NAŘÍZENÍ KOMISE V PŘENESENÉ PRAVOMOCI (EU) č. 862/2012
ze dne 4. června 2012,
kterým se mění nařízení (ES) č. 809/2004, pokud jde o údaje o souhlasu s použitím prospektu, údaje o podkladových indexech a požadavek na zprávu vypracovanou nezávislými účetními nebo auditory
(Text s významem pro EHP)
EVROPSKÁ KOMISE,
s ohledem na Smlouvu o fungování Evropské unie,
s ohledem na směrnici Evropského parlamentu a Rady 2003/71/ES ze dne 4. listopadu 2003 o prospektu, který má být zveřejněn při veřejné nabídce nebo přijetí cenných papírů k obchodování, a o změně směrnice 2001/34/ES (1), a zejména na čl. 5 odst. 5 a čl. 7 odst. 1 uvedené směrnice,
vzhledem k těmto důvodům:
(1)
Nařízení Komise (ES) č. 809/2004 ze dne 29. dubna 2004, kterým se provádí směrnice Evropského parlamentu a Rady 2003/71/ES, pokud jde o údaje obsažené v prospektech, úpravu prospektů, uvádění údajů ve formě odkazu, zveřejňování prospektů a šíření inzerátů (2), stanoví minimální údaje, které mají být uvedeny v prospektu u různých druhů cenných papírů, aby byl dodržen čl. 5 odst. 5 a čl. 7 odst. 1 směrnice 2003/71/ES.
(2)
Směrnice 2003/71/ES byla pozměněna směrnicí Evropského parlamentu a Rady 2010/73/EU ze dne 24. listopadu 2010, kterou se mění směrnice 2003/71/ES o prospektu, který má být zveřejněn při veřejné nabídce nebo přijetí cenných papírů k obchodování, a směrnice 2004/109/ES o harmonizaci požadavků na průhlednost týkajících se informací o emitentech, jejichž cenné papíry jsou přijaty k obchodování na regulovaném trhu (3), za účelem posílení ochrany investorů, snížení administrativní zátěže pro společnosti při získávání kapitálu na trzích s cennými papíry v Unii a posílení účinnosti režimu prospektu. Nařízení (ES) č. 809/2004 by proto mělo být změněno, pokud jde o souhlas emitenta nebo osoby pověřené sestavením prospektu s použitím prospektu ze strany finančních zprostředkovatelů, a o údaje, které mají být v prospektu uvedeny, týkající se podkladových indexů a prognóz a odhadů zisku.
(3)
Pro účely čl. 3 odst. 2 třetího pododstavce směrnice 2003/71/ES by nařízení (ES) č. 809/2004 mělo specifikovat, jaké údaje se mají poskytnout, pokud emitent nebo osoba pověřená sestavením prospektu souhlasí prostřednictvím písemné dohody s jeho použitím ze strany finančních zprostředkovatelů.
(4)
Některé požadavky nařízení (ES) č. 809/2004 by se měly přezkoumat a vyjasnit, aby se zohlednil technický vývoj na finančních trzích, zejména narůstající využívání indexů jako podkladových nástrojů strukturovaných cenných papírů. Tím, že odpovědnost za vytvoření indexu převedou na jiný subjekt skupiny, by emitenti mohli obcházet požadavek na uvedení popisu indexu vytvořeného emitentem v prospektu (bod 4.2.2 přílohy XII), a vyhnout se tak odpovědnosti, pokud je popis nepřesný. Uvedený požadavek by proto měl být rozšířen i na indexy vytvořené subjektem patřícím do stejné skupiny jako emitent.
(5)
S cílem zvýšit efektivitu a snížit administrativní zátěž by toto nařízení mělo rovněž stanovit podmínky, za nichž se popis indexu v prospektu nevyžaduje, pokud index tvoří subjekty jednající ve spojení s emitentem nebo jeho jménem. Navíc vzhledem k tomu, že bod 2.10 přílohy XV odkazuje pouze na široce založený a uznávaný zveřejňovaný index, mělo by stačit, aby bylo v prospektu uvedeno, kde je možné informace o indexu získat, a popis skladby indexu by neměl být nutný.
