NAŘÍZENÍ KOMISE V PŘENESENÉ PRAVOMOCI (EU) č. 523/2014
ze dne 12. března 2014,
kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 575/2013, pokud jde o regulační technické normy určující, co představuje úzkou spojitost mezi hodnotou krytých dluhopisů určité instituce a hodnotou aktiv této instituce
(Text s významem pro EHP)
EVROPSKÁ KOMISE,
s ohledem na Smlouvu o fungování Evropské unie,
s ohledem na nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 575/2013 ze dne 26. června 2013 o obezřetnostních požadavcích na úvěrové instituce a investiční podniky a o změně nařízení (EU) č. 648/2012 (1), a zejména na čl. 33 odst. 4 uvedeného nařízení,
vzhledem k těmto důvodům:
(1)
Zisky nebo ztráty ze závazků instituce vyplývající ze změn vlastního úvěrového rizika by v zásadě neměly být zahrnuty jako složky kapitálu. Nicméně v rámci obchodních modelů založených na zásadě striktní shody nebo rovnováhy se takové pravidlo neuplatňuje s odůvodněním, že pokles nebo nárůst hodnoty závazku je plně kompenzován odpovídajícím snížením nebo zvýšením hodnoty aktiva, kterému uvedený závazek plně odpovídá.
(2)
Je důležité stanovit požadavky pro určení toho, zda mezi závazky instituce, které vyplývají z krytého dluhopisu podle čl. 52 odst. 4 směrnice Evropského parlamentu a Rady 2009/65/ES (2), a hodnotou podkladových aktiv krytých dluhopisů dané instituce existuje úzká spojitost.
(3)
Úzká spojitost by se měla odrazit v účtování takových dluhopisů a podkladových hypotečních úvěrů, protože bez ní by nebylo obezřetné zaúčtovat zisky a ztráty plynoucí ze změn vlastního úvěrového rizika.
(4)
Možnost dodání umožňuje dlužníkovi, aby zpětně odkoupil zvláštní krytý dluhopis za účelem financování hypotečního úvěru na trhu a dodal takový krytý dluhopis bance, čímž poskytne předběžné uhrazení hypotečního úvěru. V důsledku využití takové možnosti dlužníkem by se měla reálná hodnota hypotečních úvěrů vždy rovnat reálné hodnotě krytých dluhopisů, jimiž byly takové hypotéky financovány. Z toho vyplývá, že výpočet reálné hodnoty hypotečních úvěrů by měl zahrnovat reálné ocenění zahrnuté v možnosti dodání podle zavedených tržních postupů.
(5)
Toto nařízení vychází z návrhu regulačních technických norem předložených Komisi Evropským orgánem pro bankovnictví.
(6)
Evropský orgán pro bankovnictví uskutečnil otevřené veřejné konzultace o návrzích regulačních technických norem, z nichž toto nařízení vychází, analyzoval potenciální související náklady a přínosy a požádal o stanovisko skupinu subjektů působících v bankovnictví zřízenou podle článku 37 nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 1093/2010 (3),
PŘIJALA TOTO NAŘÍZENÍ:
Článek 1
Definice
Pro účely tohoto nařízení se použijí tyto definice:
1)
„krytým dluhopisem“ se rozumí dluhopis uvedený v čl. 52 odst. 4 směrnice 2009/65/ES;
2)
„možností dodání“ se rozumí možnost umořit hypoteční úvěr odkoupením krytého dluhopisu za tržní nebo nominální hodnotu v souladu s čl. 33 odst. 3 písm. d) nařízení (EU) č. 575/2013.
