NAŘÍZENÍ RADY (ES) č. 1583/2006
ze dne 23. října 2006,
kterým se ukládá konečné antidumpingové clo z dovozu ethanolaminů pocházejících ze Spojených států amerických
RADA EVROPSKÉ UNIE,
s ohledem na Smlouvu o založení Evropského společenství,
s ohledem na nařízení Rady (ES) č. 384/96 ze dne 22. prosince 1995 o ochraně před dumpingovými dovozy ze zemí, které nejsou členy Evropského společenství (1) (dále jen „základní nařízení“), a zejména na článek 9 a čl. 11 odst. 2 uvedeného nařízení,
s ohledem na návrh předložený Komisí po konzultaci s poradním výborem,
vzhledem k těmto důvodům:
A. POSTUP
1. Platná opatření
(1)
V únoru 1994 uložila Rada nařízením (ES) č. 229/94 (2) konečná antidumpingová cla z dovozu ethanolaminů (dotčený výrobek) pocházejících ze Spojených států amerických (dále jen „USA“). Cla měla podobu proměnných celních sazeb cel na základě minimální ceny, uvalených na jednotlivé typy ethanolaminů, tj. monoethanolamin (MEA), diethanolamin (DEA) a triethanolamin (TEA).
(2)
Na žádost Evropské rady pro chemický průmysl (CEFIC) byl v únoru 1999 zahájen prozatímní přezkum před pozbytím platnosti podle čl. 11 odst. 2 a 3 základního nařízení. Nařízením (ES) č. 1603/2000 (3) Rada tyto přezkumy uzavřela a uložila na dovoz ethanolaminů pocházejících z USA konečná antidumpingová opatření. Podoba opatření byla změněna tím, že získala podobu určitého pevného cla z tuny u všech typů ethanolaminů. Dvěma ze tří společností, které využívaly individuální antidumpingové clo, byly Dow Chemical Company a Union Carbide Corporation.
(3)
Po stažení výroby ethanolaminu z Dow Chemical Company do INEOS LLC bylo individuální antidumpingové clo ve výši 69,40 EUR na tunu, platné pro Dow Chemical Company, přiřazeno i INEOS LLC (4). Avšak jelikož Dow Chemical Company získala dne 6. února 2001 všechny akcie Union Carbide Corporation, která využívala individuální antidumpingové clo ve výši 59,25 EUR na tunu, je Dow Chemical Company v oblasti výroby ethanolaminu stále činná. Union Carbide Corporation stále existuje, stala se však součástí skupiny Dow Chemical Company a nevyvíjí již žádnou samostatnou výrobní činnost.
2. Žádost o přezkum před pozbytím platnosti
(4)
Po zveřejnění oznámení v listopadu 2004 o nadcházejícím skončení platnosti antidumpingových opatření týkajících se dovozu ethanolaminů pocházejících ze Spojených států amerických (5) obdržela Komise dne 25. dubna 2005 žádost o přezkum podle čl. 11 odst. 2 základního nařízení.
(5)
Žádost podala CEFIC jménem výrobců Společenství, jejichž úhrnný objem výroby tvoří většinu, v tomto případě přes 75 %, celkové výroby ethanolaminů ve Společenství.
(6)
Žádost byla odůvodněna tím, že skončení platnosti opatření bude mít nejspíše za následek přetrvávání nebo obnovení dumpingu a újmu pro odvětví Společenství. Komise po konzultacích s poradním výborem konstatovala, že existují dostatečné důvody pro to, aby bylo ukončení platnosti podrobeno přezkumu, a zahájila je oznámením o zahájení šetření (6) podle čl. 11 odst. 2 základního nařízení.
3. Šetření
(7)
O zahájení přezkumu vyrozuměly útvary Komise oficiálně výrobce ve Společenství, vyvážející výrobce v USA, dovozce nebo obchodníky, odvětví uživatelů, o nichž je známo, že se jich záležitost dotýká, a orgány USA. Zúčastěným stranám bylo umožněno, aby ve lhůtě stanovené v oznámení o zahájení přezkumu písemně sdělily svá stanoviska a požádaly o slyšení.
(8)
Útvary Komise zaslaly všem stranám, o kterých bylo známo, že jsou dotčeny, a stranám, které o to ve lhůtě stanovené v oznámení o zahájení přezkumu požádaly, dotazník.
(9)
Komise také přímo dotčeným stranám umožnila, aby ve lhůtě stanovené v oznámení o zahájení přezkumu písemně sdělily své stanovisko a požádaly o slyšení.
(10)
Odpovědi na dotazník došly od dvou vyvážejících výrobců v USA a devíti dovozců ve Společenství, kteří jsou s nimi ve spojení, jednoho dovozce ve Švýcarsku, který je s nimi ve spojení, tří výrobců ve Společenství (dále jen „žádající výrobci ve Společenství“) a jednoho průmyslového spotřebitele ve Společenství. Jeden výrobce ve Společenství dotazník v úplnosti nevyplnil, nýbrž zaslal pouze stručné informace, a dva průmysloví spotřebitelé ve Společenství sdělili své stanovisko.
(11)
Útvary Komise si vyžádaly a ověřily všechny informace, které pokládaly za potřebné k posouzení toho, zda je pravděpodobné, že dumping a újma způsobovaná Společenství bude přetrvávat nebo se obnoví, a ke stanovení zájmu Společenství. V prostorách těchto společností byly provedeny inspekce:
a)
Žádající výrobci ve Společenství
BASF AG, Ludwigshafen, Německo
Innovene Europe Ltd., Staines, Spojené království
SASOL GmbH, Marl, Německo
b)
Vyvážející výrobci v USA
The Dow Chemical Company, Midland, Michigan, a Houston, Texas, USA
c)
Dovozci ve Společenství ve spojení s výrobci
Dow Chemical Iberica SL, Tarragona, Španělsko
INEOS Oxide Ltd., Antverpy, Belgie
d)
Dovozce ve Švýcarsku ve spojení s výrobci
Dow Europe GmbH, Horgen, Švýcarsko
e)
Průmysloví spotřebitelé ve Společenství
Degussa Goldschmidt España SA, Granollers, Španělsko
4. Období šetření
(12)
Šetření týkající se přetrvávání nebo obnovení dumpingu a újmy zahrnovalo období od 1. července 2004 do 30. června 2005 (dále jen „období přezkumného šetření“). Zkoumání tendencí významných pro posouzení toho, nakolik je přetrvávání nebo obnovení újmy pravděpodobné, zahrnovalo období od 1. ledna 2002 do konce období přezkumného šetření (dále jen „posuzované období“).
B. DOTČENÝ VÝROBEK A OBDOBNÝ VÝROBEK
1. Dotčený výrobek
(13)
Dotčeným výrobkem je stejný výrobek, jaký byl předmětem předchozího šetření. Ethanolaminy se získávají reakcí ethylenoxidu (C2H4O) se čpavkem, přičemž ethylenoxid sám se získává reakcí ethylenu s kyslíkem. Důsledkem tohoto slučování jsou tři konkurující si reakce, během nichž vznikají tři různé typy ethanolaminů: monoethanolamin (MEA), diethanolamin (DEA) a triethanolamin (TEA), podle toho, kolikrát je ethylenoxid navázán. Maximální počet kombinací je omezen počtem atomů vodíku v molekule čpavku, což jsou tři. Konečný poměr těchto tří typů je dán konstrukcí výrobního zařízení, do jisté míry však může být kontrolován prostřednictvím volby poměru čpavek/ethylenoxid (dále jen „molární poměr“). Zařízení ve Společenství obvykle používají jako zdroj energie naftu, zatímco v USA se používá zemní plyn.
(14)
Dotčený výrobek slouží jako meziprodukt nebo přísada pro povrchově aktivní látky používané v detergentech a výrobcích osobní hygieny a kosmetiky, v hnojivech a prostředcích na ochranu plodin (glyfosát), prostředcích na zpomalení koroze, mazacích olejích, pomocných přípravcích v textilním průmyslu a změkčovadlech tkanin (esterquaty), fotografických chemikáliích, v papírenských a kovodělných provozech, jako brusná a pojivová přísada při výrobě cementu a jako absorpční přísada při čištění plynů (které neutralizuje odstraňováním kyselin). Od konce roku 2004 a počátku roku 2005 se výrobek také v rostoucí míře používá při zpracování dřeva. Konečně mohou výrobek používat sami výrobci nebo jiní výrobci, kteří jsou s nimi ve spojení, při výrobě ethylenaminů.
2. Obdobný výrobek
(15)
Podobně jako při předchozích šetřeních bylo zjištěno, že dotčený výrobek vyráběný v USA a prodávaný Společenství je z hlediska fyzikálních i technických charakteristik totožný s výrobkem, který ve Společenství vyrábějí a prodávají výrobci Společenství, a že ani v použití těchto výrobků nejsou žádné rozdíly. Dále bylo zjištěno, že dotčený výrobek vyráběný v USA a prodávaný Společenství je totožný s výrobkem, jenž je v USA prodáván na domácím trhu. Proto je třeba všechny tyto výrobky považovat za výrobky obdobné ve smyslu čl. 1 odst. 4 základního nařízení.
C. PRAVDĚPODOBNOST PŘETRVÁNÍ NEBO OBNOVENÍ DUMPINGU
(16)
V souladu s čl. 11 odst. 2 základního nařízení bylo zkoumáno, zda v současnosti dochází k dumpingu, a pokud ano, zda je pravděpodobné, že pokud opatření pozbudou platnosti, bude dumping přetrvávat nebo se obnoví.
1. Předběžné poznámky
(17)
Ze čtyř vyvážejících výrobců v USA uvedených v podnětu dva při šetření spolupracovali.
(18)
Uvedení dva spolupracující vyvážející výrobci zajišťovali během období přezkumného šetření 100 % dovozu do Společenství, který činil 41 000 tun. Množství dotčeného výrobku dovezeného do Společenství a pocházejícího z USA činilo během období přezkumného šetření 16,7 % spotřeby Společenství, což představovalo pokles z 29 % v předchozím období šetření (rok 1998).
2. Dumping dovozů během období přezkumného šetření
(19)
Pokud jde o uvedené dva spolupracující vyvážející výrobce v USA, byla běžná hodnota stanovena pro každý typ dotčeného výrobku podle čl. 2 odst. 1 základního nařízení na základě ceny placené nebo splatné nezávislými odběrateli na domácím trhu USA, jelikož, jak bylo zjištěno, probíhá tento prodej v dostatečném množství a v běžném obchodním styku.
(20)
Stejně jako při původním šetření a při předchozím přezkumném šetření bylo i při tomto šetření zjištěno, že oni dva vyvážející výrobci v USA vyvážejí dotčený výrobek do Společenství prostřednictvím společností, které jsou s nimi ve spojení. Z tohoto důvodu byly vývozní ceny stanoveny podle čl. 2 odst. 9 základního nařízení na základě cen, za něž byl dovezený výrobek poprvé znovu prodán nezávislým odběratelům ve Společenství. Přitom bylo přihlédnuto ke všem nákladům vzniklým mezi dovozem a dalším prodejem, včetně prodejních, správních a režijních nákladů a zisku dosaženého ve Společenství dovozními společnostmi během období přezkumného šetření.
(21)
Pro každý typ dotčeného výrobku byla běžná hodnota porovnána s průměrnou vývozní cenou na základě ceny ze závodu na stejné obchodní úrovni. V souladu s čl. 2 odst. 10 základního nařízení a k zajištění spravedlivého srovnání bylo přihlédnuto k rozdílům činitelů, na které bylo upozorněno a které prokazatelně ovlivňují ceny a jejich srovnatelnost. Byly provedeny úpravy na přepravné při vnitrozemské a námořní dopravě, dodatečné rabaty, náklady na manipulaci a balení, úvěrové náklady a dovozní cla, které byly všechny od cen dalšího prodeje odečteny, aby se dospělo k cenám ze závodu.
(22)
V souladu s čl. 2 odst. 11 základního nařízení bylo dumpingové rozpětí stanoveno pro každý typ výrobku na základě srovnání váženého průměru běžné hodnoty s váženým průměrem vývozních cen na stejné obchodní úrovni. Tímto srovnáním bylo zjištěno, že během období přezkumného šetření docházelo k dumpingu, i když na nižší úrovni než při předchozím přezkumu. Vážené průměrné dumpingové rozpětí vyjádřené jako procentuální podíl ceny CIF na hranice Společenství činilo u INEOS 4,8 % a u Dow Chemical 20,3 %.
3. Vývoj dovozů v případě, že opatření budou zrušena
(23)
V návaznosti na analýzu výskytu dumpingu během období přezkumného šetření bylo zkoumáno, jak pravděpodobné je jeho přetrvání.
(24)
Zrušení opatření by vývozcům umožnilo snížit své vývozní ceny. Snížením vývozních cen by se výrobek USA stal na trhu Společenství přitažlivějším. Pokud by se vývozní ceny snížily úměrně s výší cel, činilo by dumpingové rozpětí zjišťované během období přezkumného šetření u INEOS 13,4 % a u Dow Chemical 28,3 %.
(25)
Odhaduje se, že nevyužitá výrobní kapacita v USA činila během období přezkumného šetření zhruba 90 000 tun. Toto množství bylo vypočítáno na základě informací získaných od dvou spolupracujících vyvážejících výrobců a informací z předního hospodářského tisku. V porovnání s odhadovanou celkovou instalovanou kapacitou v USA ve výši 650 000 tun znamená celková odhadovaná uspokojená poptávka a využití pro vlastní spotřebu ve výši 560 000 tun koeficient využití kapacity 86 %, což je při příznivých tržních podmínkách během období přezkumného šetření poměrně málo. Tento poměrně nízký koeficient využití kapacity byl důsledkem provozních obtíží v určitých výrobních zařízeních. Volnou kapacitu 90 000 tun je třeba porovnat s objemem vývozu z USA do Společenství během období přezkumného šetření (41 088 tun) a s celkovou spotřebou ve Společenství (246 670 tun). Znamená to, že je zde značný potenciál pro zvýšení vývozu z USA a k převzetí velkého podílu trhu Společenství. Dispozice ke zvýšenému vývozu do Společenství jsou dále posíleny zvýšením kapacity o 45 000 tun, ke kterému v roce 2006 dochází v Mexiku a v Brazílii, což jsou pro výrobce v USA významné vývozní trhy.
