ДЕЛЕГИРАН РЕГЛАМЕНТ (ЕС) № 529/2014 НА КОМИСИЯТА
от 12 март 2014 година
за допълване на Регламент (ЕС) № 575/2013 на Европейския парламент и на Съвета с регулаторни технически стандарти за оценяване на степента на същественост на разширяването на обхвата и изменянето на вътрешнорейтинговия подход и на усъвършенствания подход за измерване
(текст от значение за ЕИП)
ЕВРОПЕЙСКАТА КОМИСИЯ,
като взе предвид Договора за функционирането на Европейския съюз,
като взе предвид Регламент (ЕС) № 575/2013 на Европейския парламент и на Съвета от 26 юни 2013 г. относно пруденциалните изисквания за кредитните институции и инвестиционните посредници и за изменение на Регламент (ЕС) № 648/2012 (1), и по-специално член 143, параграф 5, трета алинея и член 312, параграф 4, трета алинея от него,
като има предвид, че:
(1)
В съответствие с член 143, параграф 3 от Регламент (ЕС) № 575/2013, в приложния обхват на дадена рейтингова система попадат съответните видове експозиции, които могат да бъдат оценени от такава система.
(2)
В Регламент (ЕС) № 575/2013 се разграничават предвидените във вътрешнорейтинговия подход (ВРП) или в усъвършенствания подход за измерване (УПИ) съществени разширения на обхвата или изменения - които подлежат на одобрение, от останалите промени, за които се известява. За втория случай в Регламент (ЕС) № 575/2013 не е предвиден срок - т.е. дали за тях следва да се извести преди или след прилагането им. Може да се сметне, че за разширения на обхвата или изменения от второстепенно значение не е необходимо предварително известяване на компетентните органи. Освен това за институциите би било по-рационално и по-необременително да събират такива промени от второстепенно значение и да известяват периодично за тях компетентните органи. Всъщност подобен подход вече е надзорна практика в няколко държави членки. Следователно разширенията на обхвата и измененията, за които се изисква известяване, следва да бъдат допълнително разделени на такива, които трябва да бъдат съобщени преди да бъдат приложени, и други, които трябва да бъдат съобщени едва след прилагането им. Това допълнително ще позволи на компетентните органи да насочат ежедневното си внимание върху тези разширения на обхвата и изменения, които биха могли съществено да променят капиталовите изисквания или показателите на моделите или рейтинговите системи. То ще гарантира също така, че институциите разграничават разширенията на обхвата и измененията с първостепенно значение от тези с второстепенно значение въз основа на рисково-ориентиран надзорен подход. Такова разграничение между разширения на обхвата и изменения, за които се изисква известяване преди да бъдат приложени, и други, които трябва да бъдат съобщени едва след прилагането им, е уместно, тъй като известието преди прилагане ще позволи на компетентните органи да анализират дали настоящият регламент се прилага правилно. Така ще се намали и свързаното с надзора бреме за институциите.
(3)
Степента на същественост на разширенията на обхвата и измененията на моделите обикновено зависи от вида и категорията, за които такива промени се планират (което следва да бъде отразено в качествените критерии), както и от способността им да променят капиталовите изисквания или когато е приложимо - размера на рисково претеглените експозиции (което следва да бъдат отразено в количествените критерии). Следователно количествените критерии за анализ на степента на същественост на разширенията на обхвата или измененията следва да бъдат под формата на прагове, основани на процентната промяна на капиталовите изисквания или когато е приложимо - на размера на рисково претеглените експозиции преди и след изменението.
(4)
Докато при разширенията на обхвата и измененията в УПИ количественият праг следва за улеснение да се изчислява въз основа на капиталовите изисквания, за промените във ВРП той следва да се изчислява въз основа на размера на рисково претеглените експозиции, с цел да се избегне прекомерно въздействие от разликите в размера на направените корекции на кредитната оценка, които оказват влияние върху капиталовите изисквания, но не и върху размера на рисково претеглените експозиции. Нещо повече, при определянето на количествените прагове следва да се отчете цялостното въздействие на разширенията на обхвата или измененията върху изискуемия капитал въз основа както на вътрешните, така и на стандартизираните подходи, за да се види доколко са използвани вътрешните подходи при определянето на общите капиталови изисквания или на размера на рисково претеглените експозиции. Това се отнася за всички прагове при двата подхода, с изключение на втория праг в член 4, параграф 1, буква в), подточка ii) за ВРП и прага на предварително известяване за същия подход, които са замислени с оглед въздействието на промените върху размерите на рисково претеглените експозиции, попадащи в приложния обхват на даден модел. Както за ВРП, така и за УПИ изчисленията за измерване на въздействието на дадено разширение на обхвата или изменение следва да се правят към един и същ момент, тъй като съвкупността от експозиции (при ВРП) и профилът на риска (при УПИ) са сравнително стабилни във времето.