Článek 2
Úzká spojitost
1. Má se za to, že mezi hodnotou krytého dluhopisu a hodnotou aktiv instituce existuje úzká spojitost, jsou-li splněny všechny tyto podmínky:
a)
veškeré změny reálné hodnoty krytých dluhopisů vydaných institucí vedou vždy k totožným změnám reálné hodnoty podkladových aktiv těchto krytých dluhopisů. Reálná hodnota je stanovena v souladu s použitelným účetním rámcem, jak je vymezen v čl. 4 odst. 1 bodě 77 nařízení (EU) č. 575/2013;
b)
hypoteční úvěry, jež jsou podkladovým nástrojem krytých dluhopisů vydaných institucí k financování těchto úvěrů, lze kdykoli umořit odkoupením krytých dluhopisů za tržní nebo nominální hodnotu uplatněním možnosti dodání;
c)
existuje transparentní mechanismus pro určení reálné hodnoty hypotečních úvěrů a krytých dluhopisů. Určení hodnoty hypotečních úvěrů zahrnuje vypočet reálné hodnoty možnosti dodání.
2. Úzká spojitost neexistuje, kdykoli v souladu s odstavcem 1 ze změn v hodnotě krytých dluhopisů nebo podkladových hypotečních úvěrů s možností dodání vznikne čistý zisk nebo ztráta.
Článek 3
Vstup v platnost
Toto nařízení vstupuje v platnost dvacátým dnem po vyhlášení v Úředním věstníku Evropské unie.
Toto nařízení je závazné v celém rozsahu a přímo použitelné ve všech členských státech.
V Bruselu dne 12. března 2014.
KOMISSION DELEGOITU ASETUS (EU) N:o 523/2014,
annettu 12 päivänä maaliskuuta 2014,
Euroopan parlamentin ja neuvoston asetuksen (EU) N:o 575/2013 täydentämisestä teknisillä sääntelystandardeilla sen määrittämiseksi, vastaavatko laitoksen katettujen joukkolainojen arvo ja laitoksen varojen arvo suurelta osin toisiaan
(ETA:n kannalta merkityksellinen teksti)
EUROOPAN KOMISSIO, joka
ottaa huomioon Euroopan unionin toiminnasta tehdyn sopimuksen,
ottaa huomioon luottolaitosten ja sijoituspalveluyritysten vakavaraisuusvaatimuksista ja asetuksen (EU) N:o 648/2012 muuttamisesta 26 päivänä kesäkuuta 2013 annetun Euroopan parlamentin ja neuvoston asetuksen (EU) N:o 575/2013 (1) ja erityisesti sen 33 artiklan 4 kohdan,
sekä katsoo seuraavaa:
(1)
Laitoksen velkoihin liittyviä voittoja tai tappioita, jotka aiheutuvat laitoksen oman luottoriskin muutoksista, ei periaatteessa saisi sisällyttää omien varojen osatekijöihin. Liiketoimintamalleissa, jotka perustuvat tarkan vastaavuuden periaatteelle tai tasapainoperiaatteelle, kyseistä sääntöä ei kuitenkaan sovelleta sillä perusteella, että velan arvon aleneminen tai nousu kompensoituu täysin sen omaisuuserän arvon vastaavalla alenemisella tai nousulla, joka vastaa täysin kyseistä velkaa.
(2)
On tärkeää vahvistaa vaatimukset sen määrittämiseksi, vastaavatko Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiivin 2009/65/EY (2) 52 artiklan 4 kohdassa tarkoitetun katetun joukkolainan muodossa olevat laitoksen velat ja katettujen joukkolainojen vakuutena olevien laitoksen varojen arvo suurelta osin toisiaan.
(3)
Arvojen vastaaminen suurelta osin toisiaan olisi otettava huomioon näiden joukkolainojen ja niiden vakuutena olevien kiinnitysluottojen kirjanpitokäsittelyssä, sillä ilman tällaista vastaavuutta oman luottoriskin muutoksista johtuvien voittojen ja tappioiden kirjaaminen ei olisi järkevää.
