ROZHODNUTÍ KOMISE
ze dne 3. září 2013
Státní podpora SA.32554 (09/C)
Podpora Rakouska na restrukturalizaci podniku Hypo Group Alpe Adria
(oznámeno pod číslem C(2013) 5648)
(Pouze německé znění je závazné)
(Text s významem pro EHP)
(2014/341/EU)
EVROPSKÁ KOMISE,
s ohledem na Smlouvu o fungování Evropské unie, a zejména na čl. 108 odst. 2 této smlouvy,
s ohledem na Dohodu o Evropském hospodářském prostoru, a zejména na čl. 62 odst. 1 písm. a) této dohody,
poté, co členské státy a další zúčastněné subjekty byly vyzvány na základě výše uvedených ustanovení k vyjádření stanoviska (1),
vzhledem k těmto důvodům:
1. ŘÍZENÍ
(1)
V prosinci 2008 obdržel podnik Hypo Group Alpe Adria (dále jen „HGAA“ nebo „banka“) od Rakouské republiky na základě rakouského režimu mimořádné podpory určené bankám (2) (dále jen „režim mimořádné podpory určené bankám“) částku ve výši 900 milionů EUR jako majetkovou účast tier 1 (3).
(2)
Dne 29. dubna 2009 předložilo Rakousko Komisi plán na oživení podniku HGAA.
(3)
Svým rozhodnutím ze dne 12. května 2009 ve věci podpory N 254/2009 („úvodní rozhodnutí z roku 2009“) (4) zahájila Komise formální vyšetřovací řízení podle článku 16 nařízení Rady (ES) č. 659/1999 ze dne 22. března 1999, kterým se stanoví prováděcí pravidla k článku 108 Smlouvy o fungování Evropské unie (5), jelikož měla pochybnosti o tom, zda podpora na restrukturalizaci, kterou Německo poskytlo v prosinci 2008 společnosti BayernLB, většinovému akcionáři podniku HGAA, byla slučitelná s vnitřním trhem. V témže rozhodnutí položila Komise otázku, zda se v případě podniku HGAA jedná o banku, která je v zásadě zdravá.
(4)
Podnik HGAA byl 23. prosince 2009 zestátněn. V této souvislosti schválila Komise svým rozhodnutím ze dne 23. prosince 2009 ve věcech státní podpory C 16/2009 a N 698/2009 (6) (dále jen „rozhodnutí o záchraně z prosince 2009“) na základě čl. 107 odst. 3 písm. b) Smlouvy o fungování Evropské unie (dále jen „SFEU“) předběžně - tzn. než bude předložen důvěryhodný plán restrukturalizace - několik opatření podpory. Stejným rozhodnutím rozšířila Komise formální vyšetřovací řízení na další opatření podpory Rakouska ve prospěch podniku HGAA.
(5)
Dne 22. června 2010 Komise opětovně rozšířila formální vyšetřovací řízení. Důvodem byla především skutečnost, že v přepracovaném plánu restrukturalizace pro podnik HGAA, který byl předložen dne 16. dubna 2010, nebylo prokázáno, jak by mělo být zajištěno obnovení životaschopnosti banky a dosaženo přiměřeného sdílení zátěže a jak by měla být v dostatečné míře podchycena narušení hospodářské soutěže, jež mohou být důsledkem poskytování státní podpory. Komise dále prodloužila platnost schválení podpory, kterou svým usnesením o záchraně z prosince 2009 prohlásila předběžně až do okamžiku ukončení kontroly plánu restrukturalizace za slučitelnou s vnitřním trhem (dále jen „rozhodnutí o prodloužení z roku 2010“) (7).
(6)
Dne 29. prosince 2010 oznámilo Rakousko další opatření ve prospěch podniku HGAA ve formě záruky za aktiva ve výši 200 milionů EUR. Toto opatření podpory bylo schváleno rozhodnutím Komise ze dne 19. července 2011 ve věcech podpor SA.32172 (2011/NN) a SA.32554 (2009/C) (8) (dále jen „rozhodnutí o záchraně z července 2011“).
(7)
Dne 7. února 2011 informovala Komise Rakousko a Německo o tom, že řízení ve věci podpory N 698/2009 (9) týkající se podniku HGAA bylo odděleno od řízení ve věci podpory C 16/2009 týkající se podniku BayernLB. Řízení týkající se podniku HGAA bylo poté zaevidováno jako věc podpory SA.32554 (2009/C). Toto rozhodnutí pojednává výhradně o věci podpory SA.32554 (2009/C).
(8)
Dne 21. dubna 2011 Rakousko předložilo plán restrukturalizace podniku HGAA.
(9)
Dne 3. prosince 2012 oznámilo Rakousko další opatření podpory ve prospěch podniku HGAA ve formě kapitálového vkladu Rakouské republiky v rámci jednotlivých akcií a státní záruky na druhořadé půjčky vydané podnikem HGAA. Oznámení obsahovalo řadu závazků pro podnik HGAA. Tato opatření byla dočasně schválena rozhodnutím Komise ze dne 5. prosince 2012 ve věci podpory SA.32554 (2009/C) (10) (dále jen „rozhodnutí o záchraně z prosince 2012“). Schválení bylo spojeno s určitými závazky Rakouska. Rakousko však tyto závazky splnilo jen zčásti.
(10)
Dne 5. října 2012 podalo Rakousko žalobu na zrušení rozhodnutí ze dne 25. července 2012 ve věci podpory SA.28487 (C 16/2009 ex N 254/2009) (11) týkající se podniku BayernLB. Toto rozhodnutí bylo později zrušeno a nahrazeno rozhodnutím Komise ze dne 5. února 2013 (12) (dále jen „rozhodnutí o podniku BayernLB“).
(11)
Řízení je podrobně popsáno v úvodním rozhodnutí z roku 2009, rozhodnutí o záchraně z prosince 2009, rozhodnutí o prodloužení z roku 2010, rozhodnutí o záchraně z července 2011 a také v rozhodnutí o záchraně z prosince 2012.
(12)
Jednotlivé plány restrukturalizace podniku HGAA a jejich odpovídající změny byly v období od července 2010 do srpna 2013 předmětem četných jednání a telekonferencí, jakož i jiných forem výměn informací mezi představiteli Rakouska, banky a útvarů Komise.
(13)
Dne 29. června 2013 oznámilo Rakousko plán restrukturalizace, v němž byla předpokládána likvidace podniku HGAA; tento plán byl dne 27. srpna 2013 doplněn.
2. POPIS
2.1. ZVÝHODNĚNÁ BANKA
(14)
Podnik HGAA je finanční skupina s celosvětovou působností a se sídlem v Klagenfurtu (Korutany), odkud jsou kontrolovány a řízeny bankovní a leasingové obchody včetně likvidované části přes podnik Hypo Alpe Adria Bank-International (dále jen „HBInt“). Podnik HBInt vykonává ve skupině centrální funkce, jako je controlling a sestavování rozvahy skupiny, řízení rizik, právní záležitosti a dodržování předpisů, řízení likvidity, emisní obchody a refinancování dceřiných společností podniku HGAA.
(15)
Koncem roku 2012 činila bilanční suma podniku HGAA celkem 33,8 miliardy EUR a rizikově vážená aktiva činila zhruba 21 miliard EUR.
(16)
100 % vlastníkem podniku HGAA je Rakouská republika (13).
(17)
K 31. prosinci 2008 byl podnik HGAA prostřednictvím svých bankovních a/nebo leasingových dceřiných společností zastoupen v těchto dvanácti zemích: Rakousko, Slovinsko, Itálie, Německo, Maďarsko, Bulharsko, Chorvatsko, Srbsko, Bosna a Hercegovina, Černá Hora, Ukrajina a Bývalá jugoslávská republika Makedonie.
(18)
V Rakousku působí podnik HGAA v současnosti jako společnost HBA. Kromě toho je podnik HGAA zastoupen ve Slovinsku (prostřednictvím HBS a leasingové společnosti HLS), v Chorvatsku (prostřednictvím HBC a integrované leasingové společnosti HAALC), v Bosně a Hercegovině (prostřednictvím obou bank HBFBiH a - v Republice srbské - HBRS včetně leasingové společnosti HLRS), v Srbsku (prostřednictvím HBSE) a Černé Hoře (prostřednictvím HBM) (dále společně jen „země jihovýchodní Evropy“ (SEE - jihovýchodní Evropa)).
(19)
U mnoha odvětvových účastí a finančních dceřiných společností banky byl zahájen proces likvidace. Italský podnik HBI ukončil svou novou obchodní činnost k 1. červenci 2013. K ostatním dceřiným společnostem, které mají být dány do likvidace, patří chorvatská leasingová společnost HLC a chorvatská likvidační společnost H-ABDUCO vzniklá z převodu aktiv banky, rakouská leasingová společnost HLA, německá leasingová společnost HLG, v Černé Hoře leasingová společnost HLM a likvidační společnost HDM vzniklá z převodu aktiv banky, maďarská leasingová společnost HLHU, bulharská leasingová společnost HLBG, makedonská leasingová společnost HLMK, ukrajinská leasingová společnost HLUA, v Bosně a Hercegovině leasingová společnost HETABiH a likvidační společnost BORA vzniklá z převodu aktiv banky, srbské leasingové společnosti HLSE a HRSE, obě slovinské společnosti TCK a TCV, které vznikly z převodu bankovních a leasingových obchodů, a italská leasingová společnost HLI (14). Likvidace společnosti Alpe Adria Privatbank v Lichtenštejnsku byla již ukončena.
(20)
Následující body odůvodnění obsahují přehledné informace o stále činných podnicích skupiny.
(21)
Rakouská dceřiná společnost HBA poskytuje bankovní služby privátní, firemní a institucionální klientele. Nabízí všechny klasické bankovní služby všeobecné banky. Společnost HBA má silné regionální vazby na Korutany a její další pobočky se nacházejí ve Vídni a Salcburku. Její podíl na rakouském trhu činí méně než […] (15) % podle aktiv a přibližně […] % podle vkladů.
(22)
Ve Slovinsku je skupina zastoupena bankou HBS (podíl na trhu zhruba […] % podle aktiv a […] % podle vkladů). Leasingová společnost HLS se soustřeďuje na leasing movitého majetku a realizuje i vybrané obchody v oblasti pronájmu nemovitostí.
(23)
Chorvatská HBC je všeobecná banka (podíl na trhu zhruba […] % podle aktiv a […] % podle vkladů). HAALC je leasingová společnost a její podíl na trhu představuje zhruba […] % z objemu nových transakcí v oblasti financování.
(24)
V Bosně a Hercegovině působí dvě různé banky: HBRS v Republice srbské (podíl na trhu zhruba […] % podle aktiv a […] % podle vkladů) a HBFBiH ve Federaci Bosny a Hercegoviny (podíl na trhu zhruba […] % podle aktiv). Leasingová společnost HLRS, která je vlastnictvím společnosti HBRS, disponuje podílem na trhu zhruba […] % z objemu nových transakcí v oblasti financování.
(25)
Tržní podíl společnosti HBM v Černé Hoře činí přibližně […] % podle aktiv. Leasingové obchody, které jsou z banky generovány, představují podíl na trhu ve výši […] %.
(26)
Těžiště činnosti srbského podniku HBSE leží v segmentu privátní a firemní klientely (podíl na trhu zhruba […] % podle aktiv a […] % podle vkladů).
2.2. OPATŘENÍ PODPORY
Prosinec 2008 - opatření společnosti BayernLB a státní opatření v rámci rakouského režimu mimořádné podpory určené bankám
(27)
V roce 2008 obdržel podnik HGAA podporu od svých tehdejších podílníků, společnosti BayernLB a Rakouské republiky.
-
V prosinci 2008 získal podnik HGAA kapitálovou injekci ve výši 700 milionů EUR od společnosti BayernLB, svého tehdejšího většinového akcionáře, který sám obdržel v témže měsíci státní podporu od spolkové země Bavorsko.
-
Dne 29. prosince 2008 získal podnik HGAA na základě režimu mimořádné podpory určené bankám od Rakouské republiky majetkovou účast ve výši 900 milionů EUR (kapitál tier 1), jakož i záruky likvidity ve výši 1,35 miliardy EUR na emise půjček.
Prosinec 2009 - státní rekapitalizace a záruky
(28)
V rámci svého zestátnění obdržel podnik HGAA následující podpory:
-
časově omezenou záruku Rakouska ve výši 100 milionů EUR v souladu s podmínkami pro banky v tísni podle režimu mimořádné podpory určené bankám,
-
kapitálová injekce Rakouska ve výši 450 milionů EUR v souladu s podmínkami pro banky v tísni podle režimu mimořádné podpory určené bankám.
Leden 2011 - záruka na aktiva
(29)
Z důvodu potřeby dalších odpisů poskytlo Rakousko podniku HGAA na období od 31. prosince 2010 do 30. června 2013 záruku na aktiva ve výši 200 milionů EUR.
Prosinec 2012 - státní rekapitalizace a záruka
(30)
V souladu s rozhodnutím rakouského orgánu finančního dozoru musel podnik HGAA splnit k 31. prosinci 2012 vyšší kapitálovou kvótu, která činila 12,04 %. Z tohoto důvodu přijaly rakouské úřady ve prospěch podniku HGAA následující opatření:
-
navýšení kapitálu ve výši 500 milionů EUR koupí jednotlivých akcií a
-
státní záruka na druhořadé kapitálové nástroje tier 2 s nominální hodnotou 1 miliarda EUR.
(31)
Podrobný popis banky a doposud schválených opatření podpory je obsažen v 17. až 19. bodu odůvodnění úvodního rozhodnutí, ve 13. až 15. a 27. až 40. bodu odůvodnění rozhodnutí o záchraně z prosince 2009, v 15. až 19. bodě odůvodnění rozhodnutí o záchraně z července 2011 a v 10. až 12. bodě odůvodnění rozhodnutí o záchraně z prosince 2012.
2.3. DOSUD NEPOSKYTNUTÁ DOPLŇKOVÁ OPATŘENÍ PODPORY
(32)
Plán restrukturalizace předpokládá pro období 2013-2017, že pro likvidovanou část skupiny bude zapotřebí další kapitál ve výši zhruba 2,6 miliardy EUR (základní scénář), podle pesimistického scénáře pak 4,7 miliardy EUR a podle zátěžového scénáře 5,4 miliardy EUR. Za předpokladu, že kapitál bude k dispozici v likvidní formě, byly by podle základního scénáře zapotřebí likvidní prostředky ve výši 2,5 miliardy EUR, a na základě odhadů by tato částka v pesimistickém zátěžovém scénáři vzrostla do roku 2017 na částku 3,3 miliardy EUR. (Pokud by kapitálová opatření neměla vliv na likviditu, byla by případně nezbytná vyšší likvidní opatření.)
(33)
Rakousko požádalo preventivně Komisi o schválení státních podpor, které by mohly být zapotřebí pro pokrytí další potřeby kapitálu nebo likvidity takovým způsobem, aby byly dodrženy veškeré požadavky právních předpisů upravujících dohled nebo aby byly kryty ztráty. Výše poskytnutého kapitálu se omezí na částku nutnou pro dodržení regulačních požadavků ohledně minimálního kapitálu, kterou musí potvrdit příslušný orgán dohledu.
2.4. PŘÍSPĚVEK DŘÍVĚJŠÍCH PODÍLNÍKŮ PODNIKU HGAA
(34)
Před zestátněním podniku HGAA byly jeho vlastníky společnost BayernLB (67,08 %), země Korutany prostřednictvím společnosti Kärntner Landesholding (12,42 %), pojišťovna Grazer Wechselseitige Versicherung AG („GRAWE“) (20,48 %) a zaměstnanecká nadace Hypo Alpe Adria (0,02 %).
(35)
Všichni vlastníci postoupili svá práva podílníků tím, že své podíly odprodali za symbolickou cenu ve výši jednoho eura Rakousku.
(36)
Společnost BayernLB se vzdala všech svých vlastnických práv, mimo jiné i na již splacený kapitál tier 2 ve výši 300 milionů EUR, a zprostila podnik HGAA povinnosti splatit zpět již dříve poskytnuté úvěry ve výši 525 milionů EUR (16).
(37)
Pro zajištění likvidity podniku HGAA dala společnost BayernLB v prosinci 2009 opět k dispozici ukončenou likviditní linku ve výši […] EUR. Kromě toho bylo dohodnuto, že podnik HGAA si může částku ve výši […] EUR, kterou mu poskytla společnost BayernLB v rámci financování uvnitř skupiny, ponechat až do 31. prosince 2013. V roce 2014 by podniku HGAA zůstaly finanční prostředky společnosti BayernLB ve výši […] EUR, v roce 2015 pak finanční prostředky ve výši […] EUR. Na tyto částky dává Rakousko záruku pro případ rozdělení banky nebo hospodářsky srovnatelného opatření, po kterém není zajištěna životaschopnost podniku HGAA (17).
(38)
Společnost BayernLB poskytla podniku HGAA již v roce 2008 kapitál ve výši 700 milionů EUR, který byl mezitím zcela vyčerpán, protože byl v plném rozsahu použit na krytí ztrát.
(39)
Společnost GRAWE upsala nekonvertibilní kapitál tier 1 (majetková účast) ve výši 30 milionů EUR s dividendou ve výši 6 % p.a. od roku 2013 (bude-li dosaženo zisku). Dne 30. května 2011 klesla po snížení kapitálu nominální hodnota majetkové účasti na 9 milionů EUR.
(40)
Společnost GRAWE dala kromě toho do 31. prosince 2013 k dispozici zajištěnou likviditu ve výši 100 milionů EUR (50 milionů EUR bylo jištěno rakouskými dluhopisy a 50 milionů EUR jinými aktivy, která mohla být použita k převodu krytých dluhopisů).
(41)
Spolková země Korutany přispěla v prosinci 2009 k záchraně banky následujícími opatřeními:
-
kapitálová injekce ve výši 200 milionů EUR ve dvou krocích. Korutany převedly kapitál tier 2 ve výši 50 milionů EUR na majetkovou účast tier 1 ve výši zhruba 31 milionů EUR a 150 milionů EUR vložily jako majetkovou účast. Ta je spojena s šestiprocentní dividendou závislou na zisku, která by byla poprvé splatná v rozpočtovém roce 2013. Celková částka dříve poskytnuté majetkové účasti ve výši 181 milionů EUR mezitím klesla v důsledku snížení kapitálu na 55 milionů EUR,
-
likviditní opatření v přibližné výši 200 milionů EUR, která země Korutany dává k dispozici v rámci stávajících obchodních vztahů.
(42)
Následující tabulka nabízí přehled původních částek majetkové účasti, kterou podnik HGAA získal (včetně HBInt), a jejích současné výše. Je zapotřebí poukázat na to, že s majetkovou účastí nejsou spojena žádná hlasovací práva. Všechny akcie s hlasovacím právem drží Rakouská republika.
