РЕШЕНИЕ НА КОМИСИЯТА
от 23 юли 2013 година
относно държавна помощ SA.35062 (13/N-2), приведена в действие от Португалия за Caixa Geral de Depósitos
(нотифицирано под номер C(2013) 4801)
(само текстът на английски език е автентичен)
(текст от значение за ЕИП)
(2014/767/ЕС)
ЕВРОПЕЙСКАТА КОМИСИЯ,
като взе предвид Договора за функционирането на Европейския съюз, и по-специално член 108, параграф 2, първа алинея от него,
като взе предвид Споразумението за Европейското икономическо пространство, и по-специално член 62, параграф 1, буква а) от него,
като покани държавите членки и другите заинтересовани страни да представят мненията си в съответствие с посочените разпоредби (1),
като има предвид, че:
1. ПРОЦЕДУРА
(1)
На 28 юни 2012 г. Португалската република („Португалия“) изпрати уведомление относно мерки за рекапитализация на Caixa Geral de Depósitos, S.A (CGD или „банката“).
(2)
На 18 юли 2012 г. Комисията прие решение по дело SA.35062 (12/NN) („решението за оздравяване“) (2), с което разреши извършената на 29 юни 2012 г. рекапитализация на CGD като помощ за оздравяване.
(3)
На 27 септември 2012 г. Португалия уведоми Комисията със съобщение по електронна поща, че Caixa Geral Finance Limited (CGDF), филиал на банката CGD, на следващия ден ще изплати дивиденти на притежателите на безсрочни некумулативни привилегировани акции.
(4)
На 28 септември 2012 г. CGDF извършва плащането на дивиденти.
(5)
На 18 декември 2012 г. Комисията прие решение по дело SA.35062 (12/NN) („решението за откриване“) (3), с което откри официална процедура по разследване относно злоупотреба с помощ за оздравяване в съответствие с член 16 от Регламент (ЕО) № 659/1999 на Съвета от 22 март 1999 г. за установяване на подробни правила за прилагането на член 108 от Договора за функционирането на Европейския съюз (4).
(6)
С публикуването на това решение Комисията покани заинтересованите страни да представят мненията си относно предварителното ѝ заключение, че изплащането на дивиденти представлява нарушение на условията на решението за оздравяване, но не получи никакви мнения по този въпрос.
(7)
От съображения за спешност по изключение Португалия се съгласи настоящото решение да бъде прието на английски език.
2. ОПИСАНИЕ
2.1. Получател на помощта
(8)
CGD е банкова група, притежавана изцяло от Португалия. Към 31 декември 2012 г. нейните общи нетни активи (на базата на счетоводни периметри) (5) са възлизали на 116,9 млрд. евро, а общият нетен кредитен портфейл към същата дата - на 74,7 млрд. евро. Дейността на банката включва, inter alia, национално и международно търговско банкиране (по-специално в Испания, африканските португалоезични държави, Макао и Бразилия), инвестиционно банкиране, управление на активи, предоставяне на специализирани кредити и застрахователни дейности.
(9)
През 2012 г. групата CGD е заемала водеща позиция в повечето стопански области, в които е осъществявала дейност на вътрешния португалски пазар (по-специално заеми и аванси за клиенти, депозити на клиенти, застраховане, лизинг, инвестиционно банкиране и управление на активи).
Таблица 1
Основни финансови данни на CGD (въз основа на счетоводен периметър)
31.12.2012 г.
Общи активи (млрд. евро)
116,9
Заеми за клиенти (млрд. евро)
74,7
Депозити на дребно (млрд. евро) (*)
71,4
Общо финансиране на едро (млрд. евро) (**)
35,2
Служители, общо за групата
23 028
Брой клонове, общо за групата
1 293
Дял от националния пазар на депозити
28,1 %
Дял от националния пазар на заеми
21,3 %
2.2. Събитията, довели до мерките за помощ
(10)
От началото на кризата на държавния дълг CGD е изпитвала трудности, свързани с достъпа до пазарите на едро. Трудностите са започнали с достъпа до средносрочните и дългосрочните капиталови пазари и постепенно са обхванали и краткосрочните парични пазари.
(11)
В резултат на това се е наложило CGD да намали зависимостта си от финансирането на едро и през първото тримесечие на 2010 г. да задейства своя план за условна ликвидност, като впоследствие се е опитала да: а) намери алтернативни източници на финансиране, главно чрез обезпечено финансиране; б) увеличи съвкупността от допустими обезпечения, които биха били приемливи за ЕЦБ; в) продаде нестратегически активи; и г) представи своите собствени кредитни препоръки на инвеститори и контрагенти.
(12)
Според Плана за икономическа и финансова помощ, договорен между Португалия, Комисията, ЕЦБ и МВФ, от CGD е било поискано да представи План за финансиране и собствен капитал (ПФК) за периода 2011-2015 г., който е трябвало да се преглежда на всеки три месеца. Първата версия на ПФК е представена на 26 юли 2011 г., като впоследствие е била преразглеждана.
(13)
Що се отнася до платежоспособността, съотношението на базовия капитал от първи ред (БК1Р) на CGD, изчислено в съответствие с правилата по споразумението Базел II, е било равно на 9,48 % към 31 декември 2011 г. Целта на ПФК е била постигането, inter alia, на съотношение на БК1Р от 10 % към 31 декември 2012 г. според правилата по споразумението Базел II, което отговаря на изискванията на меморандума за разбирателство (МР), подписан между португалското правителство, от една страна, и МВФ, Комисията и ЕЦБ. По препоръка на Европейския банков орган (ЕБО) ПФК е бил актуализиран по отношение на равнището на капитала, който е трябвало да се притежава от 30 юни 2012 г. нататък, за да бъдат покрити нуждите от капитал, изчислени въз основа на размера на държавния и общинския дълг, притежаван от банката („буфер за държавен дълг“), и нуждата от капитал в резултат на извършения от ЕБО стрес-тест („изискванията на ЕБО“).
(14)
Според версията на ПФК от месец май 2012 г. и в изпълнение на препоръката на ЕБО е била установена необходимост от увеличаване на капитала с 1,650 млрд. евро.
2.3. Мерките за помощ
(15)
Мерките за рекапитализация, приложени от португалските органи в качеството им на единствения акционер в CGD, се състояха от:
i)
записване на новоемитирани обикновени акции („увеличението на капитала“) в размер на 750 млн. евро; както и
ii)
записване на емитираните от CGD конвертируеми инструменти (CoCos) в размер на 900 млн. евро, които са допустими като БК1Р за целите на платежоспособността в съответствие с изискванията на ЕБО.
(16)
Мерките за помощ са подробно описани в съображения 12-25 от решението за оздравяване.
2.4. Официалната процедура по разследване относно злоупотреба с помощ
(17)
Както е посочено в съображение 31 от решението за оздравяване, португалските органи са поели задължението да гарантират, че CGD (като група) се придържа към ограничения на поведението, приложими за банки, рекапитализирани по Новата схема за рекапитализация на кредитни институции в Португалия (6), включително, inter alia:
-
забрана за изплащане на дивиденти,
-
забрана за изплащането на купони и лихви по хибридни инструменти и подчинен дълг, които не се притежават от португалските органи и при които няма правно задължение за извършването на такова плащане.
(18)
На 28 септември 2012 г. CGDF, филиал на банката CGD, без разрешение от Комисията изплаща дивиденти по безсрочни некумулативни привилегировани акции в размер на 405 415 EUR. Тази сума съответства на 0,025 % от влетия на 29 юни 2012 г. капитал.
(19)
В решението за откриване Комисията изрази предварителното становище, че извършените от CGDF на 28 септември 2012 г. плащания на дивиденти нарушават забраната за изплащане на дивиденти, приложима за CGD в съответствие с решението за оздравяване, и че плащанията на дивиденти представляват злоупотреба с предоставената помощ за оздравяване.
3. ПРЕСТРУКТУРИРАНЕ НА CGD
(20)
CGD представи план за преструктуриране, съдържащ четири основни елемента:
-
намаляване на задлъжнялостта в счетоводния баланс на групата CGD чрез продажбата на застрахователната дейност и останалите нестратегически дялови участия, както и чрез намаляване на неосновните активи,
-
повишаване на нейната оперативна ефективност,
-
преструктурирането на дейността на CGD в Испания,
-
погасяване на 900 млн. евро CoCos през периода на преструктуриране.
Намаляване на задлъжнялостта
(21)
CGD вече е положила усилия за намаляване на задлъжнялостта по счетоводния си баланс преди увеличаването на капитала през месец юни 2012 г. От месец декември 2010 г. до месец юни 2012 г. банката е намалила счетоводния си баланс с приблизително 8,2 млрд. евро (счетоводен периметър).
(22)
В плана за преструктуриране са включени допълнителни усилия за намаляване на задлъжнялостта. Той предвижда продажбата на застрахователното направление - Caixa Seguros - и други нестратегически дялови участия, както и намаляването на неосновните активи, за да се даде възможност на CGD в по-голяма степен да се съсредоточи върху основните си операции по банкиране на дребно и да бъдат освободени средства, с които впоследствие да бъде подсилен основния капитал на банката. Целта на CGD е да намали задлъжнялостта по счетоводния баланс на групата с още [10-20] млрд. евро неосновни активи, което - в сравнение с консолидирания счетоводен баланс от месец декември 2012 г. (на базата на счетоводни параметри) - означава намаление с [10-20] %. Продажбата на застрахователната дейност е важен елемент от намаляването на задлъжнялостта, за което допринася с приблизително […] (***) млрд. евро. Продажбата на останалите нестратегически дялови участия ще допринесе с [0-5] млрд. евро, връщането на дълга на бившето Banco Português de Negócios (BPN) - [0-5] млрд. евро и закриването на дейността с неосновни кредити в Испания - [0-5] млрд. евро. Освен това приблизително две трети от неосновния портфейл ([10-20] млрд. евро) ще бъдат закрити до края на 2017 г., а останалата част на неосновния портфейл ще бъде закрита след 2017 г.
(23)
Caixa Seguros е пазарният лидер в Португалия с общ пазарен дял към месец декември 2012 г. съответно от 31 % в животозастраховането и 26 % в общото застраховане, включващо комбинирано застрахователно дружество за животозастраховане и общо застраховане, както и специализирани застрахователни дружества, по-специално за здравно осигуряване и автомобилно застраховане. Към 31 декември 2012 г. Caixa Seguros е представлявало 9,2 % от консолидираните нетни активи на CGD и е генерирало нетен доход за акционерите на CGD в размер на 89,7 млн. евро на базата на обема на преките застрахователни премии, който през 2012 г. е бил в размер на 3 195 млн. евро.
(24)
CGD ще преструктурира Caixa Seguros, за да повиши възможностите за пазарната му реализация и да улесни процеса на продажба. CGD може […]. В процеса на продажба ще бъдат позволени всички възможни комбинации, които могат да варират от […]. В плана за преструктуриране на CGD се приема, че […].
(25)
CGD ще продаде също така всички останали нестратегически дялови участия, които държи в регистрирани на фондовата борса португалски дружества до […], като допълнително ще намали задлъжнялостта по своя счетоводен баланс с приблизително [200-250] млн. евро. CGD вече е продало по-голямата част от своите нестратегически дялови участия, постъпленията от което са приблизително 450 млн. евро.
(26)
Освен това CGD планира постепенно да закрие портфейл с активи, който е резултат от дълга на фалиралото Banco Português de Negócios (BPN) (7) с номинална стойност в размер на [0-5] млрд. евро и нетна стойност на активите от приблизително [0-5] млрд. евро. В съответствие със съответната схема за връщане на дългове до края на 2017 г. стойността на нетните активи ще бъде намалена с [40-50] % до [0-5] млрд. евро.
(27)
Накрая CGD ще закрие портфейл от неосновни кредити, предоставяни от нейните операции по банкиране на дребно и на едро в Испания. Този портфейл възлиза на приблизително [0-5] млрд. евро.
Оперативна ефективност
(28)
Вторият основен елемент в плана за преструктуриране е повишаването на оперативната ефективност на банката. През 2011 г. и 2012 г. CGD вече е била предприела също така мерки за оптимизиране на базовата си стойност и в сравнение с финансовите данни от периода преди кризата е намалила както разходите за труд, така и разходите за продажба и общите и административни разходи по своите национални операции.
(29)
CGD ще продължи тези усилия за оптимизация, като през периода на преструктуриране допълнително ще намали оперативните разходи. Съкращаването на числения състав на персонала и предоговарянето на предоставяните услуги по договор са основните лостове за постигане на допълнителни икономии. В съответствие с плана за преструктуриране CGD ще продължи да намалява своите разходи за труд през целия период на преструктуриране, като целта е достигането на намаление от [5-10] % и планиране на разходи за труд в размер на [500-550] млн. евро към месец декември 2013 г. и [450-500] млн. евро към месец декември 2017 г. Що се отнася до числения състав на персонала, броят на служителите в Португалия ще бъде намален с [5-10] %. Докато през месец декември 2012 г. 9 401 служители са работили в рамките на националните дейности по банкиране на дребно, CGD възнамерява да съкрати този брой към месец декември 2017 г. до [8 500 - 9 000].
(30)
Оперативната ефективност на CGD ще бъде повишена допълнително посредством оптимизация на клоновата мрежа като националната клонова мрежа бъде намалена с [5-10] % от 840 клона през месец юни 2012 г. на [750-800] клона до […]. Закриването на [70-80] клона в Португалия от месец юни 2012 г. до […] е част от процес на периодична оптимизация с цел преоценяване и рационализиране на обхвата на националната дейност на дребно и се очаква да доведе до годишни икономии от [0-5] млн. евро. 58 клона вече са закрити или понастоящем са в процес на закриване, а останалите [10-20] клона ще бъдат закрити преди […].
(31)
Накрая оперативната ефективност на CGD ще бъде повишена чрез увеличаване на приходите от услуги и комисионни, които през 2012 г. са представлявали приблизително 25 % от общите нетни оперативни приходи, а съответният дял от португалския банков сектор е бил средно 29 %. CGD ще въведе нови структури на таксите с оглед на по-доброто хармонизиране на нейните източници на приходи с тези на нейните партньори.
