РЕШЕНИЕ НА ЕВРОПЕЙСКАТА ЦЕНТРАЛНА БАНКА
от 29 юли 2014 година
относно мерки по отношение на целеви дългосрочни операции по рефинансиране
(ЕЦБ/2014/34)
(2014/541/ЕС)
УПРАВИТЕЛНИЯТ СЪВЕТ НА ЕВРОПЕЙСКАТА ЦЕНТРАЛНА БАНКА,
като взе предвид Договора за функционирането на Европейския съюз, и по-специално член 127, параграф 2, първо тире от него,
като взе предвид Устава на Европейската система на централните банки и на Европейската централна банка, и по-специално член 3.1, първо тире, член 12.1, член 18.1, второ тире и член 34.1, второ тире от него,
като взе предвид Насоки ЕЦБ/2011/14 от 20 септември 2011 г. относно инструментите и процедурите на паричната политика на Евросистемата (1),
като взе предвид Насоки ЕЦБ/2013/4 от 20 март 2013 г. относно допълнителни временни мерки по отношение на операции по рефинансиране на Евросистемата и допустимост на обезпечения и за изменение на Насоки ЕЦБ/2007/9 (2),
като има предвид, че:
(1)
Съгласно член 18.1 от Устава на Европейската система на централните банки и на Европейската централна банка, Европейската централна банка (ЕЦБ) и националните централни банки на държавите членки, чиято парична единица е еврото (наричани по-долу „НЦБ“), могат да осъществяват кредитни операции с кредитните институции и други участници на пазара, при които предоставянето на заеми се основава на адекватни обезпечения.
(2)
На 5 юни 2014 г. в изпълнение на своята задача за поддържане на ценова стабилност Управителният съвет реши да въведе мерки за усъвършенстване на функционирането на трансмисионния механизъм на паричната политика чрез насърчаване на кредитирането на реалната икономика. Една от мерките, обявени от Управителния съвет във връзка с тази цел, бе неговото решение за извършване на поредица целеви дългосрочни операции по рефинансиране (ЦДОР) за период от две години. При извършване на ЦДОР Управителният съвет има за цел да подпомогне банковото кредитиране на нефинансовия частен сектор, а именно домакинства и нефинансови предприятия, в държавите членки, чиято парична единица е еврото. Тази мярка не е насочена към кредитирането на домакинства за целите на покупка на жилище. По този начин допустимото кредитиране на нефинансовия частен сектор в контекста на тази мярка изключва жилищните кредити на домакинства.
(3)
С цел да се улесни участието на институции, които поради организационни причини вземат кредити от Евросистемата чрез използване на групова структура, се предвижда участието в ЦДОР да бъде възможно на групова основа, когато съществува институционална база за групово третиране. Груповото участие ще се извършва чрез един отделен член на групата и в съответствие с предписаните условия. Освен това, за разрешаване на въпросите, свързани с разпределянето на ликвидността в рамките на групата, се гарантира, че в случая на групи, които са установени на базата на тесни връзки между членовете, всички членове на групата ще трябва да потвърдят формално в писмен вид своето участие в групата.
(4)
Участниците в ЦДОР ще подлежат на ограничения при заемане на средствата. Те ще имат право на първоначална квота на заети средства по отношение на двете ЦДОР, извършени през септември и декември 2014 г. Сумата, която може да бъде заета по отношение на тази първоначална квота, ще се определи въз основа на общата непогасена сума на допустими кредити на участника за нефинансовия частен сектор на 30 април 2014 г. Независимо от това дали участват в ЦДОР, извършени през 2014 г., участниците ще имат право на допълнителни квоти на заети средства по отношение на следващите шест ЦДОР, извършени през 2015 и 2016 г. Сумите, които могат да бъдат заемани по отношение на тези допълнителни квоти, ще се определят въз основа на сумата на допустимото нетно кредитиране на участника за нефинансовия частен сектор, която е изчислена в съответствие с предписаните критерии за определен период, и която надхвърля определен референтен показател. При определяне на приложимия референтен показател Управителният съвет се стреми да балансира необходимостта от поддържане на целевото естество на мярката с целта на улесняване на достатъчно участие в тези операции за създаване на пълноценно въздействие върху трансмисионния механизъм на паричната политика.
(5)
Считано от 24 месеца след всяка ЦДОР участниците ще имат възможността да изплащат суми, разпределени в съответствие с предписаните процедури.
(6)
Целите на ЦДОР се подкрепят от изискването за задължително предсрочно погасяване през септември 2016 г., ако допустимото нетно кредитиране на участника, който е заел средства в ЦДОР, изчислено в съответствие с предписаните критерии през определен период, е под приложимия референтен показател.
(7)
Институциите, които желаят да участват в ЦДОР, ще подлежат на определени изисквания за отчетност. Отчитаните данни ще бъдат използвани при определяне на първоначалните и допълнителните квоти на заети средства, при изчисляване на приложимия референтен показател, при изчисляване на задължителните предсрочни погасявания и за наблюдение на въздействието на ЦДОР. Освен това се предвижда при получаване на отчетените данни НЦБ да може да ги обменя в рамките на Евросистемата, доколкото и на каквото ниво е необходимо за правилното прилагане и за анализа на ефективността на рамката на ЦДОР. За съответната проверка на предоставените данни събраните статистически данни могат да бъдат споделяни в рамките на Евросистемата,
ПРИЕ НАСТОЯЩОТО РЕШЕНИЕ:
Член 1
Определения
За целите на настоящото решение се прилагат следните определения:
1)
„референтен месец на разпределяне“ е последният месец, за който са налични данни за допустимо нетно кредитиране за всяко разпределяне на ЦДОР;
2)
„кредитна институция“ е кредитна институция съгласно определението в допълнение 2 (Речник) към приложение I към Насоки ЕЦБ/2011/14;
3)
„допустими кредити“ са кредити за нефинансови предприятия и домакинства (включително нетърговски организации, обслужващи домакинства), резиденти в държави членки, чиято парична единица е еврото, с изключение на жилищни кредити на домакинства, като „резидент“ за тези цели означава терминът, определен в член 1 от Регламент (ЕО) № 2533/98 на Съвета (3);
4)
„допустимо нетно кредитиране“ е брутното кредитиране под формата на допустими кредити, нетирано с погасяванията на непогасените суми на допустимите кредити през определен период, описано по-подробно в приложение II;
5)
„парично-финансова институция“ (ПФИ) означава терминът, определен в член 1 от Регламент (ЕО) № 25/2009 на Европейската централна банка (ЕЦБ/2008/32) (4);
6)
„код на ПФИ“ е уникален идентификационен код за ПФИ в списъка на ПФИ, поддържан и публикуван от ЕЦБ за статистически цели в съответствие с Регламент (ЕО) № 25/2009 (ЕЦБ/2008/32);
7)
„непогасени суми на допустими кредити“ са непогасени допустими кредити по баланса, с изключение на допустими кредити, секюритизирани или прехвърлени по друг начин без отписване от баланса, описани по-подробно в приложение II;
8)
„участник“ е контрагент, допустим за операциите на паричната политика на Евросистемата на открития пазар в съответствие с приложение I към Насоки ЕЦБ/2011/14, който подава заявки за участие в тръжни процедури на ЦДОР на индивидуална основа или на групова основа като водеща институция и който е субект на всички права и задължения, свързани с неговото участие в тръжните процедури на ЦДОР;
9)
„съответна НЦБ“ е НЦБ на държавата членка от еврозоната, в която е установен участникът.
Член 2
Целеви дългосрочни операции по рефинансиране
1. Евросистемата извършва осем ЦДОР в съответствие с график, публикуван на уебсайта на ЕЦБ.
2. Падежът на всички непогасени ЦДОР настъпва на определена дата, публикувана на уебсайта на ЕЦБ.
3. ЦДОР са:
а)
обратни операции за предоставяне на ликвидност;
б)
извършвани децентрализирано от НЦБ;
в)
осъществявани посредством стандартни търгове; и
г)
изпълнявани под формата на тръжни процедури с фиксиран лихвен процент.
4. По отношение на ЦДОР се прилагат стандартните условия, при които НЦБ са готови да извършват кредитни операции, освен ако в настоящото решение е посочено друго. Тези условия включват процедурите за извършване на операции на открития пазар, критериите за определяне на допустимостта на контрагенти и обезпечение за целите на кредитните операции на Евросистемата и санкциите в случай на неизпълнение на задължения на контрагенти, всички те уредени в общите и временни правни рамки, приложими по отношение на операции по рефинансиране и въведени в договорните и/или регулаторни национални рамки на НЦБ.
