ROZHODNUTÍ KOMISE (EU) 2015/218
ze dne 7. května 2014
o státní podpoře SA.29786 (ex N 633/09), SA.33296 (11/N), SA.31891 (ex N 553/10), N 241/09, N 160/10 a SA.30995 (ex C 25/10), kterou Irsko poskytlo na restrukturalizaci společností Allied Irish Banks plc a EBS Building Society
(oznámeno pod číslem C(2014) 2638)
(Pouze anglické znění je závazné)
(Text s významem pro EHP)
EVROPSKÁ KOMISE,
s ohledem na Smlouvu o fungování Evropské Unie, a zejména na čl. 108 odst. 2 první pododstavec této smlouvy,
s ohledem na Dohodu o evropském hospodářském prostoru, a zejména na čl. 62 odst. 1 písm. a) uvedené dohody,
poté, co vyzvala zúčastněné strany k podání připomínek v souladu s výše uvedenými ustanoveními (1),
vzhledem k těmto důvodům:
1. POSTUP
(1)
Společnosti Allied Irish Banks, plc (dále jen „AIB“) a EBS Building Society (dále jen „EBS“) obdržely jednotlivě státní podporu, která byla Komisi oznámena v rámci zvláštních řízení. Dne 1. července 2011 se společnosti EBS a AIB spojily (dále jen „banka“) a Komise posoudila podporu poskytnutou bance v samostatném řízení. Existují tudíž tři řízení o státní podpoře, která se týkají společností AIB a EBS a subjektu vzniklého spojením.
1.1 AIB
(2)
Rozhodnutím ze dne 12. května 2009 schválila Komise dočasně (2) kapitálovou injekci pro společnost AIB ve výši 3,5 miliardy EUR v podobě nových preferenčních akcií zahrnovaných do kmenového kapitálu tier 1, a to na základě řady závazků, včetně předložení plánu restrukturalizace do šesti měsíců od rekapitalizace.
(3)
Po této prvotní kapitálové injekci předložily irské orgány dne 13. listopadu 2009 první plán restrukturalizace společnosti AIB, načež následovala řada výměn informací. Dne 4. května 2010 předložily irské orgány aktualizovaný plán restrukturalizace a poté opět následovala řada výměn informací mezi Komisí a Irskem.
(4)
Rozhodnutím ze dne 21. prosince 2010 schválila Komise dočasně (3) kapitálovou injekci na záchranu ve výši 9,8 miliardy EUR ve formě kmenových akcií, a to do doby, než schválí revidovaný plán restrukturalizace zohledňující další podporu, která byla společnosti AIB poskytnuta. Kapitálová injekce se měla podle plánu uskutečnit ve dvou fázích: i) částka ve výši 3,7 miliardy EUR měla být vložena do dne 31. prosince 2010 a ii) částka ve výši 6,1 miliardy EUR měla být vložena v únoru 2011 (4).
(5)
Zatímco první splátku schválené rekapitalizace irský stát na konci prosince 2010 skutečně provedl, druhá injekce, k níž mělo podle plánu dojít v únoru 2011, se nikdy neuskutečnila (5).
1.2 EBS
(6)
Rozhodnutím ze dne 2. června 2010 (6) schválila Komise dočasně rekapitalizaci společnosti EBS jako pomoc při mimořádných událostech, a to do doby schválení plánu restrukturalizace Komisí. Irské orgány plán předložily dne 31. května 2010.
(7)
Dne 11. října 2010 se Komise rozhodla zahájit s ohledem na plán restrukturalizace společnosti EBS, který Irsko předložilo, řízení (dále jen „rozhodnutí o zahájení řízení“) (7) podle čl. 108 odst. 2 Smlouvy o fungování Evropské unie (dále jen „Smlouva“), jelikož měla pochybnosti ohledně slučitelnosti plánu restrukturalizace a souvisejících opatření podpory s vnitřním trhem na základě sdělení Komise o návratu k životaschopnosti a hodnocení restrukturalizačních opatření ve finančním sektoru v současné krizi podle pravidel pro státní podporu (8) (dále jen „sdělení o restrukturalizaci“).
(8)
Komise obdržela připomínky od společnosti EBS a dalších dvou zúčastněných stran.
(9)
V červenci 2011 se společnost EBS spojila se společností AIB a stala se plně integrovanou dceřinou společností banky. Společnost EBS proto jako samostatný subjekt přestala existovat. Rozhodnutí o zahájení řízení, které se týkalo společnosti EBS jakožto samostatného subjektu, se tudíž stalo bezpředmětným a Komise se rozhodla v řízení nepokračovat.
1.3 SPOLEČNÉ ŘÍZENÍ
(10)
Dne 31. března 2011 irský ministr financí oznámil, že irský bankovní systém bude reorganizován, a to na základě dvou pilířových bank, Bank of Ireland (dále jen „BoI“) a AIB (9). Rovněž oznámil, že se v této souvislosti společnost EBS spojí se společností AIB, čímž vznikne tato druhá pilířová instituce.
(11)
Rozhodnutím ze dne 15. července 2011 schválila Komise (10) společný balíček opatření na záchranu banky s částkou ve výši 13,1 miliardy EUR do doby schválení plánu restrukturalizace banky, který by měl přihlížet k další poskytnuté podpoře.
(12)
Dne 28. září 2012 předložilo Irsko plán restrukturalizace banky (11).
(13)
V období od října 2012 do března 2014 si Komise a irské orgány pravidelně vyměňovaly informace. Komise opakovaně požadovala informace a Irsko předložilo řadu doplňujících podání (12).
2. SKUTEČNOSTI
2.1 POPIS PŘÍJEMCŮ
2.1.1 AIB
(14)
Podrobný popis společnosti AIB je uveden v oddíle II.1 rozhodnutí Komise ze dne 12. května 2009 o první rekapitalizaci banky (13). Níže je uveden stručný popis.
(15)
V letech před finanční krizí byla společnost AIB diverzifikovanou skupinou poskytující finanční služby, která poskytovala celou škálu osobních a korporátních bankovních služeb. V roce 2008 měla bilanční sumu ve výši 182 miliard EUR. Byla jednou ze dvou největších bank v Irsku a měla podíly na trhu ve výši přibližně 35 %, pokud jde o osobní běžné účty, 27 % s ohledem na hypotéky, 46 % s ohledem na spoření a 41 %, pokud jde o běžné účty malých a středních podniků.
(16)
Před touto krizí společnost AIB rychle rostla, zaměřovala se především na nové úvěry poskytované irskému trhu s nemovitostmi a byla silně závislá na financování z jiných zdrojů než klientských vkladů. Po vypuknutí světové finanční krize, která irské hospodářství a zejména irský trh s nemovitostmi zasáhla obzvláště tvrdě, byla zřejmá zranitelnost obchodního modelu společnosti AIB a potřeba státní podpory se stala nevyhnutelnou.
(17)
V červenci 2011 se společnost AIB spojila se společností EBS.
2.1.2 EBS
(18)
Podrobný popis společnosti EBS je uveden v bodě 2.1.2 rozhodnutí Komise ze dne 15. července 2011 o mimořádné rekapitalizaci společností EBS/AIB (14). V následujících bodech odůvodnění je uveden stručný popis.
(19)
V letech před finanční krizí byla společnost EBS největší irskou stavební spořitelnou a osmou největší finanční institucí působící v Irsku s celkovými aktivy v roce 2009 ve výši 21,5 miliardy EUR. Stavební spořitelny jsou vzájemné organizace, které nemají žádné akcionáře, nýbrž je vlastní jejich členové, kteří jsou zároveň jejich klienty. Jejich cílem je vybírání vkladů a poskytování úvěrů. Zisky se používají k úpravě úrokových sazeb ve prospěch členů, nebo jsou kumulovány jako rezervy.
(20)
Společnost EBS jakožto stavební spořitelna nabízela svým členům tradiční produkty retailového bankovnictví (spoření a hypotéky) v souladu se svým cílem. Měla rovněž finanční oddělení poskytující butikové služby korporátním klientům, profesionálním společnostem a úvěrovým družstvům. Od roku 2005 rozšiřovala společnost EBS svou činnost v oblasti poskytování úvěrů na komerční nemovitosti a vytvořila v tomto segmentu významné úvěrové portfolio. Společnost EBS byla ve značné míře postižena útlumem irského hospodářství, a zejména zhroucením cen komerčních nemovitostí. Přístup k financování se postupně zhoršoval a značné znehodnocení jejího portfolia komerčních úvěrů a hypotečního portfolia vedlo k snížení kapitálu společnosti EBS.
(21)
Ode dne 1. července 2011 je společnost EBS dceřinou společností zcela ve vlastnictví společnosti AIB. Společnost nabízí na irském trhu především služby v oblasti hypoték a vkladů. Společnost EBS vykonává i nadále činnost pod svou vlastní značkou.
2.1.3 Banka (subjekt vzniklý spojením AIB a EBS)
(22)
Výsledek procesů PCAR/PLAR (15), které byly provedeny v rámci ekonomického ozdravného programu pro Irsko (dále jen „program“) (16), oznámený dne 31. března 2011 zjistil potřebu kapitálu v případě společnosti AIB ve výši 13,3 miliardy EUR a v případě společnosti EBS ve výši 1,5 miliardy EUR (u obou institucí tento údaj zahrnuje kmenový kapitál (17) a podmíněný kapitál (18)).
(23)
Podle podmínek programu musely zúčastněné úvěrové instituce vypracovat plány rekapitalizace k dosažení dodatečného kapitálu, jak bylo stanoveno v PCAR/PLAR, a potřebná výše kapitálu musela být poskytnuta do konce července 2011.
(24)
Dne 31. března 2011 oznámil irský ministr financí restrukturalizaci celého irského bankovního sektoru. Bylo rozhodnuto, že se společnosti AIB a EBS spojí; nově vytvořená banka se měla stát pilířovou bankou reformovaného irského bankovního sektoru.
(25)
Dne 26. května 2011 podepsali ministr a společnosti AIB a EBS dohodu o nabytí EBS společností AIB (po její přeměně na soukromou společnost a obdržení všech potřebných povolení regulačních orgánů). Podle podmínek této dohody je společnost EBS dceřinou společností zcela ve vlastnictví společnosti AIB a využívá plnou podporu ze strany AIB, přičemž i nadále vykonává činnost pod značkou EBS. Spojení obou subjektů zahrnovalo demutualizaci společnosti EBS a její přeměnu na banku s neomezenou licencí, načež společnost AIB získala její základní kapitál za nominální hodnotu. Po schválení spojení dne 27. června 2011 bylo dne 1. července 2011 spojení dokončeno.
(26)
K 15. červenci 2011 držel 99,8 % základního kapitálu banky irský stát.
(27)
Banka působí jako banka poskytující veškeré služby, která se zaměřuje především na Irsko a prostřednictvím rozsáhlé distribuční sítě nabízí širokou škálu bankovních produktů a služeb. Banka má omezenou přítomnost i ve Velké Británii. Ve druhém pololetí roku 2012 zahájila společnost AIB reorganizaci své vnitřní struktury za účelem dosažení modelu orientovaného více na klienty, který zahrnuje tyto klíčové segmenty: Domestic Core Bank, AIB UK a Financial Solutions Group (dále jen „FSG“). Vykazování na základě těchto nových segmentů začalo v roce 2013.
(28)
Domestic Core Bank působí prostřednictvím řady distribučních kanálů zahrnujících 274 poboček (19). Síť poboček prochází restrukturalizací a řada poboček se uzavírá. Banka poskytuje bankovní služby rovněž prostřednictvím poštovních úřadů. Společnost EBS je řízena v rámci struktury Domestic Core Bank. Má i nadále svou vlastní bankovní licenci a působí jako dceřiná společnost s vlastní značkou a vlastní sítí poboček. Zaměřuje se na podnikání v oblasti hypoték a vkladů.
(29)
AIB UK působí ve Velké Británii a Severním Irsku. Ve Velké Británii banka působí pod obchodním názvem Allied Irish Bank (GB) a prostřednictvím 20 poboček poskytujících veškeré služby, jakož i prostřednictvím internetového bankovnictví nabízí celou škálu bankovních služeb. Hlavním cílovým trhem jsou malé a střední podniky. Pod značkou Allied Irish Bank (GB) Savings Direct poskytuje banka rovněž služby v oblasti vkladů (20). V Severním Irsku působí společnost AIB UK prostřednictvím 32 poboček pod obchodním názvem First Trust Bank („FTB“). Podnikům a jednotlivcům je nabízena celá škála bankovních služeb.
(30)
Financial Solutions Group byla založena v roce 2012 s cílem pomoci malým a středním podnikům a individuálním zákazníkům čelícím potížím při plnění úvěrových závazků a provést plán banky týkající se snižování aktiv.
(31)
V současnosti je banka společně s BoI a Permanent TSB (dále jen „PTSB“) jednou ze tří velkých domácích bank v Irsku. Celková aktiva banky ke dni 31. prosince 2013 činila 118 miliard EUR v porovnání s celkovými aktivy BoI ke dni 31. prosince 2013 ve výši 132 miliard EUR a celkovými aktivy PTSB ve výši 38 miliard EUR. Banka je diverzifikovaná skupina poskytující finanční služby, která nabízí celou škálu osobních a korporátních bankovních služeb s důrazem na irský retailový bankovní trh. Banka je obzvláště silně zastoupena v segmentu malých a středních podniků.
Tabulka 1
Banka - vybrané finanční údaje za rok 2013
31.12.2013
Celková aktiva (v EUR)
118 miliard
Úvěry a pohledávky za klienty (v EUR)
66 miliard
Provozní zisk/ztráta před rezervami (v EUR)
0,445 miliardy
Vklady klientů (v EUR)
66 miliard
Poměr úvěrů k vkladům (v %)
100 %
Rizikově vážená aktiva (v EUR)
62 miliard
Podíl kmenového kapitálu tier 1 (v %)
14,3 %
Celkový počet zaměstnanců (ekvivalent plného pracovního úvazku)
11 431
Zdroj: plán restrukturalizace banky, září 2012; výroční zpráva společnosti AIB za rok 2013.
Tabulka 2
Postavení banky na trzích účtů pro malé a střední podniky, osobních účtů, hypoték a spoření
(%)
Podíly na trhu
Hlavní běžný účet pro malé a střední podniky
40
Hlavní běžný účet pro individuální zákazníky
37
Sektor hypotečních úvěrů - nesplacené zůstatky
31
Trh spoření (AIB a EBS společně)
40
Zdroj: doplňující podání z března 2014; podíly na trhu v prosinci 2013.
2.2 POTÍŽE SPOLEČNOSTÍ AIB A EBS
(32)
Potřeba státní podpory pro společnost AIB byla důsledkem dopadu světové finanční krize společně s nadměrným růstem AIB, silnou závislostí na financování z jiných zdrojů než klientských vkladů, její expozicí irskému trhu s nemovitostmi a nepřiměřeným řízením rizik.
(33)
V letech před finanční krizí se společnost AIB rozhodla držet krok s nebývalým růstem irského hospodářství a irského odvětví nemovitostí. V absolutním vyjádření vzrostly úvěry společnosti AIB na nemovitosti a stavební úvěry mezi rokem 2002 a 2006 o 336 % a její expozice tomuto odvětví se zvýšila z 19 % v roce 2002 na 36 % v roce 2008. V honbě za objemem a při neomezeném financování přijala banka nadměrná rizika jak z hlediska expozice (tj. koncentrace na odvětví nemovitostí a stavebnictví), tak i z hlediska druhu nabízených hypoték (tj. tzv. tracker mortgages (21)).
(34)
Zhoršování situace na irském trhu s nemovitostmi, následný pokles cen nemovitostí a rovněž zpomalování irského hospodářství od roku 2008 vedly k významnému zhoršení kvality aktiv společnosti AIB a značnému znehodnocení jejího úvěrového portfolia, což snížilo kapitálovou rezervu banky.
(35)
Za účelem financování svého rychlého růstu zvýšila banka svou závislost na financování z jiných zdrojů než klientských vkladů, a to z přibližně 35 % v roce 2004 na 42 % v roce 2006, přičemž poměr úvěrů k vkladům vzrostl ze 101 % v roce 2002 na 157 % v roce 2007.
(36)
Po pádu společnosti Lehman Brothers Holdings Inc. v září 2008 omezila nestabilita na světových finančních trzích přístup společnosti AIB k financování (stejně jak tomu bylo i u jiných irských bank) a nepříznivě ovlivnila její schopnost pokračovat v běžné činnosti. Stát proto v prvním kroku zasáhl poskytnutím záruk za financování. V situaci rostoucích nákladů na financování (tj. vysoké úročení vkladů a poplatky za záruky) a významně snížené základní úrokové sazby Evropské centrální banky (dále jen „ECB“) (22) měly tzv. tracker mortgages (přibližně 45 % hypotečního portfolia společnosti AIB v roce 2011) pro banku za následek významné snížení čistého úrokového rozpětí.
(37)
Podstatné zhoršení finanční situace společnosti AIB vedlo k její účasti na všech opatřeních podpory, která irský stát zavedl s cílem zajistit v zemi finanční stabilitu. Kromě státních záruk obdržela společnost AIB kapitálové injekce ze strany státu a měla prospěch z převodů aktiv na Agenturu pro správu národních aktiv (National Asset Management Agency, dále jen „agentura NAMA“) (23) v zájmu vyčištění její rozvahy.
(38)
Finanční krize měla stejně tak dopad i na finanční situaci společnosti EBS, zejména v důsledku prudkého snížení hodnoty nemovitostí v Irsku. Před krizí vytvořila společnost EBS v segmentu úvěrů na komerční nemovitosti významné portfolio.
(39)
Společnost EBS zaznamenala u svého portfolia komerčních úvěrů a hypotečních úvěrů velké znehodnocení. Přístup společnosti EBS k financování se postupně zhoršoval a nakonec došlo k úplnému ukončení. Kvůli své zranitelné pozici byla proto společnost EBS nucena požádat o opatření státní podpory. Společnost EBS potřebovala záruky za financování, převody aktiv na agenturu NAMA a kapitálové injekce.
2.3 OPATŘENÍ PODPORY
(40)
Kvůli potížím, kterým společnosti AIB a EBS čelily, musel stát poskytnout AIB i EBS individuálně a rovněž bance (subjektu vzniklému spojením) značnou podporu.
(41)
Individuálně byly společnostem AIB a EBS poskytnuty záruky za dluhové nástroje v rámci režimu Credit Institutions Financial Support (dále jen „CIFS“) (systém záruk pro úvěrové instituce) (24) a režimu Eligible Liability Guarantee (dále jen „ELG“) (systém záruk za způsobilé závazky) (25) a v jejich prospěch byla provedena opatření na záchranu aktiv spočívající v převodu špatných aktiv na agenturu NAMA.
(42)
Společnosti AIB a EBS mimoto obdržely opakovaně kapitálovou podporu (26).
(43)
Stát vydal rovněž záruky za nouzovou pomoc v oblasti likvidity, kterou poskytla irská centrální banka.
(44)
Banka využívala i nadále režim ELG a v červenci 2011 byla rekapitalizována (27) prostřednictvím vložení vlastního kapitálu, kapitálového příspěvku (28) a podmíněných dluhopisů.
(45)
Celková společná rekapitalizační opatření ve prospěch banky (včetně preferenčních akcií a nástrojů podmíněného kapitálu) činila přibližně 20,775 miliardy EUR. V důsledku různých kapitálových injekcí vlastní irský stát prostřednictvím subjektu National Pension Reserve Fund Commission (dále jen „NPRFC“) 99,8 % kmenových akcií banky.
(46)
NPRFC drží rovněž preferenční akcie v hodnotě 3,5 miliardy EUR, které byly do společnosti AIB původně vloženy v roce 2009, jak bylo schváleno v rozhodnutí Komise ve věci N 241/09 (29). Splacení/zpětný odkup těchto akcií je na uvážení banky. Od května 2014 (tj. pět let po injekci) se na tyto akcie bude vztahovat navýšení o 25 % a ke splacení dojde za 125 % jejich nominální hodnoty.
(47)
Tabulka 3 podává přehled o všech opatřeních podpory, která byla provedena ve prospěch společností AIB a EBS a banky (subjektu vzniklého spojením).
Tabulka 3
Přehled opatření podpory ve prospěch společností AIB a EBS a banky (subjektu vzniklého spojením AIB/EBS)
(schválené částky a skutečně poskytnuté částky se v některých případech liší)
Druh opatření
Částka
(v miliardách EUR)
Protiplnění
Opatření ve prospěch AIB (samostatně)
a
Záruky v rámci režimu CIFS
(výše závazků, s ohledem na něž byla poskytnuta záruka)
až 133
V souladu s režimem CIFS
b
Záruky v rámci režimu ELG
(výše závazků, s ohledem na něž byla poskytnuta záruka)
až 62,5
V souladu s režimem ELG
c
Opatření na záchranu aktiv - převody na agenturu NAMA
20,4
(odhadovaná výše podpory = 1,6) (30)
Nepoužitelné - průměrná srážka činila přibližně 56 %
d
Rekapitalizace ve formě preferenčních akcií, květen 2009
3,5
8 % ročně, nebo místo toho kmenové akcie
e
Rekapitalizace ve formě nového vlastního kapitálu, prosinec 2010
3,7
f
Státní záruka za nouzovou pomoc v oblasti likvidity do 2. čtvrtletí 2011
[5-15] (31)
Opatření ve prospěch EBS
g
Záruky v rámci režimu CIFS
(výše závazků, s ohledem na něž byla poskytnuta záruka)
až 14,4
V souladu s režimem CIFS
h
Záruky v rámci režimu ELG
(výše závazků, s ohledem na něž byla poskytnuta záruka)
až 8,0
V souladu s režimem ELG
i
Opatření na záchranu aktiv - převody na agenturu NAMA
0,9
(odhadovaná výše podpory = 0,1) (30)
Nepoužitelné - průměrná srážka činila přibližně 57 %
j
Rekapitalizace ve formě zvláštních investičních podílů, květen a prosinec 2010
0,625
Protiplnění může být poskytnuto prostřednictvím výplaty dividend, bude-li k dispozici dostatek rozdělitelných rezerv
k
Rekapitalizace prostřednictvím přímého grantu ve formě dluhopisu, prosinec 2010
0,250
Nebylo poskytnuto žádné zvláštní protiplnění
l
Státní záruka za nouzovou pomoc v oblasti likvidity
[0-5]
Opatření ve prospěch banky (subjekt vzniklý spojením)
m
Rekapitalizace ve formě kmenových akcií („umístění“), červenec 2011
5,0
n
Rekapitalizace ve formě podmíněných dluhopisů, červenec 2011
1,6
Závazná pevná úroková sazba ve výši 10 % ročně
o
Rekapitalizace ve formě kapitálového příspěvku, červenec 2011
6,1
Žádná odměna
Celková rekapitalizace společně (d + e + j + k + m + n + o)
20,775
Zdroj: irské orgány a plány restrukturalizace společností AIB a EBS a banky.
