BESLUIT VAN DE EUROPESE CENTRALE BANK
van 29 juli 2014
betreffende met gerichte langerlopende herfinancieringstransacties verband houdende maatregelen
(ECB/2014/34)
(2014/541/EU)
DE RAAD VAN BESTUUR VAN DE EUROPESE CENTRALE BANK,
Gezien het Verdrag betreffende de werking van de Europese Unie, inzonderheid het eerste streepje van artikel 127, lid 2,
Gezien de statuten van het Europees Stelsel van centrale banken en van de Europese Centrale Bank, inzonderheid artikel 3.1, eerste streepje, artikel 12.1, artikel 18.1, tweede streepje, en artikel 34.1, tweede streepje,
Gezien Richtsnoer ECB/2011/14 van 20 september 2011 betreffende monetaire beleidsinstrumenten en -procedures van het Eurosysteem (1),
Gezien Richtsnoer ECB/2013/4 van 20 maart 2013 inzake aanvullende tijdelijke maatregelen betreffende herfinancieringstransacties van het Eurosysteem en de beleenbaarheid van onderpand en tot wijziging van Richtsnoer ECB/2007/9 (2),
Overwegende hetgeen volgt:
(1)
Luidens artikel 18.1 van de statuten van het Europees Stelsel van centrale banken en van de Europese Centrale Bank, mogen de Europese Centrale Bank (ECB) en de nationale centrale banken van de lidstaten die de euro als munt hebben (hierna de „NCB's”) krediettransacties verrichten met kredietinstellingen en andere marktpartijen, waarbij de verleende kredieten worden gedekt door toereikend onderpand.
(2)
Op 5 juni 2014 heeft de Raad van bestuur ter uitoefening van haar prijsstabiliteitsmandaat besloten tot invoering van maatregelen om de doorwerking van het monetaire beleid te versterken, zulks door kredietverstrekking aan de reeële economie te versterken. In verband met deze doelstelling heeft de Raad van bestuur bijvoorbeeld aangekondigd gedurende twee jaar een reeks van gerichte langerlopende herfinancieringstransacties (TLTRO's) uit te voeren. Aldus beoogt de Raad van bestuur de ondersteuning van de bancaire kredietverlening aan de niet-financiële private sector, d.w.z. huishoudens en niet-financiële vennootschappen, zulks in de lidstaten die de euro als munt hebben. Leningen aan huishoudens voor woningaankoop beoogt deze maatregel niet te bestrijken. In aanmerking komende leningen aan de niet-financiële private sector binnen het kader van deze maatregel omvat dus niet leningen aan huishoudens voor woningaankoop.
(3)
Teneinde de deelname te faciliteren van de deelnemende instellingen die om organisatorische redenen middels de toepassing van een groepstructuur van het Eurosysteem lenen, wordt beoogd de deelname aan TLTRO's als groep toe te staan, indien er een institutionele basis voor groepsbehandeling aanwezig is. Groepsdeelname zal plaatsvinden middels een specifiek groepslid, zulks overeenkomstig vooraf vastgelegde voorwaarden. Aangaande met de intragroep- liquiditeitsdistributie verbandhoudende kwesties wordt bovendien verzekerd dat voor groepen die zijn gevormd op basis van nauwe banden tussen leden, alle groepsleden formeel en schriftelijk moeten bevestigen dat zij deelnemen aan de groep.
(4)
Voor TLTRO-deelnemers zullen leningplafonds gelden. Zij kunnen binnen het kader van de twee in september en december 2014 uit te voeren TLTRO's aanspraak maken op een initieel leningvolume. Het bedrag dat geleend kan worden binnen het kader van dit initiële leningvolume wordt vastgesteld op basis van het op 30 april 2014 totaal aan uitstaande in aanmerking komende aan de niet-financiële private sector verstrekte leningen van de deelnemer. Ongeacht of zij al dan niet deelnemen aan de in 2014 uit te voeren TLTRO's zullen deelnemers aanspraak kunnen maken op een aanvullend leningvolume voor de volgende zes in 2015 en 2016 uit te voeren TLTRO's. De bedragen die binnen het kader van dit aanvullende leningvolume geleend kunnen worden, worden vastgesteld op basis van het in aanmerking komende vorderingenoverschot van een deelnemer aan de niet-financiële private sector, zoals berekend op basis van voorgeschreven criteria gedurende een vaste periode, voor zover dat in aanmerking komende vorderingenoverschot een specifieke benchmark overschrijdt. Bij de vaststelling van het toepasselijke benchmark tracht de Raad van bestuur de noodzaak tot het handhaven van de gerichte aard van de maatregel en de beoogde facilitering van voldoende deelname aan deze transacties tegen elkaar af te wegen, opdat de impact op de doorwerking van het monetaire beleid betekenisvol zou zijn.
