ROZHODNUTÍ EVROPSKÉ CENTRÁLNÍ BANKY
ze dne 29. července 2014
o opatřeních týkajících se cílených dlouhodobějších refinančních operací
(ECB/2014/34)
(2014/541/EU)
RADA GUVERNÉRŮ EVROPSKÉ CENTRÁLNÍ BANKY,
s ohledem na Smlouvu o fungování Evropské unie, a zejména na čl. 127 odst. 2 první odrážku této smlouvy,
s ohledem na statut Evropského systému centrálních bank a Evropské centrální banky, a zejména na čl. 3.1 první odrážku, článek 12.1, čl. 18.1 druhou odrážku a čl. 34.1 druhou odrážku tohoto statutu,
s ohledem na obecné zásady ECB/2011/14 ze dne 20. září 2011 o nástrojích a postupech měnové politiky Eurosystému, (1)
s ohledem na obecné zásady ECB/2013/4 ze dne 20. března 2013 o dodatečných dočasných opatřeních týkajících se refinančních operací Eurosystému a způsobilosti zajištění a o změně obecných zásad ECB/2007/9 (2),
vzhledem k těmto důvodům:
(1)
Podle článku 18.1 statutu Evropského systému centrálních bank a Evropské centrální banky mohou Evropská centrální banka (ECB) a národní centrální banky členských států, jejichž měnou je euro (dále jen „národní centrální banky“), provádět úvěrové operace s úvěrovými institucemi a ostatními účastníky trhu s tím, že úvěry jsou dostatečně zajištěny.
(2)
V rámci plnění svého mandátu v oblasti cenové stability Rada guvernérů dne 5. června 2014 rozhodla o zavedení opatření za účelem zlepšení fungování transmisního mechanismu měnové politiky prostřednictvím podpory poskytování úvěrů reálné ekonomice. Jedním z konkrétních opatření, které Rada guvernérů ve vztahu k tomuto cíli oznámila, bylo její rozhodnutí v období dvou let provést řadu cílených dlouhodobějších refinančních operací („targeted longer-term refinancing operations“ - „operace TLTRO“). Prováděním operací TLTRO se Rada guvernérů snaží podpořit poskytování úvěrů bankami nefinančnímu soukromému sektoru, tedy domácnostem a nefinančním podnikům, v členských státech, jejichž měnou je euro. Toto opatření se netýká poskytování úvěrů domácnostem na nákup rezidenčních nemovitostí. Úvěry domácnostem na nákup rezidenčních nemovitostí jsou tedy ze způsobilého poskytování úvěrů nefinančnímu soukromému sektoru v kontextu tohoto opatření vyňaty.
(3)
S cílem usnadnit účast institucím, které si z organizačních důvodů půjčují od Eurosystému za použití skupinové struktury, se zamýšlí, že účast na operacích TLTRO bude možná v rámci skupiny, tam, kde je pro skupinové zacházení dán institucionální základ. Skupinová účast bude uskutečňována prostřednictvím jednoho konkrétního člena skupiny a v souladu se stanovenými podmínkami. S cílem vyřešit otázky týkající se přerozdělení likvidity v rámci skupiny, je kromě toho zajištěno, že v případě skupin, které jsou zřízeny na základě úzkého propojení mezi členy, budou všichni členové skupiny muset svou účast ve skupině formálně písemně potvrdit.
(4)
Účastníci operací TLTRO podléhají výpůjčním limitům. Budou mít nárok na počáteční úvěrový příděl v rámci dvou operací TLTRO, které budou provedeny v září a v prosinci roku 2014. Částka, kterou si bude možné vypůjčit s ohledem na tento počáteční úvěrový příděl, bude stanovena na základě celkové nesplacené částky způsobilých úvěrů poskytnutých soukromému nefinančnímu sektoru k 30. dubnu 2014. Bez ohledu na to, zda se zúčastní operací TLTRO prováděných v roce 2014, budou mít účastníci nárok na dodatečné úvěrové příděly v rámci následujících šesti operací TLTRO, které budou prováděny v letech 2015 a 2016. Částky, které si lze na základě těchto dodatečných úvěrových přídělů vypůjčit, budou stanoveny na základě objemu způsobilých čistých úvěrů účastníka poskytnutých nefinančnímu soukromému sektoru, který se vypočte v souladu se stanovenými kritérii v průběhu pevně stanoveného období a který přesahuje určitou srovnávací částku. Při stanovení příslušné srovnávací částky usiluje Rada guvernérů o dosažení rovnováhy mezi potřebou zachovat cílený charakter opatření a cílem umožnit dostatečnou účast na těchto operacích tak, aby měly smysluplný dopad na transmisní mechanismus měnové politiky.
(5)
Po uplynutí 24 měsíců po každé TLTRO budou mít účastníci možnost splatit částky, které jim byly přiděleny, v souladu se stanoveným postupem.
(6)
Dosažení cílů operací TLTRO je posíleno požadavkem povinného předčasného splacení v září roku 2016, pokud způsobilé čisté úvěry účastníka, který si vypůjčil v rámci operací TLTRO, vypočtené v souladu s předepsanými kritérii v průběhu pevně stanoveného období, jsou nižší než příslušná srovnávací částka.
(7)
Instituce, které si přejí účastnit se operací TLTRO, podléhají určitým zpravodajským povinnostem. Vykázané údaje se použijí ke stanovení počátečních a dodatečných úvěrových přídělů, při výpočtu příslušné srovnávací částky, při výpočtu všech povinných předčasných splacení a pro sledování dopadů operací TLTRO. Dále se zamýšlí, že národní centrální banky, které vykazované údaje obdrží, mohou tyto údaje vzájemně sdělovat v rámci Eurosystému v rozsahu a na úrovni nezbytné pro řádné provedení a analýzu účinnosti rámce TLTRO. Za účelem přiměřené validace poskytnutých údajů lze shromážděné statistické údaje sdílet v rámci Eurosystému.
PŘIJALA TOTO ROZHODNUTÍ:
Článek 1
Definice
Pro účely tohoto rozhodnutí se rozumí:
1.
„referenčním měsícem přidělení“ poslední měsíc, za který jsou pro každý příděl operací TLTRO k dispozici údaje o způsobilých čistých úvěrech;
2.
„úvěrovou institucí“ úvěrová instituce ve smyslu dodatku 2 (Slovníček pojmů) k příloze I obecných zásad ECB/2011/14;
3.
„způsobilými úvěry“ úvěry nefinančním podnikům a domácnostem (včetně neziskových institucí sloužících domácnostem), které jsou rezidenty členských států, jejichž měnou je euro, s výjimkou úvěrů domácnostem na nákup rezidenčních nemovitostí a „rezidentem“ se pro tyto účely rozumí rezident ve smyslu článku 1 nařízení Rady (ES) č. 2533/98 (3);
4.
„způsobilými čistými úvěry“ se rozumí hrubé úvěry ve formě způsobilých úvěrů po odečtení splátek nesplacených částek způsobilých úvěrů v průběhu určitého období, jak je podrobně uvedeno v příloze II;
5.
„měnovou finanční institucí“ pojem definovaný v článku 1 nařízení Evropské centrlání banky (ES) č. 25/2009 (ECB/2008/32) (4);
6.
„kódem měnové finanční instituce“ jedinečný identifikační kód měnové finanční instituce na seznamu měnových finančních institucí, který vede a zveřejňuje ECB pro statistické účely v souladu s nařízením (ES) č. 25/2009 (ECB/2008/32);
7.
„nesplacené částky způsobilých úvěrů“ nesplacené způsobilé úvěry v rozvaze s výjimkou způsobilých úvěrů, které byly sekuritizovány nebo jinak převedeny bez odúčtování z rozvahy, jak je podrobně uvedeno v příloze II;
8.
„účastníkem“ protistrana způsobilá pro operace měnové politiky Eurosystému na volném trhu v souladu s přílohou I obecných zásad ECB/2011/14, která podává nabídky v nabídkových řízeních TLTRO jako jednotlivý subjekt nebo jako vedoucí instituce za skupinu a na níž se vztahují všechna práva a povinnosti spojené s účastí v nabídkových řízeních TLTRO;
9.
„příslušnou národní centrální bankou“ národní centrální banka členského státu eurozóny, v němž je účastník usazen.
Článek 2
Cílené dlouhodobější refinanční operace
1. Eurosystém provede osm operací TLTRO v souladu s harmonogramem zveřejněným na internetových stránkách ECB.
2. Veškeré nesplacené operace TLTRO jsou splatné v pevně stanovený den zveřejněný na internetových stránkách ECB.
3. Operacemi TLTRO jsou:
a)
reverzní operace na poskytnutí likvidity;
b)
prováděné decentralizovaně národními centrálními bankami;
c)
prováděné prostřednictvím standardních nabídkových řízení a
d)
prováděné formou nabídkových řízení s pevně stanovenou sazbou.
