NAŘÍZENÍ KOMISE V PŘENESENÉ PRAVOMOCI (EU) č. 448/2012
ze dne 21. března 2012,
kterým se doplňuje nařízení (ES) č. 1060/2009 Evropského parlamentu a Rady, pokud jde o regulační technické standardy pro předkládání informací, které ratingové agentury poskytují do centrálního archivu zřízeného Evropským orgánem pro cenné papíry a trhy
(Text s významem pro EHP)
EVROPSKÁ KOMISE,
s ohledem na Smlouvu o fungování Evropské unie,
s ohledem na nařízení Evropského parlamentu a Rady (ES) č. 1060/2009 ze dne 16. září 2009 o ratingových agenturách (1), a zejména na čl. 21 odst. 4 písm. c) uvedeného nařízení,
vzhledem k těmto důvodům:
(1)
Ustanovení čl. 11 odst. 2 nařízení (ES) č. 1060/2009 vyžaduje, aby ratingové agentury poskytly do centrálního archivu zřízeného Evropským orgánem pro cenné papíry a trhy (dále jen „orgán ESMA“) určité informace o historické výkonnosti. Tyto informace mají být poskytnuty ve standardním formátu stanoveném orgánem ESMA, přičemž orgán ESMA je zpřístupní veřejnosti a rovněž zveřejní souhrnné informace o celkovém vývoji. Tyto požadavky je třeba doplnit, pokud jde o předkládání poskytovaných informací, a to včetně struktury, formátu, způsobu a období vykazování.
(2)
Ratingové agentury, které patří ke skupině ratingových agentur umístěné v Unii, mohou údaje do centrálního archivu předkládat samostatně. Avšak kvůli vysoce integrované funkční organizaci ratingových agentur v Unii a v zájmu usnadnění pochopení statistiky by ratingové agentury měly být motivovány, aby do centrálního archivu vykazovaly celosvětové údaje za celou skupinu.
(3)
Centrální archiv shromažďuje údaje týkající se ratingů a centrálně je uchovává. S cílem pomoci účastníkům trhu lépe posoudit spolehlivost ratingů ratingových agentur, a tím usnadnit jejich investiční rozhodování, by centrální archiv měl také dobrovolně přijímat ratingy vydávané ratingovými agenturami třetích zemí patřícími ke stejné skupině ratingových agentur, ale které nebyly v Unii převzaty.
(4)
V zájmu snazšího porozumění vypracovaným statistikám by vykazované údaje, pokud jde o ratingy, měly zahrnovat veškeré údaje týkající se nejméně posledních deseti let před vstupem nařízení (ES) č. 1060/2009 v platnost. Ratingová agentura by neměla mít povinnost tyto údaje předkládat, pokud může prokázat, že by to by nebylo přiměřené vzhledem k jejich rozsahu a složitosti.
(5)
Toto nařízení vychází z návrhů regulačních technických norem předložených Komisi orgánem ESMA v souladu s článkem 10 nařízení Evropského parlamentu a Rady (ES) č. 1095/2010 (2).
(6)
Orgán ESMA uskutečnil otevřenou veřejnou konzultaci o návrzích regulačních technických norem, z nichž toto nařízení vychází, a vyžádal si stanovisko skupiny subjektů působících v oblasti cenných papírů a trhů zřízené podle článku 37 nařízení (EU) č. 1095/2010. Orgán ESMA však neprovedl analýzu nákladů a přínosů, neboť ji považoval za neúměrnou dopadu návrhů regulačních technických norem vzhledem k tomu, že Evropský výbor regulátorů trhů s cennými papíry (CESR) zřídil centrální archiv od roku 2010 a návrhy technických norem odráží fungování stávajícího systému spíše než uplatnění skutečně nových požadavků, a proto se neočekává, že budou představovat významné dodatečné náklady pro orgán ESMA nebo ratingové agentury,
PŘIJALA TOTO NAŘÍZENÍ:
KAPITOLA I
OBECNÁ USTANOVENÍ
Článek 1
Předmět
Toto nařízení stanoví pravidla pro předkládání informací, a to včetně struktury, formátu, způsobu a období vykazování informací, které jsou ratingové agentury povinny zpřístupnit v centrálním archivu v souladu s
a)
ustanovením čl. 11 odst. 2 nařízení (ES) č. 1060/2009;
b)
bodem 1 části II oddílu E přílohy I nařízení (ES) č. 1060/2009.
KAPITOLA II
STRUKTURA VYKAZOVÁNÍ
Článek 2
Zásady vykazování
1. Ratingová agentura předloží do centrálního archivu zřízeného orgánem ESMA tyto druhy zpráv:
a)
zprávy obsahující kvalitativní údaje, jak je stanoveno v článku 7 a článku 9 a
b)
zprávy obsahující ratingové údaje, jak je stanoveno v článku 8 a 10.
2. Ratingová agentura odpovídá za přesnost, úplnost a dostupnost svých vykazovaných údajů. Zajistí, aby byly zprávy předkládány včas pomocí způsobů vykazování uvedených v článku 11 a podle postupu vykazování uvedeného v článku 13.
3. Pokud ratingová agentura patří do skupiny ratingových agentur, členové skupiny mohou pověřit jednoho ze svých členů, aby požadované informace předkládal jménem skupiny. Pokud pověřený člen skupiny vykazuje informace jménem skupiny, identifikuje sebe i členy skupiny, jejímž jménem informace předkládá.
Článek 3
Vykazované ratingy
1. Ratingová agentura předloží údaje o ratingu za každé vykazované období, dokud není tento rating odebrán.
2. Ratingová agentura vykazuje vyžádané i nevyžádané ratingy. Uvede, zda se jedná o rating vyžádaný, či nevyžádaný.
3. Ratingová agentura, jež předkládá údaje jménem skupiny ratingových agentur, může zahrnout údaje za ratingové agentury ze třetích zemí náležící do stejné přidružené skupiny, které však nejsou v Unii formou převzetí používány. Pokud ratingová agentura nepředkládá takové údaje, podá vysvětlení ve své zprávě týkající se kvalitativních údajů.
