РЕШЕНИЕ ЗА ИЗПЪЛНЕНИЕ НА КОМИСИЯТА
от 12 декември 2014 година
относно равностойността на надзорните и регулаторните изисквания на някои трети държави и територии за целите на третирането на експозиции съгласно Регламент (ЕС) № 575/2013 на Европейския парламент и на Съвета
(текст от значение за ЕИП)
(2014/908/ЕС)
ЕВРОПЕЙСКАТА КОМИСИЯ,
като взе предвид Договора за функционирането на Европейския съюз,
като взе предвид Регламент (ЕС) № 575/2013 на Европейския парламент и на Съвета от 26 юни 2013 година относно пруденциалните изисквания за кредитните институции и инвестиционните посредници и за изменение на Регламент (ЕС) № 648/2012 (1), и по-специално член 107, параграф 4, член 114, параграф 7, член 115, параграф 4, член 116, параграф 5 и член 142, параграф 2 от него,
като има предвид, че:
(1)
Институциите трябва да спазват капиталови изисквания, които отразяват по подходящ начин рисковете, поети от тези институции, включително по отношение на кредитния риск, като се взема предвид различният географски контекст, в който те извършват дейността си. При условие че всички други фактори са еднакви, кредитният риск, поеман от институциите, свързан с експозициите към субекти, намиращи се извън Съюза, се определя от качеството на съответната регулаторна рамка и надзора, прилагани в съответната трета държава.
(2)
Съгласно член 107, параграф 3 от Регламент (ЕС) № 575/2013 на институциите се позволява да третират експозициите към инвестиционни посредници, кредитни институции и борси от трети държави като експозиции към институции само когато третата държава прилага пруденциални и надзорни изисквания към съответния субект, които са поне равностойни на прилаганите в Съюза.
(3)
В член 114, параграф 7, член 115, параграф 4 и член 116, параграф 5 от Регламент (ЕС) № 575/2013 се определят специфичните рискови тегла на експозициите към централни правителства и централни банки, регионални правителства, местни органи на власт и субекти от публичния сектор, разположени в трети държави, които прилагат надзорни и регулаторни мерки, най-малкото равностойни на прилаганите в Съюза.
(4)
В член 153 от Регламент (ЕС) № 575/2013 е установена формула за изчисляване на размера на рисково претеглените експозиции за експозиции към предприятия, институции, централни правителства и централни банки съгласно вътрешнорейтингов подход и подробно се определят параметрите за изчисляване, включително и коефициентът на корелация. В член 153, параграф 2 от Регламент (ЕС) № 575/2013 е установен коефициентът на корелация, приложим за големи предприятия от финансовия сектор. В съответствие с член 142, параграф 1, точка 4, буква б) от посочения регламент и за да отговаря на определението за „голямо предприятие от финансовия сектор“, предприятието от финансовия сектор или едно от неговите дъщерни предприятия трябва да се регулира от законодателството на трета държава, прилагаща пруденциални надзорни изисквания, които са поне равностойни на прилаганите в Съюза.
(5)
За да се определят подходящите рисково претеглени експозиции за изчисляване на капиталовите изисквания за кредитен риск, свързан с експозиции към някои категории субекти, намиращи се в трети държави, Комисията направи оценка на равностойността на надзорните и регулаторни мерки на трети държави спрямо съответните надзорни и регулаторни мерки в Съюза.
(6)
Равностойността се определя посредством ориентиран към резултатите анализ на регулаторните и надзорните мерки на третата държава, който проверява капацитета ѝ за постигане на същите общи цели като тези на регулаторните и надзорните мерки на Съюза. Целите се отнасят по-специално до стабилността и надеждността на националната финансова система и световната финансова система като цяло; ефективността и адекватността на защитата на вложителите и другите потребители на финансови услуги; сътрудничеството между различните участници във финансовата система, включително регулаторните и надзорните органи; независимостта и ефективността на надзора, и ефективното въвеждане и прилагане на международно признатите стандарти. С цел да се постигнат общите цели на надзорните и регулаторните мерки на Съюза, надзорните и регулаторните разпоредби на третата държава следва да отговарят на редица оперативни, организационни и надзорни стандарти, отразяващи основните елементи на надзорните и регулаторните изисквания на Съюза, приложими за съответните категории финансови институции. Като взе предвид независимите оценки на международните организации, като например тези, изготвени от Базелския комитет по банков надзор, Международния валутен фонд и Международната организация на комисиите по ценни книжа, Комисията направи оценка на надзорните и регулаторните мерки на някои трети държави, приложими по отношение на кредитните институции, инвестиционните посредници и борсите. Този анализ даде на Комисията възможност да оцени равностойността на мерките на трети държави за целите на определянето на третирането на съответните категории експозиции, посочени в членове 107, 114, 115, 116 и 142 от Регламент (ЕС) № 575/2013.
