DECISIÓN DE LA COMISIÓN de 21 de diciembre de 1993 por la que se declara la compatibilidad con el mercado común de una operación de concentración (Asunto no IV/M.358 - Pilkington-Techint/SIV Reglamento (CEE) no 4064/89 del Consejo (El texto en lengua inglesa es el único auténtico) (Texto pertinente a los fines del EEE) (94/359/CE)
LA COMISIÓN DE LAS COMUNIDADES EUROPEAS,
Visto el Tratado constitutivo de la Comunidad Europea,
Visto el Reglamento (CEE) no 4064/89 del Consejo, de 21 de diciembre de 1989, sobre el control de las operaciones de concentración entre empresas (1) y, en particular, el apartado 2 de su artículo 8,
Vista la Decisión de la Comisión de 2 de septiembre de 1993 de incoar un procedimiento en relación con el presente asunto,
Después de haber ofrecido a las empresas interesadas la oportunidad de dar a conocer sus puntos de vista con respecto a las objeciones formuladas por la Comisión,
Previa consulta al Comité consultivo en materia de operaciones de concentración (2),
Considerando lo que sigue:
I. OPERACIÓN NOTIFICADA (1) El presente asunto se refiere a la propuesta de adquisición de una participación del 50 % por parte de Pilkington plc (Pilkington), y de otra por el mismo porcentaje por parte de Techint Finanziaria Srl (Techint), en la Società Italiana Vetro SpA (SIV). SIV es un productor verticalmente integrado de vidrio plano y de seguridad para automóviles, cuyas principales instalaciones de producción están situadas en Italia. En la actualidad es propiedad del Estado italiano, pero se halla en vías de privatización.
En el curso del procedimiento, las partes informaron a la Comisión que, tras la adquisición, Techint confiará su participación del 50 % en SIV a su filial de reciente creación denominada Vetrotec Limited, participada en un 95 % por Techint y en un 5 % por Techint Curaçao NV, una filial propiedad al 100 % de San Faustin NV, la sociedad matriz de Techint.
II. LAS PARTES (2) La actividad principal de Pilkington es la fabricación de vidrio plano y de seguridad para automóviles, de productos de aislamiento y de óptica. Pilkington es uno de los principales productores de vidrio plano de Europa occidental y opera también en varios terceros países y, en especial, en Estados Unidos.
(3) Techint es la filial italiana de un grupo que posee empresas en países de América del Sur, con una marcada presencia en Argentina. Las principales actividades del grupo son: fabricación y producción de acero, ingeniería y construcción, ingeniería mecánica, petróleo y gas, servicios y otras actividades. Techint no realiza actividades que se confundan con las de Pilkington ni con las de la empresa que se va a adquirir, SIV.
III. DIMENSIÓN COMUNITARIA (4) La operación tiene una dimensión comunitaria. El volumen de negocios total a escala mundial de Pilkington en el ejercicio financiero cerrado el 31 de marzo de 1993 fue de 3 380,3 millones de ecus, mientras que el de la Comunidad durante el mismo período fue de 1 556,7 millones. La facturación total de Techint, calculada teniendo en cuenta el volumen de negocios del grupo San Faustin, que la controla, ascendió a [ . . . ] (3) millones de ecus en el ejercicio financiero cerrado el 30 de junio de 1992, y su facturación en la Comunidad en el mismo año ascendió a [ . . . ] millones. El volumen de negocios total de SIV fue de 448 millones de ecus, y el comunitario ascendió a 442 millones. Sólo el grupo San Faustin realiza dos tercios de su volumen de negocios comunitario en Italia.
IV. EMPRESA COMÚN (EC) EQUIVALENTE A UNA CONCENTRACIÓN Control conjunto (5) Una vez se lleve a cabo la transacción propuesta, cada una de las partes notificantes poseerá una participación del 50 % en la EC. Además, el Consejo de administración estará compuesto por seis administradores, de los que cada parte nombrará a tres. El presidente del consejo se elegirá entre los administradores nombrados por Pilkington, por un período que cubrirá los tres primeros años, entre los administradores nombrados por Techint para los tres años posteriores y se alternarán así sucesivamente. El consejo nombrará al consejero delegado de SIV de acuerdo con el mismo principio, siendo el primero uno de los administradores nombrados por Techint.
(6) De acuerdo con el artículo 5 del Convenio sobre licitaciones y accionistas, una serie de decisiones comerciales importantes, entre las que cabe citar el presupuesto anual y las cuentas anuales, las adquisiciones y enajenaciones, ciertos préstamos y anticipos, así como los empréstitos y desembolsos importantes de capital, requerirán la aprobación, como mínimo, de cinco de los seis administradores.
Por consiguiente, cada parte dispone de amplios poderes de veto y puede concluirse que SIV será controlada en común por Pilkington y Techint.
Funcionamiento plenamente autónomo de la EC (7) La EC actuará como una entidad económica independiente y autónoma. SIV ya es una empresa pública autónoma en proceso de privatización. La empresa produce y vende en Italia y el extranjero una amplia gama de productos de vidrio, entre los que figuran el vidrio flotado, el vidrio para automóviles y para construcción.
Inmediatamente tras la adquisición de las acciones, las partes notificantes celebrarán un contrato con SIV para prestarle asistencia, a cambio de una remuneración apropiada, en el campo técnico, comercial, administrativo, así como en materia de distribución y de gestión.
Pilkington celebrará asimismo un contrato de suministro con SIV para el suministro de un mínimo del 80 % de las necesidades en materia de vidrio flotado de SIV, en la medida en que no pueda hacer frente a sus necesidades por medio de sus propias instalaciones de producción.
Ausencia del riesgo de coordinación (8) Con respecto a la eventual coordinación del comportamiento competitivo de Techint y Pilkington, o de Techint y SIV, cabe recordar que Techint no opera en los mismos mercados que Pilkington o SIV. Al mismo tiempo, el hecho de que Pilkington esté presente en el mercado comunitario del vidrio plano y de seguridad, así como en el del vidrio para automóviles, significa que esta empresa desempeñará un papel destacado en la gestión de SIV. Dado que no se producen solapamientos en las demás actividades de las sociedades matrices de la EC, es poco probable que la creación de dicha EC dé lugar a una coordinación del comportamiento competitivo de Techint y Pilkington.
Conclusión (9) De acuerdo con las conclusiones anteriores, la operación notificada constituye por lo tanto una concentración de dimensión comunitaria con arreglo a lo establecido en el artículo 3 del Reglamento (CEE) no 4064/89.
(10) La evaluación que sigue a continuación se basa en la información suministrada por las partes y obtenida a raíz de la investigación de la Comisión, que incluía solicitudes por escrito de información a clientes y consumidores y reuniones con ellos.
V. COMPATIBILIDAD CON EL MERCADO COMÚN El mercado de producto considerado y el mercado geográfico de referencia A. Los diferentes tipos de vidrio plano
(11) El vidrio flotado es con mucho el tipo más común de vidrio plano y representa más del 90 % de la capacidad de producción de vidrio plano en las economías del mundo desarrollado.
Además del vidrio flotado existen otros tipos de vidrio plano, como son el vidrio para lunas, el vidrio de ventanas, el vidrio pulido, armado y con dibujos, que se fabrican utilizando métodos de producción completamente diferentes. El vidrio para lunas y de ventanas ha dejado de fabricarse en Europa occidental, debido a su baja calidad y a su escasa demanda. Aunque se producen ciertos solapamientos con el vidrio flotado en determinados usos específicos, son poco numerosos para incidir en las condiciones de competencia del mercado del vidrio flotado. Lo mismo puede decirse del vidrio pulido y del vidrio con dibujos, que sólo responden a una demanda muy específica.
Por todo ello, el mercado del vidrio flotado debe considerarse un mercado de producto diferente del de los otros tipos de vidrio plano.
(12) El proceso de producción del vidrio flotado lo inventó y adoptó a la producción comercial Pilkington en 1959. Ha sustituido ventajosamente al vidrio para lunas y de ventanas, salvo en las economías menos desarrolladas.
