ДЕЛЕГИРАН РЕГЛАМЕНТ (ЕС) 2015/488 НА КОМИСИЯТА
от 4 септември 2014 година
за изменение на Делегиран регламент (ЕС) № 241/2014 по отношение на основаните върху режийни разходи капиталови изисквания за дружествата
(текст от значение за ЕИП)
ЕВРОПЕЙСКАТА КОМИСИЯ,
като взе предвид Договора за функционирането на Европейския съюз,
като взе предвид Регламент (ЕС) № 575/2013 на Европейския парламент и на Съвета от 26 юни 2013 г. относно пруденциалните изисквания за кредитните институции и инвестиционните посредници и за изменение на Регламент (ЕС) № 648/2012 (1), и по-специално член 97, параграф 4, трета алинея от него,
като има предвид, че:
(1)
С Регламент (ЕС) № 575/2013 се определят, наред с други въпроси, пруденциалните изисквания за инвестиционните посредници, които гарантират, че дейността на посредниците е сигурна и стабилна и че те неотклонно спазват капиталовите изисквания, които от своя страна гарантират, че произтичащите от стопанската дейност рискове са обезпечени с достатъчно собствени средства. В съответствие с член 97 от Регламент (ЕС) № 575/2013, за да изчислят общата си рискова експозиция дружествата (т.е. инвестиционните посредници и субектите по член 4, параграф 1, точка 2, буква в) от него) могат да използват алтернативен метод, основан на режийните разходи. Ето защо, с оглед осигуряването на общ подход в държавите членки, е необходимо да бъдат определени методиката за изчисляването на режийните разходи и включваните в изчисленията елементи.
(2)
За да се гарантира, че дружествата са в състояние да извършат организирано преустановяване или преструктуриране на своята дейност, те следва да разполагат с достатъчно финансови ресурси, за да посрещнат оперативните си разходи за определен период. Дори при преустановяване или преструктуриране на дейността дружеството трябва, с оглед защитата на инвеститорите, да може да продължи дейността си и да поема загуби, които не се покриват от достатъчен обем на печалбата. Докато някои разходи (например бонуси за служителите) могат да намалеят, други (например разходи за правни услуги) могат да се увеличат. Предвид факта, че не всички дружества използват Международните стандарти за финансово отчитане (МСФО) и с цел да се избегне регулаторният арбитраж е изключително важно за изчисляването на собствените средства на дружествата да бъде възприет предпазлив подход, при който промените в счетоводната рамка се отразяват автоматично и не могат да бъдат избегнати чрез промяна на счетоводната категоризация. Правилата относно собствените средства на дружествата следва да се основават на подход, при който променливите разходи се приспадат от съвкупните разходи, тъй като това по-адекватно отразява въздействието им върху собствените средства.
(3)
Предвид факта, че дружествата прибягват до обвързани агенти и че дейността, извършвана чрез обвързани агенти, ги излага на риск по същия начин, както извършваната от самите тях дейност, разходите във връзка с обвързаните агенти следва да бъдат включени в капиталовите изисквания, основани върху режийните разходи на дружествата, така че тези рискове да бъдат подходящо отразени. От друга страна, разходите във връзка с обвързаните агенти съдържат елемент на променливост, но не могат да бъдат сметнати за напълно променлива разходна позиция, поради което в капиталовите изисквания следва да бъде включен не пълният им размер, което би било непропорционално, а само процент от тях. За да се избегне обаче двойното отчитане на таксите на обвързаните агенти, следва да се предвиди те да бъдат приспаднати преди този процент да бъде добавен към капиталовите изисквания.
(4)
Регламент (ЕС) № 575/2013 предоставя възможност на компетентните органи да коригират капиталовите изисквания при съществена промяна в дейността на дружеството. Следва обаче да се определят критериите за същественост на промяната, така че прилагането от компетентните органи на това условие да бъде еднообразно навсякъде в Съюза. Дружествата се различават по размер, като за някои много малки или с дейност отскоро дружества би било излишно бреме да коригират капиталовите си изисквания, тъй като при тях промените неизбежно биха били чести. Поради това следва да бъдат определени прагове, така че ако капиталовите изисквания за тези дружества попаднат под тях, те да бъдат освободени от задължението да ги променят.
