РЕШЕНИЕ (ЕС) 2015/119 НА КОМИСИЯТА
от 29 юли 2014 година
относно държавна помощ SA.36874 (2013/C) (ex 2013/N), която Полша възнамерява да приведе в действие за LOT Polish Airlines S.A., и относно мярка SA.36752 (2014/NN) (ex 2013/CP), приведена в действие от Полша за LOT Polish Airlines S.A.
(нотифицирано под номер C(2014) 5429)
(само текстът на английски език е автентичен)
(текст от значение за ЕИП)
ЕВРОПЕЙСКАТА КОМИСИЯ,
като взе предвид Договора за функционирането на Европейския съюз, и по-специално член 108, параграф 2, първа алинея от него (1),
като взе предвид Споразумението за Европейското икономическо пространство, и по-специално член 62, параграф 1, буква а) от него,
като взе предвид решението, с което Комисията взе решение да открие процедурата, предвидена в член 108, параграф 2 от Договора за функционирането на Европейския съюз по отношение на помощ SA.36874 (2013/C, ex 2013/N) (2),
като покани заинтересованите страни да представят мненията си в съответствие с посочените по-горе разпоредби (3) и като взе предвид техните мнения,
като има предвид, че:
I. ПРОЦЕДУРА
1.1. ПРОЦЕДУРА SA.36874 - УВЕДОМЯВАНЕ ЗА ПОМОЩ ЗА ПРЕСТРУКТУРИРАНЕ
(1)
С писмо от 20 юни 2013 г. полските органи изпратиха уведомление до Комисията за помощ за преструктуриране на LOT Polish Airlines S.A. („LOT“, „дружеството“) в размер на 804,29 млн. PLN (приблизително 200 млн. евро). Уведомлението беше предшествано от отпускането на 20 декември 2012 г. на заем за оздравяване в размер на 400 млн. PLN, който Комисията обяви за съвместим на 15 май 2013 г. (4) с оглед на поетото задължение от страна на полските органи да представят на Комисията план за преструктуриране на LOT в срок до 20 юни 2013 г.
(2)
С писмо от 6 ноември 2013 г. Комисията уведоми полските органи, че е взела решение да открие процедурата, определена в член 108, параграф 2 от Договора за функционирането на Европейския съюз (5) (ДФЕС) по отношение на помощта за преструктуриране („решение за откриване“). Полските органи представиха мненията си по отношение на споменатото решение с писма от 10 януари и 12 февруари 2014 г. Комисията поиска допълнителна информация с писмо от 8 май 2014 г., на което полските органи отговориха на 20 май 2014 г.
(3)
Решението за откриване на процедурата беше публикувано в Официален вестник на Европейския съюз (6). Комисията прикани заинтересованите страни да представят своите мнения.
(4)
Комисията получи мнения от седем заинтересовани страни. Тя ги препрати на полските органи, на които беше дадена възможност за отговор. Полските органи представиха мненията си с писмо от 28 март 2014 г.
1.2. ПРОЦЕДУРА SA.36752 - ЖАЛБА ОТ RYANAIR
(5)
На 23 май 2013 г. Комисията получи жалба от Ryanair, в която се твърди, че на дружеството е била предоставена неограничена кредитна линия за летищни такси от държавните летища в ущърб на всички останали въздушни превозвачи и представляваща държавна помощ. Комисията регистрира жалбата като дело с номер SA.36752.
(6)
На 19 юни 2013 г. Комисията препрати жалбата заедно с искане за информация до полските органи, които отговориха на 13 август 2013 г.
(7)
В съответствие със съображение 99 от решението за откриване Комисията следва да направи оценка на жалбата в рамките на настоящото разследване.
1.3. ОТКАЗ ОТ ПРАВА ВЪВ ВРЪЗКА С ЕЗИКА
(8)
С писмо от 26 юни 2014 г. полските органи се съгласиха да се откажат от правото, което им се дава с член 342 от ДФЕС и член 3 от Регламент № 1 (7), и настоящото решение да бъде прието и нотифицирано на английски език.
II. ОПИСАНИЕ
2.1. БЕНЕФИЦИЕР
(9)
LOT е полският национален превозвач, създаден през 1929 г. Дружеството е установено в регион Mazowieckie, който отговаря на условията за получаване на регионална помощ по член 107, параграф 3, буква а) от ДФЕС. Дружеството е собственост на държавната хазна (67,97 %), държавния инвестиционен фонд - Towarzystwo Finansowe „Silesia“ Sp. z o.o. („TF Silesia“) (25,1 %) - и собствените служители на LOT (6,93 %).
(10)
LOT е дружеството майка на LOT Group, която (считано от 31 декември 2013 г.) се състои от 4 дъщерни предприятия, осъществяващи дейност на пазарите в областта на туризма (LOT Travel Sp. z o.o.), летищните услуги и услугите по обслужването (GLT-LOT Uslugi Lotniskowe Sp. z o.o., WRO- LOT Uslugi Lotniskowe Sp. z o.o.), както и поддръжката на въздухоплавателни средства (Central European Engine Services Sp. z o.o.).
(11)
През последните години структурата на LOT Group значително се е променила, тъй като LOT е продало редица дъщерни дружества, за да се съсредоточи върху основната си дейност и да генерира парични средства. През 2012 г. Комисията проведе разследване и изясни от гледна точка на държавната помощ извършените през 2010-2012 г. продажби на три дъщерни предприятия на LOT: LOT Services Sp. z o.o. („LOT Services“), LOT Catering Sp. z o.o. („LOT Catering“) и LOT Aircraft Maintenance Services Sp. z o.o.(„LOT AMS“) (8). Съвсем скоро - през периода 2012-2013 г. - LOT продаде всички свои акции в Petrolot Sp. z o.o. („Petrolot“), Eurolot Sp. z o.o. („Eurolot“) и Casinos Poland Sp. z o.o. („Casinos Poland“).
(12)
Към 1 декември 2013 г. в LOT работят 1 661 души (намаление от 2 130 служители към 31 октомври 2012 г.) (9). Оборотът му за финансовата година, приключила на 31 декември 2013 г., е 3 147 млн. PLN (приблизително 787 млн. евро) и следователно се класифицира като голямо предприятие.
(13)
LOT е член на Star Alliance и експлоатира флот от 47 въздухоплавателни средства. Преди преструктурирането (между месец ноември 2011 г. и месец октомври 2012 г.) дружеството е обслужвало редовни линии до 70 местоназначения в Европа, Северна Америка, Близкия изток и Азия, в това число 51 линии до европейски местоназначения, 11 линии извън Европа и 8 вътрешни линии.
(14)
Според полските органи през 2012 г. делът на LOT от сектора на европейския пътнически въздушен транспорт е бил под 1 %. В качеството си на полски национален превозвач назад във времето LOT е имало силни традиции в тази държава членка. През последните години обаче дружеството се е изправило пред все по-голяма конкуренция от страна на нискотарифните превозвачи (НТП) и традиционните въздушни превозвачи. В действителност неговият дял в разрастващия се сектор на пътническия въздушен транспорт в Полша е намалял от 55 % през 2000 г. на 27 % през 2013 г. През 2012 г. LOT е превозило приблизително 5 млн. пътници, докато през 2013 г. - първата пълна година от настоящото преструктуриране - LOT е превозило приблизително 4,7 млн. пътници.
(15)
Основните конкуренти на LOT са Ryanair, Wizzair и Lufthansa. Центърът и базата на LOT е летище Chopin във Варшава. Дружеството обслужва също така международни линии от 5 регионални летища в Полша.
(16)
Основните области на дейност на LOT са следните:
-
вътрешен и международен въздушен транспорт на пътници, багаж, поща и товари,
-
отдаване на въздухоплавателни средства под наем,
-
предоставяне на услуги, свързани с въздушния транспорт.
Основната дейност на LOT представлява редовният пътнически въздушен транспорт. По-голямата част от неговите пътници се превозват с полети на кратки разстояния, вследствие на което се генерира най-голямата част от приходите от продажби на дружеството.
(17)
През последните години LOT е претърпяло сериозни финансови затруднения, дължащи се главно на неефективни дейности, влошаваща се конкурентна среда и глобалната икономическа и финансова криза. След 2008 г. дружеството е отчитало загуби от основната дейност през всяка една финансова година. Въпреки последователните продажби на дъщерни предприятия и други активи (вследствие на което след 2009 г. са генерирани [1 200-1 400] (10) млн. PLN (11)) LOT е било изправено пред непрекъснати проблеми с паричните потоци, достигнали своя връх през месец декември 2012 г., когато дружеството е било на ръба на липсата на ликвидност и е било принудено да поиска помощ за оздравяване, за да избегне несъстоятелност. В таблица 1 по-долу са представени подбрани финансови данни на дружеството.
Таблица 1
Подбрани финансови данни на LOT за периода 2010-2013 г. (в млн. PLN)
2013 г.
2012 г.
2011 г.
2010 г.
Приходи от продажби
3 147,0
3 303,3
3 156,8
2 958,8
Загуба от основна дейност
- 3,8
- 146,5
- 124,6
- 167,2
Нетна печалба/загуба
25,8
- 399,9
- 118,0
- 56,2
Материални запаси
216,6
198,5
230,8
252,1
Нетни активи
- 258,1
- 265,5
186,8
500,1
Дълг (12)
3 223,0
2 683,2
2 016,7
1 606,9
Лихви
123,8
87,4
81,4
60,2
Парични потоци от дейността
123,8
- 240,9
- 63,9
- 13,8
Източник: Финансови отчети за годините: 2013 г., 2012 г., 2011 г. и 2010 г.
(18)
През 2012 г. дружеството е отчело рекордна нетна загуба в размер на 400 млн. PLN, значителни отрицателни парични потоци от дейностите, нарастващ дълг и отрицателен собствен капитал.
2.2. МЯРКАТА ЗА ПОМОЩ
(19)
Помощта за преструктуриране, за която е изпратено уведомление, следва да бъде предоставена от Министерство на финансите под формата на инвестиция в собствения капитал. Предвижда се помощта да включва преобразуването на заема за оздравяване в собствен капитал в размер на 423 млн. PLN, в това число начислената лихва до 20 юни 2013 г. (действителният размер на лихвата ще бъде преизчислен към датата на преобразуването) и допълнително увеличение на акционерния капитал с 381,29 млн. PLN. С писмо от 20 юни 2013 г. полските органи уведомиха Комисията за помощта за преструктуриране и ѝ изпратиха плана за преструктуриране (вж. съображение 1 по-горе). В плана за преструктуриране е предвиден период на преструктуриране, започващ от последното тримесечие на 2012 г. и приключващ през 2015 г.
III. ПЛАН ЗА ПРЕСТРУКТУРИРАНЕ
(20)
LOT счита, че причината за неговите затруднения са следните фактори: забавянията в доставката и в експлоатацията на самолети B787, световната икономическа криза, довела до намаляване на разходите за пътуване от страна на корпоративните и институционалните клиенти, нарастващата сила на НТП и пазарната консолидация, срива на цените на вътрешния пазар, предизвикан от краткосрочната дейност на местния нискотарифен конкурент OLT Express, намаляването на търсенето на пазара на товарни превози, повишаването на цените на самолетното гориво, колебанията в обменните курсове, силната позиция на доставчиците при преговори, по-строгата политика по отношение на разплащанията от страна на операторите на кредитни карти, законодателни пречки, ограничаващи възможностите за приватизация, липсата на дългосрочна стратегия и стабилно управление, неоптимизирания флот и неефективното използване на ресурсите, силните синдикални организации и ниската ефективност на труда, неефективното управление на приходите, неконкурентния продукт при маршрутите на дълги разстояния и невъзможността за привличане на високо ценовия сегмент на движението, малкия дял на приходите с висок допълнителен марж, неефективните канали за продажба, недостатъчната капитализация, по-ниските инвестиции и липсата на финансова стабилност, неефективното управление на риска.
(21)
С оглед на отстраняването на тези фактори, през последното тримесечие на 2012 г. LOT е започнало да прилага план за преструктуриране, целящ възстановяването на дългосрочната жизнеспособност до края на 2015 г.
3.1. МЕРКИ ЗА ПРЕСТРУКТУРИРАНЕ
(22)
В плана за преструктуриране е предвидено да бъдат приложени редица мерки за преструктуриране, които могат да бъдат разделени в следните основни области: i) полетна мрежа и модернизиране на флота; ii) управление на приходите; iii) продукти, разпространение и допълнителни приходи; iv) организационна ефективност и вътрешна оптимизация; v) оптимизиране на външнотърговските отношения; vi) допълнителни подкрепящи инициативи. Всяка от тези области е описана подробно по-долу.
3.1.1. Полетна мрежа и модернизиране на флота
Модернизиране на флота
(23)
Модернизирането на флота е основен елемент в плана за преструктуриране и се очаква да доведе до значително намаляване на разходите за дейността. Настоящата структура на флота на LOT се счита за прекомерно разнородна, остаряла и скъпоструваща. Най-важната промяна е подмяната на използваните понастоящем самолети B767 с новите B787 по маршрутите на дълги разстояния. Освен това LOT планира преструктуриране и на останалия флот с цел да се ограничи броят на видовете и подвидовете самолети и да се осигури ефективното им използване. Модернизирането на флота няма да доведе до увеличаване на предлагания брой места, а оттам и на капацитета на дружеството. Флотът на дружеството е бил намален от 59 самолета през месец декември 2012 г. на 47 самолета към настоящия момент, като се планира допълнително да бъде намален на 38 самолета към края на периода на преструктуриране.
Boeing 787
(24)
LOT е поръчало осем самолета B787, шест от които са били доставени до 30 април 2014 г. Планирано е доставката на останалите два самолета да бъде осъществена след края на периода на преструктуриране. Предвижда се четири B787 да се използват по време на периода на преструктуриране, а останалите два да бъдат преотдадени на лизинг на цена […].
(25)
LOT счита, че въвеждането на новите самолети B787 е основният фактор за възстановяването на жизнеспособността. Според LOT самолетите B787 предоставят значителни предимства по отношение на разходите в сравнение със самолет B767. Тези предимства включват:
-
приблизително 8-11 % по-ниско потребление на гориво на летателен час и на предлагани места на километър (ASK), което, в съчетание с по-краткото време за пътуване, води до приблизително 15 % по-ниско потребление на гориво за полет,
-
по-висока крейсерска скорост, водеща до по-кратко време за пътуване (средно с 5 % за мрежата от линиите на дълги разстояния на LOT), което дава възможност за оптимизиране на работното време на екипажите (13),
-
по-ниски разходи за техническа поддръжка с около 30 %,
-
по-висока ефективност на товарния транспорт, водеща до повишаване на приходите с около 15 %,
-
стандартизация на флота за разлика от използвания понастоящем разнороден флот от самолети B767, които се характеризират с различни конфигурации и оборудване.
(26)
Очаква се с въвеждането на самолетите B787 финансовият резултат на LOT да се подобрява с приблизително [135-165] млн. PLN на година (от 2015 г. нататък) в сравнение с резултата, който се получава от флота със самолети B767.
Boeing 737-400
(27)
В съответствие с плана за преструктуриране броят на самолетите B737-400 е бил намален от девет на три. В плана е предвидено също така, че, считано от сезон […], […] останалите самолети B737-400 ще бъдат заменени с по-ново поколение теснокорпусни самолети (B737NG или A319/A320). Подмяната обаче не е била реализирана в очакваните срокове, тъй като впоследствие LOT е договорило удължаване на лизинга на останалите B737-400 за […] години допълнително - до […]. Лизинговата вноска постепенно ще бъде намалена от […] USD месечно на самолет на […] USD месечно на самолет през последната година на споразумението.
Embraer 170
(28)
Дружеството е планирало да изведе от експлоатация от флота си всичките десет самолета Embraer 170 („E170“) и да ги замени със самолети Bombardier Q400 („DH4“). По-специално в плана за преструктуриране е предвидено, че […] самолета E170 ще бъдат продадени или преотдадени на лизинг, считано от сезон […], а останалите […] ще бъдат изведени от експлоатация, считано от сезон […]. До момента първите […] самолета не са били продадени/преотдадени на лизинг. Докато дружеството все още активно търси продавачи или лизингополучатели за тези самолети, то е изготвило алтернативен сценарий за флота, при който се допуска продължаване на тяхната експлоатация, за да се сведе до минимум въздействието на забавеното извеждане от експлоатация върху финансовата жизнеспособност. Този алтернативен сценарий ще бъде реализиран, ако LOT не успее да продаде или преотдаде на лизинг самолетите Embraer и/или да договори достатъчно ниски лизингови вноски за самолетите DH4.
Embraer 175
(29)
LOT е планирало да изведе от експлоатация от своя флот […] от четиринадесетте самолета Embraer 175 (E175), считано от зимния сезон на 2014 г. Намаляването на флота от самолети E175 е било основано на допускането, че LOT ще вземе на лизинг допълнителни самолети DH4 в замяна на изведените от експлоатация самолети. Тъй като се е оказало, че може да няма на разположение допълнителни бройки DH4, които да вземе на лизинг, LOT смята да експлоатира целия си флот от четиринадесет самолета E175 до края на периода на преструктуриране.
(30)
LOT е приложило допълнителни мерки за преструктуриране на флота, за да бъде намалено потенциалното въздействие на алтернативния сценарий за флота върху финансовата жизнеспособност. Първо, както е посочено в съображение 27 по-горе, дружеството е намалило вноските по оперативния лизинг за трите самолета B737-400, вследствие на което се очакват икономии в размер на […] млн. USD (приблизително […] млн. PLN) през удължения лизингов период. Второ, LOT планира да реализира допълнителни ползи в размер на […] млн. PLN годишно благодарение на повишаването на ефективността на товарната дейност (само през 2013 г. товарната дейност е допринесла за повишаването на EBIT с […] млн. PLN спрямо плана).
Полетна мрежа
(31)
Дружеството планира да закрие пет линии, които не са изпълнили критериите за рентабилност: […].
(32)
Според изчисленията на LOT закриването на непечелившите маршрути ще подобри финансовия резултат с приблизително [2,2-2,6] млн. PLN годишно.
3.1.2. Управление на приходите
(33)
Мерките за преструктуриране в областта на управлението на приходите ще бъдат съсредоточени върху промени в структурата на тарифите.
(34)
Според плана за преструктуриране за полети с коефициент на натоварване, по-висок от [76-94] %, LOT планира да увеличи дела на пътниците в по-висока класа с [9-11] % в класата, която е по-висока от настоящото ниво с една тарифна позиция, и с [4-6] % в класата, която е по-висока от настоящото ниво с две тарифни позиции. Освен това определянето на тарифата за бизнес клиенти по маршрути на кратки разстояния също ще бъде променено (14). Очаква се също така приходите на LOT да бъдат увеличени чрез създаването на по-агресивни тарифи по подбрани маршрути на дълги разстояния. Очакваните ползи от осъществяването на тази мярка се оценяват на приблизително […] млн. PLN през 2015 г.
(35)
Анализът на коефициента на натоварване в бизнес класата е показал, че през 2012 г. […] места са останали незаети. Следователно дружеството ще въведе възможност за доплащане за по-висока класа преди полета. Вследствие на тази мярка се очаква да бъдат запълнени 10 % от местата, които биха останали незаети, което ще подобри финансовия резултат с около […] млн. PLN през 2015 г.
(36)
Структурата на тарифата по промоционалната програма, наречена „First Minute“ („Първа минута“), която LOT понастоящем предлага, ще бъде променена, за да бъдат премахнати прекомерно ниските цени, които са били прилагани в миналото без икономическа обосновка. Това би трябвало да доведе до допълнително увеличение на приходите.
(37)
По вътрешните маршрути ще бъде премахната бизнес класата. Целта на тази мярка е да се повиши ефективността на използването на местата в самолета. Понастоящем 3 места в самолет DH4 са запазени за пътници от бизнес класа, макар че за тях не се предлагат допълнителни услуги. Според изчисленията освобождаването на тези места ще подобри финансовия резултат с около […] млн. PLN през 2015 г.
(38)
Вътрешният одит на LOT е установил, че поради слабости в системата за вътрешен контрол в миналото са предлагани изгодни тарифи, без да има основания за това. Тази практика ще бъде забранена. Очакваната полза от тази мярка ще бъде в размер на приблизително […] млн. PLN през 2015 г.
(39)
В резултат на мерките за управление на приходите дружеството очаква да подобри резултатите от продажби общо с около [62-76] млн. PLN през 2015 г.
3.1.3. Продукти, разпространение и допълнителни приходи
(40)
Основната цел на тази област от преструктурирането е да бъдат увеличени приходите от допълнителни услуги с висок марж, които не са пряко свързани с продажбата на билети. Делът на допълнителните приходи в рамките на общите приходи на LOT е под равнището на тези приходи в сходни дружества и много по-ниски от това на НТП. От LOT са установили потенциал за растеж в тази област.
(41)
Основните инициативи в тази група включват въвеждането на „SkyBar“ (платени услуги за хранене на борда) по маршрутите на кратки разстояния, ограничаване на бордните услуги за пътниците от икономичната класа и въвеждането на редица допълнителни платени услуги, например безмитен магазин, допълнителен багаж, повече място за краката, избор на места, приоритетно качване на борда, застраховка, наемане на автомобил и резервиране на хотел.
(42)
Друга цел на тази област на преструктурирането е да бъдат намалени търговските разходи. Делът на търговските разходи в рамките на общите разходи на LOT възлиза на […] % и е значително по-голям, отколкото в други традиционни въздушни превозвачи, които са били анализирани от дружеството.
(43)
Понастоящем LOT осъществява само около […] % от общите продажби чрез уебсайта LOT.com. Този резултат може да бъде съпоставен със средното равнище от 40 % на онлайн продажбите сред останалите традиционни превозвачи и 80 % при НТП. Счита се, че каналът за онлайн продажби има огромен потенциал за бъдещ растеж, благодарение на своите относително ниски разходи и завишен контрол върху процеса на продажба. Дружеството ще доразвие своите онлайн продажби с цел да се постигне приблизителен темп на растеж на онлайн продажбите от най-малко […] % годишно в сравнение с общите продажби.
(44)
Що се отнася до мрежата от търговски агенти на LOT, ще бъде приложена нова мотивационна програма, […]. LOT ще реорганизира също така своите собствени вътрешна и чуждестранна мрежи от търговски офиси, намиращи се на летищата и в центровете на градовете. Предвид високите разходи за тези дейности дружеството е решило да намали този канал за разпространение до необходимия минимум.
(45)
LOT планира да развие своя потенциал за генериране на приходи в областта на маркетинга например чрез предлагането на рекламно пространство (в самолета или извън него) за рекламни кампании на трети страни.
(46)
Дружеството планира също така да увеличи продажбите за корпоративни клиенти. За тази цел то ще участва в търгове за предоставяне на услуги за пътуване за големи институции и дружества чрез дъщерното си предприятие LOT Travel (агент на IATA), което предлага не само неговите собствени услуги, но също така услугите и на други въздушни превозвачи, продажба на електронни застраховки, хотелски услуги и билети за влакове. Освен това дружеството се надява да привлече повече бизнес пътувания благодарение на популяризирането на програмата „LOT for Business“ („LOT за бизнеса“), насочена към сектора на МСП.
(47)
Очертаните в съображения 41-46 мерки за преструктуриране се очаква да подобрят финансовия резултат на LOT общо с почти [76-94] млн. PLN през 2015 г.
3.1.4. Организационна ефективност и вътрешна оптимизация
(48)
Най-важните мерки в рамките на тази област на преструктурирането включват: i) намаляване на разходите за гориво; ii) намаляване на разходите за персонал; както и iii) продажба на дълготрайни активи.
(49)
Разходите за гориво представляват […] % от общите разходи на дружеството. LOT планира да въведе нов софтуер с цел да бъдат оптимизирани параметрите на полетите, като те ще бъдат свързани също така с въвеждането на динамичен разходен индекс, даващ възможност за избор между свеждане до минимум на потреблението на гориво и осъществяването на полета по разписание. Според очакванията цялата програма ще допринесе за допълнително подобрение на финансовия резултат с […] млн. PLN през 2015 г.
(50)
В плана за преструктуриране е предвидено намаляване на персонала с 833 еквивалента на пълно работно време (FTE), т.е. с 39 % в сравнение с броя на персонала към 31 октомври 2012 г. Планира се съкращенията да засегнат всички категории служители: наземния персонал (намаление с […] FTE), както и екипажа и салонния персонал (намаление с […] FTE). Целта на това намаление е броят на персонала да бъде приведен в съответствие с намалената полетна мрежа и по-малкия размер на флота, както и да бъде повишена ефективността на труда. Ефектът от съкращаването на персонала върху финансовия резултат на дружеството през 2015 г. ще бъде в размер на приблизително […] млн. PLN.
(51)
В LOT са променили също така политиката си в областта на възнагражденията на екипажа и салонния персонал (според новите разпоредби заплатата на всеки пилот и член на салонния персонал ще бъде тясно обвързана с реалното време, което прекарват във въздуха), вследствие на което се очакват икономии в размер на до […] млн. PLN годишно. Предвидени са и допълнителни съкращения в администрацията, годишната полза от което се изчислява на […] млн. PLN. Освен това от LOT са решили да централизират политиката за възлагане на обществени поръчки в дружеството, като целта е да бъдат икономисвани […] млн. PLN годишно.
(52)
Дружеството възнамерява да продаде определени дълготрайни активи (земя, сгради и недвижими имоти), вследствие на което се очаква реализирането на еднократни приходи в размер на […] млн. PLN, както и годишни икономии от […] млн. PLN.
(53)
Останалите мерки, които предстои да бъдат осъществени в рамките на тази област на преструктурирането (например намаляване на разходите за маркетинг, служебни пътувания, обработка на въздухоплавателното средство против обледеняване, обучение, канцеларски материали, почистване и др.), имат по-малък финансов потенциал.
(54)
Според прогнозите всички мерки, които са предвидени в тази област на преструктурирането, ще подобрят финансовия резултат на LOT общо с над [156-190] млн. PLN през 2015 г.
3.1.5. Оптимизиране на външнотърговските отношения
(55)
Дружеството планира да предоговори своите търговски договори с всичките си основни доставчици, като целта е да бъдат намалени разходите и да се оптимизира обхвата на предоставяните услуги.
(56)
Първо, LOT планира да предоговори търговските си отношения с „Przedsiębiorstwo Państwowe Porty Lotnicze“ (Държавно предприятие на полските летища) (PPL), което управлява летище Chopin във Варшава. Тъй като се счита, че официалните такси на летище Chopin във Варшава са по-високи от средните (15) на сравними летища, дружеството възнамерява да предоговори летищните такси, като се вземе предвид големият брой дейности, които LOT извършва на базовото си летище.
(57)
Второ, LOT възнамерява да предоговори търговските си отношения с „Polska Agencja Żeglugi Powietrznej“ (Полска агенция за аеронавигационно обслужване) („агенция“). […]
(58)
Трето, от LOT са отбелязали намерението си да предоговорят договорите с LOT AMS, което предлага ремонтни и технически услуги. Предоговарянето ще включва главно установяването на методи за оптимизиране на процеса на обслужване, ремонтиране и разплащане.
(59)
Накрая, LOT ще продължи преговорите с Eurolot с цел да […].
(60)
В резултат на оптимизирането на външнотърговските отношения дружеството очаква да подобри финансовия резултат с повече от [54-66] млн. PLN през 2015 г.
3.1.6. Допълнителни подкрепящи инициативи
(61)
Предвидените в плана за преструктуриране допълнителни подкрепящи инициативи включват например i) промяна на организационната култура и системата на управление; ii) подобряване на управлението на паричните потоци; iii) прилагане на нова политика за управление на риска, с която дружеството се осигурява срещу внезапни колебания в цените на горивата; както и iv) подобряване на процеса на закупуване, включително въвеждането на нови помощни ИТ инструменти. Трудно е ефектите от тези мерки да бъдат определени количествено и те не са взети предвид във финансовите прогнози.
3.1.7. Резюме на мерките за преструктуриране
(62)
В таблицата по-долу е обобщен очакваният финансов ефект от осъществяването на всички мерки за преструктуриране, които са предвидени в плана за преструктуриране през 2015 г. (последната година от периода на преструктуриране):
Таблица 2
Прогнозен финансов ефект от мерките за преструктуриране през 2015 г.
Област на преструктуриране
млн. PLN
Полетна мрежа и модернизиране на флота
[132,8-167,6] (16)
Управление на приходите
[62-76]
Продукти, разпространение и допълнителни приходи
[76-94]
Организационна ефективност и вътрешна оптимизация
[156-190]
Оптимизиране на външнотърговските отношения
[54-66]
Допълнителни подкрепящи инициативи
-
Източник: План за преструктуриране
3.1.8. Осъществяване на преструктурирането до момента
(63)
В миналото от LOT вече са правили опити за преструктуриране, финансирани със собствени средства (продажба на дъщерни предприятия, земя, сгради, недвижими имоти и финансови активи). В последно време - периода 2009-2012 г. - дружеството е осъществило програма за преструктуриране, с която е осигурено, наред с други неща, намаляването на персонала и на флота, други мерки за намаляване на разходите, продажбата на странични активи и преструктурирането на дълга. Макар тази програма да е довела до известно подобряване на финансовия резултат и паричните потоци на LOT, тя се е оказала недостатъчна, особено по отношение на намаляването на разходите, и с нея доходността не е възстановена. В същото време продажбата на активи, предприета за финансиране на тези опити за преструктуриране, значително е ограничила вътрешните източници на финансиране на LOT, които е можело да бъдат използвани за финансирането на настоящия план за преструктуриране.
(64)
В изпратения на Комисията на 20 юни 2013 г. план за преструктуриране се признава, че предишните опити за преструктуриране са били извършени в по-положителен пазарен контекст. През 2012 г. вторият етап от финансовата криза е оказал неблагоприятно въздействие върху дейността на въздушните превозвачи. Освен това са били налице отрицателни тенденции по отношение на цените на горивото и обменните курсове. Вследствие на по-сериозната пазарна консолидация и нарастващата мощ на нискотарифните и на неевропейските превозвачи за малък традиционен въздушен превозвач като LOT е станало дори още по-трудно самостоятелно да осъществява своята дейност с успех.
(65)
През 2013 г., след първата пълна година от осъществяването на плана за преструктуриране, финансовото изпълнение на LOT се е подобрило. По-специално дружеството е отчело нетна печалба за пръв път след 2007 г. Освен това действителният финансов резултат е бил много по-добър от прогнозата в плана за преструктуриране (нетна печалба в размер на 26 млн. PLN спрямо планирана загуба от 196 млн. PLN). Паричните потоци от дейността значително са се увеличили в сравнение с 2012 г., главно благодарение на по-добрите финансови резултати.
(66)
Въпреки подобряването на финансовото изпълнение, LOT е останало в затруднено положение. Дружеството все още е имало отрицателен собствен капитал и е генерирало загуби от основната си дейност (т.е. въздушен транспорт). Неговият дълг се е увеличил, главно вследствие на лизингови задължения, свързани с придобиването на нови самолети (предвидени в плана за преструктуриране).
(67)
Що се отнася до модернизирането на флота, всички самолети B787 са били доставени със закъснение. Освен това първите два самолета са имали технически проблеми и са били извън експлоатация през периода януари - юни 2013 г. LOT е отчело извънредна загуба, тъй като е трябвало да финансира резервен самолет. На […], LOT е подписало договор с Boeing, предвиждащ […].
(68)
Освен това LOT е продължило да прилага своята нова стратегия за справяне с променения пазарен контекст. LOT цели да постигне финансова стабилност чрез изграждане на дългосрочна потребителска лоялност, превръщане в един от най-рентабилните мрежови превозвачи в Европа, възстановяване на своя растеж и, накрая, като продаде дружеството на частни инвеститори.
