ROZHODNUTÍ KOMISE
ze dne 15. září 2010
o státní podpoře C 26/09 (ex N 289/09), kterou zamýšlí poskytnout Lotyšsko na restrukturalizaci podniku AS Parex banka
(oznámeno pod číslem K(2010) 6202)
(Pouze anglické znění je závazné)
(Text s významem pro EHP)
(2011/364/EU)
EVROPSKÁ KOMISE,
s ohledem na Smlouvu o fungování Evropské unie, a zejména na čl. 108 odst. 2 první pododstavec této smlouvy,
s ohledem na Dohodu o Evropském hospodářském prostoru, a zejména na čl. 62 odst. 1 písm. a) této dohody,
poté, co vyzvala zúčastněné strany k podání připomínek v souladu s výše uvedenými ustanoveními (1),
vzhledem k těmto důvodům:
1. POSTUP
(1)
Dne 10. listopadu 2008 oznámilo Lotyšsko Komisi balíček opatření ve prospěch podniku AS Parex banka (dále jen „banka Parex“) určených na podporu stability finančního systému, který byl schválen dne 24. listopadu 2008 (2) (dále jen „první rozhodnutí o podpoře na záchranu“), a to na základě závazku Lotyšska, že do šesti měsíců předloží plán restrukturalizace banky Parex. Dne 26. ledna 2009 Lotyšsko Komisi informovalo o řadě změn v opatřeních státní podpory pro banku Parex. Tyto změny byly schváleny dne 11. února 2009 (3) (dále jen „druhé rozhodnutí o podpoře na záchranu“). Dne 29. března 2009 Lotyšsko Komisi oznámilo, že jsou nutné další změny rekapitalizačního opatření. Tyto změny byly schváleny rozhodnutím Komise ze dne 11. května 2009 (4) (dále jen „třetí rozhodnutí o podpoře na záchranu“).
(2)
Plán restrukturalizace banky Parex předalo Lotyšsko dne 11. května 2009. Dne 5. června 2009 byla lotyšským orgánům zaslána žádost o informace. Dne 15. června 2009 se uskutečnila schůzka lotyšských orgánů a Komise. Lotyšsko na žádost o informace částečně odpovědělo dopisem ze dne 7. července 2009.
(3)
Dopisem ze dne 29. července 2009 Komise Lotyšsko informovala, že se s ohledem na podporu na restrukturalizaci rozhodla zahájit řízení podle čl. 108 odst. 2 SFEU (5) (dále jen „rozhodnutí o zahájení řízení“).
(4)
Rozhodnutí o zahájení řízení bylo zveřejněno v Úředním věstníku Evropské unie ze dne 6. října 2009 a zúčastněné strany byly požádány, aby do jednoho měsíce ode dne zveřejnění předložily své připomínky k navrhovaným opatřením podpory na restrukturalizaci. Komise neobdržela od zúčastněných stran žádné připomínky. Po uplynutí stanovené lhůty však Komise obdržela dopisy bývalých většinových akcionářů banky Parex (Valerijs Kargins a Viktors Krasovickis), (dále jen „bývalí většinoví akcionáři“), ze dne 15. června a 13. července 2010. Komise dále obdržela dopisy od členů lotyšského parlamentu ze dne 22. června a 1. července 2010.
(5)
Dopisem ze dne 12. srpna 2009 požádaly lotyšské orgány o prodloužení lhůty pro poskytnutí doplňujících informací, která byla stanovena v rozhodnutí o zahájení řízení, do dne 15. října 2009. Dne 4. září 2009 předložily lotyšské orgány v reakci na rozhodnutí o zahájení řízení revidovaný plán restrukturalizace banky Parex spolu s doplňujícími informacemi. Revidovaný plán restrukturalizace byl dále aktualizován dne 22. září 2009 a byly poskytnuty doplňující informace. Schůzky lotyšských orgánů a Komise se konaly ve dnech 11. a 17. září 2009.
(6)
Lotyšsko poskytlo další informace a vysvětlení dne 11. září, 6. a 26. října, 9. a 23. prosince 2009, 19. února a 2. března 2010.
(7)
Dne 12. a 26. října 2009 poskytlo Lotyšsko informace ohledně možné změny strategie restrukturalizace banky Parex. Dne 22. března 2010 se konala schůzka Komise a lotyšských orgánů. Dopisem ze dne 31. března 2010 předložilo Lotyšsko novou verzi plánu restrukturalizace banky Parex ze dne 31. března 2010, který byl později doplněn podáními ze dne 14. května, 9., 12., 17. a 21. června 2010.
(8)
Komise si dne 10. května 2010 vyžádala další informace. Lotyšsko odpovědělo dopisem ze dne 7. července 2010. V tomto dopise poskytlo Lotyšsko rovněž aktualizovanou verzi plánu restrukturalizace ze dne 31. března 2010. Plán restrukturalizace byl následně pozměněn dne 18. a 27. srpna 2010 (dále jen „konečný plán restrukturalizace“).
(9)
Dopisy ze dne 2., 18. a 27. srpna a 2. září 2010 poskytlo Lotyšsko dodatečná vysvětlení ohledně závazků, jež mají být přijaty. Dne 3. září 2010 obdržela Komise konečný seznam závazků.
(10)
Dne 2. září 2010 lotyšské orgány Komisi informovaly, že výjimečně souhlasí s tím, aby bylo toto rozhodnutí přijato v angličtině.
2. POPIS
2.1 PŘÍJEMCE A JEHO POTÍŽE
(11)
Banka Parex byla druhou největší bankou v Lotyšsku s celkovými aktivy ke dni 31. prosince 2008 ve výši 3,4 miliardy LVL (4,9 miliardy EUR). Na konci roku 2007 (před začátkem krize) měla banka největší podíl (18 %) na domácím trhu vkladů a třetí největší podíl (12 %) na úvěrovém trhu (6). Lotyšské orgány měly tudíž za to, že má pro finanční systém systémový význam.
(12)
Banka Parex nabízela širokou škálu bankovních produktů, a to jak přímo, tak prostřednictvím specializovaných dceřiných společností, včetně úvěrů, služeb platebních karet, leasingu, správy aktiv a obchodování s cennými papíry. Kromě bankovních operací v Lotyšsku provozovala banka Parex bankovní dceřinou společnost v Litvě a ve Švýcarsku (AP Anlage & Privatbank AG) a pobočky v Estonsku, Švédsku a Německu, správce aktiv v celém Pobaltí a několik leasingových společností působících ve Společenství nezávislých států (dále jen „SNS“).
(13)
Banka Parex byla založena v roce 1992 a většinový podíl vlastnily dvě fyzické osoby, které před státní intervencí držely 84,83 % akciového kapitálu banky. V důsledku potíží, s nimiž se banka Parex potýkala, byla banka částečně znárodněna, a to nabytím celého vlastnického podílu bývalých většinových akcionářů za celkovou symbolickou kupní cenu ve výši 2 LVL (přibližně 3 EUR) (7). V dubnu 2009 uzavřela Evropská banka pro obnovu a rozvoj (dále jen „EBRD“) dohodu o koupi akcií, podle níž EBRD získá 25 % akciového kapitálu banky Parex plus jednu akcii (8).
(14)
Ačkoliv v minulosti byla banka Parex ziskovou institucí se silnou bankovní franšízou v Lotyšsku, vedení banky zvolilo nepřiměřenou obchodní strategii a kvůli silné hospodářské soutěži ze strany sofistikovanějších dceřiných společností zahraničních bank přijalo některá vysoce riziková rozhodnutí. Banka Parex začala zejména stále více působit na trzích v zemích SNS a spoléhala se příliš na velké krátkodobé vklady nerezidentů. Finanční krize vážně postihla rozvíjející se trhy, včetně zemí SNS, a šířily se pověsti ohledně schopnosti banky Parex refinancovat syndikované úvěry splatné v únoru 2009. Kombinace těchto událostí měla za následek ztrátu důvěry vkladatelů, zejména u zákazníků z řad nerezidentů, což vedlo k masivnímu vybírání vkladů. Masivní výběr vkladů dosáhl nejvyššího denního odlivu ve výši až 100 milionů EUR a nepodařilo se ho zastavit ani po částečném znárodnění banky. Tyto výběry vedly k snížení vkladů o 36 % v porovnání s koncem roku 2007 a způsobily vážnou krizi s ohledem na likviditu. Aby se zamezilo dalšímu odlivu vkladů, uložil lotyšský regulační orgán, Komise pro finanční a kapitálový trh, na výběry vkladů omezení.
(15)
V roce 2008 činila konsolidovaná ztráta 131 milionů LVL (185 milionů EUR) v porovnání se ziskem ve výši 40 milionů LVL (58 milionů EUR) v roce 2007. Do konce roku 2008 byl celkový vlastní kapitál akcionářů o 65 % nižší než v předchozím roce a činil 77 milionů LVL, a to zejména kvůli vyšším opravným položkám na výpadky splácení úvěrů a na ztráty z portfolia cenných papírů. Poměr kapitálové přiměřenosti banky Parex na samostatném základě a na úrovni skupiny (9) činil pouze 4,1 %, respektive 3,1 %. Banka Parex proto nebyla schopna plnit právní požadavky na platební schopnost.
2.2 JIŽ SCHVÁLENÁ ZÁCHRANNÁ OPATŘENÍ
(16)
Banka Parex požádala o státní podporu již počátkem listopadu 2008. Po znárodnění banky se Lotyšsko rozhodlo provést záchranná opatření, která banku Parex prozatímně stabilizovala. Evropská komise jako podporu na záchranu prozatímně schválila tato opatření: a) likvidní facilitu do výše 1,5 miliardy LVL; b) státní záruky vztahující se na stávající syndikované úvěry ve výši 775 milionů EUR a nové půjčky na refinancování syndikovaného úvěru ve výši 275 milionů EUR a c) rekapitalizační opatření, která bance Parex umožnila dosáhnout v záchranné fázi poměru kapitálové přiměřenosti ve výši 11 % (10).
2.3 PLÁNY RESTRUKTURALIZACE
2.3.1 PŮVODNÍ PLÁN RESTRUKTURALIZACE
(17)
Dne 11. května 2009 předložilo Lotyšsko v návaznosti na první rekapitalizační opatření plán restrukturalizace banky Parex (dále jen „původní plán restrukturalizace“), jehož obsah byl podrobněji popsán v oddíle 2.4 rozhodnutí o zahájení řízení.
(18)
Plán obsahoval předběžnou analýzu činnosti banky Parex, plánovaná opatření podpory na restrukturalizaci, budoucí obchodní strategii a opatření k obnovení životaschopnosti.
(19)
Plán zahrnoval období od roku 2009 do roku 2013. Za budoucí hlavní segmenty banky Parex se považovali korporátní zákazníci, drobní zákazníci a činnost v oblasti správy majetku (11). Plán předpokládal zavedení nové strategie, jejímž cílem je to, aby se banka Parex stala přední bankou v celém Pobaltí. Veškeré činnosti mimo Pobaltí byly považovány za vedlejší. Plán však vylučoval jejich možný prodej v krátkodobém až střednědobém horizontu.
(20)
Plánovaná obchodní strategie zahrnovala atraktivní sazby a agresivní marketingovou strategii na podporu růstu banky Parex a k opětovnému získání ztracené základny vkladů. Plán předpokládal, že banka Parex bude i po období restrukturalizace nadále závislá na státních opatřeních na podporu likvidity.
2.3.2 REVIDOVANÝ PLÁN RESTRUKTURALIZACE
(21)
Dne 4. září 2009 předložilo Lotyšsko revidovaný plán restrukturalizace, který byl posléze dne 22. září 2009 pozměněn. Cílem tohoto plánu bylo odstranit pochybnosti, jež Komise uvedla v rozhodnutí o zahájení řízení.
(22)
Revidovaná strategie pro banku Parex byla rovněž založena na vytvoření silné činnosti v Pobaltí zahrnující korporátní zákazníky, drobné zákazníky a správu majetku. Revidovaný plán předpokládal, že banka Parex bude do konce období restrukturalizace schopna splatit veškerá státní opatření na podporu likvidity.
(23)
Na rozdíl od původního plánu restrukturalizace však revidovaný plán zahrnoval snížení bilanční sumy banky Parex prostřednictvím zaměření se na hlavní segmenty. Plán zejména předpokládal omezení úvěrové činnosti banky Parex.
(24)
Plán mimoto naznačoval možnost vyčlenění vedlejších činností. Poté, co Lotyšsko později tuto strategickou změnu schválilo, bylo nutno vypracovat novou odpovídající verzi plánu restrukturalizace.
2.3.3 KONEČNÝ PLÁN RESTRUKTURALIZACE
(25)
Podle konečného plánu restrukturalizace je hlavním strategickým cílem vrácení banky soukromému sektoru, a to prostřednictvím jejího prodeje strategickému investorovi, což umožní zrušit opatření k financování ze strany státu a současně zajistí dlouhodobou životaschopnost banky. Lotyšsku se již podařilo získat EBRD jako silného uznávaného vnějšího investora s dostatečnými finančními zdroji a dlouhodobým závazkem (viz (13). bod odůvodnění).
(26)
Konečný plán restrukturalizace předpokládá rozdělení aktiv banky Parex do nově založené banky s názvem AS Citadele banka (dále jen „banka Citadele“), tzv. „dobré banky“ (good bank), která se zaměří na tradiční bankovní operace, a tzv. „špatné banky“ (bad bank) (banka Parex), […] (12).
(27)
K obnovení dlouhodobé životaschopnosti budou z hlavní banky vyčleněna nesouvisející a nevýkonná aktiva. Navrhovaná restrukturalizace vychází ze scénáře předpokládajícího vyčlenění „dobrých“ aktiv, který je založen na zřízení banky s odolnou kapitálovou základnou pod dohledem lotyšského regulačního orgánu, která se zaměřuje na Pobaltí. Všechna hlavní aktiva a některá nesouvisející aktiva (zejména splácené úvěry v SNS) jsou z banky Parex převedeny do nově založené banky. Ostatní nesouvisející a nevýkonná aktiva (úvěry, cenné papíry a nemovitosti převzaté do vlastnictví) zůstanou v bance Parex, […].
(28)
V tabulce 1 je znázorněna struktura banky Citadele a banky Parex po rozdělení.
Tabulka 1
Struktura akcionářů po rozdělení
(29)
Lotyšsko již podniklo první kroky k provedení scénáře zahrnujícího vyčlenění „dobrých“ aktiv. Nová banka, banka Citadele, byla zaregistrována dne 30. června 2010 a většina aktiv byla převedena dne 1. srpna 2010 (13). Úplné provozní oddělení banky Citadele a banky Parex by mělo být dokončeno do 12 měsíců od převodu.
(30)
Z banky Parex budou do banky Citadele převedena tato aktiva a závazky:
-
splácené úvěry v Pobaltí ([od 300 do 800] milionů LVL);
-
splácené úvěry v SNS ([od 50 do 350] milionů LVL);
-
pobočky ve Švédsku a Německu;
-
vklady spojené se správou majetku.
(31)
Bance Parex zůstanou tato aktiva a závazky:
-
nesplácené úvěry v Pobaltí ([od 200 do 800] milionů LVL) (14);
-
úvěry poskytnuté původním akcionářům ([…] milionů LVL);
-
leasingové dceřiné společnosti v SNS;
-
nesplácené úvěry v SNS ([od 50 do 350] milionů LVL).
(32)
V tabulce 2 jsou uvedena aktiva, která jsou převedena do banky Citadele, a aktiva ponechaná v bance Parex, jakož i snížení bilanční sumy na úroveň v období před krizí, jak se odhadovalo v konečném plánu restrukturalizace, který byl pozměněn dne 27. srpna 2010:
Tabulka 2
Rozdělení aktiv mezi banku Citadele a banku Parex
(v tisících LVL)
Banka Parex - 2008
Banka Parex - 2009
Banka Citadele 31.7.2010 (15)
Banka Parex
Banka Parex po rozdělení (16)
Aktiva
Hotovost a vklady u centrálních bank
79 154
136 769
131 693
119 783
30 876
Zůstatky splatné od úvěrových institucí
228 752
189 321
227 741
245 069
5 583
Úvěry
1 744 871
1 429 466
1 355 831
748 457
627 471
Cenné papíry
941 293
405 800
356 439
224 735
130 936
Investice do dceřiných společností
51 442
72 725
81 691
5 530
51 962
Ostatní aktiva
323 797
220 097
75 584
45 604
52 747
Aktiva celkem
3 369 309
2 484 501
2 228 978
1 389 179
899 576
Závazky a vlastní kapitál
Lotyšská centrální banka
587 183
140 449
-
-
-
Úvěrové instituce
129 584
50 865
27 295
41 571
51 703
Syndikát
544 673
381 271
163 402
-
163 402
Ministerstvo financí
676 398
622 048
692 454
131 000
458 454
Vklady zákazníků
1 225 488
911 318
1 006 202
928 686
75 314
Eurobond
88 712
87 489
113 136
109 244
-
Podřízený úvěr (zděděný z minulosti)
52 848
52 857
52 863
-
52 878
Podřízený úvěr (stát)
-
37 338
37 338
50 270
-
Podřízený úvěr (EBRD)
-
12 932
12 932
Ostatní závazky
35 556
31 458
34 754
30 280
21 522
Závazky celkem
3 340 442
2 328 025
2 140 376
1 291 051
823 274
Vlastní kapitál
28 867
156 476
88 602
98 127 (17)
76 302
Celkem
3 369 309
2 484 501
2 228 978
1 389 179
899 576
Poměr rozdělení, včetně převodu investic do litevské dceřiné společnosti, do společnosti AP Anlage & Privatbank AG a vkladů v německé pobočce (18)
64 %
36 %
Z hlediska banky Parex - 2008
44 %
(33)
Strategie banky Citadele k zajištění dlouhodobé životaschopnosti je založena na vybudování silných činností v Pobaltí a zaměření se na Lotyšsko v rámci tří hlavních obchodních segmentů: korporátní zákazníci, drobní zákazníci a činnost v oblasti správy majetku (19). Správa majetku však zůstane jako hlavní činnost banky Citadele pouze v případě prodeje banky do […]. Nebude-li prodeje dosaženo, bude do téhož dne činnost v oblasti správy majetku odprodána zvlášť.
(34)
Banka Citadele se nebude podílet na úvěrové činnosti v SNS, a portfolio splácených úvěrů v SNS se proto považuje za vedlejší. V tomto segmentu nebudou poskytovány žádné nové úvěry a stávající portfolio bude prodáno do […].
(35)
Přítomnost banky Parex v Litvě a Estonsku je významně omezenější než v Lotyšsku. Banka Citadele rovněž plánuje, že v budoucnu zachová omezenou přítomnost na těchto trzích.
(36)
Pokud jde o dvě pobočky přijímající vklady ve Švédsku a Německu převedené na banku Citadele, Lotyšsko objasnilo, že v důsledku masivního vybírání vkladů z banky došlo k vyčerpání značného podílu finančních prostředků banky v Pobaltí. Ve stávající makroekonomické situaci v Lotyšsku je obtížné přilákat vnější financování. Celkové vklady rezidentů pobaltských států jsou podstatně nižší než jejich úvěrové portfolio, zatímco hlavní konkurenti banky Parex dostávají finanční prostředky od svých mateřských společností usazených v jiných zemích (především ve Švédsku). Banka Citadele musí proto zachovat určitou finanční základnu v zahraničí (ve Švédsku a v Německu).
(37)
Banka Citadele hodlá odstranit problémy, které banku Parex donutily požádat o státní podporu, a obnovit dlouhodobou životaschopnost prostřednictvím následujících hlavních opatření.
(38)
Změna stylu řízení a správy a řízení společnosti: Před znárodněním se rozhodovací procesy v bance Parex soustředily u hlavních vlastníků. Banka Citadele bude dbát na lepší správu a řízení společnosti, jak bylo nedávno schváleno. Banka zavede soubor postupů správní rady a dozorčí rady, jejichž cílem je zajistit vysoké standardy správy a řízení společnosti. K hlavním zásadám správy a řízení banky Citadele patří důsledné oddělení vlastnictví a řízení; zajištění práv akcionářů; zveřejňování a transparentnost; odpovědnost a struktura správní rady a prosazování etického a odpovědného rozhodování.
(39)
Lepší řízení rizik: Vedení banky Parex u všech hlavních kategorií rizik (tržní, úvěrová a provozní rizika) revidovalo a posílilo řízení rizik a kontroly v rámci banky na úrovni podniku i na provozní úrovni. Významně budou upraveny zejména kontroly úvěrových rizik v bance Citadele s cílem změnit předchozí přístup banky Parex, a to z poskytování úvěrů na základě zajištění s nejistým oceněním na posouzení schopnosti dlužníka splácet úvěr, které je založeno na peněžním toku. Základním prvkem procesu řízení banky Citadele je řízení rizik. Řízení rizik v rámci banky Citadele kontroluje nezávislý útvar. Dozorčí rada banky Citadele se mimoto podílí na dohledu na řízení rizik a jednoho za svých členů určila jako člena odpovědného za dohled na řízení rizik, interní audit a funkci zajišťování shody. Pro dozorčí radu jsou vyhotovovány měsíční zprávy o rizicích, které zahrnují aktuální informace o úvěrových rizicích a zajišťování shody v bance.
(40)
Nižší bilanční suma zaměřená na hlavní segmenty: Hlavní činnost banky Citadele bude vykonávána v Pobaltí a vedení se zaměří na to, aby byla banka Citadele v tomto regionu opět zisková. Na banku Citadele bude převedeno nesouvisející portfolio splácených úvěrů v SNS, bude však prodáno do […]. Po přeorientování na hlavní činnosti a po významném snížení aktivní bilanční sumy bude banka Citadele opět zisková udržitelným způsobem.
(41)
Stabilizace likvidní pozice: Strategií banky Citadele je rozvoj udržitelného modelu financování s nízkým rizikem, a to menším spoléháním se na velké komerční financování, prodloužením doby splatnosti a diverzifikací zdrojů financování prostřednictvím vyššího podílu dlouhodobějších vkladů zákazníků na finanční základně banky Citadele. Na vklady v bance Citadele se nevztahují omezení týkající se výběru vkladů, které uložil lotyšský regulační orgán.
(42)
Návrat k ziskovosti v hlavním segmentu do roku 2011: Banka Citadele hodlá snížit správní a osobní náklady a rovněž jiné administrativní náklady. Správní náklady banky Parex se v roce 2009 již snížily o 39 %, tj. 32 milionů LVL. Předpokládá se, že se poměr mezi náklady a příjmy banky Citadele dále sníží a v roce 2014 bude činit [od 35 do 55] %. Tohoto poklesu bude dosaženo prostřednictvím […] snížení osobních nákladů a rovněž přezkumem jednotlivých postupů v rámci banky Citadele. K snížení provozních nákladů a zajištění finanční stability bude banka Citadele pokračovat v opatřeních, která již zahájila banka Parex a jež mají přeměnit strukturu nákladů optimalizací sítě poboček, […] a prostřednictvím jiných opatření k úspoře nákladů. Snížení nákladů bude doplněno různými iniciativami k zvýšení příjmů a zaměřením se na řízení kvality aktiv k zvýšení návratnosti vlastního kapitálu (dále jen „ROE“).
(43)
Podle výhledů obsažených v konečném plánu restrukturalizace se v rámci základního scénáře banka Citadele podle očekávání vrátí k ziskovosti již v roce 2011 a bude své výsledky trvale zlepšovat až do roku 2015. V roce 2014 dosáhne banka Citadele ROE ve výši [od 18 do 28] %. Tabulka 3 ukazuje hlavní ukazatele finančních výsledků banky Citadele pro roky 2010-2014. Dopady restrukturalizačních opatření, která provádí vedení banky, jsou patrné v hlavních poměrech v roce 2014 s poměrem mezi náklady a příjmy ve výši [od 35 do 55] % a ROE ve výši [od 18 do 28] %. V roce 2015 bude vytvořena pevnější struktura kapitálu s poměrem vlastního kapitálu k celkovým aktivům ve výši [od 8 do 14] %.
