РЕШЕНИЕ НА КОМИСИЯТА
от 23 юли 2013 година
относно държавна помощ SA.35062 (13/N-2), приведена в действие от Португалия за Caixa Geral de Depósitos
(нотифицирано под номер C(2013) 4801)
(само текстът на английски език е автентичен)
(текст от значение за ЕИП)
(2014/767/ЕС)
ЕВРОПЕЙСКАТА КОМИСИЯ,
като взе предвид Договора за функционирането на Европейския съюз, и по-специално член 108, параграф 2, първа алинея от него,
като взе предвид Споразумението за Европейското икономическо пространство, и по-специално член 62, параграф 1, буква а) от него,
като покани държавите членки и другите заинтересовани страни да представят мненията си в съответствие с посочените разпоредби (1),
като има предвид, че:
1. ПРОЦЕДУРА
(1)
На 28 юни 2012 г. Португалската република („Португалия“) изпрати уведомление относно мерки за рекапитализация на Caixa Geral de Depósitos, S.A (CGD или „банката“).
(2)
На 18 юли 2012 г. Комисията прие решение по дело SA.35062 (12/NN) („решението за оздравяване“) (2), с което разреши извършената на 29 юни 2012 г. рекапитализация на CGD като помощ за оздравяване.
(3)
На 27 септември 2012 г. Португалия уведоми Комисията със съобщение по електронна поща, че Caixa Geral Finance Limited (CGDF), филиал на банката CGD, на следващия ден ще изплати дивиденти на притежателите на безсрочни некумулативни привилегировани акции.
(4)
На 28 септември 2012 г. CGDF извършва плащането на дивиденти.
(5)
На 18 декември 2012 г. Комисията прие решение по дело SA.35062 (12/NN) („решението за откриване“) (3), с което откри официална процедура по разследване относно злоупотреба с помощ за оздравяване в съответствие с член 16 от Регламент (ЕО) № 659/1999 на Съвета от 22 март 1999 г. за установяване на подробни правила за прилагането на член 108 от Договора за функционирането на Европейския съюз (4).
(6)
С публикуването на това решение Комисията покани заинтересованите страни да представят мненията си относно предварителното ѝ заключение, че изплащането на дивиденти представлява нарушение на условията на решението за оздравяване, но не получи никакви мнения по този въпрос.
(7)
От съображения за спешност по изключение Португалия се съгласи настоящото решение да бъде прието на английски език.
2. ОПИСАНИЕ
2.1. Получател на помощта
(8)
CGD е банкова група, притежавана изцяло от Португалия. Към 31 декември 2012 г. нейните общи нетни активи (на базата на счетоводни периметри) (5) са възлизали на 116,9 млрд. евро, а общият нетен кредитен портфейл към същата дата - на 74,7 млрд. евро. Дейността на банката включва, inter alia, национално и международно търговско банкиране (по-специално в Испания, африканските португалоезични държави, Макао и Бразилия), инвестиционно банкиране, управление на активи, предоставяне на специализирани кредити и застрахователни дейности.
(9)
През 2012 г. групата CGD е заемала водеща позиция в повечето стопански области, в които е осъществявала дейност на вътрешния португалски пазар (по-специално заеми и аванси за клиенти, депозити на клиенти, застраховане, лизинг, инвестиционно банкиране и управление на активи).
Таблица 1
Основни финансови данни на CGD (въз основа на счетоводен периметър)
31.12.2012 г.
Общи активи (млрд. евро)
116,9
Заеми за клиенти (млрд. евро)
74,7
Депозити на дребно (млрд. евро) (*)
71,4
Общо финансиране на едро (млрд. евро) (**)
35,2
Служители, общо за групата
23 028
Брой клонове, общо за групата
1 293
Дял от националния пазар на депозити
28,1 %
Дял от националния пазар на заеми
21,3 %
2.2. Събитията, довели до мерките за помощ
(10)
От началото на кризата на държавния дълг CGD е изпитвала трудности, свързани с достъпа до пазарите на едро. Трудностите са започнали с достъпа до средносрочните и дългосрочните капиталови пазари и постепенно са обхванали и краткосрочните парични пазари.
(11)
В резултат на това се е наложило CGD да намали зависимостта си от финансирането на едро и през първото тримесечие на 2010 г. да задейства своя план за условна ликвидност, като впоследствие се е опитала да: а) намери алтернативни източници на финансиране, главно чрез обезпечено финансиране; б) увеличи съвкупността от допустими обезпечения, които биха били приемливи за ЕЦБ; в) продаде нестратегически активи; и г) представи своите собствени кредитни препоръки на инвеститори и контрагенти.
(12)
Според Плана за икономическа и финансова помощ, договорен между Португалия, Комисията, ЕЦБ и МВФ, от CGD е било поискано да представи План за финансиране и собствен капитал (ПФК) за периода 2011-2015 г., който е трябвало да се преглежда на всеки три месеца. Първата версия на ПФК е представена на 26 юли 2011 г., като впоследствие е била преразглеждана.
(13)
Що се отнася до платежоспособността, съотношението на базовия капитал от първи ред (БК1Р) на CGD, изчислено в съответствие с правилата по споразумението Базел II, е било равно на 9,48 % към 31 декември 2011 г. Целта на ПФК е била постигането, inter alia, на съотношение на БК1Р от 10 % към 31 декември 2012 г. според правилата по споразумението Базел II, което отговаря на изискванията на меморандума за разбирателство (МР), подписан между португалското правителство, от една страна, и МВФ, Комисията и ЕЦБ. По препоръка на Европейския банков орган (ЕБО) ПФК е бил актуализиран по отношение на равнището на капитала, който е трябвало да се притежава от 30 юни 2012 г. нататък, за да бъдат покрити нуждите от капитал, изчислени въз основа на размера на държавния и общинския дълг, притежаван от банката („буфер за държавен дълг“), и нуждата от капитал в резултат на извършения от ЕБО стрес-тест („изискванията на ЕБО“).
(14)
Според версията на ПФК от месец май 2012 г. и в изпълнение на препоръката на ЕБО е била установена необходимост от увеличаване на капитала с 1,650 млрд. евро.
2.3. Мерките за помощ
(15)
Мерките за рекапитализация, приложени от португалските органи в качеството им на единствения акционер в CGD, се състояха от:
i)
записване на новоемитирани обикновени акции („увеличението на капитала“) в размер на 750 млн. евро; както и
ii)
записване на емитираните от CGD конвертируеми инструменти (CoCos) в размер на 900 млн. евро, които са допустими като БК1Р за целите на платежоспособността в съответствие с изискванията на ЕБО.
(16)
Мерките за помощ са подробно описани в съображения 12-25 от решението за оздравяване.
2.4. Официалната процедура по разследване относно злоупотреба с помощ
(17)
Както е посочено в съображение 31 от решението за оздравяване, португалските органи са поели задължението да гарантират, че CGD (като група) се придържа към ограничения на поведението, приложими за банки, рекапитализирани по Новата схема за рекапитализация на кредитни институции в Португалия (6), включително, inter alia:
-
забрана за изплащане на дивиденти,
-
забрана за изплащането на купони и лихви по хибридни инструменти и подчинен дълг, които не се притежават от португалските органи и при които няма правно задължение за извършването на такова плащане.
(18)
На 28 септември 2012 г. CGDF, филиал на банката CGD, без разрешение от Комисията изплаща дивиденти по безсрочни некумулативни привилегировани акции в размер на 405 415 EUR. Тази сума съответства на 0,025 % от влетия на 29 юни 2012 г. капитал.
(19)
В решението за откриване Комисията изрази предварителното становище, че извършените от CGDF на 28 септември 2012 г. плащания на дивиденти нарушават забраната за изплащане на дивиденти, приложима за CGD в съответствие с решението за оздравяване, и че плащанията на дивиденти представляват злоупотреба с предоставената помощ за оздравяване.
3. ПРЕСТРУКТУРИРАНЕ НА CGD
(20)
CGD представи план за преструктуриране, съдържащ четири основни елемента:
-
намаляване на задлъжнялостта в счетоводния баланс на групата CGD чрез продажбата на застрахователната дейност и останалите нестратегически дялови участия, както и чрез намаляване на неосновните активи,
-
повишаване на нейната оперативна ефективност,
-
преструктурирането на дейността на CGD в Испания,
-
погасяване на 900 млн. евро CoCos през периода на преструктуриране.
Намаляване на задлъжнялостта
(21)
CGD вече е положила усилия за намаляване на задлъжнялостта по счетоводния си баланс преди увеличаването на капитала през месец юни 2012 г. От месец декември 2010 г. до месец юни 2012 г. банката е намалила счетоводния си баланс с приблизително 8,2 млрд. евро (счетоводен периметър).
(22)
В плана за преструктуриране са включени допълнителни усилия за намаляване на задлъжнялостта. Той предвижда продажбата на застрахователното направление - Caixa Seguros - и други нестратегически дялови участия, както и намаляването на неосновните активи, за да се даде възможност на CGD в по-голяма степен да се съсредоточи върху основните си операции по банкиране на дребно и да бъдат освободени средства, с които впоследствие да бъде подсилен основния капитал на банката. Целта на CGD е да намали задлъжнялостта по счетоводния баланс на групата с още [10-20] млрд. евро неосновни активи, което - в сравнение с консолидирания счетоводен баланс от месец декември 2012 г. (на базата на счетоводни параметри) - означава намаление с [10-20] %. Продажбата на застрахователната дейност е важен елемент от намаляването на задлъжнялостта, за което допринася с приблизително […] (***) млрд. евро. Продажбата на останалите нестратегически дялови участия ще допринесе с [0-5] млрд. евро, връщането на дълга на бившето Banco Português de Negócios (BPN) - [0-5] млрд. евро и закриването на дейността с неосновни кредити в Испания - [0-5] млрд. евро. Освен това приблизително две трети от неосновния портфейл ([10-20] млрд. евро) ще бъдат закрити до края на 2017 г., а останалата част на неосновния портфейл ще бъде закрита след 2017 г.
(23)
Caixa Seguros е пазарният лидер в Португалия с общ пазарен дял към месец декември 2012 г. съответно от 31 % в животозастраховането и 26 % в общото застраховане, включващо комбинирано застрахователно дружество за животозастраховане и общо застраховане, както и специализирани застрахователни дружества, по-специално за здравно осигуряване и автомобилно застраховане. Към 31 декември 2012 г. Caixa Seguros е представлявало 9,2 % от консолидираните нетни активи на CGD и е генерирало нетен доход за акционерите на CGD в размер на 89,7 млн. евро на базата на обема на преките застрахователни премии, който през 2012 г. е бил в размер на 3 195 млн. евро.
(24)
CGD ще преструктурира Caixa Seguros, за да повиши възможностите за пазарната му реализация и да улесни процеса на продажба. CGD може […]. В процеса на продажба ще бъдат позволени всички възможни комбинации, които могат да варират от […]. В плана за преструктуриране на CGD се приема, че […].
(25)
CGD ще продаде също така всички останали нестратегически дялови участия, които държи в регистрирани на фондовата борса португалски дружества до […], като допълнително ще намали задлъжнялостта по своя счетоводен баланс с приблизително [200-250] млн. евро. CGD вече е продало по-голямата част от своите нестратегически дялови участия, постъпленията от което са приблизително 450 млн. евро.
(26)
Освен това CGD планира постепенно да закрие портфейл с активи, който е резултат от дълга на фалиралото Banco Português de Negócios (BPN) (7) с номинална стойност в размер на [0-5] млрд. евро и нетна стойност на активите от приблизително [0-5] млрд. евро. В съответствие със съответната схема за връщане на дългове до края на 2017 г. стойността на нетните активи ще бъде намалена с [40-50] % до [0-5] млрд. евро.
(27)
Накрая CGD ще закрие портфейл от неосновни кредити, предоставяни от нейните операции по банкиране на дребно и на едро в Испания. Този портфейл възлиза на приблизително [0-5] млрд. евро.
Оперативна ефективност
(28)
Вторият основен елемент в плана за преструктуриране е повишаването на оперативната ефективност на банката. През 2011 г. и 2012 г. CGD вече е била предприела също така мерки за оптимизиране на базовата си стойност и в сравнение с финансовите данни от периода преди кризата е намалила както разходите за труд, така и разходите за продажба и общите и административни разходи по своите национални операции.
(29)
CGD ще продължи тези усилия за оптимизация, като през периода на преструктуриране допълнително ще намали оперативните разходи. Съкращаването на числения състав на персонала и предоговарянето на предоставяните услуги по договор са основните лостове за постигане на допълнителни икономии. В съответствие с плана за преструктуриране CGD ще продължи да намалява своите разходи за труд през целия период на преструктуриране, като целта е достигането на намаление от [5-10] % и планиране на разходи за труд в размер на [500-550] млн. евро към месец декември 2013 г. и [450-500] млн. евро към месец декември 2017 г. Що се отнася до числения състав на персонала, броят на служителите в Португалия ще бъде намален с [5-10] %. Докато през месец декември 2012 г. 9 401 служители са работили в рамките на националните дейности по банкиране на дребно, CGD възнамерява да съкрати този брой към месец декември 2017 г. до [8 500 - 9 000].
(30)
Оперативната ефективност на CGD ще бъде повишена допълнително посредством оптимизация на клоновата мрежа като националната клонова мрежа бъде намалена с [5-10] % от 840 клона през месец юни 2012 г. на [750-800] клона до […]. Закриването на [70-80] клона в Португалия от месец юни 2012 г. до […] е част от процес на периодична оптимизация с цел преоценяване и рационализиране на обхвата на националната дейност на дребно и се очаква да доведе до годишни икономии от [0-5] млн. евро. 58 клона вече са закрити или понастоящем са в процес на закриване, а останалите [10-20] клона ще бъдат закрити преди […].
(31)
Накрая оперативната ефективност на CGD ще бъде повишена чрез увеличаване на приходите от услуги и комисионни, които през 2012 г. са представлявали приблизително 25 % от общите нетни оперативни приходи, а съответният дял от португалския банков сектор е бил средно 29 %. CGD ще въведе нови структури на таксите с оглед на по-доброто хармонизиране на нейните източници на приходи с тези на нейните партньори.
Преструктуриране на дейността в Испания
(32)
Третият основен елемент от плана за преструктуриране се отнася до преструктуриране на банковите операции в Испания. Наред с това, че резултатите от международните операции на CGD понастоящем са много по-добри от тези на националните операции и осигуряват важен принос за общото функциониране на банката, операциите на CGD в Испания реазлизират загуби. CGD е започнала да оперира на дребно в Испания през 1991 г. чрез придобиването на Banco de Extremadura и Chase Manhattan España и след това Banco Simeón през 1995 г. Тези дейности по банкиране на дребно понастоящем се осъществяват в Испания от дъщерно предприятие на CGD с наименованието Banco Caixa Geral (BCG). През 2007 г. CGD започва също така операции по банкиране на едро, осъществявани от един клон, открит от CGD в Испания, който е бил съсредоточен върху проекти в областта на недвижимите имоти, свързаното проектно финансиране и синдикирани заеми. Когато дейностите за банкиране на дребно на CGD в Испания през последното десетилетие едва са успявали да излязат на нула, при дейностите на едро положението е било дори по-лошо. Дейностите на едро, чието начало е било поставено точно преди финансовата криза, са постигнали много лоши резултати и за сравнително кратък период от време са реализирали значителни загуби, приблизително възлизащи на 250 млн. евро към месец декември 2012 г. Банкирането на едро ще бъде изцяло преустановено и […].