(5)
В съответствие с предвидения в член 101 от Директива 2013/36/ЕС на Европейския парламент и на Съвета (2) текущ преглед на разрешенията в сила за използване на вътрешни подходи компетентните органи могат по всяко време да предприемат целесъобразни надзорни мерки по отношение на разширяванията на обхвата или измененията на модела, за които са били известени. Това от една страна гарантира съблюдаването на изискванията в част трета, дял II, глава 3, раздел 6, част трета, дял III, глава 4 или част трета, дял IV, глава 5 от Регламент (ЕС) № 575/2013. От друга страна е необходимо да се определят критерии за задействането на нови одобрения и уведомления за разширявания на обхвата или изменения на вътрешните подходи. Тези правила не следва да засягат подходите за преглед за надзорни цели на вътрешните модели или предвидените в член 20, параграф 8 от Регламент (ЕС) № 575/2013 административни процедури.
(6)
Промените в постоянната частична употреба на вътрешните подходи или където е приложимо - в поетапното им въвеждане са обхванати от членове 148 и 150 (за ВРП) и член 314 (за УПИ) от Регламент (ЕС) № 575/2013. Поради това настоящият регламент не следва да обхваща тези промени.
(7)
Разрешението от компетентните органи се отнася за всички методи, процеси, контролни механизми, начини за събиране на данните и информационни системи на подходите, поради което настоящият регламент не следва да обхваща постоянното привеждане в съответствие на моделите към използваните за изчисленията набори от данни въз основа на одобрените методи, процеси, контролни механизми, начини за събиране на данните и информационни системи.
(8)
С цел компетентните органи да могат да преценят дали институциите прилагат правилно правилата за оценка на степента на същественост на разширенията на обхвата и измененията институциите следва да им представят подходяща документация. С цел да се намали свързаното с надзора бреме за институциите и да се повиши ефективността и ефикасността на процедурите на компетентните органи в това отношение, следва да бъдат създадени правила за определяне на изискванията във връзка с придружаващите документи на заявленията за одобрение или известяване на разширенията на обхвата и измененията.
(9)
Настоящият регламент е изготвен въз основа на проектите на регулаторни технически стандарти, предадени на Комисията от Европейския банков орган.
(10)
Разпоредбите на настоящия регламент са тясно свързани, тъй като се отнасят до разширения на обхвата и/или изменения на УПИ и промени във ВРП във връзка с капиталовите изисквания за кредитен и операционен риск и тъй като съответните надзорни аспекти и процедури са подобни при тези два вида вътрешни подходи. С цел осигуряването на съгласуваност между тези разпоредби и за улесняване придобиването на цялостна представа и координирания достъп до тях от лицата, обхванати от тези задължения, е желателно те да влязат в сила едновременно, както и всички изискуеми от Регламент (ЕС) № 575/2013 регулаторни технически стандарти във връзка с разширяването на обхвата и изменянето на вътрешните модели за оценка на кредитния и операционния риск да бъдат включени в един единствен регламент. Предвид факта, че предметът на буква а) от член 312, параграф 4, първа алинея е различен, в настоящия регламент са взети предвид само букви б) и в).
(11)
Европейският банков орган проведе обществени консултации по проектите на регулаторни технически стандарти, въз основа на които е изготвен настоящият регламент, анализира потенциалните разходи и ползи и поиска становище от създадената по силата на член 37 от Регламент (ЕС) № 1093/2010 на Европейския парламент и на Съвета (3) Група на участниците от банковия сектор,
ПРИЕ НАСТОЯЩИЯ РЕГЛАМЕНТ:
Член 1
Предмет
С настоящия регламент се определят редът и условията за оценяване степента на същественост на разширенията на обхвата и измененията на разрешените по силата на Регламент (ЕС) № 575/2013 вътрешнорейтингови подходи и усъвършенствани подходи за измерване, включително редът и условията за известяване на тези разширения на обхвата и изменения.
Член 2
Категории разширения на обхвата и изменения
1. Степента на същественост на промените, при вътрешнорейтинговия подход, в приложния обхват на дадена рейтингова система или на подхода на вътрешните модели, прилаган към капиталовите експозиции, или на измененията на рейтинговата система или на подхода на вътрешните модели, прилаган към капиталовите експозиции (оттук нататък „промени във ВРП“), както и степента на същественост на разширяването на обхвата или изменянето на усъвършенствания подход за измерване (оттук нататък „разширения на обхвата и изменения на УПИ“), се класифицират в една от следните категории:
а)
съществени разширения на обхвата и изменения, за които съгласно член 143, параграф 3 и член 312, параграф 2 от Регламент (ЕС) № 575/2013 се изисква разрешение от компетентните органи;
б)
други разширения на обхвата и изменения, за които се изисква известяване на компетентните органи.
