ROZHODNUTÍ EVROPSKÉ CENTRÁLNÍ BANKY
ze dne 29. července 2014
o opatřeních týkajících se cílených dlouhodobějších refinančních operací
(ECB/2014/34)
(2014/541/EU)
RADA GUVERNÉRŮ EVROPSKÉ CENTRÁLNÍ BANKY,
s ohledem na Smlouvu o fungování Evropské unie, a zejména na čl. 127 odst. 2 první odrážku této smlouvy,
s ohledem na statut Evropského systému centrálních bank a Evropské centrální banky, a zejména na čl. 3.1 první odrážku, článek 12.1, čl. 18.1 druhou odrážku a čl. 34.1 druhou odrážku tohoto statutu,
s ohledem na obecné zásady ECB/2011/14 ze dne 20. září 2011 o nástrojích a postupech měnové politiky Eurosystému, (1)
s ohledem na obecné zásady ECB/2013/4 ze dne 20. března 2013 o dodatečných dočasných opatřeních týkajících se refinančních operací Eurosystému a způsobilosti zajištění a o změně obecných zásad ECB/2007/9 (2),
vzhledem k těmto důvodům:
(1)
Podle článku 18.1 statutu Evropského systému centrálních bank a Evropské centrální banky mohou Evropská centrální banka (ECB) a národní centrální banky členských států, jejichž měnou je euro (dále jen „národní centrální banky“), provádět úvěrové operace s úvěrovými institucemi a ostatními účastníky trhu s tím, že úvěry jsou dostatečně zajištěny.
(2)
V rámci plnění svého mandátu v oblasti cenové stability Rada guvernérů dne 5. června 2014 rozhodla o zavedení opatření za účelem zlepšení fungování transmisního mechanismu měnové politiky prostřednictvím podpory poskytování úvěrů reálné ekonomice. Jedním z konkrétních opatření, které Rada guvernérů ve vztahu k tomuto cíli oznámila, bylo její rozhodnutí v období dvou let provést řadu cílených dlouhodobějších refinančních operací („targeted longer-term refinancing operations“ - „operace TLTRO“). Prováděním operací TLTRO se Rada guvernérů snaží podpořit poskytování úvěrů bankami nefinančnímu soukromému sektoru, tedy domácnostem a nefinančním podnikům, v členských státech, jejichž měnou je euro. Toto opatření se netýká poskytování úvěrů domácnostem na nákup rezidenčních nemovitostí. Úvěry domácnostem na nákup rezidenčních nemovitostí jsou tedy ze způsobilého poskytování úvěrů nefinančnímu soukromému sektoru v kontextu tohoto opatření vyňaty.
(3)
S cílem usnadnit účast institucím, které si z organizačních důvodů půjčují od Eurosystému za použití skupinové struktury, se zamýšlí, že účast na operacích TLTRO bude možná v rámci skupiny, tam, kde je pro skupinové zacházení dán institucionální základ. Skupinová účast bude uskutečňována prostřednictvím jednoho konkrétního člena skupiny a v souladu se stanovenými podmínkami. S cílem vyřešit otázky týkající se přerozdělení likvidity v rámci skupiny, je kromě toho zajištěno, že v případě skupin, které jsou zřízeny na základě úzkého propojení mezi členy, budou všichni členové skupiny muset svou účast ve skupině formálně písemně potvrdit.
(4)
Účastníci operací TLTRO podléhají výpůjčním limitům. Budou mít nárok na počáteční úvěrový příděl v rámci dvou operací TLTRO, které budou provedeny v září a v prosinci roku 2014. Částka, kterou si bude možné vypůjčit s ohledem na tento počáteční úvěrový příděl, bude stanovena na základě celkové nesplacené částky způsobilých úvěrů poskytnutých soukromému nefinančnímu sektoru k 30. dubnu 2014. Bez ohledu na to, zda se zúčastní operací TLTRO prováděných v roce 2014, budou mít účastníci nárok na dodatečné úvěrové příděly v rámci následujících šesti operací TLTRO, které budou prováděny v letech 2015 a 2016. Částky, které si lze na základě těchto dodatečných úvěrových přídělů vypůjčit, budou stanoveny na základě objemu způsobilých čistých úvěrů účastníka poskytnutých nefinančnímu soukromému sektoru, který se vypočte v souladu se stanovenými kritérii v průběhu pevně stanoveného období a který přesahuje určitou srovnávací částku. Při stanovení příslušné srovnávací částky usiluje Rada guvernérů o dosažení rovnováhy mezi potřebou zachovat cílený charakter opatření a cílem umožnit dostatečnou účast na těchto operacích tak, aby měly smysluplný dopad na transmisní mechanismus měnové politiky.
(5)
Po uplynutí 24 měsíců po každé TLTRO budou mít účastníci možnost splatit částky, které jim byly přiděleny, v souladu se stanoveným postupem.
(6)
Dosažení cílů operací TLTRO je posíleno požadavkem povinného předčasného splacení v září roku 2016, pokud způsobilé čisté úvěry účastníka, který si vypůjčil v rámci operací TLTRO, vypočtené v souladu s předepsanými kritérii v průběhu pevně stanoveného období, jsou nižší než příslušná srovnávací částka.
(7)
Instituce, které si přejí účastnit se operací TLTRO, podléhají určitým zpravodajským povinnostem. Vykázané údaje se použijí ke stanovení počátečních a dodatečných úvěrových přídělů, při výpočtu příslušné srovnávací částky, při výpočtu všech povinných předčasných splacení a pro sledování dopadů operací TLTRO. Dále se zamýšlí, že národní centrální banky, které vykazované údaje obdrží, mohou tyto údaje vzájemně sdělovat v rámci Eurosystému v rozsahu a na úrovni nezbytné pro řádné provedení a analýzu účinnosti rámce TLTRO. Za účelem přiměřené validace poskytnutých údajů lze shromážděné statistické údaje sdílet v rámci Eurosystému.
PŘIJALA TOTO ROZHODNUTÍ:
Článek 1
Definice
Pro účely tohoto rozhodnutí se rozumí:
1.
„referenčním měsícem přidělení“ poslední měsíc, za který jsou pro každý příděl operací TLTRO k dispozici údaje o způsobilých čistých úvěrech;
2.
„úvěrovou institucí“ úvěrová instituce ve smyslu dodatku 2 (Slovníček pojmů) k příloze I obecných zásad ECB/2011/14;
3.
„způsobilými úvěry“ úvěry nefinančním podnikům a domácnostem (včetně neziskových institucí sloužících domácnostem), které jsou rezidenty členských států, jejichž měnou je euro, s výjimkou úvěrů domácnostem na nákup rezidenčních nemovitostí a „rezidentem“ se pro tyto účely rozumí rezident ve smyslu článku 1 nařízení Rady (ES) č. 2533/98 (3);
4.
„způsobilými čistými úvěry“ se rozumí hrubé úvěry ve formě způsobilých úvěrů po odečtení splátek nesplacených částek způsobilých úvěrů v průběhu určitého období, jak je podrobně uvedeno v příloze II;
5.
„měnovou finanční institucí“ pojem definovaný v článku 1 nařízení Evropské centrlání banky (ES) č. 25/2009 (ECB/2008/32) (4);
6.
„kódem měnové finanční instituce“ jedinečný identifikační kód měnové finanční instituce na seznamu měnových finančních institucí, který vede a zveřejňuje ECB pro statistické účely v souladu s nařízením (ES) č. 25/2009 (ECB/2008/32);
7.
„nesplacené částky způsobilých úvěrů“ nesplacené způsobilé úvěry v rozvaze s výjimkou způsobilých úvěrů, které byly sekuritizovány nebo jinak převedeny bez odúčtování z rozvahy, jak je podrobně uvedeno v příloze II;
8.
„účastníkem“ protistrana způsobilá pro operace měnové politiky Eurosystému na volném trhu v souladu s přílohou I obecných zásad ECB/2011/14, která podává nabídky v nabídkových řízeních TLTRO jako jednotlivý subjekt nebo jako vedoucí instituce za skupinu a na níž se vztahují všechna práva a povinnosti spojené s účastí v nabídkových řízeních TLTRO;
9.
„příslušnou národní centrální bankou“ národní centrální banka členského státu eurozóny, v němž je účastník usazen.
Článek 2
Cílené dlouhodobější refinanční operace
1. Eurosystém provede osm operací TLTRO v souladu s harmonogramem zveřejněným na internetových stránkách ECB.
2. Veškeré nesplacené operace TLTRO jsou splatné v pevně stanovený den zveřejněný na internetových stránkách ECB.
3. Operacemi TLTRO jsou:
a)
reverzní operace na poskytnutí likvidity;
b)
prováděné decentralizovaně národními centrálními bankami;
c)
prováděné prostřednictvím standardních nabídkových řízení a
d)
prováděné formou nabídkových řízení s pevně stanovenou sazbou.