(7)
За целите на членове 114, 115 и 116 от Регламент (ЕС) № 575/2013 равностойността следва да се определя според надзорните и регулаторните мерки, приложими по отношение на кредитните институции, тъй като тези мерки обикновено определят рисковите тегла за изчисляване на капиталовите изисквания за кредитен риск.
(8)
За целите на член 142, параграф 1, точка 4, буква б) от Регламент (ЕС) № 575/2013, оценката на равностойността се ограничава до надзорните и регулаторните мерки, приложими за предприятия от трети държави с основна дейност, сравнима с тази на кредитна институция или инвестиционен посредник, в съответствие с определението, дадено в член 4, параграфи 1, точка 27 от посочения регламент.
(9)
Вследствие на оценката става изглежда, че Австралия, Бразилия, Канада, Китай, Гърнзи, Хонконг, Индия, остров Ман, Япония, Джърси, Мексико, Монако, Саудитска Арабия, Сингапур, Южна Африка, Швейцария и Съединените американски щати разполагат с надзорни и регулаторни мерки, които отговарят на определен набор от оперативни, организационни и надзорни стандарти, отразяващи основните елементи на надзорните и регулаторните мерки на Съюза, приложими по отношение на кредитните институции. Поради това е целесъобразно надзорните и регулаторните изисквания за кредитните институции, намиращи се в тези трети държави и територии, да се третират като най-малко равностойни на тези, прилагани в Съюза за целите на член 107, параграф 4 и член 142, параграф 1, точка 4, буква б) от Регламент (ЕС) № 575/2013.
(10)
Вследствие на оценката става изглежда, че Австралия, Бразилия, Канада, Китай, Мексико, Саудитска Арабия, Сингапур, Южна Африка и Съединените американски щати разполагат с надзорни и регулаторни мерки, които отговарят на определен набор от оперативни, организационни и надзорни стандарти, отразяващи основните елементи от надзорните и регулаторните мерки на Съюза, приложими по отношение на инвестиционните посредници. Поради това е целесъобразно надзорните и регулаторните изисквания, които се прилагат за инвестиционните посредници, намиращи се в тези трети държави и територии, да се третират като най-малко равностойни на тези, прилагани в Съюза за целите на член 107, параграф 4, и член 142, параграф 1, точка 4, буква б).
(11)
Вследствие на оценката става изглежда, че Бразилия, Канада, Китай, Индия, Япония, Мексико, Саудитска Арабия, Сингапур, Южна Африка и Съединените американски щати разполагат с надзорни и регулаторни мерки, които отговарят на определен набор от оперативни стандарти, отразяващи основните елементи от надзорните и регулаторните мерки на Съюза, приложими по отношение на борсите. Поради това е целесъобразно надзорните и регулаторните изисквания на тези трети държави, прилагани по отношение на борсите, да се третират като най-малко равностойни на прилаганите в Съюза за целите на член 107, параграф 4 от Регламент (ЕС) № 575/2013 с ограничаване до експозициите към борси, намиращи се в тези трети държави.
(12)
Единствената цел на настоящото решение е да се определи равностойността за целите на определянето на рисковите тегла съгласно членове 107, 114, 115, 116 и 142 от Регламент (ЕС) № 575/2013.
(13)
Списъкът на третите държави и територии, считани за равностойни за целите на настоящото решение, не е окончателен. Комисията, със съдействието на Европейския банков орган, ще продължи редовното си наблюдение на развитието на надзорните и регулаторните мерки на трети държави и територии с цел актуализиране, по целесъобразност и поне веднъж на 5 години, на списъците на трети държави и територии, установени в настоящото решение, по-специално с оглед на непрекъснатото разработване на надзорни и регулаторни мерки, както в Съюза, така и в световен мащаб, и като се вземат предвид новите налични източници на информация в това отношение.
(14)
Редовният преглед на пруденциалните и надзорните изисквания, приложими в третите държави и територии, посочени в приложенията, следва да се извършва без да се засяга възможността Комисията да извърши конкретен преглед във връзка с отделна трета държава или територия по всяко време извън общия преглед, когато съответните настъпили промени налагат Комисията да направи нова оценка на признаването, предоставено с настоящото решение. Такава оценка може да доведе до оттегляне на признаването на равностойността.