(5)
В Делегиран регламент (ЕС) № 241/2014 на Комисията (2) се определят регулаторните технически стандарти за капиталовите изисквания за институциите, а в настоящия регламент - методиката за изчисляване на режийните разходи за дружествата. За да се осигури съгласуваност между разпоредбите за собствените средства и за да могат лицата, които трябва да спазват произтичащите от тези разпоредби задължения, да имат по-лесно цялостен поглед върху всички тях, както и компактен достъп, е желателно всички регулаторни технически стандарти за собствените средства, изисквани по силата на Регламент (ЕС) № 575/2013, да бъдат включени в един-единствен регламент. Поради това Делегиран регламент (ЕС) № 241/2014 следва да бъде съответно изменен.
(6)
Настоящият регламент е изготвен въз основа на проектите на регулаторни технически стандарти, предадени на Комисията от Европейския банков орган.
(7)
Европейският банков орган проведе открити обществени консултации по проектите на регулаторни технически стандарти, въз основа на които е изготвен настоящият регламент, анализира потенциалните разходи и ползи и поиска становище от създадената с член 37 от Регламент (ЕС) № 1093/2010 на Европейския парламент и на Съвета (3) Група на участниците от банковия сектор. Преди да представи проектите на технически стандарти, на които се основава настоящият регламент, Европейският банков орган се консултира и с Европейския орган за ценни книжа и пазари (ЕОЦКП),
ПРИЕ НАСТОЯЩИЯ РЕГЛАМЕНТ:
Член 1
В Делегиран регламент (ЕС) № 241/2014 се добавя следната глава Vа:
„ГЛАВА Vа
СОБСТВЕНИ СРЕДСТВА ВЪЗ ОСНОВА НА РЕЖИЙНИТЕ РАЗХОДИ
Член 34б
Изчисляване, за целите на член 97, параграф 1 от Регламент (ЕС) № 575/2013, на приемливия капитал в размер най-малко на една четвърт от режийните разходи за предходната година
1. За целите на настоящата глава „дружество“ означава субект, посочен в член 4, параграф 1, точка 2, буква в) от Регламент (ЕС) № 575/2013, който предоставя инвестиционните услуги и дейности, изброени в раздел А, точки 2 и 4 от приложение I към Директива 2004/39/ЕО на Европейския парламент и на Съвета (4).
2. За целите на член 97, параграф 1 от Регламент (ЕС) № 575/2013 дружествата изчисляват режийните си разходи за предходната година, като, използвайки получените чрез приложимата счетоводна рамка данни, приспадат следните елементи от съвкупните разходи след разпределяне на печалбата между акционерите, които се намират в последните годишни одитирани финансови отчети или ако такива не са налице - в годишните финансови отчети, заверени от националните надзорни органи:
а)
бонуси за служителите, предоставяни изцяло по усмотрение;
б)
дял на служителите, директорите и партньорите в печалбата, доколкото такъв се предвижда изцяло по усмотрение;
в)
друга заделена печалба и променливи елементи на възнагражденията, доколкото са изцяло по усмотрение;
г)
споделени дължими комисиони и такси, които са пряко свързани с вземания по комисиони и такси, включени са в общите приходи и плащането им е обвързано с фактическото получаване на вземанията по комисиони и такси;
д)
такси за посредничество и други такси, включително платени на клирингови къщи, борси и междинни посредници за изпълнението, регистрирането или уреждането на сделки;
е)
когато е приложимо - такси на обвързаните агенти по член 4, точка 25 от Директива 2004/39/ЕО;
ж)
лихви, платени на клиенти с пари на клиенти;
з)
еднократни разходи от неспецифични операции.
3. Ако постоянните разходи са направени от различни от обвързаните агенти трети страни от името на дружествата и не са включени в общите разходи, посочени в параграф 2, дружествата предприемат едно от следните действия:
а)
ако разполагат с разбивка на разходите на тези трети страни, определят размера на постоянните разходи, които тези трети страни са направили от тяхно име, и го добавят към сумата, получена от параграф 2;
б)
ако не разполагат с посочената в буква а) разбивка, определят размера на разходите, които тези трети страни са направили от тяхно име, въз основа на бизнес плановете си и добавят тази сума към сумата, получена от параграф 2.
