NAŘÍZENÍ KOMISE V PŘENESENÉ PRAVOMOCI (EU) č. 448/2012
ze dne 21. března 2012,
kterým se doplňuje nařízení (ES) č. 1060/2009 Evropského parlamentu a Rady, pokud jde o regulační technické standardy pro předkládání informací, které ratingové agentury poskytují do centrálního archivu zřízeného Evropským orgánem pro cenné papíry a trhy
(Text s významem pro EHP)
EVROPSKÁ KOMISE,
s ohledem na Smlouvu o fungování Evropské unie,
s ohledem na nařízení Evropského parlamentu a Rady (ES) č. 1060/2009 ze dne 16. září 2009 o ratingových agenturách (1), a zejména na čl. 21 odst. 4 písm. c) uvedeného nařízení,
vzhledem k těmto důvodům:
(1)
Ustanovení čl. 11 odst. 2 nařízení (ES) č. 1060/2009 vyžaduje, aby ratingové agentury poskytly do centrálního archivu zřízeného Evropským orgánem pro cenné papíry a trhy (dále jen „orgán ESMA“) určité informace o historické výkonnosti. Tyto informace mají být poskytnuty ve standardním formátu stanoveném orgánem ESMA, přičemž orgán ESMA je zpřístupní veřejnosti a rovněž zveřejní souhrnné informace o celkovém vývoji. Tyto požadavky je třeba doplnit, pokud jde o předkládání poskytovaných informací, a to včetně struktury, formátu, způsobu a období vykazování.
(2)
Ratingové agentury, které patří ke skupině ratingových agentur umístěné v Unii, mohou údaje do centrálního archivu předkládat samostatně. Avšak kvůli vysoce integrované funkční organizaci ratingových agentur v Unii a v zájmu usnadnění pochopení statistiky by ratingové agentury měly být motivovány, aby do centrálního archivu vykazovaly celosvětové údaje za celou skupinu.
(3)
Centrální archiv shromažďuje údaje týkající se ratingů a centrálně je uchovává. S cílem pomoci účastníkům trhu lépe posoudit spolehlivost ratingů ratingových agentur, a tím usnadnit jejich investiční rozhodování, by centrální archiv měl také dobrovolně přijímat ratingy vydávané ratingovými agenturami třetích zemí patřícími ke stejné skupině ratingových agentur, ale které nebyly v Unii převzaty.
(4)
V zájmu snazšího porozumění vypracovaným statistikám by vykazované údaje, pokud jde o ratingy, měly zahrnovat veškeré údaje týkající se nejméně posledních deseti let před vstupem nařízení (ES) č. 1060/2009 v platnost. Ratingová agentura by neměla mít povinnost tyto údaje předkládat, pokud může prokázat, že by to by nebylo přiměřené vzhledem k jejich rozsahu a složitosti.
(5)
Toto nařízení vychází z návrhů regulačních technických norem předložených Komisi orgánem ESMA v souladu s článkem 10 nařízení Evropského parlamentu a Rady (ES) č. 1095/2010 (2).
(6)
Orgán ESMA uskutečnil otevřenou veřejnou konzultaci o návrzích regulačních technických norem, z nichž toto nařízení vychází, a vyžádal si stanovisko skupiny subjektů působících v oblasti cenných papírů a trhů zřízené podle článku 37 nařízení (EU) č. 1095/2010. Orgán ESMA však neprovedl analýzu nákladů a přínosů, neboť ji považoval za neúměrnou dopadu návrhů regulačních technických norem vzhledem k tomu, že Evropský výbor regulátorů trhů s cennými papíry (CESR) zřídil centrální archiv od roku 2010 a návrhy technických norem odráží fungování stávajícího systému spíše než uplatnění skutečně nových požadavků, a proto se neočekává, že budou představovat významné dodatečné náklady pro orgán ESMA nebo ratingové agentury,
PŘIJALA TOTO NAŘÍZENÍ:
KAPITOLA I
OBECNÁ USTANOVENÍ
Článek 1
Předmět
Toto nařízení stanoví pravidla pro předkládání informací, a to včetně struktury, formátu, způsobu a období vykazování informací, které jsou ratingové agentury povinny zpřístupnit v centrálním archivu v souladu s
a)
ustanovením čl. 11 odst. 2 nařízení (ES) č. 1060/2009;
b)
bodem 1 části II oddílu E přílohy I nařízení (ES) č. 1060/2009.
KAPITOLA II
STRUKTURA VYKAZOVÁNÍ
Článek 2
Zásady vykazování
1. Ratingová agentura předloží do centrálního archivu zřízeného orgánem ESMA tyto druhy zpráv:
a)
zprávy obsahující kvalitativní údaje, jak je stanoveno v článku 7 a článku 9 a
b)
zprávy obsahující ratingové údaje, jak je stanoveno v článku 8 a 10.
2. Ratingová agentura odpovídá za přesnost, úplnost a dostupnost svých vykazovaných údajů. Zajistí, aby byly zprávy předkládány včas pomocí způsobů vykazování uvedených v článku 11 a podle postupu vykazování uvedeného v článku 13.
3. Pokud ratingová agentura patří do skupiny ratingových agentur, členové skupiny mohou pověřit jednoho ze svých členů, aby požadované informace předkládal jménem skupiny. Pokud pověřený člen skupiny vykazuje informace jménem skupiny, identifikuje sebe i členy skupiny, jejímž jménem informace předkládá.
Článek 3
Vykazované ratingy
1. Ratingová agentura předloží údaje o ratingu za každé vykazované období, dokud není tento rating odebrán.
2. Ratingová agentura vykazuje vyžádané i nevyžádané ratingy. Uvede, zda se jedná o rating vyžádaný, či nevyžádaný.
3. Ratingová agentura, jež předkládá údaje jménem skupiny ratingových agentur, může zahrnout údaje za ratingové agentury ze třetích zemí náležící do stejné přidružené skupiny, které však nejsou v Unii formou převzetí používány. Pokud ratingová agentura nepředkládá takové údaje, podá vysvětlení ve své zprávě týkající se kvalitativních údajů.
