РЕШЕНИЕ (ЕС) 2015/218 НА КОМИСИЯТА
от 7 май 2014 година
относно държавна помощ № SA.29786 (ex N 633/2009), SA.33296 (11/N), SA.31891 (ex N553/10), N 241/09, N 160/10 и SA.30995 (ex C 25/10), приведена в действие от Ирландия за преструктурирането на Allied Irish Banks plc и EBS Building Society
(нотифицирано под номер C(2014) 2638)
(само текстът на английски език е автентичен)
(текст от значение за ЕИП)
ЕВРОПЕЙСКАТА КОМИСИЯ,
като взе предвид Договора за функционирането на Европейския съюз, и по-специално член 108, параграф 2, първа алинея от него,
като взе предвид Споразумението за Европейското икономическо пространство, и по-специално член 62, параграф 1, буква а) от него,
като покани заинтересованите страни да представят мненията си в съответствие с посочените по-горе разпоредби (1),
като има предвид, че:
1. ПРОЦЕДУРА
(1)
Allied Irish Banks, plc („AIB“) и EBS Building Society („EBS“) са получили държавна помощ поотделно, за която Комисията беше уведомена в отделни процедури. EBS и AIB се сляха на 1 юли 2011 г. („банката“) и Комисията оцени предоставената на банката помощ в отделна процедура. Следователно по отношение на AIB, EBS и слятото дружество има съответно три отделни процедури за държавна помощ.
1.1. AIB
(2)
С решение от 12 май 2009 г. Комисията временно одобри (2) вноска в капитала на AIB в размер на 3,5 млрд. EUR под формата на нови привилегировани акции от основния капитал от първи ред, на основата на някои поети задължения, в това число представянето на план за преструктуриране в рамките на шест месеца след рекапитализацията.
(3)
След тази първоначална вноска в капитала, на 13 ноември 2009 г. ирландските органи представиха първоначален план за преструктуриране на AIB, последван от активна кореспонденция. На 4 май 2010 г. ирландските органи представиха актуализиран план за преструктуриране, който също беше последван от активна кореспонденция между Комисията и Ирландия.
(4)
С решение от 21 декември 2010 г. Комисията временно разреши (3) вноска в капитала с цел оздравяване в размер на 9,8 млрд. EUR под формата на обикновени акции, докато Комисията одобри преразгледания план за преструктуриране, като се вземе предвид допълнителната помощ, предоставена на AIB. Планирано е било вноската в капитала да бъде предоставена на два етапа: i) 3,7 млрд. EUR да бъдат внесени до 31 декември 2010 г.; и ii) 6,1 млрд. EUR да бъдат внесени през месец февруари 2011 г. (4)
(5)
Докато първата вноска от одобрената рекапитализация е била осъществена от ирландската държава в края на месец декември 2010 г., втората вноска, планирана за месец февруари 2011 г., така и не е била извършена (5).
1.2. EBS
(6)
С решение от 2 юни 2010 г. (6) Комисията временно разреши рекапитализация на EBS като спешна помощ, докато Комисията одобри план за преструктуриране. Ирландските органи представиха плана на 31 май 2010 г.
(7)
На 11 октомври 2010 г. Комисията реши да открие процедурата, предвидена в член 108, параграф 2 от Договора за функциониране на Европейския съюз („Договора“) по отношение на представения от ирландските органи план за преструктуриране на EBS („решението за откриване“) (7), тъй като Комисията имаше съмнения по отношение на съвместимостта на въпросния план за преструктуриране и свързаните с него мерки за помощ с вътрешния пазар в светлината на Съобщението на Комисията относно връщане на жизнеспособността и оценка на мерките за преструктуриране във финансовия сектор според правилата за държавна помощ в настоящата криза (8) („Съобщение относно преструктурирането“).
(8)
Комисията получи мнения от EBS и две други заинтересовани страни.
(9)
През месец юли 2011 г. EBS се сля с AIB и стана напълно интегрирано дъщерно предприятие на банката. В резултат на това EBS престана на съществува като самостоятелно предприятие. По тази причина решението за откриване, отнасящо се до EBS в качеството му на самостоятелен субект, стана нищожно и Комисията реши да не продължава процедурата.
1.3. СЪВМЕСТНА ПРОЦЕДУРА
(10)
На 31 март 2011 г. ирландският министър на финансите обяви, че ирландската банкова система ще бъде реорганизирана около две основни банки - Bank of Ireland („BoI“) и AIB (9). Той обяви също така, че в този контекст EBS ще се слее с AIB и да образуват въпросната втора основна институция.
(11)
С решение от 15 юли 2011 г. Комисията одобри (10) комбиниран пакет за оздравяване на банката в размер до 13,1 млрд. EUR, докато бъде одобрен план за преструктуриране на банката, в който трябва да бъде взета предвид допълнителната предоставена помощ.
(12)
На 28 септември 2012 г. ирландските органи представиха план за преструктуриране на банката. (11)
(13)
През периода октомври 2012 г. - март 2014 г. Комисията и ирландските органи редовно обменяха информация. Комисията многократно отправяше искания за информация, а ирландските органи предостави редица допълнителни документи (12).
2. ФАКТИ
2.1. ОПИСАНИЕ НА БЕНЕФИЦИЕРИТЕ
2.1.1. AIB
(14)
Подробно описание на AIB е предоставено в раздел II.1 от решението на Комисията по отношение на първата рекапитализация на банката от 12 май 2009 г. (13) По-долу е представено кратко обобщение.
(15)
През периода преди финансовата криза AIB е била група с разнообразни финансови услуги, предлагаща пълната гама от персонални и корпоративни банкови услуги. През 2008 г. размерът на нейния счетоводен баланс е бил 182 млрд. EUR. Тя е била една от двете най-големи банки в Ирландия, като пазарният ѝ дял е представлявал около 35 % от разплащателните сметки на физически лица, 27 % от ипотеките, 46 % от спестяванията и 41 % от разплащателните сметки на МСП.
(16)
Преди тази криза AIB се е разраствала бързо, като по-специално е била насочена към отпускането на нови кредити на ирландския имотен пазар и сериозно е разчитала на финансиране на едро. При започването на световната финансова криза, която засегна особено тежко ирландската икономика и по-специално ирландския пазар на недвижимо имущество, пролича уязвимостта на бизнес модела на AIB и необходимостта от държавно подпомагане е станала неизбежна.
(17)
През месец юли 2011 г. AIB се сля с EBS.
2.1.2. EBS
(18)
Подробно описание на EBS в представено в раздел 2.1.2 от решението на Комисията по отношение на спешната рекапитализация на EBS/AIB от 15 юли 2011 г. (14) В следващите съображения е представено кратко обобщение.
(19)
В годините преди финансовата криза EBS е било най-голямото дружество за жилищно кредитиране в Ирландия и с общи активи от 21,5 млрд. EUR през 2009 г. е представлявало осмата по големина финансова институция, осъществяваща дейност в тази държава. Дружествата за жилищно кредитиране са взаимни организации, в които няма акционери, а вместо това са собственост на своите членове, които също така са и техни клиенти. Тяхната цел е привличането на депозити и предоставянето на заеми. Печалбите се използват за коригиране на лихвените проценти в интерес на членовете или се натрупват като резерви.
(20)
EBS е предлагало на своите членове традиционни продукти за банкиране на дребно (спестявания и ипотеки) в съответствие с неговата цел като дружество за жилищно кредитиране. Дружеството е имало също така инвестиционен отдел, чрез който е предлагало високоспециализирани услуги за корпоративни клиенти, специализирани предприятия и кредитни съюзи. От 2005 г. нататък EBS е разширило своята дейност в областта на кредитирането на търговски недвижими имоти, като е изградило значителен кредитен портфейл в този сегмент. EBS е пострадало от спада в ирландската икономика като цяло и по-специално от срива в цените на търговските недвижими имоти. Достъпът до финансиране постепенно се е влошил и мащабните обезценки на неговите портфейли с търговски и ипотечни заеми са довели до намаляването на капитала на EBS.
(21)
От 1 юли 2011 г. EBS става дъщерно предприятие, изцяло притежавано от AIB. То предлага главно ипотечни и депозитни услуги на ирландския пазар. EBS продължава да осъществява дейността си със своята търговска марка.
2.1.3. Банката (след сливането на AIB и EBS)
(22)
Според резултатите от ППОК/ППОЛ (15), извършени в рамките на Програмата за икономически реформи на Ирландия („програмата“) (16), обявени на 31 март 2011 г., е била установена капиталова нужда за AIB в размер на 13,3 млрд. EUR, а за EBS - 1,5 млрд. EUR (данните и за двете институции включват базовия собствен капитал (17) и условния капитал (18)).
(23)
Според условията на програмата участващите кредитни институции е трябвало да изготвят планове за рекапитализация, за да отговорят на посочените в ППОК/ППОЛ изисквания за допълнителен капитал, като изискваният размер на капитала е трябвало да бъде налице до края на месец юли 2011 г.
(24)
На 31 март 2011 г. ирландският министър на финансите обяви преструктурирането на целия банков сектор. Взето е било решение за сливането на AIB и EBS. Образуваната по този начин нова банка е трябвало да стане основна банка в реформираната ирландска банкова система.
(25)
На 26 май 2011 г. министърът, AIB и EBS подписаха споразумение за придобиване, уреждащо придобиването от AIB на EBS (след преобразуването му в частно дружество и получаването на всички необходими регулаторни одобрения). Според условията на споразумението EBS е изцяло притежавано дъщерно предприятие, което се ползва с пълната подкрепа на AIB, но продължава да осъществява своята дейност с търговската марка EBS. Сливането на двете дружества е наложило преобразуването на EBS в акционерно дружество и превръщането му в изцяло лицензирана банка, с последващо придобиване от страна на AIB на неговия акционерен капитал по номинална стойност. След предоставянето на разрешение на 27 юни 2011 г. въз основа на процедурите за контрол върху сливанията, сливането беше осъществено на 1 юли 2011 г.
(26)
Считано от 15 юли 2011 г., 99,8 % от акционерния капитал на банката е собственост на ирландската държава.
(27)
Банката се определя като банка с пълен набор услуги, като основно е съсредоточена в Ирландия и предлага широк диапазон от банкови продукти и услуги чрез широка дистрибуторска мрежа. Банката има ограничено чуждестранно присъствие във Великобритания. През втората част на 2012 г. AIB е започнала да организира своята вътрешна структура в посока към модел, при който в центъра се поставя по-скоро клиентът, включващ следните основни сегменти: Domestic Core Bank, AIB UK и Financial Solutions Group („FSG“). Отчитането на тази нова сегментирана основа е започнало през 2013 г.
(28)
Domestic Core Bank осъществява дейността си посредством мрежа от канали за предоставяне на услуги, включваща 274 клона (19). Клоновата мрежа е в процес на преструктуриране и в момента се извършва закриване на редица клонове. Банката предлага банкови услуги също така чрез пощенските офиси на националната пощенска служба. EBS се управлява в рамките на структурата на Domestic Core Bank. Тя запазва своя собствен банков лиценз и функционира като дъщерно предприятие с отделна търговска марка, като запазва своята собствена клонова мрежа. То е съсредоточено върху дейностите по ипотеки и депозити.
(29)
AIB UK осъществява дейност във Великобритания и в Северна Ирландия. Във Великобритания банката функционира под търговското име Allied Irish Bank (GB) и предлага пълен набор банкови услуги чрез 20 клона за пълно обслужване, както и онлайн банкиране. Основните целеви пазари са МСП. Банката предоставя също така депозитни услуги с марката Allied Irish Bank (GB) Savings Direct (20). В Северна Ирландия AIB UK осъществява дейност под търговското име First Trust Bank („FTB“) и чрез 32 клона. Пълен набор банкови услуги се предлага както за предприятия, така и за физически лица.
(30)
Financial Solutions Group е създадена през 2012 г. за подпомагане на МСП и индивидуални клиенти, изправени пред затруднения с изпълнението на техните задължения по заеми, и за изпълнението на плана на банката за намаляване на задлъжнялостта по активите.
(31)
Понастоящем банката е една от трите най-големи местни банки в Ирландия, заедно с BoI и Permanent TSB („PTSB“). Към 31 декември 2013 г. общите активи на банката са били в размер на 118 млрд. EUR, в сравнение с общите активи на BoI в размер на 132 млрд. EUR и общите активи на PTSB в размер на 38 млрд. EUR към 31 декември 2013 г. Банката е група за разнообразни финансови услуги, предлагаща пълната гама от услуги за персонално и корпоративно банкиране с акцент върху ирландския пазар на банкирането на дребно. Банката е особено силно представена в сегмента на МСП.
Таблица 1
Банката - избрани финансови данни за 2013 г.
31.12.2013 г.
Общи активи (EUR)
118 млрд.
Заеми и вземания от клиенти (EUR)
66 млрд.
Печалба от дейността/загуба преди провизии (EUR)
0,445 млрд.
Депозити на клиенти (EUR)
66 млрд.
Отношение кредити/депозити (%)
100 %
Рисково претеглени активи (EUR)
62 млрд.
Съотношение на основния капитал от първи ред (%)
14,3 %
Общ брой на персонала (еквивалент на пълно работно време)
11 431
Източник: План за преструктуриране на банката, септември 2012 г.; Годишен доклад на AIB за 2013 г.
Таблица 2
Позиции на банката на пазарите за банкиране за МСП, персонално, ипотечно и спестовно банкиране
(%)
Пазарни дялове
Основна разплащателна сметка на МСП
40
Основна разплащателна сметка на физически лица
37 %
Ипотечен сектор - остатъчни салда
31 %
Пазар на спестяванията (общо за AIB и EBS)
40
Източник: Документи, предоставени допълнително през месец март 2014 г.; пазарните дялове се отнасят за месец декември 2013 г.
2.2. ЗАТРУДНЕНИЯТА НА AIB И EBS
(32)
AIB е имала нужда от държавна помощ вследствие на световната финансова криза, в съчетание с прекомерния растеж на AIB, голямата зависимост от финансиране на едро, експозицията ѝ на ирландския пазар на недвижимо имущество и неподходящото управление на риска.
(33)
В годините преди финансовата криза AIB е решила да следва безпрецедентния растеж на ирландската икономика и в ирландския сектор за недвижимо имущество. В абсолютно изражение заемите от AIB за недвижимо имущество и строителство са се увеличили с 336 % през периода 2002-2006 г. и експозицията на банката на този сектор се е повишила от 19 % през 2002 г. на 36 % през 2008 г. В преследването на по-високи обеми и в отсъствието на финансови ограничения, банката е поела прекалено големи рискове от гледна точка на експозицията (т.е. концентрация върху сектора на имотите и строителството), но също така от гледна точка на видовете предлагани ипотеки (т.е. ипотеки с лихвен процент, обвързан с основния лихвен процент (21)).
(34)
Влошаването на ирландския пазар на недвижими имоти, последващите спадове в цените на имотите, както и забавянето в развитието на ирландската икономика от 2008 г. са довели до значително понижаване на качеството на активите на AIB и до значителни обезценки на неговия кредитен портфейл, което е намалило капиталовия резерв на банката.
(35)
За да финансира своето бързо разширяване, банката е повишила зависимостта си от финансирането на едро от около 35 % през 2004 г. на 42 % през 2006 г., докато отношението кредити/депозити се е увеличило от 101 % през 2002 г. на 157 % през 2007 г.
(36)
След срива на Lehman Brothers Holdings Inc. през месец септември 2008 г. сътресенията на световните финансови пазари са ограничили достъпа на AIB до финансиране (както и при другите ирландски банки) и са засегнали способността ѝ да продължи да осъществява нормалната си дейност. По тази причина държавата се е намесила, като първо е предоставила гаранции за финансиране. В условията на повишени разходи за финансиране (т.е. високи лихви по депозитите и гаранционни такси) и значително намален базов лихвен процент на Европейската централна банка („ЕЦБ“) (22), ипотеки с лихвен процент, обвързан с основния лихвен процент, на банката (около 45 % от портфейла с ипотечни заеми на AIB за 2011 г.) са довели до значително по-нисък нетен лихвен марж („NIM“) за банката.
(37)
Същественото влошаване на финансовото положение на AIB я е подтикнало да участва във всички мерки за подпомагане, прилагани от ирландската държава за запазването на финансовата стабилност на държавата. Освен държавните гаранции AIB е получила от държавата вноски в капитала и се е възползвала от прехвърляне на активи към Националната агенция за управление на активи - NAMA (23) за прочистване на счетоводния си баланс.
(38)
Аналогично финансовата криза е оказала въздействие върху финансовата позиция на EBS, по-специално поради рязкото понижаване на стойността на имотите в Ирландия. Преди тази криза EBS е притежавало значителен кредитен портфейл в сегмента на кредитирането на търговски недвижими имоти.
(39)
EBS е трябвало да извърши мащабни обезценки на своите търговски и ипотечни кредитни портфейли. Достъпът на EBS до финансиране постепенно се е влошил и в крайна сметка е достигнал пълно преустановяване. Следователно, с оглед на уязвимата му позиция, EBS е било принудено да поиска включване в държавните мерки за подпомагане. EBS е имало нужда от гаранции за финансиране, прехвърляне на активи към NAMA и вноски в капитала.
2.3. МЕРКИТЕ ЗА ПОМОЩ
(40)
Поради трудностите, пред които са били изправени AIB и EBS, държавата е трябвало да предостави значително подпомагане за AIB и EBS поотделно, както и на банката (слятото дружество).
(41)
На AIB и EBS са били предоставени поотделно гаранции за дългови инструменти, съответно по схемата за финансово подпомагане на кредитните институции („CIFS“) (24) и по схемата за гаранции по допустимите задължения(„ELG“) (25). Предоставени са били и мерки за освобождаване от активи, включващи прехвърляне на обезценените активи към NAMA.
(42)
Освен това AIB и EBS нееднократно са получавали капиталова подкрепа (26).
(43)
Наред с това държавата е предоставила гаранции под формата на спешна помощ за осигуряване на ликвидност (СПОЛ), отпусната от Ирландската централна банка.
(44)
Банката е продължила да ползва схемата за СПОЛ и е била рекапитализирана през месец юли 2011 г. (27) чрез пласиране на собствен капитал, вноска в капитала (28) и полици на условния капитал.
(45)
Общо всички мерки за рекапитализация на банката (включително привилегированите акции и инструментите на условния капитал) възлизат на 20,775 млрд. EUR. В резултат на различните вноски в капитала ирландската държава - чрез Комисията на националния пенсионен резервен фонд („NPRFC“) - притежава 99,8 % от обикновените акции в банката.
(46)
NPRFC притежава също така привилегировани акции в размер на 3,5 млрд. EUR, които първоначално са били внесени в AIB през 2009 г. и одобрени с Решение на Комисията по дело N 241/2009. (29) Откупуването/обратното изкупуване на тези акции зависи от банката. От месец май 2014 г. насам (т.е. пет години след вноската) ще се прилага надценка в размер на 25 % по отношение на тези акции и откупуването ще бъде при 125 % от номиналната стойност.
(47)
В Таблица 3 е представено обобщение на всички мерки за помощ, предоставени на AIB, EBS и банката (слятото дружество).
Таблица 3
Обзор на мерките за помощ, предоставени на AIB, EBS и банката (слятото дружество AIB/EBS)
(в някои случаи одобрените и действително предоставените суми се различават)
Вид мярка
Размер
(в млрд. EUR)
Възнаграждение
Мерки в полза на AIB (самостоятелно)
а
Гаранции по схемата CIFS
(размер на гарантираните задължения)
до 133
В съответствие със схемата CIFS
б
Гаранции по схемата ELG
(размер на гарантираните задължения)
до 62,5
В съответствие със схемата ELG
в
Мярка за освобождаване от обезценени активи - прехвърляне към NAMA
20,4
(приблизителен размер на помощта = 1,6) (30)
няма - средната отстъпка е била приблизително 56 %
г
Рекапитализация под формата на привилегировани акции, май 2009 г.
3,5
8 % годишно или обикновени акции вместо тях
д
Рекапитализация под формата на нов собствен капитал, декември 2010 г.
3,7
е
Държавна гаранция по спешната помощ за осигуряване на ликвидност („СПОЛ“) до второто тримесечие на 2011 г.
[5-15] (31)
Мерки в полза на EBS
ж
Гаранции по схемата CIFS
(размер на гарантираните задължения)
до 14,4
В съответствие със схемата CIFS
з
Гаранции по схемата ELG
(размер на гарантираните задължения)
до 8,0
В съответствие със схемата ELG
и
Мярка за освобождаване от обезценени активи - прехвърляне към NAMA
0,9
(приблизителен размер на помощта = 0,1) (30)
няма - средната отстъпка е била приблизително 57 %
й
Рекапитализация под формата на специални инвестиционни акции (SIS), май и декември 2010 г.
0,625
Възнаграждението може да е под формата на изплащане на дивидент, ако има достатъчно резерви за разпределяне
к
Рекапитализация чрез директна безвъзмездна помощ под формата на запис на заповед, декември 2010 г.
0,250
Няма отделно възнаграждение
л
Държавна гаранция по СПОЛ
[0-5]
Мерки в полза на банката (слятото дружество)
м
Рекапитализация под формата на обикновени акции („пласиране“), юли 2011 г.
