ROZHODNUTÍ RADY
ze dne 23. července 2012
určené Španělsku a týkající se konkrétních opatření pro posílení finanční stability
(2012/443/EU)
RADA EVROPSKÉ UNIE,
s ohledem na Smlouvu o fungování Evropské unie, a zejména na čl. 136 odst. 1 písm. b) ve spojení s čl. 126 odst. 6 této smlouvy,
s ohledem na návrh Evropské komise,
vzhledem k těmto důvodům:
(1)
Ustanovení čl. 136 odst. 1 písm. b) Smlouvy o fungování Evropské unie stanoví možnost, aby byly vypracovány směry hospodářské politiky pro členské státy, jejichž měnou je euro.
(2)
V doporučení k národnímu programu reforem Španělska na rok 2012 a stanovisku k programu stability Španělska na období 2012-2015 (1) Rada doporučila, aby Španělsko „[u]skutečni[lo] reformu finančního sektoru a především dokonči[lo] probíhající restrukturalizaci bankovního sektoru tím, že se bude řešit situace zbývajících slabých institucí, navrh[lo] komplexní strategii s cílem účinně naložit se zděděnými aktivy v rozvahách bank a jasně vymezi[lo] přístup k financování a využití záložních opatření“.
(3)
Bohatá nabídka levného externího financování v prvním desetiletí 21. století byla ve Španělsku hybnou silou rozmachu domácí poptávky a aktiv založeného na úvěrech, který se soustředil zejména na odvětví nemovitostí. Španělský bankovní sektor byl nepříznivě zasažen splasknutím bubliny v odvětví nemovitostí a stavebnictví a hospodářskou recesí, která následovala. V důsledku toho španělské banky, s výjimkou několika velkých a mezinárodně diverzifikovaných úvěrových institucí, do značné míry přišly o přístup k velkoobchodním trhům financování za přijatelných podmínek, a staly se tak vysoce závislými na refinancování Eurosystémem. Dopad snížení ratingu na dostupnost zajištění navíc značně omezil jejich úvěruschopnost.
(4)
Výrazný hospodářský pokles, k němuž došlo v posledních letech a který má velmi nepříznivý vliv na zaměstnanost a nezaměstnanost, podstatně zhoršil rozpočtovou situaci Španělska. Podle aktualizace prognózy útvarů Komise z jara roku 2012 je schodek veřejných financí v roce 2012 odhadován na 6,3 % HDP, přičemž program stability na rok 2012 a návrh zákona o rozpočtu na rok 2012 očekávaly schodek ve výši 5,3 % HDP. Hrubý veřejný dluh vzrostl v roce 2011 na 68,5 % HDP a podle aktualizace prognózy útvarů Komise z jara roku 2012 se očekává, že se v roce 2012 zvýší na 80,9 % HDP a v roce 2013 na 86,8 %, za předpokladu nezměněné politiky, a ve všech letech tak překročí referenční hodnotu stanovenou ve Smlouvě. Rizika spojená s makroekonomickým scénářem a rozpočtovými cíli i s dalšími záchrannými finančními opatřeními mohou přispět k dalšímu nárůstu veřejného dluhu. Vzhledem k tomuto vývoji Rada dne 10. července 2012 vydala Španělsku v rámci postupu při nadměrném schodku doporučení, aby do roku 2014 odstranilo nadměrný schodek.
(5)
Španělské orgány přijaly k řešení problémů v bankovním sektoru řadu důležitých opatření. Patří mezi ně vyčištění rozvah bank, zvýšení minimálních kapitálových požadavků, restrukturalizace odvětví spořitelen a výrazné zvýšení požadavků na vytváření opravných položek k úvěrům souvisejícím s výstavbou nemovitostí a zabavenými zastavenými aktivy. Uvedená opatření však nestačila ke zmírnění tržního tlaku.
