KOMMISSIONENS DELEGEREDE FORORDNING (EU) Nr. 759/2013
af 30. april 2013
om ændring af forordning (EF) nr. 809/2004 for så vidt angår oplysningskrav for konvertible og ombyttelige gældsværdipapirer
(EØS-relevant tekst)
EUROPA-KOMMISSIONEN HAR -
under henvisning til traktaten om Den Europæiske Unions funktionsmåde,
under henvisning til Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 2003/71/EF af 4. november 2003 om det prospekt, der skal offentliggøres, når værdipapirer udbydes til offentligheden eller optages til handel, og om ændring af direktiv 2001/34/EF (1), særlig artikel 7, stk. 1, og
ud fra følgende betragtninger:
(1)
Kommissionens forordning (EF) nr. 809/2004 af 29. april 2004 om gennemførelse af Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 2003/71/EF for så vidt angår oplysninger i prospekter samt disses format, integration af oplysninger ved henvisning og offentliggørelse af sådanne prospekter samt annoncering (2) angiver mindstekrav til de oplysninger, der skal indgå i et prospekt for forskellige typer værdipapirer for at opfylde bestemmelserne i artikel 7, stk. 1, i direktiv 2003/71/EF.
(2)
Aktieregistreringsdokumentskemaet bør gælde for aktier og andre omsættelige værdipapirer, som svarer til aktier, men også for andre værdipapirer, som giver adgang til udsteders kapital gennem konvertering eller ombytning, hvis de underliggende aktier ikke allerede er optaget til handel på et reguleret marked.
(3)
Hvis udstederen af de underliggende aktier indgår i samme koncern som udstederen af de konvertible eller ombyttelige gældsværdipapirer, men de underliggende aktier ikke er optaget til handel på et reguleret marked, er det ikke let for investorerne at få adgang til oplysninger om udstederen. Aktieregistreringsdokumentskemaet bør derfor finde anvendelse på disse underliggende aktier og bør tilføjes til de kombinationer, der anvendes ved udarbejdelsen af prospektet.
(4)
Hvis værdipapirer med tegningsretter eller derivater giver ret til at erhverve udsteders aktier eller koncernaktier, og disse aktier ikke er optaget til handel på et reguleret marked, bør de relevante oplysninger, der er anført i skemaet for værdipapirnoten for derivater, gives til investorerne.
(5)
Hvis gældsværdipapirer kan ombyttes eller konverteres til aktier, der allerede er optaget til handel på et reguleret marked, har aktionærerne og investorerne generelt adgang til oplysninger om de underliggende aktier. Det bør derfor præciseres, at det er tilstrækkeligt at tilføje en bemærkning om de underliggende aktiver og nærmere oplysninger om, hvor oplysninger herom kan findes i de kombinationer, der anvendes ved udarbejdelse af prospektets værdipapirnote.
(6)
Hvis gældsværdipapirer kan konverteres eller ombyttes til aktier, som er eller vil blive udstedt af udstederen af værdipapiret eller af en enhed i samme koncern som udstederen, og disse underliggende aktier ikke allerede er optaget til handel på et reguleret marked, bør investorerne også have adgang til en erklæring om arbejdskapitalen og en erklæring om kapitalisering og gældssituationen for udstederen af de underliggende aktier. Ved hjælp af disse erklæringer kan investorer i værdipapirnoten få adgang til de samme oplysninger om udstederen af de underliggende aktiers evne til at fortsætte som en going concern og om udstederens gæld i forhold til kapitaliseringen, som de ville have adgang til, hvis de investerede direkte i aktierne.
(7)
Hvis de underliggende aktier er udstedt af tredjemand og ikke er optaget til handel på et reguleret marked, har investorerne ikke let adgang til en beskrivelse af disse underliggende aktier. Det yderligere modul, der beskriver den underliggende aktie, bør derfor tilføjes til de kombinationer, der anvendes ved udarbejdelsen af værdipapirnoten i prospektet.
