ROZHODNUTÍ EVROPSKÉ CENTRÁLNÍ BANKY
ze dne 16. listopadu 2011,
kterým se stanoví podrobná pravidla a postupy pro uplatňování kritérií pro přístup centrálních depozitářů cenných papírů ke službám TARGET2-Securities
(ECB/2011/20)
(2011/789/EU)
RADA GUVERNÉRŮ EVROPSKÉ CENTRÁLNÍ BANKY,
s ohledem na statut Evropského systému centrálních bank a Evropské centrální banky, a zejména na články 3.1 a 12.1 a články 17, 18 a 22 tohoto statutu,
s ohledem na směrnici Evropského parlamentu a Rady 98/26/ES ze dne 19. května 1998 o neodvolatelnosti zúčtování v platebních systémech a v systémech vypořádání obchodů s cennými papíry (1), a zejména na článek 10 uvedené směrnice,
s ohledem na obecné zásady ECB/2010/2 ze dne 21. dubna 2010 o TARGET2-Securities (2), a zejména na čl. 4 odst. 2 písm. d) a článek 15 uvedených obecných zásad,
s ohledem na rozhodnutí ECB/2009/6 ze dne 19. března 2009 o zřízení Programové rady TARGET2-Securities (3),
vzhledem k těmto důvodům:
(1)
Článek 15 obecných zásad ECB/2010/2 stanoví kritéria pro přístup centrálního depozitáře cenných papírů ke službám TARGET2-Securities (T2S).
(2)
Je nezbytné upravit postup při podávání žádostí centrálních depozitářů cenných papírů o přístup ke službám T2S a dále postup, na základě kterého může centrální depozitář cenných papírů požádat o výjimku ve vztahu ke kritériu č. 5 pro přístup centrálních depozitářů cenných papírů,
PŘIJALA TOTO ROZHODNUTÍ:
Článek 1
Definice
Pro účely tohoto rozhodnutí se rozumí:
1)
„hodnotící zprávou“ písemná dokumentace, která obsahuje: a) zprávu vypracovanou příslušnými orgány, v níž se hodnotí, zda centrální depozitář cenných papírů splňuje kritérium č. 2 pro přístup centrálních depozitářů cenných papírů, a b) vlastní hodnocení centrálního depozitáře cenných papírů, zda splňuje kritéria č. 1, 3, 4 a 5 pro přístup centrálních depozitářů cenných papírů,
2)
„centrální bankou (CB)“ Evropská centrální banka, národní centrální banky členských států, jejichž měnou je euro, národní centrální banky členských států, jejichž měnou není euro (dále jen „národní centrální banky mimo eurozónu“), jakákoli centrální banka nebo jiný příslušný orgán země Evropského hospodářského prostoru (EHP) (dále jen „centrální banka EHP“) a jakákoli centrální banka nebo jiný příslušný orgán země mimo EHP (dále jen „jiná centrální banka“), považuje-li se měna země národní centrální banky mimo eurozónu, centrální banky EHP či jiné centrální banky za způsobilou v souladu s článkem 18 obecných zásad ECB/2010/2,
3)
„kritériem č. 1 pro přístup centrálních depozitářů cenných papírů“ kritérium stanovené v čl. 15 odst. 1 písm. a) obecných zásad ECB/2010/2, tj. že centrální depozitáři cenných papírů mají přístup ke službám T2S za podmínky, že o nich byl informován Evropský orgán pro cenné papíry a trhy podle článku 10 směrnice 98/26/ES anebo, v případě centrálních depozitářů cenných papírů ze zemí mimo EHP, vykonávají svou činnost na základě právního a regulatorního rámce, který je rovnocenný rámci platnému v Unii,
4)
„kritériem č. 2 pro přístup centrálních depozitářů cenných papírů“ kritérium stanovené v čl. 15 odst. 1 písm. b) obecných zásad ECB/2010/2, tj. že centrální depozitáři cenných papírů mají přístup ke službám T2S, jsou-li kladně hodnoceni příslušnými orgány z hlediska naplňování doporučení Evropského systému centrálních bank / Evropského výboru regulátorů trhů s cennými papíry pro systémy vypořádání obchodů s cennými papíry (dále jen „doporučení ESCB/CESR“) (4),