(5)
Beginnende 24 maanden na elke TLTRO zullen deelnemers de overeenkomstig de voorgeschreven procedures toegewezen bedragen kunnen aflossen.
(6)
De TLTRO-doelstellingen wordt versterkt door het vereiste van verplichte vervroegde aflossing in september 2016, indien het in aanmerking komende vorderingenoverschot van een deelnemer die binnen het kader van de TLTRO's geleend heeft, zoals berekend op basis van voorgeschreven criteria gedurende een vaste periode, onder de toepasselijke benchmark ligt.
(7)
Voor instellingen die voornemens zijn deel te nemen aan TLTRO's gelden specifieke rapportagevoorschriften. De gerapporteerde gegevens worden gebruikt voor de vaststelling van het initiële en aanvullende leningvolume, voor de berekening van het toepasselijke benchmark, voor de berekening van verplichte vervroegde aflossingen en voor het monitoren van TLTRO-impact. Voorts wordt overwogen dat NCB's de ontvangen rapportagegevens mogen uitwisselen binnen het Eurosysteem voor zover noodzakelijk voor de passende implementatie, alsook voor de analyse van de effectiviteit van het TLTRO-kader. Voor de juiste validatie van de verstrekte gegevens mogen de verzamelde gegevens binnen het Eurosysteem gedeeld worden,
HEEFT HET VOLGENDE BESLUIT VASTGESTELD:
Artikel 1
Definities
Binnen het kader van dit besluit gelden de volgende definities:
1. „referentiemaand van toewijzing”: de meest recente maand waarvoor gegevens betreffende het in aanmerking komende vorderingenoverschot beschikbaar zijn voor elke TLTRO-toewijzing;
2. „kredietinstelling”: een kredietinstelling zoals bedoeld in appendix 2 (termenlijst) van bijlage I bij Richtsnoer ECB/2011/14;
3. „in aanmerking komende leningen”: leningen aan niet-financiële vennootschappen en huishoudens (waaronder instellingen zonder winstoogmerk ten behoeve van huishoudens) ingezeten in lidstaten die de euro als munt hebben, met uitzondering van leningen aan huishoudens voor woningaankoop, „ingezeten” heeft hier dezelfde betekenis als in artikel 1 van Verordening (EG) nr. 2533/98 van de Raad (3);
4. „in aanmerking komend vorderingenoverschot”: brutokredietverlening in de vorm van in aanmerking komende leningen min aflossing van uitstaande bedragen van in aanmerking komende leningen gedurende een specifieke periode, zoals nader bepaald in bijlage II;
5. „monetaire financiële instelling” (MFI): heeft dezelfde betekenis als in artikel 1 van Verordening (EG) nr. 25/2009 van de Europese Centrale Bank (ECB/2008/32) (4);
6. „MFI-code”: een unieke identificatiecode voor een MFI in de lijst van MFI's voor statistische doeleinden onderhouden en gepubliceerd door de ECB overeenkomstig Verordening (EG) nr. 25/2009 (ECB/2008/32);
7. „uitstaande bedragen van in aanmerking komende leningen”: uitstaande in aanmerking komende leningen op de balans, met uitzondering van gesecuritiseerde of anderszins overgedragen leningen, zonder dat zulks leidt tot verwijdering uit de balans, zoals nader bepaald in bijlage II;
8. „deelnemer”: een wederpartij die is toegelaten voor openmarkttransacties binnen het kader van het monetaire beleid van het Eurosysteem, zulks overeenkomstig bijlage I bij Richtsnoer ECB/2011/14, welke partij inschrijft op TLTRO-tenders, hetzij individueel, hetzij voor de groep als leidende instelling en voor welke deelnemer alle rechten en plichten gelden die samenhangen met zijn deelname aan de TLTRO-tenders;
9. „desbetreffende NCB”: de NCB van de eurogebiedlidstaat van vestiging van de deelnemer.
Artikel 2
Gerichte langerlopende herfinancieringstransacties
1. Het Eurosysteem voert acht TLTRO's uit, zulks overeenkomstig een op de ECB-websitegepubliceerd tijdschema.
2. Alle nog uit te voeren TLTRO's hebben een vaste op de ECB-website gepubliceerde vervaldag.
3. TLTRO's:
a)
zijn liquiditeitsverruimende wederinkooptransacties;
b)
worden door de NCB's gedecentraliseerd uitgevoerd;
c)
worden middels standaardtenders uitgevoerd; en
d)
worden als vasterentetenders uitgevoerd.
