ROZHODNUTÍ KOMISE
ze dne 29. června 2011
o státní podpoře č. SA.32504 (2011/N) a C 11/10 (ex N 667/09), kterou poskytlo Irsko Anglo Irish Bank a Irish Nationwide Building Society
(oznámeno pod číslem K(2011) 4432)
(Pouze anglické znění je závazné)
(Text s významem pro EHP)
(2012/269/EU)
KOMISE EVROPSKÝCH SPOLEČENSTVÍ,
s ohledem na Smlouvu o fungování Evropské unie, a zejména na čl. 108 odst. 2 první pododstavec této smlouvy,
s ohledem na Dohodu o Evropském hospodářském prostoru, a zejména na čl. 62 odst. 1 písm. a) této dohody,
poté, co vyzvala zúčastněné strany k podání připomínek v souladu s výše uvedenými ustanoveními (1),
vzhledem k těmto důvodům:
1. POSTUP
1.1 Anglo Irish Bank
(1)
Rozhodnutím ze dne 14. ledna 2009 schválila Komise dočasně rekapitalizaci Anglo Irish Bank (dále jen „Anglo“) (2). Tato rekapitalizace nebyla provedena, jelikož Irsko se místo toho rozhodlo Anglo znárodnit. Rozhodnutím ze dne 16. února 2009 dospěla Komise k závěru, že znárodnění nezahrnuje státní podporu (3).
(2)
Rozhodnutím ze dne 26. června 2009 schválila Komise podle čl. 87 odst. 3 písm. b) Smlouvy o založení Evropského společenství mimořádnou podporu pro Anglo ve formě kapitálového vkladu ve výši 4 miliardy EUR (4 000 milionů) na dobu šesti měsíců a vzala na vědomí závazek Irska oznámit Komisi do konce listopadu 2009 plán restrukturalizace (4).
(3)
Dne 30. listopadu 2009 oznámilo Irsko Komisi plán restrukturalizace (5) (dále jen „původní plán restrukturalizace Anglo“), který vyhotovila banka Anglo. Dne 24. listopadu a 18. prosince 2009 zaslala Komise Irsku ohledně tohoto původního plánu restrukturalizace Anglo žádost o informace.
(4)
Dne 17. února 2010 oznámilo Irsko Komisi svůj záměr vložit do Anglo další kapitál ve výši 10,44 miliardy EUR (dále jen „druhá rekapitalizace“).
(5)
Tuto druhou rekapitalizaci Komise rozhodnutím ze dne 31. března 2010 (6) dočasně schválila do doby, dokud nevydá konečné rozhodnutí o plánu restrukturalizace Anglo. Tímto rozhodnutím Komise rovněž rozhodla o tom, že ve věci původního plánu restrukturalizace Anglo a souvisejících opatření podpory, která Irsko provedlo, zahájí řízení podle čl. 108 odst. 2 Smlouvy o fungování Evropské unie (dále jen „Smlouva“) (dále jen „rozhodnutí o zahájení řízení“). Rozhodnutí o zahájení řízení bylo dne 7. srpna 2010 zveřejněno v Úředním věstníku Evropské unie. Komise vyzvala zúčastněné strany k podání připomínek k podpoře. Třetí strany žádné připomínky nezaslaly.
(6)
Dne 31. května 2010 předložilo Irsko revidovaný plán restrukturalizace Anglo Irish Bank (dále jen „druhý plán restrukturalizace Anglo“).
(7)
Dne 2. června 2010 zaslala Komise Irsku ohledně druhého plánu restrukturalizace Anglo žádost o informace. Její otázky byly projednány na schůzce mezi úředníky Komise, irskými orgány a zástupci Anglo, která se konala dne 24. června 2010. Irské orgány na tyto otázky odpověděly rovněž písemně podáními ze dne 9. a 12. července 2010.
(8)
Dne 28. června 2010 oznámilo Irsko Komisi další kapitálový vklad ve prospěch Anglo ve výši až 10 054 milionů EUR (dále jen „třetí rekapitalizace“) (7).
(9)
Tuto třetí rekapitalizaci Komise rozhodnutím ze dne 10. srpna 2010 (8) dočasně schválila do doby, dokud nevydá konečné rozhodnutí o konečném plánu restrukturalizace Anglo.
(10)
Dne 31. srpna 2010 předložilo Irsko Komisi nový návrh restrukturalizace Anglo, který předpokládal rozdělení a postupnou likvidaci banky v horizontu deseti let.
(11)
Na základě podrobného posouzení vyhlídek Anglo oznámil irský ministr financí dne 30. září 2010, že by vyřešení problémů této banky vyžadovalo podle základních projekcí celkový kapitálový vklad ve výši 29,3 miliardy EUR a podle zátěžového scénáře dalších 5 miliard EUR.
(12)
Dne 26. října 2010 předložilo Irsko plán účelové správy aktiv Anglo, jež měla být časově omezena na dobu do dosažení splatnosti těchto aktiv (dále jen „účelová správa“ a „třetí plán restrukturalizace Anglo“). Irsko v tomto plánu, který poprvé prezentovalo ve svém podání ze dne 31. srpna 2010, podrobně uvedlo způsob, jakým bude tato účelová správa realizována.
(13)
V následujících týdnech si útvary Komise vyžádaly několik vysvětlení a dne 29. října 2010 požádaly o doplňující informace. Irské orgány odpověděly formou e-mailové komunikace a telefonických konferencí.
(14)
Dne 8. prosince 2010 oznámilo Irsko Komisi další rekapitalizaci ve výši 4 946 milionů EUR (dále jen „čtvrtá rekapitalizace“) a státní záruky za vybrané závazky Anglo.
(15)
Tuto čtvrtou rekapitalizaci a záruky za vybrané závazky Anglo schválila Komise rozhodnutím ze dne 21. prosince 2010 (9), a to dočasně, dokud nebude schválen konečný plán restrukturalizace Anglo.
1.2 Irish Nationwide Building Society
(16)
Rozhodnutím ze dne 30. března 2010 schválila Komise dočasně rekapitalizaci stavební spořitelny Irish Nationwide Building Society (dále jen „INBS“) ve výši 2,7 miliardy EUR. Toto schválení bylo vydáno na dobu šesti měsíců ode dne provedení rekapitalizace (22. prosince 2009), nebo - pokud by Irsko před tímto datem předložilo plán restrukturalizace - na dobu, dokud Komise nepřijme konečné rozhodnutí o plánu restrukturalizace INBS (dále jen „první rekapitalizace INBS“) (10).
(17)
Dne 30. března 2010 dále irský ministr financí oznámil, že vzhledem ke snížení bilanční sumy INBS v důsledku převodů na Agenturu pro správu národních aktiv (National Asset Management Agency, dále jen „agentura NAMA“) nemá tato instituce vyhlídky na existenci jako nezávislý samostatný subjekt.
(18)
Dne 22. června 2010 oznámilo Irsko Komisi plán restrukturalizace INBS (dále jen „plán restrukturalizace INBS“). Uvedený plán předpokládá zachování společnosti jako fungujícího podniku do doby jejího prodeje.
(19)
V následujících týdnech Irsko Komisi neoficiálně informovalo, že s ohledem na budoucnost INBS posuzuje další možnosti. Irsko zejména hodlalo ověřit zájem trhu o získání částí INBS.
(20)
Dne 30. září 2010 zveřejnil irský ministr financí prohlášení o situaci irského bankovního sektoru a oznámil, že INBS vyžaduje další rekapitalizaci ve výši 2,7 miliardy EUR (což znamená celkovou rekapitalizaci ve výši 5,4 miliardy EUR). Tento kapitálový vklad (dále jen „druhá rekapitalizace INBS“) byl Komisi oznámen dne 12. října 2010.
(21)
Tuto druhou rekapitalizaci INBS Komise rozhodnutím ze dne 21. prosince 2010 dočasně schválila na dobu šesti měsíců, nebo - pokud by Irsko před 31. lednem 2011 předložilo plán restrukturalizace - dokud Komise nepřijme o plánu restrukturalizace této banky konečné rozhodnutí (11).
1.3 Společný postup
(22)
Dne 28. listopadu 2010 bylo mezi Irskem a Evropskou unií, Evropskou centrální bankou (dále jen „ECB“) a Mezinárodním měnovým fondem dosaženo dohody ohledně programu podpory pro Irsko (dále jen „program podpory“). V rámci tohoto programu Irsko souhlasilo s provedením určitých opatření v oblasti rekapitalizace a reorganizace bank na základě programu obnovy bankovního systému (dále jen „program pro bankovní systém“). V rámci programu pro bankovní systém stanoví memorandum o hospodářské a finanční politice opatření, která jsou nezbytná k obnovení životaschopnosti finančního odvětví v Irsku (12). V bodu 10 tohoto memoranda se uvádí, že „budou přijata rychlá a rozhodná opatření k vyřešení situace Anglo Irish Bank (Anglo) a Irish Nationwide Building Society (INBS) způsobem, který ochrání vkladatele a posílí bankovní systém. Za tímto účelem bude Evropské komisi předložen do konce ledna 2011 revidovaný návrh na řešení situace Anglo a INBS vypracovaný ve spolupráci s MMF“ (13).
(23)
Dne 12. ledna 2011 poskytlo Irsko Komisi informace o plánovaném odprodeji vkladů ze strany Anglo a INBS. Další informace o procesu prodeje byly poskytnuty dne 2. února 2011 a 21. února 2011.
(24)
Dne 16. ledna 2011 předložilo Irsko Komisi informace ohledně zamýšleného způsobu řešení situace společností Anglo a INBS. Dne 31. ledna 2011 oznámilo Irsko Komisi společný plán restrukturalizace a účelové správy společností Anglo a INBS (dále jen „společný plán restrukturalizace“).
(25)
Dne 5. dubna 2011 Irsko tento společný plán restrukturalizace aktualizovalo, přičemž zohlednilo dopad převodů vkladů a dluhopisů agentury NAMA, k nimž mezitím došlo, a nahradilo odhady výsledků a rozvah Anglo a INBS za rok 2010 skutečnými výsledky a rozvahami, které již byly mezitím k dispozici. Další aktualizované údaje byly doručeny dne 21. dubna 2010.
2. POPIS PODPORY
2.1 Příjemci a jejich potíže
2.1.1 Anglo Irish Bank
(26)
Anglo je co do výše své bilanční sumy jednou z největších bank v Irsku. Ke dni 31. prosince 2010 činila její bilanční suma 72,2 miliard EUR (14) a úvěrové portfolio […] (15) miliard EUR. Co se týká obchodního modelu, byla Anglo specializovanou bankou, která se zaměřovala na poskytování úvěrů na komerční nemovitosti na třech hlavních trzích: v Irsku, Spojeném království a USA. Od počátku finanční krize zaznamenala Anglo značné ztráty, jejichž důvodem bylo zejména znehodnocení portfolia komerčních úvěrů. Dne […] 2009 Irsko Anglo znárodnilo.
(27)
Podrobný popis banky Anglo a jejích potíží byl uveden v oddílech 2.2 a 2.3 rozhodnutí o zahájení řízení ze dne 31. března 2010.
(28)
Ukázalo se, že obchodní model Anglo je neudržitelný a v současné světové finanční krizi vede k nebývalým finančním potížím a ztrátám. Tento model byl příliš soustředěný na úvěrování komerčních nemovitostí a vedl k nadměrné expozici vůči tomuto hospodářskému odvětví, jež bylo během finanční krize zasaženo obzvláště těžce: ceny komerčních nemovitostí v Irsku klesly, přičemž rozdíl mezi maximální a minimální hodnotou zde činil více než 62 %, ve Spojeném království 37 % a v USA 45 % (16). Úvěry Anglo byly mimoto částečně financovány z jiných zdrojů než klientských vkladů („wholesale funding“, dále jen „velkoobchodní komerční financování“) - a tento jeho zdroj financování v důsledku finanční krize vyschl.
(29)
Řízení rizik v Anglo nebylo dostatečně rozvinuté a umožňovalo nekontrolovaný růst bilanční sumy a používání riskantních úvěrových praktik (jako jsou úvěry s vysokým poměrem mezi úvěrem a hodnotou a úvěry, kdy se platí pouze úroky), zejména v letech boomu na irském trhu nemovitostí. Mezi rokem 1984 a 2008 rostla bilanční suma banky přibližně o 30 % ročně a v roce 2008 dosáhla bilanční suma výše […] miliard EUR. Poměr úvěrů k vkladům vzrostl ze 100 % v období před rokem 1990 na průměrně 217 % v období od roku 2008 do roku 2009.
(30)
Ve prospěch Anglo byly provedeny čtyři rekapitalizace a opatření na záchranu aktiv, jež jí umožnilo převést na agenturu NAMA znehodnocené úvěry ve výši přibližně 35 miliard EUR, a za většinu jejích závazků byly poskytnuty státní záruky (viz (66). bod odůvodnění).
2.1.2 INBS
(31)
Podrobný popis INBS byl uveden v oddíle 2.1 rozhodnutí Komise ze dne 30. března 2010 ve věci první rekapitalizace INBS. V tomto oddíle je proto uvedeno pouze stručné shrnutí.
(32)
Společnost INBS je stavební spořitelna, jejíž bilanční suma ke dni 31. prosince 2010 činila 12,1 miliard EUR. Před finanční krizí byla co do bilanční sumy šestou největší finanční institucí v Irsku. Svým členům nabízela tradiční produkty retailového bankovnictví (tj. spoření a hypotéky). V letech předcházejících finanční krizi INBS agresivně rozšiřovala svou činnost v oblasti rizikových úvěrů na obchodní nemovitosti, která se stala její hlavní činností. INBS působila převážně v Irsku, kde měla síť 50 poboček a 40 obchodních zástupců, a ve Spojeném království, kde neměla žádné pobočky.
(33)
Po převodu úvěrů ve výši 8,5 miliard EUR na agenturu NAMA (17) mělo úvěrové portfolio INBS ke dni 31. prosince 2010 hodnotu 1,9 miliardy EUR. Retailové vklady ke dni 31. prosince 2010 činily 3,9 miliardy EUR. V roce 2009 zaznamenala INBS ztrátu ve výši 3,3 miliardy EUR.
(34)
Potíže INBS byly způsobeny její nadměrnou expozicí z úvěrů na obchodní nemovitosti v Irsku, které nebyly dostatečně zajištěny (přibližně 80 % celkového úvěrového portfolia INBS). Když vypukla finanční krize a ceny nemovitostí, zejména obchodních, výrazně klesly jak v Irsku, tak ve Spojeném království, byla INBS příliš vystavena ztrátám v úvěrovém portfoliu. Tyto ztráty vedly v letech 2009 a 2010 k významnému znehodnocení.
(35)
Ve prospěch INBS byly provedeny dvě rekapitalizace, opatření na záchranu aktiv, které společnosti umožnilo převést na NAMA znehodnocené úvěry na komerční nemovitosti ve výši přibližně 8,9 miliard EUR, a za většinu jejích závazků byly poskytnuty státní záruky (viz (67). bod odůvodnění).
(36)
Před první rekapitalizací, kterou Irsko provedlo, vlastnili INBS její členové. V důsledku této první rekapitalizace převzal stát nad bankou úplnou kontrolu. Členové proto kontrolu nad INBS ztratili a přišli o veškerá práva ekonomického vlastnictví.
2.2. Jednotlivé plány restrukturalizace
2.2.1 Původní plán restrukturalizace Anglo
(37)
Původní plán restrukturalizace Anglo byl Komisi oznámen dne 30. listopadu 2009. Zevrubný popis původního plánu restrukturalizace Anglo je uveden v oddíle 2.4 rozhodnutí o zahájení řízení, v němž Komise uvedla řadu pochybností, zda tento plán splňuje podmínky sdělení o restrukturalizaci (18). Komise měla zejména pochybnosti, zda plán povede k obnově dlouhodobé životaschopnosti Anglo, sníží restrukturalizační náklady na minimum a omezí narušení hospodářské soutěže. Komise proto ve věci uvedeného plánu zahájila řízení podle čl. 108 odst. 2 Smlouvy. Požádala současně, aby jí byl do 31. května 2010 předložen revidovaný plán restrukturalizace.
2.2.2 Druhý plán restrukturalizace Anglo
(38)
Dne 31. května 2010 předložilo Irsko revidovaný plán restrukturalizace, který popisoval podstatně revidovaný přístup k restrukturalizaci Anglo.
(39)
V souladu s požadavkem v rozhodnutí o zahájení řízení prezentoval druhý plán restrukturalizace Anglo řadu možných scénářů: i) úplnou likvidaci Anglo během 12 měsíců; ii) postupnou likvidaci Anglo v horizontu 10 let; iii) postupnou likvidaci Anglo v horizontu 20 let; iv) stabilizaci celé Anglo a její zachování jako fungujícího podniku a v) rozdělení, které počítalo s postupnou likvidací 80 % Anglo při současném založení společnosti pro správu aktiv a s pokračováním činnosti zbytku společnosti (jako dobrá banka).
(40)
Scénář rozdělení banky, na nějž odkazuje bod v) v 39. bodě odůvodnění, předložily irské orgány jako upřednostňovanou možnost. Podle tohoto scénáře by společnost pro správu aktiv držela „méně kvalitní aktiva“, která by nebyla převáděna na agenturu NAMA ani na dobrou banku (portfolio v hodnotě 13,6 miliard EUR v okamžiku rozdělení). Tato aktiva by byla spravována s cílem maximalizovat zpětně získanou hodnotu aktiv a současně omezit financování státem na nejnižší možnou míru. Společnost pro správu aktiv by nevykonávala žádnou novou činnost a v roce 2020 by byla zlikvidována.
(41)
Dobrá banka by byla podstatně menší obchodní bankou ve vlastnictví státu, která by mohla dosáhnout dlouhodobé životaschopnosti, měla by výrazně omezenou bilanční sumu a nižší rizikový profil. Předpokládalo se, že dobrá banka bude v pětiletém horizontu zprivatizována, což zajistí částečnou návratnost investice státu do Anglo.
2.2.3 Třetí plán restrukturalizace Anglo
(42)
Dne 26. října 2010 předložilo Irsko na základě svého podání ze dne 31. srpna 2010 podstatně revidovaný návrh na restrukturalizaci Anglo. Tento třetí plán restrukturalizace stanoví obecné linie rozdělení banky na dva právně nezávislé subjekty ve vlastnictví státu, a to banku pro financování a banku pro realizaci aktiv, což by vedlo k postupné likvidaci Anglo v horizontu přibližně deseti let. Po dobu existence obou bank by byla zapotřebí další státní podpora ve formě kapitálových vkladů, trvalého financování ze strany centrální banky a ucelené struktury státních záruk. Potřebný kapitál by podle plánu činil 29,3 miliard EUR v případě základního a 34 miliard EUR v případě zátěžového scénáře.
(43)
Irsko uvedlo, že nový přístup k restrukturalizaci Anglo, podle nějž banka přestane poskytovat úvěry, byl přijat kvůli zhoršení situace na trhu. Tvrdilo, že podmínky financování Anglo a postoj vůči státu (nejvyšší moci) se od předložení druhého plánu restrukturalizace Anglo zhoršily, zatímco srážky u úvěrů převedených na agenturu NAMA a ztráty u úvěrového portfolia, které nebylo na NAMA převedeno, byly oproti očekáváním vyšší.
2.2.4 Plán restrukturalizace INBS
(44)
Plán restrukturalizace INBS byl Komisi předložen dne 22. června 2010. V souladu s tím, co se požadovalo v rozhodnutí o první rekapitalizaci INBS, zkoumal plán restrukturalizace INBS řadu možností: i) restrukturalizaci a pokračování v činnosti za účelem prodeje banky kolem roku 2013; ii) okamžitou likvidaci, nebo iii) postupnou likvidaci, která by měla být dokončena do roku 2020. Nejmenší dodatečnou státní podporu nad rámec 2,7 miliard EUR, které stát již poskytl v době předložení plánu, by si přitom vyžádal prodej banky.
(45)
Při přípravě na prodej se předpokládalo, že se INBS stane malou spořitelní a úvěrovou institucí. Značná část jejího stávajícího portfolia komerčních úvěrů by byla převedena na NAMA s tím, že by INBS přestala komerční úvěry poskytovat a svým zákazníkům by nabízela pouze hypotéky na bydlení a spořicí účty.
(46)
Plán restrukturalizace INBS nepředpokládal žádná zvláštní opatření, která by měla omezit narušení hospodářské soutěže způsobené podporou.
2.3 Společný plán restrukturalizace Anglo a INBS
2.3.1 Popis společného plánu restrukturalizace
(47)
Dne 31. ledna 2011 předložilo Irsko Komisi společný plán restrukturalizace a účelové správy Anglo a INBS. Tento společný plán restrukturalizace předpokládá, že Anglo a INBS budou po odprodeji vkladových portfolií spojeny do jednoho subjektu (dále jen „subjekt vzniklý spojením“), který získá licenci, bude plně regulován a ve 100 % vlastnictví státu. Společná počáteční rozvaha po spojení bude činit [60-70] miliard EUR.
(48)
Subjekt vzniklý spojením: i) ukončí během deseti let účelovou správu zděděného portfolia úvěrů na obchodní nemovitosti Anglo prostřednictvím splacení a prodejů; ii) během […] let ukončí účelovou správu hypotečního portfolia INBS v rámci retailového bankovnictví […] a iii) bude se opírat o […]. Subjekt vzniklý spojením bude spravovat jen omezený počet vkladů a nebude poskytovat nové úvěry ani vyvíjet další činnosti.
(49)
Subjekt vzniklý spojením bude držet vlastní směnky, jež byly použity k rekapitalizaci Anglo i INBS. Všechny tyto směnky budou vyplaceny podle platebního kalendáře (19). […]. Subjekt vzniklý spojením bude mít rovněž podřízený dluh, jehož omezená výše bude odpovídat částce, kterou se mu nepodaří odkoupit zpět v rámci následných opatření v rámci řízení závazků („Liability Management Exercises“).
(50)
Cílem navrhovaného společného plánu restrukturalizace je zamezit riziku dalších ztrát z nových úvěrů, zajistit efektivní účelovou správu úvěrových portfolií a omezit požadavky na státní podporu na nejnižší možnou míru. Účelová správa obou úvěrových portfolií, kterou vykonává jeden subjekt vzniklý spojením, umožňuje synergie, pokud jde o kapacity, infrastrukturu a procesy.
2.3.1.1 Vklady
(51)
V souladu s programem podpory se Irsko zavázalo, že před uskutečněním plánovaného spojení převede vklady (které jsou v rozvaze zaúčtovány na straně pasiv) a dluhopisy NAMA (zaúčtované v rozvaze na straně aktiv), jež držely společnosti Anglo a INBS, na životaschopné instituce, a to v otevřeném řízení. Na převzetí balíčku těchto dluhopisů NAMA a vkladů byla zveřejněna výzva k předkládání nabídek. Prodej vkladů v hodnotě přibližně 12,2 miliardy EUR a dluhopisů NAMA v hodnotě přibližně 15,9 miliard EUR náležejících oběma subjektům byl dokončen (20) dne 24. února 2011.
(52)
Na rozdíl od předchozích verzí plánů restrukturalizace Anglo v zásadě platí, že subjekt vzniklý spojením nebude za účelem financování svých aktiv spravovat vklady, nýbrž místo toho trh vkladů opustí.
(53)
V souladu se závazky (viz bod 2.2.5.1) však bude moci subjekt vzniklý spojením držet omezený počet podnikových vkladů, které slouží jako záruka za úvěry poskytnuté řadě podniků (jedná se o zajištěné zděděné úvěry nebo vklady související s účty dlužníků). Společný plán restrukturalizace předpokládá, že v době spojení budou tyto vklady činit nejvýše 1 miliardu EUR.
2.3.1.2 Financování
(54)
Společný plán restrukturalizace je založen na těchto předpokladech:
i)
[…]
ii)
stávající velkoobchodní komerční financování ve výši […] miliard EUR nabude splatnosti podle stávajících platebních kalendářů (většinou do čtyř let) […].
2.3.1.3 Záruky
(55)
Subjektu vzniklému spojením je nutno poskytnout ucelený soubor státních záruk za účelem krytí těchto expozic (viz rovněž 69. bod odůvodnění):
i)
státní záruka za vklady a dosud nesplacené dluhopisy. Tato záruka bude zapotřebí po celou dobu trvání společného plánu restrukturalizace a v současnosti je poskytována na základě systému záruk za způsobilé závazky. Jakmile platnost systému záruk za způsobilé závazky skončí, bude nutno tyto záruky poskytovat ad hoc;
ii)
státní záruka pro irskou centrální banku CBI za nezajištěnou část mimořádné pomoci v oblasti likvidity pro Anglo/INBS, která subjektu vzniklému spojením umožní v případě potřeby přístup k financování CBI v podobě mimořádné pomoci v oblasti likvidity […];
iii)
státní záruka za vybrané závazky vedené v podrozvaze, služby a transakční kapacity […] (21).
(56)
Podle společného plánu restrukturalizace nebude subjekt vzniklý spojením za státní záruky platit žádný poplatek. Výjimkou jsou záruky za vklady (50 základních bodů), kde bude protiplnění poskytováno po dobu trvání systému záruk za způsobilé závazky, a záruky za již zaručené dluhopisy, které nebyly dosud splaceny (u nichž bude během doby trvání systému záruk za způsobilé závazky hrazen do doby jejich splatnosti poplatek ve výši 95 až 125 základních bodů).
2.3.1.4 Kapitál
(57)
V případě základního scénáře společný plán restrukturalizace předpokládá, že kromě již vloženého kapitálu, tj. 34,7 miliardy EUR (29,3 miliardy EUR pro Anglo a 5,4 miliardy EUR pro INBS) (22) nebude zapotřebí dalšího kapitálu. Uvedené kapitálové vklady odpovídají svou výší částkám, které již byly schváleny ve čtyřech rozhodnutích o záchraně Anglo a ve dvou rozhodnutích o záchraně INBS (23). Ve společném plánu restrukturalizace je uvedeno, že v případě zátěžového scénáře (který znamená zejména vyšší znehodnocení a ztráty při prodeji úvěrů) by kapitálové požadavky vzrostly na 38 miliard EUR, což znamená další kapitál ve výši 3,3 miliard EUR […] během doby trvání plánu (tj. deset let). Kromě rizika vyššího znehodnocení a ztrát při prodeji úvěrů společný plán restrukturalizace identifikuje rovněž řadu dalších rizik, která by mohla vést k tomu, že by subjekt vzniklý spojením mohl v případě zátěžového scénáře potřebovat […] kapitál ve výši 3,3 miliardy EUR.
2.3.1.5 Hlavní dodatečná rizika spojená se společným plánem restrukturalizace
(58)
Podle společného plánu restrukturalizace je dáno zejména riziko vyšších nákladů na financování a riziko směnných kurzů. […] (24). V době spojení bude subjekt vzniklý tímto spojením potřebovat přístup k financování centrální banky ve výši přibližně […]. Toto financování by se postupně snižovalo na […]. Nebude-li možné spoléhat se v předpokládaném rozsahu a po předpokládanou dobu na financování centrální banky (25), bude se muset subjekt vzniklý spojením spoléhat na případné další zdroje financování, které by mohly být nákladnější.
(59)
V případě určitých aktiv subjektu vzniklého spojením se jedná dlouhodobá aktiva s pevnou úrokovou sazbou (typicky vlastní směnky), jež budou financována prostřednictvím velmi krátkodobého financování […].
(60)
[…].
(61)
Společný plán restrukturalizace mimoto vyzdvihuje rizika spojená s potížemi subjektu vzniklého spojením při jeho další činnosti jako fungujícího podniku ve fázi, kdy bude řešit svou problematickou situaci. […]. Proces spojování může vést k vyšším provozním rizikům, k jejichž řešení by opět mohl být zapotřebí další kapitál.
(62)
Pravděpodobnost naplnění těchto rizik je těžké posoudit. Tato rizika a nejistoty nebyly zahrnuty v odhadovaných kapitálových potřebách v případě zátěžového scénáře.
2.3.2 Závazky
(63)
Irsko poskytlo ohledně subjektu vzniklého spojením řadu závazků s cílem omezit narušení hospodářské soutěže vyplývající ze státní podpory, kterou společnosti Anglo a INBS obdržely. Veškeré tyto závazky jsou uvedeny v příloze I tohoto rozhodnutí. Pro účely tohoto rozhodnutí uvedla Komise v 63. až 66. bodě odůvodnění jejich neúplné shrnutí.
i)
Doba trvání závazků. Není-li stanoveno jinak, budou veškeré závazky poskytnuté Irskem platné a použitelné do doby, než doběhne účelová správa aktiv subjektu vzniklého spojením, včetně vlastních směnek.
ii)
Zákaz vyvíjet nové činnosti a vstupovat na nové trhy: Subjekt vzniklý spojením nebude vyvíjet žádné nové činnosti a nebude vstupovat na nové trhy, tj. nebude provádět činnosti, které by šly nad rámec účelové správy zděděného úvěrového portfolia Anglo a INBS (včetně případného prodeje úvěrů s cílem dosáhnout co nejvyšší zpětně získané hodnoty). Subjekt vzniklý spojením si zejména zachová svou bankovní licenci a bude ji používat pouze tak dlouho, jak bude zapotřebí pro účelovou správu úvěrových portfolií, a nevyužije ji k vyvíjení nových činností. […].
iii)
Správa stávajících aktiv: Subjekt vzniklý spojením bude spravovat stávající obchodní aktiva tak, aby zajistil jejich co nejvyšší čistou současnou hodnotu (dále jen „NPV“) v souladu s běžnou obchodní praxí. Nebude-li zákazník schopen dodržet podmínky úvěru, subjekt vzniklý spojením tyto podmínky restrukturalizuje pouze tehdy, povede-li tato restrukturalizace ke zvýšení NPV úvěru (tj. pokud je NPV peněžních toků očekávaných v případě restrukturalizace vyšší než současná hodnota peněžních toků, které lze očekávat v případě likvidace). Stručně řečeno, subjekt vzniklý spojením bude při správě portfolia obchodních aktiv postupovat stejně jako soukromý správce aktiv při účelové správě podobného portfolia.
