Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 2001/65/EF
den 27. september 2001
om ændring af Rådets direktiv 78/660/EØF, 83/349/EØF og 86/635/EØF for så vidt angår værdiansættelsesregler for visse selskabsformers samt bankers og andre penge- og finansieringsinstitutters årsregnskaber og konsoliderede regnskaber
EUROPA-PARLAMENTET OG RÅDET FOR DEN EUROPÆISKE UNION HAR -
under henvisning til traktaten om oprettelse af Det Europæiske Fællesskab, særlig artikel 44, stk. 2, litra g),
under henvisning til forslag fra Kommissionen(1),
under henvisning til udtalelse fra Det Økonomiske og Sociale Udvalg(2),
efter proceduren i traktatens artikel 251(3), og
ud fra følgende betragtninger:
(1) Det er i artikel 32 i Rådets fjerde direktiv 78/660/EØF af 25. juli 1978 om årsregnskaberne for visse selskabsformer(4) fastlagt, at værdiansættelsen af de poster, der er opført i årsregnskabet, baseres på anskaffelses- eller kostprisen.
(2) I henhold til artikel 33 i direktiv 78/660/EØF kan medlemsstaterne tillade eller pålægge selskaber at opskrive visse aktiver, at ansætte visse aktiver til genanskaffelsesværdien eller at anvende andre metoder, der tager højde for virkningerne af inflationen for de poster, der er opført i årsregnskaberne.
(3) Det er i artikel 29 i Rådets syvende direktiv 83/349/EØF af 13. juni 1983 om konsoliderede regnskaber(5), fastlagt, at aktiver og passiver i konsoliderede regnskaber værdiansættes i overensstemmelse med artikel 31-42 og artikel 60 i direktiv 78/660/EØF.
(4) Det er i artikel 1 i Rådets direktiv 86/635/EØF af 8. december 1986 om bankers og andre finansielle institutioners årsregnskaber og konsoliderede regnskaber(6) fastlagt, at aktiver og passiver værdiansættes i overensstemmelse med artikel 31-42 i direktiv 78/660/EØF, medmindre andet er fastsat i direktiv 86/635/EØF.
(5) Forsikringsselskabers årsregnskaber og konsoliderede regnskaber udarbejdes efter Rådets direktiv 91/674/EØF af 19. december 1991 om forsikringsselskabers årsregnskaber og konsoliderede regnskaber(7). Ændringerne i direktiv 78/660/EØF og 83/349/EØF berører ikke bestemmelserne i direktiv 91/674/EØF, men Kommissionen kan forelægge tilsvarende forslag om ændring af dette direktiv efter høring af det relevante rådgivende udvalg.
(6) Dynamikken på de internationale finansmarkeder har imidlertid nu ført til en udbredt anvendelse ikke blot af de traditionelle primære finansielle instrumenter, såsom aktier og obligationer, men også forskellige former for afledte finansielle instrumenter såsom futures, optioner, terminsforretninger og swaps.
(7) De førende regnskabsstandardudstedere bevæger sig bort fra værdiansættelse af disse finansielle instrumenter på grundlag af erhvervelsesomkostningen over mod værdiansættelse på grundlag af dagsværdien.
(8) I sin meddelelse med titlen "Regnskabsharmonisering: en ny strategi vis-a-vis international harmonisering" opfordrede Kommissionen til, at Den Europæiske Union opretholder overensstemmelsen mellem Fællesskabets regnskabsdirektiver og udviklingen inden for udstedelsen af internationale regnskabsstandarder, navnlig i International Accounting Standards Committee's (IASC) regi.
(9) For at opretholde en sådan overensstemmelse mellem internationalt anerkendte regnskabsstandarder og direktiv 78/660/EØF, 83/349/EØF og 86/635/EØF er det nødvendigt at ændre disse direktiver, således at visse finansielle aktiver og passiver kan ansættes til dagsværdi. De europæiske virksomheder vil således blive i stand til at aflægge deres regnskaber i overensstemmelse med den aktuelle internationale udvikling.
(10) Denne ændring af direktiv 78/660/EØF, 83/349/EØF og 86/635/EØF falder i tråd med Kommissionens meddelelse til Europa-Parlamentet og Rådet af 13. juni 2000 om EU's regnskabsstrategi, hvori det foreslås, at børsnoterede virksomheder i EU anvender anerkendte internationale regnskabsstandarder, når de udarbejder deres konsoliderede regnskaber. Formålet med denne ændring er at tillade anvendelsen af IAS, som vedrører indregning og måling af finansielle instrumenter.
(11) For at sikre sammenligneligheden af regnskabsoplysninger overalt i Fællesskabet er det nødvendigt, at medlemsstaterne forpligtes til at indføre et system for ansættelse til dagsværdi for bestemte finansielle instrumenter. Medlemsstaterne bør tillade, at samtlige virksomheder eller alle kategorier af virksomheder, der er omfattet af direktiv 78/660/EØF, 83/349/EØF og 86/635/EØF, anvender systemet såvel for årsregnskaber som konsoliderede regnskaber eller udelukkende for konsoliderede regnskaber. Endvidere bør det tillades medlemsstaterne at pålægge samtlige eller alle kategorier af virksomheder at anvende systemet såvel for årsregnskaber som konsoliderede regnskaber eller udelukkende for konsoliderede regnskaber.
