KOMMISSIONENS DELEGEREDE FORORDNING (EU) Nr. 449/2012
af 21. marts 2012
om udbygning af Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EF) nr. 1060/2009 for så vidt angår reguleringsmæssige tekniske standarder for de oplysninger, som kreditvurderingsbureauer skal indgive ved ansøgning om registrering og certificering
(EØS-relevant tekst)
EUROPA-KOMMISSIONEN HAR -
under henvisning til traktaten om Den Europæiske Unions funktionsmåde,
under henvisning til Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EF) nr. 1060/2009 af 16. september 2009 om kreditvurderingsbureauer (1), særlig artikel 21, stk. 4, litra a) og b), og
ud fra følgende betragtninger:
(1)
I overensstemmelse med de overordnede målsætninger i forordning (EF) nr. 1060/2009, særlig at bidrage til kvaliteten af de kreditvurderinger, der udstedes i Unionen, den finansielle stabilitet samt forbruger- og investorbeskyttelse, bør denne forordning sikre, at indgivelsen af oplysninger til Den Europæiske Værdipapir- og Markedstilsynsmyndighed (ESMA) som led i en registrerings- og certificeringsprocedure sker i henhold til ensartede regler, således at ESMA er i stand til at træffe en informeret beslutning om registrering eller certificering af det pågældende kreditvurderingsbureau.
(2)
Tillægsoplysningernes langsigtede fordele forventes at opveje alle potentielle kortsigtede tillægsomkostninger til registrering, fordi der opnås øget investorbeskyttelse og finansiel stabilitet.
(3)
Det bør i denne forordning fastsættes, hvilke oplysninger kreditvurderingsbureauer skal indgive til ESMA ved ansøgning om registrering. Visse oplysninger, der kræves i henhold til denne forordning, vil eventuelt ikke finde anvendelse på nyetablerede kreditvurderingsbureauer, der har søgt om dispensation, ikke har nogen erfaring med kreditvurdering eller af andre grunde. Denne forordning bør ikke udgøre en hindring for adgangen til markedet for nyetablerede kreditvurderingsbureauer. En ansøger bør imidlertid give en præcis redegørelse for, hvorfor visse specifikke oplysninger er udeladt i ansøgningen.
(4)
Alle oplysninger, der indgives til ESMA, bør leveres på et varigt medium, der muliggør lagring for senere anvendelse. For at fremme identifikationen af de oplysninger, der indgives af et kreditvurderingsbureau, bør alle dokumenter forsynes med et referencenummer.
(5)
For at give ESMA mulighed for at vurdere, om eventuelle interessekonflikter, der skyldes de aktiviteter og forretningsinteresser, som et kreditvurderingsbureaus ejere har, kan påvirke kreditvurderingsbureauets uafhængighed, bør man kunne anmode kreditvurderingsbureauet om at informere om sine ejeres aktiviteter og ejerforholdene omkring dets moderselskab.
(6)
Kreditvurderingsbureauer bør give oplysninger om ledelsesorganernes sammensætning, arbejdsgang og uafhængighed for at give ESMA mulighed for at vurdere, om ledelsesstrukturen sikrer deres uafhængighed og gør det muligt at undgå interessekonflikter.
(7)
For at give ESMA mulighed for at vurdere den øverste ledelses gode omdømme, erfaring og kompetence bør kreditvurderingsbureauer indgive den øverste ledelses curriculum vitae, seneste straffeattest og egenerklæringer om godt omdømme.
(8)
For at kunne vurdere, hvorledes interessekonflikter ophæves eller håndteres, og hvorledes der informeres herom, bør kreditvurderingsbureauer give ESMA en ajourført oversigt over eksisterende og potentielle interessekonflikter, der som et minimum omfatter de konflikter, der opstår ved udøvelsen af accessoriske tjenester, outsourcing af kreditvurderingsaktiviteter og samspillet med tilknyttede tredjeparter. Ved identificeringen af interessekonflikter med henblik på udarbejdelsen af oversigten bør kreditvurderingsbureauerne tage de interessekonflikter, der måtte skyldes enheder, der tilhører den samlede gruppe af virksomheder, som de tilhører, i betragtning. Således bør interne ordninger i en gruppe vedrørende opgavefordeling og levering af accessoriske tjenester mellem de forskellige enheder i gruppen af bureauer tages i betragtning.
(9)
Selv om filialer af et kreditvurderingsbureau, der er etableret i Unionen, ikke er juridiske personer, bør disse bureauer indgive separate oplysninger om deres filialer for at give ESMA mulighed for tydeligt at identificere de pågældende filialers placering i organisationsstrukturen, vurdere deres øverste ledelses egnethed og kapacitet og vurdere, hvorvidt de kontrolmekanismer, compliancefunktionen og andre funktioner, der er indført, kan betragtes som robuste nok til at identificere, evaluere og håndtere filialernes risici på passende vis.
(10)
De oplysninger, der anmodes om vedrørende mulige interessekonflikter med accessoriske tjenester, bør omfatte alle kreditvurderingsbureauets forretningsaktiviteter, som ikke er en del af kreditvurderingsaktiviteterne.
(11)
For at give ESMA mulighed for at vurdere, om et tredjelands lovgivningsrammer for kreditvurderingsbureauer kan betragtes som mindst lige så strenge som EU's egne regler på området, bør et kreditvurderingsbureau, der påtænker at validere kreditvurderinger, der er udstedt i det pågældende tredjeland, give ESMA detaljerede oplysninger om dette tredjelands lovgivningsrammer sammen med en sammenligning med de gældende EU-regler. Er ESMA allerede i besiddelse af disse oplysninger fra andre ansøgninger om validering, og finder ESMA det godtgjort, at tredjelandets lovgivningsmæssige rammer kan betragtes som mindst lige så strenge som de gældende EU-regler på området, fritages det ansøgende kreditvurderingsbureau fra at indgive disse oplysninger. De ansøgende kreditvurderingsbureauer skal under alle omstændigheder påvise, at tredjelandsbureauets udøvelse af kreditvurderingsaktiviteter, som resulterer i udstedelsen af en kreditvurdering, som skal valideres, opfylder kravene i det pågældende tredjeland, og at der forefindes procedurer til at føre tilsyn med tredjelandsbureauets udøvelse af kreditvurderingsaktiviteter.
(12)
Det bør i denne forordning fastsættes, hvilke oplysninger kreditvurderingsbureauer skal indgive i forbindelse med en ansøgning om certificering og med henblik på vurdering af deres systemiske betydning for finansmarkedernes finansielle stabilitet eller integritet, jf. artikel 5 i forordning (EF) nr. 1060/2009. Kreditvurderingsbureauers og deres kreditvurderingsaktiviteters systemiske betydning for stabiliteten i en eller flere medlemsstater bør i denne forordning måles ud fra omfanget af deres kreditvurderingsaktiviteter og den indbyrdes forbindelse mellem brugerne af deres kreditvurderinger i Unionen.
(13)
Denne forordning er baseret på det udkast til reguleringsmæssige tekniske standarder, som ESMA har forelagt Kommissionen i overensstemmelse med proceduren i artikel 10 i Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) nr. 1095/2010 (2).
(14)
ESMA har foretaget åbne offentlige høringer om det udkast til reguleringsmæssige tekniske standarder, som ligger til grund for denne forordning, analyseret de potentielle omkostninger og fordele samt indhentet en udtalelse fra interessentgruppen for værdipapirer og markeder, der er nedsat i henhold til artikel 37 i forordning (EU) nr. 1095/2010 -
VEDTAGET DENNE FORORDNING:
KAPITEL 1
GENSTAND
Artikel 1
Genstand
Ved denne forordning fastsættes bestemmelserne for, hvilke oplysninger et kreditvurderingsbureau skal indgive til ESMA i en ansøgning om:
a)
registrering, jf. bilag II til forordning (EF) nr. 1060/2009, eller
b)
certificering og vurdering af dets systemiske betydning for finansmarkedernes finansielle stabilitet eller integritet, jf. artikel 5 i forordning (EF) nr. 1060/2009.
KAPITEL 2
REGISTRERING
AFDELING 1
Almindelige bestemmelser
Artikel 2
Ansøgningens format
1. Ansøgninger om registrering skal indgives med et medium, der gør det muligt at lagre oplysninger på en sådan måde, at de er tilgængelige til senere anvendelse og kan gengives i uændret form.
2. Kreditvurderingsbureauer skal tildele et entydigt referencenummer til hvert dokument, der indgives. De skal sikre, at de oplysninger, der indgives, er forsynet med en tydelig henvisning til de specifikke krav i denne forordning, som de vedrører, og til det dokument, i hvilket disse oplysninger indgives. Kreditvurderingsbureauerne skal indgive det i bilag I anførte skema som en del af deres ansøgning for således tydeligt at angive det dokument, hvoraf de oplysninger, der kræves i henhold til denne forordning, fremgår.
3. Finder et krav i denne forordning ikke anvendelse på en ansøgning fra et kreditvurderingsbureau, skal dette anføres i skemaet i bilag I sammen med en redegørelse herfor.
