ДЕЛЕГИРАН РЕГЛАМЕНТ (ЕС) 2015/514 НА КОМИСИЯТА
от 18 декември 2014 година
относно информацията, която компетентните органи трябва да представят на Европейския орган за ценни книжа и пазари по силата на член 67, параграф 3 от Директива 2011/61/ЕС на Европейския парламент и на Съвета
(текст от значение за ЕИП)
ЕВРОПЕЙСКАТА КОМИСИЯ,
като взе предвид Договора за функционирането на Европейския съюз,
като взе предвид Директива 2011/61/ЕС на Европейския парламент и на Съвета от 8 юни 2011 г. относно лицата, управляващи алтернативни инвестиционни фондове, и за изменение на директиви 2003/41/ЕО и 2009/65/ЕО и на регламенти (ЕО) № 1060/2009 и (ЕС) № 1095/2010 (1), и по-специално член 67, параграф 5 от нея,
като има предвид, че:
(1)
Необходимо е да се определи съдържанието на информацията, която компетентните органи на държавите членки трябва да представят на всеки три месеца на Европейския орган за ценни книжа и пазари (ЕОЦКП) по силата на член 67, параграф 3 от Директива 2011/61/ЕС, за да може той да оцени действието на паспортния режим за лицата от ЕС, управляващи алтернативни инвестиционни фондове (ЛУАИФ от ЕС), които управляват или предлагат на пазара алтернативни инвестиционни фондове от ЕС (АИФ от ЕС), условията за дейността на АИФ и управляващите ги лица и евентуалния ефект от разширяването на паспортния режим.
(2)
Важно е да се гарантира, че представяната от компетентните органи информация е уместна и може да послужи за основа за изготвяне на информирана оценка. Затова всички компетентни органи следва да представят информация, която позволява последователно оценяване по отношение на целия Съюз, като се запазва възможността те да представят всякаква допълнителна информация, която смятат за полезна за оценяването на общото действие на паспортния режим на ЕС, националните разпоредби, уреждащи частните вложения, както и евентуалното въздействие от включването на фондовете и управляващите лица от трети държави в паспортния режим. За да се гарантира, че има единен набор от изисквания за отчитане, които се прилагат пряко за всички компетентни органи, е необходимо под формата на регламент да се установят разпоредби за информацията, която трябва да се представя на ЕОЦКП.
(3)
За оценяването на употребата на паспорта на ЕС е важно да се съберат количествени данни за ЛУАИФ и АИФ, които използват паспортите по членове 32 и 33 от Директива 2011/61/ЕС, данни за юрисдикциите, в които се извършват презгранични дейности, и данни за видовете презгранични дейности.
(4)
Ефективното сътрудничество между компетентните органи е съществен аспект от цялостното действие на паспортния режим на ЕС. За оценяването на ефективността от основно значение е да се събира информация за сътрудничеството между компетентните органи при изпълнението на задълженията им по силата на членове 45 и 50 от Директива 2011/61/ЕС. Това означава анализиране на случаите, когато са били задействани различни правомощия, взетите ответни мерки и ефективността на сътрудничеството от гледна точка на своевременността, уместността и подробностите.
(5)
Паспортният режим на ЕС е изграден въз основа на системата за уведомяване по членове 32 и 33 от Директива 2011/61/ЕС. Затова компетентните органи следва да представят информация за действието на тази система, по-конкретно за своевременността и качеството на предаваната информация, плавното протичане на процеса и възможните разногласия във връзка с прилагането на системата.
(6)
За да се осигури обективност на оценката, компетентните органи следва да бъдат задължени да представят информация за действието на паспортния режим и от гледна точка на инвеститорите, особено по отношение на ефекта върху защитата на инвеститорите. Компетентните органи следва също така да представят информация за подадените от инвеститорите жалби във връзка с ЛУАИФ или АИФ, установени в държави членки, различни от държавата членка на установяване на инвеститора, за запитванията от инвеститорите, свързани с разпределението на правомощията между компетентните органи от различните държави членки, и по всякакви повдигнати въпроси във връзка с условията за предлагане на дялове или акции.
(7)
При оценяването на действието на паспортния режим трябва да се отчете ролята на ЕОЦКП за разрешаването на разногласията между компетентните органи по отношение на презграничното управление или предлагане. Затова компетентните органи следва да изложат възгледите си за полезността, своевременността, качеството или всеки друг въпрос, свързан с участието на ЕОЦКП.
(8)
За да бъде оценено действието на сегашните национални режими, позволяващи на ЛУАИФ от трета държава и АИФ от трета държава да извършват дейност в отделните държави членки, е необходимо да бъдат известни всички подробности относно нормативните уредби на всички държави членки, техните особености и разликите между тях и приложимите разпоредби за ЛУАИФ от ЕС и АИФ от ЕС. Важно е също така да се събира количествена информация за броя на АИФ от трета държава, които се предлагат в държавите членки, и на ЛУАИФ от трета държава, управляващи или предлагащи АИФ в държавите членки. Тази информация трябва да съдържа и данни за принудителните мерки и надзорните действия, както и за допълнителните сведения, получени по искане от надзорните органи от трети държави.
(9)
Компетентните органи следва да предават информация за всички договорености за сътрудничество с надзорни органи от трети държави, които не са известни на ЕОЦКП от участието му в преговорите по многостранни меморандуми за разбирателство. За да се осигури възможност за оценяване на действието на договореностите за сътрудничество, е важно да се събира информация за ефективността на тези договорености за сътрудничество, например количествена и качествена информация за използването на различните правомощия, предвидени в тези договорености. Това включва искания за информация, посещения на място и споделяне на информация. Ефективността на сътрудничеството следва да бъде оценявана от гледна точка на уместността, подробностите, своевременността и пълнотата на полученото съдействие.
(10)
Компетентните органи следва да представят информация за всички особености на режима в съответната трета държава, които фактически или юридически създават ограничения или затруднения пред упражняването на надзорните правомощия от страна на компетентния орган на държава членка или пред прякото получаване на информация от лица от трети държави. Освен това следва да се събира информация за жалбите на инвеститорите, както и за мерките, взети от компетентните органи в отговор на тези жалби.
