ДЕЛЕГИРАН РЕГЛАМЕНТ (ЕС) 2015/488 НА КОМИСИЯТА
от 4 септември 2014 година
за изменение на Делегиран регламент (ЕС) № 241/2014 по отношение на основаните върху режийни разходи капиталови изисквания за дружествата
(текст от значение за ЕИП)
ЕВРОПЕЙСКАТА КОМИСИЯ,
като взе предвид Договора за функционирането на Европейския съюз,
като взе предвид Регламент (ЕС) № 575/2013 на Европейския парламент и на Съвета от 26 юни 2013 г. относно пруденциалните изисквания за кредитните институции и инвестиционните посредници и за изменение на Регламент (ЕС) № 648/2012 (1), и по-специално член 97, параграф 4, трета алинея от него,
като има предвид, че:
(1)
С Регламент (ЕС) № 575/2013 се определят, наред с други въпроси, пруденциалните изисквания за инвестиционните посредници, които гарантират, че дейността на посредниците е сигурна и стабилна и че те неотклонно спазват капиталовите изисквания, които от своя страна гарантират, че произтичащите от стопанската дейност рискове са обезпечени с достатъчно собствени средства. В съответствие с член 97 от Регламент (ЕС) № 575/2013, за да изчислят общата си рискова експозиция дружествата (т.е. инвестиционните посредници и субектите по член 4, параграф 1, точка 2, буква в) от него) могат да използват алтернативен метод, основан на режийните разходи. Ето защо, с оглед осигуряването на общ подход в държавите членки, е необходимо да бъдат определени методиката за изчисляването на режийните разходи и включваните в изчисленията елементи.
(2)
За да се гарантира, че дружествата са в състояние да извършат организирано преустановяване или преструктуриране на своята дейност, те следва да разполагат с достатъчно финансови ресурси, за да посрещнат оперативните си разходи за определен период. Дори при преустановяване или преструктуриране на дейността дружеството трябва, с оглед защитата на инвеститорите, да може да продължи дейността си и да поема загуби, които не се покриват от достатъчен обем на печалбата. Докато някои разходи (например бонуси за служителите) могат да намалеят, други (например разходи за правни услуги) могат да се увеличат. Предвид факта, че не всички дружества използват Международните стандарти за финансово отчитане (МСФО) и с цел да се избегне регулаторният арбитраж е изключително важно за изчисляването на собствените средства на дружествата да бъде възприет предпазлив подход, при който промените в счетоводната рамка се отразяват автоматично и не могат да бъдат избегнати чрез промяна на счетоводната категоризация. Правилата относно собствените средства на дружествата следва да се основават на подход, при който променливите разходи се приспадат от съвкупните разходи, тъй като това по-адекватно отразява въздействието им върху собствените средства.
(3)
Предвид факта, че дружествата прибягват до обвързани агенти и че дейността, извършвана чрез обвързани агенти, ги излага на риск по същия начин, както извършваната от самите тях дейност, разходите във връзка с обвързаните агенти следва да бъдат включени в капиталовите изисквания, основани върху режийните разходи на дружествата, така че тези рискове да бъдат подходящо отразени. От друга страна, разходите във връзка с обвързаните агенти съдържат елемент на променливост, но не могат да бъдат сметнати за напълно променлива разходна позиция, поради което в капиталовите изисквания следва да бъде включен не пълният им размер, което би било непропорционално, а само процент от тях. За да се избегне обаче двойното отчитане на таксите на обвързаните агенти, следва да се предвиди те да бъдат приспаднати преди този процент да бъде добавен към капиталовите изисквания.
(4)
Регламент (ЕС) № 575/2013 предоставя възможност на компетентните органи да коригират капиталовите изисквания при съществена промяна в дейността на дружеството. Следва обаче да се определят критериите за същественост на промяната, така че прилагането от компетентните органи на това условие да бъде еднообразно навсякъде в Съюза. Дружествата се различават по размер, като за някои много малки или с дейност отскоро дружества би било излишно бреме да коригират капиталовите си изисквания, тъй като при тях промените неизбежно биха били чести. Поради това следва да бъдат определени прагове, така че ако капиталовите изисквания за тези дружества попаднат под тях, те да бъдат освободени от задължението да ги променят.
