РЕШЕНИЕ НА КОМИСИЯТА
от 18 декември 2013 година
относно държавна помощ SA.33229 (2012/C) - (ex 2011/N) - Преструктуриране на NLB - Словения, която Словения планира да приведе в действие за Nova Ljubljanska banka d.d.
(нотифицирано под номер C(2013) 9632)
(само текстът на английски език е автентичен)
(текст от значение за ЕИП)
(2014/535/ЕС)
ЕВРОПЕЙСКАТА КОМИСИЯ,
като взе предвид Договора за функционирането на Европейския съюз, и по-специално член 108, параграф 2, първа алинея от него,
като взе предвид Споразумението за Европейското икономическо пространство, и по-специално член 62, параграф 1, буква а) от него,
като покани заинтересованите страни да представят мненията си в съответствие със споменатите разпоредби (1),
като има предвид, че:
1. ПРОЦЕДУРА
(1)
На 14 януари 2011 г. словенските органи изпратиха уведомление за държавна рекапитализация на Nova Ljubljanska banka d.d. (наричано по-долу „NLB d.d.“) в размер на 250 млн. евро.
(2)
С решение от 7 март 2011 г. (2) (наричано по-долу „първо решение за оздравяване“) Европейската комисия одобри помощта за първата рекапитализация в полза на NLB d.d. за период от шест месеца и при условие че бъде представен план за преструктуриране.
(3)
На 22 юли 2011 г. словенските органи представиха план за преструктуриране. На 6 септември 2011 г. и на 26 март 2012 г. те изпратиха негови следващи актуализации.
(4)
На 16 май 2012 г. словенските органи уведомиха Комисията за намерението си да предоставят на NLB d.d. втора рекапитализация. Уведомлението за мярката е извършено на 6 юни 2012 г.
(5)
С решение от 2 юли 2012 г. (наричано по-долу „второто решение за оздравяване и за откриване“) Комисията одобри втората рекапитализация на NLB d.d. и в същото време откри задълбочено разследване, в рамките на което бяха изразени съмнения относно способността на NLB d.d. да възвърне своята жизнеспособност и относно осигуряването на достатъчно споделяне на тежестта, както и на мерки, ограничаващи нарушенията на конкуренцията, въз основа на плана за преструктуриране, който ѝ е предоставен.
(6)
Второто решение за оздравяване и за откриване беше публикувано в Официален вестник на Европейския съюз на 22 ноември 2012 г. и заинтересованите страни бяха поканени да представят мненията си (3). Комисията не получи никакви мнения.
(7)
След второто решение за оздравяване и за откриване, на 7 януари 2013 г. словенските органи изпратиха уведомление за преразгледан план за преструктуриране, чийто изменен вариант беше представен на 25 март 2013 г. Впоследствие - през месец декември 2013 г. - словенските органи представиха следваш изменен вариант на плана. Представеният на Комисията през месец декември 2013 г. вариант на плана е наричан в настоящото решение „план за преструктуриране“.
(8)
През периода 2 юли 2012 г. - 9 декември 2013 г. словенските органи представиха допълнителна информация по искане на Комисията.
(9)
В рамките на процедурата при макроикономически дисбаланси (ПМД) Комисията стигна на 10 април 2013 г. до заключението, че Словения е изправена пред прекомерни икономически дисбаланси. Във връзка с ПМД Словения трябваше да направи стрес тест по технологиите „отдолу нагоре“ и „отгоре надолу“ и преглед на качеството на активите на словенския банков сектор (наричани по-долу „ПКА/СТ“), което беше извършено от независими консултанти. Резултатите от ПКА/СТ са включени в плана за преструктуриране.
(10)
Поради неотложността на случая Република Словения е съгласна настоящото решение да бъде прието по изключение на английски език.
2. ОПИСАНИЕ НА ПОЛУЧАТЕЛЯ НА ПОМОЩТА И ИЗТОЧНИКА НА НЕГОВИТЕ ПРОБЛЕМИ
(11)
NLB d.d., заедно със своите свързани предприятия (наричани по-долу „NLB“ или „банката“), е най-голямата словенска банкова и финансова група. Към 30 септември 2012 г. тя включва NLB d.d. и 47 банки, дружества, клонове и представителства в чужбина. NLB е основен банков субект в Словения и в Югоизточна Европа. Към 30 септември 2012 г. NLB заема приблизително 30 % от словенския банков сектор от гледна точка на общи активи и в бившата югославска република Македония, Черна гора, Косово и Република Сръбска е класирана сред първите три банки, а в Босна и Херцеговина - шеста. Банкирането е най-важната дейност на NLB, макар че групата предоставя така също други финансови услуги, като застраховане, управление на активи, лизинг, факторинг (препродажба на права за изискване на дългове) и форфетинг (конфискуване).
(12)
Рейтингът на NLB според Moody's е Caa2 отрицателен. Отрицателен е и според Fitch - BB-. През 2013 г. и двата рейтинга са понижени. Понижението се дължи основно на нивото на концентрация и допълнителното влошаване на кредитния портфейл и на скромната финансова и капиталова позиция на банката в рамките на текущата пазарна среда.
(13)
В Словения NLB предлага пълната гама от услуги за персонално и корпоративно банкиране, като се отделя голямо внимание на пазара на банкиране на дребно. Банката осъществява активна дейност така също в частното, корпоративното и инвестиционното банкиране.
(14)
Към 30 юни 2013 г. капиталовата структура на NLB е следната: Република Словения притежава 77,51 % от акциите на NLB, Kapitalska družba, d.d. - 6,23 %, Slovenska Odškodninska Družba - 5,58 % и Poteza borzno posredniška družba, d.d. (в производство по несъстоятелност) - 2,24 %.
(15)
Към 31 декември 2012 г. общите активи на NLB са в размер на 14,3 млрд. евро, а общият размер на депозитите е около 9,1 млрд. евро. В тях се включват - депозити на домакинства (6,5 млрд. евро), корпоративни депозити (2 млрд. евро) и държавни депозити (0,6 млрд. евро). Освен това тя е имала емитирани дългови ценни книжа в размер на 112 млн. евро. Към същата дата общият кредитен портфейл на NLB към небанковия сектор е приблизително 9,5 млрд. евро. Съотношението на заемите към депозитите е 104 % (в сравнение със 105 % през 2011 г. и 127 % през 2010 г.).
(16)
Основният източник на проблеми за NLB е увеличението на необслужваните кредити, които са нараснали от 0,6 млрд. евро през 2008 г. (3,8 % от общия обем на кредитите) на 3,7 млрд. евро през месец декември 2012 г. (28,2 % от общия обем на кредитите). Тези лоши резултати са отчетени в контекста на значителен натиск върху капиталовата адекватност на NLB, дължащ се на влошаването на качеството на неговия портфейл от активи, по-високите коефициенти на капиталова адекватност, които се изискват от регулаторните органи и се очакват от инвеститорите, както и по-трудното намиране на капитал и дългово финансиране и по-специално на финансирането на едро.
(17)
Преди започването на финансовата криза през 2008 г. благоприятните икономически условия са способствали за изпълнението на стратегията за растеж на NLB. През периода 2002-2009 г. кредитният портфейл на NLB (нетни кредити) се е увеличавал с 15 % годишно, а депозитите - с 8 %. По-специално високият растеж се е дължал на кредитирането на корпоративния сектор.
(18)
В допълнение към този вътрешен растеж NLB се е разраснало и посредством придобиването на няколко банкови дъщерни предприятия в Югоизточна Европа, както и чрез вътрешен растеж и създаване на нови юридически лица в сегментите на лизинга, факторинга, форфетинга, фондовете на животозастраховането, пенсионните фондове и управлението на активи.
(19)
В таблица 1 е показано изменението на активите на NLB в Словения и в Югоизточна Европа през периода 31 декември 2006 г. и 30 септември 2012 г.
Таблица 1
Общи пазарни дялове на активите на NLB
(В проценти)
2006
2007
2008
2009
2010
2011
9M 2012
Общи активи на групата NLB (в млн. евро)
14 409
18 308
18 918
19 606
17 888
16 445
14 915
Словения
36,7
36,5
35,6
34,8
32,6
31,7
30,2
Босна и Херцеговина - Федерация
5,7
5,7
5,7
5,1
6,1
5,9
5,5
Босна и Херцеговина - Република Сръбска
20,4
23,0
22,0
21,0
21,0
20,0
20,0
Черна гора
16,1
13,5
13,3
17,0
18,0
19,1
17,1
Косово
-
14,9
13,4
14,3
14,9
15,1
16,3
Македония
16,8
19,2
19,6
19,9
20,4
19,2
17,4
Сърбия
3,0
2,8
2,3
2,1
2,0
1,8
1,6
(20)
През периода 2003-2008 г. NLB е било печелившо дружество. От 2009 г. насам обаче то е генерирало загуби след данъчно облагане. Загубите са в размер на 87 млн. евро през 2009 г., 202 млн. евро през 2010 г., 239 млн. евро през 2011 г. и 273,5 млн. евро през 2012 г. През първото шестмесечие на 2013 г. NLB отчита загуби след данъчно облагане в размер на 91,2 млн. евро. През 2009 г. кредитният портфейл на NLB започва да се влошава. Необслужваните кредити се увеличават от 3,8 % през 2008 г. на 28,2 % през месец декември 2012 г.
(21)
Към 30 юни 2013 г. собственият капитал на NLB е в размер на 1 074,3 млн. евро. Неговото съотношение на базовия капитал от първи ред е било 8,5 % съгласно Регламента за капиталовите изисквания (4) (наричан по-долу „РКИ“).
(22)
На 4 декември 2013 г. резултатите от ПКА/СТ показват, че при неблагоприятен сценарий недостигът на капитал в NLB е в размер на 1,8 млрд. евро (5).
3. МЕРКИТЕ ЗА ПОМОЩ
(23)
До момента NLB е получило следните мерки за държавна помощ:
i)
първата рекапитализация в размер на 250 млн. евро, временно одобрена с първото решение за оздравяване от 7 март 2011 г.;
ii)
втората рекапитализация в размер на 382,9 млн. евро, временно одобрена с второто решение за оздравяване и за откриване от 2 юли 2012 г.
(24)
В допълнение към тези две рекапитализации словенските органи възнамеряват да приведат в действие две допълнителни мерки в полза на NLB:
iii)
трета рекапитализация в размер на 1,558 млрд. евро; както и
iv)
прехвърляне към BAMC на група от обезценени активи, включващи необслужвани кредити (с номинален размер от 2,3 млрд. евро), и списък с капиталови инструменти (с пазарна стойност от 94 млн. евро).
3.1. ПЪРВА РЕКАПИТАЛИЗАЦИЯ НА NLB
(25)
След няколко години на печалби NLB отчита загуби през 2009 г. и 2010 г., дължащи се главно на влошения икономически климат. Слабият икономически растеж и увеличаващата се безработица намаляват търсенето на кредити и причиняват значително покачване на обезценяването на кредитите. В съответствие с РКИ съотношението на базовия капитал от първи ред на NLB се понижава от 6,9 % през 2009 г. на 6 % през 2010 г. През месец юли 2010 г. Словенската национална банка изисква от NLB да укрепи своята капиталова позиция. В резултат на това NLB решава да набере още капитал.
(26)
NLB решава да набере акционерен капитал в размер на 250 млн. евро чрез публично предлагане на акциите си. Тази сума е равна на 1,6 % от неговите рисково претеглени активи (наричани по-долу „РПА“). Увеличението на капитала е осъществено на два транша. На първия етап на съществуващите акционери са предложени акции за записване (общата записана сума е била 89,2 млн. евро, като държавата изцяло е упражнила своите права на преференциално изкупуване). На втория етап останалите акции са предложени на обществеността. Поради липсата на интерес от страна на обществеността обаче в крайна сметка всички акции са записани от словенските органи.
(27)
С първото решение за оздравяване Комисията одобри на 7 март 2011 г. въпросната първа рекапитализация като временна помощ за оздравяване. Комисията посочи, че ще направи по-подробна оценка на споделянето на тежестта в рамките на своята оценка на плана за преструктуриране, за който словенските органи бяха поели задължение да го представят (6).
3.2. ВТОРА РЕКАПИТАЛИЗАЦИЯ НА NLB
(28)
През месец май 2011 г. Словенската национална банка изисква допълнително укрепване на капиталовата позиция на NLB.
(29)
Тъй като не е имало интерес от страна на частни инвеститори, словенските органи са предоставили 382,9 млн. евро на NLB под формата на конвертируеми инструменти, обвързани с условия (наричани по-долу „КИОУ“), които според приложимите разпоредби могат да бъдат окачествени като капиталови инструменти от първи ред. В съответствие със срока на споразумението, уреждащо КИОУ, през месец март 2013 г. NLB ги е преобразувало в свои собствени обикновени акции.
(30)
Въпросната втора рекапитализация е одобрена от Комисията с второто решение за оздравяване и за откриване (7).
3.3. ТРЕТА РЕКАПИТАЛИЗАЦИЯ НА NLB
(31)
Въз основа на резултатите от ПКА/СТ и предвид съдържанието на плана за преструктуриране, включително реализацията на активи и прехвърлянето на част от обезценените активи на BAMC, недостигът на капитал на NLB е в размер на 1,8 млрд. евро. След като вземе предвид въздействието на планираното рекапитализиране чрез вътрешни източници на подчинен дълг (чрез което нуждата от капитал на NLB ще бъде намалена с 250 млн. евро), държавата ще предостави на NLB допълнителен капитал в размер на 1,558 млрд. евро под формата на държавни облигации и пари в брой, за да може банката да възвърне своята жизнеспособност.
3.4. ПРЕХВЪРЛЯНЕ НА ОБЕЗЦЕНЕНИ АКТИВИ КЪМ BAMC
(32)
Влезлият в сила през месец декември 2012 г. Закон за стабилността на банките в Словения предвижда рамка за издаване на гаранции за финансиране на прехвърлянето на наследени активи от банки към BAMC или към дружество със специално предназначение. С посочения закон се разрешават също така рекапитализации за покриване на загубите на тези банки вследствие на прехвърлянето на активи по тяхната дългосрочна икономическа стойност.
(33)
През месец май 2013 г. словенските органи приемат Национална програма за реформи, целяща изпълнението на отправените към Словения препоръки на ЕС, които са специфични за отделните държави. Въпросната Национална програма за реформи включва прехвърляне към BAMC на обезценени активи от трите най-големи словенски банки, включително NLB. Активите, които следва да бъдат прехвърлени към BAMC, включват: фалирали дружества, искове за преструктуриране, обезпечени с недвижимо имущество искове, финансови холдинги и други необслужвани кредити.
(34)
На 17 май 2013 г. словенските органи представиха на Комисията предварителен списък с активите, които следва да бъдат прехвърлени от NLB към BAMC, в размер на 1,9 млрд. евро. След това списъкът е актуализиран и размерът на портфейла от активи за прехвърляне възлиза на 2,2 млрд. евро (номинална сума) за заеми и 94 млн. евро (пазарна стойност) за капиталови инструменти.
4. ПЛАНЪТ ЗА ПРЕСТРУКТУРИРАНЕ И ПОЕТИТЕ ЗАДЪЛЖЕНИЯ
(35)
Словенските органи представиха план за преструктуриране, обхващащ периода на преструктуриране от 2013 г. до 31 декември 2017 г.
(36)
Основните стълбове на плана за преструктуриране са подобреното корпоративно управление и управлението на риска, преориентация на основните пазари на банката, намаляване на необслужваните кредити и програма за съкращаване на разходите. Планът за преструктуриране включва финансови прогнози за NLB до 31 декември 2017 г. при базов сценарий, но взема предвид също така неблагоприятния сценарий, разработен в рамките на ПКА/СТ.
(37)
Словенските органи са поели редица задължения, представени в приложението. Ще бъде назначено контролиращо доверено лице, което да гарантира изпълнението на поетите задължения. Контролиращото доверено лице ще осъществява своята дейност в рамките на целия период на преструктуриране.
4.1. ВЪЗВРЪЩАНЕ НА ДЪЛГОСРОЧНАТА ЖИЗНЕСПОСОБНОСТ
(38)
Двата основни въпроса, касаещи възвръщането на жизнеспособността на NLB, са: i) прилагането на съвременни структури и мерки за корпоративно управление с цел да се гарантира, че на решенията на NLB са ориентирани към бизнеса; както и ii) цялостен преглед и реорганизация на нейните кредитни политики и процеси за управление на риска, по-специално що се отнася до управлението на кредитния риск.
(39)
Посочените в приложението промени в корпоративната политика ще бъдат осъществени в рамките на три месеца след датата на приемане на настоящото решение в съответствие с Директивата относно капиталовите изисквания на ЕС (8) и националното законодателството на Словения. Целта на последващите промени на устава и вътрешния правилник на NLB е да се гарантира, че единствено управителният съвет на NLB ще има правомощия и отговорности да управлява ежедневната стопанска дейност на NLB независимо и единствено в интерес на банката. В резултат на това по отношение на взаимоотношенията между банката и нейните акционери, по-специално Република Словения, ще се прилага принципът на сделката между несвързани лица. В тази връзка словенските органи поемат задължение да не се намесват при назначаването на членовете на надзорния съвет и на изпълнителните ръководни кадри, освен в изпълнение на техните права като акционер според обичайното словенско корпоративно законодателство. NLB ще предостави на независими експерти две трети от местата и правата на глас в надзорния съвет и неговите комитети. NLB ще въведе мерки, чрез които да се гарантира независимостта и обективността на вътрешния одит. При изпълнението на планираните мерки NLB ще прилага благоразумна и добра стопанска политика, насочена към устойчивост. NLB допълнително ще преразгледа своите политики за предоставяне на стимули и възнаграждения, за да гарантира, че те не насърчават поемането на необосновани рискове, че са насочени към дългосрочни и устойчиви цели и че са прозрачни и съответстват на Насоките на Европейския банков орган относно политиките и практиките по възнагражденията от 10 декември 2010 г. NLB ще определи таван до 31 декември 2017 г. на общото възнаграждение за всеки член на съвета и служител, извършващ специални дейности, при спазване на съответните правила, които са заложени в Съобщението относно банковия сектор (9) от 2013 г. Променливото годишно възнаграждение на управителния съвет и на служителите, извършващи специални дейности и наети за функции във фронт-офиса, ще бъде ограничено до пет месечни заплати. Променливото възнаграждение на служителите, извършващи специални дейности и наети за други функции, ще бъде ограничено до три месечни заплати. Освен това плащането на най-малко 50 % от променливото възнаграждение ще бъде разсрочено за период от три години. В резултат на това до 31 декември 2017 г. това възнаграждение няма да надвиши 15 пъти средната национална заплата в Словения или 10 пъти средната заплата в NLB, която от двете е по-висока.
(40)
NLB ще направи цялостно изменение на вътрешните си процеси на формиране на цени и управление на риска посредством въвеждането на редица правила и мерки, които са подробно изложени в приложението. По-специално цените на новите кредити ще се считат за подходящи, ако новият кредит допринася за получаването на положителна възвръщаемост на собствения капитал (наричана по-долу „RoE“) от най-малко […] (10) % през 2014 г., […] % през 2015 г., […] % през 2016 г. и […] % през 2017 г. от всяко договорно взаимоотношение с клиент при условията, които по-подробно са описани в приложението.
(41)
Активите на NLB ще бъдат разделени между централно звено (около 10,6 млрд. евро) и странично звено (около 2 млрд. евро). Набор от обезценени активи, включващ необслужвани кредити (с номинална сума 2,3 млрд. евро) и група капиталови инструменти по списък (с пазарна стойност 94 млн. евро), ще бъде прехвърлен на BAMC в рамките на мярка за обезценени активи. NLB ще намали своето балансово число на групата от около 17,9 млрд. евро през 2010 г. на [10-20] млрд. евро към 31 декември 2017 г.
(42)
В допълнение към получената през месец март 2011 г. и през месец юли 2012 г. държавна помощ в плана за преструктуриране е предвидено инжектирането на допълнителен капитал от държавата в размер на 1,558 млрд. евро. Тази трета рекапитализация незабавно ще повиши съотношението на базовия капитал от първи ред на NLB съгласно РКИ на 15 % и така също ще покрие очакваните загуби. Следователно тя ще гарантира спазването от страна на NLB на неговите нормативни капиталови изисквания през целия период на преструктуриране.
(43)
Бъдещата стопанска стратегия на NLB е съсредоточена върху нейните основни пазари на дребно, МСП и избрани корпоративни стопански дейности. NLB планира значително намаляване на своя портфейл с участия в съответствие със своята стратегия за съсредоточаване върху нейната основна дейност в най-важните региони. В това отношение в плана за преструктуриране е предвидено значително намаляване на страничната дейност на NLB, което включва продажбата на всички дейности, свързани с лизинг и факторинг/форфетинг, и дейността по управление на недвижими имоти и преустановяването за момента на страничната дейност по предоставяне на нови кредити на корпоративни клиенти в чужбина.
(44)
NLB ще намали своята кредитна дейност в Словения в следните сектори (средно […] % намаление на РПА през периода 31 декември 2013 г. - 31 декември 2017 г.): i) корпоративни клиенти в строителния промишлен сектор (РПА от […] млн. евро към 31 декември 2013 г. на […] млн. евро към 31 декември 2017 г.); ii) корпоративни клиенти в транспортния промишлен сектор (РПА от […] млн. евро към 31 декември 2013 г. на […] млн. евро към 31 декември 2017 г.; iii) финансови холдинги (РПА от […] млн. евро към 31 декември 2013 г. на […] млн. евро към 31 декември 2017 г.).
(45)
В резултат на изпълнението на плана за преструктуриране и по-специално на прехвърлянето на обезценените активи към BAMC общите активи на NLB ще се понижат от 14,5 млрд. евро към 31 декември 2012 г. на [10-20] млрд. евро към 31 декември 2017 г., а РПА - от 11,1 млрд. евро към 31 декември 2012 г. на [5-10] млрд. евро към 31 декември 2017 г.
(46)
Настоящият портфейл на NLB е изцяло финансиран до настъпване на неговия падеж по договор. В бъдеще NLB планира сериозно да се преориентира към депозити на дребно, които в миналото са представлявали нейната ресурсна база, но предвижда също така да създаде и диверсифицирана ресурсна база за финансиране на едро. Съотношенията на кредитите към депозитите ще се подобрят от 105 % през 2012 г. на [70-80] % към 31 декември 2017 г.
(47)
NLB планира също така широкообхватна програма за контрол и съкращаване на разходите. Оперативните разходи на NLB на ниво група възлизат на 368 млн. евро през 2012 г. NLB ще съкрати своите оперативни разходи на ниво група (без еднократни извънредни разходи с неповтарящ се характер, т.е. разходи за преструктуриране) на [300-350] млн. евро към 31 декември 2014 г., [300-350] млн. евро към 31 декември 2015 г., [250-300] млн. евро към 31 декември 2016 г. и на [200-250] млн. евро към 31 декември 2017 г.