(12) Ansættelse til dagsværdi bør kun være muligt for poster, hvorom der er almindelig international konsensus om det hensigtsmæssige i denne bogføring. Der hersker i øjeblikket konsensus om, at ansættelse til dagsværdi ikke bør anvendes på samtlige finansielle aktiver og passiver, f.eks. ikke på de fleste af dem, der vedrører bankers udlån og indlån, der ikke handles ("banking book").
(13) Noterne til regnskaberne bør indeholde visse oplysninger om de finansielle instrumenter i balancen, der er målt til dagsværdi. Årsberetningen bør indeholde oplysninger om mål og politikker for selskabets risikostyring for så vidt angår anvendelsen af finansielle instrumenter.
(14) Afledte finansielle instrumenter kan have betydelig indflydelse på virksomhedernes finansielle stilling; angivelse af oplysninger om afledte finansielle instrumenter og deres dagsværdi anses for passende, selv hvis virksomheden ikke bruger ansættelse til dagsværdi. For at begrænse den administrative byrde for små virksomheder bør det tillades medlemsstaterne at undtage små virksomheder fra dette krav vedrørende angivelse af oplysninger.
(15) Bogføring af finansielle instrumenter er et regnskabsteknisk område i hastig udvikling, hvorfor der er behov for, at Kommissionen jævnligt tager systemet op til fornyet vurdering på grundlag af medlemsstaternes praktiske erfaringer med ansættelse til dagsværdi -
UDSTEDT FØLGENDE DIREKTIV:
Artikel 1
Direktiv 78/660/EØF ændres således:
1) Følgende afdeling indsættes: "AFDELING 7a
Ansættelse til dagsværdi
Artikel 42a
1. Uanset artikel 32 og med forbehold af betingelserne i nærværende artikels stk. 2-4 tillader eller kræver medlemsstaterne, at alle selskaber eller visse kategorier af selskaber ansætter finansielle instrumenter, herunder afledte instrumenter, til dagsværdi.
Tilladelsen eller kravet kan begrænses til konsoliderede regnskaber som defineret i direktiv 83/349/EØF.
2. I dette direktiv skal råvarebaserede kontrakter, som giver parterne ret til at afregne kontant eller i andre finansielle instrumenter, betragtes som afledte finansielle instrumenter; dette gælder dog ikke kontrakter, som:
a) er indgået for at opfylde og fortsat opfylder selskabets forventede behov for køb, salg eller anvendelse
b) fra første færd blev indgået med henblik herpå, og
c) forventes at blive afregnet ved levering af råvaren.
3. Stk. 1 finder kun anvendelse på passiver, der:
a) indgår i en handelsbeholdning, eller
b) er afledte finansielle instrumenter.
4. Ansættelse i henhold til stk. 1 finder ikke anvendelse på:
a) ikke-afledte finansielle instrumenter, der holdes til udløb
b) selskabets udlån og tilgodehavender, som ikke holdes i handelsøjemed, og
c) kapitalandele i dattervirksomheder, associerede virksomheder og fællesledede virksomheder (joint ventures), egenkapitalsinstrumenter udstedt af selskabet, aftaler om eventuel modydelse i forbindelse med virksomhedssammenslutning (business combination) samt alle andre finansielle instrumenter med sådanne særlige egenskaber, at instrumenterne i overensstemmelse med, hvad der er almindeligt accepteret, bør regnskabsføres anderledes end andre finansielle instrumenter.
5. Uanset artikel 32 kan medlemsstaterne tillade eller kræve, at aktiver eller passiver, som opfylder betingelserne for afdækkede poster i henhold til et afdækningssystem baseret på dagsværdi, eller konstaterede bestanddele af disse aktiver og passiver ansættes til det specifikke beløb, som kræves i det pågældende system.
Artikel 42b
1. Den dagsværdi, der er omhandlet i artikel 42a, fastsættes efter en af følgende metoder:
a) markedsværdien for de finansielle instrumenter, for hvilke der umiddelbart kan identificeres et pålideligt marked. Hvis markedsværdien ikke umiddelbart kan fastsættes for et instrument som sådant, men udelukkende for instrumentets bestanddele eller for et lignende instrument, kan instrumentets markedsværdi afledes af bestanddelenes eller det lignende instrument, eller
b) en værdi, der fremkommer ved anvendelse af almindeligt accepterede værdiansættelsesmodeller og -teknikker for instrumenter, for hvilke der ikke umiddelbart kan identificeres et pålideligt marked. Sådanne værdiansættelsesmodeller og -teknikker skal sikre en rimelig tilnærmelse til markedsværdien.
2. Finansielle instrumenter, der ikke kan måles pålideligt efter nogen af de i stk. 1 beskrevne metoder, ansættes i overensstemmelse med artikel 34-42.
Artikel 42c
1. Hvis et finansielt instrument er ansat i overensstemmelse med artikel 42b, skal en ændring af værdien uanset artikel 31, stk. 1, litra c), opføres i resultatopgørelsen. En sådan ændring skal dog indregnes direkte i egenkapitalen i en dagsværdireserve, hvis:
a) instrumentet regnskabsføres som et afdækningsinstrument i et afdækningssystem, der tillader, at hele eller en del af værdiændringen ikke vises i resultatopgørelsen, eller
b) værdiændringen skyldes en omregningsforskel i forbindelse med en monetær post, der udgør en del af et selskabs nettoinvesteringer i en udenlandsk enhed.