(6)
V zájmu snížení administrativních nákladů pro emitenty při získávání kapitálu by toto nařízení mělo stanovit podmínky, za nichž se nevyžaduje zpráva vypracovaná nezávislými účetními nebo auditory, připojená k prognózám a odhadům zisku, zejména pokud nezávislí účetní nebo auditoři nemohou zprávu o auditu podepsat, protože nemají k dispozici úplný soubor dokumentů představujících roční účetní závěrku.
(7)
Směrnice 2010/73/EU nahradila v řadě ustanovení směrnice 2003/71/ES pojem „hlavní údaje“ pojmem „základní informace“. Přílohy nařízení (ES) č. 809/2004 by proto měly být přizpůsobeny.
(8)
Za účelem zabránění případnému dalšímu nekonzistentnímu uplatňování směrnice 2003/71/ES, zejména pro účely čl. 3 odst. 2 třetího pododstavce uvedené směrnice, a zabránění dalšímu zpoždění při zajišťování posílené ochrany investorů a snižování administrativní zátěže společností při získávání kapitálu na trzích s cennými papíry v Unii je nutné stanovit vstup v platnost ke dni jeho vyhlášení v Úředním věstníku Evropské unie.
(9)
Nařízení (ES) č. 809/2004 by proto mělo být odpovídajícím způsobem změněno,
PŘIJALA TOTO NAŘÍZENÍ:
Článek 1
Změny nařízení (ES) č. 809/2004
Nařízení (ES) č. 809/2004 se mění takto:
1)
V článku 3 se druhý pododstavec nahrazuje tímto:
„Prospekt obsahuje údajové položky požadované v přílohách I až XVII a přílohách XX až XXX v závislosti na druhu dotyčného emitenta nebo emisí a cenných papírů. S výhradou čl. 4a odst. 1 příslušný orgán nevyžaduje, aby prospekt obsahoval údajové položky, které do příloh I až XVII ani do příloh XX až XXX zahrnuty nejsou.“
2)
Vkládá se nový článek 20a, který zní:
„Článek 20a
Modul doplňujících údajů pro souhlas poskytnutý v souladu s čl. 3 odst. 2 směrnice 2003/71/ES
1. Pro účely čl. 3 odst. 2 třetího pododstavce směrnice 2003/71/ES prospekt obsahuje:
a)
doplňující údaje uvedené v oddílech 1 a 2 A přílohy XXX, pokud se souhlas poskytuje jednomu nebo více specifikovaných finančních zprostředkovatelů;
b)
doplňující údaje uvedené v oddílech 1 a 2B přílohy XXX, pokud se emitent nebo osoba pověřená sestavením prospektu rozhodne poskytnout svůj souhlas všem finančním zprostředkovatelům.
2. Pokud finanční zprostředkovatel nesplňuje podmínky připojené k souhlasu a zveřejněné v prospektu, požaduje se nový prospekt v souladu s čl. 3 odst. 2 druhým pododstavcem směrnice 2003/71/ES.“
3)
V čl. 22 odst. 1 se druhý pododstavec nahrazuje tímto:
„Základní prospekt obsahuje údajové položky požadované v přílohách I až XVII, příloze XX a přílohách XXIII až XXX v závislosti na druhu dotyčného emitenta a cenných papírů. Příslušný orgán nemůže požadovat, aby základní prospekt obsahoval údajové položky, které v přílohách I až XVII, příloze XX ani přílohách XXIII až XXX obsaženy nejsou.“
4)
Přílohy se mění v souladu s přílohou tohoto nařízení.
Článek 2
Přechodné ustanovení
1. Toto nařízení se nepoužije na schválení doplňku k prospektu nebo základnímu prospektu, pokud byl daný prospekt nebo základní prospekt schválen před datem uvedeným v článku 3.
2. Pokud v souladu s článkem 18 směrnice 2003/71/ES příslušný orgán domovského členského státu oznámí příslušnému orgánu hostitelského členského státu osvědčení o schválení týkající se prospektu nebo základního prospektu schváleného před datem uvedeným v článku 3, příslušný orgán domovského členského státu v osvědčení jasně a výslovně uvede, že daný prospekt nebo základní prospekt byl schválen před datem uvedeným v článku 3.