5)
„kritériem č. 3 pro přístup centrálních depozitářů cenných papírů“ kritérium stanovené v čl. 15 odst. 1 písm. c) obecných zásad ECB/2010/2, tj. že centrální depozitáři cenných papírů mají přístup ke službám T2S, pokud na žádost zpřístupní ostatním centrálním depozitářům cenných papírů v T2S každý cenný papír / mezinárodní identifikační číslo cenného papíru, jehož jsou emitenty nebo technickými emitenty,
6)
„kritériem č. 4 pro přístup centrálních depozitářů cenných papírů“ kritérium stanovené v čl. 15 odst. 1 písm. d) obecných zásad ECB/2010/2, tj. že centrální depozitáři cenných papírů mají přístup ke službám T2S, pokud se zaváží nabídnout ostatním centrálním depozitářům cenných papírů v T2S základní služby úschovy a správy při dodržení zásady rovného zacházení,
7)
„kritériem č. 5 pro přístup centrálních depozitářů cenných papírů“ kritérium stanovené v čl. 15 odst. 1 písm. e) obecných zásad ECB/2010/2, tj. že centrální depozitáři cenných papírů mají přístup ke službám T2S, pokud se vůči ostatním centrálním depozitářům cenných papírů v T2S zaváží provádět vypořádání v penězích centrální banky v T2S, jestliže je daná měna v T2S použitelná,
8)
„příslušnými orgány“ centrální banky a regulační orgány, které vykonávají dozor či dohled nad konkrétním centrálním depozitářem cenných papírů a odpovídají za hodnocení centrálních depozitářů cenných papírů z hlediska použitelných uznávaných standardů,
9)
„přímo připojenou stranou“ strana T2S, která má technické zařízení, jež jí umožňuje přístup do T2S a využívání služeb vypořádání obchodů s cennými papíry v T2S, aniž by tak musela činit prostřednictvím technického rozhraní centrálního depozitáře cenných papírů,
10)
„stranou T2S“ právnická osoba - anebo na některých trzích fyzická osoba -, která uzavřela s centrálním depozitářem cenných papírů v T2S smlouvu o provádění činností spojených s vypořádáním v T2S a která není nutně majitelem účtu cenných papírů u tohoto centrálního depozitáře cenných papírů,
11)
„Programovou radou T2S“ řídící orgán Eurosystému zřízený na základě rozhodnutí ECB/2009/6, jak je vymezen v článku 2 obecných zásad ECB/2010/2, nebo jeho nástupce,
12)
„Poradní skupinou T2S“ fórum vymezené v článku 7 obecných zásad ECB/2010/2,
13)
„dohodou o účasti měny“ dohoda, kterou uzavírá Eurosystém s národní centrální bankou mimo eurozónu nebo s orgánem odpovědným za jinou měnu než euro za účelem vypořádání obchodu s cennými papíry v penězích centrální banky v jiných měnách než euro.
Článek 2
Předmět a oblast působnosti
1. Pět kritérií, podle kterých se určuje způsobilost centrálních depozitářů cenných papírů získat přístup ke službám T2S, jež jsou stanovena v článku 15 obecných zásad ECB/2010/2 (dále jen „pět kritérií pro přístup centrálních depozitářů cenných papírů“), se uplatňuje v souladu s postupy stanovenými v článcích 3 až 5 tohoto rozhodnutí a s pravidly, která jsou uvedena v příloze.
2. Toto rozhodnutí se nevztahuje na přímo připojené strany, které mají právní vztah s centrálními depozitáři cenných papírů.
