GEDELEGEERDE VERORDENING (EU) 2015/1 VAN DE COMMISSIE
van 30 september 2014
tot aanvulling van Verordening (EG) nr. 1060/2009 van het Europees Parlement en de Raad met technische reguleringsnormen voor de periodieke verslagen betreffende de door de ratingbureaus in rekening gebrachte vergoedingen met het oog op het doorlopend toezicht van de Europese Autoriteit voor effecten en markten
(Voor de EER relevante tekst)
DE EUROPESE COMMISSIE,
Gezien het Verdrag betreffende de werking van de Europese Unie,
Gezien Verordening (EG) nr. 1060/2009 van het Europees Parlement en de Raad van 16 september 2009 inzake ratingbureaus (1), en met name artikel 21, lid 4 bis, derde alinea,
Overwegende hetgeen volgt:
(1)
Krachtens artikel 11, lid 3, en bijlage I, afdeling E, deel II, punt 2, van Verordening (EG) nr. 1060/2009 moet een ratingbureau jaarlijks aan de ESMA de lijst verstrekken van vergoedingen die aan elke klant in rekening zijn gebracht voor individuele ratings en alle nevendiensten, alsook informatie over zijn prijsstellingsbeleid, inclusief de vergoedingsstructuur en prijsstellingscriteria met betrekking tot de ratings voor de verschillende activaklassen. Het is van essentieel belang dat de technische details worden vastgelegd met betrekking tot de inhoud van de informatie die ratingbureaus moeten verstrekken en het formaat dat zij moeten gebruiken om aan hun verplichtingen te voldoen en de ESMA in staat te stellen haar doorlopend toezicht uit te oefenen.
(2)
Om belangenconflicten terug te dringen en eerlijke concurrentie op de ratingmarkt te bevorderen, moet de ESMA ervoor zorgen dat het prijsstellingsbeleid, de prijsstellingsprocedures en de uiteindelijk door ratingbureaus aan klanten in rekening gebrachte vergoedingen niet discriminerend zijn. Verschillen in vergoedingen voor hetzelfde type dienst moeten te rechtvaardigen zijn door een verschil in de reële kosten om de dienst aan verschillende klanten te verlenen. Bovendien mogen de vergoedingen die aan een bepaalde uitgevende instelling voor ratingdiensten in rekening worden gebracht, niet afhangen van de resultaten of de uitkomst van de verrichte werkzaamheden.
(3)
De vergoedingsinformatie die de geregistreerde ratingbureaus moeten verstrekken, moet de ESMA in staat stellen de ratings te detecteren die nader onderzoek en mogelijk verdere toezichtmaatregelen vereisen. Voor ratings en nevendiensten met vergelijkbare kenmerken moeten vergelijkbare vergoedingen in rekening worden gebracht en verschillen in vergoedingenniveaus moeten op basis van kostenverschillen kunnen worden gerechtvaardigd. De verzamelde informatie moet de ESMA in staat stellen om per geregistreerd ratingbureau vergelijkbare diensten en hun overeenkomstige vergoedingen te onderkennen en aldus belangrijke afwijkingen in de in rekening gebrachte vergoedingen op te merken. De ESMA kan daarna onderzoeken instellen om na te gaan of deze vergoedingen volgens een wettig prijsstellingsbeleid en wettige prijsstellingsprocedures zijn vastgesteld, en of de verschillen in vergoedingsniveaus op basis van kostenverschillen met de beginselen van eerlijke concurrentie in overeenstemming zijn, niet aan belangenconflicten te wijten zijn, en niet afhangen van de resultaten of de uitkomst van de verrichte werkzaamheden.