4. Когато дружеството използва услугите на обвързани агенти, към получената от параграф 2 сума то добавя сума, равна на 35 % от всички такси, свързани с обвързаните агенти.
5. Когато периодът в последните одитирани финансови отчети на дружеството не е 12 месеца, то разделя изчислената по параграфи 2-4 сума на броя на месеците в тях, след което я умножава по 12, така че да се получи съответната годишна сума.
Член 34в
Условия за изменение от компетентния орган на изискването в съответствие с член 97, параграф 2 от Регламент (ЕС) № 575/2013 за поддържане на приемлив капитал в размер на най-малко една четвърт от режийните разходи за предходната година
1. За посочените във втора алинея дружества промяна в стопанската дейност се приема за съществена, ако е изпълнено някое от следните условия:
а)
тя води до промяна на прогнозните му режийни разходи с най-малко 20 %;
б)
тя води до промени в капиталовите изисквания, основани на прогнозните режийни разходи, с най-малко 2 млн. евро.
Посочените в първа алинея дружества са тези, които удовлетворяват някое от следните условия:
а)
настоящите им капиталови изисквания, основани на режийните разходи, са най-малко 125 000 евро;
б)
капиталовите им изисквания удовлетворяват следните две условия:
i)
основани на текущите режийни разходи, те са по-малко от 125 000 евро;
ii)
основани на прогнозните режийни разходи, те са най-малко 150 000 евро.
2. За посочените във втора алинея дружества промяна в стопанската дейност се приема за съществена, когато води до промяна на прогнозните режийни разходи с най-малко 100 %.
Посочените в първа алинея дружества са тези, които удовлетворяват следните две условия:
а)
капиталовите им изисквания, основани на текущите режийни разходи, са по-малко от 125 000 евро;
б)
капиталовите им изисквания, основани на прогнозните режийни разходи, са по-малко от 150 000 евро.
Член 34г
Изчисляване, в съответствие с член 97, параграф 3 от Регламент (ЕС) № 575/2013, на прогнозните режийни разходи на дружество, което не е извършвало стопанска дейност в продължение на една година
Когато дружество не е извършвало стопанска дейност в продължение на една година, считано от деня на начало на дейността, за изчисляването на позициите по член 34б, параграф 2, букви а)-з) то използва включените в бюджета му за първите дванадесет месеца от дейността прогнозни режийни разходи, както са посочени в подаденото заявление за получаване на лиценз.
Член 2
Настоящият регламент влиза в сила на двадесетия ден след деня на публикуването му в Официален вестник на Европейския съюз.
Настоящият регламент е задължителен в своята цялост и се прилага пряко във всички държави членки.
Съставено в Брюксел на 4 септември 2014 година.
REGULAMENTUL DELEGAT (UE) 2015/488 AL COMISIEI
din 4 septembrie 2014
de modificare a Regulamentului delegat (UE) nr. 241/2014 în ceea ce privește cerințele de fonduri proprii pentru firme, calculate pe baza cheltuielilor generale fixe
(Text cu relevanță pentru SEE)
COMISIA EUROPEANĂ,
având în vedere Tratatul privind funcționarea Uniunii Europene,
având în vedere Regulamentul (UE) nr. 575/2013 al Parlamentului European și al Consiliului din 26 iunie 2013 privind cerințele prudențiale pentru instituțiile de credit și firmele de investiții și de modificare a Regulamentului (UE) nr. 648/2012 (1), în special articolul 97 alineatul (4) al treilea paragraf,
întrucât:
(1)
Regulamentul (UE) nr. 575/2013 stabilește, printre altele, cerințele prudențiale pentru firmele de investiții, pentru a se asigura faptul că aceste firme sunt sigure și solide și că respectă în orice moment cerințele de fonduri proprii. Cerințele de fonduri proprii stabilite prin regulamentul menționat au scopul de a garanta faptul că riscurile legate de activitățile economice sunt acoperite de un volum suficient de fonduri proprii. În conformitate cu articolul 97 din Regulamentul (UE) nr. 575/2013, firmele [și anume firmele de investiții și entitățile menționate la articolul 4 alineatul (1) punctul 2 litera (c)] pot utiliza o metodă alternativă bazată pe costuri fixe pentru a calcula expunerea totală la risc. Prin urmare, este necesar să se stabilească metodologia pentru calculul cheltuielilor generale fixe și lista elementelor care ar urma să fie incluse în calcule pentru a avea o abordare comună în toate statele membre.