(5)
В Делегиран регламент (ЕС) № 241/2014 на Комисията (2) се определят регулаторните технически стандарти за капиталовите изисквания за институциите, а в настоящия регламент - методиката за изчисляване на режийните разходи за дружествата. За да се осигури съгласуваност между разпоредбите за собствените средства и за да могат лицата, които трябва да спазват произтичащите от тези разпоредби задължения, да имат по-лесно цялостен поглед върху всички тях, както и компактен достъп, е желателно всички регулаторни технически стандарти за собствените средства, изисквани по силата на Регламент (ЕС) № 575/2013, да бъдат включени в един-единствен регламент. Поради това Делегиран регламент (ЕС) № 241/2014 следва да бъде съответно изменен.
(6)
Настоящият регламент е изготвен въз основа на проектите на регулаторни технически стандарти, предадени на Комисията от Европейския банков орган.
(7)
Европейският банков орган проведе открити обществени консултации по проектите на регулаторни технически стандарти, въз основа на които е изготвен настоящият регламент, анализира потенциалните разходи и ползи и поиска становище от създадената с член 37 от Регламент (ЕС) № 1093/2010 на Европейския парламент и на Съвета (3) Група на участниците от банковия сектор. Преди да представи проектите на технически стандарти, на които се основава настоящият регламент, Европейският банков орган се консултира и с Европейския орган за ценни книжа и пазари (ЕОЦКП),
ПРИЕ НАСТОЯЩИЯ РЕГЛАМЕНТ:
Член 1
В Делегиран регламент (ЕС) № 241/2014 се добавя следната глава Vа:
„ГЛАВА Vа
СОБСТВЕНИ СРЕДСТВА ВЪЗ ОСНОВА НА РЕЖИЙНИТЕ РАЗХОДИ
Член 34б
Изчисляване, за целите на член 97, параграф 1 от Регламент (ЕС) № 575/2013, на приемливия капитал в размер най-малко на една четвърт от режийните разходи за предходната година
1. За целите на настоящата глава „дружество“ означава субект, посочен в член 4, параграф 1, точка 2, буква в) от Регламент (ЕС) № 575/2013, който предоставя инвестиционните услуги и дейности, изброени в раздел А, точки 2 и 4 от приложение I към Директива 2004/39/ЕО на Европейския парламент и на Съвета (4).
2. За целите на член 97, параграф 1 от Регламент (ЕС) № 575/2013 дружествата изчисляват режийните си разходи за предходната година, като, използвайки получените чрез приложимата счетоводна рамка данни, приспадат следните елементи от съвкупните разходи след разпределяне на печалбата между акционерите, които се намират в последните годишни одитирани финансови отчети или ако такива не са налице - в годишните финансови отчети, заверени от националните надзорни органи:
а)
бонуси за служителите, предоставяни изцяло по усмотрение;
б)
дял на служителите, директорите и партньорите в печалбата, доколкото такъв се предвижда изцяло по усмотрение;
в)
друга заделена печалба и променливи елементи на възнагражденията, доколкото са изцяло по усмотрение;
г)
споделени дължими комисиони и такси, които са пряко свързани с вземания по комисиони и такси, включени са в общите приходи и плащането им е обвързано с фактическото получаване на вземанията по комисиони и такси;
д)
такси за посредничество и други такси, включително платени на клирингови къщи, борси и междинни посредници за изпълнението, регистрирането или уреждането на сделки;
е)
когато е приложимо - такси на обвързаните агенти по член 4, точка 25 от Директива 2004/39/ЕО;
ж)
лихви, платени на клиенти с пари на клиенти;
з)
еднократни разходи от неспецифични операции.
