ДЕЛЕГИРАН РЕГЛАМЕНТ (ЕС) 2015/488 НА КОМИСИЯТА
от 4 септември 2014 година
за изменение на Делегиран регламент (ЕС) № 241/2014 по отношение на основаните върху режийни разходи капиталови изисквания за дружествата
(текст от значение за ЕИП)
ЕВРОПЕЙСКАТА КОМИСИЯ,
като взе предвид Договора за функционирането на Европейския съюз,
като взе предвид Регламент (ЕС) № 575/2013 на Европейския парламент и на Съвета от 26 юни 2013 г. относно пруденциалните изисквания за кредитните институции и инвестиционните посредници и за изменение на Регламент (ЕС) № 648/2012 (1), и по-специално член 97, параграф 4, трета алинея от него,
като има предвид, че:
(1)
С Регламент (ЕС) № 575/2013 се определят, наред с други въпроси, пруденциалните изисквания за инвестиционните посредници, които гарантират, че дейността на посредниците е сигурна и стабилна и че те неотклонно спазват капиталовите изисквания, които от своя страна гарантират, че произтичащите от стопанската дейност рискове са обезпечени с достатъчно собствени средства. В съответствие с член 97 от Регламент (ЕС) № 575/2013, за да изчислят общата си рискова експозиция дружествата (т.е. инвестиционните посредници и субектите по член 4, параграф 1, точка 2, буква в) от него) могат да използват алтернативен метод, основан на режийните разходи. Ето защо, с оглед осигуряването на общ подход в държавите членки, е необходимо да бъдат определени методиката за изчисляването на режийните разходи и включваните в изчисленията елементи.
(2)
За да се гарантира, че дружествата са в състояние да извършат организирано преустановяване или преструктуриране на своята дейност, те следва да разполагат с достатъчно финансови ресурси, за да посрещнат оперативните си разходи за определен период. Дори при преустановяване или преструктуриране на дейността дружеството трябва, с оглед защитата на инвеститорите, да може да продължи дейността си и да поема загуби, които не се покриват от достатъчен обем на печалбата. Докато някои разходи (например бонуси за служителите) могат да намалеят, други (например разходи за правни услуги) могат да се увеличат. Предвид факта, че не всички дружества използват Международните стандарти за финансово отчитане (МСФО) и с цел да се избегне регулаторният арбитраж е изключително важно за изчисляването на собствените средства на дружествата да бъде възприет предпазлив подход, при който промените в счетоводната рамка се отразяват автоматично и не могат да бъдат избегнати чрез промяна на счетоводната категоризация. Правилата относно собствените средства на дружествата следва да се основават на подход, при който променливите разходи се приспадат от съвкупните разходи, тъй като това по-адекватно отразява въздействието им върху собствените средства.
(3)
Предвид факта, че дружествата прибягват до обвързани агенти и че дейността, извършвана чрез обвързани агенти, ги излага на риск по същия начин, както извършваната от самите тях дейност, разходите във връзка с обвързаните агенти следва да бъдат включени в капиталовите изисквания, основани върху режийните разходи на дружествата, така че тези рискове да бъдат подходящо отразени. От друга страна, разходите във връзка с обвързаните агенти съдържат елемент на променливост, но не могат да бъдат сметнати за напълно променлива разходна позиция, поради което в капиталовите изисквания следва да бъде включен не пълният им размер, което би било непропорционално, а само процент от тях. За да се избегне обаче двойното отчитане на таксите на обвързаните агенти, следва да се предвиди те да бъдат приспаднати преди този процент да бъде добавен към капиталовите изисквания.
(4)
Регламент (ЕС) № 575/2013 предоставя възможност на компетентните органи да коригират капиталовите изисквания при съществена промяна в дейността на дружеството. Следва обаче да се определят критериите за същественост на промяната, така че прилагането от компетентните органи на това условие да бъде еднообразно навсякъде в Съюза. Дружествата се различават по размер, като за някои много малки или с дейност отскоро дружества би било излишно бреме да коригират капиталовите си изисквания, тъй като при тях промените неизбежно биха били чести. Поради това следва да бъдат определени прагове, така че ако капиталовите изисквания за тези дружества попаднат под тях, те да бъдат освободени от задължението да ги променят.
