ROZHODNUTÍ KOMISE (EU) 2015/218
ze dne 7. května 2014
o státní podpoře SA.29786 (ex N 633/09), SA.33296 (11/N), SA.31891 (ex N 553/10), N 241/09, N 160/10 a SA.30995 (ex C 25/10), kterou Irsko poskytlo na restrukturalizaci společností Allied Irish Banks plc a EBS Building Society
(oznámeno pod číslem C(2014) 2638)
(Pouze anglické znění je závazné)
(Text s významem pro EHP)
EVROPSKÁ KOMISE,
s ohledem na Smlouvu o fungování Evropské Unie, a zejména na čl. 108 odst. 2 první pododstavec této smlouvy,
s ohledem na Dohodu o evropském hospodářském prostoru, a zejména na čl. 62 odst. 1 písm. a) uvedené dohody,
poté, co vyzvala zúčastněné strany k podání připomínek v souladu s výše uvedenými ustanoveními (1),
vzhledem k těmto důvodům:
1. POSTUP
(1)
Společnosti Allied Irish Banks, plc (dále jen „AIB“) a EBS Building Society (dále jen „EBS“) obdržely jednotlivě státní podporu, která byla Komisi oznámena v rámci zvláštních řízení. Dne 1. července 2011 se společnosti EBS a AIB spojily (dále jen „banka“) a Komise posoudila podporu poskytnutou bance v samostatném řízení. Existují tudíž tři řízení o státní podpoře, která se týkají společností AIB a EBS a subjektu vzniklého spojením.
1.1 AIB
(2)
Rozhodnutím ze dne 12. května 2009 schválila Komise dočasně (2) kapitálovou injekci pro společnost AIB ve výši 3,5 miliardy EUR v podobě nových preferenčních akcií zahrnovaných do kmenového kapitálu tier 1, a to na základě řady závazků, včetně předložení plánu restrukturalizace do šesti měsíců od rekapitalizace.
(3)
Po této prvotní kapitálové injekci předložily irské orgány dne 13. listopadu 2009 první plán restrukturalizace společnosti AIB, načež následovala řada výměn informací. Dne 4. května 2010 předložily irské orgány aktualizovaný plán restrukturalizace a poté opět následovala řada výměn informací mezi Komisí a Irskem.
(4)
Rozhodnutím ze dne 21. prosince 2010 schválila Komise dočasně (3) kapitálovou injekci na záchranu ve výši 9,8 miliardy EUR ve formě kmenových akcií, a to do doby, než schválí revidovaný plán restrukturalizace zohledňující další podporu, která byla společnosti AIB poskytnuta. Kapitálová injekce se měla podle plánu uskutečnit ve dvou fázích: i) částka ve výši 3,7 miliardy EUR měla být vložena do dne 31. prosince 2010 a ii) částka ve výši 6,1 miliardy EUR měla být vložena v únoru 2011 (4).
(5)
Zatímco první splátku schválené rekapitalizace irský stát na konci prosince 2010 skutečně provedl, druhá injekce, k níž mělo podle plánu dojít v únoru 2011, se nikdy neuskutečnila (5).
1.2 EBS
(6)
Rozhodnutím ze dne 2. června 2010 (6) schválila Komise dočasně rekapitalizaci společnosti EBS jako pomoc při mimořádných událostech, a to do doby schválení plánu restrukturalizace Komisí. Irské orgány plán předložily dne 31. května 2010.
(7)
Dne 11. října 2010 se Komise rozhodla zahájit s ohledem na plán restrukturalizace společnosti EBS, který Irsko předložilo, řízení (dále jen „rozhodnutí o zahájení řízení“) (7) podle čl. 108 odst. 2 Smlouvy o fungování Evropské unie (dále jen „Smlouva“), jelikož měla pochybnosti ohledně slučitelnosti plánu restrukturalizace a souvisejících opatření podpory s vnitřním trhem na základě sdělení Komise o návratu k životaschopnosti a hodnocení restrukturalizačních opatření ve finančním sektoru v současné krizi podle pravidel pro státní podporu (8) (dále jen „sdělení o restrukturalizaci“).
(8)
Komise obdržela připomínky od společnosti EBS a dalších dvou zúčastněných stran.
(9)
V červenci 2011 se společnost EBS spojila se společností AIB a stala se plně integrovanou dceřinou společností banky. Společnost EBS proto jako samostatný subjekt přestala existovat. Rozhodnutí o zahájení řízení, které se týkalo společnosti EBS jakožto samostatného subjektu, se tudíž stalo bezpředmětným a Komise se rozhodla v řízení nepokračovat.
1.3 SPOLEČNÉ ŘÍZENÍ
(10)
Dne 31. března 2011 irský ministr financí oznámil, že irský bankovní systém bude reorganizován, a to na základě dvou pilířových bank, Bank of Ireland (dále jen „BoI“) a AIB (9). Rovněž oznámil, že se v této souvislosti společnost EBS spojí se společností AIB, čímž vznikne tato druhá pilířová instituce.
(11)
Rozhodnutím ze dne 15. července 2011 schválila Komise (10) společný balíček opatření na záchranu banky s částkou ve výši 13,1 miliardy EUR do doby schválení plánu restrukturalizace banky, který by měl přihlížet k další poskytnuté podpoře.
(12)
Dne 28. září 2012 předložilo Irsko plán restrukturalizace banky (11).
(13)
V období od října 2012 do března 2014 si Komise a irské orgány pravidelně vyměňovaly informace. Komise opakovaně požadovala informace a Irsko předložilo řadu doplňujících podání (12).
2. SKUTEČNOSTI
2.1 POPIS PŘÍJEMCŮ
2.1.1 AIB
(14)
Podrobný popis společnosti AIB je uveden v oddíle II.1 rozhodnutí Komise ze dne 12. května 2009 o první rekapitalizaci banky (13). Níže je uveden stručný popis.
(15)
V letech před finanční krizí byla společnost AIB diverzifikovanou skupinou poskytující finanční služby, která poskytovala celou škálu osobních a korporátních bankovních služeb. V roce 2008 měla bilanční sumu ve výši 182 miliard EUR. Byla jednou ze dvou největších bank v Irsku a měla podíly na trhu ve výši přibližně 35 %, pokud jde o osobní běžné účty, 27 % s ohledem na hypotéky, 46 % s ohledem na spoření a 41 %, pokud jde o běžné účty malých a středních podniků.
(16)
Před touto krizí společnost AIB rychle rostla, zaměřovala se především na nové úvěry poskytované irskému trhu s nemovitostmi a byla silně závislá na financování z jiných zdrojů než klientských vkladů. Po vypuknutí světové finanční krize, která irské hospodářství a zejména irský trh s nemovitostmi zasáhla obzvláště tvrdě, byla zřejmá zranitelnost obchodního modelu společnosti AIB a potřeba státní podpory se stala nevyhnutelnou.
(17)
V červenci 2011 se společnost AIB spojila se společností EBS.
2.1.2 EBS
(18)
Podrobný popis společnosti EBS je uveden v bodě 2.1.2 rozhodnutí Komise ze dne 15. července 2011 o mimořádné rekapitalizaci společností EBS/AIB (14). V následujících bodech odůvodnění je uveden stručný popis.
(19)
V letech před finanční krizí byla společnost EBS největší irskou stavební spořitelnou a osmou největší finanční institucí působící v Irsku s celkovými aktivy v roce 2009 ve výši 21,5 miliardy EUR. Stavební spořitelny jsou vzájemné organizace, které nemají žádné akcionáře, nýbrž je vlastní jejich členové, kteří jsou zároveň jejich klienty. Jejich cílem je vybírání vkladů a poskytování úvěrů. Zisky se používají k úpravě úrokových sazeb ve prospěch členů, nebo jsou kumulovány jako rezervy.
(20)
Společnost EBS jakožto stavební spořitelna nabízela svým členům tradiční produkty retailového bankovnictví (spoření a hypotéky) v souladu se svým cílem. Měla rovněž finanční oddělení poskytující butikové služby korporátním klientům, profesionálním společnostem a úvěrovým družstvům. Od roku 2005 rozšiřovala společnost EBS svou činnost v oblasti poskytování úvěrů na komerční nemovitosti a vytvořila v tomto segmentu významné úvěrové portfolio. Společnost EBS byla ve značné míře postižena útlumem irského hospodářství, a zejména zhroucením cen komerčních nemovitostí. Přístup k financování se postupně zhoršoval a značné znehodnocení jejího portfolia komerčních úvěrů a hypotečního portfolia vedlo k snížení kapitálu společnosti EBS.
(21)
Ode dne 1. července 2011 je společnost EBS dceřinou společností zcela ve vlastnictví společnosti AIB. Společnost nabízí na irském trhu především služby v oblasti hypoték a vkladů. Společnost EBS vykonává i nadále činnost pod svou vlastní značkou.
2.1.3 Banka (subjekt vzniklý spojením AIB a EBS)
(22)
Výsledek procesů PCAR/PLAR (15), které byly provedeny v rámci ekonomického ozdravného programu pro Irsko (dále jen „program“) (16), oznámený dne 31. března 2011 zjistil potřebu kapitálu v případě společnosti AIB ve výši 13,3 miliardy EUR a v případě společnosti EBS ve výši 1,5 miliardy EUR (u obou institucí tento údaj zahrnuje kmenový kapitál (17) a podmíněný kapitál (18)).
(23)
Podle podmínek programu musely zúčastněné úvěrové instituce vypracovat plány rekapitalizace k dosažení dodatečného kapitálu, jak bylo stanoveno v PCAR/PLAR, a potřebná výše kapitálu musela být poskytnuta do konce července 2011.
(24)
Dne 31. března 2011 oznámil irský ministr financí restrukturalizaci celého irského bankovního sektoru. Bylo rozhodnuto, že se společnosti AIB a EBS spojí; nově vytvořená banka se měla stát pilířovou bankou reformovaného irského bankovního sektoru.
(25)
Dne 26. května 2011 podepsali ministr a společnosti AIB a EBS dohodu o nabytí EBS společností AIB (po její přeměně na soukromou společnost a obdržení všech potřebných povolení regulačních orgánů). Podle podmínek této dohody je společnost EBS dceřinou společností zcela ve vlastnictví společnosti AIB a využívá plnou podporu ze strany AIB, přičemž i nadále vykonává činnost pod značkou EBS. Spojení obou subjektů zahrnovalo demutualizaci společnosti EBS a její přeměnu na banku s neomezenou licencí, načež společnost AIB získala její základní kapitál za nominální hodnotu. Po schválení spojení dne 27. června 2011 bylo dne 1. července 2011 spojení dokončeno.
(26)
K 15. červenci 2011 držel 99,8 % základního kapitálu banky irský stát.
(27)
Banka působí jako banka poskytující veškeré služby, která se zaměřuje především na Irsko a prostřednictvím rozsáhlé distribuční sítě nabízí širokou škálu bankovních produktů a služeb. Banka má omezenou přítomnost i ve Velké Británii. Ve druhém pololetí roku 2012 zahájila společnost AIB reorganizaci své vnitřní struktury za účelem dosažení modelu orientovaného více na klienty, který zahrnuje tyto klíčové segmenty: Domestic Core Bank, AIB UK a Financial Solutions Group (dále jen „FSG“). Vykazování na základě těchto nových segmentů začalo v roce 2013.
(28)
Domestic Core Bank působí prostřednictvím řady distribučních kanálů zahrnujících 274 poboček (19). Síť poboček prochází restrukturalizací a řada poboček se uzavírá. Banka poskytuje bankovní služby rovněž prostřednictvím poštovních úřadů. Společnost EBS je řízena v rámci struktury Domestic Core Bank. Má i nadále svou vlastní bankovní licenci a působí jako dceřiná společnost s vlastní značkou a vlastní sítí poboček. Zaměřuje se na podnikání v oblasti hypoték a vkladů.
(29)
AIB UK působí ve Velké Británii a Severním Irsku. Ve Velké Británii banka působí pod obchodním názvem Allied Irish Bank (GB) a prostřednictvím 20 poboček poskytujících veškeré služby, jakož i prostřednictvím internetového bankovnictví nabízí celou škálu bankovních služeb. Hlavním cílovým trhem jsou malé a střední podniky. Pod značkou Allied Irish Bank (GB) Savings Direct poskytuje banka rovněž služby v oblasti vkladů (20). V Severním Irsku působí společnost AIB UK prostřednictvím 32 poboček pod obchodním názvem First Trust Bank („FTB“). Podnikům a jednotlivcům je nabízena celá škála bankovních služeb.
(30)
Financial Solutions Group byla založena v roce 2012 s cílem pomoci malým a středním podnikům a individuálním zákazníkům čelícím potížím při plnění úvěrových závazků a provést plán banky týkající se snižování aktiv.
(31)
V současnosti je banka společně s BoI a Permanent TSB (dále jen „PTSB“) jednou ze tří velkých domácích bank v Irsku. Celková aktiva banky ke dni 31. prosince 2013 činila 118 miliard EUR v porovnání s celkovými aktivy BoI ke dni 31. prosince 2013 ve výši 132 miliard EUR a celkovými aktivy PTSB ve výši 38 miliard EUR. Banka je diverzifikovaná skupina poskytující finanční služby, která nabízí celou škálu osobních a korporátních bankovních služeb s důrazem na irský retailový bankovní trh. Banka je obzvláště silně zastoupena v segmentu malých a středních podniků.
Tabulka 1
Banka - vybrané finanční údaje za rok 2013
31.12.2013
Celková aktiva (v EUR)
118 miliard
Úvěry a pohledávky za klienty (v EUR)
66 miliard
Provozní zisk/ztráta před rezervami (v EUR)
0,445 miliardy
Vklady klientů (v EUR)
66 miliard
Poměr úvěrů k vkladům (v %)
100 %
Rizikově vážená aktiva (v EUR)
62 miliard
Podíl kmenového kapitálu tier 1 (v %)
14,3 %
Celkový počet zaměstnanců (ekvivalent plného pracovního úvazku)
11 431
Zdroj: plán restrukturalizace banky, září 2012; výroční zpráva společnosti AIB za rok 2013.
Tabulka 2
Postavení banky na trzích účtů pro malé a střední podniky, osobních účtů, hypoték a spoření
(%)
Podíly na trhu
Hlavní běžný účet pro malé a střední podniky
40
Hlavní běžný účet pro individuální zákazníky
37
Sektor hypotečních úvěrů - nesplacené zůstatky
31
Trh spoření (AIB a EBS společně)
40
Zdroj: doplňující podání z března 2014; podíly na trhu v prosinci 2013.
2.2 POTÍŽE SPOLEČNOSTÍ AIB A EBS
(32)
Potřeba státní podpory pro společnost AIB byla důsledkem dopadu světové finanční krize společně s nadměrným růstem AIB, silnou závislostí na financování z jiných zdrojů než klientských vkladů, její expozicí irskému trhu s nemovitostmi a nepřiměřeným řízením rizik.
(33)
V letech před finanční krizí se společnost AIB rozhodla držet krok s nebývalým růstem irského hospodářství a irského odvětví nemovitostí. V absolutním vyjádření vzrostly úvěry společnosti AIB na nemovitosti a stavební úvěry mezi rokem 2002 a 2006 o 336 % a její expozice tomuto odvětví se zvýšila z 19 % v roce 2002 na 36 % v roce 2008. V honbě za objemem a při neomezeném financování přijala banka nadměrná rizika jak z hlediska expozice (tj. koncentrace na odvětví nemovitostí a stavebnictví), tak i z hlediska druhu nabízených hypoték (tj. tzv. tracker mortgages (21)).
(34)
Zhoršování situace na irském trhu s nemovitostmi, následný pokles cen nemovitostí a rovněž zpomalování irského hospodářství od roku 2008 vedly k významnému zhoršení kvality aktiv společnosti AIB a značnému znehodnocení jejího úvěrového portfolia, což snížilo kapitálovou rezervu banky.
(35)
Za účelem financování svého rychlého růstu zvýšila banka svou závislost na financování z jiných zdrojů než klientských vkladů, a to z přibližně 35 % v roce 2004 na 42 % v roce 2006, přičemž poměr úvěrů k vkladům vzrostl ze 101 % v roce 2002 na 157 % v roce 2007.
(36)
Po pádu společnosti Lehman Brothers Holdings Inc. v září 2008 omezila nestabilita na světových finančních trzích přístup společnosti AIB k financování (stejně jak tomu bylo i u jiných irských bank) a nepříznivě ovlivnila její schopnost pokračovat v běžné činnosti. Stát proto v prvním kroku zasáhl poskytnutím záruk za financování. V situaci rostoucích nákladů na financování (tj. vysoké úročení vkladů a poplatky za záruky) a významně snížené základní úrokové sazby Evropské centrální banky (dále jen „ECB“) (22) měly tzv. tracker mortgages (přibližně 45 % hypotečního portfolia společnosti AIB v roce 2011) pro banku za následek významné snížení čistého úrokového rozpětí.
(37)
Podstatné zhoršení finanční situace společnosti AIB vedlo k její účasti na všech opatřeních podpory, která irský stát zavedl s cílem zajistit v zemi finanční stabilitu. Kromě státních záruk obdržela společnost AIB kapitálové injekce ze strany státu a měla prospěch z převodů aktiv na Agenturu pro správu národních aktiv (National Asset Management Agency, dále jen „agentura NAMA“) (23) v zájmu vyčištění její rozvahy.
(38)
Finanční krize měla stejně tak dopad i na finanční situaci společnosti EBS, zejména v důsledku prudkého snížení hodnoty nemovitostí v Irsku. Před krizí vytvořila společnost EBS v segmentu úvěrů na komerční nemovitosti významné portfolio.
(39)
Společnost EBS zaznamenala u svého portfolia komerčních úvěrů a hypotečních úvěrů velké znehodnocení. Přístup společnosti EBS k financování se postupně zhoršoval a nakonec došlo k úplnému ukončení. Kvůli své zranitelné pozici byla proto společnost EBS nucena požádat o opatření státní podpory. Společnost EBS potřebovala záruky za financování, převody aktiv na agenturu NAMA a kapitálové injekce.
2.3 OPATŘENÍ PODPORY
(40)
Kvůli potížím, kterým společnosti AIB a EBS čelily, musel stát poskytnout AIB i EBS individuálně a rovněž bance (subjektu vzniklému spojením) značnou podporu.
(41)
Individuálně byly společnostem AIB a EBS poskytnuty záruky za dluhové nástroje v rámci režimu Credit Institutions Financial Support (dále jen „CIFS“) (systém záruk pro úvěrové instituce) (24) a režimu Eligible Liability Guarantee (dále jen „ELG“) (systém záruk za způsobilé závazky) (25) a v jejich prospěch byla provedena opatření na záchranu aktiv spočívající v převodu špatných aktiv na agenturu NAMA.
(42)
Společnosti AIB a EBS mimoto obdržely opakovaně kapitálovou podporu (26).
(43)
Stát vydal rovněž záruky za nouzovou pomoc v oblasti likvidity, kterou poskytla irská centrální banka.
(44)
Banka využívala i nadále režim ELG a v červenci 2011 byla rekapitalizována (27) prostřednictvím vložení vlastního kapitálu, kapitálového příspěvku (28) a podmíněných dluhopisů.
(45)
Celková společná rekapitalizační opatření ve prospěch banky (včetně preferenčních akcií a nástrojů podmíněného kapitálu) činila přibližně 20,775 miliardy EUR. V důsledku různých kapitálových injekcí vlastní irský stát prostřednictvím subjektu National Pension Reserve Fund Commission (dále jen „NPRFC“) 99,8 % kmenových akcií banky.
(46)
NPRFC drží rovněž preferenční akcie v hodnotě 3,5 miliardy EUR, které byly do společnosti AIB původně vloženy v roce 2009, jak bylo schváleno v rozhodnutí Komise ve věci N 241/09 (29). Splacení/zpětný odkup těchto akcií je na uvážení banky. Od května 2014 (tj. pět let po injekci) se na tyto akcie bude vztahovat navýšení o 25 % a ke splacení dojde za 125 % jejich nominální hodnoty.
(47)
Tabulka 3 podává přehled o všech opatřeních podpory, která byla provedena ve prospěch společností AIB a EBS a banky (subjektu vzniklého spojením).
