РЕШЕНИЕ НА СЪВЕТА
от 23 юли 2012 година
отправено към Испания и предвиждащо специални мерки за укрепване на финансовата стабилност
(2012/443/ЕС)
СЪВЕТЪТ НА ЕВРОПЕЙСКИЯ СЪЮЗ,
като взе предвид Договора за функционирането на Европейския съюз, и по-специално член 136, параграф 1, буква б) във връзка с член 126, параграф 6 от него,
като взе предвид предложението на Европейската комисия,
като има предвид, че:
(1)
В член 136, параграф 1, буква б) от Договора за функционирането на Европейския съюз (ДФЕС) се предвижда възможността за разработване на насоки на икономическа политика, отнасящи се за държавите членки, чиято парична единица е еврото.
(2)
В своята Препоръка относно националната програма за реформи на Испания за 2012 г. и съдържаща становището относно програмата за стабилност на Испания за периода 2012-2015 г. (1) Съветът препоръчва Испания да предприеме действия „да осъществи реформата на финансовия сектор, по-специално като допълни текущото преструктуриране на банковия сектор с действия за справяне с положението на все още слабите институции, да изработи всеобхватна стратегия за ефективно справяне с наследените активи в счетоводните баланси на банките, и да определи ясна позиция относно финансирането и използването на защитни механизми“.
(3)
Възможността за получаване на външно финансиране в големи размери при ниски разходи през първото десетилетие на ХХ век доведе до нарастване на вътрешното търсене, стимулирано от кредитирането, и траен растеж на цените на активите в Испания, концентриран главно в областта на недвижимите имоти. Испанският банков сектор бе засегнат неблагоприятно от спукването на балона в сектора на недвижимите имоти и строителството и от последвалата икономическа рецесия. В резултат на това испанските банки, с изключение на няколко големи кредитни институции с диверсифицирана в международен план дейност, загубиха до голяма степен достъпа до пазарите за финансиране на едро при поносими условия и по този начин станаха силно зависими от рефинансирането от Евросистемата. Освен това капацитетът им за намиране на кредитиране бе сериозно ограничен поради въздействието на намаления рейтинг върху наличните обезпечения.
(4)
Мащабното свиване на икономиката през последните години, което се отразява много неблагоприятно върху заетостта и безработицата, значително влоши състоянието на бюджета в Испания. Според актуализираната прогноза на службите на Комисията от пролетта на 2012 г. бюджетният дефицит се очаква да бъде 6,3 % от БВП през 2012 г., което е сравнимо с очаквания дефицит от 5,3 % от БВП, посочен в програмата за стабилност от 2012 г. и в проектозакона за бюджета за 2012 г. Брутният публичен дълг нарасна до 68,5 % от БВП през 2011 г. и според актуализираната прогноза на службите на Комисията от пролетта на 2012 г. той ще достигне 80,9 % от БВП през 2012 г. и 86,8 % през 2013 г., при условие че политическият курс се запази, като превишава заложената в Договора референтна стойност през всички посочени години. Рисковете, свързани с макроикономическия сценарий и бюджетните цели, както и с допълнителните мерки за финансова помощ, могат да доведат до допълнително увеличаване на публичния дълг. Предвид тези тенденции на 10 юли 2012 г. Съветът отправи препоръка към Испания в рамките на процедурата при прекомерен дефицит да премахне съществуващия прекомерен дефицит до 2014 г.
(5)
Испанските власти предприеха редица важни мерки за решаване на проблемите в банковия сектор. Тези мерки включват изчистване на счетоводните баланси на банките, увеличаване на минималните капиталови изисквания, преструктуриране на сектора на спестовните банки и значително повишаване на изискванията за провизии на заемите, свързани със сектора на недвижимите имоти, и на активите, получени поради неизправност на длъжниците. Тези мерки обаче не бяха достатъчни за облекчаване на пазарния натиск.
(6)
През февруари 2011 г. испанските власти повишиха на 8 % минимално изискваното съотношение на капитала (капитала от първи ред) към рисково претеглените активи на банките и определиха на банките срок до септември 2011 г. да се съобразят с тази нова разпоредба. За банките, които са по-зависими от финансирането на едро и които имат ограничен достъп до пазара, минимално изискваното съотношение на капиталова адекватност бе увеличено на 10 %. През февруари и май 2012 г. бяха въведени нови законодателни изисквания за банките да въведат по-високи капиталови буфери и провизии срещу възможни загуби от обслужваните и необслужваните наследени заеми, свързани със сектора на строителството и недвижимите имоти. Очакваният общ обем на тези нови изисквани провизии възлизаше на около 84 милиарда евро.