4. Ratingová agentura předloží údaje za ratingy, které se týkají alespoň posledních deseti let před vstupem nařízení (ES) č. 1060/2009 v platnost. Ratingová agentura, která nevydávala ratingy před 7. prosincem 1999, předloží údaje za vykazovaná období, která následují po prvním dni, kdy vydala rating. Ratingová agentura nemusí předkládat údaje za období vydávání ratingů, která předcházela její registraci nebo certifikaci podle nařízení (ES) č. 1060/2009, pokud prokáže, že vykazování takových údajů není přiměřené vzhledem k jejich rozsahu a složitosti.
5. Ratingová agentura vykazuje tyto druhy ratingů:
a)
ratingy podniků;
b)
ratingy strukturovaného financování;
c)
ratingy států a veřejných financí.
Článek 4
Ratingy podniků
1. Ratingová agentura předloží údaje, pokud jde o ratingy podniků podle emitentů.
2. Ratingová agentura může považovat rating dceřiné společnosti buď za individuální rating, či nikoli. Ratingová agentura vysvětlí zvolený postup.
3. Při vykazování ratingů podniků klasifikuje ratingová agentura ratingy v rámci jednoho odvětvového segmentu uvedeného v poli 18 tabulky 1 přílohy II.
4. Pokud jsou k dispozici, předloží se krátkodobé i dlouhodobé ratingy podniků. U dlouhodobého ratingu se předloží rating emitenta. Pokud není rating emitenta k dispozici, předloží se rating dlouhodobého nezajištěného dluhu. Pokud je k dispozici rating v zahraniční a domácí měně, předloží se pouze rating v zahraniční měně.
Článek 5
Ratingy strukturovaného financování
1. S ohledem na konkrétní charakteristiky stanovené v odstavcích 2 a 3 předloží ratingová agentura dlouhodobé ratingy nástrojů strukturovaného financování podle emise.
2. Ratingová agentura předloží dlouhodobé ratingy jednotek pro strukturované investice a podobných nástrojů podle emitenta.
3. Ratingová agentura předloží krátkodobé ratingy komerčních papírů zajištěných aktivy podle emise.
4. Při vykazování ratingů strukturovaného financování zařadí ratingová agentura ratingy do jedné z těchto kategorií aktiv:
a)
cenné papíry zajištěné aktivy. Tato kategorie aktiv zahrnuje podkategorie aktiv jako jsou úvěry na pořízení auta/lodě/letadla, studentské půjčky, spotřebitelské úvěry, úvěry v oblasti zdravotní péče, úvěry na bytovou výstavbu, filmové úvěry, úvěry podnikům poskytujícím regulované výrobky a/nebo služby, pronájem vybavení, pohledávky z kreditních karet, daňové pohledávky, nesplacené úvěry, úvěrové dluhopisy, úvěry na rekreační vozidla a pohledávky z obchodního styku;
b)
cenné papíry zajištěné hypotékami na bydlení. Tato kategorie aktiv zahrnuje podkategorie aktiv jako jsou bonitní cenné papíry zajištěné hypotékami na bydlení a nebonitní cenné papíry zajištěné hypotékami na bydlení a domácí kapitálové úvěry;
c)
cenné papíry zajištěné hypotékami na obchodní nemovitosti. Tato kategorie aktiv zahrnuje podkategorie aktiv jako jsou úvěry na nemovitosti pro maloobchod nebo na vybavení kanceláře, úvěry nemocnicím, úvěry na domy s pečovatelskou službou, na skladovací zařízení, hotelové úvěry, úvěry na ošetřovatelská zařízení, průmyslové úvěry a vícegenerační nemovitosti;
d)
zajištěné dluhové obligace. Tato kategorie aktiv zahrnuje podkategorie aktiv jako jsou zajištěné úvěrové obligace, zajištěné dluhopisy, syntetické zajištěné dluhové obligace, jednotlivé tranše zajištěných dluhových obligací, zajištěné obligace fondů, zajištěné dluhové obligace cenných papírů krytých aktivy a zajištěné dluhové obligace zajištěných dluhových obligací;
e)
komerční papíry zajištěné aktivy;
f)
jiné strukturované finanční nástroje, které nejsou zahrnuty v předchozích kategoriích aktiv, včetně strukturovaných krytých dluhopisů, jednotek pro strukturované investice, cenných papírů navázaných na pojistné smlouvy a společností obchodujících s deriváty.
5. Ratingová agentura uvede, do které kategorie aktiv a (případně) podkategorie aktiv každý hodnocený nástroj patří.
6. Pro účely pole 17 v tabulce 1 přílohy II je kódem země, který se použije pro nástroj, domicil většiny podkladových aktiv. Pokud není možné určit domicil většiny podkladových aktiv, hodnocený nástroj se klasifikuje jako „mezinárodní“.
Článek 6
Ratingy států a veřejných financí
1. Ratingová agentura předloží údaje, pokud jde o ratingy států a veřejných financí podle emitenta. Ratingová agentura klasifikuje ratingy v rámci jednoho z těchto sektorů:
a)
ratingy států v domácí měně;
b)
ratingy států v zahraniční měně;
c)
ratingy jednotek menších než stát a obcí jako samosprávných a místních orgánů;
d)
ratingy nadnárodních organizací jako jsou instituce zřízené, vlastněné a ovládané více než jedním akcionářem svrchované vlády státu, včetně organizací, na které se vztahuje kód U (Činnosti extrateritoriálních organizací a orgánů) podle statistické klasifikace ekonomických činností v Evropském společenství (dále jen „NACE“); (3)
e)
subjekty veřejného sektoru, včetně těch, které spadají v rámci klasifikace NACE pod kód O (Veřejná správa a obrana; povinné sociální zabezpečení), kód P (Vzdělávání) a kód Q (Zdravotní a sociální péče).