(69)
По-специално LOT следва да се съсредоточи върху осигуряването на директни линии от Полша до основните бизнес местоназначения в Европа и в света, както и най-важните центрове на полската общност в Северна Америка. Дружеството би желало да привлече също така клиенти от Централна и Източна Европа, като им предлага линии на дълги разстояния от основното си летище във Варшава. Дружеството не се интересува от туристическите маршрути „от точка до точка“, които се обслужват от НТП. От LOT са установили потенциал за растеж при маршрутите на дълги разстояния до/от Полша и са показали своето намерение да се разширяват на този пазар след преструктурирането, като използват своите нови самолети B787, което се счита за основен стълб на преструктурирането и на новата стратегия.
(70)
Що се отнася до предвидената продажба на дружеството на частни инвеститори, полските органи са изменили законодателството, за да се улесни приватизацията на дружеството. Според новия закон инвеститори от Съюза ще имат право да придобиват мажоритарен дял в LOT.
3.2. ПРЕГЛЕД НА РАЗХОДИТЕ ЗА ПРЕСТРУКТУРИРАНЕТО И ИЗТОЧНИЦИ НА ФИНАНСИРАНЕ
(71)
Общите разходи за преструктурирането на LOT възлизат на [2 000-2 400] млн. PLN и включват: i) придобиването на пет самолета B787 - […] млн. PLN; ii) разходите за извеждане от експлоатация на самолети B737-400 и Embraer - […] млн. PLN; iii) частичното покриване на загуби от дейността и на недостига на финансиране - […] млн. PLN; iv) разходите по преструктуриране на персонала - […] млн. PLN; както и v) погасяването на заема за оздравяване (с начислената лихва) - 423 млн. PLN.
(72)
Предвидено е разходите за преструктурирането да бъдат покрити от: i) собствен принос в размер на [1 200-1 600] млн. PLN и включващ финансов лизинг на пет самолета B787 и продажбата на дълготрайни активи; ii) държавна помощ в размер на 804 млн. PLN. Собственият принос представлява [60-67] % от разходите за преструктурирането. В таблицата по-долу са обобщени разходите за преструктурирането и източниците на финансиране.
Таблица 3
Разходи за преструктуриране и източници на финансиране (в млн. PLN)
Разходи за преструктуриране
[2 000-2 400]
Придобиване на пет самолета B787
[…]
Извеждане от експлоатация на самолети B737-400 и Embraer
[…]
Частично покриване на загуби от дейността и недостига на финансиране
[…]
Преструктуриране на персонала
[…]
Погасяване на заема за оздравяване (с начислената лихва)
423
Източници на финансиране
[2 000-2 400]
Финансов лизинг на пет самолета B787
[…]
Продажба на дълготрайни активи
[…]
Общ собствен принос
[1 200-1 600]
Държавна помощ
804
Източник: План за преструктуриране
Разходи за преструктурирането
(73)
LOT е подписало договор с Boeing за придобиването на общо осем самолета B787. Според плана за преструктуриране направените от дружеството разходи за закупуването на първите пет самолета в размер на […] млн. PLN се считат за разходи за преструктуриране.
(74)
В рамките на мерките за преструктуриране на флота дружеството планира да изведе от експлоатация шест самолета B737-400, […] E170 и […] E175. То ще покрива разходите по лизинговите задължения и поддръжката по време на периода на извеждане от експлоатация преди самолетите да бъдат върнати, продадени или преотдадени на лизинг. Общите разходи по извеждането от експлоатация ще възлязат на приблизително […] млн. PLN.
(75)
В началото на периода на преструктуриране се очаква дружеството да генерира загуби и отрицателни парични потоци. За покриването на тези загуби и за поддържането на ликвидността то ще има нужда от приблизително […] млн. PLN.
(76)
В плана за преструктуриране е предвидено намаляване на персонала с 833 FTE. По оценки на LOT общите разходи по намаляването на персонала ще възлязат на приблизително […] млн. PLN и ще включват следните компоненти: i) програма за доброволно напускане ([…] млн. PLN); ii) процес на колективни уволнения ([…] млн. PLN); iii) обезщетения за служителите, които са базирани в чужбина, в съответствие с местното законодателство ([…] млн. PLN); както и iv) други съкращения, например предсрочно пенсиониране ([…] млн. PLN).
Източници на финансиране
(77)
През есента на 2012 г. дружеството е получило финансов лизинг от търговска банка от САЩ […] за придобиването на пет самолета B787, който лизинг е посочен като източник на собствен принос. LOT е избрало офертата на […] от общо 24 търговски оферти, получени от пазара. Изборът е бил направен въз основа на анализ на нетната настояща стойност и на средно претегления лихвен процент.
(78)
Периодът на погасяване на лизинга е 12 години от датата на доставка на самолетите. Дружеството е задължено да заплати първоначална такса на датата на доставка на самолетите и да извършва тримесечни лизингови плащания, дължими предварително, при лихвен процент, равен на 3-месечния LIBOR + […] %, за първия самолет и фиксирани проценти между […] % и […] % за следващите четири самолета. Структурата на финансовия лизинг е базирана на предприятие със специално предназначение („SPV“) - дружество, основано в Съединените щати и служещо като посредник между […] и LOT (17).
(79)
По лизинга е предоставено следното обезпечение: i) експортна гаранция от Export Import Bank на Съединените щати („Ex-Im Bank“), предоставена в съответствие с правилата на Отрасловата спогодба за големи въздухоплавателни средства („LASU“) (18); ii) залог върху самолетите; iii) прехвърляне на права от застрахователни договори; както и iv) залог върху акциите на SPV.
(80)
Гаранцията на Ex-Im Bank е с ограничен срок и размер, т.е. тя се отнася до закупуването на пет самолета B787 под формата на финансов лизинг със срок 12 години. Гаранцията покрива част от покупната цена на един самолет ([75-90] %). Остатъкът трябва да бъде покрит от LOT. Гаранцията е била предоставена от страна на Ex-Im Bank въз основа на надлежна проверка на LOT, в рамките на която е било оценено неговото финансово състояние и способността му да обслужва лизинговите задължения.
(81)
Другият източник на собствен принос, освен лизинга, е продажбата на дълготрайни активи, вследствие на която се очакват приходи в размер на […] млн. PLN.
(82)
Държавната помощ се състои в преобразуването на заема за оздравяване в собствен капитал в размер на 423 млн. PLN и допълнителна капиталова инвестиция от 381,29 млн. PLN, както е описано в съображение 19.
3.3. ВЪЗСТАНОВЯВАНЕ НА ДЪЛГОСРОЧНАТА ЖИЗНЕСПОСОБНОСТ
(83)
В плана за преструктуриране е предвидено дългосрочната жизнеспособност да бъде възстановена през 2015 г. Били са направени финансови прогнози, обхващащи периода 2013-2018 г., при неблагоприятен, базов и благоприятен сценарий. Предвижда се от 2014 г. нататък дружеството да отчита печалба от основна дейност, да генерира положителни парични потоци от дейността и положителна възвръщаемост на вложения капитал („ROCE“). Считано от 2015 г. нататък се планира да се отчита нетна печалба. В таблицата по-долу са представени подбрани прогнозни финансови данни при базовия сценарий.
Таблица 4
Подбрани прогнозни финансови данни при базовия сценарий (суми в млн. PLN)
2013 г.
2014 г.
2015 г.
2016 г.
2017 г.
2018 г.
Приходи от продажби
[2 900-3 400]
[2 900-3 400]
[2 650-3 150]
[3 300-3 800]
[4 050-4 550]
[4 300-4 800]
Печалба/загуба от основна дейност
[от - 157 до - 130]
71,0
[113-137]
[200-240]
[210-250]
[175-215]
Нетна печалба/загуба
196,1
[от - 20 до - 16]
[67-80]
[155-190]
[180-220]
[140-170]
Парични потоци от дейността
[от - 175 до - 145]
[170-206]
[300-360]
[360-440]
[370-450]
[335-415]
ROCE
[от - 4,4 до - 3,6] %
[2,7-3,3] %
[5-6] %
[9-11] %
[10-12] %
[8-10] %
Източник: План за преструктуриране
(84)
Финансовата прогноза е базирана на редица допускания по отношение на флота, полетната мрежа, вътрешната организация, оперативните и финансовите параметри, макроикономическите показатели, цената на горивото и нивото на изпълнение на мерките за преструктуриране. По-долу са обобщени основните допускания:
-
осъществяване на мерките за преструктуриране (от гледна точка на потенциалния финансов ефект): 85 % от потенциала,
-
цена на горивото: 1 153 USD/т за целия прогнозен период,
-
обменен курс PLN/USD: 3,22,
-
коефициент на натоварване: под [67-83] % през зимните сезони и приблизително [76-94] % през летните сезони,
-
брой превозени пътници (в хил.): 2012 г./2013 г. - 4 766; 2013 г./2014 г.: [4 300-5 300]; 2014 г./2015 г. - [3 800-4 600]; 2015 г./2016 г. - [4 200-5 100]; 2016 г./2017 г. - [4 800-5 900]; 2017 г./2018 г. - [5 100-6 300],
-
растеж на приходите на пътник по цялата мрежа от линии за въздушни превози на LOT: средно 2,5 % годишно (като се вземе предвид ефекта от повишаването на броя на полетите по маршрутите на дълги разстояния през периода 2016-2018 г., както и увеличаващият се коефициент на натоварване в бизнес класа и подобрена икономична класа).
3.4. КОМПЕНСАТОРНИ МЕРКИ
(85)
Като компенсаторна мярка, LOT предлага да закрие 19 линии и да намали честотата на експлоатация на 5 линии (19). Предложената мярка отговаря на намаляване на капацитета с [13,5-16,5] % от гледна точка на ASK в сравнение с периода преди преструктурирането ноември 2011 г. - октомври 2012 г. Според LOT нито една от горепосочените линии не е реализирала загуби преди преструктурирането, както се изисква в точка 40 от Насоките на Общността за държавните помощи за оздравяване и преструктуриране на предприятия в затруднение (20) („Насоките“).
(86)
Освен това LOT планира да закрие 5 линии (21), представляващи допълнително намаление на капацитета с [1,4-1,7] %, но не ги счита за компенсаторни мерки, тъй като преди преструктурирането те са били определени от LOT за губещи.
(87)
Няма намерения за увеличаване на капацитета по маршрутите на дълги разстояния през периода на преструктуриране.
(88)
В резултат на внесените промени в мрежата на LOT дружеството ще освободи също така известен брой слотове.
3.5. РЕШЕНИЕ ЗА ОТКРИВАНЕ
(89)
На 6 ноември 2013 г. Комисията откри официална процедура по разследване. В решението за откриване Комисията изрази съмнения относно принципа „един път - последен път“, възстановяването на дългосрочната жизнеспособност, компенсаторните мерки и собствения принос.
Принцип „един път - последен път“
(90)
Комисията изрази съмнения дали LOT не е получило някаква помощ за оздравяване или преструктуриране в нарушение на принципа „един път - последен път“ в резултат на отсрочените плащания на летищни такси, предоставени на LOT от държавните летища (22). Въпросът беше отнесен на вниманието на Комисията с жалба, представена от Ryanair, в която се твърди, че на дружеството е предоставена неограничена кредитна линия за летищни такси от държавните летища в ущърб на всички други въздушни превозвачи (вж. раздел 1.2 по-горе).
(91)
По-специално Комисията изрази съмнения по отношение на представения от полските органи аргумент, че ресурсите на държавните летища не са държавни ресурси. Освен това Комисията изрази съмнения дали отсрочените плащания на летищни такси, които са предоставени на LOT от държавните летища, действително са били предоставени при пазарни условия, като се има предвид, че периодите на отсрочване са били дълги, лихвата често е била ниска и обезпечението нерядко - недостатъчно (23). Изглежда също така, че в крайна сметка не всички отсрочени задължения са били погасени.
Възстановяване на дългосрочната жизнеспособност
(92)
Комисията изрази скептицизъм, че с настоящия план за преструктуриране ще може да се възстанови дългосрочната жизнеспособност на LOT и поиска от полските органи да обосноват това свое твърдение по-добре. Комисията отбеляза, че LOT е правило опити за преструктуриране и преди това, които обаче не са довели до възстановяване на доходността, макар че са били осъществени в очевидно по-добра стопанска среда.
(93)
Положението на LOT по отношение на ликвидността също дава повод за загриженост. Дружеството е изгубило своята ликвидност през месец декември 2012 г. и според прогнозите отново ще има недостиг на парични средства през месец август 2013 г. (въпреки получаването на помощ за оздравяване). Макар че тази прогноза не е достигнала до реално осъществяване, резервът е останал малък, тъй като LOT е изчерпало своите вътрешни източници на финансиране след продажбата на активи и не е имало достъп до външно финансиране поради затрудненото си финансово положение (освен от лизинга).
(94)
Комисията изрази съмнения, че продължаващите дълго време структурни проблеми на LOT биха били решени в значителна степен с въвеждането на новите самолети B787. От LOT са планирали да постигнат приблизително 30 % от общия прогнозен финансов ефект от преструктурирането благодарение на експлоатацията на самолетите B787. Комисията отбеляза, че експлоатацията на такива самолети B787 оказва пряко въздействие единствено върху пазарния сегмент на полетите на дълги разстояния (които през 2012 г. са представлявали едва [ 25] % от приходите на LOT от редовни полети) и че е възможно търсенето да не е достатъчно, за да се гарантира ефективното използване на новите самолети.
(95)
Допускането, че повече от 30 % от ползите от преструктурирането ще бъдат постигнати благодарение на свързани с приходите мерки (например допълнителни приходи, управление на приходите), изглежда надценено, като се има предвид, че успехът им отчасти зависи от външни фактори като например промяна в поведението на клиентите. Освен това част от планираните мерки (например въвеждането на платени услуги за хранене на борда), които обикновено се свързват с НТП, потенциално противоречат на стратегията на LOT да продължи да бъде традиционен превозвач.
(96)
Допускането на LOT, че резултатът от основната дейност ще се подобри до печалба в размер на [64-78] млн. PLN през 2014 г., започвайки от загуба в размер на [130-157] млн. PLN през 2013 г., т.е. подобрение със [194-235] млн. PLN в рамките на 12 месеца, изглеждаше нереалистично, като се имат предвид предишните му финансови резултати (дружеството не е отчитало печалба от основна дейност от 2008 г. насам) и значителната предварителна загуба, отчетена през първите четири месеца на 2013 г.
(97)
Комисията постави под съмнение също така няколко допускания, залегнали в основата на финансовата прогноза, която е включена в плана за преструктуриране, по-специално:
а)
относително малките отклонения на ключовите параметри (средни приходи от пътник - с 1 %, брой на пътниците - с 1 %, обменен курс PLN/USD - с 10 %) от базовата стойност, приета в анализа на чувствителността, и фиксираната цена на горивото за 6-годишния период на прогнозата, което не изглежда достоверно, като се имат предвид големите колебания в цените в миналото;
б)
способността на LOT да генерира планираните постъпления от преотдаването на лизинг на самолети B787 и Embraer през периода 2013-2018 г.;
в)
постигането на 85 % от планираните ползи от преструктурирането, възприето при базовия сценарий на финансовата прогноза.
Избягване на ненужни нарушения на конкуренцията (компенсаторни мерки)
(98)
Комисията изрази резерви по отношение на методиката на LOT за изчисляване на доходността на маршрутите. Според точка 40 от Насоките закриването на дейности, носещи загуби, не може да се разглеждат като валидна компенсаторна мярка. С оглед на посочените по-горе резерви Комисията не беше уверена в достатъчна степен, че това условие е изпълнено.
Ограничаване на помощта до минимум, собствен принос
(99)
Комисията изрази съмнение дали финансовият лизинг на самолети B787 с гаранцията на агенцията за експортни кредити (ECA) Ex-Im Bank може да бъде приет като валиден източник на собствен принос. Като се има предвид, че с толкова сериозно обезпечение лизингодателят е можел да си възстанови цялата сума на дълга в случай на неизпълнение от страна на LOT, лизингът не може да се приеме като знак за доверие от страна на пазарите във възстановяването на жизнеспособността на LOT, както е посочено в точка 43 от Насоките.
IV. МНЕНИЯ НА ПОЛСКИТЕ ОРГАНИ
(100)
Полските органи представиха мнения и доказателства във връзка с всички въпроси, повдигнати в решението за откриване. Те заключиха, че мярката, за която е изпратено уведомление, отговаря на всички условия на Насоките. Полските органи предоставиха също така актуална информация относно изпълнението на плана за преструктуриране, показваща, че LOT е постигнало значителен напредък в процеса на преструктуриране и че действителните му финансови резултати през 2013 г. са били много по-добри от планираното.
Принцип „един път - последен път“
(101)
Що се отнася до съответствието с принципа „един път - последен път“, полските органи потвърдиха, че задълженията на LOT, свързани с летищните такси, са били отсрочени от държавните летища. В същото време полските органи потвърдиха своето становище, че отсрочените плащания не представляват държавна помощ.
(102)
Според полските органи ресурсите на летищата не са държавни ресурси и решенията на летищата не могат да бъдат приписани на държавата. Дори да е трябвало обаче предоставените от летищата отсрочвания да бъдат финансирани с държавни ресурси, отсрочените плащания на летищни такси изпълняват изискванията на критерия за частния кредитор и следователно не представляват държавна помощ.
(103)
По отношение на приписването на държавата полските органи потвърдиха, че всички летища, които са предоставили на LOT отсрочване на плащания, се контролират от полската държава, било то пряко или непряко. PPL - дружеството, което управлява летището във Варшава - е изцяло притежавано от държавната хазна. Регионалните летища в Гданск, Краков, Познан, Катовице и Вроцлав („регионални летища“) са собственост на PPL, регионалните органи и едно държавно дружество.
(104)
Въпреки това полските органи отново изтъкнаха аргумента, че решенията, които летищата вземат, не могат да бъдат приписани на държавата, тъй като способността на държавата да контролира летищата не води автоматично до презумпцията, че техните действия могат да бъдат приписани на държавата. В този контекст полските органи отново се позоваха на решението по дело Stardust Marine (24). Полските органи подчертаха, че летищата не са част от публичната администрация и осъществяват своята търговска дейност без каквато и да било държавна намеса.
(105)
По-специално полските органи обясниха, че PPL е юридическо лице и осъществява своята дейност в съответствие със Закона за държавното предприятие „Летища“ от 23 октомври 1987 г. (25) („Закон за PPL“). Според Закона за PPL дейността на PPL се осъществява самостоятелно, в съответствие с рационални стопански принципи и е независима от финансова гледна точка. PPL не се числи към публичния финансов сектор, то не се финансира от държавния бюджет и покрива разходите за своята дейност от приходите, генерирани от собствената му икономическа дейност. Дейността на PPL се контролира и надзирава от министъра на транспорта, който има право да променя или отменя решенията на генералния директор на PPL, само ако противоречат на закона. Според полските органи министърът няма правомощия да се намесва в процеса на вземане на решения що се касае до търговските отношения на PPL.
(106)
Що се отнася до регионалните летища, полските органи обясниха, че всички те са частноправни субекти (26) и са обект на обичайното фирмено право, т.е. на Полския кодекс на търговските дружества (27) („Кодексът“). Това са капиталови дружества, които са самостоятелни юридически лица, притежават самостоятелни активи и действат извън структурите на публичната администрация. Дружествата, които управляват регионалните летища в Полша, се управляват от събрание на акционерите, надзорен съвет и управителен съвет. Представители на публичните органи участват в събранията на акционерите и също така са членове на техните надзорни съвети. Според Кодекса управителният съвет управлява ежедневните дела на дружеството и взема независими решения по въпроси, различни от онези, които са от компетенциите на другите дружествени органи. Следователно, според полските органи, като се има предвид, че сключването на споразумения за отсрочване на плащания от управителния съвет не изисква съгласието на надзорния съвет или на събранието на акционерите, решенията по отношение на отсрочване на плащанията са били самостоятелни решения на летищата, взети без каквато и да било държавна намеса.
(107)
Що се отнася до критерия за частния кредитор, полските органи изтъкнаха различни аргументи, за да докажат, че отсрочените плащания на летищните такси са договорени при пазарни условия.
(108)
Първо, полските органи обърнаха внимание на икономическия контекст, в който летищата са решили да отсрочат плащането на летищните такси от страна на LOT: сериозен икономически спад от 2009 г. (28), както и други извънредни събития (изригването на вулкана Eyjafjallajökull през месец април 2010 г.). Следователно според полските органи, щом са предоставили отсрочване на плащания, летищата са могли да приемат, че проблемите на LOT са от временно естество.
(109)
Второ, полските органи подчертаха, че LOT, в качеството си на ключов клиент на летищата, е генерирал значителна част от техните приходи, а отсрочените плащания са представлявали само една малка част от оборота между летищата и LOT (29). Следователно страните са били заинтересовани да продължат своето сътрудничество. В хипотетичен сценарий несъстоятелността на LOT би оказала неблагоприятно въздействие върху дейността на летищата (30).
(110)
Трето, полските органи обясниха, че от гледна точка на летищата е било по-добре част от плащанията на LOT да бъдат отсрочени, отколкото превозвачът да бъде обявен в несъстоятелност. Най-вече защото по времето, когато са били взети решенията за отсрочване на плащанията, LOT все още е имало активи, които е могло да бъдат използвани за обезпечение. За сравнение, в случай на несъстоятелност вземанията на летищата са щели да бъдат върнати в много по-малък процент, отколкото в случай на отсрочване, тъй като летищата са попадали в последната категория кредитори (31). Освен това в Полша производствата по несъстоятелност отнемат средно 3-3,5 години, което далеч надхвърля средния период на отсрочване на плащания от приблизително 6,5 месеца, който летищата са предоставили на LOT, вж. съображение 114 по-долу.
(111)
Четвърто, според полските органи условията по отсрочване на плащанията напълно съответстват на пазарните условия, що се касае до: i) лихвен процент; ii) обезпечение; както и iii) периоди на отсрочване.
(112)
Що се отнася по-специално до лихвения процент (32), полските органи посочват, че следва да се прави разлика между прилагания лихвен процент по споразуменията за отсрочване на плащането и законоустановената лихва (33), която представлява форма на санкция за забавено плащане, докато със споразуменията за отсрочване на плащане се цели да се даде възможност на длъжника да погаси своите задължения в рамките на разумен период от време.
(113)
Що се отнася до обезпечението, полските органи подчертават, че в две трети от споразуменията за отсрочване размерът на отсроченото плащане е бил обезпечен с ипотеки и залози върху активите на LOT. В повечето от останалите споразумения за отсрочване размерът на отсроченото плащане (34) е бил обезпечен с банкови записи на заповед, което ускорява събирането на дълговете. Обезпечение не е било предвидено само в шест споразумения. Във всички случаи обаче LOT е признало своя дълг към даденото летище, което дава възможност за лесно предявяване на иск в съда, ако това е необходимо.
(114)
Що се отнася до периодите на отсрочване, полските органи подчертават, че средният период на отсрочване е бил приблизително 6,5 месеца, което е по-добрият вариант в сравнение с продължителността на съдебните производства в Полша (над две години) (35) или с продължителността на производствата по несъстоятелност (средно 3-3,5 години) (36).
(115)
Полските органи посочиха също така, че и други частни кредитори на LOT са му предоставили отсрочено плащане на дългове в размер на стотици милиони PLN със сходни периоди на отсрочване и при аналогични условия, в това число по-нисък лихвен процент от законоустановената лихва или изобщо без лихва, а в някои случаи също така без обезпечение (37).
(116)
Накрая полските органи потвърдиха, че всички отсрочени плащания са били напълно изплатени.
(117)
Освен това, с цел да се потвърди изразената позиция в съображения 101-116 по-горе, полските органи представиха доклад, изготвен от KPMG Advisory Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k. („KPMG“/„доклад на KPMG“). В доклада на KPMG е описан процесът на вземане на решения на летищата, вследствие на който се е стигнало до всяко от споразуменията за отсрочване. В доклада на KPMG е представен също така пазарен анализ на всяко от споразуменията за отсрочване. Използваната от KPMG методика за целите на пазарния анализ се базира на съпоставяне на базов сценарий (38) (т.е. отсрочено плащане на летищни такси) с алтернативен сценарий (39) (т.е. без на LOT да е предоставено отсрочено плащане). С цел да се потвърди икономическата обоснованост на споразуменията за отсрочване, базовият и алтернативният сценарии са били съпоставени въз основа на текущата и на нетната настояща стойност. Сравнението на тези два сценария показа, че във всеки от случаите на отсрочено плащане на летищните такси е било икономически обосновано и по-изгодно за летищата, отколкото алтернативния сценарий, включващ откриването на производство по несъстоятелност.
Възстановяване на дългосрочната жизнеспособност
(118)
Полските органи твърдят, че понастоящем LOT е в по-добра позиция за възстановяване на своята жизнеспособност, отколкото при предишните неуспешни опити за преструктуриране. Първо, дружеството е получило дългоочакваните самолети B787, които представляват основният стълб, около който е изграден планът за преструктуриране. Второ, LOT е отстранило установените при предишните опити слабости, като се е съсредоточило върху нерешените досега проблеми (например по-последователно намаляване на персонала). Трето, макроикономическата среда се е подобрила. Накрая, действителните финансови резултати на LOT след прилагане на плана за преструктуриране в продължение на пет тримесечия са много по-добри от планираните.
(119)
Ликвидността на LOT се е подобрила. Дружеството не само, че не е изгубило своята ликвидност през месец август 2013 г., каквато е прогнозата в плана за преструктуриране, но си е осигурило също така допълнителни източници на финансиране, например […] от Boeing […]. Всъщност действителните парични потоци от дейността през 2013 г. са били по-добри от планираните.
(120)
Действителното финансово въздействие на въвеждането на самолетите B787 по същия начин се е оказало по-добро от планираното. Това е имало положителен ефект не само върху сегмента на маршрутите на дълги разстояния, но също така върху цялата полетна мрежа. Не се очаква, че самолетите сами по себе си ще отстранят продължителните структурни проблеми на LOT, а в съчетание с други мерки за преструктуриране. Предвижда се, че движението по маршрутите, които ще се обслужват от самолетите B787 (Северна Америка, Северна и Югоизточна Азия), ще се увеличава със 6,5 % - 10,6 % годишно, което означава, че капацитетът на самолетите няма да остане незапълнен.
(121)
През 2013 г. благодарение на свързаните с приходите мерки е генериран [ 100] % от планирания финансов потенциал, предвиден в плана за преструктуриране. През месец август 2013 г. LOT успешно е въвело платени услуги за хранене на борда и не е срещнало отрицателна реакция от страна на потребителите. Според едно пазарно проучване пътниците не възразяват срещу платените услуги. Увеличението на допълнителните приходи отговаря на настоящата пазарна тенденция, при която традиционните въздушни превозвачи преминават към хибриден бизнес модел, включващ някои от характеристиките на НТП, и следователно не би трябвало да навреди на марката на LOT или да отблъсне клиентите.
(122)
Действителният финансов резултат за 2013 г. е бил много по-добър от допусканията в плана за преструктуриране. От LOT са установили потенциални възможности за допълнително подобряване. Това показва, че прогнозната печалба от основна дейност през 2014 г. е постижима.
(123)
Полските органи представиха анализ на чувствителността, който показва, че, дори при по-големи отклонения на основните параметри от базовите, отколкото е допуснато в плана за преструктуриране, LOT ще запази ликвидността си през целия прогнозен период 2014-2018 г. Цената на горивото, допусканията за която са твърде консервативни (над максималната стойност за LOT за 10-годишен период от време и с 12,1 % по-висока от пазарната цена към момента на уведомяването), няма вероятност да се покачи рязко. Що се отнася до планираните постъпления от преотдаването на лизинг на самолетите, от LOT са изготвили алтернативен сценарий за флота, в който се предвижда по-продължителен период на използване на някои от самолетите. Полските органи представиха финансови прогнози, показващи, че, дори ако този сценарий действително се осъществи, LOT все пак ще възстанови своята жизнеспособност. Полските органи посочиха също така, че през 2013 г. дружеството е постигнало [ 100] % от планираните ползи от преструктурирането (спрямо предвидените в плана 85 %).
Избягване на ненужни нарушения на конкуренцията (компенсаторни мерки)
(124)
Полските органи поясниха също така начина, по който LOT изчислява доходността на маршрутите (вж. раздел 7.3.4). Те подчертаха, че методиката съответства на стандартите за отрасъла.
Ограничаване на помощта до минимум, собствен принос
(125)
Полските органи предоставиха доказателства, показващи, че от Ex-Im Bank са направили надлежна проверка на LOT преди да се съгласят да предоставят гаранцията, и обясниха, че през 2012 г. приблизително 30 % от сделките за финансиране на самолети в световен план са сключени с участието на ECA. Полските органи уведомиха Комисията също така, че един от участниците е предложил финансиране на LOT без гаранцията на ECA. Освен това рискът на LOT е бил оценен от капиталовия пазар в САЩ, където през 2013 г. лизингът е бил успешно рефинансиран от частни инвеститори.
(126)
Освен това полските органи посочиха, че финансовият лизинг представлява приемлива форма на собствен принос в съответствие с практиката на Комисията за вземане на решения и отново заявиха, че това е обичайна форма за финансиране на придобиването на самолети. Според полските органи финансовият лизинг на нов самолет при условия, подобни на предоставените на LOT, вж. съображения 77-80 по-горе (включително вида на използваното обезпечение), е стандартна форма на финансиране в сектора на въздушните превозвачи и в последно време се използва от много други европейски въздушни превозвачи, например Ryanair, KLM, Norwegian Air, Czech Airlines, Austrian Airlines и Alitalia.
V. МНЕНИЯ ОТ ЗАИНТЕРЕСОВАНИ СТРАНИ
(127)
Комисията получи мнения от седем заинтересовани страни: Ryanair, International Airlines Group („IAG“), две страни, които пожелаха да не се разкрива тяхната самоличност, синдикалната организация „NSZZ Solidarność 80“ на PPL („синдикалната организация“), самото PPL и стопанската асоциация „Employers of Poland“ („Полски работодатели“).
(128)
Ryanair повтори своите твърдения, изразени първоначално в жалбата, че LOT вече е получило държавна помощ под формата на отсрочено плащане на летищни такси, предоставено от полските държавни летища. Освен това от Ryanair изразиха съмнения по отношение на възстановяването на жизнеспособността на LOT, като изтъкнаха, че предишните опити за преструктуриране са се провалили, че ползите от въвеждането на самолетите B787 са твърде оптимистични и че LOT може да не успее да намали своите разходи за персонала поради възможен натиск от синдикалните организации.
(129)
Според IAG мрежата от полети на дълги разстояния на LOT също трябва да бъде преструктурирана. По-специално от IAG вярват, че търсенето не е достатъчно, за да се запълни капацитета на LOT на пазара в САЩ. IAG цитира примера с Malév, което се опита да предлага директни полети от Будапеща до Ню Йорк, но не издържа. Що се отнася до финансовия лизинг за самолетите B787, според IAG оценките от Ex-Im Bank и търговската банка заемодател трябва да са били направени или преди настоящите проблеми с ликвидността, или въз основа на очаквана държавна помощ.
(130)
Едната страна, която пожела да не се разкрива нейната самоличност, заяви, че планът за преструктуриране на LOT не е нито достоверен, нито осъществим и че няма да доведе до възстановяването на дългосрочната жизнеспособност на LOT. Тя посочи, че прогнозната ROCE е твърде оптимистична, и отбеляза, че LOT планира да увеличи своя капацитет в момент, когато на полския пазар е налице свръхкапацитет. Тази страна отбеляза също така, че отсрочените плащания на летищни такси представляват държавна помощ. Тя посочи също така, че предложеното измерване на доходността на маршрутите, които са предложени като компенсаторни мерки, на база само на променливите разходи, не е подходящо в дългосрочен план. Според заинтересованата страна в дългосрочен план всички маршрути следва да се измерват на базата, която LOT нарича „марж 2“. Тя изрази становището също така, че финансовият лизинг на самолетите B787 не трябва да се приема като източник на собствен принос, тъй като той не показва увереността на пазара, че LOT ще възстанови жизнеспособността си.
