ДЕЛЕГИРАН РЕГЛАМЕНТ (ЕС) 2015/488 НА КОМИСИЯТА
от 4 септември 2014 година
за изменение на Делегиран регламент (ЕС) № 241/2014 по отношение на основаните върху режийни разходи капиталови изисквания за дружествата
(текст от значение за ЕИП)
ЕВРОПЕЙСКАТА КОМИСИЯ,
като взе предвид Договора за функционирането на Европейския съюз,
като взе предвид Регламент (ЕС) № 575/2013 на Европейския парламент и на Съвета от 26 юни 2013 г. относно пруденциалните изисквания за кредитните институции и инвестиционните посредници и за изменение на Регламент (ЕС) № 648/2012 (1), и по-специално член 97, параграф 4, трета алинея от него,
като има предвид, че:
(1)
С Регламент (ЕС) № 575/2013 се определят, наред с други въпроси, пруденциалните изисквания за инвестиционните посредници, които гарантират, че дейността на посредниците е сигурна и стабилна и че те неотклонно спазват капиталовите изисквания, които от своя страна гарантират, че произтичащите от стопанската дейност рискове са обезпечени с достатъчно собствени средства. В съответствие с член 97 от Регламент (ЕС) № 575/2013, за да изчислят общата си рискова експозиция дружествата (т.е. инвестиционните посредници и субектите по член 4, параграф 1, точка 2, буква в) от него) могат да използват алтернативен метод, основан на режийните разходи. Ето защо, с оглед осигуряването на общ подход в държавите членки, е необходимо да бъдат определени методиката за изчисляването на режийните разходи и включваните в изчисленията елементи.
(2)
За да се гарантира, че дружествата са в състояние да извършат организирано преустановяване или преструктуриране на своята дейност, те следва да разполагат с достатъчно финансови ресурси, за да посрещнат оперативните си разходи за определен период. Дори при преустановяване или преструктуриране на дейността дружеството трябва, с оглед защитата на инвеститорите, да може да продължи дейността си и да поема загуби, които не се покриват от достатъчен обем на печалбата. Докато някои разходи (например бонуси за служителите) могат да намалеят, други (например разходи за правни услуги) могат да се увеличат. Предвид факта, че не всички дружества използват Международните стандарти за финансово отчитане (МСФО) и с цел да се избегне регулаторният арбитраж е изключително важно за изчисляването на собствените средства на дружествата да бъде възприет предпазлив подход, при който промените в счетоводната рамка се отразяват автоматично и не могат да бъдат избегнати чрез промяна на счетоводната категоризация. Правилата относно собствените средства на дружествата следва да се основават на подход, при който променливите разходи се приспадат от съвкупните разходи, тъй като това по-адекватно отразява въздействието им върху собствените средства.
(3)
Предвид факта, че дружествата прибягват до обвързани агенти и че дейността, извършвана чрез обвързани агенти, ги излага на риск по същия начин, както извършваната от самите тях дейност, разходите във връзка с обвързаните агенти следва да бъдат включени в капиталовите изисквания, основани върху режийните разходи на дружествата, така че тези рискове да бъдат подходящо отразени. От друга страна, разходите във връзка с обвързаните агенти съдържат елемент на променливост, но не могат да бъдат сметнати за напълно променлива разходна позиция, поради което в капиталовите изисквания следва да бъде включен не пълният им размер, което би било непропорционално, а само процент от тях. За да се избегне обаче двойното отчитане на таксите на обвързаните агенти, следва да се предвиди те да бъдат приспаднати преди този процент да бъде добавен към капиталовите изисквания.
(4)
Регламент (ЕС) № 575/2013 предоставя възможност на компетентните органи да коригират капиталовите изисквания при съществена промяна в дейността на дружеството. Следва обаче да се определят критериите за същественост на промяната, така че прилагането от компетентните органи на това условие да бъде еднообразно навсякъде в Съюза. Дружествата се различават по размер, като за някои много малки или с дейност отскоро дружества би било излишно бреме да коригират капиталовите си изисквания, тъй като при тях промените неизбежно биха били чести. Поради това следва да бъдат определени прагове, така че ако капиталовите изисквания за тези дружества попаднат под тях, те да бъдат освободени от задължението да ги променят.
