ROZHODNUTÍ KOMISE
ze dne 3. září 2013
Státní podpora SA.32554 (09/C)
Podpora Rakouska na restrukturalizaci podniku Hypo Group Alpe Adria
(oznámeno pod číslem C(2013) 5648)
(Pouze německé znění je závazné)
(Text s významem pro EHP)
(2014/341/EU)
EVROPSKÁ KOMISE,
s ohledem na Smlouvu o fungování Evropské unie, a zejména na čl. 108 odst. 2 této smlouvy,
s ohledem na Dohodu o Evropském hospodářském prostoru, a zejména na čl. 62 odst. 1 písm. a) této dohody,
poté, co členské státy a další zúčastněné subjekty byly vyzvány na základě výše uvedených ustanovení k vyjádření stanoviska (1),
vzhledem k těmto důvodům:
1. ŘÍZENÍ
(1)
V prosinci 2008 obdržel podnik Hypo Group Alpe Adria (dále jen „HGAA“ nebo „banka“) od Rakouské republiky na základě rakouského režimu mimořádné podpory určené bankám (2) (dále jen „režim mimořádné podpory určené bankám“) částku ve výši 900 milionů EUR jako majetkovou účast tier 1 (3).
(2)
Dne 29. dubna 2009 předložilo Rakousko Komisi plán na oživení podniku HGAA.
(3)
Svým rozhodnutím ze dne 12. května 2009 ve věci podpory N 254/2009 („úvodní rozhodnutí z roku 2009“) (4) zahájila Komise formální vyšetřovací řízení podle článku 16 nařízení Rady (ES) č. 659/1999 ze dne 22. března 1999, kterým se stanoví prováděcí pravidla k článku 108 Smlouvy o fungování Evropské unie (5), jelikož měla pochybnosti o tom, zda podpora na restrukturalizaci, kterou Německo poskytlo v prosinci 2008 společnosti BayernLB, většinovému akcionáři podniku HGAA, byla slučitelná s vnitřním trhem. V témže rozhodnutí položila Komise otázku, zda se v případě podniku HGAA jedná o banku, která je v zásadě zdravá.
(4)
Podnik HGAA byl 23. prosince 2009 zestátněn. V této souvislosti schválila Komise svým rozhodnutím ze dne 23. prosince 2009 ve věcech státní podpory C 16/2009 a N 698/2009 (6) (dále jen „rozhodnutí o záchraně z prosince 2009“) na základě čl. 107 odst. 3 písm. b) Smlouvy o fungování Evropské unie (dále jen „SFEU“) předběžně - tzn. než bude předložen důvěryhodný plán restrukturalizace - několik opatření podpory. Stejným rozhodnutím rozšířila Komise formální vyšetřovací řízení na další opatření podpory Rakouska ve prospěch podniku HGAA.
(5)
Dne 22. června 2010 Komise opětovně rozšířila formální vyšetřovací řízení. Důvodem byla především skutečnost, že v přepracovaném plánu restrukturalizace pro podnik HGAA, který byl předložen dne 16. dubna 2010, nebylo prokázáno, jak by mělo být zajištěno obnovení životaschopnosti banky a dosaženo přiměřeného sdílení zátěže a jak by měla být v dostatečné míře podchycena narušení hospodářské soutěže, jež mohou být důsledkem poskytování státní podpory. Komise dále prodloužila platnost schválení podpory, kterou svým usnesením o záchraně z prosince 2009 prohlásila předběžně až do okamžiku ukončení kontroly plánu restrukturalizace za slučitelnou s vnitřním trhem (dále jen „rozhodnutí o prodloužení z roku 2010“) (7).
(6)
Dne 29. prosince 2010 oznámilo Rakousko další opatření ve prospěch podniku HGAA ve formě záruky za aktiva ve výši 200 milionů EUR. Toto opatření podpory bylo schváleno rozhodnutím Komise ze dne 19. července 2011 ve věcech podpor SA.32172 (2011/NN) a SA.32554 (2009/C) (8) (dále jen „rozhodnutí o záchraně z července 2011“).
(7)
Dne 7. února 2011 informovala Komise Rakousko a Německo o tom, že řízení ve věci podpory N 698/2009 (9) týkající se podniku HGAA bylo odděleno od řízení ve věci podpory C 16/2009 týkající se podniku BayernLB. Řízení týkající se podniku HGAA bylo poté zaevidováno jako věc podpory SA.32554 (2009/C). Toto rozhodnutí pojednává výhradně o věci podpory SA.32554 (2009/C).
(8)
Dne 21. dubna 2011 Rakousko předložilo plán restrukturalizace podniku HGAA.
(9)
Dne 3. prosince 2012 oznámilo Rakousko další opatření podpory ve prospěch podniku HGAA ve formě kapitálového vkladu Rakouské republiky v rámci jednotlivých akcií a státní záruky na druhořadé půjčky vydané podnikem HGAA. Oznámení obsahovalo řadu závazků pro podnik HGAA. Tato opatření byla dočasně schválena rozhodnutím Komise ze dne 5. prosince 2012 ve věci podpory SA.32554 (2009/C) (10) (dále jen „rozhodnutí o záchraně z prosince 2012“). Schválení bylo spojeno s určitými závazky Rakouska. Rakousko však tyto závazky splnilo jen zčásti.
(10)
Dne 5. října 2012 podalo Rakousko žalobu na zrušení rozhodnutí ze dne 25. července 2012 ve věci podpory SA.28487 (C 16/2009 ex N 254/2009) (11) týkající se podniku BayernLB. Toto rozhodnutí bylo později zrušeno a nahrazeno rozhodnutím Komise ze dne 5. února 2013 (12) (dále jen „rozhodnutí o podniku BayernLB“).
(11)
Řízení je podrobně popsáno v úvodním rozhodnutí z roku 2009, rozhodnutí o záchraně z prosince 2009, rozhodnutí o prodloužení z roku 2010, rozhodnutí o záchraně z července 2011 a také v rozhodnutí o záchraně z prosince 2012.
(12)
Jednotlivé plány restrukturalizace podniku HGAA a jejich odpovídající změny byly v období od července 2010 do srpna 2013 předmětem četných jednání a telekonferencí, jakož i jiných forem výměn informací mezi představiteli Rakouska, banky a útvarů Komise.
(13)
Dne 29. června 2013 oznámilo Rakousko plán restrukturalizace, v němž byla předpokládána likvidace podniku HGAA; tento plán byl dne 27. srpna 2013 doplněn.
2. POPIS
2.1. ZVÝHODNĚNÁ BANKA
(14)
Podnik HGAA je finanční skupina s celosvětovou působností a se sídlem v Klagenfurtu (Korutany), odkud jsou kontrolovány a řízeny bankovní a leasingové obchody včetně likvidované části přes podnik Hypo Alpe Adria Bank-International (dále jen „HBInt“). Podnik HBInt vykonává ve skupině centrální funkce, jako je controlling a sestavování rozvahy skupiny, řízení rizik, právní záležitosti a dodržování předpisů, řízení likvidity, emisní obchody a refinancování dceřiných společností podniku HGAA.
(15)
Koncem roku 2012 činila bilanční suma podniku HGAA celkem 33,8 miliardy EUR a rizikově vážená aktiva činila zhruba 21 miliard EUR.
(16)
100 % vlastníkem podniku HGAA je Rakouská republika (13).
(17)
K 31. prosinci 2008 byl podnik HGAA prostřednictvím svých bankovních a/nebo leasingových dceřiných společností zastoupen v těchto dvanácti zemích: Rakousko, Slovinsko, Itálie, Německo, Maďarsko, Bulharsko, Chorvatsko, Srbsko, Bosna a Hercegovina, Černá Hora, Ukrajina a Bývalá jugoslávská republika Makedonie.
(18)
V Rakousku působí podnik HGAA v současnosti jako společnost HBA. Kromě toho je podnik HGAA zastoupen ve Slovinsku (prostřednictvím HBS a leasingové společnosti HLS), v Chorvatsku (prostřednictvím HBC a integrované leasingové společnosti HAALC), v Bosně a Hercegovině (prostřednictvím obou bank HBFBiH a - v Republice srbské - HBRS včetně leasingové společnosti HLRS), v Srbsku (prostřednictvím HBSE) a Černé Hoře (prostřednictvím HBM) (dále společně jen „země jihovýchodní Evropy“ (SEE - jihovýchodní Evropa)).
(19)
U mnoha odvětvových účastí a finančních dceřiných společností banky byl zahájen proces likvidace. Italský podnik HBI ukončil svou novou obchodní činnost k 1. červenci 2013. K ostatním dceřiným společnostem, které mají být dány do likvidace, patří chorvatská leasingová společnost HLC a chorvatská likvidační společnost H-ABDUCO vzniklá z převodu aktiv banky, rakouská leasingová společnost HLA, německá leasingová společnost HLG, v Černé Hoře leasingová společnost HLM a likvidační společnost HDM vzniklá z převodu aktiv banky, maďarská leasingová společnost HLHU, bulharská leasingová společnost HLBG, makedonská leasingová společnost HLMK, ukrajinská leasingová společnost HLUA, v Bosně a Hercegovině leasingová společnost HETABiH a likvidační společnost BORA vzniklá z převodu aktiv banky, srbské leasingové společnosti HLSE a HRSE, obě slovinské společnosti TCK a TCV, které vznikly z převodu bankovních a leasingových obchodů, a italská leasingová společnost HLI (14). Likvidace společnosti Alpe Adria Privatbank v Lichtenštejnsku byla již ukončena.
(20)
Následující body odůvodnění obsahují přehledné informace o stále činných podnicích skupiny.
(21)
Rakouská dceřiná společnost HBA poskytuje bankovní služby privátní, firemní a institucionální klientele. Nabízí všechny klasické bankovní služby všeobecné banky. Společnost HBA má silné regionální vazby na Korutany a její další pobočky se nacházejí ve Vídni a Salcburku. Její podíl na rakouském trhu činí méně než […] (15) % podle aktiv a přibližně […] % podle vkladů.
(22)
Ve Slovinsku je skupina zastoupena bankou HBS (podíl na trhu zhruba […] % podle aktiv a […] % podle vkladů). Leasingová společnost HLS se soustřeďuje na leasing movitého majetku a realizuje i vybrané obchody v oblasti pronájmu nemovitostí.
(23)
Chorvatská HBC je všeobecná banka (podíl na trhu zhruba […] % podle aktiv a […] % podle vkladů). HAALC je leasingová společnost a její podíl na trhu představuje zhruba […] % z objemu nových transakcí v oblasti financování.
(24)
V Bosně a Hercegovině působí dvě různé banky: HBRS v Republice srbské (podíl na trhu zhruba […] % podle aktiv a […] % podle vkladů) a HBFBiH ve Federaci Bosny a Hercegoviny (podíl na trhu zhruba […] % podle aktiv). Leasingová společnost HLRS, která je vlastnictvím společnosti HBRS, disponuje podílem na trhu zhruba […] % z objemu nových transakcí v oblasti financování.
(25)
Tržní podíl společnosti HBM v Černé Hoře činí přibližně […] % podle aktiv. Leasingové obchody, které jsou z banky generovány, představují podíl na trhu ve výši […] %.
(26)
Těžiště činnosti srbského podniku HBSE leží v segmentu privátní a firemní klientely (podíl na trhu zhruba […] % podle aktiv a […] % podle vkladů).
2.2. OPATŘENÍ PODPORY
Prosinec 2008 - opatření společnosti BayernLB a státní opatření v rámci rakouského režimu mimořádné podpory určené bankám
(27)
V roce 2008 obdržel podnik HGAA podporu od svých tehdejších podílníků, společnosti BayernLB a Rakouské republiky.
-
V prosinci 2008 získal podnik HGAA kapitálovou injekci ve výši 700 milionů EUR od společnosti BayernLB, svého tehdejšího většinového akcionáře, který sám obdržel v témže měsíci státní podporu od spolkové země Bavorsko.
-
Dne 29. prosince 2008 získal podnik HGAA na základě režimu mimořádné podpory určené bankám od Rakouské republiky majetkovou účast ve výši 900 milionů EUR (kapitál tier 1), jakož i záruky likvidity ve výši 1,35 miliardy EUR na emise půjček.
Prosinec 2009 - státní rekapitalizace a záruky
(28)
V rámci svého zestátnění obdržel podnik HGAA následující podpory:
-
časově omezenou záruku Rakouska ve výši 100 milionů EUR v souladu s podmínkami pro banky v tísni podle režimu mimořádné podpory určené bankám,
-
kapitálová injekce Rakouska ve výši 450 milionů EUR v souladu s podmínkami pro banky v tísni podle režimu mimořádné podpory určené bankám.
Leden 2011 - záruka na aktiva
(29)
Z důvodu potřeby dalších odpisů poskytlo Rakousko podniku HGAA na období od 31. prosince 2010 do 30. června 2013 záruku na aktiva ve výši 200 milionů EUR.
Prosinec 2012 - státní rekapitalizace a záruka
(30)
V souladu s rozhodnutím rakouského orgánu finančního dozoru musel podnik HGAA splnit k 31. prosinci 2012 vyšší kapitálovou kvótu, která činila 12,04 %. Z tohoto důvodu přijaly rakouské úřady ve prospěch podniku HGAA následující opatření:
-
navýšení kapitálu ve výši 500 milionů EUR koupí jednotlivých akcií a
-
státní záruka na druhořadé kapitálové nástroje tier 2 s nominální hodnotou 1 miliarda EUR.
(31)
Podrobný popis banky a doposud schválených opatření podpory je obsažen v 17. až 19. bodu odůvodnění úvodního rozhodnutí, ve 13. až 15. a 27. až 40. bodu odůvodnění rozhodnutí o záchraně z prosince 2009, v 15. až 19. bodě odůvodnění rozhodnutí o záchraně z července 2011 a v 10. až 12. bodě odůvodnění rozhodnutí o záchraně z prosince 2012.
2.3. DOSUD NEPOSKYTNUTÁ DOPLŇKOVÁ OPATŘENÍ PODPORY
(32)
Plán restrukturalizace předpokládá pro období 2013-2017, že pro likvidovanou část skupiny bude zapotřebí další kapitál ve výši zhruba 2,6 miliardy EUR (základní scénář), podle pesimistického scénáře pak 4,7 miliardy EUR a podle zátěžového scénáře 5,4 miliardy EUR. Za předpokladu, že kapitál bude k dispozici v likvidní formě, byly by podle základního scénáře zapotřebí likvidní prostředky ve výši 2,5 miliardy EUR, a na základě odhadů by tato částka v pesimistickém zátěžovém scénáři vzrostla do roku 2017 na částku 3,3 miliardy EUR. (Pokud by kapitálová opatření neměla vliv na likviditu, byla by případně nezbytná vyšší likvidní opatření.)
(33)
Rakousko požádalo preventivně Komisi o schválení státních podpor, které by mohly být zapotřebí pro pokrytí další potřeby kapitálu nebo likvidity takovým způsobem, aby byly dodrženy veškeré požadavky právních předpisů upravujících dohled nebo aby byly kryty ztráty. Výše poskytnutého kapitálu se omezí na částku nutnou pro dodržení regulačních požadavků ohledně minimálního kapitálu, kterou musí potvrdit příslušný orgán dohledu.
2.4. PŘÍSPĚVEK DŘÍVĚJŠÍCH PODÍLNÍKŮ PODNIKU HGAA
(34)
Před zestátněním podniku HGAA byly jeho vlastníky společnost BayernLB (67,08 %), země Korutany prostřednictvím společnosti Kärntner Landesholding (12,42 %), pojišťovna Grazer Wechselseitige Versicherung AG („GRAWE“) (20,48 %) a zaměstnanecká nadace Hypo Alpe Adria (0,02 %).
(35)
Všichni vlastníci postoupili svá práva podílníků tím, že své podíly odprodali za symbolickou cenu ve výši jednoho eura Rakousku.
(36)
Společnost BayernLB se vzdala všech svých vlastnických práv, mimo jiné i na již splacený kapitál tier 2 ve výši 300 milionů EUR, a zprostila podnik HGAA povinnosti splatit zpět již dříve poskytnuté úvěry ve výši 525 milionů EUR (16).
(37)
Pro zajištění likvidity podniku HGAA dala společnost BayernLB v prosinci 2009 opět k dispozici ukončenou likviditní linku ve výši […] EUR. Kromě toho bylo dohodnuto, že podnik HGAA si může částku ve výši […] EUR, kterou mu poskytla společnost BayernLB v rámci financování uvnitř skupiny, ponechat až do 31. prosince 2013. V roce 2014 by podniku HGAA zůstaly finanční prostředky společnosti BayernLB ve výši […] EUR, v roce 2015 pak finanční prostředky ve výši […] EUR. Na tyto částky dává Rakousko záruku pro případ rozdělení banky nebo hospodářsky srovnatelného opatření, po kterém není zajištěna životaschopnost podniku HGAA (17).
(38)
Společnost BayernLB poskytla podniku HGAA již v roce 2008 kapitál ve výši 700 milionů EUR, který byl mezitím zcela vyčerpán, protože byl v plném rozsahu použit na krytí ztrát.
(39)
Společnost GRAWE upsala nekonvertibilní kapitál tier 1 (majetková účast) ve výši 30 milionů EUR s dividendou ve výši 6 % p.a. od roku 2013 (bude-li dosaženo zisku). Dne 30. května 2011 klesla po snížení kapitálu nominální hodnota majetkové účasti na 9 milionů EUR.
(40)
Společnost GRAWE dala kromě toho do 31. prosince 2013 k dispozici zajištěnou likviditu ve výši 100 milionů EUR (50 milionů EUR bylo jištěno rakouskými dluhopisy a 50 milionů EUR jinými aktivy, která mohla být použita k převodu krytých dluhopisů).
(41)
Spolková země Korutany přispěla v prosinci 2009 k záchraně banky následujícími opatřeními:
-
kapitálová injekce ve výši 200 milionů EUR ve dvou krocích. Korutany převedly kapitál tier 2 ve výši 50 milionů EUR na majetkovou účast tier 1 ve výši zhruba 31 milionů EUR a 150 milionů EUR vložily jako majetkovou účast. Ta je spojena s šestiprocentní dividendou závislou na zisku, která by byla poprvé splatná v rozpočtovém roce 2013. Celková částka dříve poskytnuté majetkové účasti ve výši 181 milionů EUR mezitím klesla v důsledku snížení kapitálu na 55 milionů EUR,
-
likviditní opatření v přibližné výši 200 milionů EUR, která země Korutany dává k dispozici v rámci stávajících obchodních vztahů.
(42)
Následující tabulka nabízí přehled původních částek majetkové účasti, kterou podnik HGAA získal (včetně HBInt), a jejích současné výše. Je zapotřebí poukázat na to, že s majetkovou účastí nejsou spojena žádná hlasovací práva. Všechny akcie s hlasovacím právem drží Rakouská republika.
Tabulka 1
Přehled majetkové účasti
Majetková účast, rozdělená podle dřívějších podílníků
Původní částka (v EUR)
Po snížení kapitálu a jiných opatřeních (přeměna apod.)
