ROZHODNUTÍ EVROPSKÉ CENTRÁLNÍ BANKY
ze dne 29. července 2014
o opatřeních týkajících se cílených dlouhodobějších refinančních operací
(ECB/2014/34)
(2014/541/EU)
RADA GUVERNÉRŮ EVROPSKÉ CENTRÁLNÍ BANKY,
s ohledem na Smlouvu o fungování Evropské unie, a zejména na čl. 127 odst. 2 první odrážku této smlouvy,
s ohledem na statut Evropského systému centrálních bank a Evropské centrální banky, a zejména na čl. 3.1 první odrážku, článek 12.1, čl. 18.1 druhou odrážku a čl. 34.1 druhou odrážku tohoto statutu,
s ohledem na obecné zásady ECB/2011/14 ze dne 20. září 2011 o nástrojích a postupech měnové politiky Eurosystému, (1)
s ohledem na obecné zásady ECB/2013/4 ze dne 20. března 2013 o dodatečných dočasných opatřeních týkajících se refinančních operací Eurosystému a způsobilosti zajištění a o změně obecných zásad ECB/2007/9 (2),
vzhledem k těmto důvodům:
(1)
Podle článku 18.1 statutu Evropského systému centrálních bank a Evropské centrální banky mohou Evropská centrální banka (ECB) a národní centrální banky členských států, jejichž měnou je euro (dále jen „národní centrální banky“), provádět úvěrové operace s úvěrovými institucemi a ostatními účastníky trhu s tím, že úvěry jsou dostatečně zajištěny.
(2)
V rámci plnění svého mandátu v oblasti cenové stability Rada guvernérů dne 5. června 2014 rozhodla o zavedení opatření za účelem zlepšení fungování transmisního mechanismu měnové politiky prostřednictvím podpory poskytování úvěrů reálné ekonomice. Jedním z konkrétních opatření, které Rada guvernérů ve vztahu k tomuto cíli oznámila, bylo její rozhodnutí v období dvou let provést řadu cílených dlouhodobějších refinančních operací („targeted longer-term refinancing operations“ - „operace TLTRO“). Prováděním operací TLTRO se Rada guvernérů snaží podpořit poskytování úvěrů bankami nefinančnímu soukromému sektoru, tedy domácnostem a nefinančním podnikům, v členských státech, jejichž měnou je euro. Toto opatření se netýká poskytování úvěrů domácnostem na nákup rezidenčních nemovitostí. Úvěry domácnostem na nákup rezidenčních nemovitostí jsou tedy ze způsobilého poskytování úvěrů nefinančnímu soukromému sektoru v kontextu tohoto opatření vyňaty.
(3)
S cílem usnadnit účast institucím, které si z organizačních důvodů půjčují od Eurosystému za použití skupinové struktury, se zamýšlí, že účast na operacích TLTRO bude možná v rámci skupiny, tam, kde je pro skupinové zacházení dán institucionální základ. Skupinová účast bude uskutečňována prostřednictvím jednoho konkrétního člena skupiny a v souladu se stanovenými podmínkami. S cílem vyřešit otázky týkající se přerozdělení likvidity v rámci skupiny, je kromě toho zajištěno, že v případě skupin, které jsou zřízeny na základě úzkého propojení mezi členy, budou všichni členové skupiny muset svou účast ve skupině formálně písemně potvrdit.
(4)
Účastníci operací TLTRO podléhají výpůjčním limitům. Budou mít nárok na počáteční úvěrový příděl v rámci dvou operací TLTRO, které budou provedeny v září a v prosinci roku 2014. Částka, kterou si bude možné vypůjčit s ohledem na tento počáteční úvěrový příděl, bude stanovena na základě celkové nesplacené částky způsobilých úvěrů poskytnutých soukromému nefinančnímu sektoru k 30. dubnu 2014. Bez ohledu na to, zda se zúčastní operací TLTRO prováděných v roce 2014, budou mít účastníci nárok na dodatečné úvěrové příděly v rámci následujících šesti operací TLTRO, které budou prováděny v letech 2015 a 2016. Částky, které si lze na základě těchto dodatečných úvěrových přídělů vypůjčit, budou stanoveny na základě objemu způsobilých čistých úvěrů účastníka poskytnutých nefinančnímu soukromému sektoru, který se vypočte v souladu se stanovenými kritérii v průběhu pevně stanoveného období a který přesahuje určitou srovnávací částku. Při stanovení příslušné srovnávací částky usiluje Rada guvernérů o dosažení rovnováhy mezi potřebou zachovat cílený charakter opatření a cílem umožnit dostatečnou účast na těchto operacích tak, aby měly smysluplný dopad na transmisní mechanismus měnové politiky.
(5)
Po uplynutí 24 měsíců po každé TLTRO budou mít účastníci možnost splatit částky, které jim byly přiděleny, v souladu se stanoveným postupem.
(6)
Dosažení cílů operací TLTRO je posíleno požadavkem povinného předčasného splacení v září roku 2016, pokud způsobilé čisté úvěry účastníka, který si vypůjčil v rámci operací TLTRO, vypočtené v souladu s předepsanými kritérii v průběhu pevně stanoveného období, jsou nižší než příslušná srovnávací částka.
(7)
Instituce, které si přejí účastnit se operací TLTRO, podléhají určitým zpravodajským povinnostem. Vykázané údaje se použijí ke stanovení počátečních a dodatečných úvěrových přídělů, při výpočtu příslušné srovnávací částky, při výpočtu všech povinných předčasných splacení a pro sledování dopadů operací TLTRO. Dále se zamýšlí, že národní centrální banky, které vykazované údaje obdrží, mohou tyto údaje vzájemně sdělovat v rámci Eurosystému v rozsahu a na úrovni nezbytné pro řádné provedení a analýzu účinnosti rámce TLTRO. Za účelem přiměřené validace poskytnutých údajů lze shromážděné statistické údaje sdílet v rámci Eurosystému.
PŘIJALA TOTO ROZHODNUTÍ:
Článek 1
Definice
Pro účely tohoto rozhodnutí se rozumí:
1.
„referenčním měsícem přidělení“ poslední měsíc, za který jsou pro každý příděl operací TLTRO k dispozici údaje o způsobilých čistých úvěrech;
2.
„úvěrovou institucí“ úvěrová instituce ve smyslu dodatku 2 (Slovníček pojmů) k příloze I obecných zásad ECB/2011/14;
3.
„způsobilými úvěry“ úvěry nefinančním podnikům a domácnostem (včetně neziskových institucí sloužících domácnostem), které jsou rezidenty členských států, jejichž měnou je euro, s výjimkou úvěrů domácnostem na nákup rezidenčních nemovitostí a „rezidentem“ se pro tyto účely rozumí rezident ve smyslu článku 1 nařízení Rady (ES) č. 2533/98 (3);
4.
„způsobilými čistými úvěry“ se rozumí hrubé úvěry ve formě způsobilých úvěrů po odečtení splátek nesplacených částek způsobilých úvěrů v průběhu určitého období, jak je podrobně uvedeno v příloze II;
5.
„měnovou finanční institucí“ pojem definovaný v článku 1 nařízení Evropské centrlání banky (ES) č. 25/2009 (ECB/2008/32) (4);
6.
„kódem měnové finanční instituce“ jedinečný identifikační kód měnové finanční instituce na seznamu měnových finančních institucí, který vede a zveřejňuje ECB pro statistické účely v souladu s nařízením (ES) č. 25/2009 (ECB/2008/32);
7.
„nesplacené částky způsobilých úvěrů“ nesplacené způsobilé úvěry v rozvaze s výjimkou způsobilých úvěrů, které byly sekuritizovány nebo jinak převedeny bez odúčtování z rozvahy, jak je podrobně uvedeno v příloze II;
8.
„účastníkem“ protistrana způsobilá pro operace měnové politiky Eurosystému na volném trhu v souladu s přílohou I obecných zásad ECB/2011/14, která podává nabídky v nabídkových řízeních TLTRO jako jednotlivý subjekt nebo jako vedoucí instituce za skupinu a na níž se vztahují všechna práva a povinnosti spojené s účastí v nabídkových řízeních TLTRO;
9.
„příslušnou národní centrální bankou“ národní centrální banka členského státu eurozóny, v němž je účastník usazen.
Článek 2
Cílené dlouhodobější refinanční operace
1. Eurosystém provede osm operací TLTRO v souladu s harmonogramem zveřejněným na internetových stránkách ECB.
2. Veškeré nesplacené operace TLTRO jsou splatné v pevně stanovený den zveřejněný na internetových stránkách ECB.
3. Operacemi TLTRO jsou:
a)
reverzní operace na poskytnutí likvidity;
b)
prováděné decentralizovaně národními centrálními bankami;
c)
prováděné prostřednictvím standardních nabídkových řízení a
d)
prováděné formou nabídkových řízení s pevně stanovenou sazbou.