4. De standaardvoorwaarden tegen welke de NCB's bereid zijn krediettransacties aan te gaan, gelden ten aanzien van TLTRO's, tenzij dit besluit anders bepaalt. Deze voorwaarden omvatten de procedures voor het uitvoeren van openmarkttransacties, de geschiktheidscriteria van wederpartijen en de beleenbaarheidscriteria voor onderpand voor krediettransacties van het Eurosysteem en de sancties voor de niet-naleving van wederpartijverplichtingen, zoals bepaald in de algemene en tijdelijke op herfinancieringstransacties toepasselijke juridische kaders en zoals toegepast in de NCB-contracten en/of nationale wetgevende kaders.
5. Bestaat er discrepantie tussen dit besluit en Richtsnoer ECB/2011/14, in combinatie met een andere ECB-rechtshandeling die het juridische kader vormt dat van toepassing is op langerlopende herfinancieringstransacties en/of nationale maatregelen die dat juridische kader op nationaal niveau toepassen, dan geldt dit besluit.
Artikel 3
Deelname
1. Instellingen kunnen individueel deelnemen aan TLTRO's, indien zij toegelaten wederpartijen zijn voor openmarkttransacties binnen het kader van het monetaire beleid van het Eurosysteem. Een individueel aan TLTRO's deelnemende instelling mag niet als groepslid deelnemen.
2. Instellingen kunnen als groep deelnemen aan TLTRO's door een TLTRO-groep te vormen. Deelname als groep is van belang voor de berekening van de toepasselijke leningplafonds en benchmarks, zoals bedoeld in artikel 4 hierna en de daarmee verbonden rapportageverplichtingen zoals bedoeld in artikel 8 hierna. Op deelname als groep zijn de volgende beperkingen van toepassing:
a)
een instelling is geen lid van meer dan een TLTRO-groep;
b)
een aan TLTRO's op groepsbasis deelnemende instelling mag niet individueel deelnemen;
c)
een als leidende instelling aangestelde instelling is het enige TLTRO-groepslid dat kan deelnemen aan TLTRO-tenders; en
d)
de samenstelling en de leidende instelling van een TLTRO-groep blijven voor alle acht TLTRO's onveranderd, behoudens lid 5 en 6 hierna.
3. Deelname aan TLTRO's middels een TLTRO-groep vereist dat aan de volgende voorwaarden is voldaan.
a)
Op 31 juli 2014 geldt voor elk groepslid dat:
i)
het een nauwe band heeft met een ander groepslid waarbij „nauwe band” dezelfde betekenis heeft als in de termenlijst van bijlage I van Richtsnoer ECB/2011/14 en de verwijzingen daarin naar „wederpartij”, „garant”, „emittent” of „schuldenaar” worden opgevat als verwijzingen naar een groepslid; of
ii)
het vereiste reserves bij het Eurosysteem aanhoudt, zulks overeenkomstig Verordening (EG) nr. 1745/2003 van de Europese Centrale Bank (ECB/2003/9) (5) en wel indirect middels een ander groepslid of dat hij door een ander groepslid gebruikt wordt voor het indirect aanhouden van vereiste reserves bij het Eurosysteem.
b)
De groep stelt een groepslid aan als de leidende instelling voor de groep. De leidende instelling is een voor openmarkttransacties binnen het kader van het monetaire beleid van het Eurosysteem toegelaten wederpartij.
c)
Alle TLTRO-groepsleden zijn kredietinstellingen die zijn gevestigd in lidstaten die de euro als munt hebben, welke kredietinstellingen voldoen aan de criteria zoals bedoeld onder punt a) en b) van afdeling 2.1 van bijlage I bij Richtsnoer ECB/2011/14.