(5)
В Делегиран регламент (ЕС) № 241/2014 на Комисията (2) се определят регулаторните технически стандарти за капиталовите изисквания за институциите, а в настоящия регламент - методиката за изчисляване на режийните разходи за дружествата. За да се осигури съгласуваност между разпоредбите за собствените средства и за да могат лицата, които трябва да спазват произтичащите от тези разпоредби задължения, да имат по-лесно цялостен поглед върху всички тях, както и компактен достъп, е желателно всички регулаторни технически стандарти за собствените средства, изисквани по силата на Регламент (ЕС) № 575/2013, да бъдат включени в един-единствен регламент. Поради това Делегиран регламент (ЕС) № 241/2014 следва да бъде съответно изменен.
(6)
Настоящият регламент е изготвен въз основа на проектите на регулаторни технически стандарти, предадени на Комисията от Европейския банков орган.
(7)
Европейският банков орган проведе открити обществени консултации по проектите на регулаторни технически стандарти, въз основа на които е изготвен настоящият регламент, анализира потенциалните разходи и ползи и поиска становище от създадената с член 37 от Регламент (ЕС) № 1093/2010 на Европейския парламент и на Съвета (3) Група на участниците от банковия сектор. Преди да представи проектите на технически стандарти, на които се основава настоящият регламент, Европейският банков орган се консултира и с Европейския орган за ценни книжа и пазари (ЕОЦКП),
ПРИЕ НАСТОЯЩИЯ РЕГЛАМЕНТ:
Член 1
В Делегиран регламент (ЕС) № 241/2014 се добавя следната глава Vа:
„ГЛАВА Vа
СОБСТВЕНИ СРЕДСТВА ВЪЗ ОСНОВА НА РЕЖИЙНИТЕ РАЗХОДИ
Член 34б
Изчисляване, за целите на член 97, параграф 1 от Регламент (ЕС) № 575/2013, на приемливия капитал в размер най-малко на една четвърт от режийните разходи за предходната година
1. За целите на настоящата глава „дружество“ означава субект, посочен в член 4, параграф 1, точка 2, буква в) от Регламент (ЕС) № 575/2013, който предоставя инвестиционните услуги и дейности, изброени в раздел А, точки 2 и 4 от приложение I към Директива 2004/39/ЕО на Европейския парламент и на Съвета (4).
2. За целите на член 97, параграф 1 от Регламент (ЕС) № 575/2013 дружествата изчисляват режийните си разходи за предходната година, като, използвайки получените чрез приложимата счетоводна рамка данни, приспадат следните елементи от съвкупните разходи след разпределяне на печалбата между акционерите, които се намират в последните годишни одитирани финансови отчети или ако такива не са налице - в годишните финансови отчети, заверени от националните надзорни органи:
а)
бонуси за служителите, предоставяни изцяло по усмотрение;
б)
дял на служителите, директорите и партньорите в печалбата, доколкото такъв се предвижда изцяло по усмотрение;
в)
друга заделена печалба и променливи елементи на възнагражденията, доколкото са изцяло по усмотрение;
г)
споделени дължими комисиони и такси, които са пряко свързани с вземания по комисиони и такси, включени са в общите приходи и плащането им е обвързано с фактическото получаване на вземанията по комисиони и такси;
д)
такси за посредничество и други такси, включително платени на клирингови къщи, борси и междинни посредници за изпълнението, регистрирането или уреждането на сделки;
е)
когато е приложимо - такси на обвързаните агенти по член 4, точка 25 от Директива 2004/39/ЕО;
ж)
лихви, платени на клиенти с пари на клиенти;
з)
еднократни разходи от неспецифични операции.
3. Ако постоянните разходи са направени от различни от обвързаните агенти трети страни от името на дружествата и не са включени в общите разходи, посочени в параграф 2, дружествата предприемат едно от следните действия:
а)
ако разполагат с разбивка на разходите на тези трети страни, определят размера на постоянните разходи, които тези трети страни са направили от тяхно име, и го добавят към сумата, получена от параграф 2;
б)
ако не разполагат с посочената в буква а) разбивка, определят размера на разходите, които тези трети страни са направили от тяхно име, въз основа на бизнес плановете си и добавят тази сума към сумата, получена от параграф 2.