(11)
Оценяването на взаимодействието между двете системи, установени за управлението или предлагането на АИФ, следва да се извършва въз основа на сведения, които отразяват цялостното положение на вътрешния пазар, както и въз основа на кратко- и дългосрочни оценки за развитието на пазара, в т.ч. за евентуални случаи на дестабилизация на пазара или нарушаване на конкуренцията. Оценяването следва да се основава на сведения за съществуването на равнопоставеност между държавите членки и отделните трети държави, например по отношение на регулаторната тежест, условията на конкуренция или надзора. Компетентните органи следва да представят конкретна информация по общи или конкретни проблеми, отнасящи се до отделните трети държави, и да посочват източниците на тези проблеми.
(12)
Когато представят информация за възможните случаи на дестабилизация на пазара или нарушаване на конкуренцията, компетентните органи следва да отчитат всички предприятия за колективно инвестиране и управляващите ги лица. Важно е да се определи дали и доколко АИФ от ЕС и предприятията за колективно инвестиране в прехвърлими ценни книжа, учредени по силата на Директива 2009/65/ЕО на Европейския парламент и на Съвета (2), както и управляващите ги лица, са потенциално засегнати от въвеждането на режима на паспорта за трети държави. Това е особено важно, като се има предвид, че определението за ЛУАИФ от трета държава в Директива 2011/61/ЕС обхваща всички предприятия за колективно инвестиране, установени в трети държави, в т.ч. тези, за които би се прилагала Директива 2009/65/ЕО, ако бяха установени в държава членка. Освен това, за да може да се измери цялостното въздействие върху пазара, е необходимо да се определи потенциалното въздействие върху другите посредници, извършващи дейност в сектора на управление на активи, например депозитарите или доставчиците на услуги,
ПРИЕ НАСТОЯЩИЯ РЕГЛАМЕНТ:
Член 1
По силата на член 67, параграф 3 от Директива 2011/61/ЕС компетентните органи представят на Европейския орган за ценни книжа и пазари (ЕОЦКП) следната информация:
а)
информация за действието на паспортния режим на ЕС за лицата, управляващи алтернативни инвестиционни фондове (ЛУАИФ), от ЕС, които управляват и/или предлагат алтернативни инвестиционни фондове (АИФ) от ЕС, по реда на членове 2-7;
б)
информация за процеса на предлагане на АИФ от трета държава от страна на ЛУАИФ от ЕС в държавите членки и управлението и/или предлагането на АИФ от страна на ЛУАИФ от трета държава в държавите членки съгласно приложимите национални режими, по реда на членове 8-13;
в)
информация за ефекта от действието на системите по букви а) и б) от настоящия параграф, по реда на член 14.
Член 2
По отношение на употребата на паспорта компетентните органи представят следната информация:
а)
броя на ЛУАИФ от ЕС, които са получили разрешение по реда на член 7 от Директива 2011/61/ЕС;
б)
броя на ЛУАИФ от ЕС, които предлагат дялове или акции от АИФ от ЕС по реда на член 32 от Директива 2011/61/ЕС, броя на АИФ от ЕС и подразделения на АИФ, предлагани по реда на член 32 от Директива 2011/61/ЕС, и разпределение на тези данни по държави членки на произход и по приемащи държави членки;
в)
броя на ЛУАИФ от ЕС, които управляват АИФ от ЕС по реда на член 33 от Директива 2011/61/ЕС, броя на АИФ от ЕС, управлявани по реда на член 33 от Директива 2011/61/ЕС, и разпределение на тези данни по държави членки на произход и по приемащи държави членки;
г)
броя на ЛУАИФ от ЕС, които управляват АИФ от ЕС, установени в други държави членки, по реда на член 33 от Директива 2011/61/ЕС чрез откриване на клон, и броя на ЛУАИФ от ЕС, които управляват пряко АИФ от ЕС, установени в други държави членки, по реда на член 33 от Директива 2011/61/ЕС.
Член 3
По отношение на откритите проблеми във връзка с ефективното сътрудничество между компетентните органи, те представят следната информация:
а)
броя на случаите, в които компетентен орган е уведомил компетентния орган на държавата членка по произход на ЛУАИФ за положение, описано в член 45, параграф 5 от Директива 2011/61/ЕС, като се посочва видът на положението;
б)
броя на случаите, в които компетентен орган, след като е бил уведомен съгласно член 45, параграф 5 от Директива 2011/61/ЕС от компетентния орган на приемащата държава членка, е взел мерките по член 45, параграф 5 от посочената директива, като се посочва видът на взетите мерки;
в)
броя на случаите, в които компетентен орган, след като е уведомил компетентния орган на държавата членка по произход на ЛУАИФ за дадено положение по член 45, параграф 5 от Директива 2011/61/ЕС, е взел мерките по член 45, параграф 6 от посочената директива, като се посочва видът на взетите мерки;
г)
броя на случаите, в които компетентен орган е уведомил компетентния орган на държавата членка по произход на ЛУАИФ за дадено положение по член 45, параграф 7 от Директива 2011/61/ЕС, като се посочва видът на положението;
д)
броя на случаите, в които компетентен орган, след като е бил уведомен съгласно член 45, параграф 7 от Директива 2011/61/ЕС от компетентния орган на приемащата държава членка, е взел мерки по член 45, параграф 7 от посочената директива, като се посочва видът на взетите мерки;
е)
броя на случаите, в които компетентен орган, след като е уведомил компетентния орган на държавата членка по произход на ЛУАИФ за дадено положение по член 45, параграф 7 от Директива 2011/61/ЕС, е взел мерките по член 45, параграф 8 от посочената директива, като се посочва видът на взетите мерки;
ж)
броя на подадените и получените уведомления по член 50, параграф 5 от Директива 2011/61/ЕС, като се посочват предприетите действия вследствие на уведомлението;
з)
по отношение на исканията за съдействие, издадени от компетентния орган:
-
броя и вида на исканията,
-
броя на отхвърлените искания и мотивите за отхвърлянето,
-
степента на удовлетвореност от полученото съдействие и срещнатите затруднения,
-
средното време за получаване на отговор;
и)
по отношение на исканията за съдействие, които компетентният орган е получил от компетентни органи в други държави членки:
-
броя и вида на исканията,
-
броя на отхвърлените искания и мотивите за отхвърлянето,
-
средното време за издаване на отговор;
й)
броя на проверките на място или разследванията, които компетентният орган е извършил в друга държава членка по силата на член 54, параграф 1 от Директива 2011/61/ЕС, и броя на отхвърлените искания за проверки на място или разследвания в друга държава членка.