4. Ratingová agentura předloží údaje za ratingy, které se týkají alespoň posledních deseti let před vstupem nařízení (ES) č. 1060/2009 v platnost. Ratingová agentura, která nevydávala ratingy před 7. prosincem 1999, předloží údaje za vykazovaná období, která následují po prvním dni, kdy vydala rating. Ratingová agentura nemusí předkládat údaje za období vydávání ratingů, která předcházela její registraci nebo certifikaci podle nařízení (ES) č. 1060/2009, pokud prokáže, že vykazování takových údajů není přiměřené vzhledem k jejich rozsahu a složitosti.
5. Ratingová agentura vykazuje tyto druhy ratingů:
a)
ratingy podniků;
b)
ratingy strukturovaného financování;
c)
ratingy států a veřejných financí.
Článek 4
Ratingy podniků
1. Ratingová agentura předloží údaje, pokud jde o ratingy podniků podle emitentů.
2. Ratingová agentura může považovat rating dceřiné společnosti buď za individuální rating, či nikoli. Ratingová agentura vysvětlí zvolený postup.
3. Při vykazování ratingů podniků klasifikuje ratingová agentura ratingy v rámci jednoho odvětvového segmentu uvedeného v poli 18 tabulky 1 přílohy II.
4. Pokud jsou k dispozici, předloží se krátkodobé i dlouhodobé ratingy podniků. U dlouhodobého ratingu se předloží rating emitenta. Pokud není rating emitenta k dispozici, předloží se rating dlouhodobého nezajištěného dluhu. Pokud je k dispozici rating v zahraniční a domácí měně, předloží se pouze rating v zahraniční měně.
Článek 5
Ratingy strukturovaného financování
1. S ohledem na konkrétní charakteristiky stanovené v odstavcích 2 a 3 předloží ratingová agentura dlouhodobé ratingy nástrojů strukturovaného financování podle emise.
2. Ratingová agentura předloží dlouhodobé ratingy jednotek pro strukturované investice a podobných nástrojů podle emitenta.
3. Ratingová agentura předloží krátkodobé ratingy komerčních papírů zajištěných aktivy podle emise.
4. Při vykazování ratingů strukturovaného financování zařadí ratingová agentura ratingy do jedné z těchto kategorií aktiv:
a)
cenné papíry zajištěné aktivy. Tato kategorie aktiv zahrnuje podkategorie aktiv jako jsou úvěry na pořízení auta/lodě/letadla, studentské půjčky, spotřebitelské úvěry, úvěry v oblasti zdravotní péče, úvěry na bytovou výstavbu, filmové úvěry, úvěry podnikům poskytujícím regulované výrobky a/nebo služby, pronájem vybavení, pohledávky z kreditních karet, daňové pohledávky, nesplacené úvěry, úvěrové dluhopisy, úvěry na rekreační vozidla a pohledávky z obchodního styku;
b)
cenné papíry zajištěné hypotékami na bydlení. Tato kategorie aktiv zahrnuje podkategorie aktiv jako jsou bonitní cenné papíry zajištěné hypotékami na bydlení a nebonitní cenné papíry zajištěné hypotékami na bydlení a domácí kapitálové úvěry;
c)
cenné papíry zajištěné hypotékami na obchodní nemovitosti. Tato kategorie aktiv zahrnuje podkategorie aktiv jako jsou úvěry na nemovitosti pro maloobchod nebo na vybavení kanceláře, úvěry nemocnicím, úvěry na domy s pečovatelskou službou, na skladovací zařízení, hotelové úvěry, úvěry na ošetřovatelská zařízení, průmyslové úvěry a vícegenerační nemovitosti;
d)
zajištěné dluhové obligace. Tato kategorie aktiv zahrnuje podkategorie aktiv jako jsou zajištěné úvěrové obligace, zajištěné dluhopisy, syntetické zajištěné dluhové obligace, jednotlivé tranše zajištěných dluhových obligací, zajištěné obligace fondů, zajištěné dluhové obligace cenných papírů krytých aktivy a zajištěné dluhové obligace zajištěných dluhových obligací;
e)
komerční papíry zajištěné aktivy;
f)
jiné strukturované finanční nástroje, které nejsou zahrnuty v předchozích kategoriích aktiv, včetně strukturovaných krytých dluhopisů, jednotek pro strukturované investice, cenných papírů navázaných na pojistné smlouvy a společností obchodujících s deriváty.
5. Ratingová agentura uvede, do které kategorie aktiv a (případně) podkategorie aktiv každý hodnocený nástroj patří.
6. Pro účely pole 17 v tabulce 1 přílohy II je kódem země, který se použije pro nástroj, domicil většiny podkladových aktiv. Pokud není možné určit domicil většiny podkladových aktiv, hodnocený nástroj se klasifikuje jako „mezinárodní“.
Článek 6
Ratingy států a veřejných financí
1. Ratingová agentura předloží údaje, pokud jde o ratingy států a veřejných financí podle emitenta. Ratingová agentura klasifikuje ratingy v rámci jednoho z těchto sektorů:
a)
ratingy států v domácí měně;
b)
ratingy států v zahraniční měně;
c)
ratingy jednotek menších než stát a obcí jako samosprávných a místních orgánů;
d)
ratingy nadnárodních organizací jako jsou instituce zřízené, vlastněné a ovládané více než jedním akcionářem svrchované vlády státu, včetně organizací, na které se vztahuje kód U (Činnosti extrateritoriálních organizací a orgánů) podle statistické klasifikace ekonomických činností v Evropském společenství (dále jen „NACE“); (3)
e)
subjekty veřejného sektoru, včetně těch, které spadají v rámci klasifikace NACE pod kód O (Veřejná správa a obrana; povinné sociální zabezpečení), kód P (Vzdělávání) a kód Q (Zdravotní a sociální péče).
2. Za každý sektor se předloží krátkodobé a dlouhodobé ratingy emitenta. Pokud není rating emitenta k dispozici, předloží se rating dlouhodobého dluhu.
3. Pro účely pole 17 v tabulce 1 přílohy II, pokud v případě nadnárodních organizací nelze identifikovat žádnou konkrétní zemi jako zemi emise, jak je uvedeno v odst. 1 písm. d), se hodnocený emitent klasifikuje jako „mezinárodní“.