(5)
В Делегиран регламент (ЕС) № 241/2014 на Комисията (2) се определят регулаторните технически стандарти за капиталовите изисквания за институциите, а в настоящия регламент - методиката за изчисляване на режийните разходи за дружествата. За да се осигури съгласуваност между разпоредбите за собствените средства и за да могат лицата, които трябва да спазват произтичащите от тези разпоредби задължения, да имат по-лесно цялостен поглед върху всички тях, както и компактен достъп, е желателно всички регулаторни технически стандарти за собствените средства, изисквани по силата на Регламент (ЕС) № 575/2013, да бъдат включени в един-единствен регламент. Поради това Делегиран регламент (ЕС) № 241/2014 следва да бъде съответно изменен.
(6)
Настоящият регламент е изготвен въз основа на проектите на регулаторни технически стандарти, предадени на Комисията от Европейския банков орган.
(7)
Европейският банков орган проведе открити обществени консултации по проектите на регулаторни технически стандарти, въз основа на които е изготвен настоящият регламент, анализира потенциалните разходи и ползи и поиска становище от създадената с член 37 от Регламент (ЕС) № 1093/2010 на Европейския парламент и на Съвета (3) Група на участниците от банковия сектор. Преди да представи проектите на технически стандарти, на които се основава настоящият регламент, Европейският банков орган се консултира и с Европейския орган за ценни книжа и пазари (ЕОЦКП),
ПРИЕ НАСТОЯЩИЯ РЕГЛАМЕНТ:
Член 1
В Делегиран регламент (ЕС) № 241/2014 се добавя следната глава Vа:
„ГЛАВА Vа
СОБСТВЕНИ СРЕДСТВА ВЪЗ ОСНОВА НА РЕЖИЙНИТЕ РАЗХОДИ
Член 34б
Изчисляване, за целите на член 97, параграф 1 от Регламент (ЕС) № 575/2013, на приемливия капитал в размер най-малко на една четвърт от режийните разходи за предходната година
1. За целите на настоящата глава „дружество“ означава субект, посочен в член 4, параграф 1, точка 2, буква в) от Регламент (ЕС) № 575/2013, който предоставя инвестиционните услуги и дейности, изброени в раздел А, точки 2 и 4 от приложение I към Директива 2004/39/ЕО на Европейския парламент и на Съвета (4).
2. За целите на член 97, параграф 1 от Регламент (ЕС) № 575/2013 дружествата изчисляват режийните си разходи за предходната година, като, използвайки получените чрез приложимата счетоводна рамка данни, приспадат следните елементи от съвкупните разходи след разпределяне на печалбата между акционерите, които се намират в последните годишни одитирани финансови отчети или ако такива не са налице - в годишните финансови отчети, заверени от националните надзорни органи:
а)
бонуси за служителите, предоставяни изцяло по усмотрение;
б)
дял на служителите, директорите и партньорите в печалбата, доколкото такъв се предвижда изцяло по усмотрение;
в)
друга заделена печалба и променливи елементи на възнагражденията, доколкото са изцяло по усмотрение;
г)
споделени дължими комисиони и такси, които са пряко свързани с вземания по комисиони и такси, включени са в общите приходи и плащането им е обвързано с фактическото получаване на вземанията по комисиони и такси;
д)
такси за посредничество и други такси, включително платени на клирингови къщи, борси и междинни посредници за изпълнението, регистрирането или уреждането на сделки;
е)
когато е приложимо - такси на обвързаните агенти по член 4, точка 25 от Директива 2004/39/ЕО;
ж)
лихви, платени на клиенти с пари на клиенти;
з)
еднократни разходи от неспецифични операции.
