ДЕЛЕГИРАН РЕГЛАМЕНТ (ЕС) 2015/3 НА КОМИСИЯТА
от 30 септември 2014 година
за допълване на Регламент (ЕО) № 1060/2009 на Европейския парламент и на Съвета по отношение на регулаторните технически стандарти относно изискванията за оповестяване по отношение структурираните финансови инструменти
(текст от значение за ЕИП)
ЕВРОПЕЙСКАТА КОМИСИЯ,
като взе предвид Договора за функционирането на Европейския съюз,
като взе предвид Регламент (ЕО) № 1060/2009 на Европейския парламент и на Съвета от 16 септември 2009 г. относно агенциите за кредитен рейтинг (1), и по-специално член 8б, параграф 3, трета алинея от него,
като има предвид, че:
(1)
В съответствие с член 8б от Регламент (ЕО) № 1060/2009 инвеститорите следва да получават достатъчно информация относно качеството и показателите на базовите си активи, с цел да им бъде дадена възможност за информирана оценка на кредитното качество на структурираните финансови инструменти. Това може да намали зависимостта на инвеститорите от кредитните рейтинги и да улесни издаването на непоискани кредитни рейтинги.
(2)
Настоящият регламент следва да се прилага за всички финансови инструменти или други активи, получени в резултат на секюритизираща сделка или схема в съответствие с член 4, параграф 61 от Регламент (ЕС) № 575/2013 на Европейския парламент и на Съвета (2), при условие че емитентът, инициаторът или спонсорът е установен в Съюза и поради тази причина има седалище там. Поради това настоящият регламент следва да обхваща само финансови инструменти или други активи, получени в резултат на сделка или схема, при която кредитният риск, свързан с дадена експозиция или група експозиции, се разделя на траншове и има характеристиките, посочени в този член. Ето защо, в съответствие с този Регламент експозиция, която създава задължение за пряко плащане по сделка или схема, използвани за финансиране или стопанисване на материални активи, не следва да се счита за експозиция към секюритизация, дори ако сделката или схемата включват задължения за плащане с различен приоритет.
(3)
Приложното поле на настоящия регламент следва да не бъде ограничено до емитирането на структурирани финансови инструменти, които представляват ценни книжа, но следва да включва също така и други финансови инструменти и активи, получени в резултат на секюритизираща сделка или схема, като например инструменти на паричния пазар, включително програми за търговски книжа, обезпечени с активи. В допълнение, настоящият регламент следва да се прилага по отношение на структурирани финансови инструменти със и без кредитните рейтинги, присъдени от агенция за кредитен рейтинг, регистрирана в Съюза. Частните и двустранните сделки също следва да бъдат обхванати от настоящия регламент, както и сделките, които не се предлагат публично или са допуснати до търгуване на регулиран пазар.
(4)
Настоящият регламент съдържа стандартизирани образци за оповестяване за някои категории на класовете активи. Без да се засяга приложното поле на настоящия регламент и до разработването на задълженията за докладване от ЕОЦКП и приемането им от Комисията, тези стандартизирани образци за оповестяване и всички задължения за докладване съгласно настоящия регламент следва да се прилагат само по отношение на структурирани финансови инструменти, които са обезпечени от базови активи от списъка на категориите на класовете базови активи, определени в настоящия регламент, и които в допълнение нямат частен или двустранен характер.
(5)
При изпълнението на разпоредбите на настоящия регламент емитентите, инициаторите и спонсорите следва да спазват националното законодателство и законодателството на Съюза, уреждащо защитата на поверителността на източниците на информация или обработката на лични данни, за да се избегнат евентуални нарушения на това законодателство.
(6)
Емитентът, инициаторът и спонсорът могат да определят субект, който да отговаря за докладването на информацията на интернет страница, която трябва да бъде създадена от ЕОЦКП в съответствие с член 8б, параграф 4 от Регламент (ЕО) № 1060/2009 (интернет страницата за СФИ). Възлагането на задължението за докладване на друг субект, например обслужващо лице, също следва да бъде възможно. Това не следва да засяга задължението на емитент, инициатор и спонсор съгласно настоящия регламент.