KAPITOLA III
FORMÁT VYKAZOVÁNÍ
Článek 7
Kvalitativní údaje
1. Ratingová agentura poskytne zprávy obsahující kvalitativní údaje ve formátu stanoveném v tabulce 1 přílohy I. Ratingová agentura poskytne zejména kvalitativní údaje o své ratingové stupnici vysvětlující individuální charakteristiky a význam každého ratingu. Ratingová agentura může vykázat až šest ratingových stupnic. V souvislosti s jakoukoli konkrétní kombinací časového horizontu a druhu ratingu může být vykázána maximálně jedna ratingová stupnice.
2. Pokud ratingová agentura vydává ratingy pro určitý časový horizont a druh ratingu, přičemž používá více než jednu ratingovou stupnici, ve své zprávě obsahující kvalitativní údaje vykáže pouze ratingovou stupnici použitou pro početní většinu takových ratingů. Ve zprávě obsahující ratingové údaje se nevykáží ratingy, u kterých se používá ratingová stupnice, jež nebyla vykázána podle tohoto odstavce.
3. Ratingová stupnice obsahuje neurčený počet hlavních ratingových kategorií, které mohou jako podkategorie zahrnovat neurčený počet stupňů. Ratingová agentura vykáže kategorie ratingů i případně stupňů.
Článek 8
Ratingové údaje
1. Ratingová agentura poskytne zprávy obsahující ratingové údaje za ratingy uvedené v článku 3 ve formátu stanoveném v tabulce 1 přílohy II.
2. Pro účely pole 12 tabulky 1 přílohy II vykáže ratingová agentura případ selhání u ratingu, kde nastala jedna z těchto událostí:
a)
rating uvádí, že došlo k selhání podle definice selhání ratingové agentury;
b)
rating byl odebrán z důvodu platební neschopnosti hodnoceného subjektu nebo kvůli restrukturalizaci dluhu;
c)
veškeré jiné případy, kdy se ratingová agentura domnívá, že u hodnoceného subjektu nebo hodnoceného nástroje došlo k selhání, výraznému zhoršení nebo rovnocenné situaci.
3. U všech vykázaných ratingů odebraných během konkrétního vykazovaného období se uvede důvod odebrání v poli 11 tabulky 1 přílohy II. Ratingy, které byly odebrány před 7. zářím 2010, mohou být zapsány v kategorii „Konec platnosti ratingu z jiných důvodů“.
Článek 9
Změny a výmazy kvalitativních údajů
1. Ratingová agentura předloží změny a výmazy vykázaných kvalitativních údajů, pokud je to nezbytné pro:
a)
zachycení změn v kvalitativních údajích;
b)
opravu věcných chyb při vykazování ratingové stupnice.
2. V případě změn kvalitativních údajů, s výjimkou údajů o ratingové stupnici, zašle ratingová agentura novou zprávu obsahující aktualizované údaje. Ratingová agentura zašle novou zprávu obsahující kvalitativní údaje pouze tehdy, pokud dochází ke změně jakýchkoli údajů, a vykáže pouze údaje, které se změnily. V případě změny metodiky vykáže ratingová agentura aktualizované kvalitativní údaje a může odkázat na další informace o změnách metodiky v minulosti na svých internetových stránkách.
3. Pokud dochází ke změně na ratingové stupnici omezené na označení kategorií nebo stupňů, ratingová agentura zašle zprávu obsahující kvalitativní údaje spolu s aktualizovaným záznamem o předchozí ratingové stupnici (označené jejím specifickým identifikačním kódem), kterým se příslušně mění označení nebo popisy. Ostatní pole vztahující se k ratingové stupnici se do zprávy zahrnou beze změn. Ratingová agentura vyplní pole, jež jsou uvedena v tabulce 1 přílohy I.
4. Pokud dochází ke věcné změně ratingové stupnice, ratingová agentura oznámí novou ratingovou stupnici a provede tyto kroky:
a)
zašle soubor obsahující kvalitativní údaje spolu s aktualizovaným záznamem předchozí ratingové stupnice, kterým se mění datum konce platnosti na datum konce předchozího vykazovaného období. Ratingová agentura vyplní pole, jež jsou uvedena v tabulce 1 přílohy I;
b)
ratingová agentura vykáže novou ratingovou stupnici s novým specifickým identifikačním kódem a datum začátku platnosti prvního vykazovaného období, pro které stupnice platí;
c)
jakmile ratingová agentura obdrží potvrzení z centrálního archivu, že nová ratingová stupnice byla přijata, zašle soubory obsahující ratingové údaje za první vykazované období, ve kterém se nová ratingová stupnice používá.
5. Pokud je ratingová stupnice zrušena, ratingová agentura provede tyto kroky:
a)
ke zrušení musí dojít dříve, než ratingová agentura vykazuje jakékoli údaje ve spojení s uvedenou ratingovou stupnicí do centrálního archivu. V případě, že k vykázání údajů již došlo, musí ratingová agentura vymazat všechny ratingové údaje na základě předchozí ratingové stupnice;
b)
ratingová agentura zašle soubor obsahující kvalitativní údaje spolu s výmazem ratingové stupnice. Ratingová agentura vyplní pole, jež jsou uvedena v tabulce 2 přílohy I.
Článek 10
Výmaz ratingových údajů a vykazování ratingových údajů v minulosti
1. Pokud jsou ve vykázaných ratingových údajích identifikovány věcné chyby, ratingová agentura vykáže výmaz uvedených ratingových údajů a vymazané ratingové údaje nahradí.
2. Při výmazu ratingových údajů provede ratingová agentura jeden z těchto postupů:
a)
v případě záznamu ratingu ve stávajícím vykazovaném období použije ratingová agentura pole uvedená v tabulce 2 přílohy II. Jakmile je původní záznam vymazán, zašle novou verzi záznamu;
b)
v případě ratingových záznamů za předchozí vykazovaná období může ratingová agentura vymazat původní ratingové údaje za všechna vykazovaná období pomocí pole uvedeného v tabulce 2 přílohy II, včetně důvodu výmazu, a poté nahradí původní verzi záznamu za všechna období s využitím postupu uvedeného v čl. 3 odst. 4.