Tabulka 1
Přehled majetkové účasti
Majetková účast, rozdělená podle dřívějších podílníků
Původní částka (v EUR)
Po snížení kapitálu a jiných opatřeních (přeměna apod.)
GRAWE
30 000 000
9 170 369
Země Korutany
30 772 982
9 406 653
Země Korutany
150 000 000
45 851 845
Mezisoučet
210 772 982
64 428 867
Rakouská republika
900 000 000
275 111 073
Celkem
1 110 772 982
339 539 940
(43)
Podnik HGAA odkoupil různé hybridní a jiné kapitálové nástroje výrazně pod nominální hodnotou nebo je celkově vypověděl, a tím zvýšil vlastní kapitál: V dubnu 2012 uskutečnil podnik HGAA transakci, která vedla ke zvýšení kapitálu tier 1 o 153 milionů EUR. V srpnu 2012 vypověděl několik hybridních nástrojů a vytvořil tak další kapitál ve výši 23,5 milionů EUR. V prosinci 2012 nabídl zpětný odkup dalších kapitálových nástrojů, který vedl k mimořádnému zisku ve výši […] EUR.
(44)
V důsledku ztrát podniku HGAA přišli navíc majitelé kapitálových nástrojů (majetkové účasti a další hybridní kapitálové nástroje) o výplatu dividend nebo kuponů závislých na zisku. Za roky 2009 a 2010 si tudíž podnik HGAA mohl ponechat více než […] EUR.
2.5. DŮVODY OBTÍŽÍ PODNIKU HGAA
(45)
Obtíže podniku HGAA vyplývají v první řadě z agresivní strategie růstu opírající se o výhodné státem garantované financování.
(46)
Podnik HGAA vsadil výrazně na rychlý růst a působení na trzích zemí jihovýchodní Evropy. Na četné nové trhy vstupoval především v letech 2000 až 2007. V důsledku toho se bilanční suma podniku HGAA zvýšila z 9,8 miliardy EUR (31. prosince 2002) na 43,3 miliardy EUR (31. prosince 2008).
Tabulka 2
Expanze podniku HGAA, rozděleno podle zemí a oblasti činnosti
(47)
Strategii expanze umožnily nízké náklady na financování, které se opíraly o státní záruky země Korutany (ručení za ztrátu, Ausfallhaftung), které vzrostly z 4,9 miliardy (31. prosince 2002) na 20,7 miliardy EUR (31. prosince 2009). Přístup k výhodným finančním prostředkům vedl k tomu, že podnik HGAA zanedbával tvorbu vkladů na místní úrovni.
(48)
Rychlé rozšiřování bilance na trzích zemí jihovýchodní Evropy a výhodné státem garantované financování se postaraly o krátkodobé zisky. Od roku 2002 do roku 2006 dosahoval podnik HGAA každý rok zisků (vyjma roku 2004). Obchodní model však zakrýval základní rizika ohledně snižování kvality aktiv a refinancování, takže banka opomenula zavést potřebné prověřování a vytvořit postupy vnitřní kontroly a řízení rizik, které byly nezbytné pro to, aby byla schopná reagovat na změněné potřeby po expanzi. Strategie banky se zaměřovala na zvyšování objemu obchodování, což mělo za následek, že banka podstupovala vysoká rizika, zejména u projektů v oblasti nemovitostí a cestovního ruchu, a hospodářská a provozní rizika byla systematicky vyhodnocována chybně. Jelikož chyběly přiměřené kontrolní mechanismy, byla banka kromě toho náchylná k podvodům, což vedlo k několika trestněprávním vyšetřováním. V průběhu času její portfolio trpělo mimo jiné v důsledku chybějícího řádného zajištění rostoucí měrou významným podílem nesplácených úvěrů. V mnoha případech bylo obtížné nebo nemožné odprodat základní jistoty, v důsledku čehož bylo nutné provést rozsáhlé odpisy.
(49)
Kromě toho podstupovala banka další rizika v oblasti splátek, protože podstatná část jejích úvěrů pro soukromé osoby a malé a střední podniky v zemích jihovýchodní Evropy byla vedena v euru nebo švýcarských francích. Tato rizika se zčásti projevila po zhodnocení - zejména švýcarského franku - vůči místním měnám.
(50)
S ohledem na rizikový profil vyplývající z jejího okruhu cílových klientů a portfolia jednala banka s nedostatečným kapitálem, i když se pohybovala v tehdy platných mezích podle právních předpisů o dozoru. Po zhoršení situace se tento faktor stal velmi rychle problémem. Z jednoho výpočtu uvedeného v předloženém plánu likvidace vyplývá, že poměr kapitálu banky by bez opatření podpory byl od roku 2013 záporný, a to jak u kapitálu tier 1 […], tak i u vlastního kapitálu celkem […]. Tento výpočet je fiktivní do té míry, že drastické zmenšení nebo likvidace banky by v tomto případě byly nezbytné ještě dříve. Podle Rakouska by likvidace ohrozila stabilitu finančního systému v Rakousku, zejména z důvodu převzetí ručení spolkovou zemí Korutany, která by asi vyvolala příslušný scénář, ale i v těch zemích jihovýchodní Evropy, v nichž má podnik HGAA významný podíl na trhu.
(51)
Banka si příliš pozdě uvědomila, že její obchodní model nefunguje, a zareagovala příliš pomalu, což bylo způsobeno zčásti komplexní strukturou skupiny a zčásti tím, že správa tak velké a heterogenní skupiny je obtížná.
(52)
Ještě na začátku […] se kvalita aktiv jevila v souvislosti s novými obchody stále jako problematická a s přihlédnutím k přiměřeným rizikovým a kapitálovým nákladům zůstaly marže nepřiměřené.
(53)
Dříve předložené plány restrukturalizace nemohly prokázat, že podnik HGAA bude moci existovat jako nezávislý, životaschopný podnik.
(54)
Podklady předložené Rakouskem, které tvoří základ tohoto rozhodnutí (18), obsahují navíc základní scénáře, z nichž vychází, že hospodářský výsledek skupiny bude v celém období 2013-2017 záporný a že kromě toho by mohla potřeba kapitálu vzrůst o dalších […] EUR. Obzvláště ve „scénáři vedení“, který neobsahuje žádná vhodná opatření k omezení případných narušení hospodářské soutěže, jsou pro rok 2017 předpokládány pouze nízké zisky […]; předtím budou jistě zaznamenány ztráty. Nadto nejsou v této prognóze brány v úvahu potenciální náklady na prodloužení záruk i po roce 2013.
2.6. ČÁSTEČNÉ SPLNĚNÍ ZÁVAZKŮ
(55)
V rozhodnutí o záchraně z prosince 2012 schválila Komise opatření, která Rakousko oznámilo, z hlediska určitých závazků tohoto členského státu, které by měly zajistit, aby narušení hospodářské soutěže byla pokud možno omezena. Závazky se zaměřily na obchodní činnosti banky, například ohledně výše výnosů, rizikových kategorií klientů a splatností, a měly by přispět k tomu, že dojde k omezení rizikového chování, a tím ke snížení možnosti rozšířit obchodování na úkor soutěžitelů.
(56)
V lednu 2013 sdělilo Rakousko Komisi, že z hospodářských důvodů není banka v souvislosti s některými dceřinými společnosti schopna splnit veškeré dané závazky. Zejména poukázalo na omezení v souvislosti s úvěry v cizích měnách, úkol omezit úvěrové závazky na veřejný sektor a korporátní klientelu (úvěry pouze klientům s ratingem minimálně […]), které podle Rakouska nebylo možné zrealizovat v zemích jihovýchodní Evropy, a - s ohledem na společnost HBA - na omezení veřejných finančních závazků na […].
3. PLÁN LIKVIDACE
(57)
Dne 29. června 2013 Rakousko předložilo plán likvidace, podle kterého má proběhnout řízená likvidace podniku HGGA, takže zůstane dostatek času na odprodej potenciálně životaschopných aktiv, zatímco zbývající aktiva budou časem zlikvidována.
(58)
V důsledku plánu likvidace se sníží bilanční suma HGAA ze 43,3 miliardy EUR koncem roku 2008 na 6,56 miliardy EUR v roce 2017, tzn. o 85 %. V témže období se o 85 % sníží i rizikově vážená aktiva, a sice z 32,8 miliardy EUR koncem roku 2008 na 4,75 miliardy EUR.
(59)
Strategie likvidace platí pro tři zbývající součásti podniku HGGA: i) pro rakouskou banku (HBA), ii) síť SEE a iii) likvidovanou část.
(60)
Likvidace bude řízena z ústředí skupiny, kde mezitím byla provedena celá řada zlepšení, mimo jiné v oblasti řízení rizik, výkaznictví, oceňování jistot a ratingových řízení (19).
(61)
Hlavním bodem plánu likvidace je uzavření již zahájeného prodeje společnosti HBA a zvýšení atraktivity sítě SEE, aby nejpozději k 30. červnu 2015 mohly být všechny subjekty SEE odprodány. K tomuto účelu Rakousko přijalo celou řadu závazků v oblasti nového obchodování, aby v případě, že části SEE nebudou prodány, bylo zajištěno adekvátní vyrovnání rizik a životaschopnosti.
(62)
Tak bude podnik HGAA poskytovat nové hypotéky soukromým klientům v zásadě pouze s úrokovou sazbou ve výši […]% nebo vyšší, interní matrice nákladů refinancování musí být u každého nového závazku v přiměřeném vztahu k situaci refinancování příslušné pobočky nebo dceřiné společnosti, a […] budou - s určitými výjimkami - udělovány pouze klientům, u nichž jen dán […].
PRODEJ HBA
(63)
Dne 31. května 2013 byla se společností Anadi Financial Holdings Pte. Ltd. podepsána smlouva o prodeji všech podílů společnosti HBA. S provedením transakce se v současnosti počítá do 31. prosince 2013 (20).
(64)
Až do realizace prodeje se bude společnost HBA i nadále soustředit na svou pozici regionální banky v Korutanech s pobočkami ve Vídni a Salcburku. Banka je již výrazně zredukována; problematické portfolio v hodnotě 1,99 miliardy EUR bylo vyčleněno již před 31. prosincem 2011. Bilanční suma společnosti HBA činila k 31. prosinci 2012 4,15 miliardy EUR (oproti bilanční sumě ve výši 7,05 miliardy EUR k 31. prosinci 2008).
SÍŤ SEE
(65)
Obchodní činnost sítě SEE byla již značně zmenšena koncentrací na klíčové trhy a klíčové kompetence ve Slovinsku, Chorvatsku, Bosně a Hercegovině, Srbsku a Černé Hoře. Kromě toho odepsaly obchodovatelné subjekty v těchto zemích při převodu portfolia 2,4 miliardy EUR. Pro rok 2013 se předpokládá další odprodej v hodnotě […] EUR, který musí ještě schválit místní orgány dozoru. Bilanční suma celé sítě SEE, která k 31. prosinci 2012 činila 10,11 miliardy EUR, klesne po dokončení dalšího plánovaného transferu portfolia na částku nižší než […] EUR, tzn. zhruba na […] % bilanční sumy k 31. prosinci 2008 (14,8 miliardy EUR).
(66)
Dále byly provedeny změny obchodní strategie v zemích SEE. Díky orientaci na drobné živnostníky, maloobchodníky a malé a střední podniky se má zlepšit prodejnost podniků SEE. Změna je zjištěna i u strategie financování. Subjekty SEE na místě se soustřeďují silněji na objevování místních zdrojů financování a méně na žádosti o prostředky skupiny. Nové obchodní činnosti jsou již plně financovány z místních zdrojů.
(67)
Ve Slovinsku se bankovní obchodování soustřeďuje na […] a […] segment […] s cílem […]. Je výrazně omezován […]. […] má být zcela opuštěn, přičemž banka ale zůstane dále aktivní v […].
(68)
V Chorvatsku chce banka budovat svůj […], aby […]. V […] se zaměřuje silněji na […]. […] se zaměřuje na […] v malé míře.
(69)
V Bosně a Hercegovině se bude obchodní činnost v rostoucí míře zaměřovat […] ve spojení s důslednou […], lepší […] a […]. […] je omezován. Těžiště […].
(70)
V Srbsku se pozornost soustředí na […] s cílem najít […]. Pokud jde o […], leží těžiště na […], jakož i na […]. V […] se banka snaží svou činnost i u výnosných portfolií […].
(71)
V Černé Hoře se soustřeďuje […] a na […] […].
(72)
Díky nové orientaci a změně obchodní strategie bank SEE se mají jejich šance na prodej postupně zvyšovat. V důsledku plánu likvidace má být síť SEE odprodána celá nebo po částech do 30. června 2015. Prodej proběhne v otevřeném, transparentním řízení, v němž se investoři mohou rozhodnout pro převzetí celé sítě SEE nebo její části.
(73)
Části sítě SEE, které k 30. červnu 2015 nenajdou žádného kupce, ukončí od tohoto data nové obchodování a stanou se součástí likvidované části (21).
LIKVIDOVANÁ ČÁST
(74)
Cílem je provést likvidaci všech subjektů a portfolií, které byly zařazeny do likvidované části, co nejrychleji.
(75)
Likvidace obchodování v Itálii byla již zahájena. Likvidace má probíhat řízeně, aby se předešlo tomu, že vklady budou stahovány ukvapeně (22).
(76)
Mimo to zahrnuje likvidovaná část všechna další portfolia, která byla určena k likvidaci (včetně podniků, které zastavily nové obchodování, jako dceřiné společnosti v Makedonii, na Ukrajině, v Bulharsku, Německu a Maďarsku), jakož i podíly v průmyslových podnicích a podnicích v cestovním ruchu.
(77)
Likvidovaná část zahrnuje zejména:
i)
podnik HBI,
ii)
nestrategické majetkové účasti (v průmyslu a cestovním ruchu),
iii)
finanční hodnoty určené k likvidaci, tzn. a) portfolio společnosti HBInt, jakož i stávající portfolia a linie refinancování pro dceřiné společnosti (zejména podnik HBI a v zemích SEE); b) portfolia vyčleněná z některých dceřiných společností, jako jsou podnik HBI a banky SEE nebo leasingové společnosti; c) likvidované leasingové společnosti,
iv)
společnosti s menšinovým podílem Norica a HBInt Credit Management (CM) (23).
(78)
Do roku 2017 bude kumulovaná potřeba kapitálu (v první řadě z důvodu odpisů účetní hodnoty subjektů určených k odprodeji, z důvodu dalších ztrát u jednotlivých portfolií a z důvodu potřebného refinancování) podle základního scénáře činit podle odhadů zhruba 2,6 miliardy EUR a podle pesimistického zátěžového scénáře až 5,4 miliardy EUR. Plán likvidace vychází mimo to z potřeby další likvidity, jejíž výše závisí na tom, zda bude poskytnuta jako kapitál v hotovosti nebo jako záruka. Pokud by byl kapitál poskytnut v likvidní formě, činila by potřeba další likvidity podniku HGAA do roku 2017 odhadem 2,5 miliardy EUR (základní scénář), případně 3,3 miliardy EUR (pesimistický zátěžový scénář) (24).
(79)
Jelikož jsou podle Rakouska v současné době ještě ověřovány různé možnosti, mohou se tyto odhady ještě změnit. Například je ověřováno zřízení společnosti pro správu majetku bez bankovní licence, na kterou by podnik HGAA mohl převést aktiva určená k likvidaci. Takový převod by měl dopad na okamžik, ke kterému by byl kapitál potřeba.
ZÁVAZKY RAKOUSKA
(80)
Rakousko se zavázalo, že se postará o to, aby plán likvidace předložený dne 29. června 2013 ve znění pozměněném sdělením Rakouska ze dne 27. srpna 2013, jakož i závazky obsažené v příloze byly prováděny v plné míře a v souladu s harmonogramem stanoveným v uvedené příloze.
4. DŮVODY, KTERÉ VEDLY K ZAHÁJENÍ VYŠETŘOVACÍHO ŘÍZENÍ
(81)
Komise poukazuje na to, že formální vyšetřovací řízení podle čl. 108 odst. 2 SFEU v souvislosti se slučitelností podpory na restrukturalizaci ve prospěch podniku HGAA s vnitřním trhem zahájila z toho důvodu, že na základě starších plánů restrukturalizace vážně pochybovala o tom, že podnik HGAA je schopen obnovit svou dlouhodobou životaschopnost. Komise pochybovala navíc o tom, že bylo zajištěno přiměřené sdílení zátěže a že narušení hospodářské soutěže byla dostatečně omezena.
(82)
Komise opakovaně zpochybnila schopnost podniku HGAA obnovit jeho životaschopnost (25) a vyjádřila vážné pochybnosti ohledně obchodního modelu (26). Komise navíc pochybovala o tom, že by byl podnik HGAA schopen dosáhnout pro svůj kapitál dostatečného protiplnění, což je předpoklad pro životaschopnost banky (27). Již ve svém rozhodnutí o záchraně z prosince 2009 vyzvala Komise členský stát k tomu, aby jako možnost vzal v úvahu řízenou likvidaci banky (28).
(83)
Komise při kontrole životaschopnosti vyjádřila pochybnosti zejména ohledně strategie financování (29), kvality aktiv, jakož (30) i interní kontrolní struktury (31). Ve svém rozhodnutí o záchraně z prosince 2012 vyjádřila Komise v 37. bodě odůvodnění pochybnosti o kvalitě nového obchodování podniku HGAA.
(84)
Pokud jde o sdílení zátěže, je jak v úvodním rozhodnutí z roku 2009 (32), tak i v rozhodnutí o záchraně z prosince 2009 (33) poznamenáno, že společnost BayernLB a ostatní dřívější vlastníci podniku HGAA (GRAWE a země Korutany) možná nenesli přiměřený podíl na zátěži. Úvodní rozhodnutí z roku 2009 poukazuje ve 102. bodě odůvodnění na chybějící podíl vlastníků hybridního kapitálu podniku HGAA na sdílení zátěže.
(85)
Ve 41. bodě odůvodnění rozhodnutí o prodloužení z roku 2010 byly vyjádřeny pochybnosti o tom, zda kapitál, který podniku HGAA poskytlo Rakousko, bude podle podmínek rakouské úpravy dostatečně protiplněn, protože Rakousko na banku pohlíželo jako na banku v zásadě zdravou, a banka tak mohla profitovat z nižších sazeb než banka v potížích.
(86)
Pokud jde o narušení hospodářské soutěže, vyjádřila Komise na základě dřívějších plánů restrukturalizace, které Rakousko předložilo, pochybnosti o tom, zda bude snížení bilanční sumy stačit (34), a opakovaně požadovala opatření týkající se hospodářské soutěže (35). S ohledem na neustále narůstající výši podpory požadovala Komise opakovaně dodatečná opatření, která by omezila narušení hospodářské soutěže (36).
