PROVÁDĚCÍ ROZHODNUTÍ KOMISE
ze dne 30. října 2014
o rovnocennosti regulačního rámce Austrálie pro ústřední protistrany s požadavky nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 648/2012 o OTC derivátech, ústředních protistranách a registrech obchodních údajů
(2014/755/EU)
EVROPSKÁ KOMISE,
s ohledem na Smlouvu o fungování Evropské unie,
s ohledem na nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 648/2012 ze dne 4. července 2012 o OTC derivátech, ústředních protistranách a registrech obchodních údajů (1), a zejména na čl. 25 odst. 6 uvedeného nařízení,
vzhledem k těmto důvodům:
(1)
Cílem postupu uznávání ústředních protistran usazených v třetích zemích, který je stanoven v článku 25 nařízení (EU) č. 648/2012, je umožnit ústředním protistranám, které jsou usazeny a mají povolení v třetích zemích, jejichž právní normy jsou rovnocenné s normami stanovenými v uvedeném nařízení, poskytovat clearingové služby členům clearingového systému nebo obchodním systémům usazeným v Unii. Tento postup uznávání a rozhodnutí o rovnocennosti v něm stanovené tak přispívá k dosažení ústředního cíle nařízení (EU) č. 648/2012, jímž je snížit systémové riziko rozšířením používání bezpečných a spolehlivých ústředních protistran při clearingu smluv o mimoburzovních (OTC) derivátech, včetně případů, kdy jsou tyto ústřední protistrany usazeny a povoleny ve třetí zemi.
(2)
Aby byl právní režim třetí země považován za rovnocenný s právním režimem Unie pro ústřední protistrany, musí být účinek platných právních předpisů a předpisů o dohledu v podstatě rovnocenný s požadavky Unie, pokud jde o regulační cíle, kterých dosahují. Účelem tohoto posouzení rovnocennosti je tedy ověřit, zda právní předpisy a předpisy o dohledu Austrálie zajišťují, že ústřední protistrany usazené a povolené v Austrálii nevystavují členy clearingového systému a obchodní systémy usazené v Unii vyššímu riziku, než by tomu mohlo být ze strany ústředních protistran povolených v Unii, a tudíž nepředstavují nepřijatelnou míru systémového rizika v Unii.
(3)
Dne 1. září 2013 Komise obdržela odborný posudek Evropského orgánu pro cenné papíry a trhy (ESMA) k právním předpisům a předpisům o dohledu, které se vztahují na ústřední protistrany povolené v Austrálii. Ze závěru odborného posudku vyplývá, že všechna ustanovení hlavy IV nařízení (EU) č. 648/2012 mají svoji obdobu v odpovídajících právně závazných požadavcích, které se na úrovni jurisdikce vztahují na ústřední protistrany povolené v Austrálii.
(4)
V souladu s čl. 25 odst. 6 nařízení (EU) č. 648/2012 musejí být splněny tři podmínky, aby bylo možné určit, zda jsou právní předpisy a předpisy o dohledu třetí země pro ústřední protistrany povolené v dané třetí zemi rovnocenné s požadavky stanovenými v uvedeném nařízení.
(5)
Podle první podmínky musí ústřední protistrany povolené ve třetí zemi splňovat právně závazné požadavky, jež jsou rovnocenné požadavkům stanoveným v hlavě IV nařízení (EU) č. 648/2012.
(6)
K právně závazným požadavkům Austrálie na ústřední protistrany v ní povolené patří zákon Corporations Act 2001 (zákon o obchodních společnostech), který spolu s předpisy Corporations Regulations 2001 (předpisy o obchodních společnostech) tvoří právní rámec pro zúčtovací a vypořádací systémy. V části 7.3 zákona Corporations Act se stanoví, že před udělením povolení k vykonávání zúčtovacích nebo vypořádacích činností, se musí ministr mimo jiného ubezpečit o tom, že předmětná ústřední protistrana zavedla odpovídající provozní pravidla a postupy, které jsou v souladu s platnými právními předpisy, aby se v mezích možností zajistilo, že je omezeno systémové riziko a že ústřední protistrana vykonává svoji činnost řádným a účinným způsobem. Ústřední protistrana musí mít také zavedeny odpovídající mechanismy pro řešení střetu zájmů a pro prosazování svých vnitřních pravidel a postupů. V otázce udělování povolení pro zúčtovací a vypořádací systémy a změn jejich vnitřních pravidel a postupů radí ministrovi Australská komise pro cenné papíry a investice (Australian Securities and Investments Commission, ASIC) a australská centrální banka (Reserve Bank of Australia, RBA), které jsou pověřeny posuzováním (a v případě ASIC vymáháním) dodržování povinností, které ústředním protistranám vyplývají ze zákona Corporations Act.