(4)
Het prijsstellingsbeleid en de prijsstellingsprocedures moeten voor elk ratingtype worden medegedeeld. Voor rapportagedoeleinden en om elk prijsstellingsbeleid en elke prijsstellingsprocedure en hun respectieve bijwerkingen duidelijk te onderscheiden, moet elke versie van het prijsstellingsbeleid met zijn respectieve vergoedingstabellen, vergoedingsprogramma’s en procedures een identificatienummer hebben. Voor alle andere doeleinden moet elk prijsstellingsbeleid de vergoedingsstructuren of -tabellen omvatten, alsook de prijsstellingscriteria die kunnen worden toegepast door de persoon of personen die de voor een individuele rating aan te rekenen vergoedingen overeenkomen. Elk prijsstellingsbeleid moet ook de frequentie- of andere vergoedingsprogramma’s omvatten waarvan de beoordeelde entiteit of abonnee kan genieten wanneer vergoedingen voor een individuele rating of voor een set van ratings worden aangerekend. De ratingbureaus moeten alle gevallen registreren waarin het prijsstellingsbeleid, de vergoedingstabellen, de vergoedingsprogramma’s en de procedures niet zijn toegepast, alsook alle afwijkingen van het prijsstellingsbeleid zoals toegepast op een individuele rating, waarbij de rating in kwestie duidelijk wordt geïdentificeerd.
(5)
Geregistreerde ratingbureaus die lid zijn van een groep, moeten hun ratinggegevens ofwel apart aan de ESMA kunnen verstrekken, ofwel één van de andere ratingbureaus binnen de groep kunnen machtigen om de gegevens te verstrekken namens alle leden van de groep die aan de rapportagevereisten moeten voldoen.
(6)
Voor de toepassing van deze verordening omvatten „structurering van een schulduitgifte” en „schulduitgifte” financiële instrumenten of andere activa die het gevolg zijn van een securitisatietransactie of -regeling zoals bedoeld in artikel 4, punt 61, van Verordening (EU) nr. 575/2013 van het Europees Parlement en de Raad (2).
(7)
Om de geregistreerde ratingbureaus in staat te stellen adequate systemen en procedures uit te werken conform de door de ESMA medegedeelde technische specificaties en om de volledige en correcte rapportage van vergoedingsgegevens te garanderen, moeten de geregistreerde ratingbureaus voor het eerst vergoedingsgegevens over individuele ratings verstrekken negen maanden na de datum van inwerkingtreding van deze verordening. Deze eerste rapportage moet betrekking hebben op de gegevens vanaf de datum van inwerkingtreding van deze verordening. Deze verplichting mag niet worden verstaan als een ontheffing van de voor geregistreerde ratingbureaus geldende verplichting om intussen overeenkomstig artikel 11, lid 3, van Verordening (EG) nr. 1060/2009 periodieke verslagen betreffende vergoedingen in te dienen.
(8)
Het prijsstellingsbeleid en de prijsstellingsprocedures moeten doorlopend worden medegedeeld, zodat alle belangrijke wijzigingen onverwijld na hun goedkeuring en uiterlijk dertig dagen na hun invoering worden gerapporteerd. De te verstrekken informatie moet in een standaardformaat worden opgesteld, zodat de ESMA de bestanden automatisch in haar interne systemen kan ontvangen en verwerken. Wegens technische moeilijkheden en de toekomstige technische vooruitgang is het mogelijk dat een aantal technische rapportage-instructies betreffende de transmissie of het formaat van de door geregistreerde ratingbureaus te verstrekken bestanden moet worden bijgewerkt. Deze bijwerkingen zullen door de ESMA via specifieke mededelingen of richtsnoeren worden medegedeeld.
(9)
Indien een ratingbureau niet aan zijn rapportagevereisten voldoet, moet de ESMA bevoegd zijn om de informatie op te vragen door middel van een in overeenstemming met artikel 23 ter, lid 3, van Verordening (EG) nr. 1060/2009 uitgevaardigd besluit, dan wel om andere onderzoeksmaatregelen te nemen.
(10)
Deze verordening is gebaseerd op de ontwerpen van technische reguleringsnormen die door de ESMA aan de Commissie zijn voorgelegd in overeenstemming met artikel 10 van Verordening (EU) nr. 1095/2010 van het Europees Parlement en de Raad (3).