5. В случай на несъответствие между настоящото решение и Насоки ЕЦБ/2011/14, заедно с други правни актове на ЕЦБ, установяващи правната рамка, приложима по отношение на дългосрочните операции по рефинансиране, и/или национални мерки за прилагането им на национално равнище, настоящото решение има предимство.
Член 3
Участие
1. Институциите могат да участват в ЦДОР на индивидуална основа, ако са допустими контрагенти за операциите на паричната политика на Евросистемата на открития пазар. Институция, участваща в ЦДОР на индивидуална основа, не може да участва на групова основа.
2. Институциите могат да участват в ЦДОР на групова основа чрез формиране на група за ЦДОР. Участието на групова основа е релевантно за целите на изчисляването на приложимите ограничения при заемане на средства и на референтните показатели, установени в член 4 по-долу, и свързаните с това отчетни задължения, установени в член 8 по-долу. Участието на групова основа подлежи на следните ограничения:
а)
институцията не е член на повече от една група за ЦДОР;
б)
институция, участваща в ЦДОР на групова основа, не може да участва на индивидуална основа;
в)
институцията, определена като водеща институция, е единственият член на групата за ЦДОР, който може да участва в тръжни процедури на ЦДОР; и
г)
съставът и водещата институция на група за ЦДОР остават непроменени за всички осем ЦДОР при условията на параграфи 5 и 6 по-долу.
3. Участието в ЦДОР чрез група за ЦДОР изисква изпълнението на следните условия:
а)
считано от 31 юли 2014 г., всеки член на групата:
i)
следва да има тясна връзка с друг член на групата по смисъла на термина „тясна връзка“, посочен в речника към приложение I към Насоки ЕЦБ/2011/14, като посочването там на „контрагент“, „гарант“, „емитент“ или „длъжник“ се разбира като посочване на член на група; или
ii)
поддържа задължителни резерви в Евросистемата в съответствие с Регламент (ЕО) № 1745/2003 на Европейската централна банка (ЕЦБ/2003/9) (5) непряко чрез друг член на групата или е използван от друг член на групата за непряко поддържане на задължителни резерви в Евросистемата;
б)
групата определя един член на групата като водеща институция за групата. Водещата институция е допустим контрагент за операциите на паричната политика на Евросистемата на открития пазар;
в)
всички членове на групата за ЦДОР са кредитни институции, които са установени в държави членки, чиято парична единица е еврото, и които изпълняват критериите, посочени в приложение I, раздел 2.1, букви а) и б) от Насоки ЕЦБ/2011/14;
г)
водещата институция подава заявление за участие в група до нейната НЦБ в съответствие със сроковете, одобрени от Управителния съвет и публикувани на уебсайта на ЕЦБ. Заявлението включва:
i)
името на водещата институция;
ii)
списъкът на кодовете на ПФИ и наименованията на всички институции, които трябва да бъдат включени в групата за ЦДОР;
iii)
обяснение на основанието за заявление за група, включващо списък на тесните връзки и/или отношенията по непряко поддържане на резерви между членовете на групата (идентифицирайки всеки член с неговия код на ПФИ);
iv)
в случая на членове на група, по отношение на които се прилага параграф 3, буква а), точка ii): писмено потвърждение от водещата институция, в което се удостоверява, че всеки член от групата ѝ за ЦДОР е взел формално решение да бъде член на въпросната група за ЦДОР и да не участва в ЦДОР като индивидуален контрагент или като член на други групи за ЦДОР, заедно с подходящо доказателство, че съответното писмено потвърждение от водещата институция е издадено от надлежно упълномощени представители; съществуването на действителни споразумения, като тези за непрякото държане на минимални резерви съгласно член 10, параграф 2 от Регламент (ЕО) № 1745/2003 (ЕЦБ/2003/9), позволява на водещата институция да извърши необходимото удостоверяване по отношение на членовете в групата ѝ за ЦДОР, ако тези споразумения изрично предвиждат, че съответните членове на групата участват единствено в операции на открития пазар на Евросистемата чрез водещата институция; съответната НЦБ в сътрудничество с НЦБ на съответните членове на групата може да реши да предприеме ex post проверки на формата и съдържанието по отношение на действителността на това писмено потвърждение; и
v)
в случая на членове на група, по отношение на които се прилага параграф 3, буква а), точка i): 1) писмено потвърждение от всеки такъв член за неговото формално решение да бъде член на въпросната група за ЦДОР и да не участва в ЦДОР като индивидуален контрагент или като член на други групи за ЦДОР; и 2) подходящо доказателство, потвърдено от НЦБ на съответния член на групата, че това формално решение е взето на най-високото ниво на вземане на решения от корпоративната структура на члена (като например Съвета на директорите или равностоен орган за вземане на решения) в съответствие с приложимите правни и нормативни разпоредби;
д)
водещата институция е получила потвърждение от нейната НЦБ, че групата за ЦДОР е призната като такава. Преди да издаде своето потвърждение, съответната НЦБ може да поиска водещата институция да предостави допълнителна информация, относима към нейната оценка на потенциалната група за ЦДОР. В своята оценка на заявлението на групата съответната НЦБ трябва също така да вземе предвид и оценката на НЦБ на членовете на групата, която може да бъде необходима, като например проверка на документацията, предоставена в съответствие с параграф 3, буква г) по-горе.
За целите на настоящото решение кредитни институции, които подлежат на консолидиран надзор, включително клонове на същата кредитна институция, могат също така да бъдат разглеждани като подходящи кандидати за признаване на група за ЦДОР, като се задължават да изпълняват mutatis mutandis ограниченията и условията, установени в настоящия член. Тази разпоредба улеснява формирането на групи за ЦДОР между такива институции, когато тези институции са част от същото юридическо лице. За целите на предоставяне на потвърждение по отношение на формирането или промяната в състава на група за ЦДОР с такова естество се прилагат съответно разпоредбите на параграф 3, буква г), точка iv) и параграф 6, буква в), точка ii), подточка 4.
4. Ако една или повече институции, включени в заявлението за признаване на група за ЦДОР, не отговарят на условията на параграф 3, съответната НЦБ може да отхвърли частично заявлението на предложената група. В този случай институцията, която подава заявлението, решава да действа като група за ЦДОР със съответно намален състав или да оттегли заявлението за признаване на група за ЦДОР.
5. В извънредни случаи, когато съществуват обективни основания, Управителният съвет може да реши да се отклони от ограниченията и условията, посочени в параграфи 2 и 3.
6. Без да се засяга параграф 5 по-горе, съставът на група, призната в съответствие с параграф 3, може да бъде променен при следните обстоятелства:
а)
Член на групата се изключва от групата за ЦДОР, ако:
i)
загуби статута си на кредитна институция; или
ii)
вече не отговаря на изискванията на параграф 3, букви а) и в).
В случая на точка i) или ii) по-горе водещата институция се задължава да уведоми своята НЦБ за промяната на статута на член или на членове на нейната група.
б)
Ако водещата институция загуби своята допустимост като контрагент за операции на паричната политика на Евросистемата на открития пазар, групата за ЦДОР губи своето признание като група за ЦДОР.
