PROVÁDĚCÍ ROZHODNUTÍ KOMISE
ze dne 5. října 2012
o uznání právního a dohledového rámce Kanady jako rovnocenného požadavkům nařízení Evropského parlamentu a Rady (ES) č. 1060/2009 o ratingových agenturách
(Text s významem pro EHP)
(2012/630/EU)
EVROPSKÁ KOMISE,
s ohledem na Smlouvu o fungování Evropské unie,
s ohledem na nařízení Evropského parlamentu a Rady (ES) č. 1060/2009 ze dne 16. září 2009 o ratingových agenturách (1), a zejména na čl. 5 odst. 6 uvedeného nařízení,
vzhledem k těmto důvodům:
(1)
Dne 12. června 2009 pověřila Komise Evropský výbor regulátorů trhů s cennými papíry (CESR), jehož úkoly byly převzaty Evropským orgánem pro cenné papíry a trhy, zřízeným k 1. lednu 2011 nařízením Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 1095/2010 ze dne 24. listopadu 2010 o zřízení Evropského orgánu dohledu (Evropského orgánu pro cenné papíry a trhy) (2) (ESMA), vypracováním odborného posudku v rámci odborného hodnocení právního a dohledového rámce Kanady pro ratingové agentury.
(2)
Ve svém posudku vydaném dne 18. dubna 2012 ESMA navrhl, aby kanadský právní a dohledový rámec pro ratingové agentury byl považován za rovnocenný regulačnímu režimu EU pro ratingové agentury.
(3)
V souladu s čl. 5 odst. 6 druhým pododstavcem nařízení (ES) č. 1060/2009 je třeba posoudit splnění tří podmínek k tomu, aby bylo možné považovat právní a dohledový rámec třetí země za rovnocenný nařízení (ES) č. 1060/2009.
(4)
Podle první podmínky musí ratingové agentury ve třetí zemi podléhat povolení nebo registraci a musí nad nimi být průběžně vykonáván účinný dohled a být vymáháno, aby dodržovaly stanovené požadavky. Kanada disponuje komplexním a právně závazným rámcem pro ratingové agentury a používání ratingů. Celostátní zákon 25-101 o určených ratingových organizacích (National Instrument 25-101 Designated Rating Organizations, DRO) byl přijat dne 27. ledna 2012 a nabyl účinnosti dne 20. dubna 2012. Tento rámec vyžaduje, aby byla ratingová agentura registrována u kanadských správců pro cenné papíry (Canadian Securities Administrators, CSA), a stanoví průběžný dohled CSA nad ratingovými agenturami. Pro účely plnění úkolů dohledu disponují CSA širokou a komplexní škálou pravomocí. CSA mají pravomoc požadovat přístup k účetním knihám, záznamům a dokladům vedeným ratingovými agenturami a požadovat další relevantní informace, mimo jiné výpisy telefonních hovorů a datových přenosů. CSA jsou rovněž zmocněni provádět kontroly na místě a šetření a přezkumy účetnictví a záznamů. Kromě toho mohou CSA v případě porušení celostátního zákona 25-101 na ratingovou agenturu podat žalobu, s využitím všech pravomocí použitelných v případech porušení právních předpisů v oblasti cenných papírů. Mezi jinými pravomocemi mohou CSA nařídit zrušení přiznaného statusu DRO, uložit pokutu až do výše 1 000 000 CAD za každé porušení zákonných povinností a vyžadovat po DRO nápravu jakýchkoliv minulých porušení. Všechny ratingové agentury usazené v Kanadě byly CSA dne 30. dubna 2012 zaregistrovány jako DRO a od tohoto okamžiku podléhají jejich průběžnému dohledu. Komise pro cenné papíry provincie Ontario (Ontario Securities Commission), která v rámci CSA působí jako hlavní orgán dohledu, bude provádět kontroly na místě nejméně jednou za dva roky. Dohoda o spolupráci uzavřená mezi ESMA a CSA stanoví výměnu informací, pokud jde o opatření spojená s vymáháním dodržování požadavků a dohledem přijatá ve vztahu k přeshraničně působícím ratingovým agenturám.
