KOMMISSIONENS DELEGEREDE FORORDNING (EU) Nr. 311/2012
af 21. december 2011
om ændring af forordning (EF) nr. 809/2004 om gennemførelse af Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 2003/71/EF for så vidt angår elementer vedrørende prospekter og annoncer
(EØS-relevant tekst)
EUROPA-KOMMISSIONEN HAR -
under henvisning til traktaten om Den Europæiske Unions funktionsmåde,
under henvisning til Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 2003/71/EF af 4. november 2003 om det prospekt, der skal offentliggøres, når værdipapirer udbydes til offentligheden eller optages til handel, og om ændring af direktiv 2001/34/EF (1), særlig artikel 7, stk. 1, og
ud fra følgende betragtninger:
(1)
I henhold til Kommissionens forordning (EF) nr. 809/2004 (2) skal udstedere fra tredjelande udarbejde de historiske regnskabsoplysninger i prospekter for udbud af værdipapirer til offentligheden eller optagelse af værdipapirer til handel på et reguleret marked i overensstemmelse med International Financial Reporting Standards (IFRS) eller de nationale regnskabsstandarder i et tredjeland, forudsat at de er ækvivalente med disse standarder.
(2)
Med henblik på vurdering af, om et tredjelands almindeligt anerkendte regnskabsprincipper (GAAP) er ækvivalente med vedtagne IFRS, er der ved Kommissionens forordning (EF) nr. 1569/2007 (3) fastlagt en definition af ækvivalens og indført en mekanisme til konstatering af, om et tredjelands GAAP er ækvivalente. I henhold til de betingelser, der gælder for ækvivalensmekanismen, kan udstedere fra tredjelande få tilladelse til at anvende GAAP fra tredjelande, som konvergerer mod eller har forpligtet sig til at gå over til IFRS, i en overgangsperiode indtil den 31. december 2011. Det er vigtigt at vurdere de foranstaltninger, som visse lande har truffet for at konvergere deres regnskabsstandarder mod eller gå over til IFRS. Derfor er forordning (EF) nr. 1569/2007 blevet ændret med det formål at forlænge overgangsperioden indtil den 31. december 2014. Kommissionen har taget hensyn til rapporten fra Den Europæiske Værdipapir- og Markedstilsynsmyndighed (ESMA) i november 2010 om Kina, Canada, Indien og Sydkorea, der blev indrømmet en overgangsperiode ved Kommissionens beslutning 2008/961/EF af 12. december 2008 om tredjelandsudstederes brug af visse tredjelandes nationale regnskabsstandarder og internationale regnskabsstandarder ved udarbejdelsen af koncernregnskaber (4), og Kommissionens forordning (EF) nr. 1289/2008 af 12. december 2008 om ændring af forordning (EF) nr. 809/2004 om gennemførelse af Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 2003/71/EF, for så vidt angår elementer vedrørende prospekter og annoncer (5), og til opdateringerne om Kina og Indien fra april 2011.
(3)
I april 2010 udsendte det kinesiske finansministerium en køreplan for det videre arbejde med at sikre konvergens mellem de kinesiske standarder og IFRS (»Roadmap for Continuing Convergence of the Accounting Standards for Business Enterprises (ASBE) with IFRS«), hvori det gentages, at Kina forpligter sig til at videreføre processen med at sikre konvergens mod IFRS. Siden oktober 2010 er alle nuværende standarder og fortolkninger fra International Accounting Standards Board gennemført i ASBE. Ifølge ESMA er konvergensniveauet tilfredsstillende, og forskellene gælder ikke som manglende overholdelse af IFRS. Derfor bør de kinesiske ASBE anses for ækvivalente med vedtagne IFRS fra og med den 1. januar 2012.