(7)
Някои технически насоки за докладване относно, наред с другото, предаването и формата на файловете, които ще бъдат представени от емитентите, инициаторите и спонсорите, следва да бъдат предоставени от ЕОЦКП чрез неговия уебсайт. ЕОЦКП следва да оповести тези технически инструкции за отчитане в срок преди датата на прилагане на задълженията за докладване, определени в настоящия регламент, за да се даде достатъчно време на емитентите, инициаторите, спонсорите и други заинтересовани страни да разработят подходящи системи и процедури съобразно техническите инструкции, предоставени от ЕОЦКП.
(8)
Информацията, която се предоставя съгласно настоящия регламент, следва да бъде в стандартен формат, за да може да се извършва автоматична обработка на данни на интернет страницата за СФИ. Тази информация също така следва да се публикува във формат, който е лесно достъпен за всеки ползвател на интернет сайта СФИ. ЕОЦКП следва да гарантира, че компетентните органи имат достъп до интернет сайта за СФИ, така че да изпълняват възложените им задачи по силата на Регламент (ЕО) № 1060/2009.
(9)
Настоящият регламент е изготвен въз основа на проектите на регулаторните технически стандарти, които ЕОЦКП е представил на Комисията, в съответствие с член 10 от Регламент (ЕС) № 1095/2010 на Европейския парламент и на Съвета (3).
(10)
ЕОЦКП проведе открита обществена консултация по проектите на регулаторните технически стандарти, въз основа на които е изготвен настоящият регламент, анализира потенциалните разходи и ползи и поиска становище от Групата на участниците от сектора на ценните книжа и пазарите, създадена съгласно член 37 от Регламент (ЕС) № 1095/2010.
(11)
Необходим е разумен срок, за да се позволи на емитентите, инициаторите и спонсорите на структурирани финансови инструменти, установени в Съюза, да се адаптират и да предприемат необходимите мерки, за да се съобразят с настоящия регламент и да се позволи на ЕОЦКП да разработи интернет страница за СФИ, на която да става оповестяването на информацията, изисквана съгласно настоящия регламент. Поради това настоящият регламент следва да се прилага от 1 януари 2017 г. ЕОЦКП следва да предостави своевременно необходимите технически насоки за докладване преди датата на прилагане на настоящия регламент. Това е необходимо, за да се даде възможност на установените в Съюза емитенти, инициатори и спонсори на структурирани финансови инструменти да разработят подходящи системи и процедури съгласно техническите инструкции с оглед осигуряване на пълно и точно отчитане, както и за да се вземе предвид по-нататъшното развитие на финансовите пазари в Съюза,
ПРИЕ НАСТОЯЩИЯ РЕГЛАМЕНТ:
Член 1
Приложно поле
Настоящият регламент се прилага по отношение на структурирани финансови инструменти, емитирани след датата на влизане в сила на настоящия регламент, чийто емитент, инициатор или спонсор е установен в Съюза.
Член 2
Докладващ субект
1. Емитент, инициатор или спонсор на структуриран финансов инструмент може да определи един или повече докладващи субекти, които публикуват информацията, изисквана по силата на членове 3 и 4 и член 5, параграф 3 от настоящия регламент, на интернет страницата по член 8б, параграф 4 от Регламент (ЕО) № 1060/2009 („интернет страницата за СФИ“). Тези субекти публикуват изискваната информация на интернет страницата за СФИ в съответствие с членове от 4 до 7 от настоящия регламент.
2. Емитентът, инициаторът или спонсорът на структуриран финансов инструмент, който е определил субекта или субектите по параграф 1, уведомява ЕОЦКП без неоправдано забавяне за всеки определен субект в съответствие с този параграф. Това определяне не засяга отговорността на емитента, инициатора или спонсора за спазване на член 8б от Регламент (ЕО) № 1060/2009.