(33)
Все пак CGD гледа на Испания като на основен пазар, на който възнамерява да остане, особено с цел подпомагане на износа на португалските малки и средни предприятия (МСП). Следователно операциите на дребно в Испания ще бъдат запазени, макар и в много по-малък мащаб. С оглед на възстановяването на доходността на тази операция броят на клоновете ще бъде съкратен с [47-52] % - намаление от 209 клона през месец юни 2012 г. на [100-110] клона към […]. Численият състав на персонала за дейностите в Испания ще бъде съкратен с [46-49] % - намаление от 974 служители през месец юни 2012 г. на [500-523] служители към […].
(34)
Що се отнася до географското покритие, BCG ще се съсредоточи върху своите дейности на дребно в регионите Галисия, Кастиля и Леон, Астурия и Естремадура, с намалено присъствие в основните презгранични търговски центрове (Мадрид и Каталуня) и като запази силно ограничено присъствие - с [0-5] клона във всеки регион - в областите, които имат съответните презгранични връзки и служат за съответния източник на финансиране за испанските операции, а именно Страната на баските, Андалусия, Арагон и Валенсия.
Връщане на сумата за CoCos
(35)
С четвъртия основен елемент от плана за преструктуриране - връщането на 900 млн. евро CoCos през периода на преструктуриране - се цели понижаване на средните разходи за финансиране на CGD. Намаляването на задлъжнялостта по счетоводния баланс и повишаването на оперативната доходност би трябвало да дадат възможност на CGD за погасяване на CoCos. По-специално чрез продажбата на застрахователното направление се очаква да бъде освободен собствен капитал и по този начин да се даде възможност за предсрочно връщане.
(36)
С оглед на постигането на баланс в целите за понижаване на средните разходи за финансиране, от една страна, и поддържането на достатъчен капиталов буфер, от друга страна, в плана за преструктуриране е предвидено, че през финансовата 2014 година CGD ще използва [50-60] % от своя свръхкапитал (т.е. капиталът, който надвишава действащото минимално капиталово изискване в съответствие с европейското и с португалското законодателство (включително стълбове 1 и 2), плюс капиталов буфер от [100-150] базисни пункта) за връщане на CoCos. През финансовата 2015 година и ако е необходимо, през следващите години CGD ще използва [90-100] % от своя свръхкапитал за връщането на CoCos.
(37)
В таблица 2 са представени относните финансови прогнози, основани на счетоводни периметри, които се съдържат в плана за преструктуриране на CGD:
Таблица 2
Основни финансови данни на CGD за периода 2011-2017 г.
Отчет за приходите и разходите
2011 г.
2012 г.
2013 г.
2014 г.
2015 г.
2016 г.
2017 г.
Изменение на процента 2012-2017 r. (%)
Основна дейност
Общо
Основна дейност
Общо
Основна дейност
Общо
Основна дейност
Общо
Основна дейност
Общо
Основна дейност
Общо
Основна дейност
Общо
Основна дейност
Общо
Печалба преди данък
-90
- 545
- 303
- 367
(…)
(…)
(…)
(…)
(…)
(…)
(…)
(…)
(…)
(…)
[…]
[…]
Съотношение разходи/приходи
57 %
54 %
52 %
52 %
[70-80] %
[60-70] %
[60-70] %
[60-70] %
[40-50] %
[40-50] %
[40-50] %
[40-50] %
[40-50] %
[40-50] %
- [20-30]
- [20-30]
Служители
17 502
23 205
17 296
23 028
[1 000 -20 000 ]
[1 000 -20 000 ]
[1 000 -20 000 ]
[1 000 -20 000 ]
[1 000 -20 000 ]
[1 000 -20 000 ]
[1 000 -20 000 ]
[1 000 -20 000 ]
[1 000 -20 000 ]
[1 000 -20 000 ]
[0-5]
- [20-30]
Клон
1 344
1 344
1 293
1 293
[1 000 -1 500 ]
[1 000 -1 500 ]
[1 000 -1 500 ]
[1 000 -1 500 ]
[1 000 -1 500 ]
[1 000 -1 500 ]
[1 000 -1 500 ]
[1 000 -1 500 ]
[1 000 -1 500 ]
[1 000 -1 500 ]
- [0-5]
- [0-5]
Възвръщаемост на собствения капитал
-2,5 %
-7,4 %
-5,5 %
-6,3 %
[…] %
[…] %
[…] %
[…] %
[…] %
[…] %
[…] %
[…] %
[…] %
[…] %
[…]
[…]
Счетоводен баланс
2011 r.
2012 r.
2015 r.
2017 r.
Изменение на процента 2012-2017 г. (%
Активи
Общо
Основни
Неосновни
Общо
Основни
Неосновни
Общо
Основни
Неосновни
Общо
Основни
Неосновни
Общо
Основни
Неосновни
Заеми за клиенти (нетни)
78 248
75 095
3 153
74 713
71 338
3 375
[70 000 -75 000 ]
[65 000 -70 000 ]
[1 500 -2 000 ]
[70 000 -75 000 ]
[70 000 -75 000 ]
[1 000 -1 500 ]
- [0-5] %
- [0-5]
- [60-70]
Необслужвани кредити
4 800
4 727
72
6 551
6 427
124
[10 000 -15 000 ]
[9 500 -10 000 ]
[400-450]
[10 000 -15 000 ]
[10 000 -15 000 ]
[500-550]
[60-70] %
[60-70]
[300-350]
Общо активи
120 642
103 262
17 380
116 857
100 333
16 523
[100 000 -150 000 ]
[95 000 -100 000 ]
[8 500 -9 000 ]
[100 000 -150 000 ]
[100 000 -150 000 ]
[5 000 -10 000 ]
- [5-10] %
[0-5]
- [60-70]
Рисково претеглени активи
69 021
66 207
2 813
68 315
65 963
2 352
[65 000 -70 000 ]
[60 000 -65 000 ]
[1 000 -1 500 ]
[65 000 -70 000 ]
[65 000 -70 000 ]
[1 000 -1 500 ]
[0-5] %
[0-5]
- [50-60]
Пасиви
2011 г.
2012 г.
2015 г.
2017 г.
Изменение на процента 2012-2017 г. (%)
Общо
Основни
Неосновни
Общо
Основни
Неосновни
Общо
Основни
Неосновни
Общо
Основни
Неосновни
Общо
Основни
Неосновни
Централна банка
9 013
9 013
0
10 300
10 300
0
[5 000 -10 000 ]
[5 000 -10 000 ]
[0-5]
[2 000 -2 500 ]
[2 000 -2 500 ]
[0-5]
- [70-80] %
- [70-80]
-
Задължения към клиенти
70 587
64 030
6 557
71 404
65 545
5 859
[70 000 -75 000 ]
[65 000 -70 000 ]
[3 500 -4 000 ]
[75 000 -80 000 ]
[70 000 -75 000 ]
[1 500 -2 000 ]
[5-10] %
[10-20]
- [70-80]
Общо пасиви
120 642
114 085
6 557
116 857
110 997
5 859
[100 000 -150 000 ]
[100 000 -150 000 ]
[3 500 -4 000 ]
[100 000 -150 000 ]
[100 000 -150 000 ]
[1 500 -2 000 ]
- [5-10] %
- [0-5]
- [70-80]
Дългосрочен дълг
122 %
117 %
/
114 %
109 %
/
[100-150] %
[100-150] %
/
[90-100] %
[90-100] %
/
- [10-20] %
- [10-20]
БК1Р ЕБО
/
/
/
9,5 %
9,6 %
9,5 %
[5-10] %
[10-20] %
[5-10] %
[10-20] %
[10-20] %
[5-10] %
[10-20] %
[10-20]
[0-5]
4. ПОЗИЦИЯ НА ПОРТУГАЛСКИТЕ ОРГАНИ
4.1. Позиция на португалските органи относно плана за преструктуриране
(38)
Португалските органи считат, че увеличението на капитала представлява държавна помощ, по-специално с оглед на установените пазарни обстоятелства и факта, че увеличението на капитала е било осъществено заедно със записването на CoCos.
(39)
Португалските органи признават, че записването на CoCos представлява държавна помощ, предвид факта, че условията на тяхното записване са съответствали на предвидените в новата схема за рекапитализация, която представлява държавна помощ (8).
(40)
Португалските органи заявяват, че CGD е от системна важност за португалската финансова система, че мерките са били необходими за привеждането на капитала на CGD в съответствие с капиталовите нужди, установени в оценката на Португалската централна банка - Banco de Portugal (BdP) и Тройката, както и че условията на мерките за помощ, заедно с предвидените условия на поетите задължения за преструктуриране на CGD, съдържат достатъчно широк диапазон от предпазни мерки срещу евентуални злоупотреби и нарушения на конкуренцията.
4.2. Позиция на португалските органи по процедурата на разследване относно злоупотребата с помощта
(41)
Португалските органи считат, че извършените плащания към държателите на безсрочни некумулативни привилегировани акции не са дивиденти, а плащания на купони, каквито могат да бъдат изплащани, ако има правно задължение за това.
(42)
Португалските органи заявяват, че според основните условия на безсрочните некумулативни привилегировани акции неплащането на дивиденти би попречило на банката да изкупи обратно или да погаси облигации с еднакви или с по-малки права до след четвъртата поредна година след датата за плащане на дивидента, на която дивидентът е бил изплатен изцяло. Португалските органи считат, че обратното изкупуване на CoCos, за което CGD изрично е поела задължение, представлява такова обратно изкупуване на облигации с еднакви или с по-малки права.
(43)
Португалските органи потвърждават, че са дали своето съгласие за изплащането на дивиденти с оглед на допускането, че неплащането им би направило невъзможно обратното изкупуване на CoCos от страна на CGD през следващите 12 месеца и че, ако не са били платени дивиденти по време на петгодишния срок на публичната инвестиция, CGD изобщо не би могло да изкупи обратно CoCos без да наруши своите договорни задължения. Според португалските органи такова забавяне е било несъвместимо с приоритетното задължение за свеждане до минимум на размера и продължителността на държавната помощ за CGD. Следователно португалските органи считат, че тези обстоятелства de facto са направили плащането на дивиденти правно обвързващо.
4.3. Поети задължения от португалските органи
(44)
Португалските органи са поели редица задължения във връзка с изпълнението на плана за преструктуриране („поети задължения“), които са приложени към настоящото решение.
(45)
Освен това, за да се гарантира надлежното изпълнение на всички поети задължения, португалските органи се задължават да назначат контролиращо доверено лице („контролиращо доверено лице“), което да следи за изпълнението на всички поети задължения от португалските органи и от CGD към Комисията.
5. ОЦЕНКА
5.1. Наличие на държавна помощ
(46)
В съответствие с член 107, параграф 1 от Договора всяка помощ, предоставена от държава членка или чрез ресурси на държава членка, под каквато и да било форма, която нарушава или заплашва да наруши конкуренцията чрез поставяне в по-благоприятно положение на определени предприятия или производството на някои стоки, доколкото засяга търговията между държавите членки, е несъвместима с вътрешния пазар.
(47)
Квалифицирането на дадена мярка като държавна помощ изисква кумулативно да бъдат изпълнени следните условия: а) мярката трябва да бъде финансирана чрез държавни ресурси; б) тя трябва да предоставя селективно предимство, което може да постави в по-благоприятно положение определени предприятия или производството на някои стоки; в) мярката трябва да нарушава или да заплашва да наруши конкуренцията и да има потенциал да засегне търговията между държавите членки.
(48)
Поради причините, посочени в съображения 33-42 от решението за оздравяване, Комисията вече е установила, че мерките представляват държавна помощ по смисъла на член 107, параграф 1 от Договора. Мерките за рекапитализация, състоящи се в записването на нови обикновени акции в размер на 750 млн. евро и записването на CoCos в размер на 900 млн. евро, са предоставени от португалските органи и следователно включват държавни ресурси. С мерките е предоставено селективно предимство на CGD, давайки ѝ възможност да увеличи своя капитал при по-благоприятни условия, отколкото би могла да намери на пазара. CGD е банка, която осъществява дейност на международно равнище, като се конкурира с други банки в Португалия и в други държави. Следователно предоставеното ѝ предимство може да засегне търговията в рамките на Съюза и да наруши конкуренцията.
5.2. Съвместимост на помощта с вътрешния пазар
(49)
Що се отнася до съвместимостта на предоставената на CGD помощ, Комисията първо трябва да определи дали помощта може да бъде оценена според член 107, параграф 3, буква б) от Договора, т.е. дали с помощта се цели преодоляването на сериозни затруднения в икономиката на Португалия. Съответно въз основа на това правно основание Комисията трябва да оцени дали предложените мерки отговарят на вътрешния пазар.
5.2.1. Правно основание за съвместимостта на помощта
(50)
В съответствие с член 107, параграф 3, буква б) от Договора Комисията е оправомощена да определи дадена помощ за съвместима с вътрешния пазар, ако въпросната помощ служи „за преодоляването на сериозни затруднения в икономиката на държава членка“.
(51)
Наличието на сериозни затруднения в португалската икономика е потвърдено в различните одобрения от страна на Комисията на предприеманите от португалските органи мерки за борба с финансовата криза. По-специално в последното си одобрение на удължаването на Португалската схема за рекапитализация (9) Комисията признава, че заплахата от сериозни затруднения в португалската икономика продължава да съществува и че държавното подпомагане за банките е подходящо за преодоляването на въпросните затруднения. Комисията отбелязва, че по времето на предоставянето на мерките за помощ португалската банкова система е била изправена пред сериозни затруднения в резултат на факта, че някои португалски банки са били силно задлъжнели, имали са големи съотношения на заеми/депозити и е трябвало да се справят с все повече нарастващия дял на необслужваните кредити. Освен това Комисията отбелязва, че Португалия получава финансова помощ от държавите членки от еврозоната, част от която е предназначена за подпомагане на португалските банки (10).
(52)
Предвид системната важност на CGD, която е водеща банка в Португалия, и значимостта на нейната кредитна дейност за португалската икономика, Комисията приема, че неизпълнението от нейна страна на затегнатите капиталови изисквания би имало сериозни последици за португалската икономика.
(53)
С оглед на настоящото положение на португалската икономика и широкоразпространените затруднения на банките за достъп до международните пазари и до пазарите за финансиране на едро, Комисията счита, че са изпълнени изискванията за одобряване на държавна помощ в съответствие с член 107, параграф 3, буква б) от Договора.