GRAWE
30 000 000
9 170 369
Země Korutany
30 772 982
9 406 653
Země Korutany
150 000 000
45 851 845
Mezisoučet
210 772 982
64 428 867
Rakouská republika
900 000 000
275 111 073
Celkem
1 110 772 982
339 539 940
(43)
Podnik HGAA odkoupil různé hybridní a jiné kapitálové nástroje výrazně pod nominální hodnotou nebo je celkově vypověděl, a tím zvýšil vlastní kapitál: V dubnu 2012 uskutečnil podnik HGAA transakci, která vedla ke zvýšení kapitálu tier 1 o 153 milionů EUR. V srpnu 2012 vypověděl několik hybridních nástrojů a vytvořil tak další kapitál ve výši 23,5 milionů EUR. V prosinci 2012 nabídl zpětný odkup dalších kapitálových nástrojů, který vedl k mimořádnému zisku ve výši […] EUR.
(44)
V důsledku ztrát podniku HGAA přišli navíc majitelé kapitálových nástrojů (majetkové účasti a další hybridní kapitálové nástroje) o výplatu dividend nebo kuponů závislých na zisku. Za roky 2009 a 2010 si tudíž podnik HGAA mohl ponechat více než […] EUR.
2.5. DŮVODY OBTÍŽÍ PODNIKU HGAA
(45)
Obtíže podniku HGAA vyplývají v první řadě z agresivní strategie růstu opírající se o výhodné státem garantované financování.
(46)
Podnik HGAA vsadil výrazně na rychlý růst a působení na trzích zemí jihovýchodní Evropy. Na četné nové trhy vstupoval především v letech 2000 až 2007. V důsledku toho se bilanční suma podniku HGAA zvýšila z 9,8 miliardy EUR (31. prosince 2002) na 43,3 miliardy EUR (31. prosince 2008).
Tabulka 2
Expanze podniku HGAA, rozděleno podle zemí a oblasti činnosti
(47)
Strategii expanze umožnily nízké náklady na financování, které se opíraly o státní záruky země Korutany (ručení za ztrátu, Ausfallhaftung), které vzrostly z 4,9 miliardy (31. prosince 2002) na 20,7 miliardy EUR (31. prosince 2009). Přístup k výhodným finančním prostředkům vedl k tomu, že podnik HGAA zanedbával tvorbu vkladů na místní úrovni.
(48)
Rychlé rozšiřování bilance na trzích zemí jihovýchodní Evropy a výhodné státem garantované financování se postaraly o krátkodobé zisky. Od roku 2002 do roku 2006 dosahoval podnik HGAA každý rok zisků (vyjma roku 2004). Obchodní model však zakrýval základní rizika ohledně snižování kvality aktiv a refinancování, takže banka opomenula zavést potřebné prověřování a vytvořit postupy vnitřní kontroly a řízení rizik, které byly nezbytné pro to, aby byla schopná reagovat na změněné potřeby po expanzi. Strategie banky se zaměřovala na zvyšování objemu obchodování, což mělo za následek, že banka podstupovala vysoká rizika, zejména u projektů v oblasti nemovitostí a cestovního ruchu, a hospodářská a provozní rizika byla systematicky vyhodnocována chybně. Jelikož chyběly přiměřené kontrolní mechanismy, byla banka kromě toho náchylná k podvodům, což vedlo k několika trestněprávním vyšetřováním. V průběhu času její portfolio trpělo mimo jiné v důsledku chybějícího řádného zajištění rostoucí měrou významným podílem nesplácených úvěrů. V mnoha případech bylo obtížné nebo nemožné odprodat základní jistoty, v důsledku čehož bylo nutné provést rozsáhlé odpisy.
(49)
Kromě toho podstupovala banka další rizika v oblasti splátek, protože podstatná část jejích úvěrů pro soukromé osoby a malé a střední podniky v zemích jihovýchodní Evropy byla vedena v euru nebo švýcarských francích. Tato rizika se zčásti projevila po zhodnocení - zejména švýcarského franku - vůči místním měnám.
(50)
S ohledem na rizikový profil vyplývající z jejího okruhu cílových klientů a portfolia jednala banka s nedostatečným kapitálem, i když se pohybovala v tehdy platných mezích podle právních předpisů o dozoru. Po zhoršení situace se tento faktor stal velmi rychle problémem. Z jednoho výpočtu uvedeného v předloženém plánu likvidace vyplývá, že poměr kapitálu banky by bez opatření podpory byl od roku 2013 záporný, a to jak u kapitálu tier 1 […], tak i u vlastního kapitálu celkem […]. Tento výpočet je fiktivní do té míry, že drastické zmenšení nebo likvidace banky by v tomto případě byly nezbytné ještě dříve. Podle Rakouska by likvidace ohrozila stabilitu finančního systému v Rakousku, zejména z důvodu převzetí ručení spolkovou zemí Korutany, která by asi vyvolala příslušný scénář, ale i v těch zemích jihovýchodní Evropy, v nichž má podnik HGAA významný podíl na trhu.
(51)
Banka si příliš pozdě uvědomila, že její obchodní model nefunguje, a zareagovala příliš pomalu, což bylo způsobeno zčásti komplexní strukturou skupiny a zčásti tím, že správa tak velké a heterogenní skupiny je obtížná.
(52)
Ještě na začátku […] se kvalita aktiv jevila v souvislosti s novými obchody stále jako problematická a s přihlédnutím k přiměřeným rizikovým a kapitálovým nákladům zůstaly marže nepřiměřené.
(53)
Dříve předložené plány restrukturalizace nemohly prokázat, že podnik HGAA bude moci existovat jako nezávislý, životaschopný podnik.
(54)
Podklady předložené Rakouskem, které tvoří základ tohoto rozhodnutí (18), obsahují navíc základní scénáře, z nichž vychází, že hospodářský výsledek skupiny bude v celém období 2013-2017 záporný a že kromě toho by mohla potřeba kapitálu vzrůst o dalších […] EUR. Obzvláště ve „scénáři vedení“, který neobsahuje žádná vhodná opatření k omezení případných narušení hospodářské soutěže, jsou pro rok 2017 předpokládány pouze nízké zisky […]; předtím budou jistě zaznamenány ztráty. Nadto nejsou v této prognóze brány v úvahu potenciální náklady na prodloužení záruk i po roce 2013.
2.6. ČÁSTEČNÉ SPLNĚNÍ ZÁVAZKŮ
(55)
V rozhodnutí o záchraně z prosince 2012 schválila Komise opatření, která Rakousko oznámilo, z hlediska určitých závazků tohoto členského státu, které by měly zajistit, aby narušení hospodářské soutěže byla pokud možno omezena. Závazky se zaměřily na obchodní činnosti banky, například ohledně výše výnosů, rizikových kategorií klientů a splatností, a měly by přispět k tomu, že dojde k omezení rizikového chování, a tím ke snížení možnosti rozšířit obchodování na úkor soutěžitelů.
(56)
V lednu 2013 sdělilo Rakousko Komisi, že z hospodářských důvodů není banka v souvislosti s některými dceřinými společnosti schopna splnit veškeré dané závazky. Zejména poukázalo na omezení v souvislosti s úvěry v cizích měnách, úkol omezit úvěrové závazky na veřejný sektor a korporátní klientelu (úvěry pouze klientům s ratingem minimálně […]), které podle Rakouska nebylo možné zrealizovat v zemích jihovýchodní Evropy, a - s ohledem na společnost HBA - na omezení veřejných finančních závazků na […].
3. PLÁN LIKVIDACE
(57)
Dne 29. června 2013 Rakousko předložilo plán likvidace, podle kterého má proběhnout řízená likvidace podniku HGGA, takže zůstane dostatek času na odprodej potenciálně životaschopných aktiv, zatímco zbývající aktiva budou časem zlikvidována.
(58)
V důsledku plánu likvidace se sníží bilanční suma HGAA ze 43,3 miliardy EUR koncem roku 2008 na 6,56 miliardy EUR v roce 2017, tzn. o 85 %. V témže období se o 85 % sníží i rizikově vážená aktiva, a sice z 32,8 miliardy EUR koncem roku 2008 na 4,75 miliardy EUR.
(59)
Strategie likvidace platí pro tři zbývající součásti podniku HGGA: i) pro rakouskou banku (HBA), ii) síť SEE a iii) likvidovanou část.
(60)
Likvidace bude řízena z ústředí skupiny, kde mezitím byla provedena celá řada zlepšení, mimo jiné v oblasti řízení rizik, výkaznictví, oceňování jistot a ratingových řízení (19).
(61)
Hlavním bodem plánu likvidace je uzavření již zahájeného prodeje společnosti HBA a zvýšení atraktivity sítě SEE, aby nejpozději k 30. červnu 2015 mohly být všechny subjekty SEE odprodány. K tomuto účelu Rakousko přijalo celou řadu závazků v oblasti nového obchodování, aby v případě, že části SEE nebudou prodány, bylo zajištěno adekvátní vyrovnání rizik a životaschopnosti.
(62)
Tak bude podnik HGAA poskytovat nové hypotéky soukromým klientům v zásadě pouze s úrokovou sazbou ve výši […]% nebo vyšší, interní matrice nákladů refinancování musí být u každého nového závazku v přiměřeném vztahu k situaci refinancování příslušné pobočky nebo dceřiné společnosti, a […] budou - s určitými výjimkami - udělovány pouze klientům, u nichž jen dán […].
PRODEJ HBA
(63)
Dne 31. května 2013 byla se společností Anadi Financial Holdings Pte. Ltd. podepsána smlouva o prodeji všech podílů společnosti HBA. S provedením transakce se v současnosti počítá do 31. prosince 2013 (20).
(64)
Až do realizace prodeje se bude společnost HBA i nadále soustředit na svou pozici regionální banky v Korutanech s pobočkami ve Vídni a Salcburku. Banka je již výrazně zredukována; problematické portfolio v hodnotě 1,99 miliardy EUR bylo vyčleněno již před 31. prosincem 2011. Bilanční suma společnosti HBA činila k 31. prosinci 2012 4,15 miliardy EUR (oproti bilanční sumě ve výši 7,05 miliardy EUR k 31. prosinci 2008).
SÍŤ SEE
(65)
Obchodní činnost sítě SEE byla již značně zmenšena koncentrací na klíčové trhy a klíčové kompetence ve Slovinsku, Chorvatsku, Bosně a Hercegovině, Srbsku a Černé Hoře. Kromě toho odepsaly obchodovatelné subjekty v těchto zemích při převodu portfolia 2,4 miliardy EUR. Pro rok 2013 se předpokládá další odprodej v hodnotě […] EUR, který musí ještě schválit místní orgány dozoru. Bilanční suma celé sítě SEE, která k 31. prosinci 2012 činila 10,11 miliardy EUR, klesne po dokončení dalšího plánovaného transferu portfolia na částku nižší než […] EUR, tzn. zhruba na […] % bilanční sumy k 31. prosinci 2008 (14,8 miliardy EUR).
(66)
Dále byly provedeny změny obchodní strategie v zemích SEE. Díky orientaci na drobné živnostníky, maloobchodníky a malé a střední podniky se má zlepšit prodejnost podniků SEE. Změna je zjištěna i u strategie financování. Subjekty SEE na místě se soustřeďují silněji na objevování místních zdrojů financování a méně na žádosti o prostředky skupiny. Nové obchodní činnosti jsou již plně financovány z místních zdrojů.
(67)
Ve Slovinsku se bankovní obchodování soustřeďuje na […] a […] segment […] s cílem […]. Je výrazně omezován […]. […] má být zcela opuštěn, přičemž banka ale zůstane dále aktivní v […].
(68)
V Chorvatsku chce banka budovat svůj […], aby […]. V […] se zaměřuje silněji na […]. […] se zaměřuje na […] v malé míře.
(69)
V Bosně a Hercegovině se bude obchodní činnost v rostoucí míře zaměřovat […] ve spojení s důslednou […], lepší […] a […]. […] je omezován. Těžiště […].
(70)
V Srbsku se pozornost soustředí na […] s cílem najít […]. Pokud jde o […], leží těžiště na […], jakož i na […]. V […] se banka snaží svou činnost i u výnosných portfolií […].
(71)
V Černé Hoře se soustřeďuje […] a na […] […].
(72)
Díky nové orientaci a změně obchodní strategie bank SEE se mají jejich šance na prodej postupně zvyšovat. V důsledku plánu likvidace má být síť SEE odprodána celá nebo po částech do 30. června 2015. Prodej proběhne v otevřeném, transparentním řízení, v němž se investoři mohou rozhodnout pro převzetí celé sítě SEE nebo její části.
(73)
Části sítě SEE, které k 30. červnu 2015 nenajdou žádného kupce, ukončí od tohoto data nové obchodování a stanou se součástí likvidované části (21).
LIKVIDOVANÁ ČÁST
(74)
Cílem je provést likvidaci všech subjektů a portfolií, které byly zařazeny do likvidované části, co nejrychleji.
(75)
Likvidace obchodování v Itálii byla již zahájena. Likvidace má probíhat řízeně, aby se předešlo tomu, že vklady budou stahovány ukvapeně (22).
(76)
Mimo to zahrnuje likvidovaná část všechna další portfolia, která byla určena k likvidaci (včetně podniků, které zastavily nové obchodování, jako dceřiné společnosti v Makedonii, na Ukrajině, v Bulharsku, Německu a Maďarsku), jakož i podíly v průmyslových podnicích a podnicích v cestovním ruchu.
(77)
Likvidovaná část zahrnuje zejména:
i)
podnik HBI,
ii)
nestrategické majetkové účasti (v průmyslu a cestovním ruchu),
iii)
finanční hodnoty určené k likvidaci, tzn. a) portfolio společnosti HBInt, jakož i stávající portfolia a linie refinancování pro dceřiné společnosti (zejména podnik HBI a v zemích SEE); b) portfolia vyčleněná z některých dceřiných společností, jako jsou podnik HBI a banky SEE nebo leasingové společnosti; c) likvidované leasingové společnosti,
iv)
společnosti s menšinovým podílem Norica a HBInt Credit Management (CM) (23).
(78)
Do roku 2017 bude kumulovaná potřeba kapitálu (v první řadě z důvodu odpisů účetní hodnoty subjektů určených k odprodeji, z důvodu dalších ztrát u jednotlivých portfolií a z důvodu potřebného refinancování) podle základního scénáře činit podle odhadů zhruba 2,6 miliardy EUR a podle pesimistického zátěžového scénáře až 5,4 miliardy EUR. Plán likvidace vychází mimo to z potřeby další likvidity, jejíž výše závisí na tom, zda bude poskytnuta jako kapitál v hotovosti nebo jako záruka. Pokud by byl kapitál poskytnut v likvidní formě, činila by potřeba další likvidity podniku HGAA do roku 2017 odhadem 2,5 miliardy EUR (základní scénář), případně 3,3 miliardy EUR (pesimistický zátěžový scénář) (24).
(79)
Jelikož jsou podle Rakouska v současné době ještě ověřovány různé možnosti, mohou se tyto odhady ještě změnit. Například je ověřováno zřízení společnosti pro správu majetku bez bankovní licence, na kterou by podnik HGAA mohl převést aktiva určená k likvidaci. Takový převod by měl dopad na okamžik, ke kterému by byl kapitál potřeba.
ZÁVAZKY RAKOUSKA
(80)
Rakousko se zavázalo, že se postará o to, aby plán likvidace předložený dne 29. června 2013 ve znění pozměněném sdělením Rakouska ze dne 27. srpna 2013, jakož i závazky obsažené v příloze byly prováděny v plné míře a v souladu s harmonogramem stanoveným v uvedené příloze.
4. DŮVODY, KTERÉ VEDLY K ZAHÁJENÍ VYŠETŘOVACÍHO ŘÍZENÍ
(81)
Komise poukazuje na to, že formální vyšetřovací řízení podle čl. 108 odst. 2 SFEU v souvislosti se slučitelností podpory na restrukturalizaci ve prospěch podniku HGAA s vnitřním trhem zahájila z toho důvodu, že na základě starších plánů restrukturalizace vážně pochybovala o tom, že podnik HGAA je schopen obnovit svou dlouhodobou životaschopnost. Komise pochybovala navíc o tom, že bylo zajištěno přiměřené sdílení zátěže a že narušení hospodářské soutěže byla dostatečně omezena.
(82)
Komise opakovaně zpochybnila schopnost podniku HGAA obnovit jeho životaschopnost (25) a vyjádřila vážné pochybnosti ohledně obchodního modelu (26). Komise navíc pochybovala o tom, že by byl podnik HGAA schopen dosáhnout pro svůj kapitál dostatečného protiplnění, což je předpoklad pro životaschopnost banky (27). Již ve svém rozhodnutí o záchraně z prosince 2009 vyzvala Komise členský stát k tomu, aby jako možnost vzal v úvahu řízenou likvidaci banky (28).
(83)
Komise při kontrole životaschopnosti vyjádřila pochybnosti zejména ohledně strategie financování (29), kvality aktiv, jakož (30) i interní kontrolní struktury (31). Ve svém rozhodnutí o záchraně z prosince 2012 vyjádřila Komise v 37. bodě odůvodnění pochybnosti o kvalitě nového obchodování podniku HGAA.
(84)
Pokud jde o sdílení zátěže, je jak v úvodním rozhodnutí z roku 2009 (32), tak i v rozhodnutí o záchraně z prosince 2009 (33) poznamenáno, že společnost BayernLB a ostatní dřívější vlastníci podniku HGAA (GRAWE a země Korutany) možná nenesli přiměřený podíl na zátěži. Úvodní rozhodnutí z roku 2009 poukazuje ve 102. bodě odůvodnění na chybějící podíl vlastníků hybridního kapitálu podniku HGAA na sdílení zátěže.
(85)
Ve 41. bodě odůvodnění rozhodnutí o prodloužení z roku 2010 byly vyjádřeny pochybnosti o tom, zda kapitál, který podniku HGAA poskytlo Rakousko, bude podle podmínek rakouské úpravy dostatečně protiplněn, protože Rakousko na banku pohlíželo jako na banku v zásadě zdravou, a banka tak mohla profitovat z nižších sazeb než banka v potížích.
(86)
Pokud jde o narušení hospodářské soutěže, vyjádřila Komise na základě dřívějších plánů restrukturalizace, které Rakousko předložilo, pochybnosti o tom, zda bude snížení bilanční sumy stačit (34), a opakovaně požadovala opatření týkající se hospodářské soutěže (35). S ohledem na neustále narůstající výši podpory požadovala Komise opakovaně dodatečná opatření, která by omezila narušení hospodářské soutěže (36).
5. PŘIPOMÍNKY TŘETÍCH STRAN
(87)
Připomínky třetích stran nebyly podány.
6. PŘIPOMÍNKY PŘEDLOŽENÉ RAKOUSKEM
(88)
Připomínky předložené Rakouskem se v podstatné míře dotýkají naložení se zárukou, kterou Rakouská republika poskytla společnosti BayernLB. Podle rozhodnutí Komise ze dne 25. července 2012 ve věci SA. 28487 (C 16/2009) (37) o podpoře restrukturalizace pro společnost BayernLB představuje záruka Rakouské republiky na likviditu ve výši 2,638 miliardy EUR, která měla v souladu se závazkem společnosti BayernLB v rámci záchranné operace v roce 2009 zůstat v podniku HGAA, státní podporu ve prospěch společnosti BayernLB, která je slučitelná s vnitřním trhem, a proto může být schválena. Dne 5. října 2012 podalo Rakousko žalobu (38) na zrušení tohoto rozhodnutí mimo jiné s tím, že Komise neodůvodnila, proč je na opatření pohlíženo jako na slučitelné s vnitřním trhem, a že opatření nepředstavuje žádnou podporu ve prospěch společnosti BayernLB.