Член 4
По отношение на откритите проблеми във връзка с ефективното действие на системата за уведомяване, предвидена в членове 32 и 33 от Директива 2011/61/ЕС, компетентните органи представят следната информация:
а)
средното време от получаването на пълното комплектувано уведомление от ЛУАИФ до момента на уведомяване на компетентния орган на приемащата държава членка от страна на получаващия компетентен орган;
б)
средното време за уведомяване на ЛУАИФ, че може да започне презграничните дейности, от страна на компетентния орган на държавата членка по произход, изчислено от датата на предаване на комплектуваното уведомление на компетентния орган на приемащата държава членка;
в)
броя на исканията за разяснения от компетентния орган на приемащата държава членка във връзка с уведомлението;
г)
броя на споровете с участието на компетентните органи на държавата членка по произход и приемащата държава членка във връзка с процеса на уведомяване.
Член 5
По отношение на проблемите, които се отнасят до защитата на инвеститорите във връзка с АИФ, предлагани или управлявани от друга държава членка, и АИФ, предлагани по реда на член 43 от Директива 2011/61/ЕС, компетентните органи представят следната информация:
а)
броя и вида на жалбите от инвеститори, които са подадени до компетентния орган във връзка с АИФ, предлагани или управлявани от установено в друга държава членка ЛУАИФ, посочените основания и начина на разрешаване на жалбите;
б)
свидетелства за липсата на яснота у инвеститорите във връзка с разпределението на надзорните задължения между компетентните органи на държавата членка по произход и приемащата държава членка;
в)
всякакви проблеми във връзка с действието на механизмите, установени от ЛУАИФ за предлагане на АИФ, и механизмите за предотвратяване на предлагането на дялове или акции от АИФ на инвеститори на дребно съгласно изискванията на буква з) от приложение IV към Директива 2011/61/ЕС.
Член 6
По отношение на посредничеството от страна на ЕОЦКП компетентните органи представят информация за степента на удовлетвореност от това посредничество по въпроси, отнасящи се до действието на паспортния режим за ЛУАИФ от ЕС, които управляват и/или предлагат АИФ от ЕС.
Член 7
По отношение на ефективността на събирането и споделянето на информация във връзка с наблюдението на системните рискове компетентните органи представят следната информация:
а)
броя на случаите, в които компетентният орган е получил информация от друг компетентен орган във връзка с наблюдението на системния риск, като се прави разграничение между:
-
периодичната информация, която се представя по силата на член 25, параграф 2, първото изречение от Директива 2011/61/ЕС,
-
двустранно представяната информация за важни източници на риск от контрагента, предавана по силата на член 25, параграф 2, второто изречение от Директива 2011/61/ЕС,
-
информацията, която се обменя двустранно по конкретни поводи по силата на член 53 от Директива 2011/61/ЕС;
б)
броя на случаите, в които компетентният орган е споделил информация с друг компетентен орган във връзка с наблюдението на системния риск, като се прави разграничение между:
-
информацията, която се представя редовно по силата на член 25 от Директива 2011/61/ЕС,
-
информацията, която се обменя двустранно по конкретни поводи по силата на член 53 от Директива 2011/61/ЕС.
Член 8
По отношение на предлагането на АИФ от трета държава от страна на ЛУАИФ от ЕС по реда на член 36, параграф 1 от Директива 2011/61/ЕС, компетентните органи представят следната информация:
а)
нормативните разпоредби, по силата на които се разрешава това предлагане, в т.ч. описание на конкретните приложими условия;
б)
броя на ЛУАИФ от ЕС, които са получили от компетентните органи разрешение да предлагат АИФ от трета държава в тяхната юрисдикция по реда на член 36 от Директива 2011/61/ЕС, и броя на предлаганите АИФ от трета държава;
в)
броя на исканията за информация, отправени от компетентния орган към ЛУАИФ от ЕС във връзка с предлагането на АИФ от трета държава;
г)
принудителни или надзорни мерки или наказания, наложени на ЛУАИФ от ЕС във връзка с предлагането на АИФ от трета държава.
Член 9
По отношение на предлагането на АИФ от страна на ЛУАИФ от трета държава по реда на член 42, параграф 1 от Директива 2011/61/ЕС, компетентните органи представят следната информация:
а)
нормативните разпоредби, по силата на които се разрешава това предлагане, в т.ч. описание на конкретните приложими условия;
б)
броя на ЛУАИФ от трета държава, които предлагат АИФ в юрисдикцията на компетентния орган по реда на член 42, параграф 1 от Директива 2011/61/ЕС, и броя на предлаганите АИФ;
в)
броя на исканията за информация, отправени от компетентния орган до ЛУАИФ от трета държава във връзка с предлагането на АИФ по реда на член 42, параграф 1 от Директива 2011/61/ЕС;
г)
принудителни или надзорни мерки или наказания, наложени от компетентния орган на ЛУАИФ от трета държава във връзка със задълженията по членове 22, 23, 24 и 26-30 от Директива 2011/61/ЕС.
Член 10
По отношение на управлението на АИФ от ЕС от страна на ЛУАИФ от трета държава съгласно приложимите национални режими компетентните органи представят следната информация:
а)
нормативните разпоредби, по силата на които се разрешава това управление, в т.ч. описание на конкретните приложими условия;
б)
броя на ЛУАИФ от трета държава, които управляват АИФ от ЕС в юрисдикцията на компетентния орган, и броя на управляваните АИФ от ЕС;
в)
броя на исканията за информация, отправени от компетентния орган до ЛУАИФ от трета държава във връзка с предлагането на АИФ от ЕС.