(8)
Af hensyn til retssikkerheden er det i tabellen i bilag XVIII til forordning (EF) nr. 809/2004 nødvendigt at præcisere, hvordan skemaer og moduler bør kombineres ved udarbejdelsen af et prospekt, herunder når der kun kræves visse af oplysningerne i skemaerne og modulerne, når nogle oplysninger ikke finder anvendelse på grund af særlige kombinationer af skemaer og moduler i særlige tilfælde, og når udstederen, udbyderen eller den person, der anmoder om adgang til handel på et reguleret marked, kan vælge mellem forskellige skemaer og moduler i henhold til bestemte tærskler, f.eks. gældsværdipapirers mindste pålydende værdi, eller betingelser fastsat i forordning (EF) nr. 809/2004.
(9)
Udtrykket »obligationer« bør erstattes af udtrykket »gældsværdipapirer«, således at terminologien i forordning (EF) nr. 809/2004 bliver konsekvent.
(10)
Proformaregnskabsoplysningsmodulet i bilag II til forordning (EF) nr. 809/2004 finder kun anvendelse i forbindelse med en væsentlig bruttoændring af udstederens størrelse, og derfor bør ordene »(hvis relevant)« tilføjes til spaltehovedet med titlen »MODUL«, der gælder for registreringsdokumentet i bilag XVIII til forordningen, således at det afspejles, at bilag II til forordningen kun finder anvendelse på visse betingelser.
(11)
Konvertible eller ombyttelige gældsværdipapirer kan give adgang til udstederens nye aktier, når indehaverne gør brug af deres tegningsret. Udstedelser med fortegningsret vedrørende gældsværdipapirer, der kan konverteres eller ombyttes til udstederens nye aktier, bør følgelig også kunne være omfattet af den proportionale oplysningspligt, der er fastsat i artikel 26a i forordning (EF) nr. 809/2004, forudsat at de underliggende aktier er nye aktier udstedt af den samme enhed, som udsteder gældsværdipapirerne. Prospektet for udbuddet eller optagelsen til handel på et reguleret marked vedrørende gældsværdipapirer, der kan konverteres eller ombyttes til udsteders aktier, og som er udstedt af små og mellemstore virksomheder og virksomheder med ringe markedsværdi, bør også kunne være omfattet af den proportionale oplysningspligt, der er fastsat i artikel 26b i forordning (EF) nr. 809/2004. Kombinationen af skemaer og moduler, der finder anvendelse på udstedelser med fortegningsret af gældsværdipapirer, der kan konverteres eller ombyttes til udsteders aktier, eller på konvertible eller ombyttelige gældsværdipapirer, der er udstedt af små og mellemstore virksomheder og virksomheder med ringe markedsværdi, bør følgelig indgå i bilag XVIII.
(12)
For at imødekomme udstedernes behov for en overgangsperiode, hvor de kan tilpasse sig til de nye krav, der indføres ved denne forordning, bør denne forordning kun finde anvendelse på prospekter og basisprospekter, som er blevet godkendt af en kompetent myndighed på og efter datoen for dens ikrafttræden.
(13)
Forordning (EF) nr. 809/2004 bør derfor ændres -
VEDTAGET DENNE FORORDNING:
Artikel 1
Ændringer af forordning (EF) nr. 809/2004
I forordning (EF) nr. 809/2004 foretages følgende ændringer:
1)
I artikel 6 tilføjes som stk. 3:
»3. I tilfælde af aktier med ret til at købe udsteders aktier, der ikke er optaget til handel på et reguleret marked, skal de oplysninger, der kræves i skemaet i bilag XII, bortset fra punkt 4.2.2, også gives.«
2)
I artikel 8 tilføjes som stk. 3, 4 og 5:
»3. Hvis gældsværdipapirerne kan ombyttes eller konverteres til aktier, der allerede er optaget til handel på et reguleret marked, skal de oplysninger, der kræves i punkt 4.2.2 i skemaet i bilag XII, også gives.
4. Hvis gældsværdipapirerne kan konverteres eller ombyttes til aktier, som er eller vil blive udstedt af udstederen af gældsværdipapiret eller af en enhed tilhørende dennes koncern, og disse underliggende aktier ikke allerede er optaget til handel på et reguleret marked, skal der også gives oplysninger om udstederen af de underliggende aktier i overensstemmelse med punkt 3.1 og 3.2 i skemaet i bilag III eller, alt efter det enkelte tilfælde, i det proportionale skema i bilag XXIV.
