РЕГЛАМЕНТ ЗА ИЗПЪЛНЕНИЕ (ЕС) 2015/460 НА КОМИСИЯТА
от 19 март 2015 година
за определяне на технически стандарти за изпълнение по отношение на процедурата за одобряване на вътрешен модел в съответствие с Директива 2009/138/ЕО на Европейския парламент и на Съвета
(текст от значение за ЕИП)
ЕВРОПЕЙСКАТА КОМИСИЯ,
като взе предвид Договора за функционирането на Европейския съюз,
Директива 2009/138/ЕО на Европейския парламент и на Съвета от 25 ноември 2009 година относно започването и упражняването на застрахователна и презастрахователна дейност (Платежоспособност II) (1), и по-специално член 114, параграф 2 от нея,
като има предвид, че:
(1)
Застрахователните и презастрахователните предприятия трябва да спазват предвидените в Директива 2009/138/ЕО изисквания за вътрешните модели. Те могат да променят своя вътрешен модел съгласно одобрената политика за промяна на модела в съответствие с в член 115 от Директива 2009/138/ЕО.
(2)
Съществените промени във вътрешния модел и съвкупност от незначителни промени, която се счита за съществена промяна, както и промените в политиката за промяна на модела подлежат на предварително одобрение от надзорния орган. Правилата по отношение на процедурата, която трябва да се следва при процеса на одобрение на вътрешните модели, следва да се прилагат съгласувано по отношение на одобряването на съществените промени във вътрешния модел и по отношение на промените в политиката за промяна на модела.
(3)
Добавянето на нови елементи във вътрешния модел, като например включване на допълнителни рискове, които не са част от вътрешния модел, или търговски поделения, подлежи на одобрение от страна на надзорния орган, както е предвидено в член 112 от Директива 2009/138/ЕО.
(4)
Поради взаимозависимостите между различните заявления за одобрение, изисквани съгласно Директива 2009/138/ЕО, когато кандидатства за одобряване на вътрешен модел, застрахователното или презастрахователното предприятие следва да уведоми надзорния орган за други подадени заявления за одобрение на елементите, изброени в член 308а, параграф 1 от Директива 2009/138/ЕО, които се разглеждат в момента или се предвижда да бъдат подадени в срок от шест месеца. Това изискване е необходимо, за да се гарантира, че оценките на надзорния орган се основават на прозрачна и обективна информация.
(5)
Процедурите, които се спазват при одобряването на даден вътрешен модел, както и на съществените промени във вътрешния модел, следва да предвиждат постоянна комуникация между надзорните органи и застрахователното или презастрахователното предприятие. Уместно е комуникацията да започне преди официалното подаване на заявлението до надзорните органи. След одобрението на вътрешния модел или на съществената промяна комуникацията следва да продължи в рамките на процеса на надзорен преглед.
(6)
По време на процеса на одобрение надзорните органи следва да могат да поискат корекции във вътрешния модел или преходен план по член 113 от Директива 2009/138/ЕО.
(7)
Разпоредбите, предвидени в настоящия регламент относно процедурите, които трябва да бъдат спазвани по отношение на одобрението, одобрението на промени във вътрешния модел и одобрението на политиката за промяна на модела за вътрешните модели, използвани от отделните предприятия, следва да се прилагат съгласувано с процедурите за одобряване използването на вътрешен модел за изчисляване на консолидираното групово капиталово изискване за платежоспособност и за вътрешните модели на групата.
(8)
Настоящият регламент е изготвен въз основа на проектите за технически стандарти за изпълнение, представени на Европейската комисия от Европейския орган за застраховане и професионално пенсионно осигуряване.
(9)
Европейският орган за застраховане и професионално пенсионно осигуряване проведе обществени консултации по проектите на техническите стандарти за изпълнение, въз основа на които е изготвен настоящият регламент, анализира потенциалните разходи и ползи и поиска становище от групата на участниците, създадена по силата на член 37 от Регламент (ЕС) № 1094/2010 на Европейския парламент и на Съвета (2),
(10)
За да се увеличи правната сигурност във връзка с надзорния режим по време на периода на поетапно въвеждане, предвиден в член 308а от Директива 2009/138/ЕО, който ще започне да тече на 1 април 2015 г., е важно да се гарантира, че настоящият регламент ще влезе в сила възможно най-скоро, в деня след деня на публикуването му в Официален вестник на Европейския съюз,
ПРИЕ НАСТОЯЩИЯ РЕГЛАМЕНТ:
Член 1
Предмет
С настоящия регламент се уреждат:
а)
процедурата, посочена в член 112 от Директива 2009/138/ЕО, по отношение на одобряването на заявленията, подадени от застрахователните и презастрахователните предприятия, за използване на пълни и частични вътрешни модели за изчисляване на капиталовото изискване за платежоспособност;
б)
процедурата по отношение на одобряването на заявленията, подавани от застрахователни и презастрахователни предприятия, за съществена промяна във вътрешния модел и за промени в политиката за промяна на вътрешния модел съгласно член 115 от Директива 2009/138/ЕО.
