DEN EUROPÆISKE CENTRALBANKS AFGØRELSE
af 29. juli 2014
om foranstaltninger vedrørende målrettede langfristede markedsoperationer
(ECB/2014/34)
(2014/541/EU)
STYRELSESRÅDET FOR DEN EUROPÆISKE CENTRALBANK HAR -
under henvisning til traktaten om Den Europæiske Unions funktionsmåde, særlig artikel 127, stk. 2, første led,
under henvisning til statutten for Det Europæiske System af Centralbanker og Den Europæiske Centralbank, særlig artikel 3.1, første led, artikel 12.1, artikel 18.1, andet led, og artikel 34.1, andet led,
under henvisning til retningslinje ECB/2011/14 af 20. september 2011 om Eurosystemets pengepolitiske instrumenter og procedurer (1),
under henvisning til retningslinje ECB/2013/4 af 20. marts 2013 om yderligere midlertidige foranstaltninger vedrørende Eurosystemets refinansieringstransaktioner og belånbar sikkerhed og om ændring af retningslinje ECB/2007/9 (2), og
ud fra følgende betragtninger:
(1)
I henhold til artikel 18.1 i statutten for Det Europæiske System af Centralbanker og Den Europæiske Centralbank kan Den Europæiske Centralbank (ECB) og de nationale centralbanker i de medlemsstater, der har euroen som valuta (herefter »de nationale centralbanker«), udføre lånetransaktioner med kreditinstitutter og andre markedsdeltagere, hvor lån ydes imod passende sikkerhed.
(2)
For at opfylde sit mandat til at fastholde prisstabilitet besluttede Styrelsesrådet den 5. juni 2014 at indføre foranstaltninger til at styrke den pengepolitiske transmissionsmekanismes funktion ved at understøtte långivningen til realøkonomien. En af foranstaltningerne, som Styrelsesrådet offentliggjorde med henblik på dette formål, var beslutningen om at gennemføre en række målrettede langfristede markedsoperationer (targeted longer-termed refinancing operations, TLTROs) over en toårig periode. Med gennemførelsen af de målrettede langfristede markedsoperationer sigter Styrelsesrådet på at støtte bankernes långivning til den ikke-finansielle private sektor, dvs. husholdninger og ikke-finansielle selskaber, i medlemsstater, der har euroen som valuta. Denne foranstaltning behandler ikke långivning til husholdninger til boligkøb. Godkendt långivning til den ikke-finansielle private sektor, der er ydet i forbindelse med denne foranstaltning, omfatter således ikke lån til husholdninger til boligkøb.
(3)
For at fremme deltagelsen blandt de institutter, der af organisatoriske grunde optager lån hos Eurosystemet via en gruppestruktur, påtænkes det at muliggøre deltagelse i de målrettede langfristede markedsoperationer på gruppebasis, hvis der er et institutionelt grundlag for gruppebehandling. Deltagelse som gruppe vil blive udført gennem et konkret gruppemedlem og i overensstemmelse med de anførte betingelser. For at imødegå spørgsmål vedrørende den gruppeinterne distribution af likviditet er det endvidere, for så vidt angår grupper, som er etableret på grundlag af snævre forbindelser mellem medlemmerne, sikret, at alle gruppemedlemmer formelt og skriftligt vil skulle bekræfte deres deltagelse i gruppen.
(4)
Deltagere i de målrettede langfristede markedsoperationer vil være underlagt lånegrænser. De vil være berettiget til at optage lån inden for en initial låneramme, for så vidt angår de to målrettede langfristede markedsoperationer, der gennemføres i september og december 2014. Beløbet, der kan optages til lån i forbindelse med denne initiale låneramme, vil blive fastsat på baggrund af en deltagers samlede udestående beløb vedrørende godkendte lån til den ikke-finansielle private sektor pr. 30. april 2014. Uanset om deltagerne deltog i de målrettede langfristede markedsoperationer i 2014, vil de være berettiget til yderligere lånerammer, for så vidt angår de efterfølgende seks målrettede langfristede markedsoperationer, der gennemføres i 2015 og 2016. De beløb, der kan optages til lån i forbindelse med disse yderligere lånerammer, vil blive fastsat på baggrund af en del af en deltagers godkendte nettolångivning til den ikke-finansielle sektor, beregnet i overensstemmelse med de anførte kriterier i en fastsat periode, der overskrider et specifikt benchmark. I forbindelse med fastsættelsen af det benchmark, der skal anvendes, bestræber Styrelsesrådet sig på at balancere behovet for at bevare foranstaltningens målrettede natur med målet om at opnå tilstrækkelig deltagelse i disse operationer for at opnå en relevant virkning på den pengepolitiske transmissionsmekanisme.
(5)
Med begyndelse 24 måneder efter hver målrettet langfristet markedsoperation vil deltagerne have mulighed for at tilbagebetale de tildelte beløb i overensstemmelse med de anførte procedurer.
(6)
Formålene med den målrettede langfristede markedsoperation underbygges af et krav om obligatorisk førtidig tilbagebetaling i september 2016, hvis den godkendte nettolångivning for en deltager, der har optaget lån i forbindelse med de målrettede langfristede markedsoperationer, beregnet i overensstemmelse med de anførte kriterier i en fastsat periode, ligger under det fastsatte benchmark.
(7)
Institutter, der ønsker at deltage i de målrettede langfristede markedsoperationer, vil være underlagt visse indberetningskrav. De indberettede data vil blive anvendt til at fastsætte den initiale låneramme og de yderligere lånerammer, beregne benchmarket, der skal finde anvendelse, og alle obligatoriske førtidige tilbagebetalinger samt til at overvåge virkningen af de målrettede langfristede markedsoperationer. Det påtænkes endvidere, at de nationale centralbanker efter modtagelse af de indberettede data vil kunne udveksle disse inden for Eurosystemet i det omfang og i den grad, der er nødvendig for den korrekte gennemførelse samt analyse af virkningen af rammerne for de målrettede langfristede markedsoperationer. Statistiske data, der er indsamlet, kan videregives inden for Eurosystemet med henblik på en passende validering af de indsendte data -
VEDTAGET DENNE AFGØRELSE:
Artikel 1
Definitioner
I denne afgørelse forstås ved:
1) »referencemåned for tildeling«: den seneste måned for hvilken data for den godkendte nettolångivning er tilgængelige for hver tildeling i de målrettede langfristede markedsoperationer
2) »kreditinstitut«: et kreditinstitut som defineret i appendiks 2 (ordliste) til bilag I til retningslinje ECB/2011/14
3) »godkendte lån«: lån til ikke-finansielle selskaber og husholdninger (herunder non-profit institutioner rettet mod husholdninger), som er residente i medlemsstater, der har euroen som valuta, undtagen lån til husholdninger til boligkøb, og »resident« har i denne sammenhæng samme betydning som definitionen i artikel 1 i Rådets forordning (EF) nr. 2533/98 (3)
4) »godkendt nettolångivning«: bruttolångivning i form af godkendte lån efter tilbagebetaling af udestående beløb vedrørende godkendte lån i en specifik periode, jf. nærmere bilag II
5) »monetær finansiel institution (MFI)«: samme betydning som i artikel 1 i Den Europæiske Centralbanks forordning (EF) nr. 25/2009 (ECB/2008/32) (4)
6) »MFI-kode«: en særlig identifikationskode for en monetær finansiel institution på listen over monetære finansielle institutioner, som ECB vedligeholder og offentliggør til statistiske formål i overensstemmelse med forordning (EF) nr. 25/2009 (ECB/2008/32)
7) »udestående beløb vedrørende godkendte lån«: udestående godkendte lån på balancen, undtagen godkendte lån, der er sekuritiserede eller på anden måde overført, men som ikke er ophørt med at være indregnet på balancen, jf. bilag II
8) »deltager«: en modpart, der er godkendt i forbindelse med Eurosystemets pengepolitiske markedsoperationer i overensstemmelse med bilag I til retningslinje ECB/2011/14, og som afgiver bud i auktionerne vedrørende de målrettede langfristede markedsoperationer, enten på individuel basis eller på gruppebasis som det ledende institut, og som er underlagt alle rettigheder og forpligtelser knyttet til deltagelsen i auktionerne vedrørende de målrettede langfristede markedsoperationer
9) »relevant national centralbank«: den nationale centralbank i den medlemsstat i euroområdet, hvor en deltager er etableret.
Artikel 2
Målrettede langfristede markedsoperationer
1. Eurosystemet gennemfører otte målrettede langfristede markedsoperationer i henhold til en tidslinje, som offentliggøres på ECB's websted.
2. Alle udestående målrettede langfristede markedsoperationer udløber på en bestemt dato, som offentliggøres på ECB's websted.
3. De målrettede langfristede markedsoperationer:
a)
er likviditetstilførende tilbageførselsoperationer,
b)
udføres decentralt af de nationale centralbanker,
c)
udføres gennem standardauktioner, og
d)
i form af auktioner til fast rente.
4. Standardbetingelserne i henhold til hvilke, de nationale centralbanker er rede til at indgå i lånetransaktioner, gælder for de målrettede langfristede markedsoperationer, med mindre andet fremgår af denne afgørelse. Disse betingelser omfatter procedurerne for gennemførelse af markedsoperationer, kriterierne for godkendelse af modparter og afgørelse af belånbarheden af sikkerhedsstillelse med henblik på Eurosystemets lånetransaktioner og sanktioner ved modpartens manglende opfyldelse af sine forpligtelser, således som disse er fastlagt i de generelle og midlertidige retlige rammer for markedsoperationer og gennemført i de nationale centralbankers kontrakt- og/eller lovgivningsmæssige nationale rammer.
5. I tilfælde af uoverensstemmelse mellem denne afgørelse og retningslinje ECB/2011/14 sammenholdt med enhver anden ECB-retsakt, der fastsætter de retlige rammer for langfristede markedsoperationer, og/eller enhver national foranstaltning, der gennemfører disse på nationalt plan, har denne afgørelse forrang.