5. PŘIPOMÍNKY TŘETÍCH STRAN
(87)
Připomínky třetích stran nebyly podány.
6. PŘIPOMÍNKY PŘEDLOŽENÉ RAKOUSKEM
(88)
Připomínky předložené Rakouskem se v podstatné míře dotýkají naložení se zárukou, kterou Rakouská republika poskytla společnosti BayernLB. Podle rozhodnutí Komise ze dne 25. července 2012 ve věci SA. 28487 (C 16/2009) (37) o podpoře restrukturalizace pro společnost BayernLB představuje záruka Rakouské republiky na likviditu ve výši 2,638 miliardy EUR, která měla v souladu se závazkem společnosti BayernLB v rámci záchranné operace v roce 2009 zůstat v podniku HGAA, státní podporu ve prospěch společnosti BayernLB, která je slučitelná s vnitřním trhem, a proto může být schválena. Dne 5. října 2012 podalo Rakousko žalobu (38) na zrušení tohoto rozhodnutí mimo jiné s tím, že Komise neodůvodnila, proč je na opatření pohlíženo jako na slučitelné s vnitřním trhem, a že opatření nepředstavuje žádnou podporu ve prospěch společnosti BayernLB.
(89)
Rakousko se zavazuje, že se postará o to, aby byl seznam závazků v příloze dodržen v plné míře.
7. POSOUZENÍ Z HLEDISKA PRAVIDEL V OBLASTI STÁTNÍCH PODPOR
Při posouzení podpory na restrukturalizaci musí být zohledněny všechny podpory, které byly podniku HGAA uděleny od roku 2008.
7.1. EXISTENCE STÁTNÍ PODPORY
(90)
Podle čl. 107 odst. 1 SFEU jsou podpory poskytované v jakékoli formě státem nebo ze státních prostředků, které narušují nebo mohou narušit hospodářskou soutěž tím, že zvýhodňují určité podniky nebo určitá odvětví výroby, neslučitelné s vnitřním trhem, pokud ovlivňují obchod mezi členskými státy.
(91)
Opatření je třeba označit za státní podporu, pokud jsou splněny následující předpoklady: i) opatření je financováno ze státních prostředků, ii) zvýhodňuje určité podniky nebo určitá odvětví výroby, iii) zvýhodnění je selektivní a iv) opatření narušuje hospodářskou soutěž nebo hrozí, že naruší hospodářskou soutěž, a může ovlivnit obchod mezi členskými státy. Opatření je označeno za státní podporu pouze tehdy, jsou-li tyto předpoklady splněny bez výjimky.
(92)
Podle 51. až 56. bodu odůvodnění rozhodnutí o schválení režimu mimořádné podpory určené bankám představují státní podporu všechna opatření poskytnutá v rámci režimu. Komise dále připomíná, že ve 48. až 53. bodě odůvodnění rozhodnutí o záchraně z roku 2009, ve 25. bodě odůvodnění rozhodnutí o záchraně z července 2011 a v 16. bodě odůvodnění rozhodnutí o záchraně z prosince 2012 konstatovala, že u opatření podpory uvedených v písmenech a) a b) jsou splněny předpoklady čl. 107 odst. 1 SFEU, a proto tato opatření představují státní podporu. Jak je dále objasněno, setrvává Komise u tohoto názoru.
a) Opatření udělená Rakouskem v rámci režimu mimořádné podpory určené bankám
(93)
Veškerá opatření udělená v rámci režimu mimořádné podpory určené bankám, tzn. kapitálová injekce ve výši 900 milionů EUR a záruky ve výši 1,35 miliardy EUR, které byly poskytnuty v roce 2008, představují podle 51. až 56. bodu odůvodnění rozhodnutí o schválení režimu podporu.
b) Další opatření udělená Rakouskem
(94)
Kromě režimu mimořádné podpory určené bankám schválilo Rakousko kapitálovou injekci ve výši 450 milionů EUR, (mezitím ukončenou) záruku na aktiva ve výši 100 milionů EUR, záruku na aktiva ve výši 200 milionů EUR, navýšení kapitálu ve výši 500 milionů EUR koupí akcií a záruku na druhořadé kapitálové nástroje tier 2 s nominální hodnotou 1 miliarda EUR.
(95)
Jak kapitálová injekce, tak záruky jsou poskytovány ze státních prostředků ve smyslu čl. 107 odst. 1 SFEU. Jsou určeny ve prospěch jednoho podniku, a jsou tudíž selektivní. Kromě toho jsou poskytovány za podmínek, které by podniku HGAA nebyly na trzích nabídnuty, což Rakousko nepopírá. Vzhledem k tomu, že podnik HGAA působí ve finančním sektoru, v němž panuje intenzivní mezinárodní hospodářská soutěž, je každé zvýhodnění, které je tomuto podniku uděleno ze státních prostředků, schopno ohrozit obchod v Unii a narušit hospodářskou soutěž. Tato zjištění byla vyjádřena již v 16. bodě odůvodnění rozhodnutí o záchraně z prosince 2012 a toto rozhodnutí je potvrzuje.
c) Rekapitalizace prostřednictvím společnosti BayernLB
(96)
Společnost BayernLB obdržela v roce 2008 kapitálovou injekci od spolkové země Bavorsko a část prostředků použila na rekapitalizaci své dceřiné společnosti HGAA. Podle 124. bodu odůvodnění rozhodnutí o společnosti BayernLB tvoří kapitálová injekce od spolkové země Bavorsko v plné výši podporu pro společnost BayernLB. Vzhledem k tomu, že podpora udělená v rámci opatření nemůže být vyplacena dvakrát, dospěla Komise k závěru, že rekapitalizace podniku HGAA společností BayernLB nepředstavuje státní podporu ve prospěch HGAA. Dále se zdá, že společnost BayernLB jednala v době rekapitalizace podniku HGAA v souladu s tržními úvahami ve prospěch jistoty své investice do své dceřiné společnosti a že rozhodnutí o rekapitalizaci podniku HGAA nelze připisovat členskému státu.
d) Možná budoucí opatření podpory
(97)
Rakousko usiluje o schválení opatření podpory, s jejichž pomocí má být pokryta popřípadě vyplynuvší potřeba kapitálu a likvidity, která by v rámci zátěžového scénáře mohla činit 5,4 miliardy EUR kapitálu a 3,3 miliardy EUR likvidity. Tato případná budoucí opatření podpory pro likvidaci podniku HGAA budou poskytnuta ze státních prostředků ve smyslu čl. 107 odst. 1 SFEU. Budou poskytnuta jedinému podniku, a jsou tudíž selektivní. Jelikož jsou poskytnuta za podmínek, které by podniku HGAA nebyly na trzích nabídnuty, představují zvýhodnění. Vzhledem k tomu, že podnik HGAA působí ve finančním sektoru, v němž panuje intenzivní mezinárodní hospodářská soutěž, je každé zvýhodnění, které je tomuto podniku uděleno ze státních prostředků, schopno ohrozit obchod v Unii a narušit hospodářskou soutěž.
Závěr k celkové výši podpor
(98)
Podpory, které Rakousko poskytlo podniku HGAA pomocí posílení kapitálu, činí celkem 3,15 miliardy EUR (včetně záruk na aktiva ve výši 300 milionů EUR, které mají stejný vliv jako kapitálová injekce). Tato částka představuje vzhledem k roku 2008 přibližně 9,6 % rizikově vážených aktiv podniku HGAA. Podnik HGAA navíc obdržel celkovou částku ve výši 1,35 miliardy EUR ve formě záruk. Dále usiluje Rakousko o schválení opatření podpory, která by mohla být za určitých okolností nezbytná, aby mohla být v rámci likvidace podniku HGAA pokryta další potřeba kapitálu, která by v zátěžovém scénáři mohla činit až 5,4 miliardy EUR. To by mohlo vést k celkové částce u kapitálu a záruk aktiv ve výši 8,55 miliardy EUR, což odpovídá 26 % rizikově vážených aktiv. Dále Rakousko požádalo o schválení případných budoucích likvidních opatření ve výši 3,3 miliardy EUR.
7.2. SLUČITELNOST PODPORY S VNITŘNÍM TRHEM
7.2.1. Použitelnost čl. 107 odst. 3 písm. b) SFEU
(99)
Podle čl. 107 odst. 3 písm. b) SFEU mohou být státní podpory pokládány za slučitelné s vnitřním trhem, mají-li „napravit vážnou poruchu v hospodářství některého členského státu“.
(100)
Navzdory pomalému hospodářskému zotavení, které započalo začátkem roku 2010, zastává Komise názor, že předpoklady pro schválení státních podpor podle čl. 107 odst. 3 písm. b) SFEU jsou vzhledem k přetrvávajícímu tlaku na finančních trzích dále plněny. V červenci 2013 potvrdila Komise tento názor ve svém sdělení o použití pravidel pro poskytování státní podpory ve prospěch bank v souvislosti s finanční krizí od 1. srpna 2013 (39).
(101)
Rakouská národní banka již při dřívější příležitosti konstatovala, že podnik HGAA je systémově důležitá banka, významná pro finanční trh v Rakousku a v jihovýchodní Evropě, a toto stanovisko potvrdila v dopise ze dne 3. prosince 2012. Bez opatření podpory by orgán dozoru podnik HGAA z důvodu jeho porušení kapitálových požadavků možná uzavřel.
(102)
Uzavření banky, kterou členský stát považuje za systémově důležitou stejně jako podnik HGAA, provedené za takových okolností, by mohlo přímo poškodit finanční trhy a tím celé hospodářství členského státu. Vzhledem k současné nestabilní situaci na finančních trzích proto Komise vychází při svém hodnocení státních podpor v bankovním sektoru i nadále z čl. 107 odst. 3 písm. b) SFEU.
7.2.2. Slučitelnost opatření podpory s vnitřním trhem
(103)
Všechna opatření označená za státní podporu byla poskytnuta v rámci restrukturalizace a likvidace podniku HGAA. Ve sdělení o návratu k životaschopnosti a hodnocení restrukturalizačních opatření ve finančním sektoru v současné krizi podle pravidel pro státní podporu (40) (dále jen „sdělení o restrukturalizaci“) je stanoveno, za kterých předpokladů smí být finančním institucím poskytnuty v rámci současné krize restrukturalizační a likvidační opatření. Podle sdělení o restrukturalizaci je restrukturalizace finanční instituce v rámci současné krize podle čl. 107 odst. 3 písm. b) SFEU slučitelná s vnitřním trhem, když i) vede k obnovení životaschopnosti banky, ii) je stanoven dostatečný vlastní příspěvek příjemce (sdílení zátěže) a je zajištěno, že podpora je omezena na nezbytné minimum, a iii) jsou přijata dostatečná opatření k omezení narušení hospodářské soutěže.
Obnovení životaschopnosti
(104)
Jak Komise stanovila ve sdělení o restrukturalizaci, musí příslušný členský stát předložit rozsáhlý plán restrukturalizace, z něhož vychází, jak má být dlouhodobá životaschopnost dotčené instituce obnovena bez státních podpor v přiměřeném období a nejpozději do pěti let. Podle 13. bodu odůvodnění sdělení o restrukturalizaci se dlouhodobé životaschopnosti dosáhne tehdy, je-li banka schopna soutěžit na kapitálovém trhu na základě svých vlastních schopností a v souladu s požadavky vyplývajícími z příslušných právních předpisů. Pro tento účel musí být banka schopna pokrýt všechny náklady a - s přihlédnutím ke svému rizikovému profilu - musí vykazovat přiměřenou návratnost vlastního kapitálu. Podle 14. bodu odůvodnění sdělení o restrukturalizaci dlouhodobá životaschopnost vyžaduje, aby byla každá získaná státní podpora buď v určité lhůtě splacena, nebo aby za ni bylo poskytnuto protiplnění podle normálních tržních podmínek, čímž se zajistí, aby jakákoliv forma dodatečné státní podpory byla ukončena.
(105)
Z dosud předložených plánů restrukturalizace podniku HGAA nevyplývá, že lze obnovit životaschopnost celé skupiny.
(106)
Komise dále konstatuje, že výhodné podmínky financování, které se opírají o záruky udělené zemí Korutany, časem skončí a že rychlý proces dohánění vývoje v národních hospodářstvích zemí jihovýchodní Evropy již skončil.
(107)
Banka není proto schopna zaplatit za svůj kapitál přiměřené protiplnění nebo státní kapitál splatit, aby se do konce období restrukturalizace vrátila do životaschopného stavu. Nezdá se tak možné, že by životaschopnost podniku HGAA jako nezávislého podniku mohla být obnovena. Z výše uvedených skutečností Komise vyvozuje, že její námitky k obnově životaschopnosti nebyly vyvráceny.
(108)
Jak uvádí bod 9 sdělení o restrukturalizaci, měly by plány restrukturalizace obsahovat srovnání s jinými možnostmi, jako je rozdělení nebo převzetí jinou bankou. Nemůže-li být životaschopnost banky obnovena, měl by plán restrukturalizace uvádět, jak lze provést řízenou likvidaci banky. Podle 21. bodu odůvodnění by se mělo vždy uvažovat o řízené likvidaci banky v obtížích či jejím prodeji v dražbě, pokud nelze věrohodně obnovit její dlouhodobou životaschopnost.
(109)
Rakouské úřady předložily plán likvidace, který předpokládá takovou strategii řízené likvidace. Předložený plán předpokládá odprodej obchodovatelných subjektů, rakouské banky HBA (v jejím případě už byla podepsána kupní smlouva) a sítě SEE ve veřejném prodeji nejpozději do konce června 2015. Všechny části, které zůstanou, se stanou předmětem kontrolovaného a řízeného procesu likvidace. V této souvislosti souhlasí Rakousko s tím, že italský subjekt HBI zastavil k 1. červenci 2013 nové obchodování. Pokud by odprodej obchodovatelných subjektů SEE do 30. června 2015 nebyl možný, ukončí i ony nové obchodování a přejdou do likvidace. V důsledku toho již nebude podnik HGAA k 30. červnu 2015 působit ve finančním sektoru.
(110)
Odprodej obchodovatelných subjektů probíhá v rámci nepodmíněných, transparentních a otevřených řízení, při nichž mají všichni zájemci na trhu možnost předložit pro subjekty nabídku. Těmito soutěžními postupy bude zajištěno, že tržní cenu vytvoří nejlepší nabídka, takže budou vyloučeny podpory pro kupujícího (41). Zjistí-li Komise, že existují podpory pro kupujícího, odděleně prověří slučitelnost příslušné podpory s vnitřním trhem.
(111)
V souvislosti s otázkou, zda by subjekty určené k odprodeji mohly tvořit hospodářskou kontinuitu podniku HGAA, a opatření podpory by tak za určitých okolností mohla představovat podporu pro tyto subjekty, konstatuje Komise především, že není ještě jasné, zda bude síť SEE prodána jako celek jednomu kupci nebo zda části současné sítě získá více kupců.
(112)
Pro stanovení hospodářské kontinuity musí být zohledněny mimo jiné následující faktory: předmět transferu, cena transferu, totožnost podílníků nebo majitelů získaného a původního podniku nebo ekonomická logika transakce (42).
(113)
Komise především konstatuje, že udělené podpory nebyly určeny k vyřešení problémů jednotlivých obchodovatelných subjektů v Rakousku nebo v jihovýchodní Evropě, nýbrž problémů podniku HGAA jako skupiny. Jádro obchodní činnosti podniku HGAA netvoří ani jedna z dceřiných společností v zemích jihovýchodní Evropy, ani společnost HBA a subjekty určené k prodeji představují jen část aktiv podniku HGAA. Kromě toho se obchodní model subjektů určených k odprodeji odlišuje od obchodního modelu podniku HGAA, který byl mezinárodní bankovní skupinou, jež se zejména na základě záruk poskytnutých zemí Korutany opírala o výhodné podmínky financování a soustředila se na rychlou expanzi díky potenciálu vyrovnávání hospodářské úrovně. V budoucnosti nebude financování dceřiných společností SEE probíhat na základě státních záruk, nýbrž se bude opírat o místní (a tím i dražší) zdroje financování, takže vzhledem k maržím a řízení rizik bude nutný obezřetnější postup. Zatímco se podnik HGAA soustředil spíše na velké podniky a určité hlavní klienty, budou se subjekty určené k odprodeji soustředit na obchody malých a středních podniků. V praxi to znamená, že subjekty určené k odprodeji budou zaměřené na nové stálé klienty.
(114)
Komise dále konstatuje, že cílem prodeje obchodovatelných subjektů je maximalizovat hodnotu aktiv podniku HGAA před jejich likvidací v zájmu věřitelů.
(115)
S ohledem na předmět převodu, skutečnosti, že podílníci podniku HGAA a subjektů určených k odprodeji nemohou být totožní, stejně jako s ohledem na ekonomickou logiku transakce prodeje zastává Komise názor, že již nebude existovat kontinuita ekonomické činnosti podniku HGAA, jakmile budou obchodovatelné subjekty prodány a podnik HGAA již nebude existovat.
(116)
Podle plánu likvidace mají být určitá aktiva z obchodovatelných subjektů určených k prodeji vyčleněna. Toto vyčlenění zlepší jak kapacitu financování těchto subjektů, tak i průměrnou kvalitu aktiv zbývající bilance, a tím přispěje k prodejnosti příslušných subjektů.
(117)
Podle 21. bodu odůvodnění sdělení o restrukturalizaci navíc může být přijatelným způsobem dosažení životaschopnosti i vytvoření samostatné „dobré banky“ kombinací „dobrých“ aktiv a pasiv existující banky, pokud tento nový subjekt nemůže nadměrným způsobem narušit hospodářskou soutěž. V tomto ohledu by bylo přijatelným řešením vytvoření holdingu SEE nebo transfer určitých aktiv ze společnosti HBInt na holding SEE s cílem vytvořit životaschopný a prodejný bankovní subjekt SEE (43).
(118)
Problém kvality aktiv, který vyplývá jak ze starého portfolia, tak i z rizikových aktivit z novější doby, by nemohl být vyřešen na základě narůstajících rizikových nákladů a snižování hodnoty u pokračujícího podniku. Z tohoto důvodu pokládá Komise plán likvidace předložený Rakouskem, podle kterého mají být problémová aktiva v rostoucí míře převáděna na likvidovaný subjekt, za přiměřenou strategii.
(119)
Co se týká financování předpokládaného v plánu likvidace, budou se subjekty určené k odprodeji stále více soustřeďovat na místní zdroje financování a pokusí se snížit svou závislost na refinancování prostřednictvím podniku HGAA. Komise tuto změnu strategie financování vítá. Konstatuje, že bude existovat další finanční závazek podniku HGAA vůči subjektům určeným k odprodeji.