в)
Ако след 31 юли 2014 г. по отношение на групата за ЦДОР бъдат установени допълнителни тесни връзки или непряко поддържане на задължителни резерви в Евросистемата, съставът на групата за ЦДОР може да бъде променен, за да се допусне добавяне на нов член на групата за ЦДОР, при условие че:
i)
водещата институция заяви пред нейната НЦБ признаване на промяна в състава на групата за ЦДОР;
ii)
заявлението включва: 1) наименованието на водещата институция, 2) списъка на кодовете на ПФИ и наименованията на всички институции, които следва да бъдат включени в новия състав на групата за ЦДОР, 3) обяснение на основанието за заявлението, включително списък на промените на тесните връзки и/или на отношенията по непрякото поддържане на задължителни резерви между членовете на групата (идентифицирайки всеки член с неговия код на ПФИ); 4) в случая на членове на група, по отношение на които се прилага параграф 3, буква а), точка ii): писмено потвърждение водещата институция, в което се удостоверява, че всеки член от групата ѝ за ЦДОР е взел формално решение да бъде член на въпросната група за ЦДОР и да не участва в ЦДОР като индивидуален контрагент или като член на други групи за ЦДОР; съществуването на действителни споразумения, като тези за непрякото държане на минимални резерви съгласно член 10, параграф 2 от Регламент (ЕО) № 1745/2003 (ЕЦБ/2003/9), позволява на водещата институция да извърши необходимото удостоверяване по отношение на членовете в групата ѝ за ЦДОР, ако тези споразумения изрично предвиждат, че съответните членове на групата участват единствено в операции на открития пазар на Евросистемата чрез водещата институция; съответната НЦБ в сътрудничество с НЦБ на съответните членове на групата може да реши да предприеме ex post проверки на формата и съдържанието по отношение на действителността на това писмено потвърждение; и 5) в случая на членове на група, по отношение на които се прилага параграф 3, буква а), точка i), писмено потвърждение от всеки допълнителен член на неговото формално решение да бъде член на въпросната група за ЦДОР и да не участва в ЦДОР като индивидуален контрагент или като член на други групи за ЦДОР, както и писмено потвърждение от всяка институция в рамките на групата за ЦДОР (включена в стария и новия състав) на нейното формално решение за съгласие с новия състав на групата за ЦДОР, заедно с подходящо доказателство, потвърдено от НЦБ на съответния член на групата, както е посочено подробно в параграф 3, буква г), точка v) по-горе;
iii)
водещата институция е получила потвърждение от нейната НЦБ, че променената група за ЦДОР е призната като такава. Преди да издаде своето потвърждение, съответната НЦБ може да поиска водещата институция да предостави допълнителна информация, относима към нейната оценка на новия състав на групата за ЦДОР. В своята оценка на заявлението на групата, съответната НЦБ трябва също така да вземе предвид и оценката на НЦБ на членовете на групата, която може да бъде необходима, като например проверка на документация, предоставена в съответствие с параграф 6, буква в), точка ii) по-горе.
7. При условие че са настъпили факти, водещи до изключване на член на групата или е приета промяна в състава на група за ЦДОР от Управителния съвет в съответствие с параграф 5 или 6, се прилагат следните изисквания, освен ако Управителният съвет реши друго:
а)
водещата институция може да участва в ЦДОР въз основа на новия състав на нейната група за ЦДОР за първи път шест седмици, след като водещата институция подаде успешно заявление пред нейната НЦБ за признаването промяната на състава на групата;
б)
институция, която вече не е член на група за ЦДОР, не може да участва по-нататък в ЦДОР както индивидуално, така и като член на друга група за ЦДОР, освен ако подаде ново заявление в съответствие с параграф 1, 3 или 6.
Член 4
Ограничения при заемане на средства
1. Участието в ЦДОР на индивидуална основа или като водеща институция на група за ЦДОР подлежи на следните ограничения при заемане на средства. Ограниченията при заемане на средства, приложими по отношение на индивидуален участник, се изчисляват въз основа на кредитните данни по отношение на непогасените суми на допустимите кредити и допустимото нетно кредитиране на индивидуалния участник. Ограниченията при заемане на средства, приложими по отношение на водещата институция на група за ЦДОР, се изчисляват въз основа на агрегираните кредитни данни по отношение на непогасените суми на допустимите кредити и допустимото нетно кредитиране на всички членове на групата за ЦДОР. Когато промените в състава на групата за ЦДОР са признати в съответствие с член 3, параграф 5 или 6, всички последващи изчисления на ограниченията при заемане на средства се извършват въз основа на балансовите данни на новия състав на групата за ЦДОР. Ограниченията при заемане на средства, приложими за всеки участник по отношение на всяка ЦДОР, се считат за представляващи максимален лимит на заявките за всеки такъв участник, като се прилагат правилата, приложими за заявки, надхвърлящи максималния лимит на заявките, установени в приложение I, раздел 5.1.4 от Насоки ЕЦБ/2011/14.
2. В двете последователни ЦДОР, които следва да се извършат през септември и декември 2014 г., всеки участник има право да заеме сума, която общо не надхвърля първоначалната квота на заети средства на ЦДОР. Първоначалната квота на заети средства на ЦДОР на всеки участник е равна на 7 % от неговата обща непогасена сума на допустими кредити на 30 април 2014 г. Приложение I съдържа съответните технически изчисления. Неизползваната първоначална квота на ЦДОР не е налична в последващите ЦДОР.
3. По отношение на всяка следваща ЦДОР, извършвана на тримесечие през периода от март 2015 г. до юни 2016 г., всеки участник има право на допълнителна квота на заети средства на ЦДОР. Допълнителната квота на заети средства на ЦДОР на всеки участник е равна на по-голямото число от: i) нула, и ii) трикратния размер на общото допустимо нетно кредитиране на участника, предоставено между 1 май 2014 г. и референтната дата на съответното разпределяне, надвишаващо референтния показател, определен в съответствие с параграф 4 по-горе, намалено със суми, които са заети преди това в ЦДОР, извършени в периода от март 2015 г. Приложение I съдържа съответните технически изчисления.
4. Референтният показател на участника се определя въз основа на допустимото нетно кредитиране през дванадесетмесечния период от 1 май 2013 г. до 30 април 2014 г. („референтен период на референтния показател“), както следва:
а)
за участници, които отчитат положително допустимо нетно кредитиране през референтния период на референтния показател или ако участникът е установен след 1 май 2013 г., приложимият референтен показател е нула;
б)
за участници, които отчитат отрицателно допустимо нетно кредитиране през референтния период на референтния показател, референтният показател се изчислява чрез определяне на средното месечно допустимо нетно кредитиране на всеки участник през референтния период на референтния показател и умножаване на това средно число по броя на месеците, които са изминали между 30 април 2014 г. и края на референтния месец на разпределяне. Формулата се прилага за референтните месеци на разпределяне до април 2015 г. включително. След това референтният показател остава непроменен на стойността, достигната на 30 април 2015 г. Приложение I съдържа съответните технически изчисления.
Член 5
Лихва
Лихвеният процент, приложим по отношение на ЦДОР, е фиксиран за периода до падежа на всяка операция в размер на процента за основните операции по рефинансиране към момента на обявяването на търга по отношение на съответната ЦДОР, плюс фиксиран спред в размер на 10 б.т. Лихвата се заплаща за минал период на падежа на операцията или при предсрочно погасяване съгласно предвиденото в членове 6 и 7, доколкото е приложимо.
Член 6
Предсрочно погасяване
1. Считано от 24 месеца след всяка ЦДОР участниците имат възможността да намалят сумата или да прекратят ЦДОР преди падежа.
2. Датите на предсрочно погасяване се определят с шестмесечна честота в дни, които съвпадат с деня на сетълмента на основна операция по рефинансиране на Евросистемата, на дати, които се определят допълнително от Евросистемата.
3. За да се възползва от процедурата за предсрочно погасяване, участникът уведомява съответната НЦБ, че възнамерява да извърши погасяване съгласно процедурата за предсрочно погасяване на датата на предсрочно погасяване, поне една седмица преди датата на това предсрочно погасяване.
4. Уведомлението, посочено в параграф 3, става задължително за участника една седмица преди датата на предсрочно погасяване, която е посочена в него. Ако участникът не успее да покрие изцяло или частично дължимата сума съгласно процедурата за предсрочно погасяване до датата на погасяване, това може да доведе до налагането на имуществена санкция, посочена в приложение I, допълнение 6, раздел 1 от Насоки ЕЦБ/2011/14. Разпоредбите на този раздел, приложими спрямо нарушенията на правилата, свързани с тръжните операции, се прилагат в случаите, когато даден участник не успее изцяло или частично да покрие дължимата сума на съответната дата за предсрочно погасяване. Налагането на имуществена санкция не засяга правото на съответната НЦБ да използва средствата за правна защита, предвидени в случай на неизпълнение, изложени в приложение II към Насоки ЕЦБ/2011/14.
Член 7
Задължително предсрочно погасяване
1. Участниците в ЦДОР, чието общо допустимо нетно кредитиране през периода от 1 май 2014 г. до 30 април 2016 г. е под техния приложим референтен показател към 30 април 2016 г., се задължават да погасят своите първоначални и допълнителни заети средства по ЦДОР изцяло на 29 септември 2016 г., освен ако Евросистемата определи друга алтернативна дата. Приложение I съдържа техническите изчисления.
2. Ако общите заети средства на участник по отношение на неговата допълнителна квота в ЦДОР, извършена от март 2015 г. до юни 2016 г., надхвърлят допълнителната квота, изчислена към референтния месец на разпределяне април 2016 г., сумата на тези надхвърлящи допълнителни заети средства се дължи на 29 септември 2016 г., освен ако Евросистемата определи друга алтернативна дата. Приложение I съдържа техническите изчисления.