(15)
Разпоредбите в настоящото решение са тясно свързани, тъй като те се отнасят до равностойността на надзорните и регулаторните изисквания на някои трети държави и територии за целите на третирането на експозиции съгласно Регламент (ЕС) № 575/2013. С оглед на съгласуването на посочените разпоредби, които следва да влязат в сила едновременно, и на осигуряването на възможност за цялостен поглед и лесен достъп до тях за институциите, които трябва да спазват произтичащите от тях задължения, е желателно някои актове за изпълнение, изисквани съгласно Регламент (ЕС) № 575/2013, да бъдат включени в едно решение.
(16)
Мерките, предвидени в настоящото решение, са в съответствие със становището на Европейския банков комитет.
(17)
С цел да се избегне внезапно увеличение на капиталовите изисквания за кредитните институции и инвестиционните посредници в Съюза, настоящото решение следва да влезе в сила на 1 януари 2015 г.,
ПРИЕ НАСТОЯЩОТО РЕШЕНИЕ:
Член 1
Равностойност на изискванията, прилагани за кредитните институции за целите на член 107, параграф 4 от Регламент (ЕС) № 575/2013
За целите на член 107, параграф 4 от Регламент (ЕС) № 575/2013 се счита, че третите държави и териториите, изброени в приложение I към настоящото решение, прилагат надзорни и регулаторни изисквания по отношение на кредитните институции, равностойни на тези, прилагани в Съюза.
Член 2
Равностойност на изискванията, прилагани за инвестиционните посредници за целите на член 107, параграф 4 от Регламент (ЕС) № 575/2013
За целите на член 107, параграф 4 от Регламент (ЕС) № 575/2013 се счита, че третите държави и териториите, изброени в приложение II към настоящото решение, прилагат надзорни и регулаторни изисквания за инвестиционните посредници, равностойни на тези, прилагани в Съюза.
Член 3
Равностойност на изискванията, прилагани за борсите за целите на член 107, параграф 4 от Регламент (ЕС) № 575/2013
За целите на член 107, параграф 4 от Регламент (ЕС) № 575/2013 се счита, че третите държави и териториите, изброени в приложение III към настоящото решение, прилагат надзорни и регулаторни изисквания за борсите, равностойни на тези, прилагани в Съюза.
Член 4
Равностойност на изискванията, прилагани за експозициите към централни правителства, централни банки, регионални правителства, местни органи на власт и субекти от публичния сектор за целите на членове 114, 115, 116 от Регламент (ЕС) № 575/2013
За целите на член 114, параграф 7, член 115, параграф 4 и член 116, параграф 5 от Регламент (ЕС) № 575/2013 се счита, че третите държави и териториите, изброени в приложение IV към настоящото решение, прилагат надзорни и регулаторни изисквания, равностойни на тези, прилагани за кредитните институции в Съюза.
Член 5
Равностойност на изискванията за кредитните институции и инвестиционните посредници за целите на член 142 от Регламент (ЕС) № 575/2013
За целите на член 142, параграф 2 от Регламент (ЕС) № 575/2013 се счита, че третите държави и териториите, изброени в приложение V към настоящото решение, прилагат надзорни и регулаторни изисквания, равностойни на тези, прилагани в Съюза.
Член 6
Влизане в сила
Настоящото решение влиза в сила на 1 януари 2015 г.
Съставено в Брюксел на 12 декември 2014 година.
COMMISSION IMPLEMENTING DECISION
of 12 December 2014
on the equivalence of the supervisory and regulatory requirements of certain third countries and territories for the purposes of the treatment of exposures according to Regulation (EU) No 575/2013 of the European Parliament and of the Council
(Text with EEA relevance)
(2014/908/EU)
THE EUROPEAN COMMISSION,
Having regard to the Treaty on the Functioning of the European Union,
Having regard to Regulation (EU) No 575/2013 of the European Parliament and of the Council of 26 June 2013 on prudential requirements for credit institutions and investment firms and amending Regulation (EU) No 648/2012 (1), and in particular Articles 107(4), 114(7), 115(4), 116(5) and 142(2) thereof,
Whereas:
(1)
Institutions are to fulfil capital requirements which adequately reflect the risks undertaken by those institutions, including credit risk, having regard to the different geographical contexts in which they operate. The credit risk incurred by institutions attached to exposures to entities located outside the Union is determined, all other factors being equal, by the quality of the relevant regulatory framework and supervision implemented in the relevant third country.