(48)
На 31 декември 2017 г. NLB планира да постигне RoE от [5-10] % след данъчно облагане. Планът за преструктуриране включва финансови прогнози за периода 2013-2017 г., сред които постигането на съотношение на базовия капитал от първи ред според РКИ от [10-20] % към 31 декември 2017 г. Печалбата на NLB след данъчно облагане през 2017 г. ще възлиза на [100-150] млн. евро.
(49)
Накрая, словенските органи ще намалят своето дялово участие в NLB […] („[…]“ с […]. Ако словенските органи не са сключили обвързващ договор за покупко-продажба във връзка с продажбата на тяхното дялово участие в NLB освен от […], словенските органи и NLB ще предоставят изключителен мандат на доверено лице по продажбите да продаде […], […], […], […],[…] и […].
4.2. СПОДЕЛЯНЕ НА ТЕЖЕСТТА
(50)
В плана за преструктуриране е предвидена забрана за изплащане на купони и разпределение на дивиденти и печалба през целия периода на действие на плана за преструктуриране до 31 декември 2017 г.
(51)
Словенските органи поемат задължение през периода на преструктуриране NLB да се въздържа от извършването на каквито и да било плащания по капиталови инструменти, освен ако тези плащания произтичат от правно задължение. Словенските органи поемат задължение също така NLB да не упражнява кол-опции или обратно изкупуване на тези инструменти без предварителното одобрение на Комисията. Могат да се извършват плащания на купони по капиталови инструменти, притежавани от държавата, освен ако тези плащания биха довели до плащания на купони на други инвеститори, които в противен случай нямаше да бъдат задължителни. Това поето задължение да не се изплащат купони по време на периода на преструктуриране не важи за новоемитирани инструменти (което ще рече инструменти, емитирани след приемането на настоящото решение от Комисията), при условие че което и да било плащане на купони по такива новоемитирани инструменти няма да създава правно задължение да се извършват някакви плащания на купони по ценни книжа на NLB, които вече са съществували към момента на приемането на настоящото решение.
(52)
Стойността на акциите на съществуващите акционери в NLB вече е била значително понижена вследствие на първата и втората рекапитализация съответно през месец март 2011 г. и през месец юли 2012 г. Останалите подчинени ценни книжа на NLB са в размер на 250 млн. евро. Словенските органи поемат задължение, че преди да бъде предоставена каквато и да било държавна помощ (т.е. третата рекапитализация и прехвърлянето на обезценените активи към BAMC), NLB ще обезцени изцяло собствения капитал на своите акционери и неизплатените подчинени дългове. В резултат на това държавата ще стане единственият акционер в NLB в сравнение с 33,1 % от акциите, които е притежавала преди първата държавна рекапитализация от месец март 2011 г.
(53)
Словенските органи поемат задължението да продадат дяловите участия на NLB в дружествата, които са посочени в точка 3 от приложението и чиято обща стойност на активите възлиза на [100-150] млн. евро към 31 декември 2012 г., и в страничните дъщерни предприятия, посочени в точка 4 от приложението като общата стойност на активите им възлиза на [950-1 000] млн. евро към 31 декември 2012 г. NLB ще продаде също така всички свои дялови участия в съвместни предприятия, посочени в точка 5 от приложението. Освен това NLB ще закрие […] до […].
(54)
Всяка една евентуална рекапитализация от страна на NLB на неговите дъщерни предприятия чрез инжектиране на собствен капитал ще се записва със: i) 25 % отстъпка от цената на акция - след корекция на „ефекта на намаление на стойността“, който е определен количествено посредством общоприети пазарни техники (11) - непосредствено преди обявяването на инжектирането на капитал; или ii) най-ниската цена, на която други акционери на тези дъщерни предприятия участват в рекапитализацията. За дружества, които не са регистрирани на фондовата борса, пазарната стойност на акциите ще се установява посредством подходяща и общоприета методика за пазарно базирана оценка. Ако някое такова инжектиране на капитал бъде осъществено под формата на хибридни инструменти, въпросните инструменти ще съдържат алтернативен механизъм за плащане на купоните и клауза, определяща процента за конвертиране на хибридния инструменти в собствен капитал с 25 % отстъпка от ТЦМП (установена по аналогичен начин на този в случая с инжектирането на собствен капитал).
4.3. МЕРКИ СРЕЩУ НАРУШАВАНЕТО НА КОНКУРЕНЦИЯТА
(55)
С оглед ограничаване нарушаването на конкуренцията NLB планира да намали своите стопански дейности в Словения. NLB ще понижи своето балансово число от около 17,9 млрд. евро през 2010 г. на [10-20] млрд. евро към 31 декември 2017 г.
(56)
Поетите задължения от страна на NLB включват продажбата на банковите участия на стратегически пазари. NLB ще продаде своето […] до […]. Тази продажба ще намали влиянието на NLB […]. NLB ще реализира изцяло също така своето дялово участие в […] до […].
(57)
NLB ще намали своите кредитни дейности в секторите на строителството, транспорта и финансовите холдинги в Словения чрез намаляване на РПА средно с […] % в тези сектори през периода 31 декември 2013 г. - 31 декември 2017 г. NLB ще преустанови прилагането на своята стопанска стратегия по предоставяне на нови кредити на корпоративни клиенти в чужбина.
(58)
NLB ще преустанови извършването на всички дейности, свързани с лизинг, факторинг и форфетинг, посредством реализацията на дъщерни предприятия в Словения и в чужбина.
(59)
NLB ще спазва забрана за изплащане на купони, забрана за разпределение на дивиденти, забрана за придобивания и забрана за рекламиране и агресивни търговски практики в съответствие с условията, които са посочени в съответните точки от приложението.
(60)
Въвежда се механизъм за връщане на капитала на акционерите, според който NLB ще изплаща дивиденти на своите акционери през 2015 г., 2016 г. и 2017 г. (12) За финансовата 2015 г. и 2016 г. NLB ще изплати по-ниската сума от: i) 50 % от свръхкапитала над приложимото нормативно капиталово изискване съгласно европейското и словенското законодателство (включително стълбове 1 и 2) плюс капиталов буфер от 100 базисни пункта; или ii) нетния доход за съответната година. За финансовата 2017 г. NLB ще изплати по-ниската сума от: i) 100 % от свръхкапитала над приложимото нормативно капиталово изискване съгласно европейското и словенското законодателство (включително стълбове 1 и 2) плюс капиталов буфер от 100 базисни пункта; или ii) нетния доход за съответната година. Без да се засягат компетенциите Словенската национална банка като банков надзорен орган по отношение на NLB, плащанията на дивиденти ще бъдат временно спирани, ако това би застрашило платежоспособността на банката през следващите години.
4.4. ОПИСАНИЕ НА МЯРКАТА ЗА ОБЕЗЦЕНЯВАНЕ НА АКТИВИ
а) Цел
(61)
NLB ще се възползва от мярка за обезценяване на активи посредством прехвърлянето на активи към BAMC. Целта на тази мярка е да се премахне несигурността относно бъдещата стойност на нейния портфейл с най-проблемни активи и да се гарантира, че NLB ще се съсредоточи върху изпълнението на плана за преструктуриране.
б) Въвеждане и характеристики
(62)
Словенските органи са учредили BAMC с цел да се подпомогне стабилността на банковия сектор.
(63)
С BAMC основно се цели управлението на активите, които получава, и тяхното надлежно реализиране, като стремежът е да се увеличи до максимум тяхното възстановяване. В изпълнение на тази цел с BAMC се допринася за преструктурирането на финансовата система, като в същото време използването на публични средства се свежда до минимум и нарушенията на пазара се избягват във възможно най-голяма степен.
(64)
BAMC може да придобива или покрива рискове, по-специално от активи, ценни книжа, деривативни финансови инструменти, права и задължения от одобрени кредити или гаранции със съответното обезпечение. BAMC ще заплаща на NLB определената трансферна стойност посредством гарантирани от държавата дългови ценни книжа, емитирани от BAMC. Трансферната стойност на активите, които се прехвърлят към BAMC, ще бъде равна или по-ниска от тяхната реална икономическа стойност (наричана по-долу „РИС“), установена от експертите на Комисията в съответствие с правилата за държавна помощ.
в) Обхват на прехвърлянето на обезценени активи и кредити
(65)
Прехвърлянето се отнася до следните категории активи:
а)
дружества в несъстоятелност с обезпечение жилищни недвижими имоти;
б)
искове към финансови холдинги да бъдат преструктурирани;
в)
други дружества в несъстоятелност;
г)
други искове с обезпечение жилищни недвижими имоти;
д)
финансови холдинги;
е)
строителни дружества;
ж)
транспортни дружества;
з)
други необслужвани експозиции.
(66)
На 17 май 2013 г. словенските органи изпратиха на Комисията предварителен списък с активи, които ще бъдат прехвърлени от NLB към BAMC, на стойност 1,9 млрд. евро. След това споменатият списък е актуализиран. Стойността на портфейла, който предстои да бъде прехвърлен, е 2,3 млрд. евро - номинална стойност на кредитите и 94 млн. евро - пазарна стойност на капиталовите инструменти.
(67)
В резултат на прехвърлянето на активите РПА на NLB ще бъдат намалени с 1,4 млрд. евро, а оттам и общо намаление на необходимите капиталовложения от 112 млн. евро. Тези цифри са посочени в списъка с активи за прехвърляне към BAMC, който е изпратен на Комисията на 14 ноември 2013 г.
г) Методика за изчисляване на трансферната стойност
(68)
Трансферната стойност е била определена предварително от Словенската национална банка в съответствие с методиката, заложена в законодателството за създаване на BAMC. Методиката се базира на оценка на нетната настояща стойност на бъдещите парични потоци. За големите експозиции е била направена индивидуална оценка на бъдещите парични потоци, докато за малките експозиции е бил прилаган опростен подход, при който оценката е базирана на вероятността за неизпълнение и загуби по заемите при дадени характеристики на неизпълнението. Освен това за изчисляването на трансферната стойност като отправна точка са били използвани очакваните загуби при базовия сценарий на СТ. Методиката на тази оценка е била одобрена от специализирана група, състояща се от словенските органи и като наблюдатели - Комисията, ЕЦБ и Европейският банков орган.
(69)
За дружества в несъстоятелност и необслужвани кредити бъдещите парични потоци са определени на база на пазарната стойност на обезпеченията и гаранциите. За оценката на стойността на въпросните обезпечения са използвани доклади на независими експерти от последните 12 месеца.
(70)
След това е изчислена нетната настояща стойност на бъдещите парични потоци, като е използван безрисков лихвен процент.
д) Трансферната стойност
(71)
Определената от словенските органи трансферна стойност на активите на NLB е в размер на 617 млн. евро за кредити (което е равно на 27 % от тяхната брутна балансова стойност) и 94 млн. евро за капиталови инструменти. Словенските органи са поели задължение трансферната стойност на активите, които се прехвърлят към BAMC, да е равна на или под тяхната РИС, установена от експертите на Комисията в съответствие с правилата за държавна помощ.
(72)
Словенските органи са представили анализ от Словенската национална банка, удостоверяващ подробните резултати и финансовите въздействия от прехвърлянето на активите от NLB към BAMC.
е) Пазарна цена
(73)
Словенските органи не са определили пазарната цена на портфейла.
ж) Независим експертен съвет към Комисията
(74)
Комисията разчита на независими експерти, които да подпомогнат оценяването на предложените методика и трансферна цена във връзка с РИС на прехвърляните активи и количественото определяне на пазарната цена на тези активи, както е определено в Съобщението относно обезценените активи (13), което служи като референтна рамка за мярката.
5. ОСНОВАНИЯ ЗА ОТКРИВАНЕ НА ОФИЦИАЛНАТА ПРОЦЕДУРА ПО РАЗСЛЕДВАНЕ
(75)
На 2 юли 2012 г. Комисията откри официална процедура по разследване на мерките за рекапитализация и що се отнася до тяхната съвместимост с вътрешния пазар като помощ за преструктуриране, на представения от словенските органи вариант на плана за преструктуриране.
(76)
По това време Комисията изрази съмнения дали с получения от нея вариант на плана за преструктуриране на NLB се осигурява възвръщането на дългосрочната жизнеспособност, подходящото споделяне на тежестта и наличието на мерки срещу нарушаване на конкуренцията (14). Като част от въпросите относно жизнеспособността Комисията изрази съмнения дали процесът на вземане на решения в NLB е бил в съответствие с пазарните норми и по-специално относно евентуални въпроси, свързани с корпоративното управление, касаещи намесата на държавата, в качеството ѝ на основен акционер, в ежедневните дела на банката (15).
6. МНЕНИЯ ОТ ЗАИНТЕРЕСОВАНИ СТРАНИ
(77)
В рамките на официалната процедура по разследване не бяха получени никакви мнения от заинтересовани трети страни.
7. ПОЗИЦИЯ НА СЛОВЕНСКИТЕ ОРГАНИ
(78)
Словенските органи са съгласни, че първата рекапитализация, втората рекапитализация, третата рекапитализация и прехвърлянето на обезценени активи към BAMC представлява държавна помощ по смисъла на член 107, параграф 1 от ДФЕС. Освен това словенските органи считат, че тези мерки са съвместими с вътрешния пазар в съответствие с член 107, параграф 3, буква б) от ДФЕС.
(79)
Словенските органи твърдят, че планът за преструктуриране отговаря на всички условия, които са посочени в Съобщението относно преструктурирането (16), допълнено от Съобщението относно банковия сектор от 2013 г.
(80)
По-специално словенските органи считат, че планът за преструктуриране осигурява възвръщането на дългосрочната жизнеспособност на NLB без държавни ресурси, предвижда достатъчен собствен принос към разходите за преструктурирането и ограничава нарушаването на конкуренцията. С цел да се гарантира процес на вземане на разумни решения по отношение на управлението на банковите дейности, словенските органи са поели задължения за укрепване на нейното корпоративно управление.
(81)
Списъкът с поетите от словенските органи задължения е представен в приложението към настоящото решение. Ще бъде назначено контролиращо доверено лице, за да се гарантира изпълнението на поетите задължения. Освен това словенските органи са се обвързали с график за извършването на определени реализации на активи. В случай че някой задължителен срок за продажба не бъде спазен, ще бъде назначено доверено лице по продажбите.
8. ОЦЕНКА
8.1. НАЛИЧИЕ И РАЗМЕР НА ПОМОЩТА
(82)
Комисията вече стигна до заключението (17), че първата и втората рекапитализация на NLB представляват държавна помощ, което не се оспорва от словенските органи. Следователно в настоящия раздел Комисията ще оценява само дали двете нови мерки (третата рекапитализация и прехвърлянето на обезценени активи към BAMC) представляват държавна помощ.
(83)
В член 107, параграф 1 от ДФЕС е предвидено, че всяка помощ, предоставена от държава членка или чрез ресурси на държава членка, под каквато и да било форма, която нарушава или заплашва да наруши конкуренцията чрез поставяне в по-благоприятно положение на определени предприятия или производството на някои стоки, доколкото засяга търговията между държавите-членки, е несъвместима с вътрешния пазар.
(84)
Тъй като третата рекапитализация в размер на 1,558 млрд. евро ще бъде предоставена директно от Република Словения, Комисията стига до заключението, че мярката се предоставя чрез държавни ресурси.
(85)
Третата рекапитализация дава възможност на NLB да получи капитал в ситуация на финансова и икономическа криза, в която, поради голямата несигурност на словенския банков сектор, би било невъзможно да намери такъв капитал на пазара. Следователно Комисията счита, че третата рекапитализация не би била предоставена от инвеститор в условията на пазарна икономика. По тази причина третата рекапитализация следва да се счита, че предоставя предимство на NLB. Освен това въпросното предимство е селективно, тъй като облагодетелства само една банка.
(86)
Предвид това, че NLB осъществява и ще осъществява дейност във финансовия сектор, който се характеризира със засилена международна конкуренция, всяко предимство за банката, осигурено чрез държавни ресурси, може да засегне търговията в рамките на Съюза и да наруши конкуренцията. Следователно третата рекапитализация представлява държавна помощ по смисъла на член 107, параграф 1 от ДФЕС.
(87)
Елементът на помощ в третата рекапитализация е в размер на 1,558 млрд. евро.
(88)
Що се отнася до прехвърлянето на обезценени активи към BAMC, Комисията счита, че мярката включва държавни ресурси. Словенските органи са създали BAMC, с което да се подкрепя стабилността на банковия сектор, като се помага на проблемните банки да прехвърлят своите рискови активи от счетоводните си баланси на цена над текущата пазарна стойност. Тези прехвърляния на активи от NLB към BAMC ще ограничат загубата, която в противен случай банката би претърпяла при прочистването на счетоводния си баланс и изпълнението на своя план за преструктуриране.
(89)
С цел да се направи оценка относно наличието на помощ в прехвърлянето на обезценени активи към BAMC, експертите на Комисията самостоятелно са определили текущата пазарна стойност на портфейла, който следва да бъде прехвърлен, както и РИС, която в същото време ще представлява цената, по която ще бъдат прехвърлени активите. Тъй като трансферната стойност на портфейла е по-висока от текущата пазарна стойност, мярката предоставя предимство на NLB.
(90)
Това предимство подобрява позицията на NLB спрямо неговите конкуренти в Словения и други държави членки, които не се ползват от същото държавно подпомагане. Следователно трябва да се счита, че мярката може да наруши конкуренцията и да засегне търговията между държавите членки, като се има предвид също така, че NLB осъществява и ще осъществява дейност във финансовия сектор, който се характеризира със засилена международна конкуренция.
(91)
Що се отнася до размера на помощта при прехвърлянето на обезценени активи към BAMC, следва да се отбележи, че в бележка под линия 2 към точка 20, буква а) от Съобщението относно обезценените активи е посочено, че размерът на помощта в дадена мярка за облекчение на активите представлява разликата между трансферната цена на активите и пазарната цена. Трансферната цена е 617 млн. евро, докато пазарната цена се оценява на 486 млн. евро. Помощта, която е предоставена на NLB в резултат на прехвърлянето на обезценени активи към BAMC, възлиза на 130 млн. евро.
(92)
Следователно общата помощ за NLB, предоставена в резултат на първата, втората и третата рекапитализация и прехвърлянето на обезценени активи към BAMC, възлиза на 2,321 млрд. евро, което представлява 20 % от РПА на NLB към месец декември 2012 г.
8.2. СЪВМЕСТИМОСТ НА ПОМОЩТА
8.2.1. Правно основание на оценката за съвместимост
(93)
С член 107, параграф 3, буква б) от ДФЕС на Комисията се дава възможност да определи дадена помощ за съвместима с вътрешния пазар, ако е предназначена „за преодоляването на сериозни затруднения в икономиката на държава членка“. Комисията е потвърдила, че световната финансова криза може да предизвика сериозни затруднения в икономиката на дадена държава членка и че тези затруднения могат да бъдат преодолени чрез мерки в подкрепа на банките. Това обстоятелство е изложено и развито подробно в шестте Съобщения във връзка с кризата (18), както и в Съобщението относно банковия сектор от 2013 г.
(94)
Съобщението относно банковия сектор от 2013 г. се прилага за мерки за държавна помощ, за които са изпратени уведомления, считано от 1 август нататък. В случая на NLB словенските органи са изпратили уведомление за допълнителна държавна помощ под формата на инжектиране на капитал и облекчение на капитал след 1 август 2013 г. В резултат на това разпоредбите на Съобщението относно банковия сектор от 2013 г. се прилагат при оценката на съвместимостта на плана за преструктуриране на NLB.
(95)
Различните одобрения от страна на Комисията на предприетите от словенските органи мерки за борба с финансовата криза (19) потвърждават наличието на сериозни затруднения в словенската икономика. Следователно член 107, параграф 3, буква б) от ДФЕС представлява правното основание за оценката на съвместимостта на всички мерки, които са включени в плана за преструктуриране (а именно първата рекапитализация, втората рекапитализация, третата рекапитализация и прехвърлянето на обезценени активи към BAMC).
(96)
Що се отнася по-специално до съвместимостта на прехвърлянето на обезценени активи към BAMC, Комисията оценява тази мярка като отчита Съобщението относно обезценените активи, както е адаптирано със Съобщението относно банковия сектор от 2013 г.
(97)
По отношение на съвместимостта на помощта за преструктуриране, която е била предоставена на NLB, Комисията я оценява въз основа на плана за преструктуриране, като има предвид Съобщението относно преструктурирането, допълнено от Съобщението относно банковия сектор от 2013 г.
8.2.2. Съвместимост със Съобщението относно обезценените активи, адаптирано и допълнено със Съобщението относно банковия сектор от 2013 г.
(98)
Що се отнася до съвместимостта на помощта, предоставена на NLB под формата на прехвърляне на обезценени активи към BAMC, Комисията трябва да оцени тази мярка въз основа на Съобщението относно обезценените активи, адаптирано и допълнено със Съобщението относно банковия сектор от 2013 г. В Съобщението относно обезценените активи облекчението на обезценени активи се определя като всяка мярка, която „освобождава[т] банката получател (или представлява[т] компенсация за) от задължението да се впише загуба или да се съставят резерви за евентуална загуба от нейните обезценени активи и/или да заделят регулаторен капитал за други цели“ и се въвеждат критерии за съвместимостта на тези мерки с вътрешния пазар. Споменатите критерии включват: i) допустимост на активите; ii) прозрачност и оповестяване на обезценените активи; iii) управление на активите; iv) правилен и съгласуван подход към остойностяването; както и v) уместност на възнаграждението и споделянето на тежестта.
Допустимост на активите
(99)
Що се отнася до допустимостта на активите, в раздел 5.4 от Съобщението относно обезценените активи е посочено, че облекчението на активите изисква ясно определяне на обезценените активи и прилагането на известни граници по отношение на допустимостта, за да се гарантира съвместимост.
(100)
В Съобщението относно обезценените активи обаче е посочено също така, че трябва да бъде намерено равновесие между постигането на неотложната цел за финансова стабилност и необходимостта да се гарантира възстановяването на нормалното функциониране на пазара, което се тълкува като аргумент в полза на гъвкавостта при определянето на категориите активи. По-специално, макар че в Съобщението относно обезценените активи да се посочват като допустими активите, от които е започнала финансовата криза (изрично се споменават американските ценни книжа, обезпечени с ипотечни кредити), в него се позволява също така да се разшири допустимостта до „строго определени категории активи, които отговарят на системния риск, като това трябва да е надлежно обосновано без количествени ограничения“.
(101)
По отношение на настоящия случай мярката за обезценени активи е насочена към неработещите активи, свързани основно със строителни дружества, транспортни дружества и финансови холдинги, или неработещи активи, обезпечени с жилищен недвижим имот. Тези сектори със значителни портфейли от необслужвани кредити (41 % от необслужваните кредити за финансови холдинг и 74 % за строителни дружества) са били основната причина за затрудненията на NLB. Портфейлът, който предстои да бъде прехвърлен, представлява повече от половината от осчетоводените от NLB d.d. обезценени активи към 31 декември 2012 г. Следователно тези активи отговарят на критериите за допустимост според Съобщението относно обезценените активи.