Член 11
По отношение на съществуването и ефективността на договорености за сътрудничество за целите на наблюдението на системния риск, сключени между компетентния орган на дадена държава членка и надзорния орган на съответната трета държава, компетентните органи представят следната информация:
а)
съществуването на двустранни договорености за сътрудничество между компетентния орган и надзорните органи в трети държави, различни от договореностите, по които е преговаряно и които са постигнати под егидата на ЕОЦКП, и съответните трети държави;
б)
по отношение на исканията за информация или съдействие, подадени от компетентния орган до органите на трета държава в съответствие с договореностите за сътрудничество:
-
броя и вида на исканията,
-
броя на отхвърлените искания и мотивите за отхвърлянето,
-
степента на удовлетвореност от полученото съдействие и срещнатите затруднения,
-
средното време за получаване на отговор;
в)
броя на посещенията на място, които компетентният орган е поискал да бъдат извършени от негово име от надзорния орган на трета държава в съответствие с договореностите за сътрудничество, както и броя на отхвърлените искания за посещения на място;
г)
броя на случаите, в които в съответствие с договореностите за сътрудничество е била получена без поискване информация от надзорния орган на трета държава, отнасяща се до:
-
съществени събития, които биха могли да се отразят неблагоприятно върху поднадзорно лице,
-
принудителни или регулаторни мерки или наказания, в т.ч. отнемане, временно отнемане или изменение на съответните лицензи или регистрации, по отношение на или във връзка с ЛУАИФ от трета държава, които продават или управляват АИФ в юрисдикцията на компетентния орган;
д)
броя на случаите, в които компетентният орган е споделял с други компетентни органи информация, получена от надзорните органи на трета държава, за целите на наблюдението на системния риск и в съответствие с договореностите за сътрудничество.
Член 12
По отношение на проблемите, които се отнасят до защитата на инвеститорите във връзка с предлагането и управлението съгласно приложимите национални режими, компетентните органи представят следната информация:
а)
броя и вида на жалбите, отправени до компетентния орган от инвеститори във връзка с АИФ, които се предлагат в тази юрисдикция съгласно приложимия национален режим;
б)
принудителни или регулаторни мерки или наказания, в т.ч. отнемане, временно отнемане или изменение на съответните разрешения или регистрации, наложени от компетентния орган по отношение на или във връзка с ЛУАИФ от трета държава, които продават или управляват АИФ в тази юрисдикция, или АИФ от трета държава, предлагани в тази юрисдикция от ЛУАИФ от ЕС.
Член 13
По отношение на особеностите на регулаторната и надзорната уредба на съответната трета държава, които могат да попречат на ефективното упражняване на надзорните функции от страна на компетентния орган, компетентните органи представят следната информация:
а)
проблемите или пречките при прилагането на регулаторната и надзорната уредба, които компетентният орган е срещнал при упражняването на надзорните си функции спрямо ЛУАИФ от трета държава или АИФ от трета държава;
б)
проблемите при получаването на информация пряко от ЛУАИФ от трета държава.
Член 14
По отношение на ефекта от действието на системите по букви а) и б) от член 1, компетентните органи представят следната информация:
а)
свидетелства, че ЛУАИФ, които са били установени в тяхната юрисдикция, са се преместили в трети държави, като се посочват агрегирани данни за броя на АИФ и за активите под тяхно управление, както и причините за преместването;
б)
подробна информация за установените или очакваните случаи на дестабилизация на пазара или нарушаване на конкуренцията между предприятия за колективно инвестиране от ЕС и от трети държави, както и между лицата от ЕС и от трети държави, управляващи предприятия за колективно инвестиране;
в)
свидетелства, че лица от ЕС, управляващи предприятия за колективно инвестиране, получили разрешение за дейност в тяхната юрисдикция, са срещнали затруднения или ограничения при установяването си или при предлагането на управляваните от тях предприятия за колективно инвестиране в трета държава, като се посочва съответната трета държава;
г)
свидетелства за съществуването на затруднения или ограничения в трети държави, които възпират лицата от ЕС, управляващи предприятия за колективно инвестиране, получили разрешение за дейност в тяхната юрисдикция, от установяване или предлагане на управляваните от тях предприятия за колективно инвестиране в трета държава, като се посочва съответната трета държава;
д)
информация за други общи или конкретни затруднения, които са срещнали лица от ЕС, управляващи предприятия за колективно инвестиране, получили разрешение за дейност в тяхната юрисдикция, при установяване или предлагане на управляваните от тях предприятия за колективно инвестиране в трета държава, като се посочва съответната трета държава.
Член 15
Настоящият регламент влиза в сила на двадесетия ден след деня на публикуването му в Официален вестник на Европейския съюз.
Настоящият регламент е задължителен в своята цялост и се прилага пряко във всички държави членки.
Съставено в Брюксел на 18 декември 2014 година.
DELEGIRANA UREDBA KOMISIJE (EU) 2015/514
оd 18. prosinca 2014.
o informacijama koje su nadležna tijela dužna dostaviti Europskom nadzornom tijelu za vrijednosne papire i tržišta kapitala u skladu s člankom 67. stavkom 3. Direktive 2011/61/EU Europskog parlamenta i Vijeća
(Tekst značajan za EGP)
EUROPSKA KOMISIJA,
uzimajući u obzir Ugovor o funkcioniranju Europske unije,
uzimajući u obzir Direktivu 2011/61/EU Europskog parlamenta i Vijeća od 8. lipnja 2011. o upraviteljima alternativnih investicijskih fondova i o izmjeni direktiva 2003/41/EZ i 2009/65/EZ te uredbi (EZ) br. 1060/2009 i (EU) br. 1095/2010 (1), a posebno njezin članak 67. stavak 5.,
budući da:
(1)
Potrebno je pobliže odrediti sadržaj informacija koje nadležna tijela država članica moraju tromjesečno dostavljati Europskom nadzornom tijelu za vrijednosne papire i tržišta kapitala (ESMA) u skladu s člankom 67. stavkom 3. Direktive 2011/61/EU kako bi ono moglo ocijeniti funkcioniranje putovnice za upravitelje alternativnih investicijskih fondova u EU-u (UAIF-ovi u EU-u) koji u Uniji upravljaju ili trguju alternativnim investicijskim fondovima EU-a (AIF-ovi u EU-u), uvjete poslovanja za AIF-ove i njihove upravitelje te potencijalni učinak proširenja putovnice.