Член 2
Заявление за изчисляване на капиталовото изискване за платежоспособност посредством вътрешен модел
1. Застрахователното или презастрахователно предприятие подава пред надзорния орган писмено заявление за получаване на разрешение да изчислява капиталовото изискване за платежоспособност посредством вътрешен модел.
2. Заявлението се подава на един от официалните езици на държавата членка, в която се намира централното управление на застрахователното или презастрахователното предприятие, или на език, който е бил договорен с надзорните органи.
3. Когато кандидатстват за разрешение да използват вътрешен модел за изчисляване на капиталовото изискване за платежоспособност, застрахователните и презастрахователните предприятия представят писмени доказателства, удостоверяващи, че вътрешният модел отговаря на изискванията, предвидени в член 101 и членове 120-125 от Директива 2009/138/ЕО, а при частичен вътрешен модел - и на изискванията по член 113 от Директива 2009/138/ЕО. Надзорният орган може да поиска допълнителна информация в съответствие с член 3.
4. Писмените доказателства по параграф 3 включват най-малко следните елементи:
а)
придружително писмо, съдържащо:
i)
искане за одобрение на използването на вътрешен модел за изчисляване на капиталовото изискване за платежоспособност, считано от определена дата, и общо обяснение на вътрешния модел, включително кратко описание на структурата и обхвата на модела;
ii)
удостоверяване на предхождащия заявлението период, през който вътрешният модел е бил използван в системата за управление на риска и процеса на вземане на решения в съответствие с изискванията, посочени в член 120 от Директива 2009/138/ЕО;
iii)
потвърждение, че заявлението е пълно и съдържа точно описание на вътрешния модел и че не са пропуснати съществени факти;
iv)
потвърждение за това дали застрахователното или презастрахователното предприятие е част от група, която използва вътрешен модел за изчисляване на консолидираното групово капиталово изискване за платежоспособност, или дали е било подадено заявление за използване на вътрешен модел за изчисляване на консолидираното групово капиталово изискване за платежоспособност, във връзка с което все още не е получено решение;
v)
списък на други заявления, подадени от застрахователното или презастрахователното предприятие, заедно със съответните дати на подаване, или които то възнамерява да подаде в следващите шест месеца за одобрение на някой от елементите, изброени в член 308а, параграф 1 от Директива 2009/138/ЕО;
vi)
данни за връзка със съответния персонал в рамките на застрахователното или презастрахователното предприятие, който участва в дейности, свързани с прилагането на вътрешния модел, както и със съответния персонал в рамките на това предприятие, на когото трябва да бъдат изпратени исканията за предоставяне на допълнителна информация;
б)
обяснение на начина, по който вътрешният модел покрива всички съществени и количествено измерими рискове на застрахователното или презастрахователното предприятие. Когато заявлението за одобрение се отнася за частичен вътрешен модел, обяснението се ограничава до съществените и количествено измерими рискове, попадащи в обхвата на частичния вътрешен модел, като застрахователното или презастрахователното предприятие представя също обяснение на начина, по който са удовлетворени допълнителните условия, посочени в член 113 от Директива 2009/138/ЕО;
в)
обяснение на целесъобразността и ефективността на интегрирането на вътрешния модел в системата за управление на риска и на неговото значение за системата за управление, включително начина, по който вътрешният модел позволява на застрахователното или презастрахователното предприятие постоянно да установява, измерва, наблюдава, управлява и отчита рисковете; за целта заявлението включва съответните извадки от политиката за управление на риска, посочена в член 41, параграф 3 от Директива 2009/138/ЕО;
г)
оценка и обосновка, извършени от застрахователното или презастрахователното предприятие, на съществените силни и слаби страни, както и ограничения на вътрешния модел, включително самооценка на спазването на посочените в параграф 2 изисквания; застрахователното или презастрахователното предприятие излага също плана си за бъдещи подобрения на вътрешния модел с цел отстраняване на установените слабости или ограничения или за доразвиване или разширяване на вътрешния модел;
д)
когато застрахователното или презастрахователното предприятие е част от група, която използва вътрешен модел за изчисляване на капиталовото изискване за платежоспособност, или когато е било подадено заявление за използване на вътрешен модел за изчисляване на консолидираното групово капиталово изискване за платежоспособност, във връзка с което все още не е получено решение - обосновка защо вътрешният модел на групата не съответства на рисковия профил на предприятието и разликите между вътрешния модел, който ще се използва на ниво отделно предприятие, и вътрешния модел на групата;
е)
техническите спецификации на вътрешния модел, включително подробно описание на структурата на вътрешния модел, заедно със списък и обосновка на заложените в основата на вътрешния модел допускания, чието изменение би имало значително въздействие върху капиталовото изискване за платежоспособност;
