ДЕЛЕГИРАН РЕГЛАМЕНТ (ЕС) № 523/2014 НА КОМИСИЯТА
от 12 март 2014 година
за допълване на Регламент (ЕС) № 575/2013 на Европейския парламент и на Съвета по отношение на регулаторните технически стандарти за определяне на това, какво представлява близкото съответствие между стойността на покрити облигации на институцията и стойността на активите на институцията
(текст от значение за ЕИП)
ЕВРОПЕЙСКАТА КОМИСИЯ,
като взе предвид Договора за функционирането на Европейския съюз,
като взе предвид Регламент (ЕО) № 575/2013 на Европейския парламент и на Съвета от 26 юни 2013 г. относно пруденциалните изисквания за кредитните институции и инвестиционните посредници и за изменение на Регламент (ЕС) № 648/2012 (1), и по-специално член 33, параграф 4 от него,
като има предвид, че:
(1)
Настъпилите в резултат на промени в собствения кредитен риск на институцията печалби или загуби по нейни пасиви не следва по принцип да бъдат включвани като елемент на собствения капитал. Въпреки това при някои бизнес модели, основаващи се на стриктно съответствие между активи и пасиви или на принципа за балансираност, това правило не намира приложение, тъй като евентуалното намаление или увеличение в стойността на даден пасив се компенсира напълно от съответно намаление или увеличение в стойността на актива, съответстващ изцяло на пасива.
(2)
Необходимо е да се определят изискванията за определяне дали съществува близко съответствие между пасивите на институцията, състоящи се от покрити облигации по член 52, параграф 4 от Директива 2009/65/ЕО на Европейския парламент и на Съвета (2), и стойността на активите на институцията, които са в основата на покритите облигации.
(3)
Близкото съответствие следва да бъде отразено в счетоводното третиране на тези облигации и базовите ипотечни заеми и да представлява условие за целесъобразното признаване на печалбите и загубите, произтичащи от промени в собствения кредитен риск.
(4)
Опцията за доставка позволява на длъжника да изкупи обратно съответната покрита облигация, с която се финансира ипотечният заем, на пазара и да достави покритата облигация на банката като предсрочно погасяване на ипотечния заем. В резултат на съществуването на тази опция, която длъжникът може упражни, би следвало справедливата стойност на ипотечните заеми да е във всеки един момент равна на справедливата стойност на покритите облигации, с които тези ипотечни заеми се финансират. Това предполага, че при изчисляването на справедливата стойност на ипотечните заеми следва да бъде включена справедливата оценка на внедрената опция за доставка съгласно установените пазарни практики.
(5)
Настоящият регламент е изготвен въз основа на проектите на регулаторни технически стандарти, предадени на Комисията от Европейския банков орган.
(6)
Европейският банков орган проведе открити обществени консултации по проектите на регулаторни технически стандарти, въз основа на които е изготвен настоящият регламент, анализира потенциалните разходи и ползи и поиска становище от Групата на участниците в банковия сектор, създадена съгласно член 37 от Регламент (ЕС) № 1093/2010 на Европейския парламент и на Съвета (3),
ПРИЕ НАСТОЯЩИЯ РЕГЛАМЕНТ:
Член 1
Определения
Прилагат се следните определения:
1)
„покрита облигация“ е облигацията по смисъла на член 52, параграф 4 от Директива 2009/65/ЕО;
2)
„опция за доставка“ е възможността за изкупуване на ипотечен заем чрез обратно изкупуване на покритата облигация по пазарна или по номинална стойност в съответствие с член 33, параграф 3, буква г) от Регламент (ЕС) № 575/2013.
Член 2
Близко съответствие
1. Близко съответствие между стойността на покрита облигация и стойността на активите на институцията се счита, че съществува, когато е спазено всяко едно от следните условия:
а)
всяка промяна в справедливата стойност на емитирани от институцията покрити облигации води във всеки един момент до равна по размер промяна в справедливата стойност на активите, които са в основата на покритите облигации. Справедливата стойност се определя съгласно приложимата счетоводна рамка, посочена в член 4, параграф 1, точка 77 от Регламент (ЕС) № 575/2013;
б)
ипотечните заеми, които са в основата на покритите облигации, емитирани от институцията за финансиране на заемите, може във всеки един момент да бъдат изкупени чрез обратното изкупуване на покритите облигации по пазарна или номинална стойност чрез упражняване на опцията за доставка;
в)
съществува прозрачен механизъм за определяне на справедливата стойност на ипотечните заеми и на покритите облигации. Определянето на стойността на ипотечните заеми включва изчисляване на справедливата стойност на опцията за доставка.
2. Не се счита, че съществува близко съответствие, когато съгласно параграф 1 възниква нетна печалба или загуба вследствие на промени в стойността на покритите облигации или на базисните ипотечни заеми с внедрената опция за доставка
Член 3
Влизане в сила
Настоящият регламент влиза в сила на двадесетия ден след публикуването му в Официален вестник на Европейския съюз.
Настоящият регламент е задължителен в своята цялост и се прилага пряко във всички държави членки.
Съставено в Брюксел на 12 март 2014 година.