(26)
Závěrem lze tedy konstatovat, že je zde k dispozici určitá volná kapacita, které by se v případě, že by opatření byla zrušena, dalo využít k výrobě dalšího množství ethanolaminu a jeho prodeji na trh Společenství.
(27)
Trh ethanolaminu byl v letech 2000-2001 charakterizován výrazným nárůstem poptávky po DEA, vyvolaným jeho použitím při výrobě glyfosátových herbicidů, které slouží při postupech zaměřených na vývoj geneticky modifikovaných plodin, jež by byly vůči těmto herbicidům odolné. Na poptávce po TEA se podílí zejména odvětví cementu a výroba změkčovadel tkanin. Od roku 2004 vzrůstá trh MEA výrazně potom, co bylo v USA vydáno nařízení, jež s účinností od 1. ledna 2005 v USA zakazuje používat pro zpracování dřeva alternativní výrobky na bázi kovů; tím se poptávka po MEA zvýšila odhadem o 80 000 tun. Důsledkem je skutečnost, že kvůli vysoké poptávce jsou vysoké i světové ceny ethanolaminů.
(28)
Z šetření vyplynulo, že ceny na domácím trhu v USA jsou v průměru vyšší než průměrné prodejní ceny na trhu Společenství. Průmysloví uživatelé mají na obou trzích zřejmě podobné podmínky, protože často jde o mezinárodní společnosti, které si své zásobování zajišťují na celosvětovém základě a volí si takové dodavatele, kteří dokáží zajistit dodávky v podobném rozsahu. Ceny na domácím trhu v USA jsou však u všech typů ethanolaminů vyšší, jsou-li účtovány obchodníkům a distributorům. Tento typ prodeje probíhá na domácím trhu v USA obvykle na okamžitém základě, zatímco prodej na trhu Společenství bývá obvykle smluvně sjednán za pevných podmínek. To znamená, že se prodejní ceny na trhu Společenství stanovují na delší časové období a jsou stabilnější.
(29)
Prodej výrobků obou spolupracujících vyvážejících výrobců obchodníkům a distributorům představuje pouze 13 % objemu prodaného v USA na domácím trhu a 32 % prodeje na trhu Společenství, avšak domácí ceny v USA na stejné obchodní úrovni byly v průměru o 35 % vyšší než ceny ve Společenství. Tato skutečnost je v souladu s tím, že při okamžité povaze prodeje obchodníkům a distributorům se domácí ceny v USA přizpůsobují rychleji cenovým výkyvům. V souvislosti s rostoucími cenami budou mít ceny na domácím trhu USA tendenci setrvávat na vyšší úrovni než ceny ve Společenství. Na druhé straně ovšem představuje tato úroveň prodeje jen menší část odbytu jak na domácím trhu v USA, tak na trhu Společenství.
(30)
U průmyslových uživatelů, kteří mezi odběrateli představují většinu, by zrušení opatření pravděpodobně nemělo na hladinu cen, za které se ethanolamin prodává na trhu Společenství, výrazný vliv, protože, jak je zjišťováno, břemeno těchto opatření nesou vyvážející výrobci v USA. V tomto scénáři by byl pro tyto výrobce prodej ziskovější, takže by byli podníceni k tomu, aby vývoz na trh Společenství zvýšili. Ovšem průmysloví spotřebitelé by mohli zrušení opatření využít k tomu, aby si jak u vyvážejících výrobců v USA, tak v odvětví Společenství sjednali nižší ceny.
(31)
Vývozní ceny dotčeného výrobku na další hlavní vývozní trhy, zejména do Kanady a do Jihoafrické republiky, nevykazují žádné pravidelné znaky. Prodejní ceny jsou podle prodejních podmínek někdy nižší a někdy vyšší než v USA nebo na trhu Společenství. Při nižších přepravovaných objemech bývá obvykle prodejní cena vyšší.
(32)
V souhrnu lze konstatovat, že u obou spolupracujících vyvážejících výrobců zůstává trh USA v zásadě nejdůležitějším odbytištěm. Ovšem během období přezkumného šetření bylo 17 % výroby vyvezeno, což znamená, že prodej do Společenství a do zbytku světa hraje i nadále významnou úlohu v celkovém využití a ziskovosti instalovaných výrobních kapacit.
(33)
Z krátkodobého hlediska lze u obou spolupracujících výrobců v USA očekávat, že objem jejich vývozu zůstane přinejmenším stabilní. I v situaci, kdy jsou opatření účinná, a přes veškerou přitažlivost trhu USA totiž stále slouží svým odběratelům ve Společenství. Určitý pokles objemu vývozu lze snad v USA očekávat u výrobní společnosti INEOS po převzetí Innovene, s jejími výrobními kapacitami ve Společenství, až společnost u nabytých výrobních zařízení odstraní všechny úzké profily a rozšíří se vybudováním nových kapacit ve Společenství, což se očekává nejdříve v roce 2008. Současně se očekává, že vyvážející výrobci v USA napraví škody, které utrpěli hurikánem ve druhé polovině roku 2005, a do plného provozu se dostanou opět ve druhé polovině roku 2006 a počátkem roku 2007 pak budou vyrábět další množství, která mohou být prodávána na trh Společenství.
(34)
Pokud jde o nespolupracující výrobce v USA, jejichž podíl na výrobní kapacitě USA během období přezkumného šetření činil 27 %, není vyloučeno, že pokud by opatření pozbyla platnosti, rovněž by začali opět do Společenství vyvážet.
(35)
Byla také provedena analýza možného střednědobého (do pěti let) vývoje poptávky a výrobní kapacity ve Společenství, v USA a ve zbytku světa. Bylo analyzováno, jak předpokládaná situace v oblasti nabídky a poptávky ovlivní ve Společenství ceny. Všechny číselné údaje v následujících bodech odůvodnění vycházejí z informací získaných od BASF, Dow a INEOS a čerpaných z nejvýznamnějších referenčních publikací chemického průmyslu, jež vydávají PCI a Tecnon.
(36)
Na základě projekcí budoucí poptávky a výrobních kapacit z pohledu výrobců jak v USA, tak ve Společenství lze očekávat, že růst na trhu Společenství bude nižší než ve zbytku světa. Očekávaný průměrný roční nárůst ve Společenství se ve střednědobém výhledu bude pohybovat na úrovni 3 %, oproti 7 % v Asii a 4,2 % v celosvětovém měřítku.
(37)
V roce 2004 převyšovala poptávka na evropském trhu instalovanou výrobní kapacitu Společenství zhruba o 40 000 tun. V USA tomu bylo naopak: stávající kapacita zde přibližně o 90 000 tun převyšovala skutečné využití a prodej výrobku, což ovšem kvůli provozním problémům ve výrobě, které omezovaly dodávky odběratelům, nemělo žádný záporný vliv na vysoké ceny. Na základě porovnání očekávaného tempa růstu s ohlašovaným rozšiřováním kapacit lze od roku 2008 očekávat určitý převis kapacity nad poptávkou na trhu Společenství, zejména s ohledem na pravděpodobné uskutečnění investičních plánů INEOS ve Společenství, kterými by se instalovaná kapacita ve Společenství zvýšila o jednu čtvrtinu na jednu třetinu. Nepředpokládá se, že by tyto rozšířené kapacity byly v provozu dříve než počátkem roku 2008. I když tento nárůst kapacity může být současně částečně vyvážen snížením dovozu do Společenství a zvýšeným vývozem od výrobců ve Společenství, očekává se, že celková instalovaná kapacita ve Společenství bude během roku 2008 převyšovat poptávku na jeho trhu.
(38)
Na základě důkazů, které má Komise k dispozici, se očekává, že současná přebytečná kapacita v USA přinejmenším v krátkodobém výhledu přebytečnou zůstane, protože domácí spotřeba, jakkoli narůstá, neodčerpá volnou kapacitu, která se opět dostane do provozu. V delším časovém rámci, do roku 2010, by už neměla žádná nadbytečná kapacita zbýt, takže výrobci v USA už nebudou tolik pobízeni k tomu, aby své výrobky vyváželi. Současně existují předpovědi, podle nichž v Asii bude výrobků výrazný nedostatek. To dokládá skutečnost, že Dow Chemical utvořila společný podnik s Petronasem pod názvem Optimal a v Malajsii vybudovala závod o kapacitě 75 000 tun, který by měl zásobovat asijský trh s ethanolaminem.
(39)
V obecnější rovině se předpokládá, že do roku 2010 vzroste celosvětová výrobní kapacita ze zhruba 1 300 000 tun na 1 785 000 tun. Tento nárůst zahrnuje nové kapacity vybudované ve Společenství (+ 205 000), v USA (+80 000), v Saúdské Arábii (+ 100 000) a v Asii (+ 100 000). Celosvětová poptávka při očekávaném tempu růstu 4,2 % by se do roku 2010 zvýšila na hodnotu mezi 1 550 000 a 1 700 000 tun. Vzhledem k tomu, že část nadbytečné kapacity je pohlcena přerušením provozu kvůli údržbě a že z tohoto důvodu je potřebná určitá rezerva, bude podle předpovědi na rok 2010 ve Společenství přebytek kapacity, v USA bude nabídka a poptávka vyrovnaná a v Asii a ve zbytku světa bude výrobku nedostatek. V souhrnu z toho vyplývá, že ani rozšiřování kapacit nebude pro vyvážející výrobce v USA představovat podnět k tomu, aby na trhu Společenství uplatňovali dumping, protože v celosvětovém měřítku budou nabídka s poptávkou vyrovnané. Je však třeba poznamenat, že toto hodnocení se týká vývoje ve střednědobém výhledu, tj. do let 2008-2010.
(40)
Je třeba připomenout, že během období přezkumného šetření byl dumping zjištěn u obou spolupracujících vyvážejících výrobců, avšak v menší míře než při předchozím přezkumném šetření.
(41)
Oproti předchozímu přezkumnému šetření poklesl tržní podíl vývozu z USA z 29 % na 16,7 %. V USA je zjišťována volná kapacita ve výši 90 000, nízká spotřeba během období šetření byla důsledkem přechodných událostí a odhadem u 27 % instalované kapacity v USA nemohlo být využití kvůli chybějící spolupráci prošetřeno. Nelze zcela vyloučit, že pokud budou opatření zrušena, vrátí se tito nespolupracující výrobci na trh Společenství s dumpingovými cenami. Jakkoli se očekává, že poptávka bude na trhu USA vyšší než ve Společenství, předpokládá se, že přebytečná kapacita v USA bude absorbována pouze ve střednědobém výhledu. Dále, aby se udržela ziskovost instalovaných výrobních kapacit, budou v případě, že opatření budou zrušena, všichni výrobci podníceni k tomu, aby svůj odbyt na trhu Společenství zvýšili.
(42)
Závěrem lze tedy konstatovat, že pokud budou opatření zrušena, je pravděpodobné, že dumping bude přetrvávat, a je zde nebezpečí, že nárůst objemu dovozu může vyvolávat tlak na to, aby se ceny ve Společenství snižovaly, přinejmenším ve střednědobém výhledu.
D. DEFINICE VÝROBNÍHO ODVĚTVÍ SPOLEČENSTVÍ
(43)
Uvedení tři žádající výrobci Společenství při šetření plně spolupracovali. Během období přezkumného šetření zajišťovali 80 % výroby Společenství. Ve Společenství je sice ještě jeden podpůrný výrobce, který poskytl informace zejména týkající se své výroby, avšak v úplnosti dotazník nezodpověděl. Proto na něj bylo rovněž pohlíženo jako na nespolupracujícího.
(44)
Je třeba poznamenat, že od přijetí nařízení (ES) č. 1603/2000, které zavedlo nyní platná opatření, Union Carbide Ltd (Spojené království), kterou převzala Dow Chemical Company, již ve Společenství ethanolamin nevyrábí. Kromě toho se BP Chemicals přejmenovala na Innovene a Condea se přejmenovala na Sasol. Konečně INEOS Oxide Ltd. se sídlem ve Spojeném království, jež je mateřskou společností INEOS Americas LLC, získala dne 16. prosince 2005 Innovene. Obě společnosti, INEOS Americas LLC i Innovene, i nadále v řízení plně spolupracovaly.
(45)
Takto jsou tedy třemi výrobci ve Společenství BASF AG, Innovene a Sasol; ty ve smyslu čl. 4 odst. 1 a čl. 5 odst. 4 představují výrobní odvětví Společenství.
(46)
Ze šetření vyplynulo, že podobně jako při předchozím přezkumném šetření je část výroby ethanolaminu ve Společenství určena pro vnitřní či vlastní spotřebu. Tento podíl se odhaduje zhruba na jednu třetinu celkové výroby Společenství, stejně jako při předchozím přezkumném šetření. Výroba pro vlastní spotřebu byla zjištěna v prostorách jednoho ze tří výrobců tvořících výrobní odvětví Společenství. Tento výrobce má v provozu závod, který je určen a využíván výhradně pro účely vlastní spotřeby. Šetřením se potvrdilo, že žádající výrobci Společenství nenakupují dotčený výrobek pro účely obchodování ani pro vlastní spotřebu od nezávislých stran, ať již ve Společenství nebo mimo ně. Ethanolamin pro vlastní spotřebu se proto nepovažuje za konkurenci ethanolaminu dostupného na trhu Společenství (dále jen volný trh).
E. SITUACE NA TRHU SPOLEČENSTVÍ
1. Spotřeba na trhu Společenství
Spotřeba Společenství
2002
2003
2004
Období přezkumného šetření
Tun celkem
283 992
331 194
358 830
366 645
Index
100
117
126
129
Tun pro vlastní spotřebu
97 768
107 539
118 584
119 975
Index
100
110
121
123
Tun na volném trhu
186 224
223 655
240 246
246 670
Index
100
120
129
132
Pramen: Statistiky Eurostatu a odpovědi na dotazník.
(47)
Při stanovování celkové spotřeby Společenství se vycházelo z výroby, od které byl odečten dovoz všech výrobců ve Společenství a dovoz ze třetích zemí pro trh Společenství. Oproti roku 2002 vzrostla spotřeba během období přezkumného šetření o 83 000 tun, tj. o 29 %. Tento nárůst byl obzvláště výrazný mezi léty 2002 a 2003 (+48 000 tun, tj. + 17 %) a pokračoval i v roce 2004 a během období přezkumného šetření, i když pomalejším tempem. Spotřeba narůstala v důsledku rostoucí poptávky po ethanolaminech v širokých a rozšiřujících se oblastech použití. Nejvíce se od roku 2002 na poptávce podílely v případě DEA výroba glyfosátu, v případě TEA výroba esterquatů a v případě MEA zpracování dřeva.