3. Когато промените в състава на група за ЦДОР са признати в съответствие с член 3, параграф 5 или 6, изчислението за целите на задължителното предсрочно погасяване на водещата институция (включително приложимия референтен показател) се извършва въз основа на балансовите данни на новия състав по отношение на всички заети средства, независимо дали са заети преди или след промяната на групата за ЦДОР.
4. Съответната НЦБ уведомява нейните участници, спрямо които се прилага задължително предсрочно погасяване, най-късно до 31 август 2016 г., освен ако Евросистемата определи друга алтернативна дата. Уведомлението за задължителното предсрочно погасяване, предоставено от НЦБ съгласно настоящия член 7 или член 9 по-долу, не съставлява известие за неизпълнение.
5. Ако участникът не успее да покрие изцяло или частично дължимата сума съгласно процедурата за задължително предсрочно погасяване до датата на погасяване, това може да доведе до налагането на имуществената санкция, посочена в приложение I, допълнение 6, раздел 1 от Насоки ЕЦБ/2011/14. Разпоредбите на този раздел, приложими спрямо нарушенията на правилата, свързани с тръжните операции, се прилагат в случаите, когато даден участник не успее изцяло или частично да покрие дължимата сума на датата за задължително предсрочно погасяване. Налагането на имуществена санкция не засяга правото на НЦБ да използва средствата за правна защита, предвидени в случай на неизпълнение, изложени в приложение II към Насоки ЕЦБ/2011/14, когато участник не успее да покрие изцяло или частично дължимата сума съгласно процедурата за задължително предсрочно погасяване до датата на погасяване.
Член 8
Изисквания за отчетност
1. Участниците в ЦДОР предоставят точно попълнени образци за отчитане пред своята НЦБ в съответствие с:
а)
предписаното съдържание и сроковете, одобрени от Управителния съвет и публикувани на уебсайта на ЕЦБ; и
б)
насоките, изложени подробно в приложение II.
2. Термините, използвани в образеца за отчитане, се разбират като позовавания на тези термини, определени в Регламент (ЕО) № 25/2009 (ЕЦБ/2008/32).
3. При изпълнение на изискванията за предоставяне на информация, които се прилагат спрямо участниците в съответствие с параграф 1, те прилагат приложимите минимални стандарти за предаване, точност, съответствие с понятия и ревизии, посочени в приложение IV към Регламент (ЕО) № 25/2009 (ЕЦБ/2008/32).
4. Ако участва в ЦДОР и доколкото има непогасен кредит съгласно ЦДОР, институцията се задължава да предоставя попълнени образци за отчитане на данни на тримесечие в съответствие с параграф 1 до септември 2018 г. или до пълното предсрочно погасяване, доколкото е приложимо.
5. Участниците подават образци за отчитане, отнасящи се до референтния период на референтния показател, преди първото участие в ЦДОР в сроковете, публикувани на уебсайта на ЕЦБ, за изпращане на попълнени образци за отчитане до съответната НЦБ.
6. Водещите институции на групи за ЦДОР подават образци за отчитане на данни, отразяващи агрегирани данни за всички членове на групата за ЦДОР. НЦБ на водещата институция или НЦБ на член на група за ЦДОР в условията на координация с НЦБ на водещата институция може да поиска водещата институция да подава дезагрегирани данни от всеки отделен член на групата.
7. Когато промените в състава на група за ЦДОР са признати в съответствие с член 3, параграф 5 или 6, водещата институция подава образци за отчитане, за да се определи съответната квота на заети средства и приложимия референтен показател, отразяващи новия състав на групата за ЦДОР, в рамките на сроковете, публикувани на уебсайта на ЕЦБ за изпращане на попълнени образци за отчитане до съответната НЦБ.
8. Участниците в ЦДОР се задължават да извършват годишна проверка за точност по отношение на данните, отчитани в съответствие с параграф 1. Тази проверка може да се извърши от външен одитор в контекста на годишния одит. Вместо ангажиране на външен одитор, участниците могат да използват еквивалентни мерки, одобрени от Евросистемата. НЦБ на участника се уведомява за резултата от тази проверка, който в случай на участие в група за ЦДОР се споделя с НЦБ на членовете на групата за ЦДОР. По искане на НЦБ на участника подробните резултати от проверките, извършени съгласно настоящия параграф, се предоставят на тази НЦБ и в случай на участие в група за ЦДОР впоследствие се споделят с НЦБ на членовете на групата.
9. Информацията относно състава на групите за ЦДОР се съхранява в Регистъра на база данни за институции и свързани предприятия (RIAD), за да се споделя в Евросистемата.
Член 9
Неизпълнение на изискванията за отчетност
1. Ако участник не изпълнява задълженията за отчетност по член 8 по-горе:
а)
ограниченията при заемане на средства се определят на нула, когато участникът не предоставя данни за изчисляване на ограниченията при заемане на средства за първоначалната или допълнителната квота до съответния краен срок; и
б)
пълният размер на заетите средства по отношение на всички ЦДОР става изискуем, когато участникът не предоставя данни за целите на оценяване, ако са приложими задължителни предсрочни погасявания и изчисляване на съответните погасявания при необходимост.
Преди да се предприеме мярка по настоящия параграф, на участника се дава възможност да предостави обяснения, ако счита, че неизпълнението се дължи на обстоятелства извън контрола му.
2. Разпоредбите на параграф 1 по-горе не засягат санкциите, които могат да бъдат налагани в съответствие с Решение ЕЦБ/2010/10 (6) по отношение на задълженията за отчетност по Регламент (ЕО) № 25/2009 (ЕЦБ/2008/32).
3. Когато в данните, предоставени в образците за отчитане, бъдат установени и съобщени грешки от участника или от НЦБ, Евросистемата извършва оценка на въздействието на съответната грешка и предприема съответното действие, включително възможността за изискване на задължително предсрочно погасяване.
Член 10
Влизане в сила
Настоящото решение влиза в сила в деня на публикуването му.
Съставено във Франкфурт на Майн на 29 юли 2014 година.
BESLUIT VAN DE EUROPESE CENTRALE BANK
van 29 juli 2014
betreffende met gerichte langerlopende herfinancieringstransacties verband houdende maatregelen
(ECB/2014/34)
(2014/541/EU)
DE RAAD VAN BESTUUR VAN DE EUROPESE CENTRALE BANK,
Gezien het Verdrag betreffende de werking van de Europese Unie, inzonderheid het eerste streepje van artikel 127, lid 2,
Gezien de statuten van het Europees Stelsel van centrale banken en van de Europese Centrale Bank, inzonderheid artikel 3.1, eerste streepje, artikel 12.1, artikel 18.1, tweede streepje, en artikel 34.1, tweede streepje,
Gezien Richtsnoer ECB/2011/14 van 20 september 2011 betreffende monetaire beleidsinstrumenten en -procedures van het Eurosysteem (1),
Gezien Richtsnoer ECB/2013/4 van 20 maart 2013 inzake aanvullende tijdelijke maatregelen betreffende herfinancieringstransacties van het Eurosysteem en de beleenbaarheid van onderpand en tot wijziging van Richtsnoer ECB/2007/9 (2),
Overwegende hetgeen volgt:
(1)
Luidens artikel 18.1 van de statuten van het Europees Stelsel van centrale banken en van de Europese Centrale Bank, mogen de Europese Centrale Bank (ECB) en de nationale centrale banken van de lidstaten die de euro als munt hebben (hierna de „NCB's”) krediettransacties verrichten met kredietinstellingen en andere marktpartijen, waarbij de verleende kredieten worden gedekt door toereikend onderpand.
(2)
Op 5 juni 2014 heeft de Raad van bestuur ter uitoefening van haar prijsstabiliteitsmandaat besloten tot invoering van maatregelen om de doorwerking van het monetaire beleid te versterken, zulks door kredietverstrekking aan de reeële economie te versterken. In verband met deze doelstelling heeft de Raad van bestuur bijvoorbeeld aangekondigd gedurende twee jaar een reeks van gerichte langerlopende herfinancieringstransacties (TLTRO's) uit te voeren. Aldus beoogt de Raad van bestuur de ondersteuning van de bancaire kredietverlening aan de niet-financiële private sector, d.w.z. huishoudens en niet-financiële vennootschappen, zulks in de lidstaten die de euro als munt hebben. Leningen aan huishoudens voor woningaankoop beoogt deze maatregel niet te bestrijken. In aanmerking komende leningen aan de niet-financiële private sector binnen het kader van deze maatregel omvat dus niet leningen aan huishoudens voor woningaankoop.
