ДЕЛЕГИРАН РЕГЛАМЕНТ (ЕС) 2015/1 НА КОМИСИЯТА
от 30 септември 2014 година
за допълване на Регламент (ЕО) № 1060/2009 на Европейския парламент и на Съвета по отношение на регулаторните технически стандарти за периодичното докладване, за целите на текущия надзор от Европейския орган за ценни книжа и пазари, на таксите, начислявани от агенциите за кредитен рейтинг
(текст от значение за ЕИП)
ЕВРОПЕЙСКАТА КОМИСИЯ,
като взе предвид Договора за функционирането на Европейския съюз,
като взе предвид Регламент (ЕО) № 1060/2009 на Европейския парламент и на Съвета от 16 Септември 2009 г. относно агенциите за кредитен рейтинг (1), и по-специално член 21, параграф 4а, трета алинея от него,
като има предвид, че:
(1)
В член 11, параграф 3 и в раздел Д, част II, точка 2 от приложение I към Регламент (ЕО) № 1060/2009 се изисква агенциите за кредитен рейтинг ежегодно да изпращат на ЕОЦКП списък на таксите, начислявани на всеки клиент за индивидуални кредитни рейтинги и за всякакви допълнителни услуги, както и тяхната политика на ценообразуване, включително структурата на таксите и критериите за ценообразуване по отношение на кредитните рейтинги за различни класове активи. От съществено значение е да бъдат предоставени техническите подробности по отношение на съдържанието, което следва да бъдат докладвано, и формата, която следва да се използва от агенциите за кредитен рейтинг, за да изпълнят своите задължения и за да се позволи на ЕОЦКП да упражнява своите текущи надзорни правомощия.
(2)
С цел смекчаване на конфликтите на интереси и улесняване на лоялната конкуренция на пазара за кредитен рейтинг е важно ЕОЦКП да гарантира, че паричните политики, процедурите и в крайна сметка таксите, начислявани от агенциите за кредитен рейтинг на клиентите, не са дискриминационни. Разликите в таксите, събирани за един и същи вид услуга, следва да бъдат оправдани поради различие в действителните разходи за предоставянето на тази услуга на различни клиенти. Освен това таксите, начислявани за услуги за кредитен рейтинг на даден емитент, не следва да зависят от резултатите или крайния продукт от извършената работа.
(3)
Информацията за таксите, която се подава от регистрирани агенции за кредитен рейтинг, следва да позволи на ЕОЦКП да установява кредитни рейтинги, за които е необходима по-задълбочена проверка и евентуални последващи надзорни действия. Подобни такси следва да бъдат начислявани за определяне на рейтинг и за допълнителни услуги със сходни характеристики, като разликите в равнището на таксите са оправдани на основание разлика в разходите. Събраната информация следва да позволи на ЕОЦКП да определя за всяка регистрирана агенция за кредитен рейтинг сравними услуги и съответните такси и така да разкрива всички съществени отклонения в събираните такси. Впоследствие ЕОЦКП може да извършва разследвания, за да провери дали въпросните такси се определят съгласно законни политики и процедури на ценообразуване, а различията в равнището на таксите въз основа на разлики в разходите са съвместими с принципите на лоялната конкуренция, не се дължат на конфликти на интереси и не зависят от резултатите или крайния продукт от извършената работа.
(4)
Политиките и процедурите на ценообразуване следва да бъдат докладвани за всеки вид рейтинг. За целите на докладването, както и с оглед поставянето на ясно разграничение между всяка от политиките и процедурите на ценообразуване и съответните им актуализации, всеки вариант на политика на ценообразуване със съответните планове, програми и процедури на таксуване следва да има идентификационен номер. За всички други цели политиките на ценообразуване следва да включват структурите или плановете на таксуване, както и критериите за ценообразуване, които могат да бъдат прилагани от лицето или лицата, договарящи таксите, начислявани за индивидуален кредитен рейтинг. Политиките на ценообразуване следва също така да включват всички такси за периодично оценяване или други програми на таксуване, от които оценяваният субект или абонат може да се възползва във връзка с различните такси за индивидуален рейтинг или набор от кредитни рейтинги. Агенциите за кредитен рейтинг следва да документират всички случаи, при които не са били приложени политиките на ценообразуване, плановете на таксуване, програмите на таксуване и процедурите, както и всички случаи на отклонения от политиката на ценообразуване, приложима по отношение на индивидуалните кредитни рейтинги, при ясно посочване на съответния кредитен рейтинг.
(5)
Регистрираните агенциите за кредитен рейтинг, които са част от група, следва да имат правото да представят на ЕОЦКП данните за определяните от тях рейтинги поотделно или да упълномощят една от другите кредитни агенции в групата да предава данните от името на всички членове на групата, за които важат изискванията за докладване.