(48)
Spotřeba na volném trhu vzrostla během posuzovaného období o 60 000 tun, tj. o 32 %, z čehož 37 000 tun, tj. 20 %, připadá na období mezi léty 2002 a 2003.
(49)
Pokud jde o trh vlastní spotřeby, vzrostla spotřeba kvůli narůstajícímu používání ethanolaminů při výrobě dalších chemikálií o 22 000 tun, tj. o 23 %.
2. Dovoz z USA: objem, podíl na trhu a dovozní ceny
Dovoz z USA
2002
2003
2004
Období přezkumného šetření
Tun
46 075
40 576
40 512
41 088
Index
100
88
88
89
Podíl na trhu
24,7 %
18,1 %
16,9 %
16,7 %
Dovozní cena v EUR/tunu
979,63
915,15
975,09
995,55
Index
100
93
100
102
Pramen: Statistiky Eurostatu a odpovědi na dotazník.
(50)
Objem dovozu do Společenství z USA poklesl během let 2002 a 2003 o 12 % a od té doby na této hodnotě setrval. Podíl na trhu, stanovený na základě spotřeby na volném trhu, poklesl během posuzovaného období z 24,7 % na 16,7 %, tedy o 8 procentních bodů. Souběžně s poklesem dovozu a podílu na trhu došlo mezi léty 2002 a 2003 i k celkovému 7 % poklesu průměrné dovozní ceny. Mezi léty 2002 a 2003 se vyvážející výrobci na nárůstu spotřeby na volném trhu ve Společenství nepodíleli. Ani po roce 2003 nezvýšili vyvážející výrobci v USA svůj podíl na trhu, i když dovozní ceny opět vzrostly. Na trhu prodejců by taková zvýšená přitažlivost obvykle vedla ke zvýšení odbytu, avšak kvůli provozním obtížím a ještě přitažlivějším podmínkám na domácím trhu USA se vyvážející výrobci v USA na trh Společenství oproti očekávání nevrátili.
(51)
Je třeba poznamenat, že výše uvedené cenové údaje byly čerpány z dovozních statistik Eurostatu. Ty ve směsi výrobků nerozlišují a zahrnují různé obchodní podmínky, které nelze porovnávat s těmi, jež uplatňují ostatní subjekty na trhu Společenství. Bylo provedeno přesné porovnání cen dumpingového dovozu s cenami výrobců Společenství na stejné obchodní úrovni, jak je vysvětleno dále v 53. bodě odůvodnění. Během posuzovaného období průměrná dovozní cena mírně, o 2 %, vzrostla. Všechen dovoz do Společenství pocházející z USA se uskutečnil prostřednictvím dovozců, kteří jsou s výrobci ve spojení, takže dovozní ceny jsou převodními cenami v rámci skupiny dané společnosti. Při předchozím přezkumném šetření bylo zjištěno, že tyto dovozní ceny jsou nastaveny uměle tak, aby alespoň částečně pohlcovaly tehdy uplatňovaná antidumpingová opatření. Dovozci ve spojení ve Společenství utrpěli během minulého období přezkumného šetření značné ztráty a ziskové rozpětí, které uplatňovali mezi nákupní cenou (skutečnou dovozní cenou) a cenou při dalším prodeji na trhu, nepostačovalo ke krytí nákladů vzniklých mezi dovozem a dalším prodejem. To bylo důvodem, proč předchozí přezkumné šetření vedlo k revizi formy antidumpingových opatření a proč byly stanoveny specifické pevné celní sazby na tunu.
(52)
V rámci současného přezkumného řízení bylo zjištěno, že jak vyvážející výrobci v USA, tak s nimi spojení dovozci měli během období přezkumného šetření zisk a že ziskové rozpětí dovozců spojených s výrobci odpovídalo tržním podmínkám. Prodejní ceny v porovnání s běžnou hodnotou nebo výrobními náklady přinášely odpovídající zisk všem společnostem činným na trzích charakterizovaných vysokými prodejními cenami.
(53)
Z porovnání dovozních cen CIF na hranice Společenství účtovaných nezávislým odběratelům se zahrnutím antidumpingových cel s cenami ze závodu uplatňovanými výrobním odvětvím Společenství u výrobků téhož typu a na stejné obchodní úrovni vyplynulo, že u prodejních cen výrobního odvětví Společenství dochází k podbízení mezi 7,3 % a 17,5 %.
3. Dovoz ze třetích zemí: objem, podíl na trhu a dovozní ceny
Dovoz ze třetích zemí
2002
2003
2004
Období přezkumného šetření
Tuny
17 596
18 688
12 276
8 773
Index
100
106
70
50
Podíl na trhu
9,4 %
8,4 %
3,4 %
2,4 %
Dovozní cena v EUR/tunu
1 034,23
970,75
982,67
955,24
Index
100
94
95
92
Pramen: Statistiky Eurostatu.
(54)
Dovoz ze třetích zemí poklesl během posuzovaného období na polovinu. Tržní podíl hlavních ostatních vývozních zemí, zejména Ruska a Íránu, se stal okrajovým. Podle spotřebitelského odvětví je tato klesající tendence důsledkem toho, že z těchto dvou zemí bylo obtížné získat přesně požadovaná množství v přesných dodacích termínech.
4. Hospodářská situace ve výrobním odvětví Společenství
2002
2003
2004
Období přezkumného šetření
Výroba v tunách
206 481
242 350
279 307
290 625
Index
100
117
135
141
Kapacita v tunách
263 320
273 820
302 070
311 820
Index
100
104
115
118
Využití kapacity
78,4 %
88,5 %
92,5 %
93,2 %
(55)
Během posuzovaného období vzrostla výroba o 41 %, přičemž kapacita se zvýšila pouze o 18 %, což znamená, že došlo k lepšímu využití kapacity, a to z 78,4 % na 93,2 %.
(56)
Nárůst výrobní kapacity mezi léty 2002 a 2003 je nepodstatný a odráží určité zlepšení účinnosti. Od roku 2004 lze pozorovat výrazné odstraňování úzkých profilů a rozšiřování nových kapacit.
Zásoby
2002
2003
2004
Období přezkumného šetření
Tuny
9 543
10 883
10 228
7 596
Index
100
114
107
80
(57)
Stav zásob, který se porovnává v období let 2002-2004 koncem jednotlivých let, do určité míry kolísá podle objednávek. Koncem období přezkumného šetření je úroveň nižší, vztahuje se však k datu 30. června 2005, takže není zcela srovnatelná s hodnotami koncem roku. Je tomu tak proto, že s ohledem na nižší poptávku průmyslových spotřebitelů v letních měsících plánují společnosti nižší výrobu a zajišťují údržbu výrobních zařízení.
2002
2003
2004
Období přezkumného šetření
Objem prodeje v tunách
130 214
144 103
167 054
175 953
Index
100
111
128
135
Podíl trhu na celkové spotřebě (včetně spotřeby pro vlastní výrobu)
45,9 %
43,5 %
46,6 %
48,0 %
Podíl trhu na spotřebě na volném trhu
69,9 %
64,4 %
69,5 %
71,3 %
Prodejní cena v EUR/tunu (prodej na volném trhu)
801,77
758,49
835,68
936,08
Index
100
95
104
117
(58)
Objem prodeje výrobního odvětví Společenství odběratelům, kteří s ním nejsou ve spojení, vzrostl během posuzovaného období o 35 %. Tržní podíl celkové spotřeby Společenství i spotřeby na volném trhu ukazuje, že po ztrátě trhu mezi roky 2002 a 2003 se tržní podíl během období přezkumného šetření stabilizoval a ustálil se na 48 % z hlediska celkové spotřeby a na 71,3 % na volném trhu. Průměrná cena při prodeji odběratelům, kteří nejsou ve spojení, se vyvíjela podobně; po poklesu o 5 % mezi roky 2002 a 2003 byla cena na volném trhu během období přezkumného šetření o 17 % vyšší než v roce 2002.
(59)
Oproti cenové hladině během období přezkumného šetření předchozího přezkumného šetření, které splývalo s kalendářním rokem 1998, byly prodejní ceny v roce 2004 a během současného období přezkumného šetření v průměru o 22,7 % a 37,5 % vyšší než v roce 1998. Na výrobu určenou pro vlastní spotřebu v integrovaných výrobních závodech se nevystavují faktury.
(60)
Spotřeba během uplynulého desetiletí soustavně rostla, a to ze 152 000 tun v roce 1995 na 367 000 tun během období přezkumného šetření, což představuje roční nárůst o 9,7 %. V pozdějším období, od roku 2002 do období přezkumného šetření, činil růst spotřeby během posuzovaného období v průměru ročně 10,7 %, oproti 7 % ročnímu nárůstu kapacity. Tímto vývojem byly ve Společenství podporovány vysoké ceny, přičemž současně bylo výrobní odvětví Společenství podníceno k významnému zlepšení stupně využití kapacity, a to ze 78,4 % na 93,2 %, což vedlo ke 14,5 % ročnímu růstu výroby. V absolutních číslech vzrostla výroba o 84 000 tun a spotřeba o 83 000 tun, přičemž kapacita se zvýšila pouze o 48 500 tun.
2002
2003
2004
Období přezkumného šetření
Průměrné náklady výroby v EUR/tunu
779,53
749,85
746,84
790,60
Index
100
96
96
101
(61)
Vysoká a rostoucí poptávka oproti nižšímu tempu nárůstu kapacity a celkovému poklesu dovozu ustálila cenu ethanolaminu ve Společenství. Navíc prodejní marže nebyly během posuzovaného období výrazně ovlivněny plnými výrobními náklady na jednu tunu, neboť zvýšení cen bylo způsobeno především vývojem na trhu. Nárůst výrobních nákladů o 5,9 % od roku 2004 do období přezkumného šetření byl způsoben vzrůstem cen nafty, která slouží jako ropný energetický zdroj při výrobě ethylenoxidu, jenž je ve Společenství hlavní surovinou pro výrobu ethanolaminu.
2002
2003
2004
Období přezkumného šetření
Zaměstnanost
102
103
101
102
Index
100
101
99
99
Produktivita v tunách na jednoho zaměstnance
2 016
2 354
2 755
2 861
Index
100
117
137
142
Mzdy v tisících eur
6 860
7 526
8 018
7 598
Index
100
110
117
111
Průměrná mzda na jednoho zaměstnance v eurech
66 976
73 105
79 097
74 797
Index
100
109
118
112
(62)
Zaměstnanost na úrovni odvětví Společenství pro výrobu obdobného výrobku zůstávala během posuzovaného období stálá. Výroba je většinou automatizována, takže se nevyznačuje vysokou pracovní náročností. Současně díky soustavnému zlepšování a odstraňování nedostatků výrobních zařízení vzrostla produktivita během posuzovaného období o 42 %.
(63)
Mzdy vzrostly během posuzovaného období o 11 %, s vrcholem v roce 2004, což lze připsat restrukturalizaci a propouštění u jednoho z výrobců Společenství, kteří podali podnět. Průměrná mzda na jednoho zaměstnance se vyvíjela podobně.
Prodej nezávislým subjektům ve Společenství
2002
2003
2004
Období přezkumného šetření
Hodnota prodeje v tisících EUR
104 402
109 301
139 603
164 705
Index
100
105
134
158
Výrobní náklady v tisících EUR
101 506
108 056
124 763
139 100
Index
100
106
123
137
Ziskovost
2,8 %
1,1 %
10,6 %
15,5 %
(64)
Ziskovost prodeje dotčeného výrobku nezávislým subjektům ve Společenství na volném trhu během posuzovaného období vzrostla z 2,8 % v roce 2002 až na 15,5 % během období přezkumného šetření po poklesu na 1,1 % v roce 2003. Toto zvýšení ziskovosti od roku 2003 je třeba vidět v souvislosti se stálým dovozem z USA a s rostoucí poptávkou, v jejichž důsledku došlo k nárůstu odbytu i cen, který byl během roku 2004 a období přezkumného šetření výraznější než nárůst výrobních nákladů.
2002
2003
2004
Období přezkumného šetření
Investice v tisících EUR
1 170
9 975
687 478
388 476
Index
100
852
58 750
33 198
Návratnost investic
2,2 %
0,9 %
10,2 %
17,6 %
(65)
Cenové hladiny dosažené ve Společenství určují, zda budou mít společnosti tendenci budovat další kapacity. Během období 2002-2003 nebyla návratnost investic považována za dostatečně vysokou na to, aby povzbuzovala k budování dalších výrobních zařízení. Proto se společnosti omezovaly na to, že odstraňovaly nedostatky ve výrobě a zvyšovaly účinnost. Soustavně rostoucí poptávka ve spojení s pouze omezeným nárůstem kapacity zvyšovala ceny, a to do té míry, že od roku 2004 přichází opět v úvahu uskutečňování investičních projektů, které byly dosud odkládány.
(66)
Pokud jde o schopnost získávat kapitál, je třeba poznamenat, že výroba ethanolaminu představuje jen malou část celkové výroby chemických výrobků výrobním odvětvím Společenství, které většinou zahrnuje velké mezinárodní chemické společnosti, vyznačující se značnými celkovými peněžními toky, samofinancováním a úvěrovou schopností. To znamená, že výrobní odvětví Společenství obecně nemělo se získáváním kapitálu žádné větší problémy.
2002
2003
2004
Období přezkumného šetření
Peněžní tok v tisících EUR
4 842
3 301
16 863
27 596
Index
100
68
348
570
Peněžní tok z obratu
4,6 %
3,0 %
12,1 %
16,6 %
(67)
Vývoj peněžního toku je dalším důkazem vzájemného propojení mezi cenou, ziskovostí a návratností investic. Po nízkých úrovních peněžního toku v letech 2002 a 2003 se výrobní odvětví Společenství vracelo od roku 2004 u peněžního toku ve vztahu k obratu k dvouciferným číslům a jeho hladina je ve většině firem dostatečně vysoká k tomu, aby přímé financování směrovala ve výrobě ethanolaminů k novým investicím.
(68)
Během posuzovaného období těžilo výrobní odvětví Společenství z růstu trhu, jak to dokládá nárůst tržního podílu celkové spotřeby ze 45,9 % na 48 % a jeho tržního podílu na volné spotřebě ze 69,9 % na 71,3 %.