(120)
Plán likvidace dále předpokládá výrazné omezení leasingových obchodů podniku HGAA, které byly jedním z hlavních důvodů jeho problémů, jelikož leasing vykazuje v poměru k rizikům s ním spojeným a související potřebě financování srovnatelně nízkou ziskovost. Toto omezení přispěje rovněž pozitivně k prodejnosti obchodovatelných subjektů.
(121)
Komise z toho vyvozuje, že životaschopnost podniku HGAA nelze obnovit a že Rakouskem navržená strategie jeho řízené likvidace je vhodným prostředkem pro vyřešení jeho situace, neboť životaschopnost banky jako takovou nelze obnovit.
Vlastní příspěvek a sdílení zátěže
(122)
Sdělení o restrukturalizaci uvádí, že je nezbytné, aby příjemce podpory poskytl přiměřený vlastní příspěvek, aby byla podpora omezena na minimum a narušení hospodářské soutěže tak bylo drženo na co nejnižší úrovni a byl omezen morální hazard. Za tímto účelem sdělení předpokládá, že i) by měly být omezeny jak restrukturalizační náklady, tak i výše podpory a ii) že je potřeba poskytnout značný vlastní příspěvek.
(123)
Ve sdělení o restrukturalizaci je dále stanoveno, že banka by měla k financování restrukturalizace použít nejprve své vlastní zdroje, aby bylo možné omezit výši podpory na minimum. Náklady související s restrukturalizací by neměl nést pouze stát, ale i ti, kteří do banky vložili své investice. Tohoto cíle bude dosaženo zejména tak, že dojde k převzetí ztrát dostupným kapitálem.
(124)
Všichni dřívější akcionáři podniku HGAA prodali své akcie Rakouské republice za symbolickou cenu jednoho eura, čímž se snížilo nebezpečí, že z opatření podpory budou mít prospěch dřívější akcionáři. Dřívější vlastníci dali podniku HGAA také k dispozici kapitál nebo likviditu, takže ztráty mohly být kryty a likvidita vylepšena.
(125)
Většinovým akcionářem byla v době tohoto prodeje společnost BayernLB. Ta přispěla celkem kapitálem zhruba 1,5 miliardy EUR a zároveň se vzdala dalších vlastnických práv, dokonce i dozoru nad dalším protiplněním. Celkově dala společnost BayernLB podniku HGAA k dispozici likviditu ve výši zhruba 4,3 miliardy EUR. Tato společnost dále utrpěla při prodeji svých akcií podniku HGAA značnou ztrátu z odpisů, což přispívá k tomu, že v souladu s bodem 22 sdělení o restrukturalizaci je omezován morální hazard.
(126)
Komise je tudíž názoru, že dřívější vlastník, společnost BayernLB, je značnou a přiměřenou měrou zapojena do sdílení zátěže.
(127)
Výsledek započatého právního sporu o zpětnou platbu nesplacených půjček společnosti BayernLB nemá na tento závěr žádný vliv. Pokud společnost BayernLB tento proces prohraje, bude do sdílení zátěže zapojena ještě výrazněji. Pokud proces vyhraje, na sdílení zátěže prověřovaném v tomto rozhodnutí se nezmění nic.
(128)
Příspěvek společnosti GRAWE spočívá jak v kapitálových, tak v likviditních opatřeních. Kapitál v původní výši 30 milionů EUR, který do podniku HGAA přinesla společnost GRAWE, se v důsledku rozhodnutí Rakouské republiky jakožto jediného akcionáře banky použít kapitál k pokrytí ztrát (snížení kapitálu) snížil mezitím na 9 milionů EUR. Společnost GRAWE dala podniku HGAA k dispozici i likviditu.
(129)
Na základě těchto úvah dospívá Komise k závěru, že společnost GRAWE je v dostatečné míře zapojena do sdílení zátěže.
(130)
Pokud jde o zemi Korutany, konstatuje Komise, že ta je do sdílení zátěže zapojena díky kapitálovému vkladu, který v důsledku snížení kapitálu mezitím výrazně klesl.
(131)
Na základě těchto úvah dospívá Komise k závěru, že země Korutany je v dostatečné míře zapojena do sdílení zátěže.
(132)
To, že společnost GRAWE a země Korutany obdrží za majetkovou účast vyšší protiplnění než společnost BayernLB za kapitál, který do podniku vložila, je proto odůvodněné, že společnost BayernLB dala k dispozici jiné kapitálové nástroje. Na rozdíl od společnosti GRAWE a země Korutany nepřinesla společnost BayernLB žádnou majetkovou účast, nýbrž se vzdala všech práv z kapitálových nástrojů a části likvidity. Do sdílení zátěže je tudíž zapojena silněji, což se jeví jako přiměřené, protože před získáním podniku HGAA Rakouskou republikou byla jeho dominantním vlastníkem.
(133)
Je také zapotřebí vysvětlit, zda za majetkovou účast, kterou Rakousko v podniku HGAA získalo v rámci režimu mimořádné podpory určené bankám, bylo uhrazeno dostatečné protiplnění. Je třeba připomenout, že v tomto režimu jsou předpokládány dvě úrokové sazby závisející na tom, zda podporovaná banka je banka v potížích nebo v zásadě zdravá banka. Podnik HGAA Rakousko označilo za banku v zásadě zdravou, a proto zaplatilo nižší protiplnění, než kdyby byl označen za banku v potížích.
(134)
K tomuto bodu Komise uvádí, že veškerá majetková účast, která je ještě k dispozici, zůstává u společnosti HBInt ‚a tím u likvidované části podniku HGAA. Jelikož likvidovaná část na trhu již nepůsobí a životaschopnost podniku HGAA nelze obnovit (proto probíhá jeho likvidace), konstatuje Komise, že toto nižší protiplnění lze v tomto případě akceptovat.
(135)
Zaměstnanecká nadace Alpe Adria byla se svým podílem ve výši 0,02 % nejmenším vlastníkem podniku HGAA. Když v prosinci 2009 získala podnik HGAA Rakouská republika, byl za jedno euro prodán i její podíl. Vzhledem k plné ztrátě akcionářských práv bez jakéhokoli protiplnění je podle názoru Komise její zapojení do sdílení zátěže dostatečné, zejména s ohledem na její malou velikost v porovnání s jinými vlastníky.
(136)
Podnik HGAA podnikl řadu kroků, aby vlastníky hybridního kapitálu zapojil do sdílení zátěže tím, že tyto nástroje prodal zpět výrazně pod nominální hodnotou nebo je celkově splatil, což mělo značný vliv na vlastní prostředky.
(137)
Komise dále konstatuje, že u mnohých těchto hybridních a kapitálových nástrojů probíhá výplata dividend, případně kuponů pouze tehdy, když je vykázán zisk. Jelikož banka nebyla v posledních letech zisková, neobdrželi vlastníci těchto nástrojů žádné odpovídající platby. Navíc budou pro platby dividend a kuponů v budoucnosti platit omezení. Podle názoru Komise jsou vlastníci těchto nástrojů na základě toho dostatečně zapojeni do sdílení zátěže.
(138)
Z těchto důvodů dospěla Komise k závěru, že plán likvidace podniku HGAA předpokládá přiměřené sdílení zátěže.
Omezení narušení hospodářské soutěže
(139)
Kromě toho oddíl 4 sdělení o restrukturalizaci požaduje, aby plán restrukturalizace obsahoval opatření pro omezení narušení hospodářské soutěže. Tato opatření by měla být přizpůsobena narušení hospodářské soutěže na těch trzích, na nichž příjemce podpory bude po restrukturalizaci působit. V tomto případě musí být zajištěno, aby subjekty, které na trhu dále působí, dokud nebudou prodány, nepoužily získané státní prostředky tak, že by to poškodilo soutěžitele, a aby nejednaly v rozporu s hospodářskou soutěží.
(140)
Za tímto účelem Rakousko přislíbilo provést obchodní omezení stanovená v oddíle 4 přílohy, která zajistí, že až do prodeje budou narušení hospodářské soutěže, která vyplývají z existence a činnosti obchodovatelných subjektů, udržována na co nejnižší úrovni.
(141)
Způsob a forma opatření hospodářské soutěže se řídí dvěma kritérii: zaprvé výší podpory a rovněž podmínkami a okolnostmi, za kterých byla podpora udělena, a zadruhé charakteristikou trhů, na nichž bude příjemce podpory působit.
(142)
Komise poukazuje na to, že podnik HGAA obdržel státní podpory ve výši 3,15 miliardy EUR ve formě kapitálu a záruk na aktiva a ve výši 1,35 miliardy EUR ve formě záruk likvidity a že v budoucnosti možná obdrží pro účely procesu likvidace ještě další státní podpory ve výši až 5,4 miliardy EUR ve formě kapitálu a 3,3 miliardy EUR ve formě likvidity.
(143)
Celková částka podpory v kapitálu a zárukách na aktiva činí 8,55 miliardy EUR a odpovídá částce cca 26 % rizikově vážených aktiv podniku HGAA, která k 31. prosinci 2008 činila 32,8 miliardy EUR. Částka udělené podpory je tudíž velmi vysoká a vyžaduje odpovídající opatření.
(144)
Podle 35. bodu odůvodnění sdělení o restrukturalizaci by měla strukturální opatření jako například odprodeje podporovat vstup soutěžitelů na trh, současně by však měla stanovit, že odchod proběhne v zájmu finanční stability v přiměřené době.
(145)
Komise konstatuje, že plán likvidace stanovuje řízenou likvidaci, po které podnik HGAA nejpozději dne 30. června 2015 již nebude aktivním aktérem na trzích, ale bude již jen uskutečňovat obchodování, pro které se do té doby nenajde žádný kupec.
(146)
Pokud jde o další činnost subjektů SEE až do jejich prodeje, poskytlo Rakousko celou řadu závazků pro nové obchodování těchto podniků, s jejichž pomocí mají být v době do jejich prodeje omezována možná narušení hospodářské soutěže.
(147)
V této souvislosti hodnotí Komise pozitivně zejména omezení pro nové obchodování, k nimž se Rakousko a podnik HGAA zavázaly. Po zohlednění rizikových nákladů a nákladů financování by mělo být u nového obchodování docíleno výnosu minimálně […] % p.a. Tímto minimálním výnosem u nového obchodování bude zajištěno, že obchodovatelné subjekty nebudou razit cenovou politiku, která by byla v rozporu s hospodářskou soutěží, zároveň však přispějí k dlouhodobé životaschopnosti. V tomto smyslu se banka zavazuje k omezení doby platnosti nového obchodování, aby transformace splatnosti působila na ziskovost pouze v omezené míře. […] (44) […]. Pro […] Rakousko dále přislíbilo, že obchody znějící na […] budou omezeny na klienty s ratingem minimálně […] a celkovým objemem ve výši […] EUR. Tím se snižují rizika spojená s oslabením kurzu a rozsahem, v jakém banka v tomto segmentu trhu působí. Stručně řečeno slouží obě tato omezení k zajištění dlouhodobé ziskovosti a k omezení konkurenceschopnosti dotčených podniků.
(148)
Jako pozitivní hodnotí Komise dále závazky zlepšeného řízení rizik, zejména to, že všechny rizikové položky v hodnotě vyšší než […] EUR ročně budou nově oceněny a retailové obchody a obchody v oblasti veřejných financí budou prováděny pouze s klienty, jejichž rating bude minimálně […] (45). Tyto závazky zajišťují, že obchody budou vedeny obezřetně a dotčené podniky se nebudou řídit žádnými strategiemi riskantních obchodů. Obchody budou vedeny tak, aby bylo dosaženo vyváženého poměru mezi nezbytnou ziskovostí a patřičnou kontrolou rizik. Současně bude pomocí závazků vyloučena agresivní strategie expanze na trhu.
(149)
Komise oceňuje pozitivně dvojí účel závazků vyjádřených ve 147. a 148. bodě odůvodnění. Na jedné straně přispívají k tomu, že se zvyšují šance na odprodej, protože nejsou uskutečňovány žádné příliš riskantní obchody, a na druhou stranu snižují narušení hospodářské soutěže tím, že je omezováno agresivní chování a nové obchodování.
(150)
Podle plánu likvidace budou všechny obchodovatelné části podniku HGAA zlikvidovány nebo prodány. Rakousko rozhodně přislíbilo, že společnost HBA bude prodána do 30. června 2014 a síť SEE (jako celek nebo po částech) do 30. června 2015. Poté bude zastaveno nové obchodování a podnik HGAA trh opustí, protože veškeré činnosti budou buď zlikvidované, nebo budou transparentním způsobem prodány třetím osobám. Tento proces prodeje a likvidace přispívá výraznou měrou k omezení narušení hospodářské soutěže, která jsou způsobena podporou, protože podnik HGAA jako takový z trhu zmizí.
(151)
Podle názoru Komise ospravedlňuje stále nestabilní situace na finančních trzích, zejména v zemích SEE, skutečně dlouhou lhůtu (30. června 2015) pro prodej subjektů v těchto zemích. Komise konstatuje, že obchody v Rakousku byly již prodány, a že, pokud prodej nebude dokončen do 30. června 2014, budou zlikvidovány i tyto obchody.
(152)
Úhrnem Komise konstatuje, že se zbývající bilanční suma a rizikově vážená aktiva podniku HGAA sníží do roku 2017 zhruba o 85 % (pokud se prodej uskuteční podle plánu).
(153)
Navíc k těmto dalekosáhlým opatřením přislíbilo Rakousko, že zakáže odkazy na státní podporu pro účely reklamy a agresivní obchodní praktiky. Komise také vítá zákaz převzetí, který zajistí, že státní podpora nebude využita k převzetí soutěžitele, nýbrž bude sloužit svému stanovenému účelu, a sice k financování procesu likvidace.
(154)
Komise s politováním konstatuje, že Rakousko splnilo své závazky, které dalo v rámci rozhodnutí o záchraně z prosince 2012, jen zčásti. Nedodržení některých těchto závazků, které měly pouze omezené trvání, bude však podle názoru Komise vyváženo plným rozdělením a likvidací banky.
(155)
S přihlédnutím k závazkům a s ohledem na přiměřenost vlastního příspěvku a sdílení zátěže uvedené ve 122. až 138. bodě odůvodnění zastává Komise názor, že existují dostatečné záruky pro to, aby případná narušení hospodářské soutěže byla navzdory vysoké částce podpory poskytnuté podniku HGAA omezena.
ZÁVĚRY
(156)
S ohledem na závazky Rakouska dospěla Komise k závěru, že strategie likvidace je v souladu se sdělením o restrukturalizaci, podpora na likvidaci je omezena na nezbytné minimum a narušení hospodářské soutěže jsou udržována na co nejnižší úrovni. Tato podpora na likvidaci je tudíž podle čl. 107 odst. 3 písm. b) SFEU slučitelná s vnitřním trhem,
PŘIJALA TOTO ROZHODNUTÍ:
Článek 1
1. Státní podpory představují následující opatření:
a)
rekapitalizace ve výši 900 milionů EUR v rámci režimu mimořádné podpory určené bankám;
b)
rekapitalizace ve výši 450 milionů EUR v rámci režimu mimořádné podpory určené bankám;
c)
záruky ve výši 1,35 miliardy EUR v rámci režimu mimořádné podpory určené bankám;
d)
záruka na aktiva ve výši 100 milionů EUR;
e)
záruka na aktiva ve výši 200 milionů EUR;
f)
rekapitalizace ve výši 500 milionů EUR;
g)
státní záruka na druhořadé kapitálové nástroje tier 2 s nominální hodnotou 1 miliarda EUR;
h)
možný budoucí kapitál pro likvidaci podniku HGAA ve výši až 5,4 miliardy EUR;
i)
možná budoucí likvidita pro likvidaci podniku HGAA ve výši až 3,3 miliardy EUR.
2. Státní podpory uvedené v odstavci 1 jsou s ohledem na závazky uvedené v příloze slučitelné s vnitřním trhem.
Článek 2
Rakousko zaručuje, že plán likvidace, který byl předložen dne 29. června 2013 a doplněn dne 27. srpna 2013, včetně závazků uvedených v příloze, bude proveden v plném rozsahu.
Článek 3
Toto rozhodnutí je určeno Rakouské republice.
V Bruselu dne 3. září 2013.
ROZHODNUTIE KOMISIE
z 3. septembra 2013
Štátna pomoc SA.32554 (09/C)
Pomoc Rakúska na reštrukturalizáciu v prospech Hypo Group Alpe Adria
[oznámené pod číslom C(2013) 5648]
(Iba nemecké znenie je autentické)
(Text s významom pre EHP)
(2014/341/EÚ)
EURÓPSKA KOMISIA
so zreteľom na Zmluvu o fungovaní Európskej únie, a najmä na jej článok 108 ods. 2,
so zreteľom na Dohodu o Európskom hospodárskom priestore, a najmä na jej článok 62 ods. 1 písm. a),
po tom, ako boli členské štáty a iní zúčastnení na základe uvedených ustanovení vyzvaní zaujať stanovisko (1),
keďže:
1. KONANIE
(1)
V decembri 2008 získala Hypo Group Alpe Adria (ďalej len „HGAA“ alebo „banka“) na základe rakúskej schémy na záchranu bánk (2) (ďalej len „schéma na záchranu bánk“) od Rakúskej republiky podielový kapitál (Partizipationskapital) 900 mil. EUR v rámci kategórie 1 (kapitál Tier 1) (3).
(2)
29. apríla 2009 poskytlo Rakúsko Komisii plán na obnovenie životaschopnosti HGAA.
(3)
Rozhodnutím z 12. mája 2009 vo veci štátnej pomoci N 254/2009 (ďalej len „rozhodnutie o začatí konania z roku 2009“) (4) začala Komisia konanie vo veci formálneho zisťovania podľa článku 16 nariadenia Rady (ES) č. 659/1999 z 22. marca 1999 ustanovujúceho podrobné pravidlá na uplatňovanie článku 108 Zmluvy o fungovaní Európskej únie (5), keďže mala pochybnosti, či pomoc na reštrukturalizáciu, ktorú poskytlo Nemecko v decembri 2008 v prospech Bayrische Landesbank („BayernLB“) väčšinovému akcionárovi HGAA, bola zlučiteľná s vnútorným trhom. V rovnakom rozhodnutí vyslovila Komisia otázku, či HGAA je v podstate zdravou bankou.