(6)
За целите на настоящия регламент „структурирането на дългова емисия“ и „дългова емисия“ следва да включват финансови инструменти или други активи, получени в резултат на сделка или схема за секюритизация в съответствие с член 4, параграф 61 от Регламент (ЕС) № 575/2013 на Европейския парламент и на Съвета (2).
(7)
С цел да се даде възможност на регистрираните агенции за кредитен рейтинг да разработят подходящи системи и процедури съгласно техническите спецификации, предоставени от ЕОЦКП, и за да се гарантира пълното и правилното докладване на данните за таксите, регистрираните агенции за кредитен рейтинг следва първоначално да представят информация относно индивидуалните такси девет месеца след датата на влизане в сила на настоящия регламент. Първоначалното докладване следва да се направи по отношение на данните за таксите от момента на влизане в сила на настоящия регламент. Това задължение не следва да се тълкува като освобождаване от задължението за регистрираните агенции за кредитен рейтинг в този междинен период да представят редовна информация относно таксите в съответствие с член 11, параграф 3 от Регламент (ЕO) № 1060/2009.
(8)
Информацията за политиките и процедурите на ценообразуване следва да се предоставя непрекъснато, така че всякакви съществени промени да се отчитат без неоправдано забавяне след тяхното приемане и най-късно 30 дни след тяхното прилагане. Предоставяната информация следва да бъде в стандартен формат, за да може ЕОЦКП да получава и обработва данните автоматично в своите вътрешни системи. Поради технически трудности и техническия напредък може да се наложи някои техническия указания за докладването, свързани с предаването и формата на файловете, които агенциите за кредитен рейтинг трябва да изпращат, да бъдат осъвременявани и представяни от ЕОЦКП чрез специални съобщения или насоки.
(9)
Когато агенция за кредитен рейтинг не спази своите изисквания за докладване, ЕОЦКП следва да има правомощията да изисква информацията посредством решение, предоставено по силата на член 23б, параграф 3 от Регламент (ЕО) № 1060/2009, или да взема други мерки за разследване.
(10)
Настоящият регламент е изготвен въз основа на проектите на регулаторните технически стандарти, които ЕОЦКП е представил на Комисията, в съответствие с член 10 от Регламент (ЕС) № 1095/2010 на Европейския парламент и на Съвета (3).
(11)
ЕОЦКП проведе открити обществени консултации по проектите на регулаторните технически стандарти, въз основа на които е изготвен настоящият регламент, анализира потенциалните разходи и ползи и поиска становище от Групата на участниците от сектора на ценните книжа и пазарите, създадена съгласно член 37 от Регламент (ЕС) № 1095/2010,
ПРИЕ НАСТОЯЩИЯ РЕГЛАМЕНТ:
Член 1
Общи принципи
1. Регистрираните агенции за кредитен рейтинг представят следните видове доклади на ЕОЦКП:
а)
политики и процедури на ценообразуване, както е посочено в член 2;
б)
информация за такси за дейности по определяне на кредитни рейтинги, предоставяни съобразно модела „плаща емитентът“, както е посочено в член 3, параграф 1;
в)
информация за такси за дейности по определяне на кредитни рейтинги, предоставяни съобразно модела- „плаща инвеститорът“, както е посочено в член 3, параграф 2;
2. Регистрираните агенции за кредитен рейтинг гарантират точността и пълнотата на информацията и данните, които представят на ЕОЦКП.
3. При групи от агенции за кредитен рейтинг членовете на групата могат да упълномощят един член да предава изискваните по настоящия регламент доклади от тяхно име. В представяните на ЕОЦКП данни се посочват всички агенции за кредитен рейтинг, от чието име е предаден този доклад.
Член 2
Политики и процедури на ценообразуване
1. Регистрираните агенции за кредитен рейтинг предоставят на ЕОЦКП политиките си на ценообразуване, структурата на таксите или плановете на таксуване, както и критериите за ценообразуване по отношение на оценяваните субекти или финансови инструменти, на които се присъждат кредитни рейтинги, и, когато е приложимо, политиките на ценообразуване по отношение на допълнителните услуги.