ж)
обяснение на адекватността на системата за вътрешен контрол на застрахователното или презастрахователното предприятие, като се отчита структурата и обхватът на модела;
з)
обяснение на адекватността на ресурсите, уменията и обективността на персонала, отговорен за разработването и валидирането на вътрешния модел;
и)
политиката за промяна на вътрешния модел, посочена в член 115 от Директива 2009/138/ЕО;
й)
описание на процеса, който гарантира съгласуваност между методите, използвани за изчисляване на прогнозата за вероятностното разпределение, и методите, използвани за изчисляване на техническите резерви в съответствие с член 121, параграф 2 от Директива 2009/138/ЕО;
к)
указател на използваните във вътрешния модел данни, в който се посочват техният източник, характеристики и употреба, и описание на процеса, посредством който се гарантира, че данните са точни, пълни и целесъобразни;
л)
резултатите от последното разпределение на печалбата и загубата и спецификациите на разпределението на печалбата и загубата по член 123 от Директива 2009/138/ЕО, включващо печалбата и загубата, основните търговски поделения на предприятието и разпределението на общата печалба или загуба по рискови категории и основни търговски поделения;
м)
описание на независимия процес на валидиране на вътрешния модел, както и доклад за резултатите от последното валидиране в съответствие с член 124 от Директива 2009/138/ЕО, включително направените препоръки и начина, по който те се изпълняват;
н)
опис на документите, които представляват част от документацията за вътрешния модел, посочена в член 125 на Директива 2009/138/ЕО;
о)
когато застрахователното или презастрахователното предприятие използва модел или данни, получени от трети страни, както е посочено в член 126 от Директива 2009/138/ЕО - доказателство, че използването на такива външни данни или модел не ограничава способността на застрахователното или презастрахователното предприятие да спазва изискванията, предвидени в член 101 и членове 120-125 от същата директива, а при частични вътрешни модели - изискванията по член 113 от директивата, пригодността на използването на такива модели или данни за целите на вътрешния модел, както и обяснение на предимствата на външните модели или данни пред вътрешните модели или данни;
п)
прогнозна оценка на капиталовото изискване за платежоспособност, изчислено с вътрешен модел на най-конкретното равнище в зависимост от рисковата категория на застрахователното или презастрахователното предприятие, и прогнозна оценка на капиталовото изискване за платежоспособност, изчислено посредством използване на стандартната формула на нейното най-конкретно равнище за последния момент преди датата на подаване на заявлението, когато капиталовото изискване за платежоспособност се изчислява чрез стандартната формула. При заявление, подадено преди да бъде изчислено капиталовото изискване за платежоспособност, прогнозната оценка на капиталовото изискване за платежоспособност в съответствие със стандартната формула се изчислява с параметрите на стандартната формула, а не със специфичните за застрахователното или презастрахователното предприятие параметри;
р)
определяне на тези части от дейността на застрахователното или презастрахователно предприятие, които са класифицирани като основни търговски поделения, както и обосновка за тази класификация;
с)
при частични вътрешни модели, описание на начина, по който предложеният метод за интегриране отговаря на изискванията по член 113, параграф 1 от Директива 2009/138/ЕО, а в случай на метод, различен от основния метод, посочен в член 239, параграф 1 от Делегиран регламент (ЕС) 2015/35 на Комисията (3) - и обосновка на предложения метод за интегриране.
5. Застрахователното или презастрахователното предприятие представя документи, доказващи одобрението на заявлението от страна на административните, управителните или надзорните органи, както е посочено в член 116 от Директива 2009/138/ЕО.
6. Застрахователното или презастрахователното предприятие представя опис на всички документи и доказателствата, включени в заявлението. Когато съдържанието на даден документ е свързано с други документи, застрахователното или презастрахователното предприятие отбелязва естеството на обвързаността и включва препратки.
Член 3
Оценка на заявлението
1. Надзорният орган потвърждава получаването на заявлението, подадено от съответното застрахователно или презастрахователно предприятие.
2. В рамките на 30 дни от датата на получаване на заявлението надзорните органи определят дали заявлението е пълно. Заявлението за използване на вътрешен модел за изчисляване на капиталовото изискване за платежоспособност се счита за пълно, когато включва всички писмени доказателства, посочени в член 2, параграф 2.
3. Когато надзорните органи преценят, че заявлението е непълно, те информират незабавно подалото заявлението застрахователно или презастрахователно предприятие, че шестмесечният срок за одобрение не е започнал, и посочват причините, поради които заявлението се счита за непълно.
