NAŘÍZENÍ KOMISE V PŘENESENÉ PRAVOMOCI (EU) č. 486/2012
ze dne 30. března 2012,
kterým se mění nařízení (ES) č. 809/2004, pokud jde o úpravu a obsah prospektu, základního prospektu, souhrnu a konečných podmínek a pokud jde o požadavky na zveřejňování
(Text s významem pro EHP)
EVROPSKÁ KOMISE,
s ohledem na Smlouvu o fungování Evropské unie,
s ohledem na směrnici Evropského parlamentu a Rady 2003/71/ES ze dne 4. listopadu 2003 o prospektu, který má být zveřejněn při veřejné nabídce nebo přijetí cenných papírů k obchodování, a o změně směrnice 2001/34/ES (1), a zejména na čl. 5 odst. 5 a čl. 7 odst. 1 uvedené směrnice,
vzhledem k těmto důvodům:
(1)
Nařízení Komise (ES) č. 809/2004 ze dne 29. dubna 2004, kterým se provádí směrnice Evropského parlamentu a Rady 2003/71/ES, pokud jde o údaje obsažené v prospektech, úpravu prospektů, uvádění údajů ve formě odkazu, zveřejňování prospektů a šíření inzerátů (2), stanoví podrobné údaje, které musí být zařazeny do prospektu u různých druhů cenných papírů, aby byl dodržen čl. 5 odst. 1 směrnice 2003/71/ES.
(2)
V důsledku směrnice Evropského parlamentu a Rady 2004/109/ES ze dne 15. prosince 2004 o harmonizaci požadavků na průhlednost týkajících se informací o emitentech, jejichž cenné papíry jsou přijaty k obchodování na regulovaném trhu, a o změně směrnice 2001/34/ES (3) byla povinnost emitentů ročně poskytnout dokument, který obsahuje všechny údaje nebo odkazuje na všechny údaje zveřejněné v předchozích dvanácti měsících před vydáním prospektu, jak stanoví článek 10 směrnice 2003/71/ES, zrušena směrnicí Evropského parlamentu a Rady 2010/73/EU ze dne 24. listopadu 2010, kterou se mění směrnice 2003/71/ES o prospektu, který má být zveřejněn při veřejné nabídce nebo přijetí cenných papírů k obchodování, a směrnice 2004/109/ES o harmonizaci požadavků na průhlednost týkajících se informací o emitentech, jejichž cenné papíry jsou přijaty k obchodování na regulovaném trhu (4). Tato změna by se měla projevit i v nařízení (ES) č. 809/2004.
(3)
Limit určující povinnost zveřejnit prospekt, stanovený v článku 3 směrnice 2003/71/ES, byl směrnicí 2010/73/EU zvýšen z 50 000 EUR na 100 000 EUR. Tato změna by měla být zavedena i do nařízení (ES) č. 809/2004.
(4)
Směrnice 2010/73/EU zavedla nová ustanovení s cílem posílit ochranu investorů, snížit administrativní zátěž podniků při získávání kapitálu na trzích s cennými papíry v Unii a zvýšit účinnost režimu prospektu. Z tohoto důvodu je nutné přijmout změny nařízení (ES) č. 809/2004 týkající se úpravy konečných podmínek základního prospektu, úpravy souhrnu prospektu a podrobného obsahu a zvláštní podoby hlavních údajů, které je třeba v souhrnu uvést.
(5)
Aby konečné podmínky základního prospektu neobsahovaly údaje, které musí být schváleny příslušnými orgány, měl by základní prospekt obsahovat všechny údaje, které byly emitentovi známy v okamžiku sestavení prospektu.
(6)
Mělo by být stanoveno, že základní prospekt může obsahovat volitelné možnosti u všech údajů, které jsou požadovány v příslušných programech pro popis cenných papírů a modulech. V konečných podmínkách by pak mělo být uvedeno, které z těchto volitelných možností se vztahují ke konkrétní emisi, a to odkazem na příslušné oddíly základního prospektu nebo zopakováním těchto údajů. Mělo by být umožněno zahrnout do konečných podmínek určité doplňující údaje, které se nevztahují k popisu cenných papírů, je-li to považováno za užitečné pro investory. Tyto doplňující údaje by měly být upřesněny v tomto nařízení.
(7)
Konečné podmínky by neměly měnit ani nahrazovat žádné údaje obsažené v základním prospektu, neboť veškeré nové údaje, které mohou ovlivnit hodnocení emitenta a cenných papírů investorem, musí být uvedeny v dodatku nebo novém základním prospektu, který podléhá předchozímu schválení příslušným orgánem. Podobně by konečné podmínky neměly obsahovat žádný nový popis platebních podmínek, který nebyl uveden v základním prospektu.
(8)
Souhrn by měl poskytovat investorům hlavní údaje požadované podle čl. 5 odst. 2 směrnice 2003/71/ES. Za tímto účelem by souhrn upřesňující konkrétní emisi měl zkombinovat ty údaje ze souhrnu základního prospektu, které se vztahují pouze ke konkrétní emisi, s příslušnými částmi konečných podmínek. Souhrn konkrétní emise by měl být přiložen ke konečným podmínkám.
(9)
U cenných papírů spojených s podkladovým aktivem nebo tímto aktivem zajištěných by měl základní prospekt zveřejnit všechny údaje o typu podkladového aktiva, které jsou ke dni jeho schválení již známé. Do konečných podmínek by proto měly být zahrnuty jen podrobné údaje upřesňující danou emisi a týkající se tohoto podkladového aktiva, jelikož výběr příslušného podkladového aktiva může být ovlivněn tržními podmínkami.
(10)
Ustanovení o úpravě a obsahu souhrnu prospektu by měla obsahovat požadavek, aby v souhrnech byly rovnocenné údaje uváděny vždy na stejném místě a aby bylo možné snadno porovnávat obdobné produkty. Podobně by mělo platit, že pokud se některý prvek k danému prospektu nevztahuje, mělo by být u něj v souhrnu uvedeno „nepoužije se“.
(11)
Souhrn by měl být samostatnou součástí prospektu. Pokud emitent, předkladatel nabídky nebo osoba, která žádá o přijetí k obchodování na regulovaném trhu, nejsou povinni souhrn do prospektu zahrnout, ale přejí si do prospektu začlenit oddíl obsahující přehled, neměli by tento oddíl nazvat jako „Souhrn“, pokud nesplňuje všechny požadavky na zveřejňování souhrnů. Souhrny by měly být vypracovány jednoduchým jazykem, který údaje podává snadno přístupnou formou.
(12)
S cílem zlepšit efektivnost trhů s cennými papíry v Unii a snížit administrativní náklady emitentů při získávání kapitálu by měl být zaveden přiměřený režim zveřejňování, jak požaduje čl. 7 odst. 2 písm. g) směrnice 2003/71/ES, u nabídek akcií stávajícím akcionářům, kteří mohou akcie upsat nebo prodat právo na úpis akcií.
(13)
V souladu s čl. 7 odst. 2 písm. e) směrnice 2003/71/ES by přiměřený režim zveřejňování měl vzít odpovídajícím způsobem v úvahu velikost emitentů zejména úvěrových institucí emitujících nekapitálové cenné papíry uvedené v čl. 1 odst. 2 písm. j) směrnice 2003/71/ES, které se pro režim směrnice 2003/71/ES rozhodnou, malých a středních podniků a společností s nižší tržní kapitalizací. Tito emitenti by však měli mít možnost volby mezi programy s přiměřenými požadavky a plnohodnotným režimem zveřejňování.
(14)
Přiměřené režimy zveřejňování by měly zohlednit nutnost zlepšit ochranu investorů a množství údajů, které již byly na trzích zveřejněny.
(15)
Není-li v souladu se směrnicí 2003/71/ES vyžadován prospekt, měli by být investoři informováni prostřednictvím inzerátů, ledaže se emitent, předkladatel nabídky nebo osoba, která žádá o přijetí k obchodování na regulovaném trhu, rozhodne zveřejnit prospekt, který je v souladu s požadavky směrnice 2003/71/ES a tímto nařízením.
(16)
Vzhledem k nutnosti poskytnout emitentům přechodné období na to, aby se přizpůsobili novým požadavkům zavedeným tímto nařízením, by se toto nařízení mělo vztahovat pouze na prospekty a základní prospekty, které příslušný orgán schválil v den vstupu nebo po dni vstupu tohoto nařízení v platnost.
(17)
Nařízení (ES) č. 809/2004 by proto mělo být odpovídajícím způsobem změněno,
PŘIJALA TOTO NAŘÍZENÍ:
Článek 1
Změny nařízení (ES) č. 809/2004
Nařízení (ES) č. 809/2004 se mění takto:
1)
V článku 1 se zrušuje bod 3.
2)
V článku 2 se doplňuje nový bod 13, který zní:
„13.