(3)
Teneinde de deelname te faciliteren van de deelnemende instellingen die om organisatorische redenen middels de toepassing van een groepstructuur van het Eurosysteem lenen, wordt beoogd de deelname aan TLTRO's als groep toe te staan, indien er een institutionele basis voor groepsbehandeling aanwezig is. Groepsdeelname zal plaatsvinden middels een specifiek groepslid, zulks overeenkomstig vooraf vastgelegde voorwaarden. Aangaande met de intragroep- liquiditeitsdistributie verbandhoudende kwesties wordt bovendien verzekerd dat voor groepen die zijn gevormd op basis van nauwe banden tussen leden, alle groepsleden formeel en schriftelijk moeten bevestigen dat zij deelnemen aan de groep.
(4)
Voor TLTRO-deelnemers zullen leningplafonds gelden. Zij kunnen binnen het kader van de twee in september en december 2014 uit te voeren TLTRO's aanspraak maken op een initieel leningvolume. Het bedrag dat geleend kan worden binnen het kader van dit initiële leningvolume wordt vastgesteld op basis van het op 30 april 2014 totaal aan uitstaande in aanmerking komende aan de niet-financiële private sector verstrekte leningen van de deelnemer. Ongeacht of zij al dan niet deelnemen aan de in 2014 uit te voeren TLTRO's zullen deelnemers aanspraak kunnen maken op een aanvullend leningvolume voor de volgende zes in 2015 en 2016 uit te voeren TLTRO's. De bedragen die binnen het kader van dit aanvullende leningvolume geleend kunnen worden, worden vastgesteld op basis van het in aanmerking komende vorderingenoverschot van een deelnemer aan de niet-financiële private sector, zoals berekend op basis van voorgeschreven criteria gedurende een vaste periode, voor zover dat in aanmerking komende vorderingenoverschot een specifieke benchmark overschrijdt. Bij de vaststelling van het toepasselijke benchmark tracht de Raad van bestuur de noodzaak tot het handhaven van de gerichte aard van de maatregel en de beoogde facilitering van voldoende deelname aan deze transacties tegen elkaar af te wegen, opdat de impact op de doorwerking van het monetaire beleid betekenisvol zou zijn.
(5)
Beginnende 24 maanden na elke TLTRO zullen deelnemers de overeenkomstig de voorgeschreven procedures toegewezen bedragen kunnen aflossen.
(6)
De TLTRO-doelstellingen wordt versterkt door het vereiste van verplichte vervroegde aflossing in september 2016, indien het in aanmerking komende vorderingenoverschot van een deelnemer die binnen het kader van de TLTRO's geleend heeft, zoals berekend op basis van voorgeschreven criteria gedurende een vaste periode, onder de toepasselijke benchmark ligt.
(7)
Voor instellingen die voornemens zijn deel te nemen aan TLTRO's gelden specifieke rapportagevoorschriften. De gerapporteerde gegevens worden gebruikt voor de vaststelling van het initiële en aanvullende leningvolume, voor de berekening van het toepasselijke benchmark, voor de berekening van verplichte vervroegde aflossingen en voor het monitoren van TLTRO-impact. Voorts wordt overwogen dat NCB's de ontvangen rapportagegevens mogen uitwisselen binnen het Eurosysteem voor zover noodzakelijk voor de passende implementatie, alsook voor de analyse van de effectiviteit van het TLTRO-kader. Voor de juiste validatie van de verstrekte gegevens mogen de verzamelde gegevens binnen het Eurosysteem gedeeld worden,
HEEFT HET VOLGENDE BESLUIT VASTGESTELD:
Artikel 1
Definities
Binnen het kader van dit besluit gelden de volgende definities:
1. „referentiemaand van toewijzing”: de meest recente maand waarvoor gegevens betreffende het in aanmerking komende vorderingenoverschot beschikbaar zijn voor elke TLTRO-toewijzing;
2. „kredietinstelling”: een kredietinstelling zoals bedoeld in appendix 2 (termenlijst) van bijlage I bij Richtsnoer ECB/2011/14;
3. „in aanmerking komende leningen”: leningen aan niet-financiële vennootschappen en huishoudens (waaronder instellingen zonder winstoogmerk ten behoeve van huishoudens) ingezeten in lidstaten die de euro als munt hebben, met uitzondering van leningen aan huishoudens voor woningaankoop, „ingezeten” heeft hier dezelfde betekenis als in artikel 1 van Verordening (EG) nr. 2533/98 van de Raad (3);
4. „in aanmerking komend vorderingenoverschot”: brutokredietverlening in de vorm van in aanmerking komende leningen min aflossing van uitstaande bedragen van in aanmerking komende leningen gedurende een specifieke periode, zoals nader bepaald in bijlage II;
5. „monetaire financiële instelling” (MFI): heeft dezelfde betekenis als in artikel 1 van Verordening (EG) nr. 25/2009 van de Europese Centrale Bank (ECB/2008/32) (4);
6. „MFI-code”: een unieke identificatiecode voor een MFI in de lijst van MFI's voor statistische doeleinden onderhouden en gepubliceerd door de ECB overeenkomstig Verordening (EG) nr. 25/2009 (ECB/2008/32);
7. „uitstaande bedragen van in aanmerking komende leningen”: uitstaande in aanmerking komende leningen op de balans, met uitzondering van gesecuritiseerde of anderszins overgedragen leningen, zonder dat zulks leidt tot verwijdering uit de balans, zoals nader bepaald in bijlage II;
8. „deelnemer”: een wederpartij die is toegelaten voor openmarkttransacties binnen het kader van het monetaire beleid van het Eurosysteem, zulks overeenkomstig bijlage I bij Richtsnoer ECB/2011/14, welke partij inschrijft op TLTRO-tenders, hetzij individueel, hetzij voor de groep als leidende instelling en voor welke deelnemer alle rechten en plichten gelden die samenhangen met zijn deelname aan de TLTRO-tenders;
9. „desbetreffende NCB”: de NCB van de eurogebiedlidstaat van vestiging van de deelnemer.
Artikel 2
Gerichte langerlopende herfinancieringstransacties
1. Het Eurosysteem voert acht TLTRO's uit, zulks overeenkomstig een op de ECB-websitegepubliceerd tijdschema.
2. Alle nog uit te voeren TLTRO's hebben een vaste op de ECB-website gepubliceerde vervaldag.
3. TLTRO's:
a)
zijn liquiditeitsverruimende wederinkooptransacties;
b)
worden door de NCB's gedecentraliseerd uitgevoerd;
c)
worden middels standaardtenders uitgevoerd; en
d)
worden als vasterentetenders uitgevoerd.
4. De standaardvoorwaarden tegen welke de NCB's bereid zijn krediettransacties aan te gaan, gelden ten aanzien van TLTRO's, tenzij dit besluit anders bepaalt. Deze voorwaarden omvatten de procedures voor het uitvoeren van openmarkttransacties, de geschiktheidscriteria van wederpartijen en de beleenbaarheidscriteria voor onderpand voor krediettransacties van het Eurosysteem en de sancties voor de niet-naleving van wederpartijverplichtingen, zoals bepaald in de algemene en tijdelijke op herfinancieringstransacties toepasselijke juridische kaders en zoals toegepast in de NCB-contracten en/of nationale wetgevende kaders.
5. Bestaat er discrepantie tussen dit besluit en Richtsnoer ECB/2011/14, in combinatie met een andere ECB-rechtshandeling die het juridische kader vormt dat van toepassing is op langerlopende herfinancieringstransacties en/of nationale maatregelen die dat juridische kader op nationaal niveau toepassen, dan geldt dit besluit.
Artikel 3
Deelname
1. Instellingen kunnen individueel deelnemen aan TLTRO's, indien zij toegelaten wederpartijen zijn voor openmarkttransacties binnen het kader van het monetaire beleid van het Eurosysteem. Een individueel aan TLTRO's deelnemende instelling mag niet als groepslid deelnemen.
2. Instellingen kunnen als groep deelnemen aan TLTRO's door een TLTRO-groep te vormen. Deelname als groep is van belang voor de berekening van de toepasselijke leningplafonds en benchmarks, zoals bedoeld in artikel 4 hierna en de daarmee verbonden rapportageverplichtingen zoals bedoeld in artikel 8 hierna. Op deelname als groep zijn de volgende beperkingen van toepassing:
a)
een instelling is geen lid van meer dan een TLTRO-groep;
b)
een aan TLTRO's op groepsbasis deelnemende instelling mag niet individueel deelnemen;
c)
een als leidende instelling aangestelde instelling is het enige TLTRO-groepslid dat kan deelnemen aan TLTRO-tenders; en
d)
de samenstelling en de leidende instelling van een TLTRO-groep blijven voor alle acht TLTRO's onveranderd, behoudens lid 5 en 6 hierna.