3. Pokud jsou ratingové údaje vykazovány zpětně, doplní ratingová agentura do polí týkajících se ratingu období, kdy byl rating vykazován v minulosti, a důvod pro vykazování ratingových údajů z minulosti, jak je uvedeno v poli 24 a 25 tabulky 1 přílohy II.
KAPITOLA IV
ZPŮSOB VYKAZOVÁNÍ
Článek 11
Způsob vykazování a přenos údajů
1. Za účelem vykazování údajů do centrálního archivu použije ratingová agentura zařízení k předkládání zpráv poskytované systémem centrálního archivu.
2. Všechny soubory zaslané do centrálního archivu a z něho obdržené musí být ve formátu XML, který je v souladu s režimy XSD vydanými orgánem ESMA.
3. Ratingová agentura soubory označí v souladu s pravidly vydanými orgánem ESMA.
4. Ratingová agentura uchovává soubory zaslané do centrálního archivu a z něho obdržené v elektronické podobě po dobu nejméně pěti let. Na vyžádání se zpřístupní orgánu ESMA.
Článek 12
Zásady výměny souborů a vykazovaná období
1. Ratingová agentura zašle všechny soubory, které se vztahují na konkrétní vykazované období v rámci následného období předběžného zveřejnění, do centrálního archivu. Tento požadavek se vztahuje na soubory obsahující kvalitativní údaje i na soubory s ratingovými údaji.
2. Vykazované období zahrnuje šestiměsíční období trvající od 1. ledna do 30. června nebo od 1. července do 31. prosince. Období předběžného zveřejnění je období tří měsíců po konci příslušného vykazovaného období, a tedy trvá od 1. ledna do 31. března nebo od 1. července do 30. září. Začátek a konec období předběžného zveřejnění a vykazované období jsou uvedeny ve středoevropském čase.
3. Ratingová agentura nejdříve předá kvalitativní údaje. Soubory obsahující ratingové údaje zašle až poté, co z centrálního archivu obdržela potvrzení, kterým se ověřují kvalitativní údaje.
4. Během každého období předběžného zveřejnění předloží ratingová agentura do centrálního archivu soubory obsahující ratingové údaje, včetně všech informací, jak je stanoveno v tabulkách 1, 2 a 3 přílohy II. Výmazy ratingových údajů se vykazují podle článku 10.
5. V případě, že ratingová agentura vykazuje údaje do centrálního archivu poprvé, zašle soubor obsahující kvalitativní údaje, včetně všech kvalitativních údajů, jak je stanoveno v tabulkách 1, 2 a 3 přílohy I. Následně vykazuje ratingová agentura pouze nové ratingové stupnice, aktualizace a výmazy kvalitativních údajů podle článku 9.
6. Kromě své první zprávy do centrálního archivu vykáže ratingová agentura rovněž údaje z minulosti podle čl. 3 odst. 4. Uvedené předkládání údajů se provede chronologicky podle vykazovaných období, počínaje nejdřívějším.
Článek 13
Postup vykazování
1. Ratingová agentura zajistí, aby informace zasílané do centrálního archivu odpovídaly jejím interním záznamům. V rámci každého období předběžného zveřejnění se všechny příslušné soubory zašlou v chronologickém pořadí a v průběhu období předběžného zveřejnění se opraví chyby.
2. Centrální archiv zašle ratingové agentuře potvrzení za veškeré vykázané soubory údajů, přičemž buď potvrdí, že soubor byl přijat a nahrán správně, nebo ji informuje o zjištěných chybách. Pokud centrální archiv zjistí chybu, musí ratingová agentura zaslat opravy v patřičné lhůtě takto:
a)
v případě chyb v souborech opraví ratingová agentura chybu tak, jak je uvedeno v potvrzení, a opětovně zašle celý soubor;
b)
v případě chyb v obsahu opraví ratingová agentura chybu tak, jak je uvedeno v potvrzení, a opětovně zašle pouze opravené záznamy.
KAPITOLA V
ZÁVĚREČNÁ USTANOVENÍ
Článek 14
Vstup v platnost
Toto nařízení vstupuje v platnost dvacátým dnem po vyhlášení v Úředním věstníku Evropské unie.
Toto nařízení je závazné v celém rozsahu a přímo použitelné ve všech členských státech.
V Bruselu dne 21. března 2012.
32012R0448
L 140/17
SLUŽBENI LIST EUROPSKE UNIJE
DELEGIRANA UREDBA KOMISIJE (EU) br. 448/2012
od 21. ožujka 2012.
o dopuni Uredbe Vijeća (EZ) br. 1060/2009 Europskog parlamenta i Vijeća u vezi regulatornih tehničkih standarda za prezentaciju informacija koje agencije za kreditni rejting daju na raspolaganje u središnjem registru koji je osnovalo Europsko nadzorno tijelo za vrijednosne papire i tržišta kapitala
(Tekst značajan za EGP)
EUROPSKA KOMISIJA,
uzimajući u obzir Ugovor o funkcioniranju Europske unije,
uzimajući u obzir Uredbu (EZ) br. 1060/2009 Europskog parlamenta i Vijeća od 16. rujna 2009. o agencijama za kreditni rejting (1), a posebno njezin članak 21. stavak 4. točku (c),
budući da:
(1)
Člankom 11. stavkom 2. Uredbe (EZ) br. 1060/2009 od agencija za kreditni rejting se zahtijeva da određene informacije o svojim prethodnim rezultatima daju na raspolaganje u središnjem registru koji je osnovalo Europsko nadzorno tijelo za vrijednosne papire i tržišta kapitala (European Securities and Markets Authority) (dalje u tekstu: „ESMA”). Te se informacije daju na raspolaganje u standardnom obliku koji ESMA propisuje i čini dostupnim javnosti te objavljuje sažetak o glavnim opaženim kretanjima. Navedene je zahtjeve potrebno dopuniti u vezi s prezentacijom informacija koje se daju na raspolaganje, uključujući strukturu, oblik, način i razdoblje izvješćivanja.
(2)
Agencije za kreditni rejting koje čine dio grupe agencija za kreditni rejting, a koje se nalaze u Uniji, mogu zasebno podnositi izvješća središnjem registru. Međutim, zbog visoko integrirane funkcionalne organizacije agencija za kreditni rejting na razini Unije i lakšeg razumijevanja statističkih podataka, agencije za kreditni rejting bi trebalo poticati da središnjem registru podnose zajednička izvješća za cijelu grupu.