Tabulka 3
Přehled opatření podpory ve prospěch společností AIB a EBS a banky (subjektu vzniklého spojením AIB/EBS)
(schválené částky a skutečně poskytnuté částky se v některých případech liší)
Druh opatření
Částka
(v miliardách EUR)
Protiplnění
Opatření ve prospěch AIB (samostatně)
a
Záruky v rámci režimu CIFS
(výše závazků, s ohledem na něž byla poskytnuta záruka)
až 133
V souladu s režimem CIFS
b
Záruky v rámci režimu ELG
(výše závazků, s ohledem na něž byla poskytnuta záruka)
až 62,5
V souladu s režimem ELG
c
Opatření na záchranu aktiv - převody na agenturu NAMA
20,4
(odhadovaná výše podpory = 1,6) (30)
Nepoužitelné - průměrná srážka činila přibližně 56 %
d
Rekapitalizace ve formě preferenčních akcií, květen 2009
3,5
8 % ročně, nebo místo toho kmenové akcie
e
Rekapitalizace ve formě nového vlastního kapitálu, prosinec 2010
3,7
f
Státní záruka za nouzovou pomoc v oblasti likvidity do 2. čtvrtletí 2011
[5-15] (31)
Opatření ve prospěch EBS
g
Záruky v rámci režimu CIFS
(výše závazků, s ohledem na něž byla poskytnuta záruka)
až 14,4
V souladu s režimem CIFS
h
Záruky v rámci režimu ELG
(výše závazků, s ohledem na něž byla poskytnuta záruka)
až 8,0
V souladu s režimem ELG
i
Opatření na záchranu aktiv - převody na agenturu NAMA
0,9
(odhadovaná výše podpory = 0,1) (30)
Nepoužitelné - průměrná srážka činila přibližně 57 %
j
Rekapitalizace ve formě zvláštních investičních podílů, květen a prosinec 2010
0,625
Protiplnění může být poskytnuto prostřednictvím výplaty dividend, bude-li k dispozici dostatek rozdělitelných rezerv
k
Rekapitalizace prostřednictvím přímého grantu ve formě dluhopisu, prosinec 2010
0,250
Nebylo poskytnuto žádné zvláštní protiplnění
l
Státní záruka za nouzovou pomoc v oblasti likvidity
[0-5]
Opatření ve prospěch banky (subjekt vzniklý spojením)
m
Rekapitalizace ve formě kmenových akcií („umístění“), červenec 2011
5,0
n
Rekapitalizace ve formě podmíněných dluhopisů, červenec 2011
1,6
Závazná pevná úroková sazba ve výši 10 % ročně
o
Rekapitalizace ve formě kapitálového příspěvku, červenec 2011
6,1
Žádná odměna
Celková rekapitalizace společně (d + e + j + k + m + n + o)
20,775
Zdroj: irské orgány a plány restrukturalizace společností AIB a EBS a banky.
2.4 JEDNOTLIVÉ PLÁNY RESTRUKTURALIZACE
(48)
V listopadu 2009 předložily irské orgány první plán restrukturalizace společnosti AIB, který obsahoval první návrhy na obnovení životaschopnosti společnosti AIB. V květnu 2010 předložilo Irsko aktualizovanou verzi plánu, která předpokládala mimo jiné další odprodeje (dceřiné společnosti AIB v Polsku, Spojeném království a USA) s cílem splnit nové požadavky na minimální regulatorní kapitál, které v březnu 2010 oznámil regulátor finančního trhu v rámci PCAR.
(49)
Plán restrukturalizace společnosti EBS, který byl předložen dne 31. května 2010, předpokládal vnitřní restrukturalizaci společnosti k zajištění její životaschopnosti spolu s rychlým prodejem třetí straně. Podle tohoto plánu by společnost EBS měla ukončit činnost v oblasti poskytování úvěrů na komerční nemovitosti a přeorientovat své činnosti na retailové vklady a hypotéky. Společnost EBS sníží svou závislost na (krátkodobém) financování z jiných zdrojů než klientských vkladů a místo toho se zaměří na retailové vklady.
2.5 RESTRUKTURALIZAČNÍ OPATŘENÍ, KTERÁ JIŽ BANKA (SUBJEKT VZNIKLÝ SPOJENÍM AIB A EBS) PROVEDLA
(50)
Před předložením konečné verze plánu restrukturalizace již banka provedla celou řadu restrukturalizačních opatření s cílem dosáhnout dlouhodobé životaschopnosti a splnit požadavky na vlastní příspěvek a sdílení nákladů. Tato opatření zahrnují prodej podniků, snižování aktiv, řízení závazků (32) a opatření k snížení nákladů (33):
-
Prodej podniků, který vytvořil kmenový kapitál tier 1 ve výši 3,3 miliardy EUR:
09/2010
Prodej Goodbody Stockbrokers
11/2010
Prodej 23,9 % podílu v M&T Corporation
02/2011
Převod vkladů v Anglo Irish Banks ve výši 9 miliard EUR do společnosti AIB
04/2011
Prodej 70,36 % podílu v polské BZWBK
04/2011
Prodej 50,00 % podílu v polské společnosti BZWBK Asset Management
05/2011
Prodej 49,99 % účasti v Bulgarian American Credit Bank
08/2011
Prodej AIB International Financial Services
08/2011
Prodej AIB Jersey Trust
01/2012
AIB oznámila rozhodnutí ukončit společný podnik s Aviva Life Holdings Ireland Ltd
04/2012
AIB oznámila rozhodnutí ukončit činnost na ostrově Man a na ostrově Jersey
04/2012
Prodej AIB Baltics
06/2012
Prodej AIB Investment Managers
08/2012
Prodej účasti v polských nemovitostních fondech
-
Převody aktiv v hodnotě 21,3 miliardy EUR na agenturu NAMA
-
Snížení aktiv o 20,5 miliard EUR vyplývající z PLAR v roce 2011 (dokončeno)
-
Opatření v oblasti řízení závazků/zpětný odkup dluhopisů v roce 2009, 2010, resp. 2011 přispěly ke kmenovému kapitálu tier 1 částkou ve výši 5,4 miliardy EUR:
06/2009
Odkup hybridních nástrojů tier 1 + kapitálový příspěvek ve výši 1,1 miliardy EUR
03/2010
Odkup dluhopisů tier 2 + kapitálový příspěvek ve výši 0,4 miliardy EUR
01/2011
Odkup dluhopisů tier 2 + kapitálový příspěvek ve výši 1,5 miliardy EUR
07/2011
Odkup dluhopisů tier 1 a tier 2 + kapitálový příspěvek ve výši 2,1 miliardy EUR
06/2010- 02/2011
Řada odkupů dluhopisů tier 1 a tier 2 EBS + kapitálový příspěvek ve výši 0,3 miliardy EUR
-
Uzavření poboček (68 v Irsku, 22 prodejních míst společnosti EBS, 22 poboček AIB UK)
-
Program předčasného odchodu do důchodu a dobrovolného ukončení pracovního poměru: snížení o +/- 2 877 FTE (34) ke dni 31. prosince 2013 s dalšími plánovanými odchody
-
Úplné nahrazení správní rady a vrcholného vedení (v porovnání s profilem v období před zářím 2008)
-
Přeorientování obchodní činnosti na Irsko a nabízení korporátních a retailových bankovních služeb
2.6 PLÁN RESTRUKTURALIZACE BANKY (SUBJEKTU VZNIKLÉHO SPOJENÍM AIB A EBS)
(51)
Dne 28. září 2012 předložily irské orgány plán restrukturalizace banky, který se vztahoval na období od roku 2012 do roku 2015. Irské orgány tento plán opakovaně měnily a doplňovaly a období restrukturalizace bylo nakonec stanoveno na roky 2014 až 2017.
(52)
Irské orgány předložily základní scénář, alternativní scénář založený na obezřetnějších předpokladech a nepříznivý scénář s cílem prokázat, že banka je schopna dosáhnout dlouhodobé životaschopnosti.
(53)
Do konce období restrukturalizace se má banka opět stát spolehlivou, ziskovou a řádně financovanou institucí s náležitými kapitálovými poměry a tradičnějším obchodním modelem. Plán stanoví obchodní strategii, která předpokládá, že se banka stane menší bankou poskytující veškeré služby, která se zaměřuje především na Irsko, v porovnání s mezinárodně diverzifikovanou skupinou poskytující finanční služby, jakou bývala v době před krizí. Provozní struktura banky je založena na třech základních subjektech - Domestic Core Bank, AIB UK (podnikání ve Spojeném království zahrnující činnost ve Spojeném království a Severním Irsku) a Financial Solutions Group, která byla založena v roce 2012.
(54)
K hlavním faktorům obnovení životaschopnosti banky patří:
a)
přeorientování banky na menší banku s lepším profilem financování, která se zaměřuje především na Irsko;
b)
vyšší úrovně zisku, jichž má být dosaženo zvýšením čistého úrokového rozpětí, opatřeními k snížení nákladů a významně nižším znehodnocením;
c)
dostatečná kapitálová rezerva.
2.6.1 Základní scénář
2.6.1.1 Makroekonomické předpoklady a klíčové finanční výhledy
(55)
Podle základního scénáře má hrubý domácí produkt (dále jen „HDP“) v Irsku v roce 2014 vzrůst o 2,2 % a v letech 2015, 2016 a 2017 se růst zvýší na 2,8 %, 3,2 %, resp. 3,2 %. HDP ve Spojeném království má podle očekávání v roce 2014 vzrůst o 1,9 %, v roce 2015 o 2,1 %, v roce 2016 o 2,5 % a v roce 2017 o 2,5 %.
(56)
Zaměstnanost se má v období restrukturalizace zvyšovat s předkládaným tempem růstu v roce 2014 o 0,8 %, v roce 2015 o 1,5 %, v roce 2016 o 2 % a v roce 2017 o 2 %.
(57)
Odvětví nemovitostí a stavebnictví se má podle předpokladů zotavit z velmi nízkých úrovní činnosti. Ceny nemovitostí mají podle odhadů v roce 2014 vzrůst o 3 %, v roce 2015 o 3 %, v roce 2016 o 2,5 % a v roce 2017 o 2,5 %.
(58)
Plán restrukturalizace banky předpokládá podle základního scénáře tyto finanční výhledy:
Tabulka 4
Finanční výsledky banky a finanční výhledy podle základního scénáře
Klíčové finanční ukazatele
2012
skut.
2013
skut.
2014
plán
2015
plán
2016
plán
2017
plán
- Kapitál a rizikově vážená aktiva
-
Poměr kmenového kapitálu tier 1 (v %)
15,2 %
14,3 %
[10-20 %]
[10-20 %]
[10-20 %]
[10-20 %]
-
Kapitálová rezerva (v mil. EUR) v případě kmenového kapitálu tier 1 ve výši 8 %
5 133
3 934
[0-5 000]
[5 000-10 000]
[5 000-10 000]
[5 000-10 000]
-
Rizikově vážená aktiva (v mil. EUR)
71 417
62 395
[55 000-65 000]
[55 000-65 000]
[55 000-65 000]
[55 000-65 000]
- Ziskovost
-
Čisté úrokové rozpětí - bez režimu ELG (v %)
1,22 %
1,37 %
[1,5-2,25 %]
[1,5-2,25 %]
[1,5-2,25 %]
[1,5-2,25 %]
-
Poměr nákladů a výnosů
123 %
77 %
[60-70 %]
[50-60 %]
[45-55 %]
[45-55 %]
-
Zisk po zdanění (v mil. EUR)
(3 557)
(1 597)
[0-750]
[0-750]
[250-1 250]
[250-1 250]
-
Návratnost vlastního kapitálu (35)
- 37,0 %
- 21,5 %
[0,5-10 %]
[0,5-10 %]
[5-15 %]
[5-15 %]
- Financování
-
Poměr úvěrů k vkladům
115 %
100 %
[95-120 %]
[95-120 %]
[95-120 %]
[95-120 %]
-
Závislost na ECB (v % celkových závazků (36))
20 %
12 %
[10-20 %]
[ 10 %]
[ 10 %]
[ 10 %]
- Ostatní
-
Hrubé úvěry a zálohy vyplacené klientům (v mil EUR)
89 872
82 851
[70 000-80 000]
[65 000-75 000]
[65 000-75 000]
[65 000-75 000]
-
Celková aktiva (v mil. EUR)
122 501
117 734
[100 000-150 000]
[100 000-150 000]
[100 000-150 000]
[100 000-150 000]
-
FTE (počet)
13 429
11 431
[10 000-15 000]
[8 000-13 000]
[8 000-13 000]
[8 000-13 000]
Zdroj: plán restrukturalizace banky a doplňující podání ze dne 10. ledna 2014, výroční zpráva společnosti AIB za rok 2013.
2.6.1.2 Hlavní faktory obnovení životaschopnosti banky
i) Menší banka zaměřená na domácí trh s lepším profilem financování
(59)
Prostřednictvím významného snížení vedlejších aktiv (37) usiluje banka o to, stát se v porovnání s obdobím před finanční krizí podstatně menší institucí. Banka již dosáhla významného snížení páky odprodejem řady svých podniků, snížením aktiv a převodem aktiv souvisejících s „vysoce rizikovými nemovitostmi“ na agenturu NAMA (21,3 miliardy EUR), což jí umožnilo významně snížit velikost bilanční sumy. Celková aktiva skupiny AIB se snížila z 136,7 miliardy EUR na konci roku 2011 na 117,7 miliardy EUR ke dni 31. prosince 2013 (pokles o 14 %) (38).
(60)
Tento důležitý program snižování páky/zmenšování velikosti, který banka provedla, ve spojení s rostoucími vklady klientů (oproti roku 2011) přispěl k zlepšení profilu financování banky. Podíl vkladů klientů na celkovém zdroji finančních prostředků (tj. celkové závazky (39)) se zlepšil ze 49,7 % na konci roku 2011 na 61,2 % na konci roku 2013, zatímco poměr úvěrů k vkladům klesl ze 138 % na konci roku 2011 na 100 % ke dni 31. prosince 2013.
(61)
Během období restrukturalizace předpokládá banka další zvýšení podílu vkladů klientů na celkovém zdroji finančních prostředků (tj. celkové závazky), zatímco podíl financování ECB se má v období restrukturalizace podle očekávání významně snížit, a to z 20 % v roce 2012 na [ 10 %] v roce 2017 (tj. snížení o 15-25 miliard EUR), v důsledku kombinace předpokládaného nižšího objemu úvěrů (40), splacení dluhopisů agentury NAMA (41) a vyšších vkladů ze strany bank.
(62)
Banka postupně získává přístup na velkoobchodní trh. V lednu a září 2013 vydala banka dva hypoteční dluhopisy, každý v hodnotě 500 milionů EUR. V říjnu 2013 poskytla banka sekuritizaci úvěrů čerpaných prostřednictvím kreditních karet v hodnotě 500 milionů EUR, což byla vůbec první sekuritizace tohoto druhu poskytnutá irskou bankou. V listopadu 2013 se bance podařilo umístit tříleté dluhopisy v hodnotě 500 milionů EUR, a to zcela bez zajištění. Jednalo se o první dluhovou transakci banky bez záruky od roku 2009. V březnu 2014 vydala banka sedmiletý dluhopis krytý aktivy v hodnotě 500 milionů EUR. Jedná se o nejdlouhodobější referenční veřejný dluhopis krytý aktivy, který společnost AIB vydala od roku 2007.
(63)
Pokud jde o předpokládané ukazatele likvidity, vzhledem k informacím o složení ukazatele krytí likvidity (LCR), které jsou dostupné v této fázi, což je dosud fáze konzultací na úrovni Evropské unie (42), banka předpokládá, že ukazatel krytí likvidity bude v období restrukturalizace značně překračovat minimální požadavky (viz tabulka 5).
Tabulka 5
Ukazatele likvidity banky
(%)
Ukazatele likvidity
2014
plán
2015
plán
2016
plán
2017
plán
Ukazatel krytí likvidity (LCR)
[75-150]
[75-170]
[75-170]
[75-170]
Minimální LCR podle nařízení (EU) č. 575/2013
60
70
80
Ukazatel čistého stabilního financování
[70-120]
[70-120]
[70-120]
[70-120]
Zdroj: plán restrukturalizace banky.
ii) Vyšší úroveň zisku
(64)
Banka předpokládá návrat k ziskovosti v roce 2014 s odhadovaným ziskem po zdanění ve výši [0-750] milionů EUR, který v roce 2017 dosáhne [250-1 250] milionů EUR. Návratnost vlastního kapitálu má v roce 2014 podle očekávání činit [0,5-10 %] a v roce 2017 [5-15 %]. Toho bude dosaženo následovně.
(65)
Plán restrukturalizace za prvé předpokládá řadu opatření k zvýšení čistého úrokového rozpětí, bez nákladů na režim ELG, a to z 1,22 % v roce 2012 na [1,5-2,25 %] v roce 2017. Tato opatření zahrnují nové úvěry ve výši [20-30] miliard EUR v období od roku 2014 do roku 2017 s vyššími úrokovými sazbami, další zlepšení úročení u úvěrů v historickém portfoliu (43) a další snížení nákladů na vkladové produkty do roku 2015 (viz tabulka 6). Podíl aktiv banky s nízkými výnosy (tj. tzv. tracker mortgages a dluhopisy agentury NAMA) se má v porovnání s celkovými aktivy v období restrukturalizace snížit z [20-30 %] v roce 2014 na [10-20 %] v roce 2017 v důsledku splacení dluhopisů agentury NAMA a umoření portfolia tzv. tracker mortgage, u něhož se neplánují žádné nové úvěry.
Tabulka 6
Odhadovaný vývoj průměrných výnosů banky u aktiv a závazků
(%)
Průměrné výnosy
2013
skut.
2014
plán
2015
plán
2016
plán
2017
plán
Průměrné výnosy - nové úvěry
[3-7]
[3-7]
[3-7]
[3-7]
[3-7]
Průměrné výnosy - úvěry v historickém portfoliu
[2-5]
[2-5]
[2-5]
[2-5]
[2-5]
Průměrné výnosy - úvěry celkem
2,74
[2-6]
[2-6]
[2-6]
[2-6]
Průměrné výnosy - vklady
(včetně běžných účtů)
- 1,54
[- 0,5 až - 2,5]
[- 0,5 až - 2,5]
[- 0,5 až - 2,5]
[- 0,5 až - 2,5]
Zdroj: plán restrukturalizace banky a doplňující podání ze dne 20. března 2014.
(66)
Za druhé, ukončení režimu ELG ke dni 28. března 2013 zlepší čisté úrokové rozpětí po nákladech na režim ELG, jelikož poplatky za záruky hrazené státu se sníží. Tyto poplatky činily v roce 2012 0,4 miliardy EUR a podle odhadů se mají v roce 2017 snížit na 8 milionů EUR.
(67)
Za třetí, v zájmu dosažení udržitelného provozního zisku před rezervami zamýšlí banka dále snížit své provozní náklady z částky ve výši 1,8 miliardy EUR v roce 2012 na [1,0-1,5] miliardy EUR v roce 2015 a [1,0-1,5] miliardy EUR v roce 2017. K dvěma hlavním iniciativám, na nichž je toto odhadované snížení založeno, patří program odchodu do důchodu a dobrovolného ukončení pracovního poměru a revize mezd a požitků oznámená v roce 2012. V této souvislosti banka předpokládá snížení počtu zaměstnanců do roku 2015 o [20-40] %, resp. do roku 2017 o [20-40] % v porovnání s úrovní v roce 2012, což povede k celkovému snížení počtu zaměstnanců o [2 000 až 5 000] osob.
(68)
Co se týká provozního zisku po vytvoření rezerv a před mimořádnými položkami, banka plánuje výrazné snížení znehodnocení úvěrů, a to z 2,5 miliardy EUR v roce 2012 na [0-0,5] miliardy EUR v roce 2014 a [0-0,5] miliardy EUR v roce 2017, jelikož plán předpokládá hospodářské oživení v Irsku. Společnost AIB očekává, že toto oživení povede k pomalejšímu zvyšování počtu nových nesplácených úvěrů. Plán rezerv předpokládá rovněž účinnější řízení úvěrů, což se projevuje ve zřízení Financial Solution Group a zavedení strategie pro řešení nesplácených hypoték (Mortgage Arrears Resolution Strategy (44), dále jen „MARSf“). Tyto činnosti mají zvýšit efektivnost inkasa a restrukturalizace úvěrů ze strany banky, a tím zvýšit počet splácených úvěrů.
iii) Zachování dostatečné kapitálové rezervy
(69)
Banka předpokládá zachování dostatečné kapitálové rezervy během období restrukturalizace v důsledku vyššího nerozděleného zisku a snížení rizikově vážených aktiv. Banka předpokládá zvýšení zisku, jenž nebude nerozdělen, a to prostřednictvím opatření, která byla popsána v 65. až 68. bodě odůvodnění. Rizikově vážená aktiva se mají podle očekávání od roku 2013 do roku 2016 snížit přibližně o [5-10] miliard EUR, v zásadě v důsledku pokračujícího zmenšování úvěrového portfolia (včetně odpisů, restrukturalizace znehodnocených úvěrů a umoření úvěrů), nového zacházení s odloženými daňovými pohledávkami (45) a plánovaného zavedení a) přístupu založeného na interním ratingu s ohledem na úvěrové portfolio společnosti EBS (dále jen „přístup IRB“) a b) aktualizovaných modelů IRB u úvěrového portfolia společnosti AIB ze strany banky.