4. Ansøger en gruppe af kreditvurderingsbureauer om registrering, skal det tydeligt fremgå af ansøgningen, hvilke oplysninger der gælder hvert enkelt kreditvurderingsbureau. Finder den samme oplysning anvendelse på mere end ét kreditvurderingsbureau i gruppen af kreditvurderingsbureauer, tildeles denne fælles oplysning samme referencenummer ved udfyldelsen af skemaet i bilag I.
Artikel 3
Erklæring om ansøgningens korrekthed og fuldstændighed
Alle oplysninger, der indgives til ESMA som led i registrerings- eller certificeringsproceduren, skal være ledsaget af en erklæring, undertegnet af et medlem af kreditvurderingsbureauets øverste ledelse eller dens befuldmægtigede repræsentant, hvormed det bekræftes, at de indgivne oplysninger efter bedste overbevisning og på datoen for deres indgivelse er korrekte og fuldstændige.
Artikel 4
Antal ansatte
Enhver oplysning om antallet af ansatte skal indgives som omregnet til antal fuldtidsbeskæftigede beregnet som det samlede antal arbejdstimer divideret med det maksimale antal lønnede arbejdstimer i et arbejdsår som defineret i den relevante nationale lovgivning.
Artikel 5
Kreditvurderingsklasser
Enhver oplysning om kreditvurderingsklasser skal ske ved anvendelse af følgende klassificering:
a)
kreditvurderinger af stater og offentlige myndigheder
b)
kreditvurderinger af struktureret finansiering
c)
kreditvurderinger af erhvervsvirksomheder
i)
finansieringsinstitutter, herunder kreditinstitutter og investeringsfirmaer
ii)
forsikringsselskaber
iii)
udstedende virksomheder, der ikke betragtes som et finansieringsinstitut eller et forsikringsselskab.
Artikel 6
Politikker og procedurer
1. Politikker og procedurer, der oplyses om i en ansøgning, skal indeholde eller være ledsaget af:
a)
oplysninger om den ansvarlige for godkendelse og vedligeholdelse af politikker og procedurer
b)
en beskrivelse af, hvorledes overholdelse af politikker og procedurer håndhæves og overvåges, og den ansvarlige herfor
c)
en beskrivelse af de foranstaltninger, der træffes i tilfælde af en tilsidesættelse af de gældende politikker
d)
en oplysning om proceduren for indberetning til ESMA om en materiel overtrædelse af den gældende politik eller procedure, der gør, at betingelserne for den første registrering eller certificering ikke længere er opfyldt.
2. Kreditvurderingsbureauer kan opfylde kravet om indgivelse af oplysninger vedrørende politikker og procedurer i henhold til denne forordning ved at indgive en kopi af de relevante politikker og procedurer.
Artikel 7
Identifikation, juridisk status og kreditvurderingsklasse
Kreditvurderingsbureauer skal give ESMA:
a)
de i bilag II til denne forordning fastsatte oplysninger
b)
en udskrift fra det relevante handelsregister eller den relevante dombog eller en anden form for dokumentation for kreditvurderingsbureauets hovedsæde og erhvervsaktivitet, idet de pågældende oplysninger skal være gældende på ansøgningsdatoen.
AFDELING 2
Ejerforhold
Artikel 8
Kreditvurderingsbureauers ejere og moderselskab
1. Kreditvurderingsbureauer skal give ESMA:
a)
en liste over samtlige personer, der direkte eller indirekte ejer mindst 5 % af kreditvurderingsbureauets kapital eller stemmerettigheder, eller hvis kapitalbesiddelse gør det muligt at udøve en væsentlig indflydelse på kreditvurderingsbureauets forvaltning
b)
de i punkt 1 og 2 i bilag III fastsatte oplysninger vedrørende sådanne personer.
2. Kreditvurderingsbureauer skal ligeledes give ESMA:
a)
en liste over samtlige virksomheder, hvori en person som anført i stk. 1 har en aktiebesiddelse på mindst 5 % eller besidder mindst 5 % af stemmerettighederne, eller på hvis forvaltning en sådan person har en væsentlig indflydelse
b)
en angivelse af deres forretningsaktivitet som anført i punkt 3 i bilag III.
3. Kreditvurderingsbureauer, der har et moderselskab, skal:
a)
angive det land, hvor moderselskabet er etableret
b)
oplyse, hvorvidt moderselskabet er godkendt eller registreret og underlagt tilsyn.
Artikel 9
Ejerskabsorganigram
Kreditvurderingsbureauer skal give ESMA et organigram over ejerskabsforholdene mellem ethvert moderselskab og datterselskaber og andre tilknyttede enheder, der er etableret i Unionen, og deres filialer. De virksomheder, der fremgår af organigrammet, skal angives med deres fulde navn, juridiske status og adressen på forretningssted og hovedkontor.
AFDELING 3
Organisationsstruktur og selskabsledelse
Artikel 10
Organigram
Kreditvurderingsbureauer skal give ESMA et organigram med oplysninger om deres organisationsstruktur, herunder en klar identifikation af de væsentlige poster og en identifikation af den person, der er ansvarlig for hver væsentlig post. Væsentlige poster skal som et minimum omfatte den øverste ledelse, personer, der administrerer filialernes aktiviteter, og ledende kreditvurderingsanalytikere. Udøver et kreditvurderingsbureau accessoriske tjenester, skal organigrammet ligeledes indeholde oplysninger om organisationsstrukturen for sådanne tjenester.
Artikel 11
Organisationsstruktur
1. Kreditvurderingsbureauer skal give ESMA oplysninger om deres politikker og procedurer vedrørende deres compliancefunktion som fastsat i afsnit A, punkt 5, i bilag I til forordning (EF) nr. 1060/2009, deres kontrolfunktion som fastsat i afsnit A, punkt 9, i bilag I til forordning (EF) nr. 1060/2009 og oplysninger vedrørende deres politikker og procedurer, der indføres til opfyldelse af kravene i afsnit A, punkt 4 og 10, i bilag I til forordning (EF) nr. 1060/2009.
Oplysningerne, der gives i henhold til dette stykke, skal omfatte de i punkt 1, 3 og 4 i bilag IV fastsatte oplysninger.
2. Gennemføres de i stk. 1 anførte politikker og procedurer på gruppeniveau, skal det pågældende kreditvurderingsbureau ligeledes give ESMA de i punkt 2 i bilag IV anførte oplysninger.
3. Kreditvurderingsbureauer skal desuden give ESMA de i bilag X fastsatte oplysninger.
Artikel 12
Selskabsledelse
1. Kreditvurderingsbureauer skal give ESMA oplysninger om deres interne selskabsledelsespolitikker samt de procedurer og det mandat, der er givet den øverste ledelse, herunder administrations- eller tilsynsorganet, de uafhængige medlemmer og eventuelle udvalg.
2. Kreditvurderingsbureauer, der har tilsluttet sig et anerkendt adfærdskodeks for selskabsledelse, skal oplyse om dette kodeks og redegøre for enhver situation, hvor de afviger fra kodekset.
3. Kreditvurderingsbureauer skal indgive de i punkt 1 og 2 i bilag V fastsatte oplysninger om medlemmerne af deres administrations- eller tilsynsorgan.
4. Kreditvurderingsbureauer skal give ESMA en kopi af de i punkt 3 i bilag V anførte dokumenter.
AFDELING 4
Finansielle ressourcer til udøvelse af kreditvurderingsaktiviteter
Artikel 13
Regnskabsrapporter
1. Kreditvurderingsbureauer skal give ESMA en kopi af deres årlige regnskabsrapporter, herunder i givet fald separate regnskaber og konsoliderede regnskaber, for de seneste tre regnskabsår forud for datoen for indgivelse af ansøgning, såfremt sådanne foreligger. Er et kreditvurderingsbureaus regnskaber omfattet af lovpligtig revision som defineret i artikel 2, nr. 1), i Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 2006/43/EF af 17. maj 2006 om lovpligtig revision af årsregnskaber og konsoliderede regnskaber (3), skal regnskabsrapporterne omfatte revisionsrapporten om årsregnskaberne og de konsoliderede regnskaber.
2. Foreligger der ingen regnskabsrapporter for den relevante periode, kan kreditvurderingsbureauet give ESMA en midlertidig regnskabsrapport.
3. Er kreditvurderingsbureauet et datterselskab i en gruppe af virksomheder, skal det indgive moderselskabets årsrapporter for de seneste tre regnskabsår forud for datoen for indgivelse af ansøgning.
4. Kreditvurderingsbureauer skal give ESMA en beskrivelse af de foranstaltninger, som de har iværksat for at sikre sunde regnskabsprocedurer.
AFDELING 5
Personale og løn
Artikel 14
Personalepolitikker og -procedurer
1. Kreditvurderingsbureauer skal give ESMA oplysninger om deres politikker og procedurer vedrørende:
a)
indberetning til compliance officer om enhver situation, hvor en person som omhandlet i afsnit C, punkt 1, i bilag I til forordning (EF) nr. 1060/2009 har den opfattelse, at enhver anden af disse personer har udvist en adfærd, som denne person betragter som ulovlig i henhold til afsnit C, punkt 5, i bilag I til forordning (EF) nr. 1060/2009
b)
rotationsordningen for ledende kreditvurderingsanalytikere, kreditvurderingsanalytikere og personer, der godkender kreditvurderinger
c)
praksis for aflønning og præstationsevaluering for kreditvurderingsanalytikere, personer, der godkender kreditvurderinger, den øverste ledelse og compliance officer
d)
kreditvurderingsrelevant uddannelse og udvikling, herunder enhver eksamen eller andre former for formelt kompetencebevis, som er nødvendig for udøvelsen af kreditvurderingsaktiviteter.