5. I tilfælde af gældsværdipapirer med ret til at købe udsteders aktier, der ikke er optaget til handel på et reguleret marked, skal de oplysninger, der kræves i skemaet i bilag XII, bortset fra punkt 4.2.2, også gives.«
3)
Artikel 15, stk. 2, affattes således:
»2. Skemaet finder anvendelse på værdipapirer, der ikke er omfattet af de andre skemaer for værdipapirnoten, der er omhandlet i artikel 6, 8 og 16, undtagen hvad angår de tilfælde, der er nævnt i artikel 6, stk. 3, artikel 8, stk. 3 og 5, og artikel 16, stk. 3 og 5. Skemaet finder anvendelse på visse værdipapirer, hvor betalings- og/eller leveringsbetingelserne er tilknyttet et underliggende værdipapir.«
4)
I artikel 16 tilføjes som stk. 3, 4 og 5:
»3. Hvis gældsværdipapirerne kan ombyttes eller konverteres til aktier, der allerede er optaget til handel på et reguleret marked, skal de oplysninger, der kræves i punkt 4.2.2 i skemaet i bilag XII, også gives.
4. Hvis gældsværdipapirerne kan konverteres eller ombyttes til aktier, som er eller vil blive udstedt af udstederen af gældsværdipapiret eller af en enhed tilhørende dennes koncern, og disse underliggende aktier ikke allerede er optaget til handel på et reguleret marked, skal der også gives oplysninger om udstederen af de underliggende aktier i overensstemmelse med punkt 3.1 og 3.2 i skemaet i bilag III eller, alt efter det enkelte tilfælde, i det proportionale skema i bilag XXIV.
5. I tilfælde af gældsværdipapirer med ret til at købe udsteders aktier, der ikke er optaget til handel på et reguleret marked, skal de oplysninger, der kræves i skemaet i bilag XII, bortset fra punkt 4.2.2, også gives.«
5)
Artikel 17, stk. 2, nr. 2, affattes således:
»2.
såfremt disse aktier eller omsættelige værdipapirer, der svarer til aktier, udstedes eller vil blive udstedt af værdipapirudstederen, af en enhed i samme koncern som udstederen eller af tredjemand og endnu ikke er optaget til handel på et reguleret marked eller et lignende marked uden for Unionen på godkendelsestidspunktet for det prospekt, der vedrører værdipapirerne, og de underliggende aktier eller andre tilsvarende omsættelige værdipapirer kan leveres uden kontant afregning.«
6)
Titlen på bilag XIV affattes således:
»Yderligere oplysningsmodul for den underliggende aktie«
7)
Bilag XVIII erstattes af teksten i bilaget til nærværende forordning.
Artikel 2
Overgangsbestemmelse
1. Denne forordning finder ikke anvendelse på godkendelse af et tillæg til et prospekt eller basisprospekt, hvis prospektet eller basisprospektet blev godkendt før den dato, der er omhandlet i artikel 3.
2. Hvis den kompetente myndighed i hjemlandet i overensstemmelse med artikel 18 i direktiv 2003/71/EF underretter den kompetente myndighed i værtslandet via et godkendelsescertifikat, der vedrører et prospekt eller basisprospekt, der er godkendt før den dato, der er omhandlet i artikel 3, skal den kompetente myndighed i hjemlandet klart og udtrykkeligt angive i certifikatet, at prospektet eller basisprospektet blev godkendt før den dato, der er omhandlet i artikel 3.
Artikel 3
Ikrafttræden
Denne forordning træder i kraft på tyvendedagen efter offentliggørelsen i Den Europæiske Unions Tidende.
Denne forordning er bindende i alle enkeltheder og gælder umiddelbart i hver medlemsstat.
Udfærdiget i Bruxelles, den 30. april 2013.