(2)
Važno je osigurati da su informacije koje dostavljaju nadležna tijela relevantne te da mogu poslužiti za provedbu utemeljene procjene. Sva nadležna tijela trebala bi stoga dostaviti informacije koje omogućuju dosljednu procjenu u cijeloj Uniji, zadržavajući mogućnost dostavljanja svih dodatnih informacija koje mogu smatrati korisnima za procjenu sveukupnog funkcioniranja putovnice EU-a, nacionalnih pravila o privatnom plasiranju te svakog potencijalnog učinka proširenja putovnice na fondove i upravitelje iz trećih zemalja. Kako bi se osiguralo da se ujednačen niz zahtjeva u vezi s izvješćivanjem izravno primjenjuje na sva nadležna tijela, potrebno je u obliku uredbe utvrditi pravila o informacijama koje je potrebno dostaviti ESMA-i.
(3)
Kako bi se omogućila procjena uporabe putovnice EU-a, važno je prikupiti kvantitativne podatke o UAIF-ovima i AIF-ovima koji se koriste putovnicama iz članaka 32. i 33. Direktive 2011/61/EU, podatke o nadležnostima u kojima se odvijaju prekogranične aktivnosti te o vrstama prekograničnih aktivnosti.
(4)
Učinkovita suradnja među nadležnim tijelima ključan je aspekt cjelokupnog funkcioniranja putovnice EU-a. Za procjenu učinkovitosti nužno je prikupiti informacije o suradnji među nadležnim tijelima pri izvršenju njihovih odgovornosti u skladu s člancima 45. i 50. Direktive 2011/61/EU. To podrazumijeva procjenu slučajeva u kojima su pokrenute različite nadležnosti, poduzetih odgovarajućih mjera te učinkovitosti suradnje u smislu vremenskog usklađivanja, relevantnosti i podrobnosti.
(5)
Putovnica EU-a temelji se na sustavu obavješćivanja predviđenom člancima 32. i 33. Direktive 2011/61/EU. Nadležna tijela trebala bi stoga dostaviti informacije o djelovanju takvog sustava, posebno u pogledu vremenskog usklađivanja, tečnosti, kvalitete dostavljenih informacija i mogućih odstupanja zbog njegove uporabe.
(6)
Kako bi se omogućila objektivna procjena, od nadležnih tijela trebalo bi se zahtijevati da dostave informacije o funkcioniranju putovnice i sa stajališta ulagatelja, posebno u pogledu učinka na zaštitu ulagatelja. Nadležna tijela trebala bi dostaviti i informacije o pritužbama koje su ulagatelji uložili u pogledu UAIF-ova ili AIF-ova osnovanih u državama članicama u kojima ulagatelj nema boravište, o upitima ulagatelja povezanih s raspodjelom nadležnosti među nadležnim tijelima iz različitih država članica i o svim pitanjima povezanima s uređenjem trgovanja.
(7)
Procjenom funkcioniranja putovnice treba se uzeti u obzir uloga ESMA-e u rješavanju odstupanja među nadležnim tijelima u pogledu prekograničnog upravljanja ili trgovanja. Nadležna tijela trebala bi stoga priopćiti svoje stajalište o korisnosti, vremenskom usklađivanju, kvaliteti i svim ostalim pitanjima povezanima sa sudjelovanjem ESMA-e.
(8)
Kako bi se ocijenilo funkcioniranje postojećih nacionalnih propisa kojima se UAIF-ovima izvan EU-a i AIF-ovim izvan EU-a omogućuje poslovanje u pojedinim državama članicama, potrebno je u potpunosti poznavati pojedinosti pravnog okvira koji su donijele pojedine države članice, njegove posebnosti i razlike u usporedbi s pravilima primjenjivima na UAIF-ove u EU-u i AIF-ove u EU-u. Važno je i prikupiti kvantitativne informacije o broju AIF-ova izvan EU-a kojima se trguje u državama članicama i UAIF-ova izvan EU-a koji upravljaju ili trguju AIF-ovima u državama članicama. Takve bi informacije trebale sadržavati i podatke o mjerama izvršavanja i nadzora te dodatne informacije primljene od nadzornih tijela trećih zemalja na zahtjev.
(9)
Nadležna tijela trebala bi dostaviti informacije o svim postupcima suradnje s nadzornim tijelima trećih zemalja s kojima ESMA nije već upoznata na temelju njezina sudjelovanja u pregovorima o višestranom memorandumu o razumijevanju. Kako bi se moglo ocijeniti djelovanje postupaka suradnje, važno je prikupiti informacije o učinkovitosti takvih postupaka suradnje kao što su kvantitativne i kvalitativne informacije o uporabi različitih ovlasti predviđenih tim postupcima. To uključuje zahtjeve za informacije, provjere na licu mjesta i zajedničko korištenje informacija. Učinkovitost i suradnja trebale bi se procijeniti u pogledu relevantnosti, podrobnosti, vremenskog usklađivanja i cjelovitosti primljene pomoći.
(10)
Nadležna tijela trebala bi dostaviti informacije o svim obilježjima sustava trećih zemalja kojima se de facto ili de jure ograničava ili otežava izvršenje funkcije nadzora nadležnog tijela države članice ili izravan prijem informacija koje upućuju subjekti iz trećih zemalja. Nadalje, trebale bi se prikupljati informacije o pritužbama ulagatelja te o mjerama koje su nadležna tijela poduzela kao odgovor na te pritužbe.
(11)
Procjena međudjelovanja dvaju sustava uspostavljenih za upravljanje ili trgovanje AIF-ovima trebala bi se temeljiti na dokazima kojima se odražava opće stanje na unutarnjem tržištu te na kratkoročnim i dugoročnim procjenama u pogledu razvoja tržišta, uključujući moguće poremećaje na tržištu i narušavanje tržišnog natjecanja. Procjene bi trebalo provoditi na temelju dokaza o tome postoji li jednakost uvjeta među državama članicama i pojedinim trećim zemljama, primjerice u pogledu regulatornog opterećenja, uvjeta tržišnog natjecanja ili nadzora. Nadležna tijela trebala bi dostaviti konkretne informacije u pogledu općih ili specifičnih problema koji se odnose na pojedine treće zemlje te navesti izvor takvih problema.