(5)
Podle druhé podmínky jsou ratingové agentury ve třetí zemi povinny dodržovat právně závazná pravidla, která jsou rovnocenná pravidlům stanoveným v článcích 6 až 12 a v příloze I nařízení (ES) č. 1060/2009. Kanadský právní a dohledový rámec splňuje cíle nařízení (ES) č. 1060/2009 týkající se řízení střetů zájmů, organizačních procesů a postupů, které musí být v ratingové agentuře zavedeny, kvality ratingů a metodik jejich vypracování, zveřejňování ratingových hodnocení a všeobecného a pravidelného zveřejňování informací o ratingových činnostech. Kanadský rámec tudíž poskytuje rovnocennou ochranu ve smyslu čestnosti a poctivosti, transparentnosti, řádné správy a řízení ratingových agentur a spolehlivosti ratingových činností.
(6)
Podle třetí podmínky musí regulatorní režim v třetí zemi bránit orgánům dohledu a dalším orgánům veřejné správy dané třetí země, aby zasahovaly do obsahu ratingů a metodik. V tomto ohledu oddíl B dodatku A k celostátnímu zákonu 25-101 vyžaduje, aby ratingové agentury zřídily výbor odpovědný za zavedení přísného a formálního postupu pro vydávání a přezkum metodik, vzorů a klíčových předpokladů ratingů, které využívají. CSA ani žádný jiný orgán veřejné správy nejsou oprávněni do tohoto postupu nebo do obsahu ratingů či jejich metodik zasahovat.
(7)
S ohledem na zkoumané faktory lze konstatovat, že kanadský právní a dohledový rámec pro ratingové agentury splňuje podmínky stanovené v čl. 5 odst. 6 druhém pododstavci nařízení (ES) č. 1060/2009. Proto je třeba kanadský právní a dohledový rámec pro ratingové agentury považovat za rovnocenný právnímu a dohledovému rámci stanovenému nařízením (ES) č. 1060/2009. Komise ve spolupráci s ESMA bude i nadále sledovat vývoj kanadského právního a dohledového rámce pro ratingové agentury a plnění podmínek, na základě nichž bylo toto rozhodnutí přijato.
(8)
Opatření stanovená tímto rozhodnutím jsou v souladu se stanoviskem Evropského výboru pro cenné papíry,
PŘIJALA TOTO ROZHODNUTÍ:
Článek 1
Pro účely článku 5 nařízení (ES) č. 1060/2009 se kanadský právní a dohledový rámec pro ratingové agentury považuje za rovnocenný požadavkům nařízení (ES) č. 1060/2009.
Článek 2
Toto nařízení vstupuje v platnost dvacátým dnem po vyhlášení v Úředním věstníku Evropské unie.
V Bruselu dne 5. října 2012.