5,0
н
Рекапитализация под формата на полици на условния капитал, юли 2011 г.
1,6
Фиксиран задължителен лихвен процент 10 % годишно
о
Рекапитализация под формата на вноска в капитала, юли 2011 г.
6,1
Без възнаграждение
Общо всички рекапитализации (г + д + й + к + м + н + о))
20,775
Източник: ирландските органи и плановете за преструктуриране на AIB, EBS и банката
2.4. ИНДИВИДУАЛНИ ПЛАНОВЕ ЗА ПРЕСТРУКТУРИРАНЕ
(48)
През месец ноември 2009 г. ирландските органи представиха първия план за преструктуриране на AIB, в който бяха изложени първите предложения за възстановяването на жизнеспособността на AIB. През месец май 2010 г. ирландските органи представиха актуализирана версия на плана, в която, наред с други неща, бяха предвидени допълнителни продажби (дъщерните предприятия на AIB в Полша, Обединеното кралство и САЩ) за изпълнение на новите изисквания за минимален собствен капитал, обявени от Финансовия регулатор по ППОК през месец март 2010 г.
(49)
В представения на 31 май 2010 г. план за преструктуриране на EBS беше предвидено вътрешно преструктуриране на EBS, за да се осигури жизнеспособност, в съчетание с бърза продажба на трета страна. Според споменатия план EBS е щяло да преустанови дейността си по кредитиране на търговски недвижими имоти и да пренасочи своите дейности към сферите на спестяванията на дребно и ипотеките. EBS е щяло да намали зависимостта си от (краткосрочно) финансиране на едро и вместо това да се съсредоточи върху депозитите на дребно.
2.5. МЕРКИ ЗА ПРЕСТРУКТУРИРАНЕ, КОИТО ВЕЧЕ СА ОСЪЩЕСТВЕНИ ОТ БАНКАТА (ДРУЖЕСТВОТО, ОБРАЗУВАНО ПРИ СЛИВАНЕТО НА AIB И EBS)
(50)
Преди да представи окончателния вариант на плана за преструктуриране банката вече е осъществила широк диапазон от мерки за преструктуриране с оглед на постигането на целите за дългосрочна жизнеспособност, собствен принос и споделяне на тежестта. Тези мерки включват продажбата на предприятия, намаляване на задлъжнялостта чрез продажба на активи, операции по управление на пасивите (32) и действия за намаляване на разходите, както следва (33):
-
продажби на предприятия, чрез които е генериран основен капитал от първи ред в размер на 3,3 млрд. EUR:
Септември 2010 г.
Продажба на Goodbody Stockbrokers
Ноември 2010 г.
Продажба на дял в размер на 23,9 % в M&T Corporation
Февруари 2011 г.
Прехвърляне на 9 млрд. EUR депозити от Anglo Irish Banks към AIB
Април 2011 г.
Продажба на дял в размер на 70,36 % в Polish BZWBK
Април 2011 г.
Продажба на дял в размер на 50,00 % в Polish BZWBK Asset Management
Май 2011 г.
Продажба на дял в размер на 49,99 % в Българо-американска кредитна банка
Август 2011 г.
Продажба на AIB International Financial Services
Август 2011 г.
Продажба на AIB Jersey Trust
Януари 2012 г.
AIB обявява решение за приключване на съвместното предприятие с Aviva Life Holdings Ireland Ltd
Април 2012 г.
AIB обявява решение за преустановяване на дейността на остров Ман и в Джърси
Април 2012 г.
Продажба на предприятието AIB Baltics
Юни 2012 г.
Продажба на AIB Investment Managers
Август 2012 г.
Продажба на дялове в полски имотни фондове
-
прехвърляне на активи в размер на 21,3 млрд. EUR към NAMA,
-
намаляване на задлъжнялостта чрез продажба на активи, произтичаща от ППОЛ за 2011 г., в размер на 20,5 млрд. EUR (пълно),
-
операции по управление на пасивите/обратно изкупуване на дълг, извършено съответно през 2009 г., 2010 г. и 2011 г., вследствие на които е генериран основен капитал от първи ред в размер на 5,4 млрд. EUR:
Юни 2009 г.
Обратно изкупуване на хибриден капитал от първи ред + вноска в капитала в размер на 1,1 млрд. EUR
Март 2010 г.
Обратно изкупуване на облигации от втори ред + вноска в капитала в размер на 0,4 млрд. EUR
Януари 2011 г.
Обратно изкупуване на облигации от втори ред + вноска в капитала в размер на 1,5 млрд. EUR
Юли 2011 г.
Обратно изкупуване на облигации от първи и от втори ред + вноска в капитала в размер на 2,1 млрд. EUR
Юни 2010 г. - Февруари 2011 г.
Поредица от обратни изкупувания на облигации от първи и от втори ред на EBS + вноска в капитала в размер на 0,3 млрд. EUR
-
закриване на клонове (68 в Ирландия, закриване на 22 обекта на EBS, 22 клона на AIB в Обединеното кралство),
-
програма за предсрочно пенсиониране и доброволно напускане: намаление от +/- 2 877 FTE (34) към 31 декември 2013 г., като са планирани допълнителни съкращения,
-
пълна смяна на членовете на Управителния съвет и на висшето ръководство (спрямо профила преди месец септември 2008 г.),
-
пренасочване на дейността към Ирландия с предлагане на банкови услуги за корпоративни клиенти и за клиенти на дребно.
2.6. ПЛАН ЗА ПРЕСТРУКТУРИРАНЕ НА БАНКАТА (ДРУЖЕСТВОТО, ОБРАЗУВАНО ПРИ СЛИВАНЕТО НА AIB И EBS)
(51)
На 28 септември 2012 г. ирландските органи представиха план за преструктуриране на банката, обхващащ периода 2012-2015 г. Ирландските органи изменяха и допълваха споменатия план много пъти, като в крайна сметка беше опредено периодът на преструктуриране да включва годините 2014-2017 г.
(52)
Ирландските органи представиха базов сценарий, алтернативен базов сценарий, основан на по-консервативни допускания, и неблагоприятен сценарий, за да покажат способността на банката да постигне дългосрочна жизнеспособност.
(53)
До края на периода на преструктуриране банката планира да се възстанови като солидна, печеливша и добре финансирана институция със стабилни коефициенти на капиталова адекватност и по-традиционен бизнес модел. Според изложената в плана бизнес стратегия банката ще бъде дефинирана като по-малка банка, предлагаща пълен набор услуги, като основно е съсредоточена в Ирландия, за разлика от международната група за разнообразни финансови услуги, каквато е била преди кризата. Оперативната структура на банката е основана на три основни елемента - Domestic Core Bank, AIB UK (предприятието в Обединеното кралство, включващо дейности във Великобритания и Северна Ирландия) и Financial Solutions Group, създадена през 2012 г.
(54)
Основните фактори за възстановяването на жизнеспособността на банката са следните:
а)
преориентиране на банката към по-малка банка с подобрен профил на финансиране, основно съсредоточена в Ирландия;
б)
по-високи равнища на доходност чрез подобряване на NIM, мерки за намаляване на разходите и значително по-ниски разходи от обезценка;
в)
стабилен капиталов буфер.
2.6.1. Базов сценарий
2.6.1.1. Макроикономически допускания и основни финансови прогнози
(55)
В базовия сценарий се допуска, че брутният вътрешен продукт („БВП“) в Ирландия ще се повиши с 2,2 % през 2014 г., а през 2015 г., 2016 г. и 2017 г. ще нараства съответно с 2,8 %, 3,2 % и 3,2 %. Очаква се БВП в Обединеното кралство да се повиши с 1,9 % през 2014 г., с 2,1 % през 2015 г., с 2,5 % през 2016 г. и с 2,5 % през 2017 г.
(56)
Очакванията са за повишаване на трудовата заетост през целия период на преструктуриране, като прогнозният темп на растеж е 0,8 % през 2014 г., 1,5 % през 2015 г., 2 % през 2016 г. и 2 % през 2017 г.
(57)
Очаква се съживяване на жилищния и строителния сектор от силно намалените равнища на активност. Според прогнозите цените на жилищните имоти ще се повишат с 3 % през 2014 г., с 3 % през 2015 г., с 2,5 % през 2016 г. и с 2,5 % през 2017 г.
(58)
Според плана за преструктуриране на банката могат да се направят следните финансови прогнози при базовия сценарий:
Таблица 4
Финансови резултати на банката и финансови прогнози при базовия сценарий
Основни финансови показатели
2012 г.
реални
2013 г.
реални
2014 г.
план
2015 г.
план
2016 г.
план
2017 г.
план
- Капитал и рисково претеглени активи („РПА“)
-
Съотношение на капитала от първи ред („CT1“) или съотношение на базовия собствен капитал от първи ред („CET1“) (%)
15,2 %
14,3 %
[10-20 %]
[10-20 %]
[10-20 %]
[10-20 %]
-
Капиталов буфер (млн. EUR) срещу 8 % CT1/CET1
5 133
3 934
[0-5 000]
[5 000-10 000]
[5 000-10 000]
[5 000-10 000]
-
РПА (млн. EUR)
71 417
62 395
[55 000-65 000]
[55 000-65 000]
[55 000-65 000]
[55 000-65 000]
- Доходност
-
NIM - без ELG (%)
1,22 %
1,37 %
[1,5-2,25 %]
[1,5-2,25 %]
[1,5-2,25 %]
[1,5-2,25 %]
-
Отношение между разходите и приходите
123 %
77 %
[60-70 %]
[50-60 %]
[45-55 %]
[45-55 %]
-
Печалба след облагане с данъци (млн. EUR)
(3 557)
(1 597)
[0-750]
[0-750]
[250-1 250]
[250-1 250]
-
Възвръщаемост на собствения капитал („ROE“) (35)
- 37,0 %
- 21,5 %
[0,5-10 %]
[0,5-10 %]
[5-15 %]
[5-15 %]
- Финансиране
-
отношение кредити/депозити
115 %
100 %
[95-120 %]
[95-120 %]
[95-120 %]
[95-120 %]
-
зависимост от ЕЦБ (% от общите пасиви (36))
20 %
12 %
[10-20 %]
[ 10 %]
[ 10 %]
[ 10 %]
- Други
-
Брутни заеми и аванси за клиенти (млн. EUR)
89 872
82 851
[70 000-80 000]
[65 000-75 000]
[65 000-75 000]
[65 000-75 000]
-
Общо активи (млн. EUR)
122 501
117 734
[100 000-150 000]
[100 000-150 000]
[100 000-150 000]
[100 000-150 000]
-
FTE (брой)
13 429
11 431
[10 000-15 000]
[8 000-13 000]
[8 000-13 000]
[8 000-13 000]
Източник: План за преструктуриране на банката и документи, предоставени допълнително на 10 януари 2014 г., годишен доклад на AIB за 2013 г.
2.6.1.2. Основни фактори за възстановяване на жизнеспособността на банката
i) По-малка банка с национална насоченост и подобрен профил на финансиране
(59)
Посредством значителната продажба на неосновни активи (37) банката се стреми да стане съществено по-малка институция в сравнение с периода преди финансовата криза. Банката вече е осъществила значително намаляване на задлъжнялостта чрез продажбата на няколко от нейните предприятия, продажба на активи и прехвърлянето на активи, свързани с „високорискови имоти“, към NAMA (21,3 млрд. EUR), благодарение на което е успяла да намали значително размера на своя счетоводен баланс. Общите активи на AIB Group са намалели от 136,7 млрд. EUR в края на 2011 г. на 117,7 млрд. EUR към 31 декември 2013 г. (намаление в размер на 14 %) (38).
(60)
Тази важна програма за намаляване на задлъжнялостта/големината, която банката е започнала да осъществява, в съчетание с нарастващата база от депозити на клиенти (считано от 2011 г.), е допринесла за подобряването на профила на финансиране на банката. Делът на депозитите на клиенти над общия източник на средства (т.е. общите пасиви (39)) се е повишил от 49,7 % в края на 2011 г. на 61,2 % в края на 2013 г., докато отношението кредити/депозити е намаляло от 138 % в края на 2011 г. на 100 % към 31 декември 2013 г.
(61)
По време на периода на преструктуриране банката предвижда допълнително увеличение на дела на депозитите на клиенти над общия източник на нейните средства (т.е. общите пасиви), докато делът на финансирането от ЕЦБ се очаква значително да намалее през периода на изпълняване на плана за преструктуриране - от 20 % през 2012 г. на [ 10 %] през 2017 г. (т.е. намаление от 15-25 млрд. EUR) - вследствие на комбинацията от прогнозните по-ниски обеми на заемите (40), обратното изкупуване на облигации на NAMA (41) и по-големите депозити на банки.
(62)
Банката постепенно си връща достъпа до пазара на едро. През януари и септември 2013 г. банката е емитирала две ипотечни банкови облигации всяка от по 500 млн. EUR. През месец октомври 2013 г. банката е емитирала секюритизация на дълг по кредитни карти в размер на 500 млн. EUR - първата подобна емитирана от ирландска банка изобщо. През месец ноември 2013 г. банката е успяла да пласира 500 млн. EUR напълно необезпечен тригодишен дълг. Това е била първата негарантирана дългова сделка на банката след 2009 г. През месец март 2014 г. банката е емитирала 7-годишна обезпечена с активи облигация на стойност 500 млн. EUR. Това е бенчмарк публичната обезпечена с активи облигация на AIB с най-дълъг срок от 2007 г. насам.
(63)
Що се отнася до прогнозните коефициенти на ликвидност, като се има предвид наличната на този етап информация относно състава на коефициента на краткосрочното ликвидно покритие („LCR“), който все още е обект на консултации на равнище Европейски съюз (42), банката предвижда коефициент на LCR през периода на преструктуриране доста над минималните изисквания (вж. Таблица 5).
Таблица 5
Коефициенти на ликвидност на банката
(%)
Коефициенти на ликвидност
2014 г.
план
2015 г.
план
2016 г.
план
2017 г.
план
LCR
[75-150]
[75-170]
[75-170]
[75-170]
Минимален LCR, включен в Регламент (ЕС) № 575/2013
60
70
80
Коефициент на стабилност на нетното финансиране
[70-120]
[70-120]
[70-120]
[70-120]
Източник: План за преструктуриране на банката
ii) По-високо равнище на доходност
(64)
Банката предвижда, че ще възстанови своята доходност през 2014 г., като прогнозната печалба след данъчно облагане е [0-750] млн. EUR, която ще достигне [250-1 250] млн. EUR през 2017 г. Възвръщаемостта на собствения капитал („ROE“) се очаква да бъде [0,5-10 %] през 2014 г. и [5-15 %] през 2017 г. Това ще бъде постигнато по следния начин.
(65)
Първо, в плана за преструктуриране са посочени редица действия, чрез които да бъде постигнато възстановяване на NIM, без разходите по ELG, от 1,22 % през 2012 г. до [1,5-2,25 %] през 2017 г. Тези действия включват новоотпуснати заеми в размер на [20-30] млрд. EUR през периода 2014-2017 г. при по-високи лихвени проценти, допълнително подобрение в цените на заемите в стария портфейл (43) и допълнително намаляване на разходите по депозитните продукти до 2015 г. (вж. Таблица 6). Освен това се предвижда през периода на преструктуриране делът на активите с ниска доходност на банката (т.е. ипотеки с лихвен процент, обвързан с основния лихвен процент, и облигации на NAMA) в общите активи да намалее от [20-30 %] през 2014 г. на [10-20 %] през 2017 г. в резултат на откупуването на облигациите на NAMA и амортизацията на портфейла с ипотеки с лихвен процент, обвързан с основния лихвен процент, за който не се предвижда отпускането на нови заеми.
Таблица 6
Прогнозно изменение на средната доходност по активите и пасивите на банката
(%)
Средна доходност
2013 г.
реална
2014 г.
план
2015 г.
план
2016 г.
план
2017 г.
план
Средна доходност - новоотпуснати кредити
[3-7]
[3-7]
[3-7]
[3-7]
[3-7]
Средна доходност - заеми от стария портфейл
[2-5]
[2-5]
[2-5]
[2-5]
[2-5]
Средна доходност - общи заеми
2,74
[2-6]
[2-6]
[2-6]
[2-6]
Средна доходност - депозити
(включително разплащателни сметки)
- 1,54
[- 0,5 - - 2,5]
[- 0,5 - - 2,5]
[- 0,5 - - 2,5]
[- 0,5 - - 2,5]
Източник: План за преструктуриране на банката и документи, предоставени допълнително на 20 март 2014 г.
(66)
Второ, прекратяването на схемата ELG, считано от 28 март 2013 г., ще осигури повишаване на NIM след приспадане на разходите за ELG, тъй като ще бъдат намалени заплащаните да държавата гаранционни такси. Те са били в размер на 0,4 млрд. EUR през 2012 г. и се предвижда през 2017 г. да са едва 8 млн. EUR.
(67)
Трето, с оглед на постигането на устойчиви печалби от дейността преди провизии, банката планира допълнително съкращаване на своите разходи за дейността от 1,8 млрд. EUR през 2012 г. на [1,0-1,5] млрд. EUR през 2015 г. и на [1,0-1,5] млрд. EUR през 2017 г. Двете основни инициативи, на които се базира това предвидено намаляване, са схемата за пенсиониране и доброволно напускане и прегледът на възнагражденията и придобивките, представен през 2012 г. В това отношение банката предвижда съкращаване на персонала си съответно с [20-40] % към 2015 г. и с [20-40] % към 2017 г. спрямо равнищата от 2012 г., вследствие на което общото намаление на персонала ще е с [2 000-5 000] човека.
(68)
Накрая, що се отнася до печалбата от дейността след провизии и преди извънредни позиции, банката планира рязко намаление на своите разходи от обезценка на заеми - от 2,5 млрд. EUR през 2012 г. на [0-0,5] млрд. EUR през 2014 г. и [0-0,5] млрд. EUR през 2017 г., тъй като планът се базира на допускане за икономическо възстановяване на Ирландия. AIB очаква това възстановяване да доведе до намаляване на новите необслужвани заеми. В плана за провизиите са предвидени също така по-ефективни дейности за управление на кредитите, намерили отражение в създаването на Financial Solution Group, както и въвеждането на стратегията за разрешаване на проблемите с просрочията по ипотеки (44) („MARS“). С тези дейности се цели да се подобри събирането на заемите и ефективността на преструктурирането на банката, като по този начин се повиши броят на уредените заеми.
iii) Поддържане на стабилен капиталов буфер
(69)
Банката очаква, че ще поддържа стабилен капиталов буфер по време на периода на преструктуриране посредством по-голяма неразпределена печалба и по-малко рисково претеглени активи („РПА“). Банката планира да увеличи своята печалба, която възнамерява изцяло да задържи без да я разпределя, посредством действията, описани в съображения 65-68. Очаква се РПА да бъдат намалени приблизително с [5-10] млрд. EUR през периода 2013-2016 г., главно в резултат на непрекъснатото свиване на кредитния портфейл (в това число отписвания, преструктурирани обезценени заеми и амортизация на заеми), ново третиране на активите с отсрочен данък („DTA“) (45), както и планираното от банката използване на а) вътрешнорейтингов („IRB“) подход към кредитния портфейл на EBS; както и б) актуализирани модели по IRB подход за кредитния портфейл на AIB.
(70)
Освен това ирландските органи са предоставили информация, че в краткосрочен план ЦБИ ще намали изискването за минимален собствен капитал (46) от 10,5 % на […] %, вследствие на което, при равни други условия, капиталовият буфер на банката ще бъде увеличен с [0-5] млрд. EUR през 2014 г. Следователно целта в размер на 10,5 %, която ЦБИ определи през месец ноември 2010 г. в контекста на ППОК, вече няма да е приложима.
(71)
С оглед на изискване за минимален собствен капитал в размер на 8 % от базовия собствен капитал от първи ред („CET1“) през целия период, капиталовият буфер на банката се предвижда да бъде [0-5] млрд. EUR през 2014 г. и около [5-10] млрд. EUR през 2017 г. При капиталов праг от 5,5 % (47) капиталовият буфер би бил [5-10] млрд. EUR през 2014 г.
(72)
Освен това банката притежава инструменти на условния капитал (48) („CoCos“) в размер на 1,6 млрд. EUR, които биха могли да бъдат преобразувани в обикновени акции, ако това е необходимо. Като се вземат предвид CoCos, капиталовият буфер през 2014 г. би бил [5-10] млрд. EUR при изискване за минимален собствен капитал в размер на 8 % и [5-10] млрд. EUR при капиталов праг от 5,5 %.
(73)
Посочените числа за CET1 в съображения (71) и (72) включват подходящо постепенно приспадане на DTA (49). Признатите DTA на банката, произтичащи от неизползвани данъчни загуби, са в размер на 3,9 млрд. EUR към 31 декември 2013 г.