(70)
Irské orgány rovněž sdělily, že irská centrální banka brzy sníží požadavek na minimální regulatorní kapitál (46) z 10,5 % na […] %, což má dopad v podobě zvýšení kapitálové rezervy banky v roce 2014 o [0-5] miliardy, nedojde-li ke změně všech ostatních předpokladů. Cíl ve výši 10,5 %, který irská centrální banka stanovila v listopadu 2010 v rámci PCAR, již proto nebude relevantní.
(71)
V případě minimálního regulativního požadavku na kmenový kapitál tier 1 ve výši 8 % během celého období se předpokládá, že kapitálová rezerva banky bude v roce 2014 činit [0-5] miliard EUR a v roce 2017 přibližně [5-10] miliard EUR. V případě minimálního kapitálu ve výši 5,5 % (47) by kapitálová rezerva v roce 2014 činila [5-10] miliardy EUR.
(72)
Banka má mimoto nástroje podmíněného kapitálu (48) v hodnotě 1,6 miliardy EUR, které by bylo možno v případě potřeby přeměnit na kmenové akcie. S přihlédnutím k těmto nástrojům by kapitálová rezerva v roce 2014 činila [5-10] miliard EUR v případě požadavku na minimální regulatorní kapitál ve výši 8 % a [5-10] miliard EUR v případě minimální hodnoty kapitálu ve výši 5,5 %.
(73)
Údaje týkající se kmenového kapitálu tier 1, které byly uvedeny v 71. a 72. bodě odůvodnění, zahrnují náležitý postupný odpočet odložených daňových pohledávek (49). Uznané odložené daňové pohledávky banky vyplývající z nevyužitých daňových ztrát ke dni 31. prosince 2013 činily 3,9 miliardy EUR.
2.6.2 Alternativní scénář
(74)
Dne 11. února 2014 předložila banka Komisi alternativní scénář, který je v porovnání se základním scénářem založen na obezřetnějších předpokladech. Obezřetnější předpoklady se týkaly vývoje rizikově vážených aktiv, výsledků posouzení rozvahy (50), objemu nových úvěrů, jiné kombinace financování, vyšších nákladů na financování a vyšších nákladů na rezervy, jak je shrnuto v tabulce 7. Co se týká makroekonomických předpokladů, z nichž alternativní scénář vychází, ty jsou stejné jako v případě základního scénáře, jak bylo popsáno v 55. a 56. bodě odůvodnění.
Tabulka 7
Alternativní scénář: hlavní změny předpokladů v porovnání se základním scénářem
Proměnná
Alternativní scénář (změna oproti základnímu scénáři)
Rizikově vážená aktiva
Jsou zahrnuty výsledky posouzení rozvahy a z důvodu obezřetnosti se nepřihlíží k dopadu plánovaného zavedení nových i aktualizovaných modelů IRB, které musí schválit irská centrální banka (51). V důsledku těchto dvou změn vzrostla rizikově vážená aktiva v porovnání se základním scénářem v roce 2014 o [3-8] miliard EUR, v roce 2015 o [3-8] miliard EUR, v roce 2016 o [3-8] miliard EUR a v roce 2017 o [3-8] miliard EUR.
Rezervy na znehodnocení úvěrů
Jsou plně zahrnuty výsledky posouzení rozvahy. Při posouzení rozvahy byla zjištěna potřeba dalších rezerv ve výši 1,1 miliardy EUR, přičemž v základním scénáři se brala v úvahu pouze částka ve výši […] miliard EUR. To znamená, že rezervy jsou v roce 2013 podle alternativního scénáře o […] miliard EUR vyšší než v základním scénáři, a je zohledněno lineárnější snižování na úroveň v období před krizí. To v porovnání se základním scénářem znamenalo dodatečné náklady na rezervy ve výši [500-1 000] milionů EUR v roce 2014, [500-1 000] milionů EUR v roce 2015, [0-500] milionů EUR v roce 2016 a [0-500] milionů EUR v roce 2017.
Nové úvěry
Bere se v úvahu, že nové úvěry u komerčního portfolia, korporátního portfolia a portfolia malých a středních podniků jsou v každém roce, jehož se výhled týká, omezeny na odhadovaný růst HDP. To znamená, že kumulovaná nová produkce v období restrukturalizace činí o [2-4] miliardy EUR méně než podle základního scénáře. (Předpoklady týkající se nových úvěrů mají dopad na rizikově vážená aktiva, a to v roce 2014 ve výši [0-3] miliardy EUR, v roce 2015 ve výši [0-3] miliardy EUR, v roce 2016 ve výši [0-3] miliardy EUR a v roce 2017 ve výši [0-3] miliardy EUR).
Kombinace financování
V porovnání se základním scénářem je zahrnut vyšší podíl (o 2 % až 3 %) dlouhodobého financování do roku 2016.
Náklady na financování
Má se za to, že vývoj nákladů na vklady u retailových termínovaných účtů, vkladů malých a středních podniků a korporátních vkladů v porovnání se základním scénářem přesněji kopíruje vývoj předpokládané základní úrokové sazby ECB.
Zdroj: plán restrukturalizace banky a doplňující podání ze dne 11. února a 27. března 2014.
(75)
Podle těchto obezřetnějších předpokladů bude banka zisková teprve v roce 2016 s přepokládaným ziskem po zdanění ve výši [0-750] milionů EUR, který v roce 2017 dosáhne [250-1 250] milionů EUR. Návratnost vlastního kapitálu se v roce 2016 očekává ve výši [0,5-10] % a v roce 2017 ve výši [5-15] %.
(76)
Kapitálová rezerva banky má v případě požadavku na minimální regulatorní kapitál ve výši 8 % podle odhadů v roce 2014 činit přibližně [2-6] miliard EUR a v roce 2017 pak [2-6] miliard EUR. S přihlédnutím k nástrojům podmíněného kapitálu by kapitálová rezerva v roce 2014 v případě požadavků na kapitál ve výši 8 % činila [3-8] miliard EUR (a v případě minimální hodnoty kapitálu ve výši 5,5 % pak [3-8] miliard EUR).
Tabulka 8
Finanční výhledy banky podle alternativního scénáře
Klíčové finanční ukazatele
2014
plán
2015
plán
2016
plán
2017
plán
- Kapitál a rizikově vážená aktiva
-
Poměr kmenového kapitálu tier 1 (v %)
[10-20 %]
[10-20 %]
[10-20 %]
[10-20 %]
-
Kapitálová rezerva (v mil. EUR) v případě kmenového kapitálu tier 1 ve výši 8 %
[2 000-6 000]
[2 000-6 000]
[2 000-6 000]
[2 000-6 000]
-
Kapitálová rezerva (v mil. EUR) v případě kmenového kapitálu tier 1 ve výši 8 % včetně přeměny nástrojů podmíněného kapitálu
[3 000-8 000]
[3 000-8 000]
[3 000-8 000]
[3 000-8 000]
-
Rizikově vážená aktiva (v mil. EUR)
[55 000-65 000]
[55 000-65 000]
[55 000-65 000]
[50 000-60 000]
- Ziskovost
-
Čisté úrokové rozpětí - bez nákladů na režim ELG (v %)
[1,5-2,25 %]
[1,5-2,25 %]
[1,5-2,25 %]
[1,5-2,25 %]
-
Poměr nákladů a výnosů
[60-70 %]
[60-70 %]
[50-60 %]
[45-55 %]
-
Zisk po zdanění (v mil. EUR)
[0 až -750]
[0 až -750]
[0-750]
[250-1 250]
-
Návratnost vlastního kapitálu
[Nepoužitelné]
[Nepoužitelné]
[0,5-10 %]
[5-15 %]
- Financování
-
Poměr úvěrů k vkladům
[95-120 %]
[95-120 %]
[95-120 %]
[95-120 %]
- Ostatní
-
Hrubé úvěry a zálohy vyplacené klientům (v mil. EUR)
[70 000-80 000]
[65 000-75 000]
[65 000-75 000]
[65 000-75 000]
-
Celková aktiva (v mil. EUR)
[100 000-150 000]
[100 000-150 000]
[100 000-150 000]
[100 000-150 000]
Zdroj: plán restrukturalizace banky a doplňující podání ze dne 11. února a 27. března 2014.
2.6.3 Nepříznivý scénář
(77)
V nepříznivém scénáři, který banka předložila, se očekává, že HDP v Irsku poroste v roce 2014 o 1 %, v roce 2015 o 1,5 %, v roce 2016 o 2,2 % a v roce 2017 o 2,2 %. K růstu zaměstnanosti dojde až v roce 2015, kdy má podle očekávání zaměstnanost vzrůst o 0,5 %, v roce 2016 o 1 % a v roce 2017 pak o 1 %. Ceny nemovitostí mají v roce 2014 podle odhadů vzrůst o 1,2 %, v roce 2015 o 1,7 %, v roce 2016 o 1,9 % a v roce 2017 o 1,9 %. HDP ve Spojeném království se má v roce 2014 zvýšit o 0,8 %, v roce 2015 o 1 %, v roce 2016 o 1,5 % a v roce 2017 o 1,5 %.
(78)
Nepříznivý scénář vychází v porovnání se základním a alternativním scénářem z horších makroekonomických předpokladů. Alternativní scénář však oproti nepříznivému scénáři vede k nižší ziskovosti a nižší kapitálové rezervě, jelikož předpoklady, na nichž jsou založeny finanční výhledy banky, pokud jde o vývoj jejího podnikání, jsou v alternativním scénáři horší než v nepříznivém scénáři.
(79)
Provozní výnosy banky se v případě nepříznivého scénáře mají podle odhadů zvýšit z [1-3] miliard EUR v roce 2014 na [1-3] miliardy EUR v roce 2017. Provozní zisk před rezervami má podle předpokladů vzrůst z [0-1] miliardy EUR v roce 2014 na [0,75-1,75] miliardy EUR v roce 2017. Podle nepříznivého scénáře má být banka opět zisková v roce [2014-2016] se ziskem před zdaněním ve výši [0-750] milionů EUR.
(80)
Poměr nákladů a výnosů se má podle odhadů zlepšit z [60-70] % v roce 2014 na [45-55] % v roce 2017.
(81)
Podle nepříznivého scénáře mají poměry kmenového kapitálu tier 1 banky v roce 2014 činit [10-20] %, v roce 2015 [10-20] %, v roce 2016 [10-20] % a v roce 2017 [10-20] %. To by v případě požadavku na minimální regulatorní kapitál ve výši 8 % znamenalo kapitálovou rezervu v roce 2014 ve výši [3-8] miliard EUR, v roce 2015 ve výši [3-8] miliard EUR, v roce 2016 ve výši [3-8] miliard EUR a v roce 2017 ve výši [3-8] miliard EUR.
2.7 HARMONOGRAM SPLÁCENÍ
(82)
Do konce období restrukturalizace začne banka splácet státní podporu prostřednictvím výplaty dividend či jiným způsobem, pokud ke dni 31. prosince 2016 dosáhne přebytku kapitálu nad požadavkem na minimální regulatorní kmenový kapitál tier 1 ve výši nejméně 1-4 % (na základě plně zavedeného rámce Basel III), jak stanovila irská centrální banka. Vracená částka se bude rovnat přebytku oproti minimálnímu regulatornímu kmenovému kapitálu tier 1 plus 1-4 %.
(83)
S cílem usnadnit toto splácení nepodnikne banka žádné kroky, které by vedly k odlivu kapitálu, do […], ledaže […].
(84)
Banka si ponechá možnost přeměnit zcela nebo částečně preferenční akcie NPRFC za nominální hodnotu do dne 13. května 2014 a poté za 125 % ceny úpisu před ukončením (nebo částečným ukončením) účasti státu nebo v rámci ukončení, což nastane v případě zapojení soukromého sektoru.
(85)
Banka může v zásadě kdykoli splatit nástroje podmíněného kapitálu. Irsko však přijalo závazek, že banka tyto nástroje nesplatí, dokud nebudou zveřejněny výsledky přezkumu kvality aktiv/zátěžových testů (52) provedených ECB a Evropským orgánem pro bankovnictví (EBA), s výhradou povolení regulačních orgánů.
2.8 ZÁVAZKY NAVRŽENÉ IRSKEM
(86)
Irské orgány předložily řadu závazků, které bude banka během období restrukturalizace dodržovat. Tyto závazky se týkají těchto záležitostí:
-
restrukturalizace hypotečního portfolia a portfolia úvěrů pro malé a střední podniky
-
dosažení kvantitativních cílů restrukturalizace, pokud jde o restrukturalizaci/navržení vhodných řešení,
-
optimální možnost restrukturalizace bude vycházet z dosažení co nejvyšší čisté současné hodnoty,
-
nové úvěry pro […] jsou omezeny na […] v […] a […]. Nové úvěry mohou tyto limity překročit, pokud úhrnný konečný hrubý objem úvěrů nepřesáhne […] na konci […], resp. […] na konci […],
-
vracení státní podpory (prostřednictvím výplaty dividend, pokud kapitálový poměr banky přesáhne požadavek na minimální regulatorní kapitál plus 1-4 %, a to od roku 2016),
-
podmíněné dluhopisy (nástroje podmíněného kapitálu v hodnotě 1,6 miliardy EUR) nebudou splaceny před zveřejněním výsledků přezkumu kvality aktiv/zátěžových testů,
-
snížení nákladů o [200-600] milionů EUR do roku 2015 v porovnání s rokem 2012 a poměr nákladů a výnosů ve výši [45-65] % nebo [50-70] %, bude-li růst HDP nižší než 2 %,
-
omezení expozice irským státním dluhopisům na [10-20] miliard EUR,
-
závazky týkající se chování, které souvisejí s omezením akvizic, marketingu, reklamy a sponzorování v Irsku, zákazem výplaty dividend a zákazem výplaty kuponů u stávajících nástrojů,
-
opatření k zvýšení konkurenceschopnosti na irském bankovním trhu („opatření k otevírání trhu“) zahrnující balíček týkající se služeb a balíček týkající se mobility klientů),
-
jmenování kontrolního správce, který bude dohlížet na dodržování těchto závazků.
(87)
Irsko se zavázalo, že zajistí, aby byl plán restrukturalizace předložený dne 28. září 2012 v doplněném znění plně proveden, včetně závazků, které jsou podrobně uvedeny v příloze.
3. ROZHODNUTÍ O ZAHÁJENÍ ŘÍZENÍ TÝKAJÍCÍHO SE SPOLEČNOSTI EBS
(88)
Dne 31. května 2010 předložily irské orgány plán restrukturalizace společnosti EBS. Komise zahájila hloubkové šetření, jelikož měla pochybnosti o slučitelnosti plánu restrukturalizace s vnitřním trhem. Komise vyslovila zejména pochybnosti ohledně toho, zda:
i)
je plán restrukturalizace schopen obnovit dlouhodobou životaschopnost společnosti EBS,
ii)
byla podpora omezena na nezbytné minimum,
iii)
existují dostatečná opatření k omezení narušení hospodářské soutěže.
(89)
Komise podotkla, že finanční výhledy v plánu restrukturalizace nejsou konzistentní a že chybí dostatečné informace o makroekonomických předpokladech v rámci nepříznivého scénáře. Komise měla mimoto pochybnosti o předpokladech, z nichž vycházely výpočty společnosti EBS, pokud jde o vývoj poskytování hypotečních úvěrů v Irsku ve střednědobém horizontu. Komise si vyžádala rovněž dodatečné vysvětlenípředpokladů společnosti EBS, pokud jde o trh korporátních vkladů. Komise zastávala názor, že v plánu restrukturalizace společnosti EBS je podhodnocena míra znehodnocení hypotečních úvěrů ve stanoveném období a že v něm chybí důkladná analýza znehodnocení portfolia komerčních úvěrů, které jsou předmětem likvidace. Komise vyslovila rovněž pochybnosti ohledně výpočtu poměru nákladů a výnosů společnosti EBS a jejích nákladů na financování z jiných zdrojů než klientských vkladů ve střednědobém horizontu.
(90)
Pokud jde o omezení podpory na minimum, Komise podotkla, že nemá dostatečné informace k tomu, aby mohla vyvodit závěr, zda je tento požadavek splněn, vzhledem k rozporu mezi cílem rekapitalizace a výhledy v plánu restrukturalizace, podle nichž by společnost EBS zdaleka překročila požadavek na minimální regulatorní kapitál.
(91)
Komise vyslovila rovněž pochybnosti ohledně toho, zda jsou opatření k omezení narušení hospodářské soutěže, která byla uvedena v plánu, dostatečná. Komise konkrétně kritizovala skutečnost, že navrhované snížení bilanční sumy je mnohem menší, než by Komise běžně očekávala u banky, která obdržela tak vysokou částku podpory, a to jak v absolutním vyjádření, tak i z hlediska rizikově vážených aktiv.
(92)
Komise obdržela připomínky od společnosti EBS, která na podporu plánu restrukturalizace poskytla další údaje. Připomínky mimoto předložily další dvě zúčastněné strany, které velkou měrou potvrdily pochybnosti Komise ohledně přiměřenosti navrhovaných opatření k omezení narušení hospodářské soutěže a sdílení nákladů. Irsko nepředložilo žádné připomínky.
(93)
V červenci 2011 se společnost EBS spojila se společností AIB a stala se plně integrovanou dceřinou společností banky. V důsledku toho přestala společnost EBS existovat jako samostatný subjekt. Rozhodnutí o zahájení řízení týkajícího se společnosti EBS jako samostatného subjektu se proto stalo bezpředmětným a Komise se rozhodla v řízení nepokračovat. Jelikož připomínky, které předložila společnost EBS a dvě zúčastněné strany, souvisejí s opatřeními k omezení narušení hospodářské soutěže a sdílením nákladů v rámci plánu restrukturalizace, který byl předložen pro společnost EBS a který nebude proveden, nejsou tyto připomínky relevantní, pokud jde o plán restrukturalizace banky (subjektu vzniklého spojením AIB a EBS), Komise proto nemá důvod k tomu, aby je v tomto rozhodnutí posoudila. V oddíle 5.2 tohoto rozhodnutí Komise místo toho posoudí slučitelnost opatření podpory, která byla původně provedena ve prospěch společnosti EBS, spolu s opatřeními, která byla původně provedena ve prospěch společnosti AIB, a opatřeními ve prospěch banky, a to na základě plánu restrukturalizace, který byl předložen pro banku, včetně životaschopnosti banky, omezení podpory na nezbytné minimum a přiměřenosti opatření k omezení narušení hospodářské soutěže.
4. STANOVISKO IRSKÝCH ORGÁNŮ
(94)
Irsko souhlasí s tím, že opatření představují státní podporu, a zastává názor, že opatření jsou slučitelná s vnitřním trhem podle čl. 107 odst. 3 písm. b) Smlouvy, jelikož jsou nezbytná k nápravě vážné poruchy v irském hospodářství.
(95)
Jak je popsáno v oddíle 2.7 tohoto rozhodnutí, Irsko předložilo řadu závazků, které jsou podrobně uvedeny v příloze.
5. POSOUZENÍ
5.1 EXISTENCE STÁTNÍ PODPORY
(96)
Komise musí za prvé posoudit, zda opatření provedená ve prospěch příjemců představují státní podporu ve smyslu čl. 107 odst. 1 Smlouvy. Podle tohoto ustanovení představují státní podporu podpory poskytované v jakékoli formě státem nebo ze státních prostředků, které narušují nebo mohou narušit hospodářskou soutěž tím, že zvýhodňují určité podniky nebo určitá odvětví výroby, pokud ovlivňují obchod mezi členskými státy.
(97)
Aby se opatření považovalo za státní podporu, musí být splněny tyto podmínky: i) opatření musí být financováno ze státních prostředků; ii) musí poskytovat příjemci výhodu; iii) tato výhoda musí být selektivní a iv) opatření narušuje nebo může narušit hospodářskou soutěž a ovlivnit obchod mezi členskými státy. Jelikož jsou tyto podmínky kumulativní, musí být splněny všechny, aby se opatření pokládalo za státní podporu.
(98)
Komise již v předchozích rozhodnutích (53) zjistila, že podmínky stanovené v čl. 107 odst. 1 Smlouvy jsou u všech opatření podpory na restrukturalizaci, která jsou uvedena v tabulce 3, splněny, a že tato opatření proto představují státní podporu ve smyslu zmíněného ustanovení. Komise zastává tento názor i nadále a podotýká, že celková výše podpory na rekapitalizaci a opatření na záchranu aktiv byla vypočtena na 22,475 miliardy EUR. Tato částka zahrnuje rekapitalizaci společností AIB a EBS a subjektu vzniklého spojením ve výši 20,775 miliardy EUR a opatření na záchranu znehodnocených aktiv ve prospěch společností AIB a EBS ve výši 1,7 miliardy EUR (odhadovaná částka). Komise mimoto vzala v úvahu záruky ve prospěch společností AIB a EBS (54).