2. Kreditvurderingsbureauer skal ligeledes give ESMA:
a)
en beskrivelse af de eksisterende foranstaltninger til at reducere risikoen ved at være alt for afhængig af enkelte ansatte
b)
for hver kreditvurderingsklasse oplysninger om den størrelse og den erfaring, som de kvantitative team, der er ansvarlige for udvikling og kontrol af metodologier og modeller, har
c)
navn og stillingsbeskrivelse for hver ansat i kreditvurderingsbureauet, der enten individuelt eller på vegne af kreditvurderingsbureauet har forpligtelser over for en anden enhed i gruppen af kreditvurderingsbureauer
d)
den gennemsnitlige faste og variable årsløn til kreditvurderingsanalytikere, ledende analytikere og compliance officer for hvert af de forudgående tre regnskabsår.
3. Kreditvurderingsbureauer skal beskrive de ordninger, der er indført til at sikre, at de underrettes, når en kreditvurderingsanalytiker afslutter sit ansættelsesforhold og får ansættelse i en vurderet enhed, jf. afsnit C, punkt 6, i bilag I til forordning (EF) nr. 1060/2009. Kreditvurderingsbureauer skal beskrive de ordninger, der er indført til at sikre, at de personer, der er nævnt i afsnit C, punkt 1, i bilag I til forordning (EF) nr. 1060/2009, er bekendte med det forbud, der er fastsat i afsnit C, punkt 7, i bilag I til forordning (EF) nr. 1060/2009.
Artikel 15
Egnethed og kapacitet
1. Kreditvurderingsbureauer skal give ESMA et curriculum vitae, herunder en erhvervsmæssig anamnese med de relevante datoer, stillingsbeskrivelser og en beskrivelse af de funktioner, der er blevet varetaget, for:
a)
medlemmer af den øverste ledelse
b)
de personer, der er udpeget til at administrere filialernes aktiviteter
c)
personer med ansvar for intern revision, intern kontrol, compliancefunktionen, risikovurdering og kontrolfunktionen.
2. Kreditvurderingsbureauer skal give ESMA følgende oplysninger for så vidt angår hvert medlem af den øverste ledelse:
a)
en straffeattest af nyere dato fra den pågældende persons hjemland, medmindre de pågældende nationale myndigheder ikke udsteder sådanne attester
b)
en egenerklæring om deres gode omdømme, herunder mindst de erklæringer, der er anført i bilag VI, og underskrevet af den pågældende person.
AFDELING 6
Udstedelse og revision af kreditvurderinger
Artikel 16
Udvikling, validering, revision og offentliggørelse af kreditvurderingsmetoder
1. Kreditvurderingsbureauer skal for hver kreditvurderingsklasse give ESMA en overordnet beskrivelse af de grundlæggende modeller og metoder, der anvendes til at fastsætte kreditvurderinger.
2. Kreditvurderingsbureauer skal give ESMA følgende oplysninger om deres politikker og procedurer for:
a)
oplysninger vedrørende udvikling, validering og kontrol af deres kreditvurderingsmetoder, herunder mindst de i punkt 1 i bilag VII fastsatte oplysninger
b)
oplysninger vedrørende offentliggørelse af kreditvurderingsmetoder og beskrivelser af modeller og centrale kreditvurderingsantagelser, der anvendes i forbindelse med deres kreditvurderingsaktiviteter, jf. afsnit E, del I, punkt 5, i bilag I til forordning (EF) nr. 1060/2009.
Artikel 17
Udstedelse af kreditvurderinger
1. Kreditvurderingsbureauer skal give ESMA følgende oplysninger:
a)
de kreditvurderingsbetegnelser, der anvendes for hver kreditvurderingsklasse
b)
definitionen af enhver kreditvurderingsaktivitet og -status, som kreditvurderingsbureauet anvender
c)
bureauets politikker og procedurer for udstedelse af kreditvurderinger, herunder mindst de i punkt 2 i bilag VII fastsatte oplysninger
d)
det mandat, der er givet eventuelle kreditvurderingsudvalg
e)
en beskrivelse af de ordninger, der er indført til at sikre offentliggørelse af en kreditvurderingsbeslutning, herunder mindst de i punkt 3 i bilag VII anførte oplysninger
f)
en beskrivelse af de procedurer, der er indført til at sikre, at en metode gennemføres og anvendes konsekvent for alle kreditvurderingsklasser, kontorer og regioner.
2. Kreditvurderingsbureauer skal angive enhver forskel mellem behandlingen af uopfordrede og opfordrede kreditvurderinger i de politikker og procedurer, der er anført i stk. 1, litra c) og e).
3. Foretager en uvildig tredjepart regelmæssigt revision af kreditvurderingsprocessen, skal det pågældende kreditvurderingsbureau give ESMA den seneste revisionsrapport.
4. Kreditvurderingsbureauer skal ligeledes give ESMA følgende oplysninger:
a)
oplysninger og kriterier for udvælgelsen af dataleverandører
b)
oplysninger om pålideligheden af interne og eksterne datainput i kreditvurderingsmodeller
c)
oplysninger om de anvendte datakilder.
Artikel 18
Overvågning af kreditvurderinger
Kreditvurderingsbureauer skal give ESMA oplysninger om deres politikker og procedurer vedrørende:
a)
overvågningen af kreditvurderinger, med en angivelse af enhver forskel mellem opfordrede og uopfordrede kreditvurderinger, og som mindst omfatter de i bilagets punkt 4 i bilag VII anførte oplysninger
b)
offentliggørelsen af beslutningen om at revidere eller ændre en kreditvurdering
c)
overvågningen af de konsekvenser, som makroøkonomiske ændringer eller ændringer af de finansielle markedsbetingelser har for kreditvurderinger som beskrevet i artikel 8, stk. 5, i forordning (EF) nr. 1060/2009.
AFDELING 7
Beskrivelse af procedurer og metoder for udstedelse og revision
Artikel 19
Krav til præsentationen af kreditvurderinger
Kreditvurderingsbureauer skal give ESMA oplysninger om følgende elementer:
a)
politikker og procedurer for kravene til offentliggørelse af kreditvurderinger som fastsat i følgende bestemmelser i forordning (EF) nr. 1060/2009:
i)
artikel 10, stk. 1, 2 og 5
ii)
del I i afsnit D i bilag I
b)
foretager kreditvurderingsbureauet kreditvurdering af strukturerede instrumenter, oplyses politikker og procedurer vedrørende følgende bestemmelser i forordning (EF) nr. 1060/2009:
i)
artikel 10, stk. 3
ii)
afsnit B, punkt 4, i bilag I
iii)
afsnit D, del II, i bilag I
c)
eksempler på typiske kreditvurderingsrapporter eller andre dokumenter, der viser hvorledes kreditvurderingsbureauet opfylder eller agter at opfylde disse krav til offentliggørelse, og
d)
eksempler på typiske kreditvurderingsmeddelelser for hver kreditvurderingsklasse, som udarbejdes af kreditvurderingsbureauet.
AFDELING 8
Interessekonflikter
Artikel 20
Uafhængighed og forebyggelse af interessekonflikter
1. Kreditvurderingsbureauer skal give ESMA oplysninger om deres politikker og procedurer for identifikation, håndtering og offentliggørelse af interessekonflikter og om regler for kreditvurderingsanalytikere og andre personer, der er direkte involveret i kreditvurderingsaktiviteter, idet disse mindst skal opfylde kravene i bilag VIII.
2. Kreditvurderingsbureauer skal beskrive den procedure, der anvendes til at sikre, at de relevante personer er bekendte med de i stk. 1 anførte politikker og procedurer. Kreditvurderingsbureauer skal beskrive de ordninger, der er indført til at sikre, at kontrolfunktionen til kontrol af metoder, jf. afsnit A, punkt 9, i bilag I til forordning (EF) nr. 1060/2009, er uafhængig af de forretningsområder, der er ansvarlige for kreditvurderingsaktiviteter.
3. Kreditvurderingsbureauer skal beskrive de kontrolforanstaltninger, der er indført, herunder kontrolforanstaltninger, der er indført gennem informationssystemer, til at sikre overholdelse af kravene i artikel 7, stk. 2 og 3, i forordning (EF) nr. 1060/2009 om forhandling af vederlag og reglerne for personer, der er involveret i kreditvurderingsaktiviteter.
4. Kreditvurderingsbureauer skal beskrive andre foranstaltninger og kontrolfunktioner, der har til formål at sikre deres kreditvurderingsanalytikeres uvildighed.
Artikel 21
Oversigt over interessekonflikter
1. Kreditvurderingsbureauer skal give ESMA en ajourført oversigt over eksisterende og potentielle interessekonflikter, som de er genstand for. Er et kreditvurderingsbureau del af en gruppe af virksomheder, skal det i oversigten angive enhver interessekonflikt, der opstår som følge af andre enheder, der tilhører den pågældende gruppe af virksomheder.