(69)
Dumping během období přezkumného šetření přetrvával, i když v menší míře, než jak bylo zjištěno při předchozím přezkumném šetření.
(70)
Jak je uvedeno výše, mělo výrobní odvětví Společenství možnost zotavit se z minulého dumpingu, zejména z hlediska prodejních cen a ziskovosti.
2002
2003
2004
Období přezkumného šetření
Objem vývozu v tunách
15 631
15 278
16 709
17 428
Index
100
98
107
111
(71)
Objem vývozu výrobního odvětví Společenství do třetích zemí vzrostl během posuzovaného období o 11 %, což odpovídá průměrnému ročnímu růstu o 4 %; to je v podstatě ve shodě s růstem celosvětové spotřeby. Je to dokladem skutečnosti, že výrobní odvětví Společenství je na světových trzích schopné zapojit se do hospodářské soutěže.
5. Závěry o situaci na trhu Společenství
(72)
Množství ethanolaminu spotřebovaného na trhu Společenství vzrostlo během posuzovaného období o 29 %, zatímco dovoz z USA o 11 % poklesl. Současně se výrobnímu odvětví Společenství podařilo zvýšit objem odbytu, a tím stabilizovat a dokonce o něco zvýšit svůj podíl na trhu.
(73)
Hospodářská situace výrobního odvětví Společenství se zlepšila ve většině hospodářských ukazatelů, jakými jsou výroba (+ 41 %), výrobní kapacita (+ 18 %) a její využití, objem prodeje (+ 35 % čili +45 000 tun) a jeho hodnota (+ 58 %), produktivita, podíl na trhu (+ 2 procentní body), peněžní tok a ziskovost a investice a jejich návratnost. Vývoj výrobních nákladů na tunu zůstal pod vývojem prodejních cen. Mimoto těžilo výrobní odvětví Společenství z růstu trhu Společenství a drželo krok s vývojem celosvětové poptávky, jelikož jeho vývozní aktivita v objemovém vyjádření vzrostla o 11 %.
(74)
Lze tedy uzavřít tak, že s ohledem na vývoj ukazatelů výrobního odvětví Společenství se situace tohoto odvětví posuzuje jako dobrá. Nebylo zjištěno, že by přetrvávala podstatná újma. Proto bylo zkoumáno, zda je pravděpodobné, že by se újma obnovila, pokud by byla opatření zrušena.
F. PRAVDĚPODOBNOST OBNOVENÍ ÚJMY
(75)
Připomíná se, že vyvážející výrobci v USA uplatňovali dumping i během období přezkumného šetření, i když na nižší úrovni než při předchozím přezkumu. Za předpokladu, že by vývozní ceny byly sníženy úměrně, by zrušení opatření mohlo u spolupracujících vyvážejících výrobců vést k dumpingovému rozpětí mezi 13,4 % a 28,3 %; chování nespolupracujících výrobců, jejichž podíl na dovozu činil při původním šetření 42 %, zůstává ovšem neznámé. Tito nespolupracující výrobci, na které se vztahují nejvyšší antidumpingová opatření, by také byli nejvíce podníceni k tomu, aby se na trh Společenství vrátili, pokud by opatření pozbyla platnosti.
(76)
Na trhu USA přitom v současnosti existuje volná kapacita odhadem 90 000, jež bude k dispozici, jakmile budou odstraněny provozní problémy a pozůstatky po účincích hurikánu.
(77)
Proto se dochází k závěru, že pokud by byla opatření zrušena, je pravděpodobné, že by dumping přetrvával, a že je zde nebezpečí zvýšeného objemu dovozu, což by přinejmenším v krátkodobém výhledu vyvolalo tlak na snižování cen ve Společenství.
(78)
Je obvyklé, že by nárůst dumpingového dovozu vyvolal tlak na snižování prodejních cen a měl by nepříznivý vliv na ziskovost výrobního odvětví Společenství a jeho finanční zotavování, ke kterému během posuzovaného období docházelo. V této souvislosti je třeba poznamenat, že pokud by byla opatření zrušena, úroveň podbízení by výrazně vzrostla.
(79)
Očekává se, že se výrobci v USA při využívání základní suroviny, ethylenoxidu, do určité míry přeorientují z výroby monoethylenglykolu (MEG) na výrobu ethanolaminu.
(80)
Surovina ethylenoxid se používá při výrobě dalších chemických výrobků nebo derivátů, většinou ethylenglykolů, a zejména monoethylenglykolu (MEG). Pro vysokou výbušnost a toxicitu ethylenoxidu, kvůli kterým se na něj vztahují zvláštní ekologické, zdravotní, bezpečnostní a obranné předpisy, je jeho kapacita omezena pouze na několik míst ve světě. Proto závisí rozdělení ethylenoxidu na tržních cenách jeho derivátů.
(81)
Historicky zde existovala určitá cenová hierarchie: cena ethylenu byla vyšší než cena MEG a cena ethanolaminu byla vyšší než cena jak ethylenu, tak MEG. Od konce roku 2003 však ceny MEG ve Společenství výrazně vzrostly a převýšily tak ceny ethylenu a v určitých obdobích i ethanolaminu. Z tohoto důvodu se využívání ethylenoxidu v rostoucí míře přesměroval k výrobě MEG, čímž se ethylenoxid stává na trhu poměrně vzácnějším, a současně se tak přispívá k tomu, že ceny ethanolaminu zůstávají poměrně vysoké.
(82)
Země Středního východu však v současnosti zkoumají kapacitu ethylenglykolu na bázi nafty. Předpokládá se, že v brzké době budou uvedeny do provozu nové kapacity pro výrobu MEG v Kuvajtu (za spoluúčasti Dow Chemical), Saúdské Arábii a Íránu. Jelikož nafta je ropný materiál, skýtá to těmto zemím z nákladového hlediska zjevnou komparativní výhodu. Lze proto očekávat, že cena MEG v krátké době poklesne a že výrobci v USA budou mít méně možností prodávat MEG zejména v Asii, kde se čínský textilní průmysl a výroba polyesterů již v současnosti podílí na světové spotřebě MEG více než z 30 %. Tomu by tak bylo zejména u jednoho z nespolupracujících vyvážejících výrobců, který je v současnosti významným vývozcem MEG do Asie. Proto lze očekávat, že výrobci v USA by se přeorientovali spíše na výrobu ethanolaminu, čímž by se vyvolal tlak na snižování cen a potřeba nalézt další odběratele mimo domácí trh USA, tedy i na trhu Společenství.
(83)
Máme-li na paměti současnou stabilní situaci výrobního odvětví Společenství, závisí pravděpodobnost toho, že se újma vyplývající z tlaku na snižování cen obnoví, také na míře tohoto cenového poklesu a na vývoji dalších faktorů, jako jsou výrobní náklady a možnost přenést zvýšené náklady na odběratele. Z tohoto hlediska bylo zjišťováno, jaká byla situace po období přezkumného šetření.
(84)
Byly shromážděny další údaje k ověření, zda závěry učiněné na základě analýzy posuzovaného období a úžeji období přezkumného šetření platí i pro druhou polovinu roku 2005 a prvních pět měsíců roku 2006.
(85)
Ve druhém semestru roku 2005 vzrůstaly ceny všech typů ethanolaminů na trhu Společenství dále o 11,4 až 14,7 %. Na trhu USA byl průměrný cenový nárůst dokonce ještě výraznější, zde činil 22 %. Přechodný nedostatek na domácím trhu USA byl v prvé řadě důsledkem škod způsobených hurikánem v Louisianě.
(86)
Tento vývoj pokračoval i během prvních pěti měsíců roku 2006, ovšem výrazně nižším tempem: ceny vzrostly ve Společenství o 2,8 až 4 % a na domácím trhu USA o 9,9 %, což ukazuje, že se místní provozní problémy postupně řešily a škody se napravovaly.
(87)
Ceny ropy během druhé poloviny roku 2005 v porovnání s obdobím přezkumného šetření výrazně vzrostly, v průměru zhruba o 30 %, což dále ovlivnilo náklady na naftu, jejichž nárůst začal ve druhé polovině období přezkumného šetření (první pololetí roku 2005). Ceny dovozu z USA do Společenství se zřejmě přizpůsobovaly růstu cen surovin méně rychle, částečně kvůli pomalejšímu přizpůsobování smluvních cen a snahám ochránit podíl na trhu, částečně protože ve výrobních zařízeních výrobců v USA se jako energetický zdroj používá místo nafty plyn, přičemž nárůst cen plynu za nárůstem ceny ropy zaostává.
(88)
Do prvních pěti měsíců roku 2006 ceny ropy dále rostly, v průměru o 10 %, což mělo nepříznivý vliv na ziskovost výrobního odvětví Společenství, protože došlo k ohybu růstového vývoje prodejních cen.
(89)
Při zkoumání vývoje po období šetření zjišťujeme ve vývoji trhu Společenství s ethanolaminem obrat. Prodejní ceny zřejmě dosáhly stropu a u některých typů ethanolaminu se dokonce projevil slabý pokles. Ukazuje se, že nárůst výrobních nákladů se nepřevádí snadno na vyšší prodejní ceny pro odběratele. V současnosti však není jasné, nakolik v sobě narůstající výrobní náklady a tlak způsobující pokles ziskovosti nese situaci způsobující výrobnímu odvětví Společenství újmu ve střednědobém výhledu.
(90)
Pokud budou opatření zrušena, je v krátkodobém výhledu pravděpodobné, že dojde k výraznému nárůstu dumpingového dovozu z USA do Společenství, což vyvolá tlak na snižování cen.
(91)
Ve střednědobém výhledu by situaci mohl ještě zhoršovat nárůst výroby ethanolaminu v USA v reakci na ztížené možnosti odbytu MEG, což bude výrobce v USA nutit hledat si další odbytiště, čímž větší objemy přesměrují na trh Společenství.
(92)
Také zjevný konec nárůstu prodejních cen počátkem roku 2006 a nepříznivý vývoj výrobních nákladů způsobený vývojem cen ropy má zřejmě záporný vliv na ziskovost výrobního odvětví Společenství.
(93)
Všechny tyto faktory poukazují na to, že obnovení újmy je pravděpodobné. Některé z výše uvedených závěrů však vycházejí z vývoje, který lze očekávat až ve střednědobém výhledu.
G. ZÁJEM SPOLEČENSTVÍ
1. Předběžná poznámka
(94)
V souladu s článkem 21 základního nařízení bylo zkoumáno, zda by zachování současných antidumpingových opatření nebylo proti zájmu Společenství jako celku. Při stanovování zájmu Společenství se posuzovaly všechny jednotlivé zúčastněné zájmy, tj. zájmy výrobního odvětví Společenství, dovozců, obchodníků, velkoprodejců a průmyslových spotřebitelů dotčeného výrobku.
(95)
Je třeba připomenout, že při předchozích šetřeních se mělo za to, že opatření nejsou proti zájmu Společenství. Současné šetření je navíc přezkumem před pozbytím platnosti, což znamená, že je analyzována situace, ve které se antidumpingová opatření uplatňují.
(96)
V této situaci bylo zkoumáno, zda zde přes závěr týkající se pravděpodobnosti přetrvávání dumpingu a pravděpodobnosti obnovení újmy nejsou závažné důvody vedoucí k závěru, že v tomto konkrétním případě není v zájmu Společenství opatření dále zachovávat.
2. Zájem výrobního odvětví Společenství
(97)
Připomíná se, že během období přezkumného šetření k dumpingu stále docházelo a že je pravděpodobné, že dumping bude u dotčeného výrobku pocházejícího z USA přetrvávat a že se újma způsobovaná výrobnímu odvětví Společenství obnoví.
(98)
Prokázalo se, že výrobní odvětví Společenství je schopné života a dokáže obstát v hospodářské soutěži, jak to potvrzuje příznivý vývoj většiny hospodářských ukazatelů, zejména ziskovost, peněžní tok a návratnost investic. Dříve uložená antidumpingová opatření přispívají k současné cenové hladině na trhu Společenství, díky které může výrobní odvětví Společenství opět dosahovat ziskovosti vedoucí k dostatečné návratnosti investic, a to v míře, kdy se investice do nových kapacit stávají z hospodářského hlediska proveditelnými. Zejména INEOS, vyvážející výrobce v USA, který se po převzetí Innovene stal de facto výrobcem ve Společenství, oznámil významné investice ve Společenství. Přetrvávající opatření by přispívala k udržení ziskovosti také tohoto investičního projektu. Proto je v zájmu výrobního odvětví Společenství, aby byla opatření proti dumpingovým dovozům z USA zachována.
3. Zájmy dovozců a obchodníků nebo velkoprodejců
(99)
Z toho, že žádný obchodník ani velkoprodejce nespolupracoval, lze vyvodit, že zrušení nebo obnovení opatření nebude mít na tyto účastníky výraznější dopady. Mimoto nebyli při šetření zjištěni žádní nezávislí dovozci; všechen dovoz dotčeného výrobku pocházejícího z USA do Společenství probíhá zřejmě přes dovozce, kteří jsou s vyvážejícími výrobci v USA ve spojení.
(100)
Pokračujícím uplatňováním opatření se nezmění současná situace dovozců, kteří jsou ve spojení s výrobci a u nichž bylo zjištěno, že během období přezkumného šetření měli zisky s rozpětím, které odpovídá tržním podmínkám. Ukončení opatření by bylo samozřejmě v zájmu dovozců, kteří jsou s výrobci ve spojení, pokud by to nemělo vliv na prodejní ceny pro odběratele a pokud by se vyvážející výrobci v USA nedožadovali zčásti nebo zcela výsledného zvýšeného ziskového rozpětí při stanovování cen, za něž mohou dovozci, kteří jsou s výrobci ve spojení, ethanolamin nakupovat.
4. Zájem průmyslových spotřebitelů
(101)
S ohledem na skutečnost, že pokračování opatření by představovalo již druhé prodloužení antidumpingových opatření, byla zvláštní pozornost věnována zájmu průmyslových odběratelů.
