ДЕЛЕГИРАН РЕГЛАМЕНТ (ЕС) № 523/2014 НА КОМИСИЯТА
от 12 март 2014 година
за допълване на Регламент (ЕС) № 575/2013 на Европейския парламент и на Съвета по отношение на регулаторните технически стандарти за определяне на това, какво представлява близкото съответствие между стойността на покрити облигации на институцията и стойността на активите на институцията
(текст от значение за ЕИП)
ЕВРОПЕЙСКАТА КОМИСИЯ,
като взе предвид Договора за функционирането на Европейския съюз,
като взе предвид Регламент (ЕО) № 575/2013 на Европейския парламент и на Съвета от 26 юни 2013 г. относно пруденциалните изисквания за кредитните институции и инвестиционните посредници и за изменение на Регламент (ЕС) № 648/2012 (1), и по-специално член 33, параграф 4 от него,
като има предвид, че:
(1)
Настъпилите в резултат на промени в собствения кредитен риск на институцията печалби или загуби по нейни пасиви не следва по принцип да бъдат включвани като елемент на собствения капитал. Въпреки това при някои бизнес модели, основаващи се на стриктно съответствие между активи и пасиви или на принципа за балансираност, това правило не намира приложение, тъй като евентуалното намаление или увеличение в стойността на даден пасив се компенсира напълно от съответно намаление или увеличение в стойността на актива, съответстващ изцяло на пасива.
(2)
Необходимо е да се определят изискванията за определяне дали съществува близко съответствие между пасивите на институцията, състоящи се от покрити облигации по член 52, параграф 4 от Директива 2009/65/ЕО на Европейския парламент и на Съвета (2), и стойността на активите на институцията, които са в основата на покритите облигации.
(3)
Близкото съответствие следва да бъде отразено в счетоводното третиране на тези облигации и базовите ипотечни заеми и да представлява условие за целесъобразното признаване на печалбите и загубите, произтичащи от промени в собствения кредитен риск.
(4)
Опцията за доставка позволява на длъжника да изкупи обратно съответната покрита облигация, с която се финансира ипотечният заем, на пазара и да достави покритата облигация на банката като предсрочно погасяване на ипотечния заем. В резултат на съществуването на тази опция, която длъжникът може упражни, би следвало справедливата стойност на ипотечните заеми да е във всеки един момент равна на справедливата стойност на покритите облигации, с които тези ипотечни заеми се финансират. Това предполага, че при изчисляването на справедливата стойност на ипотечните заеми следва да бъде включена справедливата оценка на внедрената опция за доставка съгласно установените пазарни практики.
(5)
Настоящият регламент е изготвен въз основа на проектите на регулаторни технически стандарти, предадени на Комисията от Европейския банков орган.
(6)
Европейският банков орган проведе открити обществени консултации по проектите на регулаторни технически стандарти, въз основа на които е изготвен настоящият регламент, анализира потенциалните разходи и ползи и поиска становище от Групата на участниците в банковия сектор, създадена съгласно член 37 от Регламент (ЕС) № 1093/2010 на Европейския парламент и на Съвета (3),
ПРИЕ НАСТОЯЩИЯ РЕГЛАМЕНТ:
Член 1
Определения
Прилагат се следните определения:
1)
„покрита облигация“ е облигацията по смисъла на член 52, параграф 4 от Директива 2009/65/ЕО;
2)
„опция за доставка“ е възможността за изкупуване на ипотечен заем чрез обратно изкупуване на покритата облигация по пазарна или по номинална стойност в съответствие с член 33, параграф 3, буква г) от Регламент (ЕС) № 575/2013.
Член 2
Близко съответствие
1. Близко съответствие между стойността на покрита облигация и стойността на активите на институцията се счита, че съществува, когато е спазено всяко едно от следните условия:
а)
всяка промяна в справедливата стойност на емитирани от институцията покрити облигации води във всеки един момент до равна по размер промяна в справедливата стойност на активите, които са в основата на покритите облигации. Справедливата стойност се определя съгласно приложимата счетоводна рамка, посочена в член 4, параграф 1, точка 77 от Регламент (ЕС) № 575/2013;
б)
ипотечните заеми, които са в основата на покритите облигации, емитирани от институцията за финансиране на заемите, може във всеки един момент да бъдат изкупени чрез обратното изкупуване на покритите облигации по пазарна или номинална стойност чрез упражняване на опцията за доставка;
в)
съществува прозрачен механизъм за определяне на справедливата стойност на ипотечните заеми и на покритите облигации. Определянето на стойността на ипотечните заеми включва изчисляване на справедливата стойност на опцията за доставка.