3. Ако постоянните разходи са направени от различни от обвързаните агенти трети страни от името на дружествата и не са включени в общите разходи, посочени в параграф 2, дружествата предприемат едно от следните действия:
а)
ако разполагат с разбивка на разходите на тези трети страни, определят размера на постоянните разходи, които тези трети страни са направили от тяхно име, и го добавят към сумата, получена от параграф 2;
б)
ако не разполагат с посочената в буква а) разбивка, определят размера на разходите, които тези трети страни са направили от тяхно име, въз основа на бизнес плановете си и добавят тази сума към сумата, получена от параграф 2.
4. Когато дружеството използва услугите на обвързани агенти, към получената от параграф 2 сума то добавя сума, равна на 35 % от всички такси, свързани с обвързаните агенти.
5. Когато периодът в последните одитирани финансови отчети на дружеството не е 12 месеца, то разделя изчислената по параграфи 2-4 сума на броя на месеците в тях, след което я умножава по 12, така че да се получи съответната годишна сума.
Член 34в
Условия за изменение от компетентния орган на изискването в съответствие с член 97, параграф 2 от Регламент (ЕС) № 575/2013 за поддържане на приемлив капитал в размер на най-малко една четвърт от режийните разходи за предходната година
1. За посочените във втора алинея дружества промяна в стопанската дейност се приема за съществена, ако е изпълнено някое от следните условия:
а)
тя води до промяна на прогнозните му режийни разходи с най-малко 20 %;
б)
тя води до промени в капиталовите изисквания, основани на прогнозните режийни разходи, с най-малко 2 млн. евро.
Посочените в първа алинея дружества са тези, които удовлетворяват някое от следните условия:
а)
настоящите им капиталови изисквания, основани на режийните разходи, са най-малко 125 000 евро;
б)
капиталовите им изисквания удовлетворяват следните две условия:
i)
основани на текущите режийни разходи, те са по-малко от 125 000 евро;
ii)
основани на прогнозните режийни разходи, те са най-малко 150 000 евро.
2. За посочените във втора алинея дружества промяна в стопанската дейност се приема за съществена, когато води до промяна на прогнозните режийни разходи с най-малко 100 %.
Посочените в първа алинея дружества са тези, които удовлетворяват следните две условия:
а)
капиталовите им изисквания, основани на текущите режийни разходи, са по-малко от 125 000 евро;
б)
капиталовите им изисквания, основани на прогнозните режийни разходи, са по-малко от 150 000 евро.
Член 34г
Изчисляване, в съответствие с член 97, параграф 3 от Регламент (ЕС) № 575/2013, на прогнозните режийни разходи на дружество, което не е извършвало стопанска дейност в продължение на една година
Когато дружество не е извършвало стопанска дейност в продължение на една година, считано от деня на начало на дейността, за изчисляването на позициите по член 34б, параграф 2, букви а)-з) то използва включените в бюджета му за първите дванадесет месеца от дейността прогнозни режийни разходи, както са посочени в подаденото заявление за получаване на лиценз.
Член 2
Настоящият регламент влиза в сила на двадесетия ден след деня на публикуването му в Официален вестник на Европейския съюз.
Настоящият регламент е задължителен в своята цялост и се прилага пряко във всички държави членки.
Съставено в Брюксел на 4 септември 2014 година.
DELEGIRANA UREDBA KOMISIJE (EU) 2015/488
оd 4. rujna 2014.
o izmjeni Delegirane uredbe (EU) br. 241/2014 u odnosu na kapitalne zahtjeve za društva na osnovi fiksnih općih troškova
(Tekst značajan za EGP)
EUROPSKA KOMISIJA,
uzimajući u obzir Ugovor o funkcioniranju Europske unije,
uzimajući u obzir Uredbu (EU) br. 575/2013 Europskog parlamenta i Vijeća od 26. lipnja 2013. o bonitetnim zahtjevima za kreditne institucije i investicijska društva i o izmjeni Uredbe (EU) br. 648/2012 (1), a posebno njezin članak 97. stavak 4. treći podstavak,
budući da:
(1)
Uredbom (EU) br. 575/2013 utvrđuju se, među ostalim, bonitetni zahtjevi za investicijska društva kako bi se osigurala njihova sigurnost i stabilnost te stalna usklađenost s kapitalnim zahtjevima. Cilj je kapitalnih zahtjeva utvrđenih tom Uredbom osigurati pokrivenost rizika poslovanja dostatnom razinom regulatornog kapitala. U skladu s člankom 97. Uredbe (EU) br. 575/2013 društva (tj. investicijska društva i subjekti iz članka 4. stavka 1. točke 2. podtočke (c)) mogu za izračunavanje ukupne izloženosti riziku koristiti alternativnu metodu na osnovi fiksnih troškova. Stoga je potrebno utvrditi metodologiju za izračunavanje fiksnih općih troškova i popis stavki koje bi se uključile u izračun kako bi se u svim državama članicama primjenjivao zajednički pristup.