(6)
V únoru 2011 španělské orgány zvýšily minimální poměr kapitálu („capital principal“) na 8 % rizikově vážených aktiv bank a stanovily bankám lhůtu do září 2011, aby této nové úpravě vyhověly. Pro banky, které jsou závislejší na velkoobchodním financování a pro které je typický omezený přístup na trh, byl minimální poměr kapitálu zvýšen na 10 %. V únoru a květnu 2012 nové právní předpisy nařídily bankám, aby si vytvářely vyšší opravné položky a kapitálové rezervy vůči možným ztrátám ze splácených i nesplácených úvěrů pocházejících z aktiv v odvětví nemovitostí a stavebnictví vytvořených v minulosti. Celkový očekávaný objem těchto nových požadavků na opravné položky činí přibližně 84 miliard EUR.
(7)
K dubnu 2012 dosahoval celkový hrubý finanční příspěvek španělského státu (bez záruk na vydání dluhopisů) přibližně 15 miliard EUR. Kapitálová podpora byla poskytnuta prostřednictvím Fondu pro řádnou restrukturalizaci bank (Fondo de restructuración ordenada bancaria, FROB) s kapitálem ve výši 15 miliard EUR, z čehož 9 miliard EUR již bylo splaceno. Stát rovněž poskytl záruky za přednostní dluhopisy vydané bankami ve výši okolo 86 miliard EUR (z této celkové částky jsou dosud nevyužité záruky ve výši asi 58 miliard EUR). Přestože FROB dosud zbývala kapacita ve výši trojnásobku jeho kapitálového přídělu, nebude podpora veřejného sektoru postačovat k tomu, aby poskytla dostatečně velkou podporu pro požadované systémové vyčištění bankovního sektoru.
(8)
Obavy ohledně potřeby další rekapitalizace bankovního sektoru přispěly ke zvyšujícímu se tržnímu tlaku na španělské vládní dluhopisy. Na přelomu června a července 2012 výnosy státních dluhopisů značně překročily 500 bazických bodů, a zvýšily tak náklady na financování španělského státu. Kvůli rostoucí úrokové zátěži je úkol konsolidace veřejných financí ve Španělsku a nápravy nadměrného schodku ještě obtížnější. Komplexní restrukturalizace a rekapitalizace bankovního sektoru je proto významnou součástí zmenšování tlaku na veřejné finance.
(9)
Dne 25. června 2012 španělské orgány oficiálně požádaly o finanční pomoc v souvislosti s probíhající restrukturalizací a rekapitalizací španělského bankovního sektoru. O pomoc se žádá na základě podmínek finanční pomoci pro rekapitalizaci finančních institucí Evropského nástroje finanční stability. Poskytovaná pomoc je podmíněna specifickými závazky finančního sektoru, jak je stanoveno v memorandu o porozumění sjednaném mezi španělskou vládou a Komisí ve spojení s Evropskou centrální bankou (ECB) a Evropským orgánem pro bankovnictví (EBA) za technického přispění Mezinárodního měnového fondu (MMF). Zahrne jak podmínky zaměřené na banky, v souladu s pravidly o státní podpoře, a horizontální podmínky. Souběžně bude Španělsko povinno plně dodržovat své závazky a povinnosti v rámci postupu při nadměrném schodku a doporučení k nápravě makroekonomické nerovnováhy v rámci evropského semestru.
(10)
Zvýšení dlouhodobé odolnosti španělského bankovního sektoru má zásadní význam pro zachování finanční stability ve Španělsku a zamezení rozšíření finančních obtíží na ostatní ekonomiky eurozóny, a tedy pro zabránění nepříznivým důsledkům pro řádné fungování ekonomiky a hospodářské a měnové unie. Zásadní opatření dosud přijatá k řešení těchto problémů nebyla zcela dostačující. Jsou proto nutná další opatření. Španělsko by zejména mělo provést další specifická opatření, která budou účinně řešit aktiva z minulosti, obnoví tržní financování, sníží závislost bank na likviditní podpoře centrální banky a posílí mechanismy pro identifikaci rizik a krizové řízení.