Artikel 3
Deltagelse
1. Institutter kan deltage i de målrettede langfristede markedsoperationer på individuel basis, hvis de er godkendte modparter for Eurosystemets pengepolitiske markedsoperationer. Et institut, der deltager i de målrettede langfristede markedsoperationer på individuel basis, må ikke deltage på gruppebasis.
2. Institutter kan deltage i de målrettede langfristede markedsoperationer på gruppebasis ved at danne en gruppe for målrettede langfristede markedsoperationer. Deltagelse på gruppebasis er relevant i forbindelse med beregning af de lånegrænser og benchmarks, der skal finde anvendelse jf. artikel 4, og de tilknyttede indberetningsforpligtelser, jf. artikel 8. Deltagelse på gruppebasis er underlagt følgende begrænsninger:
a)
et institut må højst være medlem af én gruppe for målrettede langfristede markedsoperationer
b)
et institut, der deltager i målrettede langfristede markedsoperationer på gruppebasis, må ikke deltage på individuelt grundlag
c)
det institut, der udpeges som ledende institut, er det eneste medlem af gruppen for målrettede langfristede markedsoperationer, der må deltage i auktionerne vedrørende de målrettede langfristede markedsoperationer, og
d)
sammensætningen af og det ledende institut for en gruppe for målrettede langfristede markedsoperationer skal forblive uændret for alle otte målrettede langfristede markedsoperationer, jf. dog stk. 5 og 6.
3. Følgende betingelser skal være opfyldt for at kunne deltage i de målrettede langfristede markedsoperationer gennem en gruppe for målrettede langfristede markedsoperationer:
a)
Pr. den 31. juli 2014 skal hvert gruppemedlem:
i)
være snævert forbundet med et andet gruppemedlem i henhold til betydningen af »snæver forbindelse«, der er specificeret i ordlisten til bilag I til retningslinje ECB/2011/14, og henvisningerne deri til »modpart«, »garant«, »udsteder« eller »debitor« skal forstås som henvisninger til et gruppemedlem, eller
ii)
holde reservekravsbeholdninger hos Eurosystemet i overensstemmelse med Den Europæiske Centralbanks forordning (EF) nr. 1745/2003 (ECB/2003/9) (5) indirekte gennem et andet gruppemedlem eller anvendes af et andet gruppemedlem til indirekte at holde reservekravsbeholdninger hos Eurosystemet.
b)
Gruppen udpeger et medlem som det ledende institut for gruppen. Det ledende institut skal være en godkendt modpart for Eurosystemets pengepolitiske markedsoperationer.
c)
Alle medlemmer af gruppen for målrettede langfristede markedsoperationer skal være kreditinstitutter, som er etableret i medlemsstater, der har euroen som valuta, og som opfylder kriterierne i litra a) og b) i afsnit 2.1 i bilag I til retningslinje ECB/2011/14.
d)
Det ledende institut ansøger om gruppedeltagelse hos sin nationale centralbank i overensstemmelse med de tidsfrister, som Styrelsesrådet har godkendt, og som er offentliggjort på ECB's websted. Ansøgningen skal omfatte:
i)
det ledende instituts navn
ii)
listen over MFI-koder og navne på alle institutter, som indgår i gruppen for målrettede langfristede markedsoperationer
iii)
en begrundelse for gruppeansøgningen, herunder en liste over de snævre forbindelser og/eller forhold mellem gruppemedlemmerne vedrørende de indirekte reservebeholdninger (hver hvert medlem identificeres ved sin MFI-kode)
iv)
for så vidt angår gruppemedlemmer, for hvilke stk. 3, litra a), romertal ii), finder anvendelse: En skriftlig bekræftelse fra det ledende institut, der certificerer, at hvert gruppemedlem formelt har besluttet at være medlem af den pågældende gruppe for målrettede langfristede markedsoperationer og ikke at deltage i de målrettede langfristede markedsoperationer som individuel modpart eller som medlem af andre grupper for målrettede langfristede markedsoperationer, sammen med tilstrækkelig dokumentation for at den relevante skriftlige bekræftelse fra det ledende institut er blevet vedtaget af de behørigt godkendte underskriftsberettigede; forekomsten af gyldige aftaler, som f.eks. aftaler om indirekte beholdninger af mindstereserver i henhold til artikel 10, stk. 2, i forordning (EF) nr. 1745/2003 (ECB/2003/9), skal gøre det muligt for det ledende institut at foretage den nødvendige certificering, for så vidt angår medlemmerne af gruppen for målrettede langsigtede markedsoperationer, hvor disse aftaler udtrykkeligt fastslår, at de relevante gruppemedlemmer udelukkende deltager i Eurosystemets markedsoperationer via det ledende institut; den relevante nationale centralbank kan i samarbejde med de nationale centralbanker for de relevante gruppemedlemmer træffe beslutning om at udløse efterfølgende kontroller vedrørende form og indhold for så vidt angår gyldigheden af sådanne skriftelige bekræftelser, og
v)
for så vidt angår gruppemedlemmer, for hvilke stk. 3, litra a), romertal i), finder anvendelse: 1) en skriftlig bekræftelse fra hvert medlem om dettes formelle beslutning om at være medlem af den pågældende gruppe for målrettede langfristede markedsoperationer og om ikke at deltage i de målrettede langfristede markedsoperationer som individuel modpart eller som medlem af andre grupper for målrettede langfristede markedsoperationer, og 2) tilstrækkelig dokumentation, der er bekræftet af den nationale centralbank for det relevante gruppemedlem, om at denne formelle beslutning er truffet på det højeste beslutningstagende niveau i medlemmets selskabsstruktur (som f.eks. bestyrelsen eller et tilsvarende beslutningstagende organ) i overensstemmelse med alle gældende retlige og lovgivningsmæssige bestemmelser.
e)
Det ledende institut har modtaget bekræftelse fra sin nationale centralbank om, at gruppen for målrettede langfristede markedsoperationer er blevet godkendt som sådan. Forud for udstedelsen af sin bekræftelse kan den relevante nationale centralbank anmode det ledende institut om yderligere oplysninger, der er relevante for vurderingen af den potentielle gruppe for målrettede langfristede markedsoperationer. I forbindelse med vurderingen af en gruppeansøgning skal den relevante nationale centralbank også tage højde for de nationale centralbankers vurderinger af gruppemedlemmerne, der kan være nødvendige, som f.eks. verificeringer af den dokumentation, som er fremsendt i henhold til stk. 3, litra d) ovenfor.
For så vidt angår denne afgørelse kan kreditinstitutter, der er underlagt konsolideret tilsyn, herunder filialer af det samme kreditinstitut, også vurderes som egnede kandidater i forbindelse med godkendelse af grupper for målrettede langfristede markedsoperationer, og de er tilsvarende underlagt denne artikels restriktioner og betingelser. Denne bestemmelse skal fremme dannelsen af grupper for målrettede langfristede markedsoperationer blandt institutter, som udgør en del af den samme juridiske enhed. Bestemmelserne i stk. 3, litra d), romertal iv), og stk. 6, litra c), romertal ii), nr. 4), finder anvendelse ved afgivelse af en bekræftelse i forbindelse med henholdsvis dannelse eller ændring af sammensætningen af en gruppe for målrettede langfristede markedsoperationer af denne art.
4. Hvis en eller flere af institutterne, der er omfattet af ansøgningen om godkendelse som en gruppe for målrettede langfristede markedsoperationer, ikke opfylder betingelserne i stk. 3, kan den relevante nationale centralbank afvise gruppeansøgningen delvist. I det tilfælde træffer de ansøgende institutter beslutning om, hvorvidt de vil handle som en gruppe med en reduceret sammensætning eller trække ansøgningen om godkendelse som gruppe tilbage.
5. I helt særlige tilfælde hvor objektive begrundelser er til stede, kan Styrelsesrådet beslutte at se bort fra restriktionerne og betingelserne i stk. 2 og 3.
6. Uden at berøre stk. 5 ovenfor ændres sammensætningen af en gruppe, der er godkendt i overensstemmelse med stk. 3, i følgende tilfælde:
a)
Et medlem ekskluderes fra gruppen for målrettede langfristede markedsoperationer, såfremt:
i)
det mister sin status som et kreditinstitut, eller
ii)
det ikke længere opfylder kravene i stk. 3, litra a) og c).
For så vidt angår romertal i) eller ii) ovenfor, skal det ledende institut underrette sin nationale centralbank om ændringen af sit(sine) gruppemedlem(mers) status.
b)
Såfremt et ledende institut ikke længere er godkendt som modpart for Eurosystemets pengepolitiske markedsoperationer, mister gruppen sin godkendelse som gruppe for målrettede langfristede markedsoperationer.