DELEGIRANA UREDBA KOMISIJE (EU) br. 759/2013
оd 30. travnja 2013.
o izmjeni Uredbe (EZ) br. 809/2004 u pogledu zahtjeva za objavljivanje za konvertibilne i zamjenjive dužničke vrijednosne papire
(Tekst značajan za EGP)
EUROPSKA KOMISIJA,
uzimajući u obzir Ugovor o funkcioniranju Europske unije,
uzimajući u obzir Direktivu 2003/71/EZ Europskog parlamenta i Vijeća od 4. studenoga 2003. o prospektu koji je potrebno objaviti prilikom javne ponude vrijednosnih papira ili prilikom uvrštenja u trgovanje i kojom se izmjenjuje Direktiva 2001/34/EZ (1), a posebno njezin članak 7. stavak 1.,
budući da:
(1)
U Uredbi Komisije (EZ) br. 809/2004 od 29. travnja 2004. o provedbi Direktive 2003/71/EZ Europskog parlamenta i Vijeća u pogledu informacija koje sadrže prospekti te o njihovu obliku, upućivanju na informacije i objavljivanju takvih prospekata i distribuciji oglasa (2) utvrđuju se minimalne informacije koje je za različite vrste vrijednosnih papira potrebno uključiti u prospekt kako bi se ispunile obveze iz članka 7. stavka 1. Direktive 2003/71/EZ.
(2)
Popis za registracijski dokument za dionice trebao bi se primjenjivati na dionice i druge prenosive vrijednosne papire istovjetne dionicama, ali i na druge vrijednosne papire kojima se konverzijom ili zamjenom omogućuje pristup kapitalu izdavatelja ako temeljne dionice još nisu uvrštene za trgovanje na uređenom tržištu.
(3)
Ako izdavatelj temeljnih dionica pripada istoj grupi kojoj pripada izdavatelj konvertibilnih i zamjenjivih dužničkih vrijednosnih papira, a temeljne dionice nisu uvrštene za trgovanje na uređenom tržištu, ulagateljima nisu lako dostupne informacije o izdavatelju. Stoga se popis registriranja dionica (popis za registriranje dionica/za registracijski dokument za dionice treba primjenjivati na te temeljne dionice te ga je potrebno uvrstiti u kombinacije koje se koriste za izradu prospekta.
(4)
Ako vrijednosni papiri s varantima ili izvedeni vrijednosni papiri daju pravo stjecanja dionica izdavatelja ili grupe i ako te dionice nisu uvrštene za trgovanje na uređenom tržištu, ulagateljima se moraju pružiti relevantne informacije predviđene popisom za obavijest o vrijednosnim papirima za izvedene vrijednosne papire.
(5)
Ako se dužnički vrijednosni papiri mogu zamijeniti za ili konvertirati u dionice koje su već uvrštene za trgovanje na uređenom tržištu, dioničarima i ulagateljima općenito već su dostupne informacije o temeljnim dionicama. Potrebno je stoga razjasniti da je dovoljno dodati izjavu u kojoj se navodi vrsta temeljne imovine i pojedinosti o tome gdje se podaci o toj temeljnoj imovini mogu pronaći u kombinacijama koje se koriste za izradu obavijesti o vrijednosnim papirima prospekta.
(6)
Ako se dužnički vrijednosni papiri mogu konvertirati u ili zamijeniti za dionice koje je izdavatelj vrijednosnog papira ili subjekt koji pripada njegovoj grupi izdao ili će ih izdati i ako te temeljne dionice još nisu uvrštene za trgovanje na uređenom tržištu, ulagateljima se na raspolaganje treba staviti i izjava o obrtnom kapitalu i izjava o kapitalizaciji i zaduženosti izdavatelja temeljnih dionica. Tim bi se izjavama, unutar obavijesti o vrijednosnim papirima, ulagateljima pružile informacije o sposobnosti izdavatelja temeljnih dionica za trajno poslovanje i o njegovoj zaduženosti u odnosu na kapitalizaciju istovjetne onima koje bi im bile dostupne kada bi ulagali izravno u dionice.
(7)
Ako temeljne dionice izdaje treća strana i ako one nisu uvrštene za trgovanje na uređenom tržištu, ulagatelji nemaju lagan pristup opisu tih temeljnih dionica. Stoga se kombinacijama koje se koriste za izradu obavijesti o vrijednosnim papirima iz prospekta treba dodati dodatni obrazac kojim se opisuju temeljne dionice.