(12)
Pri podnošenju informacija o mogućim poremećajima na tržištu i narušavanju tržišnog natjecanja, nadležna tijela trebala bi uzeti u obzir sve subjekte za zajednička ulaganja i njihove upravitelje. Važno je utvrditi bi li, i u kojoj mjeri, uvođenje putovnice za treće zemlje utjecalo na AIF-ove u EU-u i subjekte za zajednička ulaganja u prenosive vrijednosne papire osnovane u skladu s Direktivom 2009/65/EZ Europskog parlamenta i Vijeća (2) te njihove upravitelje. To je osobito važno s obzirom na to da su definicijom UAIF-ova izvan EU-a u Direktivi 2011/61/EU obuhvaćeni svi subjekti za zajednička ulaganja osnovani u trećim zemljama, uključujući one koji bi bili podložni Direktivi 2009/65/EZ da su osnovani u državi članici. Osim toga, kako bi se mogao ocijeniti cjelokupni učinak na tržište, potrebno je utvrditi potencijalni učinak na ostale posrednike koji djeluju u sektoru upravljanja imovinom, poput depozitara ili pružatelja usluga,
DONIJELA JE OVU UREDBU:
Članak 1.
Nadležna tijela Europskom nadzornom tijelu za vrijednosne papire i tržišta kapitala (ESMA) dostavljaju u skladu s člankom 67. stavkom 3. Direktive 2011/61/EU sljedeće informacije:
(a)
informacije o funkcioniranju putovnice EU-a za upravitelje alternativnih investicijskih fondova u EU-u (UAIF-ovi) koji upravljaju i/ili trguju alternativnim investicijskim fondovima u EU-u (AIF-ovi), kako je utvrđeno u člancima 2. do 7.;
(b)
informacije u pogledu funkcioniranja trgovanja UAIF-ova u EU-u AIF-ovima izvan EU-a u državama članicama i upravljanja i/ili trgovanja UAIF-ova izvan EU-a AIF-ovima u državama članicama u skladu s važećim nacionalnim propisima, kako je utvrđeno u člancima 8. do 13.;
(c)
informacije u pogledu učinka funkcioniranja sustavâ navedenih u točkama (a) i (b) ovog stavka, kako je utvrđeno u članku 14.
Članak 2.
Nadležna tijela dostavljaju sljedeće informacije u pogledu uporabe putovnice:
(a)
broj UAIF-ova u EU-u kojima je izdano odobrenje za rad u skladu s člankom 7. Direktive 2011/61/EU;
(b)
broj UAIF-ova u EU-u koji trguju udjelima ili dionicama AIF-ova u EU-u u skladu s člankom 32. Direktive 2011/61/EU, broj AIF-ova u EU-u i dijelova AIF-ova kojima se trguje u skladu s člankom 32. Direktive 2011/61/EU i raščlambu po matičnoj državi članici i državi članici domaćinu;
(c)
broj UAIF-ova u EU-u koji upravljaju AIF-ovima u EU-u u skladu s člankom 33. Direktive 2011/61/EU, broj AIF-ova u EU-u kojima se upravlja u skladu s člankom 33. Direktive 2011/61/EU i raščlambu po matičnoj državi članici i državi članici domaćinu;
(d)
broj UAIF-ova u EU-u koji upravljaju AIF-ovima u EU-u osnovanima u drugim državama članicama u skladu s člankom 33. Direktive 2011/61/EU osnivanjem podružnice i broj UAIF-ova u EU-u koji izravno upravljaju AIF-ovima u EU-u osnovanima u drugim državama članicama u skladu s člankom 33. Direktive 2011/61/EU.
Članak 3.
U vezi s problemima koji su se pojavili u pogledu učinkovite suradnje među nadležnim tijelima, nadležna tijela dostavljaju sljedeće informacije:
(a)
broj slučajeva u kojima je nadležno tijelo obavijestilo nadležno tijelo matične države članice UAIF-a o situaciji kako je opisana u članku 45. stavku 5. Direktive 2011/61/EU, navodeći vrstu situacije;
(b)
broj slučajeva u kojima je nadležno tijelo, nakon što ga je nadležno tijelo države članice domaćina obavijestilo u skladu s člankom 45. stavkom 5. Direktive 2011/61/EU, poduzelo mjere utvrđene člankom 45. stavkom 5. te Direktive, navodeći vrstu poduzetih mjera;
(c)
broj slučajeva u kojima je nadležno tijelo, nakon što je obavijestilo nadležno tijelo matične države članice UAIF-a o situaciji kako je opisana u članku 45. stavku 5. Direktive 2011/61/EU, poduzelo mjere utvrđene člankom 45. stavkom 6. te Direktive, navodeći vrstu poduzetih mjera;
(d)
broj slučajeva u kojima je nadležno tijelo obavijestilo nadležno tijelo matične države članice UAIF-a o situaciji kako je opisana u članku 45. stavku 7. Direktive 2011/61/EU, navodeći vrstu situacije;
(e)
broj slučajeva u kojima je nadležno tijelo, nakon što ga je nadležno tijelo države članice domaćina obavijestilo u skladu s člankom 45. stavkom 7. Direktive 2011/61/EU, poduzelo mjere u skladu s člankom 45. stavkom 7. te Direktive, navodeći vrstu poduzetih mjera;
(f)
broj slučajeva u kojima je nadležno tijelo, nakon što je obavijestilo nadležno tijelo matične države članice UAIF-a o situaciji kako je opisana u članku 45. stavku 7. Direktive 2011/61/EU, poduzelo mjere utvrđene člankom 45. stavkom 8. te Direktive, navodeći vrstu poduzetih mjera;
(g)
broj obavijesti koje su poslane i obavijesti koje su primljene u skladu s člankom 50. stavkom 5. Direktive 2011/61/EU, navodeći mjere poduzete kao posljedica obavijesti;
(h)
u pogledu zahtjevâ za pomoć koje je izdalo nadležno tijelo:
-
broj i vrstu zahtjeva,
-
broj odbijenih zahtjeva i razlog odbijanja,
-
stupanj zadovoljstva primljenom pomoći i poteškoće na koje se naišlo,
-
prosječno vrijeme potrebno za dobivanje odgovora;
(i)
u pogledu zahtjevâ za pomoć koje je nadležno tijelo primilo od nadležnih tijela u drugim državama članicama:
-
broj i vrstu zahtjeva,
-
broj odbijenih zahtjeva i razlog odbijanja,
-
prosječno vrijeme potrebno za davanje odgovora;
(j)
broj nadzora ili istražnih radnji na licu mjesta koje je nadležno tijelo provelo u drugoj državi članici u skladu s člankom 54. stavkom 1. Direktive 2011/61/EU i broj zahtjeva za nadzor ili istražne radnje na licu mjesta u drugoj državi članici koji su odbijeni.