2. Medlemsstaterne kan tillade eller kræve, at en ændring af værdien af et salgbart finansielt aktiv, som ikke er et afledt finansielt instrument, indregnes direkte i egenkapitalen i en særskilt dagsværdireserve.
3. Dagsværdireserven reguleres, når de derunder opførte beløb ikke længere er nødvendige for anvendelsen af stk. 1 og 2.
Artikel 42d
Hvis der foretages ansættelse til dagsværdi af finansielle instrumenter, skal noterne indeholde følgende oplysninger:
a) de centrale antagelser, der ligger til grund for værdiansættelsesmodellerne og -teknikkerne, når dagsværdien er ansat i overensstemmelse med artikel 42b, stk. 1, litra b)
b) for hver kategori af finansielle instrumenter, dagsværdien, de ændringer af værdien, der er opført direkte i resultatopgørelsen, samt ændringer, der indregnes i dagsværdihenlæggelsen
c) for hver kategori af afledte finansielle instrumenter, oplysning om omfanget og karakteren af instrumenterne, herunder væsentlige betingelser, som kan få betydning for beløbet, tidspunktet og sikkerheden for fremtidige pengestrømme, samt
d) en tabel med angivelse af bevægelser i dagsværdireserven i løbet af regnskabsåret."
2) I artikel 43, stk. 1,
a) ændres i nr. 10 henvisningen til "artikel 31 og artikel 34-42" til en henvisning til "artikel 31 og artikel 34-42c", og
b) indsættes følgende nummer: "14) hvis der ikke foretages ansættelse af finansielle instrumenter til dagsværdi efter afdeling 7a:
a) for hver kategori af afledte finansielle instrumenter
i) instrumenternes dagsværdi, hvis denne kan fastsættes ved hjælp af en af metoderne i artikel 42b, stk. 1
ii) oplysninger om instrumenternes omfang og karakter, og
b) for de i artikel 42a omhandlede finansielle anlægsaktiver, der opføres til en værdi, der overstiger dagsværdien, og hvor muligheden for at foretage værdiregulering i overensstemmelse med artikel 35, stk. 1, litra c), under litra aa), ikke anvendes:
i) den bogførte værdi og dagsværdien for enten de enkelte aktiver eller en hensigtsmæssig gruppering af de enkelte aktiver
ii) årsagerne til, at den bogførte værdi ikke nedreguleres, herunder karakteren af dokumentationen for, at det antages, at den bogførte værdi vil blive genvundet."
3) Artikel 44, stk. 1, affattes således: "1. Medlemsstaterne kan tillade, at de i artikel 11 omhandlede selskaber udarbejder forkortede noter til deres regnskaber uden oplysningerne i artikel 43, stk. 1, nr. 5-12, og artikel 43, stk. 1, nr. 14, litra a). Noterne skal dog indeholde alle oplysningerne i artikel 43, stk. 1, nr. 6, for samtlige berørte poster."
4) Følgende litra indsættes i artikel 46, stk. 2: "f) i forbindelse med selskabets anvendelse af finansielle instrumenter og, hvis det er væsentligt for at vurdere dets aktiver, passiver, finansielle stilling, fortjeneste eller tab
- selskabets mål og principper for styring af finansielle risici, herunder dets afdækningspolitik for alle større typer planlagte transaktioner, for hvilke der anvendes afdækning, og
- selskabets risikoeksponering i forbindelse med priser, kredit, likviditet og pengestrømme."
5) I artikel 59, stk. 2, litra a) og b), ændres henvisningen til "artikel 31-42" til en henvisning til "afdeling 7 eller 7a".
6) Følgende artikel indsættes: "Artikel 61a
Senest 1. januar 2007 tager Kommissionen artikel 42a-42d, artikel 43, stk. 1, nr. 10 og 14, artikel 44, stk. 1, artikel 46, stk. 2, litra f), og artikel 59, stk. 2, litra a) og b), op til fornyet overvejelse på baggrund af erfaringerne med anvendelsen af bestemmelserne om dagsværdiansættelse og under hensyntagen til international udvikling på regnskabsområdet og forelægger i givet fald Europa-Parlamentet og Rådet et forslag om ændring af disse artikler."
Artikel 2
Direktiv 83/349/EØF ændres således:
1) Artikel 29, stk. 1, affattes således: "1. De af konsolideringen omfattede aktiver og passiver værdiansættes efter ensartede metoder og i overensstemmelse med afdeling 7, afdeling 7a og artikel 60 i direktiv 78/660/EØF."
2) I artikel 34
a) ændres henvisningen i nr. 10 til "artikel 31 og artikel 34-42" til en henvisning til "artikel 31 og artikel 34-42c", og
b) følgende numre indsættes: "14) Hvis der foretages ansættelse af finansielle instrumenter til dagsværdi efter afdeling 7a i direktiv 78/660/EØF:
a) de centrale antagelser, der ligger til grund for værdiansættelsesmodellerne og -teknikkerne, når dagsværdien er ansat i overensstemmelse med nævnte direktivs artikel 42b, stk. 1, litra b)
b) for hver kategori af finansielle instrumenter, dagsværdien, de ændringer af værdien, der er opført direkte i resultatopgørelsen, samt ændringer, der indregnes i dagsværdihenlæggelsen, jf. nævnte direktivs artikel 42c
c) for hver kategori af afledte finansielle instrumenter, oplysning om omfanget og karakteren af instrumenterne, herunder væsentlige betingelser, som kan få betydning for beløbet, tidspunktet og sikkerheden for fremtidige pengestrømme, samt
d) en tabel med angivelse af bevægelser i dagsværdireserven i løbet af regnskabsåret.