Článek 3
Postup při podávání žádostí
1. Při podávání žádosti o přístup ke službám T2S centrální depozitář cenných papírů předloží: a) žádost Radě guvernérů a b) v době svého přechodu na T2S hodnotící zprávu.
2. Hodnotící zpráva dokládá, že centrální depozitář cenných papírů v době svého přechodu na T2S splňuje pět kritérií pro přístup centrálních depozitářů cenných papírů, a konstatuje, v jakém rozsahu bylo každé kritérium pro přístup centrálních depozitářů cenných papírů naplněno v souladu s následujícími kategoriemi: splňuje, částečně splňuje a neuplatňuje se, a uvádí důvody a vysvětlení centrálního depozitáře cenných papírů i příslušné důkazy.
3. Programová rada T2S předloží Radě guvernérů ohledně žádosti centrálního depozitáře cenných papírů o přístup ke službám T2S svůj návrh, který se opírá o shora uvedenou dokumentaci. Při přípravě takového návrhu může Programová rada T2S od centrálního depozitáře cenných papírů, který je žadatelem, požadovat vysvětlení anebo mu předkládat dotazy.
4. V návaznosti na předložení návrhu Programové rady T2S Rada guvernérů přijme rozhodnutí o žádosti centrálního depozitáře cenných papírů a sdělí je tomuto centrálnímu depozitáři cenných papírů písemně ve lhůtě dvou měsíců: a) ode dne přijetí žádosti anebo b) ode dne přijetí odpovědi na žádost Programové rady T2S o poskytnutí vysvětlení či odpovědi na jí položené dotazy ve smyslu odstavce 3. Zamítne-li Rada guvernérů žádost, uvede v rozhodnutí důvody zamítnutí.
Článek 4
Postup při žádosti o výjimku ve vztahu ke kritériu č. 5 pro přístup centrálních depozitářů cenných papírů
1. Centrální depozitář cenných papírů může požádat o výjimku ve vztahu k plnění kritéria č. 5 pro přístup centrálních depozitářů cenných papírů na základě své specifické provozní či technické situace.
2. Aby mohla být žádost o výjimku posouzena, předloží ji centrální depozitář cenných papírů Programové radě T2S a doloží, že:
a)
se výjimka týká velmi omezené částky objemu vypořádání v poměru k průměrné denní sumě z příkazů k dodání proti zaplacení, které obdržel za jeden měsíc, a že náklad na vypořádání těchto operací v T2S by pro něj byl příliš vysoký;
b)
přijal technická a provozní opatření, která zaručují, že tato výjimka se bude týkat maximálně částky uvedené pod písmenem a);
c)
centrální depozitář cenných papírů udělal vše proto, aby kritérium č. 5 pro přístup centrálních depozitářů cenných papírů splnil.
3. V návaznosti na přijetí takové žádosti o výjimku:
a)
předloží Programová rada T2S žádost centrálního depozitáře cenných papírů a své předběžné hodnocení Poradní skupině T2S;
b)
Poradní skupina T2S poskytne Programové radě T2S stanovisko k této žádosti bez zbytečného odkladu a s dostatečným předstihem tak, aby jej mohla Programová rada T2S zohlednit;
c)
v návaznosti na obdržení stanoviska Poradní skupiny T2S Programová rada T2S vypracuje závěrečné hodnocení a předloží jej spolu s veškerou dokumentací Radě guvernérů;
d)
Rada guvernérů vydá ohledně žádosti o výjimku odůvodněné rozhodnutí;
e)
Programová rada T2S o rozhodnutí Rady guvernérů včetně jeho odůvodnění písemně informuje centrálního depozitáře cenných papírů a Poradní skupinu T2S.