Член 3
Докладвана информация
Когато даден структуриран финансов инструмент е обезпечен от някой от базовите активи, посочени в член 4, докладващият субект предоставя следната информация на интернет страницата за СФИ:
а)
информация за равнището на кредитиране посредством стандартизираните образци за оповестяване, включени в приложения I до VII;
б)
когато е приложимо за структуриран финансов инструмент - следните документи, включително подробно описание на плащанията на каскаден принцип по структурирания финансов инструмент:
i)
крайната оферта или проспект, заедно с документите по приключването на сделката, включително всякакви публични документи, посочени в проспекта, или които уреждат функционирането на сделката, с изключение на правни становища;
ii)
споразумението за продажба на активи, прехвърлянето, новацията или трансферното споразумение и съответната декларация за доверително управление;
iii)
споразумения за обслужване, допълнително обслужване, административно обслужване и споразумения за управление на паричните средства;
iv)
фидуциарен акт, договор за обезпечение, споразумение за представителство, споразумение за банкова сметка, гарантиран инвестиционен договор, интегрирани условия или глобален фидуциарен договор или рамково споразумение за определенията;
v)
всички съответни споразумения между кредиторите, документация за суапове, споразумения за подчинен заем, споразумения за заем за започване на дейност и споразумения за механизъм за ликвидност;
vi)
всякаква друга основна документация, която от значение за разбирането на сделката;
в)
когато проспектът не е съставен в съответствие с Директива 2003/71/ЕО на Европейския парламент и на Съвета (4) - обобщение на сделката или кратък преглед на основните характеристики на структурирания финансов инструмент, включително:
i)
структура на сделката;
ii)
характеристики на активите, парични потоци, кредитно подобрение, характеристики на подкрепата на ликвидността;
iii)
правата на глас на държателя на ценната книга, връзката между държателя на ценната книга и други заложни кредитори в сделката;
iv)
списък на всички предпоставки и събития, посочени в документите, предоставени за интернет страницата за СФИ в съответствие с буква б), които могат да окажат съществено въздействие върху ефективността на структурираните финансови инструменти;
v)
структурни диаграми, съдържащи преглед на сделката, паричните потоци и структурата на собственост;
г)
инвеститорски доклади, съдържащи информацията, посочена в приложение VIII.
Член 4
Базови активи
Изискванията за предоставяне на информация, предвидени в член 3, се прилагат за структурирани финансови инструменти, обезпечени от следните базови активи:
а)
жилищни ипотеки: този клас структурирани финансови инструменти включва структурирани финансови инструменти, обезпечени от нискорискови и високорискови ипотеки и заеми, обезпечени с втора по ред ипотека. За този клас на структурирани финансови инструменти информацията, която се съдържа в образеца в приложение I, се предоставя на интернет сайта за СФИ;
б)
ипотеки върху търговски недвижими имоти: този клас структурирани финансови инструменти включва структурирани финансови инструменти, обезпечени с ипотека върху търговски обекти или административни помещения, заеми за болници, домове за специални грижи, складове, заеми за хотели, институции за допълнително медицинско обслужване, индустриални заеми, многофамилни жилищни имоти. За този клас структурирани финансови инструменти информацията, която се съдържа в образеца в приложение II, се предоставя на интернет сайта за СФИ;
в)
заеми за малки и средни предприятия: за този клас структурирани финансови инструменти информацията, която се съдържа в образеца в приложение III, се предоставя на интернет сайта за СФИ;
г)
заеми за пътни превозни средства: за този клас структурирани финансови инструменти информацията, която се съдържа в образеца в приложение IV, се предоставя на интернет сайта за СФИ;
д)
потребителски заеми: за този клас структурирани финансови инструменти информацията, която се съдържа в образеца в приложение V, се предоставя на интернет сайта за СФИ;
е)
заеми по кредитни карти: за този клас структурирани финансови инструменти информацията, която се съдържа в образеца в приложение VI, се предоставя на интернет сайта за СФИ;
ж)
договори за заем за физически лица и/или предприятия: за този клас структурирани финансови инструменти информацията, която се съдържа в образеца в приложение VII, се предоставя на интернет сайта за СФИ;
Член 5
Честота на докладването
1. Информацията, посочена в член 3, букви а) и г), се предоставя на тримесечна база, не по-късно от един месец след падежа на лихвено плащане по съответния структуриран финансов инструмент.
