KOMMISSIONENS AFGØRELSE
af 28. september 2010
om anerkendelse af, at Japans retlige og tilsynsmæssige rammer er ækvivalente med kravene i Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EF) nr. 1060/2009 om kreditvurderingsbureauer
(meddelt under nummer K(2010) 6418)
(EØS-relevant tekst)
(2010/578/EU)
EUROPA-KOMMISSIONEN HAR -
under henvisning til traktaten om Den Europæiske Unions funktionsmåde,
under henvisning til Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EF) nr. 1060/2009 af 16. september 2009 om kreditvurderingsbureauer (1), særlig artikel 5, stk. 6, og
ud fra følgende betragtninger:
(1)
Den 12. juni 2009 gav Kommissionen Det Europæiske Værdipapirtilsynsudvalg (CESR) et mandat og anmodede om teknisk rådgivning med hensyn til den tekniske evaluering af Japans retlige og tilsynsmæssige rammer vedrørende kreditvurderingsbureauer.
(2)
I sin udtalelse af 21. maj 2010 foreslog CESR, at de japanske retlige og tilsynsmæssige rammer vedrørende kreditvurderingsbureauer betragtes som ækvivalente med forordningen.
(3)
Ifølge artikel 5, stk. 6, andet afsnit, i forordning (EF) nr. 1060/2009 skal opfyldelsen af tre betingelser undersøges, for at et tredjelands retlige og tilsynsmæssige rammer kan anses for at være ækvivalente med forordning (EF) nr. 1060/2009.
(4)
I henhold til den første betingelse skal kreditvurderingsbureauer i det pågældende tredjeland være underlagt krav om godkendelse eller registrering og effektivt løbende tilsyn og håndhævelse. De japanske retlige og tilsynsmæssige rammer for kreditvurderingsbureauer udgøres af The Financial Instruments and Exchange Act (akt nr. 25 af 1948), som er relateret til The Regulation of Credit Ratings Agencies, The Cabinet Office Ordinance on Financial Instruments Business (forordning nr. 52 af 2007), som er relateret til The Regulation of Credit Rating Agencies, The Cabinet Office Ordinance on Definitions under Article 2 of the and Exchange Act (finansministeriel forordning nr. 14 af 1993), som er relateret til The Regulation of Credit Rating Agencies, samt The Comprehensive Guidelines for Supervision of Financial Instruments Business Operators (tillæg) og The Guidelines for Supervision of Credit Rating Agencies. I juni 2009 vedtog det japanske parlament (Diet) et nyt sæt lovgivningsmæssige bestemmelser for kreditvurderingsbureauer, som blev fulgt op af bekendtgørelser og forordninger fra regeringen i december 2009, der fremsætter retningslinjerne og betingelserne for disse rammer. De retlige rammer, som trådte i kraft i april 2010, fremsætter, at et kreditvurderingsbureau skal registreres ved The Financial Services Agency of Japan (JFSA), for at dets kreditvurderinger kan bruges i reguleringsøjemed i Japan, og pålægger retligt bindende forpligtelser for kreditvurderingsbureauer og løbende tilsyn hermed. JFSA har en bred og omfattende række beføjelser og er i stand til at vedtage forskellige foranstaltninger, herunder sanktioner, over for kreditvurderingsbureauer for overtrædelse af bestemmelser fra The Financial Instruments and Exchange Act, som er relateret til The Regulation of Credit Ratings Agencies.
(5)
I henhold til den anden betingelse er kreditvurderingsbureauer i det pågældende tredjeland underlagt bindende bestemmelser, der er ækvivalente med bestemmelserne i artikel 6-12 og bilag I i forordning (EF) nr. 1060/2009. De japanske retsforskrifter er baseret på: forpligtelse til at handle i god tro, forpligtelse for et kreditvurderingsbureau til at oprette operationelle kontrolsystemer med henblik på en fair og relevant varetagelse af kreditvurderingsaktiviteterne via et stort antal detaljerede forskrifter, omfattende bestemmelser med henblik på forebyggelse, forvaltning og fremlæggelse af interessekonflikter og forpligtelse til at registrere og videregive oplysninger til både JFSA og offentligheden. De japanske rammer opfylder målsætningerne i forordning (EF) nr. 1060/2009 vedrørende håndteringen af interessekonflikter, de organisatoriske processer og procedurer, som et kreditvurderingsbureau skal have på plads, kvaliteten af vurderinger og vurderingsmetoder, fremlæggelse af kreditvurderinger og den generelle og periodiske offentliggørelse af kreditvurderingsaktiviteter. De japanske rammer giver således en ækvivalent beskyttelse, når det kommer til integritet, gennemsigtighed, god styring af kreditvurderingsbureauer og pålidelighed af kreditvurderingsaktiviteter.