2.4 JEDNOTLIVÉ PLÁNY RESTRUKTURALIZACE
(48)
V listopadu 2009 předložily irské orgány první plán restrukturalizace společnosti AIB, který obsahoval první návrhy na obnovení životaschopnosti společnosti AIB. V květnu 2010 předložilo Irsko aktualizovanou verzi plánu, která předpokládala mimo jiné další odprodeje (dceřiné společnosti AIB v Polsku, Spojeném království a USA) s cílem splnit nové požadavky na minimální regulatorní kapitál, které v březnu 2010 oznámil regulátor finančního trhu v rámci PCAR.
(49)
Plán restrukturalizace společnosti EBS, který byl předložen dne 31. května 2010, předpokládal vnitřní restrukturalizaci společnosti k zajištění její životaschopnosti spolu s rychlým prodejem třetí straně. Podle tohoto plánu by společnost EBS měla ukončit činnost v oblasti poskytování úvěrů na komerční nemovitosti a přeorientovat své činnosti na retailové vklady a hypotéky. Společnost EBS sníží svou závislost na (krátkodobém) financování z jiných zdrojů než klientských vkladů a místo toho se zaměří na retailové vklady.
2.5 RESTRUKTURALIZAČNÍ OPATŘENÍ, KTERÁ JIŽ BANKA (SUBJEKT VZNIKLÝ SPOJENÍM AIB A EBS) PROVEDLA
(50)
Před předložením konečné verze plánu restrukturalizace již banka provedla celou řadu restrukturalizačních opatření s cílem dosáhnout dlouhodobé životaschopnosti a splnit požadavky na vlastní příspěvek a sdílení nákladů. Tato opatření zahrnují prodej podniků, snižování aktiv, řízení závazků (32) a opatření k snížení nákladů (33):
-
Prodej podniků, který vytvořil kmenový kapitál tier 1 ve výši 3,3 miliardy EUR:
09/2010
Prodej Goodbody Stockbrokers
11/2010
Prodej 23,9 % podílu v M&T Corporation
02/2011
Převod vkladů v Anglo Irish Banks ve výši 9 miliard EUR do společnosti AIB
04/2011
Prodej 70,36 % podílu v polské BZWBK
04/2011
Prodej 50,00 % podílu v polské společnosti BZWBK Asset Management
05/2011
Prodej 49,99 % účasti v Bulgarian American Credit Bank
08/2011
Prodej AIB International Financial Services
08/2011
Prodej AIB Jersey Trust
01/2012
AIB oznámila rozhodnutí ukončit společný podnik s Aviva Life Holdings Ireland Ltd
04/2012
AIB oznámila rozhodnutí ukončit činnost na ostrově Man a na ostrově Jersey
04/2012
Prodej AIB Baltics
06/2012
Prodej AIB Investment Managers
08/2012
Prodej účasti v polských nemovitostních fondech
-
Převody aktiv v hodnotě 21,3 miliardy EUR na agenturu NAMA
-
Snížení aktiv o 20,5 miliard EUR vyplývající z PLAR v roce 2011 (dokončeno)
-
Opatření v oblasti řízení závazků/zpětný odkup dluhopisů v roce 2009, 2010, resp. 2011 přispěly ke kmenovému kapitálu tier 1 částkou ve výši 5,4 miliardy EUR:
06/2009
Odkup hybridních nástrojů tier 1 + kapitálový příspěvek ve výši 1,1 miliardy EUR
03/2010
Odkup dluhopisů tier 2 + kapitálový příspěvek ve výši 0,4 miliardy EUR
01/2011
Odkup dluhopisů tier 2 + kapitálový příspěvek ve výši 1,5 miliardy EUR
07/2011
Odkup dluhopisů tier 1 a tier 2 + kapitálový příspěvek ve výši 2,1 miliardy EUR
06/2010- 02/2011
Řada odkupů dluhopisů tier 1 a tier 2 EBS + kapitálový příspěvek ve výši 0,3 miliardy EUR
-
Uzavření poboček (68 v Irsku, 22 prodejních míst společnosti EBS, 22 poboček AIB UK)
-
Program předčasného odchodu do důchodu a dobrovolného ukončení pracovního poměru: snížení o +/- 2 877 FTE (34) ke dni 31. prosince 2013 s dalšími plánovanými odchody
-
Úplné nahrazení správní rady a vrcholného vedení (v porovnání s profilem v období před zářím 2008)
-
Přeorientování obchodní činnosti na Irsko a nabízení korporátních a retailových bankovních služeb
2.6 PLÁN RESTRUKTURALIZACE BANKY (SUBJEKTU VZNIKLÉHO SPOJENÍM AIB A EBS)
(51)
Dne 28. září 2012 předložily irské orgány plán restrukturalizace banky, který se vztahoval na období od roku 2012 do roku 2015. Irské orgány tento plán opakovaně měnily a doplňovaly a období restrukturalizace bylo nakonec stanoveno na roky 2014 až 2017.
(52)
Irské orgány předložily základní scénář, alternativní scénář založený na obezřetnějších předpokladech a nepříznivý scénář s cílem prokázat, že banka je schopna dosáhnout dlouhodobé životaschopnosti.
(53)
Do konce období restrukturalizace se má banka opět stát spolehlivou, ziskovou a řádně financovanou institucí s náležitými kapitálovými poměry a tradičnějším obchodním modelem. Plán stanoví obchodní strategii, která předpokládá, že se banka stane menší bankou poskytující veškeré služby, která se zaměřuje především na Irsko, v porovnání s mezinárodně diverzifikovanou skupinou poskytující finanční služby, jakou bývala v době před krizí. Provozní struktura banky je založena na třech základních subjektech - Domestic Core Bank, AIB UK (podnikání ve Spojeném království zahrnující činnost ve Spojeném království a Severním Irsku) a Financial Solutions Group, která byla založena v roce 2012.
(54)
K hlavním faktorům obnovení životaschopnosti banky patří:
a)
přeorientování banky na menší banku s lepším profilem financování, která se zaměřuje především na Irsko;
b)
vyšší úrovně zisku, jichž má být dosaženo zvýšením čistého úrokového rozpětí, opatřeními k snížení nákladů a významně nižším znehodnocením;
c)
dostatečná kapitálová rezerva.
2.6.1 Základní scénář
2.6.1.1 Makroekonomické předpoklady a klíčové finanční výhledy
(55)
Podle základního scénáře má hrubý domácí produkt (dále jen „HDP“) v Irsku v roce 2014 vzrůst o 2,2 % a v letech 2015, 2016 a 2017 se růst zvýší na 2,8 %, 3,2 %, resp. 3,2 %. HDP ve Spojeném království má podle očekávání v roce 2014 vzrůst o 1,9 %, v roce 2015 o 2,1 %, v roce 2016 o 2,5 % a v roce 2017 o 2,5 %.
(56)
Zaměstnanost se má v období restrukturalizace zvyšovat s předkládaným tempem růstu v roce 2014 o 0,8 %, v roce 2015 o 1,5 %, v roce 2016 o 2 % a v roce 2017 o 2 %.
(57)
Odvětví nemovitostí a stavebnictví se má podle předpokladů zotavit z velmi nízkých úrovní činnosti. Ceny nemovitostí mají podle odhadů v roce 2014 vzrůst o 3 %, v roce 2015 o 3 %, v roce 2016 o 2,5 % a v roce 2017 o 2,5 %.
(58)
Plán restrukturalizace banky předpokládá podle základního scénáře tyto finanční výhledy:
Tabulka 4
Finanční výsledky banky a finanční výhledy podle základního scénáře
Klíčové finanční ukazatele
2012
skut.
2013
skut.
2014
plán
2015
plán
2016
plán
2017
plán
- Kapitál a rizikově vážená aktiva
-
Poměr kmenového kapitálu tier 1 (v %)
15,2 %
14,3 %
[10-20 %]
[10-20 %]
[10-20 %]
[10-20 %]
-
Kapitálová rezerva (v mil. EUR) v případě kmenového kapitálu tier 1 ve výši 8 %
5 133
3 934
[0-5 000]
[5 000-10 000]
[5 000-10 000]
[5 000-10 000]
-
Rizikově vážená aktiva (v mil. EUR)
71 417
62 395
[55 000-65 000]
[55 000-65 000]
[55 000-65 000]
[55 000-65 000]
- Ziskovost
-
Čisté úrokové rozpětí - bez režimu ELG (v %)
1,22 %
1,37 %
[1,5-2,25 %]
[1,5-2,25 %]
[1,5-2,25 %]
[1,5-2,25 %]
-
Poměr nákladů a výnosů
123 %
77 %
[60-70 %]
[50-60 %]
[45-55 %]
[45-55 %]
-
Zisk po zdanění (v mil. EUR)
(3 557)
(1 597)
[0-750]
[0-750]
[250-1 250]
[250-1 250]
-
Návratnost vlastního kapitálu (35)
- 37,0 %
- 21,5 %
[0,5-10 %]
[0,5-10 %]
[5-15 %]
[5-15 %]
- Financování
-
Poměr úvěrů k vkladům
115 %
100 %
[95-120 %]
[95-120 %]
[95-120 %]
[95-120 %]
-
Závislost na ECB (v % celkových závazků (36))
20 %
12 %
[10-20 %]
[ 10 %]
[ 10 %]
[ 10 %]
- Ostatní
-
Hrubé úvěry a zálohy vyplacené klientům (v mil EUR)
89 872
82 851
[70 000-80 000]
[65 000-75 000]
[65 000-75 000]
[65 000-75 000]
-
Celková aktiva (v mil. EUR)
122 501
117 734
[100 000-150 000]
[100 000-150 000]
[100 000-150 000]
[100 000-150 000]
-
FTE (počet)
13 429
11 431
[10 000-15 000]
[8 000-13 000]
[8 000-13 000]
[8 000-13 000]
Zdroj: plán restrukturalizace banky a doplňující podání ze dne 10. ledna 2014, výroční zpráva společnosti AIB za rok 2013.
2.6.1.2 Hlavní faktory obnovení životaschopnosti banky
i) Menší banka zaměřená na domácí trh s lepším profilem financování
(59)
Prostřednictvím významného snížení vedlejších aktiv (37) usiluje banka o to, stát se v porovnání s obdobím před finanční krizí podstatně menší institucí. Banka již dosáhla významného snížení páky odprodejem řady svých podniků, snížením aktiv a převodem aktiv souvisejících s „vysoce rizikovými nemovitostmi“ na agenturu NAMA (21,3 miliardy EUR), což jí umožnilo významně snížit velikost bilanční sumy. Celková aktiva skupiny AIB se snížila z 136,7 miliardy EUR na konci roku 2011 na 117,7 miliardy EUR ke dni 31. prosince 2013 (pokles o 14 %) (38).
(60)
Tento důležitý program snižování páky/zmenšování velikosti, který banka provedla, ve spojení s rostoucími vklady klientů (oproti roku 2011) přispěl k zlepšení profilu financování banky. Podíl vkladů klientů na celkovém zdroji finančních prostředků (tj. celkové závazky (39)) se zlepšil ze 49,7 % na konci roku 2011 na 61,2 % na konci roku 2013, zatímco poměr úvěrů k vkladům klesl ze 138 % na konci roku 2011 na 100 % ke dni 31. prosince 2013.
(61)
Během období restrukturalizace předpokládá banka další zvýšení podílu vkladů klientů na celkovém zdroji finančních prostředků (tj. celkové závazky), zatímco podíl financování ECB se má v období restrukturalizace podle očekávání významně snížit, a to z 20 % v roce 2012 na [ 10 %] v roce 2017 (tj. snížení o 15-25 miliard EUR), v důsledku kombinace předpokládaného nižšího objemu úvěrů (40), splacení dluhopisů agentury NAMA (41) a vyšších vkladů ze strany bank.
(62)
Banka postupně získává přístup na velkoobchodní trh. V lednu a září 2013 vydala banka dva hypoteční dluhopisy, každý v hodnotě 500 milionů EUR. V říjnu 2013 poskytla banka sekuritizaci úvěrů čerpaných prostřednictvím kreditních karet v hodnotě 500 milionů EUR, což byla vůbec první sekuritizace tohoto druhu poskytnutá irskou bankou. V listopadu 2013 se bance podařilo umístit tříleté dluhopisy v hodnotě 500 milionů EUR, a to zcela bez zajištění. Jednalo se o první dluhovou transakci banky bez záruky od roku 2009. V březnu 2014 vydala banka sedmiletý dluhopis krytý aktivy v hodnotě 500 milionů EUR. Jedná se o nejdlouhodobější referenční veřejný dluhopis krytý aktivy, který společnost AIB vydala od roku 2007.
(63)
Pokud jde o předpokládané ukazatele likvidity, vzhledem k informacím o složení ukazatele krytí likvidity (LCR), které jsou dostupné v této fázi, což je dosud fáze konzultací na úrovni Evropské unie (42), banka předpokládá, že ukazatel krytí likvidity bude v období restrukturalizace značně překračovat minimální požadavky (viz tabulka 5).
Tabulka 5
Ukazatele likvidity banky
(%)
Ukazatele likvidity
2014
plán
2015
plán
2016
plán
2017
plán
Ukazatel krytí likvidity (LCR)
[75-150]
[75-170]
[75-170]
[75-170]
Minimální LCR podle nařízení (EU) č. 575/2013
60
70
80
Ukazatel čistého stabilního financování
[70-120]
[70-120]
[70-120]
[70-120]
Zdroj: plán restrukturalizace banky.
ii) Vyšší úroveň zisku
(64)
Banka předpokládá návrat k ziskovosti v roce 2014 s odhadovaným ziskem po zdanění ve výši [0-750] milionů EUR, který v roce 2017 dosáhne [250-1 250] milionů EUR. Návratnost vlastního kapitálu má v roce 2014 podle očekávání činit [0,5-10 %] a v roce 2017 [5-15 %]. Toho bude dosaženo následovně.
(65)
Plán restrukturalizace za prvé předpokládá řadu opatření k zvýšení čistého úrokového rozpětí, bez nákladů na režim ELG, a to z 1,22 % v roce 2012 na [1,5-2,25 %] v roce 2017. Tato opatření zahrnují nové úvěry ve výši [20-30] miliard EUR v období od roku 2014 do roku 2017 s vyššími úrokovými sazbami, další zlepšení úročení u úvěrů v historickém portfoliu (43) a další snížení nákladů na vkladové produkty do roku 2015 (viz tabulka 6). Podíl aktiv banky s nízkými výnosy (tj. tzv. tracker mortgages a dluhopisy agentury NAMA) se má v porovnání s celkovými aktivy v období restrukturalizace snížit z [20-30 %] v roce 2014 na [10-20 %] v roce 2017 v důsledku splacení dluhopisů agentury NAMA a umoření portfolia tzv. tracker mortgage, u něhož se neplánují žádné nové úvěry.
Tabulka 6
Odhadovaný vývoj průměrných výnosů banky u aktiv a závazků
(%)
Průměrné výnosy
2013
skut.
2014
plán
2015
plán
2016
plán
2017
plán
Průměrné výnosy - nové úvěry
[3-7]
[3-7]
[3-7]
[3-7]
[3-7]
Průměrné výnosy - úvěry v historickém portfoliu
[2-5]
[2-5]
[2-5]
[2-5]
[2-5]
Průměrné výnosy - úvěry celkem
2,74
[2-6]
[2-6]
[2-6]
[2-6]
Průměrné výnosy - vklady
(včetně běžných účtů)
- 1,54
[- 0,5 až - 2,5]
[- 0,5 až - 2,5]
[- 0,5 až - 2,5]
[- 0,5 až - 2,5]
Zdroj: plán restrukturalizace banky a doplňující podání ze dne 20. března 2014.
(66)
Za druhé, ukončení režimu ELG ke dni 28. března 2013 zlepší čisté úrokové rozpětí po nákladech na režim ELG, jelikož poplatky za záruky hrazené státu se sníží. Tyto poplatky činily v roce 2012 0,4 miliardy EUR a podle odhadů se mají v roce 2017 snížit na 8 milionů EUR.
(67)
Za třetí, v zájmu dosažení udržitelného provozního zisku před rezervami zamýšlí banka dále snížit své provozní náklady z částky ve výši 1,8 miliardy EUR v roce 2012 na [1,0-1,5] miliardy EUR v roce 2015 a [1,0-1,5] miliardy EUR v roce 2017. K dvěma hlavním iniciativám, na nichž je toto odhadované snížení založeno, patří program odchodu do důchodu a dobrovolného ukončení pracovního poměru a revize mezd a požitků oznámená v roce 2012. V této souvislosti banka předpokládá snížení počtu zaměstnanců do roku 2015 o [20-40] %, resp. do roku 2017 o [20-40] % v porovnání s úrovní v roce 2012, což povede k celkovému snížení počtu zaměstnanců o [2 000 až 5 000] osob.
(68)
Co se týká provozního zisku po vytvoření rezerv a před mimořádnými položkami, banka plánuje výrazné snížení znehodnocení úvěrů, a to z 2,5 miliardy EUR v roce 2012 na [0-0,5] miliardy EUR v roce 2014 a [0-0,5] miliardy EUR v roce 2017, jelikož plán předpokládá hospodářské oživení v Irsku. Společnost AIB očekává, že toto oživení povede k pomalejšímu zvyšování počtu nových nesplácených úvěrů. Plán rezerv předpokládá rovněž účinnější řízení úvěrů, což se projevuje ve zřízení Financial Solution Group a zavedení strategie pro řešení nesplácených hypoték (Mortgage Arrears Resolution Strategy (44), dále jen „MARSf“). Tyto činnosti mají zvýšit efektivnost inkasa a restrukturalizace úvěrů ze strany banky, a tím zvýšit počet splácených úvěrů.
iii) Zachování dostatečné kapitálové rezervy
(69)
Banka předpokládá zachování dostatečné kapitálové rezervy během období restrukturalizace v důsledku vyššího nerozděleného zisku a snížení rizikově vážených aktiv. Banka předpokládá zvýšení zisku, jenž nebude nerozdělen, a to prostřednictvím opatření, která byla popsána v 65. až 68. bodě odůvodnění. Rizikově vážená aktiva se mají podle očekávání od roku 2013 do roku 2016 snížit přibližně o [5-10] miliard EUR, v zásadě v důsledku pokračujícího zmenšování úvěrového portfolia (včetně odpisů, restrukturalizace znehodnocených úvěrů a umoření úvěrů), nového zacházení s odloženými daňovými pohledávkami (45) a plánovaného zavedení a) přístupu založeného na interním ratingu s ohledem na úvěrové portfolio společnosti EBS (dále jen „přístup IRB“) a b) aktualizovaných modelů IRB u úvěrového portfolia společnosti AIB ze strany banky.
(70)
Irské orgány rovněž sdělily, že irská centrální banka brzy sníží požadavek na minimální regulatorní kapitál (46) z 10,5 % na […] %, což má dopad v podobě zvýšení kapitálové rezervy banky v roce 2014 o [0-5] miliardy, nedojde-li ke změně všech ostatních předpokladů. Cíl ve výši 10,5 %, který irská centrální banka stanovila v listopadu 2010 v rámci PCAR, již proto nebude relevantní.
(71)
V případě minimálního regulativního požadavku na kmenový kapitál tier 1 ve výši 8 % během celého období se předpokládá, že kapitálová rezerva banky bude v roce 2014 činit [0-5] miliard EUR a v roce 2017 přibližně [5-10] miliard EUR. V případě minimálního kapitálu ve výši 5,5 % (47) by kapitálová rezerva v roce 2014 činila [5-10] miliardy EUR.
(72)
Banka má mimoto nástroje podmíněného kapitálu (48) v hodnotě 1,6 miliardy EUR, které by bylo možno v případě potřeby přeměnit na kmenové akcie. S přihlédnutím k těmto nástrojům by kapitálová rezerva v roce 2014 činila [5-10] miliard EUR v případě požadavku na minimální regulatorní kapitál ve výši 8 % a [5-10] miliard EUR v případě minimální hodnoty kapitálu ve výši 5,5 %.
(73)
Údaje týkající se kmenového kapitálu tier 1, které byly uvedeny v 71. a 72. bodě odůvodnění, zahrnují náležitý postupný odpočet odložených daňových pohledávek (49). Uznané odložené daňové pohledávky banky vyplývající z nevyužitých daňových ztrát ke dni 31. prosince 2013 činily 3,9 miliardy EUR.
2.6.2 Alternativní scénář
(74)
Dne 11. února 2014 předložila banka Komisi alternativní scénář, který je v porovnání se základním scénářem založen na obezřetnějších předpokladech. Obezřetnější předpoklady se týkaly vývoje rizikově vážených aktiv, výsledků posouzení rozvahy (50), objemu nových úvěrů, jiné kombinace financování, vyšších nákladů na financování a vyšších nákladů na rezervy, jak je shrnuto v tabulce 7. Co se týká makroekonomických předpokladů, z nichž alternativní scénář vychází, ty jsou stejné jako v případě základního scénáře, jak bylo popsáno v 55. a 56. bodě odůvodnění.
Tabulka 7
Alternativní scénář: hlavní změny předpokladů v porovnání se základním scénářem
Proměnná
Alternativní scénář (změna oproti základnímu scénáři)
Rizikově vážená aktiva
Jsou zahrnuty výsledky posouzení rozvahy a z důvodu obezřetnosti se nepřihlíží k dopadu plánovaného zavedení nových i aktualizovaných modelů IRB, které musí schválit irská centrální banka (51). V důsledku těchto dvou změn vzrostla rizikově vážená aktiva v porovnání se základním scénářem v roce 2014 o [3-8] miliard EUR, v roce 2015 o [3-8] miliard EUR, v roce 2016 o [3-8] miliard EUR a v roce 2017 o [3-8] miliard EUR.
Rezervy na znehodnocení úvěrů
Jsou plně zahrnuty výsledky posouzení rozvahy. Při posouzení rozvahy byla zjištěna potřeba dalších rezerv ve výši 1,1 miliardy EUR, přičemž v základním scénáři se brala v úvahu pouze částka ve výši […] miliard EUR. To znamená, že rezervy jsou v roce 2013 podle alternativního scénáře o […] miliard EUR vyšší než v základním scénáři, a je zohledněno lineárnější snižování na úroveň v období před krizí. To v porovnání se základním scénářem znamenalo dodatečné náklady na rezervy ve výši [500-1 000] milionů EUR v roce 2014, [500-1 000] milionů EUR v roce 2015, [0-500] milionů EUR v roce 2016 a [0-500] milionů EUR v roce 2017.