2. Za každý sektor se předloží krátkodobé a dlouhodobé ratingy emitenta. Pokud není rating emitenta k dispozici, předloží se rating dlouhodobého dluhu.
3. Pro účely pole 17 v tabulce 1 přílohy II, pokud v případě nadnárodních organizací nelze identifikovat žádnou konkrétní zemi jako zemi emise, jak je uvedeno v odst. 1 písm. d), se hodnocený emitent klasifikuje jako „mezinárodní“.
KAPITOLA III
FORMÁT VYKAZOVÁNÍ
Článek 7
Kvalitativní údaje
1. Ratingová agentura poskytne zprávy obsahující kvalitativní údaje ve formátu stanoveném v tabulce 1 přílohy I. Ratingová agentura poskytne zejména kvalitativní údaje o své ratingové stupnici vysvětlující individuální charakteristiky a význam každého ratingu. Ratingová agentura může vykázat až šest ratingových stupnic. V souvislosti s jakoukoli konkrétní kombinací časového horizontu a druhu ratingu může být vykázána maximálně jedna ratingová stupnice.
2. Pokud ratingová agentura vydává ratingy pro určitý časový horizont a druh ratingu, přičemž používá více než jednu ratingovou stupnici, ve své zprávě obsahující kvalitativní údaje vykáže pouze ratingovou stupnici použitou pro početní většinu takových ratingů. Ve zprávě obsahující ratingové údaje se nevykáží ratingy, u kterých se používá ratingová stupnice, jež nebyla vykázána podle tohoto odstavce.
3. Ratingová stupnice obsahuje neurčený počet hlavních ratingových kategorií, které mohou jako podkategorie zahrnovat neurčený počet stupňů. Ratingová agentura vykáže kategorie ratingů i případně stupňů.
Článek 8
Ratingové údaje
1. Ratingová agentura poskytne zprávy obsahující ratingové údaje za ratingy uvedené v článku 3 ve formátu stanoveném v tabulce 1 přílohy II.
2. Pro účely pole 12 tabulky 1 přílohy II vykáže ratingová agentura případ selhání u ratingu, kde nastala jedna z těchto událostí:
a)
rating uvádí, že došlo k selhání podle definice selhání ratingové agentury;
b)
rating byl odebrán z důvodu platební neschopnosti hodnoceného subjektu nebo kvůli restrukturalizaci dluhu;
c)
veškeré jiné případy, kdy se ratingová agentura domnívá, že u hodnoceného subjektu nebo hodnoceného nástroje došlo k selhání, výraznému zhoršení nebo rovnocenné situaci.
3. U všech vykázaných ratingů odebraných během konkrétního vykazovaného období se uvede důvod odebrání v poli 11 tabulky 1 přílohy II. Ratingy, které byly odebrány před 7. zářím 2010, mohou být zapsány v kategorii „Konec platnosti ratingu z jiných důvodů“.
Článek 9
Změny a výmazy kvalitativních údajů
1. Ratingová agentura předloží změny a výmazy vykázaných kvalitativních údajů, pokud je to nezbytné pro:
a)
zachycení změn v kvalitativních údajích;
b)
opravu věcných chyb při vykazování ratingové stupnice.
2. V případě změn kvalitativních údajů, s výjimkou údajů o ratingové stupnici, zašle ratingová agentura novou zprávu obsahující aktualizované údaje. Ratingová agentura zašle novou zprávu obsahující kvalitativní údaje pouze tehdy, pokud dochází ke změně jakýchkoli údajů, a vykáže pouze údaje, které se změnily. V případě změny metodiky vykáže ratingová agentura aktualizované kvalitativní údaje a může odkázat na další informace o změnách metodiky v minulosti na svých internetových stránkách.
3. Pokud dochází ke změně na ratingové stupnici omezené na označení kategorií nebo stupňů, ratingová agentura zašle zprávu obsahující kvalitativní údaje spolu s aktualizovaným záznamem o předchozí ratingové stupnici (označené jejím specifickým identifikačním kódem), kterým se příslušně mění označení nebo popisy. Ostatní pole vztahující se k ratingové stupnici se do zprávy zahrnou beze změn. Ratingová agentura vyplní pole, jež jsou uvedena v tabulce 1 přílohy I.
4. Pokud dochází ke věcné změně ratingové stupnice, ratingová agentura oznámí novou ratingovou stupnici a provede tyto kroky:
a)
zašle soubor obsahující kvalitativní údaje spolu s aktualizovaným záznamem předchozí ratingové stupnice, kterým se mění datum konce platnosti na datum konce předchozího vykazovaného období. Ratingová agentura vyplní pole, jež jsou uvedena v tabulce 1 přílohy I;
b)
ratingová agentura vykáže novou ratingovou stupnici s novým specifickým identifikačním kódem a datum začátku platnosti prvního vykazovaného období, pro které stupnice platí;
c)
jakmile ratingová agentura obdrží potvrzení z centrálního archivu, že nová ratingová stupnice byla přijata, zašle soubory obsahující ratingové údaje za první vykazované období, ve kterém se nová ratingová stupnice používá.
5. Pokud je ratingová stupnice zrušena, ratingová agentura provede tyto kroky:
a)
ke zrušení musí dojít dříve, než ratingová agentura vykazuje jakékoli údaje ve spojení s uvedenou ratingovou stupnicí do centrálního archivu. V případě, že k vykázání údajů již došlo, musí ratingová agentura vymazat všechny ratingové údaje na základě předchozí ratingové stupnice;
b)
ratingová agentura zašle soubor obsahující kvalitativní údaje spolu s výmazem ratingové stupnice. Ratingová agentura vyplní pole, jež jsou uvedena v tabulce 2 přílohy I.