4. Когато надзорните органи преценят, че заявлението е пълно, те информират подалото заявлението застрахователно или презастрахователно предприятие, че заявлението е пълно и посочват датата, от която започва да тече шестмесечният срок. Това е датата, на която е получено пълното заявление.
5. Дори надзорните органи да преценят, че заявлението е пълно, това не ги спира да изискват допълнителна информация, необходима за извършване на оценката. В искането се посочва необходимата допълнителна информация, както и причините за искането.
6. Застрахователното или презастрахователното предприятие гарантира, че по време на разглеждането на заявлението надзорните органи разполагат с всички документи, посочени в член 125 от Директива 2009/138/ЕО, включително в електронен формат, когато това е възможно.
7. При оценката на заявлението се поддържа постоянна комуникация със застрахователното или презастрахователното предприятие и може да се изиска корекция на вътрешния модел, а в случай на частичен вътрешен модел - и преходен план по член 113 от Директива 2009/138/ЕО.
8. Ако надзорните органи преценят, че се налагат корекции във вътрешния модел, за да може той да бъде одобрен, те може да уведомят за това застрахователното или презастрахователното предприятие.
9. Когато надзорните органи изискват допълнителна информация или корекции на вътрешния модел, застрахователното или презастрахователното предприятие може да поиска прекъсване на шестмесечния срок за одобрение, посочен в член 112, параграф 4 от Директива 2009/138/ЕО. Срокът започва отново да тече, след като застрахователното или презастрахователното предприятие е направило необходимите корекции и надзорните органи са получили изменено заявление, съдържащо писмени доказателства за направените корекции. След това надзорните органи информират застрахователното или презастрахователното предприятие за новата дата, на която изтича срокът за одобрение.
Член 4
Право на предприятието да оттегли заявлението
Застрахователното или презастрахователното предприятие, което е подало заявлението за използване на вътрешен модел за изчисляване на капиталовото изискване за платежоспособност, може писмено да оттегли това заявление, като уведоми надзорния орган по всяко време, преди да е взето решението по него.
Член 5
Решение по заявлението
1. Надзорният орган одобрява заявлението за използване на вътрешен модел само ако е уверен, че системите на застрахователното или презастрахователното предприятие за установяване, измерване, наблюдение, управление и отчитане на риска са адекватни, и по-специално ако е уверен, че вътрешният модел отговаря на изискванията по членове 101, 112 и 120-125 от Директива 2009/138/ЕО и също така член 113 от същата директива по отношение на частичен вътрешен модел.
2. Освен това надзорният орган одобрява заявлението за използване на вътрешен модел, ако се е уверил, че политика за промяна на модела отговаря на изискванията по член 115 от Директива 2009/138/ЕО. Когато надзорният орган е взел решение по дадено заявление, той незабавно го съобщава писмено на съответното застрахователно или презастрахователно предприятие. Решението включва:
а)
при одобрение на заявлението - началната дата, от която моделът ще се използва за изчисляване на капиталовото изискване за платежоспособност;
б)
при одобрение на заявлението - редът и условията, свързани с решението за одобрение, заедно с мотивите за тези условия;
в)
при отхвърляне на заявлението - мотивите за решението;
г)
когато надзорният орган е изискал преходен план в съответствие с член 113 от Директива 2009/138/ЕО - решението за одобряване на преходния план съгласно член 6.
3. Надзорните органи не разкриват, че дадено застрахователно или презастрахователно предприятие е подало заявление за използване на вътрешен модел за изчисляване на капиталовото изискване за платежоспособност и че заявлението му е било отхвърлено или оттеглено.
Член 6
Преходен план за разширяване на обхвата на модела
1. В случая, посочен в член 113, параграф 2 от Директива 2009/138/ЕО, надзорният орган обяснява мотивите за изискването на преходен план и определя минималния обхват, който вътрешният модел трябва да покрива след прилагането на преходния план.
2. Преходният план се одобрява от административния, управителния или надзорния орган на застрахователното или презастрахователното предприятие, като в него ясно се определя срокът за изпълнение на плана, разширяването на обхвата, както и мерките и средствата, необходими за разширяване на обхвата на вътрешния модел. Надзорните органи оценяват представения от предприятието план. Надзорният орган може при необходимост да изиска да бъде представен за одобрение променен преходен план, приет от административния, управителния или надзорния орган.