Nové úvěry
Bere se v úvahu, že nové úvěry u komerčního portfolia, korporátního portfolia a portfolia malých a středních podniků jsou v každém roce, jehož se výhled týká, omezeny na odhadovaný růst HDP. To znamená, že kumulovaná nová produkce v období restrukturalizace činí o [2-4] miliardy EUR méně než podle základního scénáře. (Předpoklady týkající se nových úvěrů mají dopad na rizikově vážená aktiva, a to v roce 2014 ve výši [0-3] miliardy EUR, v roce 2015 ve výši [0-3] miliardy EUR, v roce 2016 ve výši [0-3] miliardy EUR a v roce 2017 ve výši [0-3] miliardy EUR).
Kombinace financování
V porovnání se základním scénářem je zahrnut vyšší podíl (o 2 % až 3 %) dlouhodobého financování do roku 2016.
Náklady na financování
Má se za to, že vývoj nákladů na vklady u retailových termínovaných účtů, vkladů malých a středních podniků a korporátních vkladů v porovnání se základním scénářem přesněji kopíruje vývoj předpokládané základní úrokové sazby ECB.
Zdroj: plán restrukturalizace banky a doplňující podání ze dne 11. února a 27. března 2014.
(75)
Podle těchto obezřetnějších předpokladů bude banka zisková teprve v roce 2016 s přepokládaným ziskem po zdanění ve výši [0-750] milionů EUR, který v roce 2017 dosáhne [250-1 250] milionů EUR. Návratnost vlastního kapitálu se v roce 2016 očekává ve výši [0,5-10] % a v roce 2017 ve výši [5-15] %.
(76)
Kapitálová rezerva banky má v případě požadavku na minimální regulatorní kapitál ve výši 8 % podle odhadů v roce 2014 činit přibližně [2-6] miliard EUR a v roce 2017 pak [2-6] miliard EUR. S přihlédnutím k nástrojům podmíněného kapitálu by kapitálová rezerva v roce 2014 v případě požadavků na kapitál ve výši 8 % činila [3-8] miliard EUR (a v případě minimální hodnoty kapitálu ve výši 5,5 % pak [3-8] miliard EUR).
Tabulka 8
Finanční výhledy banky podle alternativního scénáře
Klíčové finanční ukazatele
2014
plán
2015
plán
2016
plán
2017
plán
- Kapitál a rizikově vážená aktiva
-
Poměr kmenového kapitálu tier 1 (v %)
[10-20 %]
[10-20 %]
[10-20 %]
[10-20 %]
-
Kapitálová rezerva (v mil. EUR) v případě kmenového kapitálu tier 1 ve výši 8 %
[2 000-6 000]
[2 000-6 000]
[2 000-6 000]
[2 000-6 000]
-
Kapitálová rezerva (v mil. EUR) v případě kmenového kapitálu tier 1 ve výši 8 % včetně přeměny nástrojů podmíněného kapitálu
[3 000-8 000]
[3 000-8 000]
[3 000-8 000]
[3 000-8 000]
-
Rizikově vážená aktiva (v mil. EUR)
[55 000-65 000]
[55 000-65 000]
[55 000-65 000]
[50 000-60 000]
- Ziskovost
-
Čisté úrokové rozpětí - bez nákladů na režim ELG (v %)
[1,5-2,25 %]
[1,5-2,25 %]
[1,5-2,25 %]
[1,5-2,25 %]
-
Poměr nákladů a výnosů
[60-70 %]
[60-70 %]
[50-60 %]
[45-55 %]
-
Zisk po zdanění (v mil. EUR)
[0 až -750]
[0 až -750]
[0-750]
[250-1 250]
-
Návratnost vlastního kapitálu
[Nepoužitelné]
[Nepoužitelné]
[0,5-10 %]
[5-15 %]
- Financování
-
Poměr úvěrů k vkladům
[95-120 %]
[95-120 %]
[95-120 %]
[95-120 %]
- Ostatní
-
Hrubé úvěry a zálohy vyplacené klientům (v mil. EUR)
[70 000-80 000]
[65 000-75 000]
[65 000-75 000]
[65 000-75 000]
-
Celková aktiva (v mil. EUR)
[100 000-150 000]
[100 000-150 000]
[100 000-150 000]
[100 000-150 000]
Zdroj: plán restrukturalizace banky a doplňující podání ze dne 11. února a 27. března 2014.
2.6.3 Nepříznivý scénář
(77)
V nepříznivém scénáři, který banka předložila, se očekává, že HDP v Irsku poroste v roce 2014 o 1 %, v roce 2015 o 1,5 %, v roce 2016 o 2,2 % a v roce 2017 o 2,2 %. K růstu zaměstnanosti dojde až v roce 2015, kdy má podle očekávání zaměstnanost vzrůst o 0,5 %, v roce 2016 o 1 % a v roce 2017 pak o 1 %. Ceny nemovitostí mají v roce 2014 podle odhadů vzrůst o 1,2 %, v roce 2015 o 1,7 %, v roce 2016 o 1,9 % a v roce 2017 o 1,9 %. HDP ve Spojeném království se má v roce 2014 zvýšit o 0,8 %, v roce 2015 o 1 %, v roce 2016 o 1,5 % a v roce 2017 o 1,5 %.
(78)
Nepříznivý scénář vychází v porovnání se základním a alternativním scénářem z horších makroekonomických předpokladů. Alternativní scénář však oproti nepříznivému scénáři vede k nižší ziskovosti a nižší kapitálové rezervě, jelikož předpoklady, na nichž jsou založeny finanční výhledy banky, pokud jde o vývoj jejího podnikání, jsou v alternativním scénáři horší než v nepříznivém scénáři.
(79)
Provozní výnosy banky se v případě nepříznivého scénáře mají podle odhadů zvýšit z [1-3] miliard EUR v roce 2014 na [1-3] miliardy EUR v roce 2017. Provozní zisk před rezervami má podle předpokladů vzrůst z [0-1] miliardy EUR v roce 2014 na [0,75-1,75] miliardy EUR v roce 2017. Podle nepříznivého scénáře má být banka opět zisková v roce [2014-2016] se ziskem před zdaněním ve výši [0-750] milionů EUR.
(80)
Poměr nákladů a výnosů se má podle odhadů zlepšit z [60-70] % v roce 2014 na [45-55] % v roce 2017.
(81)
Podle nepříznivého scénáře mají poměry kmenového kapitálu tier 1 banky v roce 2014 činit [10-20] %, v roce 2015 [10-20] %, v roce 2016 [10-20] % a v roce 2017 [10-20] %. To by v případě požadavku na minimální regulatorní kapitál ve výši 8 % znamenalo kapitálovou rezervu v roce 2014 ve výši [3-8] miliard EUR, v roce 2015 ve výši [3-8] miliard EUR, v roce 2016 ve výši [3-8] miliard EUR a v roce 2017 ve výši [3-8] miliard EUR.
2.7 HARMONOGRAM SPLÁCENÍ
(82)
Do konce období restrukturalizace začne banka splácet státní podporu prostřednictvím výplaty dividend či jiným způsobem, pokud ke dni 31. prosince 2016 dosáhne přebytku kapitálu nad požadavkem na minimální regulatorní kmenový kapitál tier 1 ve výši nejméně 1-4 % (na základě plně zavedeného rámce Basel III), jak stanovila irská centrální banka. Vracená částka se bude rovnat přebytku oproti minimálnímu regulatornímu kmenovému kapitálu tier 1 plus 1-4 %.
(83)
S cílem usnadnit toto splácení nepodnikne banka žádné kroky, které by vedly k odlivu kapitálu, do […], ledaže […].
(84)
Banka si ponechá možnost přeměnit zcela nebo částečně preferenční akcie NPRFC za nominální hodnotu do dne 13. května 2014 a poté za 125 % ceny úpisu před ukončením (nebo částečným ukončením) účasti státu nebo v rámci ukončení, což nastane v případě zapojení soukromého sektoru.
(85)
Banka může v zásadě kdykoli splatit nástroje podmíněného kapitálu. Irsko však přijalo závazek, že banka tyto nástroje nesplatí, dokud nebudou zveřejněny výsledky přezkumu kvality aktiv/zátěžových testů (52) provedených ECB a Evropským orgánem pro bankovnictví (EBA), s výhradou povolení regulačních orgánů.
2.8 ZÁVAZKY NAVRŽENÉ IRSKEM
(86)
Irské orgány předložily řadu závazků, které bude banka během období restrukturalizace dodržovat. Tyto závazky se týkají těchto záležitostí:
-
restrukturalizace hypotečního portfolia a portfolia úvěrů pro malé a střední podniky
-
dosažení kvantitativních cílů restrukturalizace, pokud jde o restrukturalizaci/navržení vhodných řešení,
-
optimální možnost restrukturalizace bude vycházet z dosažení co nejvyšší čisté současné hodnoty,
-
nové úvěry pro […] jsou omezeny na […] v […] a […]. Nové úvěry mohou tyto limity překročit, pokud úhrnný konečný hrubý objem úvěrů nepřesáhne […] na konci […], resp. […] na konci […],
-
vracení státní podpory (prostřednictvím výplaty dividend, pokud kapitálový poměr banky přesáhne požadavek na minimální regulatorní kapitál plus 1-4 %, a to od roku 2016),
-
podmíněné dluhopisy (nástroje podmíněného kapitálu v hodnotě 1,6 miliardy EUR) nebudou splaceny před zveřejněním výsledků přezkumu kvality aktiv/zátěžových testů,
-
snížení nákladů o [200-600] milionů EUR do roku 2015 v porovnání s rokem 2012 a poměr nákladů a výnosů ve výši [45-65] % nebo [50-70] %, bude-li růst HDP nižší než 2 %,
-
omezení expozice irským státním dluhopisům na [10-20] miliard EUR,
-
závazky týkající se chování, které souvisejí s omezením akvizic, marketingu, reklamy a sponzorování v Irsku, zákazem výplaty dividend a zákazem výplaty kuponů u stávajících nástrojů,
-
opatření k zvýšení konkurenceschopnosti na irském bankovním trhu („opatření k otevírání trhu“) zahrnující balíček týkající se služeb a balíček týkající se mobility klientů),
-
jmenování kontrolního správce, který bude dohlížet na dodržování těchto závazků.
(87)
Irsko se zavázalo, že zajistí, aby byl plán restrukturalizace předložený dne 28. září 2012 v doplněném znění plně proveden, včetně závazků, které jsou podrobně uvedeny v příloze.
3. ROZHODNUTÍ O ZAHÁJENÍ ŘÍZENÍ TÝKAJÍCÍHO SE SPOLEČNOSTI EBS
(88)
Dne 31. května 2010 předložily irské orgány plán restrukturalizace společnosti EBS. Komise zahájila hloubkové šetření, jelikož měla pochybnosti o slučitelnosti plánu restrukturalizace s vnitřním trhem. Komise vyslovila zejména pochybnosti ohledně toho, zda:
i)
je plán restrukturalizace schopen obnovit dlouhodobou životaschopnost společnosti EBS,
ii)
byla podpora omezena na nezbytné minimum,
iii)
existují dostatečná opatření k omezení narušení hospodářské soutěže.
(89)
Komise podotkla, že finanční výhledy v plánu restrukturalizace nejsou konzistentní a že chybí dostatečné informace o makroekonomických předpokladech v rámci nepříznivého scénáře. Komise měla mimoto pochybnosti o předpokladech, z nichž vycházely výpočty společnosti EBS, pokud jde o vývoj poskytování hypotečních úvěrů v Irsku ve střednědobém horizontu. Komise si vyžádala rovněž dodatečné vysvětlenípředpokladů společnosti EBS, pokud jde o trh korporátních vkladů. Komise zastávala názor, že v plánu restrukturalizace společnosti EBS je podhodnocena míra znehodnocení hypotečních úvěrů ve stanoveném období a že v něm chybí důkladná analýza znehodnocení portfolia komerčních úvěrů, které jsou předmětem likvidace. Komise vyslovila rovněž pochybnosti ohledně výpočtu poměru nákladů a výnosů společnosti EBS a jejích nákladů na financování z jiných zdrojů než klientských vkladů ve střednědobém horizontu.
(90)
Pokud jde o omezení podpory na minimum, Komise podotkla, že nemá dostatečné informace k tomu, aby mohla vyvodit závěr, zda je tento požadavek splněn, vzhledem k rozporu mezi cílem rekapitalizace a výhledy v plánu restrukturalizace, podle nichž by společnost EBS zdaleka překročila požadavek na minimální regulatorní kapitál.
(91)
Komise vyslovila rovněž pochybnosti ohledně toho, zda jsou opatření k omezení narušení hospodářské soutěže, která byla uvedena v plánu, dostatečná. Komise konkrétně kritizovala skutečnost, že navrhované snížení bilanční sumy je mnohem menší, než by Komise běžně očekávala u banky, která obdržela tak vysokou částku podpory, a to jak v absolutním vyjádření, tak i z hlediska rizikově vážených aktiv.
(92)
Komise obdržela připomínky od společnosti EBS, která na podporu plánu restrukturalizace poskytla další údaje. Připomínky mimoto předložily další dvě zúčastněné strany, které velkou měrou potvrdily pochybnosti Komise ohledně přiměřenosti navrhovaných opatření k omezení narušení hospodářské soutěže a sdílení nákladů. Irsko nepředložilo žádné připomínky.
(93)
V červenci 2011 se společnost EBS spojila se společností AIB a stala se plně integrovanou dceřinou společností banky. V důsledku toho přestala společnost EBS existovat jako samostatný subjekt. Rozhodnutí o zahájení řízení týkajícího se společnosti EBS jako samostatného subjektu se proto stalo bezpředmětným a Komise se rozhodla v řízení nepokračovat. Jelikož připomínky, které předložila společnost EBS a dvě zúčastněné strany, souvisejí s opatřeními k omezení narušení hospodářské soutěže a sdílením nákladů v rámci plánu restrukturalizace, který byl předložen pro společnost EBS a který nebude proveden, nejsou tyto připomínky relevantní, pokud jde o plán restrukturalizace banky (subjektu vzniklého spojením AIB a EBS), Komise proto nemá důvod k tomu, aby je v tomto rozhodnutí posoudila. V oddíle 5.2 tohoto rozhodnutí Komise místo toho posoudí slučitelnost opatření podpory, která byla původně provedena ve prospěch společnosti EBS, spolu s opatřeními, která byla původně provedena ve prospěch společnosti AIB, a opatřeními ve prospěch banky, a to na základě plánu restrukturalizace, který byl předložen pro banku, včetně životaschopnosti banky, omezení podpory na nezbytné minimum a přiměřenosti opatření k omezení narušení hospodářské soutěže.
4. STANOVISKO IRSKÝCH ORGÁNŮ
(94)
Irsko souhlasí s tím, že opatření představují státní podporu, a zastává názor, že opatření jsou slučitelná s vnitřním trhem podle čl. 107 odst. 3 písm. b) Smlouvy, jelikož jsou nezbytná k nápravě vážné poruchy v irském hospodářství.
(95)
Jak je popsáno v oddíle 2.7 tohoto rozhodnutí, Irsko předložilo řadu závazků, které jsou podrobně uvedeny v příloze.
5. POSOUZENÍ
5.1 EXISTENCE STÁTNÍ PODPORY
(96)
Komise musí za prvé posoudit, zda opatření provedená ve prospěch příjemců představují státní podporu ve smyslu čl. 107 odst. 1 Smlouvy. Podle tohoto ustanovení představují státní podporu podpory poskytované v jakékoli formě státem nebo ze státních prostředků, které narušují nebo mohou narušit hospodářskou soutěž tím, že zvýhodňují určité podniky nebo určitá odvětví výroby, pokud ovlivňují obchod mezi členskými státy.
(97)
Aby se opatření považovalo za státní podporu, musí být splněny tyto podmínky: i) opatření musí být financováno ze státních prostředků; ii) musí poskytovat příjemci výhodu; iii) tato výhoda musí být selektivní a iv) opatření narušuje nebo může narušit hospodářskou soutěž a ovlivnit obchod mezi členskými státy. Jelikož jsou tyto podmínky kumulativní, musí být splněny všechny, aby se opatření pokládalo za státní podporu.
(98)
Komise již v předchozích rozhodnutích (53) zjistila, že podmínky stanovené v čl. 107 odst. 1 Smlouvy jsou u všech opatření podpory na restrukturalizaci, která jsou uvedena v tabulce 3, splněny, a že tato opatření proto představují státní podporu ve smyslu zmíněného ustanovení. Komise zastává tento názor i nadále a podotýká, že celková výše podpory na rekapitalizaci a opatření na záchranu aktiv byla vypočtena na 22,475 miliardy EUR. Tato částka zahrnuje rekapitalizaci společností AIB a EBS a subjektu vzniklého spojením ve výši 20,775 miliardy EUR a opatření na záchranu znehodnocených aktiv ve prospěch společností AIB a EBS ve výši 1,7 miliardy EUR (odhadovaná částka). Komise mimoto vzala v úvahu záruky ve prospěch společností AIB a EBS (54).
(99)
Komise má za to, že splacení preferenčních akcií z roku 2009 (před navýšením nebo posléze) a následné opětovné vložení stejné částky ve formě kmenových akcií nepředstavuje novou podporu. Komise již toto opatření schválila v rozhodnutích ve věcech N 241/09 a SA.32891 (N 553/10).
5.2 SLUČITELNOST
5.2.1 Použití čl. 107 odst. 3 písm. b) Smlouvy
(100)
V čl. 107 odst. 3 písm. b) Smlouvy je stanoveno, že za slučitelné s vnitřním trhem mohou být považovány podpory, které mají „napravit vážnou poruchu v hospodářství některého členského státu“.
(101)
Navzdory pomalému hospodářskému oživení zaznamenanému od roku 2013 se Komise domnívá, že vzhledem k přetrvávajícímu napětí na finančních trzích jsou i nadále splněny požadavky pro to, aby bylo možno státní podporu schválit podle čl. 107 odst. 3 písm. b) Smlouvy. V červenci 2013 Komise tento názor potvrdila přijetím sdělení o použití pravidel pro poskytování státní podpory ve prospěch bank v souvislosti s finanční krizí od 1. srpna 2013 (55).
(102)
Irská centrální banka již dříve potvrdila, že banka má pro finanční trh v Irsku systémový význam (56). Bez provedených opatření podpory na restrukturalizaci by orgán dohledu mohl banku (nebo společnosti AIB a EBS před spojením) zavřít kvůli porušení požadavků na minimální regulatorní kapitál.
5.2.2 Posouzení slučitelnosti
(103)
Veškerá opatření, která byla určena jako státní podpora, byla provedena v rámci restrukturalizace banky (subjektu vzniklého spojením). Ve sdělení o restrukturalizaci jsou stanovena pravidla vztahující se na poskytování podpory na restrukturalizaci finančním institucím v současné krizi. Podle sdělení o restrukturalizaci musí restrukturalizace finanční instituce v současné finanční krizi i) vést k obnovení životaschopnosti banky, ii) zahrnovat dostatečný vlastní příspěvek příjemce (sdílení nákladů) a zajistit, aby byla podpora omezena na nezbytné minimum, a iii) obsahovat dostatečná opatření k omezení narušení hospodářské soutěže, aby byla slučitelná s vnitřním trhem podle čl. 107 odst. 3 písm. b) Smlouvy.
(104)
Pokud jde o posouzení slučitelnosti, Komise vycházela z alternativního scénáře, který banka navrhla a který je založen na obezřetnějších předpokladech než základní scénář.
Obnovení dlouhodobé životaschopnosti
(105)
Jak Komise uvedla ve sdělení o restrukturalizaci, členský stát musí předložit komplexní plán restrukturalizace, který prokazuje, jak bude bez státní podpory obnovena dlouhodobá životaschopnost subjektu, a to v přiměřené lhůtě, nejdéle však do pěti let. Podle bodu 13 sdělení o restrukturalizaci je dlouhodobé životaschopnosti dosaženo tehdy, je-li banka schopna soutěžit na kapitálovém trhu na základě svých vlastních schopností a v souladu s požadavky vyplývajícími z příslušných právních předpisů. Banka musí být schopna pokrýt veškerésvé náklady a vykazovat přiměřenou návratnost vlastního kapitálu s přihlédnutím k rizikovému profilu banky. V bodě 14 sdělení o restrukturalizaci je stanoveno, že dlouhodobá životaschopnost vyžaduje, aby byla každá obdržená státní podpora buď splacena, nebo aby za ni bylo poskytnuto protiplnění podle normálních tržních podmínek, čímž se zajistí, aby jakákoliv forma dodatečné státní podpory byla ukončena.
(106)
Irské orgány předložily plán restrukturalizace, který stanoví strategii banky, jež má zajistit obnovení životaschopnosti bez další státní podpory, a to v důsledku i) přeorientování banky na menší instituci zaměřující se na Irsko s lepším profilem financování; ii) vyšších úrovní zisku zvýšením čistého úrokového rozpětí, provedením opatření k snížení nákladů a postupným snižováním znehodnocení a iii) zachování dostatečné kapitálové rezervy.
i) Menší instituce zaměřující se na Irsko s lepším profilem financování
(107)
Banka již provedla rozsáhlá restrukturalizační opatření, která vedla k podstatně nižší bilanční sumě v porovnání s úrovněmi v období před krizí, jež byly výsledkem nekontrolovaného růstu (118 miliard EUR v roce 2013 ve srovnání s částkou ve výši 136,7 miliardy EUR v roce 2011 (57)). Tohoto snížení bylo dosaženo zejména prodejem zahraničních podniků, převodem aktiv spojených s „vysoce rizikovými nemovitostmi“ na agenturu NAMA a jinými opatřeními k snížení aktiv (58). V důsledku toho se současná expozice banky odvětví nemovitostí a stavebnictví snížila a podle očekávání se má až do konce období restrukturalizace v relativním vyjádření dále snižovat. Komise se domnívá, že nová strategie je obezřetná a vhodná v prostředí po skončení krize. Banka přijala závazek, že omezí poskytování úvěrů […] s cílem podpořit obezřetnější obchodní strategii.
(108)
Banka usiluje rovněž o návrat ke konzervativnějšímu tradičnímu bankovnímu modelu, kdy své úvěrové portfolio bude v zásadě financovat klientskými vklady s odhadovaným poměrem úvěrů k vkladům na konci období restrukturalizace podle alternativního scénáře nižším než [95-120] %. Tento cíl je výsledkem ambiciózního a dobře dosažitelného plánu snižování páky a relativně obezřetných předpokladů, pokud jde o vývoj objemu vkladů. Komise hodnotí kladně skutečnost, že podle alternativního scénáře banka předpokládá, že nebude příliš závislá na financování z jiných zdrojů než klientských vkladů a na zdrojích institucionálního financování, jako je financování ECB.
ii) Vyšší úrovně zisku
(109)
Co se týká návratu k ziskovosti, plán stanoví vhodnou kombinaci plánovaných opatření. Nové úvěry budou poskytovány s vyššími úrokovými sazbami. Úročení úvěrů (v historickém portfoliu) a vkladů se pokud možno zvýší. Tato opatření společně s ukončením poplatků za záruky v rámci režimu ELG bance umožní postupně zvyšovat čisté úrokové rozpětí.