(102)
Do tohoto šetření se zapojili pouze spotřebitelé z oblasti výroby esterquatu. Dotazník zodpověděl jeden průmyslový odběratel, jehož podíl na celkovém vývozu z USA činil během období přezkumného šetření zhruba 14 %, další dva spotřebitelé sdělili svá stanoviska a poskytli údaje o nákladové struktuře výroby hotových výrobků. Esterquaty se vyrábějí z TEA a slouží jako změkčovadla tkanin, uváděná do maloobchodní sítě takzvanými „výrobci pracích prášků“, jako jsou Procter & Gamble, Unilever, Henkel, Benckiser nebo Colgate. Tito průmysloví spotřebitelé tvrdí, že by nárůst ceny TEA ohrozil jejich podniky a že na trhu Společenství je nabídka nedostatečná. Pokud by byla antidumpingová opatření zrušena, oba problémy by se zmírnily. Mimoto je v případě, že se nezvýší ziskovost výroby esterquatu, údajně ohrožena i další výroba ve Společenství.
(103)
Bylo zjištěno, že během období přezkumného šetření činil podíl TEA na celkových výrobních nákladech esterquatů zhruba 23 %, což sice představuje nárůst ze 22 % v roce 2003, avšak celkově se blíží stavu z roku 2002, tj. prvního roku posuzovaného období. Při pozorovaném cenovém vývoji TEA lze očekávat, že po období přezkumného šetření bude podíl TEA na plných nákladech hotového výrobku ještě významnější. Je zřejmé, že zrušením antidumpingových opatření by se přinejmenším v krátkodobém výhledu zmenšilo břemeno nákladů TEA jako suroviny. Tímto snížením nákladů by se za předpokladu, že se zrušení opatření v plné míře odrazí na nižší nákupní ceně, snížily náklady na TEA zhruba o 7 %. Na plných výrobních nákladech hotových výrobků by se tato skutečnost projevila poklesem zhruba o 1 %, přičemž ziskovost by se zvýšila o totéž rozpětí.
(104)
Bylo zjištěno, že ziskovost výroby esterquatu během posuzovaného období skutečně poklesla, a to zhruba z 18 % na 8 %. Zdá se však, že hlavním působícím faktorem zde byl pokles prodejních cen esterquatů, celkem o 6 % během posuzovaného období, v důsledku čehož podíl výrobních nákladů na prodejních cenách vzrostl téměř o 10 %. V odvětví zřejmě působil vliv přesunu na východ, zejména do Ruska, kde jsou nižší náklady obecně, konkrétně ovšem při nákupu další suroviny, „mastné thalokyseliny“. Tento výrobek vyráběný z hovězích tkání lze nahradit rostlinným „palmstyrenem“, jehož nabídka je na východě širší. Mimoto výrobci pracích prášků z důvodů efektivity vyžadují, aby byli jejich dodavatelé zastoupeni na místě, což může být hlavním důvodem případného přemístění za hranice Společenství.
(105)
Nakonec bylo prověřováno tvrzení o nedostatku nabídky TEA ve Společenství a na základě nabídek některých výrobců, které nebyly dotčenými spotřebiteli akceptovány, bylo zjištěno, že je toto tvrzení neopodstatněné.
(106)
V souhrnu lze konstatovat, že je sice pravda, že u těch průmyslových spotřebitelů, kteří se zapojili, vyvolává nárůst cen TEA nepříznivý tlak na výrobní náklady hotových výrobků, tento tlak je však vcelku omezený a zrušení antidumpingových opatření by mělo jen okrajový kladný vliv. Mnohem významnější vliv byl shledán u jiných faktorů, jako jsou náklady na suroviny nebo požadavky, které na výrobky kladou zákazníci. Bylo proto rozhodnuto, že prodloužení platnosti opatření by nemělo závažný dopad na průmyslové uživatele.
5. Závěr o zájmu Společenství
(107)
Šetření ukázalo, že současná antidumpingová opatření přispěla ke zotavení výrobního odvětví Společenství. Výrobní odvětví Společenství by mělo z pokračujících opatření prospěch v tom, že by se udržely současné ziskové ceny, což by umožňovalo provádět další investice. Uplynutí doby platnosti opatření by toto zotavování ohrozilo. Proto je prodloužení platnosti opatření v zájmu výrobního odvětví Společenství.
(108)
Žádní dovozci, kteří by nebyli s výrobci ve spojení, zřejmě neexistují a nezávislí obchodníci nebo velkoprodejci se nezapojili. Všechen dovoz výrobků pocházejících z USA probíhá prostřednictvím obchodníků, kteří jsou s výrobci ve spojení, a jejich zisková rozpětí odpovídala během období přezkumného šetření tržním podmínkám.
(109)
Dále se ukazuje, že v minulosti neměla současná opatření zjevně žádný významný záporný vliv na hospodářskou situaci spotřebitelů. Podle údajů shromážděných při současném šetření nebyl žádný cenový nárůst způsobený antidumpingovými opatřeními, pokud k němu vůbec došlo, nijak neúměrně vysoký v porovnání s prospěchem, který mělo výrobní odvětví Společenství z toho, že se narovnala narušení obchodu vyvolaná dumpingovými dovozy.
(110)
Pokud jde o zájem Společenství, dochází se tedy k závěru, že nejsou žádné závažné důvody, proč by se v ukládání současných antidumpingových opatření týkajících se dovozů ethanolaminů pocházejících z USA nemělo pokračovat.
(111)
Proto se považuje za vhodné, aby byla současná antidumpingová opatření proti dovozu ethanolaminů pocházejících z USA zachována.
H. ANTIDUMPINGOVÁ OPATŘENÍ
(112)
Všechny strany byly zpraveny o podstatných skutečnostech a úvahách, na jejichž základě bylo rozhodnuto doporučit, aby byla současná opatření zachována. Stranám byla také stanovena lhůta, ve které mohly po oznámení podat připomínky a námitky.
(113)
Šetření ukázalo, že v dotčené zemi jsou volné kapacity a že během období přezkumného šetření dumping přetrvával. Ve výrobním odvětví Společenství se u většiny faktorů způsobujících újmu situace během posuzovaného období zlepšila, zejména díky příznivým celosvětovým tržním podmínkám. Z příznivého vývoje hospodářské situace výrobního odvětví Společenství nebylo možno vyvodit, že podstatná újma přetrvávala. Šetření týkající se pravděpodobnosti toho, že se újma obnoví, však ukázalo, že v důsledku řady faktorů, jako je současná volná kapacita v USA, zhoršené možnosti odbytu MEG a situace v oblasti ethanolaminu jak v celosvětovém měřítku, tak na úrovni Společenství je ve střednědobém výhledu obnovení újmy pravděpodobné.
(114)
Z výše uvedených skutečností vyplývá, že ve smyslu čl. 11 odst. 2 základního nařízení by antidumpingová opatření proti dovozu ethanolaminů pocházejících ze Spojených států amerických, uložená nařízením Rady (ES) č. 1603/2000, naposledy pozměněným oznámením o pevné antidumpingové celní sazbě uplatňované vůči INEOS (7), měla být zachována. Dále se má za to, že by opatření měla být zachována pouze po dobu dvou let.
(115)
Na jedné straně existuje pravděpodobnost opakovaného výskytu újmu působícího dumpingu, a to na základě těchto skutečností: i) dumping ze strany vyvážejících výrobců z USA pokračuje navzdory platným opatřením a ii) předpokládá se, že dojde ke zvýšení dovozu do Společenství v důsledku přebytečné výrobní kapacity v USA ve výši 90 000 tun, která bude koncem roku 2006 opět k dispozici a pro kterou neexistuje odpovídající domácí poptávka. Navíc má hlavní nespolupracující výrobce v USA, který v současnosti podléhá nejvyššímu antidumpingovému clu, a z toho důvodu má rovněž nejvyšší zájem vrátit se na trh Společenství, pokud by opatření pozbyla platnosti, k dispozici potřebné distribuční sítě, protože prodává na trhu Společenství jiné chemické výrobky.
(116)
Na druhé straně se předpokládá, že přebytečná kapacita v USA do roku 2010 postupně zanikne a zvýšení kapacity jednoho ze spolupracujících vyvážejících výrobců z USA do Společenství by se dle plánu mělo uskutečnit do konce roku 2008, tzn. do dvou let. Tyto úvahy spolu s přetrvávající nejistotou v souvislosti s působením vývoje cen ropy na výrobní náklady a ziskovost výrobního odvětví Společenství jsou oprávněným důvodem k tomu, aby byla platnost zachovaných opatření omezena na dobu dvou let.
(117)
Po uplynutí období dvou let zahájí Komise, bude-li to potřebné, přezkumné šetření z moci úřední podle článku 11 základního nařízení,
PŘIJALA TOTO NAŘÍZENÍ:
Článek 1
1. Ukládá se konečné antidumpingové clo z dovozu ethanolaminů kódů KN ex 2922 11 00 (monoethanolamin) (kód TARIC 2922110010), ex 2922 12 00 (diethanolamin) (kód TARIC 2922120010) a 2922 13 10 (triethanolamin) pocházejících ze Spojených států amerických.
2. Sazba konečného antidumpingového cla použitelná na čistou cenu s dodáním na hranice Společenství před proclením pro výše popsané výrobky vyráběné níže uvedenými společnostmi se stanoví takto:
Země
Společnost
Specifické pevné clo
Spojené státy americké
The Dow Chemical Corporation
2030 Dow Center Midland, Michigan 48674, USA
(doplňkový kód TARIC A115)
59,25 EUR za tunu
INEOS Americas LLC
7770 Rangeline Road
Theodore, Alabama 36582, USA
(doplňkový kód TARIC A145)
69,40 EUR za tunu
Huntsman Chemical Corporation
3040 Post Oak Boulevard
PO Box 27707
Houston, Texas 77056
(doplňkový kód TARIC A116)
111,25 EUR za tunu
Všechny ostatní společnosti
(doplňkový kód TARIC A999)
111,25 EUR za tunu
3. Není-li stanoveno jinak, použijí se platné celní předpisy.
4. V případech, kdy dojde k poškození zboží před propuštěním do volného oběhu a kdy je cena zaplacená nebo splatná pro určení celní hodnoty stanovena v souladu s článkem 145 nařízení Komise (EHS) č. 2454/93 (8) poměrně, se výše antidumpingového cla, vypočítaná na základě výše stanovené částky, snižuje o procentní podíl, který odpovídá poměru ke skutečně zaplacené nebo splatné ceně.
Článek 2
Toto nařízení vstupuje v platnost prvním dnem po vyhlášení v Úředním věstníku Evropské unie a jeho doba platnosti činí dva roky.
Toto nařízení je závazné v celém rozsahu a přímo použitelné ve všech členských státech.
V Lucemburku dne 23. října 2006.
COUNCIL REGULATION (EC) No 1583/2006
of 23 October 2006
imposing a definitive anti-dumping duty on imports of ethanolamines originating in the United States of America
THE COUNCIL OF THE EUROPEAN UNION,
Having regard to the Treaty establishing the European Community,
Having regard to Council Regulation (EC) No 384/96 of 22 December 1995 on protection against dumped imports from countries not members of the European Community (1) (hereinafter referred to as the basic Regulation), and in particular Articles 9 and 11(2) thereof,
Having regard to the proposal submitted by the Commission, after consulting the Advisory Committee,
Whereas:
A. PROCEDURE
1. Measures in force
(1)
In February 1994, the Council imposed, by Regulation (EC) No 229/94 (2) definitive anti-dumping duties on imports of ethanolamines (product concerned) originating in the United States of America (USA). The duties took the form of minimum-price-based variable duties for the three types of ethanolamines, i.e. monoethanolamine (MEA), diethanolamine (DEA) and triethanolamine (TEA).
(2)
Following a request of the Conseil européen des fédérations de l'industrie chimique (CEFIC) an expiry and interim review pursuant to Articles 11(2) and 11(3) of the basic Regulation was initiated in February 1999. By Regulation (EC) No 1603/2000 (3) the Council concluded these reviews and imposed definitive anti-dumping measures on imports of ethanolamines originating in the USA. The form of the measures was changed as they took the form of a specific fixed duty per tonnes of all types of ethanolamine. Two of the three companies benefiting from an individual anti-dumping duty were Dow Chemical Company and Union Carbide Corporation.
(3)
After disinvestment of Dow Chemical Company's ethanolamine business into the company INEOS LLC, the individual anti-dumping duty of EUR 69,40 per tonne applicable to Dow Chemical Company was attributed to INEOS LLC (4). However, since the Dow Chemical Company acquired on 6 February 2001 all shares of Union Carbide Corporation, a company benefiting from an individual anti-dumping duty of EUR 59,25 per tonne, the Dow Chemical Company is still active in the ethanolamine business. The Union Carbide Corporation still exists but has become part of the Dow Chemical Company group and does no longer have any independent production activities.
2. Request for an expiry review
(4)
Following the publication in November 2004 of a notice of impending expiry of the anti-dumping measures applicable to imports of ethanolamines originating in the USA (5), the Commission received on 25 April 2005 a request for a review pursuant to Article 11(2) of the basic Regulation.
(5)
The request was lodged by CEFIC on behalf of producers representing a major proportion, in this case more than 75 %, of the total Community production of ethanolamine.
(6)
The request was based on the grounds that expiry of the measures would be likely to result in a continuation or recurrence of dumping and injury to the Community industry. Having determined, after consultation of the Advisory Committee, that sufficient evidence existed for the initiation of an expiry review, the Commission initiated by notice of initiation an investigation (6) pursuant to Article 11(2) of the basic Regulation.
3. Investigation
(7)
The Commission's services officially advised the Community producers, the exporting producers in the USA, importers/traders, user industries known to be concerned, as well as the authorities of the USA of the initiation of the review. Interested parties were given the opportunity to make their views known in writing and to request a hearing within the time limit set out in the notice of initiation.
(8)
The Commission's services sent questionnaires to all parties known to be concerned and to those who requested a questionnaire within the time limit set out in the notice of initiation.
(9)
The Commission also gave the parties directly concerned the opportunity to make their views known in writing and to request a hearing within the time limit set out in the notice of initiation.
(10)
Replies to the questionnaire were received from two exporting producers in the USA and their nine related importers in the Community, one related importer in Switzerland, three Community producers (the applicant Community producers), and one industrial user in the Community. One Community producer did not fully reply to the questionnaire and only submitted succinct information and two industrial users in the Community made their views known.