(7)
ASIC poskytuje regulovaným subjektům regulační pokyny, ve kterých jsou vysvětleny konkrétní otázky, na něž se již vztahují právní předpisy. ASIC zejména v prosinci 2012 přepracovala své regulační pokyny k vydávání povolení a výkonu dozoru nad zúčtovacími a vypořádacími systémy v rámci aktualizované příručky Regulatory Guide 211: „Clearing and settlement facilities: Australian and overseas operators“ (Zúčtovací a vypořádací systémy: australští a zahraniční operátoři, RG 2011). Příručka RG 211, kterou ASIC vypracovala, zavádí zásady pro infrastrukturu finančních trhů (Principles for Financial Market Infrastructures, PFMI), které v dubnu 2012 vydal Výbor pro platební a vypořádací systémy (2) (CPSS) a Mezinárodní organizace komisí pro cenné papíry (IOSCO), jež jsou důležité pro povinnosti zakotvené v zákoně Corporations Act, a dále tato příručka poskytuje ústředním protistranám pokyny, jak dostát svým povinnostem vyplývajícím ze zákona Corporations Act. Nedodržování zákona Corporations Act, jak je vysvětleno v příručce RG 211, by proto mohlo vést k vymáhání jeho ustanovení a k sankčním opatřením.
(8)
RBA má na základě zákona Corporations Act pravomoc stanovit normy finanční stability, aby se zajistilo, že ústřední protistrany vykonávají svou činnost takovým způsobem, jenž přináší nebo upevňuje celkovou stabilitu australského finančního systému. V listopadu 2012 rada RBA pro platební systémy zejména schválila stanovení nových norem finanční stability, tzv. norem finanční stability pro ústřední protistrany (Financial Stability Standards for Central Counterparties, FSS), které tvoří 21 norem pro ústřední protistrany spolu s dílčími normami a pokyny. FSS nabyly účinnosti v březnu 2013 s výjimkou několika dílčích norem, které nabyly účinnosti dne 31. března 2014. FSS musí dodržovat všechny ústřední protistrany, kterým bylo uděleno povolení.
(9)
Hlavní zásady pro zúčtovací a vypořádací systémy stanovené v části 7.3 zákona Corporations Act a předpisech Corporations Regulations, jak je vysvětleno v příručce RG 211 komise ASIC, a FSS stanovené RBA (společně tvoří „základní pravidla“) stanoví normy na vysoké úrovni, které musí ústřední protistrany dodržovat, aby získaly povolení poskytovat clearingové služby v Austrálii. Tato základní pravidla tvoří první stupeň právně závazných požadavků v Austrálii. Aby ústřední protistrany dodržovaly základní pravidla, musí mimo jiné přijmout vnitřní pravidla a postupy, které musí být v souladu se zvláštními požadavky, jež jsou stanoveny v zákoně Corporations Act a předpisech Corporations Regulations a jež jsou vysvětleny v příručce RG 211 a FSS, s tím, že tato vnitřní pravidla a postupy jsou předkládána ministrovi před tím, než může být vydáno povolení působit jako zúčtovací a vypořádací systém. Změny vnitřních pravidel a postupů ústředních protistran musí být oznámeny ministrovi. Ministr může změny vnitřních pravidel a postupů ústředních protistran zamítnout. Vnitřní pravidla a postupy ústředních protistran mají účinek smlouvy a jsou právně závazné pro ústřední protistrany a jejich účastníky.
(10)
Právně závazné požadavky stanovené v základních pravidlech, které se vztahují na ústřední protistrany povolené v Austrálii, vedou v podstatě k rovnocenným výsledkům jako požadavky stanovené v hlavě IV nařízení (EU) č. 648/2012.
