РЕШЕНИЕ ЗА ИЗПЪЛНЕНИЕ НА КОМИСИЯТА
от 5 октомври 2012 година
за признаване на правната и надзорна уредба на Канада за еквивалентна на изискванията на Регламент (ЕО) № 1060/2009 на Европейския парламент и на Съвета относно агенциите за кредитен рейтинг
(текст от значение за ЕИП)
(2012/630/ЕС)
ЕВРОПЕЙСКАТА КОМИСИЯ,
като взе предвид Договора за функционирането на Европейския съюз,
като взе предвид Регламент (ЕО) № 1060/2009 на Европейския парламент и на Съвета от 16 септември 2009 година относно агенциите за кредитен рейтинг (1), и по-специално член 5, параграф 6 от него,
като има предвид, че:
(1)
На 12 юни 2009 г. Комисията възложи на Европейския комитет на регулаторите на ценни книжа (CESR), чийто функции бяха поети от Европейския орган за ценни книжа и пазари, създаден на 1 януари 2011 г. съгласно Регламент (ЕС) № 1095/2010 на Европейския парламент и на Съвета от 24 ноември 2010 г. за създаване на Европейски надзорен орган (Европейски орган за ценни книжа и пазари) (2) (ESMA), и поиска неговото становище относно техническата оценка на правната и надзорна уредба на Канада по отношение на агенциите за кредитен рейтинг.
(2)
В своето становище, представено на 18 април 2012 г., ESMA предложи канадската правна и надзорна уредба по отношение на агенциите за кредитен рейтинг да бъде счетена за еквивалентна на изискванията на регулаторния режим на ЕС за агенциите за кредитен рейтинг.
(3)
Съгласно член 5, параграф 6, втората алинея от Регламент (ЕО) № 1060/2009, за да може правната и надзорна уредба на трета държава да бъде счетена за еквивалентна на изискванията на Регламент (ЕО) № 1060/2009, трябва да се прецени дали тя отговаря на три условия.
(4)
Според първото условие агенциите за кредитен рейтинг в съответната трета държава трябва да подлежат на разрешителен режим или регистрация и на текущ ефективен надзор и правоприлагане. Канада има всеобхватна и задължителна нормативна уредба що се отнася до агенциите за кредитен рейтинг и използването на кредитните рейтинги. Национален инструмент 25-101 „Одобрени рейтингови организации“ (DRO) беше приет на 27 януари 2012 г. и влезе в сила от 20 април 2012 г. Тази уредба изисква всяка агенция за кредитен рейтинг да бъде регистрирана в Канадските административни органи за ценни книжа (CSA) и предвижда текущ надзор на агенциите за кредитен рейтинг от страна на CSA. С цел изпълнение на надзорните функции CSA разполагат с широк и всеобхватен кръг от правомощия. CSA има правото да изискват достъп до счетоводни книги, записи и документи, държани от агенциите за кредитен рейтинг, да изисква друга необходима информация, включително записи на телефонни разговори и обмен на данни. CSA също така има право да извършва проверки на място и да разглежда и проверява счетоводни книги и записи. Освен това CSA може да започне производство срещу агенция за кредитен рейтинг в случай на нарушение на Национален инструмент 25-101, като използва правомощията, които са на разположение в случай на нарушение на законодателството в областта на ценните книжа. Наред с други правомощия, CSA може да издаде заповед, с която да отмени статута на DRO като такава, да наложи глоба до 1 000 000 CAD за всяко неспазване на правните задължения и да изиска от DRO да поправи всякакви стари нарушения. Всички агенции за кредитен рейтинг, установени в Канада, са регистрирани като DRO от CSA на 30 април 2012 г. и оттогава са обект на текущ надзор от страна на CSA. Комисията за ценните книжа на Онтарио, която изпълнява водеща роля по надзора в рамките на CSA, възнамерява да извършва проверки на място най-малко веднъж на всеки две години. Споразумението за сътрудничество, сключено между ESMA и CSA, предвижда обмен на информация във връзка с мерките по правоприлагането и надзора, взети спрямо трансграничните агенции за кредитен рейтинг.
(5)
Според второто условие агенциите за кредитен рейтинг в съответната трета държава трябва да подлежат на правнообвързващи правила, които са еквивалентни на правилата, посочени в членове 6-12 и приложение I към Регламент (ЕО) № 1060/2009. Канадската нормативна и надзорна уредба отговаря на изискванията на Регламент (ЕО) № 1060/2009 що се отнася до управлението на конфликти на интереси, организационните процеси и процедури, които всяка агенция за кредитен рейтинг трябва да прилага, качеството на рейтингите и методологиите за тяхното определяне, оповестяването на кредитните рейтинги и цялостното и периодичното оповестяване на дейностите по определяне на кредитен рейтинг. Следователно уредбата на Канада осигурява еквивалентна защита по отношение на добросъвестността, прозрачността и доброто управление на агенциите за кредитен рейтинг, както и по отношение на надеждността на дейностите по определяне на кредитен рейтинг.