c)
Hvis der blev etableret yderligere snævre forbindelser eller indirekte reservekravsbeholdninger i forhold til gruppen for målrettede langfristede markedsoperationer efter den 31. juli 2014, kan gruppesammensætningen ændres for at tillade et nyt medlem af gruppen, forudsat at:
i)
det ledende institut sender en ansøgning til sin nationale centralbank om at godkende en ændring af gruppesammensætningen
ii)
ansøgningen indeholder: 1) det ledende instituts navn, 2) listen over MFI-koder og navnene på alle institutter, der skal indgå i den nye gruppesammensætning, 3) en begrundelse for ansøgningen, herunder en liste over ændringerne af de snævre forbindelser og/eller forhold mellem gruppemedlemmerne vedrørende de indirekte reservebeholdninger (hvert medlem identificeres ved sin MFI-kode), 4) for så vidt angår gruppemedlemmer, for hvilke stk. 3, litra a), romertal ii) finder anvendelse: en skriftlig bekræftelse fra det ledende institut, der certificerer, at hvert gruppemedlem formelt har besluttet at være medlem af den pågældende gruppe for målrettede langfristede markedsoperationer og ikke at deltage i de målrettede langfristede markedsoperationer som individuel modpart eller som medlem af andre grupper for målrettede langfristede markedsoperationer; forekomsten af gyldige aftaler, som f.eks. aftaler om indirekte beholdninger af mindstereserver i henhold til artikel 10, stk. 2, i forordning (EF) nr. 1745/2003 (ECB/2003/9), skal gøre det muligt for et ledende institut at foretage den nødvendige certificering, for så vidt angår medlemmerne af gruppen for målrettede langsigtede markedsoperationer, hvor disse aftaler udtrykkeligt fastslår, at de relevante gruppemedlemmer udelukkende deltager i Eurosystemets markedsoperationer via det ledende institut; den relevante nationale centralbank kan i samarbejde med de nationale centralbanker for de relevante gruppemedlemmer træffe beslutning om at udløse efterfølgende kontroller vedrørende form og indhold for så vidt angår gyldigheden af sådanne skriftelige bekræftelser, og 5) for så vidt angår gruppemedlemmer, for hvilke stk. 3, litra a), romertal i), finder anvendelse, en skriftlig bekræftelse fra hvert yderligere medlem om dettes formelle beslutning om at være medlem af den pågældende gruppe for målrettede langfristede markedsoperationer og om ikke at deltage i de målrettede langfristede markedsoperationer som individuel modpart eller som medlem af andre grupper for målrettede langfristede markedsoperationer, en skriftlig bekræftelse fra hvert institut i gruppen (herunder i gruppens hidtidige og nuværende sammensætning) om dettes formelle beslutning om at tilslutte sig den nye gruppesammensætning sammen med tilstrækkelig dokumentation, der er bekræftet af det relevante gruppemedlems nationale centralbank, som anført i stk. 3, litra d), romertal v), ovenfor
iii)
det ledende institut har modtaget bekræftelse fra sin nationale centralbank om, at gruppen for målrettede langfristede markedsoperationer er blevet godkendt som sådan. Forud for udstedelsen af sin bekræftelse kan den relevante nationale centralbank anmode det ledende institut om yderligere oplysninger, der er relevante for vurderingen af den nye gruppesammensætning. I forbindelse med vurderingen af en gruppeansøgning skal den relevante nationale centralbank også tage højde for de nationale centralbankers vurderinger af gruppemedlemmerne, der kan være nødvendige, som f.eks. verificeringer af den dokumentation, som er fremsendt i henhold til stk. 6, litra c), romertal ii) ovenfor.
7. Forudsat at fakta, der indebærer et gruppemedlems eksklusion, er dukket op eller ændringer af sammensætningen af en gruppe for målrettede langfristede markedsoperationer er blevet godkendt af Styrelsesrådet i overensstemmelse med stk. 5 og 6 finder følgende krav anvendelse, med mindre Styrelsesrådet træffer anden beslutning:
a)
det ledende institut kan deltage i en målrettet langfristet markedsoperation i den nye gruppesammensætning for første gang seks uger efter, at det ledende institut har fremsendt den godkendte ansøgning om ændring af gruppesammensætningen til sin nationale centralbank
b)
et institut, der ikke længere er medlem af en gruppe for målrettede langfristede markedsoperationer, må ikke deltage i yderligere målrettede langfristede markedsoperationer, hverken individuelt eller som medlem af en anden gruppe for målrettede langfristede markedsoperationer, med mindre det indsender en ny ansøgning i overensstemmelse med stk. 1, 3 eller 6.
Artikel 4
Lånegrænser
1. Deltagelse i målrettede langfristede markedsoperationer på individuel basis eller som det ledende institut for en gruppe for målrettede langfristede markedsoperationer er underlagt bestemte lånegrænser. Lånegrænserne for den enkelte deltager beregnes på grundlag af lånedata for udestående beløb vedrørende godkendte lån og den enkelte deltagers godkendte nettolångivning. Lånegrænserne for det ledende institut i en gruppe for målrettede langfristede markedsoperationer beregnes på grundlag af de aggregerede lånedata for udestående beløb vedrørende godkendte lån og alle gruppemedlemmers nettolångivning. Hvis ændringer af en gruppesammensætning er blevet godkendt i overensstemmelse med artikel 3, stk. 5 eller 6, udføres alle yderligere beregninger af lånegrænserne på grundlag af data vedrørende balancen for den nye gruppesammensætning. Lånegrænserne for den enkelte deltager vedrørende hver målrettet langfristet markedsoperation skal forstås som et højeste budbeløb for hver deltager, og reglerne for bud, der overstiger det højeste budbeløb, i afsnit 5.1.4 i bilag I til retningslinje ECB/2011/14 finder anvendelse.
2. I de to efterfølgende målrettede langfristede markedsoperationer, der gennemføres i september og december 2014, har hver deltager ret til at låne et beløb, der kumulativt ikke overstiger den initiale låneramme for de målrettede langfristede markedsoperationer. Hver deltagers initiale låneramme er lig med 7 % af deres samlede udestående beløb vedrørende godkendte lån pr. 30. april 2014. De relevante tekniske beregninger er nærmere beskrevet i bilag I. Ubrugte initiale lånerammer for de målrettede langfristede markedsoperationer kan ikke anvendes i efterfølgende målrettede langfristede markedsoperationer.
3. For så vidt angår hver efterfølgende målrettede langfristede markedsoperation, der gennemføres kvartalsvis i perioden fra marts 2015 til juni 2016, har hver deltager ret til en yderligere låneramme. Hver deltagers yderligere låneramme er lig med den højeste af i) nul og ii) tre gange deltagerens kumulative godkendte nettolångivning, der er ydet mellem 1. maj 2014 og den pågældende referencedato for tildeling, som overskrider det benchmark, der er fastsat i overensstemmelse med stk. 4 nedenfor, fratrukket alle beløb, der tidligere er lånt i de målrettede langfristede markedsoperationer, som gennemføres i perioden fra marts 2015. De relevante tekniske beregninger er nærmere beskrevet i bilag I.
4. En deltagers benchmark fastsættes på grundlag af den godkendte nettolångivning i en tolvmåneders periode fra 1. maj 2013 til 30. april 2014 (»benchmarkreferenceperioden«), som følger:
a)
for deltagere, som indberetter positiv godkendt nettolångivning i benchmarkreferenceperioden eller hvis deltageren blev etableret efter 1. maj 2013, er benchmarket nul.
b)
for deltagere, der indberetter negativ godkendt nettolångivning i benchmarkreferenceperioden, beregnes benchmarket ved at fastslå den gennemsnitlige månedlige nettolångivning for hver deltager i benchmarkreferenceperioden, og dette gennemsnitlige tal multipliceres med antallet af måneder, der er forløbet mellem 30. april 2014 og udgangen af referencemåneden for tildeling. Denne formel anvendes for referencemånederne for tildeling til og med april 2015. Derefter forbliver benchmarket uændret ved den værdi, der opnås den 30. april 2015. De relevante tekniske beregninger er nærmere beskrevet i bilag I.
Artikel 5
Renter
Renten for de målrettede langfristede markedsoperationer er fast for hver operations løbetid og sættes til renten for de primære markedsoperationer, der er gældende på tidspunktet for auktionsmeddelelsen for den relevante målrettede langfristede markedsoperation, plus et fast spænd på ti basispoint. Alt efter omstændighederne forfalder renten til betaling bagud ved operationens udløb, eller ved førtidig tilbagebetaling som fastsat i artikel 6 og 7.
Artikel 6
Førtidig tilbagebetaling
1. Med begyndelse 24 måneder efter hver målrettet langfristet markedsoperation har deltagerne mulighed for at reducere beløbet på eller bringe de målrettede langfristede markedsoperationer til ophør før udløbstid.
2. Datoer for førtidig tilbagebetaling fastsættes med en hyppighed på seks måneder til datoer, der falder sammen med afviklingsdage for Eurosystemets primære markedsoperationer, og som specificeres nærmere af Eurosystemet.
3. En deltager skal for at kunne gøre brug af proceduren for førtidig tilbagebetaling underrette den relevante nationale centralbank senest en uge før den førtidige tilbagebetalingsdato om, at deltageren agter at foretage en tilbagebetaling i henhold til proceduren for førtidig tilbagebetaling på den pågældende tilbagebetalingsdato.
4. Meddelelsen i stk. 3 får bindende virkning for deltageren én uge før datoen for den førtidige tilbagebetaling, som meddelelsen henviser til. Har deltageren i henhold til proceduren for den førtidige tilbagebetaling ikke afviklet det forfaldne beløb helt eller delvist på tilbagebetalingsdatoen, kan det resultere i, at deltageren bliver pålagt et gebyr i henhold til punkt 1 i appendiks 6 til bilag I til retningslinje ECB/2011/14. Bestemmelserne i det punkt, som finder anvendelse på overtrædelse af reglerne for auktioner, skal finde anvendelse, hvis en deltager ikke afvikler det forfaldne beløb helt eller delvist på den pågældende dato for førtidig tilbagebetaling. Pålæggelsen af et gebyr berører ikke den nationale centralbanks ret til i tilfælde af misligholdelse at gøre brug af midlerne fastsat i bilag II til retningslinje ECB/2011/14.
Artikel 7
Obligatorisk førtidig tilbagebetaling
1. Deltagere i de målrettede langfristede markedsoperationer, hvis kumulative godkendte nettolångivning i perioden fra 1. maj 2014 til 30. april 2016 ligger under deres fastsatte benchmark pr. 30. april 2016, skal indfri deres initiale og yderligere lån i de målrettede langfristede markedsoperationer helt den 29. september 2016, med mindre Eurosystemet har specificeret en alternativ dato. De tekniske beregninger er nærmere beskrevet i bilag I.
2. Hvis en deltagers samlede lån i forbindelse med dennes yderligere låneramme i de målrettede langfristede markedsoperationer, som gennemføres fra marts 2015 til juni 2016, overskrider den yderligere låneramme, der er beregnet pr. april 2016 som referencemåneden for tildeling, forfalder beløbet for denne overskridende yderligere låntagning til betaling den 29. september 2016, med mindre Eurosystemet har specificeret en alternativ dato. De tekniske beregninger er nærmere beskrevet i bilag I.