Преструктуриране на дейността в Испания
(32)
Третият основен елемент от плана за преструктуриране се отнася до преструктуриране на банковите операции в Испания. Наред с това, че резултатите от международните операции на CGD понастоящем са много по-добри от тези на националните операции и осигуряват важен принос за общото функциониране на банката, операциите на CGD в Испания реазлизират загуби. CGD е започнала да оперира на дребно в Испания през 1991 г. чрез придобиването на Banco de Extremadura и Chase Manhattan España и след това Banco Simeón през 1995 г. Тези дейности по банкиране на дребно понастоящем се осъществяват в Испания от дъщерно предприятие на CGD с наименованието Banco Caixa Geral (BCG). През 2007 г. CGD започва също така операции по банкиране на едро, осъществявани от един клон, открит от CGD в Испания, който е бил съсредоточен върху проекти в областта на недвижимите имоти, свързаното проектно финансиране и синдикирани заеми. Когато дейностите за банкиране на дребно на CGD в Испания през последното десетилетие едва са успявали да излязат на нула, при дейностите на едро положението е било дори по-лошо. Дейностите на едро, чието начало е било поставено точно преди финансовата криза, са постигнали много лоши резултати и за сравнително кратък период от време са реализирали значителни загуби, приблизително възлизащи на 250 млн. евро към месец декември 2012 г. Банкирането на едро ще бъде изцяло преустановено и […].
(33)
Все пак CGD гледа на Испания като на основен пазар, на който възнамерява да остане, особено с цел подпомагане на износа на португалските малки и средни предприятия (МСП). Следователно операциите на дребно в Испания ще бъдат запазени, макар и в много по-малък мащаб. С оглед на възстановяването на доходността на тази операция броят на клоновете ще бъде съкратен с [47-52] % - намаление от 209 клона през месец юни 2012 г. на [100-110] клона към […]. Численият състав на персонала за дейностите в Испания ще бъде съкратен с [46-49] % - намаление от 974 служители през месец юни 2012 г. на [500-523] служители към […].
(34)
Що се отнася до географското покритие, BCG ще се съсредоточи върху своите дейности на дребно в регионите Галисия, Кастиля и Леон, Астурия и Естремадура, с намалено присъствие в основните презгранични търговски центрове (Мадрид и Каталуня) и като запази силно ограничено присъствие - с [0-5] клона във всеки регион - в областите, които имат съответните презгранични връзки и служат за съответния източник на финансиране за испанските операции, а именно Страната на баските, Андалусия, Арагон и Валенсия.
Връщане на сумата за CoCos
(35)
С четвъртия основен елемент от плана за преструктуриране - връщането на 900 млн. евро CoCos през периода на преструктуриране - се цели понижаване на средните разходи за финансиране на CGD. Намаляването на задлъжнялостта по счетоводния баланс и повишаването на оперативната доходност би трябвало да дадат възможност на CGD за погасяване на CoCos. По-специално чрез продажбата на застрахователното направление се очаква да бъде освободен собствен капитал и по този начин да се даде възможност за предсрочно връщане.
(36)
С оглед на постигането на баланс в целите за понижаване на средните разходи за финансиране, от една страна, и поддържането на достатъчен капиталов буфер, от друга страна, в плана за преструктуриране е предвидено, че през финансовата 2014 година CGD ще използва [50-60] % от своя свръхкапитал (т.е. капиталът, който надвишава действащото минимално капиталово изискване в съответствие с европейското и с португалското законодателство (включително стълбове 1 и 2), плюс капиталов буфер от [100-150] базисни пункта) за връщане на CoCos. През финансовата 2015 година и ако е необходимо, през следващите години CGD ще използва [90-100] % от своя свръхкапитал за връщането на CoCos.
(37)
В таблица 2 са представени относните финансови прогнози, основани на счетоводни периметри, които се съдържат в плана за преструктуриране на CGD:
Таблица 2
Основни финансови данни на CGD за периода 2011-2017 г.
Отчет за приходите и разходите
2011 г.
2012 г.
2013 г.
2014 г.
2015 г.
2016 г.
2017 г.
Изменение на процента 2012-2017 r. (%)
Основна дейност
Общо
Основна дейност
Общо
Основна дейност
Общо
Основна дейност
Общо
Основна дейност
Общо
Основна дейност
Общо
Основна дейност
Общо
Основна дейност
Общо
Печалба преди данък
-90
- 545
- 303
- 367
(…)
(…)
(…)
(…)
(…)
(…)
(…)
(…)
(…)
(…)
[…]
[…]
Съотношение разходи/приходи
57 %
54 %
52 %
52 %
[70-80] %
[60-70] %
[60-70] %
[60-70] %
[40-50] %
[40-50] %
[40-50] %
[40-50] %
[40-50] %
[40-50] %
- [20-30]
- [20-30]
Служители
17 502
23 205
17 296
23 028
[1 000 -20 000 ]
[1 000 -20 000 ]
[1 000 -20 000 ]
[1 000 -20 000 ]
[1 000 -20 000 ]
[1 000 -20 000 ]
[1 000 -20 000 ]
[1 000 -20 000 ]
[1 000 -20 000 ]
[1 000 -20 000 ]
[0-5]
- [20-30]
Клон
1 344
1 344
1 293
1 293
[1 000 -1 500 ]
[1 000 -1 500 ]
[1 000 -1 500 ]
[1 000 -1 500 ]
[1 000 -1 500 ]
[1 000 -1 500 ]
[1 000 -1 500 ]
[1 000 -1 500 ]
[1 000 -1 500 ]
[1 000 -1 500 ]
- [0-5]
- [0-5]
Възвръщаемост на собствения капитал
-2,5 %
-7,4 %
-5,5 %
-6,3 %
[…] %
[…] %
[…] %
[…] %
[…] %
[…] %
[…] %
[…] %
[…] %
[…] %
[…]
[…]
Счетоводен баланс
2011 r.
2012 r.
2015 r.
2017 r.
Изменение на процента 2012-2017 г. (%
Активи
Общо
Основни
Неосновни
Общо
Основни
Неосновни
Общо
Основни
Неосновни
Общо
Основни
Неосновни
Общо
Основни
Неосновни
Заеми за клиенти (нетни)
78 248
75 095
3 153
74 713
71 338
3 375
[70 000 -75 000 ]
[65 000 -70 000 ]
[1 500 -2 000 ]
[70 000 -75 000 ]
[70 000 -75 000 ]
[1 000 -1 500 ]
- [0-5] %
- [0-5]
- [60-70]
Необслужвани кредити
4 800
4 727
72
6 551
6 427
124
[10 000 -15 000 ]
[9 500 -10 000 ]
[400-450]
[10 000 -15 000 ]
[10 000 -15 000 ]
[500-550]
[60-70] %
[60-70]
[300-350]
Общо активи
120 642
103 262
17 380
116 857
100 333
16 523
[100 000 -150 000 ]
[95 000 -100 000 ]
[8 500 -9 000 ]
[100 000 -150 000 ]
[100 000 -150 000 ]
[5 000 -10 000 ]
- [5-10] %
[0-5]
- [60-70]
Рисково претеглени активи
69 021
66 207
2 813
68 315
65 963
2 352
[65 000 -70 000 ]
[60 000 -65 000 ]
[1 000 -1 500 ]
[65 000 -70 000 ]
[65 000 -70 000 ]
[1 000 -1 500 ]
[0-5] %
[0-5]
- [50-60]
Пасиви
2011 г.
2012 г.
2015 г.
2017 г.
Изменение на процента 2012-2017 г. (%)
Общо
Основни
Неосновни
Общо
Основни
Неосновни
Общо
Основни
Неосновни
Общо
Основни
Неосновни
Общо
Основни
Неосновни
Централна банка
9 013
9 013
0
10 300
10 300
0
[5 000 -10 000 ]
[5 000 -10 000 ]
[0-5]
[2 000 -2 500 ]
[2 000 -2 500 ]
[0-5]
- [70-80] %
- [70-80]
-
Задължения към клиенти
70 587
64 030
6 557
71 404
65 545
5 859
[70 000 -75 000 ]
[65 000 -70 000 ]
[3 500 -4 000 ]
[75 000 -80 000 ]
[70 000 -75 000 ]
[1 500 -2 000 ]
[5-10] %
[10-20]
- [70-80]
Общо пасиви
120 642
114 085
6 557
116 857
110 997
5 859
[100 000 -150 000 ]
[100 000 -150 000 ]
[3 500 -4 000 ]
[100 000 -150 000 ]
[100 000 -150 000 ]
[1 500 -2 000 ]
- [5-10] %
- [0-5]
- [70-80]
Дългосрочен дълг
122 %
117 %
/
114 %
109 %
/
[100-150] %
[100-150] %
/
[90-100] %
[90-100] %
/
- [10-20] %
- [10-20]
БК1Р ЕБО
/
/
/
9,5 %
9,6 %
9,5 %
[5-10] %
[10-20] %
[5-10] %
[10-20] %
[10-20] %
[5-10] %
[10-20] %
[10-20]
[0-5]
4. ПОЗИЦИЯ НА ПОРТУГАЛСКИТЕ ОРГАНИ
4.1. Позиция на португалските органи относно плана за преструктуриране
(38)
Португалските органи считат, че увеличението на капитала представлява държавна помощ, по-специално с оглед на установените пазарни обстоятелства и факта, че увеличението на капитала е било осъществено заедно със записването на CoCos.
(39)
Португалските органи признават, че записването на CoCos представлява държавна помощ, предвид факта, че условията на тяхното записване са съответствали на предвидените в новата схема за рекапитализация, която представлява държавна помощ (8).
(40)
Португалските органи заявяват, че CGD е от системна важност за португалската финансова система, че мерките са били необходими за привеждането на капитала на CGD в съответствие с капиталовите нужди, установени в оценката на Португалската централна банка - Banco de Portugal (BdP) и Тройката, както и че условията на мерките за помощ, заедно с предвидените условия на поетите задължения за преструктуриране на CGD, съдържат достатъчно широк диапазон от предпазни мерки срещу евентуални злоупотреби и нарушения на конкуренцията.
4.2. Позиция на португалските органи по процедурата на разследване относно злоупотребата с помощта
(41)
Португалските органи считат, че извършените плащания към държателите на безсрочни некумулативни привилегировани акции не са дивиденти, а плащания на купони, каквито могат да бъдат изплащани, ако има правно задължение за това.
(42)
Португалските органи заявяват, че според основните условия на безсрочните некумулативни привилегировани акции неплащането на дивиденти би попречило на банката да изкупи обратно или да погаси облигации с еднакви или с по-малки права до след четвъртата поредна година след датата за плащане на дивидента, на която дивидентът е бил изплатен изцяло. Португалските органи считат, че обратното изкупуване на CoCos, за което CGD изрично е поела задължение, представлява такова обратно изкупуване на облигации с еднакви или с по-малки права.
(43)
Португалските органи потвърждават, че са дали своето съгласие за изплащането на дивиденти с оглед на допускането, че неплащането им би направило невъзможно обратното изкупуване на CoCos от страна на CGD през следващите 12 месеца и че, ако не са били платени дивиденти по време на петгодишния срок на публичната инвестиция, CGD изобщо не би могло да изкупи обратно CoCos без да наруши своите договорни задължения. Според португалските органи такова забавяне е било несъвместимо с приоритетното задължение за свеждане до минимум на размера и продължителността на държавната помощ за CGD. Следователно португалските органи считат, че тези обстоятелства de facto са направили плащането на дивиденти правно обвързващо.
4.3. Поети задължения от португалските органи
(44)
Португалските органи са поели редица задължения във връзка с изпълнението на плана за преструктуриране („поети задължения“), които са приложени към настоящото решение.
(45)
Освен това, за да се гарантира надлежното изпълнение на всички поети задължения, португалските органи се задължават да назначат контролиращо доверено лице („контролиращо доверено лице“), което да следи за изпълнението на всички поети задължения от португалските органи и от CGD към Комисията.
5. ОЦЕНКА
5.1. Наличие на държавна помощ
(46)
В съответствие с член 107, параграф 1 от Договора всяка помощ, предоставена от държава членка или чрез ресурси на държава членка, под каквато и да било форма, която нарушава или заплашва да наруши конкуренцията чрез поставяне в по-благоприятно положение на определени предприятия или производството на някои стоки, доколкото засяга търговията между държавите членки, е несъвместима с вътрешния пазар.
(47)
Квалифицирането на дадена мярка като държавна помощ изисква кумулативно да бъдат изпълнени следните условия: а) мярката трябва да бъде финансирана чрез държавни ресурси; б) тя трябва да предоставя селективно предимство, което може да постави в по-благоприятно положение определени предприятия или производството на някои стоки; в) мярката трябва да нарушава или да заплашва да наруши конкуренцията и да има потенциал да засегне търговията между държавите членки.
(48)
Поради причините, посочени в съображения 33-42 от решението за оздравяване, Комисията вече е установила, че мерките представляват държавна помощ по смисъла на член 107, параграф 1 от Договора. Мерките за рекапитализация, състоящи се в записването на нови обикновени акции в размер на 750 млн. евро и записването на CoCos в размер на 900 млн. евро, са предоставени от португалските органи и следователно включват държавни ресурси. С мерките е предоставено селективно предимство на CGD, давайки ѝ възможност да увеличи своя капитал при по-благоприятни условия, отколкото би могла да намери на пазара. CGD е банка, която осъществява дейност на международно равнище, като се конкурира с други банки в Португалия и в други държави. Следователно предоставеното ѝ предимство може да засегне търговията в рамките на Съюза и да наруши конкуренцията.
5.2. Съвместимост на помощта с вътрешния пазар
(49)
Що се отнася до съвместимостта на предоставената на CGD помощ, Комисията първо трябва да определи дали помощта може да бъде оценена според член 107, параграф 3, буква б) от Договора, т.е. дали с помощта се цели преодоляването на сериозни затруднения в икономиката на Португалия. Съответно въз основа на това правно основание Комисията трябва да оцени дали предложените мерки отговарят на вътрешния пазар.
5.2.1. Правно основание за съвместимостта на помощта
(50)
В съответствие с член 107, параграф 3, буква б) от Договора Комисията е оправомощена да определи дадена помощ за съвместима с вътрешния пазар, ако въпросната помощ служи „за преодоляването на сериозни затруднения в икономиката на държава членка“.