5.2.2. Съвместимост на помощта със Съобщението относно преструктурирането и Съобщението относно удължаването
(54)
Всички мерки, които са определени за държавна помощ, са били предоставени в контекста на преструктурирането на CGD. В Съобщението на Комисията относно връщане на жизнеспособността и оценка на мерките за преструктуриране във финансовия сектор според правилата за държавна помощ в настоящата криза („Съобщение относно преструктурирането“) (11) са определени правилата, които се прилагат при предоставянето на помощ за преструктуриране на финансови институции в настоящата криза. Според Съобщението за преструктуриране, за да бъде съвместимо с вътрешния пазар в съответствие с член 107, параграф 3, буква б) от Договора, преструктурирането на една финансова институция в контекста на настоящата финансова криза трябва: i) да води до възстановяването на жизнеспособността на банката; ii) да включва достатъчен собствен принос от получателя (споделяне на тежестта) и да гарантира, че помощта е ограничена до необходимия минимум; както и iii) да съдържа достатъчни мерки, ограничаващи нарушаването на конкуренцията.
(55)
Въпреки предвидените в Съобщението относно преструктурирането изисквания в точка 14 от Съобщението на Комисията относно прилагането от 1 януари 2012 г. на правилата за държавни помощи за подкрепата на мерки в полза на банки в контекста на финансовата криза („Съобщение относно удължаването от 2011“) (12) е посочено, че Комисията ще „извърши пропорционална оценка на дългосрочната жизнеспособност на банките, като изцяло вземе предвид елементите, показващи, че банките могат да бъдат жизнеспособни дългосрочно без нужда от значително преструктуриране, в частност когато недостигът на капитал е свързан най-вече с криза на доверието по отношение на държавен дълг, публичната капиталова инжекция се ограничава до сумата, необходима за компенсиране на загубите, произтичащи от преоценка на [европейски] държавни облигации спрямо пазара в банки, които иначе са жизнеспособни, а анализът показва, че въпросните банки не са поели прекален риск при купуването на държавен дълг.“
(56)
В това отношение Комисията отбелязва, че капиталовите нужди на CGD по същество са били свързани с криза на доверието по отношение на държавния дълг на Португалия. Макар че не са били пряко причинени от преоценка на държавни облигации спрямо пазара, основната причина е била съвместима, тъй като ЕБО е изискал от банките да създадат капиталов буфер, свързан с размера на държавите облигации, които се държат в счетоводния баланс (т.нар. „държавен буфер“), и в резултат на това е увеличил своите минимални капиталови изисквания.
(57)
От общото изискване за капиталов буфер на CGD в размер на 1 650 млн. евро, както е установено от ЕБО, довело до необходимостта от държавна помощ в този размер, 1 073 млн. евро (65 %) се дължат на експозицията на португалски държавен дълг. Освен това анализът на Комисията е показал, че CGD не е поела прекомерно голям риск при придобиването на държавен дълг. Портфейлът на държавния дълг е бил придобит посредством осъществяването на транзакции „кери трейд“ („carry trade“) (финансирани с едногодишно финансиране от ЕЦБ). Макар че при определени обстоятелства такива транзакции биха могли да се считат за поемащи риск над средното равнище, придобитите облигации са представлявали допустимо обезпечение и съответните рейтингови знаци са били доста над инвестиционния клас (AA- за Португалия).
(58)
Поради тези причини Комисията ще направи пропорционална оценка в съответствие с точка 14 от Съобщението относно удължаването от 2011 г.
Възстановяване на жизнеспособността
(59)
Както посочва Комисията в своето Съобщение относно преструктурирането, съответната държава членка трябва да предостави подробен план за преструктуриране, показващ по какъв начин ще бъде възвърната дългосрочната жизнеспособност на получателя на помощта без предоставянето на държавна помощ в рамките на разумен срок, но не повече от пет години. Дългосрочна жизнеспособност е постигната тогава, когато дадена банка може да се конкурира на капиталовия пазар с помощта на собствените си предимства в съответствие с подходящите регулаторни изисквания. За тази цел банката трябва да е в състояние да покрива всичките си разходи и да осигурява адекватна възвръщаемост на собствения капитал, като се отчита профилът на риска на банката. Възстановяването на жизнеспособността следва да произтича основно от вътрешни мерки и да се основава на надежден план за преструктуриране.
(60)
Португалските органи са представили план за преструктуриране на CGD за петгодишен период, който да приключи през 2017 г. и предвиждащ възвръщане на жизнеспособността в края на периода на преструктуриране.
(61)
В точка 10 от Съобщението относно преструктурирането се изисква предложените мерки за преструктуриране да решават слабостите на получателя на помощта. В това отношение Комисията отбелязва, че планът за преструктуриране е насочен към основната слабост на CGD, а именно - като цяло слабата доходност на банковите ѝ операции в национален мащаб, които представляват 80 % от нейните дейности. Слабите резултати на националните дейности на CGD могат само отчасти да бъдат компенсирани от положителните резултати на международните операции на CGD, макар че средно в миналото те са постигали и все още постигат положителна възвръщаемост на инвестирания капитал (ROCE). През 2012 г. например банковите дейности в Ангола са постигнали ROCE от [50-60] %, тези в Мозамбик - ROCE от [20-30] %, в Южна Африка - [20-30] % и в Макао - [20-30] %. За сравнение банковите дейности на CGD в Португалия са постигнали ROCE от - [10-20] % през 2012 г. Тъй като международните дейности допринасят положително за общото икономическо положение на групата CGD, но представляват само малка част от дейностите, планът за преструктуриране е съсредоточен върху повишаването на доходността на националните операции.
(62)
Комисията отбелязва като положителен факта, че CGD е предприела мерки за намаляване на своите разходи за труд и административните разходи преди получаването на държавна помощ. Настоящото макроикономическо положение и прогнозите за националния банков пазар обаче налагат използването на по-твърд подход, като мерките за оптимизация, предвидени в плана за преструктуриране. Целевото съкращаване на числения състав на персонала на банката, при което броят на заетите в областта на банкирането служители в Португалия ще бъде намален от 9 401 на [8 500-9 000] през периода на преструктуриране, вследствие на което се предвижда намаляване на разходите за труд с [5-10] %, е подходящо средство за постигане на предвидените икономии, по-специално като се има предвид, че бюджетът за административни разходи също ще бъде значително съкратен.
(63)
От направения от Комисията анализ на клоновата мрежа на CGD първоначално беше видно, че има нужда от подобрение по отношение на обслужването на клоновете, които очевидно не се представят добре. Процесът на периодична преоценка на клоновете обаче, който CGD вече е установила, е подходящ инструмент за наблюдаване на резултатите на мрежата за банкиране на дребно, за да може, при нужда, да се коригира обхватът на националното присъствие. В плана за преструктуриране CGD е посочила, че ще намали националната клонова мрежа с [5-10] %, като закрие [70-80] от общо 840 клона. Според Комисията целевото съкращаване по подходящ начин коригира националното присъствие на CGD според пазарните изисквания, като в същото време запазва адекватно ниво на обслужване на клиентите.
(64)
Комисията отбелязва освен това, че оперативната ефективност на CGD ще бъде подобрена също така чрез повишаване на приходите от услуги и комисиони въз основа на въвеждането на нови структури на таксите. Това увеличаване на приходите от такси и комисиони изглежда обосновано, като се има предвид, че делът на комисионите в отчета за доходите на CGD е по-скоро нисък в сравнение със средния за португалския банков сектор, от една страна, и от друга страна, че банката упражнява пълен контрол върху приложимите структури на таксите.
(65)
Що се отнася до намаляването на задлъжнялостта по счетоводния баланс, Комисията отбелязва, че планът за преструктуриране на CGD е добре балансиран и внимателно избягва оказването на отрицателни въздействия върху възстановяването на португалската икономика, макар че съответните мерки възлизат общо на сума в размер на [10-20] млрд. евро, което е равно на намаление на счетоводния баланс с [10-20] %. Ако CGD, в качеството си на най-голямата португалска банка, просто беше намалила размера на кредитния бюджет, това щеше да допринесе за критично положение на кредитирането и би навредило на реалната икономика. Този резултат е бил избегнат чрез факта, че основните източници, които CGD ползва за намаляване на задлъжнялостта, не са свързани с размера на кредитите, които могат да бъдат предоставени на португалската икономика. Възможностите на CGD за кредитиране не са засегнати от продажбата на застрахователната дейност, продажбата на останалите нестратегически дялови участия, връщането на задълженията на бившето BPN и закриването на неосновната кредитна дейност в Испания. Следователно усилията за намаляване на задлъжнялостта са целенасочени, тъй като те дават възможност на CGD да се съсредоточи върху своите основни банкови операции на дребно и освобождават средства, които могат да засилят основния капитал на банката, като в същото време бъдат избегнати евентуалните отрицателни въздействия върху португалската икономика от намаляването на задлъжнялостта.
(66)
В този ред на мисли Комисията отбелязва, че поетото задължение от CGD към португалското правителство да отделя 30 млн. евро годишно за фонд, който от своя страна ще инвестира своя собствен капитал в МСП и дружества със средна пазарна капитализация, за да бъде обезпечено финансиране за реалната икономика в Португалия. Тези инвестиции няма да включват придобиването на дялове от собствения капитал на конкурентни предприятия и Комисията счита също така, че това не са дейности, които нарушават пазара по смисъла на точка 23 от Съобщението относно преструктурирането. Това поето задължение не съдържа никакви елементи, които могат да предоставят допълнително предимство на CGD, и следователно не е необходимо в настоящото решение Комисията да разглежда допълнително статуса на това поето задължение.
(67)
Що се отнася до продажбата на застрахователната дейност на CGD - нужно е Caixa Seguros да бъде преструктурирано, за да се повишат възможностите за неговата пазарна реализация, както е предвидено в плана за преструктуриране на CGD. CGD е предложила разумен подход за осъществяване на продажбата на Caixa Seguros в рамките на периода на преструктуриране.
(68)
Изваждането на банковите операции на CGD в Испания от кризисното положение представлява значителен елемент от плана на CGD за постигане на положителна обща доходност в кратки срокове. По-специално е необходим решителен подход за решаване на този проблем с оглед на факта, че операциите в Испания от известно време не са били доходоносни и са оказвали отрицателно въздействие още преди началото на финансовата криза.
(69)
В плана за преструктуриране CGD е посочила предпочитания от нея вариант да прекрати дейностите на едро в Испания и да преструктурира и запази в по-малък мащаб дейностите по банкиране на дребно, както и алтернативи, а именно пълно преустановяване на дейностите, тяхната реализация чрез продажба или суап на активи, постепенното им закриване или търсене на съдружник за съвместно предприятие. Всички тези алтернативи обаче си имат своите специфични недостатъци и се очаквало, че ще доведат до загуба на капитал в значителен размер. Следователно CGD е стигнала до заключението, че преструктурирането на операциите в Испания е най-добрият вариант от икономическа гледна точка.
(70)
Комисията счита, че преструктурирането на дейностите в Испания в настоящия макроикономически контекст ще бъде трудно начинание, но в същото време признава, че алтернативните подходи може да се окажат по-скъпи. Комисията отбелязва като положителен фактът, че дейностите на едро са били преустановени и че BCG при всички случаи ще закрие значителен портфейл от неосновни активи по операциите си в Испания, значително ще намали своя обхват на присъствие в Испания с почти [50-60] % и проучва възможностите за икономии на разходи чрез използването на услуги, които се предлагат в рамките на групата.
(71)
Според Комисията е необходимо обаче да се утвърди целта за възможно най-скорошно изваждане на операциите в Испания от кризисното положение. Поради тази причина Комисията счита, че от съществена важност е поемането на задължение от страна на Португалия, че BCG или - до […] ще изпълни ключовите показатели за изпълнението, определени в раздел 4.2.7.3.1.5 от поетите задължения, които са представени в приложението, по отношение на съответните прагове за разходи за труд и административни разходи, съотношение разходи/приходи, финансиране, депозити, нови кредити, нетен марж и необслужвани кредити, или - ако не ги изпълни - ще преустанови всички нови дейности в Испания и ще закрие всички дейности в Испания. С оглед на тази предпазна клауза и на липсата на алтернативи в краткосрочен план, Комисията приема плана за изваждане от кризисното положение на дейностите по банкиране на дребно в Испания като елемент от плана за преструктуриране на CGD.
(72)
Комисията освен това счита, че планът за преструктуриране на CGD е надежден дори ако настоящата трудна икономическа ситуация в Португалия продължи по-дълго от предвиденото в базовия случай. CGD предвижда, че изложените на риск кредити допълнително ще се увеличат през периода на преструктуриране от вече високото ниво от 12 % на [10-20] % в края на 2017 г. Освен това банката предвижда да увеличи обезпечаването на кредитите в риск до [50-60] %. Може да се счита, че подобно съотношение на покритието отговаря на това на други португалски банки, които не са получили държавен капитал, например на това на Banco Espirito Santo или Banco Santander Totta. Съотношението на покритие на CGD трябва да бъде оценено с оглед на факта, че банката по традиция е стабилен доставчик на ипотечни кредити в Португалия и следователно има голям дял ипотеки в своя кредитен портфейл със средно съотношение кредити/стойност от около [70-80] %. Предвид тези фактори покритието на кредитите в риск от [50-60] % изглежда достатъчно за покриването на бъдещите свързани с кредити загуби на CGD през периода на преструктуриране.
(73)
Накрая Комисията отбелязва, че с всички мерки, които са предвидени в плана за преструктуриране, се цели възвръщането на жизнеспособността на CGD и постигането на задоволително ниво на доходност, признаци за което са - възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) от [5-10] % за банковите дейности на CGD в Португалия, която е предвидено да бъде постигната към 31 декември 2017 г., както и ROE от [5-10] % за консолидираните резултати от всички дейности на групата CGD към 31 декември 2017 г.
Ограничаване до минимум на помощта, собствен принос и споделяне на тежестта
(74)
В Съобщението относно преструктурирането е посочено, че е необходим подходящ принос от получателя на помощта, за да бъде ограничена помощта до минимум и да бъдат отстранени нарушенията на конкуренцията и моралният риск. За тази цел в него се предвижда, че: i) както разходите за преструктуриране, така и размерът на помощта, трябва да бъдат ограничени; и ii) е необходим значителен собствен принос.
(75)
В плана за преструктуриране на CGD не са включени никакви елементи, които да водят до предположение, че помощта надвишава необходимите средства за възстановяване на дългосрочната жизнеспособност. Както е посочено в съображение 13, недостигът на капитал, който е трябвало да бъде покрит, е бил определен въз основа на МР, договорен между португалското правителство, от една страна, МВФ, ЕЦБ и Комисията, от друга страна.