(99)
Komise má za to, že splacení preferenčních akcií z roku 2009 (před navýšením nebo posléze) a následné opětovné vložení stejné částky ve formě kmenových akcií nepředstavuje novou podporu. Komise již toto opatření schválila v rozhodnutích ve věcech N 241/09 a SA.32891 (N 553/10).
5.2 SLUČITELNOST
5.2.1 Použití čl. 107 odst. 3 písm. b) Smlouvy
(100)
V čl. 107 odst. 3 písm. b) Smlouvy je stanoveno, že za slučitelné s vnitřním trhem mohou být považovány podpory, které mají „napravit vážnou poruchu v hospodářství některého členského státu“.
(101)
Navzdory pomalému hospodářskému oživení zaznamenanému od roku 2013 se Komise domnívá, že vzhledem k přetrvávajícímu napětí na finančních trzích jsou i nadále splněny požadavky pro to, aby bylo možno státní podporu schválit podle čl. 107 odst. 3 písm. b) Smlouvy. V červenci 2013 Komise tento názor potvrdila přijetím sdělení o použití pravidel pro poskytování státní podpory ve prospěch bank v souvislosti s finanční krizí od 1. srpna 2013 (55).
(102)
Irská centrální banka již dříve potvrdila, že banka má pro finanční trh v Irsku systémový význam (56). Bez provedených opatření podpory na restrukturalizaci by orgán dohledu mohl banku (nebo společnosti AIB a EBS před spojením) zavřít kvůli porušení požadavků na minimální regulatorní kapitál.
5.2.2 Posouzení slučitelnosti
(103)
Veškerá opatření, která byla určena jako státní podpora, byla provedena v rámci restrukturalizace banky (subjektu vzniklého spojením). Ve sdělení o restrukturalizaci jsou stanovena pravidla vztahující se na poskytování podpory na restrukturalizaci finančním institucím v současné krizi. Podle sdělení o restrukturalizaci musí restrukturalizace finanční instituce v současné finanční krizi i) vést k obnovení životaschopnosti banky, ii) zahrnovat dostatečný vlastní příspěvek příjemce (sdílení nákladů) a zajistit, aby byla podpora omezena na nezbytné minimum, a iii) obsahovat dostatečná opatření k omezení narušení hospodářské soutěže, aby byla slučitelná s vnitřním trhem podle čl. 107 odst. 3 písm. b) Smlouvy.
(104)
Pokud jde o posouzení slučitelnosti, Komise vycházela z alternativního scénáře, který banka navrhla a který je založen na obezřetnějších předpokladech než základní scénář.
Obnovení dlouhodobé životaschopnosti
(105)
Jak Komise uvedla ve sdělení o restrukturalizaci, členský stát musí předložit komplexní plán restrukturalizace, který prokazuje, jak bude bez státní podpory obnovena dlouhodobá životaschopnost subjektu, a to v přiměřené lhůtě, nejdéle však do pěti let. Podle bodu 13 sdělení o restrukturalizaci je dlouhodobé životaschopnosti dosaženo tehdy, je-li banka schopna soutěžit na kapitálovém trhu na základě svých vlastních schopností a v souladu s požadavky vyplývajícími z příslušných právních předpisů. Banka musí být schopna pokrýt veškerésvé náklady a vykazovat přiměřenou návratnost vlastního kapitálu s přihlédnutím k rizikovému profilu banky. V bodě 14 sdělení o restrukturalizaci je stanoveno, že dlouhodobá životaschopnost vyžaduje, aby byla každá obdržená státní podpora buď splacena, nebo aby za ni bylo poskytnuto protiplnění podle normálních tržních podmínek, čímž se zajistí, aby jakákoliv forma dodatečné státní podpory byla ukončena.
(106)
Irské orgány předložily plán restrukturalizace, který stanoví strategii banky, jež má zajistit obnovení životaschopnosti bez další státní podpory, a to v důsledku i) přeorientování banky na menší instituci zaměřující se na Irsko s lepším profilem financování; ii) vyšších úrovní zisku zvýšením čistého úrokového rozpětí, provedením opatření k snížení nákladů a postupným snižováním znehodnocení a iii) zachování dostatečné kapitálové rezervy.
i) Menší instituce zaměřující se na Irsko s lepším profilem financování
(107)
Banka již provedla rozsáhlá restrukturalizační opatření, která vedla k podstatně nižší bilanční sumě v porovnání s úrovněmi v období před krizí, jež byly výsledkem nekontrolovaného růstu (118 miliard EUR v roce 2013 ve srovnání s částkou ve výši 136,7 miliardy EUR v roce 2011 (57)). Tohoto snížení bylo dosaženo zejména prodejem zahraničních podniků, převodem aktiv spojených s „vysoce rizikovými nemovitostmi“ na agenturu NAMA a jinými opatřeními k snížení aktiv (58). V důsledku toho se současná expozice banky odvětví nemovitostí a stavebnictví snížila a podle očekávání se má až do konce období restrukturalizace v relativním vyjádření dále snižovat. Komise se domnívá, že nová strategie je obezřetná a vhodná v prostředí po skončení krize. Banka přijala závazek, že omezí poskytování úvěrů […] s cílem podpořit obezřetnější obchodní strategii.
(108)
Banka usiluje rovněž o návrat ke konzervativnějšímu tradičnímu bankovnímu modelu, kdy své úvěrové portfolio bude v zásadě financovat klientskými vklady s odhadovaným poměrem úvěrů k vkladům na konci období restrukturalizace podle alternativního scénáře nižším než [95-120] %. Tento cíl je výsledkem ambiciózního a dobře dosažitelného plánu snižování páky a relativně obezřetných předpokladů, pokud jde o vývoj objemu vkladů. Komise hodnotí kladně skutečnost, že podle alternativního scénáře banka předpokládá, že nebude příliš závislá na financování z jiných zdrojů než klientských vkladů a na zdrojích institucionálního financování, jako je financování ECB.
ii) Vyšší úrovně zisku
(109)
Co se týká návratu k ziskovosti, plán stanoví vhodnou kombinaci plánovaných opatření. Nové úvěry budou poskytovány s vyššími úrokovými sazbami. Úročení úvěrů (v historickém portfoliu) a vkladů se pokud možno zvýší. Tato opatření společně s ukončením poplatků za záruky v rámci režimu ELG bance umožní postupně zvyšovat čisté úrokové rozpětí.
(110)
Plánovaná opatření banky, zejména program ukončení pracovního poměru zaměstnanců (59) a revize mezd a požitků, jež mají snížit její provozní náklady (do roku 2015 o [200-600] milionů EUR v porovnání s úrovněmi v roce 2012), bance umožní dosáhnout udržitelnějších provozních nákladů na základě výhledů/schopnosti banky, pokud jde o vytváření příjmů. Tato opatření spolu s plánovaným zvýšením výnosů bance pomohou významně zlepšit její poměr nákladů a výnosů (který se v roce 2017 předpokládá ve výši [45-55] % ve srovnání se 123 % v roce 2012). V tomto ohledu vítá Komise závazek Irska týkající se snížení provozních nákladů banky o [200-600] milionů EUR do roku 2015 ve srovnání s rokem 2012 a závazek, že poměr nákladů a výnosů nepřesáhne [45-65] % (nebude-li růst HDP nižší než 2 %, přičemž v tomto případě poměr nákladů a výnosů nepřesáhne [50-70] %).
(111)
Podle alternativního scénáře předpokládá banka v období restrukturalizace postupné snižování znehodnocení. Tato klesající tendence se považuje za přijatelnou vzhledem k tomu, že i) očekávané hospodářské oživení v Irsku by mělo zpomalit tempo zvyšování počtu nových nesplácených úvěrů, ii) odhadovaný růst cen nemovitostí by měl omezit výši ztrát z hypotečních úvěrů a iii) posílené činnosti banky v oblasti řízení úvěrů (60) by měly urychlit/zlepšit inkaso úvěrů a jejich restrukturalizaci. V této souvislosti Komise vítá závazek Irska týkající se kvalitativních a kvantitativních cílů restrukturalizace, které banka stanovila s ohledem na portfolio úvěrů pro malé a střední podniky a portfolio hypotečních úvěrů.
(112)
Podle alternativního scénáře bude banka zisková až v roce 2016. Bez ohledu na dopad znehodnocení je ziskovost banky strukturálně slabá kvůli velkému portfoliu aktiv s nízkými výnosy z dřívější doby (tzv. tracker mortgages a dluhopisy agentury NAMA). Návratnost vlastního kapitálu bude proto až do konce období restrukturalizace nízká a v roce 2017 dosáhne pouze [5-15] %. Komise se však domnívá, že se banka nachází na správné cestě k dosažení konkurenceschopnějších úrovní návratnosti vlastního kapitálu/zisku v budoucnu, jelikož nové úvěry budou poskytovány s vyšším rozpětím a úvěry (v historickém portfoliu) se změněným úročením postupně vyrovnají nízkou ziskovost v důsledku aktiv s nízkými výnosy, která pocházejí z dřívější doby. Očekává se proto, že se ziskovost bude postupně zvyšovat.
iii) Dostatečná kapitálová rezerva
(113)
Komise hodnotí kladně, že banka je náležitě kapitalizovanou institucí, která má až do konce období restrukturalizace uspokojivou kapitálovou rezervu. Podle alternativního scénáře bude mít banka v roce 2017 v případě požadavku na minimální regulatorní kapitál ve výši 8 % kapitálovou rezervu ve výši [2-6] miliard EUR (a v případě minimální hodnoty kapitálu ve výši 5,5 % pak [3-8] miliard EUR), což bance umožní absorbovat další ztráty, pokud bude hospodářské oživení v Irsku menší, než se předpokládalo. Banka má mimoto k dispozici nástroje podmíněného kapitálu v hodnotě 1,6 miliardy EUR, které mohou v případě potřeby posílit její vlastní kapitál. Irsko v této souvislosti přijalo závazek, že banka tyto nástroje nesplatí před zveřejněním výsledků přezkumu kvality aktiv/zátěžového testu.
(114)
Komise bere na vědomí, že banka zamýšlí splatit preferenční akcie z roku 2009 (61) před skončením období restrukturalizace. Do dne 13. května 2014 se splacení uskuteční za nominální hodnotu, po tomto dni se použije navýšení o 25 %. Předpokládá se, že hodnota preferenčních akcií bude splacena státu, který neprodleně do banky znovu investuje stejnou částku ve formě vlastního kapitálu (kmenových akcií). Výše bilanční sumy banky se proto nezmění. Zlepší se však struktura kapitálu banky s ohledem na nová pravidla Basel III (62). Podíl státu v bance se v důsledku této transakce oproti stávající úrovni ve výši 99,8 % poněkud zvýší.
iv) Závěr
(115)
Iniciativy, které již společnost AIB přijala (tj. snižování páky, snížení nákladů, lepší profil financování), ve spojení s plánovanými iniciativami v období restrukturalizace za účelem návratu k ziskovosti (tj. nové úvěry s vyšším úročením/změna úročení u úvěrů v historickém portfoliu a u vkladů, další snižování nákladů na zaměstnance a posílené činnosti v oblasti řízení úvěrů (63)) jsou vzhledem k povaze finančních potíží banky (64) přiměřené.
(116)
Plán restrukturalizace přesvědčivě stanoví vhodnou strategii pro obnovení dlouhodobé životaschopnosti banky. Kombinace výše popsaných opatření se jeví jako vhodná, pokud jde o zajištění budoucí životaschopnosti banky bez další státní podpory.
(117)
Návrat banky k ziskovosti se však vzhledem k aktivům banky s nízkými výnosy, která pocházejí z dřívějšího období, může protáhnout do konce období restrukturalizace. Návratnost vlastního kapitálu banky je proto i na konci období restrukturalizace podle alternativního scénáře na poměrně nízké úrovni, vykazuje však mírně vzestupnou tendenci.
(118)
S přihlédnutím k výše uvedeným skutečnostem vyvozuje Komise celkový závěr, že plán restrukturalizace banky přesvědčivě vytyčuje cestu k obnovení dlouhodobé životaschopnosti.
Omezení podpory na minimum: vlastní příspěvek a sdílení nákladů
(119)
V oddíle 3 sdělení o restrukturalizaci je stanoveno, že k omezení podpory na minimum a k omezení narušení hospodářské soutěže a morálního hazardu je nezbytný přiměřený vlastní příspěvek příjemce. Za tímto účelem je ve sdělení uvedeno, že i) by výše podpory měla být omezena a ii) je nezbytný podstatný vlastní příspěvek.
(120)
Ve sdělení o restrukturalizaci je dále stanoveno, že aby se výše podpory omezila na minimum, měla by banka použít k financování restrukturalizace nejprve své vlastní zdroje. Náklady spojené s restrukturalizací by neměl nést pouze stát, ale i ti, kteří do banky investovali. Tohoto cíle je dosaženo zejména převzetím ztrát dostupným kapitálem.
(121)
Od bývalých vlastníků společnosti AIB bylo dosaženo téměř úplného sdílení nákladů. Akcionáři byli vytěsněni a stát v současnosti vlastní v bance 99,8 % podíl. Komise se proto domnívá, že rozsah sdílení nákladů ze strany bývalých vlastníků je značný a přiměřený.
(122)
Co se týká držitelů podřízených dluhopisů, v období od roku 2009 do roku 2011 byla provedena řada opatření v oblasti řízení závazků/zpětných odkupů dluhopisů, což přispělo ke kmenovému kapitálu tier 1 částkou ve výši 5,4 miliardy EUR (zpětný odkup nástrojů zahrnovaných do kmenového kapitálu tier 1 a kapitálu tier 2). V současnosti zůstává v bance pouze nepatrné množství podřízených dluhopisů (tj. k 31. prosinci 2012 v hodnotě přibližně 34 milionů EUR) […]. Podřízení věřitelé proto přiměřeně přispěli k uhrazení restrukturalizačních nákladů.
(123)
Banka mimoto významně přispěla k uhrazení restrukturalizačních nákladů prodejem dceřiných společností a účastí (65). Tímto přispěla ke kmenovému kapitálu tier 1 částkou ve výši 3,3 miliardy EUR s cílem omezit podporu na nezbytné minimum.
(124)
Banka hradí u nástrojů podmíněného kapitálu pevnou odměnu ve výši 10 % a u preferenčních akcií ve výši 8 % (v hotovosti, nebo vydáním nových kmenových akcií). Na preferenční akcie banky se mimoto vztahuje navýšení o 25 %, pokud je banka neodkoupí do dne 13. května 2014. Komise pokládala toto protiplnění za přiměřené (ačkoli nízké) vzhledem k obtížné situaci společnosti AIB/banky (66).
(125)
Vzhledem k výše uvedeným skutečnostem vyvozuje Komise závěr, že plán restrukturalizace banky předpokládá náležitý vlastní příspěvek a sdílení nákladů.
Opatření k omezení narušení hospodářské soutěže
(126)
V oddíle 4 sdělení o restrukturalizaci se vyžaduje, aby plán restrukturalizace obsahoval opatření k omezení narušení hospodářské soutěže. Tato opatření by se měla zabývat narušením na trzích, na kterých příjemce působí po restrukturalizaci. V daném případě je třeba zajistit, aby mohli potenciální noví účastníci snadno vstoupit na koncentrovaný irský bankovní trh v zájmu zvýšení hospodářské soutěže.
(127)
Banka se zavazuje, že v období od července 2014 do června 2017 bude provádět určitá opatření v oblasti hospodářské soutěže, konkrétně poskytovat příslušným konkurentům (67) balíček týkající se služeb a balíček týkající se mobility klientů.
(128)
Balíček týkající se služeb má snížit náklady na vstup nebo náklady na rozšíření činnosti konkurenta. Příjemce balíčku týkajícího se služeb obdrží od banky podporu s ohledem na řadu podpůrných funkcí (jako je zúčtování, zpracování transakcí na základě papírových dokladů), a to za přírůstkové náklady (náklady přímo vzniklé při poskytování této služby), a může se rozhodnout, že do vlastní infrastruktury bude investovat až v pozdější fázi, kdy je zákaznická základna dostatečně velká na to, aby absorbovala fixní náklady. Tento příjemce bude mít rovněž přístup k síti bankomatů banky za přírůstkové náklady a může svým zákazníkům neprodleně nabízet celostátní pokrytí.
(129)
Balíček týkající se mobility klientů sníží náklady příjemců na získávání zákazníků. Příjemci budou prostřednictvím banky kontaktovat klienty banky a představí jim alternativní produkty, pokud jde o běžné účty, kreditní karty pro individuální zákazníky, podnikatelské běžné účty, kreditní karty pro podniky, hypotéky a úvěry pro malé a střední podniky a společnosti. Ačkoli je obtížné předvídat, kolik zákazníků banky se rozhodne přejít se svými bankovními produkty k příjemcům opatření, tento přístup k oslovení zákazníků je cílenější a méně nákladný než obecná reklamní opatření.
(130)
Výše popsaná opatření poskytují rámec, který má nové účastníky podnítit ke vstupu na irský bankovní trh, a omezí tudíž narušení hospodářské soutěže způsobené podporou, která byla bance poskytnuta.
(131)
Komise mimoto hodnotí kladně závazky, které Irsko přijalo a které se týkají určitých omezení podnikání v období restrukturalizace, zejména omezení poskytování úvěrů na […] v […] a […]. Zákaz akvizic zajistí, aby státní podpora nebyla použita k převzetí konkurentů, nýbrž aby sloužila k zamýšlenému účelu, a to k financování procesu restrukturalizace. Banka bude mimoto dodržovat závazky týkající se chování, které souvisejí se zákazem reklamy a sponzorování (68).
Provádění a monitorování
(132)
V oddíle 5 sdělení o restrukturalizaci se vyžaduje, aby byly Komisi předkládány pravidelné podrobné zprávy, aby mohla ověřit, že je plán restrukturalizace řádně prováděn.
(133)
Bude jmenován kontrolní správce, který bude Komisi předkládat pravidelné zprávy o provádění plánu restrukturalizace ze strany banky a o dodržování přijatých závazků.
(134)
S přihlédnutím k závazkům, rozsáhlým restrukturalizačním opatřením, která již banka provedla, a přiměřenosti vlastního příspěvku a sdílení nákladů, jak bylo uvedeno výše, se Komise domnívá, že existují dostatečné záruky, pokud jde o omezení možného narušení hospodářské soutěže, a to navzdory vysoké částce podpory, která byla společnostem AIB a EBS poskytnuta před spojením a posléze.
5.3 ZÁVĚR OHLEDNĚ EXISTENCE PODPORY A SLUČITELNOSTI
(135)
Opatření uvedená v písmenech a) až o) v tabulce 3 se považují za podporu na restrukturalizaci ve smyslu čl. 107 odst. 1 Smlouvy. Vzhledem k závazkům, které Irsko přijalo, vyvozuje Komise závěr, že plán restrukturalizace banky je v souladu se sdělením o restrukturalizaci, že podpora na restrukturalizaci je omezena na nezbytné minimum a že bylo dostatečně vyřešeno narušení hospodářské soutěže. Podpora na restrukturalizaci je tudíž slučitelná s vnitřním trhem podle čl. 107 odst. 3 písm. b) Smlouvy. Komise proto
PŘIJALA TOTO ROZHODNUTÍ:
Článek 1
1. Níže uvedená opatření představují státní podporu ve smyslu čl. 107 odst. 1 Smlouvy:
-
Opatření provedená ve prospěch společnosti AIB
a)
záruky v rámci režimu CIFS až do výše 133 miliard EUR;
b)
záruky v rámci režimu ELG až do výše 62,5 miliardy EUR;
c)
opatření na záchranu aktiv (převody aktiv v hodnotě 20,4 miliardy EUR na agenturu NAMA), které představuje podporu v odhadované výši 1,6 miliardy EUR;
d)
rekapitalizace v květnu 2009 ve formě preferenčních akcií s částkou ve výši 3,5 miliardy EUR;
e)
rekapitalizace v prosinci 2010 ve formě nového vlastního kapitálu s částkou ve výši 3,7 miliardy EUR;
f)
státní záruka za nouzovou pomoc v oblasti likvidity do 2. čtvrtletí 2011 s částkou ve výši [5-15 miliard EUR].
