РЕГЛАМЕНТ ЗА ИЗПЪЛНЕНИЕ (ЕС) № 484/2014 НА КОМИСИЯТА
от 12 май 2014 година
за определяне на техническите стандарти за изпълнение по отношение на хипотетичния капитал на централните контрагенти в съответствие с Регламент (ЕС) № 648/2012 на Европейския парламент и на Съвета
(текст от значение за ЕИП)
ЕВРОПЕЙСКАТА КОМИСИЯ,
като взе предвид Договора за функционирането на Европейския съюз,
като взе предвид Регламент (ЕС) № 648/2012 на Европейския парламент и на Съвета от 4 юли 2012 г. относно извънборсовите деривати, централните контрагенти и регистрите на транзакции (1), и по-специално член 50а, параграф 4, трета алинея и член 50в, параграф 3, трета алинея от него,
като има предвид, че:
(1)
В съответствие с Регламент (ЕС) № 575/2013 на Европейския парламент и на Съвета (2) установените в Съюза институции понастоящем докладват на тримесечна база за спазването на изискванията за собствения капитал. За да бъдат сведени до минимум несъответствията между референтните дати, определени за институциите, и датите, определени за централните контрагенти („ЦК“) за изчисляването и докладването на информация, свързана с хипотетичния капитал, определените за ЦК референтни дати следва да обхващат най-малко референтните дати, които вече са определени за институциите. От друга страна, по-честото докладване на информацията, свързана с хипотетичния капитал, би било от полза предвид факта, че установените в трети държави клирингови членове могат да имат различни отчетни дати. Освен това е възможно да съществуват големи различия в изискванията за собствен капитал и за да разполагат с актуална информация относно тези изисквания, клиринговите членове и техните компетентни органи може да искат да наблюдават тези експозиции по-често от веднъж на три месеца.
(2)
При обичайни обстоятелства отчетните дати за ЦК не следва да се отлагат във времето с повече от една седмица от датата на изчисление. Тази една седмица предоставя на ЦК достатъчно време за извършване на вътрешни проверки и за завършването на съответната процедура на одобрение преди отчитането на изискваните данни. Ако ЦК разработят напълно автоматизирана система, отчетната дата може да е близка до датата на изчисляване. Понастоящем обаче ЦК може да не са в състояние да завършат цялата процедура в рамките на този период и следователно може да е необходимо да разработят за целта свои вътрешни процедури и инфраструктури. В тази връзка следва да се въведе преходна разпоредба, която предоставя на централните контрагенти достатъчно време за разработването на необходимите вътрешни процедури и инфраструктури, като същевременно позволява те да започнат да докладват информацията, свързана с хипотетичния капитал на своите клирингови членове.
(3)
Съгласно Регламент (ЕС) № 648/2012 загубите вследствие на неизпълнение от страна на клирингов член се покриват на първо място от първоначалното допълнително обезпечение и от вноската в гаранционния фонд на самия клирингов член, който е в неизпълнение. Когато тези мерки се окажат недостатъчни, загубите се покриват от предварително набраните финансови ресурси, които са внесени от ЦК в съответствие с каскадния принцип при неизпълнение, и от вноските в предварително набрания гаранционен фонд на членовете, които не са в неизпълнение. През този период честотата на отчитане следва да бъде увеличена, за да може останалите клиринговите членове и компетентните органи да получат цялата информация, свързана с хипотетичния капитал, необходима за изчисляване на изискванията за собствения капитал, приложими към клиринговите членове. ЦК следва да разполагат с технически възможности и вътрешни процедури, за да изчислят и предоставят информацията, отнасяща се до хипотетичния капитал в такива напрегнати ситуации.