(76)
Според точка 34 от Съобщението относно преструктурирането адекватното възнаграждение за държавната намеса е един от най-подходящите начини за ограничаване на нарушенията на конкуренцията. В тази връзка Комисията отбелязва, че възнаграждението за предоставения под формата на CoCos капитал е адекватно в съответствие с насоките на Комисията и ЕЦБ (13). Възнаграждението за CoCos започва от първоначалните 8,5 % за първата година и с течение на времето ще се увеличава поетапно, като средното годишно възнаграждение ще бъде в размер на 9,2 % през инвестиционния период. С механизма за поетапно увеличаване CGD ще бъде насърчена да излезе от държавната намеса.
(77)
Комисията отбелязва, че според плана за преструктуриране и съответните поети задължения CGD ще използва своя свръхкапитал за пълното връщане на CoCos (вж. раздел 5 от поетите задължения).
(78)
През 2014 г. CGD ще използва [50-60] % от своя свръхкапитал и [90-100] % от свръхкапитала през 2015 г. и през следващите години за връщане на CoCos в размер на 900 млн. евро. Механизмът за погасяване ограничава капиталовия буфер, който CGD може да държи в своя счетоводен баланс, като по този начин се гарантира, че през периода на преструктуриране помощта ще продължи да бъде ограничена до необходимия минимум.
(79)
Освен това е важно да се отбележи, че продажбата на застрахователното направление ще освободи собствен капитал и така ще се повиши вероятността CGD да има свръхкапитал, който може да бъде използван за връщането на CoCos, като по този начин ще се допринесе със собствени средства и към разходите за преструктуриране.
(80)
Комисията обаче отбелязва, че CGD не е спазила забраната за изплащане на дивиденти, а е изплатила дивиденти в размер на 405 415 EUR в противоречие с поетото от португалските органи задължение в контекста на решението за оздравяване.
(81)
Целта на забраните за изплащане на дивиденти и купони е да се спре изтичането на средства и по този начин да се гарантира, че помощта ще може да бъде върната, а оттам и че държавната помощ е ограничена до необходимия минимум. За тази цел акционерите на банката, както и държателите на хибриден капитал и на подчинен дълг, доколкото е възможно, следва да бъдат изключени от потенциалните ползи, произтичащи от държавната помощ.
(82)
Тъй като CGD е била в състояние да изплаща дивиденти, означава, че размерът на помощта не е бил ограничен до необходимия минимум. Предоставената от CGD информация в хода на процедурата по разследване на злоупотребата с помощ не промени оценката на Комисията от решението за откриване, че плащанията са представлявали изплащане на дивиденти, попадащи в рамките на забраната за изплащане на дивиденти съгласно решението за оздравяване, нито с тази информация е показано правно задължение за извършване на плащането, въз основа на което би било разрешено да се извърши изплащането на дивиденти според решението за оздравяване.
(83)
Комисията стига до заключението, че мерките за помощ в размер на 1 650 млн. евро са били ограничени до необходимия минимум с изключение на сума от 405 415 EUR, която е била използвана за изплащането на дивиденти. В това отношение Комисията си отбелязва по-специално поетото от CGD задължение да върне на Португалия сума в размер на изплатените дивиденти и следователно сумата, с която предоставената помощ е надвишила необходимия минимум. Като се има предвид това поето задължение, се счита, че помощта е била ограничена до необходимия минимум.
(84)
Освен това Комисията отбелязва, че португалските органи са поели задължение за забрана на изплащането на дивиденти, купони и лихви (вж. раздел 6.7 от поетите задължения).
(85)
В точка 24 от Съобщението относно преструктурирането е предвидено, че адекватното възнаграждение за държавния капитал представлява също така средство за споделяне на тежестта. Както е потвърдено в съображение 76, Комисията счита, че е налице адекватно възнаграждение за предоставения под формата на CoCos капитал.
(86)
Накрая, Комисията отбелязва, че CGD вече е приложила и ще продължи да прилага мерки за съкращаване на разходите, като например намали числения състав на своя персонал и клоновата мрежа в Португалия и по този начин участва чрез вътрешни мерки в разходите за преструктуриране.
(87)
Поради тези причини Комисията стига до заключението, че планът за преструктуриране гарантира, че помощта е ограничена до необходимия минимум, и предвижда подходящ собствен принос и споделяне на тежестта.
Ограничаване на нарушенията на конкуренцията
(88)
Накрая, според раздел 4 от Съобщението относно преструктурирането се изисква планът за преструктуриране да съдържа мерки за ограничаване на нарушенията на конкуренцията. Тези мерки следва да бъдат предназначени специално за справяне с нарушенията на пазарите, на които банката получател на помощта ще осъществява дейност след преструктурирането. Естеството и типът на тези мерки зависят от два критерия: първо, размерът на помощта и условията и обстоятелствата, при които е била предоставена, и, второ, характеристиките на пазарите, на които ще осъществява дейност получателят на помощта. Освен това Комисията трябва да вземе предвид размерът на собствения принос на получателя на помощта и споделянето на тежестта през периода на преструктуриране.
(89)
Комисията припомня, че CGD е получила държавна помощ под формата на капиталови инжекции и CoCos в размер на 1 650 млн. евро. Размерът на помощта съответства на 2,3 % от рисково претеглените активи (RWA) (14) на CGD, което е сравнително ниска стойност. Тъй като е налице адекватно възнаграждение за CoCos, са необходими само умерени мерки за ограничаване на евентуалните нарушения на конкуренцията.
(90)
Пропорционалното намаляване на големината на CGD от гледна точка на сума на счетоводния баланс, географското присъствие и числеността на персонала ще допринесе за ограничаване на нарушенията на конкуренцията. Макар че реализацията на Caixa Seguros, намаляването на големината и преструктурирането на операцията в Испания ще допринесат за възвръщането на жизнеспособността на банката, останалото намаление на счетоводния баланс се счита за подходящо на фона на произтичащите от помощта нарушения на конкуренцията.
(91)
В допълнение към тези структурни мерки португалските органи са поели така също задължение за няколко ограничения, свързани с поведението. Комисията си отбелязва тези свързани с поведението задължения, посочени в раздел 6 от Поетите задължения, като забрана за рекламиране на държавното подпомагане и забрана за агресивни търговски практики, чрез които на CGD не се разрешава да използват помощта за антиконкурентно пазарно поведение. По-специално тя приветства забраната на придобиванията, с която се гарантира, че държавната помощ няма да бъде използвана за поглъщане на конкуренти, а вместо това ще служи за предвидените цели, т.е. за възвръщане на жизнеспособността на CGD.
(92)
В обобщение може да се каже, че Комисията счита, че са налице достатъчно предпазни мерки за ограничаване на потенциалните нарушения на конкуренцията, по-специално с оглед на прилагането на точка 14 от Съобщението относно удължаването от 2011 г. вследствие на събитията, наложили предоставянето на държавна помощ, а именно държавния буфер на ЕБО.
5.3. Мониторинг
(93)
В съответствие с раздел 5 от Съобщението относно преструктурирането се изискват редовни доклади, които да дадат възможност на Комисията да провери правилното прилагане на плана за преструктуриране.
(94)
Освен това независимо и достатъчно квалифицирано контролиращо доверено лице непрекъснато ще следи за правилното прилагане на плана за преструктуриране и пълното и правилно изпълнение на всички поети задължения, които се съдържат в поетите задължения.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
С оглед на поетите задължения от португалските органи се стига до заключението, че помощта за преструктуриране е ограничена до необходимия минимум, че нарушенията на конкуренцията са компенсирани в достатъчна степен и че представеният план за преструктуриране може да възвърне дългосрочната жизнеспособност на CGD. Помощта за преструктуриране следва да бъде определена за съвместима с вътрешния пазар в съответствие с член 107, параграф 3, буква б) от Договора,
ПРИЕ НАСТОЯЩОТО РЕШЕНИЕ:
Член 1
Държавната помощ, включваща записването от Португалия на новоемитирани обикновени акции в CGD в размер на 750 млн. евро и записването от Португалия на емитирани от CGD конвертируеми инструменти в размер на 900 млн. евро, е съвместима с вътрешния пазар с оглед на посочените в приложението поети задължения.
Член 2
Португалските органи осигуряват пълното прилагане на плана за преструктуриране, представен на 15 октомври 2012 г. и допълнен с документите, подадени на 19 юли 2013 г., включително посочените в приложението поети ангажименти и в съответствие с представения в същото приложение график.
Член 3
Португалските органи ще информират Комисията в срок от два месеца от уведомяването за настоящото решение относно предприетите мерки за изпълнението му.
Член 4
Адресат на настоящото решение е Португалската република.
Съставено в Брюксел на 23 юли 2013 година.
KOMISIJAS LĒMUMS
(2013. gada 23. jūlijs)
par valsts atbalstu SA.35062 (13/N-2), ko Portugāle īstenojusi attiecībā uz Caixa Geral de Depósitos grupu
(izziņots ar dokumenta numuru C(2013) 4801)
(Autentisks ir tikai teksts angļu valodā)
(Dokuments attiecas uz EEZ)
(2014/767/ES)
EIROPAS KOMISIJA,
ņemot vērā Līgumu par Eiropas Savienības darbību un jo īpaši tā 108. panta 2. punkta pirmo daļu,
ņemot vērā Līgumu par Eiropas Ekonomikas zonu un jo īpaši tā 62. panta 1. punkta a) apakšpunktu,
pēc uzaicinājuma ieinteresētajām personām iesniegt savas piezīmes saskaņā ar iepriekš minētajiem noteikumiem (1),
tā kā:
1. PROCEDŪRA
(1)
Portugāles Republika (turpmāk - Portugāle) 2012. gada 28. jūnijā paziņoja rekapitalizācijas pasākumus attiecībā uz Caixa Geral de Depósitos, S.A. (turpmāk - CGD vai banka).
(2)
Komisija 2012. gada 18. jūlijā pieņēma lēmumu lietā SA.35062 (12/NN) (turpmāk - glābšanas lēmums) (2) atļāva CGD rekapitalizāciju, ko 2012. gada 29. jūnijā īstenoja kā glābšanas atbalstu.
(3)
Ar 2012. gada 27. septembra e-pastu Portugāle informēja Komisiju, ka Caixa Geral Finance Limited (turpmāk - CGDF), kas ir CGD saistīts uzņēmums, nākamajā dienā izmaksās dividendes beztermiņa nekumulatīvo privileģēto akciju turētājiem.
(4)
CGDF2012. gada 28. septembrī izmaksāja dividendes.
(5)
Komisija 2012. gada 18. decembrī pieņēma lēmumu lietā SA.35062 (12/NN) (turpmāk - procedūras sākšanas lēmums) (3), ar kuru uzsāka formālo izmeklēšanas procedūru par glābšanas atbalsta neatbilstīgu izmantošanu saskaņā ar 16. pantu Padomes 1999. gada 22. marta Regulā (EK) Nr. 659/1999, ar ko nosaka sīki izstrādātus noteikumus Līguma par Eiropas Savienības darbību 108. panta piemērošanai (4).
(6)
Publicējot minēto lēmumu, Komisija aicināja ieinteresētās personas iesniegt piezīmes par Komisijas provizorisko secinājumu, ka dividenžu izmaksa bija glābšanas lēmuma noteikumu pārkāpums, bet nav saņēmusi nekādas ar to saistītas piezīmes.
(7)
Steidzamības dēļ Portugāle izņēmuma kārtā piekrīt, ka šo lēmumu pieņem angļu valodā.
2. APRAKSTS
2.1. Atbalsta saņēmējs
(8)
CGD ir banku grupa, kas pilnībā pieder Portugālei. Kopā tās neto aktīvi (pamatojoties uz grāmatvedības tvērumu) (5)2012. gada 31. decembrī bija EUR 116,9 miljardus, savukārt kopējais neto aizdevumu portfelis 2012. gada 31. decembrī bija EUR 74,7 miljardus. Bankas darbības cita starpā ietver valsts mēroga un starptautiskos komercbanku pakalpojumus (it sevišķi Spānijā, portugāļu valodā runājošajās Āfrikas valstīs, Makao un Brazīlijā), bankas ieguldījumu pakalpojumus, aktīvu pārvaldību, specializēto kredītuzņēmējdarbību un apdrošināšanas darbības.
(9)
CGD grupa 2012. gadā bija vadošajā pozīcijā lielākajā daļā uzņēmējdarbības jomu, kurā tā darbojās Portugāles iekšzemes tirgū (it sevišķi aizdevumu un avansa maksājumu jomā klientiem, klientu noguldījumos, apdrošināšanā, līzingā, banku ieguldījumu pakalpojumos un aktīvu pārvaldībā).
1. tabula
CGD galvenie finanšu dati (pamatojoties uz grāmatvedības tvērumu)
31.12.2012.
Kopējie aktīvi (miljardos EUR)
116,9
Aizdevumi klientiem (miljardos EUR)
74,7
Privātpersonu un MVU noguldījumi (miljardos EUR) (*)
71,4
Kopējais starpbanku finansējums (miljardos EUR) (**)
35,2
Darbinieki, kopā visā grupā
23 028
Filiāļu skaits, kopā visā grupā
1 293
Valsts tirgus daļa noguldījumos
28,1 %
Valsts tirgus daļa aizdevumos
21,3 %
2.2. Notikumi, kas izraisīja nepieciešamību īstenot atbalsta pasākumus
(10)
Kopš valsts parāda krīzes sākuma CGD saskārās ar grūtībām saistībā ar piekļuvi starpbanku tirgiem. Grūtības sākās saistībā ar piekļuvi vidēja termiņa un ilgtermiņa kapitāla tirgiem un tad pakāpeniski sāka skart arī īstermiņa naudas tirgus.
(11)
Rezultātā CGD bija jāmazina paļaušanās uz starpbanku finansējumu, un banka 2010. gada pirmajā ceturksnī aktivizēja savu likviditātes plānu neparedzētiem gadījumiem, pēc tam cenšoties a) rast alternatīvus finansējuma avotus galvenokārt ar nodrošināta finansējuma starpniecību; b) palielināt atbilstīga nodrošinājuma portfeli, kas būtu pieņemams ECB; c) pārdot aktīvus, kuriem nav stratēģiskas nozīmes; kā arī d) iepazīstināt ieguldītājus un darījumu partnerus ar pašas kredīttiesībām.
(12)
Saskaņā ar ekonomiskās un finanšu palīdzības plānu, par ko vienojās Portugāle, Komisija, ECB un SVF, CGD tika prasīts iesniegt finansējuma un kapitāla plānu (turpmāk - FKP) par laikposmu no 2011. līdz 2015. gadam, kurš bija jāpārskata reizi ceturksnī. FKP pirmā redakcija tika iesniegta 2011. gada 26. jūlijā, un to pārskatīja vairākas reizes.
