NAŘÍZENÍ KOMISE V PŘENESENÉ PRAVOMOCI (EU) č. 862/2012
ze dne 4. června 2012,
kterým se mění nařízení (ES) č. 809/2004, pokud jde o údaje o souhlasu s použitím prospektu, údaje o podkladových indexech a požadavek na zprávu vypracovanou nezávislými účetními nebo auditory
(Text s významem pro EHP)
EVROPSKÁ KOMISE,
s ohledem na Smlouvu o fungování Evropské unie,
s ohledem na směrnici Evropského parlamentu a Rady 2003/71/ES ze dne 4. listopadu 2003 o prospektu, který má být zveřejněn při veřejné nabídce nebo přijetí cenných papírů k obchodování, a o změně směrnice 2001/34/ES (1), a zejména na čl. 5 odst. 5 a čl. 7 odst. 1 uvedené směrnice,
vzhledem k těmto důvodům:
(1)
Nařízení Komise (ES) č. 809/2004 ze dne 29. dubna 2004, kterým se provádí směrnice Evropského parlamentu a Rady 2003/71/ES, pokud jde o údaje obsažené v prospektech, úpravu prospektů, uvádění údajů ve formě odkazu, zveřejňování prospektů a šíření inzerátů (2), stanoví minimální údaje, které mají být uvedeny v prospektu u různých druhů cenných papírů, aby byl dodržen čl. 5 odst. 5 a čl. 7 odst. 1 směrnice 2003/71/ES.
(2)
Směrnice 2003/71/ES byla pozměněna směrnicí Evropského parlamentu a Rady 2010/73/EU ze dne 24. listopadu 2010, kterou se mění směrnice 2003/71/ES o prospektu, který má být zveřejněn při veřejné nabídce nebo přijetí cenných papírů k obchodování, a směrnice 2004/109/ES o harmonizaci požadavků na průhlednost týkajících se informací o emitentech, jejichž cenné papíry jsou přijaty k obchodování na regulovaném trhu (3), za účelem posílení ochrany investorů, snížení administrativní zátěže pro společnosti při získávání kapitálu na trzích s cennými papíry v Unii a posílení účinnosti režimu prospektu. Nařízení (ES) č. 809/2004 by proto mělo být změněno, pokud jde o souhlas emitenta nebo osoby pověřené sestavením prospektu s použitím prospektu ze strany finančních zprostředkovatelů, a o údaje, které mají být v prospektu uvedeny, týkající se podkladových indexů a prognóz a odhadů zisku.
(3)
Pro účely čl. 3 odst. 2 třetího pododstavce směrnice 2003/71/ES by nařízení (ES) č. 809/2004 mělo specifikovat, jaké údaje se mají poskytnout, pokud emitent nebo osoba pověřená sestavením prospektu souhlasí prostřednictvím písemné dohody s jeho použitím ze strany finančních zprostředkovatelů.
(4)
Některé požadavky nařízení (ES) č. 809/2004 by se měly přezkoumat a vyjasnit, aby se zohlednil technický vývoj na finančních trzích, zejména narůstající využívání indexů jako podkladových nástrojů strukturovaných cenných papírů. Tím, že odpovědnost za vytvoření indexu převedou na jiný subjekt skupiny, by emitenti mohli obcházet požadavek na uvedení popisu indexu vytvořeného emitentem v prospektu (bod 4.2.2 přílohy XII), a vyhnout se tak odpovědnosti, pokud je popis nepřesný. Uvedený požadavek by proto měl být rozšířen i na indexy vytvořené subjektem patřícím do stejné skupiny jako emitent.
(5)
S cílem zvýšit efektivitu a snížit administrativní zátěž by toto nařízení mělo rovněž stanovit podmínky, za nichž se popis indexu v prospektu nevyžaduje, pokud index tvoří subjekty jednající ve spojení s emitentem nebo jeho jménem. Navíc vzhledem k tomu, že bod 2.10 přílohy XV odkazuje pouze na široce založený a uznávaný zveřejňovaný index, mělo by stačit, aby bylo v prospektu uvedeno, kde je možné informace o indexu získat, a popis skladby indexu by neměl být nutný.
(6)
V zájmu snížení administrativních nákladů pro emitenty při získávání kapitálu by toto nařízení mělo stanovit podmínky, za nichž se nevyžaduje zpráva vypracovaná nezávislými účetními nebo auditory, připojená k prognózám a odhadům zisku, zejména pokud nezávislí účetní nebo auditoři nemohou zprávu o auditu podepsat, protože nemají k dispozici úplný soubor dokumentů představujících roční účetní závěrku.
(7)
Směrnice 2010/73/EU nahradila v řadě ustanovení směrnice 2003/71/ES pojem „hlavní údaje“ pojmem „základní informace“. Přílohy nařízení (ES) č. 809/2004 by proto měly být přizpůsobeny.