3. Hvis ændringer af sammensætningen af en gruppe for målrettede langfristede markedsoperationer er blevet godkendt i overensstemmelse med artikel 3, stk. 5 og 6, udføres beregningen for så vidt angår det ledende instituts obligatoriske førtidige tilbagebetalinger (herunder det fastsatte benchmark) på grundlag af data for balancen for den nye sammensætning vedrørende alle lån, uanset om de er gennemført før eller efter ændringen af gruppen for målrettede langfristede markedsoperationer.
4. Den relevante nationale centralbank underretter de af sine deltagere, der omfattes af den obligatoriske førtidige tilbagebetaling, senest den 31. august 2016, med mindre Eurosystemet har specificeret en alternativ dato. En meddelelse om obligatorisk førtidig tilbagebetaling fra en national centralbank i henhold til denne artikel eller artikel 9 udgør ikke en meddelelse om misligholdelse.
5. Har deltageren i henhold til proceduren for den obligatoriske førtidige tilbagebetaling ikke afviklet det forfaldne beløb helt eller delvist på tilbagebetalingsdatoen, kan det medføre, at deltageren bliver pålagt et gebyr i henhold til punkt 1 i appendiks 6 til bilag I til retningslinje ECB/2011/14. Bestemmelserne i det punkt, som finder anvendelse på overtrædelse af reglerne for auktioner, finder anvendelse, hvis en deltager ikke afvikler det forfaldne beløb helt eller delvist på den pågældende dato for den obligatoriske førtidige tilbagebetaling. Pålæggelsen af et gebyr berører ikke den nationale centralbanks ret til i tilfælde af misligholdelse at gøre brug af midlerne fastsat i bilag II til retningslinje ECB/2011/14, hvis en deltager ikke afvikler det forfaldne beløb helt eller delvist i henhold til proceduren for den obligatoriske førtidige tilbagebetalingsprocedure på tilbagebetalingsdatoen.
Artikel 8
Indberetningskrav
1. Deltagere i de målrettede langfristede markedsoperationer skal indsende korrekt udfyldte indberetningsskemaer til deres nationale centralbank i overensstemmelse med:
a)
det indhold og de tidsfrister, der er godkendt af Styrelsesrådet og offentliggjort på ECB's websted, og
b)
retningslinjerne i bilag II.
2. Begreberne i indberetningsskemaerne skal forstås med henvisning til begreberne, der er defineret i forordning (EF) nr. 25/2009 (ECB/2008/32).
3. I forbindelse med opfyldelse af indberetningskravene, som de er underlagt i henhold til stk. 1, skal deltagerne anvende mindstestandarderne for overførsel, nøjagtighed, begrebsmæssig overensstemmelse og revisioner specificeret i bilag IV til forordning (EF) nr. 25/2009 (ECB/2008/32).
4. Et institut skal, hvis det deltager i en målrettet langfristet markedsoperation, og så længe det har udestående kredit i en målrettet langfristet markedsoperation, hvert kvartal indsende udfyldte dataindberetningsskemaer i overensstemmelse med stk. 1 indtil september 2018 eller indtil fuld førtidig tilbagebetaling er sket.
5. Deltagere skal indsende indberetningsskemaer vedrørende benchmarkreferenceperioden forud for den første deltagelse i de målrettede langsigtede markedsoperationer inden for de frister for indsendelse af udfyldte indberetningsskemaer til den relevante nationale centralbank, som er offentliggjort på ECB's websted.
6. Ledende institutter i grupper for målrettede langsigtede markedsoperationer indsender indberetningsskemaer, der afspejler de aggregerede data på tværs af alle medlemmer af gruppen. Det ledende instituts nationale centralbank eller et gruppemedlems nationale centralbank kan, under forudsætning af koordinering med det ledende instituts nationale centralbank, kræve, at det ledende institut indsender ikkeaggregerede data for hvert gruppemedlem.
7. Hvis ændringer af en gruppesammensætning er blevet godkendt i overensstemmelse med artikel 3, stk. 5 eller 6, indsender det ledende institut indberetningsskemaer for at fastsætte den relevante låneramme og det gældende benchmark, der afspejler den nye gruppesammensætning inden for de frister for indsendelse af udfyldte indberetningsskemaer til den relevante nationale centralbank, der er offentliggjort på ECB's websted.
8. Deltagere i målrettede langfristede markedsoperationer skal årligt gennemgå en undersøgelse af nøjagtigheden af de data, der er indsendt i overensstemmelse med stk. 1. Denne undersøgelse kan udføres af en ekstern revisor og vil kunne ske i forbindelse med den årlige revision. Deltagere kan anvende tilsvarende ordninger, der er godkendt af Eurosystemet, i stedet for at gøre brug af en ekstern revisor. Deltagerens nationale centralbank skal underrettes om resultatet af undersøgelsen, som i tilfælde af gruppedeltagelse skal videregives til gruppemedlemmernes nationale centralbanker. På anmodning af deltagerens nationale centralbank fremsendes detaljerede resultater fra de undersøgelser, der udføres i henhold til dette stykke, til den nationale centralbank og i tilfælde af gruppedeltagelse til gruppemedlemmernes nationale centralbanker.
9. Oplysninger om sammensætningen af grupperne for målrettede langfristede markedsoperationer opbevares i Register of Institutions and Affiliates Database (RIAD) og kan videregives på tværs af Eurosystemet.
Artikel 9
Manglende opfyldelse af indberetningskravene
1. Såfremt en deltager ikke opfylder indberetningskravene i artikel 8:
a)
sættes lånegrænserne til nul, hvis en deltager ikke inden for den relevante frist indberetter data vedrørende beregningen af lånegrænserne for enten den initiale låneramme eller de yderligere lånerammer, og
b)
forfalder det fulde beløb for långivning vedrørende alle målrettede langfristede refinansieringstransaktioner til betaling, hvis en deltager ikke indberetter de data, der skal bruges til vurdering af, hvorvidt obligatoriske førtidige tilbagebetalinger skal finde sted og om nødvendigt beregningen af de relevante tilbagebetalinger.
Før en foranstaltning indledes i henhold til dette stykke skal den berørte deltager have mulighed for at fremlægge forklaringer, hvis den er af den opfattelse, at den manglende overholdelse skyldes omstændigheder, som den ikke kunne forventes at have kontrol over.
2. Bestemmelserne i stk. 1 berører ikke sanktioner, der pålægges i overensstemmelse med afgørelse ECB/2010/10 (6) vedrørende indberetningsforpligtelserne i forordning (EF) nr. 25/2009 (ECB/2008/32).
3. Hvis en deltager eller den nationale centralbank identificerer fejl i de fremsendte data i indberetningsskemaerne og underretter Eurosystemet herom, skal Eurosystemet foretage en vurdering af virkningen af den pågældende fejl og træffe passende foranstaltninger, herunder muligheden for at kræve obligatorisk førtidig tilbagebetaling.
Artikel 10
Ikrafttræden
Denne afgørelse træder i kraft på dagen for dens vedtagelse.
Udfærdiget i Frankfurt am Main, den 29. juli 2014.
BESCHLUSS DER EUROPÄISCHEN ZENTRALBANK
vom 29. Juli 2014
über Maßnahmen im Zusammenhang mit gezielten längerfristigen Refinanzierungsgeschäften
(EZB/2014/34)
(2014/541/EU)
DER EZB-RAT -
gestützt auf den Vertrag über die Arbeitsweise der Europäischen Union, insbesondere auf Artikel 127 Absatz 2 erster Gedankenstrich,
gestützt auf die Satzung des Europäischen Systems der Zentralbanken und der Europäischen Zentralbank, insbesondere auf Artikel 3.1 erster Gedankenstrich, Artikel 12.1, Artikel 18.1 zweiter Gedankenstrich und Artikel 34.1 zweiter Gedankenstrich,
gestützt auf die Leitlinie EZB/2011/14 vom 20. September 2011 über geldpolitische Instrumente und Verfahren des Eurosystems (1),
gestützt auf die Leitlinie EZB/2013/4 vom 20. März 2013 über zusätzliche zeitlich befristete Maßnahmen hinsichtlich der Refinanzierungsgeschäfte des Eurosystems und der Notenbankfähigkeit von Sicherheiten und zur Änderung der Leitlinie EZB/2007/9 (2),
in Erwägung nachstehender Gründe:
(1)
Gemäß Artikel 18.1 der Satzung des Europäischen Systems der Zentralbanken und der Europäischen Zentralbank können die Europäische Zentralbank (EZB) und die nationalen Zentralbanken der Mitgliedstaaten, deren Währung der Euro ist (nachfolgend die „NZBen“), Kreditgeschäfte mit Kreditinstituten und anderen Marktteilnehmern abschließen, wobei für die Darlehen ausreichende Sicherheiten zu stellen sind.
(2)
Im Rahmen der Erfüllung seines Auftrags zur Gewährleistung von Preisstabilität hat der EZB-Rat am 5. Juni 2014 die Einführung von Maßnahmen zur Verbesserung des Funktionierens des geldpolitischen Transmissionsmechanismus durch Unterstützung der Kreditvergabe an die Realwirtschaft beschlossen. Eine bestimmte Maßnahme, die vom EZB-Rat im Zusammenhang mit diesem Ziel angekündigt wurde, war die Entscheidung, eine Reihe gezielter längerfristiger Refinanzierungsgeschäfte (GLRGs) über einen Zeitraum von zwei Jahren durchzuführen. Mit der Durchführung der GLRGs bezweckt der EZB-Rat die Förderung der Kreditvergabe der Banken an den nichtfinanziellen privaten Sektor, d. h. an private Haushalte und nichtfinanzielle Kapitalgesellschaften, in Mitgliedstaaten, deren Währung der Euro ist. Die Vergabe von Wohnungsbaukrediten an private Haushalte soll von dieser Maßnahme nicht erfasst sein. Wohnungsbaukredite an private Haushalte sind daher von der anrechenbaren Kreditvergabe an den nichtfinanziellen privaten Sektor im Rahmen dieser Maßnahme ausgenommen.
