РЕШЕНИЕ ЗА ИЗПЪЛНЕНИЕ НА КОМИСИЯТА
от 5 октомври 2012 година
за признаване на правната и надзорна уредба на Канада за еквивалентна на изискванията на Регламент (ЕО) № 1060/2009 на Европейския парламент и на Съвета относно агенциите за кредитен рейтинг
(текст от значение за ЕИП)
(2012/630/ЕС)
ЕВРОПЕЙСКАТА КОМИСИЯ,
като взе предвид Договора за функционирането на Европейския съюз,
като взе предвид Регламент (ЕО) № 1060/2009 на Европейския парламент и на Съвета от 16 септември 2009 година относно агенциите за кредитен рейтинг (1), и по-специално член 5, параграф 6 от него,
като има предвид, че:
(1)
На 12 юни 2009 г. Комисията възложи на Европейския комитет на регулаторите на ценни книжа (CESR), чийто функции бяха поети от Европейския орган за ценни книжа и пазари, създаден на 1 януари 2011 г. съгласно Регламент (ЕС) № 1095/2010 на Европейския парламент и на Съвета от 24 ноември 2010 г. за създаване на Европейски надзорен орган (Европейски орган за ценни книжа и пазари) (2) (ESMA), и поиска неговото становище относно техническата оценка на правната и надзорна уредба на Канада по отношение на агенциите за кредитен рейтинг.
(2)
В своето становище, представено на 18 април 2012 г., ESMA предложи канадската правна и надзорна уредба по отношение на агенциите за кредитен рейтинг да бъде счетена за еквивалентна на изискванията на регулаторния режим на ЕС за агенциите за кредитен рейтинг.
(3)
Съгласно член 5, параграф 6, втората алинея от Регламент (ЕО) № 1060/2009, за да може правната и надзорна уредба на трета държава да бъде счетена за еквивалентна на изискванията на Регламент (ЕО) № 1060/2009, трябва да се прецени дали тя отговаря на три условия.
(4)
Според първото условие агенциите за кредитен рейтинг в съответната трета държава трябва да подлежат на разрешителен режим или регистрация и на текущ ефективен надзор и правоприлагане. Канада има всеобхватна и задължителна нормативна уредба що се отнася до агенциите за кредитен рейтинг и използването на кредитните рейтинги. Национален инструмент 25-101 „Одобрени рейтингови организации“ (DRO) беше приет на 27 януари 2012 г. и влезе в сила от 20 април 2012 г. Тази уредба изисква всяка агенция за кредитен рейтинг да бъде регистрирана в Канадските административни органи за ценни книжа (CSA) и предвижда текущ надзор на агенциите за кредитен рейтинг от страна на CSA. С цел изпълнение на надзорните функции CSA разполагат с широк и всеобхватен кръг от правомощия. CSA има правото да изискват достъп до счетоводни книги, записи и документи, държани от агенциите за кредитен рейтинг, да изисква друга необходима информация, включително записи на телефонни разговори и обмен на данни. CSA също така има право да извършва проверки на място и да разглежда и проверява счетоводни книги и записи. Освен това CSA може да започне производство срещу агенция за кредитен рейтинг в случай на нарушение на Национален инструмент 25-101, като използва правомощията, които са на разположение в случай на нарушение на законодателството в областта на ценните книжа. Наред с други правомощия, CSA може да издаде заповед, с която да отмени статута на DRO като такава, да наложи глоба до 1 000 000 CAD за всяко неспазване на правните задължения и да изиска от DRO да поправи всякакви стари нарушения. Всички агенции за кредитен рейтинг, установени в Канада, са регистрирани като DRO от CSA на 30 април 2012 г. и оттогава са обект на текущ надзор от страна на CSA. Комисията за ценните книжа на Онтарио, която изпълнява водеща роля по надзора в рамките на CSA, възнамерява да извършва проверки на място най-малко веднъж на всеки две години. Споразумението за сътрудничество, сключено между ESMA и CSA, предвижда обмен на информация във връзка с мерките по правоприлагането и надзора, взети спрямо трансграничните агенции за кредитен рейтинг.
(5)
Според второто условие агенциите за кредитен рейтинг в съответната трета държава трябва да подлежат на правнообвързващи правила, които са еквивалентни на правилата, посочени в членове 6-12 и приложение I към Регламент (ЕО) № 1060/2009. Канадската нормативна и надзорна уредба отговаря на изискванията на Регламент (ЕО) № 1060/2009 що се отнася до управлението на конфликти на интереси, организационните процеси и процедури, които всяка агенция за кредитен рейтинг трябва да прилага, качеството на рейтингите и методологиите за тяхното определяне, оповестяването на кредитните рейтинги и цялостното и периодичното оповестяване на дейностите по определяне на кредитен рейтинг. Следователно уредбата на Канада осигурява еквивалентна защита по отношение на добросъвестността, прозрачността и доброто управление на агенциите за кредитен рейтинг, както и по отношение на надеждността на дейностите по определяне на кредитен рейтинг.