4. Není-li v tomto rozhodnutí stanoveno jinak, uplatňují se ve vztahu k operacím TLTRO standardní podmínky, za nichž jsou národní centrální banky připraveny provádět úvěrové operace. Tyto podmínky zahrnují postupy provádění operací na volném trhu, kritéria pro určení způsobilosti protistran a zajištění pro účely úvěrových operací Eurosystému a sankce pro případ neplnění povinností protistrany, jež jsou vymezeny v obecných a dočasných právních rámcích pro refinanční operace a provedeny ve vnitrostátních smluvních nebo regulačních rámcích národních centrálních bank.
5. V případě rozporu mezi tímto rozhodnutím a obecnými zásadami ECB/2011/14, případně jiným právním aktem ECB, který stanoví právní rámec pro dlouhodobější refinanční operace, a/nebo jakýmkoli vnitrostátním opatřením, jež ho provádí na vnitrostátní úrovni, má přednost toto rozhodnutí.
Článek 3
Účast
1. Instituce se mohou operací TLTRO účastnit jako jednotlivé subjekty, jsou-li způsobilými protistranami pro operace měnové politiky Eurosystému na volném trhu. Instituce, která se operací TLTRO účastní jako jednotlivý subjekt, se těchto operací nemůže účastnit v rámci skupiny.
2. Instituce se mohou operací TLTRO účastnit v rámci skupiny tak, že vytvoří skupinu TLTRO. Účast v rámci skupiny je relevantní pro účely výpočtu příslušných výpůjčních limitů a srovnávacích částek uvedených níže v článku 4 a související zpravodajské povinnosti vymezené níže v článku 8. Na účast v rámci skupiny se vztahují následující omezení:
a)
instituce nesmí být členem více než jedné skupiny TLTRO;
b)
instituce, která se operací TLTRO účastní v rámci skupiny, se jich nesmí účastnit jako jednotlivý subjekt;
c)
instituce, která byla ustanovena jako vedoucí instituce, je jediným členem skupiny TLTRO, která se smí účastnit nabídkových řízení TLTRO, a
d)
s výhradou odstavců 5 a 6 níže zůstane složení a vedoucí instituce skupiny TLTRO stejné pro všech osm operací TLTRO.
3. Pro účast na operacích TLTRO prostřednictvím skupiny TLTRO je třeba splnit následující podmínky.
a)
K 31. červenci 2014 musí každý člen skupiny:
i)
mít úzké propojení s jiným členem skupiny ve smyslu „úzkého propojení“ vymezeného ve slovníčku pojmů v příloze I obecných zásad ECB/2011/14, přičemž se má za to, že pojmy „protistrana“, „ručitel“, „emitent“ nebo „dlužník“ obsažené v definici tohoto pojmu odkazují na člena skupiny; nebo
ii)
držet povinné rezervy v Eurosystému v souladu s nařízením Evropské centrální banky (ES) č. 1745/2003 (ECB/2003/9) (5) nepřímo prostřednictvím jiného člena skupiny nebo bude využíván jiným členem skupiny pro nepřímé držení povinných rezerv v Eurosystému.
b)
Skupina určí jednoho člena skupiny jako vedoucí instituci skupiny. Vedoucí instituce musí být způsobilou prostistranou pro operace měnové politiky Eurosystému na volném trhu.
c)
Všichni členové skupiny TLTRO musí být úvěrové instituce usazené v členských státech, jejichž měnou je euro, které splňují kritéria stanovená v odst. a) a b) oddílu 2.1 přílohy I obecných zásad ECB/2011/14.
d)
Vedoucí instituce zažádá o účast v rámci skupiny u své národní centrální banky v souladu s harmonogramem schváleným Radou guvernérů a zveřejněným na internetových stránkách ECB. Žádost musí obsahovat:
i)
název vedoucí instituce;
ii)
seznam kódů měnových finančních institucí a názvy všech institucí zahrnutých do skupiny TLTRO;
iii)
vysvětlení základu pro skupinovou žádost, včetně seznamu úzkých propojení a/nebo vztahů nepřímého držení minimálních rezerv mezi členy skupiny (přičemž se každý člen identifikuje svým kódem měnové finanční instituce).
iv)
v případě členů skupiny, na které se vztahuje odst. 3 písm. a) bod ii): písemné potvrzení od vedoucí instituce potvrzující, že každý člen její skupiny TLTRO učinil formální rozhodnutí být členem předmětné skupiny TLTRO a neúčastnit se operací TLTRO jako jednotlivá protistrana nebo jako člen jiných skupin TLTRO, spolu s náležitými doklady prokazujícími, že příslušné písemné potvrzení vedoucí instituce bylo vyhotoveno oprávněnými osobami; existence platných dohod, jako například těch o nepřímém držení minimálních rezerv dle čl. 10 odst. 2 nařízení (ES) č. 1745/2009 (ECB/2003/9), umožňuje vedoucí instituci vydat nezbytné potvrzení ve vztahu k členům jeho skupiny TLTRO, pokud tyto dohody výslovně uvádějí, že se příslušní členové skupiny účastní operací Eurosystému na volném trhu výhradně prostřednictvím vedoucí instituce; příslušná národní centrální banka může ve spolupráci s národními centrálními bankami příslušných členů skupiny rozhodnout o provedení následné kontroly formální a věcné platnosti takového písemného potvrzení; a
v)
v případě členů skupiny, na které se vztahuje odst. 3 písm. a) bod i): 1) písemné potvrzení od každého takového člena o jeho formálním rozhodnutí být členem předmětné skupiny TLTRO a neúčastnit se operací TLTRO jako jednotlivá protistrana nebo jako člen jiných skupin TLTRO; a 2) náležité doklady, potvrzené národní centrální bankou příslušného člena skupiny, prokazující, že toto formální rozhodnutí člena bylo učiněno na nejvyšší rozhodovací úrovni v rámci jeho korporátní struktury (jako například představenstvem nebo obdobným rozhodovacím orgánem) v souladu s jakýmikoli platnými právními předpisy.
e)
Vedoucí instituce obdržela potvrzení od své národní centrální banky, že skupina TLTRO byla uznána. Před vydáním potvrzení může příslušná národní centrální banka požadovat po vedoucí instituci poskytnutí jakýchkoli dodatečných informací relevantních pro posouzení potenciální skupiny TLTRO. Při hodnocení skupinové žádosti musí příslušná národní centrální banka zohlednit také hodnocení členů skupiny národními centrálními bankami, která mohou být nezbytná, jako např. ověření dokumentace poskytnuté v souladu s odst. 3 písm. d) výše.
Úvěrové instituce podléhající konsolidovanému dohledu, včetně poboček téže úvěrové instituce lze pro účely tohoto rozhodnutí též považovat za vhodné žadatele o uznání za skupinu TLTRO a jsou povinny dodržet omezení a podmínky stanovené tímto článkem obdobně. Toto ustanovení umožňuje vytváření skupin TLTRO mezi takovými institucemi, které jsou součástí stejného právního subjektu. Za účelem poskytnutí potvrzení, pokud jde o vytvoření nebo změnu ve složení skupiny TLTRO této povahy, se uplatní ustanovení odst. 3 písm. d) bodu iv) a odst. 6 písm. c) bodu ii) podbodu 4).
4. Pokud jedna nebo více institucí zahrnutých v žádosti o uznání za skupinu TLTRO nesplňuje podmínky stanovené v odstavci 3, může příslušná národní centrální banka žádost navrhované skupiny částečně zamítnout. V tomto případě se mohou instituce podávající žádost rozhodnout jednat jako skupina TLTRO v příslušně zredukovaném složení nebo od žádosti o uznání za TLTRO skupinu upustit.
5. Ve výjimečných případech, kdy jsou dány objektivní důvody, může Rada guvernérů rozhodnout odchýlit se od omezení a podmínek uvedených v odstavcích 2 a 3.
6. Aniž je dotčen odstavec 5 výše, může být složení skupiny uznané v souladu s odstavcem 3 měněno za následujících okolností:
a)
Člen skupiny bude ze skupiny TLTRO vyloučen pokud:
i)
ztratí postavení úvěrové instituce nebo
ii)
již nadále nesplňuje požadavky odst. 3 písm. a) a c).