4. Není-li v tomto rozhodnutí stanoveno jinak, uplatňují se ve vztahu k operacím TLTRO standardní podmínky, za nichž jsou národní centrální banky připraveny provádět úvěrové operace. Tyto podmínky zahrnují postupy provádění operací na volném trhu, kritéria pro určení způsobilosti protistran a zajištění pro účely úvěrových operací Eurosystému a sankce pro případ neplnění povinností protistrany, jež jsou vymezeny v obecných a dočasných právních rámcích pro refinanční operace a provedeny ve vnitrostátních smluvních nebo regulačních rámcích národních centrálních bank.
5. V případě rozporu mezi tímto rozhodnutím a obecnými zásadami ECB/2011/14, případně jiným právním aktem ECB, který stanoví právní rámec pro dlouhodobější refinanční operace, a/nebo jakýmkoli vnitrostátním opatřením, jež ho provádí na vnitrostátní úrovni, má přednost toto rozhodnutí.
Článek 3
Účast
1. Instituce se mohou operací TLTRO účastnit jako jednotlivé subjekty, jsou-li způsobilými protistranami pro operace měnové politiky Eurosystému na volném trhu. Instituce, která se operací TLTRO účastní jako jednotlivý subjekt, se těchto operací nemůže účastnit v rámci skupiny.
2. Instituce se mohou operací TLTRO účastnit v rámci skupiny tak, že vytvoří skupinu TLTRO. Účast v rámci skupiny je relevantní pro účely výpočtu příslušných výpůjčních limitů a srovnávacích částek uvedených níže v článku 4 a související zpravodajské povinnosti vymezené níže v článku 8. Na účast v rámci skupiny se vztahují následující omezení:
a)
instituce nesmí být členem více než jedné skupiny TLTRO;
b)
instituce, která se operací TLTRO účastní v rámci skupiny, se jich nesmí účastnit jako jednotlivý subjekt;
c)
instituce, která byla ustanovena jako vedoucí instituce, je jediným členem skupiny TLTRO, která se smí účastnit nabídkových řízení TLTRO, a
d)
s výhradou odstavců 5 a 6 níže zůstane složení a vedoucí instituce skupiny TLTRO stejné pro všech osm operací TLTRO.
3. Pro účast na operacích TLTRO prostřednictvím skupiny TLTRO je třeba splnit následující podmínky.
a)
K 31. červenci 2014 musí každý člen skupiny:
i)
mít úzké propojení s jiným členem skupiny ve smyslu „úzkého propojení“ vymezeného ve slovníčku pojmů v příloze I obecných zásad ECB/2011/14, přičemž se má za to, že pojmy „protistrana“, „ručitel“, „emitent“ nebo „dlužník“ obsažené v definici tohoto pojmu odkazují na člena skupiny; nebo
ii)
držet povinné rezervy v Eurosystému v souladu s nařízením Evropské centrální banky (ES) č. 1745/2003 (ECB/2003/9) (5) nepřímo prostřednictvím jiného člena skupiny nebo bude využíván jiným členem skupiny pro nepřímé držení povinných rezerv v Eurosystému.
b)
Skupina určí jednoho člena skupiny jako vedoucí instituci skupiny. Vedoucí instituce musí být způsobilou prostistranou pro operace měnové politiky Eurosystému na volném trhu.
c)
Všichni členové skupiny TLTRO musí být úvěrové instituce usazené v členských státech, jejichž měnou je euro, které splňují kritéria stanovená v odst. a) a b) oddílu 2.1 přílohy I obecných zásad ECB/2011/14.
d)
Vedoucí instituce zažádá o účast v rámci skupiny u své národní centrální banky v souladu s harmonogramem schváleným Radou guvernérů a zveřejněným na internetových stránkách ECB. Žádost musí obsahovat:
i)
název vedoucí instituce;
ii)
seznam kódů měnových finančních institucí a názvy všech institucí zahrnutých do skupiny TLTRO;
iii)
vysvětlení základu pro skupinovou žádost, včetně seznamu úzkých propojení a/nebo vztahů nepřímého držení minimálních rezerv mezi členy skupiny (přičemž se každý člen identifikuje svým kódem měnové finanční instituce).
iv)
v případě členů skupiny, na které se vztahuje odst. 3 písm. a) bod ii): písemné potvrzení od vedoucí instituce potvrzující, že každý člen její skupiny TLTRO učinil formální rozhodnutí být členem předmětné skupiny TLTRO a neúčastnit se operací TLTRO jako jednotlivá protistrana nebo jako člen jiných skupin TLTRO, spolu s náležitými doklady prokazujícími, že příslušné písemné potvrzení vedoucí instituce bylo vyhotoveno oprávněnými osobami; existence platných dohod, jako například těch o nepřímém držení minimálních rezerv dle čl. 10 odst. 2 nařízení (ES) č. 1745/2009 (ECB/2003/9), umožňuje vedoucí instituci vydat nezbytné potvrzení ve vztahu k členům jeho skupiny TLTRO, pokud tyto dohody výslovně uvádějí, že se příslušní členové skupiny účastní operací Eurosystému na volném trhu výhradně prostřednictvím vedoucí instituce; příslušná národní centrální banka může ve spolupráci s národními centrálními bankami příslušných členů skupiny rozhodnout o provedení následné kontroly formální a věcné platnosti takového písemného potvrzení; a
v)
v případě členů skupiny, na které se vztahuje odst. 3 písm. a) bod i): 1) písemné potvrzení od každého takového člena o jeho formálním rozhodnutí být členem předmětné skupiny TLTRO a neúčastnit se operací TLTRO jako jednotlivá protistrana nebo jako člen jiných skupin TLTRO; a 2) náležité doklady, potvrzené národní centrální bankou příslušného člena skupiny, prokazující, že toto formální rozhodnutí člena bylo učiněno na nejvyšší rozhodovací úrovni v rámci jeho korporátní struktury (jako například představenstvem nebo obdobným rozhodovacím orgánem) v souladu s jakýmikoli platnými právními předpisy.
e)
Vedoucí instituce obdržela potvrzení od své národní centrální banky, že skupina TLTRO byla uznána. Před vydáním potvrzení může příslušná národní centrální banka požadovat po vedoucí instituci poskytnutí jakýchkoli dodatečných informací relevantních pro posouzení potenciální skupiny TLTRO. Při hodnocení skupinové žádosti musí příslušná národní centrální banka zohlednit také hodnocení členů skupiny národními centrálními bankami, která mohou být nezbytná, jako např. ověření dokumentace poskytnuté v souladu s odst. 3 písm. d) výše.
Úvěrové instituce podléhající konsolidovanému dohledu, včetně poboček téže úvěrové instituce lze pro účely tohoto rozhodnutí též považovat za vhodné žadatele o uznání za skupinu TLTRO a jsou povinny dodržet omezení a podmínky stanovené tímto článkem obdobně. Toto ustanovení umožňuje vytváření skupin TLTRO mezi takovými institucemi, které jsou součástí stejného právního subjektu. Za účelem poskytnutí potvrzení, pokud jde o vytvoření nebo změnu ve složení skupiny TLTRO této povahy, se uplatní ustanovení odst. 3 písm. d) bodu iv) a odst. 6 písm. c) bodu ii) podbodu 4).
4. Pokud jedna nebo více institucí zahrnutých v žádosti o uznání za skupinu TLTRO nesplňuje podmínky stanovené v odstavci 3, může příslušná národní centrální banka žádost navrhované skupiny částečně zamítnout. V tomto případě se mohou instituce podávající žádost rozhodnout jednat jako skupina TLTRO v příslušně zredukovaném složení nebo od žádosti o uznání za TLTRO skupinu upustit.
5. Ve výjimečných případech, kdy jsou dány objektivní důvody, může Rada guvernérů rozhodnout odchýlit se od omezení a podmínek uvedených v odstavcích 2 a 3.
6. Aniž je dotčen odstavec 5 výše, může být složení skupiny uznané v souladu s odstavcem 3 měněno za následujících okolností:
a)
Člen skupiny bude ze skupiny TLTRO vyloučen pokud:
i)
ztratí postavení úvěrové instituce nebo
ii)
již nadále nesplňuje požadavky odst. 3 písm. a) a c).