3. Ако постоянните разходи са направени от различни от обвързаните агенти трети страни от името на дружествата и не са включени в общите разходи, посочени в параграф 2, дружествата предприемат едно от следните действия:
а)
ако разполагат с разбивка на разходите на тези трети страни, определят размера на постоянните разходи, които тези трети страни са направили от тяхно име, и го добавят към сумата, получена от параграф 2;
б)
ако не разполагат с посочената в буква а) разбивка, определят размера на разходите, които тези трети страни са направили от тяхно име, въз основа на бизнес плановете си и добавят тази сума към сумата, получена от параграф 2.
4. Когато дружеството използва услугите на обвързани агенти, към получената от параграф 2 сума то добавя сума, равна на 35 % от всички такси, свързани с обвързаните агенти.
5. Когато периодът в последните одитирани финансови отчети на дружеството не е 12 месеца, то разделя изчислената по параграфи 2-4 сума на броя на месеците в тях, след което я умножава по 12, така че да се получи съответната годишна сума.
Член 34в
Условия за изменение от компетентния орган на изискването в съответствие с член 97, параграф 2 от Регламент (ЕС) № 575/2013 за поддържане на приемлив капитал в размер на най-малко една четвърт от режийните разходи за предходната година
1. За посочените във втора алинея дружества промяна в стопанската дейност се приема за съществена, ако е изпълнено някое от следните условия:
а)
тя води до промяна на прогнозните му режийни разходи с най-малко 20 %;
б)
тя води до промени в капиталовите изисквания, основани на прогнозните режийни разходи, с най-малко 2 млн. евро.
Посочените в първа алинея дружества са тези, които удовлетворяват някое от следните условия:
а)
настоящите им капиталови изисквания, основани на режийните разходи, са най-малко 125 000 евро;
б)
капиталовите им изисквания удовлетворяват следните две условия:
i)
основани на текущите режийни разходи, те са по-малко от 125 000 евро;
ii)
основани на прогнозните режийни разходи, те са най-малко 150 000 евро.
2. За посочените във втора алинея дружества промяна в стопанската дейност се приема за съществена, когато води до промяна на прогнозните режийни разходи с най-малко 100 %.
Посочените в първа алинея дружества са тези, които удовлетворяват следните две условия:
а)
капиталовите им изисквания, основани на текущите режийни разходи, са по-малко от 125 000 евро;
б)
капиталовите им изисквания, основани на прогнозните режийни разходи, са по-малко от 150 000 евро.
Член 34г
Изчисляване, в съответствие с член 97, параграф 3 от Регламент (ЕС) № 575/2013, на прогнозните режийни разходи на дружество, което не е извършвало стопанска дейност в продължение на една година
Когато дружество не е извършвало стопанска дейност в продължение на една година, считано от деня на начало на дейността, за изчисляването на позициите по член 34б, параграф 2, букви а)-з) то използва включените в бюджета му за първите дванадесет месеца от дейността прогнозни режийни разходи, както са посочени в подаденото заявление за получаване на лиценз.
Член 2
Настоящият регламент влиза в сила на двадесетия ден след деня на публикуването му в Официален вестник на Европейския съюз.
Настоящият регламент е задължителен в своята цялост и се прилага пряко във всички държави членки.
Съставено в Брюксел на 4 септември 2014 година.
DELEGIRANA UREDBA KOMISIJE (EU) 2015/488
z dne 4. septembra 2014
o spremembi Delegirane uredbe (EU) št. 241/2014 glede kapitalskih zahtev za podjetja na podlagi stalnih splošnih stroškov
(Besedilo velja za EGP)
EVROPSKA KOMISIJA JE -
ob upoštevanju Pogodbe o delovanju Evropske unije,
ob upoštevanju Uredbe (EU) št. 575/2013 Evropskega parlamenta in Sveta z dne 26. junija 2013 o bonitetnih zahtevah za kreditne institucije in investicijska podjetja ter o spremembi Uredbe (EU) št. 648/2012 (1) in zlasti tretjega pododstavka člena 97(4) Uredbe,
ob upoštevanju naslednjega:
(1)
Uredba (EU) št. 575/2013 med drugim določa bonitetne zahteve za investicijska podjetja za zagotovitev, da so investicijska podjetja varna in zanesljiva ter vedno izpolnjujejo kapitalske zahteve. Namen kapitalskih zahtev, ki so določene v navedeni uredbi, je zagotoviti, da so tveganja, ki izhajajo iz poslovnih dejavnosti, krita z zadostnim kapitalom. V skladu s členom 97 Uredbe (EU) št. 575/2013 lahko podjetja (tj. investicijska podjetja in podjetja iz točke (2)(c) člena 4(1)) uporabljajo alternativno metodo, ki temelji na stalnih stroških za izračun skupne izpostavljenosti tveganju. Zato je treba določiti metodologijo za izračun stalnih splošnih stroškov in seznam postavk, ki se vključijo v izračune, da se zagotovi enoten pristop v vseh državah članicah.