3. Deelname aan TLTRO's middels een TLTRO-groep vereist dat aan de volgende voorwaarden is voldaan.
a)
Op 31 juli 2014 geldt voor elk groepslid dat:
i)
het een nauwe band heeft met een ander groepslid waarbij „nauwe band” dezelfde betekenis heeft als in de termenlijst van bijlage I van Richtsnoer ECB/2011/14 en de verwijzingen daarin naar „wederpartij”, „garant”, „emittent” of „schuldenaar” worden opgevat als verwijzingen naar een groepslid; of
ii)
het vereiste reserves bij het Eurosysteem aanhoudt, zulks overeenkomstig Verordening (EG) nr. 1745/2003 van de Europese Centrale Bank (ECB/2003/9) (5) en wel indirect middels een ander groepslid of dat hij door een ander groepslid gebruikt wordt voor het indirect aanhouden van vereiste reserves bij het Eurosysteem.
b)
De groep stelt een groepslid aan als de leidende instelling voor de groep. De leidende instelling is een voor openmarkttransacties binnen het kader van het monetaire beleid van het Eurosysteem toegelaten wederpartij.
c)
Alle TLTRO-groepsleden zijn kredietinstellingen die zijn gevestigd in lidstaten die de euro als munt hebben, welke kredietinstellingen voldoen aan de criteria zoals bedoeld onder punt a) en b) van afdeling 2.1 van bijlage I bij Richtsnoer ECB/2011/14.
d)
De leidende instelling dient voor groepsdeelname bij haar NCB een aanvraag in, zulks overeenkomstig het door de Raad van bestuur goedgekeurde en op de ECB-website gepubliceerde tijdschema. De aanvraag omvat:
i)
de naam van de leidende instelling;
ii)
de lijst van de MFI-codes en namen van alle in de TLTRO-groep op te nemen instellingen;
iii)
een uitleg van de grondslag voor een groepsaanvraag, waaronder een lijst van de nauwe banden en/of banden van indirect aangehouden reserves tussen de groepsleden (elk lid wordt door zijn MFI-code geïdentificeerd);
iv)
voor groepsleden waarop lid 3, onder a), ii), van toepassing is: een schriftelijke bevestiging van de leidende instelling dat elk lid van haar TLTRO-groep formeel heeft besloten deel uit te maken van de betreffende TLTRO-groep en dat de instelling niet als individuele wederpartij of als lid van een andere TLTRO-groep aan de TLTRO's zal deelnemen, aangevuld met voldoende bewijs dat de betreffende schriftelijke bevestiging is getekend door bevoegde personen; rechtsgeldige overeenkomsten, zoals bijvoorbeeld voor het indirect aanhouden van minimumreserves uit hoofde van artikel 10, lid 2, van Verordening (EG) nr. 1745/2003 (ECB/2003/9), zal een leidende instelling in staat stellen, zoals vereist, het door haar TLTRO-groepsleden verklaarde te attesteren, indien de voornoemde overeenkomsten expliciteren dat de betreffende groepsleden uitsluitend via de leidende instelling deelnemen aan openmarkttransacties van het Eurosysteem; de betreffende NCB, in samenwerking met de NCB's van de betreffende groepsleden, kan besluiten ex-postcontroles aangaande vorm en inhoud van de geldigheid van die schriftelijke bevestiging uit te voeren; en
v)
voor groepsleden waarop lid 3, onder a), i), van toepassing is: 1) een schriftelijke bevestiging dat elk lid van haar TLTRO-groep formeel heeft besloten deel uit te maken van de betreffende TLTRO-groep en dat de instelling niet als individuele wederpartij of als lid van een andere TLTRO-groep aan de TLTRO's zal deelnemen; en 2) voldoende bewijs, door de NCB van het betreffende groepslid bevestigd, dat dit besluit op het hoogste besluitvormingsniveau van de ondernemingsstructuur van het lid (Raad van bestuur of vergelijkbaar) en in overstemming met de toepasselijke wettelijke en statutaire bepalingen is genomen.
e)
De leidende instelling is door haar NCB bevestigd dat de TLTRO-groep als dusdanig is erkend. Voorafgaande aan deze bevestiging kan de betreffende NCB de leidende instelling verzoeken elke aanvullende informatie te verstrekken die zij nodig acht om de kandidaat-TLTRO-groep te kunnen beoordelen. Bij de beoordeling van een groepsaanvraag moet de betreffende NCB ook rekening houden met de beoordeling door NCB's van groepsleden, zulks indien noodzakelijk, zoals verificatie van overeenkomstig lid 3, onder d), verstrekte documentatie.
Binnen het kader van dit besluit kunnen kredietinstellingen die ondergeconsolideerd toezicht staan, inclusief vestigingen van dezelfde kredietinstelling, ook voor erkenning als TLTRO-groep in aanmerking komen en moeten mutatis mutandis aan dezelfde beperkingen en voorwaarden van dit artikel voldoen. Deze bepaling faciliteert de vorming van TLTRO-groepen van dergelijke instellingen die deel uitmaken van dezelfde juridische entiteit. Voor de verstrekking van een bevestiging met betrekking tot de vorming of wijziging van de samenstelling TLTRO-groepsamenstelling van deze aard, zijn de bepalingen van lid 3, onder d), iv), en respectievelijk lid 6, onder c), ii), 4, van toepassing.
4. De betreffende NCB kan de aanvraag van de kandidaat-TLTROgroep deels verwerpen, indien een of meer instellingen die deel uitmaken van de aanvraag voor TLTRO-groeperkenning niet voldoen aan de voorwaarden van lid 3. In dat geval kunnen de verzoekende instellingen besluiten op te treden als TLTRO-groep in de dienovereenkomstig gereduceerde samenstelling, dan wel besluiten de aanvraag voor erkenning als TLTRO-groep in te trekken.
5. In uitzonderlijke gevallen, indien objectief gerechtvaardigd, kan de Raad van bestuur besluiten af te wijken van de beperkingen en voorwaarden zoals bedoeld in lid 2 en 3.
6. Ongeacht lid 5, kan de samenstelling van een in overeenstemming met lid 3 erkende groep onder de volgende omstandigheden veranderen:
a)
een groepslid wordt van deelname aan de TLTRO-groep uitgesloten indien:
i)
het lid zijn status als kredietinstelling verliest; of
ii)
het lid niet langer voldoet aan de voorwaarden van lid 3, onder a) en c).
Doet i) of ii) zich voor dan moet de leidende instelling haar NCB in kennis stellen van de gewijzigde status van haar groepslid/groepsleden;
b)
de TLTRO-groep verliest de erkenning als een TLTRO-groep, indien een leidende instelling niet langer als wederpartij is toegelaten voor openmarkttransacties binnen het kader van het monetaire beleid van het Eurosysteem;
c)
indien, met betrekking tot de TLTRO-groep, na 31 juli 2014 aanvullende nauwe banden of aanvullende indirecte aanhouding van vereiste reserves bij het Eurosysteem tot stand komen, kan de samenstelling van de TLTRO-groep gewijzigd worden, om een nieuw lid aan de TLTRO-groep toe te voegen mits:
i)
de leidende instelling bij haar NCB een aanvraag indient voor de erkenning van de gewijzigde TLTRO-groepsamenstelling;
ii)
de aanvraag omvat: 1) de naam van de leidende instelling, 2) de lijst van MFI-codes en namen van alle instellingen die deel gaan uitmaken van de nieuwe TLTRO-groepsamenstelling, 3) een uitleg van de grondslag voor de aanvraag, waaronder een lijst van wijziging in de nauwe banden en/of indirect aangehouden reserves tussen groepsleden (de MFI-code identificeert elk lid); 4) voor groepsleden waarop lid 3, onder a), ii), van toepassing is: een schriftelijke bevestiging van de leidende instelling dat elk lid van haar TLTRO-groep formeel heeft besloten deel uit te maken van de betreffende TLTRO-groep en dat de instelling niet als individuele wederpartij of als lid van een andere TLTRO-groep aan de TLTRO's zal deelnemen; rechtsgeldige overeenkomsten, zoals bijvoorbeeld voor het indirect aanhouden van minimumreserves uit hoofde van artikel 10, lid 2, van Verordening (EG) nr. 1745/2003 (ECB/2003/9), zal een leidende instelling in staat stellen, zoals vereist, het door haar TLTRO-groepsleden verklaarde te attesteren, indien de voornoemde overeenkomsten expliciteren dat de betreffende groepsleden uitsluitend via de leidende instelling deelnemen aan openmarkttransacties van het Eurosysteem; de betreffende NCB, in samenwerking met de NCB's van de betreffende groepsleden, kan besluiten ex-postcontroles aangaande vorm en inhoud van de geldigheid van die schriftelijke bevestiging uit te voeren; en 5) voor groepsleden waarop lid 3, onder a), i), van toepassing is, een schriftelijke bevestiging van elk nieuw lid van de betreffende TLTRO-groep dat het lid formeel heeft besloten deel uit te maken van de betreffende TLTRO-groep en dat het lid niet als individuele wederpartij of als lid van een andere TLTRO-groep aan de TLTRO's zal deelnemen en een schriftelijke bevestiging van elke instelling binnen de TLTRO-groep (zowel in de oude als in de nieuwe samenstelling) dat de instelling formeel instemt met de nieuwe TLTRO-groepsamenstelling en voldoende bewijs, dat de NCB van het betreffende groepslid heeft bevestigd, met de gegevens van lid 3, onder d), v);
iii)
de leidende instelling is door haar NCB bevestigd dat de gewijzigde TLTRO-groep als dusdanig is erkend. Voorafgaande aan deze bevestiging kan de betreffende NCB leidende instelling verzoeken elke aanvullende informatie te verstrekken die zij nodig acht om de nieuwe TLTRO-groepsamenstelling goed te kunnen beoordelen. Bij de beoordeling van een groepsaanvraag moet de betreffende NCB ook rekening met de beoordeling door NCB's van groepsleden, zulks indien noodzakelijk, zoals verificatie van overeenkomstig lid 6, onder c), ii), verstrekte documentatie.
