ДЕЛЕГИРАН РЕГЛАМЕНТ (ЕС) № 151/2013 НА КОМИСИЯТА
от 19 декември 2012 година
за допълване на Регламент (ЕС) № 648/2012 на Европейския парламент и на Съвета относно извънборсовите деривати, централните контрагенти и регистрите на трансакции по отношение на регулаторните технически стандарти, определящи данните, които се публикуват и предоставят от регистрите на трансакции, и оперативните стандарти за обобщаване, сравняване и достъп до данните
(текст от значение за ЕИП)
ЕВРОПЕЙСКАТА КОМИСИЯ,
като взе предвид Договора за функционирането на Европейския съюз,
като взе предвид становището на Европейската централна банка (1),
като взе предвид Регламент (ЕС) № 648/2012 на Европейския парламент и на Съвета от 4 юли 2012 г. относно извънборсовите деривати, централните контрагенти и регистрите на трансакции (2), и по-специално член 81, параграф 5 от него,
като има предвид, че:
(1)
От основно значение е договорите и съответните контрагенти по тях да бъдат еднозначно идентифицирани. Субектите, имащи достъп до съхраняваните от регистрите на трансакции данни, следва при един функционален подход да се разглеждат съобразно правомощията им и изпълняваните от тях функции.
(2)
За целите на надзора над регистрите на трансакции Европейският орган за ценни книжа и пазари (ЕОЦКП) следва да има достъп до всички съхранявани от тях данни на ниво трансакции, да може да изисква информация, да предприема подходящи надзорни мерки и да следи дали да бъде продължена или отнета регистрацията за извършване на дейност като регистър на трансакции.
(3)
С оглед на неговите отговорности по Регламент (ЕС) № 1095/2010 на Европейския парламент и на Съвета от 24 ноември 2010 година за създаване на Европейски надзорен орган (Европейски орган за ценни книжа и пазари) (3) и Регламент (ЕС) № 648/2012 ЕОЦКП следва да получи достъп в рамките на различни мандати. Достъпът до данни на отделните служители на ЕОЦКП следва да бъде съобразен с всеки от тези конкретни мандати.
(4)
Европейският съвет за системен риск (ЕССР), ЕОЦКП и съответните членове на Европейската система на централните банки (ЕСЦБ), включително някои национални централни банки и съответните надзорни органи за ценни книжа и пазари от Съюза, изпълняват мандат по осъществяване на мониторинг и поддържане на финансовата стабилност в Съюза и поради това следва да получат достъп до данни за трансакциите на всички контрагенти с оглед на съответните си задачи в това отношение.
(5)
Органите, осъществяващи надзор и контрол над централните контрагенти (ЦК), се нуждаят от достъп, за да могат ефективно да упражняват задълженията си спрямо тези субекти, и поради това следва да имат достъп до цялата информация, необходима съобразно този мандат.
(6)
На съответните членове на ЕСЦБ е необходим достъп, за да изпълняват основните си задачи, конкретно функциите на емитираща централна банка, техния мандат по отношение на финансовата стабилност, а в някои случаи и осъществяването на пруденциален надзор над някои контрагенти. Тъй като предоставените им по силата на националното законодателство мандати се различават, членовете на ЕСЦБ следва да получат достъп до данните в съответствие с различните мандати, изброени в член 81, параграф 3 от Регламент (ЕС) № 648/2012.
(7)
Основното задължение на съответните надзорни органи за ценни книжа и пазари от Съюза е защита на инвеститорите в съответните им юрисдикции и те следва да получат достъп до трансакционните данни за пазари, участници, продукти и базисни инструменти, които попадат в обхвата на техните надзорни и правоприлагащи мандати.
(8)
На органите, посочени в член 4 от Директива 2004/25/ЕО на Европейския парламент и на Съвета от 21 април 2004 година относно предложенията за поглъщане (4), следва да бъде предоставен достъп до трансакциите с деривати върху капиталови инструменти, когато базисният инструмент е допуснат до търговия на попадащ в тяхната юрисдикция регулиран пазар, законовата му регистрация попада в рамките на тяхната юрисдикция или е предложител за дружество, допуснато до търговия на попадащ в тяхната юрисдикция регулиран пазар, и предложената от него престация включва ценни книжа.