En el proceso de producción del vidrio flotado, el vidrio fundido se vierte de manera continua de un horno en un baño poco profundo de estaño fundido. El vidrio fundido flota sobre el estaño, se expande y forma una superficie uniforme. El grosor se determina mediante la rapidez con que se retira el vidrio, en proceso de solidificación, del baño de flotación. Tras el recocido, el vidrio se convierte en un producto pulido al fuego con superficies virtualmente paralelas.
El vidrio flotado se produce en diferentes grosores; en función de sus aplicaciones, el espesor puede oscilar entre 1 y 25 mm. El vidrio flotado puede modificarse durante el proceso de producción mediante el tintado del cuerpo o el revestimiento en la línea de montaje. La técnica del tintado añade un tinte al vidrio flotado claro, por lo general verde o bronce, y es un factor cada vez más decisivo para los fabricantes de vehículos a la hora de realizar nuevos pedidos. El revestimiento en la línea de montaje modifica por completo o en parte las propiedades de transmisión de la energía solar y del aislamiento térmico y cromático del vidrio flotado. Según las partes, los revestimientos efectuados en la línea de montaje resultan más baratos que los realizados fuera de ella, y presentan ventajas suplementarias en términos de calidad, dureza y durabilidad.
B. El mercado del vidrio flotado
(13) Existe un elevado grado de integración vertical en el mercado del vidrio flotado, especialmente en lo que respecta a Pilkington y Saint-Gobain, y los fabricantes participan en diversos grados en el proceso de procesado posterior o en su distribución. En el mercado del vidrio flotado pueden distinguirse dos niveles principales:
- nivel 1, que corresponde a la producción y venta del vidrio flotado primario, en bruto,
- nivel 2, en el que el vidrio flotado en bruto suele ser tratado antes de la venta y distribución al usuario final. Cabe señalar que el nivel 2 consta en realidad de más de un nivel de procesado, en función de los diferentes grupos de clientes y de la variedad del ulterior procesado de dicho vidrio.
C. El mercado del vidrio flotado - Nivel 1
(14) De acuerdo con la información ofrecida por las partes en su notificación, la dimensión del mercado comunitario del vidrio flotado ascendía, en 1992 a 5,36 millones de toneladas en el nivel 1. Según los datos relativos a las cuotas de mercado comunicados por las partes, más del 90 % de la demanda era atendida por los seis productores de vidrio flotado de la Comunidad, es decir, Saint-Gobain (el principal productor del mercado), seguido por Pilkington, las empresas de propiedad norteamericana PPG y Guardian, Glaverbel (propiedad de la empresa japonesa Asahi) y SIV.
No hay más productores de vidrio flotado con fábricas en la Comunidad; su número es, por lo tanto, muy reducido.
Mercado del producto considerado
(15) El vidrio flotado en bruto es un producto homogéneo de tipo « materia prima » que, tras ser procesado, tiene sus principales aplicaciones en el nivel 2, como vidrio de seguridad en vehículos de motor y como vidrio para construcción. Para estas aplicaciones no tiene sustituto. El tintado del cuerpo y el revestimiento en la línea de montaje tienen cada vez mayor importancia y confieren cierta heterogeneidad a la producción del vidrio flotado. Sin embargo, la Comisión considera que estas características no permiten distinguir del producto considerado diferenciado según que el vidrio flotado en bruto sea o no tintado o revestido durante el proceso de producción. El tintado del cuerpo se logra mediante el añadido, antes de la fundición, de pequeñas cantidades de óxido de metal para tintar el vidrio. En función de los conocimientos técnicos requeridos, el tintado puede realizarse en principio en todas las líneas de montaje del vidrio flotado. En cuanto al revestimiento en la línea de montaje, sólo un número relativamente pequeño -aproximadamente una cuarta parte- de la producción de vidrio flotado dispone del equipo necesario. Los revestimientos pueden aplicarse también después de la producción, y no todos los fabricantes de vidrio flotado comparten la opinión de las partes acerca de las ventajas del revestimiento en la línea de montaje. Por consiguiente, a efectos de la presente Decisión, se considera que el mercado del producto considerado está constituido por el vidrio flotado en bruto o primario.
Mercado geográfico de referencia
(16) Aunque un considerable volumen del vidrio flotado en bruto es transportado a través de las fronteras nacionales, se trata de un producto pesado y voluminoso. Como resultado de ello, resulta oneroso su transporte a larga distancia: el coste del transporte en camión oscila entre el 7,5 y el 10 % del precio de venta a una distancia de 500 km. Por encima de 1 000 km, el coste del transporte en camión se vuelve prohibitivo, de modo que se transporta relativamente poco vidrio flotado más allá de esta distancia. Aunque se recurre poco al transporte en barco, su coste por km es menor.
Por consiguiente, el área geográfica natural de suministro de una fábrica de vidrio flotado dada puede representarse mediante círculos concéntricos cuyo radio estará determinado por el coste relativo del transporte. De acuerdo con la información comunicada por las partes, entre el 80 y el 90 % de la producción de una fábrica se vende en un radio de 500 km aunque, como es natural, también se transporte vidrio flotado más allá de esta distancia. En este sentido, las diferentes áreas de suministro podrían verse como una serie de círculos que se superpusieran y que tuvieran su centro en la fábrica de vidrio. Hay en total treinta y seis fábricas de vidrio flotado en la Comunidad, siete más en Europa oriental y los países escandinavos. En la Comunidad existe una relativa concentración en el Benelux, Reino Unido, norte de Francia y Alemania, por una parte, y norte de España y de Italia, por otra. Hasta cierto punto, se podría afirmar que existe un mercado del norte de Europa y uno del sur. No obstante, dada la dispersión de las diferentes fábricas y los diferentes grados de superposición de las áreas de suministro naturales que propician la interacción de los círculos, parece conveniente considerar que el mercado geográfico pertinente es la Comunidad en su conjunto.
Esta apreciación parecen confirmarla los datos sobre precios de que se dispone. De acuerdo con la información comunicada por las partes acerca de Bélgica, Francia, Italia, Alemania y el Reino Unido, los precios del vidrio flotado claro tomado como referencia, es decir, el de 4 mm, se aproximan y entrecruzan, por lo general en una banda muy estrecha.
Pese a que los productores de vidrio flotado tienden a tener sus mayores cuotas de mercado en los Estados miembros en que realizan dicha producción, los datos relativos a las cuotas de mercado comunicados por las partes demuestran que se da un importante grado de interpenetración a escala nacional.
Por consiguiente, la Comisión considera que las condiciones de competencia son lo suficientemente homogéneas para que el mercado geográfico pertinente pueda quedar constituido por la Comunidad en su conjunto.
D. El mercado del vidrio flotado - Nivel 2
(17) En el nivel 2, el vidrio flotado en bruto tiene dos destinatarios principales: la industria del automóvil y el comercio en general. En la industria del automóvil, el vidrio flotado se suministra, tras su procesamiento, para su uso en ventanas, parabrisas, espejos, etc. en los vehículos automóviles. En el comercio en general, el vidrio flotado se vende a los usuarios finales, bien directamente, a través de la red de distribución del productor, bien vía comerciantes o distribuidores, por lo general (aunque no siempre) tras su procesamiento, para usarse fundamentalmente en la construcción, en ventanas y espejos. Por este motivo se suele denominar el vidrio destinado al comercio en general vidrio arquitectónico o para construcción. De acuerdo con los datos ofrecidos por las partes, aproximadamente el 21 % de todo el vidrio en peso de la Comunidad en 1992 se destinó de una u otra manera a la industria del automóvil, y el 79 % restante correspondió al comercio en general. Estos datos coinciden a grandes rasgos con los que calculó la Comisión a partir de los datos recopilados sobre la producción europea de vidrio flotado, esto es, la distribución fue de un 17 y un 83 % respectivamente.
Vidrio para la industria del automóvil
(18) El vidrio suministrado a la industria del automóvil tras su procesamiento se denomina vidrio de seguridad, debido a que, al recibir un impacto, no se rompe en trozos afilados, lo que podría resultar peligroso para los ocupantes del vehículo en caso de accidente. Hay dos tipos de vidrio de seguridad: el vidrio estratificado, de uso casi exclusivo en parabrisas, y el vidrio templado (o « bodyglass »), que se usa principalmente en las ventanas laterales y traseras.