(4)
Съгласно Регламент (ЕС) № 648/2012 ЦК трябва да възстанови предварителните собствени финансови средства на каскаден принцип при неизпълнение в рамките на един месец. Поради тази причина честотата на изчисленията и докладването в такива ситуации следва да бъде по-висока, отколкото при обичайни обстоятелства. Ежедневното докладване на информацията, свързана с хипотетичния капитал, може да не е толкова удачно, тъй като може да е необходимо време, за да се определи общият размер на загубите вследствие на неизпълнение от страна на клиринговия член. Като се има предвид, че компетентните органи могат да бъдат изправени пред широк кръг сценарии, те следва да имат също възможност да поискат по-често докладване в периоди на напрежение въз основа на оценка на ситуацията, при която се взема предвид степента на действителното или очакваното изчерпване на предварителните финансови ресурси, с които разполага ЦК (както внесените от самия ЦК, така и внесените от клиринговите членове). По-честото докладване следва да се прилага, докато тези ресурси бъдат възстановени до нивата, изисквани от съответното законодателство.
(5)
По-честото докладване в периоди на напрежение може да създаде затруднения предвид нововъведеното изискване за отчитане. Това може да доведе до трудности с техническото изпълнение поне за някои ЦК. За да бъдат облекчени тези затруднения, е необходимо изискванията за по-голяма честота на изготвянето на доклади да се прилагат от по-късна дата. Това ще позволи на ЦК да усъвършенстват своите вътрешни процедури и да модернизират своите системи.
(6)
Разпоредбите в настоящия регламент са тясно свързани, тъй като те се отнасят до изчисляването и докладването на хипотетичния капитал на ЦК. С оглед на съгласуването на посочените разпоредби, които следва да влязат в сила едновременно, и на осигуряването на възможност за цялостен поглед и лесен достъп до тях за лицата, които трябва да спазват произтичащите от тях задължения, желателно е всички съответни технически стандарти за изпълнение, изисквани съгласно Регламент (ЕС) № 648/2012, да бъдат включени в един регламент.
(7)
Настоящият регламент се основава на проектите за технически стандарти за изпълнение, представени на Комисията от Европейския банков орган.
(8)
Европейският банков орган проведе обществени консултации по проектите на техническите стандарти за изпълнение, въз основа на които е изготвен настоящият регламент, анализира потенциалните разходи и ползи и поиска становище от Групата на участниците от банковия сектор, създадена по силата на член 37 от Регламент (ЕС) № 1093/2010 на Европейския парламент и на Съвета (3),
ПРИЕ НАСТОЯЩИЯ РЕГЛАМЕНТ:
Член 1
Честота и дати на изчислението по член 50а, параграф 3 от Регламент (ЕС) № 648/2012
1. Честотата на изчислението по член 50а, параграф 3 от Регламент (ЕС) № 648/2012 следва да бъде на месечна основа, с изключение на случаите, когато се прави преценката, предвидена в член 3, параграф 1 от настоящия регламент, в който случай честотата е или на седмична основа, или ежедневно.
2. Когато честотата на изчислението, посочено в параграф 1, е на месечна основа, ЦК прилага и двете посочени по-долу условия:
а)
референтите дати за това изчисление са, както следва:
31 януари, 28 февруари (или 29 февруари, когато годината е високосна), 31 март, 30 април, 31 май, 30 юни, 31 юли, 31 август, 30 септември, 31 октомври, 30 ноември, 31 декември;
б)
датата, на която ЦК извършва изчисленията („дата на изчисление“), е съответно:
1 февруари, 1 март, 1 април, 1 май, 1 юни, 1 юли, 1 август, 1 септември, 1 октомври, 1 ноември, 1 декември, 1 януари.
3. Когато честотата, посочена в параграф 1, е веднъж седмично или ежедневно, денят на първото изчисление е денят, следващ датата на искането на компетентния орган. Първата референтна дата е датата на искането на компетентния орган. За последващите изчисления референтната дата е денят преди датата на изчисление. В случая на седмично изчисляване интервалът между дните на изчисление е 5 работни дни.
4. В случай, че датата за изчисление е официален празник, събота или неделя, изчислението се извършва на следващия работен ден.