(7)
Към април 2012 г. общата брутна финансова помощ от испанската държава (с изключение на обезпеченията по емитирани облигации) възлезе на около 15 милиарда евро. Капиталовата помощ бе предоставена чрез Фонда за организирано преструктуриране на банките (ФОПБ), който разполага с капитал от 15 милиарда евро, от които 9 милиарда евро вече са изплатени. Държавата също така предостави гаранции за емисии на облигации с първостепенен ранг от страна на банките в размер около 86 милиарда евро (от които около 58 милиарда евро не са погасени). Въпреки че ФОПБ все още разполага с капацитет, тройно по-голям от своя капитал, публичните средства за оказване на помощ няма да са достатъчни, за да се осигури достатъчно голям предпазен марж за провеждане на необходимото изчистване на балансите на банките в целия сектор.
(8)
Опасенията за необходимостта от допълнителна рекапитализация на банковия сектор допринесоха за нарастващия пазарен натиск върху испанските държавни облигации. Доходността на държавните облигации достигна равнища от над 500 базисни пункта в края на юни 2012 г. и началото на юли 2012 г., което увеличи разходите за финансиране на испанската държава. Нарастващата тежест на лихвените разходи затруднява допълнително консолидирането на публичните финанси в Испания и коригирането на прекомерния дефицит. Следователно цялостното преструктуриране на банковия сектор и рекапитализацията са важни фактори за намаляването на натиска върху публичните финанси.
(9)
На 25 юни 2012 г. испанските власти поискаха официално външна финансова подкрепа в контекста на текущото преструктуриране и рекапитализация на испанския банков сектор. Помощта бе поискана при условията за отпускане на финансова помощ за рекапитализация на финансовите институции от Европейския инструмент за финансова стабилност. Предоставената помощ е обвързана с определени условия за финансовия сектор съгласно предвиденото в меморандума за разбирателство, договорен между испанското правителство и Комисията, съгласувано с Европейската централна банка (ЕЦБ) и Европейския банков орган (ЕБО), с техническата помощ на Международния валутен фонд (МВФ). Тези условия ще включват както конкретни условия за всяка банка, в съответствие с правилата за държавна помощ, така и хоризонтални условия. Успоредно с това Испания ще трябва да изпълни изцяло своите ангажименти и задължения съгласно процедурата при прекомерен дефицит, както и препоръките за справяне с макроикономическите дисбаланси в рамките на европейския семестър.
(10)
Повишаването на дългосрочната устойчивост на испанския банков сектор е от критично значение за запазването на финансовата стабилност в Испания и за ограничаването на преминаването на финансовите проблеми към други икономики от еврозоната, а следователно и за предотвратяването на отрицателните ефекти за правилното функциониране на икономиката и Икономическия и паричен съюз. Взетите досега значими мерки за разрешаване на тези проблеми не бяха напълно достатъчни. Поради това са необходими допълнителни мерки. По-конкретно Испания следва да предприеме още специални мерки за успешно справяне с наследените активи, за възстановяване на финансирането на пазарни принципи и за понижаване на зависимостта на банките от подкрепата за поддържане на ликвидността, получавана от централната банка, както и за осигуряване на по-ефективни механизми за откриване на рисковете и управление на кризите.
(11)
Като част от общата стратегия е много важно действително да бъде разрешен проблемът с наследените активи, като се наложи ясно отделяне на проблемните активи на подпомаганите банки от счетоводните им баланси. Това следва да се приложи особено за заемите, свързани със сектора на недвижимите имоти, и активите, придобити поради неизправност на длъжниците. Това отделяне би довело до отхвърляне на оставащите евентуални съмнения за състоянието на балансите на банките, като им се позволи да извършват по-добре дейността си по финансово посредничество.
(12)
Освен това повишаването на прозрачността на балансите на банките по този начин може да улесни организираното намаляване на експозициите им по отношение на сектора на недвижимите имоти, да възстанови финансирането на пазарни принципи и да понижи зависимостта на банките от подкрепата за поддържане на ликвидността, получавана от централната банка.