El vidrio estratificado se fabrica soldando a gran temperatura y a presión dos hojas alabeadas de vidrio de idénticas dimensiones, entre las que se intercala una lámina de plástico. El vidrio templado se produce calentando y doblando una pieza de vidrio previamente cortada, que se enfría luego rápidamente para comprimir la superficie del vidrio. El vidrio estratificado es más caro que el vidrio templado.
Aunque difieren las técnicas de producción, el precio y el uso específico de ambos tipos de vidrio, pueden considerarse pertenecientes al mismo mercado del producto considerado, es decir, al del vidrio de seguridad para automóviles. Tanto la oferta (básicamente los productores de vidrio flotado) como la demanda (los fabricantes de vehículos) constan de los mismos agentes en ambos segmentos. La naturaleza de los dos tipos de vidrio es complementaria, ya que prácticamente todos los modelos requieren ambos tipos. Además, los productores de vidrio flotado tienen cuotas de mercado similares para el vidrio estratificado y templado, considerados por separado. De las investigaciones realizadas por la Comisión se desprende que los fabricantes de vehículos no consideran relevante la distinción entre vidrio estratificado y templado a la hora de evaluar las ventajas e inconvenientes de sus proveedores. Por consiguiente, las condiciones de la competencia son similares en ambos segmentos y se plasman en estructuras de suministro parecidas para los parabrisas y el vidrio templado. En definitiva, se aprecia que las condiciones de competencia son las mismas en ambos segmentos, como ocurre en el mercado del vidrio para automóviles en su conjunto.
(19) Con todo, cabe distinguir diferentes mercados de producto en lo que respecta a los equipos originales vendidos a los fabricantes de vehículos [equipos originales fabricantes (EOF) y equipos originales suministradores (EOS)] y los equipos de recambio vendidos en el mercado independiente [equipos de remplazamiento independientes (ERI)], debido a las diferentes condiciones en que se desarrolla la competencia.
De acuerdo con los datos facilitados por las partes, la facturación total de la industria del automóvil ascendió en 1991 a 3 264 millones de ecus. El segmento EOF representó el 85 % en valor del total; el segmento del vidrio de recambio, el 15 %. El 79 % en valor del segmento del vidrio de recambio correspondió a los parabrisas (esto es, al vidrio estratificado); el 21 %, al vidrio templado (o « bodyglass »). En el siguiente cuadro se dan más detalles:
" 14,2 920 2,6 241 3,9 96,5 1 850 2,7 51 2,4 110,7 2 770 5,3 292 6,3
El mercado geográfico de referencia del vidrio para automóviles EOF/EOS coincide, cuando menos, con el de la Comunidad. Los fabricantes de vehículos adquieren a menudo vidrio para automóviles a los proveedores de diferentes Estados miembros. Cuanto mayor es el valor añadido de estos vidrios más reducidos son los costes porcentuales del transporte con respecto al coste del producto. La investigación de la Comisión revela que este coste se sitúa en torno al 3 o 4 % para una distancia de 1 000 km. Por el mismo motivo, el mercado geográfico de referencia de los vidrios para automóvil fabricados para el sector ERI también coincide con el de la Comunidad.
Vidrio para el comercio en general
(20) En la Comunidad más del 70 % del vidrio flotado en bruto que se comercializa en el mercado no especializado ha pasado por algún tipo de procesamiento. El vidrio sin procesar se utiliza fundamentalmente para acristalamiento. La proporción de vidrio sin procesar es más baja en los Estados miembros donde más se recurre al doble acristalamiento (véanse las « unidades selladas », más adelante) y mayor en los Estados miembros sujetos a menos rigores meteorológicos o donde la normativa en materia de seguridad o medio ambiente es menos rigurosa. Así, por ejemplo, en Alemania la proporción es menor y en Italia, en particular en el sur, es mucho mayor.
(21) En cuanto al vidrio procesado, las partes han distinguido los siguientes mercados del producto considerado:
- vidrio plateado, utilizado básicamente en espejos,
- vidrio estratificado, usado, por ejemplo en el sector del automóvil, por razones de seguridad,
- vidrio templado, también usado por razones de seguridad,
- unidades selladas (también llamadas acristalamiento doble o múltiple), que consisten en dos o más piezas de vidrio con una capa aislante (cámara de aire o de un gas inerte). Las unidades selladas constan de un vidrio flotado de espesor variable, de vidrio estratificado, templado, revestido o de combinaciones de estos vidrios.
El hecho de que haya varias clases de procesamiento, con un grado variable de integración vertical de los productores de vidrio flotado, que están en interacción con gran número de procesadores por lo general de reducidas dimensiones, complica el análisis preciso del flujo del vidrio procesado hasta el usuario final. Introduce también cierto solapamiento entre los mercados de producto descritos más arriba. No resulta por lo tanto posible determinar con exactitud la proporción del vidrio para el comercio en general que se utiliza para cada aplicación. La situación general podría ser más o menos la siguiente: unidades selladas, 50 %; vidrio sin procesar, 25 % y vidrio estratificado, templado y plateado, por debajo o en torno al 10 %.
(22) Las partes no realizan sólo actividades en los cuatro sectores mencionados del procesamiento, sino también en la distribución y comercialización del vidrio, que constituye el último eslabón de la cadena que une al fabricante de vidrio flotado con el usuario final. De acuerdo con la información de que dispone la Comisión, Saint-Gobain, en particular, seguida por Pilkington y, en menor medida, Glaverbel, cuentan con las mayores redes propias de distribución. Sin embargo, la situación varía de un Estado miembro a otro, ya que los productores suelen tener posiciones relativamente mejores en los Estados miembros en que concentran su producción de vidrio flotado.
(23) El comercio en general puede dividirse en dos grandes grupos en lo que respecta a la dimensión geográfica.
El vidrio plateado y el estratificado son productos con escaso valor añadido. Los suministran un número reducido de fábricas de grandes dimensiones que abastecen a más de un país, mientras que al mismo tiempo realizan muchas más operaciones de menor importancia. El vidrio producido por fábricas grandes suele viajar mucho más y se vende a través de una segunda cadena de distribución.
El vidrio templado, las unidades selladas y su comercialización y distribución se ciñen a mercados nacionales o incluso regionales. El vidrio templado y las unidades selladas son productos que no pueden ser nuevamente procesados, y por ello no se suelen procesar antes de su almacenamiento. Las economías de escala en la producción son menos importantes que en el caso del vidrio plateado y estratificado. Unos plazos de entrega cortos y la calidad del servicio local se consideran esenciales a la hora de determinar la renovación de los pedidos.
La Comisión ha realizado una encuesta entre los productores de vidrio flotado para determinar los costes de transporte en relación con el precio de venta de los cuatro sectores descritos del vidrio en el comercio en general. Los costes varían en función del sector y hay diferencias de un productor a otro. Debido al valor añadido del procesamiento, los costes de transporte son inferiores a los del vidrio flotado en bruto. Ascienden aproximadamente a entre el 3 y el 6 % del precio de venta a una distancia de 500 km y a entre el 7 y el 10 % a una distancia de 1 000 km. Es obvio que los productores de vidrio flotado transportan una importante cantidad de vidrio para el comercio en general de un país a otro. No obstante, a efectos de la presente Decisión, puede dejarse sin determinar con precisión el mercado geográfico de referencia, ya que aunque se hiciera con la mayor precisión posible ello no alteraría la apreciación de la situación competitiva.
Evaluación de la competencia (24) Es obvio que la concentración propuesta no propicia la creación de una posición dominante de Pilkington/SIV, ni en el nivel 1 ni en ninguno de los mercados de referencia del nivel 2. No obstante, es conveniente estudiar si la concentración provocará la creación de una posición dominante colectiva entre los cinco principales productores de vidrio flotado de la Comunidad. Aunque en esta evaluación hay que tener en cuenta los dos niveles del mercado, debe hacerse sobre todo con relación al nivel 1, y ello debido a las características de la industria del vidrio flotado, al hecho de que el vidrio flotado en bruto para la industria del automóvil y el comercio en general se produzca en las mismas cadenas de producción y a que, en dicho nivel, los cinco productores comunitarios ostenten una posición particularmente fuerte.