Член 2
Честота, дати и единен формат на докладването, изисквано съгласно член 50в, параграф 2 и член 89, параграф 5а от Регламент (ЕС) № 648/2012
1. Честотата на докладването по член 50в, параграф 2 от Регламент (ЕС) № 648/2012, а когато е приложимо - и по член 89, параграф 5а, трета алинея от същия регламент, следва да бъде на месечна основа, с изключение на случаите, когато се прави преценката, предвидена в член 3, параграф 1 от настоящия регламент, в който случай честотата е или на седмична основа, или ежедневно.
2. Когато честотата на докладване в съответствие с параграф 1 е ежемесечна, датата на докладване се пада в рамките на пет работни дни от датата на изчисляване, определена в член 1, или по-рано, когато това е възможно.
3. Когато честотата на докладване по параграф 1 е на ежедневна или седмична основа, датата на докладване е денят, следващ датата на изчисление.
4. В случай че денят на докладване е официален празник, събота или неделя, докладването се извършва на следващия работен ден.
5. ЦК докладва информацията, посочена в параграф 1, като използва образеца от приложение I (Информация, свързана с хипотетичния капитал), попълнен в съответствие с указанията, дадени в приложение II (Указания за докладване на информация, свързана с хипотетичния капитал).
Член 3
Условия за по-висока честота на изчислението и докладването в съответствие с член 50а, параграф 3 и член 50в, параграф 2 от Регламент (ЕС) № 648/2012
1. Компетентните органи на институция, която действа като клирингов член, може да поиска от всяко ЦК, в което тази институция действа като клирингов член, да извърши изчислението по член 1, параграф 1, както и докладването по член 2, параграф 1 или с ежедневна, или със седмична честота, в която и да е от следните ситуации:
а)
когато в резултат на неизпълнение на даден клирингов член, ЦК е задължен да използва част от предварителните финансови ресурси, които е внесъл на каскаден принцип при неизпълнение в съответствие с член 43 от Регламент (ЕС) № 648/2012;
б)
когато в резултат на неизпълнение на даден клирингов член, ЦК е задължен да използва вноските в гаранционния фонд на клиринговите членове, които не са в неизпълнение, в съответствие с член 42 от Регламент (ЕС) № 648/2012.
2. Компетентните органи избират между дневна и седмична честота, както е предвидено в параграф 1, въз основа на степента на действителното или очакваното изчерпване на предварителните финансови ресурси.
3. Когато компетентните органи изискват по-висока честота на изчисляване и докладване от ЦК в съответствие с параграф 1, буква а), по-високата честота е приложима, докато предварителните финансови ресурси, които ЦК е внесъл на каскаден принцип при неизпълнение, бъдат възстановени до нивата, определени в член 35 от Делегиран регламент (ЕС) № 153/2013 на Комисията (4).
4. Когато компетентните органи изискват по-висока честота на изчисляване и отчитане от ЦК в съответствие с параграф 1, буква б), по-високата честота е приложима, докато вноските в гаранционния фонд на членовете на ЦК, които не са в неизпълнение, достигнат нивата, определени в член 42 от Регламент (ЕС) № 648/2012.
Член 4
Преходни разпоредби
Чрез дерогация от член 2, параграф 2 по време на периода от датата на прилагане на настоящия регламент до 31 декември 2014 г. ЦК докладва информацията, посочена в същия параграф, най-късно до петнадесет работни дни след референтната дата или по-рано, когато това е възможно.
Член 5
Влизане в сила и дата на прилагане
Настоящият регламент влиза в сила на двадесетия ден след публикуването му в Официален вестник на Европейския съюз.
Той се прилага от 2 юни 2014 г., с изключение на член 1, параграф 3, на член 2, параграф 3 и на член 3, които се прилагат от 1 януари 2015 г.
Настоящият регламент е задължителен в своята цялост и се прилага пряко във всички държави членки.
Съставено в Брюксел на 12 май 2014 година.
