NAŘÍZENÍ KOMISE V PŘENESENÉ PRAVOMOCI (EU) č. 523/2014
ze dne 12. března 2014,
kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 575/2013, pokud jde o regulační technické normy určující, co představuje úzkou spojitost mezi hodnotou krytých dluhopisů určité instituce a hodnotou aktiv této instituce
(Text s významem pro EHP)
EVROPSKÁ KOMISE,
s ohledem na Smlouvu o fungování Evropské unie,
s ohledem na nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 575/2013 ze dne 26. června 2013 o obezřetnostních požadavcích na úvěrové instituce a investiční podniky a o změně nařízení (EU) č. 648/2012 (1), a zejména na čl. 33 odst. 4 uvedeného nařízení,
vzhledem k těmto důvodům:
(1)
Zisky nebo ztráty ze závazků instituce vyplývající ze změn vlastního úvěrového rizika by v zásadě neměly být zahrnuty jako složky kapitálu. Nicméně v rámci obchodních modelů založených na zásadě striktní shody nebo rovnováhy se takové pravidlo neuplatňuje s odůvodněním, že pokles nebo nárůst hodnoty závazku je plně kompenzován odpovídajícím snížením nebo zvýšením hodnoty aktiva, kterému uvedený závazek plně odpovídá.
(2)
Je důležité stanovit požadavky pro určení toho, zda mezi závazky instituce, které vyplývají z krytého dluhopisu podle čl. 52 odst. 4 směrnice Evropského parlamentu a Rady 2009/65/ES (2), a hodnotou podkladových aktiv krytých dluhopisů dané instituce existuje úzká spojitost.
(3)
Úzká spojitost by se měla odrazit v účtování takových dluhopisů a podkladových hypotečních úvěrů, protože bez ní by nebylo obezřetné zaúčtovat zisky a ztráty plynoucí ze změn vlastního úvěrového rizika.
(4)
Možnost dodání umožňuje dlužníkovi, aby zpětně odkoupil zvláštní krytý dluhopis za účelem financování hypotečního úvěru na trhu a dodal takový krytý dluhopis bance, čímž poskytne předběžné uhrazení hypotečního úvěru. V důsledku využití takové možnosti dlužníkem by se měla reálná hodnota hypotečních úvěrů vždy rovnat reálné hodnotě krytých dluhopisů, jimiž byly takové hypotéky financovány. Z toho vyplývá, že výpočet reálné hodnoty hypotečních úvěrů by měl zahrnovat reálné ocenění zahrnuté v možnosti dodání podle zavedených tržních postupů.
(5)
Toto nařízení vychází z návrhu regulačních technických norem předložených Komisi Evropským orgánem pro bankovnictví.
(6)
Evropský orgán pro bankovnictví uskutečnil otevřené veřejné konzultace o návrzích regulačních technických norem, z nichž toto nařízení vychází, analyzoval potenciální související náklady a přínosy a požádal o stanovisko skupinu subjektů působících v bankovnictví zřízenou podle článku 37 nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 1093/2010 (3),
PŘIJALA TOTO NAŘÍZENÍ:
Článek 1
Definice
Pro účely tohoto nařízení se použijí tyto definice:
1)
„krytým dluhopisem“ se rozumí dluhopis uvedený v čl. 52 odst. 4 směrnice 2009/65/ES;
2)
„možností dodání“ se rozumí možnost umořit hypoteční úvěr odkoupením krytého dluhopisu za tržní nebo nominální hodnotu v souladu s čl. 33 odst. 3 písm. d) nařízení (EU) č. 575/2013.
Článek 2
Úzká spojitost
1. Má se za to, že mezi hodnotou krytého dluhopisu a hodnotou aktiv instituce existuje úzká spojitost, jsou-li splněny všechny tyto podmínky:
a)
veškeré změny reálné hodnoty krytých dluhopisů vydaných institucí vedou vždy k totožným změnám reálné hodnoty podkladových aktiv těchto krytých dluhopisů. Reálná hodnota je stanovena v souladu s použitelným účetním rámcem, jak je vymezen v čl. 4 odst. 1 bodě 77 nařízení (EU) č. 575/2013;
b)
hypoteční úvěry, jež jsou podkladovým nástrojem krytých dluhopisů vydaných institucí k financování těchto úvěrů, lze kdykoli umořit odkoupením krytých dluhopisů za tržní nebo nominální hodnotu uplatněním možnosti dodání;
c)
existuje transparentní mechanismus pro určení reálné hodnoty hypotečních úvěrů a krytých dluhopisů. Určení hodnoty hypotečních úvěrů zahrnuje vypočet reálné hodnoty možnosti dodání.
2. Úzká spojitost neexistuje, kdykoli v souladu s odstavcem 1 ze změn v hodnotě krytých dluhopisů nebo podkladových hypotečních úvěrů s možností dodání vznikne čistý zisk nebo ztráta.
Článek 3
Vstup v platnost
Toto nařízení vstupuje v platnost dvacátým dnem po vyhlášení v Úředním věstníku Evropské unie.
Toto nařízení je závazné v celém rozsahu a přímo použitelné ve všech členských státech.
V Bruselu dne 12. března 2014.
