KOMMISSIONENS BESLUTNING
af 10. august 2006
om en fusions forenelighed med fællesmarkedet og EØS-aftalens funktion
(Sag nr. COMP/M.4094 - Ineos/BP Dormagen)
(meddelt under nummer K(2006) 3592)
(Kun den engelske udgave er autentisk)
(EØS-relevant tekst)
(2007/161/EF)
Den 10. august 2006 vedtog Kommissionen en beslutning i en fusionssag i henhold til Rådets forordning (EF) nr. 139/2004 af 20. januar 2004 om kontrol med fusioner og virksomhedsovertagelser (1), særlig artikel 8, stk. 1, i denne forordning. En ikke-fortrolig version af hele beslutningen på sagens autentiske sprog og på Kommissionens arbejdssprog findes på GD COMP’s websted på følgende adresse: http://ec.europa.eu/comm/competiton/index_en.html
(1)
Den 24. januar 2006 meddelte INEOS Group Limited (herefter benævnt »Ineos«) Kommissionen, at Ineos gennem opkøb af aktiver havde planer om at erhverve kontrol over BP Ethylene Oxide/Ethylene Glykol Business (herefter benævnt »BP Dormagen Business«), som kontrolleres af British Petroleum Group (herefter benævnt »BP«).
(2)
Ineos er et britisk aktieselskab, der har en række 100 %-ejede datterselskaber, som på verdensplan er aktive inden for produktion, distribution, salg og markedsføring af kemiske mellemprodukter og specialkemikalier. Den 16. december 2006 overtog Ineos Innovene BP’s tidligere afdeling for olefiner, derivater og raffinering (bortset fra BP Dormagen Business, der er genstand for denne beslutning), som producerer en række petrokemikalier, bl.a. olefiner og derivater heraf samt en række raffinaderiprodukter (2). Denne operation blev godkendt af Kommissionen den 9. december 2005 (sag nr. COMP/M.4005 - Ineos/Innovene, »hovedtransaktionen«).
(3)
BP Dormagen Business, som udelukkende omfatter et produktionsanlæg i Køln/Dormagen (Tyskland), kontrolleres på nuværende tidspunkt af BP og er aktiv inden for produktion af ethylenoxid (»EO«) og ethylenglycoler (»EGs eller glycoler«).
(4)
På sit 143. møde den 28. juli 2006 afgav Det Rådgivende Udvalg for Kontrol med Fusioner en positiv udtalelse om et udkast til beslutning om godkendelse, der var forelagt af Kommissionen (3).
(5)
I en rapport fra 26. juli 2006 konstaterede høringskonsulenten, at parternes ret til at blive hørt var overholdt (3).
I. DE RELEVANTE MARKEDER
Baggrund
(6)
I sin analyse af hovedtransaktionen vurderede Kommissionen markederne for ethylenoxid (»EO«) og en række derivater heraf (»EODs«), især alkohol ethoxylater, glycolethere (»GEs«) og ethanolaminer (»EOAs«). Kommissionen konkluderede, at hovedtransaktionen ikke gav anledning til alvorlig tvivl med hensyn til foreneligheden med fællesmarkedet på de horisontale og vertikale markeder.
(7)
De eneste produkter, der fremstilles og sælges af BP Dormagen Business, er EO og EGs. Ineos producerer en række kemikalier, bl.a. EO og EO-derivater (herunder EGs). Ineos’ overtagelse af BP Dormagen Business vil derfor kun resultere i horisontale overlapninger for så vidt angår EO og EGs. Der er desuden vertikal relation på tidligere produktionstrin (ethylen) og på senere produktionstrin (EO-derivater).
Relevante produktmarkeder
(8)
EO er en farveløs gas, der fremstilles ved delvis oxidering af ethylen. EO har et ethylenindhold på 82 % og er et farligt produkt, der er stærkt antændeligt og eksplosivt. Det er også toksisk og kræftfremkaldende. EO i urenset tilstand anvendes til fremstilling af EGs og kan renses yderligere.
(9)
EGs er kemiske mellemprodukter, der fortrinsvis fremstilles ved ikke-katalytisk hydratation af EO. EGs tegner sig for 37,5 % af EØS’ samlede forbrug af EO og produceres udelukkende af integrerede EO-producenter.
(10)
En alternativ metode for forarbejdning af EO er yderligere rensning. Renset EO kan derefter anvendes til fremstilling af forskellige andre kemiske mellemprodukter. Størstedelen af denne rensede EO bruges internt af de integrerede EO-producenter ved senere fremstilling af EO-derivater, den resterende del sælges til tredjeparter, som konkurrerer med EO-producenter på forskellige markeder for EO-derivater.
Ethylenoxid
(11)
Kommissionen har undersøgt ethylenoxid i tidligere sager (4). Den identificerede et særskilt produktmarked for EO, da det, især når det anvendes som direkte råmateriale i kemiske reaktioner, kun i ringe grad er substituerbart. Undersøgelsen i denne sag bekræftede denne definition af produktmarkedet.
(12)
Da det kun er renset EO, der sælges til tredjeparter, var den konkurrencemæssige analyse i denne sag koncentreret om markedet for renset EO. På et sent stadium i proceduren anførte Ineos, at renset EO kan underinddeles yderligere i high-grade EO (»HG-EO«) eller low-grade EO (»LG-EO«) alt efter indhold af urenheder (primært aldehyder). Markedsundersøgelsen bekræftede imidlertid, at det ikke var nødvendigt at foretage en yderligere inddeling af det relevante produktmarked efter det rensede EO's renhedsniveau, da HG-EO udelukkende solgtes til tredjeparter.