(2)
Pentru a se asigura faptul că firmele au capacitatea de a organiza o lichidare sau o restructurare ordonată a activităților lor, acestea ar trebui să dețină suficiente resurse financiare pentru a susține cheltuielile operaționale pe o perioadă de timp adecvată. Pe perioada lichidării sau a restructurării, o firmă trebuie să își continue activitatea și să fie în măsură să absoarbă pierderile care nu sunt acoperite de un volum suficient al profiturilor, pentru a-i proteja pe investitori. În timp ce unele costuri (cum ar fi primele pentru personal) pot diminua, alte costuri (cum ar fi cheltuielile judiciare) pot crește. Având în vedere că nu toate firmele utilizează standardele internaționale de raportare financiară (IFRS) și pentru a se evita arbitrajul de reglementare, este esențial să se urmeze o abordare prudentă pentru a calcula fondurile proprii pentru firme, abordare în cadrul căreia modificările aduse cadrului contabil să fie în mod automat luate în considerare și să nu poată face obiectul arbitrajului prin schimbarea categoriei contabile. Pentru a reflecta mai bine efectul cheltuielilor variabile la nivelul fondurilor proprii, normele privind fondurile proprii ale firmelor ar trebui să se bazeze pe o abordare prin care costurile variabile să fie deduse din cheltuielile totale.
(3)
Având în vedere că firmele utilizează agenți afiliați și că activitatea desfășurată prin intermediul agenților afiliați expune aceste firme riscurilor în același mod ca și activitatea desfășurată de firmele însele, normele corespunzătoare privind cerințele de fonduri proprii pentru firme calculate pe baza cheltuielilor generale fixe ar trebui să prevadă includerea costurilor aferente agenților afiliați, astfel încât să se reflecte riscurile respective. Cu toate acestea, având în vedere că respectivele costuri aferente agenților afiliați nu pot fi considerate drept un element de cost pe deplin variabil, deși prezintă un oarecare element de variabilitate, și că, în același timp, ar fi nepotrivit să se includă în cerințele de fonduri proprii cuantumul total al costurilor aferente agenților afiliați, aceste norme ar trebui să prevadă includerea doar a unui procent din aceste costuri în cerințele de fonduri proprii. În plus, pentru a se evita dubla contabilizare a cuantumurilor aferente comisioanelor agenților afiliați, aceste norme ar trebui să prevadă deducerea comisioanelor aferente agenților afiliați înainte de adăugarea acestui procent la cerințele de fonduri proprii.
(4)
Regulamentul (UE) nr. 575/2013 prevede că autoritățile competente pot ajusta cerințele de fonduri proprii în cazul în care a avut loc o modificare semnificativă a activităților economice ale firmei. Pentru a se asigura că autoritățile competente aplică aceleași condiții în întreaga Uniune, este necesar să se stabilească criterii care să precizeze în ce constă o modificare semnificativă. Având în vedere că firmele pot avea dimensiuni diferite, există unele firme foarte mici sau unele firme aflate în faza de demarare a activității pentru care impunerea de ajustări ale cerințelor de fonduri proprii ar constitui o sarcină inutil de împovărătoare, dat fiind că este foarte probabil ca acestea să se confrunte cu modificări frecvente. Prin urmare, ar trebui stabilite praguri minime, astfel încât aceste firme să fie exceptate de la ajustările cerințelor de fonduri proprii în cazul în care cerințele lor de fonduri proprii se află sub pragurile respective.