Tabulka 3
Hlavní ukazatele finančních výsledků banky Citadele v případě základního scénáře pro roky 2010-2014
Srpen-prosinec 2010
2011
2012
2013
2014
Analýza nákladů
Provozní výdaje/celkové příjmy
[…] %
[…] %
[…] %
[…] %
[35-55] %
Znehodnocená aktiva/čisté úvěry
[…] %
[…] %
[…] %
[…] %
[1-3] %
Ziskovost
Čistý zisk (ztráta) v milionech LVL
[ztráta]
[zisk]
[zisk]
[zisk]
[zisk]
ROE
[-] %
[…] %
[…] %
[…] %
[18-28] %
Rozvaha
Aktiva celkem (v milionech LVL)
(…)
(…)
(…)
(…)
[1,400-1,650]
Vklady/celková aktiva
[…] %
[…] %
[…] %
[…] %
[…] %
Úvěry/vklady zákazníků
[…] %
[…] %
[…] %
[…] %
[50-80] %
Vlastní kapitál/celková aktiva
[…] %
[…] %
[…] %
[…] %
[9-13] %
Poměr kapitálové přiměřenosti
[10-14] %
[11-15] %
[12-16] %
[14-19] %
[16-20] %
(44)
Podle pesimistického scénáře má být banka Citadele opět zisková v roce 2013 a v roce 2014 má své výsledky dále zlepšit. V roce 2014 dosáhne banka ROE [ 0] % (20). Plán prokazuje, že podle pesimistického scénáře bude poměr kapitálové přiměřenosti u banky Citadele i u celé konsolidované skupiny značně nad minimálními kapitálovými požadavky stanovenými v právních předpisech. Tabulka 4 ukazuje hlavní ukazatele finančních výsledků banky Citadele pro roky 2010-2014 v případě pesimistického scénáře.
Tabulka 4
Hlavní ukazatele finančních výsledků banky Citadele v případě pesimistického scénáře pro roky 2010-2014
Srpen-prosinec 2010
2011
2012
2013
2014
Analýza nákladů
Provozní výdaje/celkové příjmy
[…] %
[…] %
[…] %
[…] %
[45-60] %
Ziskovost
Čistý zisk (ztráta) v milionech LVL
[ztráta]
[ztráta]
[ztráta]
[zisk]
[zisk]
ROE
-
[…] %
[ 0] %
Rozvaha
Úvěry/vklady zákazníků
[…] %
[…] %
[…] %
[…] %
[40-60] %
Poměr kapitálové přiměřenosti
[ 8] %
[ 8] %
[ 8] %
[ 8] %
[ 8] %
(45)
Podle výsledků zátěžového testu, který u banky Citadele (viz tabulka 5) provedla Lotyšská centrální banka, nebude do konce roku 2015 k splnění minimálních kapitálových požadavků zapotřebí dodatečný kapitál a poměr kapitálové přiměřenosti dosáhne [ 8 %].
Tabulka 5
Výsledky zátěžového testu u banky Citadele
Nová banka
Základní scénář
Potřebné dodatečné opravné položky, v milionech LVL
Potřebný dodatečný kapitál, v milionech LVL
Poměr kapitálové přiměřenosti, v %
2010
(…)
(…)
(…)
2011
(…)
(…)
(…)
2012
(…)
(…)
(…)
2013
(…)
(…)
(…)
2014
(…)
(…)
(…)
(46)
Po rozdělení bude banka Parex (včetně svých dceřiných společností) v […]. Banka odprodá a zlikviduje veškerá svá aktiva v období 2010-2017. Hlavním úkolem banky Parex bude získat zpět maximální částku z aktiv, jež jí byla přidělena po dobu její existence, která za účelem odhadů činí osm let. Banka Parex zamezí tudíž nutnosti nuceného prodeje portfolia nebo realizace zajištění pod časovým tlakem. Banka Parex se soustředí na vyřešení nesplácených úvěrů společně s nemovitostmi, které již byly převzaty do vlastnictví. Hlavní činností banky Parex bude proto provedení postupů zpětného získání aktiv a poté správa a odprodej těchto aktiv pokud možno co nejdříve a za přiměřených podmínek.
(47)
Po rozdělení se nebude banka Parex ani její dceřiné společnosti podílet na nových ekonomických činnostech, nebudou-li tyto nezbytné pro plnění jejího hlavního úkolu, kterým je správa převedených aktiv a jejich prodej. Banka Parex zejména ukončí poskytování nových úvěrů. Za účelem správy (prodeje) však může určitá aktiva vyčlenit do zvláštních dceřiných společností.
(48)
Pokud jde o financování leasingových společností v SNS, banka Parex se pokusí tyto podniky prodat. Jak bylo uvedeno výše, nebudou poskytovány žádné nové úvěry, včetně leasingu, a nebudou-li nalezeni kupci, mají být stávající leasingová portfolia podle očekávání zcela zlikvidována do […]. Významnou část leasingových portfolií tvoří […].
(49)
Podle očekávání mají tato opatření společně vést k zvýšení likvidity banky Parex, načež banka začne vracet státní vklady. Podle finančních výhledů však stát nezíská zpět kapitál investovaný do banky.
(50)
Plán restrukturalizace předpokládá, že banka Parex bude dodržovat kapitálové požadavky pouze do […].
(51)
Banka Parex zažila trvalé masivní vybírání vkladů. V důsledku toho je základna vkladů v současnosti podstatně nižší než před krizí. Kvůli nedostatku finančních prostředků jsou významně omezeny rovněž úvěrové činnosti. Lotyšské orgány se zavázaly, že omezí úvěrové činnosti banky Citadele a její činnost v oblasti přijímání vkladů v příslušných zeměpisných segmentech (viz oddíl 2.5). Omezené úvěrové činnosti a činnost v oblasti přijímání vkladů neumožní vyšší růst než [od 9 do 13] % ročně oproti již nyní omezené přítomnosti na trhu.
(52)
Plán restrukturalizace předpokládá omezení obchodních činností banky Citadele v porovnání s bankou Parex v období před krizí. Tohoto omezení bude částečně dosaženo odprodejem určitých aktiv (splácené úvěry v SNS a činnost v oblasti správy majetku, bude-li prodána odděleně od banky Citadele). Lotyšsko se mimoto zavázalo, že banku Citadele do 31. prosince 2014 zprivatizuje.
(53)
V důsledku znárodnění byli bývalí většinoví akcionáři banky Parex zrušeni (viz (13). bod odůvodnění). Kvůli následné rekapitalizaci banky Parex ze strany státu a EBRD došlo k oslabení postavení menšinových akcionářů (z předchozích 15,2 % na 3,7 % ke dni 7. července 2010).
2.4 OPATŘENÍ PODPORY NA RESTRUKTURALIZACI
(54)
V konečném plánu restrukturalizace je uvedeno, že stávající podpora na záchranu bude prodloužena na celé období restrukturalizace a rozdělena mezi nově založenou banku, banku Citadele, a banku Parex. Kromě již poskytnuté podpory se plánuje určitá další státní podpora.
(55)
Plánovaná podpora likvidity ve formě státních vkladů do banky Citadele i do banky Parex nepřesáhne částku ve výši 1,5 miliardy LVL, která byla schválena jako maximální podpora na záchranu ve formě podpory likvidity poskytnuté bance Parex před rozdělením (21). Podle základního scénáře a pesimistického scénáře by státní vklady do banky Citadele měly být splaceny do roku 2012. Podle optimistického scénáře by měly být státní vklady splaceny v plné výši do roku 2011. Podle základního a pesimistického scénáře nebudou státní vklady do banky Parex na konci období restrukturalizace splaceny. Nesplacené částky jsou v rozmezí od [0-100] milionů LVL (základní scénář) do [100-200] milionů LVL (pesimistický scénář). V případě prodeje příjemců podpory nebo jejich aktiv může ke splacení dojít dříve. Nesplacené zůstatky v případě jednotlivých scénářů jsou uvedeny v tabulce 6.
Tabulka 6
Státní opatření na podporu likvidity (nesplacené zůstatky na konci roku)
Banka Citadele
v milionech LVL
1.8.10
31.12.10
31.12.11
31.12.12
31.12.13
31.12.14
Základní scénář
131
143
36
0
-
-
Optimistický scénář
131
143
-
-
-
-
Pesimistický scénář
131
143
36
0
-
-
Banka Parex
v milionech LVL
1.8.10
31.12.10
31.12.11
31.12.12
31.12.13
31.12.14
31.12.15
31.12.16
31.12.17
Základní scénář
[400-550]
[400-550]
[400-550]
[250-400]
[250-400]
[150-400]
[150-400]
[100-250]
[0-100]
Optimistický scénář
[400-550]
[400-550]
[400-550]
[250-400]
[250-400]
[150-400]
[150-400]
[100-250]
0
Pesimistický scénář
[400-550]
[400-550]
[400-550]
[250-400]
[250-400]
[150-400]
[150-400]
[100-250]
[100-200]
(56)
Protiplnění za likviditu bylo ve druhém rozhodnutí o podpoře na záchranu stanoveno na základě doporučení Evropské centrální banky ze dne 20. října 2008 pro státní záruky za bankovní dluhy. Podle plánu restrukturalizace bude cena pro banku Citadele i pro banku Parex stanovena jako náklady na státní financování (22) s připočtením přirážky ve výši 50 základních bodů. Pro banku Citadele bude mimoto zaveden motivační poplatek - od dubna 2011 se bude poplatek každé čtvrtletí zvyšovat až o 15 základních bodů jako pobídka pro banku, aby zajistila své refinancování na trzích.
(57)
Odhadované náklady na státní podporu likvidity v porovnání s náklady na vklady zákazníků v bance Citadele jsou uvedeny v tabulce 7.
Tabulka 7
Náklady na státní vklady v bance Citadele v porovnání s náklady na vklady zákazníků
V %
2010
2011
2012
2013
Náklady na podporu likvidity
9,6
5,4
6,5
7,9
Náklady na vklady zákazníků
(…)
(…)
(…)
(…)
(58)
Po rozdělení zůstanou stávající záruky pro poskytovatele syndikovaných úvěrů banky Parex, které byly schváleny v prvním a druhém rozhodnutí o podpoře na záchranu, spolu se syndikovanými úvěry v bance Parex. Plán restrukturalizace předpokládá, že budou ukončeny do 31. prosince 2011, aniž by se od vlády požadovalo proplacení záruky.
(59)
V březnu 2010 podepsala banka Parex s Evropskou investiční bankou (dále jen „EIB“) dohodu o poskytnutí úvěrové linky až do výše 100 milionů EUR, jež má být použita k poskytování finančních prostředků malým a středním podnikům. Úvěrová linka má být převedena na banku Citadele. EIB za toto financování požaduje státní záruku po dobu, kdy banka Citadele nedosahuje stupně investice.
(60)
Banka Citadele může s ohledem na nesplacené eurobondy s lhůtou splatnosti v květnu 2011 rovněž potřebovat další státní záruky nebo likviditu až do výše 88 milionů LVL (126 milionů EUR).
(61)
Stanovení ceny za státní záruky je stejné, jak bylo schváleno v druhém rozhodnutí o podpoře na záchranu (23). Pokud jde o stanovení ceny případných dalších státních záruk obsažených v plánu restrukturalizace, tato cena bude vztažena k stávající státní záruce (1,048 %) s připočtením zvyšující se přirážky ve výši 12,5 základního bodu, která bude zavedena a která se na konci každého čtvrtletí zvýší o 12,5 základního bodu.
(62)
Plán restrukturalizace předpokládá, že vlastní kapitál (kapitál „třídy 1“), který již byl vložen do banky Parex, zůstane během období záchrany v bance Parex.
(63)
Podle plánu restrukturalizace se od státu nebude požadovat žádný další kapitál kromě:
a.
kapitalizace ve výši 103 milionů LVL formou přeměny státních vkladů na vlastní kapitál v bance Citadele v době rozdělení. Protiplnění za tento kapitál by mělo být dosaženo prodejem banky Citadele, který se Lotyšsko zavázalo provést do konce roku 2014;
b.
a kapitalizace formou přeměny některých státních vkladů a úroků z těchto vkladů v bance Parex v letech 2010-2013 až do maximální výše 210,7 milionu LVL podle základního scénáře a 218,7 milionu LVL podle pesimistického scénáře. Banka Parex má podle předpokladů platit ze státních vkladů, které byly po rozdělení kapitalizovány, úrok ve výši […] % ročně, a to až do 31. prosince 2013. Od roku 2014 budou kapitalizované státní vklady účtovány ve výkazu zisků a ztrát se sazbou ve výši […] %.
(64)
Příslušné částky kapitálu „třídy 1“, které má stát poskytnout bance Parex podle jednotlivých scénářů, jsou uvedeny v tabulkách 8 a 9.
Tabulka 8
Odhadovaná kapitalizace státních vkladů v bance Parex
v milionech LVL
31.7.10
31.12.10
31.12.11
31.12.12
31.12.13
31.12.14
31.12.15
31.12.16
31.12.17
Základní scénář
-
-
[10-30]
[30-60]
[0-20]
-
-
-
-
Optimistický scénář
-
-
[10-30]
[30-60]
[0-20]
-
-
-
-
Pesimistický scénář
-
-
[10-30]
[30-60]
[0-20]
-
-
-
-
Tabulka 9
Odložené/kapitalizované úroky ministerstva financí v bance Parex
v milionech LVL
31.7.10
31.12.10
31.12.11
31.12.12
31.12.13
31.12.14
31.12.15
31.12.16
31.12.17
Základní scénář
-
[0-10]
[20-40]
[20-40]
[20-40]
-
-
-
-
Optimistický scénář
-
[0-10]
[20-40]
[20-40]
[20-40]
-
-
-
-
Pesimistický scénář
-
[0-10]
[20-40]
[20-40]
[20-40]
-
-
-
-
(65)
Lotyšsko se zavázalo, že maximální celková částka kapitálu, která bude poskytnuta bance Parex, nesmí překročit 218,7 milionu LVL a že od konce […] neposkytne bance Parex přímo či nepřímo žádný další kapitál v jakékoli formě.
(66)
Předpokládané splacení jistiny státních vkladů a úroků bankou Parex je uvedeno v tabulce 10.
Tabulka 10
Předpokládané splacení jistiny státních vkladů a úroků bankou Parex
v milionech LVL
Základní scénář
Pesimistický scénář
Splacení jistiny státního vkladu
(…)
(…)
Splacení úroků ze státního vkladu
(…)
(…)
Celkem
(…)
(…)
(67)
Podpora na záchranu ve formě podřízeného úvěru (kapitál „třídy 2“) bude převedena na banku Citadele. Protiplnění bylo ve druhém a třetím rozhodnutí o podpoře na záchranu (24) stanoveno na základě doporučení Evropské centrální banky ze dne 20. listopadu 2008 pro stanovení ceny rekapitalizačních nástrojů. Od prosince 2009 činila pevná úroková sazba u podřízeného úvěru […] %, od února 2010 se zvýšila na […] %.
(68)
Při rozdělení nebo posléze stát neposkytl ani neposkytne bance Parex žádný kapitál „třídy 2“.
(69)
Jak je popsáno v (27).-(32). bodě odůvodnění, určitá aktiva budou převedena z banky Parex do banky Citadele, která bude pokračovat v některých činnostech banky Parex, zatímco nesouvisející a nevýkonná aktiva zůstanou v bance Parex. Pokud jde o hodnotu aktiv, která zůstanou v bance Parex, konzervativní ocenění podle pesimistického scénáře dospělo ke ztrátám státu ve výši [200-400] milionů LVL a podle základního scénáře ve výši [50-300] milionů LVL. Ztráty budou podle pesimistického scénáře odpovídat přibližně [20-50] % účetní hodnoty aktiv (814 milionů LVL) a v případě základního scénáře přibližně […] %. Pokud by se vzaly v úvahu údaje o rezervách, bylo by snížení nominální hodnoty aktiv ještě větší.
(70)
Příslušné odhady nesplacených závazků a ztraceného státního kapitálu po likvidaci aktiv v bance Parex jsou uvedeny v tabulce 11.
Tabulka 11
Nesplacené závazky a ztracený státní kapitál po likvidaci aktiv v bance Parex
v milionech LVL
Základní scénář
Nesplacený státní vklad
[0-100]
Rekapitalizace ze strany státu
(…)
Celkem
[50-300]
Pesimistický scénář
Nesplacený státní vklad
[100-200]
Rekapitalizace ze strany státu
(…)
Celkem
[200-400]
2.5 ZÁVAZKY LOTYŠSKA
(71)
Aby mohla Komise považovat podporu na restrukturalizaci pro banku Citadele a banku Parex za slučitelnou s vnitřním trhem, předložilo Lotyšsko dne 3. září 2010„závazky pro Evropskou komisi“, dokument, který podepsalo Lotyšsko, banka Citadele a banka Parex a který obsahuje závazky, jež mají zajistit úplné provedení plánu restrukturalizace a omezení narušení hospodářské soutěže vyplývající z podpory na restrukturalizaci (dále jen „závazky“). Níže jsou popsány hlavní závazky.
2.5.1 ZÁVAZKY TÝKAJÍCÍ SE BANKY CITADELE
(72)
Závazek týkající se odprodeje úvěrů v SNS. Banka Citadele odprodá úvěry v SNS nebo zařídí jejich odprodej do […], a to kupujícímu a za prodejních podmínek schválených Komisí. Za účelem odprodeje nalezne banka Citadele kupujícího a uzavře s ním závaznou konečnou smlouvu o prodeji a koupi týkající se prodeje úvěrů v SNS nejpozději do […]. Pokud banka Citadele neuzavře tuto smlouvu do stanoveného dne, udělí správci převodu výhradní pověření k prodeji úvěrů v SNS do […].
(73)
Závazek týkající se odprodeje činnosti v oblasti správy majetku. Činnost v oblasti správy majetku bude jako fungující podnik odprodána do […], a to kupujícímu a za prodejních podmínek schválených Komisí. Za tímto účelem musí nejpozději do […]:
a)
Lotyšsko nalézt kupujícího a uzavřít s ním závaznou konečnou smlouvu o prodeji a koupi týkající se prodeje 100 % jeho podílů v bance Citadele, včetně činnosti v oblasti správy majetku, nebo
b)
banka Citadele nalézt kupujícího a uzavřít s ním závaznou konečnou smlouvu o prodeji a koupi týkající se prodeje činnosti v oblasti správy majetku odděleně od zbytku banky Citadele.
Nebude-li činnost v oblasti správy majetku odprodána (a to spolu s bankou Citadele, či zvlášť) do […], udělí banka Citadele správci převodu výhradní pověření k prodeji činnosti v oblasti správy majetku odděleně od zbytku banky Citadele do […].
(74)
Zachování životaschopnosti, prodejnosti a konkurenceschopnosti. Až do dokončení prodeje činnosti v oblasti správy majetku zachovává banka Citadele hospodářskou životaschopnost, prodejnost a konkurenceschopnost činnosti v oblasti správy majetku v souladu s osvědčenými obchodními postupy a pokud možno omezí co nejvíce riziko snížení schopnosti soutěžit.
(75)
Povinnost týkající se oddělení majetku. Až do dokončení prodeje činnosti v oblasti správy majetku vede banka Citadele činnost v oblasti správy majetku odděleně od činností, které si ponechává, a zajistí, aby se klíčoví zaměstnanci v oblasti správy majetku nepodíleli na jakékoli jiné ponechané činnosti a naopak. Banka Citadele jmenuje správce odděleného majetku, který odpovídá za kontrolu řízení činnosti v oblasti správy majetku pod dohledem kontrolního správce. Správce odděleného majetku řídí činnost v oblasti správy majetku nezávisle a v jejím nejlepším zájmu, aby byla zajištěna trvající hospodářská životaschopnost, prodejnost a konkurenceschopnost a nezávislost na činnostech, které si banka Citadele ponechává.
(76)
Závazek týkající se prodeje banky Citadele. Lotyšsko odprodá banku Citadele nebo zařídí její odprodej do 31. prosince 2015, a to kupujícímu a za prodejních podmínek schválených Komisí. Za účelem odprodeje nalezne Lotyšsko kupujícího a uzavře s ním závaznou konečnou smlouvu o prodeji a koupi týkající se prodeje banky Citadele nejpozději do 31. prosince 2014. Za účelem provedení tohoto závazku musí Lotyšsko prodat veškeré akcie, které v bance Citadele drží přímo či nepřímo (včetně prostřednictvím veřejných podniků). Pokud Lotyšsko neuzavře tuto smlouvu do 31. prosince 2014, udělí Lotyšsko správci převodu výhradní pověření k prodeji banky Citadele do 31. prosince 2015.
(77)
Omezení týkající se nových úvěrů a vkladů v pobaltských zemích. Banka Citadele a její přidružené podniky omezí v Lotyšsku, Litvě a Estonsku:
a)
hrubé nové úvěry, pokud jde o objem a podíly na úvěrovém trhu, s ohledem na celkové úvěrové portfolio banky Citadele a AB „Citadele“ banka (25) a
b)
zůstatky vkladů z hlediska objemu i podílu na trhu
na maximální povolené částky uvedené v tabulkách 12-17.
Lotyšský trh
Tabulka 12
Limity úvěrů v Lotyšsku
2010
2011
2012
2013
2014
2015
Hrubé nové úvěry v hlavních segmentech (v milionech LVL)
[28-40]
[115-165]
[120-175]
[130-190]
[145-210]
[160-230]
Podíl úvěrů v hlavních segmentech na trhu (bez úvěrů v SNS), pokud jde o podíl úvěrového portfolia na celkových úvěrech v Lotyšsku (v %)
[ 5] %
[ 6] %
[ 6] %
[ 6] %
[ 7] %
[ 7] %
Hrubé nové úvěry v segmentu správy soukromého kapitálu (26) (v milionech LVL)
[0-4]
[9-13]
[9,5-14]
[10-15]
[11-17]
[12,5-18]
Tabulka 13
Limity zůstatků vkladů v Lotyšsku
2010
2011
2012
2013
2014
2015
Zůstatek vkladů v hlavních segmentech (bez vkladů v oblasti správy soukromého kapitálu) (v milionech LVL)
[550-790]
[600-860]
[660-950]
[720-1045]
[795-1150]
[875-1260]
Podíl vkladů v hlavních segmentech na trhu (v %)
[ 7] %
[ 8] %
[ 8] %
[ 8] %
[ 8] %
[ 8] %
Zůstatek vkladů v oblasti správy soukromého kapitálu (v milionech LVL)
[340-490]
[405-585]
[375-540]
[410-590]
[440-630]
[475-685]
Podíly vkladů v oblasti správy soukromého kapitálu na trhu (v %)
[ 5] %
[ 5] %
[ 5] %
[ 5] %
[ 5] %
[ 5] %
Litevský trh
Tabulka 14
Limity úvěrů v Litvě
2010
2011
2012
2013
2014
2015
Hrubé nové úvěry (v milionech LVL)
[19-27]
[36,5-53]
[40-58]
[44-63]
[48-70]
[53-76]
Podíl na trhu, pokud jde o podíl úvěrového portfolia k celkovým úvěrům v Litvě (v %)
[ 2,5] %
[ 2,5] %
[ 2,5] %
[ 3] %
[ 3] %
[ 3] %
Tabulka 15
Limity celkových zůstatků vkladů v Litvě
2010
2011
2012
2013
2014
2015
Celkový zůstatek vkladů (v milionech LVL)
[115-170]
[130-185]
[140-205]
[155-225]
[170-245]
[190-270]
Podíl na trhu (v %)
[ 3] %
[ 3] %
[ 3] %
[ 4] %
[ 4] %
[ 4] %
Estonský trh
Tabulka 16
Limity úvěrů v Estonsku
2010
2011
2012
2013
2014
2015
Hrubé nové úvěry (v milionech LVL)
[3,2-4,6]
[7-10]
[7,6-11]
[8-12]
[9-13]
[10-14]
Podíl na trhu, pokud jde o podíl úvěrového portfolia na celkových úvěrech v Estonsku (v %)
[ 1,5] %
[ 1,5] %
[ 1,5] %
[ 1,5] %
[ 1,5] %
[ 1,5] %
Tabulka 17
Limity celkových zůstatků vkladů v Estonsku
2010
2011
2012
2013
2014
2015
Celkový zůstatek vkladů
[85-125]
[95-135]
[105-150]
[115-165]
[125-180]
[135-195]
Podíl na trhu (v %)
[ 1] %
[ 1,5] %
[ 2,5] %
[ 2,5] %
[ 2,5] %
[ 2,5] %
(78)
Limity vkladů u německé a švédské pobočky. Banka Citadele omezí zůstatky vkladů v německé a švédské pobočce z hlediska objemu i příslušných podílů na trhu na maximální povolené částky, které jsou uvedeny v tabulkách 18 a 19.