Článek 3
Vstup v platnost
Toto nařízení vstupuje v platnost dne 1. července 2012.
Toto nařízení vstupuje v platnost dnem vyhlášení v Úředním věstníku Evropské unie.
V Bruselu dne 4. června 2012.
KOMMISSIONENS DELEGERADE FÖRORDNING (EU) nr 862/2012
av den 4 juni 2012
om ändring av förordning (EG) nr 809/2004 i fråga om information om samtycke till prospektets nyttjande, information om underliggande index och kravet på en rapport från revisorer eller oberoende redovisningsexperter
(Text av betydelse för EES)
EUROPEISKA KOMMISSIONEN HAR ANTAGIT DENNA FÖRORDNING
med beaktande av fördraget om Europeiska unionens funktionssätt,
med beaktande av Europaparlamentets och rådets direktiv 2003/71/EG av den 4 november 2003 om de prospekt som ska offentliggöras när värdepapper erbjuds till allmänheten eller tas upp till handel och om ändring av direktiv 2001/34/EG (1), särskilt artiklarna 5.5 och 7.1, och
av följande skäl:
(1)
Den information som ett prospekt minst måste innehålla för olika värdepapperskategorier för att uppfylla artiklarna 5.5 och 7.1 i direktiv 2003/71/EG fastställs i förordning (EG) nr 809/2004 av den 29 april 2004 om genomförande av Europaparlamentets och rådets direktiv 2003/71/EG i fråga om informationen i prospekt, utformningen av dessa, införlivande genom hänvisning samt offentliggörande av prospekt och spridning av annonser (2).
(2)
Direktiv 2003/71/EG ändrades genom Europaparlamentets och rådets direktiv 2010/73/EU av den 24 november 2010 om ändring av direktiv 2003/71/EG om de prospekt som ska offentliggöras när värdepapper erbjuds till allmänheten eller tas upp till handel och om ändring av direktiv 2004/109/EG (3). Syftet var att förbättra investerarskyddet, minska de administrativa bördorna för företag som anskaffar kapital på unionens värdepappersmarknader och öka prospektsystemets effektivitet. Därför bör förordning (EG) nr 809/2004 ändras med avseende på samtycket från emittenten eller den person som ansvarar för utformningen av prospektet till att finansiella mellanhänder nyttjar prospektet samt den information prospektet bör innehålla om underliggande index och resultatprognoser och resultatberäkningar.
(3)
För tillämpningen av artikel 3.2 tredje stycket i direktiv 2003/71/EG bör det i förordning (EG) nr 809/2004 närmare anges vilka uppgifter som ska lämnas, om emittenten eller den person som ansvarar för utformningen av prospektet i ett skriftligt avtal samtycker till finansiella mellanhänders nyttjande av prospektet.
(4)
För att beakta den tekniska utvecklingen på finansmarknaderna, särskilt den ökade användningen av index som underliggande instrument till strukturerade värdepapper, bör vissa krav i förordning (EG) nr 809/2004 ses över och klargöras. Genom att låta en annan enhet i koncernen ansvara för att sätta samma indexet, kan emittenter kringgå kravet på att prospektet ska innehålla en beskrivning av det av emittenten sammansatta indexet (punkt 4.2.2 i bilaga XII) och därmed undvika ansvar, ifall beskrivningen är felaktig. På motsvarande sätt bör det kravet också utvidgas till index som sätts samman av en enhet som tillhör samma koncern som emittenten.
(5)
För ökad effektivitet och minskade administrativa bördor bör det i denna förordning också föreskrivas villkor för när det inte krävs en beskrivning av indexet i prospektet, om indexet sätts samman av enheter som agerar i förening med eller på uppdrag av emittenten. Eftersom det i punkt 2.10 i bilaga XV bara hänvisas till ett välgrundat och allmänt erkänt offentligt index, bör det i prospektet räcka med en uppgift om var information om indexet finns tillgänglig och inte krävas en beskrivning av hur indexet är sammansatt.