2. Регистрираните агенции за кредитен рейтинг подсигуряват, че за всеки от предлаганите типове кредитен рейтинг политиките на ценообразуване включват или са придружени от следните елементи:
а)
имената на лицата, отговорни за одобряването и поддържането на политиките на ценообразуване, плановете и/или програмите на таксуване, включително и на лицата, отговорни за определяне на таксите, вътрешния идентификационен код, функцията и вътрешния отдел, към които принадлежат лицата;
б)
всякакви вътрешни насоки за прилагане на критериите за ценообразуване в политиките на ценообразуване, плановете и/или програмите на таксуване във връзка с определянето на индивидуални такси;
в)
подробно описание на обхвата на таксата или плана на таксуване и критериите, приложими за различните видове такси, включително предвидените в плановете на таксуване;
г)
подробно описание на всички програми за таксуване, включително програма на базата на установени отношения, програма за честота на услугата, програма за лоялност или друга програма, включително критерии за изпълнение и диапазон на таксите, които могат да бъдат приложими при таксуването на отделни кредитни рейтинги или набор от рейтинги;
д)
когато е приложимо - принципите и правилата на ценообразуване, които се използват винаги, когато има обвързаност или връзка между таксите, начислявани за услуги за кредитен рейтинг и допълнителни услуги, или всякакви други услуги, предоставяни на клиента, по смисъла на точка 2, втората алинея от раздел Д, част II от приложение I към Регламент (ЕО) № 1060/2009 („клиента“), от агенцията за кредитен рейтинг и/или субектите, принадлежащи към групата на агенцията за кредитен рейтинг по смисъла на членове 1 и 2 от Директива 83/349/ЕИО (4) на Съвета, както и от всеки субект, свързан с агенцията за кредитен рейтинг или друго дружество от групата на агенцията за кредитен рейтинг чрез връзка по смисъла на член 12, параграф 1 от Директива 83/349/ЕИО;
е)
географския обхват на прилагане на политиката на ценообразуване, плана на таксуване или програмата на таксуване във връзка с местоположението на клиентите или агенцията за кредитен рейтинг или агенциите, прилагащи политика на ценообразуване, плана или програмата на таксуване;
ж)
имената на лицата, упълномощени да определят такси и други промени по съответната политика на ценообразуване, плановете или програмите на таксуване, включително и на лицата, отговорни за определяне на таксите, вътрешния идентификационен код, функцията и вътрешния отдел, към които принадлежат лицата.
3. Регистрираните агенции за кредитен рейтинг следва да гарантират, че процедурите на ценообразуване включват или са придружени от следните елементи:
а)
имената на лицата, отговорни за одобряването и поддържането на процедурите за прилагане на политики на ценообразуване, включително и на лицата, отговорни за определяне на таксите, вътрешния идентификационен код, функцията и вътрешния отдел, към които принадлежат лицата;
б)
подробно описание на процедурите и проверките, с които се гарантира и контролира стриктното спазване на политиките на ценообразуване;
в)
подробно описание на въведените процедури за намаляване на такси или за друго отклонение от плановете или програмите на таксуване;
г)
имената на лицата, които са пряко отговорни за наблюдението на прилагането на политиките на ценообразуване към отделните такси, включително вътрешния идентификационен код, функцията и вътрешния отдел, към които лицата принадлежат;
д)
имената на лицата, които са пряко отговорни за подсигуряване на съответствието на отделните такси с политиките на ценообразуване, включително вътрешния идентификационен код, функцията и вътрешния отдел, към които лицата принадлежат;
е)
подробно описание на мерките, които трябва да бъдат предприети в случай на нарушение на политиките на ценообразуване, плановете на таксуване и програмите и процедурите на таксуване;
ж)
подробно описание на процедурата за уведомяване на ЕОЦКП за съществени нарушения на политиките или процедурите на ценообразуване, които могат да доведат до нарушение на точка 3в от раздел Б от приложение I към Регламент (ЕО) № 1060/2009.
Член 3
Списък с таксите, начислявани на всеки клиент
1. Регистрираните агенции за кредитен рейтинг, които предоставят кредитни рейтинги по модела „плаща емитентът“, предоставят на ЕОЦКП информация за таксите, начислявани на всеки клиент за индивидуални кредитни рейтинги и всякакви допълнителни услуги за всеки правен субект, както и обобщено - по групи дружества.
2. Регистрираните агенции за кредитен рейтинг, които определят кредитни рейтинги по модела „плаща поемащото емисията лице“ или „плаща инвеститорът“, предоставят на ЕОЦКП за всеки един клиент информация за общата сума на таксите, начислявани за тези услуги, както и за предоставени допълнителни услуги.
3. Всички отклонения от политиките и процедурите на ценообразуване или неприлагане на политиките на ценообразуване, плановете, програмите на таксуване или процедурата за ценообразуване за даден рейтинг се отбелязват от регистрираните агенции за кредитен рейтинг, като ясно се посочват основните причини за това отклонение, както и индивидуалният рейтинг, във формата, посочен в таблица 1 от приложение II. Тези бележки се представят на ЕОЦКП при поискване.