Článek 10
Výmaz ratingových údajů a vykazování ratingových údajů v minulosti
1. Pokud jsou ve vykázaných ratingových údajích identifikovány věcné chyby, ratingová agentura vykáže výmaz uvedených ratingových údajů a vymazané ratingové údaje nahradí.
2. Při výmazu ratingových údajů provede ratingová agentura jeden z těchto postupů:
a)
v případě záznamu ratingu ve stávajícím vykazovaném období použije ratingová agentura pole uvedená v tabulce 2 přílohy II. Jakmile je původní záznam vymazán, zašle novou verzi záznamu;
b)
v případě ratingových záznamů za předchozí vykazovaná období může ratingová agentura vymazat původní ratingové údaje za všechna vykazovaná období pomocí pole uvedeného v tabulce 2 přílohy II, včetně důvodu výmazu, a poté nahradí původní verzi záznamu za všechna období s využitím postupu uvedeného v čl. 3 odst. 4.
3. Pokud jsou ratingové údaje vykazovány zpětně, doplní ratingová agentura do polí týkajících se ratingu období, kdy byl rating vykazován v minulosti, a důvod pro vykazování ratingových údajů z minulosti, jak je uvedeno v poli 24 a 25 tabulky 1 přílohy II.
KAPITOLA IV
ZPŮSOB VYKAZOVÁNÍ
Článek 11
Způsob vykazování a přenos údajů
1. Za účelem vykazování údajů do centrálního archivu použije ratingová agentura zařízení k předkládání zpráv poskytované systémem centrálního archivu.
2. Všechny soubory zaslané do centrálního archivu a z něho obdržené musí být ve formátu XML, který je v souladu s režimy XSD vydanými orgánem ESMA.
3. Ratingová agentura soubory označí v souladu s pravidly vydanými orgánem ESMA.
4. Ratingová agentura uchovává soubory zaslané do centrálního archivu a z něho obdržené v elektronické podobě po dobu nejméně pěti let. Na vyžádání se zpřístupní orgánu ESMA.
Článek 12
Zásady výměny souborů a vykazovaná období
1. Ratingová agentura zašle všechny soubory, které se vztahují na konkrétní vykazované období v rámci následného období předběžného zveřejnění, do centrálního archivu. Tento požadavek se vztahuje na soubory obsahující kvalitativní údaje i na soubory s ratingovými údaji.
2. Vykazované období zahrnuje šestiměsíční období trvající od 1. ledna do 30. června nebo od 1. července do 31. prosince. Období předběžného zveřejnění je období tří měsíců po konci příslušného vykazovaného období, a tedy trvá od 1. ledna do 31. března nebo od 1. července do 30. září. Začátek a konec období předběžného zveřejnění a vykazované období jsou uvedeny ve středoevropském čase.
3. Ratingová agentura nejdříve předá kvalitativní údaje. Soubory obsahující ratingové údaje zašle až poté, co z centrálního archivu obdržela potvrzení, kterým se ověřují kvalitativní údaje.
4. Během každého období předběžného zveřejnění předloží ratingová agentura do centrálního archivu soubory obsahující ratingové údaje, včetně všech informací, jak je stanoveno v tabulkách 1, 2 a 3 přílohy II. Výmazy ratingových údajů se vykazují podle článku 10.
5. V případě, že ratingová agentura vykazuje údaje do centrálního archivu poprvé, zašle soubor obsahující kvalitativní údaje, včetně všech kvalitativních údajů, jak je stanoveno v tabulkách 1, 2 a 3 přílohy I. Následně vykazuje ratingová agentura pouze nové ratingové stupnice, aktualizace a výmazy kvalitativních údajů podle článku 9.
6. Kromě své první zprávy do centrálního archivu vykáže ratingová agentura rovněž údaje z minulosti podle čl. 3 odst. 4. Uvedené předkládání údajů se provede chronologicky podle vykazovaných období, počínaje nejdřívějším.
Článek 13
Postup vykazování
1. Ratingová agentura zajistí, aby informace zasílané do centrálního archivu odpovídaly jejím interním záznamům. V rámci každého období předběžného zveřejnění se všechny příslušné soubory zašlou v chronologickém pořadí a v průběhu období předběžného zveřejnění se opraví chyby.
2. Centrální archiv zašle ratingové agentuře potvrzení za veškeré vykázané soubory údajů, přičemž buď potvrdí, že soubor byl přijat a nahrán správně, nebo ji informuje o zjištěných chybách. Pokud centrální archiv zjistí chybu, musí ratingová agentura zaslat opravy v patřičné lhůtě takto:
a)
v případě chyb v souborech opraví ratingová agentura chybu tak, jak je uvedeno v potvrzení, a opětovně zašle celý soubor;
b)
v případě chyb v obsahu opraví ratingová agentura chybu tak, jak je uvedeno v potvrzení, a opětovně zašle pouze opravené záznamy.
KAPITOLA V
ZÁVĚREČNÁ USTANOVENÍ
Článek 14
Vstup v platnost
Toto nařízení vstupuje v platnost dvacátým dnem po vyhlášení v Úředním věstníku Evropské unie.
Toto nařízení je závazné v celém rozsahu a přímo použitelné ve všech členských státech.
V Bruselu dne 21. března 2012.