(51)
Наличието на сериозни затруднения в португалската икономика е потвърдено в различните одобрения от страна на Комисията на предприеманите от португалските органи мерки за борба с финансовата криза. По-специално в последното си одобрение на удължаването на Португалската схема за рекапитализация (9) Комисията признава, че заплахата от сериозни затруднения в португалската икономика продължава да съществува и че държавното подпомагане за банките е подходящо за преодоляването на въпросните затруднения. Комисията отбелязва, че по времето на предоставянето на мерките за помощ португалската банкова система е била изправена пред сериозни затруднения в резултат на факта, че някои португалски банки са били силно задлъжнели, имали са големи съотношения на заеми/депозити и е трябвало да се справят с все повече нарастващия дял на необслужваните кредити. Освен това Комисията отбелязва, че Португалия получава финансова помощ от държавите членки от еврозоната, част от която е предназначена за подпомагане на португалските банки (10).
(52)
Предвид системната важност на CGD, която е водеща банка в Португалия, и значимостта на нейната кредитна дейност за португалската икономика, Комисията приема, че неизпълнението от нейна страна на затегнатите капиталови изисквания би имало сериозни последици за португалската икономика.
(53)
С оглед на настоящото положение на португалската икономика и широкоразпространените затруднения на банките за достъп до международните пазари и до пазарите за финансиране на едро, Комисията счита, че са изпълнени изискванията за одобряване на държавна помощ в съответствие с член 107, параграф 3, буква б) от Договора.
5.2.2. Съвместимост на помощта със Съобщението относно преструктурирането и Съобщението относно удължаването
(54)
Всички мерки, които са определени за държавна помощ, са били предоставени в контекста на преструктурирането на CGD. В Съобщението на Комисията относно връщане на жизнеспособността и оценка на мерките за преструктуриране във финансовия сектор според правилата за държавна помощ в настоящата криза („Съобщение относно преструктурирането“) (11) са определени правилата, които се прилагат при предоставянето на помощ за преструктуриране на финансови институции в настоящата криза. Според Съобщението за преструктуриране, за да бъде съвместимо с вътрешния пазар в съответствие с член 107, параграф 3, буква б) от Договора, преструктурирането на една финансова институция в контекста на настоящата финансова криза трябва: i) да води до възстановяването на жизнеспособността на банката; ii) да включва достатъчен собствен принос от получателя (споделяне на тежестта) и да гарантира, че помощта е ограничена до необходимия минимум; както и iii) да съдържа достатъчни мерки, ограничаващи нарушаването на конкуренцията.
(55)
Въпреки предвидените в Съобщението относно преструктурирането изисквания в точка 14 от Съобщението на Комисията относно прилагането от 1 януари 2012 г. на правилата за държавни помощи за подкрепата на мерки в полза на банки в контекста на финансовата криза („Съобщение относно удължаването от 2011“) (12) е посочено, че Комисията ще „извърши пропорционална оценка на дългосрочната жизнеспособност на банките, като изцяло вземе предвид елементите, показващи, че банките могат да бъдат жизнеспособни дългосрочно без нужда от значително преструктуриране, в частност когато недостигът на капитал е свързан най-вече с криза на доверието по отношение на държавен дълг, публичната капиталова инжекция се ограничава до сумата, необходима за компенсиране на загубите, произтичащи от преоценка на [европейски] държавни облигации спрямо пазара в банки, които иначе са жизнеспособни, а анализът показва, че въпросните банки не са поели прекален риск при купуването на държавен дълг.“
(56)
В това отношение Комисията отбелязва, че капиталовите нужди на CGD по същество са били свързани с криза на доверието по отношение на държавния дълг на Португалия. Макар че не са били пряко причинени от преоценка на държавни облигации спрямо пазара, основната причина е била съвместима, тъй като ЕБО е изискал от банките да създадат капиталов буфер, свързан с размера на държавите облигации, които се държат в счетоводния баланс (т.нар. „държавен буфер“), и в резултат на това е увеличил своите минимални капиталови изисквания.
(57)
От общото изискване за капиталов буфер на CGD в размер на 1 650 млн. евро, както е установено от ЕБО, довело до необходимостта от държавна помощ в този размер, 1 073 млн. евро (65 %) се дължат на експозицията на португалски държавен дълг. Освен това анализът на Комисията е показал, че CGD не е поела прекомерно голям риск при придобиването на държавен дълг. Портфейлът на държавния дълг е бил придобит посредством осъществяването на транзакции „кери трейд“ („carry trade“) (финансирани с едногодишно финансиране от ЕЦБ). Макар че при определени обстоятелства такива транзакции биха могли да се считат за поемащи риск над средното равнище, придобитите облигации са представлявали допустимо обезпечение и съответните рейтингови знаци са били доста над инвестиционния клас (AA- за Португалия).
(58)
Поради тези причини Комисията ще направи пропорционална оценка в съответствие с точка 14 от Съобщението относно удължаването от 2011 г.
Възстановяване на жизнеспособността
(59)
Както посочва Комисията в своето Съобщение относно преструктурирането, съответната държава членка трябва да предостави подробен план за преструктуриране, показващ по какъв начин ще бъде възвърната дългосрочната жизнеспособност на получателя на помощта без предоставянето на държавна помощ в рамките на разумен срок, но не повече от пет години. Дългосрочна жизнеспособност е постигната тогава, когато дадена банка може да се конкурира на капиталовия пазар с помощта на собствените си предимства в съответствие с подходящите регулаторни изисквания. За тази цел банката трябва да е в състояние да покрива всичките си разходи и да осигурява адекватна възвръщаемост на собствения капитал, като се отчита профилът на риска на банката. Възстановяването на жизнеспособността следва да произтича основно от вътрешни мерки и да се основава на надежден план за преструктуриране.
(60)
Португалските органи са представили план за преструктуриране на CGD за петгодишен период, който да приключи през 2017 г. и предвиждащ възвръщане на жизнеспособността в края на периода на преструктуриране.
(61)
В точка 10 от Съобщението относно преструктурирането се изисква предложените мерки за преструктуриране да решават слабостите на получателя на помощта. В това отношение Комисията отбелязва, че планът за преструктуриране е насочен към основната слабост на CGD, а именно - като цяло слабата доходност на банковите ѝ операции в национален мащаб, които представляват 80 % от нейните дейности. Слабите резултати на националните дейности на CGD могат само отчасти да бъдат компенсирани от положителните резултати на международните операции на CGD, макар че средно в миналото те са постигали и все още постигат положителна възвръщаемост на инвестирания капитал (ROCE). През 2012 г. например банковите дейности в Ангола са постигнали ROCE от [50-60] %, тези в Мозамбик - ROCE от [20-30] %, в Южна Африка - [20-30] % и в Макао - [20-30] %. За сравнение банковите дейности на CGD в Португалия са постигнали ROCE от - [10-20] % през 2012 г. Тъй като международните дейности допринасят положително за общото икономическо положение на групата CGD, но представляват само малка част от дейностите, планът за преструктуриране е съсредоточен върху повишаването на доходността на националните операции.
(62)
Комисията отбелязва като положителен факта, че CGD е предприела мерки за намаляване на своите разходи за труд и административните разходи преди получаването на държавна помощ. Настоящото макроикономическо положение и прогнозите за националния банков пазар обаче налагат използването на по-твърд подход, като мерките за оптимизация, предвидени в плана за преструктуриране. Целевото съкращаване на числения състав на персонала на банката, при което броят на заетите в областта на банкирането служители в Португалия ще бъде намален от 9 401 на [8 500-9 000] през периода на преструктуриране, вследствие на което се предвижда намаляване на разходите за труд с [5-10] %, е подходящо средство за постигане на предвидените икономии, по-специално като се има предвид, че бюджетът за административни разходи също ще бъде значително съкратен.
(63)
От направения от Комисията анализ на клоновата мрежа на CGD първоначално беше видно, че има нужда от подобрение по отношение на обслужването на клоновете, които очевидно не се представят добре. Процесът на периодична преоценка на клоновете обаче, който CGD вече е установила, е подходящ инструмент за наблюдаване на резултатите на мрежата за банкиране на дребно, за да може, при нужда, да се коригира обхватът на националното присъствие. В плана за преструктуриране CGD е посочила, че ще намали националната клонова мрежа с [5-10] %, като закрие [70-80] от общо 840 клона. Според Комисията целевото съкращаване по подходящ начин коригира националното присъствие на CGD според пазарните изисквания, като в същото време запазва адекватно ниво на обслужване на клиентите.
(64)
Комисията отбелязва освен това, че оперативната ефективност на CGD ще бъде подобрена също така чрез повишаване на приходите от услуги и комисиони въз основа на въвеждането на нови структури на таксите. Това увеличаване на приходите от такси и комисиони изглежда обосновано, като се има предвид, че делът на комисионите в отчета за доходите на CGD е по-скоро нисък в сравнение със средния за португалския банков сектор, от една страна, и от друга страна, че банката упражнява пълен контрол върху приложимите структури на таксите.
(65)
Що се отнася до намаляването на задлъжнялостта по счетоводния баланс, Комисията отбелязва, че планът за преструктуриране на CGD е добре балансиран и внимателно избягва оказването на отрицателни въздействия върху възстановяването на португалската икономика, макар че съответните мерки възлизат общо на сума в размер на [10-20] млрд. евро, което е равно на намаление на счетоводния баланс с [10-20] %. Ако CGD, в качеството си на най-голямата португалска банка, просто беше намалила размера на кредитния бюджет, това щеше да допринесе за критично положение на кредитирането и би навредило на реалната икономика. Този резултат е бил избегнат чрез факта, че основните източници, които CGD ползва за намаляване на задлъжнялостта, не са свързани с размера на кредитите, които могат да бъдат предоставени на португалската икономика. Възможностите на CGD за кредитиране не са засегнати от продажбата на застрахователната дейност, продажбата на останалите нестратегически дялови участия, връщането на задълженията на бившето BPN и закриването на неосновната кредитна дейност в Испания. Следователно усилията за намаляване на задлъжнялостта са целенасочени, тъй като те дават възможност на CGD да се съсредоточи върху своите основни банкови операции на дребно и освобождават средства, които могат да засилят основния капитал на банката, като в същото време бъдат избегнати евентуалните отрицателни въздействия върху португалската икономика от намаляването на задлъжнялостта.
(66)
В този ред на мисли Комисията отбелязва, че поетото задължение от CGD към португалското правителство да отделя 30 млн. евро годишно за фонд, който от своя страна ще инвестира своя собствен капитал в МСП и дружества със средна пазарна капитализация, за да бъде обезпечено финансиране за реалната икономика в Португалия. Тези инвестиции няма да включват придобиването на дялове от собствения капитал на конкурентни предприятия и Комисията счита също така, че това не са дейности, които нарушават пазара по смисъла на точка 23 от Съобщението относно преструктурирането. Това поето задължение не съдържа никакви елементи, които могат да предоставят допълнително предимство на CGD, и следователно не е необходимо в настоящото решение Комисията да разглежда допълнително статуса на това поето задължение.
(67)
Що се отнася до продажбата на застрахователната дейност на CGD - нужно е Caixa Seguros да бъде преструктурирано, за да се повишат възможностите за неговата пазарна реализация, както е предвидено в плана за преструктуриране на CGD. CGD е предложила разумен подход за осъществяване на продажбата на Caixa Seguros в рамките на периода на преструктуриране.
(68)
Изваждането на банковите операции на CGD в Испания от кризисното положение представлява значителен елемент от плана на CGD за постигане на положителна обща доходност в кратки срокове. По-специално е необходим решителен подход за решаване на този проблем с оглед на факта, че операциите в Испания от известно време не са били доходоносни и са оказвали отрицателно въздействие още преди началото на финансовата криза.
(69)
В плана за преструктуриране CGD е посочила предпочитания от нея вариант да прекрати дейностите на едро в Испания и да преструктурира и запази в по-малък мащаб дейностите по банкиране на дребно, както и алтернативи, а именно пълно преустановяване на дейностите, тяхната реализация чрез продажба или суап на активи, постепенното им закриване или търсене на съдружник за съвместно предприятие. Всички тези алтернативи обаче си имат своите специфични недостатъци и се очаквало, че ще доведат до загуба на капитал в значителен размер. Следователно CGD е стигнала до заключението, че преструктурирането на операциите в Испания е най-добрият вариант от икономическа гледна точка.
(70)
Комисията счита, че преструктурирането на дейностите в Испания в настоящия макроикономически контекст ще бъде трудно начинание, но в същото време признава, че алтернативните подходи може да се окажат по-скъпи. Комисията отбелязва като положителен фактът, че дейностите на едро са били преустановени и че BCG при всички случаи ще закрие значителен портфейл от неосновни активи по операциите си в Испания, значително ще намали своя обхват на присъствие в Испания с почти [50-60] % и проучва възможностите за икономии на разходи чрез използването на услуги, които се предлагат в рамките на групата.
(71)
Според Комисията е необходимо обаче да се утвърди целта за възможно най-скорошно изваждане на операциите в Испания от кризисното положение. Поради тази причина Комисията счита, че от съществена важност е поемането на задължение от страна на Португалия, че BCG или - до […] ще изпълни ключовите показатели за изпълнението, определени в раздел 4.2.7.3.1.5 от поетите задължения, които са представени в приложението, по отношение на съответните прагове за разходи за труд и административни разходи, съотношение разходи/приходи, финансиране, депозити, нови кредити, нетен марж и необслужвани кредити, или - ако не ги изпълни - ще преустанови всички нови дейности в Испания и ще закрие всички дейности в Испания. С оглед на тази предпазна клауза и на липсата на алтернативи в краткосрочен план, Комисията приема плана за изваждане от кризисното положение на дейностите по банкиране на дребно в Испания като елемент от плана за преструктуриране на CGD.
(72)
Комисията освен това счита, че планът за преструктуриране на CGD е надежден дори ако настоящата трудна икономическа ситуация в Португалия продължи по-дълго от предвиденото в базовия случай. CGD предвижда, че изложените на риск кредити допълнително ще се увеличат през периода на преструктуриране от вече високото ниво от 12 % на [10-20] % в края на 2017 г. Освен това банката предвижда да увеличи обезпечаването на кредитите в риск до [50-60] %. Може да се счита, че подобно съотношение на покритието отговаря на това на други португалски банки, които не са получили държавен капитал, например на това на Banco Espirito Santo или Banco Santander Totta. Съотношението на покритие на CGD трябва да бъде оценено с оглед на факта, че банката по традиция е стабилен доставчик на ипотечни кредити в Португалия и следователно има голям дял ипотеки в своя кредитен портфейл със средно съотношение кредити/стойност от около [70-80] %. Предвид тези фактори покритието на кредитите в риск от [50-60] % изглежда достатъчно за покриването на бъдещите свързани с кредити загуби на CGD през периода на преструктуриране.