(11)
The Commission's services sought and verified all the information deemed necessary for the purpose of the determination of the likelihood of continuation or recurrence of dumping and injury and for the determination of the Community interest. Verification visits were carried out at the premises of the following companies:
(a)
Applicant Community producers
BASF AG, Ludwigshafen, Germany
Innovene Europe Ltd, Staines, United Kingdom
SASOL GmbH, Marl, Germany
(b)
Exporting producers in the USA
The Dow Chemical Company, Midland, Michigan and Houston, Texas, USA
(c)
Related importers in the Community
Dow Chemical Iberica SL, Tarragona, Spain
INEOS Oxide Ltd, Antwerp, Belgium
(d)
Related importer in Switzerland
Dow Europe GmbH, Horgen, Switzerland
(e)
Industrial users in the Community
Degussa Goldschmidt Espana SA, Granollers, Spain
4. Investigation period
(12)
The investigation regarding the continuation or recurrence of dumping and injury covered the period from 1 July 2004 to 30 June 2005 (the RIP). The examination of the trends relevant for the assessment of a likelihood of a continuation or recurrence of injury covered the period from 1 January 2002 up to the end of the RIP (period considered).
B. PRODUCT CONCERNED AND LIKE PRODUCT
1. Product concerned
(13)
The product concerned is the same as that covered by the previous investigations. Ethanolamines are obtained by making ethylene oxide (EO), itself a result of a reaction of ethylene and oxygen, react with ammonia. This synthesis leads to three competing reactions and to three different types of ethanolamines: monoethanolamine (MEA), diethanolamine (DEA) and triethanolamine (TEA), depending on how many times EO is bound. The maximum number of combinations is limited by the number of hydrogen elements in ammonia, namely three. The proportions of the three types in the total output are determined by the production installation design, but can, to a certain extent, be controlled by the ammonia/EO (the molar ratio). Community installations are typically based on naphtha as energy carrier, whereas US installations are natural gas based.
(14)
The product concerned is used as an intermediate and/or additive for surfactants used in detergents and personal care products, cosmetics, fertilisers and crop protection agents (glyphosate), corrosion inhibitors, lubrication oils, textile auxiliaries and fabric softeners (esterquats), photographic chemicals, paper and metalworks, as a grinding and binding aid for cement production and as a gas scrubber absorption aid (sweetening the gas by removing acids). Since late 2004, beginning 2005, the product is also increasingly used for wood treatment. Finally, the product can also be used by the manufacturers themselves or by their related manufacturers in the production of ethylene amines.
2. Like product
(15)
As in the previous investigations, it was shown that the product concerned produced in the USA and sold to the Community is identical in terms of physical and technical characteristics to the product produced and sold in the Community by the Community producers and that there is no difference in use between those products. It has further been found that the product concerned produced in the USA and sold to the Community is identical to that sold on the US domestic market. Therefore, all these products must be considered to be like products within the meaning of Article 1(4) of the basic Regulation.
C. LIKELIHOOD OF A CONTINUATION OR RECURRENCE OF DUMPING
(16)
In accordance with Article 11(2) of the basic Regulation, it was examined whether dumping was currently taking place and, if so, whether or not the expiry of the measures would be likely to lead to a continuation or recurrence of dumping.
1. Preliminary remarks
(17)
Of the four US exporting producers named in the complaint, two did cooperate in the investigation.
(18)
The two cooperating exporting producers represented 100 % of imports to the Community during the RIP, which amounted to 41 000 tonnes. Imports into the Community of the product concerned originating in the USA represented 16,7 % of Community consumption during the RIP down from 29 % during the previous investigation period (1998).
2. Dumping of imports during the RIP
(19)
With regard to the two cooperating US exporting producers, normal value was established for each type of the product concerned, based on the price paid or payable on the domestic market in the USA by unrelated customers pursuant to Article 2(1) of the basic Regulation, since these sales were found to have been made in sufficient quantities and in the ordinary course of trade.
(20)
As in the original and in the previous review investigation, this investigation showed again that the two cooperating US exporting producers exported the product concerned to the Community via companies which are related. As a consequence, and in accordance with Article 2(9) of the basic Regulation, export prices were constructed on the basis of the prices at which the imported product was first resold to independent customers in the Community. Allowance was made for all costs incurred between importation and resale, including selling, general and administrative costs and the profit realised in the Community by the importing companies during the RIP.
(21)
The normal value was compared with the average export price for each type of the product concerned, on an ex-works basis and at the same level of trade. In accordance with Article 2(10) of the basic Regulation, and for the purpose of ensuring a fair comparison, differences in factors which were claimed and demonstrated to affect price and price comparability were taken into account. Adjustments were made for inland and ocean freight, deferred rebates, handling and packaging costs, credit costs and import duties, which were all deducted from the resale prices in order to arrive at an ex-works basis.
(22)
In accordance with Article 2(11) of the basic Regulation, the dumping margin was established per product type on the basis of a comparison of the weighted average normal value with the weighted average export prices at the same level of trade. This comparison showed the existence of dumping during the RIP, even if at a lower level than established in the previous review. The weighted average dumping margin expressed as a percentage of the cif value at the Community frontier was 4,8 % for INEOS and 20,3 % for Dow Chemical.
3. Development of imports should measures be repealed
(23)
Further to the analysis of the existence of dumping during the RIP, the likelihood of the continuation of dumping was examined.
(24)
The removal of the measures would allow exporters to reduce their export prices. A reduction of export prices would make the US product more attractive on the Community market. If the export prices were reduced commensurate to the level of the duties, the dumping margins observed during the RIP would be 13,4 % for INEOS and 28,3 % for Dow Chemical.
(25)
It is estimated that the unused production capacity in the US during the RIP is about 90 000 tonnes. This was calculated on the basis of information from the two cooperating exporting producers as well as information from leading market journals. Compared to an estimated installed total capacity in the USA of 650 000 tonnes, total estimated fulfilled demand and captive use of 560 000 tonnes implies a capacity utilisation rate of 86 %, which is rather low given the favourable market conditions during the RIP. The relatively low capacity utilisation rate was a consequence of operational problems in certain production facilities. The spare capacity of 90 000 tonnes should be compared to the volume of exports from the US to the Community during the RIP (41 088 tonnes) and total Community consumption (246 670 tonnes). In other words, there is considerable potential to increase exports from the US and take over a large part of the Community market. The propensity of increased exports to the Community is further supported by the 45 000 tonnes capacity expansion ongoing in 2006 in Mexico and Brazil, both important export markets for the US producers.
(26)
To conclude, there is some spare capacity available which could be used to produce more ethanolamine and to sell it on the Community market should measures be lifted.
(27)
The ethanolamine market has been characterised by strong growth in the demand for DEA in the years 2000-2001, triggered by the use of DEA in the production of glyphosate herbicides, which are used in a process to allow genetically modified crops to resist such herbicides. The demand for TEA is specifically driven by the use in the cement sector and by the producers of fabric softeners. Since 2004, the market for MEA has increased considerably following a US Regulation, effective 1 January 2005, prohibiting the use of alternative metal based products for wood treatment, causing an additional estimated demand of MEA of 80 000 tonnes. As a consequence, the worldwide price level of ethanolamines is high because of high demand.
(28)
The investigation showed that US domestic prices are on average higher than average sales prices on the Community market. Industrial users seem to obtain similar conditions on both markets as they are often multinational companies that negotiate their sourcing on a worldwide basis and select suppliers that are capable of delivering on a similar scale. However, US domestic price for all types of ethanolamines were found to be higher when charged to traders and distributors. This type of sales on the US domestic market is typically conducted on a spot basis, whereas sales on the Community market are rather established on a fixed term contract basis. This implies that sales prices on the Community are set for a longer period and are more stable.
(29)
Sales to traders and distributors by the two cooperating exporting producers represent only 13 % of the volumes sold on the US domestic market and 32 % of sales on the Community market, but the US domestic prices were on average 35 % higher than the Community prices for this level of trade. This supported the finding that, given the spot nature of sales to traders and distributors, US domestic prices are adapting more rapidly to price fluctuations. Therefore, in a context of increasing prices, US domestic prices will have a tendency to be relatively higher than Community prices. On the other hand, this level of trade represents the smaller part of sales on both the US domestic and Community markets.
(30)
For industrial users, which constitute the majority of customers, the termination of the measures would probably not influence the price level at which ethanolamine is sold in the Community market, since it was observed that the burden of the measures was carried by the US exporting producers. In that scenario, the latter may achieve more profitable sales and would have an incentive to increase exports to the Community market. However, these industrial users might use the disappearance of the measures as a bargaining tool to obtain lower prices from both US exporting producers and the Community industry.
(31)
Export prices of the product concerned to the other main export markets, namely to Canada and South America, show no regular pattern. Sales prices are sometimes lower and sometimes higher than in the USA and to the Community market depending on the sales conditions. Lower volumes shipped typically entail higher sales prices.
(32)
In summary, for both cooperating exporting producers, the US market in principle remains the most important sales market. However, given that 17 % of production was exported during the RIP, sales to the Community and to the rest of the world continue to play an important role in the overall use and profitability of production capacities installed.
(33)
In the short term, as regards the two cooperating US producers, it can be expected that their import volumes will remain at least stable. Indeed, even with the measures in force and notwithstanding the attractiveness of the US market, they have continued to serve their Community-based clients. A reduction of export volumes may possibly be expected from the US producer INEOS after the takeover of Innovene, with its production facilities in the Community, once the company would have de-bottlenecked the acquired production facilities and have expanded by installing new capacity in the Community, which is not expected to become operational before 2008. At the same time it is expected that the US exporting producers will have repaired the hurricane damage faced in the second half of 2005 and become fully operational again in the second half of 2006/beginning 2007, thereby producing additional quantities which may be sold to the Community market.
(34)
As to the non-cooperating US producers, which accounted for 27 % of US production capacity during the RIP, it cannot be excluded that they take up exports to the Community again, should measures be allowed to lapse.
(35)
An analysis was also carried out of possible medium term (up to 5 years) developments of demand and production capacity in the Community, the USA and the rest of the world. It was also analysed how the expected situation on demand and supply would affect the price levels in the Community. All figures in the following recitals are based on information sourced from the companies BASF, Dow and INEOS and the chemical industry's leading reference publications by PCI and Tecnon.
(36)
Taking into account the projections of both US and Community producers on future demand and production capacity, growth on the Community market is foreseen to be lower than in the rest of the world. The projected Community average growth rate on an annual basis stands at around 3 % in the medium term, compared to 7 % in Asia and 4,2 % projected worldwide.
(37)
In 2004, demand on the European market exceeded Community installed production capacity by approximately 40 000 tonnes. The inverse situation existed in the USA, where the existing capacity was some 90 000 tonnes higher than the effective use and sale of the product, which nevertheless did not negatively affect the high price levels, because of operational production problems limiting supply to the customers. Confronting the projected growth rates with the announced capacity expansions, some excess capacity over demand on the Community market can be expected as from 2008, in particular because of the likely implementation of INEOS' investment plans in the Community, which would increase the installed capacity in the Community by one quarter to a third. Such capacity expansion is expected not to become operational before early 2008. Although such increase in capacity might at the same time be partially compensated by a reduction of imports into the Community and increased export sales by Community producers, it is expected that total installed capacity in the Community by all producers would surpass demand on the Community market during 2008.
(38)
On the basis of evidence at the disposal of the Commission, the current excess capacity in the USA is expected to continue at least in the short term because domestic demand, although growing, will not absorb the spare capacity that will become operational again. Over a longer time frame up to 2010, excess capacity is expected to disappear, reducing the incentive for US producers to export. At the same time there are predictions of substantial shortages in Asia. This is illustrated by the fact that Dow Chemical has formed a joint venture with Petronas, called Optimal, and has installed 75 000 tonnes capacity in Malaysia, dedicated to serve the Asian ethanolamine market.
(39)
More in general, by 2010, worldwide production capacity is likely to have increased from around 1 300 000 tonnes to 1 785 000 tonnes. This includes new capacity installed in the Community (+ 205 000), in the USA (+80 000), Saudi Arabia (+ 100 000) and Asia (+ 100 000). World demand at a projected growth rate of 4,2 % would by 2010 have increased to between 1 550 000 tonnes and 1 700 000 tonnes. Taking into account that some capacity surplus is always absorbed by stoppages for maintenance and that therefore a certain buffer is needed, the projection for 2010 shows excess capacity in the Community, equilibrium in the USA and shortage in Asia and the rest of the world. In sum, the various capacity expansions do not point to a propensity for US exporting producers to dump on the Community market because of the likely match of supply and demand on a worldwide level. It should however be noted that this is an assessment referring to developments in the medium term, i.e. 2008 to 2010.
(40)
It is recalled that dumping during the RIP was found to exist for both cooperating exporting producers, however at a lower level than in the previous review investigation.
(41)
Compared to the previous review investigation, market share of US imports decreased from 29 % to 16,7 %. There appears to be 90 000 tonnes spare capacity in the USA, the low utilisation rate during the IP being a consequence of temporary events, and the use of an estimated 27 % of US installed capacity could not be investigated due to a lack of cooperation. It cannot be entirely ruled out that these non-cooperating producers would return to the Community market at dumped prices if the measures were allowed to lapse. Although demand on the US market is expected to be stronger than in the Community, the excess capacity in the USA is expected only to be absorbed in the medium term. Moreover, in order to maintain the profitability of production capacities installed, there currently exists an incentive for all producers to increase their sales to the Community market, should measures be repealed.
(42)
To conclude, there is a likelihood of continuation of dumping and a risk of an increase of the volume of imports possibly exerting a downward pressure on prices in the Community, at least in the short term, if measures were repealed.
D. DEFINITION OF THE COMMUNITY INDUSTRY
(43)
The three applicant Community producers fully cooperated in the investigation. During the RIP, they represented 80 % of the Community production. There is one additional supporting Community producer which supplied information in particular concerning its production but which did not reply to the full questionnaire. Hence, he had to be considered as non-cooperating.
(44)
It should be noted that since Regulation (EC) No 1603/2000 publishing the measures that are currently in force, Union Carbide Ltd (UK), which was taken over by the Dow Chemical Company, no longer produces ethanolamine in the Community. Furthermore, BP Chemicals changed its name to Innovene and Condea changed its name to Sasol. Finally, INEOS Oxide Ltd, the UK-based parent company of INEOS Americas LLC, acquired Innovene on 16 December 2005. Both companies, INEOS Americas LLC and Innovene, continued to fully cooperate in the proceeding.
(45)
On this basis the three Community producers are BASF AG, Innovene and Sasol and they constitute the Community industry within the meaning of Article 4(1) and Article 5(4) of the basic Regulation.