(89)
Rakousko se zavazuje, že se postará o to, aby byl seznam závazků v příloze dodržen v plné míře.
7. POSOUZENÍ Z HLEDISKA PRAVIDEL V OBLASTI STÁTNÍCH PODPOR
Při posouzení podpory na restrukturalizaci musí být zohledněny všechny podpory, které byly podniku HGAA uděleny od roku 2008.
7.1. EXISTENCE STÁTNÍ PODPORY
(90)
Podle čl. 107 odst. 1 SFEU jsou podpory poskytované v jakékoli formě státem nebo ze státních prostředků, které narušují nebo mohou narušit hospodářskou soutěž tím, že zvýhodňují určité podniky nebo určitá odvětví výroby, neslučitelné s vnitřním trhem, pokud ovlivňují obchod mezi členskými státy.
(91)
Opatření je třeba označit za státní podporu, pokud jsou splněny následující předpoklady: i) opatření je financováno ze státních prostředků, ii) zvýhodňuje určité podniky nebo určitá odvětví výroby, iii) zvýhodnění je selektivní a iv) opatření narušuje hospodářskou soutěž nebo hrozí, že naruší hospodářskou soutěž, a může ovlivnit obchod mezi členskými státy. Opatření je označeno za státní podporu pouze tehdy, jsou-li tyto předpoklady splněny bez výjimky.
(92)
Podle 51. až 56. bodu odůvodnění rozhodnutí o schválení režimu mimořádné podpory určené bankám představují státní podporu všechna opatření poskytnutá v rámci režimu. Komise dále připomíná, že ve 48. až 53. bodě odůvodnění rozhodnutí o záchraně z roku 2009, ve 25. bodě odůvodnění rozhodnutí o záchraně z července 2011 a v 16. bodě odůvodnění rozhodnutí o záchraně z prosince 2012 konstatovala, že u opatření podpory uvedených v písmenech a) a b) jsou splněny předpoklady čl. 107 odst. 1 SFEU, a proto tato opatření představují státní podporu. Jak je dále objasněno, setrvává Komise u tohoto názoru.
a) Opatření udělená Rakouskem v rámci režimu mimořádné podpory určené bankám
(93)
Veškerá opatření udělená v rámci režimu mimořádné podpory určené bankám, tzn. kapitálová injekce ve výši 900 milionů EUR a záruky ve výši 1,35 miliardy EUR, které byly poskytnuty v roce 2008, představují podle 51. až 56. bodu odůvodnění rozhodnutí o schválení režimu podporu.
b) Další opatření udělená Rakouskem
(94)
Kromě režimu mimořádné podpory určené bankám schválilo Rakousko kapitálovou injekci ve výši 450 milionů EUR, (mezitím ukončenou) záruku na aktiva ve výši 100 milionů EUR, záruku na aktiva ve výši 200 milionů EUR, navýšení kapitálu ve výši 500 milionů EUR koupí akcií a záruku na druhořadé kapitálové nástroje tier 2 s nominální hodnotou 1 miliarda EUR.
(95)
Jak kapitálová injekce, tak záruky jsou poskytovány ze státních prostředků ve smyslu čl. 107 odst. 1 SFEU. Jsou určeny ve prospěch jednoho podniku, a jsou tudíž selektivní. Kromě toho jsou poskytovány za podmínek, které by podniku HGAA nebyly na trzích nabídnuty, což Rakousko nepopírá. Vzhledem k tomu, že podnik HGAA působí ve finančním sektoru, v němž panuje intenzivní mezinárodní hospodářská soutěž, je každé zvýhodnění, které je tomuto podniku uděleno ze státních prostředků, schopno ohrozit obchod v Unii a narušit hospodářskou soutěž. Tato zjištění byla vyjádřena již v 16. bodě odůvodnění rozhodnutí o záchraně z prosince 2012 a toto rozhodnutí je potvrzuje.
c) Rekapitalizace prostřednictvím společnosti BayernLB
(96)
Společnost BayernLB obdržela v roce 2008 kapitálovou injekci od spolkové země Bavorsko a část prostředků použila na rekapitalizaci své dceřiné společnosti HGAA. Podle 124. bodu odůvodnění rozhodnutí o společnosti BayernLB tvoří kapitálová injekce od spolkové země Bavorsko v plné výši podporu pro společnost BayernLB. Vzhledem k tomu, že podpora udělená v rámci opatření nemůže být vyplacena dvakrát, dospěla Komise k závěru, že rekapitalizace podniku HGAA společností BayernLB nepředstavuje státní podporu ve prospěch HGAA. Dále se zdá, že společnost BayernLB jednala v době rekapitalizace podniku HGAA v souladu s tržními úvahami ve prospěch jistoty své investice do své dceřiné společnosti a že rozhodnutí o rekapitalizaci podniku HGAA nelze připisovat členskému státu.
d) Možná budoucí opatření podpory
(97)
Rakousko usiluje o schválení opatření podpory, s jejichž pomocí má být pokryta popřípadě vyplynuvší potřeba kapitálu a likvidity, která by v rámci zátěžového scénáře mohla činit 5,4 miliardy EUR kapitálu a 3,3 miliardy EUR likvidity. Tato případná budoucí opatření podpory pro likvidaci podniku HGAA budou poskytnuta ze státních prostředků ve smyslu čl. 107 odst. 1 SFEU. Budou poskytnuta jedinému podniku, a jsou tudíž selektivní. Jelikož jsou poskytnuta za podmínek, které by podniku HGAA nebyly na trzích nabídnuty, představují zvýhodnění. Vzhledem k tomu, že podnik HGAA působí ve finančním sektoru, v němž panuje intenzivní mezinárodní hospodářská soutěž, je každé zvýhodnění, které je tomuto podniku uděleno ze státních prostředků, schopno ohrozit obchod v Unii a narušit hospodářskou soutěž.
Závěr k celkové výši podpor
(98)
Podpory, které Rakousko poskytlo podniku HGAA pomocí posílení kapitálu, činí celkem 3,15 miliardy EUR (včetně záruk na aktiva ve výši 300 milionů EUR, které mají stejný vliv jako kapitálová injekce). Tato částka představuje vzhledem k roku 2008 přibližně 9,6 % rizikově vážených aktiv podniku HGAA. Podnik HGAA navíc obdržel celkovou částku ve výši 1,35 miliardy EUR ve formě záruk. Dále usiluje Rakousko o schválení opatření podpory, která by mohla být za určitých okolností nezbytná, aby mohla být v rámci likvidace podniku HGAA pokryta další potřeba kapitálu, která by v zátěžovém scénáři mohla činit až 5,4 miliardy EUR. To by mohlo vést k celkové částce u kapitálu a záruk aktiv ve výši 8,55 miliardy EUR, což odpovídá 26 % rizikově vážených aktiv. Dále Rakousko požádalo o schválení případných budoucích likvidních opatření ve výši 3,3 miliardy EUR.
7.2. SLUČITELNOST PODPORY S VNITŘNÍM TRHEM
7.2.1. Použitelnost čl. 107 odst. 3 písm. b) SFEU
(99)
Podle čl. 107 odst. 3 písm. b) SFEU mohou být státní podpory pokládány za slučitelné s vnitřním trhem, mají-li „napravit vážnou poruchu v hospodářství některého členského státu“.
(100)
Navzdory pomalému hospodářskému zotavení, které započalo začátkem roku 2010, zastává Komise názor, že předpoklady pro schválení státních podpor podle čl. 107 odst. 3 písm. b) SFEU jsou vzhledem k přetrvávajícímu tlaku na finančních trzích dále plněny. V červenci 2013 potvrdila Komise tento názor ve svém sdělení o použití pravidel pro poskytování státní podpory ve prospěch bank v souvislosti s finanční krizí od 1. srpna 2013 (39).
(101)
Rakouská národní banka již při dřívější příležitosti konstatovala, že podnik HGAA je systémově důležitá banka, významná pro finanční trh v Rakousku a v jihovýchodní Evropě, a toto stanovisko potvrdila v dopise ze dne 3. prosince 2012. Bez opatření podpory by orgán dozoru podnik HGAA z důvodu jeho porušení kapitálových požadavků možná uzavřel.
(102)
Uzavření banky, kterou členský stát považuje za systémově důležitou stejně jako podnik HGAA, provedené za takových okolností, by mohlo přímo poškodit finanční trhy a tím celé hospodářství členského státu. Vzhledem k současné nestabilní situaci na finančních trzích proto Komise vychází při svém hodnocení státních podpor v bankovním sektoru i nadále z čl. 107 odst. 3 písm. b) SFEU.
7.2.2. Slučitelnost opatření podpory s vnitřním trhem
(103)
Všechna opatření označená za státní podporu byla poskytnuta v rámci restrukturalizace a likvidace podniku HGAA. Ve sdělení o návratu k životaschopnosti a hodnocení restrukturalizačních opatření ve finančním sektoru v současné krizi podle pravidel pro státní podporu (40) (dále jen „sdělení o restrukturalizaci“) je stanoveno, za kterých předpokladů smí být finančním institucím poskytnuty v rámci současné krize restrukturalizační a likvidační opatření. Podle sdělení o restrukturalizaci je restrukturalizace finanční instituce v rámci současné krize podle čl. 107 odst. 3 písm. b) SFEU slučitelná s vnitřním trhem, když i) vede k obnovení životaschopnosti banky, ii) je stanoven dostatečný vlastní příspěvek příjemce (sdílení zátěže) a je zajištěno, že podpora je omezena na nezbytné minimum, a iii) jsou přijata dostatečná opatření k omezení narušení hospodářské soutěže.
Obnovení životaschopnosti
(104)
Jak Komise stanovila ve sdělení o restrukturalizaci, musí příslušný členský stát předložit rozsáhlý plán restrukturalizace, z něhož vychází, jak má být dlouhodobá životaschopnost dotčené instituce obnovena bez státních podpor v přiměřeném období a nejpozději do pěti let. Podle 13. bodu odůvodnění sdělení o restrukturalizaci se dlouhodobé životaschopnosti dosáhne tehdy, je-li banka schopna soutěžit na kapitálovém trhu na základě svých vlastních schopností a v souladu s požadavky vyplývajícími z příslušných právních předpisů. Pro tento účel musí být banka schopna pokrýt všechny náklady a - s přihlédnutím ke svému rizikovému profilu - musí vykazovat přiměřenou návratnost vlastního kapitálu. Podle 14. bodu odůvodnění sdělení o restrukturalizaci dlouhodobá životaschopnost vyžaduje, aby byla každá získaná státní podpora buď v určité lhůtě splacena, nebo aby za ni bylo poskytnuto protiplnění podle normálních tržních podmínek, čímž se zajistí, aby jakákoliv forma dodatečné státní podpory byla ukončena.
(105)
Z dosud předložených plánů restrukturalizace podniku HGAA nevyplývá, že lze obnovit životaschopnost celé skupiny.
(106)
Komise dále konstatuje, že výhodné podmínky financování, které se opírají o záruky udělené zemí Korutany, časem skončí a že rychlý proces dohánění vývoje v národních hospodářstvích zemí jihovýchodní Evropy již skončil.
(107)
Banka není proto schopna zaplatit za svůj kapitál přiměřené protiplnění nebo státní kapitál splatit, aby se do konce období restrukturalizace vrátila do životaschopného stavu. Nezdá se tak možné, že by životaschopnost podniku HGAA jako nezávislého podniku mohla být obnovena. Z výše uvedených skutečností Komise vyvozuje, že její námitky k obnově životaschopnosti nebyly vyvráceny.
(108)
Jak uvádí bod 9 sdělení o restrukturalizaci, měly by plány restrukturalizace obsahovat srovnání s jinými možnostmi, jako je rozdělení nebo převzetí jinou bankou. Nemůže-li být životaschopnost banky obnovena, měl by plán restrukturalizace uvádět, jak lze provést řízenou likvidaci banky. Podle 21. bodu odůvodnění by se mělo vždy uvažovat o řízené likvidaci banky v obtížích či jejím prodeji v dražbě, pokud nelze věrohodně obnovit její dlouhodobou životaschopnost.
(109)
Rakouské úřady předložily plán likvidace, který předpokládá takovou strategii řízené likvidace. Předložený plán předpokládá odprodej obchodovatelných subjektů, rakouské banky HBA (v jejím případě už byla podepsána kupní smlouva) a sítě SEE ve veřejném prodeji nejpozději do konce června 2015. Všechny části, které zůstanou, se stanou předmětem kontrolovaného a řízeného procesu likvidace. V této souvislosti souhlasí Rakousko s tím, že italský subjekt HBI zastavil k 1. červenci 2013 nové obchodování. Pokud by odprodej obchodovatelných subjektů SEE do 30. června 2015 nebyl možný, ukončí i ony nové obchodování a přejdou do likvidace. V důsledku toho již nebude podnik HGAA k 30. červnu 2015 působit ve finančním sektoru.
(110)
Odprodej obchodovatelných subjektů probíhá v rámci nepodmíněných, transparentních a otevřených řízení, při nichž mají všichni zájemci na trhu možnost předložit pro subjekty nabídku. Těmito soutěžními postupy bude zajištěno, že tržní cenu vytvoří nejlepší nabídka, takže budou vyloučeny podpory pro kupujícího (41). Zjistí-li Komise, že existují podpory pro kupujícího, odděleně prověří slučitelnost příslušné podpory s vnitřním trhem.
(111)
V souvislosti s otázkou, zda by subjekty určené k odprodeji mohly tvořit hospodářskou kontinuitu podniku HGAA, a opatření podpory by tak za určitých okolností mohla představovat podporu pro tyto subjekty, konstatuje Komise především, že není ještě jasné, zda bude síť SEE prodána jako celek jednomu kupci nebo zda části současné sítě získá více kupců.
(112)
Pro stanovení hospodářské kontinuity musí být zohledněny mimo jiné následující faktory: předmět transferu, cena transferu, totožnost podílníků nebo majitelů získaného a původního podniku nebo ekonomická logika transakce (42).
(113)
Komise především konstatuje, že udělené podpory nebyly určeny k vyřešení problémů jednotlivých obchodovatelných subjektů v Rakousku nebo v jihovýchodní Evropě, nýbrž problémů podniku HGAA jako skupiny. Jádro obchodní činnosti podniku HGAA netvoří ani jedna z dceřiných společností v zemích jihovýchodní Evropy, ani společnost HBA a subjekty určené k prodeji představují jen část aktiv podniku HGAA. Kromě toho se obchodní model subjektů určených k odprodeji odlišuje od obchodního modelu podniku HGAA, který byl mezinárodní bankovní skupinou, jež se zejména na základě záruk poskytnutých zemí Korutany opírala o výhodné podmínky financování a soustředila se na rychlou expanzi díky potenciálu vyrovnávání hospodářské úrovně. V budoucnosti nebude financování dceřiných společností SEE probíhat na základě státních záruk, nýbrž se bude opírat o místní (a tím i dražší) zdroje financování, takže vzhledem k maržím a řízení rizik bude nutný obezřetnější postup. Zatímco se podnik HGAA soustředil spíše na velké podniky a určité hlavní klienty, budou se subjekty určené k odprodeji soustředit na obchody malých a středních podniků. V praxi to znamená, že subjekty určené k odprodeji budou zaměřené na nové stálé klienty.
(114)
Komise dále konstatuje, že cílem prodeje obchodovatelných subjektů je maximalizovat hodnotu aktiv podniku HGAA před jejich likvidací v zájmu věřitelů.
(115)
S ohledem na předmět převodu, skutečnosti, že podílníci podniku HGAA a subjektů určených k odprodeji nemohou být totožní, stejně jako s ohledem na ekonomickou logiku transakce prodeje zastává Komise názor, že již nebude existovat kontinuita ekonomické činnosti podniku HGAA, jakmile budou obchodovatelné subjekty prodány a podnik HGAA již nebude existovat.
(116)
Podle plánu likvidace mají být určitá aktiva z obchodovatelných subjektů určených k prodeji vyčleněna. Toto vyčlenění zlepší jak kapacitu financování těchto subjektů, tak i průměrnou kvalitu aktiv zbývající bilance, a tím přispěje k prodejnosti příslušných subjektů.
(117)
Podle 21. bodu odůvodnění sdělení o restrukturalizaci navíc může být přijatelným způsobem dosažení životaschopnosti i vytvoření samostatné „dobré banky“ kombinací „dobrých“ aktiv a pasiv existující banky, pokud tento nový subjekt nemůže nadměrným způsobem narušit hospodářskou soutěž. V tomto ohledu by bylo přijatelným řešením vytvoření holdingu SEE nebo transfer určitých aktiv ze společnosti HBInt na holding SEE s cílem vytvořit životaschopný a prodejný bankovní subjekt SEE (43).
(118)
Problém kvality aktiv, který vyplývá jak ze starého portfolia, tak i z rizikových aktivit z novější doby, by nemohl být vyřešen na základě narůstajících rizikových nákladů a snižování hodnoty u pokračujícího podniku. Z tohoto důvodu pokládá Komise plán likvidace předložený Rakouskem, podle kterého mají být problémová aktiva v rostoucí míře převáděna na likvidovaný subjekt, za přiměřenou strategii.
(119)
Co se týká financování předpokládaného v plánu likvidace, budou se subjekty určené k odprodeji stále více soustřeďovat na místní zdroje financování a pokusí se snížit svou závislost na refinancování prostřednictvím podniku HGAA. Komise tuto změnu strategie financování vítá. Konstatuje, že bude existovat další finanční závazek podniku HGAA vůči subjektům určeným k odprodeji.
(120)
Plán likvidace dále předpokládá výrazné omezení leasingových obchodů podniku HGAA, které byly jedním z hlavních důvodů jeho problémů, jelikož leasing vykazuje v poměru k rizikům s ním spojeným a související potřebě financování srovnatelně nízkou ziskovost. Toto omezení přispěje rovněž pozitivně k prodejnosti obchodovatelných subjektů.
(121)
Komise z toho vyvozuje, že životaschopnost podniku HGAA nelze obnovit a že Rakouskem navržená strategie jeho řízené likvidace je vhodným prostředkem pro vyřešení jeho situace, neboť životaschopnost banky jako takovou nelze obnovit.
Vlastní příspěvek a sdílení zátěže
(122)
Sdělení o restrukturalizaci uvádí, že je nezbytné, aby příjemce podpory poskytl přiměřený vlastní příspěvek, aby byla podpora omezena na minimum a narušení hospodářské soutěže tak bylo drženo na co nejnižší úrovni a byl omezen morální hazard. Za tímto účelem sdělení předpokládá, že i) by měly být omezeny jak restrukturalizační náklady, tak i výše podpory a ii) že je potřeba poskytnout značný vlastní příspěvek.
(123)
Ve sdělení o restrukturalizaci je dále stanoveno, že banka by měla k financování restrukturalizace použít nejprve své vlastní zdroje, aby bylo možné omezit výši podpory na minimum. Náklady související s restrukturalizací by neměl nést pouze stát, ale i ti, kteří do banky vložili své investice. Tohoto cíle bude dosaženo zejména tak, že dojde k převzetí ztrát dostupným kapitálem.
(124)
Všichni dřívější akcionáři podniku HGAA prodali své akcie Rakouské republice za symbolickou cenu jednoho eura, čímž se snížilo nebezpečí, že z opatření podpory budou mít prospěch dřívější akcionáři. Dřívější vlastníci dali podniku HGAA také k dispozici kapitál nebo likviditu, takže ztráty mohly být kryty a likvidita vylepšena.