(73)
Накрая Комисията отбелязва, че с всички мерки, които са предвидени в плана за преструктуриране, се цели възвръщането на жизнеспособността на CGD и постигането на задоволително ниво на доходност, признаци за което са - възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) от [5-10] % за банковите дейности на CGD в Португалия, която е предвидено да бъде постигната към 31 декември 2017 г., както и ROE от [5-10] % за консолидираните резултати от всички дейности на групата CGD към 31 декември 2017 г.
Ограничаване до минимум на помощта, собствен принос и споделяне на тежестта
(74)
В Съобщението относно преструктурирането е посочено, че е необходим подходящ принос от получателя на помощта, за да бъде ограничена помощта до минимум и да бъдат отстранени нарушенията на конкуренцията и моралният риск. За тази цел в него се предвижда, че: i) както разходите за преструктуриране, така и размерът на помощта, трябва да бъдат ограничени; и ii) е необходим значителен собствен принос.
(75)
В плана за преструктуриране на CGD не са включени никакви елементи, които да водят до предположение, че помощта надвишава необходимите средства за възстановяване на дългосрочната жизнеспособност. Както е посочено в съображение 13, недостигът на капитал, който е трябвало да бъде покрит, е бил определен въз основа на МР, договорен между португалското правителство, от една страна, МВФ, ЕЦБ и Комисията, от друга страна.
(76)
Според точка 34 от Съобщението относно преструктурирането адекватното възнаграждение за държавната намеса е един от най-подходящите начини за ограничаване на нарушенията на конкуренцията. В тази връзка Комисията отбелязва, че възнаграждението за предоставения под формата на CoCos капитал е адекватно в съответствие с насоките на Комисията и ЕЦБ (13). Възнаграждението за CoCos започва от първоначалните 8,5 % за първата година и с течение на времето ще се увеличава поетапно, като средното годишно възнаграждение ще бъде в размер на 9,2 % през инвестиционния период. С механизма за поетапно увеличаване CGD ще бъде насърчена да излезе от държавната намеса.
(77)
Комисията отбелязва, че според плана за преструктуриране и съответните поети задължения CGD ще използва своя свръхкапитал за пълното връщане на CoCos (вж. раздел 5 от поетите задължения).
(78)
През 2014 г. CGD ще използва [50-60] % от своя свръхкапитал и [90-100] % от свръхкапитала през 2015 г. и през следващите години за връщане на CoCos в размер на 900 млн. евро. Механизмът за погасяване ограничава капиталовия буфер, който CGD може да държи в своя счетоводен баланс, като по този начин се гарантира, че през периода на преструктуриране помощта ще продължи да бъде ограничена до необходимия минимум.
(79)
Освен това е важно да се отбележи, че продажбата на застрахователното направление ще освободи собствен капитал и така ще се повиши вероятността CGD да има свръхкапитал, който може да бъде използван за връщането на CoCos, като по този начин ще се допринесе със собствени средства и към разходите за преструктуриране.
(80)
Комисията обаче отбелязва, че CGD не е спазила забраната за изплащане на дивиденти, а е изплатила дивиденти в размер на 405 415 EUR в противоречие с поетото от португалските органи задължение в контекста на решението за оздравяване.
(81)
Целта на забраните за изплащане на дивиденти и купони е да се спре изтичането на средства и по този начин да се гарантира, че помощта ще може да бъде върната, а оттам и че държавната помощ е ограничена до необходимия минимум. За тази цел акционерите на банката, както и държателите на хибриден капитал и на подчинен дълг, доколкото е възможно, следва да бъдат изключени от потенциалните ползи, произтичащи от държавната помощ.
(82)
Тъй като CGD е била в състояние да изплаща дивиденти, означава, че размерът на помощта не е бил ограничен до необходимия минимум. Предоставената от CGD информация в хода на процедурата по разследване на злоупотребата с помощ не промени оценката на Комисията от решението за откриване, че плащанията са представлявали изплащане на дивиденти, попадащи в рамките на забраната за изплащане на дивиденти съгласно решението за оздравяване, нито с тази информация е показано правно задължение за извършване на плащането, въз основа на което би било разрешено да се извърши изплащането на дивиденти според решението за оздравяване.
(83)
Комисията стига до заключението, че мерките за помощ в размер на 1 650 млн. евро са били ограничени до необходимия минимум с изключение на сума от 405 415 EUR, която е била използвана за изплащането на дивиденти. В това отношение Комисията си отбелязва по-специално поетото от CGD задължение да върне на Португалия сума в размер на изплатените дивиденти и следователно сумата, с която предоставената помощ е надвишила необходимия минимум. Като се има предвид това поето задължение, се счита, че помощта е била ограничена до необходимия минимум.
(84)
Освен това Комисията отбелязва, че португалските органи са поели задължение за забрана на изплащането на дивиденти, купони и лихви (вж. раздел 6.7 от поетите задължения).
(85)
В точка 24 от Съобщението относно преструктурирането е предвидено, че адекватното възнаграждение за държавния капитал представлява също така средство за споделяне на тежестта. Както е потвърдено в съображение 76, Комисията счита, че е налице адекватно възнаграждение за предоставения под формата на CoCos капитал.
(86)
Накрая, Комисията отбелязва, че CGD вече е приложила и ще продължи да прилага мерки за съкращаване на разходите, като например намали числения състав на своя персонал и клоновата мрежа в Португалия и по този начин участва чрез вътрешни мерки в разходите за преструктуриране.
(87)
Поради тези причини Комисията стига до заключението, че планът за преструктуриране гарантира, че помощта е ограничена до необходимия минимум, и предвижда подходящ собствен принос и споделяне на тежестта.
Ограничаване на нарушенията на конкуренцията
(88)
Накрая, според раздел 4 от Съобщението относно преструктурирането се изисква планът за преструктуриране да съдържа мерки за ограничаване на нарушенията на конкуренцията. Тези мерки следва да бъдат предназначени специално за справяне с нарушенията на пазарите, на които банката получател на помощта ще осъществява дейност след преструктурирането. Естеството и типът на тези мерки зависят от два критерия: първо, размерът на помощта и условията и обстоятелствата, при които е била предоставена, и, второ, характеристиките на пазарите, на които ще осъществява дейност получателят на помощта. Освен това Комисията трябва да вземе предвид размерът на собствения принос на получателя на помощта и споделянето на тежестта през периода на преструктуриране.
(89)
Комисията припомня, че CGD е получила държавна помощ под формата на капиталови инжекции и CoCos в размер на 1 650 млн. евро. Размерът на помощта съответства на 2,3 % от рисково претеглените активи (RWA) (14) на CGD, което е сравнително ниска стойност. Тъй като е налице адекватно възнаграждение за CoCos, са необходими само умерени мерки за ограничаване на евентуалните нарушения на конкуренцията.
(90)
Пропорционалното намаляване на големината на CGD от гледна точка на сума на счетоводния баланс, географското присъствие и числеността на персонала ще допринесе за ограничаване на нарушенията на конкуренцията. Макар че реализацията на Caixa Seguros, намаляването на големината и преструктурирането на операцията в Испания ще допринесат за възвръщането на жизнеспособността на банката, останалото намаление на счетоводния баланс се счита за подходящо на фона на произтичащите от помощта нарушения на конкуренцията.
(91)
В допълнение към тези структурни мерки португалските органи са поели така също задължение за няколко ограничения, свързани с поведението. Комисията си отбелязва тези свързани с поведението задължения, посочени в раздел 6 от Поетите задължения, като забрана за рекламиране на държавното подпомагане и забрана за агресивни търговски практики, чрез които на CGD не се разрешава да използват помощта за антиконкурентно пазарно поведение. По-специално тя приветства забраната на придобиванията, с която се гарантира, че държавната помощ няма да бъде използвана за поглъщане на конкуренти, а вместо това ще служи за предвидените цели, т.е. за възвръщане на жизнеспособността на CGD.
(92)
В обобщение може да се каже, че Комисията счита, че са налице достатъчно предпазни мерки за ограничаване на потенциалните нарушения на конкуренцията, по-специално с оглед на прилагането на точка 14 от Съобщението относно удължаването от 2011 г. вследствие на събитията, наложили предоставянето на държавна помощ, а именно държавния буфер на ЕБО.
5.3. Мониторинг
(93)
В съответствие с раздел 5 от Съобщението относно преструктурирането се изискват редовни доклади, които да дадат възможност на Комисията да провери правилното прилагане на плана за преструктуриране.
(94)
Освен това независимо и достатъчно квалифицирано контролиращо доверено лице непрекъснато ще следи за правилното прилагане на плана за преструктуриране и пълното и правилно изпълнение на всички поети задължения, които се съдържат в поетите задължения.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
С оглед на поетите задължения от португалските органи се стига до заключението, че помощта за преструктуриране е ограничена до необходимия минимум, че нарушенията на конкуренцията са компенсирани в достатъчна степен и че представеният план за преструктуриране може да възвърне дългосрочната жизнеспособност на CGD. Помощта за преструктуриране следва да бъде определена за съвместима с вътрешния пазар в съответствие с член 107, параграф 3, буква б) от Договора,
ПРИЕ НАСТОЯЩОТО РЕШЕНИЕ:
Член 1
Държавната помощ, включваща записването от Португалия на новоемитирани обикновени акции в CGD в размер на 750 млн. евро и записването от Португалия на емитирани от CGD конвертируеми инструменти в размер на 900 млн. евро, е съвместима с вътрешния пазар с оглед на посочените в приложението поети задължения.
Член 2
Португалските органи осигуряват пълното прилагане на плана за преструктуриране, представен на 15 октомври 2012 г. и допълнен с документите, подадени на 19 юли 2013 г., включително посочените в приложението поети ангажименти и в съответствие с представения в същото приложение график.
Член 3
Португалските органи ще информират Комисията в срок от два месеца от уведомяването за настоящото решение относно предприетите мерки за изпълнението му.
Член 4
Адресат на настоящото решение е Португалската република.
Съставено в Брюксел на 23 юли 2013 година.
KOMISIJOS SPRENDIMAS
2013 m. liepos 23 d.
dėl valstybės pagalbos SA.35062 (13/N-2), kurią Portugalija suteikė Caixa Geral de Depósitos
(pranešta dokumentu Nr. C(2013) 4801)
(Tekstas autentiškas tik anglų kalba)
(Tekstas svarbus EEE)
(2014/767/ES)
EUROPOS KOMISIJA,
atsižvelgdama į Sutartį dėl Europos Sąjungos veikimo, ypač į jos 108 straipsnio 2 dalies pirmąją pastraipą,
atsižvelgdama į Europos ekonominės erdvės susitarimą, ypač į jo 62 straipsnio 1 dalies a punktą,
pakvietusi valstybes nares ir kitas suinteresuotąsias šalis pateikti savo pastabas pagal minėtus straipsnius (1),
kadangi:
1. PROCEDŪRA
(1)
2012 m. birželio 28 d. Portugalijos Respublika (toliau - Portugalija) pranešė apie S.A. Caixa Geral de Depósitos (toliau - CGD arba bankas) rekapitalizavimo priemones.
(2)
2012 m. liepos 18 d. sprendimu byloje SA 35062 (12/NN) (toliau - sanavimo sprendimas) (2) Komisija patvirtino 2012 m. birželio 29 d. įgyvendintą CGD rekapitalizavimo priemonę kaip sanavimo pagalbą.
(3)
2012 m. rugsėjo 27 d. elektroniniu paštu Portugalija pranešė Komisijai, kad Caixa Geral Finance Limited (toliau - CGDF), su CGD susijusi įmonė, kitą dieną išmokės dividendus neterminuotų privilegijuotųjų akcijų su nekaupiamuoju dividendu savininkams.
(4)
2012 m. rugsėjo 28 d. CGDF išmokėjo dividendus.
(5)
2012 m. gruodžio 18 d. sprendimu byloje SA.35062 (12/NN) (toliau - sprendimas pradėti procedūrą) (3) Komisija nusprendė pradėti oficialią tyrimo procedūrą dėl sanavimo pagalbos netinkamo panaudojimo pagal 1999 m. kovo 22 d. Tarybos reglamento (EB) Nr. 659/1999, nustatančio išsamias Sutarties dėl Europos Sąjungos veikimo 108 straipsnio taikymo taisykles (4), 16 straipsnį.
(6)
Paskelbdama tą sprendimą Komisija pakvietė suinteresuotąsias šalis pateikti pastabas dėl preliminarios Komisijos išvados, jog dividendų išmokėjimas pažeidė sanavimo sprendimo sąlygas, tačiau jokių susijusių pastabų negavo.
(7)
Dėl skubos sumetimų Portugalija išimties tvarka sutinka, kad šis sprendimas būtų priimtas anglų kalba.
2. APRAŠYMAS
2.1. Gavėjas
(8)
CGD yra Portugalijos 100 % nuosavybės teise valdoma bankų grupė. 2012 m. gruodžio 31 d. bendras grynasis jos turtas (pagal buhalterinės apskaitos principą) (5) sudarė 116,9 mlrd. EUR, o bendras grynasis paskolų portfelis - 74,7 mlrd. EUR. Banko veikla apima, inter alia, komercinę bankininkystę vidaus ir tarptautinėse rinkose (visų pirma Ispanijoje, portugališkai kalbančiose Afrikos šalyse, Makao ir Brazilijoje), investicinę bankininkystę, turto valdymą, specializuoto kreditavimo ir draudimo veiklą.
(9)
2012 m. CDG grupė pirmavo daugelyje veiklos, kurią vykdė Portugalijos rinkoje, sričių (ypač paskolų ir avansų klientams, klientų indėlių, draudimo, finansinės nuomos, investicinės bankininkystės ir turto valdymo srityse).
1 lentelė
Pagrindiniai CGD finansiniai rodikliai (pagal buhalterinės apskaitos principą)
2012.12.31
Bendras turtas (mlrd. EUR)
116,9
Paskolos klientams (mlrd. EUR)
74,7
Privačių klientų indėliai (mlrd. EUR) (*)
71,4
Bendros didmeninės lėšos (mlrd. EUR) (**)
35,2
Darbuotojų skaičius, visoje grupėje
23 028
Filialų skaičius, visos grupės
1 293
Indėlių nacionalinės rinkos dalis
28,1 %
Paskolų nacionalinės rinkos dalis
21,3 %
2.2. Pagalbos priemonių poreikį nulėmę įvykiai
(10)
Prasidėjus valstybių skolų krizei, CGD tapo sunku prieiti prie didmeninių rinkų. Iš pradžių su sunkumais susidurta prieinant prie kapitalo rinkų vidutinės trukmės ir ilgalaikių priemonių, o ilgainiui ir prie pinigų rinkų trumpalaikių priemonių.