(11)
Komise proto dospěla k závěru, že právní předpisy a předpisy o dohledu Austrálie zajišťují, že ústřední protistrany povolené v Austrálii splňují právně závazné požadavky, jež jsou rovnocenné požadavkům stanoveným v hlavě IV nařízení (EU) č. 648/2012.
(12)
Podle druhé podmínky v čl. 25 odst. 6 nařízení (EU) č. 648/2012 musí právní předpisy a předpisy o dohledu Austrálie pro ústřední protistrany povolené v Austrálii zajišťovat, že ústřední protistrany podléhají průběžnému účinnému dohledu a vynucování.
(13)
Ústřední protistrany povolené v Austrálii podléhají průběžnému dohledu a dozoru ze strany ASIC a RBA. ASIC odpovídá za vymáhání toho, aby ústřední protistrany plnily své povinnosti vyplývající ze zákona Corporations Act, a v tomto ohledu provádí pravidelné hodnocení souladu ústředních protistran s jejich povinnostmi, které jim vyplývají z povolení, kromě povinností týkajících se FSS a snížení systémového rizika, a zejména s jejich povinností vykonávat svou činnost řádným a účinným způsobem v přiměřené míře, a poté předkládá zprávu ministrovi, která se zveřejňuje. RBA sleduje, zda ústřední protistrany plní své povinnosti vyplývající z příslušných povolení a povinnosti týkající se finanční stability a snížení systémového rizika, pravidelně hodnotí, zda každá ústřední protistrana dodržuje FSS, a překládá zprávu ministrovi, která se rovněž zveřejňuje. Ústřední protistrany povolené v Austrálii mohou obdržet písemné pokyny od ministra a od ASIC. Pokud ústřední protistrana písemný pokyn nesplní, může se ASIC obrátit na soud, který může ústřední protistraně nařídit, aby písemný pokyn splnila.
(14)
Komise proto dospěla k závěru, že právní předpisy a předpisy o dohledu Austrálie pro ústřední protistrany povolené v Austrálii zajišťují průběžný účinný dohled a vynucování.
(15)
Podle třetí podmínky v čl. 25 odst. 6 nařízení (EU) č. 648/2012 musí právní předpisy a předpisy o dohledu Austrálie zahrnovat účinný rovnocenný systém pro uznávání ústředních protistran povolených podle právních režimů třetích zemí.
(16)
Ústřední protistrany z třetích zemí mohou podat žádost o „overseas clearing and settlement facility licence“ (povolení působit jako zahraniční zúčtovací a vypořádací systém), které jim umožní poskytovat v Austrálii některé nebo všechny clearingové služby, pro něž jsou držiteli povolení ve své domovské zemi.
(17)
Kritéria vztahující se na ústřední protistrany z třetích zemí, které žádají o povolení působit jakožto zahraniční ústřední protistrana v Austrálii, jsou srovnatelné s těmi, které se vztahují na ústřední protistrany z třetích zemí žádající o uznání podle článku 25 nařízení (EU) č. 648/2012. Předpokladem uznání je, že regulační režim třetí země, v níž ústřední protistrana získala povolení, je z hlediska stupně ochrany před systémovým rizikem a z hlediska míry účinnosti a řádného výkonu služby, kterou poskytuje, považován za „dostatečně rovnocenný“ s australským regulačním režimem pro srovnatelné tuzemské ústřední protistrany. Posouzení „dostatečné rovnocennosti“ zahrnuje podobné úvahy jako ty, které se posuzují podle nařízení (EU) č. 648/2012. Před tím, než je zahraniční ústřední protistraně vydáno povolení, vyžaduje se zavedení mechanismů spolupráce mezi australskými orgány a příslušnými zahraničními orgány dohledu.
(18)
Je proto nutné konstatovat, že právní předpisy a předpisy o dohledu Austrálie zajišťují účinný rovnocenný systém pro uznávání ústředních protistran z třetích zemí.