(4)
Canadas Accounting Standards Board forpligtede sig i januar 2006 offentligt til at gå over til IFRS senest den 31. december 2011. Canadas Accounting Standards Board har godkendt, at IFRS medtages i det canadiske Institute of Chartered Accountants’ håndbog som canadiske GAAP for alle offentlige profitorienterede regnskabspligtige virksomheder fra 2011. Derfor bør de canadiske GAAP anses for ækvivalente med vedtagne IFRS fra og med den 1. januar 2012.
(5)
Sydkoreas Financial Supervisory Commission og Korean Accounting Institute forpligtede sig i marts 2007 offentligt til at gå over til IFRS senest den 31. december 2011. Sydkoreas Accounting Standards Board har vedtaget IFRS som koreanske IFRS (K-IFRS). K-IFRS svarer til IFRS, og siden 2011 har alle børsnoterede virksomheder i Sydkorea haft pligt til at anvende dem. Ikke-børsnoterede finansielle institutter og statsejede virksomheder har også pligt til at anvende K-IFRS. Andre ikke-børsnoterede virksomheder kan vælge at anvende dem. Derfor bør de sydkoreanske GAAP anses for ækvivalente med vedtagne IFRS fra og med den 1. januar 2012.
(6)
Den indiske regering og Indiens Institute of Chartered Accountants forpligtede sig i juli 2007 offentligt til at gå over til IFRS senest den 31. december 2011 med det formål at sikre, at de indiske GAAP er fuldstændigt i overensstemmelse med IFRS, når programmet er gennemført. Efter en undersøgelse på stedet i januar 2011 bemærkede ESMA dog, at der tilsyneladende er visse forskelle mellem de indiske GAAP og IFRS, som kan få betydning i praksis. Der er fortsat en vis usikkerhed forbundet med tidsplanen for gennemførelse af et indberetningssystem, som er i overensstemmelse med IFRS. Ingen udstedere i Indien har benyttet sig af muligheden for frivilligt at anvende IFRS på et tidligt tidspunkt, og derfor findes der ingen erfaringer med håndhævelse af IFRS.
(7)
Derfor bør overgangsperioden forlænges i op til tre år indtil den 31. december 2014, således at udstedere i tredjelande kan udarbejde deres årsregnskaber og halvårsregnskaber i overensstemmelse med de indiske GAAP i EU.
(8)
Da den overgangsperiode, hvori Kommissionen i henhold til forordning (EF) nr. 809/2004 har indrømmet Kinas, Canadas, Sydkoreas og Indiens GAAP ækvivalensstatus, udløber den 31. december 2011, bør nærværende forordning finde anvendelse fra den 1. januar 2012. Dette er nødvendigt for at give udstedere fra disse tredjelande, hvis værdipapirer er optaget til handel i Unionen, retssikkerhed og undgå risikoen for, at de skal afstemme deres regnskaber efter IFRS. Bestemmelsen om tilbagevirkende kraft letter derfor en eventuel ekstra byrde for de berørte udstedere.
(9)
Forordning (EF) nr. 809/2004 bør derfor ændres i overensstemmelse hermed -
VEDTAGET DENNE FORORDNING:
Artikel 1
I artikel 35 i forordning (EF) nr. 809/2004 foretages følgende ændringer:
1)
I stk. 5 tilføjes følgende som andet afsnit:
»Fra den 1. januar 2012 kan udstedere fra tredjelande ikke alene fremlægge deres historiske regnskabsoplysninger i overensstemmelse med de i første afsnit nævnte standarder, men også i overensstemmelse med følgende standarder:
a)
Folkerepublikken Kinas almindeligt anerkendte regnskabsprincipper
b)
Canadas almindeligt anerkendte regnskabsprincipper
c)
Republikken Koreas almindeligt anerkendte regnskabsprincipper.«
2)
Stk. 5a affattes således:
»5a. Udstedere fra tredjelande er ikke omfattet af et krav efter bilag I, punkt 20.1, bilag IV, punkt 13.1, bilag VII, punkt 8.2, bilag X, punkt 20.1, eller bilag XI, punkt 11.1, om at omarbejde historiske regnskabsoplysninger, der indgår i et prospekt og vedrører regnskabsårene forud for regnskabsår, der starter den 1. januar 2015 eller senere, eller et krav efter bilag VII, punkt 8.2a, bilag IX, punkt 11.1, eller bilag X, punkt 20.1a, om at fremlægge en udførlig redegørelse for forskellene mellem International Financial Reporting Standards, der er vedtaget i henhold til forordning (EF) nr. 1606/2002, og de regnskabsprincipper, efter hvilke der er udarbejdet sådanne oplysninger om regnskabsårene forud for de regnskabsår, der starter den 1. januar 2015 eller senere, hvis de historiske regnskabsoplysninger er udarbejdet i overensstemmelse med Republikken Indiens almindeligt anerkendte regnskabsprincipper.«
Artikel 2
Denne forordning træder i kraft på tredjedagen efter offentliggørelsen i Den Europæiske Unions Tidende.