(13)
Attiecībā uz maksātspēju CGD pirmā līmeņa pamata kapitāla rādītājs, ko aprēķina saskaņā ar Bāzeles II noteikumiem, 2011. gada 31. decembrī bija 9,48 %. FKP mērķis bija cita starpā panākt pirmā līmeņa pamata kapitāla rādītāju 10 % apmērā līdz 2012. gada 31. decembrim saskaņā ar Bāzeles II noteikumiem atbilstīgi saprašanās memoranda prasībām, kuru bija parakstījusi Portugāles valdība, no vienas puses, un SVF, Komisija un ECB, no otras puses. Pēc Eiropas Banku iestādes (turpmāk - EBI) ieteikuma FKP atjaunināja kapitāla līmeni, kādam jābūt, sākot no 2012. gada 30. jūnija un turpmāk, lai nodrošinātu kapitāla vajadzības, kas tika aprēķinātas, pamatojoties uz valsts valdības un pašvaldību parādu bankā, (turpmāk - valdības rezerve) un kapitāla vajadzības, kuras izrietēja no EBI īstenotā spriedzes testa (turpmāk - EBI prasības).
(14)
Saskaņā ar FKP 2012. gada maija redakciju un EBI ieteikumu tika konstatēta nepieciešamība palielināt bankas kapitālu par EUR 1,650 miljardiem.
2.3. Atbalsta pasākumi
(15)
Portugāles kā CGD vienīgās akcionāres īstenotie rekapitalizācijas pasākumi ietvēra:
i)
jaunemitētu parasto akciju parakstīšanu (kapitāla palielināšana) EUR 750 miljonu vērtībā; un
ii)
CGD emitētu konvertējumu instrumentu parakstīšanu EUR 900 miljonu vērtībā, kas ir izmantojami maksātspējas vajadzībām kā pirmā līmeņa pamata kapitāls saskaņā ar EBI prasībām.
(16)
Atbalsta pasākumu detalizēts apraksts ir sniegts glābšanas lēmuma 12.-25. apsvērumā.
2.4. Formālā izmeklēšanas procedūra par atbalsta neatbilstīgu izmantošanu
(17)
Kā izklāstīts glābšanas lēmuma 31. apsvērumā, Portugāle apņēmās nodrošināt, ka CGD (kā grupa) piemēros rīcības ierobežojumus, kas ir līdzvērtīgi ierobežojumiem, kuri attiecas uz bankām, kas tiek rekapitalizētas saskaņā ar jauno rekapitalizācijas shēmu kredītiestādēm Portugālē (6), cita starpā ietverot:
-
dividenžu aizliegumu,
-
aizliegumu veikt kuponu un procentu maksājumus par hibrīdinstrumentiem un pakārtotiem parādiem, kas nav Portugāles turējumā, ja nav juridiska pienākuma veikt šādu maksājumu.
(18)
CGDF, kas ir CGD saistīts uzņēmums, 2012. gada 28. septembrī bez Komisijas atļaujas izmaksāja dividendes par beztermiņa nekumulatīvajām privileģētajām akcijām EUR 405 415 apmērā. Šī summa atbilst 0,025 % no kapitāla, kas tika ieguldīts 2012. gada 29. jūnijā.
(19)
Procedūras sākšanas lēmumā Komisija pauda provizorisku viedokli, ka uz CGDF2012. gada 28. septembrī veiktajiem dividenžu maksājumiem attiecas dividenžu aizliegums, ko CGD grupai piemēroja saskaņā ar glābšanas lēmumu, un ka dividenžu maksājumi bija piešķirtā glābšanas atbalsta neatbilstīga izmantošana.
3. CGD PĀRSTRUKTURĒŠANA
(20)
CGD iesniedza pārstrukturēšanas plānu, kas ietver četrus galvenos elementus:
-
aizņemto līdzekļu īpatsvara samazināšanu CGD grupas bilancē, pārdodot apdrošināšanas struktūrvienību un atlikušās uzņēmumu daļas, kam nav stratēģiskas nozīmes, kā arī samazinot ar pamatdarbību nesaistītus aktīvus,
-
darbības efektivitātes palielināšanu,
-
CGD darbību Spānijā pārstrukturēšanu,
-
konvertējamu instrumentu EUR 900 miljonu vērtībā atmaksāšanu pārstrukturēšanas periodā.
Aizņemto līdzekļu īpatsvara samazināšana
(21)
CGD jau bija centusies samazināt aizņemto līdzekļu īpatsvaru savā bilancē pirms kapitāla palielināšanas 2012. gada jūnijā. No 2010. gada decembra līdz 2012. gada jūnijam banka samazināja savu bilanci aptuveni par EUR 8,2 miljardiem (grāmatvedības tvērums).
(22)
Pārstrukturēšanas plānā ir izklāstīti aizņemto līdzekļu īpatsvara samazināšanas papildu centieni. Plāns paredz pārdot apdrošināšanas struktūrvienību Caixa Seguros un citas uzņēmumu daļas, kam nav stratēģiskas nozīmes, kā arī samazināt aktīvus, kas nav saistīti ar pamatdarbību, lai CGD varētu labāk koncentrēt uzmanību uz savām pamatdarbībām saistībā ar banku pakalpojumiem privātpersonām un maziem un vidējiem uzņēmumiem (turpmāk - MVU) un atbrīvot līdzekļus, kas pēc tam nostiprinās bankas pamatkapitālu. CGD mērķis ir vēl vairāk samazināt aizņemto līdzekļu īpatsvaru grupas bilancē par aktīviem, kas nav saistīti ar pamatdarbību, EUR [10-20] miljardu vērtībā, un tas salīdzinājumā ar konsolidēto bilanci 2012. gada decembrī (pamatojoties uz grāmatvedības tvērumu) ir [10-20] % samazinājums. Apdrošināšanas uzņēmējdarbības pārdošana ir aizņemto līdzekļu īpatsvara samazināšanas svarīgs elements, kas nozīmē samazinājumu aptuveni EUR […] (***) miljardu apmērā. Atlikušo uzņēmumu daļu, kam nav stratēģiskas nozīmes, pārdošana nodrošinās EUR [0-5] miljardus, bijušās Banco Português de Negócios (turpmāk - BPN) parāda atmaksāšana - EUR [0-5] miljardus, savukārt kredītu, kas nav saistīti ar pamatdarbību, likvidēšana Spānijā - EUR [0-5] miljardus. Turklāt aptuveni divas trešdaļas portfeļa, kas nav saistītas ar pamatdarbību (EUR [10-20] miljardi), tiks samazinātas līdz 2017. gada beigām, bet atlikušais portfelis, kas nav saistīts ar pamatdarbību, tiks samazināts pēc 2017. gada.
(23)
Struktūrvienība Caixa Seguros ir tirgus līdere Portugālē, kuras kopējās tirgus daļas 2012. gada decembrī bija 31 % dzīvības apdrošināšanas jomā un 26 % nedzīvības apdrošināšanas jomā, ietverot vairāku jomu apdrošināšanas vienību dzīvības un nedzīvības apdrošināšanas uzņēmējdarbībai, kā arī specializējušās apdrošināšanas vienības, it sevišķi veselības un transportlīdzekļu apdrošināšanai. Caixa Seguros2012. gada 31. decembrī veidoja 9,2 % no CGD konsolidētajiem neto aktīviem un nodrošināja neto ienākumus, kas ir attiecināmi uz CGD akcionāriem, EUR 89,7 miljonu apmērā, pamatojoties uz tiešo apdrošināšanas maksu apmēru, kurš bija EUR 3,195 miljardi 2012. gadā.
(24)
CGD pārstrukturēs Caixa Seguros, lai uzlabotu tās tirgspēju un veicinātu pārdošanas procesu. CGD var […]. Pārdošanas procesā var būt visas iespējamās kombinācijas, kas varētu būt dažādas, proti, […]. CGD pārstrukturēšanas plānā pieņem, ka […].
(25)
CGD pārdos arī atlikušās stratēģiski nenozīmīgās daļas Portugāles uzņēmumos, kas iekļauti biržas sarakstos, līdz […], samazinot aizņemto līdzekļu īpatsvaru savā bilancē aptuveni par EUR [200-250] miljoniem. CGD jau ir pārdevusi lielāko daļu no tai piederošajām uzņēmumu daļām, kam nav stratēģiskas nozīmes, un rezultātā guvusi ieņēmumus aptuveni EUR 450 miljonu apmērā.
(26)
Turklāt CGD plāno pakāpeniski likvidēt aktīvu portfeli, kurš izriet no bankrotējušās Banco Português de Negócios (7) un kura nominālā vērtība ir EUR [0-5] miljardi un neto aktīvu vērtība - aptuveni EUR [0-5] miljardi. Saskaņā ar saistīto atmaksas shēmu neto aktīvu vērtība tiks samazināta par [40-50] % līdz EUR [0-5] miljardiem līdz 2017. gada beigām.
(27)
Visbeidzot, CGD likvidēs ar pamatdarbību nesaistītu kredītu portfeli, kurš radies no tās bankas pakalpojumiem privātpersonām un MVU un korporatīvajiem klientiem Spānijā. Šis portfelis sasniedz aptuveni EUR [0-5] miljardus.
Darbības efektivitāte
(28)
Pārstrukturēšanas plāna otrais galvenais elements ir bankas darbības efektivitātes palielināšana. Turklāt CGD jau bija īstenojusi pasākumus 2011. un 2012. gadā, lai optimizētu savu izmaksu bāzi, un salīdzinājumā ar finanšu datiem pirms krīzes ir samazinājusi gan darbaspēka izmaksas, gan iekšzemes darbību pārdošanas, vispārīgās un administratīvās izmaksas.
(29)
CGD turpinās šos optimizēšanas centienus, pārstrukturēšanas periodā joprojām samazinot darbības izmaksas. Bankas darbinieku skaita samazinājums un salīgto pakalpojumu pārskatīšanas sarunas ir galvenie aspekti papildu ietaupījumu panākšanai. Saskaņā ar pārstrukturēšanas plānu CGD pārstrukturēšanas periodā turpinās samazināt savas darbaspēka izmaksas, cenšoties panākt [5-10] % samazinājumu un prognozējot darbaspēka izmaksas EUR [500-550] miljonu apmērā, sākot no 2013. gada decembra, un EUR [450-500] miljonu apmērā, sākot no 2017. gada decembra. Darbinieku skaits Portugālē tiks samazināts par [5-10] %. Ar iekšzemes banku pakalpojumiem privātpersonām un MVU 2012. gada decembrī nodarbojās 9 401 darbinieks, taču CGD ir paredzējusi līdz 2017. gada decembrim samazināt šo skaitu līdz [8 500 - 9 000] darbiniekiem.
(30)
CGD darbības turpmāku efektivitāti panāks, optimizējot filiāļu tīklu, proti, samazinot iekšzemes filiāļu tīklu par [5-10] %, t. i., no 840 filiālēm 2012. gada jūnijā līdz [750-800] filiālēm līdz […]. [70-80] filiāļu slēgšana Portugālē no 2012. gada jūnija līdz […] ir daļa no periodiska optimizācijas procesa, lai izvērtētu un racionalizētu CGD spēju apkalpot iekšzemes privātpersonas un MVU ietekmi, un sagaidāms, ka tādējādi gūtie gada ietaupījumi būs EUR [0-5] miljoni. Ir jau slēgtas vai pašlaik slēgšanas procesā atrodas 58 filiāles, un pārējās [10-20] filiāles tiks slēgtas pirms […].
(31)
Visbeidzot, CGD darbības efektivitāti uzlabos, palielinot ienākumus no pakalpojumiem un komisijas maksām, kas 2012. gadā veidoja aptuveni 25 % no kopējiem neto darbības ienākumiem, savukārt Portugāles banku nozares attiecīgā daļa bija vidēji 29 %. CGD ieviesīs jaunas maksas struktūras, lai labāk saskaņotu savu ienākumus ar citu līdzīgu banku ienākumiem.
Darbību Spānijā pārstrukturēšana
(32)
Pārstrukturēšanas plāna trešais galvenais elements attiecas uz bankas darbību pārstrukturēšanu Spānijā. Lai gan kopumā CGD starptautiskās darbības pašlaik gūst daudz labākus rezultātus nekā iekšzemes darbības un sniedz būtisku ieguldījumu bankas vispārējos rezultātos, CGD darbības Spānijā rada zaudējumus. CGD sāka sniegt pakalpojumus privātpersonām un MVU Spānijā 1991. gadā, iegādājoties Banco de Extremadura un Chase Manhattan España, kā arī Banco Simeón 1995. gadā. Šos banku pakalpojumus privātpersonām un MVU pašlaik Spānijā sniedz CGD meitasuzņēmums ar nosaukumu Banco Caixa Geral (turpmāk - BCG). CGD 2007. gadā arī sāka sniegt banku pakalpojumus korporatīvajiem klientiem, kurus nodrošināja filiāle, ko CGD bija izveidojusi Spānijā un kas koncentrēja uzmanību uz nekustamā īpašuma projektiem, saistīto projektu finansējumu un sindicētajiem aizdevumiem. CGD pakalpojumi privātpersonām un MVU Spānijā pēdējās desmitgades laikā ar grūtībām spēja iztikt bez zaudējumiem, starpbanku pakalpojumu situācija bija vēl sliktāka. Starpbanku pakalpojumu klientiem, kurus sāka sniegt tieši pirms finanšu krīzes, vēsturiskie rezultāti ir ļoti vāji, un samērā īsā laikposmā tie radīja ievērojamus zaudējumus, kas sasniedza aptuveni EUR 250 miljonus līdz 2012. gada decembrim. Starpbanku pakalpojumus klientiem pārtrauks pilnībā, un […].
(33)
Tomēr CGD Spāniju uzskata par svarīgāko tirgu, kurā tā vēlas saglabāt savu klātbūtni, it sevišķi, lai atbalstītu Portugāles MVU eksporta darbības. Tādēļ pakalpojumus privātpersonām un MVU Spānijā turpinās, kaut gan daudz mazākā apmērā. Lai atjaunotu darbības rentabilitāti, par [47-52] % samazinās filiāļu skaitu, t. i., no 209 filiālēm 2012. gada jūnijā līdz [100-110] filiālēm, sākot no […]. Spānijā nodarbināto darbinieku skaitu samazinās par [46-49] %, proti, no 974 darbiniekiem 2012. gada jūnijā līdz [500-523] darbiniekiem, sākot no […].
(34)
Saistībā ar ģeogrāfisko tvērumu BCG koncentrēs savus pakalpojumus privātpersonām un MVU uz Galīcijas, Kastīlijas un Leonas, Astūrijas un Estremaduras apgabaliem, saglabās samazinātu klātbūtni galvenajos pārrobežu tirdzniecības centros (Madridē un Katalonijā) un saglabās ļoti ierobežotu klātbūtni, proti, [0-5] filiāles katrā apgabalā, teritorijās, kam ir būtiskas pārrobežu attiecības un kas ir būtisks finansējuma avots darbībām Spānijā, proti, Basku zemē, Andalūzijā, Aragonā un Valensijā.