2.6.2. Алтернативен базов сценарий
(74)
На 11 февруари 2014 г. банката представи на Комисията алтернативен базов сценарий („алтернативен базов сценарий“), основан на по-консервативни допускания в сравнение с базовия сценарий. По-консервативните допускания се отнасят до изменението на РПА, резултатите от оценката на счетоводния баланс (BSA) (50), обема на новоотпуснатите заеми, различна комбинация от източници на финансиране, по-високи разходи за финансиране и по-високи отчисления за провизии, както е обобщено в таблица 7. Що се отнася до макроикономическите допускания, на които се основава този алтернативен сценарий, те са същите като допусканията, залегнали в основата на базовия сценарий, описан в съображения (55) и (56).
Таблица 7
Алтернативен базов сценарий: основни промени в допусканията в сравнение с базовия сценарий
Променлива
Алтернативен базов сценарий (промяна в сравнение с базовия сценарий)
РПА
Включва резултатите от BSA и, с оглед на благоразумието, не включва въздействието на планираното прилагане на новия и актуализирания модел по IRB подхода, които все още не са одобрени от ЦБИ (51). В резултат на тези две промени РПА са увеличени с [3-8] млрд. EUR, [3-8] млрд. EUR, [3-8] млрд. EUR и [3-8] млрд. EUR в сравнение с базовия сценарий съответно за 2014 г., 2015 г., 2016 г. и 2017 г.
Провизии за обезценяване на заеми
Изцяло включва резултатите от BSA. В BSA е била установена допълнителна нужда от провизии в размер на 1,1 млрд. EUR, от които едва […] млрд. EUR са били отразени в базовия сценарий. Това означава, че провизиите са с […] млрд. EUR по-високи при алтернативния базов сценарий, отколкото при базовия сценарий през 2013 г., и отразява едно по-линейно намаляване в посока на предкризисното равнище. Това предполага допълнително отчисление за провизии в размер на [500-1 000] млн. EUR през 2014 г., [500-1 000] млн. EUR през 2015 г., [0-500] млн. EUR през 2016 г. и [0-500] млн. през 2017 г. в сравнение с базовия сценарий.
Отпускане на нови заеми
Допуска се, че отпускането на нови заеми за търговския, корпоративния и МСП портфейли за всяка прогнозна година е ограничено до прогнозния растеж на БВП. Това предполага, че общо новоотпуснатите заеми през периода на преструктуриране ще бъдат [2-4] млрд. EUR по-малко, отколкото при базовия сценарий. (Допусканията за отпускането на нови заеми оказват въздействие върху РПА в размер на [0-3] млрд. EUR, [0-3] млрд. EUR, [0-3] млрд. EUR и [0-3] млрд. EUR съответно за 2014 г., 2015 г., 2016 г. и 2017 г.).
Комбинация от източници на финансиране
Включва по-висок дял (с 2 % - 3 %) на дългосрочното финансиране до 2016 г. в сравнение с базовия сценарий.
Разходи за финансиране
Допуска се, че изменението на разходите по депозитите за срочните сметки на дребно, МСП и корпоративни депозити следва в по-голяма степен изменението на прогнозния базов лихвен процент на ЕЦБ, отколкото при базовия сценарий.
Източник: План за преструктуриране на банката и документи, предоставени допълнително на 11 февруари и 27 март 2014 г.
(75)
Според тези по-консервативни допускания банката ще възвърне своята доходност едва през 2016 г. с прогнозна печалба след данъчно облагане в размер на [0-750] млн. EUR, която ще достигне [250-1 250] млн. EUR през 2017 г. Очаква се ROE да бъде [0,5-10] % през 2016 г. и [5-15] % през 2017 г.
(76)
Според прогнозите капиталовият буфер на банката ще бъде около [2-6] млрд. EUR през 2014 г. и [2-6] млрд. EUR през 2017 г., като се предвижда 8 % изискване за минимален собствен капитал. Като се вземат предвид CoCos, капиталовият буфер през 2014 г. би бил [3-8] млрд. EUR при 8 % капиталови изисквания (и [3-8] млрд. EUR при 5,5 % капиталов праг).
Таблица 8
Финансови прогнози на банката при алтернативния базов сценарий
Основни финансови показатели
2014 г.
план
2015 г.
план
2016 г.
план
2017 г.
план
- Капитал и РПА
-
Съотношение на CT1 или съотношение на CET1 (%)
[10-20 %]
[10-20 %]
[10-20 %]
[10-20 %]
-
Капиталов буфер (млн. EUR) срещу 8 % CT1/CET1
[2 000-6 000]
[2 000-6 000]
[2 000-6 000]
[2 000--6 000]
-
Капиталов буфер (млн. EUR) срещу 8 % CT1/CET, включително преобразуването на CoCos
[3 000-8 000]
[3 000-8 000]
[3 000-8 000]
[3 000-8 000]
-
РПА (млн. EUR)
[55 000-65 000]
[55 000-65 000]
[55 000-65 000]
[50 000-60 000]
- Доходност
-
NIM - без разходи за ELG (%)
[1,5-2,25 %]
[1,5-2,25 %]
[1,5-2,25 %]
[1,5-2,25 %]
-
Отношение между разходите и приходите
[60-70 %]
[60-70 %]
[50-60 %]
[45-55 %]
-
Печалба след облагане с данъци (млн. EUR)
[0-750 EUR-ve]
[0-750 EUR-ve]
[0-750]
[250-1 250]
-
ROE
[без значение]
[без значение]
[0,5-10 %]
[5-15 %]
- Финансиране
-
отношение кредити/депозити
[95-120 %]
[95-120 %]
[95-120 %]
[95-120 %]
- Други
-
Брутни заеми и аванси за клиенти (млн. EUR)
[70 000-80 000]
[65 000-75 000]
[65 000-75 000]
[65 000-75 000]
-
Общо активи (млн. EUR)
[100 000-150 000]
[100 000-150 000]
[100 000-150 000]
[100 000-150 000]
Източник: План за преструктуриране на банката и документи, представени допълнително на 11 февруари и 27 март 2014 г.
2.6.3. Неблагоприятен сценарий
(77)
В представения от банката неблагоприятен сценарий БВП в Ирландия се очаква да нарасне с 1 % през 2014 г., 1,5 % през 2015 г., 2,2 % през 2016 г. и 2,2 % през 2017 г. Растежът на трудовата заетост е отложен за 2015 г., когато се очаква повишение с 0,5 %, 1 % през 2016 г. и 1 % през 2017 г. Според прогнозите цените на жилищните имоти ще се увеличат с 1,2 % през 2014 г. и с 1,7 % през 2015 г., с 1,9 % през 2016 г. и с 1,9 % през 2017 г. БВП в Обединеното кралство се очаква да се повиши с 0,8 % през 2014 г., с 1 % през 2015 г., с 1,5 % през 2016 г. и с 1,5 % през 2017 г.
(78)
Неблагоприятният сценарий е базиран на по-строги макроикономически допускания в сравнение с базовия сценарий и с алтернативния базов сценарий. Въпреки това алтернативният базов сценарий води до по-ниска доходност и по-малък капиталов буфер в сравнение с неблагоприятния сценарий, защото допусканията, на които се основават финансовите прогнози на банката по отношение на развитието на нейната дейност, са по-строги при алтернативния базов сценарий, отколкото при неблагоприятния сценарий.
(79)
При неблагоприятния сценарий приходите от дейността на банката се предвижда са се увеличат от [1-3] млрд. EUR през 2014 г. на [1-3] млрд. EUR през 2017 г. Предвижда се печалбата от дейността преди провизии да се увеличи от [0-1] млрд. EUR през 2014 г. на [0,75-1,75] млрд. EUR през 2017 г. При неблагоприятния сценарий се очаква банката да възстанови доходността си през [2014-2016] г. с печалба преди облагане с данъци в размер на [0-750] млн. EUR.
(80)
Отношението между разходите и приходите се предвижда да се подобри от [60-70] % през 2014 г. на [45-55] % през 2017 г.
(81)
При неблагоприятния сценарий се предвижда съотношенията на CET1 на банката да бъдат [10-20] % през 2014 г., [10-20] % през 2015 г., [10-20] % през 2016 г. и [10-20] % през 2017 г. Това би означавало капиталов буфер от [3-8] млрд. EUR през 2014 г., [3-8] млрд. EUR през 2015 г., [3-8] млрд. EUR през 2016 г. и [3-8] млрд. EUR през 2017 г., като се вземе предвид изискването за минимален собствен капитал от 8 %.
2.7. ГРАФИК ЗА ПОГАСЯВАНЕ
(82)
Банката ще започне да връща държавната помощ преди края на периода на преструктуриране посредством плащането на дивиденти или други средства, при условие че има най-малко 1-4 % излишък на капитал над съотношението на регулаторния минимален CET1 (на база пълно прилагане на Базел III), както е определен от ЦБИ на 31 декември 2016 г. Върнатата сума ще бъде равна на излишъка над съотношението на регулаторния минимален CET1 плюс 1-4 %.
(83)
С оглед на улесняването на това погасяване банката няма да предприема никакви стъпки, които биха довели до изтичане на капитал преди […], освен ако […].
(84)
Банката си запазва възможността да преобразува, било то частично или напълно, привилегированите акции на NPRFC по номинална стойност до 13 май 2014 г. и след това при 125 % от цената на записване, независимо дали преди или в рамките на оттегляне (или частично оттегляне) на държавата, включващо частния сектор.
(85)
По принцип банката може да се разпорежда с държавните CoCos във всеки един момент. Ирландските органи обаче са поели задължение, че банката няма да откупува CoCos, докато резултатите от извършения от ЕЦБ и Европейския банков орган („ЕБО“) преглед на качеството на активите/стрес-тест („AQR/ST“) (52) не бъдат оповестени и официално одобрени.
2.8. ПРЕДЛОЖЕНИ ОТ ИРЛАНДСКИТЕ ОРГАНИ АНГАЖИМЕНТИ
(86)
Ирландските органи са предложили редица ангажименти, които банката ще спазва по време на периода на преструктуриране. Тези ангажименти се отнасят до:
-
преструктуриране на портфейлите с ипотеки и заеми за МСП:
-
постигане на количествените цели на преструктурирането по отношение на преструктурирането/предлагането на устойчиви решения,
-
оптималният вариант на преструктурирането ще се базира на увеличаване до максимум на нетната настояща стойност,
-
отпускането на нови заеми на […] е ограничено до […] през […] и […]. Новоотпуснатите заеми могат да превишат лимитите, при условие че общото брутно крайно салдо на заемите не надвишава съответно […] в края на […] и […] в края на […],
-
връщане на държавната помощ (чрез дивиденти, ако коефициентът на капиталова адекватност на банката превиши изискването за минимален собствен капитал плюс 1-4 %, считано от 2016 г.),
-
полиците на условия капитал (CoCos, 1,6 млрд. EUR) няма да бъдат откупувани преди да станат известни резултатите от AQR/ST,
-
намаляване на разходите с [200-600] млн. EUR до 2015 г. в сравнение с 2012 г. и отношение между разходите и приходите съответно [45-65] % или [50-70] %, ако растежът на БВП е под 2 %,
-
ограничаване на експозицията на ирландски държавни облигации до [10-20] млрд. EUR,
-
поетите ангажименти по отношение на поведението, свързани с ограничаване на придобиванията, маркетинга, рекламирането и спонсорството в Ирландия, забрана за изплащане на дивиденти, забрана за изплащане на купони по съществуващи инструменти,
-
мерки за повишаване на конкуренцията на ирландския банков пазар („мерки за отваряне на пазара“, включващи пакет от услуги и пакет за мобилност на клиентите),
-
назначаване на контролиращо доверено лице, което да следи за спазването на поетите ангажименти.
(87)
Ирландските органи са поели задължение да гарантират цялостното изпълнение на плана за преструктуриране, предоставен на 28 септември 2012 г., с неговите изменения, в това число подробно изложените в приложението ангажименти.
3. РЕШЕНИЕ ЗА ОТКРИВАНЕ ПО ОТНОШЕНИЕ НА EBS
(88)
На 31 май 2010 г. ирландските органи представиха план за преструктуриране на EBS. Комисията започна задълбочено разследване, защото имаше съмнения относно съвместимостта на този план за преструктуриране с вътрешния пазар. По-специално Комисията изрази съмнения дали:
i)
чрез плана за преструктуриране може да се възстанови дългосрочната жизнеспособност на EBS;
ii)
помощта е ограничена до необходимия минимум;
iii)
са предвидени достатъчно мерки за ограничаване на нарушенията на конкуренцията.
(89)
Комисията отбеляза, че финансовите прогнози в плана за преструктуриране са непоследователни и не съдържат достатъчно информация за макроикономическите допускания при неблагоприятния сценарий. Освен това Комисията изрази съмнения по отношение на допусканията, залегнали в основата на изчисленията на EBS, относно развитието на ипотечното кредитиране в Ирландия в средносрочен план. Комисията поиска също така допълнителни разяснения по допусканията на EBS по отношение на пазара на корпоративни депозити. Комисията изрази мнението, че в плана за преструктуриране на EBS е недооценено равнището на обезценката на ипотечните заеми за определения период и че липсва задълбочен анализ на обезценките на търговския кредитен портфейл, който е в процес на ликвидиране. Накрая, Комисията изрази съмнения по отношение на изчислението на отношението между разходите и приходите на EBS и разходите за финансиране на едро в средносрочен план.
(90)
Що се отнася до ограничаването на помощта до необходимия минимум, Комисията отбеляза, че не разполага с достатъчна информация, за да заключи дали изискването би било изпълнено, като се има предвид несъответствието между целта на рекапитализацията и прогнозите от плана за преструктуриране, според които EBS значително ще превиши изискването за минимален собствен капитал.
(91)
Накрая, Комисията изрази съмнения дали са достатъчни включените в плана мерки за ограничаване на нарушенията на конкуренцията. По-специално Комисията не одобри предложеното намаление на счетоводния баланс, което е много по-незначително, отколкото обичайно се очаква от банка, която е получила помощ в толкова голям размер както в абсолютно изражение, така и от гледна точка на рисково претеглени активи.
(92)
Комисията получи мнения от EBS, което предостави допълнителни елементи в подкрепа на плана за преструктуриране. Освен това две заинтересовани страни представиха мнения, които до голяма степен потвърдиха съмненията на Комисията по отношение на адекватността на предложените мерки за намаляване на нарушенията на конкуренцията и споделяне на тежестта. Ирландските органи не представиха никакви мнения.
(93)
През месец юли 2011 г. EBS се сля с AIB и стана напълно интегрирано дъщерно предприятие на банката. В резултат на това EBS престана на съществува като самостоятелно предприятие. По тази причина решението за откриване, отнасящо се до EBS в качеството му на самостоятелен субект, стана нищожно и Комисията реши да не продължава процедурата. Освен това, тъй като представените от EBS и двете заинтересовани страни мнения се отнасят до мерки за намаляване на нарушенията на конкуренцията и споделяне на тежестта по план за преструктуриране, представен от EBS, който вече не се изпълнява, тези мнения не засягат представения за банката (дружеството, образувано при сливането на AIB и EBS) план за преструктуриране и затова няма причина Комисията да ги разглежда в настоящото решение. Вместо това в раздел 5.2 от настоящото решение Комисията разглежда съвместимостта на мерките за помощ, които първоначално са предоставени в полза на EBS, заедно с мерките, които първоначално са предоставени на AIB, и предоставените в полза на банката с оглед на плана за преструктуриране, представен от банката, в това число жизнеспособността на банката, ограничаването до минимум на помощта и уместността на мерките за намаляване на нарушенията на конкуренцията.
4. ПОЗИЦИЯ НА ИРЛАНДСКИТЕ ОРГАНИ
(94)
Ирландските органи приемат, че мерките представляват държавна помощ и са на мнение, че те са съвместими с вътрешния пазар въз основа на член 107, параграф 3, буква б) от Договора, тъй като са необходими за преодоляването на сериозни затруднения в ирландската икономика.
(95)
Както е посочено в раздел 2.7 от настоящото решение, ирландските органи са предложили редица ангажименти, които подробно са изложени в приложението.
5. ОЦЕНКА
5.1. НАЛИЧИЕ НА ДЪРЖАВНА ПОМОЩ
(96)
Комисията първо трябва да прецени дали мерките, които са предоставени на получателите на помощта, представляват държавна помощ по смисъла на член 107, параграф 1 от Договора. Според споменатата разпоредба държавна помощ е всяка помощ, предоставена от държава членка или чрез ресурси на държава членка, под каквато и да било форма, която нарушава или заплашва да наруши конкуренцията чрез поставяне в по-благоприятно положение на определени предприятия […], доколкото засяга търговията между държавите членки.
(97)
Дадена мярка се определя като държавна помощ, ако са изпълнени следните условия: i) мярката трябва да бъде финансирана чрез държавни ресурси; ii) тя трябва да предоставя предимство на своя получател; iii) въпросното предимство трябва да бъде селективно; както и iv) мярката трябва да нарушава или да заплашва да наруши конкуренцията и да е в състояние да засегне търговията между държавите членки. Тъй като тези условия са кумулативни, всички те трябва да са налице, за да може дадена мярка да бъде определена като държавна помощ.
(98)
В предходни решения (53) Комисията вече е установила, че предвидените в член 107, параграф 1 от Договора условия се считат за изпълнени за всички мерки за помощ за преструктуриране, изброени в таблица 3, и че следователно тези мерки представляват помощ по смисъла на споменатата разпоредба. Комисията поддържа това мнение и отбелязва, че общият размер на помощта за рекапитализация и мерките за обезценени активи е изчислен на 22,475 млрд. EUR. Тази сума включва рекапитализации за AIB и EBS и слятото дружество в размер на 20,775 млрд. EUR и мерки за обезценени активи за AIB и EBS в размер на 1,7 млрд. EUR (приблизителна сума). Освен това Комисията е взела предвид гаранциите в полза на AIB и EBS (54).
(99)
В допълнение Комисията счита, че откупуването на привилегированите акции от 2009 г. (преди или след увеличението) и последващото повторно вливане на същата сума под формата на обикновени акции не представлява нова помощ. Комисията вече е одобрила тази мярка в решенията по дела N 241/09 и SA.32891 (N 553/10).
5.2. СЪВМЕСТИМОСТ
5.2.1. Прилагане на член 107, параграф 3, буква б) от Договора
(100)
В член 107, параграф 3, буква б) от Договора е посочено, че държавната помощ може да се приеме за съвместима с вътрешния пазар, когато е предоставена „за преодоляването на сериозни затруднения в икономиката на държава-членка“.
(101)
Въпреки бавното икономическо възстановяване, което се наблюдава от 2013 г., Комисията все още счита, че са изпълнени изискванията за одобряване на държавна помощ в съответствие с член 107, параграф 3, буква б) от Договора с оглед на постоянното напрежение на финансовите пазари. През месец юли 2013 г. Комисията потвърди това становище, като прие Съобщението относно прилагането от 1 август 2013 г. на правилата за държавните помощи към мерките за подкрепа на банки в контекста на финансовата криза (55).
(102)
ЦБИ вече е потвърждавала по други поводи, че банката е от системно значение за финансовия пазар в Ирландия (56). Без предоставените мерки за помощ за преструктуриране надзорният орган е можел да затвори банката или AIB и EBS преди сливането поради нарушаване на изискванията за минимален собствен капитал.
5.2.2. Оценка на съвместимостта
(103)
Всички мерки, които са определени като държавна помощ, са предоставени в контекста на преструктурирането на банката (слятото дружество). В Съобщението относно преструктурирането са посочени правилата, които се прилагат по отношение на предоставянето на помощ за преструктуриране на финансови институции в условията на настоящата криза. Според Съобщението относно преструктурирането, за да бъде съвместимо с вътрешния пазар съгласно член 107, параграф 3, буква б) от Договора, преструктурирането на дадена финансова институция в контекста на настоящата финансова криза трябва i) да води до възстановяване на жизнеспособността на банката; ii) да включва достатъчен собствен принос от получателя на помощта (споделяне на тежестта) и да гарантира, че помощта е ограничена до необходимия минимум; както и iii) да съдържа достатъчни мерки за ограничаване на нарушаването на конкуренцията.
(104)
За целите на оценката на съвместимостта Комисията използва алтернативния базов сценарий, предложен от банката, който се основава на по-консервативни допускания, отколкото базовия сценарий.
Възстановяване на дългосрочната жизнеспособност
(105)
Както Комисията посочи в Съобщението относно преструктурирането, държавата членка следва да представи комплексен план за преструктуриране, от който да е видно как дружеството ще възстанови своята дългосрочна жизнеспособност без държавна помощ в рамките на разумен период от време, но не повече от пет години. Според точка 13 от Съобщението относно преструктурирането дългосрочната жизнеспособност е постигната, когато банката е в състояние да се конкурира на капиталовия пазар с помощта на собствените си предимства в съответствие с подходящите регулаторни изисквания. С оглед на това банката трябва да е в състояние да покрива всичките си разходи и да осигурява адекватна възвръщаемост на собствения капитал, като се отчита профилът на риск на банката. В точка 14 от Съобщението относно преструктурирането е предвидено, че за постигане на дългосрочна жизнеспособност се изисква всяка получена държавна помощ да се погаси след време или да се изплати в съответствие с нормалните пазарни условия, като по този начин се гарантира, че е приключена всяка форма на допълнителна държавна помощ.