(13)
За осигуряването на надеждна рамка за испанския банков сектор е необходимо усъвършенстване на механизмите за откриване на рисковете и управление на кризите. Ефективната стратегия следва да включва промени, целящи въвеждането на по-строга нормативна и надзорна уредба, като се отчита опитът от финансовата криза. Освен това корпоративното управление следва да се подобри съгласно най-добрите практики в международен план,
ПРИЕ НАСТОЯЩОТО РЕШЕНИЕ:
Член 1
1. Комисията, като се консултира с ЕЦБ, ЕБО и МВФ, договори с испанските власти свързаните с финансовата помощ конкретни условия относно политиката във финансовия сектор. Тези условия са изложени в меморандум за разбирателство, който ще бъде подписан от Комисията и испанските власти. Подробните финансови условия ще бъдат посочени в споразумение за финансова помощ.
Испания рекапитализира адекватно банковата си система и я преструктурира изцяло. Във връзка с това Испания, като си сътрудничи с Комисията и се консултира с ЕЦБ, разработва стратегия за бъдещата структура, функциониране и жизнеспособност на испанските банки, в която ще определи как да се осигури способността им да работят без допълнителна държавна помощ. Тази стратегия ще бъде доуточнена в меморандум за разбирателство, в който ще се разработят допълнително условията относно политиката, залегнали в настоящото решение.
2. Главните компоненти на тази стратегия са реформа на слабите части на испанския банков сектор и въвеждането на по-строга нормативна и надзорна уредба за сектора.
3. Реформата на слабите части на испанския банков сектор се състои от следните три елемента:
а)
набелязване на потребностите от капитал на отделните банки чрез всеобхватен анализ на качеството на активите на банковия сектор и извършване на тест за устойчивост за всяка банка поотделно въз основа на посочения анализ на качеството на активите. Въз основа на резултатите от теста за устойчивост банките, които се нуждаят от вливане на капитал, ще бъдат разделени на три отделни групи. Всяка група ще има задължението да представи планове за преструктуриране и контролирано оздравяване, както и всички допълнителни и последващи мерки, съгласно предвиденото в меморандума за разбирателство;
б)
рекапитализация, преструктуриране и/или контролирано оздравяване на слабите банки въз основа на планове за преодоляване на евентуален недостиг на капитал, установен чрез тестовете за устойчивост. Тези планове ще се основават на принципите за жизнеспособност, намаляване на разходите за данъкоплатците (поделяне на тежестта) и ограничаване на случаите на нарушаване на конкуренцията. За тази цел Испания ще приеме законодателство за i) допускане прилагането на процедури за непривилегировани задължения, включително задължителни форми на поделяне на тежестта, и ii) подобряване на рамката за контролирано оздравяване на банките с оглед на включването на съответните правомощия за това за ФОПБ и Фонда за гарантиране на влоговете (ФГВ), и като се вземе предвид регулаторното предложение на ЕС за управление на кризите и оздравяване на банките, включително специални инструменти за преструктуриране на нежизнеспособни банки;
в)
разделяне на активите в банките, които получават държавна помощ за рекапитализация, и прехвърляне на обезценените активи към външно дружество за управление на активи с цел реализиране на дългосрочната им стойност. Като провежда тесни консултации с Комисията, ЕЦБ и ЕБО, и с техническата помощ на МВФ Испания ще изготви всеобхватна законодателна рамка за учредяването и функционирането на дружеството за управление на активи, така че до ноември 2012 г. то да се превърне в напълно работеща структура.