Konvertējamu instrumentu atmaksāšana
(35)
Pārstrukturēšanas plāna ceturtā galvenā elementa, proti, konvertējamu instrumentu EUR 900 miljonu vērtībā atmaksāšana pārstrukturēšanas periodā, mērķis ir samazināt CGD vidējās finansēšanas izmaksas. Aizņemto līdzekļu īpatsvara samazināšanai bilancē un darbības rentabilitātes palielināšanai vajadzētu ļaut CGD izpirkt konvertējamos instrumentus. It sevišķi apdrošināšanas struktūrvienības pārdošanai vajadzētu atbrīvot tiesību aktos noteikto kapitālu un tādējādi palīdzēt veikt atmaksāšanu pirms termiņa.
(36)
Lai līdzsvarotu mērķus, no vienas puses, samazināt vidējās finansējuma izmaksas un, no otras puses, saglabāt pietiekamu kapitāla rezervi, pārstrukturēšanas plānā ir noteikts, ka 2014. fiskālajā gadā CGD izmantos [50-60] % no sava kapitāla pārpalikuma (t. i., kapitāla, kas pārsniedz piemērojamo obligāto kapitāla prasību saskaņā ar Eiropas un Portugāles tiesību aktiem (ietverot 1. un 2. pīlāru), pieskaitot kapitāla rezervi [100-150] pamatpunktu apmērā), lai atmaksātu konvertējamos instrumentus. Savukārt 2015. fiskālajā gadā un, ja vajadzīgs, turpmākajos gados CGD izmantos [90-100] % no sava kapitāla pārpalikuma, lai atmaksātu konvertējamos instrumentus.
(37)
Turpmāk 2. tabulā sniegtas galvenās finanšu prognozes, pamatojoties uz grāmatvedības tvērumiem, kā ietverts CGD pārstrukturēšanas plānā.
2. tabula
CGD galvenie finanšu dati par 2011.-2017. gadu
Peļņa un zaudējumi
2011. g.
2012. g.
2013. g.
2014. g.
2015. g.
2016. g.
2017. g.
Attīstības rādītājs 2012-2017. g. (%)
Pamata
Kopā
Pamata
Kopā
Pamata
Kopā
Pamata
Kopā
Pamata
Kopā
Pamata
Kopā
Pamata
Kopā
Pamata
Kopā
Peļņa pirms nodokļiem
-90
- 545
- 303
- 367
(…)
(…)
(…)
(…)
(…)
(…)
(…)
(…)
(…)
(…)
[…]
[…]
Izmaksu un ienākumu attiecība
57 %
54 %
52 %
52 %
[70-80] %
[60-70] %
[60-70] %
[60-70] %
[40-50] %
[40-50] %
[40-50] %
[40-50] %
[40-50] %
[40-50] %
- [20-30]
- [20-30]
Darbinieki
17 502
23 205
17 296
23 028
[1 000 -20 000 ]
[1 000 -20 000 ]
[1 000 -20 000 ]
[1 000 -20 000 ]
[1 000 -20 000 ]
[1 000 -20 000 ]
[1 000 -20 000 ]
[1 000 -20 000 ]
[1 000 -20 000 ]
[1 000 -20 000 ]
[0-5]
- [20-30]
Filiāle
1 344
1 344
1 293
1 293
[1 000 -1 500 ]
[1 000 -1 500 ]
[1 000 -1 500 ]
[1 000 -1 500 ]
[1 000 -1 500 ]
[1 000 -1 500 ]
[1 000 -1 500 ]
[1 000 -1 500 ]
[1 000 -1 500 ]
[1 000 -1 500 ]
- [0-5]
- [0-5]
Peļņa no kapitāla
-2,5 %
-7,4 %
-5,5 %
-6,3 %
[…] %
[…] %
[…] %
[…] %
[…] %
[…] %
[…] %
[…] %
[…] %
[…] %
[…]
[…]
Bilance
2011. g.
2012. g.
2015. g.
2017. g.
Udvikling 2012-2017. g. (%)
Aktīvi
Kopā
Pamata
Nav pamata
Kopā
Pamata
Nav pamata
Kopā
Pamata
Nav pamata
Kopā
Pamata
Nav pamata
Kopā
Pamata
Nav pamata
Aizdevumi klientiem (neto)
78 248
75 095
3 153
74 713
71 338
3 375
[70 000 -75 000 ]
[65 000 -70 000 ]
[1 500 -2 000 ]
[70 000 -75 000 ]
[70 000 -75 000 ]
[1 000 -1 500 ]
- [0-5] %
- [0-5]
- [60-70]
Ieņēmumus nenesoši aizdevumi
4 800
4 727
72
6 551
6 427
124
[10 000 -15 000 ]
[9 500 -10 000 ]
[400-450]
[10 000 -15 000 ]
[10 000 -15 000 ]
[500-550]
[60-70] %
[60-70]
[300-350]
Aktīvi kopā
120 642
103 262
17 380
116 857
100 333
16 523
[100 000 -150 000 ]
[95 000 -100 000 ]
[8 500 -9 000 ]
[100 000 -150 000 ]
[100 000 -150 000 ]
[5 000 -10 000 ]
- [5-10] %
[0-5]
- [60-70]
Riska svērtie aktīvi
69 021
66 207
2 813
68 315
65 963
2 352
[65 000 -70 000 ]
[60 000 -65 000 ]
[1 000 -1 500 ]
[65 000 -70 000 ]
[65 000 -70 000 ]
[1 000 -1 500 ]
[0-5] %
[0-5]
- [50-60]
Saistības
2011. g.
2012. g.
2015. g.
2017. g.
Udvikling 2012-2017. g. (%)
Kopā
Pamata
Nav pamata
Kopā
Pamata
Nav pamata
Kopā
Pamata
Nav pamata
Kopā
Pamata
Nav pamata
Kopā
Pamata
Nav pamata
Centrālā banka
9 013
9 013
0
10 300
10 300
0
[5 000 -10 000 ]
[5 000 -10 000 ]
[0-5]
[2 000 -2 500 ]
[2 000 -2 500 ]
[0-5]
- [70-80] %
- [70-80]
-
Saistības pret klientiem
70 587
64 030
6 557
71 404
65 545
5 859
[70 000 -75 000 ]
[65 000 -70 000 ]
[3 500 -4 000 ]
[75 000 -80 000 ]
[70 000 -75 000 ]
[1 500 -2 000 ]
[5-10] %
[10-20]
- [70-80]
Saistības kopā
120 642
114 085
6 557
116 857
110 997
5 859
[100 000 -150 000 ]
[100 000 -150 000 ]
[3 500 -4 000 ]
[100 000 -150 000 ]
[100 000 -150 000 ]
[1 500 -2 000 ]
- [5-10] %
- [0-5]
- [70-80]
Ilgtermiņa parāds
122 %
117 %
n.a.
114 %
109 %
n.a.
[100-150] %
[100-150] %
n.a.
[90-100] %
[90-100] %
n.a.
- [10-20] %
- [10-20]
EBI 1. līm. pamata kapitāls
n.a.
n.a.
n.a.
9,5 %
9,6 %
9,5 %
[5-10] %
[10-20] %
[5-10] %
[10-20] %
[10-20] %
[5-10] %
[10-20] %
[10-20]
[0-5]
4. PORTUGĀLES IESTĀŽU NOSTĀJA
4.1. Portugāles iestāžu nostāja attiecībā uz pārstrukturēšanas plānu
(38)
Portugāle uzskata, ka kapitāla palielināšana ir valsts atbalsts, it sevišķi, ņemot vērā pašreizējos tirgus apstākļus un to, ka kapitāla palielināšanu īstenoja vienlaikus ar konvertējamo instrumentu parakstīšanu.
(39)
Portugāle atzīst, ka konvertējamo instrumentu parakstīšana ir valsts atbalsts, ņemot vērā to, ka to parakstīšanas noteikumi bija saskaņoti ar noteikumiem, kas ietverti jaunajā rekapitalizācijas shēmā, kura ir valsts atbalsts (8).
(40)
Portugāle piekrīt, ka CGD ir sistēmiska nozīme Portugāles finanšu sistēmā, ka bija vajadzīgi pasākumi, lai CGD kapitālu saskaņotu ar kapitāla vajadzībām, kā noteikts Portugāles Centrālās bankas, Banco de Portugal (turpmāk - BdP) un trijotnes novērtējumā, un ka atbalsta pasākumu noteikumi un nosacījumi kopā ar noteikumiem un nosacījumiem, kas paredzēti apņemšanos dokumentā attiecībā uz CGD pārstrukturēšanu, ietver pietiekamus aizsardzības pasākumus pret iespējamu ļaunprātīgu izmantošanu un konkurences izkropļojumiem.
4.2. Portugāles iestāžu nostāja attiecībā uz procedūru par atbalsta neatbilstīgu izmantošanu
(41)
Portugāle uzskata, ka maksājumi, kas tika veikti beztermiņa nekumulatīvo privileģēto akciju turētājiem, ir nevis dividendes, bet gan kuponu maksājumi, kurus drīkst izmaksāt, ja pastāv juridisks pienākums to darīt.
(42)
Portugāle norāda, ka saskaņā ar beztermiņa nekumulatīvo privileģēto akciju pamatā esošajiem noteikumiem dividenžu neizmaksāšana neļautu bankai atpirkt vai izpirkt paritātes parādus vai pakārtotos parādus ātrāk kā pēc ceturtā secīgā gada pēc dividenžu maksājuma datuma, kurā dividende ir pilnībā izmaksāta. Portugāle uzskata, ka to konvertējamo instrumentu atpirkšana, par kuriem tā bija saņēmusi skaidru apņemšanos no CGD puses, ir šāda paritātes parādu vai pakārtoto parādu atpirkšana.
(43)
Portugāle apstiprina, ka tā piekrita dividenžu izmaksāšanai, ņemot vērā savus pieņēmumus, ka to neizmaksāšana nebūtu ļāvusi CGD atpirkt konvertējamos instrumentus nākamo 12 mēnešu laikā un ka, ja piecu gadu valsts ieguldījuma periodā netiktu izmaksātas dividendes, CGD nebūtu vispār spējusi atpirkt konvertējamos instrumentus, nepārkāpjot savas līgumsaistības. Pēc Portugāles domām, šāds kavējums neatbilst primārajam pienākumam pēc iespējas samazināt valsts atbalsta CGD apmēru un laiku. Attiecīgi Portugāle uzskata, ka šie apstākļi de facto noteica dividenžu maksājumu par juridiski saistošu pienākumu.
4.3. Portugāles iestāžu apņemšanās
(44)
Portugāle ir paudusi vairākas apņemšanās saistībā ar pārstrukturēšanas plāna īstenošanu (turpmāk - apņemšanās), kas ir pievienotas šā lēmuma pielikumā.
(45)
Turklāt, lai nodrošinātu, ka dažādās apņemšanās tiek pienācīgi īstenotas, Portugāles iestādes apņemas iecelt uzraudzības pilnvaroto personu (turpmāk - uzraudzības pilnvarotā persona), lai uzraudzītu visas apņemšanās, ko Portugāles iestādes un CGD ir paudušas Komisijai.
5. NOVĒRTĒJUMS
5.1. Valsts atbalsta esība
(46)
Saskaņā ar Līguma 107. panta 1. punktu ar iekšējo tirgu nav saderīgs nekāds atbalsts, ko piešķir dalībvalstis vai ko jebkādā citā veidā piešķir no valsts līdzekļiem un kas rada vai draud radīt konkurences izkropļojumus, dodot priekšroku konkrētiem uzņēmumiem vai konkrētu preču ražošanai, ciktāl tāds atbalsts iespaido tirdzniecību starp dalībvalstīm.
(47)
Lai pasākumu uzskatītu par valsts atbalstu, tam ir kopumā jāatbilst šādiem nosacījumiem: a) pasākums ir jāfinansē no valsts līdzekļiem; b) tam jāpiešķir selektīva priekšrocība, kas nodrošina ieguvumus konkrētiem uzņēmumiem vai konkrētu preču ražošanai; c) pasākumam jārada vai jādraud radīt konkurences izkropļojumu un jābūt iespējamai ietekmei uz tirdzniecību starp dalībvalstīm.
(48)
Komisija jau ir konstatējusi, ka glābšanas lēmuma 33.-42. apsvērumā izklāstīto iemeslu dēļ pasākumi ir valsts atbalsts Līguma 107. panta 1. punkta nozīmē. Rekapitalizācijas pasākumus, kas ietver jaunemitētu parasto akciju parakstīšanu EUR 750 miljonu vērtībā un konvertējamu instrumentu parakstīšanu EUR 900 miljonu vērtībā, nodrošināja Portugāle, tādējādi tie ietver valsts līdzekļus. Pasākumi CGD nodrošināja selektīvu priekšrocību, kas tai ļāva palielināt savu kapitālu daudz labvēlīgākos apstākļos, nekā tie bija tirgū. CGD ir starptautiski aktīva banka, kas konkurē ar citām bankām Portugālē un citās valstīs. Tādēļ tai piešķirtā priekšrocība var ietekmēt tirdzniecību Savienības iekšienē un izkropļot konkurenci.
5.2. Atbalsta saderība ar iekšējo tirgu
(49)
Attiecībā uz CGD grupai sniegtā atbalsta saderību Komisijai ir pirmām kārtām jānosaka, vai atbalstu var novērtēt saskaņā ar Līguma 107. panta 3. punkta b) apakšpunktu, t. i., vai atbalsts novērš nopietnus traucējumus Portugāles ekonomikā. Pēc tam Komisijai, izmantojot minēto juridisko pamatu, ir jānovērtē, vai ierosinātie pasākumi ir saderīgi ar iekšējo tirgu.
5.2.1. Atbalsta saderības juridiskais pamats
(50)
Līguma 107. panta 3. punkta b) apakšpunktā Komisijai ir piešķirtas pilnvaras konstatēt, ka atbalsts ir saderīgs ar iekšējo tirgu, ja tas “novērš nopietnus traucējumus kādas dalībvalsts ekonomikā”.
(51)
Attiecībā uz Portugāles ekonomiku šo nopietno traucējumu esību Komisija ir apliecinājusi savos dažādajos apstiprinājumos attiecībā uz Portugāles iestāžu īstenotajiem pasākumiem, lai apkarotu finanšu krīzi. Proti, Komisija savā pēdējā apstiprinājumā attiecībā uz Portugāles rekapitalizācijas shēmas pagarinājumu ir atzinusi (9), ka Portugāles ekonomikā nemitīgi pastāv nopietnu traucējumu draudi un ka valsts atbalsts bankām ir piemērots līdzeklis šo traucējumu novēršanai. Komisija norāda, ka Portugāles banku sistēma saskārās ar smagiem sarežģījumiem laikā, kad piešķīra atbalsta pasākumus, un to izraisīja tas, ka dažām Portugāles bankām bija augsts aizņemto līdzekļu īpatsvars, augsta aizdevumu un noguldījumu attiecība un bija jāsaskaras ar ieņēmumus nenesošu aizdevumu pieaugošu līmeni. Turklāt Komisija norāda, ka Portugāle saņem finansiālu palīdzību no eurozonas dalībvalstīm un ka daļa no šīs palīdzības ir paredzēta Portugāles banku atbalstīšanai (10).