(4)
HGAA bola zoštátnená 23. decembra 2009. V tejto súvislosti Komisia svojím rozhodnutím z 23. decembra 2009 vo veciach štátnej pomoci C 16/2009 a N 698/2009 (6) (ďalej len „rozhodnutie o záchrane z decembra 2009“) schválila na základe článku 107 ods. 3 písm. b) Zmluvy o fungovaní Európskej únie (ďalej len „ZFEÚ“) dočasne, t. j. do predloženia vierohodného reštrukturalizačného plánu, niekoľko opatrení pomoci. Rovnakým rozhodnutím Komisia rozšírila konanie vo veci formálneho zisťovania na ďalšie opatrenia pomoci Rakúska v prospech HGAA.
(5)
Dňa 22. júna 2010 Komisia opätovne rozšírila konanie vo veci formálneho zisťovania. Dôvodom bola predovšetkým skutočnosť, že v prepracovanom pláne na reštrukturalizáciu HGAA, ktorý bol predložený 16. apríla 2010, sa neuviedlo, akým spôsobom sa má zabezpečiť návrat k životaschopnosti banky, dosiahnuť primerané rozdelenie bremena, a ako sa má v dostatočnej miere zmierniť obmedzenie narušení hospodárskej súťaže na základe pomoci. Okrem toho predĺžila Komisia schválenie pomoci, ktorú vo svojom rozhodnutí o záchrane z decembra 2009 do uzavretia posúdenia plánu reštrukturalizácie vyhlásila za dočasne zlučiteľnú s vnútorným trhom (ďalej len „rozhodnutie o predĺžení z roku 2010“) (7).
(6)
29. decembra 2010 oznámilo Rakúsko ďalšie opatrenie v prospech HGAA vo forme záruky za aktíva vo výške 200 mil. EUR. Toto opatrenie pomoci schválila Komisia svojím rozhodnutím z 19. júla 2011 vo veciach štátnej pomoci SA.32172 (2011/NN) a SA.32554 (2009/C) (8) (ďalej len „rozhodnutie o záchrane z júla 2011“).
(7)
7. februára 2011 oznámila Komisia Rakúsku a Nemecku, že konanie vo veci štátnej pomoci N 698/2009 (9) o HGAA bude oddelené od konania vo veci štátnej pomoci C 16/2009 o BayernLB. Konanie o HGAA Komisia následne zaevidovala ako konanie o štátnej pomoci SA.32554 (2009/C). Toto rozhodnutie sa vzťahuje výlučne na prípad SA.32554 (2009/C).
(8)
21. apríla 2011 predložilo Rakúsko nový plán reštrukturalizácie pre HGAA.
(9)
3. decembra 2012 oznámilo Rakúsko ďalšie opatrenie pomoci v prospech HGAA vo forme kapitálovej injekcie zo strany Rakúskej republiky v rámci podielových akcií a štátnej záruky za podriadené dlhopisy vydané HGAA. Oznámenie obsahovalo niekoľko záväzkov pre HGAA. Tieto opatrenia Komisia dočasne schválila svojím rozhodnutím z 5. decembra 2012 vo veci štátnej pomoci SA.32554 (2009/C) (10) (ďalej len „rozhodnutie o záchrane z decembra 2012“). Schválenie bolo viazané na určité záväzky Rakúska. Rakúsko však tieto záväzky dodržalo len čiastočne.
(10)
5. októbra 2012 podalo Rakúsko žalobu na zrušenie rozhodnutia z 25. júla 2012 vo veci štátnej pomoci SA.28487 (C 16/2009 ex N 254/2009) (11), ktorá sa vzťahovala na BayernLB. Toto rozhodnutie bolo neskôr zrušené a nahradené rozhodnutím Komisie z 5. februára 2013 (12) (ďalej len „rozhodnutie o BayernLB“).
(11)
Podrobný opis konania je uvedený v rozhodnutí o začatí konania z roku 2009, rozhodnutí o záchrane z decembra 2009, rozhodnutí o predĺžení z roku 2010, rozhodnutí o záchrane z júla 2011 a rozhodnutí o záchrane z decembra 2012.
(12)
Jednotlivé reštrukturalizačné plány pre HGAA a ich príslušné úpravy boli v období od júla 2010 do augusta 2013 predmetom mnohých rokovaní a telefonických konferencií a iných foriem výmeny informácií medzi zástupcami Rakúska, banky a útvarmi Komisie.
(13)
29. júna 2013 oznámilo Rakúsko plán reštrukturalizácie, v ktorom bola naplánovaná likvidácia HGAA; tento plán bol doplnený 27. augusta 2013.
2. POPIS POMOCI
2.1. PRÍJEMCA POMOCI
(14)
HGAA je finančný koncern s celosvetovou pôsobnosťou, so sídlom v Klagenfurte (Korutánsko), odkiaľ sú prostredníctvom Hypo Alpe Adria Bank-International (ďalej len „HBInt“) kontrolované a riadené bankové a lízingové obchody vrátane útlmovej časti. -HBInt vykonáva centrálne funkcie pre celý koncern, ako sú koncernový controlling, zostavovanie súvahy, riadenie rizík, právo a dodržiavanie pravidiel, riadenie likvidity, emisné obchody a refinancovanie dcérskych spoločností HGAA.
(15)
Koncom roka 2012 predstavovala bilančná suma HGAA spolu 33,8 mld. EUR, a rizikovo vážené aktíva (RVA) dosahovali približne 21 mld. EUR.
(16)
HGAA je v 100 % vlastníctve Rakúskej republiky (13).
(17)
K 31. decembru 2008 mala HGAA prostredníctvom svojich dcérskych bánk alebo lízingových spoločností zastúpenie v týchto dvanástich krajinách: v Rakúsku, Slovinsku, Taliansku, Nemecku, Maďarsku, Bulharsku, Chorvátsku, Srbsku, Bosne a Hercegovine, Čiernej Hore, na Ukrajine i v bývalej juhoslovanskej Republike Macedónsku.
(18)
V súčasnosti pôsobí HGAA v Rakúsku prostredníctvom HBA. Okrem toho má zastúpenie v Slovinsku (prostredníctvom HBS a lízingovej spoločnosti HLS), Chorvátsku (prostredníctvom HBC a integrovanej lízingovej spoločnosti HAALC), Bosne a Hercegovine (dvomi bankami HBFBiH a - v Srbskej republike - HBRS vrátane lízingovej spoločnosti HLRS), Srbsku (prostredníctvom HBSE) a Čiernej Hore (prostredníctvom HBM) [spolu „krajiny juhovýchodnej Európy“ (SEE - South Eastern Europe)].
(19)
V mnohých priemyselných účastiach a finančných dcérskych spoločnostiach banky bol spustený proces likvidácie. Talianska HBI ukončila svoju novú obchodnú činnosť k 1. júlu 2013. K ostatným dcérskym spoločnostiam v útlme patria chorvátska lízingová spoločnosť HLC a chorvátska útlmová spoločnosť H-ABDUCO, ktorá vznikla prevodom bankových aktív, rakúska lízingová spoločnosť HLA, nemecká lízingová spoločnosť HLG, v Čiernej Hore lízingová spoločnosť HLM a útlmová spoločnosť HDM, ktorá vznikla prevodom bankových aktív, maďarská lízingová spoločnosť HLHU, bulharská lízingová spoločnosť HLBG, macedónska lízingová spoločnosť HLMK, ukrajinská lízingová spoločnosť HLUA, v Bosne a Hercegovine lízingová spoločnosť HETABiH a útlmová spoločnosť BORA, ktorá vznikla prevodom bankových aktív, srbské lízingové spoločnosti HLSE a HRSE, dve slovinské lízingové spoločnosti TCK a TCV, ktoré vznikli prevodom bankových a lízingových obchodov, i talianska lízingová spoločnosť HLI (14). Banka Alpe Adria Privatbank v Lichtenštajnsku už bola zlikvidovaná.
(20)
V nasledujúcich odôvodneniach je uvedený prehľad naďalej aktívnych jednotiek spoločnosti.
(21)
Rakúska dcérska spoločnosť HBA poskytuje bankové služby retailovým, firemným a inštitucionálnym klientom. Poskytuje všetky klasické bankové služby univerzálnej banky. HBA je výrazne regionálne spätá s Korutánskom a má ďalšie pôsobiská vo Viedni a Salzburgu. Jej trhový podiel v Rakúsku predstavuje menej ako […] (15) %, pokiaľ ide o aktíva, a […] %, pokiaľ ide o vklady.
(22)
V Slovinsku je koncern zastúpený prostredníctvom Banky HBS (trhový podiel približne […] %, pokiaľ ide o aktíva, a […] %, pokiaľ ide o vklady). Lízingová spoločnosť HLS sa sústredí na lízing hnuteľností a realizuje aj vybrané lízingové obchody nehnuteľností.
(23)
Chorvátska HBC je univerzálna banka (trhový podiel približne […] %, pokiaľ ide o aktíva, a […] %, pokiaľ ide o vklady). HAALC pôsobí v oblasti lízingu a vykazuje trhový podiel vo výške približne […] % z objemu nového financovania.
(24)
V Bosne a Hercegovine pôsobia dve rôzne banky: HBRS v Srbskej republike (trhový podiel približne […] %, pokiaľ ide o aktíva, a […] %, pokiaľ ide o vklady) a HBFBiH vo Federácii Bosny a Hercegoviny (trhový podiel približne […] %, pokiaľ ide o aktíva). Lízingová spoločnosť HLRS, ktorá je vlastníctvom HBRS, má trhový podiel približne […] % z objemu nového financovania.
(25)
Trhový podiel HBM v Čiernej Hore predstavuje približne […] %, pokiaľ ide o aktíva. Lízingový obchod generovaný bankou predstavuje trhový podiel […] %.
(26)
Srbská HBSE sa zameriava ťažiskovo na segment retailových a korporátnych klientov (trhový podiel približne […] %, pokiaľ ide o aktíva, a […] %, pokiaľ ide o vklady).
2.2. OPATRENIA POMOCI
December 2008 - opatrenia BayernLB a štátne opatrenia v rámci rakúskej schémy na záchranu bánk
(27)
V roku 2008 získala HGAA podporu od svojho vtedajšieho akcionára, spoločnosti BayernLB, i Rakúskej republiky.
-
V decembri 2008 získala HGAA kapitálovú injekciu vo výške 700 mil. EUR od BayernLB, svojho vtedajšieho väčšinového akcionára, ktorá v rovnakom mesiaci sama získala štátnu pomoc od Slobodného štátu Bavorsko.
-
29. decembra 2008 získala HGAA na základe schémy na záchranu bánk od Rakúskej republiky podielový kapitál (kapitál Tier 1) 900 mil. EUR i záruky za likviditu vo výške 1,35 mld. EUR za emisiu dlhopisov.
December 2009 - štátna rekapitalizácia a záruky
(28)
V rámci zoštátnenia získala HGAA nasledujúcu štátnu pomoc:
-
dočasnú záruku Rakúska na aktíva podľa schémy na záchranu bánk vo výške 100 mil. EUR za podmienok pre banky ohrozené krízou,
-
kapitálovú injekciu Rakúska podľa schémy na záchranu bánk vo výške 450 mil. EUR za podmienok pre banky ohrozené krízou.
Január 2011 - záruka na aktíva
(29)
Vzhľadom na potrebu dodatočných odpisov poskytlo Rakúsko HGAA na obdobie od 31. decembra 2010 do 30. júna 2013 záruku na aktíva vo výške 200 mil. EUR.
December 2012 - štátna rekapitalizácia a záruka
(30)
V zmysle rozhodnutia rakúskeho orgánu dohľadu nad finančným trhom musela HGAA splniť k 31. decembru 2012 vyšší podiel kapitálu na úrovni 12,04 %. Preto rakúske úrady poskytli HGAA nasledujúce opatrenia:
-
zvýšenie základného imania o 500 mil. EUR prostredníctvom kúpy podielových akcií a
-
štátnu záruku pre podriadené nástroje kapitálu Tier 2 s nominálnou hodnotou vo výške 1 mld. EUR.
(31)
Podrobný opis banky a doteraz schválených opatrení pomoci je uvedený v odôvodneniach 17 až 19 rozhodnutia o začatí konania, v odôvodneniach 13 až 15 a 27 až 40 rozhodnutia o záchrane z decembra 2009, v odôvodneniach 15 až 19 rozhodnutia o záchrane z júla 2011 a v odôvodneniach 10 až 12 rozhodnutia o záchrane z decembra 2012.
2.3. DODATOČNÉ OPATRENIA POMOCI, KTORÉ EŠTE NEBOLI POSKYTNUTÉ
(32)
V pláne reštrukturalizácie na obdobie 2013-2017 sa pre útlmovú časť vychádza z dodatočných kapitálových požiadaviek vo výške približne 2,6 mld. EUR (základný scenár), ktoré v pesimistickom scenári predstavujú 4,7 mld. EUR a v prípade stresového scenára 5,4 mld. EUR. Za predpokladu, že kapitál bude poskytnutý v likvidnej forme, predstavovala by dodatočná potreba likvidity HGAA podľa základného scenára 2,5 mld. EUR a na základe odhadov by sa v pesimistickom stresovom scenári zvýšila do roku 2017 na 3,3 mld. EUR. (Ak kapitálové opatrenia likviditu neovplyvnia, budú prípadne potrebné vyššie opatrenia v oblasti likvidity.)
(33)
Rakúsko preventívne požiadalo Komisiu o schválenie štátnej pomoci, ktorá by mohla byť potrebná, aby sa pokryla dodatočná potreba kapitálu alebo likvidity takým spôsobom, aby boli dodržané všetky podmienky dohľadu alebo pokryté straty. Výška poskytnutého kapitálu bude obmedzená na čiastku potrebnú na dodržanie regulačných minimálnych kapitálových požiadaviek, ktoré musí potvrdiť príslušný orgán dohľadu.
2.4. PRÍSPEVOK PREDCHÁDZAJÚCICH AKCIONÁROV HGAA
(34)
Pred zoštátnením HGAA boli jej vlastníkmi BayernLB (67,08 %), spolková krajina Korutánsko prostredníctvom holdingu Kärntner Landesholding (12,42 %), poisťovňa Grazer Wechselseitige Versicherung AG („GRAWE“) (20,48 %) a nadácia zamestnancov Mitarbeiterstiftung Hypo Alpe Adria (0,02 %).
(35)
Všetci vlastníci postúpili svoje akcionárske práva predajom svojich podielov Rakúsku za symbolickú cenu jedno euro.
(36)
BayernLB sa vzdala všetkých svojich akcionárskych práv, okrem iného aj práva na už splatený doplnkový kapitál (podriadený kapitál Tier 2) vo výške 300 mil. EUR, a oslobodila HGAA od povinnosti splatiť v minulosti poskytnuté úvery vo výške 525 mil. EUR (16).
(37)
Aby bola zabezpečená likvidita HGAA, poskytla BayernLB opätovne úverovú linku, ktorej účinnosť skončila v decembri 2009, vo výške […] EUR. Okrem toho bolo dojednané, že si HGAA bude môcť do 31. decembra 2013 ponechať […] EUR spoločnosti BayernLB, ktoré jej boli poskytnuté prostredníctvom financovania v rámci skupiny. V roku 2014 by ostali finančné prostriedky BayernLB v objeme […] EUR v HGAA, v roku 2015 finančné prostriedky vo výške […] EUR. Tieto čiastky bude v prípade rozdelenia banky alebo iného hospodársky porovnateľného opatrenia, po ktorom nebude zabezpečená životaschopnosť HGAA, garantovať Rakúsko (17).
(38)
BayernLB vložila do HGAA už v roku 2008 kapitál vo výške 700 mil. EUR, ktorý je medzičasom úplne vyčerpaný, keďže bol v plnom rozsahu použitý na krytie strát.
(39)
GRAWE upísala nekonvertibilný podielový kapitál Tier 1 (podielový kapitál) vo výške 30 mil. EUR s dividendou 6 % p.a. od roku 2013 (v prípade generovania ziskov). 30. mája 2011 bola nominálna hodnota podielového kapitálu znížená na 9 mil. EUR.
(40)
GRAWE poskytla okrem toho do 31. decembra 2013 zabezpečenú likviditu vo výške 100 mil. EUR (50 mil. EUR bolo zabezpečených rakúskymi dlhopismi a 50 mil. EUR bolo zabezpečených inými aktívami, ktoré boli akceptované na vydanie krytých dlhopisov).
(41)
Spolková krajina Korutánsko prispela v decembri 2009 k záchrane banky nasledujúcimi opatreniami:
-
kapitálová injekcia vo výške 200 mil. EUR v dvoch krokoch. Korutánsko previedlo 50 mil. EUR kapitálu Tier 2 do približne 31 mil. EUR podielového kapitálu Tier 1 a vložilo 150 mil. EUR v podobe podielového kapitálu. Podielový kapitál má dividendu 6 % závislú od zisku, ktorá by bola po prvýkrát splatná v hospodárskom roku 2013. Celková suma pôvodne vloženého podielového kapitálu 181 mil. EUR bola medzičasom znížená na 55 mil. EUR,
-
opatrenia v oblasti likvidity vo výške približne 200 mil. EUR, ktoré poskytla spolková krajina Korutánsko v rámci existujúcich obchodných vzťahov.
(42)
V nasledujúcej tabuľke je prehľad pôvodných súm podielového kapitálu, ktorý bol vložený do HGAA (všetky boli vložené do HBInt), a ich aktuálna výška. Malo by sa poznamenať, že s podielovým kapitálom nie je spojené žiadne hlasovacie právo. Všetky akcie s hlasovacím právom vlastní Rakúska republika.
Tabuľka 1
Prehľad podielového kapitálu
Podielový kapitál rozdelený podľa predchádzajúcich akcionárov
Pôvodná čiastka (v EUR)
Po znížení kapitálu a iných opatreniach (prevod a pod.)
GRAWE
30 000 000
9 170 369
Spolková krajina Korutánsko
30 772 982
9 406 653
Spolková krajina Korutánsko
150 000 000
45 851 845
Medzisúčet
210 772 982
64 428 867
Rakúska republika
900 000 000
275 111 073
Spolu
1 110 772 982
339 539 940
(43)
HGAA odkúpila rôzne hybridné a iné kapitálové nástroje výrazne pod nominálnou hodnotou alebo ich celkovo vypovedala, a tým zvýšila svoj kapitálový základ: V apríli 2012 uskutočnila HGAA transakciu, ktorá viedla k navýšeniu kapitálu Tier 1 o 153 mil. EUR. V auguste 2012 vypovedala niekoľko hybridných nástrojov a takto generovala ďalší kapitál vo výške 23,5 mil. EUR. V decembri 2012 ponúkla HGAA odkúpenie ďalších kapitálových nástrojov, čo viedlo k mimoriadnemu zisku vo výške […] EUR.