4. Není-li v tomto rozhodnutí stanoveno jinak, uplatňují se ve vztahu k operacím TLTRO standardní podmínky, za nichž jsou národní centrální banky připraveny provádět úvěrové operace. Tyto podmínky zahrnují postupy provádění operací na volném trhu, kritéria pro určení způsobilosti protistran a zajištění pro účely úvěrových operací Eurosystému a sankce pro případ neplnění povinností protistrany, jež jsou vymezeny v obecných a dočasných právních rámcích pro refinanční operace a provedeny ve vnitrostátních smluvních nebo regulačních rámcích národních centrálních bank.
5. V případě rozporu mezi tímto rozhodnutím a obecnými zásadami ECB/2011/14, případně jiným právním aktem ECB, který stanoví právní rámec pro dlouhodobější refinanční operace, a/nebo jakýmkoli vnitrostátním opatřením, jež ho provádí na vnitrostátní úrovni, má přednost toto rozhodnutí.
Článek 3
Účast
1. Instituce se mohou operací TLTRO účastnit jako jednotlivé subjekty, jsou-li způsobilými protistranami pro operace měnové politiky Eurosystému na volném trhu. Instituce, která se operací TLTRO účastní jako jednotlivý subjekt, se těchto operací nemůže účastnit v rámci skupiny.
2. Instituce se mohou operací TLTRO účastnit v rámci skupiny tak, že vytvoří skupinu TLTRO. Účast v rámci skupiny je relevantní pro účely výpočtu příslušných výpůjčních limitů a srovnávacích částek uvedených níže v článku 4 a související zpravodajské povinnosti vymezené níže v článku 8. Na účast v rámci skupiny se vztahují následující omezení:
a)
instituce nesmí být členem více než jedné skupiny TLTRO;
b)
instituce, která se operací TLTRO účastní v rámci skupiny, se jich nesmí účastnit jako jednotlivý subjekt;
c)
instituce, která byla ustanovena jako vedoucí instituce, je jediným členem skupiny TLTRO, která se smí účastnit nabídkových řízení TLTRO, a
d)
s výhradou odstavců 5 a 6 níže zůstane složení a vedoucí instituce skupiny TLTRO stejné pro všech osm operací TLTRO.
3. Pro účast na operacích TLTRO prostřednictvím skupiny TLTRO je třeba splnit následující podmínky.
a)
K 31. červenci 2014 musí každý člen skupiny:
i)
mít úzké propojení s jiným členem skupiny ve smyslu „úzkého propojení“ vymezeného ve slovníčku pojmů v příloze I obecných zásad ECB/2011/14, přičemž se má za to, že pojmy „protistrana“, „ručitel“, „emitent“ nebo „dlužník“ obsažené v definici tohoto pojmu odkazují na člena skupiny; nebo
ii)
držet povinné rezervy v Eurosystému v souladu s nařízením Evropské centrální banky (ES) č. 1745/2003 (ECB/2003/9) (5) nepřímo prostřednictvím jiného člena skupiny nebo bude využíván jiným členem skupiny pro nepřímé držení povinných rezerv v Eurosystému.
b)
Skupina určí jednoho člena skupiny jako vedoucí instituci skupiny. Vedoucí instituce musí být způsobilou prostistranou pro operace měnové politiky Eurosystému na volném trhu.
c)
Všichni členové skupiny TLTRO musí být úvěrové instituce usazené v členských státech, jejichž měnou je euro, které splňují kritéria stanovená v odst. a) a b) oddílu 2.1 přílohy I obecných zásad ECB/2011/14.
d)
Vedoucí instituce zažádá o účast v rámci skupiny u své národní centrální banky v souladu s harmonogramem schváleným Radou guvernérů a zveřejněným na internetových stránkách ECB. Žádost musí obsahovat:
i)
název vedoucí instituce;
ii)
seznam kódů měnových finančních institucí a názvy všech institucí zahrnutých do skupiny TLTRO;
iii)
vysvětlení základu pro skupinovou žádost, včetně seznamu úzkých propojení a/nebo vztahů nepřímého držení minimálních rezerv mezi členy skupiny (přičemž se každý člen identifikuje svým kódem měnové finanční instituce).
iv)
v případě členů skupiny, na které se vztahuje odst. 3 písm. a) bod ii): písemné potvrzení od vedoucí instituce potvrzující, že každý člen její skupiny TLTRO učinil formální rozhodnutí být členem předmětné skupiny TLTRO a neúčastnit se operací TLTRO jako jednotlivá protistrana nebo jako člen jiných skupin TLTRO, spolu s náležitými doklady prokazujícími, že příslušné písemné potvrzení vedoucí instituce bylo vyhotoveno oprávněnými osobami; existence platných dohod, jako například těch o nepřímém držení minimálních rezerv dle čl. 10 odst. 2 nařízení (ES) č. 1745/2009 (ECB/2003/9), umožňuje vedoucí instituci vydat nezbytné potvrzení ve vztahu k členům jeho skupiny TLTRO, pokud tyto dohody výslovně uvádějí, že se příslušní členové skupiny účastní operací Eurosystému na volném trhu výhradně prostřednictvím vedoucí instituce; příslušná národní centrální banka může ve spolupráci s národními centrálními bankami příslušných členů skupiny rozhodnout o provedení následné kontroly formální a věcné platnosti takového písemného potvrzení; a
v)
v případě členů skupiny, na které se vztahuje odst. 3 písm. a) bod i): 1) písemné potvrzení od každého takového člena o jeho formálním rozhodnutí být členem předmětné skupiny TLTRO a neúčastnit se operací TLTRO jako jednotlivá protistrana nebo jako člen jiných skupin TLTRO; a 2) náležité doklady, potvrzené národní centrální bankou příslušného člena skupiny, prokazující, že toto formální rozhodnutí člena bylo učiněno na nejvyšší rozhodovací úrovni v rámci jeho korporátní struktury (jako například představenstvem nebo obdobným rozhodovacím orgánem) v souladu s jakýmikoli platnými právními předpisy.
e)
Vedoucí instituce obdržela potvrzení od své národní centrální banky, že skupina TLTRO byla uznána. Před vydáním potvrzení může příslušná národní centrální banka požadovat po vedoucí instituci poskytnutí jakýchkoli dodatečných informací relevantních pro posouzení potenciální skupiny TLTRO. Při hodnocení skupinové žádosti musí příslušná národní centrální banka zohlednit také hodnocení členů skupiny národními centrálními bankami, která mohou být nezbytná, jako např. ověření dokumentace poskytnuté v souladu s odst. 3 písm. d) výše.
Úvěrové instituce podléhající konsolidovanému dohledu, včetně poboček téže úvěrové instituce lze pro účely tohoto rozhodnutí též považovat za vhodné žadatele o uznání za skupinu TLTRO a jsou povinny dodržet omezení a podmínky stanovené tímto článkem obdobně. Toto ustanovení umožňuje vytváření skupin TLTRO mezi takovými institucemi, které jsou součástí stejného právního subjektu. Za účelem poskytnutí potvrzení, pokud jde o vytvoření nebo změnu ve složení skupiny TLTRO této povahy, se uplatní ustanovení odst. 3 písm. d) bodu iv) a odst. 6 písm. c) bodu ii) podbodu 4).
4. Pokud jedna nebo více institucí zahrnutých v žádosti o uznání za skupinu TLTRO nesplňuje podmínky stanovené v odstavci 3, může příslušná národní centrální banka žádost navrhované skupiny částečně zamítnout. V tomto případě se mohou instituce podávající žádost rozhodnout jednat jako skupina TLTRO v příslušně zredukovaném složení nebo od žádosti o uznání za TLTRO skupinu upustit.
5. Ve výjimečných případech, kdy jsou dány objektivní důvody, může Rada guvernérů rozhodnout odchýlit se od omezení a podmínek uvedených v odstavcích 2 a 3.
6. Aniž je dotčen odstavec 5 výše, může být složení skupiny uznané v souladu s odstavcem 3 měněno za následujících okolností:
a)
Člen skupiny bude ze skupiny TLTRO vyloučen pokud:
i)
ztratí postavení úvěrové instituce nebo
ii)
již nadále nesplňuje požadavky odst. 3 písm. a) a c).