(4)
Toimitusoptio antaa luotonsaajalle mahdollisuuden ostaa tietty kiinnitysluoton rahoitukseen käytetty katettu joukkolaina takaisin markkinoilta ja toimittaa katettu joukkolaina pankkiin kiinnitysluoton ennenaikaisena takaisinmaksuna. Koska luotonsaaja voi käyttää tätä optiota, kiinnitysluottojen käyvän arvon olisi aina oltava samansuuruinen kuin kyseisten luottojen rahoitukseen käytettyjen katettujen joukkolainojen arvo. Tämä merkitsee sitä, että kiinnitysluottojen käyvän arvon laskentaan olisi kuuluttava kyseisiin luottoihin sisältyvän toimitusoption käyvän arvon määrittäminen vakiintuneiden markkinakäytäntöjen mukaisesti.
(5)
Tämä asetus perustuu teknisten sääntelystandardien luonnoksiin, jotka Euroopan pankkiviranomainen on toimittanut komissiolle.
(6)
Euroopan pankkiviranomainen on järjestänyt avoimen julkisen kuulemisen niistä teknisten sääntelystandardien luonnoksista, joihin tämä asetus perustuu, analysoinut niihin mahdollisesti liittyviä kustannuksia ja hyötyjä sekä pyytänyt lausunnon Euroopan parlamentin ja neuvoston asetuksen (EU) N:o 1093/2010 (3) 37 artiklan mukaisesti perustetulta pankkialan osallisryhmältä,
ON HYVÄKSYNYT TÄMÄN ASETUKSEN:
1 artikla
Määritelmät
Tässä asetuksessa tarkoitetaan
1.
’katetulla joukkolainalla’ direktiivin 2009/65/EY 52 artiklan 4 kohdassa tarkoitettua joukkovelkakirjalainaa;
2.
’toimitusoptiolla’ mahdollisuutta lunastaa kiinnitysluotto ostamalla joukkolaina takaisin markkina- tai nimellisarvoon asetuksen (EU) N:o 575/2013 33 artiklan 3 kohdan d alakohdan mukaisesti.
2 artikla
Arvojen vastaaminen suurelta osin toisiaan
1. Joukkolainan arvon ja laitoksen varojen arvon katsotaan vastaavan suurelta osin toisiaan, kun kaikki seuraavat edellytykset täyttyvät:
a)
kaikki laitoksen liikkeeseen laskemien katettujen joukkolainojen käyvän arvon muutokset johtavat aina kyseisten joukkolainojen vakuutena olevien varojen käyvän arvon samansuuruisiin muutoksiin. Käypä arvo määritetään asetuksen (EU) N:o 575/2013 4 artiklan 1 kohdan 77 alakohdassa määritellyn sovellettavan tilinpäätössäännöstön mukaisesti;
b)
kiinnitysluotot, jotka ovat laitoksen kyseisten luottojen rahoittamiseksi liikkeeseen laskemien katettujen joukkolainojen vakuutena, voidaan lunastaa milloin tahansa ostamalla kyseiset katetut joukkolainat takaisin markkina- tai nimellisarvoon toimitusoptiota käyttäen;
c)
kiinnitysluottojen ja katettujen joukkolainojen käypä arvo määritetään avoimella menettelyllä. Kiinnitysluottojen arvon määrittämiseen on kuuluttava toimitusoption käyvän arvon laskenta.
2. Arvojen ei katsota vastaavan suurelta osin toisiaan, jos katettujen joukkolainojen arvon muutoksista tai niiden vakuutena olevien, toimitusoption sisältävien kiinnitysluottojen arvon muutoksista syntyy 1 kohdan mukaisesti nettovoittoa tai -tappiota.
3 artikla
Voimaantulo
Tämä asetus tulee voimaan kahdentenakymmenentenä päivänä sen jälkeen, kun se on julkaistu Euroopan unionin virallisessa lehdessä.
Tämä asetus on kaikilta osiltaan velvoittava, ja sitä sovelletaan sellaisenaan kaikissa jäsenvaltioissa.
Tehty Brysselissä 12 päivänä maaliskuuta 2014.