(3)
Sustav središnjeg registra prikuplja podatke o kreditnim rejtinzima i pohranjuje ih u središnju bazu podataka. Kako bi se sudionicima tržišta pomoglo da bolje procijene pouzdanost kreditnih rejtinga i na taj način im se olakšalo donošenje odluka o ulaganjima, središnji registar bi na dobrovoljnoj osnovi trebao prihvaćati i kreditne rejtinge koje izdaju agencije za kreditni rejting iz trećih zemalja, koje pripadaju istoj grupi agencija za kreditni rejting, a koji nisu priznati u Uniji.
(4)
Kako bi se dodatno olakšalo razumijevanje prikazanih statističkih podataka, izvješća podataka o kreditnim rejtinzima trebala bi uključivati sve podatke koji se odnose na razdoblje od najmanje deset godina prije stupanja na snagu Uredbe (EZ) br. 1060/2009. Agencija za kreditni rejting ne bi bila dužna izvješćivati o tim podacima ako dokaže da to s obzirom na razmjer i složenost podataka ne bi bilo primjereno.
(5)
Ova se Uredba temelji na nacrtu regulatornih tehničkih standarda koje je ESMA podnijela Komisiji na odobrenje u skladu s postupkom utvrđenim člankom 10. Uredbe (EU) br. 1095/2010 Europskog parlamenta i Vijeća (2).
(6)
ESMA je provela otvorena javna savjetovanja o nacrtu regulatornih tehničkih standarda na kojima se ova Uredba temelji te zatražila mišljenje Interesne skupine za vrijednosne papire i financijska tržišta osnovane u skladu s člankom 37. Uredbe (EU) br. 1095/2010. ESMA, međutim, nije izvršila analizu troškova i koristi budući da je smatrala da ona ne bi bila razmjerna utjecaju nacrta tehničkih regulatornih standarda, obzirom da Odbor europskih regulatora za vrijednosne papire („Committee of European Securities Regulators”, dalje u tekstu: CESR) osniva središnji registar od 2010. te da nacrt tehničkih standarda odražava djelovanje postojećeg sustava, a ne uvodi značajne nove zahtjeve te se stoga nije očekivalo da bi ESMI ili agencijama za kreditni rejting nametnuo značajne nove troškove,
DONIJELA JE OVU UREDBU:
POGLAVLJE I.
OPĆE ODREDBE
Članak 1.
Predmet
Ovom se Uredbom utvrđuju pravila za prezentaciju informacija, uključujući njihovu strukturu, oblik, način i razdoblje izvješćivanja, koje agencije za kreditni rejting moraju dati na raspolaganje u središnjem registru u skladu s:
(a)
člankom 11. stavkom 2. Uredbe (EZ) br. 1060/2009;
(b)
Prilogom I. odjeljkom E dijelom II. točkom 1. Uredbe (EZ) br. 1060/2009.
POGLAVLJE II.
STRUKTURA IZVJEŠĆA
Članak 2.
Načela izvješćivanja
1. Agencija za kreditni rejting središnjem registru koji je osnovala ESMA podnosi sljedeće vrste izvješća:
(a)
izvješća s kvalitativnim podacima određena u članku 7. i članku 9.; i
(b)
izvješća s podacima o kreditnim rejtinzima određena u članku 8. i članku 10.
2. Agencija za kreditni rejting odgovorna je za točnost, potpunost i dostupnost podataka o kojima izvješćuje. Agencija osigurava da se izvješća podnose pravovremeno, putem kanala izvješćivanja iz članka 11. te u skladu s postupkom izvješćivanja iz članka 13.
3. U slučaju grupe agencija za kreditni rejting, članice grupe mogu opunomoćiti jednu od članica da u ime grupe podnosi propisana izvješća. Opunomoćena članica grupe prilikom podnošenja izvješća u ime grupe identificira i sebe i članice grupe u čije ime podnosi izvješće.
Članak 3.
Kreditni rejtinzi o kojima se izvješćuje
1. Agencija za kreditni rejting podnosi izvješće s podacima o kreditnom rejtingu za svako razdoblje izvješćivanja do povlačenja tog kreditnog rejtinga.
2. Agencija za kreditni rejting izvješćuje o naručenim i o nenaručenim rejtinzima. U izvješću navodi je li rejting naručen ili nenaručen.
3. Agencija za kreditni rejting koja izvješćuje u ime grupe u izvješće može uključiti i podatke agencija za kreditni rejting iz trećih zemalja koje pripadaju istoj grupi, a koji se ne koriste u Uniji na temelju priznavanja. Kada agencija za kreditni rejting ne izvijesti o takvim podacima, u izvješću o kvalitativnim podacima navodi obrazloženje za to.
4. Agencija za kreditni rejting podnosi izvješće s podacima o kreditnim rejtinzima koji se odnose na razdoblje od najmanje deset godina prije stupanja na snagu Uredbe (EZ) br. 1060/2009. Agencija za kreditni rejting koja nije izdavala kreditne rejtinge prije 7. prosinca 1999. izvješćuje o podacima za razdoblja izvješćivanja nakon dana prvog izdavanja kreditnog rejtinga. Agencija za kreditni rejting nije dužna podnijeti izvješća za razdoblja izvješćivanja prije njezine registracije ili certifikacije u skladu s Uredbom (EZ) br. 1060/2009 ako dokaže da ta izvješća s obzirom na razmjer i složenost podataka ne bi bila primjerena.
5. Agencija za kreditni rejting izvješćuje o sljedećim vrstama rejtinga:
(a)
kreditni rejtinzi gospodarskih subjekata;
(b)
kreditni rejtinzi strukturiranih financijskih instrumenata;
(c)
kreditni rejtinzi država i javnih financija.
Članak 4.
Kreditni rejtinzi gospodarskih subjekata
1. Agencija za kreditni rejting o podacima koji se odnose na rejtinge gospodarskih subjekata izvješćuje za svakog pojedinog izdavatelja.