Прозрачност и оповестяване
(102)
Що се отнася до прозрачността и информираността, в раздел 5.1 на Съобщението относно обезценените активи се изисква пълна ex-ante прозрачност и оповестяване от страна на допустимите банки на обезценените активи, които ще бъдат включени в мерките за облекчение, да се базират на адекватно остойностяване, заверено от признати независими експерти и утвърдено от съответния надзорен орган. Според Съобщението относно обезценените активи се изисква оповестяването и остойностяването да се извършват преди правителствената намеса.
(103)
Словенската национална банка е извършила първоначално остойностяване на активите. Първо, на 10 май 2013 г. Словенската национална банка уведоми за извършването на стрес тест, като посочи въздействията върху капитала от прехвърлянето на активите от трите основни словенски банки към BAMC. Второ, на 4 декември 2013 г. бяха оповестени резултатите от извършените от независими експерти ПКА/СТ, показващи недостига на капитал в словенските банки при неблагоприятния сценарий. Категориите активи за прехвърляне са били ясно определени, като прехвърлянето ще се извърши само на база на одобрената от Словенската национална банка методика за остойностяване. Следователно държавата членка е осигурила достатъчна прозрачност и оповестяване по отношение на всички обезценени активи на NLB за прехвърляне към BAMC. По-специално ПКА/СТ, посочващ недостига на капитал в банката, е извършен от външни експерти.
Управление на активите
(104)
Що се отнася до управлението на активите, в раздел 5.6 на Съобщението относно обезценените активи е предвидена необходимостта да се осигури ясно функционално и организационно разграничение между банката получател и нейните активи, особено по отношение на тяхното управление, служители и клиенти. В Съобщението се посочва в това отношение, че тези мерки следва да дадат възможност на банката да се съсредоточи върху възвръщането на жизнеспособността и предотвратяването на евентуални конфликти на интереси.
(105)
Активите ще бъдат управлявани от BAMC, което е напълно независимо от NLB. Следователно може да се заключи, че отделното управление на активите отговаря на изискванията на Съобщението относно обезценените активи.
Остойностяване
(106)
В раздел 5.5 на Съобщението относно обезценените активи се отбелязва, че правилният и последователен подход към остойностяването е от първостепенна важност за предотвратяването на неоправданите нарушения на конкуренцията. Основната цел на остойностяването е да бъде определена РИС на активите. Тази стойност представлява показател за целевото ниво, доколкото прехвърлянето на обезценени активи на тази стойност означава съвместимост на помощта - създава се ефект на облекчение, тъй като тази стойност надвишава текущата пазарна стойност, но все пак размерът на помощта остава на необходимия минимум.
(107)
Словенската национална банка е направила оценка на портфейла, а Комисията внимателно разгледа с помощта на външни експерти остойностяването и общата методика, въз основа на която е извършено то, за да осигури прилагането на последователен подход на равнището на Съюза.
(108)
Заключенията са следните:
i)
предоставените от NLB материали съдържат задълбочен анализ, направен съобразно стандарт за високо качество;
ii)
подход, основан на рейтинга, при който да се използват рейтингите на NLB и актуализираните финансови данни за счетоводните баланси, би бил от значение за прехвърляния към BAMC портфейл;
iii)
определената по сравнителния метод за стресови въздействия РИС на корпоративния кредитен портфейл на NLB варира около 60,2 % от брутните разходи, а грешката е ± 5 %. При сравнителния метод за стресови въздействия се прилага въздействие на нивото на разпоредбите, определено от прегледа на качеството да даден актив. Комисията и нейните външни експерти провериха устойчивостта на стрес на това ниво на базата на случаи от практиката. Определеното от експертите ниво на РИС се отнася до корпоративния кредитен портфейл на NLB, който е по-голям от окончателно определения портфейл за прехвърляне към BAMC. Следователно тази оценка не може да се използва като заместител за оценката на РИС на портфейла, който предстои да бъде прехвърлен към BAMC.
(109)
На базата на тези елементи Комисията определи РИС на портфейла. За целите на тази оценка Комисията разграничи две категории кредити: от една страна, кредити за действащи предприятия и, от друга страна, кредити за кредитни преструктурирания и необслужвани кредити. РИС на капиталовите инструменти беше определена отделно.
(110)
По отношение на кредитите за действащи предприятия Комисията приложи подход на база на рейтинга, както беше препоръчано от външните експерти. Въз основа на текущия рейтинг на NLB и актуализираната финансова информация за експозицията Комисията определи вероятността от неизпълнение. След това беше определена загубата в случай на неизпълнение на базата на подробен анализ на обезпеченията и въз основа на съществуващата кредитна документация или предишни прегледи на качеството на кредитите.
(111)
Що се отнася до заеми за преструктурирания на кредити и прекратени експозиции, Комисията се съсредоточи върху анализа на обезпечението, за да определи стойността, която следва да бъде възстановена в случай на ликвидация. При този анализ бяха използвани предпазливи допускания за стойността на обезпеченията и факторинг в резултатите от ПКА/СТ.
(112)
Що се отнася до кредитните инструменти Комисията прегледа представените от словенските органи доклади за остойностяването с цел да прецени дали отчетените пазарни стойности съответстват на пазарните котировки на регистрираните на фондовата борса дружества и дали използваната методика за остойностяване за дружества, които не са регистрирани на фондовата борса, е съответствала на пазарните стандарти.
(113)
Комисията стига до заключението, че РИС на кредитния портфейл е 617 млн. евро при номинална сума от 2,3 млрд. евро и че РИС на портфейла от капиталови инструменти е 94 млн. евро. В плана за преструктуриране е предвидено прехвърляне на активите към BAMC при РИС.
(114)
Що се отнася до пазарната стойност, Комисията използва метод на обхвата на спредовете за определяне на текущата пазарна стойност към момента на прехвърлянето. На тази основа пазарната стойност на портфейла се определя на 486 млн. евро за кредити и 94 млн. евро за капиталови инструменти.
(115)
Следователно размерът на помощта представлява разликата между трансферната стойност и пазарната стойност, която е 130 млн. евро.
Споделяне на тежестта и възнаграждение
(116)
Що се отнася до споделянето на тежестта, в раздел 5.2 от Съобщението относно обезценените активи е повторен общият принцип, че банките са длъжни да поемат в най-голяма степен загубите, свързани с обезценените активи, така че за акционерите да се гарантира равностойно поемане на отговорност и споделяне на тежестта. Затова активите следва да бъдат прехвърлени на цена, която е равна на РИС или е по-ниска от нея.
(117)
Словенските органи поемат задължението да прехвърлят активите по тяхната РИС или по-ниска стойност, като следователно това отговаря на Съобщението относно обезценените активи.
Заключение относно мярката за обезценените активи
(118)
С оглед на горното Комисията счита, че прехвърлянето на обезценени активи към BAMC отговаря на всички условия и изисквания от Съобщението относно обезценените активи, адаптирано и допълнено от Съобщението относно банковия сектор от 2013 г.
8.2.3. Съвместимост със Съобщението относно преструктурирането, допълнено от Съобщението относно банковия сектор от 2013 г.
(119)
В съответствие с точка 31 от Съобщението относно банковия сектор от 2013 г. всички планове за преструктуриране, включващи помощ за преструктуриране, с изключение на свързаните с изисквания за набиране на капитал и за споделяне на тежестта елементи, следва да продължат да се оценяват въз основа на Съобщението относно преструктурирането.
(120)
Според Съобщението относно преструктурирането и Съобщението относно банковия сектор от 2013 г., първо, с плана за преструктуриране трябва да се докаже, че процесът на преструктуриране, през който преминава даден получател на държавна помощ, може да възвърне неговата дългосрочна жизнеспособност. Второ, размерът на помощта трябва да бъде ограничен до необходимия минимум и както акционерите, така и подчинените кредитори трябва да допринесат в максимална степен за намаляването на недостига на капитал. Трето, трябва да са налице мерки за ограничаване на нарушенията на конкуренцията, създадени чрез изкуственото подпомагане на пазарната мощ на получателя на помощта, и за осигуряване на конкурентоспособността на банковия сектор. Накрая, трябва да бъдат разгледани мониторингът и процедурните въпроси.
i) Възвръщане на дългосрочната жизнеспособност
(121)
Както е посочено в Съобщението относно преструктурирането държавата членка следва да представи цялостен план за преструктуриране, в който да се посочва как ще бъде възстановена дългосрочната жизнеспособност на получателя на помощта без държавна помощ в рамките на разумен период от време и най-много пет години. Дългосрочна жизнеспособност се постига тогава, когато банката може да се конкурира на капиталовия пазар с помощта на собствените си предимства в съответствие с подходящите регулаторни изисквания. За тази цел банката трябва да е в състояние да покрива всичките си разходи и да осигурява адекватна възвръщаемост на собствения капитал, като се отчита профилът на риска на банката. Възстановяването на жизнеспособността на банката следва да произтича основно от вътрешни мерки и да се базира на надежден план за преструктуриране.
(122)
В плана за преструктуриране на NLB, обхващащ периода до 31 декември 2017 г., е предвидено възстановяване на жизнеспособността в края на въпросния период на преструктуриране. Основното основание за това е очакваното подобрение на качеството на портфейла и по-малката нужда от допълнително обезценяване и провизиране. Възстановяване на доходността ще бъде постигнато също така чрез прочистване на счетоводния баланс на NLB посредством планираното прехвърляне на неработещи активи към BAMC. NLB ще се ползва също така от подобрена оперативна ефективност в резултат на мерките за съкращаване на разходите и стабилизиране на доходите. С цел да се осигури жизнеспособността на банката след отчитане на прехвърлянето на неработещите активи към BAMC, планът за преструктуриране се основава на допускането, че ще бъде осъществена рекапитализация от страна на държавата в размер на 1,558 млрд. евро през 2013 г. и пълно отписване на подчинени облигации и собствен капитал на акционери в размер на 250 млн. евро.
(123)
В точка 10 от Съобщението относно преструктурирането се изисква предложените мерки за преструктуриране да решават слабостите на структурата. В плана за преструктуриране първо са обяснени причините за затрудненията на NLB. Кредитният портфейл на NLB е бил сериозно засегнат от кризата и са генерирани загуби от обезценяване в голям размер.
(124)
Увеличението на кредитния портфейл е било финансирано от пазара на едро, което е довело до влошаване на съотношенията между кредитите и депозитите (от 74 % през 2002 г. на 137 % през 2009 г.). Междувременно банката не е успяла да укрепи в достатъчна степен своята капиталова основа и в голяма степен е разчитала на хибридни инструменти преди началото на кризата.
(125)
Преди кризата NLB е натрупала експозиции към строителния отрасъл, строителни предприемачи и финансови холдинги, но качеството на управлението на съответните рискове е било изоставащо. Натрупването на несъбираеми кредити се е оказало катастрофално, когато кризата започва и икономиката забавя темповете на развитие. Националната програма за пътно строителство приключва през 2008 г. и вътрешното търсене на недвижими имоти драстично спада. Повечето словенски дружества са били силно задлъжнели и са се оказали притиснати от икономическия спад, обезценяването на активите и ценните книжа и ограничения достъп до кредити. Съчетанието на тежкия икономически спад и рамката на лошо управление на риска е довело до увеличаване на необслужваните кредити. Всъщност необслужваните кредити достигат 29 % от брутния размер на кредитите на NLB към 30 септември 2012 г., като най-лошо е било положението в строителния отрасъл (74 %). В резултат на това загубите след данъчно облагане са възлезли на 87 млн. евро през 2009 г., 202 млн. евро през 2010 г., 240 млн. евро през 2011 г. и 273 млн. евро през 2012 г.
(126)
Една от причините за проблемите на банката се корени също така в недостатъчните правила за корпоративно управление и произтичащата от това намеса на държавата в ежедневната дейност на банката.
(127)
Следователно за възвръщането на дългосрочната жизнеспособност трябва да бъдат решени пет основни проблема. Първо, трябва да бъде подобрено корпоративното управление на банката, за да се гарантира вземането на икономически обосновани стопански решения единствено от ръководството на банката и ненамесата на държавата в ежедневната дейност. Второ, банката трябва да подобри своите политики за формирането на цени и рамката за управление на риска, за да бъдат запазени маржовете и да се сведат до минимум загубите. Трето, NLB трябва да прочисти баланса си и да намали своята експозиция в проблемни сектори, било то чрез правилно провизиране и намаляване на задлъжнялостта във връзка с проблемни активи или чрез прехвърляне на проблемни кредити към BAMC. Четвърто, банката трябва да промени структурата на своя счетоводен баланс чрез рекапитализация и укрепване на депозитната основа или намаляване на коефициента на задлъжнялост. Накрая, банката трябва да подобри своята оперативна ефективност, за да обезпечи достатъчно ниво на доходност.
а) Укрепване на рамката за корпоративно управление
(128)
Поетите задължения ще осигурят независимост на управителния съвет и ръководството при определянето на критериите за отпускане на кредити. Тези задължения ще гарантират, че формирането на цените на кредитите се основава на ценова политика с правила за минимална RoE по всички кредити, като по този начин ще се ограничи възможността банката да отпуска кредити под пазарната цена в резултат на външни въздействия.
(129)
Става ясно, че основната слабост на корпоративното управление на NLB се разглежда и поправя по подходящ начин чрез поетите задължения. На базата на тези задължения се създават адекватни предпазни мерки за предотвратяване на конфликти на интереси и за гарантиране, че стратегията и решенията имат стопанска ориентация и няма нито да бъдат водени от цели, различни от увеличаването до максимум на стойността, нито да подлежат на неподходящо външно влияние. Планираните промени в корпоративното управление ще намалят уязвимостта на външно влияние на банката и в същото време ще въведат засилена пазарна дисциплина чрез подобрен контрол и прозрачност на управленските решения.
(130)
NLB допълнително ще преразгледа своите политики за стимули и възнаграждения, за да се гарантира, че те не насърчават поемането на необосновани рискове и са насочени към дългосрочни и устойчиви цели. Наред с това на общото възнаграждение на всеки член на управителния съвет и служител, извършващ специални дейности, ще бъде наложен таван до 31 декември 2017 г. в съответствие с точки 37-39 от Съобщението относно банковия сектор от 2013 г., което ще улесни навременното изпълнение на плана за преструктуриране.
(131)
Освен това словенските органи поемат задължението да реализират своето дялово участие в NLB до […] % в срок до […] чрез инвеститор, който е независим и не е свързан с Република Словения. Въпросната реализация значително ще намали външното влияние върху управлението и стопанските дейности на банката.
б) Укрепване на ценовите политики и рамката за управление на риска
(132)
NLB ще подобри своите ценови политики и рамката за управление на риска, по-специално чрез редица правила и мерки, целящи да се защитят най-добрите стопански интереси на банката. Тези мерки включват обучението на персонала, оценяването на клиентите, формиране на цените на новите продукти и преразглеждането на процеса, свързан с кредитния риск.
(133)
По-специално формирането на цените на новите кредити ще доведе до положителна RoE от най-малко […] % от всяко договорно взаимоотношение с клиент до 31 декември 2017 г.. Това формиране на цените ще бъде въведено постепенно, като се започне от […] % RoE от всяко договорно взаимоотношение с клиент през 2014 г. и се стигне до […] % към 31 декември 2017 г.
(134)
Съответното подобряване на ценовите политики и рамката за управление на риска на NLB е подходящо и необходимо, за да могат да бъдат приложени по-строги кредитни политики при отпускането на нови кредити и по-консервативна политика на провизиране. С тези реформи се отстраняват слабостите на NLB, които са довели до лошото качество на нейния кредитен портфейл, прекомерно високото ниво на необслужваните кредити и високата цена на кредита. Като се разрешават въпросите, свързани с причините за ниската доходност, тези мерки допринасят за дългосрочната жизнеспособност на NLB.
(135)
Планът за преструктуриране включва също така организационно отделяне на страничните дейности от основната дейност на NLB. Споменатата реорганизация на банката ще даде възможност на NLB да рационализира своите основни дейности. Отделянето ще ѝ даде възможност също така да приложи по-тясно специализиран подход към освобождаването от страничната дейност на банката и към управлението на неработещите активи, за да се увеличи до максимум стойността, на която могат да бъдат реализирани.
в) Преструктуриране на дейността към не толкова рискови дейности
(136)
В резултат на изпълнението на плана за преструктуриране РПА на NLB ще намалеят от 11,1 млрд. евро към 31 декември 2012 г. на [5-10] млрд. евро към 31 декември 2017 г. Намаляването на РПА, по-специално в най-проблемните банкови сектори: финансови холдинги, транспортни дружества и строителни дружества, гарантира, че рискът, който се свързва с тези експозиции, ще намалее през периода на преструктуриране.
(137)
NLB ще прехвърли портфейл с обезценени кредити в размер на 2,3 млрд. евро към BAMC, което ще даде възможност на NLB да се съсредоточи върху управлението на обслужваните кредити, като в същото време ще бъдат освободени ресурси за преструктурирането на останалите необслужвани кредити.
(138)
В бъдещата стратегия на NLB дейностите ще бъдат пренасочи към по-консервативни области с основни сегменти за банкиране на дребно, банкови услуги за МСП и избрани корпоративни клиенти в Словения. Тази промяна ще бъде постигната посредством реализация на съществени активи и намаляване на страничните дейности, като по този начин ще бъдат освободени ресурси за основните дейности.
г) Преструктуриране на счетоводния баланс
(139)
NLB вече е получила капиталови инжекции от държавата през месец март 2011 г. с месец юли 2012 г. Благодарение на допълнителната трета рекапитализация NLB е в състояние да изпълни капиталовите изисквания на Словенската национална банка, което ще даде възможност за възвръщане на собствената жизнеспособност.
(140)
В размера на третата рекапитализация са взети предвид нуждите на банката, които са били установени е ПКА/СТ. След тази рекапитализация съотношението на базовия капитал от първи ред на банката според РКИ незабавно ще достигне 15 %, а към 31 декември 2017 г. - ниво от [10-20] %, което доста ще надвишава капиталовото изискване, определеното от Словенската национална банка на 9 % съотношение на базовия капитал от първи ред в съответствие се РКИ.
(141)
Освен това NLB ще прочисти своя баланс чрез прехвърляне на значителен портфейл от неработещи и обезценени активи към BAMC.
(142)
NLB ще подобри своя профил на финансиране чрез намаляването на вътрешногруповото финансиране за дъщерните си предприятия, реализацията на страничните дейности и пренасочването към нейната традиционна ресурсна база - депозитите на дребно. Съотношенията на кредитите към депозитите ще бъдат подобрени от 105 % през 2012 г. на [70-80] % към 31 декември 2017 г.
д) Възстановяване на дългосрочната доходност
(143)
Дългосрочната доходност ще бъде възстановена в резултат на стратегическото преориентиране на банката към нейните основни дейности за банкиране на дребно, банкови услуги за МСП и избрани корпоративни клиенти в Словения, което ще даде възможност на банката да изпълни своите целеви стойности за RoE.
(144)
Банката ще подобри своя нетен лихвен марж, като гарантира адекватната цена на новите отпускани кредити. По-специално формирането на цените на новите кредити ще допринесе за постигането на положителна RoE от най-малко […] % през 2014 г., […] % през 2015 г., […] % през 2016 г. и […] % през 2017 г. от всяко договорно взаимоотношение с клиент.
(145)
NLB ще документира също така всички решения, свързани с преструктурирането. В документацията ще бъде включено така също сравнение с алтернативни решения като изпълнение на обезпечението и прекратяване на взаимоотношението. По този начин ще демонстрира, че е избрала решението, което увеличава до максимум нетната настояща стойност на банката.
(146)
NLB планира също така мащабна програма за съкращаване на разходите чрез значително консолидиране на търговските си обекти и клоновата си мрежа и намаляване на персонала, както и чрез повишаване на оперативната ефективност, стремеж към привличане на клиенти, чийто риск е отчетен и от които се очаква печалба, и оптимизиране на ликвидността и други разходи. В резултат на това в плана за преструктуриране е предвидено понижаване до под 60 % на съотношението разходи към приходи, което е близко до постигнатите от банката нива преди кризата. Към 31 декември 2017 г. NLB ще постигне RoE след данъчно облагане от [5-10] % и съотношение на базовия капитал от първи ред според РКИ от [10-20] %. Печалбата на NLB след данъчно облагане ще бъде в размер на [100-150] млн. евро през 2017 г.
(147)
В хода на постепенното изпълнение на плана за преструктуриране се очаква количеството на обезценените активи да намалее с времето. Банката ще има по-стабилен кредитен рисков профил в резултат на прехвърлянето на обезценени активи към BAMC, поетите задължения във връзка с управлението на кредитния риск и преструктурирането на необслужваните кредити, които са останали в нейните портфейли, за да бъде максимизирана тяхната нетна настояща стойност за банката, както и други мерки, подобряващи рамката на банката за управление на риска.
(148)
Следователно Комисията счита, че планът за преструктуриране е подходящ за възвръщане на дългосрочната жизнеспособност на NLB.
ii) Собствен принос и споделяне на тежестта
(149)
В Съобщението относно преструктурирането, допълнено от Съобщението относно банковия сектор от 2013 г., е посочено, че е необходим съответен принос от получателя на помощта, за да бъде ограничена помощта до минимум и да бъдат отстранени нарушенията на конкуренцията и моралния риск. За тази цел в него е предвидено: i) че следва да бъдат ограничени както разходите за преструктуриране, така и размерът на помощта; и ii) че в максимална степен трябва да е налице споделяне на тежестта от съществуващите акционери и подчинени кредитори.
(150)
След поемането на загубите първо със собствен капитал, адекватното споделяне на тежестта обикновено предполага предоставянето на принос от страна на притежателите на хибриден капитал и на подчинен дълг. Притежателите на хибриден капитал и на подчинен дълг трябва да допринесат в максимална степен за намаляването на недостига на капитал. Този принос може да е под формата на преобразуване в базов собствен капитал от първи ред (20) или намаляване на главницата на инструментите. При всички случаи изходящите парични потоци от получателя на помощта към притежателите на такива ценни книжа трябва да бъдат избегнати, доколкото това е възможно от правна гледна точка.
(151)
Планът за преструктуриране не съдържа никакви елементи, които да предполагат, че помощта превишава средствата, които са необходими за покриване на разходите за възстановяване на жизнеспособността на NLB. Размерът на недостига на капитал, който трябва да бъде покрит с третата рекапитализация, е бил определен въз основа на ПКА/СТ. Въпросната оценка на капиталовата инжекция се базира по-специално на оценката на активите, показваща, че това ниво е необходимо и достатъчно, за да издържи кризисна ситуация. ПКА/СТ предостави допълнителна сигурност относно нивото на нужния капитал. Сумата на третата рекапитализация дава възможност на банката да изпълни своите нормативни капиталови изисквания и пазарните очаквания. Освен това ще бъде създаден механизъм за връщане на капитала, чрез който да се ограничи натрупването на свръхкапитал в NLB, според който NLB ще трябва да плаща дивиденти за финансовите 2015 г., 2016 г. и 2017 г., изчислени на база на повишаващ се процент от целия свръхкапитал. Механизмът за връщане на капитала гарантира, че натрупването на свръхкапитал над минималните нормативни капиталови изисквания няма да позволи на банката да се впуска в нови дейности преди да се издължи на държавата.