(110)
Plánovaná opatření banky, zejména program ukončení pracovního poměru zaměstnanců (59) a revize mezd a požitků, jež mají snížit její provozní náklady (do roku 2015 o [200-600] milionů EUR v porovnání s úrovněmi v roce 2012), bance umožní dosáhnout udržitelnějších provozních nákladů na základě výhledů/schopnosti banky, pokud jde o vytváření příjmů. Tato opatření spolu s plánovaným zvýšením výnosů bance pomohou významně zlepšit její poměr nákladů a výnosů (který se v roce 2017 předpokládá ve výši [45-55] % ve srovnání se 123 % v roce 2012). V tomto ohledu vítá Komise závazek Irska týkající se snížení provozních nákladů banky o [200-600] milionů EUR do roku 2015 ve srovnání s rokem 2012 a závazek, že poměr nákladů a výnosů nepřesáhne [45-65] % (nebude-li růst HDP nižší než 2 %, přičemž v tomto případě poměr nákladů a výnosů nepřesáhne [50-70] %).
(111)
Podle alternativního scénáře předpokládá banka v období restrukturalizace postupné snižování znehodnocení. Tato klesající tendence se považuje za přijatelnou vzhledem k tomu, že i) očekávané hospodářské oživení v Irsku by mělo zpomalit tempo zvyšování počtu nových nesplácených úvěrů, ii) odhadovaný růst cen nemovitostí by měl omezit výši ztrát z hypotečních úvěrů a iii) posílené činnosti banky v oblasti řízení úvěrů (60) by měly urychlit/zlepšit inkaso úvěrů a jejich restrukturalizaci. V této souvislosti Komise vítá závazek Irska týkající se kvalitativních a kvantitativních cílů restrukturalizace, které banka stanovila s ohledem na portfolio úvěrů pro malé a střední podniky a portfolio hypotečních úvěrů.
(112)
Podle alternativního scénáře bude banka zisková až v roce 2016. Bez ohledu na dopad znehodnocení je ziskovost banky strukturálně slabá kvůli velkému portfoliu aktiv s nízkými výnosy z dřívější doby (tzv. tracker mortgages a dluhopisy agentury NAMA). Návratnost vlastního kapitálu bude proto až do konce období restrukturalizace nízká a v roce 2017 dosáhne pouze [5-15] %. Komise se však domnívá, že se banka nachází na správné cestě k dosažení konkurenceschopnějších úrovní návratnosti vlastního kapitálu/zisku v budoucnu, jelikož nové úvěry budou poskytovány s vyšším rozpětím a úvěry (v historickém portfoliu) se změněným úročením postupně vyrovnají nízkou ziskovost v důsledku aktiv s nízkými výnosy, která pocházejí z dřívější doby. Očekává se proto, že se ziskovost bude postupně zvyšovat.
iii) Dostatečná kapitálová rezerva
(113)
Komise hodnotí kladně, že banka je náležitě kapitalizovanou institucí, která má až do konce období restrukturalizace uspokojivou kapitálovou rezervu. Podle alternativního scénáře bude mít banka v roce 2017 v případě požadavku na minimální regulatorní kapitál ve výši 8 % kapitálovou rezervu ve výši [2-6] miliard EUR (a v případě minimální hodnoty kapitálu ve výši 5,5 % pak [3-8] miliard EUR), což bance umožní absorbovat další ztráty, pokud bude hospodářské oživení v Irsku menší, než se předpokládalo. Banka má mimoto k dispozici nástroje podmíněného kapitálu v hodnotě 1,6 miliardy EUR, které mohou v případě potřeby posílit její vlastní kapitál. Irsko v této souvislosti přijalo závazek, že banka tyto nástroje nesplatí před zveřejněním výsledků přezkumu kvality aktiv/zátěžového testu.
(114)
Komise bere na vědomí, že banka zamýšlí splatit preferenční akcie z roku 2009 (61) před skončením období restrukturalizace. Do dne 13. května 2014 se splacení uskuteční za nominální hodnotu, po tomto dni se použije navýšení o 25 %. Předpokládá se, že hodnota preferenčních akcií bude splacena státu, který neprodleně do banky znovu investuje stejnou částku ve formě vlastního kapitálu (kmenových akcií). Výše bilanční sumy banky se proto nezmění. Zlepší se však struktura kapitálu banky s ohledem na nová pravidla Basel III (62). Podíl státu v bance se v důsledku této transakce oproti stávající úrovni ve výši 99,8 % poněkud zvýší.
iv) Závěr
(115)
Iniciativy, které již společnost AIB přijala (tj. snižování páky, snížení nákladů, lepší profil financování), ve spojení s plánovanými iniciativami v období restrukturalizace za účelem návratu k ziskovosti (tj. nové úvěry s vyšším úročením/změna úročení u úvěrů v historickém portfoliu a u vkladů, další snižování nákladů na zaměstnance a posílené činnosti v oblasti řízení úvěrů (63)) jsou vzhledem k povaze finančních potíží banky (64) přiměřené.
(116)
Plán restrukturalizace přesvědčivě stanoví vhodnou strategii pro obnovení dlouhodobé životaschopnosti banky. Kombinace výše popsaných opatření se jeví jako vhodná, pokud jde o zajištění budoucí životaschopnosti banky bez další státní podpory.
(117)
Návrat banky k ziskovosti se však vzhledem k aktivům banky s nízkými výnosy, která pocházejí z dřívějšího období, může protáhnout do konce období restrukturalizace. Návratnost vlastního kapitálu banky je proto i na konci období restrukturalizace podle alternativního scénáře na poměrně nízké úrovni, vykazuje však mírně vzestupnou tendenci.
(118)
S přihlédnutím k výše uvedeným skutečnostem vyvozuje Komise celkový závěr, že plán restrukturalizace banky přesvědčivě vytyčuje cestu k obnovení dlouhodobé životaschopnosti.
Omezení podpory na minimum: vlastní příspěvek a sdílení nákladů
(119)
V oddíle 3 sdělení o restrukturalizaci je stanoveno, že k omezení podpory na minimum a k omezení narušení hospodářské soutěže a morálního hazardu je nezbytný přiměřený vlastní příspěvek příjemce. Za tímto účelem je ve sdělení uvedeno, že i) by výše podpory měla být omezena a ii) je nezbytný podstatný vlastní příspěvek.
(120)
Ve sdělení o restrukturalizaci je dále stanoveno, že aby se výše podpory omezila na minimum, měla by banka použít k financování restrukturalizace nejprve své vlastní zdroje. Náklady spojené s restrukturalizací by neměl nést pouze stát, ale i ti, kteří do banky investovali. Tohoto cíle je dosaženo zejména převzetím ztrát dostupným kapitálem.
(121)
Od bývalých vlastníků společnosti AIB bylo dosaženo téměř úplného sdílení nákladů. Akcionáři byli vytěsněni a stát v současnosti vlastní v bance 99,8 % podíl. Komise se proto domnívá, že rozsah sdílení nákladů ze strany bývalých vlastníků je značný a přiměřený.
(122)
Co se týká držitelů podřízených dluhopisů, v období od roku 2009 do roku 2011 byla provedena řada opatření v oblasti řízení závazků/zpětných odkupů dluhopisů, což přispělo ke kmenovému kapitálu tier 1 částkou ve výši 5,4 miliardy EUR (zpětný odkup nástrojů zahrnovaných do kmenového kapitálu tier 1 a kapitálu tier 2). V současnosti zůstává v bance pouze nepatrné množství podřízených dluhopisů (tj. k 31. prosinci 2012 v hodnotě přibližně 34 milionů EUR) […]. Podřízení věřitelé proto přiměřeně přispěli k uhrazení restrukturalizačních nákladů.
(123)
Banka mimoto významně přispěla k uhrazení restrukturalizačních nákladů prodejem dceřiných společností a účastí (65). Tímto přispěla ke kmenovému kapitálu tier 1 částkou ve výši 3,3 miliardy EUR s cílem omezit podporu na nezbytné minimum.
(124)
Banka hradí u nástrojů podmíněného kapitálu pevnou odměnu ve výši 10 % a u preferenčních akcií ve výši 8 % (v hotovosti, nebo vydáním nových kmenových akcií). Na preferenční akcie banky se mimoto vztahuje navýšení o 25 %, pokud je banka neodkoupí do dne 13. května 2014. Komise pokládala toto protiplnění za přiměřené (ačkoli nízké) vzhledem k obtížné situaci společnosti AIB/banky (66).
(125)
Vzhledem k výše uvedeným skutečnostem vyvozuje Komise závěr, že plán restrukturalizace banky předpokládá náležitý vlastní příspěvek a sdílení nákladů.
Opatření k omezení narušení hospodářské soutěže
(126)
V oddíle 4 sdělení o restrukturalizaci se vyžaduje, aby plán restrukturalizace obsahoval opatření k omezení narušení hospodářské soutěže. Tato opatření by se měla zabývat narušením na trzích, na kterých příjemce působí po restrukturalizaci. V daném případě je třeba zajistit, aby mohli potenciální noví účastníci snadno vstoupit na koncentrovaný irský bankovní trh v zájmu zvýšení hospodářské soutěže.
(127)
Banka se zavazuje, že v období od července 2014 do června 2017 bude provádět určitá opatření v oblasti hospodářské soutěže, konkrétně poskytovat příslušným konkurentům (67) balíček týkající se služeb a balíček týkající se mobility klientů.
(128)
Balíček týkající se služeb má snížit náklady na vstup nebo náklady na rozšíření činnosti konkurenta. Příjemce balíčku týkajícího se služeb obdrží od banky podporu s ohledem na řadu podpůrných funkcí (jako je zúčtování, zpracování transakcí na základě papírových dokladů), a to za přírůstkové náklady (náklady přímo vzniklé při poskytování této služby), a může se rozhodnout, že do vlastní infrastruktury bude investovat až v pozdější fázi, kdy je zákaznická základna dostatečně velká na to, aby absorbovala fixní náklady. Tento příjemce bude mít rovněž přístup k síti bankomatů banky za přírůstkové náklady a může svým zákazníkům neprodleně nabízet celostátní pokrytí.
(129)
Balíček týkající se mobility klientů sníží náklady příjemců na získávání zákazníků. Příjemci budou prostřednictvím banky kontaktovat klienty banky a představí jim alternativní produkty, pokud jde o běžné účty, kreditní karty pro individuální zákazníky, podnikatelské běžné účty, kreditní karty pro podniky, hypotéky a úvěry pro malé a střední podniky a společnosti. Ačkoli je obtížné předvídat, kolik zákazníků banky se rozhodne přejít se svými bankovními produkty k příjemcům opatření, tento přístup k oslovení zákazníků je cílenější a méně nákladný než obecná reklamní opatření.
(130)
Výše popsaná opatření poskytují rámec, který má nové účastníky podnítit ke vstupu na irský bankovní trh, a omezí tudíž narušení hospodářské soutěže způsobené podporou, která byla bance poskytnuta.
(131)
Komise mimoto hodnotí kladně závazky, které Irsko přijalo a které se týkají určitých omezení podnikání v období restrukturalizace, zejména omezení poskytování úvěrů na […] v […] a […]. Zákaz akvizic zajistí, aby státní podpora nebyla použita k převzetí konkurentů, nýbrž aby sloužila k zamýšlenému účelu, a to k financování procesu restrukturalizace. Banka bude mimoto dodržovat závazky týkající se chování, které souvisejí se zákazem reklamy a sponzorování (68).
Provádění a monitorování
(132)
V oddíle 5 sdělení o restrukturalizaci se vyžaduje, aby byly Komisi předkládány pravidelné podrobné zprávy, aby mohla ověřit, že je plán restrukturalizace řádně prováděn.
(133)
Bude jmenován kontrolní správce, který bude Komisi předkládat pravidelné zprávy o provádění plánu restrukturalizace ze strany banky a o dodržování přijatých závazků.
(134)
S přihlédnutím k závazkům, rozsáhlým restrukturalizačním opatřením, která již banka provedla, a přiměřenosti vlastního příspěvku a sdílení nákladů, jak bylo uvedeno výše, se Komise domnívá, že existují dostatečné záruky, pokud jde o omezení možného narušení hospodářské soutěže, a to navzdory vysoké částce podpory, která byla společnostem AIB a EBS poskytnuta před spojením a posléze.
5.3 ZÁVĚR OHLEDNĚ EXISTENCE PODPORY A SLUČITELNOSTI
(135)
Opatření uvedená v písmenech a) až o) v tabulce 3 se považují za podporu na restrukturalizaci ve smyslu čl. 107 odst. 1 Smlouvy. Vzhledem k závazkům, které Irsko přijalo, vyvozuje Komise závěr, že plán restrukturalizace banky je v souladu se sdělením o restrukturalizaci, že podpora na restrukturalizaci je omezena na nezbytné minimum a že bylo dostatečně vyřešeno narušení hospodářské soutěže. Podpora na restrukturalizaci je tudíž slučitelná s vnitřním trhem podle čl. 107 odst. 3 písm. b) Smlouvy. Komise proto
PŘIJALA TOTO ROZHODNUTÍ:
Článek 1
1. Níže uvedená opatření představují státní podporu ve smyslu čl. 107 odst. 1 Smlouvy:
-
Opatření provedená ve prospěch společnosti AIB
a)
záruky v rámci režimu CIFS až do výše 133 miliard EUR;
b)
záruky v rámci režimu ELG až do výše 62,5 miliardy EUR;
c)
opatření na záchranu aktiv (převody aktiv v hodnotě 20,4 miliardy EUR na agenturu NAMA), které představuje podporu v odhadované výši 1,6 miliardy EUR;
d)
rekapitalizace v květnu 2009 ve formě preferenčních akcií s částkou ve výši 3,5 miliardy EUR;
e)
rekapitalizace v prosinci 2010 ve formě nového vlastního kapitálu s částkou ve výši 3,7 miliardy EUR;
f)
státní záruka za nouzovou pomoc v oblasti likvidity do 2. čtvrtletí 2011 s částkou ve výši [5-15 miliard EUR].
-
Opatření ve prospěch společnosti EBS
g)
záruky v rámci režimu CIFS až do výše 14,4 miliardy EUR;
h)
záruky v rámci režimu ELG až do výše 8,0 miliard EUR;
i)
opatření na záchranu aktiv (převody aktiv v hodnotě 0,9 miliardy EUR na agenturu NAMA), které představuje podporu v odhadované výši 0,1 miliardy EUR;
j)
rekapitalizace v květnu a prosinci 2010 ve formě zvláštních investičních podílů s částkou ve výši 0,625 miliardy EUR;
k)
rekapitalizace v prosinci 2010 prostřednictvím přímého grantu ve formě dluhopisu s částkou ve výši 0,25 miliardy EUR;
l)
státní záruka za nouzovou pomoc v oblasti likvidity s částkou ve výši [0-5 miliard EUR].
-
Opatření ve prospěch banky (subjektu vzniklého spojením)
m)
rekapitalizace v červenci 2011 ve formě kmenových akcií s částkou ve výši 5 miliard EUR;
n)
rekapitalizace v červenci 2011 ve formě podmíněných dluhopisů s částkou ve výši 1,6 miliardy EUR;
o)
rekapitalizace v červenci 2011 ve formě kapitálového příspěvku s částkou ve výši 6,1 miliardy EUR.
2. Státní podpora uvedená v odstavci 1 je na základě plánu restrukturalizace a závazků stanovených v příloze slučitelná s vnitřním trhem podle čl. 107 odst. 3 Smlouvy.
Článek 2
Irsko zajistí, aby byl plán restrukturalizace předložený dne 28. září 2012, včetně následných změn, plně proveden, včetně závazků stanovených v příloze.
Článek 3
Toto rozhodnutí je určeno Irsku.
V Bruselu dne 7. května 2014.
KOMISSION PÄÄTÖS (EU) 2015/218,
annettu 7 päivänä toukokuuta 2014,
valtiontuesta SA.29786 (ex N 633/09), SA.33296 (11/N), SA.31891 (ex N 553/10), N 241/09, N 160/10 ja SA.30995 (ex C 25/10), jonka Irlanti on toteuttanut Allied Irish Banks plc - ja EBS Building Society -yritysten rakenneuudistussuunnitelman osalta
(tiedoksiannettu numerolla C(2014) 2638)
(Ainoastaan englanninkielinen teksti on todistusvoimainen)
(ETA:n kannalta merkityksellinen teksti)
EUROOPAN KOMISSIO, joka
ottaa huomioon Euroopan unionin toiminnasta tehdyn sopimuksen ja erityisesti sen 108 artiklan 2 kohdan ensimmäisen alakohdan,
ottaa huomioon Euroopan talousalueesta tehdyn sopimuksen ja erityisesti sen 62 artiklan 1 kohdan a alakohdan,
on mainittujen artiklojen mukaisesti kehottanut asianomaisia esittämään huomautuksensa (1),
sekä katsoo seuraavaa:
1 MENETTELY
(1)
Allied Irish Banks, plc, jäljempänä ’AIB’, ja EBS Building Society, jäljempänä ’EBS’, ovat kummatkin saaneet valtiontukea, mistä ilmoitettiin komissiolle erillisissä menettelyissä. EBS ja AIB sulautuivat 1 päivänä heinäkuuta 2011, jäljempänä ’pankki’, ja komissio arvioi pankille myönnettyä tukea erillisessä menettelyssä. Tästä syystä AIB:hen, EBS:iin ja sulautuman tuloksena syntyneeseen yritykseen sovelletaan kolmea valtiontukimenettelyä.
1.1 AIB
(2)
Komissio hyväksyi 12 päivänä toukokuuta 2009 antamassaan päätöksessä (2) väliaikaisesti 3,5 miljardin euron pääomasijoituksen AIB:hen ensisijaisen pääoman (Tier 1) uusilla etuosakkeilla. Toimenpide hyväksyttiin useiden sitoumusten perusteella. Sitoumuksiin sisältyi muun muassa rakenneuudistussuunnitelman esittäminen kuuden kuukauden kuluessa pääomaa vahvistavasta sijoituksesta.
(3)
Tämän ensimmäisen pääomasijoituksen jälkeen Irlannin viranomaiset toimittivat AIB:n alustavan rakenneuudistussuunnitelman 13 päivänä marraskuuta 2009 useiden keskustelujen jälkeen. Irlannin viranomaiset toimittivat 4 päivänä toukokuuta 2010 tarkistetun rakenneuudistussuunnitelman, jonka jälkeen se ja komissio ottivat useasti yhteyttä toisiinsa.
(4)
Komissio hyväksyi 21 päivänä joulukuuta 2010 antamallaan päätöksellä (3) väliaikaisesti 9,8 miljardin euron pääomaa vahvistavan sijoituksen kantaosakkeilla odotettaessa, että se hyväksyy tarkistetun rakenneuudistussuunnitelman, jossa otetaan huomioon AIB:lle myönnettävä uusi tuki. Pääomasijoitus oli tarkoitus toteuttaa kahdessa vaiheessa: i) 3,7 miljardia euroa myönnettäväksi 31 päivänä joulukuuta 2010, ja ii) 6,1 miljardia euroa myönnettäväksi helmikuussa 2011 (4).
(5)
Vaikka Irlannin valtio myönsi hyväksytyn pääomapohjaa vahvistavan sijoituksen ensimmäisen erän joulukuun 2010 lopussa, toista sijoitusta, joka oli tarkoitus tehdä helmikuussa 2011, ei koskaan toteutettu (5).
1.2 EBS
(6)
Komissio hyväksyi 2 päivänä kesäkuuta 2010 antamallaan päätöksellä (6) väliaikaisesti EBS:n pääomapohjan vahvistamisen hätäapuna odotettaessa, että komissio hyväksyy rakenneuudistussuunnitelman. Irlannin viranomaiset esittivät suunnitelman 31 päivänä toukokuuta 2010.
(7)
Komissio päätti aloittaa 11 päivänä lokakuuta 2010 Euroopan unionin toiminnasta tehdyn sopimuksen, jäljempänä ’SEUT-sopimus’, 108 artiklan 2 kohdan mukaisen menettelyn, joka koskee Irlannin toimittamaa EBS:n rakenneuudistussuunnitelmaa, jäljempänä ’menettelyn aloittamista koskeva päätös’ (7). Komissiolla oli epäilyjä rakenneuudistussuunnitelman ja siihen liittyvien tukitoimien soveltuvuudesta sisämarkkinoille, kun otetaan huomioon komission tiedonanto elinkelpoisuuden palauttamisesta ja rahoitusalalla tämänhetkisessä kriisissä toteutettujen rakenneuudistustoimenpiteiden arvioinnista valtiontukisääntöjen perusteella (8), jäljempänä ’rakenneuudistustoimenpiteitä koskeva tiedonanto’.
(8)
Komissio sai huomautuksia EBS:ltä ja kahdelta muulta asianosaiselta.
(9)
Heinäkuussa 2011 EBS sulautui AIB:hen ja siitä tuli pankkiin täysin integroitu tytäryhtiö. Tämän seurauksena EBS ei ollut enää itsenäinen yksikkö. Menettelyn aloittamista koskeva päätös, jossa EBS:ää pidettiin itsenäisenä yksikkönä, menetti siten merkityksensä ja komissio päätti olla jatkamatta menettelyä.
1.3 YHTEINEN MENETTELY
(10)
Irlannin valtiovarainministeri ilmoitti 31 päivänä maaliskuuta 2011, että Irlannin pankkijärjestelmä oli järjestettävä uudelleen kahden pankin, Bank of Irelandin, jäljempänä ’BoI’, ja AIB:n muodostamalle pilarille (9). Hän ilmoitti myös, että EBS sulautuu AIB:hen toiseksi pankkipilarin laitokseksi.
(11)
Komissio hyväksyi 15 päivänä heinäkuuta 2011 annetulla päätöksellä (10) 13,1 miljardin euron yhdistetyn pelastamispaketin pankille odotettaessa hyväksyntää pankin rakenneuudistussuunnitelmalle, jossa olisi otettava huomioon myönnetty täydentävä tuki.
(12)
Irlanti ilmoitti pankin rakenneuudistussuunnitelmasta 28 päivänä syyskuuta 2012 (11).
(13)
Komissio ja Irlannin viranomaiset vaihtoivat tietoja säännöllisesti lokakuun 2012 ja maaliskuun 2014 välillä. Komissio pyysi toistuvasti tietoja, ja Irlanti esitti useita täydentäviä huomautuksia (12).
2 TOSISEIKAT
2.1 EDUNSAAJIEN KUVAUS
2.1.1 AIB
(14)
Yksityiskohtainen kuvaus AIB:sta esitetään ensimmäisestä pankin pääomaa vahvistavasta sijoituksesta 12 päivänä toukokuuta 2009 annetun komission päätöksen II.1 jaksossa (13). Jäljempänä esitetään lyhyt yhteenveto.