(11)
V rámci celkové strategie má klíčový význam účinné řešení problému aktiv z minulosti tím, že se bude požadovat jednoznačné vyjmutí problematických aktiv bank, které jsou příjemci podpory, z jejich rozvah. To by se mělo týkat zejména úvěrů souvisejících s výstavbou nemovitostí a zabavenými zastavenými aktivy. Takové vyjmutí by odstranilo zbylé pochyby o kvalitě rozvah bank a umožnilo by jim lépe vykonávat jejich funkci finančního zprostředkování.
(12)
Zvýšení transparentnosti rozvah bank tímto způsobem může dále usnadnit řádné zmenšení expozice bank vůči odvětví nemovitostí, obnovilo by tržní financování a snížilo závislost bank na likviditní podpoře centrální banky.
(13)
Pro zajištění řádného rámce pro španělský bankovní sektor je nutné posílit mechanismy pro identifikaci rizik a krizové řízení. Efektivní strategie by měla zahrnovat změny zaměřené na posílení regulačního a dohledového rámce se zohledněním zkušeností z finanční krize. V souladu s osvědčenými mezinárodními postupy by také měly být posíleny mechanismy správy a řízení společností,
PŘIJALA TOTO ROZHODNUTÍ:
Článek 1
1. Komise se po konzultaci s ECB, EBA a MMF dohodla se španělskými orgány na konkrétních podmínkách politiky finančního sektoru spojených s finanční pomocí. Tyto podmínky jsou stanoveny v memorandu o porozumění, jež podepíše Komise a španělské orgány. Podrobné finanční podmínky jsou stanoveny ve smlouvě o finanční pomoci.
Španělsko přiměřeně rekapitalizuje a důkladně restrukturalizuje svůj bankovní systém. V tomto smyslu Španělsko vyvine za koordinace s Komisí a za konzultace s ECB strategii pro budoucí strukturu, fungování a životaschopnost španělských bank, která určí, jak zajistit schopnost bank působit bez další státní podpory. Uvedená strategie bude upřesněna v memorandu o porozumění, přičemž v ní budou podrobněji rozpracovány politické podmínky zakotvené v tomto rozhodnutí.
2. Klíčovými složkami této strategie jsou reforma slabých segmentů španělského bankovního sektoru a posílení regulačního a dohledového rámce bankovního sektoru.
3. Reforma slabých segmentů španělského bankovního sektoru sestává z těchto tří prvků:
a)
určení kapitálových potřeb jednotlivých bank pomocí komplexního přezkumu kvality aktiv bankovního sektoru a zátěžových testů jednotlivých bank na základě uvedeného přezkumu kvality aktiv. Podle výsledků zátěžových testů budou banky, které potřebují kapitálovou injekci, rozděleny do tří různých skupin. Každá skupina bude muset předložit plán restrukturalizace a plán řešení problémů, jakož i veškerá doplňující a následná opatřenív souladu s memorandem o porozumění;
b)
rekapitalizace, restrukturalizace nebo řádné řešení problémů slabých bank na základě plánů řešení případného nedostatku kapitálu identifikovaného zátěžovým testem. Tyto plány budou vycházet ze zásad životaschopnosti ve spojení s minimalizací nákladů pro daňové poplatníky (sdílení zátěže) a s omezením narušení hospodářské soutěže. Za tímto účelem Španělsko přijme právní předpisy s cílem i) umožnit provádění opatření s podřízenými závazky, včetně závazných způsobů sdílení zátěže, ii) posílit rámec pro řešení problémů bank tak, aby obsahoval odpovídající pravomoci k řešení problémů pro FROB a Fond pro záruku vkladů (Fondo de Garantía de Dépositos, FGD), a to při zohlednění regulačního návrhu EU týkajícího se řízení krizí a řešení problémů bank, včetně zvláštních nástrojů pro řešení stiuace neživotaschopných bank;
c)
u bank, kterým je pro jejich rekapitalizaci poskytována veřejná podpora, oddělení aktiv a převod znehodnocených aktiv na externí společnost spravující aktiva s cílem dosáhnout realizace jejich dlouhodobé hodnoty. Španělsko za podrobných konzultacích s Komisí, ECB a EBA a za technické pomoci MMF vypracuje komplexní legislativní rámec pro zřízení a fungování společnosti spravující aktiva tak, aby tato mohla být plně zprovozněna v listopadu 2012.