Член 4
Видове кредитни рейтинги
Регистрираните агенции за кредитен рейтинг класифицират рейтингите, за които представят данни, в съответствие с видовете, определени в член 3 от Делегиран регламент (ЕС) 2015/2 на Комисията (5).
Член 5
Данни, които трябва да бъдат представяни
1. Регистрираните агенции за кредитен рейтинг предоставят в отделни файлове на ЕОЦКП елементите, посочени в член 2, параграф 2 и параграф 3, и данните, посочени в таблици 1-4 от приложение I, както и информацията за политиките на ценообразуване, плановете на таксуване и програмите и процедурите на таксуване.
2. Регистрираните агенции за кредитен рейтинг предоставят на ЕОЦКП данните за такси, определени в таблици 1 и 2 от приложение II, за всеки присъден индивидуален кредитен рейтинг и начислените такси за кредитни рейтинги и всякакви допълнителни услуги по клиенти в съответствие с член 3, параграф 1.
3. Регистрираните агенции за кредитен рейтинг, които са предоставили кредитни рейтинги по модела „плаща поемащото емисията лице“ или „плаща инвеститорът“, предоставят на ЕОЦКП данните, определени в таблица 1 от приложение III, за всеки клиент на предоставените услуги за кредитни рейтинги в съответствие с член 3, параграф 2.
4. Данните, указани в таблици 1 до 4 на приложение I, таблици 1 и 2 от приложение II и таблица 1 от приложение III, се предават на ЕОЦКП в отделни файлове.
Член 6
Първоначално докладване
1. Всяка регистрирана агенция за кредитен рейтинг предоставя данни на ЕОЦКП, като попълва таблици 1 до 4 от приложение I и отделни файлове, относно прилаганите политики на ценообразуване, планове на таксуване, програми на таксуване и процедури за всеки тип кредитен рейтинг, с който работи, в съответствие с член 5, параграф 1 в рамките на 30 дни след датата на влизане в сила на настоящия регламент.
2. Първоначалното докладване на таксите по член 5, параграфи 2 и 3 се извършва пред ЕОЦКП девет месеца след датата на влизане в сила на настоящия регламент и включва данните, натрупани от датата на влизане в сила на настоящия регламент до 30 юни 2015 г.
3. Второто докладване на таксите по член 5, параграфи 2 и 3 се извършва пред ЕОЦКП до 31 март 2016 г. и включва данните, натрупани от 1 юли 2015 г. до 31 декември 2015 г.
Член 7
Текущо докладване
1. Без да се засяга първоначалното изискване за докладване, посочено в член 6, информацията, предоставена в съответствие с член 5, се представя ежегодно до 31 март и включва данни и политики на ценообразуване, планове на таксуване и процедури и програми на таксуване, свързани с предходната календарна година.
2. Без да се засяга параграф 1 съществени промени в политиките на ценообразуване и плановете, програмите и процедурите на таксуване се докладват на ЕОЦКП на текуща основа и без неоправдано забавяне след тяхното приемане и най-късно 30 дни след тяхното прилагане.
3. Регистрираните агенциите за кредитен рейтинг незабавно уведомяват ЕОЦКП, ако възникнат извънредни обстоятелства, които могат временно да попречат на предаването или до закъснение при предаването на докладите по настоящия регламент.
Член 8
Процедури за докладване
1. Регистрираните агенции за кредитен рейтинг предават файловете с данните в съответствие с техническите инструкции, предоставени от ЕОЦКП, и посредством системата за докладване, установена от ЕОЦКП.
2. Регистрираните агенции за кредитен рейтинг съхраняват файловете с данните, изпратени на и получени от ЕОЦКП съгласно член 5, както и бележките за отклоненията, посочени в член 3, параграф 3, в електронен формат за срок от най-малко пет години. Тези файлове се представят на ЕОЦКП при поискване.
3. Когато регистрирана агенция за кредитен рейтинг открие фактически грешки в докладвани вече данни, тя информира ЕОЦКП без необосновано забавяне и коригира съответните данни в съответствие с техническите инструкции, предоставени от ЕОЦКП.
Член 9
Влизане в сила
Настоящият регламент влиза в сила на двадесетия ден след деня на публикуването му в Официален вестник на Европейския съюз.
Настоящият регламент е задължителен в своята цялост и се прилага пряко във всички държави членки.
Съставено в Брюксел на 30 септември 2014 година.