(106)
Ирландските органи представиха план за преструктуриране, в който е изложена стратегията на банката за възстановяване на дългосрочната жизнеспособност без допълнителна държавна помощ, като се съсредоточи върху i) преориентиране на банката към по-малка институция, съсредоточена върху Ирландия, с подобрен профил на финансиране; ii) по-високи равнища на доходност чрез подобряване на NIM, мерки за намаляване на разходите и постепенно понижаване на разходите от обезценка; както и iii) поддържане на стабилен капиталов буфер.
i) По-малка институция, съсредоточена върху Ирландия, с подобрен профил на финансиране
(107)
Банката вече е предприела мащабни мерки за преструктуриране, довели до значително по-малък счетоводен баланс в сравнение с предкризисните равнища, които са били резултат от неконтролиран растеж (118 млрд. EUR през 2013 г. в сравнение с 136,7 млрд. EUR през 2011 г. (57)). Намалението е било постигнато най-вече благодарение на продажбата на дейностите в чужбина, прехвърляне на активи, свързани с „високорискови имоти“, към NAMA и други мерки за намаляване на задлъжнялостта чрез продажба на активи (58). В резултат на това текущата експозиция на банката на имотния и строителния сектор е била намалена и до края на периода на преструктуриране се очаква допълнително да се понижи в относително изражение. Комисията счита, че новата стратегия е благоразумна и подходяща в следкризисните условия. Банката е поела задължение да ограничи отпускането на заеми до […], за да затвърди своята по-благоразумна бизнес стратегия.
(108)
Банката утвърждава така също своето завръщане към един по-консервативен традиционен модел на банкиране, при който в значителна степен ще финансира своя кредитен портфейл чрез депозити на клиенти и прогнозно отношение кредити/депозити под [95-120] % в края на периода на преструктуриране при алтернативния базов сценарий. Тази цел е резултат от амбициозен и надлежно изпълнен план за намаляване на задлъжнялостта и относително благоразумни допускания по отношение на изменението на обема на депозитите. Комисията отбелязва със задоволство, че съгласно алтернативния базов сценарий банката не предвижда да зависи прекалено много от финансиране на едро и институционални източници на финансиране, като например финансиране от ЕЦБ.
ii) По-високи равнища на доходност
(109)
Що се отнася до възстановяването на доходността, в плана е предвидена подходяща комбинация от планирани действия. Нови кредити ще се отпускат при по-високи лихвени проценти. Освен това определянето на цените по (старите) заеми и депозити ще бъде подобрено, където това е възможно. Споменатите мерки, заедно с преустановяването на плащането на гаранционни такси по схема ELG, ще дадат възможност на банката постепенно да възстанови своя NIM.
(110)
Освен това планираните действия на банката, по-специално програмата за съкращаване на персонала (59) и прегледът на възнагражденията и придобивките, с които се цели намаляване на нейните разходи за дейността (с [200-600] млн. EUR до 2015 г. в сравнение с равнищата от 2012 г.), ще ѝ дадат възможност да постигне по-устойчива база на разходите за дейността с оглед на изгледите/способността на банката да генерира приходи. Тези действия, в съчетание с планираното увеличение на приходите, ще помогнат на банката да повиши значително своето отношение между разходите и приходите (по прогнози [45-55] % през 2017 г. в сравнение със 123 % през 2012 г.). В това отношение Комисията приветства поетия от ирландските органи ангажимент за намаляване на разходите за дейността на банката с [200-600] млн. EUR до 2015 г. в сравнение с 2012 г. и ангажимента за отношението между разходите и приходите, което да не превишава [45-65] % (освен ако растежът на БВП е под 2 %, като в такъв случай това отношение между разходите и приходите няма да надвишава [50-70] %).
(111)
При алтернативния базов сценарий банката прогнозира постепенно понижение на разходите от обезценка през периода на преструктуриране. Тази тенденция на понижение се счита за уместна, като се има предвид, че i) очакваното икономическо възстановяване в Ирландия би трябвало да забави бързината на възникване на нови необслужвани заеми; ii) предвиденото увеличение на цените на жилищните имоти би трябвало да ограничи мащаба на загубите по ипотечни заеми; както и iii) по-стриктните дейности на банката във връзка с управлението на кредитите (60) би трябвало да ускорят/подобрят събирането на задължения по заеми и преструктурирането на заеми. В това отношение Комисията приветства поетия от страна на ирландските органи ангажимент във връзка с качествените и количествените цели за преструктуриране на банката, свързани с МСП и портфейла с ипотечни заеми.
(112)
При алтернативния базов сценарий банката ще възстанови своята доходност едва през 2016 г. Въпреки въздействието на разходите от обезценка доходността на банката е слаба в структурно отношение поради големия заварен портфейл с активи с ниска доходност (ипотеки с лихвен процент, обвързан с основния лихвен процент, и облигации на NAMA). В резултат на това ROE ще се запази ниска до края на периода на преструктуриране, като ще достигне едва [5-15] % през 2017 г. Въпреки това Комисията счита, че банката е на верния път към постигането на по-конкурентни равнища на ROE/доходност в бъдеще, тъй като новоотпуснатите заеми с по-големи маржове и преоценените (стари) заеми постепенно ще компенсират аспектите на забавяне в увеличаването на доходността, които произтичат от споменатите заварени активи с ниска доходност. Следователно се очаква доходността постепенно да се повишава.
iii) Стабилен капиталов буфер
(113)
Накрая, Комисията отбелязва със задоволство, че банката е добре капитализирана институция, която разполага с достатъчен капитал буфер до края на периода на преструктуриране. При алтернативния базов сценарий банката ще поддържа капиталов буфер в размер на [2-6] млрд. EUR през 2017 г. с изискване за минимален собствен капитал от 8 % (и [3-8] млрд. EUR с праг от 5,5 %), което би дало възможност на банката да поеме допълнителни загуби, ако икономическото възстановяване на Ирландия е по-малко от предвиденото. Освен това банката разполага с 1,6 млрд. EUR CoCos, за да укрепи своята капиталова база, ако това е необходимо. В това отношение ирландските органи са предложили ангажимент банката да не откупува CoCos до оповестяването на резултатите от AQR/ST.
(114)
Комисията отбелязва, че банката планира да откупи привилегированите акции от 2009 г. (61) преди края на периода на преструктуриране. До 13 май 2014 г. откупуването е по номинална стойност, а след тази дата ще се прилага надценка в размер на 25 %. Предвижда се, че сумата на привилегированите акции ще бъде откупена от държавата, която веднага ще я реинвестира под формата на собствен капитал (обикновени акции) в банката. В резултат на това няма да има промяна в размера на счетоводния баланс на банката. Капиталовата структура на банката обаче ще бъде подобрена с оглед на новите правила Базел III (62). Освен това делът на държавата в банката ще се увеличи съвсем малко от настоящото си равнище от 99,8 % вследствие на тази операция.
iv) Заключение
(115)
Инициативите, които вече са били предприети от AIB (т.е. намаляване на задлъжнялостта, намаления на разходите, подобрен профил на финансиране), в съчетание с планираните през периода на преструктуриране с оглед на възстановяване на нейната доходност (т.е. отпускане на нови заеми на по-високи цени/преоценяване на стари заеми и депозити, допълнителни намаления на разходите, свързани с персонала, както и по-стриктни дейности по управление на кредитите (63)), са подходящи с оглед на характера на финансовите затруднения на банката (64).
(116)
Съответно в плана за преструктуриране по убедителен начин е изложена правилната стратегия за възстановяване на дългосрочната жизнеспособност на банката. Комбинацията от гореописаните дейности изглежда подходяща, за да се гарантира бъдещата жизнеспособност на банката без допълнителна помощ от държавата.
(117)
Възстановяването на доходността на банката обаче би могло да се забави до края на периода на преструктуриране поради заварените активи на банката с ниска доходност. Следователно ROE на банката при алтернативния базов сценарий остава на относително ниско равнище дори в края на периода на преструктуриране, но все пак показва умерена тенденция на повишаване.
(118)
С оглед на горните елементи Комисията стига като цяло до заключението, че в плана за преструктуриране на банката по убедителен начин е изложен пътят за възстановяване на нейната дългосрочна жизнеспособност.
Ограничаване на помощта до минимум: собствен принос и споделяне на тежестта
(119)
В раздел 3 от Съобщението относно преструктурирането е посочено, че за ограничаването на помощта до минимум и за намаляването на нарушенията на конкуренцията и моралния риск е необходимо получателят на помощта да осигури адекватен принос. За тази цел в него е предвидено, че i) размерът на помощта следва да бъде ограничен и ii) е необходим значителен собствен принос.
(120)
В Съобщението относно преструктурирането е предвидено също така, че, за да бъде ограничена помощта до минимум, банката следва първо да използва собствените си ресурси за финансиране на преструктурирането. Разходите, свързани с преструктурирането, се поемат не само от държавата, но и от тези, които са инвестирали в банката. Тази цел се постига по-специално чрез абсорбиране на загубите с наличния капитал.
(121)
Постигнато е било почти пълно споделяне на тежестта от предишните собственици на AIB. Дяловите участия на акционерите са били ликвидирани и понастоящем държавата притежава 99,8 % от банката. Следователно Комисията счита, че степента на споделяне на риска от бившите собственици е значителна и адекватна.
(122)
Що се отнася до притежателите на подчинен дълг, през периода 2009-2011 г. са били извършени редица операции за управление на пасивите/обратно изкупуване на дълг, вследствие на които са осигурени 5,4 млрд. EUR основен капитал от първи ред (обратно изкупуване на инструменти от първи и от втори ред). Понастоящем в банката е останала само малка част от подчинения дълг (т.е. около 34 млн. EUR към 31 декември 2012 г.) […]. Следователно кредиторите с по-нисък ранг са участвали по адекватен начин в поемането на разходите за преструктурирането.
(123)
Освен това банката е поела значителна част от разходите за преструктурирането чрез продажбата на дъщерни предприятия и участия (65). По този начин банката е осигурила основен капитал от първи ред в размер на 3,3 млрд. EUR за ограничаване на помощта до необходимия минимум.
(124)
Банката плаща фиксирано възнаграждение от 10 % по CoCos и 8 % по привилегированите акции (в парични средства или вместо това чрез емитирането на нови обикновени акции). Освен това се прилага надценка от 25 % върху привилегированите акции, ако банката не ги изкупи обратно до 13 май 2014 г. Комисията счете възнаграждението за подходящо, макар и на ниско равнище, с оглед на затрудненото положение на AIB/банката (66).
(125)
С оглед на горното Комисията стига до заключението, че в плана за преструктуриране на банката са предвидени подходящ собствен принос и споделяне на тежестта.
Мерки за ограничаване на нарушенията на конкуренцията
(126)
В раздел 4 от Съобщението относно преструктурирането се изисква планът за преструктуриране да съдържа мерки за ограничаване на нарушенията на конкуренцията. Тези мерки следва да бъдат насочени към отстраняването на нарушенията на пазарите, на които получателят на помощта осъществява своята дейност след преструктурирането. В настоящия случай трябва да се гарантира, че потенциалните нови участници ще могат лесно да навлязат на концентрирания ирландски банков пазар за засилване на конкуренцията.
(127)
Банката поема ангажимент през периода юли 2014 г. - юни 2017 г. да осъществява някои мерки за защита на конкуренцията, а именно предоставяне на съответните конкуренти (67) на пакет с услуги и пакет за мобилност на клиентите.
(128)
Целта на пакета с услуги е да бъдат намалени разходите, свързани с навлизането на пазара, или разходите за разширяването на даден конкурент. По-специално бенефициерът на пакета с услуги ще получи подпомагане от банката за няколко съпровождащи функции (като уравняване на сметки, обработка на операции на хартиен носител) при допълнителни разходи (разходи, направени директно при предоставянето на тази услуга), като може след това да реши да инвестира в своя собствена инфраструктура едва на по-късен етап, когато базата му от клиенти е достатъчно голяма, за да поеме фиксираните разходи. Въпросният бенефициер ще има достъп така също до мрежата от ATM терминални устройства на банката при допълнителни разходи, като по този начин незабавно ще предложи на своите клиенти национално покритие.
(129)
Бенефициерите на пакета за мобилност на клиентите ще се ползват от възможността за по-ниски разходи за привличане на клиенти. Бенефициерите ще се свързват с клиентите на банката - чрез самата банката - и ще им представят алтернативни продукти за техните разплащателни сметки, продукти за персонални кредитни карти, фирмени разплащателни сметки, корпоративни кредитни карти, ипотеки и заеми за МСП и фирми. Макар да е трудно да се предвиди колко от клиентите на банката ще решат да сменят своите банкови продукти и да преминат към бенефициерите на мярката, този подход към клиентите е по-целенасочен и е по-евтин от обичайните мерки за реклама.
(130)
Описаните по-горе мерки осигуряват рамка за стимулиране на навлизането на нови участници на ирландския банков пазар и следователно ограничават нарушенията на конкуренцията, предизвикани от помощта, която е предоставена на банката.
(131)
Освен това Комисията със задоволство отчита поетите от ирландските органи ангажименти, свързани с определени търговски ограничения през периода на преструктуриране, по-специално тавана за отпускане на заеми до […] през […] и […]. Забраната за придобивания ще гарантира също така, че държавната помощ няма да се използва за поглъщането на конкуренти, а по предвиденото предназначение, именно за финансиране на процеса на преструктуриране. Освен това банката ще спазва някои задължения по отношение на поведението, свързани със забрана за рекламиране и спонсорство (68).
Изпълнение и мониторинг
(132)
Накрая, според раздел 5 от Съобщението относно преструктурирането се изисква да бъдат представяни подробни редовни доклади на Комисията, за да може да провери дали планът за преструктуриране се изпълнява правилно.
(133)
Ще бъде назначено контролиращо доверено лице, което ще изготвя редовни доклади за Комисията относно изпълнението на плана за преструктуриране от страна на банката и спазването на поетите ангажименти.
(134)
С оглед на предложените ангажименти, мащабните мерки за преструктуриране, които вече са изпълнени от банката и предвид адекватността на собствения принос и споделянето на тежестта, посочени по-горе, Комисията счита, че са налице достатъчни предпазни мерки за ограничаване на потенциалните нарушения на конкуренцията въпреки големия размер на помощта, предоставена на AIB и EBS преди и след тяхното сливане.
5.3. ЗАКЛЮЧЕНИЕ ОТНОСНО НАЛИЧИЕТО НА ПОМОЩ И СЪВМЕСТИМОСТТА
(135)
Мерки „а“ - „о“, изброени в таблица 3, се считат за помощ за преструктуриране по смисъла на член 107, параграф 1 от Договора. С оглед на поетите от ирландските органи ангажименти Комисията стига до заключението, че планът за преструктуриране на банката отговаря на Съобщението относно преструктурирането, помощта за преструктуриране е ограничена до необходимия минимум и нарушенията на конкуренцията са компенсирани в достатъчна степен. Следователно помощта за преструктуриране е съвместима с вътрешния пазар в съответствие с член 107, параграф 3, буква б) от Договора. Следователно Комисията,
ПРИЕ НАСТОЯЩОТО РЕШЕНИЕ:
Член 1
1. Следните мерки представляват държавна помощ в съответствие с член 107, параграф 1 от Договора:
-
мерки, предоставени в полза на AIB
а)
гаранции по схемата CIFS в размер до 133 млрд. EUR;
б)
гаранции по схемата ELG в размер до 62,5 млрд. EUR;
в)
мярка за подпомагане във връзка с обезценени активи (трансфери към NAMA в размер на 20,4 млрд. EUR), представляваща помощ с приблизителен размер 1,6 млрд. EUR;
г)
рекапитализация под формата на привилегировани акции през месец май 2009 г. в размер на 3,5 млрд. EUR;
д)
рекапитализация под формата на нов собствен капитал през месец декември 2010 г. в размер на 3,7 млрд. EUR;
е)
държавна гаранция по спешна помощ за осигуряване на ликвидност до второто тримесечие на 2011 г. в размер на [5-15 млрд.];
-
мерки, предоставени в полза на EBS
ж)
гаранции по схемата CIFS в размер до 14,4 млрд. EUR;
з)
гаранции по схемата ELG в размер до 8,0 млрд. EUR;
и)
мярка за подпомагане във връзка с обезценени активи (трансфери към NAMA в размер на 0,9 млрд. EUR), представляваща помощ с приблизителен размер 0,1 млрд. EUR;
й)
рекапитализация под формата на специални инвестиционни акции през май и декември 2010 г. в размер на 0,625 млрд. EUR;
к)
рекапитализация чрез преки безвъзмездни средства под формата на запис на заповед през декември 2010 г. в размер на 0,25 млрд. EUR;
л)
държавна гаранция по спешна помощ за осигуряване на ликвидност в размер на [0-5 млрд.];
-
мерки, предоставени в полза на банката (слятото дружество)
м)
рекапитализация под формата на обикновени акции през месец юли 2011 г. в размер на 5 млрд. EUR;
н)
рекапитализация под формата на полици на условния капитал през месец юли 2011 г. в размер на 1,6 млрд. EUR;
о)
рекапитализация под формата на вноска в капитала през месец юли 2011 г. в размер на 6,1 млрд. EUR.
2. Посочената в параграф 1 държавна помощ е съвместима с вътрешния пазар в съответствие с член 107, параграф 3 от Договора с оглед на плана за преструктуриране и поетите ангажименти, които са посочени в приложението.
Член 2
Ирландските органи гарантират, че планът за преструктуриране, представен на 28 септември 2012 г., в това число последващите му изменения, се изпълнява изцяло, включително изложените в приложението ангажименти.
Член 3
Адресат на настоящото решение е Ирландия.
Съставено в Брюксел на 7 май 2014 година.
SKLEP KOMISIJE (EU) 2015/218
z dne 7. maja 2014
o državni pomoči št. SA.29786 (ex N 633/2009), SA.33296 (11/N), SA.31891 (ex N 553/10), N 241/09, N 160/10 in SA.30995 (ex C 25/10), ki jo je Irska izvedla za prestrukturiranje družbe Allied Irish Banks plc in družbe EBS Building Society
(notificirano pod dokumentarno številko C(2014) 2638)
(Besedilo v angleškem jeziku je edino verodostojno)
(Besedilo velja za EGP)
EVROPSKA KOMISIJA JE -
ob upoštevanju Pogodbe o delovanju Evropske unije in zlasti prvega pododstavka člena 108(2) Pogodbe,
ob upoštevanju Sporazuma o Evropskem gospodarskem prostoru in zlasti člena 62(1)(a) Sporazuma,
po pozivu vsem zainteresiranim stranem, naj predložijo svoje pripombe v skladu z navedenima določbama (1),
ob upoštevanju naslednjega:
1. POSTOPEK
(1)
Družba Allied Irish Banks plc (v nadaljnjem besedilu: družba AIB) in družba EBS Building Society (v nadaljnjem besedilu: družba EBS) sta vsaka posebej prejeli državno pomoč, ki je bila Komisiji priglašena v ločenih postopkih. Družbi EBS in AIB sta se 1. julija 2011 združili (v nadaljnjem besedilu: banka), Komisija pa je v ločenem postopku ocenila pomoč, ki je bila dodeljena banki. V zvezi z družbama AIB in EBS ter združenim subjektom so bili torej uvedeni trije postopki o državni pomoči.
1.1 DRUŽBA AIB
(2)
Komisija je s sklepom z dne 12. maja 2009 začasno odobrila (2) kapitalsko injekcijo v znesku 3,5 milijarde EUR za družbo AIB v obliki novih preferenčnih delnic temeljnega kapitala prvega reda (Core Tier 1) na podlagi več zavez, vključno s predložitvijo načrta prestrukturiranja v šestih mesecih po dokapitalizaciji.
(3)
Po tej začetni kapitalski injekciji so irski organi 13. novembra 2009 predložili začetni načrt prestrukturiranja družbe AIB, ki so mu sledile številne izmenjave informacij. Irski organi so 4. maja 2010 predložili posodobljeni načrt prestrukturiranja, ki mu je znova sledila obsežna komunikacija med Komisijo in Irsko.
(4)
Komisija je s sklepom z dne 21. decembra 2010 začasno odobrila (3) sanacijsko kapitalsko injekcijo v znesku 9,8 milijarde EUR v obliki navadnih delnic, dokler ne bo odobrila revidiranega načrta prestrukturiranja ob upoštevanju nadaljnje pomoči, dodeljene družbi AIB. Kapitalska injekcija naj bi se predvidoma izvedla v dveh korakih: (i) 3,7 milijarde EUR naj bi se vložilo do 31. decembra 2010, (ii) 6,1 milijarde EUR pa do februarja 2011 (4).
(5)
Irska država je prvi obrok odobrene dokapitalizacije plačala konec decembra 2010, drugo plačilo, predvideno februarja 2011, pa ni bilo izvedeno nikoli (5).
1.2 DRUŽBA EBS
(6)
Komisija je s sklepom z dne 2. junija 2010 (6) začasno odobrila dokapitalizacijo družbe EBS kot izredno pomoč, dokler ne bo odobrila načrta prestrukturiranja. Irski organi so načrt predložili 31. maja 2010.