(2)
Za zagotovitev, da lahko podjetja ustrezno organizirajo prenehanje svojih dejavnosti v skladu s predpisi ali njihovo prestrukturiranje, morajo imeti zadostna finančna sredstva za kritje operativnih stroškov v ustreznem časovnem obdobju. Med prenehanjem ali prestrukturiranjem mora podjetje nadaljevati s poslovanjem in biti sposobno absorbirati izgube, ki se ne pokrijejo iz dobička, da zaščiti vlagatelje. Medtem ko se lahko nekateri stroški (kot so bonusi za osebje) znižajo, se lahko drugi stroški (na primer pravni stroški) povečajo. Glede na to, da vsa podjetja ne uporabljajo mednarodnih standardov računovodskega poročanja (MSRP) in da bi se izognili regulatorni arbitraži, je pri izračunu kapitala za podjetja bistveno uporabljati preudaren pristop, pri čemer se spremembe računovodskega okvira samodejno upoštevajo in jih ni mogoče izravnati z arbitražo, tako da se spremenijo računovodske razvrstitve. Da bi ustrezneje odražala učinek variabilnih stroškov v kapitalu, bi morala pravila o kapitalu podjetij temeljiti na pristopu, pri katerem se variabilni stroški odštejejo od skupnih stroškov.
(3)
Glede na to, da podjetja uporabljajo vezane zastopnike ter da dejavnosti, ki se izvajajo prek vezanih zastopnikov, izpostavljajo ta podjetja tveganjem na enak način kot dejavnosti, ki jih izvajajo podjetja sama, bi morala ustrezna pravila o kapitalskih zahtevah za podjetja, ki temeljijo na stalnih splošnih stroških, določati vključitev stroškov za vezane zastopnike, da se odražajo navedena tveganja. Ker pa imajo stroški, povezani z vezanimi zastopniki, nekatere elemente variabilnosti, vendar jih ni mogoče šteti za v celoti variabilno stroškovno postavko, vseeno pa bi bilo nesorazmerno, če bi se celoten znesek stroškov, povezanih z vezanimi zastopniki, vključil med kapitalske zahteve, bi morala ta pravila določati vključitev zgolj odstotka teh stroškov med kapitalske zahteve. Nadalje, da bi se izognili dvojnemu štetju zneskov, povezanih s provizijami vezanih zastopnikov, bi morala ta pravila določati odbitek provizij, povezanih z vezanimi zastopniki, preden se ta odstotek doda kapitalskim zahtevam.
(4)
Uredba (EU) št. 575/2013 določa, da lahko pristojni organi prilagodijo svoje kapitalske zahteve, če je prišlo do pomembne spremembe pri poslovnih dejavnostih podjetja. Za zagotovitev, da pristojni organi uporabljajo enake pogoje po vsej Uniji, je treba določiti merila o tem, kaj je pomembna sprememba. Glede na to, da se podjetja razlikujejo po velikosti, obstajajo tudi nekatera zelo mala podjetja ali podjetja v zagonski fazi, za katere bi prilagajanje njihovih kapitalskih zahtev pomenilo nepotrebno obremenitev, saj so spremembe zanje pogoste. Zato bi bilo treba določiti minimalne pragove, tako da so ta podjetja izvzeta iz prilagoditev kapitalskih zahtev, če se njihove kapitalske zahteve znižajo pod prag.