(131)
Втората заинтересована страна, която пожела да не се разкрива самоличността ѝ, отбеляза, че благодарение на държавата помощ LOT е увеличило своя капацитет на полския пазар на чартърни полети, което, както се твърди, е влошило конкурентната позиция на заинтересованата страна и е нарушило правилата на ЕС за държавна помощ. Тази страна изрази съмнения също така по отношение на възстановяването на жизнеспособността на LOT, като заяви, наред с други неща, че ползите от самолетите B787 са надценени и че финансовите прогнози изглеждат нереалистични. Тя постави под съмнение също така доходността на маршрутите, които са били предложени като компенсаторни мерки. Накрая, тази страна вярва, че финансовият лизинг не трябва да се взема предвид като собствен принос, тъй като на практика той не представлява никакъв риск за финансиращите банки.
(132)
В допълнение тази заинтересована страна повдигна също така въпроса с отсроченото плащане на летищни такси (40). Тя представи на вниманието на Комисията няколко други сделки на LOT, които, според нея, представляват държавна помощ. Тези сделки са следните:
а)
продажбата на недвижими имоти, а именно: i) продажбата през 2011 г. на офис сградата на LOT заедно със земята на ул.„17 Stycznia“ 43 („централа“) на държавното дружество Powszechny Zakład Ubezpieczeń S.A./PB1 („PZU“, „PZU/PB1“) за […] млн. PLN (приблизително […] млн. евро); както и ii) продажбата през 2012 г. на недвижим имот на LOT на ул. „17 Stycznia“ 39 на държавното предприятие TF Silesia за […] млн. PLN (приблизително […] млн. евро);
б)
продажбата на дъщерните предприятия на LOT на държавни дружества, а именно: продажбата през 2010 г. на LOT Services над пазарната цена, въпреки че дружеството е било несъстоятелно, продажбата на LOT AMS, въпреки че е било в „много лошо финансово положение“, продажбата през месец декември 2012 г. на Petrolot, продажбата през месец септември 2012 г. на Eurolot, продажбата през периода 2009-2010 г. на LOT Cargo S.A. („LOT Cargo“) и на Casinos Poland.
(133)
Синдикалната организация твърди преди всичко, че помощта за преструктуриране ще наруши принципа „един път - последен път“, тъй като LOT вече е получило държавна помощ под формата на редица мерки, най-вече отсроченото плащане на летищни такси. Синдикалната организация представи на вниманието на Комисията няколко други сделки на LOT, които, според нея, представляват държавна помощ. Тези сделки са следните:
а)
продажбата на недвижими имоти от LOT на други държавни дружества (а именно продажбата на централата на LOT, продажбата на недвижим имот на ул. „17 Stycznia“ 39, продажбата на инвестиционен недвижим имот заедно с дълготрайните активи на товарния терминал („товарен терминал“) и продажбата на инвестиционен недвижим имот заедно с дълготрайните активи на оборудването за обслужване на храненето на борда („оборудване за обслужване на храненето на борда“);
б)
продажбата на дъщерните предприятия на LOT на други държавни дружества на цена, надвишаваща пазарната (а именно продажбата на LOT Services, LOT Catering Sp. z o.o. („LOT Catering“), LOT AMS, Petrolot и Eurolot);
в)
предоставянето на LOT на заеми от държавни дружества, чиято основна дейност по принцип не е свързана с отпускането на кредити (а именно два заема, предоставени от дружества, принадлежащи на PZU Group през месец декември 2009 г. и февруари 2010 г. в размер общо на […] PLN (приблизително […] EUR); заеми, предоставени от TF Silesia, Operator Logistyczny Paliw Płynnych Sp. z o.o. („OLPP“) и Polski Koncern Naftowy ORLEN S.A. („PKN Orlen“) в общ размер от […] PLN (приблизително […] EUR);
г)
предоставянето на други услуги: твърди се, че PKN Orlen и неговото дъщерно предприятие Petrolot са доставяли гориво на LOT на по-ниски цени.
(134)
Освен това синдикалната организация изрази мнението, че дългосрочната жизнеспособност на LOT няма да се възстанови чрез плана за преструктуриране и че лизингът не е признак за увереност на пазара във възстановяването на жизнеспособността.
(135)
PPL - собственикът на летище Chopin във Варшава - посочи, че неговите действия не могат да бъдат приписани на държавата, тъй като то взема самостоятелно своите стопански решения. Сключените с LOT споразумения за отсрочено плащане на летищни такси са съответствали на пазарните условия и са били най-рационалните от икономическа гледна точка. PPL обяви, че подобни споразумения, макар и в по-малък мащаб, са били сключени така също с други въздушни превозвачи и са били предложени на НТП. LOT е стратегически партньор на PPL и оказва съществено въздействие върху дългосрочното развитие на летище Chopin във Варшава. Евентуалната несъстоятелност на LOT би намалила движението към/от Варшава и би оказала неблагоприятно въздействие върху полската икономика.
(136)
Стопанската асоциация „Employers of Poland“ разчита, че Комисията ще одобри помощта за преструктуриране. Тя вярва, че LOT е на път да възстанови своята жизнеспособност, което се потвърждава от по-добрите действителни финансови резултати. Според тях несъстоятелността на LOT би оказала отрицателно въздействие върху свързаността, което от своя страна би засегнало неблагоприятно пътуващите по работа и туристическия сектор.
VI. МНЕНИЯ ОТ ПОЛСКИТЕ ОРГАНИ ПО МНЕНИЯТА НА ЗАИНТЕРЕСОВАНИТЕ СТРАНИ
(137)
Полските органи изразиха становището си по всички твърдения на заинтересованите страни.
(138)
По отношение на евентуалното нарушаване на принципа „един път - последен път“:
а)
що се отнася до отсроченото плащане на летищни такси, полските органи повториха своите аргументи, че това не може да се припише на държавата, както и изпълнението на критерия за частния кредитор;
б)
що се отнася до другите сделки на LOT, за които се твърди, че представляват държавна помощ, полските органи представиха подробни обяснения. По-специално полските органи посочиха, че някои от тези сделки вече са били разрешени от Комисията, а други или не могат да бъдат приписани на държавата (например активи, закупени от частни дружества), или по друг начин съответстват на принципа на инвеститора в условията на пазарна икономика. По отношение на последния случай полските органи представиха доказателства (например независими оценки) в подкрепа на тезата си.
(139)
По-специално по отношение на сделките, отнасящи се до недвижими имоти, полските органи обясниха, че:
а)
продажбата с обратен лизинг на централата на LOT е осъществена въз основа на споразумение, подписано на 10 май 2011 г. между LOT и PZU/PB1. PB1 е дружество, което непряко изцяло се притежава от PZU. Държавата има миноритарно дялово участие в PZU (41). Продажната цена е била […] PLN (приблизително […] EUR);
б)
продажбата на недвижим имот на ул. „17 Stycznia“ 39 е осъществена въз основа на споразумение, подписано на 31 юли 2012 г. между LOT и TF Silesia. Единственият акционер в TF Silesia е държавната хазна. Продажната цена е била […] PLN (приблизително […] EUR);
в)
продажбата на товарния терминал е осъществена въз основа на споразумение, подписано на 25 ноември 2011 г. между LOT и LS Airport Services S.A. („LS Airport Services“). Единственият акционер в LS Airport Services е държавната хазна. Продажната цена е била […] PLN (приблизително […] EUR);
г)
продажбата на оборудването за обслужване на храненето на борда е осъществена въз основа на споразумение, подписано на 8 декември 2011 г. между LOT и LOT Catering. Регионалният икономически фонд („РИФ“), изцяло притежаван от държавната хазна, е единственият акционер в LOT Catering. Продажната цена е била […] PLN (приблизително […] EUR).
(140)
Полските органи обясниха, че по отношение на продажбата с обратен лизинг на централата на LOT дружеството е получило 9 оферти за закупуване, от които офертата на PZU/PB1 е била избрана като най-изгодната. Според полските органи ресурсите на дружествата, принадлежащи на PZU Group, не са държавни ресурси и техните решения не могат да бъдат приписани на държавата. Следователно не е включена никаква държавна помощ. Освен това полските органи обясниха, че стойността на недвижимия имот е била определена въз основа на независима предварителна оценка (42).
(141)
Освен това полските органи обясниха, че тръжната процедура за продажбата на недвижимия имот на ул. „17 Stycznia“ 39, товарния терминал и оборудването за обслужване на храненето на борда се е провалила, тъй като не са били представени никакви оферти. При всички случаи обаче стойността на недвижимия имот е била определена въз основа на независима предварителна оценка (43).
(142)
Що се отнася до споразуменията за заеми, полските органи обясниха, че:
а)
дружества, принадлежащи към PZU Group, са предоставили на LOT два заема: първият е бил в размер на […] PLN (приблизително […] EUR) на 14 декември 2009 г., а вторият - в размер на […] PLN (приблизително […] EUR) - на 17 февруари 2010 г. Държавата има миноритарно дялово участие в PZU;
б)
заем в размер на […] PLN (приблизително […] EUR) е бил предоставен на LOT от PKN Orlen на 28 юни 2012 г. Държавата има миноритарно дялово участие в PKN Orlen (44);
в)
заем в размер на […] PLN (приблизително […] EUR) е бил предоставен на LOT от TF Silesia на 30 март 2009 г. Единственият акционер в TF Silesia е държавната хазна;
г)
заем в размер на […] млн. PLN (приблизително […] млн. евро) е бил предоставен на LOT от OLPP на 9 март 2012 г. Единственият акционер в OLPP е PERN Przyjaźń S.A. („PERN“), изцяло притежавано от държавната хазна.
(143)
Според полските органи ресурсите на дружествата, които принадлежат на PZU Group и PKN Orlen, не са държавни ресурси и решенията им не могат да бъдат приписани на държавата, тъй като държавата има миноритарно дялово участие в тези дружества. Следователно не е включена никаква държавна помощ.
(144)
Що се отнася до заемите, предоставени от държавни дружества (т.е. TF Silesia, OLPP), ако техните ресурси бъдат определени за държавни ресурси и техните решения бъдат приписани на държавата, тогава, според полските органи, и двата заема са били предоставени при пазарни условия: предоставеното обезпечение е било сериозно (45), а приложените лихвени проценти са били сходни с прилаганите от частни кредитори (46).
(145)
Що се отнася до продажбата на дъщерните предприятия на LOT, полските органи обясниха, че:
а)
продажбата на LOT Services, LOT Catering, LOT AMS и LOT Cargo е била на основание на решението на Комисията по дело SA 33337 (47), в което Комисията заключва, че нито една от тези сделки не включва държавна помощ;
б)
33,3 % от притежаваните от LOT акции в Casinos Poland са били продадени на Vicco Investment Sp. z o.o. (48) („Vicco“) въз основа на споразумение, сключено на 8 април 2013 г., за сумата от […] млн. PLN (приблизително […] млн. евро). Vicco е частно дружество. Следователно неговите ресурси не са държавни ресурси, а решенията му не могат да бъдат приписани на държавата. Според полските органи стойността на сделката е отговаряла на пазарната цена, предложена от частния участник в търга, който е бил избран чрез открита състезателна процедура;
в)
49 % от притежаваните от LOT акции в Petrolot са били продадени на PKN Orlen въз основа на споразумение, сключено на 21 декември 2012 г., за сума в размер на […] PLN (приблизително […] EUR). PKN Orlen е частно дружество. Следователно неговите ресурси не са държавни ресурси, а решенията му не могат да бъдат приписани на държавата, както е описано в съображение 142 по-горе. Според полските органи стойността на сделката е отговаряла на пазарната стойност, определена въз основа на независима предварителна оценка (49);
г)
37,90 % от притежаваните от LOT акции в Eurolot са били продадени на TF Silesia въз основа на споразумение, сключено на 27 февруари 2013 г., за [ 118] PLN (приблизително [ 29] EUR). Според полските органи продажбата на акции в Eurolot е била осъществена в рамките на състезателна процедура с договаряне, осъществена въз основа на публична покана за договаряне (50). Акциите са били купени от TF Silesia, изцяло притежавано от държавната хазна, което е било единственият участник в процедурата. Цената на сделката е била базирана на независима предварителна оценка (51).
(146)
Що се отнася до сделките, касаещи предоставянето на гориво на LOT от PKN Orlen и неговото дъщерно предприятие Petrolot на по-ниски цени, полските органи обясниха, че PKN Orlen и Petrolot са частни дружества, техните ресурси не са държавни ресурси и техните решения не могат да бъдат приписани на държавата. Следователно тези сделки не включват никаква държавна помощ (52).
(147)
Що се отнася до другите мнения от заинтересованите страни, полските органи твърдят, че понастоящем вероятността LOT да успее е по-голяма, отколкото преди. Макроикономическата среда се е подобрила, а прогнозите за икономиките на ЕС и на Полша са за по-бърз растеж от очакваното. Очаква се въздушното движение да се увеличи, по-специално в Централна и Източна Европа. В LOT са си извлекли поуки от предишните неуспешни опити за преструктуриране и са отстранили нерешените преди това слабости (например извършили са безпрецедентно големи съкращения на персонала, вследствие на което са били реализирани икономии в размер на […] млн. PLN през 2013 г.). Намаляването на персонала е било осъществено без да бъде срещната съществена съпротива от страна на синдикалните организации. Освен това в LOT най-накрая са били получени самолетите B787, чиято липса е била определена като една от причините за затрудненията в миналото. Полските органи представиха подробна информация относно икономическите параметри на експлоатацията на самолети B787 и тяхното въздействие върху аспектите на преструктурирането. По-специално, на база на изчисленията на LOT, съотношението между разходите и приходите на самолетите B787 е много по-добро от това на техния предшественик във флота на LOT - самолетите B767. По време на шестте месеца на експлоатация през 2013 г. благодарение на самолетите B787 е реализиран по-висок финансов резултат (с […] млн. PLN), отколкото техния предшественик самолетите B767 през съпоставим период на 2012 г.
(148)
По отношение на твърденията за недостатъчно търсене на пазара на маршрути на дълги разстояния полските органи представиха доказателства, показващи, че дружеството има един от най-големите и разрастващи се пазари до Северна Америка, който е по-голям от някои установени западноевропейски центрове и по-голям от Прага и Будапеща, взети заедно. Полските органи твърдят, че, противно на унгарския пример, LOT има по-стабилна основа и може да се възползва от нишата на пазара на полети на дълги разстояния, благодарение на значителното движение на етнически принцип и пътните потоци от източните пазари като Украйна, Беларус и Русия.
(149)
Що се отнася до финансовия лизинг на самолетите B787 като източник на собствен принос и признак, че пазарът има доверие в LOT, полските органи поясниха, че търговските заемодатели и Ex-Im Bank са направили професионална и всеобхватна надлежна проверка преди да предоставят финансиране на LOT. Оценката е била направена точно преди доставката на самолетите през месец ноември 2012 г. и кредиторите са били напълно запознати с финансовото положение на LOT. По това време те не са знаели, че LOT е щяло да получи държавна помощ, тъй като полските органи са изпратили уведомление относно помощта за оздравяване едва на 14 декември 2012 г.
(150)
Полските органи представиха подробни разяснения относно методиката, използвана от LOT за изчисляването на доходността на маршрутите. Полските органи напомниха също така за данните от едно изследване, показващи, че по-голямата част от превозвачите са използвани сходна методика на възприетата от LOT.
(151)
По отношение на възстановяването на дългосрочната жизнеспособност и по-специално твърденията за надценена ROCE, полските органи уведомиха Комисията, че LOT е направило анализ на ROCE сред 73 световни въздушни превозвача през изминалите 6 години и е установило, че прогнозната му ROCE е в средния диапазон за европейските превозвачи и много под най-ефективните европейски въздушни превозвачи през последната финансова година. На тази база полските органи твърдят, че допусканията за ROCE не следва да се считат за нереалистични.
(152)
Що се отнася до твърденията за пазарен свръхкапацитет, полските органи посочват, че през последните три години капацитетът на въздушните превозвачи в Полша, от гледна точка на предлаганите места, се е увеличавал средно със 6,2 % годишно, а общото търсене от страна на пътниците е нараствало със 7,3 % годишно. На този фон полските органи отбелязват, че през 2014 г. LOT ще предлага […] % по-малко места от/до Полша, отколкото преди преструктурирането, докато за конкурентите му се очаква да увеличат своето предлагане с 30 %.
(153)
Що се отнася до твърденията за разрастване на LOT на пазара на чартърни полети, полските органи съобщиха, че всъщност LOT е намалило своя дял в този сегмент от [ 3] % през 2012 г. до [ 1,5] % през 2013 г. (намаление от [ 15] % през 2010 г.). След преструктурирането LOT не планира да продължи да осъществява дейност на пазара на чартърни полети.
VII. ОЦЕНКА НА ПОМОЩТА
7.1. НАЛИЧИЕ НА ДЪРЖАВНА ПОМОЩ
(154)
В член 107, параграф 1 от ДФЕС е предвидено, че всяка помощ, предоставена от държава членка или чрез ресурси на държава членка, под каквато и да било форма, която нарушава или заплашва да наруши конкуренцията чрез поставяне в по-благоприятно положение на определени предприятия или производството на някои стоки, доколкото засяга търговията между държавите членки, е несъвместима с вътрешния пазар.
7.1.1. Помощ за преструктуриране
(155)
Помощта за преструктуриране следва да бъде предоставена от Министерството на финансите и следователно е ясно, че тя включва държавни ресурси и може да бъде приписана на държавата.
(156)
Помощта за преструктуриране следва да бъде предоставена само на едно конкретно предприятие - LOT - при условия, каквито дружеството не би могло да получи на пазара, като се има предвид затрудненото му финансово положение. Полските органи потвърждават това в плана за преструктуриране, в който се посочва, че държавната помощ е единственият източник на финансиране, който би дал възможност на дружеството да продължи да осъществява своята дейност и да приложи мерките за преструктуриране. Следователно Комисията стига до заключението, че мярката предоставя селективно предимство на получателя.
(157)
Освен това помощта би могла да подобри конкурентната позиция на LOT в сферата на въздушния транспорт. В ЕС предприятия от различни държави членки се конкурират на пазара на въздушния транспорт, по-специално след влизането в сила на третия етап на либерализиране на въздушния транспорт („трети пакет“) на 1 януари 1993 г. (53) Следователно помощта нарушава или заплашва да наруши конкуренцията и засяга търговията между държавите членки.
(158)
Въз основа на тези съображения Комисията стига до заключението, че мярката, за която е изпратено уведомление, представлява държавна помощ в съответствие с член 107, параграф 1 от ДФЕС.
7.1.2. Отсрочено плащане на летищни такси и други сделки
Отсрочено плащане на летищни такси
(159)
Що се отнася до приписването на държавата, Комисията отбелязва, че всички летища, които са предоставили отсрочване на плащанията на LOT, се контролират, било то пряко или непряко, от полската държава, както е описано в съображение 103 по-горе. Като се има предвид, че в съответствие с установената съдебна практика (54)„единствено фактът, че дадено публично предприятие се намира под държавен контрол, не е достатъчно основание да се счита, че предприетите от това предприятие мерки (…) могат да бъдат приписани на държавата“, в рамките на настоящото разследване Комисията следва да разгледа интензивността на упражнявания от държавата контрол върху управлението на летищата. Освен това Комисията трябва да провери дали има някакви други признаци, показващи участието на държавата в предоставянето на отсрочване на плащанията на летищните такси на LOT или дали тези решения са били взети самостоятелно от летищата, без каквато и да било държавна намеса.
(160)
Комисията отбелязва, че в представения от полските органи доклад на KPMG е описан процесът на вземане на решения за всяко от летищата по отношение на всяко от споразуменията за отсрочване на плащане, включително започването на процедура за събиране на дългове, искания за плащане и преговори по отношение на условията на отсрочване на плащанията. В доклада на KPMG са посочени също така страните, които са взели участие в преговорите (например правен отдел, отдел за събиране на дългове и финансов отдел на летищата). В доклада на KPMG не се посочва каквато и да било държавна намеса по отношение на предоставянето на отсрочвания на плащането на летищни такси за LOT.
(161)
Що се отнася обаче до PPL - дружеството, което управлява летище Chopin във Варшава - Комисията отбелязва, че то е субект на публичното право и е изцяло притежавано от държавната хазна, откъдето е назначаван неговият генерален директор. PPL подлежи на значителен надзор от страна на публичните органи (55), както е описано в съображения 103-105 по-горе. Освен това летището във Варшава е едно от главните полски летища, като то обслужва около 10 млн. пътника годишно и е от съществена важност за свързаността на Полша с останалия свят. Що се отнася до регионалните летища, Комисията отбелязва, че те са частноправни дружества, които са пряко или непряко контролирани от държавата, и по-специално във всеки случай PPL е един от техните публични акционери (56), както е описано в съображение 103 по-горе. Освен това функционирането на едно регионално летище оказва важно въздействие върху местната икономика и следователно е малка вероятността местните органи да не са свързани по някакъв начин с вземането на важните решения за дейността на летищата, които те контролират.
(162)
С оглед на въздействието, което решенията, касаещи отсроченото плащане на летищни такси, са могли да окажат върху LOT и върху дейността на всички тези летища на местно или на национално равнище и че LOT е основният клиент на PPL, както и предвид силните връзки между PPL и държавата и, накрая, факта, че PPL е субект на публичното право, много е малка вероятността тези решения да са били взети без никакво участие на държавата. Следователно Комисията стига до заключението, че дори ако не може точно да бъде доказано, че полските органи са подтикнали PPL да отсрочи плащането на дължимите от LOT летищни такси, трябва да се счита, че публичните органи са участвали в тези решения по един или друг начин. В обобщение Комисията стига до заключението, че са налице достатъчно фактори, за да се приеме, че отсрочените плащания на летищни такси могат да бъдат приписани на държавата. Тъй като отсрочването на плащанията е свързано с потенциална загуба на ресурси на публични предприятия, тези мерки са предоставени чрез държавни ресурси.
(163)
С цел обаче да се определи дали тези мерки предоставят икономическо предимство на LOT за целите на член 107, параграф 1 от ДФЕС, Комисията трябва да установи дали PPL и регионалните летища (като са отсрочили плащането на летищните такси) са постъпили по начин, сравним с начина, по който би постъпил един частен кредитор в сходна ситуация. Ако случаят е такъв, не може да се счита, че LOT е получило предимство, каквото не би получило при нормални пазарни условия, и следователно мерките не биха представлявали държавна помощ по смисъла на член 107, параграф 1 от ДФЕС („критерий за оператор в условията на пазарна икономика“).
(164)
По-специално Комисията отбелязва, че в съответствие с установената съдебна практика (57) контекстът, в рамките на който на LOT е предоставено отсрочване на плащания, т.е. икономическата криза и други извънредни събития, описани в съображение 108 по-горе, следва да се вземе предвид при оценяването на тяхното съответствие с пазара.
(165)
Комисията отбелязва също така, че LOT е основният клиент на летищата в Полша и генерира значителна част от техните приходи, както е описано в съображение 109 по-горе. Следователно летищата трябва да са изключително много заинтересовани от продължаването на тяхното сътрудничество с LOT.
(166)
Освен това Комисията оцени информацията, касаеща сравнението между предимствата и недостатъците на възможните варианти за възстановяване на дълга на LOT от страна на летищата, т.е. отсрочено плащане на летищни такси - съдебно производство или производство по несъстоятелност, заведено от полските органи. По-специално по отношение на сроковете Комисията отбелязва, че средният период на отсрочване на плащането, предоставен на LOT от летищата, е бил приблизително 6,5 месеца. Това изглежда изгодно за летищата в сравнение със средния период за предявяване на иск за вземания в Полша (т.е. над 2 години) или със средната продължителност на производствата по несъстоятелност в Полша (т.е. средно 3 години). Този вариант остава изгоден дори в случая на най-дългия период на отсрочване на плащането, предоставен на LOT, който е бил приблизително 1 година. Освен това Комисията отбелязва, че, когато са били взети решенията за отсрочено плащане, LOT все още е притежавало активи, които са можели да бъдат използвани като обезпечение (58). Следователно отсрочените плащания са били по-изгодни за летищата, отколкото предявяването на иск за обявяване в несъстоятелност, при което вземанията на летищата са щели да попаднат в последната категория кредитори, вероятно с много по-малък процент, отколкото в случая на отсрочване, както е описано в съображения 110 и 114 по-горе.
(167)
Що се отнася до условията по отсрочване на плащанията, Комисията отбелязва, че начислената от летищата лихва изглежда отразява пазарните условия, тъй като тя е била определена на равнище, сравнимо със средния лихвен процент (59), начисляван по заеми, предоставяни в отрасъла през съответния период, като в същото време летищата не са били задължени да прилагат законоустановената ставка. Освен това Комисията отбелязва, че по-голямата част от размера на отсрочената сума за плащане е била обезпечена с активи на LOT. В останалите случаи LOT е предоставило бланкови записи на заповед и/или LOT е признало своя дълг към даденото летище, което значително подобрява позицията на летищата в случай на събиране на дълговете, описано в съображения 112 и 113 по-горе.
(168)
Освен това Комисията отбелязва, че частните кредитори на LOT също са му разрешили да отсрочи плащането на своите дългове при сходни условия, в това число по-нисък лихвен процент от законоустановената лихва или изобщо без лихва, а в някои случаи и без обезпечение, както е описано в съображение 115 по-горе.
(169)
Накрая, Комисията признава, че всички отсрочени плащания на летищни такси са били изцяло погасени от LOT, както е описано в съображение 116 по-горе.
(170)
Що се отнася до представения от полските органи доклад на KPMG, Комисията отбелязва, че в него е анализиран пазарният характер на всяко от споразуменията за отсрочване на плащане, както е описано в съображение 117 по-горе. По-специално използваната от KPMG методика на съпоставяне на базовия сценарий, в който на LOT е предоставено отсрочване на плащанията на летищни такси, с алтернативен сценарий, при който на LOT не е предоставено отсрочване на плащанията на летищни такси и срещу LOT е образувано производство по несъстоятелност, е базирана на обективно проверими данни (статистически данни, конкретни примери и др.). Сценариите са съпоставени в три различни варианта, което допринася за получаването на обективен резултат. С цел да се провери икономическата обосновка на споразуменията за отсрочване, базовият и алтернативният сценарии са съпоставени въз основа на текущата и на нетната настояща стойност. Съпоставката на тези два сценария потвърждава, че отсроченото плащане на летищните такси при всички случаи е било икономически обосновано и по-изгодно за летищата, отколкото алтернативния сценарий, включващ образуването на производство по несъстоятелност. Докладът на KPMG е базиран на широко използвани методики за оценка и не поражда съмнения по отношение на използваните методика и стандарти. На база на тези съображения Комисията счита, че резултатите от доклада дават разумно потвърждение за пазарното съответствие на споразуменията за отсрочване на плащането.
(171)
Комисията отбелязва, че кредитор, който смята да отсрочи плащането на своите вземания, не може да се сравнява с инвеститор, тъй като стопанските условия в тези случаи се различават, т.е. инвеститорът възнамерява да реализира печалба, внимателно оценява рисковете, изисква задоволително обезпечение и, ако обезпечение няма, може да се оттегли от инвестицията и т.н., докато кредиторът се намира в различно положение. Неговите вземания вече съществуват и са необезпечени. Следователно кредиторът може да избира единствено между това да предяви иск за вземанията по съдебен път или да разреши въпроса по мирен път и по тази причина може да е готов да приеме различни, понякога не толкова изгодни, условия за плащането на дълга, отколкото в случая на инвеститора. По-специално кредиторът може да приеме някои отстъпки спрямо длъжника, за да се улесни изпълнението (например като той признае дълга, даде доброволно съгласие за изпълнение и др.) или да учреди обезпечение, ако това е възможно. Следователно за кредитора може да е изгодно да разреши отсрочено плащане на дълга, ако на по-късен етап това може да способства например за изпълнението (60).
(172)
С оглед на тези съображения Комисията стига до заключението, че притежаваните от държавата летища са постъпили като кредитор в условията на пазарна икономика, като са предоставили на LOT отсрочено плащане на летищни такси. Следователно тези сделки не са предоставили на LOT каквото и да било предимство, което дружеството не би могло да получи при нормални пазарни условия. От това следва, че отсрочените плащания на летищни такси, разгледани в настоящото, не представляват държавна помощ.
Други сделки
(173)
Що се отнася до сделките на LOT във връзка с недвижими имоти, като изхожда от предоставените от полските органи разяснения, Комисията стига до следните заключения.
(174)
По отношение на продажбата на централата на LOT на PZU/PB1 Комисията стига до заключението, че купувачът е частно дружество, както е описано в съображения 139 и 140 по-горе, и следователно неговите ресурси не са държавни ресурси. По тази причина въпросната сделка не представлява държавна помощ по смисъла на член 107, параграф 1 от ДФЕС.
(175)
По отношение на i) продажбата на недвижимия имот на ул. „17 Stycznia“ 39 на TF Silesia; ii) продажбата на товарния терминал на LS Airport Services: iii) продажбата на оборудването за обслужване на храненето на борда на LOT Catering, Комисията отбелязва, че купувачът е бил дружество, което пряко или непряко се контролира от държавата. В случая на TF Silesia и LS Airport Services и двете дружества са пряко контролирани от държавната хазна. Що се отнася до LOT Catering, неговият единствен акционер REF също е изцяло притежаван от държавата хазна, както е описано в съображение 139 по-горе. Всички тези дружества са частноправни субекти, които се ръководят от Кодекса за търговските дружества. Според Кодекса е необходимо одобрение от събранието на акционерите за продажбата или покупката на недвижими имоти за дружества с ограничена отговорност, както и, при спазването на някои условия, за акционерни дружества (61). Следователно, като се има предвид, че държавната хазна притежава, било то пряко или непряко, всички права на глас в събранието на акционерите на TFS, LS Airport Services и LOT Catering, държавата задължително е участвала в процеса на вземане на решение по отношение на въпросните сделки. С оглед на тези съображения Комисията стига до заключението, че решенията на TF Silesia, LS Airport Services и LOT Catering могат да бъдат приписани на държавата. Тъй като тези дружества са публични предприятия, техните ресурси са държавни ресурси.
(176)
Във всички тези случаи стойността на недвижимия имот е била определена въз основа на независима оценка, направена в съответствие с общоприети пазарни показатели и стандарти за оценка (в това число отчитане на съпоставими сделки и местни пазарни условия). Оценителите на активите са имали подходяща квалификация и съответен опит. Комисията отбелязва, че оценките са били направени преди осъществяването на сделките. Комисията отбелязва също така, че въпросните сделки отговарят на изискванията за независима експертна оценка, предвидени в Съобщението на Комисията относно елементите на държавна помощ при продажба на земя и сгради от публични органи (62). Въз основа на тези съображения Комисията стига до заключението, че резултатите от тези оценки представляват подходящо приближение на пазарните цени за гореописаните недвижими имоти.
(177)
Следователно Комисията стига до заключението, че гореописаните сделки, касаещи продажбата на недвижими имоти от LOT, не са предоставили предимство на LOT, което дружеството не би могло да получи при нормални пазарни условия, и в резултат на това те не представляват държавна помощ по смисъла на член 107, параграф 1 от ДФЕС.
Заеми
(178)
Що се отнася до заемите, които са били предоставени на LOT, като изхожда от изпратените от полските органи разяснения, Комисията стига до следните заключения.
(179)
По отношение на заемите, предоставени на LOT от PZU Group и PKN Orlen, както е описано в съображения 142 и 143 по-горе, Комисията отбелязва, че това са частни дружества. Следователно техните решения не могат да бъдат приписани на държавата и техните ресурси не са държавни ресурси. По тази причина въпросните заеми не представляват държавна помощ по смисъла на член 107, параграф 1 от ДФЕС.
(180)
Що се отнася до заема, предоставен на LOT от TF Silesia, както вече е заключено в съображение 175 по-горе, решенията на TF Silesia могат да бъдат приписани на държавата и неговите ресурси са държавни ресурси.
(181)
Що се отнася до заема, предоставен на LOT от OLPP, Комисията отбелязва, че неговият единствен акционер, а именно PERN, е изцяло притежавано от държавната хазна, както е посочено в съображение 142 по-горе. Следователно държавната хазна упражнява всички права на глас в събранието на акционерите на това дружество и назначава всички членове на управителния съвет. С оглед на горното Комисията вярва, че решенията на OLPP могат да бъдат приписани на държавата и че неговите ресурси са държавни ресурси.