(44)
Na základe strát HGAA odpadli držiteľom nástrojov vlastného imania (nástroje podielového kapitálu a iných hybridných kapitálových nástrojov) takisto dividendové a kupónové platby závislé od zisku. Za roky 2009 a 2010 HGAA si teda mohla ponechať […] EUR.
2.5. PRÍČINY PROBLÉMOV HGAA
(45)
Problémy HGAA vyplývajú v prvom rade z agresívnej stratégie rastu, ktorá je založená na výhodnom, štátom garantovanom financovaní.
(46)
HGAA stavila masívne na rýchly rast a zlepšenie na trhoch krajín juhovýchodnej Európy. Najmä v období rokov 2000 až 2007 vstúpila HGAA na mnohé nové trhy. Tým sa zvýšila bilančná suma HGAA z 9,8 mld. EUR (31. december 2002) na 43,3 mld. EUR (31. december 2008).
Tabuľka 2
Expanzia HGAA, rozdelená podľa krajín a organizačných útvarov
(47)
Túto stratégiu expanzie umožnili nízke náklady na financovanie, ktoré sa zakladali na štátnych zárukách spolkovej krajiny Korutánsko (záruka za splnenie - Ausfallshaftung), ktoré sa zvýšili zo 4,9 mld. (31. december 2002) na 20,7 mld. EUR (31. december 2009. Prístup k výhodným finančným prostriedkom viedol k tomu, že HGAA zanedbávala lokálnu tvorbu vkladov.
(48)
Rýchle bilančné rozširovanie na trhoch krajín juhovýchodnej Európy a výhodné, štátom garantované financovanie zabezpečili krátkodobé zisky. Od roku 2002 do roku 2006 dosiahla HGAA každý rok zisk (okrem roku 2004). Model podnikania však zahmlieval súvisiace riziká týkajúce sa zhoršenia kvality aktív a refinancovania, takže banka nestihla iniciovať potrebnú kontrolu a vypracovanie postupov internej kontroly a riadenia rizík, ktoré boli potrebné na to, aby mohla zareagovať po expanzii na zmenené potreby. Stratégia banky bola zameraná na zvýšenie obchodného objemu, čo malo za následok, že podstupovala veľké riziká, najmä pri projektoch v sektoroch nehnuteľností a cestovného ruchu, a nesprávne systémovo odhadovala ekonomické a prevádzkové riziká. Keďže chýbali primerané kontrolné mechanizmy, bola banka okrem toho náchylná na podvody, čo malo za následok viaceré trestnoprávne vyšetrovania. V priebehu času trpelo je portfólio z dôvodu o. i. chýbajúcich riadnych zábezpiek čoraz viac markantným podielom problémových úverov. V mnohých prípadoch bolo problematické alebo nemožné odpredať príslušné bankové záruky, čo viedlo k nutnosti rozsiahlych odpisov.
(49)
Okrem toho podstúpila banka ďalšie riziká splácania úverov, keďže podstatná časť jej úverov v oblasti retailu a malých a stredných podnikov („MSP“) v krajinách juhovýchodnej Európy bola v eurách alebo švajčiarskych frankoch. Po zhodnotení - najmä švajčiarskeho franku - voči lokálnym menám, sa tieto riziká čiastočne prejavili.
(50)
Vzhľadom na rizikový profil vyplývajúci z kmeňa jej cieľových klientov a jej portfólia pracovala banka s nedostatočným kapitálom, aj keď sa pohybovala v rámci vtedy platných limitov orgánu dohľadu. Po zhoršení situácie sa z tohto faktora veľmi rýchlo stal problém. Z kalkulácie v predloženom pláne likvidácie vyplýva, že pomer kapitálu banky by bez opatrení pomoci od roku 2013 bol záporný, a to pre kapitál Tier 1 […], ako aj pre celkové vlastné imanie […]. Táto kalkulácia je fiktívna do tej miery, do akej by bola bývala drastická redukcia banky alebo v danom prípade jej likvidácia potrebná ešte skôr. Podľa výkladu Rakúska by likvidácia ovplyvnila stabilitu finančného systému v Rakúsku, najmä vzhľadom na záruky, ktoré prevzala spolková krajina Korutánsko, ktoré by možno spôsobili zodpovedajúci scenár, ale aj v tých krajinách južnej a východnej Európy, v ktorých má HGAA rozhodujúci trhový podiel.
(51)
Banka si príliš neskoro uvedomila, že jej model podnikania nefunguje, a zareagovala príliš pomaly, čo čiastočne vyplýva z komplexnej štruktúry koncernu a čiastočne zo skutočnosti, že sa takýto veľký a heterogénny koncern ťažko spravuje.
(52)
Ešte aj začiatkom […] sa ukázalo, že kvalita aktív je v súvislosti s novou obchodnou činnosťou naďalej problematická a po zohľadnení primeraných rizikových a kapitálových nákladov ostali marže neprimerané.
(53)
Predchádzajúce poskytnuté plány na reštrukturalizáciu nepreukázali, že HGAA dokáže existovať ako nezávislý, životaschopný podnik.
(54)
Podklady poskytnuté Rakúskom, ktoré tvoria základ tohto rozhodnutia (18), okrem toho obsahujú základné scenáre, z ktorých vyplýva, že výsledok koncernu za celé obdobie rokov 2013-2017 bude záporný a potreba kapitálu sa okrem toho zvýši asi o ďalších […] EUR. Dokonca aj v „scenári manažmentu“, ktorý neobsahuje primerané opatrenia na obmedzenie prípadných narušení hospodárskej súťaže, sa predpokladajú len pre rok 2017 skromné zisky […]; pred týmto rokom sa počíta so stratami. Okrem toho táto prognóza nezohľadňuje potenciálne náklady na predĺženie záruk po roku 2013.
2.6. ČIASTOČNÉ PLNENIE ZÁVÄZKOV
(55)
V rozhodnutí o záchrane z decembra 2012 schválila Komisia opatrenia, ktoré Rakúsko oznámilo po zohľadnení určitých záväzkov členského štátu, ktoré mali zabezpečiť, že narušenia hospodárskej súťaže budú čo najviac obmedzené. Záväzky boli zamerané na obmedzenie operácie banky, napríklad ohľadne mier návratnosti, rizikových kategórií klientov a dôb platnosti, a mali prispieť k tomu, aby došlo k obmedzeniu riskantných postupov, a tým znížiť možnosť rozšírenia obchodu na úkor konkurentov.
(56)
V januári 2013 oznámilo Rakúsko Komisii, že banka v súvislosti s niektorými dcérskymi bankami nie je z ekonomických dôvodov schopná dodržať všetky tieto záväzky. Poukázalo predovšetkým na obmedzenie v súvislosti s úvermi v cudzích menách, pravidlá obmedzenia úverových záväzkov na verejný sektor a firmy (úvery len pre klientov s minimálnym ratingom […]), ktoré sa podľa výkladu Rakúska nedali zrealizovať v krajinách juhovýchodnej Európy, a vo vzťahu k HBA na obmedzenie verejných finančných záväzkov na […].
3. PLÁN LIKVIDÁCIE
(57)
Rakúsko predložilo 29. júna 2013 plán likvidácie, podľa ktorého má dôjsť k likvidácii HGGA riadeným postupom, aby zostalo dosť času na odpredaj potenciálne výnosných aktív, zatiaľ čo ostatné aktíva budú zlikvidované postupne.
(58)
Podľa plánu likvidácie sa zníži bilančná suma HGAA z 43,3 mld. EUR na konci roka 2008 na 6,56 mld. EUR v roku 2017, t. j. o 85 %. V rovnakom čase sa rizikovo vážené aktíva rovnako znížia o 85 %, a to z 32,8 mld. EUR na konci roka 2008 na 4,75 mld. EUR.
(59)
Stratégia likvidácie sa vzťahuje na tri ostávajúce súčasti HGGA: i) rakúsku banka (HBA), ii) sieť v krajinách juhovýchodnej Európy a iii) útlmovú časť.
(60)
Likvidáciu bude riadiť ústredie koncernu, kde sa medzičasom uskutočnili početné vylepšenia, okrem iného v riadení rizík, podávaní správ, oceňovaní bankových záruk a ratingových procesov (19).
(61)
Plán likvidácie sa zameriava na ukončenie už začatého predaja HBA a zvýšenia atraktívnosti siete krajín juhovýchodnej Európy, aby sa dali odpredať všetky jednotky krajín juhovýchodnej Európy najneskôr do 30. júna 2015. Rakúsko sa v tejto súvislosti podriadilo súboru záväzkov v oblasti novej obchodnej činnosti, aby až do predaja jednotiek krajín juhovýchodnej Európy zabezpečilo primerané vyváženie medzi rizikom a životaschopnosťou.
(62)
HGAA teda bude poskytovať nové hypotekárne úvery v retailovej oblasti zásadne len s úrokovou mierou […]% alebo vyššie, interná matica nákladov na refinancovanie musí byť v každom novom záväzku v primeranom pomere k situácii refinancovania príslušnej pobočky alebo dcérskej spoločnosti, a […] bude poskytovať - odhliadnuc od určitých výnimiek - len klientom, u ktorých je zabezpečené […].
PREDAJ HBA
(63)
31. mája 2013 bola s Anadi Financial Holdings Pte. Ltd. uzatvorená zmluva o predaji všetkých podielov HBA. S dokončením transakcie sa aktuálne počíta do 31. decembra 2013 (20).
(64)
Až do dokončenia predaja sa bude HBA naďalej sústrediť na svoju pozíciu regionálnej banky v Korutánsku s pobočkami vo Viedni a Salzburgu. Banka sa už výrazne zmenšila; problematické portfólio v hodnote 1,99 mld. EUR bolo odčlenené pred 31. decembrom 2011. Bilančná suma HBA predstavovala k 31. decembru 2012 4,15 mld. EUR (oproti bilančnej sume 7,05 mld. EUR k 31. decembru 2008).
SIEŤ KRAJÍN JUHOVÝCHODNEJ EURÓPY
(65)
Obchodná činnosť siete krajín juhovýchodnej Európy už bola významne zredukovaná koncentráciou na hlavné trhy a hlavné oblasti činnosti v Slovinsku, Chorvátsku, Bosne a Hercegovine, Srbsku a Čiernej Hore. Okrem toho boli obchodovateľné jednotky v týchto krajinách odbremenené presunom portfólia vo výške 2,4 mld. EUR. Na rok 2013 je naplánované ďalšie vyčlenenie v hodnote […] EUR, ktoré si ešte vyžaduje súhlas lokálneho orgánu dohľadu. Bilančná suma celej siete krajín juhovýchodnej Európy, ktorá k 31. decembru 2012 predstavovala 10,11 mld. EUR, klesne po ukončení ďalšieho plánovaného presunu portfólia na hodnotu nižšiu ako […] EUR, tzn. na približne […] % bilančnej sumy k 31. decembru 2008 (14,8 mld. EUR).
(66)
Okrem toho boli v krajinách juhovýchodnej Európy urobené úpravy obchodnej stratégie. Zameraním sa na živnostníkov, maloobchod a malé a stredné podniky (MSP) sa má zlepšiť predajnosť podnikov krajín juhovýchodnej Európy. Aj pri stratégii financovania je zjavná zmena. Lokálne jednotky krajín juhovýchodnej Európy sa výraznejšie sústredia na rozvoj lokálnych zdrojov financovania a menej na využívanie prostriedkov koncernu. Nové obchodné činnosti už boli financované v plnom rozsahu z lokálnych zdrojov.
(67)
V Slovinsku je bankovníctvo sústredené na […] a na […] segment […] s cieľom […]. […] sa výrazne znižuje. […] sa má odstrániť úplne, pričom banka však naďalej ostane aktívna v […].
(68)
V Chorvátsku chce banka rozvíjať svoj […], aby […]. V […] sa pozornosť sústredí dôraznejšie na […]. […] je v malej miere nasmerované na […].
(69)
V Bosne a Hercegovine sa bude podnikanie sústrediť čoraz viac na […] v spojitosti s dôsledným […], lepším […] a […]. […] sa výrazne zníži. Dôraz […].
(70)
V Srbsku sa pozornosť zameriava na […] s cieľom, […] otvoriť. V súvislosti s […], spočíva dôraz na […] i na […]. V […] sa banka snaží […] svoj záväzok aj pri výnosných portfóliách.
(71)
V Čiernej Hore sa […] sústredí […] a na […].
(72)
Úpravou smerovania a zmenou obchodnej stratégie má postupne dôjsť k zlepšeniu šancí na predaj bánk krajín juhovýchodnej Európy. Podľa plánu likvidácie má byť sieť krajín juhovýchodnej Európy úplne alebo čiastočne odpredaná do 30. júna 2015. Predaj sa zrealizuje v otvorenom, transparentnom procese, v ktorom sa investori budú môcť rozhodnúť o prevzatí celej siete krajín juhovýchodnej Európy alebo jej časti.
(73)
Časti siete krajín juhovýchodnej Európy, pre ktoré sa do 30. júna 2015 nenájde kupec, ukončia po tomto dátume novú obchodnú činnosť a budú prevedené do útlmovej časti (21).
ÚTLMOVÁ ČASŤ
(74)
Cieľom je, aby jednotky a portfóliá, ktoré boli zahrnuté do útlmovej časti, boli zlikvidované čo najrýchlejšie.
(75)
Likvidácia, pokiaľ ide o obchodnú činnosť v Taliansku, sa už začala. Likvidácia má prebehnúť riadeným postupom, aby nedošlo k unáhlenému vyberaniu vkladov (22).
(76)
Okrem toho zahŕňa útlmová časť všetky ostatné portfóliá, ktoré boli určené na likvidáciu (vrátane spoločností, ktoré ukončili novú obchodnú činnosť, ako dcérske spoločnosti v Macedónsku, na Ukrajine, v Bulharsku, Nemecku a Maďarsku), ako aj podiely v priemyselných podnikoch a podnikoch v oblasti cestovného ruchu.
(77)
Do útlmovej časti patria najmä:
i)
HBI;
ii)
nestrategické podiely v podnikoch (priemysel a cestovných ruch);
iii)
útlmové finančné hodnoty, tzn. a) portfólio HBInt i existujúce portfóliá a linky refinancovania dcérskych spoločností (najmä HBI a spoločností v krajinách juhovýchodnej Európy), ktoré sú predmetom utlmovania; b) portfóliá vyčlenené z niektorých dcérskych spoločností ako HBI a bánk krajín juhovýchodnej Európy alebo lízingových spoločností; c) útlmové lízingové spoločnosti;
iv)
minoritné spoločnosti Norica a HBInt Credit Management (CM) (23).
(78)
Do roku 2017 bude kumulovaná potreba kapitálu (v prvom rade na základe odpisov účtovnej hodnoty jednotiek určených na odpredaj na základe ďalších strát v jednotlivých portfóliách a na základe potreby refinancovania) podľa základného scenára predstavovať odhadom približne 2,6 mld. EUR a podľa pesimistického stresového scenára až 5,4 mld. EUR. Plán likvidácie okrem toho vychádza z dodatočnej potreby likvidity, ktorej výška závisí od toho, či bude kapitál poskytnutý v hotovosti alebo vo forme záruky. Ak bude kapitál poskytnutý v likvidnej forme, predstavovala by dodatočná potreba likvidity HGAA do roku 2017 odhadom 2,5 mld. EUR (základný scenár) resp. 3,3 mld. (pesimistický scenár) (24).
(79)
Keďže sa podľa výkladu Rakúska v súčasnosti preverujú rôzne možnosti týkajúce sa útlmovej časti, môžu sa tieto odhady ešte zmeniť. Preveruje sa napríklad zriadenie správcovskej spoločnosti bez bankového povolenia, na ktorú by HGAA mohla previesť útlmové aktíva. Takýto prevod by ovplyvnil termín, ku ktorému bude potrebný kapitál.
ZÁVÄZKY RAKÚSKA
(80)
Rakúsko sa zaviazalo zabezpečiť, že sa plán likvidácie predložený 29. júna 2013 v poslednom upravenom znení podľa oznámenia Rakúska z 27. augusta 2013 i záväzky podľa prílohy zrealizujú v plnom rozsahu a podľa podmienok harmonogramu stanoveného v tejto prílohe.
4. DÔVODY NA ZAČATIE KONANIA
(81)
Komisia pripomína, že začala konanie vo veci formálneho zisťovania podľa článku 108 ods. 2 ZFEÚ v súvislosti so zlučiteľnosťou pomoci na reštrukturalizáciu v prospech HGAA s vnútorným trhom preto, lebo mala na základe prechádzajúcich plánov na reštrukturalizáciu vážne pochybnosti o tom, či HGAA bude schopná obnoviť svoju dlhodobú životaschopnosť. Komisia mala takisto pochybnosti, či bolo zabezpečené primerané rozdelenie bremena, a či bolo dostatočne obmedzené narušenie hospodárskej súťaže.
(82)
Komisia opakovane spochybnila schopnosť HGAA obnoviť svoju životaschopnosť (25) a vyjadrila vážne pochybnosti o modeli podnikania (26). Komisia mala takisto pochybnosti, či bude HGAA schopná dosiahnuť za svoj kapitál dostatočnú úhradu, čo je predpokladom životaschopnosti banky (27). Komisia už vo svojom rozhodnutí o záchrane z decembra 2009 vyzvala členský štát, aby zvážil možnosť riadenej likvidácie banky (28).
(83)
Komisia spochybnila pri teste ziskovosti najmä stratégiu financovania (29), kvalitu aktív (30), ako aj systém vnútornej kontroly (31). Vo svojom rozhodnutí o záchrane z decembra 2012 vyjadrila Komisia v odôvodnení 37 pochybnosti o kvalite novej obchodnej činnosti HGAA.
(84)
V súvislosti s rozdelením bremena sa v rozhodnutí o začatí konania z roku 2009 (32) i v rozhodnutí o záchrane z decembra 2009 (33) poznamenáva, že BayernLB a ostatní predchádzajúci vlastníci HGAA (GRAWE a spolková krajina Korutánsko) možno neznášali primeraný podiel bremena. V rozhodnutí o začatí konania z roku 2009 sa v odôvodnení 102 poukazuje na chýbajúcu účasť vlastníkov hybridného kapitálu HGAA na zdieľaní zaťaženia.
(85)
V odôvodnení 41 rozhodnutia o predĺžení z roku 2010 boli vyjadrené pochybnosti, či kapitál, ktorý Rakúsko vložilo do HGAA, bude v zmysle podmienok rakúskej úpravy dostatočne uhradený, keďže Rakúsko posudzovalo banku ako v podstate zdravú a teda mala prístup ku kapitálu za oveľa nižšie sadzby, ako banka postihnutá krízou.
