ΚΑΤ’ ΕΞΟΥΣΙΟΔΌΤΗΣΗ ΚΑΝΟΝΙΣΜΌΣ (ΕΕ) αριθ. 448/2012 ΤΗΣ ΕΠΙΤΡΟΠΉΣ
της 21ης Μαρτίου 2012
που συμπληρώνει τον κανονισμό (ΕΚ) αριθ. 1060/2009 του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου όσον αφορά κανονιστικά τεχνικά πρότυπα για την παρουσίαση των πληροφοριών που διαβιβάζουν οι οργανισμοί αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας σε κεντρικό αρχείο που δημιουργεί η Ευρωπαϊκή Αρχή Κινητών Αξιών και Αγορών
(Κείμενο που παρουσιάζει ενδιαφέρον για τον ΕΟΧ)
Η ΕΥΡΩΠΑΪΚΗ ΕΠΙΤΡΟΠΗ,
Έχοντας υπόψη τη Συνθήκη για τη λειτουργία της Ευρωπαϊκής Ένωσης,
Έχοντας υπόψη τον κανονισμό (ΕΚ) αριθ. 1060/2009 του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου, της 16ης Σεπτεμβρίου 2009, για τους οργανισμούς αξιολόγησης της πιστοληπτικής ικανότητας (1), και ιδίως το άρθρο 21 παράγραφος 4 στοιχείο γ),
Εκτιμώντας τα ακόλουθα:
(1)
Σύμφωνα με το άρθρο 11 παράγραφος 2 του κανονισμού (ΕΚ) αριθ. 1060/2009, οι οργανισμοί αξιολόγησης της πιστοληπτικής ικανότητας καθιστούν διαθέσιμες ορισμένες πληροφορίες σχετικά με τα ιστορικά δεδομένα των επιδόσεών τους σε κεντρικό αρχείο που δημιουργεί η Ευρωπαϊκή Αρχή Κινητών Αξιών και Αγορών (εφεξής «η ΕΑΚΑΑ»). Οι πληροφορίες αυτές πρέπει να υποβάλλονται σε τυποποιημένη μορφή όπως προβλέπεται από την ΕΑΚΑΑ και η ΕΑΚΑΑ καθιστά διαθέσιμες τις πληροφορίες στο κοινό δημοσιεύοντας επίσης συνοπτικές πληροφορίες σχετικά με τις παρατηρούμενες κύριες εξελίξεις. Οι απαιτήσεις αυτές πρέπει να συμπληρωθούν στο σκέλος της παρουσίασης των προβλεπόμενων πληροφοριών, συμπεριλαμβανομένων της δομής, της μορφής, της μεθόδου και της περιόδου αναφοράς τους.
(2)
Οι οργανισμοί αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας που ανήκουν σε όμιλο οργανισμών αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας εγκατεστημένο στην Ένωση μπορούν να υποβάλλουν χωριστή αναφορά προς το κεντρικό αρχείο. Ωστόσο, λόγω της σε μεγάλο βαθμό ενοποιημένης λειτουργικής οργάνωσης των οργανισμών αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας σε επίπεδο Ένωσης, αλλά και για να διευκολυνθεί η κατανόηση των στατιστικών, οι οργανισμοί αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας θα πρέπει να ενθαρρύνονται να υποβάλλουν αναφορές στο κεντρικό αρχείο συνολικά για ολόκληρο τον όμιλο.
(3)
Το σύστημα του κεντρικού αρχείου συγκεντρώνει δεδομένα σχετικά με τις αξιολογήσεις πιστοληπτικής ικανότητας και τα αποθηκεύει σε κεντρικό επίπεδο. Προκειμένου να βοηθήσει τους συμμετέχοντες στην αγορά να αξιολογούν καλύτερα την αξιοπιστία των αξιολογήσεων πιστοληπτικής ικανότητας βοηθώντας τους έτσι στη λήψη επενδυτικών αποφάσεων, το κεντρικό αρχείο θα πρέπει επίσης να δέχεται σε εθελοντική βάση αξιολογήσεις πιστοληπτικής ικανότητας οι οποίες εκδίδονται από οργανισμούς αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας τρίτων χωρών που ανήκουν στον ίδιο όμιλο οργανισμών αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας οι οποίες όμως δεν έχουν προσυπογραφεί στην Ένωση.
(4)
Προκειμένου να διευκολυνθεί περαιτέρω η κατανόηση των παραγόμενων στατιστικών, η αναφορά δεδομένων σχετικά με τις αξιολογήσεις πιστοληπτικής ικανότητας θα πρέπει να περιλαμβάνει όλα τα δεδομένα που συνδέονται τουλάχιστον με τα δέκα τελευταία χρόνια πριν από τη θέση σε ισχύ του κανονισμού (ΕΚ) αριθ. 1060/2009. Ο οργανισμός αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας δεν θα πρέπει να υποχρεούται να αναφέρει τα εν λόγω δεδομένα εάν μπορεί να αποδείξει ότι αυτό δεν θα ήταν αναλογικό λαμβάνοντας υπόψη το μέγεθος και την πολυπλοκότητά τους.
(5)
Ο παρών κανονισμός βασίζεται στα σχέδια κανονιστικών τεχνικών προτύπων που υπέβαλε η ΕΑΚΑΑ στην Επιτροπή προς έγκριση από την Επιτροπή, σύμφωνα με τη διαδικασία που ορίζεται στο άρθρο 10 του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 1095/2010 του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου (2).
(6)
Η ΕΑΚΑΑ διεξήγαγε ανοικτές δημόσιες διαβουλεύσεις σχετικά με τα σχέδια κανονιστικών τεχνικών προτύπων στα οποία βασίζεται ο παρών κανονισμός, προέβη σε ανάλυση του δυνητικού σχετικού κόστους/οφέλους και ζήτησε τη γνώμη της ομάδας συμφεροντούχων Κινητών Αξιών και Αγορών που συστάθηκε σύμφωνα με το άρθρο 37 του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 1095/2010. Ωστόσο, η ΕΑΚΑΑ δεν διεξήγαγε ανάλυση κόστους/οφέλους επειδή έκρινε ότι αυτό θα ήταν δυσανάλογο σε σχέση με τις επιπτώσεις του σχεδίου κανονιστικών τεχνικών προτύπων δεδομένου ότι η Ευρωπαϊκή Επιτροπή Ρυθμιστικών Αρχών των αγορών κινητών αξιών (ΕΡΑΑΚΑ) καταρτίζει το κεντρικό αρχείο από το 2010 και τα σχέδια τεχνικών προτύπων αντικατόπτριζαν τη λειτουργία του υπάρχοντος συστήματος και δεν επέβαλαν νέες ουσιαστικές απαιτήσεις και, ως εκ τούτου, δεν αναμένεται να επιβληθούν σημαντικές πρόσθετες δαπάνες στην ΕΑΚΑΑ ή στους οργανισμούς αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας,
ΕΞΕΔΩΣΕ ΤΟΝ ΠΑΡΟΝΤΑ ΚΑΝΟΝΙΣΜΟ:
ΚΕΦΑΛΑΙΟ I
ΓΕΝΙΚΕΣ ΔΙΑΤΑΞΕΙΣ
Άρθρο 1
Αντικείμενο
Ο παρών κανονισμός καθορίζει τους κανόνες για την παρουσίαση των πληροφοριών, συμπεριλαμβανομένων της δομής, της μορφής, της μεθόδου και της περιόδου αναφοράς τους, τις οποίες οι οργανισμοί αξιολόγησης της πιστοληπτικής ικανότητας οφείλουν να καθιστούν διαθέσιμες σε κεντρικό αρχείο σύμφωνα με:
α)
το άρθρο 11 παράγραφος 2 του κανονισμού (ΕΚ) αριθ. 1060/2009·
β)
το σημείο 1 του μέρους II του τμήματος Α του παραρτήματος I του κανονισμού (ΕΚ) αριθ. 1060/2009.