Pokud jde o hypoteční aktiva subjektu vzniklého spojením, platí obdobně povinnosti, jaké se vztahují na obchodní aktiva.
iv)
Zákaz akvizic: Subjekt vzniklý spojením nebude bez předchozího souhlasu Komise nabývat jiné podniky ani účasti v jiných podnicích.
v)
Zákaz vyplácet kupóny a provádět svolání podřízených dluhových nástrojů a hybridních kapitálových nástrojů za účelem jejich předčasného splacení: Subjekt vzniklý spojením nebude vyplácet kupóny ani provádět svolání podřízených dluhových a hybridních kapitálových nástrojů, není-li tato povinnost stanovena právními předpisy.
vi)
Limit pro nové úvěry: Čisté portfolio komerčních úvěrů subjektu vzniklého spojením nepřekročí odhady uvedené ve společném plánu restrukturalizace o více než […] v každém jednotlivém roce doby trvání plánu. Co se týká portfolia hypotečních úvěrů, subjekt vzniklý spojením dále omezí zálohové platby na částky, jež byly smluvně přislíbeny a jež plynou z restrukturalizace stávajících hypotečních facilit. Celková souhrnná výše dalších zálohových plateb v rámci hypoték je v období počínaje 1. lednem 2011 a konče 31. prosincem 2012 omezena na […] a posléze na […] ročně.
vii)
Na portfolio komerčních úvěrů se mimoto vztahují tyto závazky:
a)
Smluvně přislíbené, avšak dosud nevyplacené částky: Subjekt vzniklý spojením bude moci vyplácet finanční prostředky na základě smluvně přislíbených, avšak dosud nevyplacených úvěrových facilit. Tyto platby však s ohledem na úvěrové portfolio subjektu vzniklého spojením nepřekročí za celou dobu trvání společného plánu restrukturalizace kumulativně […].
b)
Další financování poskytnuté stávajícím dlužníkům: Subjekt vzniklý spojením nesmí poskytovat další financování, které nebylo v době schválení společného plánu restrukturalizace smluvně přislíbeno (v souladu se závazkem uvedeným v bodě ii)).
Jako výjimka z tohoto zákazu platí, že tento subjekt může financovat malé dodatečné částky pro stávající regulační skupiny, pokud dodrží závazek uvedený v bodě iii) a
-
je naprosto nezbytné zachovat hodnotu zajištění úvěru (např. uhradit náklady na zachování zajištění, pojištění, daň, zabezpečení, platební neschopnost nebo právní náklady); nebo
-
toto financování jinak souvisí se zvýšením očekávané zpětně získané hodnoty úvěru či jiného aktiva, měřeno NPV (např. uspokojení základních potřeb dotyčného podniku v oblasti investičního provozního kapitálu nebo likvidity);
-
subjekt vzniklý spojením může toto dodatečné financování poskytnout pouze za těchto podmínek:
-
je-li dotyčná nominální expozice nižší než […], nesmí dodatečné financování překročit […] nominální expozice,
-
je-li dotyčná nominální expozice v rozmezí od […] do […], nesmí dodatečné financování překročit […],
-
je-li dotyčná nominální expozice vyšší než […], nesmí dodatečné financování překročit […] nominální expozice.
c)
Noví dlužníci: Subjekt vzniklý spojením může novému dlužníkovi (nebo skupině dlužníků nazývané rovněž „regulační skupina“) poskytnout půjčku pouze tehdy, jsou-li splněny tyto podmínky:
-
výnosy jsou použity k snížení expozice stávajícího dlužníka nebo regulační skupiny,
-
transakce nezvýší celkovou čistou expozici vůči subjektu vzniklému spojením,
-
nová půjčka zvyšuje očekávané zpětně získané hodnoty (měřeno pomocí NPV) v porovnání s jinými strategiemi restrukturalizace nebo realizace zástav a
-
nedochází ke kapitalizaci úroků („nabalování úroků“).
viii)
Zvláštní úvěrovací závazky týkající se hypotečního portfolia. Subjekt vzniklý spojením nesmí poskytovat financování, které nebylo v době schválení společného plánu restrukturalizace smluvně přislíbeno. Jako výjimka z tohoto pravidla platí, že subjekt vzniklý spojením může v případě, že zůstatek úvěru překročí hodnotu nemovitosti zatížené hypotékou, usnadnit jeho splacení prostřednictvím odprodeje nemovitosti, a to poskytnutím dodatečného financování prodávajícímu, které umožní splacení zbývajícího zůstatku, je-li takové financování v souladu se závazkem v bodě iii).
ix)
Další výjimky v národním zájmu. Irsko může výjimečně a v národním zájmu rozhodnout, že k zvýšení očekávaných zpětně získaných hodnot na základě NPV mohou být zapotřebí další výjimky z úvěrových omezení podle bodu vii) a viii). Tato rozhodnutí podléhají předchozímu schválení Komise.
x)
Vklady - převod vkladů Anglo a INBS. Po převodu vkladů zděděných po Anglo a INBS budou subjektu vzniklému spojením ponechány určité kategorie vkladů a účtů, u nichž se o převodu neuvažuje. Celková výše vkladů zákazníků, jež měly Anglo a INBS ke dni spojení, v žádném okamžiku nepřekročí […] miliard EUR. Subjekt vzniklý spojením bude své vklady snižovat obecně stejným tempem, jakým bude dobíhat účelová správa celkového čistého úvěrového portfolia. Vkladové portfolio tohoto subjektu dále v žádném okamžiku nepřekročí odhady uvedené ve společném plánu restrukturalizace o více než 200 milionů EUR. Kategorie vkladů, jež si subjekt vzniklý spojením ponechá, jsou uvedeny v písmenech a) až h):
a)
vklady, které v době převodu zděděných vkladů Anglo a INBS na životaschopné instituce drží některá z dceřiných společností Anglo nebo INBS či jejich jménem, vyjma dceřiné společnosti Anglo na ostrově Man;
b)
zabezpečené účty (ve prospěch Anglo nebo INBS či jiné osoby) a vklady související nebo spojené s některou regulační skupinou Anglo nebo INBS nebo termínované spořicí účty s odvozeným variabilním úrokem („tracker bond accounts“) podle stavu ke dni, kdy budou vklady Anglo a INBS převedeny na dvě jiné irské banky (26);
c)
vklady v jiných měnách než v eurech, amerických dolarech (USD) nebo librách šterlinků (GBP) podle stavu ke dni převodu vkladů. Tyto vklady nebudou při splatnosti obnoveny;
d)
vklady držené nebo účtované v pobočkách v Jersey, Düsseldorfu v Německu nebo ve Vídni v Rakousku. Tyto vklady nebudou při splatnosti obnoveny;
e)
veškeré účty se záporným zůstatkem;
f)
interní kontrolní účty;
g)
účty, které jsou předmětem oznámení o vyšetřování policejním orgánem, orgánem zabývajícím se podvody nebo vyšetřujícím orgánem, a účty, u nichž je takové oznámení vedeno proti jejich majitelům, a
h)
veškeré účty INBS identifikované v účetních záznamech převodce pobočkou „[…]“.
xi)
Kontrolní správce: Subjekt vzniklý spojením jmenuje kontrolního správce, který bude ověřovat, jak subjekt vzniklý spojením závazky uvedené v příloze I dodržuje. Jmenování kontrolního správce podléhá schválení Komise a platí na dobu tří let.
(64)
Irsko zajistí, aby subjekt vzniklý spojením dodržoval závazky uvedené v příloze I. Irsko bude předkládat pravidelné zprávy o opatřeních přijatých k dosažení souladu s těmito závazky. První zprávu předloží Komisi nejpozději šest měsíců ode dne oznámení tohoto rozhodnutí a poté v šestiměsíčních intervalech.
2.4 Státní opatření posuzovaná v tomto rozhodnutí
(65)
Společnosti Anglo i INBS obdržely státní podporu ve značné výši. Po jejich spojení bude řady státních opatření využívat rovněž subjekt vzešlý z tohoto spojení. Předmětná opatření jsou popsána v tomto oddíle (viz rovněž tabulka č. 1).
(66)
Během období záchrany byla ve prospěch Anglo provedena řada opatření státní podpory, která Komise schválila v různých rozhodnutích v této věci (27) a na něž se odkazuje v písmenech a) až v) tohoto bodu odůvodnění a v 67., 68. a 69. bodě odůvodnění:
a)
státní záruka v rámci systému záruk pro úvěrové instituce (CIFS), jež platí pro vklady Anglo (retailové, komerční, institucionální a mezibankovní), kryté dluhopisy, prioritní dluh a datovaný podřízený dluh v období od 1. října 2008 do 30. září 2010 (28);
b)
první rekapitalizace Anglo ve výši 4 miliardy EUR (29);
c)
státní záruky v rámci systému záruk za způsobilé závazky, jež platí pro vklady, prioritní nezajištěné vkladové certifikáty, prioritní nezajištěné obchodní cenné papíry, prioritní nezajištěné dluhopisy a směnky (30);
d)
opatření na záchranu aktiv ve formě převodu znehodnocených úvěrů na obchodní nemovitosti ve výši 35 miliard EUR (31) na agenturu NAMA, při němž byla uplatněna průměrná srážka ve výši [50-70] % (32);
e)
druhá rekapitalizace ve výši 10,44 miliardy EUR, z nichž Irsko fakticky poskytlo jen 10,3 miliardy EUR (33);
f)
třetí rekapitalizace ve výši 10 054 milionů EUR (z nichž bylo po schválení poskytnuto 8 580 milionů EUR, zatímco zbytek (1 474 milionů EUR) byl vložen spolu se čtvrtým kapitálovým vkladem, viz opatření h)) (34);
g)
záruka za krátkodobé závazky Anglo, jež byla poskytnuta po opětovném použití systému záruk za způsobilé závazky ke krytí předmětných cenných papírů, zejména obchodních cenných papírů, vkladových certifikátů, mezibankovních vkladů a podnikových vkladů se splatností kratší než tři měsíce (dotyčná částka činila ke dni 31. prosince 2010 přibližně […] miliard EUR) (35);
h)
další rekapitalizace ve výši 4 946 milionů EUR, jež byla provedena za účelem krytí dalších ztrát z urychleného převodu znehodnocených úvěrů na rozvoj nemovitostí na agenturu NAMA a ztrát z úvěrového portfolia nepřevedeného na agenturu NAMA […]. Zůstatek třetí rekapitalizace (opatření f)) ve výši 1 474 milionů EUR byl vložen spolu s částkou ve výši 4 946 miliard EUR (36);
i)
záruka za vybrané podrozvahové položky, která dle odhadu pokrývá přibližně […] miliard EUR (37).
(67)
V době záchrany byla ve prospěch INBS provedena opatření j) až o), která byla schválena Komisí:
j)
záruka v rámci systému záruk pro úvěrové instituce (CIFS), jež platí pro vklady INBS (retailové, komerční, institucionální a mezibankovní), kryté dluhopisy, prioritní dluh a termínovaný podřízený dluh od 1. října 2008 do 30. září 2010 (38);
k)
první rekapitalizace ve výši 2,7 miliardy EUR (39);
l)
státní záruky v rámci systému záruk za způsobilé závazky, jež platí pro vklady, prioritní nezajištěné vkladové certifikáty, prioritní nezajištěné obchodní cenné papíry, prioritní nezajištěné dluhopisy a směnky (40);
m)
opatření na záchranu aktiv ve formě převodu znehodnocených úvěrů na obchodní nemovitosti ve výši 8,9 miliardy EUR (41) na agenturu NAMA, při němž byla uplatněna průměrná srážka 64 % (42);
n)
státní záruka za krátkodobé závazky INBS, jež byla poskytnuta po opětovném využití systému záruk za způsobilé závazky ke krytí předmětných cenných papírů, zejména obchodních cenných papírů, vkladových certifikátů, mezibankovních vkladů a podnikových vkladů se splatností kratší než tři měsíce (krytá částka činila ke dni 31. prosince 2010 přibližně […] milionů EUR) (43);
o)
druhá rekapitalizace ve výši 2,7 miliardy EUR (44).
(68)
Kromě opatření státní podpory a) až o) uvedených v 66. a 67. bodě odůvodnění byla ve prospěch společností Anglo a INBS před spojením provedena další opatření na záchranu uvedená v písmenech p) a q):
p)
Anglo obdržela státní záruku za část mimořádné pomoci v oblasti likvidity, kterou této bance poskytla CBI v období od března 2009 do doby spojení s INBS. Touto zárukou je kryta mimořádná pomoc v oblasti likvidity ve výši […] miliard EUR (45);
q)
rovněž INBS obdržela státní záruku za část mimořádné pomoci v oblasti likvidity, kterou této stavební spořitelně poskytla CBI v období od 24. února 2011 do doby spojení s Anglo. Uvedenou zárukou je pokryto […] miliard EUR.
(69)
Po spojení budou ve prospěch subjektu, který z tohoto spojení vzešel, provedena opatření r) až v):
r)
státní záruka za zbývající klientské vklady ve výši maximálně […] miliard EUR;
s)
zachování státní záruky za podrozvahové položky, kterou bude pokryto odhadem […] miliard EUR;
t)
státní záruka za část mimořádné pomoci v oblasti likvidity, kterou subjektu vzniklému spojením poskytla CBI; tato záruka v zásadě spojuje obě záruky za mimořádnou pomoc v oblasti likvidity poskytnuté společnostem Anglo a INBS zvlášť. Tato záruka se odhaduje na […] miliard EUR podle stavu ke dni spojení, poté se sníží na […];
u)
další rekapitalizace […] k pokrytí dalších ztrát v případě další zátěžové situace ve výši 3,3 miliardy EUR;
v)
státní záruka ve výši […] miliard EUR (46) za zbývající velkoobchodní komerční financování, na něž se vztahuje systém záruk za způsobilé závazky a jež bylo z Anglo převedeno na subjekt vzniklý spojením.
2.4.1 Záchranná opatření schválená Komisí
(70)
Pokud jde o opatření a) až o) uvedená v 66. a 67. bodě odůvodnění, Komise je již posoudila v rámci předchozích rozhodnutí ve věci Anglo a INBS a shledala, že představují podporu na záchranu. V návaznosti na tato záchranná opatření oznámilo Irsko další opatření, která mají umožnit vyřešení situace společností Anglo a INBS - jedná se o opatření p) až v) uvedená v 68. a 69. bodě odůvodnění.
(71)
Co se týká opatření, která již Komise schválila (tj. opatření a) až o) uvedená v 66. a 67. bodě odůvodnění), je nutno uvést, že systém záruk pro úvěrové instituce (CIFS) (opatření a) a j) uvedená v 66. a 67. bodě odůvodnění) od 30. září 2010 již neplatí. Na jeho místo nastoupil jednak systém záruk za způsobilé závazky, jednak byl tento systém záruk za způsobilé závazky opětovně použit na krátkodobé závazky (opatření c), g), l) a n) uvedená v 66. a 67. bodě odůvodnění). Po spojení budou tyto systémy nahrazeny dílčími státními zárukami (opatření r) a v) uvedená v 69. bodě odůvodnění), jakmile skončí platnost systému záruk za způsobilé závazky, viz (77). a (81). bod odůvodnění).
(72)
Pokud jde o opatření d) a m) uvedená v 66. a 67. bodě odůvodnění, byl převod úvěrů […] na agenturu NAMA dokončen v listopadu 2010, přičemž průměrná srážka činila v případě Anglo 62 % a v případě INBS 64 %.
(73)
Společně se čtvrtou rekapitalizací byla ve prospěch Anglo vydána rovněž státní záruka za její podrozvahové položky (opatření i) uvedené v 66. bodě odůvodnění). Tato záruka, za niž Anglo nehradí žádný poplatek, v zásadě poskytuje komfort protistranám Anglo při transakcích s deriváty (většinou smlouvy o zajištění) a zúčtování.
2.4.2 Další záchranná opatření
(74)
Ve prospěch společností Anglo i INBS byla před spojením, a tedy před účinnou restrukturalizací, provedena další záchranná opatření (opatření p) a q) uvedená v 68. bodě odůvodnění). Od března 2009 do doby spojení obdržela Anglo od CBI mimořádnou pomoc v oblasti likvidity, která je částečně kryta státní zárukou (opatření p)). Tato státem zaručená část mimořádné pomoci v oblasti likvidity kolísala od […] miliard EUR v září 2010 po […] miliard EUR v březnu 2011. Anglo platí irské centrální bance za tuto mimořádnou pomoc úrok podle sazby ve výši základní sazby ECB (v současnosti 125 základních bodů) s připočtením […] základních bodů. Za záruku jako takovou však žádný poplatek nehradí.
(75)
Rovněž INBS obdržela za část mimořádné pomoci v oblasti likvidity, kterou jí poskytla CBI, státní záruku (opatření q) v 68. bodě odůvodnění). Celková výše této státní záruky, kterou INBS v období od 24. února 2011 do doby spojení s Anglo obdržela, činí […] miliard EUR. Také INBS platí irské centrální bance za mimořádnou pomoc v oblasti likvidity úrok ve výši základní sazby ECB (v současnosti 125 základních bodů) s připočtením […] základních bodů. Ani ona však nehradí žádný poplatek za záruku jako takovou.
2.4.3 Opatření týkající se subjektu vzniklého spojením
(76)
Subjekt vzniklý spojením […] řadu státních záruk a kapitálový vklad ve výši 3,3 miliardy EUR v případě zátěžového scénáře (opatření r) až v) uvedená v 69. bodě odůvodnění).
(77)
Subjekt vzniklý spojením bude využívat státní záruku za vklady, které na něj budou převedeny ze společností Anglo a INBS (opatření r) v 69. bodě odůvodnění). Maximální výše těchto vkladů bude činit 1,05 miliardy EUR. Jedná se zejména o vklady, jež jsou buď zajištěné, nebo spojené s účtem dlužníka převedeným na subjekt vzniklý spojením, a nebyly proto z Anglo a INBS převáděny. Subjekt vzniklý spojením bude po dobu trvání systému záruk za způsobilé závazky hradit paušální poplatek ve výši 50 základních bodů a po jeho doběhnutí nebude hradit poplatek žádný.
(78)
Subjekt vzniklý spojením bude využívat rovněž opatření, které bylo provedeno ve prospěch společnosti Anglo před spojením, a to zachování státní záruky za podrozvahové položky v odhadované výši přibližně […] miliard EUR (47) (opatření s) v 69. bodě odůvodnění). Subjekt vzniklý spojením nebude za tuto záruku hradit žádný poplatek.
(79)
Pro účely financování řešení problémů společností Anglo a INBS se ve společném plánu restrukturalizace předpokládá, že subjekt vzniklý spojením bude využívat státní záruku za část mimořádné pomoci v oblasti likvidity, kterou obdrží (opatření t) v 69. bodě odůvodnění). Celkově bude mít tento subjekt v době, kdy bude proces spojení Anglo a INBS zahájen, přístup k mimořádné pomoci v oblasti likvidity ve výši až […] miliard EUR, která se posléze sníží na […]. Za financování v eurech bude subjekt vzniklý spojením platit irské centrální bance úrok podle sazby ve výši […] základních bodů a za financování v cizí měně úrok ve výši […] základních bodů. Za státní záruku jako takovou však nebude hradit poplatek žádný.
(80)
Podle společného plánu restrukturalizace […] v případě dalšího zhoršení finanční situace (zátěžový scénář - opatření u) v 69. bodě odůvodnění). V tomto případě […] kapitál do výše 3,3 miliard EUR […]. Tento přístup zajistí, že subjekt vzniklý spojením bude splňovat příslušné minimální regulativní kapitálové požadavky stanovené irským regulátorem finančního trhu (v současnosti poměr kapitálu ve výši 8 %).
(81)
Subjekt vzniklý spojením bude dále využívat státní záruku za stávající velkoobchodní komerční financování ve výši přibližně 3 miliardy EUR, které na něj bude převedeno z Anglo (opatření v) v 69. bodě odůvodnění). Subjekt vzniklý spojením bude během doby trvání systému záruk za způsobilé závazky hradit poplatek v rozmezí od 95 do 125 základních bodů a po jeho doběhnutí nebude hradit poplatek žádný.
Přehled opatření ve prospěch Anglo, INBS a subjektu vzniklého spojením (uvedených v 66. až 69. bodě odůvodnění)
Opatření poskytnutá Anglo, bance pro realizaci aktiv a bance pro financování
Č.
Druh opatření
Částka (v miliardách EUR)
Protiplnění
Schválená opatření na záchranu
Anglo Irish Bank
a
Záruka v rámci systému záruk pro úvěrové instituce (CIFS)
max. částka […] mld. EUR v září 2008 (48)
paušální poplatek18,5 základního bodu zvýšený na 32 základních bodů
b
První rekapitalizace
4 mld. EUR
žádné protiplnění
c
Záruka v rámci systému záruk za způsobilé závazky
[…] mld. EUR (49)
doporučení ECB + 40 zákl. (50)
d
Opatření na záchranu aktiv - převod způsobilých úvěrů na agenturu NAMA
převedeno 35 mld EUR
nepoužitelné
e
Druhá rekapitalizace
10,44 mld. EUR (51) (10,3 mld EUR)
žádné protiplnění
f
Třetí rekapitalizace
10 054 milionů EUR
žádné protiplnění
g
Záruka za krátkodobé závazky
[…] mld. EUR v prosinci 2010
160 zákl. bodů v prosinci 2010 (50)
h
Čtvrtá rekapitalizace
4 946 milionů EUR
žádné protiplnění
i
Záruka za vybrané podrozvahové závazky
odhad. max. hrubá částka […] mld EUR (52)
žádný poplatek
Irish Nationwide Building Society
j
Záruka na základě systému záruk pro úvěrové instituce (CIFS)
max. částka […] mld. EUR v říjnu 2008 (48)
paušální poplatek 18,5 základního bodu zvýšený na 25,6 základního bodu
k
První rekapitalizace
2,7 mld. EUR
zajištění práv na čistý přebytek aktiv společnosti
l
Záruka na základě systému záruk za způsobilé závazky
[…] mld. EUR (49)
doporučení ECB + 40 zákl. (50)
m
Opatření na záchranu aktiv - převod způsobilých úvěrů na agenturu NAMA
převedeno 8,9 mld. EUR
nepoužitelné
n
Záruka za krátkodobé závazky
[…] milionů EUR v prosinci 2010
160 zákl. bodů v prosinci 2010 (50)
o
Druhá rekapitalizace
2,7 mld. EUR
žádné protiplnění
Další záchranná opatření
Anglo Irish Bank
p
Záruka za mimořádnou pomoc v oblasti likvidity
max. zaruč. částka […] mld. EUR do 16. března 2011 (53)
,[…] žádný poplatek za záruku
Irish Nationwide Building Society
q
Záruka za mimořádnou pomoc v oblasti likvidity
zaruč. částka […] mld. EUR
[…], žádný poplatek za záruku
Restrukturalizační opatření
Subjekt vzniklý spojením
r
Zachování záruky za zbývající vklady
nejvýše […] mld. EUR
zaručeno po dobu účelové správy, nejprve v rámci systému záruk za způsobilé závazky a po skončení jeho platnosti ad hoc s 50 základními body
s
Zachování záruky za podrozvahové položky
odhad. přibližně na […] mld. EUR (52)
žádný poplatek
t
Zachování záruky za mimořádnou pomoc v oblasti likvidity nebo jinou facilitu
odhad. až na […] mld. EUR
3
u
Rekapitalizace v případě zátěžového scénáře
3,2 mld. EUR
žádné protiplnění
v
Záruka za velké komerční financování v rámci systému záruk za způsobilé závazky
přibližně […] mld. EUR
poplatek podle systému záruk za způsobilé závazky, po jeho skončení žádný poplatek
3. DŮVODY PRO ZAHÁJENÍ ŘÍZENÍ
(82)
Ve věci původního plánu restrukturalizace Anglo zahájila Komise dne 31. března 2010 přijetím rozhodnutí o stanovisku formální vyšetřovací řízení. Od té doby Irsko tento plán restrukturalizace několikrát zásadně pozměnilo a následně dne 31. ledna 2011 předložilo společný plán restrukturalizace Anglo a INBS. Většina pochybností uvedených v rozhodnutí o zahájení řízení (viz bod 4.3.1 uvedeného rozhodnutí (54)) se týkala původního plánu restrukturalizace Anglo, který byl založen na předpokladu, že bude Anglo rozdělena na dobrou a špatnou banku. Tyto pochybnosti již nejsou relevantní, jelikož Anglo ukončí rozvoj nových činností a místo toho bude spojena s INBS a zaměří se na časově omezenou účelovou správu svého úvěrového portfolia.
(83)
Pro úplnost jsou však v oddíle 3.1 shrnuty pochybnosti, které Komise uvedla v rozhodnutí o zahájení řízení.
3.1 Rozhodnutí o zahájení řízení
(84)
Komise vyjádřila pochybnosti, pokud jde o obnovu životaschopnosti dobré banky (na niž se v rozhodnutí o zahájení řízení odkazovalo rovněž jako na „novou společnost“) a o řádnou postupnou likvidaci špatné banky (na niž se v rozhodnutí o zahájení řízení odkazovalo rovněž jako na „starou Anglo“). Důvodem byla skutečnost, že v době přijetí uvedeného rozhodnutí nebyl k dispozici dostatek informací o obchodních plánech obou subjektů. Komise měla rovněž pochybnosti, zda bylo dostatečně odhadnuto znehodnocení úvěrů převedených na agenturu NAMA i úvěrů, které nebyly na NAMA převedeny. Mimoto se usuzovalo, že makroekonomické předpoklady původního plánu restrukturalizace Anglo nejsou úplné, což vedlo k pochybnostem o jejich přiměřenosti. Komise vyslovila rovněž pochybnosti ohledně určitých nových činností dobré banky v oblastech, v nichž banka nemá žádné předchozí zkušenosti. Komise měla pochybnosti i o tom, zda bude možno na základě plánu uspokojit potřeby dobré banky v oblasti financování a likvidity.
(85)
Pokud jde o sdílení nákladů a příspěvek Anglo na vlastní restrukturalizaci, pochybovala Komise o tom, zda je tento vlastní příspěvek dostatečný, a to vzhledem ke skutečnosti, že dobrá banka měla rozvíjet nové činnosti, které by vyžadovaly značné investice. Komise mimoto uvedla, že irské orgány v původním plánu restrukturalizace Anglo nezkoumaly, zda by mohla Anglo přispět ke své restrukturalizaci prodejem aktiv či jinými prostředky.
(86)
Pokud jde o opatření k omezení narušení hospodářské soutěže, jež bylo vyvoláno rozsáhlou státní podporou ve prospěch Anglo, vyjádřila Komise pochybnosti, dokáží-li plánovaná opatření vyrovnat účinky podpory pro Anglo v podobě narušení hospodářské soutěže.
4. PŘIPOMÍNKY ZÚČASTNĚNÝCH STRAN
(87)
Po zveřejnění rozhodnutí o zahájení řízení v Úředním věstníku Evropské unie neobdržela Komise žádné připomínky třetích stran.
5. PŘIPOMÍNKY IRSKA
(88)
Irsko nepodalo k rozhodnutí o zahájení řízení žádné připomínky. Místo toho předložilo druhý plán restrukturalizace Anglo a poté dne 26. října 2010 třetí plán restrukturalizace Anglo.
(89)
Tento třetí plán restrukturalizace je nyní nahrazen společným plánem restrukturalizace, který Irsko předložilo dne 31. ledna 2011.
6. POSOUZENÍ
6.1 Existence podpory
(90)
Je nutno posoudit, zda opatření obsažená ve společném plánu restrukturalizace představují státní podporu. V čl. 107 odst. 1 se uvádí, že podpory poskytované v jakékoli formě státem nebo ze státních prostředků, které narušují nebo mohou narušit hospodářskou soutěž tím, že zvýhodňují určité podniky nebo určitá odvětví výroby, jsou, pokud ovlivňují obchod mezi členskými státy, neslučitelné s vnitřním trhem.
6.1.1 Opatření, která již byla dočasně schválena
(91)
Co se týká opatření, která Komise ve svých dřívějších rozhodnutích ve věci Anglo a INBS dočasně schválila jako podporu na záchranu (tj. opatření a) až o) uvedená v (66). a(67). bodě odůvodnění), dospěla Komise již k závěru, že se jedná o státní podporu ve prospěch Anglo a INBS. Toto posouzení proto není nutno v tomto rozhodnutí provádět opětovně.
(92)
Opatření, která je nutno v tomto rozhodnutí posoudit a zjistit, zda se nejedná o státní podporu, již byla popsána v (68). a (69). bodě odůvodnění. Příslušnými opatřeními jsou: v případě Anglo opatření p), v případě INBS opatření q) a v případě subjektu vzniklého spojením opatření r) až v). V této souvislosti je nutno podotknout, že Irsko uznává, že se jedná o státní podporu.
6.1.2 Státní prostředky
(93)
Opatření p) až v) v 68. a 69. bodě odůvodnění jsou financována ze státních prostředků, jelikož se jedná o státní záruky a přímé granty financované státem, a je proto nutno mít za to, že tato opatření představují státní podporu.
6.1.3 Selektivita
(94)
Je třeba rovněž posoudit, zda opatření uvedená v 66. až 69. bodě odůvodnění poskytují příjemci nebo příjemcům státní podpory selektivní výhodu. Dotyčná opatření jsou selektivní, jelikož přinášejí prospěch pouze Anglo, INBS a subjektu vzniklému spojením.
6.1.4 Výhoda
(95)
Opatření uvedená v 66. až 69. bodě odůvodnění zvýhodňují hospodářské činnosti Anglo i INBS, které do doby spojení vykonávaly tyto banky a poté jejich nástupce, tj. subjekt vzniklý spojením.
(96)
Anglo využívá státní záruku za mimořádnou pomoc v oblasti likvidity ve výši […] miliard EUR, kterou obdržela od CBI (opatření p) v 68. bodě odůvodnění) a která Anglo umožňuje financovat svá aktiva. Tato záruka představuje pro Anglo výhodu, jelikož by nebyla dostupná na trhu a […]. Za poskytnutí této záruky navíc nemusí Anglo poskytovat žádné protiplnění. Tato neexistence protiplnění představuje pro Anglo další výhodu, jelikož eliminuje náklady spojené se zárukou.
(97)
Z týchž důvodů poskytuje státní záruka za mimořádnou pomoc v oblasti likvidity ve výši […] miliard EUR, kterou INBS obdržela od 24. února 2011, této bance výhodu (opatření q) v 68. bodě odůvodnění).
(98)
Co se týká opatření ve prospěch subjektu vzniklého spojením, bude mít tento subjekt prospěch ze zachování řady státních záruk. Konkrétně se jedná o záruky za zbývající vklady (opatření r) v 68. bodě odůvodnění), za podrozvahové položky (opatření s) v 69. bodě odůvodnění), za mimořádnou pomoc v oblasti likvidity (opatření t) v 69. bodě odůvodnění) a za stávající velkoobchodní komerční financování (opatření v) v 69. bodě odůvodnění). Subjekt vzniklý spojením hradí poplatek pouze za záruku […], za vklady a velkoobchodní komerční financování, a to po dobu trvání systému záruk za způsobilé závazky (poté nebude hrazen žádný poplatek), za ostatní záruky však nehradí poplatek žádný. Tyto záruky poskytují subjektu vzniklému spojením výhodu, jelikož mu pomáhají zajistit, aby plnil své závazky. Bez potřebného financování prostřednictvím zaručené mimořádné pomoci v oblasti likvidity, zaručených zbývajících vkladů a zbývajícího velkoobchodního komerčního financování a bez záruky za podrozvahové závazky by totiž nebylo možné řádným způsobem převzaté problémy vyřešit. Skutečnost, že subjekt vzniklý spojením nemusí za řadu těchto záruk hradit poplatky, poskytuje tomuto subjektu další výhodu, jelikož zamezuje vyšším finančním nákladům, a tudíž vyšším ztrátám.
(99)
Mimoto […] ve výši 3,3 miliardy EUR v případě zátěžového scénáře k uhrazení dalších ztrát v důsledku likvidace jejího úvěrového portfolia. […] Rekapitalizace […] výhodu subjektu vzniklému spojením, jelikož zajišťuje, že tento subjekt během období řešení jeho situace plní příslušné regulativní kapitálové požadavky. […].