(6)
I henhold til den tredje betingelse skal det pågældende tredjelands retsforskrifter forhindre indblanding fra tredjelandets tilsynsmyndigheder og øvrige offentlige myndigheder i indholdet af kreditvurderingerne og metoderne. I den forbindelse må JFSA i henhold til lovgivningen ikke øve indflydelse på kreditvurderingernes indhold og kreditvurderingsmetoder.
(7)
På baggrund af de gennemgåede faktorer kan betingelserne i artikel 5, stk. 6, andet afsnit, i forordning (EF) nr. 1060/2009 betragtes som værende opfyldt af de japanske retlige og tilsynsmæssige rammer for kreditvurderingsbureauer. De japanske retlige og tilsynsmæssige rammer for kreditvurderingsbureauer bør derfor anses for at være ækvivalente med de retlige og tilsynsmæssige rammer indført ved forordning (EF) nr. 1060/2009.
(8)
Foranstaltningerne i denne afgørelse er i overensstemmelse med udtalelse fra Det Europæiske Værdipapirudvalg -
VEDTAGET DENNE AFGØRELSE:
Artikel 1
Men henblik på anvendelse af artikel 5 i forordning (EF) nr. 1060/2009 anses de japanske retlige og tilsynsmæssige rammer for kreditvurderingsbureauer for at være ækvivalente med kravene i forordning (EF) nr. 1060/2009.
Artikel 2
Denne afgørelse er rettet til medlemsstaterne.
Udfærdiget i Bruxelles, den 28. september 2010.
32010D0578
L 254/46
SLUŽBENI LIST EUROPSKE UNIJE
28.09.2010.
ODLUKA KOMISIJE
od 28. rujna 2010.
o priznavanju pravnog i nadzornog okvira Japana kao jednakog zahtjevima Uredbe (EZ) br. 1060/2009 Europskog parlamenta i Vijeća o agencijama za kreditni rejting
(priopćena pod brojem dokumenta C(2010) 6418)
(Tekst značajan za EGP)
(2010/578/EU)
EUROPSKA KOMISIJA,
uzimajući u obzir Ugovor o funkcioniranju Europske unije,
uzimajući u obzir Uredbu (EZ) br. 1060/2009 Europskog parlamenta i Vijeća od 16. rujna 2009. o agencijama za kreditni rejting (1), a posebno njezin članak 5. stavak 6.,
budući da:
(1)
Komisija je 12. lipnja 2009. dala zaduženje Odboru europskih regulatora za vrijednosne papire (CESR) tražeći tehničke savjete u vezi tehničke procjene pravnog i nadzornog okvira Japana u pogledu agencija za kreditni rejting.
(2)
U savjetima koje je dostavio 21. svibnja 2010. CESR je preporučio da se japanski pravni i nadzorni okvir u pogledu agencija za kreditni rejting smatra jednakim Uredbi.
(3)
Na temelju drugog podstavka članka 5. stavka 6. Uredbe (EZ) br. 1060/2009 treba ocijeniti ispunjenje tri uvjeta kako bi se pravni i nadzorni okvir treće zemlje smatrao jednakim Uredbi (EZ) br. 1060/2009.
