NAŘÍZENÍ KOMISE V PŘENESENÉ PRAVOMOCI (EU) č. 523/2014
ze dne 12. března 2014,
kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 575/2013, pokud jde o regulační technické normy určující, co představuje úzkou spojitost mezi hodnotou krytých dluhopisů určité instituce a hodnotou aktiv této instituce
(Text s významem pro EHP)
EVROPSKÁ KOMISE,
s ohledem na Smlouvu o fungování Evropské unie,
s ohledem na nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 575/2013 ze dne 26. června 2013 o obezřetnostních požadavcích na úvěrové instituce a investiční podniky a o změně nařízení (EU) č. 648/2012 (1), a zejména na čl. 33 odst. 4 uvedeného nařízení,
vzhledem k těmto důvodům:
(1)
Zisky nebo ztráty ze závazků instituce vyplývající ze změn vlastního úvěrového rizika by v zásadě neměly být zahrnuty jako složky kapitálu. Nicméně v rámci obchodních modelů založených na zásadě striktní shody nebo rovnováhy se takové pravidlo neuplatňuje s odůvodněním, že pokles nebo nárůst hodnoty závazku je plně kompenzován odpovídajícím snížením nebo zvýšením hodnoty aktiva, kterému uvedený závazek plně odpovídá.
(2)
Je důležité stanovit požadavky pro určení toho, zda mezi závazky instituce, které vyplývají z krytého dluhopisu podle čl. 52 odst. 4 směrnice Evropského parlamentu a Rady 2009/65/ES (2), a hodnotou podkladových aktiv krytých dluhopisů dané instituce existuje úzká spojitost.
(3)
Úzká spojitost by se měla odrazit v účtování takových dluhopisů a podkladových hypotečních úvěrů, protože bez ní by nebylo obezřetné zaúčtovat zisky a ztráty plynoucí ze změn vlastního úvěrového rizika.
(4)
Možnost dodání umožňuje dlužníkovi, aby zpětně odkoupil zvláštní krytý dluhopis za účelem financování hypotečního úvěru na trhu a dodal takový krytý dluhopis bance, čímž poskytne předběžné uhrazení hypotečního úvěru. V důsledku využití takové možnosti dlužníkem by se měla reálná hodnota hypotečních úvěrů vždy rovnat reálné hodnotě krytých dluhopisů, jimiž byly takové hypotéky financovány. Z toho vyplývá, že výpočet reálné hodnoty hypotečních úvěrů by měl zahrnovat reálné ocenění zahrnuté v možnosti dodání podle zavedených tržních postupů.
(5)
Toto nařízení vychází z návrhu regulačních technických norem předložených Komisi Evropským orgánem pro bankovnictví.
(6)
Evropský orgán pro bankovnictví uskutečnil otevřené veřejné konzultace o návrzích regulačních technických norem, z nichž toto nařízení vychází, analyzoval potenciální související náklady a přínosy a požádal o stanovisko skupinu subjektů působících v bankovnictví zřízenou podle článku 37 nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 1093/2010 (3),
PŘIJALA TOTO NAŘÍZENÍ:
Článek 1
Definice
Pro účely tohoto nařízení se použijí tyto definice:
1)
„krytým dluhopisem“ se rozumí dluhopis uvedený v čl. 52 odst. 4 směrnice 2009/65/ES;
2)
„možností dodání“ se rozumí možnost umořit hypoteční úvěr odkoupením krytého dluhopisu za tržní nebo nominální hodnotu v souladu s čl. 33 odst. 3 písm. d) nařízení (EU) č. 575/2013.
Článek 2
Úzká spojitost
1. Má se za to, že mezi hodnotou krytého dluhopisu a hodnotou aktiv instituce existuje úzká spojitost, jsou-li splněny všechny tyto podmínky:
a)
veškeré změny reálné hodnoty krytých dluhopisů vydaných institucí vedou vždy k totožným změnám reálné hodnoty podkladových aktiv těchto krytých dluhopisů. Reálná hodnota je stanovena v souladu s použitelným účetním rámcem, jak je vymezen v čl. 4 odst. 1 bodě 77 nařízení (EU) č. 575/2013;
b)
hypoteční úvěry, jež jsou podkladovým nástrojem krytých dluhopisů vydaných institucí k financování těchto úvěrů, lze kdykoli umořit odkoupením krytých dluhopisů za tržní nebo nominální hodnotu uplatněním možnosti dodání;
c)
existuje transparentní mechanismus pro určení reálné hodnoty hypotečních úvěrů a krytých dluhopisů. Určení hodnoty hypotečních úvěrů zahrnuje vypočet reálné hodnoty možnosti dodání.
2. Úzká spojitost neexistuje, kdykoli v souladu s odstavcem 1 ze změn v hodnotě krytých dluhopisů nebo podkladových hypotečních úvěrů s možností dodání vznikne čistý zisk nebo ztráta.
Článek 3
Vstup v platnost
Toto nařízení vstupuje v platnost dvacátým dnem po vyhlášení v Úředním věstníku Evropské unie.
Toto nařízení je závazné v celém rozsahu a přímo použitelné ve všech členských státech.
V Bruselu dne 12. března 2014.