„emisí s přednostním právem“ jakákoliv emise zákonných předkupních práv, která umožňují úpis nových akcií a jsou určena pouze stávajícím akcionářům. Emise s přednostním právem rovněž zahrnuje emisi předkupních práv, která nejsou zákonná a jsou nahrazena nástrojem nebo ustanovením, jež na stávající akcionáře přenáší tato práva, jsou-li splněny tyto podmínky:
a)
akcionářům jsou práva nabízena bezplatně;
b)
akcionáři mají nárok převzít nové akcie v poměru ke své stávající účasti na společnosti nebo - v případě jiných cenných papírů zajišťujících právo účasti na emisi akcií - v poměru ke svým nárokům na podkladové akcie;
c)
práva na úpis jsou obchodovatelná a převoditelná, nebo pokud tomu tak není, akcie s těmito právy spojené jsou prodány na konci nabídkového období ve prospěch těch akcionářů, kteří tyto nároky nepřevzali;
d)
pokud jde o nároky uvedené v písmenu b), může u nich emitent stanovit limity, omezit je nebo vyloučit a přijmout opatření, jež považuje za vhodná, ve vztahu k vlastním akciím a částečným nárokům a požadavkům, jež v dané zemi nebo na daném území stanoví právní předpisy nebo regulační orgán;
e)
minimální lhůta, během níž mohou být akcie převzaty, je stejná jako lhůta pro výkon zákonného předkupního práva stanoveného v čl. 29 odst. 3 směrnice Rady 77/91/EHS (5);
f)
po uplynutí doby pro uplatnění tato práva zanikají.
3)
V kapitole I se doplňuje nový článek 2a, který zní:
„Článek 2a
Kategorie údajů v základním prospektu a konečných podmínkách
1. Kategorie stanovené v příloze XX určují míru flexibility, s níž lze uvádět údaje v základním prospektu nebo konečných podmínkách. Uvedené kategorie jsou definovány takto:
a)
„Kategorie A“ se rozumí příslušné údaje, které musí být v základním prospektu uvedeny. Tyto údaje nelze vynechat a doplnit později v konečných podmínkách;
b)
„Kategorie B“ se rozumí, že základní prospekt musí obsahovat všechny obecné zásady týkající se požadovaných údajů a že vynechat a doplnit později v konečných podmínkách lze pouze podrobné údaje, které jsou v době schválení základního prospektu neznámé;
c)
„Kategorie C“ se rozumí, že základní prospekt může obsahovat vyhrazený prostor k pozdějšímu doplnění těch údajů, které nebyly v době schválení základního prospektu známy. Tyto údaje musí být uvedeny v konečných podmínkách.
2. Uplatní-li se podmínky čl. 16 odst. 1 směrnice 2003/71/ES, je třeba požadovat dodatek.
Pokud se tyto podmínky neuplatní, emitent, předkladatel nabídky nebo osoba, která žádá o přijetí k obchodování na regulovaném trhu, zveřejní oznámení o této změně.“
4)
Článek 3 se nahrazuje tímto:
„Článek 3
Minimální údaje, které mají být uvedeny v prospektu
Prospekt se sestavuje na základě jednoho z programů a modulů stanovených v tomto nařízení nebo jejich kombinace.
Prospekt obsahuje údajové položky požadované v přílohách I až XVII a přílohách XX až XXIX v závislosti na druhu dotyčného emitenta nebo emisí a cenných papírů. S výhradou čl. 4a odst. 1 příslušný orgán nevyžaduje, aby prospekt obsahoval údajové položky, které do příloh I až XVII ani do příloh XX až XXIX zahrnuty nejsou.
Pro zajištění souladu s povinností uvedenou v čl. 5 odst. 1 směrnice 2003/71/ES může příslušný orgán domovského členského státu při schvalování prospektu v souladu s článkem 13 uvedené směrnice v jednotlivých případech požadovat, aby údaje, které poskytuje emitent, předkladatel nabídky nebo osoba, která žádá o přijetí k obchodování na regulovaném trhu, byly u každé jednotlivé položky doplněny.
V případě, že je od emitenta, předkladatele nabídky nebo osoby, která žádá o přijetí k obchodování na regulovaném trhu požadováno zahrnout v souladu s čl. 5 odst. 2 směrnice 2003/71/ES do prospektu souhrn, může příslušný orgán domovského členského státu při schvalování prospektu v souladu s článkem 13 uvedené směrnice v jednotlivých případech požadovat, aby určité údaje poskytnuté v prospektu, byly uvedeny v souhrnu.“
5)
Článek 4a se mění takto:
a)
v odst. 2 prvním pododstavci se úvodní věta nahrazuje tímto:
„Příslušný orgán zakládá každý požadavek podle odst. 1 prvního podstavce na požadavcích stanovených v bodě 20.1 přílohy I, bodě 15.1 přílohy XXIII, bodě 20.1 přílohy XXV, bodě 11.1 přílohy XXVII a bodě 20.1 přílohy XXVIII, pokud jde o obsah finančních údajů a použitelné účetní a auditorské zásady s výhradou změn, což je vhodné s ohledem na kterýkoli z následujících činitelů:“;
b)
v odstavci 4 se písmeno a) nahrazuje tímto:
„a)
jeho celá obchodní společnost není v době, kdy se sestavuje prospekt, přesně popsána historickými finančními údaji, které je emitent povinen poskytnout podle bodu 20.1 přílohy I, bodu 15.1 přílohy XXIII, bodu 20.1 přílohy XXV, bodu 11.1 přílohy XXVII a bodu 20.1 přílohy XXVIII;“;
c)
odstavec 6 se nahrazuje tímto:
„6. Pro účely odstavce 5 tohoto článku a bodu 20.2 přílohy I, bodu 15.2 přílohy XXIII a bodu 20.2 přílohy XXV se ‚významnou hrubou změnou‘ rozumí odchylka v situaci emitenta větší než 25 % vztahující se k jednomu nebo více ukazatelům velikosti emitentova podniku.“
6)
V článcích 7, 8, 12, 16 a 21 a v přílohách IV, V, VII až X, XII, XIII, XV a XVIII se číselný údaj „50 000“ nahrazuje údajem „100 000“.
7)
V článku 9 se doplňuje nový druhý pododstavec, který zní:
„Bod 3 přílohy VI se nepoužije, pokud členský stát jedná jako ručitel.“
8)
V článku 21 se doplňuje nový odstavec 3, který zní:
„3. Emitent, předkladatel nabídky nebo osoba, která žádá o přijetí k obchodování na regulovaném trhu, se mohou rozhodnout, že prospekt sestaví v souladu s přiměřenými programy stanovenými v přílohách XXIII až XXIX namísto programů stanovených v přílohách I, III, IV, IX, X a XI podle druhého pododstavce a za předpokladu, že jsou splněny příslušné podmínky stanovené v článcích 26a, 26b a 26c.
Pokud se emitent, předkladatel nabídky nebo osoba, která žádá o přijetí k obchodování na regulovaném trhu, takto rozhodnou:
a)
odkaz na přílohu I v příloze XVIII je vykládán jako odkaz na přílohy XXIII nebo XXV;
b)
odkaz na přílohu III v příloze XVIII je vykládán jako odkaz na přílohu XXIV;
c)
odkaz na přílohu IV v příloze XVIII je vykládán jako odkaz na přílohu XXVI;
d)
odkaz na přílohu IX v příloze XVIII je vykládán jako odkaz na přílohu XXVII;
e)
odkaz na přílohu X v příloze XVIII je vykládán jako odkaz na přílohu XXVIII;
f)
odkaz na přílohu XI v příloze XVIII je vykládán jako odkaz na přílohu XXIX.“
9)
Článek 22 se mění takto:
a)
odstavec 1 se nahrazuje tímto:
„1. Základní prospekt se sestavuje na základě jednoho programu a modulu nebo kombinace programů a modulů uvedených v tomto nařízení v souladu s kombinacemi pro jednotlivé druhy cenných papírů stanovenými v příloze XVIII.
Základní prospekt obsahuje údajové položky požadované v přílohách I až XVII, příloze XX a přílohách XXIII až XXIX v závislosti na druhu dotyčného emitenta a cenných papírů v souladu s programy a moduly stanovenými v tomto nařízení. Příslušný orgán nemůže požadovat, aby základní prospekt obsahoval údajové položky, které v přílohách I až XVII, příloze XX ani přílohách XXIII až XXIX obsaženy nejsou.
Pro zajištění souladu s povinností uvedenou v čl. 5 odst. 1 směrnice 2003/71/ES může příslušný orgán domovského členského státu při schvalování základního prospektu v souladu s článkem 13 uvedené směrnice v jednotlivých případech požadovat, aby údaje, které poskytuje emitent, předkladatel nabídky nebo osoba, která žádá o přijetí k obchodování na regulovaném trhu, byly u každé jednotlivé položky doplněny.