DELEGOVANÉ NARIADENIE KOMISIE (EÚ) č. 523/2014
z 12. marca 2014,
ktorým sa dopĺňa nariadenie Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 575/2013, pokiaľ ide o regulačné technické predpisy, v ktorých sa má stanoviť, čo predstavuje úzku spojitosť medzi hodnotou krytých dlhopisov inštitúcie a hodnotou aktív inštitúcie
(Text s významom pre EHP)
EURÓPSKA KOMISIA,
so zreteľom na Zmluvu o fungovaní Európskej únie,
so zreteľom na nariadenie Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 575/2013 z 26. júna 2013 o prudenciálnych požiadavkách na úverové inštitúcie a investičné spoločnosti a o zmene nariadenia (EÚ) č. 648/2012 (1), a najmä na jeho článok 33 ods. 4,
keďže:
(1)
Zisky alebo straty z pasív inštitúcie, ktoré vyplývajú zo zmien jej vlastného kreditného rizika, by sa v zásade nemali zahrnúť do žiadnej zložky vlastných zdrojov. V obchodných modeloch založených na zásade prísneho spárovania financovania alebo zásade vyváženosti sa uvedené pravidlo neuplatňuje z dôvodu, že pokles alebo nárast hodnoty pasíva sa úplne vykompenzuje zodpovedajúcim poklesom alebo nárastom hodnoty aktíva, s ktorým je uvedené pasívum úplne spárované.
(2)
Je dôležité stanoviť požiadavky na určenie toho, či existuje úzka spojitosť medzi pasívami inštitúcie pozostávajúcimi z krytého dlhopisu podľa článku 52 ods. 4 smernice Európskeho parlamentu a Rady 2009/65/ES (2) a hodnotou aktív inštitúcie, ktoré sú podkladovými aktívami krytých dlhopisov.
(3)
Úzka spojitosť by sa mala zohľadniť pri účtovaní týchto dlhopisov a podkladových hypotekárnych úverov. V opačnom prípade by nebolo obozretné zaúčtovať zisky a straty, ktoré vyplývajú zo zmien vlastného kreditného rizika.
(4)
Možnosť dodania umožňuje dlžníkovi odkúpiť spätne na trhu konkrétny krytý dlhopis, z ktorého sa financuje hypotekárny úver, a dodať krytý dlhopis banke ako predčasné splatenie hypotekárneho úveru. Keďže má dlžník k dispozícii túto možnosť, reálna hodnota hypotekárnych úverov by mala byť vždy rovnaká ako reálna hodnota krytých dlhopisov, z ktorých sa tieto hypotekárne úvery financujú. To znamená, že výpočet reálnej hodnoty hypotekárnych úverov by mal zahŕňať výpočet reálnej hodnoty možnosti dodania podľa uznaných trhových postupov.
(5)
Toto nariadenie vychádza z návrhu regulačných technických predpisov, ktoré Európsky orgán pre bankovníctvo predložil Komisii.
(6)
Európsky orgán pre bankovníctvo vykonal otvorené verejné konzultácie k návrhu regulačných technických predpisov, z ktorých toto nariadenie vychádza, analyzoval možné súvisiace náklady a prínosy a požiadal Skupinu zainteresovaných strán v bankovníctve vytvorenú v súlade s článkom 37 nariadenia Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 1093/2010 o stanovisko (3),
PRIJALA TOTO NARIADENIE:
Článok 1
Vymedzenie pojmov
Uplatňujú sa tieto vymedzenia pojmov:
1.
krytý dlhopis je dlhopis v zmysle článku 52 ods. 4 smernice 2009/65/ES;
2.
možnosť dodania je možnosť splatiť hypotekárne úvery spätným odkúpením krytých dlhopisov v trhovej alebo nominálnej hodnote v súlade s článkom 33 ods. 3 písm. d) nariadenia (EÚ) č. 575/2013.
Článok 2
Úzka spojitosť
1. Predpokladá sa, že úzka spojitosť medzi hodnotou krytých dlhopisov a hodnotou aktív inštitúcie existuje v prípade splnenia všetkých týchto podmienok:
a)
dôsledkom akýchkoľvek zmien v reálnej hodnote krytých dlhopisov emitovaných inštitúciou sú vždy rovnaké zmeny v reálnej hodnote podkladových aktív krytých dlhopisov. Reálna hodnota sa stanovuje podľa uplatniteľného účtovného rámca vymedzeného v článku 4 ods. 1 bode 77 nariadenia (EÚ) č. 575/2013;
b)
podkladové hypotekárne úvery krytých dlhopisov emitovaných inštitúciou na financovanie úverov možno kedykoľvek splatiť spätným odkúpením krytých dlhopisov v trhovej alebo nominálnej hodnote prostredníctvom uplatnenia možnosti dodania;
c)
reálna hodnota hypotekárnych úverov a krytých dlhopisov sa stanovuje prostredníctvom transparentného mechanizmu. Stanovovanie hodnoty hypotekárnych úverov zahŕňa výpočet reálnej hodnoty možnosti dodania.
2. Predpokladá sa, že úzka spojitosť neexistuje v prípade, ak je v súlade s odsekom 1 dôsledkom zmien v hodnote krytých dlhopisov alebo podkladových hypotekárnych úverov s možnosťou dodania čistý zisk alebo strata.
Článok 3
Nadobudnutie účinnosti
Toto nariadenie nadobúda účinnosť dvadsiatym dňom po jeho uverejnení v Úradnom vestníku Európskej únie.
Toto nariadenie je záväzné v celom rozsahu a priamo uplatniteľné vo všetkých členských štátoch.
V Bruseli 12. marca 2014