ΚΕΦΑΛΑΙΟ II
ΔΟΜΗ ΥΠΟΒΟΛΗΣ ΑΝΑΦΟΡΩΝ
Άρθρο 2
Αρχές υποβολής αναφορών
1. Ο οργανισμός αξιολόγησης της πιστοληπτικής ικανότητας υποβάλλει τα ακόλουθα είδη αναφορών στο κεντρικό αρχείο που δημιουργεί η ΕΑΚΑΑ:
α)
αναφορές ποιοτικών δεδομένων κατά το άρθρο 7 και το άρθρο 9 και
β)
αναφορές δεδομένων αξιολογήσεων κατά το άρθρο 8 και το άρθρο 10.
2. Ο οργανισμός αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας είναι υπεύθυνος για την ακρίβεια, την πληρότητα και τη διαθεσιμότητα των δεδομένων που αναφέρει. Μεριμνά ώστε οι αναφορές να υποβάλλονται σε εύθετο χρόνο μέσω των διαύλων υποβολής αναφορών του άρθρου 11 και σύμφωνα με τη διαδικασία υποβολής αναφορών του άρθρου 13.
3. Όταν ο οργανισμός αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας ανήκει σε όμιλο οργανισμών αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας, τα μέλη του ομίλου μπορούν να εξουσιοδοτήσουν ένα από τα μέλη τους να αναφέρει τις απαιτούμενες πληροφορίες εξ ονόματος του ομίλου. Όταν το εξουσιοδοτημένο μέλος του ομίλου αναφέρει πληροφορίες εξ ονόματος του ομίλου πρέπει να ταυτοποιεί τόσο τον εαυτό του όσο και τα μέλη του ομίλου εξ ονόματος των οποίων αναφέρει τις πληροφορίες.
Άρθρο 3
Αξιολογήσεις πιστοληπτικής ικανότητας προς αναφορά
1. Ο οργανισμός αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας αναφέρει δεδομένα για μια αξιολόγηση πιστοληπτικής ικανότητας για κάθε περίοδο αναφοράς μέχρι να ανακληθεί η εν λόγω αξιολόγηση.
2. Ο οργανισμός αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας αναφέρει ζητηθείσες και μη ζητηθείσες αξιολογήσεις. Αναφέρει εάν μια αξιολόγηση πιστοληπτικής ικανότητας είναι ζητηθείσα ή μη ζητηθείσα.
3. Ο οργανισμός αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας που υποβάλλει αναφορές εξ ονόματος ομίλου οργανισμών αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας, μπορεί να συμπεριλαμβάνει δεδομένα οργανισμών αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας των τρίτων χωρών που ανήκουν στον ίδιο όμιλο τα οποία δεν χρησιμοποιούνται στην Ένωση μέσω προσυπογραφής. Όταν ο οργανισμός αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας δεν αναφέρει τα δεδομένα αυτά παρέχει σχετική επεξήγηση στην έκθεση ποιοτικών δεδομένων.
4. Ο οργανισμός αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας παρέχει δεδομένα σχετικά με αξιολογήσεις πιστοληπτικής ικανότητας που καλύπτουν τουλάχιστον τα δέκα τελευταία χρόνια πριν από τη θέση σε ισχύ του κανονισμού (ΕΚ) αριθ. 1060/2009. Ο οργανισμός αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας που δεν εξέδιδε αξιολογήσεις πιστοληπτικής ικανότητας πριν από τις 7 Δεκεμβρίου 1999 αναφέρει στοιχεία για τις περιόδους αναφοράς που έπονται της πρώτης ημερομηνίας κατά την οποία ο οργανισμός εξέδωσε αξιολόγηση πιστοληπτικής ικανότητας. Ο οργανισμός αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας δεν υποχρεούται να αναφέρει δεδομένα σχετικά με περιόδους αναφοράς που προηγούνται της εγγραφής ή της πιστοποίησής του στο πλαίσιο του κανονισμού (ΕΚ) αριθ. 1060/2009, εάν είναι σε θέση να αποδείξει ότι η αναφορά των δεδομένων αυτών δεν είναι αναλογική λόγω του μεγέθους και της πολυπλοκότητάς τους.
5. Ο οργανισμός αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας αναφέρει τα ακόλουθα είδη αξιολογήσεων:
α)
εταιρικές αξιολογήσεις·
β)
αξιολογήσεις δομημένων χρηματοπιστωτικών προϊόντων·
γ)
αξιολογήσεις δημόσιου χρέους και δημόσιων οικονομικών.
Άρθρο 4
Εταιρικές αξιολογήσεις
1. Ο οργανισμός αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας αναφέρει δεδομένα σχετικά με εταιρικές αξιολογήσεις με βάση τον εκδότη.
2. Ο οργανισμός αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας μπορεί να αντιμετωπίζει τις αξιολογήσεις μιας θυγατρικής είτε ως ατομική αξιολόγηση είτε όχι. Ο οργανισμός αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας επεξηγεί την πολιτική που επέλεξε.
3. Όταν αναφέρει εταιρικές αξιολογήσεις, ο οργανισμός αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας ταξινομεί τις αξιολογήσεις πιστοληπτικής ικανότητας σε ένα από τα τμήματα του κλάδου που καθορίζονται στο πεδίο 18 του πίνακα 1 του παραρτήματος 2.
4. Τα δεδομένα εταιρικών αξιολογήσεων για τις βραχυπρόθεσμες και μακροπρόθεσμες αξιολογήσεις αναφέρονται αμφότερα όταν είναι διαθέσιμα. Για τις μακροπρόθεσμες αξιολογήσεις πρέπει να αναφέρεται η αξιολόγηση του εκδότη. Όταν δεν είναι διαθέσιμη η αξιολόγηση του εκδότη, αναφέρεται η μακροπρόθεσμη αξιολόγηση των μη εξασφαλισμένων χρεογράφων. Όταν είναι διαθέσιμες αξιολογήσεις ξένου και τοπικού νομίσματος, αναφέρεται μόνο η αξιολόγηση του ξένου νομίσματος.
Άρθρο 5
Αξιολογήσεις δομημένων χρηματοπιστωτικών προϊόντων
1. Με την επιφύλαξη των ειδικών χαρακτηριστικών που ορίζονται στις παραγράφους 2 και 3, ο οργανισμός αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας αναφέρει τις μακροπρόθεσμες αξιολογήσεις με βάση την έκδοση για τα δομημένα χρηματοπιστωτικά μέσα.
2. Ο οργανισμός αξιολόγησης της πιστοληπτικής ικανότητας αναφέρει τις μακροπρόθεσμες αξιολογήσεις με βάση τον εκδότη για δομημένους μηχανισμούς επενδύσεων και παρεμφερείς δομές.
3. Ο οργανισμός αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας αναφέρει τις βραχυπρόθεσμες αξιολογήσεις με βάση την έκδοση για εμπορικές κινητές αξίες εξασφαλισμένες με περιουσιακά στοιχεία.