V případě, že je od emitenta, předkladatele nabídky nebo osoby, která žádá o přijetí k obchodování na regulovaném trhu, požadováno zahrnout v souladu s čl. 5 odst. 2 směrnice 2003/71/ES do základního prospektu souhrn, může příslušný orgán domovského členského státu při schvalování tohoto základního prospektu v souladu s článkem 13 uvedené směrnice v jednotlivých případech požadovat, aby určité údaje poskytnuté v základním prospektu, byly uvedeny i v souhrnu.“;
b)
vkládá se nový odstavec 1a, který zní:
„1a. Základní prospekt může obsahovat volitelné možnosti týkající se údajů kategorizovaných jako Kategorie A, Kategorie B a Kategorie C, které jsou požadovány v příslušných programech pro popis cenných papírů a modulech a které jsou stanoveny v příloze XX. V konečných podmínkách se určí, které z těchto volitelných možností se vztahují ke konkrétní emisi, a to odkazem na příslušné oddíly základního prospektu nebo zopakováním těchto údajů.“;
c)
odstavec 4 se nahrazuje tímto:
„4. Konečné podmínky připojené k základnímu prospektu obsahují pouze tyto údaje:
a)
v rámci různých programů pro popis cenných papírů, podle nichž je základní prospekt sestaven, ty údajové položky kategorizované jako ‚Kategorie B‘ a ‚Kategorie C‘uvedené v seznamu v příloze XX. Pokud se některá položka k danému prospektu nevztahuje, uvede se u ní v konečných podmínkách ‚nepoužije se‘;
b)
dobrovolně jakékoli ‚doplňující údaje‘ stanovené v příloze XXI;
c)
zopakování volitelných možností nebo odkaz na tyto možnosti, které již byly uvedeny v základním prospektu a vztahují se i ke konkrétní emisi.
Konečné podmínky nesmí měnit ani nahrazovat žádné údaje v základním prospektu.“;
d)
v odstavci 5 se vkládá nový bod 1a, který zní:
„1a.
oddíl obsahující vzor ‚podoba konečných podmínek‘, který musí být vyplněn ke každé konkrétní emisi;“;
e)
v odstavci 7 se doplňuje nový druhý pododstavec, který zní:
„V případě, že emitent musí vypracovat dodatek k údajům v základním prospektu, které se vztahují pouze k jedné nebo několika konkrétním emisím, právo investorů na odvolání souhlasu podle čl. 16 odst. 2 směrnice 2003/71/ES se vztahuje pouze na příslušné emise a na žádné jiné emise cenných papírů v rámci základního prospektu.“
10)
Článek 24 se nahrazuje tímto:
„Článek 24
Obsah souhrnu prospektu, základního prospektu a konkrétní emise
1. Emitent, předkladatel nabídky nebo osoba, která žádá o přijetí k obchodování na regulovaném trhu, určí podrobný obsah souhrnu uvedeného v čl. 5 odst. 2 směrnice 2003/71/ES v souladu s tímto článkem.
Souhrn musí obsahovat položky hlavních údajů stanovené v příloze XXII. Pokud se některá položka k danému prospektu nevztahuje, uvede se u ní v souhrnu ‚nepoužije se‘. V délce souhrnu je zohledněna složitost emitenta a nabízených cenných papírů, nesmí však překročit 7 % délky prospektu a zároveň nesmí být delší než patnáct stran. Souhrn nesmí obsahovat křížové odkazy na jiné části prospektu.
Pořadí oddílů a prvků přílohy XXII je závazné. Souhrn musí být vypracován jasným jazykem, který hlavní údaje podává snadno přístupným a srozumitelným způsobem. Pokud emitent není povinen souhrn do prospektu podle čl. 5 odst. 2 směrnice 2003/71/ES zahrnout, avšak vytvoří v prospektu oddíl obsahující přehled, nesmí tento oddíl nazvat jako ‚Souhrn‘, pokud nesplňuje všechny požadavky na zveřejňování souhrnů stanovené v tomto článku a v příloze XXII.
2. Souhrn základního prospektu může obsahovat tyto údaje:
a)
údaje zahrnuté do základního prospektu;
b)
volitelné možnosti u údajů požadovaných v programu pro popis cenných papírů a jeho modulu či modulech;
c)
vynechané údaje požadované v programu pro popis cenných papírů a jeho modulu či modulech, které mají být doplněny v konečných podmínkách.
3. V souhrnu konkrétní emise jsou uvedeny hlavní údaje ze souhrnu základního prospektu v kombinaci s příslušnými částmi konečných podmínek. Souhrn konkrétní emise musí obsahovat tyto údaje:
a)
údaje ze souhrnu základního prospektu, které se vztahují pouze ke konkrétní emisi;
b)
volitelné možnosti obsažené v základním prospektu, které se vztahují pouze ke konkrétní emisi, jak je stanoveno v konečných podmínkách;
c)
příslušné údaje uvedené v konečných podmínkách, které byly v základním prospektu původně vynechány.
Pokud se konečné podmínky vztahují k několika cenným papírům, které se liší pouze ve velmi malém počtu detailů, jako je emisní cena nebo datum splatnosti, může být ke všem těmto cenným papírům přiložen jediný souhrn konkrétní emise, pokud jsou údaje vztahující se k různým cenným papírům jasně odděleny.
Na souhrn konkrétní emise se vztahují stejné požadavky jako na konečné podmínky a tento souhrn je k těmto podmínkám přiložen.“
11)
V čl. 25 odst. 5 se doplňuje nový třetí pododstavec, který zní:
„V každém případě není nutné znovu podávat konečné podmínky a k nim přiložený souhrn konkrétní emise v souvislosti s nabídkami učiněnými před sestavením nového souhrnu nebo dodatku k souhrnu.“
12)
V článku 26 se odstavec 5 nahrazuje tímto:
„5. Konečné podmínky mají podobu samostatného dokumentu nebo jsou zahrnuty v základním prospektu. Konečné podmínky musí být vypracovány snadno analyzovatelnou a srozumitelnou formou.
Položky příslušného programu pro popis cenných papírů a jeho modulech, které jsou zahrnuty v základním prospektu, nelze v konečných podmínkách reprodukovat.
Emitent, předkladatel nabídky nebo osoba, která žádá o přijetí k obchodování na regulovaném trhu, mohou do konečných podmínek zahrnout některé z doplňujících údajů stanovených v příloze XXI.
Konečné podmínky musí obsahovat jasné a nápadné prohlášení uvádějící:
a)
že konečné podmínky byly vypracovány pro účely čl. 5 odst. 4 směrnice 2003/71/ES a musí být vykládány ve spojení se základním prospektem a jeho dodatkem či dodatky;
b)
kde jsou základní prospekt a jeho dodatek či dodatky zveřejněny v souladu s článkem 14 směrnice 2003/71/ES;
c)
že úplné údaje lze získat, jen pokud je základní prospekt vykládán ve spojení s konečnými podmínkami;
d)
že je ke konečným podmínkám přiložen souhrn konkrétní emise.
Konečné podmínky mohou zahrnovat podpis zákonného zástupce emitenta nebo osoby odpovědné za prospekt podle příslušných vnitrostátních právních předpisů nebo podpis obou.
5a. Konečné podmínky a souhrn konkrétní emise musí být vypracovány v témže jazyce jako schválené znění vzoru konečných podmínek základního prospektu a jako souhrn základního prospektu.
Při sdělování konečných podmínek příslušnému orgánu hostitelského členského státu nebo v případě více než jednoho hostitelského členského státu příslušným orgánům hostitelských členských států, v souladu s čl. 5 odst. 4 směrnice 2003/71/ES se na konečné podmínky a přiložený souhrn uplatňují tato jazyková pravidla:
a)
má-li být v souladu s článkem 19 směrnice 2003/71/ES přeložen souhrn základního prospektu, vztahují se na souhrn konkrétní emise přiložený ke konečným podmínkám stejné požadavky na překlad jako na souhrn základního prospektu;
b)
má-li být v souladu s článkem 19 směrnice 2003/71/ES přeložen základní prospekt, vztahují se na konečné podmínky a k nim přiložený souhrn konkrétní emise stejné požadavky na překlad jako na základní prospekt.
Emitent tyto překlady spolu s konečnými podmínkami sdělí příslušnému orgánu hostitelského členského státu nebo v případě více než jednoho hostitelského členského státu, příslušným orgánům hostitelských členských států.“
13)
Vkládá se nová kapitola IIIa, která zní:
„KAPITOLA IIIa
PŘIMĚŘENÝ REŽIM ZVEŘEJŇOVÁNÍ
Článek 26a
Přiměřený program pro emise s přednostním právem
1. Přiměřené programy stanovené v přílohách XXIII a XXIV se použijí na emise s přednostním právem za předpokladu, že emitent má akcie stejné třídy, které již byly přijaty k obchodování na regulovaném trhu nebo v mnohostranném obchodním systému definovaném v čl. 4 odst. 1 bodě 15 směrnice Evropského parlamentu a Rady 2004/39/ES (6).