4. За да се осигури надеждна рамка за банковия сектор, Испания въвежда освен това по-строга нормативна и надзорна уредба и засилва управлението. Стратегията и условията, които са указани изчерпателно в меморандума за разбирателство, включват наред с другото следните мерки:
а)
изискване испанските кредитни институции да повишат съотношението на базовия собствен капитал от първи ред до най-малко 9 % съгласно определението за капитал, въведено с процедурата на ЕБО по рекапитализация;
б)
изискване от 1 януари 2013 г. испанските кредитни институции да прилагат определението за капитал, въведено с Регламента за капиталовите изисквания;
в)
преразглеждане на нормативната уредба за провизиите срещу загуби по заеми. По-конкретно въз основа на опита от финансовата криза испанските власти представят предложения за изменения на тази уредба, като отчитат временните мерки, приети през последните месеци, както и нормативната уредба на ЕС в областта на счетоводството;
г)
допълнително засилване на оперативната независимост на централната банка (Banco de España); в съответствие с международните препоръки и стандарти правомощията на Министерството на икономиката по издаване на лицензи и налагане на санкции в банковия сектор се прехвърлят на Banco de España;
д)
допълнително усъвършенстване на процедурите за надзор от страна на Banco de España въз основа на вътрешен одит;
е)
преразглеждане на нормите за управлението на гаранционните органи във финансовия сектор (ФОПБ и ФГВ) с цел предотвратяване на възможни конфликти на интереси;
ж)
въвеждане на по-строги правила за управлението на спестовните банки и банките, притежавани от спестовни банки;
з)
изменение на законодателството за защита на потребителите и за ценните книжа с цел ограничаване на разпродажбата от страна на банки на инструменти за подчинен дълг (или инструменти без покритие от ФГП) на неквалифицирани клиенти на дребно, както и засилване на контрола върху спазването им от страна на властите;
и)
предприемане на действия за намаляване на разходите за данъкоплатците, свързани с преструктурирането на банките. След разпределяне на загубите към притежателите на собствен капитал испанските власти ще изискат мерки за поделяне на тежестта от притежателите на хибриден капитал и на подчинен дълг в банки, получаващи публичен капитал;
й)
поемане на ангажимент за налагане на горна граница за възнагражденията на членовете на изпълнителните и надзорните съвети на всички банки, получаващи държавна помощ;
к)
подобряване на публичния кредитен регистър.
5. Властите ще предоставят на Комисията, ЕЦБ, ЕБО и МВФ, при условия на строга поверителност, необходимите данни за наблюдение на банковия сектор.
6. Комисията, съгласувано с ЕЦБ и ЕБО, ще проверява периодично изпълнението на свързаните с финансовата помощ условия относно политиката чрез мисии и редовни доклади на испанските власти всяко тримесечие. Ще се провежда редовно наблюдение на дейностите на ФОПБ в контекста на програмата.
Член 2
Адресат на настоящото решение е Кралство Испания.
Съставено в Брюксел на 23 юли 2012 година.
RÅDETS BESLUT
av den 23 juli 2012
riktat till Spanien om särskilda åtgärder för att förstärka den finansiella stabiliteten
(2012/443/EU)
EUROPEISKA UNIONENS RÅD HAR ANTAGIT DETTA BESLUT
med beaktande av fördraget om Europeiska unionens funktionssätt, särskilt artikel 136.1 b, jämförd med artikel 126.6,
med beaktande av Europeiska kommissionens förslag, och
av följande skäl:
(1)
I artikel 136.1 b i fördraget om Europeiska unionens funktionssätt (EUF-fördraget) anges möjligheten att utarbeta riktlinjer för den ekonomiska politiken för de medlemsstater som har euron som valuta.
(2)
I rekommendationen om Spaniens nationella reformprogram 2012, med avgivande av rådets yttrande om Spaniens stabilitetsprogram för 2012-2015 (1) rekommenderade rådet att Spanien genomför ”reformen av den finansiella sektorn, i synnerhet genom att komplettera den pågående omstruktureringen av banksektorn genom att ta itu med situationen med kvarvarande svaga institutioner, lägga fram en omfattande strategi för att på ett effektivt sätt ta itu med tidigare tillgångar som ärvts i bankernas balansräkningar, och inta en klar ställning vad gäller finansiering och användning av ’back stop’-möjligheter”.
(3)
Riklig tillgång till extern finansiering till låg kostnad bidrog under 2000-talet till att underblåsa en lånefinansierad inhemsk efterfråge- och tillgångsboom i Spanien, särskilt inom fastighetssektorn. När fastighets- och byggbubblan sprack och följdes av en lågkonjunktur, påverkades banksektorn negativt. Med undantag för ett fåtal stora och internationellt diversifierade kreditinstitut, har de spanska bankerna därigenom väsentligen förlorat möjligheten att på rimliga villkor få tillträde till kapitalmarknadsfinansiering och har därför blivit starkt beroende av refinansiering genom eurosystemet. Dessutom har deras upplåningskapacitet starkt begränsats av de effekter som sänkta kreditbetyg haft på tillgången på säkerheter.