(11)
Susidarius tokiai padėčiai, CGD grupė buvo priversta mažinti savo priklausomybę nuo didmeninio finansavimo ir 2010 m. pirmąjį ketvirtį pradėjo įgyvendinti neapibrėžtojo likvidumo planą mėgindama vėliau: a) rasti alternatyvių finansavimo šaltinių - visų pirma skolos įkeitimo finansinėmis priemonėmis; b) padidinti ECB priimtinų įkaitų kiekį; c) parduoti nestrateginį turtą; d) įrodyti investuotojams ir sandorių šalims savo patikimumą.
(12)
Pagal Ekonominės ir finansinės paramos planą, dėl kurio susitarė Portugalija, Komisija, ECB ir TVF, CGD buvo paprašytas pateikti 2011-2015 m. finansavimo ir kapitalo planą (toliau - FKP), kuris turėjo būti peržiūrimas kiekvieną ketvirtį. Pirma FKP versija buvo pateikta 2011 m. liepos 26 d. ir buvo tikslinama.
(13)
Mokumo atžvilgiu 2011 m. gruodžio 31 d. CGD bendro 1 lygio kapitalo (toliau - CT1) rodiklis, apskaičiuotas pagal Bazelio II taisykles, buvo 9,48 %. FKP tikslas buvo iki 2012 m. gruodžio 31 d. pasiekti, inter alia, Bazelio II taisyklėse nustatytą 10 % CT1 rodiklį, dėl kurio buvo susitarta Portugalijos Vyriausybės ir TVF, Komisijos bei ECB pasirašytame susitarimo memorandume. Po Europos bankininkystės institucijos (toliau - EBI) pateiktos rekomendacijos FKP buvo atnaujintas reikalavimas dėl kapitalo lygio nuo 2012 m. birželio 30 d., kad būtų patenkinti pagal banko valdomos valstybės ir vietos savivaldos institucijų skolos sumą apskaičiuoti kapitalo poreikiai (toliau - valstybės skolos atsargos) ir kapitalo poreikis, apskaičiuotas atlikus EBI nepalankiausių sąlygų bandymą (toliau - EBI reikalavimai).
(14)
Vadovaujantis 2012 m. gegužės mėnesio FKP versija ir EBI rekomendacija nustatytas poreikis padidinti grupės kapitalą 1,650 mlrd. EUR.
2.3. Pagalbos priemonės
(15)
Portugalijos, kaip vienintelio CGD akcininko, įgyvendintos priemonės buvo:
i)
750 mln. EUR vertės išleistų naujų paprastųjų akcijų pasirašymas (toliau - kapitalo didinimas);
ii)
900 mln. EUR vertės CGD išleistų konvertuojamųjų priemonių (toliau - KP), kurios atitinka EBI mokumo reikalavimus kaip CT1, pasirašymas.
(16)
Išsamus pagalbos priemonių aprašymas pateikiamas sanavimo sprendimo 12-25 konstatuojamosiose dalyse.
2.4. Oficiali pagalbos netinkamo panaudojimo tyrimo procedūra
(17)
Sanavimo sprendimo 31 konstatuojamojoje dalyje Portugalija įsipareigojo užtikrinti, kad CGD (kaip grupė) taikytų elgsenos apribojimus, tolygius tokius apribojimams, kokie pagal naują Portugalijos kredito įstaigų rekapitalizavimo schemą (6) taikomi rekapitalizuojamiems bankams, įskaitant, inter alia,:
-
draudimą mokėti dividendus,
-
draudimą mokėti mišrių priemonių ir subordinuotųjų skolų, kurių Portugalija nevaldo, atkarpas ir palūkanas, jei nėra teisinės prievolės tą daryti.
(18)
2012 m. rugsėjo 28 d. su CGD susijusi įmonė CGDF be Komisijos leidimo neterminuotų privilegijuotųjų akcijų su nekaupiamuoju dividendu savininkams išmokėjo 405 415 EUR dividendų. Minėta suma sudaro 0,025 % kapitalo, kuris buvo įneštas 2012 m. birželio 29 d.
(19)
Sprendime pradėti procedūrą Komisijos preliminari nuomonė buvo, kad 2012 m. rugsėjo 28 d. CGDF išmokėti dividendai patenka į sanavimo sprendime CGD nustatyto draudimo mokėti dividendus taikymo sritį ir jų išmokėjimas yra suteiktos sanavimo pagalbos netinkamas panaudojimas.
3. CGD RESTRUKTŪRIZAVIMAS
(20)
CGD pateikė restruktūrizavimo planą, apimantį keturis pagrindinius elementus:
-
CGD grupės finansinio įsiskolinimo balanse mažinimą parduodant draudimo verslą ir likusias nestrategines kapitalo dalis, taip pat nepagrindinio turto likvidavimą,
-
veiklos efektyvumo didinimą,
-
CGD veiklos Ispanijoje restruktūrizavimą,
-
900 mln. EUR vertės KP grąžinimą per restruktūrizavimo laikotarpį.
Finansinio įsiskolinimo mažinimas
(21)
Dar prieš kapitalo didinimą 2012 m. birželį CGD dėjo pastangas sumažinti finansinį įsiskolinimą balanse. Nuo 2010 m. gruodžio iki 2012 m. birželio bankas sumažino savo balansą maždaug 8,2 mlrd. EUR (buhalterinės apskaitos principas).
(22)
Restruktūrizavimo plane išdėstyti papildomi finansinio įsiskolinimo mažinimo veiksmai. Plane numatytas draudimo bendrovės Caixa Seguros pardavimas ir kitų nestrateginių kapitalo dalių pardavimas, taip pat nepagrindinio turto likvidavimas, kad CGD galėtų geriau susitelkti pagrindinei mažmeninės bankininkystės veiklai ir atlaisvinti lėšas, kuriomis vėliau bus sustiprintas pagrindinis banko kapitalas. CGD siekia papildomai sumažinti finansinį įsiskolinimą grupės balanse [10-20] mlrd. EUR nepagrindiniu turtu, kas savo ruožtu sudarytų [10-20] % sumažėjimą, palyginti su konsoliduotu balansu 2012 m. gruodį (buhalterinės apskaitos principas). Draudimo bendrovės pardavimas yra svarbus finansinio įsiskolinimo mažinimo elementas, padėsiantis sumažinti įsiskolinimą maždaug […] (***) mlrd. EUR. Įplaukos iš likusių nestrateginių kapitalo dalių pardavimo sudarys [0-5] mlrd. EUR, iš buvusio Banco Português de Negócios (toliau - BPN) paskolos grąžinimo - [0-5] mlrd. EUR ir iš nepagrindinių kreditų Ispanijoje mažinimo palaipsniui dar [0-5] mlrd. EUR. Be to, maždaug du trečdaliai nepagrindinio portfelio ([10-20] mlrd. EUR) bus likviduoti iki 2017 m. pabaigos, o likusi nepagrindinio portfelio dalis - po 2017 m.
(23)
Caixa Seguros yra Portugalijos rinkos lyderė, 2012 m. gruodį užėmusi 31 % visos gyvybės draudimo rinkos ir 26 % visos ne gyvybės draudimo rinkos atitinkamai, įskaitant tiek gyvybės, tiek ne gyvybės draudimo paslaugas teikiančią įmonę, taip pat specializuoto draudimo įmones, ypač sveikatos ir transporto priemonių draudimo srityse. 2012 m. gruodžio 31 d.Caixa Seguros teko 9,2 % CGD konsoliduoto grynojo turto ir 89,7 mln. EUR grynųjų pajamų, priskirtinų CGD akcininkams, pagal tiesioginių draudimo įmokų apimtį, kuri 2012 m. buvo 3 195 mln. EUR.
(24)
CGD restruktūrizuos Caixa Seguros siekdamas pagerinti jos patrauklumą pirkėjams ir palengvinti pardavimo procesą. CGD gali […]. Pardavimo procese bus galimi visi įmanomi deriniai, kaip antai […]. CGD restruktūrizavimo plane daroma prielaida, kad […].
(25)
CGD taip pat parduos visas likusias nestrateginio kapitalo dalis listinguojamose Portugalijos bendrovėse iki […], tokiu būdu sumažindamas finansinį įsiskolinimą balanse dar maždaug [200-250] mln. EUR. CGD jau pardavė daugumą savo nestrateginio kapitalo dalių, kurias pardavus gauta apie 450 mln. EUR.
(26)
CGD taip pat planuoja palaipsniui sumažinti savo turto portfelį, susidariusį dėl bankrutavusio Banco Português de Negócios (7) skolos, kurio nominalioji vertė yra [0-5] mlrd. EUR, o grynojo turto vertė maždaug [0-5] mlrd. EUR. Pagal susijusią grąžinimo schemą iki 2017 m. pabaigos grynojo turto vertė bus sumažinta [40-50] % iki [0-5] mlrd. EUR.
(27)
Galiausiai CGD palaipsniui sumažins savo nepagrindinių kreditų, suteiktų vykdant mažmeninės ir didmeninės bankininkystės veiklą Ispanijoje, portfelį. Šio portfelio vertė yra maždaug [0-5] mlrd. EUR.
Veiklos efektyvumas
(28)
Antras pagrindinis restruktūrizavimo plano elementas yra banko veiklos efektyvumo didinimas. CGD dar 2011 m. ir 2012 m. ėmėsi priemonių sąnaudų bazei optimizuoti ir, palyginti su finansiniais duomenimis iki krizės nacionalinėje rinkoje, sumažino tiek darbo jėgos ir pardavimo, tiek bendrąsias ir administracines sąnaudas.
(29)
CGD tęs optimizavimo veiksmus per restruktūrizavimo laikotarpį toliau mažindamas veiklos sąnaudas. Kitos pagrindinės sritys, kuriose galima būtų sutaupyti, yra banko darbuotojų skaičiaus mažinimas ir užsakomųjų paslaugų įkainių persvarstymas. Pagal restruktūrizavimo planą visą restruktūrizavimo laikotarpį CGD ir toliau mažins darbo jėgos sąnaudas siekdamas jas sumažinti [5-10] % ir prognozuoja, kad 2013 m. gruodį šios sąnaudos bus [500-550] mln. EUR, o 2017 m. gruodį - [450-500] mln. EUR. Darbuotojų skaičius Portugalijoje bus mažinamas [5-10] %. 2012 m. gruodį nacionalinėje rinkoje mažmeninės bankininkystės sektoriuje CGD dirbo 9 401 darbuotojas, iki 2017 m. gruodžio CGD ketina sumažinti jų skaičių iki [8 500-9 000].
(30)
CGD veiklos efektyvumas padidės optimizavus filialų tinklo darbą, t. y. sumažinus filialų skaičių šalyje [5-10] % nuo 840 filialų 2012 m. birželį iki [750-800] filialų iki […]. [70-80] filialų Portugalijoje uždarymas nuo 2012 m. birželio iki […] yra periodinio optimizavimo proceso, skirto pakartotinai įvertinti ir racionalizuoti CGD veiklą šalies viduje, dalis. Tikimasi, kad filialų uždarymas padės per metus sutaupyti [0-5] mln. EUR. 58 filialai jau buvo uždaryti arba yra uždaromi, o likusieji [10-20] filialų bus uždaryti iki […].
(31)
Galiausiai CGD veiklos efektyvumas pagerės padidinus pajamas iš paslaugų ir komisinių, kurie 2012 m. sudarė maždaug 25 % visų grynųjų veiklos pajamų, nors Portugalijos bankų sektoriaus vidurkis buvo 29 %. CGD įves naują mokesčių struktūrą, kad geriau suderintų savo pajamų šaltinius su kitų bankų pajamų šaltiniais.
Veiklos Ispanijoje restruktūrizavimas
(32)
Trečias pagrindinis restruktūrizavimo plano elementas yra susijęs su bankinės veiklos Ispanijoje restruktūrizavimu. Nors apskritai CGD veiklos rezultatai tarptautinėse rinkose šiuo metu yra daug geresni nei nacionalinėje rinkoje ir gerokai prisideda prie banko bendrų veiklos rezultatų, CGD veikla Ispanijoje yra nuostolinga. CGD pradėjo mažmeninės bankininkystės veiklą Ispanijoje 1991 m. įsigydamas Banco de Extremadura ir Chase Manhattan España, paskui 1995 m. - Banco Simeón. Šie bankines paslaugas teikiantys verslo vienetai šiuo metu Ispanijoje veiklą vykdo kaip CGD patronuojamoji įmonė pavadinimu Banco Caixa Geral (toliau - BCG). 2007 m. CGD pradėjo vykdyti didmeninės bankininkystės veiklą, vykdomą per Ispanijoje įsteigtą filialą, kuris daugiausia dirbo su nekilnojamojo turto projektais, susijusių projektų finansavimu ir sindikuotomis paskolomis. CGD mažmeninės bankininkystės veikla Ispanijoje vargiai atsipirkdavo per paskutinius dešimt metų, o didmeninės bankininkystės veiklos rezultatai buvo dar prastesni. Istoriškai didmeninės bankininkystės, kurios imtasi netrukus iki finansų krizės, rezultatai yra labai prasti ir per palyginti trumpą laikotarpį iki 2012 m. gruodžio sukūrė didelius 250 mln. EUR nuostolius. Didmeninės bankininkystės veikla bus visiškai nutraukta ir […].
(33)
Vis dėlto CGD laiko Ispaniją svarbia rinka, kurioje siekia išlikti, ypač norėdamas paremti Portugalijos mažąsias ir vidutines įmones (toliau - MVĮ) eksportuotojas. Dėl šios priežasties mažmeninės bankininkystės veikla Ispanijoje ir toliau bus vykdoma, tiesa, gerokai mažesniu mastu. Siekiant atkurti veiklos pelningumą filialų skaičius bus sumažintas [47-52] % nuo 209 filialų 2012 m. birželį iki [100-110] filialų […]. Darbuotojų skaičius Ispanijoje bus sumažintas [46-49] % nuo 974 darbuotojų 2012 m. birželį iki [500-523] darbuotojų […].