6.1.5 Narušení hospodářské soutěže a ovlivnění obchodu mezi členskými státy
(100)
Je nutno vyvodit závěr, že opatření p) až v) uvedená v (66). a (67). bodě odůvodnění mohou narušit hospodářskou soutěž a ovlivnit obchod mezi členskými státy.
(101)
Jak je uvedeno v bodě 6.1.4, nebyly by Anglo a INBS bez státní podpory s to plnit své závazky a musely by zcela opustit trhy, na nichž působily. V důsledku rozsáhlé státní podpory však zůstaly obě banky aktivní na trhu vkladů (do doby převodu jejich vkladů do Allied Irish Bank a Irish Life & Permanent v únoru 2011) a ve velmi omezené míře i na trhu úvěrů na obchodní nemovitosti a na trhu hypoték na bydlení (správa stávajících úvěrů). Tato státní podpora proto narušila hospodářskou soutěž. Na těchto trzích přitom Anglo a INBS nesoutěžily pouze s irskými bankami, nýbrž rovněž se zahraničními subjekty, které působí v Irsku. Anglo působila (pokud jde o vklady i komerční úvěry) rovněž ve Spojeném království, a soutěžila tudíž s domácími subjekty ze Spojeného království i se subjekty z ostatních členských států, které na tomto trhu působí. Je však třeba podotknout, že činnost těchto dvou subjektů byla v posledních několika letech stále omezenější, což negativní dopad na hospodářskou soutěž a obchod snížilo.
(102)
Subjekt vzniklý spojením bude vykonávat určité omezené činnosti na trhu, na němž působí irské i zahraniční banky. Konkrétně si bude moci ponechat omezený počet vkladů a poskytovat určité úvěry stávajícím zákazníkům za účelem zvýšení NPV dotyčných úvěrů v souladu se závazky, které Irsko poskytlo (viz bod 2.3.2). Tyto činnosti by přitom nemohl vykonávat bez státní podpory. Vzhledem k tomu, že jeho bilanční suma v důsledku řešení převzatých problémů klesne, bude narušení hospodářské soutěže a ovlivnění obchodu významně sníženo, neboť tento subjekt bude na konkurenčních trzích operovat jen ve velmi omezeném rozsahu.
6.1.6 Použití zásady investora v tržním hospodářství
(103)
Na opatření uvedená v 66. až 69. bodě odůvodnění se nevztahuje zásada investora v tržním hospodářství, jelikož se jedná o součást rozsáhlého souboru opatření na záchranu Anglo a INBS. I pokud by byla tato zásada použitelná, nejsou tato opatření v souladu s běžným tržním chováním. Žádný investor v tržním hospodářství by neprováděl všechna tato opatření, aby Anglo a INBS zachránil a poté je spojil za účelem časově omezené účelové správy úvěrového portfolia, jelikož vyhlídky na návratnost jeho investic by byly zanedbatelné (celková rekapitalizace ve prospěch Anglo a INBS podle základního scénáře dosahuje 34,7 miliardy EUR). Investor v tržním hospodářství, který by se octl v podobné situaci jako stát, by ani nebyl schopen poskytnout takový objem kapitálu a financování, který je zapotřebí ke snazšímu vyřešení problémů Anglo a INBS. Nemožnost tržního hospodářského subjektu získat takové financování je dána situací na trzích a zájmem o irská aktiva a pasiva.
6.1.7 Určení příjemce podpory
(104)
V zájmu snazšího vyřešení problémů Anglo a INBS zamýšlí Irsko zavést nová opatření podpory (opatření r) až v) uvedená v 69. bodě odůvodnění). Tato opatření umožní spojit Anglo a INBS do jednoho právního subjektu. Hlavním cílem tohoto subjektu je spravovat po omezenou dobu úvěrová portfolia Anglo a INBS do dosažení splatnosti s cílem zajistit co nejvyšší výnos a snížit náklady pro irské daňové poplatníky.
(105)
Podle společného plánu restrukturalizace bude subjekt vzniklý spojením poskytovat úvěry pouze v omezeném rozsahu, který vyplývá ze stávajících smluvních závazků, a poté bude jeho úvěrová činnost sloužit pouze zachování NPV úvěrového portfolia; případy, kdy bude tento subjekt soutěžit s ostatními bankami, tudíž budou omezeny na minimum. Podle Irska bude subjekt vzniklý spojením realizovat aktiva až při dosažení splatnosti nebo jejich prodejem na trhu. Výnosy z tohoto prodeje použije tento subjekt ke splácení svých dluhů, jakmile nastane jejich splatnost, a k financování svých běžných provozních nákladů a případných zděděných historických závazků. Je proto nutno vyvodit závěr, že subjekt vzniklý spojením bude po spojení nadále vykonávat některé omezené hospodářské činnosti, a za příjemce státní podpory měl by být tudíž považován on.
(106)
Co se týká Anglo a INBS, mohly obě instituce před zamýšleným spojením pokračovat v činnosti s pomocí státních záruk za jejich závazky, rekapitalizace a opatření na záchranu aktiv (opatření a) až o) v 67. a 68. bodě odůvodnění). Anglo a INBS jsou proto příjemci těchto opatření.
6.1.8 Závěr
(107)
Na základě výše uvedených skutečností je nutno vyvodit závěr, že opatření a) až v) uvedená v (68). a (69). bodě odůvodnění představují státní podporu.
6.2 Výše podpory
6.2.1 Rekapitalizace Anglo a INBS
(108)
Anglo i INBS obdržely individuální státní podporu ve formě několika rekapitalizací. Anglo obdržela prostřednictvím čtyř kapitálových vkladů celkem 29,3 miliardy EUR (55). INBS obdržela prostřednictvím dvou kapitálových vkladů celkem 5,4 miliardy EUR.
6.2.2 Opatření na záchranu znehodnocených aktiv ve prospěch Anglo a INBS
(109)
Anglo i INBS byly zapojeny do systému, který agentura NAMA zastřešovala (opatření d) a m) v 66. a 67. bodě odůvodnění). Pokud jde o výši podpory obsažené v opatření na záchranu znehodnocených aktiv, tj. v převodu aktiv na agenturu NAMA, je třeba uvést, že v poznámce pod čarou č. 2 k bodu 20 písm. a) sdělení o znehodnocených aktivech (56) je výše podpory obsažená v opatření na záchranu aktiv vymezena jako rozdíl mezi převodní hodnotou aktiv a tržní cenou. Odhadnout tržní hodnotu dotyčných aktiv je však velmi obtížné, jelikož u většiny z nich se jedná o neobchodované úvěry. Skutečnou výši podpory lze navíc určit až poté, co Irsko dokončí ocenění aktiv, která na něj byla převedena, v souladu s rozhodnutím Komise ve věci N 725/09 (57); teprve poté bude možno vyvodit konečné závěry o výši této podpory. V této souvislosti byly Komisi poskytnuty informace o výši podpory spojené s první a druhou tranší úvěrů převedených na NAMA, zatímco informace o posledních tranších dosud chybí.
(110)
Z dostupných informací o první a druhé tranši převedené na agenturu NAMA lze vyvodit řadu závěrů. Za prvé, první tranše úvěrů na obchodní nemovitosti, kterou Anglo převedla na NAMA, měla nominální hodnotu ve výši 9 251 milionů EUR. Tento převod obsahoval podporu ve výši 870 milionů EUR, což představuje 9,4 % převedených nominálních zůstatků úvěrů. Za druhé, v druhé tranši převedla Anglo na agenturu NAMA úvěry v nominální hodnotě 6 747 milionů EUR. Tento převod obsahoval podporu ve výši 427 milionů EUR, což představuje 6,3 % převedených nominálních zůstatků úvěrů. Průměrný procentní podíl podpory na nominálních zůstatcích úvěrů u těchto dvou tranší proto činí 7,9 %. Při použití tohoto průměrného procentního podílu na dosud neprovedené tranše (19 miliard EUR) by výše podpory u těchto tranší činila přibližně 1,5 miliardy EUR. Celkově lze proto výši státní podpory spojené s převodem úvěrů Anglo na obchodní nemovitosti a rozvoj nemovitostí a souvisejících úvěrů na agenturu NAMA odhadnout přibližně na 2 797 milionů EUR (58).
(111)
INBS převedla v rámci první tranše zůstatky úvěrů v nominální hodnotě 669 milionů EUR. Tento převod obsahoval podporu ve výši 70 milionů EUR, tj. 10,5 % převedených nominálních zůstatků úvěrů. V rámci druhé tranše převedla INBS zůstatky úvěrů v nominální hodnotě 591 milionů EUR. Tento převod obsahoval podporu ve výši 43,7 milionu EUR, tj. 7,4 % převedených nominálních zůstatků úvěrů. Průměrný procentní podíl podpory na nominálních zůstatcích úvěrů u těchto dvou tranší proto činí 9 %. Při použití tohoto průměrného procentního podílu na dosud neprovedené tranše (7,7 miliardy EUR) lze částku související podpory odhadnout přibližně na 693 milionů EUR. Celkově lze proto výši státní podpory spojené s převodem úvěrů INBS na obchodní nemovitosti a rozvoj nemovitostí a souvisejících úvěrů na agenturu NAMA odhadnout přibližně na 806 milionů EUR (59).
(112)
Ačkoliv bude přesná výše státní podpory u dosud neprovedených tranší ověřena až později, není nutné tuto přesnou výši podpory v posledních tranších znát k tomu, aby bylo možno posoudit slučitelnost společného plánu restrukturalizace se Smlouvou. Důvody jsou následující: i) způsob, jakým bude stanovena převodní cena, Komise již schválila ve svém rozhodnutí o NAMA (60); ii) případná změna výše podpory neovlivní hodnocení podpory, které Komise uvádí v tomto rozhodnutí, a to vzhledem k vysokým částkám, které již byly poskytnuty, a skutečnosti, že Anglo a INBS zcela opustí trh, a iii) vyšší podpora by nevedla k většímu narušení hospodářské soutěže, kterou vyvolalo řešení problémů subjektu vzniklého spojením, jelikož by tento subjekt v důsledku vyšší podpory neprováděl více konkurenčních činností.
6.2.3 Záruky za Anglo a INBS
(113)
Anglo a INBS rovněž využívaly systému záruk pro úvěrové instituce (CIFS) a systému záruk za způsobilé závazky (viz opatření a), c), g), j), l) a n) uvedená v 66. a 67. bodě odůvodnění). Výše závazků dotčených oběma systémy v případě obou institucí v průběhu času kolísá. V případě Anglo dosáhly například závazky zahrnuté v rámci systému záruk pro úvěrové instituce (CIFS) nejvyšší hodnoty […] miliard EUR v září 2008, ke dni 30. června 2010 se snížily na […] miliard EUR, částečně v důsledku zavedení systému záruk za způsobilé závazky. Závazky této banky, na něž se vztahoval systém záruk za způsobilé závazky, dosahovaly nejvyšší hodnoty […] miliardy EUR ke dni 30. června 2010 a ke dni 31. březnu 2011 klesly v důsledku převodu jejích vkladů na Allied Irish Banks na […] miliardy EUR. V případě INBS lze zaznamenat stejnou tendenci.
(114)
Anglo i INBS mimoto obdržely státní záruky za krátkodobé závazky a mimořádnou pomoc v oblasti likvidity. Anglo navíc obdržela státní záruku […] za své podrozvahové závazky.
(115)
V souvislosti se společnostmi ve finančních potížích je nutno uvést, že není-li banka schopna získat dostatečné nezaručené dluhové financování k pokrytí všech svých potřeb v oblasti financování, může prvek podpory v poskytnutých zárukách dosáhnout až výše jejich nominální hodnoty. Tak tomu bylo zjevně v případě, kdy Anglo a INBS začaly v roce 2008 využívat systém záruk pro úvěrové instituce (CIFS) a v roce 2010 pak systém záruk za způsobilé závazky a záruku za mimořádnou pomoc v oblasti likvidity a kdy Anglo navíc obdržela státní záruku za své podrozvahové závazky. Mezi jednotlivými zárukami, konkrétně systémem záruk pro úvěrové instituce (CIFS) a systémem záruk za způsobilé závazky, proto existoval značný překryv, což mohlo vést k dvojímu započtení. Částky kryté různými zárukami (systém záruk pro úvěrové instituce (CIFS), systém záruk za způsobilé závazky a mimořádná pomoc v oblasti likvidity) současně v průběhu času kolísaly. Je nutno rovněž připomenout, že účast obou těchto bank v systémech státních záruk nebyla zohledněna ve výpočtu výše podpory v poměru k jejich rizikově váženým aktivům za účelem zjištění, zda je nutná důkladná restrukturalizace. Na druhou stranu bude prvek podpory v zárukách zohledněn v rámci restrukturalizace. Z těchto důvodů Komise nepočítala výši podpory spojenou s těmito státními zárukami.
6.2.4 Opatření podpory ve prospěch subjektu vzniklého spojením
(116)
Subjekt vzniklý spojením […] další kapitál ve výši 3,3 miliardy EUR v případě naplnění zátěžového scénáře.
(117)
Subjekt vzniklý spojením využívá rovněž státní záruky za své zbývající vklady, které činí nejvýše 1 miliardu EUR, státní záruky za své podrozvahové položky, které se odhadují na hrubou maximální částku […], a má prospěch ze zachování státní záruky za mimořádnou pomoc v oblasti likvidity nebo jinou podobnou facilitu, kterou obdrží a která se odhaduje až na […] podle stavu ke dni, kdy bylo započato se spojováním obou bank. S ohledem na výpočet výše státní podpory Komise konstatuje, že ohledně záruk ve prospěch tohoto subjektu platí zdůvodnění uvedené v 115. bodě odůvodnění.
6.2.5 Závěr ohledně výše podpory
(118)
Na základě výše uvedených skutečností je nutno vyvodit závěr, že Anglo obdržela státní podporu ve formě rekapitalizací a opatření na záchranu aktiv ve výši nejméně 32 miliard EUR (43,9 % rizikově vážených aktiv). INBS obdržela státní podporu ve formě rekapitalizací a opatření na záchranu aktiv ve výši nejméně 6,2 miliardy EUR (59 % rizikově vážených aktiv). Tyto úrovně podstatně překračují 2 % prahovou hodnotu uvedenou ve sdělení o rekapitalizaci (61) a ve sdělení o znehodnocených aktivech.
(119)
Je proto nutno vyvodit závěr, že po sečtení číselných údajů o rekapitalizaci a opatřeních na záchranu aktiv ve prospěch Anglo a INBS a číselných údajů o rekapitalizaci subjektu vzniklého spojením v případě zátěžového scénáře lze celkovou výši státní podpory odhadnout na nejméně 41,5 miliardy EUR (62).
6.3 Slučitelnost podpory
(120)
Při posuzování slučitelnosti společného plánu restrukturalizace Anglo a INBS je nutno za prvé posoudit, zda je použitelný čl. 107 odst. 3 písm. b) Smlouvy. Následně je nutno posoudit, zda společný plán restrukturalizace splňuje požadavky sdělení o rekapitalizaci a sdělení o restrukturalizaci.
6.3.1 Právní základ pro posouzení slučitelnosti
(121)
Ustanovení čl. 107 odst. 3 písm. b) Smlouvy Komisi umožňuje prohlásit státní podpory za slučitelné s vnitřním trhem, pokud mají „napravit vážnou poruchu v hospodářství některého členského státu“. V tomto ohledu byly tržní podmínky v celosvětovém měřítku od posledního čtvrtletí roku 2008 složité. Irsko bylo finanční krizí zasaženo obzvláště těžce. Hospodářský pokles spolu s pádem cen nemovitostí a s expozicí z úvěrů na rozvoj pozemků a nemovitostí způsobily irským bankám rozsáhlé znehodnocení aktiv. Kvůli nejistotě na irském trhu nemovitostí se irské banky potýkají rovněž s přetrvávajícími potížemi při získávání financování a kapitálu na trhu. V důsledku toho se rovněž irský stát (nejvyšší moc) dostal pod tlak, jenž nakonec vedl k nutnosti sestavit pro něj program podpory.
(122)
Komise uznává, že světová finanční krize může vyvolat vážnou poruchu v hospodářství členského státu a že opatření na podporu bank mohou tuto poruchu napravit; tento názor byl potvrzen ve sdělení o bankovnictví (63), sdělení o rekapitalizaci, sdělení o znehodnocených aktivech a sdělení o restrukturalizaci. Pokud jde o irské hospodářství, byl tento závěr potvrzen v různých rozhodnutích Komise o schválení opatření, která Irsko přijalo v boji proti finanční krizi (64).
(123)
Vzhledem k zvláštní situaci v Irsku ve spojení se zlepšenou, dosud však nestabilní situací na finančních trzích se Komise domnívá, že opatření lze posoudit na základě čl. 107 odst. 3 písm. b) Smlouvy.
6.3.2 Posouzení slučitelnosti
(124)
Anglo, INBS a subjekt vzniklý spojením měly a budou mít prospěch z řady opatření státní podpory, jejichž slučitelnost Komise dosud neposoudila. Tato opatření zahrnují státní záruku za mimořádnou pomoc v oblasti likvidity pro Anglo i INBS (opatření p) a q) v 68. bodě odůvodnění) a státní záruky a rekapitalizace v případě zátěžového scénáře […] (opatření r) až v) v 69. bodě odůvodnění). Ve prospěch Anglo a INBS byla dále provedena opatření, o nichž Komise již shledala, že představují slučitelnou podporu na záchranu (opatření a) až o) v 66. a 67. bodě odůvodnění). Tato opatření je však nyní nutno posoudit s cílem určit, zda se jedná o slučitelnou podporu na restrukturalizaci. Slučitelnost těchto opatření a společného plánu restrukturalizace je nutno posoudit podle sdělení o bankovnictví, sdělení o rekapitalizaci a sdělení o restrukturalizaci.
(125)
Ačkoliv Anglo a INBS měly při převodu aktiv na agenturu NAMA prospěch z opatření na záchranu aktiv, řešení jejich problémů samo o sobě nezakládá státní podporu ve formě uvedeného opatření. Veškerá aktiva a pasiva Anglo a INBS budou spojena do jednoho subjektu výhradně za účelem jejich účelové správy jako celku. Spojení a řešení problémů s aktivy proto není nutné posuzovat podle sdělení o znehodnocených aktivech.
6.3.3 Použití sdělení o bankovnictví a rekapitalizaci na opatření p) až v) uvedená v 68. a 69. bodě odůvodnění
(126)
V souladu s bodem 15 sdělení o bankovnictví musí podpora nebo režim podpory splňovat obecná kritéria slučitelnosti podle čl. 107 odst. 3 Smlouvy, aby byly slučitelné podle čl. 107 odst. 3 písm. b) Smlouvy. Uvedená kritéria implikují dodržení těchto podmínek:
i)
vhodnost: Podpora musí být dobře cílená, aby mohla účinně dosáhnout cíle, jenž spočívá v nápravě vážné poruchy v hospodářství. Toho by nebylo dosaženo, pokud by opatření nebylo pro nápravu této poruchy vhodné;
ii)
nezbytnost: Výše a podoba podpory musí být nezbytné k dosažení cíle. Tento požadavek znamená, že se musí jednat o minimální částku, která je nezbytná k dosažení cíle, a musí mít podobu, která je pro nápravu poruchy nejvhodnější;
iii)
přiměřenost: Kladné účinky opatření a narušení hospodářské soutěže je třeba náležitě vzájemně vyvážit a zajistit, aby bylo narušení omezeno na minimum nezbytné k dosažení cílů opatření.
(127)
Tato obecná kritéria platí pro rekapitalizaci i záruky. Uvedené tři zásady, jež stanoví sdělení o bankovnictví, jsou dále rozpracovány ve sdělení o rekapitalizaci, podle nějž může rekapitalizace přispět k obnově finanční stability. V bodě 6 sdělení o rekapitalizaci se konkrétně uvádí, že rekapitalizace může být adekvátní reakcí na problémy finančních institucí, jež se potýkají s platební neschopností.
i) Vhodnost opatření
(128)
Rekapitalizace subjektu vzniklého spojením v případě zátěžového scénáře (opatření u) v 69. bodě odůvodnění) má zajistit, aby měl tento subjekt při účelové správě úvěrových portfolií Anglo a INBS dostatek kapitálu k dodržení regulativních kapitálových požadavků. Nejúčinnějším a nejjednodušším opatřením při řešení možného nedostatku kapitálu, jenž by mohl vyvstat v případě zátěžového scénáře, je kapitálový vklad, jelikož tomuto subjektu bezprostředně zlepšuje ukazatel celkového poměru kapitálu.
(129)
[…]
(130)
Státní záruky, jež byly poskytnuty Anglo a INBS v souvislosti s obdrženou mimořádnou pomocí v oblasti likvidity (opatření p) a q) v 68. bodě odůvodnění), dále státní záruky poskytnuté subjektu vzniklého spojením za jeho zbývající vklady (opatření r) v 69. bodě odůvodnění) a velkoobchodní komerční financování (opatření v) v 69. bodě odůvodnění), a státní záruka, jež byla tomuto subjektu poskytnuta za obdrženou mimořádnou pomoc v oblasti likvidity (opatření t) v 69. bodě odůvodnění) a za podrozvahové závazky (opatření s) v 69. bodě odůvodnění), mají zajistit financování subjektu vzniklého spojením a jeho schopnost nadále plnit své závazky. Toto financování je nezbytné k tomu, aby měly Anglo a INBS dostatek finančních prostředků ke krytí svých aktiv, zatímco financování, které obdrží subjekt vzniklý spojením, umožní tomuto subjektu v průběhu času realizovat účelovou správu úvěrových portfolií Anglo a INBS až k dosažení splatnosti. […].
(131)
Rekapitalizace subjektu vzniklého spojením v případě zátěžového scénáře je vhodná, jelikož účinně naplňuje cíl, jenž spočívá v tom, aby tento subjekt dodržoval regulativní kapitálové požadavky. Opatření proto účinně dosahuje cíle, kterým je zabránit situaci, kdy by subjekt vzniklý spojením nebyl s to plnit své závazky.
(132)
Opatření v podobě záruk jsou vhodná, jelikož zajišťují, aby měly společnosti Anglo a INBS před spojením i subjekt vzniklý z tohoto spojení dostatek finančních prostředků k plnění svých úkolů, a současně zamezují potenciální situaci, kdy by subjekt vzniklý spojením nebyl s to plnit své závazky.
(133)
Jednotlivá opatření státní podpory mimoto zajišťují zachování finanční stability v Irsku.
ii) Nezbytnost - omezení podpory na minimum
(134)
Podle sdělení o bankovnictví musí být výše a podoba podpory nezbytná k dosažení jejího cíle. Tento požadavek znamená, že výše kapitálového vkladu a záruk musí představovat minimum nezbytné k dosažení cíle. V této souvislosti je možno podotknout, že ke kapitálovému vkladu dojde pouze v případě zátěžového scénáře a že je omezen na 3,3 miliardy EUR. Rekapitalizace zajistí, aby subjekt vzniklý spojením plnil příslušné regulativní kapitálové požadavky. Státní záruky pak subjektu vzniklému spojením zajistí dostatek finančních prostředků, aby mohl při pokračování činnosti plnit své závazky.
(135)
Za rekapitalizaci neobdrží stát od subjektu vzniklého spojením žádné pevně stanovené protiplnění. Anglo, INBS a subjekt vzniklý spojením nehradí ani žádné poplatky za záruku za mimořádnou pomoc v oblasti likvidity a subjekt vzniklý spojením nehradí žádný poplatek za záruku za podrozvahové závazky. Tento subjekt taktéž přestane platit poplatek za záruku za velkoobchodní komerční financování a vklady, jakmile skončí platnost systému záruk za způsobilé závazky.
(136)
Pokud jde o rekapitalizaci, je v bodech 15 a 44 sdělení o rekapitalizaci objasněno, že v řádně odůvodněných případech může být u bank v problémech krátkodobě akceptováno nižší protiplnění, a to pod podmínkou, že se toto nedostatečné protiplnění odrazí v plánu restrukturalizace. Subjekt vzniklý spojením je v podstatě prostředek, který usnadní řádné vyřešení problémů Anglo a INBS. Nebude vykonávat žádné hospodářské činnosti kromě činností, jež jsou nezbytné pro účelovou správu úvěrového portfolia. Irsko přijalo v tomto ohledu potřebné závazky (viz bod 2.3.2). Anglo i INBS opustí irský úvěrový trh a trh vkladů. Lze vyvodit závěr, že restrukturalizace v této podobě kompenzuje nedostatečné protiplnění. Anglo a INBS byly mimoto zcela znárodněny a příslušní akcionáři přišli v obou institucích o svá práva a účasti. V důsledku toho připadnou případné výnosy dosažené vyřešením problémů subjektu vzniklého spojením zcela státu.
(137)
Sdělení o bankovnictví v bodě 26 předpokládá, že u systémů záruk je nutné hradit přiměřený poplatek. Tento poplatek by se měl co nejvíce blížit tomu, co je možné považovat za tržní cenu, avšak s přihlédnutím k možným potížím příjemců hradit částky, jež by mohly být účtovány. Jak je uvedeno ve (135). bodě odůvodnění, je nutno podotknout, že subjekt vzniklý spojením bude pověřen řešením problémů Anglo a INBS. Vzhledem k těmto okolnostem je nutno vyvodit závěr, že absence úhrady poplatku za záruku je v případě subjektu vzniklého spojením opodstatněná.
(138)
Je nutno vyvodit závěr, že rekapitalizace subjektu vzniklého spojením v případě zátěžového scénáře a státní záruky za Anglo, INBS a tento subjekt jsou nezbytné k zajištění kapitálové přiměřenosti subjektu vzniklého spojením a k zajištění dostupnosti dostatečného financování a že uvedená opatření současně snižují možné riziko neplnění závazků ze strany subjektu vzniklého spojením. Pokud jde o protiplnění za opatření podpory, jehož cílem je omezit podporu na minimum, je neposkytnutí takového protiplnění opodstatněné vzhledem k tomu, že je uvedený subjekt pověřen řešením problémů Anglo a INBS.
iii) Přiměřenost - opatření omezující negativní dopady na jiné oblasti
(139)
Subjekt vzniklý spojením zajistí, aby byly problémy Anglo a INBS vyřešeny a aby obě instituce následně opustily irský trh vkladů a úvěrový trh. Jak je uvedeno ve (105). bodě odůvodnění, bude tento subjekt vykonávat některé omezené hospodářské činnosti v rámci účelové správy úvěrových portfolií Anglo a INBS. Komise hodnotí kladně, že Irsko přijalo závazky potřebné k tomu, aby byly tyto hospodářské činnosti uvedeného subjektu omezeny na minimum. Úvěry, jež bude tento subjekt poskytovat, budou souviset pouze se správou zděděných úvěrových portfolií Anglo a INBS (restrukturalizace úvěrů, zachování hodnoty zajištění) a budou podléhat přísným omezením. Subjekt vzniklý spojením nebude přijímat žádné vklady ani vykonávat nové činnosti. Hospodářská soutěž bude proto v důsledku rozsáhlé podpory Anglo, INBS a subjektu vzniklého spojením narušena pouze v omezeném rozsahu.
(140)
Je nutno vyvodit závěr, že i) rekapitalizace subjektu vzniklého spojením v případě zátěžového scénáře a záruky jsou vhodné k vyřešení problémů Anglo a INBS; ii) Anglo a INBS opustí irský trh vkladů a úvěrový trh; iii) skutečnost, že investice do Anglo, INBS a subjektu vzniklého spojením nepřinesou žádné protiplnění ani kladnou návratnost, je vzhledem k okolnostem daného případu opodstatněná a v) k omezení negativních dopadů na ostatní soutěžitele byla přijata dostatečná opatření.
6.3.4 Použití sdělení o restrukturalizaci
(141)
Sdělení o restrukturalizaci stanoví pravidla pro státní podporu použitelná na restrukturalizaci finančních institucí v současné finanční krizi. Podle uvedeného sdělení musí restrukturalizace finanční instituce v současné finanční krizi splňovat níže uvedené podmínky, aby byla slučitelná s čl. 107 odst. 3 písm. b) Smlouvy:
i)
musí vést k obnovení životaschopnosti banky, nebo k její řádné likvidaci;
ii)
musí zahrnovat dostatečný vlastní příspěvek příjemce (sdílení nákladů);
iii)
musí obsahovat dostatečná opatření omezující narušení hospodářské soutěže.
6.3.4.1 Řádné vyřešení problémů subjektu vzniklého spojením
(142)
Cílem společného plánu restrukturalizace je, aby subjekt vzniklým spojením vyřešil řádným způsobem problémy společností Anglo a INBS. Není proto nutné posuzovat životaschopnost tohoto subjektu.
(143)
Společný plán restrukturalizace předpokládá řádné vyřešení problémů společností Anglo a INBS za pomoci státní podpory. Zděděná úvěrová portfolia obou bank budou po dobu deseti let předmětem účelové správy. Irsko odhaduje potřebné kapitálové vklady […], aby bylo zaručeno, že nebude ohroženo plnění závazků ze strany subjektu vzniklého spojením. Tento subjekt bude mimoto při výkonu činností, které budou při účelové správě aktiv Anglo a INBS nezbytné, využívat státní záruky.
(144)
Jsou proto dány podmínky pro to, aby účelová správa aktiv subjektu vzniklého spojením proběhla řádným způsobem.
6.3.4.2 Vlastní příspěvek/sdílení nákladů
(145)
Ve sdělení o restrukturalizaci je uvedeno, že je nezbytný přiměřený příspěvek příjemce, aby byla podpora omezena na minimum a odstraněno narušení hospodářské soutěže a morální hazard. Za tímto účelem: a) je nutno omezit restrukturalizační náklady a výši podpory a b) je zapotřebí významný vlastní příspěvek.
(a) Omezení restrukturalizačních nákladů a výše podpory
(146)
Zásady uvedené ve sdělení o restrukturalizaci vyžadují, aby byla výše podpory omezena na minimum a aby banky použily k financování restrukturalizace nejprve své vlastní zdroje.
(147)
Irsko rozhodlo, že by Anglo a INBS neměly nadále vykonávat své činnosti vzhledem ke značným ztrátám, jež utrpěly, a vzhledem k nejistotě, kterou by jejich další činnost přinesla trhu. Státu by zejména hrozilo, že dokud by Anglo a INBS působily na trhu, musel by do nich trvale vkládat kapitál k úhradě ztrát a k zajištění toho, aby obě instituce splňovaly nové kapitálové požadavky stanovené regulátorem finančního trhu. Tím, že se Irsko rozhodlo vyřešit situaci obou bank, ukončilo spekulace trhu a vyjasnilo, s jakými náklady bude státní podpora pro tyto banky spojena.
(148)
Toto rozhodnutí Irska spolu se závazky uvedenými v bodě 2.3.2 zajistí, aby nebyla podpora použita k rozvoji nových činností, jež by vyžadovaly kapitál a financování, a přispěje tudíž k omezení podpory na minimum. Subjekt vzniklý spojením zejména nebude poskytovat nové úvěry a své činnosti omezí na správu zděděného úvěrového portfolia Anglo a INBS za přísných omezení.