REGULAMENTO DELEGADO (UE) 2015/1 DA COMISSÃO
de 30 de setembro de 2014
que completa o Regulamento (CE) n.o 1060/2009 do Parlamento Europeu e do Conselho no que diz respeito às normas técnicas de regulamentação sobre a comunicação periódica relativa às taxas cobradas pelas agências de notação de risco para efeitos de supervisão permanente pela Autoridade Europeia dos Valores Mobiliários e dos Mercados
(Texto relevante para efeitos do EEE)
A COMISSÃO EUROPEIA,
Tendo em conta o Tratado sobre o Funcionamento da União Europeia,
Tendo em conta o Regulamento (CE) n.o 1060/2009 do Parlamento Europeu e do Conselho, de 16 de setembro de 2009, relativo às agências de notação de risco (1), nomeadamente o artigo 21.o, n.o 4-A, terceiro parágrafo,
Considerando o seguinte:
(1)
O artigo 11.o, n.o 3, e o anexo I, secção E, parte II, ponto 2, do Regulamento (CE) n.o 1060/2009 exigem às agências de notação de risco que comuniquem à ESMA a lista das comissões cobradas a cada cliente por cada notação de risco e por quaisquer serviços auxiliares, bem como a sua política de preços, incluindo a estrutura das comissões e os critérios de fixação dos preços das notações de risco das diferentes classes de ativos. É essencial prever os pormenores técnicos relativos ao conteúdo a comunicar e ao formato a utilizar pelas agências de notação de risco para cumprirem as suas obrigações e permitirem à ESMA exercer os seus poderes de supervisão permanente.
(2)
A fim de minorar os conflitos de interesses e promover uma concorrência leal no mercado da prestação de serviços de notação de risco, a ESMA deverá assegurar que as políticas e procedimentos de fixação de preços, bem como as comissões efetivamente cobradas pelas agências de notação de risco aos seus clientes, não sejam discriminatórias. As diferenças entre comissões cobradas pelo mesmo tipo de serviço justificam-se se existir uma diferença nos custos efetivos da prestação desse serviço a diferentes clientes. Além disso, as comissões cobradas por serviços de notação de risco a um determinado emitente não devem depender dos resultados ou produtos dos trabalhos realizados.
(3)
A informação a fornecer pelas agências de notação de risco registadas sobre as comissões praticadas deve permitir à ESMA identificar as notações de risco que exigem uma análise mais aprofundada e, eventualmente, ações suplementares de seguimento a nível da supervisão. Devem cobrar-se comissões semelhantes por serviços de notação de risco e serviços complementares que tenham características semelhantes, justificando-se diferenças nos níveis de comissões se existirem diferenças de custos. As informações recolhidas deverão permitir à ESMA identificar, para cada agência de notação de risco registada, os serviços comparáveis e as respetivas comissões, e, assim, detetar eventuais desvios significativos nas comissões cobradas. A ESMA pode em seguida realizar investigações para verificar se essas comissões são fixadas de acordo com políticas e procedimentos de fixação de preços legítimos e se as diferenças nos níveis de comissões em função de diferenças de custos são consentâneas com os princípios da lealdade da concorrência, não se devem a conflitos de interesses e não dependem dos resultados ou produtos dos trabalhos realizados.
(4)
As políticas e procedimentos de fixação de preços devem ser comunicados para cada tipo de notação. Para efeitos de comunicação e para se distinguir claramente cada política e procedimento de fixação de preços e respetivas atualizações, cada versão das políticas de preços, com o respetivo sistema de comissões, programa de comissões e procedimentos deve ter um número de identificação. Para todos os demais efeitos, as políticas de fixação de preços devem incluir as estruturas ou sistemas de preços, bem como os critérios de fixação de preços que podem ser aplicados pela pessoa ou pessoas que negociam as comissões a cobrar por uma determinada notação de risco. As políticas de fixação de preços devem igualmente incluir quaisquer critérios de frequência ou outros programas de comissões de que a entidade notada ou subscritora pode beneficiar, se forem cobradas comissões diferentes por uma notação individual e por um conjunto de notações. As agências de notação de risco devem conservar registos de todos os casos em que as políticas de fixação de preços, os sistemas de comissões, os programas de comissões e respetivos procedimentos não foram aplicados, bem como de todos os casos em que se verificaram desvios relativamente à política de preços a aplicar a uma determinada notação de risco, identificando claramente a notação de risco envolvida.
(5)
As agências de notação de risco registadas que estejam integradas num grupo devem ter a possibilidade de comunicar os seus dados de notação separadamente à ESMA ou de mandatar uma das outras agências de notação de risco do grupo para apresentar esses dados em nome de todos os membros do grupo que estão sujeitos aos requisitos de comunicação de informações.
(6)
Para efeitos do presente regulamento, as noções de «estruturação de uma emissão de dívida» e «emissão de dívida» devem incluir instrumentos financeiros ou outros ativos resultantes de uma operação ou mecanismo de titularização tal como referidos no artigo 4.o, n.o 61, do Regulamento (UE) n.o 575/2013 do Parlamento Europeu e do Conselho (2).