2. Agencija za kreditni rejting može kreditne rejtinge društava kćeri određenog matičnog društva promatrati kao pojedinačne rejtinge. Agencija za kreditni rejting obrazlaže politiku koju je u tom smislu odabrala.
3. Prilikom izvješćivanja o kreditnim rejtinzima gospodarskih subjekata agencija za kreditni rejting rejtinge svrstava u jednu od grana djelatnosti navedenih u polju 18 tablice 1. Priloga II.
4. U izvješćima se prikazuju podaci i za kratkoročne i za dugoročne rejtinge gospodarskih subjekata, kada su dostupni. Za dugoročne rejtinge izvješćuje se o kreditnom rejtingu izdavatelja. Kada rejting izdavatelja nije raspoloživ, izvješćuje se o rejtingu dugoročnog neosiguranog duga. Kada su raspoloživi rejtinzi i za stranu i za domaću valutu, izvješćuje se samo o rejtingu za stranu valutu.
Članak 5.
Kreditni rejtinzi strukturiranih financijskih instrumenata
1. Ovisno o posebnim značajkama navedenim u stavcima 2. i 3., agencija za kreditni rejting za strukturirane financijske instrumente izvješćuje o dugoročnim rejtinzima za svako pojedino izdanje.
2. Agencija za kreditni rejting izvješćuje o dugoročnim rejtinzima za svakog pojedinog izdavatelja u slučaju strukturiranih investicijskih alata i sličnih strukturiranih instrumenata.
3. Agencija za kreditni rejting izvješćuje o kratkoročnim rejtinzima za svako pojedino izdanje u slučaju komercijalnih zapisa pokrivenih imovinom.
4. Prilikom podnošenja izvješća o rejtinzima strukturiranih financijskih instrumenata, agencija za kreditni rejting rejtinge svrstava u jednu od sljedećih kategorija imovine:
(a)
vrijednosni papiri pokriveni imovinom (ABS). Ova kategorija imovine uključuje sljedeće potkategorije: kredite za kupnju automobila/plovila/zrakoplova, studentske kredite, potrošačke kredite, kredite za zdravstvene usluge, kredite za kupnju mobilnih kuća, kredite za filmsku produkciju, kredite za komunalno uređenje, leasing opreme, potraživanja po kreditnim karticama, porezne zaloge, nenaplative kredite, kreditne zapise, kredite za kupnju rekreacijska vozila i potraživanja od kupaca;
(b)
vrijednosni papiri pokriveni stambenim hipotekama (RMBS). Ova kategorija imovine uključuje sljedeće potkategorije: prvorazredne i neprvorazredne vrijednosne papire pokrivene stambenim hipotekama te hipotekarne stambene kredite;
(c)
vrijednosni papiri pokriveni hipotekama na poslovnim nekretninama (CMBS). Ova kategorija imovine uključuje sljedeće potkategorije: kredite za prodajne ili poslovne prostore, kredite za bolnice, domove za njegu, skladišne objekte, hotele, ustanove za njegu, kredite gospodarsku djelatnost i višestambene objekte;
(d)
financijski instrumenti osigurani dužničkim financijskim instrumentima (CDO). Ova kategorija imovine uključuje sljedeće potkategorije: financijske instrumente osigurane kreditima (CLO), financijske instrumente osigurane obveznicama (CBO), financijske instrumente osigurane sintetskim financijskim instrumentima (CSO), jednotranšne financijske instrumente osigurane dužničkim financijskim instrumentima, financijske instrumente osigurane fondovima (CFO), financijske instrumente osigurane dužničkim financijskim instrumentima vrijednosnih papira pokrivenih imovinom (CDO ABS-a) te financijske instrumente osigurane dužničkim financijskim instrumentima financijskih instrumenata osiguranih dužničkim financijskim instrumentima (CDO CDO-a);
(e)
komercijalni zapisi pokriveni imovinom;
(f)
drugi strukturirani financijski instrumenti koji nisu obuhvaćeni prethodnim kategorijama imovine, uključujući strukturirane pokrivene obveznice, strukturirane investicijske alate, vrijednosne papire povezane s rizicima osiguranja i ponuditelje izvedenih financijskih instrumenata.
5. Agencija za kreditni rejting navodi kojoj kategoriji i, prema potrebi, potkategoriji imovine svaki ocjenjivani financijski instrument pripada.
6. Za potrebe polja 17 tablice 1. Priloga II. kao oznaka države za određeni financijski instrument koristi se oznaka države porijekla većine uključenih sredstava. Kada nije moguće utvrditi porijeklo većine uključenih sredstava, ocjenjivani instrument označava se kao „međunarodni”.
Članak 6.
Kreditni rejtinzi država i javnih financija
1. Agencija za kreditni rejting o podacima koji se odnose na kreditne rejtinge država i javnih financija izvješćuje za svakog pojedinog izdavatelja. Agencija za kreditni rejting rejtinge svrstava u jedan od sljedećih sektora:
(a)
rejtinzi država u domaćoj valuti;
(b)
rejtinzi država u stranoj valuti;
(c)
rejtinzi subjekata ispod državne razine ili na razini općina, kao što su regionalne ili lokalne samouprave;
(d)
rejtinzi naddržavnih organizacija kao što su institucije koje su osnovale, u vlasništvu su i kojima upravlja više od jedne države dioničarke uključujući organizacije s oznakom U (Aktivnosti izvanteritorijalnih organizacija i tijela) prema statističkoj klasifikaciji gospodarskih djelatnosti u Europskoj zajednici (dalje u tekstu: „NACE”) (3);
(e)
rejtinzi javnih subjekata uključujući i one sa sljedećim NACE oznakama: O (Javna uprava i obrana; obvezno socijalno osiguranje), P (Obrazovanje) i Q (Djelatnosti zdravstvene zaštite i socijalne skrbi).
2. Unutar svakog sektora izvješćuje se o kratkoročnim i dugoročnim rejtinzima izdavatelja. Kada rejting izdavatelja nije raspoloživ, izvješćuje se o rejtingu dugoročnog neosiguranog duga.
3. Za potrebe polja 17 tablice 1. Priloga II., kada u slučaju naddržavnih organizacija, određenih u stavku 1. točki (d), nije moguće odrediti jednu državu kako državu izdavanja, ocjenjivani izdavatelj označava se kao „međunarodni”.