(5)
Regulamentul delegat (UE) nr. 241/2014 al Comisiei (2) stabilește standardele tehnice de reglementare pentru cerințele de fonduri proprii în cazul instituțiilor. Prezentul regulament stabilește metodologia pentru calculul cheltuielilor generale fixe pentru firme. Pentru a asigura coerența și a facilita o imagine de ansamblu și un acces compact la toate dispozițiile privind fondurile proprii pentru persoanele care fac obiectul acestor obligații, este de dorit ca toate standardele tehnice de reglementare impuse prin Regulamentul (UE) nr. 575/2013 privind fondurile proprii să fie incluse într-un singur regulament. Regulamentul delegat (UE) nr. 241/2014 ar trebui, prin urmare, modificat în consecință.
(6)
Prezentul regulament se bazează pe proiectele de standarde tehnice de reglementare prezentate Comisiei de către Autoritatea Bancară Europeană.
(7)
Autoritatea Bancară Europeană a efectuat consultări publice deschise cu privire la proiectele de standarde tehnice de reglementare pe care se bazează prezentul regulament, a analizat costurile și beneficiile potențiale aferente și a solicitat avizul Grupului părților interesate din domeniul bancar, instituit în conformitate cu articolul 37 din Regulamentul (UE) nr. 1093/2010 al Parlamentului European și al Consiliului (3). Autoritatea Bancară Europeană a consultat, de asemenea, Autoritatea Europeană pentru Valori Mobiliare și Piețe înainte de a prezenta proiectele de standarde tehnice pe care se bazează prezentul regulament,
ADOPTĂ PREZENTUL REGULAMENT:
Articolul 1
În Regulamentul delegat (UE) nr. 241/2014 se introduce următorul capitol Va:
„CAPITOLUL Va
FONDURI PROPRII BAZATE PE CHELTUIELILE GENERALE FIXE
Articolul 34b
Calculul capitalului eligibil egal cu cel puțin un sfert din cheltuielile generale fixe din anul precedent, în sensul articolului 97 alineatul (1) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013
(1) În sensul prezentului capitol, «firmă» înseamnă o entitate - astfel cum este menționată la articolul 4 alineatul (1) punctul 2 litera (c) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013, care prestează servicii de investiții și activitățile menționate în secțiunea A punctele 2 și 4 din anexa I la Directiva 2004/39/CE a Parlamentului European și a Consiliului (4) - sau o firmă de investiții.
(2) În sensul articolului 97 alineatul (1) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013, firmele își calculează cheltuielile generale fixe din anul precedent utilizând cifrele rezultate din cadrul contabil aplicabil, prin deducerea următoarelor elemente din cheltuielile totale după distribuirea profiturilor către acționari în cele mai recente situații financiare anuale auditate de care dispun sau, dacă nu sunt disponibile situații auditate, în situațiile financiare anuale validate de autoritățile naționale de supraveghere:
(a)
primele pentru personal pe deplin discreționare;
(b)
părțile din profituri care le revin angajaților, directorilor și partenerilor, în măsura în care acestea sunt pe deplin discreționare;
(c)
alte repartizări ale profiturilor și alte remunerări variabile, în măsura în care acestea sunt pe deplin discreționare;
(d)
comisioanele și taxele comune de plătit, legate în mod direct de comisioanele și taxele de încasat, care sunt incluse în veniturile totale și în cazul în care plata comisioanelor și a taxelor de plătit este condiționată de primirea efectivă a comisioanelor și a taxelor de încasat;
(e)
comisioanele, taxele de brokeraj și alte taxe plătite caselor de compensare, burselor și brokerilor intermediari pentru executarea, înregistrarea sau decontarea tranzacțiilor;
(f)
taxele destinate agenților afiliați, astfel cum sunt definiți la articolul 4 punctul 25 din Directiva 2004/39/CE, dacă este cazul;
(g)
dobânzile plătite clienților aferente fondurilor clienților;
(h)
cheltuielile nerecurente din activitățile punctuale.