(5)
Delegirana uredba Komisije (EU) št. 241/2014 (2) določa regulativne tehnične standarde za kapitalske zahteve za institucije. Ta uredba določa metodologijo za izračun stalnih splošnih stroškov za podjetja. Za zagotovitev skladnosti in za olajšanje celovitega pregleda nad vsemi določbami o kapitalu in enotnega dostopa do njih osebam, za katere veljajo te obveznosti, je zaželeno, da se vsi regulativni tehnični standardi glede kapitala, ki jih zahteva Uredba (EU) št. 575/2013, vključijo v eno uredbo. Delegirano uredbo (EU) št. 241/2014 bi bilo zato treba ustrezno spremeniti.
(6)
Ta uredba temelji na osnutkih regulativnih tehničnih standardov, ki jih je Komisiji predložil Evropski bančni organ.
(7)
Evropski bančni organ je opravil odprta javna posvetovanja o osnutkih regulativnih tehničnih standardov, na katerih temelji ta uredba, analiziral morebitne povezane stroške in koristi ter zaprosil za mnenje interesno skupino za bančništvo, ustanovljeno v skladu s členom 37 Uredbe (EU) št. 1093/2010 Evropskega parlamenta in Sveta (3). Evropski bančni organ se je pred predložitvijo osnutkov tehničnih standardov, na katerih temelji ta uredba, posvetoval z Evropskim organom za vrednostne papirje in trge (ESMA).
SPREJELA NASLEDNJO UREDBO:
Člen 1
V Delegirani uredbi (EU) št. 241/2014 se vstavi naslednje poglavje Va:
„POGLAVJE Va
KAPITAL NA PODLAGI STALNIH SPLOŠNIH STROŠKOV
Člen 34b
Izračun sprejemljivega kapitala, ki znaša vsaj četrtino stalnih splošnih stroškov iz predhodnega leta za namene člena 97(1) Uredbe (EU) št. 575/2013
1. Za namene tega poglavja ‚podjetje‘ pomeni podjetje iz točke (2)(c) člena 4(1) Uredbe (EU) št. 575/2013, ki opravlja investicijske storitve in dejavnosti iz točk (2) in (4) oddelka A Priloge I k Direktivi 2004/39/ES Evropskega parlamenta in Sveta (4), ali investicijsko podjetje.
2. Za namene člena 97(1) Uredbe (EU) št. 575/2013 podjetja izračunajo svoje stalne splošne stroške iz predhodnega leta, pri čemer uporabijo vrednosti, ki jih pridobijo iz veljavnega računovodskega okvira, tako da po razdelitvi dobička delničarjem v svojih revidiranih letnih računovodskih izkazih ali, kadar revidirani izkazi niso na voljo, v letnih računovodskih izkazih, ki jih potrdijo nacionalni nadzorniki, od skupnih odhodkov odštejejo naslednje postavke:
(a)
popolnoma diskrecijske bonuse za osebje;
(b)
deleže zaposlenih, direktorjev in partnerjev v dobičku, v kolikor so v celoti diskrecijski;
(c)
druge dodelitve dobička in druge variabilne prejemke, v kolikor so v celoti diskrecijski;
(d)
deljene plačljive opravnine in provizije, ki so neposredno povezane s terjatvenimi opravninami in provizijami, ki so vključene v skupne prihodke, in če je plačilo plačljivih opravnin in provizij odvisno od dejanskega prejema terjatvenih opravnin in provizij;
(e)
provizije, posredniške provizije in drugi stroški, plačani klirinškim hišam, borzam in posrednikom za izvrševanje, registriranje ali kliring poslov;
(f)
provizije za vezane zastopnike, kot so opredeljeni v točki 25 člena 4 Direktive 2004/39/ES, kjer je to ustrezno;
(g)
obresti, plačane strankam na denar strank;
(h)
izredni stroški zaradi izrednih dejavnosti.