(7)
Komisija je 11. oktobra 2010 sklenila, da bo začela postopek iz člena 108(2) Pogodbe o delovanju Evropske unije (v nadaljnjem besedilu: Pogodba) v zvezi z načrtom prestrukturiranja družbe EBS, ki ga je predložila Irska (v nadaljnjem besedilu: sklep o začetku postopka) (7), zaradi dvomov, ki jih ima glede združljivosti tega načrta prestrukturiranja in povezanih ukrepov pomoči z notranjim trgom z vidika Sporočila Komisije o ponovni vzpostavitvi uspešnega poslovanja in oceni ukrepov prestrukturiranja v finančnem sektorju v sedanji krizi na podlagi pravil o državni pomoči (8) (v nadaljnjem besedilu: sporočilo o prestrukturiranju).
(8)
Komisija je prejela pripombe družbe EBS in dveh drugih zainteresiranih strani.
(9)
Družba EBS se je julija 2011 združila z družbo AIB in postala v celoti integrirana hčerinska družba banke. Družba EBS je tako prenehala obstajati kot samostojni subjekt. Sklep o začetku postopka v zvezi z družbo EBS kot samostojnim subjektom je tako postal neveljaven in Komisija je sklenila, da bo postopek opustila.
1.3 SKUPNI POSTOPEK
(10)
Irski minister za finance je 31. marca 2011 napovedal reorganizacijo irskega bančnega sistema, ki bo temeljila na dveh osrednjih bankah, tj. banki Bank of Ireland (v nadaljnjem besedilu: banka BoI) in družbi AIB (9). Poleg tega je napovedal, da se bo pri tem družba EBS združila z družbo AIB in tako postala del te druge osrednje institucije.
(11)
Komisija je s sklepom z dne 15. julija 2011 odobrila (10) združeni sanacijski sveženj za banko v znesku do 13,1 milijarde EUR, dokler ne bo odobrila načrta prestrukturiranja banke, pri katerem je treba upoštevati nadaljnjo dodeljeno pomoč.
(12)
Irska je 28. septembra 2012 priglasila načrt prestrukturiranja banke (11).
(13)
Komisija in irski organi so si med oktobrom 2012 in marcem 2014 redno izmenjavali informacije. Komisija je večkrat zahtevala informacije, Irska pa je zagotovila številne dopolnilne predložitve (12).
2. DEJSTVA
2.1 OPIS UPRAVIČENCEV
2.1.1 Družba AIB
(14)
V oddelku II.1 sklepa Komisije o prvi dokapitalizaciji banke z dne 12. maja 2009 (13) je naveden podroben opis družbe AIB. Spodaj sledi kratek povzetek.
(15)
V obdobju pred finančno krizo je bila družba AIB skupina za različne finančne storitve, ki je ponujala najrazličnejše bančne storitve za posameznike in družbe. Leta 2008 je njena bilanca stanja znašala 182 milijard EUR. Bila je ena od dveh največjih bank na Irskem, njeni tržni deleži pa so znašali približno 35 % osebnih tekočih računov, 27 % hipotek, 46 % varčevalnih računov in 41 % tekočih računov MSP.
(16)
Pred navedeno krizo se je družba AIB hitro širila, pri čemer se je zlasti osredotočala na nova posojila irskemu nepremičninskemu trgu in se precej zanašala na grosistične vire financiranja. Ob izbruhu svetovne finančne krize, ki je zelo močno prizadela irsko gospodarstvo in zlasti irski nepremičninski trg, je ranljivost poslovnega modela družbe AIB postala očitna, potreba po državni pomoči pa neizogibna.
(17)
Družba AIB se je julija 2011 združila z družbo EBS.
2.1.2 Družba EBS
(18)
V oddelku 2.1.2 sklepa Komisije o nujni dokapitalizaciji družb EBS in AIB z dne 15. julija 2011 (14) je naveden podroben opis družbe EBS. V naslednjih uvodnih izjavah sledi kratek povzetek.
(19)
V obdobju pred finančno krizo je bila družba EBS največja irska stanovanjska zadruga in osma največja finančna institucija, ki posluje na Irskem, njeno skupno premoženje pa je leta 2009 znašalo 21,5 milijarde EUR. Stanovanjske zadruge so vzajemne organizacije, ki nimajo delničarjev, ampak so v lasti članov zadruge, ki so tudi njene stranke. Njihov namen je zbiranje vlog in zagotavljanje posojil. Dobiček se namenja prilagajanju obrestnih mer v korist članom ali se shrani v rezervo.
(20)
Družba EBS je svojim članom ponujala tradicionalne bančne produkte (varčevanje in hipoteke) v skladu svojimi cilji kot stanovanjska zadruga. Imela je tudi zakladniški oddelek, ki je ponujal elitne storitve korporacijam, strokovnim družbam in kreditnim zadrugam. Od leta 2005 je družba EBS razširila svoje dejavnosti na posojila za poslovne nepremičnine in v navedenem sektorju ustvarila znaten portfelj posojil. Družba EBS je škodo utrpela večinoma zaradi gospodarske recesije na Irskem in zlasti zaradi znižanja cen poslovnih nepremičnin. Dostop do finančnih sredstev se je postopno zmanjšal, kapital družbe EBS pa se je zaradi obsežnih oslabitev sredstev v portfelju poslovnih in hipotekarnih posojil družbe zmanjšal.
(21)
Družba EBS je od 1. julija 2011 hčerinska družba, ki je v celoti v lasti družbe AIB. Ponuja predvsem hipotekarne in depozitne storitve na irskem trgu. Družba EBS še naprej opravlja dejavnosti v okviru svoje znamke.
2.1.3 Banka (združeni družbi AIB in EBS)
(22)
Na podlagi rezultatov ukrepa PCAR/PLAR (15), ki je bil izveden v okviru programa gospodarskega prilagajanja za Irsko (v nadaljnjem besedilu: program) (16) in napovedan 31. marca 2011, je bila opredeljena potreba družbe AIB po kapitalu v višini 13,3 milijarde EUR in potreba družbe EBS po kapitalu v višini 1,5 milijarde EUR (zneska za obe družbi združujeta navaden lastniški kapital (17) in pogojni kapital (18)).
(23)
V skladu s pogoji programa sta morali sodelujoči kreditni instituciji pripraviti načrt dokapitalizacije ob upoštevanju dodatnega kapitala, določenega v okviru ukrepa PCAR/PLAR, in zagotoviti zahtevani znesek kapitala do konca julija 2011.
(24)
Irski minister za finance je 31. marca 2011 napovedal prestrukturiranje celotnega irskega bančnega sektorja. Odločeno je bilo o združitvi družb AIB in EBS, novonastala banka pa naj bi postala temeljna banka reformiranega irskega bančništva.
(25)
Minister ter družbi AIB in EBS so 26. maja 2011 podpisali sporazum o prevzemu, s katerim je družba AIB prevzela družbo EBS (po pretvorbi družbe v zasebno družbo in pridobitvi vseh potrebnih regulativnih odobritev). V skladu s pogoji iz navedenega sporazuma je družba EBS hčerinska družba, ki je v celoti v lasti družbe AIB in prejema popolno podporo družbe AIB, hkrati pa še naprej opravlja dejavnosti v okviru znamke družbe EBS. Združitev subjektov je vključevala demutualizacijo družbe EBS in njeno pretvorbo v institucijo s polnim dovoljenjem za opravljanje bančnih storitev, nato pa je družba AIB prevzela njen osnovni kapital kot simbolični prispevek. Združitev se je končala 1. julija 2011, potem ko je bila 27. junija 2011 pridobljena odobritev za nadzor nad združevanjem.
(26)
Od 15. julija 2011 je 99,8 % osnovnega kapitala banke v lasti irske države.
(27)
Banka je univerzalna banka, ki deluje predvsem na Irskem ter prek obsežnega distribucijskega omrežja ponuja veliko bančnih produktov in storitev. Banka je v omejenem obsegu prisotna v Veliki Britaniji. Proti koncu leta 2012 je družba AIB začela organizacijo svoje notranje strukture kot modela, ki je bolj osredotočen na stranke in ki zajema naslednje ključne elemente: osrednjo domačo banko, družbo AIB UK in skupino za finančne rešitve. Poročanje o tej novi podlagi se je začelo leta 2013.
(28)
Osrednja domača banka zagotavlja storitve prek številnih kanalov, ki vključujejo 274 podružnic (19). Mreža podružnic je v postopku prestrukturiranja in trenutno se zapirajo številne podružnice. Banka zagotavlja bančne storitve tudi prek nacionalnih poštnih uradov. Družba EBS deluje v okviru strukture osrednje domače banke. Ima svoje dovoljenje za opravljanje bančnih storitev in deluje kot hčerinska družba s svojo blagovno znamko in lastno mrežo podružnic. Opravlja predvsem hipotekarne in depozitne storitve.
(29)
Družba AIB UK posluje v Veliki Britaniji in Severni Irski. V Veliki Britaniji banka posluje pod poslovnim imenom Allied Irish Bank (GB) in ponuja celovite bančne storitve prek 20 univerzalnih podružnic, ponuja pa tudi spletno bančništvo. Glavni ciljni trgi so MSP. Banka pod znamko Allied Irish Bank (GB) Savings Direct zagotavlja tudi depozitne storitve (20). Družba AIB UK posluje v Severni Irski pod poslovnim imenom First Trust Bank in prek 32 podružnic. Družbam in posameznikom zagotavlja celovite bančne storitve.
(30)
Skupina za finančne rešitve je bila vzpostavljena leta 2012, da bi pomagala družbam in zasebnim strankam, ki imajo težave pri izpolnjevanju svojih posojilnih obveznosti, ter izvajala načrt za zmanjšanje finančnega vzvoda premoženja.
(31)
Banka je danes skupaj z bankama BoI in Permanent TSB (v nadaljnjem besedilu: banka PTSB) ena od treh velikih domačih bank na Irskem. Skupno premoženje banke je 31. decembra 2013 znašalo 118 milijard EUR, medtem ko je na isti dan skupno premoženje banke BoI znašalo 132 milijard EUR, skupno premoženje banke PTSB pa 38 milijard EUR. Banka je skupina, ki ponuja različne finančne storitve ter najrazličnejše osebne in poslovne bančne storitve ter se pri tem osredotoča na irski trg bančnih storitev za prebivalstvo. Banka je še posebno močno prisotna v sektorju MSP.
Preglednica 1
Banka - izbrani finančni podatki za leto 2013
31.12.2013
Skupno premoženje (v EUR)
118 mrd
Posojila in terjatve do strank (v EUR)
66 mrd
Poslovni prihodki/izguba pred rezervacijami (v EUR)
0,445 mrd
Vloge strank (v EUR)
66 mrd
Razmerje med posojili in vlogami (v %)
100 %
Tveganju prilagojena sredstva (v EUR)
62 mrd
Delež temeljnega kapitala prvega reda (Core Tier 1) (v %)
14,3 %
Osebje skupaj (v ekvivalentu polnega delovnega časa)
11 431
Vir: Načrt prestrukturiranja banke, september 2012; letno poročilo družbe AIB za leto 2013.
Preglednica 2
Položaj banke na trgu MSP, trgu zasebnih strank, trgu hipotekarnih posojil in trgu prihrankov
(v %)
Tržni deleži
Glavni tekoči račun MSP
40
Glavni osebni tekoči račun
37
Sektor hipotekarnih posojil - neporavnani zneski
31
Trg prihrankov (družbi AIB in EBS skupaj)
40
Vir: Dopolnilna predložitev iz marca 2014; tržni deleži veljajo za december 2013.
2.2 TEŽAVE DRUŽB AIB IN EBS
(32)
Družba AIB je potrebovalo državno pomoč zaradi vpliva svetovne finančne krize ter čezmerne rasti družbe AIB, velike odvisnosti družbe od grosističnih virov financiranja, njene izpostavljenosti irskemu nepremičninskemu trgu in neustreznega obvladovanja tveganja.
(33)
V obdobju pred finančno krizo se je družba AIB odločila slediti doslej nezabeleženi rasti irskega gospodarstva in irskega nepremičninskega sektorja. Z absolutnega vidika so se posojila družbe AIB za nepremičnine in gradbeništvo med letoma 2002 in 2006 povečala za 336 %, izpostavljenost družbe temu sektorju pa se je z 19 % leta 2002 povečala na 36 % leta 2008. Ker je banka želela povečati svoj obseg in ni bila finančno omejena, se je izpostavila prevelikim tveganjem v smislu izpostavljenosti (tj. koncentracija v nepremičninskem in gradbenem sektorju), pa tudi v smislu vrst hipotekarnih posojil, ki jih je ponujala (tj. hipotekarna posojila s spremenljivo obrestno mero (21)).
(34)
S poslabšanjem na irskem nepremičninskem trgu, poznejšim znižanjem cen nepremičnin in upadanjem irskega gospodarstva po letu 2008 sta se močno poslabšala kakovost sredstev družbe AIB in njen portfelj posojil, zaradi česar se je zmanjšala kapitalska rezerva banke.
(35)
Da bi banka zagotovila finančna sredstva za svojo hitro širitev, je svojo odvisnost od grosističnih virov financiranja s približno 35 % leta 2004 povečala na 42 % leta 2006, medtem ko se je razmerje med posojili in vlogami s 101 % leta 2002 povečalo na 157 % leta 2007.
(36)
Po finančnem zlomu družbe Lehman Brothers Holdings Inc. septembra 2008 so pretresi na svetovnih finančnih trgih omejili dostop družbi AIB do financiranja (kot tudi drugim irskim bankam) in vplivali na njeno zmožnost za nadaljevanje običajnega poslovanja. Zato je država v prvi fazi posredovala tako, da je zagotovila jamstva za financiranje. Zaradi višjih stroškov financiranja (tj. visokih cen vlog in provizij za jamstva) in znatnega znižanja temeljne obrestne mere Evropske centralne banke (v nadaljnjem besedilu: ECB) (22) so hipotekarna posojila banke s spremenljivo obrestno mero (približno 45 % portfelja hipotekarnih posojil družbe AIB leta 2011) privedla do znatnega znižanja neto obrestne marže (v nadaljnjem besedilu: NOM) banke.
(37)
Družba AIB se je zaradi bistvenega poslabšanja svojega finančnega položaja vključila v vse ukrepe pomoči, ki jih je irska država vzpostavila za zaščito finančne stabilnosti v državi. Poleg državnih jamstev je družba AIB prejela kapitalske injekcije države in bila upravičena do prenosa sredstev na irsko nacionalno agencijo za upravljanje sredstev (National Asset Management Agency - NAMA) (23), da bi uredila svojo bilanco stanja.
(38)
Podobno je finančna kriza vplivala na finančni položaj družbe EBS, zlasti po strmem padcu vrednosti nepremičnin na Irskem. Pred to krizo je družba EBS v sektorju posojil za poslovne nepremičnine ustvarila znaten portfelj posojil.
(39)
Družba EBS je utrpela bistveno oslabitev sredstev v portfelju poslovnih in hipotekarnih posojil. Dostop družbe do financiranja se je postopno slabšal in bil nazadnje popolnoma ukinjen. Tako je morala družba EBS zaradi svojega ranljivega položaja zaprositi za pomoč v okviru državnih ukrepov pomoči. Potrebovala je jamstva za financiranje, prenose sredstev na agencijo NAMA in kapitalske injekcije.
2.3 UKREPI POMOČI
(40)
Država je morala zaradi težav, s katerimi sta se spopadali družbi AIB in EBS, zagotoviti znatno podporo vsaki od družb in banki (združenemu subjektu).
(41)
Družbama AIB in EBS so bila dodeljena jamstva za instrumente obveznosti v okviru sheme za finančno podporo kreditnim institucijam (v nadaljnjem besedilu: shema CIFS) (24) oziroma jamstvene sheme za upravičene obveznosti (v nadaljnjem besedilu: shema ELG) (25) in ukrepov finančne pomoči za oslabljena sredstva, ki vključujejo prenos slabih sredstev na agencijo NAMA.
(42)
Poleg tega sta družbi AIB in EBS večkrat prejeli kapitalsko podporo (26).
(43)
Država jima je dodelila tudi jamstva za nujno likvidnostno pomoč, ki jo zagotovi irska centralna banka (Central Bank of Ireland).
(44)
Banka je še naprej uživala ugodnosti sheme ELG in je bila julija 2011 (27) dokapitalizirana na podlagi uporabe lastniškega kapitala, kapitalskega prispevka (28) in pogojnih kapitalskih zapisov.
(45)
Skupni ukrepi dokapitalizacije banke (vključno s preferenčnimi delnicami in instrumenti pogojnega kapitala) znašajo 20,775 milijarde EUR. Zaradi številnih kapitalskih injekcij ima irska država prek komisije nacionalnega rezervnega pokojninskega sklada (v nadaljnjem besedilu: NPRFC) v lasti 99,8 % navadnih delnic banke.
(46)
NPRFC ima v lasti tudi preferenčne delnice v vrednosti 3,5 milijarde EUR, ki so bile prvotno vložene v družbo AIB leta 2009 in odobrene s Sklepom Komisije v zadevi N 241/2009 (29). Za odkup/nakup teh delnic se banka odloči po lastni presoji. Od maja 2014 (tj. pet let po kapitalski injekciji) se bo za te delnice uporabljalo 25-odstotno povišanje, pri čemer jih bo mogoče odkupiti po 125-odstotni valutni pariteti.
(47)
Preglednica 3 je povzetek vseh ukrepov pomoči, ki je bila dodeljena družbama AIB in EBS ter banki (združenemu subjektu).
Preglednica 3
Pregled ukrepov pomoči, dodeljene družbama AIB in EBS ter banki (združenemu subjektu AIB in EBS)
(odobreni zneski in dejansko dodeljeni zneski se v nekaterih primerih razlikujejo)
Vrsta ukrepa
Znesek
(v mrd. EUR)
Nadomestilo za pomoč
Ukrepi v korist družbe AIB (kot samostojnega subjekta)
a
Jamstva v okviru sheme CIFS
(znesek zajamčenih obveznosti)
do vključno 133
v skladu s shemo CIFS
b
Jamstva v okviru sheme ELG
(znesek zajamčenih obveznosti)
do vključno 62,5
v skladu s shemo ELG
c
Ukrep finančne pomoči za oslabljena sredstva - prenosi na agencijo NAMA
20,4
(ocenjeni znesek pomoči = 1,6) (30)
n. r. - povprečni diskont je znašal približno 56 %
d
Dokapitalizacija v obliki preferenčnih delnic, maj 2009
3,5
8 % odobrenih plačil ali nadomestnih navadnih delnic
e
Dokapitalizacija v obliki novega lastniškega kapitala, december 2010
3,7
f
Državno jamstvo za nujno likvidnostno pomoč do drugega četrtletja 2011
[5-15] (31)
Ukrepi v korist družbe EBS
g
Jamstva v okviru sheme CIFS
(znesek zajamčenih obveznosti)
do vključno 14,4
v skladu s shemo CIFS
h
Jamstva v okviru sheme ELG
(znesek zajamčenih obveznosti)
do vključno 8,0
v skladu s shemo ELG
i
Ukrep finančne pomoči za oslabljena sredstva - prenosi na agencijo NAMA
0,9
(ocenjeni znesek pomoči = 0,1) (30)
n. r. - povprečni diskont je znašal približno 57 %
j
Dokapitalizacija v obliki posebnih investicijskih delnic, maj in december 2010
0,625
Nadomesti se lahko z izplačilom dividend, če je dovolj razdeljivih rezerv
k
Dokapitalizacija z neposredno donacijo v obliki zadolžnic, december 2010
0,250
Se ne nadomesti posebej
l
Državno jamstvo za nujno likvidnostno pomoč
[0-5]
Ukrepi v korist banke (združeni subjekt)
m
Dokapitalizacija v obliki navadnih delnic („plasiranje“), julij 2011
5,0
n
Dokapitalizacija v obliki pogojnih kapitalskih zapisov, julij 2011
1,6
Fiksna obvezna obrestna mera je 10 % odobrenih plačil
o
Dokapitalizacija v obliki kapitalskega prispevka, julij 2011
6,1
Nična protivrednost
Združena skupna dokapitalizacija (d + e + j + k + m + n + o)
20,775
Vir: Irski organi in načrti prestrukturiranja družb AIB in EBS ter banke.
2.4 POSAMEZNI NAČRTI PRESTRUKTURIRANJA
(48)
Irski organi so novembra 2009 predložili prvi načrt prestrukturiranja družbe AIB, v katerem so bili opredeljeni prvi predlogi za ponovno vzpostavitev uspešnega poslovanja družbe AIB. Irska je maja 2010 predložila posodobljeno različico načrta, v katerem so bile med drugim predvidene nadaljnje prodaje (hčerinskih družb družbe AIB na Poljskem, v Združenem kraljestvu in ZDA), da bi se izpolnile nove minimalne regulativne kapitalske zahteve, ki jih je finančni regulator napovedal v okviru ukrepa PCAR marca 2010.