(3) În cazul în care cheltuielile fixe au fost suportate în numele firmelor de către alți terți decât agenții afiliați, iar aceste cheltuieli fixe nu au fost încă incluse în cheltuielile totale menționate la alineatul (2), firmele iau una dintre următoarele măsuri:
(a)
în cazul în care este disponibilă o defalcare a cheltuielilor acestor terți, firmele determină valoarea cheltuielilor fixe pe care acei terți le-au suportat în numele lor și adaugă această valoare la cifra care rezultă de la alineatul (2);
(b)
în cazul în care defalcarea menționată la litera (a) nu este disponibilă, firmele determină valoarea cheltuielilor suportate în numele lor de către respectivii terți în conformitate cu planurile de afaceri ale firmelor și adaugă acea valoare la cifra care rezultă de la alineatul (2).
(4) În cazul în care firma recurge la agenți afiliați, aceasta adaugă o sumă egală cu 35 % din toate taxele aferente agenților afiliați la cifra care rezultă de la alineatul (2).
(5) În cazul în care cele mai recente situații financiare auditate ale firmei nu reflectă o perioadă de douăsprezece luni, firma împarte rezultatul calculului de la alineatele (2)-(4) la numărul de luni care sunt reflectate în situațiile financiare respective și înmulțește apoi rezultatul cu 12, astfel încât să rezulte un cuantum anual echivalent.
Articolul 34c
Condițiile ajustării de către autoritatea competentă a cerinței de a deține capital eligibil în valoare de cel puțin un sfert din cheltuielile generale fixe din anul precedent, în conformitate cu articolul 97 alineatul (2) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013
(1) În ceea ce privește firmele menționate la al doilea paragraf, o modificare a activității unei firme se consideră a fi semnificativă în cazul în care este îndeplinită oricare dintre condițiile următoare:
(a)
modificarea activității firmei determină o modificare de cel puțin 20 % a cheltuielilor generale fixe preconizate ale firmei;
(b)
modificarea activității firmei determină modificări ale cerințelor de fonduri proprii ale firmei, pe baza cheltuielilor generale fixe preconizate, în valoare de cel puțin 2 milioane EUR.
Firmele menționate la primul paragraf sunt cele care îndeplinesc oricare dintre următoarele condiții:
(a)
cerințele lor actuale de fonduri proprii bazate pe cheltuielile generale fixe reprezintă cel puțin 125 000 EUR;
(b)
cerințele lor de fonduri proprii îndeplinesc ambele condiții formulate mai jos:
(i)
pe baza cheltuielilor generale fixe actuale, acestea se află sub pragul de 125 000 EUR;
(ii)
pe baza cheltuielilor generale fixe preconizate, acestea reprezintă cel puțin 150 000 EUR.
(2) În ceea ce privește firmele menționate la al doilea paragraf, o modificare a activității unei firme se consideră a fi semnificativă în cazul în care modificarea activității firmei determină o modificare de cel puțin 100 % a cheltuielilor generale fixe preconizate ale firmei.
Firmele menționate la primul paragraf sunt cele care îndeplinesc ambele condiții formulate mai jos:
(a)
cerințele lor privind fondurile proprii, pe baza cheltuielilor generale fixe actuale, se află sub pragul de 125 000 EUR;
(b)
cerințele lor privind fondurile proprii, pe baza cheltuielilor generale fixe preconizate, se află sub pragul de 150 000 EUR.
Articolul 34d
Calculul cheltuielilor generale fixe preconizate în cazul unei firme care își exercită activitatea de mai puțin de un an, conform articolului 97 alineatul (3) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013
În cazul în care o firmă își exercită activitatea de mai puțin de un an, începând de la data când și-a început activitatea, aceasta utilizează pentru calculul elementelor de la articolul 34b alineatul (2) literele (a)-(h) cheltuielile generale fixe preconizate incluse în bugetul său pentru primele douăsprezece luni de activitate, astfel cum au fost prezentate în cererea sa de autorizare.
Articolul 2
Prezentul regulament intră în vigoare în a douăzecea zi de la data publicării în Jurnalul Oficial al Uniunii Europene.
Prezentul regulament este obligatoriu în toate elementele sale și se aplică direct în toate statele membre.
Adoptat la Bruxelles, 4 septembrie 2014.