2. Посочените в параграф 1, буква б) разширения на обхвата и изменения допълнително се класифицират като:
а)
разширения на обхвата и изменения, за които се изисква известяване преди прилагането им;
б)
разширения на обхвата и изменения, за които се изисква известяване след прилагането им.
Член 3
Принципи на класифицирането на разширенията на обхвата и измененията
1. Промените във ВРП се класифицират съгласно настоящия член и членове 4 и 5.
Разширенията на обхвата и измененията в УПИ се класифицират съгласно настоящия член и членове 6 и 7.
2. Когато от институциите се изисква да изчислят количественото въздействие на всяко разширение на обхвата или изменение върху капиталовите изисквания или когато е приложимо - върху размера на рисково претеглените експозиции, те прилагат следната методика:
а)
за оценяването на количественото въздействие институциите използват най-актуалните налични данни;
б)
когато не е възможно да се оцени точно количественото въздействие, институциите го оценяват въз основа на представителна извадка или други надеждни статистически изводи;
в)
за промените, които нямат пряко количествено въздействие, не се изчислява количественото въздействие по член 4, параграф 1, буква в) (за ВРП) или член 6, параграф 1, буква в) (за УПИ).
3. Същественото разширение на обхвата или изменение не се разделя на няколко изменения или разширения на обхвата с по-ниска степен на същественост.
4. При съмнение институциите класифицират разширенията на обхвата и измененията в категорията с най-висока потенциална степен на същественост.
5. Когато компетентните органи предоставят разрешение за съществено разширяване на обхвата или изменяне, институциите изчисляват капиталовите изисквания въз основа на одобреното разширение на обхвата или изменение от датата, посочена в новото разрешение, с което се заменя предишното. При неспазване на посочената в разрешението дата за одобрено от компетентните органи разширяване на обхвата или изменение е необходимо ново разрешение от компетентните органи, което се прилага без ненужно забавяне.
6. Ако институцията се забави с одобреното от компетентния орган разширяване на обхвата или изменение, тя го уведомява и му представя план за своевременно прилагане на одобреното разширение на обхвата или изменение, който изпълнява в рамките на договорен с компетентния орган срок.
7. Ако разширение на обхвата или изменение е класифицирано в категория, която изисква предварителното известяване на компетентния орган, и ако след като е известила за такова разширение на обхвата или изменение институцията реши да не го прилага, тя незабавно уведомява за това компетентния орган.
Член 4
Съществени промени във ВРП
1. Промените във ВРП се смятат за съществени, ако удовлетворяват някое от следните условия:
а)
числят се към някоя от описаните в приложение I, част I, раздел 1 промени в приложния обхват на дадена рейтингова система или на подхода на вътрешните модели, прилаган към капиталовите експозиции;
б)
числят се към някое от описаните в приложение I, част II, раздел 1 изменения на дадена рейтингова система или на подхода на вътрешните модели, прилаган към капиталовите експозиции;
в)
водят до някое от следните:
i)
намаляване с 1,5 % на:
-
общия консолидиран размер на рисково претеглените експозиции на институция майка в ЕС за кредитен риск и за риск от разсейване; или
-
общия консолидиран размер на рисково претеглените експозиции на институция, която не е нито институция майка, нито дъщерно дружество, за кредитен риск и за риск от разсейване;
ii)
намаляване с 15 % или повече на размера на рисково претеглените експозиции за кредитен риск и риск от разсейване, свързан с приложния обхват на вътрешната рейтингова система или на подхода на вътрешните модели, прилаган към капиталовите експозиции.
2. За целите на параграф 1, буква в), подточка i) от настоящия член и в съответствие с член 3, параграф 2 въздействието на промяната се оценява като отношение, което се изчислява по следния начин:
а)
числител: разликата - преди и след промяната на консолидирано равнище (при институция майка в ЕС) или на равнище институция (при институция, която не е нито институция майка, нито дъщерно дружество) - в размера на рисково претеглените експозиции за кредитен риск и риск от разсейване, свързан с приложния обхват на вътрешната рейтингова система или на подхода на вътрешните модели, прилаган към капиталовите експозиции;
б)
знаменател: общият размер - преди промяната на консолидирано равнище (при институция майка в ЕС) или на равнище институция (при институция, която не е нито институция майка, нито дъщерно дружество) - на рисково претеглените експозиции за кредитен риск и за риск от разсейване.
Изчисляването се прави към един и същ момент.
Определянето на въздействието върху размера на рисково претеглените експозиции се отнася само за въздействието на промяната във ВРП, като се приема, че експозициите не се променят.
3. За целите на параграф 1, буква в), подточка ii) от настоящия член и в съответствие с член 3, параграф 2 въздействието на промяната се оценява като отношение, което се изчислява по следния начин:
а)
числител: разликата - преди и след промяната - в размера на рисково претеглените експозиции за кредитен риск и риск от разсейване, свързан с приложния обхват на вътрешната рейтингова система или на подхода на вътрешните модели, прилаган към капиталовите експозиции;
б)
знаменател: размерът - преди промяната - на рисково претеглените експозиции за кредитен риск и за риск от разсейване, свързан с приложния обхват на вътрешната рейтингова система или на подхода на вътрешните модели, прилаган към капиталовите експозиции.