(125)
Většinovým akcionářem byla v době tohoto prodeje společnost BayernLB. Ta přispěla celkem kapitálem zhruba 1,5 miliardy EUR a zároveň se vzdala dalších vlastnických práv, dokonce i dozoru nad dalším protiplněním. Celkově dala společnost BayernLB podniku HGAA k dispozici likviditu ve výši zhruba 4,3 miliardy EUR. Tato společnost dále utrpěla při prodeji svých akcií podniku HGAA značnou ztrátu z odpisů, což přispívá k tomu, že v souladu s bodem 22 sdělení o restrukturalizaci je omezován morální hazard.
(126)
Komise je tudíž názoru, že dřívější vlastník, společnost BayernLB, je značnou a přiměřenou měrou zapojena do sdílení zátěže.
(127)
Výsledek započatého právního sporu o zpětnou platbu nesplacených půjček společnosti BayernLB nemá na tento závěr žádný vliv. Pokud společnost BayernLB tento proces prohraje, bude do sdílení zátěže zapojena ještě výrazněji. Pokud proces vyhraje, na sdílení zátěže prověřovaném v tomto rozhodnutí se nezmění nic.
(128)
Příspěvek společnosti GRAWE spočívá jak v kapitálových, tak v likviditních opatřeních. Kapitál v původní výši 30 milionů EUR, který do podniku HGAA přinesla společnost GRAWE, se v důsledku rozhodnutí Rakouské republiky jakožto jediného akcionáře banky použít kapitál k pokrytí ztrát (snížení kapitálu) snížil mezitím na 9 milionů EUR. Společnost GRAWE dala podniku HGAA k dispozici i likviditu.
(129)
Na základě těchto úvah dospívá Komise k závěru, že společnost GRAWE je v dostatečné míře zapojena do sdílení zátěže.
(130)
Pokud jde o zemi Korutany, konstatuje Komise, že ta je do sdílení zátěže zapojena díky kapitálovému vkladu, který v důsledku snížení kapitálu mezitím výrazně klesl.
(131)
Na základě těchto úvah dospívá Komise k závěru, že země Korutany je v dostatečné míře zapojena do sdílení zátěže.
(132)
To, že společnost GRAWE a země Korutany obdrží za majetkovou účast vyšší protiplnění než společnost BayernLB za kapitál, který do podniku vložila, je proto odůvodněné, že společnost BayernLB dala k dispozici jiné kapitálové nástroje. Na rozdíl od společnosti GRAWE a země Korutany nepřinesla společnost BayernLB žádnou majetkovou účast, nýbrž se vzdala všech práv z kapitálových nástrojů a části likvidity. Do sdílení zátěže je tudíž zapojena silněji, což se jeví jako přiměřené, protože před získáním podniku HGAA Rakouskou republikou byla jeho dominantním vlastníkem.
(133)
Je také zapotřebí vysvětlit, zda za majetkovou účast, kterou Rakousko v podniku HGAA získalo v rámci režimu mimořádné podpory určené bankám, bylo uhrazeno dostatečné protiplnění. Je třeba připomenout, že v tomto režimu jsou předpokládány dvě úrokové sazby závisející na tom, zda podporovaná banka je banka v potížích nebo v zásadě zdravá banka. Podnik HGAA Rakousko označilo za banku v zásadě zdravou, a proto zaplatilo nižší protiplnění, než kdyby byl označen za banku v potížích.
(134)
K tomuto bodu Komise uvádí, že veškerá majetková účast, která je ještě k dispozici, zůstává u společnosti HBInt ‚a tím u likvidované části podniku HGAA. Jelikož likvidovaná část na trhu již nepůsobí a životaschopnost podniku HGAA nelze obnovit (proto probíhá jeho likvidace), konstatuje Komise, že toto nižší protiplnění lze v tomto případě akceptovat.
(135)
Zaměstnanecká nadace Alpe Adria byla se svým podílem ve výši 0,02 % nejmenším vlastníkem podniku HGAA. Když v prosinci 2009 získala podnik HGAA Rakouská republika, byl za jedno euro prodán i její podíl. Vzhledem k plné ztrátě akcionářských práv bez jakéhokoli protiplnění je podle názoru Komise její zapojení do sdílení zátěže dostatečné, zejména s ohledem na její malou velikost v porovnání s jinými vlastníky.
(136)
Podnik HGAA podnikl řadu kroků, aby vlastníky hybridního kapitálu zapojil do sdílení zátěže tím, že tyto nástroje prodal zpět výrazně pod nominální hodnotou nebo je celkově splatil, což mělo značný vliv na vlastní prostředky.
(137)
Komise dále konstatuje, že u mnohých těchto hybridních a kapitálových nástrojů probíhá výplata dividend, případně kuponů pouze tehdy, když je vykázán zisk. Jelikož banka nebyla v posledních letech zisková, neobdrželi vlastníci těchto nástrojů žádné odpovídající platby. Navíc budou pro platby dividend a kuponů v budoucnosti platit omezení. Podle názoru Komise jsou vlastníci těchto nástrojů na základě toho dostatečně zapojeni do sdílení zátěže.
(138)
Z těchto důvodů dospěla Komise k závěru, že plán likvidace podniku HGAA předpokládá přiměřené sdílení zátěže.
Omezení narušení hospodářské soutěže
(139)
Kromě toho oddíl 4 sdělení o restrukturalizaci požaduje, aby plán restrukturalizace obsahoval opatření pro omezení narušení hospodářské soutěže. Tato opatření by měla být přizpůsobena narušení hospodářské soutěže na těch trzích, na nichž příjemce podpory bude po restrukturalizaci působit. V tomto případě musí být zajištěno, aby subjekty, které na trhu dále působí, dokud nebudou prodány, nepoužily získané státní prostředky tak, že by to poškodilo soutěžitele, a aby nejednaly v rozporu s hospodářskou soutěží.
(140)
Za tímto účelem Rakousko přislíbilo provést obchodní omezení stanovená v oddíle 4 přílohy, která zajistí, že až do prodeje budou narušení hospodářské soutěže, která vyplývají z existence a činnosti obchodovatelných subjektů, udržována na co nejnižší úrovni.
(141)
Způsob a forma opatření hospodářské soutěže se řídí dvěma kritérii: zaprvé výší podpory a rovněž podmínkami a okolnostmi, za kterých byla podpora udělena, a zadruhé charakteristikou trhů, na nichž bude příjemce podpory působit.
(142)
Komise poukazuje na to, že podnik HGAA obdržel státní podpory ve výši 3,15 miliardy EUR ve formě kapitálu a záruk na aktiva a ve výši 1,35 miliardy EUR ve formě záruk likvidity a že v budoucnosti možná obdrží pro účely procesu likvidace ještě další státní podpory ve výši až 5,4 miliardy EUR ve formě kapitálu a 3,3 miliardy EUR ve formě likvidity.
(143)
Celková částka podpory v kapitálu a zárukách na aktiva činí 8,55 miliardy EUR a odpovídá částce cca 26 % rizikově vážených aktiv podniku HGAA, která k 31. prosinci 2008 činila 32,8 miliardy EUR. Částka udělené podpory je tudíž velmi vysoká a vyžaduje odpovídající opatření.
(144)
Podle 35. bodu odůvodnění sdělení o restrukturalizaci by měla strukturální opatření jako například odprodeje podporovat vstup soutěžitelů na trh, současně by však měla stanovit, že odchod proběhne v zájmu finanční stability v přiměřené době.
(145)
Komise konstatuje, že plán likvidace stanovuje řízenou likvidaci, po které podnik HGAA nejpozději dne 30. června 2015 již nebude aktivním aktérem na trzích, ale bude již jen uskutečňovat obchodování, pro které se do té doby nenajde žádný kupec.
(146)
Pokud jde o další činnost subjektů SEE až do jejich prodeje, poskytlo Rakousko celou řadu závazků pro nové obchodování těchto podniků, s jejichž pomocí mají být v době do jejich prodeje omezována možná narušení hospodářské soutěže.
(147)
V této souvislosti hodnotí Komise pozitivně zejména omezení pro nové obchodování, k nimž se Rakousko a podnik HGAA zavázaly. Po zohlednění rizikových nákladů a nákladů financování by mělo být u nového obchodování docíleno výnosu minimálně […] % p.a. Tímto minimálním výnosem u nového obchodování bude zajištěno, že obchodovatelné subjekty nebudou razit cenovou politiku, která by byla v rozporu s hospodářskou soutěží, zároveň však přispějí k dlouhodobé životaschopnosti. V tomto smyslu se banka zavazuje k omezení doby platnosti nového obchodování, aby transformace splatnosti působila na ziskovost pouze v omezené míře. […] (44) […]. Pro […] Rakousko dále přislíbilo, že obchody znějící na […] budou omezeny na klienty s ratingem minimálně […] a celkovým objemem ve výši […] EUR. Tím se snižují rizika spojená s oslabením kurzu a rozsahem, v jakém banka v tomto segmentu trhu působí. Stručně řečeno slouží obě tato omezení k zajištění dlouhodobé ziskovosti a k omezení konkurenceschopnosti dotčených podniků.
(148)
Jako pozitivní hodnotí Komise dále závazky zlepšeného řízení rizik, zejména to, že všechny rizikové položky v hodnotě vyšší než […] EUR ročně budou nově oceněny a retailové obchody a obchody v oblasti veřejných financí budou prováděny pouze s klienty, jejichž rating bude minimálně […] (45). Tyto závazky zajišťují, že obchody budou vedeny obezřetně a dotčené podniky se nebudou řídit žádnými strategiemi riskantních obchodů. Obchody budou vedeny tak, aby bylo dosaženo vyváženého poměru mezi nezbytnou ziskovostí a patřičnou kontrolou rizik. Současně bude pomocí závazků vyloučena agresivní strategie expanze na trhu.
(149)
Komise oceňuje pozitivně dvojí účel závazků vyjádřených ve 147. a 148. bodě odůvodnění. Na jedné straně přispívají k tomu, že se zvyšují šance na odprodej, protože nejsou uskutečňovány žádné příliš riskantní obchody, a na druhou stranu snižují narušení hospodářské soutěže tím, že je omezováno agresivní chování a nové obchodování.
(150)
Podle plánu likvidace budou všechny obchodovatelné části podniku HGAA zlikvidovány nebo prodány. Rakousko rozhodně přislíbilo, že společnost HBA bude prodána do 30. června 2014 a síť SEE (jako celek nebo po částech) do 30. června 2015. Poté bude zastaveno nové obchodování a podnik HGAA trh opustí, protože veškeré činnosti budou buď zlikvidované, nebo budou transparentním způsobem prodány třetím osobám. Tento proces prodeje a likvidace přispívá výraznou měrou k omezení narušení hospodářské soutěže, která jsou způsobena podporou, protože podnik HGAA jako takový z trhu zmizí.
(151)
Podle názoru Komise ospravedlňuje stále nestabilní situace na finančních trzích, zejména v zemích SEE, skutečně dlouhou lhůtu (30. června 2015) pro prodej subjektů v těchto zemích. Komise konstatuje, že obchody v Rakousku byly již prodány, a že, pokud prodej nebude dokončen do 30. června 2014, budou zlikvidovány i tyto obchody.
(152)
Úhrnem Komise konstatuje, že se zbývající bilanční suma a rizikově vážená aktiva podniku HGAA sníží do roku 2017 zhruba o 85 % (pokud se prodej uskuteční podle plánu).
(153)
Navíc k těmto dalekosáhlým opatřením přislíbilo Rakousko, že zakáže odkazy na státní podporu pro účely reklamy a agresivní obchodní praktiky. Komise také vítá zákaz převzetí, který zajistí, že státní podpora nebude využita k převzetí soutěžitele, nýbrž bude sloužit svému stanovenému účelu, a sice k financování procesu likvidace.
(154)
Komise s politováním konstatuje, že Rakousko splnilo své závazky, které dalo v rámci rozhodnutí o záchraně z prosince 2012, jen zčásti. Nedodržení některých těchto závazků, které měly pouze omezené trvání, bude však podle názoru Komise vyváženo plným rozdělením a likvidací banky.
(155)
S přihlédnutím k závazkům a s ohledem na přiměřenost vlastního příspěvku a sdílení zátěže uvedené ve 122. až 138. bodě odůvodnění zastává Komise názor, že existují dostatečné záruky pro to, aby případná narušení hospodářské soutěže byla navzdory vysoké částce podpory poskytnuté podniku HGAA omezena.
ZÁVĚRY
(156)
S ohledem na závazky Rakouska dospěla Komise k závěru, že strategie likvidace je v souladu se sdělením o restrukturalizaci, podpora na likvidaci je omezena na nezbytné minimum a narušení hospodářské soutěže jsou udržována na co nejnižší úrovni. Tato podpora na likvidaci je tudíž podle čl. 107 odst. 3 písm. b) SFEU slučitelná s vnitřním trhem,
PŘIJALA TOTO ROZHODNUTÍ:
Článek 1
1. Státní podpory představují následující opatření:
a)
rekapitalizace ve výši 900 milionů EUR v rámci režimu mimořádné podpory určené bankám;
b)
rekapitalizace ve výši 450 milionů EUR v rámci režimu mimořádné podpory určené bankám;
c)
záruky ve výši 1,35 miliardy EUR v rámci režimu mimořádné podpory určené bankám;
d)
záruka na aktiva ve výši 100 milionů EUR;
e)
záruka na aktiva ve výši 200 milionů EUR;
f)
rekapitalizace ve výši 500 milionů EUR;
g)
státní záruka na druhořadé kapitálové nástroje tier 2 s nominální hodnotou 1 miliarda EUR;
h)
možný budoucí kapitál pro likvidaci podniku HGAA ve výši až 5,4 miliardy EUR;
i)
možná budoucí likvidita pro likvidaci podniku HGAA ve výši až 3,3 miliardy EUR.
2. Státní podpory uvedené v odstavci 1 jsou s ohledem na závazky uvedené v příloze slučitelné s vnitřním trhem.
Článek 2
Rakousko zaručuje, že plán likvidace, který byl předložen dne 29. června 2013 a doplněn dne 27. srpna 2013, včetně závazků uvedených v příloze, bude proveden v plném rozsahu.
Článek 3
Toto rozhodnutí je určeno Rakouské republice.
V Bruselu dne 3. září 2013.
A BIZOTTSÁG HATÁROZATA
(2013. szeptember 3.)
Állami támogatás SA.32554 (09/C)
Az Ausztria által a Hypo Group Alpe Adria részére nyújtott szerkezetátalakítási támogatás
(az értesítés a C(2013) 5648. számú dokumentummal történt)
(Csak a német nyelvű változat hiteles)
(EGT-vonatkozású szöveg)
(2014/341/EU)
AZ EURÓPAI BIZOTTSÁG,
tekintettel az Európai Unió működéséről szóló szerződésre és különösen annak 108. cikke (2) bekezdésének első albekezdésére,
tekintettel az Európai Gazdasági Térségről szóló megállapodásra és különösen annak 62. cikke (1) bekezdésének a) pontjára,
miután az említett rendelkezéseknek megfelelően felkérte a tagállamokat és más érdekelt feleket észrevételeik megtételére (1),
mivel:
1. ELJÁRÁS
(1)
2008 decemberében a Hypo Alpe Adria Group (a továbbiakban: HGAA vagy a bank) az Osztrák Köztársaságtól az alapvető tőkeelemekhez tartozó Partizipationskapital (2) formájában 900 millió EUR-ban részesült az osztrák sürgősségi banktámogatási program (3) (a továbbiakban: a banktámogatási program) keretében.
(2)
2009. április 29-én Ausztria a HGAA-ra vonatkozó életképességi tervet nyújtott be a Bizottsághoz.
(3)
Az N 254/2009 sz. ügyben 2009. május 12-én hozott határozatával (a továbbiakban: az eljárás megindításáról szóló 2009. évi határozat) (4) a Bizottság az EK-Szerződés 93. cikkének alkalmazására vonatkozó részletes szabályok megállapításáról szóló, 1999. március 22-i 659/1999/EK tanácsi rendelet (5) 16. cikke alapján megindította a hivatalos vizsgálati eljárást, kétségeinek adva hangot a tekintetben, hogy a HGAA többségi részvényesének, a BayernLB-nek Németország által 2008 decemberében nyújtott szerkezetátalakítási támogatás összeegyeztethető-e a belső piaccal. E határozatában a Bizottság azt is kétségbe vonta, hogy a HGAA alapvetően stabil bank-e.
(4)
A HGAA-t 2009. december 23-án államosították. Ezzel összefüggésben a Bizottság a C 16/2009 és N 698/2009 sz. ügyekben 2009. december 23-án hozott határozatában (6) (a továbbiakban: a 2009. decemberi megmentési határozat) az Európai Unió működéséről szóló szerződés (a továbbiakban: a Szerződés) 107. cikke (3) bekezdésének b) pontja alapján ideiglenesen, a HGAA-ra vonatkozó hiteles szerkezetátalakítási terv Bizottságnak történő benyújtásáig engedélyezett több támogatási intézkedést. Ugyanebben a határozatban a Bizottság kiterjesztette a hivatalos vizsgálati eljárást az Ausztria által a HGAA javára hozott további támogatási intézkedésekre.
(5)
2010. június 22-én a Bizottság ismét kiterjesztette a hivatalos vizsgálati eljárást, különösen amiatt, mivel a HGAA-ra vonatkozó, 2010. április 16-án benyújtott felülvizsgált szerkezetátalakítási terv nem bizonyította az életképesség helyreállítását, a megfelelő teherviselést és a verseny torzulásának megfelelő mértékű csökkentését. A Bizottság emellett meghosszabbította a 2009. decemberi megmentési határozatában ideiglenesen a belső piaccal összeegyeztethetőnek minősített támogatás engedélyezését a HGAA szerkezetátalakítási terve vizsgálatának befejezéséig (a továbbiakban: a meghosszabbításról szóló 2010. évi határozat) (7).
(6)
2010. december 29-én Ausztria a HGAA javára elfogadott, 200 millió EUR összegű eszközgarancia formáját öltő további intézkedést jelentett be. E támogatási intézkedést az SA.32172 (2011/NN) és SA.32554 (2009/C) ügyekben 2011. július 19-én hozott bizottsági határozattal (8) (a továbbiakban: a 2011. júliusi megmentési határozat) engedélyezték.
(7)
2011. február 7-én a Bizottság tájékoztatta Ausztriát és Németországot, hogy a HGAA-ra vonatkozó N 698/2009 sz. ügyet (9) eljárási szempontból elkülönítik a BayernLB-re vonatkozó C 16/2009 sz. ügytől. Ezt követően a HGAA-ra vonatkozó ügyet SA.32554 (2009/C) számon vették nyilvántartásba. A jelen határozat csak az SA.32554 (2009/C) sz. ügyre vonatkozik.
(8)
2011. április 21-én Ausztria a HGAA-ra vonatkozó új szerkezetátalakítási tervet nyújtott be.