(3)
Zur Vereinfachung der Teilnahme von Instituten, die aus organisatorischen Gründen zur Kreditaufnahme beim Eurosystem eine Gruppenstruktur verwenden, ist vorgesehen, dass eine Teilnahme an GLRGs als Gruppe möglich sein wird, sofern eine institutionelle Grundlage für eine Behandlung als Gruppe vorliegt. Die Teilnahme als Gruppe erfolgt über ein bestimmtes Mitglied der Gruppe und unter Einhaltung vorgegebener Bedingungen. Ferner wird sichergestellt, dass im Fall von Gruppen, die auf der Grundlage enger Verbindungen zwischen den Mitgliedern gebildet wurden, alle Gruppenmitglieder ihre Teilnahme an der Gruppe förmlich, d. h. schriftlich bestätigen müssen, damit die Liquiditätsverteilung innerhalb der Gruppe reibungslos verläuft.
(4)
Die Teilnehmer an den GLRGs unterliegen Obergrenzen für die Kreditaufnahme. Sie können ein anfängliches Kreditlimit im Rahmen von zwei GLRGs in Anspruch nehmen, die im September und Dezember 2014 durchgeführt werden. Der Betrag, der im Rahmen dieses anfänglichen Kreditlimits aufgenommen werden kann, wird anhand des Gesamtbetrags ausstehender anrechenbarer Kredite eines Teilnehmers an den nichtfinanziellen privaten Sektor am 30. April 2014 ermittelt. Unabhängig davon, ob sie an den in 2014 durchgeführten GLRGs teilgenommen haben, können die Teilnehmer im Rahmen der folgenden sechs GLRGs, die in 2015 und 2016 durchgeführt werden, zusätzliche Kreditlimits in Anspruch nehmen. Die Beträge, die im Rahmen dieser zusätzlichen Kreditlimits aufgenommen werden können, werden anhand der anrechenbaren Nettokreditvergabe an den nichtfinanziellen privaten Sektor eines Teilnehmers ermittelt, die nach vorgegebenen Bedingungen über einen festgelegten Zeitraum berechnet wird und eine bestimmte Referenzgröße überschreitet. Bei der Festlegung der anwendbaren Referenzgröße ist der EZB-Rat bestrebt, die Notwendigkeit, den gezielten Charakter der Maßnahme beizubehalten, mit dem Ziel der Förderung einer ausreichenden Teilnahme an diesen Geschäften in Einklang zu bringen, um eine spürbare Auswirkung auf den geldpolitischen Transmissionsmechanismus zu bewirken.
(5)
Nach Ablauf von 24 Monaten nach Abschluss jedes GLRGs haben die Teilnehmer die Möglichkeit zur Rückzahlung von Beträgen, die ihnen nach den vorgegebenen Verfahren zugeteilt wurden.
(6)
Die Zielsetzung der GLRGs wird durch die Anforderung gestärkt, dass eine vorzeitige Pflichtrückzahlung im September 2016 erfolgt, sofern die nach vorgegebenen Bedingungen über einen festgelegten Zeitraum berechnete anrechenbare Nettokreditvergabe eines Teilnehmers, der Mittel im Rahmen der GLRGs aufgenommen hat, unterhalb der für diese Nettokreditvergabe geltenden Referenzgröße liegt.
(7)
Institute, die an den GLRGs teilnehmen möchten, werden bestimmten Meldepflichten unterliegen. Die gemeldeten Daten werden zur Bestimmung der anfänglichen und zusätzlichen Kreditlimits, zur Berechnung der anwendbaren Referenzgröße und etwaiger vorzeitiger Pflichtrückzahlungen sowie zur Beobachtung der Auswirkungen der GLRGs verwendet. Darüber hinaus ist vorgesehen, dass die NZBen, die gemeldete Daten erhalten haben, diese innerhalb des Eurosystems austauschen können, und zwar soweit und in dem Umfang, wie dies zur sachgemäßen Umsetzung und Prüfung der Wirksamkeit des GLRG-Rahmens notwendig ist. Zudem können die erhobenen statistischen Daten zur sachgerechten Validierung der gelieferten Daten innerhalb des Eurosystems ausgetauscht werden -
HAT FOLGENDEN BESCHLUSS ERLASSEN:
Artikel 1
Begriffsbestimmungen
Im Sinne dieses Beschlusses sind die nachfolgend aufgeführten Begriffe wie folgt zu verstehen:
1.
„Zuteilungsreferenzmonat“: der jüngste Monat, für den Daten zur anrechenbaren Nettokreditvergabe für jede GLRG-Zuteilung zur Verfügung stehen;
2.
„Kreditinstitut“: ein Kreditinstitut im Sinne von Anlage 2 (Glossar) des Anhangs I der Leitlinie EZB/2011/14;
3.
„anrechenbare Kredite“: Kredite an nichtfinanzielle Kapitalgesellschaften und private Haushalte (einschließlich privater Organisationen ohne Erwerbszweck), die in Mitgliedstaaten, deren Währung der Euro ist, gebietsansässig sind, mit Ausnahme von Wohnungsbaukrediten an private Haushalte; der Begriff „Gebietsansässiger“ hat für die Zwecke dieses Beschlusses dieselbe Bedeutung wie der in Artikel 1 der Verordnung (EG) Nr. 2533/98 des Rates (3) verwendete Begriff;
4.
„anrechenbare Nettokreditvergabe“: die Bruttokreditvergabe im Form von anrechenbaren Krediten ohne Rückzahlung von ausstehenden Beträgen anrechenbarer Kredite während eines bestimmten Zeitraums, wie näher in Anhang II dargelegt;
5.
„monetäres Finanzinstitut (MFI)“ hat dieselbe Bedeutung wie der in Artikel 1 der Verordnung (EG) Nr. 25/2009 der Europäischen Zentralbank (EZB/2008/32) (4) verwendete Begriff;
6.
„MFI-Kennung“: ein eindeutiger Identifikations-Code eines MFI in der Liste der MFI, welche die EZB gemäß der Verordnung (EG) Nr. 25/2009 (EZB/2008/32) für statistische Zwecke führt und veröffentlicht;
7.
„ausstehende Beträge anrechenbarer Kredite“: der in der Bilanz ausgewiesene Bestand anrechenbarer Kredite ohne verbriefte oder anderweitig übertragene anrechenbare Kredite, die nicht aus der Bilanz ausgegliedert wurden, wie näher in Anhang II dargelegt;
8.
„Teilnehmer“: ein für Offenmarktgeschäfte des Eurosystems zugelassener Geschäftspartner, im Sinne von Anhang I der Leitlinie EZB/2011/14, der entweder als Einzelinstitut oder als Leitinstitut einer Bietergruppe Gebote in GLRG-Tenderverfahren abgibt und der allen Rechten und Pflichten im Zusammenhang mit seiner Teilnahme an den GLRG-Tenderverfahren unterliegt;
9.
„betreffende NZB“: die NZB des Mitgliedstaats des Euro-Währungsgebiets, in dem ein Teilnehmer niedergelassen ist.
Artikel 2
Gezielte längerfristige Refinanzierungsgeschäfte
1. Das Eurosystem führt acht GLRGs innerhalb eines auf der EZB-Website veröffentlichten Zeitrahmens durch.
2. Sämtliche ausstehenden GLRGs werden an einem festgelegten Tag fällig, der auf der EZB-Website veröffentlicht wird.
3. GLRGs sind:
a)
liquiditätszuführende befristete Transaktionen,
b)
die dezentral von den NZBen,
c)
in Form von Standardtendern und
d)
in Form von Mengentendern durchgeführt werden.
4. Die Standardbedingungen, unter denen die NZBen bereit sind, Kreditgeschäfte abzuschließen, gelten für GLRGs, sofern in diesem Beschluss nicht anderes bestimmt ist. Diese Bedingungen umfassen die Verfahren zur Durchführung von Offenmarktgeschäften, die Voraussetzungen zur Bestimmung der Zulassung von Geschäftspartnern und der Notenbankfähigkeit von Sicherheiten für die Kreditgeschäfte des Eurosystems und die Sanktionen im Fall der Nichteinhaltung der Verpflichtungen der Geschäftspartner, die jeweils in den für Refinanzierungsgeschäfte geltenden allgemeinen und zeitlich befristeten Rechtsrahmen festgelegt sind und in den vertraglichen und/oder regulatorischen nationalen Rahmen der NZBen umgesetzt sind.
5. Bei Abweichungen des vorliegenden Beschlusses von der Leitlinie EZB/2011/14 sowie von sonstigen Rechtsakten der EZB, in denen der für längerfristige Refinanzierungsgeschäfte anwendbare Rechtsrahmen festgelegt ist, und/oder von etwaigen nationalen Maßnahmen zur Umsetzung dieses Rechtsrahmens auf nationaler Ebene, ist der vorliegende Beschluss maßgeblich.
Artikel 3
Teilnahme
1. Institute können als Einzelinstitut an GLRGs teilnehmen, sofern sie für Offenmarktgeschäfte des Eurosystems zugelassene Geschäftspartner sind. Ein Institut, das als Einzelinstitut an GLRGs teilnimmt, kann nicht als Gruppe teilnehmen.
2. Institute können als Gruppe an GLRGs teilnehmen, indem sie eine Bietergruppe bilden. Die Teilnahme als Gruppe ist für die in Artikel 4 dargelegte Berechnung der anwendbaren Obergrenzen für die Kreditaufnahme und der anwendbaren Referenzgrößen sowie die damit verbundenen, in Artikel 8 festgelegten Meldepflichten von Bedeutung. Die Teilnahme als Gruppe unterliegt folgenden Einschränkungen:
a)
ein Institut darf nicht mehr als einer Bietergruppe angehören;
b)
ein als Gruppe an GLRGs teilnehmendes Institut darf nicht als Einzelinstitut teilnehmen;
c)
das als Leitinstitut benannte Institut ist das einzige Mitglied der Bietergruppe, das an GLRG-Tenderverfahren teilnehmen kann, und
d)
vorbehaltlich der Absätze 5 und 6 dürfen die Zusammensetzung sowie das Leitinstitut einer Bietergruppe über alle acht GLRGs nicht geändert werden.