V případech uvedených výše pod bodem i) nebo ii) je vedoucí instituce povinna oznámit své národní centrální bance změnu v postavení člena resp. členů své skupiny.
b)
Pokud vedoucí instituce ztratí způsobilost být protistranou pro operace měnové politiky Eurosystému na volném trhu, ztratí TLTRO skupina své uznání jako TLTRO skupina.
c)
Pokud ve vztahu ke skupině TLTRO vznikla další úzká propojení nebo nepřímá držení povinných minimálních rezerv v Eurosystému po 31. červenci 2014, lze složení skupiny TLTRO změnit, aby se umožnil vstup nového člena do skupiny TLTRO za předpokladu, že:
i)
vedoucí instituce požádá svou národní centrální banku o uznání změny ve složení skupiny TLTRO;
ii)
žádost obsahuje: 1) název vedoucí instituce, 2) seznam kódů měnových finančních institucí a názvy všech institucí, které mají být zahrnuty v novém složení skupiny TLTRO, 3) vysvětlení, na jakém základě se žádost podává, včetně seznamu změn v úzkých propojení a/nebo vztahů nepřímého držení minimálních rezerv mezi členy skupiny (přičemž se každý člen identifikuje svým kódem měnové finanční instituce); 4) v případě členů skupiny, na něž se vztahuje odst. 3 písm. a) bod ii): písemné potvrzení od vedoucí instituce potvrzující, že každý člen jeho skupiny TLTRO učinil formální rozhodnutí být členem předmětné skupiny TLTRO a neúčastnit se operací TLTRO jako jednotlivá protistrana nebo jako člen jiných skupin TLTRO; existence platných dohod, jako například těch o nepřímém držení minimálních rezerv podle čl. 10 odst. 2 nařízení (ES) č. 1745/2003 (ECB/2003/9) umožňuje vedoucí instituci vydat nezbytné potvrzení ve vztahu k členům jeho skupiny TLTRO, pokud tyto dohody výslovně uvádějí, že se příslušní členové skupiny účastní operací Eurosystému na volném trhu výhradně prostřednictvím vedoucí instituce; příslušná národní centrální banka může ve spolupráci s národními centrálními bankami příslušných členů skupiny rozhodnout o provedení následné kontroly formální a věcné platnosti takového písemného potvrzení; a 5) v případě členů skupiny, na něž se vztahuje odst. 3 písm. a) bod i), písemné potvrzení od každého dalšího člena o jeho formálním rozhodnutí být členem předmětné skupiny TLTRO a neúčastnit se operací TLTRO jako jednotlivá protistrana nebo jako člen jiných skupin TLTRO a písemné potvrzení od každé instituce v rámci skupiny TLTRO (jak ve starém, tak i v novém složení skupiny TLTRO) o jejím formálním rozhodnutí, že souhlasí s novým složení skupiny TLTRO spolu s náležitými doklady, potvrzenými národní centrální bankou příslušného člena skupiny, jak je podrobně uvedeno v odst. 3 písm. d) bodu v) výše;
iii)
vedoucí instituce obdržela od své národní centrální banky potvrzení, že změněná skupina TLTRO byla uznána. Příslušná národní centrální banka může před vydáním svého potvrzení požadovat po vedoucí instituci, aby jí poskytla další informace relevantní pro zhodnocení nového složení skupiny TLTRO. Příslušná národní centrální banka musí při hodnocení skupinové žádosti zohlednit také hodnocení členů skupiny národními centrálními bankami, která mohou být nezbytná, jako např. ověření dokumentace poskytnuté v souladu s odst. 6 písm. c) bodem ii) výše.
7. Pokud nastala skutečnost, jež má za následek vyloučení člena skupiny, nebo pokud Rada guvernérů schválila změny ve složení skupiny TLTRO v souladu s odstavcem 5 nebo 6, uplatní se následující požadavky, nerozhodne-li Rada guvernérů jinak:
a)
vedoucí instituce se může účastnit operace TLTRO na základě nového složení své skupiny TLTRO nejdříve šest týdnů poté, co podala žádost o uznání změny ve složení skupiny své národní centrální bance a této žádosti bylo vyhověno;
b)
instituce, která již nadále není členem skupiny TLTRO, se nesmí účastnit žádné další operace TLTRO ani jednotlivě, ani jako člen jiné skupiny TLTRO, pokud nepodá novou žádost v souladu s odstavci 1, 3 nebo 6.
Článek 4
Výpůjční limity
1. Na účastníky operací TLTRO, ať již vystupují jednotlivě nebo jako vedoucí instituce skupiny TLTRO, se vztahují výpůjční limity. Výpůjční limity platné pro jednotlivé účastníky se vypočtou na základě údajů o úvěrech týkajících se nesplacených částek způsobilých úvěrů a způsobilých čistých úvěrů jednotlivého účastníka. Výpůjční limity platné pro vedoucí instituci skupiny TLTRO se vypočtou na základě agregovaných údajů o úvěrech týkajících se nesplacených částek způsobilých úvěrů a způsobilých čistých úvěrů všech členů skupiny TLTRO. V případě, že byly uznány změny ve složení skupiny TLTRO v souladu s odstavcem 5 nebo 6 článku 3, jsou veškeré následné výpočty výpůjčních limitů prováděny na základě rozvahových údajů nového složení skupiny TLTRO. Výpůjční limity platné pro každého účastníka ve vztahu ke každé operaci TLTRO představují horní hranici nabídek pro každého takového účastníka a uplatní se pravidla platná pro nabídky přesahující horní hranici nabídek stanovená v oddíle 5.1.4 přílohy I obecných zásad ECB/2011/14.
2. Ve dvou po sobě jdoucích operacích TLTRO, které mají být provedeny v září a v prosinci 2014, je každý účastník oprávněn vypůjčit si částku, která v souhrnu nepřesáhne počáteční úvěrový příděl TLTRO. Počáteční úvěrový příděl TLTRO každého účastníka se rovná 7 % celkového objemu jeho nesplacených způsobilých úvěrů k 30. dubnu 2014. Příslušné technické výpočty jsou popsány v příloze I. Jakýkoliv nevyužitý počáteční úvěrový příděl TLTRO nebude v žádné následující operaci TLTRO k dispozici.
3. Ve vztahu ke každé následující operaci TLTRO prováděné čtvrtletně v průběhu období od března 2015 do června 2016 má každý účastník nárok na dodatečný úvěrový příděl TLTRO. Dodatečný úvěrový příděl TLTRO každého účastníka se rovná vyššímu z následujících čísel: i) nule a ii) trojnásobku úhrnných způsobilých čistých úvěrů účastníka poskytnutých mezi 1. květnem 2014 a příslušným referenčním datem přidělení nad srovnávací částku stanovenou v souladu s odstavcem 4 níže, po odečtení částky vypůjčené dříve v rámci operací TLTRO, které byly provedeny v období od března 2015. Příslušné technické výpočty jsou popsány v příloze I.
4. Srovnávací částka účastníka se určí na základě způsobilých čistých úvěrů v období dvanácti měsíců od 1. května 2013 do 30. dubna 2014 („referenční období pro srovnávací částku“) následovně:
a)
V případě účastníků, kteří vykázali kladné hodnoty způsobilých čistých úvěrů v referenčním období pro srovnávací částku, nebo účastníků, kteří byli založeni po 1. květnu 2013, platí srovnávací částka nula.
b)
V případě účastníků, kteří vykázali záporné hodnoty způsobilých čistých úvěrů v referenčním období pro srovnávací částku, bude srovnávací částka vypočtena určením průměrných měsíčních způsobilých čistých úvěrů každého účastníka v referenčním období pro srovnávací částku a tato průměrná hodnota bude znásobena počtem měsíců uplynulých mezi 30. dubnem 2014 a koncem referenčního měsíce přidělení. Tento vzorec se uplatní pro referenční měsíce přidělení až do dubna 2015 včetně. Poté zůstane srovnávací částka beze změny na hodnotě dosažené k 30. dubnu 2015. Příslušné technické výpočty jsou popsány v příloze I.
Článek 5
Úroky
Úroková sazba platná pro operace TLTRO je pevně stanovena po celou dobu každé operace jako sazba hlavních refinančních operací uplatňovaná v době vyhlášení nabídkového řízení v souvislosti s příslušnou operací TLTRO, plus pevné rozpětí 10 bazických bodů. Úroky jsou splatné zpětně při splatnosti operace, nebo při předčasném splacení, jak je stanoveno v článcích 6 a 7.
Článek 6
Předčasné splacení
1. Po uplynutí 24 měsíců po každé operaci TLTRO mají účastníci možnost TLTRO ukončit nebo snížit jejich objem před splatností.
2. Termíny předčasného splacení jsou stanoveny v šestiměsíčních intervalech na dny, které se shodují se dnem vypořádání hlavní refinanční operace Eurosystému, v termínech, které budou dále specifikovány Eurosystémem.
3. Aby bylo možné využít postupu předčasného splacení, oznámí účastník příslušné národní centrální bance, že hodlá plnit v rámci postupu předčasného splacení v termínu daném pro předčasné splacení, a to alespoň jeden týden před takovým dnem předčasného splacení.
4. Oznámení podle odstavce 3 se pro účastníka stává závazným týden přede dnem předčasného splacení, který je v něm určen. Pokud účastník úplně nebo částečně nevypořádá částku splatnou v rámci postupu předčasného splacení do dne splatnosti, může to mít za následek finanční postih uvedený v oddíle 1 dodatku 6 k příloze I obecných zásad ECB/2011/14. Ustanovení tohoto oddílu, která se uplatňují v případě porušení pravidel týkajících se nabídkových řízení, se uplatní, jestliže účastník úplně nebo částečně nevypořádá částku splatnou ke dni předčasného splacení. Uložením finančního postihu není dotčeno právo příslušné národní centrální banky použít prostředky nápravy stanovené pro případ neplnění v příloze II obecných zásad ECB/2011/14.