15. Hvis der ikke foretages ansættelse af finansielle instrumenter til dagsværdi efter afdeling 7a i direktiv 78/660/EØF:
a) for hver kategori af afledte instrumenter
i) instrumenternes dagsværdi, hvis denne kan fastsættes ved hjælp af en af metoderne i artikel 42b, stk. 1, i nævnte direktiv
ii) oplysninger om instrumenternes omfang og karakter, og
b) for de i nævnte direktivs artikel 42a omhandlede finansielle anlægsaktiver, der opføres til en værdi, der overstiger dagsværdien, og hvor muligheden for at foretage værdiregulering i overensstemmelse med artikel 35, stk. 1, litra c), under litra aa), i nævnte direktiv ikke anvendes:
i) den bogførte værdi og dagsværdien for enten de enkelte aktiver eller en hensigtsmæssig gruppering af de enkelte aktiver
ii) årsagerne til, at den bogførte værdi ikke nedreguleres, herunder karakteren af dokumentationen for, at det antages, at den bogførte værdi vil blive genvundet."
3) Følgende litra indsættes i artikel 36, stk. 2: "e) i forbindelse med virksomhedens anvendelse af finansielle instrumenter og, hvis det er væsentligt for at vurdere dens aktiver, passiver, finansielle stilling, fortjeneste eller tab
- virksomhedernes mål og principper for styring af finansielle risici, herunder deres afdækningspolitik for alle store typer planlagte transaktioner, for hvilke der anvendes afdækning, og
- virksomhedens risikoeksponering i forbindelse med priser, kredit, likviditet og pengestrømme."
4) Følgende artikel indsættes: "Artikel 50a
Senest 1. januar 2007 tager Kommissionen artikel 29, stk. 1, artikel 34, stk. 10, 14 og 15, og artikel 36, stk. 2, litra e), op til fornyet overvejelse på baggrund af erfaringerne med anvendelsen af bestemmelserne om dagsværdiansættelse og under hensyntagen til international udvikling på regnskabsområdet og forelægger i givet fald Europa-Parlamentet og Rådet et forslag om ændring af disse artikler."
Artikel 3
Artikel 1, stk. 1, i direktiv 86/635/EØF affattes således: "1. Artikel 2 og 3, artikel 4, stk. 1, 3, 4 og 5, og artikel 6, 7, 13 og 14, artikel 15, stk. 3 og 4, artikel 16-21, 29-35 og 37-41, artikel 42, første punktum, artikel 42a-42d, artikel 45, stk. 1, artikel 46, stk. 1 og 2, artikel 48, 49, 50 og 50a, artikel 51, stk. 1, artikel 56-59, 61 og 61a i direktiv 78/660/EØF gælder for de i nærværende direktivs artikel 2 omhandlede institutter, medmindre andet er fastsat i nærværende direktiv. Artikel 35, stk. 3, artikel 36 og 37 og artikel 39, stk. 1-4, i nærværende direktiv finder dog ikke anvendelse på aktiver og passiver, der er værdiansat i overensstemmelse med afdeling 7a i direktiv 78/660/EØF."
Artikel 4
1. Medlemsstaterne sætter de nødvendige love og administrative bestemmelser i kraft for at efterkomme dette direktiv inden 1. januar 2004. De underretter straks Kommissionen herom.
Disse love og bestemmelser skal ved vedtagelsen indeholde en henvisning til dette direktiv eller skal ved offentliggørelsen ledsages af en sådan henvisning. De nærmere regler for henvisningen fastsættes af medlemsstaterne.
2. Medlemsstaterne meddeler Kommissionen teksten til de vigtigste nationale retsforskrifter, som de udsteder på det område, der er omfattet af dette direktiv.
Artikel 5
Dette direktiv er rettet til medlemsstaterne.
Udfærdiget i Bruxelles, den 27. september 2001.
Az Európai Parlament és a Tanács 2001/65/EK irányelve
(2001. szeptember 27.)
a 78/660/EGK, a 83/349/EGK és a 86/635/EGK irányelvnek az egyes társaságok, illetve a bankok, valamint egyéb pénzügyi intézmények éves és összevont (konszolidált) beszámolójára vonatkozó értékelési szabályok tekintetében történő módosításáról
AZ EURÓPAI PARLAMENT ÉS AZ EURÓPAI UNIÓ TANÁCSA,
tekintettel az Európai Közösséget létrehozó szerződésre, különösen annak 44. cikke (2) bekezdésének g) pontjára,
tekintettel a Bizottság javaslatára [1],
tekintettel a Gazdasági és Szociális Bizottság véleményére [2],
a Szerződés 251. cikkében megállapított eljárásnak megfelelően [3],
mivel:
(1) Az egyes társaságok éves beszámolójáról szóló 1978. július 25-i 78/660/EGK negyedik tanácsi irányelv [4] 32. cikke megköveteli, hogy az éves beszámolóban kimutatott tételek értékelésének alapja a beszerzési ár vagy az előállítási költség.
(2) A 78/660/EGK irányelv 33. cikke felhatalmazza a tagállamokat arra, hogy engedélyezzék vagy előírják a társaságoknak, hogy egyes eszközeiket átértékeljék, újrabeszerzési értéken értékeljék, vagy más módszer szerint figyelembe vegyék az infláció hatását az éves beszámolóban kimutatott tételekre.