(9)
2012. december 3-án Ausztria a HGAA javára elfogadott további támogatási intézkedést jelentett be, amely az Osztrák Köztársaság által törzsrészvények útján nyújtott tőkejuttatásból és a HGAA által kibocsátandó, hitelviszonyt megtestesítő alárendelt értékpapírokhoz kapcsolódó állami kezességvállalásból állt. A bejelentés a HGAA-ra vonatkozó kötelezettségvállalások felsorolását tartalmazta. Ezeket az intézkedéseket az SA.32554 (2009/C) ügyben 2010. december 5-én hozott bizottsági határozattal (10) (a továbbiakban: a 2012. decemberi megmentési határozat) ideiglenesen engedélyezték. Az engedélyezésre az Ausztria által tett bizonyos kötelezettségvállalásokra tekintettel került sor. Ausztria azonban csak részben tett eleget e kötelezettségvállalásoknak.
(10)
2012. október 5-én Ausztria keresetet indított az SA.28487 (C 16/2009, korábbi N 254/2009) sz. ügyben 2012. július 25-én a BayernLB-re vonatkozóan hozott bizottsági határozat (11) megsemmisítése érdekében. E határozatot később visszavonták és helyébe a 2013. február 5-i bizottsági határozat (12) (a továbbiakban: a BayernLB-re vonatkozó határozat) lépett.
(11)
Az eljárás részletes leírásához az eljárás megindításáról szóló 2009. évi határozatra, a 2009. decemberi megmentési határozatra, a meghosszabbításról szóló 2010. évi határozatra, a 2011. júliusi megmentési határozatra és a 2012. decemberi megmentési határozatra hivatkozunk.
(12)
A HGAA-ra vonatkozó különböző szerkezetátalakítási tervekről és azok módosításairól az osztrák hatóságok és a bizottsági szolgálatok 2010 júliusa és 2013 augusztusa között több megbeszélésen, telefonkonferencián és más módon folytatott információcsere útján folytattak tárgyalásokat.
(13)
2013. június 29-én Ausztria a HGAA felszámolását előirányzó szerkezetátalakítási tervet jelentett be a Bizottságnak, amelyet később a 2013. augusztus 27-i levéllel kiegészített.
2. LEÍRÁS
2.1. A KEDVEZMÉNYEZETT
(14)
A HGAA nemzetközi tevékenységet folytató pénzügyi csoport, amelynek székhelye Klagenfurtban, Karintiában található, ahonnan banki és lízingtevékenységeit, a felszámolásra szánt részt is beleértve, a Hypo Alpe Adria Bank-Internationalon (a továbbiakban: HBInt) keresztül ellenőrzik és irányítják. A HBInt központi csoportszintű feladatokat lát el, beleértve a csoportszintű ellenőrzést, a csoportszintű számvitelt, az átfogó kockázatkezelést, a jogi ügyeket és a megfelelést, a likviditáskezelést, az értékpapír-kibocsátást és a HGAA leányvállalatainak refinanszírozását.
(15)
2012 végén a HGAA teljes mérlegfőösszege 33,8 milliárd EUR volt, kockázattal súlyozott eszközei pedig körülbelül 21 milliárd EUR-t tettek ki.
(16)
A HGAA 100 %-ban az Osztrák Köztársaság tulajdonában áll (13).
(17)
2008. december 31-én a HGAA banki és/vagy lízingelési tevékenységet folytató leányvállalatai révén tizenkét országban, nevezetesen Ausztriában, Szlovéniában, Olaszországban, Németországban, Magyarországon, Bulgáriában, Horvátországban, Szerbiában, Bosznia-Hercegovinában, Montenegróban, Ukrajnában és Macedónia Volt Jugoszláv Köztársaságban volt jelen.
(18)
A HGAA jelenleg Ausztriában a HBA-n keresztül van jelen. Emellett jelen van Szlovéniában (a HBS-en és a HLS lízingtársaságon keresztül), Horvátországban (a HBC-n és a HAALC integrált lízingtársaságon keresztül), Bosznia-Hercegovinában (a két bankon: a HBFBiH-n és - a Boszniai Szerb Köztársaságban - a HBRS-sen keresztül, a HLRS lízingtársaságot is beleértve), Szerbiában (a HBSE-n keresztül) és Montenegróban (a HBM-en keresztül) (a továbbiakban együtt: a délkelet-európai országok).
(19)
A bank számos ipari érdekeltsége és pénzügyi leányvállalata tekintetében felszámolási eljárás kezdődött. Az olasz HBI 2013. július 1-jétől nem folytat új üzleti tevékenységet. További felszámolásra szánt leányvállalatok a horvát lízingtársaság (HLC) és egy az átruházott banki eszközökből származó felszámolásra szánt horvát egység (H-ABDUCO), az osztrák lízingtársaság (HLA), a német lízingtársaság (HLG), Montenegróban a lízingtársaság (HLM) és egy az átruházott banki eszközökből származó felszámolásra szánt egység (HDM), a magyarországi lízing (HLHU), a bulgáriai lízing (HLBG), a lízing Macedónia Volt Jugoszláv Köztársaságban (HLMK), az ukrajnai lízing (HLUA), Bosznia-Hercegovinában a HETA BiH lízingtársaság, valamint egy az átruházott banki eszközökből származó felszámolásra szánt egység (BORA), Szerbiában a HLSE és a HRSE lízing, és Szlovéniában a TCK és a TCV, amelyek az átruházott banki és lízingtevékenységekből származó jogalanyok, valamint a HLI Olaszországban (14). A liechtensteini Alpe Adria Privatbankot már felszámolták.
(20)
Az alábbi preambulumbekezdések áttekintést nyújtanak a még aktív egységekről.
(21)
A HBA osztrák leányvállalat a lakossági, a vállalati és az intézményi szegmensben van jelen. Az általános bankok valamennyi klasszikus szolgáltatását nyújtja. A HBA, amely erős regionális hangsúlyt fektet Karintiára, és emellett Bécsben és Salzburgban is rendelkezik fiókokkal, országos szinten az eszközöket tekintve […] (15) % alatti, a betéteket tekintve pedig […] %-os piaci részesedéssel rendelkezik.
(22)
Szlovéniában a csoport a HBS bank révén van jelen (az eszközök terén körülbelül […] %-os, a betétek terén […] %-os piaci részesedéssel). A HLS lízingtársaság ingó- és meghatározott ingatlanlízing-tevékenységekre összpontosít.
(23)
A horvát HBC általános bank (az eszközök terén körülbelül […] %-os, a betétek terén […] %-os piaci részesedéssel). A HAALC lízingtevékenységet folytat és az új finanszírozási volument tekintve körülbelül […] %-os piaci részesedéssel rendelkezik.
(24)
Bosznia-Hercegovinában két különböző bank folytat tevékenységet, a HBRS a Boszniai Szerb Köztársaságban (az eszközök terén körülbelül […] %-os, a betétek terén […] %-os piaci részesedéssel) és a HBFBiH a Bosznia-hercegovinai Föderációban (az eszközök terén körülbelül […] %-os piaci részesedéssel). A HBRS tulajdonában álló HLRS lízingtársaság az új finanszírozási volument tekintve körülbelül […] %-os piaci részesedéssel rendelkezik.
(25)
A montenegrói HBM az eszközök terén […] %-os piaci részesedéssel rendelkezik. A bankból kiinduló lízingtevékenység piaci részesedése körülbelül […] %-os.
(26)
A szerbiai HBSE a magán- és az üzleti szegmensre összpontosít (az eszközök terén körülbelül […] %-os, a betétek terén […] %-os piaci részesedéssel).
2.2. A TÁMOGATÁSI INTÉZKEDÉSEK
2008. december - A BayernLB által hozott intézkedések és az osztrák banktámogatási program keretében hozott állami intézkedések
(27)
2008-ban a HGAA támogatásban részesült akkori részvényeseitől, a BayernLB-től és az Osztrák Köztársaságtól.
-
2008 decemberében a HGAA 700 millió EUR-t kapott akkori többségi részvényesétől, a BayernLB-től, amely ugyanabban a hónapban maga is állami támogatásban részesült a Bajor Szabadállamtól.
-
2008. december 29-én a HGAA az Osztrák Köztársaságtól a banktámogatási program keretében az alapvető tőkeelemekhez tartozó Partizipationskapital formájában 900 millió EUR-ban részesült és kötvénykibocsátásaira 1,35 milliárd EUR összegű likviditási garanciát kapott.
2009. december - Állami feltőkésítés és garanciák
(28)
A HGAA államosításakor a következő támogatási intézkedésekben részesült:
-
100 millió EUR összegű ideiglenes eszközgarancia Ausztria részéről a banktámogatási program keretében, a nehéz helyzetbe került bankokra alkalmazandó feltételek szerint,
-
450 millió EUR összegű feltőkésítés Ausztria részéről a banktámogatási program keretében, a nehéz helyzetbe került bankokra vonatkozó feltételek szerint,
2011. január - Eszközgarancia
(29)
Miután további veszteségek leírása vált szükségessé, Ausztria 200 millió EUR összegű eszközgaranciát nyújtott a HGAA-nak a 2010. december 31-től2013. január 30-ig tartó időszakra.
2012. december - Állami feltőkésítés és garancia
(30)
Az osztrák felügyeleti hatóság egy határozata nyomán a HGAA-nak 2012. december 31-ig 12,04 %-os megemelt tőkemegfelelési mutatót kellett biztosítania. Ennek érdekében a HGAA az osztrák hatóságoktól
-
részvények formájában 500 millió EUR összegű tőkeemelésben, és
-
1 milliárd EUR névértékű, alárendelt járulékos (Tier 2) tőkeinstrumentumokhoz kapcsolódó állami kezességvállalásban részesült.
(31)
A bank és a támogatási intézkedések részletes leírásához hivatkozunk az eljárás megindításáról szóló határozat (17)-(19) preambulumbekezdésére, a 2009. decemberi megmentési határozat (13)-(15) preambulumbekezdésére és a 2009. decemberi megmentési határozat (27)-(40) preambulumbekezdésére, a 2011. júliusi megmentési határozat (15)-(19) preambulumbekezdésére, valamint a 2012. decemberi megmentési határozat (10)-(12) preambulumbekezdésére.
2.3. A MÉG RENDELKEZÉSRE NEM BOCSÁTOTT TOVÁBBI TÁMOGATÁSI INTÉZKEDÉSEK
(32)
A szerkezetátalakítási terv a 2013-2017 közötti időszakra a felszámolásra szánt egység tekintetében az alapforgatókönyv esetére körülbelül 2,6 milliárd EUR további tőkeszükségletet jelez előre, 4,7 milliárd EUR-t a pesszimista forgatókönyv, és 5,4 milliárd EUR-t a stresszforgatókönyv esetére. Feltételezve, hogy a tőkét likvid formában bocsátják rendelkezésre, a HGAA további likviditási szükséglete 2017-ig az alapforgatókönyv szerint 2,5 milliárd EUR-t tenne ki, a pesszimista stresszforgatókönyv esetén pedig ez a becslések szerint eléri a 3,3 milliárd EUR-t. (Amennyiben az intézkedéseket nem likvid formában nyújtják, magasabb összegű likviditási intézkedésekre lehet szükség).
(33)
Ausztria elővigyázatosságból kérte a Bizottságtól azon állami támogatási intézkedések engedélyezését, amelyek a szabályozási követelményeknek való megfelelés vagy a veszteségek fedezése érdekében a további tőkeszükséglet vagy likviditási szükséglet kielégítéséhez szükségesek lehetnek. A biztosításra kerülő tőke az illetékes felügyeleti hatóság által megerősítendő, a minimális szavatoló tőkére vonatkozó követelmények kielégítéséhez szükséges összegre fog korlátozódni.
2.4. A HGAA KORÁBBI RÉSZVÉNYESEINEK HOZZÁJÁRULÁSa
(34)
Államosítása előtt a HGAA tulajdonosai a következők voltak: a BayernLB (67,08 %), Karintia tartomány a Kärntner Landesholdingon keresztül (12,42 %), a Grazer Wechselseitige Versicherung AG (a továbbiakban: GRAWE) (20,48 %) és a Mitarbeiterstiftung Hypo Alpe Adria (0,02 %).
(35)
Valamennyi tulajdonos átruházta részvényesi jogait oly módon, hogy részvényeiket egy eurós jelképes áron eladták Ausztriának.
(36)
A BayernLB lemondott minden részvényesi jogáról, beleértve a HGAA-ban fennálló, 300 millió EUR összegű Ergänzungskapitalt (Tier-2) is, és mentesítette a HGAA-t a részére korábban nyújtott 525 millió EUR összegű hitelek visszafizetésére vonatkozó kötelezettség alól (16).
(37)
A HGAA likviditásának biztosítása érdekében a BayernLB újból rendelkezésre bocsátott egy 2009 decemberében megszüntetett likviditási hitelkeretet […] EUR összegben. Ezenkívül megállapodás született arról, hogy a BayernLB által csoporton belüli finanszírozásként a HGAA-nak nyújtott […] EUR 2013. december 31-ig a HGAA-nál marad. 2014-re a BayernLB […] EUR-t, 2015-re pedig […] EUR-t kitevő finanszírozást hagyna a HGAA-nál. Ezekért az összegekért Ausztria kezeskedik arra az esetre, ha a HGAA-t felosztják vagy más, gazdasági szempontból hasonló intézkedést hoznak, amely nem biztosítja a HGAA életképességét (17).
(38)
2008-ban a BayernLB már 700 millió EUR összegű tőkét juttatott a HGAA-nak, amelyet időközben teljes mértékben felhasználtak, mivel teljes összegét veszteségek fedezésére vették igénybe.
(39)
A GRAWE 30 millió EUR nem átalakítható alapvető tőkét (Partizipationskapital) jegyzett, 2013-tól nyereség esetén évi 6 %-os osztalékkal. E tőke névleges összegét az Osztrák Köztársaság 2011. május 30-i döntése nyomán 9 millió EUR-ra csökkentették veszteségviselés megállapítása (Kapitalschnitt) következtében.
(40)
A GRAWE emellett 100 millió EUR összegben likviditást is biztosított 2013. december 31-ig. A likviditás teljes mértékben fedezett volt (50 millió EUR osztrák fedezett kötvényekkel, a fennmaradó 50 millió EUR pedig fedezett kötvények kibocsátását lehetővé tevő más eszközök révén).
(41)
Karintia 2009 decemberében a következőkkel járul hozzá a megmentéshez:
-
200 millió EUR összegű feltőkésítés, amelyre két részben került sor: i. Karintia 50 millió EUR összegű járulékos tőkét átalakított körülbelül 31 millió EUR összegű, az alapvető tőkeelemekhez tartozó Partizipationskapitallá, és Partizipationskapital formájában 150 millió EUR-t juttatott a banknak. A Partizipationskapitalhoz 6 %-nak megfelelő, a nyereséghez kötődő osztalék kapcsolódik, amely első alkalommal a 2013-as üzleti évre szólóan esedékes. A banknak eredetileg juttatott 181 millió EUR összegű Partizipationskapital időközben tőkecsökkentés (Kapitalschnitt) következtében körülbelül 55 millió EUR-ra csökkent;
-
mintegy 200 millió EUR összegű likviditási keret biztosítása Karintia tartomány részéről a fennálló üzleti kapcsolatok alapján.
(42)
Az alábbi táblázat áttekintést nyújt a HGAA-ban (valamennyi a HBInt-ben) fennálló Partizipationskapital eredeti, valamint jelenlegi összegeiről. Emlékeztetni kell arra, hogy a Partizipationskapital nem biztosít szavazati jogokat. A szavazati jogokat biztosító valamennyi részvény az Osztrák Köztársaság tulajdonában áll.
1. táblázat
A Partizipationskapital áttekintése
A volt részvényesek tulajdonában álló Partizipationskapital
Eredeti összeg (EUR)
A Kapitalschnitt és egyéb intézkedések (átváltás stb.) után
GRAWE
30 000 000
9 170 369
Karintia tartomány
30 772 982
9 406 653
Karintia tartomány
150 000 000
45 851 845
Közbenső összeg
210 772 982
64 428 867
Osztrák Köztársaság
900 000 000
275 111 073
Összesen
1 110 772 982
339 539 940
(43)
A HGAA lényegesen névérték alatt visszavásárolt, illetve felmondott számos hibrid és más tőkeinstrumentumot és így növelte tőkealapját: 2012 áprilisában a HGAA olyan ügyletet hajtott végre, amely alapvető tőkéjének 153 millió EUR-val történő növekedéséhez vezetett. 2012 augusztusában a HGAA felmondott néhány hibrid instrumentumot, ezzel további 23,5 millió EUR tőkét képezve. 2012 decemberében a HGAA egyéb tőkeinstrumentumok visszavásárlására tett ajánlatot, ami […] EUR rendkívüli nyereséget eredményezett.
(44)
Emellett a szavatolótőke-instrumentumok (Partizipationskapital és más hibrid tőkeinstrumentumok) tulajdonosai a HGAA veszteségei következtében nem részesültek a nyereséghez kapcsolódó osztalékban vagy kamatokban. 2009 és 2010 vonatkozásában a HGAA így több, mint […] EUR-t tarthatott meg.
2.5. A HGAA NEHÉZSÉGEINEK OKAI
(45)
A HGAA nehézségeit főként az olcsó, államilag garantált finanszírozáson alapuló agresszív növekedési stratégia okozta.
(46)
A HGAA erőteljesen számított a délkelet-európai országok piacain bekövetkező gyors növekedésre és felzárkózásra. Különösen a 2000 és 2007 közötti időszakban a HGAA jelentős számú új piacra lépett be. Ennek eredményeként a HGAA mérlegfőösszege a 2002. december 31-i 9,8 milliárd EUR-ról 2008. december 31-re 43,3 milliárd EUR-ra nőtt.
2. táblázat
A HGAA terjeszkedése, országonként és üzletáganként
(47)
A terjeszkedési stratégiát a HGAA kedvező finanszírozási költségei tették lehetővé, amelyek a Karintia tartomány által nyújtott állami garanciáknak (Ausfallshaftung) voltak köszönhetőek. E garanciák a 2002. december 31-i 4,9 milliárd EUR-ról 2009. december 31-re 20,7 milliárd EUR-ra emelkedtek. Az olcsó finanszírozáshoz való hozzáférés következtében a HGAA elhanyagolta a helyi betétek gyűjtését.
(48)
A délkelet-európai piacokon mutatkozó gyors mérlegfőöszeg-bővülés az olcsó, államilag garantált finanszírozással együtt rövid távú nyereséget biztosított. 2002 és 2006 között a HGAA - 2004 kivételével - minden évben nyereséges volt. Az üzleti modell azonban elfedte az eszközök minőségének romlásával és az újrafinanszírozással járó, alapulfekvő kockázatokat, így a bank elmulasztotta a megfelelő felülvizsgálat elvégzését és belső ellenőrzési és kockázatkezelési eljárások kialakítását, amire a terjeszkedést követően megváltozott igényeinek kezelése érdekében szükség lett volna. A bank stratégiája az üzleti volumen növelésére irányult, aminek következtében magas kockázatokat vállalt különösen az ingatlan- és a idegenforgalmi ágazatban megvalósított projektekben, és rendszeresen tévesen ítélte meg a gazdasági és az üzleti kockázatokat. A megfelelő ellenőrzési mechanizmusok hiánya emellett sebezhetővé tette a bankot a csalások szempontjából, ami több bűnügyi nyomozáshoz vezetett. A bank portfóliójában idővel - részben a megfelelő fedezettel ellátottság hiánya miatt - jelentőssé vált a nemteljesítő hitelek aránya. A mögöttes biztosítékok értékesítése sok esetben nehéznek vagy lehetetlennek bizonyult, ami jelentős leírásokat tett szükségessé.