4. Centrální depozitář cenných papírů, kterého určila centrální banka, jež podepsala dohodu o účasti měny a jež se rozhodla vypořádávat své obchody měnové politiky v penězích centrální banky mimo T2S, předloží žádost o výjimku, aby mohl takové obchody měnové politiky vypořádávat v penězích centrální banky mimo T2S. V takovém případě se výjimka udělí za podmínky, že: a) Eurosystém obdržel veškeré relevantní informace o tom, jak bude takové vypořádání technicky prováděno, a b) takové vypořádání nevyžaduje změny ve funkčnosti T2S ani na ni nemá negativní vliv. Centrální banka, která určila centrálního depozitáře cenných papírů, by měla být přizvána, aby k žádosti o výjimku poskytla své stanovisko.
5. Centrální depozitář cenných papírů předkládá Programové radě T2S měsíční zprávy, které dokládají, že i nadále splňuje podmínky pro udělení výjimky včetně dohodnuté maximální částky podle odst. 2 písm. a). Centrální depozitář cenných papírů, kterému byla udělena výjimka podle odstavce 4, předkládá Programové radě T2S měsíční zprávy o situaci.
6. Pokud centrální depozitář cenných papírů, kterému byla udělena výjimka, soustavně překračuje dohodnutou maximální částku podle odst. 2 písm. a) v rámci období šesti měsíců, Rada guvernérů výjimku z důvodu neplnění kritéria č. 5 pro přístup centrálních depozitářů cenných papírů zruší a Programová rada T2S o tom centrálního depozitáře cenných papírů uvědomí.
7. V případě zrušení výjimky může centrální depozitář cenných papírů předložit novou žádost o výjimku v souladu s postupem upraveným v tomto článku.
8. Nastane-li krizová situace, která může mít vliv na finanční stabilitu určité země nebo na úkol příslušné centrální banky zajistit integritu její měny a která centrální banku dotčené země přiměla, aby přistoupila k pohotovostnímu typu vypořádání v rámci plánu krizového řízení, centrální depozitář cenných papírů určený touto centrální bankou předloží Programové radě T2S žádost o dočasnou výjimku z kritéria č. 5 pro přístup centrálních depozitářů cenných papírů a může dočasně provádět vypořádání jiným způsobem. Rada guvernérů vydá odůvodněné rozhodnutí o takové žádosti, přičemž vezme v úvahu stanovisko příslušné centrální banky k situaci, která vyžaduje udělení dočasné výjimky z kritéria č. 5 pro přístup centrálních depozitářů cenných papírů. Příslušná centrální banka předloží Programové radě T2S nejméně jedenkrát měsíčně zprávu, v níž situaci zhodnotí.
Článek 5
Trvalé plnění pěti kritérií pro přístup centrálních depozitářů cenných papírů
1. Centrální depozitář cenných papírů, který má přístup ke službám T2S, je povinen po svém přechodu na T2S trvale splňovat pět kritérií pro přístup centrálních depozitářů cenných papírů a:
a)
zajistit, zejména prostřednictvím vlastního spolehlivého hodnocení, které provede každoročně a které podepře dokumentací, že nadále splňuje kritéria č. 1, 3, 4 a 5 pro přístup centrálních depozitářů cenných papírů. K vlastnímu hodnocení se přikládá nejnovější hodnocení příslušných orgánů ohledně plnění kritéria č. 2 tímto centrálním depozitářem cenných papírů;
b)
urychleně poskytnout Programové radě T2S nejnovější pravidelné nebo ad hoc hodnocení příslušných orgánů ohledně plnění kritéria č. 2 pro přístup centrálních depozitářů cenných papírů;
c)
dojde-li k zásadním změnám v systému tohoto centrálního depozitáře cenných papírů, požádat příslušné orgány o nové hodnocení ohledně plnění kritéria č. 2 pro přístup centrálních depozitářů cenných papírů;
d)
je-li v rámci hodnocení příslušného orgánu nebo vlastního hodnocení zjištěno, že nesplňuje kterékoli z pěti kritérií pro přístup centrálních depozitářů cenných papírů, uvědomit o tom Programovou radu T2S;
e)
v návaznosti na žádost Programové rady T2S poskytnout hodnotící zprávu, která prokazuje, že tento centrální depozitář cenných papírů nadále splňuje pět kritérií pro přístup centrálních depozitářů cenných papírů.