Den anvendes fra den 1. januar 2012.
Denne forordning er bindende i alle enkeltheder og gælder umiddelbart i hver medlemsstat.
Udfærdiget i Bruxelles, den 21. december 2011.
32012R0311
L 103/13
SLUŽBENI LIST EUROPSKE UNIJE
DELEGIRANA UREDBA KOMISIJE (EU) br. 311/2012
od 21. prosinca 2011.
o izmjeni Uredbe (EZ) br. 809/2004 o provedbi Direktive 2003/71/EZ Europskog parlamenta i Vijeća u pogledu elemenata koji se odnose na prospekte i oglašavanje
(Tekst značajan za EGP)
EUROPSKA KOMISIJA,
uzimajući u obzir Ugovor o funkcioniranju Europske unije,
uzimajući u obzir Direktivu 2003/71/EZ Europskog parlamenta i Vijeća od 4. studenoga 2003. o prospektu koji je potrebno objaviti prilikom javne ponude vrijednosnih papira ili prilikom uvrštenja u trgovanje te o izmjeni Direktive 2001/34/EZ (1), a posebno njezin članak 7. stavak 1.,
budući da:
(1)
Uredba Komisije (EZ) br. 809/2004 (2) nalaže izdavateljima iz trećih zemalja da u prospektima javne ponude vrijednosnih papira ili uvrštenja vrijednosnih papira u trgovanje na uređenom tržištu iskažu povijesne financijske informacije pripremljene u skladu s Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja (MSFI) ili s nacionalnim računovodstvenim standardima treće zemlje, ako su potonji usklađeni s navedenim standardima.
(2)
Kako bi se procijenila usklađenost općeprihvaćenih računovodstvenih načela (GAAP) treće zemlje s usvojenim međunarodnim standardima financijskog izvještavanja (MSFI), Uredba Komisije (EZ) br. 1569/2007 (3) propisuje definiciju usklađenosti i uspostavlja mehanizam za određivanje usklađenosti općeprihvaćenih računovodstvenih načela treće zemlje. U skladu s uvjetima mehanizma za određivanje usklađenosti, izdavateljima iz trećih zemalja koje su u fazi usklađenja ili su se obvezale usvojiti međunarodne standarde financijskog izvještavanja može se odobriti korištenje općeprihvaćenih računovodstvenih načela treće zemlje tijekom prijelaznog razdoblja koje istječe 31. prosinca 2011. Važno je procijeniti nastojanja zemalja koje su poduzele mjere za usklađenje svojih računovodstvenih standarda ili za usvajanje međunarodnih standarda financijskog izvještavanja. Stoga je Uredba (EZ) br. 1569/2007 izmijenjena tako da je spomenuto prijelazno razdoblje produljeno do 31. prosinca 2014. Komisija je uzela u obzir izvješće koje je dostavilo Europsko nadzorno tijelo za vrijednosne papire i tržišta kapitala (ESMA) u studenom 2010. o Kini, Kanadi, Indiji i Južnoj Koreji, kojima je odobreno prijelazno razdoblje na temelju Odluke Komisije 2008/961/EZ od 12. prosinca 2008. o upotrebi nacionalnih računovodstvenih standarda i međunarodnih standarda računovodstvenog izvještavanja od strane izdavatelja vrijednosnica iz trećih zemalja tijekom pripreme konsolidiranih financijskih izvještaja (4) i Uredbe Komisije (EZ) br. 1289/2008 od 12. prosinca 2008. o izmjeni Uredbe Komisije (EZ) br. 809/2004 o provedbi Direktive 2003/71/EZ Europskog parlamenta i Vijeća u pogledu elemenata koji se odnose na prospekte i oglašavanje (5), kao i ažurirane inačice o Kini i Indiji iz travnja 2011.