2. Oversigten over eksisterende og potentielle interessekonflikter skal omfatte følgende former for potentielle interessekonflikter:
a)
alle former for potentielle interessekonflikter med tilknyttede tredjeparter
b)
alle former for potentielle interessekonflikter, der opstår som følge af udførelsen af accessoriske tjenester og outsourcede kreditvurderingsaktiviteter.
3. Det skal fremgå af den i stk. 1 anførte oversigt, hvorledes de potentielle interessekonflikter påtænkes elimineret eller håndteret og offentliggjort.
Artikel 22
Interessekonflikter i forbindelse med accessoriske tjenester
1. Kreditvurderingsbureauer skal give ESMA en beskrivelse af de ressourcer, både menneskelige og tekniske, som deres afdelinger for henholdsvis kreditvurderinger og accessoriske tjenester deler, eller som deles med den gruppe af virksomheder, som de tilhører.
2. Kreditvurderingsbureauer skal beskrive de mekanismer, som de har indført til at forebygge, informere og reducere effekten af alle eksisterende eller potentielle interessekonflikter mellem deres kreditvurderingsaktiviteter og accessoriske tjenester.
3. Kreditvurderingsbureauer skal give ESMA en kopi af resultaterne af enhver intern kontrol, der foretages for at afdække eventuelle eksisterende eller potentielle interessekonflikter mellem deres kreditvurderingsaktiviteter og accessoriske tjenester.
AFDELING 9
Driftsplan
Artikel 23
Oplysninger vedrørende driftsplanen
Kreditvurderingsbureauer skal give ESMA de årlige oplysninger, der er beskrevet i bilag IX, for en periode på 3 år efter datoen for registrering.
AFDELING 10
Brug af validering
Artikel 24
Forventet brug af validering
Har et kreditvurderingsbureau til hensigt at validere kreditvurderinger, der er udstedt i et tredjeland, jf. artikel 4, stk. 3, i forordning (EF) nr. 1060/2009, skal det give ESMA de i bilag XI anførte oplysninger.
AFDELING 11
Outsourcing
Artikel 25
Krav vedrørende outsourcing
1. Foretager et kreditvurderingsbureau outsourcing af vigtige driftsfunktioner, skal det give ESMA følgende oplysninger:
a)
dets politikker med hensyn til outsourcing
b)
en redegørelse for, hvorledes det har til hensigt at identificere, forvalte og overvåge de risici, der er forbundet med outsourcing af vigtige driftsfunktioner
c)
en kopi af outsourcingaftalerne mellem kreditvurderingsbureauet og den enhed, hvortil aktiviteterne outsources
d)
en kopi af enhver intern eller ekstern rapport om de outsourcede aktiviteter for de seneste fem år.
2. For så vidt angår stk. 1 skal der ved »vigtige driftsfunktioner« forstås revision af kreditvurdering, den ledende analytikers arbejdsopgaver, udvikling og kontrol af kreditvurderingsmetoder, godkendelse af kreditvurdering, intern kvalitetskontrol, datalagring, it-systemer, it-support og regnskabsføring.
KAPITEL 3
CERTIFICERING
AFDELING 1
Ansøgning om certificering
Artikel 26
Oplysninger ved ansøgning om certificering
1. Kreditvurderingsbureauer skal give ESMA følgende oplysninger:
a)
de generelle oplysninger som krævet i punkt 1-10 i bilag II
b)
oplysninger vedrørende deres ejere som anført i artikel 8
c)
deres organigram som anført i artikel 10
d)
oplysninger om de mekanismer, der er indført til at forebygge, informere og reducere effekten af alle eksisterende eller potentielle interessekonflikter mellem deres kreditvurderingsaktiviteter og accessoriske tjenester
e)
oplysningerne som anført i artikel 13 vedrørende deres finansielle ressourcer.
2. Kreditvurderingsbureauer skal give ESMA følgende oplysninger om deres forretningsaktiviteter:
a)
antallet af ansatte i de seneste tre år, der har været permanent eller midlertidigt involveret i henholdsvis kreditvurderingsaktiviteter og accessoriske aktiviteter
b)
har ansøgeren en filial, oplyses antallet af ansatte, der er involveret i kreditvurderingsaktiviteterne og de accessoriske aktiviteter i hver filial
c)
antallet af kreditvurderingsanalytikere, som er ansat af ansøgeren, og såfremt kreditvurderingsbureauet har en filial, antallet af kreditvurderingsanalytikere, der er ansat i hver filial
d)
har et kreditvurderingsbureau planer om at etablere en ny filial, gives en beskrivelse af de former for forretningsaktivitet, som den forventes at udføre, dens fulde navn og adresse og tidsrammen for dens etablering
e)
har et kreditvurderingsbureau planer om at udføre nye accessoriske tjenester, gives en beskrivelse af de nye tjenester og tidsrammen for deres iværksættelse
f)
de indtægter, som kreditvurderingsbureauet har genereret i løbet af de seneste tre år fra både kreditvurderingstjenester og accessoriske tjenester i forhold til de samlede indtægter, fremlagt på regnskabsårsbasis
g)
har kreditvurderingsbureauet en eller flere filialer, de indtægter, som hver filial har genereret i løbet af de seneste tre år i forhold til de samlede indtægter, fremlagt på regnskabsårsbasis.
3. Kreditvurderingsbureauer skal ligeledes give ESMA følgende oplysninger vedrørende de kreditvurderinger, de udsteder eller foreslår at udstede:
a)
den pågældende kreditvurderingsklasse
b)
de kreditvurderingsbetegnelser, der anvendes for hver kreditvurderingsklasse
c)
definitionen af enhver kreditvurderingsaktivitet og -status, som kreditvurderingsbureauet anvender
d)
oplysninger om, hvorvidt kreditvurderingsbureauet udarbejder opfordrede eller uopfordrede kreditvurderinger eller begge
e)
for hver kreditvurderingsklasse, hvor mange års erfaring kreditvurderingsbureauet har med at udarbejde disse kreditvurderinger
f)
for hver kreditvurderingsklasse, den nuværende eller forventede andel af offentlige og private kreditvurderinger.
4. Kreditvurderingsbureauer skal angive, om de har eller forventer at ansøge om status som eksternt kreditvurderingsinstitut (ECAI) i en eller flere medlemsstater, og de skal i givet fald angive den eller de relevante medlemsstater.
Artikel 27
Generelle krav ved ansøgning om certificering
Kreditvurderingsbureauer skal sikre, at deres ansøgning opfylder kravene i artikel 2-6 vedrørende ansøgningens format, erklæringen om korrekthed, kreditvurderingsklasse, antallet af ansatte og oplysningerne om deres politikker og procedurer, der skal gives til ESMA.
AFDELING 2
Systemisk betydning
Artikel 28
Systemisk betydning
Kreditvurderingsbureauer skal give ESMA de i bilag XII fastsatte oplysninger om den systemiske betydning af deres kreditvurderinger og kreditvurderingsaktiviteter for de finansielle markeders finansielle stabilitet eller integritet i en eller flere medlemsstater.
KAPITEL 4
AFSLUTTENDE BESTEMMELSER
Artikel 29
Ikrafttræden
Denne forordning træder i kraft på tyvendedagen efter offentliggørelsen i Den Europæiske Unions Tidende.
Denne forordning er bindende i alle enkeltheder og gælder umiddelbart i hver medlemsstat.
Udfærdiget i Bruxelles, den 21. marts 2012.
DELEGIERTE VERORDNUNG (EU) Nr. 449/2012 DER KOMMISSION
vom 21. März 2012
zur Ergänzung der Verordnung (EG) Nr. 1060/2009 des Europäischen Parlaments und des Rates im Hinblick auf technische Regulierungsstandards für Informationen zur Registrierung und Zertifizierung von Ratingagenturen
(Text von Bedeutung für den EWR)
DIE EUROPÄISCHE KOMMISSION -
gestützt auf den Vertrag über die Arbeitsweise der Europäischen Union,
gestützt auf die Verordnung (EG) Nr. 1060/2009 des Europäischen Parlaments und des Rates vom 16. September 2009 über Ratingagenturen (1), insbesondere auf Artikel 21 Absatz 4 Buchstaben a und b,
in Erwägung nachstehender Gründe:
(1)
Im Einklang mit den allgemeinen Zielen der Verordnung (EG) Nr. 1060/2009, insbesondere den Zielen einer besseren Qualität der Ratings in der Union, der finanziellen Stabilität sowie des Verbraucher- und Anlegerschutzes, sollte durch diese Verordnung sichergestellt werden, dass für die Übermittlung von Informationen an die Europäische Wertpapier- und Marktaufsichtsbehörde (ESMA) im Rahmen der Registrierungs- und Zertifizierungsverfahren einheitliche Regeln gelten, so dass die ESMA eine fundierte Entscheidung über die Registrierung oder Zertifizierung von Ratingagenturen treffen kann.
(2)
Der langfristige Nutzen zusätzlicher Informationen dürfte im Hinblick auf den Anlegerschutz und die finanzielle Stabilität gegenüber potenziellen kurzfristig anfallenden Mehrkosten für die Registrierung überwiegen.