(52)
Ņemot vērā CGD, kas ir Portugāles vadošā banka, sistēmisko nozīmi un tās aizdevumu nozīmību Portugāles ekonomikai, Komisija pieņem, ka šīs bankas nespējai nodrošināt pastiprinātās kapitāla prasības būtu bijušas nopietnas sekas Portugāles ekonomikai.
(53)
Ņemot vērā Portugāles ekonomikas pašreizējo situāciju un bieži sastopamos banku piekļuves ierobežojumus starptautiskajiem un starpbanku finansējuma tirgiem, Komisija uzskata, ka ir izpildītas prasības par to, lai valsts atbalstu apstiprinātu saskaņā ar Līguma 107. panta 3. punkta b) apakšpunktu.
5.2.2. Atbalsta saderība ar pārstrukturēšanas un pagarinājuma paziņojumu
(54)
Visi pasākumi, kas noteikti kā valsts atbalsts, ir īstenoti saistībā ar CGD pārstrukturēšanu. Komisijas paziņojumā par finanšu nozares dzīvotspējas atjaunošanu un tās pārstrukturēšanas pasākumu novērtējumu pašreizējās krīzes apstākļos atbilstīgi valsts atbalsta noteikumiem (turpmāk - pārstrukturēšanas paziņojums) (11) ir paredzēti noteikumi, kas piemērojami, piešķirot pārstrukturēšanas atbalstu finanšu iestādēm pašreizējās krīzes apstākļos. Saskaņā ar pārstrukturēšanas paziņojumu, lai nodrošinātu saderību ar iekšējo tirgu atbilstoši Līguma 107. panta 3. punkta b) apakšpunktam, finanšu iestādes pārstrukturēšanai pašreizējās finanšu krīzes apstākļos ir i) jānodrošina bankas dzīvotspējas atjaunošana; ii) jāietver pietiekams atbalsta saņēmēja paša ieguldījums (sloga sadale) un jānodrošina, ka atbalsts ir ierobežots līdz vajadzīgajam minimumam; kā arī iii) jāietver pietiekami pasākumi, kas ierobežo konkurences izkropļojumu.
(55)
Neatkarīgi no pārstrukturēšanas paziņojumā noteiktajām prasībām 14. punktā Komisijas paziņojumā par valsts atbalsta noteikumu piemērošanu no 2012. gada 1. janvāra atbalsta pasākumiem banku labā saistībā ar finanšu krīzi (turpmāk - 2011. gada pagarināšanas paziņojums) (12) ir noteikts, ka Komisija “sāks veikt banku ilgtermiņa dzīvotspējas proporcionālu novērtējumu, pilnībā ņemot vērā elementus, kas norāda uz banku dzīvotspēju ilgtermiņā bez vajadzības veikt būtisku pārstrukturēšanu, jo īpaši, ja kapitāla trūkums ir cieši saistīts ar uzticības krīzi valsts parāda dēļ, valsts kapitāla injekcija ir ierobežota līdz tādam apjomam, kas vajadzīgs, lai kompensētu zaudējumus, ko rada [Eiropas] valstu obligāciju piesaiste reālajai tirgus vērtībai bankās, kuras savādāk ir dzīvotspējīgas, un analīze liecina, ka attiecīgās bankas, iegādājoties valsts parādu, neuzņēmās pārmērīgu risku”.
(56)
Šajā kontekstā Komisija norāda, ka CGD kapitāla vajadzības bija pamatā saistītas ar uzticības krīzi attiecībā uz Portugāles valdības parādu. Lai gan šīs vajadzības tieši neizraisīja valstu obligāciju piesaiste tirgum, pamatā esošais iemesls bija salīdzināms, jo EBI prasīja bankām izveidot kapitāla rezervi atkarībā no bilancē ietverto valstu obligāciju summas (tā sauktā “valstu rezerve”) un attiecīgi paaugstināja savas obligātās kapitāla prasības.
(57)
No CGD kopējās kapitāla rezerves prasības, kas ir EUR 1 650 miljoni, kā bija noteikusi EBI un kā rezultātā bija vajadzīgs valsts atbalsts šādā apmērā, EUR 1 073 miljoni (65 %) ir vajadzīgi riska darījumu dēļ ar Portugāles valsts parādu. Turklāt Komisijas analīze parādīja, ka CGD neuzņēmās pārmērīgu risku, iegādājoties valsts parādu. Valsts parāda portfeli iegādājās, īstenojot valūtas tirdzniecības darījumus (ko finansēja ar ECB viengadīgo finansējumu). Lai gan konkrētos apstākļos šādus darījumus varētu uzskatīt par tāda riska uzņemšanos, kas pārsniedz vidēju risku, iegūtās obligācijas bija atbilstīgs nodrošinājums un attiecīgais kredītreitings pārsniedza ieguldījumu līmenim nepieciešamo (Portugālei tas ir AA).
(58)
Tādēļ Komisija īstenos samērīgu novērtējumu saskaņā ar 2011. gada pagarināšanas paziņojuma 14. punktu.
Dzīvotspējas atjaunošana
(59)
Kā Komisija ir noteikusi savā pārstrukturēšanas paziņojumā, attiecīgajai dalībvalstij ir jāsagatavo vispusīgs pārstrukturēšanas plāns, kurā parādīts, kā tiks atjaunota atbalsta saņēmēja ilgtermiņa dzīvotspēja bez valsts atbalsta saprātīgā laikposmā un ne ilgāk kā piecu gadu laikā. Ilgtermiņa dzīvotspēja ir panākta, ja banka spēj konkurēt tirgū par kapitālu pēc pašas nopelniem atbilstīgi attiecīgajām regulatīvajām prasībām. Lai banka to varētu, tai ir jāspēj segt visas savas izmaksas un jānodrošina atbilstīga peļņa no kapitāla, ņemot vērā bankas riska profilu. Dzīvotspējas atjaunošanai galvenokārt vajadzētu izrietēt no iekšējiem pasākumiem un balstīties uz ticamu pārstrukturēšanas plānu.
(60)
Portugāle ir iesniegusi CGD pārstrukturēšanas plānu par pieciem gadiem, t. i., līdz 2017. gadam, kurā parādīta dzīvotspējas atjaunošana pārstrukturēšanas perioda beigās.
(61)
Pārstrukturēšanas paziņojuma 10. punktā ir noteikts, ka ierosinātajiem pārstrukturēšanas pasākumiem ir jānovērš atbalsta saņēmēja nepilnības. Šajā saistībā Komisija norāda, ka pārstrukturēšanas plānā ir risināta CGD galvenā nepilnība, proti, bankas iekšzemes pakalpojumu, kas veido 80 % no tās darbībām, vispārēji vāja rentabilitāte. CGD iekšzemes darbību vājos rezultātus tikai daļēji var kompensēt ar CGD starptautisko pakalpojumu pozitīvajiem rezultātiem, lai gan vidēji tās ir iepriekš uzrādījušas un pašlaik joprojām uzrāda pozitīvu peļņu no ieguldītā kapitāla (turpmāk - PIK). Piemēram, 2012. gadā bankas pakalpojumi Angolā sasniedza [50-60] % PIK, Mozambikā [20-30] % PIK, Dienvidāfrikā [20-30] % un Makao [20-30] % PIK. Savukārt CGD bankas pakalpojumi Portugālē 2012. gadā sasniedza -[10-20] % PIK Tā kā starptautiskās darbības pozitīvi ietekmē CGD grupas vispārējo ekonomisko situāciju, bet veido tikai mazu daļu no tās darbības, pārstrukturēšanas plānā uzmanību koncentrē uz iekšzemes pakalpojumu rentabilitātes uzlabošanu.
(62)
Komisija pozitīvi vērtē to, ka CGD bija īstenojusi pasākumus, lai samazinātu savas darbaspēka un administratīvās izmaksas pirms valsts atbalsta saņemšanas. Tomēr saistībā ar pastāvošo makroekonomikas situāciju un iekšzemes banku tirgus prognozēm bija vajadzīga apņēmīgāka pieeja, piemēram, optimizēšanas centieni, kā noteikts pārstrukturēšanas plānā. Bankas darbinieku skaita samazināšanas mērķis, samazinot darbinieku skaitu Portugālē bankas pakalpojumu jomā no 9 401 līdz [8 500-9 000] pārstrukturēšanas periodā un tādējādi prognozējot darbaspēku izmaksu samazinājumu par [5-10] %, ir piemērots veids, kā panākt vajadzīgos ietaupījumus, it sevišķi, ņemot vērā to, ka būtiski tiks samazināts arī administratīvo izmaksu budžets.
(63)
Komisijas analīze par CGD filiāļu tīklu sākotnēji uzrādīja uzlabojumu iespējamību saistībā ar rīcību attiecībā uz filiālēm, kuras negūst peļņu. Tomēr to filiāļu periodisks pārvērtēšanas process, kuras CGD ir tagad izveidojusi, ir piemērota pieeja, lai uzraudzītu privātpersonu un MVU apkalpošanas tīkla rezultātus, kas ļauj vajadzības gadījumā pielāgot iekšzemes rezultātus. Pārstrukturēšanas plānā CGD ir noteikusi, ka tā samazinās iekšzemes filiāļu tīklu par [5-10] %, slēdzot [70-80] no 840 filiālēm. Pēc Komisijas domām, samazināšanas mērķis atbilstīgi pielāgo CGD iekšzemes klātbūtni tirgus prasībām, vienlaikus kopumā saglabājot atbilstīgu pakalpojumu līmeni klientiem.
(64)
Turklāt Komisija norāda, ka CGD darbības efektivitātes uzlabošanu arī panāks, palielinot ienākumus no pakalpojumiem un komisijas maksām, jo tiks ieviestas jaunas maksu struktūras. Šis maksu un komisijas maksu ienākumu palielinājums šķiet pamatots, ņemot vērā gan to, no vienas puses, ka komisijas maksu daļa CGD ienākumu pārskatā ir samērā maza salīdzinājumā ar vidējo daļu Portugāles banku nozarē, gan to, no otras puses, ka banka pilnībā kontrolē piemērojamās maksu struktūras.
(65)
Attiecībā uz aizņemto līdzekļu īpatsvara samazināšanu bilancē Komisija norāda, ka CGD pārstrukturēšanas plāns ir līdzsvarots, un tajā ir ievērota piesardzība attiecībā uz negatīvas ietekmes radīšanu uz Portugāles ekonomikas atveseļošanos, pat ja kopā saistītie pasākumi sasniedz EUR [10-20] miljardus, kas atbilst bilances samazinājumam par [10-20] %. Ja CGD kā Portugāles lielākā banka būtu vienkārši samazinājusi kredītu budžetu, tā būtu varējusi veicināt kredītresursu trūkumu un kaitēt reālajai ekonomikai. No šāda iznākuma izvairījās ar to, ka CGD aizņemto līdzekļu īpatsvara samazināšanas centienu galvenie avoti nav saistīti ar kredīta summu, ko var nodrošināt Portugāles ekonomikai. Apdrošināšanas struktūrvienības pārdošana, stratēģiski nesvarīgo uzņēmumu daļu pārdošana, bijušās BPN parāda atmaksāšana un ar pamatdarbību nesaistīto kredītu pārtraukšana Spānijā neskar CGD aizdošanas spējas. Tādēļ aizņemto līdzekļu īpatsvara samazināšanas centieni ir labs mērķis, jo ļauj CGD koncentrēt uzmanību uz pamatdarbībām saistībā ar banku pakalpojumiem privātpersonām un MVU un atbrīvo līdzekļus, kas var nostiprināt bankas pamatkapitālu, vienlaikus izvairoties no aizņemto līdzekļu īpatsvara samazināšanas iespējamās negatīvas ietekmes uz Portugāles ekonomiku.
(66)
Tāpat Komisija ņem vērā CGD apņemšanos attiecībā pret Portugāles valdību piešķirt EUR 30 miljonus gadā fondam, kas savukārt ieguldīs MVU un uzņēmumu ar vidēji lielu kapitālu kapitālā, lai nodrošinātu finansējumu Portugāles reālajai ekonomikai. Šādi ieguldījumi nebūs saistīti ar konkurējošo uzņēmumu kapitāla daļu ieguvi, un Komisija arī uzskata, ka tie nav tirgu kropļojošas darbības pārstrukturēšanas paziņojuma 23. punkta nozīmē. Šī apņemšanās neparedz neko tādu, kas varētu nodrošināt papildu priekšrocības CGD, tādēļ Komisijai šajā lēmumā nav jāturpina izskatīt šīs apņemšanās statuss.
(67)
Attiecībā uz CGD apdrošināšanas darbību pārdošanu ir vajadzīgs pārstrukturēt Caixa Seguros, lai uzlabotu tās tirgspēju, kā izklāstīts CGD pārstrukturēšanas plānā. CGD ir ierosinājusi saprātīgu pieeju, lai panāktu Caixa Seguros pārdošanu pārstrukturēšanas periodā.
(68)
CGD bankas pakalpojumu izmaiņas Spānijā ir svarīgs elements CGD plānā, lai panāktu pozitīvu vispārējo rentabilitāti īsā laikposmā. It sevišķi, ņemot vērā to, ka darbības Spānijā jau labu laiku ir bijušas nerentablas un deva negatīvus rezultātus vēl pirms finanšu krīzes sākuma, ir vajadzīga izlēmīga pieeja, lai risinātu šo problēmu.
(69)
Pārstrukturēšanas plānā CGD ir izklāstījusi savu izraudzīto variantu, lai izbeigtu pakalpojumus korporatīvajiem klientiem Spānijā un lai pārstrukturētu un turpinātu pakalpojumus privātpersonām un MVU mazākā apmērā, kā arī ir izklāstījusi alternatīvas, proti, darbības pilnīgu izbeigšana, atsavināšana pārdošanas vai aktīvu mijmaiņas rezultātā, darbību pakāpeniska likvidēšana vai mēģinājums atrast kopuzņēmuma partneri. Tomēr visām šīm alternatīvām bija konkrēti trūkumi, un tika prognozēts, ka rezultātā tās radītu ievērojamus kapitāla zaudējumus. Tādēļ CGD nonāca pie secinājuma, ka darbību Spānijā pārstrukturēšana ir labākais variants, skatoties no ekonomikas perspektīvas.
(70)
Komisija uzskata, ka darbību Spānijā pārstrukturēšana pašreizējā makroekonomikas situācijā būs sarežģīts pasākums, bet tajā pašā laikā atzīst, ka alternatīvās pieejas izmaksātu dārgāk. Komisija atzinīgi vērtē to, ka pakalpojumi korporatīvajiem klientiem ir pārtraukti un ka BCG jebkurā gadījumā samazinās apjomīgu savu darbību Spānijā portfeli ar aktīviem, kas nav saistīti ar pamatdarbību, būtiski samazinās savu ietekmi Spānijā gandrīz par [50-60] % un pašlaik pēta iespējas ietaupīt izmaksas, izmantojot grupā pieejamos pakalpojumus.