(86)
K narušeniu hospodárskej súťaže vyjadrila Komisia na základe plánov na reštrukturalizáciu, ktoré Rakúsko predložilo v minulosti, pochybnosti, či bude postačovať zníženie bilančnej sumy (34), a požadovala opakovane opatrenia na riešenie narušení hospodárskej súťaže (35). So zreteľom na neustále sa zvyšujúci príspevok pomoci požadovala Komisia opakovane dodatočné opatrenia na obmedzenie narušení hospodárskej súťaže (36).
5. PRIPOMIENKY TRETÍCH STRÁN
(87)
Komisii neboli doručené žiadne pripomienky tretích strán.
6. PRIPOMIENKY RAKÚSKA
(88)
Pripomienky Rakúska sa týkajú predovšetkým záruky, ktorú Rakúska republika poskytla BayernLB. Podľa rozhodnutia Komisie z 25. júla 2012 vo veci SA. 28487 (C 16/2009) (37) o pomoci na reštrukturalizáciu pre Bayerische Landesbank predstavuje záruka likvidity Rakúskej republiky vo výške 2,638 mld. EUR, ktorá mala v zmysle záväzku BayernLB ostať v rámci záchrannej operácie 2009 v HGAA, štátnu pomoc pre BayernLB, ktorá je zlučiteľná s vnútorným trhom, a preto môže byť schválená. Rakúsko podalo 5. októbra 2012 žalobu (38) na zrušenie tohto rozhodnutia, v ktorej okrem poukazuje na to, že Komisia vo svojom rozhodnutí neodôvodnila, prečo sa predmetné opatrenie kvalifikuje ako štátna pomoc zlučiteľná s vnútorným trhom, a že opatrenie nepredstavuje štátnu pomoc pre BayernLB.
(89)
Rakúsko sa zaväzuje zabezpečiť, aby bol zoznam záväzkov v plnom rozsahu dodržaný.
7. POSÚDENIE ŠTÁTNEJ POMOCI
Pri posúdení pomoci na reštrukturalizáciu treba zohľadniť celkovú pomoc, ktorá bola HGAA poskytnutá od roku 2008.
7.1. EXISTENCIA ŠTÁTNEJ POMOCI
(90)
Podľa článku 107 ods. 1 ZFEÚ je pomoc poskytovaná v akejkoľvek forme členským štátom alebo zo štátnych zdrojov, ktorá narúša hospodársku súťaž alebo hrozí narušením hospodárskej súťaže tým, že zvýhodňuje určitých podnikateľov alebo výrobu určitých druhov tovaru, nezlučiteľná s vnútorným trhom, pokiaľ ovplyvňuje obchod medzi členskými štátmi.
(91)
Opatrenie sa posúdi ako štátna pomoc, ak sú splnené nasledujúce kritériá: i) opatrenie je financované zo štátnych zdrojov; ii) zvýhodňuje určité podniky alebo výrobné odvetvia; iii) výhoda je selektívnej povahy a iv) opatrenie narúša hospodársku súťaž resp. hrozí narušením hospodárskej súťaže a je spôsobilé ovplyvniť obchod medzi členskými štátmi. Opatrenie sa posúdi ako štátna pomoc iba vtedy, ak sú tieto kritériá splnené bez výnimky.
(92)
Podľa odôvodnení 51 až 56 rozhodnutia o schválení schémy na záchranu bánk predstavujú všetky opatrenia poskytnuté v rámci balíka štátnu pomoc. Komisia taktiež pripomína, že už v odôvodneniach 48 až 53 rozhodnutia o záchrane z roku 2009, v odôvodnení 25 rozhodnutia o záchrane z júla 2011 a v odôvodnení 16 rozhodnutia o záchrane z decembra 2012 skonštatovala, že sú splnené kritériá článku 107 odsek 1 ZFEÚ pre opatrenia pomoci uvedené pod písmenom a) a b) a tieto opatrenia teda predstavujú štátnu pomoc. Ako je uvedené ďalej, Komisia zotrváva na svojom názore.
a) Opatrenia poskytnuté Rakúskom v rámci schémy na záchranu bánk
(93)
Všetky opatrenia poskytnuté v rámci schémy na záchranu bánk, t. j. kapitálová injekcia vo výške 900 mil. EUR a záruky vo výške 1,35 mld. EUR, ktoré boli poskytnuté v roku 2008, predstavujú podľa odôvodnení 51 až 56 rozhodnutia na schválenie balíka štátnu pomoc.
b) Ďalšie opatrenia, ktoré Rakúsko poskytlo
(94)
Mimo schémy na záchranu bánk schválilo Rakúsko kapitálovú injekciu vo výške 450 mil. EUR, (medzičasom ukončenú) záruku na aktíva vo výške 100 mil. EUR, záruku na aktíva vo výške 200 mil. EUR, navýšenie kapitálu v objeme 500 mil. EUR prostredníctvom kúpy akcií a záruku na podriadené nástroje kapitálu Tier 2 s nominálnou hodnotou vo výške 1 mld. EUR.
(95)
Kapitálová injekcia i záruky sú poskytnuté zo štátnych zdrojov v zmysle článku 107 odsek 1 ZFEÚ. Sú pre jednu spoločnosť a sú teda selektívnej povahy. Okrem toho sa poskytujú za podmienok, ktoré by HGAA neboli na trhu poskytnuté, čo Rakúsko nenamieta. Keďže HGAA pôsobí vo finančnom sektore so silnou medzinárodnou konkurenciou, je každá výhoda, ktorá sa poskytne HGAA zo štátnych zdrojov, spôsobilá ovplyvniť obchod v Únii a narušiť hospodársku súťaž. Tieto zistenia už boli skonštatované v odôvodnení 16 rozhodnutia o záchrane z decembra 2012 a sú v tomto rozhodnutí potvrdené.
c) Rekapitalizácia prostredníctvom BayernLB
(96)
BayernLB získala v roku 2008 kapitálovú injekciu od Slobodného štátu Bavorsko a použila časť prostriedkov na rekapitalizáciu svojej dcérskej spoločnosti HGAA. Podľa odôvodnenia 124 rozhodnutia o BayernLB predstavuje kapitálová injekcia, ktorú poskytol Slobodný štát Bavorsko, v plnej výške štátnu pomoc pre BayernLB. Vzhľadom na to, že príspevok pomoci poskytnutý v rámci opatrenia nemožno započítať dvakrát, Komisia usudzuje, že rekapitalizácia HGAA zo strany BayernLB nepredstavuje štátnu pomoc pre HGAA. Tiež sa zdá, že BayernLB konala v čase rekapitalizácie HGAA v súlade s trhovými úvahami v prospech zabezpečenia svojej investície do svojej dcérskej spoločnosti, a že rozhodnutie o rekapitalizácii HGAA nemožno pripísať členskému štátu.
d) Možné budúce opatrenia pomoci
(97)
Rakúsko žiada o schválenie opatrení pomoci, s pomocou ktorých sa má kryť prípadný vznik potreby kapitálu a likvidity, ktorá by v rámci stresového scenára mohla predstavovať 5,4 mld. EUR kapitálu a 3,3 mld. EUR likvidity. Tieto potenciálne budúce opatrenia pomoci na likvidáciu HGAA budú poskytnuté zo štátnych zdrojov v zmysle článku 107 odsek 1 ZFEÚ. Budú poskytnuté jednej spoločnosti a sú preto selektívnej povahy. Keďže sa poskytnú za podmienok, ktoré by HGAA neboli na trhu poskytnuté, predstavujú výhodu. Keďže HGAA pôsobí vo finančnom sektore so silnou medzinárodnou konkurenciou, je každá výhoda, ktorá sa poskytne HGAA zo štátnych zdrojov, spôsobilá ovplyvniť obchod v Únii a narušiť hospodársku súťaž.
Závery k celkovej výške pomoci
(98)
Štátna pomoc, ktorú poskytlo Rakúsko HGAA posilnením kapitálu, predstavuje spolu 3,15 mld. EUR (vrátane záruk na aktíva vo výške 300 mil. EUR, ktoré majú rovnaký účinok ako kapitálová injekcia). Táto suma predstavuje vo vzťahu k roku 2008 približne 9,6 % rizikovo vážených aktív HGAA. Okrem toho získala HGAA celkovú čiastku 1,35 mld. EUR v podobe záruk. Rakúsko tiež požiadalo o schválenie opatrení pomoci, ktoré by za určitých okolností mohli byť potrebné na pokrytie ďalšej potreby kapitálu v rámci likvidácie HGAA, ktorá by v stresovom scenári mohla predstavovať až 5,4 mld. EUR. Takto by celková suma kapitálu a záruk na aktíva mohla dosiahnuť 8,55 mld. EUR, čo zodpovedá 26 % rizikovo vážených aktív. Rakúsko tiež požiadalo o schválenie možných budúcich opatrení v oblasti likvidity vo výške 3,3 mld. EUR.
7.2. ZLUČITEĽNOSŤ ŠTÁTNEJ POMOCI S VNÚTORNÝM TRHOM
7.2.1. Uplatniteľnosť článku 107 ods. 3 písm. b) ZFEÚ
(99)
Podľa článku 107 ods. 3 písm. b) ZFEÚ sa môže štátna pomoc považovať za zlučiteľnú s vnútorným trhom, pokiaľ slúži „na nápravu vážnej poruchy fungovania v hospodárstve členského štátu“.
(100)
Napriek pomalému hospodárskemu oživeniu, ktoré sa začalo začiatkom roku 2010, sú podľa názoru Komisie vzhľadom na pretrvávajúci tlak na finančných trhoch naďalej splnené kritériá na schválenie štátnej pomoci podľa článku 107 ods. 3 písm. b) ZFEÚ. V júli 2013 potvrdila Komisia túto domnienku vo svojom oznámení o uplatňovaní pravidiel štátnej pomoci na podporné opatrenia v prospech bánk v súvislosti s finančnou krízou od 1. augusta 2013 (39).
(101)
Rakúska národná banka skonštatovala už skôr, že v prípade HGAA ide o banku, ktorá je pre finančný trh v Rakúsku a juhovýchodnej Európe dôležitá zo systémového hľadiska a zdôraznila tento názor svojím listom z 3. decembra 2012. Bez opatrení pomoci by orgán dohľadu možno zavrel HGAA, pretože porušila kapitálové požiadavky.
(102)
Uzavretie banky, ako je HGAA za takýchto okolností, ktorú členský štát považuje za dôležitú zo systémového hľadiska, by mohlo poškodiť finančné trhy a tým celé hospodárstvo členského štátu. Vzhľadom na aktuálnu nestabilnú situáciu na finančných trhoch vychádza Komisia pri posúdení štátnej pomoci v bankovom sektore naďalej z článku 107 ods. 3 písm. b) ZFEÚ.
7.2.2. Zlučiteľnosť opatrení štátnej pomoci s vnútorným trhom
(103)
Všetky opatrenia hodnotené ako štátna pomoc boli poskytnuté v rámci reštrukturalizácie a likvidácie HGAA. V oznámení o návrate k životaschopnosti a hodnotení reštrukturalizačných opatrení vo finančnom sektore v podmienkach súčasnej krízy podľa pravidiel štátnej pomoci (40) (ďalej len „oznámenie o reštrukturalizácii“) je stanovené, za akých kritérií sa môže finančným inštitúciám v súčasnej kríze poskytovať štátna pomoc na reštrukturalizáciu a likvidáciu. Podľa oznámenia o reštrukturalizácii je reštrukturalizácia banky v podmienkach súčasnej krízy zlučiteľná s vnútorným trhom podľa článku 107 ods. 3 písm. b) ZFEÚ, ak i) vedie k obnoveniu životaschopnosti banky, ii) je stanovený a zabezpečený dostatočný vlastný príspevok príjemcu (rozdelenie bremena), takže prvok pomoci je obmedzený na minimum a iii) budú prijaté dostatočné opatrenia na obmedzenie narúšania hospodárskej súťaže.
Obnovenie životaschopnosti
(104)
Podľa ustanovení Komisie v oznámení o reštrukturalizácii musí príslušný členský štát predložiť komplexný plán reštrukturalizácie, z ktorého vyplýva, ako sa má obnoviť dlhodobá životaschopnosť dotknutej finančnej inštitúcie bez štátnej pomoci v rámci primeraného obdobia a v rámci maximálne piatich rokov. Podľa bodu 13 oznámenia o reštrukturalizácii je dlhodobá životaschopnosť dosiahnutá vtedy, ak je banka schopná obstáť v konkurencii na kapitálovom trhu vlastnými silami, a to v súlade s požiadavkami vyplývajúcimi z príslušných právnych predpisov. Na to musí banka byť schopná pokryť všetky svoje náklady a - po zohľadnení jej rizikového profilu - poskytovať primeranú návratnosť vlastného kapitálu. Podľa bodu 14 oznámenia o reštrukturalizácii si dlhodobá životaschopnosť vyžaduje, aby bola každá prijatá pomoc buď po čase splatená v určenej lehote, alebo aby sa za ňu platili poplatky zodpovedajúce bežným trhovým podmienkam, čím sa zaistí obmedzenie doby akejkoľvek formy dodatočnej štátnej pomoci.
(105)
Podľa doteraz predložených plánov na reštrukturalizáciu HGAA nebolo možné dospieť k záveru, že bude možné obnoviť životaschopnosť celej skupiny.
(106)
Komisia ďalej skonštatovala, že výhodné podmienky financovania, ktoré sú založené na zárukách poskytnutých Korutánskom, časom skončia a rýchly proces dobiehania ekonomík juhovýchodnej Európy dospeje k záveru.
(107)
Banka preto nebude schopná zaplatiť za svoj kapitál primeranú úhradu alebo splatiť kapitál zo štátnych zdrojov, aby takýmto spôsobom obnovila svoju životaschopnosť do konca obdobia reštrukturalizácie. Javí sa teda ako nemožné, aby sa obnovila životaschopnosť HGAA ako nezávislého podniku. Komisia na základe vyššie uvedeného dochádza k záveru, že jej obavy ohľadne návratu k životaschopnosti neboli odstránené.
(108)
Ako je uvedené v bode 9 oznámenia o reštrukturalizácii, mali by plány reštrukturalizácie obsahovať porovnanie s alternatívnymi možnosťami, akými je rozčlenenie banky alebo jej prevzatie inou bankou. Ak životaschopnosť banky nemožno obnoviť, v pláne reštrukturalizácie by sa malo uviesť, akým spôsobom je možná jej likvidácia riadeným postupom. Podľa bodu 21 by sa o riadenej likvidácii alebo dražbe banky neschopnej ďalšej činnosti malo uvažovať vždy, keď sa určitá banka nedokáže hodnoverne vrátiť k dlhodobej životaschopnosti.
(109)
Rakúske úrady predložili plán likvidácie, v ktorom je stanovená takáto stratégia likvidácie riadeným postupom. V predloženom pláne je stanovený odpredaj obchodovateľných jednotiek, rakúskej HBA (pre ktorú už bola podpísaná kúpna zmluva) a siete krajín juhovýchodnej Európy prostredníctvom verejného procesu predaja najneskôr do konca júna 2015. Všetky zostávajúce časti sa stanú predmetom kontrolovaného procesu likvidácie riadeným postupom. V tejto súvislosti sa Rakúsko zaviazalo, že talianska jednotka HBI ukončí novú obchodnú činnosť k 1. júlu 2013. Ak nebude možný odpredaj obchodovateľných jednotiek regiónu juhovýchodnej Európy do 30. júna 2015, ukončia aj ony novú obchodnú činnosť a budú zlikvidované. Následne už HGAA nebude k 30. júnu 2015 aktívne pôsobiť vo finančnom sektore.
(110)
Predaj obchodovateľných jednotiek sa uskutoční v rámci nepodmienených, transparentných a otvorených procesov, pri ktorých budú mať všetci účastníci trhu, ktorí sa o predaj zaujímajú, možnosť predložiť ponuku za jednotky. Takéto súťažné procesy zabezpečia, aby trhovú cenu predstavovala najlepšia ponuka, takže bude vylúčená štátna pomoc pre kupujúceho (41). Ak Komisia zistí existenciu štátnej pomoci pre kupujúceho, posúdi zlučiteľnosť príslušnej pomoci s vnútorným trhom osobitne.
(111)
Vo vzťahu k otázke, či jednotky určené na odpredaj predstavujú hospodársku kontinuitu HGAA a opatrenia pomoci teda možno predstavujú štátnu pomoc pre tieto jednotky, konštatuje Komisia najprv, že ešte nie je jasné, či bude sieť krajín juhovýchodnej Európy predaná ako celok len jednému kupujúcemu, alebo či kúpia viacerí kupujúci časti súčasnej siete.
(112)
Pri konštatovaní hospodárskej kontinuity treba okrem iného zohľadniť nasledujúce faktory: predmet prevodu, cenu za prevod, identitu akcionára alebo vlastníka kupujúceho a pôvodného podniku alebo hospodársku logiku transakcie (42).
(113)
Komisia najprv konštatuje, že poskytnutá pomoc nebola určená na riešenie problémov jednotlivých obchodovateľných jednotiek v Rakúsku alebo juhovýchodnej Európe, ale problémov HGAA ako koncernu. Jadro činnosti HGAA nepredstavujú dcérske spoločnosti v krajinách juhovýchodnej Európy ani HBA a jednotky určené na odpredaj predstavujú len časť aktív HGAA. Okrem toho sa model podnikania jednotiek určených na odpredaj líši od modelu podnikania HGAA, ktorá bola medzinárodným bankovým koncernom a opierala sa, vychádzajúc predovšetkým zo záruk poskytnutých Korutánskom, o výhodné podmienky financovania a sústredila sa na rýchlu expanziu v potenciáli dobiehania rastových trhov. V budúcnosti sa financovanie dcérskych spoločností juhovýchodnej Európy už nebude realizovať na základe štátnych záruk, ale bude spočívať na lokálnych (a teda drahších) zdrojoch financovania, takže s ohľadom na marže a riadenie rizík bude potrebný obozretný prístup. Zatiaľ čo sa HGAA sústredila skôr na veľké podniky a určitých hlavných klientov, budú sa jednotky určené na odpredaj sústrediť na MSP. V praxi to znamená, že sa jednotky určené na odpredaj zamerajú na nový kmeň klientov.
(114)
Komisia ďalej konštatuje, že cieľom predaja predajných jednotiek je maximalizovať hodnotu aktív HGAA pred ich likvidáciou v záujme veriteľov.
(115)
S ohľadom na predmet prevodu, skutočnosť, že akcionári HGAA a jednotiek určených na odpredaj nemôžu byť zhodní, i s ohľadom na hospodársku logiku operácie predaja zastáva Komisia názor, že kontinuita hospodárskej činnosti HGAA už nebude existovať, len čo budú obchodovateľné jednotky odpredané a HGAA už nebude existovať.