(7)
Para permitir que as agências de notação de risco possam desenvolver sistemas e procedimentos adequados de acordo com as especificações técnicas definidas pela ESMA e para assegurar uma comunicação completa e correta dos dados relativos às comissões, as agências de notação de risco registadas devem comunicar pela primeira vez os dados referentes às comissões individuais nove meses após a entrada em vigor do presente regulamento. A primeira comunicação deve teve ter por objeto os dados relativos às comissões praticadas desde a entrada em vigor do presente regulamento. Essa obrigação não deve ser interpretada como uma derrogação em relação à obrigação de as agências de notação de risco registadas apresentarem informações periódicas sobre as comissões nos termos do artigo 11.o, n.o 3, do Regulamento (UE) n.o 1060/2009, durante o período intercalar.
(8)
As políticas e procedimentos de fixação de preços devem ser comunicadas de modo contínuo, de modo que quaisquer alterações substanciais sejam comunicadas sem demora injustificada após a sua adoção e, o mais tardar, 30 dias após a sua implementação. As informações a comunicar devem ser compiladas num formato normalizado, para permitir à ESMA receber e processar os registos de modo automático nos seus sistemas internos. Em virtude de dificuldades de ordem técnica e do progresso tecnológico verificado com o decorrer do tempo, a ESMA poderá ter de atualizar e comunicar, através de orientações ou comunicações específicas, determinadas instruções técnicas de comunicação de dados, no que respeita ao modo de transmissão ou ao formato dos ficheiros a enviar pelas agências de notação de risco registadas.
(9)
Caso uma agência de notação de risco não cumpra as suas obrigações de comunicação de informações, a ESMA deve estar habilitada a solicitar as informações em falta mediante uma decisão proferida ao abrigo do artigo 23.o-B, n.o 3, do Regulamento (CE) n.o 1060/2009, ou adotar outras medidas de investigação.
(10)
O presente regulamento tem por base os projetos de normas técnicas de regulamentação apresentados pela ESMA à Comissão, em conformidade com o artigo 10.o do Regulamento (CE) n.o 1095/2010 do Parlamento Europeu e do Conselho (3).
(11)
A ESMA conduziu consultas públicas sobre os projetos de normas técnicas de regulamentação que servem de base ao presente regulamento, analisou os seus potenciais custos e benefícios e solicitou o parecer do Grupo de Interessados do Setor dos Valores Mobiliários e dos Mercados criado nos termos do artigo 37.o do Regulamento (UE) n.o 1095/2010,
ADOTOU O PRESENTE REGULAMENTO:
Artigo 1.o
Princípios Gerais
1. As agências de notação de risco registadas devem enviar à ESMA os seguintes tipos de relatórios:
a)
Políticas e procedimentos de fixação de preços, nos termos do artigo 2.o;
b)
Dados relativos às comissões cobradas no que diz respeito às atividades de notação de risco prestadas de acordo com o modelo «emitente-pagador», nos termos do artigo 3.o, n.o 1;
c)
Dados relativos às comissões cobradas no que diz respeito às atividades de notação de risco prestadas de acordo com o modelo «subscritor ou investidor-pagador», nos termos do artigo 3.o, n.o 2.
2. As agências de notação de risco registadas devem assegurar a exatidão e o caráter exaustivo das informações e dados comunicados à ESMA.
3. No que se refere aos grupos de agências de notação de risco, os membros de cada grupo podem mandatar um membro para apresentar em seu nome os relatórios exigidos nos termos do presente regulamento. Nos dados apresentados à ESMA devem ser identificadas todas as agências de notação de risco em cujo nome são apresentados esses relatórios.
Artigo 2.o
Políticas e procedimentos de fixação de preços
1. As agências de notação de risco registadas devem comunicar à ESMA as suas políticas de preços, estruturas ou sistemas de comissões e critérios de fixação de preços relativamente às entidades notadas ou instrumentos financeiros em relação aos quais emitem notações de risco e, se for caso disso, as políticas de preços relativamente aos serviços auxiliares.
