РЕГЛАМЕНТ ЗА ИЗПЪЛНЕНИЕ (ЕС) № 945/2014 НА КОМИСИЯТА
от 4 септември 2014 година
за определяне, в съответствие с Регламент (ЕС) № 575/2013 на Европейския парламент и на Съвета, на технически стандарти за изпълнение по отношение на приложимите и подходящо диверсифицирани индекси
(текст от значение за ЕИП)
ЕВРОПЕЙСКАТА КОМИСИЯ,
като взе предвид Договора за функционирането на Европейския съюз,
като взе предвид Регламент (ЕС) № 575/2013 на Европейския парламент и на Съвета от 26 юни 2013 г. относно пруденциалните изисквания за кредитните институции и инвестиционните посредници и за изменение на Регламент (ЕС) № 648/2012 (1), и по-специално член 344, параграф 1, трета алинея от него;
като има предвид, че:
(1)
В съответствие с член 344, параграф 4 от Регламент (ЕС) № 575/2013 специфичният риск за фючърс върху борсов индекс, който ще бъде разглеждан като отделен капиталов инструмент в съответствие с посочения член, може да не се взема предвид, ако съответният борсов индекс се търгува на борсата и представлява приложим и подходящо диверсифициран индекс.
(2)
Когато търгуваният на борсата фючърс върху борсов индекс е подходящо диверсифициран, може да се предположи, че този борсов индекс не представлява специфичен риск. Счита се, че случаят е такъв, когато индексът съдържа най-малко 20 капиталови инструмента, като нито един от представените с тях субекти представлява повече от 25 % от общия индекс и 10 % от най-големите капиталови инструменти (закръгляване на броя на капиталовите инструменти към по-голямото естествено число) представляват по-малко от 60 % от общия индекс. Освен това е необходимо индексът да обхваща капиталови инструменти от поне един национален пазар, които включват капиталови инструменти от поне четири от следните отрасли: нефт и газ, суровини, промишленост, потребителски стоки, здравеопазване, потребителски услуги, телекомуникационни услуги, комунални услуги, финансови услуги, технологии.
(3)
Като се има предвид, че в член 344, параграф 4 от Регламент (ЕС) № 575/2013 се посочва изрично, че става въпрос за „приложимите“ допустими индекси, само индексите, приложими за финансовите институции в ЕС, бяха подложени на оценка въз основа на критериите за определяне на допустими борсови индекси.
(4)
Настоящият регламент се основава на проектите за технически стандарти за изпълнение, представени на Комисията от Европейския банков орган.
(5)
Европейският банков орган проведе обществени консултации по проектите на техническите стандарти за изпълнение, въз основа на които е изготвен настоящият регламент, анализира потенциалните разходи и ползи и поиска становище от създадената по силата на член 37 от Регламент (ЕС) № 1093/2010 на Европейския парламент и на Съвета (2) Група на участниците от банковия сектор,
ПРИЕ НАСТОЯЩИЯ РЕГЛАМЕНТ:
Член 1
Борсови индекси за целите на член 344 от Регламент (ЕС) № 575/2013
Списъкът на борсовите индекси, за които може да се приложат методите на третиране съгласно член 344, параграф 4, второто изречение от Регламент (ЕС) № 575/2013, е представен в приложението.
Член 2
Влизане в сила
Настоящият регламент влиза в сила на двадесетия ден след публикуването му в Официален вестник на Европейския съюз.
Настоящият регламент е задължителен в своята цялост и се прилага пряко във всички държави членки.
Съставено в Брюксел на 4 септември 2014 година.
REGOLAMENTO DI ESECUZIONE (UE) N. 945/2014 DELLA COMMISSIONE
del 4 settembre 2014
che stabilisce norme tecniche di attuazione per quanto riguarda gli indici pertinenti adeguatamente diversificati conformemente al regolamento (UE) n. 575/2013 del Parlamento europeo e del Consiglio
(Testo rilevante ai fini del SEE)
LA COMMISSIONE EUROPEA,
visto il trattato sul funzionamento dell'Unione europea,
visto il regolamento (UE) n. 575/2013 del Parlamento europeo e del Consiglio, del 26 giugno 2013, relativo ai requisiti prudenziali per gli enti creditizi e le imprese di investimento e che modifica il regolamento (UE) n. 648/2012 (1), in particolare l'articolo 344, paragrafo 1, terzo comma,
considerando quanto segue:
(1)
A norma dell'articolo 344, paragrafo 4, del regolamento (UE) n. 575/2013, si può non tener conto del rischio specifico di un contratto future su indici azionari, che sarebbe trattato come singolo strumento di capitale ai sensi di tale articolo, se l'indice di cui trattasi è negoziato in borsa e rappresenta un indice pertinente adeguatamente diversificato.
(2)
Qualora un contratto future su indici azionari negoziato in borsa sia adeguatamente diversificato, si può supporre che l'indice azionario non rappresenti alcun rischio specifico. L'indice è considerato tale quando contiene almeno 20 azioni, quando nessuna singola entità che ne fa parte rappresenta oltre il 25 % dell'indice totale e quando il 10 % dei principali titoli azionari (arrotondando il numero dei titoli al numero naturale superiore) rappresenta meno del 60 % dell'indice totale. Inoltre, l'indice deve includere titoli azionari di almeno un mercato nazionale e di almeno quattro tra i settori seguenti: petrolio e gas, materiali di base, prodotti industriali, prodotti di consumo, sanità, servizi ai consumatori, telecomunicazioni, servizi pubblici, prodotti finanziari e tecnologie.
(3)
Dato che l'articolo 344, paragrafo 4, del regolamento (UE) n. 575/2013 fa riferimento a indici ammissibili «pertinenti», solo gli indici azionari pertinenti per gli enti finanziari nell'Unione sono stati valutati a fronte dei criteri per l'identificazione degli indici azionari ammissibili.
(4)
Il presente regolamento si basa sui progetti di norme tecniche di attuazione che l'Autorità bancaria europea ha presentato alla Commissione.
(5)
L'Autorità bancaria europea ha condotto consultazioni pubbliche aperte sui progetti di norme tecniche di attuazione sui quali è basato il presente regolamento, ha analizzato i potenziali costi e benefici collegati e ha chiesto il parere del gruppo delle parti interessate nel settore bancario istituito in conformità dell'articolo 37 del regolamento (UE) n. 1093/2010 dl Parlamento europeo e del Consiglio (2),
HA ADOTTATO IL PRESENTE REGOLAMENTO:
Articolo 1
Indici azionari ai fini dell'applicazione dell'articolo 344 del regolamento (UE) n. 575/2013
L'elenco degli indici azionari per i quali sono disponibili i trattamenti di cui all'articolo 344, paragrafo 4, seconda frase, del regolamento (UE) n. 575/2013 figura nell'allegato.
Articolo 2
Entrata in vigore
Il presente regolamento entra in vigore il ventesimo giorno successivo alla pubblicazione nella Gazzetta ufficiale dell'Unione europea.
Il presente regolamento è obbligatorio in tutti i suoi elementi e direttamente applicabile in ciascuno degli Stati membri.
Fatto a Bruxelles, il 4 settembre 2014