Članak 4.
U pogledu problema na koje se naišlo u vezi s učinkovitim funkcioniranjem sustava obavješćivanja predviđenog člancima 32. i 33. Direktive 2011/61/EU, nadležna tijela dostavljaju sljedeće informacije:
(a)
prosječno vrijeme između primitka potpune dokumentacije uz obavijest od UAIF-a i trenutka kada nadležno tijelo primatelj obavijesti nadležno tijelo države članice domaćina;
(b)
prosječno vrijeme u kojem nadležno tijelo matične države članice obavješćuje UAIF-a da može obavljati prekogranične aktivnosti, koje se računa od datuma prijenosa dokumentacije uz obavijest nadležnom tijelu države članice domaćina;
(c)
broj zahtjeva za pojašnjenje koje je podnijelo nadležno tijelo države članice domaćina u vezi s obavijesti;
(d)
broj sporova u vezi s postupkom obavješćivanja u koje su uključena nadležna tijela matične države članice i države članice domaćina.
Članak 5.
U pogledu pitanja o zaštiti ulagatelja u vezi s AIF-ovima kojima se trguje ili upravlja iz druge države članice, kao i AIF-ovima kojima se trguje u skladu s člankom 43. Direktive 2011/61/EU, nadležna tijela dostavljaju sljedeće informacije:
(a)
broj i vrstu pritužbi ulagatelja nadležnim tijelima u vezi s AIF-ovima kojima trguje ili upravlja UAIF osnovan u drugoj državi članici, navedene razloge i način na koji su pritužbe riješene;
(b)
dokaze o tome da za ulagatelje nije bila dovoljno jasna raspodjela zadaća nadzora među nadležnim tijelima matične države i države domaćina;
(c)
sva pitanja povezana s funkcioniranjem postupaka koje je UAIF uspostavio za trgovanje AIF-ovima i postupaka uspostavljenih da se spriječi trgovanje udjelima ili dionicama AIF-ova s malim ulagateljima, kako se zahtijeva točkom (h) Priloga IV. Direktivi 2011/61/EU.
Članak 6.
U pogledu posredovanja ESMA-e, nadležna tijela dostavljaju informacije o stupnju zadovoljstva posredovanjem ESMA-e u pitanjima koja se odnose na funkcioniranje putovnice za UAIF-ove u EU-u koji upravljaju i/ili trguju AIF-ovima u EU-u.
Članak 7.
U pogledu učinkovitosti prikupljanja i zajedničkog korištenja informacija u vezi s praćenjem sistemskih rizika, nadležna tijela dostavljaju sljedeće informacije:
(a)
broj slučajeva u kojima je nadležno tijelo primilo informacije od drugog nadležnog tijela u vezi s praćenjem sistemskog rizika, razlikujući:
-
ponavljajuće informacije koje se stavljaju na raspolaganje u skladu s prvom rečenicom članka 25. stavka 2. Direktive 2011/61/EU,
-
bilateralne informacije o važnim izvorima rizika druge ugovorne strane koje se šalju u skladu s drugom rečenicom članka 25. stavka 2. Direktive 2011/61/EU,
-
ad hoc informacije koje se bilateralno razmjenjuju u skladu s člankom 53. Direktive 2011/61/EU;
(b)
broj slučajeva u kojima je nadležno tijelo razmijenilo informacije s drugim nadležnim tijelom u vezi s praćenjem sistemskog rizika, razlikujući:
-
informacije koje se redovno dostavljaju u skladu s člankom 25. Direktive 2011/61/EU,
-
ad hoc informacije koje se bilateralno razmjenjuju u skladu s člankom 53. Direktive 2011/61/EU.
Članak 8.
U pogledu trgovanja UAIF-ova u EU-u AIF-ovima izvan EU-a u skladu s člankom 36. stavkom 1. Direktive 2011/61/EU, nadležna tijela dostavljaju sljedeće informacije:
(a)
zakonske odredbe na temelju kojih je takvo trgovanje dopušteno, uključujući opis posebnih primjenjivih uvjeta;
(b)
broj UAIF-ova u EU-u kojima je nadležno tijelo odobrilo da trguju AIF-ovima izvan EU-a u okviru njihove nadležnosti u skladu s člankom 36. Direktive 2011/61/EU i broj AIF-ova izvan EU-a kojima se trguje;
(c)
broj zahtjeva za informacije koje je nadležno tijelo uputilo UAIF-ovima u EU-u u vezi s trgovanjem AIF-ovima izvan EU-a;
(d)
mjere izvršavanja ili nadzora ili sankcije izrečene UAIF-ovima u EU-u u vezi s trgovanjem AIF-ovima izvan EU-a.
Članak 9.
U pogledu trgovanja UAIF-ova izvan EU-a AIF-ovima u skladu s člankom 42. stavkom 1. Direktive 2011/61/EU, nadležna tijela dostavljaju sljedeće informacije:
(a)
zakonske odredbe na temelju kojih je takvo trgovanje dopušteno, uključujući opis posebnih primjenjivih uvjeta;
(b)
broj UAIF-ova izvan EU-a koji trguju AIF-ovima u okviru nadležnosti nadležnog tijela u skladu s člankom 42. stavkom 1. Direktive 2011/61/EU i broj AIF-ova kojima se trguje;
(c)
broj zahtjeva za informacije koje je nadležno tijelo uputilo UAIF-ovima izvan EU-a u vezi s trgovanjem AIF-ovima u skladu s člankom 42. stavkom 1. Direktive 2011/61/EU;
(d)
mjere izvršavanja ili nadzora ili sankcije koje je nadležno tijelo izreklo UAIF-ovima izvan EU-a u vezi s obvezama iz članaka 22., 23., 24. i 26. do 30. Direktive 2011/61/EU.
Članak 10.