2. Не се счита, че съществува близко съответствие, когато съгласно параграф 1 възниква нетна печалба или загуба вследствие на промени в стойността на покритите облигации или на базисните ипотечни заеми с внедрената опция за доставка
Член 3
Влизане в сила
Настоящият регламент влиза в сила на двадесетия ден след публикуването му в Официален вестник на Европейския съюз.
Настоящият регламент е задължителен в своята цялост и се прилага пряко във всички държави членки.
Съставено в Брюксел на 12 март 2014 година.
COMMISSION DELEGATED REGULATION (EU) No 523/2014
of 12 March 2014
supplementing Regulation (EU) No 575/2013 of the European Parliament and of the Council with regard to regulatory technical standards for determining what constitutes the close correspondence between the value of an institution's covered bonds and the value of the institution's assets
(Text with EEA relevance)
THE EUROPEAN COMMISSION,
Having regard to the Treaty on the Functioning of the European Union,
Having regard to Regulation (EU) No 575/2013 of the European Parliament and of the Council of 26 June 2013 on prudential requirements for credit institutions and investment firms and amending Regulation (EU) No 648/2012 (1), and in particular Article 33(4) thereof,
Whereas:
(1)
Gains or losses on liabilities of an institution resulting from changes in its own credit risk should not, in principle, be included as an element of own funds. However, in business models based on the strict match funding or balance principle that rule is not applied, on the premise that a decline or an increase in value of a liability is fully offset by a corresponding decline or increase in value of the asset, with which that liability is fully matched.
(2)
It is important to set the requirements for determining whether a close correspondence exists between the liabilities of an institution consisting in a covered bond as referred to in Article 52(4) of Directive 2009/65/EC of the European Parliament and of the Council (2) and the value of the institution's assets underlying the covered bonds.
(3)
Close correspondence should be reflected in the accounting treatment of those bonds and the underlying mortgage loans, without which it would not be prudent to recognise gains and losses stemming from changes in own credit risk.
(4)
A delivery option allows the borrower to buy back the specific covered bond financing the mortgage loan in the market and deliver the covered bond to the bank as an early prepayment of the mortgage loan. As a consequence of the availability of that option to the borrower, the fair value of the mortgage loans should at all times be equal to the fair value of the covered bonds financing those mortgages. This implies that the calculation of the fair value of the mortgage loans should include the fair valuation of the embedded delivery option according to established market practices.
(5)
This Regulation is based on the draft regulatory technical standards submitted by the European Banking Authority to the Commission.
(6)
The European Banking Authority has conducted open public consultations on the draft regulatory technical standards on which this Regulation is based, analysed the potential related costs and benefits and requested the opinion of the Banking Stakeholder Group established in accordance with Article 37 of Regulation (EU) No 1093/2010 of the European Parliament and of the Council (3),
HAS ADOPTED THIS REGULATION:
Article 1
Definitions
The following definitions shall apply:
(1)
‘covered bond’ means a bond as referred to in Article 52(4) of Directive 2009/65/EC;
(2)
‘delivery option’ means the possibility to redeem the mortgage loan by buying back the covered bond at market or at nominal value in accordance with Article 33(3)(d) of Regulation (EU) No 575/2013.
Article 2
Close correspondence
1. A close correspondence between the value of a covered bond and the value of an institution's assets shall be deemed to exist when all the following conditions are met:
(a)
any changes in the fair value of the covered bonds issued by the institution results at all times in equal changes in the fair value of the assets underlying the covered bonds. The fair value shall be determined according to the applicable accounting framework as defined in Article 4(1)(77) of Regulation (EU) No 575/2013;
(b)
the mortgage loans underlying the covered bonds issued by the institution to finance the loans may be at any time redeemed by buying back the covered bonds at market or nominal value through the exercise of the delivery option;
(c)
there is a transparent mechanism for determining the fair value of the mortgage loans and of the covered bonds. Determining the value of the mortgage loans shall include calculating the fair value of the delivery option.
2. A close correspondence shall not be deemed to exist where, in accordance with paragraph 1, a net profit or loss arises from changes in the value of the covered bonds or of the underlying mortgage loans with the embedded delivery option.
Article 3
Entry into force
This Regulation shall enter into force on the twentieth day following that of its publication in the Official Journal of the European Union.
This Regulation shall be binding in its entirety and directly applicable in all Member States.
Done at Brussels, 12 March 2014.