DELEGIRANA UREDBA KOMISIJE (EU) br. 523/2014
оd 12. ožujka 2014.
o dopuni Uredbe (EU) br. 575/2013 Europskog parlamenta i Vijeća u vezi s regulatornim tehničkim standardima za utvrđivanje uske veze između vrijednosti pokrivenih obveznica institucija i vrijednosti njihove imovine
(Tekst značajan za EGP)
EUROPSKA KOMISIJA,
uzimajući u obzir Ugovor o funkcioniranju Europske unije,
uzimajući u obzir Uredbu (EU) br. 575/2013 Europskog parlamenta i Vijeća od 26. lipnja 2013. o bonitetnim zahtjevima za kreditne institucije i investicijska društva i o izmjeni Uredbe (EU) br. 648/2012 (1), a posebno njezin članak 33. stavak 4.,
budući da:
(1)
Dobitke ili gubitke po obvezama institucije koji su rezultat promjene njezina kreditnog rizika načelno ne bi trebalo pribrajati kao element regulatornog kapitala. Međutim, u poslovnim modelima zasnovanima na usklađivanju financiranja ili bilance to se pravilo ne primjenjuje zbog pretpostavke da se pad ili porast vrijednosti obveze u cijelosti prebije zahvaljujući povezanom padu ili porastu vrijednosti imovine koja u cijelosti odgovara toj obvezi.
(2)
Važno je utvrditi zahtjeve za utvrđivanje toga postoji li uska veza između obveza institucije u obliku pokrivenih obveznica iz članka 52. stavka 4. Direktive 2009/65/EZ Europskog parlamenta i Vijeća (2) i vrijednosti njezine imovine koja je povezana s tim pokrivenim obveznicama.
(3)
Uska veza treba se izraziti računovodstvenim tretmanom tih obveznica i odnosnih hipotekarnih kredita; u suprotnome bilo bi neoprezno priznavati dobit i gubitak do kojih dolazi zbog promjene vlastitog kreditnog rizika.
(4)
Zahvaljujući opciji prijenosa dužnik može na tržištu otkupiti određenu pokrivenu obveznicu kojom se financira njegov hipotekarni kredit i prenijeti je banci kao prijevremenu otplatu svojeg hipotekarnog kredita. Zbog dostupnosti te opcije dužniku fer vrijednost hipotekarnog kredita uvijek bi trebala biti jednaka fer vrijednosti pokrivenih obveznica kojima se financiraju te hipoteke. To znači da izračun fer vrijednosti hipotekarnih kredita treba uključivati fer vrijednost ugrađene opcije prijenosa u skladu s uvriježenom tržišnom praksom.
(5)
Ova Uredba temelji se na nacrtu regulatornih tehničkih standarda koje je Europsko nadzorno tijelo za bankarstvo (EBA) dostavilo Komisiji.
(6)
Europsko nadzorno tijelo za bankarstvo provelo je otvoreno javno savjetovanje o nacrtu regulatornih tehničkih standarda na kojima se temelji ova Uredba, analiziralo je moguće povezane troškove i koristi te zatražilo očitovanje Interesne skupine za bankarstvo uspostavljene u skladu s člankom 37. Uredbe (EU) br. 1093/2010 Europskog parlamenta i Vijeća (3),
DONIJELA JE OVU UREDBU:
Članak 1.
Definicije
Primjenjuju se sljedeće definicije:
1.
„pokrivena obveznica” znači obveznica kako je navedeno u članku 52. stavku 4. Direktive 2009/65/EZ;
2.
„opcija prijenosa” znači mogućnost otkupa hipotekarnog kredita kupnjom pokrivene obveznice po tržišnoj ili nominalnoj vrijednosti u skladu s člankom 33. stavkom 3. točkom (d) Uredbe (EU) br. 575/2013.
Članak 2.
Uska veza
1. Smatra se da uska veza između vrijednosti pokrivene obveznice i vrijednosti imovine institucije postoji ako su ispunjeni svi sljedeći uvjeti:
(a)
bilo koja promjena fer vrijednosti pokrivene obveznice koju je izdala institucija uvijek dovodi do jednake promjene u fer vrijednosti imovine koja je povezana s tim pokrivenim obveznicama. Fer vrijednost određuje se u skladu s primjenjivim računovodstvenim okvirom kako je utvrđeno člankom 4. stavkom 1. točkom 77. Uredbe (EU) br. 575/2013;
(b)
hipotekarni krediti povezani s pokrivenim obveznicama koje izdaje institucija radi financiranja kredita uvijek se mogu zahvaljujući opciji prijenosa otkupiti kupnjom pokrivenih obveznica po tržišnoj ili nominalnoj vrijednosti;
(c)
za određivanje fer vrijednosti hipotekarnih kredita i pokrivenih obveznica primjenjuje se transparentan mehanizam. Određivanje vrijednosti hipotekarnih kredita uključuje izračun fer vrijednosti opcije prijenosa.
2. Smatra se da uska veza ne postoji ako, u skladu sa stavkom 1., neto dobit ili gubitak proizlazi iz promjena u vrijednosti pokrivenih obveznica ili odnosnih hipotekarnih kredita s ugrađenom opcijom prijenosa.
Članak 3.
Stupanje na snagu
Ova Uredba stupa na snagu dvadesetog dana od dana objave u Službenom listu Europske unije.
Ova je Uredba u cijelosti obvezujuća i izravno se primjenjuje u svim državama članicama.
Sastavljeno u Bruxellesu 12. ožujka 2014.