(152)
Въпреки забраната за изплащане на дивиденти, за да може NLB d.d. да получава дивиденти от своите дъщерни предприятия и с оглед избягване на натрупването на ликвидни средства в тях, те могат да изплащат дивиденти. Тези дружества могат да извършват подобни плащания на дивиденти, ако NLB d.d. е мажоритарният акционер, било то пряко или непряко, и общо всички външни акционери притежават по-малко от [10-20] % от акциите и правата на глас в съответното дружество. Комисията счита, че възможността дъщерните предприятия да извършват такива плащания на дивиденти към NLB d.d. спомага - за поддържането на размера на помощта на необходимия минимум, позволява подходяща степен на гъвкавост за ефективното управление на консолидирания капитал и ликвидността на NLB и ще улесни връщането на помощта. Фактът, че в резултат на това също така и миноритарните акционери на дъщерните предприятия биха получили част от дивидентите, представлява пропорционален страничен ефект в сравнение с ползите от това, като се има предвид по-специално относително малкият размер на дивидентите, които евентуално ще бъдат платени на всички акционери, различни от NLB d.d., тъй като те няма да превишават една десета от размера на евентуалното платимите на NLB d.d. дивиденти.
(153)
Първо, поетите задължения по отношение на споделянето на тежестта от акционерите и от притежателите на подчинен дълг отговарят на Съобщението относно преструктурирането, допълнено от Съобщението относно банковия сектор от 2013 г.
(154)
В това отношение словенските органи са поели задължение преди предоставянето на каквато и да било държавна помощ на NLB (т.е. третата рекапитализация и прехвърлянето на обезценени активи към BAMC) последната изцяло да обезцени собствения капитал на акционерите и неуредените подчинени дългове, за да се гарантира спазването на изискванията по Съобщението относно банковия сектор от 2013 г. Комисията отбелязва като положителен фактът, че притежателите на подчинен дълг участват във възможно най-голяма степен, като по този начин е гарантирано адекватно споделяне на тежестта. Инжектирането на капитал от страна на държавата ще бъде осъществено едва след пълното отстраняване на притежателите на подчинен дълг. Тази последователност гарантира, че всички съществуващи притежатели на подчинен дълг трябва да са дали своя цялостен принос в разходите за преструктуриране на банката преди да се намеси държавата. По този начин след третата рекапитализация държавата ще притежава 100 % от акциите на банката в сравнение с 33,1 % преди първото инжектиране на капитал от страна на държавата.
(155)
Второ, в точка 24 от Съобщението относно преструктурирането е предвидено, че адекватното възнаграждение за държавния капитал също е средство за споделяне на тежестта.
(156)
Що се отнася до първата и втората рекапитализация, Комисията отбелязва, че те са осъществени по цени, които са съвместими с принципите за споделяне на тежестта (21). По отношение на третата рекапитализация, която е включена в плана за преструктуриране, след рекапитализацията държавата ще притежава 100 % от банката, като по този начин ще увеличи до максимум споделянето на тежестта. Комисията така също вече е установила, че възнаграждението за прехвърлянето на обезценени активи към BAMC е подходящо.
(157)
Трето, що се отнася до покриването на разходите за преструктуриране, произтичащи от плана за преструктуриране, посредством вътрешни мерки на NLB, NLB ще приложи мерки за съкращаване на разходите, което ще доведе до понижаване на оперативните разходи от 368 млн. евро към 31 декември 2012 г. на [250-300] млн. евро към 31 декември 2017 г. при базовия сценарий. В плана за преструктуриране е предвидено също така реализиране на най-малко [80-90] % от небанковите дейности на банката. Освен това е създаден механизъм за връщане на капитала, позволяващ плащането на дивиденти на държавата за финансовите 2015 г., 2016 г. и 2017 г. в максимална степен, без да се нарушават нормативните капиталови изисквания към банката.
(158)
Четвърто, освен тези структурни мерки словенските органи са поели задължение също така за забрана на купони, забрана на придобивания и забрана на рекламиране и агресивни търговски практики.
(159)
Комисията отбелязва, че поетото задължение да не се изплащат купони не важи за новоемитирани капиталови инструменти, при условие че всяко плащане на купони по такива новоемитирани капиталови инструменти няма да създаде правно задължение за извършване на плащания по купони по ценни книжа на NLB, съществуващи към момента на приемане на настоящото решение (22). Комисията приема ограничението на забраната за купони с цел да се позволи на групата да увеличи свежия хибриден капитал на пазара в съответствие с т. 26 от Съобщението относно преструктурирането. Емитирането на подчинени ценни книжа след датата на приемане на настоящото решение ще даде възможност на банката да набере допълнително финансиране и хибриден капитал, без това да води до изплащането на купони по съществуващи ценни книжа, по-специално по съществуващия подчинен дълг. Предвид ограничението на забраната на купони банката тогава ще може да емитира допълнителен капитал от първи ред според РКИ, чрез което евентуално може да бъде намален капиталът, от който се нуждае в ролята на собствен капитал. В това отношение трябва да се напомни, че купоните трябва да са по избор и не могат да бъдат задължителни, за да бъдат определени дълговите инструменти за капитал от първи ред според РКИ. Накрая, в настоящия случай може да се отбележи също така, че след пълната обезценка на собствения капитал и неизплатения подчинен дълг на акционерите на NLB, в банката няма да остане никакъв собствен капитал и никакъв подчинен дълг. Ограничението на забраната на купони не намалява полезния ефект от забраната на купони, предвиден в Съобщението относно преструктурирането, тъй като с поетото от NLB задължение, че изплащането на купони по новоемитирани инструменти няма да създаде правно задължение за извършване на някакви плащания на купони по съществуващи ценни книжа на NLB, ще се избегне всяко ненужно изтичане на капитал.
(160)
Следователно споделянето на тежестта от страна на притежателите на собствен капитал, хибриден и подчинен дълг, съкращенията на разходите, реализацията и подходящото възнаграждение за помощта представляват достатъчен собствен принос от страна на NLB към разходите за нейното преструктуриране.
(161)
Поради тези причини Комисията стига до заключението, че в плана за преструктуриране са предвидени подходящ собствен принос и споделяне на тежестта.
iii) Мерки за ограничаване на нарушенията на конкуренцията
(162)
Накрая, в раздел 4 от Съобщението относно преструктурирането се изисква планът за преструктуриране да включва мерки за ограничаване на нарушенията на конкуренцията. Тези мерки следва да бъдат специално пригодени за справяне с нарушенията на пазарите, на които след преструктурирането банката, получател на помощта, осъществява своята дейност. Характерът и формата на тези мерки зависят от два критерия: първо, размера на помощта и условията и обстоятелствата, при които е била предоставена, и, второ, характеристиките на пазарите, на които получателят на помощта ще осъществява своята дейност. Освен това Комисията трябва да вземе предвид размера на собствения принос на получателя на помощта и споделянето на тежестта от негова страна през периода на преструктуриране.
(163)
NLB е получила държавна помощ под формата на инжектиране на капитал и мерки за обезценяване на активи в размер на 2,321 млрд. евро, което е равно на 20 % от РПА на NLB (23). Необходими са адекватно възнаграждение за помощта и прилагане на мерки за ограничаване на потенциалните нарушения на конкуренцията, по-специално с оглед на относително големия размер на помощта.
(164)
Първата мярка, чрез която ще бъдат ограничени нарушенията на конкуренцията, е реализацията на дяловете на NLB в […]. Реализацията на нейните […] ще намали пазарния дял на NLB […]. Реализацията на […] на NLB също така ще допринесе за ограничаване на пазарния дял на NLB и отварянето на пазара за конкурентите.
(165)
Реализираното намаляване на пазарното присъствие на NLB в сферата на заеми за корпоративните сектори строителство, транспорт и финансови холдинги е постигнато благодарение на годишните ограничения за РПА в тези сектори.
(166)
Освен това NLB ще преустанови лизинга, факторинга, форфетинга и страничните дейности в Словения и в чужбина, което допълнително допринася за ограничаването на евентуалния страничен ефект от получената държавна помощ върху дейности, различни от основните ѝ банкови дейности.
(167)
NLB ще продължи да осъществява своята дейност при условия, ограничаващи нарушаването на конкуренцията. В качеството си на еднолинейна банка с подобрени политики за управление на риска и ръководството и по-ефективна политика за отпускане на кредити с повишени цени, достигащи RoE от [10-20] % върху нови заеми към 31 декември 2017 г., банката ще се въздържа от предоставянето на прекомерно изгодни условия на своите клиенти. Тези елементи допринасят за жизнеспособността на NLB, като също така ограничават нарушенията на конкуренцията.
(168)
Словенските органи са поели задължение за забрана на придобиванията, с което се гарантира, че NLB няма да използва получената държавна помощ за придобиването на каквато и да било нова дейност. Освен това е създаден механизъм за връщане на капитала, даващ възможност на NLB да изплаща дивиденти на държавата за финансовите 2015 г., 2016 г. и 2017 г. в максимален размер, без това да застрашава нормативните капиталови изисквания към банката. Този механизъм за връщане на капитала гарантира, че свръхкапиталът, надвишаващ нормативните капиталови изисквания или каквито и да било други нормативни изисквания, няма да позволи на банката да се впусне в нова дейност преди да се издължи на държавата.
(169)
В допълнение към тези структурни мерки словенските органи са поели задължение така също да наложат поведенчески ограничения за предотвратяване на нарушенията на конкуренцията. Комисията приветства забраната на рекламирането на държавното подпомагане и на агресивните търговски практики, благодарение на което NLB няма да може да използва помощта за антиконкурентно пазарно поведение.
(170)
Предвид този набор от мерки и поети задължения, налице са достатъчни предпазни мерки за ограничаване на потенциалните нарушения на конкуренцията с оглед на размера на помощта за NLB.
8.2.4. Мониторинг на плана за преструктуриране
(171)
В съответствие с раздел 5 от Съобщението относно преструктурирането, допълнено от Съобщението относно банковия сектор от 2013 г., се изискват редовни доклади, за да може Комисията да проверява правилното прилагане на плана за преструктуриране. Словенските органи ще назначат контролиращо доверено лице, което ще представя на Комисията шестмесечни мониторингови доклади.
(172)
С цел да осигурят правилното прилагане на плана за преструктуриране през целия му срок словенските органи ще предприемат всички необходими мерки, за да гарантират спазването от страна на NLB на поетите задължения, които са посочени в Списъка с условията.
(173)
Освен това правилното прилагане на плана за преструктуриране и пълното и надлежно изпълнение на всички поети задължения, които се съдържат в Списъка с условията, представен в приложението към настоящото решение, ще бъдат наблюдавани непрекъснато от независимо, достатъчно квалифицирано контролиращо доверено лице. Контролиращото доверено лице ще има неограничен достъп до цялата информация, необходима за мониторинг на изпълнението на решението. Комисията или контролиращото доверено лице могат да искат от NLB обяснения и разяснения. Словенските органи и NLB следва да оказват пълно сътрудничество на Комисията и контролиращото доверено лице по отношение на всички свързани с мониторинга запитвания.
8.2.5. Заключение и закриване на откритата процедура във връзка с плана за преструктуриране
(174)
Комисията отбелязва, че представеният от словенските органи план за преструктуриране адекватно решава въпросите, свързани с жизнеспособността (включително корпоративното управление), споделянето на тежестта и нарушаването на конкуренцията, и отговаря на изискванията на Съобщението относно преструктурирането, допълнено от Съобщението относно банковия сектор от 2013 г.
(175)
Следователно Комисията разсейва съмненията по отношение на съвместимостта на плана за преструктуриране, изразени от нея във второто решение за оздравяване и за откриване.
9. ЗАКЛЮЧЕНИЕ
(176)
Комисията стига до заключението, че първата, втората и третата държавна рекапитализация на NLB и прехвърлянето на обезценени активи към BAMC представляват помощ за преструктуриране в полза на NLB.
(177)
Комисията стига до заключението, че мерките за преструктуриране, състоящи се от първата, втората и третата рекапитализация и прехвърлянето на обезценени активи към BAMC, могат да дадат възможност NLB да възвърне своята дългосрочна жизнеспособност, достатъчни са от гледна точка на споделянето на тежестта и са подходящи и пропорционални, за да се компенсират ефектите на нарушаване на пазара вследствие на въпросните мерки за помощ. Следователно Комисията счита, че представеният план за преструктуриране отговаря на критериите според Съобщението относно преструктурирането, допълнено от Съобщението относно банковия сектор от 2013 г. и Съобщението относно обезценените активи, изменено и допълнено от Съобщението относно банковия сектор от 2013 г. По тази причина мерките за преструктуриране могат да се считат за съвместими с вътрешния пазар в съответствие с член 107, параграф 3, буква б) от ДФЕС. Следователно първата, втората и третата рекапитализация и прехвърлянето на обезценени активи към BAMC могат да бъдат одобрени в съответствие с плана за преструктуриране,
ПРИЕ НАСТОЯЩОТО РЕШЕНИЕ:
Член 1
Помощта за преструктуриране, която е предоставена на NLB от Република Словения, състояща се от първа рекапитализация в размер на 250 млн. евро, втора рекапитализация в размер на 382,9 млн. евро, трета рекапитализация в размер на 1 558 млн. евро и прехвърляне на обезценени активи към BAMC с елемент на помощ в размер на 130 млн. евро, представлява държавна помощ по смисъла на член 107, параграф 1 от Договора за функционирането на Европейския съюз.
Предвид плана за преструктуриране и поетите задължения, които са посочени в приложението, помощта за преструктуриране е съвместима с вътрешния пазар.
Член 2
Адресат на настоящото решение е Република Словения.
Съставено в Брюксел на 18 декември 2013 година.
KOMISIJAS LĒMUMS
(2013. gada 18. decembris)
par valsts atbalstu SA.33229 (2012/C) (ex 2011/N) - NLB pārstrukturēšana - Slovēnija, ko Slovēnija plāno īstenot Nova Ljubljanska banka d.d. labā
(izziņots ar dokumenta numuru C(2013) 9632)
(Autentisks ir tikai teksts angļu valodā)
(Dokuments attiecas uz EEZ)
(2014/535/ES)
EIROPAS KOMISIJA,
ņemot vērā Līgumu par Eiropas Savienības darbību un jo īpaši tā 108. panta 2. punkta pirmo daļu,
ņemot vērā Līgumu par Eiropas Ekonomikas zonu un jo īpaši tā 62. panta 1. punkta a) apakšpunktu,
pēc tam, kad dalībvalstis un ieinteresētās personas tika aicinātas sniegt piezīmes atbilstīgi minētajiem noteikumiem (1),
tā kā:
1. PROCEDŪRA
(1)
Slovēnijas iestādes 2011. gada 14. janvārī paziņoja par valsts veiktu bankas Nova Ljubljanska banka d.d. (turpmāk “NLB d.d.”) rekapitalizāciju EUR 250 miljonu apmērā.
(2)
Eiropas Komisija 2011. gada 7. martā pieņēma lēmumu (2) (turpmāk “pirmais lēmums veikt glābšanu”), saskaņā ar kuru tā atļāva piešķirt NLB d.d. pirmo rekapitalizācijas atbalstu uz sešiem mēnešiem pēc pārstrukturēšanas plāna iesniegšanas.
(3)
Slovēnijas iestādes 2011. gada 22. jūlijā iesniedza pārstrukturēšanas plānu. Plāna atjauninājumus tās iesniedza 2011. gada 6. septembrī un 2012. gada 26. martā.
(4)
Slovēnijas iestādes 2012. gada 16. maijā informēja Komisiju par nodomu veikt bankas NLB d.d. otro rekapitalizāciju. Par pasākumu tika paziņots 2012. gada 6. jūnijā.
(5)
Komisija 2012. gada 2. jūlijā pieņēma lēmumu (turpmāk “otrais lēmums veikt glābšanu un sākt procedūru”), saskaņā ar kuru tā apstiprināja bankas NLB d.d. otro rekapitalizāciju un vienlaikus sāka padziļinātu izmeklēšanu, jo, pamatojoties uz saņemto pārstrukturēšanas plānu, Komisijai bija bažas par NLB d.d. spēju atgūt dzīvotspēju, pietiekamu sloga sadales nodrošināšanu un pasākumiem konkurences izkropļojumu ierobežošanai.
(6)
Otrais lēmums veikt glābšanu un sākt procedūru tika publicēts Eiropas Savienības Oficiālajā Vēstnesī2012. gada 22. novembrī, un ieinteresētās personas tika aicinātas iesniegt piezīmes (3). Komisija nesaņēma nevienu piezīmi.
(7)
Pēc otrā lēmuma veikt glābšanu un sākt procedūru Slovēnijas iestādes 2013. gada 7. janvārī paziņoja, ka pārstrukturēšanas plāns tiek pārskatīts, un grozīto plānu iesniedza 2013. gada 25. martā. Slovēnijas iestādes 2013. gada decembrī iesniedza atkārtoti grozīto plānu. Šajā lēmumā “pārstrukturēšanas plāns” ir plāns, kas tika iesniegts Komisijai 2013. gada decembrī.
(8)
Laikposmā no 2012. gada 2. jūlija līdz 2013. gada 9. decembrim pēc Komisijas pieprasījuma Slovēnijas iestādes iesniedza papildinformāciju.
(9)
Saskaņā ar makroekonomikas nelīdzsvarotības novēršanas procedūru Komisija 2013. gada 10. aprīlī secināja, ka Slovēnijā pastāv pārmērīga ekonomikas nelīdzsvarotība. Ņemot vērā makroekonomikas nelīdzsvarotības novēršanas procedūru, Slovēnijai bija jāveic augšupvērsts un lejupvērsts spriedzes tests un aktīvu kvalitātes pārskats Slovēnijas banku nozarē (turpmāk “AKP/ST”), un šo uzdevumu veica neatkarīgi konsultanti. Pārstrukturēšanas plānā ir iekļauti AKP/ST rezultāti.
(10)
Steidzamības apsvērumu dēļ Slovēnijas Republika piekrīt, ka izņēmuma kārtā šis lēmums tiek pieņemts angļu valodā.
2. ATBALSTA SAŅĒMĒJA RAKSTUROJUMS UN TĀ PROBLĒMU IEMESLI
(11)
NLB d.d. un tās saistītie uzņēmumi (turpmāk “NLB” jeb “banka”) ir lielākā banku darbības un finanšu grupa Slovēnijā. 2012. gada 30. septembrī grupā bija NLB d.d. un 47 bankas, uzņēmumi, filiāles un pārstāvniecības ārvalstīs. NLB ir viena no lielākajām dalībniecēm banku jomā Slovēnijā un arī Dienvidaustrumeiropā. 2012. gada 30. septembrīNLB veidoja aptuveni 30 % no Slovēnijas banku nozares kopējiem aktīviem, un banka bija viena no trim lielākajām bankām bijušajā Dienvidslāvijas Maķedonijas Republikā, Melnkalnē, Kosovā un Serbu Republikā un sestā lielākā Bosnijā un Hercegovinā. Banku darbība ir nozīmīgākā NLB uzņēmējdarbība, kaut gan NLB sniedz arī citus finanšu pakalpojumus, piemēram, apdrošināšanu, aktīvu pārvaldību, līzingu, faktūrkreditēšanu un eksporta bezregresa finansēšanu.
(12)
Kredītreitingu aģentūra Moody's piešķīrusi bankai Caa2 negatīvu kredītvērtējumu, bet Fitch piešķirtais kredītvērtējums ir BB- negatīvs. Abas aģentūras 2013. gadā pazemināja piešķirto kredītvērtējumu. Tas notika galvenokārt tādēļ, ka kredītportfelī bija vērojama koncentrācija un tā kvalitāte turpināja pasliktināties, un bankai bija pieticīga finanšu un kapitāla pozīcija faktiskajā tirgus vidē.
(13)
Slovēnijā NLB piedāvā pilnu banku pakalpojumu klāstu privātpersonām un uzņēmumiem, īpaši banku maza apjoma darījumu tirgū. NLB arī aktīvi darbojas banku privāto, uzņēmumu un ieguldījumu pakalpojumu jomā.
(14)
NLB kapitāla struktūra 2013. gada 30. jūnijā bija šāda: Slovēnijas Republikas turējumā bija 77,51 % NLB akciju, Kapitalska družba d.d. turējumā bija 6,23 % akciju, Slovenska Odškodninska Družba - 5,58 % akciju un Poteza borzno posredniška družba d.d. (tai patlaban tiek piemērota bankrota procedūra) - 2,24 % akciju.
(15)
NLB kopējie aktīvi 2012. gada 31. decembrī bija EUR 14,3 miljardi un kopējie noguldījumi bija aptuveni EUR 9,1 miljards, ko veidoja mājsaimniecību noguldījumi (EUR 6,5 miljardi), uzņēmumu noguldījumi (EUR 2 miljardi) un valsts noguldījumi (EUR 0,6 miljardi). Turklāt bankas emitēto parāda vērtspapīru apjoms bija EUR 112 miljoni. Tajā pašā datumā NLB kopējie aizdevumi nebanku nozarei bija aptuveni EUR 9,5 miljardi. Aizdevumu attiecība pret noguldījumiem bija 104 % (salīdzinājumā ar 105 % 2011. gadā un 127 % 2010. gadā).
(16)
Problēmas bankai galvenokārt radīja ienākumus nenesošo aizdevumu īpatsvara palielināšanās: 2008. gadā šādu aizdevumu apmērs bija EUR 0,6 miljardi (3,8 % no kopējiem aizdevumiem), bet 2012. gada decembrī tas jau sasniedza EUR 3,7 miljardus (28,2 % no kopējiem aizdevumiem). Sliktie kreditēšanas darbības rezultāti bija vērojami laikā, kad veidojās ievērojams spiediens uz NLB kapitāla pietiekamību, jo pasliktinājās tā aktīvu portfeļa kvalitāte, regulējošā iestāde pieprasīja un ieguldītāji gaidīja augstākus kapitāla rādītājus un samazinājās pieejamais kapitāls un aizņēmuma finansējums, jo īpaši liela apjoma finansējums.
(17)
Pirms finanšu krīzes 2008. gadā NLB izaugsmes stratēģiju veicināja labvēlīgie ekonomikas apstākļi. Laikā no 2002. līdz 2009. gadam NLB aizdevumu portfelis (neto aizdevumi) palielinājās par 15 % gadā un noguldījumi palielinājās par 8 %. Lielo izaugsmi īpaši veicināja aizdevumi uzņēmumiem.
(18)
Papildus šai organiskajai izaugsmei mainījās arī NLB lielums, jo banka iegādājās vairākus banku meitasuzņēmumus Dienvidaustrumeiropā, turklāt organiski auga un veidojās jaunas vienības tādos segmentos kā līzings, faktūrkreditēšana/eksporta bezregresa finansēšana, dzīvības apdrošināšana/pensiju fondi un aktīvu pārvaldība.
(19)
Turpmāk 1. tabulā parādīts, kā attīstījās NLB aktīvi Slovēnijā un Dienvidaustrumeiropā laikā no 2006. gada 31. decembra līdz 2012. gada 30. septembrim.