Tabulka 18
Limity celkových zůstatků vkladů v německé pobočce
2010
2011
2012
2013
2014
2015
Celkový zůstatek vkladů (v milionech LVL)
[47-69]
[50-75]
[60-85]
[65-90]
[70-100]
[80-110]
Podíl na trhu (v %)
[ 0,5] %
[ 0,5] %
[ 0,5] %
[ 0,5] %
[ 0,5] %
[ 0,5] %
Tabulka 19
Limity celkových zůstatků vkladů ve švédské pobočce
2010
2011
2012
2013
2014
2015
Celkový zůstatek vkladů (v milionech LVL)
[35-50]
[40-55]
[40-60]
[45-70]
[50-75]
[55-80]
Podíl na trhu (v %)
[ 0,5] %
[ 0,5] %
[ 0,5] %
[ 0,5] %
[ 0,5] %
[ 0,5] %
(79)
Nezvyšování počtu poboček: Banka Citadele nezvýší celkový počet poboček. To však bance Citadele nebrání v přemístění některých jejích poboček.
(80)
Závazky uvedené v (77).-(79). bodě odůvodnění platí do úplného splacení státní podpory ve formě opatření na podporu likvidity, která Lotyšsko provedlo ve prospěch banky Citadele, a dokončení prodeje banky Citadele, přinejmenším však do […]. Bude-li činnost v oblasti správy majetku prodána odděleně od zbytku banky Citadele, po dokončení samostatného prodeje činnosti v oblasti správy majetku přestanou limity týkající se úvěrů a vkladů v oblasti správy soukromého kapitálu (součást činnosti v oblasti správy majetku) uvedené v (77). bodě odůvodnění platit.
(81)
Protiplnění za opatření na záchranu aktiv: Banka Citadele poskytne Lotyšsku protiplnění za záchranu aktiv až do výše odhadovaných ztrát Lotyšska podle pesimistického scénáře, což je součet opatření na podporu likvidity provedených Lotyšskem, která nebudou pravděpodobně na konci realizace aktiv splacena ([100-200] milionů LVL), a odhadovaného celkového kapitálu, který bude bance Parex poskytnut ode dne převodu ([…] milionů LVL). Protiplnění má podobu nákladů ve výkazu zisků a ztrát, tj. před stanovením ročního čistého příjmu. Toto protiplnění by mělo být uhrazeno každý rok, během něhož není poměr kapitálové přiměřenosti banky Citadele na samostatném základě nižší než 12 % a poměr kapitálové přiměřenosti na úrovni skupiny není nižší než 8 %, pokud příslušná částka nevede k vykázání ztráty banky Citadele v příslušném roce. Tento závazek platí až do dokončení prodeje banky Citadele.
(82)
Zákaz nabývat podniky. Až do úplného splacení podpory na restrukturalizaci ve formě opatření na podporu likvidity, která Lotyšsko provedlo ve prospěch banky Citadele, a dokončení prodeje banky Citadele se banka Citadele zdrží nabývání finančních i nefinančních institucí.
(83)
Žádné nové úvěry v SNS. Až do dokončení prodeje úvěrů v SNS neposkytne banka Citadele žádné nové úvěry zákazníkům ze zemí SNS ani zákazníkům, jejichž koneční příjemci pocházejí ze zemí SNS. Banka Citadele a její přidružené podniky mohou vyplatit finanční prostředky pouze v případě, byla-li oficiální úvěrová smlouva podepsána před datem převodu. Banka Citadele ukončí poskytování dalších zálohových plateb na základě stávajících úvěrů vyjma případů, kdy je to nezbytné k zachování či zvýšení pravděpodobnosti, že bance Citadele nebo jejím přidruženým podnikům budou uhrazeny nesplacené úvěry. Tyto zálohové platby jsou mimoto omezeny na nejvýše 2 % úvěrového portfolia v předchozím roce.
2.5.2 ZÁVAZKY TÝKAJÍCÍ SE BANKY PAREX
(84)
Žádné nové činnosti. Banka Parex a její přidružené podniky se nepodílejí na žádných nových činnostech, které nejsou nezbytné k plnění jejího hlavního úkolu, kterým je správa aktiv a posléze jejich prodej.
(85)
Banka Parex a její přidružené podniky ukončí:
a)
poskytování nových úvěrů korporátním nebo soukromým zákazníkům, včetně leasingových úvěrů. Banka Parex a její přidružené podniky mohou vyplatit finanční prostředky pouze v případě, byla-li oficiální úvěrová smlouva podepsána před datem převodu nebo pokud neexistují žádné nové finanční prostředky a úvěr je poskytnut na restrukturalizaci dluhu souvisejícího s aktivy pro restrukturalizaci. Banka Parex bude moci poskytovat svým přidruženým podnikům nové úvěry za účelem správy zajištění, která byla převzata do vlastnictví;
b)
poskytování dalších zálohových plateb na základě stávajících úvěrů vyjma případů, kdy je to nezbytné k zachování nebo zvýšení pravděpodobnosti, že bance Parex nebo jejím přidruženým podnikům budou uhrazeny nesplacené úvěry, a je-li další zálohová platba nutná k financování oprav a úprav, které jsou nezbytné k zajištění strukturální celistvosti zajištěného majetku. Tyto zálohové platby jsou mimoto omezeny na nejvýše 5 % úvěrového portfolia v předchozím roce;
c)
přijímání nových vkladů od veřejnosti.
(86)
Banka Parex a její přidružené podniky do […] postupně ukončí nebo odprodají veškeré leasingové činnosti.
(87)
Maximální celková částka kapitálu, který Lotyšsko poskytne v jakékoli formě přímo či nepřímo bance Parex, nepřesáhne 218,7 milionu LVL. Lotyšsko neposkytne bance Parex přímo ani nepřímo žádný další kapitál v jakékoli formě od […].
2.5.3 OSTATNÍ ZÁVAZKY
(88)
Zákaz vyplácení dividend a kupónů. Banka Citadele, banka Parex a jejich přidružené podniky nevyplatí investorům žádné dividendy ani kupóny ze stávajících kapitálových nástrojů (včetně prioritních akcií, akcií se zvláštním právem hlasování a nástrojů vyšší a nižší třídy 2) ani neuplatní případná práva na koupi ve vztahu k těmto nástrojům, neexistuje-li právní povinnost tak učinit. Tento závazek se však nevztahuje na kapitál, který Lotyšsko drží přímo či nepřímo, a kapitál, který banka Citadele a banka Parex drží ve svých přidružených podnicích.
(89)
Zákaz uvádět státní podporu v reklamách. Banka Citadele a banka Parex nepoužívají poskytnutí státní podpory, státní vlastnictví ani případné konkurenční výhody vyplývající z podpory nebo vlastnictví k reklamním účelům.
(90)
Závazky uvedené v (88).-(89). bodě odůvodnění se vztahují na banku Citadele až do úplného splacení státní podpory ve formě opatření na podporu likvidity, která Lotyšsko provedlo ve prospěch banky Citadele, a dokončení prodeje banky Citadele.
(91)
Oddělení banky Citadele a banky Parex: Banka Citadele a banka Parex budou z provozního hlediska zcela odděleny nejpozději do 1. srpna 2011, s výjimkou určitých činností v oblasti IT a řízení a správy úvěrů v SNS. Za posledně uvedenou službu bude poskytnuto protiplnění ve výši tržního poplatku.
(92)
Správci. Je jmenován kontrolní správce, který plní funkce uvedené v oddíle F závazků.
(93)
Pokud Lotyšsko nebo případně banka Citadele nebudou mít jeden měsíc před uplynutím lhůt uvedených v (72)., (73). a (76). bodě odůvodnění uzavřenu závaznou smlouvu o prodeji a koupi, je jmenován správce převodu, který plní funkce uvedené v oddíle F závazků.
(94)
Správci působí nezávisle na bance Citadele, bance Parex a Lotyšsku, mají potřebné kvalifikace k výkonu svého pověření a nejsou ani nebudou v situaci střetu zájmů.
(95)
Komise může podle svého uvážení navrhované správce jmenovat či odmítnout a navrhované pověření schválit s výhradou případných změn, které považuje za nezbytné, aby mohli správci plnit své povinnosti.
(96)
Správce (správci) se ujmou stanovených povinností k zajištění dodržování závazků. Komise může z vlastního podnětu nebo na žádost správce, Lotyšska, banky Citadele nebo banky Parex vydat správci příkazy nebo pokyny v zájmu zajištění dodržování podmínek a povinností uvedených v tomto rozhodnutí a v závazcích.
3. DŮVODY PRO ZAHÁJENÍ FORMÁLNÍHO VYŠETŘOVACÍHO ŘÍZENÍ
(97)
Komise v tomto případě zahájila formální vyšetřovací řízení s ohledem na původní plán restrukturalizace, který byl předložen dne 11. května 2009, jelikož měla mimo jiné pochybnosti, zda je původní plán restrukturalizace přiměřený k zajištění obnovení dlouhodobé životaschopnosti banky bez další státní podpory.
(98)
Konkrétně nebylo jasné, jak a kdy začne banka Parex opět plnit příslušné požadavky stanovené v právních předpisech. Původní plán se přiměřeně nezabýval ani rizikovými faktory (včetně expozice vůči dlužníkům mimo OECD), jež byly zjištěny ve zprávě o hloubkové kontrole, která byla předložena spolu s plánem restrukturalizace. Mimoto se zdálo, že původní plán vychází z poměrně optimistických předpokladů, pokud jde o budoucí provozní podmínky. Komise měla pochybnosti, jak bude banka schopna zvládnout zrušení omezení týkajících se výběru vkladů. Bez ohledu na omezení likvidity se zdálo, že původní plán vychází z obchodní strategie založené na rozšíření všech úvěrových segmentů a nezajišťuje ukončení nebo významné omezení rizikovějších činností, jako je poskytování úvěrů jednotlivým zákazníkům v zemích SNS s vysokým čistým jměním. Pokud jde o tehdy předpokládané zvýšení objemů vkladů a rozšíření činnosti v oblasti získávání vkladů, existovaly pochybnosti, zda je plán reálný a efektivní z hlediska nákladů. Lotyšské orgány mimoto v této fázi neposkytly výsledky zátěžového testu. V rozhodnutí o zahájení řízení proto Komise lotyšské orgány vyzvala, aby celkovou navrhovanou obchodní strategii pro banku Parex přehodnotily.
(99)
Plán předpokládal strategii založenou na rozšíření činnosti, která (jak se zdálo) vycházela především z agresivní cenové a marketingové politiky s cílem získat zpět ztracené podíly na trhu pomocí konkurenční výhody, kterou banka získala v důsledku státní podpory. Tato strategie však neobsahovala přiměřená opatření k omezení narušení hospodářské soutěže.
(100)
Pokud jde o otázku sdílení nákladů/vlastního příspěvku, původní plán neposkytoval jednoznačné informace o celé částce požadované státní podpory a o vlastním příspěvku banky Parex. Komise měla pochybnosti, zda byl původní plán zaměřen tak, aby byla podpora omezena na minimum. Podle všech scénářů zůstala banka i po skončení období restrukturalizace závislá na likvidních facilitách státu nebo státních zárukách. V této souvislosti musela Komise rovněž prověřit, do jaké míry by bylo možno potřeby banky Parex v oblasti financování snížit větším zaměřením se na hlavní činnosti a celkovým dalším zmenšením velikosti banky.
4. PŘIPOMÍNKY ZÚČASTNĚNÝCH STRAN
(101)
Ve stanovených lhůtách nebyly obdrženy žádné připomínky třetích stran ohledně rozhodnutí o zahájení řízení.
5. PŘIPOMÍNKY LOTYŠSKA
(102)
V odpovědi na rozhodnutí o zahájení řízení předložily lotyšské orgány revidovaný plán restrukturalizace ze dne 4. září 2009, v němž se snažily odstranit řadu pochybností, které Komise uvedla, a to změnou strategie restrukturalizace banky Parex. Obsah plánu je popsán v oddíle 3.2. Po konečném rozhodnutí o rozdělení banky Parex byl však tento plán nahrazen konečným plánem restrukturalizace, jenž byl předložen dne 7. července 2010.
6. OSTATNÍ PŘIPOMÍNKY
(103)
Po uplynutí stanovené lhůty obdržela Komise dopisy od bývalých většinových akcionářů banky Parex ze dne 15. června a 13. července 2010. Komise dále obdržela dopisy členů lotyšského parlamentu ze dne 22. června a 1. července 2010. Hlavní otázka, která byla nadnesena v dopisech ze dne 15. června a 13. července 2010, se týkala volby mezi scénářem restrukturalizace banky, který zahrnuje vyčlenění „dobrých“ aktiv a vyčlenění „špatných“ aktiv. Dopisy ze dne 22. června a 1. července se týkaly důsledků, jež mohou mít zvolená strategie pro banku Parex a probíhající legislativní iniciativy s ohledem na lotyšský právní systém.
(104)
Komise podotýká, že bylo-li to vhodné, vzala při posuzování konečného plánu restrukturalizace v úvahu záležitosti uvedené v těchto dopisech, pokud byly relevantní a daná záležitost spadala do její pravomoci.
7. POSOUZENÍ
7.1 Existence podpory
(105)
Komise musí posoudit, zda dotyčná opatření představují státní podporu. V čl. 107 odst. 1 SFEU je stanoveno, že podpory poskytované v jakékoli formě státem nebo ze státních prostředků, které narušují nebo mohou narušit hospodářskou soutěž tím, že zvýhodňují určité podniky nebo určitá odvětví výroby, jsou, pokud ovlivňují obchod mezi členskými státy, neslučitelné s vnitřním trhem.
(106)
Komise podotýká, že pokud jde o záchranná opatření ve formě záruky, podpory likvidity a rekapitalizace, která byla provedena ve prospěch banky Parex a která jsou po rozdělení banky Parex zachována během fáze restrukturalizace, v prvním rozhodnutí o podpoře na záchranu (27) již zjistila, že tato opatření představují státní podporu. Komise nemá důvod měnit své předchozí hodnocení v tomto ohledu. Jelikož tato opatření zvýhodňují významnou část ekonomické činnosti, kterou předtím vykonávala banka Parex a v níž nyní pokračuje banka Citadele, představují státní podporu rovněž pro banku Citadele.
(107)
Co se týká opatření podpory popsaných v (63). a (69). bodě odůvodnění, Lotyšsko je provádí za účelem restrukturalizace banky Parex, která se podílela a částečně se i nadále podílí na přeshraničních a mezinárodních činnostech. Rovněž banka Citadele, která přebírá ekonomické činnosti banky Parex, působí a bude působit na trzích, které jsou otevřené mezinárodní hospodářské soutěži. Jakákoli výhoda poskytnutá ze státních prostředků proto ovlivní hospodářskou soutěž v bankovním sektoru a má dopad na obchod uvnitř Unie. Dotyčná opatření jsou mimoto selektivní, jelikož přinášejí prospěch výhradně bance Citadele a bance Parex, a jsou financována ze státních prostředků. V současné finanční krizi a s ohledem na finanční potíže banky Parex by žádný investor v tržním hospodářství neprovedl tato opatření za srovnatelných podmínek.
(108)
Pokud jde o opatření týkající se kapitalizace, usuzuje se, že investor v tržním hospodářství očekává návratnost, která je úměrná vnímanému riziku posuzované investice. To platí zejména pro banku Citadele, která není v současnosti ohodnocena a vznikla v rámci restrukturalizace z banky v potížích.
(109)
Usuzuje se, že převod aktiv z banky Parex na banku Citadele provedený na základě scénáře zahrnujícího vyčlenění „dobrých“ aktiv (viz (69). bod odůvodnění) je opatřením na záchranu aktiv, jelikož nově založená banka (banka Citadele) je zbavena zátěže v podobě možných ztrát plynoucích z nesouvisejících a nevýkonných aktiv, která jsou ponechána v bance Parex. Tato záchrana bance Citadele umožní zamezit následnému vyčerpání kapitálu. Dotyčné opatření proto poskytuje bance Citadele výhodu.
(110)
Opatření na záchranu aktiv je financováno ze státních prostředků, jelikož podle konečného plánu restrukturalizace poskytne Lotyšsko bance Parex do […] kapitál až do výše 218,7 milionu LVL, jenž spolu s nevyplacenými vklady ve výši [100-200] milionů LVL nebude na konci předpokládaného […] období případně splacen (viz tabulka 11).
(111)
Na základě výše uvedených skutečností se usuzuje, že další rekapitalizace v době rozdělení ve formě vkladu kapitálu do banky Citadele ve výši 103 milionů LVL a přeměna státních vkladů a úroků z těchto vkladů v bance Parex při rozdělení a posléze (viz (63). bod odůvodnění) a opatření na záchranu aktiv (viz (69). bod odůvodnění) rovněž představují státní podporu podle čl. 107 odst. 1 SFEU.
7.2 SLUČITELNOST PODPORY
7.2.1 PRÁVNÍ ZÁKLAD PRO POSOUZENÍ SLUČITELNOSTI
(112)
Podle čl. 107 odst. 3 písm. b) SFEU může Komise prohlásit podporu za slučitelnou s vnitřním trhem, pokud má „napravit vážnou poruchu v hospodářství některého členského státu“. Jak již bylo uvedeno v rozhodnutí o zahájení řízení, Komise se domnívá, že vzhledem k systémovému významu banky Parex lze v tomto případě použít čl. 107 odst. 3 písm. b) SFEU a že by oznámená opatření podpory měla být posouzena na tomto základě.
(113)
Na základě tří sdělení (28) přijatých v souvislosti se stávající finanční krizí, která byla platná v době přijetí rozhodnutí, byla v rozhodnutí o zahájení řízení tato věc předběžně posouzena v souladu se zásadami uvedenými v pokynech pro státní podporu na záchranu a restrukturalizaci podniků v obtížích (29), přičemž se přihlíželo k zvláštním charakteristikám krize na finančních trzích.
(114)
Ačkoliv se v rozhodnutí o zahájení řízení odkazovalo na pokyny pro podporu na záchranu a restrukturalizaci podniků v obtížích, Komise v 49. bodě sdělení o návratu k životaschopnosti a hodnocení restrukturalizačních opatření ve finančním sektoru v současné krizi podle pravidel pro státní podporu (dále jen „sdělení o restrukturalizaci“) (30) objasnila, že veškeré podpory týkající se finančních institucí oznámené Komisi před 31. prosincem 2010 budou místo pokynů pro státní podporu na záchranu a restrukturalizaci podniků v obtížích posouzeny jako podpora na restrukturalizaci bank podle sdělení o restrukturalizaci.
(115)
Pokud jde o opatření na záchranu aktiv, toto opatření by mělo být posouzeno na základě sdělení o nakládání se znehodnocenými aktivy v bankovním sektoru Společenství (31) (dále jen „sdělení o znehodnocených aktivech“).
(116)
V rámci prvního rozhodnutí o podpoře na záchranu (jak bylo později potvrzeno mimo jiné v rozhodnutí o zahájení řízení) již bylo zjištěno, že banka Parex je institucí v obtížích, a je tudíž nutná důkladná restrukturalizace banky.
7.2.2 SOULAD OPATŘENÍ SE SDĚLENÍM O ZNEHODNOCENÝCH AKTIVECH
(117)
Jak již bylo uvedeno v (109)., (108). a, bodě odůvodnění, transakci týkající se převodu aktiv z banky Parex do banky Citadele lze pokládat za opatření na záchranu aktiv. Stát převezme značnou část ztrát plynoucích z nesouvisejících a nevýkonných aktiv.
(118)
Zvláštní podmínky vztahující se na opatření na záchranu aktiv jsou stanoveny ve sdělení o znehodnocených aktivech. Podle oddílu 5.2 uvedeného sdělení by opatření na záchranu aktiv mělo zajistit úplnou transparentnost ex-ante a sdílení nákladů, následované řádným oceněním způsobilých aktiv, a přiměřené protiplnění poskytnuté státu, aby opatření na záchranu aktiv zajistilo odpovědnost akcionářů a nenarušovalo nepřiměřeně hospodářskou soutěž.
(119)
Pokud se tento případ odchyluje od podobných transakcí (32), činí tak pozitivním způsobem, jelikož Lotyšsko nepokryje všechny ztráty plynoucí ze znehodnoceného portfolia. Pokrytí ztrát je místo toho zajištěno pouze do určité maximální částky a v rozsahu, který je nezbytný k tomu, aby banka Parex splňovala kapitálové požadavky do […]. Podle scénářů týkajících se rozdělení aktiv, kdy je zvolena metoda vyčlenění „dobrých“ aktiv jako v daném případě, nesou zátěž v podobě ztrát z nesouvisejících a nevýkonných aktiv částečně rovněž bývalí většinoví akcionáři a původní menšinoví akcionáři. Tato metoda je z hlediska státní podpory hodnocena kladně, jelikož do jisté míry omezuje nutnost plnohodnotného ocenění rozsahu znehodnocení aktiv.
(120)
Podle sdělení o znehodnocených aktivech je nutno posoudit přiměřenost převodní ceny a protiplnění. V daném případě je zřejmé, že účetní hodnota aktiv, která zůstanou v bance Parex, je vyšší než jejich tržní hodnota, a představuje proto státní podporu pro banku Citadele, jak již bylo uvedeno v (109).-(111). bodě odůvodnění.
(121)
Podle bodů 23 a 41 sdělení o znehodnocených aktivech by převodní cena u opatření spočívajících v nákupu aktiv měla vycházet z jejich dlouhodobé ekonomické hodnoty. Podle scénáře zahrnujícího vyčlenění „dobrých“ aktiv by proto „dobrá banka“ měla v zásadě pokrýt rozdíl mezi převodní hodnotou a reálnou ekonomickou hodnotou. Není-li to možné, aby se předešlo technické platební neschopnosti, je nutno tento rozdíl získat zpět, například prostřednictvím mechanismu zpětného získání.
(122)
V daném případě (a jak již bylo objasněno v (69). bodě odůvodnění) by konzervativní přístup založený na pesimistickém scénáři znamenal pro stát ztráty ve výši [od 100 do 400] milionů LVL; v případě základního scénáře by ztráty státu činily […] milionů LVL. Vzhledem ke skutečnosti, že většina úvěrů je zajištěna, nejeví se tato ocenění dlouhodobé ekonomické hodnoty aktiv ve finančních výhledech jako příliš optimistická. Pokud by banka Citadele byla s to plně pokrýt tyto ztráty, odpovídalo by opatření převodu aktiv s reálnou ekonomickou hodnotou.
(123)
Podle oddílu 5.2 sdělení o znehodnocených aktivech se Komise domnívá, že by banka Citadele měla za záchranu kapitálu, jíž bylo dosaženo opatřeními na záchranu znehodnocených aktiv, poskytnout odpovídající protiplnění.
(124)
Cíl požadavku na protiplnění (případně včetně zpětného získání) je dvojí: zajistit sdílení nákladů a rovné podmínky (tj. omezit na minimum narušení hospodářské soutěže).
(125)
Na základě odhadovaného dopadu záchrany aktiv a předpokládaného čistého příjmu (viz tabulky 3 a 4) zastává Komise názor, že banka Citadele nebude schopna v době, kdy bude obnovovat svou životaschopnost, poskytnout za záchranu aktiv požadované protiplnění (včetně zpětného získání). Předpokládaný čistý příjem by však měl umožnit, aby byla po návratu k ziskovosti a dosažení přiměřené kapitálové základny vyplacena přinejmenším část protiplnění.
(126)
Komise proto vítá závazek, který poskytlo Lotyšsko a podle něhož banka Citadele poskytne státu protiplnění za záchranu aktiv až do výše odhadovaných ztrát podle pesimistického scénáře, což je částka státních vkladů, o něž stát přijde na konci likvidace aktiv ([od 100 do 200] milionů LVL), a státních rekapitalizačních opatření ([…] milionů LVL). Poskytnutí protiplnění bude mít podobu výdajů ve výkazu zisků a ztrát, tj. před stanovením ročního čistého hospodářského výsledku, a protiplnění by mělo být poskytnuto za každý rok, během něhož není poměr kapitálové přiměřenosti banky Citadele nižší než 12 %, a to do výše, která nepovede k vykázání ztráty banky Citadele v příslušném roce. Tento závazek platí do dokončení prodeje banky Citadele (viz (81). bod odůvodnění). Komise se celkově domnívá, že tento mechanismus zajišťuje pokud možno příspěvek banky Citadele k nákladům vyplývajícím z […].
(127)
Jelikož protiplnění a zpětné získání nedosahují úrovně, která je stanovena ve sdělení o znehodnocených aktivech, je podle bodu 41 sdělení o znehodnocených aktivech zapotřebí rozsáhlá restrukturalizace. Tato restrukturalizace musí zahrnovat zejména významné omezení velikosti banky v problémech jako kompenzaci za skutečnost, že banka Citadele nenese ztráty v plné výši a neposkytuje přiměřené protiplnění v plné výši.