(11)
De ESMA heeft openbare raadplegingen gehouden over de ontwerpen van technische reguleringsnormen waarop deze verordening is gebaseerd, de mogelijke kosten en baten van deze normen geanalyseerd, en de bij artikel 37 van Verordening (EU) nr. 1095/2010 opgerichte Stakeholdergroep effecten en markten geraadpleegd,
HEEFT DE VOLGENDE VERORDENING VASTGESTELD:
Artikel 1
Algemene beginselen
1. Geregistreerde ratingbureaus dienen bij de ESMA de volgende soorten verslagen in:
a)
prijsstellingsbeleid en -procedures zoals beschreven in artikel 2;
b)
vergoedingsgegevens voor ratings afgegeven volgens het issuer-pays-model zoals beschreven in artikel 3, lid 1;
c)
vergoedingsgegevens voor ratings afgegeven volgens het subscriber- of investor-pays-model zoals beschreven in artikel 3, lid 2.
2. Geregistreerde ratingbureaus garanderen dat de aan de ESMA verstrekte informatie en gegevens accuraat en volledig zijn.
3. Bij groepen ratingbureaus kunnen de leden van een groep één van hen machtigen om in hun naam de krachtens deze verordening vereiste verslagen in te dienen. Elk ratingbureau in wiens naam een dergelijk verslag is ingediend, wordt in de aan de ESMA verstrekte gegevens geïdentificeerd.
Artikel 2
Prijsstellingsbeleid en -procedures
1. Geregistreerde ratingbureaus stellen de ESMA in kennis van hun prijsstellingsbeleid, vergoedingsstructuur of vergoedingstabellen en prijsstellingscriteria met betrekking tot de beoordeelde entiteiten of financiële instrumenten waarvoor zij ratings afgeven, alsook, in voorkomend geval, van hun prijsstellingsbeleid met betrekking tot nevendiensten.
2. Geregistreerde ratingbureaus garanderen dat voor elk aangeboden ratingtype het prijsstellingsbeleid de volgende elementen bevat of ervan vergezeld gaat:
a)
de namen van de personen die verantwoordelijk zijn voor het goedkeuren en bijhouden van het prijsstellingsbeleid, de vergoedingstabellen en/of de vergoedingsprogramma’s, met inbegrip van de personen die verantwoordelijk zijn voor het bepalen van de vergoedingen, de interne identificatiecode, de functie en de interne afdeling waartoe zij behoren;
b)
eventuele interne richtsnoeren voor de toepassing van de prijsstellingscriteria in het kader van het prijsstellingsbeleid, de vergoedingstabellen en/of de vergoedingsprogramma’s met betrekking tot het bepalen van individuele vergoedingen;
c)
een gedetailleerde beschrijving van de vergoedingsrange of de vergoedingstabel en de criteria die op de verschillende soorten vergoedingen van toepassing zijn, met inbegrip van die waarin de vergoedingstabellen voorzien;
d)
een gedetailleerde beschrijving van elk vergoedingsprogramma, zoals een klantenrelatieprogramma, gebruiksfrequentieprogramma, loyaliteitsprogramma of ander programma, met inbegrip van de toepassingscriteria en de vergoedingsrange, dat op individuele ratings of sets van ratings in termen van vergoeding van toepassing kan zijn;
e)
in voorkomend geval, de te hanteren prijsstellingsbeginselen en -regels wanneer er een relatie of verband bestaat tussen de voor de rating- en nevendiensten in rekening gebrachte vergoedingen of enige andere diensten die worden verleend aan een klant, in de zin van de bijlage I, afdeling E, deel II, punt 2, van Verordening (EG) nr. 1060/2009 („cliënt”), door het ratingbureau en/of een entiteit die behoort tot zijn groep in de zin van de artikelen 1 en 2 van Richtlijn 83/349/EEG van de Raad (4), alsook door een entiteit die met het ratingbureau of andere onderneming van de groep ratingbureaus van het ratingbureau is verbonden via een betrekking in de zin van artikel 12, lid 1, van Richtlijn 83/349/EEG;
f)
het geografische toepassingsgebied van het prijsstellingsbeleid, de vergoedingstabel of het vergoedingsprogramma in termen van locatie van de klanten en het ratingbureau dat of de ratingbureaus die het prijsstellingsbeleid, de vergoedingstabel of het vergoedingsprogramma toepast, respectievelijk toepassen;
g)
de namen van de personen die gemachtigd zijn om vergoedingen en andere kosten te bepalen overeenkomstig respectievelijk het prijsstellingsbeleid, de vergoedingstabel of het vergoedingsprogramma, met inbegrip van de personen die verantwoordelijk zijn voor het bepalen van de vergoedingen, de interne identificatiecode, de functie en de interne afdeling waartoe zij behoren.