-
Opatření ve prospěch společnosti EBS
g)
záruky v rámci režimu CIFS až do výše 14,4 miliardy EUR;
h)
záruky v rámci režimu ELG až do výše 8,0 miliard EUR;
i)
opatření na záchranu aktiv (převody aktiv v hodnotě 0,9 miliardy EUR na agenturu NAMA), které představuje podporu v odhadované výši 0,1 miliardy EUR;
j)
rekapitalizace v květnu a prosinci 2010 ve formě zvláštních investičních podílů s částkou ve výši 0,625 miliardy EUR;
k)
rekapitalizace v prosinci 2010 prostřednictvím přímého grantu ve formě dluhopisu s částkou ve výši 0,25 miliardy EUR;
l)
státní záruka za nouzovou pomoc v oblasti likvidity s částkou ve výši [0-5 miliard EUR].
-
Opatření ve prospěch banky (subjektu vzniklého spojením)
m)
rekapitalizace v červenci 2011 ve formě kmenových akcií s částkou ve výši 5 miliard EUR;
n)
rekapitalizace v červenci 2011 ve formě podmíněných dluhopisů s částkou ve výši 1,6 miliardy EUR;
o)
rekapitalizace v červenci 2011 ve formě kapitálového příspěvku s částkou ve výši 6,1 miliardy EUR.
2. Státní podpora uvedená v odstavci 1 je na základě plánu restrukturalizace a závazků stanovených v příloze slučitelná s vnitřním trhem podle čl. 107 odst. 3 Smlouvy.
Článek 2
Irsko zajistí, aby byl plán restrukturalizace předložený dne 28. září 2012, včetně následných změn, plně proveden, včetně závazků stanovených v příloze.
Článek 3
Toto rozhodnutí je určeno Irsku.
V Bruselu dne 7. května 2014.
DECISIÓN (UE) 2015/218 DE LA COMISIÓN
de 7 de mayo de 2014
sobre las ayudas estatales SA.29786 (ex N 633/09), SA.33296 (11/N), SA.31891 (ex N 553/10), N 241/09, N 160/10 y SA.30995 (ex C 25/10) concedidas por Irlanda para la reestructuración de Allied Irish Banks plc y EBS Building Society
[notificada con el número C(2014) 2638]
(El texto en lengua inglesa es el único auténtico)
(Texto pertinente a efectos del EEE)
LA COMISIÓN EUROPEA,
Visto el Tratado de Funcionamiento de la Unión Europea y, en particular, su artículo 108, apartado 2, párrafo primero,
Visto el Acuerdo sobre el Espacio Económico Europeo y, en particular, su artículo 62, apartado 1, letra a),
Después de haber emplazado a los interesados para que presentaran sus observaciones, de conformidad con los citados artículos (1),
Considerando lo siguiente:
1. PROCEDIMIENTO
(1)
Allied Irish Banks plc (en lo sucesivo, «AIB») y EBS Building Society (en lo sucesivo, «EBS») han recibido ayudas estatales individuales, notificadas a la Comisión en procedimientos separados. EBS y AIB se fusionaron el 1 de julio de 2011 (en lo sucesivo, «el Banco»), y la Comisión evaluó las ayudas concedidas al Banco en un procedimiento separado. Por tanto, hay tres procedimientos de ayudas estatales, relativos a AIB, EBS y la entidad resultante de la fusión, respectivamente.
1.1. AIB
(2)
Mediante Decisión de 12 de mayo de 2009, la Comisión aprobó con carácter temporal (2) una aportación de capital de 3 500 millones EUR en favor de AIB en forma de nuevas acciones preferentes de capital básico de nivel 1, sobre la base de varios compromisos, entre ellos la presentación de un plan de reestructuración en el plazo de seis meses tras la recapitalización.
(3)
A raíz de esta primera aportación de capital, las autoridades irlandesas presentaron un primer plan de reestructuración de AIB el 13 de noviembre de 2009, que fue seguido de una serie de intercambios. El 4 de mayo de 2010, presentaron un plan de reestructuración actualizado, que, una vez más, fue seguido de una serie de intercambios entre la Comisión e Irlanda.
(4)
Mediante Decisión de 21 de diciembre de 2010, la Comisión aprobó con carácter temporal (3) una aportación de capital de 9 800 millones EUR, como ayuda de salvamento, en forma de acciones ordinarias, a la espera de la aprobación por parte de la Comisión de un plan de reestructuración revisado teniendo en cuenta las ayudas adicionales proporcionadas a AIB. Estaba previsto que la aportación de capital se realizara en dos tramos: i) 3 700 millones EUR el 31 de diciembre de 2010, y ii) 6 100 millones EUR en febrero de 2011 (4).
(5)
Si bien el Estado irlandés abonó el primer tramo de la recapitalización autorizada a finales de diciembre de 2010, el segundo tramo, programado para febrero de 2011, nunca se abonó (5).
1.2. EBS
(6)
Mediante Decisión de 2 de junio de 2010 (6), la Comisión autorizó temporalmente una recapitalización de EBS como ayuda de urgencia, a la espera de la aprobación por parte de la Comisión de un plan de reestructuración. Las autoridades irlandesas presentaron el plan el 31 de mayo de 2010.
(7)
El 11 de octubre de 2010, la Comisión decidió incoar el procedimiento previsto en el artículo 108, apartado 2, del Tratado de Funcionamiento de la Unión Europea (en lo sucesivo, «el Tratado») en relación con el plan de reestructuración de EBS presentado por Irlanda (en lo sucesivo, «la Decisión de incoación») (7), dado que tenía dudas en cuanto a la compatibilidad con el mercado interior de dicho plan y de las medidas de ayuda asociadas, a la luz de la Comunicación de la Comisión sobre la recuperación de la viabilidad y la evaluación de las medidas de reestructuración en el sector financiero en la crisis actual con arreglo a las normas sobre ayudas estatales (8) (en lo sucesivo, «la Comunicación sobre reestructuración»).
(8)
La Comisión recibió observaciones de EBS y de otras dos partes interesadas.
(9)
En julio de 2011, EBS se fusionó con AIB y se convirtió en una filial plenamente integrada del Banco. Como consecuencia de ello, dejó de existir de manera autónoma. Por lo tanto, la Decisión de incoación, que se refería a EBS como entidad autónoma, quedó sin objeto y la Comisión decidió no seguir adelante con el procedimiento.
1.3. PROCEDIMIENTO CONJUNTO
(10)
El 31 de marzo de 2011, el ministro de Finanzas de Irlanda anunció que el sistema bancario irlandés iba a reorganizarse en torno a dos grandes bancos: el Banco de Irlanda y AIB (9). Asimismo, anunció que, en ese contexto, EBS se fusionaría con AIB para constituir esta segunda gran entidad.
(11)
Mediante Decisión de 15 de julio de 2011, la Comisión aprobó (10) un paquete de medidas de salvamento destinadas al Banco por un importe máximo de 13 100 millones EUR, a la espera de la aprobación de un plan de reestructuración del Banco, que debía tener en cuenta la ayuda adicional concedida.
(12)
El 28 de septiembre de 2012, Irlanda notificó un plan de reestructuración del Banco (11).
(13)
Entre octubre de 2012 y marzo de 2014, la Comisión y las autoridades irlandesas intercambiaron información con regularidad. La Comisión solicitó información en varias ocasiones e Irlanda envió una serie de datos adicionales (12).
2. ANTECEDENTES
2.1. DESCRIPCIÓN DE LOS BENEFICIARIOS
2.1.1. AIB
(14)
En la sección II.1 de la Decisión de la Comisión, de 12 de mayo de 2009, relativa a la primera recapitalización del Banco (13), figura una descripción detallada de AIB. A continuación se presenta un breve resumen.
(15)
En los años que precedieron a la crisis financiera, AIB era un grupo de servicios financieros diversificados que ofrecía toda una gama de servicios bancarios a los particulares y a las empresas. En 2008, su balance ascendía a 182 000 millones EUR. Era uno de los dos mayores bancos de Irlanda y sus cuotas de mercado se cifraban en un 35 % aproximadamente en el mercado de cuentas corrientes personales, un 27 % en el de créditos hipotecarios, un 46 % en el de ahorros y un 41 % en el de cuentas corrientes de PYME.
(16)
Antes de la crisis, AIB se expandió rápidamente, centrándose en particular en la concesión de nuevos préstamos al mercado inmobiliario irlandés y una fuerte dependencia de la financiación mayorista. Cuando estalló la crisis financiera mundial, que afectó a la economía irlandesa y, con especial dureza, al mercado inmobiliario irlandés, la vulnerabilidad del modelo de negocio de AIB quedó patente y la necesidad de ayuda estatal resultó inevitable.
(17)
En julio de 2011, AIB se fusionó con EBS.
2.1.2. EBS
(18)
En el apartado 2.1.2 de la Decisión de la Comisión, de 15 de julio de 2011, relativa a la recapitalización de emergencia de EBS/AIB (14), figura una descripción detallada de EBS. En los considerandos siguientes se facilita un breve resumen.
(19)
En los años que precedieron a la crisis financiera, EBS era la mayor sociedad de crédito hipotecario de Irlanda y la octava mayor entidad financiera de las que operaban en ese país, con unos activos totales de 21 500 millones EUR en 2009. Las sociedades de crédito hipotecario son mutualidades que no tienen accionistas, sino que son propiedad de sus miembros, que también son sus clientes. Su objetivo es recoger depósitos y conceder préstamos. Los beneficios se utilizan para adaptar los tipos de interés en beneficio de sus miembros o se acumulan como reservas.
(20)
EBS ofrecía a sus miembros productos bancarios minoristas tradicionales (ahorro y créditos hipotecarios) de acuerdo con su objetivo de sociedad de crédito hipotecario. También contaba con un departamento de tesorería que ofrecía servicios de asesoramiento financiero a clientes corporativos, empresas profesionales y cooperativas de crédito. A partir de 2005, EBS amplió sus actividades en el segmento del crédito hipotecario comercial, acumulando una importante cartera de préstamos. EBS fue víctima de la ralentización de la economía irlandesa en general y del hundimiento de los precios de los inmuebles comerciales, en particular. El acceso a la financiación se fue deteriorando gradualmente y la masiva pérdida de valor de sus carteras de préstamos hipotecarios y comerciales condujo a una disminución de su capital.
(21)
Desde el 1 de julio de 2011, EBS es filial al 100 % de AIB. Ofrece principalmente servicios de depósito y crédito hipotecario en el mercado irlandés y prosigue sus actividades bajo su propio nombre comercial.
2.1.3. El Banco (entidad resultante de la fusión de EBS y AIB)
(22)
El resultado de los ejercicios PCAR/PLAR (15), llevados a cabo en el marco del Programa de ajuste económico de Irlanda (en lo sucesivo, «el Programa») (16) y anunciados el 31 de marzo de 2011, reveló una necesidad de capital de 13 300 millones EUR para AIB y de 1 500 millones EUR para EBS [en ambos casos la cifra comprende capital ordinario (17) y capital contingente (18)].
(23)
En el marco del Programa, las entidades de crédito participantes tenían que preparar planes de recapitalización para cumplir con los requisitos de capital adicional especificados en el PCAR/PLAR y el importe requerido debía estar disponible a más tardar a finales de julio de 2011.
(24)
El 31 de marzo de 2011, el ministro de Finanzas de Irlanda anunció la reestructuración de todo el sector bancario irlandés. Se decidió fusionar AIB y EBS, y el nuevo Banco resultante debía convertirse en uno de los grandes bancos del nuevo panorama bancario irlandés.
(25)
El 26 de mayo de 2011, el ministro, AIB y EBS firmaron un acuerdo de adquisición que preveía la adquisición por AIB de EBS (tras su transformación en una sociedad privada y la obtención de todas las autorizaciones reglamentarias necesarias). En virtud de dicho acuerdo, EBS es una filial al 100 % de AIB y se beneficia de su total apoyo, mientras que prosigue sus actividades con la marca EBS. La fusión de las dos entidades implicaba la desmutualización de EBS y su transformación en un banco con autorización bancaria plena, seguida de la adquisición de su capital social por AIB por un precio simbólico. La operación de fusión se autorizó el 27 de junio de 2011 y se completó el 1 de julio de 2011.
(26)
A 15 de julio de 2011, el 99,8 % del capital social del Banco estaba en manos del Estado irlandés.
(27)
El Banco se posiciona como banco multiservicios, centrado principalmente en Irlanda, y ofrece una amplia gama de productos y servicios bancarios a través de una extensa red de distribución. Tiene una presencia limitada en Gran Bretaña. A finales de 2012, AIB empezó a reorganizar su estructura interna, adoptando un modelo más centrado en el cliente, con los siguientes segmentos clave: Domestic Core Bank, AIB UK y Financial Solutions Group («FSG»). La presentación de información sobre esta nueva estructura comenzó en 2013.
(28)
Domestic Core Bank opera a través de una serie de canales de distribución que comprende 274 sucursales (19). La red de sucursales está en fase de reestructuración y se está procediendo al cierre de algunas de ellas. El Banco también presta servicios bancarios a través de las oficinas de correos nacionales. EBS se gestiona en el seno de la estructura del Domestic Core Bank. Mantiene su propia autorización bancaria y opera como filial con marca propia, conservando su red de sucursales. Se centra en las actividades de depósito y crédito hipotecario.
(29)
AIB UK desarrolla sus actividades en Gran Bretaña e Irlanda del Norte. En Gran Bretaña, el Banco opera con el nombre comercial Allied Irish Bank (GB) y ofrece servicios bancarios generales a través de 20 sucursales, así como banca en línea. Los principales mercados destinatarios son las PYME. Con la marca Allied Irish Bank (GB) Savings Direct, el Banco también presta servicios de depósito (20). En Irlanda del Norte, AIB UK opera con el nombre comercial First Trust Bank («FTB») y cuenta con 32 sucursales. Ofrece a las empresas y los particulares servicios bancarios generales.
(30)
Financial Solutions Group se creó en 2012 para ayudar a las PYME y a los particulares con dificultades a la hora de cumplir sus compromisos de préstamo y para ejecutar el plan de desapalancamiento de activos del Banco.
(31)
Hoy en día, el Banco es uno de los tres grandes bancos nacionales de Irlanda, junto con el Banco de Irlanda y Permanent TSB («PTSB»). A 31 de diciembre de 2013, sus activos totales ascendían a 118 000 millones EUR, frente a 132 000 millones EUR del Banco de Irlanda y 38 000 millones EUR de PTSB. El Banco constituye un grupo de servicios financieros diversificados que ofrece toda una gama de servicios bancarios a particulares y empresas, sobre todo en el mercado irlandés de la banca minorista. Tiene una presencia especialmente importante en el segmento de las PYME.
Cuadro 1
El Banco - Datos financieros (2013)
31.12.2013
Total activos (EUR)
118 000 millones
Préstamos y activos exigibles a los clientes (EUR)
66 000 millones
Beneficios/pérdidas de explotación antes de provisiones (EUR)
445 millones
Depósitos de clientes (EUR)
66 000 millones
Ratio préstamos/depósitos (%)
100 %
Activos ponderados en función del riesgo (EUR)
62 000 millones
Ratio de capital básico de nivel 1
14,3 %
Personal total (en equivalentes a tiempo completo)
11 431
Fuente: Plan de reestructuración del Banco, septiembre de 2012; Informe anual 2013 de AIB.
Cuadro 2
Posicionamiento del Banco en los mercados de PYME, particulares, crédito hipotecario y productos de ahorro
(%)
Cuotas de mercado
Cuentas corrientes principales de PYME
40
Cuentas corrientes principales de particulares
37
Mercado de crédito hipotecario-saldos pendientes
31
Mercado de productos de ahorro (AIB y EBS conjuntamente)
40
Fuente: Comunicación complementaria de marzo de 2014; las cuotas de mercado se refieren a diciembre de 2013.
2.2. DIFICULTADES DE AIB Y EBS
(32)
La necesidad de ayuda estatal de AIB se debió a los efectos de la crisis financiera mundial, combinados con su crecimiento excesivo, su fuerte dependencia de la financiación mayorista, su exposición al mercado inmobiliario irlandés y su gestión inadecuada del riesgo.
(33)
En los años anteriores a la crisis financiera, AIB decidió adaptarse al ritmo de crecimiento sin precedentes de la economía irlandesa y del sector inmobiliario irlandés. En términos absolutos, los préstamos hipotecarios y a la construcción concedidos por AIB aumentaron un 336 % entre 2002 y 2006 y su exposición a este sector pasó del 19 % en 2002 al 36 % en 2008. En busca de volumen y sin limitaciones de financiación, AIB asumió riesgos excesivos en términos de exposición (concentración en el sector inmobiliario y de la construcción), pero también en términos del tipo de créditos hipotecarios concedidos [hipotecas tracker (21)].
(34)
El deterioro del mercado inmobiliario irlandés, el posterior hundimiento del precio de los activos inmobiliarios y la ralentización de la economía irlandesa a partir de 2008 condujeron a un deterioro significativo de la calidad de los activos de AIB y a una pérdida de valor considerable de su cartera de préstamos, lo que menguó las reservas de capital del banco.
(35)
Para financiar su rápida expansión, AIB aumentó su dependencia de la financiación mayorista, que pasó de un 35 % aproximadamente en 2004 a un 42 % en 2006, mientras que su ratio préstamos/depósitos alcanzó el 157 % en 2007, desde el 101 % registrado en 2002.
(36)
Tras el hundimiento de Lehman Brothers Holdings Inc. en septiembre de 2008, las turbulencias en los mercados financieros mundiales limitaron el acceso de AIB a la financiación (al igual que les sucedió a otros bancos irlandeses) y afectó a su capacidad de operar normalmente. El Estado intervino entonces en una primera fase, aportando garantías de financiación. En este entorno de mayor coste de la financiación (nivel elevado de la remuneración de los depósitos y las comisiones de garantía) y de rebaja significativa del tipo básico del Banco Central Europeo («BCE») (22), las hipotecas tracker del banco (en torno al 45 % de su cartera de préstamos hipotecarios en 2011) provocaron una reducción sustancial del margen neto de interés («MNI») del Banco.
(37)
El importante deterioro de la situación financiera de AIB le llevó a acogerse a todas las medidas de apoyo adoptadas por el Estado irlandés para proteger la estabilidad financiera del país. Además de las garantías estatales, AIB recibió aportaciones de capital público y se benefició de las transferencias de activos a la National Asset Management Agency («NAMA») (23) para sanear su balance.
(38)
Del mismo modo, la crisis financiera afectó a la situación financiera de EBS, en particular como consecuencia de la drástica reducción del valor de los bienes inmobiliarios en Irlanda. Antes de la crisis, EBS había acumulado una considerable cartera de préstamos en el segmento del crédito hipotecario comercial.
(39)
EBS tuvo que asumir importantes pérdidas de valor de sus carteras de préstamos hipotecarios y comerciales. El acceso de EBS a la financiación se fue deteriorando progresivamente hasta interrumpirse por completo. En consecuencia, debido a su posición vulnerable, EBS se vio obligado a solicitar medidas de apoyo del Estado. Necesitó garantías de financiación, transferencias de activos a NAMA y aportaciones de capital.
2.3. MEDIDAS DE AYUDA
(40)
Debido a las dificultades a que se enfrentaban AIB y EBS, el Estado tuvo que aportar una ayuda considerable a cada una de estas entidades individualmente, así como al Banco (entidad resultante de la fusión).
(41)
Se concedieron garantías, sobre una base individual, tanto a AIB como a EBS sobre instrumentos de pasivo en el marco del programa Credit Institutions Financial Support («CIFS») (24) y del programa Eligible Liability Guarantee («ELG») (25), respectivamente, así como medidas de rescate de activos consistentes en la transferencia de los activos problemáticos a la NAMA.
(42)
Además, AIB y EBS se beneficiaron en repetidas ocasiones de operaciones de recapitalización (26).
(43)
Por otra parte, el Estado concedió garantías sobre la Provisión Urgente de Liquidez («ELA») proporcionada por el Banco Central de Irlanda.
(44)
El Banco siguió beneficiándose del programa ELG y fue recapitalizado en julio de 2011 (27) mediante colocación de capital, una aportación de capital (28) e instrumentos de capital contingente convertibles.
(45)
El total del conjunto de medidas de recapitalización del Banco (incluidas las acciones preferentes y los instrumentos de capital contingente) representa 20 775 millones EUR. Como consecuencia de las diferentes aportaciones de capital, el Estado irlandés, a través de la National Pension Reserve Fund Commission («NPRFC»), posee el 99,8 % de las acciones ordinarias del Banco.