V případech uvedených výše pod bodem i) nebo ii) je vedoucí instituce povinna oznámit své národní centrální bance změnu v postavení člena resp. členů své skupiny.
b)
Pokud vedoucí instituce ztratí způsobilost být protistranou pro operace měnové politiky Eurosystému na volném trhu, ztratí TLTRO skupina své uznání jako TLTRO skupina.
c)
Pokud ve vztahu ke skupině TLTRO vznikla další úzká propojení nebo nepřímá držení povinných minimálních rezerv v Eurosystému po 31. červenci 2014, lze složení skupiny TLTRO změnit, aby se umožnil vstup nového člena do skupiny TLTRO za předpokladu, že:
i)
vedoucí instituce požádá svou národní centrální banku o uznání změny ve složení skupiny TLTRO;
ii)
žádost obsahuje: 1) název vedoucí instituce, 2) seznam kódů měnových finančních institucí a názvy všech institucí, které mají být zahrnuty v novém složení skupiny TLTRO, 3) vysvětlení, na jakém základě se žádost podává, včetně seznamu změn v úzkých propojení a/nebo vztahů nepřímého držení minimálních rezerv mezi členy skupiny (přičemž se každý člen identifikuje svým kódem měnové finanční instituce); 4) v případě členů skupiny, na něž se vztahuje odst. 3 písm. a) bod ii): písemné potvrzení od vedoucí instituce potvrzující, že každý člen jeho skupiny TLTRO učinil formální rozhodnutí být členem předmětné skupiny TLTRO a neúčastnit se operací TLTRO jako jednotlivá protistrana nebo jako člen jiných skupin TLTRO; existence platných dohod, jako například těch o nepřímém držení minimálních rezerv podle čl. 10 odst. 2 nařízení (ES) č. 1745/2003 (ECB/2003/9) umožňuje vedoucí instituci vydat nezbytné potvrzení ve vztahu k členům jeho skupiny TLTRO, pokud tyto dohody výslovně uvádějí, že se příslušní členové skupiny účastní operací Eurosystému na volném trhu výhradně prostřednictvím vedoucí instituce; příslušná národní centrální banka může ve spolupráci s národními centrálními bankami příslušných členů skupiny rozhodnout o provedení následné kontroly formální a věcné platnosti takového písemného potvrzení; a 5) v případě členů skupiny, na něž se vztahuje odst. 3 písm. a) bod i), písemné potvrzení od každého dalšího člena o jeho formálním rozhodnutí být členem předmětné skupiny TLTRO a neúčastnit se operací TLTRO jako jednotlivá protistrana nebo jako člen jiných skupin TLTRO a písemné potvrzení od každé instituce v rámci skupiny TLTRO (jak ve starém, tak i v novém složení skupiny TLTRO) o jejím formálním rozhodnutí, že souhlasí s novým složení skupiny TLTRO spolu s náležitými doklady, potvrzenými národní centrální bankou příslušného člena skupiny, jak je podrobně uvedeno v odst. 3 písm. d) bodu v) výše;
iii)
vedoucí instituce obdržela od své národní centrální banky potvrzení, že změněná skupina TLTRO byla uznána. Příslušná národní centrální banka může před vydáním svého potvrzení požadovat po vedoucí instituci, aby jí poskytla další informace relevantní pro zhodnocení nového složení skupiny TLTRO. Příslušná národní centrální banka musí při hodnocení skupinové žádosti zohlednit také hodnocení členů skupiny národními centrálními bankami, která mohou být nezbytná, jako např. ověření dokumentace poskytnuté v souladu s odst. 6 písm. c) bodem ii) výše.
7. Pokud nastala skutečnost, jež má za následek vyloučení člena skupiny, nebo pokud Rada guvernérů schválila změny ve složení skupiny TLTRO v souladu s odstavcem 5 nebo 6, uplatní se následující požadavky, nerozhodne-li Rada guvernérů jinak:
a)
vedoucí instituce se může účastnit operace TLTRO na základě nového složení své skupiny TLTRO nejdříve šest týdnů poté, co podala žádost o uznání změny ve složení skupiny své národní centrální bance a této žádosti bylo vyhověno;
b)
instituce, která již nadále není členem skupiny TLTRO, se nesmí účastnit žádné další operace TLTRO ani jednotlivě, ani jako člen jiné skupiny TLTRO, pokud nepodá novou žádost v souladu s odstavci 1, 3 nebo 6.
Článek 4
Výpůjční limity
1. Na účastníky operací TLTRO, ať již vystupují jednotlivě nebo jako vedoucí instituce skupiny TLTRO, se vztahují výpůjční limity. Výpůjční limity platné pro jednotlivé účastníky se vypočtou na základě údajů o úvěrech týkajících se nesplacených částek způsobilých úvěrů a způsobilých čistých úvěrů jednotlivého účastníka. Výpůjční limity platné pro vedoucí instituci skupiny TLTRO se vypočtou na základě agregovaných údajů o úvěrech týkajících se nesplacených částek způsobilých úvěrů a způsobilých čistých úvěrů všech členů skupiny TLTRO. V případě, že byly uznány změny ve složení skupiny TLTRO v souladu s odstavcem 5 nebo 6 článku 3, jsou veškeré následné výpočty výpůjčních limitů prováděny na základě rozvahových údajů nového složení skupiny TLTRO. Výpůjční limity platné pro každého účastníka ve vztahu ke každé operaci TLTRO představují horní hranici nabídek pro každého takového účastníka a uplatní se pravidla platná pro nabídky přesahující horní hranici nabídek stanovená v oddíle 5.1.4 přílohy I obecných zásad ECB/2011/14.
2. Ve dvou po sobě jdoucích operacích TLTRO, které mají být provedeny v září a v prosinci 2014, je každý účastník oprávněn vypůjčit si částku, která v souhrnu nepřesáhne počáteční úvěrový příděl TLTRO. Počáteční úvěrový příděl TLTRO každého účastníka se rovná 7 % celkového objemu jeho nesplacených způsobilých úvěrů k 30. dubnu 2014. Příslušné technické výpočty jsou popsány v příloze I. Jakýkoliv nevyužitý počáteční úvěrový příděl TLTRO nebude v žádné následující operaci TLTRO k dispozici.
3. Ve vztahu ke každé následující operaci TLTRO prováděné čtvrtletně v průběhu období od března 2015 do června 2016 má každý účastník nárok na dodatečný úvěrový příděl TLTRO. Dodatečný úvěrový příděl TLTRO každého účastníka se rovná vyššímu z následujících čísel: i) nule a ii) trojnásobku úhrnných způsobilých čistých úvěrů účastníka poskytnutých mezi 1. květnem 2014 a příslušným referenčním datem přidělení nad srovnávací částku stanovenou v souladu s odstavcem 4 níže, po odečtení částky vypůjčené dříve v rámci operací TLTRO, které byly provedeny v období od března 2015. Příslušné technické výpočty jsou popsány v příloze I.
4. Srovnávací částka účastníka se určí na základě způsobilých čistých úvěrů v období dvanácti měsíců od 1. května 2013 do 30. dubna 2014 („referenční období pro srovnávací částku“) následovně:
a)
V případě účastníků, kteří vykázali kladné hodnoty způsobilých čistých úvěrů v referenčním období pro srovnávací částku, nebo účastníků, kteří byli založeni po 1. květnu 2013, platí srovnávací částka nula.
b)
V případě účastníků, kteří vykázali záporné hodnoty způsobilých čistých úvěrů v referenčním období pro srovnávací částku, bude srovnávací částka vypočtena určením průměrných měsíčních způsobilých čistých úvěrů každého účastníka v referenčním období pro srovnávací částku a tato průměrná hodnota bude znásobena počtem měsíců uplynulých mezi 30. dubnem 2014 a koncem referenčního měsíce přidělení. Tento vzorec se uplatní pro referenční měsíce přidělení až do dubna 2015 včetně. Poté zůstane srovnávací částka beze změny na hodnotě dosažené k 30. dubnu 2015. Příslušné technické výpočty jsou popsány v příloze I.
Článek 5
Úroky
Úroková sazba platná pro operace TLTRO je pevně stanovena po celou dobu každé operace jako sazba hlavních refinančních operací uplatňovaná v době vyhlášení nabídkového řízení v souvislosti s příslušnou operací TLTRO, plus pevné rozpětí 10 bazických bodů. Úroky jsou splatné zpětně při splatnosti operace, nebo při předčasném splacení, jak je stanoveno v článcích 6 a 7.
Článek 6
Předčasné splacení
1. Po uplynutí 24 měsíců po každé operaci TLTRO mají účastníci možnost TLTRO ukončit nebo snížit jejich objem před splatností.
2. Termíny předčasného splacení jsou stanoveny v šestiměsíčních intervalech na dny, které se shodují se dnem vypořádání hlavní refinanční operace Eurosystému, v termínech, které budou dále specifikovány Eurosystémem.
3. Aby bylo možné využít postupu předčasného splacení, oznámí účastník příslušné národní centrální bance, že hodlá plnit v rámci postupu předčasného splacení v termínu daném pro předčasné splacení, a to alespoň jeden týden před takovým dnem předčasného splacení.
4. Oznámení podle odstavce 3 se pro účastníka stává závazným týden přede dnem předčasného splacení, který je v něm určen. Pokud účastník úplně nebo částečně nevypořádá částku splatnou v rámci postupu předčasného splacení do dne splatnosti, může to mít za následek finanční postih uvedený v oddíle 1 dodatku 6 k příloze I obecných zásad ECB/2011/14. Ustanovení tohoto oddílu, která se uplatňují v případě porušení pravidel týkajících se nabídkových řízení, se uplatní, jestliže účastník úplně nebo částečně nevypořádá částku splatnou ke dni předčasného splacení. Uložením finančního postihu není dotčeno právo příslušné národní centrální banky použít prostředky nápravy stanovené pro případ neplnění v příloze II obecných zásad ECB/2011/14.