(149)
V rámci řešení situace Anglo a INBS se Irsko rozhodlo spojit tyto dva subjekty s cílem řídit pouze jednu účelovou strukturu. Toto řešení pravděpodobně vytvoří synergie, pokud jde o účelovou správu úvěrových portfolií, lidské zdroje a finanční řízení. Ačkoliv budou tyto synergie omezené, usnadní účelovou správu aktiv. […] Spojení dvou subjektů v tomto zvláštním případě omezí náročnost na kapitál, který Irsko musí do těchto bank vložit.
(150)
V obecnější rovině zjednoduší spojení obou bank strukturu, s jejíž pomocí bude situace obou bank vyřešena, a může snížit strukturální náklady, byť v omezené míře.
(151)
Alternativně mohlo Irsko zvážit okamžitou likvidaci Anglo a INBS. Komise však zastává názor, že by likvidace byla nákladnější než řádné vyřešení problémů obou bank a vyžadovala by vyšší státní podporu. […].
(152)
Co se týká komerčních úvěrů převedených z Anglo na subjekt vzniklý spojením, předpokládá společný plán restrukturalizace snížení jejich nominální hodnoty o […] (65). Vzhledem k výši srážek, kterou tržní poradci Anglo odhadli v květnu 2010, by nucený prodej úvěrů Anglo nepřevedených na agenturu NAMA znamenal podstatně vyšší ztráty než řádná účelová správa úvěrového portfolia ([…]) (66). Celkově by v případě okamžité likvidace Anglo vznikly ztráty vyšší nežli v případě dlouhodobější účelové správy úvěrů. Je třeba zdůraznit, že zejména pokud jde o irské úvěry, transakce podobné velikosti se dosud neuskutečnila. Všechny číselné údaje proto představují odhady založené na úsudku odborníků a v případě rychlého prodeje není vůbec jisté, zda by bylo možno nalézt pro takovýto impozantní objem aktiv kupce, a to ani v případě velmi nízkých cen.
(153)
V procesu likvidace by výnosy z prodeje aktiv byly použity k vyplacení držitelů prioritních dluhopisů a vkladatelů a ke splacení financování ECB/CBI zaručeného státem […].
(154)
V Anglo není státní zárukou kryt nezajištěný dluh ve výši přibližně […] miliard EUR (67). […]. Zbytek nezajištěného dluhu v Anglo (přibližně 3 miliardy EUR) je státem zaručen s tím, že stát by příslušné držitele dluhových nástrojů vyplatil v nominální hodnotě. V případě likvidace by držitelé nezajištěných prioritních dluhopisů tudíž přispěli na ztráty čistou částkou ve výši maximálně […] miliard EUR. Ještě vyšší než tato částka by pak byly další ztráty, jež by plynuly z nuceného prodeje aktiv Anglo.
(155)
V případě likvidace by mimoto museli ztráty převzít držitelé podřízených dluhových nástrojů. Jelikož však podřízené dluhy byly v posledních letech odkoupeny zpět a zbývající nesplacené podřízené dluhy jsou nízké, nevyrovnaly by tyto ztráty dodatečnou státní podporu, která by byla zapotřebí k vyplacení držitelů ostatních dluhových nástrojů s vyšší prioritou (68).
(156)
Za předpokladu, že by bylo možné provést rychlou likvidaci úvěrového portfolia, což není ani zdaleka jisté, znamenala by tato likvidace pro Irsko náklady vyšší, než jsou náklady na předpokládanou desetiletou účelovou správu aktiv Anglo a INBS, v jejímž rámci budou nejprve prodána aktiva, jež lze prodat snáze, zatímco aktiva, pro něž neexistuje trh, budou držena po dobu několika let.
(157)
Pokud jde o INBS, platí s ohledem na zděděné portfolio komerčních úvěrů banky (téměř v plném rozsahu převedené na agenturu NAMA) tytéž úvahy. Za velkou většinu závazků INBS se rovněž zaručil irský stát (69).
(158)
Co se týká zděděného hypotečního portfolia INBS, uvedlo Irsko v příslušném plánu restrukturalizace, že na základě kvality portfolia a dostupných tržních informací o transakcích s kvalitnějšími podobnými aktivy v Irsku a ve Spojeném království […] lze u veškerých krátkodobých transakcí týkajících se hypotečního portfolia INBS realisticky předpokládat vysokou srážku.
(159)
Společný plán restrukturalizace předpokládá celkové ztráty z hypotečního portfolia INBS ve výši přibližně […], a to na základě znehodnocení […]. Pokud by bylo hypoteční portfolio prodáno v roce 2011, […]. Přínos řádného vyřešení problémů INBS by mohl být omezený, pokud by u hypotečního portfolia byla nabídnuta vyšší srážka, než se očekávalo. Je však pravděpodobné, že srážka […].
(160)
Je nutno vyvodit závěr, že řádné vyřešení problémů Anglo a INBS prostřednictvím subjektu vzniklého spojením omezí restrukturalizační náklady i výši státní podpory na nezbytné minimum.
(b) Významný vlastní příspěvek
(161)
Zásady týkající se vlastního příspěvku banky, která je příjemcem podpory ve fázi restrukturalizace, vyžadují: i) aby banka, která je příjemcem podpory, použila k financování restrukturalizace v rámci možností své vlastní zdroje, například prostřednictvím prodeje aktiv, a ii) aby náklady spojené s restrukturalizací nesli i ti, kteří do banky investovali, a to převzetím ztrát za použití dostupného kapitálu a zaplacením přiměřené náhrady za státní intervence. Cíl sdílení nákladů je dvojí: omezit narušení hospodářské soutěže a řešit riziko morálního hazardu (70).
i) Vlastní příspěvek dotčených institucí
(162)
Při stávajícím řešení problémů Anglo a INBS je vlastní příspěvek obou institucí na vlastní restrukturalizaci maximální, jelikož veškerá aktiva jsou určena k prodeji a výnosy připadnou zcela na financování řešení jejich situace. Hodnota aktiv je však natolik snížena, že výnosy z prodeje jsou značně nižší než kapitál vložený do obou bank.
(163)
Obě banky mimoto prodaly své vkladové portfolio.
ii) Sdílení nákladů ze strany akcionářů a podřízených věřitelů
(164)
Pokud jde o sdílení nákladů, sdělení o restrukturalizaci vyžaduje, aby restrukturalizační náklady nenesl pouze stát, nýbrž i dřívější investoři a akcionáři banky.
(165)
V konkrétním případě Anglo byli soukromí akcionáři zcela „vyřazeni ze hry“ a banka byla v plném rozsahu znárodněna.
(166)
INBS vlastnili před státní rekapitalizací její členové. „Podílníci“ (osoby, které měly v INBS vkladový účet) měli zejména nárok na zisk z případného přebytku aktiv, dosaženého v případě její demutualizace (přeměny na běžnou banku), likvidace nebo zrušení. V důsledku první rekapitalizace převzal stát nad INBS úplnou kontrolu vydáním zvláštních investičních podílů („Special Investment Shares“), na jejichž základě přišli členové o veškeré nároky na zisk z přebytku aktiv (například v případě prodeje INBS) a tyto nároky získal stát. Ekonomická práva podílníků tak byla zcela „vyřazena ze hry“.
(167)
Akcionáři Anglo i členové INBS přispěli tudíž v maximální možné míře tím, že kontrolu nad těmito institucemi a jejich vlastnictví přenechali státu.
(168)
Na restrukturalizaci přispěli významně rovněž držitelé podřízených dluhových nástrojů, a to prostřednictvím dvou opatření v oblasti řízení závazků („Liability Management Exercises“) v Anglo a jednoho takového opatření v INBS. Tato dvě opatření v oblasti řízení závazků v Anglo byla provedena v srpnu 2009, resp. prosinci 2010, vedla u držitelů dluhopisů k vysokým ztrátám, vytvořila zisk před zdaněním ve výši přibližně 3,5 miliardy EUR a poskytla bance dodatečný základní kapitál tier 1 (71). INBS provedla opatření v oblasti řízení závazků v roce 2009, přičemž držitelé dluhopisů vyměnili své cenné papíry se srážkou ve výši 42 % oproti nominální hodnotě, což této instituci uvolnilo základní kapitál třídy 1 ve výši 112 milionů EUR.
(169)
Celkově bude subjekt vzniklý spojením držet podřízené závazky ve výši 500 milionů EUR (stav ke dni 31. prosince 2010). To je podstatně méně než podřízený dluh, který držely Anglo a INBS ke dni 31. prosince 2008 (5 miliard EUR, resp. 300 milionů EUR), a dokládá to ohromné ztráty, které převzali držitelé podřízených dluhopisů. Irsko se mimoto zavázalo, že subjekt vzniklý spojením nebude vyplácet kupóny, ani nebude provádět svolání podřízených dluhových a hybridních kapitálových nástrojů, pokud mu tuto povinnost neukládají právní předpisy.
(170)
S ohledem na mimořádně vysokou státní podporu, kterou tyto dvě instituce vzhledem ke své velikosti obdržely, a s ohledem na související náklady pro stát je namístě posoudit, zda by nebylo možno dosáhnout toho, aby se na nákladech podíleli i prioritní věřitelé. Držitelé prioritních dluhopisů mají v Irsku stejnou úroveň seniority jako majitelé vkladových účtů. […]. Jak již bylo uvedeno, likvidace bank by vedla k podstatně vyšší potřebě státní podpory a konečným nákladům pro daňové poplatníky. Komise dosud neobdržela podrobný návrh k takové účasti prioritních věřitelů […] na nákladech, která by nezvyšovala náklady na vyřešení problémů obou institucí, jež nese stát.
(171)
Celkově je nutno vyvodit závěr, že příspěvek, který Anglo a INBS poskytují na řádné vyřešení svých problémů, dodržuje ve stávajícím právním rámci podmínky sdělení o restrukturalizaci.
6.3.4.3 Opatření omezující narušení hospodářské soutěže
(172)
Sdělení o restrukturalizaci stanoví, že opatření omezující narušení hospodářské soutěže musí být odvozena od výše podpory a od přítomnosti instituce, které byla poskytnuta podpora, na trzích po restrukturalizaci.
(173)
Jak již bylo popsáno v bodě 6.2.5, je částka, kterou Anglo, INBS a jejich nástupce - subjekt vzniklý spojením - obdržely, mimořádně vysoká jak v absolutním vyjádření, tak v poměru k velikosti a rizikově váženým aktivům těchto institucí. Tato částka odráží rozsah selhání těchto institucí.
(174)
Současně je narušení hospodářské soutěže omezeno, jelikož tyto instituce téměř zcela opustí všechny trhy, na nichž působily. Obchodní činnosti subjektu vzniklého spojením budou v maximální možné míře omezeny na základě závazků, které poskytlo Irsko, jak je popsáno v bodě 2.3.2. Tento subjekt bude nad zděděným úvěrovým portfoliem Anglo a INBS vykonávat po omezenou dobu účelovou správu a nebude vyvíjet nové činnosti. Ukončí rovněž přijímání vkladů (72). Všechny závazky poskytnuté Irskem budou platit do doby, než doběhne účelová správa všech aktiv.
(175)
V následujících bodech odůvodnění je objasněno, proč tyto závazky Irska zajišťují, aby bylo narušení hospodářské soutěže omezeno na minimum.
(176)
Komise hodnotí kladně závazek Irska, že subjekt vzniklý spojením nebude vyvíjet žádné nové činnosti a nebude vstupovat na nové trhy. Tento subjekt pouze převezme účelovou správu zděděného úvěrového portfolia Anglo a INBS a bude zlikvidován, jakmile bude tato účelová správa zděděných aktiv ukončena.
(177)
Subjekt vzniklý spojením nebude mimoto moci nabývat jiné podniky ani účasti v jiných podnicích, což mu znemožní využít státní prostředky k rozšíření činnosti.
(178)
Subjekt vzniklý spojením nebude poskytovat úvěry novým zákazníkům a své úvěrové činnosti omezí na správu zděděného úvěrového portfolia Anglo a INBS. Tento subjekt bude úvěrové portfolio spravovat aktivně způsobem, který maximalizuje NPV aktiv, tedy v souladu s běžnou obchodní praxí všech fungujících bank.
(179)
Co se týká portfolia komerčních úvěrů, může jeho aktivní správa rovněž znamenat, že dlužníkům budou poskytovány dodatečné úvěry omezeného rozsahu k dokončení či vylepšení nemovitosti v zájmu zachování nebo zvýšení NPV aktiv. Tato aktivní správa je však omezena, jelikož portfolio komerčních úvěrů subjektu vzniklého spojením nesmí po dobu trvání společného plánu restrukturalizace překročit odhady uvedené v tomto plánu o více než […] ročně. Toto celkové omezení, jež platí pro zvětšování portfolia komerčních úvěrů, je dále doplněno řadou dalších omezení, která platí pro konkrétní dlužníky, jak je uvedeno v bodě 2.3.2.
(180)
Irsko se dále zavázalo, že ve vztahu k zděděnému hypotečnímu portfoliu INBS nebudou poskytovány žádné další hypotéky na bydlení (není-li banka povinna tak učinit na základě smluv). Hypoteční portfolio bude spravováno tak, aby se co nejvíce zvýšila jeho NPV, a nové úvěry budou přísně omezeny s tím, že další zálohové platby v rámci hypoték na bydlení jsou v období od roku 2011 do roku 2012 omezeny na 20 milionů EUR a posléze na 5 milionů EUR ročně. Tato omezení (roční průměr ve výši 10 milionů EUR v roce 2011 a 2012 a 5 milionů EUR ročně posléze) představují méně než 1 % nominální hodnoty hypotečního portfolia subjektu vzniklého spojením, a zamezují proto rozšiřování jeho činností na hypotečním trhu.
(181)
Omezení úvěrového portfolia a závazky přijaté Irskem celkově zajistí, aby byla zděděná úvěrová portfolia Anglo a INBS spravována obezřetně s cílem zajistit co nejvyšší návratnost a předejít tomu, aby se subjekt vzniklý spojením podílel na fakticky nových úvěrových činnostech s novými nebo stávajícími zákazníky. Obchodní činnosti tohoto subjektu budou proto omezeny na nezbytné minimum a závazky Irska zajistí, aby činnosti tohoto subjektu nevyvolávaly přílišné obavy z možného narušení hospodářské soutěže.
(182)
V souladu s programem podpory byl dne 24. února 2011 dokončen prodej vkladů Anglo a INBS v hodnotě přibližně 12,2 miliardy EUR a dluhopisů NAMA obou subjektů ve výši přibližně 15,9 miliardy EUR (viz bod 2.3.1.1).
(183)
Ke dni převodu vkladů si však subjekt vzniklý spojením ponechal vklady ve výši až 1 miliardy EUR.
(184)
Subjekt vzniklý spojením drží zejména některé podnikové vklady jako záruku za úvěry poskytnuté řadě podniků („income sweep accounts“, tj. kombinace běžného účtu s pevným zůstatkem a spořicího účtu ke zhodnocení přebytků na tomto běžném účtu). Držení těchto vkladů stanoví úvěrové smlouvy mezi institucemi a některými jejich zákazníky a je jako takové součástí řádné účelové správy úvěrových portfolií Anglo a INBS. Činnosti subjektu vzniklého spojením však budou omezeny, jelikož tento subjekt nebude přijímat vklady od nových zákazníků a vklady, které bude i nadále držet, budou postupně vypláceny.
(185)
Subjekt vzniklý spojením bude snižovat vklady, které si ponechal, zhruba stejným tempem, jakým se budou likvidovat související nebo spojená aktiva (nebo pokud neexistují žádná související nebo spojená aktiva, zhruba stejným tempem, jakým bude likvidováno celkové čisté úvěrové portfolio). Irsko se dále zavázalo, že vkladové portfolio tohoto subjektu nepřekročí v žádném okamžiku odhady ve společném plánu restrukturalizace o více než 200 milionů EUR.
(186)
Obchodní činnosti subjektu vzniklého spojením na trhu vkladů jsou tedy výrazně sníženy a omezeny na naprosté minimum, které je nezbytné k řádné účelové správě zděděných úvěrových portfolií Anglo a INBS. Závazky Irska tudíž zaručí, že činnosti tohoto subjektu v oblasti vkladů nepovedou na irském trhu vkladů k významnému narušení hospodářské soutěže.
(187)
Je nutno vyvodit závěr, že mimořádně rozsáhlá státní podpora nepovede k neoprávněnému narušení hospodářské soutěže, jelikož je vyrovnána odpovídajícím významným omezením přítomnosti na trhu. Opatření, která narušení hospodářské soutěže omezují, splňují požadavky sdělení o restrukturalizaci, jelikož subjekt vzniklý spojením nebude vyvíjet nové činnosti a ukončí přijímání vkladů, přičemž jeho úvěrové činnosti budou omezeny na běžné řízení a účelovou správu zděděného úvěrového portfolia Anglo a INBS. Tento subjekt nakonec zcela opustí irský úvěrový trh a trh vkladů, a nebude proto již narušovat hospodářskou soutěž. Pro tento subjekt bude dále platit zákaz akvizic.
6.3.4.4 Monitorování
(188)
V bodě 46 sdělení o restrukturalizaci je uvedeno, že aby bylo možno ověřit, že je plán restrukturalizace řádně prováděn, jsou nutné pravidelné podrobné zprávy členského státu. Irsko by proto mělo Komisi předkládat takovéto zprávy co šest měsíců, a to počínaje ode dne oznámení tohoto rozhodnutí.
(189)
V případě restrukturalizace Anglo a INBS bude na dobu tří let jmenován kontrolní správce, který bude kontrolovat uplatňování veškerých závazků, jež Irsko přijalo (viz příloha II). Kontrolní správce bude zejména pravidelně sledovat, zda subjekt vzniklý spojením spravuje zděděná úvěrová portfolia Anglo a INBS v souladu s podmínkami závazků, a zajistí, aby správa těchto úvěrových portfolií nevedla k narušení hospodářské soutěže na trhu.
6.3.4.5 Závěr
(190)
Je nutno vyvodit závěr, že společný plán restrukturalizace Anglo a INBS splňuje požadavky sdělení o restrukturalizaci. Tento plán předpokládá řádnou účelovou správu aktiv Anglo a INBS. Vlastní příspěvek těchto bank je dostatečný, přičemž o významnou část nákladů se dělí různé subjekty a státní podpora je omezena na minimum. Opatření, jež mají narušení hospodářské soutěže omezovat, jsou vhodná. V neposlední řadě bude zavedeno náležité monitorování.
7. ZÁVĚR
(191)
Opatření a) až v) v 66. až 69. bodě odůvodnění a v tabulce č. 1 jsou pokládána za podporu na restrukturalizaci. Pokud jde o opatření podpory, která jsou předmětem rozhodnutí o zahájení řízení ze dne 31. března 2010, Komise konstatuje, že podle čl. 7 odst. 3 nařízení Rady č. 659/1999 ze dne 22. března 1999, kterým se stanoví prováděcí pravidla k článku 93 Smlouvy o ES (73), jsou tato opatření slučitelná s vnitřním trhem podle čl. 107 odst. 3 písm. b) SFEU. Pokud jde o zbývající opatření, která jsou předmětem tohoto rozhodnutí, nevznáší Komise v souladu s čl. 4 odst. 3 nařízení č. 659/1999 vůči těmto opatřením žádné námitky, jelikož jsou slučitelná s vnitřním trhem podle čl. 107 odst. 3 písm. b),
PŘIJALA TOTO ROZHODNUTÍ:
Článek 1
Níže uvedená podpora, kterou Irsko poskytlo Anglo Irish Bank a Irish Nationwide Building Society nebo kterou zamýšlí poskytnout ve prospěch subjektu vzniklého spojením těchto dvou bank, je slučitelná s vnitřním trhem na základě závazků Irska, jež jsou uvedeny v příloze I:
a)
[…] rekapitalizace Anglo Irish Bank ve výši 29,44 miliard EUR;
b)
provedené rekapitalizace Irish Nationwide Building Society ve výši 5,4 miliard EUR;
c)
státní záruky poskytnuté ve prospěch Anglo Irish Bank, včetně systému záruk pro úvěrové instituce (CIFS), systému záruk za způsobilé závazky, mimořádné pomoci v oblasti likvidity a záruk za krátkodobé závazky a podrozvahové závazky;
d)
státní záruky poskytnuté ve prospěch Irish Nationwide Building Society, včetně systému záruk pro úvěrové instituce (CIFS), systému záruk za způsobilé závazky, mimořádné pomoci v oblasti likvidity a záruk za krátkodobé závazky;
e)
provedené opatření na záchranu aktiv ve prospěch Anglo Irish Bank, a to převody způsobilých úvěrů v hodnotě 35 miliard EUR na Národní agenturu pro správu aktiv (agentura NAMA);
f)
provedené opatření na záchranu aktiv ve prospěch Irish Nationwide Building Society, a to převody způsobilých úvěrů v hodnotě 8,9 miliard EUR na agenturu NAMA;
g)
[…] rekapitalizace subjektu vzniklého spojením ve výši 3,3 miliardy EUR v případě zátěžového scénáře;
h)
plánované záruky za velkoobchodní komerční financování, vklady a podrozvahové závazky subjektu vzniklého spojením.
Článek 2
Do dvou měsíců od oznámení tohoto rozhodnutí poskytne Irsko Komisi informace o opatřeních přijatých k dosažení souladu s tímto rozhodnutím. Ode dne oznámení tohoto rozhodnutí je dále Irsko povinno předkládat každých šest měsíců podrobné zprávy o opatřeních přijatých k dosažení souladu s tímto rozhodnutím.
Článek 3
Toto rozhodnutí je určeno Irsku.
V Bruselu dne 29. června 2011.
KOMISIJOS SPRENDIMAS
2011 m. birželio 29 d.
dėl valstybės pagalbos SA.32504 (11/N) ir C 11/10 (ex N 667/09), kurią Airija suteikė Anglo Irish Bank ir Irish Nationwide Building Society
(pranešta dokumentu Nr. C(2011) 4432)
(Tekstas autentiškas tik anglų kalba)
(Tekstas svarbus EEE)
(2012/269/ES)
EUROPOS BENDRIJŲ KOMISIJA,
atsižvelgdama į Sutartį dėl Europos Sąjungos veikimo, ypač į jos 108 straipsnio 2 dalies pirmąją pastraipą,
atsižvelgdama į Europos ekonominės erdvės susitarimą, ypač į jo 62 straipsnio 1 dalies a punktą,
pakvietusi suinteresuotąsias šalis pateikti savo pastabas pagal minėtas nuostatas (1),
kadangi:
1. PROCEDŪRA
1.1. Anglo Irish Bank
(1)
2009 m. sausio 14 d. sprendimu Komisija laikinai patvirtino Anglo Irish Bank (toliau - Anglo) rekapitalizavimą (2). Tas rekapitalizavimas nebuvo įgyvendintas, nes vietoj to Airija nusprendė Anglo nacionalizuoti. 2009 m. vasario 16 d. sprendime Komisija padarė išvadą, kad nacionalizavimas su valstybės pagalba nesusijęs (3).
(2)
2009 m. birželio 26 d. sprendimu Komisija leido suteikti Anglo skubią pagalbą remiantis Europos bendrijos steigimo sutarties 87 straipsnio 3 dalies b punktu šešių mėnesių laikotarpiui skiriant 4 mlrd. (4 000 mln.) EUR kapitalo injekciją ir atkreipė dėmesį į Airijos įsipareigojimą iki 2009 m. lapkričio mėn. pabaigos pateikti Komisijai restruktūrizavimo planą (4).
(3)
2009 m. lapkričio 30 d. Airija pateikė Komisijai restruktūrizavimo planą (5) (toliau - pradinis Anglo restruktūrizavimo planas), kurį parengė Anglo. 2009 m. lapkričio 24 d. ir gruodžio 18 d. Komisija nusiuntė Airijai prašymus pateikti informaciją apie pradinį Anglo restruktūrizavimo planą.
(4)
2010 m. vasario 17 d. Airija pranešė Komisijai apie ketinimą skirti Anglo iki 10,44 mlrd. EUR papildomo kapitalo (toliau - antrasis rekapitalizavimas).
(5)
2010 m. kovo 31 d. sprendimu (6) Komisija laikinai - kol priims galutinį sprendimą dėl Anglo restruktūrizavimo plano - patvirtino antrąjį rekapitalizavimą. Tame sprendime Komisija taip pat nusprendė dėl pradinio Anglo restruktūrizavimo plano ir susijusių Airijos pagalbos priemonių pradėti Sutarties dėl Europos Sąjungos veikimo (toliau - Sutartis) 108 straipsnio 2 dalyje nustatytą procedūrą (toliau - sprendimas pradėti procedūrą). 2010 m. rugpjūčio 7 d. sprendimas pradėti procedūrą paskelbtas Europos Sąjungos oficialiajame leidinyje. Komisija pakvietė suinteresuotąsias šalis pateikti savo pastabas dėl pagalbos. Trečiosios šalys nepateikė jokių pastabų.
(6)
2010 m. gegužės 31 d. Airija pateikė patikslintą Anglo Irish Bank restruktūrizavimo planą (toliau - antrasis Anglo restruktūrizavimo planas).
(7)
2010 m. birželio 2 d. Komisija nusiuntė Airijai prašymą pateikti informaciją apie antrąjį Anglo restruktūrizavimo planą. Tie klausimai apsvarstyti 2010 m. birželio 24 d. Komisijos pareigūnų, Airijos institucijų ir Anglo atstovų susitikime. Be to, 2010 m. liepos 9 ir 12 d. Airijos institucijos į tuos klausimus atsakė raštu.
(8)
2010 m. birželio 28 d. Airija pranešė Komisijai apie kitą Anglo skirtą iki 10 054 mln. EUR kapitalo injekciją (toliau - trečiasis rekapitalizavimas) (7).
(9)
2010 m. rugpjūčio 10 d. sprendimu (8) Komisija laikinai - kol priims galutinį sprendimą dėl galutinio Anglo restruktūrizavimo plano - patvirtino trečiąjį rekapitalizavimą.
(10)
2010 m. rugpjūčio 31 d. Airija pateikė Komisijai naują pasiūlymą dėl Anglo restruktūrizavimo, kuriame nustatytas banko padalijimas ir likvidavimas per dešimties metų laikotarpį.
(11)
Atsižvelgdamas į išsamų Anglo perspektyvų vertinimą, 2010 m. rugsėjo 30 d. Airijos finansų ministras paskelbė, kad Anglo pertvarkyti pagal pagrindines projekcijas iš viso reikės bendros 29,3 mlrd. EUR kapitalo injekcijos, o pagal nepalankiausių sąlygų scenarijų reikės papildomų 5 mlrd. EUR.
(12)
2010 m. spalio 26 d. Airija pateikė Anglo finansinio restruktūrizavimo planą (toliau - trečiasis Anglo restruktūrizavimo planas), kuriame išsamiai paaiškino, kaip bus įgyvendinamas ūkio subjekto, kuris pirmą kartą pristatytas 2010 m. rugpjūčio 31 d. Airijos pateiktuose dokumentuose, finansinis restruktūrizavimas.
(13)
Paskesnėmis savaitėmis Komisijos tarnybos prašė pateikti tam tikrus paaiškinimus ir 2010 m. spalio 29 d. paprašė pateikti papildomą informaciją. Airijos institucijos atsakymus pateikė keliuose elektroniniuose laiškuose ir telekonferencijose.
(14)
2010 m. gruodžio 8 d. Airija pranešė Komisijai apie Anglo skirtą papildomą 4 946 mln. EUR dydžio rekapitalizavimą (toliau - ketvirtasis rekapitalizavimas) ir valstybės garantijas tam tikriems įsipareigojimams.
(15)
2010 m. gruodžio 21 d. sprendimu (9) Komisija laikinai - kol bus patvirtintas galutinis Anglo restruktūrizavimo planas - patvirtino Anglo skirtą ketvirtąjį rekapitalizavimą ir garantijas tam tikriems įsipareigojimams.
1.2. Irish Nationwide Building Society
(16)
2010 m. kovo 30 d. sprendimu Komisija laikinai patvirtino Irish Nationwide Building Society (toliau - INBS) 2,7 mlrd. EUR dydžio rekapitalizavimą šešiems mėnesiams nuo rekapitalizavimo įgyvendinimo dienos (2009 m. gruodžio 22 d.) arba, jeigu Airija restruktūrizavimo planą pateiktų iki tos dienos, kol Komisija priimtų galutinį sprendimą dėl INBS restruktūrizavimo plano (toliau - pirmasis INBS rekapitalizavimas) (10).
(17)
Be to, 2010 m. kovo 30 d. Airijos finansų ministras pareiškė, kad, atsižvelgiant į INBS balanso sumažėjimą, kurį lėmė pervedimai Nacionalinei turto valdymo agentūrai (toliau - NAMA), ta įstaiga, kaip nepriklausomas savarankiškas ūkio subjektas, nebeturi ateities.
(18)
2010 m. birželio 22 d. Airija pateikė Komisijai INBS restruktūrizavimo planą (toliau - INBS restruktūrizavimo planas). Tame plane numatomas tolesnis bendrovės valdymas užtikrinant jos veiklos tęstinumą, kol laukiama jos pardavimo verslo pirkėjui.
(19)
Paskesnėmis savaitėmis Airija neoficialiai pranešė Komisijai vertinanti kitas INBS ateities galimybes. Visų pirma Airija planavo nustatyti, ar rinkoje būtų norinčiųjų įsigyti INBS dalis.
(20)
2010 m. rugsėjo 30 d. Airijos finansų ministras padarė viešą pareiškimą apie padėtį Airijos bankininkystės sektoriuje ir paskelbė, kad INBS reikalingas papildomas 2,7 mlrd. EUR dydžio rekapitalizavimas (taigi bendras rekapitalizavimo dydis būtų 5,4 mlrd. EUR). Apie tą kapitalo injekciją (toliau - antrasis INBS rekapitalizavimas) Komisijai pranešta 2010 m. spalio 12 d.
(21)
2010 m. gruodžio 21 d. sprendimu Komisija laikinai patvirtino antrąjį INBS rekapitalizavimą šešių mėnesių laikotarpiui arba, jeigu Airija restruktūrizavimo planą pateiktų iki 2011 m. sausio 31 d., kol Komisija priims galutinį sprendimą dėl to banko restruktūrizavimo plano (11).
1.3. Bendra procedūra
(22)
2010 m. lapkričio 28 d. Airija ir Europos Sąjunga, Europos Centrinis Bankas (toliau - ECB) bei Tarptautinis valiutos fondas pasiekė susitarimą dėl Paramos Airijai programos (toliau - Paramos programa). Pagal Paramos programą Airija sutiko įgyvendinti tam tikras bankų rekapitalizavimo ir reorganizavimo priemones pagal Bankų sistemos atkūrimo programą (toliau - Bankų sistemos programa). Bankų sistemos programai įgyvendinti Ekonominės ir finansų politikos memorandume (toliau - EFPM) išdėstytos priemonės, būtinos Airijos finansų sektoriaus gyvybingumui atkurti (12). EFPM 10 punkte nustatyta, kad „siekiant pertvarkyti Anglo Irish Bank (Anglo) ir Irish Nationwide Building Society (INBS) padėtį taip, kad būtų apsaugoti indėlininkai ir sustiprinta bankų sistema, bus imtasi skubių ir ryžtingų veiksmų. Šiuo tikslu iki 2011 m. sausio mėn. pabaigos pateiksime Europos Komisijai bendradarbiaujant su TVF parengtą peržiūrėtą pasiūlymą dėl Anglo ir INBS pertvarkymo“ (13).