(46)
The investigation showed that, as in the previous review investigation, part of the production of ethanolamine in the Community is intended for internal, or captive, use. The share is estimated at around one third of total Community production, as it was during the previous review investigation. Captive production was found at the premises of one of the producers included in the Community industry. This producer runs a plant which is earmarked and used for the sole purpose of captive use. The investigation confirmed that the applicant Community producers do not purchase the product concerned for trading purposes or for their captive use from independent parties, either inside or outside the Community. Ethanolamine for captive use is therefore not considered to be in competition with ethanolamine available on the Community market (hereafter the free market).
E. SITUATION ON THE COMMUNITY MARKET
1. Consumption on the Community market
Community consumption
2002
2003
2004
RIP
Total tonnes
283 992
331 194
358 830
366 645
Index
100
117
126
129
Captive tonnes
97 768
107 539
118 584
119 975
Index
100
110
121
123
Free market tonnes
186 224
223 655
240 246
246 670
Index
100
120
129
132
Source: Eurostat statistics and questionnaire replies.
(47)
The determination of total Community consumption was based on the combination of production minus the exports of all producers in the Community and the imports from third countries into the Community market. Compared to the year 2002, consumption during the RIP has increased by 29 % or by 83 000 tonnes. The growth was especially pronounced between 2002 and 2003 (+ 17 % or +48 000 tonnes) but it continued during 2004 and the RIP, although at a lower pace. Consumption has been increasing as a consequence of increased demand for ethanolamines, based on a wide and expanding field of applications. The most important demand drivers since 2002 have been DEA for glyphosate production, TEA for esterquats and MEA for wood treatment.
(48)
Free market consumption increased by 32 % (or by 60 000 tonnes) over the period considered with an increase of 20 % (or 37 000 tonnes) between 2002 and 2003.
(49)
Concerning the captive market, consumption increased by 23 % or by 22 000 tonnes due to increased use of ethanolamines in production processes of other chemicals.
2. Imports from the USA, volume, market share and import prices
US Imports
2002
2003
2004
RIP
Tonnes
46 075
40 576
40 512
41 088
Index
100
88
88
89
Market share
24,7 %
18,1 %
16,9 %
16,7 %
Import price EUR/tonne
979,63
915,15
975,09
995,55
Index
100
93
100
102
Source: Eurostat statistics and questionnaire replies.
(50)
The volume of imports into the Community from the USA decreased by 12 % between 2002 and 2003 and has remained at that level since. The market share was determined on the basis of free market consumption in the Community and has declined from 24,7 % to 16,7 % over the period considered, which constitutes a loss of 8 percentage points. The drop of imports and market share between 2002 and 2003 coincided with a 7 % overall decline of the average import price. Between 2002 and 2003, the US exporting producers did not participate in the expansion of the free market consumption in the Community. Also after 2003, the US exporting producers did not increase their market share, although import prices increased again. In a sellers' market, such increased attractiveness would normally have caused additional sales, but US exporting producers did not come back to the Community market as expected, because of operational problems and even more attractive conditions on the US domestic market.
(51)
It should be noted that the above prices were collected from the Eurostat import statistics. They do not distinguish the product mix and contain various sales conditions which cannot be compared to those applied by other operators on the Community market. A precise price comparison between dumped imports and Community producers' prices at the same level of trade was carried out and explained in recital (53) below. Over the period considered, the average import price increased modestly by 2 %. All imports into the Community originating in the USA were made via related importers and the import prices therefore are transfer prices within the company's group. In the previous review investigation, such import prices were found to have been artificially set in order to at least partially absorb the anti-dumping measures then in force. The related importers in the Community incurred significant losses during the former RIP and the margins they realised between purchase price (actual import price) and resale price on the Community market were not sufficient to cover the costs incurred between importation and resale. This was the reason that the previous review investigation led to the revision of the form of the anti-dumping measures and that specific fixed duty rates per tonne were imposed.
(52)
In the current review investigation, both the US exporting producers and their related importers in the Community were found to have realised profits during the RIP and the related importers' margins were found to have conformed to market conditions. The sales price levels compared to normal value and/or cost of production allowed for adequate profits for all companies involved in markets characterised by high sales prices.
(53)
The comparison of cif import prices at Community frontier charged to independent customers including anti-dumping duties with the Community industry's ex-work prices, for the same product types and on the same level of trade, led to the establishment of undercutting of the Community industry's sales prices by between 7,3 % and 17,5 %.
3. Imports from other third countries, volume, market share and import prices
Imports from other third countries
2002
2003
2004
RIP
Tonnes
17 596
18 688
12 276
8 773
Index
100
106
70
50
Market share
9,4 %
8,4 %
3,4 %
2,4 %
Import price EUR/tonne
1 034,23
970,75
982,67
955,24
Index
100
94
95
92
Source: Eurostat statistics.
(54)
Imports from other third countries halved over the period considered. The market share of the main exporting other countries, mainly Russia and Iran, has indeed become marginal. According to the user industry, this decreasing trend is due to the fact that it was difficult to obtain exactly the requested quantities at a precise delivery date in the two aforementioned countries.
4. Economic situation of the Community industry
2002
2003
2004
RIP
Production in tonnes
206 481
242 350
279 307
290 625
Index
100
117
135
141
Capacity in tonnes
263 320
273 820
302 070
311 820
Index
100
104
115
118
Capacity utilisation
78,4 %
88,5 %
92,5 %
93,2 %
(55)
Over the period considered, production has increased by 41 %. At the same time capacity was extended by 18 %, leading to an improvement of capacity utilisation from 78,4 % to 93,2 %.
(56)
The production capacity increase between 2002 and 2003 is marginal and reflects some efficiency improvements. From 2004 on, more intensive de-bottlenecking and new capacity expansions can be observed.
Inventories
2002
2003
2004
RIP
Tonnes
9 543
10 883
10 228
7 596
Index
100
114
107
80
(57)
The level of inventories is compared at the end of each year 2002 to 2004 and varies to a certain degree depending upon orders. The level at the end of the RIP is lower, but shows the situation at 30 June 2005 and is therefore not properly comparable with year end inventories. This is because of the fact that, in view of somewhat lower demand from industrial users during the summer months, companies schedule lower production and maintenance of the production facilities.
2002
2003
2004
RIP
Sales volume
130 214
144 103
167 054
175 953
Index
100
111
128
135
Market share in total consumption (including captive use)
45,9 %
43,5 %
46,6 %
48,0 %
Market share in free market consumption
69,9 %
64,4 %
69,5 %
71,3 %
Sales price EUR/tonne (free market sales)
801,77
758,49
835,68
936,08
Index
100
95
104
117
(58)
The Community industry's sales volume to unrelated customers increased by 35 % over the period considered. Both the market share of total Community consumption and of free market consumption indicate that after a loss of market share between 2002 and 2003, market share has stabilised and stood at 48 % in relation to total consumption respectively 71,3 % in the free market during the RIP. The average price level of sales to unrelated customers followed a similar pattern and after a decrease of 5 % between 2002 and 2003, the price level in the free market during the RIP was 17 % higher than in 2002.
(59)
Compared to the price level during the RIP of the previous review investigation, which coincided with the calendar year 1998, sales prices in 2004 and during the current RIP were on average respectively 22,7 % and 37,5 % higher than in 1998. No invoices are issued with regard to the production destined for captive consumption which is used in integrated production facilities.
(60)
Consumption has been continually increasing over the last decade, from 152 000 tonnes in 1995 to 367 000 tonnes during the RIP, which represents an annual increase of 9,7 %. The more recent increase of consumption over the period considered, from 2002 to the RIP, was 10,7 % on an annual basis, compared to a 7 % annual increase of capacity. This evolution has supported high price levels in the Community, at the same time pushing the Community industry towards an important improvement of capacity utilisation rates from 78,4 % to 93,2 %, leading to a 14,5 % annual increase of production. In absolute terms production increased by 84 000 tonnes compared to an increase of consumption of 83 000 tonnes, and capacity expanded by only 48 500 tonnes.
2002
2003
2004
RIP
Average cost of production EUR/tonne
779,53
749,85
746,84
790,60
Index
100
96
96
101
(61)
High and increasing demand compared to a lower pace of capacity expansion and overall reduction of imports have sustained the price level of ethanolamine in the Community. Moreover, the sales margins have hardly been influenced by the full cost of production per tonne over the period considered, as the price increase was mainly due to market developments. The increase of cost of production by 5,9 % between 2004 and the RIP was the consequence of an increasing naphta price, which is an oil based energy driver used in the production of ethylene oxide, the main raw material in the production of ethanolamine in the Community.
2002
2003
2004
RIP
Employment
102
103
101
102
Index
100
101
99
99
Productivity tonnes per employee
2 016
2 354
2 755
2 861
Index
100
117
137
142
Wages in EUR 1 000
6 860
7 526
8 018
7 598
Index
100
110
117
111
Average wage per employee (EUR)
66 976
73 105
79 097
74 797
Index
100
109
118
112
(62)
Employment at the level of the Community industry for the like product remained stable during the period considered. The production process is largely automated and therefore not labour-intensive. At the same time, due to constant improvements and de-bottlenecking of the production installations, productivity increased by 42 % over the period considered.
(63)
Over the period considered, wages increased by 11 % with a peak in 2004 which can be attributed to restructuring efforts and redundancies by one of the complaining Community producers. The average wage per employee followed a similar pattern.
Sales to unrelated parties in the Community
2002
2003
2004
RIP
Sales value in EUR 1 000
104 402
109 301
139 603
164 705
Index
100
105
134
158
Cost of production in EUR 1 000
101 506
108 056
124 763
139 100
Index
100
106
123
137
Profitability
2,8 %
1,1 %
10,6 %
15,5 %
(64)
The profitability over the period considered on free market sales of the product concerned to unrelated parties in the Community increased from 2,8 % in 2002 to 15,5 % during the RIP, after a decline to 1,1 % in 2003. This improvement of profitability since 2003 is to be seen in the context of stable imports from the USA, and an increasing demand, with a consequence of both increased sales volumes and an increased sales price level, which during 2004 and the RIP were more pronounced than the increase of the cost of production.
2002
2003
2004
RIP
Investments in EUR 1 000
1 170
9 975
687 478
388 476
Index
100
852
58 750
33 198
Return on investment
2,2 %
0,9 %
10,2 %
17,6 %
(65)
The price levels obtained in the Community determine whether companies are inclined to build additional capacity. Over the period 2002 to 2003, return on investment was not considered sufficiently high in order to warrant the installation of additional production installations. As a consequence, companies limited themselves to some de-bottlenecking and efficiency improvements. The continuously increasing demand combined with only limited capacity increase has supported higher price levels, to such an extent that since 2004 it became again realistic to implement previously shelved investment projects.
(66)
Concerning the ability to raise capital, it should be noted that the ethanolamine production is only a small part of the overall production of chemical products by the Community industry, which mostly represent major international chemical companies, which enjoy high overall levels of cash flow and auto-financing and creditworthiness. Thus, the Community industry in general did not have major problems in raising capital.
2002
2003
2004
RIP
Cash flow in EUR 1 000
4 842
3 301
16 863
27 596
Index
100
68
348
570
Cash flow on turnover
4,6 %
3,0 %
12,1 %
16,6 %
(67)
The evolution of the cash flow is a further illustration of the link between price levels, profitability and the return on investment. After low cash flow levels in 2002 and 2003, the Community industry returned to double-digit figures for the cash flow in relation to turnover since 2004 and its level for most companies is sufficiently high in order to direct funding towards new investments in the ethanolamines business.
(68)
The Community industry benefited from the growth of the market over the period considered, which is illustrated by the increase of its market share of total consumption from 45,9 % to 48 % and of its market share of free consumption from 69,9 % to 71,3 %.
(69)
Dumping continued during the RIP, even if at levels lower than established in the previous review investigation.
(70)
As demonstrated above, the Community industry indeed has had the chance to recover from past dumping, in particular in terms of sales prices and profitability.
2002
2003
2004
RIP
Export volume tonnes
15 631
15 278
16 709
17 428
Index
100
98
107
111
(71)
The Community industry's export volumes to third countries increased by 11 % over the period considered which corresponds to 4 % on average on an annual basis, which is largely in line with the expansion of world consumption. It illustrates that the Community industry is competitive on world markets.
5. Conclusion on the situation on the Community market
(72)
The volume of ethanolamine consumed on the Community market expanded by 29 % while imports from the USA declined by 11 % over the period considered. At the same time, the Community industry could increase its sales volume and thereby stabilise and even slightly increase its market share.
(73)
The economic situation of the Community industry improved with respect to most of the economic indicators: production (+ 41 %), production capacity (+ 18 %) and capacity utilisation, sales volume (+ 35 % or +45 000 tonnes) and value (+ 58 %), productivity, market share (+ 2 percentage points), cash flow and profitability, investments and return on investment. The development of the costs of production per tonne remained below the development of sales prices. The Community industry moreover benefited from the growth of the Community market and kept pace with world demand evolution as its export activity increased by 11 % in volume.
(74)
To conclude, in view of the positive development of the indicators pertaining to the Community industry, it is considered to be in a good situation. It could not be established that material injury has continued. Therefore, it was examined whether there is a likelihood of recurrence of injury should measures be allowed to lapse.
F. LIKELIHOOD OF A RECURRENCE OF INJURY
(75)
It is recalled that exporting producers in the USA were still practicing dumping during the RIP, even if at a reduced level compared to the previous investigation. Removal of the measures could, if the export prices were reduced commensurately, lead to dumping margins between 13,4 % and 28,3 % for the cooperating exporting producers, whereas the behaviour of the non-cooperating producers, that represented 42 % of the imports in the original investigation, remains unknown. The latter, however, being subject to the highest anti-dumping measures, would have the highest incentive to return to the Community market, if measures were terminated.
(76)
At the same time it is estimated that a spare capacity of 90 000 tonnes exists currently in the US market, once the operational problems and the effect of the hurricane will have been remedied.
(77)
It was therefore concluded that there is a likelihood of continuation of dumping and a risk of an increase of the volume of imports exerting a downward pressure on prices in the Community, at least in the short term, if measures were repealed.
(78)
It is normally the case that an increase of dumped imports would exercise a downward pressure on the sales price level and would negatively affect the Community industry's profitability as well as its financial recovery that was observed during the period considered. In this context, it should be noted that the level of undercutting would substantially increase should measures be repealed.
(79)
It is expected that US producers will to a certain extent redirect the use of the main raw material ethylene oxide (EO) from the production of monoethyleneglycol (MEG) to the production of ethanolamine.
