ДЕЛЕГИРАН РЕГЛАМЕНТ (ЕС) № 862/2012 НА КОМИСИЯТА
от 4 юни 2012 година
за изменение на Регламент (ЕС) № 809/2004 по отношение на информацията за съгласието за използване на проспект, информацията за базисните индекси и изискването за доклад, подготвен от независими счетоводители или одитори
(текст от значение за ЕИП)
ЕВРОПЕЙСКАТА КОМИСИЯ,
като взе предвид Договора за функционирането на Европейския съюз,
като взе предвид Директива 2003/71/ЕО на Европейския парламент и на Съвета от 4 ноември 2003 г. относно проспекта, който следва да се публикува, когато публично се предлагат ценни книжа или когато се допускат ценни книжа до търгуване, и за изменение на Директива 2001/34/ЕО (1), и по-специално член 5, параграф 5 и член 7, параграф 1 от нея,
като има предвид, че
(1)
В Регламент (ЕО) № 809/2004 на Комисията от 29 април 2004 г. относно прилагането на Директива 2003/71/ЕО на Европейския парламент и на Съвета по отношение на информацията, съдържаща се в проспектите, както и формàта, включването чрез препратка и публикуването на подобни проспекти и разпространяването на реклами (2) е посочена подробната информация, която трябва да се съдържа в проспектите за различните видове ценни книжа в съответствие с член 5, параграф 5 и член 7, параграф 1 от Директива 2003/71/ЕО.
(2)
Директива 2003/71/ЕО бе изменена с Директива 2010/73/ЕС на Европейския парламент и на Съвета от 24 ноември 2010 г. за изменение на Директива 2003/71/ЕО относно проспекта, който следва да се публикува, когато публично се предлагат ценни книжа или когато се допускат ценни книжа до търгуване, и за изменение на Директива 2004/109/ЕО относно хармонизиране изискванията за прозрачност по отношение на информацията за издателите, чиито ценни книжа са допуснати за търгуване на регулиран пазар (3), с цел засилване на защитата на инвеститорите, намаляване на административното натоварване за дружествата при набиране на капитал в пазарите за ценни книжа в ЕС и увеличаване на ефикасността на режима за проспектите. По тази причина Регламент (ЕО) № 809/2004 следва да бъде изменен по отношение на съгласието, което емитентът или лицето, отговорно за съставянето на проспекта, дава за използване на проспекта от финансови посредници, както и по отношение на информацията, която трябва да се включва в проспекта, относно базисните индекси и прогнозните стойности и оценки на печалбата.
(3)
За целите по член 3, параграф 2, трета алинея от Директива 2003/71/ЕО в Регламент (ЕО) № 809/2004 следва да бъде уточнено каква информация следва да се предоставя в случаите, при които емитентът или лицето, отговорно за съставянето на проспекта, изрази посредством писмено споразумение своето съгласие за използване на проспекта от финансови посредници.
(4)
Във връзка с техническите нововъведения на финансовите пазари, и по-специално с увеличеното използване на индексите като базисни показатели за структурирани ценни книжа, е необходимо някои изисквания в Регламент (ЕО) № 809/2004 да бъдат преразгледани и изяснени. Възлагайки отговорността по съставяне на индекса на друга организация в рамките на тяхната група, емитентите биха могли да заобиколят изискването за включване в проспекта на описание на съставения от емитента индекс (точка 4.2.2 от приложение XII) и по този начин да не носят отговорност за точността на описанието. Следователно обхватът на това изискване следва да бъде разширен и по отношение на индексите, съставени от организация, принадлежаща към една и съща група с емитента.
(5)
С оглед подобряване на ефикасността и намаляване на административните натоварвания в настоящия регламент следва да се формулират условия, при чието спазване да не се изисква проспектът да съдържа описание на индекса в случаите, при които този индекс е съставен от организации, действащи в съдружие с емитента или от негово име. Също така, тъй като в точка 2.10 от приложение XV става въпрос само за широко базирани и признати публикувани индекси, в съответните случаи следва да е достатъчно да се посочва в проспекта къде може да бъде намерена информация за индекса, без да е необходимо да се дава описание на формулировката на индекса.