Evaluación en el nivel 1
i) Cuotas de mercado
Reducido número de competidores con un elevado grado de concentración
(25) De acuerdo con la información comunicada por las partes en su notificación, las cuotas de mercado (4) en la Comunidad en 1992 y en los cinco Estados miembros más grandes, más Bélgica y Luxemburgo, que en total reúnen más del 90 % del volumen comunitario, son las siguientes:
Producción de vidrio flotado en el nivel (9) " 25 50 5 5 15 25 50 5 5 15 5 5 25 50 5 5 15 5 5 25 50 5 15 25 50 25 50 5 15 5 25 25 50 2 50 15 25 15 25 5 50 15 25 25 5 15 25 50 15 25 5 15 5 5 15 5 5 15 5 5 5 5 25 50 5 5 15 5 5 5 15 15 25 5 15 5 90 95 94 89 93 82 92
Estas cifras reflejan con claridad que, tras la adquisición de SIV, el sexto productor de vidrio flotado de la Comunidad y el menor, Pilkington no dejará de ser el número 2, por detrás de Saint-Gobain, el líder.
Aunque Pilkington/SIV y Saint-Gobain tendrán, de acuerdo con estas cifras, una cuota de mercado combinada del [ . . . ] % (5) en la Comunidad, la Comisión no considera que ambas empresas estén en condiciones de ejercer un dominio conjunto. Como confirmará un análisis posterior sobre la posible creación de una posición dominante colectiva por un grupo mayor, compuesto por los cinco productores restantes, Saint-Gobain y Pilkington se enfrentarán a una competencia efectiva por parte de Glaverbel, PPG y Guardian, que disponen de una gama de productos similar, están en una sólida situación financiera y disponen de un considerable exceso de capacidad de producción de vidrio bruto flotado, que pueden procesar el considerable número de productores independientes del nivel 2.
Estas cifras muestran asimismo que, en los cinco mayores Estados miembros, los cinco productores de vidrio flotado restantes tendrán, tras la operación, una cuota de mercado combinada del 89 % o más y, a escala comunitaria, será del 92 %, lo que supone que el 8 % de las importaciones comunitarias corresponderá a competidores independientes.
(26) Aunque esta cuota de mercado es muy elevada, la Comisión considera que se subestima la cuota de mercado combinada de los productores de vidrio flotado, ya que estas cifras no recogen las importaciones en la Comunidad de vidrio flotado de fábricas que estos productores poseen o controlan fuera de la Comunidad. Dichas fábricas se encuentran sobre todo en Europa oriental y los países escandinavos y su capacidad de producción de vidrio flotado gira en torno al 10 % de la capacidad de producción de vidrio flotado en la Comunidad. El volumen de importaciones a la Comunidad de vidrio flotado procedente de estas fábricas es considerable. Con la excepción de dos instalaciones de producción, propiedad de la empresa turca Tuerkiye Sise Ve Cam Fabrikalari AS (TSCF), no hay más fábricas de vidrio flotado en Europa.
(27) La Comisión ha estudiado las nuevas cuotas de mercado, en el nivel 1, teniendo en cuenta la producción real de vidrio flotado de las fábricas radicadas en la Comunidad y las importaciones de fábricas propiedad de los productores comunitarios en Europa oriental y los países escandinavos, así como otras importaciones (6). La Comisión considera que el nuevo punto de partida para el cálculo refleja con mayor precisión la situación del mercado (7).
Cada cuota de mercado obtenida coincide a grandes rasgos con la cuota de mercado comunitaria de cada parte, aunque los productores que importan de fábricas que poseen fuera de la Comunidad (es decir, Pilkington, Glaverbel y Guardian) tienen una cuota de mercado ligeramente superior.
Por consiguiente, las cuotas de mercado (8) son las siguientes:
" 20 30 20 30 20 5 10 5 10 5 20 30 20 30 20 30 40 30 40 30 10 15 10 15 10 10 15 10 15 10 5 10 5 10 5 10 1 96 2 96 3 4 4
(1) Por motivos de confidencialidad, las cuotas de mercado se indican en conjunto.
A los cinco productores restantes corresponde más del 96 % de la producción comunitaria de vidrio flotado.
Cuotas de mercado asimétricas
(28) En el nivel 1, las cuotas de mercado de Saint-Gobain y Pilkington están por encima y por debajo del 30 %, respectivamente. Con todo, Saint-Gobain sigue ocupando el primer lugar en el mercado, tanto en el comercio en general como en la industria del automóvil. Las cuotas de mercado de Glaverbel, PPG y Guardian son mucho menores. En este nivel, oscilan entre el 15 y el 25 % por debajo de las de Saint-Gobain y Pilkington, aunque se han producido algunos cambios en sus cuotas de mercado respectivas.
A escala comunitaria, el grado de interpenetración es tan elevado que amortigua o enmascara los cambios en la distribución de las cuotas de mercado nacionales, que reflejan la antigua situación competitiva.
Por ejemplo, en el Reino Unido y durante el período 1990-1992, la cuota de mercado de vidrio flotado en bruto de Pilkington utilizado en el comercio en general bajó aproximadamente del 55 al 43 %, mientras que la de Saint-Gobain subía del 13 al 18 %. Las principales causas de esta fluctuación en las cuotas fueron:
- Por una parte, el tipo relativamente elevado de cambio de la libra esterlina frente a otras divisas de la Comunidad propició un aumento de las importaciones (Pilkington es el único productor que posee fábricas en dicho país).
- Por otra parte, la adquisición de uno de los principales distribuidores británicos, Solaglas, por Saint-Gobain, motivó la sustitución gradual del proveedor de Solaglas, que pasó de ser Pilkington a Saint-Gobain.
Asimismo, durante el mismo período Pilkington reforzó su presencia en el mercado francés, donde su cuota pasó del 3 al 6 %.
Guardian había practicado una competencia agresiva anteriormente, de suerte que es el único de los seis productores de vidrio flotado cuya cuota de mercado comunitaria creció ininterrumpidamente durante esos tres años. Guardian no entró en este mercado hasta 1981, fecha en que instaló su primer tanque de flotación en Europa (Luxemburgo), en el campo. Su segundo tanque de flotación, en España, debería empezar a producir en noviembre de 1993.
ii) Características del mercado y de la producción
Interdependencia estructural
(29) Por las características estructurales de la producción de vidrio flotado, los principales competidores del mercado son estrechamente interdependientes a la hora de actuar. La producción de vidrio flotado requiere mucho capital. El volumen mínimo rentable de producción de una nueva instalación gira en torno a las 150 000 toneladas anuales, con un coste en capital de unos 100 millones de ecus. Cuando se enciende el horno de una cadena y comienza la producción, ésta debe funcionar sin interrupción durante unos diez años. Por razones técnicas, la fábrica debe funcionar prácticamente a pleno rendimiento: cuando disminuye la producción, ello afecta a la calidad y, dado que el punto de equilibrio en la explotación de la capacidad es relativamente elevado, el funcionamiento de la instalación no resultaría rentable. Por consiguiente, la repercusión de toda nueva producción será necesariamente advertida por los demás productores, ya que la explotación no es viable en bajos niveles de producción. De ahí que los competidores estén estrechamente relacionados a la hora de actuar.
Mercado en la fase de madurez con un creciente exceso de producción
(30) El mercado del vidrio flotado es un mercado que ha llegado a su madurez y es relativamente estable y se caracteriza por un crecimiento lento pero ininterrumpido a largo plazo. Por consiguiente, el fuerte incremento de la cuota de mercado no constituye un acicate para emprender una competencia agresiva. Todos los productores de vidrio flotado tienen un exceso de capacidad de producción. La actual capacidad teórica de utilización (10) oscila entre el 78 y el 93 %, lo que corresponde a un exceso de capacidad de entre el 7 y el 22 % en el nivel 1. Aunque se trate de cifras relativamente bajas en comparación con otros sectores, en relación con la situación habitual de la industria del vidrio flotado son bastante significativas, sobre todo si se tienen en cuenta las características de la demanda de estos productos.