(3) Az összevont (konszolidált) beszámolóról szóló, 1983. június 13-i 83/349/EGK hetedik tanácsi irányelv [5] 29. cikke előírja, hogy az összevont (konszolidált) beszámolóban szereplő eszközöket és forrásokat a 78/660/EGK irányelv 31-42. és 60. cikkével összhangban értékeljék.
(4) A bankok és más pénzügyi intézmények éves és összevont (konszolidált) beszámolójáról szóló, 1986. december 8-i 86/635/EGK tanácsi irányelv [6] első cikke megköveteli, hogy az eszközöket és forrásokat a 78/660/EGK irányelv 31-42. cikkével összhangban értékeljék, kivéve ha a 86/635/EGK irányelv másként rendelkezik.
(5) A biztosítók éves és összevont (konszolidált) beszámolóját, a biztosítók éves és összevont (konszolidált) beszámolójáról szóló, 1991. december 19-i 91/674/EGK tanácsi irányelvvel [7] összhangban készítik. A 78/660/EGK és a 83/349/EGK irányelv módosításai nem érintik a 91/674/EGK irányelv rendelkezéseit, de a Bizottság, illetékes tanácsadó testülettel folytatott konzultációt követően, erre vonatkozóan is előterjeszthet hasonló módosító javaslatot.
(6) A nemzetközi pénzügyi piacok dinamikus jellege széles körben eredményezi nemcsak a hagyományos elsődleges pénzügyi instrumentumok, mint a részvények, kötvények alkalmazását, hanem a származékos pénzügyi instrumentumok különféle formáit is, mint a szabványosított és nem szabványosított határidős ügyletek, az opciós és a swapügyletek.
(7) Az előbbi pénzügyi instrumentumokat illetően a vezető standardalkotók világszerte az értékelés múltbeli költség módszerétől eltávolodva, a valósérték-alapú elszámolás módszere felé fordulnak.
(8) "A számvitel területén történő összehangolásról: egy új stratégia a nemzetközi összehangolás irányába" című bizottsági közlemény az Európai Unió feladatává tette, hogy a Közösség számviteli irányelveinek és a nemzetközi számviteli standardalkotásban, kiemelten a Nemzetközi Számviteli Standard Bizottság (International Acccounting Standards Committee - IASC) keretében történő fejlődés standardjainak összhangját fenntartsa.
(9) Annak érdekében, hogy a nemzetközileg elfogadott számviteli standardok és a 78/660/EGK, a 83/349/EGK és a 86/635/EGK irányelvek közötti összhang fennmaradjon, szükséges módosítani ezeket az irányelveket azért, hogy lehetőség legyen egyes pénzügyi eszközök és források valós értéken történő értékelésére. Ez az Európai Unió társaságait képessé teszi arra, hogy beszámolójukat az aktuális számviteli fejlődéssel összhangban készíthessék.
(10) A 78/660/EGK, a 83/349/EGK és a 86/635/EGK irányelvek e módosítása összhangban van az Európai Parlamenthez és a Tanácshoz 2000. június 13-án intézett, az EU számviteli tájékoztatási stratégiájáról szóló bizottsági közleménnyel, amely javasolja a tőzsdén jegyzett társaságok összevont (konszolidált) beszámolójának az elfogadott nemzetközi számviteli standardok alapján történő elkészítését. Ennek a módosításnak a célja az, hogy lehetővé tegye a nemzetközi számviteli standardok alkalmazását a pénzügyi instrumentumok elismerésénél és értékelésénél.
(11) A pénzügyi információknak a Közösség egészében történő összehasonlíthatósága szükségessé teszi, hogy a tagállamoktól megköveteljék az egyes pénzügyi instrumentumok valósérték-alapú elszámolás módszerének bevezetését. A tagállamok e módszer alkalmazását engedélyezik a 78/660/EGK, a 83/349/EGK, a 86/635/EGK irányelvek hatálya alá tartozó valamennyi társaságnak vagy bármely társasági csoportnak mind az éves és az összevont (konszolidált) beszámolójára, vagy kizárólag az összevont (konszolidált) beszámolójára vonatkozóan. Továbbá, a tagállamok engedélyt kapnak arra, hogy e módszer alkalmazását előírják valamennyi társaságnak vagy a társaságok bármely csoportjának, mind az éves és az összevont (konszolidált) beszámolójára, vagy kizárólag az összevont (konszolidált) beszámolójára vonatkozóan.
(12) A valósérték-alapú elszámolás csak azoknál a tételeknél lehetséges, amelyek tekintetében megfelelő nemzetközi konszenzus van arról, hogy a valósérték-alapú elszámolás megfelelő. A jelenlegi közös álláspont szerint a valósérték-alapú elszámolás nem alkalmazható valamennyi pénzügyi eszközre és forrásra, így például a banki elszámoláshoz kapcsolódók többségénél.
(13) A kiegészítő mellékletben bizonyos információkat kell közölni azokról a pénzügyi instrumentumokról, amelyeket a mérlegben valós értéken értékeltek. Az üzleti jelentésben tájékoztatást kell adni a társaság kockázatkezelési célkitűzéseiről és a pénzügyi instrumentumok hasznosítására vonatkozó politikájáról.
