PROVÁDĚCÍ NAŘÍZENÍ KOMISE (EU) č. 945/2014
ze dne 4. září 2014,
kterým se stanoví prováděcí technické normy, pokud jde o relevantní vhodně diverzifikované indexy podle nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 575/2013
(Text s významem pro EHP)
EVROPSKÁ KOMISE,
s ohledem na Smlouvu o fungování Evropské unie,
s ohledem na nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 575/2013 ze dne 26. června 2013 o obezřetnostních požadavcích na úvěrové instituce a investiční podniky a o změně nařízení (EU) č. 648/2012 (1), a zejména na čl. 344 odst. 1 třetí pododstavec uvedeného nařízení,
vzhledem k těmto důvodům:
(1)
Podle čl. 344 odst. 4 nařízení (EU) č. 575/2013 lze pominout specifické riziko u future na akciový index, který by se v souladu s uvedeným článkem posuzoval jako jednotlivá akcie, jestliže je příslušný akciový index obchodován na burze a představuje relevantní vhodně diverzifikovaný index.
(2)
Pokud je future na akciový index obchodovaný na burze vhodně diverzifikován, lze předpokládat, že tento akciový index nepředstavuje žádné specifické riziko. Za takový případ se považuje situace, kdy index obsahuje alespoň 20 akcií, žádný v nich zahrnutý subjekt nepředstavuje více než 25 % celkového indexu a 10 % největších akcií (při zaokrouhlení počtu akcií na nejbližší vyšší přirozené číslo) představuje méně než 60 % celkového indexu. Kromě toho musí index obsahovat akcie alespoň z celostátního trhu a musí zahrnovat akcie z alespoň čtyř z následujících odvětví: ropy a zemního plynu, základních materiálů, průmyslu, spotřebního zboží, zdravotní péče, spotřebitelských služeb, telekomunikací, veřejných služeb, finančních produktů a technologií.
(3)
Vzhledem k tomu, že čl. 344 odst. 4 nařízení (EU) č. 575/2013 hovoří o „relevantních“ způsobilých indexech, byly podle kritérií pro vymezení způsobilých akciových indexů posuzovány pouze ty akciové indexy, které jsou relevantní pro finanční instituce v Unii.
(4)
Toto nařízení vychází z návrhů prováděcích technických norem, které Komisi předložil Evropský orgán pro bankovnictví.
(5)
Evropský orgán pro bankovnictví uskutečnil otevřené veřejné konzultace o návrzích prováděcích technických norem, z nichž toto nařízení vychází, analyzoval možné související náklady a přínosy a požádal o stanovisko skupinu subjektů působících v bankovnictví zřízenou podle článku 37 nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 1093/2010 (2),
PŘIJALA TOTO NAŘÍZENÍ:
Článek 1
Akciové indexy pro účely článku 344 nařízení (EU) č. 575/2013
Seznam akciových indexů, pro něž jsou k dispozici postupy stanovené v čl. 344 odst. 4 druhé větě nařízení (EU) č. 575/2013, je uveden v příloze.
Článek 2
Vstup v platnost
Toto nařízení vstupuje v platnost dvacátým dnem po vyhlášení v Úředním věstníku Evropské unie.
Toto nařízení je závazné v celém rozsahu a přímo použitelné ve všech členských státech.
V Bruselu dne 4. září 2014.
UITVOERINGSVERORDENING (EU) Nr. 945/2014 VAN DE COMMISSIE
van 4 september 2014
tot vaststelling van technische uitvoeringsnormen met betrekking tot relevante passend gediversifieerde indexen overeenkomstig Verordening (EU) nr. 575/2013 van het Europees Parlement en de Raad
(Voor de EER relevante tekst)
DE EUROPESE COMMISSIE,
Gezien het Verdrag betreffende de werking van de Europese Unie,
Gezien Verordening (EU) Nr. 575/2013 van het Europees Parlement en de Raad van 26 juni 2013 betreffende prudentiële vereisten voor kredietinstellingen en beleggingsondernemingen en tot wijziging van Verordening (EU) nr. 648/2012 (1), en met name artikel 344, lid 1, derde alinea,
Overwegende hetgeen volgt:
(1)
Overeenkomstig artikel 344, lid 4, van Verordening (EU) nr. 575/2013, kan het specifieke risico van een aandelenindexfuture die zou worden behandeld alsof het een afzonderlijk aandeel betrof, op grond van dat artikel buiten beschouwing worden gelaten indien de aandelenindexfuture in kwestie op de beurs wordt verhandeld en op een relevante passend gediversifieerde index berust.
(2)
Indien een ter beurze verhandelde aandelenindexfuture op passende wijze gediversifieerd is, mag worden aangenomen dat aan een dergelijke aandelenindex geen specifiek risico verbonden is. Dit wordt geacht het geval te zijn wanneer de index uit ten minste 20 aandelen is samengesteld, geen enkele daarin vervatte entiteit meer dan 25 % van de totale index uitmaakt en 10 % van de grootste aandelen (waarbij het aantal aandelen op het hogere natuurlijke getal wordt afgerond) minder dan 60 % van de totale index vertegenwoordigt. Daarnaast moet de index aandelen van ten minste één nationale markt en van ten minste vier van de volgende sectoren omvatten: aardolie en aardgas, grondstoffen, industrieproducten, consumptiegoederen, gezondheidszorg, consumentendiensten, telecommunicatie, nutsbedrijven, financiële instellingen en technologie.
(3)
Aangezien in artikel 344, lid 4, van Verordening (EU) nr. 575/2013 melding wordt gemaakt van „relevante” in aanmerking komende indices, zijn alleen de voor financiële instellingen in de Unie relevant zijnde aandelenindices getoetst aan de criteria voor het identificeren van in aanmerking komende aandelenindices.
(4)
Deze verordening is gebaseerd op de ontwerpen van technische uitvoeringsnormen die de Europese Bankautoriteit aan de Commissie heeft voorgelegd.
(5)
De Europese Bankautoriteit heeft open publieksraadplegingen gehouden over de ontwerpen van technische uitvoeringsnormen waarop deze verordening is gebaseerd, de potentiële desbetreffende kosten en baten geanalyseerd en het advies van de overeenkomstig artikel 37 van Verordening (EU) nr. 1093/2010 van het Europees Parlement en de Raad (2) opgerichte Stakeholdergroep bankwezen ingewonnen,
HEEFT DE VOLGENDE VERORDENING VASTGESTELD:
Artikel 1
Voor de toepassing van artikel 344 van Verordening (EU) nr. 575/2013 in aanmerking komende aandelenindices
De lijst van aandelenindices waarvoor de in artikel 344, lid 4, tweede zin, van Verordening (EU) nr. 575/2013 behandeling mogelijk is, is opgenomen in de bijlage.
Artikel 2
Inwerkingtreding
Deze verordening treedt in werking op de twintigste dag na die van de bekendmaking ervan in het Publicatieblad van de Europese Unie.
Deze verordening is verbindend in al haar onderdelen en is rechtstreeks toepasselijk in elke lidstaat.
Gedaan te Brussel, 4 september 2014.