(2)
Article 107(3) of Regulation (EU) No 575/2013 allows institutions to treat exposures to third country investment firms, credit institutions and exchanges as exposures to institutions only if the third country applies prudential and supervisory requirements to the entity concerned which are at least equivalent to those applied in the Union.
(3)
Articles 114(7), 115(4) and 116(5) of Regulation (EU) No 575/2013 set specific risk weights applicable to exposures to central governments, central banks, regional governments, local authorities, and public sector entities located in third countries that apply supervisory and regulatory arrangements at least equivalent to those applied in the Union.
(4)
Article 153 of Regulation (EU) No 575/2013 lays down the formula for the calculation of the risk weighted exposures amounts for exposures to corporates, institutions, central governments and central banks under the internal-ratings based (IRB) approach and details the parameters to be used for the calculation, including the coefficient of correlation. Article 153(2) of Regulation (EU) No 575/2013 sets the coefficient of correlation applicable to large financial sector entities. According to Article 142(1)(4)(b) of that Regulation, in order to qualify for the definition of ‘large financial sector entity’, the financial sector entity or one of its subsidiaries must be subject to the laws of a third country applying prudential supervisory requirements at least equivalent to those applied in the Union.
(5)
In order to determine the appropriate risk-weighted exposures for the calculation of capital requirements for the credit risk attached to exposures to certain categories of entities located in third countries, the Commission has assessed the equivalence of the supervisory and regulatory arrangements of third countries to the corresponding supervisory and regulatory arrangements in the Union.
(6)
The equivalence has been determined by an outcome-based analysis of the third country's regulatory and supervisory arrangements which tests their ability to achieve the same general objectives as the Union's supervisory and regulatory arrangements. The objectives refer, in particular, to the stability and integrity of both the domestic and the global financial system in its entirety; the effectiveness and adequacy of protection of depositors and other consumers of financial services; the cooperation between different actors of the financial system, including regulators and supervisors; the independence and the effectiveness of supervision; and the effective implementation and enforcement of relevant internationally agreed standards. In order to achieve the same general objectives of the Union's supervisory and regulatory arrangements, the supervisory and regulatory arrangements of the third country should comply with a series of operational, organisational and supervisory standards reflecting the essential elements of the Union's supervisory and regulatory requirements applicable to relevant categories of financial institutions. Taking into account independent assessments by the international organisations, such as those carried out by the Basel Committee on Banking Supervision, the International Monetary Fund and the International Organization of Securities Commissions, the Commission has assessed the supervisory and regulatory arrangements of certain third countries applicable to credit institutions, investment firms, and exchanges. This analysis has enabled the Commission to evaluate the equivalence of third country arrangements for the purposes of determining the treatment of the relevant categories of exposures mentioned in Articles 107, 114, 115, 116 and 142 of Regulation (EU) No 575/2013.
(7)
For the purposes of Articles 114, 115, and 116 of Regulation (EU) No 575/2013 equivalence should be determined by reference to the supervisory and regulatory arrangements applicable to credit institutions since these arrangements usually set the risk weights for the calculation of capital requirements for credit risk.
(8)
For the purposes of Article 142(1)(4)(b) of Regulation (EU) No 575/2013, the equivalence assessment is confined to the supervisory and regulatory arrangements applicable to third country undertakings with a main business comparable to that of a credit institution or investment firm, in accordance with the definition provided in Article 4(1)(27) of that Regulation.
(9)
Following the assessment, it appears that Australia, Brazil, Canada, China, Guernsey, Hong Kong, India, Isle of Man, Japan, Jersey, Mexico, Monaco, Saudi Arabia, Singapore, South Africa, Switzerland and the USA have in place supervisory and regulatory arrangements which comply with a series of operational, organisational and supervisory standards reflecting the essential elements of the Union's supervisory and regulatory arrangements applicable to credit institutions. Therefore, it is appropriate to consider the supervisory and regulatory requirements for credit institutions located in those third countries and territories as at least equivalent to those applied in the Union for the purposes of Article 107(4) and Article 142(1)(4)(b) of Regulation (EU) No 575/2013.
(10)
Following the assessment, it appears that Australia, Brazil, Canada, China, Mexico, Saudi Arabia, Singapore, South Africa and the USA have in place supervisory and regulatory arrangements which comply with a series of operational, organisational and supervisory standards reflecting the essential elements of the Union's supervisory and regulatory arrangements applicable to investment firms. Therefore, it is appropriate to consider the supervisory and regulatory requirements applying to investment firms located in those third countries as at least equivalent to those applied in the Union for the purposes of Article 107(4) and Article 142(1)(4)(b) of Regulation (EU) No 575/2013.