(8)
Radi pravne sigurnosti, u tablici iz Priloga XVIII. Uredbi (EZ) br. 809/2004 potrebno je razjasniti način na koji se popisi i obrasci trebaju kombinirati pri izradi prospekta, među ostalim i ako se zahtijevaju samo određene informacije iz popisa i obrazaca, ako određene informacije nisu primjenjive zbog specifičnih kombinacija popisa i obrazaca u posebnim slučajevima i ako izdavatelj, ponuditelj ili osoba koja traži uvrštenje za trgovanje na uređenom tržištu ima mogućnost izbora različitih popisa i obrazaca u skladu s posebnim pragovima, kao što su minimalna nominalna vrijednost dužničkih vrijednosnih papira ili uvjeti navedeni u Uredbi (EZ) br. 809/2004.
(9)
Termin „obveznice” potrebno je zamijeniti terminom „dužnički vrijednosni papiri” kako bi se osigurala dosljednost s terminologijom iz Uredbe (EZ) br. 809/2004.
(10)
Primjena obrasca za pro forma financijske informacije iz Priloga II. Uredbi (EZ) br. 809/2004 uvjetovana je znatnom ukupnom promjenom obujma izdavatelja te se stoga formulacija „(ako je primjenjivo)” treba dodati u naslov stupca „OBRAZAC” primjenjivog na registracijski dokument iz Priloga XVIII. toj Uredbi kako bi se odrazila uvjetovanost primjene Priloga II. toj Uredbi.
(11)
Konvertibilni i zamjenjivi dužnički vrijednosni papiri mogu omogućiti pristup novim dionicama izdavatelja ako njihovi imatelji uživaju pravo upisa. U skladu s tim, razmjerna obveza objavljivanja iz članka 26.a Uredbe (EZ) br. 809/2004 treba se primjenjivati i na izdanja prava koja se odnose na dužničke vrijednosne papire koji se mogu konvertirati u ili zamijeniti za nove dionice izdavatelja, uz uvjet da su temeljne dionice nove dionice što ih izdaje isti subjekt koji izdaje dužničke vrijednosne papire. Razmjerna obveza objavljivanja iz članka 26.b Uredbe (EZ) br. 809/2004 treba se primjenjivati i na prospekt koji se odnosi na ponudu ili uvrštenje za trgovanje na uređenom tržištu dužničkih vrijednosnih papira koji se mogu konvertirati u ili zamijeniti za dionice izdavatelja koje izdaju mala i srednja poduzeća ili društva sa smanjenom tržišnom kapitalizacijom. Stoga se kombinacije popisa i obrazaca primjenjivih na izdanja prava koja se odnose na dužničke vrijednosne papire što se mogu konvertirati u ili zamijeniti za dionice izdavatelja ili na konvertibilne ili zamjenjive dužničke vrijednosne papire koje izdaju mala i srednja poduzeća ili društva sa smanjenom tržišnom kapitalizacijom trebaju uključiti u Prilog XVIII.
(12)
S obzirom da je izdavateljima potrebno omogućiti prijelazno razdoblje radi prilagodbe na nove zahtjeve uvedene ovom Uredbom, ona se treba primjenjivati samo na prospekte i osnovne prospekte koje su nadležna tijela odobrila na dan njezina stupanja na snagu ili nakon njezina stupanja na snagu.
(13)
Uredbu (EZ) br. 809/2004 treba stoga na odgovarajući način izmijeniti,
DONIJELA JE OVU UREDBU:
Članak 1.
Izmjene Uredbe (EZ) br. 809/2004
Uredba (EZ) br. 809/2004 mijenja se kako slijedi:
(1)
U članku 6. dodaje se sljedeći stavak 3.:
„3. Ako dionice s varantima daju pravo stjecanja dionica izdavatelja i ako te dionice nisu uvrštene za trgovanje na uređenom tržištu, daju se i informacije u skladu s popisom navedenim u Prilogu XII., osim točke 4.2.2.”.
(2)
U članku 8. dodaju se sljedeći stavci 3., 4. i 5.:
„3. Ako se dužnički vrijednosni papiri mogu zamijeniti za ili konvertirati u dionice koje su već uvrštene za trgovanje na uređenom tržištu, daju se i informacije iz točke 4.2.2. popisa navedenog u Prilogu XII.