(8)
Za účelem zabránění případnému dalšímu nekonzistentnímu uplatňování směrnice 2003/71/ES, zejména pro účely čl. 3 odst. 2 třetího pododstavce uvedené směrnice, a zabránění dalšímu zpoždění při zajišťování posílené ochrany investorů a snižování administrativní zátěže společností při získávání kapitálu na trzích s cennými papíry v Unii je nutné stanovit vstup v platnost ke dni jeho vyhlášení v Úředním věstníku Evropské unie.
(9)
Nařízení (ES) č. 809/2004 by proto mělo být odpovídajícím způsobem změněno,
PŘIJALA TOTO NAŘÍZENÍ:
Článek 1
Změny nařízení (ES) č. 809/2004
Nařízení (ES) č. 809/2004 se mění takto:
1)
V článku 3 se druhý pododstavec nahrazuje tímto:
„Prospekt obsahuje údajové položky požadované v přílohách I až XVII a přílohách XX až XXX v závislosti na druhu dotyčného emitenta nebo emisí a cenných papírů. S výhradou čl. 4a odst. 1 příslušný orgán nevyžaduje, aby prospekt obsahoval údajové položky, které do příloh I až XVII ani do příloh XX až XXX zahrnuty nejsou.“
2)
Vkládá se nový článek 20a, který zní:
„Článek 20a
Modul doplňujících údajů pro souhlas poskytnutý v souladu s čl. 3 odst. 2 směrnice 2003/71/ES
1. Pro účely čl. 3 odst. 2 třetího pododstavce směrnice 2003/71/ES prospekt obsahuje:
a)
doplňující údaje uvedené v oddílech 1 a 2 A přílohy XXX, pokud se souhlas poskytuje jednomu nebo více specifikovaných finančních zprostředkovatelů;
b)
doplňující údaje uvedené v oddílech 1 a 2B přílohy XXX, pokud se emitent nebo osoba pověřená sestavením prospektu rozhodne poskytnout svůj souhlas všem finančním zprostředkovatelům.
2. Pokud finanční zprostředkovatel nesplňuje podmínky připojené k souhlasu a zveřejněné v prospektu, požaduje se nový prospekt v souladu s čl. 3 odst. 2 druhým pododstavcem směrnice 2003/71/ES.“
3)
V čl. 22 odst. 1 se druhý pododstavec nahrazuje tímto:
„Základní prospekt obsahuje údajové položky požadované v přílohách I až XVII, příloze XX a přílohách XXIII až XXX v závislosti na druhu dotyčného emitenta a cenných papírů. Příslušný orgán nemůže požadovat, aby základní prospekt obsahoval údajové položky, které v přílohách I až XVII, příloze XX ani přílohách XXIII až XXX obsaženy nejsou.“
4)
Přílohy se mění v souladu s přílohou tohoto nařízení.
Článek 2
Přechodné ustanovení
1. Toto nařízení se nepoužije na schválení doplňku k prospektu nebo základnímu prospektu, pokud byl daný prospekt nebo základní prospekt schválen před datem uvedeným v článku 3.
2. Pokud v souladu s článkem 18 směrnice 2003/71/ES příslušný orgán domovského členského státu oznámí příslušnému orgánu hostitelského členského státu osvědčení o schválení týkající se prospektu nebo základního prospektu schváleného před datem uvedeným v článku 3, příslušný orgán domovského členského státu v osvědčení jasně a výslovně uvede, že daný prospekt nebo základní prospekt byl schválen před datem uvedeným v článku 3.
Článek 3
Vstup v platnost
Toto nařízení vstupuje v platnost dne 1. července 2012.
Toto nařízení vstupuje v platnost dnem vyhlášení v Úředním věstníku Evropské unie.
V Bruselu dne 4. června 2012.
KOMISSION DELEGOITU ASETUS (EU) N:o 862/2012,
annettu 4 päivänä kesäkuuta 2012,
asetuksen (EY) N:o 809/2004 muuttamisesta esitteen käyttöön annettua suostumusta koskevien tietojen, kohde-etuuksina olevia indeksejä koskevien tietojen sekä riippumattomana asiantuntijana toimivan hyväksytyn tilintarkastajan tai liikkeeseenlaskijan tilintarkastajan lausuntoa koskevan vaatimuksen osalta
(ETA:n kannalta merkityksellinen teksti)
EUROOPAN KOMISSIO, joka
ottaa huomioon Euroopan unionin toiminnasta tehdyn sopimuksen,
ottaa huomioon arvopapereiden yleisölle tarjoamisen tai kaupankäynnin kohteeksi ottamisen yhteydessä julkistettavasta esitteestä ja direktiivin 2001/34/EY muuttamisesta 4 päivänä marraskuuta 2003 annetun Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiivin 2003/71/EY (1) ja erityisesti sen 5 artiklan 5 kohdan ja 7 artiklan 1 kohdan,
sekä katsoo seuraavaa:
(1)
Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiivin 2003/71/EY täytäntöönpanosta esitteiden sisältämien tietojen, esitteiden muodon, viittauksina esitettävien tietojen, julkistamisen ja mainonnan osalta 29 päivänä huhtikuuta 2004 annetussa komission asetuksessa (EY) N:o 809/2004 (2) säädetään, mitkä vähimmäistiedot esitteessä on annettava erityyppisistä arvopapereista, jotta esite olisi direktiivin 2003/71/EY 5 artiklan 5 kohdan ja 7 artiklan 1 kohdan mukainen.