(14) A származékos pénzügyi instrumentumoknak jelentős hatása lehet a társaságok pénzügyi helyzetére. A származékos pénzügyi eszközökről és ezek valós értékéről az adatokat akkor is közölni kell, ha a társaság nem alkalmazza a valósérték-alapú elszámolást. Annak érdekében, hogy csökkentsék a kis társaságok adminisztrációs terheit, a tagállamoknak megengedett, hogy mentesítsék azokat ezen adatközlési kötelezettség alól.
(15) A pénzügyi instrumentumok számvitele a beszámolókészítés gyorsan fejlődő területe, amely szükségessé teszi, hogy a Bizottság azt a tagállamok valósértékelés-alapú elszámolással kapcsolatos gyakorlati tapasztalataira alapozottan felülvizsgálja,
ELFOGADTA EZT AZ IRÁNYELVET:
1. cikk
A 78/660/EGK irányelv a következőképpen módosul:
1. A következő szakasszal egészül ki:
"7a. SZAKASZ
Valós értéken történő értékelés
42a. cikk
(1) A 32. cikktől eltérve, és e cikk (2)-(4) bekezdésében írt feltételekre is figyelemmel, a tagállamoknak meg kell engedniük vagy elő kell írniuk valamennyi társaságra vagy a társaságok bármely csoportjaira a pénzügyi instrumentumok - beleértve a származékos pénzügyi instrumentumokat is - valós értéken történő értékelését.
Az ilyen engedélyezés vagy kötelezettség a 83/349/EGK irányelvben meghatározott összevont (konszolidált) beszámolóra korlátozható.
(2) Ezen irányelv alkalmazásában azt az árualapú szerződést, amely feljogosítja a szerződő feleket, hogy a szerződést akár pénzben, akár más pénzügyi instrumentummal teljesítsék, származékos pénzügyi instrumentumnak kell tekinteni, kivéve ha
a) a felek azt a társaság várható beszerzési, értékesítési vagy használati célkitűzése érdekében kötötték és tartják fenn;
b) azt ilyen céllal kezdeményezték; és
c) várhatóan eszközátadással teljesül.
(3) Az (1) bekezdést csak azokra a kötelezettségekre kell alkalmazni, amelyek:
a) kereskedési portfólió részeként állnak fenn; vagy
b) származékos pénzügyi instrumentumok.
(4) Az (1) bekezdés szerinti értékelés nem vonatkozik a következőkre:
a) az esedékességükig megtartott nem származékos pénzügyi instrumentumokra;
b) a társaság saját kölcsöneire és követeléseire, ha azokat nem tekintik kereskedelmi célúnak; és
c) a leányvállalatokban, a társult vállalkozásokban és a közös vállalkozásokban szerzett részesedést jelentő befektetésekre, a társaság által kibocsátott tulajdoni részesedést jelentő instrumentumokra, az üzleti kombinációk körébe tartozó feltételes szerződésekre, valamint más, az általános elvárásokkal szemben olyan különleges jellemzőkkel rendelkező pénzügyi instrumentumokra, amelyeket a többi pénzügyi instrumentumtól eltérően kell számba venni.
(5) A 32. cikktől eltérve, a tagállamok megengedhetik, hogy a fedezeti ügyletek elszámolási rendszerének valós értéket alapul vevő módszerét figyelembe véve a fedezett tételeket, bármely fedezett tételnek minősülő eszközre vagy forrásra vonatkozóan, vagy ezek meghatározott arányos része esetében, sajátos, a módszerből következő összegben értékeljék.
42b. cikk
(1) A 42a. cikkben említett valós értéket a következők szerint kell meghatározni:
a) a piaci értéket kell alapul venni azoknál a pénzügyi instrumentumoknál, amelyek esetében a mértékadó piac könnyen azonosítható. Ha a piaci érték nem könnyen meghatározható egy adott instrumentumra, de annak összetevőire vagy egy hasonló instrumentumra meghatározható, a piaci érték az összetevőkből vagy a hasonló instrumentumból képezhető; vagy
b) az általános értékelési eljárások és módszerek alapján kapott értéket kell annak tekinteni azokra az instrumentumokra, amelyeknél a mértékadó piac nem könnyen azonosítható. Az ilyen értékelési eljárásoknak és módszereknek biztosítaniuk kell, hogy a piaci értéket ésszerűen közelítsék.
(2) Azokat a pénzügyi instrumentumokat, amelyeket nem lehet az (1) bekezdés szerinti módszerekkel megbízhatóan értékelni, a 34-42. cikkben foglaltaknak megfelelően kell értékelni.
42c. cikk
(1) A 31. cikk (1) bekezdése c) pontjának ellenére, ha egy pénzügyi instrumentumot a 42b. cikk szerint értékeltek, az értékváltozást figyelembe kell venni az eredménykimutatásban. Az ilyen változás azonban a saját tőkében, a valós értékelés tartalékával szemben számolandó el akkor, ha:
a) a számba vett instrumentum fedezeti célt szolgál olyan fedezeti ügylet elszámolási rendszere keretében, amely megengedi, hogy az értékváltozás egészét vagy részét ne az eredménykimutatásban szerepeltessék; vagy
b) az értékváltozás olyan átszámítási különbözethez kapcsolódik, amely a vállalkozásnak külföldi vállalkozásban lévő nettó befektetése részét képező valamely monetáris tétel átszámítása során keletkezett.