(19)
Je tedy na místě se domnívat, že právní předpisy a předpisy o dohledu Austrálie pro ústřední protistrany povolené v Austrálii splňují podmínky stanovené v čl. 25 odst. 6 nařízení (EU) č. 648/2012, a tyto právní předpisy a předpisy o dohledu lze tudíž považovat za rovnocenné s požadavky stanovenými v nařízení (EU) č. 648/2012. Na základě informací od ESMA by měla Komise i nadále sledovat vývoj australského právního a dohledového rámce pro ústřední protistrany a plnění podmínek, na jejichž základě bylo toto rozhodnutí přijato.
(20)
Opatření stanovená tímto rozhodnutím jsou v souladu se stanoviskem Evropského výboru pro cenné papíry,
PŘIJALA TOTO ROZHODNUTÍ:
Článek 1
Pro účely článku 25 nařízení (EU) č. 648/2012 se právní předpisy a předpisy o dohledu Austrálie, které se vztahují na ústřední protistrany povolené v Austrálii a které tvoří část 7.3 zákona Corporations Act 2001 a předpisy Corporations Regulations 2001spolu s jejich příslušným vysvětlením v Regulatory Guidance 211 „Clearing and settlement facilities: Australian and overseas operators“ a v normách Financial Stability Standards for Central Counterparties, považují za rovnocenné s požadavky stanovenými v nařízení (EU) č. 648/2012.
Článek 2
Toto rozhodnutí vstupuje v platnost dvacátým dnem po zveřejnění v Úředním věstníku Evropské unie.
V Bruselu dne 30. října 2014.
VYKONÁVACIE ROZHODNUTIE KOMISIE
z 30. októbra 2014
o rovnocennosti regulačného rámca Austrálie pre centrálne protistrany s požiadavkami nariadenia Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 648/2012 o mimoburzových derivátoch, centrálnych protistranách a archívoch obchodných údajov
(2014/755/EÚ)
EURÓPSKA KOMISIA,
so zreteľom na Zmluvu o fungovaní Európskej únie,
so zreteľom na nariadenie Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 648/2012 zo 4. júla 2012 o mimoburzových derivátoch, centrálnych protistranách a archívoch obchodných údajov (1), a najmä na jeho článok 25 ods. 6,
keďže:
(1)
Cieľom postupu uznávania centrálnych protistrán usadených v tretích krajinách stanoveného v článku 25 nariadenia (EÚ) č. 648/2012 je umožniť centrálnym protistranám usadeným a povoleným v tretích krajinách, ktorých regulačné predpisy sú rovnocenné s tými, ktoré sú stanovené v uvedenom nariadení, poskytovať zúčtovacie služby zúčtovacím členom alebo miestam obchodovania usadeným v Únii. Uvedený postup uznávania a v tomto rámci predpokladané rozhodnutie o rovnocennosti tak prispievajú k dosiahnutiu hlavného cieľa nariadenia (EÚ) č. 648/2012, ktorým je znížiť systémové riziko zvýšeným používaním bezpečných a spoľahlivých centrálnych protistrán pri zúčtovávaní zmlúv o mimoburzových derivátoch, a to aj v prípadoch, keď sú tieto centrálne protistrany usadené a povolené v tretej krajine.
(2)
Na to, aby sa právny režim tretej krajiny považoval za rovnocenný s právnym režimom Únie vo vzťahu k centrálnym protistranám, zásadný výsledok príslušného právneho rámca a rámca dohľadu by mal byť rovnocenný s požiadavkami Únie s ohľadom na regulačné ciele, ktoré dosahujú. Účelom tohto posúdenia rovnocennosti je preto overiť, či právny rámec a rámec dohľadu Austrálie zabezpečujú, že centrálne protistrany usadené a povolené v Austrálii nevystavujú zúčtovacích členov a miesta obchodovania usadené v Únii vyššiemu riziku, než by tomu mohlo byť zo strany centrálnych protistrán povolených v Únii, a následne, že nepredstavujú neprijateľné úrovne systémového rizika v Únii.
(3)
Komisii bolo 1. septembra 2013 doručené technické poradenstvo, ktoré poskytol Európsky orgán pre cenné papiere a trhy (ESMA) k právnemu rámcu a rámcu dohľadu, ktoré sa vzťahujú na centrálne protistrany povolené v Austrálii. Zo záverov technického poradenstva vyplýva, že všetky ustanovenia hlavy IV nariadenia (EÚ) č. 648/2012 majú svoju obdobu v zodpovedajúcich právne záväzných požiadavkách, ktoré sa na úrovni jurisdikcie vzťahujú na centrálne protistrany povolené v Austrálii.