(128)
Aby bylo možno vyvodit závěr, zda je restrukturalizace dostatečná, je nutno ji posoudit na základě cílů protiplnění a zpětného získání, tj. sdílení nákladů a omezení narušení hospodářské soutěže. Je nutno zejména zjistit, zda bylo dostatečného sdílení nákladů dosaženo jinými prostředky a zda je narušení hospodářské soutěže omezeno, a to ověřením tržního postavení a velikosti banky Citadele. Toto posouzení musí vzít v úvahu ostatní opatření podpory provedená ve prospěch banky Parex a banky Citadele a je zohledněno v části tohoto rozhodnutí, která analyzuje soulad opatření podpory se sdělením o restrukturalizaci (viz (144). bod odůvodnění a další body).
(129)
Po rozdělení bude banka Parex samostatná a z organizačního hlediska nezávislá na bance Citadele, jak požaduje oddíl 5.6 sdělení o znehodnocených aktivech.
(130)
Komise se závěrem domnívá, že daný případ je v souladu se sdělením o znehodnocených aktivech.
7.2.3. SLUČITELNOST PODLE SDĚLENÍ O RESTRUKTURALIZACI
(131)
Ve sdělení o restrukturalizaci jsou stanovena pravidla státní podpory vztahující se na restrukturalizaci finančních institucí v současné krizi. Aby byla restrukturalizace finanční instituce v souvislosti se současnou finanční krizí slučitelná s čl. 107 odst. 3 písm. b) SFEU, musí:
i)
vést k obnovení dlouhodobé životaschopnosti banky;
ii)
zahrnovat dostatečný vlastní příspěvek příjemce podpory (sdílení nákladů);
iii)
obsahovat dostatečná opatření k omezení narušení hospodářské soutěže.
(132)
V oddíle 2 sdělení o restrukturalizaci je uvedeno, že by členský stát měl předložit ucelený, komplexní a podrobný plán restrukturalizace. Mělo by z něj být patrné, jak banka co nejdříve obnoví dlouhodobou životaschopnost bez státní podpory. Plán restrukturalizace by měl uvádět příčiny obtíží banky a vlastní slabé stránky banky a nastínit, jak navrhovaná restrukturalizační opatření problémy banky napraví.
(133)
V souladu s požadavky uvedenými v bodě 11 sdělení o restrukturalizaci je konečný plán restrukturalizace, který předložilo Lotyšsko, ucelený, komplexní a podrobný. Poskytuje podrobné informace o obchodním modelu, základní předpoklady a výsledné finanční výhledy. V souladu s bodem 10 uvedeného sdělení plán rovněž uvádí příčiny obtíží, s nimiž se potýkala banka Parex, zejména volbu nepřiměřené obchodní strategie ze strany vedení a některá vysoce riziková rozhodnutí (viz oddíl 2.1 a (38).-(42). bod odůvodnění tohoto rozhodnutí). Restrukturalizační činnosti uvedené v konečném plánu se náležitě zabývají nedostatky banky. V konečném plánu restrukturalizace jsou takto rozptýleny obavy ohledně původně oznámeného plánu restrukturalizace, jež byly uvedeny v rozhodnutí o zahájení řízení.
(134)
Pokud jde o zaměření obchodního modelu, jednu z hlavních obav uvedených v rozhodnutí o zahájení řízení, banka Citadele se podle konečného plánu restrukturalizace opět zaměří na tradiční bankovní obchodní činnosti v Pobaltí. Banka Citadele se bude v souladu s tím soustředit na hlavní činnosti, přičemž se stáhne z oblastí, které zhoršily její finanční potíže. Kladně se hodnotí zejména skutečnost, že v bance Parex budou ponechány všechny leasingové úvěry v SNS (včetně dceřiných společností) a nesplácené úvěry v SNS. Pokud jde o splácené úvěry v SNS, ty jsou sice převedeny do banky Citadele, Lotyšsko se však zavázalo, že budou odprodány a v žádném případě nebudou poskytovány nové úvěry (viz (72). a (83). bod odůvodnění). Činnost v oblasti správy majetku bude do […] odprodána buď odděleně od zbytku banky Citadele, nebo bude prodána s bankou Citadele, bude-li ke stanovenému dni nalezen investor pro celou banku (viz (73). bod odůvodnění tohoto rozhodnutí).
(135)
Jak Komise uvedla v rozhodnutí o zahájení řízení, nově založená banka Citadele bude mnohem menší, než byla banka Parex v období před krizí. Tato menší velikost je zapříčiněna zejména rozdělením a odprodeji, které budou provedeny. Agresivní rozšíření činnosti na úvěrových trzích a trzích vkladů, které se předpokládalo v původním plánu restrukturalizace, bylo v konečném plánu restrukturalizace konzervativně revidováno směrem dolů a bude omezeno, jak se Lotyšsko zavázalo (viz (77). a (78). bod odůvodnění tohoto rozhodnutí).
(136)
Kladně se hodnotí změny stylu řízení (významní akcionáři a členové rad již byli nahrazeni), správa a řízení banky Citadele a posílené řízení rizik a kontroly v rámci banky. Banka Parex již snížila správní náklady o 39 %. Předpokládaný poměr mezi náklady a příjmy banky Citadele se v roce 2014 sníží na [35 až 55] %, a to především v důsledku optimalizace sítě poboček a osobních nákladů.
(137)
Podle požadavků stanovených v bodech 12 až 15 sdělení o restrukturalizaci by měl konečný plán restrukturalizace rovněž prokázat, jak banka co nejdříve obnoví svou dlouhodobou životaschopnost bez další státní podpory. Banka by měla zejména dosáhnout přiměřené návratnosti vlastního kapitálu a být schopna pokrýt veškeré své náklady na běžné činnosti a dodržovat požadavky vyplývající z příslušných právních předpisů.
(138)
Plán restrukturalizace poskytuje za prvé podrobné finanční údaje a výhledy pro období 2006-2015, podává informace o příjmech, nákladech, znehodnocených aktivech, ziscích a kapitálové pozici banky. Komise se domnívá, že poskytnuté výhledy podle základního scénáře vycházejí z přiměřených základních makroekonomických předpokladů (jsou méně optimistické než odhady uvedené v hospodářské prognóze Evropské komise z jara 2010).
(139)
Banka Citadele má podle očekávání v roce 2011 opět docílit zisku a v období restrukturalizace má trvale zlepšovat své každoroční výsledky. Předpokládá se, že v roce 2014 dosáhne ROE úrovně [mezi 18 a 28] %, což se jeví jako dostatečná úroveň protiplnění za běžných tržních podmínek v Lotyšsku. To by bylo srovnatelné s minulými hodnotami ROE ve výši 28 % v roce 2006 a 20 % v roce 2007. Poměry kapitálové přiměřenosti banky Citadele a poměry kapitálové přiměřenosti na úrovni skupiny jsou značně vyšší než minimální požadavky vyplývající z právních předpisů. Vzhledem k stabilnímu obchodnímu modelu banky a výsledkům banky Parex v minulosti, pokud jde o její hlavní činnosti, se Komise na základě poskytnutých informací domnívá, že předložené výhledy jsou reálné.
(140)
Podle zátěžového testu, který provedla centrální banka (viz (45). bod odůvodnění), zastává Komise za druhé názor, že banka Citadele je s to čelit zátěžovému scénáři, aniž by potřebovala další podporu. Zátěžový scénář prokazuje, že banka plní kapitálové požadavky stanovené v právních předpisech. Z analýzy citlivosti použité v zátěžovém testu mimoto vyplývá, že by životaschopnost banky nemělo ohrozit podstatně změněné hospodářské prostředí.
(141)
Za třetí, na banku Citadele se nebudou vztahovat omezení týkající se výběru vkladů a budou dodržovány všechny ostatní požadavky stanovené v právních předpisech. Pokud jde o omezení týkající se výběru vkladů, velká část hlavních vkladatelů souhlasila se zachováním vkladů v bance po určitou dobu po zrušení omezení. Tyto vklady byly převedeny do banky Citadele (jak je uvedeno v tabulce 2). Komise mimoto vítá navrhovaný model financování s nízkým rizikem, který je ve větší míře založen na dlouhodobějším financování, odstraňuje tudíž dříve existující rozdíl mezi závazky a aktivy s ohledem na splatnost.
(142)
Plán rovněž stanoví, že banka Citadele i v případě pesimistického scénáře splatí státní opatření na podporu likvidity do 31. prosince 2012. Toto předpokládané splacení odstraňuje obavy uvedené v 80. bodě odůvodnění rozhodnutí o zahájení řízení, že banka bude i po období restrukturalizace nadále závislá na likviditě poskytnuté státem. Komise dále podotýká, že státní kapitál ve výši 103 milionů LVL, který byl do banky Citadele vložen ke dni rozdělení, bude „splacen“ v souladu se závazkem, který Lotyšsko přijalo s ohledem na prodej banky Citadele do 31. prosince 2014 (viz (76). bod odůvodnění).
(143)
Na základě výše uvedených skutečností Komise usuzuje, že nový obchodní model banky Citadele je životaschopný a udržitelný z dlouhodobého hlediska. Restrukturovaná banka bude proto schopna soutěžit na trhu na základě svých vlastních schopností v souladu s požadavky vyplývajícími z příslušných právních předpisů a její životaschopnost nebude ohrožena ani ve významně změněném prostředí. Komise proto zastává názor, že plán restrukturalizace banky Parex splňuje požadavky uvedené ve sdělení o restrukturalizaci, pokud jde o obnovení dlouhodobé životaschopnosti.
(144)
V oddíle 3 sdělení o restrukturalizaci je stanoveno, že by se banky a jejich akcionáři měli na restrukturalizaci podílet v maximální míře, aby byla podpora omezena na minimum a aby se omezilo narušení hospodářské soutěže a morální hazard. Tento požadavek znamená, že banky použijí k financování restrukturalizace své vlastní zdroje, získané například prodejem aktiv, zatímco akcionáři by měli pokud možno převzít ztráty banky. Pomoc na restrukturalizaci je podle bodu 23 sdělení o restrukturalizaci omezena na pokrytí nákladů nezbytných k obnovení životaschopnosti.
(145)
Na rozdíl od původního plánu restrukturalizace, který byl předložen dne 11. května 2009, je konečný plán restrukturalizace jednoznačně zaměřený a upouští od strategie založené na rozšíření činnosti, která se pro banku Parex plánovala původně. Tento cílený přístup přispěl k omezení potřebné podpory. V této souvislosti se hodnotí kladně navrhované odprodeje a snížení bilanční sumy banky Citadele a rovněž uvedení banky Parex do […]. Výnosy z prodeje aktiv budou financovat část restrukturalizačních nákladů a omezí potřebnou podporu. Komise zdůrazňuje, že lotyšské orgány poskytly podrobný časový plán pro plánované odprodeje a zavázaly se jmenovat kontrolního správce a rovněž správce převodu s cílem zajistit dodržení závazků. S ohledem na příspěvek k restrukturalizačním nákladům prostřednictvím vnitřních zdrojů vytvořených bankou Komise podotýká, že banka provádí rozsáhlá opatření za účelem snížení nákladů.
(146)
Usuzuje se, že opatření, která již byla provedena, a opatření, k nimž se Lotyšsko zavázalo, zajistí, aby byly použity vlastní zdroje a aby se držitelé soukromého kapitálu v bance Parex přiměřeně podíleli na restrukturalizaci.
(147)
Sdílení nákladů ze strany bývalých většinových akcionářů lze prokázat převzetím jejich veškerých podílů v bance Parex Lotyšskem za symbolickou cenu 2 LVL. Tito akcionáři byli zrušeni, a lze tudíž mít za to, že nesli důsledky neúspěchu banky Parex. Kromě odstranění bývalých většinových akcionářů došlo k významnému oslabení držby akcií menšinovými akcionáři v důsledku rekapitalizace banky ze strany státu a EBRD. Jejich vlastnický podíl se snížil z předchozí úrovně ve výši 15,2 % na 3,7 % v současnosti a tito akcionáři zůstanou po rozdělení v bance Parex ([…]). Tato opatření slouží jako cenný signál proti morálnímu hazardu.
(148)
Podřízené úvěry poskytnuté původními akcionáři budou v bance Parex druhořadými závazky. Likvidace aktiv banky Parex podle základního scénáře nepředpokládá získání dostatečných výnosů, které by pokrývaly více než prioritní závazky banky. Jelikož podřízené úvěry mají splatnost v období 2015-2018 a stát podpoří pouze kapitál banky Parex […], přičemž současně obdrží za státní vklady přiměřené protiplnění, je pravděpodobné, že držitelé podřízených dluhových nástrojů ponesou ztráty z kapitálu, který investovali […].
(149)
Vlastní příspěvek minulých držitelů kapitálu v bance se přiměřeně zabývá morálním hazardem. Plán restrukturalizace banky Parex proto zajišťuje dostatečné sdílení nákladů a vlastní příspěvek k restrukturalizaci. Konečný plán restrukturalizace je proto v souladu s oddílem 3 sdělení o restrukturalizaci.
(150)
Oddíl 4 sdělení o restrukturalizaci vyžaduje, aby plán restrukturalizace obsahoval opatření omezující narušení hospodářské soutěže a zajišťující konkurenceschopný bankovní sektor. Tato opatření by měla mimoto zajistit, aby státní podpora nebyla použita k financování protisoutěžního chování.
(151)
Komise se domnívá, že balíček opatření obsažených v konečném plánu restrukturalizace představuje významné zlepšení oproti původnímu plánu restrukturalizace a odstraňuje pochybnosti ohledně této záležitosti, které byly uvedeny v rozhodnutí o zahájení řízení. Vzhledem k významným odprodejům a tržním omezením, jakož i zmenšení banky (viz tabulka 20) se Komise domnívá, že plán představuje přiměřený balíček opatření, který přispěje k zachování rovných podmínek a konkurenceschopných trhů. Původní strategie uvedená v oznámeném plánu, která byla založena na rozšíření činnosti a s ohledem na niž byly v rozhodnutí o zahájení řízení vysloveny vážné pochybnosti, se změnila a konečný plán restrukturalizace vychází z významného zmenšení velikosti banky, pokud jde o celkovou bilanční sumu i podíly na hlavních trzích.
Tabulka 20
Zmenšení velikosti banky Citadele a omezení její přítomnosti na hlavních trzích
Aktiva banky Citadele v porovnání s bankou Parex v období před krizí
Banka Citadele na konci období restrukturalizace,
rok 2014
(včetně postupného růstu)
Snížení podílu na hlavních úvěrových trzích na konci restrukturalizace
(včetně postupného růstu)
Snížení podílu na trzích vkladů (hlavní činnost a činnost v oblasti správy majetku) na konci restrukturalizace (včetně postupného růstu)
Po rozdělení: 44 %
(celková aktiva nižší o 1,9 miliardy EUR);
vezme-li se v úvahu odprodej úvěrů v SNS (rok […]): [35-50] %
(celková aktiva nižší o [1,6-2,3] miliardy EUR)
[40-55] % (sníženo o [1,9-23] miliardy EUR)
Podíl na trhu před krizí ve výši 11,7 % oproti [ 7] % v roce 2014 (omezení): přítomnost na trhu nižší o [50-60] %
Podíl na trhu před krizí ve výši 20 % (33) oproti [ 13] % (snížení do roku 2015 na [ 10] %): přítomnost na trhu nižší o [55-65] %
(152)
Restrukturalizace banky zahrnuje podstatné omezení přítomnosti banky v hlavních segmentech trhu. Za prvé, v důsledku provedení restrukturalizačních opatření sníží banka Citadele svá celková aktiva přibližně o 60 % a její přítomnost na všech hlavních trzích se v porovnání s bankou Parex v období před krizí sníží o více než 50 %. Menší přítomnost banky na trhu a rovněž plánované odprodeje uvolní příslušné segmenty trhu pro konkurenty. Za druhé, jak již bylo zmíněno v oddíle 2.5, Lotyšsko prodá banku Citadele nejpozději do 31. prosince 2014, nebo bude banka prodána správcem převodu do 31. prosince 2015, a činnost v oblasti správy majetku bude prodána do […] (buď v rámci banky Citadele, nebo zvlášť), čímž bude případně poškozeným konkurentům umožněno, aby se ucházeli o tyto podniky. Prodej lze považovat za opatření k omezení narušení hospodářské soutěže (34).
(153)
Opatření k omezení hospodářské soutěže se pokládají za přiměřená rovněž vzhledem k poměrně omezené absolutní velikosti banky během restrukturalizace (přibližně 2,2 miliardy EUR). Po restrukturalizaci zůstanou pouze hlavní činnosti. Nejdůležitější z těchto činností bude přítomnost banky Citadele v Lotyšsku, jehož trh je již nyní poměrně koncentrovaný a ovládaný řadou zahraničních bank (35). Omezený podíl banky Citadele na úvěrovém trhu ve výši přibližně [4-7] % a na trhu vkladů ve výši [7-10] % (viz (77). bod odůvodnění) lze pokládat za přiměřené omezení možného narušení hospodářské soutěže v porovnání s jejím podílem na úvěrovém trhu ve výši 12 % a na trhů vkladů ve výši přibližně 20 % v období před krizí.
(154)
Přítomnost banky na ostatních zeměpisných trzích je omezená a bude omezená i nadále s cílem omezit možné narušení hospodářské soutěže tak, aby nebyly překročeny podíly na litevském úvěrovém trhu a na trhu vkladů ve výši [ 4] %, na estonském úvěrovém trhu ve výši [ 1,5] % a na estonském trhu vkladů ve výši [ 2,5] % a na švédském a německém trhu vkladů ve výši [ 0,5] % (viz (77). a (78). bod odůvodnění). Tyto limity umožní omezený růst na těchto trzích vzhledem k nutnosti, aby banka diverzifikovala své zdroje financování. Stávající makroekonomická situace v Lotyšsku ztěžuje přilákání vnějšího financování. Vklady lotyšských rezidentů jsou podstatně nižší než celé úvěrové portfolio v tomto členském státě. Hlavní konkurenti banky dostávají finanční prostředky od svých mateřských společností, které jsou usazeny v zahraničí. Uznává se proto, že si banka Citadele musí zachovat určitou finanční základnu v zahraničí (jedna pobočka ve Švédsku a jedna v Německu) za účelem diverzifikace své finanční základny. Vzhledem k malé přítomnosti banky na těchto trzích a potřebě diverzifikovaných zdrojů financování v zájmu životaschopnosti banky se Komise domnívá, že dohodnuté limity na těchto trzích jsou přiměřené.
(155)
Komise vítá rovněž zákaz uvádět státní podporu k reklamním účelům, což bance Citadele zabrání v tom, aby podporu použila k protisoutěžnímu tržnímu chování, a zákaz nabývání podniků, který zajišťuje, že státní podpora nebude použita k převzetí konkurentů. Banka Citadele mimoto nezvýší počet svých poboček.
(156)
Po rozdělení bude banka Parex a její dceřiné společnosti účinně […] po dobu své existence, která má podle předpokladů činit osm let. Toto období se považuje za přiměřené, aby bylo možno dokončit postupy zpětného získání a prodeje aktiv, přičemž se zamezí nucenému prodeji.
(157)
Ačkoliv si banka Parex ponechá svou bankovní licenci, nebude moci ona ani její dceřiné společnosti vykonávat nové činnosti vyjma těch, které jsou nezbytné ke správě a prodeji přidělených aktiv. Banka Parex zejména ukončí poskytování nových úvěrů a přijímání vkladů od veřejnosti (viz (84). a (85). bod odůvodnění). Mimoto do […] postupně ukončí nebo prodá své leasingové činnosti.
(158)
Lotyšsko se zavázalo, že striktně omezí další kapitál z hlediska času ([…]) a rozsahu (až do 218,7 milionů LVL) (viz (87). bod odůvodnění).
(159)
Na základě výše uvedených skutečností se usuzuje, že podpora pro banku Parex (po rozdělení) je omezena na nezbytné minimum […], a je proto zamezeno nepřiměřenému narušení hospodářské soutěže.
(160)
V souladu s tím jsou rozsah a povaha opatření, zejména významné zmenšení velikosti a omezení přítomnosti na trhu spolu s prodejem v přiměřeném časovém rámci, který se navrhuje s ohledem na banku Citadele a banku Parex, dostačující a přiměřené k tomu, aby se zamezilo nepřiměřenému narušení hospodářské soutěže. Hloubka restrukturalizace spolu s prodejem banky Citadele mimoto postačují ke kompenzaci případného narušení hospodářské soutěže, které může vyplývat z možného nepřiměřeného plnění a zpětného získání.
(161)
V bodě 46 sdělení o restrukturalizaci je stanoven požadavek, že v zájmu ověření, že je plán restrukturalizace řádně prováděn, jsou nezbytné pravidelné podrobné zprávy členského státu. Lotyšské orgány se v souladu s tím zavázaly, že budou Komisi takovéto zprávy o bance Citadele i bance Parex předkládat co šest měsíců počínaje dnem vydání tohoto rozhodnutí.
(162)
Lotyšsko se zavázalo, že jmenuje kontrolního správce, který bude sledovat dodržování závazků a předkládat zprávy Komisi.
(163)
Komise má za to, že plán restrukturalizace banky Parex, který je popsán v oddíle 2 tohoto rozhodnutí, je slučitelný s čl. 107 odst. 3 písm. b) SFEU a splňuje požadavky uvedené ve sdělení o restrukturalizaci, pokud jde o životaschopnost, sdílení nákladů a opatření k omezení narušení hospodářské soutěže.
(164)
Lotyšsko výjimečně souhlasilo s tím, aby bylo toto rozhodnutí přijato v angličtině,
PŘIJALA TOTO ROZHODNUTÍ:
Článek 1
S ohledem na plán restrukturalizace a závazky, které přijala Lotyšská republika, se podpora na restrukturalizaci, kterou Lotyšsko poskytne podnikům AS Parex banka a AS Citadele banka, pokládá za slučitelnou s vnitřním trhem ve smyslu čl. 107 odst. 3 písm. b) Smlouvy o fungování Evropské unie.
Článek 2
Toto rozhodnutí je určeno Lotyšské republice.
V Bruselu dne 15. září 2010.
ROZHODNUTIE KOMISIE
z 15. septembra 2010
o štátnej pomoci C 26/09 (ex N 289/09), ktorú Lotyšsko zamýšľa poskytnúť na reštrukturalizáciu podniku AS Parex banka
[oznámené pod číslom K(2010) 6202]
(Iba anglické znenie je autentické)
(Text s významom pre EHP)
(2011/364/EÚ)
EURÓPSKA KOMISIA,
so zreteľom na Zmluvu o fungovaní Európskej únie, a najmä na jej článok 108 ods. 2 prvý pododsek,
so zreteľom na Dohodu o Európskom hospodárskom priestore, a najmä na jej článok 62 ods. 1 písm. a),
po vyzvaní zainteresovaných strán, aby predložili pripomienky v súlade s uvedenými ustanoveniami (1),
keďže:
1. POSTUP
(1)
Dňa 10. novembra 2008 Lotyšsko notifikovalo Komisii balík opatrení v prospech AS Parex banka (ďalej len „Parex“) určených na podporu stability finančného systému, ktorý bol schválený 24. novembra 2008 (2) (ďalej len „prvé rozhodnutie o záchrane“), ktorý sa zakladá na záväzku Lotyšska predložiť do šiestich mesiacov plán reštrukturalizácie pre Parex. 26. januára 2009 Lotyšsko informovalo Komisiu o niekoľkých zmenách opatrení štátnej podpory pre Parex. Tieto zmeny boli schválené 11. februára 2009 (3) (ďalej len „druhé rozhodnutie o záchrane“). 29. marca 2009 Lotyšsko oznámilo Komisii potrebu ďalších zmien rekapitalizačného opatrenia. Tieto zmeny boli schválené rozhodnutím Komisie 11. mája 2009 (4) (ďalej len „tretie rozhodnutie o záchrane“).
(2)
Dňa 11. mája 2009 Lotyšsko notifikovalo plán reštrukturalizácie pre Parex. 5. júna 2009 bola lotyšským orgánom zaslaná žiadosť o informácie. 15. júna 2009 sa uskutočnilo stretnutie medzi lotyšskými orgánmi a Komisiou. Lotyšsko čiastočne odpovedalo na túto žiadosť o informácie listom zo 7. júla 2009.
(3)
Listom z 29. júla 2009 Komisia informovala Lotyšsko, že sa rozhodla začať konanie podľa článku 108 ods. 2 Zmluvy o fungovaní Európskej únie (ZFEÚ) (5) (ďalej len „rozhodnutie o začatí konania“) v súvislosti s opatreniami pomoci na reštrukturalizáciu.