4. Когато дружеството използва услугите на обвързани агенти, към получената от параграф 2 сума то добавя сума, равна на 35 % от всички такси, свързани с обвързаните агенти.
5. Когато периодът в последните одитирани финансови отчети на дружеството не е 12 месеца, то разделя изчислената по параграфи 2-4 сума на броя на месеците в тях, след което я умножава по 12, така че да се получи съответната годишна сума.
Член 34в
Условия за изменение от компетентния орган на изискването в съответствие с член 97, параграф 2 от Регламент (ЕС) № 575/2013 за поддържане на приемлив капитал в размер на най-малко една четвърт от режийните разходи за предходната година
1. За посочените във втора алинея дружества промяна в стопанската дейност се приема за съществена, ако е изпълнено някое от следните условия:
а)
тя води до промяна на прогнозните му режийни разходи с най-малко 20 %;
б)
тя води до промени в капиталовите изисквания, основани на прогнозните режийни разходи, с най-малко 2 млн. евро.
Посочените в първа алинея дружества са тези, които удовлетворяват някое от следните условия:
а)
настоящите им капиталови изисквания, основани на режийните разходи, са най-малко 125 000 евро;
б)
капиталовите им изисквания удовлетворяват следните две условия:
i)
основани на текущите режийни разходи, те са по-малко от 125 000 евро;
ii)
основани на прогнозните режийни разходи, те са най-малко 150 000 евро.
2. За посочените във втора алинея дружества промяна в стопанската дейност се приема за съществена, когато води до промяна на прогнозните режийни разходи с най-малко 100 %.
Посочените в първа алинея дружества са тези, които удовлетворяват следните две условия:
а)
капиталовите им изисквания, основани на текущите режийни разходи, са по-малко от 125 000 евро;
б)
капиталовите им изисквания, основани на прогнозните режийни разходи, са по-малко от 150 000 евро.
Член 34г
Изчисляване, в съответствие с член 97, параграф 3 от Регламент (ЕС) № 575/2013, на прогнозните режийни разходи на дружество, което не е извършвало стопанска дейност в продължение на една година
Когато дружество не е извършвало стопанска дейност в продължение на една година, считано от деня на начало на дейността, за изчисляването на позициите по член 34б, параграф 2, букви а)-з) то използва включените в бюджета му за първите дванадесет месеца от дейността прогнозни режийни разходи, както са посочени в подаденото заявление за получаване на лиценз.
Член 2
Настоящият регламент влиза в сила на двадесетия ден след деня на публикуването му в Официален вестник на Европейския съюз.
Настоящият регламент е задължителен в своята цялост и се прилага пряко във всички държави членки.
Съставено в Брюксел на 4 септември 2014 година.
GEDELEGEERDE VERORDENING (EU) 2015/488 VAN DE COMMISSIE
van 4 september 2014
tot wijziging van Gedelegeerde Verordening (EU) nr. 241/2014 betreffende eigenvermogensvereisten voor ondernemingen op basis van vaste kosten
(Voor de EER relevante tekst)
DE EUROPESE COMMISSIE,
Gezien het Verdrag betreffende de werking van de Europese Unie,
Gezien Verordening (EU) nr. 575/2013 van het Europees Parlement en de Raad van 26 juni 2013 betreffende prudentiële vereisten voor kredietinstellingen en beleggingsondernemingen en tot wijziging van Verordening (EU) nr. 648/2012 (1), en met name artikel 97, lid 4, derde alinea,
Overwegende hetgeen volgt:
(1)
Verordening (EU) nr. 575/2013 stelt onder meer prudentiële vereisten voor beleggingsondernemingen vast om ervoor te zorgen dat beleggingsondernemingen veilig en gezond zijn en te allen tijde aan de eigenvermogensvereisten voldoen. De bij die verordening vastgestelde eigenvermogensvereisten beogen ervoor te zorgen dat de risico's die voortvloeien uit de bedrijfsactiviteiten door een voldoende bedrag aan eigen vermogen gedekt zijn. Volgens artikel 97 van Verordening (EU) nr. 575/2013 kunnen ondernemingen (d.w.z. beleggingsondernemingen en entiteiten als bedoeld in punt 2, onder c), van artikel 4, lid 1) een alternatieve methode op basis van vaste kosten gebruiken voor het berekenen van de totale risicoblootstelling. Het is daarom noodzakelijk de methodologie voor het berekenen van de vaste kosten en de lijst van bestanddelen die in de berekeningen zouden worden meegeteld vast te stellen om in alle lidstaten een gemeenschappelijke aanpak te hebben.