2. Emitenti, jejichž akcie stejné třídy již byly přijaty k obchodování v mnohostranném obchodním systému, mohou program stanovený v přílohách XXIII a XXIV využívat, jen pokud pravidla tohoto mnohostranného obchodního systému obsahují následující:
a)
ustanovení požadující, že emitenti musí zveřejnit roční účetní závěrku a zprávy o auditu do šesti měsíců po skončení každého finančního roku, pololetní účetní závěrku do čtyř měsíců po uplynutí prvních šesti měsíců každého finančního roku a důvěrné informace definované v čl. 1 prvním pododstavci bodě 1 směrnice 2003/6/ES podle článku 6 uvedené směrnice;
b)
ustanovení požadující, že emitenti musí zprávy a údaje uvedené v písmenu a) zpřístupnit veřejnosti na svých internetových stránkách;
c)
ustanovení zamezující obchodování zasvěcených osob a manipulaci s trhem v souladu se směrnicí 2003/6/ES.
3. Na začátku prospektu musí být uvedeno jasné prohlášení, že emise s přednostním právem je určena akcionářům emitenta a že úroveň zveřejnění prospektu je k danému typu emise přiměřená.
Článek 26b
Přiměřené programy pro malé a střední podniky a společnosti s nižší tržní kapitalizací
Přiměřené programy stanovené v přílohách XXV až XXVIII se použijí, pokud cenné papíry vydané malými a středními podniky a společnostmi s nižší tržní kapitalizací jsou nabízeny veřejnosti nebo přijaty k obchodování na regulovaném trhu umístěném nebo provozovaném v členském státě.
Malé a střední podniky a společnosti s nižší tržní kapitalizací se však mohou místo toho rozhodnout, že prospekt sestaví v souladu s programy stanovenými v přílohách I až XVII a XX až XXIV.
Článek 26c
Přiměřené požadavky na emise úvěrových institucí uvedené v čl. 1 odst. 2 písm. j) směrnice 2003/71/ES
Úvěrové instituce emitující cenné papíry uvedené v čl. 1 odst. 2 písm. j) směrnice 2003/71/ES, které sestavují prospekt v souladu s čl. 1 odst. 3 uvedené směrnice, se mohou rozhodnout, že do svého prospektu zahrnou historické finanční údaje pouze za poslední finanční rok nebo za kratší období, kdy emitent provozoval činnost, v souladu přílohou XXIX tohoto nařízení.
14)
Článek 27 se zrušuje.
15)
V článku 34 se doplňuje nový druhý pododstavec, který zní:
„Není-li v souladu se směrnicí 2003/71/ES vyžadován prospekt, musí inzerát obsahovat za tímto účelem upozornění, ledaže se emitent, předkladatel nabídky nebo osoba, která žádá o přijetí k obchodování na regulovaném trhu, rozhodne zveřejnit prospekt, který je v souladu s požadavky směrnice 2003/71/ES a tímto nařízením.“
16)
V článku 35 se odstavec 5a nahrazuje tímto:
„5a. Emitenti ze třetích zemí nejsou povinni podle bodu 20.1 přílohy I, bodu 13.1 přílohy IV, bodu 8.2 přílohy VII, bodu 20.1 přílohy X, bodu 11.1 přílohy XI, bodu 15.1 přílohy XXIII, bodu 20.1 přílohy XXV, bodu 13.1 přílohy XXVI, bodu 20.1 přílohy XXVIII nebo bodu 11 přílohy XXIX přepracovat historické finanční údaje zahrnuté do prospektu a týkající se finančních roků před finančním rokem počínajícím dne 1. ledna 2015 nebo po tomto dni, ani nejsou povinni podle bodu 8.2a přílohy VII, bodu 11.1 přílohy IX, bodu 20.1a přílohy X, bodu 11.1 přílohy XXVII nebo bodu 20.1 přílohy XXVIII poskytnout popis rozdílů mezi mezinárodními standardy pro účetní výkaznictví přijatými podle nařízení (ES) č. 1606/2002 a účetními zásadami, v souladu s nimiž byly tyto údaje vypracovány s ohledem na finanční roky před finančním rokem počínajícím dne 1. ledna 2015 nebo po tomto dni, za předpokladu, že historické finanční údaje jsou vypracovány v souladu s obecně uznávanými účetními zásadami Indické republiky.“
17)
V příloze V se bod 4.7 nahrazuje tímto:
4.7. Nominální úroková sazba a ustanovení o splatném úroku:
-
Datum, od kterého se úrok stává splatným, a data splatnosti úroku;
-
Časové omezení platnosti nároků na úrok a lhůta pro splacení jistiny.
Pokud sazba není pevně stanovena, prohlášení uvádějící druh podkladového nástroje a popis podkladového nástroje, od kterého je odvozena, popis metody použité pro vztah podkladového nástroje a sazby a uvedení místa, kde lze získat informace o minulém a dalším vývoji podkladového nástroje a jeho nestálosti.
-
Popis jakýchkoli případů narušení trhu nebo narušení vypořádání, které ovlivňují podkladový nástroj;
-
Pravidla pro úpravy pro události týkající se podkladového nástroje;
-
Název zástupce pro výpočty.
Pokud má cenný papír derivátovou složku platby úroku, uveďte jasné a obsažné vysvětlení, které investorům pomůže pochopit, jak je hodnota jejich investice ovlivněna hodnotou podkladového nástroje nebo nástrojů, zejména za okolností, kdy jsou rizika velmi zjevná.“
18)
V příloze XIII se bod 4.8 nahrazuje tímto:
4.8. Nominální úroková sazba a ustanovení o splatném úroku:
-
Datum, od kterého se úrok stává splatným, a data splatnosti úroku;
-
Časové omezení platnosti nároků na úrok a lhůta pro splacení jistiny.
Pokud sazba není pevně stanovena, prohlášení uvádějící druh podkladového nástroje a popis podkladového nástroje, od kterého je odvozena, a popis metody použité pro vztah podkladového nástroje a sazby.
-
Popis jakýchkoli případů narušení trhu nebo narušení vypořádání, které ovlivňují podkladový nástroj;
-
Pravidla pro úpravy pro události týkající se podkladového nástroje;
-
Název zástupce pro výpočty.“
19)
Doplňují se přílohy XX až XXIX, jejichž znění je uvedeno v příloze k tomuto nařízení.
Článek 2
Přechodné ustanovení
1. Ustanovení čl. 1 bodu 3, bodu 9 písm. a) až d) a bodů 10, 11 a 12 se nepoužijí na schválení dodatku k prospektu nebo základnímu prospektu, pokud byl prospekt nebo základní prospekt schválen přede dnem 1. července 2012.
2. Pokud v souladu s článkem 18 směrnice 2003/71/ES příslušný orgán domovského členského státu oznámí příslušnému orgánu hostitelského členského státu osvědčení o schválení týkající se prospektu nebo základního prospektu schváleného přede dnem 1. července 2012, příslušný orgán domovského členského státu v osvědčení jasně a výslovně uvede, že daný prospekt nebo základní prospekt byl schválen přede dnem 1. července 2012.
Článek 3
Vstup v platnost
Toto nařízení vstupuje v platnost dnem 1. července 2012.
Toto nařízení je závazné v celém rozsahu a přímo použitelné ve všech členských státech.
V Bruselu dne 30. března 2012.
KOMISIJOS DELEGUOTASIS REGLAMENTAS (ES) Nr. 486/2012
2012 m. kovo 30 d.