(4)
V súlade s článkom 25 ods. 6 nariadenia (EÚ) č. 648/2012 musia byť na stanovenie toho, že právny rámec a rámec dohľadu tretej krajiny vo vzťahu k centrálnym protistranám povoleným v danej tretej krajine sú rovnocenné s tými, ktoré sú stanovené v uvedenom nariadení, splnené tri podmienky.
(5)
Podľa prvej podmienky musia centrálne protistrany povolené v tretej krajine spĺňať právne záväzné požiadavky, ktoré sú rovnocenné s požiadavkami stanovenými v hlave IV nariadenia (EÚ) č. 648/2012.
(6)
Právne záväznými požiadavkami Austrálie pre centrálne protistrany povolené v Austrálii je zákon Corporations Act 2001 (ďalej len „Corporations Act“), ktorý spolu s predpismi Corporations Regulations 2001 (ďalej len „Corporations Regulations“) tvorí právny rámec pre systémy zúčtovania a vyrovnania. V časti 7.3 zákona Corporations Act sa stanovuje, že pred udelením licencie na vykonávanie činností zúčtovania alebo vyrovnania musí byť príslušný minister presvedčený okrem iného o tom, že príslušná centrálna protistrana má primerané prevádzkové pravidlá a postupy, ktoré sú v súlade s príslušnými právnymi predpismi a nariadeniami a v primeranej možnej miere zabezpečujú, že systémové riziko je znížené a centrálna protistrana vykonáva činnosť spravodlivým a účinným spôsobom. Centrálna protistrana musí mať aj primerané opatrenia na riešenie konfliktov záujmov a presadzovanie svojich vnútorných pravidiel a postupov. V otázke udeľovania licencií pre systémy zúčtovania a vyrovnania a v otázke zmien ich vnútorných pravidiel a postupov radí ministrovi Austrálska komisia pre cenné papiere a investície (Australian Securities and Investments Commission, ďalej len „ASIC“) a austrálska centrálna banka (Reserve Bank of Australia, ďalej len „RBA“), ktoré zodpovedajú za posudzovanie skutočnosti, či centrálne protistrany dodržiavajú povinnosti, ktoré im vyplývajú zo zákona Corporations Act; ASIC je okrem toho zodpovedná za presadzovanie týchto povinností.
(7)
ASIC poskytuje regulovaným subjektom usmernenia k uplatňovaniu právnych predpisov, v ktorých vysvetľuje konkrétne otázky, ktoré sú už upravené právnymi predpismi. ASIC predovšetkým v decembri 2012 v rámci aktualizovanej príručky Regulatory Guide 211 „Clearing and settlement facilities: Australian and overseas operators“ (ďalej len „RG 211“) prepracovala svoje usmernenie k uplatňovaniu právnych predpisov týkajúce sa vydávania licencií a vykonávania dozoru nad licenciami pre systémy zúčtovania a vyrovnania. Prostredníctvom príručky RG 211, ktorú vypracovala ASIC, sa vykonávajú zásady pre infraštruktúru finančného trhu (Principles for Financial Market Infrastructures, ďalej len „PFMI“), ktoré v apríli 2012 vydal Výbor pre platobné systémy a systémy vyrovnania (2) (CPSS) a Medzinárodná organizácia komisií pre cenné papiere (IOSCO) a ktoré sú relevantné z hľadiska povinností stanovených v zákone Corporations Act; táto príručka poskytuje centrálnym protistranám usmernenie k tomu, ako dodržiavať povinnosti vyplývajúce zo zákona Corporations Act. Nedodržiavanie zákona Corporations Act vysvetleného v RG 211 by preto mohlo viesť k opatreniam presadzovania predpisov a sankčným opatreniam.