(3)
In dieser Verordnung sollte festgelegt werden, welche Informationen die Ratingagenturen der ESMA in ihren Registrierungsanträgen vorlegen müssen. Neu gegründete Ratingagenturen müssen bestimmte, in dieser Verordnung verlangte Angaben unter Umständen nicht vorlegen, wenn sie eine entsprechende Befreiung beantragt haben oder noch nicht über Erfahrungen im Ratinggeschäft verfügen oder weil andere Gründe vorliegen. Diese Verordnung sollten keine Zutrittsschranken für neu gegründete Ratingagenturen, die in den Markt eintreten wollen, schaffen. Antragsteller sollten allerdings eindeutig darlegen, weshalb ihr Antrag bestimmte Informationen nicht enthält.
(4)
Alle der ESMA übermittelten Informationen sollten auf einem dauerhafter Datenträger zur Verfügung gestellt werden, der eine Speicherung zur künftigen Einsicht ermöglicht. Um die von den Ratingagenturen vorgelegten Informationen leichter identifizieren zu können, sollten sämtliche Unterlagen eine Referenznummer erhalten.
(5)
Damit die ESMA feststellen kann, ob etwaige, aus den Tätigkeiten und Geschäftsinteressen der Eigentümer einer Ratingagentur erwachsende Interessenkonflikte die Unabhängigkeit der Ratingagentur gefährden können, sollten die Ratingagenturen dazu verpflichtet werden, Angaben über die Tätigkeiten ihrer Besitzer und die Eigentumsverhältnisse ihres Mutterunternehmens zu machen.
(6)
Ratingagenturen sollten Angaben zur Zusammensetzung, Arbeitweise und Unabhängigkeit ihrer leitenden Gremien machen, damit die ESMA feststellen kann, ob die Strukturen der Unternehmensführung die Unabhängigkeit der Ratingagentur und die Vermeidung von Interessenkonflikten gewährleisten.
(7)
Damit die ESMA bewerten kann, ob die Geschäftsleitung einer Ratingagentur gut beleumundet ist und über ausreichende Erfahrungen und Qualifikationen verfügt, sollten Ratingagenturen die Lebensläufe, aktuelle Strafregisterauszüge und Eigenerklärungen über den guten Leumund ihrer Geschäftsleitung vorlegen.
(8)
Um bewerten zu können, wie Interessenkonflikte beseitigt bzw. gehandhabt und offengelegt werden, sollten die Ratingagenturen der ESMA ein aktuelles Verzeichnis bestehender und potenzieller Interessenkonflikte vorlegen, das zumindest die Konflikte umfasst, die aus der Erbringung von Nebendienstleistungen, der Auslagerung von Ratingtätigkeiten und den Interaktionen mit Dritten entstehen. Bei der Ermittlung der in dieses Verzeichnis aufzunehmenden Interessenkonflikte sollten die Ratingagenturen auch Interessenkonflikte berücksichtigen, die in anderen Unternehmen innerhalb ihrer Unternehmensgruppe entstehen können. Deshalb sind in diesem Zusammenhang auch gruppeninterne Vereinbarungen über die Aufgabenverteilung und die Bereitstellung von Nebendienstleistungen durch unterschiedliche Unternehmen innerhalb der Gruppe zu prüfen.
(9)
Auch wenn die Zweigniederlassungen in der Union niedergelassener Ratingagenturen keine eigene Rechtspersönlichkeit haben, sollten die betreffenden Agenturen für ihre Zweigniederlassungen getrennte Informationen vorlegen, damit die ESMA die Position der Zweigniederlassungen in der Organisationsstruktur eindeutig bestimmen, die Eignung und Angemessenheit der Geschäftsleitung der Zweigniederlassungen bewerten und zudem prüfen kann, ob die bestehenden Kontrollmechanismen, Compliance-Stellen und anderen Strukturen robust genug sind, um die Risiken der Zweigniederlassung in angemessener Weise zu ermitteln, zu bewerten und zu handhaben.
(10)
Die Informationen über mögliche Interessenkonflikte im Zusammenhang mit Nebendienstleistungen sollten sich auf sämtliche Geschäftstätigkeiten der Ratingagentur beziehen, die nicht Teil der Ratingtätigkeiten sind.
(11)
Damit die ESMA beurteilen kann, ob der Aufsichtsrahmen eines Drittlands für Ratingagenturen als genauso streng betrachtet werden kann wie das bestehende Regelwerk der Union, sollten Ratingagenturen, die beabsichtigen, im betreffenden Drittland abgegebene Ratings zu übernehmen, der ESMA detaillierte Angaben über den Aufsichtsrahmen des betreffenden Drittlands liefern, die einen Vergleich mit dem bestehenden Regelwerk der Union ermöglichen. Liegen der ESMA solche Informationen bereits aus anderen Übernahmeanträgen vor und vertritt die ESMA den Standpunkt, dass der Aufsichtsrahmen des Drittlands als genauso streng betrachtet werden kann wie das bestehende Regelwerk der Union, sollten die Antragstellenden Ratingagenturen von der Vorlage dieser Informationen befreit werden. Die Antragstellenden Ratingagenturen weisen auf jeden Fall nach, dass die Ratingtätigkeiten der Ratingagentur des Drittlands, die zur Abgabe des zu übernehmenden Ratings führen, die Anforderungen des Aufsichtsrahmens des Drittlands erfüllen und dass Verfahren zur Überwachung der Ausübung von Ratingtätigkeiten durch die Ratingagentur des Drittlands vorhanden sind.
(12)
In dieser Verordnung sollte festgelegt werden, welche Informationen Ratingagenturen in ihrem Antrag auf Zertifizierung und Bewertung ihrer systembezogenen Bedeutung für die finanzielle Stabilität oder Integrität der Finanzmärkte gemäß Artikel 5 der Verordnung (EG) Nr. 1060/2009 vorlegen müssen. Die systembezogene Bedeutung der Ratingagentur und ihrer Ratingtätigkeiten für die Stabilität eines oder mehrerer Mitgliedstaaten sollte in dieser Verordnung anhand des Umfangs der Ratingtätigkeiten und des Grads der Vernetzung der Nutzer der betreffenden Ratings in der Union bewertet werden.
(13)
Diese Verordnung basiert auf den Entwürfen technischer Regulierungsstandards, die die ESMA der Kommission nach dem in Artikel 10 der Verordnung (EG) Nr. 1095/2010 des Europäischen Parlaments und des Rates (2) festgelegten Verfahren vorlegt.
(14)
Die ESMA hat zu den Entwürfen für technische Regulierungsstandards, auf denen diese Verordnung basiert, offene öffentliche Anhörungen durchgeführt, die potenziell damit verbundenen Kosten und Vorteile analysiert und die Stellungnahme der gemäß Artikel 37 der Verordnung (EU) Nr. 1095/2010 eingesetzten Interessengruppe Wertpapiere und Wertpapiermärkte eingeholt -
HAT FOLGENDE VERORDNUNG ERLASSEN:
KAPITEL 1
GEGENSTAND
Artikel 1
Gegenstand
In dieser Verordnung wird festgelegt, welche Informationen Ratingagenturen der ESMA vorlegen müssen in einem Antrag auf:
a)
Registrierung gemäß Anhang II der Verordnung (EG) Nr. 1060/2009 oder
b)
Zertifizierung und Bewertung der systembezogenen Bedeutung für die finanzielle Stabilität oder Integrität der Finanzmärkte gemäß Artikel 5 der Verordnung (EG) Nr. 1060/2009.
KAPITEL 2
REGISTRIERUNG
ABSCHNITT 1
Allgemeine Bestimmungen
Artikel 2
Format des Antrags
(1) Registrierungsanträge werden mittels eines Instruments gestellt, das Informationen in einer für künftige Referenz zugänglichen Form speichert und eine änderungsfreie Reproduzierung der gespeicherten Informationen ermöglicht.
(2) Die Ratingagenturen weisen sämtlichen von ihnen vorgelegten Unterlagen eine einmalige Referenznummer zu. Sie sorgen dafür, dass in den von ihnen übermittelten Informationen eindeutig angegeben ist, auf welche spezifische Anforderung dieser Verordnung sie sich beziehen und in welcher Unterlage die Informationen enthalten sind. Die Ratingagenturen übermitteln mit ihrem Antrag die in Anhang I beschriebene Tabelle, in der sie eindeutig angeben, in welcher Unterlage in dieser Verordnung verlangte Informationen enthalten sind.
(3) Findet eine Anforderung dieser Verordnung auf den Antrag einer Ratingagentur keine Anwendung, so teilt sie dies in der in Anhang I beschriebenen Tabelle mit und liefert eine Begründung.
(4) Wenn die Registrierung von einer Gruppe von Ratingagenturen beantragt wird, so ist in dem Antrag eindeutig anzugeben, auf welche Ratingagentur sich die Informationen jeweils beziehen. Wenn die gleiche Information für mehr als eine Ratingagentur der Gruppe von Ratingagenturen gilt, so wird dieser gemeinsamen Information beim Ausfüllen der in Anhang I enthaltenen Tabelle die gleiche Referenznummer zugewiesen.
Artikel 3
Bestätigung der Richtigkeit und Vollständigkeit des Antrags
Alle der ESMA im Rahmen des Registrierungs- oder Zertifizierungsverfahrens übermittelten Informationen werden von einem Schreiben begleitet, das von einem Mitglied der Geschäftsleitung der Ratingagentur oder einem von der Geschäftsleitung bevollmächtigten Vertreter unterzeichnet wurde und in dem bestätigt wird, dass die übermittelten Informationen zum Zeitpunkt der Vorlage nach bestem Wissen und Gewissen korrekt und vollständig sind.