(46)
La NPRFC también es titular de acciones preferentes por un importe de 3 500 millones EUR, cantidad aportada inicialmente a AIB en 2009 y aprobada mediante la Decisión de la Comisión en el asunto N 241/09 (29). El reembolso o la recompra de las acciones queda a la discreción del Banco. A partir de mayo de 2014 (es decir, cinco años después de la aportación de capital), se aplicará un incremento del 25 % a esas acciones, que se reembolsarán al 125 % de su valor nominal.
(47)
En el cuadro 3 se resumen todas las medidas de ayuda otorgadas a AIB, EBS y el Banco (entidad resultante de la fusión).
Cuadro 3:
Síntesis de las medidas de ayuda otorgadas a AIB, EBS y el Banco (entidad resultante de la fusión)
(en algunos casos hay discrepancias entre los importes aprobados y los efectivamente concedidos)
Tipo de medida
Importe
(en miles de millones EUR)
Remuneración
Medidas en favor de AIB (como entidad autónoma)
a
Garantías al amparo del programa CIFS
(importe de pasivos garantizados)
hasta 133
De conformidad con el programa CIFS
b
Garantías al amparo del programa ELG
(importe de pasivos garantizados)
hasta 62,5
De conformidad con el programa ELG
c
Medida de rescate de activos - Transferencias a la NAMA
20,4
(importe estimado de la ayuda = 1,6) (30)
n.d. - descuento medio de aproximadamente el 56 %
d
Recapitalización en forma de acciones preferentes, mayo de 2009
3,5
8 % anual o acciones ordinarias
e
Recapitalización en forma de emisión de acciones, diciembre de 2010
3,7
f
Garantía estatal sobre la Provisión Urgente de Liquidez (Emergency Liquidity Assistance, «ELA») hasta el segundo trimestre de 2011.
[5-15] (31)
Medidas en favor de EBS
g
Garantías al amparo del programa CIFS
(importe de pasivos garantizados)
hasta 14,4
De conformidad con el programa CIFS
h
Garantías al amparo del programa ELG
(importe de pasivos garantizados)
hasta 8,0
De conformidad con el programa ELG
i
Medida de rescate de activos - transferencias a la NAMA
0,9
(importe estimado de la ayuda = 0,1) (30)
n.d. - descuento medio de aproximadamente el 57 %
j
Recapitalización en forma de Participaciones Especiales en la Inversión (Special Investment Shares, «SIS»), mayo y diciembre de 2010
0,625
Posibilidad de remuneración mediante el reparto de dividendos si hay suficientes reservas distribuibles
k
Recapitalización a través de una subvención directa en forma de pagaré, diciembre de 2010
0,250
No se remunera por separado
l
Garantía estatal sobre ELA
[0-5]
Medidas en favor del Banco (entidad resultante de la fusión)
m
Recapitalización en forma de acciones ordinarias («colocación»), julio de 2011
5,0
n
Recapitalización en forma de instrumentos de capital contingente convertibles, julio de 2011
1,6
Tipo de interés obligatorio fijo del 10 % anual
o
Recapitalización en forma de aportación de capital, julio de 2011
6,1
Sin contraprestación
Total de la recapitalización acumulada (d + e + j + k + m + n + o)
20,775
Fuente: Autoridades irlandesas y planes de reestructuración de AIB, EBS y el Banco.
2.4. LOS PLANES DE REESTRUCTURACIÓN
(48)
En noviembre de 2009, las autoridades irlandesas presentaron un primer plan de reestructuración de AIB, que recoge las primeras propuestas sobre la forma de restablecer su viabilidad. Irlanda presentó una versión actualizada del plan en mayo de 2010, que, entre otras cosas, preveía nuevas ventas (filiales estadounidenses, británicas y polacas de AIB) para cumplir los nuevos requisitos de capital reglamentario mínimo anunciados por el regulador financiero en el marco del PCAR en marzo de 2010.
(49)
El plan de reestructuración de EBS, presentado el 31 de mayo de 2010, preveía una reestructuración interna de esta entidad para garantizar su viabilidad, junto con una venta rápida a un tercero. De conformidad con el citado plan, EBS abandonaría el segmento de los préstamos hipotecarios comerciales y centraría sus actividades en el ahorro de los particulares y los préstamos hipotecarios minoristas, además de reducir su dependencia respecto de la financiación mayorista (a corto plazo) para centrarse en los depósitos minoristas.
2.5. MEDIDAS DE REESTRUCTURACIÓN YA APLICADAS POR EL BANCO (ENTIDAD RESULTANTE DE LA FUSIÓN DE EBS Y AIB)
(50)
El Banco ya ha aplicado una amplia gama de medidas de reestructuración antes de presentar la versión final del plan de reestructuración, con el fin de alcanzar los objetivos de viabilidad a largo plazo, aportación propia y distribución de las cargas. Esas medidas comprenden ventas de empresas, desapalancamiento de activos, ejercicios de gestión del pasivo (32) y medidas de reducción de costes, como sigue (33):
-
Ventas de empresas, que han generado 3 300 millones EUR de capital básico de nivel 1:
Sept. 10
Venta de Goodbody Stockbrokers
Nov. 10
Venta de la participación del 23,9 % en M&T Corporation
Feb. 11
Transferencia de depósitos de Anglo Irish Banks a AIB por valor de 9 000 millones EUR
Abr. 11
Venta de la participación del 70,36 % en BZWBK (Polonia)
Abr. 11
Venta de la participación del 50,00 % en BZWBK Asset Management (Polonia)
Mayo 11
Venta de la participación del 49,99 % en Bulgarian American Credit Bank
Agos. 11
Venta de AIB International Financial Services
Agos. 11
Venta de AIB Jersey Trust
Ene. 12
AIB anuncia la decisión de poner fin a la empresa conjunta con Aviva Life Holdings Ireland Ltd
Abr. 12
AIB anuncia la decisión de poner fin a sus operaciones en la Isla de Man y Jersey
Abr. 12
Venta de AIB Baltics
Jun. 12
Venta de AIB Investment Managers
Agos. 12
Venta de participaciones en fondos de inversión polacos
-
Transferencias de activos a la NAMA por valor de 21 300 millones EUR.
-
Desapalancamiento de activos a raíz del PLAR 2011 por valor de 20 500 millones EUR (finalizado).
-
Ejercicios de gestión del pasivo o recompra de deuda, llevados a cabo en 2009, 2010 y 2011, respectivamente, que aportaron 5 400 millones EUR de capital básico de nivel 1:
Jun. 09
Recompra de capital híbrido de nivel 1 + aportación de capital de 1 100 millones EUR
Mar. 10
Recompra de bonos de nivel 2 + aportación de capital de 400 millones EUR
Ene. 11
Recompra de bonos de nivel 2 + aportación de capital de 1 500 millones EUR
Jul. 11
Recompra de bonos de nivel 1 y nivel 2 + aportación de capital de 2 100 millones EUR
Jun. 10 - Feb. 11
Serie de recompras de bonos de nivel 1 y nivel 2 de EBS + aportación de capital de 300 millones EUR
-
Cierres de sucursales (68 en Irlanda, 22 establecimientos de EBS y 22 sucursales de AIB UK).
-
Programa de jubilación anticipada y cese voluntario: reducción de +/- 2 877 ETC (34) a 31 de diciembre de 2013, con otras salidas previstas.
-
Sustitución completa del consejo de administración y la alta dirección (en comparación con la situación anterior a septiembre de 2008).
-
Actividades centradas en Irlanda, ofreciendo servicios bancarios a particulares y empresas.
2.6. PLAN DE REESTRUCTURACIÓN DEL BANCO (ENTIDAD RESULTANTE DE LA FUSIÓN DE AIB Y EBS)
(51)
El 28 de septiembre de 2012, las autoridades irlandesas presentaron un plan de reestructuración del Banco para el período 2012-2015, que modificaron y completaron en varias ocasiones, cubriendo finalmente el período de reestructuración los años 2014 a 2017.
(52)
Las autoridades irlandesas presentaron un escenario base, un escenario base alternativo, basado en hipótesis más prudentes, y un escenario adverso, con el fin de demostrar la capacidad del Banco de recuperar la viabilidad a largo plazo.
(53)
Al final del período de reestructuración, el Banco prevé volver a ser una entidad rentable, sólida y con una financiación adecuada, con ratios de capital saneados y un modelo de negocio más tradicional. El plan presenta una estrategia comercial que convertiría al Banco en una entidad de menor tamaño que ofrecería servicios generales y estaría centrada fundamentalmente en Irlanda, frente al grupo de servicios financieros diversificados, de ámbito internacional, que constituía antes de la crisis. La estructura operativa del Banco se basa en tres pilares: Domestic Core Bank, AIB UK (que desarrolla actividades en Gran Bretaña e Irlanda del Norte) y Financial Solutions Group, creado en 2012.
(54)
Los principales motores del restablecimiento de la viabilidad del Banco son los siguientes:
a)
la reconversión del Banco en una entidad más pequeña, con un perfil mejorado de financiación, centrado principalmente en Irlanda;
b)
niveles de rentabilidad más elevados gracias a la mejora del MNI, a las medidas de reducción de costes y a una reducción significativa de las pérdidas de valor;
c)
un sólido colchón de capital.
2.6.1. Escenario base
2.6.1.1. Hipótesis macroeconómicas y principales previsiones financieras
(55)
Según el escenario base, el producto interior bruto («PIB») de Irlanda crecerá un 2,2 % en 2014, acelerándose en 2015, 2016 y 2017 hasta situarse en el 2,8 %, el 3,2 % y el 3,2 %, respectivamente. Se espera que el PIB del Reino Unido aumente un 1,9 % en 2014, un 2,1 % en 2015, un 2,5 % en 2016 y un 2,5 % en 2017.
(56)
El empleo debería mejorar a lo largo del período de reestructuración, con una tasa de incremento del 0,8 % en 2014, el 1,5 % en 2015, el 2 % en 2016 y el 2 % en 2017.
(57)
Se espera que el mercado inmobiliario y de la construcción repunte desde los bajísimos niveles de actividad alcanzados. Según las previsiones, los precios de la vivienda aumentarán un 3 % en 2014, un 3 % en 2015, un 2,5 % en 2016 y un 2,5 % en 2017.
(58)
Con arreglo al escenario base, el plan de reestructuración del Banco presenta las siguientes previsiones financieras:
Cuadro 4
Resultados financieros del Banco y previsiones financieras con arreglo al escenario base
Principales indicadores financieros
2012
(resultados)
2013
(resultados)
2014
(previsiones)
2015
(previsiones)
2016
(previsiones)
2017
(previsiones)
- Capital y activos ponderados en función del riesgo («RWA»)
-
Ratio de capital básico de nivel 1 («CT1») o ratio de capital de nivel 1 ordinario («CET1») (%)
15,2 %
14,3 %
[10-20 %]
[10-20 %]
[10-20 %]
[10-20 %]
-
Colchón de capital (en millones EUR) con un CT1/CET1 del 8 %
5 133
3 934
[0-5 000]
[5 000-10 000]
[5 000-10 000]
[5 000-10 000]
-
RWA (en millones EUR)
71 417
62 395
[55 000-65 000]
[55 000-65 000]
[55 000-65 000]
[55 000-65 000]
- Rentabilidad
-
MNI - sin incluir ELG (%)
1,22 %
1,37 %
[1,5-2,25 %]
[1,5-2,25 %]
[1,5-2,25 %]
[1,5-2,25 %]
-
Ratio costes/ingresos
123 %
77 %
[60-70 %]
[50-60 %]
[45-55 %]
[45-55 %]
-
Beneficios después de impuestos (en millones EUR)
(3 557)
(1 597)
[0-750]
[0-750]
[250-1 250]
[250-1 250]
-
Rentabilidad de los recursos propios («ROE») (35)
- 37,0 %
- 21,5 %
[0,5-10 %]
[0,5-10 %]
[5-15 %]
[5-15 %]
- Financiación
-
Ratio préstamos/depósitos
115 %
100 %
[95-120 %]
[95-120 %]
[95-120 %]
[95-120 %]
-
Dependencia respecto del BCE (en % del pasivo total) (36)
20 %
12 %
[10-20 %]
[ 10 %]
[ 10 %]
[ 10 %]
- Otros
-
Préstamos brutos y anticipos a clientes (en millones EUR)
89 872
82 851
[70 000-80 000]
[65 000-75 000]
[65 000-75 000]
[65 000-75 000]
-
Total activos (en millones EUR)
122 501
117 734
[100 000-150 000]
[100 000-150 000]
[100 000-150 000]
[100 000-150 000]
-
ETC (número)
13 429
11 431
[10 000-15 000]
[8 000-13 000]
[8 000-13 000]
[8 000-13 000]
Fuente: Plan de reestructuración del Banco y comunicación complementaria de 10 de enero de 2014; Informe anual AIB 2013.
2.6.1.2. Principales motores del restablecimiento de la viabilidad del Banco
i) Un banco más pequeño, centrado en el mercado nacional, con un perfil mejorado de financiación
(59)
Gracias a un importante desapalancamiento de activos no básicos (37), el Banco pretende reducir considerablemente su tamaño en comparación con el que tenía en el período anterior a la crisis financiera. El Banco ha realizado ya un importante proceso de desapalancamiento mediante la venta de varios de sus negocios, el desapalancamiento de activos y la transferencia de «activos inmobiliarios de alto riesgo» a la NAMA (21 300 millones EUR), lo que le ha permitido reducir significativamente el tamaño de su balance. El total de activos de AIB Group se ha reducido un 14 %, pasando de 136 700 millones EUR a finales de 2011 a 117 700 millones EUR a 31 de diciembre de 2013 (38).
(60)
Este importante programa de desapalancamiento y reducción de actividades emprendido por el Banco, junto con una creciente base de depósitos de clientes (desde 2011), ha contribuido a mejorar su perfil de financiación. La proporción de depósitos de los clientes en relación con todas las fuentes de financiación [es decir, el total del pasivo (39)] ha mejorado, pasando de un 49,7 % a finales de 2011 a un 61,2 % a finales de 2013, al igual que la ratio préstamos/depósitos, que ha pasado del 138 % a finales de 2011 al 100 % a 31 de diciembre de 2013.
(61)
Durante el período de reestructuración, el Banco se propone aumentar aún más la proporción de depósitos de los clientes con respecto al total de sus fuentes de financiación (es decir, el total del pasivo), mientras que la proporción de financiación del BCE se espera que disminuya significativamente durante ese período, desde el 20 % en 2012 al [ 10 %] en 2017 (es decir, una disminución comprendida entre 15 000 y 25 000 millones EUR), gracias al descenso previsto de los volúmenes de préstamo (40), a la amortización de los bonos de la NAMA (41) y al aumento de los depósitos bancarios.
(62)
El Banco está recuperando progresivamente el acceso al mercado mayorista. En enero y septiembre de 2013, el Banco emitió dos bonos hipotecarios, cada uno de ellos de un importe de 500 millones EUR. En octubre de 2013, el Banco emitió una titulización de tarjetas de crédito por un importe de 500 millones EUR, que fue la primera de este tipo emitida por un banco irlandés. En noviembre de 2013, el Banco consiguió colocar 500 millones EUR de deuda a tres años sin ninguna cobertura. Fue su primera operación de este tipo desde 2009. En marzo de 2014, el Banco emitió bonos de titulización de activos garantizados con vencimiento a siete años, por valor de 500 millones EUR. Se trata de la emisión pública de referencia de este tipo de instrumentos a más largo plazo de AIB desde 2007.
(63)
Por lo que se refiere a las ratios de liquidez previstas, teniendo en cuenta la información de que se dispone en este momento sobre la composición de la ratio de cobertura de liquidez («RCL»), que se encuentra todavía en fase de consultas a nivel de la Unión Europea (42), el Banco prevé que se mantengan muy por encima de los requisitos mínimos durante el período de reestructuración (véase el cuadro 5).
Cuadro 5
Ratios de liquidez del Banco
(%)
Ratios de liquidez
2014
(previsiones)
2015
(previsiones)
2016
(previsiones)
2017
(previsiones)
RCL
[75-150]
[75-170]
[75-170]
[75-170]
RCL mínima prevista en el Reglamento (UE) no 575/2013
60
70
80
Ratio de financiación estable neta
[70-120]
[70-120]
[70-120]
[70-120]
Fuente: Plan de reestructuración del Banco.
ii) Mejora del nivel de rentabilidad
(64)
El Banco prevé restablecer la rentabilidad en 2014, con unos beneficios previstos después de impuestos de [0-750] millones EUR, que alcanzarán [250-1 250] millones EUR en 2017. Se espera que la ROE se sitúe en el [0,5-10 %] en 2014 y en el [5-15 %] en 2017. Este objetivo se conseguirá de la manera siguiente:
(65)
En primer lugar, el plan de reestructuración prevé una serie de acciones destinadas a impulsar la recuperación del MNI, excluidos los costes del programa ELG, que pasaría del 1,22 % en 2012 al [1,5-2,25 %] en 2017. Estas acciones comprenden la concesión de nuevos préstamos por un importe de [20 000-30 000] millones EUR entre 2014 y 2017 a tipos de interés más elevados, nuevas mejoras en la fijación de precios de los antiguos préstamos (43) y una nueva reducción del coste de los productos de depósito hasta 2015 (véase el cuadro 6). Además, durante el período de reestructuración se prevé una disminución de la proporción de activos de bajo rendimiento (es decir, las hipotecas tracker y los bonos de la NAMA) en el total de los activos del Banco (del [20-30 %] en 2014 al [10-20 %] en 2017), como consecuencia de la amortización de los bonos de la NAMA y de la cartera de hipotecas tracker, para la cual no están previstos nuevos préstamos.
Cuadro 6
Previsiones del Banco sobre la evolución de los rendimientos medios de sus activos y pasivos
(%)
Rendimiento medio
2013
(resultados)
2014
(previsiones)
2015
(previsiones)
2016
(previsiones)
2017
(previsiones)
Rendimiento medio - nuevos préstamos
[3-7]
[3-7]
[3-7]
[3-7]
[3-7]
Rendimiento medio - antiguos préstamos
[2-5]
[2-5]
[2-5]
[2-5]
[2-5]
Rendimiento medio - total préstamos
2,74
[2-6]
[2-6]
[2-6]
[2-6]
Rendimiento medio - depósitos
(incluidas cuentas corrientes)
- 1,54
[- 0,5 a - 2,5]
[- 0,5 a - 2,5]
[- 0,5 a - 2,5]
[- 0,5 a - 2,5]
Fuente: Plan de reestructuración del Banco y comunicación complementaria de 20 de marzo de 2014.
(66)
En segundo lugar, el abandono del programa ELG el 28 de marzo de 2013 permitirá mejorar el MNI después de los costes del ELG, ya que se reducirán las comisiones pagadas al Estado por las garantías. En 2012 ascendieron a 400 millones EUR y está previsto que en 2017 sean solo de ocho millones EUR.
(67)
En tercer lugar, con el fin de obtener beneficios de explotación, antes de provisiones, que sean sostenibles, el Banco prevé una nueva reducción de sus costes de explotación, que pasarían de 1 800 millones EUR en 2012 a [1 000-1 500] millones EUR en 2015 y a [1 000-1 500] millones EUR en 2017. Las dos principales iniciativas en que se basa esta reducción son el programa de jubilación voluntaria y cese voluntario y la revisión de sueldos y prestaciones anunciada en 2012. A este respecto, el Banco prevé una reducción de su personal del [20-40] % para 2015 y del [20-40] % para 2017 con respecto a los niveles de 2012, lo que representa la supresión de un total de [2 000 a 5 000] empleos.
(68)
Por último, en relación con el beneficio de explotación después de provisiones y antes de costes excepcionales, el Banco prevé una drástica reducción de las pérdidas de valor de los préstamos, que pasarían de 2 500 millones EUR en 2012 a [0-500] millones EUR en 2014 y a [0-500] millones EUR en 2017, ya que el plan asume una recuperación de la economía irlandesa. AIB espera que esta recuperación traiga consigo una ralentización del número de nuevos créditos impagados. El plan de provisiones también prevé una mayor eficacia de las actividades de gestión del crédito, mediante la creación del Financial Solution Group y el despliegue de una estrategia para la resolución de los pagos pendientes de las hipotecas (44) (Mortgage Arrears Resolution Strategy,«MARS»). Estas actividades tienen por objeto mejorar la eficacia de la reestructuración y el cobro de los préstamos del Banco, aumentando de esta forma el número de préstamos saneados.
iii) Mantenimiento de un sólido colchón de capital.