REGULAMENTO DELEGADO (UE) N.o 523/2014 DA COMISSÃO
de 12 de março de 2014
que completa o Regulamento (UE) n.o 575/2013 do Parlamento Europeu e do Conselho pelas normas técnicas de regulamentação para determinar em que consiste uma estreita correspondência entre o valor das obrigações cobertas de uma instituição e o valor dos seus ativos
(Texto relevante para efeitos do EEE)
A COMISSÃO EUROPEIA,
Tendo em conta o Tratado sobre o Funcionamento da União Europeia,
Tendo em conta o Regulamento (UE) n.o 575/2013 do Parlamento Europeu e do Conselho, de 26 de junho de 2013, relativo aos requisitos prudenciais para as instituições de crédito e para as empresas de investimento e que altera o Regulamento (UE) n.o 648/2012 (1), nomeadamente o artigo 33.o, n.o 4,
Considerando o seguinte:
(1)
Os ganhos ou perdas em passivos de uma instituição que resultem de alterações do risco de crédito da própria instituição não devem, em princípio, ser incluídos nos seus elementos dos fundos próprios. No entanto, nos modelos comerciais baseados no princípio do equilíbrio ou do financiamento com correspondência estrita, esta regra não é aplicável, partindo-se da premissa de que qualquer diminuição ou aumento do valor de um passivo é plenamente compensado pela redução ou aumento correspondente do valor do ativo a que corresponde plenamente o referido passivo.
(2)
É importante estabelecer os requisitos para determinar se existe uma estreita correspondência entre os elementos do passivo de uma instituição que consistem numa obrigação coberta, na aceção do artigo 52.o, n.o 4, da Diretiva 2009/65/CE do Parlamento Europeu e do Conselho (2), e o valor dos ativos da instituição subjacentes às obrigações cobertas.
(3)
A estreita correspondência deve refletir-se no tratamento contabilístico dessas obrigações e dos empréstimos hipotecários subjacentes, uma vez que, caso contrário, não seria prudente reconhecer os ganhos e perdas resultantes de alterações ao risco de crédito da própria instituição.
(4)
Uma opção de entrega permite ao mutuário proceder à recompra no mercado da obrigação coberta específica que financia o empréstimo hipotecário e entregar a obrigação coberta ao banco a título de reembolso antecipado do empréstimo hipotecário. Em consequência de o mutuário dispor dessa opção, o valor justo dos empréstimos hipotecários deve ser sempre equivalente ao valor das obrigações cobertas que financiam esses empréstimos hipotecários. Tal pressupõe que o cálculo do valor justo dos empréstimos hipotecários deve incluir uma avaliação pelo justo valor da opção de entrega inerente a esses empréstimos, de acordo com as práticas de mercado estabelecidas.
(5)
O presente regulamento baseia-se no projeto de normas técnicas de regulamentação apresentado à Comissão pela Autoridade Bancária Europeia.
(6)
A Autoridade Bancária Europeia realizou consultas públicas abertas sobre o projeto de normas técnicas de regulamentação em que se baseia o presente regulamento, analisou os potenciais custos e benefícios a ele inerentes e solicitou o parecer do Grupo de Partes Interessadas do setor bancário, criado em conformidade com o artigo 37.o do Regulamento (UE) n.o 1093/2010 do Parlamento Europeu e do Conselho (3),
ADOTOU O PRESENTE REGULAMENTO:
Artigo 1.o
Definições
São aplicáveis as seguintes definições:
1)
Por «obrigações cobertas», entende-se as obrigações a que se refere o artigo 52.o, n.o 4, da Diretiva 2009/65/CE;
2)
Por «opção de entrega», entende-se a possibilidade de reembolsar o empréstimo hipotecário recomprando a obrigação coberta, pelo valor de mercado ou pelo valor nominal, em conformidade com o artigo 33.o, n.o 3, alínea d), do Regulamento (UE) n.o 575/2013.
Artigo 2.o
Estreita correspondência
1. Considerar-se-á que existe uma estreita correspondência entre o valor de uma obrigação coberta e o valor dos ativos de uma instituição se estiverem cumulativamente reunidas as seguintes condições:
a)
Todas as alterações do justo valor das obrigações cobertas emitidas pela instituição resultarão, sempre, em alterações equivalentes do justo valor dos ativos subjacentes a essas obrigações. O justo valor será determinado em conformidade com o quadro contabilístico aplicável, conforme definido no artigo 4.o, n.o 1, ponto 77, do Regulamento (UE) n.o 575/213;
b)
Os empréstimos hipotecários subjacentes às obrigações cobertas emitidas pela instituição para financiar os empréstimos podem ser reembolsados, em qualquer momento, recomprando as obrigações cobertas pelo valor de mercado ou pelo valor nominal mediante o exercício da opção de entrega;
c)
Existe um mecanismo transparente para determinar o justo valor dos empréstimos hipotecários e das obrigações cobertas. A determinação do valor dos empréstimos hipotecários incluirá o cálculo do justo valor da opção de entrega.
2. Não se considerará que existe uma estreita correspondência se, em conformidade com o n.o 1, um lucro ou prejuízo resultar de variações do valor das obrigações cobertas ou dos empréstimos hipotecários subjacentes, com opção de entrega.
Artigo 3.o
Entrada em vigor
O presente regulamento entra em vigor no vigésimo dia seguinte ao da sua publicação no Jornal Oficial da União Europeia.
O presente regulamento é obrigatório em todos os seus elementos e diretamente aplicável em todos os Estados-Membros.
Feito em Bruxelas, em 12 de março de 2014.