3. Когато предприятието не съумее да изпълни преходния план за разширяване на обхвата на модела, надзорният орган може, без да се засягат другите възможни надзорни мерки, да вземе следните мерки:
а)
да удължи срока за изпълнение на плана;
б)
да удължи срока за изпълнение на плана, при условие че планът бъде изменен;
в)
да изиска от застрахователното или презастрахователното предприятие да изчислява капиталовото изискване за платежоспособност в съответствие със стандартната формула, посочена в членове 103-111 от Директива 2009/138/ЕО;
г)
да разреши използването на частичен вътрешен модел, чийто обхват е по-ограничен от посочения в параграф 1 минимален обхват.
Член 7
Промени във вътрешния модел
1. Застрахователното или презастрахователното предприятие включва в заявлението за одобрение на съществена промяна във вътрешния модел писмени доказателства, че след прилагането на съществените промени във вътрешния модел ще бъдат спазени изискванията по членове 101, 112 и 120-126 от Директива 2009/138/ЕО, както и по член 113 от същата директива в случай на частичен вътрешен модел.
2. Застрахователното или презастрахователното предприятие включва в заявлението документите, посочени в член 2, когато тяхното съдържание би било засегнато от съществената промяна във вътрешния модел, като посочва направените в тях промени и описва подробно качественото и количественото въздействие на съществената промяна върху одобрения вътрешен модел и неговите резултати.
Член 8
Промени в политика за промяна на вътрешния модел
1. Застрахователното или презастрахователното предприятие включва в заявлението за одобрение на промяна в политиката за промяна на вътрешния модел причината за промяната на политиката и доказателство, че след прилагане на промените изискванията за одобряване на тази политика ще бъдат спазвани.
2. Надзорните органи одобряват заявлението за промяна в политиката за промяна на вътрешния модел само когато са уверени, че обхватът на политиката е изчерпателен и че процедурите, описани в политиката за промяна на вътрешния модел, гарантират, че вътрешният модел отговаря постоянно на изискванията по членове 101, 112 и 120-125 от Директива 2009/138/ЕО, а при частичен вътрешен модел - и на изискванията по член 113 от същата директива.
Член 9
Влизане в сила
Настоящият регламент влиза в сила в деня след деня на публикуването му в Официален вестник на Европейския съюз.
Настоящият регламент е задължителен в своята цялост и се прилага пряко във всички държави членки.
Съставено в Брюксел на 19 март 2015 година.
COMMISSION IMPLEMENTING REGULATION (EU) 2015/460
of 19 March 2015
laying down implementing technical standards with regard to the procedure concerning the approval of an internal model in accordance with Directive 2009/138/EC of the European Parliament and of the Council
(Text with EEA relevance)
THE EUROPEAN COMMISSION,
Having regard to the Treaty on the Functioning of the European Union,
Having regard to Directive 2009/138/EC of the European Parliament and of the Council of 25 November 2009 on the taking-up and pursuit of the business of Insurance and Reinsurance (Solvency II) (1) and in particular Article 114(2) thereof,
Whereas:
(1)
Insurance and reinsurance undertakings need to comply with Directive 2009/138/EC requirements for internal models. They may change their internal model in accordance with the approved policy for changing the model pursuant to Article 115 of Directive 2009/138/EC.
(2)
Major changes to the internal model, a combination of minor changes that is considered a major change, and changes to the policy for changing the model are subject to prior supervisory approval. Rules with regard to the procedure to be followed concerning the approval process for internal models should apply in a consistent manner to the approval of major changes to the internal model and to any changes to the policy for changing the model.
(3)
The inclusion of new elements in the internal model, such as the inclusion of additional risks not included in the scope of the internal model or business units, are subject to supervisory approval as laid down in Article 112 of Directive 2009/138/EC.
(4)
Due to interdependencies between different approval applications under Directive 2009/138/EC, when applying for approval of an internal model, the insurance or reinsurance undertaking should inform the supervisory authority of other applications for approval of the items listed in Article 308a(1) of Directive 2009/138/EC, which are currently ongoing or foreseen within the next 6 months. Such a requirement is necessary to ensure supervisory assessments are based on transparent and unbiased information.
(5)
The procedure to be followed for the approval of an internal model and major changes to the internal model should envisage ongoing communication between the supervisory authorities and the insurance or reinsurance undertaking. It is appropriate to begin the communication before the formal application is submitted to the supervisory authorities. That communication should continue after the internal model or major change is approved through the supervisory review process.
(6)
During the approval process supervisory authorities should be able to request adjustments to the internal model or for a transitional plan as set out in Article 113 of Directive 2009/138/EC.
(7)
The provisions set out in this Regulation on the procedures to be followed concerning the approval, the approval of changes to the internal model and the approval of the policy for changing the model for internal models used at individual level should apply in a consistent manner to the procedures for internal models for the calculation of the consolidated group Solvency Capital Requirement and for group internal models.
(8)
This Regulation is based on the draft implementing technical standards submitted by the European Insurance and Occupational Pensions Authority to the European Commission.
