KOMMISSIONENS GENNEMFØRELSESFORORDNING (EU) Nr. 945/2014
af 4. september 2014
om gennemførelsesmæssige tekniske standarder for relevante tilstrækkeligt diversificerede indeks i overensstemmelse med Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) nr. 575/2013
(EØS-relevant tekst)
EUROPA-KOMMISSIONEN HAR -
under henvisning til traktaten om Den Europæiske Unions funktionsmåde,
under henvisning til Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) nr. 575/2013 af 26. juni 2013 om tilsynsmæssige krav til kreditinstitutter og investeringsselskaber og om ændring af forordning (EU) nr. 648/2012 (1), særlig artikel 344, stk. 1, tredje afsnit, og
ud fra følgende betragtninger:
(1)
I henhold til artikel 344, stk. 4, i forordning (EU) nr. 575/2013 kan der ses bort fra den specifikke risiko ved en aktieindeksfuture, der ville blive behandlet som en individuel aktie i overensstemmelse med nævnte artikel, hvis det pågældende aktieindeks er børshandlet og repræsenterer et relevant tilstrækkeligt diversificeret indeks.
(2)
Hvis en børshandlet aktieindeksfuture er tilstrækkeligt diversificeret, kan det antages, at et sådant aktieindeks ikke udgør nogen specifik risiko. Dette anses for at være tilfældet, hvis indekset indeholder mindst 20 aktier, ingen af de omfattede enheder repræsenterer mere end 25 % af det samlede indeks, og 10 % af de største aktier (hvor antallet af aktier rundes op til nærmeste heltal) repræsenterer mindre end 60 % af det samlede indeks. Derudover skal indekset omfatte aktier fra mindst et nationalt marked, og de skal omfatte aktier fra mindst fire af følgende erhvervsgrene: olie og gas, råvarer, industrivarer, forbrugsvarer, sundhedspleje, forbrugertjenesteydelser, telekommunikation, forsyningsvirksomheder, den finansielle sektor og teknologi.
(3)
Da artikel 344, stk. 4, i forordning (EU) nr. 575/2013 omhandler »relevante« egnede indeks, er kun de aktieindeks, der er relevante for finansielle institutter i Unionen, blevet vurderet på grundlag af kriterierne for identificering af egnede aktieindeks.
(4)
Denne forordning er baseret på det udkast til gennemførelsesmæssige tekniske standarder, som Den Europæiske Banktilsynsmyndighed har forelagt Kommissionen.
(5)
Den Europæiske Banktilsynsmyndighed har afholdt åbne offentlige høringer om udkastet til gennemførelsesmæssige tekniske standarder, som ligger til grund for denne forordning, analyseret de potentielle omkostninger og fordele samt indhentet en udtalelse fra interessentgruppen for banker, der er nedsat i henhold til artikel 37 i Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) nr. 1093/2010 (2) -
VEDTAGET DENNE FORORDNING:
Artikel 1
Aktieindeks med henblik på artikel 344 i forordning (EU) nr. 575/2013
Listen over aktieindeks, for hvilke den fremgangsmåde, der er fastsat i artikel 344, stk. 4, andet punktum, i forordning (EU) nr. 575/2013, kan anvendes, er anført i bilaget.
Artikel 2
Ikrafttræden
Denne forordning træder i kraft på tyvendedagen efter offentliggørelsen i Den Europæiske Unions Tidende.
Denne forordning er bindende i alle enkeltheder og gælder umiddelbart i hver medlemsstat.
Udfærdiget i Bruxelles, den 4. september 2014.
DURCHFÜHRUNGSVERORDNUNG (EU) Nr. 945/2014 DER KOMMISSION
vom 4. September 2014
zur Festlegung technischer Durchführungsstandards in Bezug auf relevante angemessen breit gestreute Indizes gemäß der Verordnung (EU) Nr. 575/2013 des Europäischen Parlaments und des Rates
(Text von Bedeutung für den EWR)
DIE EUROPÄISCHE KOMMISSION -
gestützt auf den Vertrag über die Arbeitsweise der Europäischen Union,
gestützt auf die Verordnung (EU) Nr. 575/2013 des Europäischen Parlaments und des Rates vom 26. Juni 2013 über Aufsichtsanforderungen an Kreditinstitute und Wertpapierfirmen und zur Änderung der Verordnung (EU) Nr. 648/2012 (1), insbesondere auf Artikel 344 Absatz 1 Unterabsatz 3,
in Erwägung nachstehender Gründe:
(1)
Nach Artikel 344 Absatz 4 der Verordnung (EU) Nr. 575/2013 kann das spezifische Risiko für einen Aktienindex-Terminkontrakt, der im Einklang mit diesem Artikel wie eine einzelne Aktie behandelt wird, außer Betracht bleiben, wenn der betreffende Aktienindex-Terminkontrakt an der Börse gehandelt wird und einen relevanten angemessen breit gestreuten Index darstellt.
(2)
Ist ein an der Börse gehandelter Aktienindex-Terminkontrakt angemessen breit gestreut, so kann davon ausgegangen werden, dass der betreffende Aktienindex kein spezifisches Risiko darstellt. Dies gilt als gegeben, wenn der Index mindestens 20 Aktien umfasst, kein einzelnes darin enthaltenes Unternehmen mehr als 25 % des Gesamtindexes ausmacht und 10 % der größten Aktien (Aufrundung der Anzahl der Aktien auf die nächsthöhere natürliche Zahl) weniger als 60 % des Gesamtindexes ausmachen. Darüber hinaus muss der Index Aktien aus einem mindestens nationalen Markt und aus mindestens vier der folgenden Wirtschaftssektoren enthalten: Öl und Gas, Grundstoffe, Industriegüter, Verbrauchsgüter, Gesundheitswesen, Verbraucherdienstleistungen, Telekommunikation, Versorgung, Finanzen und Technologie.
(3)
Da in Artikel 344 Absatz 4 der Verordnung (EU) Nr. 575/2013 auf „relevante“ anerkennungsfähige Indizes Bezug genommen wird, wurden lediglich diejenigen Aktienindizes anhand der Kriterien zur Ermittlung anerkennungsfähiger Aktienindizes bewertet, die für Finanzinstitute in der Union relevant sind.
(4)
Diese Verordnung beruht auf dem Entwurf technischer Durchführungsstandards, der der Kommission von der Europäischen Bankenaufsichtsbehörde vorgelegt wurde.
(5)
Die Europäische Bankenaufsichtsbehörde hat öffentliche Konsultationen zu dem Entwurf technischer Durchführungsstandards, auf die sich diese Verordnung stützt, durchgeführt, die potenziell damit verbundenen Kosten- und Nutzeneffekte analysiert und die Stellungnahme der nach Artikel 37 der Verordnung (EU) Nr. 1093/2010 des Europäischen Parlaments und des Rates (2) eingesetzten Interessengruppe Bankensektor eingeholt -
HAT FOLGENDE VERORDNUNG ERLASSEN:
Artikel 1
Aktienindizes für die Zwecke des Artikels 344 der Verordnung (EU) Nr. 575/2013
Das Verzeichnis der Aktienindizes, die gemäß Artikel 344 Absatz 4 Satz 2 der Verordnung (EU) Nr. 575/2013 behandelt werden können, ist im Anhang enthalten.
Artikel 2
Inkrafttreten
Diese Verordnung tritt am zwanzigsten Tag nach ihrer Veröffentlichung im Amtsblatt der Europäischen Union in Kraft.
Diese Verordnung ist in allen ihren Teilen verbindlich und gilt unmittelbar in jedem Mitgliedstaat.
Brüssel, den 4. September 2014