4. Όταν αναφέρει αξιολογήσεις δομημένων χρηματοπιστωτικών προϊόντων, ο οργανισμός αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας ταξινομεί τις αξιολογήσεις σε μία από τις ακόλουθες κατηγορίες:
α)
χρεόγραφα εξασφαλισμένα με περιουσιακά στοιχεία (asset-backed securities - ABS). Αυτή η κατηγορία περιουσιακών στοιχείων περιλαμβάνει τις υποκατηγορίες περιουσιακών στοιχείων δάνεια αγοράς αυτοκινήτου/σκάφους/αεροσκάφους, φοιτητικά δάνεια, καταναλωτικά δάνεια, δάνεια υγειονομικής περίθαλψης, δάνεια αγοράς προκατασκευασμένης κατοικίας, δάνεια για παραγωγή κινηματογραφικών έργων, δάνεια προς εταιρείες κοινής ωφέλειας, μισθώσεις εξοπλισμού, απαιτήσεις πιστωτικών καρτών, προνόμια φορολογικής αρχής, μη εξυπηρετούμενα δάνεια, ομόλογα συνδεδεμένα με τον πιστωτικό κίνδυνο υποκείμενου μέσου, δάνεια για οχήματα αναψυχής και εμπορικές απαιτήσεις·
β)
τιτλοποιημένα στεγαστικά δάνεια (residential mortgage-backed securities - RMBS). Αυτή η κατηγορία περιουσιακών στοιχείων περιλαμβάνει τις υποκατηγορίες περιουσιακών στοιχείων κινητές αξίες εξασφαλισμένες με ενυπόθηκα δάνεια υψηλής φερεγγυότητας και κινητές αξίες εξασφαλισμένες με ενυπόθηκα δάνεια χαμηλής φερεγγυότητας και δάνεια εξασφαλισμένα με την αγοραία αξία ακίνητης περιουσίας (home equity loans)·
γ)
τιτλοποιημένα εμπορικά ενυπόθηκα δάνεια. Αυτή η κατηγορία περιουσιακών στοιχείων περιλαμβάνει τις υποκατηγορίες περιουσιακών στοιχείων δάνεια λιανικής ή δάνεια για κτιριακά συγκροτήματα γραφείων, δάνεια για χρηματοδότηση νοσοκομείων, οίκων ευγηρίας, εγκαταστάσεων αποθήκευσης, ξενοδοχείων, εγκαταστάσεων δευτεροβάθμιας περίθαλψης, βιομηχανικά δάνεια, και ακίνητα πολλαπλής ιδιοκτησίας·
δ)
εγγυημένα δανειακά ομόλογα (collateralised debt obligations - CDO). Αυτή η κατηγορία περιουσιακών στοιχείων περιλαμβάνει τις υποκατηγορίες περιουσιακών στοιχείων εγγυημένα δανειακά ομόλογα, εγγυημένοι ομολογιακοί τίτλοι, εγγυημένα σύνθετα ομόλογα, εγγυημένα δανειακά ομόλογα ενιαίας δόσης, εγγυημένα ομόλογα αμοιβαίων κεφαλαίων, εγγυημένα δανειακά ομόλογα τίτλων εξασφαλισμένων με περιουσιακά στοιχεία, και εγγυημένα δανειακά ομόλογα εγγυημένων δανειακών ομολόγων·
ε)
εμπορικές κινητές αξίες εξασφαλισμένες με περιουσιακά στοιχεία·
στ)
άλλα δομημένα χρηματοπιστωτικά μέσα που δεν περιλαμβάνονται στις προηγούμενες κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων, συμπεριλαμβανομένων των δομημένων καλυμμένων ομολόγων, των δομημένων επενδυτικών οχημάτων, των χρεογράφων που συνδέονται με ασφαλίσεις και των εταιρειών παραγώγων προϊόντων.
5. Ο οργανισμός αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας προσδιορίζει σε ποια κατηγορία περιουσιακών στοιχείων και υποκατηγορία περιουσιακών στοιχείων (κατά περίπτωση). ανήκει κάθε αξιολογούμενο μέσο.
6. Για τους σκοπούς του πεδίου 17 του πίνακα 1 του παραρτήματος 2, ο κωδικός χώρας που χρησιμοποιείται για ένα μέσο είναι ο κωδικός της χώρας εγκατάστασης της πλειονότητας των υποκείμενων περιουσιακών στοιχείων. Όταν δεν είναι δυνατόν να εντοπιστεί ο τόπος εγκατάστασης της πλειονότητας των υποκείμενων περιουσιακών στοιχείων, το αξιολογούμενο μέσο ταξινομείται ως «Διεθνές» («International»).
Άρθρο 6
Αξιολογήσεις δημόσιου χρέους και δημόσιων οικονομικών
1. Ο οργανισμός αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας αναφέρει δεδομένα σχετικά με αξιολογήσεις δημόσιου χρέους και δημόσιων οικονομικών με βάση τον εκδότη. Ο οργανισμός αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας ταξινομεί τις αξιολογήσεις σε έναν από τους ακόλουθους τομείς:
α)
αξιολογήσεις δημόσιου χρέους σε τοπικό νόμισμα·
β)
αξιολογήσεις δημόσιου χρέους σε ξένο νόμισμα·
γ)
αξιολογήσεις υποεθνικού δημόσιου χρέους και δημοτικού χρέους όπως για ομόσπονδα κράτη και οργανισμούς τοπικής αυτοδιοίκησης·
δ)
αξιολογήσεις υπερεθνικών οργανισμών όπως οι οργανισμοί που ιδρύονται ανήκουν και ελέγχονται από περισσότερα του ενός κυρίαρχα κράτη μετόχους συμπεριλαμβανομένων των οργανισμών που καλύπτονται από τον κωδικό U (Δραστηριότητες ετερόδικων οργανισμών και φορέων), σύμφωνα με τη στατιστική ονοματολογία των οικονομικών δραστηριοτήτων στην Ευρωπαϊκή Κοινότητα (εφεξής «NACE»)· (3)
ε)
αξιολογήσεις δημόσιων φορέων συμπεριλαμβανομένων εκείνων που καλύπτονται από τους κωδικούς NACE Ξ (δημόσια διοίκηση και άμυνα· υποχρεωτική κοινωνική ασφάλιση), Ο (εκπαίδευση) και Π (δραστηριότητες σχετικές με την ανθρώπινη υγεία και την κοινωνική μέριμνα).
2. Εντός κάθε τομέα, αναφέρονται οι βραχυπρόθεσμες και οι μακροπρόθεσμες αξιολογήσεις των εκδοτών. Όταν η αξιολόγηση ενός εκδότη δεν είναι διαθέσιμη, αναφέρεται η μακροπρόθεσμη αξιολόγηση του χρέους.
3. Για τους σκοπούς του πεδίου 17 του πίνακα 1 του παραρτήματος 2, σε περίπτωση που δεν μπορεί να αναγνωριστεί μια συγκεκριμένη χώρα ως χώρα έκδοσης σε περίπτωση υπερεθνικών οργανισμών όπως ορίζονται στο στοιχείο δ) της παραγράφου 1, ο αξιολογούμενος εκδότης ταξινομείται ως «Διεθνής» («International»).
ΚΕΦΑΛΑΙΟ III
ΜΟΡΦΟΤΥΠΟΣ ΑΝΑΦΟΡΑΣ
Άρθρο 7
Ποιοτικά δεδομένα
1. Ο οργανισμός αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας υποβάλλει αναφορές ποιοτικών δεδομένων υπό τον μορφότυπο που ορίζεται στον πίνακα 1 του παραρτήματος Ι. Ειδικότερα, ο οργανισμός αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας υποβάλλει ποιοτικά δεδομένα σχετικά με την κλίμακα αξιολόγησης επεξηγώντας τα ατομικά χαρακτηριστικά και την έννοια της κάθε κατηγορίας. Ο οργανισμός αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας μπορεί να αναφέρει μέχρι έξι κλίμακες αξιολόγησης. Μόνο μία κλίμακα αξιολόγησης μπορεί να αναφερθεί για κάθε συγκεκριμένο συνδυασμό χρονικού ορίζοντα και τύπου αξιολόγησης.
2. Σε περίπτωση που οργανισμός αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας εκδίδει αξιολογήσεις για ένα συγκεκριμένο χρονικό ορίζοντα και τύπο αξιολόγησης χρησιμοποιώντας περισσότερες της μιας κλίμακες αξιολόγησης, στις αναφορές ποιοτικών δεδομένων του αναφέρει μόνο την κλίμακα αξιολόγησης που χρησιμοποιείται για την αριθμητική πλειονότητα των εν λόγω αξιολογήσεων. Οι αξιολογήσεις δεν αναφέρονται στις αναφορές δεδομένων αξιολόγησης όταν χρησιμοποιούν κλίμακα αξιολόγησης που δεν έχει αναφερθεί σύμφωνα με την παρούσα παράγραφο.