(23)
2011 m. sausio 12 d. Airija pateikė Komisijai informaciją apie planuojamą Anglo ir INBS indėlių pardavimą. 2011 m. vasario 2 ir 21 d. pateikta papildoma informacija apie pardavimo procesą.
(24)
2011 m. sausio 16 d. Airija pateikė Komisijai informaciją apie svarstomą Anglo ir INBS verslo pertvarkymą. 2011 m. sausio 31 d. Airija pateikė Komisijai bendrą Anglo ir INBS restruktūrizavimo ir finansinio pertvarkymo planą (toliau - bendras restruktūrizavimo planas).
(25)
2011 m. balandžio 5 d. Airija atnaujino bendrą restruktūrizavimo planą, į kurį įtraukė indėlių ir NAMA obligacijų perdavimo, kuris buvo įgyvendintas iki to laiko, poveikį ir kuriame prognozuojamus Anglo ir INBS 2010 m. rezultatus ir balanso rodiklius pakeitė faktiniais rezultatais ir rodikliais, kurie iki to laiko tapo žinomi. Papildomai atnaujinta versija gauta 2010 m. balandžio 21 d.
2. PAGALBOS APRAŠYMAS
2.1. Pagalbos gavėjai ir jų sunkumai
2.1.1. Anglo Irish Bank
(26)
Vertinant pagal balanso dydį, Anglo yra vienas iš didžiausių Airijoje veikiančių bankų. 2010 m. gruodžio 31 d. jo balansas sudarė 72,2 mlrd. EUR (14), o paskolų portfelis - […] (15) mlrd. EUR. Pagal savo verslo modelį Anglo buvo siauros specializacijos bankas, specializavosi paskolų komerciniam nekilnojamajam turtui srityje trijose pagrindinėse rinkose: Airijoje, Jungtinėje Karalystėje ir Jungtinėse Valstijose. Prasidėjus finansų krizei, Anglo patyrė didelius nuostolius, kuriuos daugiausia lėmė sąnaudos dėl jo komercinių paskolų portfelio vertės sumažėjimo. 2009 m. […] d. Airija nacionalizavo Anglo.
(27)
Išsamus Anglo ir jo patiriamų sunkumų aprašymas pateiktas 2010 m. kovo 31 d. sprendimo pradėti procedūrą 2.2 ir 2.3 skirsniuose.
(28)
Anglo verslo modelis pasirodė esąs netvarus ir dėl jo pasaulinės finansų krizės sąlygomis atsirado precedento neturinčių finansinių sunkumų ir nuostolių. Anglo verslo modelis buvo per daug sutelktas į komercinės nuosavybės paskolas ir dėl to susiformavo pernelyg didelės pozicijos tam ekonomikos sektoriui, kuriam per finansų krizę suduotas itin skaudus smūgis: komercinės nuosavybės kainos nuo aukščiausio pakilimo taško iki žemiausio kritimo taško Airijoje sumažėjo daugiau kaip 62 %, Jungtinėje Karalystėje - 37 %, o Jungtinėse Valstijose - 45 % (16). Be to, Anglo teikiamos paskolos buvo iš dalies finansuojamos didmeniniu finansavimu, o šis finansavimo šaltinis kilus finansų krizei išseko.
(29)
Rizikos valdymas banke Anglo nebuvo pakankamai išplėtotas, tad buvo sudarytos sąlygos balansui nevaldomai augti bei taikyti rizikingą paskolų teikimo praktiką (kaip antai teikti paskolas, kurių suma atitinka įkaito rinkos vertę ar ją viršija, ir neamortizuojamas paskolas), visu pirma Airijos nekilnojamojo turto bumo metais. 1984-2008 m. banko balansas vidutiniškai augo apytikriai 30 % per metus ir 2008 m. buvo pasiektas […] mlrd. EUR balansas. Paskolų ir indėlių santykis padidėjo nuo 100 % prieš 1990 m. iki vidutiniškai 217 % 2008-2009 m. laikotarpiu.
(30)
Anglo keturis kartus pasinaudojo rekapitalizavimu, taip pat pasinaudojo paramos turtui priemone, kuri suteikė jam galimybę perduoti NAMA maždaug 35 mlrd. EUR vertės sumažėjusios vertės paskolas, ir valstybės garantijomis daugumai savo įsipareigojimų (žr. (66) konstatuojamąją dalį).
2.1.2. INBS
(31)
Išsamus INBS aprašymas pateiktas 2010 m. kovo 30 d. Komisijos sprendimo dėl pirmojo INBS rekapitalizavimo 2.1 skirsnyje. Taigi šiame skirsnyje pateikiama trumpa santrauka.
(32)
INBS yra statybos draugija ir 2010 m. gruodžio 31 d. jos bendras balansas sudarė 12,1 mlrd. EUR. Prieš finansų krizę tai buvo šešta didžiausia Airijos finansų įstaiga pagal balansą. Bankas savo nariams siūlė tradicinius mažmeninės bankininkystės produktus (būtent taupymą ir hipoteką). Prieš finansų krizę INBS agresyviai plėtė veiklą rizikingoje komercinės nuosavybės paskolų rinkoje, kuri tapo pagrindine banko veikla. INBS daugiausia veikė Airijoje, kur turėjo 50 filialų ir 40 atstovybių tinklą, ir Jungtinėje Karalystėje, kur filialų neturėjo.
(33)
2010 m. gruodžio 31 d., perdavus 8,5 mlrd. EUR vertės paskolas NAMA (17), INBS paskolų portfelio vertė buvo 1,9 mlrd. EUR. 2010 m. gruodžio 31 d. privačiųjų klientų indėlių suma sudarė 3,9 mlrd. EUR. 2009 m. INBS patyrė 3,3 mlrd. EUR nuostolį.
(34)
INBS sunkumus lėmė pernelyg didelė rizika, kurią jam kėlė Airijoje išduotos prastai garantuotos komercinės nuosavybės paskolos (jos sudarė apytikriai 80 % viso INBS paskolų portfelio). Taigi, kai kilo finansų krizė ir nuosavybės kainos, ypač komercinės nuosavybės kainos, ir Airijoje, ir Jungtinėje Karalystėje sukrečiančiai krito, INBS iš savo paskolų portfelio patyrė didelių nuostolių. Dėl tų nuostolių 2009 ir 2010 m. bankas buvo priverstas gerokai sumažinti negrąžintų paskolų vertę.
(35)
INBS du kartus pasinaudojo rekapitalizavimu, taip pat paramos turtui priemone, kuri suteikė bankui galimybę perduoti NAMA maždaug 8,9 mlrd. EUR vertės sumažėjusios vertės komercinės nuosavybės paskolas, ir valstybės garantijomis daugumai savo įsipareigojimų (žr. (67) konstatuojamąją dalį).
(36)
Prieš pirmąjį rekapitalizavimą, kurį įgyvendino Airija, INBS nuosavybės teise priklausė jo nariams. Įgyvendinus pirmąjį INBS rekapitalizavimą, valstybė įgijo visišką banko kontrolę. Taigi nariai neteko INBS kontrolės ir neteko visų ekonominės nuosavybės teisių.
2.2. Individualūs restruktūrizavimo planai
2.2.1. Pradinis Anglo restruktūrizavimo planas
(37)
Apie pradinį Anglo restruktūrizavimo planą Komisijai pranešta 2009 m. lapkričio 30 d. Išsamų pradinio Anglo restruktūrizavimo plano aprašymą galima rasti sprendimo pradėti procedūrą, kuriame Komisija išreiškė nemažai abejonių dėl to plano atitikties Restruktūrizavimo komunikate (18) nustatytoms sąlygoms, 2.4 skirsnyje. Visų pirma, Komisija abejojo, ar, įgyvendinus šį planą, būtų atkurtas ilgalaikis Anglo gyvybingumas, restruktūrizavimo išlaidos būtų apribotos iki minimumo ir būtų ribojamas konkurencijos iškraipymas. Todėl Komisija to plano atžvilgiu pradėjo Sutarties 108 straipsnio 2 dalyje nustatytą procedūrą. Kartu Komisija paprašė iki 2010 m. gegužės 31 d. pateikti patikslintą restruktūrizavimo planą.
2.2.2. Antrasis Anglo restruktūrizavimo planas
(38)
2010 m. gegužės 31 d. Airija pateikė patikslintą restruktūrizavimo planą, kuriame pateiktas gerokai pakeistas požiūris į Anglo restruktūrizavimą.
(39)
Kaip ir prašyta sprendime pradėti procedūrą, antrajame Anglo restruktūrizavimo plane pateikta keletas galimų restruktūrizavimo scenarijų: i) 100 % Anglo likvidavimas per 12 mėnesių; ii) laipsniškas 100 % Anglo likvidavimas per 10 metų; iii) laipsniškas 100 % Anglo likvidavimas per 20 metų; iv) viso Anglo stabilizavimas ir jo veiklos tęstinumo užtikrinimas ir v) padalijimas, pagal kurį sukūrus turto valdymo įmonę būtų laipsniškai likviduota 80 % Anglo, o likusi banko dalis (gerasis bankas) toliau vykdytų verslą.
(40)
Padalijimo scenarijus, nurodytas 39 konstatuojamosios dalies v punkte, buvo pristatytas kaip pageidaujama Airijos institucijų galimybė. Pagal tą scenarijų turto valdymo įmonei atitektų „prastesnės kokybės turtas“, kuris nebūtų perduotas NAMA ar gerajam bankui (13,6 mlrd. EUR portfelis padalijimo metu) ir būtų valdomas taip, kad turto susigrąžinimo rodikliai būtų kuo didesni, o valstybės finansavimas - kuo mažesnis. Turto valdymo įmonė nevykdytų jokios naujos veiklos ir 2020 m. būtų likviduota.
(41)
Gerasis bankas virstų gerokai mažesniu valstybės valdomu komerciniu banku, kuris, turėdamas gerokai sumažintą balansą, kurio rizikos profilis būtų mažesnis, galėtų užsitikrinti ilgalaikį gyvybingumą. Gerąjį banką numatyta per penkerius metus privatizuoti, kad valstybė iš dalies susigrąžintų savo investiciją į Anglo.
2.2.3. Trečiasis Anglo restruktūrizavimo planas
(42)
Išplėtojusi 2010 m. rugpjūčio 31 d. pateiktą pasiūlymą, 2010 m. spalio 26 d. Airija pateikė gerokai pakeistą pasiūlymą dėl Anglo restruktūrizavimo. Trečiajame Anglo restruktūrizavimo plane išdėstytos bendrosios kryptys dėl Anglo padalijimo į du teisiškai nepriklausomus valstybės valdomus ūkio subjektus, būtent Finansavimo banką ir Išieškojimo banką, kuriuos įsteigus Anglo per maždaug dešimties metų laikotarpį būtų laipsniškai likviduotas. Šių dviejų bankų gyvavimo laikotarpiu reikėtų papildomos kapitalo injekcijų pavidalo valstybės pagalbos, nuolatinio centrinio banko finansavimo ir plačios valstybės garantijų struktūros. Plane prognozuojamas 29,3 mlrd. EUR kapitalo poreikis pagrindinio scenarijaus atveju ir 34 mlrd. EUR poreikis nepalankiausių sąlygų atveju.
(43)
Airija pažymėjo, kad priimti naują požiūrį į Anglo restruktūrizavimą, pagal kurį numatoma, kad bankas liautųsi veikęs kaip skolintojas, paskatino prastėjančios rinkos aplinkybės. Airija įrodinėjo, kad nuo antrojo Anglo restruktūrizavimo plano pateikimo dienos Anglo finansavimo sąlygos ir požiūris į Airijos valstybę pablogėjo, o NAMA perduotoms paskoloms taikytos nuolaidos ir nuostoliai iš ne NAMA paskolų portfelio buvo didesni, negu tikėtasi.
2.2.4. INBS restruktūrizavimo planas
(44)
INBS restruktūrizavimo planas Komisijai pateiktas 2010 m. birželio 22 d. Atsižvelgus į tai, ko prašyta sprendime dėl pirmojo INBS rekapitalizavimo, INBS restruktūrizavimo plane išnagrinėtos kelios banko ateities galimybės: i) restruktūrizavimas ir veiklos tęsimas siekiant maždaug 2013 m. parduoti banką; ii) neatidėliojamas likvidavimas arba iii) laipsniškas likvidavimas, kuris būtų užbaigtas iki 2020 m. Be 2,7 mlrd. EUR, kuriuos plano pateikimo metu valstybė jau buvo suteikusi, mažiausios valstybės paramos sumos būtų reikėję pagal pardavimo galimybę.
(45)
Numatyta, kad rengiantis parduoti INBS, bankas virstų nedidele taupomąja ir skolinamąja įstaiga. Jis perduotų NAMA didelę esamo komercinių paskolų portfelio dalį, nutrauktų komercinių paskolų teikimą ir savo klientams teiktų tik hipotekines paskolas būstui pirkti ir su taupomosiomis sąskaitomis susijusias paslaugas.
(46)
INBS restruktūrizavimo plane nenumatyta jokių konkrečių priemonių, kuriomis būtų siekiama apriboti dėl pagalbos atsiradusį konkurencijos iškraipymą.
2.3. Bendras Anglo ir INBS restruktūrizavimo planas
2.3.1. Bendro restruktūrizavimo plano aprašymas
(47)
2011 m. sausio 31 d. Airija pateikė Komisijai bendrą Anglo ir INBS restruktūrizavimo ir finansinio pertvarkymo planą. Bendrame restruktūrizavimo plane numatoma parduoti Anglo ir INBS indėlių portfelius ir paskui sujungti juos į vieną bendrą ūkio subjektą (toliau - susijungusysis ūkio subjektas), kuris bus licencijuotas, visiškai reglamentuotas ir 100 % valdomas valstybės. Bendras pradinis balansas po susijungimo sudarys [60-70] mlrd. EUR.
(48)
Susijungusysis ūkio subjektas: i) per dešimt metų restruktūrizuos Anglo probleminių komercinės nuosavybės paskolų portfelį pasinaudodamas paskolų grąžinimo ir pardavimo galimybėmis; ii) per […] metų restruktūrizuos INBS mažmeninės hipotekos portfelį ir iii) pasikliaus […]. Susijungusysis bankas turės tik nedidelį indėlių kiekį ir neteiks jokių naujų paskolų bei nesiims jokios kitos naujos veiklos.
(49)
Susijungusysis ūkio subjektas turės įvairių paprastųjų vekselių, kurie buvo panaudoti ir Anglo, ir INBS kapitalui restruktūrizuoti. Atsiskaitymai pagal visus paprastuosius vekselius bus atlikti pagal jų mokėjimo tvarkaraštį (19). […]. Susijungusysis ūkio subjektas taip pat turės nedidelę subordinuotosios skolos sumą, kuri atitiks sumą, kurios jis nesugeba išpirkti per vienas po kito įgyvendinamus įsipareigojimų valdymo ciklus.
(50)
Siūlomo bendro restruktūrizavimo plano tikslas - išvengti tolesnių nuostolių iš naujų paskolų rizikos, veiksmingai valdyti paskolų portfelių restruktūrizavimą ir užtikrinti, kad valstybės pagalbos poreikis būtų kuo mažesnis. Du paskolų portfelius restruktūrizuojant vieno susijungusiojo ūkio subjekto struktūroje, atsiranda sąlygos sąveikai pajėgumų, infrastruktūros ir procesų srityse.
2.3.1.1. Indėliai
(51)
Remdamasi Paramos programa, Airija įsipareigojo prieš susijungimą per atvirą procesą perduoti Anglo ir INBS indėlius (jie įtraukti į balanso įsipareigojimų dalį) ir NAMA obligacijas (jos įtrauktos į balanso turto dalį) gyvybingoms įstaigoms. Paskelbtas kvietimas teikti pasiūlymus dėl NAMA obligacijų ir indėlių paketo. Abiejų ūkio subjektų maždaug 12,2 mlrd. EUR vertės indėlių ir maždaug 15,9 mlrd. EUR vertės NAMA obligacijų pardavimas užbaigtas (20)2011 m. vasario 24 d.
(52)
Priešingai ankstesnėms Anglo restruktūrizavimo planų versijoms, susijungusysis ūkio subjektas iš esmės neturės indėlių savo turtui finansuoti ir pasitrauks iš indėlių rinkos.
(53)
Tačiau laikantis įsipareigojimų (žr. 2.2.5.1 skirsnį), susijungusiajam ūkio subjektui bus leista išsaugoti nedidelį kiekį verslo indėlininkų indėlių, kurie laikomi kaip kelioms verslo įstaigoms suteiktų paskolų garantija (probleminiai apdrausti indėliai arba indėliai, susiję su paskolų gavėjo sąskaitomis). Bendrame restruktūrizavimo plane numatoma, kad susijungimo metu indėlių suma bus ne didesnė kaip 1 mlrd. EUR.
2.3.1.2. Finansavimas
(54)
Bendras restruktūrizavimo planas pagrįstas šiomis prielaidomis:
i)
[…];
ii)
esamo […] mlrd. EUR didmeninio finansavimo terminai sueis pagal esamus tvarkaraščius (didžioji dalis per ketverius metus), […].
2.3.1.3. Garantijos
(55)
Susijungusiajam ūkio subjektui būtinas didelis paketas valstybės garantijų (taip pat žr. 69 konstatuojamąją dalį), kurios apimtų šias pozicijas:
i)
valstybės garantija indėliams ir dar neišpirktoms obligacijoms. Tos garantijos reikėtų per visą bendro restruktūrizavimo plano terminą ir ji šiuo metu teikiama pagal reikalavimus atitinkančių įsipareigojimų garantijų priemonę. Pasibaigus reikalavimus atitinkančių įsipareigojimų garantijų priemonės terminui, šią garantiją reikėtų teikti ad hoc pagrindu;
ii)
valstybės garantija Airijos centriniam bankui neužtikrintai Anglo (INBS) suteiktos skubios likvidumo pagalbos daliai, kuri suteiktų susijungusiajam ūkio subjektui galimybę prireikus pasinaudoti Airijos centrinio banko (skubios likvidumo pagalbos) finansavimu […];
iii)
valstybės garantija tam tikriems įsipareigojimams, skirta jo nebalansiniams sandoriams, paslaugoms ir operacijų atlikimo pajėgumams […] (21).
(56)
Pagal bendrą restruktūrizavimo planą susijungusysis ūkio subjektas už valstybės garantijas nemokės jokių mokesčių, išskyrus garantijas indėliams (50 bazinių punktų mokestis), kol galios reikalavimus atitinkančių įsipareigojimų garantijų priemonė, ir jau garantuotoms neišpirktoms obligacijoms (už šią garantiją, kol galioja reikalavimus atitinkančių įsipareigojimų garantijų priemonė ir kol sueis atitinkamų obligacijų terminas, bus mokamas 95-125 bazinių punktų mokestis).
2.3.1.4. Kapitalas
(57)
Pagal pagrindinį scenarijų bendrame restruktūrizavimo plane numatoma, kad, be iki šiol skirto kapitalo, būtent 34,7 mlrd. EUR (29,3 mlrd. EUR, skirtų Anglo, ir 5,4 mlrd. EUR, skirtų INBS), jokio papildomo kapitalo nereikės (22). Tos sumos atitinka sumas, kurias jau leista suteikti pagal keturis Anglo sanavimo sprendimus ir du INBS sanavimo sprendimus (23). Bendrame restruktūrizavimo plane pažymima, kad nepalankiausių sąlygų scenarijaus atveju (kuriuo, kaip numatoma, visų pirma labiau sumažėtų turto vertė ir būtų patirti didesni nuostoliai iš paskolų perdavimo), kapitalo poreikis padidėtų iki 38 mlrd. EUR, o tai reiškia, kad plano laikotarpiu (būtent per dešimt metų) […] papildomo 3,3 mlrd. EUR kapitalo. Be didesnio turto vertės sumažėjimo ir didesnių nuostolių iš paskolų perdavimo rizikos, bendrame restruktūrizavimo plane taip pat nustatyta papildoma kelių rūšių rizika, dėl kurios susijungusiajam ūkio subjektui nepalankiausių sąlygų atveju galėtų tekti pasinaudoti […] 3,3 mlrd. EUR kapitalu.
2.3.1.5. Pagrindinė papildoma rizika, susijusi su bendru restruktūrizavimo planu
(58)
Pirma, bendrame restruktūrizavimo plane nustatyta finansavimo sąnaudų padidėjimo ir valiutos kurso rizika. […] (24). Susijungimo metu susijungusiajam ūkio subjektui reikės galimybės pasinaudoti iš viso maždaug […] dydžio centrinio banko finansavimu. Tas finansavimo poreikis laipsniškai sumažėtų iki […]. Jeigu pasikliauti centrinio banko finansavimu numatomu mastu ir laikotarpiu nebus įmanoma (25), susijungusiajam ūkio subjektui teks pasikliauti kitais finansavimo šaltiniais (jei jų būtų), o tai galėtų brangiau atsieiti.
(59)
Be to, tam tikras susijungusiojo ūkio subjekto turtas yra ilgalaikis fiksuotųjų palūkanų turtas (paprastai paprastieji vekseliai), kuris finansuojamas pasinaudojant labai trumpalaikiu finansavimu […].
(60)
[…].
(61)
Be to, bendrame restruktūrizavimo plane atkreipiamas dėmesys į riziką, susijusią su susijungusiojo ūkio subjekto sunkumais užtikrinti savo verslo veiklos tęstinumą, kol įgyvendinamas jo pertvarkymas. […]. Galiausiai susijungimo procese gali padidėti veiklos rizika, o tai savo ruožtu galėtų pareikalauti papildomo kapitalo.
(62)
Tokios rizikos pasireiškimo tikimybę sunku įvertinti. Ta rizika ir neaiškumai nebuvo įtraukti į kapitalo poreikį, numatomą pagal nepalankiausių sąlygų scenarijų.
2.3.2. Įsipareigojimai
(63)
Siekdama konkrečiai apriboti konkurencijos iškraipymą, atsiradusį dėl valstybės paramos, kurią gavo Anglo ir INBS, Airija nustatė nemažai su susijungusiuoju ūkio subjektu susijusių įsipareigojimų. Visi tie įsipareigojimai išdėstyti I priede, pridedamame prie šio sprendimo. Šio sprendimo tikslais Komisija 63-66 konstatuojamosiose dalyse pateikė neišsamią jų santrauką.
i)
Įsipareigojimų terminas. Jeigu nenurodyta kitaip, visi Airijos nustatyti įsipareigojimai galios ir bus taikomi tol, kol bus galutinai restruktūrizuotas susijungusiojo ūkio subjekto turtas, įskaitant paprastuosius vekselius.
ii)
Uždraudimas plėtoti naują veiklą ir žengti į naujas rinkas. Susijungusysis ūkio subjektas neplėtos jokios naujos veiklos ir nežengs į naujas rinkas, t. y. susijungusysis ūkio subjektas nevykdys jokios veiklos, išskyrus tą, kuri dera su Anglo ir INBS probleminių paskolų portfelio restruktūrizavimo tvarkymu (įskaitant tam tikrais atvejais paskolų pardavimą susigrąžinamoms sumoms kuo labiau padidinti). Visų pirma, susijungusysis ūkio subjektas išsaugos savo bankinės veiklos licenciją ir ją naudos tik tol, kol būtina paskolų portfeliams restruktūrizuoti, ir nenaudos jos naujai veiklai plėtoti. […].
iii)
Esamo turto valdymas. Susijungusysis ūkio subjektas pagal įprastą komercinę praktiką esamą komercinį turtą valdys taip, kad grynoji dabartinė turto vertė kuo labiau didėtų. Konkrečiai, jei klientas negali laikytis savo paskolos sąlygų, susijungusysis ūkio subjektas paskolos sąlygas pakeis tik tuo atveju, jei dėl tokio pakeitimo padidėtų grynoji dabartinė paskolos vertė (t. y. jeigu grynųjų pinigų srautų, kurių galima tikėtis iš restruktūrizavimo, grynoji dabartinė vertė yra didesnė nei grynųjų pinigų srautų, kurių galima tikėtis iš likvidavimo, dabartinė vertė). Apibendrinant, susijungusysis ūkio subjektas savo komercinio turto portfelį valdys tokiu pat būdu, kaip privatus turto valdytojas vykdytų panašaus portfelio restruktūrizavimą.
Susijungusiojo ūkio subjekto hipotekos turtui bus mutatis mutandis taikomi tokie pat įsipareigojimai, kaip taikomieji komerciniam turtui.
iv)
Įsigijimų uždraudimas. Susijungusysis ūkio subjektas neįsigis jokių kitų įmonių ar jų akcijų paketų, nebent Komisija iš anksto su tuo sutiktų.
v)
Uždraudimas mokėti atkarpas už subordinuotosios skolos ir mišriojo kapitalo priemones ir pasinaudoti pasirinkimo pirkti tokias priemones sandoriais. Susijungusysis ūkio subjektas nemokės atkarpų už subordinuotosios skolos ir mišriojo kapitalo priemones ir nesinaudos pasirinkimo pirkti tokias priemones sandoriais, išskyrus atvejus, kai jis teisiškai privalės tai daryti.
vi)
Naujų paskolų teikimo ribojimas. Susijungusiojo ūkio subjekto grynojo komercinių paskolų portfelio vertė nė vienais plano laikotarpio metais neviršys bendrame restruktūrizavimo plane nustatytų prognozių daugiau kaip […]. Kalbant apie hipotekos paskolų portfelį, susijungusysis ūkio subjektas, teikdamas naujas paskolas, apsiribos tik sumomis, kurias skirti įsipareigota pagal sutartį, ir sumomis, kurios atsiranda restruktūrizuojant esamas hipotekos priemones. Bendra naujų hipotekos paskolų suma 2011 m. sausio 1 d.-2012 m. gruodžio 31 d. laikotarpiu turi būti ne didesnė kaip […], o po to - ne didesnė kaip […] per metus.
vii)
Be to, komercinių paskolų portfeliui taip pat bus taikomi šie skolinimo įsipareigojimai:
a)
Sumos, kurias įsipareigota suteikti pagal sutartį, bet kurios dar neišmokėtos. Susijungusiajam ūkio subjektui bus leista skirti lėšas pagal paskolas, kurias suteikti įsipareigota pagal sutartį, bet kurios dar neišmokėtos. Tačiau tokie mokėjimai visu bendro restruktūrizavimo plano laikotarpiu neviršys bendros […] sumos, atsižvelgiant į susijungusiojo ūkio subjekto paskolų portfelį.
b)
Papildomas finansavimas esamiems paskolų gavėjams. Susijungusysis ūkio subjektas negali teikti papildomo finansavimo, dėl kurio patvirtinant bendrą restruktūrizavimo planą nėra prisiimti sutartiniai įsipareigojimai (pagal įsipareigojimą, nurodytą ii punkte).
Pagal to uždraudimo išimtį susijungusysis ūkio subjektas gali skirti nedideles papildomas sumas esamoms reguliuojamosioms grupėms, jeigu tai atitinka iii dalyje nustatytą įsipareigojimą:
-
toks finansavimas griežtai būtinas siekiant išsaugoti paskolos įkaito vertę (pavyzdžiui, padengti įkaito priežiūros, draudimo, mokesčių, saugumo, nemokumo ar teisines išlaidas) arba
-
toks finansavimas kitaip susijęs su tikėtinos paskolos ar kito turto susigrąžinamos sumos didinimu vertinant grynosios dabartinės vertės pagrindu (pavyzdžiui, tenkinant esminius atitinkamos įmonės investicijų, apyvartinio kapitalo ar likvidumo poreikius),
-
susijungusysis ūkio subjektas tokį papildomą finansavimą gali suteikti tik tokiomis sąlygomis:
-
jeigu atitinkamos pozicijos nominalioji vertė mažesnė nei […], papildomas finansavimas neviršys […] nominaliosios pozicijos vertės,
-
jeigu atitinkamos pozicijos nominalioji vertė yra nuo […] iki […], papildomas finansavimas neviršys […],
-
jeigu atitinkamos pozicijos nominalioji vertė viršija […], papildomas finansavimas neviršys […] nominaliosios pozicijos vertės.
c.
Nauji paskolų gavėjai. Susijungusysis ūkio subjektas paskolą naujam paskolos gavėjui (arba paskolų gavėjų grupei, ji taip pat vadinama reguliuojamąja grupe) gali suteikti tik tuo atveju, jeigu tenkinamos šios sąlygos:
-
pajamos naudojamos esamo paskolos gavėjo arba reguliuojamosios grupės pozicijai sumažinti,
-
dėl šio sandorio bendra grynoji pozicija susijungusiajam ūkio subjektui apskritai nepadidėja,
-
dėl naujos paskolos padidėja tikėtinos susigrąžinamos sumos (vertinant grynąja dabartine verte), palyginti su kitomis restruktūrizavimo ar naudojimosi teisės atėmimo strategijomis, ir
-
palūkanos nekapitalizuojamos (angl. interest roll-up).
viii)
Konkretūs su hipotekos portfeliu susiję skolinimo įsipareigojimai. Susijungusiajam ūkio subjektui nebus leidžiama teikti finansavimo, kurį suteikti, patvirtinant bendrą restruktūrizavimo planą, nėra įsipareigota pagal sutartį. Pagal tos taisyklės išimtį, kai negrąžintas paskolos likutis viršija įkeistos nuosavybės vertę, susijungusysis ūkio subjektas gali padėti grąžinti tą likutį išparduodant nuosavybę ir skirti pardavėjui papildomų lėšų, kad jis galėtų grąžinti negrąžintą paskolos likutį, jei tokio finansavimo teikimas atitinka iii dalyje nurodytą įsipareigojimą.
ix)
Papildomos išimtys atsižvelgiant į nacionalinius interesus. Išimtiniu pagrindu Airija, atsižvelgusi į nacionalinius interesus, gali nustatyti, kad gali reikėti papildomų vii ir viii dalyse nustatytų skolinimo apribojimų išimčių tikėtinoms susigrąžinamoms sumoms padidinti (vertinant grynosios dabartinės vertės pagrindu). Tokius sprendimus turės iš anksto patvirtinti Komisija.
x)
Indėliai. Anglo ir INBS indėlių perdavimas. Perdavus Anglo ir INBS probleminius indėlius, susijungusiajam ūkio subjektui bus palikti tam tikrų kategorijų indėliai ir sąskaitos, kurie į perdavimą nebuvo įtraukti. Bendra susijungimo dieną esamų klientų indėlių suma niekada neviršys […] mlrd. EUR. Susijungusysis ūkio subjektas turimų indėlių sumą mažins iš principo tokiu pat tempu, kuriuo bus restruktūrizuojamas bendras grynasis paskolų portfelis. Be to, susijungusiojo ūkio subjekto indėlių portfelio vertė bendrame restruktūrizavimo plane nustatytų prognozių niekada neviršys daugiau kaip 200 mln. EUR. Indėlių, kuriuos išsaugoja susijungusysis ūkio subjektas, kategorijos išvardytos a-h punktuose:
a)
indėliai, kuriuos perduodant Anglo ir INBS probleminius indėlius gyvybingoms įstaigoms turi kuri nors Anglo ar INBS patronuojamoji įmonė arba kurie turimi tokios įmonės vardu (išskyrus Anglo patronuojamąją įmonę Meno saloje);
b)
perduodant Anglo ir INBS indėlius dviem kitiems Airijos bankams (26) esamos apdraustos sąskaitos (Anglo ar INBS arba bet kurio kito asmens naudai) ir indėliai, susiję su Anglo ar INBS reguliuojamąja grupe arba su ta grupe susieti, arba investicijų (angl. tracker bond) sąskaitos;
c)
perduodant indėlius esami indėliai, nominuoti kitokia nei euro, Jungtinių Valstijų doleris (USD) ar svaras sterlingų (GBP) valiuta. Suėjus šių indėlių terminui, jie nebus pakeičiami;
d)
indėliai, laikomi Džersio, Diuseldorfo (Vokietija) arba Vienos (Austrija) filialuose arba juose įforminti. Suėjus šių indėlių terminui, jie nebus pakeičiami;
e)
visos sąskaitos, kurių likutis neigiamas;
f)
vidaus kontrolės sąskaitos;
g)
sąskaitos, dėl kurių pranešta apie policijos, kokios nors kovos su sukčiavimu ar tyrimo institucijos atliekamą tyrimą, arba kai toks tyrimas pradėtas dėl kliento, su kuriuo ta sąskaita susijusi; ir
h)
visos INBS sąskaitos, kurios perdavėjo apskaitos įrašuose identifikuotos pagal „[…]“ filialą.
xi)
Už stebėseną atsakingas patikėtinis. Susijungusysis ūkio subjektas paskirs už stebėseną atsakingą patikėtinį, kurio kandidatūrą turi patvirtinti Komisija ir kuris tikrins, ar susijungusysis ūkio subjektas laikosi I priede nustatytų įsipareigojimų. Už stebėseną atsakingas patikėtinis bus paskirtas trejų metų laikotarpiui.