(3)
U travnju 2010. Ministarstvo financija Kine izdalo je „Plan nastavka usuglašavanja Računovodstvenih standarda za poslovne subjekte s međunarodnim standardima financijskog izvještavanja” (ASBE) u kojem se ponavlja preuzeta obveza Kine da nastavi postupak usklađivanja s međunarodnim standardima financijskog izvještavanja. Od listopada 2010., svi dosadašnji standardi i tumačenja koje je izdao Odbor za međunarodne računovodstvene standarde primijenjeni su u računovodstvenim standardima za poslovne subjekte. ESMA je izvijestila da je razina usklađenosti zadovoljavajuća, a razlike se ne odnose na nepoštovanje međunarodnih standarda financijskog izvještavanja. Stoga je prikladno smatrati da su kineski računovodstveni standardi za poslovne subjekte usklađeni s usvojenim međunarodnim standardima financijskog izvještavanja od 1. siječnja 2012.
(4)
Kanadski Odbor za računovodstvene standarde u siječnju 2006. javno se obvezao da će usvojiti MSFI do 31. prosinca 2011. Odobrio je uvrštenje međunarodnih standarda financijskog izvještavanja u Priručnik Kanadskog instituta certificiranih računovođa kao općeprihvaćenih računovodstvenih načela Kanade za sve profitne poslovne subjekte koji imaju javnu odgovornost, počevši od 2011. Stoga je prikladno smatrati da su općeprihvaćena računovodstvena načela Kanade usklađena s usvojenim međunarodnim standardima financijskog izvještavanja od 1. siječnja 2012.
(5)
Korejska Komisija za financijski nadzor i Korejski institut za računovodstvo u ožujku 2007. javno su se obvezali da će usvojiti MSFI do 31. prosinca 2011. Korejski Odbor za računovodstvene standarde usvojio je MSFI kao Korejske MSFI-je (K-MSFI). K-MSFI su istovjetni međunarodnim standardima financijskog izvještavanja i obvezujući su za sva uvrštena trgovačka društva u Južnoj Koreji od 2011. Neuvrštene financijske institucije i poduzeća u državnom vlasništvu također su dužna primjenjivati K-MSFI. Druga neuvrštena društva imaju slobodu izbora. Stoga je prikladno smatrati da su općeprihvaćena računovodstvena načela Južne Koreje usklađena s usvojenim međunarodnim standardima financijskog izvještavanja od 1. siječnja 2012.
(6)
Vlada Indije i Indijski institut certificiranih računovođa u srpnju 2007. javno su se obvezali da će usvojiti MSFI do 31. prosinca 2011., s ciljem da općeprihvaćena računovodstvena načela Indije budu u potpunosti usklađena s međunarodnim standardima financijskog izvještavanja do završetka programa. Međutim, slijedom jednog izravnog nadzora u siječnju 2011., ESMA je primijetila da općeprihvaćena računovodstvena načela Indije imaju izvjestan broj razlika u odnosu na MSFI, koje bi u praksi mogle biti značajne. Postoje neizvjesnosti vezano uz raspored provedbe sustava izvještavanja usklađenog s međunarodnim standardima financijskog izvještavanja. Budući da ni jedan izdavatelj u Indiji nije iskoristio mogućnost dobrovoljne rane primjene međunarodnih standarda financijskog izvještavanja, ne postoji iskustvo u pogledu njihove provedbe.