(9)
The European Insurance and Occupational Pensions Authority has conducted open public consultations on the draft implementing technical standards on which this Regulation is based, analysed the potential related costs and benefits and requested the opinion of the Stakeholder Group established in accordance with Article 37 of Regulation (EU) No 1094/2010 of the European Parliament and of the Council (2).
(10)
In order to enhance legal certainty about the supervisory regime during the phasing-in period provided for in Article 308a of Directive 2009/138/EC, which will start on 1 April 2015, it is important to ensure that this Regulation enters into force as soon as possible, on the day after that of its publication in the Official Journal of the European Union,
HAS ADOPTED THIS REGULATION:
Article 1
Subject matter
This Regulation specifies:
(a)
the procedure referred to in Article 112 of Directive 2009/138/EC as regards the approval of applications submitted by insurance and reinsurance undertakings to use full and partial internal models for the calculation of the Solvency Capital Requirement;
(b)
the procedure as regards the approval of applications submitted by insurance and reinsurance undertakings for a major change to the internal model and of changes to the policy for changing the internal model according to Article 115 of Directive 2009/138/EC.
Article 2
Application to calculate the Solvency Capital Requirement using an internal model
1. An insurance or reinsurance undertaking shall submit a written application for approval to calculate the Solvency Capital Requirement using an internal model to the supervisory authority.
2. The application shall be submitted in one of the official languages of the Member State in which the insurance or reinsurance undertaking has its head office or in a language that has been agreed upon with the supervisory authorities.
3. Where applying to use an internal model to calculate the Solvency Capital Requirement, insurance and reinsurance undertakings shall submit documentary evidence setting out how the internal model fulfils the requirements set out in Articles 101 and 120 to 125 of Directive 2009/138/EC, and in the case of a partial internal model also Article 113 of Directive 2009/138/EC. The supervisory authority may request additional information in accordance with Article 3.
4. The documentary evidence referred to in paragraph 3 shall include, at least, the following:
(a)
a cover letter including:
(i)
a request for approval to use an internal model to calculate the Solvency Capital Requirement starting from a specified date and a general explanation of the internal model including a brief description of the structure and the scope of the model;
(ii)
a confirmation of the period prior to the application for which the internal model has been used in the risk management system and decision making processes in accordance with the requirements set out in Article 120 of Directive 2009/138/EC;
(iii)
a confirmation that the application is complete and includes an accurate description of the internal model and that no relevant facts have been omitted;
(iv)
a confirmation on whether the insurance or reinsurance undertaking is part of a group using an internal model for the calculation of the consolidated group Solvency Capital Requirement or whether an application to use any internal model for calculating the consolidated group Solvency Capital Requirement was submitted without having received the notification of the decision;
(v)
a list of other applications submitted by the insurance or reinsurance undertaking or currently foreseen within the next 6 months for approval of any of the items listed in Article 308a(1) of Directive 2009/138/EC, together with the corresponding application dates;
(vi)
contact information of the relevant personnel within the insurance and reinsurance undertaking involved in the activities related to the internal model, as well as to the relevant personnel within this undertaking to whom the requests for supplementary information can be submitted;
(b)
an explanation of how the internal model covers all the material and quantifiable risks of the insurance or reinsurance undertaking. Where the application for the approval relates to a partial internal model, the explanation shall be limited to the material and quantifiable risks within the scope of the partial internal model and the insurance or reinsurance undertaking shall also provide an explanation of how the additional conditions referred to in Article 113 of Directive 2009/138/EC have been satisfied;
(c)
an explanation of the adequacy and effectiveness of the integration of the internal model into the risk management system and the role it plays in the system of governance, including how the internal model allows the insurance or reinsurance undertaking to identify, measure, monitor, manage and report risks on a continuous basis; for this purpose, the application shall include the relevant extracts of the risk management policy referred to in Article 41(3) of Directive 2009/138/EC;
(d)
an assessment and a justification by the insurance or reinsurance undertaking of the material strengths, weaknesses, and limitations of the internal model, including a self-assessment of the compliance with the requirements referred to in paragraph 2; the insurance or reinsurance undertaking shall also outline its plan for the future improvement of the internal model in order to address identified weaknesses or limitations or to develop or extend the internal model;
(e)
where the insurance or reinsurance undertaking is part of a group using an internal model for the calculation of the Solvency Capital Requirement or where an application to use any internal model for calculating the consolidated group Solvency Capital Requirement was submitted without having received the notification of the decision, a justification on why the group internal model is not fit for the risk profile of the undertaking and the differences between the internal model to be used at individual level and the group internal model;
(f)
the technical specifications of the internal model, including a detailed description of the structure of the internal model, together with a list and justification of the assumptions underlying the internal model where an adjustment to these assumptions would have a significant impact on the Solvency Capital Requirement;