2. Информацията, посочена в член 3, букви б) и в), се предоставя незабавно след емитирането на структуриран финансов инструмент.
3. В допълнение към изискванията, посочени в параграфи 1 и 2:
а)
когато изискванията, посочени в член 17 от Регламент (ЕС) № 596/2014 на Европейския парламент и на Съвета (5), относно злоупотребата с вътрешна информация и манипулирането на пазара (пазарна злоупотреба) се прилагат също така и по отношение на структуриран финансов инструмент, всяко оповестяване на информация съгласно този член съответно също се публикува без забавяне на сайта за СФИ от докладващия субект;
б)
когато буква а) не се прилага, докладващият субект следва да оповести незабавно на уебсайта за СФИ всяка значителна промяна или събитие във всеки един от следните случаи:
i)
неизпълнение на задълженията, установени в документите, предоставени в съответствие с член 3, буква б);
ii)
структурни характеристики, които могат значително да повлияят на показателите на структуриран финансов инструмент;
iii)
рисковите характеристики на структурирания финансов инструмент и на базовите активи.
Член 6
Процедури за докладване
1. Докладващият субект предава файловете с данните съобразно системата за докладване на уебсайта за СФИ и техническите инструкции, предоставени на уебсайта на ЕОЦКП.
2. ЕОЦКП публикува тези технически инструкции на своя уебсайт най-късно на 1 юли 2016 г.
3. Докладващите субекти съхраняват изпратените до ЕОЦКП и получени от нея файлове в електронен формат за срок от най-малко пет години. При поискване тези данни се предоставят от докладващия субект или емитента, инициатора или спонсора на секторните компетентни органи, така както са определени в член 3, параграф 1, буква с) от Регламент (ЕО) № 1060/2009.
4. Когато докладващият субект или емитентът, инициаторът или спонсорът открие фактически грешки в данните, които са били предоставени за уебсайта за СФИ, той коригира съответните данни без излишно забавяне.
Член 7
Докладване между датата на влизане в сила и датата на прилагане
1. По отношение на структурираните финансови инструменти, издадени в периода между датата на влизане в сила и началната дата на прилагане на настоящия регламент, емитентът, инициаторът или спонсорът спазват изискванията за докладване, определени в настоящия регламент, само по отношение на структурираните финансови инструменти, които са в процес на изпълнение към датата на прилагане на настоящия регламент.
2. От емитента, инициатора или спонсора не се изисква да водят архив на информацията, изисквана по силата на настоящия регламент, между датата на влизане в сила и началната дата на прилагане на настоящия регламент.
Член 8
Влизане в сила
Настоящият регламент влиза в сила на двадесетия ден след деня на публикуването му в Официален вестник на Европейския съюз.
Той се прилага от 1 януари 2017 г.
Член 6, параграф 2 обаче се прилага от датата на влизане в сила на настоящия регламент.
Настоящият регламент е задължителен в своята цялост и се прилага пряко във всички държави членки.
Съставено в Брюксел на 30 септември 2014 година.
REGOLAMENTO DELEGATO (UE) 2015/3 DELLA COMMISSIONE
del 30 settembre 2014
che integra il regolamento (CE) n. 1060/2009 del Parlamento europeo e del Consiglio per quanto riguarda le norme tecniche di regolamentazione sugli obblighi di comunicazione sugli strumenti finanziari strutturati
(Testo rilevante ai fini del SEE)
LA COMMISSIONE EUROPEA,
visto il trattato sul funzionamento dell’Unione europea,
visto il regolamento (CE) n. 1060/2009 del Parlamento europeo e del Consiglio, del 16 settembre 2009, relativo alle agenzie di rating del credito (1), in particolare l’articolo 8 ter, paragrafo 3, terzo comma,
considerando quanto segue:
(1)
Ai sensi dell’articolo 8 ter del regolamento (CE) n. 1060/2009, gli investitori dovrebbero ricevere informazioni adeguate sulla qualità e la performance delle attività sottostanti, in modo da poter effettuare una valutazione informata della qualità creditizia degli strumenti finanziari strutturati. Ciò consentirebbe inoltre di ridurre la dipendenza degli investitori dai rating del credito e dovrebbe facilitare l’emissione di rating del credito non richiesti.