kuriuo iš dalies keičiamos Reglamento (EB) Nr. 809/2004 nuostatos, susijusios su prospekto, bazinio prospekto, santraukos ir galutinių sąlygų formatu ir turiniu bei su informacijos atskleidimo reikalavimais
(Tekstas svarbus EEE)
EUROPOS KOMISIJA,
atsižvelgdama į Sutartį dėl Europos Sąjungos veikimo,
atsižvelgdama į 2003 m. lapkričio 4 d. Europos Parlamento ir Tarybos direktyvą 2003/71/EB dėl prospekto, kuris turi būti skelbiamas, kai vertybiniai popieriai siūlomi visuomenei ar įtraukiami į prekybos sąrašą, ir iš dalies keičiančią Direktyvą 2001/34/EB (1), ypač į jos 5 straipsnio 5 dalį ir 7 straipsnio 1 dalį,
kadangi:
(1)
2004 m. balandžio 29 d. Komisijos reglamente (EB) Nr. 809/2004, įgyvendinančiame Europos Parlamento ir Tarybos direktyvos 2003/71/EB nuostatas dėl prospektuose pateikiamos informacijos bei šių prospektų formato įtraukimo nuorodos būdu ir paskelbimo bei reklamos skleidimo (2), nurodoma išsami informacija, kurią laikantis Direktyvos 2003/71/EB 5 straipsnio 1 dalies būtina įtraukti į įvairių rūšių vertybinių popierių prospektus;
(2)
dėl 2004 m. gruodžio 15 d. Europos Parlamento ir Tarybos direktyvos 2004/109/EB dėl informacijos apie emitentus, kurių vertybiniais popieriais leista prekiauti reguliuojamoje rinkoje, skaidrumo reikalavimų suderinimo, iš dalies keičiančios Direktyvą 2001/34/EB (3), 2010 m. lapkričio 24 d. Europos Parlamento ir Tarybos direktyva 2010/73/ES, kuria iš dalies keičiama Direktyva 2003/71/EB dėl prospekto, kuris turi būti skelbiamas, kai vertybiniai popieriai siūlomi visuomenei ar įtraukiami į prekybos sąrašą, ir Direktyva 2004/109/EB dėl informacijos apie emitentus, kurių vertybiniais popieriais leista prekiauti reguliuojamoje rinkoje, skaidrumo reikalavimų suderinimo (4) buvo panaikinti Direktyvos 2003/71/EB 10 straipsnyje nurodyti reikalavimai emitentui kasmet pateikti dokumentą, kuriame yra arba nurodoma visa informacija, kurią jis paskelbė per 12 mėnesių iki prospekto paskelbimo. Dėl šio pakeitimo turėtų būti atitinkamai iš dalies pakeistas Reglamentas (EB) Nr. 809/2004;
(3)
Direktyva 2010/73/ES nuo 50 000 eurų iki 100 000 eurų padidinta Direktyvos 2003/71/EB 3 straipsnyje nurodyta suma, susijusi su prievole skelbti prospektą. Dėl šio pakeitimo Reglamentas (EB) Nr. 809/2004 taip pat turėtų būti pakeistas;
(4)
Direktyva 2010/73/ES nustatytos naujos nuostatos, kuriomis siekiama didinti investuotojų apsaugą, mažinti administracinę naštą, tenkančią įmonėms, kai šios siekia pritraukti kapitalo Sąjungos vertybinių popierių rinkoje, ir didinti prospektų tvarkos veiksmingumą, dėl to būtina priimti Reglamento (EB) Nr. 809/2004 nuostatų, susijusių su bazinio prospekto galutinių sąlygų formatu, prospekto santraukos formatu, santraukoje teiktinos pagrindinės informacijos išsamiu turiniu ir specialia forma, pakeitimus;
(5)
siekiant į bazinio prospekto galutines sąlygas neįtraukti informacijos, kuri turi būti patvirtinta kompetentingų institucijų, baziniame prospekte turi būti pateikta visa informacija, kurią emitentas žinojo prospekto rengimo metu;
(6)
reikėtų numatyti galimybę baziniame prospekte pateikti informacijos variantus pagal visus punktus, privalomus atitinkamiems vertybinių popierių raštų aprašams ir informaciniams priedams. Tada galutinėse sąlygose turėtų būti nurodyta, kuris informacijos variantas tinka atskirai emisijai, pateikiant nuorodą į atitinkamus bazinio prospekto punktus arba pakartojant tokią informaciją. Turėtų būti leista į galutines sąlygas įtraukti tam tikros potencialiai investuotojams naudingos papildomos informacijos, nesusijusios su vertybinių popierių raštu. Ta papildoma informacija turėtų būti nustatyta šiuo reglamentu;
(7)
baziniame prospekte pateikta informacija galutinėse sąlygose neturėtų būti tikslinama ar keičiama, nes visa nauja informacija, galinti daryti įtaką investuotojo susidarytam emitento ir vertybinių popierių vertinimui, turi būti pateikta priede arba naujame baziniame prospekte, kurį iš anksto tvirtina kompetentinga institucija. Atitinkamai galutinėse sąlygose neturėtų būti pateikta jokio naujų mokėjimų sąlygų naujo aprašymo, nepateikto baziniame prospekte;
(8)
santraukoje investuotojams turėtų būti pateikta pagrindinė informacija, privaloma pagal Direktyvos 2003/71/EB 5 straipsnio 2 dalį. Todėl atskiros emisijos santraukoje turėtų būti pateikiama tik tai atskirai emisijai aktuali informacija iš bazinio prospekto santraukos ir iš galutinių sąlygų atitinkamų dalių. Atskiros emisijos santrauka turėtų būti pridėta prie galutinių sąlygų;
(9)
garantuotų arba susietų su pagrindiniu turtu vertybinių popierių baziniame prospekte turėtų būti atskleista visa patvirtinimo metu žinoma informacija apie pagrindinio turto rūšį. Todėl į galutines sąlygas turėtų būti įtraukti tik tie specifiniai emisijos duomenys, kurie susiję su šiuo pagrindiniu turtu, nes atitinkamo pagrindinio turto pasirinkimui įtakos gali turėti rinkos sąlygos;
(10)
nuostatos dėl prospekto santraukos formato ir turinio turėtų būti išdėstytos taip, kad lygiavertė informacija būtų pateikta toje pačioje santraukų vietoje ir kad panašius produktus būtų paprasta lyginti. Atitinkamai, kai prospekto punktas neaktualus, tas punktas turėtų būti pateiktas santraukoje su prierašu „netaikoma“;
(11)
santrauka turėtų būti savarankiška prospekto dalis. Kai emitentas, siūlytojas ar asmuo, prašantis įtraukti į prekybos reguliuojamoje rinkoje sąrašą, nėra įpareigotas į prospektą įtraukti santraukos, tačiau pageidauja pateikti prospekte apžvalgos skirsnį, šis skirsnis neturėtų vadintis „Santrauka“, išskyrus atvejus, kai šis apžvalgos skirsnis atitinka visus santraukoms taikomus informacijos atskleidimo reikalavimus. Santraukos turėtų būti parengtos paprasta kalba ir informacija jose turėtų būti pateikta lengvai suprantamu būdu;
(12)
siekiant didinti Sąjungos vertybinių popierių rinkų veiksmingumą ir mažinti administracines sąnaudas, kurias patiria emitentai, siekdami pritraukti kapitalo, reikėtų nustatyti proporcingą informacijos atskleidimo tvarką, kaip reikalaujama Direktyvos 2003/71/EB 7 straipsnio 2 dalies g punkte, taikomą akcijų siūlymams esamiems akcininkams, galintiems arba pasirašyti akcijas, arba parduoti teisę pasirašyti akcijas;
(13)
kaip reikalaujama Direktyvos 2003/71/EB 7 straipsnio 2 dalies e punkte, proporcinga informacijos atskleidimo tvarka turėtų būti nustatyta atsižvelgiant į emitento, ypač į kredito įstaigų, leidžiančių ne kapitalo vertybinius popierius, nurodytus Direktyvos 2003/71/EB 1 straipsnio 2 dalies j punkte, kurios nusprendė laikytis Direktyva 2003/71/EB nustatytos tvarkos, mažųjų ir vidutinių įmonių ir mažesnės rinkos kapitalizacijos įmoniųs, dydį. Tačiau tokiems emitentams turėtų būti leista rinktis tarp aprašų su proporcingais reikalavimais ir įprastinės informacijos atskleidimo tvarkos;
(14)
proporcinga informacijos atskleidimo tvarka turėtų būti atsižvelgta į poreikį gerinti investuotojų apsaugą ir į jau rinkoms atskleistos informacijos kiekį;
(15)
reklamose investuotojai turėtų būti informuojami, kai prospektas pagal Direktyvą 2003/71/EB neprivalomas, išskyrus atvejus, kai emitentas, siūlytojas arba asmuo, prašantis įtraukti į prekybos reguliuojamoje rinkoje sąrašą, nusprendžia savanoriškai skelbti prospektą, kuris atitinka Direktyvos 2003/71/EB ir šio reglamento reikalavimus;
(16)
atsižvelgiant į poreikį nustatyti emitentams pereinamąjį laikotarpį, kuriuo jie prisitaikytų prie šiuo reglamentu nustatytų naujų reikalavimų, šis reglamentas turėtų būti taikomas tik prospektams ir baziniams prospektams, kuriuos kompetentinga institucija patvirtino šio reglamento įsigaliojimo dieną ar vėliau;
(17)
todėl Reglamentas (EB) Nr. 809/2004 turėtų būti atitinkamai iš dalies pakeistas,
PRIĖMĖ ŠĮ REGLAMENTĄ:
1 straipsnis
Reglamento (EB) Nr. 809/2004 pakeitimai
Reglamentas (EB) Nr. 809/2004 iš dalies keičiamas taip:
1.
1 straipsnio 3 punktas išbraukiamas.
2.