V případech uvedených výše pod bodem i) nebo ii) je vedoucí instituce povinna oznámit své národní centrální bance změnu v postavení člena resp. členů své skupiny.
b)
Pokud vedoucí instituce ztratí způsobilost být protistranou pro operace měnové politiky Eurosystému na volném trhu, ztratí TLTRO skupina své uznání jako TLTRO skupina.
c)
Pokud ve vztahu ke skupině TLTRO vznikla další úzká propojení nebo nepřímá držení povinných minimálních rezerv v Eurosystému po 31. červenci 2014, lze složení skupiny TLTRO změnit, aby se umožnil vstup nového člena do skupiny TLTRO za předpokladu, že:
i)
vedoucí instituce požádá svou národní centrální banku o uznání změny ve složení skupiny TLTRO;
ii)
žádost obsahuje: 1) název vedoucí instituce, 2) seznam kódů měnových finančních institucí a názvy všech institucí, které mají být zahrnuty v novém složení skupiny TLTRO, 3) vysvětlení, na jakém základě se žádost podává, včetně seznamu změn v úzkých propojení a/nebo vztahů nepřímého držení minimálních rezerv mezi členy skupiny (přičemž se každý člen identifikuje svým kódem měnové finanční instituce); 4) v případě členů skupiny, na něž se vztahuje odst. 3 písm. a) bod ii): písemné potvrzení od vedoucí instituce potvrzující, že každý člen jeho skupiny TLTRO učinil formální rozhodnutí být členem předmětné skupiny TLTRO a neúčastnit se operací TLTRO jako jednotlivá protistrana nebo jako člen jiných skupin TLTRO; existence platných dohod, jako například těch o nepřímém držení minimálních rezerv podle čl. 10 odst. 2 nařízení (ES) č. 1745/2003 (ECB/2003/9) umožňuje vedoucí instituci vydat nezbytné potvrzení ve vztahu k členům jeho skupiny TLTRO, pokud tyto dohody výslovně uvádějí, že se příslušní členové skupiny účastní operací Eurosystému na volném trhu výhradně prostřednictvím vedoucí instituce; příslušná národní centrální banka může ve spolupráci s národními centrálními bankami příslušných členů skupiny rozhodnout o provedení následné kontroly formální a věcné platnosti takového písemného potvrzení; a 5) v případě členů skupiny, na něž se vztahuje odst. 3 písm. a) bod i), písemné potvrzení od každého dalšího člena o jeho formálním rozhodnutí být členem předmětné skupiny TLTRO a neúčastnit se operací TLTRO jako jednotlivá protistrana nebo jako člen jiných skupin TLTRO a písemné potvrzení od každé instituce v rámci skupiny TLTRO (jak ve starém, tak i v novém složení skupiny TLTRO) o jejím formálním rozhodnutí, že souhlasí s novým složení skupiny TLTRO spolu s náležitými doklady, potvrzenými národní centrální bankou příslušného člena skupiny, jak je podrobně uvedeno v odst. 3 písm. d) bodu v) výše;
iii)
vedoucí instituce obdržela od své národní centrální banky potvrzení, že změněná skupina TLTRO byla uznána. Příslušná národní centrální banka může před vydáním svého potvrzení požadovat po vedoucí instituci, aby jí poskytla další informace relevantní pro zhodnocení nového složení skupiny TLTRO. Příslušná národní centrální banka musí při hodnocení skupinové žádosti zohlednit také hodnocení členů skupiny národními centrálními bankami, která mohou být nezbytná, jako např. ověření dokumentace poskytnuté v souladu s odst. 6 písm. c) bodem ii) výše.
7. Pokud nastala skutečnost, jež má za následek vyloučení člena skupiny, nebo pokud Rada guvernérů schválila změny ve složení skupiny TLTRO v souladu s odstavcem 5 nebo 6, uplatní se následující požadavky, nerozhodne-li Rada guvernérů jinak:
a)
vedoucí instituce se může účastnit operace TLTRO na základě nového složení své skupiny TLTRO nejdříve šest týdnů poté, co podala žádost o uznání změny ve složení skupiny své národní centrální bance a této žádosti bylo vyhověno;
b)
instituce, která již nadále není členem skupiny TLTRO, se nesmí účastnit žádné další operace TLTRO ani jednotlivě, ani jako člen jiné skupiny TLTRO, pokud nepodá novou žádost v souladu s odstavci 1, 3 nebo 6.
Článek 4
Výpůjční limity
1. Na účastníky operací TLTRO, ať již vystupují jednotlivě nebo jako vedoucí instituce skupiny TLTRO, se vztahují výpůjční limity. Výpůjční limity platné pro jednotlivé účastníky se vypočtou na základě údajů o úvěrech týkajících se nesplacených částek způsobilých úvěrů a způsobilých čistých úvěrů jednotlivého účastníka. Výpůjční limity platné pro vedoucí instituci skupiny TLTRO se vypočtou na základě agregovaných údajů o úvěrech týkajících se nesplacených částek způsobilých úvěrů a způsobilých čistých úvěrů všech členů skupiny TLTRO. V případě, že byly uznány změny ve složení skupiny TLTRO v souladu s odstavcem 5 nebo 6 článku 3, jsou veškeré následné výpočty výpůjčních limitů prováděny na základě rozvahových údajů nového složení skupiny TLTRO. Výpůjční limity platné pro každého účastníka ve vztahu ke každé operaci TLTRO představují horní hranici nabídek pro každého takového účastníka a uplatní se pravidla platná pro nabídky přesahující horní hranici nabídek stanovená v oddíle 5.1.4 přílohy I obecných zásad ECB/2011/14.
2. Ve dvou po sobě jdoucích operacích TLTRO, které mají být provedeny v září a v prosinci 2014, je každý účastník oprávněn vypůjčit si částku, která v souhrnu nepřesáhne počáteční úvěrový příděl TLTRO. Počáteční úvěrový příděl TLTRO každého účastníka se rovná 7 % celkového objemu jeho nesplacených způsobilých úvěrů k 30. dubnu 2014. Příslušné technické výpočty jsou popsány v příloze I. Jakýkoliv nevyužitý počáteční úvěrový příděl TLTRO nebude v žádné následující operaci TLTRO k dispozici.
3. Ve vztahu ke každé následující operaci TLTRO prováděné čtvrtletně v průběhu období od března 2015 do června 2016 má každý účastník nárok na dodatečný úvěrový příděl TLTRO. Dodatečný úvěrový příděl TLTRO každého účastníka se rovná vyššímu z následujících čísel: i) nule a ii) trojnásobku úhrnných způsobilých čistých úvěrů účastníka poskytnutých mezi 1. květnem 2014 a příslušným referenčním datem přidělení nad srovnávací částku stanovenou v souladu s odstavcem 4 níže, po odečtení částky vypůjčené dříve v rámci operací TLTRO, které byly provedeny v období od března 2015. Příslušné technické výpočty jsou popsány v příloze I.
4. Srovnávací částka účastníka se určí na základě způsobilých čistých úvěrů v období dvanácti měsíců od 1. května 2013 do 30. dubna 2014 („referenční období pro srovnávací částku“) následovně:
a)
V případě účastníků, kteří vykázali kladné hodnoty způsobilých čistých úvěrů v referenčním období pro srovnávací částku, nebo účastníků, kteří byli založeni po 1. květnu 2013, platí srovnávací částka nula.
b)
V případě účastníků, kteří vykázali záporné hodnoty způsobilých čistých úvěrů v referenčním období pro srovnávací částku, bude srovnávací částka vypočtena určením průměrných měsíčních způsobilých čistých úvěrů každého účastníka v referenčním období pro srovnávací částku a tato průměrná hodnota bude znásobena počtem měsíců uplynulých mezi 30. dubnem 2014 a koncem referenčního měsíce přidělení. Tento vzorec se uplatní pro referenční měsíce přidělení až do dubna 2015 včetně. Poté zůstane srovnávací částka beze změny na hodnotě dosažené k 30. dubnu 2015. Příslušné technické výpočty jsou popsány v příloze I.
Článek 5
Úroky
Úroková sazba platná pro operace TLTRO je pevně stanovena po celou dobu každé operace jako sazba hlavních refinančních operací uplatňovaná v době vyhlášení nabídkového řízení v souvislosti s příslušnou operací TLTRO, plus pevné rozpětí 10 bazických bodů. Úroky jsou splatné zpětně při splatnosti operace, nebo při předčasném splacení, jak je stanoveno v článcích 6 a 7.
Článek 6
Předčasné splacení
1. Po uplynutí 24 měsíců po každé operaci TLTRO mají účastníci možnost TLTRO ukončit nebo snížit jejich objem před splatností.
