KOMMISSIONENS DELEGEREDE FORORDNING (EU) Nr. 523/2014
af 12. marts 2014
om supplerende regler til Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) nr. 575/2013 for så vidt angår reguleringsmæssige tekniske standarder for fastsættelsen af, hvad der udgør en snæver sammenhæng mellem værdien af et instituts dækkede obligationer og værdien af instituttets aktiver
(EØS-relevant tekst)
EUROPA-KOMMISSIONEN HAR -
under henvisning til traktaten om Den Europæiske Unions funktionsmåde,
under henvisning til Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) nr. 575/2013 af 26. juni 2013 om tilsynsmæssige krav til kreditinstitutter og investeringsselskaber og om ændring af forordning (EU) nr. 648/2012 (1), særlig artikel 33, stk. 4, og
ud fra følgende betragtninger:
(1)
Et instituts gevinster eller tab på forpligtelser som følge af ændringer i instituttets egen kreditrisiko bør i princippet ikke indgå som en post i kapitalgrundlaget. I forretningsmodeller, der er baseret på princippet om strict match funding eller balanceprincippet, anvendes denne regel imidlertid ikke, ud fra den betragtning, at et fald eller en stigning i værdien af en forpligtelse fuldt ud modsvares af et tilsvarende fald eller en tilsvarende stigning i værdien af det aktiv, som den pågældende forpligtelse fuldt ud stemmer overens med.
(2)
Det er vigtigt at fastsætte kriterierne for at afgøre, om der er en snæver sammenhæng mellem et instituts forpligtelser bestående af dækkede obligationer, jf. artikel 52, stk. 4, i Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 2009/65/EF (2), og værdien af instituttets aktiver, der ligger til grund for de dækkede obligationer.
(3)
En snæver sammenhæng bør afspejles i den regnskabsmæssige behandling af disse obligationer og de underliggende realkreditlån, idet det ellers ikke ville være forsvarligt at tage hensyn til gevinster og tab, der skyldes ændringer i instituttets egen kreditrisiko.
(4)
En indfrielsesmulighed giver låntageren mulighed for at tilbagekøbe den bestemte dækkede obligation, der finansierer realkreditlånet, i markedet og give denne obligation tilbage til kreditinstituttet som en førtidsindfrielse af realkreditlånet. Som en følge af denne mulighed for låntageren bør realkreditlånenes dagsværdi altid svare til dagsværdien af de dækkede obligationer, der finansierer disse realkreditlån. Dette indebærer, at der i beregningen af dagsværdien af realkreditlånene bør indgå en dagsværdiberegning af den indeholdte indfrielsesmulighed ifølge gængs markedspraksis.
(5)
Denne forordning er baseret på det udkast til reguleringsmæssige tekniske standarder, som Den Europæiske Banktilsynsmyndighed har fremsendt til Kommissionen.
(6)
Den Europæiske Banktilsynsmyndighed har afholdt åbne offentlige høringer om udkastet til reguleringsmæssige tekniske standarder, som ligger til grund for denne forordning, analyseret de potentielle omkostninger og fordele samt indhentet en udtalelse fra interessentgruppen for banker, der er nedsat i henhold artikel 37 i Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) nr. 1093/2010 (3) -
VEDTAGET DENNE FORORDNING:
Artikel 1
Definitioner
I denne forordning forstås ved:
1) »dækkede obligationer«: obligationer som omhandlet i artikel 52, stk. 4, i direktiv 2009/65/EF
2) »indfrielsesmulighed«: muligheden for at indfri realkreditlånet ved at opkøbe de dækkede obligationer i markedet eller til nominel værdi, jf. artikel 33, stk. 3, litra d), i forordning (EU) nr. 575/2013.
Artikel 2
Snæver sammenhæng
1. Der anses at være en snæver sammenhæng mellem værdien af dækkede obligationer og værdien af et instituts aktiver, hvis samtlige følgende betingelser er opfyldt:
a)
ændringer i dagsværdien af de dækkede obligationer, som instituttet har udstedt, medfører altid tilsvarende ændringer i dagsværdien af de aktiver, der ligger til grund for de dækkede obligationer. Dagsværdien fastlægges i overensstemmelse med de gældende regnskabsregler, jf. artikel 4, stk. 1, nr. 77, i forordning (EU) nr. 575/2013
b)
realkreditlånene i tilknytning til de dækkede obligationer, der er udstedt af instituttet for at finansiere lånene, kan til enhver tid indfries ved at tilbagekøbe de dækkede obligationer i markedet eller til nominel værdi gennem udnyttelse af indfrielsesmuligheden
c)
der findes en gennemsigtig mekanisme til at bestemme dagsværdien af realkreditlånene og de dækkede obligationer. Ved fastsættelsen af værdien af realkreditlånene indgår der en beregning af dagsværdien af indfrielsesmuligheden.
2. Der anses ikke at være en snæver sammenhæng, hvis en nettofortjeneste eller et nettotab skyldes ændringer i værdien af enten de dækkede obligationer eller de underliggende realkreditlån med den indbyggede indfrielsesmulighed, jf. stk. 1.
Artikel 3
Ikrafttræden
Denne forordning træder i kraft på tyvendedagen efter offentliggørelsen i Den Europæiske Unions Tidende.
Denne forordning er bindende i alle enkeltheder og gælder umiddelbart i hver medlemsstat.
Udfærdiget i Bruxelles, den 12. marts 2014.