(15)
AIB oli talouskriisiä edeltävinä vuosina monipuolinen rahoituspalvelukonserni, joka tarjosi täyden valikoiman yksityis- ja yritysasiakkaiden pankkipalveluita. Vuonna 2008 sen tase oli 182 miljardia euroa. Se oli yksi kahdesta suurimmasta pankista Irlannissa ja sen markkinaosuus oli noin 35 prosenttia henkilökohtaisista käyttötileistä, 27 prosenttia asuntolainoista, 46 prosenttia säästötileistä ja 41 prosenttia pk-yritysten käyttötileistä.
(16)
AIB laajeni nopeasti ennen kriisiä keskittyen erityisesti uusien luottojen myöntämiseen Irlannin kiinteistömarkkinoilla, ja se tukeutui vahvasti tukkurahoitukseen. AIB:n liiketoimintamallin haavoittuvuus oli ilmeinen Irlannin talouteen ja etenkin Irlannin kiinteistömarkkinoihin erityisen voimakkaasti vaikuttaneen maailmanlaajuisen talouskriisin vuoksi, ja valtiontuen tarve oli välttämätön.
(17)
AIB sulautui heinäkuussa 2011 EBS:ään.
2.1.2 EBS
(18)
Yksityiskohtainen kuvaus EBS:tä esitetään EBS:n/AIB:n pääomapohjan vahvistamiseen käytettävästä hätäavusta 15 päivänä heinäkuuta 2011 annetun komission päätöksen 2.1.2 jaksossa (14). Seuraavissa johdanto-osan kappaleissa esitetään lyhyt yhteenveto.
(19)
EBS oli talouskriisiä edeltävinä vuosina Irlannin suurin asuntorahasto ja Irlannissa toimiva kahdeksanneksi suurin rahoituslaitos, ja sen taseen loppusumma oli 21,5 miljardia euroa vuonna 2009. Asuntorahastot ovat keskinäisiä yhtiöitä, joilla ei ole osakkeenomistajia, vaan niiden omistajina ovat niiden jäsenet, jotka ovat myös niiden asiakkaita. Niiden tavoitteena on kerätä talletuksia ja antaa lainoja. Voitot käytetään mukauttamaan korkotasoa jäsenten eduksi tai niitä kerätään varannoksi.
(20)
EBS tarjosi jäsenilleen perinteisiä vähittäispankkipalveluja (säästötilejä ja asuntolainoja) asuntorahaston tavoitteensa mukaisesti. Sillä oli myös rahasto, joka tarjosi kohdennettuja palveluita yritysasiakkaille, yrityksille ja luotto-osuuskunnille. EBS laajensi vuodesta 2005 lähtien toimintaansa liikekiinteistölainoihin ja rakensi huomattavan luottokannan tällä segmentillä. EBS kärsi Irlannin talouden taantumasta ja erityisesti liikekiinteistöjen hinnanromahduksesta. Rahoituksen saatavuus heikkeni vähitellen ja sen kaupallisen ja asuntolainakannan valtava arvonalentuminen vähensi sen pääomaa.
(21)
EBS on ollut 1 päivästä heinäkuuta 2011 lähtien AIB:n täysin omistama tytäryhtiö. Se tarjoaa pääasiassa asuntolainoja ja talletuspalveluita Irlannin markkinoilla. EBS jatkaa toimintaansa omalla markkinointinimellään.
2.1.3 Pankki (sulautunut AIB ja EBS)
(22)
Maaliskuun 31 päivänä 2011 ilmoitetun Irlannin talouden sopeutusohjelman, jäljempänä ’ohjelma’ (15), vakavaraisuusarvion ja vakavaraisuustarkastelun tuloksessa (16) tunnistettiin, että AIB tarvitsi 13,3 miljardia euroa ja EBS 1,5 miljardia euroa pääomaa (lukuun sisältyy kummastakin laitoksesta yhteinen pääoma (17) ja ehdollinen pääomajärjestely (18)).
(23)
Ohjelman ehtojen perusteella siihen osallistuvien luottolaitosten oli valmisteltava pääomapohjan vahvistamista koskevia suunnitelmia vakavaraisuustarkastelussa ja vakavaraisuusarviossa määritellyn lisäpääoman tarpeen täyttämiseksi. Tarvittavan pääoman piti olla käytössä heinäkuun 2011 loppuun mennessä.
(24)
Irlannin valtiovarainministeri ilmoitti 31 päivänä maaliskuuta 2011 koko Irlannin pankkisektorin rakenneuudistuksesta. AIB ja EBS päätettiin sulauttaa; vasta perustetusta pankista piti tulla Irlannin uudistetun pankkijärjestelmän pilaripankki.
(25)
Ministeri, AIB ja EBS allekirjoittivat 26 päivänä toukokuuta 2011 kauppasopimuksen, jolla AIB osti EBS:n (sen jälkeen kun se oli muutettu yksityiseksi osakeyhtiöksi ja kun oli saatu kaikki tarvittavat viranomaisluvat). Tämän sopimuksen ehtojen nojalla EBS on kokonaan AIB:n omistuksessa oleva tytäryhtiö, joka hyötyy sen täydestä tuesta ja jatkaa toimintaansa EBS:n markkinointinimellä. Kahden yksikön sulautuessa EBS muutettiin osakeyhtiöksi ja täysin luvanvaraisesti toimivaksi pankiksi sen jälkeen kun AIB hankki sen osakepääoman nimellistä vastiketta vastaan. Sulautuma hyväksyttiin 27 päivänä kesäkuuta 2011, ja se saatettiin päätökseen 1 päivänä heinäkuuta 2011.
(26)
Kesäkuun 15 päivästä 2011 lähtien 99,8 prosenttia pankin osakepääomasta on Irlannin valtion omistuksessa.
(27)
Pankki on täyden palvelun pankki, joka keskittyy pääasiassa Irlantiin, ja se tarjoaa laajan valikoiman pankkituotteita ja -palveluita laajan jakeluverkoston välityksellä. Pankilla on jonkin verran toimintaa ulkomailla Isossa-Britanniassa. AIB aloitti vuoden 2012 lopulla sisäisen rakenteensa järjestämisen asiakaslähtöisemmäksi malliksi, johon sisältyvät seuraavat keskeiset segmentit: kotimaan ydinpankkirakenne (Domestic Core Bank), AIB UK ja Financial Solutions Group, jäljempänä ’FSG’. Raportointi tämän uuden segmenttimallin perusteella aloitettiin vuonna 2013.
(28)
Kotimaan ydinpankkirakenne toimii eri jakelureiteillä, jotka käsittävät 274 konttoria (19). Konttoriverkostossa on käynnissä rakenneuudistus, ja sivukonttoreita ollaan sulkemassa. Pankki tarjoaa pankkipalveluja postitoimistojen välityksellä. EBS:ää hallinnoidaan kotimaisessa ydinpankkirakenteessa (Domestic Core Bank). Sillä on oma pankkitoimilupansa ja se toimii tytäryhtiönä erillisellä markkinointinimellä omassa konttoriverkostossaan. Sen painopisteenä ovat asuntolainat ja talletuspalvelut.
(29)
AIB UK toimii Isossa-Britanniassa ja Pohjois-Irlannissa. Pankki toimii Isossa-Britanniassa toiminimellä Allied Irish Bank (GB) ja tarjoaa 20 täyden palvelun sivukonttorissa sekä verkkopankissa täysimääräiset pankkipalvelut. Sen päämarkkinat ovat pk-yritykset. Pankki tarjoaa myös talletuspalveluita markkinointinimellä Allied Irish Bank (GB) Savings Direct (20). AIB UK toimii Pohjois-Irlannissa 32 konttorissa markkinointinimellä First Trust Bank, jäljempänä ’FTB’. Yrityksille ja yksityishenkilöille tarjotaan täysimääräiset pankkipalvelut.
(30)
Financial Solutions Group perustettiin vuonna 2012 auttamaan pk-yritysten ja yksityisasiakkaita, joilla oli vaikeuksia noudattaa lainasitoumuksiaan, ja toteuttamaan pankin velkavivun purkamista koskeva suunnitelma.
(31)
Tällä hetkellä pankki on yksi kolmesta suuresta kotimaisesta pankista Irlannissa yhdessä BoI:n ja Permanent TSB:n, jäljempänä ’PTSB’, kanssa. Pankin taseen loppusumma oli 118 miljardia euroa 31 päivänä joulukuuta 2013, verrattuna BoI:n taseen loppusummaan, 132 miljardia euroa, ja PTSB:n taseen loppusummaan, 38 miljardia euroa 31 päivänä joulukuuta 2013. Pankki on monipuolinen rahoituspalvelukonserni, joka tarjoaa täyden valikoiman yksityisiä ja yritysten pankkipalveluita painottaen Irlannin vähittäispankkimarkkinoita. Pankilla on erityisen vahva asema pk-yrityksiä koskevassa segmentissä.
Taulukko 1
Pankki - tietoja taloudellisesta tilanteesta vuonna 2013
31.12.2013
Kokonaisvarat (euroa)
118 miljardia
Asiakkaille myönnetyt lainat ja saatavat (euroa)
66 miljardia
Liikevoitto/tappio ennen kirjanpidollisia tappioita (euroa)
0,445 miljardia
Asiakkaiden talletukset (euroa)
66 miljardia
Lainojen ja talletusten välinen suhde (prosenttia)
100 %
Riskipainotetut omaisuuserät (euroa)
62 miljardia
Core Tier 1 -suhde (prosenttia)
14,3 %
Henkilöstö yhteensä (kokoaikavastaava)
11 431
Lähde: Pankin rakenneuudistussuunnitelma, syyskuu 2012; AIB:n vuoden 2013 vuosikertomus
Taulukko 2
Pankin asemointi pk-yritysten, yksityisillä, kiinnitysluotto- ja talletusmarkkinoilla
%
Markkinaosuudet
Pk-yritysten pääkäyttötilit
40
Yksityisasiakkaiden pääkäyttötilit
37
Kiinteistöala - jäljellä oleva saldo
31
Talletusmarkkinat (AIB ja EBS yhteensä)
40
Lähde: Maaliskuussa 2014 toimitetut täydentävät huomautukset; markkinaosuudet koskevat joulukuuta 2013.
2.2 AIB:N JA EBS:N VAIKEUDET
(32)
AIB:n valtiontuen tarve johtui maailmanlaajuisen talouskriisin vaikutuksesta sekä sen liiallisesta kasvusta, vahvasta tukeutumisesta tukkurahoitukseen, altistumisesta Irlannin kiinteistömarkkinoiden ongelmille ja riittämättömästä riskienhallinnasta.
(33)
AIB päätti pysyä talouskriisiä edeltävinä vuosina Irlannin talouden ja kiinteistöalan ennennäkemättömän kasvun vauhdissa. Absoluuttisesti tarkasteltuna AIB:n rakennuslainojen määrä kasvoi 336 prosenttia vuosien 2002 ja 2006 välillä ja sen riski lisääntyi tällä osa-alueella 19 prosentista 36:een vuosien 2002 ja 2008 välillä. Pankki otti liikaa riskejä suurten omaisuuserien tavoittelussa ilman rahoitusrajoitteita (keskittymällä kiinteistö- ja rakennusalalle), myös tarjottujen lainatyyppien suhteen (eli tracker mortgage -lainat (21)).
(34)
Irlannin kiinteistömarkkinoiden heikentyminen, sitä seurannut kiinteistöjen hinnanlasku sekä Irlannin talouden hidastuminen vuodesta 2008 lähtien johtivat AIB:n omaisuuserien laadun ja sen luottokannan merkittävään heikentymiseen, mikä supisti pankin pääomapuskuria.
(35)
Pankki lisäsi nopean kasvunsa rahoittamiseksi riippuvuuttaan tukkurahoituksesta suunnilleen 35 prosentista vuonna 2004 42 prosenttiin vuonna 2006, ja lainojen suhde talletuksiin kasvoi 101 prosentista vuonna 2002 157 prosenttiin vuonna 2007.
(36)
Lehman Brothers Holdings -pankin syyskuun 2008 romahduksen jälkeen levottomuus maailman rahoitusmarkkinoilla rajoitti AIB:n (ja muiden irlantilaisten pankkien) mahdollisuutta saada rahoitusta ja se vaikutti AIB:n mahdollisuuteen jatkaa normaalia toimintaa. Näin ollen valtio puuttui asiaan ensimmäisessä vaiheessa tarjoamalla rahoitustakauksia. Koska rahoituskustannukset kallistuivat (talletusten korkean hinnoittelun ja takuumaksujen vuoksi) ja Euroopan keskuspankin, jäljempänä ’EKP’, peruskorko laski merkittävästi (22), pankin tracker mortgage -lainat (noin 45 prosenttia AIB:n vuoden 2011 asuntoluottokannasta) johtivat siihen, että pankin nettokorkomarginaali laski huomattavasti.
(37)
AIB:n taloudellisen aseman materiaalinen heikentyminen johti siihen, että se osallistui kaikkiin Irlannin valtion maan rahoitusvakauden turvaamiseksi käyttöön ottamiin tukitoimiin. Valtion vakuuksien lisäksi AIB sai valtion pääomasijoituksia ja hyötyi kansallisen omaisuudenhoitoviraston (National Asset Management Agency), jäljempänä ’NAMA’, varojen siirrosta (23) taseensa tasapainottamiseksi.
(38)
Talouskriisi vaikutti EBS:n taloudelliseen asemaan erityisesti Irlannin kiinteistöjen arvon jyrkän laskun vuoksi. Ennen kriisiä EBS oli luonut huomattavan luottokannan liikekiinteistölainojen alalla.
(39)
EBS joutui toteuttamaan huomattavia arvonalennuksia kaupallisessa ja asuntolainakannassaan. EBS:n mahdollisuus saada rahoitusta heikkeni vähitellen ja lopulta päättyi kokonaan. EBS:n oli heikentyneen asemansa vuoksi pyydettävä valtion tukitoimia. EBS tarvitsi rahoitustakeita, omaisuudensiirtoja NAMA:an ja pääomasijoituksia.
2.3 TUKITOIMENPITEET
(40)
Valtion oli AIB:n ja EBS:n vaikeuksien vuoksi myönnettävä kummallekin, samoin kuin pankille (sulautuman tuloksena syntynyt yritys), huomattavaa tukea.
(41)
Sekä AIB:lle että EBS:lle myönnettiin takauksia velkojen hallintavälineisiin luottolaitoksia koskevasta takausohjelmasta, jäljempänä ’CIFS’ (24), ja Eligible Liability Guarantee -ohjelmasta, jäljempänä ’ELG’ (25), ja arvoltaan alentuneisiin omaisuuseriin kohdistuvia tukitoimia, jotka muodostuivat NAMA:lle siirrettävistä huonolaatuisista omaisuuseristä.
(42)
Lisäksi AIB ja EBS saivat toistuvaa pääomatukea (26).
(43)
Valtio myönsi myös takauksia Irlannin keskuspankin tarjoamalle maksuvalmiusavulle.
(44)
Pankki hyötyi edelleen ELG-järjestelmästä ja sen pääomapohjaa vahvistettiin heinäkuussa 2011 (27) osakepääoma- ja pääomasijoituksella (28) sekä ehdollisella pääomajärjestelyllä.
(45)
Pankin pääomasijoitustoimenpiteiden (mukaan luettuina etuosakkeet ja ehdolliset pääomajärjestelyt) määrä oli yhteensä 20,775 miljardia euroa. Eri pääomasijoituksien seurauksena Irlannin valtio omistaa kansallisen eläkerahaston komitean, jäljempänä ’NPRFC’, välityksellä 99,8 prosenttia pankin kantaosakkeista.
(46)
NPRFC:llä on myös 3,5 miljardia euroa etuosakkeita, jotka myönnettiin alun perin AIB:lle vuonna 2009 ja jotka hyväksyttiin komission asiassa N 241/09 antamalla päätöksellä (29). Näiden osakkeiden lunastus/takaisinosto on pankin harkintavallassa. Toukokuusta 2014 lähtien (eli viisi vuotta tämän jälkeen) osakkeiden arvoa korotetaan 25 prosenttia ja niiden lunastukseen sovelletaan 125 prosenttia nimellisarvosta.
(47)
Taulukko 3 sisältää yhteenvedon kaikista AIB:lle, EBS:lle ja pankille (sulautuman seurauksena syntynyt yksikkö) myönnetyistä tukitoimista.
Taulukko 3
Yhteenveto AIB:lle, EBS:lle ja pankille (sulautuman seurauksena syntynyt yksikkö) myönnetyistä tukitoimista
(hyväksytyt määrät ja tosiasiallisesti myönnetyt määrät eroavat joissain tapauksissa)
Toimenpidetyyppi
Määrä
(miljardia euroa)
Korvaus
Toimenpiteet AIB:n hyväksi (itsenäisenä yksikkönä)
a
CIFS-järjestelmän puitteissa myönnetyt takaukset
(taatun velkakannan määrä)
enintään 133
CIFS-järjestelmän mukaisesti
b
ELG-järjestelmän puitteissa myönnetyt takaukset
(taatun velkakannan määrä)
enintään 62,5
ELG-järjestelmän mukaisesti
c
Arvoltaan alentuneita omaisuuseriä koskeva toimenpide - siirrot NAMA:lle
20,4
(arvioitu tuen määrä = 1,6) (30)
Ei sovelleta - keskimääräinen alennus oli noin 56 prosenttia
d
Pääomapohjan vahvistaminen etuosakkeilla, toukokuu 2009
3,5
8 prosenttia vuodessa tai kantaosakkeita sen sijasta
e
Pääomapohjan vahvistaminen uudella pääomalla, joulukuu 2010
3,7
f
Valtion takaus maksuvalmiusavusta, jäljempänä ’ELA’, vuoden 2011 toiselle vuosineljännekselle saakka
[5-15] (31)
Toimenpiteet EBS:n hyväksi
g
CIFS-järjestelmän puitteissa myönnetyt takaukset
(taatun velkakannan määrä)
enintään 14,4
CIFS-järjestelmän mukaisesti
h
ELG-järjestelmän puitteissa myönnetyt takaukset
(taatun velkakannan määrä)
enintään 8,0
ELG-järjestelmän mukaisesti
i
Arvoltaan alentuneita omaisuuseriä koskeva toimenpide - siirrot NAMA:lle
0,9
(arvioitu tuen määrä = 0,1) (30)
Ei sovelleta - keskimääräinen alennus oli noin 57 prosenttia
j
Pääomapohjan vahvistaminen erityisillä investointiosakkeilla, toukokuu ja joulukuu 2010
0,625
Voidaan korvata osinkoa maksamalla, jos on olemassa riittävät jakokelpoiset rahastot
k
Pääomapohjan vahvistaminen suoralla avustuksella velkakirjalla, joulukuu 2010
0,250
Korvausta ei makseta erikseen
l
ELA:ta koskeva valtiontakaus
[0-5]
Pankin hyväksi suoritetut toimenpiteet (sulautuman tuloksena syntynyt yritys)
m
Pääomapohjan vahvistaminen kantaosakkeilla, heinäkuu 2011
5,0
n
Pääomapohjan vahvistaminen ehdollisella pääomajärjestelyllä, heinäkuu 2011
1,6
Kiinteä pakollinen 10 prosentin korkotaso vuodessa
o
Pääomapohjan vahvistaminen pääomasijoituksella, heinäkuu 2011
6,1
Vastike on nolla
Yhteenlaskettu pääomapohjan vahvistaminen (d + e + j + k + m + n + o)
20 775
Lähde: Irlannin viranomaiset ja AIB:n ja EBS:n sekä pankin rakenneuudistussuunnitelmat
2.4 YKSITTÄISET RAKENNEUUDISTUSSUUNNITELMAT
(48)
Irlannin viranomaiset toimittivat marraskuussa 2009 AIB:n ensimmäisen rakenneuudistussuunnitelman, jossa esitettiin ensimmäiset ehdotukset siitä, miten AIB:n pitäisi palata elinkelpoiseksi. Irlanti toimitti päivitetyn version suunnitelmasta toukokuussa 2010, ja siinä muun muassa esitettiin uusia järjestelyitä (AIB:n Puolan, Yhdistyneen kuningaskunnan ja Yhdysvaltojen tytäryhtiöt), jotta rahoitusalan sääntelyviranomaisen vakavaraisuusarvioinnissa maaliskuussa 2010 ilmoittamat uudet pääomaa koskevat vähimmäisvaatimukset täytetään.
(49)
EBS:n rakenneuudistussuunnitelmaan, joka toimitettiin 31 päivänä toukokuuta 2010, sisältyi EBS:n sisäinen rakenneuudistus, jolla varmistettiin kannattavuus, sekä nopea myynti kolmannelle osapuolelle. Tämän suunnitelman mukaan EBS päättäisi liikekiinteistölainauksen ja keskittäisi toiminnot vähittäistalletuksiin ja asuntolainoihin. EBS vähentäisi riippuvuuttaan (lyhytaikaisesta) tukkurahoituksesta ja keskittyisi sen sijaan vähittäistalletuksiin.
2.5 PANKIN (SULAUTUNUT AIB JA EBS) TOTEUTTAMAT TOIMENPITEET
(50)
Pankki toteutti jo monenlaisia uudelleenjärjestelytoimia ennen kuin se toimitti lopullisen version rakenneuudistussuunnitelmasta, jotta se voisi saavuttaa pitkän aikavälin kannattavuutta, omaa rahoitusosuutta ja vastuunjakoa koskevat tavoitteet. Näihin toimenpiteisiin sisältyvät divestointi, velkavivun purkaminen, velkojen hallintaa koskevat ohjelmat (32) ja kustannussäästötoimenpiteet seuraavasti (33):
-
Divestoinnit, jotka ovat tuottaneet 3,3 miljardia euroa ensisijaista pääomaa (Tier 1):
Syys-2010
Goodbody Stockbrokersin myynti
Marras-2010
23,9 prosentin osuuden myynti M&T Corporationille
Helmi-2011
Anglo Irish Bankin 9 miljardin euron talletuksien siirto AIB:lle
Huhti-2011
Puolan BZWBK:n 70,36 prosentin osuuden myynti
Huhti-2011
Puolan BZWBK Asset Managementin 50 prosentin osuuden myynti
Touko-2011
Bulgarian American Credit Bankin 49,99 prosentin osuuden myynti
Elo-2011
AIB International Financial Services -palvelun myynti
Elo-2011
AIB Jersey Trustin myynti
Tammi-2012
AIB ilmoittaa päätöksestä lopettaa yhteisyritys Aviva Life Holdings Ireland Ltd:n kanssa
Huhti-2012
AIB ilmoittaa päätöksestä lopettaa toiminta Man-saarella ja Jerseyllä
Huhti-2012
Yrityksen AIB Baltics liiketoiminnan myynti
Kesä-2012
Yrityksen AIB Investment Managers myynti
Elo-2012
Puolan kiinteistörahastojen osuuksien myynti
-
Omaisuudensiirtoina 21,3 miljardia euroa NAMA:lle;
-
Velkavivun purkaminen vuoden 2011 vakavaraisuustarkastelun perusteella, 20,5 miljardia euroa (kokonaisuudessaan);
-
Velkojen hallintaa koskevat ohjelmat/velan takaisinosto, toteutettu vuosina 2009, 2010 ja 2011, ja joiden tuotto oli 5,4 miljardia euroa ensisijaista pääomaa (Tier 1):
Kesä-2009
Tier 1 Hybrid -välineiden takaisinosto + 1,1 miljardin euron pääomasijoitus
Maalis-2010
Tier 2 -joukkovelkakirjan takaisinosto + 0,4 miljardin euron pääomasijoitus
Tammi-2011
Tier 2 -joukkovelkakirjan takaisinosto + 1,5 miljardin euron pääomasijoitus
Heinä-2011
Tier 1 ja Tier 2 -joukkovelkakirjan takaisinosto + 2,1 miljardin euron pääomasijoitus
Kesä-2010- Helmi-2011
Useita EBS:n Tier 1 ja Tier 2 -joukkovelkakirjojen takaisinostoja + 0,3 miljardin euron pääomasijoitus
-
Konttorien sulkeminen (68 Irlannissa, 22 EBS:n konttorin sulkeminen, 22 AIB UK:n konttorin sulkeminen);
-
Varhaiseläkettä ja vapaaehtoista erorahaa koskeva ohjelma: vähennys +/- 2 877 kokoaikavastaavasti laskettuna (34)31 päivänä joulukuuta 2013, muita erojärjestelyitä suunnitteilla;
-
Johtokunnan ja ylimmän johdon tehtävien korvaaminen kokonaan (verrattuna ennen syyskuuta 2008 vallinneeseen tilanteeseen);
-
Liiketoiminnan suuntaaminen Irlantiin, jossa tarjotaan yritys- ja vähittäispankkipalveluita.