d)
De leidende instelling dient voor groepsdeelname bij haar NCB een aanvraag in, zulks overeenkomstig het door de Raad van bestuur goedgekeurde en op de ECB-website gepubliceerde tijdschema. De aanvraag omvat:
i)
de naam van de leidende instelling;
ii)
de lijst van de MFI-codes en namen van alle in de TLTRO-groep op te nemen instellingen;
iii)
een uitleg van de grondslag voor een groepsaanvraag, waaronder een lijst van de nauwe banden en/of banden van indirect aangehouden reserves tussen de groepsleden (elk lid wordt door zijn MFI-code geïdentificeerd);
iv)
voor groepsleden waarop lid 3, onder a), ii), van toepassing is: een schriftelijke bevestiging van de leidende instelling dat elk lid van haar TLTRO-groep formeel heeft besloten deel uit te maken van de betreffende TLTRO-groep en dat de instelling niet als individuele wederpartij of als lid van een andere TLTRO-groep aan de TLTRO's zal deelnemen, aangevuld met voldoende bewijs dat de betreffende schriftelijke bevestiging is getekend door bevoegde personen; rechtsgeldige overeenkomsten, zoals bijvoorbeeld voor het indirect aanhouden van minimumreserves uit hoofde van artikel 10, lid 2, van Verordening (EG) nr. 1745/2003 (ECB/2003/9), zal een leidende instelling in staat stellen, zoals vereist, het door haar TLTRO-groepsleden verklaarde te attesteren, indien de voornoemde overeenkomsten expliciteren dat de betreffende groepsleden uitsluitend via de leidende instelling deelnemen aan openmarkttransacties van het Eurosysteem; de betreffende NCB, in samenwerking met de NCB's van de betreffende groepsleden, kan besluiten ex-postcontroles aangaande vorm en inhoud van de geldigheid van die schriftelijke bevestiging uit te voeren; en
v)
voor groepsleden waarop lid 3, onder a), i), van toepassing is: 1) een schriftelijke bevestiging dat elk lid van haar TLTRO-groep formeel heeft besloten deel uit te maken van de betreffende TLTRO-groep en dat de instelling niet als individuele wederpartij of als lid van een andere TLTRO-groep aan de TLTRO's zal deelnemen; en 2) voldoende bewijs, door de NCB van het betreffende groepslid bevestigd, dat dit besluit op het hoogste besluitvormingsniveau van de ondernemingsstructuur van het lid (Raad van bestuur of vergelijkbaar) en in overstemming met de toepasselijke wettelijke en statutaire bepalingen is genomen.
e)
De leidende instelling is door haar NCB bevestigd dat de TLTRO-groep als dusdanig is erkend. Voorafgaande aan deze bevestiging kan de betreffende NCB de leidende instelling verzoeken elke aanvullende informatie te verstrekken die zij nodig acht om de kandidaat-TLTRO-groep te kunnen beoordelen. Bij de beoordeling van een groepsaanvraag moet de betreffende NCB ook rekening houden met de beoordeling door NCB's van groepsleden, zulks indien noodzakelijk, zoals verificatie van overeenkomstig lid 3, onder d), verstrekte documentatie.
Binnen het kader van dit besluit kunnen kredietinstellingen die ondergeconsolideerd toezicht staan, inclusief vestigingen van dezelfde kredietinstelling, ook voor erkenning als TLTRO-groep in aanmerking komen en moeten mutatis mutandis aan dezelfde beperkingen en voorwaarden van dit artikel voldoen. Deze bepaling faciliteert de vorming van TLTRO-groepen van dergelijke instellingen die deel uitmaken van dezelfde juridische entiteit. Voor de verstrekking van een bevestiging met betrekking tot de vorming of wijziging van de samenstelling TLTRO-groepsamenstelling van deze aard, zijn de bepalingen van lid 3, onder d), iv), en respectievelijk lid 6, onder c), ii), 4, van toepassing.
4. De betreffende NCB kan de aanvraag van de kandidaat-TLTROgroep deels verwerpen, indien een of meer instellingen die deel uitmaken van de aanvraag voor TLTRO-groeperkenning niet voldoen aan de voorwaarden van lid 3. In dat geval kunnen de verzoekende instellingen besluiten op te treden als TLTRO-groep in de dienovereenkomstig gereduceerde samenstelling, dan wel besluiten de aanvraag voor erkenning als TLTRO-groep in te trekken.
5. In uitzonderlijke gevallen, indien objectief gerechtvaardigd, kan de Raad van bestuur besluiten af te wijken van de beperkingen en voorwaarden zoals bedoeld in lid 2 en 3.
6. Ongeacht lid 5, kan de samenstelling van een in overeenstemming met lid 3 erkende groep onder de volgende omstandigheden veranderen:
a)
een groepslid wordt van deelname aan de TLTRO-groep uitgesloten indien:
i)
het lid zijn status als kredietinstelling verliest; of
ii)
het lid niet langer voldoet aan de voorwaarden van lid 3, onder a) en c).