(4)
Rozhodnutie o začatí konania bolo uverejnené v Úradnom vestníku Európskej únie zo 6. októbra 2009 a zainteresované strany boli vyzvané, aby predložili svoje pripomienky k navrhovaným opatreniam pomoci na reštrukturalizáciu do jedného mesiaca odo dňa uverejnenia. Komisii neboli doručené žiadne pripomienky od zainteresovaných strán. Po uplynutí stanovenej lehoty však Komisia dostala listy z 15. júna a 13. júla 2010 od bývalých väčšinových akcionárov banky Parex (Valerijs Kargins a Viktors Krasovickis) (ďalej len „bývalí väčšinoví akcionári“). Okrem toho Komisia dostala listy od poslancov lotyšského parlamentu z 22. júna a 1. júla 2010.
(5)
Listom z 12. augusta 2009 lotyšské orgány požiadali o predĺženie lehoty na predloženie dodatočných informácií, ktorá bola stanovená v rozhodnutí o začatí konania, do 15. októbra 2009. 4. septembra 2009 predložili ako odpoveď na rozhodnutie o začatí konania revidovaný plán reštrukturalizácie banky Parex spolu s ďalšími informáciami. Revidovaný plán reštrukturalizácie bol ďalej aktualizovaný 22. septembra 2009 a boli poskytnuté ďalšie informácie. 11. a 17. septembra 2009 sa uskutočnilo stretnutie medzi lotyšskými orgánmi a Komisiou.
(6)
Okrem toho Lotyšsko poskytlo ďalšie informácie a objasnenia 11. septembra, 6. a 26. októbra, 9. a 23. decembra 2009, 19. februára a 2. marca 2010.
(7)
Dňa 12. a 26. októbra 2009 Lotyšsko poskytlo informácie o možnej zmene stratégie reštrukturalizácie banky Parex. 22. marca 2010 sa uskutočnilo stretnutie medzi Komisiou a lotyšskými orgánmi. Listom z 31. marca 2010 Lotyšsko predložilo nové znenie reštrukturalizačného plánu banky Parex z 31. marca 2010, ktoré bolo neskôr doplnené o vyjadrenia zo 14. mája, 9., 12., 17. a 21. júna 2010.
(8)
Komisia požiadala 10. mája 2010 o ďalšie informácie. Lotyšsko odpovedalo listom zo 7. júla 2010. Spolu s týmto listom Lotyšsko predložilo aj aktualizovanú verziu plánu reštrukturalizácie z 31. marca 2010. Plán reštrukturalizácie bol následne zmenený a doplnený 18. a 27. augusta 2010 (ďalej len „konečný plán reštrukturalizácie“).
(9)
Listami z 2., 18. a 27. augusta a z 2. septembra 2010 Lotyšsko poskytlo dodatočné vysvetlenie o záväzkoch, ktoré majú byť prijaté. 3. septembra 2010 bol Komisii doručený konečný zoznam záväzkov.
(10)
2. septembra 2010 lotyšské orgány informovali Komisiu, že výnimočne akceptujú prijatie tohto rozhodnutia v anglickom jazyku.
2. OPIS POMOCI
2.1. PRÍJEMCA A JEHO ŤAŽKOSTI
(11)
Banka Parex bola s celkovými aktívami vo výške 3,4 miliardy LVL (4,9 miliardy EUR) k 31. decembru 2008 druhou najväčšou bankou v Lotyšsku. Na konci roka 2007 pred vypuknutím krízy mala najväčší podiel (18 %) na trhu krajiny s vkladmi a tretí najväčší podiel (12 %) na jej trhu s úvermi (6). Preto mala podľa lotyšských orgánov systémový význam pre finančný systém.
(12)
Parex ponúkala priamo alebo prostredníctvom špecializovaných dcérskych spoločností širokú škálu bankových produktov vrátane úverov, služieb spojených s platobnými kartami, lízingu, správy aktív a obchodovania s cennými papiermi. Okrem bankových operácií v Lotyšsku riadila Parex bankovú dcérsku spoločnosť v Litve a vo Švajčiarsku (AP Anlage & Privatbank AG) a pobočky v Estónsku, Švédsku a Nemecku, správcu aktív pre celé Pobaltsko a viacero lízingových spoločností pôsobiacich v Spoločenstve nezávislých štátov (ďalej len „SNŠ“).
(13)
Parex bola založená v roku 1992 a väčšinovými vlastníkmi boli dve osoby, ktoré vlastnili pred intervenciou štátu 84,83 % kapitálu banky. V dôsledku problémov, ktorým Parex čelila, bola čiastočne znárodnená prostredníctvom akvizície celého vlastníctva bývalých majoritných akcionárov za symbolickú celkovú kúpnu cenu 2 LVL (približne 3 EUR) (7). V apríli 2009 Európska banka pre obnovu a rozvoj (ďalej len „EBOR“) uzatvorila zmluvu o kúpe akcií, podľa ktorej získala 25 % podiel na akciovom kapitáli banky Parex plus jednu akciu (8).
(14)
Hoci Parex bola z historického hľadiska ziskovou inštitúciou so silnou bankovou koncesiou v Lotyšsku, vedenie banky zvolilo neprimeranú obchodnú stratégiu a uskutočnilo niekoľko vysokorizikových rozhodnutí v situácii, keď čelilo silnej konkurencii sofistikovanejších dcérskych spoločností zahraničných bánk. Parex sa najmä v rastúcej miere angažovala na trhoch SNŠ, pričom sa nadmieru spoliehala na veľké, krátkodobé vklady nerezidentov. Finančná kríza tvrdo zasiahla rozvíjajúce sa trhy vrátane krajín SNŠ a šírili sa zvesti spochybňujúce schopnosť banky refinancovať svoje združené úvery splatné vo februári 2009. Kombinácia týchto udalostí viedla k strate dôvery vkladateľov najmä medzi klientmi-nerezidentmi vedúcej k masovému výberu vkladov z banky. Útok na banku vyvrcholil denným odlevom až do výšky 100 miliónov EUR a nezastavilo ho ani čiastočné znárodnenie banky. Výsledkom bol pokles vkladov o 36 % v porovnaní s koncom roka 2007, čo spôsobilo závažnú krízu likvidity. V snahe zabrániť ďalšiemu odlevu vkladov lotyšský regulátor (komisia pre financie a kapitálové trhy) obmedzil výbery.
(15)
V roku 2008 predstavovala konsolidovaná strata 131 miliónov LVL (185 miliónov EUR) v porovnaní so ziskom 40 miliónov LVL (58 miliónov EUR) v roku 2007. Ku koncu roka 2008 bol celkový vlastný kapitál akcionárov vo výške 77 miliónov LVL o 65 % nižší než v predchádzajúcom roku predovšetkým pre zvýšenie rezerv na straty z úverov a straty z portfólia cenných papierov. Ukazovateľ kapitálovej primeranosti (capital adequacy ratio, ďalej len „CAR“,) banky Parex predstavoval pre samotnú banku len 4,1 % a 3,1 % na úrovni skupiny (9). Preto Parex už nebola ďalej schopná plniť regulačné požiadavky solventnosti.
2.2. SCHVÁLENÉ ZÁCHRANNÉ OPATRENIA
(16)
Parex žiadala o štátnu pomoc začiatkom novembra 2008. Po jej znárodnení sa Lotyšsko rozhodlo vykonať záchranné opatrenia na predbežné stabilizovanie banky. Európska komisia celkove schválila ako dočasnú pomoc na záchranu: i) nástroj likvidity až do 1,5 miliardy LVL; ii) štátne záruky pre existujúce združené úvery vo výške 775 miliónov EUR a nové úvery vydané na refinancovanie združeného úveru vo výške 275 miliónov EUR a iii) rekapitalizačné opatrenia umožňujúce banke dosiahnuť CAR vo výške 11 % počas fázy záchrany (10).
2.3. PLÁNY REŠTRUKTURALIZÁCIE
2.3.1. PÔVODNÝ PLÁN REŠTRUKTURALIZÁCIE
(17)
Dňa 11. mája 2009 Lotyšsko predložilo plán reštrukturalizácie pre Parex ako pokračovanie prvých rekapitalizačných opatrení (ďalej len „pôvodný plán reštrukturalizácie“), ktorého obsah bol podrobne opísaný v oddiele 2.4 rozhodnutia o začatí konania.
(18)
Plán obsahoval predbežnú analýzu podnikania banky Parex, predpokladané opatrenia pomoci na reštrukturalizáciu, budúcu obchodnú stratégiu a opatrenia na obnovenie životaschopnosti.
(19)
Plán pokrýval obdobie rokov 2009 až 2013. Bankové služby pre firemných klientov, individuálnych klientov a správa majetku (11) sa považovali za budúce hlavné segmenty banky. V pláne sa predpokladalo zavedenie novej stratégie banky, ktorej cieľom bolo stať sa vedúcou bankou v celom Pobaltsku. Všetky „nepobaltské“ aktivity sa považovali za vedľajšie. V pláne sa však vylučoval ich možný predaj v krátko- až strednodobom časovom horizonte.
(20)
Zamýšľaná obchodná stratégia obsahovala atraktívne sadzby a agresívnu marketingovú stratégiu na podporu rastu banky Parex a opätovné získanie stratenej vkladovej základne. V pláne sa predpokladalo, že Parex bude aj po reštrukturalizačnom období naďalej závislá od štátnych opatrení na zabezpečenie likvidity.
2.3.2. REVIDOVANÝ PLÁN REŠTRUKTURALIZÁCIE
(21)
Dňa 4. septembra 2009 Lotyšsko predložilo revidovaný plán reštrukturalizácie, ktorý bol následne zmenený a doplnený 22. septembra 2009. Tento plán bol zameraný na riešenie pochybností, ktoré Komisia uviedla v rozhodnutí o začatí konania.
(22)
Revidovaná stratégia pre Parex sa tiež zakladala na vybudovaní silnej prítomnosti v Pobaltí v segmentoch obchodnej činnosti: firmy, individuálni klienti a správa majetku. V revidovanom pláne sa predpokladalo, že Parex bude schopná splatiť všetky štátne opatrenia na zabezpečenie likvidity do konca obdobia reštrukturalizácie.
(23)
Na rozdiel od pôvodného plánu reštrukturalizácie však revidovaný plán obsahoval zníženie v súvahe banky Parex prostredníctvom zacielenia na hlavné segmenty. Konkrétne sa plánoval pokles úverovej činnosti banky Parex.
(24)
Okrem toho sa v pláne naznačila možnosť odčlenenia vedľajších činnosti. Keď Lotyšsko neskôr schválilo túto strategickú zmenu, bolo potrebné vypracovať novú zodpovedajúcu verziu plánu reštrukturalizácie.
2.3.3. KONEČNÝ PLÁN REŠTRUKTURALIZÁCIE
(25)
Podľa konečného plánu reštrukturalizácie je hlavným strategickým cieľom návrat banky do súkromného sektora prostredníctvom jej predaja strategickému investorovi, čím sa umožní zrušenie štátnych finančných opatrení a zároveň zaručí dlhodobá životaschopnosť banky. Lotyšsko už získalo EBOR ako silného renomovaného externého investora s dostatočnými finančnými zdrojmi a dlhodobým záväzkom (pozri odôvodnenie 13).
(26)
V konečnom pláne reštrukturalizácie sa predpokladá rozdelenie aktív banky Parex do novozaloženej banky s názvom AS Citadele banka (ďalej len „Citadele“), takzvanej dobrej banky, ktorá sa bude orientovať na tradičné bankové operácie, a do takzvanej zlej banky (Parex), […] (12).
(27)
Na obnovu dlhodobej životaschopnosti bude základná banka oddelená od vedľajších a nevýkonných aktív. Navrhovaná reštrukturalizácia vychádza zo scenára oddelenia dobrých aktív („good-out“) založeného na zriadení banky s pružnou kapitálovou základňou pod lotyšským regulačným dohľadom a s orientáciou na Pobaltsko. Všetky hlavné aktíva a niektoré vedľajšie aktíva (najmä výkonné úvery v SNŠ) sú prevedené z banky Parex do novozaloženej banky. Zostávajúce vedľajšie a nevýkonné aktíva (úvery, cenné papiere a nehnuteľnosti prevzaté späť do vlastníctva) budú naďalej v banke Parex […].
(28)
V tabuľke 1 je znázornená štruktúra banky Citadele a banky Parex po rozdelení.
Tabuľka 1
Štruktúra akcionárov po rozdelení
(29)
Lotyšsko už podniklo prvé kroky na realizáciu scenára „good-out“. Nová banka Citadele bola zaregistrovaná 30. júna 2010 a väčšina aktív bola prevedená 1. augusta 2010 (13). V zásade by sa malo úplné prevádzkové odčlenenie banky Citadele a banky Parex ukončiť do 12 mesiacov po prevode.
(30)
V dôsledku toho sa z banky Parex do banky Citadele prevedú tieto aktíva a pasíva:
-
pobaltské výkonné úvery ([300 - 800] miliónov LVL),
-
výkonné úvery SNŠ ([50 - 350] miliónov LVL),
-
pobočky vo Švédsku a v Nemecku,
-
vklady spojené s činnosťou v oblasti správy majetku.
(31)
V banke Parex zostanú tieto aktíva a pasíva:
-
pobaltské nevýkonné úvery ([200 - 800] miliónov LVL) (14),
-
úvery akcionárom odkázaného majetku ([…] miliónov LVL),
-
lízingové dcérske spoločnosti SNŠ,
-
nevýkonné úvery SNŠ ([50 - 350] miliónov LVL).
(32)
V tabuľke 2 sú uvedené aktíva prevedené do banky Citadele a tie, ktoré zostali v banke Parex, rovnako ako zníženie súvahy na úroveň v období pred krízou, ako sa odhadovalo v konečnom pláne reštrukturalizácie, ktorý bol zmenený 27. augusta 2010:
Tabuľka 2
Rozdelenie aktív medzi banku Citadele a banku Parex
(v tisícoch LVL)
Parex - 2008
Parex - 2009
Parex - 31. 7. 2010 (15)
Citadele
Parex po rozdelení (16)
Aktíva
Hotovosť a vklady v centrálnych bankách
79 154
136 769
131 693
119 783
30 876
Splatné zostatky od úverových inštitúcií
228 752
189 321
227 741
245 069
5 583
Úvery
1 744 871
1 429 466
1 355 831
748 457
627 471
Cenné papiere
941 293
405 800
356 439
224 735
130 936
Investície v dcérskych spoločnostiach
51 442
72 725
81 691
5 530
51 962
Iné aktíva
323 797
220 097
75 584
45 604
52 747
Aktíva spolu
3 369 309
2 484 501
2 228 978
1 389 179
899 576
Pasíva a vlastný kapitál
Banka Lotyšska
587 183
140 449
-
-
-
Úverové inštitúcie
129 584
50 865
27 295
41 571
51 703
Združené
544 673
381 271
163 402
-
163 402
Štátna pokladnica
676 398
622 048
692 454
131 000
458 454
Vklady od klientov
1 225 488
911 318
1 006 202
928 686
75 314
Eurobond
88 712
87 489
113 136
109 244
-
Podriadené (odkázané)
52 848
52 857
52 863
-
52 878
Podriadené (štát)
-
37 338
37 338
50 270
-
Podriadené (EBOR)
-
12 932
12 932
Ostatné pasíva
35 556
31 458
34 754
30 280
21 522
Pasíva spolu
3 340 442
2 328 025
2 140 376
1 291 051
823 274
Vlastný kapitál
28 867
156 476
88 602
98 127 (17)
76 302
Spolu
3 369 309
2 484 501
2 228 978
1 389 179
899 576
Pomer rozdelenia vrátane prevodu investícií v litovskej dcérskej spoločnosti, v AP Anlage & Privatbank AG a vkladov v nemeckej pobočke (18)
64 %
36 %
Z hľadiska banky Parex - 2008
44 %
(33)
Stratégia banky Citadele na zaručenie dlhodobej životaschopnosti je založená na budovaní silnej prítomnosti v Pobaltí, najmä v Lotyšsku vo všetkých troch hlavných segmentoch obchodnej činnosti: firmy, individuálni klienti a správa majetku (19). Správa majetku však zostane v hlavných obchodných činnostiach banky Citadele, len ak sa banka predá do […]. Pokiaľ sa tento predaj neuskutoční, oblasť správy majetku sa predá samostatne k rovnakému dátumu.
(34)
Citadele nebude podnikať v oblasti úverov SNŠ, a preto sa portfólio výkonných úverov nepovažuje za hlavnú činnosť. V tomto segmente sa nebudú realizovať žiadne nové úvery a existujúce portfólio bude predané do […].
(35)
Prítomnosť banky Parex v Litve a Estónsku bola značne obmedzenejšia než v Lotyšsku. Citadele tiež plánuje zachovať v budúcnosti obmedzenú prítomnosť na týchto trhoch.
(36)
Pokiaľ ide o dve pobočky prijímajúce vklady vo Švédsku a v Nemecku, ktoré boli prevedené do banky Citadele, Lotyšsko vysvetlilo, že v dôsledku hromadného odlevu vkladov z banky došlo k vyčerpaniu značného podielu finančných prostriedkov banky v Pobaltí. V súčasnom makroekonomickom kontexte Lotyšska je ťažké prilákať externé financovanie. Celkové vklady rezidentov v pobaltských štátoch sú výrazne nižšie než ich úverové portfólio, pričom hlavní konkurenti banky Parex dostávajú finančné prostriedky od svojich materských spoločností so sídlom v iných krajinách (hlavne vo Švédsku). Preto si Citadele musí ponechať určitú finančnú základňu v zahraničí (vo Švédsku a v Nemecku).
(37)
Citadele má v úmysle riešiť problémy, ktoré prinútili banku Parex uchádzať sa o štátnu pomoc, a obnoviť dlhodobú životaschopnosť prostredníctvom týchto kľúčových opatrení.
(38)
Zmena štýlu riadenia, ako aj správy a riadenia spoločnosti: Pred znárodnením boli rozhodovacie procesy banky Parex centralizované u hlavných vlastníkov. Citadele bude dodržiavať posilnené vedenie spoločnosti, ktoré bolo prijaté nedávno. Zavedie súbor postupov správnej rady a dozornej rady s cieľom zaistiť vysoké normy správy a riadenia spoločnosti. K hlavným zásadám správy a riadenia spoločnosti v banke Citadele patrí striktné oddelenie vlastníctva a riadenia, zabezpečenie práv akcionárov, zverejňovanie a transparentnosť, záväzky a štruktúra rady, presadzovanie etického a zodpovedného rozhodovania.
(39)
Posilnené riadenie rizika: Vedenie banky Parex prehodnotilo a posilnilo riadenie rizika a kontroly v rámci banky na podnikovej, ako aj prevádzkovej úrovni vo všetkých hlavných kategóriách rizík (trhové, úverové a prevádzkové riziká). V banke Citadele sa podstatne upravia najmä kontroly úverových rizík s cieľom zmeniť predchádzajúci prístup banky Parex, a to z poskytovania úverov so zábezpekami s inherentne neistým ocenením na posúdenie schopnosti dlžníka splácať dlh na základe peňažného toku. Riadenie rizika je základným prvkom riadiaceho procesu banky Citadele. Riadenie rizika kontroluje v banke Citadele nezávislý útvar. Okrem toho sa dozorná rada banky Citadele podieľa na dohľade nad riadením rizika a spomedzi svojich radov zvolila jedného člena, ktorý bude zodpovedný za dohľad nad riadením rizika, interný audit a zabezpečovanie súladu. Pre dozornú radu sa pripravujú mesačné hlásenia o rizikách, ktoré obsahujú aktuálne informácie o úverových rizikách a zabezpečovaní súladu v banke.
(40)
Menšia súvaha zameraná na hlavné segmenty: Hlavná obchodná činnosť banky Citadele bude v Pobaltsku a vedenie sa bude zameriavať na obnovenie ziskovosti banky Citadele v tomto regióne. Vedľajšie portfólio výkonných úverov SNŠ bude prevedené do banky Citadele, predá sa do […]. Opätovné zameranie na hlavné činnosti a výrazné zníženie veľkosti jej aktívnej súvahy zabezpečí udržateľnú ziskovosť banky Citadele.
(41)
Stabilizácia likviditnej pozície: Stratégiou banky Citadele je rozvíjať udržateľný, nízkorizikový model financovania znižovaním odkázanosti na veľkoobchodné financovanie, predĺžením profilu splatnosti a diverzifikáciou zdrojov financovania prostredníctvom zvyšovania podielu dlhodobejších vkladov klientov vo financujúcej základni banky Citadele. Vklady v banke Citadele nepodliehajú obmedzeniam výberov, ktoré uložil lotyšský regulátor.
(42)
Návrat k ziskovosti v hlavnom segmente do roku 2011: Citadele plánuje znížiť administratívne náklady a personálne výdavky, ako aj iné administratívne náklady. Administratívne náklady banky Parex už klesli v roku 2009 o 39 % alebo 32 mil. LVL. Očakáva sa, že pomer nákladov k výnosom banky Citadele sa ďalej zníži a v roku 2014 bude predstavovať [35 - 55] %. Pokles sa dosiahne prostredníctvom […] škrtov v personálnych výdavkoch, ako aj prehodnotením rôznych procesov v banke Citadele. Na to, aby Citadele znížila svoje prevádzkové náklady a stala sa finančne stabilná, bude pokračovať v krokoch, ktoré už Parex začala podnikať na prestavbu štruktúry nákladov pomocou optimalizácie siete pobočiek, […] a ďalších opatrení na úsporu nákladov. Znižovanie nákladov doplnia rôzne iniciatívy na zvyšovanie príjmu a zameranie na riadenie kvality aktív s cieľom zlepšiť návratnosť vlastného kapitálu (return on equity, ďalej len „ROE“,).
(43)
Podľa prognóz v konečnom pláne reštrukturalizácie očakáva Citadele v základnom scenári návrat k ziskovosti už v roku 2011 a stále zlepšovanie svojich výsledkov do roku 2015. V roku 2014 Citadele dosiahne ROE [18 - 28] %. V tabuľke 3 sa uvádzajú hlavné ukazovatele finančnej výkonnosti banky Citadele na roky 2010 - 2014. Účinok reštrukturalizačných opatrení vykonaných vedením banky je viditeľný v kľúčových ukazovateľoch v roku 2014, kde predstavuje pomer nákladov k výnosom [35 do 55] % a ROE [18 - 28] %. V roku 2015 sa dosiahne pevnejšia štruktúra kapitálu pri miere vlastného kapitálu k celkovým aktívam [8 - 14] %.
Tabuľka 3
Hlavné ukazovatele finančnej výkonnosti banky Citadele v základnom scenári na roky 2010 - 2014
Aug. - dec. 2010
2011
2012
2013
2014
Analýza nákladov
Prevádzkové náklady/celkový príjem
[…] %
[…] %
[…] %
[…] %
[35 - 55] %
Znehodnotenia/čisté pôžičky
[…] %
[…] %
[…] %
[…] %
[1 - 3] %
Ziskovosť
Čistý zisk (strata) v mil. LVL
[strata]
[zisk]
[zisk]
[zisk]
[zisk]
ROE
[-] %
[…] %
[…] %
[…] %
[18 - 28] %
Súvaha
Celkové aktíva (v mil. LVL)
[…]
[…]
[…]
[…]
[1,400 - 1,650]
Vklady/celkové aktíva
[…] %
[…] %
[…] %
[…] %
[…] %
Úvery/vklady klientov
[…] %
[…] %
[…] %
[…] %
[50 - 80] %
Vlastný kapitál/celkové aktíva
[…] %
[…] %
[…] %
[…] %
[9 - 13] %
CAR
[10 - 14] %
[11 - 15] %
[12 - 16] %
[14 - 19] %
[16 - 20] %
(44)
Podľa najhoršieho scenára sa očakáva návrat banky Citadele k ziskovosti v roku 2013 a zlepšenie jej výsledkov ďalej v roku 2014. V roku 2014 by mala banka dosiahnuť ROE [ 0] % (20). Tento plán ukazuje, že podľa najhoršieho scenára zostávajú ukazovatele kapitálovej primeranosti (CAR) pre Citadele a celú konsolidovanú skupinu výrazne nad minimálnymi regulačnými požiadavkami. V tabuľke 4 sa uvádzajú hlavné ukazovatele finančnej výkonnosti banky Citadele na roky 2010 - 2014 v prípade najhoršieho scenára.