Článek 7
Povinné předčasné splacení
1. Účastníci operací TLTRO, jejichž úhrnné způsobilé čisté úvěry v období od 1. května 2014 do 30. dubna 2016 jsou k 30. dubnu 2016 pod pro ně platnou srovnávací částkou, jsou povinni splatit své počáteční a dodatečné výpůjčky v rámci operací TLTRO v plné výši k 29. září 2016, nestanoví-li Eurosystém jiné datum. Technické výpočty jsou popsány v příloze I.
2. Pokud celkové výpůjčky účastníka ve vztahu k jeho dodatečnému úvěrovému přídělu v rámci operací TLTRO prováděných od března 2015 do června 2016 přesáhnou dodatečný úvěrový příděl vypočtený k referenčnímu měsíci přidělení - dubnu 2016, je částka přesahující dodatečné výpůjčky splatná ke dni 29. září 2016, nestanoví-li Eurosystém jiné datum. Technické výpočty jsou popsány v příloze I.
3. V případech, kde byly uznány změny ve složení skupiny TLTRO v souladu s odstavcem 5 nebo 6 článku 3, je výpočet pro účely povinného předčasného splacení vedoucí instituce (včetně platné srovnávací částky) prováděn na základě rozvahových údajů nového složení s ohledem na veškeré výpůjčky, ať již byly uskutečněny před nebo po změně skupiny TLTRO.
4. Příslušná národní centrální banka oznámí svým účastníkům, že podléhají povinnému předčasnému splacení nejpozději 31. srpna 2016, nestanoví-li Eurosystém jiné datum. Oznámení o povinném předčasném splacení zaslané národní centrální bankou podle tohoto článku 7 nebo článku 9 níže nepředstavuje oznámení o případu neplnění.
5. Pokud účastník úplně nebo částečně nevypořádá částku splatnou v rámci postupu povinného předčasného splacení do dne splatnosti, může to mít za následek finanční postih uvedený v oddíle 1 dodatku 6 k příloze I obecných zásad ECB/2011/14. Ustanovení tohoto oddílu, která se uplatňují v případě porušení pravidel týkajících se nabídkových řízení, se uplatní, jestliže účastník úplně nebo částečně nevypořádá částku splatnou ke dni povinného předčasného splacení. Uložením finančního postihu není dotčeno právo příslušné národní centrální banky použít prostředky nápravy stanovené pro případ neplnění uvedené v příloze II obecných zásad ECB/2011/14, jestliže účastník úplně nebo částečně nevypořádá částku splatnou v rámci postupu povinného předčasného splacení ke dni splacení.
Článek 8
Zpravodajská povinnost
1. Účastníci operací TLTRO předloží řádně vyplněné formuláře pro poskytování informací svým národním centrálním bankám v souladu s:
a)
předepsaným obsahem a časovým rámcem schváleným Radou guvernérů a zveřejněným na internetových stránkách ECB; a
b)
obecnými zásadami podrobněji popsanými v příloze II.
2. Pojmy užívané ve formuláři pro poskytování informací mají stejný význam jako pojmy definované v nařízení (ES) č. 25/2009 (ECB/2008/32).
3. Účastníci jsou při plnění zpravodajské povinnosti, které podléhají v souladu s odstavcem 1, povinni uplatňovat příslušné minimální standardy pro přenos, přesnost, pojmovou shodu a opravy stanovené v příloze IV nařízení (ES) č. 25/2009 (ECB/2008/32).
4. Jestliže se instituce účastní operace TLTRO a dokud má nesplacený úvěr na základě TLTRO, je povinna čtvrtletně předkládat vyplněné formuláře pro poskytování informací v souladu s odstavcem 1 do září 2018, popřípadě do úplného předčasného splacení.
5. Účastníci předloží formuláře pro poskytování informací vztahující se k referenčnímu období pro srovnávací částku před první účastí na operaci TLTRO ve lhůtách pro zaslání vyplněných formulářů pro poskytování informací příslušné národní centrální bance, které jsou zveřejněny na internetových stránkách ECB.
6. Vedoucí instituce skupin TLTRO předloží formuláře pro poskytování informací odrážející agregované údaje všech členů skupiny TLTRO. Národní centrální banka vedoucí instituce nebo národní centrální banka člena skupiny TLTRO ve spolupráci s národní centrální bankou vedoucí instituce může požadovat, aby jí vedoucí instituce předložila neagregované údaje za každého jednotlivého člena skupiny.
7. V případě, že byly uznány změny ve složení skupiny TLTRO v souladu s odstavci 5 nebo 6 článku 3, předloží vedoucí instituce formuláře pro poskytování informací pro účely určení příslušného úvěrového přídělu a příslušné srovnávací částky s ohledem na nové složení skupiny TLTRO, a to ve lhůtách pro zaslání vyplněných formulářů pro poskytování informací příslušné národní centrální bance, zveřejněných na internetových stránkách ECB.
8. Účastníci na operacích TLTRO jsou povinni zajistit každoroční přezkum správnosti údajů vykázaných v souladu s odstavcem 1. Tento přezkum může být proveden i externím auditorem v rámci ročního auditu. Namísto zapojení externího auditora mohou účastníci využít rovnocenná opatření schválená Eurosystémem. Národní centrální banka účastníka musí být informována o výsledku tohoto přezkumu, přičemž tento výsledek přezkumu bude v případě, že se jedná o skupinovou účast na TLTRO, sdílen s národními centrálními bankami členů skupiny TLTRO. Podrobné výsledky přezkumu provedeného dle tohoto odstavce se na žádost poskytnou národní centrální bance účastníka a v případě, že se jedná o skupinovou účast, jsou následně sdíleny s národními centrálními bankami členů skupiny.
9. Informace o složení skupin TLTRO budou uchovávány v Databázi rejstříku institucí a přidružených společností (Register of Institutions and Affiliates Database (RIAD)).
Článek 9
Neplnění zpravodajské povinnosti
1. Pokud účastník nesplní zpravodajskou povinnost uloženou v článku 8 výše:
a)
v případech, kdy účastník nevykáže údaje pro výpočet výpůjčních limitů ať již pro počáteční nebo pro dodatečný úvěrový příděl v příslušné lhůtě, stanoví se výpůjční limity na nulu; a
b)
v případech, kdy účastník nevykáže údaje nutné pro účely posouzení, zda se uplatní povinné předčasné splacení a pro výpočet příslušných splátek, stane se splatnou celková částka výpůjček ve vztahu ke všem operacím TLTRO.
Před uplatněním opatření dle tohoto odstavce musí být dotčenému účastníku dána možnost podat vysvětlení, pokud se domnívá, že neplnění bylo způsobeno okolnostmi mimo jeho kontrolu.
2. Ustanovením odstavce 1 nejsou dotčeny sankce, které mohou být uloženy v souladu s rozhodnutím ECB/2010/10 (6) v souvislosti se zpravodajskou povinností stanovenou nařízením (ES) č. 25/2009 (ECB/2008/32).
3. V případě, že jsou v předložených údajích ve formulářích pro poskytování informací zjištěny chyby a jsou oznámeny účastníkem nebo národní centrální bankou, posoudí Eurosystém dopad předmětné chyby a učiní vhodná opatření, přičemž může požadovat povinné předčasné splacení.
Článek 10
Vstup v platnost
Toto rozhodnutí vstupuje v platnost dnem zveřejnění.
Ve Frankfurtu nad Mohanem dne 29. července 2014.
ROZHODNUTIE EURÓPSKEJ CENTRÁLNEJ BANKY
z 29. júla 2014
o opatreniach týkajúcich sa cielených dlhodobejších refinančných operácií
(ECB/2014/34)
(2014/541/EÚ)
RADA GUVERNÉROV EURÓPSKEJ CENTRÁLNEJ BANKY,
so zreteľom na Zmluvu o fungovaní Európskej únie, a najmä na jej článok 127 ods. 2 prvú zarážku,
so zreteľom na Štatút Európskeho systému centrálnych bánk a Európskej centrálnej banky, a najmä na jeho článok 31 prvú zarážku, článok 121, článok 181 druhú zarážku a článok 341 druhú zarážku,
so zreteľom na usmernenie ECB/2011/14 z 20. septembra 2011 o nástrojoch a postupoch menovej politiky Eurosystému (1),
so zreteľom na usmernenie ECB/2013/4 z 20. marca 2013 o dodatočných dočasných opatreniach týkajúcich sa refinančných operácií Eurosystému a akceptovateľnosti zábezpeky, ktorým sa mení a dopĺňa usmernenie ECB/2007/9 (2),
keďže:
(1)
Podľa článku 18.1 Štatútu Európskeho systému centrálnych bánk a Európskej centrálnej banky Európska centrálna banka (ECB) a národné centrálne banky členských štátov, ktorých menou je euro (ďalej len „národné centrálne banky“), môžu uskutočňovať úverové operácie s úverovými inštitúciami a inými účastníkmi trhu, pričom sa požičiavanie zabezpečuje na základe dostatočnej zábezpeky.