(2)
Il presente regolamento dovrebbe applicarsi a tutti gli strumenti finanziari o ad altre attività derivanti da un’operazione o da uno schema di cartolarizzazione ai sensi dell’articolo 4, paragrafo 1, punto 61, del regolamento (UE) n. 575/2013 del Parlamento europeo e del Consiglio (2), a condizione che l’emittente, il cedente o il promotore sia stabilito nell’Unione e vi abbia a tal fine la sua sede legale. Pertanto, il presente regolamento dovrebbe applicarsi solo agli strumenti finanziari o ad altre attività derivanti da operazioni o schemi nei quali il rischio di credito associato ad un’esposizione o ad un portafoglio di esposizioni è diviso in segmenti ed ha le caratteristiche di cui al predetto articolo. Pertanto, ai sensi del predetto regolamento, un’esposizione che crea un’obbligazione di pagamento diretto per un’operazione o uno schema utilizzato per finanziare o amministrare attività materiali non dovrebbe essere considerata un’esposizione verso una cartolarizzazione, anche se l’operazione o lo schema comporta obbligazioni di pagamento di rango (seniority) diverso.
(3)
L’ambito di applicazione del presente regolamento non dovrebbe essere limitato all’emissione di strumenti finanziari strutturati aventi le caratteristiche di titoli, ma dovrebbe comprendere anche altri strumenti finanziari e attività derivanti da un’operazione o schema di cartolarizzazione, quali gli strumenti del mercato monetario, compresi i programmi di commercial paper garantiti da attività. Inoltre, il presente regolamento dovrebbe applicarsi agli strumenti finanziari strutturati con o senza rating del credito emessi da un’agenzia di rating del credito registrata nell’Unione. Le operazioni private e bilaterali dovrebbero anch’esse rientrare nell’ambito di applicazione del presente regolamento, così come le operazioni che non sono offerte al pubblico o che non sono ammesse alla negoziazione in un mercato regolamentato.
(4)
Il presente regolamento contiene i modelli di comunicazione standardizzati per una serie di classi di attività. Fatto salvo l’ambito di applicazione del presente regolamento e fino a quando gli obblighi di comunicazione non saranno stati elaborati dall’AESFEM e adottati dalla Commissione, i modelli di comunicazione standardizzati e tutti gli obblighi di comunicazione ai sensi del presente regolamento dovrebbero applicarsi esclusivamente agli strumenti finanziari strutturati garantiti dalle attività sottostanti che sono incluse nell’elenco delle classi di attività sottostanti specificate nel presente regolamento e che inoltre non sono di natura privata o bilaterale.
(5)
Ai fini dell’osservanza del presente regolamento, gli emittenti, i cedenti e i promotori dovrebbero rispettare la normativa nazionale e dell’Unione in materia di tutela della riservatezza delle fonti di informazione o di trattamento dei dati personali, per evitarne eventuali violazioni.
(6)
L’emittente, il cedente e il promotore possono incaricare un’entità della comunicazione delle informazioni al sito web che dovrà essere creato dall’AESFEM ai sensi dell’articolo 8 ter, paragrafo 4, del regolamento (CE) n. 1060/2009 (di seguito «il sito web degli SFS»). Dovrebbe anche essere possibile l’esternalizzazione dell’obbligo di comunicazione ad un’altra entità, ad esempio un gestore (servicer). In tal caso dovrebbe rimanere impregiudicata la responsabilità dell’emittente, del cedente e del promotore ai sensi del presente regolamento.