POGLAVLJE III.
OBLIK IZVJEŠĆA
Članak 7.
Kvalitativni podaci
1. Agencija za kreditni rejting podnosi izvješća s kvalitativnim podacima u obliku navedenom u tablici 1. Priloga I. Agencija za kreditni rejting posebno izvješćuje o kvalitativnim podacima koji se odnose na njezinu ljestvicu rejtinga te objašnjava pojedinačne značajke i značenje svakog rejtinga. Agencija za kreditni rejting može izvijestiti o najviše šest ljestvica rejtinga. Za svaku kombinaciju vremenskog horizonta i vrste kreditnog rejtinga može izvijestiti o najviše jednoj ljestvici rejtinga.
2. Kada agencija izdaje rejtinge za određeni vremenski horizont i vrstu rejtinga koristeći više od jedne ljestvice rejtinga, u svojim izvješćima s kvalitativnim podacima izvješćuje samo o onoj ljestvici rejtinga koja je korištena u najvećem broju rejtinga. Kreditni rejtinzi za koje se koristila ljestvica rejtinga o kojoj nije podneseno izvješće u skladu s ovim stavkom ne navode se u izvješćima s podacima o kreditnim rejtinzima.
3. Ljestvica rejtinga sadrži neograničen broj širokih kategorija rejtinga koje kao potkategorije mogu sadržavati neograničen broj stupnjeva. Agencija za kreditni rejting, prema potrebi, izvješćuje i o kategorijama rejtinga i o odgovarajućim stupnjevima.
Članak 8.
Podaci o kreditnim rejtinzima
1. Agencija za kreditni rejting podnosi izvješća s podacima o kreditnim rejtinzima za rejtinge iz članka 3. u obliku utvrđenom u tablici 1. Priloga II.
2. Za potrebe polja 12 tablice 1. Priloga II., agencija za kreditni rejting za određeni rejting izvješćuje o neplaćanju u slučaju nastanka jednog od sljedećih događaja:
(a)
agencija za kreditni rejting navodi da je nastupilo neplaćanje u skladu s definicijom „neplaćanja” agencije za kreditni rejting;
(b)
rejting je povučen zbog insolventnosti ocjenjivanog subjekta ili zbog restrukturiranja duga;
(c)
u svim drugim slučajevima kada agencija za kreditni rejting smatra da je za ocjenjivani subjekt ili instrument nastupilo neplaćanje, da je materijalno ugrožen ili slično tome.
3. Za sve kreditne rejtinge koji se tijekom određenog razdoblja izvješćivanja povuku, u polju 11 tablice 1. Priloga II. navodi se razlog povlačenja. Rejtinzi koji su bili povučeni prije 7. rujna 2010. mogu se navesti pod kategorijom „istek rejtinga iz drugih razloga”.
Članak 9.
Promjene i poništenja kvalitativnih podataka
1. Agencija za kreditni rejting izvješćuje o promjenama i poništenjima kvalitativnih podataka iz već dostavljenih izvješća u slučajevima kada je to potrebno kako bi se:
(a)
obuhvatile promjene kvalitativnih podataka;
(b)
ispravile činjenične pogreške u izvješćima o ljestvici rejtinga.
2. Prilikom promjena kvalitativnih podataka, izuzev podataka o ljestvici rejtinga, agencija za kreditni rejting šalje novo izvješće s ažuriranim podacima. Agencija za kreditni rejting šalje novo izvješće s kvalitativnim podacima samo ako je došlo do promjene određenih podataka, pri čemu se izvješćuje samo o podacima koji su se promijenili. U slučaju promjene metodologije, agencija izvješćuje o ažuriranim kvalitativnim podacima te za dodatne informacije može uputiti na prošle promjene metodologije prikazane na njezinoj internetskoj stranici.
3. U slučaju promjene u ljestvici rejtinga koja je ograničena isključivo na nazive kategorija ili stupnjeva, agencija za kreditni rejting šalje izvješće o kvalitativnim podacima s ažuriranim podacima iz prethodne ljestvice rejtinga (označene jedinstvenom oznakom rejtinga), kojim se na odgovarajući način izmjenjuju oznake ili opisi. Ostala polja koja se odnose na ljestvicu rejtinga uključuju se u izvješće nepromijenjena. Pri tome agencija za kreditni rejting koristi polja navedena u tablici 1. Priloga I.
4. U slučaju značajnijih promjena u ljestvici rejtinga, agencija za kreditni rejting prijavljuje novu ljestvicu rejtinga i poduzima sljedeće korake:
(a)
šalje datoteku s kvalitativnim podacima s ažuriranim prikazom prethodne ljestvice rejtinga, pri čemu krajnji datum važenja mijenja u datum završetka prethodnog razdoblja izvješćivanja. Pri tome agencija za kreditni rejting koristi polja navedena u tablici 1. Priloga I;
(b)
agencija za kreditni rejting izvješćuje o novoj ljestvici rejtinga s novom jedinstvenom oznakom i početnim datumom važenja prvog razdoblja izvješćivanja za koje važi;
(c)
nakon što od središnjeg registra zaprimi povratnu datoteku kojom se potvrđuje prihvaćanje nove ljestvice rejtinga, agencija za kreditni rejting šalje datoteke s podacima o kreditnim rejtinzima za prvo razdoblje izvješćivanja, pri čemu koristi novu ljestvicu rejtinga.
5. U slučaju poništenja ljestvice rejtinga, agencija za kreditni rejting poduzima sljedeće korake:
(a)
poništenje se vrši prije nego agencija za kreditni rejting središnji registar dostavi bilo kakve podatke o rejtinzima koji se odnose na tu ljestvicu rejtinga. U slučaju da su podaci o takvim rejtinzima već dostavljeni, agencija za kreditni rejting poništava sve podatke o rejtinzima za koje je koristila prethodnu ljestvicu rejtinga;
(b)
agencija za kreditni rejting šalje datoteku s kvalitativnim podacima kojom poništava ljestvicu rejtinga. Pri tome agencija za kreditni rejting koristi polje navedeno u tablici 2 Priloga I.
Članak 10.