(13)
Kommissionen undersøgte endvidere, om det er nødvendigt at skelne mellem langtidsaftaler for levering af EO til kunder, hvis anlæg ligger tæt ved eller i nærheden af EO-leverandørens produktionsanlæg og er forbundet via rørledninger (»on-site«) og leverancer til andre kunder (»off-site«), hvor leveringen sker pr. lastbil eller jernbane. Kommissionen konstaterede, at der var visse forskelle med hensyn til prisniveau, kontraktvarighed og købsmængder mellem disse to leveringsformer. Kommissionen skulle imidlertid ikke tage stilling til dette spørgsmål, da fusionen ikke i betydelig grad vil hindre den effektive konkurrence, uanset om on-site- og off-site-leverancer anses for at udgøre et enkelt eller to særskilte markeder.
Ethylenglycoler
(14)
Ineos hævdede, at EGs i overensstemmelse med Kommissionens tidligere beslutning (5) udgør et særskilt produktmarked. I en senere beslutning (6) havde Kommissionen imidlertid konstateret, at det på grund af efterspørgselsrelaterede betragtninger måske kunne blive nødvendigt at skelne mellem forskellige typer EGs. Det drejer sig om mono-ethylenglycol (»MEG«), di-ethylenglycol (»DEG«) og tri-ethylenglycol (»TEG«). MEG tegner sig for langt størstedelen af produktionen (ca. 90 %), og den resterende produktion fordeler sig mellem DEG (ca. 9 %) og TEG (ca. 1 %).
(15)
I denne sag tilkendegav hovedparten af aktørerne på markedet, at EGs bør inddeles yderligere i tre markeder for MEG, DEG og TEG, fordi de anvendes til forskellige formål og slet ikke er substituerbare. Fra et leverandørsynspunkt bliver MEG, DEG og TEG uvægerligt produceret sammen og altid i meget lignende proportioner. Den præcise markedsdefinition forbliver åben, da fusionen ikke vil få betydelig indvirkning på den effektive konkurrence hvad angår EGs, uanset hvilken alternativ markedsdefinition der vælges.
Relevante geografiske markeder
Ethylenoxid
(16)
I tidligere beslutninger (7) har Kommissionen fastslået, at det relevante marked for EO sandsynligvis er Vesteuropa (defineret som EØS plus Schweiz), selv om den præcise markedsdefinition forblev åben. I det foreliggende tilfælde ligger de relevante produktionsanlæg i Antwerpen (Belgien), Lavéra (Frankrig) og Dormagen (Tyskland). Ineos hævdede, at markedet er EØS-markedet, da EO fra disse anlæg transporteres over lange afstande (ifølge Ineos’ oplysninger i visse tilfælde over 1 000 km, selv om størstedelen af leverancerne ligger inden for 600 km). De fleste af kunderne og mindst halvdelen af konkurrenterne fandt imidlertid, at markedet var et regionalt marked. Transportafstandene ser ud til at ligge mellem 0 km og 800 km, størstedelen mellem 0 km og 600 km, som følge af transportomkostningerne og det forhold, at der er tale om et farligt produkt.
(17)
Som følge af begrænsningerne i transportafstanden identificerede Kommissionen mulige regionale markeder for EO som i) Det Forenede Kongerige og Irland, ii) de skandinaviske lande (Norge, Sverige og Finland), iii) det nordvesteuropæiske fastland (Nederlandene, Danmark, Belgien, Luxemburg, Tyskland, Østrig, det centrale og nordlige Frankrig), iv) Middelhavsområdet (Italien, Portugal, Sydfrankrig, og Spanien) og v) det centrale og østlige Europa. Kommissionen konstaterede endvidere, at der var en tendens til, at denne geografiske opdeling af markedet blev bekræftet af regionale prisforskelle og begrænsede handelsstrømme. Det var imidlertid ikke nødvendigt at drage nogen konklusion med hensyn til en præcis definition af det geografiske marked for EO, da Kommissionen fastslog, at fusionen ikke ville få nogen betydelig indvirkning på den effektive konkurrence på det mulige geografiske marked (et marked, der dækker hele EØS eller et marked, der dækker det nordvesteuropæiske fastland, det eneste regionale marked, hvor begge parter er aktive).
Ethylenglycoler
(18)
Ineos hævdede, i overensstemmelse med hvad der er hævdet i tidligere beslutninger (8), at det relevante geografiske marked for EGs mindst er Vesteuropa og endog kan være hele verden. Dette skyldes, at EGs ikke er farlige produkter og derfor let kan transporteres. Priser er sammenlignelige på internationalt plan, og importen til EØS, hovedsagelig fra Mellemøsten og Rusland, repræsenterer ca. 13 % af det samlede forbrug i EØS.
(19)
Størstedelen af deltagerne i markedsundersøgelsen bekræftede, at det geografiske marked i det mindste er EØS-markedet. Med henblik på beslutningen blev den præcise definition af markedet stående åbent, da fusionen ikke i betydelig grad vil udgøre en hindring for den effektive konkurrence på fællesmarkedet eller en væsentlig del heraf under nogen af de alternative markedsdefinitioner.
II. VURDERING
Ethylenoxid
(20)
Den samlede størrelse af EO-markedet i EØS, inkl. produktion til internt brug, udgør ca. 3 000 ktpa (kilotons om året). Det kommercielle marked repræsenterer ca. 18 % af den samlede produktion eller ca. 560 ktpa fordelt med ca. 33 % på on-site-kunder og 67 % på off-site-kunder.
(21)
Hvad angår markedsstrukturen er transaktionen en fusion mellem to af de tre største EO-leverandører, hvilket resulterer i samlede markedsandele på over 45 % på basis af en hvilken som helst rimelig definition af det relevante produktmarked og geografiske marked for EO. Den fusionerende enheds nærmeste konkurrent, Shell, repræsenterer 15-25 % af det samlede kommercielle marked for både on-site- og off-site-leverancer. Alle de øvrige konkurrenter har markedsandele under 10 % (mange under 5 %) for både samlet og off-site-salg.