2. Termíny předčasného splacení jsou stanoveny v šestiměsíčních intervalech na dny, které se shodují se dnem vypořádání hlavní refinanční operace Eurosystému, v termínech, které budou dále specifikovány Eurosystémem.
3. Aby bylo možné využít postupu předčasného splacení, oznámí účastník příslušné národní centrální bance, že hodlá plnit v rámci postupu předčasného splacení v termínu daném pro předčasné splacení, a to alespoň jeden týden před takovým dnem předčasného splacení.
4. Oznámení podle odstavce 3 se pro účastníka stává závazným týden přede dnem předčasného splacení, který je v něm určen. Pokud účastník úplně nebo částečně nevypořádá částku splatnou v rámci postupu předčasného splacení do dne splatnosti, může to mít za následek finanční postih uvedený v oddíle 1 dodatku 6 k příloze I obecných zásad ECB/2011/14. Ustanovení tohoto oddílu, která se uplatňují v případě porušení pravidel týkajících se nabídkových řízení, se uplatní, jestliže účastník úplně nebo částečně nevypořádá částku splatnou ke dni předčasného splacení. Uložením finančního postihu není dotčeno právo příslušné národní centrální banky použít prostředky nápravy stanovené pro případ neplnění v příloze II obecných zásad ECB/2011/14.
Článek 7
Povinné předčasné splacení
1. Účastníci operací TLTRO, jejichž úhrnné způsobilé čisté úvěry v období od 1. května 2014 do 30. dubna 2016 jsou k 30. dubnu 2016 pod pro ně platnou srovnávací částkou, jsou povinni splatit své počáteční a dodatečné výpůjčky v rámci operací TLTRO v plné výši k 29. září 2016, nestanoví-li Eurosystém jiné datum. Technické výpočty jsou popsány v příloze I.
2. Pokud celkové výpůjčky účastníka ve vztahu k jeho dodatečnému úvěrovému přídělu v rámci operací TLTRO prováděných od března 2015 do června 2016 přesáhnou dodatečný úvěrový příděl vypočtený k referenčnímu měsíci přidělení - dubnu 2016, je částka přesahující dodatečné výpůjčky splatná ke dni 29. září 2016, nestanoví-li Eurosystém jiné datum. Technické výpočty jsou popsány v příloze I.
3. V případech, kde byly uznány změny ve složení skupiny TLTRO v souladu s odstavcem 5 nebo 6 článku 3, je výpočet pro účely povinného předčasného splacení vedoucí instituce (včetně platné srovnávací částky) prováděn na základě rozvahových údajů nového složení s ohledem na veškeré výpůjčky, ať již byly uskutečněny před nebo po změně skupiny TLTRO.
4. Příslušná národní centrální banka oznámí svým účastníkům, že podléhají povinnému předčasnému splacení nejpozději 31. srpna 2016, nestanoví-li Eurosystém jiné datum. Oznámení o povinném předčasném splacení zaslané národní centrální bankou podle tohoto článku 7 nebo článku 9 níže nepředstavuje oznámení o případu neplnění.
5. Pokud účastník úplně nebo částečně nevypořádá částku splatnou v rámci postupu povinného předčasného splacení do dne splatnosti, může to mít za následek finanční postih uvedený v oddíle 1 dodatku 6 k příloze I obecných zásad ECB/2011/14. Ustanovení tohoto oddílu, která se uplatňují v případě porušení pravidel týkajících se nabídkových řízení, se uplatní, jestliže účastník úplně nebo částečně nevypořádá částku splatnou ke dni povinného předčasného splacení. Uložením finančního postihu není dotčeno právo příslušné národní centrální banky použít prostředky nápravy stanovené pro případ neplnění uvedené v příloze II obecných zásad ECB/2011/14, jestliže účastník úplně nebo částečně nevypořádá částku splatnou v rámci postupu povinného předčasného splacení ke dni splacení.
Článek 8
Zpravodajská povinnost
1. Účastníci operací TLTRO předloží řádně vyplněné formuláře pro poskytování informací svým národním centrálním bankám v souladu s:
a)
předepsaným obsahem a časovým rámcem schváleným Radou guvernérů a zveřejněným na internetových stránkách ECB; a
b)
obecnými zásadami podrobněji popsanými v příloze II.
2. Pojmy užívané ve formuláři pro poskytování informací mají stejný význam jako pojmy definované v nařízení (ES) č. 25/2009 (ECB/2008/32).
3. Účastníci jsou při plnění zpravodajské povinnosti, které podléhají v souladu s odstavcem 1, povinni uplatňovat příslušné minimální standardy pro přenos, přesnost, pojmovou shodu a opravy stanovené v příloze IV nařízení (ES) č. 25/2009 (ECB/2008/32).
4. Jestliže se instituce účastní operace TLTRO a dokud má nesplacený úvěr na základě TLTRO, je povinna čtvrtletně předkládat vyplněné formuláře pro poskytování informací v souladu s odstavcem 1 do září 2018, popřípadě do úplného předčasného splacení.
5. Účastníci předloží formuláře pro poskytování informací vztahující se k referenčnímu období pro srovnávací částku před první účastí na operaci TLTRO ve lhůtách pro zaslání vyplněných formulářů pro poskytování informací příslušné národní centrální bance, které jsou zveřejněny na internetových stránkách ECB.
6. Vedoucí instituce skupin TLTRO předloží formuláře pro poskytování informací odrážející agregované údaje všech členů skupiny TLTRO. Národní centrální banka vedoucí instituce nebo národní centrální banka člena skupiny TLTRO ve spolupráci s národní centrální bankou vedoucí instituce může požadovat, aby jí vedoucí instituce předložila neagregované údaje za každého jednotlivého člena skupiny.
7. V případě, že byly uznány změny ve složení skupiny TLTRO v souladu s odstavci 5 nebo 6 článku 3, předloží vedoucí instituce formuláře pro poskytování informací pro účely určení příslušného úvěrového přídělu a příslušné srovnávací částky s ohledem na nové složení skupiny TLTRO, a to ve lhůtách pro zaslání vyplněných formulářů pro poskytování informací příslušné národní centrální bance, zveřejněných na internetových stránkách ECB.
8. Účastníci na operacích TLTRO jsou povinni zajistit každoroční přezkum správnosti údajů vykázaných v souladu s odstavcem 1. Tento přezkum může být proveden i externím auditorem v rámci ročního auditu. Namísto zapojení externího auditora mohou účastníci využít rovnocenná opatření schválená Eurosystémem. Národní centrální banka účastníka musí být informována o výsledku tohoto přezkumu, přičemž tento výsledek přezkumu bude v případě, že se jedná o skupinovou účast na TLTRO, sdílen s národními centrálními bankami členů skupiny TLTRO. Podrobné výsledky přezkumu provedeného dle tohoto odstavce se na žádost poskytnou národní centrální bance účastníka a v případě, že se jedná o skupinovou účast, jsou následně sdíleny s národními centrálními bankami členů skupiny.
9. Informace o složení skupin TLTRO budou uchovávány v Databázi rejstříku institucí a přidružených společností (Register of Institutions and Affiliates Database (RIAD)).
Článek 9
Neplnění zpravodajské povinnosti
1. Pokud účastník nesplní zpravodajskou povinnost uloženou v článku 8 výše:
a)
v případech, kdy účastník nevykáže údaje pro výpočet výpůjčních limitů ať již pro počáteční nebo pro dodatečný úvěrový příděl v příslušné lhůtě, stanoví se výpůjční limity na nulu; a
b)
v případech, kdy účastník nevykáže údaje nutné pro účely posouzení, zda se uplatní povinné předčasné splacení a pro výpočet příslušných splátek, stane se splatnou celková částka výpůjček ve vztahu ke všem operacím TLTRO.
Před uplatněním opatření dle tohoto odstavce musí být dotčenému účastníku dána možnost podat vysvětlení, pokud se domnívá, že neplnění bylo způsobeno okolnostmi mimo jeho kontrolu.
2. Ustanovením odstavce 1 nejsou dotčeny sankce, které mohou být uloženy v souladu s rozhodnutím ECB/2010/10 (6) v souvislosti se zpravodajskou povinností stanovenou nařízením (ES) č. 25/2009 (ECB/2008/32).
3. V případě, že jsou v předložených údajích ve formulářích pro poskytování informací zjištěny chyby a jsou oznámeny účastníkem nebo národní centrální bankou, posoudí Eurosystém dopad předmětné chyby a učiní vhodná opatření, přičemž může požadovat povinné předčasné splacení.
Článek 10
Vstup v platnost
Toto rozhodnutí vstupuje v platnost dnem zveřejnění.