(11)
Following the assessment, it appears that Brazil, Canada, China, India, Japan, Mexico, Saudi Arabia, Singapore, South Africa and the USA have in place supervisory and regulatory arrangements which comply with a series of operational standards reflecting the essential elements of the Union's supervisory and regulatory arrangements applicable to exchanges. Therefore, it is appropriate to consider the supervisory and regulatory requirements of those third countries applied to exchanges as at least equivalent to those applied in the Union for the purposes of Article 107(4) of Regulation (EU) No 575/2013 limited to exposures to exchanges located in those third countries.
(12)
The sole purpose of this Decision is to determine equivalence for the purposes of assigning risk weights under Articles 107, 114, 115, 116 and 142 of Regulation (EU) No 575/2013.
(13)
The list of third countries and territories considered to be equivalent for the purposes of this Decision is not definitive. The Commission, with the assistance of the European Banking Authority, will continue monitoring on a regular basis the evolution of the supervisory and regulatory arrangements of third countries and territories with a view to updating, as appropriate and at least every 5 years, the lists of third countries and territories set out in this Decision in light, in particular, of the constant development of supervisory and regulatory arrangements, in the Union and at global level, and taking into account new available sources of relevant information.
(14)
The regular review of the prudential and supervisory requirements applicable in the third countries and territories listed in the Annexes should be without prejudice to the possibility of the Commission to undertake a specific review relating to an individual third country or territory at any time outside the general review, where relevant developments make it necessary for the Commission to re-assess the recognition granted by this Decision. Such re-assessment could lead to the withdrawal of the recognition of equivalence.
(15)
The provisions in this Decision are closely linked, since they deal with the equivalence of the supervisory and regulatory requirements of certain third countries and territories for the purposes of the treatment of exposures according to Regulation (EU) No 575/2013. To ensure coherence between those provisions, which should enter into force at the same time, and to facilitate a comprehensive view and compact access to them by institutions subject to those obligations, it is desirable to include certain implementing acts required by Regulation (EU) No 575/2013 in a single Decision.
(16)
The measures provided for in this Decision are in accordance with the opinion of the European Banking Committee.
(17)
In order to avoid a sudden increase in capital requirements for credit institutions and investment firms in the Union, this Decision should enter into force on 1 January 2015,
HAS ADOPTED THIS DECISION:
Article 1
Equivalence of requirements applied to credit institutions for the purposes of Article 107(4) of Regulation (EU) No 575/2013
For the purposes of Article 107(4) of Regulation (EU) No 575/2013, the third countries and territories listed in Annex I to this Decision shall be considered as applying supervisory and regulatory arrangements to credit institutions equivalent to those applied in the Union.
Article 2
Equivalence of requirements applied to investment firms for the purposes of Article 107(4) of Regulation (EU) No 575/2013
For the purposes of Article 107(4) of Regulation (EU) No 575/2013, the third countries listed in Annex II to this Decision shall be considered as applying supervisory and regulatory arrangements to investment firms equivalent to those applied in the Union.
Article 3
Equivalence of requirements applied to exchanges for the purposes of Article 107(4) of Regulation (EU) No 575/2013
For the purposes of Article 107(4) of Regulation (EU) No 575/2013, the third countries listed in Annex III to this Decision shall be considered as applying supervisory and regulatory arrangements to exchanges equivalent to those applied in the Union.
Article 4
Equivalence of requirements applied to exposures to central governments, central banks, regional governments, local authorities and public sector entities for the purposes of Articles 114, 115, 116 of Regulation (EU) No 575/2013
For the purposes of Articles 114(7), 115(4) and 116(5) of Regulation (EU) No 575/2013, the third countries and territories listed in Annex IV to this Decision shall be considered as applying supervisory and regulatory arrangements equivalent to those applied to credit institutions in the Union.
Article 5
Equivalence of requirements to credit institutions and investment firms for the purposes Article 142 of Regulation (EU) No 575/2013
For the purposes of Article 142(2) of Regulation (EU) No 575/2013, the third countries and territories listed in Annex V to this Decision shall be considered as applying supervisory and regulatory arrangements equivalent to those applied in the Union.
Article 6
Entry into force
This Decision shall enter into force on 1 January 2015.
Done at Brussels, 12 December 2014.