IZVEDBENA UREDBA KOMISIJE (EU) št. 484/2014
z dne 12. maja 2014
o določitvi izvedbenih tehničnih standardov glede hipotetičnega kapitala centralne nasprotne stranke v skladu z Uredbo (EU) št. 648/2012 Evropskega parlamenta in Sveta
(Besedilo velja za EGP)
EVROPSKA KOMISIJA JE -
ob upoštevanju Pogodbe o delovanju Evropske unije,
ob upoštevanju Uredbe (EU) št. 648/2012 Evropskega parlamenta in Sveta z dne 4. julija 2012 o izvedenih finančnih instrumentih OTC, centralnih nasprotnih strankah in repozitorijih sklenjenih poslov (1) ter zlasti tretjega pododstavka člena 50a(4) in tretjega pododstavka člena 50c(3) Uredbe,
ob upoštevanju naslednjega:
(1)
V skladu z Uredbo (EU) št. 575/2013 Evropskega parlamenta in Sveta (2) institucije s sedežem v Uniji trenutno vsako četrtletje poročajo o izpolnjevanju obveznosti v zvezi s kapitalskimi zahtevami. Da bi se v čim večji meri zmanjšale neskladnosti med referenčnimi datumi, določenimi za institucije, in datumi, določenimi za centralne nasprotne stranke (v nadaljnjem besedilu: CNS), za izračun in poročanje informacij, povezanih s hipotetičnim kapitalom, bi morali referenčni datumi, določeni za CNS, zajemati vsaj referenčne datume, ki so že določeni za institucije. Vendar bi se pri večji pogostosti poročanja informacij v zvezi s hipotetičnim kapitalom moralo upoštevati tudi dejstvo, da imajo lahko klirinški člani s sedežem v tretjih državah drugačne datume poročanja. Poleg tega lahko obstajajo velike razlike v kapitalskih zahtevah, in da bi imeli aktualen pregled nad navedenimi zahtevami, bodo klirinški člani in njihovi pristojni organi morda želeli navedene izpostavljenosti spremljati pogosteje kot vsako četrtletje.
(2)
V običajnih razmerah datumi poročanja za CNS ne bi smeli zaostajati več kot en teden za datumom izračuna. En teden je dovolj časa za CNS, da izvede vse notranje kontrole ter zaključi potrebni proces odobritve, preden sporoči zahtevane podatke. Če CNS razvije popolnoma avtomatiziran sistem, je lahko datum poročanja zelo blizu datuma izračuna. Vendar trenutno CNS morda nimajo zmogljivosti, da bi celoten postopek zaključile v tem času, in bodo morda morale razviti svoje notranje postopke in infrastrukture, da bodo to lahko storile. Glede na to bi bilo treba uvesti prehodno določbo, da bi se CNS zagotovilo dovolj časa, da razvijejo potrebne notranje postopke in infrastrukture, pa tudi, da klirinškim članom začnejo poročati informacije v zvezi s hipotetičnim kapitalom.
(3)
V skladu z Uredbo (EU) št. 648/2012 bi se izgube v primeru neplačila klirinškega člana najprej krile z začetnim kritjem člana, ki je v zaostanku s plačili, in njegovim prispevkom v jamstveni sklad. Če to ne zadošča, se izgube krijejo s predhodno financiranimi finančnimi viri, ki jih CNS prispevajo za potrebe kaskadnega kritja neplačila, in s predhodno financiranimi prispevki v jamstveni sklad članov, ki niso v zaostanku s plačili. V tem obdobju bi bilo treba povečati pogostost poročanja, da bi drugi klirinški člani, ki niso v zaostanku s plačili, in pristojni organi imeli vse aktualne informacije v zvezi s hipotetičnim kapitalom, potrebnim za izračun kapitalskih zahtev klirinških članov. CNS bi morale razpolagati s tehničnimi zmogljivostmi in notranjimi postopki za izračun in predložitev informacij, povezanih s hipotetičnim kapitalom v takih izjemnih razmerah.