Изчисляването се прави към един и същ момент.
Определянето на въздействието върху размера на рисково претеглените експозиции се отнася само за въздействието на промяната във ВРП, като се приема, че експозициите не се променят.
Член 5
Несъществени промени във ВРП
1. Промените във ВРП, които не са съществени, но за които по силата на член 143, параграф 4 от Регламент (ЕС) № 575/2013 компетентните органи трябва да бъдат известени, се съобщават по следния начин:
а)
промените, които удовлетворяват някое от следните условия, се съобщават на компетентните органи най-малко два месеца преди прилагането им:
i)
промените, описани в приложение I, част I, раздел 2;
ii)
промените, описани в приложение I, част II, раздел 2;
iii)
промените, които водят до намаляване най-малко с 5 % на размера на рисково претеглените експозиции за кредитен риск и риск от разсейване, свързан с приложния обхват на вътрешната рейтингова система или на подхода на вътрешните модели, прилаган към капиталовите експозиции;
б)
останалите промени се съобщават на компетентните органи след прилагането им и най-малко веднъж годишно.
2. За целите на параграф 1, буква а), подточка iii) от настоящия член и в съответствие с член 3, параграф 2 въздействието на промяната се оценява като отношение, което се изчислява по следния начин:
а)
числител: разликата - преди и след промяната - в размера на рисково претеглените експозиции за кредитен риск и риск от разсейване, свързан с приложния обхват на вътрешната рейтингова система или на подхода на вътрешните модели, прилаган към капиталовите експозиции;
б)
знаменател: размерът - преди промяната - на рисково претеглените експозиции за кредитен риск и за риск от разсейване, свързан с приложния обхват на вътрешната рейтингова система или на подхода на вътрешните модели, прилаган към капиталовите експозиции.
Изчисляването се прави към един и същ момент.
Определянето на въздействието върху размера на рисково претеглените експозиции се отнася само за въздействието на промяната във ВРП, като се приема, че експозициите не се променят.
Член 6
Съществени разширения на обхвата и изменения на УПИ
1. Разширенията на обхвата и измененията на УПИ се смятат за съществени, ако удовлетворяват някое от следните условия:
а)
числят се към някое от описаните в приложение II, част I, раздел 1 разширения на обхвата;
б)
числят се към някое от описаните в приложение II, част II, раздел 1 изменения;
в)
водят до някое от следните:
i)
намаляване най-малко с 10 % на:
-
общите капиталови изисквания за операционен риск - на консолидирано равнище на институция майка в ЕС; или
-
общите капиталови изисквания за операционен риск - на институция, която не е нито институция майка, нито дъщерно дружество;
ii)
намаляване най-малко с 10 % на:
-
общите капиталови изисквания за операционен риск - на консолидирано равнище на институция майка извън ЕС; или
-
общите капиталови изисквания за операционен риск на дъщерно дружество, чиято институция майка не е получила разрешение за използването на УПИ.
2. За целите на параграф 1, буква в), подточка i) от настоящия член и в съответствие с член 3, параграф 2 въздействието на дадено разширяване на обхвата или изменение се оценява като отношение, което се изчислява по следния начин:
а)
числител: разликата - преди и след разширяването на обхвата или изменението на консолидирано равнище (при институция майка в ЕС) или на равнище институция (при институция, която не е нито институция майка, нито дъщерно дружество) - в размера на капиталовите изисквания за операционен риск, свързан с приложния обхват на УПИ;
б)
знаменател: общият размер - преди разширяването на обхвата или изменението на консолидирано равнище (при институция майка в ЕС) или на равнище институция (при институция, която не е нито институция майка, нито дъщерно дружество) - на капиталовите изисквания за операционен риск.
Изчисляването се прави към един и същ момент.
Определянето на въздействието върху размера на капиталовите изисквания се отнася само за въздействието на разширението на обхвата и изменението на УПИ, като се приема, че профилът на операционния риск не се променя.
3. За целите на параграф 1, буква в), подточка ii) от настоящия член и в съответствие с член 3, параграф 2 въздействието на дадено разширение на обхвата или изменение се оценява като отношение, което се изчислява по следния начин:
а)
числител: разликата в размера на капиталовите изисквания за операционен риск, свързан с приложното поле на модела, преди и след разширението на обхвата или изменението - на консолидирано равнище (при институция майка извън ЕС) или на равнище дъщерно дружество (ако институцията майка не е получила разрешение за използването на УПИ);
б)
знаменател: общият размер на капиталовите изисквания за операционен риск преди разширението на обхвата или изменението - на консолидирано равнище (при институция майка извън ЕС) или на равнище дъщерно дружество (ако институцията майка не е получила разрешение за използването на УПИ).