2.6 PANKIN (SULAUTUNUT AIB JA EBS) RAKENNEUUDISTUSSUUNNITELMA
(51)
Irlannin viranomaiset esittivät pankin rakenneuudistussuunnitelman 28 päivänä syyskuuta 2012 ajanjaksolle 2012-2015. Irlannin viranomaiset mukauttivat ja täydensivät suunnitelmaa toistuvasti, ja rakenneuudistuskaudeksi asetettiin lopulta vuodet 2014-2017.
(52)
Irlannin viranomaiset toimittivat perusskenaarion, varovaisempiin oletuksiin perustuvan vaihtoehtoisen perusskenaarion ja epäsuotuisan skenaarion. Tavoitteena on osoittaa pankin kyky saavuttaa elinkelpoisuus pitkällä aikavälillä.
(53)
Rakenneuudistusjakson loppuun mennessä pankin on tarkoitus olla vakaa, kannattava ja hyvin rahoitettu laitos, jolla on asianmukainen vakavaraisuussuhde ja perinteisempi liiketoimintamalli. Suunnitelmassa esitetään liiketoimintastrategia, jolla pankista tehdään pienempi täyden palvelun pankki, joka keskittyy pääasiassa Irlantiin, verrattuna kansainvälisesti monipuoliseen rahoituspalvelukonserniin, joka se oli ennen kriisiä. Pankin liiketoimintarakenne perustuu kolmeen painopisteeseen, kotimaiseen ydinpankkirakenteeseen (Domestic Core Bank), AIB UK:hon (Yhdistyneen kuningaskunnan liiketoiminta, joka käsittää liiketoiminnan Isossa-Britanniassa ja Pohjois-Irlannissa), ja Financial Solutions Group -ryhmään, joka perustettiin vuonna 2012.
(54)
Tärkeimmät tekijät pankin elinkelpoisuuden palauttamiseksi ovat
a)
sen suuntaaminen uudelleen pienemmäksi pankiksi, ja pääasiassa Irlantiin keskittyvä parannettu rahoitusprofiili;
b)
kannattavuustason parantaminen nettokorkomarginaalia tehostamalla, kustannusleikkaustoimenpiteet ja arvonalentumiset;
c)
vahvempi pääomapuskuri.
2.6.1 Perusskenaario
2.6.1.1 Makrotalouden oletukset ja tärkeimmät taloudelliset ennusteet
(55)
Perusskenaariossa oletetaan, että bruttokansantuote (BKT) kasvaa Irlannissa 2,2 prosenttia vuonna 2014 ja kiihtyy 2,8 prosenttiin vuonna 2015, 3,2 prosenttiin vuonna 2016 ja 3,2 prosenttiin vuonna 2017. Yhdistyneen kuningaskunnan BKT:n odotetaan kasvavan 1,9 prosenttia vuonna 2014, 2,1 prosenttia vuonna 2015, 2,5 prosenttia vuonna 2016 ja 2,5 prosenttia vuonna 2017.
(56)
Työllisyyden odotetaan parantuvan koko rakenneuudistuksen aikana, ja kasvun arvioidaan olevan 0,8 prosenttia vuonna 2014, 1,5 prosenttia vuonna 2015, 2 prosenttia vuonna 2016 ja 2 prosenttia vuonna 2017.
(57)
Asumisen ja rakentamisen odotetaan elpyvän taantumasta. Asuntojen hintojen ennustetaan nousevan 3 prosenttia vuonna 2014, 3 prosenttia vuonna 2015, 2,5 prosenttia vuonna 2016 ja 2,5 prosenttia vuonna 2017.
(58)
Pankin rakenneuudistussuunnitelma johtaa seuraaviin taloudellisiin ennusteisiin perusskenaariossa:
Taulukko 4
Pankin taloudellinen tulos ja taloudelliset ennusteet perusskenaariossa
Tärkeimmät taloudelliset indikaattorit
2012
Toteutuneet
2013
Toteutuneet
2014
Suunniteltu
2015
Suunniteltu
2016
Suunniteltu
2017
Suunniteltu
- Pääoma ja riskipainotetut omaisuuserät
-
Ensisijaisen pääoman (CT1) tai ydinpääomainstrumenttien (CET1) suhdeluku (prosenttia)
15,2 %
14,3 %
[10-20 %]
[10-20 %]
[10-20 %]
[10-20 %]
-
Pääomapuskuri (miljoonaa euroa) v. 8 prosenttia CT1/CET1
5 133
3 934
[0-5 000]
[5 000-10 000]
[5 000-10 000]
[5 000-10 000]
-
Riskipainotetut omaisuuserät (miljoonaa euroa)
71 417
62 395
[55 000-65 000]
[55 000-65 000]
[55 000-65 000]
[55 000-65 000]
- Kannattavuus
-
nettokorkomarginaali - ELG-järjestelmää lukuun ottamatta (prosenttia)
1,22 %
1,37 %
[1,5-2,25 %]
[1,5-2,25 %]
[1,5-2,25 %]
[1,5-2,25 %]
-
Kustannus-tuottosuhde
123 %
77 %
[60-70 %]
[50-60 %]
[45-55 %]
[45-55 %]
-
Voitto verojen jälkeen (miljoonaa euroa)
(3 557)
(1 597)
[0-750]
[0-750]
[250-1 250]
[250-1 250]
-
Oman pääoman tuotto (ROE) (35)
- 37,0 %
- 21,5 %
[0,5-10 %]
[0,5-10 %]
[5-15 %]
[5-15 %]
- Rahoitus
-
Lainojen suhde talletuksiin
115 %
100 %
[95-120 %]
[95-120 %]
[95-120 %]
[95-120 %]
-
Riippuvuus EKP:stä (prosenttia kaikista veloista (36))
20 %
12 %
[10-20 %]
[ 10 %]
[ 10 %]
[ 10 %]
- Muut
-
Bruttolainat ja ennakkomaksut asiakkaille (miljoonaa euroa)
89 872
82 851
[70 000-80 000]
[65 000-75 000]
[65 000-75 000]
[65 000-75 000]
-
Varat yhteensä (miljoonaa euroa)
122 501
117 734
[100 000-150 000]
[100 000-150 000]
[100 000-150 000]
[100 000-150 000]
-
Kokoaikavastaava (numero)
13 429
11 431
[10 000-15 000]
[8 000-13 000]
[8 000-13 000]
[8 000-13 000]
Lähde: Pankin rakenneuudistussuunnitelma ja 10 päivänä tammikuuta 2014 esitetty lisäys; AIB:n vuoden 2013 vuosikertomus
2.6.1.2 Tärkeimmät tekijät pankin elinkelpoisuuden palauttamiseksi
i) Pankin suuntaaminen uudelleen pienemmäksi pankiksi, jolla on parannettu rahoitusprofiili
(59)
Pankin tavoitteena on merkittävän toissijaisiin omaisuuseriin liittyvän lainarahoituksen vähentämisen (37) avulla olla pienempi laitos rahoituskriisiä edeltäneeseen tilanteeseen verrattuna. Pankki on jo toteuttanut merkittävät lainarahoituksen vähentämistoimet luopumalla useista yrityksistään, vähentämällä velkaantuneisuuttaan ja siirtämällä ’korkean riskin omaisuuteen’ liittyvät omaisuuserät NAMA:lle (21,3 miljardia euroa), joten se on voinut supistaa tasettaan merkittävästi. AIB-konsernin taseen loppusummaa on saatu vähennettyä 136,7 miljoonasta eurosta vuoden 2011 loppupuolella 117,7 miljardiin euroon 31 päivään joulukuuta 2013 mennessä (14 prosentin vähennys) (38).
(60)
Tämä tärkeä velkavivun purkaminen/pankin toimintaohjelman supistaminen yhdessä kasvavan asiakkaiden talletuskannan kanssa (vuodesta 2011 lähtien), on osaltaan parantanut pankin rahoitusprofiilia. Asiakkaiden talletusten osuus rahoituslähteestä yhteensä (eli vastattavat yhteensä (39)) kohentui 49,7 prosentista vuoden 2011 loppupuolella 61,2 prosenttiin vuoden 2013 loppuun mennessä, ja lainojen suhde talletuksiin supistui 138 prosentista vuoden 2011 loppupuolella sataan prosenttiin 31 päivään joulukuuta 2013 mennessä.
(61)
Pankki aikoo lisätä rakenneuudistuskaudella edelleen asiakastalletusten osuutta kokonaisvaroistaan (eli vastattavat yhteensä), ja EKP:n rahoituksen osuuden odotetaan laskevan merkittävästi rakenneuudistussuunnitelman aikana, 20 prosentista vuonna 2012 ( 10 prosenttiin) vuonna 2017 (eli vähennystä on 15-25 miljardia euroa), arvioitua alemman lainojen määrän (40), NAMA-joukkovelkakirjojen (41) lunastusten ja pankkien lisääntyneiden talletusten yhdistelmän vuoksi.
(62)
Pankki on pääsemässä asteittain takaisin tukkurahoitusmarkkinoille. Pankki laski tammikuussa ja syyskuussa 2013 liikkeeseen kaksi kiinnitysluottopankin joukkovelkakirjalainaa, joista kumpikin on 500 miljoonaa euroa. Lokakuussa 2013 pankki toteutti luottokorttisaamisten arvopaperistamisen 500 miljoonalla eurolla ensimmäisenä Irlannin pankeista. Marraskuussa 2013 pankki pystyi sijoittamaan 500 miljoonaa euroa kolmivuotista velkarahaa täysin ilman vakuuksia. Tämä oli pankin ensimmäinen vakuudeton saamista koskeva liiketoimi vuoden 2009 jälkeen. Pankki laski maaliskuussa 2014 liikkeeseen 500 miljoonan euron seitsenvuotisen vakuudellisen omaisuuserillä katetun joukkovelkakirjan. Tämä on AIB:n pisin päivätty vertailukohtana oleva julkinen omaisuuserillä katettu joukkovelkakirja vuoden 2007 jälkeen.
(63)
Kun kyseessä ovat ennustetut likviditeettisuhteet ja kun otetaan huomioon tässä vaiheessa käytettävissä olevat tiedot Euroopan unionin tasolla edelleen kuulemisvaiheessa olevasta maksuvalmiusvaatimuksen laatimisesta (42), pankki arvioi, että maksuvalmiusvaatimus ylittää rakenneuudistuskaudella reilusti vähimmäisvaatimukset (ks. taulukko 5).
Taulukko 5
Pankin maksuvalmiussuhdeluvut
%
Maksuvalmiussuhdeluvut
2014
Suunniteltu
2015
Suunniteltu
2016
Suunniteltu
2017
Suunniteltu
Maksuvalmiusvaatimus
[75-150]
[75-170]
[75-170]
[75-170]
Asetuksen (EU) N:o 575/2013 mukainen maksuvalmiusvaatimus on vähintään
60
70
80
Pysyvän varainhankinnan vaatimus
[70-120]
[70-120]
[70-120]
[70-120]
Lähde: pankin rakenneuudistussuunnitelma
ii) Parempi kannattavuus
(64)
Pankin tavoitteena on palata kannattavaksi vuonna 2014. Ennustettu liikevoitto verojen jälkeen on [0-750] miljoonaa euroa, mikä nousee noin [250-1 250] miljoonaan euroon vuonna 2017. Oman pääoman tuoton odotetaan olevan [0,5-10 prosenttia] vuonna 2014 ja [5-15 prosenttia] vuonna 2017. Tavoitteeseen päästään seuraavassa esitetyllä tavalla.
(65)
Ensinnäkin rakenneuudistussuunnitelmassa esitetään useita toimenpiteitä, joilla edistetään nettokorkomarginaalin elpymistä (ilman ELG-kustannuksia) 1,22 prosentista vuonna 2012 [1,5-2,25 prosenttiin] vuonna 2017. Näihin toimiin sisältyy [20-30] miljardin euron uusi laina vuosien 2014-2017 välillä korkeammalla korolla, asuntoluottosalkun lainojen hinnoittelun parantaminen (43) ja talletustuotteiden kustannusten alentaminen edelleen vuoteen 2015 saakka (ks. taulukko 6). Lisäksi pankin osuuden heikkotuottoisista omaisuuseristä (tracker mortgage -lainat ja NAMA:n joukkovelkakirjalainat) verrattuna taseen loppusumman ennustetaan supistuvan rakenneuudistuskaudella [20-30 prosentista] vuonna 2014 [10-20 prosenttiin] vuonna 2017 NAMA-joukkovelkakirjojen lunastuksen ja sellaisten tracker mortgage -lainasalkkujen kuoletuksien tuloksena, joiden osalta uutta luotonantoa ei ole suunnitteilla.
Taulukko 6
Pankin varojen ja velkojen keskimääräisen tuoton ennustettu kehitys
%
Keskimääräinen tuotto
2013
Toteutunut
2014
Suunniteltu
2015
Suunniteltu
2016
Suunniteltu
2017
Suunniteltu
Keskimääräinen tuotto - uudet lainat
[3-7]
[3-7]
[3-7]
[3-7]
[3-7]
Keskimääräinen tuotto - asuntoluottosalkun lainat
[2-5]
[2-5]
[2-5]
[2-5]
[2-5]
Keskimääräinen tuotto - lainat yhteensä
2,74
[2-6]
[2-6]
[2-6]
[2-6]
Keskimääräinen tuotto - talletukset
(mukaan lukien käyttötilit)
- 1,54
[- 0,5 - - 2,5]
[- 0,5 - - 2,5]
[- 0,5 - - 2,5]
[- 0,5 - - 2,5]
Lähde: Pankin rakenneuudistussuunnitelma ja 20 päivänä maaliskuuta 2014 esitetty lisäys.
(66)
ELG-järjestelmän päättäminen 28 päivän maaliskuuta 2013 jälkeen parantaa nettokorkomarginaalia ELG-kustannusten jälkeen, koska valtiolle maksettavat takauskustannukset vähenevät. Niiden määrä oli 0,4 miljardia euroa vuonna 2012, ja niiden ennustetaan olevan ainoastaan 8 miljoonaa euroa vuonna 2017.
(67)
Jotta kestävään liikevoittoon päästäisiin ennen toimenpidettä, pankki aikoo edelleen supistaa toimintakustannuksiaan 1,8 miljardista eurosta vuonna 2012 [1,0-1,5] miljardiin euroon vuonna 2015 ja [1,0-1,5] miljardiin euroon vuonna 2017. Kaksi keskeistä toimea tämän suunnitellun supistamisen taustalla ovat eläkkeelle siirtymistä ja vapaaehtoista erorahaa koskeva järjestelmä sekä vuodelle 2012 esitetty palkkojen ja etuuksien arviointi. Pankin ennustetaan vähentävän henkilöstöään [20-40] prosenttia vuoteen 2015 ja [20-40] prosenttia vuoteen 2017 mennessä vuoden 2012 tasoon verrattuna, mikä johtaa yhteensä [2 000-5 000] työntekijän vähentämiseen.
(68)
Kun kyse on liikevoitosta toimenpiteen jälkeen ja ennen satunnaiseriä, pankki suunnittelee luottojen arvonalentumisten jyrkkää vähentämistä 2,5 miljardista eurosta vuonna 2012 [0-0,5] miljardiin euroon vuonna 2014 ja noin [0-0,5] miljardiin euroon vuonna 2017, koska Irlannin talouden odotetaan elpyvän suunnitelman mukaisesti. AIB olettaa, että elpyminen johtaa uusien maksamattomien lainojen vähentymiseen. Suunnitelmassa esitetään myös tehokkaampi luotonhallinta, jota heijastaa taloudellista ratkaisua käsittelevän ryhmän (Financial Solution Group) perustaminen ja asuntoluottorästejä koskevan strategian (44) käyttöönotto. Näiden toimien tavoitteena on parantaa pankin lainankeruuta ja tehokkuutta, mikä lisää vakuudellisten lainojen määrää.
iii) Vahvan pääomapuskurin säilyttäminen
(69)
Pankki aikoo säilyttää vahvan pääomapuskurin rakenneuudistuskaudella lisäämällä kertyneitä voittovaroja ja vähentämällä riskipainotettuja omaisuuseriä. Pankki aikoo kasvattaa voittoaan, jonka se aikoo säilyttää täysin johdanto-osan 65-68 kappaleessa kuvatuilla toimenpiteillä. Riskipainotettujen omaisuuserien odotetaan vähenevän noin [5-10] miljardia euroa vuosien 2013 ja 2016 välillä periaatteessa siksi, että luottokanta supistuu jatkuvasti (mukaan lukien arvonalennukset, uudelleenjärjestellyt ongelmalainat ja lainojen lyhennykset), laskennalliset verosaamiset käsitellään uudella tavalla (45), ja koska pankki suunnittelee ottavansa käyttöön a) EBS:n lainakantaan sovellettavan sisäisten luottoluokitusten menetelmän ja b) AIB:n lainakantaan sovellettavat päivitetyt sisäisten luottoluokitusten menetelmän mallit.
(70)
Lisäksi Irlannin viranomaiset ovat toimittaneet tietoja siitä, että keskuspankki vähentää pääomaa koskevaa vähimmäisvaatimusta (46) 10,5 prosentista […] prosenttiin lyhyellä aikavälillä, minkä vaikutuksesta pankin pääomapuskuria lisätään [0-5] miljardilla eurolla vuonna 2014 kaiken muun pysyessä ennallaan. Keskuspankin marraskuussa 2010 uuden vakavaraisuusarvioinnin yhteydessä vahvistamalla 10,5 prosentin tavoitteella ei ole siten enää merkitystä.
(71)
Kun otetaan huomioon 8 prosentin ensisijaisen pääoman (CET1) vähimmäispääomavaatimus koko ajanjaksolla, pankin pääomapuskurin ennakoidaan olevan noin [0-5] miljardia euroa vuonna 2014 ja noin [5-10] miljardia euroa vuonna 2017. Jos pääomakynnys on 5,5 prosenttia (47), pääomapuskuri on [5-10] miljardia euroa vuonna 2014.
(72)
Lisäksi pankilla on ehdollisia pääomavälineitä (48) 1,6 miljardia euroa, ja ne voidaan vaihtaa tarvittaessa kantaosakkeiksi. Kun ehdolliset pääomavälineet otetaan huomioon, vuoden 2014 pääomapuskuri on [5-10] miljardia euroa, vähimmäispääomavaatimus 8 prosenttia ja [5-10] miljardia euroa, ja pääomakynnys 5,5 prosenttia.
(73)
CET1:tä varten esitettyihin lukuihin johdanto-osan 71 ja 72 kappaleessa sisältyy asianmukainen asteittainen laskennallisten verosaamisten vähennys (49). Pankin tunnistetut laskennalliset verosaamiset, jotka johtuvat käyttämättömistä verotuksellisista tappioista, ovat 3,9 miljardia euroa 31 päivänä joulukuuta 2013.
2.6.2 Varovaisempiin odotuksiin perustuva skenaario
(74)
Pankki toimitti 11 päivänä helmikuuta 2014 komissiolle vaihtoehtoisen skenaarion, joka perustuu perusskenaariota varovaisempiin odotuksiin. Varovaisemmat odotukset koskivat riskipainotettujen omaisuuserien kehitystä, tasearvioinnin tuloksia (50), uusien lainojen määrää, erilaista rahoitusrakennetta, korkeampia rahoituskustannuksia ja korkeampia menovarauksia, jotka esitetään tiivistetysti taulukossa 7. Kun kyse on varovaisempiin odotuksiin perustuvan skenaarion taustalla olevista makrotalouden oletuksista, ne ovat samat kuin johdanto-osan 55 ja 56 kappaleessa kuvatussa perusskenaariossa.
Taulukko 7
Varovaisempiin odotuksiin perustuva skenaario: oletuksien pääasialliset muutokset perusskenaarioon verrattuna
Muuttuva
Varovaisempiin odotuksiin perustuva skenaario (muutos perusskenaarioon verrattuna)
Riskipainotetut varat
Sisältää tasearvioinnin tulokset, mutta ei ota varovaisuuden vuoksi huomioon uusien ja päivitettyjen sisäisten luottoluokitusmallien suunnitellun käyttöönoton vaikutusta, koska keskuspankin on vielä hyväksyttävä ne (51). Näiden kahden muutoksen vuoksi riskipainotetut varat lisääntyivät perusskenaarion verrattuna [3-8] miljardia euroa vuonna 2014, [3-8] miljardia euroa vuonna 2015, [3-8] miljardia euroa vuonna 2016 ja [3-8] miljardia euroa vuonna 2017.
Luottotappioita koskevat toimenpiteet
Sisältävät tasearvioinnin tulokset kokonaisuudessaan. Tasearvioinnista kävi ilmi 1,1 miljardin euron lisävarauksen tarve, joka oli perusskenaarion mukaan ainoastaan […] miljardia euroa. Tämä merkitsee, että varovaisempiin odotuksiin perustuvassa skenaariossa varaukset ovat […] miljardia euroa korkeammat perusskenaarioon verrattuna vuonna 2013, ja tämä heijastaa lineaarisempaa vähennystä ennen kriisiä vallinneeseen tasoon nähden. Tämän mukaan menovarauksia tarvitaan lisää [500-1 000] miljoonaa euroa vuonna 2014, [500-1 000] miljoonaa euroa vuonna 2015, [0-500] miljoonaa euroa vuonna 2016 ja [0-500] miljoonaa euroa vuonna 2017 perusskenaarioon verrattuna.