(2)
Kako bi društva bila sposobna organizirati urednu likvidaciju ili restrukturiranje poslovanja, ona bi trebala imati dovoljno financijskih sredstava za pokriće troškova poslovanja tijekom odgovarajućeg razdoblja. Za vrijeme likvidacije ili restrukturiranja društvo mora nastaviti s poslovanjem i biti sposobno apsorbirati gubitke za čije pokriće dobit nije dostatna kako bi se zaštitili ulagatelji. Dok se neki troškovi (npr. bonusi za osoblje) mogu smanjiti, drugi se troškovi (npr. troškovi pravnih usluga) mogu povećati. S obzirom na to da sva društva ne primjenjuju međunarodne standarde financijskog izvještavanja (MSFI), a kako bi se izbjegla regulatorna arbitraža, pri izračunavanju regulatornog kapitala društava nužno je primijeniti razborit pristup u kojem se promjene računovodstvenog okvira automatski uzimaju u obzir i ne mogu postati predmet regulatorne arbitraže promjenom računovodstvene kategorizacije. Kako bi se u regulatornom kapitalu bolje odrazio učinak varijabilnih troškova, pravila o regulatornom kapitalu društava trebala bi se temeljiti na pristupu u kojem se varijabilni troškovi odbijaju od ukupnih rashoda.
(3)
S obzirom na to da društva koriste vezane zastupnike i da poslovanje koje se odvija preko vezanih zastupnika društva izlaže riziku na isti način kao poslovanje koje sama obavljaju, u pravilima o kapitalnim zahtjevima za društva na osnovi fiksnih općih troškova trebalo bi predvidjeti uključenje troškova koji se odnose na vezane zastupnike razmjerno tim rizicima. Međutim, s obzirom na to da troškovi koji se odnose na vezane zastupnike sadržavaju element varijabilnosti, ali se ne mogu u cijelosti smatrati varijabilnim troškom, te da bi bilo nerazmjerno u kapitalne zahtjeve uključiti puni iznos troškova koji se odnose na vezane zastupnike, tim bi pravilima trebalo predvidjeti da se samo određeni postotak tih troškova uključi u u kapitalne zahtjeve. Nadalje, kako bi se izbjeglo dvostruko računanje iznosa koji se odnose na vezane zastupnike, tim bi pravilima trebalo predvidjeti da se naknade vezanim zastupnicima odbiju prije dodavanja tog postotka kapitalnim zahtjevima.
(4)
Uredbom (EU) br. 575/2013 predviđa se da nadležna tijela mogu prilagoditi kapitalne zahtjeve ako je nastupila značajna promjena u poslovanju društva. Kako bi se osiguralo da nadležna tijela u cijeloj Uniji primjenjuju iste uvjete, potrebno je utvrditi kriterije na temelju kojih se može odrediti što se smatra značajnom promjenom. S obzirom na to da se društva razlikuju po veličini, uvođenje prilagodbi kapitalnih zahtjeva predstavljalo bi nepotrebno opterećenje u slučaju vrlo malih društava i društava u početnoj fazi poslovanja jer su promjene kod takvih društava u pravilu učestale. Stoga bi trebalo utvrditi minimalne pragove kako bi se ta društva izuzela od prilagodbi kapitalnih zahtjeva ako njihovi kapitalni zahtjevi padnu ispod razine praga.