(2)
5. júna 2014 rozhodla Rada guvernérov, vykonávajúc svoj mandát na udržiavanie cenovej stability, o zavedení opatrení na zlepšenie fungovania transmisného mechanizmu menovej politiky prostredníctvom podpory poskytovania úverov reálnej ekonomike. Konkrétnym opatrením, ktorá Rada guvernérov oznámila vo vzťahu k tomuto cieľu, bolo jej rozhodnutie uskutočniť sériu cielených dlhodobejších refinančných operácií (targeted longer-term refinancing operations - TLTRO) v priebehu dvoch rokov. Uskutočňovaním TLTRO zamýšľa Rada guvernérov podporiť poskytovanie úverov bankami nefinančnému súkromnému sektoru, tzn. domácnostiam a nefinančným korporáciám v členských štátoch, ktorých menou je euro.Toto opatrenie sa netýka poskytovania úverov domácnostiam na kúpu nehnuteľností na bývanie. Úvery, ktoré možno poskytnúť nefinančnému súkromnému sektoru v kontexte tohto opatrenia preto nezahŕňajú úvery domácnostiam na kúpu nehnuteľností na bývanie.
(3)
Pokiaľ existuje inštitucionálny základ pre akceptáciu skupiny, plánuje sa umožniť účasť na TLTRO na skupinovom základe, aby sa na TLTRO mohli zúčastniť aj inštitúcie, ktoré si z organizačných dôvodov požičiavajú od Eurosystému prostredníctvom skupinovej štruktúry. Účasť skupiny bude umožnená prostredníctvom jedného určeného člena skupiny a v súlade s vopred stanovenými podmienkami. S cieľom riešiť otázky týkajúce sa rozdelenia likvidity v rámci skupiny sa okrem toho zabezpečí, aby všetci členovia skupiny, ktorá je založené na úzkych väzbách medzi nimi, museli v písomnej forme potvrdiť svoju účasť v skupine.
(4)
Pre účasť na TLTRO budú platiť úverové limity. Účastníci budú mať nárok na počiatočný objem úverov v súvislosti s dvomi TLTRO, ktoré sa uskutočnia v septembri a decembri 2014. Suma, ktorú si bude možné požičať v súvislosti s týmto počiatočným objemom sa určí na základe celkového objemu úverových pohľadávok účastníka voči nefinančnému súkromnému sektoru k 30. aprílu 2014. Bez ohľadu na účasť na TLTRO uskutočnených v roku 2014, účastníci budú mať nárok na dodatočný objem úverov v súvislosti s nasledujúcimi šiestimi TLTRO,ktoré sa uskutočnia v rokoch 2015 a 2016. Sumy, ktoré si bude možné požičať v súvislosti s týmito dodatočnými objemami sa určia na základe výšky akceptovateľných čistých pohľadávok účastníka voči nefinančnému súkromnému sektoru, ktorá sa vypočíta v súlade s vopred stanovenými kritériami za pevne stanovené obdobie, a ktorá presahuje určitú hraničnú hodnotu. Pri stanovení tejto hraničnej hodnoty sa Rada guvernérov bude snažiť o dosiahnutie rovnováhy medzi potrebou zachovať cielený charakter opatrenia a cieľom umožniť dostatočnú účasť na týchto operáciách, aby mal ich vplyv na transmisný mechanizmus menovej politiky zmysel.
(5)
Po uplynutí 24 mesiacov od každej TLTRO budú mať účastníci možnosť splatiť sumy pridelené v súlade s vopred stanovenými postupmi.
(6)
Dosiahnutie cieľov TLTRO sa posilní požiadavkou na povinné predčasné splatenie v septembri 2016, ak akceptovateľné čisté pohľadávky účastníka, ktorý si požičal v rámci TLTRO, vypočítané v súlade s vopred stanovenými kritériami za určené obdobie, klesnú pod stanovenú hraničnú hodnotu
(7)
Inštitúcie, ktoré si želajú zúčastniť sa na TLTRO, budú podliehať určitým spravodajským požiadavkám. Vykazované údaje sa použijú na určenie počiatočných a dodatočných objemov úverov, výpočet stanovenej hraničnej hodnoty, výpočet všetkých povinných predčasných splatení a na monitorovanie vplyvu TLTRO. Plánuje sa, aby si národné centrálne banky, do ktorých sa budú údaje vykazovať, mohli tieto údaje navzájom poskytovať v rámci Eurosystému v rozsahu a na úrovni, ktoré sú potrebné na správnu implementáciu ako aj analýzu efektívnosti rámca TLTRO. Na účely vhodnej validácie poskytnutých údajov možno zozbierané štatistické údaje zdieľať v rámci Eurosystému.
PRIJALA TOTO ROZHODNUTIE:
Článok 1
Vymedzenie pojmov
Na účely tohto rozhodnutia sa uplatňujú tieto vymedzenia pojmov:
1.
„referenčným mesiacom na účely prideľovania“ sa rozumie posledný mesiac, za ktorý sú na účely každého prideľovania v rámci TLTRO k dispozícii údaje o akceptovateľných čistých pohľadávkach;
2.
„úverovou inštitúciou“ sa rozumie úverová inštitúcia vymedzená v dodatku 2 (slovník pojmov) v prílohe I k usmerneniu ECB/2011/14;
3.
„akceptovateľnými úvermi“ sa rozumejú úvery poskytnuté nefinančným korporáciám a domácnostiam (vrátane neziskových inštitúcií slúžiacim domácnostiam), ktoré sú rezidentmi v členských štátoch, ktorých menou je euro, s výnimkou úverov domácnostiam na kúpu nehnuteľností na bývanie, a „rezident“ má na tieto účely rovnaký význam ako v článku 1 nariadenia Rady (ES) č. 2533/98 (3);
4.
„akceptovateľnými čistými pohľadávkami“ sa rozumejú poskytnuté úvery v hrubom vyjadrení vo forme akceptovateľných úverov, od ktorých sú odpočítané splatené sumy akceptovateľných úverov počas určitého obdobia, ako sa bližšie vymedzuje v prílohe II;
5.
„peňažnou finančnou inštitúciou“ (PFI) sa rozumie pojem vymedzený v článku 1 nariadenia Európskej centrálnej banky (ES) č. 25/2009 (ECB/2008/32) (4);
6.
„kódom PFI“ sa rozumie jedinečný identifikačný kód PFI na zozname peňažných finančných inštitúcií, ktorý ECB vedie a uverejňuje na štatistické účely v súlade s nariadením Európskej centrálnej banky (ES) č. 25/2009 (ECB/2008/32);
7.
„zostatkami akceptovateľných úverov“ sa rozumejú zostatky akceptovateľných úverov v bilancii, s výnimkou sekuritizovaných alebo inak prevedených akceptovateľných úverov, ktoré neboli vyňaté z bilancie, ako sa ďalej bližšie ustanovuje v prílohe II;
8.
„účastníkom“ sa rozumie zmluvná strana akceptovateľná na účely operácií menovej politiky Eurosystému na voľnom trhu v súlade s prílohou I k usmerneniu ECB/2011/14, ktorá predkladá ponuky v rámci tendrov TLTRO, a to buď individuálne alebo ako vedúca inštitúcia skupiny, a ktorá má všetky práva a povinnosti spojené s účasťou na tendroch TLTRO;
9.
„príslušnou NCB“ sa rozumie NCB členského štátu eurozóny, v ktorom je usadený účastník.
Článok 2
Cielené dlhodobejšie refinančné operácie
1. Eurosystém uskutoční osem TLTRO v súlade s harmonogramom uverejneným na internetovej stránke ECB.
2. Všetky nesplatené TLTRO sú splatné k pevne stanovenému dátumu uverejnenému na internetovej stránke ECB.
3. TLTRO sú:
a)
reverzné operácie na dodanie likvidity,
b)
vykonávané decentralizovane národnými centrálnymi bankami;
c)
vykonávané prostredníctvom štandardných tendrov a
d)
vykonávané vo forme tendrov s pevne stanovenou úrokovou sadzbou.
4. Pokiaľ sa v tomto rozhodnutí neustanovuje inak, vo vzťahu k TLTRO sa uplatňujú štandardné podmienky, za ktorých národné centrálne banky uskutočňujú úverové operácie. Tieto podmienky zahŕňajú postupy uskutočňovania operácií na voľnom trhu, kritériá určujúce akceptovateľnosť zmluvných strán a zábezpeky na účely úverových operácií Eurosystému a sankcie pre prípad nedodržania záväzkov zmluvnej strany, v podobe ustanovenej vo všeobecnom a dočasnom právnom rámci platnom pre refinančné operácie a implementovanej vo vnútroštátnych zmluvných a/alebo regulačných rámcoch národných centrálnych bánk.
5. Toto rozhodnutie má prednosť v prípade akéhokoľvek rozporu medzi ním a usmernením ECB/2011/14, prípadne iným právnym predpisom ECB, v ktorom sa ustanovuje právny rámec pre dlhodobejšie refinančné operácie a/alebo akýmikoľvek vnútroštátnymi opatreniami, ktoré ho implementujú na vnútroštátnej úrovni.