(49)
Emellett, mivel a délkelet-európai országokban a lakossági és a kis- és középvállalkozásoknak (a továbbiakban: kkv-k) nyújtott hitelek jelentős részét euróban vagy svájci frankban nyújtotta, a bank a visszafizetéssel kapcsolatos további kockázatoknak tette ki magát. Különösen a svájci franknak a helyi devizákkal szembeni ezt követő felértékelődésével e kockázatok részben megvalósultak.
(50)
A megcélzott ügyfélköréből és eszközportfóliójából eredő kockázati profiljára tekintettel a bank nem elegendő tőkével működött, bár tőkéjének mértéke az akkori szabályozási határok közé esett. A helyzet romlását követően ez a tényező szinte azonnal problémává vált. A benyújtott felszámolási tervben szereplő egyik számítás azt mutatja, hogy a támogatási intézkedések nélkül a bank 2013-tól negatív tőkemegfelelési mutatóval rendelkezett volna, az alapvetőtőke-megfelelési mutató […] és az összes szavatolótőke-megfelelési mutató […] tekintetében egyaránt. Ez a számítás fiktív, mivel még ez előtt jelentős mértékű leépítés vagy a bank felszámolása vált volna szükségessé. Ausztria szerint a felszámolás Ausztriában rendszerszintű hatásokkal járt volna a pénzügyi stabilitásra nézve, különösen a Karintia tartomány által vállalt garanciák következtében, amelyeket egy ilyen forgatókönyv esetében igénybe vettek volna, de azokban a délkelet-európai országokban is, ahol a HGAA jelentős piaci részesedéssel rendelkezett.
(51)
A bank túl későn ismerte fel, hogy üzleti modellje nem működik, és túl lassan reagált, részben az összetett csoportszerkezet, valamint az ilyen nagy és heterogén csoport irányításának nehézsége miatt.
(52)
Az új üzleti tevékenységhez kapcsolódó eszközök minősége még […] elején is problematikus volt, és a megfelelő kockázati és tőkeköltségek figyelembevételével a fedezetek nem voltak megfelelőek.
(53)
A korábban benyújtott szerkezetátalakítási tervek nem támasztották alá, hogy a HGAA önállóan életképes lenne.
(54)
Ezenkívül Ausztria azon beadványaiban, amelyeken ez a határozat alapul (18), a szerkezetátalakítási terv alapforgatókönyvei azt mutatják, hogy a csoport eredménye a 2013 és 2017 közötti időszakban negatív lesz, és […] EUR összegű további tőkeszükséglet jeleznek előre. Még a „menedzsment forgatókönyv”, amely nem tartalmaz az esetleges versenytorzulások korlátozására irányuló megfelelő intézkedéseket, is csak 2017-re irányozza elő a mérsékelt ([…]-os) nyereségesség helyreállását, ezen időpontot megelőzően pedig veszteségeket jelez. Ez az előrejelzés továbbá nem tartalmazza a kezességvállalások 2013 utáni időszakra történő meghosszabbításának lehetséges költségeit.
2.6. A KÖTELEZETTSÉGVÁLLALÁSOK RÉSZLEGES TELJESÍTÉSE
(55)
A 2012. decemberi megmentési határozatban a Bizottság a tagállam által tett bizonyos kötelezettségvállalásokra tekintettel engedélyezte az Ausztria által bejelentett intézkedéseket, amely kötelezettségvállalások célja annak biztosítása volt, hogy a versenytorzulást a lehető legnagyobb mértékben korlátozzák. A kötelezettségvállalások a bank üzleti tevékenységeinek korlátozására irányultak, például a megtérülési szintek, az ügyfelek kockázati kategóriái és a futamidők tekintetében, ezzel hozzájárulva a kockázatos magatartás korlátozásához és ezen keresztül az üzleti tevékenységnek a versenytársak kárára történő bővítésére vonatkozó lehetőség korlátozásához.
(56)
2013. januárban Ausztria tájékoztatta a Bizottságot, hogy a bank számára gazdasági okokból nem volt lehetséges, hogy egyes leányvállalatai vonatkozásában valamennyi kötelezettségvállalásnak eleget tegyen. Különösen a külföldi devizában nyújtott kölcsönökre vonatkozó korlátozásra, az állami szervek és vállalkozások részére nyújtható hiteleknek a […] hitelminősítéssel rendelkező ügyfelekre történő korlátozására, amely Ausztria állítása szerint a délkelet-európai országokban nem volt megvalósítható, valamint a HBA esetében az állami szerveknek nyújtható hitelek […]-ra korlátozására hivatkozott.
3. A FELSZÁMOLÁSI TERV
(57)
2013. június 29-én Ausztria felszámolási tervet nyújtott be, amely szerint a HGAA szabályos felszámolására kerül sor, a potenciálisan életképes eszközök értékesítéséhez szükséges idő biztosítása mellett, míg a fennmaradó részeket idővel felszámolják.
(58)
A felszámolási terv szerint a HGAA mérlegfőösszege 85 %-kal csökkenni fog, a 2008 végi 43,3 milliárd EUR-ról 2017-re 6,56 milliárd EUR-ra. Ugyanezen időszak alatt kockázattal súlyozott eszközei a 2008 végi 32,8 milliárd EUR-ról 85 %-kal, 4,75 milliárd EUR-ra fognak csökkenni.
(59)
E felszámolás végrehajtása érdekében a felszámolási terv a bank fennmaradó három pillérére, nevezetesen i. az osztrák bankra (HBA), ii. a délkelet-európai hálózatra, és iii. a felszámolásra szánt részre vonatkozó stratégiát mutat be.
(60)
A felszámolási folyamatot csoportközponti szintről fogják irányítani, ahol időközben többek között a kockázatkezelés, a beszámolás, a fedezetek értékelése és a hitelminősítésekhez kapcsolódó eljárások terén több előrelépésre kerül sor (19).
(61)
Összességében a felszámolási terv a HBA - már megkezdett - értékesítésének befejezésére, valamint a délkelet-európai hálózat vonzerejének növelésére helyezi a hangsúlyt, ez utóbbit annak érdekében, hogy lehetővé tegye valamennyi délkelet-európai jogalany értékesítését legkésőbb 2015. június 30-ig. E célból Ausztria több kötelezettségvállalást tett az új üzleti tevékenységekre vonatkozóan annak érdekében, hogy megfelelő egyensúlyt biztosítson a kockázat és a nyereségesség között addig, amíg a délkelet-európai jogalanyokat nem értékesítették.
(62)
Így a HGAA főszabály szerint csak […] %-os vagy annál magasabb hitelfedezeti aránnyal rendelkező új lakossági jelzálogkölcsönöket fog nyújtani, a belső finanszírozási költségmátrix a megfelelő fiók vagy leányvállalat finanszírozási helyzetéhez fog igazodni, és […]-t bizonyos kivételektől eltekintve csak olyan ügyfeleknek nyújtanak majd, akik […]-tal rendelkeznek.
A HBA ÉRTÉKESÍTÉSE
(63)
2013. május 31-én a HBA valamennyi részvényének értékesítésére vonatkozó szerződést kötöttek az Anadi Financial Holdings Pte. Ltd.-vel, az értékesítés megvalósítására a jelenlegi várakozások szerint 2013. december 31. előtt sor fog kerülni (20).
(64)
Az értékesítés megvalósításáig a HBA továbbra is bécsi és salzburgi fiókokkal rendelkező karintiai regionális banki helyzetére fog összpontosítani. A bank méretét már eddig is jelentősen csökkentették, és egy 1,99 milliárd EUR értékű problematikus portfóliót 2011. december 31. előtt leválasztottak. A HBA 2012. december 31-i mérlege 4,15 milliárd EUR-t tett ki (míg a 2008. december 31-i mérleg 7,05 milliárd EUR-t).
A DÉLKELET-EURÓPAI HÁLÓZAT
(65)
A délkelet-európai hálózat üzleti tevékenységét a fő piacokra és a fő kompetenciákra való összpontosítás útján már jelentősen csökkentették Szlovéniában, Horvátországban, Bosznia-Hercegovinában, Szerbiában és Montenegróban. Emellett ezekben az országokban a működőképes egységektől elvontak egy 2,4 milliárd EUR értékű portfóliót és további portfólió-leválasztást terveznek […] EUR értékben, a helyi felügyeleti hatóságok hozzájárulásától függően. A teljes délkelet-európai hálózat mérlegfőösszege 2012. december 31-én 10,11 milliárd EUR-t tett ki, és tovább fog csökkenni, kevesebb mint […] EUR-ra a tervezett további portfólió-áthelyezés befejezését követően, ami így körülbelül a 2008. december 31-i mérlegfőösszeg (14,8 milliárd EUR) […] %-ának fog megfelelni.
(66)
Ezenkívül változás történt a délkelet-európai országokban ezen egységek üzleti stratégiájában, amelynek célja értékesíthetőségük javítása, a kisebb nagyságrendű üzleti tevékenységre, a lakossági ügyfelekre és a kkv-kre történő összpontosítással. Finanszírozási stratégiájuk is megváltozik, így a helyi délkelet-európai egységek a nagyobb mértékű helyi finanszírozásra helyezik a hangsúlyt ahelyett, hogy túl nagy mértékben támaszkodnának a csoport által biztosított finanszírozásra. Az új üzleti tevékenységeket már teljes mértékben helyi forrásokból finanszírozzák.
(67)
Szlovéniában a banki tevékenységek terén a hangsúlyt a […]-ra és a […] ügyfelekre […] helyezik, a […] céljával. A […]-t lényegesen csökkentik, a tervek szerint a […]-ből teljes mértékben kivonulnak, míg a bank folytatja tevékenységét a […] területén.
(68)
Horvátországban a bank arra törekszik, hogy […], a […] céljával. A […]- illetően az a cél, hogy nagyobb mértékben a […]-ra összpontosítsanak. A […] terén a […]-ra helyezik a hangsúlyt.
(69)
Bosznia-Hercegovinában egyre inkább a […]-ra helyezik majd a hangsúlyt, szigorú […], jobb […] és […] mellett. A […]-t csökkentik, és a […] helyezik a középpontba.
(70)
Szerbiában a […]-ra helyezik a hangsúlyt, a […] céljával. A […] terén a […]-ra, valamint a […]-ra helyezik a hangsúlyt. A bank a […]-ra törekszik, még a teljesítő portfóliók tekintetében is […].
(71)
Montenegróban a […] a […]-ra, valamint a […]-ra összpontosít.
(72)
A délkelet-európai bankok irányultságának és üzleti stratégiájának megváltoztatására azzal a céllal került sor, hogy növeljék annak esélyét, hogy az egységeket idővel értékesíteni lehessen. A felszámolási terv szerint a délkelet-európai hálózatot egészében vagy részekben 2015. június 30-ig értékesíteni fogják. Az értékesítésre nyílt és átlátható eljárások alkalmazásával fog sor kerülni, ahol a vevőknek lehetőségük lesz a hálózat egészének vagy részének megvételére.
(73)
A délkelet-európai hálózat 2015. június 30-ig nem értékesített bármely része haladéktalanul beszünteti az új üzleti tevékenységet és áthelyezésre kerül a felszámolásra szánt egységbe (21).
A FELSZÁMOLÁSRA SZÁNT EGYSÉG
(74)
A felszámolásra szánt egység célja, hogy a lehető leggyorsabban leépítse az összes felszámolásra szánt jogalanyt és portfóliót.
(75)
Az olaszországi tevékenységek felszámolása már folyamatban van. A cél a felszámolási folyamat rendezett lefolytatása, annak érdekében, hogy elkerüljék a betétek hirtelen kivonását (22).
(76)
Emellett a felszámolásra szánt egység magában foglalja az összes egyéb portfóliót, amelyet felszámolásra jelöltek ki (beleértve az új üzleti tevékenységgel felhagyott jogalanyokat, így a macedóniai, ukrajnai, bulgáriai, németországi és magyarországi leányvállalatokat is), valamint az ipari és idegenforgalmi társaságokban fennálló érdekeltségeket.
(77)
Összegezve, a felszámolásra szánt rész különösen az alábbiakban foglalja magában:
i.
a HBI-t;
ii.
a nem stratégiai társaságokban fennálló érdekeltségeket (ipari és idegenforgalmi);
iii.
a felszámolásra szánt pénzügyi érdekeltségeket, ezek nevezetesen a) a HBInt portfóliója, valamint a fennálló, felszámolásra szánt portfóliók és a különböző jogalanyoknál (nevezetesen a HBI-nél és a délkelet-európai országokban) maradó refinanszírozási keretek; b) az egyes leányvállalatoktól, így a HBI-től és a délkelet-európai hálózathoz tartozó bankoktól vagy lízingtársaságoktól elvont portfóliók; c) a felszámolásra szánt lízingtársaságok;
iv.
a Norica és a HBInt Credit Management (CM) társaságokat (23).
(78)
2017-ig a becsült teljes tőkeszükséglet (főként az értékesítésre kerülő jogalanyok könyv szerinti értékének leírása, a különböző portfóliókban keletkezett további veszteségek és a szükséges refinanszírozás következtében) hozzávetőlegesen 2,6 milliárd EUR-t tesz ki az alapforgatókönyv szerint, és 5,4 milliárd EUR-ig terjedő összeget a pesszimista stresszforgatókönyv szerint. A felszámolási terv emellett további likviditási szükségletet is feltételez attól függően, hogy a tőkét készpénzben vagy kezességvállalás útján nyújtják-e. Amennyiben a tőkét likvid formában bocsátják rendelkezésre, a HGAA további likviditási szükségletei 2017-ig 2,5 milliárd EUR-t tennének ki az alapforgatókönyv szerint, és a pesszimista stresszforgatókönyv esetén a becslések szerint elérik a 3,3 milliárd EUR-t (24).
(79)
Mivel azonban Ausztria szerint a felszámolásra szánt részt illetően még vizsgálnak különböző lehetőségeket, ezek a becslések még változhatnak. Így például Ausztria bejelentette, hogy vizsgálja egy vagyonkezelő társaság létrehozásának lehetőségét, ami lehetővé tenné a HGAA számára, hogy átruházza erre a - banki működési engedély nélkül működő - jogalanyra a felszámolásra szánt eszközöket. Ez az átruházás befolyásolná a tőkeszükségletek felmerülésének időpontját.
AZ AUSZTRIA ÁLTAL TETT KÖTELEZETTSÉGVÁLLALÁSOK
(80)
Ausztria vállalta, hogy biztosítja a - 2013. június 29-én benyújtott és legutóbb Ausztria 2013. augusztus 27-i közleményével módosított - felszámolási terv teljes végrehajtását, a mellékletben foglalt kötelezettségvállalásokat is beleértve, valamint az e mellékletben rögzített ütemezéssel összhangban.
4. AZ ELJÁRÁS MEGINDÍTÁSÁNAK OKAI
(81)
A Bizottság emlékeztet arra, hogy azért indította meg a Szerződés 108. cikkének (2) bekezdése szerinti hivatalos vizsgálati eljárást a HGAA-nak nyújtott szerkezetátalakítási támogatás belső piaccal való összeegyeztethetősége tárgyában, mivel a korábban benyújtott szerkezetátalakítási tervek alapján komoly kétségei voltak a tekintetben, hogy a HGAA képes lesz-e a hosszú távú életképességének helyreállítására. A Bizottság továbbá kétségeinek adott hangot a megfelelő teherviselés biztosítottságát és a versenytorzulások kellő mértékű korlátozását illetően is.
(82)
A Bizottság több alkalommal kétségbe vonta a HGAA képességét az életképesség helyreállítására (25), és kifejezetten megfogalmazta az üzleti modellre vonatkozó súlyos kétségeit (26). A Bizottságnak továbbá kétségei voltak a tekintetben, hogy a HGAA képes lesz-e tőkéjével megfelelő megtérülést elérni, ami előfeltétele annak, hogy egy bankot életképesnek lehessen tekinteni (27). A 2009. decemberi megmentési határozatában a Bizottság már felkérte a tagállamot, hogy fontolja meg a bank szabályos felszámolásának lehetőségét (28).
(83)
Az életképesség értékelése során a Bizottság kétségeinek adott hangot különösen a finanszírozási stratégia (29), az eszközök minősége (30) és a belső ellenőrzési struktúrák (31) tekintetében. A 2012. decemberi megmentési határozat (37) preambulumbekezdésében a Bizottság kételyeket fogalmazott meg a HGAA új üzleti tevékenységei minőségét illetően.
(84)
A teherviselést illetően az eljárás megindításáról szóló 2009. évi határozat (32) és a 2009. decemberi megmentési határozat (33) a teherviselés lehetséges hiányát említi a BayernLB és a HGAA előző tulajdonosai (a GRAWE és Karintia tartomány) részéről. Az eljárás megindításáról szóló 2009. évi határozat (102) preambulumbekezdésében rámutat a teherviselés hiányára a HGAA hibridtőke-tulajdonosai részéről.
(85)
A meghosszabbításról szóló 2010. évi határozat (41) preambulumbekezdése megkérdőjelezi, hogy az Ausztria által az osztrák program feltételei mellett a HGAA-nak juttatott tőke után megfelelő ellentételezést fizettek-e, mivel a bankot Ausztria alapvetően stabilnak minősítette, és így alacsonyabb mértékű ellentételezés vonatkozott rá, mint amely nehéz helyzetbe került banknak minősítés esetén alkalmazandó lett volna.
(86)
A versenytorzulást illetően a Bizottság az Ausztria által korábban benyújtott tervek alapján kétségbe vonta, hogy a mérlegcsökkentések mértéke elegendő lesz-e (34), és ismételten kérte a versenytorzulások kezelésére irányuló intézkedések elfogadását (35). Az egyre emelkedő támogatási összegre tekintettel a Bizottság ismételten kérte a versenytorzulások kezelésére szolgáló további intézkedések elfogadását (36).
5. AZ ÉRDEKELT FELEK ÉSZREVÉTELEI
(87)
Az érdekelt felektől nem érkeztek észrevételek.
6. AUSZTRIA ÉSZREVÉTELEI
(88)
Ausztria észrevételei főként a BayernLB-nek nyújtott állami támogatás Bizottság általi kezelésével kapcsolatosak. A Bizottság az SA. 28487 (C16/2009) sz., a BayernLB-nek nyújtott szerkezetátalakítási támogatásra vonatkozó ügyben 2012. december 25-én hozott határozatában (37) megállapította, hogy az Osztrák Köztársaság által a BayernLB-nek 2,638 milliárd EUR összegű likviditásra nyújtott garancia, amelynek tekintetében a BayernLB a 2009. évi megmentés keretében beleegyezett, hogy az a HGAA-nál maradjon, a BayernLB-nek nyújtott állami támogatásnak minősül, majd ezt követően a belső piaccal összeegyeztethetőként engedélyezte a támogatási intézkedést. 2012. október 5-én Ausztria megsemmisítés iránti keresetet nyújtott be (38) e határozattal szemben, többek között arra hivatkozva, hogy a Bizottság nem bizonyította, hogy az intézkedés miért tekintendő a belső piaccal összeegyeztethetőnek, és azt állította, hogy az intézkedés nem jelent a BayernLB-nek nyújtott támogatást.
(89)
Ausztria vállalja annak biztosítását, hogy a mellékletben rögzített kötelezettségvállalásoknak teljes mértékben eleget tesznek.