Escasa elasticidad de la demanda
(31) Los asesores económicos de las partes han afirmado lo siguiente:
« A corto y medio plazo, la demanda de vidrio flotado es muy poco flexible en relación con el precio, y ello en una amplia gama de precios. Esta demanda procede casi exclusivamente de la industria del automóvil y de la construcción, sectores en los que el coste del vidrio constituye una pequeña parte del coste de los insumos y donde no hay buenos productos sustitutivos. Por ello, un aumento del precio del vidrio no debería en principio causar una disminución de la demanda. De las discusiones mantenidas con ejecutivos con experiencia en el sector inferimos que la elasticidad de la demanda es muy reducida y se sitúa en torno al 0,1 o 0,3 por encima de la banda de fluctuación en el precio ya conocida.
Las empresas que comercializan un producto con escasa elasticidad de la demanda en lo referente al precio (suponiendo que el precio sea competitivo) suelen tener gran interés en crear un cartel o adoptar un comportamiento similar siempre que es posible. ».
Sin respaldar la cuantificación citada para ejemplificar la baja elasticidad de la demanda en cuanto a los precios, la Comisión comparte plenamente la opinión expresada y, en particular, la idea de que dicha elasticidad es muy reducida y de que resulta muy atractivo crear un cartel o mantener actuaciones paralelas.
Anterior comportamiento como cartel
(32) La Comisión está al corriente de dos ejemplos de comportamiento monopolístico que se dieron en el sector.
- En primer lugar, la Decisión 89/93/CEE de la Comisión (11), multaba a tres productores italianos por infringir el apartado 1 del artículo 85 del Tratado. Se trataba de SIV. Fabbrica Pisani SpA (FP), una filial del grupo Saint-Gobain, y Varnante Pennitalia (VP), una filial de PPG. Las tres empresas recurrieron por separado la Decisión y el asunto se elevó al Tribunal de Primera Instancia. En su sentencia de 10 de marzo de 1992 (12), el Tribunal respaldaba a la Comisión en varios aspectos acerca de la infracción al apartado 1 del artículo 85 del Tratado por parte de SIV y FP. En cuanto a VP, el Tribunal anuló la Decisión de la Comisión, con el argumento de que la Comisión no había aducido suficientes pruebas acerca de que VP hubiera realizado prácticas concertadas.
- En segundo lugar, el Bundeskartellamt, en una decisión reciente (13), condenó un cartel para la fijación de precios y descuentos que se creó para la distribución de vidrio plano y sellado en el norte de Alemania. Se impusieron multas a 16 empresas, entre las que figuraban varias pertenecientes a los grupos Saint-Gobain y Pilkington. La decisión se ha vuelto definitiva, al no haber sido recurrida ante los tribunales alemanes.
Precios y rentabilidad
Precios nominales
(33) En sus comunicaciones, las partes han señalado importantes reducciones en los precios del vidrio flotado. El precio del vidrio flotado claro de 4 mm de espesor, tomado como punto de referencia, ha caído en un 30 % en los tres últimos años, y más aún si se compara con los precios récord alcanzados en 1989. Esta reducción queda corroborada por los otras datos sobre precios recogidos por la Comisión. Aunque esta caída puede explicarse en parte por una mejora en la eficacia del proceso de producción, la Comisión considera que se debe básicamente al efecto combinado de una reducción de la demanda con respecto a la oferta y de la poca flexibilidad en los precios de la demanda de vidrio flotado.
El final de la década anterior se caracterizó por un crecimiento relativamente elevado en la Comunidad, debido a varios motivos. El examen de los datos del GEPVP (14) comunicados por las partes muestra que la explotación de la capacidad era muy elevada en esa época, hasta el punto de que, en 1987 y 1988, la explotación de la capacidad superaba el 100 % de la capacidad teórica (15). Por consiguiente, el gran incremento en los precios que se produjo a finales de los años ochenta era previsible, ya que la producción estaba en alza.
Por otra parte, a principios de la presente década, la economía comunitaria se estancó y poco a poco entró en una época de recesión. El ambiente negativo para la economía y los altos tipos reales de interés tuvieron una repercusión especialmente nociva en la demanda de bienes de equipo, especialmente en la construcción y en los vehículos motorizados, donde se utiliza la mayor parte del vidrio flotado. Por consiguiente, al caer la demanda no resulta sorprendente que se produjera una importante caída de los precios. El precio de referencia (del vidrio flotado claro de 4 mm de espesor) en los principales países productores de vidrio (Francia, Bélgica, Alemania, Italia y Reino Unido) a mediados de 1993 era inferior al que tuvo en 1986, incluso en términos nominales. Al propio tiempo, la gran concentración de capital que exige la producción del vidrio flotado exacerba la caída de los precios. Incluso frente a precios muy reducidos, los productores cubren sus costes variables y pueden compensar parcialmente los costes fijos ya desembolsados. Por ello el nivel de precios del vidrio flotado está estrechamente relacionado con el grado general de actividad económica.
Precios reales
(34) Las partes han facilitado una serie de datos elaborados por sus asesores económicos que indican que, en los últimos 20 años, los precios reales del vidrio flotado en Europa se han reducido aproximadamente a la mitad. Los precios reales registrados en Francia, Alemania y el Reino Unido se han calculado utilizando como índice de deflación del precio nominal el índice de precios al consumo. En opinión de los asesores, estos resultados demuestran que los productores de vidrio flotado no han disfrutado en el pasado de una posición colectiva dominante. La Comisión considera que no se ha tenido en cuenta el elevado grado de productividad y de mejoras en la fabricación que los productores de vidrio flotado han alcanzado en el mismo período, a pesar de que, sin duda alguna, los consumidores se han beneficiado significativamente de estos logros.
Rentabilidad
(35) En los años noventa, como consecuencia del importante descenso de los precios, se ha producido una drástica caída de la rentabilidad de la producción de vidrio flotado. Las cifras facilitadas por los asesores de las partes muestran que, en 1991, los beneficios de explotación de Saint-Gobain, Pilkington y Glaverbel cayeron entre un 27 % y un 36 % con respecto al año anterior. La reducción de su margen de explotación fue aún mayor. Los beneficios globales de Pilkington en el ejercicio financiero que se cerró el 31 de marzo de 1993 fueron inferiores en un 75 % a los de 1991. Recientemente, Glaverbel reveló que había registrado grandes pérdidas durante los seis primeros meses de 1993; es la primera vez que la empresa ha obtenido resultados negativos desde 1980. También SIV está registrando pérdidas en la actualidad. No obstante, la pertinencia del criterio de los beneficios se ve afectada por otros factores, por lo que no puede considerarse una prueba concluyente de la pérdida de una hegemonía económica anterior. Por las razones citadas, la rentabilidad acostumbra a seguir ciclos muy marcados.
iii) Transparencia del mercado
Transparencia de los precios
(36) Los resultados de las investigaciones de la Comisión revelan que del examen de las listas de precios de los productores no puede concluirse gran cosa acerca de la transparencia del mercado. Ello se debe, bien a que no existen listas de precios (caso de Guardian), bien a que, cuando las hay (caso de Pilkington), son poco o nada indicativas, ya que deben tenerse en cuanta los importantes y variables descuentos que se negocian aisladamente con cada cliente.
Vínculos entre productores
(37) Existen varios vínculos entre productores que, aunque podrían reforzar la transparencia del mercado, no bastan para crear un dominio colectivo.
Vínculos tecnológicos
(38) Desde un punto de vista tecnológico, el método básico de producción fue ideado por Pilkington, lo que le obligó a ceder la licencia del proceso de producción a los demás productores. También existen varios contratos de licencia entre Saint-Gobain, Pilkington, SIV y Glaverbel.
Vínculos de suministro cruzado
(39) Existen antecedentes de suministros cruzados entre los productores. La Comisión realizó investigaciones al respecto en 1990, 1991 y 1992. De los seis productores (16), la participación de Guardian en el suministro cruzado es muy limitada. En cuanto a los demás, esta práctica representa normalmente entre el 3 y el 7 % del volumen de producción (tanto en lo referente a las ventas como a las compras), salvo en el caso de Saint-Gobain, cuyas compras son mucho menores. En el caso de SIV, el suministro cruzado alcanza porcentajes relativamente elevados, especialmente en 1992, año en el que compró más del 60 % de su vidrio para automóviles a Pilkington y Saint-Gobain.