DELEGIRANA UREDBA KOMISIJE (EU) br. 523/2014
оd 12. ožujka 2014.
o dopuni Uredbe (EU) br. 575/2013 Europskog parlamenta i Vijeća u vezi s regulatornim tehničkim standardima za utvrđivanje uske veze između vrijednosti pokrivenih obveznica institucija i vrijednosti njihove imovine
(Tekst značajan za EGP)
EUROPSKA KOMISIJA,
uzimajući u obzir Ugovor o funkcioniranju Europske unije,
uzimajući u obzir Uredbu (EU) br. 575/2013 Europskog parlamenta i Vijeća od 26. lipnja 2013. o bonitetnim zahtjevima za kreditne institucije i investicijska društva i o izmjeni Uredbe (EU) br. 648/2012 (1), a posebno njezin članak 33. stavak 4.,
budući da:
(1)
Dobitke ili gubitke po obvezama institucije koji su rezultat promjene njezina kreditnog rizika načelno ne bi trebalo pribrajati kao element regulatornog kapitala. Međutim, u poslovnim modelima zasnovanima na usklađivanju financiranja ili bilance to se pravilo ne primjenjuje zbog pretpostavke da se pad ili porast vrijednosti obveze u cijelosti prebije zahvaljujući povezanom padu ili porastu vrijednosti imovine koja u cijelosti odgovara toj obvezi.
(2)
Važno je utvrditi zahtjeve za utvrđivanje toga postoji li uska veza između obveza institucije u obliku pokrivenih obveznica iz članka 52. stavka 4. Direktive 2009/65/EZ Europskog parlamenta i Vijeća (2) i vrijednosti njezine imovine koja je povezana s tim pokrivenim obveznicama.
(3)
Uska veza treba se izraziti računovodstvenim tretmanom tih obveznica i odnosnih hipotekarnih kredita; u suprotnome bilo bi neoprezno priznavati dobit i gubitak do kojih dolazi zbog promjene vlastitog kreditnog rizika.
(4)
Zahvaljujući opciji prijenosa dužnik može na tržištu otkupiti određenu pokrivenu obveznicu kojom se financira njegov hipotekarni kredit i prenijeti je banci kao prijevremenu otplatu svojeg hipotekarnog kredita. Zbog dostupnosti te opcije dužniku fer vrijednost hipotekarnog kredita uvijek bi trebala biti jednaka fer vrijednosti pokrivenih obveznica kojima se financiraju te hipoteke. To znači da izračun fer vrijednosti hipotekarnih kredita treba uključivati fer vrijednost ugrađene opcije prijenosa u skladu s uvriježenom tržišnom praksom.
(5)
Ova Uredba temelji se na nacrtu regulatornih tehničkih standarda koje je Europsko nadzorno tijelo za bankarstvo (EBA) dostavilo Komisiji.
(6)
Europsko nadzorno tijelo za bankarstvo provelo je otvoreno javno savjetovanje o nacrtu regulatornih tehničkih standarda na kojima se temelji ova Uredba, analiziralo je moguće povezane troškove i koristi te zatražilo očitovanje Interesne skupine za bankarstvo uspostavljene u skladu s člankom 37. Uredbe (EU) br. 1093/2010 Europskog parlamenta i Vijeća (3),
DONIJELA JE OVU UREDBU:
Članak 1.
Definicije
Primjenjuju se sljedeće definicije:
1.
„pokrivena obveznica” znači obveznica kako je navedeno u članku 52. stavku 4. Direktive 2009/65/EZ;
2.
„opcija prijenosa” znači mogućnost otkupa hipotekarnog kredita kupnjom pokrivene obveznice po tržišnoj ili nominalnoj vrijednosti u skladu s člankom 33. stavkom 3. točkom (d) Uredbe (EU) br. 575/2013.
Članak 2.
Uska veza
1. Smatra se da uska veza između vrijednosti pokrivene obveznice i vrijednosti imovine institucije postoji ako su ispunjeni svi sljedeći uvjeti:
(a)
bilo koja promjena fer vrijednosti pokrivene obveznice koju je izdala institucija uvijek dovodi do jednake promjene u fer vrijednosti imovine koja je povezana s tim pokrivenim obveznicama. Fer vrijednost određuje se u skladu s primjenjivim računovodstvenim okvirom kako je utvrđeno člankom 4. stavkom 1. točkom 77. Uredbe (EU) br. 575/2013;
(b)
hipotekarni krediti povezani s pokrivenim obveznicama koje izdaje institucija radi financiranja kredita uvijek se mogu zahvaljujući opciji prijenosa otkupiti kupnjom pokrivenih obveznica po tržišnoj ili nominalnoj vrijednosti;
(c)
za određivanje fer vrijednosti hipotekarnih kredita i pokrivenih obveznica primjenjuje se transparentan mehanizam. Određivanje vrijednosti hipotekarnih kredita uključuje izračun fer vrijednosti opcije prijenosa.
2. Smatra se da uska veza ne postoji ako, u skladu sa stavkom 1., neto dobit ili gubitak proizlazi iz promjena u vrijednosti pokrivenih obveznica ili odnosnih hipotekarnih kredita s ugrađenom opcijom prijenosa.
Članak 3.
Stupanje na snagu
Ova Uredba stupa na snagu dvadesetog dana od dana objave u Službenom listu Europske unije.
Ova je Uredba u cijelosti obvezujuća i izravno se primjenjuje u svim državama članicama.
Sastavljeno u Bruxellesu 12. ožujka 2014.