2. S výjimkou kritéria č. 2 pro přístup centrálních depozitářů cenných papírů může Programová rada T2S provádět vlastní hodnocení a sledovat, zda centrální depozitář cenných papírů splňuje pět kritérií pro přístup centrální depozitáře cenných papírů, anebo od centrálního depozitáře cenných papírů požadovat informace. Rozhodne-li Programová rada T2S, že centrální depozitář cenných papírů nesplňuje některé z pěti kritérií pro přístup centrálních depozitářů cenných papírů, dá podnět k zahájení postupu, který je upraven ve smlouvách s centrálními depozitáři cenných papírů podle článku 16 obecných zásad ECB/2010/2.
Článek 6
Vstup v platnost
Toto rozhodnutí vstupuje v platnost prvním dnem po zveřejnění v Úředním věstníku Evropské unie.
Ve Frankfurtu nad Mohanem dne 16. listopadu 2011.
EUROPEISKA CENTRALBANKENS BESLUT
av den 16 november 2011
om detaljerade regler och förfaranden för att genomföra de kriterier enligt vilka värdepapperscentraler ges tillträde till de tjänster som Target2-Securities erbjuder
(ECB/2011/20)
(2011/789/EU)
ECB-RÅDET HAR ANTAGIT DETTA BESLUT
med beaktande av stadgan för Europeiska centralbankssystemet och Europeiska centralbanken, särskilt artiklarna 3.1 och 12.1 samt artiklarna 17, 18 och 22,
med beaktande av Europaparlamentets och rådets direktiv 98/26/EG av den 19 maj 1998 om slutgiltig avveckling i system för överföring av betalningar och värdepapper (1) särskilt artikel 10,
med beaktande av riktlinje ECB/2010/2 av den 21 april 2010 om Target2-Securities (2), särskilt artikel 4.2 d och artikel 15,
med beaktande av beslut ECB/2009/6 av den 19 mars 2009 om att inrätta en styrelse för Target2-Securities (3), och
av följande skäl:
(1)
Av artikel 15 i riktlinje ECB/2010/2 framgår de kriterier enligt vilka en värdepapperscentral kan få tillträde till de tjänster som Target2-Securities erbjuder (T2S-tjänster).
(2)
Det är nödvändigt att inrätta ett ansökningsförfarande för värdepapperscentraler som önskar få tillträde till T2S-tjänster samt ett förfarande enligt vilket en värdepapperscentral kan ansöka om ett undantag från tillträdeskriterium 5.
HÄRIGENOM FÖRESKRIVS FÖLJANDE.
Artikel 1
Definitioner
I detta beslut gäller följande definitioner:
1) utvärderingsrapport: ett dokument som omfattar a) en rapport från berörda behöriga myndigheter som bedömer huruvida en värdepapperscentral uppfyller tillträdeskriterium nr 2 och b) en bedömning från värdepapperscentralen själv huruvida den uppfyller tillträdeskriterierna 1, 3, 4 och 5.
2) centralbank: Europeiska centralbanken, nationella centralbanker i medlemsstater som har euron som valuta, nationella centralbanker i medlemsstater som inte har euron som valuta (nedan kallade nationella centralbanker utanför euroområdet), centralbanker i en EES-stat eller behörig myndighet (nedan kallade EES-centralbanker) samt andra centralbanker eller behöriga myndigheter i ett land utanför EES (nedan kallade andra centralbanker) om valutan i landet där denna nationella centralbank utanför euroområdet, EES-centralbanken eller andra centralbanken har sitt hemvist får användas i enlighet med artikel 18 i riktlinje ECB/2010/2.