7. ÉRTÉKELÉS
A szerkezetátalakítási támogatás értékelése során a HGAA-nak 2008. óta nyújtott valamennyi támogatást figyelembe kell venni.
7.1. A TÁMOGATÁS FENNÁLLÁSA
(90)
A Szerződés 107. cikkének (1) bekezdése szerint a belső piaccal összeegyeztethetetlen a tagállamok által vagy állami forrásból bármilyen formában nyújtott olyan támogatás, amely bizonyos vállalkozásoknak vagy bizonyos áruk termelésének előnyben részesítése által torzítja a versenyt, vagy azzal fenyeget, amennyiben ez érinti a tagállamok közötti kereskedelmet.
(91)
Ahhoz, hogy egy intézkedés állami támogatásnak minősüljön, a következő feltételek teljesülése szükséges: i. az intézkedést állami forrásokból finanszírozzák; ii. az intézkedés olyan előnyt biztosít, amelynek révén bizonyos vállalkozások vagy bizonyos áruk termelése előnyben részesül; iii. ez az előny szelektív; és iv. az intézkedés torzítja a versenyt vagy a verseny torzításával fenyeget, és alkalmas arra, hogy befolyásolja a tagállamok közötti kereskedelmet. Mivel e feltételek kumulatívak, mindegyiknek fenn kell állnia ahhoz, hogy egy intézkedést állami támogatásnak lehessen minősíteni.
(92)
A banktámogatási programot jóváhagyó határozat (51)-(56) preambulumbekezdése megerősíti, hogy a program keretében nyújtott bármely intézkedés állami támogatásnak minősül. A Bizottság továbbá emlékeztet arra, hogy a 2009. évi megmentési határozat (48)-(53) preambulumbekezdésében, a 2011. júliusi megmentési határozat (25) preambulumbekezdésében és a 2012. decemberi megmentési határozat (16) preambulumbekezdésében már megállapította, hogy a Szerződés 107. cikkének (1) bekezdésében szereplő feltételek az a) és a b) pontban megjelölt támogatási intézkedések esetében teljesülnek, így ezek az intézkedések állami támogatásnak minősülnek. A Bizottság az alábbiakban kifejtésre kerülő okokból fenntartja álláspontját.
a) Az Ausztria által a banktámogatási program keretében nyújtott intézkedések
(93)
A banktámogatási program keretében nyújtott valamennyi intézkedés, nevezetesen a 900 millió EUR összegű feltőkésítés és a 2008-ban nyújtott 1,35 milliárd EUR összegű garanciák állami támogatásnak minősülnek, az e program jóváhagyásáról szóló határozat (51)-(56) preambulumbekezdésében foglaltaknak megfelelően.
b) Az Ausztria által nyújtott további intézkedések
(94)
Ausztria a banktámogatási program keretén kívül 450 millió EUR összegű feltőkésítést, 100 millió EUR összegű (azóta már megszüntetett) eszközgaranciát, 200 millió EUR összegű eszközgaranciát, 500 millió EUR összegű, részvények formájában megvalósított tőkeemelést és 1 milliárd EUR névértékű, az alárendelt járulékos (Tier 2) tőkeinstrumentumokra vonatkozó garanciát nyújtott.
(95)
A tőkejuttatást és a garanciákat egyaránt a Szerződés 107. cikkének (1) bekezdése értelmében vett állami forrásokból nyújtották. Ezeket egyetlen vállalkozásnak nyújtották, tehát szelektívek. Az intézkedéseket olyan feltételek mellett nyújtották, amelyek a piacokon nem lennének elérhetőek a HGAA számára, amit Ausztria nem is vitat. Mivel a HGAA az intenzív nemzetközi versenynek kitett pénzügyi ágazatban tevékenységet folytató vállalkozás, a HGAA részére állami forrásokból biztosított bármely előny alkalmas arra, hogy befolyásolja az Unión belüli kereskedelmet, és torzítsa a versenyt. E megállapításokat a 2012. decemberi megmentési határozat (16) preambulumbekezdése már rögzítette, és ezeket a jelen határozatban a Bizottság megerősíti.
c) A BayernLB általi feltőkésítés
(96)
Magát a BayernLB-t 2008-ban a Bajor Szabadállam feltőkésítette, és a BayernLB e források egy részét használta fel leányvállalata, a HGAA feltőkésítésére. A BayernLB-re vonatkozó határozat (124) preambulumbekezdése értelmében a Bajor Szabadállam által biztosított feltőkésítés teljes összege a BayernLB-nek nyújtott támogatásnak minősül. Mivel az egy intézkedésen belül nyújtott támogatási összeget nem lehet kétszer figyelembe venni, a Bizottság megállapítja, hogy a HGAA BayernLB általi feltőkésítése nem minősül a HGAA-nak nyújtott állami támogatásnak. Ezenkívül úgy tűnik, hogy a HGAA feltőkésítése időpontjában a BayernLB a leányvállalatában eszközölt befektetése védelmében, piacgazdasági megfontolásokkal összhangban járt el, továbbá a HGAA feltőkésítésére vonatkozó döntése nem tudható be valamely tagállamnak.
d) A lehetséges jövőbeli támogatási intézkedések
(97)
Ausztria az esetlegesen felmerülő - stresszforgatókönyv esetén akár 5,4 milliárd EUR-t is elérő tőkének, és akár 3,3 milliárd EUR-t is elérő likviditásnak megfelelő - tőke- és likviditási szükséglet kielégítésére irányuló támogatási intézkedések engedélyezését kéri. A HGAA felszámolására vonatkozó e lehetséges jövőbeli támogatási intézkedéseket a Szerződés 107. cikkének (1) bekezdése értelmében vett állami forrásokból fogják nyújtani. Ezeket egyetlen vállalkozásnak nyújtják, tehát szelektívek. Mivel az intézkedéseket olyan feltételek mellett nyújtják, amelyek a piacokon nem lennének elérhetőek a HGAA számára, így előnyt jelentenek. Mivel a HGAA az intenzív nemzetközi versenynek kitett pénzügyi ágazatban tevékenységet folytató vállalkozás, a HGAA részére állami forrásokból biztosított bármely előny alkalmas arra, hogy befolyásolja az Unión belüli kereskedelmet, és torzítsa a versenyt.
A teljes támogatási összegre vonatkozó következtetés
(98)
Az Ausztria által a HGAA részére tőkeerősítés formájában nyújtott támogatás teljes összege 3,15 milliárd EUR-t tesz ki (a tőkejuttatással azonos hatással járó, 300 millió EUR összegű eszközgaranciával együtt). Ez az összeg a HGAA 2008. évi kockázattal súlyozott eszközeinek körülbelül 9,6 %-át teszi ki. Emellett a HGAA összesen 1,35 milliárd EUR-ban részesült garanciák formájában. Ezenkívül Ausztria kérte olyan lehetséges állami támogatási intézkedések engedélyezését, amelyek a HGAA felszámolásával összefüggésben felmerülő, stresszforgatókönyv esetén akár 5,4 milliárd EUR-t is elérő jövőbeli tőkeszükséglet kielégítése érdekében bizonyulhatnak szükségesnek. Ez a tőkét és az eszközgaranciákat figyelembe véve 8,55 milliárd EUR teljes támogatási összeget eredményez, ami a kockázattal súlyozott eszközök 26 %-ának felel meg. Ausztria kérte továbbá 3,3 milliárd EUR összegű likviditási intézkedések engedélyezését.
7.2. A TÁMOGATÁS ÖSSZEEGYEZTETHETŐSÉGE
7.2.1. A Szerződés 107. cikke (3) bekezdése b) pontjának alkalmazása
(99)
A Szerződés 107. cikke (3) bekezdésének b) pontja kimondja, hogy a belső piaccal összeegyeztethetőnek tekinthető az „egy tagállam gazdaságában bekövetkezett komoly zavar megszüntetésére nyújtott támogatás”.
(100)
A Szerződés 107. cikke (3) bekezdésének b) pontja alapján a belső piaccal összeegyeztethetőnek tekinthető az „egy tagállam gazdaságában bekövetkezett komoly zavar megszüntetésére nyújtott támogatás”. A 2010 elejétől mutatkozó lassú gazdasági élénkülés ellenére a Bizottság még mindig úgy ítéli meg, hogy az állami támogatások a Szerződés 107. cikke (3) bekezdésének b) pontja alapján történő jóváhagyásának feltételei a pénzügyi piacokon továbbra is tapasztalható feszültségre tekintettel továbbra is fennállnak. 2013 júliusában a Bizottság az állami támogatási szabályoknak a pénzügyi válsággal összefüggésben hozott bankmentő intézkedésekre való, 2013. augusztus 1. utáni alkalmazásáról szóló közlemény (39) elfogadásával megerősítette ezt az álláspontját.
(101)
Az osztrák nemzeti bank már korábban megerősítette, hogy a HGAA az ausztriai, valamint a délkelet-európai pénzügyi piacon rendszerszempontból jelentős bank, és ezt az álláspontját 2012. december 3-i levelében megismételte. A támogatási intézkedések hiányában a felügyeleti hatóságok adott esetben bezárathatták volna a HGAA-t a tőkekövetelmények megsértése miatt.
(102)
A tagállam által rendszerszempontból jelentősnek tekintett bank, mint például a HGAA, ilyen körülmények közötti bezárása közvetlen hatással lehet a pénzügyi piacokra, és így a tagállam gazdaságának egészére. Ezért a pénzügyi piacok jelenlegi sérülékeny helyzetére tekintettel a Bizottság a banki ágazatban nyújtott állami támogatási intézkedéseket továbbra is a Szerződés 107. cikke (3) bekezdésének b) pontja alapján fogja értékelni.
7.2.2. A támogatási intézkedések összeegyeztethetősége
(103)
Az állami támogatásként azonosított valamennyi intézkedést a HGAA szerkezetátalakításával és felszámolásával összefüggésben nyújtották. „A pénzügyi szektor életképességének helyreállítása és a jelenlegi válságban hozott szerkezetátalakítási intézkedések értékelése az állami támogatási szabályok alapján” című közlemény (40) (a továbbiakban: szerkezetátalakítási közlemény) bemutatja a jelenlegi válságban a pénzügyi intézményeknek nyújtott szerkezetátalakítási és felszámolási támogatásokra alkalmazandó szabályokat. A szerkezetátalakítási közlemény értelmében ahhoz, hogy a Szerződés 107. cikke (3) bekezdésének b) pontja alapján a belső piaccal összeegyeztethetőnek minősüljön, a pénzügyi intézmény jelenlegi válságban történő szerkezetátalakításának i. a bank életképességének helyreállításához kell vezetnie, ii. a kedvezményezett megfelelő saját hozzájárulásáról kell rendelkeznie (teherviselés), és iii. a versenytorzulás mértékét korlátozó megfelelő intézkedéseket kell tartalmaznia.
Az életképesség helyreállítása
(104)
Mint azt a Bizottság a szerkezetátalakítási közleményben jelezte, a tagállamnak átfogó szerkezetátalakítási tervet kell benyújtania, amely bemutatja, hogyan állítják helyre a bank hosszú távú életképességét állami támogatás nélkül ésszerű időn, de legfeljebb öt éven belül. A szerkezetátalakítási közlemény 13. pontja szerint a hosszú távú életképességet akkor éri el a bank, ha saját erőből képes arra, hogy a piacon a vonatkozó szabályozási követelményeknek megfelelve versenyezzen a tőkéért. Ahhoz, hogy egy bank ezt megtehesse, képesnek kell lennie valamennyi költsége fedezésére, és - a bank kockázati profilját figyelembe véve - megfelelő sajáttőke-arányos nyereség termelésére. A szerkezetátalakítási közlemény 14. pontja rögzíti, hogy a hosszú távú életképesség megköveteli, hogy az állami támogatást idővel visszafizessék, vagy rendes piaci feltételeknek megfelelően ellentételezzék, biztosítva ezáltal, hogy minden kiegészítő támogatás megszűnik.
(105)
A HGAA-ra vonatkozó, korábban benyújtott szerkezetátalakítási tervek nem engedtek arra következtetni, hogy az életképesség helyreállítása a csoport egésze tekintetében megvalósítható.
(106)
A Bizottság megjegyzi továbbá, hogy a Karintia által nyújtott garanciáknak köszönhető olcsó finanszírozás idővel meg fog szűnni, a délkelet-európai országok gyors felzárkózási folyamata pedig véget ért.
(107)
Ennek eredményeként a bank nem tud tőkéjével megfelelő megtérülést elérni vagy nem tudja az állami tőkét visszafizetni, és így a szerkezetátalakítási időszak végére nem képes az életképességet helyreállítani. A HGAA-t önállóan vizsgálva az életképesség helyreállítása nem tűnik tehát lehetségesnek. A Bizottság ezért megállapítja, hogy az életképesség helyreállításával kapcsolatos kétségeit nem oszlatták el.
(108)
A szerkezetátalakítási közlemény 9. pontjában foglaltaknak megfelelően a szerkezetátalakítási tervben össze kell vetni több alternatív helyzetet, például a bank feldarabolását vagy egy másik bank által történő felvásárlását. Amennyiben a bank életképessége nem állítható helyre, a szerkezetátalakítási tervben be kell mutatni, hogyan számolható fel rendezetten. A 21. pont kimondja, hogy minden olyan esetben meg kell fontolni a fizetésképtelenné vált bank rendezett felszámolását vagy elárverezését, amelyben a bank nem tudja hitelesen helyreállítani hosszú távú életképességét.
(109)
Az osztrák hatóságok olyan felszámolási tervet nyújtottak be, amely ilyen rendezett felszámolási stratégiát tartalmaz. A benyújtott terv bemutatja a működőképes jogalanyok, az osztrák HBA (amelyre vonatkozóan már aláírtak egy adásvételi szerződést) és a délkelet-európai hálózat nyílt eljárásban, legkésőbb 2015. június végéig történő értékesítését. Valamennyi fennmaradó részt ellenőrzött és rendezett felszámolási eljárás alá vonnak. Ezzel összefüggésben Ausztria vállalja, hogy 2013. július 1-jétől az olasz HBI nem kezd új üzleti tevékenységbe. Amennyiben a működőképes délkelet-európai egységek értékesítése 2015. június 30-ig nem megvalósítható, úgy ezek is felhagynak az új üzleti tevékenységgel és felszámolásra kerülnek. Ennek eredményeként legkésőbb 2015. június 30-re a HGAA már nem lesz a pénzügyi ágazatban tevékenységet folytató vállalkozás.
(110)
A működőképes jogalanyok értékesítésére feltételek nélküli, átlátható és nyílt eljárásban kerül majd sor, amelyek lehetővé teszik az érdekelt piaci szereplőknek, hogy ajánlatot tegyenek a jogalanyokra. Az ilyen versenyeljárások biztosítják, hogy a legjobb ajánlat jelentse a piaci árat, és így kizárják a vevőnek nyújtott támogatást (41). Amennyiben a Bizottság megállapítja, hogy a vevő támogatásban részesül, a Bizottság e támogatás összeegyeztethetőségét külön fogja értékelni.
(111)
Azt a kérdést illetően, hogy az értékesítendő jogalanyok és a HGAA között gazdasági folytonosság állhat-e fenn, és így a támogatási intézkedések az e jogalanyoknak nyújtott támogatásnak minősülhetnek, a Bizottság először megjegyzi, még nem világos, hogy a délkelet-európai hálózatot egyben értékesítik-e egyetlen vevőnek, vagy különböző vevők szerzik meg a jelenlegi hálózat egyes részeit.
(112)
A gazdasági folytonosság megállapításához többek között a következő tényezőket lehet figyelembe venni: az átruházás tárgyát, az átruházási árat, az átvevő vállalkozás és az eredeti vállalkozás részvényeseinek vagy tulajdonosainak személyazonosságát, vagy a művelet gazdasági logikáját (42).
(113)
A Bizottság először is megállapítja, hogy a nyújtott támogatást nem az ausztriai vagy délkelet-európai országokbeli egyes működőképes egységek, hanem a HGAA mint csoport problémáinak kezelésére szánták. Sem a délkelet-európai országokbeli leányvállalatok bármelyike, sem a HBA nem jelenti a HGAA üzleti tevékenységének magját, és az értékesítendő jogalanyok a HGAA eszközeinek csak egy részét alkotják. Emellett az értékesítendő jogalanyok üzleti modellje eltér a HGAA üzleti modelljétől, mivel a HGAA a főként a Karintia által biztosított állami garanciákon alapuló olcsó finanszírozásra támaszkodó és a feltörekvő piacok felzárkózási potenciáljából hasznot húzó gyors terjeszkedésre összpontosító nemzetközi bankcsoport volt. A jövőben a délkelet-európai országokbeli leányvállalatok finanszírozása már nem az állami kezességvállalásoktól fog függni, hanem helyi (és így költségesebb) finanszírozáson fog alapulni, ami a fedezetek és a kockázatkezelés terén óvatosabb megközelítést tesz szükségessé. Míg a HGAA inkább a nagyvállalkozásokra és a kulcsfontosságú ügyfelekre összpontosított, az értékesítendő jogalanyok a kkv üzletágra helyezik majd a hangsúlyt. Az értékesítendő jogalanyok a gyakorlatban eltérő ügyfélkör felé fognak orientálódni.
(114)
A Bizottság megjegyzi továbbá, hogy a működőképes jogalanyok értékesítésének célja, hogy a HGAA hitelezői érdekében maximalizálja a HGAA eszközeinek értékét a felszámolás előtt.
(115)
Az átruházás tárgya, azon tény, hogy a HGAA, illetve az értékesítendő jogalanyok részvényesei nem azonosak, valamint az értékesítési művelet gazdasági logikája alapján a Bizottság úgy ítéli meg, hogy amint a működőképes jogalanyok értékesítésére sor kerül és a HGAA megszűnik létezni, nem fog fennállni a HGAA gazdasági tevékenységének folytonossága.
(116)
A felszámolási terv kifejti, hogy az értékesítendő működőképes jogalanyokból ki fognak vonni bizonyos eszközöket. Ez javítani fogja a jogalanyok finanszírozási képességét és a fennmaradó mérleg átlagos eszközminőségét egyaránt, és ezzel hozzájárul a megfelelő jogalanyok értékesíthetőségéhez.
(117)
A szerkezetátalakítási közlemény 21. pontja rámutat, hogy járható utat jelenthet az életképesség eléréséhez valamely bank jó eszközeinek és kötelezettségeinek egy autonóm, jó bankba történő átvitele is, feltéve, hogy ez az új szereplő nem torzítja túlzott mértékben a versenyt. E tekintetben elfogadható megoldás lenne egy délkelet-európai holding létrehozása vagy bizonyos eszközök átcsoportosítása a HBInt-től a délkelet-európai holdinghoz egy életképes és értékesíthető délkelet-európai banki egység létrehozása érdekében (43).
(118)
Az eszközminőség jelentette problémát, amely a korábbi portfólióból, valamint újabb keletű kockázatos kötelezettségvállalásokból ered, a növekvő kockázati költségek és értékcsökkenések miatt a vállalkozás folytatása mellett nem lehet megoldani. A Bizottság ezért úgy véli, hogy az Ausztria által benyújtott felszámolási terv, amely a problematikus eszközöknek egyre inkább a felszámolásra szánt egységbe történő áthelyezését irányozza elő, megfelelő stratégiát jelent.