Doet i) of ii) zich voor dan moet de leidende instelling haar NCB in kennis stellen van de gewijzigde status van haar groepslid/groepsleden;
b)
de TLTRO-groep verliest de erkenning als een TLTRO-groep, indien een leidende instelling niet langer als wederpartij is toegelaten voor openmarkttransacties binnen het kader van het monetaire beleid van het Eurosysteem;
c)
indien, met betrekking tot de TLTRO-groep, na 31 juli 2014 aanvullende nauwe banden of aanvullende indirecte aanhouding van vereiste reserves bij het Eurosysteem tot stand komen, kan de samenstelling van de TLTRO-groep gewijzigd worden, om een nieuw lid aan de TLTRO-groep toe te voegen mits:
i)
de leidende instelling bij haar NCB een aanvraag indient voor de erkenning van de gewijzigde TLTRO-groepsamenstelling;
ii)
de aanvraag omvat: 1) de naam van de leidende instelling, 2) de lijst van MFI-codes en namen van alle instellingen die deel gaan uitmaken van de nieuwe TLTRO-groepsamenstelling, 3) een uitleg van de grondslag voor de aanvraag, waaronder een lijst van wijziging in de nauwe banden en/of indirect aangehouden reserves tussen groepsleden (de MFI-code identificeert elk lid); 4) voor groepsleden waarop lid 3, onder a), ii), van toepassing is: een schriftelijke bevestiging van de leidende instelling dat elk lid van haar TLTRO-groep formeel heeft besloten deel uit te maken van de betreffende TLTRO-groep en dat de instelling niet als individuele wederpartij of als lid van een andere TLTRO-groep aan de TLTRO's zal deelnemen; rechtsgeldige overeenkomsten, zoals bijvoorbeeld voor het indirect aanhouden van minimumreserves uit hoofde van artikel 10, lid 2, van Verordening (EG) nr. 1745/2003 (ECB/2003/9), zal een leidende instelling in staat stellen, zoals vereist, het door haar TLTRO-groepsleden verklaarde te attesteren, indien de voornoemde overeenkomsten expliciteren dat de betreffende groepsleden uitsluitend via de leidende instelling deelnemen aan openmarkttransacties van het Eurosysteem; de betreffende NCB, in samenwerking met de NCB's van de betreffende groepsleden, kan besluiten ex-postcontroles aangaande vorm en inhoud van de geldigheid van die schriftelijke bevestiging uit te voeren; en 5) voor groepsleden waarop lid 3, onder a), i), van toepassing is, een schriftelijke bevestiging van elk nieuw lid van de betreffende TLTRO-groep dat het lid formeel heeft besloten deel uit te maken van de betreffende TLTRO-groep en dat het lid niet als individuele wederpartij of als lid van een andere TLTRO-groep aan de TLTRO's zal deelnemen en een schriftelijke bevestiging van elke instelling binnen de TLTRO-groep (zowel in de oude als in de nieuwe samenstelling) dat de instelling formeel instemt met de nieuwe TLTRO-groepsamenstelling en voldoende bewijs, dat de NCB van het betreffende groepslid heeft bevestigd, met de gegevens van lid 3, onder d), v);
iii)
de leidende instelling is door haar NCB bevestigd dat de gewijzigde TLTRO-groep als dusdanig is erkend. Voorafgaande aan deze bevestiging kan de betreffende NCB leidende instelling verzoeken elke aanvullende informatie te verstrekken die zij nodig acht om de nieuwe TLTRO-groepsamenstelling goed te kunnen beoordelen. Bij de beoordeling van een groepsaanvraag moet de betreffende NCB ook rekening met de beoordeling door NCB's van groepsleden, zulks indien noodzakelijk, zoals verificatie van overeenkomstig lid 6, onder c), ii), verstrekte documentatie.
7. Indien feiten de uitsluiting als groepslid met zich brengen of wijzigingen in de TLTRO-groepsamenstelling in overeenstemming met lid 5 of 6 goedgekeurd zijn door de Raad van bestuur, gelden de volgende voorwaarden, tenzij de Raad van bestuur anders besluit:
a)
nadat de leidende instelling bij haar NCB een aanvraag heeft ingediend voor de erkenning van de gewijzigde groepsamenstelling, en die aanvraag is goedgekeurd, kan de leidende instelling op basis van haar nieuwe TLTRO-groepsamenstelling voor het eerst zes weken na de indiening van de aanvraag deelnemen aan een TLTRO;
b)
een instelling die niet langer TLTRO-groepslid is, neemt noch individueel noch als lid van een andere TLTRO-groep deel aan andere TLTRO's, tenzij de instelling een nieuwe aanvraag indient in overeenstemming met lid 1, 3 of 6.