3) tillträdeskriterium 1 för värdepapperscentraler: det kriterium som framgår av artikel 15.1 a i riktlinje ECB/2010/2, dvs. att värdepapperscentraler är tillträdesberättigade till T2S-tjänster om de har anmälts till Europeiska värdepappers- och marknadsmyndigheten enligt artikel 10 i direktiv 98/26/EG eller, om det rör sig om en värdepapperscentral från ett land utanför EES, bedriver sin verksamhet inom en rättslig ram motsvarande den som gäller i EU.
4) tillträdeskriterium 2 för värdepapperscentraler: det kriterium som framgår av artikel 15.1 b i riktlinje ECB/2010/2, dvs. att värdepapperscentraler är tillträdesberättigade till T2S-tjänster om de av de behöriga myndigheterna har bedömts positivt i förhållande till Eurosystemets/Europeiska värdepapperstillsynskommitténs rekommendationer för system för värdepappersavveckling (nedan kallade CESR/ECBS-rekommendationerna) (4).
5) tillträdeskriterium 3 för värdepapperscentraler: det kriterium som framgår av artikel 15.1 c i riktlinje ECB/2010/2, dvs. att värdepapperscentraler är tillträdesberättigade till T2S-tjänster om de på begäran gör alla värdepapper/ISIN-koder för vilka de är utgivande värdepapperscentral (eller tekniskt sett är utgivande värdepapperscentral) tillgängliga för andra värdepapperscentraler i T2S.
6) tillträdeskriterium 4 för värdepapperscentraler: det kriterium som framgår av artikel 15.1 d i riktlinje ECB/2010/2, dvs. att värdepapperscentraler är tillträdesberättigade till T2S-tjänster om de åtar sig att erbjuda andra värdepapperscentraler i T2S grundläggande förvaringstjänster på icke-diskriminerande grunder.
7) tillträdeskriterium 5 för värdepapperscentraler: det kriterium som framgår av artikel 15.1 e i riktlinje ECB/2010/2, dvs. att värdepapperscentraler är tillträdesberättigade till T2S-tjänster om de gentemot andra värdepapperscentraler i T2S åtar sig att utföra deras avveckling i centralbankspengar i T2S om valutan är tillgänglig i T2S.
8) berörda behöriga myndigheter: de centralbanker och myndigheter som utövar tillsyn över en värdepapperscentral och bedömer värdepapperscentraler gentemot tillämpliga vedertagna standarder.
9) direktansluten part: en T2S-part med teknisk utrustning som gör det möjligt att ansluta till T2S och använda värdepappersavvecklingstjänsterna utan att koppla upp sig via en värdepapperscentral.
10) T2S-part: en juridisk person eller, på vissa marknader, en fysisk person som har ett avtal med en värdepapperscentral i T2S för att hantera dennes avvecklingsrelaterade verksamhet inom T2S, och som inte nödvändigtvis har ett värdepapperskonto hos värdepapperscentralen.
11) styrelsen för T2S: det ledningsorgan inom Eurosystemet som inrättats i enlighet med beslut ECB/2009/6, enligt definitionen i artikel 2 i riktlinje ECB/2010/2, eller dess efterföljare.
12) rådgivande gruppen för T2S: det forum som definieras i artikel 7 i riktlinje ECB/2010/2.
13) avtal om ansluten valuta: ett avtal som ingåtts mellan Eurosystemet och en nationell centralbank utanför euroområdet, eller en myndighet som ansvarar för en annan valuta än euro, för att avveckla värdepapperstransaktioner i centralbankspengar i andra valutor än euro.
Artikel 2
Syfte och omfattning
1. De fem kriterier som styr en värdepapperscentrals tillträde till T2S-tjänster enligt artikel 15 i riktlinje ECB/2010/2 (nedan kallade fem kriterier för en värdepapperscentrals tillträde) ska genomföras i enlighet med det förfarande som framgår av artiklarna 3-5 i detta beslut samt reglerna i bilagan.
2. Detta beslut ska inte tillämpas på direktanslutna parter som har ett avtal med en värdepapperscentral.
Artikel 3
Ansökningsförfarande
1. För att ansöka om T2S-tjänster ska en värdepapperscentral lämna in a) en ansökan till ECB-rådet och b) vid tidpunkten för övergången till T2S, en utvärderingsrapport.