3. Die Teilnahme an GLRGs über eine Bietergruppe setzt voraus, dass die nachstehenden Bedingungen erfüllt sind.
a)
Vom 31. Juli 2014 an:
i)
hat jedes Gruppenmitglied eine enge Verbindung mit einem anderen Gruppenmitglied im Sinne „enger Verbindungen“ wie im Glossar des Anhangs I der Leitlinie EZB/2011/14 bestimmt, wobei die dortigen Bezugnahmen auf die Begriffe „Geschäftspartner“, „Garant“, „Emittent“ oder „Schuldner“ als auf ein Gruppenmitglied bezogen zu verstehen sind; oder
ii)
hält jedes Gruppenmitglied seine Mindestreserven beim Eurosystem im Einklang mit der Verordnung (EG) Nr. 1745/2003 der Europäischen Zentralbank (EZB/2003/9) (5) indirekt über ein anderes Gruppenmitglied, oder es fungiert für ein anderes Gruppenmitglied als Mittlerinstitut für das indirekte Halten von Mindestreserven beim Eurosystem.
b)
Die Gruppe benennt eines ihrer Mitglieder als Leitinstitut der Gruppe. Das Leitinstitut ist ein für Offenmarktmarktgeschäfte des Eurosystems zugelassener Geschäftspartner.
c)
Sämtliche Mitglieder der Bietergruppe sind Kreditinstitute, die in Mitgliedstaaten niedergelassen sind, deren Währung der Euro ist, und die die in den Anhang I Abschnitt 2.1 Buchstaben a und b der Leitlinie EZB/2011/14 festgelegten Kriterien erfüllen.
d)
Das Leitinstitut beantragt innerhalb des vom EZB-Rat verabschiedeten und auf der Website der EZB veröffentlichten Zeitrahmens bei seiner NZB die Teilnahme als Gruppe. Der Antrag enthält Folgendes:
i)
den Namen des Leitinstituts;
ii)
das Verzeichnis der MFI-Kennungen sowie die Namen aller an der Bietergruppe teilnehmenden Institute;
iii)
eine Erläuterung der Grundlage für einen Gruppenantrag, einschließlich einem Verzeichnis der engen Verbindungen und/oder der Beziehungen zum indirekten Halten von Mindestreserven zwischen den Gruppenmitgliedern (wobei jedes der Mitglieder durch seine MFI-Kennung identifiziert wird);
iv)
im Fall eines Gruppenmitglieds, auf das Absatz 3 Buchstabe a Ziffer ii Anwendung findet: eine schriftliche Bestätigung des Leitinstituts darüber, dass jedes Mitglied seiner Bietergruppe förmlich beschlossen hat, Mitglied dieser Bietergruppe zu sein und nicht als einzelner Geschäftspartner oder als Mitglied einer anderen Bietergruppe an den GLRGs teilzunehmen, sowie geeignete Nachweise, dass die betreffende schriftliche Bestätigung des Leitinstituts von den dazu berechtigten Personen erstellt und unterzeichnet wurde; wirksame Vereinbarungen, wie zum Beispiel Vereinbarungen über die indirekte Mindestreservehaltung nach Artikel 10 Absatz 2 der Verordnung (EG) Nr. 1745/2003 (EZB/2003/9), aufgrund derer das Leitinstitut berechtigt ist, die erforderliche Bestätigung über die Mitglieder seiner Bietergruppe auszustellen, sofern in den betreffenden Vereinbarungen ausdrücklich geregelt ist, dass die betreffenden Gruppenmitglieder ausschließlich über das Leitinstitut an Offenmarktgeschäften des Eurosystems teilnehmen; die betreffende NZB kann in Zusammenarbeit mit den NZBen der jeweiligen Gruppenmitglieder beschließen, nachträgliche Prüfungen der Rechtswirksamkeit einer solchen schriftlichen Bestätigung in Bezug auf deren Form und Inhalt durchzuführen; und
v)
im Fall eines Gruppenmitglieds, auf das Absatz 3 Buchstabe a Ziffer i Anwendung findet: 1) eine schriftliche Bestätigung eines jeden solchen Mitglieds über seinen förmlichen Beschluss, Mitglied der betreffenden Bietergruppe zu sein und nicht als einzelner Geschäftspartner oder als Mitglied einer anderen Bietergruppe an den GLRGs teilzunehmen; sowie 2) einen geeigneten und von der für das betreffende Gruppenmitglied zuständigen NZB bestätigten Nachweis, dass dieser förmliche Beschluss auf der höchsten Entscheidungsebene in der Unternehmensstruktur des jeweiligen Mitglieds (wie etwa vom Vorstand oder einem vergleichbaren Beschlussorgan) und im Einklang mit sämtlichen geltenden Rechtsvorschriften sowie der Unternehmenssatzung gefasst wurde.
e)
Das Leitinstitut hat von seiner NZB die Bestätigung erhalten, dass die Bietergruppe als solche anerkannt wurde. Vor Erteilung der Bestätigung kann die betreffende NZB vom Leitinstitut sämtliche zusätzlichen Informationen anfordern, die für ihre Prüfung der potenziellen Bietergruppe von Bedeutung sind. Bei ihrer Prüfung eines Gruppenantrags berücksichtigt die betreffende NZB auch eine gegebenenfalls erforderliche Prüfung der Gruppenmitglieder durch die NZBen, wie etwa die Überprüfung von gemäß Absatz 3 Buchstabe d eingereichten Unterlagen.
Kreditinstitute, die der konsolidierten Aufsicht unterliegen, einschließlich Zweigstellen desselben Kreditinstituts, gelten für die Zwecke dieses Beschlusses ebenfalls als zugelassene Antragsteller für die Anerkennung als Bietergruppe; die in diesem Artikel genannten Einschränkungen und Bedingungen gelten für sie entsprechend. Diese Vorschrift erleichtert die Bildung von Bietergruppen durch solche Institute in Fällen, in denen diese Teil derselben juristischen Person sind. Die Vorschriften des Absatzes 3 Buchstabe d Ziffer iv und des Absatzes 6 Buchstabe c Ziffer ii Nummer 4 gelten für die Zwecke der Erteilung einer Bestätigung im Hinblick auf die Bildung oder die Änderung der Zusammensetzung einer derartigen Bietergruppe entsprechend.
4. Wenn eines oder mehrere der von dem Antrag auf Anerkennung als Bietergruppe umfassten Institute die in Absatz 3 genannten Bedingungen nicht erfüllen, kann die betreffende NZB den Antrag der potenziellen Gruppe teilweise ablehnen. In diesem Fall entscheiden die antragstellenden Institute, als Bietergruppe in entsprechend reduzierter Zusammensetzung zu handeln oder den Antrag auf Anerkennung als Bietergruppe zurückzuziehen.
5. In Ausnahmefällen kann der EZB-Rat beschließen, von den in den Absätzen 2 und 3 genannten Einschränkungen und Bedingungen abzuweichen, wenn dies aus objektiven Gründen gerechtfertigt ist.
6. Unbeschadet des Absatzes 5 kann die Zusammensetzung einer nach Absatz 3 anerkannten Gruppe sich in den nachstehenden Fällen ändern:
a)
Ein Gruppenmitglied wird aus der Bietergruppe ausgeschlossen, wenn:
i)
es seinen Status als Kreditinstitut verliert, oder
ii)
es die in Absatz 3 Buchstaben a und c enthaltenen Bedingungen nicht mehr erfüllt.
In den Ziffern i und ii genannten Fällen ist das Leitinstitut verpflichtet, seiner NZB die Statusänderung seines Gruppenmitglieds bzw. seiner Gruppenmitglieder mitzuteilen.
b)
Sofern das Leitinstitut nicht mehr als Geschäftspartner für Offenmarktgeschäfte des Eurosystems zugelassen ist, verliert die Bietergruppe ihre Anerkennung als Bietergruppe.