ΕΚΤΕΛΕΣΤΙΚΉ ΑΠΌΦΑΣΗ ΤΗΣ ΕΠΙΤΡΟΠΉΣ
της 5ης Οκτωβρίου 2012
για την αναγνώριση του νομοθετικού και εποπτικού πλαισίου του Καναδά ως ισοδύναμου προς τις διατάξεις του κανονισμού (ΕΚ) αριθ. 1060/2009 του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου για τους οργανισμούς αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας
(Κείμενο που παρουσιάζει ενδιαφέρον για τον ΕΟΧ)
(2012/630/ΕΕ)
Η ΕΥΡΩΠΑΪΚΗ ΕΠΙΤΡΟΠΗ,
Έχοντας υπόψη τη Συνθήκη για τη λειτουργία της Ευρωπαϊκής Ένωσης,
Έχοντας υπόψη τον κανονισμό (ΕΚ) αριθ. 1060/2009 του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου, της 16ης Σεπτεμβρίου 2009, για τους οργανισμούς αξιολόγησης πιστοληπτικής της ικανότητας (1), και ιδίως το άρθρο 5 παράγραφος 6,
Εκτιμώντας τα ακόλουθα:
(1)
Στις 12 Ιουνίου 2009 η Επιτροπή ανέθεσε στην Ευρωπαϊκή Επιτροπή Ρυθμιστικών Αρχών των Αγορών Κινητών Αξιών (ΕΕΡΑΑΚΑ), τα καθήκοντα της οποίας έχουν αναληφθεί από την Ευρωπαϊκή Αρχή Κινητών Αξιών και Αγορών που συστάθηκε την 1η Ιανουαρίου 2011, σύμφωνα με τις διατάξεις του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 1095/2010 του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου, της 24ης Νοεμβρίου 2010, σχετικά με τη σύσταση Ευρωπαϊκής Εποπτικής Αρχής (Ευρωπαϊκή Αρχή Κινητών Αξιών και Αγορών) (ΕΑΚΑΑ) (2) (ESMA), την εντολή να παρέχει τεχνικές συμβουλές όσον αφορά την τεχνική αξιολόγηση του νομοθετικού και εποπτικού πλαισίου του Καναδά για τους οργανισμούς αξιολόγησης της πιστοληπτικής ικανότητας.
(2)
Στη γνώμη που διατύπωσε στις 18 Απριλίου 2012 η ΕΑΚΑΑ επισημαίνεται ότι το νομοθετικό και εποπτικό πλαίσιο του Καναδά για τους οργανισμούς αξιολόγησης της πιστοληπτικής ικανότητας μπορεί να θεωρηθεί ισοδύναμο με το ρυθμιστικό καθεστώς της ΕΕ για τους οργανισμούς αξιολόγησης της πιστοληπτικής ικανότητας.
(3)
Σύμφωνα με το άρθρο 5 παράγραφος 6 δεύτερο εδάφιο του κανονισμού (ΕΚ) αριθ. 1060/2009 πρέπει να εξεταστεί εάν πληρούνται τρεις προϋποθέσεις, ώστε το νομοθετικό και εποπτικό πλαίσιο τρίτης χώρας να θεωρηθεί ισοδύναμο με τον κανονισμό (ΕΚ) αριθ. 1060/2009.
(4)
Σύμφωνα με την πρώτη προϋπόθεση οι οργανισμοί αξιολόγησης της πιστοληπτικής ικανότητας στην τρίτη χώρα υπόκεινται σε έγκριση ή καταχώριση και υπόκεινται επίσης σε συνεχή αποτελεσματική εποπτεία και επιβολή του νόμου. Ο Καναδάς διαθέτει καθολικό και νομικά δεσμευτικό πλαίσιο για τους οργανισμούς αξιολόγησης της πιστοληπτικής ικανότητας και τη χρήση των αξιολογήσεων της πιστοληπτικής ικανότητας. Πρόκειται για το Εθνικό Μέσο 25-101 για τους Καθοριζόμενους Οργανισμούς Αξιολόγησης της Πιστοληπτικής Ικανότητας (ΚΟΑΠΙ) (DRO) που θεσπίσθηκε στις 27 Ιανουαρίου 2012 και άρχισε να ισχύει από τις 20 Απριλίου 2012. Το πλαίσιο αυτό απαιτεί από τους οργανισμούς αξιολόγησης της πιστοληπτικής ικανότητας να καταχωρίζονται στα μητρώα των αρχών διαχείρισης κινητών αξιών του Καναδά (CSA) και προβλέπει τη συνεχή εποπτεία των οργανισμών αξιολόγησης της πιστοληπτικής ικανότητας από τις