(7)
L’AESFEM dovrebbe comunicare sul proprio sito web le istruzioni tecniche di comunicazione riguardanti, tra l’altro, la trasmissione o il formato dei file che gli emittenti, i cedenti e i promotori devono presentare. L’AESFEM dovrebbe comunicare dette istruzioni tecniche in tempo utile prima della data di applicazione degli obblighi di comunicazione di cui al presente regolamento, per dare agli emittenti, ai cedenti, ai promotori e ad altre parti interessate il tempo sufficiente per sviluppare sistemi e procedure adeguati sulla base delle istruzioni tecniche impartite dall’AESFEM.
(8)
Le informazioni da fornire ai sensi del presente regolamento dovrebbero essere compilate in un formato standard per consentire l’elaborazione automatica delle informazioni sul sito web degli SFS. Le informazioni dovrebbero essere pubblicate anche in un formato che sia facilmente accessibile a tutti utenti del sito web degli SFS. L’AESFEM dovrebbe assicurare che le autorità settoriali competenti abbiano accesso al sito web degli SFS per assolvere i compiti loro assegnati ai sensi del regolamento (CE) n. 1060/2009.
(9)
Il presente regolamento è basato sui progetti di norme tecniche di regolamentazione presentati dall’AESFEM alla Commissione a norma dell’articolo 10 del regolamento (UE) n. 1095/2010 del Parlamento europeo e del Consiglio (3).
(10)
L’AESFEM ha condotto una consultazione pubblica aperta sui progetti di norme tecniche di regolamentazione sui quali è basato il presente regolamento, ha analizzato i potenziali costi e benefici collegati e ha chiesto il parere del gruppo delle parti interessate nel settore degli strumenti finanziari e dei mercati istituito dall’articolo 37 del regolamento (UE) n. 1095/2010.
(11)
È necessario prevedere un periodo di tempo ragionevole per consentire agli emittenti, ai cedenti e ai promotori di strumenti finanziari strutturati stabiliti nell’Unione di adeguarsi e di prendere le misure necessarie per conformarsi al presente regolamento, e per consentire all’AESFEM di predisporre il sito web degli SFS sul quale dovrebbe avvenire la comunicazione delle informazioni richieste dal presente regolamento. Pertanto, il presente regolamento dovrebbe essere applicato a decorrere dal 1o gennaio 2017. Tuttavia, l’AESFEM dovrebbe comunicare le necessarie istruzioni tecniche di comunicazione in tempo utile prima della data di applicazione del presente regolamento. In tal modo gli emittenti, i cedenti e i promotori di strumenti finanziari strutturati stabiliti nell’Unione europea avranno il tempo di sviluppare sistemi e procedure adeguati sulla base delle istruzioni tecniche, per assicurare una comunicazione corretta e completa tenendo conto degli ulteriori sviluppi dei mercati finanziari nell’Unione,
HA ADOTTATO IL PRESENTE REGOLAMENTO:
Articolo 1
Ambito di applicazione
Il presente regolamento si applica agli strumenti finanziari strutturati emessi dopo la sua data di entrata in vigore il cui emittente, cedente o promotore è stabilito nell’Unione.
Articolo 2
Entità notificante
1. L’emittente, il cedente e il promotore dello strumento finanziario strutturato possono incaricare una o più entità notificanti della pubblicazione delle informazioni richieste a norma degli articoli 3 e 4 e dell’articolo 5, paragrafo 3, del presente regolamento sul sito web di cui all’articolo 8 ter, paragrafo 4, del regolamento (CE) n. 1060/2009 (di seguito «il sito web degli SFS»). Le predette entità pubblicano le informazioni richieste sul sito web degli SFS conformemente agli articoli da 4 a 7 del presente regolamento.
2. L’emittente, il cedente e il promotore dello strumento finanziario strutturato che hanno incaricato una o più entità ai sensi del paragrafo 1 ne danno comunicazione all’AESFEM senza indebito ritardo. L’incarico lascia impregiudicata la responsabilità dell’emittente, del cedente e del promotore per quanto riguarda il rispetto dell’articolo 8 ter del regolamento (CE) n. 1060/2009.