(6)
Според третото условие регулаторният режим в съответната трета държава не трябва да допуска намеса от страна на надзорните органи и други публични органи на посочената трета държава при определяне на съдържанието на кредитните рейтинги и методологиите за тяхното определяне. В тази връзка раздел Б от допълнение А към Национален инструмент 25-101 изисква агенциите за кредитен рейтинг да създадат комитет, който да отговаря за изпълнението на строга официална процедура за издаване и преразглеждане на използваните от тях методологии, модели и важни за рейтинга допускания. Нито CSA, нито друг орган на публичната власт е оправомощен да се намесва в процеса на определяне на съдържанието на кредитните рейтинги или на методологиите за определяне на кредитен рейтинг.
(7)
С оглед на разгледаните фактори може да се счита, че канадската правна и надзорна уредба за агенциите за кредитен рейтинг отговаря на условията, изложени в член 5, параграф 6, втората алинея от Регламент (ЕО) № 1060/2009. Следователно правната и надзорна уредба на Канада за агенциите за кредитен рейтинг следва да бъде счетена за еквивалентна на правната и надзорна уредба, създадена с Регламент (ЕО) № 1060/2009. Комисията, в сътрудничество с ESMA ще продължи да наблюдава развитието на канадската правна и надзорна уредба за агенциите за кредитен рейтинг и изпълнението на условията, въз основа на които е взето настоящото решение.
(8)
Мерките, предвидени в настоящото решение, са в съответствие със становището на Европейския комитет по ценни книжа,
ПРИЕ НАСТОЯЩОТО РЕШЕНИЕ:
Член 1
За целите на член 5 от Регламент (ЕО) № 1060/2009 канадската правна и надзорна уредба на агенциите за кредитен рейтинг се счита за еквивалентна на изискванията на Регламент (ЕО) № 1060/2009.
Член 2
Настоящото решение влиза в сила на двадесетия ден след публикуването му в Официален вестник на Европейския съюз.
Съставено в Брюксел на 5 октомври 2012 година.
KOMISIJOS ĮGYVENDINIMO SPRENDIMAS
2012 m. spalio 5 d.
dėl Kanados teisės ir priežiūros sistemos pripažinimo atitinkančia Europos Parlamento ir Tarybos reglamento (EB) Nr. 1060/2009 dėl kredito reitingų agentūrų reikalavimus
(Tekstas svarbus EEE)
(2012/630/ES)
EUROPOS KOMISIJA,
atsižvelgdama į Sutartį dėl Europos Sąjungos veikimo,
atsižvelgdama į 2009 m. rugsėjo 16 d. Europos Parlamento ir Tarybos reglamentą (EB) Nr. 1060/2009 dėl kredito reitingų agentūrų (1), ypač į jo 5 straipsnio 6 dalį,
kadangi:
(1)
2009 m. birželio 12 d. Komisija suteikė įgaliojimus Europos vertybinių popierių rinkos priežiūros institucijų komitetui (CESR), kurio užduotis perėmė Europos vertybinių popierių ir rinkų institucija (EVPRI), įsteigta 2011 m. sausio 1 d. remiantis 2010 m. lapkričio 24 d. Europos Parlamento ir Tarybos reglamentu (ES) Nr. 1095/2010, kuriuo įsteigiama Europos priežiūros institucija (Europos vertybinių popierių ir rinkų institucija) (2) (EVPRI), ir paprašė pateikti rekomendaciją dėl kredito reitingų agentūroms taikomos Kanados teisės ir priežiūros sistemos techninio įvertinimo;
(2)
2012 m. balandžio 18 d. pateiktoje rekomendacijoje EVPRI teigė, kad kredito reitingų agentūroms taikoma Kanados teisės ir priežiūros sistema turėtų būti laikoma atitinkančia ES kredito reitingų agentūrų reguliavimo sistemą;
(3)
pagal Reglamento (EB) Nr. 1060/2009 5 straipsnio 6 dalies antrą pastraipą siekiant nustatyti, ar trečiosios valstybės teisės ir priežiūros sistema atitinka Reglamentą (EB) Nr. 1060/2009, reikia įvertinti, ar įvykdytos trys sąlygos;
(4)
pirmoji sąlyga: kredito reitingų agentūros turi turėti tos trečiosios valstybės leidimą ar būti joje registruotos, joms nuolat turi būti taikoma veiksminga priežiūra ir jos privalo laikytis taisyklių. Kanadoje sukurta visapusiška teisiškai privaloma sistema, reguliuojanti kredito reitingų agentūras ir kredito reitingų naudojimą. 