Článek 7
Povinné předčasné splacení
1. Účastníci operací TLTRO, jejichž úhrnné způsobilé čisté úvěry v období od 1. května 2014 do 30. dubna 2016 jsou k 30. dubnu 2016 pod pro ně platnou srovnávací částkou, jsou povinni splatit své počáteční a dodatečné výpůjčky v rámci operací TLTRO v plné výši k 29. září 2016, nestanoví-li Eurosystém jiné datum. Technické výpočty jsou popsány v příloze I.
2. Pokud celkové výpůjčky účastníka ve vztahu k jeho dodatečnému úvěrovému přídělu v rámci operací TLTRO prováděných od března 2015 do června 2016 přesáhnou dodatečný úvěrový příděl vypočtený k referenčnímu měsíci přidělení - dubnu 2016, je částka přesahující dodatečné výpůjčky splatná ke dni 29. září 2016, nestanoví-li Eurosystém jiné datum. Technické výpočty jsou popsány v příloze I.
3. V případech, kde byly uznány změny ve složení skupiny TLTRO v souladu s odstavcem 5 nebo 6 článku 3, je výpočet pro účely povinného předčasného splacení vedoucí instituce (včetně platné srovnávací částky) prováděn na základě rozvahových údajů nového složení s ohledem na veškeré výpůjčky, ať již byly uskutečněny před nebo po změně skupiny TLTRO.
4. Příslušná národní centrální banka oznámí svým účastníkům, že podléhají povinnému předčasnému splacení nejpozději 31. srpna 2016, nestanoví-li Eurosystém jiné datum. Oznámení o povinném předčasném splacení zaslané národní centrální bankou podle tohoto článku 7 nebo článku 9 níže nepředstavuje oznámení o případu neplnění.
5. Pokud účastník úplně nebo částečně nevypořádá částku splatnou v rámci postupu povinného předčasného splacení do dne splatnosti, může to mít za následek finanční postih uvedený v oddíle 1 dodatku 6 k příloze I obecných zásad ECB/2011/14. Ustanovení tohoto oddílu, která se uplatňují v případě porušení pravidel týkajících se nabídkových řízení, se uplatní, jestliže účastník úplně nebo částečně nevypořádá částku splatnou ke dni povinného předčasného splacení. Uložením finančního postihu není dotčeno právo příslušné národní centrální banky použít prostředky nápravy stanovené pro případ neplnění uvedené v příloze II obecných zásad ECB/2011/14, jestliže účastník úplně nebo částečně nevypořádá částku splatnou v rámci postupu povinného předčasného splacení ke dni splacení.
Článek 8
Zpravodajská povinnost
1. Účastníci operací TLTRO předloží řádně vyplněné formuláře pro poskytování informací svým národním centrálním bankám v souladu s:
a)
předepsaným obsahem a časovým rámcem schváleným Radou guvernérů a zveřejněným na internetových stránkách ECB; a
b)
obecnými zásadami podrobněji popsanými v příloze II.
2. Pojmy užívané ve formuláři pro poskytování informací mají stejný význam jako pojmy definované v nařízení (ES) č. 25/2009 (ECB/2008/32).
3. Účastníci jsou při plnění zpravodajské povinnosti, které podléhají v souladu s odstavcem 1, povinni uplatňovat příslušné minimální standardy pro přenos, přesnost, pojmovou shodu a opravy stanovené v příloze IV nařízení (ES) č. 25/2009 (ECB/2008/32).
4. Jestliže se instituce účastní operace TLTRO a dokud má nesplacený úvěr na základě TLTRO, je povinna čtvrtletně předkládat vyplněné formuláře pro poskytování informací v souladu s odstavcem 1 do září 2018, popřípadě do úplného předčasného splacení.
5. Účastníci předloží formuláře pro poskytování informací vztahující se k referenčnímu období pro srovnávací částku před první účastí na operaci TLTRO ve lhůtách pro zaslání vyplněných formulářů pro poskytování informací příslušné národní centrální bance, které jsou zveřejněny na internetových stránkách ECB.
6. Vedoucí instituce skupin TLTRO předloží formuláře pro poskytování informací odrážející agregované údaje všech členů skupiny TLTRO. Národní centrální banka vedoucí instituce nebo národní centrální banka člena skupiny TLTRO ve spolupráci s národní centrální bankou vedoucí instituce může požadovat, aby jí vedoucí instituce předložila neagregované údaje za každého jednotlivého člena skupiny.
7. V případě, že byly uznány změny ve složení skupiny TLTRO v souladu s odstavci 5 nebo 6 článku 3, předloží vedoucí instituce formuláře pro poskytování informací pro účely určení příslušného úvěrového přídělu a příslušné srovnávací částky s ohledem na nové složení skupiny TLTRO, a to ve lhůtách pro zaslání vyplněných formulářů pro poskytování informací příslušné národní centrální bance, zveřejněných na internetových stránkách ECB.
8. Účastníci na operacích TLTRO jsou povinni zajistit každoroční přezkum správnosti údajů vykázaných v souladu s odstavcem 1. Tento přezkum může být proveden i externím auditorem v rámci ročního auditu. Namísto zapojení externího auditora mohou účastníci využít rovnocenná opatření schválená Eurosystémem. Národní centrální banka účastníka musí být informována o výsledku tohoto přezkumu, přičemž tento výsledek přezkumu bude v případě, že se jedná o skupinovou účast na TLTRO, sdílen s národními centrálními bankami členů skupiny TLTRO. Podrobné výsledky přezkumu provedeného dle tohoto odstavce se na žádost poskytnou národní centrální bance účastníka a v případě, že se jedná o skupinovou účast, jsou následně sdíleny s národními centrálními bankami členů skupiny.
9. Informace o složení skupin TLTRO budou uchovávány v Databázi rejstříku institucí a přidružených společností (Register of Institutions and Affiliates Database (RIAD)).
Článek 9
Neplnění zpravodajské povinnosti
1. Pokud účastník nesplní zpravodajskou povinnost uloženou v článku 8 výše:
a)
v případech, kdy účastník nevykáže údaje pro výpočet výpůjčních limitů ať již pro počáteční nebo pro dodatečný úvěrový příděl v příslušné lhůtě, stanoví se výpůjční limity na nulu; a
b)
v případech, kdy účastník nevykáže údaje nutné pro účely posouzení, zda se uplatní povinné předčasné splacení a pro výpočet příslušných splátek, stane se splatnou celková částka výpůjček ve vztahu ke všem operacím TLTRO.
Před uplatněním opatření dle tohoto odstavce musí být dotčenému účastníku dána možnost podat vysvětlení, pokud se domnívá, že neplnění bylo způsobeno okolnostmi mimo jeho kontrolu.
2. Ustanovením odstavce 1 nejsou dotčeny sankce, které mohou být uloženy v souladu s rozhodnutím ECB/2010/10 (6) v souvislosti se zpravodajskou povinností stanovenou nařízením (ES) č. 25/2009 (ECB/2008/32).
3. V případě, že jsou v předložených údajích ve formulářích pro poskytování informací zjištěny chyby a jsou oznámeny účastníkem nebo národní centrální bankou, posoudí Eurosystém dopad předmětné chyby a učiní vhodná opatření, přičemž může požadovat povinné předčasné splacení.
Článek 10
Vstup v platnost
Toto rozhodnutí vstupuje v platnost dnem zveřejnění.
Ve Frankfurtu nad Mohanem dne 29. července 2014.
BESLUIT VAN DE EUROPESE CENTRALE BANK
van 29 juli 2014
betreffende met gerichte langerlopende herfinancieringstransacties verband houdende maatregelen
(ECB/2014/34)
(2014/541/EU)
DE RAAD VAN BESTUUR VAN DE EUROPESE CENTRALE BANK,
Gezien het Verdrag betreffende de werking van de Europese Unie, inzonderheid het eerste streepje van artikel 127, lid 2,
Gezien de statuten van het Europees Stelsel van centrale banken en van de Europese Centrale Bank, inzonderheid artikel 3.1, eerste streepje, artikel 12.1, artikel 18.1, tweede streepje, en artikel 34.1, tweede streepje,
Gezien Richtsnoer ECB/2011/14 van 20 september 2011 betreffende monetaire beleidsinstrumenten en -procedures van het Eurosysteem (1),
Gezien Richtsnoer ECB/2013/4 van 20 maart 2013 inzake aanvullende tijdelijke maatregelen betreffende herfinancieringstransacties van het Eurosysteem en de beleenbaarheid van onderpand en tot wijziging van Richtsnoer ECB/2007/9 (2),
Overwegende hetgeen volgt:
(1)
Luidens artikel 18.1 van de statuten van het Europees Stelsel van centrale banken en van de Europese Centrale Bank, mogen de Europese Centrale Bank (ECB) en de nationale centrale banken van de lidstaten die de euro als munt hebben (hierna de „NCB's”) krediettransacties verrichten met kredietinstellingen en andere marktpartijen, waarbij de verleende kredieten worden gedekt door toereikend onderpand.