REGULAMENTUL DELEGAT (UE) NR. 448/2012 AL COMISIEI
din 21 martie 2012
de completare a Regulamentului (CE) nr. 1060/2009 al Parlamentului European și al Consiliului în ceea ce privește standardele tehnice de reglementare pentru prezentarea informațiilor pe care agențiile de rating de credit trebuie să le transmită registrului central creat de Autoritatea europeană pentru valori mobiliare și piețe
(Text cu relevanță pentru SEE)
COMISIA EUROPEANĂ,
având în vedere Tratatul privind funcționarea Uniunii Europene,
având în vedere Regulamentul (CE) nr. 1060/2009 al Parlamentului European și al Consiliului din 16 septembrie 2009 privind agențiile de rating de credit (1), în special articolul 21 alineatul (4) litera (c),
întrucât:
(1)
Articolul 11 alineatul (2) din Regulamentul (CE) nr. 1060/2009 prevede că agențiile de rating de credit trebuie să transmită informații referitoare la performanțele lor anterioare registrului central creat de Autoritatea europeană pentru valori mobiliare și piețe (denumită în continuare „AEVMP”). Aceste informații trebuie furnizate într-un format standard stabilit de AEVMP, care le pune la dispoziția publicului și publică sinteze privind principalele evoluții constatate. Aceste cerințe trebuie completate în ceea ce privește prezentarea informațiilor furnizate, inclusiv structura, formatul, metoda și perioada de raportare.
(2)
Agențiile de rating care aparțin unui grup de agenții de rating de credit situat în Uniune pot transmite separat rapoarte către registrul central. Cu toate acestea, dată fiind integrarea puternică a structurii de funcționare a agențiilor de rating la nivelul Uniunii și pentru a facilita înțelegerea statisticilor, agențiile de rating de credit trebuie încurajate să transmită rapoarte registrului central la nivel global, pentru întregul grup.
(3)
Sistemul registrului central colectează date despre ratingurile de credit și le stochează central. Pentru a ajuta participanții pe piață să evalueze mai bine fiabilitatea ratingurilor de credit și a-i sprijini astfel în luarea deciziilor de investiții, registrul central trebuie să accepte totodată, în mod voluntar, ratinguri de credit emise de agenții de rating de credit din țări terțe care aparțin aceluiași grup de agenții de rating de credit, dar care nu au fost avizate în Uniune.
(4)
Pentru a facilita înțelegerea statisticilor produse, rapoartele asupra ratingurilor de credit trebuie să includă date privind cel puțin ultimii zece ani înainte de intrarea în vigoare a Regulamentului (CE) nr. 1060/2009. Agențiile de rating de credit nu trebuie să fie obligate să raporteze aceste date dacă pot demonstra că acest lucru nu ar fi proporționat, având în vedere amploarea și complexitatea activității lor.
(5)
Prezentul regulament se bazează pe proiectele de standarde tehnice de reglementare prezentate de către AEVMP Comisiei în vederea aprobării, în conformitate cu procedura prevăzută la articolul 10 din Regulamentul (UE) nr. 1095/2010 al Parlamentului European și al Consiliului (2).
(6)
AEVMP a efectuat o consultare publică deschisă cu privire la proiectele de standarde tehnice de reglementare pe care se bazează prezentul regulament și a solicitat avizul Grupului părților interesate din domeniul valorilor mobiliare și piețelor, instituit în conformitate cu articolul 37 din Regulamentul (UE) nr. 1095/2010. AEVMP nu a efectuat însă și o analiză a costurilor și beneficiilor, deoarece a considerat că aceasta ar fi disproporționată în raport cu impactul proiectelor de standarde tehnice de reglementare, dat fiind că CESR (Comitetul autorităților europene de reglementare a piețelor valorilor mobiliare) a înființat registrul central încă din 2010, iar proiectele de standarde tehnice reflectă funcționarea sistemului actual, mai degrabă decât să impună noi cerințe de fond, astfel că nu este de așteptat ca acestea să genereze costuri suplimentare semnificative pentru AEVMP sau pentru agențiile de rating,
ADOPTĂ PREZENTUL REGULAMENT:
CAPITOLUL I
DISPOZIȚII GENERALE
Articolul 1
Obiect
Prezentul regulament precizează normele care reglementează prezentarea informațiilor, inclusiv structura, formatul, metoda și perioada de raportare, pe care agențiile de rating trebuie să le transmită unui registru central în conformitate cu:
(a)
articolul 11 alineatul (2) din Regulamentul (CE) nr. 1060/2009;
(b)
anexa I secțiunea E partea II punctul 1 din Regulamentul (CE) nr. 1060/2009.
CAPITOLUL II
STRUCTURA RAPOARTELOR
Articolul 2
Principii de raportare
(1) Agențiile de rating transmit următoarele tipuri de rapoarte registrului central înființat de AEVMP:
(a)
rapoarte cu date calitative, așa cum se prevede la articolele 7 și 9; și
(b)
rapoarte cu date de rating, așa cum se prevede la articolele 8 și 10.
(2) Agențiile de rating de credit sunt responsabile de exactitatea, exhaustivitatea și disponibilitatea datelor pe care le raportează. Agențiile se asigură că rapoartele sunt furnizate în timp util prin intermediul canalelor prevăzute la articolul 11 și în conformitate cu procedura prevăzută la articolul 13.
(3) În cazul agențiilor de rating de credit care aparțin unui grup de agenții, un membru al grupului poate fi mandatat să raporteze informațiile în numele întregului grup. Atunci când membrul mandatat al grupului raportează informații în numele grupului, el trebuie să se identifice atât pe sine, cât și membrii grupului în numele cărora raportează informațiile.
Articolul 3
Ratinguri care trebuie raportate
(1) Agențiile de rating de credit raportează datele referitoare la un rating de credit pentru fiecare perioadă de raportare, până când ratingul respectiv este retras.
(2) Agențiile de rating de credit raportează atât ratingurile solicitate, cât și ratingurile nesolicitate. Ele indică dacă un rating este solicitat sau nesolicitat.
(3) Agențiile de rating de credit care raportează date în numele unui grup de agenții de rating de credit pot include date ale agențiilor de rating de credit din țări terțe aparținând aceluiași grup care nu au fost avizate în Uniune. În cazul în care o agenție de rating nu raportează aceste date, ea trebuie să furnizeze o explicație în raportul cu date calitative.
