ROZHODNUTÍ KOMISE
ze dne 18. června 2010,
kterým se Banque de France vyjímá z působnosti nařízení Evropského parlamentu a Rady (ES) č. 1060/2009 o ratingových agenturách
(oznámeno pod číslem K(2010) 3853)
(Text s významem pro EHP)
(2010/342/EU)
EVROPSKÁ KOMISE,
s ohledem na Smlouvu o fungování Evropské unie,
s ohledem na nařízení Evropského parlamentu a Rady (ES) č. 1060/2009 ze dne 16. září 2009 o ratingových agenturách (1), a zejména na čl. 2 odst. 4 uvedeného nařízení,
s ohledem na žádost Francie,
vzhledem k těmto důvodům:
(1)
Dne 27. listopadu 2009 předložila Francie Komisi žádost podle čl. 2 odst. 4 nařízení (ES) č. 1060/2009 týkající se vynětí ratingů vydávaných Banque de France z působnosti nařízení (ES) č. 1060/2009.
(2)
Banque de France ve Francii podléhá předpisu „Code monétaire et financier“ ve znění zákona č. 2008-776 ze dne 4. srpna 2008 (2). Článek L.141-6 předpisu „Code monétaire et financier“ umožňuje Banque de France získat od účastníků trhu všechny nezbytné informace, které potřebuje k vykonávání svých základních funkcí. Smlouva „Contrat de service public entre l’Etat et la Banque de France“ (3) (dále jen „smlouva“), obnovovaná každé tři roky, uvádí vydávání ratingů Banque de France výslovně jako jednu z činností, kterou má Banque de France vykonávat.
(3)
Banque de France stanovila svůj vlastní kodex chování (4) (dále jen „kodex“) v zásadě založený na kodexu chování ratingových agentur vydaný Mezinárodní organizací komisí pro cenné papíry (IOSCO).
(4)
Podle čl. 2 odst. 2 písm. d) nařízení (ES) č. 1060/2009 musí být splněny čtyři předpoklady, aby mohly být ratingy vypracované Banque de France vyňaty z působnosti uvedeného nařízení.
(5)
Za prvé ratingy nemůže platit hodnocená osoba. Podle bodu 1.3 kodexu nedostává Banque de France od hodnocených osob za vypracování ratingů, které se na ně vztahují a o nichž jsou informovány, žádnou odměnu. Podle bodu 2.2 kodexu však uživatelé ratingů (úvěrové instituce, jež jsou klienty FIBEN - „Fichier Bancaire des Entreprises“) musí za službu uhradit poplatek v souladu se zveřejněnou sazbou.
(6)
Za druhé nesmějí být ratingy zveřejňovány. Bod 1.5 kodexu stanoví, že ratingy nesmějí být zpřístupňovány veřejnosti. Přístup k ratingům je zákonem omezen na určité kategorie účastníků, kteří jsou uvedeni v kodexu a které Banque de France musí identifikovat předtím, než k ratingům získají přístup.
(7)
Za třetí musí být ratingy vydávány v souladu se zásadami, standardy a postupy zajišťujícími odpovídající čestnost a poctivost a nezávislost ratingových činností, jak stanoví nařízení (ES) č. 1060/2009. Ustanovení předpisu „Code monétaire et financier“, zejména články L.142-9 a L.164-2 zajišťují, že analytici a agenti zaměstnaní v Banque de France jsou vázáni povinností mlčenlivosti a pravidly týkajícími se střetu zájmů, které jsou zahrnuty do pravidel týkajících se profesní etiky a do kodexu finanční etiky Banque de France schválených ministerstvem hospodářství, financí a průmyslu. Služební řád Banque de France navíc obsahuje ustanovení, jejichž výslovným cílem je zabránit tomu, aby se agenti dostávali do situací střetu zájmů nebo aby v takových situacích setrvali. Prostřednictvím mechanismů vnitřní kontroly, vykonávaných nezávislým úředníkem pro etiku a jeho personálem, pověřenými kontrolou uplatňování etického kodexu, nebo prostřednictvím struktury kolegia, které je plně začleněné do organizace řízení Banque de France, má Banque de France účinný soubor nástrojů k prosazování souladu s pravidly týkajícími se čestnosti a poctivosti, jakož i nezávislosti. Vzhledem k tomu, že tyto požadavky jsou zakotveny v zákoně, lze v případě jejich nedodržení uložit sankce. Kodex navíc stanoví nezbytná pravidla pro postupy, jakož i vhodné standardy zajišťující: i) řádné fungování a kvalitu procesu vydávání ratingů (včetně formalizace rozhodovacího procesu, vysledovatelnosti rozhodnutí a procesu kontroly kvality, ii) dodržování příslušných postupů transparentnosti a komunikace (včetně pravidel přístupu k ratingům, zveřejňování metod a vývoje činností spojených s vydáváním ratingů a iii) opatření pro zabránění střetu zájmů (včetně uplatňování zásady náležité opatrnosti ze strany analytiků, jakož i fungování národních a regionálních ratingových výborů).