3. Geregistreerde ratingbureaus garanderen dat de prijsstellingsprocedures de volgende elementen bevatten of ervan vergezeld gaan:
a)
de namen van de personen die verantwoordelijk zijn voor het goedkeuren en bijhouden van de prijsstellingsprocedures, met inbegrip van de personen die verantwoordelijk zijn voor het bepalen van de vergoedingen, de interne identificatiecode, de functie en de interne afdeling waartoe zij behoren;
b)
een gedetailleerde beschrijving van de geldende procedures en controles om een strikte naleving van het prijsstellingsbeleid te garanderen en te monitoren;
c)
een gedetailleerde beschrijving van de geldende procedures om vergoedingen te verlagen of om anderszins van de vergoedingstabel of de vergoedingsprogramma’s af te wijken;
d)
de namen van de personen die rechtstreeks verantwoordelijk zijn voor het monitoren van de toepassing van het prijsstellingsbeleid op individuele vergoedingen, met inbegrip van de interne identificatiecode, de functie en de interne afdeling waartoe zij behoren;
e)
de namen van de personen die rechtstreeks verantwoordelijk zijn voor het garanderen van de overeenstemming tussen de individuele vergoedingen en het prijsstellingsbeleid, met inbegrip van de interne identificatiecode, de functie en de interne afdeling waartoe zij behoren;
f)
een gedetailleerde beschrijving van de te nemen maatregelen bij een inbreuk op het prijsstellingsbeleid, de vergoedingstabellen, de vergoedingsprogramma’s en de procedures;
g)
een gedetailleerde beschrijving van de procedure om aan de ESMA elke wezenlijke inbreuk op het prijsstellingsbeleid of de prijsstellingsprocedures te melden die een inbreuk op bijlage I, afdeling B, punt 3 quater, van Verordening (EG) nr. 1060/2009 tot gevolg kan hebben.
Artikel 3
Lijst van aan elke klant in rekening gebrachte vergoedingen
1. Geregistreerde ratingbureaus die ratings afgeven volgens een issuer-pays-model, delen aan de ESMA de vergoedingen mede die voor individuele ratings en nevendiensten per rechtspersoon en in geaggregeerde vorm per groep van ondernemingen aan elke klant in rekening worden gebracht.
2. Geregistreerde ratingbureaus die ratings afgeven volgens een subscriber- of investor-pays-model, delen aan de ESMA per klant het totaalbedrag aan vergoedingen voor dergelijke diensten en voor de verleende nevendiensten mede.
3. Alle afwijkingen van het prijsstellingsbeleid of de prijsstellingsprocedures, dan wel de niet-toepassing van een prijsstellingsbeleid, vergoedingstabel, vergoedingsprogramma of prijsstellingsprocedure op een rating worden in het in tabel 1 van bijlage II beschreven formaat door de geregistreerde ratingbureaus geregistreerd, onder duidelijke vermelding van de belangrijkste redenen voor de afwijking en van de betrokken individuele rating. Deze geregistreerde informatie wordt op verzoek onmiddellijk ter beschikking gesteld aan de ESMA.
Artikel 4
Ratingtypen
Geregistreerde ratingbureaus classificeren de te rapporteren ratings in overeenstemming met de typen die in artikel 3 van Gedelegeerde Verordening (EU) 2015/2 van de Raad (5) zijn vastgelegd.
Artikel 5
Te verstrekken gegevens
1. Geregistreerde ratingbureaus delen aan de ESMA in aparte bestanden de in artikel 2, leden 2 en 3, vermelde elementen en de in de tabellen 1 tot en met 4 van bijlage I genoemde gegevens mede, alsook het prijsstellingsbeleid, de vergoedingstabellen, de vergoedingsprogramma’s en de procedures.