Poništenje podataka o kreditnim rejtinzima i izvješćivanje o prošlim podacima o kreditnim rejtinzima
1. Ako utvrdi činjenične pogreške u podacima već dostavljenih izvješća, agencija za kreditni rejting izvješćuje o poništenju predmetnih podataka i poništene podatke zamjenjuje.
2. Prilikom poništenja podataka o kreditnim rejtinzima, agencija za kreditni rejting poduzima jedan od sljedećih koraka:
(a)
u slučaju podataka o kreditnom rejtingu iz tekućeg razdoblja izvješćivanja, agencija za kreditni rejting koristi odgovarajuće polje iz tablice 2. Priloga II. Nakon poništenja prvotnih podataka, agencija za kreditni rejting šalje novu verziju izvješća;
(b)
u slučaju podataka o kreditnom rejtingu iz prethodnih razdoblja izvješćivanja, agencija za kreditni rejting može poništiti prvotne podatke o rejtinzima za sva razdoblja izvješćivanja koristeći odgovarajuće polje iz tablice 2. Priloga II. u kojem navodi i razlog poništenja, a zatim zamijeniti prvotnu verziju izvješća za sva razdoblja koristeći postupak opisan u članku 3. stavku 4.
3. Kada izvješćuje o rejtinzima retroaktivno, agencija za kreditni rejting poljima s podacima o kreditnom rejtingu dodaje i naznaku prošlog razdoblja na koje se rejting odnosi te razlog izvješćivanja o prošlim podacima kreditnog rejtinga, kako je naznačeno u poljima 24. i 25. tablice 1. Priloga II.
POGLAVLJE IV.
NAČIN IZVJEŠĆIVANJA
Članak 11.
Kanali izvješćivanja i prijenos podataka
1. Prilikom podnošenja izvješća središnjem registru, agencija za kreditni rejting služi se funkcijama izvješćivanja sustava središnjeg registra.
2. Sve datoteke koje se šalju u središnji registar i iz njega zaprimaju prenose se u XML formatu koji je kompatibilan s XSD shemama koje određuje ESMA.
3. Agencija za kreditni rejting datoteke imenuje u skladu s pravilima imenovanja koja određuje ESMA.
4. Agencija za kreditni rejting datoteke koje pošalje u središnji registar ili ih iz njega zaprimi čuva u elektroničkom obliku najmanje pet godina. Te se datoteke na zahtjev stavljaju na raspolaganje ESMI.
Članak 12.
Načela razmjene datoteka i razdoblja izvješćivanja
1. Agencija za kreditni rejting sve datoteke koje se odnose na određeno razdoblje izvješćivanja središnjem registru šalje tijekom razdoblja prije objavljivanja koje mu slijedi. Ovaj se zahtjev odnosi i na datoteke s kvalitativnim podacima i na datoteke s podacima o kreditnim rejtinzima.
2. Razdoblje izvješćivanja obuhvaća šest mjeseci, od 1. siječnja do 30. lipnja ili od 1. srpnja do 31. prosinca. Razdoblje prije objavljivanja je razdoblje koje obuhvaća tri mjeseca po isteku odgovarajućeg razdoblja izvješćivanja, od 1. siječnja do 31. ožujka ili od 1. srpnja do 30. rujna. Početak i kraj razdoblja prije objavljivanja i razdoblja izvješćivanja određuju se prema srednjoeuropskom vremenu.
3. Agencija za kreditni rejting prvo prenosi kvalitativne podatke. Datoteke s podacima o rejtinzima šalje tek nakon što iz središnjeg registra zaprimi povratnu datoteku kojom se potvrđuju kvalitativni podaci.
4. Tijekom svakog razdoblja prije objavljivanja, agencija za kreditni rejting središnjem registru dostavlja datoteke s podacima o rejtinzima koje obuhvaćaju sve informacije navedene u tablicama 1., 2. i 3. Priloga II. O poništenju podataka o rejtinzima izvješćuje se u skladu s člankom 10.
5. Prilikom podnošenja prvog izvješća središnjem registru, agencija za kreditni rejting prosljeđuje datoteku s kvalitativnim podacima koja obuhvaća sve kvalitativne podatke navedene u tablicama 1., 2. i 3. Priloga I. Nakon toga ta agencija za kreditni rejting izvješćuje samo o novim ljestvicama rejtinga, ažuriranjima i poništenjima kvalitativnih podataka u skladu s člankom 9.
6. Uz svoje prvo izvješće središnjem registru, agencija za kreditni rejting također podnosi izvješće s prošlim podacima u skladu s člankom 3. stavkom 4. Izvješćuje se kronološkim redom razdoblja izvješćivanja, počevši od najranijeg.
Članak 13.
Postupak Izvješćivanja
1. Agencija za kreditni rejting osigurava da informacije koje je dostavila središnjem registru odgovaraju njezinim internim evidencijama. Unutar svakog razdoblja prije objavljivanja sve relevantne datoteke dostavljaju se kronološkim redom, a sve pogreške se ispravljaju tijekom razdoblja prije objavljivanja.
2. Središnji registar agenciji za kreditni rejting za svaku dostavljenu datoteku šalje povratnu datoteku kojom ili potvrđuje da je datoteka zaprimljena i ispravno učitana ili agenciju za kreditni rejting obavješćuje o otkrivenim pogreškama. Kada središnji registar otkrije pogrešku, agencija za kreditni rejting u odgovarajućem vremenskom roku dostavlja ispravke kako slijedi:
(a)
u slučaju pogrešaka u datotekama, agencija za kreditni rejting ispravlja pogrešku u skladu s uputama iz povratne datoteke te ponovno šalje cijelu datoteku;
(b)
u slučaju pogrešaka u sadržaju, agencija za kreditni rejting ispravlja pogrešku u skladu s uputama iz povratne datoteke te ponovno šalje samo ispravljene unose.
POGLAVLJE V.
ZAVRŠNE ODREDBE
Članak 14.
Stupanje na snagu
Ova Uredba stupa na snagu dvadesetog dana od dana objave u Službenom listu Europske unije.
Ova je Uredba u cijelosti obvezujuća i izravno se primjenjuje u svim državama članicama.
Sastavljeno u Bruxellesu 21. ožujka 2012.