(8)
Za čtvrté se ratingy nesmí vztahovat na finanční nástroje vydané příslušnými členskými státy těchto centrálních bank. Podle bodu 1.1 kodexu se ratingy vydávané Banque de France vztahují na nefinanční společnosti. Týkají se společností usazených v metropolitní Francii a ve francouzských zámořských departementech, které spadají do působnosti „Institut d’émission des départements d’outre-mer“ (IEDOM). Smlouva stanoví, že se ratingy vydávané Banque de France vztahují na společnosti. Banque de France proto nevydává ratingy v souvislosti s veřejnou nabídkou finančních nástrojů vydávaných francouzským státem ani jiným členským státem.
(9)
S ohledem na skutečnosti uvedené ve 2. až 8. bodě odůvodnění lze vycházet z toho, že Banque de France splňuje podmínky uvedené v čl. 2 odst. 2 písm. d) nařízení (ES) č. 1060/2009, pokud jde o vydávání ratingů.
(10)
Nařízení (ES) č. 1060/2009 by se proto nemělo vztahovat na ratingy vydávané Banque de France.
(11)
Opatření stanovená tímto rozhodnutím jsou v souladu se stanoviskem Evropského výboru pro cenné papíry,
PŘIJALA TOTO ROZHODNUTÍ:
Článek 1
Banque de France spadá do působnosti čl. 2 odst. 2 písm. d) nařízení (ES) č. 1060/2009.
Nařízení (ES) č. 1060/2009 se nevztahuje na ratingy vydávané Banque de France.
Článek 2
Toto rozhodnutí je určeno členským státům.
V Bruselu dne 18. června 2010.
KOMISIJOS SPRENDIMAS
2010 m. birželio 18 d.
kuriuo Europos Parlamento ir Tarybos reglamentas (EB) Nr. 1060/2009 dėl kredito reitingų agentūrų netaikomas Prancūzijos bankui
(pranešta dokumentu Nr. C(2010) 3853)
(Tekstas svarbus EEE)
(2010/342/ES)
EUROPOS KOMISIJA,
atsižvelgdama į Sutartį dėl Europos Sąjungos veikimo,
atsižvelgdama į 2009 m. rugsėjo 16 d. Europos Parlamento ir Tarybos reglamentą (EB) Nr. 1060/2009 dėl kredito reitingų agentūrų (1), ypač į jo 2 straipsnio 4 dalį,
atsižvelgdama į Prancūzijos pateiktą prašymą,
kadangi:
(1)
2009 m. lapkričio 27 d. Prancūzija, remdamasi Reglamento (EB) Nr. 1060/2009 2 straipsnio 4 dalimi, pateikė Komisijai prašymą dėl Reglamento (EB) Nr. 1060/2009 netaikymo Prancūzijos banko (Banque de France) suteiktiems kredito reitingams.
(2)
Prancūzijos banko veiklą Prancūzijoje reglamentuoja Pinigų ir finansų kodeksas (pranc. Code monétaire et financier) su pakeitimais, padarytais 2008 m. rugpjūčio 4 d. įstatymu Nr. 2008-776 (2). Pinigų ir finansų kodekso L. 141-6 straipsniu Prancūzijos bankui suteikiama galimybė iš rinkos dalyvių gauti visą informaciją, reikalingą esminėms funkcijoms vykdyti. Kas trejus metus atnaujinamoje Viešųjų paslaugų pirkimo sutartyje tarp valstybės ir Prancūzijos banko (pranc. Contrat de service public entre l’Etat et la Banque de France) (3) (toliau - Sutartis) aiškiai nurodyta, kad kredito reitingų suteikimas yra viena iš veiklos rūšių, kurią turi užtikrinti Prancūzijos bankas.
(3)
Prancūzijos bankas turi savo Elgesio kodeksą (4) (toliau - Kodeksas), iš esmės pagrįstą Elgesio kodekso pagrindais kredito reitingų agentūroms, kuriuos išleido Tarptautinė vertybinių popierių komisijų organizacija (IOSCO).
(4)
Pagal Reglamento (EB) Nr. 1060/2009 2 straipsnio 2 dalies d punktą, kad minėtas reglamentas nebūtų taikomas Prancūzijos banko parengtiems kredito reitingams, reikia įvertinti keturis dalykus.
(5)
Pirma, kredito reitingai negali būti apmokėti reitinguojamo subjekto. Kodekso 1.3 punkte nustatyta, kad Prancūzijos bankas negauna atlygio iš reitinguojamų subjektų už jų kredito reitingus, apie kuriuos jie informuojami. Kodekso 2.2 punkte teigiama, kad už paslaugą pagal paskelbtą tarifą moka kredito reitingų naudotojai (kredito įstaigos, kurios yra FIBEN (Fichier Bancaire des Entreprises) klientai).