Изчисляването се прави към един и същ момент.
Определянето на въздействието върху размера на капиталовите изисквания се отнася само за въздействието на разширяването на обхвата и изменението на УПИ, като се приема, че профилът на операционния риск не се променя.
Член 7
Несъществени разширения на обхвата и изменения на УПИ
Разширенията на обхвата и измененията на УПИ, които не са съществени, но за които по силата на член 312, параграф 3 от Регламент (ЕС) № 575/2013 компетентните органи трябва да бъдат известени, се съобщават по следния начин:
а)
разширенията на обхвата и измененията по приложение II, част I, раздел 2 и част II, раздел 2 се съобщават на компетентните органи най-малко два месеца преди прилагането им;
б)
останалите разширения на обхвата и изменения се съобщават на компетентните органи след прилагането им и най-малко веднъж годишно.
Член 8
Документиране на разширенията на обхвата и измененията
1. При разширяване на обхвата и изменяне на ВРП или УПИ, класифицирано като изискващо одобрение от компетентните органи, институциите представят със заявлението следните документи:
а)
описание на разширението на обхвата или изменението, неговата обосновка и цел;
б)
датата на прилагане;
в)
приложния обхват, засегнат от разширението или изменението на модела, както и параметри на обемите;
г)
техническата и процедурната документация;
д)
докладите от извършените за дадената институция независими прегледи или утвърждавания;
е)
потвърждение, че компетентните органи, чрез процедурите на институцията за одобряване, са одобрили разширението на обхвата или изменението и дата на одобрението;
ж)
когато е приложимо - количественото въздействие на разширяването на обхвата или изменението върху рисково претеглените експозиции или капиталовите изисквания;
з)
хронологична справка за настоящата и предишните версии на вътрешните модели на институцията, които подлежат на одобрение.
2. За разширенията на обхвата и измененията, класифицирани като подлежащи на известяване преди или след прилагането им, институциите представят заедно с известието и посочената в параграф 1, букви а), б), в), е) и ж) документация.
Член 9
Влизане в сила
Настоящият регламент влиза в сила на двадесетия ден след публикуването му в Официален вестник на Европейския съюз.
Настоящият регламент е задължителен в своята цялост и се прилага пряко във всички държави членки.
Съставено в Брюксел на 12 март 2014 година.
COMMISSION DELEGATED REGULATION (EU) No 529/2014
of 12 March 2014
supplementing Regulation (EU) No 575/2013 of the European Parliament and of the Council with regard to regulatory technical standards for assessing the materiality of extensions and changes of the Internal Ratings Based Approach and the Advanced Measurement Approach
(Text with EEA relevance)
THE EUROPEAN COMMISSION,
Having regard to the Treaty on the Functioning of the European Union,
Having regard to Regulation (EU) No 575/2013 of 26 June 2013 of the European Parliament and of the Council on prudential requirements for credit institutions and investment firms and amending Regulation (EU) No 648/2012 (1), and in particular third subparagraph of Article 143(5) and third subparagraph of Article 312(4),
Whereas:
(1)
In accordance with Article 143(3) of Regulation (EU) No 575/2013 the range of application of a rating system refers to the type of exposures that may be rated with a specific rating system.
(2)
Regulation (EU) No 575/2013 differentiates between material extensions or changes to the Internal Ratings Based Approach (IRB approach) and Advanced Measurement Approach (AMA) that are subject to approval, and all other changes that are subject to notification. As to the latter there is no indication in Regulation (EU) No 575/2013 on the timing of notification of the extension or change, i.e. whether the change should be notified before or after its implementation. It should be considered that extensions or changes of minor importance need not be known to the competent authorities in advance. Further, it would also be more efficient and less burdensome for institutions to collect such changes of minor importance and notify them to the competent authorities in regular intervals. Indeed, this has already been supervisory practice in several Member States. Thus, extensions and changes requiring notification should be further split into extensions and changes requiring notification before their implementation and extensions and changes only requiring notification after their implementation. This would further ensure that competent authorities in their daily tasks focus their attention on extensions and changes with the potential of materially altering own funds requirements or the performance of the models or rating systems. It would also ensure that institutions distinguish between extensions and changes of great significance from extensions and changes of minor importance on the basis of a risk-oriented supervisory approach. Such a distinction between extensions and changes subject to notification before implementation and extensions and changes subject to notification after implementation, would be prudent, given that the notification before implementation would provide the competent authorities with the possibility to review the correct application of this Regulation. This in return would also reduce the supervisory burden on the institutions' side.
(3)
Materiality of extensions or changes in the models usually depends on the type and category of the extension or change proposed (which should be reflected in qualitative criteria), and on their potential to alter the own funds requirements or, where applicable, the risk-weighted exposure amounts (which should be reflected in the quantitative criteria). Therefore any quantitative criteria for reviewing the materiality of extensions or changes should take the form of a threshold based on the percentage change of own funds requirements or, where applicable, of risk-weighted exposure amounts before and after the change.