Uusi luotonanto
On otettava huomioon, että uudet liikekiinteistö-, yritys- ja pk-yrityslainat kullekin ennustetulle vuodelle rajoitetaan BKT:n ennustettuun kasvuvauhtiin. Tämä merkitsee, että uutta kumulatiivista luotonantoa on rakenneuudistuksen aikana [2-4] miljardia euroa vähemmän kuin perusskenaariossa. (Uuteen luotonantoon liittyvät oletukset vaikuttavat riskipainotettuihin varoihin [0-3] miljardia euroa vuonna 2014, [0-3] miljardia euroa vuonna 2015, [0-3] miljardia euroa vuonna 2016 ja [0-3] miljardia euroa vuonna 2017.)
Rahoitusrakenne
Sisältää suuremman osuuden (2-3 prosenttia) pitkän aikavälin rahoitusta perusskenaarioon verrattuna vuoteen 2016 mennessä.
Rahoituskustannukset
On otettava huomioon, että vähittäismarkkinoiden määräaikaiset talletukset sekä pk-yritysten ja yritysten talletuksien kustannukset seuraavat tiiviimmin ennustetun EKP:n peruskoron kehittymistä perusskenaarioon verrattuna.
Lähde: Pankin rakenneuudistussuunnitelma ja 11 päivänä helmikuuta ja 27 päivänä maaliskuuta 2014 esitetyt täydentävät huomautukset.
(75)
Varovaisempien oletusten mukaan pankki ei ole kannattava ennen vuotta 2016, ja ennustettu voitto verojen jälkeen on [0-750] miljoonaa euroa, mikä nousee noin [250-1 250] miljoonaan euroon vuonna 2017. Oman pääoman tuoton odotetaan olevan [0,5-10] prosenttia vuonna 2016 ja [5-15] prosenttia vuonna 2017.
(76)
Pankin pääomapuskurin ennustetaan olevan noin [2-6] miljardia euroa vuonna 2014 ja noin [2-6] miljardia euroa vuonna 2017, kun otetaan huomioon 8 prosentin vähimmäispääomavaatimus. Kun ehdolliset pääomavälineet otetaan huomioon, vuoden 2014 pääomapuskuri olisi [3-8] miljardia euroa, vähimmäispääomavaatimus 8 prosenttia (ja [3-8] miljardin euron osalta pääomakynnys on 5,5 prosenttia).
Taulukko 8
Pankin rahoitussuunnitelma varovaisempiin odotuksiin perustuvan skenaarion mukaan
Tärkeimmät taloudelliset indikaattorit
2014
Suunniteltu
2015
Suunniteltu
2016
Suunniteltu
2017
Suunniteltu
- Pääoma & riskipainotetut omaisuuserät
-
CT1-suhde tai CET1-suhde (prosenttia)
[10-20 %]
[10-20 %]
[10-20 %]
[10-20 %]
-
Pääomapuskuri (miljoonaa euroa) v. 8 prosenttia CT1/CET1
[2 000-6 000]
[2 000-6 000]
[2 000-6 000]
[2 000-6 000]
-
Pääomapuskuri (miljoonaa euroa) v. 8 prosenttia CT1/CET1 mukaan lukien ehdollisten vaihtokelpoisten instrumenttien muuntaminen
[3 000-8 000]
[3 000-8 000]
[3 000-8 000]
[3 000-8 000]
-
Riskipainotetut omaisuuserät (miljoonaa euroa)
[55 000-65 000]
[55 000-65 000]
[55 000-65 000]
[50 000-60 000]
- Kannattavuus
-
nettokorkomarginaali - lukuun ottamatta ELG-kustannuksia (prosenttia)
[1,5-2,25 %]
[1,5-2,25 %]
[1,5-2,25 %]
[1,5-2,25 %]
-
Kustannus-tuottosuhde
[60-70 %]
[60-70 %]
[50-60 %]
[45-55 %]
-
Voitto verojen jälkeen (miljoonaa euroa)
[ve 0-750 euroa]
[ve 0-750 euroa]
[0-750]
[250-1 250]
-
Oman pääoman tuotto
[Ei merkitystä]
[Ei merkitystä]
[0,5-10 %]
[5-15 %]
- Rahoitus
-
Lainojen suhde talletuksiin
[95-120 %]
[95-120 %]
[95-120 %]
[95-120 %]
- Muut
-
Bruttolainat ja ennakkomaksut asiakkaille (miljoonaa euroa)
[70 000-80 000]
[65 000-75 000]
[65 000-75 000]
[65 000-75 000]
-
Varat yhteensä (miljoonaa euroa)
[100 000-150 000]
[100 000-150 000]
[100 000-150 000]
[100 000-150 000]
Lähde: Pankin rakenneuudistussuunnitelma ja 11 päivänä helmikuuta ja 27 päivänä maaliskuuta 2014 esitetyt täydentävät huomautukset
2.6.3 Epäsuotuisa skenaario
(77)
Pankin toimittamassa epäsuotuisassa skenaariossa Irlannin oletettu talouskasvu on 1 prosentti vuonna 2014, 1,5 prosenttia vuonna 2015, 2,2 prosenttia vuonna 2016 ja 2,2 prosenttia vuonna 2017. Työllisyyden kasvu viivästyy vuoteen 2015 saakka, jolloin sen arvioidaan kasvavan 0,5 prosenttia, 1 prosentin vuonna 2016 ja 1 prosentin vuonna 2017. Asuntojen hintojen ennustetaan nousevan 1,2 prosenttia vuonna 2014, 1,7 prosenttia vuonna 2015, 1,9 prosenttia vuonna 2016 ja 1,9 prosenttia vuonna 2017. Yhdistyneen kuningaskunnan BKT:n odotetaan kasvavan 0,8 prosenttia vuonna 2014, 1 prosenttia vuonna 2015, 1,5 prosenttia vuonna 2016 ja 1,5 prosenttia vuonna 2017.
(78)
Epäsuotuisa skenaario perustuu vakavampiin makrotalouden oletuksiin perusskenaarioon ja varovaisempiin odotuksiin perustuvaan skenaarioon verrattuna. Varovaisempiin odotuksiin perustuva skenaario johtaa kuitenkin alhaisempaan kannattavuuteen ja pienempään pääomapuskuriin epäsuotuisaan skenaarioon verrattuna, koska oletukset, jotka ovat pankin liiketoimintaa koskevien taloudellisten ennusteiden taustalla, ovat vakavampia kuin epäsuotuisassa skenaariossa.
(79)
Pankin liikevoiton ennustetaan kasvavan epäsuotuisassa skenaariossa noin [1-3] miljardista eurosta vuonna 2014 [1-3] miljardiin euroon vuonna 2017. Pankin liikevoiton ennen kirjanpidollisia tappioita ennustetaan kasvavan noin [0-1] miljardista eurosta vuonna 2014 [0,75-1,75] miljardiin euroon vuonna 2017. Epäsuotuisassa skenaariossa pankin odotetaan palaavan kannattavaksi vuonna [2014-2016], jolloin voitto ennen veroja on [0-750] miljoonaa euroa.
(80)
Kustannus-tuottosuhteen odotetaan paranevan [60-70] prosentista vuonna 2014 [45-55] prosenttiin vuonna 2017.
(81)
Epäsuotuisassa skenaariossa pankin CET1:n suhdelukujen ennustetaan olevan [10-20] prosenttia vuonna 2014, [10-20] prosenttia vuonna 2015, [10-20] prosenttia vuonna 2016 ja [10-20] prosenttia vuonna 2017. Tämä merkitsisi sitä, että pääomapuskuri on [3-8] miljardia euroa vuonna 2014, [3-8] miljardia euroa vuonna 2015, [3-8] miljardia euroa vuonna 2016 ja [3-8] miljardia euroa vuonna 2017, kun otetaan huomioon 8 prosentin vähimmäispääomavaatimus.
2.7 TAKAISINMAKSUAIKATAULU
(82)
Ennen kuin rakenneuudistus saatetaan loppuun, pankki alkaa maksaa takaisin valtiontukea osinkomaksuilla tai muilla keinoin edellyttäen, että sillä on vähintään 1-4 prosenttia pääomaylijäämää yli CET1-suhteen säädetyn minimirajan (Basel III -sääntöjen täysimääräisen täytäntöönpanon perusteella), kuten keskuspankki vahvisti 31 päivänä joulukuuta 2016. Takaisinmaksettu määrä on sama kuin ylijäämä, joka ylittää CET1-suhteen säädetyn minimirajan ja siihen lisättävän 1-4 prosenttia.
(83)
Pankki ei voi takaisinmaksun helpottamiseksi ryhtyä toimenpiteisiin, jotka johtaisivat pääomavientiin ennen […], paitsi jos […].
(84)
Pankilla on edelleen mahdollisuus muuttaa osittain tai kokonaan NPRFC:n etuosakkeet 13 päivään toukokuuta 2014 saakka nimellisarvon mukaisesti ja sen jälkeen sovelletaan 125 prosenttia merkintähinnasta etukäteen, tai osana valtion irtautumista (tai osittaista irtautumista) yksityisen sektorin osallistuessa toimenpiteeseen.
(85)
Pankki voi periaatteessa luovuttaa valtion ehdolliset pääomavälineet milloin tahansa. Irlanti on kuitenkin antanut sitoumuksen siitä, ettei pankki lunasta ehdollisia pääomavälineitä ennen kuin EKP:n ja Euroopan pankkiviranomaisen, jäljempänä ’EPV’, omaisuuserien laadun tarkastelu/stressitesti (52) on julkistettu ja viranomaiset ovat antaneet luvan.
2.8 IRLANNIN EHDOTTAMAT SITOUMUKSET
(86)
Irlannin viranomaiset ovat esittäneet useita sitoumuksia, joita pankki noudattaa rakenneuudistuksen aikana. Näihin sitoumuksiin sisältyvät
-
asuntolainojen ja pk-yritysten lainojen uudelleenjärjestely
-
määrällisten uudelleenjärjestelytavoitteiden saavuttaminen uudelleenjärjestelyä varten/kestävien ratkaisujen ehdottaminen;
-
optimaalinen uudelleenjärjestelyvaihtoehto, joka perustuu nykynettoarvon maksimointiin;
-
uusi luotonanto […] on rajoitettu […] vuonna […] ja […]. Uusi luotonanto voi ylittää rajat, jos lainojen yhteenlaskettu loppusaldo on enintään […] vuoden […] lopussa ja […] vuoden […] lopussa;
-
valtiontuen takaisinmaksu (osinkoa maksamalla, jos pankin vakavaraisuussuhde ylittää vähimmäispääomavaatimuksen, ja tähän lisätään 1-4 prosenttia vuodesta 2016 lähtien);
-
ehdollisia pääomavälineitä (1,6 miljardia euroa) ei lunasteta ennen kuin omaisuuserien laadun tarkastelun/stressitestin tulokset tiedetään;
-
kustannusten vähentäminen [200-600] miljoonalla eurolla vuoteen 2015 mennessä vuoteen 2012 verrattuna, ja kustannus-tuottosuhde on [45-65] prosenttia tai [50-70] prosenttia, jos BKT:n kasvu jää alle kahden prosentin;
-
Irlannin valtion joukkovelkakirjalainojen riskin rajoittaminen [10-20] miljardiin euroon;
-
käyttäytymiseen liittyvät sitoumukset ostojen, markkinoinnin ja mainostamisen sekä sponsoroinnin rajoittamisesta Irlannissa, nykyisten instrumenttien osingon ja kuponkikoron maksamista koskeva kielto;
-
toimenpiteet, joilla parannetaan kilpailua Irlannin pankkimarkkinoilla (”markkinoiden avaamiseen tähtäävät toimet”, jotka käsittävät palvelupaketin ja kuluttajien liikkuvuutta koskevan paketin);
-
valvonnasta vastaavan toimitsijamiehen nimittäminen valvomaan kyseisten sitoumusten noudattamista.
(87)
Irlanti on sitoutunut varmistamaan, että 28 päivänä syyskuuta 2012 esitetty rakenneuudistussuunnitelma, mukaan luettuina siihen tehdyt täydennykset, on pantu kokonaisuudessaan täytäntöön, mukaan luettuina sitoumukset, jotka esitetään yksityiskohtaisesti liitteessä.
3 EBS:Ä KOSKEVA MENETTELYN ALOITTAMISTA KOSKEVA PÄÄTÖS
(88)
Irlannin viranomaiset esittivät 31 päivänä toukokuuta 2010 EBS:n rakenneuudistussuunnitelman. Komissio aloitti perusteellisen tutkimuksen, koska se epäili, soveltuuko rakenneuudistussuunnitelma sisämarkkinoille. Komissio ilmaisi erityisesti epäilyksensä siitä,
i)
voitiinko rakenneuudistussuunnitelmalla palauttaa EBS:n pitkän aikavälin elinkelpoisuus;
ii)
oliko tuki rajattu välttämättömään;
iii)
olivatko käytössä riittävät kilpailun vääristymistä rajoittavat toimet.
(89)
Komissio pani merkille, että rakenneuudistussuunnitelman taloudelliset ennusteet olivat epäjohdonmukaisia ja niistä puuttuivat riittävät tiedot epäsuotuisan skenaarion mukaisista makrotalouden olettamuksista. Lisäksi komissio epäili EBS:n laskelmien pohjalla olevia olettamuksia asuntolainauksen kehityksestä Irlannissa keskipitkällä aikavälillä. Komissio pyysi lisäselvennystä yritysten talletusmarkkinoita koskevista EBS:n olettamuksista. Komissio katsoi, että EBS:n rakenneuudistussuunnitelmassa aliarvioitiin asuntolainojen arvon alentumista tietyllä ajanjaksolla ja siitä puuttui perusteellinen analyysi liikekiinteistölainojen arvon alentumisesta alasajon yhteydessä. Lopuksi komissio epäili EBS:n kustannus-tuottosuhteen laskentaa ja tukkuvarainhankinnan kustannuksia keskipitkällä aikavälillä.
(90)
Kun kyse on tuen rajaamisesta välttämättömään, komissio totesi, ettei sillä ole riittävästi tietoa päätellä tämän vaatimuksen täyttymistä, kun otetaan huomioon ristiriita pääomapohjan vahvistamisen tavoitteen ja rakenneuudistussuunnitelman ennusteiden, joissa esitettiin, että EBS ylittäisi merkittävästi vähittäispääomavaatimuksen, välillä.
(91)
Lopuksi komissio epäili, olivatko suunnitelmaan sisältyvät kilpailun vääristymistä rajoittavat toimenpiteet riittäviä. Komissio arvosteli erityisesti sitä, että ehdotettu tasevähennys oli huomattavasti pienempi, kuin mitä komissio normaalisti odottaa näin suuren tuen saaneelta pankilta sekä absoluuttisesti mitattuna että riskipainotettujen varojen kannalta.
(92)
Komissio sai huomautuksia EBS:ltä, joka toimitti lisätietoja rakenneuudistussuunnitelman tueksi. Lisäksi kaksi asianomaista osapuolta esitti huomautuksia, jotka suurelta osin vahvistivat komission epäilyt siitä, voitaisiinko ehdotetuilla toimenpiteillä vastata riittävästi kilpailun vääristymiseen ja vastuun jakamiseen. Irlanti ei esittänyt mitään huomautuksia.
(93)
EBS sulautui AIB:hen heinäkuussa 2011 ja siitä tuli pankkiin täysin integroitu tytäryhtiö. Tämän seurauksena EBS ei ollut enää itsenäinen yksikkö. Menettelyn aloittamista koskeva päätös, jossa EBS:ää pidettiin itsenäisenä yksikkönä, menetti siten merkityksensä ja komissio päätti olla jatkamatta menettelyä. Koska EBS:n ja kahden asianosaisen osapuolen huomautukset liittyvät toimenpiteisiin, joilla puututaan kilpailun vääristymiseen ja vastuunjakoon EBS:n toimittamassa rakenneuudistussuunnitelmassa, jota ei enää panna täytäntöön, nämä huomautukset eivät ole merkityksellisiä pankin (sulautunut AIB ja EBS) toimittaman rakenneuudistussuunnitelman suhteen. Komissiolla ei ole siten mitään syytä tutkia niitä tässä päätöksessä. Sen sijaan tämän päätöksen 5.2 jaksossa komissio tarkastelee EBS:lle alun perin myönnettyjen tukitoimenpiteiden soveltuvuutta sekä AIB:lle ja pankille alun perin myönnettyjä toimenpiteitä, kun otetaan huomioon pankkia koskeva rakenneuudistussuunnitelma, mukaan lukien pankin elinkelpoisuus, tuen rajaaminen välttämättömään ja kilpailun vääristymien rajoittamista koskevien toimenpiteiden asianmukaisuus.
4 IRLANNIN VIRANOMAISTEN KANTA
(94)
Irlanti myöntää, että toimenpiteet ovat valtiontukea ja katsoo, että toimenpiteet soveltuvat sisämarkkinoille perussopimuksen 107 artiklan 3 kohdan b alakohdan nojalla, koska ne ovat tarpeellisia Irlannin taloudessa olevan vakavan häiriön poistamiseksi.
(95)
Kuten tämän päätöksen 2.7 jaksossa kuvattiin, Irlanti on antanut useita sitoumuksia, jotka esitetään yksityiskohtaisesti liitteessä.
5 ARVIOINTI
5.1 VALTIONTUEN OLEMASSAOLO
(96)
Komission on ensin arvioitava, ovatko edunsaajalle myönnetyt toimenpiteet perussopimuksen 107 artiklan 1 kohdassa tarkoitettua valtiontukea. Kyseisen kohdan mukaan jäsenvaltion myöntämä taikka valtion varoista muodossa tai toisessa myönnetty tuki, joka vääristää tai uhkaa vääristää kilpailua suosimalla jotakin yritystä, on valtiontukea siltä osin, kuin se vaikuttaa jäsenvaltioiden väliseen kauppaan.
(97)
Toimenpiteen luokitteleminen valtiontueksi edellyttää, että seuraavat ehdot täyttyvät: i) tarkasteltavana oleva tukitoimenpide on rahoitettava valtion varoista; ii) siitä saatavan edun on suosittava tuensaajaa; iii) edun on oltava valikoiva; ja iv) toimenpiteen on vääristettävä tai uhattava vääristää kilpailua ja voitava vaikuttaa jäsenvaltioiden väliseen kauppaan. Kaikkien näiden ehtojen on täytyttävä, jotta toimenpidettä pidetään valtiontukena.
(98)
Komissio on jo todennut aiemmissa päätöksissä (53), että perussopimuksen 107 artiklan 1 kohdan edellytykset täyttyvät kaikkien taulukossa 3 mainittujen rakenneuudistustukitoimien osalta ja että toimenpiteet ovat näin ollen tässä määräyksessä tarkoitettua tukea. Komissio pitäytyy tässä kannassa ja toteaa, että pääomapohjan vahvistamisen ja omaisuuserän arvonalennusta koskevien toimenpiteiden tuen kokonaismääräksi on laskettu 22,475 miljardia euroa. Tämä summa käsittää 20,775 miljardia euroa AIB:n ja EBS:n sekä sulautuneen yksikön pääomapohjan vahvistamiseen sekä 1,7 miljardia euroa (arvioitu määrä) AIB:n ja EBS:n omaisuuserän arvonalennusta koskeviin toimenpiteisiin. Komissio on lisäksi ottanut huomioon AIB:n ja EBS:n hyväksi myönnetyt takaukset (54).
(99)
Lisäksi komissio katsoo, että vuoden 2009 etuosakkeiden lunastus (ennen tai jälkeen korotusta) ja myöhemmin kantaosakkeina myönnetty sama määrä eivät ole uutta tukea. Komissio on jo hyväksynyt tämän toimenpiteen päätöksissään asioista N 241/09 ja SA.32891 (N 553/10).
5.2 SOVELTUVUUS SISÄMARKKINOILLE
5.2.1 Perussopimuksen 107 artiklan 3 kohdan b alakohdan soveltaminen
(100)
SEUT-sopimuksen 107 artiklan 3 kohdan b alakohdan mukaan valtiontukea voidaan pitää sisämarkkinoille soveltuvana, jos tuki on tarkoitettu ”jäsenvaltion taloudessa olevan vakavan häiriön poistamiseen”.
(101)
Vaikka talous onkin hitaasti elpynyt vuoden 2013 alusta lähtien, komissio katsoo edelleen, että SEUT-sopimuksen 107 artiklan 3 kohdan b alakohdan mukaiset edellytykset valtiontuen myöntämiselle täyttyvät, koska rahoitusmarkkinoihin kohdistuu edelleen paineita. Euroopan komissio hyväksyi 1 päivänä heinäkuuta 2013 tämän näkökannan antamalla tiedonannon valtiontukisääntöjen soveltamisesta finanssikriisin yhteydessä pankkien hyväksi toteutettaviin tukitoimenpiteisiin 1 päivästä elokuuta 2013 lähtien (55).
(102)
Keskuspankki on jo aiemmin todennut, että pankilla on systeemistä merkitystä Irlannin rahoitusmarkkinoille (56). Ilman myönnettyjä rakenneuudistustukitoimenpiteitä valvontaviranomainen olisi saattanut sulkea pankin tai AIB:n ja EBS:n ennen sulautumista, koska vähittäispääomavaatimusta olisi rikottu.
5.2.2 Sisämarkkinoille soveltuvuuden arviointi
(103)
Kaikista valtiontueksi tunnistetuista toimenpiteistä on ilmoitettu pankin (sulautunut yksikkö) rakenneuudistuksen yhteydessä. Rakenneuudistustoimenpiteitä koskevaan tiedonantoon sisältyvät voimassa olevat säännökset rakenneuudistustuen myöntämisestä rahoitusalalla. Rakenneuudistustoimenpiteitä koskevan tiedonannon mukaan rahoituslaitos soveltuu tämänhetkisen rahoitusalan kriisin yhteydessä sisämarkkinoille SEUT-sopimuksen 107 artiklan 3 kohdan b alakohdan nojalla, jos sen rakenneuudistus i) johtaa pankin elinkelpoisuuden palauttamiseen, ii) edunsaajat osallistuvat rakenneuudistukseen riittävästi omalla osallistumisellaan (vastuunjako) ja iii) rakenneuudistuksen yhteydessä toteutetaan riittävästi toimenpiteitä kilpailun vääristymisen rajoittamiseksi.
(104)
Komissio on nojautunut sisämarkkinoille soveltuvuuden arvioinnissaan pankin ehdottamaan skenaarioon, joka perustuu perusskenaariota varovaisempiin odotuksiin.