(4) Agențiile de rating de credit raportează date privind ratingurile de credit care să acopere cel puțin ultimii zece ani înainte de intrarea în vigoare a Regulamentului (CE) nr. 1060/2009. Agențiile de rating de credit care nu au emis ratinguri de credit înainte de 7 decembrie 1999 raportează date pentru perioadele de raportare ulterioare datei la care au emis primul rating de credit. Agențiile de rating de credit nu au obligația de a raporta date pentru perioadele de rating anterioare înregistrării sau certificării lor în temeiul Regulamentului (CE) nr. 1060/2009, dacă pot demonstra că raportarea acestor date nu este proporționată, având în vederea amploarea și complexitatea activității lor.
(5) Agențiile de rating de credit trebuie să raporteze următoarele tipuri de ratinguri:
(a)
ratinguri ale entităților comerciale;
(b)
ratinguri pentru finanțarea structurată;
(c)
ratinguri suverane și ale finanțelor publice.
Articolul 4
Ratinguri ale entităților comerciale
(1) Agențiile de rating de credit raportează, pentru fiecare emitent în parte, datele privind ratingurile acordate entităților comerciale.
(2) Agențiile de rating de credit pot trata ratingurile acordate unei filiale a unei entități drept ratinguri individuale. Agențiile de rating de credit explică politica aleasă.
(3) Atunci când raportează ratingurile acordate entităților comerciale, agențiile de rating clasifică ratingurile în unul dintre sectoarele de activitate indicate în anexa II tabelul 1 rubrica 18.
(4) Se raportează atât datele privind ratingurile pe termen scurt, cât și cele privind ratingurile pe termen lung acordate entităților comerciale, în măsura în care sunt disponibile. Pentru ratingurile pe termen lung se raportează ratingul emitentului. Dacă nu este disponibil ratingul emitentului, se raportează ratingul datoriei negarantate pe termen lung. În cazul în care sunt disponibile ratinguri în moneda locală și în valută, se raportează numai ratingul în valută.
Articolul 5
Ratinguri pentru finanțarea structurată
(1) Sub rezerva caracteristicilor specifice prevăzute la alineatele (2) și (3), pentru instrumentele financiare structurate, agențiile de rating de credit raportează ratingurile pe termen lung pentru fiecare emisiune.
(2) Pentru vehiculele de investiții structurate și structurile similare, agențiile de rating de credit raportează ratingurile pe termen lung pentru fiecare emitent.
(3) Pentru efectele de comerț garantate cu active, agențiile de rating de credit raportează ratingurile pe termen scurt pentru fiecare emisiune.
(4) Atunci când raportează ratingurile pentru finanțarea structurată, agențiile de rating de credit clasifică ratingul în una dintre următoarele categorii de active:
(a)
titluri garantate cu active (asset-backed securities). Această categorie de active include subcategoriile următoare: împrumuturi pentru achiziționarea de autovehicule/ambarcațiuni/avioane, împrumuturi pentru studii, împrumuturi de consum, împrumuturi pentru tratamente medicale, împrumuturi pentru case prefabricate mobile, împrumuturi pentru producția de filme, împrumuturi pentru furnizorii de utilități, leasinguri de echipamente, creanțe aferente cărților de credit, garanții fiscale (tax liens), împrumuturi neperformante, instrumente de tipul credit-linked note, împrumuturi pentru achiziționarea de vehicule de agrement și creanțe comerciale;
(b)
titluri garantate cu ipoteci rezidențiale (residential mortgage-backed securities). Această categorie de active include subcategoriile următoare: titlurile garantate cu ipoteci pe imobile rezidențiale, de înaltă calitate (prime) sau cu risc ridicat (non-prime), și creditele de nevoi personale cu ipotecă (home equity loans);
(c)
titluri garantate cu ipoteci comerciale (commercial mortgage-backed securities). Această categorie de active include subcategoriile următoare: împrumuturi pentru achiziționarea de spații comerciale sau de birouri, împrumuturi pentru spitale, azile de bătrâni, spații de depozitare, hoteluri, centre de îngrijiri medicale, împrumuturi industriale și proprietăți multifamiliale;
(d)
obligațiuni garantate cu active (collateralised debt obligations, CDO). Această categorie de active include subcategoriile următoare: obligațiuni garantate cu împrumuturi colateralizate, obligațiuni garantate cu obligațiuni, obligațiuni garantate sintetice, obligațiuni garantate în tranșă unică, obligațiuni garantate cu fonduri acoperite (hedge funds), obligațiuni garantate cu instrumente financiare garantate cu active și obligațiuni garantate cu obligațiuni de tip CDO;
(e)
efecte de comerț garantate cu active;
(f)
alte instrumente financiare structurate care nu sunt incluse în categoriile de active de mai sus, inclusiv obligațiuni garantate structurate, vehicule de investiții structurate, instrumente financiare emise pe polițe de asigurare (insurance-linked securities) și companii specializate în produse financiare derivate (derivative product companies).
(5) Agențiile de rating de credit precizează categoria și, dacă este cazul, subcategoria de active în care se clasifică fiecare instrument căruia i se acordă un rating.
(6) În sensul anexei II tabelul 1 rubrica 17, codul de țară utilizat pentru un instrument este cel al țării de domiciliu a majorității activelor suport. În cazul în care nu este posibilă identificarea domiciliului majorității activelor suport, instrumentul trebuie clasificat ca „internațional”.