4. V zájmu zajištění řádného rámce pro bankovní sektor Španělsko rovněž posílí regulační a dohledový rámec, správu a řízení. Strategie a podmíněnost, komplexně upravená v memorandu o porozumění, zahrnují mimo jiné tato opatření:
a)
španělským úvěrovým institucím se uloží povinnost zvýšit poměr svého kmenového kapitálu tier 1 nejméně na 9 % podle definice kapitálu stanovené v rámci přezkumu rekapitalizace provedeného EBA;
b)
španělským úvěrovým institucím se uloží povinnost od 1. ledna 2013 uplatňovat definici kapitálu stanovenou nařízením o kapitálových požadavcích;
c)
přezkoumá se právní rámec pro opravné položky k úvěrům. Španělské orgány na základě zkušeností z finanční krize zejména předloží návrhy na reformu stálého rámce pro opravné položky k úvěrům se zohledněním dočasných opatření zavedených v minulých měsících, jakož i rámce EU pro účetnictví;
d)
provozní nezávislost Banco de España se dále posílí; v souladu s mezinárodními doporučeními a standardy se na Banco de España převedou pravomoci ministerstva hospodářství k ukládání sankcí a vydávání licencí ve vztahu k bankovnímu sektoru;
e)
na základě interního auditu se dále posílí dohledové postupy Banco de España;
f)
v zájmu zamezení možným střetům zájmu se přezkoumají mechanismy správy a řízení agentur finanční záchranné sítě (FROB a FGD);
g)
posílí se pravidla správy a řízení odvětví spořitelen a bank ve vlastnictví spořitelen;
h)
ochrana spotřebitelů a právní předpisy v oblasti cenných papírů se změní tak, že se omezí prodej nástrojů podřízeného dluhu (nebo nástrojů nekrytých FGD) bankami nekvalifikovaným neprofesionálním klientům, a posílí se sledování dodržování předpisů příslušnými orgány;
i)
budou přijata opatření k minimalizaci nákladů restrukturalizace bank pro daňové poplatníky. Po rozdělení ztrát držitelům kapitálových podílů budou španělské orgány vyžadovat opatření ke sdílení nákladů od držitelů hybridního kapitálu a držitelů podřízeného dluhu v bankách, které obdrží kapitál z veřejných prostředků;
j)
budou přijaty závazky ke stanovení horních hranic platů členů řídících a dozorčích rad všech bank, které obdrží pomoc státu;
k)
zdokonalí se veřejný registr dlužníků.
5. Orgány poskytují Komisi, ECB, EBA a MMF za podmínek přísné důvěrnosti údaje nezbytné ke sledování bankovního sektoru.
6. Komise bude ve spojení s ECB a EBA pravidelně ověřovat, zda jsou plněny politické podmínky, na něž je finanční pomoc vázána, na základě misí a pravidelných čtvrtletních zpráv španělských orgánů. Činnosti FROB v rámci programu budou pravidelně sledovány.
Článek 2
Toto rozhodnutí je určeno Španělskému království.
V Bruselu dne 23. července 2012.