Ve Frankfurtu nad Mohanem dne 29. července 2014.
DECIZIA BĂNCII CENTRALE EUROPENE
din 29 iulie 2014
privind măsuri legate de operațiuni țintite de refinanțare pe termen mai lung
(BCE/2014/34)
(2014/541/UE)
Consiliul guvernatorilor Băncii Centrale Europene,
având în vedere Tratatul privind funcționarea Uniunii Europene, în special articolul 127 alineatul (2) prima liniuță,
având în vedere Statutul Sistemului European al Băncilor Centrale și al Băncii Centrale Europene, în special articolul 3.1 prima liniuță, articolul 12.1, articolul 18.1 a doua liniuță și articolul 34.1 a doua liniuță,
având în vedere Orientarea BCE/2011/14 din 20 septembrie 2011 privind instrumentele și procedurile de politică monetară ale Eurosistemului (1),
având în vedere Orientarea BCE/2013/4 din 20 martie 2013 privind măsuri suplimentare temporare legate de operațiunile de refinanțare din Eurosistem și eligibilitatea colateralului și de modificare a Orientării BCE/2007/9 (2),
întrucât:
(1)
În temeiul articolului 18.1 din Statutul Sistemului European al Băncilor Centrale și al Băncii Centrale Europene, Banca Centrală Europeană (BCE) și băncile centrale naționale ale statelor membre a căror monedă este euro (denumite în continuare „BCN”) pot desfășura operațiuni de creditare cu instituțiile de credit și cu alți participanți pe piață pe baza unor garanții corespunzătoare.
(2)
La 5 iunie 2014, în urmărirea mandatului său de stabilitate a prețurilor, Consiliul guvernatorilor a decis să introducă măsuri de îmbunătățire a funcționării mecanismului de transmitere al politicii monetare prin sprijinirea creditării acordate economiei reale. O măsură specifică anunțată de Consiliul guvernatorilor în raport cu acest obiectiv a fost decizia sa de a desfășura o serie de operațiuni țintite de refinanțare pe termen mai lung (targeted longer-term refinancing operation - TLTRO) pe o perioadă de doi ani. În desfășurarea TLTRO, Consiliul guvernatorilor urmărește să sprijine creditarea bancară acordată sectorului privat nefinanciar, respectiv gospodăriile populației și societățile nefinanciare, în statele membre a căror monedă este euro. Această măsură nu intenționează să acopere creditele pentru locuințe acordate gospodăriilor populației. Creditarea eligibilă acordată sectorului privat nefinanciar în contextul acestei măsuri exclude astfel creditele pentru locuințe acordate gospodăriilor populației.
(3)
Pentru a facilita participarea instituțiilor care, din motive organizatorice, se împrumută de la Eurosistem prin utilizarea unei structuri de grup, se preconizează că participarea la TLTRO va fi posibilă pe bază de grup atunci când există o bază instituțională pentru tratamentul de grup. Participarea pe bază de grup se va desfășura printr-un anumit membru al grupului și în confomitate cu condițiile stabilite. De asemenea, pentru a se aborda chestiunile referitoare la distribuția lichidității intragrup, se asigură că, în cazul grupurilor care sunt înființate pe baza legăturilor strânse dintre membri, toți membrii grupului vor trebui să confirme în mod oficial în scris participarea acestora la grup.
(4)
Participanții la TLTRO vor face obiectul limitelor de creditare. Aceștia vor avea dreptul la o alocare inițială de creditare pentru cele două TLTRO efectuate în septembrie și decembrie 2014. Suma care poate fi împrumutată pe baza acestei alocări inițiale va fi determinată pe baza soldului total de credite eligibile acordate sectorului privat nefinanciar al unui participant la 30 aprilie 2014. Indiferent dacă au participat la TLTRO efectuate în 2014, participanții vor avea dreptul la alocări suplimentare de creditare pentru următoarele șase TLTRO efectuate în 2015 și 2016. Sumele care pot fi împrumutate pe baza acestor alocări suplimentare se vor determina pe baza valorii creditării nete eligibile acordate sectorului privat nefinanciar a unui participant, calculată în conformitate cu criteriile stabilite într-o perioadă de timp determinată, care depășește un anumit prag. La stabilirea pragului aplicabil, Consiliul guvernatorilor urmărește să echilibreze necesitatea de a menține natura specifică a măsurii cu scopul de a facilita o participare suficientă la aceste operațiuni pentru a crea un impact semnificativ asupra mecanismului de transmitere al politicii monetare.
(5)
Cu începere la 24 de luni după fiecare TLTRO, participanții vor avea posibilitatea de a rambursa sumele alocate în conformitate cu procedurile stabilite.
(6)
Obiectivele TLTRO sunt întărite printr-o cerință de rambursare anticipată obligatorie în septembrie 2016 în cazul în care creditarea netă eligibilă a participantului care s-a împrumutat în cadrul TLTRO, calculată în conformitate cu criteriile stabilite pe o perioadă de timp determinată, este sub pragul aplicabil.
(7)
Instituțiile care doresc să participe la TLTRO vor face obiectul anumitor cerințe de raportare. Datele raportate vor fi utilizate pentru a determina alocările inițiale și suplimentare de creditare, pentru calcularea pragului aplicabil, pentru calcularea oricăror rambursări anticipate obligatorii și pentru monitorizarea impactului TLTRO. De asemenea, se preconizează că BCN care primesc datele raportate pot să le comunice în cadrul Eurosistemului, în măsura și la nivelul necesar pentru punerea corespunzătoare în aplicare, precum și pentru analiza eficacității cadrului TLTRO. Pentru validarea corespunzătoare a datelor furnizate, datele statistice colectate pot fi puse în comun în cadrul Eurosistemului.
ADOPTĂ PREZENTA DECIZIE:
Articolul 1
Definiții
În sensul prezentei decizii, se aplică următoarele definiții:
1.
„lună de referință pentru alocare” înseamnă cea mai recentă lună pentru care sunt disponibile date privind creditarea netă eligibilă pentru fiecare alocare TLTRO;
2.
„instituție de credit” înseamnă o instituție de credit definită în apendicele 2 (Glosar) din anexa I la Orientarea BCE/2011/14;
3.
„credite eligibile” înseamnă credite acordate societăților nefinanciare și gospodăriilor populației (inclusiv instituții fără scop lucrativ în serviciul gospodăriilor populației) rezidente în statele membre a căror monedă este euro, cu excepția creditelor pentru locuințe acordate gospodăriilor populației, iar „rezident” în acest sens înseamnă termenul definit la articolul 1 din Regulamentul (CE) nr. 2533/98 al Consiliului (3);
4.
„creditare netă eligibilă” înseamnă creditare brută sub forma creditelor eligibile, net de rambursările soldurilor de credite eligibile într-o anumită perioadă, astfel cum se detaliază în anexa II;
5.
„instituție financiară monetară” (IFM) înseamnă termenul definit la articolul 1 din Regulamentul (CE) nr. 25/2009 al Băncii Centrale Europene (BCE/2008/32) (4);
6.
„cod IFM” înseamnă un cod unic de identificare pentru o IFM din lista de IFM administrată și publicată de BCE în scopuri statistice în conformitate cu Regulamentul (CE) nr. 25/2009 (BCE/2008/32);
7.
„solduri de credite eligibile” înseamnă solduri de credite eligibile din bilanț, cu excluderea creditelor eligibile securitizate sau transferate în alt mod fără derecunoaștere din bilanț, astfel cum se detaliază în anexa II;
8.
„participant” înseamnă o contraparte eligibilă pentru operațiunile de piață monetară din Eurosistem în conformitate cu anexa I la Orientarea BCE/2011/14, care depune oferte în procedurile de licitație TLTRO în mod individual sau pe bază de grup ca instituție principală și care face obiectul tuturor drepturilor și obligațiilor asociate participării sale în procedurile de licitație TLTRO;
9.
„BCN relevantă” înseamnă BCN a statului membru din zona euro în care este stabilit un participant.
Articolul 2
Operațiuni țintite de refinanțare pe termen mai lung
(1) Eurosistemul desfășoară opt TLTRO în conformitate cu un calendar publicat pe website-ul BCE.
(2) Toate TLTRO în curs devin scadente la o dată fixă publicată pe website-ul BCE.
(3) TLTRO sunt:
(a)
operațiuni reversibile de furnizare de lichiditate;
(b)
executate în mod descentralizat de către BCN;
(c)
executate prin licitații standard; și
(d)
executate sub forma unor proceduri de licitație la rată fixă.