3. Μια κλίμακα αξιολόγησης περιλαμβάνει απροσδιόριστο αριθμό γενικών κατηγοριών αξιολογήσεων που μπορούν να περιλαμβάνουν ως υποκατηγορίες απροσδιόριστο αριθμό βαθμίδων. Ο οργανισμός αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας αναφέρει τόσο τις κατηγορίες αξιολόγησης όσο και τις βαθμίδες, ανάλογα με την περίπτωση.
Άρθρο 8
Δεδομένα αξιολογήσεων
1. Ο οργανισμός αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας υποβάλλει αναφορές δεδομένων αξιολογήσεων για τις αξιολογήσεις που αναφέρονται στο άρθρο 3 με τον μορφότυπο που ορίζεται στον πίνακα 1 του παραρτήματος 2.
2. Για τους σκοπούς του πεδίου 12 του πίνακα 1 του παραρτήματος 2, ο οργανισμός αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας αναφέρει μια αθέτηση σε σχέση με μια αξιολόγηση όταν έχει συμβεί ένα από τα ακόλουθα γεγονότα:
α)
η αξιολόγηση δείχνει ότι συνέβη αθέτηση σύμφωνα με τον ορισμό της αθέτησης που εφαρμόζει ο οργανισμός αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας·
β)
η αξιολόγηση ανακλήθηκε λόγω αφερεγγυότητας της αξιολογούμενης οντότητας ή λόγω αναδιάρθρωσης του χρέους·
γ)
κάθε άλλη περίπτωση στην οποία ο οργανισμός αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας θεωρεί ότι μια αξιολογούμενη οντότητα ή ένα αξιολογούμενο μέσο είναι αφερέγγυο, σοβαρά απομειωμένο ή σε ισοδύναμη κατάσταση.
3. Για όλες τις αναφερόμενες αξιολογήσεις που ανακαλούνται κατά τη διάρκεια μιας συγκεκριμένης περιόδου αναφοράς παρέχεται ο λόγος της ανάκλησης στο πεδίο 11 του πίνακα 1 του παραρτήματος ΙΙ. Οι αξιολογήσεις που είχαν ανακληθεί πριν από τις 7 Σεπτεμβρίου 2010 μπορούν να εγγράφονται στην κατηγορία «λήξη της αξιολόγησης για άλλους λόγους».
Άρθρο 9
Αλλαγές και ακυρώσεις ποιοτικών δεδομένων
1. Ο οργανισμός αξιολόγησης της πιστοληπτικής ικανότητας αναφέρει τις αλλαγές και τις ακυρώσεις ποιοτικών δεδομένων που είχαν αναφερθεί όταν αυτό είναι αναγκαίο προκειμένου:
α)
να συμπεριληφθούν αλλαγές που έχουν γίνει στα ποιοτικά δεδομένα·
β)
να διορθωθούν πραγματολογικά λάθη στην αναφορά μιας κλίμακας αξιολόγησης.
2. Για τις αλλαγές στα ποιοτικά δεδομένα, εκτός από δεδομένα σχετικά με την κλίμακα αξιολόγησης, ο οργανισμός αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας αποστέλλει νέα αναφορά που περιέχει τα επικαιροποιημένα δεδομένα. Ο οργανισμός αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας αποστέλλει νέα αναφορά ποιοτικών δεδομένων μόνο σε περίπτωση αλλαγής σε οποιοδήποτε από τα δεδομένα, και πρέπει να αναφέρονται μόνο τα δεδομένα που έχουν αλλάξει. Σε περίπτωση αλλαγής της μεθοδολογίας, ο οργανισμός αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας αναφέρει τα επικαιροποιημένα ποιοτικά δεδομένα και μπορεί να παραπέμπει σε συμπληρωματικές πληροφορίες σχετικά με τις ιστορικές αλλαγές μεθοδολογίας που είναι αναρτημένες στο δικτυακό του τόπο.
3. Όταν η μεταβολή της κλίμακας αξιολόγησης περιορίζεται στις ονομασίες των κατηγοριών ή των βαθμίδων, ο οργανισμός αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας διαβιβάζει την αναφορά ποιοτικών δεδομένων που περιέχει επικαιροποιημένη καταγραφή της προηγούμενης κλίμακας αξιολόγησης (που ταυτοποιείται με τον αποκλειστικό αναγνωριστικό κωδικό) τροποποώντας τις ονομασίες ή τις περιγραφές όπως χρειάζεται. Τα άλλα πεδία που σχετίζονται με την κλίμακα αξιολόγησης συμπεριλαμβάνονται στην αναφορά χωρίς αλλαγές. Ο οργανισμός αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας χρησιμοποιεί τα πεδία που καθορίζονται στον πίνακα 1 του παραρτήματος Ι.
4. Σε περίπτωση ουσιαστικής μεταβολής σε κλίμακα αξιολόγησης, ο οργανισμός αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας δηλώνει νέα κλίμακα αξιολόγησης και προβαίνει στις ακόλουθες ενέργειες:
α)
διαβιβάζεται αρχείο ποιοτικών δεδομένων με επικαιροποιημένη εγγραφή της προηγούμενης κλίμακας αξιολόγησης, που τροποποιεί την ημερομηνία λήξης ισχύος στην ημερομηνία του τέλους της προηγούμενης περιόδου αναφοράς. Ο οργανισμός αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας χρησιμοποιεί τα πεδία που καθορίζονται στον πίνακα 1 του παραρτήματος 1·
β)
ο οργανισμός αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας αναφέρει τη νέα κλίμακα αξιολόγησης με νέο αποκλειστικό αναγνωριστικό κωδικό και ημερομηνία έναρξης ισχύος της πρώτης περιόδου αναφοράς για την οποία ισχύει·
γ)
όταν ο οργανισμός αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας λάβει αρχείο απάντησης από το κεντρικό αρχείο που επιβεβαιώνει ότι έγινε δεκτή η νέα κλίμακα αξιολόγησης, ο οργανισμός αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας διαβιβάζει τα αρχεία δεδομένων αξιολόγησης που αντιστοιχούν στην πρώτη περίοδο αναφοράς στην οποία εφαρμόζεται η νέα κλίμακα αξιολόγησης, χρησιμοποιώντας τη νέα κλίμακα αξιολόγησης.
5. Σε περίπτωση ακύρωσης μιας κλίμακας αξιολόγησης, ο οργανισμός αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας προβαίνει στις ακόλουθες ενέργειες:
α)
η ακύρωση πραγματοποιείται πριν να αναφέρει ο οργανισμός αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας δεδομένα αξιολόγησης στο κεντρικό αρχείο σχετικά με την εν λόγω κλίμακα αξιολόγησης. Σε περίπτωση που έχουν ήδη αναφερθεί δεδομένα αξιολόγησης, ο οργανισμός αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας πρέπει να ακυρώσει όλα τα δεδομένα αξιολόγησης χρησιμοποιώντας την προηγούμενη κλίμακα αξιολόγησης·
β)
ο οργανισμός αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας διαβιβάζει το αρχείο ποιοτικών δεδομένων που περιέχει την ακύρωση της κλίμακας αξιολόγησης. Ο οργανισμός αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας χρησιμοποιεί το πεδίο που ορίζεται στον πίνακα 2 του παραρτήματος Ι.
Άρθρο 10
Ακύρωση δεδομένων αξιολόγησης και ιστορική αναφορά δεδομένων αξιολόγησης
1. Όταν εντοπίζονται πραγματολογικά λάθη στα δεδομένα αξιολόγησης που έχουν ήδη αναφερθεί, ο οργανισμός αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας αναφέρει την ακύρωση των εν λόγω δεδομένων αξιολόγησης κ. αντικαθιστά τα ακυρωθέντα δεδομένα αξιολόγησης.