2. As agências de notação de risco registadas devem assegurar que, para cada categoria de notação de risco que oferecem, as políticas de fixação de preços contêm ou são acompanhadas dos seguintes elementos:
a)
Os nomes das pessoas responsáveis pela aprovação e manutenção das políticas de fixação de preços, sistemas e/ou programas de comissões, incluindo os responsáveis pela fixação das comissões, o identificador interno, a função e o departamento interno a que essas pessoas estão afetas;
b)
As orientações internas para a aplicação dos critérios de fixação de preços inerentes às políticas de preços, sistemas e/ou programas de comissões relativamente à fixação das comissões individuais;
c)
Uma descrição pormenorizada da gama ou sistema de comissões, bem como dos critérios aplicáveis às diferentes categorias de comissões, incluindo os previstos nos sistemas de comissões;
d)
Uma descrição pormenorizada dos programas de comissões, incluindo os programas de relação, de frequência de utilização, de fidelização ou outros, e incluindo os critérios de aplicação e a gama de comissões de que as notações de risco individuais, ou conjuntos de notações, possam beneficiar a nível de comissões;
e)
Se for caso disso, os princípios e regras de fixação de preços a utilizar quando exista uma relação ou um vínculo entre as comissões cobradas por serviços de notação de risco e serviços auxiliares, ou quaisquer outros serviços prestados ao cliente, na aceção do anexo I, secção E, parte II, ponto 2, segundo parágrafo, do Regulamento (CE) n.o 1060/2009 (noção de «cliente»), pela agência de notação de risco e/ou qualquer das entidades pertencentes ao grupo da agência de notação de risco, na aceção dos artigos 1.o e 2.o da Diretiva 83/349/CEE do Conselho (4), bem como qualquer entidade ligada à agência de notação de risco ou a outra empresa do grupo da agência de notação de risco por uma relação na aceção do artigo 12.o, n.o 1, da Diretiva 83/349/CEE;
f)
O âmbito de aplicação geográfico da política de fixação de preços, sistema de comissões ou programa de comissões, em termos da localização dos clientes e da agência ou agências de notação de risco que os aplicam;
g)
Os nomes das pessoas autorizadas a fixar as comissões e outros encargos de acordo com a respetiva política de fixação de preços, sistema de comissões ou programa de comissões, incluindo os responsáveis pela fixação das comissões, o identificador interno, a função e o departamento interno a que essas pessoas estão afetas.
3. As agências de notação de risco registadas devem assegurar que os procedimentos de fixação de preços contêm ou são acompanhadas dos seguintes elementos:
a)
Os nomes das pessoas responsáveis pela aprovação e manutenção dos procedimentos de implementação das políticas de fixação de preços, incluindo os responsáveis pela fixação das comissões, o identificador interno, a função e o departamento interno a que essas pessoas estão afetas;
b)
Uma descrição pormenorizada dos procedimentos e controlos estabelecidos com vista a assegurar e verificar o cumprimento estrito das políticas de fixação de preços;
c)
Uma descrição pormenorizada dos procedimentos estabelecidos com vista à redução de comissões ou outros desvios relativamente ao sistema de comissões ou programas de comissões;
d)
Os nomes das pessoas diretamente responsáveis pelo controlo da aplicação das políticas de fixação de preços às comissões individuais, incluindo o identificador interno, a função e o departamento interno a que essas pessoas estão afetas;
e)
Os nomes das pessoas diretamente responsáveis por assegurar a conformidade das comissões individuais com as políticas de fixação de preços, incluindo o identificador interno, a função e o departamento interno a que essas pessoas estão afetas;
f)
Uma descrição pormenorizada das medidas a adotar em caso de desrespeito das políticas de fixação de preços, sistemas de comissões, programas de comissões e respetivos procedimentos;
g)
Uma descrição pormenorizada do procedimento a seguir para a comunicação à ESMA de um desrespeito significativo das políticas ou procedimentos de fixação de preços que seja suscetível de resultar numa infração do anexo I, secção B, ponto 3-C do Regulamento (CE) n.o 1060/2009.
Artigo 3.o
Lista de comissões cobradas a cada cliente
1. As agências de notação de risco registadas que emitem notações de risco de acordo com um modelo de tipo «emitente-pagador» devem comunicar à ESMA as comissões que cobram a cada cliente pelas notações de risco individuais e quaisquer serviços auxiliares, por entidade jurídica e em termos agregados por grupos de empresas.
2. As agências de notação de risco registadas que emitem notações de risco de acordo com um modelo de tipo «subscritor ou investidor-pagador» devem comunicar à ESMA, relativamente a cada cliente, o total de comissões cobradas por esses serviços, bem como pelos serviços auxiliares prestados.
3. As agências de notação de risco registadas devem registar todos os desvios relativamente às políticas ou procedimentos de fixação de preços, ou casos de não aplicação de uma política de fixação de preços, sistema ou programa de comissões, identificando claramente os principais motivos desse desvio e a notação de risco individual em causa, de acordo com o formato estabelecido no quadro 1 do anexo II. Esse registo deve ser disponibilizado prontamente à ESMA sempre que esta o solicite.