(6)
С цел намаляване на административните разходи на емитентите при набирането на капитал в настоящия регламент следва да се формулират условия, при които да не се изисква подготвен от независими счетоводители или одитори доклад, придружаващ прогнозните стойности и оценки на печалбата, по-специално в случаите, при които независимите счетоводители или одитори не могат да подпишат одиторския доклад, тъй като не разполагат с пълния набор на документацията по годишните финансови отчети.
(7)
С Директива 2010/73/ЕС терминът „ключова информация“ бе заменен с термина „съществена информация“ в редица разпоредби на Директива 2003/71/ЕО. Следователно приложенията към Регламент (ЕО) № 809/2004 следва да бъдат адаптирани.
(8)
С цел да бъде избегнато бъдещо непоследователно прилагане на Директива 2003/71/ЕО, по-специално за целите на член 3, параграф 2, трета алинея от него, както и с цел да се избегнат допълнителни забавяния в осигуряването на защита на инвеститорите и намаляване на административната тежест за дружествата при набиране на капитал на пазарите на ценни книжа в Съюза, е от съществено значение да се гарантира влизане в сила в деня на публикуването му в Официален вестник на Европейския съюз.
(9)
Поради това Регламент (ЕО) № 809/2004 следва да бъде съответно изменен,
ПРИЕ НАСТОЯЩИЯ РЕГЛАМЕНТ:
Член 1
Изменения на Регламент (ЕО) № 809/2004
Регламент (ЕО) № 809/2004 се изменя, както следва:
1)
В член 3 втората алинея се заменя със следното:
„Проспектът съдържа единиците информация, изисквани съгласно приложения I-XVII и ХХ-XXX, в зависимост от вида емитент или емисии и ценни книжа. Без да се засяга посоченото в член 4а, параграф 1, компетентният орган не изисква проспектът да съдържа единици информация, които не са включени в приложения I-XVII или ХХ-XXX.“
2)
Вмъква се следният член 20а:
„Член 20а
Допълнителен информационен градивен елемент относно съгласието по член 3, параграф 2 от Директива 2003/71/ЕО
1. За целите на член 3, параграф 2, трета алинея от Директива 2003/71/ЕО в проспекта се включва следната информация:
а)
допълнителната информация, посочена в раздели 1 и 2А от приложение XXX, в случаите, при които съгласието се дава по отношение на един или повече посочени финансови посредници;
б)
допълнителната информация, посочена в раздели 1 и 2Б от приложение XXX, в случаите, при които лицето, отговорно за съставянето на проспекта, предпочете да даде своето съгласие по отношение на всички финансови посредници.
2. Ако даден финансов посредник не отговаря на свързаните със съгласието условия, описани в проспекта, се изисква съставянето на нов проспект съгласно член 3, параграф 2, втора алинея от Директива 2003/71/ЕО.“
3)
В член 22, параграф 1 втората алинея се заменя със следното:
„Основният проспект съдържа единиците информация, изисквани съгласно приложения I-XVII, приложение XX и приложения ХХIII-XXX, в зависимост от вида емитент или емисии и ценни книжа. Компетентните органи не изискват основният проспект да съдържа единици информация, които не са включени в приложения I-ХVII, приложение ХХ или приложения ХХIII-XXX.“
4)
Приложенията се изменят в съответствие с приложението към настоящия регламент.
Член 2
Преходни разпоредби
1. Настоящият регламент не се прилага по отношение на одобрението на притурка към проспект или основен проспект, в случаите при които проспектът или основният проспект е одобрен преди датата, посочена в член 3.
2. Когато в съответствие с член 18 от Директива 2003/71/ЕО компетентният орган на държавата членка по произход предоставя на компетентния орган на приемащата държава членка сертификат за одобрение на одобрен преди датата, посочена в член 3 проспект или основен проспект, той ясно и недвусмислено посочва в сертификата, че проспектът или основният проспект е бил одобрен преди датата, посочена в член 3.
Член 3
Влизане в сила
Настоящият регламент влиза в сила в деня на публикуването му в Официален вестник на Европейския съюз.