7. Indien feiten de uitsluiting als groepslid met zich brengen of wijzigingen in de TLTRO-groepsamenstelling in overeenstemming met lid 5 of 6 goedgekeurd zijn door de Raad van bestuur, gelden de volgende voorwaarden, tenzij de Raad van bestuur anders besluit:
a)
nadat de leidende instelling bij haar NCB een aanvraag heeft ingediend voor de erkenning van de gewijzigde groepsamenstelling, en die aanvraag is goedgekeurd, kan de leidende instelling op basis van haar nieuwe TLTRO-groepsamenstelling voor het eerst zes weken na de indiening van de aanvraag deelnemen aan een TLTRO;
b)
een instelling die niet langer TLTRO-groepslid is, neemt noch individueel noch als lid van een andere TLTRO-groep deel aan andere TLTRO's, tenzij de instelling een nieuwe aanvraag indient in overeenstemming met lid 1, 3 of 6.
Artikel 4
Leningplafond
1. Op deelname aan TLTRO's, individueel of als de leidende instelling van een TLTRO-groep, is een leningplafond van toepassing. Het op een individuele deelnemer toepasselijke leningplafond wordt berekend op basis van de leninggevens van uitstaande bedragen van in aanmerking komende leningen en het in aanmerking komende vorderingenoverschot van de individuele deelnemer. Het op de leidende instelling van een TLTRO-groep toepasselijke leningplafond wordt berekend op basis van de geaggregeerde leninggevens betreffende uitstaande bedragen van in aanmerking komende leningen en het in aanmerking komende vorderingenoverschot van alle TLTRO-groepsleden. Indien de gewijzigde TLTRO-groepsamenstelling in overeenstemming met artikel 3, lid 5 of 6, is erkend, worden alle daaropvolgende berekeningen van leningplafonds gebaseerd op de balansgegevens van de nieuwe TLTRO-groep. Het binnen het kader van elke TLTRO op elke deelnemer toepasselijke leningplafond wordt beschouwd als een maximuminschrijvingsbedrag voor elke deelnemer en de regels inzake een inschrijving die het maximuminschrijvingsbedrag overschrijdt, zoals bedoeld in afdeling 5.1.4 van bijlage I van Richtsnoer ECB/2011/14, zijn van toepassing.
2. Binnen het kader van de twee in september en december 2014 uit te voeren TLTRO's kan elke deelnemer een bedrag lenen dat cumulatief een initieel TLTRO-leningvolume niet overschrijdt. Het initiële TLTRO-leningvolume van elke deelnemer bedraagt 7 % van het op 30 april 2014 uitstaande totaalbedrag van in aanmerking komende leningen. Zie bijlage I voor de betreffende technische berekeningen. Onbenut initieel TLTRO-leningvolume is niet beschikbaar binnen het kader van een volgende TLTRO.
3. Binnen het kader van elke opeenvolgende TLTRO, kwartaalgewijs uitgevoerd in de periode van maart 2015 tot juni 2016, kan elke deelnemer aanspraak maken op een aanvullend TLTRO-leningvolume. Het aanvullende TLTRO-leningvolume van elke deelnemer is het hoogste bedrag van hetzij i) nul of het drievoudige bedrag van het cumulatieve in aanmerking komende vorderingenoverschot uit de periode tussen 1 mei 2014 en de respectieve referentiedatum van toewijzing, voor zover hoger dan het benchmark dat is vastgesteld in overeenstemming met lid 4 hierna, min bedragen die eerder binnen het kader van in de periode vanaf maart 2015 uitgevoerde TLTRO's geleend werden. Zie bijlage I voor de betreffende technische berekeningen.
4. Het benchmark van een deelnemer wordt op basis van het in aanmerking komende vorderingenoverschot in de periode van twaalf maanden vanaf 1 mei 2013 tot en met 30 april 2014 (de „benchmarkreferentieperiode”) als volgt vastgesteld:
a)
Een benchmark van nul geldt voor deelnemers die een positief in aanmerking komend vorderingenoverschot in de benchmarkreferentieperiode rapporteren of indien de deelnemer na 1 mei 2013 werd opgericht.
b)
Voor deelnemers die een negatief in aanmerking komend vorderingenoverschot in de benchmarkreferentieperiode rapporteren, wordt het benchmark berekend door vaststelling van het maandelijkse gemiddelde van het in aanmerking komende vorderingenoverschot van elke deelnemer in de benchmarkreferentieperiode en de vermenigvuldiging van dit gemiddelde met het aantal maanden dat verstreken is tussen 30 april 2014 en het einde van de referentiemaand van toewijzing. Deze formule is van toepassing op de referentiemaand van toewijzing tot en met april 2015. Daarna behoudt het benchmark de op 30 april 2015 bereikte waarde. Zie bijlage I voor de betreffende technische berekeningen.
Artikel 5
Rente
De op een TLTRO toepasselijke rente wordt vastgesteld voor de looptijd van elke transactie ten belope van de basisherfinancieringstransactierente die geldt ten tijde van de tenderaankondiging ten aanzien van de betreffende TLTRO, plus een vaste marge van 10 basispunten. Rente moet achteraf betaald worden op de vervaldag van de transactie, dan wel bij de vervroegde aflossing zoals bedoeld in artikel 6 en 7, indien toepasselijk.
Artikel 6
Vervroegde aflossing
1. Te beginnen 24 maanden na elke TLTRO kunnen deelnemers voor de TLTRO-vervaldag het TLTRO-bedrag gedeelteijk of geheel aflossen.
2. Een datum voor vervroegde aflossing wordt elke zes maanden vastgesteld en is een dag die samenvalt de de afwikkelingsdag van een basisherfinancieringstransactie van het Eurosysteem, waarbij het Eurosysteem de data zal vaststellen.
3. Om een beroep te kunnen doen op de procedure voor vervroegde aflossing, stelt een deelnemer de betreffende NCB uiterlijk een week voorafgaande aan de datum voor vervroegde aflossing ervan in kennis dat hij op de datum voor vervroegde aflossing een vervroegde aflossing beoogt te doen uit hoofde van de procedure voor vervroegde aflossing.
4. De in lid 3 bedoelde inkennisstelling wordt voor de deelnemer één week voor de betreffende datum van vervroegde aflossing bindend. Indien de deelnemer het op de aflossingsdatum uit hoofde van de procedure voor vervroegde aflossing verschuldigde bedrag niet of gedeeltelijk voldoet, kan zulks resulteren in de oplegging van een geldboete zoals bedoeld in afdeling 1 van appendix 6 van bijlage I bij Richtsnoer ECB/2011/14. De bepalingen van die afdeling die toepasselijk zijn op het schenden van regels inzake tendertransacties zijn van toepassing, indien een deelnemer op de datum voor vervroegde aflossing het dan verschuldigde bedrag niet of gedeeltelijk voldoet. De oplegging van een geldboete geschiedt zonder afbreuk te doen aan het recht van de betreffende NCB om ingeval van een tekortkoming in de nakoming de in bijlage II bij Richtsnoer ECB/2011/14 vastgelegde verhaalsmogelijkheden uit te oefenen.