(4)
While for extensions and changes to AMA approaches, the quantitative threshold should be calculated, for the sake of simplicity, on the basis of the own funds requirements, for changes to the IRB approaches the threshold should be calculated on the basis of risk-weighted exposure amounts, in order to avoid that the thresholds are unduly influenced by differences in the amounts of credit value adjustments made, which affect own funds requirements, but not risk-weighted exposure amounts. Moreover, quantitative thresholds should be designed to take into account the overall impact of the extensions or changes on the capital required based on the internal approaches as well as the standardised approaches, in order to reflect the extent to which internal approaches are used for the overall own funds requirements or risk-weighted exposure amounts. This applies to all thresholds for both approaches, except in relation to the second threshold in Article 4(1)(c)(ii) for the IRB approach and the prior notification threshold for the IRB approach which are designed with regard to the impact of changes on the risk-weighted exposure amounts covered by the range of application of a specific model. For both the IRB approach and the AMA, the calculations to derive the impact of a given extension or change should be made with reference to the same point in time, given that the set of exposures (in the case of the IRB approach) and the risk profile (in the case of the AMA) are relatively stable in time.
(5)
Competent authorities may at any time take appropriate supervisory measures with regard to model extensions and changes that have been notified, based on the on-going review of existing permissions to use internal approaches provided in Article 101 of Directive 2013/36/EU of the European Parliament and of the Council (2). On the one hand, this is in order to ensure that the requirements laid down in Part Three, Title II, Chapter 3, Section 6, or Part Three, Title III, Chapter 4 or Part Three, Title IV, Chapter 5 of Regulation (EU) No 575/2013 remain satisfied. On the other hand, rules are necessary to establish the triggers for new approvals and notifications of extensions and changes to internal approaches. Such rules should not affect supervisory internal model review approaches or administrative processes provided for by Article 20(8) of Regulation (EU) No 575/2013.
(6)
Changes to the permanent partial use of internal approaches or, where applicable, to the sequential implementation of internal approaches are covered by Articles 148 and 150 of Regulation (EU) No 575/2013 for IRB approach and Article 314 of Regulation (EU) No 575/2013 for AMA. Therefore those types of changes should not be covered by this Regulation.
(7)
The permission of competent authorities relates to the methods, processes, controls, data collection and IT systems of the approaches, therefore on-going alignment of the models to the calculation data-set used, based on the approved methods, processes, controls, data collection and IT systems, should not be covered by this Regulation.
(8)
In order for competent authorities to be able to assess that institutions have applied the rules on assessing the materiality of extensions and changes correctly, appropriate documentation should be submitted by institutions to competent authorities. In order to reduce the supervisory burden on institutions and to increase the effectiveness and efficiency of competent authorities' procedures in that respect, rules should be laid down to specify documentation requirements to accompany applications for approval or notifications of extensions and changes.
(9)
This Regulation is based on the draft regulatory technical standards submitted by the European Banking Authority to the Commission.
(10)
The provisions of this Regulation are closely linked, since they refer to extensions and/or changes to AMA and IRB approaches for own funds requirements for credit and operational risk and since relevant supervisory issues and procedures are similar for those two types of internal approaches. To ensure coherence between those provisions, and to facilitate a comprehensive view and access in a coordinated fashion to them by persons subject to relevant obligations, it is desirable that they enter into force at the same time and include all of the regulatory technical standards required by Regulation (EU) No 575/2013 on extensions and changes to internal models for credit and operational risk, in a single Regulation. However, since point (a) in the first subparagraph of Article 312(4) deals with a different subject matter, this regulation only addresses points (b) and (c).
(11)
The European Banking Authority has conducted open public consultations on the draft regulatory technical standards on which this Regulation is based, analysed the potential related costs and benefits, and requested the opinion of the Banking Stakeholder Group established in accordance with Article 37 of Regulation (EU) No 1093/2010 of the European Parliament and of the Council (3),
HAS ADOPTED THIS REGULATION:
Article 1
Subject matter
This Regulation lays down the conditions for assessing the materiality of extensions and changes to the Internal Rating Based approaches and the Advanced Measurement Approaches permitted in accordance with Regulation (EU) No 575/2013, including the modalities of the notifications of such changes and extentensions.
Article 2
Categories of extensions and changes
1. The materiality of changes to the range of application of a rating system or an internal models approach to equity exposures, or of changes to the rating systems or internal models approach to equity exposures, for the Internal Rating Based approach (‘changes in the IRB approach’) or of the extensions and changes for the Advanced Measurement Approach, (‘extensions and changes in the AMA’) shall be classified into one of the following categories:
(a)
material extensions and changes, which, according to Articles 143(3) and 312(2) of Regulation (EU) No 575/2013, require permission from the competent authorities;
(b)
other extensions and changes, which require notification to the competent authorities.