4. Ako se dužnički vrijednosni papiri mogu konvertirati u ili zamijeniti za dionice koje je izdavatelj dužničkog vrijednosnog papira ili subjekt koji pripada njegovoj grupi izdao ili će ih izdati i ako te temeljne dionice još nisu uvrštene za trgovanje na uređenom tržištu, daju se i informacije o izdavatelju temeljnih dionica u skladu s točkama 3.1. i 3.2. popisa navedenog u Prilogu III. ili, ovisno o slučaju, razmjernog popisa navedenog u Prilogu XXIV.
5. Ako dužnički vrijednosni papiri s varantima daju pravo stjecanja dionica izdavatelja i ako te dionice nisu uvrštene za trgovanje na uređenom tržištu, daju se i informacije u skladu s popisom navedenim u Prilogu XII., osim točke 4.2.2.”.
(3)
U članku 15., stavak 2. zamjenjuje se sljedećim:
„2. Popis se primjenjuje na vrijednosne papire koji nisu obuhvaćeni područjem primjene drugih popisa za obavijest o vrijednosnim papirima iz članaka 6., 8. i 16., osim u slučajevima navedenima u članku 6. stavku 3., članku 8. stavcima 3. i 5. i članku 16. stavcima 3. i 5. Popis se primjenjuje na određene vrijednosne papire za koje su obveze plaćanja i/ili isporuke povezane s temeljnom imovinom.”
(4)
U članku 16. dodaju se sljedeći stavci 3., 4. i 5.:
„3. Ako se dužnički vrijednosni papiri mogu zamijeniti za ili konvertirati u dionice koje su već uvrštene za trgovanje na uređenom tržištu, daju se i informacije iz točke 4.2.2. popisa navedenog u Prilogu XII.
4. Ako se dužnički vrijednosni papiri mogu konvertirati u ili zamijeniti za dionice koje je izdavatelj dužničkog vrijednosnog papira ili subjekt koji pripada njegovoj grupi izdao ili će ih izdati i ako te temeljne dionice još nisu uvrštene za trgovanje na uređenom tržištu, daju se i informacije o izdavatelju temeljnih dionica u skladu s točkama 3.1. i 3.2. popisa navedenog u Prilogu III. ili, ovisno o slučaju, razmjernog popisa navedenog u Prilogu XXIV.
5. Ako dužnički vrijednosni papiri s varantima daju pravo stjecanja dionica izdavatelja i ako te dionice nisu uvrštene za trgovanje na uređenom tržištu, daju se i informacije u skladu s popisom navedenim u Prilogu XII., osim točke 4.2.2.”.
(5)
U članku 17. stavku 2., točka 2. zamjenjuje se sljedećim:
„2.
uz uvjet da te dionice ili druge prenosive vrijednosne papire koji su istovjetni dionicama izdaju ili će ih izdati izdavatelj vrijednosnog papira, subjekt koji pripada grupi tog izdavatelja ili treća strana te se njima još ne trguje na uređenom tržištu ili istovjetnom tržištu izvan Unije u vrijeme odobrenja prospekta kojim su obuhvaćeni ti vrijednosni papiri te da se temeljne dionice ili drugi prenosivi vrijednosni papiri koji su istovjetni dionicama mogu isporučiti prilikom fizičke namire.”
(6)
Naslov Priloga XIV. zamjenjuju se sljedećim:
„Obrazac za dodatne informacije u vezi s temeljnim dionicama”.
(7)
Prilog XVIII. zamjenjuje se tekstom u Prilogu ovoj Uredbi.
Članak 2.
Prijelazne odredbe
1. Ova se Uredba ne primjenjuje na odobrenje dopune prospekta ili osnovnog prospekta ako je prospekt ili osnovni prospekt odobren prije datuma iz članka 3.
2. Ako u skladu s člankom 18. Direktive 2003/71/EZ nadležno tijelo matične države članice dostavi nadležnom tijelu države članice domaćina potvrdu o odobrenju prospekta ili osnovnog prospekta odobrenog prije datuma iz članka 3., nadležno tijelo države članice domaćina u potvrdi jasno i izričito navodi da je prospekt ili osnovni prospekt odobren prije datuma iz članka 3.
Članak 3.
Stupanje na snagu
Ova Uredba stupa na snagu dvadesetog dana od dana objave u Službenom listu Europske unije.
Ova je Uredba u cijelosti obvezujuća i izravno se primjenjuje u svim državama članicama.
Sastavljeno u Bruxellesu 30. travnja 2013.