(5)
Delegiranom uredbom Komisije (EU) br. 241/2014 (2) utvrđuju se regulatorni tehnički standardi za kapitalne zahtjeve za institucije. Ovom se Uredbom utvrđuje metodologija za izračunavanje fiksnih općih troškova društava. Kako bi se osigurala dosljednost te kako bi se osobama koje podliježu tim obvezama omogućila široka preglednost i jednostavan pristup svim odredbama o regulatornom kapitalu, poželjno je jednom uredbom obuhvatiti sve regulatorne tehničke standarde predviđene Uredbom (EU) br. 575/2013 koji se odnose na regulatorni kapital. Delegiranu uredbu (EU) br. 241/2014 stoga bi trebalo na odgovarajući način izmijeniti.
(6)
Ova se Uredba temelji na nacrtu regulatornih tehničkih standarda koji je Komisiji dostavilo Europsko nadzorno tijelo za bankarstvo.
(7)
Europsko nadzorno tijelo za bankarstvo provelo je otvoreno javno savjetovanje o nacrtu regulatornih tehničkih standarda na kojem se temelji ova Uredba, analiziralo je moguće povezane troškove i koristi te zatražilo očitovanje Interesne skupine za bankarstvo osnovane u skladu s člankom 37. Uredbe (EU) br. 1093/2010 Europskog parlamenta i Vijeća (3). Europsko nadzorno tijelo za bankarstvo savjetovalo se prije podnošenja nacrta tehničkih standarda na kojem se temelji ova Uredba i s Europskim nadzornim tijelom za vrijednosne papire i tržišta kapitala (ESMA),
DONIJELA JE OVU UREDBU:
Članak 1.
U Delegiranoj uredbi (EU) br. 241/2014 umeće se sljedeće poglavlje V.a:
„POGLAVLJE V.a
REGULATORNI KAPITAL NA OSNOVI FIKSNIH OPĆIH TROŠKOVA
Članak 34.b
Izračunavanje priznatog kapitala za najmanje jednu četvrtinu fiksnih općih troškova iz prethodne godine za potrebe članka 97. stavka 1. Uredbe (EU) br. 575/2013
1. Za potrebe ovog poglavlja ‚društvo’ znači subjekt iz članka 4. stavka 1. točke 2. podtočke (c) Uredbe (EU) br. 575/2013 koji pruža investicijske usluge i aktivnosti iz Priloga I. odjeljka A točaka 2. i 4. Direktive 2004/39/EZ Europskog parlamenta i Vijeća (4) ili investicijsko društvo.
2. Fiksne opće troškove iz prethodne godine za potrebe članka 97. stavka 1. Uredbe (EU) br. 575/2013 društva izračunavaju na temelju iznosa koji proizlaze iz primjenjivog računovodstvenog okvira oduzimanjem sljedećih stavki od ukupnih rashoda nakon raspodjele dobiti dioničarima u svojim najnovijim revidiranim godišnjim financijskim izvještajima, ili ako revidirani financijski izvještaji nisu dostupni, u godišnjim financijskim izvještajima koje su validirala nacionalna nadzorna tijela:
(a)
bonusi za osoblje koji ovise isključivo o odluci društva;
(b)
udjeli u dobiti zaposlenika, direktora i partnera, u mjeri u kojoj ovise isključivo o odluci društva;
(c)
druge raspodjele dobiti i druge varijabilne nagrade, u mjeri u kojoj ovise isključivo o odluci društva;
(d)
obveze za dijeljene provizije i naknade koje su izravno povezane s potraživanjima od provizija i naknada, a koje su uključene u ukupni prihod, uz uvjet da je plaćanje plativih provizija i naknada ovisno o stvarnom primitku potraživanih provizija i naknada;
(e)
naknade, brokerske i druge pristojbe koje se plaćaju klirinškim kućama, burzama i posrednicima za izvršenje, registraciju ili obračun transakcija;
(f)
naknade vezanim zastupnicima, kako je definirano u članku 4. točki 25. Direktive 2004/39/EZ, ako je primjenjivo;
(g)
isplate kamata klijentima na novac klijenata;
(h)
jednokratni rashodi od neuobičajenih aktivnosti.