(4)
V skladu z Uredbo (EU) št. 648/2012 mora CNS v roku enega meseca obnoviti predhodno financirana lastna finančna sredstva za potrebe kaskadnega kritja neplačila. V ta namen bi morala biti pogostost izračuna in poročanja v teh razmerah večja od običajne. Dnevno poročanje informacij v zvezi s hipotetičnim kapitalom bi lahko bilo manj smiselno, saj lahko traja nekaj časa, da se ugotovi skupni obseg izgub v primeru neplačila klirinškega člana. Glede na to, da se lahko soočijo z vrsto različnih scenarijev, bi morali pristojni organi imeti tudi možnost, da zahtevajo večjo pogostost poročanja v obdobjih izjemnih razmer na osnovi ocene razmer, pri katerih bi se morala upoštevati stopnja dejanskega ali predvidenega zmanjšanja predhodno financiranih finančnih sredstev, ki so na voljo CNS (tako tistih, ki jih je prispevala CNS, kot tistih, ki so jih prispevali klirinški člani). Večja pogostost poročanja bi se morala uporabljati, dokler se navedeni viri ne obnovijo na raven, ki jo zahteva zadevna zakonodaja.
(5)
Velika pogostost poročanja v obdobjih izjemnih razmer je lahko zelo zahtevna zaradi na novo uvedene zahteve po poročanju. To lahko predstavlja izzive v zvezi s tehnično izvedbo vsaj za nekatere CNS. Da bi se ti izzivi omilili, je ustrezno določiti kasnejši datum začetka uporabe za zahteve po večji pogostosti poročanja. To bo CNS omogočilo, da izboljšajo notranje postopke in nadgradijo svoje sisteme.
(6)
Določbe v tej uredbi so tesno medsebojno povezane, saj se nanašajo na izračun in poročanje hipotetičnega kapitala CNS. Za zagotovitev skladnosti med navedenimi določbami, ki bi morale začeti veljati hkrati, in za omogočanje celovitega pregleda nad določbami in enotnega dostopa do njih za osebe, za katere veljajo navedene obveznosti, je zaželeno, da se vsi zadevni izvedbeni tehnični standardi, ki se zahtevajo z Uredbo (EU) št. 648/2012, vključijo v eno uredbo.
(7)
Ta uredba temelji na osnutkih izvedbenih tehničnih standardov, ki jih je Evropski bančni organ predložil Komisiji.
(8)
Evropski bančni organ je opravil javna posvetovanja o osnutkih izvedbenih tehničnih standardov, na katerih temelji ta uredba, analiziral morebitne povezane stroške in koristi ter zaprosil za mnenje interesno skupino za bančništvo, ustanovljeno v skladu s členom 37 Uredbe (EU) št. 1093/2010 Evropskega parlamenta in Sveta (3) -
SPREJELA NASLEDNJO UREDBO:
Člen 1
Pogostost in datumi izračuna, ki ga zahteva člen 50a(3) Uredbe (EU) št. 648/2012
1. Izračun, določen v členu 50a(3) Uredbe (EU) št. 648/2012, se opravi mesečno, razen kadar se uveljavlja diskrecijska pravica iz člena 3(1) te uredbe, ko se izračun opravi tedensko ali dnevno.
2. Če je pogostost izračuna iz odstavka 1 mesečna, CNS uporabi oboje od naslednjega:
(a)
referenčni datumi izračuna so:
31. januar, 28. februar (oziroma 29. februar v prestopnem letu), 31. marec, 30. april, 31. maj, 30. junij, 31. julij, 31. avgust, 30. september, 31. oktober, 30. november, 31. december;
(b)
datumi, na katere CNS opravijo izračun (v nadaljnjem besedilu: datum izračuna), so:
1. februar, 1. marec, 1. april, 1. maj, 1. junij, 1. julij, 1. avgust, 1. september, 1. oktober, 1. november, 1. december, 1. januar.
3. Če je pogostost izračuna iz odstavka 1 tedenska ali mesečna, je datum prvega izračuna dan po datumu, ko pristojni organ poda zahtevek. Prvi referenčni datum je datum, ko pristojni organ poda zahtevek. Za naknadne izračune je referenčni datum dan pred datumom izračuna. Pri tedenskih izračunih je časovni razmik med datumi izračuna 5 delovnih dni.
4. Če je datum izračuna državni praznik, sobota ali nedelja, se izračun opravi na naslednji delovni dan.