Článok 3
Účasť
1. Inštitúcie sa môžu zúčastňovať na TLTRO individuálne, ak sú akceptovateľnými zmluvnými stranami na účely operácií menovej politiky Eurosystému na voľnom trhu. Ak sa inštitúcia zúčastňuje na TLTRO individuálne, nemôže sa na nich zúčastňovať v rámci skupiny.
2. Inštitúcie sa môžu zúčastňovať na TLTRO v rámci skupiny tak, že vytvoria skupinu na účely TLTRO. Účasť v rámci skupiny je relevantná na účely výpočtu stanovených úverových limitov a hraničných hodnôt, ako sa uvádza v článku 4 a na účely súvisiacich spravodajských povinností, ako sa uvádza v článku 8. Na účasť v rámci skupiny sa vzťahujú nasledujúce obmedzenia:
a)
inštitúcia nesmie byť členom viac než jednej skupiny na účely TLTRO,
b)
inštitúcia, ktorá sa zúčastňuje na TLTRO v rámci skupiny, sa na nich nezúčastňuje na individuálnom základe,
c)
inštitúcia vymenovaná za vedúcu inštitúciu je jediným členom skupiny na účely TLTRO, ktorý sa môže zúčastňovať na tendroch TLTRO a
d)
bez toho, aby boli dotknuté odseky 5 a 6, zloženie a vedúca inštitúcia skupiny na účely TLTRO zostanú rovnaké pri všetkých ôsmych TLTRO,
3. Účasť na TLTRO prostredníctvom skupiny na účely TLTRO si vyžaduje splnenie nasledujúcich podmienok.
a)
k 31. júlu 2014 musí mať každý člen skupiny:
i)
úzku väzbu s iným členom skupiny v zmysle „úzkej väzby“ uvedenej v slovníku pojmov v prílohe I k usmerneniu ECB/2011/14, pričom zmluvnou stranou, ručiteľom, emitentom alebo dlžníkom uvedenými vo vymedzení tohto pojmu sa rozumejú členovia skupiny, alebo
ii)
v súlade s nariadením Európskej centrálnej banky (ES) č. 1745/2003 (ECB/2003/9) (5) v držbe požadované rezervy v Eurosystéme, a to nepriamo prostredníctvom iného člena skupiny, alebo na použitie iným členom skupiny na nepriamu držbu požadovaných rezerv u Eurosystému.
b)
kupina vymenuje jedného svojho člena za vedúcu inštitúciu skupiny. Vedúca inštitúcia je akceptovateľnou zmluvnou stranou na účely operácií menovej politiky Eurosystému na voľnom trhu.
c)
Všetci členovia skupiny na účely TLTRO sú úverovými inštitúciami usadenými v členských štátoch, ktorých menou je euro, a ktoré spĺňajú kritériá uvedené v písm. a) a b) oddielu 2.1 prílohy I k usmerneniu ECB/2011/14.
d)
Vedúca inštitúcia požiada o skupinovú účasť svoju NCB v súlade s harmonogramom schváleným Radou guvernérov a uverejneným na internetovej stránke ECB. Žiadosť má tieto náležitosti:
i)
názov vedúcej inštitúcie,
ii)
zoznam kódov PFI a názvy všetkých inštitúcií, ktoré sa majú zahrnúť do skupiny na účely TLTRO,
iii)
vysvetlenie, aký základ má žiadosť skupiny vrátane zoznamu úzkych väzieb a/alebo vzťahov nepriamej držby rezerv medzi členmi skupiny (označujúc každého člena kódom PFI),
iv)
v prípade členov skupiny, pre ktorých platí odsek 3 písm. a) bod ii): písomné potvrdenie od vedúcej inštitúcie, že každý člen jej skupiny na účely TLTRO sa formálne rozhodol byť členom príslušnej skupiny na účely TLTRO a nezúčastňovať sa na TLTRO ako individuálna zmluvná strana alebo ako člen iných skupín na účely TLTRO, spolu s vhodným dôkazom, že príslušné písomné potvrdenie od vedúcej inštitúcie vyhotovili osoby na to plne oprávnené; skutočnosť, že existuje platná dohoda, napr. o nepriamej držbe povinných minimálnych rezerv podľa článku 10 ods. 2 nariadenia (ES) č. 1745/2003 (ECB/2003/9), umožní vedúcej inštitúcii, aby poskytla potrebné potvrdenia vo vzťahu k členom jej skupiny na účely TLTRO, ak sa v týchto dohodách výslovne uvádza, že príslušní členovia skupiny sa zúčastňujú na operáciách Eurosystému na voľnom trhu výlučne prostredníctvom vedúcej inštitúcie; príslušná NCB sa môže v spolupráci s národnými centrálnymi bankami príslušných členov skupiny rozhodnúť, že uskutočnia dodatočné kontroly formálnej a vecnej platnosti takéhoto písomného potvrdenia a
v)
v prípade členov skupiny, pre ktorých platí odsek 3 písm. a) bod i): 1) písomné potvrdenie od každého takéhoto člena, že sa formálne rozhodol byť členom príslušnej skupiny na účely TLTRO a nezúčastňovať sa na TLTRO ako individuálna zmluvná strana alebo ako člen iných skupín na účely TLTRO a 2) vhodný dôkaz, potvrdený NCB príslušného člena skupiny, o tom, že toto formálne rozhodnutie bolo prijaté na najvyššej úrovni rozhodovania korporátnej štruktúry člena (napr. na úrovni rady riaditeľov alebo rovnocenného orgánu prijímajúceho rozhodnutia) v súlade so všetkými platnými právnymi predpismi.
e)
Vedúca inštitúcia obdržala potvrdenie od svojej NCB, že skupina na účely TLTRO sa uznáva. Skôr než príslušná NCB vydá takéto potvrdenie, môže požiadať vedúcu inštitúciu, aby poskytla všetky dodatočné informácie, ktoré sú relevantné pre posúdenie potenciálnej skupiny na účely TLTRO. Pri posudzovaní žiadosti skupiny musí príslušná NCB zohľadniť aj potrebné posudky národných centrálnych bánk členov skupiny, ako napr. overenia dokumentácie poskytnutej v súlade s odsekom 3 písm. d).
Úverové inštitúcie podliehajúce konsolidovanému dohľadu vrátane pobočiek rovnakej úverovej inštitúcie možno na účely tohto rozhodnutia tiež považovať za vhodných žiadateľov o uznanie skupiny na účely TLTRO, pričom sa od nich vyžaduje, aby primerane spĺňali obmedzenia a podmienky uvedené v tomto článku. Toto ustanovenie umožňuje, aby takéto inštitúcie vytvorili skupiny na účely TLTRO, ak sú súčasťou rovnakej právnickej osoby. Na účely poskytovania potvrdenia o vytvorení alebo zmene zloženia skupiny na účely TLTRO tohto typu sa uplatňujú ustanovenia odseku 3 písm. d) bodu iv) a odseku 6 písm. c) bodu ii) podbodu 4.
4. Ak jedna alebo viacero inštitúcií zahrnutých do žiadosti o uznanie skupiny na účely TLTRO nespĺňajú podmienky odseku 3, príslušná NCB môže čiastočne zamietnuť žiadosť navrhovanej skupiny. Inštitúcia, ktorá podala žiadosť, sa v takom prípade buď rozhodne konať ako skupina na účely TLTRO s primerane obmedzeným zložením, alebo vezme žiadosť o uznanie skupiny na účely TLTRO späť.
5. Vo výnimočných prípadoch sa môže Rada guvernérov z objektívnych dôvodov rozhodnúť, že sa odchýli od obmedzení a podmienok uvedených v odsekoch 2 a 3.
6. Bez toho, aby bol dotknutý odsek 5, sa zloženie skupiny uznanej v súlade s odsekom 3 môže zmeniť za týchto okolností:
a)
K vylúčeniu člena zo skupiny na účely TLTRO dôjde, ak člen:
i)
stratí postavenie úverovej inštitúcie, alebo
ii)
prestane spĺňať požiadavky uvedené v odseku 3 písm. a) a c).