Tabuľka 4
Hlavné ukazovatele finančnej výkonnosti banky Citadele v najhoršom scenári na roky 2010 - 2014
Aug. - dec. 2010
2011
2012
2013
2014
Analýza nákladov
Prevádzkové náklady/celkový príjem
[…] %
[…] %
[…] %
[…] %
[45 - 60] %
Ziskovosť
Čistý zisk (strata) v mil. LVL
[strata]
[strata]
[strata]
[zisk]
[zisk]
ROE
-
[…] %
[ 0] %
Súvaha
Úvery/vklady klientov
[…] %
[…] %
[…] %
[…] %
[40 - 60] %
CAR
[ 8] %
[ 8] %
[ 8] %
[ 8] %
[ 8] %
(45)
Podľa výsledkov záťažových testov, ktoré v prípade banky Citadele (pozri tabuľku 5) vykonala lotyšská centrálna banka, nie je pri kapitálovej primeranosti [ 8 %] potrebný žiadny dodatočný kapitál na splnenie minimálnych kapitálových požiadaviek do konca roka 2015.
Tabuľka 5
Výsledky záťažových testov v prípade banky Citadele
Nová banka
Základný scenár
Ďalšie potrebné rezervy v mil. LVL
Ďalší potrebný kapitál v mil. LVL
CAR, %
2010
[…]
[…]
[…]
2011
[…]
[…]
[…]
2012
[…]
[…]
[…]
2013
[…]
[…]
[…]
2014
[…]
[…]
[…]
(46)
Po rozdelení bude banka Parex (vrátane jej dcérskych spoločností) v […]. Predá a zlikviduje všetky svoje aktíva v priebehu rokov 2010 - 2017. Hlavnou úlohou banky Parex bude znovu získať maximálnu sumu z prostriedkov, ktoré jej boli pridelené počas jej existencie. Na účely prognózy sa predpokladá, že to bude osem rokov. Parex sa tak vyhne nutnosti hromadného predaja portfólia alebo realizácie zábezpeky v časovej tiesni. Zameria sa na vyriešenie nevýkonných úverov spolu s prv znovuzískaným nehnuteľným majetkom. Hlavnou aktivitou banky Parex je preto zvládnutie postupov znovuzískania majetku a potom správa a čo najrýchlejší odpredaj aktív organizovaným spôsobom za primeraných podmienok.
(47)
Po rozdelení sa ani banka Parex, ani jej dcérske spoločnosti nezapoja do nových hospodárskych činností, pokiaľ si to nevyžaduje ich primárna úloha riadiť prevedené aktíva a predať ich. Parex najmä ukončí poskytovanie nových úverov. Môže však oddeliť niektoré aktíva do samostatných dcérskych spoločností na účely správy (predaja).
(48)
Pokiaľ ide o financovanie lízingových spoločností SNŠ, Parex sa pokúsi tieto podniky predať. Ako sa už uviedlo, neposkytujú sa žiadne nové úvery vrátane lízingu, a ak sa nenájdu žiadni kupci, očakáva sa, že existujúce lízingové portfólia budú úplne zlikvidované do […]. Významný podiel lízingových portfólií tvoria […].
(49)
Očakáva sa, že tieto kroky spoločne prinesú prílev likvidity do banky Parex, čo jej umožní začať vracať štátne vklady. Podľa finančných predpovedí však štát nezíska späť kapitál investovaný do banky.
(50)
Plán reštrukturalizácie predpokladá, že Parex bude plniť kapitálové požiadavky len do […].
(51)
Banka Parex bola vystavená nepretržitému hromadnému výberu vkladov. Výsledkom je, že vkladová základňa je v súčasnosti výrazne nižšia ako pred krízou. Došlo tiež k významnému obmedzeniu úverových aktivít v dôsledku nedostatku finančných prostriedkov. Lotyšské orgány sa zaviazali určiť hornú hranicu úverových a vkladových činností banky Citadele v relevantných geografických segmentoch (pozri bod 2.5). Obmedzeným poskytovaním úverov a prijímaním vkladov za už zníženej prítomnosti na trhu sa vylúči vyšší nárast než [9 - 13] % ročne.
(52)
Plán reštrukturalizácie predpokladá zníženie obchodných činností banky Citadele v porovnaní s bankou Parex pred krízou. Toto zníženie sa čiastočne dosiahne predajom niektorých aktív (výkonné úvery SNŠ a činnosť v oblasti správy aktív, ak sa predajú oddelene od banky Citadele). Okrem toho sa Lotyšsko zaviazalo na privatizáciu banky Citadele do 31. decembra 2014.
(53)
V dôsledku znárodnenia došlo k zrušeniu bývalých väčšinových akcionárov banky Parex (pozri odôvodnenie 13). Vzhľadom na následnú rekapitalizáciu banky Parex zo strany štátu a EBOR-u, došlo k oslabeniu menšinových akcionárov (z predchádzajúcich 15,2 % na 3,7 % k 7. júlu 2010).
2.4. OPATRENIA REŠTRUKTURALIZAČNEJ POMOCI
(54)
Konečný plán reštrukturalizácie naznačuje, že existujúca pomoc na záchranu bude predĺžená aj na obdobie po reštrukturalizácii a rozdelení medzi novovytvorenú banku Citadele a banku Parex. K poskytnutej štátnej pomoci je naplánovaná určitá dodatočná štátna pomoc.
(55)
Plánovaná podpora likvidity vo forme štátnych vkladov do banky Citadele, ako aj banky Parex neprekročí sumu 1,5 miliardy LVL, ktorá bola schválená ako maximálna pomoc na záchranu v podobe podpory likvidity banky Parex pred rozdelením (21). Podľa základného scenára a najhoršieho scenára by mali byť štátne vklady do banky Citadele splatené do roku 2012. Podľa najlepšieho scenára by mali byť štátne vklady úplne splatené do roku 2011. Štátne vklady do banky Parex zostanú podľa základného i najhoršieho scenára na konci obdobia reštrukturalizácie nesplatené. Neuhradené sumy sa pohybujú od [0 - 100] mil. LVL (základný scenár) do [100 - 200] mil. LVL (najhorší scenár). Splatenie môže nastať v prípade predaja príjemcov podpory alebo ich aktív skôr. Nesplatené zostatky podľa rôznych scenárov sú uvedené v tabuľke 6.
Tabuľka 6
Štátne opatrenia na zabezpečenie likvidity (nesplatené zostatky ku koncu roka)
Banka Citadele
(v miliónoch LVL)
1. 8. 10
31. 12. 10
31. 12. 11
31. 12. 12
31. 12. 13
31. 12. 14
Základný scenár
131
143
36
0
-
-
Najlepší scenár
131
143
-
-
-
-
Najhorší scenár
131
143
36
0
-
-
Banka Parex
(v miliónoch LVL)
1. 8. 10
31. 12. 10
31. 12. 11
31. 12. 12
31. 12. 13
31. 12. 14
31. 12. 15
31. 12. 16
31. 12. 17
Základný scenár
[400 - 550]
[400 - 550]
[400 - 550]
[250 - 400]
[250 - 400]
[150 - 400]
[150 - 400]
[100 - 250]
[0 - 100]
Najlepší scenár
[400 - 550]
[400 - 550]
[400 - 550]
[250 - 400]
[250 - 400]
[150 - 400]
[150 - 400]
[100 - 250]
0
Najhorší scenár
[400 - 550]
[400 - 550]
[400 - 550]
[250 - 400]
[250 - 400]
[150 - 400]
[150 - 400]
[100 - 250]
[100 - 200]
(56)
Odmena za likviditu bola určená v druhom rozhodnutí o záchrane na základe odporúčania Európskej centrálnej banky z 20. októbra 2008 k štátnym zárukám za bankový dlh. Podľa plánu reštrukturalizácie bude oceňovanie banky Citadele, ako aj banky Parex určené ako finančné náklady štátu (22) a pridaný poplatok 50 bázických bodov. Okrem toho bude pre Citadele zavedená motivačná odmena - od apríla 2011 sa bude poplatok každý štvrťrok zvyšovať až o 15 bázických bodov ako stimul pre banku, aby sa sama refinancovala na trhoch.
(57)
Predpokladané náklady na štátnu podporu likvidity v porovnaní s vkladmi klientov v banke Citadele sú uvedené v tabuľke 7.
Tabuľka 7
Náklady na štátne vklady v banke Citadele v porovnaní s nákladmi na vklady klientov
(%)
2010o
2011o
2012o
2013o
Náklady na podporu likvidity
9,6
5,4
6,5
7,9
Náklady na vklady klientov
[…]
[…]
[…]
[…]
(58)
Po rozdelení zostanú súčasné záruky pre združených veriteľov banky Parex, ako bolo schválené v prvom a druhom rozhodnutí o záchrane, spolu so združenými úvermi v banke Parex. Plán reštrukturalizácie ráta s tým, že budú ukončené k 31. decembru 2011 bez toho, aby vláda musela splniť svoje záruky.
(59)
V marci 2010 podpísala banka Parex dohodu s Európskou investičnou bankou (ďalej len „EIB“), ktorá zabezpečí úverový rámec v sume do 100 miliónov EUR na financovanie malých a stredných podnikov. Úverový rámec bude prevedený do banky Citadele. EIB požaduje štátne záruky za toto financovanie dovtedy, kým banka Citadele bude pod investičným stupňom hodnotenia.
(60)
Citadele môže tiež potrebovať ďalšie štátne záruky alebo likviditu až do výšky 88 mil. LVL (126 mil. EUR) v súvislosti s nesplatenými eurobondmi, ktoré sa skončia v máji 2011.
(61)
Štátne záruky sú oceňované tak, ako sa schválilo v druhom rozhodnutí o záchrane (23). Pokiaľ ide o oceňovanie prípadných dodatočných štátnych záruk zahrnutých do plánu reštrukturalizácie, tie sa budú porovnávať voči existujúcim štátnym zárukám (1,048 %) plus zvýšený pridaný poplatok 12,5 bázického bodu, ktorý bude zavedený a bude sa zvyšovať o 12,5 bázického bodu na konci každého štvrťroka.
(62)
Plán reštrukturalizácie predpokladá, že vlastný kapitál (kapitál Tier 1) už poskytnutý banke Parex počas obdobia záchrany zostane v banke Parex.
(63)
Podľa plánu reštrukturalizácie sa od štátu nebude požadovať žiadny dodatočný kapitál s výnimkou:
a)
kapitalizácie 103 miliónov LVL formou konverzie štátnych vkladov na vlastný kapitál v banke Citadele v čase rozdelenia. Odmeňovanie tohto kapitálu by sa malo dosiahnuť predajom banky Citadele, ktorý sa Lotyšsko zaviazalo vykonať do konca roka 2014, a
b)
kapitalizácie formou konverzie niektorých štátnych vkladov a úrokov z týchto vkladov v banke Parex v rokoch 2010 - 2013 až do sumy maximálne 210,7 mil. LVL podľa základného scenára a 218,7 mil. LVL podľa najhoršieho scenára. Predpokladá sa, že Parex bude do 31. decembra 2013 platiť […] % ročný úrok zo štátnych vkladov kapitalizovaných po rozdelení. Od roku 2014 budú kapitalizované štátne vklady zaúčtované do výkazu ziskov a strát so sadzbou vo výške […] %.
(64)
Príslušné sumy kapitálu Tier 1, ktoré štát poskytne banke Parex podľa rôznych scenárov, sú uvedené v tabuľkách 8 a 9.
Tabuľka 8
Predpokladaná kapitalizácia štátnych vkladov v banke Parex
(v miliónoch LVL)
31. 7. 10
31. 12. 10
31. 12. 11
31. 12. 12
31. 12. 13
31. 12. 14
31. 12. 15
31. 12. 16
31. 12. 17
Základný scenár
-
-
[10 - 30]
[30 - 60]
[0 - 20]
-
-
-
-
Najlepší scenár
-
-
[10 - 30]
[30 - 60]
[0 - 20]
-
-
-
-
Najhorší scenár
-
-
[10 - 30]
[30 - 60]
[0 - 20]
-
-
-
-
Tabuľka 9
Odložené/kapitalizované úroky štátnej pokladnice v banke Parex
(v miliónoch LVL)
31. 7. 10
31. 12. 10
31. 12. 11
31. 12. 12
31. 12. 13
31. 12. 14
31. 12. 15
31. 12. 16
31. 12. 17
Základný scenár
-
[0 - 10]
[20 - 40]
[20 - 40]
[20 - 40]
-
-
-
-
Najlepší scenár
-
[0 - 10]
[20 - 40]
[20 - 40]
[20 - 40]
-
-
-
-
Najhorší scenár
-
[0 - 10]
[20 - 40]
[20 - 40]
[20 - 40]
-
-
-
-
(65)
Lotyšsko sa zaviazalo, že maximálna celková suma kapitálu poskytnutá banke Parex nesmie prekročiť 218,7 mil. LVL a že po skončení […] sa banke Parex neposkytne priamo či nepriamo ďalší kapitál v akejkoľvek podobe.
(66)
Predpokladané splácanie istiny štátnych vkladov a úrokov banky Parex je uvedené v tabuľke 10.
Tabuľka 10
Predpokladané splácanie istiny štátnych vkladov a úrokov banky Parex
(v miliónoch LVL)
Základný scenár
Najhorší scenár
Splatenie istiny štátneho vkladu
[…]
[…]
Splatenie úrokov štátneho vkladu
[…]
[…]
Spolu
[…]
[…]
(67)
Pomoc na záchranu v podobe podriadeného úveru (kapitál Tier 2) bude prevedená do banky Citadele. Odmena bola určená v druhom a treťom rozhodnutí o záchrane (24) na základe odporúčania Európskej centrálnej banky z 20. novembra 2008 o oceňovaní rekapitalizačných nástrojov. K decembru 2009 predstavovala pevná úroková sadzba podriadeného úveru […] %, po februári 2010 sa zvýšila na […] %.
(68)
Pri rozdelení alebo po ňom štát neposkytol ani neposkytne banke Parex žiadny kapitál Tier 2.
(69)
Ako sa uvádza v odôvodneniach 27 - 32, niektoré aktíva sa z banky Parex prevedú do banky Citadele, ktorá bude pokračovať v niektorých činnostiach banky Parex, kým vedľajšie aktíva a nevýkonné aktíva zostanú v banke Parex. Pokiaľ ide o hodnotu aktív, ktoré zostanú v banke Parex, konzervatívne hodnotenie podľa najhoršieho scenára by dospelo k stratám štátu v sume [200 - 400] mil. LVL a podľa základného scenára v sume [50 - 300] mil. LVL. Straty by zodpovedali približne [20 - 50] % účtovnej hodnoty aktív (814 mil. LVL) podľa najhoršieho scenára a približne […] % podľa základného scenára. Ak sa zohľadnia údaje rezerv, tak zníženie nominálnej hodnoty aktív bude ešte väčšie.
(70)
Príslušné odhady nesplatených záväzkov a stratený štátny vlastný kapitál po likvidácií aktív v banke Parex sú uvedené v tabuľke 11.
Tabuľka 11
Nesplatené záväzky a strata štátneho vlastného kapitálu po likvidácii majetku v banke Parex
(v miliónoch LVL)
Základný scenár
Nesplatený štátny vklad
[0 - 100]
Rekapitalizácia zo strany štátu
[…]
Spolu
[50 - 300]
Najhorší scenár
Nesplatený štátny vklad
[100 - 200]
Rekapitalizácia zo strany štátu
[…]
Spolu
[200 - 400]
2.5. ZÁVÄZKY LOTYŠSKA
(71)
Na to, aby Komisia mohla určiť, či je pomoc na reštrukturalizáciu banky Citadele a banky Parex zlučiteľná s vnútorným trhom, poskytlo Lotyšsko 3. septembra 2010 dokument s názvom Záväzky voči Európskej komisii, ktorý podpísalo Lotyšsko, Citadele a Parex, obsahujúci záväzky, ktorých cieľom je zaručenie úplnej realizácie plánu reštrukturalizácie a obmedzenie narúšania hospodárskej súťaže ako výsledku pomoci pri reštrukturalizácii (ďalej len „záväzky“). Hlavné záväzky sú opísané ďalej v texte.
2.5.1. ZÁVÄZKY TÝKAJÚCE SA BANKY CITADELE
(72)
Záväzok odpredať úvery SNŠ. Citadele odpredá alebo zabezpečí odpredaj úverov SNŠ do […] kupcovi a za predajných podmienok schválených Komisiou. Na uskutočnenie odpredaja nájde Citadele kupca a uzavrie konečnú záväznú kúpno-predajnú zmluvu o predaji úverov SNŠ najneskôr do […]. Ak banka Citadele neuzavrie takúto dohodu do tohto termínu, poskytne správcovi odpredaja výhradný mandát na predaj úverov SNŠ do […].
(73)
Záväzok odpredať činnosť v oblasti správy majetku. Činnosť v oblasti správy majetku sa odpredá ako fungujúci podnik do […] kupcovi a za predajných podmienok schválených Komisiou. Na tento účel musí najneskôr do […]:
a)
Lotyšsko nájsť kupca a uzavrieť konečnú záväznú kúpno-predajnú dohodu o predaji 100 % svojej účasti v banke Citadele vrátane činnosti v oblasti správy majetku alebo
b)
banka Citadele nájsť kupca a uzavrieť konečnú záväznú kúpno-predajnú dohodu o predaji činnosti v oblasti správy majetku oddelene od zvyšku banky Citadele.
Ak do […] nedôjde k odpredaju činnosti v oblasti správy majetku spolu s bankou Citadele alebo samostatne, Citadele poskytne správcovi odpredaja výhradný mandát na odpredaj tejto činnosti oddelene od zvyšku banky Citadele do […].
(74)
Zachovanie životaschopnosti, predajnosti a konkurencieschopnosti. Až do ukončenia predaja činnosti v oblasti správy majetku si banka Citadele zachová ekonomickú životaschopnosť, predajnosť a konkurencieschopnosť činnosti v oblasti správy majetku v súlade s dobrou obchodnou praxou a zredukuje na minimum každé potenciálne riziko straty konkurenčného potenciálu.
(75)
Povinnosť odčlenenej spoločnosti. Až do ukončenia predaja činnosti v oblasti správy majetku Citadele zachová odčlenenie tejto činnosti od obchodných činností, ktoré si ponecháva, a zabezpečí, že kľúčoví pracovníci v oblasti správy majetku sa nezúčastňujú na žiadnej zachovanej obchodnej činnosti a naopak. Citadele vymenuje správcu odčlenenej spoločnosti, ktorý zodpovedá za dohľad nad riadením činnosti v oblasti správy majetku pod dohľadom dozorného správcu. Správca odčlenenej spoločnosti riadi správu majetku nezávisle a v najlepšom záujme podniku s cieľom zabezpečiť jeho ďalšiu ekonomickú životaschopnosť, predajnosť, konkurencieschopnosť a nezávislosť od obchodných činností, ktoré si banka Citadele ponechala.
(76)
Záväzok predať banku Citadele. Lotyšsko predá alebo zabezpečí predaj banky Citadele do 31. decembra 2015 kupcovi a za predajných podmienok predaja, ktoré schváli Komisia. Na uskutočnenie predaja Lotyšsko nájde kupca a uzavrie konečnú záväznú kúpno-predajnú zmluvu o predaji banky Citadele najneskôr do 31. decembra 2014. Na vykonanie tohto záväzku musí Lotyšsko predať všetky akcie držané priamo alebo nepriamo (vrátane prostredníctvom verejnoprávnych podnikov) v banke Citadele. Ak Lotyšsko neuzavrie takúto dohodu do 31. decembra 2014, poskytne správcovi odpredaja výhradný mandát na predaj banky Citadele do 31. decembra 2015.
(77)
Horná hranica nových úverov a vkladov v pobaltských krajinách. Citadele a jej pridružené podniky obmedzia v Lotyšsku, Litve a Estónsku:
a)
nové úverovanie v hrubom vyjadrení z hľadiska objemu a podielu na trhu s úvermi v celkovom úverovom portfóliu pre Citadele a AB „Citadele“ banka (25) a
b)
zostatky vkladov z hľadiska objemu a podielu na trhu
na maximálne povolené sumy uvedené v tabuľkách 12 - 17.
Lotyšský trh
Tabuľka 12
Horné hranice úverovania v Lotyšsku
2010
2011
2012
2013
2014
2015
Hrubé nové úvery v hlavných segmentoch (v mil. LVL)
[28 - 40]
[115 - 165]
[120 - 175]
[130 - 190]
[145 - 210]
[160 - 230]
Podiel na trhu hlavných úverov (bez úverov SNŠ) z hľadiska podielu úverového portfólia na celkových úveroch v Lotyšsku (v %)
[ 5] %
[ 6] %
[ 6] %
[ 6] %
[ 7] %
[ 7] %
Hrubé nové úvery v oblasti správy súkromného kapitálu (26) (v mil. LVL)
[0 - 4]
[9 - 13]
[9,5 - 14]
[10 - 15]
[11 - 17]
[12,5 - 18]
Tabuľka 13
Horné hranice zostatkov vkladov v Lotyšsku
2010
2011
2012
2013
2014
2015
Zostatok vkladov v hlavných segmentoch (bez vkladov v oblasti správy súkromného kapitálu) (v mil. LVL)
[550 - 790]
[600 - 860]
[660 - 950]
[720 - 1 045]
[795 - 1 150]
[875 - 1 260]
Trhový podiel vkladov v hlavných segmentoch (v %)
[ 7] %
[ 8] %
[ 8] %
[ 8] %
[ 8] %
[ 8] %
Zostatok vkladov v oblasti správy súkromného kapitálu (v mil. LVL)
[340 - 490]
[405 - 585]
[375 - 540]
[410 - 590]
[440 - 630]
[475 - 685]
Trhový podiel vkladov v oblasti správy súkromného kapitálu (v %)
[ 5] %
[ 5] %
[ 5] %
[ 5] %
[ 5] %
[ 5] %
Litovský trh
Tabuľka 14
Horné hranice úverovania v Litve
2010
2011
2012
2013
2014
2015
Hrubé nové úvery (v mil. LVL)
[19 - 27]
[36,5 - 53]
[40 - 58]
[44 - 63]
[48 - 70]
[53 - 76]
Podiel na trhu, pokiaľ ide o podiel úverového portfólia k celkovým úverom v Litve (v %)
[ 2,5] %
[ 2,5] %
[ 2,5] %
[ 3] %
[ 3] %
[ 3] %
Tabuľka 15
Horné hranice celkových zostatkov vkladov v Litve
2010
2011
2012
2013
2014
2015
Celkový zostatok vkladov (v mil. LVL)
[115 - 170]
[130 - 185]
[140 - 205]
[155 - 225]
[170 - 245]
[190 - 270]
Podiel na trhu (v %)
[ 3] %
[ 3] %
[ 3] %
[ 4] %
[ 4] %
[ 4] %
Estónsky trh
Tabuľka 16
Horné hranice úverovania v Estónsku
2010
2011
2012
2013
2014
2015
Hrubé nové úvery (v mil. LVL)
[3,2 - 4,6]
[7 - 10]
[7,6 - 11]
[8 - 12]
[9 - 13]
[10 - 14]
Podiel na trhu, pokiaľ ide o podiel úverového portfólia k celkovým úverom v Estónsku (v %)
[ 1,5] %
[ 1,5] %
[ 1,5] %
[ 1,5] %
[ 1,5] %
[ 1,5] %
Tabuľka 17
Horné hranice celkových zostatkov vkladov v Estónsku
2010
2011
2012
2013
2014
2015
Celkový zostatok vkladov
[85 - 125]
[95 - 135]
[105 - 150]
[115 - 165]
[125 - 180]
[135 - 195]
Podiel na trhu (v %)
[ 1] %
[ 1,5] %
[ 2,5] %
[ 2,5] %
[ 2,5] %
[ 2,5] %
(78)
Horné hranice vkladov pre nemecké a švédske pobočky. Citadele obmedzí svoje zostatky vkladov v nemeckých a švédskych pobočkách z hľadiska objemu a príslušných podielov na trhu na maximálne povolené sumy uvedené v tabuľkách 18 a 19.
Tabuľka 18
Horné hranice celkových zostatkov vkladov pre nemeckú pobočku
2010
2011
2012
2013
2014
2015
Celkový zostatok vkladov (v mil. LVL)
[47 - 69]
[50 - 75]
[60 - 85]
[65 - 90]
[70 - 100]
[80 - 110]
Podiel na trhu (v %)
[ 0,5] %
[ 0,5] %
[ 0,5] %
[ 0,5] %
[ 0,5] %
[ 0,5] %
Tabuľka 19
Horné hranice celkových zostatkov vkladov pre švédsku pobočku
2010
2011
2012
2013
2014
2015
Celkový zostatok vkladov (v mil. LVL)
[35 - 50]
[40 - 55]
[40 - 60]
[45 - 70]
[50 - 75]
[55 - 80]
Podiel na trhu (v %)
[ 0,5] %
[ 0,5] %
[ 0,5] %
[ 0,5] %
[ 0,5] %
[ 0,5] %
(79)
Žiadne zvýšenie počtu pobočiek. Citadele nezvýši celkový počet pobočiek. To však nebráni tomu, aby Citadele neprerozdelila niektoré zo svojich pobočiek.