(4)
Den betydande avmattningen i ekonomin på senare år påverkar sysselsättning och arbetslöshet mycket negativt och har väsentligt försämrat ställningen i Spaniens offentliga finanser. Enligt kommissionens avdelningars uppdaterade vårprognos 2012 väntas underskottet i de offentliga finanserna uppgå till 6,3 % av BNP år 2012, vilket ska jämföras med ett förväntat underskott på 5,3 % av BNP i 2012 års stabilitetsprogram och i utkastet till budgetlag för 2012. Den offentliga bruttoskulden ökade till 68,5 % av BNP 2011, och i kommissionens avdelningars uppdaterade vårprognos 2012 väntas den öka till 80,9 % av BNP under 2012 och sedan till 86,8 % 2013, baserat på ett scenario med oförändrad politik. Den kommer således att överstiga fördragets referensvärde under åren i fråga. Riskerna när det gäller det makroekonomiska scenariot och budgetmålen - samt ytterligare finansiella räddningsinsatser - kan bidra till att den offentliga skulden ökar ytterligare. Mot bakgrund av denna utveckling utfärdade rådet den 10 juli 2012 en rekommendation till Spanien enligt förfarandet vid alltför stora underskott i syfte att få den rådande situationen med ett alltför stort underskott att upphöra senast 2014.
(5)
De spanska myndigheterna har vidtagit ett antal viktiga åtgärder för att ta itu med problemen inom banksektorn. Dessa åtgärder omfattar sanering av bankernas balansräkningar, höjning av lägsta kapitalkrav, omstrukturering av sparbankssektorn och väsentligt höjda krav på reserveringar för kreditförluster på lån med kopplingar till fastighetsutveckling och utmätta tillgångar. Dessa åtgärder har emellertid inte varit tillräckliga för att minska marknadstrycket.
(6)
I februari 2011 höjde de spanska myndigheterna det lägsta kapitaltäckningskravet till 8 % av en banks riskvägda tillgångar och ålade bankerna att uppfylla kraven i denna nya förordning senast i september 2011. För banker som är mer beroende av kapitalmarknadsfinansiering och har ett begränsat marknadstillträde höjdes det lägsta kapitalkravet till 10 %. I februari och maj 2012 föreskrev ny lagstiftning att bankerna skulle öka avsättningar och kapitalreserver mot eventuella förluster på både presterande och nödlidande lån på bankernas ackumulerade problemtillgångar inom bygg- och fastighetssektorn (”legacy stock”). Dessa nya avsättnings- och reservkrav förväntades totalt motsvara cirka 84 miljarder EUR.
(7)
Från och med april 2012 uppgick den spanska statens totala finansiella bruttostöd (exklusive garantier för obligationsemissioner) till cirka 15 miljarder EUR. Kapitalstödet tillhandahölls via fonden för ordnad omstrukturering av banker (Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria, Frob), som försetts med ett kapital på 15 miljarder EUR, varav 9 miljarder EUR redan inbetalats. Staten har även ställt garantier för bankers obligationsemissioner med förmånsrätt på cirka 86 miljarder EUR (varav cirka 58 miljarder EUR är utestående garantier). Även om Frob fortfarande hade en resterande finansieringskapacitet på cirka tre gånger kapitaltilldelningen, kommer stödet från den offentliga sektorn inte att räcka till för att genomföra den nödvändiga systemövergripande saneringen av banksektorn.
(8)
Farhågor om behov av ytterligare kapitaltillskott till banksektorn har ökat marknadens tryck på spanska statsobligationer. Dessas avkastning översteg 500 räntepunkter i slutet av juni 2012 och början av juli 2012, vilket ökar den spanska statens finansieringskostnader. De stegrade räntekostnaderna försvårar uppgiften att konsolidera de offentliga finanserna i Spanien och korrigera det alltför stora underskottet. Därför är en omfattande omstrukturering och rekapitalisering av banksektorn en viktig faktor för att minska trycket på de offentliga finanserna.
(9)
Den 25 juni 2012 ansökte de spanska myndigheterna officiellt om ekonomiskt bistånd med den pågående omstruktureringen och rekapitaliseringen av den spanska banksektorn. Biståndet begärdes med hänvisning till villkoren för ekonomiskt bistånd för rekapitalisering av finansinstitut inom ramen för Europeiska finansiella stabiliseringsfaciliteten. Lämnande av bistånd omfattas av särskilda krav på finanssektorn, i enlighet med det samförståndsavtal som förhandlats fram mellan den spanska regeringen och kommissionen, i samråd med Europeiska centralbanken (ECB) och Europeiska bankmyndigheten (EBA), med tekniskt bistånd från Internationella valutafonden (IMF). Det kommer att omfatta både bankspecifika villkor i linje med reglerna för statligt stöd och övergripande villkor. Parallellt med detta måste Spanien till fullo uppfylla sina åtaganden och skyldigheter enligt förfarandet vid alltför stora underskott och rekommendationerna om att åtgärda makroekonomiska obalanser inom ramen för den europeiska planeringsterminen.