2. Av utvärderingsrapporten ska framgå att värdepapperscentralen uppfyller de fem kriterierna för en värdepapperscentrals tillträde vid tidpunkten för övergången till T2S, samt ange i vilken grad vart och ett av tillträdeskriterierna genomförts (fullständigt, delvis eller ej tillämpligt); den ska även innehålla värdepapperscentralens motiveringar, förklaringar samt styrkande dokumentation.
3. Baserat på denna dokumentation ska styrelsen för T2S överlämna ett förslag till ECB-rådet huruvida en värdepapperscentrals ansökan om tillträde till T2S-tjänster ska bifallas. När styrelsen för T2S tar fram sitt förslag får den ställa frågor eller begära in förtydliganden från den ansökande värdepapperscentralen.
4. När styrelsen för T2S lämnat sitt förslag ska ECB-rådet fatta beslut om en värdepapperscentrals ansökan och skriftligen meddela värdepapperscentralen sitt beslut senast två månader efter a) dagen för mottagandet av ansökan eller b) dagen för mottagandet av svaret på eventuella frågor eller förtydliganden som styrelsen för T2S begärt enligt punkt 3. Om ECB-rådet avslår en ansökan ska detta motiveras.
Artikel 4
Förfarande för undantag från tillträdeskriterium 5 för värdepapperscentraler
1. En värdepapperscentral får ansöka om undantag från tillträdeskriterium 5 för värdepapperscentraler baserat på dess specifika operationella eller tekniska situation.
2. För att en ansökan om undantag ska kunna behandlas måste värdepapperscentralen lämna in en ansökan till styrelsen för T2S och visa att
a)
undantaget endast avser ett mycket begränsat belopp av avvecklingsvolymen som andel av det samlade genomsnittliga antalet dagliga instruktioner om leverans mot betalning som värdepapperscentralen får under en månad, samt att kostnaden för att avveckla dessa operationer i T2S skulle bli orimliga för värdepapperscentralen,
b)
värdepapperscentralen har tekniska och operationella rutiner som säkerställer att undantaget kommer att hålla sig under det tröskelvärde som framgår av punkt a,
c)
värdepapperscentralen har vidtagit alla åtgärder för att uppfylla tillträdeskriterium 5 för värdepapperscentraler.
3. När en sådan ansökan om undantag inkommit ska
a)
styrelsen för T2S överlämna värdepapperscentralens ansökan och sin preliminära bedömning till den rådgivande gruppen för T2S,
b)
den rådgivande gruppen för T2S, utan dröjsmål och i god tid, informera styrelsen för T2S om sin syn på ansökan,
c)
när styrelsen för T2S erhållit råd från den rådgivande gruppen för T2S ska den ta fram en slutlig bedömning som, tillsammans med all dokumentation, överlämnas till ECB-rådet,
d)
ECB-rådet lämna ett motiverat beslut avseende ansökan om undantag,
e)
styrelsen för T2S skriftligen informera värdepapperscentralen och den rådgivande gruppen för T2S om ECB-rådets beslut.
4. En värdepapperscentral som utsetts av en centralbank och ingått ett avtal om ansluten valuta, och som valt att avveckla sina penningpolitiska transaktioner i centralbankspengar utanför T2S, ska ansöka om ett undantag för att få avveckla sina penningpolitiska transaktioner i centralbankspengar utanför T2S. I sådana fall ska ett undantag beviljas om a) Eurosystemet har fått all relevant information om hur denna avveckling fungerar tekniskt och b) avvecklingen inte kräver några förändringar av T2S eller får några negativa konsekvenser för T2S funktion. Den centralbank som utsett värdepapperscentralen bör höras om det begärda undantaget.