(34)
Geografiškai BCG pagrindinį dėmesį skirs mažmeninei veiklai Galisijos, Kastilijos ir Leono, Astūrijos ir Estremadūros regionuose, šiek tiek veiklos bus vykdoma pagrindiniuose tarptautinės prekybos centruose (Madride ir Katalonijoje) ir itin nedaug, išlaikant vos [0-5] filialus kiekviename regione, tose vietovėse, kuriose užmezgami svarbūs tarptautiniai ryšiai ir kurios yra svarbus veiklos Ispanijoje finansavimo šaltinis, t. y. Baskijoje, Andalūzijoje, Aragone ir Valensijoje.
KP grąžinimas
(35)
Ketvirtas pagrindinis restruktūrizavimo plano elementas yra 900 mln. EUR vertės KP grąžinimas per restruktūrizavimo laikotarpį, kuriuo siekiama sumažinti CGD vidutines finansavimo sąnaudas. Sumažintas finansinis įsiskolinimas balanse ir didesnis veiklos pelningumas turėtų leisti CGD išpirkti KP. Draudimo verslo pardavimas turėtų atlaisvinti reguliuojamąjį kapitalą ir tokiu būdu leisti įvykdyti išankstinį išpirkimą.
(36)
Siekiant išlaikyti pusiausvyrą tarp vidutinių finansavimo sąnaudų mažinimo ir pakankamų kapitalo atsargų išlaikymo, restruktūrizavimo plane nurodoma, kad per 2014 finansinius metus CGD panaudos [50-60] % savo kapitalo perviršio (t. y. kapitalo, viršijančio taikomą minimalaus kapitalo reikalavimą pagal Europos ir Portugalijos teisę (įskaitant 1 ir 2 ramsčius), ir [100-150] bazinių punktų kapitalo atsargų) KP grąžinimui. 2015 finansiniais metais ir, jei reikia, kitais metais CGD panaudos [90-100] % savo kapitalo perviršio KP grąžinimui.
(37)
2 lentelėje pateiktos pagrindinės buhalterinės apskaitos duomenimis pagrįstos finansinės prognozės, įtrauktos į CGD restruktūrizavimo planą.
2 lentelė.
Pagrindiniai CGD finansiniai rodikliai 2011-2017 m.
Pelnas ir nuostoliai
2011 m.
2012 m.
2013 m.
2014 m.
2015 m.
2016 m.
2017 m.
Pokytis 2012-2017 m. (%)
Pagrindinė veikla
Iš viso
Pagrindinė veikla
Iš viso
Pagrindinė veikla
Iš viso
Pagrindinė veikla
Iš viso
Pagrindinė veikla
Iš viso
Pagrindinė veikla
Iš viso
Pagrindinė veikla
Iš viso
Pagrindinė veikla
Iš viso
Ikimokestinis pelnas
-90
- 545
- 303
- 367
(…)
(…)
(…)
(…)
(…)
(…)
(…)
(…)
(…)
(…)
[…]
[…]
Išlaidų ir pajamų santykis
57 %
54 %
52 %
52 %
[70-80] %
[60-70] %
[60-70] %
[60-70] %
[40-50] %
[40-50] %
[40-50] %
[40-50] %
[40-50] %
[40-50] %
- [20-30]
- [20-30]
Darbuotojai
17 502
23 205
17 296
23 028
[1 000 -20 000 ]
[1 000 -20 000 ]
[1 000 -20 000 ]
[1 000 -20 000 ]
[1 000 -20 000 ]
[1 000 -20 000 ]
[1 000 -20 000 ]
[1 000 -20 000 ]
[1 000 -20 000 ]
[1 000 -20 000 ]
[0-5]
- [20-30]
Filialas
1 344
1 344
1 293
1 293
[1 000 -1 500 ]
[1 000 -1 500 ]
[1 000 -1 500 ]
[1 000 -1 500 ]
[1 000 -1 500 ]
[1 000 -1 500 ]
[1 000 -1 500 ]
[1 000 -1 500 ]
[1 000 -1 500 ]
[1 000 -1 500 ]
- [0-5]
- [0-5]
Investicijų araža
-2,5 %
-7,4 %
-5,5 %
-6,3 %
[…] %
[…] %
[…] %
[…] %
[…] %
[…] %
[…] %
[…] %
[…] %
[…] %
[…]
[…]
Balansas
2011 m.
2012 m.
2015 m.
2017 m.
Pokytis 2012-2017 m. (%)
Turtas
Iš viso
Pagrindinė veikla
Nepagrindinė veikla
Iš viso
Pagrindinė veikla
Nepagrindinė veikla
Iš viso
Pagrindinė veikla
Nepagrindinė veikla
Iš viso
Pagrindinė veikla
Nepagrindinė veikla
Iš viso
Pagrindinė veikla
Nepagrindinė veikla
Paskolos klientams (grynąja verte)
78 248
75 095
3 153
74 713
71 338
3 375
[70 000 -75 000 ]
[65 000 -70 000 ]
[1 500 -2 000 ]
[70 000 -75 000 ]
[70 000 -75 000 ]
[1 000 -1 500 ]
- [0-5] %
- [0-5]
- [60-70]
Neveiksnios paskolos
4 800
4 727
72
6 551
6 427
124
[10 000 -15 000 ]
[9 500 -10 000 ]
[400-450]
[10 000 -15 000 ]
[10 000 -15 000 ]
[500-550]
[60-70] %
[60-70]
[300-350]
Iš viso turto
120 642
103 262
17 380
116 857
100 333
16 523
[100 000 -150 000 ]
[95 000 -100 000 ]
[8 500 -9 000 ]
[100 000 -150 000 ]
[100 000 -150 000 ]
[5 000 -10 000 ]
- [5-10] %
[0-5]
- [60-70]
RWA
69 021
66 207
2 813
68 315
65 963
2 352
[65 000 -70 000 ]
[60 000 -65 000 ]
[1 000 -1 500 ]
[65 000 -70 000 ]
[65 000 -70 000 ]
[1 000 -1 500 ]
[0-5] %
[0-5]
- [50-60]
Įsipareigojimai
2011 m.
2012 m.
2015 m.
2017 m.
Pokytis 2012-2017 m. (%)
Iš viso
Pagrindinė veikla
Nepagrindinė veikla
Iš viso
Pagrindinė veikla
Nepagrindinė veikla
Iš viso
Pagrindinė veikla
Nepagrindinė veikla
Iš viso
Pagrindinė veikla
Nepagrindinė veikla
Iš viso
Pagrindinė veikla
Nepagrindinė veikla
Centrinis bankas
9 013
9 013
0
10 300
10 300
0
[5 000 -10 000 ]
[5 000 -10 000 ]
[0-5]
[2 000 -2 500 ]
[2 000 -2 500 ]
[0-5]
- [70-80] %
- [70-80]
-
Įsipareigojimai klientams
70 587
64 030
6 557
71 404
65 545
5 859
[70 000 -75 000 ]
[65 000 -70 000 ]
[3 500 -4 000 ]
[75 000 -80 000 ]
[70 000 -75 000 ]
[1 500 -2 000 ]
[5-10] %
[10-20]
- [70-80]
Iš viso įsipareigojimų
120 642
114 085
6 557
116 857
110 997
5 859
[100 000 -150 000 ]
[100 000 -150 000 ]
[3 500 -4 000 ]
[100 000 -150 000 ]
[100 000 -150 000 ]
[1 500 -2 000 ]
- [5-10] %
- [0-5]
- [70-80]
Ilgalaikės paskolos
122 %
117 %
netaikoma
114 %
109 %
netaikoma
[100-150] %
[100-150] %
netaikoma
[90-100] %
[90-100] %
netaikoma
- [10-20] %
- [10-20]
EBICT1
netaikoma
netaikoma
netaikoma
9,5 %
9,6 %
9,5 %
[5-10] %
[10-20] %
[5-10] %
[10-20] %
[10-20] %
[5-10] %
[10-20] %
[10-20]
[0-5]
4. PORTUGALIJOS VALDŽIOS INSTITUCIJŲ POZICIJA
4.1. Portugalijos valdžios institucijų pozicija dėl restruktūrizavimo plano
(38)
Portugalija laikosi nuomonės, kad kapitalo padidinimas yra valstybės pagalba, ypač turint galvoje dabartines rinkos aplinkybes ir tą faktą, jog kapitalo didinimas buvo vykdomas tuo pat metu kaip ir KP pasirašymas.
(39)
Portugalija pripažįsta, kad KP pasirašymas yra valstybės pagalba turint galvoje, jog jų pasirašymo sąlygos buvo suderintos su naujos rekapitalizavimo schemos sąlygomis, o tai jau yra valstybės pagalba (8).
(40)
Portugalija teigia, kad CGD yra sistemiškai svarbus Portugalijos finansų sistemai, kad buvo būtina imtis priemonių, jog CGD kapitalas pasiektų tokį lygį, koks buvo pateiktas Portugalijos centrinio banko, Banco de Portugal (toliau - BdP) ir trejeto vertinime, ir kad pagalbos priemonių sąlygose kartu su CGD restruktūrizavimo įsipareigojimuose išdėstytomis sąlygomis numatyta pakankamai saugiklių, užkertančių kelią piktnaudžiavimui ir konkurencijos iškraipymui.
4.2. Portugalijos valdžios institucijų pozicija dėl valstybės pagalbos netinkamo panaudojimo procedūros
(41)
Portugalija laikosi nuomonės, kad neterminuotų privilegijuotųjų akcijų su nekaupiamuoju dividendu savininkams atlikti mokėjimai yra ne dividendų mokėjimai, bet atkarpų mokėjimai, kurie yra galimi, jei yra teisinė prievolė tą padaryti.
(42)
Portugalija nurodo, kad pagal pagrindines neterminuotų privilegijuotųjų akcijų su nekaupiamuoju dividendu sąlygas dividendų neišmokėjimas užkirstų kelią bankui atpirkti ar išpirkti lygiaverčių įsipareigojimų ar subordinuotų įsipareigojimų anksčiau nei ketvirta po dividendų išmokėjimo iš eilės einanti diena, kurią dividendai buvo išmokėti visiškai. Portugalija mano, kad KP atpirkimas, kurį CGD aiškiai įsipareigojo atlikti, yra toks lygiaverčių įsipareigojimų ar subordinuotų įsipareigojimų atpirkimas.
(43)
Portugalija patvirtina pritarusi dividendų išmokėjimui remdamasi savo prielaidomis, kad dividendų neišmokėjimas neleis CGD atpirkti KP per kitus 12 mėnesių ir kad per penkerių metų viešojo investavimo laikotarpį neišmokėjęs dividendų CGD iš viso negalės atpirkti KP nepažeisdamas sutartinių įsipareigojimų. Portugalijos įsitikinimu, delsimas išmokėti buvo nesuderinamas su svarbiausiu įsipareigojimu sumažinti valstybės pagalbos CGD dydį ir trukmę. Atitinkamai Portugalija mano, kad dėl šių aplinkybių dividendų išmokėjimas de facto buvo teisiškai privalomas.
4.3. Portugalijos valdžios institucijų įsipareigojimai
(44)
Portugalija prisiėmė su restruktūrizavimo plano įgyvendinimu susijusius įsipareigojimus (toliau - įsipareigojimai), kurie pateikiami šio sprendimo priede.
(45)
Be to, norėdamos užtikrinti tinkamą įvairių įsipareigojimų vykdymą, Portugalijos valdžios institucijos įsipareigoja paskirti už stebėjimą atsakingą įgaliotinį (toliau - stebėjimo įgaliotinis), kuriam bus pavesta stebėti visus Portugalijos valdžios institucijų ir CGD prisiimtus įsipareigojimus Komisijai.
5. VERTINIMAS
5.1. Valstybės pagalbos buvimas
(46)
Pagal Sutarties 107 straipsnio 1 dalį bet kokia valstybės narės suteikta pagalba arba valstybės išteklius panaudojant suteikta pagalba, kuri iškraipo ar gali iškraipyti konkurenciją sudarant palankesnes sąlygas tam tikroms bendrovėms arba tam tikrų prekių gamybai tiek, kiek tokia pagalba turi įtakos prekybai tarp valstybių narių, yra nesuderinama su vidaus rinka.
(47)
Priemonė laikoma valstybės pagalba, jei tenkinamos visos toliau išvardytos sąlygos: a) priemonė finansuojama iš valstybės išteklių; b) priemonė suteikia selektyvų pranašumą, kuriuo sudaromos geresnės sąlygos tam tikroms bendrovėms ar tam tikrų prekių gamybai; c) priemonė iškraipo ar gali iškraipyti konkurenciją ir turi potencialą paveikti prekybą tarp valstybių narių.
(48)
Komisija jau nustatė, kad dėl sanavimo sprendimo 33-42 konstatuojamosiose dalyse išdėstytų priežasčių priemonės yra valstybės pagalba, kaip apibrėžiama Sutarties 107 straipsnio 1 dalyje. Rekapitalizavimo priemones, kurias sudarė 750 mln. EUR vertės naujų paprastųjų akcijų pasirašymas ir 900 mln. EUR vertės KP pasirašymas, suteikė Portugalija, todėl priemonės buvo suteiktos panaudojant valstybės išteklius. Priemonėmis suteiktas selektyvus pranašumas CGD, leidęs CGD padidinti savo kapitalą palankesnėmis nei rinkos sąlygomis. CGD yra tarptautinėje rinkoje veikiantis bankas, konkuruojantis su kitais bankais Portugalijoje ir kitose šalyse. Dėl šios priežasties bankui suteiktas pranašumas gali paveikti prekybą Europos Sąjungos vidaus rinkoje ir iškraipyti konkurenciją.
5.2. Pagalbos suderinamumas su vidaus rinka
(49)
Norėdama nustatyti CGD suteiktos pagalbos suderinamumą su vidaus rinka Komisija pirmiausia privalo nustatyti, ar pagalbą galima vertinti pagal Sutarties 107 straipsnio 3 dalies b punktą, t. y. ar pagalba atitaiso didelį Portugalijos ekonomikos sutrikimą. Vadovaudamasi šiuo teisiniu pagrindu Komisija turi įvertinti, ar pasiūlytos priemonės neprieštarauja vidaus rinkai.
5.2.1. Pagalbos suderinamumo teisinis pagrindas
(50)
Vadovaudamasi Sutarties 107 straipsnio 3 dalies b punktu Komisija turi teisę nuspręsti, jog pagalba neprieštarauja vidaus rinkai, jei pagalba yra skirta „kurios nors valstybės narės ekonomikos dideliems sutrikimams atitaisyti“.