(6)
Antra, kredito reitingai negali būti skelbiami viešai. Kodekso 1.5 punkte nustatyta, kad kredito reitingai viešai neskelbiami. Teisėtą prieigą turi Kodekse išvardyti tam tikrų kategorijų subjektai, kuriuos Prancūzijos bankas turi identifikuoti prieš suteikdamas jiems prieigą prie kredito reitingų.
(7)
Trečia, kredito reitingai turi būti parengti pagal tinkamą kredito reitingavimo veiklos sąžiningumą ir nepriklausomumą, kaip numatyta Reglamente (EB) Nr. 1060/2009, užtikrinančius principus, standartus ir procedūras. Pinigų ir finansų kodekso nuostatomis, visų pirma L.142-9 ir L.164-2 straipsniais užtikrinama, kad Prancūzijos banke dirbantys analitikai ir agentai būtų įpareigoti laikytis profesinės paslapties principo ir interesų konfliktų taisyklių, įtrauktų į Prancūzijos banko profesinės etikos taisykles ir finansų etikos kodeksą, kurį patvirtino ekonomikos, finansų ir pramonės ministras. Be to, Prancūzijos banko tarnybos nuostatuose yra nuostatų, kuriomis aiškiai siekiama užtikrinti, kad agentai neatsidurtų ir neliktų situacijose, susijusiose su interesų konfliktais. Prancūzijos bankui taikomi vidaus kontrolės mechanizmai, kuriuos įgyvendina Nepriklausomas etikos pareigūnas ir jo personalas, atsakingas už etikos kodekso taikymo tikrinimą, arba naudojamasi į Prancūzijos banko valdymo organizavimo struktūrą visapusiškai integruota kolegijų struktūra, kuria veiksmingai užtikrinamas šių veiklos sąžiningumo ir nepriklausomumo taisyklių laikymasis. Kadangi šie reikalavimai įtvirtinti teisės aktais, už jų nesilaikymą gali būti taikomos sankcijos. Be to, Kodekse nustatytos būtinos procedūrų taisyklės ir pateikti atitinkami standartai siekiant užtikrinti: i) kredito reitingo proceso kokybę ir veiklos sąžiningumą (įskaitant sprendimų priėmimo proceso įforminimą, sprendimų atsekamumą ir kontrolės proceso kokybę), ii) tinkamą skaidrumą ir informavimo procedūras (įskaitant prieigos prie kredito reitingų taisykles, metodų skelbimą ir kredito reitingų rengimo veiklos raidą) ir iii) interesų konfliktų prevencijos priemones (įskaitant analitikų deramai atliekamą darbą, nacionalinių ir regioninių reitingų komitetų veikimą).
(8)
Ketvirta, kredito reitingai neturi būti susiję su valstybių narių atitinkamų centrinių bankų parengtomis finansinėmis priemonėmis. Kodekso 1.1 punkte nustatyta, kad Prancūzijos banko parengti kredito reitingai susiję su ne finansų įmonėmis. Jie susiję su įmonėmis, įsteigtomis Prancūzijos metropolijoje ir Prancūzijos užjūrio departamentuose, kuruojamuose Institut d’émission des départements d’outre-mer (IEDOM). Sutartyje nustatyta, kad Prancūzijos banko parengti kredito reitingai yra susiję su įmonėmis. Taigi, Prancūzijos bankas neteikia kredito reitingų, susijusių su Prancūzijos valstybės ar kitos valstybės narės išleistomis viešai platinamomis finansinėmis priemonėmis.
(9)
Atsižvelgiant į 2-8 konstatuojamose dalyse nagrinėtus veiksnius, galima laikyti, kad Prancūzijos bankas atitinka Reglamento (EB) Nr. 1060/2009 2 straipsnio 2 dalies d punkte išdėstytas sąlygas dėl kredito reitingų teikimo.
(10)
Todėl Reglamentas (EB) Nr. 1060/2009 neturėtų būti taikomas Prancūzijos banko vykdomai kredito reitingų teikimo veiklai.
(11)
Šiame sprendime nustatytos priemonės atitinka Europos vertybinių popierių komiteto nuomonę,
PRIĖMĖ ŠĮ SPRENDIMĄ:
1 straipsnis
Prancūzijos bankas patenka į Reglamento (EB) Nr. 1060/2009 2 straipsnio 2 dalies d punkto taikymo sritį.
Reglamentas (EB) Nr. 1060/2009 netaikomas Prancūzijos banko suteikiamiems kredito reitingams.
2 straipsnis
Šis sprendimas skirtas valstybėms narėms.
Priimta Briuselyje 2010 m. birželio 18 d.