(4)
U skladu s prvim uvjetom, agencije za kreditni rejting u trećoj zemlji moraju podlijegati odobrenju ili se registrirati te podliježu učinkovitom nadzoru i trajnoj provedbi. Japanski pravni i nadzorni okvir za agencije za kreditni rejting sastoji se od Zakona o financijskim instrumentima i burzama (Zakon br. 25. iz 1948.) u vezi s reguliranjem agencija za kreditni rejting; Pravilnika vladinog ureda o poslovanju financijskim instrumentima (Pravilnik br. 52. iz 2007.) u vezi s reguliranjem agencija za kreditni rejting; Pravilnika vladinog ureda o definicijama iz članka 2. Zakona o burzama (Pravilnik Ministarstva financija br. 14. iz 1993.) u vezi s reguliranjem agencija za kreditni rejting, kao i Sveobuhvatnih smjernica za nadzor subjekata u poslovanju s financijskim instrumentima (Dodatak) i Smjernica za nadzor agencija za kreditni rejting. Japanski parlament je u lipnju 2009. donio zakone o uvođenju novog regulatornog okvira za agencije za kreditni rejting, nakon čega je u prosincu 2009. uslijedila objava vladinih naloga i pravilnika vladinog ureda o utvrđivanju pojedinosti o odredbama i uvjetima ovog okvira. Okvir, koji je stupio na snagu u travnju 2010., zahtijeva da agencija za kreditni rejting bude registrirana pri Agenciji za financijske usluge Japana (JFSA) kako bi se njezin kreditni rejting koristio u Japanu u regulatorne svrhe te nameće agencijama za kreditni rejting pravno obvezujuće obveze i njihov trajan nadzor. JFSA raspolaže širokim i sveobuhvatnim spektrom ovlasti i može poduzeti niz mjera, uključujući i sankcije protiv agencija za kreditni rejting, radi kršenja odredbi Zakona o financijskim instrumentima i burzama u vezi s reguliranjem agencija za kreditni rejting.
(5)
U skladu s drugim uvjetom, agencije za kreditni rejting u trećoj zemlji moraju podlijegati pravno obvezujućim pravilima, koja su jednaka onima navedenim u člancima od 6. do 12. i Prilogu I. Uredbi (EZ) br. 1060/2009. Japanski režim temelji se na: obvezi dobre vjere, obvezi agencija za kreditni rejting da uspostave operativne kontrolne sustave za pravedno i primjereno izvršenje poslova kreditnog rejtinga u obliku velikog broja detaljnih i propisanih zahtjeva, detaljnim odredbama u vezi izbjegavanja, upravljanja i otkrivanja sukoba interesa te dužnosti bilježenja i objavljivanja informacija JFSA-u i javnosti. Japanski okvir ispunjava ciljeve Uredbe (EZ) br. 1060/2009 u odnosu na upravljanje sukobima interesa, organizacijske procese i postupke koje agencija za kreditni rejting treba imati na raspolaganju, kvalitetu ocjenjivanja boniteta i metodologije kreditnog rejtinga, objavljivanje kreditnog rejtinga i opće i periodično objavljivanje aktivnosti ocjenjivanja boniteta. Stoga japanski okvir predviđa jednake zaštite u smislu integriteta, transparentnosti, dobrog upravljanja agencijama za kreditni rejting i pouzdanosti aktivnosti kreditnog rejtinga.
(6)
U skladu s trećim uvjetom, regulatorni režim u trećoj zemlji mora spriječiti miješanje nadzornih tijela i drugih tijela javne vlasti u toj trećoj zemlji u sadržaj kreditnog rejtinga i metodologije. U tom pogledu je JFSA-u zakonom zabranjeno miješanje u suštinu kreditnog rejtinga i metodologije za kreditni rejting.
(7)
S obzirom na ispitane faktore može se smatrati da japanski pravni i nadzorni okvir za agencije za kreditni rejting ispunjava uvjete utvrđene u drugom podstavku članka 5. stavka 6. Uredbe (EZ) br. 1060/2009. Stoga japanski pravni i nadzorni okvir za agencije za kreditni rejting treba smatrati jednakim pravnom i nadzornom okviru uspostavljenim Uredbom (EZ) br. 1060/2009.
(8)
Mjere predviđene ovom Odlukom u skladu su s mišljenjem Europskog odbora za vrijednosne papire,
DONIJELA JE OVU ODLUKU:
Članak 1.
Za potrebe članka 5. Uredbe (EZ) br. 1060/2009, japanski pravni i nadzorni okvir za agencije za kreditni rejting smatra se jednakim zahtjevima Uredbe (EZ) br. 1060/2009.
Članak 2.
Ova je Odluka upućena državama članicama.
Sastavljeno u Bruxellesu 28. rujna 2010.