Artikel 7
Verplichte vervroegde aflossing
1. TLTRO-deelnemers wier cumulatief in aanmerking komende vorderingenoverschot in de periode van 1 mei 2014 tot en met 30 april 2016 lager is dan het voor hun op 30 april 2016 geldende benchmark moeten hun initiële en aanvullende TLTRO op 20 september 2016 volledig aflossen, tenzij het Eurosysteem een alternatieve datum vaststelt. Zie bijlage I voor de betreffende technische berekeningen.
2. Indien de totale kredietopname van een deelnemer in relatie tot zijn aanvullende leningvolume in de TLTRO's, die van maart 2015 tot juni 2016 uitgevoerd worden, het aanvullende leningvolume overschrijdt zoals berekend ten tijde van de referentiemaand van toewijzing april 2016, dan is het kredietopnamebedrag dat hoger is dan het aanvullende leningvolume verschuldigd op 20 september 2016, tenzij het Eurosysteem een andere datum vaststelt. Zie bijlage I voor de betreffende technische berekeningen.
3. Indien de gewijzigde TLTRO-groepsamenstelling overeenkomstig artikel 3, lid 5 of 6, is erkend, dan wordt de berekening binnen het kader van de verplichte vervroegde aflossing voor de leidende instelling (inclusief het toepasselijke benchmark) uitgevoerd op basis van de balansgegevens van de nieuw samengestelde groep, zulks ten aanzien van alle leningen, al dan niet afgesloten voor of na de wijziging van de TLTRO-groepsamenstelling.
4. De betreffende NCB stelt haar deelnemers uiterlijk op 31 augustus 2016 ervan in kenis dat voor hen de verplichte vervroegde aflossing geldt, tenzij het Eurosysteem een andere datum vaststelt. Een kennisgeving van verplichte vervroegde aflossing zijdens een NCB uit hoofde van dit artikel 7 of artikel 9 is geen ingebrekestelling.
5. Indien de deelnemer het op de aflossingsdatum uit hoofde van de procedure voor verplichte vervroegde aflossing verschuldigde bedrag niet of gedeeltelijk voldoet, kan zulks resulteren in de oplegging van een geldboete zoals bedoeld in afdeling 1 van appendix 6 van bijlage I bij Richtsnoer ECB/2011/14. De bepalingen van die afdeling die toepasselijk zijn op het schenden van regels inzake tendertransacties zijn van toepassing, indien een deelnemer op de datum voor verplichte vervroegde aflossing het dan verschuldigde bedrag niet of gedeeltelijk voldoet. De oplegging van een geldboete geschiedt zonder afbreuk te doen aan het recht van de NCB om ingeval van een tekortkoming in de nakoming de in bijlage II bij Richtsnoer ECB/2011/14 vastgelegde verhaalsmogelijkheden uit te oefenen, indien een deelnemer op de aflossingsdatum het uit hoofde van de procedure voor verplichte vervroegde aflossing verschuldigde bedrag niet of gedeeltelijk voldoet.
Artikel 8
Rapportagevoorschriften
1. TLTRO-deelnemers moeten een volledig ingevuld rapportagesjabloon naar hun NCB sturen, zulks overeenkomstig:
a)
de voorgeschreven inhoud en het tijdschema dat de Raad van bestuur heeft goedgekeurd en gepubliceerd op de ECB-website; en
b)
de richtsnoeren zoals bedoeld in bijlage II.
2. De in het rapportagesjabloon gebruikte termen verwijzen naar de termen zoals bedoeld in Verordening (EG) nr. 25/2009 (ECB/2008/32).
3. Binnen het kader van de naleving van de rapportagevoorschriften die uit hoofde van lid 1 op deelnemers van toepassing zijn, passen deelnemers de toepasselijke minimumnormen voor transmissie, nauwkeurigheid, conceptuele naleving en herzieningen toe, zoals bedoeld in bijlage IV bij Verordening (EG) nr. 25/2009 (ECB/2008/32).
4. Indien een instelling deelneemt aan een TLTRO en zolang de instelling uit hoofde van een TLTRO uitstaand krediet heeft, moet zij overeenkomstig lid 1 tot september 2018, dan wel tot de volledige vervroegde aflossing, al naar gelang, elk kwartaal een gegevensrapportagesjabloon invullen en insturen.
5. Deelnemers sturen rapportagesjablonen in met betrekking tot de benchmarkreferentieperiode, zulks voorafgaande aan de eerste deelname aan een TLTRO en wel volgens het op de ECB-website gepubliceerde tijdschema voor het insturen van ingevulde rapportagesjablonen naar de betreffende NCB.
6. Een leidende instelling van een TLTRO-groep dient een gegevensrapportagesjabloon in met voor alle groepsleden geaggregeerde data. De NCB van een leidende instelling, of een NCB van TLTRO-groepslid, kan in coördinatie met de NCB van de leidende instelling verlangen dat de leidende instelling gedesaggregeerde data voor elke individueel groepslid instuurt.
7. Indien de gewijzigde TLTRO-groepsamenstelling in overeenstemming met artikel 3, lid 5 of 6, is erkend, stuurt de leidende instelling een rapportagesjabloon in om het betreffende leningvolume en het toepasselijke benchmark vast te stellen die de nieuwe TLTRO-groepsamenstelling weergeeft, en wel volgens het op de ECB-website gepubliceerde tijdschema voor het insturen van ingevulde rapportagesjablonen naar de betreffende NCB.
8. Jaarlijks moeten de door TLTRO-deelnemers overeenkomstig lid 1 gerapporteerde gegevens op accuratesse gecontroleerd worden. Dat kan een externe accountant doen binnen de context van een jaarlijkse audit. Gelijkaardige door het Eurosysteem goedgekeurde regelingen kunnen deelnemers toepassen zonder een externe accountant in te huren. De NCB van een deelnemer wordt in kennis gesteld van het onderzoeksresultaat dat ingeval van een TLTRO-groepdeelname met de NCB's van de groepsleden gedeeld wordt. Op verzoek van de NCB van een deelnemer worden uit hoofde van dit lid verkregen onderzoekresultaten verstrekt aan die NCB en, ingeval van groepsdeelname, worden die gegevens vervolgens gedeeld met de NCB's van de groepsleden.
9. Informatie inzake de TLTRO-groepsamenstelling wordt opgeslagen in het Register van instellingen en Affiliates Database (RIAD), om binnen het Eurosysteem te delen.
Artikel 9
Niet-naleving van rapportagevoorschriften
1. Indien een deelnemer niet voldoet aan de in artikel 8 bedoelde rapportageverplichtingen:
a)
wordt het leningplafond tot nul teruggebracht indien een deelnemer binnen de betreffende tijdspanne de data voor de berekening van het leningplafond voor hetzij het initiële, hetzij voor het aanvullende leningvolume niet rapporteert; en
b)
is het volledige bedrag inzake alle TLTRO's verschuldigd indien een deelnemer geen data rapporteert die nodig zijn voor de vaststelling of verplichte vervroegde aflossingen toepasselijk zijn en voor de berekening van de betreffende aflossingen, indien toepasselijk.
Voorafgaand aan de initiatie van een maatregel uit hoofde van dit lid, krijgt de betrokken deelnemer de gelegenheid uitleg te verschaffen, indien de deelnemer van mening is dat de niet-naleving niet aan hem toerekenbaar was.
2. De bepalingen van lid 1 laten mogelijke sancties onverlet die uit hoofde van Besluit ECB/2010/10 (6) opgelegd kunnen worden ten aanzien van de in Verordening (EG) nr. 25/2009 (ECB/2008/32) bedoelde rapportageverplichtingen.
3. Indien fouten in de middels de rapportagesjablonen ingediende data vastgesteld worden en hetzij een deelnemer of de NCB die notificeert, voert het Eurosysteem een impactbeoordeling uit van de betreffende fout en handelt dienovereenkomstig, waaronder eventueel het verlangen van verplichte vervroegde aflossing.
Artikel 10
Inwerkingtreding
Dit besluit treedt in werking op de dag van de bekendmaking ervan.
Gedaan te Frankfurt am Main, 29 juli 2014.