RÅDETS BESLUT
av den 23 juli 2012
riktat till Spanien om särskilda åtgärder för att förstärka den finansiella stabiliteten
(2012/443/EU)
EUROPEISKA UNIONENS RÅD HAR ANTAGIT DETTA BESLUT
med beaktande av fördraget om Europeiska unionens funktionssätt, särskilt artikel 136.1 b, jämförd med artikel 126.6,
med beaktande av Europeiska kommissionens förslag, och
av följande skäl:
(1)
I artikel 136.1 b i fördraget om Europeiska unionens funktionssätt (EUF-fördraget) anges möjligheten att utarbeta riktlinjer för den ekonomiska politiken för de medlemsstater som har euron som valuta.
(2)
I rekommendationen om Spaniens nationella reformprogram 2012, med avgivande av rådets yttrande om Spaniens stabilitetsprogram för 2012-2015 (1) rekommenderade rådet att Spanien genomför ”reformen av den finansiella sektorn, i synnerhet genom att komplettera den pågående omstruktureringen av banksektorn genom att ta itu med situationen med kvarvarande svaga institutioner, lägga fram en omfattande strategi för att på ett effektivt sätt ta itu med tidigare tillgångar som ärvts i bankernas balansräkningar, och inta en klar ställning vad gäller finansiering och användning av ’back stop’-möjligheter”.
(3)
Riklig tillgång till extern finansiering till låg kostnad bidrog under 2000-talet till att underblåsa en lånefinansierad inhemsk efterfråge- och tillgångsboom i Spanien, särskilt inom fastighetssektorn. När fastighets- och byggbubblan sprack och följdes av en lågkonjunktur, påverkades banksektorn negativt. Med undantag för ett fåtal stora och internationellt diversifierade kreditinstitut, har de spanska bankerna därigenom väsentligen förlorat möjligheten att på rimliga villkor få tillträde till kapitalmarknadsfinansiering och har därför blivit starkt beroende av refinansiering genom eurosystemet. Dessutom har deras upplåningskapacitet starkt begränsats av de effekter som sänkta kreditbetyg haft på tillgången på säkerheter.
(4)
Den betydande avmattningen i ekonomin på senare år påverkar sysselsättning och arbetslöshet mycket negativt och har väsentligt försämrat ställningen i Spaniens offentliga finanser. Enligt kommissionens avdelningars uppdaterade vårprognos 2012 väntas underskottet i de offentliga finanserna uppgå till 6,3 % av BNP år 2012, vilket ska jämföras med ett förväntat underskott på 5,3 % av BNP i 2012 års stabilitetsprogram och i utkastet till budgetlag för 2012. Den offentliga bruttoskulden ökade till 68,5 % av BNP 2011, och i kommissionens avdelningars uppdaterade vårprognos 2012 väntas den öka till 80,9 % av BNP under 2012 och sedan till 86,8 % 2013, baserat på ett scenario med oförändrad politik. Den kommer således att överstiga fördragets referensvärde under åren i fråga. Riskerna när det gäller det makroekonomiska scenariot och budgetmålen - samt ytterligare finansiella räddningsinsatser - kan bidra till att den offentliga skulden ökar ytterligare. Mot bakgrund av denna utveckling utfärdade rådet den 10 juli 2012 en rekommendation till Spanien enligt förfarandet vid alltför stora underskott i syfte att få den rådande situationen med ett alltför stort underskott att upphöra senast 2014.
(5)
De spanska myndigheterna har vidtagit ett antal viktiga åtgärder för att ta itu med problemen inom banksektorn. Dessa åtgärder omfattar sanering av bankernas balansräkningar, höjning av lägsta kapitalkrav, omstrukturering av sparbankssektorn och väsentligt höjda krav på reserveringar för kreditförluster på lån med kopplingar till fastighetsutveckling och utmätta tillgångar. Dessa åtgärder har emellertid inte varit tillräckliga för att minska marknadstrycket.