Artigo 4.o
Categorias de notações de risco
As agências de notação de risco registadas devem classificar as notações a comunicar de acordo com as categorias definidas no artigo 3.o do Regulamento Delegado (UE) 2015/2 da Comissão (5).
Artigo 5.o
Dados a comunicar
1. As agências de notação de risco registadas devem fornecer à ESMA os elementos estabelecidos no artigo 2.o, n.os 2 e 3, os dados estabelecidos nos quadros 1 a 4 do anexo I, bem como as políticas de fixação de preços, sistemas de comissões, programas de comissões e respetivos procedimentos, em ficheiros separados.
2. As agências de notação de risco registadas devem fornecer à ESMA os dados estabelecidos nos quadros 1 e 2 do anexo II sobre as comissões relativamente a cada notação de risco individual emitida bem como as comissões cobradas pelas notações de risco e quaisquer serviços auxiliares por cliente, em conformidade com o artigo 3.o, n.o 1.
3. As agências de notação de risco registadas que tenham emitido notações de risco de acordo com um modelo de tipo «subscritor ou investidor-pagador» devem fornecer à ESMA os dados estabelecidos no quadro 1 do anexo III para cada cliente dos serviços de notação de risco prestados, em conformidade com o artigo 3.o, n.o 2.
4. Os dados especificados nos quadros 1 a 4 do anexo I, nos quadros 1 e 2 do Anexo II e no quadro 1 do anexo III devem ser comunicados à ESMA em ficheiros separados.
Artigo 6.o
Comunicação inicial de dados
1. As agências de notação de risco registadas devem fornecer dados à ESMA mediante o preenchimento dos quadros 1 a 4 do anexo I, bem como ficheiros separados no que diz respeito às políticas de fixação de preços, sistemas de comissões, programas de comissões e respetivos procedimentos que aplicam para cada categoria de notação de risco em que exercem atividades, em conformidade com o artigo 5.o, n.o 1, no prazo de 30 dias a contar da data de entrada em vigor do presente regulamento.
2. A comunicação inicial relativa às comissões referida no artigo 5.o, n.os 2 e 3, deve ser feita à ESMA nove meses após a data de entrada em vigor do presente regulamento e deve incluir os dados acumulados entre a data de entrada em vigor do presente regulamento e 30 de junho de 2015.
3. A segunda comunicação relativa às comissões referida no artigo 5.o, n.os 2 e 3, deve ser feita à ESMA até 31 de março de 2016 e deve incluir os dados acumulados entre 1 de julho de 2015 e 31 de dezembro de 2015.
Artigo 7.o
Comunicação permanente de dados
1. Sem prejuízo dos requisitos de comunicação inicial de dados estabelecidos no artigo 6.o, as informações comunicadas nos termos do artigo 5.o devem ser apresentadas anualmente, até 31 de março, e incluir dados sobre as políticas de fixação de preços, sistemas de comissões, programas de comissões e respetivos procedimentos relativos ao ano civil anterior.
2. Sem prejuízo do disposto no n.o 1, as modificações significativas verificadas a nível das políticas de fixação de preços, sistemas de comissões, programas de comissões e respetivos procedimentos devem ser comunicadas à ESMA de forma permanente, sem demora injustificada, após a sua adoção, e, o mais tardar, 30 dias após a sua implementação.
3. As agências de notação de risco registadas devem notificar imediatamente a ESMA de quaisquer circunstâncias excecionais suscetíveis de impedir ou atrasar temporariamente a comunicação de informações em conformidade com o presente regulamento.
Artigo 8.o
Procedimento a seguir para a comunicação de informações
1. As agências de notação de risco registadas devem comunicar ficheiros de dados em conformidade com as instruções técnicas disponibilizadas pela ESMA e utilizando o seu sistema de comunicação.
2. As agências de notação de risco registadas devem conservar os ficheiros de dados que enviam e que são recebidos pela ESMA nos termos do artigo 5.o, bem como os respeitantes aos casos de desvio referidos no artigo 3.o, n.o 3, em suporte eletrónico, durante pelo menos cinco anos. Estes ficheiros devem ser disponibilizados à ESMA sempre que esta o solicite.
3. Quando uma agência de notação de risco registada identificar erros factuais em dados que tenham sido comunicados, deve informar a ESMA desse facto sem demora injustificada e corrigir os dados pertinentes, de acordo com as instruções técnicas disponibilizadas pela ESMA.
Artigo 9.o
Entrada em vigor
O presente regulamento entra em vigor no vigésimo dia seguinte ao da sua publicação no Jornal Oficial da União Europeia.
O presente regulamento é obrigatório em todos os seus elementos e diretamente aplicável em todos os Estados-Membros.
Feito em Bruxelas, em 30 de setembro de 2014.