(4) Pentru TLTRO se aplică condițiile standard în care BCN sunt dispuse să inițieze operațiuni de creditare, cu excepția cazului în care se stabilește altfel în prezenta decizie. Condițiile includ procedurile de desfășurare a operațiunilor de piață monetară, criteriile de stabilire a eligibilității contrapărților și a colateralului în sensul operațiunilor de creditare ale Eurosistemului și sancțiunile în caz de nerespectare a obligațiilor de către părți, în fiecare caz astfel cum se stabilește în cadrele juridice generale și temporare aplicabile operațiunilor de refinanțare și astfel cum se pune în aplicare în cadrele naționale contractuale și/sau de reglementare ale BCN.
(5) În cazul oricărei neconcordanțe între prezenta decizie și Orientarea BCE/2011/14, împreună cu orice alt act juridic al BCE care stabilește cadrul juridic aplicabil operațiunilor de refinanțare pe termen mai lung și/sau orice alte măsuri naționale care îl pun în aplicare la nivel național, prevalează prezenta decizie.
Articolul 3
Participare
(1) Instituțiile pot participa la TLTRO pe bază individuală dacă sunt contrapărți eligibile pentru operațiunile de piață monetară din Eurosistem. O instituție care participă la TLTRO pe bază individuală nu poate participa pe bază de grup.
(2) Instituțiile pot participa la TLTRO pe bază de grup prin formarea unui grup TLTRO. Participarea pe bază de grup este relevantă în scopul calculării limitelor de creditare și a pragurilor aplicabile, astfel cum sunt stabilite la articolul 4 de mai jos, și a obligațiilor de raportare asociate, astfel cum sunt stabilite la articolul 8 de mai jos. Participarea pe bază de grup face obiectul următoarelor restricții:
(a)
o instituție nu face parte din mai multe grupuri TLTRO;
(b)
o instituție care participă la TLTRO pe bază de grup nu participă pe bază individuală;
(c)
instituția desemnată ca instituție principală este singurul membru al grupului TLTRO care poate participa la procedurile de licitație TLTRO; și
(d)
componența și instituția principală a unui grup TLTRO rămân neschimbate pentru toate cele opt TLTRO, sub rezerva alineatelor (5) și (6) de mai jos.
(3) Participarea la TLTRO printr-un grup TLTRO necesită îndeplinirea condițiilor următoare.
(a)
La 31 iulie 2014, fiecare membru al grupului:
(i)
are o legătură strânsă cu alt membru al grupului în sensul „legăturii strânse” specificate în glosarul din anexa I la Orientarea BCE/2011/14, iar referințele din acesta la „contraparte”, „garant”, „emitent” sau „debitor” se înțeleg ca referințe la un membru al grupului; sau
(ii)
constituie rezerve minime obligatorii în Eurosistem în conformitate cu Regulamentul (CE) nr. 1745/2003 al Băncii Centrale Europene (BCE/2003/9) (5) indirect prin alt membru al grupului sau este utilizat de alt membru al grupului pentru constituirea indirectă de rezerve minime obligatorii în Eurosistem.
(b)
Grupul desemnează un membru al grupului ca instituție principală pentru grup. Instituția principală este o contraparte eligibilă pentru operațiunile de piață monetară din Eurosistem.
(c)
Toți membrii grupului TLTRO sunt instituții de credit cu sediul în state membre a căror monedă este euro, care îndeplinesc criteriile prevăzute la literele (a) și (b) de la punctul 2.1 al anexei I la Orientarea BCE/2011/14.
(d)
Instituția principală solicită BCN a acesteia participarea pe bază de grup în conformitate cu calendarul aprobat de Consiliul guvernatorilor și publicat pe website-ul BCE. Solicitarea include:
(i)
denumirea instituției principale;
(ii)
lista de coduri IFM și denumiri ale tuturor instituțiilor care urmează a fi incluse în grupul TLTRO;
(iii)
o explicație a temeiului unei solicitări de grup, inclusiv o listă a legăturilor strânse și/sau a relațiilor privind constituirea indirectă a rezervelor între membrii grupului (identificând fiecare membru prin codul IFM al acestuia);
(iv)
în cazul membrilor grupului cărora li se aplică alineatul (3) litera (a) punctul (ii): o confirmare scrisă de la instituția principală care să ateste că fiecare membru al grupului TLTRO al său a decis oficial să facă parte din grupul TLTRO în cauză și să nu participe la TLTRO ca o contraparte individuală sau membru al altor grupuri TLTRO, împreună cu dovezi corespunzătoare privind efectuarea confirmării scrise relevante de către instituția principală au fost depuse în mod corespunzător de către semnatarii autorizați; existența unor acorduri valabile, precum cele pentru deținerea indirectă de rezerve minime obligatorii conform articolului 10 alineatul (2) din Regulamentul (CE) nr. 1745/2003 (BCE/2003/9), permite unei instituții principale să elibereze confirmarea necesară cu privire la membrii grupului TLTRO al său atunci când respectivele acorduri prevăd explicit că respectivii membrii ai grupului participă exclusiv la operațiunile de piață monetară din Eurosistem prin intemediul instituției principale; BCN relevantă, în cooperare cu BCN ale membrilor relevanți ai grupului, poate decide declanșarea unor controale ex post, cu privire la elemente de fond și de formă, cu privire la valabilitatea unei astfel de confirmări scrise; și
(v)
în cazul membrilor grupului cărora li se aplică alineatul (3) litera (a) punctul (i): (1) o confirmare scrisă din partea fiecărui asemenea membru cu privire la decizia sa oficială de a face parte din grupul TLTRO în cauză și de a nu participa la TLTRO în calitate de contraparte individuală sau membru al altor grupuri TLTRO; și (2) dovezi corespunzătoare, confirmate de BCN a membrului relevant al grupului, cu privire la luarea acestei decizii oficiale la cel mai înalt nivel decizional din structura membrului (precum consiliul de administrație sau un organ decizional echivalent) în conformitate cu orice dispoziții legale și statutare aplicabile.
(e)
Instituția principală a obținut o confirmare de la BCN a acesteia potrivit căreia grupul TLTRO a fost recunoscut ca atare. Înainte de emiterea confirmării, BCN relevantă poate solicita instituției principale să furnizeze orice informații suplimentare relevante pentru evaluarea de către aceasta a grupului TLTRO potențial. În evaluarea unei solicitări de grup, BCN relevantă trebuie, de asemenea, să ia în considerare evaluările BCN ale membrilor grupului, în măsura în care este necesar, precum verificările documentației transmise în conformitate cu alineatul (3) litera (d) de mai sus.
În sensul prezentei decizii, instituțiile de credit care fac obiectul supravegherii consolidate, inclusiv sucursalele aceleiași instituții de credit, pot fi considerate și candidați adecvați pentru recunoașterea grupurilor TLTRO și trebuie să respecte restricțiile și condițiile prevăzute în prezentul articol mutatis mutandis. Această dispoziție facilitează formarea grupurilor TLTRO între astfel de instituții, atunci când aceste instituții fac parte din aceeași entitate juridică. În scopul furnizării unei confirmări privind formarea sau modificarea componenței unui grup TLTRO de această natură, se aplică dispozițiile alineatelor (3) litera (d) punctul (iv) și, respectiv, ale alineatului (6) litera (c) punctul (ii) subpunctul (4).
(4) În cazul în care una sau mai multe instituții incluse în solicitarea de recunoaștere a grupului TLTRO nu îndeplinesc condițiile de la alineatul (3), BCN relevantă poate respinge parțial solicitarea grupului propus. În acest caz, instituțiile care depun solicitarea decid să acționeze ca un grup TLTRO cu componența redusă în consecință sau să retragă solicitarea pentru recunoașterea grupului TLTRO.
(5) În cazuri excepționale, din motive obiective, Consiliul guvernatorilor poate decide să deroge de la restricțiile și condițiile menționate la alineatele (2) și (3).
(6) Fără a aduce atingere alineatului (5) de mai sus, componența unui grup recunoscut în conformitate cu alineatul (3) se poate schimba în următoarele circumstanțe:
(a)
Un membru al grupului este exclus din grupul TLTRO dacă:
(i)
își pierde statutul de instituție de credit; sau
(ii)
nu mai îndeplinește cerințele alineatului (3) literele (a) și (c).
În cazul punctelor (i) sau (ii) de mai sus, instituția principală trebuie să notifice BCN a acesteia cu privire la modificarea statutului membrului sau membrilor grupului său.
(b)
În cazul în care o instituție principală își pierde eligibilitatea ca o contraparte pentru operațiunile de piață monetară din Eurosistem, grupul TLTRO își pierde recunoașterea ca grup TLTRO.