2. Geregistreerde ratingbureaus delen aan de ESMA de in de tabellen 1 en 2 van bijlage II vermelde vergoedingsgegevens per afgegeven individuele rating mede, alsook de per klant in rekening gebrachte vergoedingen voor ratings en eventuele nevendiensten in overeenstemming met artikel 3, lid 1.
3. Geregistreerde ratingbureaus die ratings hebben afgegeven volgens een subscriber- of investor-pays-model, delen aan de ESMA in overeenstemming met artikel 3, lid 2, de in tabel 1 van bijlage III vermelde gegevens mede voor elke klant van de verleende ratingdiensten.
4. De in de tabellen 1 tot en met 4 van bijlage I, de in de tabellen 1 en 2 van bijlage II en de in tabel 1 van bijlage III genoemde gegevens worden in aparte bestanden aan de ESMA medegedeeld.
Artikel 6
Eerste rapportage
1. Binnen dertig dagen na de datum van inwerkingtreding van deze verordening verstrekt elk geregistreerd ratingbureau in overeenstemming met artikel 5, lid 1, gegevens aan de ESMA door de tabellen 1 tot en met 4 van bijlage I in te vullen en door aparte bestanden in te dienen voor het prijsstellingsbeleid, de vergoedingstabellen, de vergoedingsprogramma’s en de procedures die het voor elk ratingtype toepast waarin het actief is.
2. Het in artikel 5, leden 2 en 3, bedoelde eerste verslag over de vergoedingen wordt negen maanden na de datum van inwerkingtreding van deze verordening bij de ESMA ingediend en bevat de gegevens die vanaf de datum van inwerkingtreding van deze verordening tot en met 30 juni 2015 zijn verzameld.
3. Het in artikel 5, leden 2 en 3, bedoelde tweede verslag over de vergoedingen wordt uiterlijk op 31 maart 2016 bij de ESMA ingediend en bevat de gegevens die tussen 1 juli 2015 en 31 december 2015 zijn verzameld.
Artikel 7
Doorlopende rapportage
1. Onverminderd de vereisten van artikel 6 inzake de eerste rapportage wordt de in overeenstemming met artikel 5 medegedeelde informatie jaarlijks uiterlijk op 31 maart ingediend en bevat zij de gegevens en het prijsstellingsbeleid, de vergoedingstabellen, de vergoedingsprogramma’s en de procedures met betrekking tot het vorige kalenderjaar.
2. Onverminderd lid 1 worden wezenlijke wijzigingen in het prijsstellingsbeleid, de vergoedingstabellen, de vergoedingsprogramma’s en de procedures doorlopend aan de ESMA gemeld zonder onnodige vertraging na de goedkeuring ervan en uiterlijk dertig dagen na de invoering ervan.
3. Geregistreerde ratingbureaus stellen de ESMA onmiddellijk in kennis van alle uitzonderlijke omstandigheden die de rapportage in overeenstemming met deze verordening tijdelijk kunnen verhinderen of vertragen.
Artikel 8
Rapportageprocedures
1. Geregistreerde ratingbureaus dienen de gegevensbestanden in volgens de door de ESMA verstrekte technische instructies en met behulp van het rapportagesysteem van de ESMA.
2. Geregistreerde ratingbureaus slaan de in overeenstemming met artikel 5 aan de ESMA verzonden en door haar ontvangen gegevensbestanden, alsook alle in artikel 3, lid 3, bedoelde geregistreerde informatie over afwijkingen in elektronische vorm op gedurende ten minste vijf jaar. Deze bestanden worden op verzoek ter beschikking gesteld aan de ESMA.
3. Ingeval een geregistreerd ratingbureau feitelijke fouten in de gerapporteerde gegevens opmerkt, stelt het de ESMA daar onverwijld van in kennis en gaat het over tot correctie van de gegevens in kwestie volgens de door de ESMA verstrekte technische instructies.
Artikel 9
Inwerkingtreding
Deze verordening treedt in werking op de twintigste dag na die van de bekendmaking ervan in het Publicatieblad van de Europese Unie.
Deze verordening is verbindend in al haar onderdelen en is rechtstreeks toepasselijk in elke lidstaat.
Gedaan te Brussel, 30 september 2014.