(182)
С оглед на горното, що се отнася до заемите, предоставени на LOT от TF Silesia и OLPP, Комисията трябваше да прецени дали тези заеми са били предоставени при пазарни условия. Като се има предвид, че предоставеното обезпечение по въпросните заеми е било сериозно и приложените лихвени проценти са били сходни с прилаганите от частни кредитори, както е описано в съображение 144 по-горе, Комисията стига до заключението, че тези заеми са предоставени при пазарни условия.
(183)
Следователно Комисията стига до заключението, че предоставените на LOT заеми не представляват държавна помощ по смисъла на член 107, параграф 1 от ДФЕС.
Продажба на дъщерни предприятия
(184)
Що се отнася до продажбата на дъщерни предприятия от LOT, като изхожда от предоставените от полските органи разяснения, Комисията стига до следните заключения.
(185)
Що се отнася до продажбата на LOT Services, LOT Catering, LOT AMS и LOT Cargo, Комисията отбелязва, че тези сделки са били предмет на решение на Комисията по дело SA 33337 (63), в което Комисията е стигнала до заключението, че въпросните сделки не включват държавна помощ. Това решение не е било оспорвано и е станало окончателно.
(186)
Що се отнася до мненията от заинтересованите страни, че LOT е продало акции в тези дъщерни предприятия над пазарната цена и по-специално че в продажната цена на LOT AMS и LOT Services не е бил отразен фактът, че: i) LOT AMS е било дружество в особено лошо финансово положение; както и ii) предшественикът на LOT Services - дружество, наречено LOT Ground Services Sp. z o.o. („LOT Ground Services“) - е било в производство по несъстоятелност, както е описано в съображение 132 по-горе, Комисията отбелязва, че горепосочените сделки вече са били предмет на разследване от страна на Комисията.
(187)
По-специално по отношение на LOT AMS продажната цена на акциите е била базирана на три независими предварителни оценки, които са били описани и оценени в решението на Комисията по дело SA 33337 (64). Аналогично сделките по отношение на LOT Cargo също са били описани и оценени в решението на Комисията по дело SA 33337 (65). Що се отнася до LOT Ground Services и LOT Services, Комисията провери дали LOT Services е законният правоприемник на LOT Ground Services и стигна до заключението, че въпросното дружество е поело само част от активите на ликвидираното дружество (66). С оглед на горното Комисията няма основания да променя своята оценка в решението относно държавна помощ по дело SA 33337.
(188)
Що се отнася до продажбата на Casinos Poland на Vicco, както е описано в съображение 145 по-горе, Комисията отбелязва, че Vicco е частно дружество. Следователно решенията на Vicco не могат да бъдат приписани на държавата и неговите ресурси не са държавни ресурси.
(189)
Що се отнася до продажбата на Petrolot на PKN Orlen, както е описано в съображение 145 по-горе, Комисията вече заключи в съображение 179 по-горе, че PKN Orlen е частно дружество и следователно неговите решения не могат да бъдат приписани на държавата и неговите ресурси не са ресурси на държавата.
(190)
Що се отнася до продажбата на Eurolot на TF Silesia, както е описано в съображение 145 по-горе, Комисията вече е стигнала до заключението, че неговите решения могат да бъдат приписани на държавата и че ресурсите му са държавни ресурси. Комисията обаче отбелязва така също, че сделката е предшествана от публична покана за договаряне. Освен това стойността на акциите в Eurolot е била установена на база на доклади за оценка, изготвени преди осъществяването на сделката. Оценките са били базирани на широко използвани и приети методики (т.е. метод на дисконтираните парични потоци (DCF) и метод на коригираната нетна стойност на активите) и на достоверни допускания. Въз основа на горното Комисията стига до заключението, че резултатите от тези оценки представляват подходящо приближение на пазарните цени на дела на LOT в Eurolot. С оглед на горното Комисията стига до заключението, че тази сделка отговаря на пазарните условия.
(191)
Следователно Комисията стига до заключението, че продажбите на дъщерни предприятия от LOT не представляват държавна помощ.
Предоставяне на услуги
(192)
Що се отнася до снабдяването на LOT с гориво от PKN Orlen и неговото дъщерно предприятие Petrolot на, както се твърди, по-ниски цени, както е описано в съображение 146 по-горе, Комисията отбелязва, че PKN Orlen и неговото дъщерно предприятие Petrolot са частни дружества. Следователно, тъй като ресурсите на PKN Orlen не са държавни ресурси, Комисията стига до заключението, че сделките по отношение на снабдяването с гориво на LOT не представляват държавна помощ.
7.2. ЗАКОНОСЪОБРАЗНОСТ НА ПОМОЩТА ЗА ПРЕСТРУКТУРИРАНЕ
(193)
В съответствие с член 3 от Регламент (ЕО) № 659/1999 на Съвета от 22 март 1999 г. за установяване на подробни правила за прилагането на член 93 от Договора за ЕО (67) помощ не се въвежда в действие преди Комисията да вземе или да се счита, че е взела решение за разрешаването на такава помощ („отлагателно задължение“).
(194)
До момента полските органи не са въвели в действие помощта за преструктуриране на LOT. Следователно Комисията стига до заключението, че отлагателното задължение е изпълнено.
7.3. СЪВМЕСТИМОСТ НА ПОМОЩТА ЗА ПРЕСТРУКТУРИРАНЕ
(195)
В член 107, параграф 3, буква в) от ДФЕС е предвидено, че държавната помощ може да бъде разрешена, ако е предоставена с цел да улесни развитието на някои икономически сектори и доколкото тази помощ не засяга по неблагоприятен начин условията на търговия до степен, която противоречи на общия интерес.
(196)
Комисията счита, че настоящата мярка представлява помощ за преструктуриране, която трябва да бъде оценена в светлината на Насоките, за да бъде установено дали е съвместима с вътрешния пазар в съответствие с член 107, параграф 3 от ДФЕС.
7.3.1 Предприятие в затруднение
(197)
В съответствие с точка 12, буква а) и точка 14 от Насоките само предприятията в затруднение са приемливи за помощ за преструктуриране. Предприятието отговаря на изискванията за предприятие в затруднение, ако изпълнява критериите, посочени в точка 10 или точка 11 от Насоките.
(198)
Според точка 10 едно предприятие се смята, че се намира в затруднение, когато:
а)
в случай на дружество с ограничена отговорност, когато първоначално регистрираният му капитал е намалял с повече от половината и повече от една четвърт от този капитал е бил загубен през предходните 12 месеца;
б)
каквото и да е по вид предприятие, което отговаря на критериите на вътрешното право за прилагане на процедура по обявяване в несъстоятелност.
(199)
В решението за откриване Комисията отбеляза, че LOT, в качеството си на дружество с ограничена отговорност, е изпълнило критериите, посочени в точка 10, буква а) от Насоките, тъй като, към 31 декември 2012 г., първоначално регистрираният му капитал е бил намалял с повече от половината (169,7 %) и повече от една четвърт от този капитал е бил загубен през предходните 12 месеца (89,3 %) (68).
(200)
Поради отчетената за 2013 г. нетна печалба би изглеждало, че LOT понастоящем не отговаря на втория подкритерий на точка 10, буква а). Постигната през 2013 г. обаче нетна печалба е била възможна само благодарение на помощта за оздравяване. Без помощта е нямало да има никаква печалба през 2013 г., тъй като дружеството не би могло да остане в жизнеспособно състояние. Следователно Комисията счита, че когато процесът на преструктуриране е започнал, LOT е било предприятие в затруднение по смисъла на точка 10, буква а) и все още е такова.
(201)
Освен това през месец декември 2012 г. LOT се е оказало на границата на неликвидността и е било принудено да поиска помощ за оздравяване, за да избегне несъстоятелност, вж. съображение 17 по-горе. Полските органи потвърдиха, че, ако не е била предоставена помощ за оздравяване, дружеството е щяло да фалира в най-кратък срок.
(202)
Следователно Комисията счита, че LOT е било предприятие в затруднение от самото начало на процеса на преструктуриране по смисъла на точка 10, букви а) и в) от Насоките.
(203)
Освен това Комисията разгледа също така дали LOT отговаря на критериите на точка 11 от Насоките.
(204)
В точка 11 от Насоките е предвидено, че дори и да липсва което и да било от обстоятелствата, предвидени в точка 10, едно предприятие може да бъде считано за намиращо се в затруднение, особено когато са налице обичайните признаци за предприятие в затруднение като например намаляващ оборот, нарастващи складови наличности, неизползван капацитет, нарастващи дългове, нарастващи лихвени проценти и намаляващи или нулеви нетни стойности на активите.
(205)
От финансовите отчети на дружеството са видни следните признаци за предприятие в затруднение (вж. таблица 1 по-горе):
-
намаляващ оборот: през 2013 г. приходите от продажби са намалели до 3 147 млн. PLN - най-ниското равнище след 2010 г., когато са стигнали 2 958,8 млн. PLN,
-
нарастващи складови наличности: след първоначално намаление от 252,1 млн. PLN през 2010 г. до 198,5 млн. PLN през 2012 г., материалните запаси са нараснали на 216,6 млн. PLN през 2013 г.,
-
неизползван капацитет: дружеството е намалило персонала и флота и планира допълнителни съкращения, което е признак, че е изправено пред излишен капацитет,
-
нарастващи дългове: краткосрочните и дългосрочните пасиви са се увеличили от 1 606,9 млн. PLN през 2010 г. на 3 223 млн. PLN през 2013 г.,
-
нарастващи лихвени проценти: разходите за лихви са се увеличи от 60,2 млн. PLN през 2010 г. на 123,8 млн. PLN през 2013 г.,
-
намаляващи или нулеви нетни стойности на активите: нетните активи са намалели от 500,1 млн. PLN през 2010 г. до 265,5 млн. PLN през 2012 г. и 258,1 млн. PLN през 2013 г.
Освен това дружеството е отчитало загуби за всяка една финансова година след 2008 г. Тази тенденция се е променила само през 2013 г., когато LOT е отчело нетна печалба, след като е получило помощта за оздравяване. Комисията счита, че дружество, което е отчитало загуби от такъв порядък в продължение на няколко години, най-вероятно е в затруднение.
(206)
Освен това, според становището на одитора относно финансовите отчети за 2013 г., е налице значителна несигурност по отношение на способността на дружеството да продължи да осъществява своята дейност, поради отрицателния собствен капитал и текущите пасиви, които надвишават текущите активи. В по-ранни случаи (69) Комисията е заключавала, че, ако едно дружество има отрицателен собствен капитал, тогава a priori се допуска, че са изпълнени критериите по точка 10, буква а) от Насоките, какъвто би бил случаят с LOT от 2012 г. насам. Общият съд стигна също до заключението (70), че едно дружество с отрицателен собствен капитал е предприятие в затруднение.
(207)
С оглед на горното Комисията счита, че LOT е предприятие в затруднение така също по смисъла на точка 11 от Насоките.
(208)
LOT е създадено през 1929 г. (регистрирано в настоящия си вид през 2001 г.) и оттогава осъществява дейност в сферата на въздушния превоз на пътници и по тази причина не може да се счита за новосъздадено предприятие за целите на точка 12 от Насоките.
(209)
В точка 13 от Насоките е предвидено, че предприятие, принадлежащо или поето от по-голяма икономическа група, обикновено не е приемливо за предоставяне на помощ за преструктуриране, освен когато може да се докаже, че затрудненията на предприятието са вътрешни, а не са резултат от произволно разпределение на разходите в рамките на групата, като затрудненията са прекалено големи, за да може групата сама да се справи с тях.
(210)
LOT е дружеството майка на една бизнес група, но затрудненията му са вътрешни за неговата дейност и не са резултат от произволно разпределение на разходите в рамките на LOT Group. Факторите, за които се счита, че са довели до затрудненията на дружеството, са описани в съображение 20 по-горе.
(211)
Дъщерните предприятия на LOT Group са твърде малки и не генерират достатъчни парични излишъци, за да успеят да оздравят дружеството майка. Общите им приходи за 2013 г. са били само около 2,5 % от приходите на LOT и са отчели обща нетна загуба в размер на 2 млн. PLN. Освен това самата LOT Group изглежда е в затруднение, тъй като е отчела нетна загуба на консолидирана база в размер на 164 млн. PLN за годината, приключила на 31 декември 2011 г. (поради несъществения размер на дъщерните предприятия оттогава LOT не е задължено да изготвя консолидирани финансови отчети) и, считано от тази дата, е натрупало загуби в размер на 270 млн. PLN. Следователно затрудненията на дружеството са прекалено големи, за да може групата сама да се справи с тях.
(212)
Въз основа на горното Комисията счита, че LOT е предприятие в затруднение и е приемливо за получаване на помощ за преструктуриране.
7.3.2. Принцип „един път - последен път“
(213)
Според точка 73 от Насоките, ако засегнатото предприятие вече е получавало помощ за оздравяване или преструктуриране в миналото, включително всяка помощ, за която не е изпратено уведомление, и, ако са изтекли по-малко от 10 години от предоставянето на помощта за оздравяване или приключването на периода за преструктуриране или ако прилагането на плана за преструктуриране е било спряно (което от двете е настъпило последно), Комисията няма да разрешава по-нататъшна помощ за оздравяване или преструктуриране.
(214)
В рамките на настоящото разследване Комисията направи оценка дали отсроченото плащане на летищните такси, което е предмет на жалбата от Ryanair, посочена в раздел 1.2 по-горе, и по която по-нататък другите заинтересовани страни са представили мненията си, както е описано в съображения 130, 132, 133 и 135 по-горе, е оказало въздействие върху спазването от страна на полските органи на принципа „един път - последен път“. След като се стигна до заключението, че отсроченото плащане на летищни такси не представлява държавна помощ, вж. съображение 172 по-горе, следва, че тези сделки не оказват никакво въздействие върху спазването от страна на полските органи на принципа „един път - последен път“.
(215)
Същото важи за останалите сделки, за които заинтересованите страни твърдят, че представляват държавна помощ, т.е. по отношение на: i) продажбата на недвижими имоти; ii) предоставянето на заеми; iii) продажбата на дъщерни предприятия; както и iv) предоставянето на други услуги, както е описано в съображения 132 и 133 по-горе, тъй като Комисията стигна до заключението, че те не представляват държавна помощ, вж. съображения 177, 183, 191 и 192 по-горе.
(216)
С оглед на горното Комисията счита, че държавна помощ не представляват нито отсроченото плащане на летищни такси, нито посочените от заинтересованите страни сделки. Освен това полските органи са потвърдили, че дружеството не е ползвало каквато и да било помощ за оздравяване или преструктуриране през последните 10 години. Следователно Комисията счита, че принципът „един път - последен път“ е спазен.
7.3.3. Възстановяване на дългосрочната жизнеспособност
(217)
Една мярка се счита за съвместима с точки 34-37 от Насоките, ако планът за преструктуриране осигурява възстановяването на дългосрочната жизнеспособност на предприятието в рамките на един разумен срок и въз основа на реалистични предположения за бъдещите условия за дейност. Планът трябва да дава възможност на дружеството да покрива всички свои разходи след преструктурирането, а очакваната възвръщаемост на капитала трябва да е достатъчна, за да позволи на преструктурираното предприятие да се конкурира на пазара със свои собствени сили. Планът за преструктуриране трябва да описва обстоятелствата, които са довели до затрудненията, като по този начин осигури основа да се прецени дали предложените мерки за преструктуриране са уместни.
(218)
В плана за преструктуриране е предвидено, че дългосрочната жизнеспособност ще бъде възстановена през 2015 г. (вж. таблица 4). Очаква се дружеството да генерира нетна печалба, което означава, че то ще може да покрива всички свои разходи след приключване на преструктурирането, включително обезценяването и финансовите задължения. Предвижда се очакваната възвръщаемост на вложения капитал да бъде в диапазона от [5-6] % до [10-12] % през периода след преструктурирането. Като се има предвид, че доходността по полските 10-годишни държавни облигации, които обикновено се считат за приближение на възвръщаемостта по безрискова инвестиция, е приблизително 3,4 %, очакваната възвръщаемост на капитала предлага разумна и подходяща премия за риска и може да се счита за достатъчна, за да може LOT да се конкурира на пазара със свои собствени сили. От друга страна, като се има предвид, че средната ROCE на европейските въздушни превозвачи е била 6,9 % през последната финансова година (10,3 %, ако се вземат предвид само печелившите превозвачи) и че най-ефективните европейски превозвачи са имали ROCE в размер на 13,4 %, заложената от LOT цел не изглежда нито нереалистична, нито прекомерна, ако преструктурирането е успешно.
(219)
В плана за преструктуриране подробно са описани обстоятелствата, довели до затрудненията на LOT, и са предвидени мерки, целящи справянето с тези затруднения, които подробно са описани в глава III по-горе.
(220)
Комисията направи преглед на основните допускания, залегнали във финансовите прогнози, които са включени в плана за преструктуриране, и оцени мерките за преструктуриране, както и въпросите, повдигнати от заинтересованите страни по отношение на възстановяването на дългосрочната жизнеспособност. В резултат на това Комисията счита, че LOT сега е в по-добра позиция за успех, отколкото през периода 2009-2012 г.
(221)
Първо, през 2013 г. LOT е въвело в експлоатация дългоочакваните самолети B787, които са ключов елемент от новата стратегия и важен фактор за осигуряване на ползи от преструктурирането. Полските органи считат закъснението в доставянето на самолетите B787 за една от основните причини за финансовите затруднения на дружеството в миналото и за неговата неспособност да възстанови своята жизнеспособност. Новата стратегия на LOT се основава на използването на самолетите B787 за нишата при маршрутите на дълги разстояния и на ефективната мрежа за осигуряване на пътници от Полша и Централна Европа, изградена около летище Chopin във Варшава, което наскоро е било модернизирано и се разширява (71).
(222)
Първите реални резултати от експлоатацията на самолетите B787 потвърждават допускането, че въвеждането им ще осигури значителни ползи от преструктурирането. През периода юни - ноември 2013 г. генерираните печалби от флота от самолети B787 е била с […] млн. PLN по-голяма от печалбата, генерирана от техните предшественици самолетите B767 през съпоставим период на 2012 г. Печалбата се е оказала по-висока от предвидената в плана за преструктуриране. Ако се допусне, че самолетите се използват през пълни 12 месеца (за разлика от 2013 г., когато са били на земята в продължение на половин година), планираното годишно финансово въздействие в размер на [135-165] млн. PLN изглежда постижимо. Благодарение на новите самолети са били реализирани също така значителни икономии: разходите за гориво са били по-ниски с [ 15] %, а общите преки разходи са били по-ниски с [ 25] %.
(223)
Полските органи представиха също така количествени доказателства, потвърждаващи, че въвеждането на самолетите B787 оказва положително въздействие не само върху сегмента на полетите на дълги разстояния, но също така върху цялата полетна мрежа, в това число сегментите на полети на кратки и средни разстояния, които осигуряват трансферни линии за полетите на дълги разстояния. Печалбите на LOT по линиите, които се обслужват със самолети B787, измерени по марж 2 (72) (т.е. включително благоприятното въздействие върху цялата полетна мрежа), са достигнали [ 100] млн. PLN през периода юни - ноември 2013 г. и са били по-високи с [ 100] %, отколкото в сравнимия период на 2012 г., когато дружеството е използвало старите самолети B767.
(224)
Що се отнася до евентуалното недостатъчно запълване на капацитета на самолетите B787, посочено в решението за откриване, полските органи поясниха, че до 2013 г. в LOT са експлоатирани пет самолета B767 по маршрути от Полша до САЩ и Канада. Понастоящем дружеството притежава шест самолета B787, които могат да бъдат използвани по тези маршрути и по допълнителен маршрут до Пекин. След периода на преструктуриране LOT планира да открие нови маршрути на дълги разстояния до Азия. Според IATA се очаква трансатлантическите полети от Полша да се увеличават със 6,5 % годишно през периода 2013-2017 г., а движението на пътници от Централна и Източна Европа към Азия - с 9,1 %-10,6 % годишно. Полските органи представиха данни, показващи, че имат един от най-големите и разрастващи се местни пазари до Северна Америка, по-голям от някои установени западноевропейски центрове (Мюнхен, Виена, Копенхаген и по някои маршрути дори от Цюрих) и по-голям от настоящата големина на пазара на Прага и Будапеща, взети заедно. Това дава по-голяма сигурност, че самолетите B787 могат да бъдат използвани ефективно и ефикасно.
(225)
Второ, от LOT са отстранили слабостите от предишните опити за преструктуриране, като са се съсредоточили върху нерешените преди това проблеми, например непоследователното преструктуриране на персонала. Още до месец ноември 2013 г. LOT вече е било съкратило наземния персонал с безпрецедентните 35 %, като са планирани допълнителни намаления. Дружеството е засилило също така мониторинга върху изпълнението на плана за преструктуриране.
(226)
През 2013 г. свързаните с приходите мерки са постигнали [ 100] % от планирания си финансов потенциал. През месец август 2013 г. дружеството е въвело платени услуги за хранене на борда, които не са срещнали отрицателни реакции сред клиентите. Според пазарното проучване на LOT пътниците от неговата икономична класа по всяка вероятност няма да се противопоставят и на други платени услуги, освен таксата за багаж (каквато LOT не възнамерява да въвежда). Пътниците на полския пазар, в който НТП имат повече от 50 % дял, са свикнали с платените услуги.
(227)
Изглежда има потенциал за растеж на допълнителните приходи. Допълнителните приходи на LOT представляват […] % от общите приходи и са по-ниски от средните за традиционните превозвачи (3,1 % и се повишават) и много по-ниски от Aer Lingus (13-14 %), което LOT счита за свой стратегически еталон (поради сходства в големината и бизнес модела). В LOT е създаден специален отдел, отговарящ за повишаване на допълнителните приходи. Тъй като традиционните въздушни превозвачи преминават към смесен бизнес модел, съчетаващ повече допълнителни приходи с традиционни елементи на мрежовите превозвачи, изглежда има основания да се смята, че движението на LOT в тази посока няма да застраши неговата стратегия (да остане традиционен превозвач) и да отблъсне клиентите.
(228)
Що се отнася до по-нататъшното изпълнение на плана за преструктуриране, към 31 декември 2013 г. LOT вече е било реализирало 69 % от планираното подобрение за 2014 г. За постигането на поставената цел за годината, приключваща на 31 декември 2014 г. (печалба от основна дейност в размер на 71 млн. PLN) LOT все още трябва да подобри финансовото си изпълнение със 75 млн. PLN, което е реалистична цел.
(229)
По-специално от LOT са намерили източници за това изисквано подобрение, например ползи от вече осъществените мерки за преструктуриране, които имат периодично финансово въздействие ([ 100] млн. PLN през 2013 г.), отсъствието на еднократните разходи, свързани с престоя на земя на самолетите B787 през първата половина на 2013 г. ([ 25] млн. PLN), допълнителна печалба от самолетите B787, ако се използват през цялата година, вместо през половината като през 2013 г. ([ 50] млн. PLN), икономии от разходи за гориво ([ 75] млн. PLN). LOT би трябвало да постигне своята финансова цел за 2014 г., дори на практика да се осъществят само част от тези потенциални подобрения.
(230)
Трето, подобрила се е макроикономическата среда, която е причината за неуспеха на предишните опити за преструктуриране. След рецесията през 2009 г. и 2012 г. икономиката на ЕС изглежда набира сила, като според прогнозите ще отбележи растеж от 1,6 % през 2014 г. и 2,0 % през 2015 г. Очаква се растежът на полската икономика през 2014 г. да бъде 3,2 %, т.е. по-голям от предвидения при изготвянето на плана за преструктуриране (2,2 %), и 3,4 % през 2015 г. (73) Въз основа на цитираните от LOT данни за минали периоди изглежда търсенето в сферата на въздушния превоз на пътници е в тясна връзка с икономическия растеж. IATA прогнозира, че движението на пътници в световен мащаб ще се увеличава с 5,4 % годишно през периода 2013-2017 г. Според Асоциацията на европейските въздушни превозвачи, в лятното разписание за 2014 г. Централна и Източна Европа ще отбележат най-голямото разширение (7 % увеличение на полетите) от всички европейски области. През Полша преминава около 25 % от цялото въздушно движение в Централна и Източна Европа.
(231)
В резултат на това през финансовата година, приключила на 31 декември 2013 г. -първата пълна година от периода на преструктуриране - LOT е отчело нетна печалба в размер на 26 млн. PLN (спрямо планирана загуба от 196 млн. PLN). Според анализа на дружеството тази първа печалба от 2007 г. насам до голяма степен се е дължала на прилагането на мерките за преструктуриране, а не на външни фактори.
(232)
Ликвидността на LOT също се е подобрила значително. Действителните парични потоци от дейността през 2013 г. са били по-високи от планираното с 285 млн. PLN. Въпреки че в плана за преструктуриране е прието, че LOT е щяло да има нужда от помощ за преструктуриране през месец август 2013 г., до момента дружеството се е справило и без такава помощ и дори е генерирало допълнителни източници на финансиране, като […] от Boeing в размер на […] млн. USD и нетни постъпления от продажбата и обратния лизинг на шест самолета B787 в размер на […] млн. USD (74). В резултат на това, въпреки че дружеството все още има нужда от помощ за да оцелее, ликвидният резерв се е увеличил, което допълнително подкрепя твърденията за възстановяване на жизнеспособността.
(233)
В решението за откриване Комисията постави под съмнение някои допускания, на които са основани финансовите прогнози, например относително малкото отклонение спрямо базата на ключовите параметри, на които са основани финансовите прогнози (например средните приходи от пътник (доходност) - с 1 %, броя на пътниците - с 1 %, обменният курс PLN/USD - с 10 %), фиксираната цена на горивото за 6-годишен период на прогнозата, процент на изпълнение на мерките за преструктуриране на равнище 85 %, размерът на постъпленията, които се планира да бъдат генерирани от преотдаването на лизинг на самолетите.
(234)
Полските органи представиха актуализиран анализ на чувствителността, в който бяха приети по-големи отклонения на ключовите параметри спрямо базата: доходност - с 4 %, брой на пътниците - с 3,5 %, обезценяване на PLN спрямо USD - с 55 %. Според този анализ във всички сценарии LOT отново се очаква да запази своята жизнеспособност през целия период на прогнозата 2014-2018 г. Въпреки това полските органи са подчертали, че базовите равнища са консервативни. Планираната доходност е обоснована с оглед на стойностите за минали периоди и е била потвърдена от действителните резултати (през 2013 г. доходността се е повишавала по-бързо от планираното). Броят на пътниците, за който вече са приети значително по-ниски равнища поради мерките за преструктуриране и компенсаторните мерки, е по-малък, отколкото би било обосновано, ако се направи съпоставка с подобни въздушни превозвачи и прогнозите за растеж на полския пазар. Накрая, според прогнозите на финансовите институции, цитирани от LOT, обменният курс PLN/USD се предвижда да остане под равнището, което е прието в плана за преструктуриране, до края на периода на прогнозата, т.е. 2016 г.
(235)
Базовата цена на горивото, която е приета в плана за преструктуриране, е над максималната за LOT през изминалия 10-годишен период и с 12,1 % по-висока от пазарната цена към момента на изпращане на уведомлението, т.е. относително по-висока от цените, които Комисията е анализирала в предишни дела за преструктуриране на въздушни превозвачи (75) (например максималната цена на горивото, анализирана в делото на Czech Airlines, е била 5 %, а в делото на Air Malta - 4,5 % над пазарните цени към съответния момент). Понастоящем LOT може да хеджира цената на горивото с […] % под базовото равнище до 2015 г., което означава, че може да си гарантира, че цената няма да превиши хеджираното равнище до края на периода на преструктуриране. Освен това, според анализа на чувствителността, дори тази твърде консервативна базова цена да се увеличи с 15 %, LOT все пак би запазило ликвидността си през целия период на финансовата прогноза.
(236)
Що се отнася до постъпленията, които е планирано да бъдат генерирани от преотдаването на самолети на лизинг, LOT е преотдало на лизинг един самолет B787 на туроператори и понастоящем работи по окончателно споразумение с лизингополучателя за втори самолет. LOT оценява вероятността да сключи сделката като висока. Според мнението на една заинтересована страна самолетът B787 е силно търгуем самолет. Следователно допускането по отношение на преотдаването на лизинг на два B787 изглежда осъществимо.
(237)
LOT все още търси купувачи или лизингополучатели за […] самолети E170. Въпреки това дружеството е изготвило алтернативен сценарий за флота, при който се допуска тези самолети да останат в експлоатация, за да се осигури възстановяването на жизнеспособността дори ако тези опити се провалят. Комисията е проучила как алтернативният сценарий, ако бъде осъществен, би засегнал финансовите прогнози. Установено е, че общите изходящи парични потоци за периода 2014-2018 г. биха били по-високи с [64-78] млн. PLN, отколкото при базовия сценарий. Тази отрицателна разлика остава в предвидения в плана за преструктуриране резерв. Дори при най-неблагоприятния сценарий LOT се очаква да генерира натрупани парични потоци в размер на [ 150] млн. PLN през периода 2014-2018 г.
(238)
Освен това LOT е предвидило допълнителни мерки за преструктуриране (които не са включени в плана за преструктуриране) за погасяване на потенциалните отрицателни ефекти от алтернативния сценарий за флота. Очакваното финансово въздействие на тези допълнителни мерки възлиза на [ 50] млн. PLN годишно, което доста превишава възможния недостиг на финансиране в размер на [64-78] млн. PLN през периода 2014-2018 г. Според финансовите прогнози при алтернативния сценарий за флота в съчетание с допълнителни мерки за преструктуриране, позицията на ликвидност на LOT се прогнозира да бъде дори малко по-добра спрямо допусканията в плана за преструктуриране.
(239)
По отношение на процента на изпълнение на плана за преструктуриране, на база на горепосочения анализ, Комисията счита за реалистичен възприетия процент на изпълнение на мерките за преструктуриране в размер на 85 %. Освен това тя отбелязва, че през 2013 г. LOT е постигнало 137 % от планираните ползи от преструктурирането.
(240)
Следователно Комисията счита, че актуализираният анализ на чувствителността допълнително показва, че чрез предложените мерки за преструктуриране е възможно да се възстанови дългосрочната жизнеспособност на дружеството.
(241)
Освен това Комисията отбелязва, че продължителността на плана за преструктуриране е ограничена до три години и едно тримесечие, считано от последното тримесечие на 2012 г. до края на 2015 г., което в настоящия случай изглежда уместно с оглед на предвидените в плана мерки за преструктуриране, на графика, в съответствие с който те трябва да бъдат изпълнени, както и на първите резултати от тези мерки. Периодът е по-кратък, отколкото в одобрените преди това дела за преструктуриране на въздушни превозвачи (76), при които периодът за преструктуриране беше пет години.
(242)
Накрая, Комисията отбелязва, че изпратеният план за преструктуриране е от 14 юни 2013 г., а процесът на преструктуриране е започнал в края на 2012 г. Действително преструктурирането на предприятие в затруднение по принцип изисква множество мерки, някои от които могат да бъдат приети незабавно, а за дефинирането и изпълнението на други може да е необходимо повече време. Обратен би бил ефектът, ако се наложи, че, за да се считат за част от един и същ процес на преструктуриране, първите мерки не могат да бъдат прилагани, докато последните мерки не бъдат дефинирани в пълни детайли. Такова едно ембарго върху изпълнението на мерките, които биха могли да се приемат незабавно, би задълбочило затрудненията на дружеството и необходимостта от допълнителна държавна помощ.
(243)
Следователно Комисията стига до заключението, че чрез предложените мерки за преструктуриране е възможно да бъде възстановена дългосрочната жизнеспособност на дружеството в рамките на разумен срок и въз основа на реалистични допускания.