(8)
RBA má na základe zákona Corporations Act právomoc stanoviť normy finančnej stability, ktoré majú zabezpečiť, aby centrálne protistrany vykonávali svoju činnosť spôsobom, ktorý zabezpečuje alebo podporuje celkovú stabilitu austrálskeho finančného systému. V novembri 2012 rada RBA pre platobné systémy schválila najmä stanovenie nových noriem finančnej stability, a to normy finančnej stability pre centrálne protistrany (Financial Stability Standards for Central Counterparties, ďalej len „FSS“), ktoré tvorí 21 noriem pre centrálne protistrany spolu s čiastkovými normami a usmerneniami. FSS nadobudli účinnosť v marci 2013 s výnimkou určitých čiastkových noriem, ktoré nadobudli účinnosť 31. marca 2014. FSS majú dodržiavať všetky centrálne protistrany, ktorým bola udelená licencia.
(9)
Hlavné zásady pre systémy zúčtovania a vyrovnania stanovené v časti 7.3 zákona Corporations Act a v nariadeniach Corporations Regulations, ktoré sú vysvetlené v RG 211 komisie ASIC, a FSS stanovené RBA (spolu „základné predpisy“) stanovili normy na vysokej úrovni, ktoré musia centrálne protistrany dodržiavať, aby získali povolenie na poskytovanie zúčtovacích služieb v Austrálii. Uvedené základné predpisy tvoria prvú časť právne záväzných požiadaviek v Austrálii. Aby centrálne protistrany dodržali základné predpisy, musia navyše prijať svoje vnútorné pravidlá a postupy, ktoré musia byť v súlade s osobitnými požiadavkami stanovenými v zákone Corporations Act a v nariadeniach Corporations regulations, ako sú vysvetlené v RG 211, a s FSS a ktoré sa predkladajú ministrovi pred vydaním povolenia pre systém zúčtovania a vyrovnania. Zmeny vnútorným pravidiel a postupov centrálnych protistrán sa musia oznamovať ministrovi. Minister môže zmeny vnútorných pravidiel a postupov centrálnych protistrán zamietnuť. Vnútorné pravidlá a postupy centrálnych protistrán majú účinok zmluvy a sú pre centrálne protistrany a ich príslušných účastníkov právne záväzné.
(10)
Právne záväzné požiadavky stanovené v základných predpisoch uplatniteľných na centrálne protistrany povolené v Austrálii vedú k podstatným výsledkom, ktoré sú rovnocenné s výsledkami požiadaviek stanovených v hlave IV nariadenia (EÚ) č. 648/2012.
(11)
Komisia preto dospela k záveru, že právny rámec a rámec dohľadu Austrálie zabezpečujú, že centrálne protistrany povolené v Austrálii dodržiavajú právne záväzné požiadavky, ktoré sú rovnocenné s požiadavkami stanovenými v hlave IV nariadenia (EÚ) č. 648/2012.
(12)
Na základe druhej podmienky podľa článku 25 ods. 6 nariadenia (EÚ) č. 648/2012 musí právny rámec a rámec dohľadu Austrálie vo vzťahu k centrálnym protistranám povoleným v Austrálii zabezpečovať, aby centrálne protistrany podliehali priebežnému účinnému dohľadu a presadzovaniu.
(13)
Centrálne protistrany povolené v Austrálii podliehajú priebežnému dohľadu a dozoru zo strany ASIC a RBA. ASIC zodpovedá za presadzovanie toho, aby centrálne protistrany dodržiavali svoje povinnosti vyplývajúce zo zákona Corporations Act a v tejto súvislosti pravidelne posudzuje, či centrálne protistrany plnia svoje povinnosti vyplývajúce z licencie (okrem ich povinností v súvislosti s FSS a znižovaním systémového rizika), a najmä povinnosť vykonávať činnosť spravodlivým a účinným spôsobom, pokiaľ je to primerane možné, a predkladá správu ministrovi, ktorá sa uverejňuje. RBA monitoruje súlad centrálnych protistrán s ich povinnosťami vyplývajúcimi z ich príslušných licencií a súvisiacimi s finančnou stabilitou a znižovaním systémového rizika, vykonáva pravidelné posudzovanie súladu každej centrálnej protistrany s FSS a predkladá správu ministrovi, ktorá sa takisto uverejňuje. Centrálne protistrany povolené v Austrálii môžu dostať písomné pokyny od ministra a ASIC. Ak centrálna protistrana nesplní písomné pokyny, ASIC sa môže domáhať nápravy na súdoch, ktoré môžu centrálnej protistrane nariadiť, aby písomné pokyny dodržiavala.