(51)
Portugalijos ekonomikos didelį sutrikimą liudija įvairūs Komisijos patvirtinimai dėl Portugalijos valdžios institucijų įgyvendinamų priemonių finansų krizei įveikti. Savo naujausiame patvirtinime, skirtame Portugalijos rekapitalizavimo schemos pratęsimui (9), Komisija dar kartą pabrėžė, kad Portugalijos ekonomikos didelio sutrikimo grėsmė išlieka ir kad valstybės parama bankams yra tinkama tam sutrikimui atitaisyti. Komisija pažymi, kad pagalbos priemonių įgyvendinimo metu Portugalijos bankų sistemą kamavo labai rimti sunkumai dėl kai kurių Portugalijos bankų didelio įsiskolinimo, aukštų paskolų ir indėlių santykio rodiklių ir didelio skaičiaus neveiksnių paskolų. Komisija taip pat pažymi, kad Portugalija gauna euro zonos valstybių narių teikiamą finansinę paramą, kurios dalis yra skiriama Portugalijos bankams paremti (10).
(52)
Turint galvoje CGD, kuris yra pirmaujantis bankas Portugalijoje, svarbą bankų sistemai ir jo skolinimo veiklos reikšmę Portugalijos ekonomikai, Komisija sutinka, kad sugriežtintų kapitalo reikalavimų nepatenkinimas būtų turėjęs rimtų pasekmių Portugalijos ekonomikai.
(53)
Turint galvoje dabartinę Portugalijos ekonomikos padėtį ir daugeliui bankų būdingą negalėjimą prieiti prie tarptautinių ir didmeninio finansavimo rinkų, Komisija mano, kad valstybės pagalbos patvirtinimo pagal Sutarties 107 straipsnio 3 dalies b punktą reikalavimai buvo išpildyti.
5.2.2. Pagalbos suderinamumas su restruktūrizavimo ir pratęsimo komunikatu
(54)
Visos valstybės pagalba pripažintos priemonės buvo suteiktos CGD restruktūrizavimo kontekste. Komisijos komunikate dėl finansų sektoriaus gyvybingumo atkūrimo ir restruktūrizavimo priemonių vertinimo pagal valstybės pagalbos taisykles dabartinės krizės sąlygomis (toliau - restruktūrizavimo komunikatas) (11) išdėstytos restruktūrizavimo pagalbos teikimo krizės kamuojamoms finansų įstaigoms taisyklės. Pagal restruktūrizavimo komunikatą tam, kad būtų suderinamas su vidaus rinka pagal Sutarties 107 straipsnio 3 dalies b punktą finansų įstaigos restruktūrizavimas dėl dabartinės finansų krizės turi: i) leisti atkurti banko gyvybingumą; ii) numatyti pakankamą gavėjo indėlį (naštos pasidalijimas) ir užtikrinti, jog pagalba nebūtų didesnė nei būtina; iii) numatyti pakankamai kompetencijos iškraipymą ribojančių priemonių.
(55)
Nepaisant restruktūrizavimo komunikate išdėstytų reikalavimų, Komisijos komunikato dėl valstybės pagalbos taisyklių taikymo nuo 2012 m. sausio 1 d. bankams skirtoms priemonėms dėl finansų krizės (toliau - 2011 m. pratęsimo komunikatas) (12) 14 punkte teigiama, kad „atlikdama proporcingą ilgalaikio bankų gyvybingumo įvertinimą, Komisija atsižvelgs į visus požymius, iš kurių matyti, kad bankai gali būti ilgą laiką gyvybingi daug nerestruktūrizuoti, visų pirma kai kapitalo iš esmės pritrūksta dėl sumažėjusio pasitikėjimo valstybės garantuota skola, kai valstybės kapitalo injekcija apribojama suma, reikalinga kompensuoti nuostoliams dėl [Europos] šalių obligacijų įvertinimo pagal rinkos kainą bankuose, kurie kitais atžvilgiais yra gyvybingi, ir kai analizė rodo, kad šie bankai pernelyg nerizikavo įgydami valstybės garantuotos skolos vertybinių popierių“.
(56)
Šiuo atžvilgiu Komisija pažymi, kad CGD kapitalo poreikiai iš esmės buvo susiję su pasitikėjimo dėl Portugalijos valstybės skolos krize. Nors jie nebuvo tiesiogiai susiję su valstybės garantuotų vertybinių popierių įvertinimu pagal rinkos kainą, pagrindinė priežastis buvo panaši, mat EBI reikalavo bankų turėti kapitalo atsargas, susijusias su balanse nurodoma valstybės obligacijų suma (vadinamąsias valstybės skolos atsargas), tokiu būdu padidindama minimalaus kapitalo reikalavimus.
(57)
Iš 1 650 mln. EUR visų kapitalo atsargų, kurias turėti pareikalavo EBI ir dėl kurių atsirado nurodytos sumos valstybės pagalbos poreikis, 1 073 mln. EUR (65 %) poreikį nulėmė Portugalijos valstybės skolos rizika. Tolesnė Komisijos analizė parodė, kad CGD pernelyg nerizikavo įsigydama valstybės skolos vertybinių popierių. Valstybės skolos vertybinių popierių portfelis susidarė dėl palūkanų skirtumų sandorių (finansuojamų pagal ECB vienerių metų finansavimo schemą). Nors tokius sandorius tam tikromis aplinkybėmis galima būtų laikyti didesnės nei įprasta rizikos sandoriais, įsigytos obligacijos buvo tinkamas įkaitas ir atitinkami reitingai buvo gerokai aukštesni nei investicinės kategorijos (AA- Portugalijai).
(58)
Dėl šių priežasčių Komisija atliks proporcingą vertinimą pagal 2011 m. pratęsimo komunikato 14 punktą.
Gyvybingumo atkūrimas
(59)
Restruktūrizavimo komunikate Komisija yra nustačiusi, kad atitinkama valstybė narė turi pateikti išsamų restruktūrizavimo planą, kuriame būtų parodyta, kaip bus atkurtas ilgalaikis gavėjo gyvybingumas be valstybės pagalbos per protingą laiko tarpą, bet ne ilgiau nei per penkerius metus. Ilgalaikis gyvybingumas yra pasiekiamas tuomet, kai bankas gali savo jėgomis konkuruoti rinkoje dėl kapitalo laikydamasis atitinkamų teisės aktų reikalavimų. Kad tą galėtų daryti, bankas privalo gebėti padengti savo sąnaudas ir užtikrinti tinkamą kapitalo grąžą atsižvelgdamas į savo rizikos pobūdį. Gyvybingumo atkūrimas turėtų būti iš esmės nulemtas vidinių priemonių ir pagrįstas patikimu restruktūrizavimo planu.
(60)
Portugalija pateikė CGD restruktūrizavimo planą, apimantį penkerių metų laikotarpį iki 2017 m., pagal kurį gyvybingumas bus atkurtas restruktūrizavimo laikotarpio pabaigoje.
(61)
Restruktūrizavimo komunikato 10 punkte reikalaujama, kad siūlomomis restruktūrizavimo priemonėmis būtų pašalinti pagrindiniai gavėjo trūkumai. Komisija pažymi, kad restruktūrizavimo plane aptariamas pagrindinis CGD trūkumas, t. y. banko operacijų Portugalijos rinkoje, kurios sudaro 80 % visos banko veiklos, menkas pelningumas apskritai. Teigiamas CGD tarptautinių operacijų rezultatas gali tik iš dalies kompensuoti prastus CGD veiklos rezultatus nacionalinėje rinkoje, nors vidutiniškai tiek praeityje, tiek dabar tarptautinės operacijos tebeteikia teigiamą panaudoto kapitalo grąžą (toliau - PKG). Pavyzdžiui, 2012 m. banko veiklos Angoloje PKG buvo [50-60] %, Mozambike - [20-30] %, Pietų Afrikoje - [20-30] %, o Makao - [20-30] %. Palyginimui 2012 m. CGD banko veiklos Portugalijoje PKG buvo -[10-20] %. Kadangi tarptautinė veikla turi teigiamą poveikį bendrai ekonominei CGD grupės padėčiai, tačiau sudaro tik nedidelę banko veiklos dalį, restruktūrizavimo plane didžiausias dėmesys skiriamas veiklos nacionalinėje rinkoje pelningumui gerinti.
(62)
Komisija teigiamai vertina tai, jog CGD ėmėsi priemonių savo darbo jėgos ir administracinėms sąnaudoms sumažinti dar prieš gaudamas valstybės pagalbą. Vis dėlto dėl dabartinės makroekonominės situacijos ir šalies bankų rinkos perspektyvų buvo reikalingi ryžtingesni veiksmai, kaip antai restruktūrizavimo plane aptariami optimizavimo veiksmai. Tikslinis banko personalo mažinimas, per restruktūrizavimo laikotarpį sumažinant darbuotojų bankininkystės srityje Portugalijoje skaičių nuo 9 401 iki [8 500-9 000] ir tokiu būdu, kaip tikimasi, sumažinant personalo sąnaudas [5-10] %, yra tinkamas būdas reikiamai sumai sutaupyti, ypač turint galvoje tai, jog administracinių sąnaudų biudžetas taip pat bus gerokai apkarpytas.
(63)
Komisijos atlikta CGD filialų tinklo analizė iš pradžių parodė, jog galima pagerinti akivaizdžiai neefektyviai dirbančių filialų administravimą. Vis dėlto periodinis filialų pakartotinio vertinimo procesas, kurį jau taiko CGD, yra tinkama priemonė mažmeninio tinklo veiklai stebėti ir koreguoti jų skaičiui nacionalinėje rinkoje, jei reikia. Restruktūrizavimo plane CGD numato sumažinti savo filialų tinklą Portugalijoje [5-10] % uždarydama [70-80] filialų iš 840. Komisijos nuomone, numatytas filialų skaičiaus mažinimas atitinka CGD nacionalinės rinkos poreikius, tačiau tuo pat metu leidžia išlaikyti tinkamą klientų aptarnavimo lygį.
(64)
Komisija taip pat pažymi, kad CGD veiklos efektyvumas bus pagerintas padidinant pajamas iš paslaugų ir komisinių, kai tik bus įvesta nauja mokesčių struktūra. Toks mokesčių ir komisinių pajamų didinimas yra pagrįstas turint galvoje, kad, viena vertus, komisinių dalis CGD pelno ir nuostolio ataskaitoje yra gana maža, palyginti su Portugalijos bankų sektoriaus vidurkiu, ir, kita vertus, bankas visiškai kontroliuoja taikomų mokesčių struktūrą.
(65)
Komisija pažymi, kad finansinio įsiskolinimo balanse atžvilgiu CGD restruktūrizavimo plane išlaikoma pusiausvyra ir atidžiai siekiama nesudaryti neigiamo poveikio Portugalijos ekonomikos atsigavimui, nors visa susijusių priemonių vertė yra [10-20] mlrd. EUR arba [10-20] % mažesnis balansas. Jei CGD, kuris yra didžiausias Portugalijos bankas, būtų tiesiog sumažinęs kreditų kiekį, toks sumažinimas būtų prisidėjęs prie kreditų krizės ir pakenkęs realiai ekonomikai. Tokio rezultato išvengta dėl to, jog CGD įsiskolinimo mažinimo pagrindiniai šaltiniai nėra siejami su galimo Portugalijos ekonomikos kreditavimo suma. CGD skolinimosi pajėgumui neturės įtakos draudimo bendrovės pardavimas, likusių nestrateginių kapitalo dalių pardavimas, buvusio BPN skolos grąžinimas ir nepagrindinių kreditų Ispanijoje mažinimas palaipsniui. Taigi įsiskolinimo mažinimo veiksmai yra tikslingi, kadangi jie įgalina CGD sutelkti dėmesį į pagrindinę mažmeninės bankininkystės veiklą ir atlaisvinti lėšas, kurios gali sustiprinti pagrindinį banko kapitalą, tuo pačiu metu išvengiant galimo neigiamo įsiskolinimo mažinimo poveikio Portugalijos ekonomikai.
(66)
Komisija pažymi ir CGD įsipareigojimą Portugalijos Vyriausybei pervesti 30 mln. EUR per metus į fondą, iš kurio savo ruožtu bus investuojama į MVĮ ir vidutinio lygio kapitalo bendrovių kapitalą siekiant užtikrinti realios Portugalijos ekonomikos finansavimą. Tokios investicijos nebus skiriamos konkuruojančių bendrovių kapitalui įsigyti, be to, Komisija mano, kad jos neiškraipo rinkos, kaip rinkos iškraipymas yra apibrėžtas restruktūrizavimo komunikato 23 punkte. Jokia šio įsipareigojimo dalis nesuteikia CGD papildomo pranašumo, todėl Komisijai nereikia šiame sprendime toliau nagrinėti to įsipareigojimo būklės.
(67)
Kalbant apie CGD draudimo bendrovės pardavimą, būtina restruktūrizuoti Caixa Seguros siekiant padidinti jos patrauklumą pirkėjams, kaip išdėstyta CGD restruktūrizavimo plane. CGD pasiūlė protingą metodą, kaip parduoti Caixa Seguros per restruktūrizavimo laikotarpį.
(68)
CGD bankinių operacijų Ispanijoje restruktūrizavimas yra svarbus CGD plano pasiekti teigiamą bendrą pelningumą per trumpą laiką elementas. Turint galvoje tai, jog veikla Ispanijoje jau kurį laiką nebuvo pelninga ir turėjo neigiamos įtakos veiklos rezultatams dar iki finansų krizės pradžios, problemai spręsti būtinas ryžtingas požiūris.
(69)
Restruktūrizavimo plane CGD išdėstė savo pageidavimą nutraukti didmeninę veiklą Ispanijoje ir restruktūrizuoti bei tęsti mažesnės apimties mažmeninę veiklą, taip pat pateikė kitas alternatyvas, kaip antai nutraukti veiklą Ispanijoje apskritai pardavimo ar turto apsikeitimo keliu, palaipsniui mažinti veiklą arba ieškoti bendros veiklos partnerio. Deja, visos šios alternatyvos turėjo specifinių neigiamų aspektų ir visas jas įgyvendinus būtų patirti tikrai dideli kapitalo nuostoliai. Dėl šios priežasties CGD nusprendė, kad veiklos Ispanijoje restruktūrizavimas yra ekonominiu požiūriu geriausia išeitis.