(6)
I februari 2011 höjde de spanska myndigheterna det lägsta kapitaltäckningskravet till 8 % av en banks riskvägda tillgångar och ålade bankerna att uppfylla kraven i denna nya förordning senast i september 2011. För banker som är mer beroende av kapitalmarknadsfinansiering och har ett begränsat marknadstillträde höjdes det lägsta kapitalkravet till 10 %. I februari och maj 2012 föreskrev ny lagstiftning att bankerna skulle öka avsättningar och kapitalreserver mot eventuella förluster på både presterande och nödlidande lån på bankernas ackumulerade problemtillgångar inom bygg- och fastighetssektorn (”legacy stock”). Dessa nya avsättnings- och reservkrav förväntades totalt motsvara cirka 84 miljarder EUR.
(7)
Från och med april 2012 uppgick den spanska statens totala finansiella bruttostöd (exklusive garantier för obligationsemissioner) till cirka 15 miljarder EUR. Kapitalstödet tillhandahölls via fonden för ordnad omstrukturering av banker (Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria, Frob), som försetts med ett kapital på 15 miljarder EUR, varav 9 miljarder EUR redan inbetalats. Staten har även ställt garantier för bankers obligationsemissioner med förmånsrätt på cirka 86 miljarder EUR (varav cirka 58 miljarder EUR är utestående garantier). Även om Frob fortfarande hade en resterande finansieringskapacitet på cirka tre gånger kapitaltilldelningen, kommer stödet från den offentliga sektorn inte att räcka till för att genomföra den nödvändiga systemövergripande saneringen av banksektorn.
(8)
Farhågor om behov av ytterligare kapitaltillskott till banksektorn har ökat marknadens tryck på spanska statsobligationer. Dessas avkastning översteg 500 räntepunkter i slutet av juni 2012 och början av juli 2012, vilket ökar den spanska statens finansieringskostnader. De stegrade räntekostnaderna försvårar uppgiften att konsolidera de offentliga finanserna i Spanien och korrigera det alltför stora underskottet. Därför är en omfattande omstrukturering och rekapitalisering av banksektorn en viktig faktor för att minska trycket på de offentliga finanserna.
(9)
Den 25 juni 2012 ansökte de spanska myndigheterna officiellt om ekonomiskt bistånd med den pågående omstruktureringen och rekapitaliseringen av den spanska banksektorn. Biståndet begärdes med hänvisning till villkoren för ekonomiskt bistånd för rekapitalisering av finansinstitut inom ramen för Europeiska finansiella stabiliseringsfaciliteten. Lämnande av bistånd omfattas av särskilda krav på finanssektorn, i enlighet med det samförståndsavtal som förhandlats fram mellan den spanska regeringen och kommissionen, i samråd med Europeiska centralbanken (ECB) och Europeiska bankmyndigheten (EBA), med tekniskt bistånd från Internationella valutafonden (IMF). Det kommer att omfatta både bankspecifika villkor i linje med reglerna för statligt stöd och övergripande villkor. Parallellt med detta måste Spanien till fullo uppfylla sina åtaganden och skyldigheter enligt förfarandet vid alltför stora underskott och rekommendationerna om att åtgärda makroekonomiska obalanser inom ramen för den europeiska planeringsterminen.
(10)
För att bevara den långsiktiga finansiella stabiliteten i Spanien är det av avgörande betydelse att stärka den spanska banksektorns motståndskraft och att begränsa riskerna för att de finansiella svårigheterna sprider sig till andra ekonomier i euroområdet, och därigenom undvika negativa effekter på ekonomins funktion och på den ekonomiska och monetära unionen. De omfattande åtgärder som hittills vidtagits för att åtgärda dessa problem har inte varit fullt tillräckliga. Därför är ytterligare åtgärder nödvändiga. Spanien bör särskilt vidta ytterligare särskilda åtgärder för att effektivt ta itu med ackumulerade problemtillgångar (”legacy assets”), återställa marknadsbaserad finansiering, minska bankernas beroende av centralbankens likviditetsstöd och förstärka mekanismerna för riskidentifiering och krishantering.