Artikel 4
Anzahl der Beschäftigten
Die Anzahl der Beschäftigten wird in Vollzeitäquivalenten angegeben, berechnet als Gesamtanzahl der geleisteten Arbeitsstunden, geteilt durch die Höchstanzahl der zu vergütenden Stunden, innerhalb des in den einschlägigen nationalen Rechtsvorschriften definierten Arbeitsjahres.
Artikel 5
Ratingkategorien
Die Angaben zur Ratingkategorie beziehen sich auf folgende Ratingarten:
a)
Länderratings und Ratings öffentlicher Finanzen,
b)
Ratings strukturierter Finanzinstrumente,
c)
Unternehmensratings:
i)
Finanzinstitute, einschließlich Kreditinstituten und Wertpapierfirmen,
ii)
Versicherungsunternehmen,
iii)
Wertpapiere emittierende Unternehmen, die nicht als Finanzinstitute oder Versicherungsunternehmen betrachtet werden.
Artikel 6
Grundsätze und Verfahren
(1) In einem Antrag beschriebene Grundsätze und Verfahren enthalten Folgendes bzw. werden von Folgendem begleitet:
a)
Angabe der für die Genehmigung und Anwendung der Grundsätze und Verfahren zuständigen Person(en);
b)
Beschreibung von Durchsetzung und Überwachung der Einhaltung der Grundsätze und Verfahren und Angabe der hierfür zuständigen Person(en);
c)
Beschreibung der bei Verstößen gegen die Grundsätze zu ergreifenden Maßnahmen;
d)
Angabe des Verfahrens für die Mitteilung eines erheblichen Verstoßes gegen Grundsätze oder Verfahren an die ESMA, wenn der Verstoß dazu führen kann, dass die Bedingungen für die ursprüngliche Registrierung oder Zertifizierung nicht mehr erfüllt sind.
(2) Die Ratingagenturen können die Verpflichtung zur Vorlage von Informationen über ihre Grundsätze und Verfahren gemäß dieser Verordnung durch Vorlage einer Kopie der einschlägigen Grundsätze und Verfahren erfüllen.
Artikel 7
Identität, Rechtsstellung und Kategorie der Ratings
Die Ratingagenturen übermitteln der ESMA:
a)
die in Anhang II dieser Verordnung aufgelisteten Informationen,
b)
einen Auszug aus dem einschlägigen Gewerbe- oder Handelsregister oder einen anderen Nachweis des Ortes der Erlangung der Rechtsfähigkeit und des Umfangs der Geschäftstätigkeit der Ratingagentur zum Datum der Antragstellung.
ABSCHNITT 2
Eigentumsstruktur
Artikel 8
Eigentümer und Mutterunternehmen von Ratingagenturen
(1) Die Ratingagenturen übermitteln der ESMA:
a)
eine Liste sämtlicher Personen, die direkt oder indirekt mindestens 5 % des Kapitals oder der Stimmrechte der Ratingagentur halten oder aufgrund ihrer Beteiligung in der Lage sind, erheblichen Einfluss auf die Leitung der Ratingagentur auszuüben;
b)
die in Anhang III Nummern 1 und 2 genannten Angaben zu jeder solchen Person.
(2) Die Ratingagenturen übermitteln der ESMA ferner:
a)
eine Liste sämtlicher Unternehmen, in denen eine in Absatz 1 genannte Person mindestens 5 % des Kapitals oder der Stimmrechte hält oder in der Lage ist, erheblichen Einfluss auf die Leitung des betreffenden Unternehmens auszuüben;
b)
eine Beschreibung der Geschäftstätigkeit gemäß Anhang III Nummer 3.
(3) Hat eine Ratingagentur ein Mutterunternehmen, so
a)
gibt sie das Land an, in dem das Mutterunternehmen niedergelassen ist;
b)
gibt sie an, ob das Mutterunternehmen zugelassen oder registriert ist und der Aufsicht unterliegt.
Artikel 9
Eigentümerverzeichnis
Die Ratingagenturen übermitteln der ESMA ein Verzeichnis, dem die Eigentumsverflechtungen zwischen Mutterunternehmen, Tochterunternehmen und jeglichen sonstigen assoziierten Unternehmen, die in der Union niedergelassen sind, und ihren Zweigniederlassungen entnommen werden können. Die in dieses Verzeichnis aufgenommenen Unternehmen werden unter Angabe der vollständigen Bezeichnung, der Rechtsform sowie der Anschrift des eingetragenen Geschäftssitzes und der Hauptverwaltung genannt.
ABSCHNITT 3
Organisationsstruktur und Unternehmensführung
Artikel 10
Organisationsplan
Die Ratingagenturen übermitteln der ESMA einen Organisationsplan mit ihrer Organisationsstruktur, einschließlich einer eindeutigen Beschreibung wichtiger Aufgaben und der Identität der für diese Aufgaben zuständigen Person. Die Angaben zu den wichtigen Aufgaben umfassen zumindest die Geschäftsleitung sowie Personen, die die Zweigniederlassungen leiten, und hochrangige Ratinganalysten. Erbringt die Ratingagentur Nebendienstleistungen, so beschreibt sie in ihrem Organisationsplan auch die Organisationsstruktur für diese Dienstleistungen.
Artikel 11
Organisationsstruktur
(1) Die Ratingagenturen übermitteln der ESMA Angaben zu ihren Grundsätzen und Verfahren für die Compliance-Funktion gemäß Anhang I Abschnitt A Nummer 5 der Verordnung (EG) Nr. 1060/2009, die Überprüfungsstelle gemäß Anhang I Abschnitt A Nummer 9 der Verordnung (EG) Nr. 1060/2009 sowie Angaben zu ihren Grundsätzen und Verfahren für die Erfüllung der Anforderungen gemäß Anhang I Abschnitt A Nummern 4 und 10 der Verordnung (EG) Nr. 1060/2009.
Die gemäß diesem Absatz mitgeteilten Angaben umfassen die in Anhang IV Nummern 1, 3 und 4 beschriebenen Informationen.
(2) Werden die unter Absatz 1 genannten Grundsätze und Verfahren auf Ebene einer Unternehmensgruppe umgesetzt, so liefert die Ratingagentur der ESMA zusätzlich die in Anhang IV Nummer 2 genannten Informationen.
(3) Die Ratingagenturen übermitteln der ESMA die in Anhang X beschriebenen Informationen.
Artikel 12
Unternehmensführung
(1) Die Ratingagenturen übermitteln der ESMA Angaben zur internen Politik der Unternehmensführung und den Verfahren und Mandaten der Geschäftsleitung, einschließlich des Verwaltungs- oder Aufsichtsorgans, seiner unabhängigen Mitglieder und etwaiger Ausschüsse.
(2) Befolgt eine Ratingagentur einen anerkannten Verhaltenskodex der Unternehmensführung, so nennt sie diesen Kodex und begründet jede etwaige Abweichung davon.
(3) Die Ratingagenturen stellen die in Anhang V Nummern 1 und 2 genannten Informationen bezüglich der Mitglieder ihres Verwaltungs- oder Aufsichtsorgans zur Verfügung.
(4) Die Ratingagenturen übermitteln der ESMA eine Kopie der in Anhang V Nummer 3 genannten Unterlagen.
ABSCHNITT 4
Finanzielle Ressourcen für die Durchführung von Ratingtätigkeiten
Artikel 13
Finanzberichte
(1) Die Ratingagenturen übermitteln der ESMA eine Kopie ihrer Jahresabschlüsse, gegebenenfalls einschließlich Einzelabschlüssen und konsolidierter Abschlüsse, für die letzten drei Geschäftsjahre vor dem Datum der Antragstellung, soweit diese Unterlagen verfügbar sind. Unterliegen die Jahresabschlüsse der Ratingagentur einer Abschlussprüfung im Sinne von Artikel 2 Absatz 1 der Richtlinie 2006/43/EG des Europäischen Parlaments und des Rates vom 17. Mai 2006 über Abschlussprüfungen von Jahresabschlüssen und konsolidierten Abschlüssen (3), so wird den Finanzberichten der Prüfbericht über den Jahresabschluss und den konsolidierten Abschluss beigefügt.
(2) Sind die in Absatz 1 genannten Finanzberichte für den geforderten Zeitraum nicht verfügbar, so übermittelt die Ratingagentur der ESMA einen Zwischenbericht.
(3) Handelt es sich bei der Ratingagentur um ein Tochterunternehmen einer Unternehmensgruppe, so legt sie die Jahresabschlüsse des Mutterunternehmens für die letzten drei Geschäftsjahre vor dem Datum der Antragstellung vor.
(4) Die Ratingagenturen übermitteln der ESMA eine Beschreibung der Maßnahmen, die sie zur Gewährleistung einer soliden Rechnungslegung ergriffen haben.