Hay razones puramente técnicas para alcanzar un mayor rendimiento que justifican los pedidos de pequeño volumen. El rendimiento de una cadena de producción de vidrio flotado se debilita cuando se introducen cambios en la producción. Las frecuentes modificaciones del espesor del vidrio flotado también influyen negativamente en el rendimiento y, al mismo tiempo, el paso del vidrio incoloro al vidrio tintado, o viceversa, puede conducir a que se pierdan entre 5 y 7 días de producción. Por consiguiente, cuando se necesita urgentemente un pequeño suministro de vidrio tintado, puede resultar más rentable adquirirlo a otro productor que alterar el ritmo de producción previsto.
Los pedidos también revisten una importancia primordial cuando una cadena de producción está en proceso de reparación en frío, durante el cual la instalación deja de producir. La reparación en frío de un horno requiere aproximadamente seis meses y se lleva a cabo, como media, cada diez años. Con objeto de mantener las fases posteriores de producción, puede resultar necesario buscar fuentes alternativas de suministro, sobre todo si el productor original tiene un número reducido de unidades de producción. De todos los productores, SIV tiene el menor número de unidades de producción. En 1992 se llevó a cabo una importante reparación en frío en la instalación de SIV de Flovetro. Para mantener su producción de vidrio para automóviles, SIV tuvo que recurrir a fuentes alternativas de suministro, ya que las unidades de la empresa situadas en San Salvo y Porto Marghera no podían suministrarle. Ahora, finalizada la reparación, estos suministros han cesado.
La Comisión también ha observado que, en consonancia con la caída que ha sufrido la demanda en los últimos años, se ha producido una reducción sustancial del volumen global de ventas con arreglo al sistema de suministro cruzado.
Vínculos entre empresas comunes
(40) Una de las tres unidades de SIV lo explotan, como una empresa común al 50 %, SIV y Fabbrica Pisana SpA, bajo el nombre de Flovetro. Fabbrica Pisana SpA es una filial propiedad exclusiva de Saint-Gobain. Mediante la adquisición conjunta de SIV por parte de Pilkington y Techint, se establecerán vínculos de producción entre Saint-Gobain y Pilkington. No obstante, en Flovetro no participan los tres restantes productores y, aparentemente, no hay más vínculos de producción en el sector.
En el pasado, SIV también creó dos empresas comunes con Glaverbel: Splintex, para la producción de vidrio para automóviles, e Ilved, para la producción de vidrio para espejos. Como consecuencia de un desacuerdo entre las empresas matrices en torno al precio de los suministros de vidrio flotado, la actividad de las dos empresas comunes fue abandonada definitivamente. La Comisión entiende que Splintex se encuentra de nuevo bajo el control exclusivo de Glaverbel. En cuanto a Ilved, SIV y Glaverbel están siendo objeto de un proceso de arbitraje en Ginebra y de un procedimiento judicial en Bruselas y Vasto (Italia).
Saint-Gobain y Asahi (la empresa matriz de Glaverbel) han establecido recientemente una empresa común (17) para coordinar las actividades de investigación y desarrollo de las matrices sobre un vidrio de seguridad revestido de plástico, que las partes fabricarán, comercializarán y venderán por separado el producto final, un vidrio de seguridad estratificado. La Comisión está examinando en la actualidad este asunto.
iv) Costes de producción y heterogeneidad del producto
Costes
(41) La producción de vidrio flotado exige un uso intensivo de capital. Según las cifras facilitadas por las partes, los costes fijos son muy elevados (representan aproximadamente el 65 % del total). En la medida en que los costes de capital son equivalentes, y teniendo en cuenta que el método básico de producción es idéntico, los costes de producción de vidrio flotado deberían ser comparables. Además, cabe señalar que es unánime la opinión de que los requisitos mínimos de una instalación rentable son una capacidad de cerca de 150 000 toneladas y un coste de capital de cerca de 100 millones de ecus.
En lo que respecta a los costes variables, la Comisión reconoce que factores como la mano de obra, la energía, las materias primas (coste y transporte a la fábrica) varían. No obstante, las repercusiones sobre el precio global quedan mitigadas por la reducida proporción de los costes variables con respecto a los costes totales. Como resultado de ello, no parece que ningún productor pueda disfrutar de ventajas significativas frente a los demás en lo que respecta a los precios.
Heterogeneidad del producto
(42) Aunque el vidrio flotado es un producto homogéneo y reúne las características de un producto básico, cerca del 70 % del vidrio flotado bruto se somete a tratamientos posteriores para sus aplicaciones en el comercio en general. Las actividades de investigación y desarrollo han ido adquiriendo progresivamente más importancia, en la medida en que los fabricantes han tratado de ampliar la gama de productos con valor añadido. Esta evolución ha favorecido la innovación en el revestimiento en línea y el desarrollo de nuevos vidrios que presentan grandes ventajas desde el punto de vista del ahorro energético y del control de la luz. La innovación del producto, a su vez, favorece su diferenciación, lo que hace más difícil que se den comportamientos paralelos contrarios a la competencia.
A pesar de que todos los productores de vidrio flotado poseen la capacidad básica para la fabricación de vidrio de seguridad tanto estratificado como templado, el vidrio que requiere la industria moderna del automóvil es cada vez más sofisticado. De este modo, se ha impulsado la demanda de vidrio de seguridad de formas y curvaturas complejas con propiedades térmicas de gran importancia.
v) Competencia real y potencial - Barreras de acceso al mercado
Competencia real
(43) El único productor que exporta importantes cantidades de vidrio flotado a la Comunidad y del que la Comisión tiene conocimiento es la empresa turca TSCF. Su cuota de mercado es insignificante; se sitúa en torno al 1 %. Está funcionando prácticamente a pleno rendimiento.
Competencia potencial
(44) No parecen existir nuevas posibilidades de acceso al mercado comunitario del vidrio flotado.
- La producción de vidrio flotado requiere un uso intensivo de capital, y el coste de una unidad rentable se ha estimado en un mínimo de 100 millones de ecus. Además, la instalación de una fábrica supone una gran inversión en capital inmovilizado que no puede ser recuperado si fracasa la operación de acceso al mercado.
- La situación general del mercado, caracterizada por un exceso de capacidad, y el previsto aumento de la capacidad inutilizada constituyen por sí mismos un poderoso factor de disuasión a la hora de intentar acceder al mercado.
- Las competencias y los conocimientos tecnológicos son necesarios para garantizar el rendimiento de una unidad de producción y es posible que los competidores que no pertenecen al grupo de productores actuales no posean estos conocimientos.
- Incluso en el caso de que un inversor tenga el capital, los conocimientos tecnológicos y la voluntad necesarios para penetrar en el mercado, ésta no puede considerarse una operación a corto plazo: el tiempo necesario para construir una instalación es de unos dos años pero, sobre todo, el permiso para llevar a cabo el proyecto puede retrasarse o incluso rechazarse por motivos ecológicos.
En las condiciones actuales, no es probable que a medio plazo accedan nuevas empresas al mercado. De hecho, las propias partes han declarado en su notificación que no lo creen probable al menos durante los tres próximos años y que, en lo que concierne a otros importantes productores de vidrio flotado de Asia, Pilkington no cree que traten de penetrar en el mercado comunitario por sus propios medios.
Efectos de los derechos de importación
(45) Las importaciones de vidrio flotado, así como de vidrio estratificado y templado, de unidades selladas y de vidrio para espejos, están por lo general sujetas al pago de derechos de importación (entre el 3,8 y el 6,5 %). A los países miembros de la AELC, a Turquía, Polonia, Hungría, República Checa y Eslovaquia se les aplica el tipo cero. Por lo tanto, las importaciones en la Comunidad procedentes de países distintos de los mencionados (que ya han sido tomados en consideración en los cálculos de la Comisión sobre las cuotas de mercado) estarían sujetas al pago de derechos de aduana.
vi) Mantenimiento de los posibles comportamientos paralelos contrarios a la competencia
Estímulo para renunciar a los comportamientos paralelos tácitos
(46) En consideración a las características económicas de la producción de vidrio flotado -costes variables relativamente bajos y, como consecuencia de ello, altos márgenes de beneficio por ventas adicionales- al productor individual le interesa mucho rebajar los precios por debajo de los de sus competidores con el fin de aumentar su cuota de mercado. Como resulta difícil detectar este comportamiento con rapidez, los comportamientos paralelos no surtirán los efectos deseados, ya que todos los productores saben que a los demás no les interesa un acuerdo tácito sobre los precios. Aunque la elasticidad de la demanda en materia de precios sea reducida, la de cada empresa para con su proveedor resulta mucho más elevada.