(22)
Da det kommercielle marked imidlertid repræsenterer en forholdsvis lille andel af den samlede produktion, vil forholdsvis små ændringer i den samlede produktion kunne få en betydelig indvirkning på det kommercielle marked. I sin analyse koncentrerede Kommissionen sig derfor om, hvilken betydning de integrerede producenters interne anvendelse af EO har, og hvilken virkning det har på salg til tredjeparter. Kommissionen undersøgte vilkårene for levering af EO, herunder især de faktorer, der vil kunne begrænse den fusionerende enheds adfærd på det kommercielle marked for EO.
(23)
Med henblik herpå identificerede Kommissionen de forhold, som primært er bestemmende for udbuddet af EO på det kommercielle marked, bl.a.: produktionskapacitet for EO, rensningskapacitet, anvendelse af EO i efterfølgende produktionstrin, især fordelt på Egs og andre anvendelsesformål, incitamenter til at anvende mere EO internt og/eller sælge på det kommercielle marked.
(24)
Kommissionen undersøgte først, om parternes konkurrenter i øjeblikket har tilstrækkelig ledig EO-kapacitet til at levere til det kommercielle marked. I denne forbindelse er det rensningskapaciteten, der er det kritiske punkt, da der kun sælges renset EO på det kommercielle marked. Undersøgelsen viste, at selv om parternes anlæg tegner sig for en vigtig del af den ledige rensningskapacitet, vil konkurrenternes ledige kapacitet kunne begrænse parternes konkurrencebegrænsende adfærd, da de repræsenterer betydelige mængder sammenholdt med det forholdsvis lille kommercielle marked.
(25)
En vigtig del af Kommissionens vurdering i denne sag var endvidere fokuseret omkring forholdet mellem produktion af renset EO og EGs. En nedsættelse af produktionen af EGs kan måske give integrerede producenter (de producenter, der fremstiller både EO og EGs) mulighed for at øge deres produktion af renset EO. Det skyldes, at begge produkter benytter samme råvare (urenset EO), og nedsættelse af produktionen af EGs vil derfor frigøre urenset EO, som vil kunne anvendes til produktion af yderligere mængder renset EO - med forbehold af begrænsninger i rensningskapacitet.
(26)
Ineos hævdede, at MEG anvendes som substitutionsprodukt, der giver EO-producenterne mulighed for at veksle mellem levering af EO eller andre EO-derivater afhængig af markedsvilkårene. Som dokumentation herfor forelagde Ineos to økonometriske analyser, der viste, at parternes konkurrenter tidligere havde været i stand til at øge deres produktion af renset EO på bekostning af glycolproduktionen på grund af produktionsafbrydelser i Ineos’ og BP Dormagen Business’ anlæg. Det konstateredes, at nedgangen i de berørte anlægs EO-salg (i et vist omfang) blev opvejet af konkurrenternes øgede salg af EO.
(27)
Kommissionen konkluderede, at disse undersøgelser - trods deres begrænsninger - dokumenterede, at sådanne konkurrenter har mulighed for at modvirke den fusionerende enheds konkurrencebegrænsende adfærd.
(28)
Kommissionen vurderede derefter, hvor stor denne eventuelle overgang fra glycoler til renset EO kunne være, når der blev taget hensyn til alle kapacitetsbegrænsninger. I tilfælde af den største forventede nedsættelse af glycolproduktionen kunne den potentielle overgang fra glycoler til renset EO - i tilfælde af, at den fusionerende enhed unilateralt hæver prisen - resultere i, at der vil strømme betydelige mængder ind på det kommercielle marked for EO i forhold til dette markeds nuværende samlede størrelse.
(29)
Kommissionen tog også hensyn til den indvirkning, som den nye glycolkapacitet i Mellemøsten og Asien i fremtiden vil få på markedssituationen i Europa. Den konstaterede, at disse nye EO-produktionskapaciteter sandsynligvis vil resultere i stigende eksport af EGs til EØS med en heraf følgende forventet nedgang i EGs-produktionen i EØS. Det vil til gengæld kunne medføre, at der i EØS er øgede mængder EO til salg til tredjeparter og til intern produktion af andre EO-derivater.
(30)
Kommissionen fandt det derfor hensigtsmæssigt at vurdere operationens indvirkning i forhold til den kendte eller den med rimelighed forventede udvikling i fremtiden.
(31)
Kommissionens undersøgelse viste, at den samlede ledige kapacitet for produktion af EO i EØS forventes at stige i de kommende år og udnyttelsesgraden vil være lavere. Selv om den ledige rensningskapacitet forventes at falde i den nærmeste fremtid, kan den resterende ledige rensningskapacitet imidlertid stadig få en begrænsede effekt på den fusionerende enheds unilaterale prisstigninger, selv om det kommercielle marked er forholdsvis lille og ikke forventes at vokse væsentligt i den nærmeste fremtid.
(32)
For at vurdere den virkning, som den forventede stigning i importen af glycoler fra Mellemøsten vil have på det europæiske kommercielle marked for EO, blev der desuden taget hensyn til de økonomiske incitamenter for EO-producenter til at levere til det kommercielle marked i fremtiden. For at kompensere den forventede nedgang i forbruget af EO til glycoler og for at holde udnyttelsesgraden for EO-produktionen på et så højt niveau som muligt, er EO-producenterne nødt til at finde andre markeder, hvor de kan afsætte deres EO-produkter. Da alle andre EO-derivater (bortset fra glycoler) og det kommercielle marked har brug for renset EO, har de europæiske EO-producenter et incitament til at øge deres nuværende rensningskapacitet.