(9)
Агенцията за сътрудничество между регулаторите на енергия (ACER) следва да получи достъп с цел мониторинг на пазарите за търговия на едро с енергия, за да може да разкрива и предотвратява пазарни злоупотреби в сътрудничество с националните регулаторни органи, и с цел мониторинг на пазарите за търговия на едро с енергия, за да може да разкрива и предотвратява пазарни злоупотреби по силата на Регламент (ЕС) № 1227/2011 на Европейския парламент и на Съвета от 25 октомври 2011 година относно интегритета и прозрачността на пазара за търговия на едро с енергия (5). Поради това Агенцията за сътрудничество между регулаторите на енергия следва да има достъп до всички данни, съхранявани от регистри на трансакции, по отношение на финансовите деривати върху енергоносители.
(10)
Регламент (ЕС) № 648/2012 обхваща само данните за извършените сделки, без да включва предхождащи извършването на сделката данни, например нареждания за сделки, както се изисква по Регламент (ЕС) № 1227/2011. Следователно в това отношение регистрите на трансакции не би следвало да се считат за подходящ източник на информация за Агенцията за сътрудничество между регулаторите на енергия.
(11)
Пруденциалният надзор представлява основен елемент от функционалния подход за достъп до данните, съхранявани от регистрите на трансакции. Аналогично, мандатът за извършване на пруденциален надзор може да бъде поверен на различни органи. По тази причина всички органи, изброени в член 81, параграф 3 от Регламент (ЕС) № 648/2012, следва да получат достъп до данните за трансакциите на съответните лица.
(12)
Субектите, имащи достъп до трансакционни данни съгласно член 81, параграф 3 от Регламент (ЕС) № 648/2012, следва да осигурят поддържането и прилагането на политики, гарантиращи, че само определени лица се ползват от достъп до информацията с ясно определена и правно обоснована цел, и ясно посочващи евентуално другите лица, имащи право на достъп до тези данни.
(13)
Данните следва да бъдат достъпни на три нива на обобщаване. Данните за трансакцията следва да включват отделните параметри на сделката; данните за позицията следва да представляват обобщени данни за позицията в базисен инструмент/продукт за отделните контрагенти; а обобщените номинални данни следва да се отнасят за съвкупните позиции в базисен инструмент/продукт без информация за контрагента. Достъпът до трансакционните данни дава възможност и за достъп до данните на ниво позиция и до обобщените данни. Достъпът до данните за позицията дава възможност и за достъп до обобщените данни, но не и до данните на ниво трансакция. От друга страна, достъпът до обобщените номинални данни следва да бъде най-общата категория и да не позволява достъп до данни на ниво позиция или трансакция.
(14)
Настоящият регламент е изготвен въз основа на проектите на регулаторни технически стандарти, предадени на Комисията от Европейския орган за ценни книжа и пазари.
(15)
В съответствие с член 10 от Регламент (ЕС) № 1095/2010 ЕОЦКП се консултира със съответните органи и членовете на Европейската система на централните банки (ЕСЦБ), преди да представи проектите на регулаторни технически стандарти, въз основа на които е изготвен настоящият регламент. ЕОЦКП проведе също открити обществени консултации по тези проекти на регулаторни технически стандарти, анализира свързаните с тях потенциални разходи и ползи и поиска становището на Групата на участниците от сектора на ценните книжа и пазарите към ЕОЦКП, създадена в съответствие с член 37 от въпросния регламент,
ПРИЕ НАСТОЯЩИЯ РЕГЛАМЕНТ:
Член 1
Публикуване на обобщени данни
1. Регистрите на трансакции публикуват данните, предвидени в член 81, параграф 1 от Регламент (ЕС) № 648/2012, които включват най-малко:
а)
разбивка на обобщените открити позиции за всеки клас деривати, както следва:
i)
деривати върху стоки;
ii)
деривати върху кредити;
iii)
деривати върху валути;
iv)
деривати върху капиталови инструменти;
v)
деривати върху лихвени проценти;
vi)
други.