(2)
Om ervoor te zorgen dat ondernemingen in staat zijn om een ordelijke liquidatie of herstructurering van hun activiteiten te organiseren, moeten zij voldoende financiële middelen aanhouden om over een passende periode hun exploitatielasten te kunnen dragen. Tijdens de liquidatie of herstructurering moet een onderneming haar activiteiten blijven voortzetten en in staat zijn verliezen op te vangen waartegenover geen voldoende volume van winsten staat, om de investeerders te beschermen. Terwijl bepaalde kosten (zoals personeelsbonussen) kunnen dalen, kunnen andere kosten (zoals juridische kosten) stijgen. Gezien het feit dat niet alle ondernemingen de International Financial Reporting Standards (IFRS) gebruiken en om regelgevingsarbitrage te vermijden, is het van essentieel belang een prudente aanpak te volgen voor het berekenen van het eigen vermogen voor ondernemingen, waarbij wijzigingen van het kader voor financiële verslaggeving automatisch in aanmerking worden genomen en niet kunnen worden gearbitreerd door wijziging van de boekhoudkundige categorisering. Om het effect van de variabele kosten in het eigen vermogen op toereikender wijze weer te geven, moeten de regels inzake het eigen vermogen van ondernemingen gebaseerd zijn op een aanpak waarbij de variabele kosten van de totale kosten worden afgetrokken.
(3)
Aangezien ondernemingen van verbonden agenten gebruikmaken en de activiteiten die via verbonden agenten worden uitgevoerd die ondernemingen op dezelfde wijze als de door de ondernemingen zelf uitgevoerde activiteiten aan risico's blootstellen, moeten passende regels betreffende de eigenvermogensvereisten voor ondernemingen op basis van vaste kosten in de meetelling van kosten betreffende verbonden agenten voorzien om deze risico's weer te geven. Niettemin moeten deze regels, aangezien de kosten met betrekking tot verbonden agenten enigszins variabel zijn maar niet als een volledig variabele kostenpost kunnen worden beschouwd, maar het onevenredig zou zijn het volledige bedrag van de kosten met betrekking tot verbonden agenten in de eigenvermogensvereisten mee te tellen, voorzien in de meetelling van slechts een percentage van deze kosten in de eigenvermogensvereisten. Verder moeten deze regels, om dubbeltelling van bedragen betreffende vergoedingen van verbonden agenten te vermijden, voorzien in de aftrek van de vergoedingen met betrekking tot verbonden agenten vóór de optelling van dit percentage bij de eigenvermogensvereisten.
(4)
Verordening (EU) nr. 575/2013 bepaalt dat de bevoegde autoriteiten aanpassingen in de eigenvermogensvereisten kunnen aanbrengen indien de bedrijfsactiviteiten van de onderneming materieel zijn gewijzigd. Om ervoor te zorgen dat de bevoegde autoriteiten in heel de Unie dezelfde voorwaarden toepassen, is het noodzakelijk criteria vast te stellen betreffende hetgeen een materiële wijziging vormt. Aangezien ondernemingen in grootte variëren, zijn er een aantal zeer kleine ondernemingen of ondernemingen in een opstartfase waarvoor het nodeloos belastend zou zijn om aanpassingen van hun eigenvermogensvereisten op te leggen, aangezien er zich voor hen zeker frequent wijzigingen zullen voordoen. Daarom moeten minimumdrempels worden vastgesteld zodat die ondernemingen van de aanpassingen van de eigenvermogensvereisten zijn vrijgesteld als hun eigenvermogensvereisten onder de drempel vallen.
(5)
Gedelegeerde Verordening (EU) nr. 241/2014 van de Commissie (2) stelt technische reguleringsnormen voor eigenvermogensvereisten voor instellingen vast. Deze verordening stelt de methodologie vast voor het berekenen van de vaste kosten voor ondernemingen. Om voor coherentie te zorgen en om de personen voor wie deze verplichtingen gelden een volledig beeld van en een compacte toegang tot al deze bepalingen te bieden, is het wenselijk alle bij Verordening (EU) nr. 575/2013 met betrekking tot eigen vermogen vereiste technische reguleringsnormen in één enkele verordening samen te brengen. Gedelegeerde Verordening (EU) nr. 241/2014 moet derhalve dienovereenkomstig worden aangepast.