(80)
Záväzky uvedené v odôvodneniach 77 - 79 platia do úplného splatenia štátnej pomoci vo forme opatrení na zabezpečenie likvidity, ktoré Lotyšsko banke Citadele poskytlo, ako aj do ukončenia predaja banky Citadele prinajmenšom do […]. Ak sa činnosť v oblasti správy majetku predáva oddelene od zvyšku banky Citadele, po uzavretí samostatného predaja tejto činnosti prestávajú platiť obmedzenia týkajúce sa úverov a vkladov v oblasti správy súkromného kapitálu (súčasť obchodnej činnosti v oblasti správy majetku) uvedené v odôvodnení 77.
(81)
Odmeňovanie v súvislosti s opatrením na odbremenenie od znehodnotených aktív. Citadele odmení Lotyšsko za odbremenenie od znehodnotených aktív do sumy odhadovaných strát Lotyšska podľa najhoršieho scenára, čo je súčet opatrení na zabezpečenie likvidity poskytnutých Lotyšskom, o ktoré môže prísť na konci realizácie aktív ([100 - 200] mil. LVL), a odhadovaného celého kapitálu poskytnutého banke Parex odo dňa prevodu ([…] mil. LVL). Odmena má formu nákladov vo výkaze ziskov a strát, t. j. pred určením ročného čistého príjmu. Táto odmena sa má vyplácať každý rok, v ktorom ukazovateľ kapitálovej primeranosti banky Citadele na individuálnej úrovni nie je nižší ako 12 % a ukazovateľ kapitálovej primeranosti na úrovni skupiny nie je nižší ako 8 %, dovtedy, kým relevantná suma nespôsobuje vykazovanie strát banky Citadele v relevantnom roku. Tento záväzok platí až do uzavretia predaja banky Citadele.
(82)
Zákaz akvizície. Citadele sa zdrží akvizícií finančných i nefinančných inštitúcií až do úplného splatenia pomoci na reštrukturalizáciu vo forme opatrení na zabezpečenie likvidity poskytnutých Lotyšskom banke Citadele a do uzavretia predaja banky Citadele.
(83)
Žiadne nové úvery SNŠ. Až do uzavretia predaja úverov SNŠ neposkytne Citadele žiadne nové úvery klientom z krajín SNŠ a klientom, ktorých koneční príjemcovia pochádzajú z krajín SNŠ. Citadele a jej pridružené podniky budú smieť vyplácať finančné prostriedky len vtedy, keď bola oficiálna zmluva o úvere podpísaná pred dňom prevodu. Citadele ukončí poskytovanie ďalších záloh na existujúce úvery s výnimkou situácie, kde to je nevyhnutné na zachovanie alebo zvýšenie pravdepodobnosti splatenia nesplatených úverov banke Citadele alebo jej dcérskym podnikom. Okrem toho sa takéto zálohy obmedzia maximálne na 2 % úverového portfólia predchádzajúceho roka.
2.5.2. ZÁVÄZKY TÝKAJÚCE SA BANKY PAREX
(84)
Žiadne nové aktivity. Parex a jej pridružené podniky sa nebudú podieľať na žiadnych nových činnostiach, ktoré nie sú potrebné na jej primárnu úlohu správy aktív a ich následného predaja.
(85)
Parex a jej pridružené podniky prestanú:
a)
poskytovať akékoľvek nové úvery firemným či súkromným zákazníkom vrátane lízingových úverov. Parex a jej pridružené podniky budú smieť vyplácať finančné prostriedky len vtedy, keď bola oficiálna zmluva o úvere podpísaná pred dňom prevodu alebo pokiaľ neexistujú žiadne nové finančné prostriedky a úver je poskytnutý na reštrukturalizáciu dlhu spojeného s aktívami na reštrukturalizáciu. Parex bude schopná vydávať nové úvery svojim pridruženým podnikom s cieľom spravovať znovunadobudnuté zábezpeky;
b)
poskytovať ďalšie zálohy na existujúce úvery s výnimkou situácií, kde to je potrebné na zachovanie alebo zvýšenie pravdepodobnosti splatenia nesplatených úverov banky Parex alebo jej pridruženým podnikom, a tam, kde je potrebná ďalšia záloha na financovanie opráv a zlepšení, ktoré sú nevyhnutné na štrukturálnu integritu zabezpečeného majetku. Okrem toho sa takéto zálohy obmedzia maximálne na 5 % úverového portfólia predchádzajúceho roka;
c)
preberať akékoľvek nové vklady od verejnosti.
(86)
Parex a jej pridružené podniky postupne ukončia alebo odpredajú všetky lízingové aktivity do […].
(87)
Maximálna celková suma kapitálu poskytnutého priamo alebo nepriamo banke Parex Lotyšskom v akejkoľvek podobe neprekročí sumu 218,7 mil. LVL. Lotyšsko po […] neposkytne banke Parex priamo ani nepriamo ďalší kapitál v akejkoľvek podobe.
2.5.3. OSTATNÉ ZÁVÄZKY
(88)
Zákaz dividend a kupónov. Citadele, Parex a ich pridružené podniky nezaplatia investorom žiadne dividendy ani kupóny z existujúcich kapitálových nástrojov (vrátane prioritných akcií, B akcií, vyšších a nižších nástrojov Tier 2) ani neuplatnia akékoľvek práva na výzvu v tej istej súvislosti, ak neexistuje právna povinnosť tak spraviť. Tento záväzok sa však nevzťahuje na kapitál, ktorý drží Lotyšsko priamo alebo nepriamo, a kapitál, ktorý držia Citadele a Parex vo svojich pridružených podnikoch.
(89)
Žiadny odkaz na štátnu pomoc v inzercii. Citadele a Parex nevyužijú poskytovanie štátnej pomoci, štátne vlastníctvo ani prípadné konkurenčné výhody plynúce akýmkoľvek spôsobom z tejto pomoci alebo vlastníctva na účely inzercie.
(90)
Záväzky uvedené v odôvodneniach 88 a 89 platia pre banku Citadele do úplného splatenia štátnej pomoci vo forme opatrení na zabezpečenie likvidity poskytnutých banke Citadele Lotyšskom a do ukončenia predaja banky Citadele.
(91)
Oddelenie banky Citadele od banky Parex. Citadele bude od Parex úplne prevádzkovo oddelená najneskôr do 1. augusta 2011 s výnimkou niektorých IT činností, ako aj riadenia a správy úverov SNŠ. Posledne uvedená služba sa odmeňuje trhovo orientovaným honorárom.
(92)
Správcovia. Na vykonávanie funkcií uvedených v časti F záväzkov bude vymenovaný dozorný správca.
(93)
Ak Lotyšsko alebo banka Citadele, podľa toho, o ktorý prípad ide, neuzavrela záväznú kúpno-predajnú zmluvu, vymenuje sa jeden mesiac pred uplynutím lehôt uvedených v odôvodneniach 72, 73 a 76 správca na odpredaj, ktorý bude plniť funkcie uvedené v časti F záväzkov.
(94)
Správcovia sú nezávislí od banky Citadele, banky Parex a Lotyšska, majú potrebnú kvalifikáciu na výkon svojho mandátu a nemajú a ani nebudú vystavení konfliktu záujmov.
(95)
Komisia bude mať právomoc schváliť alebo zamietnuť navrhovaných správcov a schváliť navrhovaný mandát podliehajúci zmenám a doplneniam, ktoré považuje za potrebné, aby mohli správcovia plniť svoje povinnosti.
(96)
Správca(-ovia) prevezme(-ú) svoje povinnosti, aby zaručil(-i) dodržiavanie záväzkov. Komisia môže z vlastnej iniciatívy alebo na žiadosť správcu, Lotyšska, banky Citadele alebo banky Parex vydávať akékoľvek príkazy alebo pokyny správcovi, aby zaručila dodržiavanie podmienok a povinností uvedených v tomto rozhodnutí a v záväzkoch.
3. DÔVODY NA ZAČATIE KONANIA VO VECI FORMÁLNEHO ZISŤOVANIA
(97)
Komisia začala v tomto prípade konanie vo veci formálneho zisťovania v súvislosti s pôvodným plánom reštrukturalizácie predloženým 11. mája 2009, pretože mala okrem iného pochybnosti, či pôvodný plán reštrukturalizácie bol dostatočný na zabezpečenie obnovy dlhodobej životaschopnosti banky bez pokračujúcej štátnej pomoci.
(98)
Konkrétne nebolo jasné, ako a kedy by banka Parex obnovila dodržiavanie príslušných regulačných požiadaviek. V pôvodnom pláne tiež neboli primerane riešené rizikové faktory (vrátane expozície voči dlžníkom, ktorí nie sú v OECD) určené v správe o povinnej starostlivosti predloženej s plánom reštrukturalizácie. Okrem toho sa javilo, že pôvodný plán vychádza z pomerne optimistických predpokladov budúcich prevádzkových podmienok. Komisia mala pochybnosti o tom, ako bude banka schopná zvládnuť zrušenie obmedzení na výber vkladov. Bez ohľadu na obmedzenia likvidity sa zdalo, že pôvodný plán je postavený na expanzívnej obchodnej stratégii pre všetky segmenty úverovej činnosti a nezabezpečuje upustenie od rizikovejších činností, ako napríklad úvery osobám s vysokou čistou hodnotou v krajinách SNŠ, alebo ich významné zníženie. Pokiaľ ide o predpokladanú expanziu objemu vkladov a nárast aktivít na získavanie vkladov, existovali pochybnosti, či je tento plán realistický a nákladovo efektívny. Okrem toho lotyšské orgány neposkytli v tejto fáze výsledky záťažových testov. V rozhodnutí o začatí konania Komisia preto vyzvala lotyšské orgány, aby prehodnotili celkovú navrhovanú obchodnú stratégiu banky Parex.
(99)
Tento plán predpokladal rozšírenie obchodnej stratégie, ktorá sa javila ako vychádzajúca najmä z agresívnej cenovej a marketingovej politiky na znovuzískanie strateného podielu na trhu s využitím konkurenčnej výhody banky v dôsledku štátnej podpory. Neobsahovala však primerané opatrenia na obmedzenie narúšania hospodárskej súťaže.
(100)
Pokiaľ ide o otázku rozdelenia bremena/vlastného príspevku, pôvodný plán neuvádzal jasné informácie o celkovej sume požadovanej štátnej podpory a vlastného príspevku banky Parex. Komisia mala pochybnosti, či je pôvodný plán zameraný tak, aby obmedzil pomoc na minimum. Pri všetkých scenároch, dokonca aj na konci obdobia reštrukturalizácie, banka bola naďalej závislá od štátnych nástrojov na zabezpečenie likvidity alebo štátnych záruk. V tejto súvislosti Komisia tiež potrebovala zistiť, do akej miery možno znížiť potreby financovania banky Parex väčším zameraním na hlavné aktivity a ďalším znížením celkovej veľkosti banky.
4. PRIPOMIENKY ZAINTERESOVANÝCH STRÁN
(101)
Od zainteresovaných strán neboli prijaté k rozhodnutiu o začatí konania v stanovenej lehote žiadne pripomienky.
5. PRIPOMIENKY LOTYŠSKA
(102)
V odpovedi na rozhodnutie o začatí konania lotyšské orgány predložili revidovaný plán reštrukturalizácie zo 4. septembra 2009 zameraný na riešenie mnohých pochybností, na ktoré Komisia upozornila, zmenou stratégie reštrukturalizácie banky Parex. Obsah plánu je opísaný v oddiele 3.2. Po konečnom rozhodnutí o rozdelení banky Parex bol však plán nahradený konečným plánom reštrukturalizácie predloženým 7. júla 2010.
6. INÉ PRIPOMIENKY
(103)
Po uplynutí stanovenej lehoty boli Komisii doručené listy z 15. júna a 13. júla 2010 od bývalých väčšinových akcionárov banky Parex. Ďalej boli Komisii doručené listy aj od poslancov lotyšského parlamentu z 22. júna a 1. júla 2010. Hlavná otázka uvedená v listoch z 15. júna a 13. júla 2010 sa týkala voľby medzi scenármi na reštrukturalizáciu banky, a síce oddelením dobrých aktív („good-out“) alebo zlých aktív („bad-out“). Listy z 22. júna a 1. júla sa sústreďovali na dôsledky, ktoré môže mať zvolená stratégia pre banku Parex, a prebiehajúce legislatívne iniciatívy vzhľadom na lotyšský právny systém.
(104)
Komisia poznamenáva, že tam, kde je to vhodné, vo svojom posúdení konečného plánu reštrukturalizácie zohľadnila otázky uvedené v týchto listoch do tej miery, v akej boli relevantné a v akej mala v danej veci právomoc.
7. POSÚDENIE POMOCI
7.1. EXISTENCIA POMOCI
(105)
Komisia musí vyhodnotiť, či dané opatrenia predstavujú štátnu pomoc. V článku 107 ods. 1 ZFEÚ sa ustanovuje, že pomoc poskytovaná v akejkoľvek forme členským štátom alebo zo štátnych prostriedkov, ktorá narúša hospodársku súťaž alebo hrozí narušením hospodárskej súťaže tým, že zvýhodňuje určitých podnikateľov, je nezlučiteľná so spoločným trhom, pokiaľ ovplyvňuje obchod medzi členskými štátmi.
(106)
Komisia pripomína, že vzhľadom na záchranné opatrenia v podobe záruky, podpory likvidity a rekapitalizácie poskytnuté banke Parex, ktoré sa zachovajú po rozdelení banky Parex počas fázy reštrukturalizácie, sa už v prvom záchrannom rozhodnutí (27) zistilo, že tieto opatrenia predstavujú štátnu pomoc. Komisia nemá žiadny dôvod zmeniť svoje predchádzajúce posúdenie v tomto smere. Keďže tieto opatrenia prospievajú významnej časti hospodárskej činnosti pôvodne vykonávanej bankou Parex, v ktorej pokračuje banka Citadele, takisto predstavujú štátnu pomoc v prospech banky Citadele.
(107)
Pokiaľ ide o opatrenia pomoci opísané v odôvodneniach 63 a 69, Lotyšsko ich implementuje na reštrukturalizáciu banky Parex, ktorá bola a naďalej čiastočne zostáva zapojená do cezhraničných a medzinárodných aktivít. Aj banka Citadele, ktorá preberá hospodárske činnosti banky Parex, pôsobí a bude pôsobiť na trhoch otvorených medzinárodnej konkurencii. Preto by akákoľvek výhoda zo štátnych zdrojov ovplyvnila hospodársku súťaž v bankovom sektore a mala by dosah na obchod vnútri Únie. Okrem toho uvedené opatrenia sú selektívne, pretože prinášajú výhody len banke Citadele a banke Parex, a sú financované zo štátnych prostriedkov. V súčasnej situácii finančnej krízy a vzhľadom na finančné ťažkosti banky Parex by investor konajúci v súlade s trhovým hospodárstvom neposkytol za porovnateľných podmienok takéto opatrenia.
(108)
Okrem toho, pokiaľ ide o kapitalizačné opatrenie, dospelo sa k záveru, že investor konajúci v súlade s trhovým hospodárstvom očakáva návratnosť zodpovedajúcu vnímanému riziku za danú investíciu. Toto platí najmä pre banku Citadele, ktorá nie je v súčasnosti hodnotená a vznikla v rámci reštrukturalizácie z banky v ťažkostiach.
(109)
Usúdilo sa, že prevod aktív z banky Parex do banky Citadele realizovaný podľa scenára „good-out“ (pozri odôvodnenie 69) je opatrenie na odbremenenie od znehodnotených aktív, pretože novovzniknutá banka (Citadele banka) nemá bremeno potenciálnych strát z vedľajších a nevýkonných aktív, ktoré sa ponechali v banke Parex. Táto úľava zasa umožňuje banke Citadele zabrániť následnému vyčerpaniu jej kapitálu. Preto uvedené opatrenie zvýhodňuje banku Citadele.
(110)
Opatrenie na odbremenenie od znehodnotených aktív je financované zo štátnych zdrojov, pretože podľa konečného plánu reštrukturalizácie bude Lotyšsko do […] poskytovať banke Parex kapitál až do sumy 218,7 mil. LVL, ktorá spolu s nesplatenými vkladmi v sume [100 - 200] LVL potenciálne zostane nesplatená na konci prognózovaného […] obdobia (pozri tabuľku 11).
(111)
Vzhľadom na uvedené skutočnosti sa usudzuje, že ďalšia rekapitalizácia vo forme kapitálovej injekcie do banky Citadele vo výške 103 mil. LVL v čase rozdelenia a konverzia štátnych vkladov a úrokov z týchto vkladov v banke Parex po rozdelení a neskôr (pozri odôvodnenie 63) a opatrenie na odbremenenie od znehodnotených aktív (pozri odôvodnenie 69) tiež predstavujú štátnu pomoc podľa článku 107 ods. 1 ZFEÚ.
7.2. ZLUČITEĽNOSŤ POMOCI
7.2.1. PRÁVNY ZÁKLAD POSUDZOVANIA ZLUČITEĽNOSTI
(112)
Podľa článku 107 ods. 3 písm. b) ZFEÚ môže Komisia považovať pomoc za zlučiteľnú s vnútorným trhom, ak sa zameriava na „nápravu vážnej poruchy fungovania v hospodárstve členského štátu“. Ako sa už uviedlo v rozhodnutí o začatí konania, Komisia sa domnieva, že vzhľadom na systémovú relevantnosť banky Parex možno v tomto prípade uplatniť článok 107 ods. 3 písm. b) ZFEÚ a že notifikované opatrenia pomoci by sa mali posudzovať na tomto základe.
(113)
Na základe troch oznámení (28) prijatých v kontexte súčasnej finančnej krízy, ktoré boli platné v čase prijatia rozhodnutia, v rozhodnutí o začatí konania sa prípad predbežne posudzoval v súlade so zásadami usmernení o štátnej pomoci na záchranu a reštrukturalizáciu firiem v ťažkostiach (29) so zohľadnením konkrétnych aspektov krízy na finančných trhoch.
(114)
Hoci rozhodnutie o začatí konania odkazovalo na usmernenia o štátnej pomoci na záchranu a reštrukturalizáciu firiem v ťažkostiach, Komisia vysvetlila v odôvodnení 49 oznámenia o návrate k životaschopnosti a hodnotení reštrukturalizačných opatrení vo finančnom sektore v podmienkach súčasnej krízy podľa pravidiel štátnej pomoci (ďalej „oznámenie o reštrukturalizácii“) (30), že celá pomoc týkajúca sa finančných inštitúcií notifikovaná Komisii do 31. decembra 2010 sa bude hodnotiť ako pomoc bankám na reštrukturalizáciu podľa oznámenia o reštrukturalizácii namiesto usmernení o štátnej pomoci pre záchranu a reštrukturalizáciu firiem v ťažkostiach.
(115)
Pokiaľ ide o opatrenie na odbremenenie od znehodnotených aktív, mali by sa tiež posudzovať na základe oznámenia o zaobchádzaní so znehodnotenými aktívami v bankovom sektore Spoločenstva (31) (ďalej len „oznámenie o znehodnotených aktívach“).
(116)
V rámci prvého rozhodnutia o záchrane sa už zistilo (a neskôr potvrdilo okrem iného v rozhodnutí o začatí konania), že banka Parex je inštitúciou v ťažkostiach, a preto je potrebná hĺbková reštrukturalizácia banky.
7.2.2. SÚLAD OPATRENÍ S OZNÁMENÍM O ZNEHODNOTENÝCH AKTÍVACH
(117)
Ako sa už uviedlo v odôvodneniach 109, 108 a 111, transakcie týkajúce sa prevodu aktív z banky Parex do banky Citadele možno považovať za opatrenie na odbremenenie od znehodnotených aktív. Štát prevezme významnú časť strát z vedľajších a nevýkonných aktív.
(118)
Osobitné podmienky platné pre opatrenia na odbremenenie od znehodnotených aktív sú ustanovené v oznámení o znehodnotených aktívach. Podľa oddielu 5.2 tohto oznámenia opatrenie na odbremenenie od znehodnotených aktív má zaručiť transparentnosť ex ante a primerané rozdelenie bremena, po ktorom nasleduje správne oceňovanie oprávnených aktív a správna odmena štátu, aby opatrenie na odbremenenie od znehodnotených aktív zaručovalo zodpovednosť akcionárov a neprimerane nenarúšalo hospodársku súťaž.
(119)
Celkovo možno povedať, že tam, kde sa tento prípad odchyľuje od podobných transakcií (32), robí tak pozitívnym spôsobom, keďže Lotyšsko nebude pokrývať všetky straty zo znehodnoteného portfólia. Namiesto toho je pokrytie zaručené len do maximálnej sumy v miere potrebnej na to, aby kapitál banky Parex spĺňal požiadavky do […]. V scenároch rozdelenia aktív, kde sa zvolila metóda „good-out“, čo je tento prípad, bremeno strát z vedľajších a nevýkonných aktív tiež čiastočne znášajú bývalí majoritní akcionári a menšinoví akcionári odkázaného majetku. Táto metóda sa z hľadiska štátnej pomoci vníma pozitívne, keďže do istej miery obmedzuje nutnosť plnohodnotného ocenenia rozsahu znehodnotenia.
(120)
Podľa oznámenia o znehodnotených aktívach by sa mala posudzovať primeranosť ceny prevodu a odmeny. V tomto prípade je jasné, že účtovná hodnota aktív zostávajúcich v banke Parex je vyššia než ich trhová hodnota, a preto predstavuje štátnu pomoc v prospech banky Citadele, ako sa už uviedlo v odôvodneniach 109 - 111.
(121)
Podľa bodov 23 a 41 oznámenia o znehodnotených aktívach cena prevodu v opatreniach nákupu aktív má vychádzať z ich základnej dlhodobej ekonomickej hodnoty. V scenári „good-out“ by preto dobrá banka mala v zásade kryť rozdiel medzi prevodnou hodnotou a reálnou ekonomickou hodnotou. Ak to nie je možné uskutočniť bez technickej platobnej neschopnosti, bude potrebné získať tento rozdiel napríklad prostredníctvom mechanizmov odňatia.
(122)
V danom prípade, a ako sa už uviedlo v odôvodnení 69, konzervatívny prístup vychádzajúci z najhoršieho scenára by priniesol štátu straty [100 - 400] mil. LVL; podľa základného scenára by straty pre štát predstavovali […] mil. LVL. Vzhľadom na to, že väčšina úverov je zabezpečená, tieto ocenenia dlhodobej ekonomickej hodnoty aktív vo finančných prognózach sa nejavia priveľmi optimistické. Ak by banka Citadele dokázala úplne pokryť tieto straty, opatrenie by bolo ekvivalentom prevodu majetku za skutočnú ekonomickú hodnotu.
(123)
Okrem toho podľa oddielu 5.2 oznámenia o znehodnotených aktívach sa Komisia domnieva, že banka Citadele by mala platiť primeranú odmenu za kapitálové odbremenenie dosiahnuté opatreniami pre znehodnotené aktíva.
(124)
Požiadavka odmeny (vrátane mechanizmu odňatia tam, kde to platí) má dvojaký cieľ: zaručenie rozdelenia bremena a zaručenie rovnakých podmienok (t. j. minimalizácia narúšania hospodárskej súťaže).
(125)
Na základe odhadovaných účinkov odbremenenia od znehodnotených aktív a predpokladaného čistého príjmu (pozri tabuľky 3 a 4) je Komisia toho názoru, že Citadele nebude môcť zaplatiť požadovanú odmenu (vrátane plného odňatia) za odbremenenie od znehodnotených aktív počas obnovy životaschopnosti. Plánovaný čistý príjem by však mal umožniť zaplatiť aspoň časť tejto odmeny po návrate k ziskovosti a dosiahnutí primeranosti kapitálovej základne.