(11)
Som en del av den övergripande strategin är det viktigt att effektivt hantera de ackumulerade problemtillgångarna, genom att kräva att banker som bistås lyfter ut dessa ur sina balansräkningar. Detta bör särskilt gälla för lån med kopplingar till fastighetsutveckling och utmätta tillgångar. Detta avskiljande skulle undanröja kvarstående tvivel på bankernas balansräkningars kvalitet och göra det möjligt för dem att bättre fullgöra sin finansiella förmedlingsfunktion.
(12)
Om man på detta sätt ökar insynen i bankernas balansräkningar, kan dessutom en ordnad minskning av bankernas exponering mot fastighetssektorn underlättas, marknadsfinansieringen återställas och bankernas beroende av centralbankens likviditetsstöd minskas.
(13)
För att kunna säkerställa sunda förhållanden inom den spanska banksektorn måste mekanismerna för riskidentifiering och krishantering förstärkas. En effektiv strategi bör innehålla förändringar för att stärka reglerings- och tillsynsramen, med beaktande av erfarenheterna från finanskrisen. Dessutom ska företagsstyrningen förbättras i linje med internationell bästa praxis
HÄRIGENOM FÖRESKRIVS FÖLJANDE.
Artikel 1
1. Kommissionen har, i samråd med ECB, EBA och IMF, kommit överens med de spanska myndigheterna om de specifika finanspolitiska villkor som är kopplade till det ekonomiska biståndet. Dessa villkor fastställs i samförståndsavtalet som ska undertecknas av kommissionen och de spanska myndigheterna. De detaljerade finansiella villkoren ska fastställas i ett finansiellt stödavtal.
Spanien ska på adekvat sätt rekapitalisera och grundligt omstrukturera sitt banksystem. I samverkan med kommissionen och i samråd med ECB ska Spanien därvid utforma en strategi för de spanska bankernas framtida struktur, funktionssätt och bärkraft, som ska ange hur det kan säkerställas att de kan bedriva sin verksamhet utan ytterligare statligt stöd. Denna strategi ska anges närmare i ett samförståndsavtal, med en ytterligare utveckling av de politiska villkor som ingår i detta beslut.
2. Huvudinslagen i denna strategi ska vara en grundlig översyn av de svaga delarna av den spanska banksektorn och en förstärkning av reglerings- och tillsynsramen för banksektorn.
3. I den grundliga översynen av de svaga delarna av den spanska banksektorn ska följande tre delar ingå:
a)
Kartläggning av enskilda bankers kapitalbehov genom en total översyn av tillgångarnas kvalitet inom banksektorn och ett stresstest på de enskilda bankerna, baserat på denna översyn. På grundval av resultaten av stresstesterna ska bankernas behov av kapitaltillskott delas upp i tre olika grupper. Varje grupp ska åläggas skyldigheten att lägga fram omstrukturerings-, rekonstruktions- och avvecklingsplaner, och alla kompletterande åtgärder och följdåtgärder, i enlighet med samförståndsavtalet.
b)
På svaga banker en rekapitalisering, omstrukturering och/eller ordnad rekonstruktion och avveckling, grundat på planer för åtgärdande av eventuella kapitalunderskott som konstaterats vid stresstestet. Dessa planer ska bygga på principerna om livskraft, minimering av kostnaderna för skattebetalarna (bördefördelning) och begränsning av snedvridningen av konkurrensen. I detta syfte ska Spanien anta lagstiftning som i) möjliggör genomförande av förfaranden för efterställda fordringar (”Subordinated Liability Exercises”), inbegripet obligatoriska former av bördefördelning, ii) uppgradera ramen för rekonstruktion och avveckling av banker för att införliva relevanta avvecklingsbefogenheter för Frob och fonden för insättningsgarantier (Fondo de Garantía de Depósitos, DGF), och ta hänsyn till EU:s lagstiftningsförslag om krishantering och rekonstruktion och avveckling av banker, inbegripet särskilda verktyg för att rekonstruera och avveckla banker som inte bär sig.