Настоящият регламент е задължителен в своята цялост и се прилага пряко във всички държави членки.
Съставено в Брюксел на 4 юни 2012 година.
KOMMISSIONENS DELEGERADE FÖRORDNING (EU) nr 862/2012
av den 4 juni 2012
om ändring av förordning (EG) nr 809/2004 i fråga om information om samtycke till prospektets nyttjande, information om underliggande index och kravet på en rapport från revisorer eller oberoende redovisningsexperter
(Text av betydelse för EES)
EUROPEISKA KOMMISSIONEN HAR ANTAGIT DENNA FÖRORDNING
med beaktande av fördraget om Europeiska unionens funktionssätt,
med beaktande av Europaparlamentets och rådets direktiv 2003/71/EG av den 4 november 2003 om de prospekt som ska offentliggöras när värdepapper erbjuds till allmänheten eller tas upp till handel och om ändring av direktiv 2001/34/EG (1), särskilt artiklarna 5.5 och 7.1, och
av följande skäl:
(1)
Den information som ett prospekt minst måste innehålla för olika värdepapperskategorier för att uppfylla artiklarna 5.5 och 7.1 i direktiv 2003/71/EG fastställs i förordning (EG) nr 809/2004 av den 29 april 2004 om genomförande av Europaparlamentets och rådets direktiv 2003/71/EG i fråga om informationen i prospekt, utformningen av dessa, införlivande genom hänvisning samt offentliggörande av prospekt och spridning av annonser (2).
(2)
Direktiv 2003/71/EG ändrades genom Europaparlamentets och rådets direktiv 2010/73/EU av den 24 november 2010 om ändring av direktiv 2003/71/EG om de prospekt som ska offentliggöras när värdepapper erbjuds till allmänheten eller tas upp till handel och om ändring av direktiv 2004/109/EG (3). Syftet var att förbättra investerarskyddet, minska de administrativa bördorna för företag som anskaffar kapital på unionens värdepappersmarknader och öka prospektsystemets effektivitet. Därför bör förordning (EG) nr 809/2004 ändras med avseende på samtycket från emittenten eller den person som ansvarar för utformningen av prospektet till att finansiella mellanhänder nyttjar prospektet samt den information prospektet bör innehålla om underliggande index och resultatprognoser och resultatberäkningar.
(3)
För tillämpningen av artikel 3.2 tredje stycket i direktiv 2003/71/EG bör det i förordning (EG) nr 809/2004 närmare anges vilka uppgifter som ska lämnas, om emittenten eller den person som ansvarar för utformningen av prospektet i ett skriftligt avtal samtycker till finansiella mellanhänders nyttjande av prospektet.
(4)
För att beakta den tekniska utvecklingen på finansmarknaderna, särskilt den ökade användningen av index som underliggande instrument till strukturerade värdepapper, bör vissa krav i förordning (EG) nr 809/2004 ses över och klargöras. Genom att låta en annan enhet i koncernen ansvara för att sätta samma indexet, kan emittenter kringgå kravet på att prospektet ska innehålla en beskrivning av det av emittenten sammansatta indexet (punkt 4.2.2 i bilaga XII) och därmed undvika ansvar, ifall beskrivningen är felaktig. På motsvarande sätt bör det kravet också utvidgas till index som sätts samman av en enhet som tillhör samma koncern som emittenten.
(5)
För ökad effektivitet och minskade administrativa bördor bör det i denna förordning också föreskrivas villkor för när det inte krävs en beskrivning av indexet i prospektet, om indexet sätts samman av enheter som agerar i förening med eller på uppdrag av emittenten. Eftersom det i punkt 2.10 i bilaga XV bara hänvisas till ett välgrundat och allmänt erkänt offentligt index, bör det i prospektet räcka med en uppgift om var information om indexet finns tillgänglig och inte krävas en beskrivning av hur indexet är sammansatt.
(6)
För att minska emittenters administrativa kostnader vid kapitalanskaffning bör denna förordning reglera villkoren för när det inte krävs en rapport av oberoende redovisningsexperter eller revisorer i samband med resultatprognoser och resultatberäkningar. Detta gäller särskilt när de inte kan underteckna revisionsrapporten, eftersom de inte har tillgång till årsredovisningens samtliga handlingar.