7.3.4 Избягване на ненужни нарушения на конкуренцията (компенсаторни мерки)
(244)
В съответствие с точки 38-42 от Насоките трябва да се предприемат компенсаторни мерки, за да се гарантира възможно най-голямо смекчаване на неблагоприятните ефекти по отношение на условията за търговия. Помощта не трябва ненужно да нарушава конкуренцията. Това обикновено означава ограничаване на присъствието, на което дружеството може да се радва на своите пазари в края на периода на преструктуриране. Компенсаторните мерки следва да бъдат пропорционални на последиците от нарушенията на конкуренцията вследствие на помощта и по-специално на размера и относителното значение на предприятието на неговия(ите) пазар(и). Закриването на губещи дейности не може да се счита за валидна компенсаторна мярка. Степента на намаляване чрез компенсаторните мерки трябва да се установява на база конкретен случай и във връзка с целта за възстановяване на дългосрочната жизнеспособност на фирмата. Освен това според точка 7 от Насоките Комисията ще иска компенсаторни мерки, които да минимизират ефекта върху конкурентите.
(245)
Според точка 56 от Насоките условията за разрешаване на помощ не са толкова строги по отношение на прилагането на компенсаторни мерки в подпомагани райони. За тази цел Комисията отбелязва, че LOT е установено в подпомаган район в съответствие с член 107, параграф 3, буква а) от ДФЕС.
(246)
Комисията отбелязва, че LOT е относително малко дружество, което е изправено пред конкуренция в лицето на традиционните превозвачи и на НТП. Неговият дял в общия европейски сектор на въздушния превоз на пътници се оценява на под 1 %. Позициите му са относително по-силни (макар и отслабващи) по международните маршрути до/от Полша, като делът му в сектора се определя на 27 %. Следователно Комисията счита, че са необходими компенсаторни мерки. Въпреки това относително малкият размер и ограничената пазарна значимост на LOT дават възможност на Комисията да приеме, че последиците от нарушенията на конкуренция в резултат на помощта ще бъдат ограничени. Това също би трябвало да се вземе предвид в оценката на компенсаторните мерки.
(247)
Като компенсаторни мерки LOT планира да закрие 19 линии и да намали честотата на експлоатация по 5 линии (вж. подробности в раздел 3.4). Предложените компенсаторни мерки отговарят на намаляване на капацитета с [13,5-16,5] % от гледна точка на ASK спрямо периода преди преструктурирането ноември 2011 г. - октомври 2012 г. От LOT твърдят, че нито една от линиите не е реализирала загуби преди преструктурирането.
(248)
В LOT изчисляват доходността на маршрутите с две мерки: „марж 1“ и „марж 2“. При марж 1 се отчитат приходите и променливите разходи по даден маршрут, като например продажби, разходи за пътници и полети. При марж 2 допълнително се взема предвид т.нар. „принос“ (финансовото въздействие на даден маршрут върху цялата полетна мрежа на LOT) и непреките разходи, относими към даден маршрут (например оперативен лизинг, амортизация, постоянни разходи за персонала, маркетинг и реклама). По марж 1 всички въпросни маршрути са били печеливши.
(249)
В съответствие със своята практика Комисията счита маршрутите за печеливши, ако имат положителен марж на приноса през годината, предшестваща тяхното отстъпване (77). При марж на приноса (който отговаря на „марж 1“ на LOT) се вземат предвид приходите от продажби и променливите разходи (например разходи, свързани с полетите, пътниците и разпространението), относими към всеки отделен маршрут. Маржът на приноса е подходяща мярка, тъй като при него се отчитат всички разходи, които са пряко свързани с въпросния маршрут. Маршрутите с положителен марж на приноса не само покриват променливите разходи на даден маршрут, но също така допринасят за покриването на постоянните разходи на дружеството.
(250)
Обичайната стопанска практика е да не се закриват полети, които покриват променливите разходи в краткосрочен и в средносрочен план. По принцип постоянните разходи не се променят при промени в обема на полетите и трябва да бъдат покрити, независимо дали дадена линия се обслужва или не. Следователно за въздушния превозвач е по-изгодно да запази подобна линия, докато тя покрива поне част от постоянните разходи, отколкото да я закрие. Това беше признато изрично от една от заинтересованите страни, която изрази мнението, че измерването на доходността на база само на променливите разходи не е подходящо в дългосрочен план.
(251)
Въз основа на горното Комисията стига до заключението, че въпросните маршрути представляват подходяща компенсаторна мярка, тъй като те не са реализирали загуби преди преструктурирането.
(252)
Що се отнася до твърдението на заинтересованата страна, че благодарение на държавната помощ LOT е увеличило своя капацитет на полския пазар на чартърни полети, Комисията отбелязва първо, че до момента LOT е получило единствено помощта за оздравяване, която изцяло е била използвана за погасяване на просрочени задължения и за покриване на касовия дефицит от оперативна дейност през периода на оздравяване. Следователно LOT не е разполагало с излишна държавна помощ, с която да финансира предполагаемото разширение на пазара на чартърни полети. Не се планира така също бъдещата помощ за преструктуриране да се изразходва за тази цел, а единствено за финансиране на мерките за преструктуриране.
(253)
Второ, LOT не е увеличило своя капацитет на полския пазар на чартърни полети. Обратно, LOT е намалило присъствието си на растящия полски пазар на чартърни полети от [ 3] % през 2012 г. на [ 1,5] % през 2013 г. (в миналото LOT е имало много по-силни позиции с пазарен дял от [ 15] % през 2010 г.). Дейностите на LOT на пазара на чартърни полети са временни и се извършват единствено с цел да се осигури ефективното използване на неговия флот, както е предвидено в плана за преструктуриране. LOT не планира да продължи своето присъствие на пазара на чартърни полети след изтичането на периода на преструктуриране.
(254)
Трето, чартърните полети са странична дейност за LOT, която представлява едва [ 1] % от неговата дейност. Според Насоките се изисква намаляване на капацитета на основния пазар, т.е. в случая на LOT - редовни полети.
(255)
В обобщение, общото равнище на намаляването на капацитета в резултат на компенсаторните мерки, които са предложени от LOT, възлиза на [13,5-16,5] % и е по-високо от равнището, което Комисията е приела в горепосочените дела за преструктуриране на въздушни превозвачи, т.е. Czech Airlines и Air Malta. Струва си да се отбележи също така, че действителното намаление на капацитета, отчетено от LOT през 2013 г., е било с 1,6 процентни пункта по-голямо от планираното.
(256)
Освен това Комисията отбелязва, че LOT е анулирано редица маршрути, обслужвани от напълно координираните (78) летища във Франкфурт, Мюнхен, Дюселдорф, Виена, Цюрих, Хелзинки, Париж, Ница, Рим, Амстердам и Стокхолм. В резултат на това са били освободени двойки слотове на тези летища, което създава нови стопански възможности за конкурентни въздушни превозвачи да обслужват маршрути до и от въпросните летища и да увеличат своето присъствие на тях.
(257)
С оглед на горното предложените компенсаторни мерки са достатъчни, за да се гарантира свеждането до минимум на неблагоприятните последици за условията на търговия вследствие на държавната помощ. Следователно предложените компенсаторни мерки съответстват на точки 38-42 от Насоките.
7.3.5. Помощ, ограничена до минимум, собствен принос
(258)
В съответствие с точки 43-45 от Насоките помощта трябва да бъде сведена до необходимия минимум, за да може да се осъществи преструктурирането. Очаква се получателят на помощта да направи значителен принос към плана за преструктуриране от своите собствени ресурси, включително чрез продажбата на активи на дружеството, които не са от жизненоважно значение за неговото оцеляване, или чрез външно финансиране при пазарни условия. Приносът трябва да е действителен, т.е. наличен, без да включва очаквани бъдещи печалби като парични потоци и е признак, че пазарите вярват във възможността за възстановяване на жизнеспособността на дружеството. За големи предприятия като LOT делът на собствения принос трябва да бъде поне 50 % от разходите за преструктуриране.
(259)
Декларираният собствен принос на LOT възлиза на [1 200-1 600] млн. PLN и е в размер на [60-67] % от разходите за преструктуриране. В него са включени: i) финансовият лизинг на самолети B787 в размер на […] млн. PLN; както и ii) продажбата на дълготрайни активи, която се планира да генерира […] млн. PLN.
(260)
Финансовият лизинг е бил предоставен от частна банка от САЩ […] за финансиране на придобиването на пет самолета B787. Той е обезпечен, наред с други, с гаранция от Ex-Im Bank и залози върху самолетите.
(261)
Според Насоките собственият принос може да идва от „външно финансиране при пазарни условия“. Настоящият финансов лизинг отговаря на това условие. Първо, той е предоставен от частна банка. Второ, LOT е избрало офертата на […] в рамките на състезателна процедура измежду 24 търговски оферти, които е получило от пазара. Трето, лизингът на самолети е стандартна форма на финансиране (включително вида на обезпечението) в сектора на въздухоплаването, която се използва така също от конкурентите на LOT. Според предоставената от полските органи информация през последните три години различни въздушни превозвачи от ЕС са придобили самолети с гаранции от ECA, в това число Air France, British Airways, Lufthansa, Norwegian, KLM. През 2012 г. приблизително 30 % от сделките за финансиране на самолети в световен мащаб са били сключени с участието на ECA. Накрая, финансирането обхваща само част от покупната цена на самолета ([75-90] %), докато останалата част трябва да бъде платена от LOT.
(262)
От друга страна, в Насоките е посочено, че собственият принос „… е признак, че пазарите вярват във възможността за възстановяване на жизнеспособността“. Предвид високото качество на обезпечението и очевидно ниския или никакъв риск от неизпълнение, в решението за откриване Комисията изрази резерви дали въпросният лизинг може да се счита за доказателство, че пазарите вярват, че LOT ще възстанови дългосрочната си жизнеспособност.
(263)
Полските органи представиха допълнителни разяснения и доказателства, за да разсеят тези опасения. Преди предоставянето на гаранцията от Ex-Im Bank е извършена надлежна проверка и финансовото положение и дейността на LOT са били анализирани. Заключението е било, че LOT е имало жизнеспособен бизнес модел и би могло да изплаща лизинга в дългосрочен план.
(264)
Освен това фактът, че 24 частни дружества са предложили различи условия за финансиране на въпросната сделка показва, че, въпреки висококачественото обезпечение, те все пак са счели, че финансирането на LOT е свързано с известен риск (в противен случай всички участници в търга биха предложили същата безрискова ставка). Рационалният пазарен кредитор би направил оценка на този риск и би взел предвид жизнеспособността на LOT, тъй като тя е ключов фактор, оказващ влияние върху способността на длъжника да изплаща лизинга.
(265)
Освен това един от участниците в търга е предложил финансиране без гаранцията на ECA, което показва, че пазарът е бил готов да предложи финансирането дори без каквато и да било намеса от страна на ECA. Въз основа на извършения от външен консултант анализ от LOT са избрали офертата на […] като по-изгодна.
(266)
Свързаният с LOT риск е бил оценен също така от капиталовия пазар на САЩ, на който през 2013 г. лизингът е бил рефинансиран успешно от първоначалната му структура на финансиране, базирана на механизма на заем, в структура на финансиране, базирана на емитирането на облигации. Облигациите са били придобити от частни инвеститори, които са приели свързания риск и следователно мълчаливо са изразили своята увереност, че задълженията по основния лизинг ще бъдат изпълнени.
(267)
Обичайна пазарна практика е лизингодателите да свеждат до минимум риска, като търсят обезпечение с най-високо качество и евентуално гаранция. Следователно фактът, че […] е предоставило финансиране въз основа на гаранция от ECA, не доказва, че пазарите не са вярвали в жизнеспособността на LOT. От друга страна, лизингодателят не би предоставил финансиране само защото обезпечението е добро, ако е уверен, че лизингополучателят няма да може да изплати лизинга. При всички случаи лизингодателят поема известен кредитен риск, тъй като би претърпял загуби при неизпълнение на лизингополучателя (т.е. непосредствена загуба на доход от наем, която продължава, докато самолетът бъде преотдаден на лизинг на нов клиент, както и направените разходи по преконфигурирането на самолета за друг оператор и направените разходи за изпълнение на обезпеченията и гаранцията).
(268)
С оглед на горното финансовият лизинг може да се счита за признак, че пазарите са имали доверие във възстановяването на жизнеспособността на LOT. В това отношение Комисията отбелязва, че вече е приемала финансовия лизинг като валиден източник на собствен принос по делата за преструктурирането на Czech Airlines и airBaltic (79).
(269)
Що се отнася до втория източник, за който е изпратено уведомление, а именно продажбата на дълготрайни активи, полските органи посочиха, че до момента са били реализирани постъпления в размер на […] PLN. Освен това полските органи представиха независими експертни оценки, потвърждаващи пазарната стойност на допълнителен недвижим имот в размер на […] PLN. При извършения от Комисията анализ на тези оценки не бяха открити никакви грешки. За оценките са използвани утвърдени методики, като те са базирани на достоверни допускания. Следователно Комисията счита, че резултатите от оценките представляват подходящо приближение за пазарните цени на активите за продажба. Стойността на останалите активи (80), които са предвидени като собствен принос, или не е била потвърдена от независима оценка или някакво друго достоверно доказателство, или оценките не са актуални. Следователно Комисията счита собственият принос в размер на 30 650 928 PLN (т.е. действително реализираните постъпления и планираните постъпления, подкрепени с независими експертни оценки) за приемлив във връзка с продажбата на тези активи.
(270)
Въз основа на тези съображения Комисията стига до заключението, че собственият принос в размер на [1 200-1 600] PLN отговаря на критериите на Насоките. Тази сума представлява [60-67] % от общите разходи за преструктурирането и е доста над прага от 50 %, който се изисква за големи предприятия. Само финансовият лизинг представлява [60-67] % от общите разходи за преструктуриране и следователно би бил достатъчен, за да бъде достигнат изисквания праг.
(271)
С оглед на горното Комисията стига до заключението, че мярката за която е изпратено уведомление, отговаря на предвидените в Насоките условия за съвместимост.
VIII. ЗАКЛЮЧЕНИЕ
(272)
Комисията стига до заключението, че мярката за която е изпратено уведомление, представлява държавна помощ по смисъла на член 107, параграф 1 от ДФЕС, която е съвместима с вътрешния пазар въз основа на член 107, параграф 3, буква в) от ДФЕС във връзка с Насоките.
(273)
Комисията стига до заключението също така, че отсрочените плащания на летищни такси, споменати в съображение 90, както и другите сделки, посочени в съображения 132 и 133, не представляват помощ по смисъла на член 107, параграф 1 от Договора за функционирането на Европейския съюз.
(274)
Накрая, Комисията отбелязва, че полските органи са се съгласили с приемането и нотифицирането на настоящото решение на английски език,
ПРИЕ НАСТОЯЩОТО РЕШЕНИЕ:
Член 1
Държавната помощ, която Полша планира да приведе в действие за LOT Polish Airlines S.A., в размер на 804,29 млн. PLN е съвместима с вътрешния пазар по смисъла на член 107, параграф 3, буква в) от Договора.
Член 2
Следните мерки не представляват държавна помощ по смисъла на член 107, параграф 1 от ДФЕС.
1.
Отсрочване на плащането на летищни такси, предоставено на LOT от държавни летища през периода май 2009 г. - април 2013 г.
2.
Следните сделки с недвижими имоти:
а)
продажбата и обратният лизинг на централата на LOT въз основа на споразумение, подписано на 10 май 2011 г. между LOT и PZU/PB1, за продажна цена в размер на […] PLN (около […] EUR);
б)
продажбата на недвижим имот, намиращ се на ул. „17 Stycznia“ 39 въз основа на споразумение, подписано на 31 юли 2012 г. между LOT и TF Silesia, за продажна цена в размер на […] PLN (около […] EUR);
в)
продажбата на товарния терминал въз основа на споразумение, подписано на 25 ноември 2011 г. между LOT и LS Airport Services, за продажна цена в размер на […] PLN (около […] EUR);
г)
продажбата на оборудването за обслужване на храненето на борда въз основа на споразумение, подписано на 8 декември 2011 г. между LOT и LOT Catering, за продажна цена в размер на […] PLN (около […] EUR).
3.
Следните споразумения за заем:
а)
два заема, предоставени на LOT от дружества, принадлежащи на PZU Group: първи в размер на […] PLN (около […] EUR) на 14 декември 2009 г. и втори в размер на […] PLN (около […] EUR) на 17 февруари 2010 г.;
б)
заем в размер на […] PLN (около […] EUR), предоставен на LOT от PKN Orlen на 28 юни 2012 г.;
в)
заем в размер на […] PLN (около […] EUR), предоставен на LOT от TF Silesia на 30 март 2009 г.;
г)
заем в размер на […] млн. PLN (около […] млн. евро), предоставен на LOT от OLPP на 9 март 2012 г.
4.
Продажбата на следните дъщерни предприятия на LOT:
а)
продажбата на 33,3 % от акциите на LOT в Casinos Poland на Vicco въз основа на споразумение, сключено на 8 април 2013 г., срещу сума в размер на […] млн. PLN (около […] млн. евро);
б)
продажбата на 49 % от акциите на LOT в Petrolot на PKN Orlen въз основа на споразумение, сключено на 21 декември 2012 г., срещу сума в размер на […] PLN (около […] EUR);
в)
продажбата на 37,90 % от акциите на LOT в Eurolot на TF Silesia въз основа на споразумение, сключено на 27 февруари 2013 г., срещу сума в размер на [ 118 млн.] PLN (около [ 29 млн.] евро).
5.
Сделките по отношение на снабдяването на LOT с гориво от PKN Orlen и неговото дъщерно предприятие Petrolot.
Член 3
Адресат на настоящото решение е Република Полша.
Съставено в Брюксел на 29 юли 2014 година.
KOMISIJAS LĒMUMS (ES) 2015/119
(2014. gada 29. jūlijs)
par valsts atbalstu SA.36874 (2013/C) (ex 2013/N), kuru Polija plāno sniegt LOT Polish Airlines S.A., un par pasākumu SA.36752 (2014/NN) (ex 2013/CP), kuru Polija īstenoja par labu LOT Polish Airlines S.A.
(izziņots ar dokumenta numuru C(2014) 5429)
(Autentisks ir tikai teksts angļu valodā)
(Dokuments attiecas uz EEZ)
EIROPAS KOMISIJA,
ņemot vērā Līgumu par Eiropas Savienības darbību un jo īpaši tā 108. panta 2. punkta pirmo daļu (1),
ņemot vērā Līgumu par Eiropas Ekonomikas zonu un jo īpaši tā 62. panta 1. punkta a) apakšpunktu,
ņemot vērā lēmumu, ar kuru Komisija nolēma ierosināt Līguma par Eiropas Savienības darbību 108. panta 2. punktā minēto procedūru attiecībā uz atbalstu SA.36874 (2013/C, ex 2013/N) (2),
pēc uzaicinājuma ieinteresētajām personām iesniegt savas piezīmes saskaņā ar iepriekš minētajiem noteikumiem (3) un ņemot vērā viņu piezīmes,
tā kā:
I. PROCEDŪRA
1.1. PROCEDŪRA SA.36874 - PAZIŅOJUMS PAR PĀRSTRUKTURĒŠANAS ATBALSTU
(1)
Polija 2013. gada 20. jūnija vēstulē paziņoja Komisijai par pārstrukturēšanas atbalstu LOT Polish Airlines S.A. (turpmāk - “LOT”, “Uzņēmums”) PLN 804,29 miljonu (aptuveni EUR 200 miljonu) apmērā. Pirms šā paziņojuma 2012. gada 20. decembrī tika piešķirts glābšanas aizdevums PLN 400 miljonu apmērā, kuru Komisija atzina par saderīgu 2013. gada 15. maijā (4), jo Polija uzņēmās saistības nosūtīt Komisijai LOT pārstrukturēšanas plānu līdz 2013. gada 20. jūnijam.
(2)
Komisija 2013. gada 6. novembra vēstulē informēja Poliju, ka tā ir nolēmusi ierosināt Līguma par Eiropas Savienības darbību (5) (turpmāk - “LESD”) 108. panta 2. punktā minēto procedūru attiecībā uz pārstrukturēšanas atbalstu (turpmāk - “lēmums par procedūras sākšanu”). Polija iesniedza piezīmes par minēto lēmumu 2014. gada 10. janvāra un 12. februāra vēstulē. Komisija pieprasīja papildu informāciju 2014. gada 8. maija vēstulē, un Polija uz to atbildēja 2014. gada 20. maijā.
(3)
Lēmums par procedūras sākšanu tika publicēts Eiropas Savienības Oficiālajā Vēstnesī (6). Komisija aicināja ieinteresētās personas iesniegt piezīmes.
(4)
Komisija saņēma piezīmes no septiņām ieinteresētajām personām. Komisija tās pārsūtīja Polijai, kurai tika dota iespēja atbildēt. Polija iesniedza apsvērumus 2014. gada 28. marta vēstulē.
1.2. PROCEDŪRA SA.36752 - RYANAIR SŪDZĪBA
(5)
Komisija 2013. gada 23. maijā saņēma no Ryanair sūdzību ar apgalvojumu, ka valstij piederošās lidostas Uzņēmumam bija piešķīrušas neierobežotu kredītlīniju lidostu maksu segšanai, kaitējot visām citām lidsabiedrībām, un tā ir uzskatāma par valsts atbalstu. Komisija reģistrēja šo sūdzību ar lietas numuru SA.36752.
(6)
Komisija pārsūtīja Polijai minēto sūdzību kopā ar informācijas pieprasījumu 2013. gada 19. jūnijā, un Polija uz to atbildēja 2013. gada 13. augustā.
(7)
Saskaņā ar lēmuma par procedūras sākšanu 99. apsvērumu Komisijai minētā sūdzība ir jāizskata šīs izmeklēšanas ietvaros.
1.3. ATTEIKŠANĀS NO TIESĪBĀM UZ VALODAS LIETOJUMU
(8)
Polija 2014. gada 26. jūnija vēstulē piekrita atteikties no tiesībām, kuras tai piešķīra LESD 342. pants un Regulas Nr. 1 (7) 3. pants, un šā lēmuma pieņemšanai un paziņošanai angļu valodā.
II. APRAKSTS
2.1. SAŅĒMĒJS
(9)
LOT ir 1929. gadā dibināts pārvadātājs ar Polijas valsts karogu. Uzņēmums atrodas Mazowieckie reģionā, kam ir tiesības saņemt reģionālu atbalstu saskaņā ar LESD 107. panta 3. punkta a) apakšpunktu. Uzņēmuma īpašnieki ir Valsts kase (67,97 %), valstij piederošs ieguldījumu fonds Towarzystwo Finansowe “Silesia” Sp. z o.o. (turpmāk - “TF Silesia”) (25,1 %) un LOT darbinieki (6,93 %).
(10)
LOT ir mātesuzņēmums LOT Group, kas (2013. gada 31. decembrī) sastāvēja no četriem meitasuzņēmumiem, kuri darbojās tūrisma tirgū (LOT Travel Sp. z o.o.), sniedza lidostu un pārkraušanas pakalpojumus (GLT-LOT Uslugi Lotniskowe Sp. z o.o. un WRO- LOT Uslugi Lotniskowe Sp. z o.o.) un veica gaisa kuģu tehnisko apkopi (Central European Engine Services Sp. z o.o.).
(11)
Pēdējos gados LOT Group struktūra ir būtiski mainījusies, jo LOT ir pārdevusi vairākus meitasuzņēmumus, lai pievērstos pamatdarbībai un iegūtu naudas līdzekļus. Komisija 2012. gadā izmeklēja un no valsts atbalsta viedokļa apstiprināja LOT triju meitasuzņēmumu pārdošanu 2010.-2012. gadā: LOT Services Sp. z o.o. (turpmāk - “LOT Services”), LOT Catering Sp. z o.o. (turpmāk - “LOT Catering”) un LOT Aircraft Maintenance Services Sp. z o.o. (turpmāk - “LOT AMS”) (8). Nesen, 2012.-2013. gadā, LOT pārdeva visas daļas uzņēmumā Petrolot Sp. z o.o. (turpmāk - “Petrolot”), Eurolot Sp. z o.o. (turpmāk - “Eurolot”) un Casinos Poland Sp. z o.o. (turpmāk - “Casinos Poland”).
(12)
LOT2013. gada 1. decembrī nodarbināja 1 661 darbinieku (mazāk nekā 2012. gada 31. oktobrī - 2 130) (9). Tā apgrozījums finanšu gadā, kas beidzās 2013. gada 31. decembrī, bija PLN 3 147 miljoni (aptuveni EUR 787 miljoni), un tādēļ tas uzskatāms par lielu uzņēmumu.
(13)
LOT ir Star Alliance dalībnieks, kura gaisa floti veido 47 gaisa kuģi. Pirms pārstrukturēšanas (laikā no 2011. gada novembra līdz 2012. gada oktobrim) Uzņēmums nodrošināja regulārus savienojumus ar 70 galamērķiem Eiropā, Ziemeļamerikā, Tuvajos Austrumos un Āzijā, tostarp 51 savienojumu ar galamērķiem Eiropā, 11 savienojumus ārpus Eiropas un 8 iekšzemes savienojumus.
(14)
Polija lēš, ka 2012. gadā LOT daļa Eiropas pasažieru gaisa pārvadājumu nozarē bija mazāka par 1 %. LOT kā pārvadātājam ar Polijas valsts karogu vēsturiski minētajā dalībvalstī ir stingras pozīcijas. Tomēr pēdējos gados tas saskārās ar augošu konkurenci no zemo izmaksu pārvadātāju (turpmāk - “LCC”) un tradicionālo aviolīniju puses. Rezultātā tā daļa augošajā pasažieru gaisa pārvadājumu nozarē Polijā samazinājās no 55 % 2000. gadā līdz 27 % 2013. gadā. 2012. gadā LOT pārvadāja aptuveni 5 miljonus pasažieru, bet 2013. gadā, pirmajā pilnajā šīs pārstrukturēšanas gadā, LOT pārvadāja aptuveni 4,7 miljonus pasažieru.
(15)
Galvenie LOT konkurenti ir Ryanair, Wizzair un Lufthansa. LOT transporta mezgls un iekšzemes bāze atrodas Varšavas Šopēna lidostā. Uzņēmums nodrošina arī starptautiskos savienojumus no piecām reģionālajām lidostām Polijā.
(16)
LOT galvenās darbības jomas ir šādas:
-
iekšzemes un starptautiskie pasažieru, bagāžas, pasta un kravas gaisa pārvadājumi,
-
gaisa kuģu noma,
-
ar gaisa pārvadājumiem saistītu pakalpojumu sniegšana.
LOT pamatdarbība ir regulārie pasažieru gaisa pārvadājumi. Vairums pasažieru tika pārvadāti tuvajos reisos, kuri arī radīja lielāko daļu Uzņēmuma pārdošanas ieņēmumu.
(17)
Pēdējos gados LOT pieredzēja smagas finansiālas grūtības, galvenokārt neefektīvu operāciju, konkurences vides pasliktināšanās un globālās ekonomikas un finanšu krīzes dēļ. No 2008. gada Uzņēmums katru finanšu gadu ziņoja par zaudējumiem no pamatdarbības. Neraugoties uz meitasuzņēmumu un citu aktīvu pakāpenisko pārdošanu (kopš 2009. gada iegūstot PLN [1 200-1 400] (10) miljonus (11)), LOT saskārās ar pastāvīgām naudas plūsmas problēmām, kuru kulminācija iestājās 2012. gada decembrī, kad Uzņēmums nonāca pie nelikviditātes sliekšņa un bija spiests lūgt glābšanas atbalstu, lai novērstu maksātnespēju. Turpmāk 1. tabulā ir iekļauti vairāki Uzņēmuma finanšu dati.
1. tabula
Svarīgākie LOT finanšu dati 2010.-2013. gadā (miljonos PLN)
2013
2012
2011
2010
Ieņēmumi no pārdošanas
3 147,0
3 303,3
3 156,8
2 958,8
Zaudējumi no pamatdarbības
- 3,8
- 146,5
- 124,6
- 167,2
Neto peļņa/zaudējumi
25,8
- 399,9
- 118,0
- 56,2
Krājumi
216,6
198,5
230,8
252,1
Neto aktīvi
- 258,1
- 265,5
186,8
500,1
Parāds (12)
3 223,0
2 683,2
2 016,7
1 606,9
Procentu maksājumi
123,8
87,4
81,4
60,2
Naudas plūsmas no operācijām
123,8
- 240,9
- 63,9
- 13,8
Avots: finanšu pārskati par šādiem gadiem - 2013., 2012., 2011. un 2010. gads.
(18)
Uzņēmums 2012. gadā ziņoja par rekordlieliem neto zaudējumiem PLN 400 miljonu apmērā, būtiskām negatīvām naudas plūsmām no operācijām, pieaugošu parādu un negatīvu pašu kapitālu.
2.2. ATBALSTA PASĀKUMS
(19)
Paziņotais pārstrukturēšanas atbalsts ir jāpiešķir Valsts kases ministrijai kā ieguldījums pašu kapitālā. Paredzēts, ka šo atbalstu veidos glābšanas aizdevuma konversija pašu kapitālā par summu PLN 423 miljoni, ieskaitot procentus, kas uzkrāti līdz 2013. gada 20. jūnijam (faktiskā procentu summa tiks pārrēķināta konversijas datumā), un akciju kapitāla papildu palielinājums par PLN 381,29 miljoniem. Polija 2013. gada 20. jūnija vēstulē informēja Komisiju par pārstrukturēšanas atbalstu un iesniedza arī pārstrukturēšanas plānu, skatīt iepriekš 1. apsvērumu. Pārstrukturēšanas plāns paredz pārstrukturēšanas periodu, kas sākas 2012. gada pēdējā ceturksnī un beidzas 2015. gadā.
III. PĀRSTRUKTURĒŠANAS PLĀNS
(20)
LOT norādīja uz turpmāk minētajiem galvenajiem apstākļiem kā savu grūtību cēloņiem - aizkavēšanās ar B787 gaisa kuģa piegādi un ekspluatāciju, globālā ekonomikas krīze, kas izraisīja ceļojumu izdevumu samazināšanos korporatīvo un institucionālo klientu segmentā, pieaugošā LCC jauda un tirgus konsolidācija, cenu samazināšanās iekšzemes tirgū, ko izraisīja vietējā zemo izmaksu konkurenta OLT Express īstermiņa darbība, pieprasījuma samazināšanās kravas pārvadājumu tirgū, aviācijas degvielas cenu palielināšanās, valūtas maiņas kursa svārstības, piegādātāju plašās samaksas noteikšanas iespējas, stingrāka kredītkaršu operatoru norēķinu politika, tiesību aktos noteiktie šķēršļi, kas ierobežo privatizācijas iespējas, ilgtermiņa stratēģijas un stabilas vadības neesamība, neoptimizēta gaisa flote un neefektīva resursu izmantošana, spēcīgas arodbiedrības un zema darbaspēka efektivitāte, neefektīva ieņēmumu pārvaldība, nekonkurētspējīgs produkts tālajos reisos un nespēja piesaistīt augstas cenas satiksmi, neliela daļa papildu ieņēmumu ar lielu fiskālo starpību, neefektīvi pārdošanas kanāli, nepietiekama kapitalizācija, investīciju nepietiekamība un finansiālās stabilitātes trūkums, kā arī neefektīva riska pārvaldība.
(21)
Lai risinātu šīs problēmas, 2012. gada pēdējā ceturksnī LOT sāka īstenot pārstrukturēšanas plānu ar mērķi līdz 2015. gada beigām atjaunot ilgtermiņa dzīvotspēju.
3.1. PĀRSTRUKTURĒŠANAS PASĀKUMI
(22)
Pārstrukturēšanas plāns paredz vairāku pārstrukturēšanas pasākumu veikšanu, kurus var iedalīt šādās galvenajās jomās: i) reisu tīkla un flotes modernizācija; ii) ieņēmumu pārvaldība; iii) produkts, izplatīšana un papildu ieņēmumi; iv) organizatoriskā efektivitāte un iekšējā optimizācija; v) ārējo komerciālo attiecību optimizācija; vi) papildu atbalsta iniciatīvas. Visas šīs jomas ir sīkāk raksturotas turpmāk.