CSA. Για τη διεκπεραίωση των καθηκόντων εποπτείας, οι CSA έχουν στη διάθεσή τους ευρύ φάσμα εξουσιών. Οι CSA έχουν την εξουσία να απαιτήσουν την παροχή πρόσβασης σε βιβλία, μητρώα και έγγραφα που τηρούνται από τους οργανισμούς αξιολόγησης της πιστοληπτικής ικανότητας και να ζητήσουν να τους χορηγηθεί κάθε άλλη χρήσιμη πληροφορία, συμπεριλαμβανομένων των τηλεφωνικών συνδιαλέξεων και της διαβίβασης δεδομένων. Οι CSA έχουν επίσης την εξουσία να διενεργούν επιτόπιες επιθεωρήσεις, αλλά και να διερευνούν και να εξετάζουν βιβλία και αρχεία. Επιπλέον, οι CSA μπορούν να ασκήσουν αγωγή κατά ενός οργανισμού αξιολόγησης της πιστοληπτικής ικανότητας σε περίπτωση παράβασης του Εθνικού Μέσου 25-101, χρησιμοποιώντας οποιαδήποτε από τις εξουσίες που διαθέτουν σε περίπτωση παράβασης της νομοθεσίας περί κινητών αξιών. Μεταξύ των άλλων εξουσιών που διαθέτουν, οι CSA έχουν τη δυνατότητα να εκδώσουν εντολή ανάκλησης της προβλεπόμενης άδειας ΚΟΑΠΙ, να επιβάλουν πρόστιμο ύψους 1 000 000 δολαρίων Καναδά (CAD) για κάθε παράλειψη συμμόρφωσης με τις νομικές υποχρεώσεις και να απαιτήσουν από τους ΚΟΑΠΙ να προβούν σε πράξεις συμμόρφωσης για οποιεσδήποτε παραλείψεις του παρελθόντος. Όλοι οι οργανισμοί αξιολόγησης της πιστοληπτικής ικανότητας (ΟΑΠΙ) που έχουν την έδρα τους στον Καναδά καταχωρίσθηκαν ως ΚΟΑΠΙ από τις CSA στις 30 Απριλίου 2012 και έχουν έκτοτε τεθεί υπό τη διαρκή εποπτεία των CSA. Η Επιτροπή Κινητών Αξιών του Οντάριο (Ontario Securities Commission), που ασκεί το ρόλο του ηγετικού επόπτη στο εσωτερικό των CSA, προτίθεται να διενεργεί επιτόπιες επιθεωρήσεις τουλάχιστον ανά διετία. Στη συμφωνία συνεργασίας που έχει συναφθεί μεταξύ της ΕΑΚΑΑ και των CSA προβλέπεται η ανταλλαγή πληροφοριών για τα μέτρα επιβολής και εποπτείας που λαμβάνονται κατά των οργανισμών αξιολόγησης της πιστοληπτικής ικανότητας οι οποίοι δραστηριοποιούνται σε διασυνοριακή βάση.
(5)
Σύμφωνα με τη δεύτερη προϋπόθεση, οι οργανισμοί αξιολόγησης της πιστοληπτικής ικανότητας στην τρίτη χώρα υπόκεινται σε νομικά δεσμευτικούς κανόνες οι οποίοι είναι ισοδύναμοι με τους κανόνες που προβλέπονται στα άρθρα 6 έως 12 και στο παράρτημα I του κανονισμού (ΕΚ) αριθ. 1060/2009. Το νομοθετικό και εποπτικό πλαίσιο του Καναδά πληροί τους όρους του κανονισμού (ΕΚ) αριθ. 1060/2009 όσον αφορά τη διαχείριση των περιπτώσεων σύγκρουσης συμφερόντων, τις οργανωτικές διεργασίες και τις διαδικασίες που πρέπει να δρομολογήσει ένας οργανισμός αξιολόγησης της πιστοληπτικής ικανότητας, την ποιότητα των αξιολογήσεων και των μεθόδων αξιολόγησης, την κοινοποίηση των αξιολογήσεων της πιστοληπτικής ικανότητας και τη γενική και τακτική κοινοποίηση των πράξεων αξιολόγησης της πιστοληπτικής ικανότητας. Κατά συνέπεια, το πλαίσιο του Καναδά προβλέπει την παροχή ισοδύναμης προστασίας σε θέματα αμεροληψίας, διαφάνειας, χρηστής διακυβέρνησης των οργανισμών αξιολόγησης της πιστοληπτικής ικανότητας και αξιοπιστίας των πράξεων αξιολόγησης της πιστοληπτικής ικανότητας.