(14)
Komisia preto dospela k záveru, že právny rámec a rámec dohľadu Austrálie vo vzťahu k CCP povoleným v Austrálii zabezpečujú priebežný účinný dohľad a presadzovanie.
(15)
Na základe tretej podmienky podľa článku 25 ods. 6 nariadenia (EÚ) č. 648/2012 musí právny rámec a rámec dohľadu Austrálie zahŕňať účinný rovnocenný systém pre uznanie centrálnych protistrán, ktorým bolo udelené povolenie podľa právneho režimu tretej krajiny (ďalej len „centrálne protistrany z tretích krajín“).
(16)
Centrálne protistrany z tretích krajín môžu požiadať o licenciu pre systémy zúčtovania a vyrovnania zo zahraničia (licencia pre centrálnu protistranu zo zahraničia), ktorá im umožňuje poskytovať v Austrálii niektoré alebo všetky zúčtovacie služby, ktoré majú povolené poskytovať vo svojej domovskej krajine.
(17)
Kritériá uplatňované na centrálne protistrany z tretích krajín, ktoré žiadajú o licenciu pre centrálnu protistranu zo zahraničia v Austrálii, sú porovnateľné s tými, ktoré sú stanovené pre centrálne protistrany z tretích krajín žiadajúce o uznanie podľa článku 25 nariadenia (EÚ) č. 648/2012. Predpokladom uznania je, že regulačný režim tretej krajiny, v ktorej je centrálna protistrana povolená, sa musí považovať za „dostatočne rovnocenný“, čo sa týka stupňa ochrany pred systémovým rizikom a úrovne účinnosti a spravodlivosti služieb, ktorú dosahuje, s austrálskym regulačným režimom pre porovnateľné domáce centrálne protistrany. Posúdenie „dostatočnej rovnocennosti“ zahŕňa podobné úvahy ako tie, ktoré sú posudzované podľa nariadenia (EÚ) č. 648/2012. Na udelenie licencie pre centrálnu protistranu zo zahraničia sa vyžaduje aj zavedenie systémov spolupráce medzi austrálskymi orgánmi a príslušnými zahraničnými orgánmi dohľadu.
(18)
Preto možno konštatovať, že právny rámec a rámec dohľadu Austrálie zabezpečujú účinný rovnocenný systém pre uznávanie centrálnych protistrán z tretích krajín.
(19)
Preto možno vychádzať z toho, že právny rámec a rámec dohľadu Austrálie vo vzťahu k centrálnym protistranám povoleným v Austrálii spĺňajú podmienky stanovené v článku 25 ods. 6 nariadenia (EÚ) č. 648/2012, pričom uvedený právny rámec a rámec dohľadu by sa mali považovať za rovnocenné s požiadavkami stanovenými v nariadení (EÚ) č. 648/2012. Komisia, ktorú bude informovať ESMA, by mala naďalej monitorovať vývoj austrálskeho právneho rámca a rámca dohľadu pre centrálne protistrany a plnenie podmienok, na základe ktorých sa prijalo toto rozhodnutie.
(20)
Opatrenia stanovené v tomto rozhodnutí sú v súlade so stanoviskom Európskeho výboru pre cenné papiere,
PRIJALA TOTO ROZHODNUTIE:
Článok 1
Na účely článku 25 nariadenia (EÚ) č. 648/2012 sa právny rámec a rámec dohľadu Austrálie, ktoré sa uplatňujú na centrálne protistrany povolené v Austrálii a pozostávajú z časti 7.3 zákona Corporations Act 2001 a z predpisov Corporations Regulations 2001, ako sú vysvetlené v Regulatory Guidance 211 „Clearing and settlement facilities: Australian and overseas operators“ a v normách Financial Stability Standards for Central Counterparties, považujú za rovnocenné s požiadavkami stanovenými v nariadení (EÚ) č. 648/2012.
Článok 2
Toto rozhodnutie nadobúda účinnosť dvadsiatym dňom po jeho uverejnení v Úradnom vestníku Európskej únie.
V Bruseli 30. októbra 2014