(6)
Според третото условие регулаторният режим в съответната трета държава не трябва да допуска намеса от страна на надзорните органи и други публични органи на посочената трета държава при определяне на съдържанието на кредитните рейтинги и методологиите за тяхното определяне. В тази връзка раздел Б от допълнение А към Национален инструмент 25-101 изисква агенциите за кредитен рейтинг да създадат комитет, който да отговаря за изпълнението на строга официална процедура за издаване и преразглеждане на използваните от тях методологии, модели и важни за рейтинга допускания. Нито CSA, нито друг орган на публичната власт е оправомощен да се намесва в процеса на определяне на съдържанието на кредитните рейтинги или на методологиите за определяне на кредитен рейтинг.
(7)
С оглед на разгледаните фактори може да се счита, че канадската правна и надзорна уредба за агенциите за кредитен рейтинг отговаря на условията, изложени в член 5, параграф 6, втората алинея от Регламент (ЕО) № 1060/2009. Следователно правната и надзорна уредба на Канада за агенциите за кредитен рейтинг следва да бъде счетена за еквивалентна на правната и надзорна уредба, създадена с Регламент (ЕО) № 1060/2009. Комисията, в сътрудничество с ESMA ще продължи да наблюдава развитието на канадската правна и надзорна уредба за агенциите за кредитен рейтинг и изпълнението на условията, въз основа на които е взето настоящото решение.
(8)
Мерките, предвидени в настоящото решение, са в съответствие със становището на Европейския комитет по ценни книжа,
ПРИЕ НАСТОЯЩОТО РЕШЕНИЕ:
Член 1
За целите на член 5 от Регламент (ЕО) № 1060/2009 канадската правна и надзорна уредба на агенциите за кредитен рейтинг се счита за еквивалентна на изискванията на Регламент (ЕО) № 1060/2009.
Член 2
Настоящото решение влиза в сила на двадесетия ден след публикуването му в Официален вестник на Европейския съюз.
Съставено в Брюксел на 5 октомври 2012 година.
KOMMISSIONENS GENOMFÖRANDEBESLUT
av den 5 oktober 2012
om erkännande av Kanadas rättsliga och tillsynsmässiga ramar som likvärdiga med kraven i Europaparlamentets och rådets förordning (EG) nr 1060/2009 om kreditvärderingsinstitut
(Text av betydelse för EES)
(2012/630/EU)
EUROPEISKA KOMMISSIONEN HAR ANTAGIT DETTA BESLUT
med beaktande av fördraget om Europeiska unionens funktionssätt,
med beaktande av Europaparlamentets och rådets förordning (EG) nr 1060/2009 av den 16 september 2009 om kreditvärderingsinstitut (1), särskilt artikel 5.6, och
av följande skäl:
(1)
Kommissionen uppdrog den 12 juni 2009 åt europeiska värdepapperstillsynskommittén, vars arbetsuppgifter har övertagits av Europeiska värdepappers- och marknadsmyndigheten (Esma) som inrättades den 1 januari 2011 genom Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 1095/2010 av den 24 november 2010 om inrättande av en europeisk tillsynsmyndighet (Europeiska värdepappers- och marknadsmyndigheten) (2), att ge den råd i samband med den tekniska bedömningen av Kanadas rättsliga och tillsynsmässiga ramar med avseende på kreditvärderingsinstitut.
(2)
I sitt utlåtande, som avgavs den 18 april 2012, bedömde Esma att de kanadensiska rättsliga och tillsynsmässiga ramarna för kreditvärderingsinstitut kunde anses vara likvärdiga med unionens ramar.
(3)
Enligt artikel 5.6 andra stycket i förordning (EG) nr 1060/2009 måste tre villkor bedömas vara uppfyllda för att ett tredjelands rättsliga och tillsynsmässiga ramar ska få anses vara likvärdiga med förordning (EG) nr 1060/2009.