(6)
Deze verordening is gebaseerd op de ontwerpen van technische reguleringsnormen die de Europese Bankautoriteit aan de Commissie heeft voorgelegd.
(7)
De Europese Bankautoriteit heeft openbare publieksraadplegingen gehouden over de ontwerpen van technische reguleringsnormen waarop deze verordening is gebaseerd, heeft de mogelijke daaraan verbonden kosten en baten geanalyseerd, en heeft de bij artikel 37 van Verordening (EU) nr. 1093/2010 van het Europees Parlement en de Raad (3) opgerichte Stakeholdergroep Bankwezen om advies verzocht. De Europese Bankautoriteit heeft ook de Europese Autoriteit voor effecten en markten (ESMA) geraadpleegd alvorens de ontwerpen van technische normen in te dienen waarop deze verordening gebaseerd is,
HEEFT DE VOLGENDE VERORDENING VASTGESTELD:
Artikel 1
In Gedelegeerde Verordening (EU) nr. 241/2014 wordt het volgende hoofdstuk V bis ingevoegd:
„HOOFDSTUK V bis
EIGEN VERMOGEN OP BASIS VAN VASTE KOSTEN
Artikel 34 ter
Berekening van het in aanmerking komend kapitaal van ten minste een kwart van de vaste kosten voor het voorgaande jaar voor de toepassing van artikel 97, lid 1, van Verordening (EU) nr. 575/2013
1. Voor de toepassing van dit hoofdstuk wordt onder „onderneming” verstaan een entiteit als bedoeld in artikel 4, lid 1, punt 2, onder c), van Verordening (EU) nr. 575/2013 die de in bijlage I, deel A, punten 2 en 4, van Richtlijn 2004/39/EG van het Europees Parlement en de Raad (4) vermelde beleggingsdiensten en -activiteiten verricht, dan wel een beleggingsonderneming.
2. Voor de toepassing van artikel 97, lid 1, van Verordening (EU) nr. 575/2013 berekenen ondernemingen hun vaste kosten van het voorgaande jaar onder gebruikmaking van cijfers die resulteren uit het toepasselijke kader voor financiële verslaggeving, door de volgende bestanddelen af te trekken van de totale kosten na uitkering van winsten aan aandeelhouders in hun recentste gecontroleerde jaarrekeningen, of, indien geen gecontroleerde jaarrekeningen beschikbaar zijn, in de door de nationale toezichthouders gevalideerde jaarrekeningen:
a)
volledig discretionaire personeelsbonussen;
b)
aandelen in de winst van werknemers, bestuurders en partners, voor zover deze volledig discretionair zijn;
c)
andere bestemmingen van de winst en andere variabele beloning, voor zover deze volledig discretionair zijn;
d)
gedeelde te betalen provisies en vergoedingen die rechtstreeks verband houden met te ontvangen provisies en vergoedingen die in de totale opbrengsten zijn opgenomen, indien de betaling van de te betalen provisies en vergoedingen afhankelijk is van de feitelijke ontvangst van de te ontvangen provisies en vergoedingen;
e)
voor de uitvoering, registratie of clearing van transacties aan clearinginstituten, beurzen en intermediaire makelaars betaalde vergoedingen, courtage en andere lasten;
f)
in voorkomend geval, vergoedingen aan verbonden agenten als gedefinieerd bij punt 25 van artikel 4 van Richtlijn 2004/39/EG;
g)
over geld van cliënten aan klanten betaalde rente;
h)
eenmalige kosten uit hoofde van ongewone activiteiten.