Pitkän aikavälin elinkelpoisuuden palauttaminen
(105)
Kuten komissio ilmoitti rakenneuudistustoimenpiteitä koskevassa tiedonannossaan, jäsenvaltion on esitettävä kattava rakenneuudistussuunnitelma, jossa osoitetaan, kuinka yksikön pitkän aikavälin elinkelpoisuus palautetaan ilman valtiontukea kohtuullisessa ajassa ja enintään viiden vuoden kuluessa. Rakenneuudistustoimenpiteitä koskevan tiedonannon 13 kohdan mukaan pitkän aikavälin elinkelpoisuus on saavutettu, kun pankki pystyy kilpailemaan markkinoilla pääomasta omin voimin ja säädettyjen valvontaperusteiden mukaisesti. Sen on siten pystyttävä vastaamaan itse kaikista kustannuksistaan ja sen on saatava asianmukainen tuotto omalle pääomalleen, kun otetaan huomioon sen riskiprofiili. Tiedonannon 14 kohdan mukaan pitkän aikavälin elinkelpoisuus edellyttää, että kaikki vastaanotettu valtiontuki joko lunastetaan ajan kuluessa tai maksetaan takaisin normaalin markkinatilanteen mukaisesti, millä varmistetaan, että kaikenlainen ylimääräinen valtiontuki on päätetty.
(106)
Irlannin viranomaiset ovat esittäneet rakenneuudistussuunnitelman, jossa esitetään pankin strategia kannattavuuden palauttamisesta ilman täydentävää valtiontukea keskittymällä i) pankin uudelleensuuntaamiseen pienemmäksi organisaatioksi, joka keskittyy Irlantiin ja jossa on parannettu rahoitusprofiilia; ii) parantamaan kannattavuustasoa nettokorkomarginaalia tehostamalla, kustannusleikkaustoimenpiteillä ja asteittain vähennettävillä arvonalennuskustannuksilla; ja iii) ylläpitämään vahvaa pääomapuskuria.
i) Irlantiin keskittyvä pienempi pankki, jolla on parannettu rahoitusprofiili
(107)
Pankki on jo toteuttanut kauaskantoisia rakennemuutostoimia, jotka johtivat huomattavasti pienempään taseeseen verrattuna kriisiä edeltäneeseen tasoon, mikä oli hallitsemattoman kasvun seurausta (118 miljardia euroa vuonna 2013 verrattuna 136,7 miljardiin euroon vuonna 2011 (57)). Tämä vähennys saatiin toteutettua ulkomaisilla liiketoiminnoilla, korkean riskin omaisuuserien siirroilla NAMA:lle ja muilla omaisuuserien velkavivun purkamistoimilla (58). Tämän seurauksena pankin nykyiset riskit kiinteistö- ja rakennusalalla ovat vähentyneet ja niiden odotetaan edelleen vähentyvän suhteellisesti rakenneuudistuksen loppuun mennessä. Komissio pitää uutta strategiaa harkittuna ja asianmukaisena kriisin jälkeisessä tilanteessa. Pankki on sitoutunut rajoittamaan luotonantoa […], millä tuetaan sen järkevämpää liiketoimintastrategiaa.
(108)
Pankki vahvistaa myös paluutaan konservatiivisempaan perinteiseen pankkitoimintamalliin, jossa se rahoittaa merkittävästi lainasalkkuaan asiakastalletuksilla, ja lainojen suhteen talletuksiin ennustetaan olevan [95-120] prosenttia rakenneuudistuskauden lopussa varovaisempiin odotuksiin perustuvassa skenaariossa. Tämä tavoite on seurausta kunnianhimoisesta ja hyvin toteutetusta velkavivun purkamista koskevasta suunnitelmasta ja talletusten määrän kehityksen suhteellisen varovaisista oletuksista. Komissio pitää myönteisenä, ettei pankki aio olla liian riippuvainen tukkurahoituksesta ja institutionaalisista rahoituslähteistä, kuten EKP:n rahoituksesta, varovaisempiin odotuksiin perustuvan skenaarion mukaisesti.
ii) Parempi kannattavuus
(109)
Kun kyse on kannattavuuden palauttamisesta, suunnitelmassa esitetään sopiva yhdistelmä suunniteltuja toimenpiteitä. Uusia luottoja myönnetään korkeammilla koroilla. Lisäksi lainojen ja talletuksien (asuntoluottojen) hinnoittelua parannetaan mahdollisuuksien mukaan. Näillä toimenpiteillä yhdessä ELG-järjestelmän takauskustannusten päättämisen kanssa pankki voi vähitellen elvyttää nettokorkomarginaaliaan.
(110)
Lisäksi pankin suunniteltujen toimien, erityisesti henkilöstön irtisanomisohjelman (59) sekä palkkojen ja etuuksien arvioinnin, jonka tavoitteena on vähentää sen käyttökustannuksia ([200-600] miljoonaa euroa vuoteen 2015 mennessä vuoden 2012 tasoon verrattuna), ansiosta käyttökustannuspohjasta tulee kestävämpi, kun otetaan huomioon pankin tulevaisuudennäkymät ja kyky tuottaa tuloja. Nämä toimet yhdessä suunnitellun tulonlisäyksen kanssa auttavat pankkia parantamaan merkittävästi kustannus-tuottosuhdettaan (jonka ennustetaan olevan [45-55] prosenttia vuonna 2017 verrattuna 123 prosenttiin vuonna 2012). Komissio on siten tyytyväinen Irlannin sitoumukseen vähentää pankin toimintakustannuksia [200-600] miljoonalla eurolla vuoteen 2015 mennessä vuoteen 2012 verrattuna sekä sitoumukseen siitä, ettei kustannus-tuottosuhde ylitä [45-65] prosenttia (paitsi jos BKT kasvaa alle 2 prosenttia, missä tapauksessa kulujen ja tulojen suhde ei saa ylittää [50-70] prosenttia).
(111)
Pankki arvioi, että se vähentää asteittain arvonalennuskustannuksia rakenneuudistuskaudella varovaisempiin odotuksiin perustuvan skenaarion mukaisesti. Kustannusten vähentämistä pidetään asianmukaisena, koska i) Irlannin odotettavissa olevan taloudellisen elpymisen pitäisi vähentää uusia maksamattomia lainoja, ii) ennustetun asuntojen hintojen nousun pitäisi rajoittaa asuntolainoihin liittyvän tappion vakavuutta ja iii) pankin tehokkaamman luotonhallintatoiminnan (60) pitäisi nopeuttaa/parantaa lainojen perimistä ja uudelleenjärjestelyä. Komissio on tältä osin tyytyväinen Irlannin sitoumukseen pankin laadullisista ja määrällisistä rakenneuudistuksen tavoitteista, jotka koskevat pk-yritysten lainoja ja asuntolainoja.
(112)
Varovaisempiin odotuksiin perustuvan skenaarion mukaan pankki ei ole kannattava ennen vuotta 2016. Pankin kannattavuus on rakenteellisesti heikko arvonalennuskustannuksien vaikutuksista huolimatta, koska sillä on heikkotuottoisia omaisuuseriä koskeva lainasalkku (tracker mortgage -lainat ja NAMA-joukkovelkakirjalainat). Tästä syystä oman pääoman tuotto pysyy alhaisena rakenneuudistuskauden loppuun saakka, ja saavuttaa vain [5-15] prosentin tason vuonna 2017. Komissio katsoo kuitenkin, että pankki toimii oikealla tavalla tavoitellessaan kilpailukykyisempää oman pääoman tuoton tasoa/kannattavuutta tulevaisuudessa, sillä uudet luotot, joiden kate on korkeampi, ja uudelleen hinnoitellut lainat (asuntoluottosalkku) korvaavat vähitellen heikon kannattavuuden, joka aiheutuu perityistä heikkotuottoisista omaisuuseristä. Tästä syystä kannattavuuden oletetaan parantuvan vähitellen.
iii) Vahvempi pääomapuskuri
(113)
Lopuksi komissio pitää myönteisenä, että pankki on hyvin pääomitettu laitos, jolla on riittävä pääomapuskuri rakenneuudistuksen loppuun saakka. Varovaisempiin odotuksiin perustuvan skenaarion mukaan pankki säilyttää vuonna 2017 [2-6] miljardin euron pääomapuskurin, johon liittyy 8 prosentin vähittäispääomavaatimus (ja [3-8] miljardia euroa, jolla on 5,5 prosentin pääomakynnys), jonka avulla pankki voisi vastata uusista tappioista, jos Irlannin talous elpyy ennustetta heikommin. Lisäksi pankilla on 1,6 miljardia euroa ehdollisia pääomavälineitä käytettävissä oman pääoman vahvistamiseen tarvittaessa. Irlanti on antanut sitoumuksen siitä, ettei pankki lunasta ehdollisia pääomavälineitä ennen kuin EKP:n ja Euroopan pankkiviranomaisen omaisuuserien laadun tarkastelu/stressitesti on julkistettu.
(114)
Komissio panee merkille, että pankki aikoo lunastaa vuoden 2009 etuosakkeet (61) ennen rakenneuudistuksen päättymistä. Lunastuksessa sovelletaan nimellisarvoa 13 päivään toukokuuta 2014 saada, ja sen jälkeen sovelletaan 25 prosentin korotusta. Tarkoituksena on, että valtio lunastaa tietyn etuosakkeiden määrän, ja sijoittaa heti saman verran pääomaa (kantaosakkeita) pankkiin. Pankin tase ei muutu tämän vaikutuksesta. Pankin pääomarakennetta kuitenkin parannetaan uusien Basel III -sääntöjen (62) suhteen. Lisäksi valtion osuus pankista kasvaa hieman nykyisestä 99,8 prosentin osuudesta toimenpiteen vuoksi.
iv) Päätelmät
(115)
AIB jo toteuttamat aloitteet (eli velkavivun purkaminen, kustannussäästöt, parannettu rahoitusprofiili) yhdessä rakenneuudistuskaudella suunniteltujen kannattavuuden palauttamista koskevien toimien kanssa (eli uusi luotonanto korkeampaan hintaan/asuntoluottojen ja talletusten uudelleenhinnoittelu, henkilöstökustannusten säästöjen lisääminen ja luotonhallintatoiminnan tehostaminen (63)) ovat asianmukaiset pankin taloudellisten vaikeuksien vuoksi (64).
(116)
Näin ollen rakenneuudistussuunnitelmassa esitetään vakuuttavasti oikeanlainen strategia pankin pitkän aikavälin elinkelpoisuuden palauttamiseksi. Edellä kuvattujen toimien yhdistelmä vaikuttaa sopivalta varmistamaan pankin tuleva elinkelpoisuus ilman valtiontukea.
(117)
Pankin paluu kannattavuuteen voi kuitenkin pitkittyä rakenneuudistuskauden loppuun saakka sen heikkotuottoisten omaisuuserien vuoksi. Tästä syystä pankin oman pääoman tuotto pysyy varovaisempiin odotuksiin perustuvan skenaarion mukaan edelleen suhteellisen alhaisella tasolla jopa rakenneuudistuskauden loppupuolella mutta parantuu kuitenkin jonkun verran.
(118)
Kun edellä mainitut tekijät otetaan huomioon, komissio päättelee, että pankin rakenneuudistussuunnitelmassa esitetään vakuuttavasti toimenpiteet, jolla sen pitkän aikavälin elinkelpoisuus palautetaan.
Tuen rajoittaminen välttämättömään: oma rahoitusosuus ja vastuunjako
(119)
Rakenneuudistustoimenpiteitä koskevan tiedonannon 3 kohdassa todetaan, että tuensaajan on osallistuttava asianmukaisella omalla rahoitusosuudella, jotta tuki voidaan rajoittaa välttämättömään ja jotta kilpailun vääristymistä voidaan rajoittaa ja estää moraalikato. Tästä syystä i) tuen määrän olisi oltava rajoitettu ja ii) huomattava oma rahoitusosuus on välttämätön.
(120)
Rakenneuudistustoimenpiteitä koskevan tiedonannon mukaan pankin olisi käytettävä rakenneuudistuksen rahoittamiseen ensiksi omia varojaan, jotta tuki voidaan rajoittaa välttämättömään. Rakenneuudistukseen liittyvien kustannusten ei pitäisi jäädä pelkästään valtion kannettavaksi vaan myös niiden, jotka ovat sijoittaneet pankkiin. Tämä tavoite saavutetaan erityisesti vastaamalla tappioista käytettävissä olevalla pääomalla.
(121)
AIB:n entiset omistajat ovat jakaneet vastuun lähes täysin. Osakkeenomistajat on ”pyyhitty kartalta”, ja valtio omistaa tällä hetkellä 99,8 prosenttia pankista. Komissio katsoo tästä syystä, että edellisten omistajien vastuunjako on merkittävä ja riittävä.
(122)
Kun kyseessä ovat etuoikeusasemaltaan huonommat velkojat, useita velkojen hallintaa/takaisinostoa koskevia toimenpiteitä toteutettiin vuosien 2009 ja 2011 välillä, ja niillä saatiin 5,4 miljardia euroa ensisijaista pääomaa (Tier 1) (Tier 1 ja Tier 2 -arvopapereiden takaisinosto). Tällä hetkellä pankilla on vain vähäinen määrä pääomalainoja (eli noin 34 miljoonaa euroa 31 päivänä joulukuuta 2012) […]. Siksi etuoikeusasemaltaan huonommat velkojat ovat kantaneet asianmukaisesti uudelleenjärjestelykulut.
(123)
Pankki on lisäksi edistänyt merkittävästi osaltaan rakenneuudistuskustannuksien kantamista myymällä tytäryhtiöitä ja osuuksia (65). Pankki on siten käyttänyt 3,3 miljardia euroa ensisijaista pääomaa (Tier 1) avun rajoittamiseksi välttämättömään.
(124)
Pankki maksaa 10 prosentin kiinteän korvauksen ehdollisista pääomavälineistä ja kahdeksan prosenttia etuosakkeista (käteisenä tai laskemalla niiden sijasta liikkeeseen uusia kantaosakkeita). Lisäksi etuosakkeisiin sovelletaan 25 prosentin korotusta, jos pankki ei osta niitä 13 päivään toukokuuta 2014 mennessä. Komissio pitää korvausta asianmukaisena, vaikkakin alhaisena, AIB:n/pankin huonon tilanteen vuoksi (66).
(125)
Komissio päättelee edellä esitetyn perusteella, että pankin rakenneuudistussuunnitelmassa määrätään asianmukaisesta omasta rahoitusosuudesta ja vastuunjaosta.
Toimenpiteet, joilla rajoitetaan kilpailun vääristymistä
(126)
Rakenneuudistustoimenpiteitä koskevan tiedonannon 4 jaksossa edellytetään, että rakenneuudistussuunnitelma sisältää kilpailun vääristymistä rajoittavia toimenpiteitä. Näissä toimenpiteissä olisi käsiteltävä vääristymiä markkinoilla, joilla tuensaaja toimii rakenneuudistuksen jälkeen. Esillä olevassa asiassa on varmistettava, että mahdolliset uudet tulokkaat voivat osallistua helposti Irlannin keskittyneille pankkimarkkinoille tehostamaan kilpailua.
(127)
Pankki sitoutuu heinäkuun 2014 ja kesäkuun 2017 välillä tiettyihin kilpailutoimenpiteisiin, eli tarjoamaan asianomaisille kilpailijoille (67) palvelupaketin ja kuluttajien liikkuvuutta koskevan paketin.
(128)
Palvelupaketilla pyritään vähentämään markkinoille tulon kustannuksia tai kilpailijan laajentamistoimiin liittyviä kustannuksia. Palvelupakettia koskevan toimenpiteen edunsaaja saa tukea useille back-up-toiminnoille (kuten selvitystoiminnoille, aropaperikaupan käsittelyyn) suorittamalla pankille lisämaksun (kyseisestä palvelusta suoraan aiheutuvista kustannuksista), ja voi sitten päättää investoivansa omaan infrastruktuuriin vasta myöhemmässä vaiheessa, kun sen asiakaskunta on riittävän suuri vastaamaan kiinteistä kustannuksista. Toimenpiteen edunsaajat voivat myös lisämaksusta käyttää pankin ATM-verkkoa, joka tarjoaa välittömästi kansallisen kattavuuden asiakkailleen.
(129)
Kuluttajien liikkuvuutta koskeva paketti vähentää toimenpiteen edunsaajan asiakashinnan kustannuksia. Toimenpiteen edunsaajat ottavat yhteyttä pankin asiakkaisiin pankin kautta ja esittävät heille vaihtoehtoisia tuotteita, joihin kuuluvat käyttötilit, henkilökohtaiset luottokorttituotteet, yritystilit, yritysten luottokortit, asuntolainat sekä pk-yritysten ja yritysten lainat. Vaikka on vaikea ennustaa, kuinka monta pankin asiakasta päättää vaihtaa pankkituotteensa toimenpiteen edunsaajien tuotteisiin, tämä asiakkaisiin liittyvä lähestymistapa on kohdennetumpi ja halvempi kuin yleiset mainostustoimenpiteet.
(130)
Edellä mainitut toimenpiteet tarjoavat puitteet, joilla edistetään uusien yritysten tuloa Irlannin pankkimarkkinoille ja rajoitetaan siten pankille myönnettyjen tukien aiheuttamaa kilpailun vääristymistä.
(131)
Lisäksi komissio pitää myönteisenä Irlannin antamia sitoumuksia, jotka koskevat tiettyjä liiketoiminnan rajoituksia rakenneuudistuksen aikana, erityisesti luotonannon enimmäisrajaa, joka on […] vuonna […] ja […]. Yritysostokiellolla varmistetaan myös, ettei valtiontukea käytetä kilpailijoiden valtaamiseen vaan aiottuun tarkoitukseen, eli rakenneuudistuksen rahoittamiseen. Lisäksi pankki kunnioittaa käyttäytymiseen liittyviä sitoumuksia, jotka koskevat mainonnan ja sponsoroinnin kieltämistä (68).
Toteutus ja seuranta
(132)
Lopuksi rakenneuudistustoimenpiteitä koskevan tiedonannon 5 jakson mukaan komissiolle on toimitettava säännöllisesti yksityiskohtaiset raportit, jotta se voi tarkistaa, että rakenneuudistussuunnitelma toteutetaan asianmukaisesti.
(133)
Valvonnasta vastaava toimitsijamies nimitetään, ja tämä toimittaa säännöllisesti komissiolle raportit siitä, miten pankki panee rakenneuudistussuunnitelman täytäntöön ja noudattaa antamiaan sitoumuksia.
(134)
Kun otetaan huomioon sitoumukset, pankin jo toteuttamat kauaskantoiset rakenneuudistustoimet ja edellä mainittu oman rahoitusosan ja vastuunjaon asianmukaisuus, komissio katsoo, että mahdollisten kilpailun vääristymien rajoittamiseksi on olemassa riittävät takeet huolimatta siitä, että AIB ja EBS saivat suuren määrän tukea ennen sulautumistaan ja sen jälkeen.
5.3 PÄÄTELMÄ TUEN OLEMASSAOLOSTA JA SOVELTUVUUDESTA SISÄMARKKINOILLE
(135)
Taulukossa 3 lueteltuja toimenpiteitä a-o pidetään perussopimuksen 107 artiklan 1 kohdassa tarkoitettuna rakenneuudistustukena. Kun otetaan huomioon Irlannin antamat sitoumukset, komissio päättelee, että pankin rakenneuudistussuunnitelma on yhdenmukainen rakenneuudistustoimenpiteitä koskevan tiedonannon kanssa, rakenneuudistustuki on rajattu välttämättömään ja kilpailun vääristymiseen on puututtu asianmukaisesti. Rakenneuudistustuki soveltuu näin ollen sisämarkkinoille perussopimuksen 107 artiklan 3 kohdan b alakohdan mukaisesti,
ON HYVÄKSYNYT TÄMÄN PÄÄTÖKSEN:
1 artikla
1. Seuraavat toimenpiteet ovat perussopimuksen 107 artiklan 1 kohdassa tarkoitettua valtiontukea:
-
Toimenpiteet AIB:n hyväksi
a)
CIFS-järjestelmän mukaiset takaukset, joita on enintään 133 miljardia euroa;
b)
ELG-järjestelmän mukaiset takaukset, joita on enintään 62,5 miljardia euroa;
c)
omaisuuseriin kohdistuvat tukitoimet (20,4 miljardin euron siirrot NAMA:lle), jotka muodostavat noin 1,6 miljardin euron tukimäärän;
d)
pääomapohjan vahvistaminen 3,5 miljardilla eurolla etuoikeutetuilla osakkeilla toukokuussa 2009;
e)
pääomapohjan vahvistaminen 3,7 miljardilla eurolla uudella pääomalla joulukuussa 2010;
f)
valtion takaus maksuvalmiusavusta vuoden 2011 toiselle vuosineljännekselle saakka [5-15 miljardin euron takaus].
-
EBS:n hyväksi toteutetut toimenpiteet
g)
CIFS-järjestelmän mukaiset takaukset, joita on enintään 14,4 miljardia euroa;
h)
ELG-järjestelmän mukaiset takaukset, joita on enintään 8,0 miljardia euroa;
i)
omaisuuseriin kohdistuvat tukitoimet (0,9 miljardin euron siirrot NAMA:lle), jotka muodostavat noin 0,1 miljardin euron tukimäärän;
j)
pääomapohjan vahvistaminen erityisillä investointiosakkeilla 0,625 miljardilla eurolla toukokuussa ja joulukuussa 2010;
k)
pääomapohjan vahvistaminen suoralla avustuksella velkakirjan välityksellä 0,25 miljardilla eurolla joulukuussa 2010;
l)
valtion takaus maksuvalmiusavusta [0-5 miljardin euron takaus].
-
Pankin hyväksi toteutetut toimenpiteet (sulautuman tuloksena syntynyt yritys)
m)
pääomapohjan vahvistaminen 5 miljardilla eurolla kantaosakkeilla heinäkuussa 2011;
n)
pääomapohjan vahvistaminen 1,6 miljardilla eurolla ehdollisilla pääomavälineillä heinäkuussa 2011;
o)
pääomapohjan vahvistaminen 6,1 miljardilla eurolla pääomasijoituksella heinäkuussa 2011.
2. Edellä 1 kohdassa tarkoitettu valtiontuki soveltuu sisämarkkinoille perussopimuksen 107 artiklan 3 kohdan mukaisesti, kun otetaan huomioon rakenneuudistussuunnitelma ja liitteessä esitetyt sitoumukset.
2 artikla
Irlannin on varmistettava, että 28 päivänä syyskuuta 2012 esitetty rakenneuudistussuunnitelma, mukaan luettuina siihen sen jälkeen tehdyt täydennykset, pannaan kokonaisuudessaan täytäntöön, myös liitteessä esitetyt sitoumukset.
3 artikla
Tämä päätös on osoitettu Irlannille.
Tehty Brysselissä 7 päivänä toukokuuta 2014.