(70)
Komisija mano, kad veiklos Ispanijoje restruktūrizavimas dabartinėje makroekonominėje aplinkoje bus sunkus uždavinys, tačiau tuo pat metu pripažįsta, kad alternatyvūs sprendimai galėtų kainuoti daug daugiau. Komisija teigiamai vertina tai, jog didmeninė veikla buvo sustabdyta ir jog BCG bet kuriuo atveju likviduos nemažą savo nepagrindinio turto Ispanijoje portfelio dalį, gerokai sumažins veiklos mastą Ispanijoje beveik [50-60 %] ir jog ieško galimybių sutaupyti naudojantis grupės teikiamomis paslaugomis.
(71)
Vis dėlto Komisija laikosi nuomonės, kad būtina sustiprinti tikslą pasiekti veiklos Ispanijoje pelningumo kaip įmanoma greičiau. Dėl šios priežasties Komisija mano esant būtinu Portugalijos įsipareigojimą, kad iki […] BCG arba pasieks priede išdėstytų įsipareigojimų 4.2.7.3.1.5 punkte apibrėžtus pagrindinius veiklos rodiklius dėl atitinkamų darbo jėgos ir administracinių sąnaudų ribų, sąnaudų ir pajamų santykio, finansavimo, indėlių, naujų kreditų, grynosios maržos ir neveiksnių paskolų, arba nepasiekus minėtų rodiklių nebevykdys naujos veiklos Ispanijoje ir galiausiai užbaigs visą veiklą Ispanijoje. Turėdama galvoje šį saugiklį ir trumpalaikių alternatyvų stoką Komisija sutinka su mažmeninės bankininkystės veiklos Ispanijoje pelningumo atkūrimo planu kaip CGD restruktūrizavimo plano dalimi.
(72)
Komisija taip pat mano, kad CGD planas yra patikimas, net jeigu dabartinė sunki ekonominė Portugalijos padėtis tęstųsi ilgiau nei numatyta baziniame scenarijuje. CGD prognozuoja, kad kredito rizika per restruktūrizavimo laikotarpį ir toliau augs nuo jau dabar aukšto 12 % lygio iki [10-20] % 2017 m. pabaigoje. Bankas taip pat prognozuoja atidėjinių dėl kredito rizikos augimą iki [50-60] %. Toks padengimo rodiklis gali būti laikomas atitinkančiu kitų Portugalijos bankų, negavusių valstybės pagalbos, pavyzdžiui, Banco Espirito Santo ar Banco Santander Totta, rodiklį. CGD padengimo rodiklį reikia vertinti atsižvelgiant į tą faktą, jog bankas tradiciškai užima stiprią hipotekinių paskolų teikėjo poziciją Portugalijoje, todėl hipotekos sudaro didelę jo paskolų portfelio, kurio vidutinis paskolos dydžio ir įkeisto turto vertės santykis yra apie [70-80] %, dalį. Atsižvelgiant į šiuos faktorius, manytina, kad [50-60] % kredito rizikos padengimo rodiklio pakanka CGD būsimiems paskolų nuostoliams per restruktūrizavimo laikotarpį padengti.
(73)
Komisija galiausiai pažymi, kad visos restruktūrizavimo plane išdėstytos priemonės yra skirtos CGD gyvybingumui atkurti ir patenkinamam pelningumo lygiui, kuris išreiškiamas kaip [5-10] % CGD bankinės veiklos Portugalijoje nuosavo kapitalo grąža (toliau - ROE) 2017 m. gruodžio 31 d. ir [5-10] % CGD grupės visos veiklos konsoliduotų rezultatų ROE 2017 m. gruodžio 31 d., pasiekti.
Iki būtiniausio minimumo apribota pagalba, nuosavas indėlis ir naštos pasidalijimas
(74)
Restruktūrizavimo komunikate nurodoma, kad pats gavėjas turi įnešti atitinkamą indėlį, kad pagalba neviršytų būtiniausio minimumo ir būtų išvengta konkurencijos iškraipymo ir moralinio pavojaus. Dėl šios priežasties komunikate nustatoma, kad: i) tiek restruktūrizavimo sąnaudos, tiek pagalbos dydis turėtų būti ribojami; ii) būtinas didelis nuosavas indėlis.
(75)
CGD restruktūrizavimo plane nėra jokių požymių, leidžiančių teigti, kad pagalbos dydis viršija priemones ilgalaikiam gyvybingumui atkurti. Kaip aprašyta 13 konstatuojamojoje dalyje padengtinas kapitalo trūkumas buvo nustatytas pagal susitarimo memorandumą, kurį pasirašė Portugalijos Vyriausybė ir TVF, ECB ir Komisija.
(76)
Pagal restruktūrizavimo komunikato 34 punktą tinkamas bet kokios valstybės intervencijos atlyginimas yra vienas tinkamiausių konkurencijos iškraipymo apribojimų. Komisija pažymi, kad tokiomis aplinkybėmis KP forma suteiktas kapitalas yra tinkamai atlygintas ir atitinka Komisijos ir ECB gaires (13). Atlyginimas už KP pirmais metais sieks 8,5 % ir palaipsniui laikui bėgant augs iki 9,2 % vidutinio metinio atlyginimo rodiklio per investavimo laikotarpį. Kainos augimo mechanizmas paskatins CGD atsisakyti valstybės intervencijos.
(77)
Komisija pažymi, kad pagal restruktūrizavimo planą ir susijusius įsipareigojimus CGD panaudos kapitalo perviršį visiškam KP grąžinimui (žr. įsipareigojimų 5 dalį).
(78)
2014 m. CGD panaudos [50-60] % savo kapitalo perviršio ir [90-100] % kapitalo perviršio 2015 ir kitais metais 900 mln. EUR vertės KP grąžinti. Grąžinimo mechanizmu apribojamos kapitalo atsargos, kurias CGD gali fiksuoti savo balanse, tokiu būdu užtikrinant, kad per restruktūrizavimo laikotarpį pagalbos dydis neviršys būtiniausio minimumo.
(79)
Be to, svarbu pažymėti, kad draudimo bendrovės pardavimas atlaisvins reguliuojamąjį kapitalą, todėl labiau tikėtina, kad CGD turės kapitalo perviršį, kurį galės panaudoti KP grąžinti ir tokiu būdu CGD prisidėti savo ištekliais prie restruktūrizavimo sąnaudų.
(80)
Vis dėlto Komisija pažymi, kad CGD nesilaikė draudimo mokėti dividendus ir išmokėjo 405 415 EUR dividendų taip pažeisdamas sanavimo sprendime pateiktą Portugalijos įsipareigojimą.
(81)
Draudimo mokėti dividendus ir atkarpas paskirtis yra užkirsti kelią lėšų nutekėjimui tokiu būdu užtikrinant pagalbos grąžinimą ir valstybės pagalbos apribojimą iki būtiniausio minimumo. Šiam tikslui pasiekti banko akcininkai ir mišriojo kapitalo ir subordinuotųjų skolų savininkai turėtų būti kiek įmanoma daugiau atriboti nuo galimos valstybės pagalbos naudos.
(82)
Kadangi CGD turėjo lėšų išmokėti dividendus, buvo įrodyta, kad pagalbos dydis viršijo būtiniausią minimumą. Per pagalbos netinkamo panaudojimo tyrimo procedūrą CGD pateikta informacija nepakeitė sprendime pradėti procedūrą pateikto Komisijos vertinimo, kad CGD atlikti mokėjimai laikytini dividendų mokėjimais, kuriems buvo taikomas sanavimo sprendime nustatytas draudimas mokėti dividendus, ir neįrodė, kad buvo teisinė prievolė mokėjimus atlikti, dėl kurios dividendų išmokėjimas pagal sanavimo sprendimą būtų galimas.
(83)
Komisija daro išvadą, kad 1 650 mln. EUR pagalbos priemonės buvo būtiniausias minimumas, išskyrus 405 415 EUR sumą, kuri buvo panaudota dividendams išmokėti. Šiuo klausimu Komisija ypač pažymi CGD įsipareigojimą grąžinti Portugalijai išmokėtų dividendų sumai lygią sumą, t. y. sumą, kuria suteikta pagalba viršijo būtiniausią minimumą. Turint galvoje šį įsipareigojimą, laikytina, kad suteikta pagalba apsiribojo būtiniausiu minimumu.
(84)
Be to, Komisija pažymi, kad Portugalija įsipareigojo laikytis draudimo mokėti dividendus, atkarpas ir palūkanas (žr. įsipareigojimų 6.7 dalį).
(85)
Restruktūrizavimo komunikato 24 punkte taip pat nurodoma, kad valstybės kapitalo tinkamas atlyginimas yra ir priemonė užtikrinanti naštos pasidalijimą. Kaip nustatyta 76 konstatuojamojoje dalyje, Komisija mano, kad KP forma suteiktas kapitalas yra tinkamai atlygintas.
(86)
Galiausiai Komisija pažymi, kad CGD įgyvendino ir toliau įgyvendins sąnaudų mažinimo priemones, ypač tokias, kaip darbuotojų ir filialų Portugalijoje skaičiaus mažinimas, tokiu būdu vidinėmis priemonėmis prisidėdamas prie restruktūrizavimo sąnaudų.
(87)
Dėl šių priežasčių Komisija daro išvadą, kad restruktūrizavimo planu užtikrinamas pagalbos apribojimas iki būtiniausio minimumo ir numatomas tinkamas nuosavas indėlis ir naštos pasidalijimas.
Konkurencijos iškraipymų ribojimas
(88)
Galiausiai restruktūrizavimo komunikato 4 dalyje reikalaujama, kad restruktūrizavimo plane būtų numatytos konkurencijos iškraipymus ribojančios priemonės. Tokios priemonės turėtų būti pritaikytos rinkų, kuriose po restruktūrizavimo veiks bankas gavėjas, iškraipymų klausimams spręsti. Tokių priemonių pobūdis ir forma priklauso nuo dviejų kriterijų: pirma, pagalbos sumos ir sąlygų bei aplinkybių, kuriomis ji buvo suteikta, ir, antra, rinkų, kuriose gavėjas veiks, savybių. Be to, Komisija privalo atsižvelgti į paties gavėjo nuosavą indėlį ir naštos pasidalijimą per restruktūrizavimo laikotarpį.
(89)
Komisija primena, kad CGD gavo valstybės pagalbą kapitalo injekcijų ir 1 650 mln. EUR KP forma. Pagalbos suma atitinka palyginti žemą 2,3 % CGD pagal riziką įvertinto turto (toliau - RWA) (14) rodiklį. Kadangi KP yra tinkamai atlygintos, būtinos tik nuosaikios priemonės galimiems konkurencijos iškraipymams riboti.
(90)
Proporcingas CGD balanso, geografinės aprėpties bei darbuotojų skaičiaus mažinimas prisidės prie konkurencijos iškraipymų ribojimo. Nors Caixa Seguros perleidimas ir veiklos Ispanijoje mažinimas ir restruktūrizavimas prisidės prie banko gyvybingumo atkūrimo, likusios balanso dalies sumažinimas laikomas tinkamu, palyginti su konkurencijos iškraipymais, atsirandančiais dėl pagalbos.
(91)
Be šių struktūrinių priemonių, Portugalija taip pat įsipareigojo taikyti kelis elgsenos suvaržymus. Komisija atsižvelgia į elgsenos suvaržymus, išdėstytus įsipareigojimų 6 dalyje, pavyzdžiui, draudimą reklamuotis valstybės paramos gavėju ir draudimą vykdyti agresyvią komercinę veiklą, užkertantį kelią CGD naudoti pagalbą konkurenciją iškraipančiai veiklai. Komisija ypač pritaria draudimui įsigyti, kuriuo užtikrinama, kad valstybės pagalba nebūtų panaudota konkurentams perimti, bet bus panaudota pagal paskirtį, t. y. CGD gyvybingumui atkurti.
(92)
Apibendrindama Komisija mano, kad nustatyta pakankamai saugiklių galimiems konkurencijos iškraipymams riboti, ypač turint galvoje 2011 m. pratęsimo komunikato 14 punkto taikymą dėl įvykių, nulėmusių būtinybę skirti valstybės pagalbą, t. y. EBI valstybės skolos atsargų reikalavimo.
5.3. Stebėjimas
(93)
Pagal restruktūrizavimo komunikato 5 dalį būtina teikti reguliarias ataskaitas, kad Komisija galėtų įvertinti, ar restruktūrizavimo planas įgyvendinamas tinkamai.
(94)
Be to, teisingą restruktūrizavimo plano įgyvendinimą ir visapusišką bei tinkamą visų įsipareigojimų dalyje išdėstytų įsipareigojimų įgyvendinimą nuolat stebės pakankamai kvalifikuotas nepriklausomas stebėjimo įgaliotinis.
IŠVADA
Atsižvelgiant į Portugalijos įsipareigojimus, daroma išvada, kad restruktūrizavimo pagalba neviršija būtiniausio minimumo, kad konkurencijos iškraipymo problema patenkinamai sprendžiama ir kad pateiktas restruktūrizavimo planas yra tinkamas ilgalaikiam CGD gyvybingumui atkurti. Restruktūrizavimo pagalba turėtų būti pripažinta suderinama su vidaus rinka pagal Sutarties 107 straipsnio 3 dalies b punktą,
PRIĖMĖ ŠĮ SPRENDIMĄ:
1 straipsnis
Valstybės pagalba, kurią sudaro Portugalijos pasirašytos ir išleistos naujos 750 mln. EUR vertės CGD paprastosios ir Portugalijos pasirašytos CGD išleistos 900 mln. EUR vertės konvertuojamosios priemonės, yra suderinama su vidaus rinka, jei laikomasi priede išdėstytų įsipareigojimų.
2 straipsnis
Portugalija užtikrina, kad 2012 m. spalio 15 d. pateiktas restruktūrizavimo planas, papildytas 2013 m. liepos 19 d. informacija, būtų įgyvendintas visas, įskaitant priede išdėstytus įsipareigojimus, pagal tame priede pateiktą grafiką.
3 straipsnis
Per du mėnesius nuo pranešimo apie šį sprendimą Portugalija praneša Komisijai apie priemones, kurių ėmėsi šiam sprendimui įgyvendinti.
4 straipsnis
Šis sprendimas skirtas Portugalijos Respublikai.
Priimta Briuselyje 2013 m. liepos 23 d.