(6)
Σύμφωνα με την τρίτη προϋπόθεση το κανονιστικό καθεστώς στην τρίτη χώρα εμποδίζει την επέμβαση των εποπτικών ή άλλων δημόσιων αρχών της τρίτης χώρας στο περιεχόμενο και στις μεθόδους των αξιολογήσεων της πιστοληπτικής ικανότητας. Εν προκειμένω, το τμήμα Β του προσαρτήματος Α του Εθνικού Μέσου 25-101 απαιτεί από τους οργανισμούς αξιολόγησης της πιστοληπτικής ικανότητας να συγκροτήσουν επιτροπή που θα είναι επιφορτισμένη με την εφαρμογή άτεγκτης και νομότυπης διαδικασίας για την έκδοση και επανεξέταση των μεθόδων, των μοντέλων και των βασικών παραδοχών αξιολόγησης που χρησιμοποιούν. Ούτε οι CSA αλλά ούτε και οποιαδήποτε άλλη δημόσια αρχή δεν έχει την εξουσία να παρεμβαίνει στην εν λόγω διαδικασία ή στο περιεχόμενο των αξιολογήσεων της πιστοληπτικής ικανότητας ή των μεθόδων αξιολόγησης της πιστοληπτικής ικανότητας.
(7)
Λαμβανομένων υπόψη των προαναφερομένων, μπορεί να θεωρηθεί ότι οι προϋποθέσεις που καθορίζονται στο άρθρο 5 παράγραφος 6 δεύτερο εδάφιο του κανονισμού (ΕΚ) αριθ. 1060/2009 πληρούνται από το νομοθετικό και εποπτικό πλαίσιο του Καναδά που διέπει τους οργανισμούς αξιολόγησης της πιστοληπτικής ικανότητας. Συνεπώς, το νομοθετικό και εποπτικό πλαίσιο του Καναδά για τους οργανισμούς αξιολόγησης της πιστοληπτικής ικανότητας πρέπει να θεωρείται ισοδύναμο με το νομοθετικό και εποπτικό πλαίσιο που θεσπίζει ο κανονισμός (ΕΚ) αριθ. 1060/2009. Σε συνεργασία με την ΕΑΚΑΑ η Επιτροπή θα συνεχίσει να παρακολουθεί την εξέλιξη του νομοθετικού και εποπτικού πλαισίου του Καναδά για τους οργανισμούς αξιολόγησης της πιστοληπτικής ικανότητας και την εκπλήρωση των όρων βάσει των οποίων εκδόθηκε η εν λόγω απόφαση.
(8)
Τα μέτρα που προβλέπονται στην παρούσα απόφαση είναι σύμφωνα με τη γνώμη της ευρωπαϊκής επιτροπής κινητών αξιών,
ΕΞΕΔΩΣΕ ΤΗΝ ΠΑΡΟΥΣΑ ΑΠΟΦΑΣΗ:
Άρθρο 1
Όσον αφορά το άρθρο 5 του κανονισμού (ΕΚ) αριθ. 1060/2009, το νομοθετικό και εποπτικό πλαίσιο του Καναδά για τους οργανισμούς αξιολόγησης της πιστοληπτικής ικανότητας θεωρείται ισοδύναμο προς τις διατάξεις του κανονισμού (ΕΚ) αριθ. 1060/2009.
Άρθρο 2
Η παρούσα απόφαση αρχίζει να ισχύει την εικοστή ημέρα από τη δημοσίευσή της στην Επίσημη Εφημερίδα της Ευρωπαϊκής Ένωσης.
Βρυξέλλες, 5 Οκτωβρίου 2012.