2. Όταν ακυρώνει δεδομένα αξιολόγησης, ο οργανισμός αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας λαμβάνει ένα από τα ακόλουθα μέτρα:
α)
σε περίπτωση εγγραφών αξιολόγησης της τρέχουσας περιόδου αναφοράς, ο οργανισμός αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας χρησιμοποιεί τα πεδία που καθορίζονται στον πίνακα 2 του παραρτήματος ΙΙ. Μετά την ακύρωση της αρχικής εγγραφής, διαβιβάζει νέα έκδοση της εγγραφής·
β)
σε περίπτωση εγγραφών αξιολόγησης προηγούμενων περιόδων αναφοράς, ο οργανισμός αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας μπορεί να ακυρώσει τα αρχικά δεδομένα αξιολόγησης για όλες τις αναφερθείσες περιόδους, χρησιμοποιώντας τα πεδία που καθορίζονται στον πίνακα 2 του παραρτήματος ΙΙ αναφέροντας επίσης τους λόγους για την ακύρωση, και στη συνέχεια, μπορεί να αντικαταστήσει την αρχική έκδοση της εγγραφής για όλες τις περιόδους εφαρμόζοντας τη διαδικασία που προβλέπεται στο άρθρο 3 παράγραφος 4.
3. Σε περίπτωση αναδρομικής αναφοράς δεδομένων αξιολόγησης, ο οργανισμός αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας προσθέτει στα πεδία των αξιολογήσεων την ιστορική περίοδο αναφοράς της αξιολόγησης και τον λόγο για την αναφορά ιστορικών δεδομένων αξιολόγησης, όπως ορίζεται στα πεδία 24 και 25 του πίνακα 1 του παραρτήματος ΙΙ.
ΚΕΦΑΛΑΙΟ IV
ΜΕΘΟΔΟΣ ΑΝΑΦΟΡΑΣ
Άρθρο 11
Δίαυλοι υποβολής αναφορών και διαβίβαση δεδομένων
1. Προκειμένου να αναφέρει δεδομένα στο κεντρικό αρχείο, ο οργανισμός αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας χρησιμοποιεί τους μηχανισμούς υποβολής αναφορών του συστήματος του κεντρικού αρχείου.
2. Όλα τα ηλεκτρονικά αρχεία που αποστέλλονται στο κεντρικό αρχείο και λαμβάνονται από αυτό είναι σε μορφότυπο XML σύμφωνο με τα συστήματα XSD που εκδίδει η ΕΑΚΑΑ.
3. Ο οργανισμός αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας ονομάζει τα αρχεία σύμφωνα με τη σύμβαση ονοματοδοσίας που εκδίδει η ΕΑΚΑΑ.
4. Ο οργανισμός αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας αποθηκεύει τα αρχεία που αποστέλλονται στο κεντρικό αρχείο και λαμβάνονται από αυτό σε ηλεκτρονική μορφή για διάστημα τουλάχιστον πέντε ετών. Τα εν λόγω αρχεία τίθενται στη διάθεση της ΕΑΚΑΑ κατ» αίτησή της.
Άρθρο 12
Αρχές ανταλλαγής αρχείων και περίοδοι αναφοράς
1. Ο οργανισμός αξιολόγησης της πιστοληπτικής ικανότητας αποστέλλει στο κεντρικό αρχείο όλα τα αρχεία που καλύπτουν μια συγκεκριμένη περίοδο αναφοράς εντός της επόμενης περιόδου προδημοσίευσης. Η απαίτηση αυτή καλύπτει τόσο τα αρχεία ποιοτικών δεδομένων, όσο και τα αρχεία δεδομένων αξιολόγησης.
2. Η περίοδος αναφοράς καλύπτει περίοδο έξι μηνών από την 1η Ιανουαρίου έως τις 30 Ιουνίου και από την 1η Ιουλίου έως τις 31 Δεκεμβρίου. Η περίοδος προδημοσίευσης είναι περίοδος τριών μηνών από τη λήξη της αντίστοιχης περιόδου αναφοράς, από την 1η Ιανουαρίου έως τις 31 Μαρτίου και από την 1η Ιουλίου έως τις 30 Σεπτεμβρίου. Η έναρξη και το τέλος της περιόδου προδημοσίευσης και της περιόδου αναφοράς καθορίζονται σύμφωνα με την ώρα Κεντρικής Ευρώπης.
3. Ο οργανισμός αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας διαβιβάζει πρώτα ποιοτικά δεδομένα. Αποστέλλει αρχεία δεδομένων αξιολόγησης μόνον αφού λάβει από το κεντρικό αρχείο ένα αρχείο απάντησης που επαληθεύει τα ποιοτικά δεδομένα.
4. Κατά τη διάρκεια κάθε περιόδου προδημοσίευσης, οι οργανισμοί αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας υποβάλλουν στο κεντρικό αρχείο αρχεία δεδομένων αξιολόγησης που περιλαμβάνουν όλες τις πληροφορίες όπως ορίζονται στους πίνακες 1, 2 και 3 του παραρτήματος 2. Οι ακυρώσεις δεδομένων αξιολόγησης αναφέρονται σύμφωνα με το άρθρο 10.
5. Την πρώτη φορά που ο οργανισμός αξιολόγησης της πιστοληπτικής ικανότητας υποβάλλει αναφορά στο κεντρικό αρχείο, διαβιβάζει αρχείο ποιοτικών δεδομένων το οποίο περιλαμβάνει όλα τα ποιοτικά δεδομένα που αναφέρονται στους πίνακες 1, 2 και 3 του παραρτήματος 1. Στη συνέχεια, ο οργανισμός αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας υποβάλλει έκθεση μόνο για νέες κλίμακες αξιολόγησης, επικαιροποιήσεις και ακυρώσεις ποιοτικών δεδομένων σύμφωνα με το άρθρο 9.
6. Εκτός από την πρώτη αναφορά του προς το κεντρικό αρχείο, ο οργανισμός αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας υποβάλλει επίσης αναφορά για τα ιστορικά δεδομένα σύμφωνα με το άρθρο 3 παράγραφος 4. Η αναφορά αυτή πραγματοποιείται με τη χρονολογική σειρά των περιόδων αναφοράς, αρχίζοντας από την πρώτη.
Άρθρο 13
Διαδικασία υποβολής αναφορών
1. Ο οργανισμός αξιολόγησης της πιστοληπτικής ικανότητας διασφαλίζει ότι οι πληροφορίες που αποστέλλονται στο κεντρικό αρχείο αντιστοιχούν στα εσωτερικά αρχεία του. Εντός κάθε περιόδου προδημοσίευσης όλα τα σχετικά αρχεία αποστέλλονται με χρονολογική σειρά και τα λάθη διορθώνονται κατά την περίοδο προδημοσίευσης.
2. Το κεντρικό αρχείο διαβιβάζει αρχείο απάντησης στον οργανισμό αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας για κάθε αρχείο δεδομένων που λαμβάνει στο πλαίσιο των αναφορών, είτε επιβεβαιώνοντας ότι το αρχείο δεδομένων ελήφθη και φορτώθηκε σωστά είτε πληροφορώντας τον οργανισμό αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας σχετικά με εντοπισθέντα σφάλματα. Όταν το κεντρικό αρχείο έχει εντοπίσει σφάλμα, ο οργανισμός αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας διαβιβάζει διορθώσεις σε εύθετο χρόνο ως εξής:
α)
για σφάλματα ηλεκτρονικών αρχείων, ο οργανισμός αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας διορθώνει το σφάλμα που αναφέρεται στο αρχείο απάντησης και αποστέλλει εκ νέου ολόκληρο το αρχείο·
β)
για σφάλματα περιεχομένου, ο οργανισμός αξιολόγησης της πιστοληπτικής ικανότητας διορθώνει το σφάλμα που αναφέρεται στο αρχείο απάντησης και αποστέλλει εκ νέου μόνο τα διορθωμένα αρχεία.