(80)
The raw material EO is used in the production of other chemical products or derivatives, mostly ethylene glycols and in particular monoethyleneglycol (MEG). EO-capacity is limited to only a few locations in the world given its highly explosive and toxic nature, subject to special environmental, health, security and defence regulations. As a consequence, the allocation of EO depends upon the market prices of its derivatives.
(81)
Historically, a certain hierarchy existed in price levels: the ethylene price was higher than MEG and the price for ethanolamine was higher than both ethylene and MEG prices. However, since the end of 2003, MEG prices in the Community significantly increased and they became higher than ethylene prices and at certain periods of time even higher than ethanolamine prices. As a consequence, EO has been increasingly redirected towards MEG production, thereby creating a relative scarcity for EO in the market, at the same time contributing to keep ethanolamine prices at a relatively high level.
(82)
However, Middle East countries are currently investing in naphta-based ethylene glycol capacity. New production capacity of MEG is expected to become operational in the short term in Kuwait (with participation of Dow Chemical), Saudi Arabia and Iran. Given the fact that naphta is an oil-based material, these countries will have a clear comparative advantage in terms of cost. It is therefore reasonable to expect that the MEG price will go down in the short term and, that US producers will have reduced possibilities to sell MEG in particular in Asia, where the Chinese textile and polyester activities already take more than 30 % of worldwide MEG consumption. This would be the case in particular for one of the non-cooperating exporting producers which is currently an important exporter of MEG to Asia. As a consequence, it can be expected that the US producers would turn towards the production of more ethanolamine, thereby exerting a downward pressure on prices and creating a need to find additional clients outside of the US domestic market and thus resorting to the Community market.
(83)
Bearing in mind the current stable situation of the Community industry, the likelihood of a recurrence of injury caused by a downward pressure on prices also depends upon the magnitude of such price decrease and the evolution of other factors, such as the cost of production and the possibility to pass cost increases on to clients. In this respect, it was investigated what was the situation after the RIP.
(84)
Additional data was collected in order to verify whether the conclusions drawn on the basis of the analysis of the period considered and more in particular the RIP remained valid during the second half of 2005 and the first five months of 2006.
(85)
During the second semester of 2005, prices on the Community market for all types of ethanolamines continued to rise by between 11,4 % and 14,7 %. The average price increase on the US market was even more pronounced with 22 %. Hurricane damage in Louisiana was primarily responsible for occasional US domestic market shortages.
(86)
This evolution continued into the first five months of 2006 but at a remarkably lower pace: prices on the Community market rose between 2,8 % and 4 % and on the US domestic market by 9,9 %, illustrating a gradual curing of the local operational and damage problems.
(87)
Compared to the RIP, oil prices increased considerably during the second half of 2005 and were on average some 30 % higher, affecting further the cost of naphta, the increase of which began in the second half of the RIP (first semester of 2005). US import prices into the Community seem to adjust less rapidly to the increase of raw material prices, partly because of the slower adjustment of contract prices and in an effort to protect market share and partly because the US producers' production installations are gas based instead of naphta based, with gas price increases lagging on oil price increases.
(88)
The oil prices continued on average to increase by 10 % into the first five months 2006, negatively affecting the profitability of the Community industry because of the observed bending of the upward sales price evolution.
(89)
The investigation of the events after the IP seems to point to a turning point in the evolution of the ethanolamine Community market. Sales prices seem to have reached a ceiling and for certain ethanolamine types even showed a minor decrease. There are indications that an increase of the cost of production will not easily be translated into higher sales prices to clients. However, it is unclear at this moment to what extent the increasing cost of production and the downward pressure on profitability will entail an injurious situation for the Community industry in the medium term.
(90)
In case measures were repealed, there is a short term likelihood of a significant increase of dumped US imports to the Community with downward pressure on prices as a consequence.
(91)
In the medium term, this could be aggravated by the increase of ethanolamine production in the US in reaction to reduced MEG sales opportunities, necessitating the US producers to find additional sales markets and thereby redirecting larger volumes to the Community market.
(92)
The apparent end of the increase of sales prices in the beginning of 2006 and the adverse evolution of the cost of production due to the oil price evolution also seem to negatively affect the Community industry's profitability.
(93)
All these factors point to a likelihood of recurrence of injury. However, some of the above conclusions are based on events likely to happen in the medium term.
G. COMMUNITY INTEREST
1. Preliminary remark
(94)
In accordance with Article 21 of the basic Regulation, it was examined whether maintaining the anti-dumping measures currently in force would be against the interest of the Community as a whole. The determination of Community interest was based on an appreciation of all the various interests involved, i.e. those of the Community industry, importers, traders, wholesalers and industrial users of the product concerned.
(95)
It should be recalled that in the previous investigations, the imposition of measures was not considered to be against the Community interest. Furthermore, the present investigation is an expiry review, thus analysing a situation in which anti-dumping measures are in place.
(96)
On this basis it was examined whether, despite the conclusion on the likelihood of a continuation of dumping and likelihood of recurrence of injury, compelling reasons exist which would lead to the conclusion, in this particular case, that it is not in the Community interest to maintain measures.
2. Interest of the Community industry
(97)
It is recalled that dumping during the RIP was still present and that there exists a likelihood of continuation of dumping of the product concerned originating in the USA and of recurrence of injury to the Community industry.
(98)
The Community industry has proven to be a viable and competitive industry, confirmed by the positive development of most economic indicators, in particular profitability, cash flow and return on investment. The previously imposed anti-dumping measures have contributed to the current price level on the Community market, allowing the Community industry to restore a profitability that allows for a sufficient return on investment, to a degree where new capacity investments become economically feasible. In particular the US exporting producer INEOS, which after the takeover of Innovene became de facto a Community producer, announced important investments in the Community. The continuation of the measures would also contribute to uphold the profitability of this investment project. Therefore, it is in the interest of the Community industry to maintain measures against dumped imports from the USA.
3. Interest of importers and traders/wholesalers
(99)
Given the lack of cooperation of any trader and wholesaler, it was concluded that the absence or continuation of measures does not affect these parties to a great extent. Moreover, the investigation did not show the existence of any unrelated importers; all imports into the Community of the product concerned originating in the USA appear to transfer over importers related to the US exporting producers.
(100)
Continuation of the measures will not change the current situation of the related importers, who were found to have realised profits during the RIP at margins conform to market conditions. Of course, discontinuation of the measures could be in the interest of the related importers in case the sales price level to clients would not be affected and in case the US exporting producers would not claim part or all of the resulting extra profit margin while setting the prices at which related importers can purchase ethanolamine.
4. Interest of industrial users
(101)
Based on the fact that the continuation of the measures would represent a second renewal of anti-dumping measures, particular attention was paid to the interest of the industrial users.
(102)
Only users from the esterquat business for fabric softeners came forward in this investigation. One industrial user, representing around 14 % of total US imports during the RIP, replied to the questionnaire, two others made their views known and forwarded information on the cost structure of production of the finished goods. Esterquats are produced on the basis of TEA and are used as fabric softeners, commercialised by the so-called ‘soapers’ such as Procter & Gamble, Unilever, Henkel, Benckiser and Colgate. These industrial users argue that the increase of the TEA price is putting their businesses in danger and that there exists a shortage of supply on the Community market. Both factors would be alleviated if the anti-dumping measures were allowed to lapse. Moreover, the continuation of production in the Community is allegedly in jeopardy if profitability of the esterquat business is not improved.
(103)
It was found that during the RIP TEA represented around 23 % of the total cost of production of esterquats, up from 22 % in 2003 but overall comparable to the situation that existed in 2002, the first year of the period considered. After the RIP, given the price evolution of TEA observed, the incidence of TEA in the full cost of the finished product is expected to be even more important. It is clear that an elimination of the anti-dumping measures would at least in the short term alleviate the burden of the cost of TEA as raw material. This cost reduction, under the hypothesis that the abolition of measures would be fully translated into a lower purchase price, would reduce the cost of TEA by approximately 7 %. The effect in the full cost of production of the finished goods would be a reduction of around 1 %, improving the profitability by the same margin.
(104)
It was found that profitability in the esterquat business has indeed deteriorated over the period considered from around 18 % to 8 %. However, the decline of the sales price of esterquats by 6 % over the period considered seems to have been the major contributing factor, causing the relative importance of production costs in the sales price to rise by almost 10 %. The sector seems to undergo the effect of a move east, in particular to Russia, where lower cost solutions can be found in general, but more specifically for the purchase of the other main raw material ‘thalo fatty acid’. This product of bovine origin can be replaced by the vegetal ‘palmstyrene’ for which supply in the east is more abundant. Moreover, the soapers, for reasons of efficiency, demand a local presence of their suppliers, which may be the main reason for a possible delocalisation out of the Community.
(105)
Finally, the claim of a shortage of supply of TEA in the Community market was examined but found not to be substantiated, based on offers put forward by certain producers, which were not accepted by the users concerned.
(106)
In summary, although it is recognised that the increasing price of TEA has exercised a negative pressure on the cost of production of the finished products of the industrial users that came forward, this pressure is rather limited and the abolition of the anti-dumping measures would only provide a marginal alleviation. Other factors, such as the cost of other raw materials and the requirements made by the customers of the products, were found to have a much more significant influence. Therefore, it was decided that a continuation of the measures would not significantly affect the industrial users.
5. Conclusion on Community interest
(107)
The investigation has shown that the existing anti-dumping measures have contributed to the recovery of the Community industry. The Community industry would benefit from a continuation of the measures by upholding current profitable price levels, allowing for additional investment. If measures were allowed to lapse, this would endanger this recovery process. Therefore, the continuation of measures is in the interest of the Community industry.
(108)
Unrelated importers do not seem to exist and unrelated traders/wholesalers did not come forward. All imports originating in the USA are made via related traders, who, while measures were in place, were found to have obtained market conform profit margins during the RIP.
(109)
Furthermore, in the past, the existing measures appear not to have had any significant negative effect on the economic situation of the users. On the basis of the information collected during the current investigation, any price increase, if at all, resulting from the imposition of anti-dumping measures, does not appear to be disproportionate when compared to the benefit of the Community industry achieved by the removal of the trade distortion caused by the dumped imports.
(110)
Regarding the Community interest, it is therefore concluded that there are no compelling reasons not to continue imposing the anti-dumping measures currently in force against imports of ethanolamines originating in the USA.
(111)
It is therefore considered appropriate to maintain the current anti-dumping measures against imports of ethanolamines originating in the USA.
H. ANTI-DUMPING MEASURES
(112)
All parties were informed of the essential facts and considerations on the basis of which it was intended to recommend that the existing measures be maintained. They were also granted a period to submit comments and claims subsequent to disclosure.
(113)
The investigation showed that spare capacities exist in the country concerned and that dumping continued during the RIP. The situation of the Community industry improved over the period considered with respect of most of the injury factors mainly due to favourable market conditions worldwide. On the basis of the positive development of the economic situation of the Community industry, it could not be established that material injury has continued. The investigation on the likelihood of recurrence of injury however showed that a number of factors such as the spare capacity existing in the USA, the reduced sales opportunities for MEG, the situation of the ethanolamine both worldwide and at Community level, point to a likelihood of recurrence of injury in the medium term.
(114)
It follows from the above that, as provided for by Article 11(2) of the basic Regulation, the anti-dumping measures applicable to imports of ethanolamines originating in the United States of America, imposed by Regulation (EC) No 1603/2000, as last amended by a notice regarding the anti-dumping fixed duty rate applicable to INEOS (7), should be maintained. It is further considered that measures should be maintained for an additional period of two years only.
(115)
On the one hand, a likelihood of recurrence of injurious dumping has been established based on the facts that (i) dumping by US exporting producers has continued notwithstanding the measures in force, and (ii) there is an expectation of increased imports into the Community because of existing excess production capacity of 90 000 tonnes in the USA that will become operational again by the end of 2006 and considering that there is no corresponding domestic demand to absorb this capacity in the USA. Additionally, the main non-cooperating US producer currently subject to the highest anti-dumping duty and therefore also having the highest incentive to return to the Community market in case the measures lapse, has the necessary distribution network at its disposal because it sells other chemical products in the Community market.
(116)
On the other hand, US excess capacity is expected to disappear gradually towards 2010 at the latest and the planned capacity expansions by one of the cooperating US exporting producers in the Community are scheduled to come online by the end of 2008, thus in two years time. The latter considerations, combined with continuing uncertainty about the influence of the evolution of the oil prices on the profitability of the Community industry, justify the limitation of the maintenance of the measures to two years.
(117)
After this period of two years, the Commission will, if appropriate, initiate a new review investigation in accordance with Article 11 of the basic Regulation ex officio. will apply,
HAS ADOPTED THIS REGULATION:
Article 1
1. A definitive anti-dumping duty is hereby imposed on imports of ethanolamines falling within CN codes ex 2922 11 00 (monoethanolamine) (TARIC code 2922110010), ex 2922 12 00 (diethanolamine) (TARIC code 2922120010) and 2922 13 10 (triethanolamine), originating in the United States of America.
2. The rate of the definitive anti-dumping duty applicable to the net, free at Community frontier price, before duty, of the products described above and manufactured by the companies below shall be as follows:
Country
Company
Specific fixed duty
United States of America
The Dow Chemical Corporation
2030 Dow Center
Midland, Michigan 48674 USA
(TARIC additional code A115)
EUR 59,25 per tonne
INEOS Americas LLC
7770 Rangeline Road
Theodore, Alabama 36582 USA
(TARIC additional code A145)
EUR 69,40 per tonne
Huntsman Chemical Corporation
3040 Post Oak Boulevard
PO Box 27707
Houston, Texas 77056
(TARIC additional code A116)
EUR 111,25 per tonne
All other companies
(TARIC additional code A999)
EUR 111,25 per tonne
3. Unless otherwise specified, the provisions in force concerning customs duties shall apply.
4. In cases where goods have been damaged before entry into free circulation and, therefore, the price actually paid or payable is apportioned for the determination of the customs value pursuant to Article 145 of Commission Regulation (EEC) No 2454/93 (8), the amount of the anti-dumping duty, calculated on the basis of the amounts set above, shall be reduced by a percentage which corresponds to the apportioning of the price actually paid or payable.
Article 2
This Regulation shall enter into force on the day following that of its publication in the Official Journal of the European Union and shall be in force for a period of two years.
This Regulation shall be binding in its entirety and directly applicable in all Member States.
Done at Luxembourg, 23 October 2006.