2012 m. sausio 27 d. priimtas Nacionalinis įstatymas 25-101 dėl paskirtųjų reitingų organizacijų (angl. Designated Rating Organizations); jis įsigaliojo 2012 m. balandžio 20 d. Pagal šią sistemą reikalaujama, kad kredito reitingų agentūra būtų įregistruota Kanados vertybinių popierių administratorių asociacijoje (KVPAA, angl. Canadian Securities Administrators), ir numatyta KVPAA vykdoma nuolatinė kredito reitingų agentūros priežiūra. Kad KVPAA galėtų vykdyti priežiūros užduotis, jai suteikti visapusiški įgaliojimai. KVPAA suteikti įgaliojimai reikalauti leisti susipažinti su kredito reitingų agentūrų tvarkomomis knygomis, duomenimis ir dokumentais ir prašyti pateikti kitą susijusią informaciją, įskaitant telefoninius įrašus ir duomenų srauto duomenis. KVPAA taip pat suteikti įgaliojimai atlikti patikrinimus vietoje, tirti ir tikrinti knygas bei duomenis. Be to, KVPAA, naudodamasi bet kuriais įgaliojimais, kuriais galima pasinaudoti vertybinių popierių teisės aktų pažeidimo atveju, kredito reitingų agentūrai, pažeidusiai Nacionalinį įstatymą 25-101, gali iškelti bylą. KVPAA gali, be kita ko, gali priimti sprendimą panaikinti paskirtosios reitingų organizacijos paskirtosios įstaigos statusą, skirti iki 1 000 000 CAD baudą už kiekvieną teisinių įsipareigojimų nevykdymo atvejį ir reikalauti, kad paskirtoji reitingų organizacija ištaisytų visus ankstesnius neatitikimus. 2012 m. balandžio 30 d. KVPAA visas Kanadoje įsikūrusias kredito reitingų agentūras įregistravo kaip paskirtąsias reitingų organizacijas ir nuo tos dienos vykdo nuolatinę jų priežiūrą. Ontarijaus vertybinių popierių komisija, kaip pagrindinė KVPAA priklausanti priežiūros institucija, ketina atlikti patikrinimus vietoje bent kartą per dvejus metus. EVPRI ir KVPAA sudarytame bendradarbiavimo susitarime numatytas keitimasis informacija, susijusia su reikalavimų laikymosi užtikrinimo ir priežiūros priemonėmis, taikomomis tarpvalstybinę veiklą vykdančioms kredito reitingų agentūroms;
(5)
antroji sąlyga: trečiosios valstybės kredito reitingų agentūroms turi būti taikomos teisiškai įpareigojančios taisyklės, lygiavertės nustatytosioms Reglamento (EB) Nr. 1060/2009 6-12 straipsniuose ir I priede. Kanados teisės ir priežiūros sistema atitinka Reglamento (EB) Nr. 1060/2009 tikslus, susijusius su interesų konfliktų valdymu, organizaciniais procesais ir procedūromis, kuriuos turi taikyti kredito reitingų agentūra, reitingų kokybe ir reitingų nustatymo metodais, kredito reitingų atskleidimu, taip pat bendru ir periodiniu informacijos apie kredito reitingų nustatymo veiklą atskleidimu. Todėl pagal Kanados sistemą numatoma lygiavertė apsauga, t. y. užtikrinamas kredito reitingų agentūrų sąžiningumas, skaidrumas bei geras valdymas ir kredito reitingų nustatymo veiklos patikimumas;
(6)
trečioji sąlyga: reguliavimo sistema trečiojoje valstybėje turi būti užkertamas kelias tos trečiosios valstybės priežiūros institucijoms ir kitoms viešosios valdžios institucijoms kištis į kredito reitingų turinį ir nustatymo metodus. Šiuo atžvilgiu pagal Nacionalinio įstatymo 25-101 A priedo B skirsnį reikalaujama, kad kredito reitingų agentūros sudarytų komitetą, atsakingą už griežtos oficialios naudojamų metodų, modelių ir pagrindinių reitingų nustatymo prielaidų nustatymo ir peržiūros procedūros įgyvendinimą. Nei KVPAA, nei jokia kita viešosios valdžios institucija neturi įgaliojimų kištis į šį procesą arba į kredito reitingų turinį ar reitingų nustatymo metodus;
(7)
atsižvelgiant į išnagrinėtus veiksnius, galima laikyti, kad Kanados kredito reitingų agentūrų teisės ir priežiūros sistema atitinka Reglamento (EB) Nr. 1060/2009 5 straipsnio 6 dalies antroje pastraipoje nustatytas sąlygas. Todėl Kanados kredito reitingų agentūrų teisės ir priežiūros sistema turėtų būti laikoma atitinkančia Reglamentu (EB) Nr. 1060/2009 nustatytą teisės ir priežiūros sistemą. Komisija, bendradarbiaudama su EVPRI, toliau stebės Kanados kredito reitingų agentūrų teisės ir priežiūros sistemos pokyčius ir sąlygų, kuriomis remiantis priimtas šis sprendimas, vykdymą;
(8)
šiame sprendime numatytos priemonės atitinka Europos vertybinių popierių komiteto nuomonę,
PRIĖMĖ ŠĮ SPRENDIMĄ:
1 straipsnis
Taikant Reglamento (EB) Nr. 1060/2009 5 straipsnį, Kanados kredito reitingų agentūrų teisės ir priežiūros sistema laikoma atitinkančia Reglamento (EB) Nr. 1060/2009 reikalavimus.
2 straipsnis
Šis sprendimas įsigalioja dvidešimtą dieną po jo paskelbimo Europos Sąjungos oficialiajame leidinyje.
Priimta Briuselyje 2012 m. spalio 5 d.