1. tabula
NLB tirgus daļa kopējos aktīvos
(%)
2006
2007
2008
2009
2010
2011
9M 2012
NLB grupas kopējie aktīvi (miljonos EUR)
14 409
18 308
18 918
19 606
17 888
16 445
14 915
Slovēnija
36,7
36,5
35,6
34,8
32,6
31,7
30,2
Bosnija un Hercegovina - Federācija
5,7
5,7
5,7
5,1
6,1
5,9
5,5
Bosnija un Hercegovina - Serbu Republika
20,4
23,0
22,0
21,0
21,0
20,0
20,0
Melnkalne
16,1
13,5
13,3
17,0
18,0
19,1
17,1
Kosova
-
14,9
13,4
14,3
14,9
15,1
16,3
Maķedonija
16,8
19,2
19,6
19,9
20,4
19,2
17,4
Serbija
3,0
2,8
2,3
2,1
2,0
1,8
1,6
(20)
NLB bija rentabla laikā no 2003. līdz 2008. gadam. Tomēr kopš 2009. gada tai pēc nodokļu samaksas ir veidojušies zaudējumi. Zaudējumu apjoms bija EUR 87 miljoni 2009. gadā, EUR 202 miljoni 2010. gadā, EUR 239 miljoni 2011. gadā un EUR 273,5 miljoni 2012. gadā. 2013. gada pirmajā pusgadā NLB reģistrētie zaudējumi pēc nodokļu samaksas bija EUR 91,2 miljoni. NLB aizdevumu portfelis sāka pasliktināties 2009. gadā. Ienākumus nenesošo aizdevumu apjoms palielinājās no 3,8 % 2008. gadā līdz 28,2 % 2012. gada decembrī.
(21)
NLB statūtkapitāls 2013. gada 30. jūnijā bija EUR 1 074,3 miljoni. Saskaņā ar ES Kapitāla prasību regulu (4) NLB pirmā līmeņa pamata kapitāla rādītājs bija 8,5 %.
(22)
Atbilstīgi AKP/ST rezultātiem 2013. gada 4. decembrī saskaņā ar negatīvo scenāriju NLB bija kapitāla nepietiekamība EUR 1,8 miljardu apmērā (5).
3. ATBALSTA PASĀKUMI
(23)
Līdz šim NLB saņēmusi šādus valsts atbalsta pasākumus:
i)
pirmo rekapitalizāciju EUR 250 miljonu apmērā, kas tika apstiprināta pagaidu kārtā pirmajā lēmumā veikt glābšanu, kas tika pieņemts 2011. gada 7. martā;
ii)
otro rekapitalizāciju EUR 382,9 miljonu apmērā, kas tika apstiprināta pagaidu kārtā otrajā lēmumā veikt glābšanu un sākt procedūru, kas tika pieņemts 2012. gada 2. jūlijā.
(24)
Papildus šīm abām rekapitalizācijām Slovēnija plāno īstenot divus citus pasākumus par labu NLB:
iii)
veikt trešo rekapitalizāciju EUR 1,558 miljardu apmērā; un
iv)
nodot BAMC samazinātas vērtības aktīvu kopumu, ko veido ienākumus nenesoši aizdevumi (to nominālvērtība ir EUR 2,3 miljardi) un kapitāla vērtspapīri (to tirgus vērtība ir EUR 94 miljoni).
3.1. NLB PIRMĀ REKAPITALIZĀCIJA
(25)
Lai gan iepriekš vairāku gadu garumā bankai bija bijusi peļņa, 2009. un 2010. gadā NLB uzrādīja zaudējumus, kuri radās galvenokārt ekonomikas apstākļu pasliktināšanās dēļ. Vājā ekonomikas izaugsme un pieaugošais bezdarbs samazināja pieprasījumu pēc aizdevumiem, un rezultātā ievērojami samazinājās aizdevumu vērtība. NLB pirmā līmeņa pamata kapitāla rādītājs saskaņā ar Kapitāla prasību regulu samazinājās no 6,9 % 2009. gadā līdz 6 % 2010. gadā. Slovēnijas Banka 2010. gada jūlijā pieprasīja, lai NLB stiprina savu kapitāla pozīciju. Rezultātā NLB nolēma piesaistīt vairāk kapitāla.
(26)
NLB nodoms bija piesaistīt pašu kapitālu EUR 250 miljonu apmērā, kas ir līdzvērtīgi 1,6 % no tās riska svērtajiem aktīviem, izmantojot akciju publisko piedāvājumu. Kapitāla palielināšana tika veikta divos laidienos. Pirmajā posmā akcijas tika piedāvātas parakstīšanai jau esošajiem akcionāriem (kopējais parakstītais apjoms bija EUR 89,2 miljoni, un valsts pilnībā izmantoja savas pirmpirkuma tiesības). Otrajā posmā atlikušās akcijas nonāca publiskā piedāvājumā. Tā kā sabiedrība neizrādīja interesi par akcijām, parakstīšanu pilnībā veica valsts.
(27)
Pirmo rekapitalizāciju Komisija apstiprināja 2011. gada 7. martā kā īslaicīgu glābšanas atbalstu atbilstīgi pirmajam lēmumam veikt glābšanu. Komisija norādīja, ka tā sīkāk vērtēs sloga sadales aspektu, novērtējot pārstrukturēšanas plānu, kuru Slovēnija bija apņēmusies iesniegt (6).
3.2. NLB OTRĀ REKAPITALIZĀCIJA
(28)
Slovēnijas Banka 2011. gada maijā pieprasīja, lai NLB turpina stiprināt savu kapitāla pozīciju.
(29)
Tā kā nebija privātu ieguldītāju, Slovēnija piešķīra bankai EUR 382,9 miljonus tādu nosacītu konvertējamu instrumentu veidā, kuri saskaņā ar piemērojamo regulējumu atbilst pirmā līmeņa pamata kapitāla instrumentiem. NLB konvertēja šos nosacītos konvertējamos instrumentus savās parastajās akcijās 2013. gada martā atbilstīgi nolīgumam par nosacītajiem konvertējamiem instrumentiem.
(30)
Otro rekapitalizāciju Komisija apstiprināja, pieņemot otro lēmumu veikt glābšanu un sākt procedūru (7).
3.3. NLB TREŠĀ REKAPITALIZĀCIJA
(31)
Ņemot vērā AKP/ST rezultātus un pārstrukturēšanas plāna saturu, tostarp aktīvu pārdošanu un atsevišķu samazinātas vērtības aktīvu nodošanu BAMC, bankas kapitāla nepietiekamība bija EUR 1,8 miljardi. Ietekmi dos kreditoru iesaistīšana bankas glābšanā, izmantojot subordinēto parādu (tādējādi NLB nepieciešamais kapitāls samazinātos par EUR 250 miljoniem), un valsts piešķirs NLB papildkapitālu EUR 1,558 miljardu apmērā valsts obligāciju veidā un naudā, lai banka varētu atgūt dzīvotspēju.
3.4. SAMAZINĀTAS VĒRTĪBAS AKTĪVU NODOŠANA BAMC
(32)
Saskaņā ar Slovēnijas Likumu par banku stabilitāti, kas stājās spēkā 2012. gada decembrī, tiek izveidota sistēma garantiju piešķiršanai, lai finansētu no likvidētām bankām saņemtu aktīvu nodošanu BAMC vai īpašam nolūkam dibinātai sabiedrībai. Saskaņā ar likumu rekapitalizācija ir atļauta, lai segtu šādu banku zaudējumus, kuri radušies, nododot aktīvus to ilgtermiņa ekonomikas vērtībā.
(33)
Slovēnija 2013. gada maijā izstrādāja valsts reformu programmu, kuras mērķis ir īstenot Slovēnijai adresētos ES ieteikumus. Valsts reformu programmā ir iekļauta triju lielāko Slovēnijas banku, tostarp NLB, samazinātas vērtības aktīvu nodošana BAMC. BAMC tiks nodoti šādi aktīvi: bankrotējuši uzņēmumi, prasības, kas tiks pārstrukturētas, prasības, kuru nodrošinājums ir nekustamais īpašums, finanšu līdzdalība un citi ienākumus nenesoši aizdevumi.
(34)
Slovēnija 2013. gada 17. maijā iesniedza Komisijai tādu NLB aktīvu sākotnēju sarakstu EUR 1,9 miljardu apmērā, kuri tiks nodoti BAMC. Saraksts vēlāk tika atjaunināts, un nododamo aktīvu portfelī bija aizdevumi EUR 2,2 miljardu apmērā (nominālvērtībā) un kapitāla vērtspapīri EUR 94 miljonu apmērā (tirgus vērtībā).
4. PĀRSTRUKTURĒŠANAS PLĀNS UN SAISTĪBAS
(35)
Slovēnijas iestādes iesniedza pārstrukturēšanas plānu, kas aptver pārstrukturēšanas periodu no 2013. gada līdz 2017. gada 31. decembrim.
(36)
Pārstrukturēšanas plāna galvenie pīlāri ir spēcīgāka uzņēmuma pārvaldība un risku pārvaldība, koncentrēšanās uz bankas pamattirgiem, ienākumus nenesošu aizdevumu samazināšana un programma izmaksu samazināšanai. Pārstrukturēšanas plānā ir iekļautas finanšu prognozes par NLB līdz 2017. gada 31. decembrim saskaņā ar bāzes scenāriju, un tajā ir arī iekļauts negatīvs scenārijs, kas tika izstrādāts, pamatojoties uz AKP/ST.
(37)
Slovēnijas izteiktās saistības ir norādītas pielikumā. Lai nodrošinātu šo saistību izpildi, tiks iecelts pilnvarnieks, kurš atbild par uzraudzību. Pilnvarnieks, kurš atbild par uzraudzību, darbosies visā pārstrukturēšanas perioda laikā.
4.1. ILGTERMIŅA DZĪVOTSPĒJAS ATGŪŠANA
(38)
Bankas dzīvotspējas atgūšana ir saistīta ar divu nozīmīgu problēmu atrisināšanu: i) jāievieš modernas struktūras uzņēmuma pārvaldībai un kārtība, lai nodrošinātu, ka NLB lēmumi būtu vērsti uz uzņēmējdarbību; un ii) jāpārveido bankas kredītpolitika un risku pārvaldības procesi, īpaši kredītriska pārvaldības jomā.
(39)
Pielikumā uzskaitītās pārmaiņas uzņēmuma pārvaldības jomā tiks īstenotas triju mēnešu laikā pēc šī lēmuma pieņemšanas dienas atbilstīgi ES Kapitāla prasību direktīvai (8) un Slovēnijas tiesību aktiem. Rezultātā tiks izdarīti grozījumi NLB statūtos un iekšējos noteikumos, kuru mērķis būs nodrošināt, ka vienīgi NLB valdei ir pilnvaras un pienākumi saistībā ar NLB ikdienas darbības neatkarīgu pārvaldīšanu vienīgi bankas interesēs. Tādējādi nesaistītu uzņēmumu darījumaprincips tiks piemērots attiecībām starp banku un tās akcionāriem, jo īpaši Slovēnijas Republiku. Saistībā ar šo Slovēnija apņēmusies neiejaukties uzraudzības padomes locekļu un vadītāju iecelšanas procedūrā, ja nu vienīgi īstenojot akcionāra tiesības saskaņā ar parastiem Slovēnijas tiesību aktiem uzņēmumu jomā. NLB piešķirs neatkarīgiem ekspertiem divas trešdaļas vietu un balsstiesību uzraudzības padomē un tās komitejās. NLB ieviesīs kārtību, lai nodrošinātu neatkarīgu un objektīvu iekšējās revīzijas darbību. Īstenojot plānotos pasākumus, NLB ievēros piesardzīgu un drošu uzņēmējdarbības politiku, kas būs vērsta uz ilgtspēju. NLB turpinās pārskatīt savu politiku saistībā ar stimuliem un atalgojumu, lai nodrošinātu, ka tā neveicina nesaprātīga riska uzņemšanos, ir vērsta uz ilgtspējīgiem ilgtermiņa mērķiem, ir pārredzama un atbilst Eiropas Banku iestādes 2010. gada 10. decembra vadlīnijām par politiku un praksi atalgojuma jomā. NLB līdz 2017. gada 31. decembrim ierobežos kopējo atalgojuma apmēru katram valdes loceklim un darbiniekam, kas veic īpašu darba uzdevumu, atbilstīgi 2013. gada Banku darbības paziņojumā (9) ietvertajiem noteikumiem. Mainīgais gada atalgojums valdes locekļiem un darbiniekiem, kas veic īpašu darba uzdevumu un ir nodarbināti darījumu nodaļā, būs ierobežots un nepārsniegs piecu mēnešu algu. Mainīgais apjoms darbiniekiem, kuri veic īpašu darba uzdevumu un ir nodarbināti citās bankas struktūrvienībās, būs ierobežots un nepārsniegs triju mēnešu algu. Turklāt maksājums, kas ir vismaz 50 % no mainīgā atalgojuma, tiks atlikts uz trim gadiem. Tādējādi līdz 2017. gada 31. decembrim šāds atalgojums nepārsniegs lielāko no šādām summām: Slovēnijā pastāvošo vidējo algu, kas reizināta ar 15, vai vidējo algu NLB bankā, kas reizināta ar 10.
(40)
NLB pilnībā pārveidos iekšējos procesus cenu noteikšanai un riska pārvaldībai, ieviešot vairākus noteikumus un pasākumus, kuri sīkāk uzskaitīti pielikumā. Jo īpaši tiks uzskatīts, ka cena jauniem aizdevumiem noteikta atbilstīgi, ja jaunais aizdevums veicinās pozitīvu kapitāla atdevi, kas ir vismaz […] (10) % 2014. gadā, […] % 2015. gadā, […] % 2016. gadā un […] % 2017. gadā katram klientam saskaņā ar pielikumā norādītajiem noteikumiem.
(41)
NLB aktīvi tiks sadalīti starp pamatstruktūru (aptuveni EUR 10,6 miljardi) un struktūru, kas nav pamatstruktūra (aptuveni EUR 2 miljardi). Saskaņā ar samazinātas vērtības aktīvu pasākumu BAMC tiks nodots samazinātas vērtības aktīvu kopums, ko veidos ienākumus nenesoši aizdevumi (to nominālvērtība ir EUR 2,3 miljardi) un kapitāla vērtspapīri (to tirgus vērtība ir EUR 94 miljoni). NLB samazinās grupas bilances kopsummu no aptuveni EUR 17,9 miljardiem 2010. gadā līdz EUR [10-20] miljardiem līdz 2017. gada 31. decembrim.
(42)
Papildus valsts atbalstam, kas tika saņemts 2011. gada martā un 2012. gada jūlijā, pārstrukturēšanas plānā ir noteikts, ka valsts iepludinās papildu kapitālu EUR 1,558 miljardu apmērā. Pateicoties trešajai rekapitalizācijai, pirmā līmeņa pamata kapitāla rādītājs saskaņā ar Kapitāla prasību regulu uzreiz palielināsies un būs 15 %, un tiks arī segti plānotie zaudējumi. Tādējādi trešā rekapitalizācija nodrošinās, ka NLB ievēros regulējumā noteiktās kapitāla prasības visā pārstrukturēšanas periodā.
(43)
NLB uzņēmējdarbības stratēģija nākotnē tiks koncentrēta uz pamattirgiem, kas ir banku pakalpojumi privātpersonām, MVU un atsevišķi darījumi ar uzņēmumiem. NLB plāno ievērojami samazināt savu līdzdalības portfeli atbilstīgi savai stratēģijai, kas ir pamatuzņēmējdarbības veikšana pamatreģionos. Saistībā ar šo pārstrukturēšanas plānā noteikts, ka tiks ievērojami samazināta NLB uzņēmējdarbība, kas nav pamatdarbība, un tas nozīmē, ka tiks pārdotas visas līzinga un faktūrkreditēšanas/eksporta bezregresa finansēšanas darbības un darbības nekustamā īpašuma pārvaldības jomā un uz laiku tiks arī pārtraukta uzņēmējdarbība, kas nav pamatdarbība un ir saistīta ar jaunu kredītu piešķiršanu uzņēmumiem ārvalstīs.
(44)
NLB samazinās savu kreditēšanas darbību Slovēnijā šādās nozarēs (riska svērto aktīvu samazinājums par vidēji […] % laikā no 2013. gada 31. decembra līdz 2017. gada 31. decembrim): i) aizdevumi uzņēmumiem rūpnieciskās būvniecības nozarē (riska svērto aktīvu samazinājums no EUR […] miljoniem 2013. gada 31. decembrī līdz EUR […] miljoniem 2017. gada 31. decembrī); ii) aizdevumi uzņēmumiem rūpnieciskā transporta nozarē (riska svērto aktīvu samazinājums no EUR […] miljoniem 2013. gada 31. decembrī līdz EUR […] miljoniem 2017. gada 31. decembrī); iii) finanšu līdzdalība (riska svērto aktīvu samazinājums no EUR […] miljoniem 2013. gada 31. decembrī līdz EUR […] miljoniem 2017. gada 31. decembrī).
(45)
Īstenojot pārstrukturēšanas plānu un jo īpaši nododot BAMC samazinātas vērtības aktīvus, NLB kopējie aktīvi samazināsies no EUR 14,5 miljardiem 2012. gada 31. decembrī līdz EUR [10-20] miljardiem 2017. gada 31. decembrī un riska svērtie aktīvi samazināsies no EUR 11,1 miljarda 2012. gada 31. decembrī līdz EUR [5-10] miljardiem 2017. gada 31. decembrī.
(46)
NLB pašreizējā portfeļa finansējums ir pilnībā nodrošināts līdz līgumu termiņa beigām. Turpmāk NLB plāno gan vairāk koncentrēties uz maza apjoma noguldījumiem, kas vēsturiski veidojuši NLB finansējuma bāzi, gan dažādot liela apjoma finansējuma bāzi. Aizdevumu attiecība pret noguldījumiem uzlabosies no 105 % 2012. gadā līdz [70-80] % 2017. gada 31. decembrī.
(47)
NLB arī plāno tālejošu programmu izmaksu kontrolēšanai un samazināšanai. NLB pamatdarbības izmaksas grupas līmenī 2012. gadā bija EUR 368 miljoni. NLB samazinās savas pamatdarbības izmaksas grupas līmenī (izņemot vienreizējas ārkārtas izmaksas, kas neveidojas periodiski, t. i., pārstrukturēšanas izdevumus) līdz EUR [300-350] miljoniem līdz 2014. gada 31. decembrim, EUR [300-350] miljoniem līdz 2015. gada 31. decembrim, EUR [250-300] miljoniem līdz 2016. gada 31. decembrim un EUR [200-250] miljoniem līdz 2017. gada 31. decembrim.
(48)
NLB prognozē, ka 2017. gada 31. decembrī panāktā kapitāla atdeve pēc nodokļu samaksas būs [5-10] %. Saskaņā ar pārstrukturēšanas plāna finanšu prognozēm 2013.-2017. gadam pirmā līmeņa pamata kapitāla rādītājs atbilstīgi Kapitāla prasību regulai 2017. gada 31. decembrī būs [10-20] %. NLB peļņa pēc nodokļu samaksas 2017. gadā būs EUR [100-150] miljoni.
(49)
Visbeidzot, Slovēnija samazinās savu līdzdalību NLB akcijās […] (“[…]” līdz […]). Ja Slovēnija nebūs noslēgusi saistošu pārdošanas un pirkšanas nolīgumu par NLB akcijām, izņemot […], Slovēnija un NLB piešķirs pilnvarniekam, kurš atbild par cesiju, īpašu mandātu pārdot […], […], […], […], […] un […].
4.2. SLOGA SADALE
(50)
Pārstrukturēšanas plānā ir noteikts aizliegums maksāt kuponus un dividendes un sadalīt peļņu visā pārstrukturēšanas plāna laikā līdz 2017. gada 31. decembrim.
(51)
Slovēnija apņemas, ka pārstrukturēšanas perioda laikā NLB neveiks maksājumus par kapitāla instrumentiem, ja vien šādi maksājumi neizriet no juridiskām saistībām. Slovēnija apņemas arī, ka NLB nepieprasīs un neatpirks šādus instrumentus bez Komisijas iepriekšējas piekrišanas. Kuponu maksājumus par valsts turētiem kapitāla instrumentiem var veikt, ja vien rezultātā nav jāveic kuponu maksājumi citiem ieguldītājiem, kuri citos apstākļos nebūtu obligāti jāveic. Apņemšanās nemaksāt kuponus pārstrukturēšanas perioda laikā netiek piemērota no jauna emitētiem instrumentiem (t. i., instrumentiem, kas tiek emitēti pēc tam, kad Komisija pieņēmusi šo lēmumu), ja vien kuponu maksājums par šādiem no jauna emitētiem instrumentiem nerada juridiskas saistības veikt kuponu maksājumus par NLB vērtspapīriem, kuri pastāv šī lēmuma pieņemšanas laikā.
(52)
NLB esošo akcionāru skaits jau tika ievērojami samazināts, veicot pirmo un otro rekapitalizāciju 2011. gada martā un 2012. gada jūlijā. Atlikušo NLB subordinēto vērtspapīru apjoms ir EUR 250 miljoni. Slovēnija apņemas, ka pirms valsts atbalsta piešķiršanas (t. i., trešās rekapitalizācijas un samazinātas vērtības aktīvu nodošanas BAMC) NLB pilnībā norakstīs pašu kapitālu un neatmaksāto subordinēto parādu. Rezultātā valsts kļūs par vienīgo NLB akcionāru, kaut gan pirms pirmās valsts veiktās rekapitalizācijas 2011. gada martā valsts turējumā bija 33,1 % akciju.
(53)
Slovēnija apņemas pārdot NLB līdzdalību uzņēmumos (sarakstu skatīt pielikuma 3. punktā), kuru kopējo aktīvu vērtība 2012. gada 31. decembrī bija EUR [100-150] miljoni, un meitasuzņēmumos, kas neveic banku pamatdarbību (sarakstu skatīt pielikuma 4. punktā), kuru kopējo aktīvu vērtība 2012. gada 31. decembrī bija EUR [950-1 000] miljoni. NLB pārdos arī visas savas līdzdalības kopuzņēmumos (sarakstu skatīt pielikuma 5. punktā). Turklāt NLB slēgs […] līdz […].
(54)
Ja NLB meitasuzņēmumu rekapitalizācijai tiks izmantota kapitāla iepludināšana, parakstīšanās tiks veikta: i) ar akciju cenas diskontu 25 % apmērā - pēc tam, kad būs veikta korekcija, ņemot vērā ietekmi, ko rada akcionāru skaita samazināšana un kas izteikta kvantitatīvi, izmantojot vispārpieņemtas tirgus metodes (11), - tieši pirms paziņojuma par kapitāla iepludināšanu; vai ii) par zemāko cenu, kāda ir minēto meitasuzņēmumu pārējo akcionāru ieguldījumam rekapitalizācijā. Struktūrām, kas nav iekļautas biržas sarakstos, akciju tirgus vērtība tiks noteikta, izmantojot atbilstīgu un vispārpieņemtu uz tirgu balstītu vērtēšanas metodiku. Ja šāda kapitāla iepludināšana tiek veikta, izmantojot hibrīdinstrumentus, šādos instrumentos būs ietverts alternatīvs mehānisms kuponu maksāšanai un noteikums, ka likme, konvertējot hibrīdinstrumentus pašu kapitālā, ir 25 % diskonts, ko piemēro TERP (to nosaka tāpat kā gadījumā ar kapitāla iepludināšanu).