(33)
Kommissionen konstaterede, at udvidelse af rensningsfaciliteterne inden for EO-produktion er mindre kostbar og ofte ikke behøver at blive fulgt op af andre investeringer i produktionsanlægget. Under antagelse af, at konkurrenterne vil være i stand til at øge deres nuværende rensningskapacitet for at absorbere den forventede nedgang i glycolproduktionen, vil omfanget af disse forøgelser afhænge af EO-producenternes interne forbrug af EO til EODs, deres evne til at øge deres EODs-kapacitet og deres incitament til at anvende EO internt eller sælge det på det kommercielle marked.
(34)
Kommissionens undersøgelse viste, at de integrerede producenters EODs-kapacitet i den nærmeste fremtid til dels bliver begrænset som følge af den stigende efterspørgsel efter EODs. Forøgelse af produktionskapaciteten for EODs er mere kostbar og mere tidskrævende end forøgelse af rensningskapaciteten for EO. Derfor er det ikke hele den rensede EO, der frigøres som følge af nedgangen i glycolproduktionen i EØS, der vil blive absorberet af de integrerede producenters øgede produktion af EODs. Den vil derfor være til rådighed for det kommercielle marked.
(35)
En væsentlig hindring for en effektiv konkurrence på det kommercielle marked for EO kan derfor udelukkes. EO-kunderne vil have alternative leveringsmuligheder, som vil være tilstrækkelige til at begrænse den fusionerende enheds adfærd.
Glycoler
(36)
Produktionen og forbruget af EGs på verdensplan anslås til ca. 17 000 ktpa. Heraf udgjorde produktionen i EØS 1 700 ktpa, hvor der var en efterspørgsel på ca. 1 950 ktpa. Den globale efterspørgsel har i de seneste år ligget på relativt stabilt niveau, hvilket især skyldes Kinas og Fjernøstens efterspørgsel efter MEG, der anvendes til polyestertekstiler. Det har til gengæld stimuleret investeringer i omfattende ny EGs-kapacitet i Asien og Mellemøsten, der kan udnyttes inden for de kommende år.
(37)
Kommissionens undersøgelse viste, at den fusionerede enheds markedsandel på et globalt kommercielt marked ikke oversteg 5 % ved en hvilken som helst definiton af produktmarkedet. På et kommercielt EØS-marked vil den fusionerede enheds andel ikke overstige 20 % ved et hvilket som helst relevant produktmarked. Den fusionerede enhed vil endvidere stå over for en række stærke konkurrenter som f.eks. BASF, MEGlobal, Sabic, Shell, Clariant samt pres fra importerede produkter.
(38)
På baggrund af den fusionerede enheds begrænsede markedsandel, tilstedeværelsen af betydelige konkurrenter med sammenlignelige eller større markedsandele og den forventede nedgang i glykolproduktionen i Europa (som følge af øget import) konkluderede Kommissionen, at den foreslåede transaktion ikke giver anledning til konkurrencemæssige problemer på markedet for EG.
III. KONKLUSION
(39)
På baggrund af ovenstående konkluderede Kommissionen, at den foreslåede fusion ikke i væsentlig grad hæmmer den effektive konkurrence på fællesmarkedet eller en væsentlig del deraf, især da den ikke medfører skabelse eller styrkelse af en dominerende stilling. Fusionen erklæres derfor forenelig med fællesmarkedet i overensstemmelse med artikel 8, stk. 1, i fusionsforordningen og artikel 57 i EØS-aftalen.
KOMISSION PÄÄTÖS,
tehty 10 päivänä elokuuta 2006,
yrityskeskittymän julistamisesta yhteismarkkinoille ja ETA-sopimuksen toimintaan soveltuvaksi
(Asia COMP/M.4094 - Ineos/BP Dormagen)
(tiedoksiannettu numerolla K(2006) 3592)
(Ainoastaan englanninkielinen teksti on todistusvoimainen)
(ETA:n kannalta merkityksellinen teksti)
(2007/161/EY)
Komissio teki 10 päivänä elokuuta 2006 päätöksen sulautuma-asiassa yrityskeskittymien valvonnasta 20 päivänä tammikuuta 2004 annetun neuvoston asetuksen (EY) N:o 139/2004 (1) ja erityisesti sen 8 artiklan 1 kohdan nojalla. Päätöksen koko teksti, josta on poistettu luottamukselliset tiedot, on saatavilla todistusvoimaisella kielellä ja komission työkielillä kilpailun pääosaston verkkosivuilla osoitteessa http://ec.europa.eu/comm/competiton/index_en.html
(1)
INEOS Group Limited (jäljempänä ’Ineos’) ilmoitti komissiolle 24. tammikuuta 2006 aikomuksestaan hankkia määräysvalta British Petroleum Groupin (jäljempänä ’BP’) hallussa olevassa etyleenioksidiin/etyleeniglykoliin liittyvässä BP:n liiketoiminnassa (jäljempänä ’BP Dormagen’) ostamalla omaisuutta.
(2)
Ineos on Yhdistyneen kuningaskunnan lainsäädännön mukainen osakeyhtiö, jolla on useita sen kokonaan omistamia tytäryhtiöitä. Ne toimivat eri puolilla maailmaa väli- ja erikoiskemikaalien valmistajina, jakelijoina, myyjinä ja markkinoijina. Joulukuun 16. päivänä 2006 Ineos osti Innovenen, joka oli ennen BP:n olefiini-, johdannais- ja jalostusyritys (lukuun ottamatta BP Dormagenia, jonka osto on tämän päätöksen aiheena) ja joka valmistaa erilaisia petrokemikaaleja, kuten olefiinejä ja niiden johdannaisia sekä monenlaisia jalostettuja tuotteita (2). Komissio hyväksyi keskittymän 9. joulukuuta 2005 (asia COMP/M.4005 - Ineos/Innovene, jäljempänä ’pääliiketoimi’).