(119)
A felszámolási tervben előirányzott finanszírozást illetően az értékesítendő jogalanyok egyre inkább a helyi finanszírozásra összpontosítanak majd, és arra fognak törekedni, hogy csökkentsék a HGAA által biztosított nagybani finanszírozástól való függésüket. A Bizottság üdvözli a finanszírozási stratégiában bekövetkező e változást. A Bizottság megjegyzi, hogy a HGAA részéről folyamatos finanszírozási kötelezettségvállalás fog fennállni az értékesítendő jogalanyok irányába.
(120)
Emellett a felszámolási terv a HGAA lízingtevékenységeinek jelentős mértékű csökkentéséről rendelkezik, amely tevékenységek a múltban a HGAA problémáinak egyik fő forrását jelentették, mivel a lízingtevékenységekre kockázataikhoz és finanszírozási szükségletükhöz képest viszonylag alacsony nyereségesség jellemző. Ez a csökkentés szintén kedvező módon járul majd hozzá a működőképes jogalanyok értékesíthetőségéhez.
(121)
A Bizottság megállapítja, hogy a HGAA életképessége nem állítható helyre, és a HGAA rendezett felszámolására vonatkozó stratégia, amelyet Ausztria előterjesztett, a HGAA kezelésének megfelelő módját jelenti, tekintettel arra, hogy önmagában véve a bank életképességét nem lehet helyreállítani.
Saját hozzájárulás és teherviselés
(122)
A szerkezetátalakítási közlemény jelzi, hogy a kedvezményezett megfelelő saját hozzájárulására van szükség ahhoz, hogy a támogatást a szükséges minimumra lehessen korlátozni, valamint a versenytorzulás mértékének korlátozása és az erkölcsi kockázat kiküszöbölése érdekében. Ennek érdekében a közlemény úgy rendelkezik, hogy i. mind a szerkezetátalakítási költségeket, mind a támogatási összeget korlátozni kell, és ii. jelentős mértékű saját hozzájárulásra van szükség.
(123)
A szerkezetátalakítási közlemény továbbá rögzíti, hogy a támogatás minimális mértékre történő korlátozása érdekében a banknak először saját forrásaiból kell finanszíroznia a szerkezetátalakítást. A szerkezetátalakítás költségeit az államnak és a banki befektetőknek közösen kell viselniük. Ez a célkitűzés különösen oly módon valósulhat meg, ha a rendelkezésre álló tőke segítségével vállalják át a veszteségeket.
(124)
Először is, a HGAA valamennyi előző részvényese szimbolikus egy eurós áron értékesítette részvényeit az Osztrák Köztársaságnak, ami csökkentette annak kockázatát, hogy a támogatási intézkedések a volt részvényesek előnyére szolgálnak. A volt tulajdonosok emellett tőkét vagy likviditást is bocsátottak a HGAA rendelkezésére, amit a veszteségek fedezésére vagy a likviditási helyzet javítására használtak fel.
(125)
A HGAA többségi részvényese ezen értékesítés időpontjában a BayernLB volt. A BayernLB összesen 1,5 milliárd EUR tőkét biztosított, ugyanakkor pedig lemondott a további tulajdonosi jogokról, sőt, az esetleges további ellentételezés kilátásáról is. A BayernLB emellett 4,3 milliárd EUR összegben likviditást is biztosított a HGAA-nak. A BayernLB továbbá jelentős veszteségleírással szembesült, amikor értékesítette a HGAA-ban fennálló részvényeit, ami a szerkezetátalakítási közlemény 22. pontjával összhangban hozzájárul az erkölcsi kockázat kiküszöböléséhez.
(126)
A Bizottság ezért úgy ítéli meg, hogy a volt tulajdonos BayernLB részéről a teherviselés mértéke jelentős és megfelelő.
(127)
Ezt a következtetést nem érinti a rendezetlen kölcsönök BayernLB részére történő visszafizetése tárgyában folyamatban lévő per eredménye. Ha a BayernLB elveszíti a pert, a teherviselés mértéke még magasabb lesz. Ha a BayernLB megnyeri a pert, az e határozatban értékelt teherviselés mértéke változatlan marad.
(128)
A GRAWE hozzájárulása tőke- és likviditási intézkedésekből áll. A GRAWE által eredetileg nyújtott, 30 millió EUR összegű tőkejuttatás időközben körülbelül 9 millió EUR-ra csökkent az Osztrák Köztársaság mint a bank egyedüli részvényese által hozott azon döntés nyomán, hogy a tőkét veszteségviselésre fordítja (Kapitalschnitt). A GRAWE emellett likviditást is biztosított a HGAA-nak.
(129)
A fenti megfontolások alapján a Bizottság megállapítja, hogy a GRAWE általi teherviselés megfelelő.
(130)
Karintia tartományt illetően a Bizottság megjegyzi, hogy Karintia tartomány hozzájárult a teherviseléshez azáltal, hogy olyan tőkét juttatott a banknak, amely időközben a Kapitalschnitt következtében jelentősen csökkent.
(131)
A fenti megfontolások alapján a Bizottság megállapítja, hogy a Karintia tartomány általi teherviselés megfelelő.
(132)
A tény, hogy a Partizipationskapital ellentételezése GRAWE és Karintia tartomány esetében magasabb, mint a BayernLB által juttatott tőke ellentételezése, indokolt, mivel a BayernLB más típusú tőkeinstrumentumot nyújtott. A GRAWE-vel és Karintia tartománnyal ellentétben a BayernLB nem Partizipationskapitalt biztosított, hanem pusztán lemondott a tőkeinstrumentumokból eredő valamennyi jogáról és bizonyos összegű likviditásról. Így a BayernLB nagyobb mértékben vesz részt a teherviselésben, ami megfelelőnek tűnik, mivel a bank Ausztria általi megszerzése előtt a BayernLB volt a bank erőfölényben levő tulajdonosa.
(133)
További tisztázandó kérdést jelent, hogy az Ausztria által a banktámogatási program feltételei mellett a HGAA-nak juttatott Partizipationskapital után megfelelő ellentételezést fizettek-e. Emlékeztetni kell arra, hogy a banktámogatási program keretében két különböző kamatlábat kellett fizetni attól függően, hogy a támogatott bank nehéz helyzetben levő vagy alapvetően stabil bank volt-e. A HGAA-t Ausztria alapvetően stabilnak tekintette, és így a HGAA alacsonyabb mértékű ellentételezést fizetett, mint amelyet akkor fizetett volna, ha nehéz helyzetben levő banknak tekintik.
(134)
E tekintetben a Bizottság megállapítja, hogy a teljes fennmaradó Partizipationskapital a HBInt-nél, azaz a HGAA felszámolásra szánt részénél marad. Mivel a felszámolásra szánt rész már nem folytat tevékenységet a piacon, és a HGAA életképessége nem állítható helyre (így a HGAA felszámolásra kerül), a Bizottság úgy ítéli meg, hogy az alacsony ellentételezés ebben az esetben elfogadható.
(135)
A Mitarbeiterstiftung Alpe Adria 0,02 %-os részesedéssel a HGAA legkisebb tulajdonosa volt. Részesedését szintén 1 EUR-ért értékesítették, amikor az Osztrák Köztársaság 2009 decemberében megszerezte a HGAA-t. A részvényesi jogok bármely ellenérték nélküli teljes elvesztésére figyelemmel a Bizottság úgy ítéli meg, hogy a teherviselés mértéke megfelelő, különösen a Mitarbeiterstiftung Alpe Adria többi tulajdonoshoz képest viszonylagos kis méretére tekintettel.
(136)
A hibridtőke-tulajdonosokat illetően a HGAA több intézkedést hozott teherviselésük biztosítása érdekében, a lényegesen névérték alatti instrumentumok visszavásárlása vagy teljes felmondása útján, ami jelentős tőkehatással járt.
(137)
A Bizottság megjegyzi továbbá, hogy számos hibrid tőkeinstrumentum, valamint a Partizipationskapital instrumentumok is csak nyereség esetén fizetnek osztalékot vagy kamatokat. Az elmúlt években a bank nyereségességének hiányára tekintettel ezen instrumentumok tulajdonosai nem részesültek ilyen kifizetésekben. Ezenkívül a jövőben korlátozások fognak vonatkozni az osztalék- és kamatkifizetésekre. Ennek következtében a Bizottság úgy ítéli meg, hogy e tőkeinstrumentumok tulajdonosainak teherviselése megfelelő.
(138)
Ezen okokból a Bizottság azt a következtetést vonja le, hogy a HGAA felszámolási terve megfelelő teherviselésről rendelkezik.
A versenytorzulás korlátozása
(139)
Végül, a szerkezetátalakítási közlemény 4. szakasza megköveteli, hogy a szerkezetátalakítási terv a versenytorzulást korlátozó intézkedéseket tartalmazzon. Ezeket az intézkedéseket a kedvezményezett szerkezetátalakítást követő működési piacain jelentkező torzulások kezelése érdekében a konkrét körülmények alapján kell meghatározni. A jelen esetben biztosítani kell, hogy azok a jogalanyok, amelyek végül bekövetkező értékesítésükig folytatják tevékenységüket a piacon, ne a versenytársak számára hátrányos módon használják a kapott állami forrásokat, és ne járjanak el a versenyt torzító módon.
(140)
E célból Ausztria vállalja a melléklet 4. szakaszában rögzített üzleti korlátozásokat, amelyek biztosítani fogják, hogy az értékesítésig a működőképes jogalanyok létezéséből és tevékenységeiből eredő versenytorzulás a lehető legalacsonyabb mértékre korlátozódjon.
(141)
A versennyel kapcsolatos intézkedések jellege és formája két szemponttól függ: először is, a támogatási összegtől, valamint nyújtásának feltételeitől és körülményeitől, és másodszor, azon piacok jellemzőitől, ahol a kedvezményezett működni fog.
(142)
A Bizottság emlékeztet arra, hogy a HGAA tőkében és eszközgaranciákban 3,15 milliárd EUR-t kitevő állami támogatásban, valamint 1,35 milliárd EUR összegű likviditási garanciában részesült, és a felszámolási folyamat céljára a jövőben akár 5,4 milliárd EUR összegű tőkéből és 3,3, milliárd EUR összegű likviditásból álló további állami támogatást kaphat.
(143)
A teljes támogatási összeg tőkében és eszközgaranciákban 8,55 milliárd EUR-t tenne ki, ami a HGAA 2008. december 31-i, 32,8 milliárd EUR-nak megfelelő kockázattal súlyozott eszközeinek körülbelül 26 %-át teszi ki. A nyújtott támogatás összege tehát rendkívül magas, és megfelelő intézkedéseket tesz szükségessé.
(144)
A szerkezetátalakítási közlemény 35. pontja kimondja, hogy a strukturális intézkedéseknek, így például az üzleti tevékenységek leválasztásának támogatniuk kell a versenytársak belépését, ugyanakkor lehetővé téve, hogy a kilépés a pénzügyi stabilitást nem veszélyeztető időtartam alatt menjen végbe.
(145)
A Bizottság megállapítja, hogy a felszámolási terv szabályos felszámolást irányoz elő, amelynek értelmében a HGAA legkésőbb 2015. június 30-án már nem lesz aktív gazdasági szereplő, és csupán felszámolja azokat a tevékenységeket, amelyek addig nem kerültek értékesítésre.
(146)
A délkelet-európai jogalanyok tevékenységének az értékesítésükig történő folytatását illetően Ausztria több kötelezettségvállalást nyújtott be e jogalanyok új üzleti tevékenységeire vonatkozóan, amelyek következtében az értékesítésig tartó időszakban elkerülhető a versenytorzulás.
(147)
E tekintetben a Bizottság különösen az Ausztria és a HGAA által az új üzleti tevékenységekre vonatkozóan vállalt korlátozásokat értékeli kedvezően: az új üzleti tevékenységek után a kockázati költségek és a finanszírozási költségek figyelembevétele után évi […] %-os minimális megtérülést kell elérni. Az új üzleti tevékenységekre vonatkozó e minimális megtérülés biztosítani fogja, hogy a működőképes jogalanyok nem folytatnak versenyellenes árazási gyakorlatot, és ugyanakkor hozzájárul hosszú távú nyereségességükhöz. Ugyanebben a szellemben a bank az új üzleti tevékenységek lejáratára vonatkozó korlátozásokat is vállal, így a lejárati transzformáció csak korlátozott módon járul hozzá a nyereségességhez. […] (44) […]. A […]-t illetően Ausztria további kötelezettségvállalást tett, amelynek értelmében a […] tevékenységet a […] vagy annál jobb minősítéssel rendelkező ügyfelekre korlátozza, és annak teljes mértéke nem fogja meghaladni a […] EUR-t. Ez a kötelezettségvállalás enyhíti a devizaleértékeléshez kapcsolódó kockázatokat és korlátozza a bank e szegmensben folytatott tevékenységének mértékét. Összegezve tehát, e kötelezettségvállalások a hosszú távú életképesség biztosítását és a megfelelő jogalanyok versenyképességének korlátozását egyaránt szolgálják.
(148)
A Bizottság továbbá kedvezőnek tekinti a jobb kockázatkezelésre vonatkozó kötelezettségvállalásokat, különösen a […] EUR-t meghaladó valamennyi kitettség évente végrehajtott újraminősítését, valamint azon kötelezettségvállalást, amely szerint a bank a lakossági és a közfinanszírozási szegmensben csak a […] minősítéssel (45) rendelkező ügyfelekkel folytat üzleti tevékenységet. E kötelezettségvállalások biztosítják a prudens üzleti magatartást, valamint azt, hogy az érintett jogalanyok tartózkodni fognak a kockázatos üzleti stratégiától. Az üzleti tevékenységet oly módon fogják folytatni, amely egyensúlyt tart fenn a nyereségesség szükségessége és a szükséges kockázatellenőrzési megfontolások között. E kötelezettségvállalások ugyanakkor kizárják az agresszív piacbővítési stratégiát is.
(149)
A Bizottság kedvezően értékeli a (147) és a (148) preambulumbekezdésben bemutatott kötelezettségvállalások kettős célját. Ezek először is hozzájárulnak a vállalkozások értékesíthetőségének növeléséhez, mivel ezek nem folytatnak túlságosan kockázatos üzleti tevékenységet, és másodszor, az agresszív magatartás, és így az új üzleti tevékenységek korlátozása révén csökkentik a versenytorzulást.
(150)
A felszámolási terv alapján a HGAA minden működőképes részét vagy felszámolják, vagy értékesítik. Ausztria szilárd kötelezettségvállalást tett a HBA és a délkelet-európai hálózat (részekben vagy egészként történő) értékesítésére vonatkozóan, amennyiben az értékesítésnek legkésőbb 2014. június 30-ig, illetve 2015. június 30-ig meg kell valósulnia. Ezen időpontot követően minden új tevékenységgel fel kell hagyni, és a HGAA kivonul a piacról, vagy azért, mivel valamennyi tevékenysége felszámolási eljárás alatt van, vagy azért, mivel azokat átlátható módon harmadik fél részére értékesítették. Így a HGAA értékesítésének/felszámolásának folyamata jelentős mértékben hozzájárul a támogatásból eredő versenytorzulás korlátozásához, mivel a HGAA mint olyan el fog tűnni a piacokról.
(151)
A Bizottság úgy ítéli meg, hogy a különösen a délkelet-európai országokban a pénzügyi piacokon fennálló, még mindig sérülékeny helyzet indokolja az ezen országokbeli jogalanyok értékesítésére vonatkozó 2015. június 30-ig tartó, viszonylag hosszú határidőt. A Bizottság megjegyzi, hogy az osztrák tevékenységeket már értékesítették, és amennyiben az értékesítés 2014. június 30-ig nem fejeződik be, e tevékenységeket felszámolják.
(152)
Összességében a Bizottság megállapítja, hogy 2017-re a HGAA fennmaradó mérlegfőösszege és kockázattal súlyozott eszközei hozzávetőleg 85 %-kal fognak csökkenni (feltéve, hogy az értékesítés a terveknek megfelelően sikerrel jár).
(153)
A Bizottság megjegyzi, hogy e messzemenő intézkedések mellett Ausztria vállalta az állami támogatásra hirdetési célokból való hivatkozás tilalmát és az agresszív kereskedelmi gyakorlatok tilalmát. A Bizottság üdvözli továbbá a felvásárlásokra vonatkozó tilalmat, amely biztosítja, hogy az állami támogatást nem használják fel versenytársak átvételére, hanem az a szándékolt céljára, nevezetesen a felszámolási eljárás finanszírozására fog szolgálni.
(154)
A Bizottság sajnálatát fejezi ki amiatt, hogy Ausztria részlegesen tett eleget a 2012. decemberi határozat keretében tett kötelezettségvállalásainak. A Bizottság azonban úgy ítéli meg, hogy e kötelezettségvállalások némelyikének korlátozott ideig tartó megszegését ellensúlyozza a bank teljes feldarabolása és felszámolása.
(155)
A kötelezettségvállalásokat figyelembe véve, valamint a saját hozzájárulás és a teherviselés (122)-(138) preambulumbekezdésben kifejtett megfelelőségére tekintettel a Bizottság úgy ítéli meg, hogy a HGAA-nak nyújtott támogatás magas összege ellenére a versenytorzulást korlátozó megfelelő biztosítékok állnak fenn.
KÖVETKEZTETÉSEK
(156)
Az Ausztria által tett kötelezettségvállalásokra figyelemmel a Bizottság megállapítja, hogy a felszámolási stratégia összhangban áll a szerkezetátalakítási közleménnyel, a felszámolási támogatás a szükséges minimumra korlátozódik, és a versenytorzulást kellő mértékben korlátozzák. A felszámolási támogatás ezért a Szerződés 107. cikke (3) bekezdésének b) pontja alapján a belső piaccal összeegyeztethető,
ELFOGADTA EZT A HATÁROZATOT:
1. cikk
(1) A következő intézkedések állami támogatásnak minősülnek:
a)
a banktámogatási program alapján nyújtott 900 millió EUR összegű feltőkésítés;
b)
a banktámogatási program alapján nyújtott 450 millió EUR összegű feltőkésítés;
c)
a banktámogatási program keretében nyújtott 1,35 milliárd EUR összegű kezességvállalások;
d)
a 100 millió EUR összegű eszközgarancia;
e)
a 200 millió EUR összegű eszközgarancia;
f)
az 500 millió EUR összegű feltőkésítés;
g)
az 1 milliárd EUR névértékű, alárendelt járulékos (Tier 2) tőkeinstrumentumokhoz kapcsolódó állami kezességvállalás;
h)
a HGAA felszámolásához kapcsolódó, lehetséges jövőbeli tőke legfeljebb 5,4 milliárd EUR összegig;
i)
a lehetséges jövőbeli likviditási támogatás legfeljebb 3,3 milliárd EUR összegig.
(2) Az (1) bekezdésben megjelölt állami támogatás a mellékletben rögzített kötelezettségvállalásokra figyelemmel a belső piaccal összeegyeztethető.
2. cikk
Ausztria biztosítja, hogy a 2013. június 29-én benyújtott és a 2013. augusztus 27-i beadvánnyal kiegészített felszámolási terv teljes mértékben végrehajtásra kerül, a mellékletben rögzített kötelezettségvállalásokat is beleértve.
3. cikk
Ennek a határozatnak az Osztrák Köztársaság a címzettje.
Kelt Brüsszelben, 2013. szeptember 3-án.