(g)
an explanation of the adequacy of the internal control system of the insurance or reinsurance undertaking taking into account the structure and coverage of the model;
(h)
an explanation of the adequacy of the resources, skills and objectivity of the personnel responsible for the development and validation of the internal model;
(i)
the policy for changing the internal model referred to in Article 115 of Directive 2009/138/EC;
(j)
a description of the process which ensures the consistency between the methods used to calculate the probability distribution forecast with the methods used to calculate technical provisions according to Article 121(2) of Directive 2009/138/EC;
(k)
a directory of data used in the internal model, specifying their source, characteristics and usage and a description of the process which ensures that data are accurate, complete and appropriate;
(l)
the results of the last profit and loss attribution and the specification of the profit and loss attribution in accordance with Article 123 of Directive 2009/138/EC including the profit and loss, the major business units of the undertaking and the attribution of the overall profit or loss to the risk categories and major business units;
(m)
a description of the independent validation process of the internal model and a report of the results of the last validation in accordance with Article 124 of Directive 2009/138/EC, including what recommendations were made and how they were acted upon;
(n)
the inventory of the documents that form part of the documentation of the internal model set out in Article 125 of Directive 2009/138/EC;
(o)
where an insurance or reinsurance undertaking uses a model or data obtained from a third party as referred to in Article 126 of Directive 2009/138/EC, a demonstration that the use of such external model or data does not impair the ability of the insurance or reinsurance undertaking to meet the requirements set out in Articles 101 and 120 to 125 of that Directive and in the case of a partial internal model pursuant to Article 113 of that Directive, the suitability for the use of that model or data within the internal model and an explanation of the preference of external models or data to internal models or data;
(p)
an estimation of the Solvency Capital Requirement calculated with the internal model at the most granular level according to the insurance or reinsurance undertaking risk categorisation, and an estimation of the Solvency Capital Requirement calculated with the standard formula at the most granular level of the standard formula for the last point in time prior to the date of the submission of the application where the Solvency Capital Requirement was calculated with the standard formula. In case of an application before any Solvency Capital Requirement is calculated, the estimation of the Solvency Capital Requirement according to the standard formula shall be calculated with the standard formula parameters and not parameters specific to the insurance or reinsurance undertaking;
(q)
an identification of those parts of the business of the insurance or reinsurance undertaking which have been classified as a major business unit and a justification for this classification;
(r)
in the case of partial internal models, an explanation of how the integration technique proposed fulfils the requirements set out in Article 113(1) of Directive 2009/138/EC, and, in case of a technique different from the default one referred to in Article 239(1) of the Commission Delegated Regulation (EU) 2015/35 (3), a justification of the integration technique proposed.
5. The insurance and reinsurance undertaking shall submit documentary evidence of the approval of the application by the administrative, management or supervisory bodies as set out in Article 116 of Directive 2009/138/EC.
6. The insurance or reinsurance undertaking shall provide an inventory of all the documents and sets of evidence included in the application. Where the content of a document is relevant for other documents, the insurance or reinsurance undertaking shall highlight the nature of the relevance and include cross-references.
Article 3
Assessment of the application
1. The supervisory authority shall confirm receipt of the application of the insurance or reinsurance undertaking.
2. The supervisory authorities shall determine whether the application is complete within 30 days from the date of the receipt of the application. An application to use an internal model to calculate the Solvency Capital Requirement shall be considered to be complete if it includes all the documentary evidence set out in Article 2(2).
3. Where the supervisory authorities determine that the application is not complete, they shall immediately inform the insurance or reinsurance undertaking which has submitted the application that the 6-month approval period has not begun and specify the reasons why the application is not complete.
4. Where the supervisory authorities determine that the application is complete, they shall inform the insurance or reinsurance undertaking which has submitted the application that the application is complete and the date from which the 6-month period starts. That date shall be the date on which the complete application was received.
5. Where the supervisory authorities have considered an application to be complete, this shall not prevent the supervisory authority from requesting additional information necessary for carrying out its assessment. The request shall specify the additional information required and shall include the reasons for the request.
6. The insurance or reinsurance undertaking shall ensure that all documents referred to in Article 125 of Directive 2009/138/EC are made available, including in electronic form whenever possible, to the supervisory authorities throughout the assessment of the application.
7. The assessment of the application shall involve ongoing communication with the insurance or reinsurance undertaking and may include requests for adjustments to the internal model and, in the case of a partial internal model, for a transitional plan as set out in Article 113 of Directive 2009/138/EC.
8. If the supervisory authorities determine that it could be possible to approve the internal model subject to adjustments being made to the internal model, they may notify this to the insurance or reinsurance undertaking.