(126)
Komisia preto víta záväzok Lotyšska, podľa ktorého Citadele musí odmeniť štát za odbremenenie od znehodnotených aktív až do výšky odhadovaných strát podľa najhoršieho scenára, čo predstavuje súčet vkladov štátu, ktoré sa stratia na konci realizácie aktív ([100 - 200] mil. LVL), a opatrení štátu na rekapitalizáciu ([…] mil. LVL). Táto odmena bude mať formu výdavku vo výkaze zisku a strát, t. j. pred určením ročného čistého výsledku, a má sa vyplácať každý rok, v ktorom ukazovateľ kapitálovej primeranosti banky Citadele nie je nižší ako 12 %, až do sumy, ktorá neprinúti banku Citadele vykazovať v relevantnom roku straty. Tento záväzok platí až do uzavretia predaja banky Citadele (pozri odôvodnenie 81). Celkovo sa Komisia domnieva, že tento mechanizmus zabezpečuje v najvyššej možnej miere príspevok od banky Citadele na náklady vyplývajúce z […].
(127)
Keďže však odmena a odňatie nemusia dosiahnuť úroveň predpokladanú v oznámení o znehodnotených aktívach, je potrebná ďalekosiahla reštrukturalizácia vyžadovaná podľa bodu 41 oznámenia o znehodnotených aktívach. Táto reštrukturalizácia musí obsahovať najmä výrazné obmedzenie veľkosti banky v problémoch na kompenzovanie skutočnosti, že banka Citadele neznáša straty a neplatí primeranú odmenu v plnej výške.
(128)
Na to, aby bolo možné dospieť k záveru, či reštrukturalizácia je dostatočná, je potrebné posudzovať ju vo vzťahu k cieľom odmeny a odňatia, teda k rozdeleniu bremena a k zmierneniu narúšania hospodárskej súťaže. Predovšetkým je potrebné zistiť, či sa dosiahlo dostatočné rozdelenie bremena inými prostriedkami a či narúšanie hospodárskej súťaže je obmedzené overovaním postavenia na trhu a veľkosťou banky Citadele. Toto posúdenie bude musieť zohľadniť iné opatrenia pomoci, z ktorých mali banky Parex a Citadele výhody, a odráža sa v časti tohto rozhodnutia, ktoré analyzuje súlad opatrení pomoci s oznámením o reštrukturalizácii (pozri odôvodnenia 144 a nasledujúce).
(129)
Po rozdelení bude banka Parex oddelená a organizačne nezávislá od banky Citadele podľa požiadavky oddielu 5.6 oznámenia o znehodnotených aktívach.
(130)
Na záver sa Komisia domnieva, že predmetná vec je v súlade s oznámením o znehodnotených aktívach.
7.2.3. ZLUČITEĽNOSŤ PODĽA OZNÁMENIA O REŠTRUKTURALIZÁCII
(131)
Oznámenie o reštrukturalizácii ustanovuje pravidlá štátnej pomoci platné pre reštrukturalizáciu finančných inštitúcií v podmienkach súčasnej krízy. Na účely zlučiteľnosti s článkom 107 ods. 3 písm. b) ZFEÚ reštrukturalizácia finančnej inštitúcie v kontexte súčasnej finančnej krízy musí:
i)
viesť k obnoveniu dlhodobej životaschopnosti banky;
ii)
obsahovať dostatočný vlastný príspevok príjemcu (rozdelenie bremena);
iii)
obsahovať dostatočné opatrenia obmedzujúce narúšanie hospodárskej súťaže.
(132)
V oddiele 2 oznámenia o reštrukturalizácii sa uvádza, že členský štát by mal predložiť ucelený, komplexný a podrobný plán reštrukturalizácie. Plán by mal preukázať, akým spôsobom dokáže banka bez štátnej pomoci čo najskôr obnoviť svoju dlhodobú životaschopnosť. V pláne majú byť tiež uvedené príčiny ťažkostí banky a vlastné nedostatky banky a informácia, ako navrhované reštrukturalizačné opatrenia napravia základné problémy banky.
(133)
V súlade s požiadavkami ustanovenými v bode 11 oznámenia o reštrukturalizácii konečný plán reštrukturalizácie predložený Lotyšskom je ucelený, komplexný a podrobný. Poskytuje podrobné informácie o obchodnom modeli, základné predpoklady a výsledné finančné prognózy. V súlade s bodom 10 tohto oznámenia plán tiež identifikuje príčiny ťažkostí, ktorým banka Parex čelila, najmä voľbu neprimeranej obchodnej stratégie zo strany vedenia a niektoré vysokorizikové rozhodnutia vedenia (pozri oddiel 2.1 a odôvodnenia 38 - 42 tohto rozhodnutia). Reštrukturalizačné aktivity uvedené v konečnom pláne primerane riešia nedostatky banky. Týmto spôsobom konečný plán reštrukturalizácie rozptyľuje obavy týkajúce sa pôvodne oznámeného plánu reštrukturalizácie, ktoré boli uvedené v rozhodnutí o začatí konania.
(134)
Konkrétnejšie, pokiaľ ide o zameranie obchodného modelu, čo bola jedna z hlavných obáv uvedených v rozhodnutí o začatí konania, banka Citadele preorientuje podľa konečného plánu reštrukturalizácie svoje zameranie na tradičné bankové obchodné činnosti v Pobaltsku. Podľa toho sa Citadele sústredí na svoje hlavné činnosti, pričom sa stiahne z tých oblastí, ktoré zhoršili jej finančné ťažkosti. Pozitívne sa najmä vníma to, že všetky lízingy SNŠ (vrátane dcérskych spoločností) a nevýkonné úvery SNŠ zostávajú v banke Parex. Pokiaľ ide o výkonné úvery SNŠ, hoci boli prenesené do banky Citadele, Lotyšsko sa zaviazalo, že budú odpredané a v žiadnom prípade nevzniknú nové úvery (pozri odôvodnenia 72 a 83). Ďalej sa odpredá činnosť v oblasti správy majetku buď samostatne od banky Citadele do […] alebo spolu s bankou Citadele, ak sa nájde investor pre celú banku do tohto termínu (pozri odôvodnenie 73 tohto rozhodnutia).
(135)
Okrem toho, ako Komisia uviedla v rozhodnutí o začatí konania, bude vznikajúca banka Citadele oveľa menšia než banka Parex pred krízou. Táto znížená veľkosť je najmä dôsledkom vykonaného rozdelenia a odpredaja. Agresívna expanzia na trhoch s úvermi a trhoch s vkladmi predpokladaná v pôvodnom pláne reštrukturalizácie bola v konečnom pláne reštrukturalizácie konzervatívne revidovaná smerom nadol a podľa záväzku Lotyšska bude mať určenú hornú hranicu (pozri odôvodnenia 77 a 78 tohto rozhodnutia).
(136)
Kladne sa hodnotia zmeny v štýle riadenia (hlavní akcionári a členovia predstavenstva už boli vymenení), správa a riadenie spoločnosti Citadele a posilnené riadenie rizík a kontroly v rámci banky. Banka Parex už znížila administratívne náklady o 39 %. Očakávaný pomer nákladov k výnosom banky Citadele sa zníži na [35 - 55] % v roku 2014 predovšetkým vďaka optimalizácii pobočkovej siete a personálnych nákladov.
(137)
Podľa požiadaviek ustanovených v bodoch 12 až 15 oznámenia o reštrukturalizácii by mal konečný plán reštrukturalizácie tiež preukázať, ako banka bez stálej štátnej pomoci čo najskôr obnoví svoju dlhodobú životaschopnosť. Banka by mala byť najmä schopná vytvoriť primeraný výnos z vlastného kapitálu, pričom pokryje celkové náklady svojich obvyklých činností a splní príslušné regulačné požiadavky.
(138)
Podrobný plán reštrukturalizácie poskytuje po prvé finančné údaje a prognózy na obdobie 2006 - 2015, pričom informuje o výnosoch, nákladoch, znehodnoteniach, ziskoch a kapitálovej pozícii banky. Komisia sa domnieva, že poskytnuté prognózy základného príkladu vychádzajú z primeraných východiskových makroekonomických predpokladov (sú menej optimistické než predpoklady v Jarnej ekonomickej prognóze Európskej komisie 2010).
(139)
Citadele očakáva, že v roku 2011 bude opäť dosahovať zisk a že počas obdobia reštrukturalizácie bude ustavične zlepšovať svoje ročné výsledky. V roku 2014 sa plánuje, že ROE dosiahne úroveň [18 - 28] %, čo sa javí ako dostatočná úroveň odmeny pri zvyčajných trhových podmienkach v Lotyšsku. Bolo by to porovnateľné s historickým ROE 28 % v roku 2006 a 20 % v roku 2007. Ukazovatele kapitálovej primeranosti banky Citadele a skupiny zostávajú výrazne nad minimálnymi regulačnými požiadavkami. Vzhľadom na stabilný obchodný model banky a výsledky činnosti banky Parex v minulosti, pokiaľ ide o jej hlavné operácie, sa Komisia na základe poskytnutých informácií domnieva, že predložená prognóza je uskutočniteľná.
(140)
Po druhé je Komisia vzhľadom na záťažové testy vykonané centrálnou bankou (pozri odôvodnenie 45) toho názoru, že Citadele dokáže vydržať záťažový scenár bez nutnosti ďalšej pomoci. Záťažový scenár ukazuje, že banka spĺňa svoje regulačné kapitálové požiadavky. Okrem toho analýza citlivosti používaná v záťažových testoch ukazuje, že výrazná zmena ekonomického prostredia by nemala ohroziť životaschopnosť banky.
(141)
Po tretie sa obmedzenia týkajúce výberov vkladov nebudú vzťahovať na banku Citadele a všetky ostatné regulačné požiadavky sa budú dodržiavať. Pokiaľ ide o obmedzenia výberu vkladov, veľká časť hlavných vkladateľov súhlasila s ponechaním vkladov v banke na určité obdobie po zrušení obmedzení. Tieto vklady boli fakticky prevedené do banky Citadele (ako sa uvádza v tabuľke 2). Komisia okrem toho víta navrhovaný nízkorizikový model financovania, ktorý sa vo väčšej miere opiera o dlhodobejšie financovanie, čím rieši už existujúci rozdiel v dobe splatnosti medzi pasívami a aktívami.
(142)
Napokon sa v pláne ustanovuje, že Citadele dokonca aj podľa najhoršieho scenára splatí opatrenia štátu na zabezpečenie likvidity do 31. decembra 2012. Predpokladané splatenie reaguje na obavy uvedené v odôvodnení 80 rozhodnutia o začatí konania, že banka bude po období reštrukturalizácie naďalej odkázaná na likviditu štátu. Komisia ďalej konštatuje, že kapitál štátu v sume 103 miliónov LVL umiestnený v banke Citadele ku dňu rozdelenia bude „umorený“ v súlade so záväzkom Lotyšska predať banku Citadele do 31. decembra 2014 (pozri odôvodnenie 76).
(143)
Vzhľadom na uvedené skutočnosti sa Komisia domnieva, že nový obchodný model banky Citadele je dlhodobo životaschopný a udržateľný. Preto reštrukturalizovaná banka dokáže samostatne konkurovať na trhu v súlade s príslušnými regulačnými požiadavkami a jej životaschopnosť nebude ohrozená ani vo výrazne sa meniacom prostredí. V dôsledku toho Komisia zastáva názor, že plán reštrukturalizácie banky Parex spĺňa požiadavky oznámenia o reštrukturalizácii, pokiaľ ide o obnovu dlhodobej životaschopnosti.
(144)
V oddiele 3 oznámenia o reštrukturalizácii sa ustanovuje, že banky a zainteresované strany by sa mali na reštrukturalizácii podieľať v najväčšej možnej miere, aby sa pomoc obmedzila na nevyhnutné minimum a aby sa obmedzilo narúšanie hospodárskej súťaže a morálny hazard. Táto požiadavka znamená, že banky používajú vlastné zdroje na financovanie reštrukturalizácie napríklad predajom aktív, zatiaľ čo zainteresované strany by mali absorbovať straty banky tam, kde to je možné. Pomoc na reštrukturalizáciu je podľa bodu 23 oznámenia o reštrukturalizácii obmedzená na tie náklady, ktoré sú nevyhnutné na obnovenie životaschopnosti.
(145)
Konečný plán reštrukturalizácie na rozdiel od pôvodného plánu predloženého 11. mája 2009 má presné zameranie a upúšťa od expanzívnej stratégie, ktorá sa pôvodne plánovala pre banku Parex. Tento adresný prístup prispel k obmedzeniu potrebnej podpory. V tejto súvislosti sú navrhnuté odpredaje a zúženie súvahy banky Citadele, ako aj uvedenie banky Parex do […] vnímané pozitívne. Výnosy z realizácie aktív budú najmä financovať časť nákladov na reštrukturalizáciu a obmedzia požadovanú pomoc. Komisia zdôrazňuje, že lotyšské orgány poskytli podrobný časový harmonogram plánovaných odpredajov a zaviazali sa na vymenovanie dozorného správcu, ako aj správcu pre odpredaj, aby sa zaručilo dodržiavanie záväzkov. Okrem toho v súvislosti s príspevkom na náklady na reštrukturalizáciu prostredníctvom vlastných zdrojov vytvorených bankou Komisia konštatuje, že banka realizuje ďalekosiahle opatrenia na znižovanie nákladov.
(146)
Usúdilo sa, že opatrenia, ktoré už boli vykonané, a opatrenia, na ktoré sa Lotyšsko zaviazalo, zaručujú, aby sa využívali vlastné zdroje a aby vlastníci súkromného kapitálu primerane prispievali na reštrukturalizáciu.
(147)
Rozdelenie bremena bývalých väčšinových akcionárov možno preukázať tým, že Lotyšsko prevzalo ich celé podiely v banke Parex za symbolickú cenu 2 LVL. Tieto sa vymazali, a preto ich možno považovať za znášanie dôsledkov zlyhania banky Parex. Okrem odstránenia bývalých väčšinových akcionárov došlo k podstatnému oslabeniu podielu menšinových akcionárov v dôsledku rekapitalizácie banky zo strany štátu a EBOR-u. Ich vlastníctvo bolo oslabené z predchádzajúcej úrovne 15,2 % na súčasných 3,7 % a po rozdelení zostane v banke Parex ([…]). Tieto opatrenia slúžia ako cenná výstraha pred morálnym hazardom.
(148)
Okrem toho podriadené úvery akcionárov odkázaného majetku budú podriadenými pasívami v banke Parex. Likvidácia aktív banky Parex podľa základného scenára nepredpokladá získanie dostatočných výnosov na pokrytie iných než prioritných záväzkov v banke. Keďže podriadené úvery sú splatné v období rokov 2015 - 2018 a štát podporí iba kapitál banky Parex […], zatiaľ čo zároveň dostáva primeranú odmenu za vklady štátu, držitelia podriadeného dlhu budú pravdepodobne znášať straty z kapitálu, ktorý investovali […].
(149)
Morálny hazard je primerane riešený vlastným príspevkom bývalých držiteľov kapitálu v banke. V dôsledku toho plán reštrukturalizácie banky Parex zabezpečuje dostatočné rozdelenie bremena a vlastný príspevok na reštrukturalizáciu. Konečný plán reštrukturalizácie teda spĺňa oddiel 3 oznámenia o reštrukturalizácii.
(150)
V oddiele 4 oznámenia o reštrukturalizácii sa vyžaduje, aby reštrukturalizačný plán zahŕňal opatrenia na obmedzenie narúšania hospodárskej súťaže a na zabezpečenie konkurencieschopného bankového sektora. Okrem toho majú tieto opatrenia zabezpečiť, aby sa štátna pomoc nepoužila na financovanie protisúťažného správania.
(151)
Komisia sa domnieva, že balík opatrení obsiahnutý v konečnom pláne reštrukturalizácie predstavuje výrazné zlepšenie oproti pôvodnému plánu reštrukturalizácie, čo rieši pochybnosti v tejto veci uvedené v rozhodnutí o začatí konania. Vzhľadom na významné odpredaje a trhové obmedzenia, ako aj zúženie banky (pozri tabuľku 20) sa Komisia domnieva, že plán predstavuje primeraný balík opatrení, ktoré prispejú k zachovaniu rovnakých podmienok a súťažne orientovaných trhov. Pôvodná stratégia notifikovaného plánu, o ktorom boli v rozhodnutí o začatí konania vyslovené značné pochybnosti a ktorý vychádzal z rozširovania obchodnej činnosti, sa zmenila a konečný plán reštrukturalizácie je založený na výraznom znížení veľkosti banky z hľadiska celkovej bilančnej sumy a podielu na jej hlavných trhoch.
Tabuľka 20
Zúženie a znižovanie prítomnosti banky Citadele na hlavných trhoch
Aktíva banky Citadele v porovnaní s bankou Parex pred krízou
Citadele na konci obdobia reštrukturalizácie,
rok 2014
(vrátane pravidelného rastu)
Zníženie podielu na hlavných trhoch s úvermi na konci reštrukturalizácie
(vrátane pravidelného rastu)
Zníženie podielu na trhu s vkladmi (hlavná činnosť a správa majetku) na konci reštrukturalizácie (vrátane pravidelného rastu)
Po rozdelení 44 %
(celkové aktíva znížené o 1,9 mld. EUR);
ak sa berie do úvahy odpredaj úverov SNŠ (rok […]): [35 - 50] %
(celkové aktíva znížené o [1,6 - 2,3] mld. EUR)
[40 - 55] % (znížené o [1,9 - 2,3] mld. EUR)
Podiel na trhu 11,7 % pred krízou oproti [ 7] % v roku 2014 (obmedzené): prítomnosť na trhu znížená o [50 - 60] %
Podiel na trhu pred krízou 20 % (33) oproti [ 13] % (znižovaný na [ 10] % do roku 2015): prítomnosť na trhu znížená o [55 - 65] %
(152)
Reštrukturalizácia banky zahŕňa podstatné zníženie prítomnosti banky na kľúčových segmentoch trhu. Citadele ako dôsledok realizácie reštrukturalizačných opatrení zníži najskôr svoje celkové aktíva približne o 60 % a svoju prítomnosť na všetkých hlavných trhoch o viac ako 50 % v porovnaní s bankou Parex pred krízou. Znížená prítomnosť banky na trhu, ako aj plánované odpredaje uvoľnia príslušné segmenty trhu konkurentom. Ako sa už uviedlo v oddiele 2.5, banka Citadele bude odpredaná Lotyšskom najneskôr do 31. decembra 2014 alebo správcom odpredaja do 31. decembra 2015 a činnosť v oblasti správy majetku bude odpredaná do [....] (či už v rámci banky Citadele, alebo samostatne), čím potenciálne poškodení konkurenti dostanú možnosť predkladať ponuky na tieto časti obchodnej činnosti. Predaj možno považovať za opatrenie na obmedzenie narúšania hospodárskej súťaže (34).
(153)
Opatrenia na obmedzenie narúšania hospodárskej súťaže sa považujú za primerané aj vzhľadom na pomerne obmedzenú absolútnu veľkosť banky počas reštrukturalizácie (približne 2,2 mld. EUR). Po reštrukturalizácii budú zachované len jej hlavné činnosti. Najdôležitejšou z nich bude prítomnosť banky Citadele v Lotyšsku, ktorého trh je už pomerne koncentrovaný a dominuje na ňom niekoľko zahraničných bánk (35). Obmedzený trhový podiel banky Citadele približne [4 - 7] % úverov a [7 - 10] % vkladov (pozri odôvodnenie 77) možno považovať za primerané zmiernenie možného narúšania hospodárskej súťaže v porovnaní s jej 12 % podielom na trhu s úvermi a približne 20 % pri vkladoch pred krízou.
(154)
Prítomnosť banky na iných geografických trhov je obmedzená a aby sa ďalej obmedzovalo potenciálne narúšanie hospodárskej súťaže, bude mať určenú hornú hranicu tak, aby neprekročila [ 4] % podielu na trhu s úvermi a vkladmi v Litve, [ 1,5] % na estónskom trhu s úvermi a [ 2,5] % na estónskom trhu s vkladmi, [ 0,5] % na švédskom a nemeckom trhu s vkladmi (pozri odôvodnenia 77 a 78). Horné hranice umožňujú na týchto trhoch obmedzený rast vzhľadom na potrebu banky diverzifikovať svoje zdroje financovania. V súčasnom makroekonomickom kontexte Lotyšska je ťažké získať externé financovanie. Vklady lotyšských rezidentov sú významne nižšie než celkové úverové portfólio v tomto členskom štáte. Hlavní konkurenti banky dostávajú finančné prostriedky od svojich materských spoločností so sídlom v zahraničí. Preto sa uznáva, že banka Citadele, aby diverzifikovala svoje zdroje financovania, si potrebuje ponechať určitú základňu financovania v zahraničí (po jednej pobočke vo Švédsku a v Nemecku). Vzhľadom na malú prítomnosť banky na týchto trhoch a nutnosť diverzifikovaného financovania pre životaschopnosť banky sa Komisia domnieva, že dohodnuté horné hranice pre tieto trhy sú primerané.
(155)
Komisia takisto víta zákaz inzercie štátnej pomoci, čím sa predíde tomu, aby banka Citadele využila podporu na protisúťažné správanie na trhu, ako aj zákaz akvizície, ktorý okrem toho zabezpečuje, že štátna pomoc nebude použitá na prevzatie konkurentov. Citadele ďalej nezvýši celkový počet svojich pobočiek.
(156)
Po rozdelení budú banka Parex a jej dcérske spoločnosti efektívne […] počas trvania svojej životnosti, ktorá sa predpokladá na osem rokov. Toto obdobie sa považuje za primerané na ukončenie postupov znovuzískania aktív a odstránenia aktív, čím sa zabráni hromadnému predaju.
(157)
I keď si banka Parex ponechá svoje bankové licencie, ani ona, ani jej dcérske spoločnosti nebudú smieť vykonávať akékoľvek iné nové činnosti než tie, ktoré sú potrebné na riadenie a odpredaj prideleného majetku. Parex najmä ukončí akýkoľvek vznik nových úverov a prijímanie vkladov od verejnosti (pozri odôvodnenia 84 a 85). Ďalej bude utlmovať alebo predávať svoje lízingové činnosti do […].
(158)
Lotyšsko sa zaviazalo prísne obmedziť dodatočný kapitál v čase ([…]) a rozsahu (až do 218,7 mil. LVL) (pozri odôvodnenie 87).
(159)
Vzhľadom na uvedené skutočnosti Komisia dospela k záveru, že pomoc pre banku Parex (po rozdelení) je obmedzená na minimum potrebné na […], a teda nedôjde k neoprávnenému narúšaniu hospodárskej súťaže.
(160)
V súlade s tým sú rozsah a povaha opatrení, ktoré boli navrhnuté pre banku Citadele a banku Parex, najmä významné zúženie a zníženie prítomnosti na trhu v kombinácii s predajom v primeranej lehote, dostatočné a primerané na zabránenie neoprávnenému narúšaniu hospodárskej súťaže. Okrem toho hĺbka reštrukturalizácie v kombinácii s predajom banky Citadele by stačila na kompenzáciu akéhokoľvek narúšania hospodárskej súťaže, ktoré by mohlo vyplynúť z potenciálne neprimeranej odmeny či odňatia.
(161)
V bode 46 oznámenia o reštrukturalizácii sa ustanovuje požiadavka, že na overenie riadneho vykonávania plánu reštrukturalizácie sú potrebné pravidelné podrobné správy členských štátov. V súlade s tým sa lotyšské orgány zaviazali, že budú Komisii takéto správy o bankách Citadele a Parex poskytovať každých šesť mesiacov odo dňa tohto rozhodnutia.
(162)
Lotyšsko sa zaviazalo vymenovať dozorného správcu, ktorý bude monitorovať dodržiavanie záväzkov a poskytovať Komisii správy.
(163)
Komisia konštatuje, že plán reštrukturalizácie banky Parex uvedený v oddiele 2 tohto rozhodnutia je zlučiteľný s článkom 107 ods. 3 písm. b) ZFEÚ a spĺňa požiadavky oznámenia o reštrukturalizácii z hľadiska životaschopnosti, rozdelenia bremena a opatrení na zmiernenie narúšania hospodárskej súťaže.
(164)
Lotyšsko výnimočne súhlasilo s prijatím tohto rozhodnutia v anglickom jazyku,
PRIJALA TOTO ROZHODNUTIE:
Článok 1
Vzhľadom na plán reštrukturalizácie a záväzky prijaté Lotyšskou republikou sa pomoc na reštrukturalizáciu, ktorú Lotyšsko poskytuje pre AS Parex banka a AS Citadele banka, považuje za zlučiteľnú s vnútorným trhom v zmysle článku 107 ods. 3 písm. b) Zmluvy o fungovaní Európskej únie.
Článok 2
Toto rozhodnutie je určené Lotyšskej republike.
V Bruseli 15. septembra 2010