Articolo 3
Informazioni da comunicare
Se lo strumento finanziario strutturato è garantito da una delle attività sottostanti di cui all’articolo 4, l’entità notificante trasmette le seguenti informazioni al sito web degli SFS:
a)
informazioni a livello del prestito, mediante i modelli di comunicazione standardizzati di cui agli allegati da I a VII;
b)
se applicabile allo strumento finanziario strutturato, i seguenti documenti, compresa la descrizione dettagliata delle sequenze dei flussi di pagamento (waterfall) dello strumento finanziario strutturato:
i)
il documento o il prospetto di offerta finale, insieme ai documenti relativi alla conclusione dell’operazione, compresi i documenti pubblici cui è fatto riferimento nel prospetto o che disciplinano il funzionamento dell’operazione, esclusi i pareri legali;
ii)
l’accordo di vendita, di cessione, di novazione o di trasferimento delle attività e le pertinenti dichiarazioni di trust;
iii)
gli accordi di gestione (servicing), di gestione di riserva (back-up servicing), di amministrazione e di gestione della liquidità;
iv)
l’atto di costituzione del trust, l’atto di costituzione di garanzia, il contratto di agenzia, il contratto relativo al conto bancario, il contratto di investimento garantito, i termini incorporati o il quadro del master trust o l’accordo sulle definizioni del master;
v)
i pertinenti accordi tra creditori, la documentazione sugli swap, i contratti di prestito subordinato, i contratti di prestito alle start-up e gli accordi sulla linea di liquidità;
vi)
ogni altra documentazione di base essenziale per la comprensione dell’operazione;
c)
quando il prospetto non è stato redatto conformemente alla direttiva 2003/71/CE del Parlamento europeo e del Consiglio (4), una sintesi dell’operazione o un riepilogo delle principali caratteristiche dello strumento finanziario strutturato, ivi compresi:
i)
la struttura dell’operazione;
ii)
le caratteristiche dell’attività, i flussi di cassa, i dispositivi di supporto del credito e di supporto della liquidità;
iii)
i diritti di voto del detentore dell’obbligazione, il rapporto tra i detentori delle obbligazioni e altri creditori garantiti nel quadro dell’operazione;
iv)
l’elenco di tutti gli eventi attivatori menzionati nei documenti trasmessi al sito web degli SFS conformemente alla lettera b) che potrebbero avere un impatto significativo sulla performance degli strumenti finanziari strutturati;
v)
i diagrammi di struttura che presentano un quadro d’insieme dell’operazione, dei flussi di cassa e dell’assetto proprietario;
d)
le comunicazioni agli investitori, contenenti le informazioni di cui all’allegato VIII.
Articolo 4
Attività sottostanti
Gli obblighi di comunicazione di cui all’articolo 3 si applicano agli strumenti finanziari strutturati garantiti dalle seguenti attività sottostanti
a)
mutui ipotecari su immobili residenziali: questa classe di strumenti finanziari strutturati include gli strumenti finanziari strutturati garantiti da mutui ipotecari di prima qualità e non di prima qualità e home equity loans (prestiti ipotecari per i consumi). Per questa classe di strumenti finanziari strutturati, al sito web degli SFS sono trasmesse le informazioni che figurano nel modello di cui all’allegato I;
b)
mutui ipotecari su immobili non residenziali: questa classe di strumenti finanziari strutturati comprende gli strumenti finanziari strutturati garantiti da prestiti per uffici o esercizi commerciali, prestiti a ospedali, residenze assistenziali e impianti di stoccaggio, prestiti a hotel e case di cura, prestiti industriali e proprietà immobiliari multifamiliari. Per questa classe di strumenti finanziari strutturati, al sito web degli SFS sono trasmesse le informazioni che figurano nel modello di cui all’allegato II;
c)
prestiti alle piccole e medie imprese: per questa classe di strumenti finanziari strutturati, al sito web degli SFS sono trasmesse le informazioni che figurano nel modello di cui all’allegato III;
d)
prestiti per l’acquisto di automobili: per questa classe di strumenti finanziari strutturati, al sito web degli SFS sono trasmesse le informazioni che figurano nel modello di cui all’allegato IV;
e)
crediti al consumo: per questa classe di strumenti finanziari strutturati, al sito web degli SFS sono trasmesse le informazioni che figurano nel modello di cui all’allegato V;
f)
crediti su carte di credito: per questa classe di strumenti finanziari strutturati, al sito web degli SFS sono trasmesse le informazioni che figurano nel modello di cui all’allegato VI;
g)
leasing a privati e/o imprese: per questa classe di strumenti finanziari strutturati, al sito web degli SFS sono trasmesse le informazioni che figurano nel modello di cui all’allegato VII.