(49)
V načrtu prestrukturiranja družbe EBS, ki je bil predložen 31. maja 2010, je bilo predvideno notranje prestrukturiranje družbe za zagotovitev uspešnega poslovanja skupaj s hitro prodajo tretji osebi. V skladu z navedenim načrtom bi družba EBS prenehala opravljati dejavnosti posojil za poslovne nepremičnine ter bi se začela ukvarjati z varčevanjem za prebivalstvo in hipotekarnim bančništvom. Družba EBS bi zmanjšala svojo odvisnost od (kratkoročnih) grosističnih virov financiranja in bi se osredotočila na vloge prebivalstva.
2.5 UKREPI PRESTRUKTURIRANJA, KI JIH BANKA (ZDRUŽENI DRUŽBI AIB IN EBS) ŽE IZVAJA
(50)
Da bi banka dosegla cilje dolgoročnega uspešnega poslovanja, lastnega prispevka in delitve bremena, je že pred predložitvijo končne različice načrta prestrukturiranja izvedla številne ukrepe prestrukturiranja. Ti ukrepi vključujejo odprodajo dejavnosti, zmanjšanje finančnega vzvoda premoženja, ukrepe upravljanja obveznosti (32) in ukrepe za znižanje stroškov, kot je navedeno v nadaljevanju (33):
-
odprodaja dejavnosti, s katero je bilo ustvarjene 3,3 milijarde EUR temeljnega kapitala prvega reda:
September 2010
Prodaja družbe Goodbody Stockbrokers
November 2010
Prodaja 23,9-odstotnega deleža družbe M&T Corporation
Februar 2011
Prenos vlog banke Anglo Irish Bank v vrednosti 9 milijard EUR na družbo AIB
April 2011
Prodaja 70,36-odstotnega deleža poljske banke BZWBK
April 2011
Prodaja 50,00-odstotnega deleža upravljanja sredstev poljske banke BZWBK
Maj 2011
Prodaja 49,99-odstotnega deleža banke Bulgarian American Credit Bank
Avgust 2011
Prodaja mednarodnih finančnih storitev družbe AIB
Avgust 2011
Prodaja sklada družbe AIB v Jerseyju
Januar 2012
Družba AIB napove svojo odločitev o ukinitvi skupne družbe z družbo Aviva Life Holdings Ireland Ltd
April 2012
Družba AIB napove svojo odločitev o prenehanju opravljanja dejavnosti na Otoku Man in v Jerseyju
April 2012
Prodaja družbe AIB Baltics
Junij 2012
Prodaja upravljavcev naložb družbe AIB
Avgust 2012
Prodaja pravic do sredstev nepremičnin na Poljskem
-
prenos sredstev v višini 21,3 milijarde EUR na agencijo NAMA,
-
zmanjšanje finančnega vzvoda premoženja na podlag ukrepa PLAR iz leta 2011 za 20,5 milijarde EUR (skupaj),
-
ukrepi upravljanja obveznosti/ponovni odkup dolga, izvedeni leta 2009, 2010 oziroma 2011, so prispevali 5,4 milijarde EUR temeljnega kapitala prvega reda:
Junij 2009
Ponovni odkup hibridnega kapitala prvega reda + 1,1 milijarde EUR kapitalskega prispevka
Marec 2010
Ponovni odkup obveznic drugega reda + 0,4 milijarde EUR kapitalskega prispevka
Januar 2011
Ponovni odkup obveznic drugega reda + 1,5 milijarde EUR kapitalskega prispevka
Julij 2011
Ponovni odkup obveznic prvega in drugega reda + 2,1 milijarde EUR kapitalskega prispevka
Junij 2010-februar 2011
Več ponovnih odkupov obveznic prvega in drugega reda družbe EBS + 0,3 milijarde EUR kapitalskega prispevka
-
zaprtja podružnic (68 na Irskem, zaprtje 22 poslovalnic družbe EBS, 22 podružnic družbe AIB v Združenem kraljestvu),
-
program zgodnje upokojitve in prostovoljne odpovedi: dne 31. decembra 2013 se je EPDČ (34) zmanjšal že za +/- 2 877, pri čemer so predvidene nadaljnje odpovedi,
-
popolna zamenjava položajev v odboru in višjem vodstvu (v primerjavi s profilom pred septembrom 2008),
-
preusmeritev dejavnosti na Irskem, tako da se bodo opravljale bančne storitve za prebivalstvo in poslovne bančne storitve.
2.6 NAČRT PRESTRUKTURIRANJA BANKE (ZDRUŽENI DRUŽBI AIB IN EBS)
(51)
Irski organi so 28. septembra 2012 predložili načrt prestrukturiranja banke, ki je zajemal obdobje 2012-2015. Irski organi so ta načrt večkrat spremenili in dopolnili, zato je bilo obdobje prestrukturiranja sčasoma spremenjeno, tako da je zajemalo obdobje 2014-2017.
(52)
Da bi irski organi dokazali zmožnost banke za doseganje dolgoročnega uspešnega poslovanja, so predložili osnovni scenarij, alternativni osnovni scenarij na podlagi preudarnejših predpostavk in neugoden scenarij.
(53)
Banka namerava do konca obdobja prestrukturiranja ponovno poslovati kot trdna, dobičkonosna in dobro financirana institucija s trdnimi količniki kapitalske ustreznosti in bolj tradicionalnim poslovnim modelom. V načrtu je določena poslovna strategija, v skladu s katero naj bi banka poslovala kot manjša univerzalna banka, ki opravlja storitve predvsem na Irskem, in ne kot mednarodna skupina za različne finančne storitve, kar je bila v obdobju pred krizo. Struktura poslovanja banke temelji na treh glavnih komponentah - osrednji domači banki, družbi AIB UK (dejavnosti v Združenem kraljestvu, ki vključujejo dejavnosti v Veliki Britaniji in Severni Irski) in skupini za finančne rešitve, ustanovljeni leta 2012.
(54)
Glavni ukrepi banke za ponovno vzpostavitev uspešnega poslovanja so:
(a)
preoblikovanje banke v manjšo banko z izboljšanim profilom financiranja, ki opravlja storitve predvsem na Irskem;
(b)
izboljšanje stopenj dobičkonosnosti s povišanjem neto obrestnih marž, ukrepi za znižanje stroškov in znatnim znižanjem stroškov oslabitve;
(c)
znatna kapitalska rezerva.
2.6.1 Osnovni scenarij
2.6.1.1 Makroekonomske predpostavke in ključne finančne napovedi
(55)
V osnovnem scenariju je predvideno, da se bo bruto domači proizvod (BDP) na Irskem leta 2014 povečal za 2,2 %, v letih 2015, 2016 in 2017 pa se bo večal še hitreje, in sicer za 2,8 %, 3,2 % oziroma 3,2 %. BDP v Združenem kraljestvu se bo predvidoma povečal za 1,9 % leta 2014, 2,1 % leta 2015, 2,5 % leta 2016 in 2,5 % leta 2017.
(56)
Zaposlenost se bo v obdobju prestrukturiranja predvidoma izboljševala, pri čemer je pričakovana stopnja rasti 0,8 % za leto 2014, 1,5 % za leto 2015, 2 % za leto 2016 in 2 % za leto 2017.
(57)
Pričakovati je, da se bodo izboljšale zelo oslabljene stopnje dejavnosti v stanovanjskem in gradbenem sektorju. Cene stanovanj se bodo predvidoma povišale za 3 % leta 2014, 3 % leta 2015, 2,5 % leta 2016 in 2,5 % leta 2017.
(58)
Na podlagi načrta prestrukturiranja banke so bile v okviru osnovnega scenarija oblikovane naslednje finančne napovedi:
Preglednica 4
Finančni rezultati in finančne napovedi banke v okviru osnovnega scenarija
Ključni finančni kazalniki
Dejansko stanje leta
2012
Dejansko stanje leta
2013
Načrt za leto
2014
Načrt za leto
2015
Načrt za leto
2016
Načrt za leto
2017
- Kapital in tveganju prilagojena sredstva
-
Delež temeljnega kapitala prvega reda (CT1) ali delež navadnega lastniškega temeljnega kapitala (CET1) (%)
15,2 %
14,3 %
[10-20 %]
[10-20 %]
[10-20 %]
[10-20 %]
-
Kapitalska rezerva (v mio. EUR) v primerjavi z 8 % CT1/CET1
5 133
3 934
[0-5 000]
[5 000-10 000]
[5 000-10 000]
[5 000-10 000]
-
Tveganju prilagojena sredstva (v mio. EUR)
71 417
62 395
[55 000-65 000]
[55 000-65 000]
[55 000-65 000]
[55 000-65 000]
- Dobičkonosnost
-
Neto obrestna marža - razen jamstev za upravičene obveznosti (%)
1,22 %
1,37 %
[1,5-2,25 %]
[1,5-2,25 %]
[1,5-2,25 %]
[1,5-2,25 %]
-
Razmerje med stroški in prihodki
123 %
77 %
[60-70 %]
[50-60 %]
[45-55 %]
[45-55 %]
-
Dobiček po obdavčitvi (v mio. EUR)
(3 557)
(1 597)
[0-750]
[0-750]
[250-1 250]
[250-1 250]
-
Donosnost lastniškega kapitala (35)
- 37,0 %
- 21,5 %
[0,5-10 %]
[0,5-10 %]
[5-15 %]
[5-15 %]
- Financiranje
-
Razmerje med posojili in vlogami
115 %
100 %
[95-120 %]
[95-120 %]
[95-120 %]
[95-120 %]
-
Odvisnost ECB (delež vseh obveznosti (36))
20 %
12 %
[10-20 %]
[ 10 %]
[ 10 %]
[ 10 %]
- Drugo
-
Bruto posojila in predujmi strankam (v mio. EUR)
89 872
82 851
[70 000-80 000]
[65 000-75 000]
[65 000-75 000]
[65 000-75 000]
-
Skupno premoženje (v mio. EUR)
122 501
117 734
[100 000-150 000]
[100 000-150 000]
[100 000-150 000]
[100 000-150 000]
-
EPDČ (število)
13 429
11 431
[10 000-15 000]
[8 000-13 000]
[8 000-13 000]
[8 000-13 000]
Vir: Načrt prestrukturiranja banke in dopolnilna predložitev z dne 10. januarja 2014, letno poročilo družbe AIB za leto 2013.
2.6.1.2 Glavni ukrepi banke za ponovno vzpostavitev uspešnega poslovanja
(i) Manjša banka z izboljšanim profilom financiranja, osredotočena na domači trg
(59)
Cilj banke je s pomembnim zmanjšanjem finančnega vzvoda netemeljnega premoženja (37) postati bistveno manjša institucija v primerjavi z obdobjem pred finančno krizo. Banka je že dosegla bistveno zmanjšanje finančnega vzvoda s prodajo več svojih družb, zmanjšanjem finančnega vzvoda premoženja in prenosom premoženja, povezanega z lastniškim kapitalom z visokim tveganjem, na agencijo NAMA (21,3 milijarde EUR), kar ji je omogočilo znatno zmanjšanje svoje bilance stanja. Skupno premoženje skupine AIB se je s 136,7 milijarde EUR ob koncu leta 2011 zmanjšalo na 117,7 milijarde EUR 31. decembra 2013 (14-odstotno zmanjšanje) (38).
(60)
Ta pomemben program zmanjšanja finančnega vzvoda/zmanjšanja števila zaposlenih, ki ga izvaja banka, je skupaj z vse večjo zbirko vlog strank (od leta 2011) prispeval k izboljšanju profila financiranja banke. Delež vlog strank glede na vse vire sredstev (tj. vse obveznosti (39)) se je z 49,7 % konec leta 2011 povečal na 61,2 % konec leta 2013, razmerje med posojili in vlogami pa se je s 138 % konec leta 2011 zmanjšalo na 100 % 31. decembra 2013.
(61)
Banka namerava v obdobju prestrukturiranja dodatno povečati delež vlog strank glede na vse vire svojih sredstev (tj. vse obveznosti), medtem ko se bo delež financiranja ECB v obdobju iz načrta prestrukturiranja predvidoma bistveno zmanjšal, in sicer z 20 % leta 2012 na [ 10 %] leta 2017 (tj. zmanjšanje za 15-25 milijard EUR), zaradi načrtovanega manjšega obsega posojil (40), odkupa obveznic agencije NAMA (41) in večjega števila vlog bank.
(62)
Banka postopno ponovno pridobiva dostop do veleprodajnega trga. Januarja in septembra 2013 je banka izdala dve hipotekarni bančni obveznici, pri čemer je vrednost vsake znašala 500 milijonov EUR. Banka je oktobra 2013 uvedla listinjenje kartic za najem kredita za znesek 500 milijonov EUR, ki je bilo prvo takšno listinjenje, ki ga je kdaj koli uvedla irska banka. Novembra 2013 je banki uspelo poravnati 500 milijonov EUR v celoti nezavarovanega triletnega dolga. To je bil prvi nezajamčen prenos dolga banke od leta 2009. Banka je marca 2014 izdala sedemletno zavarovano obveznico v obliki s premoženjem kritih vrednostnih papirjev v vrednosti 500 milijonov EUR. To je referenčna javna obveznica v obliki s premoženjem kritih vrednostnih papirjev z najdaljšim rokom doslej, ki jo je družba AIB izdala od leta 2007.
(63)
Kar zadeva predvidene količnike likvidnosti, banka ob upoštevanju trenutno razpoložljivih informacij o sestavi količnika likvidnostnega kritja, ki je na ravni Evropske unije še vedno v fazi posvetovanja (42), napoveduje, da bo količnik likvidnostnega kritja v obdobju prestrukturiranja znatno presegel minimalne zahteve (glej Preglednica 5: Količniki likvidnosti banke).
Preglednica 5
Količniki likvidnosti banke
(v %)
Količniki likvidnosti
Načrt za leto
2014
Načrt za leto
2015
Načrt za leto
2016
Načrt za leto
2017
Količnik likvidnostnega kritja
[75-150]
[75-170]
[75-170]
[75-170]
Minimalni količnik likvidnostnega kritja iz Uredbe (EU) št. 575/2013
60
70
80
Količnik neto stabilnih virov financiranja
[70-120]
[70-120]
[70-120]
[70-120]
Vir: Načrt prestrukturiranja banke.
(ii) Izboljšana stopnja dobičkonosnosti
(64)
Banka načrtuje, da bo leta 2014 ponovno postala dobičkonosna, pri čemer napoveduje dobiček po obdavčitvi v znesku [0-750] milijonov EUR, leta 2017 pa bo znašal [250-1 250] milijonov EUR. Donosnost lastniškega kapitala bo leta 2014 predvidoma [0,5-10-odstotna], leta 2017 pa [5-15-odstotna], kar bo doseženo na način, opisan v nadaljevanju.
(65)
V načrtu prestrukturiranja so določeni številni ukrepi za izboljšanje neto obrestne marže, razen stroškov jamstev za upravičene obveznosti, in sicer z 1,22 % leta 2012 na [1,5-2,25 %] leta 2017. Ti ukrepi vključujejo nova posojila v višini [20-30] milijard EUR v obdobju 2014-2017 z višjimi obrestnimi merami, dodatno izboljšanje cen posojil v preteklem portfelju (43) in dodatno znižanje stroškov depozitnih produktov do leta 2015 (glej preglednico 6). Poleg tega se bo delež sredstev banke z nizkim donosom (tj. hipotekarna posojila s spremenljivo obrestno mero in obveznice agencije NAMA) v primerjavi s skupnimi sredstvi v obdobju prestrukturiranja predvidoma zmanjšal z [20-30 %] leta 2014 na [10-20 %] leta 2017, in sicer zaradi odkupa obveznic agencije NAMA ter amortizacije portfelja hipotekarnih posojil s spremenljivo obrestno mero, v zvezi s katerim niso načrtovana nobena nova posojila.
Preglednica 6
Razvoj povprečnih donosov sredstev in obveznosti glede na napovedi banke
(v %)
Povprečen donos
Dejansko stanje leta
2013
Načrt za leto
2014
Načrt za leto
2015
Načrt za leto
2016
Načrt za leto
2017
Povprečen donos - nova posojila
[3-7]
[3-7]
[3-7]
[3-7
[3-7]
Povprečen donos - posojila v preteklem portfelju
[2-5]
[2-5]
[2-5]
[2-5]
[2-5]
Povprečen donos -vsa posojila
2,74
[2-6]
[2-6]
[2-6]
[2-6]
Povprečen donos - vloge
(vključno s tekočimi računi)
- 1,54
[- 0,5 do - 2,5]
[- 0,5 do - 2,5]
[- 0,5 do - 2,5]
[- 0,5 do - 2,5]
Vir: Načrt prestrukturiranja banke in dopolnilna predložitev z dne 20. marca 2014.
(66)
S prekinitvijo sheme ELG 28. marca 2013 se bo po stroških ELG izboljšala neto obrestna marža, saj se bodo zmanjšale provizije za jamstva, ki jih je treba plačati državi. Leta 2012 so te provizije znašale 0,4 milijarde EUR, leta 2017 pa bodo predvidoma znašale le 8 milijonov EUR.
(67)
Da bi banka dosegla trajnostne poslovne prihodke pred rezervacijami, namerava dodatno znižati svoje operativne stroške, in sicer z 1,8 milijarde EUR leta 2012 na [1,0-1,5] milijarde EUR leta 2015 in na [1,0-1,5] milijarde leta 2017. Dve glavni pobudi, ki podpirata to načrtovano znižanje sta program zgodnje upokojitve in prostovoljne odpovedi ter pregled plačil in ugodnosti, napovedan leta 2012. V zvezi s tem namerava banka zmanjšati število svojega osebja za [20-40] % do leta 2015 oziroma [20-40] % do leta 2017 glede na ravni iz leta 2012, kar skupaj pomeni [2 000-5 000] manj zaposlenih.
(68)
Nazadnje, banka v zvezi s poslovnimi prihodki po rezervacijah in pred izrednimi stroški načrtuje bistveno znižanje stroškov oslabitve posojil z 2,5 milijarde EUR leta 2012 na [0-0,5] milijarde leta 2014 in [0-0,5] milijarde leta 2017, saj načrt predvideva okrevanje irskega gospodarstva. Družba AIB pričakuje, da se bodo s tem okrevanjem postopno zmanjšale zamude pri plačevanju novih posojil. Načrt rezervacij predvideva tudi učinkovitejše dejavnosti upravljanja kredita, ki so se upoštevale ob vzpostavitvi skupine za finančne rešitve in uvedbi strategije za reševanje hipotek v zaostanku s plačili (44). Namen teh dejavnosti je izboljšati zbirko posojil banke in učinkovitost prestrukturiranja ter tako povečati število zavarovanih posojil.
(iii) Vzdrževanje znatne kapitalske rezerve
(69)
Banka pričakuje, da bo s povečanjem zadržanih dobičkov in zmanjšanjem tveganju prilagojenih sredstev v obdobju prestrukturiranja ohranila znatno kapitalsko rezervo. Banka namerava povečati svoj dobiček, ki ga namerava v celoti zadržati na podlagi ukrepov iz uvodnih izjav 65 do 68. Pričakovati je, da se bodo tveganju prilagojena sredstva med letoma 2013 in 2016 zmanjšala za približno [5-10] milijard EUR, predvsem zaradi stalnega zmanjševanja portfelja posojil (vključno z odpisi, prestrukturiranimi oslabljenimi posojili in amortizacijo posojil), novega obravnavanja odloženih terjatev za davek (45) ter načrta banke o uporabi (a) notranjega pristopa na podlagi ocen k portfelju posojil družbe EBS in (b) posodobljenih modelov IRB za portfelj posojil družbe AIB.
(70)
Poleg tega so irski organi predložili informacije, da bo irska centralna banka v kratkem zmanjšala minimalne regulativne kapitalske zahteve (46) z 10,5 % na […] %, s čimer se bo kapitalska rezerva banke leta 2014 povečala za [0-5] milijard EUR brez kakršnih koli drugih sprememb. Cilj 10,5 %, ki ga je irska centralna banka določila novembra 2010 v okviru ukrepa PCAR, se tako ne bo več upošteval.
(71)
Glede na minimalno regulativno kapitalsko zahtevo v višini 8 % navadnega lastniškega temeljnega kapitala v celotnem obdobju bo kapitalska rezerva banke predvidoma znašala [0-5] milijard EUR leta 2014 in približno [5-10] milijard EUR leta 2017. S 5,5-odstotnim pragom kapitala (47) bi kapitalska rezerva leta 2014 znašala [5-10] milijard EUR.
(72)
Poleg tega ima banka instrumente pogojnega kapitala (48) v vrednosti 1,6 milijarde EUR, ki se lahko po potrebi pretvorijo v navadne delnice. Ob upoštevanju instrumentov pogojnega kapitala bi kapitalska rezerva z 8-odstotno minimalno regulativno kapitalsko zahtevo leta 2014 znašala [5-10] milijard EUR, s 5,5-odstotnim pragom kapitala pa [5-10] milijard EUR.
(73)
Podatki v zvezi navadnim lastniškim temeljnim kapitalom iz uvodnih izjav (71) in (72) vključujejo ustrezno postopno črtanje odloženih terjatev za davek (49). Priznane odložene terjatve za davek, ki izhajajo iz neizrabljenih davčnih izgub, so 31. decembra 2013 znašale 3,9 milijarde EUR.