ABSCHNITT 5
Personalausstattung und Vergütung
Artikel 14
Grundsätze und Verfahren der Personalausstattung
(1) Die Ratingagenturen übermitteln der ESMA Informationen über folgende Grundsätze und Verfahren:
a)
die Berichterstattung an den Compliance-Beauftragten, dem gemäß Anhang I Abschnitt C Nummer 5 der Verordnung (EG) Nr. 1060/2009 jede Situation gemeldet wird, in der eine in Anhang I Abschnitt C Nummer 1 der Verordnung (EG) Nr. 1060/2009 genannte Person zu der Überzeugung gelangt, dass eine andere solche Person ein ihrer Auffassung nach illegales Verhalten zeigt;
b)
die Rotation führender Ratinganalysten, Ratinganalysten und Personen, die Ratings genehmigen;
c)
die Vergütungs- und Leistungsbewertungsregelungen für Ratinganalysten, Personen, die Ratings genehmigen, Geschäftsleitung und Compliance-Beauftragten;
d)
Maßnahmen der Aus- und Weiterbildung auf dem Gebiet der Ratingverfahren, einschließlich Prüfungen oder anderer offizieller Bewertungen, die Voraussetzung für die Ausübung von Ratingtätigkeiten sind.
(2) Die Ratingagenturen übermitteln der ESMA ferner:
a)
eine Beschreibung der Maßnahmen, die zur Minderung des Risikos einer zu starken Abhängigkeit von einzelnen Mitarbeitern ergriffen wurden;
b)
für jede Ratingkategorie Informationen über Stärke und Erfahrung der für die Entwicklung und Überprüfung der Methoden und Modelle zuständigen Teams;
c)
Name und Funktion jedes Mitarbeiters der Ratingagentur, der entweder als Einzelperson oder namens der Ratingagentur Verpflichtungen gegenüber einer anderen Stelle innerhalb der Gruppe von Ratingagenturen hat;
d)
Informationen über die durchschnittliche Jahresvergütung der Ratinganalysten, der leitenden Analysten und des Compliance-Beauftragten während der letzten drei Geschäftsjahre unter Angabe der festen und variablen Bestandteile.
(3) Die Ratingagenturen geben an, welche Vorkehrungen getroffen wurden, um sicherzustellen, dass sie Kenntnis davon erhalten, wenn ein Ratinganalyst, wie in Anhang I Abschnitt C Nummer 6 der Verordnung (EG) Nr. 1060/2009 dargelegt, sein Arbeitsverhältnis beendet und zu einem bewerteten Unternehmen wechselt. Die Ratingagenturen geben an, welche Vorkehrungen getroffen wurden, um sicherzustellen, dass den in Anhang I Abschnitt C Nummer 1 der Verordnung (EG) Nr. 1060/2009 genannten Personen das in Anhang I Abschnitt C Nummer 7 der Verordnung (EG) Nr. 1060/2009 genannte Verbot bekannt ist.
Artikel 15
Eignung und Angemessenheit
(1) Die Ratingagenturen übermitteln der ESMA die Lebensläufe, einschließlich Angaben zu früheren Beschäftigungen und der einschlägigen Zeiträume und Daten sowie Beschreibungen von Stellung und Funktion, von
a)
den Mitgliedern der Geschäftsleitung,
b)
Personen, die mit der Leitung der Zweigniederlassungen betraut sind,
c)
den Beauftragten für interne Revision, interne Kontrolle, Compliance, Risikobewertung und Überprüfung.
(2) Die Ratingagenturen übermitteln der ESMA für jedes Mitglied der Geschäftsleitung:
a)
einen aktuellen Strafregisterauszug des Herkunftslands der betreffenden Person, sofern diese von den nationalen Behörden ausgestellt werden;
b)
eine von der betreffenden Person unterzeichnete Eigenerklärung über ihren guten Leumund mit mindestens den in Anhang VI genannten Erklärungen.
ABSCHNITT 6
Abgabe und Überprüfung von Ratings
Artikel 16
Entwicklung, Validierung, Überprüfung und Offenlegung der Ratingmethoden
(1) Die Ratingagenturen übermitteln der ESMA für jede Ratingkategorie eine detaillierte Beschreibung der wichtigsten Modelle und Methoden zur Festlegung der Ratings.
(2) Die Ratingagenturen übermitteln der ESMA Angaben zu ihren Grundsätzen und Verfahren für
a)
die Entwicklung, Validierung und Überprüfung ihrer Ratingmethoden mit zumindest den in Anhang VII Nummer 1 genannten Informationen;
b)
die Offenlegung der Methoden und Beschreibungen der bei ihren Ratingtätigkeiten angewandten Modelle und grundlegenden Ratingannahmen gemäß Anhang I Abschnitt E Teil I Nummer 5 der Verordnung (EG) Nr. 1060/2009.
Artikel 17
Abgabe von Ratings
(1) Die Ratingagenturen übermitteln der ESMA:
a)
die für jede Ratingkategorie verwendete Rating-Nomenklatur;
b)
eine Definition aller Ratingmaßnahmen und -status, die die Ratingagentur nutzt,
c)
die Grundsätze und Verfahren für die Abgabe von Ratings mit zumindest den in Anhang VII Nummer 2 genannten Informationen;
d)
die Mandate aller Ratingausschüsse;
e)
eine Beschreibung der Vorkehrungen für die Veröffentlichung der Ratingentscheidungen mit mindestens den in Anhang VII Nummer 3 genannten Angaben;
f)
eine Beschreibung der Verfahren zur Gewährleistung einer über Ratingkategorien, Büros und Regionen hinweg kohärenten Anwendung und Umsetzung der Methoden.
(2) Die Ratingagenturen teilen hinsichtlich der in Absatz 1 Buchstaben c und e genannten Grundsätze und Verfahren jegliche Unterschiede zwischen beauftragten und unbeauftragten Ratings mit.
(3) Wird der Ratingprozess regelmäßig durch unabhängige Dritte geprüft, so übermitteln die Ratingagenturen der ESMA den letzten Prüfbericht.
(4) Die Ratingagenturen übermitteln der ESMA ferner:
a)
Einzelheiten und Kriterien für die Auswahl der Datenlieferanten,
b)
Einzelheiten zur Verlässlichkeit des internen und externen Datenflusses in die Ratingmodelle,
c)
Einzelheiten zu den verwendeten Datenquellen.
Artikel 18
Überwachung von Ratings
Die Ratingagenturen übermitteln der ESMA Angaben zu ihren Grundsätzen und Verfahren für
a)
die Überwachung von Ratings mit Angabe jeglicher Unterschiede zwischen beauftragten und unbeauftragten Ratings und mit mindestens den in Anhang VII Nummer 4 genannten Informationen;
b)
die Veröffentlichung von Entscheidungen zur Überprüfung oder Änderung eines Ratings;
c)
die Überwachung ratingrelevanter Auswirkungen veränderter gesamtwirtschaftlicher Rahmenbedingungen oder veränderter Bedingungen auf den Finanzmärkten gemäß Artikel 8 Absatz 5 der Verordnung (EG) Nr. 1060/2009.
ABSCHNITT 7
Beschreibung der Verfahren und Methoden für die Abgabe und Überprüfung von Ratings
Artikel 19
Anforderungen an die Präsentation von Ratings
Die Ratingagenturen übermitteln der ESMA:
a)
Angaben zu den Grundsätzen und Verfahren zur Erfüllung der in folgenden Bestimmungen der Verordnung (EG) Nr. 1060/2009 festgelegten Bekanntgabepflichten:
i)
Artikel 10 Absätze 1, 2 und 5,
ii)
Anhang I Abschnitt D Nummer 1;
b)
im Falle der Bewertung strukturierter Finanzinstrumente durch die Ratingagentur, Angaben zu den Grundsätzen und Verfahren für folgende Bestimmungen der Verordnung (EG) Nr. 1060/2009:
i)
Artikel 10 Absatz 3,
ii)
Anhang I Abschnitt B Nummer 4,
iii)
Anhang I Abschnitt D Teil II;
c)
Beispiele für typische Ratingberichte oder andere Unterlagen, die verdeutlichen, wie die Ratingagentur diesen Bekanntgabepflichten nachkommt bzw. nachzukommen beabsichtigt, und
d)
Beispiele typischer Buchstabensymbole für jede von der Ratingagentur verwendete Ratingkategorie.
ABSCHNITT 8
Interessenkonflikte
Artikel 20
Unabhängigkeit und Vermeidung von Interessenkonflikten
(1) Die Ratingagenturen übermitteln der ESMA Angaben zu ihren Grundsätzen und Verfahren für die Ermittlung, Handhabung und Offenlegung von Interessenkonflikten und die Bestimmungen für Ratinganalysten und andere Personen, die direkt an Ratingtätigkeiten beteiligt sind, wobei zumindest die in Anhang VIII beschriebenen Anforderungen abzudecken sind.
(2) Die Ratingagenturen beschreiben die Verfahren, durch die sichergestellt wird, dass die betreffenden Personen die in Absatz 1 genannten Grundsätze und Verfahren kennen. Die Ratingagenturen teilen die Vorkehrungen mit, die getroffen wurden, um sicherzustellen, dass die gemäß Anhang I Abschnitt A Nummer 9 der Verordnung (EG) Nr. 1060/2009 für die Überprüfung der Methoden zuständige Überprüfungsstelle von den für Ratingtätigkeiten zuständigen Geschäftszweigen unabhängig ist.