ΚΕΦΑΛΑΙΟ V
ΤΕΛΙΚΕΣ ΔΙΑΤΑΞΕΙΣ
Άρθρο 14
Έναρξη ισχύος
Ο παρών κανονισμός αρχίζει να ισχύει την εικοστή ημέρα από τη δημοσίευσή του στην Επίσημη Εφημερίδα της Ευρωπαϊκής Ένωσης.
Ο παρών κανονισμός είναι δεσμευτικός ως προς όλα τα μέρη του και ισχύει άμεσα σε κάθε κράτος μέλος.
Βρυξέλλες, 21 Μαρτίου 2012.
NAŘÍZENÍ KOMISE V PŘENESENÉ PRAVOMOCI (EU) č. 448/2012
ze dne 21. března 2012,
kterým se doplňuje nařízení (ES) č. 1060/2009 Evropského parlamentu a Rady, pokud jde o regulační technické standardy pro předkládání informací, které ratingové agentury poskytují do centrálního archivu zřízeného Evropským orgánem pro cenné papíry a trhy
(Text s významem pro EHP)
EVROPSKÁ KOMISE,
s ohledem na Smlouvu o fungování Evropské unie,
s ohledem na nařízení Evropského parlamentu a Rady (ES) č. 1060/2009 ze dne 16. září 2009 o ratingových agenturách (1), a zejména na čl. 21 odst. 4 písm. c) uvedeného nařízení,
vzhledem k těmto důvodům:
(1)
Ustanovení čl. 11 odst. 2 nařízení (ES) č. 1060/2009 vyžaduje, aby ratingové agentury poskytly do centrálního archivu zřízeného Evropským orgánem pro cenné papíry a trhy (dále jen „orgán ESMA“) určité informace o historické výkonnosti. Tyto informace mají být poskytnuty ve standardním formátu stanoveném orgánem ESMA, přičemž orgán ESMA je zpřístupní veřejnosti a rovněž zveřejní souhrnné informace o celkovém vývoji. Tyto požadavky je třeba doplnit, pokud jde o předkládání poskytovaných informací, a to včetně struktury, formátu, způsobu a období vykazování.
(2)
Ratingové agentury, které patří ke skupině ratingových agentur umístěné v Unii, mohou údaje do centrálního archivu předkládat samostatně. Avšak kvůli vysoce integrované funkční organizaci ratingových agentur v Unii a v zájmu usnadnění pochopení statistiky by ratingové agentury měly být motivovány, aby do centrálního archivu vykazovaly celosvětové údaje za celou skupinu.
(3)
Centrální archiv shromažďuje údaje týkající se ratingů a centrálně je uchovává. S cílem pomoci účastníkům trhu lépe posoudit spolehlivost ratingů ratingových agentur, a tím usnadnit jejich investiční rozhodování, by centrální archiv měl také dobrovolně přijímat ratingy vydávané ratingovými agenturami třetích zemí patřícími ke stejné skupině ratingových agentur, ale které nebyly v Unii převzaty.
(4)
V zájmu snazšího porozumění vypracovaným statistikám by vykazované údaje, pokud jde o ratingy, měly zahrnovat veškeré údaje týkající se nejméně posledních deseti let před vstupem nařízení (ES) č. 1060/2009 v platnost. Ratingová agentura by neměla mít povinnost tyto údaje předkládat, pokud může prokázat, že by to by nebylo přiměřené vzhledem k jejich rozsahu a složitosti.
(5)
Toto nařízení vychází z návrhů regulačních technických norem předložených Komisi orgánem ESMA v souladu s článkem 10 nařízení Evropského parlamentu a Rady (ES) č. 1095/2010 (2).
(6)
Orgán ESMA uskutečnil otevřenou veřejnou konzultaci o návrzích regulačních technických norem, z nichž toto nařízení vychází, a vyžádal si stanovisko skupiny subjektů působících v oblasti cenných papírů a trhů zřízené podle článku 37 nařízení (EU) č. 1095/2010. Orgán ESMA však neprovedl analýzu nákladů a přínosů, neboť ji považoval za neúměrnou dopadu návrhů regulačních technických norem vzhledem k tomu, že Evropský výbor regulátorů trhů s cennými papíry (CESR) zřídil centrální archiv od roku 2010 a návrhy technických norem odráží fungování stávajícího systému spíše než uplatnění skutečně nových požadavků, a proto se neočekává, že budou představovat významné dodatečné náklady pro orgán ESMA nebo ratingové agentury,
PŘIJALA TOTO NAŘÍZENÍ:
KAPITOLA I
OBECNÁ USTANOVENÍ
Článek 1
Předmět
Toto nařízení stanoví pravidla pro předkládání informací, a to včetně struktury, formátu, způsobu a období vykazování informací, které jsou ratingové agentury povinny zpřístupnit v centrálním archivu v souladu s
a)
ustanovením čl. 11 odst. 2 nařízení (ES) č. 1060/2009;
b)
bodem 1 části II oddílu E přílohy I nařízení (ES) č. 1060/2009.
KAPITOLA II
STRUKTURA VYKAZOVÁNÍ
Článek 2
Zásady vykazování
1. Ratingová agentura předloží do centrálního archivu zřízeného orgánem ESMA tyto druhy zpráv:
a)
zprávy obsahující kvalitativní údaje, jak je stanoveno v článku 7 a článku 9 a
b)
zprávy obsahující ratingové údaje, jak je stanoveno v článku 8 a 10.
2. Ratingová agentura odpovídá za přesnost, úplnost a dostupnost svých vykazovaných údajů. Zajistí, aby byly zprávy předkládány včas pomocí způsobů vykazování uvedených v článku 11 a podle postupu vykazování uvedeného v článku 13.
3. Pokud ratingová agentura patří do skupiny ratingových agentur, členové skupiny mohou pověřit jednoho ze svých členů, aby požadované informace předkládal jménem skupiny. Pokud pověřený člen skupiny vykazuje informace jménem skupiny, identifikuje sebe i členy skupiny, jejímž jménem informace předkládá.
Článek 3
Vykazované ratingy
1. Ratingová agentura předloží údaje o ratingu za každé vykazované období, dokud není tento rating odebrán.
2. Ratingová agentura vykazuje vyžádané i nevyžádané ratingy. Uvede, zda se jedná o rating vyžádaný, či nevyžádaný.
3. Ratingová agentura, jež předkládá údaje jménem skupiny ratingových agentur, může zahrnout údaje za ratingové agentury ze třetích zemí náležící do stejné přidružené skupiny, které však nejsou v Unii formou převzetí používány. Pokud ratingová agentura nepředkládá takové údaje, podá vysvětlení ve své zprávě týkající se kvalitativních údajů.
4. Ratingová agentura předloží údaje za ratingy, které se týkají alespoň posledních deseti let před vstupem nařízení (ES) č. 1060/2009 v platnost. Ratingová agentura, která nevydávala ratingy před 7. prosincem 1999, předloží údaje za vykazovaná období, která následují po prvním dni, kdy vydala rating. Ratingová agentura nemusí předkládat údaje za období vydávání ratingů, která předcházela její registraci nebo certifikaci podle nařízení (ES) č. 1060/2009, pokud prokáže, že vykazování takových údajů není přiměřené vzhledem k jejich rozsahu a složitosti.
5. Ratingová agentura vykazuje tyto druhy ratingů:
a)
ratingy podniků;
b)
ratingy strukturovaného financování;
c)
ratingy států a veřejných financí.