V prípadoch uvedených v bodoch i) alebo ii) sa od vedúcej inštitúcie vyžaduje, aby svojej NCB oznámila zmenu postavenia člena/členov jej skupiny.
b)
Ak vedúca inštitúcia prestane byť akceptovateľnou zmluvnou stranou na účely operácií menovej politiky Eurosystému na voľnom trhu, skupina prestane byť uznávaná ako skupina na účely TLTRO.
c)
Ak sa vo vzťahu ku skupine na účely TLTRO vytvorili dodatočné úzke väzby alebo nepriame držby požadovaných rezerv v Eurosystéme po 31. júli 2014, zloženie skupiny TLTRO sa môže zmeniť, aby bolo možné pridať do skupiny na účely TLTRO nového člena, a to za predpokladu, že:
i)
vedúca inštitúcia požiada svoju NCB o uznanie zmeny v zložení skupiny na účely TLTRO,
ii)
má žiadosť tieto náležitosti: 1) názov vedúcej inštitúcie, 2) zoznam kódov PFI a názvy všetkých inštitúcií, ktoré by mali byť zahrnuté do skupiny na účely TLTRO v novom zložení, 3) vysvetlenie dôvodu žiadosti vrátane zoznamu zmien úzkych väzieb a/alebo vzťahov nepriamej držby rezerv medzi členmi skupiny (označujúc každého člena kódom PFI), 4) v prípade členov skupiny, na ktorých sa uplatňuje odsek 3 písm. a) bod ii): písomné potvrdenie od vedúcej inštitúcie, že každý člen jej skupiny na účely TLTRO sa formálne rozhodol byť členom príslušnej skupiny na účely TLTRO a nezúčastňovať sa na TLTRO ako individuálna zmluvná strana alebo ako člen iných skupín na účely TLTRO; skutočnosť, že existuje platná dohoda, napr. o nepriamej držbe povinných minimálnych rezerv podľa článku 10 ods. 2 nariadenia (EC) č. 1745/2003 (ECB/2003/9), umožní vedúcej inštitúcii, aby poskytla potrebné potvrdenia vo vzťahu k členom jej skupiny na účely TLTRO, ak sa v týchto dohodách výslovne uvádza, že príslušní členovia skupiny sa zúčastňujú na operáciách na voľnom trhu Eurosystému výlučne prostredníctvom vedúcej inštitúcie; príslušná NCB v spolupráci s národnými centrálnymi bankami príslušných členov skupiny sa môže rozhodnúť, že uskutoční dodatočné kontroly formálnej alebo vecnej platnosti takéhoto písomného potvrdenia a 5) v prípade členov skupiny, pre ktorých platí odsek 3 písm. a) bod i), písomné potvrdenie od každého ďalšieho člena, že sa formálne rozhodol byť členom príslušnej skupiny na účely TLTRO a nezúčastňovať sa na TLTRO ako individuálna zmluvná strana alebo ako člen iných skupín na účely TLTRO a písomné potvrdenie od každej inštitúcie v rámci skupiny na účely TLTRO (zahrnutej do starého a nového zloženia), že formálne súhlasí s novým zložením skupiny na účely TLTRO, spolu s vhodným dôkazom, potvrdeným NCB príslušného člena skupiny, ako sa podrobne uvádza v odseku 3 písm. d) bode v).
iii)
vedúca inštitúcia obdržala od svojej NCB potvrdenie, že zmenená skupina na účely TLTRO sa uznáva. Skôr, než príslušná NCB vydá takéto potvrdenie, môže požiadať vedúcu inštitúciu, aby poskytla všetky dodatočné informácie, ktoré sú relevantné pre posúdenie nového zloženia skupiny na účely TLTRO. Pri posudzovaní žiadosti skupiny musí príslušná NCB zohľadniť aj potrebné posudky národných centrálnych bánk členov skupiny, ako napr. overenie dokumentácie poskytnutej v súlade s odsekom 6 písm. c) bodom ii).
7. Pokiaľ Rada guvernérov nerozhodne inak, za predpokladu, že nastanú skutočnosti vedúce k vylúčeniu člena skupiny alebo Rada guvernérov akceptovala zmeny v zložení skupiny na účely TLTRO v súlade s odsekmi 5 alebo 6, uplatňujú sa nasledujúce požiadavky:
a)
vedúca inštitúcia sa môže zúčastniť na TLTRO v novom zložení svojej skupiny na účely TLTRO po prvý krát po uplynutí 6 týždňov od predloženia žiadosti o uznanie zmeny zloženia skupiny svojej NCB za predpokladu, že NCB tejto žiadosti vyhovela,
b)
inštitúcia, ktorá prestane byť členom skupiny na účely TLTRO sa nesmie zúčastniť na žiadnych ďalších TLTRO, ani individuálne a ani ako člen ďalšej skupiny na účely TLTRO, ibaže predloží novú žiadosť v súlade s odsekmi 1, 3 alebo 6.
Článok 4
Úverové limity
1. Na individuálnu účasť alebo účasť vedúcej inštitúcie skupiny na účely TLTRO sa vzťahujú úverové limity. Úverové limity platné pre individuálneho účastníka sa vypočítavajú na základe údajov o úveroch vo vzťahu k zostatkom akceptovateľných úverov a akceptovateľných čistých pohľadávok individuálneho účastníka. Úverové limity platné pre vedúcu inštitúciu skupiny na účely TLTRO sa vypočítavajú na základe agregovaných údajov o úveroch vo vzťahu k zostatkom akceptovateľných úverov a akceptovateľných čistých pohľadávok všetkých členov skupiny na účely TLTRO. Ak boli uznané zmeny v zložení skupiny na účely TLTRO v súlade s odsekmi 5 alebo 6 článku 3, všetky nasledujúce výpočty úverových limitov sa uskutočňujú na základe údajov bilancie skupiny na účely TLTRO v novom zložení. Úverové limity platné pre každého účastníka vo vzťahu ku každej TLTRO sa považujú za najvyšší limit ponuky každého účastníka, pričom sa uplatňujú pravidlá pre ponuky prevyšujúce limit maximálnej ponuky ustanovené v oddiele 5.1.4 prílohy I k usmerneniu ECB/2011/14.
2. V nasledujúcich dvoch TLTRO, ktoré sa uskutočnia v septembri a decembri 2014, bude mať každý účastník nárok požičať si sumu, ktorá v súhrne neprevyšuje počiatočný objem úverových prostriedkov TLTRO. Počiatočný objem úverových prostriedkov TLTRO každého účastníka sa rovná 7 % celkového zostatku jeho akceptovateľných úverov k 30. aprílu 2014. V prílohe I sa uvádzajú príslušné technické výpočty. Nevyužitý počiatočný objem úverov nebude k dispozícii v rámci žiadnej ďalšej TLTRO.
3. V prípade každej ďalšej TLTRO uskutočnenej štvrťročne počas obdobia od marca 2015 do júna 2016 bude mať každý účastník nárok na dodatočný objem úverov TLTRO. Dodatočný objem úverov TLTRO každého účastníka sa rovná číslu vyššiemu ako i) nula a ii) trojnásobku spoločných akceptovateľných čistých pohľadávok účastníka z úverov poskytnutých medzi 1. májom 2014 a príslušným referenčným dátumom pridelenia, nad rámec hraničnej hodnoty určenej v súlade s odsekom 4, po odpočítaní každej sumy požičanej skôr v rámci TLTRO uskutočnených od 15. marca 2015. V prílohe I sa uvádzajú príslušné technické výpočty.
4. Hraničná hodnota účastníka sa určí na základe akceptovateľných čistých pohľadávok za dvanásť mesiacov od 1. mája 2013 do 30. apríla 2014 (referenčné obdobie hraničnej hodnoty) nasledovne:
a)
Platná hraničná hodnota sa rovná nule v prípade účastníkov, ktorí vykazujú kladnú výšku akceptovateľných čistých pohľadávok za referenčné obdobie hraničnej hodnoty alebo účastníkov, ktorí boli založení po 1. máji 2013.
b)
V prípade účastníkov, ktorí vykazujú zápornú výšku akceptovateľných čistých pohľadávok za referenčné obdobie hraničnej hodnoty, sa hraničná hodnota sa vypočítava tak, že sa určí priemerná mesačná výška akceptovateľných čistých pohľadávok každého účastníka za referenčné obdobie hraničnej hodnoty a toto priemerné číslo sa vynásobí počtom mesiacov, ktoré uplynuli od 30. apríla 2014 do konca referenčného mesiaca na účely prideľovania. Tento vzorec platí pre referenčné mesiace na účely prideľovania do apríla 2015 vrátane. Potom zostane hraničná hodnota nezmenená na úrovni dosiahnutej k 30. aprílu 2015. Príloha I znázorňuje príslušné technické výpočty.
Článok 5
Úroky
Úroková sadzba, ktorá platí pre TLTRO, je vo vzťahu ku každej príslušnej TLTRO pevne stanovená počas trvania každej operácie na úrovni aktuálnej sadzby hlavných refinančných operácií v čase vyhlásenia tendra zvýšenej o 10 bázických bodov. Úroky sú splatné spätne pri splatnosti operácie, alebo prípadne pri predčasnom splatení, ako sa uvádza v článkoch 6 a 7.
Článok 6
Predčasné splatenie
1. Po 24 mesiacoch od každej TLTRO budú mať účastníci možnosť ešte pred splatnosťou znížiť objem TLTRO, alebo ich ukončiť.
2. Dátumy predčasného splatenia sa stanovia s frekvenciou šiestich mesiacov a budú pripadať na dni, ktoré sú zúčtovacími dňami hlavných refinančných operácií Eurosystému, pričom konkrétne dátumy určí Eurosystém.