2 straipsnis papildomas šiuo 13 punktu:
„13. „teisių emisija“- teisės aktais nustatytų ir tik esamiems akcininkams suteikiamų pirmumo teisių, leidžiančių pasirašyti naujas akcijas, emisija. Teisių emisija taip pat apima emisiją, kai tokios teisės aktais nustatytos pirmumo teisės negalioja ir yra pakeistos priemone ar nuostata, esamiems akcininkams suteikiančia beveik tokias pačias teises, kai tos teisės atitinka tokias sąlygas:
a)akcininkams teisės pasiūlomos nemokamai;b)akcininkai turi teisę įsigyti naujų akcijų proporcingai savo turimoms akcijoms arba - kitų vertybinių popierių, suteikiančių teisę dalyvauti akcijų emisijoje, atveju - proporcingai savo teisėms į bazines akcijas;c)dėl teisių pasirašyti akcijas gali būti susitariama ir jos gali būti perleidžiamos, priešingu atveju susijusios su teisėmis akcijos yra parduodamos pasibaigus siūlymo laikotarpiui akcininkų, nepasinaudojusių šiomis teisėmis, naudai;d)emitentas b punkte nurodytų teisių atžvilgiu gali taikyti apribojimus, suvaržymus arba išimtis ir nustatyti, emitento manymu, deramą tvarką, taikomą iždo akcijoms ir dalinėms teisėms bei reikalavimams, nustatytiems kurios nors šalies ar teritorijos teisėje arba kurios nors šalies ar teritorijos reguliavimo institucijos;e)trumpiausias laikotarpis, per kurį reikia įsigyti akcijas, yra toks pat kaip laikotarpis, per kurį reikia pasinaudoti teisės aktais nustatyta pirmumo teise, kaip nustatyta Tarybos direktyvos 77/91/EEB 29 straipsnio 3 dalyje;f)teisės nustoja galioti pasibaigus galiojimo laikotarpiui.
3.
I skyrius papildomas šiuo 2a straipsniu:
„2a straipsnis
Baziniame prospekte ir galutinėse sąlygose pateikiamos informacijos kategorijos
1. Pagal XX priede pateiktas kategorijas nustatomas informacijos pateikimo baziniame prospekte arba galutinėse sąlygose lankstumas. Nustatytos šios kategorijos:
a)
„A kategorija“ reiškia atitinkamą informaciją, kuri turi būti įtraukta į bazinį prospektą. Ši informacija negali būti įrašyta vėliau galutinėse sąlygose;
b)
„B kategorija“ reiškia, kad baziniame prospekte turi būti pateikti visi bendrieji principai, susiję su privaloma pateikti informacija, o bazinio prospekto patvirtinimo metu nežinomi pavieniai duomenys gali būti įrašyti vėliau galutinėse sąlygose;
c)
„C kategorija“ reiškia, kad baziniame prospekte gali būti palikta vieta informacijai, kai bazinio prospekto patvirtinimo metu ši informacija nežinoma. Tokia informacija įrašoma į galutines sąlygas.
2. Jei tenkinamos Direktyvos 2003/71/EB 16 straipsnio 1 dalies sąlygos, parengiamas priedas.
Jei tos salygos netenkinamos, emitentas, siūlytojas arba asmuo, prašantis įtraukti į prekybos reguliuojamoje rinkoje sąrašą, paskelbia pranešimą dėl pakeitimo.“
4.
3 straipsnis pakeičiamas taip:
„3 straipsnis
Būtiniausia informacija, kurią reikia pateikti prospekte
Prospektas sudaromas naudojant vieną iš šiame reglamente nurodytų aprašų ar informacinių priedų arba jų derinį.
Atsižvelgiant į emitento arba susijusių emisijų ar vertybinių popierių tipą, prospekte pateikiami I-XVII ir XX-XXIX prieduose nurodyti informacijos punktai. Atsižvelgiant į 4a straipsnio 1 dalį, kompetentinga institucija nereikalauja, kad prospekte būtų pateikiami informacijos punktai, neįtraukti į I-XVII arba XX-XXIX priedus.
Siekiant užtikrinti, kad būtų laikomasi Direktyvos 2003/71/EB 5 straipsnio 1 dalyje nustatyto įpareigojimo, buveinės valstybės narės kompetentinga institucija, patvirtindama prospektą pagal tos direktyvos 13 straipsnį, kiekvienu atveju gali reikalauti, kad emitentas, siūlytojas ar asmuo, prašantis įtraukti į prekybos reguliuojamoje rinkoje sąrašą, užpildytų kiekvieną informacijos punktą.
Kai reikalaujama, kad emitentas, siūlytojas ar asmuo, prašantis įtraukti į prekybos reguliuojamoje rinkoje sąrašą, laikydamasis Direktyvos 2003/71/EB 5 straipsnio 2 dalyje nustatyto įpareigojimo, į prospektą įtrauktų santrauką, buveinės valstybės narės kompetentinga institucija, tvirtindama prospektą pagal tos direktyvos 13 straipsnį, kiekvienu atveju gali reikalauti, kad prospekte pateikta informacija būtų įtraukta ir į santrauką.“
5.
4a straipsnis iš dalies keičiamas taip:
a)
2 dalies pirmos pastraipos įžanginiai žodžiai pakeičiami taip:
„Kiekvieną kartą reikalaudama pateikti informaciją pagal 1 dalies pirmą pastraipą, kompetentinga institucija remiasi I priedo 20.1 punkte, XXIII priedo 15.1 punkte, XXV priedo 20.1 punkte, XXVII priedo 11.1 punkte ir XXVIII priedo 20.1 punkte pateiktais finansinės informacijos turinio ir taikytinų apskaitos bei audito principų reikalavimais, kurie gali būti keičiami deramai atsižvelgiant į šiuos veiksnius:“;
b)
4 dalies a punktas pakeičiamas taip:
„a)
prospekto rengimo metu visa jo įmonės veikla nėra tiksliai atspindėta istorinėje finansinėje informacijoje, kurią emitentas turi pateikti pagal I priedo 20.1 punktą, XXIII priedo 15.1 punktą, XXV priedo 20.1 punktą, XXVII priedo 11.1 punktą ir XXVIII priedo 20.1 punktą;“;
c)
6 dalis pakeičiama taip:
„6. Šio straipsnio 5 dalyje ir I priedo 20.2 punkte, XXIII priedo 15.2 punkte ir XXV priedo 20.2 punkte didelis bendrasis pokytis reiškia vieno ar daugiau rodiklių, kurie apibūdina emitento verslo dydį, pasikeitimą daugiau kaip 25 %.“
6.
7, 8, 12, 16 ir 21 straipsniuose ir IV, V, VII-X, XII, XIII, XV ir XVIII prieduose skaičius „50 000“ keičiamas skaičiumi „100 000“.
7.
9 straipsnis papildomas šia antra pastraipa:
„VI priedo 3 punktas netaikomas tais atvejais, kai garanto funkcijas atlieka valstybė narė.“
8.
21 straipsnis papildomas 3 dalimi:
„3. Emitentas, siūlytojas ir asmuo, prašantis įtraukti į prekybos reguliuojamoje rinkoje sąrašą, gali nuspręsti rengti prospektą pagal proporcingus aprašus, pateiktus XXIII-XXIX prieduose, užuot rėmęsis aprašais, pateiktais I, III, IV, IX, X ir XI prieduose, kaip aprašyta antroje pastraipoje, jei įvykdomos atitinkamos 26a, 26b ir 26c straipsniuose nurodytos sąlygos.
Kai emitentas, siūlytojas ir asmuo, prašantis įtraukti į prekybos reguliuojamoje rinkoje sąrašą, priima tokį sprendimą:
a)
XVIII priede pateikta nuoroda į I priedą suprantama kaip nuoroda į XXIII arba XXV priedą;
b)
XVIII priede pateikta nuoroda į III priedą suprantama kaip nuoroda į XXIV priedą;
c)
XVIII priede pateikta nuoroda į IV priedą suprantama kaip nuoroda į XXVI priedą;
d)
XVIII priede pateikta nuoroda į IX priedą suprantama kaip nuoroda į XXVII priedą;
e)
XVIII priede pateikta nuoroda į X priedą suprantama kaip nuoroda į XXVIII priedą;
f)
XVIII priede pateikta nuoroda į XI priedą suprantama kaip nuoroda į XXIX priedą.“
9.
22 straipsnis iš dalies keičiamas taip:
a)
1 dalis pakeičiama taip:
„1. Bazinis prospektas sudaromas naudojant kurį nors iš šiame reglamente nurodytų aprašų ir informacinių priedų arba XVIII priedo lentelėje pateiktus jų derinius, sudaromus pagal įvairių tipų vertybinius popierius.
Atsižvelgiant į emitento ir susijusių vertybinių popierių tipą, baziniame prospekte pateikiami I-XVII, XX ir XXIII-XXIX prieduose nurodyti informacijos punktai, nustatyti šiame reglamente nurodytuose aprašuose ir informaciniuose prieduose. Kompetentinga institucija nereikalauja, kad baziniame prospekte būtų pateikti informacijos punktai, neįtraukti į I-XVII, XX ar XXIII-XXIX priedus.
Siekiant užtikrinti, kad būtų laikomasi Direktyvos 2003/71/EB 5 straipsnio 1 dalyje nustatyto įpareigojimo, buveinės valstybės narės kompetentinga institucija, patvirtindama bazinį prospektą pagal tos direktyvos 13 straipsnį, kiekvienu atveju gali reikalauti, kad emitentas, siūlytojas ar asmuo, prašantis įtraukti į prekybos reguliuojamoje rinkoje sąrašą, užpildytų kiekvieną informacijos punktą.