(c)
În cazul în care, în legătură cu grupul TLTRO, au fost stabilite legături strânse sau constituiri indirecte de rezerve minime obligatorii în Eurosistem, suplimentare, după 31 iulie 2014, componența grupului TLTRO se poate modifica, pentru a permite adăugarea unui membru nou în grupul TLTRO, cu următoarele condiții:
(i)
instituția principală solicită BCN a acesteia recunoașterea unei modificări a componenței grupului TLTRO;
(ii)
solicitarea include: 1. denumirea instituției principale, 2. lista codurilor IFM și a denumirilor tuturor instituțiilor care ar trebui incluse în noua componență a grupului TLTRO; 3. o explicație a temeiului solicitării, inclusiv o listă a modificărilor aduse legăturilor strânse și/sau relațiilor privind constituirea indirectă a rezervelor între membrii grupului (identificând fiecare membru prin codul IFM al acestuia); 4. în cazul membrilor grupurilor cărora li se aplică alineatul (3) litera (a) punctul (ii): o confirmare scrisă de la instituția principală care să ateste că fiecare membru al grupului TLTRO al său a decis oficial să facă parte din grupul TLTRO în cauză și să nu participe la TLTRO ca o contraparte individuală sau membru al altor grupuri TLTRO; existența unor acorduri valabile, precum cele pentru deținerea indirectă de rezerve minime obligatorii conform articolului 10 alineatul (2) din Regulamentul (CE) nr. 1745/2003 (BCE/2003/9), permite unei instituții principale să elibereze confirmarea necesară cu privire la membrii grupului TLTRO al său atunci când respectivele acorduri prevăd explicit că respectivii membrii ai grupului participă exclusiv la operațiunile de piață monetară din Eurosistem prin intemediul instituției principale; BCN relevantă, în cooperare cu BCN ale membrilor relevanți ai grupului, poate decide declanșarea unor controale ex post, cu privire la elemente de fond și de formă, referitoare la valabilitatea unei astfel de confirmări scrise; și 5. în cazul membrilor grupului cărora li se aplică alineatul (3) litera (a) punctul (i), o confirmare scrisă de la oricare membru suplimentar cu privire la decizia sa oficială de a face parte din grupul TLTRO în cauză și de a nu participa la TLTRO în calitate de contraparte individuală sau membru al altor grupuri TLTRO și o confirmare scrisă de la fiecare instituție din grupul TLTRO (inclusă în componența veche și în cea nouă) cu privire la decizia sa oficială de a fi de acord cu componența nouă a grupului TLTRO, împreună cu dovezi corespunzătoare, confirmată de BCN a membrului relevant al grupului, astfel cum se detaliază la alineatul (3) litera (d) punctul (v) de mai sus;
(iii)
instituția principală a obținut o confirmare de la BCN a acesteia potrivit căreia grupul TLTRO modificat a fost recunoscut ca atare. Înainte de emiterea confirmării, BCN relevantă poate solicita instituției principale să furnizeze orice informații suplimentare relevante pentru evaluarea de către aceasta a componenței noi a grupului TLTRO. În evaluarea unei solicitări de grup, BCN relevantă trebuie, de asemenea, să ia în considerare evaluările BCN ale membrilor grupului, în măsura în care este necesar, precum verificările documentației transmise în conformitate cu alineatul (6) litera (c) punctul (ii) de mai sus.
(7) Dacă faptele care determină excluderea unui membru al grupului au avut loc sau modificările componenței unui grup TLTRO au fost acceptate de Consiliul guvernatorilor în conformitate cu alineatele (5) sau (6), se aplică următoarele cerințe, cu excepția cazului în care Consiliul guvernatorilor decide altfel:
(a)
instituția principală poate participa la o TLTRO pe baza componenței noi a grupului TLTRO al acesteia pentru prima dată la șase săptămâni după depunerea de către instituția principală a solicitării aprobate de recunoaștere a modificării componenței grupului la BCN a acesteia;
(b)
o instituție care nu mai este un membru al unui grup TLTRO nu mai participă la alt TLTRO, fie individual, fie ca membru al altui grup TLTRO, cu excepția cazului în care depune o nouă solicitare în conformitate cu alineatele (1), (3) sau (6).
Articolul 4
Limite de creditare
(1) Participarea la TLTRO pe bază individuală sau ca instituție principală a unui grup TLTRO face obiectul limitelor de creditare. Limitele de creditare aplicabile unui participant individual se calculează pe baza datelor de creditare privind soldurile de credite eligibile și creditarea netă eligibilă a fiecărui participant. Limitele de creditare aplicabile instituției principale a unui grup TLTRO se calculează pe baza datelor agregate de creditare privind soldurile de credite eligibile și creditarea netă eligibilă ale tuturor membrilor grupului TLTRO. Atunci când au fost recunoscute modificări ale componenței unui grup TLTRO în conformitate cu articolul 3 alineatele (5) sau (6), toate calculele ulterioare ale limitelor de creditare se efectuează pe baza datelor de bilanț ale componenței noi a grupului TLTRO. Limitele de creditare aplicabile fiecărui participant pentru fiecare TLTRO sunt considerate a reprezenta o limită maximă a ofertei pentru fiecare astfel de participant și se aplică regulile aplicabile ofertelor care depășesc limita maximă a ofertei, astfel cum sunt stabilite la punctul 5.1.4 din anexa I la Orientarea BCE/2011/14.
(2) În cele două TLTRO succesive care urmează a fi desfășurate în septembrie și decembrie 2014, fiecare participant are dreptul să împrumute o sumă care, în mod cumulat, nu depășește o alocare inițială de creditare TLTRO. Alocarea inițială de creditare TLTRO a fiecărui participant este egală cu 7 % din soldul total de credite eligibile al acestora la data de 30 aprilie 2014. Anexa I descrie calculele tehnice relevante. O alocare inițială TLTRO neutilizată nu este disponibilă într-o TLTRO ulterioară.
(3) Pentru fiecare TLTRO ulterioară efectuată trimestrial în perioada martie 2015-iunie 2016, fiecare participant are dreptul la o alocare de creditare TLTRO suplimentară. Alocarea de creditare TLTRO suplimentară a fiecărui participant este egală cu maximul dintre (i) zero și (ii) de trei ori creditarea netă eligibilă cumulată a acestui participant furnizată între 1 mai 2014 și respectiva dată de referință pentru alocare, care depășește pragul determinat în conformitate cu alineatul (4) de mai jos, minus orice sumă împrumutată anterior în TLTRO care au loc în perioada începând cu martie 2015. Anexa I descrie calculele tehnice relevante.
(4) Pragul unui participant se determină pe baza creditării nete eligibile în perioada de douăsprezece luni de la 1 mai 2013 la 30 aprilie 2014 („perioadă de referință pentru prag”), după cum urmează:
(a)
pentru participanții care raportează creditare netă eligibilă pozitivă în perioada de referință pentru prag sau dacă participantul s-a înființat după 1 mai 2013, pragul aplicabil este zero;
(b)
pentru participanții care raportează creditare netă eligibilă negativă în perioada de referință pentru prag, pragul se calculează prin determinarea creditării nete eligibile lunare medii a fiecărui participant în perioada de referință pentru prag și multiplicarea acestei cifre medii cu numărul de luni scurse între 30 aprilie 2014 și sfârșitul lunii de referință pentru alocare. Această formulă se aplică pentru lunile de referință pentru alocare până la aprilie 2015 inclusiv. Ulterior, pragul rămâne neschimbat la valoarea atinsă la 30 aprilie 2015. Anexa I descrie calculele tehnice relevante.
Articolul 5
Dobânzi
Rata dobânzii aplicabilă pentru TLTRO este fixată pe durata fiecărei operațiuni la nivelul ratei pentru operațiunile principale de refinanțare prevalente în momentul anunțării licitației pentru TLTRO relevantă, plus o marjă fixă de 10 puncte de bază. Arieratele sunt purtătoare de dobânzi la scadența operațiunii sau la rambursarea anticipată, astfel cum se prevede la articolele 6 și 7, după caz.
Articolul 6
Rambursare anticipată
(1) Cu începere la 24 de luni după fiecare TLTRO, participanții au posibilitatea de a reduce valoarea TLTRO sau de a le încheia înainte de scadență.
(2) Sunt stabilite date de rambursare anticipată, cu o frecvență de șase luni, în zile care coincid cu data decontării unei operațiuni principale de refinanțare a Eurosistemului, la date ce urmează a fi precizate ulterior de către Eurosistem.