(69)
El Banco espera mantener un sólido colchón de capital durante el período de reestructuración, merced a un incremento de los beneficios acumulados y la reducción de los activos ponderados en función del riesgo («RWA»). Pretende incrementar sus beneficios, que prevé no distribuir, mediante las acciones descritas en los considerandos 65 a 68. Según las previsiones, los RWA disminuirán en torno a [5 000-10 000] millones EUR entre 2013 y 2016, principalmente como resultado de la contracción continuada de la cartera de préstamos (incluidas cancelaciones, reestructuración de préstamos deteriorados y amortización de préstamos), del nuevo tratamiento de los activos por impuestos diferidos («DTA») (45), y de la implantación prevista en el Banco de: a) un método basado en calificaciones internas («método IRB») para la cartera de préstamos de EBS y b) modelos actualizados del método IRB para la cartera de préstamos de AIB.
(70)
Por otra parte, las autoridades irlandesas han comunicado que el Banco Central de Irlanda («BCI») reducirá en un futuro próximo el requisito de capital reglamentario mínimo (46), que pasará del 10,5 % al […] %; como consecuencia de ello, aumentará el colchón de capital del Banco en [0-5 000] millones EUR en 2014, siempre que las demás condiciones no varíen. Así pues, el objetivo del 10,5 % que el BCI había fijado en noviembre de 2010 en el contexto del ejercicio PCAR ya no será pertinente.
(71)
Teniendo en cuenta un requisito de capital reglamentario mínimo del 8 % de capital de nivel 1 ordinario («CET 1») a lo largo de todo el período, el colchón de capital del Banco se situaría en [0-5 000] millones EUR en 2014 y en torno a [5 000-10 000] millones EUR en 2017. Con un umbral de capital del 5,5 % (47), el colchón de capital ascendería a [5 000-10 000] millones EUR en 2014.
(72)
Además, el Banco posee instrumentos de capital contingente (48) («CoCos») por valor de 1 600 millones EUR, que podrían convertirse en acciones ordinarias en caso necesario. Teniendo en cuenta estos instrumentos, el colchón de capital en 2014 ascendería a [5 000-10 000] millones EUR, con un requisito de capital reglamentario mínimo del 8 %, y a [5 000-10 000] millones EUR, con un umbral de capital del 5,5 %.
(73)
Las cifras facilitadas en relación con el CET1 en los considerandos 71 y 72 incluyen la correspondiente deducción gradual de los DTA (49). Los DTA reconocidos del Banco, derivados de pérdidas fiscales no utilizadas, ascienden a 3 900 millones EUR a 31 de diciembre de 2013.
2.6.2. Escenario base alternativo
(74)
El 11 de febrero de 2014, el Banco presentó a la Comisión un escenario base alternativo basado en hipótesis más prudentes que las del escenario base. Las hipótesis más prudentes se referían a la evolución de los RWA, los resultados de la evaluación del balance (50), el volumen de nuevos préstamos, una combinación diferente de financiación, un coste de los fondos más elevado y cargas por provisiones más elevadas, tal como se resume en el cuadro 7. Por lo que se refiere a las hipótesis macroeconómicas en que se basa este escenario alternativo, son las mismas que las utilizadas en el escenario base y que se describen en los considerandos 55 y 56.
Cuadro 7
Escenario base alternativo: principales diferencias en las hipótesis con respecto al escenario base
Variable
Escenario base alternativo (diferencia con respecto al escenario base)
RWA
Se incluyen los resultados de la evaluación del balance y no se tiene en cuenta, por razones de prudencia, el impacto de la implantación prevista del nuevo modelo y el modelo actualizado de IRB, que aún deben ser aprobados por el BCI (51). A raíz de estos dos cambios, los RWA aumentarían, en comparación con el escenario base, en [3 000-8 000] millones EUR, [3 000-8 000] millones EUR, [3 000-8 000] millones EUR y [3 000-8 000] millones EUR, para los años 2014, 2015, 2016 y 2017, respectivamente.
Provisiones por deterioro de los préstamos
Se incluyen íntegramente los resultados del ejercicio de evaluación del balance. Este ejercicio reveló la necesidad de una provisión adicional de 1 100 millones EUR, de los cuales solo […] millones EUR se tuvieron en cuenta en el escenario base. Esto significa que las provisiones son […] millones EUR más elevadas en el escenario base alternativo que en el escenario base en 2013, lo que refleja una disminución más lineal hacia el nivel existente antes de la crisis. Ello implica una carga por la provisión adicional de [500-1 000] millones EUR en 2014, [500-1 000] millones EUR en 2015, [0-500] millones EUR en 2016 y [0-500] millones EUR en 2017 con respecto al escenario base.
Nuevos préstamos
Se considera que los nuevos préstamos para las carteras PYME, comercial y empresarial para cada año de las previsiones se limitan al crecimiento del PIB previsto. Ello implica que la nueva producción acumulada a lo largo del período de reestructuración es inferior en [2 000-4 000] millones EUR a la del escenario base. (Las nuevas hipótesis en relación con los préstamos inciden en los RWA en [0-3 000] millones EUR, [0-3 000] millones EUR, [0-3 000] millones EUR y [0-3 000] millones EUR para los años 2014, 2015, 2016 y 2017, respectivamente).
Composición de la financiación
Se incluye una proporción más elevada (de un 2 % a un 3 %) de financiación a largo plazo hasta 2016, en comparación con el escenario base.
Coste de los fondos
Se considera que la evolución del coste de los depósitos para las cuentas a plazo al por menor, las PYME y las empresas sigue más de cerca la evolución del tipo básico previsto del BCE, en comparación con el escenario base.
Fuente: Plan de reestructuración del Banco y comunicación complementaria de 11 de febrero y 27 de marzo de 2014.
(75)
De acuerdo con esas hipótesis más prudentes, el Banco no recuperará la rentabilidad antes de 2016, con un beneficio previsto después de impuestos de [0-750] millones EUR, que alcanzará [250-1 250] millones EUR en 2017. Se espera que la ROE se sitúe en el [0,5-10 %] en 2016 y en el [5-15 %] en 2017.
(76)
Según las previsiones, el colchón de capital del Banco se situará en torno a [2 000-6 000] millones EUR en 2014 y [2 000-6 000] millones EUR en 2017, considerando un requisito de capital reglamentario mínimo del 8 %. Teniendo en cuenta los CoCos, el colchón de capital en 2014 sería de [3 000-8 000] millones EUR, con unos requisitos de capital del 8 % (y a [3 000-8 000] millones EUR, con un umbral de capital del 5,5 %).
Cuadro 8
Previsiones financieras del Banco con arreglo al escenario base alternativo
Principales indicadores financieros
2014
(previsiones)
2015
(previsiones)
2016
(previsiones)
2017
(previsiones)
- Capital y RWA
-
Ratio CT1 o ratio CET1 (%)
[10-20 %]
[10-20 %]
[10-20 %]
[10-20 %]
-
Colchón de capital (millones EUR) con un CT1/CET1 del 8 %
[2 000-6 000]
[2 000-6 000]
[2 000-6 000]
[2 000-6 000]
-
Colchón de capital (millones EUR) con un CT1/CET1 del 8 %, incluida la conversión de CoCos
[3 000-8 000]
[3 000-8 000]
[3 000-8 000]
[3 000-8 000]
-
RWA (en millones EUR)
[55 000-65 000]
[55 000-65 000]
[55 000-65 000]
[50 000-60 000]
- Rentabilidad
-
MNI - excluidos costes ELG (%)
[1,5-2,25 %]
[1,5-2,25 %]
[1,5-2,25 %]
[1,5-2,25 %]
-
Ratio costes/ingresos
[60-70 %]
[60-70 %]
[50-60 %]
[45-55 %]
-
Beneficios después de impuestos (en millones EUR)
[0-750]
[0-750]
[0-750]
[250-1 250]
-
ROE
[No significativo]
[No significativo]
[0,5-10 %]
[5-15 %]
- Financiación
-
Ratio préstamos/depósitos
[95-120 %]
[95-120 %]
[95-120 %]
[95-120 %]
- Otros
-
Préstamos brutos y anticipos a clientes (en millones EUR)
[70 000-80 000]
[65 000-75 000]
[65 000-75 000]
[65 000-75 000]
-
Total activos (en millones EUR)
[100 000-150 000]
[100 000-150 000]
[100 000-150 000]
[100 000-150 000]
Fuente: Plan de reestructuración del Banco y comunicación complementaria de 11 de febrero y 27 de marzo de 2014.
2.6.3. Escenario adverso
(77)
Según el escenario adverso presentado por el Banco, el PIB de Irlanda aumentaría un 1 % en 2014, un 1,5 % en 2015, un 2,2 % en 2016 y un 2,2 % en 2017. El crecimiento del empleo se retrasa hasta 2015, año en que se prevé que aumente un 0,5 %, mientras que en 2016 aumentaría un 1 % y en 2017 un 1 %. Según las previsiones, los precios de la vivienda aumentarán un 1,2 % en 2014, un 1,7 % en 2015, un 1,9 % en 2016 y un 1,9 % en 2017. Se espera que el PIB del Reino Unido aumente un 0,8 % en 2014, un 1 % en 2015, un 1,5 % en 2016 y un 1,5 % en 2017.
(78)
El escenario adverso se basa en hipótesis macroeconómicas más desfavorables en comparación con el escenario base y el escenario base alternativo. Sin embargo, el escenario base alternativo resulta en una menor rentabilidad y un colchón de capital menos elevado en comparación con el escenario adverso, debido a que las hipótesis en que se basan las previsiones financieras del Banco en relación con la evolución de su actividad son más desfavorables en el escenario base alternativo que en el escenario adverso.
(79)
Los ingresos de explotación del Banco en el escenario adverso pasarían de [1 000-3 000] millones EUR en 2014 a [1 000-3 000] millones EUR en 2017. Los beneficios de explotación del Banco antes de provisiones pasarían de [0-1 000] millones EUR en 2014 a [750-1 750] millones EUR en 2017. Según el escenario adverso, el Banco volvería a ser rentable en [2014-2016], con un beneficio antes de impuestos de [0-750] millones EUR.
(80)
La ratio costes/ingresos debería mejorar, pasando de un [60-70] % en 2014 a un [45-55] % en 2017.
(81)
El escenario adverso prevé que las ratios CET1 del Banco se sitúen en el [10-20] % en 2014, el [10-20] % en 2015, el [10-20] % en 2016 y el [10-20] % en 2017. Esto significaría un colchón de capital de [3 000-8 000] millones EUR en 2014; [3 000-8 000] millones EUR en 2015; [3 000-8 000] millones EUR en 2016 y [3 000-8 000] millones EUR en 2017, considerando un requisito de capital reglamentario mínimo del 8 %.
2.7. CALENDARIO DE REEMBOLSO
(82)
Antes de que finalice el período de reestructuración, el Banco comenzará a reembolsar las ayudas estatales a través del pago de dividendos u otros medios, siempre que disponga, al menos, de un 1-4 % de capital excedentario por encima de la ratio de CET1 reglamentario mínimo (sobre la base de una plena aplicación de Basilea III) según establezca el BCI el 31 de diciembre de 2016. El importe reembolsado será igual a este capital excedentario por encima de la ratio de CET1 reglamentario mínimo más un 1-4 %.
(83)
Para facilitar este reembolso, el Banco no adoptará ninguna medida que pueda dar lugar a una salida de capitales antes del […], a menos que […].
(84)
El Banco mantiene la posibilidad de convertir total o parcialmente las acciones preferentes NPRFC a su valor nominal hasta el 13 de mayo de 2014 y, posteriormente, a un 125 % del precio de suscripción, con anterioridad a una salida o en el marco de una salida (o salida parcial) que se le plantee al Estado y que implique al sector privado.
(85)
En principio, el Banco puede disponer de los CoCos del Estado en todo momento. No obstante, Irlanda se ha comprometido a que el Banco no reembolse los CoCos hasta que los resultados del examen de la calidad de los activos y/o de las pruebas de resistencia (52), realizados por el BCE y la Autoridad Bancaria Europea («ABE»), se hayan hecho públicos, y con sujeción a la autorización reglamentaria.
2.8. COMPROMISOS PROPUESTOS POR IRLANDA
(86)
Las autoridades irlandesas han asumido una serie de compromisos que serán respetados por el Banco durante el período de reestructuración. Estos compromisos se refieren a:
-
la reestructuración de las carteras de créditos hipotecarios y préstamos a las PYME;
-
el cumplimiento de los objetivos cuantitativos de la reestructuración para la reestructuración/propuesta de soluciones sostenibles,
-
la mejor opción de reestructuración se basará en la maximización del valor actual neto,
-
la concesión de nuevos préstamos a […] se limita a […] en […] y […]; los nuevos préstamos podrán rebasar los límites siempre que el saldo final agregado de préstamos brutos no sea superior a […] al final de […] y […] al final de […], respectivamente,
-
el reembolso de las ayudas estatales (mediante dividendos en caso de que la ratio de capital del Banco sea superior al requisito de capital reglamentario mínimo más un 1-4 %, a partir de 2016),
-
los instrumentos de capital contingente convertibles (CoCos, 1 600 millones EUR) no se reembolsarán antes de que se hagan públicos los resultados del examen de la calidad de los activos/pruebas de resistencia,
-
una reducción de costes de [200-600] millones EUR para 2015 con respecto a 2012, y una ratio costes/ingresos del [45-65] % o [50-70] %, respectivamente, si el crecimiento del PIB es inferior al 2 %,
-
limitación de la exposición a bonos soberanos irlandeses a [10 000-20 000] millones EUR,
-
compromisos de comportamiento relativos a la limitación de las adquisiciones, el marketing, la publicidad y el patrocinio en Irlanda, la prohibición de la distribución de dividendos y del pago de cupones sobre los instrumentos existentes,
-
medidas para reforzar la competencia en el mercado bancario irlandés («medidas de apertura del mercado», que incluyen un paquete «Servicios» y un paquete «Movilidad de los clientes»),
-
nombramiento de un administrador que vigile el cumplimiento de esos compromisos.
(87)
Irlanda se ha comprometido a que el plan de reestructuración presentado el 28 de septiembre de 2012, con sus añadidos, se ejecute en su totalidad, incluidos los compromisos que se detallan en el anexo.
3. LA DECISIÓN DE INCOACIÓN EN RELACIÓN CON EBS
(88)
El 31 de mayo de 2010, las autoridades irlandesas presentaron un plan de reestructuración de EBS. La Comisión inició una investigación en profundidad, ya que albergaba dudas sobre la compatibilidad de este plan con el mercado interior. En particular, la Comisión expresó sus dudas sobre si:
i)
el plan de reestructuración era adecuado para restablecer la viabilidad a largo plazo de EBS,
ii)
la ayuda se limitaba al mínimo necesario,
iii)
existían medidas suficientes que limitaran el falseamiento de la competencia.
(89)
La Comisión observó que las previsiones financieras del plan de reestructuración eran incoherentes y no aportaban información suficiente sobre las hipótesis macroeconómicas con arreglo al escenario adverso. Además, la Comisión tenía dudas sobre las hipótesis en que se basaban los cálculos de EBS con respecto a la evolución de los préstamos hipotecarios en Irlanda a medio plazo. La Comisión solicitó también aclaraciones adicionales sobre las hipótesis de EBS en relación con el mercado de depósitos de empresas. Consideró que el plan de reestructuración de EBS subestimaba el nivel de deterioro de los préstamos hipotecarios durante el período especificado y no contenía un análisis exhaustivo de las pérdidas de valor en la cartera de préstamos comerciales en liquidación. Asimismo, la Comisión manifestó sus dudas en cuanto al cálculo de la ratio costes/ingresos de EBS y del coste de la financiación mayorista a medio plazo.
(90)
En lo que respecta a la limitación de la ayuda al mínimo necesario, la Comisión señaló que no disponía de información suficiente para determinar el cumplimiento de dicho requisito, habida cuenta de la discrepancia entre el objetivo de la recapitalización y las previsiones del plan de reestructuración, según las cuales EBS superaría con creces el requisito de capital reglamentario mínimo.
(91)
Por último, la Comisión expresó dudas sobre la suficiencia de las medidas establecidas en el plan para limitar el falseamiento de la competencia. En concreto, la Comisión criticó la reducción del balance propuesta, al considerar que era mucho menos importante de lo que, en circunstancias normales, habría esperado de un banco beneficiario de un volumen de ayuda tan elevado, tanto en términos absolutos como en términos de activos ponderados en función del riesgo.
(92)
La Comisión recibió observaciones de EBS, que aportó datos adicionales en apoyo del plan de reestructuración. Además, dos partes interesadas presentaron observaciones que confirman en gran parte las dudas de la Comisión sobre la idoneidad de las medidas propuestas para abordar el falseamiento de la competencia y la distribución de las cargas. Irlanda no formuló ninguna observación.
(93)
En julio de 2011, EBS se fusionó con AIB y se convirtió en una filial plenamente integrada del Banco. Como consecuencia de ello, dejó de existir de manera autónoma. Por lo tanto, la Decisión de incoación, que se refería a EBS como entidad autónoma, quedó sin objeto y la Comisión decidió no seguir adelante con el procedimiento. Por otra parte, dado que las observaciones formuladas por EBS y las dos partes interesadas se refieren a medidas dirigidas a abordar el falseamiento de la competencia y el reparto de las cargas en el marco de un plan de reestructuración destinado a EBS que ya no se aplicará, esas observaciones no son pertinentes por lo que se refiere al plan de reestructuración presentado en relación con el Banco (entidad resultante de la fusión de EBS y AIB), de modo que no hay ninguna razón para que la Comisión las examine en la presente Decisión. En cambio, en el punto 5.2 de la presente Decisión, la Comisión examina la compatibilidad de las medidas de ayuda concedidas inicialmente a EBS, junto con las medidas concedidas inicialmente a AIB y las concedidas al Banco, a la luz del plan de reestructuración presentado para el Banco, en particular la viabilidad de este, la limitación de la ayuda al mínimo necesario y la idoneidad de las medidas para limitar el falseamiento de la competencia.
4. POSICIÓN DE LAS AUTORIDADES IRLANDESAS
(94)
Irlanda reconoce que las medidas constituyen ayuda estatal y considera que dichas medidas son compatibles con el mercado interior sobre la base del artículo 107, apartado 3, letra b), del Tratado, puesto que resultan necesarias para poner remedio a una grave perturbación en la economía irlandesa.
(95)
Tal como se describe en el punto 2.7 de la presente Decisión, Irlanda ha asumido una serie de compromisos, que se detallan en el anexo.
5. EVALUACIÓN
5.1. EXISTENCIA DE AYUDA ESTATAL
(96)
La Comisión deberá evaluar en primer lugar si las medidas concedidas a los beneficiarios constituyen ayuda estatal en el sentido del artículo 107, apartado 1, del Tratado. Según ese apartado, son ayudas estatales las ayudas otorgadas por los Estados o mediante fondos estatales, bajo cualquier forma, que falseen o amenacen falsear la competencia, favoreciendo a determinadas empresas o producciones en la medida en que afecten a los intercambios comerciales entre Estados miembros.
(97)
Para considerar que una medida constituye ayuda estatal deben concurrir las siguientes condiciones: i) la medida debe financiarse mediante recursos estatales; ii) debe conferir una ventaja a su beneficiario; iii) esa ventaja debe ser selectiva, y iv) la medida debe falsear o amenazar con falsear la competencia y poder afectar a los intercambios comerciales entre Estados miembros. Se trata de condiciones acumulativas, lo que significa que para que una medida constituya ayuda estatal deberán cumplirse todas y cada una de ellas.
(98)
La Comisión ya ha determinado en decisiones anteriores (53) que las condiciones expuestas en el artículo 107, apartado 1, del Tratado se cumplen en todas las medidas de ayuda a la reestructuración que figuran en el cuadro 3, por lo que esas medidas constituyen ayudas en el sentido de dicha disposición. La Comisión mantiene este punto de vista y señala que el importe total de ayuda estimado de las medidas de recapitalización y rescate de activos deteriorados asciende a 22 475 millones EUR. Dicho importe incluye las recapitalizaciones de AIB y EBS y de la entidad resultante de la fusión por valor de 20 775 millones EUR, así como las medidas de rescate de activos deteriorados destinadas a AIB y EBS por valor de 1 700 millones EUR (importe estimado). Por otra parte, la Comisión ha tenido en cuenta las garantías en favor de AIB y EBS (54).
(99)
La Comisión considera, por otro lado, que el reembolso de las acciones preferentes de 2009 (antes o después del aumento) y la reinyección posterior del mismo importe en forma de acciones ordinarias no constituyen nuevas ayudas. La Comisión ya ha aprobado esa medida mediante sus Decisiones en los asuntos N 241/09 y SA.32891 (N 553/10).
5.2. COMPATIBILIDAD
5.2.1. Aplicación del artículo 107, apartado 3, letra b), del Tratado
(100)
De acuerdo con el artículo 107, apartado 3, letra b), del Tratado, podrán considerarse compatibles con el mercado interior las ayudas destinadas a «poner remedio a una grave perturbación en la economía de un Estado miembro».