(2)
Op 5 juni 2014 heeft de Raad van bestuur ter uitoefening van haar prijsstabiliteitsmandaat besloten tot invoering van maatregelen om de doorwerking van het monetaire beleid te versterken, zulks door kredietverstrekking aan de reeële economie te versterken. In verband met deze doelstelling heeft de Raad van bestuur bijvoorbeeld aangekondigd gedurende twee jaar een reeks van gerichte langerlopende herfinancieringstransacties (TLTRO's) uit te voeren. Aldus beoogt de Raad van bestuur de ondersteuning van de bancaire kredietverlening aan de niet-financiële private sector, d.w.z. huishoudens en niet-financiële vennootschappen, zulks in de lidstaten die de euro als munt hebben. Leningen aan huishoudens voor woningaankoop beoogt deze maatregel niet te bestrijken. In aanmerking komende leningen aan de niet-financiële private sector binnen het kader van deze maatregel omvat dus niet leningen aan huishoudens voor woningaankoop.
(3)
Teneinde de deelname te faciliteren van de deelnemende instellingen die om organisatorische redenen middels de toepassing van een groepstructuur van het Eurosysteem lenen, wordt beoogd de deelname aan TLTRO's als groep toe te staan, indien er een institutionele basis voor groepsbehandeling aanwezig is. Groepsdeelname zal plaatsvinden middels een specifiek groepslid, zulks overeenkomstig vooraf vastgelegde voorwaarden. Aangaande met de intragroep- liquiditeitsdistributie verbandhoudende kwesties wordt bovendien verzekerd dat voor groepen die zijn gevormd op basis van nauwe banden tussen leden, alle groepsleden formeel en schriftelijk moeten bevestigen dat zij deelnemen aan de groep.
(4)
Voor TLTRO-deelnemers zullen leningplafonds gelden. Zij kunnen binnen het kader van de twee in september en december 2014 uit te voeren TLTRO's aanspraak maken op een initieel leningvolume. Het bedrag dat geleend kan worden binnen het kader van dit initiële leningvolume wordt vastgesteld op basis van het op 30 april 2014 totaal aan uitstaande in aanmerking komende aan de niet-financiële private sector verstrekte leningen van de deelnemer. Ongeacht of zij al dan niet deelnemen aan de in 2014 uit te voeren TLTRO's zullen deelnemers aanspraak kunnen maken op een aanvullend leningvolume voor de volgende zes in 2015 en 2016 uit te voeren TLTRO's. De bedragen die binnen het kader van dit aanvullende leningvolume geleend kunnen worden, worden vastgesteld op basis van het in aanmerking komende vorderingenoverschot van een deelnemer aan de niet-financiële private sector, zoals berekend op basis van voorgeschreven criteria gedurende een vaste periode, voor zover dat in aanmerking komende vorderingenoverschot een specifieke benchmark overschrijdt. Bij de vaststelling van het toepasselijke benchmark tracht de Raad van bestuur de noodzaak tot het handhaven van de gerichte aard van de maatregel en de beoogde facilitering van voldoende deelname aan deze transacties tegen elkaar af te wegen, opdat de impact op de doorwerking van het monetaire beleid betekenisvol zou zijn.
(5)
Beginnende 24 maanden na elke TLTRO zullen deelnemers de overeenkomstig de voorgeschreven procedures toegewezen bedragen kunnen aflossen.
(6)
De TLTRO-doelstellingen wordt versterkt door het vereiste van verplichte vervroegde aflossing in september 2016, indien het in aanmerking komende vorderingenoverschot van een deelnemer die binnen het kader van de TLTRO's geleend heeft, zoals berekend op basis van voorgeschreven criteria gedurende een vaste periode, onder de toepasselijke benchmark ligt.
(7)
Voor instellingen die voornemens zijn deel te nemen aan TLTRO's gelden specifieke rapportagevoorschriften. De gerapporteerde gegevens worden gebruikt voor de vaststelling van het initiële en aanvullende leningvolume, voor de berekening van het toepasselijke benchmark, voor de berekening van verplichte vervroegde aflossingen en voor het monitoren van TLTRO-impact. Voorts wordt overwogen dat NCB's de ontvangen rapportagegevens mogen uitwisselen binnen het Eurosysteem voor zover noodzakelijk voor de passende implementatie, alsook voor de analyse van de effectiviteit van het TLTRO-kader. Voor de juiste validatie van de verstrekte gegevens mogen de verzamelde gegevens binnen het Eurosysteem gedeeld worden,
HEEFT HET VOLGENDE BESLUIT VASTGESTELD:
Artikel 1
Definities
Binnen het kader van dit besluit gelden de volgende definities:
1. „referentiemaand van toewijzing”: de meest recente maand waarvoor gegevens betreffende het in aanmerking komende vorderingenoverschot beschikbaar zijn voor elke TLTRO-toewijzing;
2. „kredietinstelling”: een kredietinstelling zoals bedoeld in appendix 2 (termenlijst) van bijlage I bij Richtsnoer ECB/2011/14;
3. „in aanmerking komende leningen”: leningen aan niet-financiële vennootschappen en huishoudens (waaronder instellingen zonder winstoogmerk ten behoeve van huishoudens) ingezeten in lidstaten die de euro als munt hebben, met uitzondering van leningen aan huishoudens voor woningaankoop, „ingezeten” heeft hier dezelfde betekenis als in artikel 1 van Verordening (EG) nr. 2533/98 van de Raad (3);
4. „in aanmerking komend vorderingenoverschot”: brutokredietverlening in de vorm van in aanmerking komende leningen min aflossing van uitstaande bedragen van in aanmerking komende leningen gedurende een specifieke periode, zoals nader bepaald in bijlage II;
5. „monetaire financiële instelling” (MFI): heeft dezelfde betekenis als in artikel 1 van Verordening (EG) nr. 25/2009 van de Europese Centrale Bank (ECB/2008/32) (4);
6. „MFI-code”: een unieke identificatiecode voor een MFI in de lijst van MFI's voor statistische doeleinden onderhouden en gepubliceerd door de ECB overeenkomstig Verordening (EG) nr. 25/2009 (ECB/2008/32);
7. „uitstaande bedragen van in aanmerking komende leningen”: uitstaande in aanmerking komende leningen op de balans, met uitzondering van gesecuritiseerde of anderszins overgedragen leningen, zonder dat zulks leidt tot verwijdering uit de balans, zoals nader bepaald in bijlage II;
8. „deelnemer”: een wederpartij die is toegelaten voor openmarkttransacties binnen het kader van het monetaire beleid van het Eurosysteem, zulks overeenkomstig bijlage I bij Richtsnoer ECB/2011/14, welke partij inschrijft op TLTRO-tenders, hetzij individueel, hetzij voor de groep als leidende instelling en voor welke deelnemer alle rechten en plichten gelden die samenhangen met zijn deelname aan de TLTRO-tenders;
9. „desbetreffende NCB”: de NCB van de eurogebiedlidstaat van vestiging van de deelnemer.
Artikel 2
Gerichte langerlopende herfinancieringstransacties
1. Het Eurosysteem voert acht TLTRO's uit, zulks overeenkomstig een op de ECB-websitegepubliceerd tijdschema.
2. Alle nog uit te voeren TLTRO's hebben een vaste op de ECB-website gepubliceerde vervaldag.
3. TLTRO's:
a)
zijn liquiditeitsverruimende wederinkooptransacties;
b)
worden door de NCB's gedecentraliseerd uitgevoerd;
c)
worden middels standaardtenders uitgevoerd; en
d)
worden als vasterentetenders uitgevoerd.
4. De standaardvoorwaarden tegen welke de NCB's bereid zijn krediettransacties aan te gaan, gelden ten aanzien van TLTRO's, tenzij dit besluit anders bepaalt. Deze voorwaarden omvatten de procedures voor het uitvoeren van openmarkttransacties, de geschiktheidscriteria van wederpartijen en de beleenbaarheidscriteria voor onderpand voor krediettransacties van het Eurosysteem en de sancties voor de niet-naleving van wederpartijverplichtingen, zoals bepaald in de algemene en tijdelijke op herfinancieringstransacties toepasselijke juridische kaders en zoals toegepast in de NCB-contracten en/of nationale wetgevende kaders.