б)
разбивка на обобщените обеми на трансакциите за всеки клас деривати, както следва:
i)
деривати върху стоки;
ii)
деривати върху кредити;
iii)
деривати върху валути;
iv)
деривати върху капиталови инструменти;
v)
деривати върху лихвени проценти;
vi)
други.
в)
разбивка на обобщените стойности за всеки клас деривати, както следва:
i)
деривати върху стоки;
ii)
деривати върху кредити;
iii)
деривати върху валути;
iv)
деривати върху капиталови инструменти;
v)
деривати върху лихвени проценти;
vi)
други.
2. Данните се публикуват на уебсайт или на интернет портал, който е лесно достъпен и се актуализира най-малко веднъж седмично.
Член 2
Достъп до данни на съответните органи
1. Регистрите на трансакции предоставят на Европейския орган за ценни книжа и пазари (ЕОЦКП) достъп до всички трансакционни данни с оглед изпълнението на неговите надзорни правомощия.
2. ЕОЦКП приема вътрешни процедури за осигуряване на подходящ достъп на персонала и всички съответни ограничения на достъпа по отношение на ненадзорните дейности в рамките на мандата на ЕОЦКП.
3. Регистрите на трансакции предоставят на Агенцията за сътрудничество между регулаторите на енергия достъп до всички данни за трансакциите с деривати, по които базисният инструмент е енергоносител или квота за емисии.
4. Регистрите на трансакции предоставят на компетентния орган, осъществяващ надзор над ЦК, и по целесъобразност на съответния член на Европейската система на централните банки (ЕСЦБ), контролиращ ЦК, достъп до всички данни за трансакциите, по които ЦК е извършил клиринг или за които е докладвал.
5. Регистрите на трансакции предоставят на компетентния орган, осъществяващ надзор над местата за изпълнение на докладваните договори, достъп до всички трансакционни данни за изпълнените на тези места договори.
6. Регистрите на трансакции предоставят на надзорния орган, посочен съгласно член 4 от Директива 2004/25/ЕО, достъп до всички данни за трансакциите с деривати, по които базисният инструмент е ценна книга, емитирана от дружество, което отговаря на едно от следните условия:
а)
то е допуснато до търговия на попадащ в неговата юрисдикция регулиран пазар;
б)
неговото седалище или съответно главно управление се намира в рамките на неговата юрисдикция;
в)
то е предложител за дружество по буква а) или б) и предложената от него престация включва ценни книжа.
7. Данните, които трябва да бъдат предоставени в съответствие с параграф 6, включват информация относно:
а)
базисните ценни книжа;
б)
класа деривати;
в)
знака на позицията;
г)
броя референтни ценни книжа;
д)
контрагентите по деривата.
8. Регистрите на трансакции предоставят на съответните надзорни органи за ценни книжа и пазари от Съюза, посочени в член 81, параграф 3, буква з) от Регламент (ЕС) № 648/2012, достъп до всички трансакционни данни за пазари, участници, договори и базисни инструменти, които попадат в обхвата на тяхната компетентност съгласно съответните им надзорни отговорности и правомощия.
9. Регистрите на трансакции предоставят на Европейския съвет за системен риск, ЕОЦКП и съответните членове на ЕСЦБ данни на ниво трансакция:
а)
за всички контрагенти, попадащи в рамките на съответните им юрисдикции;
б)
за договори за деривати, по които референтното дружество от договора за деривата е разположено в рамките на съответната им юрисдикция или референтното задължение е държавен дълг на съответната юрисдикция.
10. Регистрите на трансакции предоставят на съответния член на ЕСЦБ достъп до данни на ниво позиция за договори за деривати в емитираната от въпросния член валута.
11. Във връзка с надзора над контрагентите, за които се прилага задължението за отчетност, регистрите на трансакции предоставят на съответните органи, посочени в член 81, параграф 3 от Регламент (ЕС) № 648/2012, достъп до всички данни за трансакциите на тези контрагенти.