Kai reikalaujama, kad emitentas, siūlytojas ar asmuo, prašantis įtraukti į prekybos reguliuojamoje rinkoje sąrašą, laikydamasis Direktyvos 2003/71/EB 5 straipsnio 2 dalyje nustatyto įpareigojimo, į bazinį prospektą įtrauktų santrauką, buveinės valstybės narės kompetentinga institucija, tvirtindama bazinį prospektą pagal tos direktyvos 13 straipsnį, kiekvienu atveju gali reikalauti, kad baziniame prospekte pateikta informacija būtų taip pat įtraukta į santrauką.“;
b)
straipsnis papildomas 1a dalimi:
„1a. Baziniame prospekte galima pateikti A, B ir C kategorijų informacijos, privalomos pagal atitinkamus vertybinių popierių raštų aprašus ir informacinius priedus ir nurodytos XX priede, variantus. Galutinėse sąlygose nurodoma, kurie iš šių informacijos variantų tinka atskirai emisijai, pateikiant nuorodą į atitinkamus bazinio prospekto punktus arba pakartojant tokią informaciją.“;
c)
4 dalis pakeičiama taip:
„4. Į bazinio prospekto priede pateiktas galutines sąlygas galima įtraukti tik:
a)
į skirtingų vertybinių popierių raštų aprašus, kuriais remiantis sudarytas tas bazinis prospektas, įeinančius B ir C kategorijų informacijos punktus, nurodytus XX priede. Kai prospekto punktas nebeaktualus, šis punktas skelbiamas galutinėse sąlygose su prierašu „netaikoma“;
b)
savanoriškai pateikiamą „papildomą informaciją“, nustatytą XXI priede;
c)
baziniame prospekte jau pateiktų informacijos variantų, taikomų atskirai emisijai, pakartojimą arba nuorodą į juos.
Galutinėse sąlygose negali būti tikslinama ar keičiama bet kokia baziniame prospekte pateikta informacija.“;
d)
5 dalis papildoma 1a punktu:
„1a)
skirsnis, kuriame pateikiamas „galutinių sąlygų formos“ šablonas, kurį reikia užpildyti kiekvienai atskirai emisijai.“;
e)
7 dalis papildoma antra pastraipa:
„Kai emitentui reikia parengti priedą dėl baziniame prospekte pateiktos informacijos, susijusios tik su viena ar keliomis konkrečiomis emisijomis, Direktyvos 2003/71/EB 16 straipsnio 2 dalyje nurodyta teisė atsiimti sutikimą galioja tik atitinkamoms emisijoms, bet ne kitoms vertybinių popierių emisijoms pagal tą bazinį prospektą.“
10.
24 straipsnis pakeičiamas taip:
„24 straipsnis
Prospekto, bazinio prospekto ir atskiros emisijos santraukos turinys
1. Emitentas, siūlytojas arba asmuo, prašantis įtraukti į prekybos reguliuojamoje rinkoje sąrašą, nustato Direktyvos 2003/71/EB 5 straipsnio 2 dalyje nurodytos santraukos išsamų turinį pagal šį straipsnį.
Santraukoje nurodomi pagrindinės informacijos punktai pagal XXII priedą. Kai prospekto punktas nebeaktualus, toks punktas skelbiamas santraukoje su prierašu „netaikoma“. Santraukos apimtis priklauso nuo emitento ir jo siūlomų vertybinių popierių sudėtingumo, tačiau negali viršyti 7 % prospekto apimties arba 15 puslapių priklausomai nuo to, kuris ilgesnis. Joje neturi būti kryžminių nuorodų į kitas prospekto dalis.
XXII priedo skirsnių ir punktų tvarka yra privaloma. Santrauka parengiama aiškia kalba ir pagrindinė informacija joje pateikiama patogiai ir lengvai suprantamu būdu. Kai emitentas nėra įpareigotas į prospektą įtraukti santraukos pagal Direktyvos 2003/71/EB 5 straipsnio 2 dalies reikalavimus, tačiau prospekte pateikia apžvalgos skirsnį, šio skirsnio pavadinimas negali būti „Santrauka“, išskyrus atvejus, kai emitentas laikosi visų santraukoms taikomų informacijos atskleidimo reikalavimų, nustatytų šiame straipsnyje ir XXII priede.
2. Bazinio prospekto santraukoje gali būti pateikta tokia informacija:
a)
į bazinį prospektą įtraukta informacija;
b)
informacijos, privalomos pagal vertybinių popierių rašto aprašą ir jo informacinį (-ius) priedą (-us), variantai;
c)
informacija, privaloma pagal vertybinių popierių rašto aprašą ir jo informacinį (-ius) priedą (-us), kuri vėliau įrašoma galutinėse sąlygose.
3. Atskiros emisijos santraukoje pateikiama pagrindinė informacija iš bazinio prospekto santraukos kartu su atitinkamomis galutinių sąlygų dalimis. Atskiros emisijos santraukoje skelbiama:
a)
bazinio prospekto santraukos informacija, susijusi tik su atskira emisija;
b)
baziniame prospekte pateikti informacijos variantai, susiję tik su atskira emisija, kaip nurodyta galutinėse sąlygose;
c)
galutinėse sąlygose pateikta atitinkama informacija, neįrašyta į bazinį prospektą.
Kai galutinės sąlygos taikomos keliems vertybiniams popieriams, kurie skiriasi labai nedaug, pavyzdžiui, emisijos kaina arba išpirkimo data, prie visų šių vertybinių popierių galima pridėti vieną bendrą atskiros emisijos santrauką, jeigu skirtingų vertybinių popierių informacija joje aiškiai atskirta.
Atskiros emisijos santraukai taikomi tie patys reikalavimai, kaip ir galutinėms sąlygoms, prie kurių ši santrauka pridedama.“
11.
25 straipsnio 5 dalis papildoma šia trečia pastraipa:
„Jokiais atvejais siūlymams, teiktiems iki naujos santraukos arba santraukos priedo parengimo, nereikalaujama iš naujo teikti atskiros emisijos galutinių sąlygų ir prie jų pridėtos santraukos.“
12.
26 straipsnio 5 dalis pakeičiama taip:
„5. Galutinės sąlygos pateikiamos atskiru dokumentu arba įtraukiamos į bazinį prospektą. Galutinės sąlygos parengiamos lengvai analizuojama ir suprantama forma.
Atitinkamo vertybinių popierių rašto aprašo ir jo informacinių priedų punktai, įtraukti į bazinį prospektą, nekartojami galutinėse sąlygose.
Emitentas, siūlytojas ar asmuo, prašantis įtraukti į prekybos reguliuojamoje rinkoje sąrašą, gali galutinėse sąlygose pateikti bet kurios papildomos informacijos, nustatytos XXI priede.
Galutinių sąlygų matomoje vietoje aiškiai nurodoma:
a)
kad galutinės sąlygos parengtos Direktyvos 2003/71/EB 5 straipsnio 4 dalyje numatytu tikslu ir turi būti skaitomos kartu su baziniu prospektu ir jo priedu (-ais);
b)
kur pagal Direktyvos 2003/71/EB 14 straipsnį skelbiami bazinis prospektas ir jo priedas (-ai);
c)
kad siekiant gauti išsamios informacijos reikia skaityti bazinį prospektą kartu su galutinėmis sąlygomis;
d)
kad atskiros emisijos santrauką galima rasti galutinių sąlygų priede.
Galutinės sąlygos gali būti pasirašytos emitento arba asmens, atsakingo už prospektą pagal atitinkamos šalies teisę, teisinio atstovo arba abiejų.
5a. Galutinės sąlygos ir atskiros emisijos santrauka parengiami atitinkamai ta pačia kalba, kaip patvirtinta bazinio prospekto galutinių sąlygų formos versija ir bazinio prospekto santrauka.
Kai pagal Direktyvos 2003/71/EB 5 straipsnio 4 dalį galutinės sąlygos pateikiamos priimančiosios valstybės narės kompetentingai institucijai arba, jei yra daugiau nei viena priimančioji valstybė narė, priimančiųjų valstybių narių kompetentingoms institucijoms, galutinėms sąlygoms ir prie jų pridėtai santraukai taikomos šios kalbos taisyklės:
a)
kai bazinio prospekto santrauką reikia išversti pagal Direktyvos 2003/71/EB 19 straipsnį, galutinių sąlygų priede pateiktai atskiros emisijos santraukai taikomi tie patys vertimo reikalavimai, kaip ir bazinio prospekto santraukai;
b)
kai bazinį prospektą reikia išversti pagal Direktyvos 2003/71/EB 19 straipsnį, galutinėms sąlygoms ir prie jų pridėtai atskiros emisijos santraukai taikomi tie patys vertimo reikalavimai, kaip ir baziniam prospektui.
Emitentas šiuos vertimus kartu su galutinėmis sąlygomis pateikia priimančiosios valstybės narės kompetentingai institucijai arba, jei yra daugiau nei viena priimančioji valstybė narė, priimančiųjų valstybių narių kompetentingoms institucijoms.“
13.