5. Bestaat er discrepantie tussen dit besluit en Richtsnoer ECB/2011/14, in combinatie met een andere ECB-rechtshandeling die het juridische kader vormt dat van toepassing is op langerlopende herfinancieringstransacties en/of nationale maatregelen die dat juridische kader op nationaal niveau toepassen, dan geldt dit besluit.
Artikel 3
Deelname
1. Instellingen kunnen individueel deelnemen aan TLTRO's, indien zij toegelaten wederpartijen zijn voor openmarkttransacties binnen het kader van het monetaire beleid van het Eurosysteem. Een individueel aan TLTRO's deelnemende instelling mag niet als groepslid deelnemen.
2. Instellingen kunnen als groep deelnemen aan TLTRO's door een TLTRO-groep te vormen. Deelname als groep is van belang voor de berekening van de toepasselijke leningplafonds en benchmarks, zoals bedoeld in artikel 4 hierna en de daarmee verbonden rapportageverplichtingen zoals bedoeld in artikel 8 hierna. Op deelname als groep zijn de volgende beperkingen van toepassing:
a)
een instelling is geen lid van meer dan een TLTRO-groep;
b)
een aan TLTRO's op groepsbasis deelnemende instelling mag niet individueel deelnemen;
c)
een als leidende instelling aangestelde instelling is het enige TLTRO-groepslid dat kan deelnemen aan TLTRO-tenders; en
d)
de samenstelling en de leidende instelling van een TLTRO-groep blijven voor alle acht TLTRO's onveranderd, behoudens lid 5 en 6 hierna.
3. Deelname aan TLTRO's middels een TLTRO-groep vereist dat aan de volgende voorwaarden is voldaan.
a)
Op 31 juli 2014 geldt voor elk groepslid dat:
i)
het een nauwe band heeft met een ander groepslid waarbij „nauwe band” dezelfde betekenis heeft als in de termenlijst van bijlage I van Richtsnoer ECB/2011/14 en de verwijzingen daarin naar „wederpartij”, „garant”, „emittent” of „schuldenaar” worden opgevat als verwijzingen naar een groepslid; of
ii)
het vereiste reserves bij het Eurosysteem aanhoudt, zulks overeenkomstig Verordening (EG) nr. 1745/2003 van de Europese Centrale Bank (ECB/2003/9) (5) en wel indirect middels een ander groepslid of dat hij door een ander groepslid gebruikt wordt voor het indirect aanhouden van vereiste reserves bij het Eurosysteem.
b)
De groep stelt een groepslid aan als de leidende instelling voor de groep. De leidende instelling is een voor openmarkttransacties binnen het kader van het monetaire beleid van het Eurosysteem toegelaten wederpartij.
c)
Alle TLTRO-groepsleden zijn kredietinstellingen die zijn gevestigd in lidstaten die de euro als munt hebben, welke kredietinstellingen voldoen aan de criteria zoals bedoeld onder punt a) en b) van afdeling 2.1 van bijlage I bij Richtsnoer ECB/2011/14.
d)
De leidende instelling dient voor groepsdeelname bij haar NCB een aanvraag in, zulks overeenkomstig het door de Raad van bestuur goedgekeurde en op de ECB-website gepubliceerde tijdschema. De aanvraag omvat:
i)
de naam van de leidende instelling;
ii)
de lijst van de MFI-codes en namen van alle in de TLTRO-groep op te nemen instellingen;
iii)
een uitleg van de grondslag voor een groepsaanvraag, waaronder een lijst van de nauwe banden en/of banden van indirect aangehouden reserves tussen de groepsleden (elk lid wordt door zijn MFI-code geïdentificeerd);
iv)
voor groepsleden waarop lid 3, onder a), ii), van toepassing is: een schriftelijke bevestiging van de leidende instelling dat elk lid van haar TLTRO-groep formeel heeft besloten deel uit te maken van de betreffende TLTRO-groep en dat de instelling niet als individuele wederpartij of als lid van een andere TLTRO-groep aan de TLTRO's zal deelnemen, aangevuld met voldoende bewijs dat de betreffende schriftelijke bevestiging is getekend door bevoegde personen; rechtsgeldige overeenkomsten, zoals bijvoorbeeld voor het indirect aanhouden van minimumreserves uit hoofde van artikel 10, lid 2, van Verordening (EG) nr. 1745/2003 (ECB/2003/9), zal een leidende instelling in staat stellen, zoals vereist, het door haar TLTRO-groepsleden verklaarde te attesteren, indien de voornoemde overeenkomsten expliciteren dat de betreffende groepsleden uitsluitend via de leidende instelling deelnemen aan openmarkttransacties van het Eurosysteem; de betreffende NCB, in samenwerking met de NCB's van de betreffende groepsleden, kan besluiten ex-postcontroles aangaande vorm en inhoud van de geldigheid van die schriftelijke bevestiging uit te voeren; en
v)
voor groepsleden waarop lid 3, onder a), i), van toepassing is: 1) een schriftelijke bevestiging dat elk lid van haar TLTRO-groep formeel heeft besloten deel uit te maken van de betreffende TLTRO-groep en dat de instelling niet als individuele wederpartij of als lid van een andere TLTRO-groep aan de TLTRO's zal deelnemen; en 2) voldoende bewijs, door de NCB van het betreffende groepslid bevestigd, dat dit besluit op het hoogste besluitvormingsniveau van de ondernemingsstructuur van het lid (Raad van bestuur of vergelijkbaar) en in overstemming met de toepasselijke wettelijke en statutaire bepalingen is genomen.
e)
De leidende instelling is door haar NCB bevestigd dat de TLTRO-groep als dusdanig is erkend. Voorafgaande aan deze bevestiging kan de betreffende NCB de leidende instelling verzoeken elke aanvullende informatie te verstrekken die zij nodig acht om de kandidaat-TLTRO-groep te kunnen beoordelen. Bij de beoordeling van een groepsaanvraag moet de betreffende NCB ook rekening houden met de beoordeling door NCB's van groepsleden, zulks indien noodzakelijk, zoals verificatie van overeenkomstig lid 3, onder d), verstrekte documentatie.
Binnen het kader van dit besluit kunnen kredietinstellingen die ondergeconsolideerd toezicht staan, inclusief vestigingen van dezelfde kredietinstelling, ook voor erkenning als TLTRO-groep in aanmerking komen en moeten mutatis mutandis aan dezelfde beperkingen en voorwaarden van dit artikel voldoen. Deze bepaling faciliteert de vorming van TLTRO-groepen van dergelijke instellingen die deel uitmaken van dezelfde juridische entiteit. Voor de verstrekking van een bevestiging met betrekking tot de vorming of wijziging van de samenstelling TLTRO-groepsamenstelling van deze aard, zijn de bepalingen van lid 3, onder d), iv), en respectievelijk lid 6, onder c), ii), 4, van toepassing.
4. De betreffende NCB kan de aanvraag van de kandidaat-TLTROgroep deels verwerpen, indien een of meer instellingen die deel uitmaken van de aanvraag voor TLTRO-groeperkenning niet voldoen aan de voorwaarden van lid 3. In dat geval kunnen de verzoekende instellingen besluiten op te treden als TLTRO-groep in de dienovereenkomstig gereduceerde samenstelling, dan wel besluiten de aanvraag voor erkenning als TLTRO-groep in te trekken.
5. In uitzonderlijke gevallen, indien objectief gerechtvaardigd, kan de Raad van bestuur besluiten af te wijken van de beperkingen en voorwaarden zoals bedoeld in lid 2 en 3.
6. Ongeacht lid 5, kan de samenstelling van een in overeenstemming met lid 3 erkende groep onder de volgende omstandigheden veranderen:
a)
een groepslid wordt van deelname aan de TLTRO-groep uitgesloten indien:
i)
het lid zijn status als kredietinstelling verliest; of
ii)
het lid niet langer voldoet aan de voorwaarden van lid 3, onder a) en c).