Člen 2
Pogostost, datumi in enotna oblika poročanja, ki ga zahtevata člen 50c(2) in člen 89(5a) Uredbe (EU) št. 648/2012
1. Poročanje, ki ga zahteva člen 50c(2) Uredbe (EU) št. 648/2012 in, kjer je smiselno, tretji pododstavek člena 89(5a) Uredbe (EU) št. 648/2012, se izvaja mesečno, razen kadar se uveljavlja diskrecijska pravica iz člena 3(1) te uredbe, ko se poročanje izvaja tedensko ali dnevno.
2. Če je pogostost poročanja v skladu z odstavkom 1 mesečna, je datum poročanja v petih dneh po datumu izračuna iz člena 1 ali prej, kadar je to možno.
3. Če je pogostost poročanja iz odstavka 1 dnevna ali tedenska, je datum poročanja dan po datumu izračuna.
4. Če je datum poročanja državni praznik, sobota ali nedelja, je datum poročanja naslednji delovni dan.
5. CNS poročajo informacije iz odstavka 1 z uporabo predloge iz Priloge I (Informacije v zvezi s hipotetičnim kapitalom), izpolnjene v skladu z navodili iz Priloge II (Navodila za poročanje informacij v zvezi s hipotetičnim kapitalom).
Člen 3
Pogoji za večje pogostosti izračuna in poročanja v skladu s členom 50a(3) in členom 50c(2) Uredbe (EU) št. 648/2012
1. Pristojni organi institucije, ki deluje kot klirinški član, lahko od vsake CNS, v kateri navedena institucija deluje kot klirinški član, zahtevajo, da opravi izračun iz člena 1(1) ter poroča v skladu s členom 2(1), z dnevno ali tedensko pogostostjo, v eni od naslednjih situacij:
(a)
če mora CNS v primeru zaostankov s plačili enega klirinškega člana uporabiti določen delež predhodno financiranih finančnih sredstev, ki jih je prispevala za potrebe kaskadnega kritja neplačila v skladu s členom 43 Uredbe (EU) št. 648/2012;
(b)
če mora CNS v primeru zaostankov s plačili enega klirinškega člana uporabiti prispevke iz jamstvenega sklada, vplačane s strani klirinških članov, ki niso v zaostanku s plačili, v skladu s členom 42 Uredbe (EU) št. 648/2012.
2. Pristojni organi se za dnevno ali tedensko pogostost iz odstavka 1 odločijo na podlagi višine dejanskega ali predvidenega zmanjšanja predhodno financiranih finančnih sredstev.
3. Če pristojni organi od CNS zahtevajo večjo pogostost izračuna in poročanja v skladu s točko (a) odstavka 1, se večja pogostost uporablja, dokler se predhodno financirana sredstva, ki jih je CNS prispevala za potrebe kaskadnega kritja neplačila, ne obnovijo na raven, določeno v členu 35 Delegirane uredbe Komisije (EU) št. 153/2013 (4).
4. Če pristojni organi od CNS zahtevajo večjo pogostost izračuna in poročanja v skladu s točko (b) odstavka 1, se večja pogostost uporablja, dokler se prispevki v jamstveni sklad, vplačani s strani klirinških članov CNS, ki niso v zaostanku s plačili, ne obnovijo na raven, določeno v členu 42 Uredbe (EU) št. 648/2012.
Člen 4
Prehodne določbe
Z odstopanjem od člena 2(2) CNS v obdobju od datuma začetka uporabe te uredbe do 31. decembra 2014 sporočijo informacije iz navedenega odstavka najkasneje petnajst delovnih dni po referenčnem datumu ali prej, če je to možno.
Člen 5
Začetek veljavnosti in uporabe
Ta uredba začne veljati dvajseti dan po objavi v Uradnem listu Evropske unije.
Uporablja se od 2. junija 2014, razen člena 1(3), člena 2(3) in člena 3, ki se uporabljajo od 1. januarja 2015.
Ta uredba je v celoti zavezujoča in se neposredno uporablja v vseh državah članicah.
V Bruslju, 12. maja 2014