(7)
U skladu s navedenim, primjereno je produljiti prijelazno razdoblje za najviše 3 godine, do 31. prosinca 2014., kako bi se omogućilo izdavateljima iz trećih zemalja da izrade svoje godišnje i polugodišnje financijske izvještaje u skladu s općeprihvaćenim računovodstvenim načelima Indije u Uniji.
(8)
S obzirom da je prijelazno razdoblje tijekom kojeg je bila zajamčena usklađenost općeprihvaćenih računovodstvenih načela (GAAP) Kine, Kanade, Južne Koreje i Indije na temelju Direktive (EZ) br. 809/2004 isteklo 31. prosinca 2011., ova Uredba primjenjuje se od 1. siječnja 2012. Ovo je nužno kako bi se izdavateljima iz navedenih trećih zemalja čijim se vrijednosnim papirima trguje u Uniji pružila pravna sigurnost i kako bi se izbjegao rizik da isti moraju uskladiti svoje financijske izvještaje s međunarodnim standardima financijskog izvještavanja (MSFI-jem). Odredba retroaktivnosti tako umanjuje potencijalno dodatno opterećenje za predmetne izdavatelje.
(9)
Uredbu (EZ) br. 809/2004 treba stoga na odgovarajući način izmijeniti,
DONIJELA JE OVU UREDBU:
Članak 1.
Članak 35. Uredbe (EZ) br. 809/2004 mijenja se kako slijedi:
1.
Stavku 5. dodaje se drugi podstavak:
„Osim standarda iz prvog podstavka, od 1. siječnja 2012. izdavatelji iz trećih zemalja mogu pripremati povijesne financijske informacije u skladu sa sljedećim standardima:
(a)
Općeprihvaćenim računovodstvenim načelima Narodne Republike Kine;
(b)
Općeprihvaćenim računovodstvenim načelima Kanade;
(c)
Općeprihvaćenim računovodstvenim načelima Republike Koreje.”
2.
Stavak 5.a zamjenjuje se sljedećim:
„5.a Izdavatelji iz trećih zemalja ne podliježu odredbama iz Priloga I. točke 20.1.; Priloga IV. točke 13.1.; Priloga VII. točke 8.2.; Priloga X. točke 20.1. ili Priloga XI. točke 11.1. da ponovno iskažu povijesne financijske informacije uključene u prospekt i relevantne za financijske godine koje su prethodile financijskim godinama koje započinju 1. siječnja 2015. ili nakon toga, ili odredbama iz Priloga VII. točke 8.2. a; Priloga IX. točke 11.1. ili Priloga X. točke 20.1. a da u bilješkama uz financijske izvještaje donesu opis razlika između međunarodnih standarda financijskog izvještavanja usvojenih na temelju Uredbe (EZ) br. 1606/2002 i računovodstvenih načela u skladu s kojima su pripremljene navedene informacije koje se odnose na financijske godine koje su prethodile financijskim godinama koje započinju 1. siječnja 2015. ili nakon toga, pod uvjetom da su povijesne financijske informacije pripremljene u skladu s općeprihvaćenim računovodstvenim načelima Republike Indije.”
Članak 2.
Ova Uredba stupa na snagu trećeg dana od dana objave u Službenom listu Europske unije.
Primjenjuje se od 1. siječnja 2012.
Ova je Uredba u cijelosti obvezujuća i izravno se primjenjuje u svim državama članicama.
Sastavljeno u Bruxellesu 21. prosinca 2011.