Artikel 4
Leningplafond
1. Op deelname aan TLTRO's, individueel of als de leidende instelling van een TLTRO-groep, is een leningplafond van toepassing. Het op een individuele deelnemer toepasselijke leningplafond wordt berekend op basis van de leninggevens van uitstaande bedragen van in aanmerking komende leningen en het in aanmerking komende vorderingenoverschot van de individuele deelnemer. Het op de leidende instelling van een TLTRO-groep toepasselijke leningplafond wordt berekend op basis van de geaggregeerde leninggevens betreffende uitstaande bedragen van in aanmerking komende leningen en het in aanmerking komende vorderingenoverschot van alle TLTRO-groepsleden. Indien de gewijzigde TLTRO-groepsamenstelling in overeenstemming met artikel 3, lid 5 of 6, is erkend, worden alle daaropvolgende berekeningen van leningplafonds gebaseerd op de balansgegevens van de nieuwe TLTRO-groep. Het binnen het kader van elke TLTRO op elke deelnemer toepasselijke leningplafond wordt beschouwd als een maximuminschrijvingsbedrag voor elke deelnemer en de regels inzake een inschrijving die het maximuminschrijvingsbedrag overschrijdt, zoals bedoeld in afdeling 5.1.4 van bijlage I van Richtsnoer ECB/2011/14, zijn van toepassing.
2. Binnen het kader van de twee in september en december 2014 uit te voeren TLTRO's kan elke deelnemer een bedrag lenen dat cumulatief een initieel TLTRO-leningvolume niet overschrijdt. Het initiële TLTRO-leningvolume van elke deelnemer bedraagt 7 % van het op 30 april 2014 uitstaande totaalbedrag van in aanmerking komende leningen. Zie bijlage I voor de betreffende technische berekeningen. Onbenut initieel TLTRO-leningvolume is niet beschikbaar binnen het kader van een volgende TLTRO.
3. Binnen het kader van elke opeenvolgende TLTRO, kwartaalgewijs uitgevoerd in de periode van maart 2015 tot juni 2016, kan elke deelnemer aanspraak maken op een aanvullend TLTRO-leningvolume. Het aanvullende TLTRO-leningvolume van elke deelnemer is het hoogste bedrag van hetzij i) nul of het drievoudige bedrag van het cumulatieve in aanmerking komende vorderingenoverschot uit de periode tussen 1 mei 2014 en de respectieve referentiedatum van toewijzing, voor zover hoger dan het benchmark dat is vastgesteld in overeenstemming met lid 4 hierna, min bedragen die eerder binnen het kader van in de periode vanaf maart 2015 uitgevoerde TLTRO's geleend werden. Zie bijlage I voor de betreffende technische berekeningen.
4. Het benchmark van een deelnemer wordt op basis van het in aanmerking komende vorderingenoverschot in de periode van twaalf maanden vanaf 1 mei 2013 tot en met 30 april 2014 (de „benchmarkreferentieperiode”) als volgt vastgesteld:
a)
Een benchmark van nul geldt voor deelnemers die een positief in aanmerking komend vorderingenoverschot in de benchmarkreferentieperiode rapporteren of indien de deelnemer na 1 mei 2013 werd opgericht.
b)
Voor deelnemers die een negatief in aanmerking komend vorderingenoverschot in de benchmarkreferentieperiode rapporteren, wordt het benchmark berekend door vaststelling van het maandelijkse gemiddelde van het in aanmerking komende vorderingenoverschot van elke deelnemer in de benchmarkreferentieperiode en de vermenigvuldiging van dit gemiddelde met het aantal maanden dat verstreken is tussen 30 april 2014 en het einde van de referentiemaand van toewijzing. Deze formule is van toepassing op de referentiemaand van toewijzing tot en met april 2015. Daarna behoudt het benchmark de op 30 april 2015 bereikte waarde. Zie bijlage I voor de betreffende technische berekeningen.
Artikel 5
Rente
De op een TLTRO toepasselijke rente wordt vastgesteld voor de looptijd van elke transactie ten belope van de basisherfinancieringstransactierente die geldt ten tijde van de tenderaankondiging ten aanzien van de betreffende TLTRO, plus een vaste marge van 10 basispunten. Rente moet achteraf betaald worden op de vervaldag van de transactie, dan wel bij de vervroegde aflossing zoals bedoeld in artikel 6 en 7, indien toepasselijk.
Artikel 6
Vervroegde aflossing
1. Te beginnen 24 maanden na elke TLTRO kunnen deelnemers voor de TLTRO-vervaldag het TLTRO-bedrag gedeelteijk of geheel aflossen.
2. Een datum voor vervroegde aflossing wordt elke zes maanden vastgesteld en is een dag die samenvalt de de afwikkelingsdag van een basisherfinancieringstransactie van het Eurosysteem, waarbij het Eurosysteem de data zal vaststellen.
3. Om een beroep te kunnen doen op de procedure voor vervroegde aflossing, stelt een deelnemer de betreffende NCB uiterlijk een week voorafgaande aan de datum voor vervroegde aflossing ervan in kennis dat hij op de datum voor vervroegde aflossing een vervroegde aflossing beoogt te doen uit hoofde van de procedure voor vervroegde aflossing.