U pogledu upravljanja UAIF-ova izvan EU-a AIF-ovima u EU-u u skladu s važećim nacionalnim propisima, nadležna tijela dostavljaju sljedeće informacije:
(a)
zakonske odredbe na temelju kojih je takvo upravljanje dopušteno, uključujući opis posebnih primjenjivih uvjeta;
(b)
broj UAIF-ova izvan EU-a koji upravljaju AIF-ovima u EU-u u okviru nadležnosti nadležnog tijela i broj AIF-ova u EU-u kojima se upravlja;
(c)
broj zahtjeva za informacije koje je nadležno tijelo uputilo UAIF-ovima izvan EU-a u vezi s upravljanjem AIF-ovima u EU-u;
Članak 11.
U pogledu postojanja i učinkovitosti postupaka suradnje radi nadzora sistemskog rizika između nadležnog tijela države članice i nadzornog tijela treće zemlje, nadležna tijela dostavljaju sljedeće informacije:
(a)
postojanje bilateralnih postupaka suradnje između nadležnog tijela i nadzornih tijela u trećim zemljama osim onih o kojima se pregovaralo i koji su dogovoreni pod okriljem ESMA-e i predmetnih trećih zemalja;
(b)
u pogledu zahtjeva za informacije ili pomoć koje su nadležna tijela podnijela tijelima treće zemlje u skladu s postupcima suradnje:
-
broj i vrstu zahtjeva,
-
broj odbijenih zahtjeva i razlog odbijanja,
-
stupanj zadovoljstva primljenom pomoći i poteškoće na koje se naišlo,
-
prosječno vrijeme potrebno za dobivanje odgovora;
(c)
broj provjera na licu mjesta za koje je nadležno tijelo zatražilo od nadzornog tijela treće zemlje da izvrši u njegovo ime, u skladu s postupcima suradnje, te broj zahtjeva za provjere na licu mjesta koji su odbijeni;
(d)
broj slučajeva u kojima su, u skladu s postupcima suradnje, od nadzornog tijela treće zemlje primljene nezatražene informacije o:
-
svim poznatim bitnim događajima koji bi mogli imati negativan utjecaj na nadzirani subjekt,
-
mjerama izvršavanja ili regulatornim mjerama ili sankcijama, uključujući opoziv, suspenziju ili izmjenu relevantnih dozvola ili registracije, koje se odnose na UAIF-ove izvan EU-a koji trguju ili upravljaju AIF-ovima u okviru nadležnosti nadležnog tijela;
(e)
broj slučajeva u kojima je nadležno tijelo s drugim nadležnim tijelima razmijenilo informacije primljene od nadzornih tijela treće zemlje radi praćenja sistemskog rizika, u skladu s postupcima suradnje.
Članak 12.
U pogledu pitanja o zaštiti ulagatelja u vezi s trgovanjem i upravljanjem u skladu s važećim nacionalnim propisima, nadležna tijela dostavljaju sljedeće informacije:
(a)
broj i vrstu pritužbi ulagatelja upućenih nadležnim tijelima u vezi s AIF-ovima kojima se trguje u toj nadležnosti u skladu s važećim nacionalnim propisima;
(b)
mjere izvršavanja ili regulatorne mjere ili sankcije koje je izreklo nadležno tijelo, uključujući opoziv, suspenziju ili izmjenu relevantnih dozvola ili registracije, koje se odnose na UAIF-ove izvan EU-a koji trguju ili upravljaju AIF-ovima u toj nadležnosti ili na AIF-ove izvan EU-a kojima UAIF-ovi u EU-u trguju u toj nadležnosti.
Članak 13.
U pogledu značajki regulatornog i nadzornog okvira trećih zemalja koje bi nadležnom tijelu mogle onemogućiti učinkovito izvršenje funkcija nadzora, nadležna tijela dostavljaju sljedeće informacije:
(a)
poteškoće ili prepreke u primjeni regulatornog i nadzornog okvira s kojima se nadležno tijelo suočilo pri izvršavanju funkcija nadzora nad UAIF-ovima izvan EU-a ili AIF-ovima izvan EU-a;
(b)
poteškoće pri dobivanju informacija izravno od UAIF-ova izvan EU-a.
Članak 14.
U pogledu učinka funkcioniranja sustavâ navedenih u točkama (a) i (b) članka 1., nadležna tijela dostavljaju sljedeće informacije:
(a)
dokaze o tome da su se UAIF-ovi koji su osnovani u njihovoj nadležnosti preselili u treće zemlje, pobliže navodeći zbirne podatke o broju AIF-ova i imovini pod upravljanjem po trećoj zemlji i razloge premještaja;
(b)
podrobne informacije o svim utvrđenim ili očekivanim poremećajima na tržištu ili narušavanju tržišnog natjecanja među subjektima za zajednička ulaganja EU-a i trećih zemalja te među upraviteljima subjekata za zajednička ulaganja EU-a i trećih zemalja;
(c)
dokaze o tome da su se upravitelji subjekata za zajednička ulaganja EU-a koji imaju odobrenje u njihovoj nadležnosti susretali s poteškoćama ili ograničenjima pri vlastitom osnivanju ili trgovanju subjektima za zajednička ulaganja kojima upravljaju u trećoj zemlji, navodeći treću zemlju;
(d)
dokaze o postojećim poteškoćama ili ograničenjima u trećim zemljama koja upravitelje subjekata za zajednička ulaganja EU-a, koji imaju odobrenje u njihovoj nadležnosti, odvraćaju od vlastitog osnivanja ili trgovanja subjektima za zajednička ulaganja kojima upravljaju u trećoj zemlji, navodeći treću zemlju;
(e)
informacije kojima se upućuje na sve ostale opće ili specifične poteškoće s kojima se upravitelji subjekata za zajednička ulaganja EU-a susreću pri vlastitom osnivanju ili trgovanju subjektima za zajednička ulaganja kojima upravljaju u trećoj zemlji, navodeći treću zemlju.
Članak 15.
Ova Uredba stupa na snagu dvadesetog dana od dana objave u Službenom listu Europske unije.
Ova je Uredba u cijelosti obvezujuća i izravno se primjenjuje u svim državama članicama.
Sastavljeno u Bruxellesu 18. prosinca 2014.