4.3. KONKURENCES IZKROPĻOJUMI
(55)
Lai ierobežotu konkurences izkropļojumus, NLB plāno samazināt savu darbību Slovēnijā. NLB samazinās bilances kopsummu no aptuveni EUR 17,9 miljardiem 2010. gadā līdz EUR [10-20] miljardiem līdz 2017. gada 31. decembrim.
(56)
NLB saistības attiecas arī uz bankas līdzdalības pārdošanu stratēģiskos tirgos. NLB pārdos savu […] līdz […]. Pārdošanas rezultātā samazināsies NLB ietekme […]. NLB pārdos arī visas savā turējumā esošās […] akcijas līdz […].
(57)
NLB samazinās savu kreditēšanas darbību Slovēnijā tādās nozarēs kā būvniecība, transports un finanšu pārvaldītājsabiedrības, samazinot riska svērtos aktīvus vidēji par […] % šajās nozarēs laikā no 2013. gada 31. decembra līdz 2017. gada 31. decembrim. NLB vairs neīstenos tādu uzņēmējdarbības stratēģiju kā ārvalstīs esošu uzņēmumu kreditēšana.
(58)
NLB vairs neveiks tādas darbības kā līzings, faktūrkreditēšana un eksporta bezregresa finansēšana, jo banka pārdos meitasuzņēmumus Slovēnijā un ārvalstīs.
(59)
NLB ievēros aizliegumu maksāt kuponus un dividendes, veikt iegādes un īstenot reklāmu un agresīvu tirdzniecības praksi atbilstīgi pielikuma attiecīgajos punktos minētajiem noteikumiem.
(60)
Ir ieviests kapitāla atmaksāšanas mehānisms, saskaņā ar kuru NLB maksās dividendes akcionāram 2015., 2016. un 2017. gadā (12). NLB 2015. un 2016. finanšu gadā maksās mazāko no šādām summām: i) vai nu 50 % no kapitāla, kas pārsniedz Eiropas un Slovēnijas tiesību aktos noteiktās spēkā esošās kapitāla prasības (tostarp pirmo un otro pīlāru), kam pieskaitīta kapitāla rezerve 100 bāzes punktu apmērā; vai arī ii) attiecīgā gada neto ienākumus. NLB 2017. finanšu gadā maksās mazāko no šādām summām: i) vai nu 100 % no kapitāla, kas pārsniedz Eiropas un Slovēnijas tiesību aktos noteiktās spēkā esošās kapitāla prasības (tostarp pirmo un otro pīlāru), kam pieskaitīta kapitāla rezerve 100 bāzes punktu apmērā; vai arī ii) attiecīgā gada neto ienākumus. Neskarot Slovēnijas Bankas kā NLB uzraudzības iestādes kompetenci, dividenžu maksājumi jāaptur, ja to dēļ turpmākajos gados ir apdraudēta bankas maksātspējas pozīcija.
4.4. SAMAZINĀTAS VĒRTĪBAS AKTĪVU PASĀKUMA APRAKSTS
a) Mērķis
(61)
NLB varēs izmantot pasākumu, kas ir samazinātas vērtības aktīvu nodošana BAMC. Pasākuma mērķis ir kliedēt nenoteiktību attiecībā uz problemātiskāko aktīvu portfeļa nākotnes vērtību un nodrošināt, ka NLB visu uzmanību velta pārstrukturēšanas plāna īstenošanai.
b) Izveide un raksturojums
(62)
Slovēnija izveidoja BAMC banku nozares stabilitātes atbalstam.
(63)
BAMC vispārējais mērķis ir pārvaldīt un secīgi pārdot saņemtos aktīvus, pēc iespējas palielinot to atgūstamo vērtību. Veicot šo darbību, BAMC veicina finanšu sistēmas pārstrukturēšanu, vienlaikus pēc iespējas samazinot valsts līdzekļu izmantošanu un pēc iespējas nepieļaujot tirgus izkropļojumus.
(64)
BAMC var iegūt vai segt riskus, īpaši saistībā ar aktīviem, vērtspapīriem, atvasinātiem instrumentiem, tiesībām un saistībām, kas izriet no apstiprinātiem aizdevumiem vai garantijām un attiecīgā nodrošinājuma. BAMC maksās NLB noteikto nodošanas vērtību, izmantojot valsts garantētus parāda vērtspapīrus, ko emitējusi BAMC. Pārvaldītājsabiedrībai BAMC nodoto aktīvu nodošanas vērtība būs vienāda ar to reālo ekonomisko vērtību vai mazāka par to, kā to noteikuši Komisijas eksperti atbilstīgi valsts atbalsta noteikumiem.
c) Samazinātas vērtības aktīvu un aizdevumu nodošanas tvērums
(65)
Nodošana attiecas uz šādām aktīvu kategorijām:
a)
bankrotējuši uzņēmumi, kuru nodrošinājums ir mājokļa nekustamais īpašums;
b)
prasības pret finanšu pārvaldītājsabiedrībām, kas būs jāpārstrukturē;
c)
citi bankrotējuši uzņēmumi;
d)
citas prasības, kuru nodrošinājums ir mājokļa nekustamais īpašums;
e)
finanšu pārvaldītājsabiedrības;
f)
būvniecības uzņēmumi;
g)
transporta uzņēmumi;
h)
citi ienākumus nenesoši riska darījumi.
(66)
Slovēnija 2013. gada 17. maijā nosūtīja Komisijai sākotnēju sarakstu, norādot, kādi NLB aktīvi tiks nodoti BAMC, un to apmērs bija EUR 1,9 miljardi. Saraksts vēlāk tika atjaunināts. Nododamo aktīvu portfelī bija aizdevumi EUR 2,3 miljardu apmērā (nominālvērtībā) un kapitāla vērtspapīri EUR 94 miljonu apmērā (tirgus vērtībā).
(67)
Aktīvu nodošanas rezultātā NLB riska svērtie aktīvi samazināsies par EUR 1,4 miljardiem, un rezultātā nepieciešamais kapitāls kopumā samazināsies par EUR 112 miljoniem. Šie skaitļi tika norādīti BAMC nododamo aktīvu sarakstā, kas tika nosūtīts Komisijai 2013. gada 14. novembrī.
d) Metodika nodošanas vērtības aprēķināšanai
(68)
Slovēnijas Banka sākotnēji noteica nodošanas vērtību atbilstīgi metodikai, kas paredzēta tiesību aktos par BAMC izveidi. Metodikas pamatā ir nākotnes naudas plūsmu neto pašreizējās vērtības novērtējums. Lieliem riska darījumiem nākotnes naudas plūsmas tika vērtētas katra atsevišķi, bet maziem riska darījumiem tika piemērota vienkāršota pieeja un novērtējums balstījās uz iespējamo kredītsaistību nepildīšanu aizdevumiem un saistību nepildīšanas zaudējumu raksturu. Turklāt, aprēķinot nodošanas vērtību, atsaucei tika izmantoti plānotie zaudējumi ST bāzes scenārijā. Šādu vērtēšanas metodiku apstiprināja īpaši izveidota grupa, kuras sastāvā bija Slovēnijas iestāžu pārstāvji, savukārt Komisija, ECB un Eiropas Banku iestāde piedalījās novērotāju statusā.
(69)
Bankrotējušiem uzņēmumiem un problemātiskiem aizdevumiem nākotnes naudas plūsmas tika noteiktas, ņemot vērā nodrošinājuma un garantiju tirgus vērtību. Nodrošinājuma vērtība tika noteikta, pamatojoties uz neatkarīgu ekspertu sagatavotiem ziņojumiem pēdējo 12 mēnešu laikā.
(70)
Nākotnes naudas plūsmu neto pašreizējā vērtība tika attiecīgi aprēķināta, izmantojot bezriska procentu likmi.
e) Nodošanas vērtība
(71)
Slovēnija noteikusi, ka NLB aktīvu nodošanas vērtība ir EUR 617 miljoni aizdevumiem (kas ir 27 % no to bruto uzskaites vērtības) un EUR 94 miljoni kapitāla vērtspapīriem. Slovēnija izteikusi apņemšanos, ka BAMC nododamo aktīvu nodošanas vērtība būs vienāda ar šo aktīvu reālo ekonomisko vērtību vai mazāka par to, kā noteikuši Komisijas eksperti atbilstīgi valsts atbalsta noteikumiem.
(72)
Slovēnijas iestādes iesniegušas Slovēnijas Bankas veiktu analīzi, kas apstiprina sīki izstrādātus rezultātus un finanšu ietekmi, ko rada NLB aktīvu nodošana BAMC.
f) Tirgus cena
(73)
Slovēnija nav novērtējusi portfeļa tirgus vērtību.
g) Komisijas neatkarīgo ekspertu konsultācijas
(74)
Komisija izmanto neatkarīgus ekspertus, kuri tai palīdz novērtēt ierosināto metodiku un nodošanas cenu saistībā ar nododamo aktīvu reālo ekonomisko vērtību un šo aktīvu kvantitatīvi izteikto tirgus cenu, kā noteikts Samazinātas vērtības aktīvu paziņojumā (13), kas kalpo par atsauces sistēmu pasākumam.
5. PAMATOJUMS OFICIĀLĀS IZMEKLĒŠANAS PROCEDŪRAS SĀKŠANAI
(75)
Komisija 2012. gada 2. jūlijā sāka oficiālo izmeklēšanas procedūru par rekapitalizācijas pasākumiem un Slovēnijas iesniegtā pārstrukturēšanas plāna versiju saistībā ar šo pasākumu kā pārstrukturēšanas atbalsta saderīgumu ar iekšējo tirgu.
(76)
Tolaik Komisija pauda bažas par to, vai tā NLB pārstrukturēšanas plāna versija, kas tika iesniegta Komisijai, nodrošina ilgtermiņa dzīvotspējas atgūšanu un atbilstīgu sloga sadali un novērš konkurences izkropļojumus (14). Apsverot dzīvotspējas problēmas, Komisija pauda bažas par to, vai NLB lēmumu pieņemšanas process ir salāgots ar tirgus normām, un jo īpaši par iespējamām uzņēmuma pārvaldības problēmām, kas ir saistītas ar valsts kā galvenā akcionāra iejaukšanos bankas ikdienas darbībā (15).
6. IEINTERESĒTO PERSONU PIEZĪMES
(77)
Saistībā ar oficiālo izmeklēšanas procedūru netika saņemtas ieinteresēto trešo personu piezīmes.
7. SLOVĒNIJAS NOSTĀJA
(78)
Slovēnija piekrīt, ka pirmā rekapitalizācija, otrā rekapitalizācija, trešā rekapitalizācija un samazinātas vērtības aktīvu nodošana BAMC ir valsts atbalsts LESD 107. panta 1. punkta nozīmē. Turklāt Slovēnija uzskata, ka pasākumi ir saderīgi ar iekšējo tirgu atbilstīgi LESD 107. panta 3. punkta b) apakšpunktam.
(79)
Slovēnija norāda, ka pārstrukturēšanas plāns atbilst visiem Pārstrukturēšanas paziņojumā (16) norādītajiem nosacījumiem, ko papildina 2013. gada Banku darbības paziņojums.
(80)
Jo īpaši Slovēnija uzskata, ka pārstrukturēšanas plāns nodrošina NLB ilgtermiņa dzīvotspējas atjaunošanu, neizmantojot valsts līdzekļus, un pietiekamu pašu ieguldījumu pārstrukturēšanas izmaksās, kā arī ierobežo konkurences izkropļojumus. Lai nodrošinātu piesardzīgu lēmumu pieņemšanu, pārvaldot bankas darbības, Slovēnija izteikusi apņemšanos stiprināt uzņēmuma pārvaldību.
(81)
Slovēnijas izteiktās apņemšanās uzskaitītas šī lēmuma pielikumā. Lai nodrošinātu, ka apņemšanās tiek īstenotas, tiks iecelts pilnvarnieks, kurš atbild par uzraudzību. Turklāt Slovēnija apņēmusies ievērot aktīvu pārdošanai noteikto laika grafiku. Ja kāds termiņš netiks ievērots, tiks iecelts pilnvarnieks, kurš atbild par cesiju.
8. NOVĒRTĒJUMS
8.1. ATBALSTA ESĪBA UN APMĒRS
(82)
Komisija jau secinājusi (17), ka NLB pirmā un otrā rekapitalizācija ir valsts atbalsts, un Slovēnija to nav apstrīdējusi. Tādēļ šajā iedaļā sniegts Komisijas vērtējums tikai par to, vai abi jaunie pasākumi (trešā rekapitalizācija un samazinātas vērtības aktīvu nodošana BAMC) ir valsts atbalsts.
(83)
Saskaņā ar LESD 107. panta 1. punktu ar iekšējo tirgu nav saderīgs nekāds atbalsts, ko piešķir dalībvalstis vai ko jebkādā citā veidā piešķir no valsts līdzekļiem un kas rada vai draud radīt konkurences izkropļojumus, dodot priekšroku konkrētiem uzņēmumiem, ciktāl tāds atbalsts iespaido tirdzniecību starp dalībvalstīm.
(84)
Tā kā trešo rekapitalizāciju EUR 1,558 miljardu apmērā veiks tieši Slovēnijas Republika, Komisija secina, ka pasākumam tiks izmantoti valsts līdzekļi.
(85)
Pateicoties trešajai rekapitalizācijai, NLB varēs iegūt kapitālu finanšu un ekonomikas krīzes situācijā, kad, ņemot vērā lielo nenoteiktību Slovēnijas banku nozarē, šādu kapitālu nebūtu iespējams rast tirgū. Tāpēc Komisija uzskata, ka tirgus ekonomikas principu vadīts ieguldītājs neveiktu trešo rekapitalizāciju. Tādējādi jāuzskata, ka trešā rekapitalizācija nodrošina priekšrocību NLB. Turklāt priekšrocība ir selektīva, jo labumu gūst tikai viena banka.
(86)
Tā kā NLB ir un arī turpmāk būs aktīva finanšu nozarē, kas ir atvērta spēcīgai starptautiskai konkurencei, ikviena priekšrocība, kas bankai tiek piešķirta no valsts līdzekļiem, potenciāli var ietekmēt tirdzniecību Savienībā un kropļot konkurenci. Tādēļ trešā rekapitalizācija ir valsts atbalsts LESD 107. panta 1. punkta nozīmē.
(87)
Atbalsta elements trešajā rekapitalizācijā ir EUR 1,558 miljardi.
(88)
Saistībā ar samazinātas vērtības aktīvu nodošanu BAMC Komisija uzskata, ka pasākums ir saistīts ar valsts līdzekļiem. Slovēnija izveidoja BAMC, lai atbalstītu banku nozares stabilitāti, palīdzētu problēmbankām nodot riskantos aktīvus no to bilancēm par cenu, kas pārsniedz pašreizējo tirgus vērtību. Nododot pārvaldītājsabiedrībai BAMC bankas NLB aktīvus, tiks ierobežoti zaudējumi, kādi bankai rastos, lai tā attīrītu savu bilanci un īstenotu pārstrukturēšanas plānu.
(89)
Lai novērtētu, vai samazinātas vērtības aktīvu nodošana BAMC ir saistīta ar atbalstu, Komisijas eksperti neatkarīgi noteikuši nododamā portfeļa pašreizējo tirgus vērtību un arī reālo ekonomisko vērtību, kas vienlaikus būs aktīvu nodošanas cena. Tā kā portfeļa nodošanas vērtība ir lielāka par pašreizējo tirgus vērtību, pasākums nozīmē priekšrocību par labu NLB.
(90)
Šāda priekšrocība stiprina NLB pozīciju salīdzinājumā ar bankas konkurentiem Slovēnijā un citās dalībvalstīs, kuriem netiek piešķirts tāds pats valsts atbalsts. Tādējādi jāuzskata, ka pasākums varētu kropļot konkurenci un ietekmēt tirdzniecību starp dalībvalstīm, ņemot vērā arī to, ka NLB ir un arī turpmāk būs aktīva finanšu nozarē, kas ir atvērta spēcīgai starptautiskai konkurencei.
(91)
Saistībā ar atbalsta apjomu, nododot BAMC samazinātas vērtības aktīvus, jāņem vērā, ka Samazinātas vērtības aktīvu paziņojuma 2. zemsvītras piezīmē par 20. punkta a) apakšpunktu ir noteikts, ka atbalsta summa aktīvu glābšanas pasākumā ir starpība starp aktīvu pārvešanas (jeb nodošanas) vērtību un tirgus cenu. Nodošanas cena ir EUR 617 miljoni, savukārt aplēstā tirgus cena ir EUR 486 miljoni. Atbalsts, kas tiek piešķirts NLB, nododot BAMC samazinātas vērtības aktīvus, ir EUR 130 miljoni.
(92)
Tādējādi kopējais atbalsts NLB, veicot pirmo, otro un trešo rekapitalizāciju un nododot pārvaldītājsabiedrībai BAMC samazinātas vērtības aktīvus, ir EUR 2,321 miljards, kas ir 20 % no NLB riska svērtajiem aktīviem 2012. gada decembrī.
8.2. ATBALSTA SADERĪGUMS
8.2.1. Saderīguma novērtējuma juridiskais pamats
(93)
Saskaņā ar LESD 107. panta 3. punkta b) apakšpunktu Komisija ir pilnvarota konstatēt, vai atbalsts ir saderīgs ar iekšējo tirgu, ja atbalsta mērķis ir “novērst nopietnus traucējumus kādas dalībvalsts tautsaimniecībā”. Komisija ir atzinusi, ka globālā finanšu krīze var radīt nopietnus traucējumus kādas dalībvalsts tautsaimniecībā un banku atbalsta pasākumi ir pietiekami, lai novērstu šos traucējumus. Tas attiecīgi sīkāk skaidrots sešos paziņojumos par krīzi (18) un arī 2013. gada Banku darbības paziņojumā.
(94)
2013. gada Banku darbības paziņojums attiecas uz valsts atbalsta pasākumiem, kuri ir paziņoti, sākot no 1. augusta. NLB gadījumā Slovēnija paziņojusi par papildu valsts atbalstu kapitāla iepludināšanas un kapitāla glābšanas veidā pēc 2013. gada 1. augusta. Tādējādi uz NLB pārstrukturēšanas plāna saderīguma novērtējumu attiecas 2013. gada Banku darbības paziņojums.
(95)
Tas, ka Komisija vairākkārt apstiprinājusi Slovēnijas iestāžu veiktus pasākumus cīņā ar finanšu krīzi (19), apliecina, ka Slovēnijas ekonomikā pastāv nopietni traucējumi. Tādēļ LESD 107. panta 3. punkta b) apakšpunkts ir juridiskais pamats saderīguma novērtējumam par visiem pārstrukturēšanas plāna aptvertajiem pasākumiem (t. i., pirmo rekapitalizāciju, otro rekapitalizāciju, trešo rekapitalizāciju un samazinātas vērtības aktīvu nodošanu BAMC).
(96)
Vērtējot tāda pasākuma saderīgumu, kas ir samazinātas vērtības aktīvu nodošana BAMC,Komisija īpaši ņem vērā Samazinātas vērtības aktīvu paziņojumu, ko koriģē 2013. gada Banku darbības paziņojums.
(97)
NLB sniegtā pārstrukturēšanas atbalsta saderīgumu Komisija vērtē, pamatojoties uz pārstrukturēšanas plānu, un ņem vērā Pārstrukturēšanas paziņojumu, kuru papildina 2013. gada Banku darbības paziņojums.
8.2.2. Saderīgums ar Samazinātas vērtības aktīvu paziņojumu, ko koriģē un papildina 2013. gada Banku darbības paziņojums
(98)
Vērtējot tāda NLB saņemtā atbalsta saderīgumu, kas ir samazinātas vērtības aktīvu nodošana BAMC, Komisijai jāņem vērā Samazinātas vērtības aktīvu paziņojums, kuru koriģē un papildina 2013. gada Banku darbības paziņojums. Samazinātas vērtības aktīvu paziņojumā noteikts, ka samazinātas vērtības aktīvu glābšana ir ikviens pasākums, kas “atbrīvo saņēmējbanku no nepieciešamības reģistrēt vai nu zaudējumus, vai rezervi iespējamiem zaudējumiem saistībā ar tās samazinātas vērtības aktīviem (vai atlīdzina no tiem izrietošās sekas) un/vai ļauj izmantot statūtkapitālu citiem mērķiem”, un uzskaitīti kritēriji šādu pasākumu saderīgumam ar iekšējo tirgu. Šie kritēriji ir šādi: i) aktīvu atbilstīgums; ii) pārskatāmība un informācijas izpaušana par vērtības samazināšanos; iii) aktīvu pārvaldība; iv) pareiza un konsekventa pieeja novērtēšanai; un v) atbilstoša atlīdzība un sloga sadale.
Aktīvu atbilstīgums
(99)
Saistībā ar aktīvu atbilstīgumu Samazinātas vērtības aktīvu paziņojuma 5.4. iedaļā norādīts, ka aktīvu glābšanai nepieciešams skaidri norādīt samazinātas vērtības aktīvus un atbilstīgumam tiek piemēroti noteikti ierobežojumi, lai nodrošinātu saderīgumu.
(100)
Tomēr Samazinātas vērtības aktīvu paziņojumā norādīts, ka jārod līdzsvars starp tūlītējas finanšu stabilitātes mērķa sasniegšanu un nepieciešamību nodrošināt atgriešanos pie normālas tirgus darbības, tādējādi, nosakot aktīvu kategorijas, tiek uzsvērts elastīgums. Kaut gan Samazinātas vērtības aktīvu paziņojumā norādīts, ka atbilstīgi ir tādi aktīvi, kas izraisījuši finanšu krīzi (skaidri norādot ASV ar hipotēku nodrošinātus vērtspapīrus), paziņojumā pieļauts paplašināt atbilstīgumu, to attiecinot arī uz “labi definētām aktīvu kategorijām, kas atbilst sistēmiskajiem draudiem, ja ir pienācīgs pamatojums un nav kvantitatīvu ierobežojumu”.
(101)
Šajā gadījumā samazinātas vērtības aktīvu pasākuma mērķis ir ienākumus nenesoši aktīvi, kuri galvenokārt ir saistīti ar būvniecības uzņēmumiem, transporta uzņēmumiem un finanšu pārvaldītājsabiedrībām, vai ienākumus nenesoši aktīvi, kuru nodrošinājums ir mājokļa nekustamais īpašums. NLB grūtības izveidojās galvenokārt šo nozaru dēļ, jo bankai tajās bija ievērojams ienākumus nenesošu aizdevumu portfelis (41 % no ienākumus nenesošiem aizdevumiem attiecās uz finanšu pārvaldītājsabiedrībām un 74 % - uz būvniecības uzņēmumiem). Nododamajā portfelī ir vairāk nekā puse no samazinātas vērtības aktīviem, ko NLB d.d. grāmatojusi 2012. gada 31. decembrī. Tādēļ šādi aktīvi ir salāgoti ar Samazinātas vērtības aktīvu paziņojumā noteiktajiem atbilstīguma kritērijiem.