(71)
Pēc Komisijas domām, tomēr ir vajadzīgs nostiprināt mērķi pēc iespējas ātrāk panākt darbību izmaiņas Spānijā. Tādēļ Komisija uzskata, ka ir būtiski, ka Portugāle ir paudusi apņemšanos, ka BCG vai nu līdz […] sasniegs galvenos darbības rādītājus, kā noteikts pielikumā izklāstīto apņemšanos 4.2.7.3.1.5. iedaļā attiecībā uz darbaspēka un administratīvo izmaksu attiecīgajiem sliekšņiem, izmaksu un ienākumu attiecību, finansējumu, noguldījumiem, jauniem kredītiem, neto peļņu un ieņēmumus nenesošiem aizdevumiem, vai, ja tā tos nespēj sasniegt, pārtrauks jaunu uzņēmējdarbību Spānijā un samazinās visas darbības Spānijā. Ņemot vērā šo aizsardzības pasākumu un alternatīvu trūkumu īstermiņā, Komisija pieņem plānu panākt bankas pakalpojumu privātpersonām un MVU izmaiņas Spānijā kā CGD pārstrukturēšanas plāna elementu.
(72)
Turklāt Komisija uzskata, ka CGD pārstrukturēšanas plāns ir ticams, pat ja pašreizējā sarežģītā ekonomikas situācija Portugālē saglabātos ilgāk, nekā pieņemts pamatscenārijā. CGD paredz, ka riskam pakļauto kredītu īpatsvars turpinās pieaugt pārstrukturēšanas periodā no jau augstā līmeņa, proti, 12 %, līdz [10-20] % 2017. gada beigās. Turklāt banka paredz palielināt uzkrājumus riskam pakļauto kredītu vajadzībām līdz [50-60] %. Šādu seguma koeficientu var uzskatīt par atbilstīgu citu Portugāles banku segumam, kuras nav saņēmušas valsts kapitālu, piemēram, Banco Espirito Santo vai Banco Santander Totta. CGD seguma koeficients ir jānovērtē, ņemot vērā to, ka šai bankai tradicionāli ir spēcīgas pozīcijas kā hipotekāro kredītu sniedzējam Portugālē, tādēļ tās aizdevumu portfelī ir liela daļa hipotekāro kredītu ar vidējo aizdevuma attiecību pret ķīlas vērtību aptuveni [70-80] % apmērā. Ņemot šos faktorus vērā, riskam pakļauto kredītu segums [50-60] % apmērā, šķiet, ir pietiekams, lai segtu CGD turpmākos aizdevumu zaudējumus pārstrukturēšanas periodā.
(73)
Visbeidzot Komisija norāda, ka visi pasākumi, kas izklāstīti pārstrukturēšanas plānā, ir paredzēti CGD dzīvotspējas atjaunošanai un apmierinoša rentabilitātes līmeņa panākšanai, kā norāda [5-10] % PIK no CGD bankas pakalpojumiem Portugālē, kas ir mērķis, kuru jāsasniedz līdz 2017. gada 31. decembrim, kā arī [5-10] % PIK no CGD grupas visu darbību konsolidētajiem rezultātiem 2017. gada 31. decembrī.
Līdz minimumam ierobežots atbalsts, pašu ieguldījums un sloga sadale
(74)
Pārstrukturēšanas paziņojumā ir norādīts, ka ir vajadzīgs atbalsta saņēmēja atbilstīgs ieguldījums, lai atbalstu ierobežotu līdz minimumam un risinātu konkurences izkropļojumus un morālo kaitējumu. Šajā nolūkā paziņojumā paredzēts, ka i) gan pārstrukturēšanas izmaksas, gan atbalsta summa būtu jāierobežo un ka ii) ir vajadzīgs ievērojams pašu ieguldījums.
(75)
CGD pārstrukturēšanas plāns neietver nekādus elementus, kuri liecinātu, ka atbalsts pārsniedz to, kas ir vajadzīgs, lai atjaunotu ilgtermiņa dzīvotspēju. Kā aprakstīts 13. apsvērumā, kapitāla trūkumu, kas bija jāsedz, noteica, pamatojoties uz Portugāles valdības, no vienas puses, un SVF, ECB un Komisijas, no otras puses, parakstīto saprašanās memorandu.
(76)
Saskaņā ar pārstrukturēšanas paziņojuma 34. punktu jebkuras valsts intervences atbilstīga atlīdzināšana ir viens no piemērotākajiem konkurences izkropļojumu ierobežojumiem. Komisija šajā saistībā norāda, ka kapitāls, ko sniedz konvertējamu instrumentu veidā, tiek atbilstīgi atlīdzināts saskaņā ar Komisijas un ECB pamatnostādnēm (13). Konvertējamo instrumentu atlīdzība sākas ar sākotnējiem 8,5 % par pirmo gadu un laika gaitā pakāpeniski paaugstinās, rezultātā sasniedzot vidējo gada atlīdzības likmi 9,2 % apmērā ieguldījuma periodā. Pakāpeniskas paaugstināšanas mehānisms mudinās CGD pārtraukt valsts intervences izmantošanu.
(77)
Komisija norāda, ka saskaņā ar pārstrukturēšanas plānu un saistīto apņemšanos CGD izmantos savu kapitāla pārpalikuma, lai pilnībā atmaksātu konvertējamos instrumentus (skatīt apņemšanos dokumenta 5. iedaļu).
(78)
CGD 2014. gadā izmantos [50-60] % sava kapitāla pārpalikuma, bet 2015. gadā un turpmākajos gados - [90-100] % sava kapitāla pārpalikuma, lai atmaksātu konvertējamos instrumentus EUR 900 miljonu vērtībā. Atmaksas mehānisms ierobežo kapitāla rezervi, ko CGD var ietvert savā bilancē, un tādējādi nodrošina, ka atbalsts pārstrukturēšanas periodā būs ierobežots līdz vajadzīgajam minimumam.
(79)
Turklāt ir svarīgi norādīt, ka apdrošināšanas struktūrvienības pārdošana atbrīvos pašu kapitālu un tādējādi palielinās iespēju, ka CGD būs kapitāla pārpalikums, ko varēs izmantot konvertējamo instrumentu atmaksāšanai, tādējādi ieguldot pārstrukturēšanas izmaksās savus līdzekļus.
(80)
Tomēr Komisija norāda, ka CGD neievēroja dividenžu aizliegumu un izmaksāja dividendes par EUR 405 415, pārkāpjot Portugāles apņemšanos saistībā ar glābšanas lēmumu.
(81)
Dividenžu un kuponu aizlieguma mērķis ir nepieļaut līdzekļu aizplūdi, tādējādi nodrošinot, ka atbalstu var atmaksāt un ka attiecīgi valsts atbalsts ir ierobežots līdz vajadzīgajam minimumam. Šajā nolūkā bankas akcionāri, kā arī hibrīda kapitāla un pakārtoto parādu turētāji būtu pēc iespējas jāizslēdz no valsts atbalsta iespējamā ieguvuma.
(82)
Tā kā CGD spēja izmaksāt dividendes, tika parādīts, ka atbalsta summa nebija ierobežota līdz vajadzīgajam minimumam. Informācija, ko CGD sniedza neatbilstīgas izmantošanas izmeklēšanas procedūras laikā, nav mainījusi Komisijas novērtējumu, kas pausts procedūras sākšanas lēmumā, proti, ka maksājumi ir dividenžu maksājumi, uz kuriem attiecas glābšanas lēmuma dividenžu aizliegums, vai parādījusi juridisku saistību veikt maksājumu, kas būtu atļāvis dividenžu maksājumu saskaņā ar glābšanas lēmumu.
(83)
Komisija secina, ka atbalsta pasākumi EUR 1 650 miljonu apmērā bija ierobežoti līdz vajadzīgajam minimumam, izņemot EUR 405 415, ko izmantoja dividenžu maksājumiem. Šajā saistībā Komisija it sevišķi norāda uz CGD apņemšanos atmaksāt Portugālei summu, kas atbilst dividenžu maksājumam, un tādējādi summu, par kuru piešķirtais atbalsts pārsniedz vajadzīgo minimumu. Ņemot vērā šo apņemšanos, atbalstu uzskata par ierobežotu līdz vajadzīgajam minimumam.
(84)
Turklāt Komisija norāda, ka Portugāle ir apņēmusies ievērot dividenžu, kuponu un procentu maksājumu aizliegumu (skatīt apņemšanos dokumenta 6.7. iedaļu).
(85)
Turklāt pārstrukturēšanas paziņojuma 24. punktā ir noteikts, ka valsts kapitāla atbilstīga atlīdzināšana arī ir veids, kā panākt sloga sadali. Kā noteikts 76. apsvērumā, Komisija uzskata, ka konvertējamu instrumentu veidā nodrošinātais kapitāls ir atbilstīgi atlīdzināts.
(86)
Visbeidzot, Komisija norāda, ka CGD jau ir īstenojusi un turpinās īstenot izmaksu samazināšanas pasākumus, it sevišķi, samazinot savu darbinieku skaitu un filiāļu tīklu Portugālē, un tādējādi ar iekšējiem pasākumiem iegulda pārstrukturēšanas izmaksās.
(87)
Tādēļ Komisija secina, ka pārstrukturēšanas plāns nodrošina, ka atbalsts ir ierobežots līdz vajadzīgajam minimumam, un paredz atbilstīgu pašu ieguldījumu un sloga sadali.
Konkurences izkropļojumu ierobežošana
(88)
Visbeidzot, pārstrukturēšanas paziņojuma 4. iedaļā ir noteikts, ka pārstrukturēšanas plānā ir jāietver pasākumi, kuri ierobežo konkurences izkropļojumus. Šādi pasākumi būtu jāpielāgo, lai risinātu izkropļojumus tirgos, kuros darbojas atbalsta saņēmēja banka pēc pārstrukturēšanas. Šādu pasākumu būtība un veids ir atkarīgs no diviem kritērijiem, proti, pirmkārt, atbalsta summas un nosacījumiem un apstākļiem, kādos to piešķīra, un, otrkārt, to tirgu raksturojošajām pazīmēm, kuros atbalsta saņēmējs darbosies. Turklāt Komisijai ir jāņem vērā atbalsta saņēmēja paša ieguldījuma apmērs un sloga sadale pārstrukturēšanas periodā.
(89)
Komisija atgādina, ka CGD ir saņēmusi valsts atbalstu kapitāla ieguldījumu un konvertējamu instrumentu veidā EUR 1 650 miljonu apmērā. Atbalsta summa atbilst 2,3 % no CGD riska svērtajiem aktīviem (turpmāk - RSA) (14), kas ir samērā mazs rādītājs. Tā kā konvertējamie instrumenti ir pienācīgi atlīdzināti, ir vajadzīgi vienīgi mēreni pasākumi, lai ierobežotu iespējamos konkurences izkropļojumus.
(90)
CGD proporcionālā samazināšana bilances apmēra, ģeogrāfiskās ietekmes un darbinieku skaita ziņā palīdzēs ierobežot konkurences izkropļojumus. Lai gan Caixa Seguros atsavināšana un darbības Spānijā apmēra samazināšana un pārstrukturēšana veicinās bankas dzīvotspējas atjaunošanu, par piemērotu rīcību uzskata atlikušās bilances samazinājumu salīdzinājumā ar konkurences izkropļojumiem, kas izriet no atbalsta.
(91)
Papildus šiem strukturālajiem pasākumiem Portugāle arī apņēmās piemērot vairākus rīcības ierobežojumus. Komisija ņem vērā šo apņemšanos attiecībā uz rīcību, kā izklāstīts apņemšanos dokumenta 6. iedaļā, piemēram, valsts atbalsta reklamēšanas aizliegums un agresīvas komercprakses aizliegums, neļaujot CGD izmantot atbalstu darbībām, kas ir pretrunā konkurencei tirgū. Komisija sevišķi atzinīgi vērtē iegādes aizliegumu, kas nodrošina, ka valsts atbalstu neizmantos konkurentu pārņemšanai, bet tā vietā to lietos paredzētajam mērķim, proti, CGD dzīvotspējas atjaunošanai.
(92)
Kopumā Komisija uzskata, ka pastāv pietiekami aizsardzības pasākumi, lai ierobežotu iespējamos konkurences izkropļojumus, it sevišķi ņemot vērā 2011. gada pagarinājuma paziņojuma 14. punkta piemērošanu to notikumu rezultātā, kuru dēļ bija vajadzīgs valsts atbalsts, proti, EBI noteiktās valstu rezerves rezultātā.
5.3. Uzraudzība
(93)
Saskaņā ar pārstrukturēšanas paziņojuma 5. iedaļu ir vajadzīgi regulāri ziņojumi, lai Komisija varētu pārliecināties, ka pārstrukturēšanas plāns tiek pienācīgi īstenots.
(94)
Turklāt pārstrukturēšanas plāna pareizu īstenošanu un apņemšanos dokumentā visu pausto apņemšanos pilnīgu un pareizu īstenošanu nepārtraukti uzraudzīs neatkarīga un atbilstīgi kvalificēta uzraudzības pilnvarotā persona.
SECINĀJUMS
Ņemot vērā Portugāles paustās apņemšanās, tiek secināts, ka pārstrukturēšanas atbalsts ir ierobežots līdz vajadzīgajam minimumam, ka pienācīgi ir risināti konkurences izkropļojumi un ka iesniegtais pārstrukturēšanas plāns ir piemērots, lai atjaunotu CGD ilgtermiņa dzīvotspēju. Pārstrukturēšanas atbalsts ir jāatzīst par saderīgu ar iekšējo tirgu saskaņā ar Līguma 107. panta 3. punkta b) apakšpunktu,
IR PIEŅĒMUSI ŠO LĒMUMU.
1. pants
Valsts atbalsts, ko veido CGD jaunemitētu parasto akciju parakstīšana no Portugāles puses EUR 750 miljonu vērtībā un CGD emitētu konvertējamu instrumentu parakstīšana no Portugāles puses EUR 900 miljonu vērtībā, ir saderīgs ar iekšējo tirgu, ņemot vērā pielikumā izklāstītās apņemšanās.
2. pants
Portugāle nodrošina, ka 2012. gada 15. oktobrī iesniegtais un ar 2013. gada 19. jūlija iesniegumu papildinātais pārstrukturēšanas plāns tiek īstenots pilnībā, ietverot pielikumā izklāstītās apņemšanās, un saskaņā ar minētajā pielikumā noteikto grafiku.
3. pants
Portugāle divu mēnešu laikā pēc šā lēmuma paziņošanas informē Komisiju par pasākumiem, kas īstenoti, lai nodrošinātu atbilstību šim lēmumam.
4. pants
Šis lēmums ir adresēts Portugāles Republikai.
Briselē, 2013. gada 23. jūlijā