(64)
Airija užtikrins, kad susijungusysis ūkio subjektas laikytųsi I priede nustatytų įsipareigojimų. Airija teiks reguliarias ataskaitas apie priemones, kurių imtasi siekiant laikytis tų įsipareigojimų. Pirmoji ataskaita Komisijai bus pateikta ne vėliau kaip po šešių mėnesių nuo pranešimo apie šį sprendimą dienos; po to ataskaitos bus teikiamos kas šešis mėnesius.
2.4. Šiame sprendime vertinamos valstybės priemonės
(65)
Ir Anglo, ir INBS gavo didelę valstybės pagalbos sumą. Įgyvendinus susijungimą, susijungusysis ūkio subjektas taip pat naudosis keliomis valstybės priemonėmis. Šiame skirsnyje pristatomos tos priemonės (taip pat žr. 1 lentelę).
(66)
Sanavimo laikotarpiu Anglo skirtos kelios valstybės pagalbos priemonės, kurias Komisija patvirtino įvairiuose su šia byla susijusiuose sprendimuose (27) ir kurios nurodomos šios konstatuojamosios dalies a-v punktuose bei 67, 68 ir 69 konstatuojamosiose dalyse:
a)
valstybės garantija 2008 m. spalio 1 d.-2010 m. rugsėjo 30 d. laikotarpiui pagal FPKĮ priemonę, taikyta Anglo indėliams (privačiųjų indėlininkų, verslo indėlininkų, institucinių indėlininkų ir tarpbankiniams), padengtoms obligacijoms, pirmaeilei skolai ir fiksuoto termino subordinuotajai skolai (28);
b)
4 mlrd. EUR dydžio pirmasis Anglo rekapitalizavimas (29);
c)
valstybės garantijos pagal reikalavimus atitinkančių įsipareigojimų garantijų priemonę, taikomos indėliams, pirmaeiliams neužtikrintiems indėlių sertifikatams, pirmaeiliams neužtikrintiems komerciniams vekseliams, pirmaeilėms neužtikrintoms obligacijoms ir vekseliams (30);
d)
paramos turtui priemonė perduodant NAMA 35 mlrd. EUR (31) dydžio sumažėjusios vertės komercinės nuosavybės paskolas su vidutine [50-70] % nuolaida (32);
e)
10,44 mlrd. EUR dydžio (Airija iš tikrųjų suteikė 10,3 mlrd. EUR) antrasis rekapitalizavimas (33);
f)
10 054 mln. EUR dydžio trečiasis rekapitalizavimas (iš jų 8 580 mln. EUR suteikti patvirtinus restruktūrizavimą, o likutis (1 474 mln. EUR) skirtas kartu su ketvirtąja kapitalo injekcija, žr. h priemonę) (34);
g)
garantija Anglo trumpalaikiams įsipareigojimams iš naujo pritaikius reikalavimus atitinkančių įsipareigojimų garantijų priemonę tokiems vertybiniams popieriams, visų pirma komerciniams vekseliams, indėlių sertifikatams, tarpbankiniams indėliams ir verslo indėlininkų indėliams, kurių terminas yra trumpesnis nei trys mėnesiai (2010 m. gruodžio 31 d. padengta suma sudarė maždaug […] mlrd. EUR) (35);
h)
papildomas 4 946 mln. EUR dydžio rekapitalizavimas siekiant padengti papildomus nuostolius, atsiradusius dėl paspartinto sumažėjusios vertės nekilnojamojo turto plėtros paskolų perdavimo NAMA, ir nuostolius iš ne NAMA paskolų portfelio iki […]. Trečiajam rekapitalizavimui (f priemonė) skirtos sumos likutis, sudaręs 1 474 mln. EUR, jau skirtas kartu su 4 946 mln. EUR (36);
i)
garantija tam tikriems nebalansiniams sandoriams, apimanti sumą, kuri, apytikriais skaičiavimais, sudaro maždaug […] mlrd. EUR (37).
(67)
INBS sanavimo laikotarpiu skirtos šios j-o priemonės, kurias patvirtino Komisija:
j)
garantija 2008 m. spalio 1 d.-2010 m. rugsėjo 30 d. laikotarpiui pagal FPKĮ priemonę, apimanti INBS indėlius (privačiųjų indėlininkų, verslo indėlininkų, institucinių indėlininkų ir tarpbankinius), padengtas obligacijas, pirmaeilę skolą ir fiksuoto termino subordinuotąją skolą (38);
k)
2,7 mlrd. EUR dydžio pirmasis rekapitalizavimas (39);
l)
valstybės garantijos pagal reikalavimus atitinkančių įsipareigojimų garantijų priemonę, taikomos indėliams, pirmaeiliams neužtikrintiems indėlių sertifikatams, pirmaeiliams neužtikrintiems komerciniams vekseliams, pirmaeilėms neužtikrintoms obligacijoms ir vekseliams (40);
m)
paramos turtui priemonė perduodant NAMA 8,9 mlrd. EUR (41) dydžio sumažėjusios vertės komercinės nuosavybės paskolas su vidutine 64 % nuolaida (42);
n)
valstybės garantija INBS trumpalaikiams įsipareigojimams iš naujo pritaikius reikalavimus atitinkančių įsipareigojimų garantijų priemonę tokiems vertybiniams popieriams, visų pirma komerciniams vekseliams, indėlių sertifikatams, tarpbankiniams indėliams ir verslo indėlininkų indėliams, kurių terminas yra trumpesnis nei trys mėnesiai (2010 m. gruodžio 31 d. padengta suma sudarė maždaug […] mln. EUR) (43);
o)
2,7 mlrd. EUR dydžio antrasis rekapitalizavimas (44).
(68)
Be a-o valstybės pagalbos priemonių, nurodytų 66 ir 67 konstatuojamosiose dalyse, Anglo ir INBS prieš susijungimą suteiktos papildomos sanavimo priemonės p ir q:
p)
Anglo suteikta valstybės garantija daliai skubios likvidumo pagalbos, kurią Anglo teikė Airijos centrinis bankas nuo 2009 m. kovo mėn. iki susijungimo su INBS. Ta garantija apima iki […] mlrd. EUR skubios likvidumo pagalbos sumos (45);
q)
INBS taip pat gavo valstybės garantiją daliai skubios likvidumo pagalbos, kurią INBS suteikė Airijos centrinis bankas nuo 2011 m. vasario 24 d. iki susijungimo su Anglo. Ta garantija apima iki […] mlrd. EUR.
(69)
Įgyvendinus susijungimą, susijungusiajam ūkio subjektui bus skirtos šios r-v priemonės:
r)
valstybės garantija likusiems klientų indėliams ne didesnei nei […] mlrd. EUR sumai;
s)
valstybės garantijos nebalansiniams sandoriams, apimančios sumą, kuri, apytikriais skaičiavimais, sudaro maždaug […] mlrd. EUR, pratęsimas;
t)
valstybės garantija daliai skubios likvidumo pagalbos, kurią Airijos centrinis bankas suteikė susijungusiajam ūkio subjektui, iš esmės apimanti abi garantijas skubiai likvidumo pagalbai, kurios Anglo ir INBS suteiktos atskirai. Apytikriais skaičiavimais, ta garantija susijungimo pradžioje sudaro iki […] mlrd. EUR, o paskiau sumažėja […];
u)
3,3 mlrd. EUR dydžio papildomas rekapitalizavimas […] papildomiems nuostoliams, atsiradusiems papildomų nepalankiausių sąlygų atveju, padengti;
v)
[…] mlrd. EUR sumą apimanti valstybės garantija likusiam didmeniniam finansavimui, kuriam taikomos reikalavimus atitinkančių įsipareigojimų garantijos ir kuris iš Anglo perduotas susijungusiajam ūkio subjektui (46).
2.4.1. Komisijos patvirtintos sanavimo priemonės
(70)
Kalbant apie a-o priemones, nurodytas 66 ir 67 konstatuojamosiose dalyse, Komisija jas jau įvertino, priimdama ankstesnius sprendimus dėl Anglo ir INBS, ir jos priskirtos sanavimo pagalbai. Be šių sanavimo priemonių, Airija pranešė Komisijai apie papildomas priemones, kuriomis siekiama sudaryti sąlygas pertvarkyti Anglo ir INBS; tai p-v priemonės, nurodytos 68 ir 69 konstatuojamosiose dalyse.
(71)
Dėl priemonių, kurias Komisija jau patvirtino (būtent a-o priemonės, nurodytos 66 ir 67 konstatuojamosiose dalyse), reikėtų pažymėti, kad nuo 2010 m. rugsėjo 30 d. FPKĮ garantijų priemonė nebegalioja (a ir j priemonės, nurodytos 66 ir 67 konstatuojamosiose dalyse) ir ją pakeitė reikalavimus atitinkančių įsipareigojimų garantijų priemonė bei trumpalaikiams įsipareigojimams iš naujo pritaikyta reikalavimus atitinkančių įsipareigojimų garantijų priemonė (c, g, l ir n priemonės, nurodytos 66 ir 67 konstatuojamosiose dalyse). Įgyvendinus susijungimą, kai reikalavimus atitinkančių įsipareigojimų garantijų priemonės taikymas bus nutrauktas, tas priemones pakeis individualios valstybės garantijos (r ir v priemonės, nurodytos 69 konstatuojamojoje dalyje), žr. 77 ir 81 konstatuojamąsias dalis.
(72)
Kalbant apie d ir m priemones, nurodytas 66 ir 67 konstatuojamosiose dalyse, […] paskolų perdavimas buvo užbaigtas 2010 m. lapkričio mėn.; Anglo atveju taikytas vidutinis įvertinimas 62 % mažesne nei rinkos verte, o INBS atveju - 64 % mažesne nei rinkos verte.
(73)
Kartu su ketvirtuoju rekapitalizavimu Anglo taip pat buvo suteikta valstybės garantija banko nebalansiniams sandoriams (i priemonė, nurodyta 66 konstatuojamojoje dalyje). Ta garantija, už kurią Anglo nemoka jokio mokesčio, iš esmės teikiamas užtikrinimas kitoms Anglo išvestinių finansinių priemonių sandorių (daugiausia apsidraudimo sandorių) ir tarpuskaitos susitarimų šalims.
2.4.2. Papildomos sanavimo priemonės
(74)
Ir Anglo, ir INBS prieš susijungimą, taigi prieš veiksmingą restruktūrizavimą, buvo skirta papildomų sanavimo priemonių (p ir q priemonės, nurodytos 68 konstatuojamojoje dalyje). Nuo 2009 m. kovo mėn. iki susijungimo Anglo jau gavo iš Airijos centrinio banko skubią likvidumo pagalbą, kuri buvo iš dalies garantuota valstybės (p priemonė). Valstybės garantuota skubios likvidumo pagalbos dalis keitėsi - nuo […] mlrd. EUR 2010 m. rugsėjo mėn. iki […] mlrd. EUR 2011 m. kovo mėn. Anglo už skubią likvidumo pagalbą Airijos centriniam bankui moka palūkanas, kurių normą sudaro ECB bazinė norma (šiuo metu 125 baziniai punktai) plius […] bazinių punktų, bet už garantiją nemoka jokio mokesčio.
(75)
INBS taip pat gavo valstybės garantiją Airijos centrinio banko suteiktos skubios likvidumo pagalbos daliai (q priemonė, nurodyta 68 konstatuojamojoje dalyje). Iš viso nuo 2011 m. vasario 24 d. iki susijungimo su Anglo INBS gavo valstybės garantiją savo […] mlrd. EUR vertės skubiai likvidumo pagalbai. INBS už skubią likvidumo pagalbą taip pat moka Airijos centriniam bankui palūkanas, kurių normą sudaro ECB bazinė norma (šiuo metu 125 baziniai punktai) plius […] bazinių punktų, bet už valstybės garantiją nemoka jokio mokesčio.
2.4.3. Priemonės, skirtos susijungusiajam ūkio subjektui
(76)
Susijungusysis ūkio subjektas […] keliomis valstybės garantijomis ir 3,3 mlrd. EUR vertės kapitalo injekcija nepalankiausių sąlygų atveju (r-v priemonės, nurodytos 69 konstatuojamojoje dalyje).
(77)
Susijungusysis ūkio subjektas naudosis valstybės garantija indėliams, kurie jam bus perduoti ir iš Anglo, ir iš INBS (r priemonė, nurodyta 69 konstatuojamojoje dalyje). Didžiausia tų indėlių suma bus 1,05 mlrd. EUR. Juos visų pirma sudaro indėliai, kurie arba užtikrinti, arba susiję su paskolos gavėjo sąskaita, kuri perduodama susijungusiajam ūkio subjektui, todėl tie indėliai iš Anglo ir INBS nebuvo perkelti. Kol galioja reikalavimus atitinkančių įsipareigojimų garantijų priemonė, susijungusysis ūkio subjektas mokės 50 bazinių punktų fiksuotą mokestį, o paskui nemokės nieko.
(78)
Susijungusysis ūkio subjektas taip pat naudosis viena priemone, kuri Anglo buvo skirta prieš susijungimą, būtent toliau taikoma valstybės garantija nebalansiniams sandoriams, apytikriais skaičiavimais, maždaug už […] mlrd. EUR sumą (47) (s priemonė, nurodyta 69 konstatuojamojoje dalyje). Susijungusysis ūkio subjektas už tą garantiją nemokės jokio mokesčio.
(79)
Anglo ir INBS pertvarkymui finansuoti bendrame restruktūrizavimo plane numatoma, kad susijungusysis ūkio subjektas naudosis valstybės garantija, taikoma skubios likvidumo pagalbos, kurią jis gaus, daliai (t priemonė, nurodyta 69 konstatuojamojoje dalyje). Iš viso susijungimo pradžioje susijungusysis ūkio subjektas galės pasinaudoti iki […] mlrd. EUR dydžio skubia likvidumo pagalba, kurios suma vėliau sumažės […]. Susijungusysis ūkio subjektas už finansavimą euro valiuta Airijos centriniam bankui mokės palūkanas, kurių norma bus […] bazinių punktų, o už finansavimą užsienio valiuta - […] bazinių punktų, bet už valstybės garantiją nemokės jokio mokesčio.
(80)
Pagal bendrą restruktūrizavimo planą […], jei jo finansinė padėtis dar pablogėtų (nepalankiausių sąlygų atveju - u priemonė, nurodyta 69 konstatuojamojoje dalyje). Tokiu atveju […] iki 3,3 mlrd. EUR kapitalo […]. Šiuo būdu bus užtikrinta, kad susijungusysis ūkio subjektas tenkintų atitinkamus Airijos finansų reguliavimo institucijos nustatytus būtiniausius norminius kapitalo reikalavimus (šiuo metu 8 % bendrojo kapitalo santykis).
(81)
Galiausiai susijungusysis ūkio subjektas naudosis valstybės garantija maždaug 3 mlrd. EUR vertės didmeniniam finansavimui, kuris iš Anglo bus perduotas susijungusiajam ūkio subjektui (v priemonė, nurodyta 69 konstatuojamojoje dalyje). Kol galioja reikalavimus atitinkančių įsipareigojimų garantijų priemonė, susijungusysis ūkio subjektas mokės 95-125 bazinių punktų mokestį, o paskui nemokės jokio mokesčio.
1 lentelė
Anglo, INBS ir susijungusiajam ūkio subjektui skirtų priemonių (nurodytos 66-69 konstatuojamosiose dalyse) apžvalga
Priemonės, skirtos Anglo, Išieškojimo bankui ir Finansavimo bankui
Nr.
Priemonės rūšis
Suma (EUR, mlrd.)
Atlygis
Patvirtintos sanavimo priemonės
Anglo Irish Bank
a
Garantija pagal FPKĮ priemonę
Didžiausia […] mlrd. EUR suma 2008 m. rugsėjo mėn. (48)
Fiksuotas 18,5 bazinių punktų mokestis, padidėja iki 32 bazinių punktų
b
Pirmasis kapitalo restruktūrizavimas
4 mlrd. EUR
Atlygio nemokama
c
Garantija pagal reikalavimus atitinkančių įsipareigojimų garantijų priemonę
[…] mlrd. EUR (49)
ECB rekomendacija + 40 bazinių punktų (50)
d
Paramos turtui priemonė. Reikalavimus atitinkančių paskolų perdavimas NAMA
Perduota 35 mlrd. EUR
Nėra duomenų
e
Antrasis kapitalo restruktūrizavimas
10,44 mlrd. EUR (51) (10,3 mlrd. EUR)
Atlygio nemokama
f
Trečiasis kapitalo restruktūrizavimas
10 054 mln. EUR
Atlygio nemokama
g
Garantija trumpalaikiams įsipareigojimams
Apytikriai […] mlrd. EUR 2010 m. gruodžio mėn.
160 bazinių punktų 2010 m. gruodžio mėn. (50)
h
Ketvirtasis kapitalo restruktūrizavimas
4 946 mln. EUR
Atlygio nemokama
i
Garantija tam tikriems nebalansiniams įsipareigojimams
Apytikriais skaičiavimais, bendra suma iki ne daugiau kaip […] mlrd. EUR (52)
Mokesčio nemokama
Irish Nationwide Building Society
j
Garantija pagal FPKĮ priemonę
Didžiausia […] mlrd. EUR suma 2008 m. spalio mėn. (48)
Fiksuotas 18,5 bazinių punktų mokestis, padidėja iki 25,6 bazinių punktų
k
Pirmasis kapitalo restruktūrizavimas
2,7 mlrd. EUR
Užtikrinta teisėmis į draugijos grynojo turto vertės padidėjimą
l
Garantija pagal reikalavimus atitinkančių įsipareigojimų garantijų priemonę
[…] mlrd. EUR (49)
ECB rekomendacija + 40 bazinių punktų (50)
m
Paramos turtui priemonė. Reikalavimus atitinkančių paskolų perdavimas NAMA
Perduota 8,9 mlrd. EUR
Nėra duomenų
n
Garantija trumpalaikiams įsipareigojimams
Apytikriai […] mln. EUR 2010 m. gruodžio mėn.
160 bazinių punktų 2010 m. gruodžio mėn. (50)
o
Antrasis kapitalo restruktūrizavimas
2,7 mlrd. EUR
Atlygio nemokama
Papildomos sanavimo priemonės
Anglo Irish Bank
p
Garantija skubiai likvidumo pagalbai
Didžiausia garantuota […] mlrd. EUR suma iki 2011 m. kovo 16 d. (53)
[…], už garantiją nemokama jokio mokesčio
Irish Nationwide Building Society
q
Garantija skubiai likvidumo pagalbai
Garantuota […] mlrd. EUR
[…], už garantiją nemokama jokio mokesčio
Restruktūrizavimo priemonės
Susijungusysis ūkio subjektas
r
Garantijos likusiems indėliams pratęsimas
Ne daugiau kaip […] mlrd. EUR
Garantuota visam finansinio restruktūrizavimo laikotarpiui, pirmiausia pagal reikalavimus atitinkančių įsipareigojimų garantijų priemonę, o pasibaigus jos terminui, ad hoc pagrindu taikant 50 bazinių punktų
s
Garantijos nebalansiniams sandoriams pratęsimas
Apytikriais skaičiavimais, maždaug […] mlrd. EUR (52)
Mokesčio nemokama
t
Garantijos skubiai likvidumo pagalbai ar kitai panašiai priemonei pratęsimas
Apytikriais skaičiavimais, iki […] mlrd. EUR
3
u
Kapitalo restruktūrizavimas nepalankiausių sąlygų atveju
3,2 mlrd. EUR
Atlygio nemokama
v
Garantija likusiam didmeniniam finansavimui pagal reikalavimus atitinkančių įsipareigojimų garantijų priemonę
Maždaug […] mlrd. EUR
Mokestis pagal reikalavimus atitinkančių įsipareigojimų garantijų priemonę, kol ji galioja, po to jokių mokesčių
3. PAGRINDAS PRADĖTI PROCEDŪRĄ
(82)
2010 m. kovo 31 d. priėmusi sprendimą pradėti procedūrą, Komisija pradėjo oficialią tyrimo procedūrą dėl pradinio Anglo restruktūrizavimo plano. Nuo to laiko Airija kelis kartus iš esmės pakeitė Anglo restruktūrizavimo planą ir galiausiai 2011 m. sausio 31 d. pateikė bendrą Anglo ir INBS restruktūrizavimo planą. Dauguma sprendime pradėti procedūrą išreikštų abejonių (žr. to sprendimo (54) 4.3.1 skirsnį) buvo konkrečiai susijusios su pradiniu Anglo restruktūrizavimo planu, kuris buvo pagrįstas prielaida, kad Anglo bus padalytas į gerąjį banką ir blogąjį banką. Taigi tos abejonės nebeaktualios, nes Anglo nebesiims naujos veiklos ir vietoj to bus sujungtas su INBS bei sutelks dėmesį į savo paskolų portfelio restruktūrizavimą laikui bėgant.
(83)
Tačiau siekiant išsamumo, 3.1 skirsnyje pateikiama abejonių, kurias Komisija išreiškė sprendime pradėti procedūrą, santrauka.
3.1. Sprendimas pradėti procedūrą
(84)
Komisija išreiškė abejonių dėl gerojo banko (kuris sprendime pradėti procedūrą taip pat vadinamas NewCo) gyvybingumo atkūrimo ir tinkamo blogojo banko (kuris sprendime pradėti procedūrą taip pat vadinamas Old Anglo) likvidavimo, nes priimant tą sprendimą nebuvo pakankamai informacijos apie abiejų ūkio subjektų verslo planus. Komisija taip pat abejojo, ar NAMA perduotų paskolų ir ne NAMA paskolų vertės sumažėjimas buvo tinkamai apskaičiuotas. Be to, pradiniame Anglo restruktūrizavimo plane pateiktos makroekonominės prielaidos atrodė neišsamios, taigi kilo abejonių dėl jų pagrįstumo. Komisija taip pat išreiškė abejonių dėl tam tikros naujos veiklos, kurią gerasis bankas vykdytų srityse, kuriose jis neturėjo jokios ankstesnės patirties. Komisija taip pat abejojo, ar, remiantis planu, gerojo banko finansavimo ir likvidumo poreikiai galėtų būti patenkinti.
(85)
Dėl naštos pasidalijimo ir Anglo savojo įnašo Komisija abejojo, ar Anglo savasis įnašas į restruktūrizavimą yra pakankamas, atsižvelgiant į tai, kad gerasis bankas turėjo imtis naujos veiklos, o tam būtų reikėję didelių investicijų. Be to, Komisija pažymėjo, kad Airijos institucijos pradiniame Anglo restruktūrizavimo plane neišaiškino, ar Anglo prie savo restruktūrizavimo galėtų prisidėti parduodamas turtą ar kitomis priemonėmis.
(86)
Dėl priemonių, kuriomis ribojamas konkurencijos iškraipymas, atsiradęs dėl didžiulės Anglo suteiktos valstybės pagalbos, Komisija pažymėjo abejojanti, ar plane pateikiamų priemonių pakanka Anglo suteiktos pagalbos iškraipomajam poveikiui kompensuoti.
4. SUINTERESUOTŲJŲ ŠALIŲ PASTABOS
(87)
Paskelbusi sprendimą pradėti procedūrą Europos Sąjungos oficialiajame leidinyje, Komisija negavo jokių trečiųjų šalių pastabų.
5. AIRIJOS PASTABOS
(88)
Dėl sprendimo pradėti procedūrą Airija nepateikė jokių pastabų, bet vietoj to pateikė antrąjį Anglo restruktūrizavimo planą, o 2010 m. spalio 26 d. - trečiąjį Anglo restruktūrizavimo planą.
(89)
Trečiasis restruktūrizavimo planas jau pakeistas bendru restruktūrizavimo planu, kurį Airija pateikė 2011 m. sausio 31 d.
6. VERTINIMAS
6.1. Pagalbos buvimas
(90)
Turi būti įvertinta, ar bendrame restruktūrizavimo plane pateikiamos priemonės yra valstybės pagalba. Sutarties 107 straipsnio 1 dalyje nustatyta, kad valstybės narės arba iš jos valstybinių išteklių bet kokia forma suteikta pagalba, kuri, palaikydama tam tikras įmones arba tam tikrų prekių gamybą, iškraipo konkurenciją arba gali ją iškraipyti, yra nesuderinama su vidaus rinka, kai ji daro įtaką valstybių narių tarpusavio prekybai.
6.1.1. Laikinai jau patvirtintos priemonės
(91)
Dėl priemonių, kurias Komisija savo ankstesniuose sprendimuose, susijusiuose su Anglo ir INBS, jau laikinai patvirtino kaip sanavimo pagalbą (būtent a-o priemonės, kaip nustatyta 66 ir 67 konstatuojamosiose dalyse), Komisija jau padarė išvadą, kad tos priemonės yra valstybės pagalba, skirta Anglo ir INBS. Todėl iš naujo vertinti, ar jos yra valstybės pagalba, šiame sprendime nėra būtina.
(92)
Priemonės, kurias reikia įvertinti šiame sprendime, kad būtų nustatyta, ar jos yra valstybės pagalba, jau apibūdintos 68 ir 69 konstatuojamosiose dalyse. Tai yra šios priemonės: dėl Anglo - p priemonė, dėl INBS - q priemonė ir dėl susijungusiojo ūkio subjekto - r-v priemonės. Tuo atžvilgiu reikėtų pažymėti, kad Airija sutinka, jog priemonės yra valstybės pagalba.
6.1.2. Valstybės ištekliai
(93)
P-v priemonės, nurodytos 68 ir 69 konstatuojamosiose dalyse, finansuojamos iš valstybinių išteklių, nes priemones sudaro valstybės garantijos ir valstybės finansuojamos tiesioginės dotacijos, taigi jos turėtų būti laikomos valstybės pagalba.
6.1.3. Atrankumas
(94)
Taip pat būtina įvertinti, ar priemonėmis, nurodytomis 66-69 konstatuojamosiose dalyse, valstybės pagalbos gavėjui ar gavėjams suteikiamas atrankinis pranašumas. Susijusios priemonės yra atrankinės, nes jos naudingos išimtinai Anglo, INBS ir susijungusiajam ūkio subjektui.
6.1.4. Pranašumas
(95)
Priemonėmis, nurodytomis 66-69 konstatuojamosiose dalyse, pranašumas suteikiamas ir Anglo, ir INBS ekonominei veiklai, kurią jie vykdė iki susijungimo, o po susijungimo - juos pakeitusiam susijungusiajam ūkio subjektui.
(96)
Anglo naudojasi valstybės garantija […] mlrd. EUR vertės skubiai likvidumo pagalbai, kurią bankas gauna iš Airijos centrinio banko (p priemonė, nurodyta 68 konstatuojamojoje dalyje) ir kuri suteikia Anglo galimybę finansuoti savo turtą. Ta garantija bankui Anglo suteikiamas pranašumas, nes tokia garantija nebūtų prieinama rinkoje ir […]. Be to, už valstybės garantiją skubiai likvidumo pagalbai Anglo nereikia mokėti jokio atlygio. Dėl to atlygio nemokėjimo Anglo įgyja papildomą pranašumą, nes bankas išvengia su garantija susijusių sąnaudų.
(97)
Dėl tų pačių priežasčių valstybės garantija […] mlrd. EUR vertės skubiai likvidumo pagalbai, kurią INBS gavo nuo 2011 m. vasario 24 d., INBS suteikiamas pranašumas (q priemonė, nurodyta 68 konstatuojamojoje dalyje).
(98)
Kalbant apie priemones, skirtas susijungusiajam ūkio subjektui, tas ūkio subjektas naudosis keliomis valstybės garantijomis, būtent likusiems indėliams (r priemonė, nurodyta 68 konstatuojamojoje dalyje), nebalansiniams sandoriams (s priemonė, nurodyta 69 konstatuojamojoje dalyje), skubiai likvidumo pagalbai (t priemonė, nurodyta 69 konstatuojamojoje dalyje) ir esamam didmeniniam finansavimui (v priemonė, nurodyta 69 konstatuojamojoje dalyje), kurios bus toliau taikomos. Susijungusysis ūkio subjektas mokestį moka tik už […] garantiją indėliams ir didmeniniam finansavimui ir tik tol, kol galioja reikalavimus atitinkančių įsipareigojimų garantijų priemonė (jos terminui pasibaigus, nebus mokama jokio mokesčio), bet už kitas garantijas jokio mokesčio nemoka. Tomis garantijomis susijungusiajam ūkio subjektui suteikiamas pranašumas, nes padedama užtikrinti, kad susijungusysis ūkio subjektas išvengtų savo įsipareigojimų neįvykdymo. Iš tiesų, nesant būtino finansavimo, kuris užtikrinamas pasinaudojant garantuota skubia likvidumo pagalba, likusiais indėliais ir likusiu didmeniniu finansavimu, ir nesant garantijos nebalansiniams įsipareigojimams, tinkamo pertvarkymo įgyvendinti neįmanoma. Be to, tuo, kad susijungusysis ūkio subjektas neturi mokėti mokesčio už kelias iš tų garantijų, jam suteikiamas papildomas pranašumas, nes jis išvengia didesnių finansavimo sąnaudų, taigi ir didesnių nuostolių.