Член 3
Органи на трети държави
1. По отношение на съответния орган на трета държава, която е сключила международно споразумение с Европейския съюз съгласно посоченото в член 75 от Регламент (ЕС) № 648/2012, регистърът на трансакции предоставя достъп до данни, като взема предвид мандата и отговорностите на органа на третата държава съгласно разпоредбите на съответното международно споразумение.
2. По отношение на съответния орган на трета държава, която е сключила споразумение за сътрудничество с ЕОЦКП съгласно посоченото в член 76 от Регламент (ЕС) № 648/2012, регистърът на трансакции предоставя достъп до данни, като взема предвид мандата и отговорностите на органа на третата държава съгласно разпоредбите на съответното споразумение за сътрудничество.
Член 4
Оперативни стандарти за обобщаване и сравняване на данни
1. Регистрите на трансакции предоставят достъп на субектите, изброени в член 81, параграф 3 от Регламент (ЕС) № 648/2012, в съответствие с комуникационните процедури и стандарти за съобщения и референтни данни, които обикновено се използват на международно равнище.
2. Контрагентите по сделката генерират уникален търговски идентификатор за всеки договор за дериват, с което се дава възможност на регистрите на трансакции да обобщават и сравняват данни между различните регистри на трансакции.
Член 5
Оперативни стандарти за достъп до данните
1. Регистрите на трансакции съхраняват информацията относно достъпа до данните, предоставен на изброените в член 81, параграф 3 от Регламент (ЕС) № 648/2012 субекти.
2. Посочената в параграф 1 информация включва:
а)
обхвата на данните, до които е осъществен достъп;
б)
позоваване на законовите разпоредби за предоставяне на достъп до тези данни в съответствие с Регламент (ЕС) № 648/2012 и настоящия регламент.
Член 6
Влизане в сила
Настоящият регламент влиза в сила на двадесетия ден след публикуването му в Официален вестник на Европейския съюз.
Настоящият регламент е задължителен в своята цялост и се прилага пряко във всички държави членки.
Съставено в Брюксел на 19 декември 2012 година.
COMMISSION DELEGATED REGULATION (EU) No 151/2013
of 19 December 2012
supplementing Regulation (EU) No 648/2012 of the European Parliament and of the Council on OTC derivatives, central counterparties and trade repositories, with regard to regulatory technical standards specifying the data to be published and made available by trade repositories and operational standards for aggregating, comparing and accessing the data
(Text with EEA relevance)
THE EUROPEAN COMMISSION,
Having regard to the Treaty on the Functioning of the European Union,
Having regard to the opinion of the European Central Bank (1),
Having regard to Regulation (EU) No 648/2012 of the European Parliament and of the Council of 4 July 2012 on OTC derivatives, central counterparties and trade repositories (2), and in particular Article 81(5) thereof,
Whereas:
(1)
It is essential to clearly identify relevant contracts and their respective counterparties. Following a functional approach, entities accessing data held by trade repositories should be considered according to the competences they have and the functions they perform.
(2)
The European Securities and Markets Authority (ESMA) should have access to all the transaction level data held by trade repositories, for the purpose of trade repository supervision, to be able to make information requests, take appropriate supervisory measures and also monitor whether registration as a trade repository should be kept or withdrawn.
(3)
Given its responsibilities under Regulation (EU) No 1095/2010 of the European Parliament and of the Council of 24 November 2010 establishing a European Supervisory Authority (European Securities and Markets Authority) (3) and Regulation (EU) No 648/2012, ESMA should be given access on different mandates. The access to data by individual staff members of ESMA should be in line with each of those specific mandates.
(4)
The European Systemic Risk Board (ESRB), ESMA and the relevant members of the European System of Central Banks (ESCB), including some national central banks and relevant Union securities and markets authorities, have a mandate for monitoring and preserving financial stability in the Union, and should therefore have access to transaction data for all counterparties for the purpose of their respective tasks in that regard.
(5)
Supervisors and overseers of central counterparties (CCPs) need access to enable the effective exercise of their duties over of such entities, and should therefore have access to all the information necessary for such mandate.