(2) A tagállam engedélyezheti vagy előírhatja, hogy az értékesíthető pénzügyi eszköz - ide nem értve a származékos pénzügyi instrumentumot - értékváltozását közvetlenül a saját tőkébe, a valós értékelés tartalékába vegyék fel.
(3) A valós értékelés tartalékába felvett összeget módosítani kell, ha az (1) és (2) bekezdés alkalmazásához arra már nincs szükség.
42d. cikk
Amennyiben a pénzügyi instrumentumokat valós értéken értékelték, a kiegészítő mellékletben közölni kell:
a) azokat a jelentős feltételezéseket, amelyek az értékelési eljárásokat és módszereket alátámasztják, ha a valós értéket a 42b. cikk (1) bekezdésének b) pontjával összhangban határozták meg;
b) a pénzügyi instrumentumok csoportjai szerint a valós értéket, az értékváltozásnak a közvetlenül az eredményben, illetve a valós értékelés tartalékában elszámolt összegét;
c) a származékos pénzügyi instrumentumok minden egyes csoportjára információt az instrumentumok nagyságáról és jellemzőiről, beleértve a jelentős határidőket és feltételeket, amelyek befolyásolhatják a jövőbeni cash flow összegét, ütemezését, biztonságát; és
d) a valós értékelés tartalékában az üzleti évben bekövetkezett változásairól összeállított táblázatot."
2. A 43. cikk (1) bekezdésében:
a) a 10. pontban a "31. és 34-42. cikk"-re történő hivatkozás helyébe a "31. és 34-42c. cikk"-re történő hivatkozás lép; és
b) a következő ponttal egészül ki:
"14. Amennyiben a pénzügyi instrumentumokat nem valós értéken értékelik a 7a. szakasszal összhangban:
a) a származékos pénzügyi instrumentumok minden egyes csoportjára vonatkozóan:
i) az instrumentumok valós értéke, ha ez az érték meghatározható a 42b. cikk (1) bekezdésében előírt valamely módszer szerint;
ii) adatok az instrumentumok nagyságáról és jellemzőiről;
b) a 42a. cikk alá tartozó olyan befektetett pénzügyi eszközökre vonatkozóan, amelyeket a valós értéküket meghaladó értéken tartanak nyilván anélkül, hogy alkalmaznák azokra a 35. cikk (1) bekezdése c. pontjának aa) alpontjával összhangban lévő értékvesztés elszámolását:
i) vagy az egyedi eszközök vagy azok megfelelő csoportjainak könyv szerinti értéke és valós értéke;
ii) annak oka, hogy miért nem csökkentették a könyv szerinti értéket, azt a körülményt is bemutatva, amely alátámasztja azt a nézetet, hogy a könyv szerinti érték visszanyerhető lesz."
3. A 44. cikk (1) bekezdése helyébe a következő szövegrész lép:
"(1) A tagállamok engedélyezhetik a 11. cikkben említett társaságoknak egyszerűsített kiegészítő melléklet készítését, a 43. cikk (1) bekezdésének 5-12. pontjában és (14) bekezdésének a) pontjában megkövetelt adatokat mellőzésével. A mellékletben azonban közölni kell a 43. cikk (1) bekezdésének 6. pontjában meghatározott adatokat, valamennyi tételre nézve összesítetten."
4. A 46. cikk (2) bekezdése a következő ponttal egészül ki:
"f) a pénzügyi instrumentumoknak a társaság által történő hasznosításával kapcsolatban, és amennyiben lényeges az eszközök és források, a pénzügyi helyzet, valamint az eredmény megítéléséhez,
- a társaság pénzügyi kockázatkezelési célkitűzéseire és politikájára, beleértve az olyan várható tranzakciók főbb típusai fedezeti ügyleteire vonatkozó politikát is, amelyeket így kezelnek, és
- a társaság ár-, hitel-, likviditási és cash flow kockázatoknak való kitettségére."
5. az 59. cikk (2) bekezdésének a) és b) pontjában a "31-42. cikk"-re történő hivatkozás helyébe a "7. és 7a. szakasz"-ra történő hivatkozás lép;
6. a következő cikkel egészül ki:
"61a. cikk
A Bizottság legkésőbb 2007. január 1-jéig felülvizsgálja a 42a-42d. cikknek, a 43. cikk (1) bekezdése 10. és 14. pontjának, a 44. cikk (1) bekezdésének, a 46. cikk (2) bekezdése f) pontjának, valamint az 59. cikk (2) bekezdése a) és b) pontjának rendelkezéseit a valósérték-alapú elszámolás tekintetében szerzett tapasztalatok fényében, figyelembe véve a számvitel nemzetközi fejlődését, és szükség esetén javasolja az Európai Parlamentnek és a Tanácsnak a fent említett cikkek módosítását."
2. cikk
A 83/349/EGK hetedik irányelv a következőképpen módosul:
1. A 29. cikk (1) bekezdése helyébe a következő szövegrész lép:
"(1) Az összevont (konszolidált) beszámolóban szereplő eszközöket és forrásokat egységes módszerekkel kell értékelni a 78/660/EGK irányelv 7. és 7a. szakaszával, valamint 60. cikkével összhangban."