Articolul 6
Ratinguri suverane și ale finanțelor publice
(1) Agențiile de rating de credit raportează date privind ratingurile suverane și ale finanțelor publice pentru fiecare emitent. Agențiile de rating trebuie să clasifice ratingurile în una dintre următoarele categorii:
(a)
ratinguri suverane în moneda locală;
(b)
ratinguri suverane în valută;
(c)
ratinguri pentru entități subsuverane și municipalități, cum sunt administrațiile regionale și locale;
(d)
ratinguri ale organizațiilor supranaționale, cum sunt instituțiile create, deținute și controlate de mai multe guverne suverane acționare, inclusiv organizațiile încadrate la codul U (Activități ale organizațiilor și organismelor extrateritoriale) conform clasificării statistice a activităților economice din cadrul Comunităților Europene (denumită în continuare „NACE”) (3);
(e)
ratinguri ale entităților publice, inclusiv cele încadrate la codurile NACE O (Administrație publică și apărare; asigurări sociale obligatorii), P (Învățământ) și Q (Activități privind sănătatea umană și asistența socială).
(2) În cadrul fiecărei categorii, trebuie raportate ratingurile pe termen scurt și pe termen lung pentru fiecare emitent. Dacă nu este disponibil ratingul emitentului, se raportează ratingul datoriei pe termen lung.
(3) În sensul anexei II tabelul 1 rubrica 17, dacă nu poate fi identificată o anumită țară ca țara emisiunii, în cazul organizațiilor supranaționale menționate la alineatul (1) litera (d), emitentul trebuie clasificat ca „internațional”.
CAPITOLUL III
FORMATUL RAPOARTELOR
Articolul 7
Date calitative
(1) Agențiile de rating de credit furnizează rapoarte conținând date calitative în formatul specificat în anexa I tabelul 1. Concret, agențiile de rating de credit furnizează date calitative privind scala de rating utilizată, explicând caracteristicile individuale și semnificația fiecărui rating. Agențiile de rating de credit pot raporta până la șase scale de rating. O singură scală de rating poate fi raportată pentru fiecare combinație de orizont temporal determinat și tip de rating determinat.
(2) În cazul în care o agenție de rating emite ratinguri pentru un orizont temporal determinat și un tip de rating determinat utilizând mai mult de o scală de rating, agenția trebuie să includă în rapoartele cu date calitative numai scala de rating utilizată pentru majoritatea acestor ratinguri. Ratingurile bazate pe o scală de rating care nu a fost raportată conform acestui alineat nu sunt raportate în cadrul rapoartelor privind datele de rating.
(3) O scală de rating cuprinde un număr nedeterminat de categorii mari de rating care pot include ca subcategorii un număr nedeterminat de trepte. Agențiile de rating de credit raportează atât categoriile de rating, cât și treptele, dacă este cazul.
Articolul 8
Date de rating
(1) Agențiile de rating de credit furnizează rapoarte cu date de rating pentru ratingurile menționate la articolul 3 în formatul specificat în anexa II tabelul 1.
(2) În sensul anexei II tabelul 1 rubrica 12, agențiile de rating de credit raportează o stare de nerambursare (default) în raport cu un rating dacă s-a produs unul dintre următoarele evenimente:
(a)
ratingul indică faptul că a apărut o stare de nerambursare, conform definiției date acestei situații de către agenție;
(b)
ratingul a fost retras din cauza insolvenței entității căreia i-a fost acordat sau a restructurării datoriei;
(c)
orice altă situație în care agenția de rating consideră că entitatea sau instrumentul căruia i-a fost acordat un rating este în stare de nerambursare, de depreciere semnificativă sau într-o situație echivalentă.
(3) Pentru toate ratingurile raportate care sunt retrase în cursul unei perioade de raportare trebuie furnizat un motiv de retragere în anexa II tabelul 1 rubrica 11. Ratingurile care au fost retrase înainte de 7 septembrie 2010 pot fi înscrise în categoria „expirarea ratingului din alte motive”.
Articolul 9
Modificări și anulări ale datelor calitative
(1) Agențiile de rating raportează modificările și anulările datelor calitative raportate, atunci când acest lucru este necesar pentru:
(a)
a reflecta modificările datelor calitative;
(b)
a corecta erorile de fapt prezente în raportul privind o scală de rating.
(2) Pentru modificările datelor calitative, cu excepția datelor referitoare la scala de rating, agențiile de rating trebuie să trimită un nou raport care să conțină datele actualizate. Agențiile de rating de credit transmit un nou raport cu date calitative numai dacă a intervenit o modificare a datelor și raportează numai datele care au fost modificate. În cazul modificării unei metodologii, agențiile de rating trebuie să raporteze datele calitative actualizate și pot face trimiteri la informații suplimentare de pe pagina lor de internet privind modificările anterioare ale metodologiei.
(3) Atunci când are loc o modificare a scalei de rating limitată la etichetele categoriilor sau ale treptelor, agenția de rating transmite raportul cu date calitative conținând o actualizare a scalei de rating precedente (desemnată prin identificatorul său unic) în care etichetele sau descrierile sunt modificate în mod corespunzător. Celelalte rubrici referitoare la scala de rating sunt incluse în raport fără nicio modificare. Agențiile de rating de credit utilizează rubricile indicate în anexa I tabelul 1.
(4) Atunci când are loc o modificare semnificativă a scalei de rating, agenția de rating de credit declară o nouă scală de rating și parcurge următoarele etape:
(a)
transmite un fișier cu date calitative care conține o actualizare a scalei de rating precedente prin care se modifică data încetării valabilității pentru ca aceasta să coincidă cu data sfârșitului perioadei de raportare anterioare. Agenția de rating de credit utilizează rubricile indicate în anexa I tabelul 1;
(b)
agenția de rating de credit raportează noua scală de rating cu un nou identificator unic și o dată de începere a valabilității corespunzând începerii primei perioade de raportare pentru care este valabilă;
(c)
după ce agenția de rating de credit primește de la registrul central fișierul de răspuns care confirmă că noua scală de rating a fost acceptată, agenția trebuie să trimită fișierele cu date de rating corespunzătoare primei perioade de raportare în care se aplică noua scală de rating utilizând noua scală de rating.