(3)
BP Dormagen, joka käsittää ainoastaan Köln/Dormagenissa (Saksa) sijaitsevan tehtaan, on tällä hetkellä BP:n hallussa ja valmistaa etyleenioksidia (”EO”) ja etyleeniglykoleja (”EG” tai ”glykolit”).
(4)
Keskittymiä käsittelevä neuvoa-antava komitea antoi 143. kokouksessaan 28. heinäkuuta 2006 myönteisen lausunnon komission sille toimittamasta päätösluonnoksesta, jossa keskittymä hyväksyttiin (3).
(5)
Kuulemismenettelystä vastaava neuvonantaja totesi 26. heinäkuuta 2006 antamassaan kertomuksessa, että osapuolten oikeutta tulla kuulluiksi on noudatettu (3).
I. MERKITYKSELLISET MARKKINAT
Tausta
(6)
Tarkastellessaan pääliiketoimea komissio arvioi etyleenioksidin (”EO”) ja eräiden sen johdannaisten, kuten alkoholietoksylaattien, glykolieetterien (”GE”) ja etanoliamiinien (”EOA”) markkinoita. Komissio katsoi, että pääliiketoimeen ei liittynyt vakavia epäilyjä sen soveltuvuudesta yhteismarkkinoille toisiinsa horisontaalisesti ja vertikaalisesti yhteydessä olevilla markkinoilla.
(7)
Ainoat tuotteet, joita BP Dormagen valmistaa ja myy, ovat EO ja EG:t. Ineos tuottaa monenlaisia kemikaaleja, muiden muassa EO:ta ja EO:n johdannaisia (myös EG:itä). Näin ollen ainoat horisontaaliset päällekkäisyydet, joita syntyy, jos Ineos ostaa ehdotuksen mukaisesti BP Dormagenin, liittyvät EO:hon ja EG:ihin. Lisäksi on olemassa vertikaalisia suhteita EO:n tuotantoketjun alkupäässä (etyleenin osalta) ja EO:n tuotantoketjun loppupäässä (EO:n johdannaisten osalta).
Merkitykselliset tuotemarkkinat
(8)
EO on hajuton kaasu, jota syntyy etyleenin osittaisen hapettumisen seurauksena. EO:n etyleenipitoisuus on 82 prosenttia. Se on vaarallinen aine, sillä se on helposti syttyvää ja räjähtävää. Se on myös myrkyllistä ja syöpää aiheuttavaa. EO:ta voidaan käyttää puhdistamattomana EG:iden valmistukseen tai se voidaan puhdistaa.
(9)
EG:t ovat välikemikaaleja, joita valmistetaan pääasiassa EO:n ei-katalyyttisen hydraation kautta. EG:iden osuus EO:n kokonaiskulutuksesta ETA-maissa on 37,5 prosenttia, ja niitä valmistavat vain integroituneet EO:n tuottajat.
(10)
Toinen EO:n jalostusmahdollisuus on sen puhdistaminen. Puhdistettua EO:ta voidaan käyttää monien muiden välikemikaalien valmistukseen. Suurin osa puhdistetusta EO:sta päätyy integroituneiden EO:n tuottajien omaan käyttöön tuotantoketjun loppupään toimintoihin, joissa tuotetaan EO:n johdannaisia. Loput myydään kolmansille osapuolille, jotka kilpailevat EO:n tuottajien kanssa erilaisilla EO:n johdannaisten markkinoilla.
Etyleenioksidi
(11)
Komissio on tarkastellut etyleenioksidia aiemmissa tapauksissa (4). Sen mukaan on olemassa erilliset EO:n tuotemarkkinat, sillä EO:n korvattavuus on heikko erityisesti, kun sitä käytetään suorana raaka-aineena kemiallisissa reaktioissa. Käsiteltävänä olevan asian yhteydessä tehty tutkimus vahvisti tämän tuotemarkkinamääritelmän.
(12)
Kolmansille osapuolille myydään vain puhdistettua EO:ta, joten kilpailuvaikutusten arvioinnissa keskitytään tässä tapauksessa puhdistetun EO:n markkinoihin. Ineos ilmoitti menettelyn loppuvaiheessa, että puhdistettu EO voidaan jakaa vielä korkealuokkaiseen EO:hon ja matalan laatuluokan EO:hon epäpuhtauksien määrän (pääasiassa aldehydipitoisuus) mukaan. Markkinatutkimus kuitenkin vahvisti, ettei merkityksellisiä tuotemarkkinoita tarvinnut jakaa puhdistetun EO:n puhtaustasojen mukaan, sillä kolmansille osapuolille myydään vain korkealuokkaista EO:ta.
(13)
Komissio tutki myös, pitäisikö erottaa toisistaan asiakkaat, joille toimitetaan EO:ta pitkäaikaisten sopimusten nojalla ja joiden tehtaat sijaitsevat samassa paikassa kuin EO:n toimittaja tai sen läheisyydessä, jolloin niiden välillä on putkisto, ja muut asiakkaat, joille toimitetaan EO:ta muilla keinoin, kuten kuorma-autolla tai junalla. Komissio totesi, että hintataso, sopimusten pituudet ja ostetut määrät vaihtelivat hieman näiden kahden toimitustavan välillä. Komission ei kuitenkaan tarvinnut tehdä päätöstä asiasta, sillä liiketoimi ei olennaisesti estä tehokasta kilpailua riippumatta siitä, katsotaanko paikan päälle tai muualle kohdistuvien toimitusten muodostavan yhdet vai kahdet erilliset markkinat.