2. A 34. cikkben:
a) a 10. pontban a "31. és 34-42. cikk"-re történő hivatkozás helyébe a "31. és 34-42c. cikk"-re történő hivatkozás lép, és
b) a következő pontokkal egészül ki:
"14. Amennyiben a pénzügyi instrumentumokra a valós értéken történő értékelést alkalmazzák a 78/660/EGK irányelv 7a. szakaszával összhangban:
a) az értékelési eljárásokat és módszereket alátámasztó jelentős feltételezések, ha a valós értéket az említett irányelv 42b. cikke (1) bekezdésének b) pontja szerint állapították meg;
b) a pénzügyi instrumentumok csoportjai szerint a valós érték, az értékváltozás, amelyet közvetlenül az eredményben vagy az említett irányelv 42c. cikkével összhangban a valós értékelés tartalékában vettek számba;
c) a származékos pénzügyi instrumentumok minden egyes csoportjára vonatkozóan információ az instrumentumok nagyságáról és jellemzőiről, beleértve a jelentős határidőket és feltételeket, amelyek befolyásolhatják a jövőbeni cash flow összegét, ütemezését, biztonságát; és
d) a valós értékelés tartalékában az üzleti évben bekövetkezett változásokról összeállított táblázat.
15. Amennyiben a pénzügyi instrumentumokat nem valós értéken értékelik a 78/660/EGK irányelv 7a. szakaszával összhangban:
a) a származékos pénzügyi instrumentumok minden egyes csoportjára vonatkozóan:
i) az instrumentumok valós értéke, ha ez az érték meghatározható az említett irányelv 42b. cikkének (1) bekezdésében előírt valamely módszer szerint;
ii) adatok az instrumentumok nagyságáról és jellemzőiről; és
b) az említett irányelv 42a. cikke alá tartozó olyan befektetett pénzügyi eszközökről, amelyeket a valós értéküket meghaladó értéken tartanak nyilván anélkül, hogy alkalmaznák azokra az említett irányelv 35. cikke (1) bekezdése c) pontjának aa) alpontjával összhangban lévő értékvesztés elszámolását:
i) vagy az egyedi eszközök vagy azok megfelelő csoportjainak könyv szerinti értéke és valós értéke;
ii) annak oka, hogy miért nem csökkentették a könyv szerinti értéket, azt a körülményt is bemutatva, amely alátámasztja azt a nézetet, hogy a könyv szerinti érték visszanyerhető lesz."
3. A 36. cikk (2) bekezdése a következő ponttal egészül ki:
"e) a pénzügyi instrumentumoknak a vállalkozások által történő hasznosításával kapcsolatban, és ahol lényeges az eszközök és források, a pénzügyi helyzet, valamint az eredmény megítéléséhez,
- a vállalkozások pénzügyi kockázatkezelési célkitűzéseire és politikájára, beleértve az olyan várható tranzakciók főbb típusai fedezeti ügyleteire vonatkozó politikát is, amelyeket így kezelnek, és
- az ár-, a hitel-, a likviditási és a cash flow kockázatoknak való kitettségre."
4. A következő cikkel egészül ki:
"50a. cikk
A Bizottság legkésőbb 2007. január 1-jéig felülvizsgálja a 29. cikk (1) bekezdésének, a 34. cikk (10), (14) és (15) bekezdésének és a 36. cikk (2) bekezdése e) pontjának rendelkezéseit a valósérték-alapú elszámolás tekintetében szerzett tapasztalatok fényében, figyelembe véve a számvitel nemzetközi fejlődését, és szükség esetén javasolja az Európai Parlamentnek és a Tanácsnak a fent említett cikkek módosítását."
3. cikk
A 86/635/EGK irányelv 1. cikkének (1) bekezdése helyébe a következő szövegrész lép:
"(1) A 78/660/EGK irányelv 2., 3. cikkét, a 4. cikk (1), (3)-(5) bekezdését, a 6., 7., 13., 14. cikkét, a 15. cikk (3) és (4) bekezdését, a 16-21. cikkét, a 29-35. cikkét, a 37-41. cikkét, a 42. cikk első mondatát, a 42a-42d cikkét, a 45. cikk (1) bekezdését, a 46. cikk (1) és (2) bekezdését, a 48-50. cikkét, az 50a. cikkét, az 51. cikk (1) bekezdését, az 56-59. cikkét, a 61. és 61a. cikkét alkalmazni kell az ezen irányelv 2. cikkében említett intézményekre, kivéve ha ez az irányelv másként rendelkezik. Azonban ezen irányelv 35. cikkének (3) bekezdését, 36., 37. cikkét és 39. cikkének (1)-(4) bekezdését nem kell alkalmazni a 78/660/EGK irányelv 7a. szakaszával összhangban értékelt eszközökre és forrásokra."
4. cikk
(1) A tagállamok hatályba léptetik azokat a törvényi, rendeleti és közigazgatási rendelkezéseket, amelyek szükségesek ahhoz, hogy ennek az irányelvnek 2004. január 1-jéig megfeleljenek. Erről haladéktalanul tájékoztatják a Bizottságot.
Amikor a tagállamok elfogadják ezeket a rendelkezéseket, azokban hivatkozni kell erre az irányelvre, vagy azokhoz hivatalos kihirdetésük alkalmával ilyen hivatkozást kell fűzni. A hivatkozás módját a tagállamok határozzák meg.
(2) A tagállamok közlik a Bizottsággal belső joguknak azokat a főbb rendelkezéseit, amelyeket az ezen irányelv által szabályozott területen fogadnak el.
5. cikk
Ennek az irányelvnek a tagállamok a címzettjei.
Kelt Brüsszelben, 2001. szeptember 27-én.