(5) În cazul anulării unei scale de rating, agenția de rating de credit parcurge următoarele etape:
(a)
anularea trebuie să aibă loc înainte ca agenția de rating să comunice registrului central date de rating pe baza scalei de rating respective. În cazul în care au fost deja raportate date de rating, agenția de rating de credit trebuie să anuleze toate datele de rating bazate pe scala de rating precedentă;
(b)
agenția de rating de credit trebuie să transmită fișierul cu date calitative care conține anularea scalei de rating. Agenția de rating de credit utilizează rubrica indicată în anexa I tabelul 2.
Articolul 10
Anularea datelor de rating și raportarea datelor de rating anterioare
(1) Atunci când sunt depistate erori de fapt în cadrul datelor de rating care au fost raportate, agenția de rating trebuie să raporteze anularea datelor de rating respective și să le înlocuiască.
(2) Atunci când anulează date de rating, agenția de rating de credit trebuie să ia una dintre măsurile următoare:
(a)
în cazul datelor de rating pentru perioada de raportare curentă, agenția de rating de credit utilizează rubricile indicate în anexa II tabelul 2. După anularea datelor inițiale, agenția trimite o nouă versiune a acestora;
(b)
în cazul datelor de rating pentru perioade de raportare anterioare, agenția de rating poate anula datele de rating inițiale pentru toate perioadele raportate utilizând rubrica indicată în anexa II tabelul 2, precizând motivul anulării și înlocuind apoi versiunea inițială a datelor pentru toate perioadele conform procedurii descrise la articolul 3 alineatul (4).
(3) Atunci când raportează date de rating retroactiv, agenția de rating de credit adaugă la rubricile privind ratingurile perioada de raportare anterioară a ratingului și motivul raportării acestor date, așa cum se precizează în anexa II tabelul 1 rubricile 24 și 25.
CAPITOLUL IV
METODA DE RAPORTARE
Articolul 11
Canalele de raportare și transferul de date
(1) Pentru a raporta date către registrul central, agențiile de rating trebuie să folosească mecanismele de raportare ale registrului central.
(2) Toate fișierele trimise registrului central și primite de la acesta trebuie să fie în format XML și să respecte schemele XSD publicate de AEVMP.
(3) Agențiile de rating trebuie să denumească fișierele conform convenției de denumire a fișierelor indicate de AEVMP.
(4) Agențiile de rating de credit păstrează fișierele trimise registrului central și primite de la acesta în format electronic pentru o perioadă de cel puțin cinci ani. Aceste fișiere trebuie puse la dispoziția AEVMP la cerere.
Articolul 12
Principii care guvernează schimbul de fișiere și perioade de raportare
(1) Agențiile de rating transmit registrului central toate fișierele pentru o anumită perioadă de raportare în cursul perioadei de prepublicare ulterioare. Această cerință se referă atât la fișierele cu date calitative, cât și la fișierele cu date de rating.
(2) Perioada de raportare acoperă o perioadă de șase luni, de la 1 ianuarie până la 30 iunie sau de la 1 iulie până la 31 decembrie. Perioada de prepublicare este o perioadă de trei luni de la încheierea perioadei de raportare corespondente, de la 1 ianuarie la 31 martie sau de la 1 iulie la 30 septembrie. Începutul și sfârșitul perioadei de prepublicare și al perioadei de raportare se determină în funcție de ora Europei Centrale.
(3) Agențiile de rating transmit întâi datele calitative. Agențiile transmit fișierele cu datele de rating numai după ce primesc un fișier de răspuns de la registrul central care confirmă datele calitative.
(4) În cursul fiecărei perioade de prepublicare, agenția de rating de credit transmite registrului central fișiere cu date de rating care includ toate informațiile specificate în anexa II tabelele 1, 2 și 3. Anulările de date de rating trebuie raportate în conformitate cu articolul 10.
(5) Atunci când o agenție de rating transmite pentru prima dată un raport registrului central, ea transmite un fișier cu date calitative care include toate datele calitative prevăzute în anexa I tabelele 1, 2 și 3. Ulterior, agenția de rating trebuie să raporteze numai noile scale de rating și actualizările și anulările datelor calitative, în conformitate cu articolul 9.
(6) Pe lângă primul său raport către registrul central, agenția de rating de credit raportează și datele istorice în conformitate cu articolul 3 alineatul (4). Această raportare se efectuează în ordinea cronologică a perioadelor de raportare, începând cu cea mai îndepărtată.
Articolul 13
Procedura de raportare
(1) Agenția de rating de credit se asigură că informațiile trimise registrului central corespund evidențelor sale interne. În cursul fiecărei perioade de prepublicare, toate fișierele pertinente se transmit în ordine cronologică, iar erorile sunt corectate înainte de finalul acestei perioade.
(2) Registrul central trimite un fișier de răspuns agenției de rating pentru fiecare fișier de date raportat, fie pentru a confirma primirea fișierului și încărcarea corectă a acestuia, fie pentru a informa agenția de rating în legătură cu depistarea unor erori. În cazul în care registrul central depistează o eroare, agenția de rating trebuie să trimită rectificări în timp util după cum urmează:
(a)
pentru erori legate de fișier, agenția de rating trebuie să corecteze erorile indicate în fișierul de răspuns și să retrimită întregul fișier;
(b)
pentru erori legate de conținut, agenția de rating trebuie să corecteze erorile indicate în fișierul de răspuns și să retrimită numai datele corectate.
CAPITOLUL V
DISPOZIȚII FINALE
Articolul 14
Intrarea în vigoare
Prezentul regulament intră în vigoare în a douăzecea zi de la data publicării în Jurnalul Oficial al Uniunii Europene.
Prezentul regulament este obligatoriu în toate elementele sale și se aplică direct în toate statele membre.
Adoptat la Bruxelles, 21 martie 2012.