(6)
Access by the relevant ESCB members serves to fulfil their basic tasks, most notably the functions of a central bank of issue, their financial stability mandate, and in some cases prudential supervision over some counterparties. Since certain ESCB members have different mandates under national legislation, they should be granted access to data in accordance to the different mandates listed in Article 81(3) of Regulation (EU) No 648/2012.
(7)
The relevant Union securities and market authorities have as a main duty investor protection in their respective jurisdictions and should be granted access to transaction data on markets, participants, products and underlyings covered under by their surveillance and enforcement mandates.
(8)
The authorities appointed under Article 4 of Directive 2004/25/EC of the European Parliament and of the Council of 21 April 2004 on takeover bids (4) should be granted access to the transactions in equity derivatives where the underlying is either admitted to trading on a regulated market in their jurisdiction, has their legal address within their jurisdiction or is an offeror for a company for such an undertaking and the consideration it offers includes securities.
(9)
The Agency for the Cooperation of Energy Regulators (ACER) should be granted access for the purpose of monitoring wholesale energy markets in order to detect and deter market abuse in cooperation with national regulatory authorities, and the monitoring of wholesale energy markets to detect and deter market abuse under Regulation (EU) No 1227/2011 the European Parliament and of the Council of 25 October 2011 on wholesale energy market integrity and transparency (REMIT) (5). ACER should therefore have access to all data held by a trade repository as regards energy derivatives.
(10)
Regulation (EU) No 648/2012 only covers trade data and not pre-trade data such as orders to trade as required under Regulation (EU) No 1227/2011. Therefore, trade repositories should not be regarded as the appropriate source of information to ACER in that regard.
(11)
Under a functional approach for accessing data held by trade repositories, prudential supervision is an essential component. Similarly, different authorities might have a prudential supervisory mandate. Therefore, access to the transaction data on the relevant entities should be ensured to all authorities listed under Article 81(3) of Regulation (EU) No 648/2012.
(12)
Entities accessing trade repository data under Article 81(3) of Regulation (EU) No 648/2012 should ensure that they keep and enforce policies in order to ensure that only the relevant persons access the information for a well-defined and legally founded purpose, also being clear on the possible other persons authorised to access such data.
(13)
The access to data should be considered within three aggregation levels. Transaction data should include individual trade details; position data should regard aggregate position data by underlying/product for individual counterparties; and aggregate notional data should correspond to overall positions by underlying/product with no counterparty details. Access to transaction data would also grant access to position level and aggregate data. Access to position data would also grant access to aggregate data, but not transaction level data. Conversely, access to aggregate notional data should be the less granular category and should not enable access to position or transaction level data.
(14)
This Regulation is based on the draft regulatory technical standards submitted by the European Securities and Markets Authority to the Commission.
(15)
In accordance with Article 10 of Regulation (EU) No 1095/2010, ESMA has consulted the relevant authorities and the members of the European System of Central Banks (ESCB) before submitting the draft regulatory technical standards on which this Regulation is based. ESMA has also conducted open public consultations on these draft regulatory technical standards, analysed the potential related costs and benefits and requested the opinion of the ESMA Securities and Markets Stakeholder Group established in accordance with Article 37 of that Regulation,
HAS ADOPTED THIS REGULATION:
Article 1
Publication of aggregate data
1. Trade repositories shall publish data provided for in Article 81(1) of Regulation (EU) No 648/2012, including at least:
(a)
a breakdown of the aggregate open positions per derivative class as follows:
(i)
commodities;
(ii)
credit;
(iii)
foreign exchange;
(iv)
equity;
(v)
interest rate;
(vi)
other;
(b)
a breakdown of aggregate transaction volumes per derivative class as follows:
(i)
commodities;
(ii)
credit;
(iii)
foreign exchange;
(iv)
equity;
(v)
interest rate;
(vi)
other;
(c)
a breakdown of aggregate values per derivative class, as follows:
(i)
commodities;
(ii)
credit;
(iii)
foreign exchange;
(iv)
equity;
(v)
interest rate;
(vi)
other.
2. The data shall be published on a website or an online portal which is easily accessible by the public and updated at least weekly.