9. Where supervisory authorities request further information or adjustments to the internal model, the insurance or reinsurance undertaking may request a suspension of the 6-month approval period referred to in Article 112(4) of Directive 2009/138/EC. That suspension shall end once the insurance or reinsurance undertaking has made the necessary adjustments and the supervisory authorities have received an amended application providing documentary evidence of the adjustments. The supervisory authorities shall then inform the insurance or reinsurance undertaking of the new expiry date of the approval period.
Article 4
Right to withdraw the application by the undertaking
The insurance or reinsurance undertaking which has submitted the application to use the internal model to calculate the Solvency Capital Requirement may withdraw that application in writing by notifying to the supervisory authority at any time before the decision on the application is reached.
Article 5
Decision on the application
1. The supervisory authority shall only approve the application for the use of an internal model if it is satisfied that the systems of the insurance or reinsurance undertaking for identifying, measuring, monitoring, managing and reporting risk are adequate, and in particular if it is satisfied that the internal model fulfils the requirements set out in Articles 101, 112 and 120 to 125 of Directive 2009/138/EC and also Article 113 of that Directive in the case of a partial internal model.
2. In addition, the supervisory authority shall only approve the application for the use of an internal model if it is satisfied that the policy for changing the model fulfils the requirements set out in Article 115 of Directive 2009/138/EC. When the supervisory authority has reached a decision on an application, it shall, without delay, notify its decision in writing to the insurance or reinsurance undertaking. That decision shall include:
(a)
where the supervisory authority approves the application, the starting date from which the model shall be used to calculate the Solvency Capital Requirement;
(b)
where the supervisory authority approves the application, any terms and conditions related to the approval decision together with the reasons for those terms and conditions;
(c)
where the supervisory authority rejects the application, the reasons on which the decision is based;
(d)
where the supervisory authority has requested a transitional plan in accordance with Article 113 of Directive 2009/138/EC, a decision about the approval of the transitional plan referred to in Article 6.
3. Supervisory authorities shall not disclose that an insurance or reinsurance undertaking has applied to use an internal model to calculate the Solvency Capital Requirement, and that an application was rejected or withdrawn.
Article 6
Transitional plan to extend the scope of the model
1. In the case referred to in Article 113(2) of Directive 2009/138/EC, the supervisory authority shall explain the reasons for requiring a transitional plan and set the minimum scope which the internal model must cover after the implementation of the transitional plan.
2. The transitional plan shall be approved by the administrative, management or supervisory body of the insurance or reinsurance undertaking and shall clearly identify the period for implementing the plan, the extension of the scope and the measures and resources necessary to extend the scope of the internal model. Supervisory authorities shall evaluate the plan presented by the undertaking. The supervisory authority may, where necessary, require an amended transitional plan, approved by the administrative, management or supervisory body, to be submitted for approval.
3. When the undertaking fails to implement the transitional plan to extend the scope of the model, the supervisory authority may, without prejudice to any other available supervisory measures, take any of the following measures:
(a)
extend the time period to implement the plan;
(b)
extend the time period to implement the plan, subject to amendments to the plan;
(c)
require the insurance or reinsurance undertaking to calculate the Solvency Capital Requirement according to the standard formula set out in Articles 103 to 111 of Directive 2009/138/EC;
(d)
allow the use of a partial internal model with a more limited scope than the minimum scope referred to in paragraph 1.
Article 7
Changes to the internal model
1. The insurance or reinsurance undertaking shall include in the application for approval of a major change to the internal model documentary evidence that after applying the major changes to the internal model the requirements set out in Articles 101, 112 and 120 to 126 of Directive 2009/138/EC and also Article 113 of that Directive in the case of a partial internal model, would be complied with.
2. The insurance or reinsurance undertaking shall include in the application the documents set out in Article 2 where their content would be affected by the major change to the internal model, together with an indication of the changes made to them, and a detailed description of the qualitative and quantitative impacts of the major change to the approved internal model and its results.
Article 8
Changes to the policy for changing the internal model
1. The insurance or reinsurance undertaking shall include in the application for approval of a change to the policy for changing the internal model the reason for changing the policy for changing the internal model and evidence that, after applying the changes, the requirements to approve this policy would be complied with.
2. Supervisory authorities shall approve the application to change the policy for changing the internal model only if they are satisfied that the scope of the policy is comprehensive and that the procedures described in the policy for changing the internal model ensure that the internal model meets on a continuous basis the requirements set out in Articles 101, 112 and 120 to 125 of Directive 2009/138/EC and, in the case of a partial internal model, also Article 113 of that Directive.
Article 9
Entry into force
This Regulation shall enter into force on the day following that of its publication in the Official Journal of the European Union.
This Regulation shall be binding in its entirety and directly applicable in all Member States.
Done at Brussels, 19 March 2015.