(99)
Galiausiai […] 3,3 mlrd. EUR nepalankiausių sąlygų atveju papildomiems nuostoliams, atsiradusiems dėl jo paskolų portfelio restruktūrizavimo, padengti. […] Rekapitalizavimu […] susijungusiajam subjektui suteikiamas pranašumas, nes užtikrinama, kad jis pertvarkymo laikotarpiu atitiktų jam taikomus norminius kapitalo reikalavimus. […].
6.1.5. Konkurencijos iškraipymas ir poveikis valstybių narių tarpusavio prekybai
(100)
Reikėtų daryti išvadą, kad p-v priemonės, nurodytos 66 ir 67 konstatuojamosiose dalyse, gali iškraipyti konkurenciją ir daryti poveikį valstybių narių tarpusavio prekybai.
(101)
Kaip pažymėta 6.1.4 skirsnyje, nesant valstybės paramos priemonių, ir Anglo, ir INBS neįvykdytų savo įsipareigojimų ir visiškai pasitrauktų iš rinkų, kuriose jie veikė. Dėl labai didelės valstybės paramos sumos jie tęsė veiklą indėlių rinkoje (iki jų indėlių perdavimo Allied Irish Bank ir Irish Life & Permanent 2011 m. vasario mėn.) ir - labai ribotu mastu - komercinės nuosavybės kreditavimo rinkoje bei hipotekos būstui pirkti rinkoje (tvarkė esamas paskolas). Taigi ta valstybės parama iškraipė konkurenciją. Anglo ir INBS tose rinkose konkuravo ne tik su Airijos bankais, bet ir su Airijoje veikusiais užsienio dalyviais. Anglo taip pat veikė (ir indėlių, ir komercinių paskolų sektoriuose) Jungtinėje Karalystėje, taigi konkuravo su Jungtinės Karalystės vidaus dalyviais ir dalyviais iš kitų valstybių narių, kurie veikė toje rinkoje. Tačiau reikėtų pažymėti, kad tų dviejų ūkio subjektų veiklos mastas per pastaruosius pora metų vis labiau mažėjo, taigi mažėjo ir neigiamas poveikis konkurencijai bei prekybai.
(102)
Kalbant apie susijungusįjį subjektą, jis vykdys tam tikrą riboto masto ekonominę veiklą rinkoje, kurioje tebeveikia ir Airijos, ir užsienio bankai. Visų pirma, jam bus leista išsaugoti nedidelį indėlių kiekį ir teikti tam tikras paskolas savo esamiems klientams siekiant didinti atitinkamų paskolų grynąją dabartinę vertę pagal Airijos numatytus įsipareigojimus (žr. 2.3.2 skirsnį). Nesant valstybės paramos priemonių, jis tos veiklos vykdyti negalėtų. Reikėtų pažymėti, kad susijungusiojo ūkio subjekto balansas, jį pertvarkius, sumažės, taigi gerokai sumažės ir konkurencijos iškraipymas bei poveikis prekybai, nes operacijų, kurias susijungusysis ūkio subjektas toliau vykdys konkurencingose rinkose, mastas bus labai ribotas.
6.1.6. Rinkos investuotojo principo taikymas
(103)
Galiausiai rinkos ekonomikos investuotojo principas 66-69 konstatuojamosiose dalyse nurodytoms priemonėms netaikomas, nes jos yra Anglo ir INBS skirto didelio sanavimo priemonių paketo dalis. Be to, net jei tas principas būtų taikytinas, tos priemonės neatitinka įprasto elgesio rinkoje. Nė vienas rinkos ekonomikos investuotojas neįgyvendintų visų tų priemonių, kad sanuotų Anglo ir INBS ir po to juos sujungtų paskolų portfeliui restruktūrizuoti, nes jo šansai susigrąžinti savo investicijas (bendra Anglo ir INBS rekapitalizavimo vertė pagal pagrindinį scenarijų kartu sudaro 34,7 mlrd. EUR) būtų menki. Nė vienas rinkos ekonomikos ekonominės veiklos vykdytojas, atsidūręs panašioje kaip valstybės padėtyje, nebūtų galėjęs suteikti reikalingo kapitalo ir finansavimo ir Anglo, ir INBS pertvarkymui palengvinti. Atsižvelgiant į padėtį rinkose ir Airijos turto bei įsipareigojimų paklausą, rinkos ekonominės veiklos vykdytojui gauti tokio finansavimo nebūtų įmanoma.
6.1.7. Pagalbos gavėjo nustatymas
(104)
Airija ketina nustatyti naujas pagalbos priemones (r-v priemonės, nurodytos 69 konstatuojamojoje dalyje) Anglo ir INBS pertvarkymui palengvinti. Tos priemonės suteiks galimybę sujungti Anglo ir INBS į vieną juridinį subjektą. Pagrindinis susijungusiojo ūkio subjekto tikslas - restruktūrizuoti Anglo ir INBS paskolų portfelius siekiant kuo labiau padidinti grąžą ir sumažinti Airijos mokesčių mokėtojams tenkančias išlaidas.
(105)
Pagal bendrą restruktūrizavimo planą susijungusysis ūkio subjektas teiks tik labai nedaug paskolų, kaip reikalaujama pagal galiojančius sutartinius įsipareigojimus, o po to - tik siekdamas užtikrinti, kad būtų išsaugota paskolų portfelio grynoji dabartinė vertė, taigi atvejų, kai jis konkuruos su kitais bankais, skaičius yra minimalus. Airijos teigimu, susijungusysis ūkio subjektas savo turtą realizuos tik kai sueis jo realizavimo terminas arba parduodamas jį rinkoje. Iš tokio pardavimo gautas pajamas susijungusysis ūkio subjektas naudos savo skoloms grąžinti, kai ateis laikas jas grąžinti, ir savo einamosioms veiklos išlaidoms bei iš ankstesnių laikų likusiems įsipareigojimams finansuoti. Taigi reikėtų daryti išvadą, kad, įgyvendinus susijungimą, susijungusysis ūkio subjektas toliau vykdys tam tikrą riboto masto ekonominę veiklą, taigi turėtų būti laikomas pagal valstybės pagalbos priemones teikiamos pagalbos gavėju.
(106)
Kalbant apie Anglo ir INBS, prieš numatomą susijungimą jie abu galėjo tęsti veiklą, nes jiems buvo padėta suteikiant valstybės garantijas jų įsipareigojimams, restruktūrizuojant jų kapitalą ir taikant paramos turtui priemonę (a-o priemonės, nurodytos 67 ir 68 konstatuojamosiose dalyse). Taigi Anglo ir INBS yra pagal tas priemones teikiamos pagalbos gavėjai.
6.1.8. Išvada
(107)
Remiantis tuo, kas išdėstyta, reikėtų daryti išvadą, kad a-v priemonės, nurodytos 68 ir 69 konstatuojamosiose dalyse, yra valstybės pagalba.
6.2. Pagalbos suma
6.2.1. Anglo ir INBS rekapitalizavimas
(108)
Ir Anglo, ir INBS gavo individualią valstybės pagalbą, kuri buvo suteikta kelis kartus restruktūrizavus jų kapitalą. Anglo per keturias kapitalo injekcijas gavo iš viso 29,3 mlrd. EUR (55). INBS per dvi kapitalo injekcijas gavo iš viso 5,4 mlrd. EUR.
6.2.2. Anglo ir INBS skirta sumažėjusios vertės turto priemonė
(109)
Ir Anglo, ir INBS dalyvavo NAMA priemonėse (d ir m priemonės, nurodytos 66 ir 67 konstatuojamosiose dalyse). Kalbant apie pagalbos sumą, įtrauktą į sumažėjusios vertės turto priemonę, būtent turto perdavimą NAMA, reikėtų pažymėti, kad Sumažėjusios vertės turto komunikato (toliau - SVTK) (56) 20 dalies a punkto 2 išnašoje su paramos turtui priemone susijusios pagalbos suma apibrėžiama kaip turto perdavimo vertės ir rinkos kainos skirtumas. Tačiau apskaičiuoti atitinkamo turto rinkos vertę labai sudėtinga, nes didžiąją jo dalį sudaro paskolos, kuriomis neprekiaujama. Be to, faktinė pagalbos suma gali būti nustatyta tik kai Airija užbaigs jai perduoto turto vertinimą pagal Komisijos sprendimą byloje N 725/2009 (57) ir bus padarytos galutinės išvados dėl susijusios pagalbos sumos. Šiuo klausimu Komisijai pateikta informacija apie pagalbos sumą, susijusią su pirmąja ir antrąja NAMA perduotomis paskolų dalimis, o informacijos apie paskutines dalis dar laukiama.
(110)
Remiantis turima informacija apie pirmąją ir antrąją NAMA perduotas dalis, galima padaryti keletą išvadų. Pirma, pirmosios komercinės nuosavybės paskolų dalies, kurią Anglo perdavė NAMA, nominalioji vertė buvo 9 251 mln. EUR. Tas perdavimas susijęs su 870 mln. EUR pagalbos suma, kuri atitinka 9,4 % nominaliosios perduotų paskolų likučių vertės. Antra, antra dalimi Anglo perdavė NAMA paskolas, kurių nominalioji vertė buvo 6 747 mln. EUR. Tas perdavimas susijęs su 427 mln. EUR pagalbos suma, kuri atitinka 6,3 % nominaliosios perduotų paskolų likučių vertės. Atitinkamai nominaliosios paskolų likučių vertės vidutinė procentinė dalis, kurią atitinka pagalba, šiose dviejose dalyse yra 7,9 %. Taikant tą vidutinį procentinį dydį dar neperduotoms dalims (19 mlrd. EUR), pagalbos suma, susijusi su tomis dalimis, sudarytų apytikriai 1,5 mlrd. EUR. Taigi galima apytikriai apskaičiuoti, kad valstybės pagalbos suma, susijusi su Anglo komercinės nuosavybės ir plėtros paskolų bei susijusių paskolų perdavimu NAMA, iš viso sudaro maždaug 2 797 mln. EUR (58).
(111)
INBS pirma dalimi perdavė paskolų likučius, kurių nominalioji vertė buvo 669 mln. EUR. Tas perdavimas susijęs su 70 mln. EUR pagalbos suma, kuri atitinka 10,5 % nominaliosios perduotų paskolų likučių vertės. Antra dalimi INBS perdavė paskolų likučius, kurių nominalioji vertė buvo 591 mln. EUR. Dėl to perdavimo susidarė 43,7 mln. EUR pagalbos suma, kuri atitinka 7,4 % nominaliosios perduotų paskolų likučių vertės. Atitinkamai nominaliosios paskolų likučių vertės vidutinė procentinė dalis, kurią atitinka pagalba, šiose dviejose dalyse yra 9 %. Taigi taikant tą vidutinį procentinį dydį dar neperduotoms dalims (7,7 mlrd. EUR), galima apytikriai apskaičiuoti, kad susijusi pagalbos suma sudarytų apytikriai 693 mln. EUR. Taigi galima apytikriai apskaičiuoti, kad valstybės pagalbos suma, susijusi su INBS komercinės nuosavybės ir plėtros paskolų bei susijusių paskolų perdavimu NAMA, iš viso sudaro maždaug 806 mln. EUR (59).
(112)
Nors tiksli valstybės pagalbos suma, susijusi su dar neperduotomis dalimis, bus patikrinta vėlesniame etape, norint įvertinti bendro restruktūrizavimo plano derėjimą su Sutartimi, tikslios pagalbos sumos, susijusios su tomis paskutinėmis dalimis, žinoti nebūtina, nes: i) Komisija jau pritarė perdavimo kainos nustatymo būdui savo sprendime dėl NAMA (60); ii) jeigu pagalbos suma galbūt pasikeistų, tai neturės įtakos šiame sprendime pateikiamam Komisijos pagalbos vertinimui, nes su šiuo atveju jau susijusios didelės pagalbos sumos, o Anglo ir INBS visiškai pasitrauks iš rinkos ir iii) visų pirma, padidėjus pagalbos sumai, konkurencijos iškraipymas, atsiradęs dėl susijungusiojo ūkio subjekto pertvarkymo, nepadidėtų, nes toks pagalbos padidėjimas nereikštų, kad susijungusysis ūkio subjektas vykdytų daugiau konkurencinės veiklos.
6.2.3. Anglo ir INBS skirtos garantijos
(113)
Anglo ir INBS taip pat dalyvavo FPKĮ ir reikalavimus atitinkančių įsipareigojimų garantijų priemonėse (a, c, g, j, l ir n priemonės, nurodytos 66 ir 67 konstatuojamosiose dalyse). Pagal abi priemones garantuojamų kiekvienos įstaigos įsipareigojimų suma laikui bėgant keitėsi. Pavyzdžiui, Anglo atveju pagal FPKĮ priemonę garantuojamų įsipareigojimų suma 2008 m. rugsėjo mėn. pasiekė didžiausią […] mlrd. EUR dydį, o iki 2010 m. birželio 30 d. sumažėjo iki […] mlrd. EUR ir tai iš dalies lėmė reikalavimus atitinkančių įsipareigojimų garantijų įvedimas. Be to, Anglo įsipareigojimų, garantuojamų pagal reikalavimus atitinkančių įsipareigojimų garantijų schemą, suma sumažėjo nuo didžiausio […] mlrd. EUR dydžio 2010 m. birželio 30 d. iki […] mlrd. EUR 2011 m. kovo 31 d. ir tai lėmė banko indėlių perdavimas bankui Allied Irish Banks. INBS atveju pastebima tokia pati tendencija.
(114)
Be to, ir Anglo, ir INBS gavo valstybės garantijų trumpalaikiams įsipareigojimams ir skubiai likvidumo pagalbai, o Anglo taip pat gavo […] valstybės garantiją savo nebalansiniams įsipareigojimams.
(115)
Reikėtų pažymėti, kad, kalbant apie finansinių sunkumų patiriančias įmones, jeigu bankas, platindamas negarantuotus skolos vertybinius popierius, negali pritraukti pakankamai lėšų visiems savo finansavimo poreikiams patenkinti, tokių garantijų pagalbos elemento dydis galėtų net atitikti jų nominaliosios vertės dydį. Taip ir buvo, kai Anglo ir INBS 2008 m. pradėjo naudotis FPKĮ ir reikalavimus atitinkančių įsipareigojimų garantijų priemone, 2010 m. - garantija trumpalaikiams įsipareigojimams ir garantija savo skubiai likvidumo pagalbai, o Anglo taip pat gavo valstybės garantiją savo nebalansiniams įsipareigojimams. Tomis aplinkybėmis tarp įvairių garantijų, konkrečiau tarp FPKĮ ir reikalavimus atitinkančių įsipareigojimų garantijų priemonės, buvo didelių dalinių sutapimų, kurie galėjo lemti dvigubą skaičiavimą. Tuo pat metu sumos, kurioms taikytos įvairios garantijos (FPKĮ, reikalavimus atitinkančių įsipareigojimų garantijų priemonė ir garantija skubiai likvidumo pagalbai), laikui bėgant keitėsi. Taip pat reikėtų priminti, kad, siekiant nustatyti, ar būtinas išsamus restruktūrizavimas, ir apskaičiuojant pagalbos sumą, kaip pagal riziką įvertinto turto dalį, į tų dviejų bankų dalyvavimą valstybės garantijų priemonėse neatsižvelgiama. Kita vertus, į pagalbos elementą, susijusį su garantijomis, bus atsižvelgta įgyvendinant restruktūrizavimą. Dėl tų priežasčių Komisija neapskaičiavo pagalbos sumos, susijusios su tomis valstybės garantijomis.
6.2.4. Susijungusiajam ūkio subjektui skirtos pagalbos priemonės
(116)
Susijungusysis ūkio subjektas […] papildomą 3,3 mlrd. EUR kapitalą, jeigu pasitvirtintų nepalankiausių sąlygų scenarijus.
(117)
Susijungusysis ūkio subjektas taip pat naudojasi valstybės garantijomis savo likusiems indėliams, kurių suma sudaro daugiausia 1 mlrd. EUR, ir savo nebalansiniams sandoriams, kurių bendra didžiausia vertė, apytikriais skaičiavimais, yra […], bei toliau taikoma valstybės garantija skubiai likvidumo pagalbai ar kitai panašiai priemonei, kuria jis naudojasi ir kurios dydis susijungimo pradžioje, apytikriais skaičiavimais, sudaro iki […]. Siekdama apskaičiuoti valstybės pagalbos sumą, Komisija laikosi nuomonės, kad dėl garantijų, suteiktų susijungusiajam ūkio subjektui, taikomi (115) konstatuojamojoje dalyje išdėstyti argumentai.
6.2.5. Išvada dėl pagalbos sumos
(118)
Remiantis tuo, kas išdėstyta, reikėtų daryti išvadą, kad Anglo rekapitalizavimo ir paramos turtui priemonių pavidalu gavo mažiausiai 32 mlrd. EUR valstybės pagalbą (43,9 % pagal riziką įvertinto turto). INBS rekapitalizavimo ir paramos turtui priemonės pavidalu gavo mažiausiai 6,2 mlrd. EUR valstybės pagalbą (59 % pagal riziką įvertinto turto). Tie lygiai gerokai viršija 2 % ribą, nurodytą Kapitalo atkūrimo komunikate (61) ir SVTK.
(119)
Galiausiai reikėtų daryti išvadą, kad visa susijusi valstybės pagalbos suma, sumuojant Anglo ir INBS skirtų rekapitalizavimo ir paramos turtui priemonės rodiklius, taip pat susijungusiojo ūkio subjekto rekapitalizavimo nepalankiausių sąlygų atveju rodiklius, kaip galima apytikriai apskaičiuoti, yra mažiausiai 41,5 mlrd. EUR (62).
6.3. Pagalbos derėjimas
(120)
Vertinant bendro Anglo ir INBS restruktūrizavimo plano derėjimą, pirmiausia reikėtų įvertinti, ar taikomas Sutarties 107 straipsnio 3 dalies b punktas, o paskui - ar bendras restruktūrizavimo planas atitinka Kapitalo atkūrimo komunikato ir Restruktūrizavimo komunikato reikalavimus.
6.3.1. Teisinis derėjimo vertinimo pagrindas
(121)
Pagal Sutarties 107 straipsnio 3 dalies b punktą Komisijai leidžiama pagalbą „kurios nors valstybės narės ekonomikos dideliems sutrikimams atitaisyti“ paskelbti derančia su vidaus rinka. Tuo atžvilgiu rinkos sąlygos nuo 2008 m. paskutinio ketvirčio buvo sudėtingos visame pasaulyje. Airija ypač smarkiai nukentėjo nuo finansų krizės. Dėl ekonomikos nuosmukio ir nekilnojamojo turto kainų kritimo bei Airijos bankams grėsusios rizikos, susijusios su paskolomis žemei ir nekilnojamojo turto plėtrai, Airijos bankų turto vertė gerokai sumažėjo. Dėl netikrumo, susijusio su Airijos nekilnojamojo turto rinka, Airijos bankai taip pat nuolat susidurdavo su sunkumais, siekdami gauti rinkose finansavimą ir kapitalą. Dėl to spaudimą taip pat ėmė patirti ir Airijos valstybė (suverenioji) ir galiausiai buvo nustatyta Paramos programa.
(122)
Komisija pripažino, kad pasaulinė finansų krizė gali sukelti didelius bet kurios valstybės narės ekonomikos sutrikimus ir kad priemonės bankams paremti yra tinkamos tiems sutrikimams atitaisyti; ta nuomonė patvirtinta Bankų komunikate (63), Kapitalo atkūrimo komunikate, SVTK ir Restruktūrizavimo komunikate. Dėl Airijos ekonomikos tai patvirtinta įvairiuose Komisijos sprendimuose, kuriais patvirtinamos priemonės, kurių Airijos ėmėsi stengdamasi įveikti finansų krizę (64).
(123)
Atsižvelgiant į ypatingas Airijos aplinkybes ir padėtį finansų rinkose, kuri pagerėjo, bet dar nėra stabili, Komisija mano, kad priemonės gali būti nagrinėjamos pagal Sutarties 107 straipsnio 3 dalies b punktą.
6.3.2. Derėjimo vertinimas
(124)
Anglo, INBS ir susijungusysis ūkio subjektas naudojosi ir naudosis keliomis valstybės pagalbos priemonėmis, kurių derėjimo Komisija anksčiau nevertino. Tai, be kita ko, yra valstybės garantija skubiai likvidumo pagalbai ir Anglo, ir INBS (p ir q priemonės, nurodytos 68 konstatuojamojoje dalyje) ir valstybės garantijos bei rekapitalizavimas nepalankiausių sąlygų atveju […] (r-v priemonės, nurodytos 69 konstatuojamojoje dalyje). Be to, Anglo ir INBS skirtos priemonės, kurias Komisija pripažino derančiomis kaip sanavimo pagalba (a-o priemonės, nurodytos 66 ir 67 konstatuojamosiose dalyse), bet kurias dabar reikės įvertinti, kad būtų nustatyta, ar jos yra derančios kaip restruktūrizavimo pagalba. Tų priemonių ir bendro restruktūrizavimo plano derėjimą būtina įvertinti atsižvelgiant į Bankų komunikatą, Kapitalo atkūrimo komunikatą ir Restruktūrizavimo komunikatą.
(125)
Nors Anglo ir INBS, perduodami turtą NAMA, turėjo naudos iš paramos turtui priemonių, Anglo ir INBS pertvarkymas pats savaime nėra paramos turtui priemonės pavidalo valstybės pagalba. Visas Anglo ir INBS turtas ir įsipareigojimai bus sujungti į vieną ūkio subjektą tik siekiant juos visus restruktūrizuoti. Taigi pagal SVTK susijungimo ir turto pertvarkymo vertinti nebūtina.
6.3.3. Bankų ir Kapitalo atkūrimo komunikatų taikymas p-v priemonėms, nurodytoms 68 ir 69 konstatuojamosiose dalyse
(126)
Pagal Bankų komunikato 15 dalį pagalba ar pagalbos priemonė yra deranti pagal Sutarties 107 straipsnio 3 dalies b punktą, jeigu atitinka bendruosius derėjimo kriterijus pagal Sutarties 107 straipsnio 3 dalį, o tai reiškia, kad turi būti laikomasi šių sąlygų:
i)
tinkamumo: pagalba turi būti tikslinga, kad ja būtų galima veiksmingai pašalinti didelius ekonomikos sutrikimus. Taip nebūtų, jeigu priemonė būtų netinkama sutrikimams atitaisyti;
ii)
būtinumo: pagalbos priemonė savo dydžiu ir pavidalu turi būti būtina tikslui pasiekti. Tas reikalavimas reiškia, kad pagalbos suma turi būti apribota iki minimumo, būtino tikslui pasiekti, o jos pavidalas turi labiausiai tikti sutrikimams atitaisyti;
iii)
proporcingumo: turi būti užtikrinta tinkama teigiamo priemonės poveikio ir konkurencijos iškraipymų pusiausvyra, kad iškraipymai būtų apriboti iki būtino minimumo priemonės tikslams pasiekti.
(127)
Tie bendrieji kriterijai taikomi ir rekapitalizavimui, ir garantijoms. Kapitalo atkūrimo komunikate šie trys Bankų komunikato principai papildomai išplėtoti ir konstatuota, kad rekapitalizavimu gali būti prisidėta prie finansinio stabilumo atkūrimo. Visų pirma Kapitalo atkūrimo komunikato 6 dalyje konstatuota, kad rekapitalizavimas gali būti tinkamas atsakas sprendžiant finansų įstaigų, kurioms gresia nemokumas, problemas.
i) Priemonių tinkamumas
(128)
Susijungusiojo ūkio subjekto rekapitalizavimu nepalankiausių sąlygų atveju (u priemonė, nurodyta 69 konstatuojamojoje dalyje) siekiama užtikrinti, kad jis turėtų pakankamą kapitalą, kad galėtų laikytis jam taikomų norminių kapitalo reikalavimų restruktūrizuodamas Anglo ir INBS paskolų portfelius. Kapitalo injekcija yra veiksmingiausia ir paprasčiausia priemonė galimam kapitalo trūkumui, kuris galėtų atsirasti nepalankiausių sąlygų atveju, pašalinti, nes ją taikant bendras susijungusiojo ūkio subjekto kapitalo santykis yra tiesiogiai pagerinamas.
(129)
[…]
(130)
Valstybės garantijomis, kurios suteiktos Anglo ir INBS jų gaunamai skubiai likvidumo pagalbai (p ir q priemonės, nurodytos 68 konstatuojamojoje dalyje) ir kurios suteiktos susijungusiajam ūkio subjektui jo likusiems indėliams (r priemonė, nurodyta 69 konstatuojamojoje dalyje), jo didmeniniam finansavimui (v priemonė, nurodyta 69 konstatuojamojoje dalyje), jo gaunamai skubiai likvidumo pagalbai (t priemonė, nurodyta 69 konstatuojamojoje dalyje) ir nebalansiniams įsipareigojimams (s priemonė, nurodyta 69 konstatuojamojoje dalyje), siekiama užtikrinti, kad susijungusiojo ūkio subjekto gaunamas finansavimas būtų patikimas ir kad susijungusysis ūkio subjektas išvengtų įsipareigojimų neįvykdymo. Tas finansavimas reikalingas siekiant užtikrinti, kad Anglo ir INBS turėtų pakankamą finansavimą savo turtui padengti, o finansavimas, kurį gauna susijungusysis ūkio subjektas, suteiktų jam galimybę laikui bėgant restruktūrizuoti Anglo ir INBS paskolų portfelius. […].
(131)
Susijungusiojo ūkio subjekto rekapitalizavimas nepalankiausių sąlygų atveju yra tinkamas, nes iš tikrųjų atitinka tikslą užtikrinti, kad susijungusysis ūkio subjektas atitiktų jam taikomus norminius kapitalo reikalavimus. Taigi šia priemone veiksmingai pasiekiamas tikslas išvengti susijungusiojo ūkio subjekto įsipareigojimų neįvykdymo.
(132)
Garantijų priemonės yra tinkamos, nes jomis užtikrinama, kad Anglo ir INBS (prieš susijungimą) ir susijungusysis ūkio subjektas (po susijungimo) turėtų pakankamą finansavimą savo uždaviniams atlikti, ir taip pat išvengiama galimo susijungusiojo ūkio subjekto įsipareigojimų neįvykdymo.
(133)
Be to, įvairiomis valstybės pagalbos priemonėmis užtikrinamas finansinio stabilumo Airijoje palaikymas.
ii) Būtinumas. Pagalbos apribojimas iki minimumo
(134)
Pagal Bankų komunikatą pagalbos priemonė savo dydžiu ir pavidalu turi būti būtina pagalbos tikslui pasiekti. Tas reikalavimas reiškia, kad kapitalo injekcijos ir garantijų suma turi būti apribota iki minimumo, būtino tikslui pasiekti. Šiuo atžvilgiu galima pastebėti, kad kapitalo injekcija bus skirta tik nepalankiausių sąlygų atveju ir ji apribota 3,3 mlrd. EUR suma. Rekapitalizavimu bus užtikrinta, kad susijungusysis ūkio subjektas atitiktų atitinkamus norminius kapitalo reikalavimus. O valstybės garantijomis bus užtikrinta, kad susijungusysis ūkio subjektas turėtų finansavimą, kad galėtų užtikrinti savo įsipareigojimų vykdymo tęstinumą.
(135)
Kalbant apie atlygį, kurį susijungusysis ūkio subjektas turi sumokėti už rekapitalizavimą, valstybė už rekapitalizavimą negaus jokio fiksuoto atlygio. Anglo, INBS ir susijungusysis ūkio subjektas taip pat nemoka jokio mokesčio už garantiją skubiai likvidumo pagalbai, o susijungusysis ūkio subjektas nemoka jokio mokesčio už garantiją nebalansiniams įsipareigojimams. Susijungusysis ūkio subjektas taip pat nustos mokėjęs mokestį už garantiją didmeniniam finansavimui ir indėliams, kai pasibaigs reikalavimus atitinkančių įsipareigojimų garantijų priemonės terminas.
(136)
Kalbant apie rekapitalizavimą, Kapitalo atkūrimo komunikato 15 ir 44 dalyse paaiškinta, kad tinkamai pagrįstais atvejais trumpą laiką galima priimti mažesnius sunkumų patiriantiems bankams taikomus atlygius, su sąlyga, kad į atlygio trūkumą bus atsižvelgta restruktūrizavimo plane. Susijungusysis ūkio subjektas iš esmės yra pertvarkymo priemonė, kuri palengvins tinkamą Anglo ir INBS pertvarkymą. Jis nevykdys jokios ekonominės veiklos, išskyrus tą, kuri yra būtina paskolų portfeliui restruktūrizuoti. Airija numatė būtinus įsipareigojimus tuo atžvilgiu (žr. 2.3.2 skirsnį). Ir Anglo, ir INBS išnyks iš Airijos paskolų ir indėlių rinkų. Galima daryti išvadą, kad tokio pavidalo restruktūrizavimas kompensuoja atlygio trūkumą. Galiausiai Anglo ir INBS buvo visiškai nacionalizuoti ir jų atitinkami akcininkai neteko savo teisių ir akcijų paketų abiejose įstaigose. Taigi visos galimos pajamos, gautos užbaigus susijungusiojo ūkio subjekto pertvarkymą, atiteks valstybei.
(137)
Bankų komunikato 26 dalyje laikomasi nuomonės, kad taikant garantijos priemones turėtų būti mokamas tinkamas mokestis. Mokestis turėtų kuo labiau atitikti rinkos kaina laikytiną dydį, tačiau jį nustatant turėtų būti atsižvelgta į tai, kad pagalbos gavėjams gali būti sudėtinga gauti reikiamą sumą. Kaip smulkiau paaiškinta (135) konstatuojamojoje dalyje, reikėtų pažymėti, kad susijungusiajam ūkio subjektui bus pavesta pertvarkyti Anglo ir INBS. Atsižvelgiant į tas aplinkybes, reikėtų daryti išvadą, kad tai, jog susijungusysis ūkio subjektas už garantijas nemoka jokio mokesčio, yra pateisinama.