Etyleeniglykolit
(14)
Ineos esitti, että EG:t muodostavat erilliset tuotemarkkinat aiemman komission päätöksen mukaisesti (5). Myöhemmässä päätöksessä (6) komissio oli kuitenkin todennut, että kysyntäpuolen näkökulmasta erityyppiset EG:t olisi mahdollisesti syytä erottaa toisistaan. Niitä ovat monoetyleeniglykoli (”MEG”), dietyleeniglykoli (”DEG”) ja trietyleeniglykoli (”TEG”). MEG:n osuus tuotannosta on ylivoimaisesti suurin (noin 90 prosenttia). Lopputuotanto jakautuu DEG:n (noin 9 prosenttia) ja TEG:n (noin 1 prosentti) kesken.
(15)
Käsiteltävänä olevassa asiassa useimmat markkinaosapuolet olivat sitä mieltä, että EG:t pitäisi jakaa kolmiin markkinoihin, MEG:n, DEG:n ja TEG:n markkinoihin, koska niitä käytetään hyvin erilaisiin tarkoituksiin eikä niitä voi korvata toisillaan. Tarjontapuolen näkökulmasta MEG:iä, DEG:iä ja TEG:iä valmistetaan kuitenkin aina yhdessä ja niitä saadaan aina hyvin samansuuruisina osuuksina. Täsmällinen markkinamääritelmä jätettiin avoimeksi, sillä liiketoimi ei olennaisesti estäisi tehokasta kilpailua EG:iden osalta, olipa markkinamääritelmä mikä tahansa.
Merkitykselliset maantieteelliset markkinat
Etyleenioksidi
(16)
Komissio katsoi aiemmissa päätöksissä (7), että EO:n maantieteellinen markkina-alue on todennäköisesti Länsi-Eurooppa (ETA-maat ja Sveitsi), joskin täsmällinen markkinamääritelmä jätettiin avoimeksi. Käsiteltävänä olevassa tapauksessa tuotantolaitokset sijaitsevat Antwerpenissa (Belgia), Laverassa (Ranska) ja Dormagenissa (Saksa). Ineos esitti, että markkina-alue kattaa kaikki ETA-maat, sillä EO:ta kuljetetaan kyseisistä tehtaista pitkien matkojen päähän (Ineosin tietojen mukaan joissakin tapauksissa yli 1 000 km, mutta suurin osa toimituksista on 600 km:n säteelle). Valtaosa asiakkaista ja ainakin puolet kilpailijoista piti sen sijaan maantieteellisiä markkinoita alueellisina. Kuljetusetäisyydet ovat mitä ilmeisimmin 0-800 km, valtaosassa tapauksia 0-600 km, kuljetuskustannuksista ja tuotteen vaarallisuudesta johtuen.
(17)
Komissio määritteli kuljetusetäisyyksien asettamien rajoitusten perusteella mahdolliset EO:n alueelliset markkinat seuraavasti: i) Yhdistynyt kuningaskunta ja Irlanti, ii) Pohjoismaat (Norja, Ruotsi ja Suomi), iii) Manner-Euroopan luoteisosa (Alankomaat, Tanska, Belgia, Luxemburg, Saksa, Itävalta, Keski- ja Pohjois-Ranska), iv) Välimeren alue (Italia, Portugali, Etelä-Ranska ja Espanja) ja v) Keski- ja Itä-Eurooppa. Lisäksi komissio havaitsi, että alueelliset hintaerot ja kauppavirtojen vähyys tukevat tätä maantieteellistä markkinajakoa. Täsmällisten EO:n maantieteellisten markkinoiden määritteleminen ei kuitenkaan ollut tarpeen, sillä komissio totesi, että liiketoimi ei olennaisesti estä tehokasta kilpailua kummallakaan maantieteellisellä markkina-alueella (kaikki ETA-maat tai Manner-Euroopan luoteisosa, joka on ainoa alueellinen markkina-alue, jossa molemmat osapuolet toimivat).
Etyleeniglykolit
(18)
Ineos esitti aiempia päätöksiä (8) noudatellen, että EG:iden merkitykselliset maantieteelliset markkinat ovat vähintäänkin Länsi-Eurooppa tai jopa koko maailma. Tämä johtuu siitä, että EG:t eivät ole vaarallisia aineita, ja niitä voidaan sen vuoksi helposti kuljettaa. Hinnat ovat vertailukelpoisia koko maailmassa, ja tuonti ETA-maihin pääasiassa Lähi-idästä ja Venäjältä kattaa noin 13 prosenttia ETA-maiden kokonaiskulutuksesta.
(19)
Suurin osa markkinatutkimukseen vastanneista vahvisti, että maantieteelliset markkinat ovat vähintään ETA:n laajuiset. Markkinoiden täsmällinen määritelmä jätettiin kuitenkin avoimeksi päätöksen yhteydessä, sillä liiketoimi ei olennaisesti estä tehokasta kilpailua yhteismarkkinoilla tai niiden merkittävällä osalla, olipa maantieteellisten markkinoiden määritelmä mikä tahansa.
II. ARVIOINTI
Etyleenioksidi
(20)
EO:n markkinoiden koko Euroopan talousalueella on, kun otetaan huomioon valmistus omaan tarpeeseen, noin 3 000 ktpa (kilotonnia vuodessa). Myyntimarkkinoiden osuus on noin 18 prosenttia kokonaistuotannosta, eli noin 560 ktpa, jonka arvosta noin 33 prosenttia saadaan paikan päällä toimivilta asiakkailta ja 67 prosenttia muualla toimivilta asiakkailta.
(21)
Markkinarakenteen kannalta liiketoimi merkitsee sitä, että kaksi kolmesta suurimmasta EO:n toimittajasta yhdistyy, jolloin niiden yhteenlaskettu markkinaosuus on yli 45 prosenttia, olipa EO:n merkityksellisten tuotemarkkinoiden ja maantieteellisten markkinoiden määritelmä mikä tahansa mahdollisista vaihtoehdoista. Yhdistyneen toimijan lähimmän kilpailijan Shellin osuus on [15-25] prosenttia koko myyntimarkkinoista sekä paikan päälle että muualle suuntautuvien toimitusten osalta. Muiden kilpailijoiden markkinaosuudet ovat alle 10 prosenttia (monilla alle 5 prosenttia) sekä kokonaismyynnistä että muualle kuin paikan päälle suuntautuvista toimituksista.