3.1.1. Reisu tīkla un flotes modernizācija
Flotes modernizācija
(23)
Flotes modernizācija ir pārstrukturēšanas plāna stūrakmens, un paredzams, ka tā izraisīs ekspluatācijas izmaksu būtisku samazinājumu. Pašreizējā LOT flotes struktūra ir uzskatāma par pārāk daudzveidīgu, novecojušu un dārgu. Lielākās izmaiņas ir saistītas ar pašlaik izmantoto B767 gaisa kuģu nomaiņu ar jaunajiem B787 tālajos reisos. Turklāt LOT plāno pārstrukturēt pārējo floti, lai ierobežotu lidmašīnu tipu un apakštipu skaitu un nodrošinātu to efektīvu izmantošanu. Flotes modernizācija nepalielinās piedāvāto sēdvietu skaitu un līdz ar to - Uzņēmuma jaudu. Flotes inventārs tika samazināts no 59 gaisa kuģiem 2012. gada decembrī līdz 47 gaisa kuģiem pašlaik, un tiek plānots, ka tas tiks samazināts līdz 38 gaisa kuģiem pārstrukturēšanas perioda beigās.
Boeing 787
(24)
LOT ir pasūtījusi astoņus B787 gaisa kuģus, no kuriem seši tika piegādāti līdz 2014. gada 30. aprīlim. Pēdējo divu gaisa kuģu piegāde ir plānota pēc pārstrukturēšanas perioda beigām. Paredzēts, ka četri B787 tiks izmantoti pārstrukturēšanas perioda laikā, bet pārējie divi tiks nodoti apakšnomā par cenu […].
(25)
LOT uzskata jauno B787 gaisa kuģu ieviešanu par galveno dzinējspēku dzīvotspējas atjaunošanā. Kā apgalvo LOT, B787 nodrošina būtiskas izmaksu priekšrocības, salīdzinot ar B767 gaisa kuģiem. Minētās priekšrocības ir šādas:
-
par aptuveni 8-11 % mazāks degvielas patēriņš uz vienu bloka stundu un vienu pieejamās sēdvietas kilometru (turpmāk - “ASK”), un kopā ar īsāku lidojuma laiku tas nodrošina aptuveni par 15 % mazāku degvielas patēriņu vienā reisā,
-
lielāks lidojuma ātrums, kas saīsina lidojuma laiku (vidēji par 5 % visā LOT tālsatiksmes savienojumu tīklā), un tas rada iespēju optimizēt apkalpes darba laiku (13),
-
aptuveni par 30 % mazākas tehniskās uzturēšanas izmaksas,
-
augstāka kravas pārvadājumu efektivitāte, kas nodrošina aptuveni par 15 % lielākus ieņēmumus,
-
flotes standartizācija, pretēji pašlaik izmantotajai daudzveidīgajai B767 flotei, kas tiek dažādi konfigurēta un aprīkota.
(26)
Tiek lēsts, ka B787 ieviešana uzlabos LOT finanšu rezultātus aptuveni par PLN [135-165] miljoniem gadā (no 2015. gada) salīdzinājumā ar B767 flotes rezultātiem.
Boeing 737-400
(27)
Saskaņā ar pārstrukturēšanas plānu B737-400 gaisa kuģu skaits tika samazināts no deviņām līdz trim vienībām. Šis plāns arī paredzēja, ka, sākot no […] sezonas […], atlikušie B737-400 tiks nomainīti ar jaunākas paaudzes šaura korpusa gaisa kuģiem (B737NG vai A319/A320). Tomēr šī nomaiņa nenotika paredzētajā termiņā, jo LOT pēc tam vienojās par atlikušo B737-400 nomas pagarināšanu vēl uz […] gadiem, līdz […]. Nomas likme tiks pakāpeniski samazināta no USD […] mēnesī par katru gaisa kuģi līdz USD […] mēnesī par katru gaisa kuģi minētās vienošanās pēdējā gadā.
Embraer 170
(28)
Uzņēmums plānoja izņemt visus desmit Embraer 170 (turpmāk - “E170”) gaisa kuģus no savas flotes un nomainīt tos ar Bombardier Q400 (turpmāk - “DH4”) gaisa kuģiem. Jo īpaši pārstrukturēšanas plāns paredzēja, ka […] E170 gaisa kuģi tiks pārdoti vai nodoti apakšnomā, sākot no […] sezonas, un atlikušie […] tiks izņemti, sākot no […] sezonas. Līdz šim pirmie […] gaisa kuģi vēl nav pārdoti/nodoti apakšnomā. Kaut arī Uzņēmums joprojām aktīvi meklē pircējus vai nomniekus šiem gaisa kuģiem, tas ir sagatavojis alternatīvu scenāriju flotei, paredzot turpināt to ekspluatāciju, lai samazinātu aizkavējušās izņemšanas ietekmi uz finansiālo dzīvotspēju. Šis alternatīvais scenārijs tiks izmantots, ja LOT nespēs pārdot vai nodot apakšnomā Embraer un/vai sarunās panākt pietiekami zemas nomas likmes attiecībā uz DH4.
Embraer 175
(29)
LOT plānoja izņemt […] no četrpadsmit Embraer 175 (turpmāk - “E175”) gaisa kuģiem no savas flotes, sākot no 2014. gada ziemas sezonas. E175 gaisa kuģu flotes lieluma samazināšana balstījās uz pieņēmumu, ka LOT nomās DH4 papildu vienības, aizstājot ar tām izņemtos gaisa kuģus. Tā kā izrādījās, ka DH4 papildu vienību noma var nebūt iespējama, LOT paredz izmantot visu savu četrpadsmit E175 gaisa kuģu floti līdz pārstrukturēšanas perioda beigām.
(30)
LOT ir veikusi flotes pārstrukturēšanas papildu pasākumus, lai mazinātu alternatīvā flotes scenārija potenciālo ietekmi uz finansiālo dzīvotspēju. Pirmkārt, kā iepriekš minēts 27. apsvērumā, tā samazināja operatīvās nomas likmes trim B737-400 vienībām, un paredzams, ka tas ļaus ietaupīt līdz USD […] miljoniem (aptuveni PLN […] miljoniem) pagarinātā nomas perioda laikā. Otrkārt, LOT plāno katru gadu saņemt papildu ieguvumus PLN […] miljonu apmērā, palielinot kravas pārvadājumu efektivitāti (tikai 2013. gadā vien kravas pārvadājumi sekmēja peļņas pirms procentiem un nodokļiem (EBIT) uzlabošanu par PLN […] miljoniem salīdzinājumā ar plānoto).
Reisu tīkls
(31)
Uzņēmums plāno slēgt piecus savienojumus, kuri neatbilst rentabilitātes kritērijiem: […].
(32)
LOT lēš, ka šo nerentablo maršrutu slēgšana uzlabos finanšu rezultātus aptuveni par PLN [2,2-2,6] miljoniem gadā.
3.1.2. Ieņēmumu pārvaldība
(33)
Pārstrukturēšanas pasākumi ieņēmumu pārvaldības jomā pievērsīsies izmaiņām tarifu struktūrā.
(34)
Saskaņā ar pārstrukturēšanas plānu reisos, kuru slodzes koeficients ir augstāks par [76-94] %, LOT plāno palielināt augstākas klases pasažieru īpatsvaru par [9-11] % klasē, kuras tarifs ir par vienu pakāpi augstāks nekā pašreizējais līmenis, un par [4-6] % klasē, kuras tarifs ir par divām pakāpēm augstāks nekā pašreizējais līmenis. Turklāt tiks mainīta tarifa definīcija biznesa klases klientiem tuvajos reisos (14). Paredzams arī, ka LOT ieņēmumi palielināsies, nosakot agresīvākus tarifus vairākos tālajos reisos. Plānotie ieguvumi no šā pasākuma īstenošanas tiek lēsti PLN […] miljonu apmērā 2015. gadā.
(35)
Biznesa klases piepildījuma analīze liecināja, ka 2012. gadā tukšas palika […] sēdvietas. Tādēļ Uzņēmums ieviesīs iespēju pirms reisa par papildu maksu nopirkt atjauninājumu uz augstāku klasi. Paredzams, ka šis pasākums aizpildīs 10 % sēdvietu, kas citādi paliktu tukšas, un uzlabos finansiālos rezultātus aptuveni par PLN […] miljoniem 2015. gadā.
(36)
Tarifu struktūra, kas paredzēta LOT pašlaik piedāvātajā veicināšanas programmā ar nosaukumu “Pirmā minūte”, tiks mainīta, lai novērstu bez ekonomiska pamatojuma iepriekš iekasētās pārāk zemās cenas. Tas veicinās ieņēmumu papildu pieaugumu.
(37)
Iekšzemes reisos tiks likvidēta biznesa klase. Šā pasākuma mērķis ir uzlabot sēdvietu izmantošanas efektivitāti gaisa kuģos. Pašlaik DH4 gaisa kuģī trīs sēdvietas tiek rezervētas biznesa klases pasažieriem, kaut arī viņiem netiek piedāvāti nekādi papildu pakalpojumi. Paredzams, ka šo sēdvietu likvidācija 2015. gadā uzlabos finansiālos rezultātus par aptuveni PLN […] miljoniem.
(38)
LOT iekšējā revīzija atklāja, ka iekšējās kontroles sistēmas vājuma dēļ iepriekš bez pamatojuma tika piedāvāti labvēlīgi tarifi. Šāda prakse tiks aizliegta. Plānotie ieguvumi no šā pasākuma 2015. gadā tiek lēsti PLN […] miljonu apmērā.
(39)
Kopumā, pateicoties ieņēmumu pārvaldības pasākumiem, Uzņēmums 2015. gadā plāno uzlabot pārdošanas rezultātus aptuveni par PLN [62-76] miljoniem.
3.1.3. Produkts, izplatīšana un papildu ieņēmumi
(40)
Šajā jomā pārstrukturēšanas galvenais mērķis ir palielināt ieņēmumus no papildu pakalpojumiem ar lielu fiskālo starpību, kas nav tieši saistīti ar biļešu pārdošanu. Papildu ieņēmumu daļa LOT kopējos ieņēmumos ir mazāka nekā citos līdzīgos uzņēmumos un daudz mazāka nekā LCC aprēķinos. Šajā jomā LOT konstatēja pieauguma potenciālu.
(41)
Galvenās šīs grupas iniciatīvas ir SkyBar (ēdināšanas par maksu) ieviešana tuvajos reisos, pakalpojumu samazināšana lidmašīnas salonā ekonomiskās klases pasažieriem un vairāku papildu maksas pakalpojumu ieviešana, piemēram, attiecībā uz beznodokļu tirdzniecību, papildu bagāžu, papildvietu kājām, sēdvietu izvēli, prioritāro iekāpšanu, apdrošināšanu, automobiļu nomu un viesnīcu rezervēšanu.
(42)
Vēl viens pārstrukturēšanas uzdevums šajā jomā ir pārdošanas izmaksu samazināšana. Pārdošanas izmaksu daļa kopējās LOT izmaksās ir […] %, un tas ir ievērojami vairāk nekā citām tradicionālajām aviolīnijām, kuras Uzņēmums analizējis.
(43)
Pašlaik LOT tikai aptuveni […] % no kopējā pārdošanas apjoma iegūst ar tīmekļa vietnes LOT.com starpniecību. To var salīdzināt ar vidējo tiešsaistes pārdošanas apjomu 40 % līmenī, kāds ir citiem tradicionālajiem pārvadātājiem, un 80 % līmenī attiecībā uz LCC. Tiešsaistes pārdošanas kanāls ir atzīts par potenciāli būtisku turpmākai izaugsmei, jo tam ir salīdzinoši zemas izmaksas un plašas kontroles iespējas pār pārdošanas procesu. Uzņēmums vēlas tālāk attīstīt tiešsaistes pārdošanu, lai sasniegtu mērķi - plānoto tiešsaistes pārdošanas pieauguma gada likmi vismaz […] % apmērā, salīdzinot ar kopējo pārdošanas apjomu.
(44)
Izmantojot LOT tirdzniecības pārstāvju tīklu, tiks īstenota jauna motivācijas programma, […]. LOT reorganizēs arī savu iekšzemes un ārvalstu tirdzniecības biroju tīklu, kas darbojas lidostās un pilsētu centros. Ņemot vērā šo pasākumu augstās izmaksas, Uzņēmums ir nolēmis samazināt minēto izplatīšanas kanālu līdz nepieciešamajam minimumam.
(45)
LOT plāno attīstīt ieņēmumu gūšanas potenciālu mārketinga jomā, izmantojot, piemēram, reklāmas laukumu piedāvājumus (gaisa kuģos un ārpus tiem) trešo personu reklāmas kampaņām.
(46)
Uzņēmums plāno arī paplašināt pārdošanu korporatīvajiem klientiem. Tādēļ Uzņēmums piedalīsies konkursos par ceļošanas pakalpojumu sniegšanu lielām iestādēm un uzņēmumiem ar LOT ceļojumu meitasuzņēmuma (IATA pārstāvja) starpniecību, piedāvājot ne tikai savus pakalpojumus, bet arī citu aviolīniju pakalpojumus, elektronisku apdrošināšanas iegādi, viesnīcu pakalpojumu un vilcienu biļešu tirdzniecību. Turklāt Uzņēmums plāno piesaistīt vairāk komerciālās satiksmes, veicinot “LOT uzņēmējdarbībai” programmu, kas paredzēta MVU sektoram.
(47)
Kopumā ir paredzēts, ka 2015. gadā pārstrukturēšanas pasākumi, kas minēti 41.-46. apsvērumā, uzlabos LOT finanšu rezultātus gandrīz par PLN [76-94] miljoniem.
3.1.4. Organizatoriskā efektivitāte un iekšējā optimizācija
(48)
Svarīgākie pasākumi šajā pārstrukturēšanas jomā ir i) degvielas izmaksu samazināšana; ii) darbaspēka izmaksu samazināšana; un iii) pamatlīdzekļu pārdošana.
(49)
Degvielas izmaksas veido […] % no Uzņēmuma kopējām izmaksām. LOT plāno ieviest jaunu programmatūru ar mērķi optimizēt reisu profilu. Reisu profils tiks arī sasaistīts ar dinamiska izmaksu indeksa ieviešanu, kas nodrošinās iespēju izvēlēties starp degvielas patēriņa samazināšanu līdz minimumam un reisu laika grafika ievērošanu. Paredzēts, ka šī programma kopumā 2015. gadā ļaus uzlabot finanšu rezultātus vēl par PLN […] miljoniem.
(50)
Pārstrukturēšanas plāns paredz darbaspēka samazināšanu par 833 pilnslodzes ekvivalentiem (FTE), t. i., par 39 % salīdzinājumā ar nodarbinātības līmeni 2012. gada 31. oktobrī. Plānots, ka samazināšana attieksies uz visu veidu darbiniekiem - zemes dienestu personālu (samazinājums par […] FTE), kā arī pilota kabīnes un pasažieru salona personālu (samazinājums par […] FTE). Šīs samazināšanas mērķis ir pielāgot nodarbinātības līmeni mazākam reisu tīklam un flotes lielumam, kā arī paaugstināt darba efektivitāti. Darbaspēka samazināšanas ietekme uz Uzņēmuma finanšu rezultātiem 2015. gadā tiek lēsta PLN […] miljonu apmērā.
(51)
LOT ir mainījusi arī atalgojuma politiku attiecībā uz pilota kabīnes un salona apkalpi (saskaņā ar jaunajiem noteikumiem katra pilota un salona apkalpes locekļa alga būs tieši atkarīga no faktiskā gaisā pavadītā laika), un paredzams, ka tādējādi tiks ietaupīts līdz PLN […] miljoniem gadā, kā arī paredzējusi papildu darbinieku atlaišanu administrācijā, lēšot, ka tas nodrošinās gada ieguvumu PLN […] miljonu apmērā. Turklāt LOT ir nolēmusi centralizēt Uzņēmuma iepirkuma politiku, lai ietaupītu līdz PLN […] miljoniem gadā.
(52)
Uzņēmums vēlas pārdot pamatlīdzekļus (zemi, ēkas un nekustamo īpašumu), un paredzēts, ka tas nodrošinās vienreizējus ieņēmumus PLN […] miljonu apmērā, kā arī ikgadējus ietaupījumus PLN […] miljonu apmērā.
(53)
Citiem pasākumiem, kas īstenojami šajā pārstrukturēšanas jomā (piemēram, mārketinga, komandējumu, atledošanas, mācību, biroja preču, tīrīšanas u. c. izmaksu samazināšanai), ir mazāks finansiālais potenciāls.
(54)
Kopumā visi pasākumi, kas paredzēti šajā pārstrukturēšanas jomā, ir plānoti tā, lai 2015. gadā uzlabotu LOT finanšu rezultātus vairāk nekā par PLN [156-190] miljoniem.
3.1.5. Ārējo komerciālo attiecību optimizācija
(55)
Uzņēmums plāno pārslēgt komerciālos līgumus ar visiem lielākajiem piegādātājiem, lai varētu samazināt izmaksas un optimizēt sniegto pakalpojumu apjomu.
(56)
Pirmkārt, LOT plāno pārveidot komerciālās attiecības ar Przedsiębiorstwo Państwowe Porty Lotnicze (Polijas Lidostu valsts uzņēmumu) (turpmāk - “PPL”), kas apsaimnieko Varšavas Šopēna lidostu. Tā kā oficiālās likmes Varšavas Šopēna lidostā ir uzskatāmas par augstākām nekā vidēji (15) citās līdzīgās lidostās, Uzņēmums plāno atkārtoti pārrunāt lidostas maksas, ņemot vērā lielo operāciju skaitu, ko LOT veic savā bāzes lidostā.
(57)
Otrkārt, LOT vēlas pārveidot komerciālās attiecības ar Polska Agencja Żeglugi Powietrznej (Polijas Aeronavigācijas pakalpojumu aģentūru) (turpmāk - “Aģentūra”). […]
(58)
Treškārt, LOT ir apliecinājusi nodomu pārslēgt līgumus ar LOT AMS, kas nodrošina remonta un tehniskos pakalpojumus. Līgumu pārslēgšana lielākoties attieksies uz metodēm, kā optimizēt apkopes, remonta un norēķinu procesus.
(59)
Visbeidzot, LOT turpinās sarunas ar Eurolot ar mērķi […].
(60)
Ārējo komerciālo attiecību optimizācijas rezultātā Uzņēmums plāno 2015. gadā uzlabot finanšu rezultātus vairāk nekā par PLN [54-66] miljoniem.
3.1.6. Papildu atbalsta iniciatīvas
(61)
Papildu atbalsta iniciatīvas, kas paredzētas pārstrukturēšanas plānā, ir, piemēram, i) izmaiņas organizatoriskajā kultūrā un vadības sistēmā; ii) naudas plūsmas pārvaldības uzlabošana; iii) jaunas riska pārvaldības politikas īstenošana, nodrošinot Uzņēmumu pret degvielas cenu pēkšņām svārstībām; un iv) iepirkuma procesa uzlabošana, tostarp ieviešot jaunus IT atbalsta rīkus. Minēto pasākumu ietekmi ir grūti izteikt kvantitatīvi, un tā nav ņemta vērā finanšu prognozēs.
3.1.7. Pārstrukturēšanas pasākumu kopsavilkums
(62)
Visu pārstrukturēšanas plānā iekļauto pārstrukturēšanas pasākumu īstenošanas paredzamā finansiālā ietekme 2015. gadā (pārstrukturēšanas perioda pēdējā gadā) ir apkopota turpmākajā tabulā.
2. tabula
Pārstrukturēšanas pasākumu aplēstā finansiālā ietekme 2015. gadā
Pārstrukturēšanas joma
PLN miljonos
Reisu tīkls un flotes modernizācija
[132,8-167,6] (16)
Ieņēmumu pārvaldība
[62-76]
Produkts, izplatīšana un papildu ieņēmumi
[76-94]
Organizatoriskā efektivitāte un iekšējā optimizācija
[156-190]
Ārējo komerciālo attiecību optimizācija
[54-66]
Papildu atbalsta iniciatīvas
-
Avots: pārstrukturēšanas plāns.
3.1.8. Pārstrukturēšanas līdzšinējā īstenošana
(63)
LOT jau agrāk bija mēģinājusi veikt pārstrukturēšanu, finansējot to no saviem līdzekļiem (pārdodot meitasuzņēmumus, zemi, ēkas, nekustamo īpašumu un finanšu aktīvus). Nesen, 2009.-2012. gadā, Uzņēmums īstenoja pārstrukturēšanas programmu, kas, cita starpā, paredzēja darbaspēka un flotes samazināšanu, citus izmaksu samazināšanas pasākumus, ar pamatdarbību nesaistītu pamatlīdzekļu pārdošanu un parāda pārstrukturēšanu. Kaut arī tā noteikti uzlaboja LOT finanšu rezultātus un naudas plūsmas, izrādījās, ka šī programma ir nepietiekama, jo īpaši attiecībā uz izmaksu samazināšanu, un tā neatjaunoja rentabilitāti. Tajā pašā laikā aktīvu pārdošana, kas tika veikta minēto pārstrukturēšanas mēģinājumu finansēšanai, būtiski ierobežoja LOT iekšējos finansēšanas avotus, kurus varēja izmantot pašreizējā pārstrukturēšanas plāna finansēšanai.
(64)
Pārstrukturēšanas plānā, kas Komisijai tika nosūtīts 2013. gada 20. jūnijā, atzīts, ka iepriekšējie pārstrukturēšanas mēģinājumi tika īstenoti labvēlīgākā tirgus situācijā. Finanšu krīzes otrais posms 2012. gadā nelabvēlīgi ietekmēja aviolīniju veikto uzņēmējdarbību. Turklāt radās negatīvas tendences attiecībā uz degvielas cenām un valūtas maiņas kursu. Augošā tirgus konsolidācija un zemo izmaksu un ārpus Eiropas pārvadātāju pieaugošā jauda vēl vairāk nomāca mazās tradicionālās aviolīnijas, tādas kā LOT, un vienatnē tās nespēja sekmīgi darboties.
(65)
LOT finanšu rādītāji uzlabojās 2013. gadā, kad beidzās pārstrukturēšanas plāna īstenošanas pirmais pilnais gads. Proti, pirmoreiz pēc 2007. gada tā ziņoja par neto peļņu. Turklāt faktiskie finanšu rezultāti bija daudz labāki, nekā tika prognozēts pārstrukturēšanas plānā (neto peļņa PLN 26 miljonu apmērā, salīdzinot ar plānotajiem zaudējumiem PLN 196 miljonu apmērā). Naudas plūsmas no operācijām ievērojami palielinājās salīdzinājumā ar 2012. gadu, lielākoties pateicoties labākiem finanšu rezultātiem.
(66)
Neraugoties uz finanšu rādītāju uzlabošanos, LOT situācija joprojām bija smaga. Uzņēmuma pašu kapitāls joprojām bija būtiski negatīvs, un pamatdarbība (t. i., gaisa transports) radīja zaudējumus. Parāds palielinājās galvenokārt saistībā ar nomas pienākumiem, kuri izrietēja no jauna gaisa kuģa iegādes (tā bija paredzēta pārstrukturēšanas plānā).
(67)
Attiecībā uz flotes modernizāciju - visi B787 gaisa kuģi tika piegādāti ar kavēšanos. Turklāt pirmajiem diviem gaisa kuģiem radās tehniskas problēmas, un laikā no 2013. gada janvāra līdz jūnijam tie atradās uz zemes. LOT radās ārkārtas zaudējumi, jo bija jāfinansē aizstājējs gaisa kuģis. […] LOT parakstīja vienošanos ar Boeing, paredzot, ka […].
(68)
Turklāt LOT turpināja īstenot savu jauno stratēģiju, kas atbilda izmaiņām tirgus situācijā. Tās mērķis ir finanšu stabilitātes sasniegšana, veidojot ilgtermiņa klientu lojalitāti, kļūstot par vienu no izmaksu ziņā efektīvākajiem tīkla pārvadātājiem Eiropā, atjaunojot izaugsmi un, visbeidzot, pārdodot Uzņēmumu privātiem investoriem.
(69)
Jo īpaši LOT ir jāpievēršas tiešo savienojumu nodrošināšanai no Polijas ar lielākajiem uzņēmējdarbības galamērķiem Eiropā un pasaulē, kā arī svarīgākajiem Polijas emigrantu centriem Ziemeļamerikā. Uzņēmums arī vēlas piesaistīt klientus no Centrāleiropas un Austrumeiropas, piedāvājot tiem tālos savienojumus no Varšavas satiksmes mezgla. Uzņēmums nav ieinteresēts individuālos tūrisma reisos, kurus apkalpo LCC. LOT apzināja izaugsmes potenciālu tālajos reisos uz/no Polijas un apliecināja savu nodomu izvērsties šajā tirgū pēc pārstrukturēšanas, izmantojot jaunos B787 gaisa kuģus, kas uzskatāms par pārstrukturēšanas un jaunās stratēģijas galveno balstu.
(70)
Attiecībā uz paredzēto Uzņēmuma pārdošanu privātiem investoriem Polija veica grozījumus tiesību aktos, lai varētu atvieglot Uzņēmuma privatizāciju. Saskaņā ar jaunajiem normatīvajiem aktiem investoriem no Savienības tiks atļauts iegādāties LOT kontrolpaketi.
3.2. PĀRSKATS PAR PĀRSTRUKTURĒŠANAS IZMAKSĀM UN FINANSĒJUMA AVOTIEM
(71)
Kopējās LOT pārstrukturēšanas izmaksas ir PLN [2 000-2 400] miljoni, un tās veido: i) piecu B787 gaisa kuģu iegāde - PLN […] miljoni; ii) B737-400 un Embraer gaisa kuģu izņemšanas izmaksas - PLN […] miljoni; iii) ekspluatācijas zaudējumu un nepietiekamā finansējuma daļēja segšana - PLN […] miljoni; iv) darbaspēka pārstrukturēšanas izmaksas - PLN […] miljoni; un v) glābšanas aizdevuma atmaksāšana (ar uzkrātajiem procentiem) - PLN 423 miljoni.
(72)
Pārstrukturēšanas izmaksas ir plānots segt no šādiem avotiem: i) pašu ieguldījums PLN [1 200-1 600] miljonu apmērā, kas iegūts no piecu B787 gaisa kuģu finanšu nomas un pamatlīdzekļu pārdošanas; ii) valsts atbalsts PLN 804 miljonu apmērā. Pašu ieguldījums veido [60-67] % pārstrukturēšanas izmaksu. Pārstrukturēšanas izmaksas un finansējuma avoti ir apkopoti turpmākajā tabulā.
3. tabula
Pārstrukturēšanas izmaksas un finansējuma avoti (PLN miljonos)
Pārstrukturēšanas izmaksas
[2 000-2 400]
Piecu B787 gaisa kuģu iegāde
[…]
B737-400 un Embraer gaisa kuģu izņemšana
[…]
Ekspluatācijas zaudējumu un nepietiekamā finansējuma daļēja segšana
[…]
Darbaspēka pārstrukturēšana
[…]
Glābšanas aizdevuma atmaksāšana (ar uzkrātajiem procentiem)
423
Finansējuma avoti
[2 000-2 400]
Piecu B787 gaisa kuģu finanšu noma
[…]
Pamatlīdzekļu pārdošana
[…]
Pašu ieguldījums kopā
[1 200-1 600]
Valsts atbalsts
804
Avots: pārstrukturēšanas plāns.
Pārstrukturēšanas izmaksas
(73)
LOT ir parakstījusi līgumu ar Boeing par kopumā astoņu B787 gaisa kuģu iegādi. Saskaņā ar pārstrukturēšanas plānu izdevumi, kas Uzņēmumam radušies saistībā ar pirmo piecu vienību iegādi PLN […] miljonu apmērā, ir uzskatāmi par pārstrukturēšanas izmaksām.
(74)
Flotes modernizācijas pasākumu ietvaros Uzņēmums plāno izņemt no flotes sešus B737-400, […] E170 un […] E175 gaisa kuģus. Tas segs nomas pienākumu un uzturēšanas izmaksas izņemšanas perioda laikā līdz gaisa kuģu atdošanai, pārdošanai vai nodošanai apakšnomā. Kopējās izņemšanas izmaksas tiek lēstas PLN […] miljonu apmērā.
(75)
Paredzams, ka pārstrukturēšanas perioda sākumā Uzņēmums radīs zaudējumus un naudas plūsmas būs negatīvas. Lai varētu segt šos zaudējumus un saglabāt likviditāti, tiek lēsts, ka būs nepieciešami PLN […] miljoni.
(76)
Pārstrukturēšanas plāns paredz samazināt darbaspēku par 833 FTE. LOT lēš, ka kopējās darbaspēka samazināšanas izmaksas būs aptuveni PLN […] miljoni un tajās būs iekļauts: i) brīvprātīgās aiziešanas no darba programma (PLN […] miljoni); ii) kolektīvās atlaišanas no darba process (PLN […] miljoni); iii) pabalsti darbiniekiem, kuri strādā ārvalstīs un uz kuriem attiecas vietējie noteikumi (PLN […] miljoni); un iv) cita veida atlaišanas no darba, piemēram, priekšlaicīga pensionēšanās (PLN […] miljoni).
Finansējuma avoti
(77)
Uzņēmums 2012. gada rudenī saņēma finanšu nomu no ASV komercbankas […], lai iegādātos piecus B787 gaisa kuģus, kuri ir paziņoti kā pašu ieguldījuma avots. LOT izvēlējās […] piedāvājumu no 24 komerciālajiem piedāvājumiem, kas iegūti tirgū. Šī izvēle tika veikta, pamatojoties uz analīzi par neto pašreizējo vērtību un vidējo svērto procentu likmi.
(78)
Šīs nomas atmaksāšanas periods ir 12 gadi, skaitot no gaisa kuģa piegādes datuma. Uzņēmumam ir pienākums samaksāt sākotnējo maksu gaisa kuģa piegādes datumā un ik ceturksni maksāt nomas maksu, kas maksājama avansā ar procentu likmi - trīs mēnešu LIBOR + […] % attiecībā uz pirmo gaisa kuģi un fiksētām likmēm robežās no […] % līdz […] % attiecībā uz pārējiem četriem gaisa kuģiem. Minētās finanšu nomas struktūra pamatojas uz īpaši šim nolūkam izveidotu sabiedrību (SPV), ASV reģistrētu uzņēmumu, kas darbojas kā starpnieks starp […] un LOT (17).
(79)
Noma tiek nodrošināta ar šādu nodrošinājumu: i) eksporta garantija, ko ASV Export Import Bank (Ex-Im Bank) izdevusi saskaņā ar Large Aircraft Sector Understanding (Lielo gaisa kuģu nozares saprašanās memoranda, LASU) (18) noteikumiem; ii) ķīla, kas attiecas uz gaisa kuģi; iii) no apdrošināšanas līgumiem nodotās tiesības; un iv) ķīla, kas attiecas uz SPV akcijām.
(80)
Ex-Im Bank garantijas ilgums un summa ir ierobežota, t. i., tā attiecas uz piecu B787 iepirkumu finanšu nomas veidā, kuras ilgums ir 12 gadi. Šī garantija attiecas uz daļu no gaisa kuģa pirkuma cenas ([75-90] %). Pārējā summa ir jāsedz LOT. Ex-Im Bank garantija tika sniegta, pamatojoties uz LOT rūpīgu izpēti un novērtējot tās finanšu stāvokli un spēju izpildīt nomas pienākumus.
(81)
Otrs pašu ieguldījuma avots papildus minētajai nomai ir pamatlīdzekļu pārdošana, un paredzams, ka tā radīs ieņēmumus PLN […] miljonu apmērā.
(82)
Valsts atbalsts sastāv no glābšanas aizdevuma konversijas par pašu kapitālu PLN 423 miljonu apmērā un no papildu kapitāla ieguldījuma PLN 381,29 miljonu apmērā, kā minēts 19. apsvērumā.