Įterpiamas šis IIIa skyrius:
„IIIa SKYRIUS
PROPORCINGA INFORMACIJOS ATSKLEIDIMO TVARKA
26a straipsnis
Teisių emisijų proporcingas aprašas
1. XXIII-XXIV prieduose pateikti proporcingi aprašai taikomi teisių emisijoms, jeigu emitento išleistos tos pačios klasės akcijos jau yra įtrauktos į prekybos reguliuojamoje rinkoje arba daugiašalės prekybos sistemos, apibrėžtos Europos Parlamento ir Tarybos direktyvos 2004/39/EB (6) 4 straipsnio 1 dalies 15 punkte, sąrašą.
2. Emitentai, kurių tos pačios klasės akcijos jau yra įtrauktos į prekybos daugiašalės prekybos sistemoje sąrašus, gali naudotis XXIII ir XXIV prieduose pateiktu aprašu tik tada, kai tos daugiašalės prekybos sistemos taisyklėse numatytos šios nuostatos:
a)
nuostatos, kuriomis emitentai įpareigojami skelbti metines finansines ataskaitas ir audito ataskaitas per šešis mėnesius nuo kiekvienų finansinių metų pabaigos, pusmečio finansines ataskaitas per keturis mėnesius nuo kiekvienų finansinių metų pirmo pusmečio pabaigos ir paskelbti Direktyvos 2003/6/EB 1 straipsnio pirmos pastraipos 1 punkte apibrėžtą viešai neatskleistą informaciją pagal tos direktyvos 6 straipsnio nuostatas;
b)
nuostatos, kuriomis emitentai įpareigojami viešai skelbti a punkte nurodytas ataskaitas ir informaciją savo interneto svetainėse;
c)
nuostatos, kuriomis pagal Direktyvą 2003/6/EB draudžiama prekyba vertybiniais popieriais, naudojantis viešai neatskleista informacija, ir manipuliavimas rinka.
3. Prospekto pradžioje pateiktame pareiškime aiškiai nurodoma, kad teisių emisija yra skirta emitento akcininkams ir kad prospekte atskleidžiama tiek informacijos, kiek privaloma pagal tos emisijos tipą.
26b straipsnis
Proporcingi aprašai, skirti mažosioms ir vidutinėms įmonėms ir mažesnės rinkos kapitalizacijos įmonėms
XXV-XXVIII prieduose pateikti proporcingi aprašai taikomi tada, kai mažųjų ir vidutinių įmonių ir mažesnės rinkos kapitalizacijos įmonių išleisti vertybiniai popieriai siūlomi visuomenei ar įtraukiami į prekybos reguliuojamoje rinkoje, esančioje arba veikiančioje valstybėje narėje, sąrašą.
Tačiau mažosios ir vidutinės įmonės bei mažesnės rinkos kapitalizacijos įmonės gali nuspręsti rengti prospektą pagal aprašus, nurodytus I-XVII ir XX-XXIV prieduose.
26c straipsnis
Proporcingi reikalavimai, taikomi kredito įstaigų emisijoms, nurodytoms Direktyvos 2003/71/EB 1 straipsnio 2 dalies j punkte
Kredito įstaigos, leidžiančios vertybinius popierius, nurodytus Direktyvos 2003/71/EB 1 straipsnio 2 dalies j punkte, ir rengiančios prospektą pagal tos direktyvos 1 straipsnio 3 dalį, gali nuspręsti į savo prospektą įtraukti tik praėjusių finansinių metų arba trumpesnio laikotarpio, kuriuo emitentas vykdė veiklą, istorinę finansinę informaciją pagal šio reglamento XXIX priedą.
14.
27 straipsnis išbraukiamas.
15.
34 straipsnis papildomas šia antra pastraipa:
„Kai prospektas pagal Direktyvą 2003/71/EB neprivalomas, visose reklamose tai atitinkamai nurodoma, išskyrus atvejus, kai emitentas, siūlytojas arba asmuo, prašantis įtraukti į prekybos reguliuojamoje rinkoje sąrašą, nusprendžia skelbti prospektą, atitinkantį Direktyvos 2003/71/EB ir šio reglamento nuostatas.“
16.
35 straipsnio 5a dalis pakeičiama taip:
„5a. Trečiųjų šalių emitentams netaikomas nei reikalavimas pagal I priedo 20.1 punktą, IV priedo 13.1 punktą, VII priedo 8.2 punktą, X priedo 20.1 punktą, XI priedo 11.1 punktą, XXIII priedo 15.1 punktą, XXV priedo 20.1 punktą, XXVI priedo 13.1 punktą, XXVIII priedo 20.1 punktą arba XXIX priedo 11 punktą iš naujo pateikti istorinę finansinę informaciją, įtrauktą į prospektą ir susijusią su finansiniais metais prieš finansinius metus, prasidėjusius 2015 m. sausio 1 d. arba vėliau, nei reikalavimas pagal VII priedo 8.2.a punktą, IX priedo 11.1 punktą, X priedo 20.1.a punktą, XXVII priedo 11.1 punktą arba XXVIII priedo 20.1 punktą pateikti tarptautinių finansinės atskaitomybės standartų, priimtų pagal Reglamentą (EB) Nr. 1606/2002, ir apskaitos principų, pagal kuriuos tokia informacija, susijusi su finansiniais metais prieš finansinius metus, prasidėjusius 2015 m. sausio 1 d. arba vėliau, yra parengta, skirtumų aprašymą, su sąlyga, kad istorinė finansinė informacija būtų parengta pagal Indijos Respublikos bendruosius apskaitos principus.“
17.
V priedo 4.7 punktas pakeičiamas taip:
4.7. Nominali palūkanų norma ir palūkanų mokėjimo nuostatos:
-
data, nuo kurios skaičiuojamos palūkanos, ir palūkanų mokėjimo terminai,
-
reikalavimų sumokėti palūkanas ir grąžinti pagrindinę investiciją galiojimo terminas.
Kai palūkanų norma nenustatyta, nurodomas bazinių priemonių tipas ir pateikiamas bazinių priemonių, kuriomis grindžiama palūkanų norma, apibūdinimas ir bazinių priemonių bei palūkanų normos susiejimo metodas ir nurodoma, kur galima gauti informacijos apie ankstesnį ir tolesnį bazinių priemonių pelningumą ir jo kitimą.
-
visų bazinėms priemonėms reikšmingų rinkos arba atsiskaitymo trikdžių apibūdinimas,
-
su bazinėmis priemonėmis susijusių įvykių atveju taikomos koregavimo taisyklės,
-
skaičiavimus atliekančio tarpininko pavadinimas.
Kai vertybiniai popieriai turi palūkanų mokėjimo išvestinį komponentą, pateikiamas aiškus ir išsamus paaiškinimas, padedantis investuotojams suprasti, kaip jų investicijos vertė priklauso nuo bazinės (-ių) priemonės (-ių) vertės, ypač kai rizika yra ypač akivaizdi.“
18.
XIII priedo 4.8 punktas pakeičiamas taip:
4.8. Nominali palūkanų norma ir palūkanų mokėjimo nuostatos:
-
data, nuo kurios skaičiuojamos palūkanos, ir palūkanų mokėjimo terminai,
-
reikalavimų sumokėti palūkanas ir grąžinti pagrindinę investiciją galiojimo terminas.
Kai palūkanų norma nenustatyta, nurodomas bazinių priemonių tipas ir pateikiamas bazinių priemonių, kuriomis grindžiama palūkanų norma, apibūdinimas ir bazinių priemonių bei palūkanų normos susiejimo metodas.
-
visų bazinėms priemonėms reikšmingų rinkos arba atsiskaitymo trikdžių apibūdinimas,
-
su bazinėmis priemonėmis susijusių įvykių atveju taikomos koregavimo taisyklės,
-
skaičiavimus atliekančio tarpininko pavadinimas.“
19.
Papildoma XX-XXIX priedais, kurių tekstas išdėstytas šio reglamento priede.
2 straipsnis
Pereinamojo laikotarpio nuostatos
1. Šio reglamento 1 straipsnio 3 punktas, 9 punkto a-d papunkčiai, 10, 11 ir 12 punktai netaikomi prospekto arba bazinio prospekto priedo tvirtinimui, kai tas prospektas arba bazinis prospektas buvo patvirtintas anksčiau nei 2012 m. liepos 1 d.
2. Kai remdamasi Direktyvos 2003/71/EB 18 straipsniu buveinės valstybės narės kompetentinga institucija pateikia priimančiosios valstybės narės kompetentingai institucijai patvirtinimo pažymą dėl prospekto arba bazinio prospekto, patvirtinto anksčiau nei 2012 m. liepos 1 d., buveinės valstybės narės kompetentinga institucija toje pažymoje aiškiai nurodo, kad tas prospektas arba bazinis prospektas buvo patvirtintas anksčiau nei 2012 m. liepos 1 d.
3 straipsnis
Įsigaliojimas
Šis reglamentas įsigalioja 2012 m. liepos 1 d.
Šis reglamentas yra privalomas visas ir tiesiogiai taikomas visose valstybėse narėse.
Priimta Briuselyje 2012 m. kovo 30 d.