(10)
För att bevara den långsiktiga finansiella stabiliteten i Spanien är det av avgörande betydelse att stärka den spanska banksektorns motståndskraft och att begränsa riskerna för att de finansiella svårigheterna sprider sig till andra ekonomier i euroområdet, och därigenom undvika negativa effekter på ekonomins funktion och på den ekonomiska och monetära unionen. De omfattande åtgärder som hittills vidtagits för att åtgärda dessa problem har inte varit fullt tillräckliga. Därför är ytterligare åtgärder nödvändiga. Spanien bör särskilt vidta ytterligare särskilda åtgärder för att effektivt ta itu med ackumulerade problemtillgångar (”legacy assets”), återställa marknadsbaserad finansiering, minska bankernas beroende av centralbankens likviditetsstöd och förstärka mekanismerna för riskidentifiering och krishantering.
(11)
Som en del av den övergripande strategin är det viktigt att effektivt hantera de ackumulerade problemtillgångarna, genom att kräva att banker som bistås lyfter ut dessa ur sina balansräkningar. Detta bör särskilt gälla för lån med kopplingar till fastighetsutveckling och utmätta tillgångar. Detta avskiljande skulle undanröja kvarstående tvivel på bankernas balansräkningars kvalitet och göra det möjligt för dem att bättre fullgöra sin finansiella förmedlingsfunktion.
(12)
Om man på detta sätt ökar insynen i bankernas balansräkningar, kan dessutom en ordnad minskning av bankernas exponering mot fastighetssektorn underlättas, marknadsfinansieringen återställas och bankernas beroende av centralbankens likviditetsstöd minskas.
(13)
För att kunna säkerställa sunda förhållanden inom den spanska banksektorn måste mekanismerna för riskidentifiering och krishantering förstärkas. En effektiv strategi bör innehålla förändringar för att stärka reglerings- och tillsynsramen, med beaktande av erfarenheterna från finanskrisen. Dessutom ska företagsstyrningen förbättras i linje med internationell bästa praxis
HÄRIGENOM FÖRESKRIVS FÖLJANDE.
Artikel 1
1. Kommissionen har, i samråd med ECB, EBA och IMF, kommit överens med de spanska myndigheterna om de specifika finanspolitiska villkor som är kopplade till det ekonomiska biståndet. Dessa villkor fastställs i samförståndsavtalet som ska undertecknas av kommissionen och de spanska myndigheterna. De detaljerade finansiella villkoren ska fastställas i ett finansiellt stödavtal.
Spanien ska på adekvat sätt rekapitalisera och grundligt omstrukturera sitt banksystem. I samverkan med kommissionen och i samråd med ECB ska Spanien därvid utforma en strategi för de spanska bankernas framtida struktur, funktionssätt och bärkraft, som ska ange hur det kan säkerställas att de kan bedriva sin verksamhet utan ytterligare statligt stöd. Denna strategi ska anges närmare i ett samförståndsavtal, med en ytterligare utveckling av de politiska villkor som ingår i detta beslut.
2. Huvudinslagen i denna strategi ska vara en grundlig översyn av de svaga delarna av den spanska banksektorn och en förstärkning av reglerings- och tillsynsramen för banksektorn.
3. I den grundliga översynen av de svaga delarna av den spanska banksektorn ska följande tre delar ingå:
a)
Kartläggning av enskilda bankers kapitalbehov genom en total översyn av tillgångarnas kvalitet inom banksektorn och ett stresstest på de enskilda bankerna, baserat på denna översyn. På grundval av resultaten av stresstesterna ska bankernas behov av kapitaltillskott delas upp i tre olika grupper. Varje grupp ska åläggas skyldigheten att lägga fram omstrukturerings-, rekonstruktions- och avvecklingsplaner, och alla kompletterande åtgärder och följdåtgärder, i enlighet med samförståndsavtalet.