c)
Sofern in Bezug auf die Bietergruppe nach dem 31. Juli 2014 weitere enge Verbindungen oder Beziehungen zum indirekten Halten von Mindestreserven beim Eurosystem eingegangen wurden, kann die Zusammensetzung der Bietergruppe zur Aufnahme eines neuen Mitglieds in die Gruppe geändert werden, sofern:
i)
das Leitinstitut bei seiner NZB die Anerkennung einer Änderung der Zusammensetzung der Bietergruppe beantragt;
ii)
Der Antrag enthält: 1) den Namen des Leitinstituts, 2) das Verzeichnis der MFI-Kennungen sowie die Namen aller in die Bietergruppe in ihrer neuen Zusammensetzung aufzunehmenden Institute, 3) eine Erläuterung der Grundlage für den Antrag, einschließlich einem Verzeichnis der Änderungen der engen Verbindungen und/oder der Beziehungen zum indirekten Halten von Mindestreserven zwischen den Gruppenmitgliedern (wobei jedes der Mitglieder durch seine MFI-Kennung identifiziert wird); 4) im Fall eines Gruppenmitglieds, auf das Absatz 3 Buchstabe a Ziffer ii Anwendung findet: eine schriftliche Bestätigung des Leitinstituts darüber, dass jedes Mitglied seiner Bietergruppe förmlich beschlossen hat, Mitglied dieser Bietergruppe zu sein und nicht als einzelner Geschäftspartner oder als Mitglied einer anderen Bietergruppe an den GLRGs teilzunehmen; wirksame Vereinbarungen, wie zum Beispiel Vereinbarungen über die indirekte Mindestreservehaltung nach Artikel 10 Absatz 2 der Verordnung (EG) Nr. 1745/2003 (EZB/2003/9), aufgrund derer das Leitinstitut berechtigt ist, die erforderliche Bestätigung über die Mitglieder seiner Bietergruppe auszustellen, sofern in den betreffenden Vereinbarungen ausdrücklich geregelt ist, dass die betreffenden Gruppenmitglieder ausschließlich über das Leitinstitut an Offenmarktgeschäften des Eurosystems teilnehmen; die betreffende NZB kann in Zusammenarbeit mit den NZBen der jeweiligen Gruppenmitglieder beschließen, nachträgliche Prüfungen der Rechtswirksamkeit einer solchen schriftlichen Bestätigung in Bezug auf deren Form und Inhalt durchzuführen; und 5) im Fall eines Gruppenmitglieds, auf das Absatz 3 Buchstabe a Ziffer i Anwendung findet, eine schriftliche Bestätigung jedes zusätzlichen Mitglieds über seinen förmlichen Beschluss, Mitglied der betreffenden Bietergruppe zu sein und nicht als einzelner Geschäftspartner oder als Mitglied einer anderen Bietergruppe an den GLRGs teilzunehmen; sowie eine schriftliche Bestätigung eines jeden Instituts der Bietergruppe (das sowohl der alten als auch der neuen Zusammensetzung dieser Gruppe angehörte) über seinen förmlichen Beschluss, der neuen Zusammensetzung der Bietergruppe zuzustimmen sowie einen geeigneten und von der für das betreffende Gruppenmitglied zuständigen NZB bestätigten Nachweis im Sinne von Absatz 3 Buchstabe d Ziffer v;
iii)
Das Leitinstitut hat von seiner NZB die Bestätigung erhalten, dass die geänderte Bietergruppe als solche anerkannt wurde. Vor Erteilung der Bestätigung kann die betreffende NZB vom Leitinstitut sämtliche zusätzlichen Informationen anfordern, die für ihre Prüfung der Zusammensetzung der neuen Bietergruppe von Bedeutung sind. Bei ihrer Prüfung eines Gruppenantrags berücksichtigt die betreffende NZB auch eine gegebenenfalls erforderliche Prüfung der Gruppenmitglieder durch die NZBen, wie etwa die Überprüfung gemäß Absatz 6 Buchstabe c Ziffer ii eingereichter Unterlagen.
7. Sofern ein zum Ausschluss eines Gruppenmitglieds führender Sachverhalt vorliegt oder Änderungen der Zusammensetzung einer Bietergruppe gemäß den Absätzen 5 und 6 vom EZB-Rat anerkannt wurden, finden die nachstehenden Bedingungen Anwendung, es sei denn, der EZB-Rat bestimmt etwas anderes:
a)
das Leitinstitut kann auf der Grundlage der neuen Zusammensetzung seiner Bietergruppe erstmalig sechs Wochen, nachdem es den Antrag auf Anerkennung der Änderung der Gruppenzusammensetzung bei seiner NZB gestellt hat, an einem GLRG teilnehmen, wenn dieser Antrag erfolgreich war;
b)
ein Institut, das nicht mehr Mitglied einer Bietergruppe ist, darf weder als Einzelinstitut noch als Mitglied einer anderen Bietergruppe an weiteren GLRGs teilnehmen, es sei denn, es stellt einen neuen Antrag gemäß den Absätzen 1, 3 oder 6.
Artikel 4
Obergrenzen für die Kreditaufnahme
1. Die Teilnahme an GLRGs als Einzelinstitut oder als Leitinstitut einer Bietergruppe unterliegt bestimmten Obergrenzen für die Kreditaufnahme. Die für einen einzelnen Teilnehmer geltenden Obergrenzen für die Kreditaufnahme werden anhand von Daten zu ausstehenden Beträgen anrechenbarer Kredite und der anrechenbaren Nettokreditvergabe des einzelnen Teilnehmers ermittelt. Die für das Leitinstitut einer Bietergruppe geltenden Obergrenzen für die Kreditaufnahme werden anhand der aggregierten Daten zu ausstehenden Beträgen anrechenbarer Kredite und der anrechenbaren Nettokreditvergabe aller Mitglieder der Bietergruppe ermittelt. Sofern Änderungen der Zusammensetzung einer Bietergruppe gemäß Artikel 3 Absatz 5 oder Absatz 6 anerkannt wurden, werden alle nachfolgenden Berechnungen der Obergrenzen für die Kreditaufnahme anhand der Bilanzdaten der Bietergruppe in ihrer neuen Zusammensetzung durchgeführt. Die für jeden Teilnehmer in Bezug auf jedes GLRG geltenden Obergrenzen für die Kreditaufnahme werden als Höchstbietungsbetrag für den jeweiligen Teilnehmer angesehen und die in Anhang I Abschnitt 5.1.4 der Leitlinie EZB/2011/14 festgelegten Bestimmungen über Gebote, die den Höchstbietungsbetrag überschreiten, finden Anwendung.
2. Bei den beiden aufeinander folgenden GLRGs, die im September und Dezember 2014 durchgeführt werden sollen, ist jeder Teilnehmer berechtigt, einen Betrag aufzunehmen, der ein anfängliches Kreditlimit in der Summe nicht übersteigt. Das anfängliche Kreditlimit jedes Teilnehmers beträgt 7 % des Gesamtbetrags seiner am 30. April 2014 ausstehender anrechenbarer Kredite. Anhang I enthält die entsprechenden technischen Berechnungen. Ein anfängliches Kreditlimit, das nicht in Anspruch genommen wurde, steht in nachfolgenden GLRGs nicht zur Verfügung.
3. In Bezug auf jedes nachfolgende GLRG, das vierteljährlich im Zeitraum zwischen März 2015 und Juni 2016 durchgeführt wird, ist jeder Teilnehmer berechtigt, ein zusätzliches Kreditlimit in Anspruch zu nehmen. Das zusätzliche Kreditlimit jedes Teilnehmers ist der höhere Betrag aus i) Null und ii) dem Dreifachen der kumulierten anrechenbaren Nettokreditvergabe dieses Teilnehmers zwischen dem 1. Mai 2014 und dem jeweiligen Zuteilungsstichtag, die über die nach Absatz 4 bestimmte Referenzgröße hinausgeht, abzüglich von Beträgen, die zuvor im Rahmen von GLRGs aufgenommen wurden, die im Zeitraum ab März 2015 durchgeführt werden. Anhang I enthält die einschlägigen technischen Berechnungen.
4. Die Referenzgröße eines Teilnehmers wird anhand der anrechenbaren Nettokreditvergabe im zwölfmonatigen Zeitraum vom 1. Mai 2013 bis zum 30. April 2014 (nachfolgend der „Bezugszeitraum für die Referenzgröße“) wie folgt bestimmt:
a)
Für Teilnehmer, die für den Bezugszeitraum für die Referenzgröße eine positive anrechenbare Nettokreditvergabe melden oder die nach dem 1. Mai 2013 gegründet wurden, ist die anwendbare Referenzgröße null.
b)
Für Teilnehmer, die für den Bezugszeitraum für die Referenzgröße eine negative anrechenbare Nettokreditvergabe melden, wird die Referenzgröße ermittelt, indem die durchschnittliche monatliche anrechenbare Nettokreditvergabe eines jeden Teilnehmers im Bezugszeitraum für die Referenzgröße bestimmt wird und dieser Durchschnittswert mit der Anzahl der zwischen dem 30. April 2014 und dem Ende des Zuteilungsreferenzmonats verstrichenen Monate multipliziert wird. Diese Formel gilt für die Zuteilungsreferenzmonate bis einschließlich April 2015. Danach bleibt die Referenzgröße unverändert bei dem am 30. April 2015 erreichten Wert. In Anhang I werden die einschlägigen technischen Berechnungen beschrieben.
Artikel 5
Zinsen
Der Zinssatz für die GLRGs, der sich aus dem zum Zeitpunkt der Tenderankündigung geltenden Hauptrefinanzierungssatz für das jeweilige GLRG zuzüglich eines festen Spreads von 10 Basispunkten zusammensetzt, gilt für die Laufzeit des jeweiligen Geschäfts. Zinsen sind nachträglich zum Laufzeitende des Geschäfts fällig, oder, sofern einschlägig, bei vorzeitiger Rückzahlung wie in den Artikeln 6 und 7 vorgesehen.
Artikel 6
Vorzeitige Rückzahlung
1. Nach Ablauf von 24 Monaten nach Abschluss jedes GLRGs haben die Teilnehmer die Möglichkeit, den Betrag der GLRGs herabzusetzen oder die GLRGs vor Ende der Laufzeit zu beenden.
2. An vom Eurosystem näher zu bestimmenden Tagen werden im halbjährlichen Rhythmus Zeitpunkte der vorzeitigen Rückzahlung festgesetzt, wobei diese Tage mit dem Abwicklungstag eines Hauptrefinanzierungsgeschäfts des Eurosystems zusammenfallen.
3. Damit ein Teilnehmer das Verfahren zur vorzeiten Rückzahlung nutzen kann, muss er der betreffenden NZB mindestens eine Woche vor dem Zeitpunkt der vorzeitigen Rückzahlung mitteilen, dass er eine Rückzahlung im Rahmen des Verfahrens zur vorzeitigen Rückzahlung zu dem genannten Zeitpunkt der vorzeitigen Rückzahlung beabsichtigt.
4. Die in Absatz 3 genannte Mitteilung wird eine Woche vor dem Zeitpunkt der vorzeitigen Rückzahlung, auf den sie sich bezieht, für den Teilnehmer verbindlich. Zahlt der Teilnehmer den im Rahmen des Verfahrens zur vorzeitigen Rückzahlung fälligen Betrag weder vollständig noch teilweise bis zum Fälligkeitsdatum, kann eine in Anhang I Anlage 6 Abschnitt 1 der Leitlinie EZB/2011/14 vorgesehene finanzielle Sanktion verhängt werden. Die in dem genannten Abschnitt vorgesehenen Bestimmungen, die bei Verstößen gegen die Regeln für Tenderoperationen gelten, finden Anwendung, wenn ein Teilnehmer den zu dem jeweiligen Zeitpunkt der vorzeitigen Rückzahlung fälligen Betrag weder vollständig noch teilweise zurückzahlt. Die Verhängung einer finanziellen Sanktion erfolgt unbeschadet des Rechts der betreffenden NZB, die für den Eintritt eines Beendigungs- oder Kündigungsereignisses vorgesehenen Rechtsbehelfe gemäß Anhang II der Leitlinie EZB/2011/14 auszuüben.