(116)
Podľa plánu likvidácie sa majú z obchodovateľných jednotiek určených na odpredaj vyňať určité aktíva. Toto vyňatie zlepší schopnosť jednotiek získavať financie i priemernú kvalitu aktív zostávajúcej bilancie a tak prispeje k predajnosti jednotlivých jednotiek.
(117)
Podľa bodu 21 oznámenia o reštrukturalizácii môže byť aj vytvorenie nezávislej „dobrej banky“ spojením „dobrých“ aktív a pasív existujúcej banky takisto prijateľnou cestou k životaschopnosti, pokiaľ tento nový bankový subjekt nie je v postavení, v ktorom môže nenáležitým spôsobom narúšať hospodársku súťaž. V tomto ohľade by bolo vytvorenie holdingu krajín juhovýchodnej Európy alebo prevod určitých aktív z HBInt na holding krajín juhovýchodnej Európy s cieľom vytvoriť životaschopnú a predajnú bankovú jednotku krajín juhovýchodnej Európy prijateľným riešením (43).
(118)
Problém kvality aktív vyplývajúci zo starého portfólia i rizikových záväzkov z mladšej doby by sa z dôvodu rastúcich cien rizika a znehodnotenia aktív pri pokračovaní činnosti podniku nepodarilo vyriešiť. Preto považuje Komisia plán likvidácie predložený Rakúskom, podľa ktorého budú problematické aktíva čoraz viac prenášané na útlmovú jednotku, za primeranú stratégiu.
(119)
Jednotky určené na odpredaj sa budú podľa plánu likvidácie pri financovaní čoraz viac sústrediť na lokálne zdroje financovania a pokúsia sa znížiť svoju závislosť od refinancovania zo strany HGAA. Komisia víta túto zmenu v stratégii financovania. Konštatuje, že bude existovať ďalší finančný záväzok HGAA voči jednotkám určeným na odpredaj.
(120)
Plán likvidácie ďalej predpokladá výrazný útlm lízingového obchodu, ktorý bol jedným z hlavných dôvodov problémov HGAA, keďže lízing vykazuje vo vzťahu k rizikám s ním spojeným a s tým spojenou potrebou financovania pomerne nízku výnosnosť. Táto redukcia tiež pozitívne prispeje k predajnosti obchodovateľných jednotiek.
(121)
Komisia sa domnieva, že sa životaschopnosť HGAA nepodarí obnoviť, a že stratégia likvidácie HGAA riadeným postupom navrhnutá Rakúskom je spôsobilým prostriedkom naloženia s HGAA, keďže sa životaschopnosť banky ako takej už nedá obnoviť.
Vlastný príspevok a rozdelenie bremena
(122)
Podľa oznámenia o reštrukturalizácii je potrebný primeraný vlastný príspevok príjemcu pomoci, aby sa pomoc obmedzila na nevyhnutné minimum, obmedzilo sa narúšanie hospodárskej súťaže a morálny hazard. V oznámení je preto stanovené, aby i) sa obmedzili náklady na reštrukturalizáciu i príspevok pomoci a ii) príjemca poskytol podstatný vlastný príspevok.
(123)
V oznámení o reštrukturalizácii je ďalej stanovené, aby sa banka podieľala na financovaní reštrukturalizácie v prvom rade vlastnými zdrojmi, aby sa pomoc mohla obmedziť na minimum. Náklady súvisiace s reštrukturalizáciou by nemal znášať len výlučne štát, ale aj tí, ktorí do banky investovali. Tento cieľ sa dosiahne predovšetkým tak, že straty budú kryté dostupným kapitálom.
(124)
Všetci bývalí akcionári HGAA predali svoje akcie za symbolickú cenu jedno euro Rakúskej republike, čím sa znížilo riziko, aby opatrenia pomoci získali bývalí akcionári. Bývalí vlastníci poskytli HGAA aj kapitál alebo likviditu, takže bolo možné kryť straty a zlepšiť likviditu.
(125)
Majoritným akcionárom bola v čase tohto predaja BayernLB. BayernLB vložila kapitál v celkovej výške približne 1,5 mld. EUR a zároveň sa vzdala ďalších vlastníckych práv, dokonca aj vyhliadky na ďalšie úhrady. Celkovo poskytla BayernLB k dispozícii HGAA likviditu vo výške približne 4,3 mld. EUR. Okrem toho utrpela BayernLB pri predaji svojich akcií HGAA podstatnú stratu z odpisovania, čo prispieva k obmedzeniu morálneho hazardu v súlade s bodom 22 oznámenia o reštrukturalizácii.
(126)
Podľa názoru Komisie sa preto bývalý vlastník BayernLB podstatnou a primeranou mierou podieľa na rozdelení bremena.
(127)
Výsledok prebiehajúceho právneho sporu o vrátenie nezaplatených úverov BayernLB nemá vplyv na tento záver. Ak BayernLB proces prehrá, bude sa ešte výraznejšie podieľať na rozdelení bremena. Ak proces vyhrá, nezmení sa na posúdení rozdelenia bremena v tomto rozhodnutí nič.
(128)
Príspevok GRAWE sa skladá z kapitálu i opatrení v oblasti likvidity. Kapitál v pôvodnej výške 30 mil. EUR, ktoré GRAWE vložila do HGAA, sa v dôsledku rozhodnutia Rakúskej republiky ako jediného akcionára banky, aby sa kapitál použil na krytie strát (zníženie kapitálu), medzičasom znížil na 9 mil. EUR. GRAWE poskytla HGAA aj likviditu.
(129)
Na základe tohto dospela Komisia k záveru, že sa GRAWE dostatočne podieľa na rozdelení bremena.
(130)
V súvislosti so spolkovou krajinou Korutánsko Komisia skonštatovala, že je vzhľadom na kapitálovú injekciu, ktorá sa medzičasom znížením kapitálu výrazne znížila, zahrnutá do rozdelenia bremena.
(131)
Na základe tohto dospela Komisia k záveru, že spolková krajina Korutánsko je do rozdelenia bremena zahrnutá dostatočne.
(132)
Skutočnosť, že GRAWE a spolková krajina Korutánsko získali za podielový kapitál vyššiu úhradu ako BayernLB za predchádzajúcu kapitálovú injekciu, je opodstatnená tým, že BayernLB poskytla iné kapitálové nástroje. Na rozdiel od GRAWE a spolkovej krajiny Korutánsko neposkytla BayernLB žiaden podielový kapitál, ale vzdala sa práv z kapitálových nástrojov a časti likvidity. Preto sa BayernLB výraznejšie podieľa na rozdelení bremena, čo sa javí ako primerané, keďže BayernLB bola pred kúpou HGAA Rakúskou republikou väčšinovým vlastníkom HGAA.
(133)
Ďalej je nutné ozrejmiť, či bude za podielový kapitál, ktorý vložilo Rakúsko do HGAA v rámci schémy na záchranu bánk, zaplatená dostatočná úhrada. Komisia pripomína, že v schéme na záchranu bánk sú stanovené dve úrokové sadzby, v závislosti od toho, či ide v prípade podporovanej banky o postihnutú alebo o v podstate zdravú banku. Rakúsko pokladalo HGAA za v podstate zdravú banku, ktorá preto platila nižší poplatok, ako keby bola pokladaná za postihnutú banku.
(134)
Komisia k tomuto bodu poznamenáva, že celý ešte existujúci podielový kapitál ostáva v HBInt a teda v útlmovej časti HGAA. Keďže útlmová časť už na trhu nevykonáva žiadnu činnosť a životaschopnosť HGAA sa už nedá obnoviť (dôvod likvidácie HGAA), Komisia poznamenáva, že v tomto prípade možno akceptovať tento nižšiu úhradu.
(135)
Nadácia zamestnancov Mitarbeiterstiftung Alpe Adria bola s podielom 0,02 % najmenším akcionárom HGAA. Keď Rakúska republika v decembri 2009 kúpila HGAA, predal sa aj tento podiel za jedno euro. Vzhľadom na úplnú stratu akcionárskych práv bez akejkoľvek odplaty je podľa názoru Komisie jej začlenenie do rozdelenia bremena dostatočné, najmä vzhľadom na jej nepatrnú veľkosť v porovnaní s ostatnými akcionármi.
(136)
HGAA podnikla početné kroky, aby začlenila vlastníkov hybridného kapitálu do rozdelenia bremena tak, že tieto nástroje odkúpila výrazne pod ich menovitou hodnotou alebo ich celkovo vypovedala, čo malo výrazný vplyv na kapitál.
(137)
Komisia ďalej poznamenáva, že sa pri mnohých nástrojoch hybridného a podielového kapitálu poskytujú dividendy resp. kupóny len v prípade, ak sa dosahujú zisky. Keďže banka nebola v posledných rokoch životaschopná, nedostali držitelia týchto nástrojov ani žiadne príslušne výplaty. Okrem toho sa na poskytnutie dividend a kupónov budú vzťahovať budúce obmedzenia. Podľa názoru Komisie sú držitelia týchto nástrojov takto dostatočne začlenení do rozdelenia bremena.
(138)
Z uvedených dôvodov dospela Komisia k záveru, že plán likvidácie HGAA stanovuje primerané rozdelenie bremena.
Obmedzenie narušení hospodárskej súťaže
(139)
Okrem toho sa v odseku 4 oznámenia o reštrukturalizácii požaduje, aby plán reštrukturalizácie obsahoval opatrenia na obmedzenie narúšaní hospodárskej súťaže. Tieto opatrenia by mali byť prispôsobené na konkrétne podmienky, aby riešili narúšanie hospodárskej súťaže zistené na trhoch, kde bude príjemca pomoci po reštrukturalizácii pôsobiť. V tomto prípade treba zabezpečiť, aby jednotky, ktoré budú na trhu naďalej pôsobiť, pred tým, než budú predané, nepoužili poskytnuté štátne prostriedky spôsobom, ktorý bude poškodzovať účastníkov trhu a nekonali spôsobom, ktorý bude narúšať hospodársku súťaž.
(140)
Na tento účel sa Rakúsko v odseku 4 prílohy zaviazalo dodržať stanovené obmedzenia obchodných činností, ktoré zabezpečia, aby narúšania hospodárskej súťaže z činnosti predajných jednotiek boli až do predaja čo najmenšie.
(141)
Druh a spôsob opatrení hospodárskej súťaže upravujú dve kritériá: po prvé, výška pomoci i podmienky, ako aj podmienky a okolnosti, za akých bola pomoc poskytnutá, a po druhé, charakteristiky trhov, na ktorých bude príjemca pomoci pôsobiť.
(142)
Komisia pripomína, že HGAA získala štátnu pomoc vo výške 3,15 mld. EUR vo forme kapitálu a záruk na aktíva a 1,35 mld. EUR vo forme záruk za likviditu a v budúcnosti získa na účely procesu likvidácie možno ešte ďalšiu štátnu pomoc vo výške do 5,4 mld. EUR vo forme kapitálu a 3,3 mld. EUR vo forme likvidity.
(143)
Celková výška pomoci v kapitáli a záruk na aktíva predstavuje 8,55 mld. EUR a zodpovedá cca. 26 % rizikovo vážených aktív HGAA, ktoré predstavovali k 31. decembru 2008 32,8 mld. EUR. Čiastka poskytnutej pomoci je teda veľmi vysoká a vyžaduje si príslušné opatrenia.
(144)
Podľa bodu 35 oznámenia o reštrukturalizácii majú štrukturálne opatrenia, ako sú predaje, vytvárať priaznivé podmienky pre vstup konkurentov, zároveň však umožniť, aby sa proces odchodu uskutočnil v záujme finančnej stability v primeranej lehote.
(145)
Komisia poznamenáva, že plán likvidácie stanovuje likvidáciu riadeným postupom, podľa ktorého HGAA najneskôr 30. júna 2015 už nebude na trhoch pôsobiť ako aktívny hospodársky subjekt, ale už bude len likvidovať obchody, pre ktoré sa dovtedy nenájde kupujúci.
(146)
Pre ďalšiu činnosť jednotiek juhovýchodnej Európy do ich predaja navrhlo Rakúsko súbor záväzkov pre nové obchody týchto podnikov, ktorými sa zabráni možným narúšaniam hospodárskej súťaže v období do predaja.
(147)
V tejto súvislosti hodnotí Komisia kladne najmä obmedzenia novej obchodnej činnosti, ku ktorým sa Rakúsko a HGAA zaväzujú. Po zohľadnení rizikových nákladov a nákladov na financovanie by sa v novej obchodnej činnosti mala dosiahnuť ziskovosť v minimálnej výške […] % p.a. Táto minimálna ziskovosť novej obchodnej činnosti zabezpečí, aby obchodovateľné jednotky nesledovali politiku v rozpore s hospodárskou súťažou, zároveň však prispeli k ich dlhodobej životaschopnosti. V tomto zmysle sa banka zaväzuje obmedziť dobu trvania nových obchodov, aby transformácia splatnosti ovplyvnila životaschopnosť len v obmedzenej miere. […] (44) […]. Pre […] sa Rakúsko dodatočne zaväzuje, že operácie znejúce na […] budú obmedzené na klientov s ratingom minimálne […] a celkovým objemom […] EUR. Takto sa zredukujú riziká spojené s kurzovou stratou a rozsah, v ktorom banka môže pôsobiť v tomto trhovom segmente. Obe obmedzenia spolu slúžia na zabezpečenie dlhodobej životaschopnosť a obmedzenie konkurencieschopnosti dotknutých podnikov.
(148)
Komisia ďalej hodnotí pozitívne záväzky na zlepšenie riadenia rizík, najmä, že sa expozície v objeme viac ako […] EUR budú každý rok nanovo oceňovať a transakcie v retailovej oblasti a oblasti verejných financií budú vykonávané len s klientmi s minimálnym ratingom […] (45). Tieto záväzky zabezpečia, aby boli obchody vykonávané obozretne a dotknuté podniky nesledovali riskantné obchodné stratégie. Obchody budú vedené tak, aby sa dosiahol vyvážený pomer medzi potrebnou životaschopnosťou a potrebnou kontrolou rizika. Zároveň záväzky vylúčia agresívnu stratégiu trhovej expanzie.
(149)
Komisia kladne posudzuje dvojitý účel záväzkov uvedených v odôvodneniach 147 a 148. Na jednej strane prispievajú k zvýšeniu šancí na odpredaj, keďže sa nevykonávajú neprimerane riskantné operácie, a na druhej strane obmedzujú narúšanie hospodárskej súťaže obmedzovaním agresívneho správania a nových obchodných činností.
(150)
Podľa plánu likvidácie budú všetky obchodovateľné časti HGAA zlikvidované alebo predané. Rakúsko sa rozhodne zaviazalo, že HBA bude predaná do 30. júna 2014 a sieť krajín juhovýchodnej Európy (ako celok alebo po častiach) do 30. júna 2015. Následne dôjde k zastaveniu novej obchodnej činnosti a HGAA opustí trh, keďže všetky činnosti budú zlikvidované alebo predané transparentným spôsobom tretej strane. Tento proces predaja a likvidácie v rozhodnej miere prispeje k obmedzeniu narušení hospodárskej súťaže na základe pomoci, keďže HGAA ako taká zmizne z trhu.
(151)
Podľa názoru Komisie odôvodňuje pretrvávajúca nestabilná situácia na finančných trhoch najmä v krajinách juhovýchodnej Európy pomerne dlhú lehotu (30. jún 2015) na predaj jednotiek v týchto krajinách. Komisia poznamenáva, že obchodné činnosti v Rakúsku už boli predané a že aj tieto obchodné činnosti budú zlikvidované, ak sa ich predaj neuskutoční do 30. júna 2014.
(152)
Komisia celkovo poznamenáva, že sa zvyšná bilančná suma a rizikovo vážené aktíva HGAA znížia do roku 2017 o približne 85 % (ak dôjde k predaju v zmysle plánu).
(153)
Okrem týchto rozsiahlych opatrení sa Rakúsko zaviazalo k zákazu informácií o štátnej pomoci na propagačné účely a k zákazu agresívnych obchodných praktík. Komisia víta aj zákaz prevzatia, ktorý zabezpečí, aby sa štátna pomoc nepoužila na prevzatie konkurentov, ale poslúži stanovenému účelu, a to financovaniu procesu likvidácie.
(154)
Komisia považuje za poľutovaniahodné, že Rakúsko len čiastočne dodržalo svoje záväzky poskytnuté v rámci rozhodnutia o záchrane z decembra 2012. Avšak nedodržanie niektorých týchto záväzkov, ktoré mali len obmedzenú platnosť, podľa názoru Komisie vyrovnajú úplné rozdelenie a likvidácia banky.
(155)
Po zohľadnení záväzkov a vzhľadom na primeranosť vlastného príspevku a rozdelenie bremena uvedených v odôvodneniach 122 až 138 existujú podľa názoru Komisie dostatočné opatrenia na obmedzenie možných narušení hospodárskej súťaže napriek vysokej sumy pomoci poskytnutej HGAA.
ZÁVER
(156)
Vzhľadom na predložené záväzky Rakúska je prijatý záver, že stratégia likvidácie je v súlade s oznámením o reštrukturalizácii, pomoc na likvidáciu je obmedzená na nevyhnutné minimum a narušenia hospodárskej súťaže budú čo najmenšie. Pomoc pri likvidácii je preto zlučiteľná s vnútorným trhom podľa článku 107 ods. 3 písm. b) ZFEÚ -
PRIJALA TOTO ROZHODNUTIE:
Článok 1
1. Nasledujúce opatrenia sú štátnou pomocou:
a)
rekapitalizácia vo výške 900 mil. EUR v rámci schémy na záchranu bánk;
b)
rekapitalizácia vo výške 450 mil. EUR v rámci schémy na záchranu bánk;
c)
záruky vo výške 1,35 mld. EUR v rámci schémy na záchranu bánk;
d)
záruka na aktíva vo výške 100 mil. EUR;
e)
záruka na aktíva vo výške 200 mil. EUR;
f)
rekapitalizácia vo výške 500 mil. EUR;
g)
záruka zo štátnych zdrojov pre podriadené nástroje kapitálu Tier 2 s nominálnou hodnotou vo výške 1 mld. EUR;
h)
možný budúci kapitál na likvidáciu HGAA vo výške až do 5,4 mld. EUR;
i)
možná budúca likvidita na likvidáciu HGAA vo výške až do 3,3 mld. EUR.
2. Štátna pomoc uvedená v odseku 1 je zlučiteľná s vnútorným trhom s ohľadom na záväzky uvedené v prílohe.
Článok 2
Rakúsko zabezpečí, aby bol plán likvidácie predložený 29. júna 2013 a doplnený 27. augusta 2013, vrátane záväzkov v prílohe, v plnom rozsahu vykonaný.
Článok 3
Toto rozhodnutie je určené Rakúskej republike.
V Bruseli 3. septembra 2013