(3) Pentru a beneficia de procedura de rambursare anticipată, participantul notifică BCN relevantă că intenționează să ramburseze în cadrul procedurii de rambursare anticipată la data de rambursare anticipată, cu cel puțin o săptămână înainte de data de rambursare anticipată.
(4) Notificarea prevăzută la alineatul (3) devine obligatorie pentru participant cu o săptămână înainte de data de rambursare anticipată la care se referă. Incapacitatea participantului de a deconta, în întregime sau parțial, suma datorată în cadrul procedurii de rambursare anticipată până la data de rambursare poate determina impunerea unei sancțiuni financiare, astfel cum se prevede la punctul 1 din apendicele 6 al anexei I la Orientarea BCE/2011/14. Dispozițiile din acest punct care se aplică încălcării regulilor legate de operațiunile de licitație se aplică atunci când un participant nu reușește să deconteze, în întregime sau parțial, suma datorată la data de rambursare anticipată relevantă. Impunerea unei sancțiuni financiare nu aduce atingere dreptului BCN relevante de a adopta măsurile reparatorii prevăzute pentru apariția unei situații de neîndeplinire a obligațiilor, astfel cum se prevede în anexa II la Orientarea BCE/2011/14.
Articolul 7
Rambursare anticipată obligatorie
(1) Participanții la TLTRO a căror creditare netă eligibilă cumulată în perioada 1 mai 2014-30 aprilie 2016 este sub pragul aplicabil al acestora la data de 30 aprilie 2016 trebuie să ramburseze în întregime creditele TLTRO inițiale și suplimentare ale acestora la data de 29 septembrie 2016, cu excepția cazului în care Eurosistemul specifică o dată alternativă. Anexa I descrie calculele tehnice.
(2) În cazul în care creditele totale ale unui participant legate de alocarea sa suplimentară în TLTRO efectuate din martie 2015 până în iunie 2016 depășesc alocarea suplimentară calculată în luna de referință pentru alocare din aprilie 2016, valoarea acestei creditări suplimentare excesive se plătește la 29 septembrie 2016, cu excepția cazului în care Eurosistemul specifică o dată alternativă. Anexa I descrie calculele tehnice.
(3) Atunci când modificările componenței unui grup TLTRO au fost recunoscute în conformitate cu articolul 3 alineatele (5) sau (6), calculul în scopul rambursărilor anticipate obligatorii ale instituției principale (inclusiv pragul aplicabil) se efectuează pe baza datelor de bilanț ale componenței noi pentru toate creditele, indiferent dacă sunt efectuate înainte sau după modificarea grupului TLTRO.
(4) BCN relevantă își notifică participanții care fac obiectul rambursării anticipate obligatorii cel mai târziu la 31 august 2016, cu excepția cazului în care Eurosistemul specifică o dată alternativă. O notificare de rambursare anticipată obligatorie transmisă de o BCN în temeiul prezentului articol 7 sau în temeiul articolului 9 de mai jos nu constituie notificarea unei situații de neîndeplinire a obligațiilor.
(5) Incapacitatea participantului de a deconta, în întregime sau parțial, suma datorată în cadrul procedurii de rambursare anticipată obligatorie până la data de rambursare poate determina impunerea unei sancțiuni financiare, astfel cum se prevede la punctul 1 din apendicele 6 al anexei I la Orientarea BCE/2011/14. Dispozițiile din acest punct care se aplică încălcării regulilor legate de operațiunile de licitație se aplică atunci când un participant nu reușește să deconteze, în întregime sau parțial, suma datorată la data de rambursare anticipată obligatorie. Impunerea unei sancțiuni financiare nu aduce atingere dreptului BCN de a adopta măsurile reparatorii prevăzute pentru apariția unei situații de neîndeplinire a obligațiilor, astfel cum se prevede în anexa II la Orientarea BCE/2011/14, atunci când un participant nu reușește să deconteze, în întregime sau parțial, suma datorată în cadrul procedurii de rambursare anticipată obligatorie până la data de rambursare.
Articolul 8
Cerințe de raportare
(1) Participanții la TLTRO depun modele de raportare completate cu acuratețe către BCN a acestora, în conformitate cu:
(a)
conținutul stabilit și termenele aprobate de Consiliul guvernatorilor și publicate pe website-ul BCE; și
(b)
orientările detaliate din anexa II.
(2) Termenii utilizați în modelul de raportare se înțeleg prin trimitere la termenii definiți în Regulamentul (CE) nr. 25/2009 (BCE/2008/32).
(3) În respectarea cerințelor de raportare la care sunt supuși în conformitate cu alineatul (1), participanții aplică standardele minime aplicabile pentru transmitere, acuratețe, conformitate cu conceptele și revizuiri specificate în anexa IV la Regulamentul (CE) nr. 25/2009 (BCE/2008/32).
(4) Dacă o instituție participă într-o TLTRO și atâta vreme cât are credit acordat printr-o TLTRO, trebuie să depună trimestrial modele de raportare a datelor completate, în conformitate cu alineatul (1), până în septembrie 2018 sau până la rambursarea anticipată completă, după caz.
(5) Participanții depun modele de raportare legate de perioada de referință pentru prag înainte de prima participare la TLTRO, în termenele publicate pe website-ul BCE pentru transmiterea modelelor de raportare complete către BCN relevantă.
(6) Instituțiile principale ale grupurilor TLTRO depun modelele de raportare a datelor care reflectă date agregate pentru toți membrii grupului TLTRO. BCN a instituției principale sau o BCN a unui membru al unui grup TLTRO poate, cu condiția coordonării cu BCN a instituției principale, să ceară ca instituția principală să depună date dezagregate pentru fiecare membru individual al grupului.
(7) Atunci când modificările componenței unui grup TLTRO au fost recunoscute în conformitate cu articolul 3 alineatele (5) sau (6), instituția principală depune modelele de raportare pentru a determina alocarea de creditare relevantă și pragul aplicabil care reflectă componența nouă a grupului TLTRO, în termenele publicate pe website-ul BCE pentru transmiterea modelelor de raportare completate către BCN relevantă.
(8) Participanții la TLTRO trebuie să examineze anual acuratețea datelor raportate în conformitate cu alineatul (1). Acest exercițiu poate fi efectuat de către un auditor extern și ar putea avea loc în contextul unui audit anual. Pot fi utilizate mecanisme echivalente aprobate de Eurosistem, în locul angajării unui auditor extern. BCN a participantului este informată cu privire la rezultatul examinării, care, în cazul unei participări ca grup TLTRO, este transmis BCN ale membrilor grupului TLTRO. La cererea BCN a participantului, rezultatele detaliate ale examinărilor efectuate în temeiul prezentului alineat sunt transmise BCN și, în cazul unei participări ca grup, sunt ulterior transmise BCN ale membrilor grupului.
(9) Informațiile privind componența grupurilor TLTRO vor fi stocate în Registrul Bazei de Date a Instituțiilor și Companiilor Afiliate (Register of Institutions and Affiliates Database - RIAD) și vor fi puse în comun la nivelul Eurosistemului.
Articolul 9
Nerespectarea cerințelor de raportare
(1) În cazul în care un participant nu respectă obligațiile de raportare prevăzute la articolul 8 de mai sus:
(a)
limitele de creditare sunt stabilite la zero atunci când un participant nu raportează date pentru calcularea limitelor de creditare pentru alocarea inițială sau suplimentară până la termenul relevant; și
(b)
valoarea completă a creditelor pentru toate TLTRO devine scadentă atunci când un participant nu raportează datele în scopul evaluării măsurii în care rambursările anticipate obligatorii sunt aplicabile și al calculării rambursărilor relevante, după caz.
Inainte de inițierea unei măsuri conform acestui alineat, participantul vizat va avea posibilitatea de a prezenta explicații în cazul în care apreciază că situația de nerespectare s-a datorat unor circumstanțe care depășesc posibilitatea sa de control
(2) Dispozițiile din alineatul (1) de mai sus nu aduc atingere oricărei sancțiuni care poate fi impusă în conformitate cu Decizia BCE/2010/10 (6) în ceea ce privește obligațiile de raportare stabilite în Regulamentul (CE) nr. 25/2009 (BCE/2008/32).
(3) Atunci când erorile din datele depuse în modelele de raportare sunt identificate și notificate de un participant sau de BCN, Eurosistemul efectuează o evaluare a impactului erorii relevante și ia măsura corespunzătoare, inclusiv posibilitatea de a solicita rambursarea anticipată obligatorie.
Articolul 10
Intrare în vigoare
Prezenta decizie intră în vigoare la data publicării.
Adoptată la Frankfurt pe Main, 29 iulie 2014.