(138)
Reikėtų daryti išvadą, kad susijungusiojo ūkio subjekto rekapitalizavimas nepalankiausių sąlygų atveju ir valstybės garantijos Anglo, INBS ir susijungusiajam ūkio subjektui yra būtini, siekiant užtikrinti susijungusiojo ūkio subjekto kapitalo pakankamumą ir pakankamo finansavimo prieinamumą; kartu taip pat sumažinama galima susijungusiojo ūkio subjekto įsipareigojimų neįvykdymo rizika. Kalbant apie atlygį už pagalbos priemones, kuriuo siekiama užtikrinti, kad pagalbos suma būtų minimali, tai, kad nemokama jokio atlygio, yra pateisinama, nes susijungusysis ūkio subjektas pertvarkys Anglo ir INBS.
iii) Proporcingumas. Priemonės, kuriomis ribojamas neigiamas šalutinis poveikis
(139)
Susijungusysis ūkio subjektas užtikrins Anglo ir INBS pertvarkymą ir tai, kad jį įgyvendinus, abi įstaigos pasitrauks iš Airijos indėlių ir paskolų rinkų. Kaip nustatyta (105) konstatuojamojoje dalyje, susijungusysis ūkio subjektas vykdys tam tikrą riboto masto ekonominę veiklą, kad restruktūrizuotų Anglo ir INBS paskolų portfelius. Komisija palankiai vertina tai, kad Airija numatė būtinus įsipareigojimus, kuriais būtų užtikrinta, kad susijungusiojo ūkio subjekto vykdoma ekonominė veikla būtų apribota iki minimalaus masto. Susijungusysis ūkio subjektas paskolas teiks tik tvarkydamas Anglo ir INBS probleminių paskolų portfelius (paskolų restruktūrizavimas, įkaito vertės išsaugojimas) ir toms paskoloms bus taikomi griežti apribojimai. Susijungusysis ūkio subjektas nepritrauks jokių indėlių ir nesiims jokios naujos veiklos. Taigi konkurencijos iškraipymas, kurį sukėlė didžiulė pagalba Anglo, INBS ir susijungusiajam ūkio subjektui, bus ribotas.
(140)
Reikėtų daryti išvadą, kad: i) susijungusiojo ūkio subjekto rekapitalizavimas nepalankiausių sąlygų atveju ir garantijos yra tinkami Anglo ir INBS pertvarkymui užtikrinti; ii) Anglo ir INBS pasitrauks iš Airijos indėlių ir paskolų rinkų; iii) tai, kad už investiciją į Anglo, INBS ir susijungusįjį ūkio subjektą, nebus gauta jokio atlygio ar teigiamos grąžos, šio atvejo aplinkybėmis yra pateisinama ir iv) numatyta pakankamai priemonių, kuriomis būtų apribotas neigiamas šalutinis poveikis kitiems konkurentams.
6.3.4. Restruktūrizavimo komunikato taikymas
(141)
Restruktūrizavimo komunikate nustatytos valstybės pagalbos taisyklės, taikomos finansų įstaigų restruktūrizavimui dabartinės finansų krizės sąlygomis. Pagal Restruktūrizavimo komunikatą tam, kad finansų įstaigos restruktūrizavimas dabartinės finansų krizės sąlygomis derėtų su Sutarties 107 straipsnio 3 dalies b punktu, turi būti tenkinamos šios sąlygos:
i)
juo turi būti užtikrintas banko gyvybingumo atkūrimas arba tinkamas banko likvidavimas;
ii)
pagalbos gavėjas turi prie jo prisidėti tinkamu savuoju įnašu (naštos pasidalijimas);
iii)
jame turi būti numatytos tinkamos priemonės, kuriomis būtų apribotas konkurencijos iškraipymas.
6.3.4.1. Tinkamas susijungusiojo ūkio subjekto pertvarkymas
(142)
Bendru restruktūrizavimo planu siekiama, kad susijungusysis ūkio subjektas tinkamu būdu pertvarkytų Anglo ir INBS. Taigi vertinti susijungusiojo ūkio subjekto gyvybingumą nėra būtina.
(143)
Bendrame restruktūrizavimo plane pateikiamas tinkamas Anglo ir INBS pertvarkymas remiantis valstybės parama. Abiejų bankų probleminių paskolų portfeliai bus restruktūrizuoti per dešimties metų laikotarpį. Airija apytikriai apskaičiavo kapitalo injekcijas, kurias būtina skirti […] siekiant apdrausti susijungusįjį ūkio subjektą nuo bet kokios įsipareigojimų neįvykdymo rizikos. Be to, susijungusysis ūkio subjektas naudosis valstybės garantijomis, kad vykdytų Anglo ir INBS turtui restruktūrizuoti būtinas operacijas.
(144)
Taigi sąlygos susijungusiojo ūkio subjekto turtui tinkamai restruktūrizuoti yra sudarytos.
6.3.4.2. Paties pagalbos gavėjo įnašas (naštos pasidalijimas)
(145)
Restruktūrizavimo komunikate nurodoma, kad pagalbos gavėjas turi prisidėti prie restruktūrizavimo tinkamu įnašu, kad pagalba būtų apribota iki minimumo, būtų mažinami konkurencijos iškraipymai ir išspręsta moralinės rizikos problema. Tuo tikslu: a) ir restruktūrizavimo išlaidos, ir pagalbos suma turėtų būti ribota ir b) būtinas svarus paties pagalbos gavėjo įnašas.
a) Restruktūrizavimo išlaidų ir pagalbos sumos ribojimas
(146)
Pagal Restruktūrizavimo komunikato principus reikalaujama, kad pagalbos suma būtų apribota iki minimumo ir bankai pirmiausia turėtų panaudoti nuosavus išteklius restruktūrizavimui finansuoti.
(147)
Atsižvelgusi į didžiulius nuostolius, kuriuos patyrė Anglo ir INBS, ir į netikrumą, kurį jų veiklos tęsimas sukeltų rinkoje, Airija nusprendė, kad abi institucijos neturėtų tęsti veiklos. Visų pirma, valstybei grėstų rizika būti priverstai tol, kol abu bankai veiktų, be perstojo skirti Anglo ir INBS kapitalą, kad būtų padengti jų nuostoliai ir užtikrinta, kad abi įstaigos atitiktų naujus finansų reguliavimo institucijos nustatytus kapitalo reikalavimus. Nusprendusi pertvarkyti abu bankus, Airija nutraukė su Anglo ir INBS susijusias spekuliacijas rinkoje ir išaiškino valstybės paramos šioms įstaigoms kainą.
(148)
Tuo Airijos sprendimu ir įsipareigojimais, nurodytais 2.3.2 skirsnyje, bus užtikrinta, kad pagalba nebūtų naudojama naujai veiklai, kuriai reikėtų kapitalo ir finansavimo, plėtoti, taigi bus padėta pagalbos sumą apriboti iki minimumo. Visų pirma susijungusysis ūkio subjektas neteiks naujų paskolų ir savo veikloje apsiribos Anglo ir INBS probleminių paskolų portfelio tvarkymu laikantis griežtų apribojimų.
(149)
Siekdama pertvarkyti ir Anglo, ir INBS, Airija nusprendė sujungti du ūkio subjektus, kad tvarkyti reikėtų tik vieną pertvarkymo priemonę. Tas sprendimas tikriausiai užtikrins sąveiką paskolų portfelių restruktūrizavimo, žmogiškųjų išteklių ir finansavimo valdymo srityse. Tokia sąveika palengvins turto restruktūrizavimą, nors ji ir bus ribota. […] Sujungiant du ūkio subjektus šiuo konkrečiu atveju apribojamas kapitalas, kurį Airija turi skirti tiems bankams.
(150)
Bendresne prasme dviejų bankų sujungimas supaprastins pertvarkymo struktūrą ir gali sumažinti struktūrines sąnaudas, nors ir ribotu mastu.
(151)
Pagal kitą galimybę Airija galėtų apsvarstyti galimybę nedelsiant likviduoti Anglo ir INBS. Tačiau Komisija laikosi nuomonės, kad likvidavimas atsieitų brangiau nei tinkamas pertvarkymas ir pareikalautų didesnės valstybės pagalbos. […].
(152)
Dėl susijungusiajam ūkio subjektui perduotų Anglo komercinių paskolų bendrame restruktūrizavimo plane numatomas […] nominaliosios vertės turto vertės sumažėjimas (65). Atsižvelgiant į nuolaidos dydžius, kuriuos 2010 m. gegužės mėn. apskaičiavo Anglo rinkos patarėjai, skubiai pardavus Anglo ne NAMA paskolas patirti nuostoliai būtų gerokai didesni nei tuo atveju, jei paskolų portfelis būtų tinkamai restruktūrizuotas ([…]) (66). Apskritai dėl nuostolių, kurie būtų patirti nedelsiant likviduojant Anglo, nuostoliai iš paskolų būtų didesni nei tuo atveju, jeigu tos paskolos būtų restruktūrizuotos per ilgą laiko tarpą. Reikėtų pabrėžti, kad, kalbant visų pirma apie Airijos paskolas, šiame sprendime aptariamo dydžio sandorio nėra buvę. Taigi visi skaičiai yra ekspertų nuomone pagrįsti įverčiai ir, jei būtų nuspręsta turtą skubiai parduoti, toli gražu nėra tikrumo, kad tam milžiniškam turto kiekiui pavyktų rasti pirkėją, net jei tas turtas būtų parduodamas labai žemomis kainomis.
(153)
Likvidavimo procese pajamos iš turto pardavimo būtų paskirstytos lėšų pirmaeilių obligacijų turėtojams ir indėlininkams bei valstybės garantuoto ECB (Airijos centrinio banko) finansavimo grąžinimui. […].
(154)
Valstybės garantija netaikoma maždaug […] mlrd. EUR vertės neužtikrintai Anglo skolai (67). […]. Likusią neužtikrintos Anglo skolos dalį (apytikriai 3 mlrd. EUR) yra garantavusi valstybė ir su atitinkamais skolos vertybinių popierių turėtojais pagal nominalą atsiskaitytų valstybė. Taigi likvidavimo atveju dėl pirmaeilių neužtikrintų obligacijų turėtojų nuostoliai iš viso padidėtų grynąja daugiausia […] mlrd. EUR suma. Papildomi nuostoliai, kurie atsirastų skubiai pardavus Anglo turtą, būtų didesni nei ta suma.
(155)
Be to, likvidavimo atveju tam tikrus nuostolius tektų prisiimti subordinuotosios skolos turėtojams. Tačiau per kelerius pastaruosius metus subordinuotosios skolos dalis buvo išpirkta ir likusi neišpirkta subordinuotosios skolos dalis yra nedidelė, taigi tie nuostoliai nekompensuotų papildomos valstybės pagalbos, kurios reikėtų su kitais labiau pirmaeilės skolos turėtojais atsiskaityti (68).
(156)
Pabaigai, skubaus paskolų portfelio likvidavimo (darant prielaidą, kad tai būtų įmanoma, nors tai toli gražu nėra tikra) kaina Airijai būtų didesnė nei išlaidos, kurios būtų patirtos, kaip numatoma, per dešimt metų restruktūrizuojant Anglo ir INBS turtą, kai pirmiausia būtų parduotas turtas, kurį parduoti lengviau, o turtas, kuriam rinkos nėra, būtų kelerius metus išlaikomas.
(157)
Dėl INBS probleminių komercinių paskolų portfelio (beveik visas perduotas NAMA), taikomi panašūs į išdėstytuosius dėl Anglo sumetimai. Didelę INBS įsipareigojimų daugumą taip pat yra garantavusi Airija (69).
(158)
Dėl INBS probleminės hipotekos portfelio INBS restruktūrizavimo plane Airija nurodė, kad, remiantis portfelio kokybe ir turimais rinkos tyrimų duomenimis apie sandorius, susijusius su panašiu geresnės kokybės turtu Airijoje ir Jungtinėje Karalystėje, […], pagrįsta numatyti, kad nuolaida, kuri būtų taikoma bet kokiems su INBS hipotekos portfeliu susijusiems trumpalaikiams sandoriams, būtų didelė.
(159)
Bendrame restruktūrizavimo plane remiantis […] turto vertės sumažėjimu numatomi bendri su INBS hipotekos portfeliu susiję nuostoliai sudaro apytikriai […]. Jeigu hipotekos portfelis būtų parduotas 2011 m. - […]. Tinkamo INBS pertvarkymo nauda galėtų sumažėti, jeigu už hipotekos portfelį būtų pasiūlyta didesnė, negu tikimasi, nuolaida. Tačiau tikėtina, kad nuolaida […].
(160)
Reikėtų daryti išvadą, kad tinkamai pertvarkant Anglo ir INBS pasinaudojant susijungusiuoju ūkio subjektu, restruktūrizavimo išlaidos ir valstybės pagalbos suma apribojama iki būtino minimumo.
b) Svarus paties pagalbos gavėjo įnašas
(161)
Pagal banko pagalbos gavėjo savajam įnašui restruktūrizavimo etape taikomus principus reikalaujama: i) kad bankas pagalbos gavėjas kiek galėdamas turėtų naudoti nuosavus išteklius restruktūrizavimui finansuoti, pavyzdžiui, parduodamas turtą ir ii) kad išlaidas, susijusias su restruktūrizavimu, tinkamai prisiimtų ir tie, kas investavo į banką, padengdami nuostolius turimu kapitalu ir mokėdami tinkamą atlygį už valstybės intervencijas. Naštos pasidalijimo tikslas dvejopas: sumažinti konkurencijos iškraipymus ir išspręsti moralinės rizikos problemą (70).
i) Pačių susijusių įstaigų įnašas
(162)
Pagal dabartinį Anglo ir INBS pertvarkymo metodą abiejų įstaigų savasis įnašas į savo restruktūrizavimą maksimaliai padidintas, nes nustatyta parduoti visą turtą ir visos pajamos skiriamos pertvarkymui finansuoti. Tačiau turto vertė tiek sumažėjusi, kad pajamos iš jo pardavimo atrodo mažos, palyginti su abiem bankams skirto kapitalo suma.
(163)
Be to, abu bankai pardavė savo indėlių portfelius.
ii) Akcininkų ir subordinuotųjų kreditorių dalyvavimas dalijantis našta
(164)
Dėl naštos pasidalijimo Restruktūrizavimo komunikate reikalaujama, kad restruktūrizavimo išlaidas prisiimtų ne tik valstybė, bet ir buvę banko investuotojai ir ankstesni akcininkai.
(165)
Konkrečiu Anglo atveju privatūs akcininkai buvo visiškai pašalinti ir bankas buvo visiškai nacionalizuotas.
(166)
Kalbant apie INBS, prieš valstybės įgyvendintą rekapitalizavimą INBS nuosavybės teise priklausė jo nariams. Visų pirma „dalyvaujantieji nariai“ (asmenys, INBS turintys indėlio sąskaitą) turėjo teisę į pajamas iš bet kokio turto, kuris būtų realizuotas banko padalijimo (INBS pertvarkymo į įprastą banką), laipsniško likvidavimo arba išformavimo atveju, vertės padidėjimo. Įgyvendinus pirmąjį INBS rekapitalizavimą, valstybė, išleidusi specialių investicinių akcijų, perėmė visą INBS kontrolę ir nariai neteko visų teisių į pajamas iš turto, realizuoto valstybės naudai (pavyzdžiui, INBS pardavimo atveju), vertės padidėjimo. Taigi dalyvaujančiųjų narių ekonominės teisės buvo visiškai panaikintos.
(167)
Taigi ir Anglo akcininkai, ir INBS nariai, perdavę įstaigų kontrolę ir nuosavybę valstybei, kiek galėdami prisidėjo prie restruktūrizavimo.
(168)
Įgyvendinus du Anglo įsipareigojimų valdymo ciklus ir vieną INBS įsipareigojimų valdymo ciklą, prie restruktūrizavimo daug prisidėjo ir subordinuotosios skolos turėtojai. Per du Anglo įsipareigojimų valdymo ciklus, įgyvendintus atitinkamai 2009 m. rugpjūčio mėn. ir 2010 m. gruodžio mėn., susidarė dideli obligacijų turėtojų nuostoliai, gautas apytikriai 3,5 mlrd. EUR ikimokestinis pelnas, o bankui parūpinta papildomo pagrindinio pirmojo lygio kapitalo (71). Per INBS įsipareigojimų valdymo ciklą, kuris įgyvendintas 2009 m., obligacijų turėtojai iškeitė savo obligacijas su 42 % nuolaida nuo nominalo; taip įstaigai parūpinta 112 mln. EUR pagrindinio pirmojo lygio kapitalo.
(169)
Susijungusysis ūkio subjektas iš viso turės 500 mln. EUR vertės subordinuotųjų įsipareigojimų (2010 m. gruodžio 31 d.) - gerokai mažiau, palyginti su subordinuotąja Anglo ir INBS skola 2008 m. gruodžio 31 d. (atitinkamai 5 mlrd. EUR ir 300 mln. EUR), ir tai parodo didžiulius nuostolius, kuriuos prisiėmė subordinuotųjų obligacijų turėtojai. Be to, Airija įsipareigojo užtikrinti, kad susijungusysis ūkio subjektas nemokėtų atkarpų už subordinuotosios skolos priemones ir mišriojo kapitalo priemones ir nesinaudotų pasirinkimo pirkti tokias priemones sandoriais, išskyrus atvejus, kai jis teisiškai privalės tai daryti.
(170)
Atsižvelgiant į tų dviejų įstaigų gautą valstybės pagalbos sumą, kuri yra nepaprastai didelė, palyginti su jų dydžiu, ir į atitinkamas valstybės išlaidas, pagrįsta įvertinti, ar būtų galima užtikrinti, kad, dalijantis našta, dalyvautų ir pirmaeiliai kreditoriai. Tuo atžvilgiu pirmaeilių obligacijų turėtojų pirmaeiliškumo lygis Airijoje yra toks pat kaip ir indėlių sąskaitų turėtojų. […]. Kaip jau pažymėta, likviduojant bankus, valstybės pagalbos poreikis ir galutinės išlaidos, kurias tektų prisiimti mokesčių mokėtojams, būtų gerokai didesni. Komisija iki šiol negavo nė vieno išsamaus pasiūlymo, kaip užtikrinti, kad pirmaeiliai kreditoriai dalyvautų […] dalijantis našta, o pertvarkymo kaina valstybei nepadidėtų.
(171)
Apskritai reikėtų daryti išvadą, kad dabartinėje teisinėje sistemoje pačių Anglo ir INBS įnašas į jų tinkamą pertvarkymą atitinka Restruktūrizavimo komunikate nustatytas sąlygas.
6.3.4.3. Konkurencijos iškraipymą ribojančios priemonės
(172)
Restruktūrizavimo komunikate nustatyta, kad iškraipymą ribojančios priemonės turi būti vienas iš veiksnių, nuo kurių priklausytų pagalbos suma ir įstaigos, kuriai teikiama pagalba, veikimas rinkose po restruktūrizavimo.
(173)
Kaip apibūdinta 6.2.5 skirsnyje, suma, kurią gavo Anglo, INBS ir juos pakeitęs susijungusysis ūkio subjektas, yra ypač didelė ir absoliučiąja išraiška, ir lyginant ją su šių įstaigų pagal riziką įvertinto turto dydžiu. Ji parodo tų įstaigų žlugimo mastą.
(174)
Kartu konkurencijos iškraipymas yra ribotas, nes įstaigos beveik visiškai pasitrauks iš visų rinkų, kuriose veikė. Susijungusiojo ūkio subjekto komercinės veiklos mastas, atsižvelgiant į Airijos nurodytus įsipareigojimus, kaip apibūdinta 2.3.2 skirsnyje, bus apribotas iki didžiausio įmanomo lygio. Jis restruktūrizuos Anglo ir INBS probleminių paskolų portfelį ir nesiims naujos veiklos. Jis taip pat nustos pritraukinėjęs indėlius (72). Visi Airijos nurodyti įsipareigojimai galios ir bus taikomi tol, kol turtas bus galutinai restruktūrizuotas.
(175)
Tolesnėse konstatuojamosiose dalyse paaiškinama, kodėl tais Airijos įsipareigojimais užtikrinama, kad konkurencijos iškraipymai būtų apriboti iki minimumo.
(176)
Komisija palankiai vertina Airijos įsipareigojimą užtikrinti, kad susijungusysis ūkio subjektas neplėtotų naujos veiklos ir nežengtų į naujas rinkas. Susijungusysis ūkio subjektas tik restruktūrizuos Anglo ir INBS probleminių paskolų portfelį ir, kai probleminis turtas bus galutinai restruktūrizuotas, bus likviduotas.
(177)
Be to, susijungusiajam ūkio subjektui nebus leidžiama įsigyti kitų įmonių ar jų akcijų paketų, taigi jis negalės naudoti valstybės išteklių savo veiklai plėsti.
(178)
Susijungusysis ūkio subjektas neteiks paskolų naujiems klientams ir savo kreditavimo veikloje apsiribos Anglo ir INBS probleminių paskolų portfelio tvarkymu. Iš esmės susijungusysis ūkio subjektas tą paskolų portfelį aktyviai tvarkys taip, kad grynoji dabartinė turto vertė kuo labiau padidėtų; tai yra įprasta komercinė visų veiklą tęsiančių bankų praktika.
(179)
Kalbant apie komercinių paskolų portfelį, aktyviai jį valdant paskolų gavėjui taip pat gali būti teikiamos papildomos riboto dydžio paskolos nekilnojamojo turto objektui užbaigti ar pagerinti, kai tai leistų išsaugoti grynąją dabartinę turto vertę ar ją padidinti. Tačiau toks aktyvus valdymas yra riboto masto, nes susijungusiojo ūkio subjekto komercinių paskolų portfelis nė vienais bendro restruktūrizavimo plano laikotarpio metais negali viršyti tame plane nustatytų prognozių daugiau kaip […]. Be to bendro komercinių paskolų portfelio padidėjimo apribojimo, nustatyti keli papildomi apribojimai, kurie taikomi konkretiems paskolų gavėjams, kaip apibūdinta 2.3.2 skirsnyje.
(180)
Airija taip pat įsipareigojo užtikrinti, kad valdant INBS probleminės hipotekos portfelį, nebus teikiama jokių papildomų hipotekos paskolų būstui (išskyrus atvejus, kai bankas tai turi atlikti pagal sutartį). Hipotekos portfelis bus valdomas taip, kad jo grynoji dabartinė vertė kuo labiau padidėtų, ir naujas skolinimas bus griežtai ribojamas - 2011-2012 m. papildomoms hipotekos paskoloms būstui bus taikoma 20 mln. EUR riba, o paskui - 5 mln. EUR metinė riba. Šios ribos (10 mln. EUR per metus vidurkis 2011 ir 2012 m. ir paskui 5 mln. EUR per metus) sudaro mažiau nei 1 % nominaliosios susijungusiojo ūkio subjekto hipotekos portfelio vertės, taigi jis negalės plėsti savo veiklos hipotekos rinkoje.
(181)
Apskritai paskolų portfeliui taikomu apribojimu ir įsipareigojimais, kuriuos prisiėmė Airija, bus užtikrinta, kad Anglo ir INBS probleminių paskolų portfeliai būtų valdomi atsargiai siekiant kuo labiau padidinti jų grąžą ir neleisti susijungusiajam ūkio subjektui teikti visiškai naujų paskolų naujiems ar esamiems klientams. Taigi susijungusiojo ūkio subjekto komercinė veikla bus apribota iki būtino minimumo, o Airijos prisiimtais įsipareigojimais bus užtikrinta, kad dėl susijungusiojo ūkio subjekto veiklos nekiltų didelių rūpesčių dėl konkurencijos iškraipymo.
(182)
Remiantis Paramos programa, 2011 m. vasario 24 d. užbaigtas maždaug 12,2 mlrd. EUR vertės Anglo ir INBS indėlių ir maždaug 15,9 mlrd. EUR abiejų ūkio subjektų NAMA obligacijų pardavimas (žr. 2.3.1.1 skirsnį).
(183)
Tačiau indėlių perdavimo dieną susijungusysis ūkio subjektas išsaugojo iki 1 mlrd. EUR vertės indėlių.
(184)
Visų pirma, kai kurie iš tų verslo indėlininkų indėlių laikomi kaip kelioms verslo įstaigoms suteiktų paskolų garantija (pajamų automatinio nuskaitymo sąskaitos). Tų indėlių laikymas numatytas įstaigų ir kai kurių iš jų klientų sutartiniuose paskolų susitarimuose ir yra tinkamo Anglo ir INBS paskolų portfelių restruktūrizavimo dalis. Tačiau susijungusiojo ūkio subjekto veikla bus ribota, nes jis nepritrauks indėlių iš naujų klientų, o indėliai, kuriuos jis toliau turės, bus laipsniškai susigrąžinami.
(185)
Susijungusysis ūkio subjektas indėlius, kurie jam liko, mažins iš principo tokiu pat tempu, kuriuo bus laipsniškai likviduojamas su tais indėliais susijęs ar susietas turtas (arba, jeigu susijusio ar susieto turto nėra, iš principo tokiu pat tempu, kuriuo bus laipsniškai likviduojamas bendras grynasis paskolų portfelis). Be to, Airija įsipareigojo užtikrinti, kad susijungusiojo ūkio subjekto indėlių portfelio vertė bendrame restruktūrizavimo plane nustatytų prognozių niekada neviršytų daugiau kaip 200 mln. EUR.
(186)
Reziumuojant, susijungusiojo ūkio subjekto komercinė veikla indėlių rinkoje yra radikaliai sumažinta ir apribota iki griežto minimumo, būtino Anglo ir INBS probleminių paskolų portfeliams tinkamai restruktūrizuoti. Taigi Airijos prisiimtais įsipareigojimais bus užtikrinta, kad dėl susijungusiojo ūkio subjekto indėlių veiklos konkurencija Airijos indėlių rinkoje nebūtų labai iškraipyta.
(187)
Reikėtų daryti išvadą, kad dėl nepaprastai didelių valstybės pagalbos sumų konkurencija nėra netinkamai iškraipoma, nes tas sumas kompensuoja atitinkamas didelis dalyvavimo rinkoje sumažinimas. Priemonės, kuriomis sprendžiama konkurencijos iškraipymo problema, atitinka Restruktūrizavimo komunikate nustatytus reikalavimus, nes susijungusysis ūkio subjektas nesiims naujos veiklos ir liausis pritraukęs indėlius, o jo skolinimo veikla bus apribota įprastu Anglo ir INBS probleminių paskolų portfelio valdymu ir restruktūrizavimu. Galiausiai susijungusysis ūkio subjektas visiškai pasitrauks iš Airijos paskolų ir indėlių rinkų, taigi konkurencijos nebeiškraipys. Be to, susijungusysis ūkio subjektas taikys įsigijimų uždraudimą.
6.3.4.4. Stebėsena
(188)
Restruktūrizavimo komunikato 46 dalyje pažymima, kad, siekiant tikrinti, ar restruktūrizavimo planas įgyvendinamas tinkamai, valstybei narei būtina teikti reguliarias ir išsamias ataskaitas. Taigi Airija tokias ataskaitas Komisijai turėtų teikti kas šešis mėnesius pradedant nuo pranešimo apie šį sprendimą dienos.
(189)
Be to, Anglo ir INBS restruktūrizavimo atveju trejų metų laikotarpiui bus paskirtas už stebėseną atsakingas patikėtinis, kuris stebės, kaip Airija taiko prisiimtus įsipareigojimus. Už stebėseną atsakingas patikėtinis bus atsakingas už visų įsipareigojimų vykdymo stebėseną (žr. II priedą). Visų pirma už stebėseną atsakingas patikėtinis reguliariai tikrins, ar susijungusysis ūkio subjektas Anglo ir INBS probleminių paskolų portfelius valdo laikydamasis įsipareigojimų sąlygų, ir užtikrins, kad tvarkant Anglo ir INBS paskolų portfelius konkurencija rinkoje nebūtų iškraipoma.
6.3.4.5. Išvada
(190)
Reikėtų daryti išvadą, kad bendras Anglo ir INBS restruktūrizavimo planas atitinka Restruktūrizavimo komunikate nustatytus reikalavimus. Plane numatomas tinkamas Anglo ir INBS turto restruktūrizavimas. Pačių bankų įnašas yra pakankamas, užtikrinamas didelis naštos pasidalijimas, o valstybės pagalba sumažinama iki minimumo. Priemonės, kuriomis siekiama apriboti konkurencijos iškraipymą, yra tinkamos ir galiausiai bus vykdoma tinkama stebėsena.
7. IŠVADA
(191)
A-v priemonės, nurodytos 66-69 konstatuojamosiose dalyse ir išvardytos 1 lentelėje, laikomos restruktūrizavimo pagalba. Dėl pagalbos priemonių, išvardytų 2010 m. kovo 31 d. sprendime pradėti procedūrą, remdamasi 1999 m. kovo 22 d. Tarybos reglamento Nr. 659/1999, nustatančio išsamias EB sutarties 93 straipsnio taikymo taisykles (73), 7 straipsnio 3 dalimi Komisija mano, kad tos priemonės dera su vidaus rinka pagal SESV 107 straipsnio 3 dalies b punktą. Dėl likusių šiame sprendime išvardytų priemonių Komisija, remdamasi Reglamento Nr. 659/1999 4 straipsnio 3 dalimi, neteikia jokių prieštaravimų, nes tos priemonės dera su vidaus rinka pagal 107 straipsnio 3 dalies b punktą,
PRIĖMĖ ŠĮ SPRENDIMĄ:
1 straipsnis
Atsižvelgiant į I priede išdėstytus Airijos įsipareigojimus, su vidaus rinka dera ši pagalba, kurią Airija suteikė Anglo Irish Bank ir Irish Nationwide Building Society arba kurią ji planuoja suteikti iš tų dviejų bankų suformuotam susijungusiajam ūkio subjektui:
a)
[…] 29,44 mlrd. EUR dydžio Anglo Irish Bank rekapitalizavimas;
b)
įgyvendintas 5,4 mlrd. EUR dydžio Irish Nationwide Building Society rekapitalizavimas;
c)
Anglo Irish Bank suteiktos valstybės garantijos, įskaitant Garantijų kredito įstaigoms priemonę (FPKĮ), reikalavimus atitinkančių įsipareigojimų garantijų priemonę, garantijas skubiai likvidumo pagalbai ir trumpalaikiams bei nebalansiniams įsipareigojimams;
d)
Irish Nationwide Building Society suteiktos valstybės garantijos, įskaitant FPKĮ, reikalavimus atitinkančių įsipareigojimų garantijas, garantijas skubiai likvidumo pagalbai ir trumpalaikiams įsipareigojimams;
e)
Anglo Irish Bank skirta paramos turtui priemonė, būtent 35 mlrd. EUR vertės reikalavimus atitinkančių paskolų perdavimas Nacionalinei turto valdymo agentūrai (NAMA);
f)
Irish Nationwide Building Society skirta paramos turtui priemonė, būtent 8,9 mlrd. EUR vertės reikalavimus atitinkančių paskolų perdavimas NAMA;
g)
[…] 3,3 mlrd. EUR dydžio susijungusiojo ūkio subjekto rekapitalizavimas nepalankiausių sąlygų atveju;
h)
planuojamos garantijos susijungusiajam ūkio subjektui jo didmeniniam finansavimui, indėliams ir nebalansiniams įsipareigojimams.
2 straipsnis
Per du mėnesius nuo pranešimo apie šį sprendimą Airija praneša Komisijai apie priemones, kurių ėmėsi šiam sprendimui įgyvendinti. Be to, nuo pranešimo apie šį sprendimą dienos Airija teikia išsamias pusmečio ataskaitas apie priemones, kurių imtasi šiam sprendimui įgyvendinti.
3 straipsnis
Šis sprendimas skirtas Airijai.
Priimta Briuselyje 2011 m. birželio 29 d.