Pārskatāmība un informācijas izpaušana
(102)
Saistībā ar pārskatāmību un informācijas izpaušanu Samazinātas vērtības aktīvu paziņojuma 5.1. iedaļā ir noteikts, ka atbilstīgajām bankām jānodrošina pilnīga ex ante pārskatāmība un informācijas izpaušana par aktīviem, uz kuriem attieksies glābšanas pasākumi, pamatojoties uz atbilstīgu novērtējumu, ko apliecina atzīti neatkarīgi eksperti un apstiprina attiecīgā uzraudzības iestāde. Saskaņā ar Samazinātas vērtības aktīvu paziņojumu informācijas izpaušana un novērtējums jāveic pirms valdības intervences.
(103)
Slovēnijas Banka veica aktīvu sākotnēju novērtējumu. Pirmkārt, Slovēnijas Banka 2013. gada 10. maijā arī sniedza informāciju par spriedzes testu, norādot ietekmi uz kapitālu, ko radīs triju galveno Slovēnijas banku aktīvu nodošana BAMC. Otrkārt, 2013. gada 4. decembrī tika sniegta informācija par neatkarīgo ekspertu veikto AKP/ST rezultātiem, norādot, ka saskaņā ar spriedzes scenāriju Slovēnijas banku kapitāls nav pietiekams. Tika skaidri noteiktas nododamo aktīvu kategorijas, un nodošana tiks veikta, pamatojoties vienīgi uz Slovēnijas Bankas apstiprināto novērtēšanas metodiku. Tādējādi dalībvalsts ir nodrošinājusi pietiekamu pārskatāmību un informācijas izpaušanu par visiem NLB samazinātas vērtības aktīviem, kuri tiks nodoti BAMC. Jo īpaši jānorāda, ka AKP/ST, kas noteica, ka bankas kapitāls ir nepietiekams, veica neatkarīgi eksperti.
Aktīvu pārvaldība
(104)
Saistībā ar aktīvu pārvaldību Samazinātas vērtības aktīvu paziņojuma 5.6. iedaļā ir noteikta nepieciešamība funkcionālā un organizatoriskā līmenī skaidri nodalīt saņēmējbanku un tās aktīvus, īpaši attiecībā uz to pārvaldību, personālu un klientūru. Saistībā ar šo paziņojumā noteikts, ka šāda kārtība ļautu bankai koncentrēties uz dzīvotspējas atjaunošanu un novērst iespējamos interešu konfliktus.
(105)
Aktīvus pārvaldīs BAMC, kas ir pilnībā neatkarīga no NLB. Tādēļ var secināt, ka nodalīta aktīvu pārvaldība ir salāgota ar Samazinātas vērtības aktīvu paziņojumā noteiktajām prasībām.
Novērtēšana
(106)
Samazinātas vērtības aktīvu paziņojuma 5.5. iedaļā norādīts, ka pareiza un konsekventa pieeja novērtēšanai ir galvenais faktors, kas novērš pārmērīgus konkurences traucējumus. Novērtēšanas galvenais mērķis ir noteikt aktīvu reālo ekonomisko vērtību. Šāda vērtība ir etalons tādējādi, ka samazinātas vērtības aktīvu nodošana par šādu vērtību norāda uz atbalsta saderīgumu - tiek radīta glābšanas ietekme, jo šī vērtība pārsniedz pašreizējo tirgus vērtību, vienlaikus nodrošinot, ka atbalsts nepārsniedz nepieciešamo minimālo apmēru.
(107)
Slovēnijas Banka novērtēja portfeli, un Komisija kopīgi ar ārējiem ekspertiem rūpīgi izskatīja novērtēšanas un pamatā esošo vispārīgo metodiku, lai nodrošinātu konsekventu pieeju Savienībā.
(108)
Secinājumi ir šādi:
i)
NLB iesniegtie materiāli nodrošina pamatīgu un kvalitatīvu analīzi;
ii)
būtu svarīgi, lai portfelim, kas tiks nodots BAMC, tiktu piemērota uz reitingu balstīta pieeja, izmantojot NLB reitingus un atjauninātus finanšu bilances datus;
iii)
NLB uzņēmumiem piešķirto aizdevumu portfeļa aplēstā reālā ekonomiskā vērtība svārstās un ir aptuveni 60,2 % no bruto riska darījuma, un kļūdas starpība ir ± 5 % robežās, pamatojoties uz spriedzes salīdzināšanas metodi. Saskaņā ar spriedzes salīdzināšanas metodi spriedze tiek piemērota uzkrājumu līmenim, kas noteikts, veicot aktīvu kvalitātes pārskatu. Komisija un tās ārējie eksperti noteica mērogu šādam spriedzes līmenim, izmantojot reālus gadījumus. Ekspertu aplēses par reālo ekonomisko vērtību attiecas uz NLB portfeli, ko veido aizdevumi uzņēmumiem, un tas ir lielāks nekā portfelis, kas tiks nodots BAMC. Tādēļ šo aplēsi nevar izmantot kā atsauces vērtību, novērtējot tā portfeļa reālo ekonomisko vērtību, kas tiks nodots BAMC.
(109)
Pamatojoties uz šiem elementiem, Komisija novērtēja portfeļa reālo ekonomisko vērtību. Šī novērtējuma nolūkā Komisija nodalīja divas aizdevumu kategorijas - aizdevumi uzņēmumiem, kuri turpina savu darbību, un aizdevumi kredītu pārstrukturēšanai un aizdevumiem, kuru kredītsaistības netiek pildītas. Kapitāla vērtspapīru reālā ekonomiskā vērtība tika vērtēta atsevišķi.
(110)
Aizdevumiem uzņēmumiem, kuri turpina savu darbību, Komisija piemēroja uz reitingiem balstītu pieeju, kā ieteica ārējie eksperti. Pamatojoties uz aktuālo NLB reitingu un atjaunināto finanšu informāciju par riska darījumu, Komisija noteica saistību nepildīšanas varbūtību. Tad tika novērtēti zaudējumi, kas var rasties saistību nepildīšanas gadījumā, un pirms tam tika sīki analizēts nodrošinājums, pamatojoties uz esošajiem aizdevuma dokumentiem vai iepriekšējiem kredītu kvalitātes pārskatiem.
(111)
Saistībā ar aizdevumiem kredītu pārstrukturēšanai un riska darījumiem, kuru saistības netiek pildītas, Komisija koncentrējās uz nodrošinājuma analīzi, lai novērtētu, kāda vērtība tiks atgūta saskaņā ar likvidēšanas scenāriju, un izmantoja piesardzīgus pieņēmumus par nodrošinājuma vērtību un faktūrkreditēšanu, kā norādīts AKP/ST rezultātos.
(112)
Saistībā ar kapitāla vērtspapīriem Komisija pārskatīja Slovēnijas iesniegtos novērtēšanas ziņojumus, lai novērtētu, vai paziņotās tirgus vērtības ir salāgotas ar tirgū kotētajām cenām biržas sarakstos iekļautiem uzņēmumiem un vai novērtēšanas metodika, kas izmantota biržas sarakstos neiekļautiem uzņēmumiem, ir salāgota ar tirgus standartiem.
(113)
Komisija secina, ka aizdevumu portfeļa reālā ekonomiskā vērtība ir EUR 617 miljoni, bet nominālvērtība ir EUR 2,3 miljardi, un kapitāla vērtspapīru portfeļa reālā ekonomiskā vērtība ir EUR 94 miljoni. Saskaņā ar pārstrukturēšanas plānu aktīvi tiks nodoti BAMC to reālajā ekonomiskajā vērtībā.
(114)
Komisija izmanto starpības seguma metodi, lai novērtētu pašreizējo tirgus vērtību nodošanas laikā. Pamatojoties uz šo, portfeļa tirgus vērtības aplēse ir EUR 486 miljoni aizdevumiem un EUR 94 miljoni kapitāla vērtspapīriem.
(115)
Tādēļ atbalsta apmērs ir starpība starp nodošanas vērtību un tirgus vērtību, kas ir EUR 130 miljoni.
Sloga sadale un atlīdzība
(116)
Saistībā ar sloga sadalījumu Samazinātas vērtības aktīvu paziņojuma 5.2. iedaļā atkārtots, ka parasti bankām ir jāsedz pilnā apmērā zaudējumi, kas saistīti ar samazinātas vērtības aktīviem, lai nodrošinātu vienādu akcionāra atbildību un sloga sadalījumu. Tādējādi aktīvi būtu jānodod par cenu, kas ir vienāda ar reālo ekonomisko vērtību vai joprojām mazāka par šo vērtību.
(117)
Slovēnija izteikusi apņemšanos, ka aktīvu nodošanas cena būs to reālā ekonomiskā vērtība vai zemāka cena, un tas attiecīgi atbilst Samazinātas vērtības aktīvu paziņojumam.
Secinājums par samazinātas vērtības aktīvu pasākumu
(118)
Ņemot vērā iepriekš teikto, Komisija uzskata, ka samazinātas vērtības aktīvu nodošana BAMC atbilst visiem nosacījumiem un prasībām Samazinātas vērtības aktīvu paziņojumā, ko koriģē un papildina 2013. gada Banku darbības paziņojums.
8.2.3. Saderīgums ar Pārstrukturēšanas paziņojumu, ko papildina 2013. gada Banku darbības paziņojums
(119)
Saskaņā ar 31. punktu 2013. gada Banku darbības paziņojumā pārstrukturēšanas plānu, kas ietver pārstrukturēšanas atbalstu, izņemot prasības par kapitāla piesaistīšanu un sloga sadalīšanu, arī turpmāk novērtēs saskaņā ar Pārstrukturēšanas paziņojumu.
(120)
Saskaņā ar Pārstrukturēšanas paziņojumu un 2013. gada Banku darbības paziņojumu, pirmkārt, pārstrukturēšanas plānam jāparāda, ka pārstrukturēšanas process, kurā atrodas valsts atbalsta saņēmējs, ir piemērots ilgtermiņa dzīvotspējas atgūšanai. Otrkārt, atbalsta apmēram jābūt ierobežotam un tas nedrīkst pārsniegt nepieciešamo minimālo apmēru, un gan akcionāriem, gan subordinētajiem kreditoriem jāveicina kapitāla nepietiekamības pēc iespējas lielāka samazināšana. Treškārt, jābūt ieviestiem pasākumiem tādu konkurences izkropļojumu ierobežošanai, kuri radušies, mākslīgi atbalstot atbalsta saņēmēja ietekmi tirgū, lai nodrošinātu banku nozares konkurētspēju. Visbeidzot, jārisina uzraudzības un procedūras jautājumi.
i) Ilgtermiņa dzīvotspējas atgūšana
(121)
Saskaņā ar Pārstrukturēšanas paziņojumu dalībvalstīm jānodrošina aptverošs pārstrukturēšanas plāns, kas rāda, kā saprātīgā laikā, kas nepārsniedz piecus gadus, tiks atjaunota atbalsta saņēmēja ilgtermiņa dzīvotspēja bez valsts atbalsta. Ilgtermiņa dzīvotspēja tiek panākta, ja banka pati var konkurēt tirgū kapitāla iegūšanai atbilstīgi attiecīgajām regulējuma prasībām. Tas nozīmē, ka bankai jāspēj segt visas savas izmaksas un jānodrošina atbilstīga kapitāla atdeve, ņemot vērā savu riska profilu. Dzīvotspējas atgūšana galvenokārt izriet no iekšējiem pasākumiem un pamatojas uz ticamu pārstrukturēšanas plānu.
(122)
NLB pārstrukturēšanas plāns aptver laikposmu līdz 2017. gada 31. decembrim, un tas rāda, ka dzīvotspēja tiks atgūta pārstrukturēšanas perioda beigās. Galvenais virzītājfaktors ir portfeļa kvalitātes plānotā uzlabošanās un mazāka vajadzība veikt citus vērtības samazinājumus un veidot uzkrājumus. Dzīvotspējas atgūšanu veicinās arī NLB bilances attīrīšana, īstenojot ienākumus nenesošo aktīvu plānoto nodošanu BAMC. NLB uzlabos arī darbības efektivitāti, pateicoties pasākumiem izmaksu samazināšanai un ienākumu stabilizēšanai. Lai nodrošinātu bankas dzīvotspēju pēc ienākumus nenesošo aktīvu nodošanas BAMC, pārstrukturēšanas plāns balstās uz pieņēmumu par valsts veiktu rekapitalizāciju EUR 1,558 miljardu apmērā 2013. gadā un subordinēto obligāciju un pašu kapitāla pilnīgu norakstīšanu EUR 250 miljonu apmērā.
(123)
Saskaņā ar Pārstrukturēšanas paziņojuma 10. punktu ierosinātajiem pārstrukturēšanas pasākumiem jālikvidē uzņēmuma problēmas. Pārstrukturēšanas plānā skaidroti NLB problēmu cēloņi. NLB aizdevumu portfeli negatīvi ietekmēja krīze, jo vērtības samazināšanas rezultātā veidojās lieli zaudējumi.
(124)
Aizdevumu portfeļa pieaugumu finansēja liela apjoma darījumu tirgus, un rezultātā aizdevumu attiecība pret noguldījumiem strauji palielinājās (no 74 % 2002. gadā līdz 137 % 2009. gadā). Tolaik banka nepietiekami stiprināja kapitāla bāzi, un pirms krīzes sākuma tā lielā mērā paļāvās uz hibrīdinstrumentiem.
(125)
Pirms krīzes NLB uzkrāja riska darījumus būvniecības nozarē, saistībā ar īpašuma attīstītājiem un finanšu pārvaldītājsabiedrībām, bet nenodrošināja kvalitatīvu attiecīgo risku pārvaldību. Sākoties krīzei un samazinoties ekonomikas aktivitātei, slikto aizdevumu uzkrāšana izrādījās katastrofāla. Valsts ceļu būvniecības programma beidzās 2008. gadā, un iekšzemes pieprasījums pēc nekustamā īpašuma strauji samazinājās. Vairumam Slovēnijas uzņēmumu bija liels aizņemto līdzekļu īpatsvars, un ekonomikas lejupslīdes laikā, kad aktīvu vērtība kritās un saruka piekļuve kredītiem, to finanšu stāvoklis bija saspringts. Straujās ekonomikas lejupslīdes un sliktās risku pārvaldības sistēmas dēļ palielinājās ienākumus nenesošie aizdevumi. Ienākumus nenesošie aizdevumi patiesi sasniedza 29 % no NLB bruto aizdevumiem 2012. gada 30. septembrī, un vissliktākā situācija bija būvniecības nozarē (74 %). Tādējādi zaudējumi pēc nodokļu samaksas bija EUR 87 miljoni 2009. gadā, EUR 202 miljoni 2010. gadā, EUR 240 miljoni 2011. gadā un EUR 273 miljoni 2012. gadā.
(126)
Vājie uzņēmuma pārvaldības noteikumi un rezultātā vērojamā valsts ietekme uz bankas ikdienas darbību arī bija viens no bankas problēmu iemesliem.
(127)
Tādēļ, lai atgūtu ilgtermiņa dzīvotspēju, jārisina pieci nozīmīgi jautājumi. Pirmkārt, jāstiprina bankas uzņēmuma pārvaldība, lai nodrošinātu, ka tikai bankas vadība pieņem ekonomiski pamatotus darbības lēmumus un valsts neietekmē bankas ikdienas darbību. Otrkārt, bankai jāuzlabo sava cenu noteikšanas politika un riska pārvaldības sistēma, lai tiktu saglabāta drošības rezerve un pēc iespējas samazināti zaudējumi. Treškārt, NLB jāattīra sava bilance un jāsamazina riska darījumi problēmnozarēs, vai nu veidojot atbilstīgus uzkrājumus un samazinot problēmaktīvu attiecību pret kopējiem aktīviem, vai arī nododot problēmaktīvus BAMC. Ceturtkārt, bankai jālabo bilances struktūra, veicot rekapitalizāciju un noguldījumu bāzes stiprināšanu vai sviras rādītāja samazināšanu. Visbeidzot, bankai jāuzlabo darbības efektivitāte, lai nodrošinātu rentabilitāti pietiekamā līmenī.
a) Uzņēmuma pārvaldības sistēmas stiprināšana
(128)
Apņemšanās garantēs valdes un vadības neatkarību, nosakot kreditēšanas kritērijus. Apņemšanās garantēs, ka aizdevumu cena tiks noteikta, pamatojoties uz cenu noteikšanas politiku, saskaņā ar kuru tiek noteikti minimālie kapitāla atdeves noteikumi visiem aizdevumiem, tādējādi tiks ierobežota iespēja, ka ārēju faktoru ietekmē banka var piešķirt aizdevumu par cenu, kas ir zemāka par tirgus cenu.
(129)
Apņemšanās atbilstīgi risina un novērš galvenos trūkumus NLB uzņēmuma pārvaldībā. Tās palīdz izveidot atbilstīgus drošības pasākumus, lai nepieļautu interešu konfliktus, nodrošinātu stratēģijas un lēmumu ievirzi uz darbību un to, ka tie nav nedz tendēti uz mērķiem, kas nav vērtības palielināšana, nedz pakļauti neatbilstīgai ārēju faktoru ietekmei. Pateicoties plānotajām pārmaiņām uzņēmuma pārvaldībā, banka būs mazāk pakļauta ārēju faktoru ietekmei, un vienlaikus tiks ieviesta lielāka tirgus disciplīna, jo tiks pastiprināta vadības lēmumu kontrole un pārskatāmība.
(130)
NLB arī turpmāk pārskatīs savu politiku stimulēšanas un atalgojuma jomā, lai nodrošinātu, ka šī politika neveicina nepamatotu risku uzņemšanos un ir vērsta uz ilgtspējīgiem ilgtermiņa mērķiem. Turklāt kopējais atalgojums ikvienam valdes loceklim un darbiniekam, kas veic īpašus darba uzdevumus, būs ierobežots līdz 2017. gada 31. decembrim atbilstīgi 37.-39. punktam 2013. gada Banku darbības paziņojumā, un tādējādi tiks veicināta pārstrukturēšanas plāna savlaicīga īstenošana.
(131)
Turklāt Slovēnija apņēmusies pārdot savas NLB akcijas […] % apmērā līdz […] ieguldītājam, kas ir neatkarīgs un nav saistīts ar Slovēnijas Republiku. Pārdošana ievērojami samazinās ārējo ietekmi uz bankas vadību un darbību.
b) Cenu noteikšanas politikas un riska pārvaldības sistēmas stiprināšana
(132)
NLB pastiprinās savu cenu noteikšanas politiku un riska pārvaldības sistēmu, īpaši izmantojot vairākus noteikumus un pasākumus, kuru mērķis ir aizsargāt bankas labākās darbības intereses. Šādi pasākumi ir, piemēram, darbinieku apmācība, klientu vērtēšana, cenu noteikšana jauniem produktiem un kredītriska procesa pārskatīšana.
(133)
Tas nozīmē, ka, pateicoties cenu noteikšanai jauniem aizdevumiem, līdz 2017. gada 31. decembrim būs izveidojusies pozitīva kapitāla atdeve vismaz […] % apmērā katram klientam. Šāda cenu noteikšana tiks ieviesta pakāpeniski, sākot ar kapitāla atdevi […] % apmērā katram klientam 2014. gadā, līdz sasniegs […] % līdz 2017. gada 31. decembrim.
(134)
Rezultātā veiktie uzlabojumi NLB cenu noteikšanas politikā un riska pārvaldības sistēmā ir atbilstīgi un nepieciešami, lai īstenotu stingrāku kredītpolitiku saistībā ar jauniem aizdevumiem un konservatīvāku politiku uzkrājumu veidošanai. Šīs reformas risinās NLB problēmas, kuru dēļ pasliktinājās bankas kredītportfeļa kvalitāte, izveidojās pārmērīgs ienākumus nenesošu aizdevumu apmērs un radās lielas kreditēšanas izmaksas. Šie pasākumi risina cēloņus, kuru dēļ ir samazinājusies rentabilitāte, un arī veicina NLB ilgtermiņa dzīvotspēju.
(135)
Pārstrukturēšanas plānā iekļauta arī NLB pamatdarbības un darbības, kas nav pamatdarbība, nodalīšana organizācijas līmenī. Veicot reorganizāciju, NLB varēs racionalizēt savu pamatdarbību. Nodalot darbības, banka varēs arī vairāk specializēt savu darbību, kas nav pamatdarbība, un pārvaldīt ienākumus nenesošos aktīvus tā, lai pēc iespējas palielinātu atgūstamo vērtību.
c) Uzņēmējdarbības līdzsvarošana par labu darbībām, kas ir saistītas ar mazāku risku
(136)
Pārstrukturēšanas plāna rezultātā NLB riska svērtie aktīvi samazināsies no EUR 11,1 miljarda 2012. gada 31. decembrī līdz EUR [5-10] miljardiem 2017. gada 31. decembrī. Riska svērto aktīvu samazināšana, īpaši tādās problēmnozarēs kā finanšu pārvaldītājsabiedrības, transporta uzņēmumi un būvniecības uzņēmumi, nodrošinās, ka pārstrukturēšanas perioda laikā samazināsies ar šādiem riska darījumiem saistītais risks.
(137)
NLB nodos BAMC portfeli EUR 2,3 miljardu apmērā, ko veido samazinātas vērtības aizdevumi, tādējādi NLB varēs koncentrēties uz ienākumus nesošu aizdevumu pārvaldību, vienlaikus atbrīvojot resursus darbam ar atlikušajiem ienākumus nenesošajiem aizdevumiem.
(138)
NLB mainīs savas turpmākās stratēģijas uzsvaru, pievēršoties konservatīvākai darbībai, un bankas pamatdarbība būs banku pakalpojumi privātpersonām, MVU un atsevišķi banku pakalpojumi uzņēmumiem Slovēnijā. Tas tiks panākts, veicot apjomīgu aktīvu pārdošanu un samazinot darbību, kas nav pamatdarbība, tādējādi atbrīvojot resursus pamatdarbības veikšanai.
d) Bilances struktūras pārveidošana
(139)
Valsts jau ir veikusi kapitāla iepludināšanu bankā 2011. gada martā un 2012. gada jūlijā. Ar trešo rekapitalizāciju NLB varēs arī nodrošināt atbilstību Slovēnijas Bankas noteiktajām kapitāla prasībām un atgūt dzīvotspēju.
(140)
Nosakot trešās rekapitalizācijas apmēru, tika ņemtas vērā bankas vajadzības, kas izrietēja no AKP/ST rezultātiem. Pēc trešās rekapitalizācijas bankas pirmā līmeņa pamata kapitāla rādītājs, kā noteikts Kapitāla prasību regulā, nekavējoties sasniegs 15 % un [10-20] % līmeni līdz 2017. gada 31. decembrim, un šis rādītājs ievērojami pārsniegs Slovēnijas Bankas noteiktās kapitāla prasības, kas saskaņā ar Kapitāla prasību regulu ir pirmā līmeņa pamata kapitāls 9 % apmērā.