Integración vertical asimétrica
(47) El alcance de la integración vertical de los distintos productores presenta diferencias considerables. De los cinco productores restantes, Saint-Gobain presenta el mayor grado de integración vertical, seguido por Pilkington y Glaverbel. PPG y Guardian lo están en mucha menor medida. Teniendo en cuenta la importancia de los procesadores y la fragmentación de la cadena de distribución, los comportamientos paralelos tendrán más éxito en el nivel 1. Pero, en el caso que nos ocupa, su viabilidad queda mermada por los diferentes grados de integración vertical. Es más probable que los procesadores independientes adquieran sus productos a PPG y Guardian, al no competir con ellos a través de filiales que se ocupen de las fases posteriores de producción, como ocurre con Saint-Gobain y Pilkington.
Efectos de las nuevas capacidades productivas
(48) Guardian ha instalado una nueva unidad en Tudela (Navarra, España). Se trata de una unidad relativamente grande que se pondrá en funcionamiento en noviembre de 1993. De este modo, el exceso de capacidad de producción de vidrio flotado en la Comunidad va a aumentar aún más. La necesidad de Guardian de vender esta nueva producción frustrará de manera significativa cualquier intento de crear una situación de comportamientos paralelos contrarios a la competencia.
vii) La empresa en participación Flovetro
(49) La fábrica de Flovetro es la más pequeña de las tres fábricas de SIV, y su producción representa el 2 % de las ventas comunitarias de vidrio flotado. La fábrica utiliza tecnología de Saint-Gobain. Los dos representantes de SIV en el consejo de administración de Flovetro, compuesto por cuatro personas, están obligados por una declaración de confidencialidad a no divulgar información sobre dicha tecnología. Dada la relativa rigidez de la producción de vidrio flotado, es poco probable que se tengan en cuenta, en el proceso de producción, consideraciones de orden comercial. En principio, el funcionamiento de la empresa común se ajusta al régimen de propiedad (50 %/50 %): las dos empresas matrices adquieren la misma proporción de la producción. Flovetro se autofinancia con los beneficios derivados de sus ventas a ambas empresas matrices. Ha limitado sus instalaciones de almacenamiento de existencias, y la producción se organiza y se distribuye separadamente a ambas empresas.
El acuerdo de creación de esta empresa común entre SIV y Saint-Gobain se notificó a la Comisión el 31 de enero de 1978, que replicó mediante una carta administrativa de aprobación de fecha 9 de agosto de 1979. La aprobación que en ella se incluía no es de duración ilimitada. La Comisión puede revisar su contenido en caso de que varíen las circunstancias que la motivaron.
Evaluación en el nivel 2 - Comercio en general
Características del mercado
(50) La cadena de suministro hasta el usuario final es en extremo compleja. Ello se debe en particular a que, a medida que el vidrio va recorriendo dicha cadena, puede procesarse en diferentes momentos. El mejor ejemplo al respecto es el vidrio sin procesar, que puede reforzarse o laminarse, pudiéndose utilizar más adelante estos tres tipos de vidrio en la fabricación de unidades selladas.
La complejidad del análisis se ve reforzada por el gran número de participantes presentes en la cadena de suministro. De acuerdo con los datos obtenidos por la Comisión, hay como mínimo varios millares de productores independientes (esto es, no vinculados a un productor de vidrio flotado) de unidades selladas en la Comunidad, más de 100 de vidrio templado y 20 o más de vidrio laminado y plateado.
Resulta complejo evaluar con precisión las cuotas de mercado, pero sí puede afirmarse que, en el conjunto del mercado, la situación de los productores es mucho menos sólida que en el nivel 1, lo que queda confirmado por los datos recopilados por la Comisión, que indican que la cuota de mercado combinada de los seis principales productores gira en torno al 30 % en el caso de las unidades selladas, al 65 % del vidrio templado, del 60 % del vidrio laminado y del 80 % del vidrio plateado fabricado en la Comunidad.
Adición de cuotas de mercado
(51) El solapamiento en las cuotas de mercado de Pilkington y SIV que se producirá tras la concentración es poco significativo o inexistente, con la excepción del vidrio laminado en Alemania. En primer lugar, SIV no produce vidrio plateado o templado para el comercio en general. En segundo lugar, SIV tiene una cuota del mercado de las unidades selladas en Italia inferior al 1 %, mientras que Pilkington no está presente en él. En tercer lugar y con respecto a la venta de vidrio laminado y sin procesar al usuario final, la suma de las cuotas de mercado estimadas se indica en el cuadro que figura a continuación.
Vidrio laminado (22) Francia 5 5 15 5 15 25 50 5 15 25 Alemania 25 50 5 15 25 50 25 50 5 15 5 Italia 5 15 25 15 25 25 35 25 50 15 25
Vidrio sin procesar vendido al usuario final (23) Francia 5 5 5 15 25 50 25 Alemania 25 50 5 25 50 25 50 Italia 5 25 50 25 50 25 50 25 50
Con la excepción del vidrio laminado en Alemania, la suma de las cuotas de mercado es insignificante. Aunque se prevé que en lo sucesivo la cuota del mercado del vidrio laminado en Alemania de Pilkington sea del [ . . . ] % (18), deberá enfrentarse a la competencia de Saint-Gobain y Glaverbel, y sobre todo de los independientes.
Es obvio que Pilkington/SIV no ostentarán una posición de dominio único.
Posición dominante colectiva
(52) En términos generales, la creación de una posición dominante colectiva en el nivel 2 es más difícil e improbable, dada la presencia suplementaria de los procesadores independientes, sus elevadas cuotas de mercado y su facilidad para penetrar en el mercado. Además, esta situación no variará mientras subsista la competencia en el suministro de vidrio flotado en bruto procedente del nivel 1. Por las razones avanzadas en la evaluación del nivel anterior, la competencia en dicho suministro no debería desaparecer en principio.
En cuanto a las ventas de vidrio sin procesar a los usarios finales en Alemania, aunque Pilkington y Saint-Gobain tienen una cuota combinada que supera el [. . . ] %(19), PPG, Glaverbel y Guardian (que dispone de una cuota de aproximadamente el [. . . ] %(20) están presentes en dicho mercado y limitarán la posibilidad de Saint-Gobain y Pilkington de imponer precios más elevados, como ya ha ocurrido con anterioridad. Cabe señalar además que la cuota de Pilkington en este mercado apenas crecerá con la adquisición de SIV.
Evaluación en el nivel 2 - Sector del automóvil
Características del mercado
(53) El sector del automóvil difiere en buena medida del sector general, debido en particular a que el número de procesadores independientes es mucho menor en el nivel 2, especialmente en el sector EOF/EOS. Por una parte, esto significa que el volumnen de las ventas para su procesado en el nivel 1 es reducido pero, por otra parte, la evaluación de la competencia en el nivel 1 no difiere en exceso de la correspondiente al nivel 2, especialmente en el sector EOF/EOS.
Aunque seis de los actuales productores de vidrio flotado estén presentes en la industria del automóvil, el grado relativo de concentración en mucho mayor, y además Guardian ha entrado recientemente en este mercado. Dados los requisitos específicos de los constructores de vehículos en términos de calidad y desarrollo del producto, del volumen y oportunidad de las entregas, el único proveedor importante al sector EOF/EOS, al margen de los productores de vidrio flotado, es la empresa familiar e independiente Soliver, de Bélgica.
En el sector ERI, hay más proveedores independientes, como Duglass y Rioglass (España), Heywood Williams Group (RU), Troesch (Suiza), Vetro-Sud (Italia), Irda Safety Glass (Grecia), W-Laminated AB (Suecia), Lamil AB (Noruega), Lipponen Tarnglass y Jaakko-Tuote (las dos de Finlandia).