Article 2
Data access by relevant authorities
1. A trade repository shall provide access to all transaction data to the European Securities and Markets Authority (ESMA) for the purpose of fulfilling its supervisory competences.
2. ESMA shall enact internal procedures in order to ensure the appropriate staff access and any relevant limitations of access as regards non-supervisory activities under ESMA’s mandate.
3. A trade repository shall provide the Authority for the Cooperation of Energy Regulators (ACER) with access to all transaction data regarding derivatives where the underlying is energy or emission allowances.
4. A trade repository shall provide a competent authority supervising a CCP and the relevant member of the European System of Central Banks (ESCB) overseeing the CCP, where applicable, with access to all the transaction data cleared or reported by the CCP.
5. A trade repository shall provide a competent authority supervising the venues of execution of the reported contracts with access to all the transaction data on contracts executed on those venues.
6. A trade repository shall provide a supervisory authority appointed under Article 4 of Directive 2004/25/EC with access to all the transaction data on derivatives where the underlying is a security issued by a company which meets one of the following conditions:
(a)
it is admitted to trading on a regulated market within their jurisdiction;
(b)
it has its registered office or, where it has no registered office, its head office, in their jurisdiction;
(c)
it is an offeror for the entities provided for in points (a) or (b) and the consideration it offers includes securities.
7. The data to be provided in accordance with paragraph 6 shall include information on:
(a)
the underlying securities;
(b)
the derivative class;
(c)
the sign of the position;
(d)
the number of reference securities;
(e)
the counterparties to the derivative.
8. A trade repository shall provide the relevant Union securities and markets authorities referred to in Article 81(3)(h) of Regulation (EU) No 648/2012 with access to all transaction data on markets, participants, contracts and underlyings that fall within the scope of that authority according to its respective supervisory responsibilities and mandates.
9. A trade repository shall provide the European Systemic Risk Board, ESMA and the relevant members of the ESCB with transaction level data:
(a)
for all counterparties within their respective jurisdictions;
(b)
for derivatives contracts where the reference entity of the derivative contract is located within their respective jurisdiction or where the reference obligation is sovereign debt of the respective jurisdiction.
10. A trade repository shall provide a relevant ESCB member with access to position data for derivatives contracts in the currency issued by that member.
11. A trade repository shall provide, for the prudential supervision of counterparties subject to the reporting obligation, the relevant entities listed in Article 81(3) of Regulation (EU) No 648/2012 with access to all transaction data of such counterparties.
Article 3
Third country authorities
1. In relation to a relevant authority of a third country that has entered into an international agreement with the Union as referred to in Article 75 of Regulation (EU) No 648/2012, a trade repository shall provide access to the data, taking account of the third country authority’s mandate and responsibilities and in line with the provisions of the relevant international agreement.
2. In relation to a relevant authority of a third country that has entered into a cooperation arrangement with ESMA as referred to in Article 76 of Regulation (EU) No 648/2012, a trade repository shall provide access to the data, taking account of the third country authority’s mandate and responsibilities and in line with the provisions of the relevant cooperation arrangement.
Article 4
Operational standards for aggregation and comparison of data
1. A trade repository shall provide access to the entities listed in Article 81(3) of Regulation (EU) No 648/2012 in accordance with communication procedures, standards for messaging and reference data that are commonly used at international level.
2. The counterparties to a trade shall generate a unique trade identifier for each derivative contract to enable trade repositories to aggregate and compare data across different trade repositories.
Article 5
Operational standards for access to data
1. A trade repository shall record information regarding the access to data given to the entities listed in Article 81(3) of Regulation (EU) No 648/2012.
2. The information referred to in paragraph 1 shall include:
(a)
the scope of data accessed;
(b)
a reference to the legal provisions granting access to such data under Regulation (EU) No 648/2012 and this Regulation.
Article 6
Entry into force
This Regulation shall enter into force on the twentieth day following that of its publication in the Official Journal of the European Union.
This Regulation shall be binding in its entirety and directly applicable in all Member States.
Done at Brussels, 19 December 2012.