Doet i) of ii) zich voor dan moet de leidende instelling haar NCB in kennis stellen van de gewijzigde status van haar groepslid/groepsleden;
b)
de TLTRO-groep verliest de erkenning als een TLTRO-groep, indien een leidende instelling niet langer als wederpartij is toegelaten voor openmarkttransacties binnen het kader van het monetaire beleid van het Eurosysteem;
c)
indien, met betrekking tot de TLTRO-groep, na 31 juli 2014 aanvullende nauwe banden of aanvullende indirecte aanhouding van vereiste reserves bij het Eurosysteem tot stand komen, kan de samenstelling van de TLTRO-groep gewijzigd worden, om een nieuw lid aan de TLTRO-groep toe te voegen mits:
i)
de leidende instelling bij haar NCB een aanvraag indient voor de erkenning van de gewijzigde TLTRO-groepsamenstelling;
ii)
de aanvraag omvat: 1) de naam van de leidende instelling, 2) de lijst van MFI-codes en namen van alle instellingen die deel gaan uitmaken van de nieuwe TLTRO-groepsamenstelling, 3) een uitleg van de grondslag voor de aanvraag, waaronder een lijst van wijziging in de nauwe banden en/of indirect aangehouden reserves tussen groepsleden (de MFI-code identificeert elk lid); 4) voor groepsleden waarop lid 3, onder a), ii), van toepassing is: een schriftelijke bevestiging van de leidende instelling dat elk lid van haar TLTRO-groep formeel heeft besloten deel uit te maken van de betreffende TLTRO-groep en dat de instelling niet als individuele wederpartij of als lid van een andere TLTRO-groep aan de TLTRO's zal deelnemen; rechtsgeldige overeenkomsten, zoals bijvoorbeeld voor het indirect aanhouden van minimumreserves uit hoofde van artikel 10, lid 2, van Verordening (EG) nr. 1745/2003 (ECB/2003/9), zal een leidende instelling in staat stellen, zoals vereist, het door haar TLTRO-groepsleden verklaarde te attesteren, indien de voornoemde overeenkomsten expliciteren dat de betreffende groepsleden uitsluitend via de leidende instelling deelnemen aan openmarkttransacties van het Eurosysteem; de betreffende NCB, in samenwerking met de NCB's van de betreffende groepsleden, kan besluiten ex-postcontroles aangaande vorm en inhoud van de geldigheid van die schriftelijke bevestiging uit te voeren; en 5) voor groepsleden waarop lid 3, onder a), i), van toepassing is, een schriftelijke bevestiging van elk nieuw lid van de betreffende TLTRO-groep dat het lid formeel heeft besloten deel uit te maken van de betreffende TLTRO-groep en dat het lid niet als individuele wederpartij of als lid van een andere TLTRO-groep aan de TLTRO's zal deelnemen en een schriftelijke bevestiging van elke instelling binnen de TLTRO-groep (zowel in de oude als in de nieuwe samenstelling) dat de instelling formeel instemt met de nieuwe TLTRO-groepsamenstelling en voldoende bewijs, dat de NCB van het betreffende groepslid heeft bevestigd, met de gegevens van lid 3, onder d), v);
iii)
de leidende instelling is door haar NCB bevestigd dat de gewijzigde TLTRO-groep als dusdanig is erkend. Voorafgaande aan deze bevestiging kan de betreffende NCB leidende instelling verzoeken elke aanvullende informatie te verstrekken die zij nodig acht om de nieuwe TLTRO-groepsamenstelling goed te kunnen beoordelen. Bij de beoordeling van een groepsaanvraag moet de betreffende NCB ook rekening met de beoordeling door NCB's van groepsleden, zulks indien noodzakelijk, zoals verificatie van overeenkomstig lid 6, onder c), ii), verstrekte documentatie.
7. Indien feiten de uitsluiting als groepslid met zich brengen of wijzigingen in de TLTRO-groepsamenstelling in overeenstemming met lid 5 of 6 goedgekeurd zijn door de Raad van bestuur, gelden de volgende voorwaarden, tenzij de Raad van bestuur anders besluit:
a)
nadat de leidende instelling bij haar NCB een aanvraag heeft ingediend voor de erkenning van de gewijzigde groepsamenstelling, en die aanvraag is goedgekeurd, kan de leidende instelling op basis van haar nieuwe TLTRO-groepsamenstelling voor het eerst zes weken na de indiening van de aanvraag deelnemen aan een TLTRO;
b)
een instelling die niet langer TLTRO-groepslid is, neemt noch individueel noch als lid van een andere TLTRO-groep deel aan andere TLTRO's, tenzij de instelling een nieuwe aanvraag indient in overeenstemming met lid 1, 3 of 6.
Artikel 4
Leningplafond
1. Op deelname aan TLTRO's, individueel of als de leidende instelling van een TLTRO-groep, is een leningplafond van toepassing. Het op een individuele deelnemer toepasselijke leningplafond wordt berekend op basis van de leninggevens van uitstaande bedragen van in aanmerking komende leningen en het in aanmerking komende vorderingenoverschot van de individuele deelnemer. Het op de leidende instelling van een TLTRO-groep toepasselijke leningplafond wordt berekend op basis van de geaggregeerde leninggevens betreffende uitstaande bedragen van in aanmerking komende leningen en het in aanmerking komende vorderingenoverschot van alle TLTRO-groepsleden. Indien de gewijzigde TLTRO-groepsamenstelling in overeenstemming met artikel 3, lid 5 of 6, is erkend, worden alle daaropvolgende berekeningen van leningplafonds gebaseerd op de balansgegevens van de nieuwe TLTRO-groep. Het binnen het kader van elke TLTRO op elke deelnemer toepasselijke leningplafond wordt beschouwd als een maximuminschrijvingsbedrag voor elke deelnemer en de regels inzake een inschrijving die het maximuminschrijvingsbedrag overschrijdt, zoals bedoeld in afdeling 5.1.4 van bijlage I van Richtsnoer ECB/2011/14, zijn van toepassing.
2. Binnen het kader van de twee in september en december 2014 uit te voeren TLTRO's kan elke deelnemer een bedrag lenen dat cumulatief een initieel TLTRO-leningvolume niet overschrijdt. Het initiële TLTRO-leningvolume van elke deelnemer bedraagt 7 % van het op 30 april 2014 uitstaande totaalbedrag van in aanmerking komende leningen. Zie bijlage I voor de betreffende technische berekeningen. Onbenut initieel TLTRO-leningvolume is niet beschikbaar binnen het kader van een volgende TLTRO.
3. Binnen het kader van elke opeenvolgende TLTRO, kwartaalgewijs uitgevoerd in de periode van maart 2015 tot juni 2016, kan elke deelnemer aanspraak maken op een aanvullend TLTRO-leningvolume. Het aanvullende TLTRO-leningvolume van elke deelnemer is het hoogste bedrag van hetzij i) nul of het drievoudige bedrag van het cumulatieve in aanmerking komende vorderingenoverschot uit de periode tussen 1 mei 2014 en de respectieve referentiedatum van toewijzing, voor zover hoger dan het benchmark dat is vastgesteld in overeenstemming met lid 4 hierna, min bedragen die eerder binnen het kader van in de periode vanaf maart 2015 uitgevoerde TLTRO's geleend werden. Zie bijlage I voor de betreffende technische berekeningen.
4. Het benchmark van een deelnemer wordt op basis van het in aanmerking komende vorderingenoverschot in de periode van twaalf maanden vanaf 1 mei 2013 tot en met 30 april 2014 (de „benchmarkreferentieperiode”) als volgt vastgesteld:
a)
Een benchmark van nul geldt voor deelnemers die een positief in aanmerking komend vorderingenoverschot in de benchmarkreferentieperiode rapporteren of indien de deelnemer na 1 mei 2013 werd opgericht.
b)
Voor deelnemers die een negatief in aanmerking komend vorderingenoverschot in de benchmarkreferentieperiode rapporteren, wordt het benchmark berekend door vaststelling van het maandelijkse gemiddelde van het in aanmerking komende vorderingenoverschot van elke deelnemer in de benchmarkreferentieperiode en de vermenigvuldiging van dit gemiddelde met het aantal maanden dat verstreken is tussen 30 april 2014 en het einde van de referentiemaand van toewijzing. Deze formule is van toepassing op de referentiemaand van toewijzing tot en met april 2015. Daarna behoudt het benchmark de op 30 april 2015 bereikte waarde. Zie bijlage I voor de betreffende technische berekeningen.
Artikel 5
Rente
De op een TLTRO toepasselijke rente wordt vastgesteld voor de looptijd van elke transactie ten belope van de basisherfinancieringstransactierente die geldt ten tijde van de tenderaankondiging ten aanzien van de betreffende TLTRO, plus een vaste marge van 10 basispunten. Rente moet achteraf betaald worden op de vervaldag van de transactie, dan wel bij de vervroegde aflossing zoals bedoeld in artikel 6 en 7, indien toepasselijk.
Artikel 6
Vervroegde aflossing
1. Te beginnen 24 maanden na elke TLTRO kunnen deelnemers voor de TLTRO-vervaldag het TLTRO-bedrag gedeelteijk of geheel aflossen.
2. Een datum voor vervroegde aflossing wordt elke zes maanden vastgesteld en is een dag die samenvalt de de afwikkelingsdag van een basisherfinancieringstransactie van het Eurosysteem, waarbij het Eurosysteem de data zal vaststellen.
3. Om een beroep te kunnen doen op de procedure voor vervroegde aflossing, stelt een deelnemer de betreffende NCB uiterlijk een week voorafgaande aan de datum voor vervroegde aflossing ervan in kennis dat hij op de datum voor vervroegde aflossing een vervroegde aflossing beoogt te doen uit hoofde van de procedure voor vervroegde aflossing.