3.3. ILGTERMIŅA DZĪVOTSPĒJAS ATJAUNOŠANA
(83)
Pārstrukturēšanas plāns paredz atjaunot ilgtermiņa dzīvotspēju 2015. gadā. Finanšu prognozes par 2013.-2018. gadu tika sagatavotas saskaņā ar sliktākā, pamata un labākā gadījuma scenāriju. Tiek prognozēts, ka Uzņēmums ziņos par peļņu no pamatdarbības, radīs pozitīvas naudas plūsmas no operācijām un iegūs pozitīvu atdevi no ieguldītā kapitāla (ROCE), sākot no 2014. gada. Tiek plānots, ka neto peļņa tiks sasniegta, sākot no 2015. gada. Turpmākajā tabulā ir iekļauti būtiskākie prognozētie finanšu dati saskaņā ar pamata scenāriju.
4. tabula
Būtiskākie prognozētie finanšu dati saskaņā ar pamata scenāriju (dati izteikti PLN miljonos)
2013
2014
2015
2016
2017
2018
Ieņēmumi no pārdošanas
[2 900-3 400]
[2 900-3 400]
[2 650-3 150]
[3 300-3 800]
[4 050-4 550]
[4 300-4 800]
Peļņa/zaudējumi no pamatdarbības
[no - 157 līdz - 130]
71,0
[113-137]
[200-240]
[210-250]
[175-215]
Neto peļņa/zaudējumi
196,1
[no - 20 līdz - 16]
[67-80]
[155-190]
[180-220]
[140-170]
Naudas plūsmas no operācijām
[no - 175 līdz - 145]
[170-206]
[300-360]
[360-440]
[370-450]
[335-415]
ROCE
[no - 4,4 līdz - 3,6] %
[2,7-3,3] %
[5-6] %
[9-11] %
[10-12] %
[8-10] %
Avots: pārstrukturēšanas plāns.
(84)
Šī finanšu prognoze ir balstīta uz vairākiem pieņēmumiem attiecībā uz floti, reisu tīklu, iekšējo organizāciju, ekspluatācijas un finanšu parametriem, makroekonomikas rādītājiem, degvielas cenu un pārstrukturēšanas pasākumu īstenošanas pakāpi. Galvenie pieņēmumi ir apkopoti turpmāk.
-
Pārstrukturēšanas pasākumu īstenošana (attiecībā uz potenciālo finanšu ietekmi) - 85 % potenciāla.
-
Degvielas cena - USD 1 153/t visā prognozes periodā.
-
Maiņas kurss PLN/USD - 3,22.
-
Slodzes koeficients - zem [67-83] % ziemas sezonā un aptuveni [76-94] % vasaras sezonā.
-
Pārvadāto pasažieru skaits (tūkstošos) - 2012./2013. gadā - 4 766; 2013./2014. gadā - [4 300-5 300]; 2014./2015. gadā - [3 800-4 600]; 2015./2016. gadā - [4 200-5 100]; 2016./2017. gadā - [4 800-5 900]; 2017./2018. gadā - [5 100-6 300].
-
Vienības ienākumu pieaugums uz vienu pasažieri visā LOT reisu savienojumu tīklā - vidēji 2,5 % gadā (ņemot vērā ietekmi, ko rada reisu operāciju skaita palielinājums tālajos reisos 2016.-2018. gadā, kā arī augošo slodzes koeficientu biznesa un premiālajā ekonomiskajā klasē).
3.4. KOMPENSĀCIJAS PASĀKUMI
(85)
Kā kompensācijas pasākumu LOT piedāvā slēgt 19 savienojumus un samazināt biežumu piecos savienojumos (19). Piedāvātais pasākums atbilst jaudas samazinājumam par [13,5-16,5] % attiecībā uz ASK, salīdzinot ar pirmspārstrukturēšanas periodu no 2011. gada novembra līdz 2012. gada oktobrim. Kā apgalvo LOT, neviens no iepriekš minētajiem savienojumiem pirms pārstrukturēšanas neradīja zaudējumus, kā paredzēts Kopienas pamatnostādņu par valsts atbalstu grūtībās nonākušu uzņēmumu glābšanai un pārstrukturēšanai (20) (turpmāk - “Pamatnostādnes”) 40. punktā.
(86)
Turklāt LOT plāno slēgt piecus savienojumus (21), tādējādi vēl papildus samazinot jaudu par [1,4-1,7] %, taču neuzskata to par kompensācijas pasākumu, jo LOT šos savienojumus bija novērtējusi kā zaudējumus radošus vēl pirms pārstrukturēšanas.
(87)
Pārstrukturēšanas periodā netiek plānots palielināt jaudu tālajos reisos.
(88)
Saistībā ar izmaiņām, kas tiks ieviestas LOT tīklā, Uzņēmums atbrīvos arī vairākas laika nišas.
3.5. LĒMUMS PAR PROCEDŪRAS SĀKŠANU
(89)
Komisija 2013. gada 6. novembrī uzsāka formālu izmeklēšanas procedūru. Lēmumā par procedūras sākšanu Komisija pauda šaubas par “vienreiz un pēdējoreiz” principu, ilgtermiņa dzīvotspējas atjaunošanu, kompensācijas pasākumiem un pašu ieguldījumu.
“Vienreiz un pēdējoreiz” princips
(90)
Komisija apšaubīja to, ka LOT nesaņēma nekādu glābšanas vai pārstrukturēšanas atbalstu, pārkāpjot “vienreiz un pēdējoreiz” principu, jo tas tika sniegts kā lidostas maksu atlikšana, kuru LOT nodrošināja valstij piederošās lidostas (22). Uz šo jautājumu Komisijas uzmanība tika vērsta Ryanair iesniegtajā sūdzībā, kas apgalvoja, ka valstij piederošās lidostas Uzņēmumam bija piešķīrušas neierobežotu kredītlīniju lidostu maksu segšanai, kaitējot visām citām lidsabiedrībām (skatīt iepriekš 1.2. iedaļu).
(91)
Jo īpaši Komisija pauda šaubas par Polijas izvirzīto argumentu, ka valstij piederošo lidostu līdzekļi nav valsts līdzekļi. Komisija arī apšaubīja, ka lidostu maksu atlikšana, kuru LOT piešķīra valstij piederošās lidostas, patiešām tika piešķirta uz tirgus nosacījumiem, ņemot vērā to, ka atlikšanas periodi bija ilgi, procenti bieži vien bija zemi un nodrošinājums bieži vien bija nepietiekams (23). Turklāt šķiet, ka ne visas atliktās saistības galu galā tika atmaksātas.
Ilgtermiņa dzīvotspējas atjaunošana
(92)
Komisija bija skeptiska attiecībā uz to, ka šis pārstrukturēšanas plāns spēs atjaunot LOT dzīvotspēju, un lūdza Poliju labāk pamatot šo prasību. Tā atzīmēja, ka LOT arī iepriekš bija mēģinājusi veikt pārstrukturēšanu, kura nespēja atjaunot rentabilitāti, lai gan tika īstenota acīmredzami labvēlīgākos uzņēmējdarbības apstākļos.
(93)
Bažas raisīja arī LOT likviditātes situācija. Uzņēmums zaudēja likviditāti 2012. gada decembrī, un prognozes atkal solīja līdzekļu trūkumu 2013. gada augustā (neraugoties uz glābšanas atbalsta saņemšanu). Kaut arī šī prognoze neīstenojās, drošības rezerve joprojām bija nepietiekama, jo LOT bija izsmēlusi iekšējos finansējuma avotus pēc aktīvu pārdošanas un tai nebija pieejams ārējs finansējums (izņemot no līzinga) smagā finansiālā stāvokļa dēļ.
(94)
Komisija apšaubīja, ka LOT ilglaicīgās strukturālās problēmas kopumā varētu atrisināt, ieviešot jaunos B787 gaisa kuģus. LOT plānoja nodrošināt aptuveni 30 % no pārstrukturēšanas kopējās aplēstās finansiālās ietekmes saistībā ar B787 gaisa kuģu ekspluatāciju. Komisija norādīja, ka šo B787 gaisa kuģu ekspluatācija tiešā veidā ietekmēs tikai tālo reisu tirgus segmentu (kas 2012. gadā nodrošināja tikai [ 25] % LOT ieņēmumu no regulārajiem reisiem) un ka ir iespējams nepietiekams pieprasījums, lai varētu nodrošināt jauno gaisa kuģu efektīvu izmantošanu.
(95)
Pieņēmums, ka vairāk nekā 30 % no pārstrukturēšanas radītajiem ieguvumiem varētu nodrošināt ar ieņēmumiem saistīti pasākumi (piemēram, papildu ieņēmumi un ieņēmumu pārvaldība), šķiet pārmērīgi optimistisks, ņemot vērā to, ka panākumi daļēji ir atkarīgi no ārējiem apstākļiem, piemēram, no izmaiņām klientu uzvedībā. Turklāt izrādījās, ka daži plānotie pasākumi (piemēram, maksas ēdināšanas ieviešana), kas parasti ir saistīti ar LCC, potenciāli ir pretrunā ar LOT stratēģiju saglabāt tradicionālā pārvadātāja statusu.
(96)
LOT pieņēmums, ka pamatdarbības rezultāts varētu uzlaboties no zaudējumiem PLN [130-157] miljonu apmērā 2013. gadā līdz peļņai PLN [64-78] miljonu apmērā 2014. gadā, t. i., ka 12 mēnešu laikā rastos uzlabojums par PLN [194-235] miljoniem, šķiet nereāls, ņemot vērā LOT iepriekšējos finanšu rezultātus (Uzņēmums nebija ziņojis par peļņu no pamatdarbības kopš 2008. gada) un būtiskos provizoriskos zaudējumus, kas reģistrēti pirmajos četros 2013. gada mēnešos.
(97)
Komisija arī apšaubīja vairākus pieņēmumus, kas bija pamatā pārstrukturēšanas plānā iekļautajai finanšu prognozei, jo īpaši:
a)
galveno parametru salīdzinoši nelielās atkāpes (vidējie vienības ieņēmumi uz vienu pasažieri - par 1 %, pasažieru skaits - par 1 %, PLN/USD maiņas kurss - par 10 %) no bāzes līnijas vērtībām, kas pieņemtas jutīguma analīzē, un fiksētai degvielas cenai sešu gadu ilgā prognozes periodā, kas šķiet apšaubāma, ņemot vērā cenu plašās vēsturiskās svārstības;
b)
LOT spēju iegūt plānotos ieņēmumus no B787 un Embraer gaisa kuģu apakšnomas 2013.-2018. gadā;
c)
spēju sasniegt 85 % no plānotajiem pārstrukturēšanas ieguvumiem, kas pieņemti finansiālās prognozes pamata scenārijā.
Lieku konkurences traucējumu novēršana (kompensācijas pasākumi)
(98)
Komisija pauda iebildumu par LOT metodoloģijas pareizību, aprēķinot reisu rentabilitāti. Saskaņā ar Pamatnostādņu 40. punktu zaudējumus radošu darbību slēgšana nav uzskatāma par derīgu kompensācijas pasākumu. Ņemot vērā minēto iebildumu, Komisija nebija pilnīgi pārliecināta par to, ka šis nosacījums ir izpildīts.
Atbalsta ierobežošana līdz minimumam un pašu ieguldījums
(99)
Komisija pauda šaubas par to, vai B787 gaisa kuģu finanšu nomu, kuru nodrošina eksporta kredīta aģentūras (turpmāk - “ECA”) Ex-Im Bank garantija, var atzīt par likumīgu pašu ieguldījuma avotu. Ņemot vērā to, ka ar tik stingru nodrošinājumu iznomātājam, visticamāk, būtu jāsedz visa parāda summa, ja LOT neizpildītu saistības, nešķita, ka šī noma liecinātu par tirgus ticību LOT dzīvotspējas atjaunošanai, kā paredzēts Pamatnostādņu 43. punktā.
IV. POLIJAS IESNIEGTĀS PIEZĪMES
(100)
Polija iesniedza piezīmes un pierādījumus attiecībā uz visiem jautājumiem, kas bija minēti lēmumā par procedūras sākšanu. Tā secināja, ka paziņotais pasākums atbilst visiem Pamatnostādņu nosacījumiem. Polija iesniedza arī atjauninātu informāciju par pārstrukturēšanas plāna īstenošanu, pierādot, ka LOT ir guvusi būtiskus panākumus pārstrukturēšanas procesā un tās faktiskie finanšu rezultāti 2013. gadā bija daudz labāki, nekā plānots.
“Vienreiz un pēdējoreiz” princips
(101)
Attiecībā uz “vienreiz un pēdējoreiz” principa ievērošanu Polija apstiprināja, ka valstij piederošās lidostas bija atlikušas LOT saistību izpildi attiecībā uz lidostu maksām. Tajā pašā laikā Polija palika pie uzskata, ka šī atlikšana nav uzskatāma par valsts atbalstu.
(102)
Kā apgalvoja Polija, lidostu līdzekļi nav valsts līdzekļi un lidostu lēmumi nav attiecināmi uz valsti. Tomēr, pat ja lidostu piešķirtā atlikšana tiktu finansēta no valsts līdzekļiem, lidostu maksu atlikšana atbilstu privātā kreditora testa prasībām un tādēļ nebūtu uzskatāma par valsts atbalstu.
(103)
Jautājumā par attiecināmību Polija apstiprināja, ka visas lidostas, kas piešķīra samaksas atlikšanu LOT, tieši vai netieši kontrolē Polijas valsts. PPL, uzņēmums, kas apsaimnieko Varšavas lidostu, pilnībā pieder Valsts kasei. Reģionālās lidostas Gdaņskā, Krakovā, Poznaņā, Katovicē un Vroclavā (turpmāk - “reģionālās lidostas”) pieder PPL, reģionu pašvaldībām un vienam valstij piederošam uzņēmumam.
(104)
Tomēr Polija atkārtoti uzsvēra argumentu, ka lidostu pieņemtie lēmumi nav attiecināmi uz valsti, jo valsts spēja kontrolēt lidostas automātiski nepamato pieņēmumu, ka lidostu rīcība būtu attiecināma uz valsti. Saistībā ar to Polija atkal atsaucās uz Stardust Marine spriedumu (24). Polija uzsvēra, ka lidostas nav valsts pārvaldes iestādes un veic komercdarbību neatkarīgi no jebkādas valsts iejaukšanās.
(105)
Jo īpaši Polija paskaidroja, ka PPL ir juridiska persona, kas darbojas saskaņā ar 1987. gada 23. oktobra Likumu par valsts uzņēmumu “Lidostas” (25) (turpmāk - “PPL likums”). Saskaņā ar PPL likumu PPL veic savu darbību patstāvīgi, ievērojot racionālus uzņēmējdarbības principus, un ir finansiāli neatkarīga. PPL nepieder valsts finanšu sektoram, tā netiek finansēta no valsts budžeta un sedz savas darbības izmaksas no ieņēmumiem, kas gūti pašas saimnieciskajā darbībā. PPL darbību kontrolē un uzrauga ministrs, kas atbild par transportu, un viņam ir tiesības izmainīt vai atcelt PPL ģenerāldirektora lēmumus tikai gadījumos, kad tie ir pretrunā ar likumu. Kā apgalvoja Polija, šim ministram nav tiesību iejaukties lēmumu pieņemšanas procesā attiecībā uz PPL komerciālajām attiecībām.
(106)
Attiecībā uz reģionālajām lidostām Polija paskaidroja, ka tās visas ir privāttiesību uzņēmumi (26) un uz tām attiecas parastie uzņēmumu noteikumi, t. i., Polijas Komercuzņēmumu kodekss (27) (turpmāk - “Kodekss”). Tās ir kapitālsabiedrības ar atsevišķas juridiskas personas statusu un nodalītiem aktīviem, un tās darbojas ārpus valsts pārvaldes struktūrām. Uzņēmumus, kas apsaimnieko reģionālās lidostas Polijā, pārvalda akcionāru sapulces, uzraudzības padomes un valdes. Valsts iestāžu pārstāvji piedalās akcionāru sapulcēs un ir arī uzraudzības padomju locekļi. Saskaņā ar Kodeksu valdes vada uzņēmumu ikdienas darbu un patstāvīgi pieņem lēmumus par jautājumiem, kas netiek izšķirti citās šo uzņēmumu struktūrās. Tādējādi, kā apgalvoja Polija, ņemot vērā to, ka, lai valde varētu noslēgt nolīgumu par maksājumu atlikšanu, tai nav nepieciešama uzraudzības padomes vai akcionāru sapulces piekrišana, lēmumi par atlikšanu bija neatkarīgi lidostu lēmumi, kas pieņemti bez jebkādas valsts iejaukšanās.
(107)
Attiecībā uz privātā kreditora testu Polija izvirzīja dažādus argumentus, lai pierādītu, ka vienošanās par lidostu maksu atlikšanu tika noslēgta, ievērojot tirgus nosacījumus.
(108)
Pirmkārt, Polija norādīja uz ekonomisko situāciju, kurā lidostas nolēma atlikt LOT lidostu maksu maksājumus - uz smago ekonomikas lejupslīdi 2009. gadā (28), kā arī citiem ārkārtas notikumiem (Eyjafjallajökull vulkāna izvirdumu 2010. gada aprīlī). Tādējādi, kā apgalvoja Polija, piešķirot atlikšanu, lidostas varēja pieņemt, ka LOT problēmām ir pagaidu raksturs.
(109)
Otrkārt, Polija uzsvēra, ka LOT kā lidostu galvenais klients radīja ievērojamu daļu no lidostu ieņēmumiem, bet atlikšana attiecās tikai uz daļu no apgrozījuma starp lidostām un LOT (29). Tādēļ puses bija ieinteresētas turpināt sadarbību. LOT maksātnespējas gadījumā, ja tā iestātos, ietekme uz lidostu operācijām būtu negatīva (30).
(110)
Treškārt, Polija paskaidroja, ka no lidostu perspektīvas labāk bija atlikt daļu no LOT maksājumiem nekā izraisīt šā pārvadātāja maksātnespēju. Jo īpaši tādēļ, ka laikā, kad tika pieņemti lēmumi par atlikšanu, LOT joprojām piederēja aktīvi, kurus varēja izmantot kā nodrošinājumu. Salīdzinājumam - maksātnespējas gadījumā lidostu saņemamās summas tiktu atmaksātas kā pēdējās kategorijas kreditoriem, un procentuāli tas būtu daudz mazāk nekā atlikšanas gadījumā (31). Turklāt Polijā maksātnespējas procesi ilgst vidēji 3-3,5 gadus, ievērojami pārsniedzot vidējo atlikšanas periodu - aptuveni 6,5 mēnešus, kurus LOT piešķīra lidostas, skatīt turpmāk 114. apsvērumu.
(111)
Ceturtkārt, kā apgalvoja Polija, atlikto maksājumu noteikumi pilnībā atbilda tirgus nosacījumiem attiecībā uz: i) procentu likmi, ii) nodrošinājumu un iii) atlikšanas periodiem.
(112)
Jo īpaši attiecībā uz procentu likmi (32) Polija norādīja, ka procentu likme, ko piemēro maksājumu atlikšanas nolīgumiem, ir jāatšķir no likumā paredzētajiem procentiem (33), kas uzskatāmi par noteikta veida sodu kavētu maksājumu gadījumā, kamēr atlikšanas nolīgumu mērķis ir ļaut parādniekam izpildīt viņa saistības piemērotā termiņā.
(113)
Attiecībā uz nodrošinājumu Polija uzsvēra, ka divās trešdaļās atlikšanas nolīgumu atliktā summa tika nodrošināta ar hipotēkām un ķīlām, kas uzliktas LOT aktīviem. Lielākajā daļā pārējo atlikšanas nolīgumu atliktā summa (34) tika nodrošināta ar tukšām parādzīmēm, kas paātrina parāda iekasēšanu. Tikai sešos nolīgumos nodrošinājums nebija paredzēts. Tomēr visos šajos gadījumos LOT atzina savu parādu konkrētajai lidostai, un tas ļāva nepieciešamības gadījumā viegli vērsties tiesā ar prasību.
(114)
Attiecībā uz atlikšanas periodiem Polija uzsvēra, ka vidējais atlikšanas periods bija aptuveni 6,5 mēneši, un tas bija izdevīgāk nekā tiesvedības procesos, kuri Polijā ilgst vairāk nekā divus gadus (35), vai maksātnespējas procesos, kuri ilgst vidēji 3-3,5 gadus (36).
(115)
Polija apgalvoja arī, ka citi privātie LOT kreditori atļāva tai atlikt parādu maksājumus par simtiem miljoniem PLN uz līdzīgiem atlikšanas periodiem un ar līdzīgiem nosacījumiem, tostarp nosakot procentu likmi, kas zemāka par likumā paredzēto, vai bez procentiem un dažos gadījumos arī bez nodrošinājuma (37).
(116)
Visbeidzot, Polija apliecināja, ka visi atliktie maksājumi tika pilnībā samaksāti.
(117)
Turklāt, pamatojot savu pozīciju, kas iepriekš izklāstīta 101.-116. apsvērumā, Polija iesniedza ziņojumu, kuru bija sagatavojis KPMG konsultants Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k. (turpmāk - “KPMG/KPMG ziņojums”). KPMG ziņojums raksturo lēmumu pieņemšanas procesu lidostās, kas ļāva noslēgt visus minētos atlikšanas nolīgumus. KPMG ziņojums sniedz arī tirgus analīzi attiecībā uz katru atlikšanas nolīgumu. Metodoloģija, kuru KPMG izmantoja tirgus analīzei, pamatojas uz pamata scenārija (38) (t. i., lidostu maksu atlikšanas) salīdzinājumu ar alternatīvu scenāriju (39) (t. i., LOT netiek piešķirta nekāda maksājumu atlikšana). Lai varētu pārbaudīt atlikšanas nolīgumu ekonomisko pamatojumu, pamata un alternatīvais scenārijs tika salīdzināti, pamatojoties uz pašreizējo un neto pašreizējo vērtību. Abu minēto scenāriju salīdzinājums liecināja, ka lidostu maksu atlikšana visos gadījumos bija ekonomiski pamatota un izdevīgāka lidostām nekā alternatīvais scenārijs, kas paredzēja maksātnespējas procesa ierosināšanu.
Ilgtermiņa dzīvotspējas atjaunošana
(118)
Polija apgalvoja, ka tagad LOT ir lielākas izredzes atjaunot dzīvotspēju nekā iepriekšējo nesekmīgo pārstrukturēšanas mēģinājumu laikā. Pirmkārt, tā ir saņēmusi ilgi gaidītos B787 gaisa kuģus, kas ir pārstrukturēšanas plāna galvenais balsts. Otrkārt, LOT ir novērsusi iepriekšējo mēģinājumu nepilnības, pievēršoties agrāk nerisinātajām problēmām (piemēram, veicot konsekventāku darbaspēka samazināšanu). Treškārt, ir uzlabojusies makroekonomiskā vide. Visbeidzot, LOT faktiskie finansiālie rezultāti pēc pieciem pārstrukturēšanas plāna īstenošanas ceturkšņiem ir daudz labāki, nekā plānots.
(119)
LOT likviditātes stāvoklis ir uzlabojies. Tā ne tikai nezaudēja likviditāti 2013. gada augustā, kā bija prognozēts pārstrukturēšanas plānā, bet ieguva papildu finansējuma avotus, piemēram, […] no Boeing […]. Rezultātā faktiskās naudas plūsmas no operācijām 2013. gadā bija labākas, nekā plānots.
(120)
Tāpat arī B787 ieviešanas faktiskā finansiālā ietekme izrādījās labāka, nekā plānots. Tā pozitīvi ietekmēja ne tikai tālo reisu segmentu, bet arī visu reisu tīklu. Netiek cerēts, ka šie gaisa kuģi atrisinās LOT ilglaicīgās strukturālās problēmas vieni paši, bet gan kopā ar citiem pārstrukturēšanas pasākumiem. Paredzams, ka satiksme reisos, kurus apkalpos B787 gaisa kuģi (Ziemeļamerika, Ziemeļu un Dienvidu Austrumāzija), palielināsies par 6,5-10,6 % gadā, tādēļ šie gaisa kuģi tiks pilnībā noslogoti.
(121)
Ar ieņēmumiem saistītie pasākumi 2013. gadā pārstrukturēšanas plāna pieņēmumos veidoja [ 100] % plānotā finanšu potenciāla. 2013. gada augustā LOT sekmīgi ieviesa maksas ēdināšanu un nesaņēma klientu negatīvu vērtējumu. Kā liecina tirgus izpēte, pasažieri neiebilst pret maksas pakalpojumiem. Papildu ieņēmumu palielināšanās atbilst pašreizējām tirgus tendencēm, tādēļ tradicionālās aviolīnijas pāriet uz uzņēmējdarbības hibrīda modeli, aizgūstot vairākas LCC iezīmes, un tādējādi netiek apdraudēts LOT zīmols vai atbaidīti klienti.
(122)
Faktiskie finansiālie rezultāti par 2013. gadu bija daudz labāki, nekā prognozēts pārstrukturēšanas plānā. LOT apzināja turpmāko uzlabojumu potenciālos avotus. Tas liecina, ka prognoze par peļņu no pamatdarbības 2014. gadā ir izpildāma.
(123)
Polija iesniedza jutīguma analīzi, kas pierādīja, ka, pat ja atkāpes no pamata scenārija galvenajos parametros būs lielākas, nekā paredzēts pārstrukturēšanas plānā, LOT saglabās likviditāti visā finanšu prognozes laikposmā 2014.-2018. gadā. Visticamāk, ka degvielas cena, kas jau bija prognozēta ļoti piesardzīgā līmenī (virs LOT vēsturiskā 10 gadu maksimuma un par 12,1 % augstāka nekā tirgus cena paziņošanas laikā), krasi nepalielināsies. Attiecībā uz plānotajiem ieņēmumiem no gaisa kuģu apakšnomas LOT bija sagatavojusi alternatīvu flotes scenāriju, paredzot dažu gaisa kuģu ilgāku izmantošanu. Polija iesniedza finanšu prognozes, kas pierādīja, ka minētā scenārija īstenošanas gadījumā LOT joprojām spēs atgūt dzīvotspēju. Polija norādīja arī, ka 2013. gadā Uzņēmums sasniedza [ 100] % plānoto ieguvumu no pārstrukturēšanas (salīdzinājumā ar plānā paredzētajiem 85 %).
Lieku konkurences traucējumu novēršana (kompensācijas pasākumi)
(124)
Polija paskaidroja arī, kādā veidā LOT aprēķina reisu rentabilitāti (skatīt 7.3.4. iedaļu). Tā uzsvēra, ka šī metodoloģija atbilst nozares standartam.
Atbalsta ierobežošana līdz minimumam un pašu ieguldījums
(125)
Polija iesniedza pierādījumus, apliecinot, ka Ex-Im Bank veica rūpīgu LOT izpēti, pirms tā piekrita piešķirt garantiju, un paskaidroja, ka 2012. gadā aptuveni 30 % gaisa kuģu finansēšanas darījumu visā pasaulē tika noslēgti ar ECA līdzdalību. Polija arī informēja Komisiju, ka viens no pretendentiem piedāvāja finansēt LOT bez ECA garantijas. Turklāt LOT risku novērtēja ASV kapitāla tirgus, kur 2013. gadā nomu sekmīgi refinansēja privātie investori.
(126)
Polija norādīja arī, ka finanšu noma ir pieņemams pašu ieguldījuma veids saskaņā ar Komisijas lēmumu pieņemšanas praksi, un atgādināja, ka šādā veidā parasti tiek finansēta gaisa kuģa iegāde. Kā apgalvoja Polija, jauna gaisa kuģa finanšu noma ar noteikumiem, kas līdzīgi LOT piemērotajiem noteikumiem, skatīt iepriekš 77.-80. apsvērumu (tostarp izmantotā nodrošinājuma veids), ir standarta finansēšanas veids aviolīniju nozarē, un nesen to izmantoja arī daudzas citas Eiropas aviolīnijas, piemēram, Ryanair, KLM, Norwegian Air, Czech Airlines, Austrian Airlines un Alitalia.
V. IEINTERESĒTO PERSONU PIEZĪMES
(127)
Komisija saņēma piezīmes no septiņām ieinteresētajām personām - Ryanair, International Airlines Group (turpmāk - “IAG”), divām personām, kuras nevēlējās atklāt savu identitāti, PPL arodbiedrības NSZZ Solidarność 80 (turpmāk - “arodbiedrība”), pašas PPL un uzņēmēju apvienības “Polijas darba devēji”.
(128)
Ryanair atkārtoja apgalvojumu, kas jau sākotnēji bija iekļauts sūdzībā, ka LOT saņēma valsts atbalstu kā lidostu maksu atlikšanu, ko piešķīrušas Polijas valstij piederošās lidostas. Turklāt Ryanair apšaubīja LOT dzīvotspējas atjaunošanu, apgalvojot, ka iepriekšējie pārstrukturēšanas mēģinājumi neizdevās, ieguvumi no B787 gaisa kuģu ieviešanas ir pārāk optimistiski un LOT var nebūt spējīga samazināt darbaspēka izmaksas iespējamā arodbiedrību spiediena dēļ.
(129)
Kā uzskatīja IAG, jāpārstrukturē arī LOT tālo reisu tīkls. Jo īpaši IAG apgalvoja, ka nav pietiekama pieprasījuma, kas atbilstu jaudai, kuru LOT izmanto ASV tirgū. IAG minēja Malév piemēru, kas nesekmīgi mēģināja nodrošināt tiešos reisus no Budapeštas uz Ņujorku. Attiecībā uz B787 gaisa kuģu finanšu nomu IAG uzskatīja, ka Ex-Im Bank un aizdevējas komercbankas novērtējumi ir jāveic vai nu pirms kārtējām likviditātes problēmām, vai pirms valsts atbalsta saņemšanas.
(130)
Pirmā persona, kura nevēlējās atklāt savu identitāti, apgalvoja, ka LOT pārstrukturēšanas plāns nav ne ticams, ne izpildāms un neatjaunos LOT ilgtermiņa dzīvotspēju. Tā norādīja, ka ROCE prognoze ir pārāk optimistiska, un konstatēja, ka LOT plāno palielināt jaudu laikā, kad Polijas tirgus cieš no jaudas pārpalikuma. Tā apgalvoja arī, ka atliktās lidostu maksas ir uzskatāmas par valsts atbalstu. Tā uzskatīja arī, ka ilgtermiņā nav pareizi mērīt rentabilitāti tikai uz mainīgas izmaksu bāzes reisiem, kas piedāvāti kā kompensācijas pasākumi. Kā apgalvoja šī ieinteresētā persona, ilgtermiņā visi reisi ir jānovērtē, pamatojoties uz to, ko LOT dēvē par 2. rezervi. Tā uzskatīja arī, ka B787 gaisa kuģu finanšu noma nav pieņemama kā pašu ieguldījuma avots, jo tā neliecina par tirgus pārliecību par LOT dzīvotspējas atjaunošanu.
(131)
Otra ieinteresētā persona, kura nevēlējās atklāt savu identitāti, uzskatīja, ka valsts atbalsta rezultātā LOT palielināja savu jaudu Polijas čārtertirgū un tas, iespējams, pasliktināja ieinteresētās personas konkurences situāciju un pārkāpa ES noteikumus par valsts atbalstu. Šī persona pauda šaubas arī par LOT dzīvotspējas atjaunošanu, cita starpā, apgalvojot, ka B787 priekšrocības ir pārāk augstu novērtētas un finanšu prognozes nešķiet reālistiskas. Tā arī apšaubīja kā kompensācijas pasākumu piedāvāto reisu rentabilitāti. Visbeidzot, tā ir pārliecināta, ka finanšu nomu nedrīkst ņemt vērā kā pašu ieguldījumu, jo tā praktiski nerada nekādu risku finansējošām bankām.