3. Indien door derden behalve verbonden agenten namens de ondernemingen vaste kosten zijn gemaakt, en deze vaste kosten niet reeds in de totale kosten als bedoeld in lid 2 zijn opgenomen, ondernemen ondernemingen een van de volgende acties:
a)
indien een specificatie van de kosten van die derden beschikbaar is, bepalen ondernemingen het bedrag van de vaste kosten welke die derden namens hen hebben gemaakt en tellen zij dat bedrag bij het cijfer dat uit lid 2 resulteert;
b)
indien de specificatie als bedoeld in punt a) niet beschikbaar is, bepalen de ondernemingen het bedrag van de kosten die door die derden namens hen zijn gemaakt volgens de bedrijfsplannen van de ondernemingen en tellen zij dat bedrag bij het cijfer dat uit lid 2 resulteert.
4. Indien de onderneming van verbonden agenten gebruikmaakt, telt zij een bedrag gelijk aan 35 % van alle vergoedingen met betrekking tot verbonden agenten bij het cijfer dat uit lid 2 resulteert.
5. Indien de meest recente gecontroleerde jaarrekeningen van de onderneming geen periode van twaalf maanden weergeven, deelt de onderneming het resultaat van de berekening van de leden 2 tot 4 door het aantal maanden die in die jaarrekeningen zijn weergegeven en vermenigvuldigt zij vervolgens het resultaat met twaalf om een gelijkwaardig jaarlijks bedrag te verkrijgen.
Artikel 34 quater
Voorwaarden voor de aanpassing door de bevoegde autoriteit van het vereiste om in aanmerking komend kapitaal van ten minste één kwart van de vaste kosten van het voorgaande jaar aan te houden overeenkomstig artikel 97, lid 2, van Verordening (EU) nr. 575/2013
1. Voor ondernemingen als bedoeld in de tweede alinea wordt een wijziging in de activiteiten van een onderneming als materieel beschouwd indien een van de volgende voorwaarden is vervuld:
a)
de wijziging in de activiteiten van de onderneming resulteert in een wijziging van 20 % of meer van de geraamde vaste kosten van de onderneming;
b)
de wijziging in de activiteiten van de onderneming resulteert in wijzigingen van de eigenvermogensvereisten van de onderneming op basis van de geraamde vaste kosten gelijk aan of groter dan 2 miljoen EUR.
De ondernemingen als bedoeld in de eerste alinea zijn die welke aan een van de volgende voorwaarden voldoen:
a)
hun huidige eigenvermogensvereisten op basis van vaste kosten zijn gelijk aan of groter dan 125 000 EUR;
b)
hun eigenvermogensvereisten voldoen aan beide van de volgende voorwaarden:
i)
op basis van de huidige vaste kosten bedragen zij minder dan 125 000 EUR;
ii)
op basis van de geraamde vaste kosten zijn zij gelijk aan of groter dan 150 000 EUR.
2. Voor ondernemingen als bedoeld in de tweede alinea wordt een wijziging in de activiteiten van een onderneming als materieel beschouwd indien de wijziging in de activiteiten van de onderneming in een wijziging van 100 % of meer van de geraamde vaste kosten van de onderneming resulteert.
De ondernemingen als bedoeld in de eerste alinea zijn die welke aan beide van de volgende voorwaarden voldoen:
a)
op basis van de huidige vaste kosten bedragen hun eigenvermogensvereisten minder dan 125 000 EUR;
b)
op basis van de geraamde vaste kosten bedragen hun eigenvermogensvereisten minder dan 150 000 EUR.
Artikel 34 quinquies
Berekening van geraamde vaste kosten in het geval van een onderneming die haar werkzaamheden niet gedurende een volledig jaar heeft uitgeoefend overeenkomstig artikel 97, lid 3, van Verordening (EU) nr. 575/2013
Indien een onderneming met ingang van de dag waarop zij begint operationele activiteiten uit te voeren haar werkzaamheden niet gedurende een volledig jaar heeft uitgeoefend, gebruikt zij voor de berekening van de bestanddelen in de punten a tot h van artikel 34 ter, lid 2, de geraamde vaste kosten die zijn opgenomen in haar begroting voor de eerste twaalf maanden waarin zij operationele activiteiten uitvoert, als ingediend met haar vergunningsaanvraag.
Artikel 2
Deze verordening treedt in werking op de twintigste dag na die van de bekendmaking ervan in het Publicatieblad van de Europese Unie.
Deze verordening is verbindend in al haar onderdelen en is rechtstreeks toepasselijk in elke lidstaat.
Gedaan te Brussel, 4 september 2014.