(2)
Direktiiviä 2003/71/EY on muutettu arvopapereiden yleisölle tarjoamisen tai kaupankäynnin kohteeksi ottamisen yhteydessä julkistettavasta esitteestä annetun direktiivin 2003/71/EY ja säännellyillä markkinoilla kaupankäynnin kohteeksi otettavien arvopaperien liikkeeseenlaskijoita koskeviin tietoihin liittyvien avoimuusvaatimusten yhdenmukaistamisesta annetun direktiivin 2004/109/EY muuttamisesta 24 päivänä marraskuuta 2010 annetulla Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiivillä 2010/73/EU (3) sijoittajansuojan lujittamiseksi, yritysten hallinnollisen rasituksen keventämiseksi niiden hankkiessa pääomaa unionin arvopaperimarkkinoilta sekä esitejärjestelmän tehostamiseksi. Asetusta (EY) N:o 809/2004 olisi sen vuoksi muutettava liikkeeseenlaskijan tai esitteen laatimisesta vastaavan henkilön rahoituksenvälittäjille esitteen käyttöön antaman suostumuksen sekä niiden tietojen osalta, jotka on sisällytettävä esitteeseen kohde-etuuksina olevista indekseistä ja tulosennusteista ja -arvioista.
(3)
Sovellettaessa direktiivin 2003/71/EY 3 artiklan 2 kohdan kolmatta alakohtaa asetuksessa (EY) N:o 809/2004 olisi täsmennettävä, mitkä tiedot on annettava, kun liikkeeseenlaskija tai esitteen laatimisesta vastaava henkilö antaa kirjallisesti suostumuksensa siihen, että rahoituksenvälittäjät käyttävät esitettä.
(4)
Tiettyjä asetuksen (EY) N:o 809/2004 vaatimuksia olisi tarkasteltava uudelleen ja selvennettävä, jotta voidaan ottaa huomioon finanssimarkkinoiden tekninen kehitys ja erityisesti indeksien lisääntynyt käyttö strukturoitujen arvopapereiden kohde-etuuksina. Antamalla vastuun indeksin muodostamisesta konserniin kuuluvalle toiselle yhteisölle liikkeeseenlaskijat voivat kiertää vaatimusta, jonka mukaan esitteeseen on sisällytettävä kuvaus liikkeeseenlaskijan muodostamasta indeksistä (liitteessä XII oleva 4.2.2 kohta), jolloin ne voivat myös välttää vastuun tällaisen indeksin epätarkasta kuvauksesta. Sen vuoksi tämä vaatimus olisi myös ulotettava koskemaan liikkeeseenlaskijan kanssa samaan konserniin kuuluvan yhteisön muodostamia indeksejä.
(5)
Tehokkuuden lisäämiseksi ja hallinnollisen rasituksen keventämiseksi tässä asetuksessa olisi säädettävä myös, millä ehdoilla esitteessä ei tarvitse kuvata indeksiä, jos indeksin ovat muodostaneet yhteisöt, jotka toimivat yhdessä liikkeeseenlaskijan kanssa tai sen puolesta. Koska liitteessä XV olevassa 2.10 kohdassa viitataan ainoastaan yleisesti käytettyyn ja tunnustettuun indeksiin, olisi katsottava riittäväksi, että esitteessä ilmoitetaan, mistä indeksiä koskevia tietoja voi saada, jolloin indeksin sisällön kuvaaminen ei ole tarpeen.
(6)
Pääomaa hankkivien liikkeeseenlaskijoiden hallinnollisten kustannusten vähentämiseksi tässä asetuksessa olisi säädettävä, millä ehdoilla riippumattomana asiantuntijana toimivan hyväksytyn tilintarkastajan tai liikkeeseenlaskijan tilintarkastajan lausuntoa, joka liitetään tulosennusteisiin ja -arvioihin, ei tarvita varsinkaan silloin, kun riippumaton asiantuntija tai tilintarkastaja ei pysty allekirjoittamaan tilintarkastuskertomusta, koska hänellä ei ole käytettävissään kaikkia tilinpäätöksen muodostavia asiakirjoja.