2.6.2 Alternativni osnovni scenarij
(74)
Banka je 11. februarja 2014 Komisiji predložila alternativni osnovni scenarij (alternativni osnovni primer), ki v primerjavi z osnovnim scenarijem temelji na preudarnejših predpostavkah. Preudarnejše predpostavke so se nanašale na razvoj tveganju prilagojenih sredstev, rezultate ocene bilance stanja (50), obseg novih posojil, drugačno strukturo financiranja, višje stroške sredstev in večji odpis sredstev, kot je povzeto v preglednici 7. Kar zadeva makroekonomske predpostavke, na katerih temelji alternativni osnovni scenarij, so te enake tistim, na katerih temelji osnovni scenarij iz uvodne izjave 56 v uvodnih izjavah 55 in 56.
Preglednica 7
Alternativni osnovni scenarij: glavne razlike v predpostavkah glede na osnovni scenarij
Spremenljivka
Alternativni osnovni scenarij (razlika glede na osnovni scenarij)
Tveganju prilagojena sredstva
Vključuje rezultate ocene bilance stanja in zaradi preudarnosti ne upošteva učinka načrtovane uporabe novih in posodobljenih modelov IRB, ki jih mora irska centralna banka še odobriti (51). Zaradi teh dveh sprememb so se tveganju prilagojena sredstva glede na osnovni scenarij povečala za [3-8] milijard EUR za leto 2014, [3-8]milijard EUR za leto 2015, [3-8] milijard EUR za leto 2016 in [3-8] milijard EUR za leto 2017.
Rezervacije za oslabitve posojil
To v celoti vključuje rezultate ocene bilance stanja. Pri tej oceni je bila opredeljena dodatna potreba po rezervacijah v znesku 1,1 milijarde EUR, osnovni scenarij pa je vključeval le […] milijarde EUR. To pomeni, da so rezervacije v alternativnem osnovnem scenariju za […] milijard EUR višje kot v osnovnem scenariju iz leta 2013, poleg tega pa osnovni scenarij določa bolj linearno približevanje stanju pred krizo. To glede na osnovni scenarij pomeni dodatne stroške rezervacij v višini [500-1 000] milijonov EUR leta 2014, [500-1 000] milijonov EUR leta 2015, [0-500] milijonov EUR leta 2016 in [0-500] milijonov EUR leta 2017.
Nova posojila
Šteje se, da so nova posojila za portfelj poslovnih posojil ter posojil družbam in MSP za vsako predvideno leto omejena na predvideno rast BDP. To pomeni, da je skupna nova proizvodnja v obdobju prestrukturiranja za [2-4] milijarde manjša kot v osnovnem scenariju. (Učinek predpostavk v zvezi z novimi posojili na tveganju prilagojena sredstva znaša [0-3] milijarde EUR leta 2014, [0-3] milijarde EUR leta 2015, [0-3] milijarde EUR leta 2016 in [0-3] milijarde leta 2017).
Struktura financiranja
Glede na osnovni scenarij vključuje večji delež (za 2 do 3 %) dolgoročnega financiranja do leta 2016.
Stroški sredstev
Glede na osnovni scenarij je razvoj stroškov vlog za račune za prebivalstvo za določen čas, vlog MSP in vlog družb tesneje povezan z razvojem načrtovane temeljne obrestne mere ECB.
Vir: Načrt prestrukturiranja banke in dopolnilna predložitev z dne 11. februarja in 27. marca 2014.
(75)
Glede na preudarnejše predpostavke banka ne bo ponovno postala dobičkonosna pred letom 2016, pri čemer predvideni dobiček po obdavčitvi znaša [0-750] milijonov EUR, leta 2017 pa bo znašal [250-1 250] milijonov EUR. Donosnost lastniškega kapitala bo leta 2016 predvidoma [0,5-10]-odstotna, leta 2017 pa [5-15]-odstotna.
(76)
Ob upoštevanju 8-odstotne minimalne regulativne kapitalske zahteve bo kapitalska rezerva banke leta 2014 predvidoma znašala približno [2-6] milijard EUR, leta 2017 pa [2-6] milijard EUR. Ob upoštevanju instrumentov pogojnega kapitala bi kapitalska rezerva z 8-odstotnimi kapitalskimi zahtevami leta 2014 znašala [3-8] milijard EUR (s 5,5-odstotnim pragom kapitala pa [3-8] milijard EUR).
Preglednica 8
Finančne napovedi banke v okviru alternativnega osnovnega scenarija
Ključni finančni kazalniki
Načrt za leto
2014
Načrt za leto
2015
Načrt za leto
2016
Načrt za leto
2017
- Kapital in tveganju prilagojena sredstva
-
Delež temeljnega kapitala prvega reda (CT1) ali delež navadnega lastniškega temeljnega kapitala (CET1) (%)
[10-20 %]
[10-20 %]
[10-20 %]
[10-20 %]
-
Kapitalska rezerva (v mio. EUR) v primerjavi z 8 % CT1/CET1
[2 000-6 000]
[2 000-6 000]
[2 000-6 000]
[2 000-6 000]
-
Kapitalska rezerva (v mio. EUR) v primerjavi z 8 % CT1/CET1, vključno s pretvorbo instrumentov pogojnega kapitala
[3 000-8 000]
[3 000-8 000]
[3 000-8 000]
[3 000-8 000]
-
Tveganju prilagojena sredstva (v mio. EUR)
[55 000-65 000]
[55 000-65 000]
[55 000-65 000]
[50 000-60 000]
- Dobičkonosnost
-
Neto obrestna marža - razen stroškov jamstev za upravičene obveznosti (%)
[1,5-2,25 %]
[1,5-2,25 %]
[1,5-2,25 %]
[1,5-2,25 %]
-
Razmerje med stroški in prihodki
[60-70 %]
[60-70 %]
[50-60 %]
[45-55 %]
-
Dobiček po obdavčitvi (v mio. EUR)
[EUR-ve 0-750]
[EUR-ve 0-750]
[0-750]
[250-1 250]
-
Donosnost lastniškega kapitala
[ni relevantno]
[ni relevantno]
[0,5-10 %]
[5-15 %]
- Financiranje
-
Razmerje med posojili in vlogami
[95-120 %]
[95-120 %]
[95-120 %]
[95-120 %]
- drugo
-
Bruto posojila in predujmi strankam (v mio. EUR)
[70 000-80 000]
[65 000-75 000]
[65 000-75 000]
[65 000-75 000]
-
Skupno premoženje (v mio. EUR)
[100 000-150 000]
[100 000-150 000]
[100 000-150 000]
[100 000-150 000]
Vir: Načrt prestrukturiranja banke ter dopolnilna predložitev z dne 11. februarja in 27. marca 2014.
2.6.3 Neugoden scenarij
(77)
V neugodnem scenariju, ki ga je predložila banka, se bo BDP na Irskem predvidoma povečal za 1 % leta 2014, 1,5 % leta 2015, 2,2 % leta 2016 in 2,2 % leta 2017. Rast zaposlovanja je odložena do leta 2015, ko se bo predvidoma povečala za 0,5 %, medtem ko se bo leta 2016 in leta 2017 predvidoma povečala za 1 %. Cene stanovanj se bodo predvidoma povišale za 1,2 % leta 2014, 1,7 % leta 2015, 1,9 % leta 2016 in 1,9 % leta 2017. BDP v Združenem kraljestvu se bo predvidoma povečal za 0,8 % leta 2014, 1 % leta 2015, 1,5 % leta 2016 in 1,5 % leta 2017.
(78)
Neugoden scenarij glede na osnovni scenarij in alternativni osnovni scenarij temelji na bolj resnih makroekonomskih predpostavkah. Kljub temu alternativni osnovni scenarij v primerjavi z neugodnim scenarijem zagotavlja manjšo dobičkonosnost in manjšo kapitalsko rezervo, ker so predpostavke, na katerih temeljijo finančne napovedi banke glede razvoja njenega poslovanja, v alternativnem osnovnem scenariju resnejše kot v neugodnem scenariju.
(79)
V neugodnem scenariju je predvideno, da se bodo poslovni prihodki banke z [1-3] milijard EUR leta 2014 povečali na [1-3] milijarde EUR leta 2017. Predvideno je, da se bodo poslovni prihodki pred rezervacijami z [0-1] milijarde EUR leta 2014 povečali na [0,75-1,75] milijarde EUR leta 2017. V neugodnem scenariju bo banka predvidoma ponovno postala dobičkonosna v obdobju [2014-2016], pri čemer bo njen dobiček pred obdavčitvijo znašal [0-750] milijonov EUR.
(80)
Razmerje med stroški in prihodki se bo predvidoma s [60-70] % leta 2014 izboljšalo na [45-55] % leta 2017.
(81)
Glede na neugoden scenarij bodo deleži navadnega lastniškega temeljnega kapitala banke predvidoma znašali [10-20] % leta 2014, [10-20] % leta 2015, [10-20] % leta 2016 in [10-20] % leta 2017. To bi ob upoštevanju 8-odstotne minimalne regulativne kapitalske zahteve pomenilo kapitalsko rezervo v znesku [3-8] milijard EUR leta 2014, [3-8] milijard EUR leta 2015, [3-8] milijard EUR leta 2016 in [3-8] milijard EUR leta 2017.
2.7 NAČRT ODPLAČIL
(82)
Pred koncem obdobja prestrukturiranja bo banka začela odplačevati državno pomoč z izplačili dividend ali drugače, če bo njen presežni kapital vsaj za 1-4 % presegal regulativni minimalni delež navadnega lastniškega temeljnega kapitala (na podlagi celovitega izvajanja pravil Basel III), kot ga je irska centralna banka določila 31. decembra 2016. Vrnjeni znesek bo enak vsoti presežka nad regulativnim minimalnim deležem navadnega lastniškega temeljnega kapitala in 1-4 %.
(83)
Da banka bi olajšala to odplačilo, ne bo sprejela nobenih ukrepov, ki bi povzročili odliv kapitala pred […], razen če […].
(84)
Banka ima možnost, da do 13. maja 2014 delno ali v celoti pretvori preferenčne delnice NPRFC po valutni pariteti, pozneje pa po 125-odstotni vpisni ceni, pred odprodajo ali v okviru odprodaje (ali delne odprodaje), ki se nanaša na državo in vključuje zasebni sektor.
(85)
Načeloma lahko banka kadar koli proda državne instrumente pogojnega kapitala. Vendar se je Irska zavezala, da banka ne bo izplačala instrumentov pogojnega kapitala, dokler rezultati pregleda kakovosti sredstev/testa izjemnih situacij (52), ki ga izvedeta ECB in Evropski bančni organ (EBA), ne bodo objavljeni in regulativno odobreni.
2.8 ZAVEZE, KI JIH JE PREDLAGALA IRSKA
(86)
Irski organi so sprejeli številne zaveze, ki jih bo banka upoštevala v obdobju prestrukturiranja. Te zaveze se nanašajo na naslednje:
-
prestrukturiranje portfelja hipotekarnih posojil in portfelja posojil za MSP:
-
doseganje količinsko opredeljenih ciljev prestrukturiranja/predlaganje trajnostnih rešitev,
-
optimalna možnost prestrukturiranja bo temeljila na maksimiranju neto sedanje vrednosti,
-
nova posojila za […] so omejena na […] leta […] in […]. Nova posojila lahko presežejo mejne vrednosti, če skupna vrednost bilance zaključnih bruto posojil ne presega […] ob koncu […] oziroma […] ob koncu […],
-
odplačilo državne pomoči (z dividendami, če delež kapitala banke od leta 2016 presega seštevek minimalne regulativne kapitalske zahteve in 1-4 %),
-
pogojni kapitalski zapisi (instrumenti pogojnega kapitala, 1,6 milijarde EUR) ne bodo izplačani, dokler ne bodo objavljeni rezultati pregleda kakovosti sredstev/testa izjemnih situacij,
-
znižanje stroškov za [200-600] milijonov EUR do leta 2015 v primerjavi z letom 2012 ter razmerje med stroški in prihodki [45-65] % oziroma [50-70] %, če je rast BDP manj kot 2-odstotna,
-
omejitev izpostavljenosti irskim državnim obveznicam na [10-20] milijonov EUR,
-
zaveze glede ravnanja pri omejevanju prevzemov, trženju ter oglaševanju in sponzoriranju na Irskem, prepovedi dividend, prepovedi kuponov za obstoječe instrumente,
-
ukrepe za povečanje konkurenčnosti na irskem trgu bančnih storitev (ukrepi za odprtje trga, ki vključujejo sveženj storitev in sveženj za mobilnost strank),
-
imenovanje skrbnika spremljanja za nadzor spoštovanja navedenih zavez.
(87)
Irska se je zavezala, da bo zagotovila celovito izvajanje načrta prestrukturiranja, predloženega 28. septembra 2012, kot je bil dopolnjen, vključno z zavezami, ki so podrobno določene v Prilogi.
3. SKLEP O ZAČETKU POSTOPKA V ZVEZI Z DRUŽBO EBS
(88)
Irski organi so 31. maja 2010 predložili načrt prestrukturiranja družbe EBS. Komisija je zaradi dvomov glede združljivosti tega načrta prestrukturiranja z notranjim trgom uvedla poglobljeno preiskavo. Komisija je bila zlasti v dvomih, ali:
(i)
je načrt prestrukturiranja primeren za ponovno vzpostavitev dolgoročnega uspešnega poslovanja družbe EBS;
(ii)
je pomoč omejena na najmanjšo potrebno;
(iii)
se izvajajo ustrezni ukrepi za omejevanje izkrivljanja konkurence.
(89)
Komisija je ugotovila, da so finančne napovedi v načrtu prestrukturiranja neskladne in da ne vključujejo zadostnih informacij o makroekonomskih predpostavkah v okviru neugodnega scenarija. Poleg tega je Komisija izrazila dvom glede predpostavk, na katerih temeljijo izračuni družbe EBS v zvezi s srednjeročnim razvojem hipotekarnih posojil na Irskem. Komisija je zahtevala tudi dodatno pojasnilo o predpostavkah družbe EBS v zvezi s trgom vlog družb. Menila je, da načrt prestrukturiranja družbe EBS podcenjuje stopnjo oslabitve sredstev hipotekarnih posojil v zadevnem obdobju in ne vključuje poglobljene analize oslabitve sredstev v zmanjšanem portfelju poslovnih posojil. Nazadnje je Komisija izrazila dvom glede izračuna razmerja med stroški in prihodki družbe EBS ter izračuna srednjeročnih stroškov grosističnih virov financiranja.
(90)
V zvezi z omejitvijo pomoči na najmanjšo potrebno je Komisija navedla, da nima zadostnih informacij za sklep, ali bo ta zahteva izpolnjena, saj se cilj dokapitalizacije razlikuje od napovedi iz načrta prestrukturiranja, v skladu s katerimi bo družba EBS močno presegla minimalno regulativno kapitalsko zahtevo.
(91)
Nazadnje je Komisija izrazila dvom glede zadostnosti ukrepov iz načrta za omejitev izkrivljanja konkurence. Zlasti je bila kritična, da je bilo predlagano zmanjšanje bilance stanja veliko manjše, kot bi Komisija običajno pričakovala od banke, ki je prejela tako velik znesek pomoči, v absolutnem smislu in smislu tveganju prilagojenih sredstev.
(92)
Komisija je prejela pripombe družbe EBS, ki je v podporo načrtu prestrukturiranja predložilo dodatne elemente. Poleg tega sta dve zainteresirani strani predložili pripombe, ki so večinoma potrdile dvome Komisije glede zadostnosti predlaganih ukrepov za obravnavanje izkrivljanja konkurence in delitve bremena. Irska ni predložila nobenih pripomb.
(93)
Družba EBS se je julija 2011 združila z družbo AIB in postala v celoti integrirana hčerinska družba banke. Družba EBS je tako prenehala obstajati kot samostojni subjekt. Sklep o začetku postopka v zvezi z družbo EBS kot samostojnim subjektom je tako postal neveljaven in Komisija je sklenila, da bo postopek opustila. Poleg tega pripombe, ki so jih predložile družba EBS in zainteresirane strani, niso pomembne za načrt prestrukturiranja banke (združeni družbi AIB in EBS), saj se te pripombe nanašajo na ukrepe za obravnavanje izkrivljanja konkurence in delitve bremena v okviru načrta prestrukturiranja družbe EBS, ki se ne bo več izvajal, zato Komisija nima razloga, da te pripombe upošteva pri tem sklepu. Namesto tega Komisija v oddelku 5.2 tega sklepa proučuje združljivost ukrepov pomoči, prvotno dodeljene družbi EBS, in ukrepov pomoči, prvotno dodeljene družbi AIB, z ukrepi pomoči, dodeljene banki, z vidika načrta prestrukturiranja banke, vključno z uspešnim poslovanjem banke, omejitvijo pomoči na najmanjšo potrebno in ustreznostjo ukrepov za omejevanje izkrivljanja konkurence.
4. STALIŠČE IRSKIH ORGANOV
(94)
Irska se strinja, da ukrepi pomenijo državno pomoč, in meni, da so ukrepi na podlagi člena 107(3)(b) Pogodbe združljivi z notranjim trgom, ker so nujni za odpravo resnih motenj v irskem gospodarstvu.
(95)
Kot je navedeno v oddelku 2.7 tega sklepa, je Irska sprejela več zavez, ki so podrobneje opisane v Prilogi.
5. OCENA
5.1 OBSTOJ DRŽAVNE POMOČI
(96)
Komisija mora najprej oceniti, ali ukrepi, dodeljeni upravičencem, pomenijo državno pomoč v smislu člena 107(1) Pogodbe. V skladu z navedeno določbo je državna pomoč vsaka pomoč, ki jo dodeli država članica, ali kakršna koli vrsta pomoči iz državnih sredstev, ki izkrivlja ali bi lahko izkrivljala konkurenco z dajanjem prednosti nekaterim družbam, če vpliva na trgovino med državami članicami.
(97)
Da bi bil ukrep opredeljen kot državna pomoč, morajo biti izpolnjeni naslednji pogoji: (i) ukrep pomoči se financira iz državnih sredstev; (ii) prejemniku pomoči zagotavlja korist; (iii) ta korist je selektivna in (iv) ukrep izkrivlja ali bi lahko izkrivljal konkurenco in bi lahko vplival na trgovino med državami članicami. Ti pogoji so kumulativni, zato morajo biti izpolnjeni vsi, da se lahko ukrep opredeli kot državna pomoč.
(98)
Komisija je v prejšnjih sklepih (53) že sklenila, da pogoje iz člena 107(1) Pogodbe izpolnjujejo vsi ukrepi pomoči za prestrukturiranje iz preglednice 3 in da zato ti ukrepi pomenijo pomoč v smislu navedene določbe. Stališče Komisije je še vedno enako, pri čemer navaja, da skupni znesek pomoči v zvezi z dokapitalizacijo in ukrepi za oslabljena sredstva znaša 22,475 milijarde EUR. Ta znesek vključuje dokapitalizacijo za družbi AIB in EBS in združeni subjekt v višini 20,775 milijarde EUR ter ukrepe za oslabljena sredstva za družbi AIB in EBS v višini 1,7 milijarde EUR (ocenjeni znesek). Poleg tega je Komisija upoštevala jamstva, dodeljena družbama AIB in EBS (54).
(99)
Poleg tega Komisija meni, da odkup preferenčnih delnic leta 2009 (pred povišanjem ali po njem) in poznejša ponovna kapitalska injekcija v enakem znesku v obliki navadnih delnic ne pomenita nove pomoči. Komisija je že odobrila ukrep iz sklepov v zadevah N 241/09 in SA.32891 (N 553/10).
5.2 ZDRUŽLJIVOST
5.2.1 Uporaba člena 107(3)(b) Pogodbe
(100)
V skladu s členom 107(3)(b) Pogodbe se lahko državna pomoč obravnava kot združljiva z notranjim trgom, če je namenjena „odpravljanju resne motnje v gospodarstvu države članice“.
(101)
Komisija kljub počasnemu okrevanju gospodarstva, opaženemu od leta 2013, meni, da so pogoji za odobritev državne pomoči v skladu s členom 107(3)(b) Pogodbe glede na trajne negotovosti na finančnih trgih še vedno izpolnjeni. Julija 2013 je Evropska komisija potrdila to stališče s sprejetjem Sporočila o uporabi pravil o državni pomoči za podporne ukrepe v korist bank v okviru finančne krize od 1. avgusta 2013 (55).
(102)
Irska centralna banka je v preteklosti že potrdila, da je banka sistemsko pomembna za irski finančni trg (56). Če se ne bi sprejeli ukrepi pomoči za prestrukturiranje, bi nadzorni organ morda zaprl banko ali družbi AIB in ABS pred združitvijo zaradi neizpolnjevanja minimalnih regulativnih kapitalskih zahtev.