(22)
Jos kuitenkin otetaan huomioon se, että myyntimarkkinoiden osuus kokonaistuotannosta on melko pieni, suhteellisen pienet muutokset kokonaistuotannossa voivat vaikuttaa merkittävästi myyntimarkkinoihin. Tämän johdosta komissio keskittyi arvioinnissaan tarkastelemaan, miten merkittävää on integroituneiden tuottajien EO:n käyttö omaan tarpeeseen ja miten se vaikuttaa myyntiin kolmansille osapuolille. Komissio tarkasteli EO:n toimitusedellytyksiä ja erityisesti niitä tekijöitä, jotka saattaisivat rajoittaa yhdistyneen toimijan toimia EO:n myyntimarkkinoilla.
(23)
Tätä varten komissio määritti tärkeimmät näkökohdat, joista riippuu EO:n saatavuus myyntimarkkinoilla: EO:n tuotantokapasiteetti; puhdistuskapasiteetti; EO:n käyttötarkoitukset tuotantoketjun loppupäässä, erityisesti jako EG:ihin ja muihin käyttötarkoituksiin; tekijät, jotka houkuttelevat käyttämään EO:ta enemmän sisäisesti ja/tai myymään sitä enemmän myyntimarkkinoille.
(24)
Komissio arvioi ensiksi, onko osapuolten kilpailijoilla tällä hetkellä riittävästi käyttämätöntä EO:n valmistuskapasiteettia myyntimarkkinoiden kysyntään vastaamiseksi. Puhdistuskapasiteetti on tässä suhteessa ratkaiseva, sillä myyntimarkkinoilla myydään vain puhdistettua EO:ta. Tutkimus osoitti, että vaikka osapuolten tehtaissa on merkittävä osuus käyttämättömästä puhdistuskapasiteetista, kilpailijoiden varakapasiteetti voisi hillitä osapuolten kilpailua rajoittavaa toimintaa, sillä sen määrä on huomattava verrattuna suhteellisen pieniin myyntimarkkinoihin.
(25)
Yksi tärkeä kohde komission arvioinnissa oli tässä tapauksessa myös puhdistetun EO:n ja EG:iden tuotannon suhde. EG:iden tuotannon vähentäminen mahdollistaisi sen, että integroituneet tuottajat (jotka valmistavat sekä EO:ta että EG:itä) lisäisivät puhdistetun EO:n tuotantoa. Tämä yhteys perustuu siihen, että molemmissa tuotteissa käytetään samaa raaka-ainetta (puhdistamaton EO) ja näin ollen EG:iden tuotannon vähentäminen kasvattaisi puhdistamattoman EO:n määrää, joka voitaisiin käyttää puhdistetun EO:n valmistamiseen - mikäli puhdistuskapasiteettia on riittävästi.
(26)
Ineos ilmoitti, että MEG:iä käytetään heilurituotteena, jonka avulla EO:n tuottajat voivat lisätä ja vähentää EO:n tai muiden EO:n johdannaisten toimitusta markkinatilanteesta riippuen. Tämän todistamiseksi Ineos toimitti kaksi ekonometristä tutkimusta, jotka osoittavat, että osapuolten kilpailijat pystyivät aikaisemmin lisäämään puhdistetun EO:n tuotantoa vähentämällä glykolien tuotantoa, kun Ineosin ja BP Dormagenin tehtailla oli tuotantokatkos. Havaittiin, että kun EO:n myynti väheni asianomaisissa tehtaissa, se näkyi (jossain määrin) kilpailijoiden EO:n myynnin kasvuna.
(27)
Komissio totesi, että vaikka tutkimuksissa oli eräitä puutteita, niiden mukaan kilpailijoilla olisi mahdollisuudet vastata yhdistyneen toimijan kilpailua rajoittavaan toimintaan.
(28)
Komissio arvioi sen jälkeen, kuinka merkittävässä määrin pystyttäisiin siirtymään glykolien tuotannosta puhdistetun EO:n tuotantoon, kun otetaan huomioon kaikki kapasiteettia rajoittavat tekijät. Komissio totesi, että jos tarkastellaan suurinta mahdollista vähennystä glykolien tuotannossa, mahdollinen siirtyminen glykoleista puhdistettuun EO:hon voisi, mikäli yhdistynyt toimija nostaisi yksipuolisesti hintoja, tuoda EO:n myyntimarkkinoille määriä, jotka ovat merkittäviä suhteessa markkinoiden nykyiseen kokoon.
(29)
Komissio otti huomioon myös uuden, Lähi-idässä ja Aasiassa syntyvän glykolien tuotantokapasiteetin vaikutuksen Euroopan markkinatilanteeseen. Se havaitsi, että tämä uusi EO:n tuotantokapasiteetti kasvattaisi todennäköisesti ETA-maihin suuntautuvaa EG:iden vientiä ja että tämän seurauksena EG:iden tuotannon voidaan olettaa vähenevän ETA-maissa. Tämän seurauksena puolestaan EO:ta olisi ETA-maissa enemmän myynnissä kolmansille osapuolille ja muiden EO:n johdannaisten tuotanto omiin tarpeisiin kasvaisi.
(30)
Komissio katsoikin näin ollen tarpeelliseksi arvioida, mitkä ovat liiketoimen mahdolliset tulevat vaikutukset ottaen huomioon ennusteet ja todennäköisesti odotettavissa olevat kehityssuuntaukset.