Articolo 5
Frequenza della comunicazione
1. Le informazioni di cui all’articolo 3, lettere a) e d), sono rese disponibili trimestralmente, non oltre il mese successivo alla data dovuta di pagamento degli interessi sullo strumento finanziario strutturato in questione.
2. Le informazioni di cui all’articolo 3, lettere b) e c), sono rese disponibili immediatamente dopo l’emissione dello strumento finanziario strutturato.
3. In aggiunta ai requisiti di cui ai paragrafi 1 e 2:
a)
quando i requisiti di cui all’articolo 17 del regolamento (UE) n. 596/2014 del Parlamento europeo e del Consiglio relativo all’abuso di informazioni privilegiate e alla manipolazione del mercato (abusi di mercato) (5) si applicano anche in relazione allo strumento finanziario strutturato, le informazioni comunicate a norma di tale articolo sono successivamente pubblicate immediatamente anche sul sito web degli SFS da parte dell’entità notificante;
b)
se la lettera a) non si applica, l’entità notificante comunica immediatamente al sito web degli SFS le modifiche o gli eventi significativi nei seguenti casi:
i)
violazione degli obblighi stabiliti nei documenti trasmessi ai sensi d’articolo 3, lettera b);
ii)
caratteristiche strutturali che possono avere un impatto significativo sulla performance dello strumento finanziario strutturato;
iii)
caratteristiche di rischio dello strumento finanziario strutturato e delle attività sottostanti.
Articolo 6
Procedure di comunicazione
1. L’entità notificante trasmette i file di dati conformemente al sistema di comunicazione del sito web degli SFS e alle istruzioni tecniche impartite dall’AESFEM sul proprio sito web.
2. L’AESFEM pubblica le istruzioni tecniche sul proprio sito web entro il 1o luglio 2016.
3. L’entità notificante conserva i file inviati al sito web sugli SFS e da questo ricevuti in formato elettronico per almeno cinque anni. Su richiesta, l’entità notificante o l’emittente, il cedente o il promotore rendono disponibili i file alle autorità settoriali competenti, quali definite all’articolo 3, paragrafo 1, lettera r), del regolamento (CE) n. 1060/2009.
4. Se l’entità notificante o l’emittente, il cedente o il promotore riscontrano errori materiali nei dati comunicati al sito web degli SFS, correggono i dati in questione senza indebito ritardo.
Articolo 7
Comunicazione tra la data di entrata in vigore e la data di applicazione
1. Per quanto riguarda gli strumenti finanziari strutturati emessi nel periodo di tempo intercorrente tra la data di entrata in vigore e la data di applicazione del presente regolamento, l’emittente, il cedente e il promotore assolvono gli obblighi di comunicazione stabiliti nel presente regolamento solo in relazione agli strumenti finanziari strutturati ancora in essere alla data di applicazione del presente regolamento.
2. L’emittente, il cedente e il promotore non sono tenuti a conservare la registrazione delle informazioni richieste ai sensi del presente regolamento tra la data di entrata in vigore e la data di applicazione del presente regolamento.
Articolo 8
Entrata in vigore
Il presente regolamento entra in vigore il ventesimo giorno successivo alla pubblicazione nella Gazzetta ufficiale dell’Unione europea.
Esso si applica a decorrere dal 1o gennaio 2017.
Tuttavia, l’articolo 6, paragrafo 2, si applica a decorrere dall’entrata in vigore del presente regolamento.
Il presente regolamento è obbligatorio in tutti i suoi elementi e direttamente applicabile in ciascuno degli Stati membri.
Fatto a Bruxelles, il 30 settembre 2014