Článek 4
Ratingy podniků
1. Ratingová agentura předloží údaje, pokud jde o ratingy podniků podle emitentů.
2. Ratingová agentura může považovat rating dceřiné společnosti buď za individuální rating, či nikoli. Ratingová agentura vysvětlí zvolený postup.
3. Při vykazování ratingů podniků klasifikuje ratingová agentura ratingy v rámci jednoho odvětvového segmentu uvedeného v poli 18 tabulky 1 přílohy II.
4. Pokud jsou k dispozici, předloží se krátkodobé i dlouhodobé ratingy podniků. U dlouhodobého ratingu se předloží rating emitenta. Pokud není rating emitenta k dispozici, předloží se rating dlouhodobého nezajištěného dluhu. Pokud je k dispozici rating v zahraniční a domácí měně, předloží se pouze rating v zahraniční měně.
Článek 5
Ratingy strukturovaného financování
1. S ohledem na konkrétní charakteristiky stanovené v odstavcích 2 a 3 předloží ratingová agentura dlouhodobé ratingy nástrojů strukturovaného financování podle emise.
2. Ratingová agentura předloží dlouhodobé ratingy jednotek pro strukturované investice a podobných nástrojů podle emitenta.
3. Ratingová agentura předloží krátkodobé ratingy komerčních papírů zajištěných aktivy podle emise.
4. Při vykazování ratingů strukturovaného financování zařadí ratingová agentura ratingy do jedné z těchto kategorií aktiv:
a)
cenné papíry zajištěné aktivy. Tato kategorie aktiv zahrnuje podkategorie aktiv jako jsou úvěry na pořízení auta/lodě/letadla, studentské půjčky, spotřebitelské úvěry, úvěry v oblasti zdravotní péče, úvěry na bytovou výstavbu, filmové úvěry, úvěry podnikům poskytujícím regulované výrobky a/nebo služby, pronájem vybavení, pohledávky z kreditních karet, daňové pohledávky, nesplacené úvěry, úvěrové dluhopisy, úvěry na rekreační vozidla a pohledávky z obchodního styku;
b)
cenné papíry zajištěné hypotékami na bydlení. Tato kategorie aktiv zahrnuje podkategorie aktiv jako jsou bonitní cenné papíry zajištěné hypotékami na bydlení a nebonitní cenné papíry zajištěné hypotékami na bydlení a domácí kapitálové úvěry;
c)
cenné papíry zajištěné hypotékami na obchodní nemovitosti. Tato kategorie aktiv zahrnuje podkategorie aktiv jako jsou úvěry na nemovitosti pro maloobchod nebo na vybavení kanceláře, úvěry nemocnicím, úvěry na domy s pečovatelskou službou, na skladovací zařízení, hotelové úvěry, úvěry na ošetřovatelská zařízení, průmyslové úvěry a vícegenerační nemovitosti;
d)
zajištěné dluhové obligace. Tato kategorie aktiv zahrnuje podkategorie aktiv jako jsou zajištěné úvěrové obligace, zajištěné dluhopisy, syntetické zajištěné dluhové obligace, jednotlivé tranše zajištěných dluhových obligací, zajištěné obligace fondů, zajištěné dluhové obligace cenných papírů krytých aktivy a zajištěné dluhové obligace zajištěných dluhových obligací;
e)
komerční papíry zajištěné aktivy;
f)
jiné strukturované finanční nástroje, které nejsou zahrnuty v předchozích kategoriích aktiv, včetně strukturovaných krytých dluhopisů, jednotek pro strukturované investice, cenných papírů navázaných na pojistné smlouvy a společností obchodujících s deriváty.
5. Ratingová agentura uvede, do které kategorie aktiv a (případně) podkategorie aktiv každý hodnocený nástroj patří.
6. Pro účely pole 17 v tabulce 1 přílohy II je kódem země, který se použije pro nástroj, domicil většiny podkladových aktiv. Pokud není možné určit domicil většiny podkladových aktiv, hodnocený nástroj se klasifikuje jako „mezinárodní“.
Článek 6
Ratingy států a veřejných financí
1. Ratingová agentura předloží údaje, pokud jde o ratingy států a veřejných financí podle emitenta. Ratingová agentura klasifikuje ratingy v rámci jednoho z těchto sektorů:
a)
ratingy států v domácí měně;
b)
ratingy států v zahraniční měně;
c)
ratingy jednotek menších než stát a obcí jako samosprávných a místních orgánů;
d)
ratingy nadnárodních organizací jako jsou instituce zřízené, vlastněné a ovládané více než jedním akcionářem svrchované vlády státu, včetně organizací, na které se vztahuje kód U (Činnosti extrateritoriálních organizací a orgánů) podle statistické klasifikace ekonomických činností v Evropském společenství (dále jen „NACE“); (3)
e)
subjekty veřejného sektoru, včetně těch, které spadají v rámci klasifikace NACE pod kód O (Veřejná správa a obrana; povinné sociální zabezpečení), kód P (Vzdělávání) a kód Q (Zdravotní a sociální péče).
2. Za každý sektor se předloží krátkodobé a dlouhodobé ratingy emitenta. Pokud není rating emitenta k dispozici, předloží se rating dlouhodobého dluhu.
3. Pro účely pole 17 v tabulce 1 přílohy II, pokud v případě nadnárodních organizací nelze identifikovat žádnou konkrétní zemi jako zemi emise, jak je uvedeno v odst. 1 písm. d), se hodnocený emitent klasifikuje jako „mezinárodní“.
KAPITOLA III
FORMÁT VYKAZOVÁNÍ
Článek 7
Kvalitativní údaje
1. Ratingová agentura poskytne zprávy obsahující kvalitativní údaje ve formátu stanoveném v tabulce 1 přílohy I. Ratingová agentura poskytne zejména kvalitativní údaje o své ratingové stupnici vysvětlující individuální charakteristiky a význam každého ratingu. Ratingová agentura může vykázat až šest ratingových stupnic. V souvislosti s jakoukoli konkrétní kombinací časového horizontu a druhu ratingu může být vykázána maximálně jedna ratingová stupnice.
2. Pokud ratingová agentura vydává ratingy pro určitý časový horizont a druh ratingu, přičemž používá více než jednu ratingovou stupnici, ve své zprávě obsahující kvalitativní údaje vykáže pouze ratingovou stupnici použitou pro početní většinu takových ratingů. Ve zprávě obsahující ratingové údaje se nevykáží ratingy, u kterých se používá ratingová stupnice, jež nebyla vykázána podle tohoto odstavce.
3. Ratingová stupnice obsahuje neurčený počet hlavních ratingových kategorií, které mohou jako podkategorie zahrnovat neurčený počet stupňů. Ratingová agentura vykáže kategorie ratingů i případně stupňů.
Článek 8
Ratingové údaje
1. Ratingová agentura poskytne zprávy obsahující ratingové údaje za ratingy uvedené v článku 3 ve formátu stanoveném v tabulce 1 přílohy II.
2. Pro účely pole 12 tabulky 1 přílohy II vykáže ratingová agentura případ selhání u ratingu, kde nastala jedna z těchto událostí:
a)
rating uvádí, že došlo k selhání podle definice selhání ratingové agentury;
b)
rating byl odebrán z důvodu platební neschopnosti hodnoceného subjektu nebo kvůli restrukturalizaci dluhu;
c)
veškeré jiné případy, kdy se ratingová agentura domnívá, že u hodnoceného subjektu nebo hodnoceného nástroje došlo k selhání, výraznému zhoršení nebo rovnocenné situaci.
3. U všech vykázaných ratingů odebraných během konkrétního vykazovaného období se uvede důvod odebrání v poli 11 tabulky 1 přílohy II. Ratingy, které byly odebrány před 7. zářím 2010, mohou být zapsány v kategorii „Konec platnosti ratingu z jiných důvodů“.