4. De in lid 3 bedoelde inkennisstelling wordt voor de deelnemer één week voor de betreffende datum van vervroegde aflossing bindend. Indien de deelnemer het op de aflossingsdatum uit hoofde van de procedure voor vervroegde aflossing verschuldigde bedrag niet of gedeeltelijk voldoet, kan zulks resulteren in de oplegging van een geldboete zoals bedoeld in afdeling 1 van appendix 6 van bijlage I bij Richtsnoer ECB/2011/14. De bepalingen van die afdeling die toepasselijk zijn op het schenden van regels inzake tendertransacties zijn van toepassing, indien een deelnemer op de datum voor vervroegde aflossing het dan verschuldigde bedrag niet of gedeeltelijk voldoet. De oplegging van een geldboete geschiedt zonder afbreuk te doen aan het recht van de betreffende NCB om ingeval van een tekortkoming in de nakoming de in bijlage II bij Richtsnoer ECB/2011/14 vastgelegde verhaalsmogelijkheden uit te oefenen.
Artikel 7
Verplichte vervroegde aflossing
1. TLTRO-deelnemers wier cumulatief in aanmerking komende vorderingenoverschot in de periode van 1 mei 2014 tot en met 30 april 2016 lager is dan het voor hun op 30 april 2016 geldende benchmark moeten hun initiële en aanvullende TLTRO op 20 september 2016 volledig aflossen, tenzij het Eurosysteem een alternatieve datum vaststelt. Zie bijlage I voor de betreffende technische berekeningen.
2. Indien de totale kredietopname van een deelnemer in relatie tot zijn aanvullende leningvolume in de TLTRO's, die van maart 2015 tot juni 2016 uitgevoerd worden, het aanvullende leningvolume overschrijdt zoals berekend ten tijde van de referentiemaand van toewijzing april 2016, dan is het kredietopnamebedrag dat hoger is dan het aanvullende leningvolume verschuldigd op 20 september 2016, tenzij het Eurosysteem een andere datum vaststelt. Zie bijlage I voor de betreffende technische berekeningen.
3. Indien de gewijzigde TLTRO-groepsamenstelling overeenkomstig artikel 3, lid 5 of 6, is erkend, dan wordt de berekening binnen het kader van de verplichte vervroegde aflossing voor de leidende instelling (inclusief het toepasselijke benchmark) uitgevoerd op basis van de balansgegevens van de nieuw samengestelde groep, zulks ten aanzien van alle leningen, al dan niet afgesloten voor of na de wijziging van de TLTRO-groepsamenstelling.
4. De betreffende NCB stelt haar deelnemers uiterlijk op 31 augustus 2016 ervan in kenis dat voor hen de verplichte vervroegde aflossing geldt, tenzij het Eurosysteem een andere datum vaststelt. Een kennisgeving van verplichte vervroegde aflossing zijdens een NCB uit hoofde van dit artikel 7 of artikel 9 is geen ingebrekestelling.
5. Indien de deelnemer het op de aflossingsdatum uit hoofde van de procedure voor verplichte vervroegde aflossing verschuldigde bedrag niet of gedeeltelijk voldoet, kan zulks resulteren in de oplegging van een geldboete zoals bedoeld in afdeling 1 van appendix 6 van bijlage I bij Richtsnoer ECB/2011/14. De bepalingen van die afdeling die toepasselijk zijn op het schenden van regels inzake tendertransacties zijn van toepassing, indien een deelnemer op de datum voor verplichte vervroegde aflossing het dan verschuldigde bedrag niet of gedeeltelijk voldoet. De oplegging van een geldboete geschiedt zonder afbreuk te doen aan het recht van de NCB om ingeval van een tekortkoming in de nakoming de in bijlage II bij Richtsnoer ECB/2011/14 vastgelegde verhaalsmogelijkheden uit te oefenen, indien een deelnemer op de aflossingsdatum het uit hoofde van de procedure voor verplichte vervroegde aflossing verschuldigde bedrag niet of gedeeltelijk voldoet.
Artikel 8
Rapportagevoorschriften
1. TLTRO-deelnemers moeten een volledig ingevuld rapportagesjabloon naar hun NCB sturen, zulks overeenkomstig:
a)
de voorgeschreven inhoud en het tijdschema dat de Raad van bestuur heeft goedgekeurd en gepubliceerd op de ECB-website; en
b)
de richtsnoeren zoals bedoeld in bijlage II.
2. De in het rapportagesjabloon gebruikte termen verwijzen naar de termen zoals bedoeld in Verordening (EG) nr. 25/2009 (ECB/2008/32).
3. Binnen het kader van de naleving van de rapportagevoorschriften die uit hoofde van lid 1 op deelnemers van toepassing zijn, passen deelnemers de toepasselijke minimumnormen voor transmissie, nauwkeurigheid, conceptuele naleving en herzieningen toe, zoals bedoeld in bijlage IV bij Verordening (EG) nr. 25/2009 (ECB/2008/32).
4. Indien een instelling deelneemt aan een TLTRO en zolang de instelling uit hoofde van een TLTRO uitstaand krediet heeft, moet zij overeenkomstig lid 1 tot september 2018, dan wel tot de volledige vervroegde aflossing, al naar gelang, elk kwartaal een gegevensrapportagesjabloon invullen en insturen.
5. Deelnemers sturen rapportagesjablonen in met betrekking tot de benchmarkreferentieperiode, zulks voorafgaande aan de eerste deelname aan een TLTRO en wel volgens het op de ECB-website gepubliceerde tijdschema voor het insturen van ingevulde rapportagesjablonen naar de betreffende NCB.
6. Een leidende instelling van een TLTRO-groep dient een gegevensrapportagesjabloon in met voor alle groepsleden geaggregeerde data. De NCB van een leidende instelling, of een NCB van TLTRO-groepslid, kan in coördinatie met de NCB van de leidende instelling verlangen dat de leidende instelling gedesaggregeerde data voor elke individueel groepslid instuurt.
7. Indien de gewijzigde TLTRO-groepsamenstelling in overeenstemming met artikel 3, lid 5 of 6, is erkend, stuurt de leidende instelling een rapportagesjabloon in om het betreffende leningvolume en het toepasselijke benchmark vast te stellen die de nieuwe TLTRO-groepsamenstelling weergeeft, en wel volgens het op de ECB-website gepubliceerde tijdschema voor het insturen van ingevulde rapportagesjablonen naar de betreffende NCB.
8. Jaarlijks moeten de door TLTRO-deelnemers overeenkomstig lid 1 gerapporteerde gegevens op accuratesse gecontroleerd worden. Dat kan een externe accountant doen binnen de context van een jaarlijkse audit. Gelijkaardige door het Eurosysteem goedgekeurde regelingen kunnen deelnemers toepassen zonder een externe accountant in te huren. De NCB van een deelnemer wordt in kennis gesteld van het onderzoeksresultaat dat ingeval van een TLTRO-groepdeelname met de NCB's van de groepsleden gedeeld wordt. Op verzoek van de NCB van een deelnemer worden uit hoofde van dit lid verkregen onderzoekresultaten verstrekt aan die NCB en, ingeval van groepsdeelname, worden die gegevens vervolgens gedeeld met de NCB's van de groepsleden.
9. Informatie inzake de TLTRO-groepsamenstelling wordt opgeslagen in het Register van instellingen en Affiliates Database (RIAD), om binnen het Eurosysteem te delen.
Artikel 9
Niet-naleving van rapportagevoorschriften
1. Indien een deelnemer niet voldoet aan de in artikel 8 bedoelde rapportageverplichtingen:
a)
wordt het leningplafond tot nul teruggebracht indien een deelnemer binnen de betreffende tijdspanne de data voor de berekening van het leningplafond voor hetzij het initiële, hetzij voor het aanvullende leningvolume niet rapporteert; en
b)
is het volledige bedrag inzake alle TLTRO's verschuldigd indien een deelnemer geen data rapporteert die nodig zijn voor de vaststelling of verplichte vervroegde aflossingen toepasselijk zijn en voor de berekening van de betreffende aflossingen, indien toepasselijk.
Voorafgaand aan de initiatie van een maatregel uit hoofde van dit lid, krijgt de betrokken deelnemer de gelegenheid uitleg te verschaffen, indien de deelnemer van mening is dat de niet-naleving niet aan hem toerekenbaar was.
2. De bepalingen van lid 1 laten mogelijke sancties onverlet die uit hoofde van Besluit ECB/2010/10 (6) opgelegd kunnen worden ten aanzien van de in Verordening (EG) nr. 25/2009 (ECB/2008/32) bedoelde rapportageverplichtingen.
3. Indien fouten in de middels de rapportagesjablonen ingediende data vastgesteld worden en hetzij een deelnemer of de NCB die notificeert, voert het Eurosysteem een impactbeoordeling uit van de betreffende fout en handelt dienovereenkomstig, waaronder eventueel het verlangen van verplichte vervroegde aflossing.
Artikel 10
Inwerkingtreding
Dit besluit treedt in werking op de dag van de bekendmaking ervan.
Gedaan te Frankfurt am Main, 29 juli 2014.