Cuotas de mercado
(54) De acuerdo con los datos facilitados por las partes, las cuotas de mercado en 1991 calculadas en función de las piezas de vidrio fueron las siguientes (21):
" 5 15 5 15 25 50 15 15 25 15 25 5 15 5 25 50 25 50 25 50 25 25 50 25 50 25 50 25 5 15 5 15 5 15 5 5 5 5 5 15 5 15 5 5 5 15 25 15 100 100 100
A grandes rasgos, estas cuotas de mercado son equiparables con las calculadas por la Comisión en función del valor, con la salvedad de que la cuota de Pilkington se ha minusvalorado y la de SIV se ha exagerado en lo referente al sector ERI, así como que Guardian ya ha entrado en ambos sectores, siendo sus ventas en el sector ERI bastante importantes.
Tras la concentración, Pilkington aumentará su cuota, especialmente en el sector EOF/EOS, tanto en el vidrio laminado como en el templado, pero seguirá claramente en segunda posición, por detrás del líder, Saint-Gobain.
Posición dominante colectiva
Sector EOF/EOS
(55) Tras la concentración, la cuota de mercado combinada de Saint-Gobain y Pilkington/SIV en el sector EOF/EOS rondará [ . . .] % (24). La Comisión considera que esta situación no propiciará un duopolio por las razones que se indican a continuación.
Poder adquisitivo de la demanda
(56) Los fabricantes de automóviles disponen de un considerable poder adquisitivo, que está consolidando cierta tendencia a recurrir a una única fuente por producto. En lugar de recibir un volumen variable de pedidos de los fabricantes de vehículos, el recurso a una fuente única en lugar de una fuente múltiple supone que los proveedores reciben un pedido correspondiente a todas las necesidades del productor o no reciben ningún pedido, de modo que se encuentran sometidos a una presión competitiva mucho mayor para obtener el pedido completo, presión que se intensifica por la facilidad con que los fabricantes pueden cambiar de proveedor. Incluso cuando el productor posee los derechos de propiedad industrial, la solidez de la situación, en calidad de compradores, de los fabricantes de vehículos en relación con los nuevos pedidos es tal que pueden obligar a los productores a que otorguen licencias sobre dichos derechos a los nuevos proveedores. Al propio tiempo, el grado de desarrollo de los departamentos de compras de los fabricantes es tan elevado que pueden controlar de cerca los costes de producción y los precios que practican los productores de vidrio flotado.
Ninguno de los fabricantes de vehículos con los que la Comisión ha establecido contacto se ha mostrado inquieto por la operación de concentración propuesta. Ante la seriedad de la crisis de las ventas de automóviles en la Comunidad (cerca del 20 % en 1993), los fabricantes han podido volver a negociar los contratos vigentes y firmar nuevos contratos a largo plazo presionando a la baja. Esto ilustra las nuevas técnicas de compra, caracterizadas por su agresividad, que se están imponiendo en el sector, donde los precios de suministro descienden incluso en su valor nominal dentro del período de vigencia de los contratos. Este tipo de contratos se está generalizando.
Exceso de capacidad
(57) En el sector EOF/EOS, el exceso de capacidad es mucho mayor en el nivel 2 que el de la producción de vidrio flotado en bruto en el nivel 1. De acuerdo con los datos recogidos por la Comisión, el exceso de capacidad de los seis productores de vidrio flotado y de Soliver se sitúa a grandes rasgos entre el 20 y el 35 % en el caso del vidrio laminado y entre el 15 y el 40 % en el del vidrio templado. En concreto y en comparación con Saint-Gobain y Pilkington/SIV, Glaverbel y PPG adolecen de un exceso de capacidad relativamente elevado. Lo mismo puede decirse de Guardian, que ha entrado hace poco en los mercados EOF/EOS y ERI de la Comunidad, y cuya nueva fábrica, en Grevenmacher (Luxemburgo), empezó a funcionar en febrero de 1993.
Sector ERI
(58) Aunque Pilkington/SIV y Saint-Gobain tienen una cuota de mercado combinada de más del [ . . . ] % (25) en este sector, tanto en lo que se refiere al vidrio laminado como al templado, la Comisión no considera que ello vaya a propiciar la aparición de un duopolio por las razones que se indican a continuación.
Número de proveedores independientes
(59) Además de los proveedores EOF/EOS, el número de proveedores independientes es lo suficientemente grande como para garantizar una competencia real.
Necesidad de preservar el sector ERI
(60) Aunque los clientes empiezan a reforzar su poder adquisitivo (debido a la ampliación de empresas como Auto-Windscreens (26) y Carglass, que se ocupan de la distribución de vidrios de recambio para cadenas nacionales e internacionales y para cadenas de centros de equipamiento), todavía no se ha llegado al poder adquisitivo que poseen los fabricantes de vehículos en el sector EOF/EOS. No obstante, a los productores no les interesa que se debilite la situación de los puntos de venta ERI. Para competir con los concesionarios EOS autorizados, estos puntos de venta ya se ven obligados a practicar precios más ventajosos para el usuario final. Por consiguiente, esta política sólo provocaría el desplazamiento de la demanda de vidrio de recambio del segmento ERI al segmento EOS, lo que sería perjudicial para los productores de vidrio flotado, ya que los precios de suministro en el segmento ERI ya son más elevados que los segmento EOS, de modo que el proceso desembocaría en un incremento del ya considerable poder adquisitivo de los fabricantes de vehículos.
VI. CONCLUSIONES (61) Considerando las cuotas de mercado y la posición de fuerza de otros productores, la adquisición de SIV por parte de Pilkington/Techint no conducirá a una posición dominante. No obstante, la operación de concentración propuesta va a estimular el proceso de concentración en un sector que ya reúne estas características y que, además, está sometido a importantes barreras de acceso. Las características económicas del sector representan un gran estímulo para adoptar comportamientos paralelos contrarios a la competencia, como demuestra el hecho de que en el pasado ya se ha dado este tipo de comportamientos.
(62) El exceso de capacidad productiva de que adolece el mercado del vidrio flotado en la Comunidad se está acentuando como consecuencia de la relativa caída de la demanda del producto en sus dos principales aplicaciones: el vidrio destinado a la construcción y el vidrio de seguridad empleado en la fabricación de automóviles. Esto ha originado una caída de los precios superior al 30 % en los últimos tres años. Está previsto que el exceso de capacidad productiva aumente en los años venideros.
(63) Según las investigaciones y los análisis efectuados por la Comisión, no existen pruebas suficientes que permitan concluir que si se consuma la operación de concentración propuesta, la estructura del mercado facilitará la adopción de comportamientos paralelos contrarios a la competencia.
Las asimetrías en la posición que ocupan los 5 restantes productores de vidrio flotado en el mercado, así como su insuficiente transparencia, dificultan este tipo de comportamiento. En el comercio en general hay gran número de procesadores independientes y de distribuidores en las últimas fases de la producción. En la industria del automóvil, los fabricantes disponen de un considerable poder adquisitivo: todo parece indicar que seguirá creciendo. Guardian se ha comportado como un competidor agresivo y sus nuevas capacidades de producción deben encontrar una salida en el mercado.
Al mismo tiempo, el exceso de capacidad productiva y los grandes márgenes de beneficio que producen las ventas adicionales, así como la insuficiente transparencia del mercado, son la causa de que existan fuertes incentivos para renunciar a los comportamientos paralelos contrarios a la competencia. Por consiguiente, la adopción y el mantenimiento de comportamientos paralelos contrarios a la competencia se ven constantemente amenazados.
VII. EVALUACIÓN GLOBAL (64) Por consiguiente, la Comisión ha llegado a la conclusión de que la operación de concentración propuesta no crea ni refuerza una posición dominante que podría obstaculizar de forma significativa la competencia efectiva en el mercado común o en una parte sustancial del mismo,
HA ADOPTADO LA PRESENTE DECISIÓN:
Artículo 1
Se declara compatible con el mercado común el proyecto de adquisición conjunta de la Società Italiana Vetro SpA por parte de Pilkington plc y Techint Finanziaria Srl.
Artículo 2
Los destinatarios de la presente Decisión serán:
Pilkington plc,
Prescot Road
Saint Helens
UK-MERSEYSIDE WA 10 3TT
Techint Finanziaria Srl.
Corso Venezia 48
I-20121 MILANO.
Hecho en Bruselas, el 21 de diciembre de 1993.