4. De in lid 3 bedoelde inkennisstelling wordt voor de deelnemer één week voor de betreffende datum van vervroegde aflossing bindend. Indien de deelnemer het op de aflossingsdatum uit hoofde van de procedure voor vervroegde aflossing verschuldigde bedrag niet of gedeeltelijk voldoet, kan zulks resulteren in de oplegging van een geldboete zoals bedoeld in afdeling 1 van appendix 6 van bijlage I bij Richtsnoer ECB/2011/14. De bepalingen van die afdeling die toepasselijk zijn op het schenden van regels inzake tendertransacties zijn van toepassing, indien een deelnemer op de datum voor vervroegde aflossing het dan verschuldigde bedrag niet of gedeeltelijk voldoet. De oplegging van een geldboete geschiedt zonder afbreuk te doen aan het recht van de betreffende NCB om ingeval van een tekortkoming in de nakoming de in bijlage II bij Richtsnoer ECB/2011/14 vastgelegde verhaalsmogelijkheden uit te oefenen.
Artikel 7
Verplichte vervroegde aflossing
1. TLTRO-deelnemers wier cumulatief in aanmerking komende vorderingenoverschot in de periode van 1 mei 2014 tot en met 30 april 2016 lager is dan het voor hun op 30 april 2016 geldende benchmark moeten hun initiële en aanvullende TLTRO op 20 september 2016 volledig aflossen, tenzij het Eurosysteem een alternatieve datum vaststelt. Zie bijlage I voor de betreffende technische berekeningen.
2. Indien de totale kredietopname van een deelnemer in relatie tot zijn aanvullende leningvolume in de TLTRO's, die van maart 2015 tot juni 2016 uitgevoerd worden, het aanvullende leningvolume overschrijdt zoals berekend ten tijde van de referentiemaand van toewijzing april 2016, dan is het kredietopnamebedrag dat hoger is dan het aanvullende leningvolume verschuldigd op 20 september 2016, tenzij het Eurosysteem een andere datum vaststelt. Zie bijlage I voor de betreffende technische berekeningen.
3. Indien de gewijzigde TLTRO-groepsamenstelling overeenkomstig artikel 3, lid 5 of 6, is erkend, dan wordt de berekening binnen het kader van de verplichte vervroegde aflossing voor de leidende instelling (inclusief het toepasselijke benchmark) uitgevoerd op basis van de balansgegevens van de nieuw samengestelde groep, zulks ten aanzien van alle leningen, al dan niet afgesloten voor of na de wijziging van de TLTRO-groepsamenstelling.
4. De betreffende NCB stelt haar deelnemers uiterlijk op 31 augustus 2016 ervan in kenis dat voor hen de verplichte vervroegde aflossing geldt, tenzij het Eurosysteem een andere datum vaststelt. Een kennisgeving van verplichte vervroegde aflossing zijdens een NCB uit hoofde van dit artikel 7 of artikel 9 is geen ingebrekestelling.
5. Indien de deelnemer het op de aflossingsdatum uit hoofde van de procedure voor verplichte vervroegde aflossing verschuldigde bedrag niet of gedeeltelijk voldoet, kan zulks resulteren in de oplegging van een geldboete zoals bedoeld in afdeling 1 van appendix 6 van bijlage I bij Richtsnoer ECB/2011/14. De bepalingen van die afdeling die toepasselijk zijn op het schenden van regels inzake tendertransacties zijn van toepassing, indien een deelnemer op de datum voor verplichte vervroegde aflossing het dan verschuldigde bedrag niet of gedeeltelijk voldoet. De oplegging van een geldboete geschiedt zonder afbreuk te doen aan het recht van de NCB om ingeval van een tekortkoming in de nakoming de in bijlage II bij Richtsnoer ECB/2011/14 vastgelegde verhaalsmogelijkheden uit te oefenen, indien een deelnemer op de aflossingsdatum het uit hoofde van de procedure voor verplichte vervroegde aflossing verschuldigde bedrag niet of gedeeltelijk voldoet.
Artikel 8
Rapportagevoorschriften
1. TLTRO-deelnemers moeten een volledig ingevuld rapportagesjabloon naar hun NCB sturen, zulks overeenkomstig:
a)
de voorgeschreven inhoud en het tijdschema dat de Raad van bestuur heeft goedgekeurd en gepubliceerd op de ECB-website; en
b)
de richtsnoeren zoals bedoeld in bijlage II.
2. De in het rapportagesjabloon gebruikte termen verwijzen naar de termen zoals bedoeld in Verordening (EG) nr. 25/2009 (ECB/2008/32).