(31)
Komission tutkimus osoitti, että käyttämätön EO:n tuotantokapasiteetti ETA-maissa kaiken kaikkiaan todennäköisesti kasvaa tulevina vuosina ja käyttöasteet alenevat. Käyttämättömän puhdistuskapasiteetin odotetaan vähenevän lähitulevaisuudessa, mutta koska myyntimarkkinat ovat suhteellisen pienet eikä niiden odoteta kasvavan olennaisesti lähitulevaisuudessa, jäljellä oleva käyttämätön puhdistuskapasiteetti voi silti rajoittaa yhdistyneen toimijan pyrkimyksiä nostaa hintoja yksipuolisesti.
(32)
Lisäksi otettiin huomioon taloudelliset tekijät, joiden ansiosta EO:n tuottajien kannattaisi jatkossa tarjota tuotteita myyntimarkkinoille, jotta voitaisiin arvioida Lähi-idästä peräisin olevien glykolien tuonnin odotetun kasvun vaikutuksia eurooppalaisiin EO:n myyntimarkkinoihin. EO:n tuottajien pitäisi löytää muita käyttökohteita tuotetulle EO:lle korvatakseen ennakoidun laskun glykolintuotantoon käytettävän EO:n kulutuksessa ja pitääkseen tuotetun EO:n käyttöasteet mahdollisimman korkeina. Koska kaikkiin muihin EO:n johdannaisiin (paitsi glykoleihin) ja myyntimarkkinoille tarvitaan puhdistettua EO:ta, eurooppalaisten EO:n tuottajien kannattaisi kasvattaa nykyistä puhdistuskapasiteettiaan.
(33)
Komissio havaitsi, että puhdistusyksiköiden laajentaminen EO:n tuotantolaitoksissa on edullisempaa eikä siihen useinkaan tarvita muita investointeja muualla tehtaassa. Jos oletetaan, että kilpailijat pystyvät kasvattamaan nykyistä puhdistuskapasiteettiaan vastatakseen glykolien tuotannon odotettuun laskuun, lisäyksen suuruus riippuu siitä, missä määrin EO:n tuottajat käyttävät EO:n itse EO:n johdannaisten valmistamiseen, missä määrin ne kykenevät lisäämään EO:n johdannaisten tuotantokapasiteettia ja mitä etuja ne saavat EO:n käyttämisestä omiin tarpeisiin tai myynnistä myyntimarkkinoille.
(34)
Komission tutkimus osoitti, että lähitulevaisuudessa integroituneiden tuottajien EO:n johdannaisten tuotantokapasiteetti kaventuu jonkin verran EO:n johdannaisten kysynnän kasvun vuoksi. EO:n johdannaisten tuotantokapasiteetin kasvattaminen on kalliimpaa ja vie enemmän aikaa kuin EO:n puhdistuskapasiteetin kasvattaminen. Näin ollen integroituneet tuottajat voivat käyttää vain osan puhdistetusta EO:sta, jota jää yli, kun glykolien tuotanto ETA-maissa vähenee, valmistamalla enemmän EO:n johdannaisia. Sitä jää näin ollen myös myyntimarkkinoille.
(35)
Voidaan siis todeta, ettei keskittymä olennaisesti estä tehokasta kilpailua EO:n myyntimarkkinoilla. EO:n asiakkaille on tarjolla vaihtoehtoisia toimittajia, jotka riittävät yhdistyneen toimijan markkinakäyttäytymisen hillitsemiseen.
Glykolit
(36)
EG:n maailmanlaajuisen tuotannon ja kulutuksen arvioidaan olevan noin 17 000 ktpa, josta ETA-maiden tuotanto on noin 1 700 ktpa ja kysyntä noin 1 950 ktpa. Maailmanlaajuinen kysyntä on ollut viime vuosina melko vakaata johtuen pääasiassa MEG:n kysynnästä Kiinassa ja Kaukoidässä, jossa sitä käytetään polyesteritekstiilien valmistukseen. Tämä on puolestaan kannustanut investoimaan huomattavasti uuteen EG:n tuotantokapasiteettiin Aasiassa ja Lähi-idässä. Se on tarkoitus ottaa käyttöön muutaman vuoden kuluessa.
(37)
Komission tutkimus osoitti, että yhdistyneen toimijan markkinaosuus maailman myyntimarkkinoilla ei ylitä viittä prosenttia, käytettiinpä mitä tahansa mahdollista tuotemarkkinoiden määritelmää. Euroopan talousalueen laajuisilla myyntimarkkinoilla yhdistyneen toimijan osuus ei ylitä 20:tä prosenttia millään merkityksellisillä tuotemarkkinoilla. Yhdistynyt toimija joutuu myös kilpailemaan monien vahvojen kilpailijoiden, kuten BASF:n, MEGlobalin, Sabicin, Shellin ja Clariantin, sekä tuojien kanssa.
(38)
Kun otetaan huomioon yhdistyneen toimijan rajallinen markkinaosuus, merkittävät kilpailijat, joilla on vastaava tai suurempi markkinaosuus, sekä glykolien tuotannon odotettu supistuminen Euroopassa (tuonnin lisääntymisen seurauksena), komissio katsoo, että ehdotettu liiketoimi ei aiheuta kilpailuongelmia EG:n markkinoilla.
III. PÄÄTELMÄ
(39)
Komissio päätteli edellä esitetyn perusteella, että ehdotettu keskittymä ei olennaisesti estä tehokasta kilpailua yhteismarkkinoilla tai niiden merkittävällä osalla määräävän aseman syntymisen tai vahvistumisen johdosta. Keskittymän katsotaan sen vuoksi soveltuvan yhteismarkkinoille sulautuma-asetuksen 8 artiklan 1 kohdan ja ETA-sopimuksen 57 artiklan nojalla.