5. En värdepapperscentral med ett undantag ska varje månad rapportera till styrelsen för T2S och visa att den fortsätter att uppfylla undantaget, inklusive det avtalade tröskelvärdet enligt punkt 2 a. Enligt punkt 4 ska en värdepapperscentral med ett undantag varje månad uppdatera styrelsen för T2S om det aktuella läget.
6. Om en värdepapperscentral med ett undantag kontinuerligt överskrider tröskelvärdet enligt punkt 2 a under en sexmånadersperiod, ska ECB-rådet upphäva undantaget eftersom tillträdeskriterium 5 för värdepapperscentraler ej uppfylls, och styrelsen för T2S ska informera värdepapperscentralen om detta.
7. Om ett undantag upphävts får värdepapperscentralen på nytt ansöka om ett undantag i enlighet med förfarandet i denna artikel.
8. I ett krisläge som kan påverka den finansiella stabiliteten i ett land eller den berörda centralbankens uppgift att skydda sin egna valuta, och som lett till att den berörda centralbanken använder en speciell krismekanism för sin avveckling, ska den värdepapperscentral som utsetts av den centralbanken ansöka hos styrelsen för T2S om ett tillfälligt undantag från tillträdeskriterium 5 för värdepapperscentraler, och får tillfälligt genomföra avvecklingen på ett annat sätt. ECB-rådet ska utfärda ett motiverat beslut om en sådan ansökan som beaktar den berörda centralbankens åsikt huruvida situationen nödvändiggör ett tillfälligt undantag från tillträdeskriterium 5 för värdepapperscentraler. Den berörda centralbanken ska åtminstone månadsvis rapportera till styrelsen för T2S om det aktuella läget.
Artikel 5
Kontinuerlig uppfyllelse av de fem kriterierna för en värdepapperscentrals tillträde
1. En värdepapperscentral med tillgång till T2S-tjänster ska, även efter det att den övergått till T2S, kontinuerligt uppfylla de fem kriterierna för en värdepapperscentrals tillträde och dessutom
a)
med hjälp av en tillförlitlig årlig självutvärdering och med stöd av relevant dokumentation säkerställa att den uppfyller kriterierna 1, 3, 4 och 5 för en värdepapperscentrals tillträde. Självutvärderingen ska åtföljas av den senaste bedömningen från de behöriga myndigheterna huruvida värdepapperscentralen uppfyller kriterium 2.
b)
snabbt förse styrelsen för T2S med de senaste regelbundna eller ad hoc-utvärderingarna från de behöriga myndigheterna huruvida värdepapperscentralen uppfyller tillträdeskriterium 2,
c)
ansöka om en ny utvärdering hos behöriga myndigheter huruvida de uppfyller tillträdeskriterium 2 för värdepapperscentraler när det inträffar omfattande förändringar i värdepapperscentralens system,
d)
informera styrelsen för T2S om en utvärdering från en behörig myndighet eller en självutvärdering kommer fram till att något av de fem kriterierna för en värdepapperscentrals tillträde inte längre uppfylls,
e)
på begäran av styrelsen för T2S ta fram en utvärderingsrapport som visar att värdepapperscentralen fortfarande uppfyller de fem kriterierna för en värdepapperscentrals tillträde.
2. Med undantag för tillträdeskriterium 2 för värdepapperscentraler får styrelsen för T2S göra egna utvärderingar och granska huruvida de fem kriterierna för en värdepapperscentrals tillträde uppfylls eller begära information från en värdepapperscentral. Om styrelsen för T2S beslutar att en värdepapperscentral inte uppfyller ett av de fem kriterierna för en värdepapperscentrals tillträde ska den påbörja det förfarande som framgår av avtalen med värdepapperscentralerna i enlighet med artikel 16 i riktlinje ECB/2010/2.
Artikel 6
Ikraftträdande
Detta beslut träder i kraft dagen efter det att det har offentliggjorts i Europeiska unionens officiella tidning.
Utfärdat i Frankfurt am Main den 16 november 2011.