(3) Die Ratingagenturen beschreiben die Kontrollstrukturen, einschließlich durch Informationssysteme angewandter Kontrollen, zur Erfüllung der in Artikel 7 Absätze 2 und 3 der Verordnung (EG) Nr. 1060/2009 festgelegten Anforderungen an Verhandlungen über Entgelte und der Bestimmungen für an Ratingtätigkeiten beteiligte Personen.
(4) Die Ratingagenturen beschreiben alle sonstigen Maßnahmen und Kontrollen zur Gewährleistung der Unabhängigkeit ihrer Ratinganalysten.
Artikel 21
Verzeichnis von Interessenkonflikten
(1) Die Ratingagenturen übermitteln der ESMA ein aktuelles Verzeichnis bestehender und potenzieller für die Agentur relevanter Interessenkonflikte. Ist eine Ratingagentur Teil einer Unternehmensgruppe, so nimmt sie in das Verzeichnis jegliche in anderen Unternehmen der gleichen Gruppe entstehenden Interessenkonflikte auf.
(2) Das Verzeichnis bestehender und potenzieller Interessenkonflikte enthält:
a)
eine Beschreibung jeglicher potenzieller Interessenkonflikte mit Dritten,
b)
eine Beschreibung jeglicher potenzieller Interessenkonflikte aus der Erbringung von Nebendienstleistungen und ausgelagerten Ratingtätigkeiten.
(3) Das in Absatz 1 genannte Verzeichnis enthält eine Beschreibung, wie potenzielle Interessenkonflikte beseitigt bzw. gehandhabt und offengelegt werden.
Artikel 22
Interessenkonflikte im Zusammenhang mit Nebendienstleistungen
(1) Die Ratingagenturen teilen der ESMA mit, welche Human- und Technikressourcen den Abteilungen für Ratingtätigkeiten und für Nebendienstleistungen gemeinsam zur Verfügung stehen oder mit der Unternehmensgruppe geteilt werden.
(2) Die Ratingagenturen beschreiben die Vorkehrungen, die getroffen wurden, um bestehende oder potenzielle Interessenkonflikte zwischen den Abteilungen für Ratingtätigkeiten und für Nebendienstleistungen zu vermeiden, offenzulegen und zu mindern.
(3) Die Ratingagenturen übermitteln der ESMA eine Kopie der Ergebnisse aller internen Bewertungen zur Ermittlung bestehender oder potenzieller Interessenkonflikte zwischen den Abteilungen für Ratingtätigkeiten und für Nebendienstleistungen.
ABSCHNITT 9
Geschäftsplan
Artikel 23
Angaben zum Geschäftsplan
Die Ratingagenturen übermitteln der ESMA die in Anhang IX beschriebenen jährlich vorzulegenden Informationen während eines Zeitraums von drei Jahren nach dem Datum der Registrierung.
ABSCHNITT 10
Übernahme von Ratings Dritter
Artikel 24
Voraussichtliche Übernahme von Ratings Dritter
Beabsichtigt eine Ratingagentur, in einem Drittland abgegebene Ratings gemäß Artikel 4 Absatz 3 der Verordnung (EG) Nr. 1060/2009 zu übernehmen, so legt sie der ESMA die in Anhang XI beschriebenen Informationen vor.
ABSCHNITT 11
Auslagerung
Artikel 25
Auslagerungsanforderungen
(1) Lagert eine Ratingagentur wichtige betriebliche Aufgaben aus, so übermittelt sie der ESMA folgende Informationen:
a)
Angaben zu ihrer Auslagerungspolitik;
b)
eine Erklärung zur Art und Weise, wie Risiken infolge der Auslagerung wichtiger betrieblicher Aufgaben ermittelt, gehandhabt und überwacht werden sollen;
c)
eine Kopie der Auslagerungsvereinbarungen zwischen der Ratingagentur und dem Unternehmen, das die ausgelagerten Aufgaben übernimmt;
d)
eine Kopie interner und externer Berichte über in den vergangenen fünf Jahren ausgelagerte Tätigkeiten.
(2) Für die Zwecke von Absatz 1 zählen zu den wichtigen betrieblichen Aufgaben die Überprüfung von Ratings, die Arbeit leitender Analysten, die Entwicklung und Überprüfung von Ratingmethoden, die Genehmigung von Ratings, interne Qualitätskontrolle, Datenspeicherung, IT-Systeme, IT-Unterstützung und Verbuchung.
KAPITEL 3
ZERTIFIZIERUNG
ABSCHNITT 1
Anträge auf Zertifizierung
Artikel 26
Informationen für Anträge auf Zertifizierung
(1) Die Ratingagenturen übermitteln der ESMA:
a)
die in Anhang II Nummern 1 bis 10 geforderten allgemeinen Informationen;
b)
die in Artikel 8 genannten Informationen über die Eigentümer;
c)
den in Artikel 10 genannten Organisationsplan;
d)
Einzelheiten zu den Vorkehrungen, die getroffen wurden, um bestehende oder potenzielle Interessenkonflikte zwischen den Abteilungen für Ratingtätigkeiten und für Nebendienstleistungen zu vermeiden, offenzulegen und zu mindern;
e)
die in Artikel 13 genannten Angaben zu den finanziellen Ressourcen der Ratingagentur.
(2) Die Ratingagenturen übermitteln der ESMA folgende Angaben zu ihren Geschäftstätigkeiten:
a)
für die vergangenen drei Jahre die Anzahl der an Ratingtätigkeiten und Nebendienstleistungen beteiligten Mitarbeiter mit festen oder befristeten Verträgen;
b)
wenn der Antragsteller eine Zweigniederlassung hat, die Anzahl der an Ratingtätigkeiten und Nebendienstleistungen beteiligten Mitarbeiter jeder Zweigniederlassung;
c)
die Anzahl der beim Antragsteller beschäftigten Ratinganalysten und, falls die Ratingagentur eine Zweigniederlassung hat, die Anzahl der in jeder Zweigniederlassung beschäftigten Ratinganalysten;
d)
wenn eine Ratingagentur die Eröffnung einer neuen Zweigniederlassung plant, eine Beschreibung der Art der Geschäftstätigkeiten, die in der neuen Zweigniederlassung ausgeübt werden sollen, ihre vollständige Bezeichnung und Anschrift und den Zeitplan für ihre Einrichtung;
e)
wenn eine Ratingagentur die Erbringung neuer Nebendienstleistungen plant, eine Beschreibung der neuen Dienstleistungen und den Zeitplan für deren Erbringung;
f)
die während der vergangenen drei Jahre aus Ratingtätigkeiten und Nebendienstleistungen erzielten Einnahmen der Ratingagentur, dargestellt als Anteil an den Gesamteinnahmen auf Basis eines Geschäftsjahres;
g)
wenn die Ratingagentur eine oder mehrere Zweigniederlassungen hat, die während der vergangenen drei Jahre von jeder Zweigniederlassung erzielten Einnahmen als Anteil an den Gesamteinnahmen auf Basis eines Geschäftsjahres.
(3) Die Ratingagenturen übermitteln der ESMA ferner folgende Informationen über die von ihnen abgegebenen oder zur Abgabe vorgeschlagenen Ratings:
a)
die Ratingkategorie,
b)
die für jede Ratingkategorie verwendete Rating-Nomenklatur,
c)
eine Definition aller Ratingmaßnahmen und -status, die die Ratingagentur nutzt,
d)
Angaben, ob die Ratingagentur beauftragte oder unbeauftragte Ratings oder beide abgibt,
e)
für jede Ratingkategorie die Anzahl der Jahre der Erfahrung mit der Erstellung einschlägiger Ratings,
f)
für jede Ratingkategorie den aktuellen oder erwarteten Anteil der öffentlichen und privaten Ratings.
(4) Die Ratingagenturen teilen mit, ob sie aktuell in einem oder mehreren Mitgliedstaaten den Status einer externen Ratingagentur innehaben oder beabsichtigen, diesen Status zu beantragen, und falls ja, in welchem Mitgliedstaat.
Artikel 27
Allgemeine Anforderungen an Zertifizierungsanträge
Die Ratingagenturen stellen sicher, dass ihre Anträge im Hinblick auf das Format, die Bestätigung der Richtigkeit, die Kategorie der Ratings, die Anzahl der Beschäftigten sowie die der ESMA mitgeteilten Grundsätze und Verfahren den Anforderungen der Artikel 2 bis 6 entsprechen.
ABSCHNITT 2
Systembezogene Bedeutung
Artikel 28
Systembezogene Bedeutung
Die Ratingagenturen übermitteln der ESMA die in Anhang XII genannten Informationen über die systembezogene Bedeutung ihrer Ratings und Ratingtätigkeiten für die finanzielle Stabilität oder Integrität der Finanzmärkte in einem oder in mehreren Mitgliedstaaten.
KAPITEL 4
SCHLUSSBESTIMMUNGEN
Artikel 29
Inkrafttreten
Diese Verordnung tritt am zwanzigsten Tag nach ihrer Veröffentlichung im Amtsblatt der Europäischen Union in Kraft.
Diese Verordnung ist in allen ihren Teilen verbindlich und gilt unmittelbar in jedem Mitgliedstaat.
Brüssel, den 21. März 2012