(6)
För att minska emittenters administrativa kostnader vid kapitalanskaffning bör denna förordning reglera villkoren för när det inte krävs en rapport av oberoende redovisningsexperter eller revisorer i samband med resultatprognoser och resultatberäkningar. Detta gäller särskilt när de inte kan underteckna revisionsrapporten, eftersom de inte har tillgång till årsredovisningens samtliga handlingar.
(7)
I direktiv 2010/73/EU ersattes termen ”nyckelinformation” med termen ”väsentlig information” i flera bestämmelser i direktiv 2003/71/EG. Bilagorna till förordning (EG) nr 809/2004 bör anpassas i enlighet därmed.
(8)
I syfte att undvika all vidare oförenlig tillämpning av direktiv 2003/71/EG, i synnerhet vad gäller tillämpningen av artikel 3.2 tredje stycket, och för att undvika ytterligare försening med att säkerställa investerarskydd och minskade administrativa bördor för företag som anskaffar kapital på unionens värdepappersmarknader, är det av yttersta vikt att fastställa ikraftträdandet till dagen för förordningens offentliggörande i Europeiska unionens officiella tidning.
(9)
Förordning (EG) nr 809/2004 bör därför ändras i enlighet med detta.
HÄRIGENOM FÖRESKRIVS FÖLJANDE.
Artikel 1
Ändringar av förordning (EG) nr 809/2004
Förordning (EG) nr 809/2004 ska ändras på följande sätt:
1.
I artikel 3 ska andra stycket ersättas med följande:
”Prospektet ska innehålla de punkter i informationen som anges i bilagorna I-XVII och XX-XXX, beroende på vilka kategorier av emittenter och värdepapper som berörs. Om inte annat följer av artikel 4a.1, får en behörig myndighet inte kräva att ett prospekt ska innehålla uppgifter som inte anges i bilagorna I-XVII eller XX-XXX.”
2.
Följande artikel ska införas som artikel 20a:
”Artikel 20a
Tilläggsmodul för information om samtycke i enlighet med artikel 3.2 i direktiv 2003/71/EG
1. För de syften som anges i artikel 3.2 tredje stycket i direktiv 2003/71/EG ska prospektet innehålla följande:
a)
Den tilläggsinformation som anges i avsnitt 1 och 2A i bilaga XXX, om samtycket avser en eller flera angivna finansiella mellanhänder.
b)
Den tilläggsinformation som anges i avsnitt 1 och 2B i bilaga XXX, om emittenten eller den person som ansvarar för utformningen av prospektet ger sitt samtycke till alla finansiella mellanhänder.
2. Om en finansiell mellanhand inte uppfyller villkoren för samtycke i prospektet, ska ett nytt prospekt krävas i enlighet med artikel 3.2 andra stycket i direktiv 2003/71/EG.”
3.
I artikel 22.1 ska andra stycket ersättas med följande:
”Grundprospektet ska innehålla de punkter i informationen som anges i bilagorna I-XVII, XX och XXIII-XXX, beroende på vilka kategorier av emittenter och värdepapper som berörs. Behöriga myndigheter får inte kräva att ett grundprospekt ska innehålla uppgifter som inte anges i bilagorna I-XVII, XX eller XXIII-XXX.”
4.
Bilagorna ska ändras i enlighet med bilagan till denna förordning.
Artikel 2
Övergångsbestämmelse
1. Denna förordning får inte tillämpas på godkännandet av ett prospekts- eller grundprospektstillägg, om prospektet eller grundprospektet godkändes före den dag som avses i artikel 3.
2. Om den behöriga myndigheten i hemmedlemsstaten, i enlighet med artikel 18 i direktiv 2003/71/EG underrättar den behöriga myndigheten i värdmedlemsstaten om ett godkännandeintyg för ett prospekt eller ett grundprospekt som godkänts före den dag som avses i artikel 3, ska den behöriga myndigheten i hemmedlemsstaten i intyget klart och tydligt ange att prospektet eller grundprospektet godkändes före den dag som avses i artikel 3.
Artikel 3
Ikraftträdande
Denna förordning träder i kraft samma dag som den offentliggörs i Europeiska unionens officiella tidning.
Denna förordning är till alla delar bindande och direkt tillämplig i alla medlemsstater.
Utfärdad i Bryssel den 4 juni 2012.