3. Ak má účastník záujem splatiť úver v deň predčasného splatenia s využitím postupu predčasného splatenia, oznámi tento svoj zámer NCB prinajmenšom týždeň pred dátumom predčasného splatenia.
4. Oznámenie podľa odseku 3 sa pre účastníka stáva záväzným týždeň pred dňom predčasného splatenia, ktorý je v ňom určený. Ak účastník čiastočne alebo úplne nevyrovná sumu splatnú ku dňu splatnosti podľa postupu predčasného splatenia, môže to mať za následok uloženie finančnej pokuty uvedenej v oddiele 1 dodatku 6 prílohy I k usmerneniu ECB/2011/14. Ak účastník čiastočne alebo úplne nevyrovná sumu splatnú k príslušnému dňu predčasného splatenia, platia ustanovenia toho oddielu, ktoré sa uplatňujú v prípadoch porušenia pravidiel týkajúcich sa tendrov. Uložením finančných pokút nie je dotknuté právo príslušnej NCB použiť prostriedky nápravy, ak nastane prípad zlyhania podľa prílohy II k usmerneniu ECB/2011/14.
Článok 7
Povinné predčasné splatenie
1. Od účastníkov TLTRO, ktorých spoločné akceptovateľné čisté pohľadávky za obdobie od 1. mája 2014 do 30. apríla 2016 nedosahujú pre nich stanovenú hraničnú hodnotu k 30. aprílu 2016, sa vyžaduje, aby k 29. septembru 2016 v plnom rozsahu splatili svoje počiatočné a dodatočné úvery TLTRO, ak Eurosystém neurčí alternatívny dátum splatnosti. V prílohe I sa uvádzajú technické výpočty.
2. Ak celkový objem úverov účastníka vo vzťahu k dodatočnému objemu jeho úverov v rámci TLTRO uskutočnených od marca 2015 do júna 2016 prevyšuje dodatočný objem vypočítaný k referenčnému mesiacu na účely prideľovania, ktorým je apríl 2016, potom je suma tohto prebytku dodatočného objemu splatná 29. septembra 2016, ibaže Eurosystém určil alternatívny dátum. V prílohe I sa uvádzajú technické výpočty.
3. Ak boli uznané zmeny v zložení skupiny na účely TLTRO v súlade s článkom 3 odsekmi 5 alebo 6, výpočet na účely povinného predčasného splatenia vedúcou inštitúciou (vrátane stanovenej hraničnej hodnoty) sa uskutočňuje na základe údajov bilancie skupiny na účely TLTRO v novom zložení vo vzťahu ku všetkým úverom, bez ohľadu na to, či sa poskytli pred alebo po zmene zloženia skupiny na účely TLTRO.
4. Príslušná NCB oznámi svojim účastníkom najneskôr do 31. augusta 2016, že podliehajú povinnému predčasnému splateniu, ibaže Eurosystém určil alternatívny dátum. Oznámenie o povinnom predčasnom splatení uskutočnené zo strany NCB podľa tohto článku 7 alebo článku 9 nepredstavuje oznámenie o prípade zlyhania.
5. Ak účastník čiastočne alebo úplne nevyrovná sumu splatnú ku dňu splatnosti podľa postupu povinného predčasného splatenia, môže to mať za následok uloženie finančnej pokuty uvedenej v oddiele 1 dodatku 6 prílohy I k usmerneniu ECB/2011/14. Ak účastník čiastočne alebo úplne nevyrovná sumu splatnú k príslušnému dňu povinnej predčasnej splatnosti, platia ustanovenia toho oddielu, ktoré sa uplatňujú v prípadoch porušenia pravidiel týkajúcich sa tendrov. Uložením finančnej pokuty nie je dotknuté právo NCB uplatniť prostriedky nápravy ustanovené v prílohe II k usmerneniu ECB/2011/14 pre prípad zlyhania, ak účastník úplne alebo čiastočne nevyrovná do dňa splatnosti sumu splatnú podľa postupu povinného predčasného splatenia.
Článok 8
Spravodajské požiadavky
1. Účastníci TLTRO predkladajú svojim NCB presne vyplnené formuláre na vykazovanie v súlade s:
a)
vopred stanoveným obsahom a periodicitou schválenými Radou guvernérov a uverejnenými na internetovej stránke ECB a
b)
usmerneniami bližšie vymedzenými v prílohe II.
2. Pojmy použité vo formulároch na vykazovanie majú rovnaký význam ako v nariadení (ES) č. 25/2009 (ECB/2008/32).
3. Dodržiavajúc spravodajské požiadavky podľa odseku 1, účastníci sa riadia platnými minimálnymi normami pre prenos, presnosť a súlad s pojmami a revízie uvedené v prílohe IV nariadenia (ES) č. 25/2009 (ECB/2008/32).
4. Pokiaľ sa inštitúcia zúčastňuje na TLTRO a je dlžníkom nesplateného úveru poskytnutého v rámci TLTRO, vyžaduje sa, aby do septembra 2018, alebo prípadne dokiaľ nedôjde k úplnému predčasnému splateniu, štvrťročne predkladala vyplnené formuláre na vykazovanie údajov v súlade s odsekom 1.
5. Účastníci predkladajú formuláre na vykazovanie týkajúce sa referenčného obdobia hraničnej hodnoty pred prvou účasťou na TLTRO v súlade s harmonogramom zasielania vyplnených formulárov na vykazovanie príslušnej NCB, ktorý sa uverejňuje na internetovej stránke ECB.
6. Vedúce inštitúcie skupín na účely TLTRO predkladajú formuláre na vykazovanie údajov, ktoré zohľadňujú agregované údaje týkajúce sa všetkých členov skupiny na účely TLTRO. NCB vedúcej inštitúcie, alebo NCB člena skupiny na účely TLTRO v spolupráci s NCB vedúcej inštitúcie, môžu vyžadovať, aby vedúca skupina predložila neagregované údaje za každého jednotlivého člena skupiny.
7. Ak boli uznané zmeny v zložení skupiny na účely TLTRO v súlade s článkom 3 odsekmi 5 alebo 6, vedúca inštitúcia predloží formuláre na vykazovanie na účely určenia príslušného objemu úverov a platnej hraničnej hodnoty, ktoré zodpovedajú novému zloženiu skupiny na účely TLTRO, v súlade s termínmi na zasielanie vyplnených formulárov na vykazovanie príslušnej NCB, uverejnenými na stránke ECB.
8. Od účastníkov TLTRO sa vyžaduje, aby každoročne preskúmali presnosť údajov vykázaných v súlade s odsekom 1. Toto preskúmanie môže uskutočniť externý audítor v rámci ročného auditu. Účastníci môžu namiesto zapojenia externého audítora použiť iné, rovnocenné spôsoby preskúmania údajov za predpokladu, že ich schváli Eurosystém. NCB účastníka bude informovaná o výsledkoch tohto preskúmania, ktoré sa bude v prípade účasti skupiny na účely TLTRO zdieľať s národnými centrálnymi bankami členov skupiny na účely TLTRO. Na žiadosť NCB účastníka sa jej poskytnú podrobné výsledky preskúmania uskutočneného podľa tohto odseku a v prípade účasti skupiny sa následne budú zdieľať s národnými centrálnymi bankami členov skupiny.
9. Informácie o zložení skupín na účely TLTRO sa uložia v registri inštitúcií a pridružených spoločností (Register of Institutions and Affiliates Database - RIAD) na účely ich zdieľania v rámci Eurosystému.
Článok 9
Nedodržanie požiadaviek na vykazovanie
1. Ak účastník nedodrží povinnosti spojené s vykazovaním uvedené v článku 8:
a)
úverové limity sa stanovia na úrovni nula v prípade, ak účastník do príslušných termínov nevykázal údaje na výpočet úverových limitov buď pre počiatočný alebo dodatočný objem a
b)
úvery vo vzťahu ku všetkým TLTRO sa stanú splatnými, ak účastník nevykázal údaje potrebné na účely posúdenia, či sa uplatňuje povinné predčasné splatenie a na výpočet príslušných splátok.
Skôr, než sa uplatní postup podľa tohto odseku, dotknutému účastníkovi sa umožní, aby poskytol vysvetlenie, ak sa domnieva, že nedodržanie povinnosti bolo zapríčinené okolnosťami, ktoré nemohol ovplyvniť.
2. Ustanoveniami odseku 1 nie je dotknutá možnosť uložiť sankcie v súlade s rozhodnutím ECB/2010/10 (6) vo vzťahu k spravodajským povinnostiam ustanoveným v nariadení (ES) č. 25/2009 (ECB/2008/32).
3. Ak účastník alebo NCB odhalia chyby v údajoch predložených v rámci formulárov na vykazovanie a oznámia ich, Eurosystém zhodnotí vplyv príslušnej chyby a príjme vhodné opatrenia vrátane možnosti požadovať povinné predčasné splatenie.
Článok 10
Nadobudnutie účinnosti
Toto rozhodnutie nadobúda účinnosť dňom jeho uverejnenia.
Vo Frankfurte nad Mohanom 29. júla 2014