(141)
Turklāt NLB attīrīs bilanci, nododot BAMC ievērojamu portfeli, ko veido ienākumus nenesoši un samazinātas vērtības aktīvi.
(142)
NLB pastiprinās savu finansēšanas profilu, samazinot finansējumu grupas ietvaros saviem meitasuzņēmumiem, pārdodot darbības, kas nav pamatdarbība, un koncentrējoties uz vēsturisko finansējuma bāzi, kas ir privātpersonu noguldījumi. Nostiprināsies aizdevumu attiecība pret noguldījumiem: 2012. gadā tā bija 105 %, bet 2017. gada 31. decembrī tā būs [70-80] %.
e) Ilgtermiņa rentabilitātes atgūšana
(143)
Ilgtermiņa rentabilitātes atgūšana izrietēs no tā, ka banka mainīs savu stratēģisko pozīciju un pievērsīsies banku pamatpakalpojumiem privātpersonām, MVU un atsevišķiem banku pakalpojumiem uzņēmumiem Slovēnijā, un tas ļaus bankai sasniegt kapitāla atdeves mērķi.
(144)
Banka uzlabos savu neto procentu starpību tādējādi, ka tā nodrošinās atbilstīgu cenu jauniem aizdevumiem. Cenas noteikšana jauniem aizdevumiem jo īpaši veicinās pozitīvas kapitāla atdeves panākšanu, kas būs vismaz […] % 2014. gadā, […] % 2015. gadā, […] % 2016. gadā un […] % 2017. gadā katram klientam.
(145)
NLB dokumentēs arī visus pārstrukturēšanas lēmumus. Dokumentos tiks iekļauts salīdzinājums ar alternatīviem risinājumiem, piemēram, nodrošinājuma izmantošanu un līguma pārtraukšanu. Banka parādīs, ka tās izvēlētais risinājums pēc iespējas palielina bankas neto pašreizējo vērtību.
(146)
NLB plāno arī tālejošu programmu izmaksu samazināšanai, veicot ievērojamu konsolidāciju tās darbības veikšanas vietās un filiāļu tīklā un samazinot darbinieku skaitu, kā arī uzlabojot pamatdarbības efektivitāti, īstenojot ar risku koriģētu un rentabilitātes virzītu stratēģiju klientu piesaistīšanai un optimizējot likviditāti un citas izmaksas. Tādējādi pārstrukturēšanas plānā ir paredzēts samazināt izmaksu attiecību pret ienākumiem, lai šis rādītājs būtu zem 60 % un to varētu salīdzināt ar bankas sasniegtajiem rādītājiem pirms krīzes. Līdz 2017. gada 31. decembrimNLB panāks, ka kapitāla atdeve pēc nodokļu samaksas būs [5-10] % un pirmā līmeņa pamata kapitāls saskaņā ar Kapitāla prasību regulu būs [10-20] %. 2017. gadā NLB peļņa pēc nodokļu samaksas būs EUR [100-150] miljoni.
(147)
Tiek plānots, ka, pakāpeniski īstenojot pārstrukturēšanas plānu, samazinātās vērtības plūsma laika gaitā samazināsies. Nododot samazinātas vērtības aktīvus BAMC, izsakot apņemšanās saistībā ar kredītriska pārvaldīšanu un pārstrukturējot bankas portfelī palikušos ienākumus nenesošos aizdevumus, lai pēc iespējas palielinātu bankas neto pašreizējo vērtību, kā arī veicot citus pasākumus bankas riska pārvaldības sistēmas pastiprināšanai, bankai veidosies drošāks kredītriska profils.
(148)
Tādēļ Komisija uzskata, ka, īstenojot pārstrukturēšanas plānu, var atjaunot NLB ilgtermiņa dzīvotspēju.
ii) Pašu ieguldījums un sloga sadale
(149)
Pārstrukturēšanas paziņojumā, ko papildina 2013. gada Banku darbības paziņojums, norādīts, ka ir nepieciešams atbilstīgs saņēmēja ieguldījums, lai ierobežotu atbalstu līdz minimumam un novērstu konkurences izkropļojumus un morālo kaitējumu. Šim nolūkam paziņojumā noteikts, ka: i) gan pārstrukturēšanas izmaksām, gan atbalsta apmēram jābūt ierobežotam; un ii) slogs pēc iespējas jādala esošajiem akcionāriem un subordinētajiem kreditoriem.
(150)
Parasti atbilstīga sloga sadale nozīmē, ka pēc tam, kad ar pašu kapitālu vispirms tiek segti zaudējumi, iemaksas veic hibrīdkapitāla turētāji un subordinētā parāda turētāji. Hibrīdkapitāla turētājiem un subordinētā parāda turētājiem jānodrošina iemaksas, lai pēc iespējas samazinātu kapitāla nepietiekamību. Šādas iemaksas var būt instrumentu pamatsummas konvertēšana pirmā līmeņa pamata kapitālā (20) vai daļēja norakstīšana. Ikvienā gadījumā juridisko iespēju robežās nedrīkst pieļaut naudas aizplūšanu no saņēmēja pie šādu vērtspapīru turētājiem.
(151)
Pārstrukturēšanas plānā nav elementu, kuri norādītu, ka atbalsts pārsniedz līdzekļus, kādi nepieciešami, lai segtu ar NLB dzīvotspējas atgūšanu saistītās izmaksas. Kapitāla nepietiekamība, ko segs trešā rekapitalizācija, tika noteikta atbilstīgi AKP/ST. Aplēses par kapitāla iepludināšanu īpaši pamatojas uz aktīvu novērtējumu, kas parāda, ka šāds līmenis ir nepieciešams un pietiekams izdzīvošanai spriedzes situācijā. AKP/ST skaidrāk norādīja nepieciešamo kapitāla līmeni. Pateicoties trešās kapitalizācijas apmēram, banka varēs izpildīt regulējumā noteiktās kapitāla prasības un tirgus gaidas. Turklāt būs ieviests kapitāla atmaksas mehānisms, lai ierobežotu pārmērīga kapitāla veidošanos bankā, un saskaņā ar šo mehānismu NLB būs jāmaksā dividendes par 2015., 2016. un 2017. finanšu gadu, kas aprēķinātas, ņemot vērā pārmērīgā kapitāla progresīvu procentos izteiktu daļu. Kapitāla atmaksas mehānisms nodrošina, ka pārmērīgs kapitāls, kas pārsniedz minimālās regulējumā noteiktās kapitāla prasības, neļaus bankai sākt jaunu darbību, pirms nebūs veikta atmaksa valstij.
(152)
Neraugoties uz aizliegumu maksāt dividendes, lai NLB d.d. varētu saņemt dividendes no saviem meitasuzņēmumiem un novērst likviditātes uzkrāšanos meitasuzņēmumos, šie uzņēmumi drīkst maksāt dividendes. Tie var maksāt dividendes, ja NLB d.d. tieši vai netieši ir akciju kontrolpaketes turētājs un visu ārējo akcionāru kopējā līdzdalība uzņēmuma akcijās un balsstiesībās ir mazāka par [10-20] %. Komisija uzskata, ka, dodot iespēju meitasuzņēmumiem maksāt NLB d.d. dividendes, tiek veicināta atbalsta apmēra saglabāšana nepieciešamajā minimālajā līmenī, un tādējādi tiks nodrošināts noteikts elastīgums, lai efektīvi pārvaldītu NLB konsolidēto kapitālu un likviditāti un veicinātu atbalsta atmaksu. Tas, ka tādējādi daļu no dividendēm saņems arī meitasuzņēmumu mazākuma daļas akcionāri, liecina par samērīgu plašāku ietekmi salīdzinājumā ar šādiem ieguvumiem, īpaši ņemot vērā to, ka visiem akcionāriem, kas nav NLB d.d., faktiski tiek izmaksāta salīdzinoši neliela dividenžu summa, kas nepārsniedz vienu desmito daļu NLB d.d. faktiski saņemtās dividenžu summas.
(153)
Pirmkārt, apņemšanās saistībā ar sloga sadali, iesaistot akcionārus un subordinētā parāda turētājus, atbilst Pārstrukturēšanas paziņojumam, ko papildina 2013. gada Banku darbības paziņojums.
(154)
Saistībā ar šo Slovēnija izteikusi apņemšanos, ka pirms jebkāda valsts atbalsta piešķiršanas NLB (t. i., trešās rekapitalizācijas un samazinātas vērtības aktīvu nodošanas BAMC) banka pilnībā norakstīs pašu kapitālu un neatmaksāto subordinēto parādu, lai nodrošinātu atbilstību 2013. gada Banku darbības paziņojuma prasībām. Komisija atzinīgi vērtē to, ka ir panākta pēc iespējas lielāka subordinētā parāda turētāju iemaksa, tādējādi nodrošinot atbilstīgu sloga sadali. Valsts iepludinās kapitālu tikai pēc tam, kad būs pilnībā pabeigti norēķini ar subordinētā parāda turētājiem. Nodrošinot šādu secību, tiks panākts, ka vispirms visiem esošajiem subordinētā parāda turētājiem pilnībā jāveic iemaksas bankas pārstrukturēšanas izmaksās un tikai pēc tam iesaistās valsts. Tādējādi pēc trešās rekapitalizācijas valstij piederēs bankas akcijas 100 % apmērā salīdzinājumā ar 33,1 % pirms pirmās valsts veiktās kapitāla iepludināšanas.
(155)
Otrkārt, saskaņā ar Pārstrukturēšanas paziņojuma 24. punktu, maksājot atbilstošu atlīdzību par valsts kapitālu, arī tiek panākta sloga sadale.
(156)
Komisija norāda, ka pirmā un otrā rekapitalizācija tika veikta par cenām, kas ir saderīgas ar sloga sadales principiem (21). Saistībā ar pārstrukturēšanas plānā iekļauto trešo rekapitalizāciju jāmin, ka banka pēc rekapitalizācijas piederēs valstij 100 % apmērā, līdz ar to tiek nodrošināta pēc iespējas lielāka sloga sadale. Komisija jau konstatējusi, ka par samazinātas vērtības aktīvu nodošanu BAMC tiek maksāta atbilstīga atlīdzība.
(157)
Treškārt, saistībā ar tādu no pārstrukturēšanas plāna izrietošu pārstrukturēšanas izmaksu segšanu, ko NLB panāks, veicot iekšējus pasākumus, NLB veiks pasākumus izmaksu samazināšanai, un to rezultātā pamatdarbības izmaksas samazināsies no EUR 368 miljoniem 2012. gada 31. decembrī līdz EUR [250-300] miljoniem 2017. gada 31. decembrī atbilstīgi bāzes scenārijam. Pārstrukturēšanas plānā arī noteikta aktīvu pārdošana vismaz [80-90] % apmērā no bankas nebanku darbībām. Turklāt ir ieviests kapitāla atmaksas mehānisms, kas ļauj maksāt valstij dividendes par 2015., 2016. un 2017. finanšu gadu maksimālā apmērā, neapdraudot regulējumā noteiktās kapitāla prasības bankai.
(158)
Ceturtkārt, papildus šiem strukturālajiem pasākumiem Slovēnija arī izteikusi apņemšanos ievērot aizliegumu saistībā ar kuponiem, iegādēm un reklāmu, kā arī agresīvu tirdzniecības praksi.
(159)
Komisija norāda, ka apņemšanos nemaksāt kuponus nepiemēro no jauna emitētiem kapitāla instrumentiem, ja, maksājot kuponus par šādiem no jauna emitētiem kapitāla instrumentiem, neveidojas juridiskas saistības veikt kuponu maksājumus par NLB vērtspapīriem, kuri pastāv šī lēmuma pieņemšanas laikā (22). Komisija piekrīt ierobežojumam saistībā ar aizliegumu maksāt kuponus, lai grupa varētu piesaistīt jaunu hibrīdkapitālu tirgū saskaņā ar Pārstrukturēšanas paziņojuma 26. punktu. Pateicoties subordinēto vērtspapīru emisijai pēc šī lēmuma pieņemšanas, banka varēs piesaistīt papildu finansējumu un hibrīdkapitālu, tajā pašā laikā nerosinot kuponu maksājumus par esošiem vērtspapīriem, īpaši jau pastāvošu subordinēto parādu. Izmantojot ierobežojumu aizliegumam maksāt kuponus, banka varēs emitēt papildu pirmā līmeņa kapitālu saskaņā ar Kapitāla prasību regulu, un tas var samazināt tai nepieciešamo kapitālu pašu kapitāla veidā. Saistībā ar šo jāatceras, ka, lai parāda instrumenti būtu atbilstīgi iekļaušanai pirmā līmeņa kapitālā saskaņā ar Kapitāla prasību regulu, kuponiem jābūt fakultatīviem, nevis obligātiem. Visbeidzot, šajā gadījumā var norādīt arī to, ka pēc NLB pašu kapitāla un neatmaksātā subordinētā parāda pilnīgas norakstīšanas bankai nebūs ne pašu kapitāla, ne subordinētā parāda. Ierobežojums aizliegumam maksāt kuponus neapdraud aizlieguma lietderīgo ietekmi, kā tas paredzēts Pārstrukturēšanas paziņojumā, jo NLB izteiktā apņemšanās par to, ka kuponu maksājums par jauniem instrumentiem neradīs juridiskas saistības veikt kuponu maksājumus par jau pastāvošiem NLB vērtspapīriem, neļaus nevajadzīgi aizplūst kapitālam.
(160)
Attiecīgi sloga sadale saistībā ar pašu kapitālu, hibrīdkapitāla un subordinētā parāda turētājiem, izmaksu samazināšanu, aktīvu pārdošanu un atbilstīgu atlīdzību par atbalstu ir pietiekams NLB pašu ieguldījums pārstrukturēšanas izmaksās.
(161)
Šo iemeslu dēļ Komisija secina, ka pārstrukturēšanas plāns nodrošina atbilstīgu pašu ieguldījumu un sloga sadali.
iii) Pasākumi, kas ierobežo konkurences izkropļojumus
(162)
Visbeidzot, Pārstrukturēšanas paziņojuma 4. iedaļā noteikta prasība pārstrukturēšanas plānā iekļaut pasākumus, kuri ierobežo konkurences izkropļojumus. Šādi pasākumi jāizstrādā īpaši, lai tie novērstu izkropļojumus tirgū, kurā saņēmējbanka darbojas pēc pārstrukturēšanas. Šādu pasākumu raksturs un forma ir atkarīgi no diviem kritērijiem: pirmkārt, atbalsta apmēra un atbalsta piešķiršanas nosacījumiem un apstākļiem un, otrkārt, tā tirgus raksturojuma, kurā saņēmējs darbosies. Turklāt Komisijai jāņem vērā saņēmēja paša ieguldījuma apmērs un sloga sadale pārstrukturēšanas perioda laikā.
(163)
NLB ir saņēmusi valsts atbalstu kapitāla iepludināšanas veidā un samazinātas vērtības aktīvu pasākuma veidā, un atbalsta apmērs nepārsniedz EUR 2,321 miljardu, kas ir līdzvērtīgi 20 % no NLB riska svērtajiem aktīviem (23). Ir nepieciešama atbilstīga atlīdzība par atbalstu un ir jāīsteno pasākumi iespējamo konkurences izkropļojumu ierobežošanai, īpaši ņemot vērā salīdzinoši lielo atbalsta apmēru.
(164)
Pirmais pasākums, kas ierobežos konkurences izkropļojumus, ir NLB piederošo […] daļu pārdošana. Pārdodot savu […] daļu, samazināsies NLB tirgus daļa […]. Pārdodot NLB piederošās […] daļas, tiks arī veicināta NLB tirgus daļas ierobežošana un tirgus atvēršana konkurentiem.
(165)
NLB mazāka klātbūtne tirgū aizdevumu jomā uzņēmumiem būvniecības nozarē, transporta nozarē un finanšu pārvaldītājsabiedrībām tiek panākta, pateicoties tam, ka ik gadu tiek ierobežoti riska svērtie aktīvi šajās nozarēs.
(166)
Turklāt NLB vairs neveiks noteiktu uzņēmējdarbību Slovēnijā un ārvalstīs (tas attiecas uz līzingu, faktūrkreditēšanu, eksporta bezregresa finansēšanu un darbību, kas nav pamatdarbība), tādējādi tiks turpmāk veicināti ierobežojumi iespējamai plašākai ietekmei, ko rada valsts atbalsta piešķiršana darbībām, kas nav banku pamatdarbība.
(167)
NLB arī turpmāk darbosies apstākļos, kuri ierobežo konkurences izkropļojumus. Tā kā NLB ir banka, kuras darbība ir koncentrēta vienā konkrētā finanšu jomā, tai ir pastiprināta riska pārvaldība un pārvaldības politika, kā arī efektīvāka kreditēšanas politika un spēcīgs cenu noteikšanas mehānisms, lai panāktu kapitāla atdevi [10-20] % apmērā jauniem aizdevumiem 2017. gada 31. decembrī, banka nenodrošinās pārmērīgi izdevīgus nosacījumus saviem klientiem. Šie elementi veicina NLB dzīvotspēju, bet arī ierobežo konkurences izkropļojumus.
(168)
Slovēnija izteikusi apņemšanos ievērot aizliegumu veikt iegādes, un tas nodrošina, ka NLB neizmantos saņemto valsts atbalstu jaunas uzņēmējdarbības iegādei. Turklāt ir ieviests kapitāla atmaksas mehānisms, kas ļauj NLB maksāt valstij dividendes par 2015., 2016. un 2017. finanšu gadu maksimālā apmērā, neapdraudot regulējumā noteiktās kapitāla prasības bankai. Kapitāla atmaksas mehānisms nodrošina, ka pārmērīgs kapitāls, kas pārsniedz regulējumā noteiktās kapitāla prasības vai citas reglamentējošas prasības, neļaus bankai iesaistīties jaunā uzņēmējdarbībā pirms līdzekļu atmaksāšanas valstij.
(169)
Papildus šiem strukturālajiem pasākumiem Slovēnija izteikusi apņemšanos arī noteikt uzvedības ierobežojumus, lai nepieļautu konkurences izkropļojumus. Komisija atzinīgi vērtē aizliegumu saistībā ar reklāmu par valsts atbalstu un agresīvu tirdzniecības praksi, tādējādi NLB nevar izmantot atbalstu konkurenci kropļojošai darbībai tirgū.
(170)
Minētie pasākumi un apņemšanās ir pietiekami drošības pasākumi iespējamo konkurences izkropļojumu ierobežošanai, ņemot vērā NLB piešķirtā atbalsta apmēru.
8.2.4. Pārstrukturēšanas plāna uzraudzība
(171)
Saskaņā ar Pārstrukturēšanas paziņojuma, ko papildina 2013. gada Banku darbības paziņojums, 5. iedaļu pastāv prasības regulāri sniegt ziņojumus, lai Komisija var pārbaudīt, ka pārstrukturēšanas plāns tiek atbilstīgi īstenots. Slovēnija iecels pilnvarnieku, kurš atbild par uzraudzību, un tas reizi pusgadā sniegs Komisijai uzraudzības ziņojumus.
(172)
Lai nodrošinātu pārstrukturēšanas plāna atbilstīgu īstenošanu visā tā darbības laikā, Slovēnijas iestādes veiks visus nepieciešamos pasākumus, lai nodrošinātu, ka NLB pilda nosacījumu sarakstā norādītās apņemšanās.
(173)
Turklāt neatkarīgs un pietiekami kvalificēts pilnvarnieks, kurš atbild par uzraudzību, pastāvīgi uzraudzīs, lai pārstrukturēšanas plāns tiek pareizi īstenots un pilnībā un pareizi tiek īstenotas visas šī lēmuma pielikumā pievienotajā nosacījumu sarakstā iekļautās apņemšanās. Pilnvarniekam, kurš atbild par uzraudzību, būs neierobežota piekļuve visai informācijai, kas tam nepieciešama šī lēmuma īstenošanas uzraudzībai. Komisija vai pilnvarnieks, kurš atbild par uzraudzību, var pieprasīt, lai NLB sniedz skaidrojumus. Slovēnija un NLB pilnībā sadarbosies ar Komisiju un pilnvarnieku, kurš atbild par uzraudzību, visos ar uzraudzību saistītos jautājumos.
8.2.5. Secinājums un sāktās procedūras izbeigšana saistībā ar pārstrukturēšanas plānu
(174)
Komisija norāda, ka Slovēnijas iesniegtais pārstrukturēšanas plāns atbilstīgi risina tādus jautājumus kā dzīvotspēja (tostarp uzņēmuma pārvaldība), sloga sadale un konkurences izkropļojumi un ir salāgots ar Pārstrukturēšanas paziņojuma prasībām, ko papildina 2013. gada Banku darbības paziņojums.
(175)
Tādēļ Komisija atsauc bažas par pārstrukturēšanas plāna saderīgumu, ko tā paudusi otrajā lēmumā veikt glābšanu un sākt procedūru.
9. SECINĀJUMS
(176)
Komisija secina, ka pirmā, otrā un trešā valsts rekapitalizācija par labu NLB un samazinātas vērtības aktīvu nodošana BAMC ir pārstrukturēšanas atbalsts par labu NLB.
(177)
Komisija secina, ka pārstrukturēšanas pasākumi, ko veido pirmā, otrā un trešā rekapitalizācija un samazinātas vērtības aktīvu nodošana BAMC, var palīdzēt NLB atgūt ilgtermiņa dzīvotspēju, ir pietiekami saistībā ar sloga sadali un atbilstīgi un samērīgi, lai kompensētu attiecīgo atbalsta pasākumu radīto tirgus kropļojumu ietekmi. Tādēļ Komisija uzskata, ka iesniegtais pārstrukturēšanas plāns atbilst kritērijiem, kas noteikti Pārstrukturēšanas paziņojumā, ko papildina 2013. gada Banku darbības paziņojums un Samazinātas vērtības aktīvu paziņojums, ko koriģē un papildina 2013. gada Banku darbības paziņojums. Tādēļ var uzskatīt, ka pārstrukturēšanas pasākumi ir saderīgi ar iekšējo tirgu atbilstīgi LESD 107. panta 3. punkta b) apakšpunktam. Tādēļ pirmo, otro un trešo rekapitalizāciju un samazinātas vērtības aktīvu nodošanu BAMC var apstiprināt atbilstīgi pārstrukturēšanas plānam,
IR PIEŅĒMUSI ŠO LĒMUMU.
1. pants
Pārstrukturēšanas atbalsts, ko Slovēnijas Republika piešķīrusi NLB un ko veido pirmā rekapitalizācija EUR 250 miljonu apmērā, otrā rekapitalizācija EUR 382,9 miljonu apmērā, trešā rekapitalizācija EUR 1558 miljonu apmērā un samazinātas vērtības aktīvu nodošana BAMC ar atbalsta elementu EUR 130 miljonu apmērā, ir valsts atbalsts Līguma par Eiropas Savienības darbību 107. panta 1. punkta nozīmē.
Pārstrukturēšanas atbalsts ir saderīgs ar iekšējo tirgu, ņemot vērā pārstrukturēšanas plānu un pielikumā norādītās apņemšanās.
2. pants
Šis lēmums ir adresēts Slovēnijas Republikai.
Briselē, 2013. gada 18. decembrī