3. Če stalne stroške v imenu podjetij ustvarijo tretje osebe, ki niso vezani zastopniki, ter ti stalni stroški niso vključeni v skupne stroške, navedene v odstavku 2, podjetja sprejmejo enega od naslednjih ukrepov:
(a)
če je na voljo razčlenitev stroškov teh tretjih oseb, podjetja določijo znesek stalnih stroškov, ki so jih v njihovem imenu ustvarile te tretje osebe, ter ta znesek dodajo vrednosti, ki izhaja iz odstavka 2;
(b)
če razčlenitev iz točke (a) ni na razpolago, podjetja določijo znesek stroškov, ki so jih v njihovem imenu ustvarile te tretje osebe v skladu s poslovnim načrtom podjetij, ter ta znesek dodajo vrednosti iz odstavka 2.
4. Če podjetje uporablja vezane zastopnike, doda vrednosti iz odstavka 2 znesek v višini 35 % vseh provizij, povezanih z vezanimi zastopniki.
5. Če najnovejši revidirani računovodski izkazi podjetja ne prikazujejo dvanajstmesečnega obdobja, podjetje razdeli rezultat izračuna iz odstavkov 2 do 4 s številom mesecev, ki so prikazani v teh računovodskih izkazih, in nato pomnoži rezultat z 12, da dobi enakovreden letni znesek.
Člen 34c
Pogoji, pod katerimi lahko pristojni organi prilagodijo zahtevo glede sprejemljivega kapitala v višini vsaj ene četrtine stalnih splošnih stroškov iz predhodnega leta v skladu s členom 97(2) Uredbe (EU) št. 575/2013
1. Za podjetja iz drugega pododstavka se sprememba v poslovanju šteje za pomembno, če je izpolnjen kateri koli od naslednjih pogojev:
(a)
zaradi spremembe poslovanja podjetja se predvideni stalni splošni stroški podjetja spremenijo za najmanj 20 %;
(b)
zaradi spremembe poslovanja podjetja se spremenijo kapitalske zahteve za podjetje, ki temeljijo na predvidenih stalnih splošnih stroških, ki znašajo 2 milijona EUR ali več.
Podjetja iz prvega pododstavka so podjetja, ki izpolnjujejo enega od naslednjih pogojev:
(a)
njihove trenutne kapitalske zahteve, ki temeljijo na stalnih splošnih stroških, znašajo 125 000 EUR ali več;
(b)
njihove kapitalske zahteve izpolnjujejo oba naslednja pogoja:
(i)
na podlagi trenutnih stalnih splošnih stroškov znašajo manj kot 125 000 EUR;
(ii)
na podlagi predvidenih stalnih splošnih stroškov znašajo 150 000 EUR ali več.
2. Za podjetja iz drugega pododstavka se sprememba poslovanja šteje za pomembno, če se zaradi spremembe poslovanja podjetja predvideni stalni splošni stroški podjetja spremenijo za 100 % ali več.
Podjetja iz prvega pododstavka so podjetja, ki izpolnjujejo oba naslednja pogoja:
(a)
njihove kapitalske zahteve na podlagi trenutnih stalnih splošnih stroškov znašajo manj kot 125 000 EUR;
(b)
njihove kapitalske zahteve na podlagi predvidenih stalnih splošnih stroškov znašajo manj kot 150 000 EUR;
Člen 34d
Izračun predvidenih stalnih splošnih stroškov za podjetje, ki še ne posluje eno leto, v skladu s členom 97(3) Uredbe (EU) št. 575/2013
Če podjetje še ne posluje eno leto, vključno z dnem začetka trgovanja, uporabi za izračun postavk v točkah (a) do (h) člena 34b(2) predvidene stalne splošne stroške, ki so vključeni v njegov proračun za prvih dvanajst mesecev trgovanja, kot je bil naveden v predloženi vlogi za pridobitev dovoljenja.
Člen 2
Ta uredba začne veljati dvajseti dan po objavi v Uradnem listu Evropske unije.
Ta uredba je v celoti zavezujoča in se neposredno uporablja v vseh državah članicah.
V Bruslju, 4. septembra 2014