(7)
Direktiivillä 2010/73/EU on korvattu ilmaisu ”keskeiset tiedot” ilmaisulla ”olennaiset tiedot” useissa direktiivin 2003/71/EY säännöksissä. Sen vuoksi asetuksen (EY) N:o 809/2004 liitteet olisi mukautettava.
(8)
Jotta direktiiviä 2003/71/EY ja erityisesti sen 3 artiklan 2 kohdan kolmatta alakohtaa ei sovellettaisi yhä epäjohdonmukaisesti ja jotta vältettäisiin uudet viipeet sen varmistamisessa, että sijoittajansuoja lujittuu ja yritysten hallinnollinen rasitus kevenee niiden hankkiessa pääomaa unionin arvopaperimarkkinoilta, on olennaista vahvistaa tämä asetuksen voimaantulopäiväksi päivä, jona se julkaistaan Euroopan unionin virallisessa lehdessä.
(9)
Sen vuoksi asetusta (EY) N:o 809/2004 olisi muutettava,
ON HYVÄKSYNYT TÄMÄN ASETUKSEN:
1 artikla
Muutokset asetukseen (EY) N:o 809/2004
Muutetaan asetus (EY) N:o 809/2004 seuraavasti:
1)
Korvataan 3 artiklan toinen kohta seuraavasti:
”Esitteen on sisällettävä liikkeeseenlaskijan tai liikkeeseenlaskun ja arvopaperilajien ominaisuuksista riippuen liitteissä I-XVII ja liitteissä XX-XXX vaaditut tiedot. Jollei 4 a artiklan 1 kohdasta muuta johdu, toimivaltainen viranomainen ei saa vaatia, että esite sisältää muita kuin liitteissä I-XVII tai liitteissä XX-XXX vaadittuja tietoja.”
2)
Lisätään 20 a artikla seuraavasti:
”20 a artikla
Lisätieto-osa direktiivin 2003/71/EY 3 artiklan 2 kohdan mukaisesti annetusta suostumuksesta
1. Sovellettaessa direktiivin 2003/71/EY 3 artiklan 2 kohdan kolmatta alakohtaa esitteeseen on sisällytettävä seuraavat tiedot:
a)
liitteessä XXX olevan 1 ja 2A jakson mukaiset lisätiedot, jos suostumus annetaan yhdelle tai useammalle yksilöidylle rahoituksenvälittäjälle;
b)
liitteessä XXX olevan 1 ja 2B jakson mukaiset lisätiedot, jos liikkeeseenlaskija tai esitteen laatimisesta vastaava henkilö päättää antaa suostumuksensa kaikille rahoituksenvälittäjille.
2. Jos rahoituksenvälittäjä ei noudata suostumukseen liitettyjä ehtoja, sellaisina kuin ne on ilmoitettu esitteessä, vaaditaan uusi esite direktiivin 2003/71/EY 3 artiklan 2 kohdan mukaisesti.”
3)
Korvataan 22 artiklan 1 kohdan toinen alakohta seuraavasti:
”Ohjelmaesitteen on sisällettävä liikkeeseenlaskijan ja arvopaperilajien ominaisuuksista riippuen liitteissä I-XVII, liitteessä XX ja liitteissä XXIII-XXX vaaditut tiedot. Toimivaltaiset viranomaiset eivät saa vaatia, että ohjelmaesite sisältää muita kuin liitteissä I-XVII, liitteessä XX tai liitteissä XXIII-XXX vaadittuja tietoja.”
4)
Muutetaan liitteet tämän asetuksen liitteen mukaisesti.
2 artikla
Siirtymäsäännös
1. Tätä asetusta ei sovelleta esitteen tai ohjelmaesitteen täydennyksen hyväksymiseen, jos esite tai ohjelmaesite on hyväksytty ennen 3 artiklassa tarkoitettua päivää.
2. Jos kotijäsenvaltion toimivaltainen viranomainen antaa vastaanottavan jäsenvaltion toimivaltaiselle viranomaiselle tiedoksi direktiivin 2003/71/EY 18 artiklan mukaisesti hyväksymistodistuksen, joka liittyy ennen 3 artiklassa tarkoitettua päivää hyväksyttyyn esitteeseen tai ohjelmaesitteeseen, kotijäsenvaltion toimivaltaisen viranomaisen on ilmoitettava todistuksessa selkeästi ja yksiselitteisesti, että esite tai ohjelmaesite hyväksyttiin ennen 3 artiklassa tarkoitettua päivää.
3 artikla
Voimaantulo
Tämä asetus tulee voimaan päivänä, jona se julkaistaan Euroopan unionin virallisessa lehdessä.
Tämä asetus on kaikilta osiltaan velvoittava, ja sitä sovelletaan sellaisenaan kaikissa jäsenvaltioissa.
Tehty Brysselissä 4 päivänä kesäkuuta 2012.