2. The extensions and changes referred to in point (b) of paragraph 1 shall further be classified into:
(a)
extensions and changes that require notification before their implementation;
(b)
extensions and changes that require notification after their implementation.
Article 3
Principles of classification of extensions and changes
1. The classification of changes in the IRB approach shall be carried out in accordance with this Article and Articles 4 and 5.
The classification of extensions and changes in the AMA shall be carried out in accordance with this Article and Articles 6 and 7.
2. Where institutions are required to calculate the quantitative impact of any extension or change on own funds requirements or, where applicable, on risk-weighted exposure amounts, they shall apply the following methodology:
(a)
for the purpose of the assessment of the quantitative impact institutions shall use the most recent data available;
(b)
where a precise assessment of the quantitative impact is not feasible, institutions shall instead perform an assessment of the impact based on a representative sample or other reliable inference methodologies;
(c)
for changes having no direct quantitative impact, no quantitative impact as laid down in Article 4(1)(c) for IRB approach or Article 6(1)(c) for AMA shall be calculated.
3. One material extension or change shall not be split into several changes or extensions of lower materiality.
4. In case of doubt, institutions shall assign extensions and changes to the category of the highest potential materiality.
5. Where competent authorities have provided their permission in relation to a material extension or change, institutions shall calculate the own funds requirements based on the approved extension or change from the date specified in the new permission which shall replace the prior one. The non-implementation on the date specified in the new permission of an extension or change for which permission from competent authorities has been given, shall require a new permission from competent authorities which shall be applied for without undue delay.
6. In case of delay of the implementation of an extension or change for which permission from the competent authority has been granted, the institution shall notify the competent authority and present to the competent authority a plan for a timely implementation of the approved extension or change, which it shall apply within a period to be agreed with the competent authority.
7. Where an extension or change is classified as one requiring prior notification to competent authorities, and where, subsequently to the notification, institutions decide not to implement the extension or change, institutions shall notify without undue delay the competent authorities of this decision.
Article 4
Material changes to the IRB approach
1. Changes to the IRB approach shall be considered material if they fulfil any of the following conditions:
(a)
they fall under any of the changes to the range of application of a rating system or internal models approach to equity exposures described in Annex I, Part I, Section 1;
(b)
they fall under any changes to the rating systems or internal models approach to equity exposures described in Annex I, Part II, Section 1;
(c)
they result in either of the following:
(i)
a decrease of 1,5 % of either of the following:
-
the overall EU parent institution's consolidated risk-weighted exposure amounts for credit and dilution risk,
-
the overall risk-weighted exposure amounts for credit and dilution risk in the case of an institution which is neither a parent institution, nor a subsidiary;
(ii)
a decrease of 15 % or more of the risk-weighted exposure amounts for credit and dilution risk associated with the range of application of the internal rating system or internal models approach to equity exposures.
2. For the purposes of paragraph (1)(c)(i) of this Article, and in accordance with Article 3(2), the impact of the change shall be assessed as a ratio calculated as follows:
(a)
in the numerator, the difference in the risk-weighted exposure amounts for credit and dilution risk associated with the range of application of the internal rating system or the internal models approach to equity exposures before and after the change at the EU parent institution's consolidated level or at the institution level which is neither a parent institution, nor a subsidiary;
(b)
in the denominator the overall risk-weighted exposure amounts for credit and dilution risk before the change at the EU parent institution's consolidated level or, respectively, at the institution level which is neither a parent institution, nor a subsidiary.
The calculation shall refer to the same point in time.
The determination of the impact on risk-weighted exposure amounts shall refer only to the impact of the change to the IRB approach, and the set of exposures shall be assumed to remain constant.
3. For the purposes of paragraph (1)(c)(ii) of this Article, and in accordance with Article 3(2), the impact of the change shall be assessed as a ratio calculated as follows:
(a)
in the numerator, the difference in the risk-weighted exposure amounts for credit and dilution risk associated with the range of application of the internal rating system or the internal models approach to equity exposures before and after the change;
(b)
in the denominator, the risk-weighted exposure amounts for credit and dilution risk before the change associated with the range of application of the rating system or the internal models approach to equity exposures.
The calculation shall refer to the same point in time.
The determination of the impact on risk-weighted exposure amounts shall refer only to impact of the change to the IRB approach, and the set of exposures shall be assumed to remain constant.
Article 5
Changes to the IRB approach not considered material
1. Changes to the IRB approach, which are not material but are to be notified to competent authorities according to Article 143(4) of Regulation (EU) No 575/2013, shall be notified in the following manner:
(a)
changes which fulfil any of the following conditions shall be notified to competent authorities at least two months before their implementation:
(i)
changes described in Annex I, Part I, Section 2;
(ii)
changes described in Annex I, Part II, Section 2;
(iii)
changes which result in a decrease of at least 5 % of the risk-weighted exposure amounts for credit and dilution risk associated with the range of application of the internal rating system or internal models approach to equity exposures.