(4)
Enligt det första villkoret ska kreditvärderingsinstituten i tredjelandet vara föremål för auktorisering eller registrering och vara fortlöpande föremål för effektiv tillsyn och tillämpning. Kanada har ett omfattande rättsligt bindande regelverk om kreditvärderingsinstitut och användning av kreditvärderingar. Ett nationell instrument om utsedda värderingsorgan (National Instrument 25-101 Designated Rating Organizations, DRO) infördes den 27 januari 2012 och trädde i kraft den 20 april 2012. Enligt detta regelverk ska kreditvärderingsinstitut registreras hos Canadian Securities Administrators (CSA) och CSA ska utöva fortlöpande tillsyn över kreditvärderingsinstituten. För att kunna utöva sina tillsynsuppgifter har CSA en mängd omfattande befogenheter. CSA har befogenhet att från kreditvärderingsinstitut begära tillgång till räkenskaper och andra handlingar samt annan relevant information, bland annat utskrifter av telefonsamtal och datatrafik. CSA har också befogenhet att utföra inspektioner på plats och granska räkenskaper. CSA kan vidare väcka talan mot ett kreditvärderingsinstitut som bryter mot National Instrument 25-101 med användning av någon av de befogenheter som står till förfogande i fall av brott mot värdepapperslagstiftningen. CSA har bland annat befogenhet att besluta att återkalla ett instituts status som utsett värderingsorgan, ålägga institut böter på upp till 1 000 000 kanadensiska dollar för varje underlåtelse att iaktta sina rättsliga skyldigheter och kräva att ett utsett värderingsorgan avhjälper ett eventuellt tidigare fall av underlåtenhet att iaktta sina skyldigheter. Alla kreditvärderingsinstitut i Kanada registrerades som utsedda värderingsorgan hos CSA den 30 april 2012 och har sedan dess varit föremål för fortlöpande tillsyn av CSA. Ontario Securities Commission fungerar som ledande tillsynsorgan inom CSA och avser att utföra inspektioner på plats åtminstone vartannat år. Det samarbetsavtal som ingåtts mellan Esma och CSA föreskriver om informationsutbyte i fråga om tillämpnings- och tillsynsåtgärder som vidtas gentemot gränsöverskridande kreditvärderingsinstitut.
(5)
Enligt det andra villkoret ska kreditvärderingsinstituten i tredjelandet vara föremål för rättsligt bindande bestämmelser som är likvärdiga med dem som anges i artiklarna 6-12 i och bilaga I till förordning (EG) nr 1060/2009. Kanadas rättsliga och tillsynsmässiga ramar uppfyller målen i förordning (EG) nr 1060/2009 när det gäller hantering av intressekonflikter, de organisatoriska processer och förfaranden som kreditvärderingsinstitut ska ha inrättat, kvaliteten på kreditbetyg och kreditvärderingsmetoder, offentliggörande av kreditbetyg samt allmän och periodisk information om kreditvärderingsverksamheten. Kanadas ramar ger således ett likvärdigt skydd i fråga om kreditvärderingsinstitutens integritet, transparens och goda styrelseformer och i fråga om kreditvärderingsverksamhetens tillförlitlighet.
(6)
Enligt det tredje villkoret ska lagstiftningen i tredjelandet förhindra att tillsynsmyndigheterna och andra offentliga myndigheter i det tredjelandet ingriper när det gäller kreditbetygens innehåll och kreditvärderingsmetoderna. I detta hänseende kräver avsnitt B i tillägg A till National Instrument 25-101 att kreditvärderingsinstitut ska inrätta en kommitté med ansvar för att genomföra ett strikt och formellt förfarande för att utfärda och se över de metoder, modeller och grundläggande antaganden som de använder. Varken CSA eller någon annan offentlig myndighet är behörig att ingripa i detta förfarande eller vad gäller kreditbetygens innehåll eller kreditvärderingsmetoder.
(7)
Mot bakgrund av de förhållanden som granskats kan Kanadas rättsliga och tillsynsmässiga ramar för kreditvärderingsinstitut anses uppfylla villkoren i artikel 5.6 andra stycket i förordning (EG) nr 1060/2009. Kanadas rättsliga och tillsynsmässiga ramar för kreditvärderingsinstitut bör därför anses vara likvärdiga med de rättsliga och tillsynsmässiga ramar som fastställs i förordning (EG) nr 1060/2009. Kommissionen kommer i samarbete med Esma att fortsätta att övervaka utvecklingen av Kanadas rättsliga och tillsynsmässiga ramar för kreditvärderingsinstitut och uppfyllandet av de villkor som ligger till grund för detta beslut.
(8)
De åtgärder som föreskrivs i detta beslut är förenliga med yttrandet från europeiska värdepapperskommittén.
HÄRIGENOM FÖRESKRIVS FÖLJANDE.
Artikel 1
Vid tillämpningen av artikel 5 i förordning (EG) nr 1060/2009 ska Kanadas rättsliga och tillsynsmässiga ramar för kreditvärderingsinstitut anses vara likvärdiga med kraven i den förordningen.
Artikel 2
Detta beslut träder i kraft den tjugonde dagen efter det att det har offentliggjorts i Europeiska unionens officiella tidning.
Utfärdat i Bryssel den 5 oktober 2012.