Článek 9
Změny a výmazy kvalitativních údajů
1. Ratingová agentura předloží změny a výmazy vykázaných kvalitativních údajů, pokud je to nezbytné pro:
a)
zachycení změn v kvalitativních údajích;
b)
opravu věcných chyb při vykazování ratingové stupnice.
2. V případě změn kvalitativních údajů, s výjimkou údajů o ratingové stupnici, zašle ratingová agentura novou zprávu obsahující aktualizované údaje. Ratingová agentura zašle novou zprávu obsahující kvalitativní údaje pouze tehdy, pokud dochází ke změně jakýchkoli údajů, a vykáže pouze údaje, které se změnily. V případě změny metodiky vykáže ratingová agentura aktualizované kvalitativní údaje a může odkázat na další informace o změnách metodiky v minulosti na svých internetových stránkách.
3. Pokud dochází ke změně na ratingové stupnici omezené na označení kategorií nebo stupňů, ratingová agentura zašle zprávu obsahující kvalitativní údaje spolu s aktualizovaným záznamem o předchozí ratingové stupnici (označené jejím specifickým identifikačním kódem), kterým se příslušně mění označení nebo popisy. Ostatní pole vztahující se k ratingové stupnici se do zprávy zahrnou beze změn. Ratingová agentura vyplní pole, jež jsou uvedena v tabulce 1 přílohy I.
4. Pokud dochází ke věcné změně ratingové stupnice, ratingová agentura oznámí novou ratingovou stupnici a provede tyto kroky:
a)
zašle soubor obsahující kvalitativní údaje spolu s aktualizovaným záznamem předchozí ratingové stupnice, kterým se mění datum konce platnosti na datum konce předchozího vykazovaného období. Ratingová agentura vyplní pole, jež jsou uvedena v tabulce 1 přílohy I;
b)
ratingová agentura vykáže novou ratingovou stupnici s novým specifickým identifikačním kódem a datum začátku platnosti prvního vykazovaného období, pro které stupnice platí;
c)
jakmile ratingová agentura obdrží potvrzení z centrálního archivu, že nová ratingová stupnice byla přijata, zašle soubory obsahující ratingové údaje za první vykazované období, ve kterém se nová ratingová stupnice používá.
5. Pokud je ratingová stupnice zrušena, ratingová agentura provede tyto kroky:
a)
ke zrušení musí dojít dříve, než ratingová agentura vykazuje jakékoli údaje ve spojení s uvedenou ratingovou stupnicí do centrálního archivu. V případě, že k vykázání údajů již došlo, musí ratingová agentura vymazat všechny ratingové údaje na základě předchozí ratingové stupnice;
b)
ratingová agentura zašle soubor obsahující kvalitativní údaje spolu s výmazem ratingové stupnice. Ratingová agentura vyplní pole, jež jsou uvedena v tabulce 2 přílohy I.
Článek 10
Výmaz ratingových údajů a vykazování ratingových údajů v minulosti
1. Pokud jsou ve vykázaných ratingových údajích identifikovány věcné chyby, ratingová agentura vykáže výmaz uvedených ratingových údajů a vymazané ratingové údaje nahradí.
2. Při výmazu ratingových údajů provede ratingová agentura jeden z těchto postupů:
a)
v případě záznamu ratingu ve stávajícím vykazovaném období použije ratingová agentura pole uvedená v tabulce 2 přílohy II. Jakmile je původní záznam vymazán, zašle novou verzi záznamu;
b)
v případě ratingových záznamů za předchozí vykazovaná období může ratingová agentura vymazat původní ratingové údaje za všechna vykazovaná období pomocí pole uvedeného v tabulce 2 přílohy II, včetně důvodu výmazu, a poté nahradí původní verzi záznamu za všechna období s využitím postupu uvedeného v čl. 3 odst. 4.
3. Pokud jsou ratingové údaje vykazovány zpětně, doplní ratingová agentura do polí týkajících se ratingu období, kdy byl rating vykazován v minulosti, a důvod pro vykazování ratingových údajů z minulosti, jak je uvedeno v poli 24 a 25 tabulky 1 přílohy II.
KAPITOLA IV
ZPŮSOB VYKAZOVÁNÍ
Článek 11
Způsob vykazování a přenos údajů
1. Za účelem vykazování údajů do centrálního archivu použije ratingová agentura zařízení k předkládání zpráv poskytované systémem centrálního archivu.
2. Všechny soubory zaslané do centrálního archivu a z něho obdržené musí být ve formátu XML, který je v souladu s režimy XSD vydanými orgánem ESMA.
3. Ratingová agentura soubory označí v souladu s pravidly vydanými orgánem ESMA.
4. Ratingová agentura uchovává soubory zaslané do centrálního archivu a z něho obdržené v elektronické podobě po dobu nejméně pěti let. Na vyžádání se zpřístupní orgánu ESMA.
Článek 12
Zásady výměny souborů a vykazovaná období
1. Ratingová agentura zašle všechny soubory, které se vztahují na konkrétní vykazované období v rámci následného období předběžného zveřejnění, do centrálního archivu. Tento požadavek se vztahuje na soubory obsahující kvalitativní údaje i na soubory s ratingovými údaji.
2. Vykazované období zahrnuje šestiměsíční období trvající od 1. ledna do 30. června nebo od 1. července do 31. prosince. Období předběžného zveřejnění je období tří měsíců po konci příslušného vykazovaného období, a tedy trvá od 1. ledna do 31. března nebo od 1. července do 30. září. Začátek a konec období předběžného zveřejnění a vykazované období jsou uvedeny ve středoevropském čase.
3. Ratingová agentura nejdříve předá kvalitativní údaje. Soubory obsahující ratingové údaje zašle až poté, co z centrálního archivu obdržela potvrzení, kterým se ověřují kvalitativní údaje.
4. Během každého období předběžného zveřejnění předloží ratingová agentura do centrálního archivu soubory obsahující ratingové údaje, včetně všech informací, jak je stanoveno v tabulkách 1, 2 a 3 přílohy II. Výmazy ratingových údajů se vykazují podle článku 10.
5. V případě, že ratingová agentura vykazuje údaje do centrálního archivu poprvé, zašle soubor obsahující kvalitativní údaje, včetně všech kvalitativních údajů, jak je stanoveno v tabulkách 1, 2 a 3 přílohy I. Následně vykazuje ratingová agentura pouze nové ratingové stupnice, aktualizace a výmazy kvalitativních údajů podle článku 9.
6. Kromě své první zprávy do centrálního archivu vykáže ratingová agentura rovněž údaje z minulosti podle čl. 3 odst. 4. Uvedené předkládání údajů se provede chronologicky podle vykazovaných období, počínaje nejdřívějším.
Článek 13
Postup vykazování
1. Ratingová agentura zajistí, aby informace zasílané do centrálního archivu odpovídaly jejím interním záznamům. V rámci každého období předběžného zveřejnění se všechny příslušné soubory zašlou v chronologickém pořadí a v průběhu období předběžného zveřejnění se opraví chyby.
2. Centrální archiv zašle ratingové agentuře potvrzení za veškeré vykázané soubory údajů, přičemž buď potvrdí, že soubor byl přijat a nahrán správně, nebo ji informuje o zjištěných chybách. Pokud centrální archiv zjistí chybu, musí ratingová agentura zaslat opravy v patřičné lhůtě takto:
a)
v případě chyb v souborech opraví ratingová agentura chybu tak, jak je uvedeno v potvrzení, a opětovně zašle celý soubor;
b)
v případě chyb v obsahu opraví ratingová agentura chybu tak, jak je uvedeno v potvrzení, a opětovně zašle pouze opravené záznamy.
KAPITOLA V
ZÁVĚREČNÁ USTANOVENÍ
Článek 14
Vstup v platnost
Toto nařízení vstupuje v platnost dvacátým dnem po vyhlášení v Úředním věstníku Evropské unie.
Toto nařízení je závazné v celém rozsahu a přímo použitelné ve všech členských státech.
V Bruselu dne 21. března 2012.