c)
Avskiljande av tillgångar i de banker som får offentligt stöd för sin rekapitalisering och överföring av osäkra tillgångar till ett externt kapitalförvaltningsbolag, för att realisera deras värde på lång sikt. Spanien ska, i nära samråd med kommissionen, ECB och EBA samt med tekniskt bistånd från IMF utarbeta en övergripande lagstiftningsram för upprättande och drift av kapitalförvaltningsbolaget, så att det är fullt funktionsdugligt senast i november 2012.
4. För att säkerställa sunda förhållanden inom banksektorn, ska Spanien också stärka reglerings- och tillsynsramen samt förstärka styrningen. Strategin och villkoren, som anges utförligt i samförståndsavtalet, ska bland annat inbegripa följande åtgärder:
a)
Krav på att spanska kreditinstitut ökar sitt kärnprimärkapital till minst 9 % enligt definitionen av kapital i EBA:s rekapitaliseringsundersökning.
b)
Krav på att spanska kreditinstitut, från och med den 1 januari 2013, tillämpar definitionen på kapital i kapitalkravsförordningen.
c)
Omprövning av den rättsliga ramen för reserveringar för kreditförluster på lån. Mot bakgrund av erfarenheterna från finanskrisen ska de spanska myndigheterna lägga fram förslag om modernisering av gällande ramverk för reserveringar för kreditförluster på lån, med beaktande av de tillfälliga åtgärder som vidtagits under de senaste månaderna, liksom EU:s redovisningsregler.
d)
Ytterligare förstärkning av Banco de Españas operativa oberoende; i linje med internationella rekommendationer och standarder ska Ekonomiministeriets sanktions- och tillståndsbefogenheter när det gäller banksektorn överföras till Banco de España.
e)
Ytterligare förstärkning av de tillsynsförfaranden som Banco de España svarar för utgående från en internrevision.
f)
Översyn av styrningen av organen för det finansiella säkerhetsnätet (Frob och DGF) för att undvika potentiella intressekonflikter.
g)
Stärkande av bestämmelserna om styrningen av sparbankssektorn och av banker som ägs av sparbanker.
h)
Ändring av konsumentskydds- och värdepapperslagstiftningen för att begränsa bankernas försäljning av skuldinstrument med lägre prioritet (eller instrument som inte täcks av FGD) till icke-kvalificerade privatkunder, och förstärkning av myndigheternas övervakning av att bestämmelserna följs.
i)
Åtgärder för att minimera skattebetalarnas kostnader för bankomstruktureringen. Efter att ha tilldelat kapitalinnehavarna förluster ska de spanska myndigheterna kräva bördefördelande åtgärder av innehavare av hybridkapital och innehavare av skuldebrev med lägre prioritet i banker som får offentligt kapital.
j)
Åtgärder för att fastställa en övre gräns för ersättningen till ledamöter i styrelser och övervakande organ i banker som får statligt stöd.
k)
Förbättring av det offentliga kreditregistret.
5. Myndigheterna ska, under iakttagande av stränga villkor för konfidentialitet, lämna kommissionen, ECB, EBA och IMF de uppgifter som behövs för övervakning av banksektorn.
6. Kommissionen ska, i samråd med ECB och EBA, regelbundet kontrollera att de avtalsvillkor som är kopplade till biståndet är uppfyllda, vilket ska ske genom kontrollbesök och genom regelbunden kvartalsvis rapportering från de spanska myndigheterna. Övervakning av Frobs verksamhet inom ramen för programmet ska genomföras regelbundet.
Artikel 2
Detta beslut riktar sig till Konungariket Spanien.
Utfärdat i Bryssel den 23 juli 2012.