3. Binnen het kader van de naleving van de rapportagevoorschriften die uit hoofde van lid 1 op deelnemers van toepassing zijn, passen deelnemers de toepasselijke minimumnormen voor transmissie, nauwkeurigheid, conceptuele naleving en herzieningen toe, zoals bedoeld in bijlage IV bij Verordening (EG) nr. 25/2009 (ECB/2008/32).
4. Indien een instelling deelneemt aan een TLTRO en zolang de instelling uit hoofde van een TLTRO uitstaand krediet heeft, moet zij overeenkomstig lid 1 tot september 2018, dan wel tot de volledige vervroegde aflossing, al naar gelang, elk kwartaal een gegevensrapportagesjabloon invullen en insturen.
5. Deelnemers sturen rapportagesjablonen in met betrekking tot de benchmarkreferentieperiode, zulks voorafgaande aan de eerste deelname aan een TLTRO en wel volgens het op de ECB-website gepubliceerde tijdschema voor het insturen van ingevulde rapportagesjablonen naar de betreffende NCB.
6. Een leidende instelling van een TLTRO-groep dient een gegevensrapportagesjabloon in met voor alle groepsleden geaggregeerde data. De NCB van een leidende instelling, of een NCB van TLTRO-groepslid, kan in coördinatie met de NCB van de leidende instelling verlangen dat de leidende instelling gedesaggregeerde data voor elke individueel groepslid instuurt.
7. Indien de gewijzigde TLTRO-groepsamenstelling in overeenstemming met artikel 3, lid 5 of 6, is erkend, stuurt de leidende instelling een rapportagesjabloon in om het betreffende leningvolume en het toepasselijke benchmark vast te stellen die de nieuwe TLTRO-groepsamenstelling weergeeft, en wel volgens het op de ECB-website gepubliceerde tijdschema voor het insturen van ingevulde rapportagesjablonen naar de betreffende NCB.
8. Jaarlijks moeten de door TLTRO-deelnemers overeenkomstig lid 1 gerapporteerde gegevens op accuratesse gecontroleerd worden. Dat kan een externe accountant doen binnen de context van een jaarlijkse audit. Gelijkaardige door het Eurosysteem goedgekeurde regelingen kunnen deelnemers toepassen zonder een externe accountant in te huren. De NCB van een deelnemer wordt in kennis gesteld van het onderzoeksresultaat dat ingeval van een TLTRO-groepdeelname met de NCB's van de groepsleden gedeeld wordt. Op verzoek van de NCB van een deelnemer worden uit hoofde van dit lid verkregen onderzoekresultaten verstrekt aan die NCB en, ingeval van groepsdeelname, worden die gegevens vervolgens gedeeld met de NCB's van de groepsleden.
9. Informatie inzake de TLTRO-groepsamenstelling wordt opgeslagen in het Register van instellingen en Affiliates Database (RIAD), om binnen het Eurosysteem te delen.
Artikel 9
Niet-naleving van rapportagevoorschriften
1. Indien een deelnemer niet voldoet aan de in artikel 8 bedoelde rapportageverplichtingen:
a)
wordt het leningplafond tot nul teruggebracht indien een deelnemer binnen de betreffende tijdspanne de data voor de berekening van het leningplafond voor hetzij het initiële, hetzij voor het aanvullende leningvolume niet rapporteert; en
b)
is het volledige bedrag inzake alle TLTRO's verschuldigd indien een deelnemer geen data rapporteert die nodig zijn voor de vaststelling of verplichte vervroegde aflossingen toepasselijk zijn en voor de berekening van de betreffende aflossingen, indien toepasselijk.
Voorafgaand aan de initiatie van een maatregel uit hoofde van dit lid, krijgt de betrokken deelnemer de gelegenheid uitleg te verschaffen, indien de deelnemer van mening is dat de niet-naleving niet aan hem toerekenbaar was.
2. De bepalingen van lid 1 laten mogelijke sancties onverlet die uit hoofde van Besluit ECB/2010/10 (6) opgelegd kunnen worden ten aanzien van de in Verordening (EG) nr. 25/2009 (ECB/2008/32) bedoelde rapportageverplichtingen.
3. Indien fouten in de middels de rapportagesjablonen ingediende data vastgesteld worden en hetzij een deelnemer of de NCB die notificeert, voert het Eurosysteem een impactbeoordeling uit van de betreffende fout en handelt dienovereenkomstig, waaronder eventueel het verlangen van verplichte vervroegde aflossing.
Artikel 10
Inwerkingtreding
Dit besluit treedt in werking op de dag van de bekendmaking ervan.
Gedaan te Frankfurt am Main, 29 juli 2014.