b)
På svaga banker en rekapitalisering, omstrukturering och/eller ordnad rekonstruktion och avveckling, grundat på planer för åtgärdande av eventuella kapitalunderskott som konstaterats vid stresstestet. Dessa planer ska bygga på principerna om livskraft, minimering av kostnaderna för skattebetalarna (bördefördelning) och begränsning av snedvridningen av konkurrensen. I detta syfte ska Spanien anta lagstiftning som i) möjliggör genomförande av förfaranden för efterställda fordringar (”Subordinated Liability Exercises”), inbegripet obligatoriska former av bördefördelning, ii) uppgradera ramen för rekonstruktion och avveckling av banker för att införliva relevanta avvecklingsbefogenheter för Frob och fonden för insättningsgarantier (Fondo de Garantía de Depósitos, DGF), och ta hänsyn till EU:s lagstiftningsförslag om krishantering och rekonstruktion och avveckling av banker, inbegripet särskilda verktyg för att rekonstruera och avveckla banker som inte bär sig.
c)
Avskiljande av tillgångar i de banker som får offentligt stöd för sin rekapitalisering och överföring av osäkra tillgångar till ett externt kapitalförvaltningsbolag, för att realisera deras värde på lång sikt. Spanien ska, i nära samråd med kommissionen, ECB och EBA samt med tekniskt bistånd från IMF utarbeta en övergripande lagstiftningsram för upprättande och drift av kapitalförvaltningsbolaget, så att det är fullt funktionsdugligt senast i november 2012.
4. För att säkerställa sunda förhållanden inom banksektorn, ska Spanien också stärka reglerings- och tillsynsramen samt förstärka styrningen. Strategin och villkoren, som anges utförligt i samförståndsavtalet, ska bland annat inbegripa följande åtgärder:
a)
Krav på att spanska kreditinstitut ökar sitt kärnprimärkapital till minst 9 % enligt definitionen av kapital i EBA:s rekapitaliseringsundersökning.
b)
Krav på att spanska kreditinstitut, från och med den 1 januari 2013, tillämpar definitionen på kapital i kapitalkravsförordningen.
c)
Omprövning av den rättsliga ramen för reserveringar för kreditförluster på lån. Mot bakgrund av erfarenheterna från finanskrisen ska de spanska myndigheterna lägga fram förslag om modernisering av gällande ramverk för reserveringar för kreditförluster på lån, med beaktande av de tillfälliga åtgärder som vidtagits under de senaste månaderna, liksom EU:s redovisningsregler.
d)
Ytterligare förstärkning av Banco de Españas operativa oberoende; i linje med internationella rekommendationer och standarder ska Ekonomiministeriets sanktions- och tillståndsbefogenheter när det gäller banksektorn överföras till Banco de España.
e)
Ytterligare förstärkning av de tillsynsförfaranden som Banco de España svarar för utgående från en internrevision.
f)
Översyn av styrningen av organen för det finansiella säkerhetsnätet (Frob och DGF) för att undvika potentiella intressekonflikter.
g)
Stärkande av bestämmelserna om styrningen av sparbankssektorn och av banker som ägs av sparbanker.
h)
Ändring av konsumentskydds- och värdepapperslagstiftningen för att begränsa bankernas försäljning av skuldinstrument med lägre prioritet (eller instrument som inte täcks av FGD) till icke-kvalificerade privatkunder, och förstärkning av myndigheternas övervakning av att bestämmelserna följs.
i)
Åtgärder för att minimera skattebetalarnas kostnader för bankomstruktureringen. Efter att ha tilldelat kapitalinnehavarna förluster ska de spanska myndigheterna kräva bördefördelande åtgärder av innehavare av hybridkapital och innehavare av skuldebrev med lägre prioritet i banker som får offentligt kapital.
j)
Åtgärder för att fastställa en övre gräns för ersättningen till ledamöter i styrelser och övervakande organ i banker som får statligt stöd.
k)
Förbättring av det offentliga kreditregistret.
5. Myndigheterna ska, under iakttagande av stränga villkor för konfidentialitet, lämna kommissionen, ECB, EBA och IMF de uppgifter som behövs för övervakning av banksektorn.
6. Kommissionen ska, i samråd med ECB och EBA, regelbundet kontrollera att de avtalsvillkor som är kopplade till biståndet är uppfyllda, vilket ska ske genom kontrollbesök och genom regelbunden kvartalsvis rapportering från de spanska myndigheterna. Övervakning av Frobs verksamhet inom ramen för programmet ska genomföras regelbundet.
Artikel 2
Detta beslut riktar sig till Konungariket Spanien.
Utfärdat i Bryssel den 23 juli 2012.