(101)
A pesar de la lenta recuperación económica observada desde 2013, la Comisión sigue considerando que se cumplen los requisitos para autorizar ayudas estatales con arreglo al artículo 107, apartado 3, letra b), del Tratado, habida cuenta de la persistencia de tensiones en los mercados financieros. En julio de 2013, la Comisión confirmó esa opinión adoptando la Comunicación relativa a la aplicación, a partir del 1 de agosto de 2013, de las normas sobre ayudas estatales a las medidas de apoyo a los bancos en el contexto de la crisis financiera (55).
(102)
El BCI ya ha confirmado en ocasiones anteriores que el Banco tiene importancia sistémica para el mercado financiero de Irlanda (56). Sin las medidas de ayuda a la reestructuración concedidas, la autoridad de supervisión habría podido cerrar el Banco, o AIB y EBS antes de la fusión, por incumplimiento de los requisitos de capital reglamentario mínimo.
5.2.2. Evaluación de la compatibilidad
(103)
Todas las medidas consideradas ayuda estatal se han concedido en el marco de la reestructuración del Banco (entidad resultante de la fusión). La Comunicación sobre reestructuración contiene las normas aplicables a la concesión de ayudas a la reestructuración a entidades financieras en el marco de la crisis actual. De conformidad con esa Comunicación, para que la reestructuración de una entidad financiera sea compatible con el mercado interior en virtud del artículo 107, apartado 3, letra b), del Tratado, en el contexto de la crisis financiera actual, ha de: i) conducir al restablecimiento de la viabilidad del banco, ii) incluir una aportación propia suficiente del beneficiario (distribución de las cargas) y garantizar que la ayuda estatal se limita al mínimo necesario, y iii) incluir medidas suficientes que limiten el falseamiento de la competencia.
(104)
En su evaluación de la compatibilidad, la Comisión se ha basado en el escenario base alternativo propuesto por el Banco, que utiliza hipótesis más prudentes que las del escenario base.
Restablecimiento de la viabilidad a largo plazo
(105)
Tal como ha indicado la Comisión en su Comunicación sobre reestructuración, el Estado miembro debe presentar un plan de reestructuración completo que muestre cómo se restablecerá la viabilidad de la entidad a largo plazo sin ayuda estatal en un plazo razonable y en un máximo de cinco años. Según el punto 13 de la Comunicación sobre reestructuración, la viabilidad a largo plazo se consigue cuando un banco es capaz de competir en el mercado de capitales por sus propios méritos, de conformidad con los requisitos regulatorios pertinentes. Para que un banco lo logre, debe estar en condiciones de cubrir la totalidad de sus costes y obtener una rentabilidad adecuada de su capital, habida cuenta de su perfil de riesgo. El punto 14 de la Comunicación sobre reestructuración establece que la viabilidad a largo plazo exige que toda ayuda estatal recibida se vaya amortizando o bien se remunere con arreglo a condiciones normales del mercado, asegurando así que se pone fin a cualquier tipo de ayuda estatal adicional.
(106)
Las autoridades irlandesas han presentado un plan de reestructuración que expone la estrategia del Banco para recuperar la viabilidad sin ayuda estatal adicional, centrándose en: i) la reorientación del Banco, convirtiéndolo en una entidad más pequeña, centrada en Irlanda y con un perfil de financiación mejorado; ii) unos niveles de rentabilidad más elevados gracias a la mejora del MNI, a medidas de reducción de costes y a una reducción gradual de las pérdidas de valor, y iii) el mantenimiento de un sólido colchón de capital.
i) Una entidad más pequeña, centrada en Irlanda y con un perfil de financiación mejorado
(107)
El Banco ya ha emprendido importantes medidas de reestructuración que han permitido reducir considerablemente el balance en comparación con los niveles anteriores a la crisis, resultantes de un crecimiento incontrolado [118 000 millones EUR en 2013 frente a 136 700 millones EUR en 2011 (57)]. La reducción se logró, principalmente, a través de la venta de empresas en el extranjero, transferencias a la NAMA de «activos inmobiliarios de alto riesgo» y desapalancamiento de otros activos (58). Gracias a estas medidas, se ha reducido la exposición actual del Banco al sector inmobiliario y de la construcción y se espera que siga reduciéndose en términos relativos hasta el final del período de reestructuración. La Comisión considera que la nueva estrategia es prudente y adecuada en un entorno postcrisis. El Banco se ha comprometido a limitar la concesión de préstamos a […] para respaldar su estrategia comercial más prudente.
(108)
El Banco también está reforzando su retorno a un modelo bancario tradicional más prudente, en el cual financiará sustancialmente su cartera de préstamos a través de los depósitos de los clientes, con una ratio préstamos/depósitos prevista inferior al [95-120] % al final del período de reestructuración según el escenario base alternativo. Ese objetivo es el resultado del ambicioso y acertado plan de desapalancamiento y de hipótesis relativamente prudentes en relación con la evolución del volumen de depósitos. La Comisión observa con satisfacción que el Banco tiene previsto no depender excesivamente de la financiación mayorista y de las fuentes de financiación institucionales, como la financiación del BCE, según el escenario base alternativo.
ii) Mejora de los niveles de rentabilidad
(109)
Por lo que se refiere al restablecimiento de la rentabilidad, el plan prevé una combinación adecuada de medidas. Los nuevos préstamos se concederán a tipos de interés más elevados. Además, se mejorará, cuando sea posible, la fijación de precios de su cartera de depósitos y préstamos. Estas medidas, junto con la supresión de las comisiones de garantía del programa ELG, permitirán al Banco recuperar progresivamente su MNI.
(110)
Por otra parte, las acciones previstas por el Banco, en particular el programa de reducción de plantilla (59) y la revisión de sueldos y prestaciones, cuyo objetivo es reducir sus costes de explotación (en [200-600] millones EUR entre 2012 y 2015), le permitirán alcanzar una base de costes de explotación más sostenible a la luz de las perspectivas y la capacidad del Banco de generar ingresos. Dichas acciones, combinadas con el aumento previsto de los ingresos, ayudarán al Banco a mejorar de forma significativa su ratio costes/ingresos (estimada en [45-55] % en 2017, frente a un 123 % en 2012). A este respecto, la Comisión acoge con satisfacción el compromiso contraído por Irlanda para la reducción de los costes de explotación del Banco en [200-600] millones EUR entre 2012 y 2015 y el compromiso de que la ratio costes/ingresos no superará el [45-65] % (a menos que el crecimiento del PIB sea inferior al 2 %, en cuyo caso no excederá del [50-70] %).
(111)
El Banco prevé rebajar progresivamente las pérdidas de valor a lo largo del período de reestructuración, con arreglo al escenario base alternativo. Esta tendencia decreciente se considera apropiada, habida cuenta de que: i) la recuperación económica esperada en Irlanda debería ralentizar el ritmo de nuevos préstamos impagados, ii) el aumento previsto de los precios de la vivienda debería limitar la importancia de las pérdidas sobre créditos hipotecarios, y iii) el refuerzo de las actividades de gestión de créditos del Banco (60) debería acelerar o mejorar la recaudación y reestructuración de los préstamos. A este respecto, la Comisión acoge con satisfacción el compromiso contraído por Irlanda en relación con los objetivos cualitativos y cuantitativos de reestructuración del Banco asociados a la cartera de préstamos hipotecarios y préstamos a las PYME.
(112)
Según el escenario base alternativo, el Banco no volverá a ser rentable antes de 2016. A pesar del impacto de las pérdidas de valor, la rentabilidad del Banco es estructuralmente débil debido a la importante cartera heredada de activos de reducido rendimiento (hipotecas tracker y bonos de la NAMA). Como consecuencia de ello, la ROE se mantendrá en un nivel bajo hasta el final del período de reestructuración, alcanzando solo el [5-15] % en 2017. La Comisión considera, no obstante, que el Banco está en el buen camino para alcanzar en el futuro unos niveles de ROE/rentabilidad más competitivos, ya que los nuevos préstamos con mayores márgenes y la revaluación de los préstamos antiguos compensarán progresivamente el freno a la rentabilidad derivado de esos activos heredados de bajo rendimiento. Por consiguiente, se espera una mejora gradual de la rentabilidad.
iii) Un sólido colchón de capital
(113)
Por último, la Comisión constata con satisfacción que el Banco es una entidad adecuadamente capitalizada que dispone de un cómodo colchón de capital hasta el final del período de reestructuración. Con arreglo al escenario base alternativo, mantendrá un colchón de capital de [2 000-6 000] millones EUR en 2017, con un requisito de capital reglamentario mínimo del 8 % (y [3 000-8 000] millones EUR con un umbral del 5,5 %), lo que le permitiría absorber nuevas pérdidas si la recuperación económica de Irlanda resultara inferior a la prevista. Además, el Banco dispone de 1 600 millones EUR de CoCos para reforzar su base de capital en caso necesario. A este respecto, Irlanda ha garantizado que el Banco no reembolsará los CoCos hasta que se hayan hecho públicos los resultados del examen de la calidad de los activos/pruebas de resistencia.
(114)
La Comisión toma nota de que el Banco tiene la intención de reembolsar las acciones preferentes de 2009 (61) antes de que finalice el período de reestructuración. Hasta el 13 de mayo de 2014, el reembolso se realizará al valor nominal y, después de esa fecha, se aplicará un incremento del 25 %. Está previsto que el importe de las acciones preferentes se reembolse al Estado, que reinvertirá inmediatamente la misma cantidad en forma de capital (acciones ordinarias) en el Banco. En consecuencia, el tamaño de su balance no variará. No obstante, su estructura de capital mejorará, a la luz de las nuevas normas de Basilea III (62). Por otra parte, la participación del Estado en el Banco aumentará ligeramente con respecto al nivel actual (99,8 %) a raíz de dicha operación.
iv) Conclusión
(115)
Las iniciativas ya emprendidas por AIB (desapalancamiento, reducción de costes, mejora del perfil de financiación), combinadas con las previstas a lo largo de todo el período de reestructuración con el fin de restablecer su rentabilidad (concesión de nuevos préstamos a un precio superior, revaluación de los antiguos préstamos y depósitos, nuevas reducciones de costes relacionadas con el personal y refuerzo de las actividades de gestión de créditos (63)), son adecuadas atendiendo a la naturaleza de las dificultades financieras del Banco (64).
(116)
En consecuencia, el plan de reestructuración expone de manera convincente una estrategia adecuada para el restablecimiento de la viabilidad a largo plazo del Banco. La combinación de las acciones anteriormente descritas resulta idónea para garantizar su futura viabilidad sin apoyo estatal adicional.
(117)
Sin embargo, el restablecimiento de la rentabilidad del Banco podría retrasarse hasta el final del período de reestructuración debido a los activos de bajo rendimiento heredados. Así pues, con arreglo al escenario base alternativo, la ROE del Banco se mantendría a un nivel relativamente bajo, incluso al final del período de reestructuración, pero mostraría una moderada tendencia al alza.
(118)
A tenor de todo lo anterior, la Comisión concluye, de manera general, que el plan de reestructuración del Banco establece de forma convincente la senda para el restablecimiento de su viabilidad a largo plazo.
Limitación de la ayuda al mínimo necesario: aportación propia y distribución de las cargas
(119)
La sección 3 de la Comunicación sobre reestructuración indica que es necesaria una aportación adecuada del beneficiario para limitar la ayuda al mínimo necesario y abordar el falseamiento de la competencia y el riesgo moral. A tal efecto, establece que: i) el importe de la ayuda debe ser limitado, y que ii) es necesaria una aportación propia importante.
(120)
La Comunicación sobre reestructuración prevé, además, que los bancos deben utilizar en primer lugar sus propios recursos para financiar la reestructuración, con el fin de limitar la ayuda al mínimo necesario. Los costes asociados a la reestructuración no debe soportarlos solo el Estado, sino también aquellos que invirtieron en el banco. Ese objetivo se consigue, en particular, absorbiendo las pérdidas con el capital disponible.
(121)
Se ha conseguido una distribución casi completa de las cargas con los antiguos propietarios de AIB. Ya no hay accionistas y el Estado posee en la actualidad el 99,8 % del Banco. La Comisión considera, por tanto, que el importe de las cargas asumidas por los antiguos propietarios es significativo y adecuado.
(122)
Por lo que respecta a los titulares de deuda subordinada, entre 2009 y 2011 se llevaron a cabo diversos ejercicios de gestión del pasivo/recompra de deuda, que aportaron 5 400 millones EUR de capital básico de nivel 1 (recompra de instrumentos de capital de nivel 1 y de nivel 2). En la actualidad, solo una pequeña cantidad de deuda subordinada permanece en el Banco (alrededor de 34 millones EUR a 31 de diciembre de 2012) […]. Así pues, los acreedores subordinados han contribuido de forma adecuada a sufragar los costes de la reestructuración.
(123)
Por otra parte, el Banco ha contribuido de forma significativa a sufragar el coste de la reestructuración mediante la venta de filiales y participaciones (65). De este modo, el Banco aportó 3 300 millones EUR de capital básico de nivel 1 para limitar la ayuda al mínimo necesario.
(124)
El Banco paga una remuneración fija del 10 % sobre los CoCos y del 8 % sobre las acciones preferentes (en efectivo o mediante la emisión de nuevas acciones ordinarias). Además, se aplica un incremento del 25 % a las acciones preferentes si el Banco no las recompra hasta el 13 de mayo de 2014. La Comisión consideró adecuada la remuneración, aunque de un nivel bajo, habida cuenta de la difícil situación de AIB y del Banco (66).
(125)
A tenor de lo anterior, la Comisión concluye que la aportación propia y la distribución de las cargas que prevé el plan de reestructuración del Banco son adecuadas.
Medidas para minimizar el falseamiento de la competencia
(126)
Según la sección 4 de la Comunicación sobre reestructuración, el plan de reestructuración debe incluir medidas para limitar el falseamiento de la competencia. Tales medidas deben resolver los falseamientos en los mercados en los que opere el beneficiario tras la reestructuración. En el caso que nos ocupa, debe garantizarse que los nuevos operadores potenciales puedan acceder fácilmente al concentrado mercado bancario irlandés para impulsar la competencia.
(127)
El Banco se compromete a aplicar, entre julio de 2014 y junio de 2017, determinadas medidas en materia de competencia, a saber, la oferta a los competidores relevantes (67) de un paquete «Servicios» y un paquete «Movilidad de los clientes».
(128)
La finalidad del paquete «Servicios» es reducir el coste de entrada o el coste de expansión de un competidor. En particular, el beneficiario del paquete «Servicios» recibirá del Banco una ayuda para varias funciones de apoyo (por ejemplo, la compensación o el tratamiento de transacciones en papel) a un coste incremental (costes directamente ocasionados por la prestación de dicho servicio), y podrá entonces decidir invertir en su propia infraestructura solo en una fase posterior, cuando su clientela sea suficientemente amplia para absorber los costes fijos. Ese beneficiario podrá también acceder a la red de cajeros automáticos del Banco a un coste incremental, ofreciendo inmediatamente cobertura nacional a sus clientes.
(129)
El paquete «Movilidad de los clientes» permitirá a sus beneficiarios reducir los costes de captación de clientes. Los beneficiarios se pondrán en contacto con los clientes del Banco, a través de este, y les ofrecerán productos alternativos para sus cuentas corrientes, sus tarjetas de crédito personales, las cuentas corrientes y las tarjetas de crédito de empresas, los créditos hipotecarios y los préstamos a empresas y a PYME. Si bien es difícil predecir el número de clientes del Banco que decidirán cambiarse a los productos bancarios de los beneficiarios de la medida, este enfoque «cliente» es más específico y menos costoso que las medidas publicitarias generales.
(130)
Las medidas descritas más arriba ofrecen un marco destinado a estimular la entrada de nuevos operadores en el mercado bancario irlandés y, por lo tanto, limitan el falseamiento de la competencia ocasionado por las ayudas concedidas al Banco.
(131)
Por otro lado, la Comisión acoge con satisfacción los compromisos asumidos por Irlanda que se refieren a determinadas restricciones comerciales durante el período de reestructuración empresarial, en particular el establecimiento de un límite máximo para los préstamos a […] en […] y […]. La prohibición de adquisiciones garantizará también que la ayuda estatal no se utilice para adquirir competidores, sino para cumplir su función prevista, a saber, financiar el proceso de reestructuración. Además, el Banco respetará los compromisos de comportamiento relativos a la prohibición de la publicidad y el patrocinio (68).
Ejecución y seguimiento
(132)
Por último, la sección 5 de la Comunicación sobre reestructuración exige que se pongan a disposición de la Comisión informes periódicos detallados, de modo que esta pueda verificar que el plan de reestructuración se está llevando a cabo adecuadamente.
(133)
Se nombrará a un administrador encargado de la vigilancia, que presentará informes periódicos a la Comisión sobre la ejecución del plan de reestructuración por el Banco y el respeto de los compromisos asumidos.
(134)
Teniendo en cuenta estos compromisos, las amplias medidas de reestructuración ya aplicadas por el Banco y la idoneidad de la aportación propia y de la distribución de las cargas, tal como se ha señalado anteriormente, la Comisión considera que existen suficientes salvaguardias para limitar la posibilidad de que se falsee la competencia, a pesar del elevado importe de las ayudas concedidas a AIB y EBS antes y después de la fusión.
5.3. CONCLUSIÓN SOBRE LA EXISTENCIA DE AYUDA Y SU COMPATIBILIDAD
(135)
Las medidas «a)» a «o)» que figuran en el cuadro 3 se consideran ayudas de reestructuración en el sentido del artículo 107, apartado 1, del Tratado. Habida cuenta de los compromisos asumidos por Irlanda, la Comisión concluye que el plan de reestructuración del Banco está en consonancia con la Comunicación sobre reestructuración, que la ayuda de reestructuración se limita al mínimo necesario y que las medidas para resolver el falseamiento de la competencia son suficientes. Así pues, la ayuda de reestructuración es compatible con el mercado interior a tenor del artículo 107, apartado 3, letra b), del Tratado. En consecuencia, la Comisión
HA ADOPTADO LA PRESENTE DECISIÓN:
Artículo 1
1. Las siguientes medidas constituyen ayuda estatal con arreglo al artículo 107, apartado 1, del Tratado:
-
Medidas en favor de AIB
a)
Garantías al amparo del programa CIFS de hasta 133 000 millones EUR.
b)
Garantías al amparo del programa ELG de hasta 62 500 millones EUR.
c)
Una medida de rescate de activos (transferencias a la NAMA de 20 400 millones EUR), que constituye una ayuda de un importe estimado de 1 600 millones EUR.
d)
Una recapitalización en forma de acciones preferentes en mayo de 2009 por un importe de 3 500 millones EUR.
e)
Una recapitalización en forma de emisión de acciones en diciembre de 2010 por un importe de 3 700 millones EUR.
f)
Una garantía estatal sobre la Provisión Urgente de Liquidez hasta el segundo trimestre de 2011 por un importe de [5 000-15 000] millones EUR.
-
Medidas en favor de EBS
g)
Garantías al amparo del programa CIFS de hasta 14 400 millones EUR.
h)
Garantías al amparo del programa ELG de hasta 8 000 millones EUR.
i)
Una medida de rescate de activos (transferencias a la NAMA de 900 millones EUR), que constituye una ayuda de un importe estimado de 100 millones EUR.
j)
Una recapitalización en forma de Participaciones Especiales en la Inversión en mayo y diciembre de 2010 por un importe de 625 millones EUR.
k)
Una recapitalización mediante subvención directa en forma de pagaré en diciembre de 2010 por un importe de 250 millones EUR.
l)
Una garantía estatal sobre la Provisión Urgente de Liquidez por un importe de [0-5 000] millones EUR.
-
Medidas en favor del Banco (entidad resultante de la fusión)
m)
Una recapitalización en forma de acciones ordinarias en julio de 2011 por un importe de 5 000 millones EUR.
n)
Una recapitalización en forma de instrumentos de capital contingente convertibles en julio de 2011 por un importe de 1 600 millones EUR.
o)
Una recapitalización en forma de contribución de capital en julio de 2011 por un importe de 6 100 millones EUR.
2. Las ayudas estatales citadas en el apartado 1 son compatibles con el mercado interior de conformidad con el artículo 107, apartado 3, del Tratado, a la luz del plan de reestructuración y de los compromisos que figuran en el anexo.
Artículo 2
Irlanda velará por que el plan de reestructuración presentado el 28 de septiembre de 2012, incluidas las ulteriores modificaciones del mismo, se ejecute en su totalidad, incluidos los compromisos que figuran en el anexo.
Artículo 3
El destinatario de la presente Decisión es Irlanda.
Hecho en Bruselas, el 7 de mayo de 2014.