3. Ako su fiksni troškovi nastali trećim osobama koje djeluju u ime društva, a koje nisu vezani zastupnici, i ako ti fiksni troškovi nisu uključeni u ukupne rashode iz stavka 2., društva provode jedan od sljedećih postupaka:
(a)
ako je dostupna raščlamba troškova tih trećih osoba, društva određuju iznos fiksnih troškova nastalih tim trećim osobama koje djeluju u njihovo ime i taj iznos dodaju iznosu koji proizlazi iz stavka 2.;
(b)
ako raščlamba iz točke (a) nije dostupna, društva određuju iznos troškova nastalih tim trećim osobama koje djeluju u njihovo ime u skladu s poslovnim planovima i taj iznos dodaju iznosu koji proizlazi iz stavka 2.
4. Ako društvo koristi vezane zastupnike, ono iznosu koji proizlazi iz stavka 2. dodaje iznos koji odgovara iznosu od 35 % svih naknada za vezane zastupnike.
5. Ako najnoviji revidirani financijski izvještaji društva ne obuhvaćaju razdoblje od dvanaest mjeseci, društvo rezultat izračuna iz stavaka 2. do 4. dijeli s brojem mjeseci obuhvaćenih financijskim izvještajima te rezultat množi s 12 kako bi se dobio odgovarajući godišnji iznos.
Članak 34.c
Uvjeti za prilagodbu zahtjeva u pogledu imanja priznatog kapitala za najmanje jednu četvrtinu fiksnih općih troškova iz prethodne godine koju nadležno tijelo provodi u skladu s člankom 97. stavkom 2. Uredbe (EU) br. 575/2013
1. U slučaju društava iz drugog podstavka promjena u poslovanju društva smatra se značajnom ako je ispunjen jedan od sljedećih uvjeta:
(a)
promjena u poslovanju društva dovodi do promjene predviđenih fiksnih općih troškova društva u iznosu od 20 % ili više;
(b)
promjena u poslovanju društva dovodi do promjena kapitalnih zahtjeva društva na osnovi predviđenih fiksnih općih troškova u iznosu od 2 milijuna EUR ili više.
Društva iz prvog podstavka društva su koja ispunjuju jedan od sljedećih uvjeta:
(a)
njihovi trenutačni kapitalni zahtjevi na osnovi fiksnih općih troškova iznose 125 000 EUR ili više;
(b)
njihovi kapitalni zahtjevi ispunjuju oba sljedeća uvjeta:
i.
na osnovi trenutačnih fiksnih općih troškova iznose manje od 125 000 EUR;
ii.
na osnovi predviđenih fiksnih općih troškova iznose 150 000 EUR ili više.
2. U slučaju društava iz drugog podstavka promjena u poslovanju društva smatra se značajnom ako promjena u poslovanju društva dovodi do promjene predviđenih fiksnih općih troškova u iznosu od 100 % ili više.
Društva iz prvog podstavka društva su koja ispunjuju oba sljedeća uvjeta:
(a)
njihovi kapitalni zahtjevi na osnovi trenutačnih fiksnih općih troškova iznose manje od 125 000 EUR;
(b)
njihovi kapitalni zahtjevi na osnovi predviđenih fiksnih općih troškova iznose manje od 150 000 EUR.
Članak 34.d
Izračunavanje predviđenih fiksnih općih troškova u slučaju kada društvo nije dovršilo jednogodišnje poslovanje u skladu s člankom 97. stavkom 3. Uredbe (EU) br. 575/2013
Ako društvo od dana početka trgovanja još nije dovršilo jednogodišnje poslovanje, ono za izračunavanje stavki iz članka 34.b stavka 2. točaka (a) do (h) koristi predviđene fiksne opće troškove obuhvaćene proračunom za prvih dvanaest mjesec trgovanja, kako je podnesen sa zahtjevom za odobrenje.
Članak 2.
Ova Uredba stupa na snagu dvadesetog dana od dana objave u Službenom listu Europske unije.
Ova je Uredba u cijelosti obvezujuća i izravno se primjenjuje u svim državama članicama.
Sastavljeno u Bruxellesu 4. rujna 2014.