Artikel 7
Vorzeitige Pflichtrückzahlungen
1. Teilnehmer an GLRGs, deren kumulierte anrechenbare Nettokreditvergabe im Zeitraum vom 1. Mai 2014 bis zum 30. April 2016 unter der am 30. April 2016 für sie geltenden Referenzgröße liegt, müssen ihre anfänglich und zusätzlich aufgenommenen Kredite am 29. September 2016 vollständig zurückzahlen, sofern vom Eurosystem kein anderer Zeitpunkt festgelegt wird. Anhang I enthält die entsprechenden technischen Berechnungen.
2. Sofern die Kredite, die ein Teilnehmer im Rahmen seines zusätzlichen Kreditlimits in den von März 2015 bis Juni 2016 durchgeführten GLRGs aufgenommen hat, insgesamt das zum Zuteilungsreferenzmonat April 2016 berechnete zusätzliche Kreditlimit übersteigen, ist der über diesem zusätzlichen Kreditlimit liegende Betrag am 29. September 2016 zahlbar, sofern vom Eurosystem keinen anderer Zeitpunkt festgelegt wird. Anhang I enthält die entsprechenden technischen Berechnungen.
3. Sofern Änderungen der Zusammensetzung einer Bietergruppe gemäß Artikel 3 Absatz 5 oder 6 anerkannt wurden, wird die Berechnung für die Zwecke der vorzeitigen Pflichtrückzahlungen des Leitinstituts (einschließlich der anwendbaren Referenzgröße) anhand der Bilanzdaten der Bietergruppe in ihrer neuen Zusammensetzung in Bezug auf alle Kredite vorgenommen, unabhängig davon, ob diese vor oder nach der Änderung der Bietergruppe aufgenommen wurden.
4. Die betreffende NZB setzt ihre Teilnehmer, die der vorzeitigen Rückzahlungspflicht unterliegen, spätestens am 31. August 2016 über diese Pflicht in Kenntnis, sofern vom Eurosystem kein anderer Zeitpunkt festgelegt wird. Eine Mitteilung einer NZB gemäß dem vorliegenden Artikel 7 oder gemäß Artikel 9 hinsichtlich einer vorzeitigen Pflichtrückzahlung stellt keine Mitteilung über ein Kündigungs- oder Beendigungsereignis dar.
5. Zahlt der Teilnehmer den im Rahmen des Verfahrens zur vorzeitigen Pflichtrückzahlung fälligen Betrag weder vollständig noch teilweise bis zum Fälligkeitsdatum, kann eine in Anhang I Anlage 6 Abschnitt 1 der Leitlinie EZB/2011/14 vorgesehene finanzielle Sanktion verhängt werden. Die in dem genannten Abschnitt vorgesehenen Bestimmungen, die bei Verstößen gegen die Regeln für Tenderoperationen gelten, finden Anwendung, wenn ein Teilnehmer den zu dem Zeitpunkt der vorzeitigen Pflichtrückzahlung fälligen Betrag weder vollständig noch teilweise zurückzahlt. Die Verhängung einer finanziellen Sanktion erfolgt unbeschadet des Rechts der NZB, die für den Eintritt eines Beendigungs- oder Kündigungsereignisses vorgesehenen Rechtsbehelfe gemäß Anhang II der Leitlinie EZB/2011/14 auszuüben, sofern ein Teilnehmer den im Rahmen des Verfahrens zur vorzeitigen Pflichtrückzahlung fälligen Betrag weder vollständig noch teilweise bis zum Fälligkeitsdatum zurückzahlt.
Artikel 8
Meldepflichten
1. Die Teilnehmer an GLRGs reichen korrekt und vollständig ausgefüllte Meldebögen bei ihrer NZB ein, und zwar im Einklang mit:
a)
dem vorgegebenen, vom EZB-Rat verabschiedeten und auf der Website der EZB veröffentlichten Inhalt und Zeitrahmen;
b)
den in Anhang II enthaltenen Leitlinien.
2. Die in diesem Meldebogen verwendeten Begriffe sind im Sinne der in Verordnung (EG) Nr. 25/2009 (EZB/2008/32) enthaltenen Begriffsbestimmungen zu verstehen.
3. Im Rahmen der Erfüllung der Meldepflichten, denen sie gemäß Absatz 1 unterliegen, halten die Teilnehmer die anwendbaren, in Anhang IV der Verordnung (EG) Nr. 25/2009 (EZB/2008/32) festgelegten Mindestanforderungen für die Übermittlung, Exaktheit, Erfüllung der Konzepte und Korrekturen ein.
4. Sofern ein Institut an einem GLRG teilnimmt und solange es im Rahmen eines GLRG noch über ausstehende Beträge verfügt, ist es verpflichtet, vierteljährlich bis September 2018 oder gegebenenfalls bis zur vollständigen vorzeitigen Rückzahlung Meldebögen einzureichen, die im Einklang mit Absatz 1 ausgefüllt wurden.
5. Die Teilnehmer reichen Meldebögen, die den Bezugszeitraum für die Referenzgröße vor ihrer erstmaligen Teilnahme an GLRGs betreffen, innerhalb der auf der Website der EZB veröffentlichten Fristen für die Übermittlung vollständig ausgefüllter Meldebögen an die betreffende NZB ein.
6. Die Leitinstitute von Bietergruppen reichen Meldebögen ein, die aggregierte Daten aller Mitglieder der Bietergruppe enthalten. Die NZB des Leitinstituts oder eine NZB eines Mitglieds einer Bietergruppe kann, sofern dies in Abstimmung mit der NZB des Leitinstituts erfolgt, verlangen, dass das Leitinstitut disaggregierte Daten für jedes einzelne Gruppenmitglied einreicht.
7. Sofern Änderungen der Zusammensetzung der Bietergruppe gemäß Artikel 3 Absatz 5 oder 6 anerkannt wurden, reicht das Leitinstitut innerhalb des auf der Website der EZB veröffentlichten Zeitrahmens für die Übermittlung vollständig ausgefüllter Meldebögen an die betreffende NZB Meldebögen ein, anhand derer jeweils unter Berücksichtigung der neuen Zusammensetzung der Bietergruppe das relevante Kreditlimit sowie die anwendbare Referenzgröße ermittelt werden.
8. Die Teilnehmer an GLRGs müssen eine jährliche Prüfung der Exaktheit der gemäß Absatz 1 gemeldeten Daten durchführen. Diese Prüfung kann durch einen externen Wirtschaftsprüfer erfolgen, z. B. im Rahmen der jährlichen Revision. Statt des Einsatzes eines externen Wirtschaftsprüfers können die Teilnehmer entsprechende, vom Eurosystem anerkannte Regelungen treffen. Die NZB des Teilnehmers wird über das Ergebnis dieser Prüfung informiert, das im Fall der Beteiligung einer Bietergruppe den NZBen der Gruppenmitglieder zur Verfügung gestellt wird. Auf deren Ersuchen werden der NZB des Teilnehmers detaillierte Ergebnisse der gemäß diesem Absatz vorgenommenen Prüfungen übermittelt und im Fall einer Gruppenbeteiligung werden diese anschließend den NZBen der Gruppenmitglieder zur Verfügung gestellt.
9. Informationen über die Zusammensetzung der Bietergruppen werden in der Datenbank RIAD (Register of Institutions and Affiliates Database) gespeichert; diese können innerhalb des Eurosystems ausgetauscht werden.
Artikel 9
Nichteinhaltung der Meldepflichten
1. Sofern ein Teilnehmer die in Artikel 8 genannten Meldepflichten nicht einhält:
a)
werden im Fall, dass ein Teilnehmer Daten zur Ermittlung der Obergrenzen für die Kreditaufnahme für das anfängliche oder zusätzliche Kreditlimit innerhalb der betreffenden Frist nicht meldet, die Obergrenzen auf Null herabgesetzt; und
b)
wird der Gesamtbetrag der aufgenommen Mittel in Bezug auf alle GLRGs fällig, sofern ein Teilnehmer Daten nicht meldet, die der Beurteilung der Anwendbarkeit vorzeitiger Pflichtrückzahlungen sowie der Berechnung der betreffenden etwaigen Rückzahlungsbeträge dienen.
Bevor eine in diesem Absatz vorgesehene Maßnahme getroffen wird, erhält der betreffende Teilnehmer die Gelegenheit zur Stellungnahme, sofern er der Ansicht ist, dass die Nichteinhaltung auf Umstände zurückzuführen ist, die außerhalb seines Verantwortungsbereichs liegen.
2. Die in Absatz 1 genannten Bestimmungen gelten unbeschadet etwaiger Sanktionen, die gemäß dem Beschluss EZB/2010/10 (6) in Bezug auf die in der Verordnung (EG) Nr. 25/2009 (EZB/2008/32) festgelegten Meldepflichten verhängt werden können.
3. Sofern Fehler in den mittels der Meldebögen eingereichten Daten festgestellt und durch einen Teilnehmer oder die NZB angezeigt werden, nimmt das Eurosystem eine Abschätzung der Folgen des betreffenden Fehlers vor und ergreift entsprechende Maßnahmen, wozu die Möglichkeit gehört, vorzeitige Pflichtrückzahlungen zu verlangen.
Artikel 10
Inkrafttreten
Dieser Beschluss tritt am Tag seiner Veröffentlichung in Kraft.
Geschehen zu Frankfurt am Main am 29. Juli 2014.