5.2.2 Ocena združljivosti
(103)
Vsi ukrepi, opredeljeni kot državna pomoč, so bili sprejeti v okviru prestrukturiranja banke (združeni subjekt). Sporočilo o prestrukturiranju določa pravila, ki se uporabljajo za dodeljevanje pomoči za prestrukturiranje finančnim institucijam v sedanji krizi. V skladu s sporočilom o prestrukturiranju mora prestrukturiranje finančne institucije, da bi bilo združljivo z notranjim trgom v skladu s členom 107(3)(b) Pogodbe, v obdobju sedanje finančne krize (i) voditi k ponovni vzpostavitvi uspešnega poslovanja banke, (ii) vključevati ustrezen lasten prispevek upravičenke (delitev bremena) in zagotavljati, da je pomoč omejena na najmanjšo potrebno, ter (iii) vsebovati ustrezne ukrepe za omejevanje izkrivljanja konkurence.
(104)
Pri svoji oceni združljivosti se je Komisija opirala na alternativni osnovni scenarij, ki ga je predlagala banka in ki temelji na predpostavkah, preudarnejših od osnovnega scenarija.
Ponovna vzpostavitev dolgoročno uspešnega poslovanja
(105)
Kot je Komisija navedla v sporočilu o prestrukturiranju, mora država članica predložiti celovit načrt prestrukturiranja, v katerem je določeno, kako bo ponovno vzpostavljeno dolgoročno uspešno poslovanje subjekta brez državne pomoči in v razumnem roku, vendar najpozneje v petih letih. Glede na točko 13 sporočila o prestrukturiranju je dolgoročno uspešno poslovanje doseženo, ko je banka na podlagi lastne moči in v skladu z ustreznimi zakonskimi zahtevami sposobna samostojno konkurirati za kapital na trgu. Zato mora biti banka sposobna kriti vse svoje stroške in zagotoviti ustrezno donosnost lastnega kapitala ob upoštevanju svojega profila tveganja. V točki 14 sporočila o prestrukturiranju je določeno, da je za dolgoročno uspešno poslovanje potrebno, da se vsaka prejeta državna pomoč sčasoma izplača ali nadomesti v skladu z običajnimi tržnimi pogoji, s čimer se zagotovi ukinitev kakršne koli oblike dodatne državne pomoči.
(106)
Irski organi so predložili načrt prestrukturiranja, v katerem je določena strategija banke za ponovno vzpostavitev uspešnega poslovanja brez nadaljnje državne pomoči, in sicer z osredotočanjem na (i) preoblikovanje banke v manjšo institucijo z izboljšanim profilom financiranja, ki opravlja storitve predvsem na Irskem; (ii) izboljšanje stopenj dobičkonosnosti s povišanjem neto obrestnih marž, ukrepi za znižanje stroškov in postopnim znižanjem stroškov oslabitve ter (iii) vzdrževanje znatne kapitalske rezerve.
(i) Manjša institucija z izboljšanim profilom financiranja, ki opravlja storitve predvsem na Irskem
(107)
Banka je že izvedla daljnosežne ukrepe prestrukturiranja, s katerimi se je znatno zmanjšala bilanca stanja v primerjavi z ravnmi pred krizo, ki so bile posledica nekontrolirane rasti (118 milijard EUR leta 2013 v primerjavi s 136,7 milijarde EUR leta 2011 (57)). Zmanjšanje je bilo doseženo zlasti s prodajo tujih družb, prenosom premoženja, povezanega z lastniškim kapitalom z visokim tveganjem, na agencijo NAMA in drugim zmanjševanjem finančnega vzvoda premoženja (58). Na podlagi tega se je zmanjšala trenutna izpostavljenost banke nepremičninskemu in gradbenemu sektorju, ki se bo v relativnem smislu predvidoma naprej zmanjševala vse do konca obdobja prestrukturiranja. Po mnenju Komisije je nova strategija v razmerah po krizi preudarna in ustrezna. Da bi banka podprla svojo preudarnejšo poslovno strategijo, se je zavezala omejitvi posojil na […].
(108)
Banka si prav tako prizadeva za ponovno vzpostavitev bolj konzervativnega tradicionalnega bančnega modela, pri čemer bo ob koncu obdobja prestrukturiranja v okviru alternativnega osnovnega scenarija svoj portfelj posojil znatno financirala z vlogami strank, predvideno razmerje med posojili in vlogami pa bo manj kot [95-120]-odstotno. Ta cilj je rezultat ambicioznega in uspešno izvedenega načrta za zmanjšanje finančnega vzvoda ter sorazmerno preudarnih predpostavk glede razvoja obsega vlog. Komisija z zadovoljstvom ugotavlja, da banka v skladu z alternativnim osnovnim scenarijem ne načrtuje pretirane odvisnosti od grosističnih in institucionalnih virov financiranja, kot je financiranje ECB.
(ii) Izboljšanje stopenj dobičkonosnosti
(109)
V zvezi s ponovno vzpostavitvijo dobičkonosnosti je v načrtu predvidena ustrezna kombinacija načrtovanih ukrepov. Nova posojila bodo odobrena po višjih obrestnih merah. Poleg tega bodo cene posojil in vlog (iz preteklega portfelja) izboljšane, kjer bo to mogoče. Skupaj z ukinitvijo provizij za jamstva iz sheme ELG bodo ti ukrepi banki omogočili postopno izboljšanje neto obrestnih marž.
(110)
Poleg tega bodo načrtovani ukrepi banke, zlasti program zmanjšanja števila zaposlenih (59) ter pregled plačil in ugodnosti, katerih cilj je znižati operativne stroške banke (za [200-600] milijonov EUR do leta 2015 glede na ravni iz leta 2012), banki omogočili vzpostaviti bolj trajnostno osnovo operativnih stroškov glede na njeno možnosti/zmožnost za ustvarjanje prihodkov. Skupaj z načrtovanim povečanjem prihodkov bodo ti ukrepi banki pomagali bistveno izboljšati razmerje med stroški in prihodki (predvidoma [45-55] % leta 2017 v primerjavi z 123 % leta 2012). Komisija v zvezi s tem pozdravlja zavezo Irske k znižanju operativnih stroškov banke za [200-600] milijonov EUR do leta 2015 v primerjavi z letom 2012 in zavezo, da razmerje med stroški in prihodki ne bo preseglo [45-65] % (razen če bo rast BDP manj kot 2-odstotna, pri čemer razmerje med stroški in prihodki ne bo preseglo [50-70] %).
(111)
Banka napoveduje, da se bodo v obdobju prestrukturiranja v okviru alternativnega osnovnega scenarija postopno znižali stroški oslabitve. Ta trend zniževanja se šteje za ustrezen, saj (i) bi moralo pričakovano okrevanje irskega gospodarstva zmanjšati zamude pri plačevanju novih posojil, (ii) predvideno povišanje cen stanovanj bi moralo omejiti resnost izgub pri hipotekarnih posojilih in (iii) okrepljene dejavnosti banke na področju upravljanja kredita (60) bi morale pospešiti/izboljšati zbirke posojil in njihovo prestrukturiranje. Komisija v zvezi s tem pozdravlja zavezo Irske h kakovostnim in količinskim ciljem prestrukturiranja banke v zvezi s portfeljem posojil za MSP in portfeljem hipotekarnih posojil.
(112)
Banka v skladu z alternativnim osnovnim scenarijem ne bo ponovno vzpostavila dobičkonosnosti pred letom 2016. Ne glede na učinek stroškov oslabitve je dobičkonosnost banke strukturno šibka zaradi obsežnega preostanka portfelja sredstev z nizkim donosom (hipotekarna posojila s spremenljivo obrestno mero in obveznice agencije NAMA). Tako bo donosnost lastniškega kapitala ostala nizka do konca obdobja prestrukturiranja, saj bo leta 2017 dosegla le [5-15] %. Komisija kljub temu meni, da je banka na pravi poti za vzpostavitev konkurenčnejših stopenj donosnosti lastniškega kapitala/dobičkonosnosti v prihodnje, saj bodo nova posojila z višjimi maržami in posojila (iz preteklega portfelja) po novih cenah postopno uravnotežila zastoj dobičkonosnosti zaradi preostanka sredstev z nizkim donosom. Zato je pričakovati, da se bo dobičkonosnost postopno izboljšala.
(iii) Znatna kapitalska rezerva
(113)
Nazadnje Komisija z zadovoljstvom ugotavlja, da je banka institucija z dovolj kapitala, saj bo imela zadostno kapitalsko rezervo do konca obdobja prestrukturiranja. V okviru alternativnega osnovnega scenarija bo banka z 8-odstotno minimalno regulativno kapitalsko zahtevo v letu 2017 ohranila kapitalsko rezervo v znesku [2-6] milijard EUR (in [3-8] milijard EUR s 5,5-odstotnim pragom), zaradi česar bo lahko preživela nadaljnje izgube, če bo okrevanje irskega gospodarstva počasnejše, kot je predvideno. Poleg tega ima banka na voljo instrumente pogojnega kapitala v vrednosti 1,6 milijarde EUR, ki jih lahko po potrebi uporabi za okrepitev svoje kapitalske osnove. V zvezi s tem se je Irska zavezala, da banka ne bo izplačala instrumentov pogojnega kapitala, dokler ne bodo objavljeni rezultati pregleda kakovosti sredstev/testa izjemnih situacij.
(114)
Komisija ugotavlja, da namerava banka izplačati preferenčne delnice iz leta 2009 (61) pred koncem obdobja prestrukturiranja. Do 13. maja 2014 je odkup mogoč po valutni pariteti, saj bo po tem datumu veljalo 25-odstotno povišanje. Znesek preferenčnih delnic bi se predvidoma izplačal državi, ki bi enak znesek takoj vložila v banko v obliki lastniškega kapitala (navadnih delnic). Tako se velikost bilance stanja banke ne bi spremenila. Vendar se bo kapitalska struktura banke izboljšala z vidika novih pravil Basel III (62). Poleg tega bi se na podlagi navedenega ukrepa nekoliko povečal državni delež v banki, ki trenutno znaša 99,8 %.
(iv) Sklepna ugotovitev
(115)
Pobude, ki jih družba AIB že izvaja (tj. zmanjšanje finančnega vzvoda, zniževanje stroškov, izboljšan profil financiranja), in pobude, ki se bodo za ponovno vzpostavitev dobičkonosnosti predvidoma izvajale v celotnem obdobju prestrukturiranja (tj. nova posojila po višji ceni/posojila in vloge iz preteklega portfelja po novih cenah, dodatno znižanje stroškov osebja in okrepljene dejavnosti upravljanja kredita (63)), so ustrezne glede na vrsto finančnih težav banke (64).
(116)
V skladu s tem je v načrtu prestrukturiranja določena prepričljiva strategija za ponovno vzpostavitev dolgoročno uspešnega poslovanja banke. Kombinacija zgoraj opisanih ukrepov se zdi primerna za zagotovitev prihodnjega uspešnega poslovanja banke brez nadaljnje državne podpore.
(117)
Vendar se bo ponovno vzpostavljanje dobičkonosnosti banke zaradi preostanka sredstev banke z nizkim donosom morda zavleklo do konca obdobja prestrukturiranja. Zato donosnost lastniškega kapitala banke v okviru alternativnega osnovnega scenarija ostaja sorazmerno nizka, tudi ob koncu obdobja prestrukturiranja, vendar je opazen zmeren trend rasti.
(118)
Komisija je ob upoštevanju navedenega sklenila, da načrt prestrukturiranja banke na splošno prepričljivo določa pot za ponovno vzpostavitev dolgoročno uspešnega poslovanja banke.
Zmanjšanje pomoči na najmanjšo potrebno: lastni prispevek in delitev bremena
(119)
V oddelku 3 sporočila o prestrukturiranju je navedeno, da je za omejitev pomoči na najmanjšo potrebno ter odpravo izkrivljanja konkurence in moralnega tveganja potreben ustrezen prispevek upravičenca. Zato je določeno, da (i) je treba znesek pomoči omejiti in da (ii) je potreben znaten lasten prispevek.
(120)
V sporočilu o prestrukturiranju je nadalje navedeno, da mora banka za financiranje prestrukturiranja najprej uporabiti lastna sredstva, da bi lahko pomoč omejila na najmanjšo potrebno. Stroškov, povezanih s prestrukturiranjem, ne sme kriti le država, ampak tudi tisti, ki so vlagali v banko. Ta cilj je mogoče doseči zlasti z absorpcijo izgub z razpoložljivim kapitalom.
(121)
Prejšnji lastniki družbe AIB so dosegli navidezno popolno delitev bremena. Delničarji so bili odstranjeni, država pa ima zdaj v lasti 99,8 % banke. Komisija zato meni, da je delitev bremena med prejšnjimi lastniki pomembna in ustrezna.
(122)
Kar zadeva imetnike podrejenega dolga, je bilo med letoma 2009 in 2011 izvedenih več ukrepov upravljanja obveznosti/ponovnih odkupov dolga, ki so prispevali 5,4 milijarde EUR temeljnega kapitala prvega reda (ponovni odkup instrumentov prvega in drugega reda). Trenutno ostaja v banki le manjši znesek podrejenega dolga (tj. približno 34 milijonov EUR dne 31. decembra 2012) […]. Podrejeni upniki so torej ustrezno prispevali h kritju stroškov prestrukturiranja.
(123)
Poleg tega je banka pomembno prispevala h kritju stroškov prestrukturiranja s prodajo hčerinskih družb in deležev (65). S tem je banka k omejitvi pomoči na najmanjšo potrebno prispevala 3,3 milijarde EUR temeljnega kapitala prvega reda.
(124)
Banka plačuje redno 10-odstotno nadomestilo za instrumente pogojnega kapitala in 8-odstotno nadomestilo za preferenčne delnice (v gotovini ali z izdajo novih nadomestnih navadnih delnic). Poleg tega se za preferenčne delnice uporablja 25-odstotno povišanje, če jih banka ne odkupi do 13. maja 2014. Po mnenju Komisije je to nadomestilo ustrezno, čeprav je ob upoštevanju težav družbe AIB/banke nizko (66).
(125)
Ob upoštevanju navedenega je Komisija sklenila, da načrt prestrukturiranja banke določa ustrezen lasten prispevek in delitev bremena.
Ukrepi za omejevanje izkrivljanja konkurence
(126)
V oddelku 4 sporočila o prestrukturiranju je določeno, da mora načrt prestrukturiranja vključevati ukrepe za omejevanje izkrivljanja konkurence. Ti ukrepi morajo obravnavati izkrivljanja na trgih, na katerih upravičenec deluje po prestrukturiranju. V obravnavanem primeru je treba zagotoviti, da lahko morebitni novi udeleženci brez težav vstopajo na koncentrirani irski trg bančnih storitev za povečanje konkurenčnosti.
(127)
Banka se zavezuje, da bo med julijem 2014 in junijem 2017 izvajala nekatere ukrepe za zaščito konkurence, in sicer zagotavljanje svežnja storitev in svežnja za mobilnost strank zadevnim konkurentom (67).
(128)
Namen svežnja storitev je znižanje stroškov vstopa ali stroškov širitve konkurenta. Banka bo upravičencu do svežnja storitev po povečanih stroških (stroški, ki nastanejo neposredno ob opravljanju zadevne storitve) zagotovila podporo za več podpornih funkcij (npr. kliring, obravnavanje transakcij v papirni obliki), upravičenec pa se lahko odloči za naložbe v lastno infrastrukturo šele pozneje, ko bo njegov krog strank dovolj velik, da bo lahko kril fiksne stroške. Ta upravičenec bo lahko po povečanih stroških dostopal tudi do mreže bančnih avtomatov banke in svojim strankam takoj zagotovil nacionalno pokritost.
(129)
Sveženj mobilnosti za stranke bo upravičencem znižal stroške pridobivanja strank. Upravičenci bodo prek banke stopili v stik s strankami banke in jim predstavili alternativne produkte za njihove tekoče račune, osebne kreditne kartice, poslovne tekoče račune, poslovne kreditne kartice, hipoteke ter posojila za MSP in družbe. Čeprav je težko predvideti, koliko strank banke se bo odločilo za prehod na bančne produkte upravičencev ukrepa, je ta pristop k strankam bolj ciljno usmerjen in cenejši od običajnih ukrepov oglaševanja.
(130)
Opisani ukrepi zagotavljajo okvir za spodbujanje novih vstopov na irski trg bančnih storitev in tako omejujejo izkrivljanje konkurence zaradi pomoči, dodeljene banki.
(131)
Poleg tega je Komisija zadovoljna z zavezami Irske, ki se nanašajo na nekatere poslovne omejitve v obdobju prestrukturiranja, zlasti zgornjo mejo za posojila v znesku […] leta […] in […]. Prepoved prevzema bo zagotavljala tudi, da se državna pomoč ne bo uporabila za prevzem konkurentov, ampak se bo uporabljala za predvideni namen, tj. financiranje postopka prestrukturiranja. Poleg tega bo banka spoštovala zaveze glede ravnanja, povezane s prepovedjo oglaševanja in sponzoriranja (68).
Izvajanje in spremljanje
(132)
V skladu z oddelkom 5 sporočila o prestrukturiranju je treba Komisiji redno pošiljati podrobna poročila, da bi lahko preverila ustrezno izvajanje načrta prestrukturiranja.
(133)
Imenovan bo skrbnik spremljanja, ki bo Komisiji redno poročal o tem, kako banka izvaja načrt prestrukturiranja in ali spoštuje dane zaveze.
(134)
Ob upoštevanju zavez in daljnosežnih ukrepov prestrukturiranja, ki jih banka že izvaja, ter glede na ustreznost lastnega prispevka in delitve bremena, kot je bilo ugotovljeno zgoraj, Komisija meni, da se izvaja dovolj zaščitnih ukrepov za omejitev morebitnega izkrivljanja konkurence kljub visokemu znesku pomoči, dodeljene družbama AIB in EBS pred združitvijo in po njej.
5.3 SKLEPNA UGOTOVITEV O OBSTOJU POMOČI IN ZDRUŽLJIVOSTI
(135)
Ukrepi od „a“ do „o“ iz preglednice 3 se štejejo za pomoč za prestrukturiranje v smislu člena 107(1) Pogodbe. Ob upoštevanju zavez Irske je Komisija sklenila, da je načrt prestrukturiranja banke v skladu s sporočilom o prestrukturiranju, da je pomoč za prestrukturiranje omejena na najmanjšo potrebno in da je izkrivljanje konkurence ustrezno obravnavano. Pomoč za prestrukturiranje je torej združljiva z notranjim trgom v skladu s členom 107(3)(b) Pogodbe. V skladu s tem je Komisija -
SPREJELA NASLEDNJI SKLEP:
Člen 1
1. Naslednji ukrepi pomenijo državno pomoč v skladu s členom 107(1) Pogodbe:
-
ukrepi, sprejeti v korist družbe AIB
(a)
jamstva v okviru sheme CIFS v vrednosti do 133 milijard EUR;
(b)
jamstva v okviru sheme ELG v vrednosti do 62,5 milijarde EUR;
(c)
ukrep finančne pomoči za oslabljena sredstva (prenos 20,4 milijarde EUR na agencijo NAMA), ki vključuje ocenjeni znesek pomoči 1,6 milijarde EUR;
(d)
dokapitalizacija v obliki preferenčnih delnic maja 2009 za znesek 3,5 milijarde EUR;
(e)
dokapitalizacija v obliki novega lastniškega kapitala decembra 2010 za znesek 3,7 milijarde EUR;
(f)
državno jamstvo za nujno likvidnostno pomoč do drugega četrtletja 2011 za znesek [5-15 milijard EUR],
-
ukrepi, sprejeti v korist družbe EBS
(g)
jamstva v okviru sheme CIFS v vrednosti do 14,4 milijarde EUR;
(h)
jamstva v okviru sheme ELG v vrednosti do 8,0 milijarde EUR;
(i)
ukrep finančne pomoči za oslabljena sredstva (prenos 0,9 milijarde EUR na agencijo NAMA), ki vključuje ocenjeni znesek pomoči 0,1 milijarde EUR;
(j)
dokapitalizacija v obliki posebnih investicijskih delnic maja in decembra 2010 za znesek 0,625 milijarde EUR;
(k)
dokapitalizacija z neposredno donacijo v obliki zadolžnic decembra 2010 za znesek 0,25 milijarde EUR;
(l)
državno jamstvo za nujno likvidnostno pomoč za znesek [0-5 milijard EUR],
-
ukrepi, sprejeti v korist banke (združeni subjekt)
(m)
dokapitalizacija v obliki navadnih delnic julija 2011 za znesek 5 milijard EUR;
(n)
dokapitalizacija v obliki pogojnih kapitalskih zapisov julija 2011 za znesek 1,6 milijarde EUR;
(o)
dokapitalizacija v obliki kapitalskega prispevka julija 2011 za znesek 6,1 milijarde EUR.
2. Državna pomoč iz odstavka 1 je ob upoštevanju načrta prestrukturiranja in zavez iz Priloge združljiva z notranjim trgom v skladu s členom 107(3) Pogodbe.
Člen 2
Irska zagotovi celovito izvajanje načrta prestrukturiranja, ki je bil predložen 28. septembra 2012, in naknadnih sprememb načrta, vključno z zavezami iz Priloge.
Člen 3
Ta sklep je naslovljen na Irsko.
V Bruslju, 7. maja 2014