(7)
I direktiv 2010/73/EU ersattes termen ”nyckelinformation” med termen ”väsentlig information” i flera bestämmelser i direktiv 2003/71/EG. Bilagorna till förordning (EG) nr 809/2004 bör anpassas i enlighet därmed.
(8)
I syfte att undvika all vidare oförenlig tillämpning av direktiv 2003/71/EG, i synnerhet vad gäller tillämpningen av artikel 3.2 tredje stycket, och för att undvika ytterligare försening med att säkerställa investerarskydd och minskade administrativa bördor för företag som anskaffar kapital på unionens värdepappersmarknader, är det av yttersta vikt att fastställa ikraftträdandet till dagen för förordningens offentliggörande i Europeiska unionens officiella tidning.
(9)
Förordning (EG) nr 809/2004 bör därför ändras i enlighet med detta.
HÄRIGENOM FÖRESKRIVS FÖLJANDE.
Artikel 1
Ändringar av förordning (EG) nr 809/2004
Förordning (EG) nr 809/2004 ska ändras på följande sätt:
1.
I artikel 3 ska andra stycket ersättas med följande:
”Prospektet ska innehålla de punkter i informationen som anges i bilagorna I-XVII och XX-XXX, beroende på vilka kategorier av emittenter och värdepapper som berörs. Om inte annat följer av artikel 4a.1, får en behörig myndighet inte kräva att ett prospekt ska innehålla uppgifter som inte anges i bilagorna I-XVII eller XX-XXX.”
2.
Följande artikel ska införas som artikel 20a:
”Artikel 20a
Tilläggsmodul för information om samtycke i enlighet med artikel 3.2 i direktiv 2003/71/EG
1. För de syften som anges i artikel 3.2 tredje stycket i direktiv 2003/71/EG ska prospektet innehålla följande:
a)
Den tilläggsinformation som anges i avsnitt 1 och 2A i bilaga XXX, om samtycket avser en eller flera angivna finansiella mellanhänder.
b)
Den tilläggsinformation som anges i avsnitt 1 och 2B i bilaga XXX, om emittenten eller den person som ansvarar för utformningen av prospektet ger sitt samtycke till alla finansiella mellanhänder.
2. Om en finansiell mellanhand inte uppfyller villkoren för samtycke i prospektet, ska ett nytt prospekt krävas i enlighet med artikel 3.2 andra stycket i direktiv 2003/71/EG.”
3.
I artikel 22.1 ska andra stycket ersättas med följande:
”Grundprospektet ska innehålla de punkter i informationen som anges i bilagorna I-XVII, XX och XXIII-XXX, beroende på vilka kategorier av emittenter och värdepapper som berörs. Behöriga myndigheter får inte kräva att ett grundprospekt ska innehålla uppgifter som inte anges i bilagorna I-XVII, XX eller XXIII-XXX.”
4.
Bilagorna ska ändras i enlighet med bilagan till denna förordning.
Artikel 2
Övergångsbestämmelse
1. Denna förordning får inte tillämpas på godkännandet av ett prospekts- eller grundprospektstillägg, om prospektet eller grundprospektet godkändes före den dag som avses i artikel 3.
2. Om den behöriga myndigheten i hemmedlemsstaten, i enlighet med artikel 18 i direktiv 2003/71/EG underrättar den behöriga myndigheten i värdmedlemsstaten om ett godkännandeintyg för ett prospekt eller ett grundprospekt som godkänts före den dag som avses i artikel 3, ska den behöriga myndigheten i hemmedlemsstaten i intyget klart och tydligt ange att prospektet eller grundprospektet godkändes före den dag som avses i artikel 3.
Artikel 3
Ikraftträdande
Denna förordning träder i kraft samma dag som den offentliggörs i Europeiska unionens officiella tidning.
Denna förordning är till alla delar bindande och direkt tillämplig i alla medlemsstater.
Utfärdad i Bryssel den 4 juni 2012.