(b)
all other changes shall be notified to the competent authorities after their implementation at least on an annual basis.
2. For the purposes of paragraph (1)(a)(iii) of this Article, and in accordance with Article 3(2), the impact of the change shall be assessed as a ratio calculated as follows:
(a)
in the numerator, the difference in the risk-weighted exposure amounts for credit and dilution risk associated with the range of application of the internal rating system or the internal models approach to equity exposures before and after the change;
(b)
in the denominator, the risk-weighted exposure amounts for credit and dilution risk before the change associated with the range of application of the rating system or the internal models approach to equity exposures.
The calculation shall refer to the same point in time.
The determination of the impact on risk-weighted exposure amounts shall refer only to impact of the change to the IRB approach, and the set of exposures shall be assumed to remain constant.
Article 6
Material extensions and changes to the AMA
1. Extensions and changes to the AMA shall be considered material, if they fulfil any of the following conditions:
(a)
they fall under any extensions described in Annex II, Part I, Section 1;
(b)
they fall under any changes described in Annex II, Part II, Section 1;
(c)
they result in either of the following:
(i)
in a decrease of 10 % or more of either of the following:
-
the overall EU parent institution's consolidated own funds requirements for operational risk,
-
the overall own funds requirements for operational risk in the case of an institution which is neither a parent institution, nor a subsidiary;
(ii)
in a decrease of 10 % or more of either of the following:
-
the overall own funds requirements for operational risk at the consolidated level of a parent institution which is not an EU parent institution,
-
the overall own funds requirements for operational risk of a subsidiary where the parent institution has not received the permission to use the AMA.
2. For the purposes of paragraph (1)(c)(i), and in accordance with Article 3(2), the impact of any extension or change shall be assessed as a ratio calculated as follows:
(a)
in the numerator, the difference in the own funds requirements for operational risk associated with the scope of application of the AMA model before and after the extension or change at the EU parent institution's consolidated level or at the institution level which is neither a parent institution, nor a subsidiary;
(b)
in the denominator, the overall own funds requirements for operational risk before the extension or change at the EU parent institution's consolidated level or, respectively, at the institution level which is neither a parent institution, nor a subsidiary.
The calculation shall refer to the same point in time.
The determination of the impact on the own funds requirements shall refer only to impact of the extension and change to the AMA, and therefore the operational risk profile shall be assumed to remain constant.
3. For the purposes of paragraph (1)(c)(ii), and in accordance with Article 3(2), the impact of any extension or change shall be assessed as a ratio calculated as follows:
(a)
in the numerator, the difference in the own funds requirements for operational risk associated with the scope of application of the model before and after the extension or change at the consolidated level of a parent institution which is not an EU parent institution or at the subsidiary level where the parent institution has not received the permission to use the AMA;
(b)
in the denominator, the overall own funds requirements for operational risk before the extension or change at the consolidated level of a parent institution which is not an EU parent institution or, respectively, at the subsidiary level where the parent institution has not received the permission to use the AMA.
The calculation shall refer to the same point in time.
The determination of the impact on the own funds requirements shall refer only to impact of the extension and change to the AMA, and therefore the operational risk profile shall be assumed to remain constant.
Article 7
Extensions and changes to the AMA not considered material
Extensions and changes to the AMA, which are not material but are to be notified to competent authorities according to Article 312(3) of Regulation (EU) No 575/2013, shall be notified in the following manner:
(a)
extensions and changes falling under Annex II, Part I, Section 2 and Part II, Section 2, shall be notified to competent authorities at least two months before their implementation;
(b)
all other extensions and changes shall be notified to the competent authorities after their implementation at least on an annual basis.
Article 8
Documentation of extensions and changes
1. For extensions and changes to the IRB approach or to the AMA classified as requiring competent authorities' approval, institutions shall submit, together with the application, the following documentation:
(a)
description of the extension or change, its rationale and objective;
(b)
implementation date;
(c)
scope of application affected by the model extension or change, with volume characteristics;
(d)
technical and process document(s);
(e)
reports of the institutions' independent review or validation;
(f)
confirmation that the extension or change has been approved through the institution's approval processes by the competent bodies and date of approval;
(g)
where applicable, the quantitative impact of the change or extension on the risk weighted exposure amounts or the own funds requirements;
(h)
records of the institution's current and previous version number of internal models which are subject to approval.
2. For extensions and changes classified as requiring notification either before or after implementation, institutions shall submit, together with the notification, the documentation referred to in points (a), (b), (c), (f) and (g) of paragraph 1.
Article 9
Entry into force
This Regulation shall enter into force on the twentieth day following that of its publication in the Official Journal of the European Union.
This Regulation shall be binding in its entirety and directly applicable in all Member States.
Done at Brussels, 12 March 2014.