(132)
Turklāt šī ieinteresētā persona minēja arī problēmu ar atliktajām lidostu maksām (40). Tā vērsa Komisijas uzmanību arī uz vairākiem citiem LOT darījumiem, kuri, iespējams, bija uzskatāmi par valsts atbalstu. Minētie darījumi bija šādi:
a)
nekustamā īpašuma pārdošana, t. i.,: i) LOT biroja ēkas pārdošana 2011. gadā kopā ar zemi 17 Stycznia iela 43 (turpmāk - “galvenā mītne”) valstij piederošam uzņēmumam Powszechny Zakład Ubezpieczeń S.A./PB1 (turpmāk - “PZU”, “PZU/PB1”) par summu PLN […] miljonu (aptuveni EUR […] miljonu) apmērā; un ii) LOT nekustamā īpašuma 17 Stycznia ielā 39 pārdošana 2012. gadā valstij piederošam uzņēmumam TF Silesia par summu PLN […] miljonu (aptuveni EUR […] miljonu) apmērā;
b)
LOT meitasuzņēmumu pārdošana valstij piederošiem uzņēmumiem, t. i., LOT Services pārdošana 2010. gadā virs tirgus cenas, lai gan šis uzņēmums bija maksātnespējīgs, LOT AMS pārdošana, lai gan tas atradās “ļoti sliktā finanšu situācijā”, Petrolot pārdošana 2012. gada decembrī, Eurolot pārdošana 2012. gada septembrī, LOT Cargo S.A. (turpmāk - “LOT Cargo”) un Casinos Poland pārdošana 2009.-2010. gadā.
(133)
Arodbiedrība galvenokārt apgalvoja, ka pārstrukturēšanas atbalsts pārkāpj “vienreiz un pēdējoreiz” principu, jo LOT jau bija saņēmusi valsts atbalstu vairāku pasākumu veidā, no kuriem būtiskākais bija lidostu maksu atlikšana. Arodbiedrība vērsa Komisijas uzmanību uz vairākiem citiem LOT darījumiem, kuri, iespējams, bija uzskatāmi par valsts atbalstu. Minētie darījumi bija šādi:
a)
LOT nekustamā īpašuma pārdošana citiem valstij piederošiem uzņēmumiem (t. i., LOT galvenās mītnes pārdošana, nekustamā īpašuma 17 Stycznia ielā 39 pārdošana, investīciju nekustamā īpašuma pārdošana kopā ar kravas termināļa (turpmāk - “Kravas terminālis”) pamatlīdzekļiem un investīciju nekustamā īpašuma pārdošana kopā ar ēdināšanas iekārtu (turpmāk - “Ēdināšanas iekārtas”) pamatlīdzekļiem);
b)
LOT meitasuzņēmumu pārdošana par cenu, kas pārsniedza tirgus vērtību, citiem valstij piederošiem uzņēmumiem (t. i., LOT Services, LOT Catering Sp. z o.o. (turpmāk - “LOT Catering”), LOT AMS, Petrolot un Eurolot pārdošana);
c)
valstij piederošu uzņēmumu aizdevumu izsniegšana LOT, lai gan to pamatdarbība nav saistīta ar kreditēšanu (t. i., divus aizdevumus izsniedza uzņēmumi, kas pieder PZU Group, 2009. gada decembrī un 2010. gada februārī par kopējo summu PLN […] (aptuveni EUR […]) apmērā; aizdevumus izsniedza TF Silesia, Operator Logistyczny Paliw Płynnych Sp. z o.o. (turpmāk - “OLPP”) un Polski Koncern Naftowy ORLEN S.A. (turpmāk - “PKN Orlen”) par kopējo summu PLN […] (aptuveni EUR […]));
d)
citu pakalpojumu sniegšana - iespējams, ka PKN Orlen un tās meitasuzņēmums Petrolot apgādāja LOT ar degvielu par samazinātām cenām.
(134)
Turklāt arodbiedrība uzskatīja, ka pārstrukturēšanas plāns neatjaunos LOT ilgtermiņa dzīvotspēju un noma neliecina par tirgus ticību šīs dzīvotspējas atjaunošanai.
(135)
PPL, Varšavas Šopēna lidostas īpašniece, apgalvoja, ka tās rīcība nav attiecināma uz valsti, jo uzņēmējdarbībā lēmumi tiek pieņemti patstāvīgi. Nolīgumi, kas tika noslēgti ar LOT par lidostu maksu samaksas atlikšanu, atbilda tirgus prasībām un bija ekonomiski visracionālākie. PPL paziņoja, ka līdzīgi nolīgumi, lai gan mazākā apjomā, tika noslēgti ar citām aviolīnijām un tika piedāvāti LCC. LOT ir PPL stratēģiskais partneris, un tai ir būtiska ietekme uz Varšavas Šopēna lidostas ilgtermiņa attīstību. Iespējamā LOT maksātnespēja samazinātu satiksmi uz/no Varšavas un negatīvi ietekmētu Polijas ekonomiku.
(136)
Uzņēmēju apvienība “Polijas darba devēji” aicināja Komisiju apstiprināt pārstrukturēšanas atbalstu. Tā uzskatīja, ka LOT ir ceļā uz dzīvotspējas atgūšanu, un to apliecina uzlabotie faktiskie finanšu rezultāti. Pēc apvienības domām, LOT maksātnespēja negatīvi ietekmētu savienojamību, kas savukārt atstātu nelabvēlīgu ietekmi uz pasažieriem, darījumu braucieniem un tūrisma nozari.
VI. POLIJAS PIEZĪMES PAR IEINTERESĒTO PERSONU APSVĒRUMIEM
(137)
Polija izvērtēja visus apgalvojumus, ko minēja ieinteresētās personas.
(138)
Attiecībā uz “vienreiz un pēdējoreiz” principa iespējamo pārkāpšanu:
a)
attiecībā uz atliktajām lidostu maksām Polija atkārtoja savus argumentus par attiecināmības neesamību un privātā kreditora testa izpildi;
b)
attiecībā uz citiem LOT darījumiem, kurus varēja uzskatīt par valsts atbalstu, Polija iesniedza sīkus paskaidrojumus. Polija jo īpaši norādīja, ka dažus no šiem darījumiem Komisija jau bija pārbaudījusi, bet pārējie vai nu nav attiecināmi uz valsti (piemēram, aktīvi, kurus iegādājās privāti uzņēmumi), vai arī tie kā citādi atbilst tirgus ekonomikas investora principam. Minētā principa gadījumā Polija iesniedza pierādījumus (piemēram, neatkarīgus vērtējumus), kas apliecina šādu apgalvojumu.
(139)
Jo īpaši attiecībā uz darījumiem ar nekustamo īpašumu Polija paskaidroja, ka:
a)
LOT galvenās mītnes pārdošana un saņemšana atpakaļ nomā notika, pamatojoties uz nolīgumu, kas 2011. gada 10. maijā tika parakstīts starp LOT un PZU/PB1. PB1 ir uzņēmums, kas netieši pilnībā pieder PZU. Valsts ir PZU mazākuma akcionārs (41). Pārdošanas cena bija PLN […] (aptuveni EUR […]);
b)
nekustamā īpašuma 17 Stycznia ielā 39 pārdošana notika, pamatojoties uz nolīgumu, kas 2012. gada 31. jūlijā tika parakstīts starp LOT un TF Silesia. Valsts kase ir vienīgais TF Silesia akcionārs. Pārdošanas cena bija PLN […] (aptuveni EUR […]);
c)
Cargo Terminal pārdošana notika, pamatojoties uz nolīgumu, kas 2011. gada 25. novembrī tika parakstīts starp LOT un LS Airport Services S.A. (turpmāk - “LS Airport Services”). Valsts kase ir vienīgais LS Airport Services akcionārs. Pārdošanas cena bija PLN […] (aptuveni EUR […]);
d)
Ēdināšanas iekārtu pārdošana notika, pamatojoties uz nolīgumu, kas 2011. gada 8. decembrī tika parakstīts starp LOT un LOT Catering. Reģionālais ekonomikas fonds (turpmāk - “REF”), kas pilnībā pieder Valsts kasei, ir vienīgais LOT Catering akcionārs. Pārdošanas cena bija PLN […] (aptuveni EUR […]).
(140)
Polija paskaidroja, ka attiecībā uz LOT galvenās mītnes pārdošanas un saņemšanas atpakaļ nomā darījumu LOT saņēma deviņus pirkuma piedāvājumus, no kuriem PZU/PB1 piedāvājums tika izvēlēts kā vispiemērotākais. Kā apgalvoja Polija, PZU Group piederošo uzņēmumu līdzekļi nav valsts līdzekļi, un to lēmumi nav attiecināmi uz valsti; tādēļ šajā gadījumā valsts atbalsts nav iesaistīts. Turklāt Polija paskaidroja, ka nekustamā īpašuma vērtība tika iepriekš neatkarīgi novērtēta (42).
(141)
Turklāt Polija paskaidroja, ka attiecībā uz nekustamā īpašuma 17 Stycznia ielā 39, Kravas termināļa un Ēdināšanas iekārtu pārdošanu konkursa procedūra bija nesekmīga, jo netika iesniegts neviens piedāvājums. Tomēr jebkurā gadījumā šā nekustamā īpašuma vērtība tika iepriekš neatkarīgi novērtēta (43).
(142)
Attiecībā uz aizdevumu nolīgumiem Polija paskaidroja, ka:
a)
uzņēmumi, kas pieder PZU Group, izsniedza LOT divus aizdevumus - pirmo par summu PLN […] (aptuveni EUR […]) 2009. gada 14. decembrī un otro par summu PLN […] (aptuveni EUR […]) 2010. gada 17. februārī. Valsts ir PZU mazākuma akcionārs;
b)
aizdevumu par summu PLN […] (aptuveni EUR […]) LOT saņēma no PKN Orlen2012. gada 28. jūnijā. Valsts ir PKN Orlen mazākuma akcionārs (44);
c)
aizdevumu par summu PLN […] (aptuveni EUR […]) LOT saņēma no TF Silesia2009. gada 30. martā. Valsts kase ir vienīgais TF Silesia akcionārs;
d)
aizdevumu par summu PLN […] miljoni (aptuveni EUR […] miljoni) LOT saņēma no OLPP2012. gada 9. martā. PERN Przyjaźń S.A. (turpmāk - “PERN”), kas pilnībā pieder Valsts kasei, ir vienīgais OLPP akcionārs.
(143)
Kā apgalvoja Polija, PZU Group un PKN Orlen piederošo uzņēmumu līdzekļi nav valsts līdzekļi un to lēmumi nav attiecināmi uz valsti, jo valsts šajos uzņēmumos ir mazākuma akcionārs; tādēļ valsts atbalsts nav iesaistīts.
(144)
Attiecībā uz aizdevumiem, kurus bija izsnieguši valstij piederošie uzņēmumi (t. i., TF Silesia un OLPP), ja to līdzekļi ir uzskatāmi par valsts līdzekļiem un to lēmumi ir attiecināmi uz valsti, tādā gadījumā, kā apgalvoja Polija, abi šie aizdevumi ir izsniegti ar tirgus nosacījumiem - sniegtais nodrošinājums bija pietiekams (45) un piemērotās procentu likmes bija līdzīgas tām, kuras piemēroja privātie kreditori (46).
(145)
Attiecībā uz LOT meitasuzņēmumu pārdošanu Polija paskaidroja, ka:
a)
uz LOT Services, LOT Catering, LOT AMS un LOT Cargo pārdošanu attiecās Komisijas lēmums lietā SA.33337 (47), ar kuru Komisija secināja, ka visos šajos darījumos valsts atbalsts nav iesaistīts;
b)
33,3 % akciju, kas LOT piederēja Casinos Poland, tika pārdotas Vicco Investment Sp. z o.o. (48) (turpmāk - “Vicco”), pamatojoties uz 2013. gada 8. aprīlī noslēgto nolīgumu, par summu PLN […] miljoni (aptuveni EUR […] miljoni). Vicco ir privāts uzņēmums. Tādēļ tā līdzekļi nav valsts līdzekļi un tā lēmumi nav attiecināmi uz valsti. Kā apgalvoja Polija, šā darījuma vērtība atbilda tirgus cenai, kuru piedāvāja privāts pretendents, kas atlasīts atklātā konkursa procedūrā;
c)
49 % akciju, kas LOT piederēja Petrolot, tika pārdoti PKN Orlen, pamatojoties uz 2012. gada 21. decembrī noslēgto nolīgumu, par summu PLN […] (aptuveni EUR […]). PKN Orlen ir privāts uzņēmums. Tādēļ tā līdzekļi nav valsts līdzekļi un tā lēmumi nav attiecināmi uz valsti, kā iepriekš minēts 142. apsvērumā. Kā apgalvoja Polija, šā darījuma vērtība atbilda tirgus vērtībai, kas iepriekš noteikta neatkarīgā vērtējumā (49);
d)
37,90 % akciju, kas LOT piederēja Eurolot, tika pārdoti TF Silesia, pamatojoties uz 2013. gada 27. februārī noslēgto nolīgumu, par summu PLN [ 118] (aptuveni EUR [ 29]). Kā apgalvoja Polija, Eurolot akciju pārdošana notika konkursa procesā, izmantojot sarunu procedūru, kas veikta, izsludinot publisku uzaicinājumu uz sarunām (50). Akcijas iegādājās TF Silesia, kas pilnībā piederēja Valsts kasei, un tā bija vienīgā pretendente. Darījuma cenas pamatā bija iepriekšējs neatkarīgs vērtējums (51).
(146)
Attiecībā uz darījumiem par degvielas piegādi LOT, ko par samazinātām cenām īstenoja PKN Orlen un tās meitasuzņēmums Petrolot, Polija paskaidroja, ka PKN Orlen un Petrolot ir privāti uzņēmumi, to līdzekļi nav valsts līdzekļi un to lēmumi nav attiecināmi uz valsti, tādēļ šajos darījumos valsts atbalsts nav iesaistīts (52).
(147)
Attiecībā uz citām ieinteresēto personu piezīmēm Polija apgalvoja, ka pašlaik LOT ir lielākas izredzes uz panākumiem nekā iepriekš. Makroekonomikas vide ir uzlabojusies, un ES un Polijas ekonomikai prognozē straujāku izaugsmi, nekā iepriekš gaidīts. Paredzams, ka gaisa satiksme paplašināsies, jo īpaši Centrāleiropā un Austrumeiropā. LOT ir guvusi pieredzi no iepriekšējiem neveiksmīgajiem pārstrukturēšanas mēģinājumiem un novērsusi iepriekš neatrisinātās nepilnības (piemēram, samazinājusi darbaspēku nepieredzētā apjomā, radot aptuveni PLN […] miljonu ietaupījumu 2013. gadā). Darbaspēka samazināšana tika veikta bez nopietnas pretestības no arodbiedrību puses. Turklāt LOT beidzot ir saņēmusi B787 gaisa kuģus, kuru trūkums tika minēts kā viens no pagātnes grūtību iemesliem. Polija iesniedza sīku informāciju par B787 gaisa kuģu ekspluatācijas radītajiem ietaupījumiem un ietekmi uz pārstrukturēšanu. No LOT aprēķiniem izriet, ka jo īpaši izmaksu/ieņēmumu attiecība B787 gaisa kuģim ir daudz labāka nekā tā priekštecim LOT flotē - B767 gaisa kuģim. Sešu ekspluatācijas mēnešu laikā 2013. gadā B787 gaisa kuģis radīja labākus finanšu rezultātus (par PLN […] miljoniem) nekā tā priekštecis B767 gaisa kuģis salīdzināmā periodā 2012. gadā.
(148)
Attiecībā uz iespējamo nepietiekamo pieprasījumu tālajos reisos Polija iesniedza pierādījumus, kas apliecināja, ka tai ir viens no lielākajiem augošajiem tirgiem reisos uz Ziemeļameriku, lielāks nekā vairākiem attīstītajiem Rietumeiropas satiksmes mezgliem un lielāks nekā Prāgai un Budapeštai kopā. Polija apgalvo, ka pretēji Ungārijas piemēram LOT ir spēcīgāka bāze, kas dod iespēju izveidot savu nišu tālo reisu tirgū, apkalpojot būtisku daļu iekšzemes satiksmes, kā arī satiksmes plūsmas no austrumu tirgiem, piemēram, Ukrainas, Baltkrievijas un Krievijas.
(149)
Attiecībā uz B787 gaisa kuģa finanšu nomu kā pašu ieguldījuma avotu un tirgus ticības LOT apliecinājumu Polija paskaidroja, ka komerciālie aizdevēji un Ex-Im Bank ir veikuši profesionālu un visaptverošu rūpīgo izpēti pirms finansējuma piešķiršanas LOT. Šis novērtējums tika veikts tieši pirms gaisa kuģa piegādes 2012. gada novembrī, un kreditori tika pilnībā informēti par LOT finanšu stāvokli. Tolaik viņi nezināja, ka LOT saņems valsts atbalstu, jo Polija paziņoja par glābšanas atbalstu tikai 2012. gada 14. decembrī.
(150)
Polija iesniedza sīkus paskaidrojumus par metodoloģiju, ko LOT izmantoja, aprēķinot reisu rentabilitāti. Polija arī atgādināja par izpētes datiem, kuri liecināja, ka lielākā daļa pārvadātāju izmanto metodoloģiju, kas līdzīga LOT pieņemtajai metodoloģijai.
(151)
Attiecībā uz ilgtermiņa dzīvotspējas atjaunošanu un jo īpaši, iespējams, pārāk augstu novērtēto ROCE Polija informēja Komisiju, ka LOT pēdējo sešu gadu laikā ir veikusi ROCE analīzi par 73 pasaules mēroga aviolīnijām un konstatējusi, ka tās prognozētais ROCE ir tuvs Eiropas aviolīniju mediānai un daudz zemāks nekā visefektīvākajiem Eiropas gaisa pārvadātājiem iepriekšējā finanšu gadā. Pamatojoties uz to, Polija apgalvoja, ka pieņemtais ROCE nav uzskatāms par nereālu.
(152)
Attiecībā uz iespējamo tirgus pārsātinājumu Polija norādīja, ka pēdējo triju gadu laikā aviolīniju jauda Polijā, novērtējot pēc piedāvāto sēdvietu skaita, ir palielinājusies vidēji par 6,2 % gadā, bet kopējais pasažieru pieprasījums ir audzis par 7,3 % gadā. Līdz ar to Polija atzīmēja, ka 2014. gadā LOT piedāvās par […] % mazāk sēdvietu no/uz Poliju nekā pirms pārstrukturēšanas, turpretim konkurenti saskaņā ar aplēsēm palielinās piedāvājumu vairāk nekā par 30 %.
(153)
Attiecībā uz LOT iespējamo izplešanos čārtertirgū Polija informēja, ka LOT ir faktiski samazinājusi savu daļu šajā segmentā no [ 3] % 2012. gadā līdz [ 1,5] % 2013. gadā (samazinājums no [ 15] % 2010. gadā). LOT neplāno turpināt klātbūtni čārtertirgū pēc pārstrukturēšanas.
VII. Atbalsta vērtējums
7.1. VALSTS ATBALSTA ESĪBA
(154)
LESD 107. panta 1. punkts paredz, ka ar iekšējo tirgu nav saderīgs nekāds atbalsts, ko piešķir dalībvalstis vai ko jebkādā citā veidā piešķir no valsts līdzekļiem un kas rada vai draud radīt konkurences izkropļojumus, dodot priekšroku konkrētiem uzņēmumiem vai konkrētu preču ražošanai, ciktāl tāds atbalsts iespaido tirdzniecību starp dalībvalstīm.
7.1.1. Pārstrukturēšanas atbalsts
(155)
Pārstrukturēšanas atbalstu piešķir Valsts kases ministrija, tādēļ ir skaidrs, ka tam tiek izmantoti valsts līdzekļi un tas ir attiecināms uz valsti.
(156)
Pārstrukturēšanas atbalstu piešķir tikai vienam konkrētam uzņēmumam, t. i., LOT, ar nosacījumiem, kurus Uzņēmums nespētu iegūt tirgū, ņemot vērā tā grūto finanšu stāvokli. Polija to apstiprina pārstrukturēšanas plānā, kur norādīts, ka valsts atbalsts ir vienīgais iespējamais finansējuma avots, kas ļaus Uzņēmumam turpināt darbu un īstenot pārstrukturēšanas pasākumus. Tādējādi Komisija secina, ka šis pasākums nodrošina saņēmējam selektīvas priekšrocības.
(157)
Turklāt šis atbalsts var uzlabot LOT konkurences pozīcijas gaisa transporta uzņēmējdarbībā. ES gaisa transporta uzņēmējdarbībā konkurē uzņēmumi no dažādām dalībvalstīm, jo īpaši pēc gaisa transporta liberalizācijas trešā posma (“trešās paketes”) stāšanās spēkā 1993. gada 1. janvārī (53). Tādējādi šis atbalsts rada vai draud radīt konkurences izkropļojumus un iespaido tirdzniecību starp dalībvalstīm.
(158)
Pamatojoties uz šiem apsvērumiem, Komisija secina, ka paziņotais pasākums ir uzskatāms par valsts atbalstu saskaņā ar LESD 107. panta 1. punktu.
7.1.2. Lidostu maksu atlikšana un citi darījumi
Lidostu maksu atlikšana
(159)
Jautājumā par attiecināmību Komisija atzīmē, ka visas lidostas, kas piešķīra samaksas atlikšanu LOT, tieši vai netieši kontrolē Polijas valsts, kā iepriekš izklāstīts 103. apsvērumā. Ņemot vērā to, ka saskaņā ar iedibināto judikatūru (54)“tikai ar faktu vien, ka valsts uzņēmums atrodas valsts kontrolē, nepietiek, lai šā uzņēmuma veiktos pasākumus (…) varētu attiecināt uz valsti”, Komisijai šīs izmeklēšanas ietvaros ir jānovērtē tās uzraudzības intensitāte, kuru valsts īstenoja pār lidostu apsaimniekošanu. Turklāt Komisijai ir jāpārbauda, vai ir kādas citas pazīmes, kas liecina par valsts iesaisti lidostu maksu atlikšanas piešķiršanā LOT, vai arī šādus lēmumus lidostas pieņēma patstāvīgi bez jebkādas valsts iejaukšanās.
(160)
Komisija atzīmē, ka Polijas iesniegtais KPMG ziņojums raksturo lēmumu pieņemšanas procesu katrā lidostā attiecībā uz katru nolīgumu par samaksas atlikšanu, tostarp par parādu piedziņas procesa ierosināšanu, uzaicinājumiem veikt maksājumus un sarunām par atlikšanas noteikumiem. KPMG ziņojumā ir minētas arī personas, kuras iesaistītas sarunās (piemēram, lidostu juridiskie, parādu piedziņas un finanšu departamenti). KPMG ziņojumā nav pieminēta nekāda valsts iejaukšanās lidostu maksu atlikšanas piešķiršanā LOT.
(161)
Tomēr attiecībā uz PPL, uzņēmumu, kas apsaimnieko Varšavas Šopēna lidostu, Komisija atzīmē, ka tā ir publisko tiesību subjekts un pilnībā pieder Valsts kasei, kura ieceļ amatā tās ģenerāldirektoru. PPL ir pakļauta būtiskai valsts iestāžu uzraudzībai (55), kā iepriekš minēts 103. un 105. apsvērumā. Turklāt Varšavas lidosta ir Polijas galvenā lidosta, kas apkalpo aptuveni 10 miljonus pasažieru gadā, un tai ir galvenā nozīme Polijas savienošanā ar pārējo pasauli. Attiecībā uz reģionālajām lidostām Komisija atzīmē, ka tās ir privāttiesību uzņēmumi, kurus tieši vai netieši kontrolē valsts, un katrā konkrētajā gadījumā PPL ir viens no to publiskajiem akcionāriem (56), kā iepriekš minēts 103. apsvērumā. Turklāt reģionālās lidostas ekspluatācijai ir svarīga ietekme uz vietējo ekonomiku, tādēļ ir maz ticams, ka vietējās pašvaldības nekādā veidā nav iesaistītas svarīgu lēmumu pieņemšanā par to pašu kontrolēto lidostu ekspluatāciju.
(162)
Ņemot vērā to, kāda ietekme lēmumiem par lidostu maksu atlikšanu varēja būt uz LOT un visu minēto lidostu darbību vietējā un valsts līmenī un ka LOT ir galvenais PPL klients, kā arī ciešās saites starp PPL un valsti, un visbeidzot - faktu, ka PPL ir publisko tiesību subjekts, ir maz ticams, ka šādus lēmumus varēja pieņemt bez jebkādas valsts līdzdalības. Tādēļ Komisija secina - pat ja nav iespējams precīzi pierādīt, ka Polija ir mudinājusi PPL atlikt lidostu maksu samaksu, kas bija jāveic LOT, tā vai citādi valsts iestādes ir uzskatāmas par iesaistītām šo lēmumu pieņemšanā. Kopumā Komisija secina - ir pietiekams pamats uzskatīt, ka lidostu maksu atlikšana ir attiecināma uz valsti. Tā kā šī atlikšana varēja izraisīt līdzekļu zaudējumus valsts uzņēmumos, minētie pasākumi tika piešķirti, izmantojot valsts līdzekļus.
(163)
Tomēr, lai varētu noteikt, vai minētie pasākumi LESD 107. panta 1. punkta nozīmē radīja ekonomiskas priekšrocības LOT, Komisijai ir jānosaka, vai PPL un reģionālās lidostas (atliekot lidostu maksu samaksu) rīkojās salīdzināmi ar to, kā līdzīgā situācijā rīkotos privāts kreditors. Ja tā bija, nevar uzskatīt, ka LOT būtu guvusi priekšrocības, kuras tā nebūtu varējusi izmantot parastos tirgus apstākļos, un tādējādi šie pasākumi nebūtu atzīstami par valsts atbalstu LESD 107. panta 1. punkta nozīmē (“tirgus ekonomikas dalībnieka tests”).
(164)
Jo īpaši Komisija atzīmē, ka saskaņā ar iedibināto judikatūru (57) situācija, kurā LOT tika piešķirta atlikšana, t. i., ekonomikas krīze un citi ārkārtas notikumi, kas iepriekš minēti 108. apsvērumā, ir jāņem vērā, novērtējot tās atbilstību tirgum.
(165)
Komisija arī atzīmē, ka LOT ir galvenais lidostu klients Polijā un rada ievērojamu daļu no to ieņēmumiem, kā iepriekš minēts 109. apsvērumā. Tādēļ lidostas ir īpaši ieinteresētas turpināt sadarbību ar LOT.
(166)
Turklāt Komisija izvērtēja Polijas sniegto informāciju par priekšrocību un trūkumu salīdzinājumu saistībā ar iespējamiem veidiem, kā lidostas varēja atgūt parādu no LOT, t. i., lidostu maksu atlikšanu, tiesvedības procesu vai maksātnespēju. Jo īpaši attiecībā uz laika grafiku Komisija atzīmē, ka vidējais atlikšanas periods, ko lidostas piešķīra LOT, bija aptuveni 6,5 mēneši. Šķiet, ka lidostām tas bija izdevīgi, salīdzinot ar vidējo laiku, kādā Polijā var pieprasīt pienākošos samaksu (t. i., vairāk nekā divi gadi), vai ar maksātnespējas procesu vidējo ilgumu Polijā (t. i., vidēji trīs gadi). Tas joprojām ir izdevīgi, arī salīdzinot ar ilgāko LOT piešķirto atlikšanas periodu, kas bija aptuveni viens gads. Turklāt Komisija konstatē, ka laikā, kad tika pieņemti lēmumi par atlikšanu, LOT joprojām piederēja aktīvi, kurus varēja izmantot kā nodrošinājumu (58). Tādēļ atlikšana lidostām bija izdevīgāka nekā maksātnespējas pieprasīšana, kad lidostu prasījumi tiktu apmaksāti kā pēdējās kategorijas kreditoriem un, iespējams, daudz mazākā apmērā nekā atlikšanas gadījumā, kā iepriekš izklāstīts 110. un 114. apsvērumā.
(167)
Attiecībā uz atlikšanas noteikumiem Komisija atzīmē, ka, šķiet, lidostu iekasētie procenti atbilda tirgus apstākļiem, jo likmes līmenis bija salīdzināms ar vidējo procentu likmi (59), ko attiecīgajā periodā iekasēja par aizdevumiem rūpniecības nozarē, lai gan vienlaikus lidostām nebija pienākuma piemērot likumā noteikto likmi. Komisija arī atzīmē, ka lielākā daļa atlikto summu bija nodrošināta ar LOT aktīviem. Pārējos gadījumos LOT iesniedza tukšas parādzīmes un/vai LOT atzina savu parādu konkrētai lidostai, un tas būtiski uzlaboja lidostu situāciju parādu piedziņas gadījumā, kā iepriekš izklāstīts 112. un 113. apsvērumā.
(168)
Turklāt Komisija atzīmē, ka arī LOT privātie kreditori atļāva tai atlikt parādu nomaksu ar līdzīgiem noteikumiem, tostarp nosakot procentu likmi, kas bija zemāka par likumā noteikto, vai vispār bez procentiem un dažos gadījumos - arī bez nodrošinājuma, kā iepriekš minēts 115. apsvērumā.
(169)
Visbeidzot, Komisija atzīst, ka LOT ir pilnībā samaksājusi visas atliktās lidostu maksas, kā iepriekš minēts 116. apsvērumā.
(170)
Attiecībā uz Polijas iesniegto KPMG ziņojumu Komisija atzīmē, ka tajā ir analizēts katra atlikšanas nolīguma tirgus raksturs, kā iepriekš minēts 117. apsvērumā. Jo īpaši KPMG izmantotā metodoloģija, salīdzinot pamata scenāriju, kurā LOT tiek piešķirta lidostu maksu atlikšana, ar alternatīvu scenāriju, kurā LOT netiek piešķirta nekāda lidostu maksu atlikšana un pret LOT tiek ierosināts maksātnespējas process, pamatojas uz objektīvi pārbaudāmiem datiem (statistiku, konkrētiem piemēriem utt.). Šie scenāriji tika salīdzināti, izmantojot trīs dažādus pakārtotos scenārijus, un tas sekmēja objektīva rezultāta sasniegšanu. Lai varētu pārbaudīt atlikšanas nolīgumu ekonomisko pamatojumu, pamata un alternatīvais scenārijs tika salīdzināti, pamatojoties uz pašreizējo un neto pašreizējo vērtību. Abu minēto scenāriju salīdzinājums apstiprināja, ka lidostu maksu atlikšana visos gadījumos bija ekonomiski pamatota un izdevīgāka lidostām nekā alternatīvais scenārijs, kas paredzēja maksātnespējas procesa ierosināšanu. KPMG ziņojuma pamatā ir vispāratzītas vērtēšanas metodes, un tas nerada šaubas par izmantoto metodoloģiju un standartiem. Pamatojoties uz šiem apsvērumiem, Komisija uzskata, ka minētā ziņojuma rezultāti sniedz ticamu apstiprinājumu par to, ka atlikšanas nolīgumi atbilda tirgus situācijai.
(171)
Komisija konstatē, ka kreditors, kas apsver iespēju atlikt parāda samaksu, nav salīdzināms ar investoru, jo šajos gadījumos uzņēmējdarbības noteikumi ir atšķirīgi, t. i., investors vēlas iegūt peļņu, rūpīgi izvērtē riskus, pieprasa pietiekamu nodrošinājumu un, ja tāda nav, var atteikties no ieguldījuma utt., taču kreditora stāvoklis ir citādāks. Viņa saņemamā summa jau eksistē un nav nodrošināta. Tādēļ kreditors var izvēlēties tikai starp parāda atmaksas pieprasīšanu tiesā un problēmas atrisināšanu izlīguma ceļā, līdz ar to kreditors var labprāt piekrist citiem, dažkārt nelabvēlīgākiem parāda atmaksāšanas noteikumiem nekā investors. Jo īpaši kreditors var piekrist noteiktām parādnieka koncesijām, kas atvieglo piedziņu (piemēram, parāda atzīšana, brīvprātīga piekrišana piedziņai utt.), vai nodrošinājuma izveidei, ja tas ir iespējams. Tādēļ kreditors var būt ieinteresēts parāda atmaksāšanas atlikšanā, piemēram, ja tā var vēlāk palīdzēt īstenot piedziņu (60).
(172)
Ņemot vērā šos apsvērumus, Komisija secina, ka valstij piederošās lidostas rīkojās kā tirgus ekonomikas kreditors, kad tās piešķīra LOT lidostu maksu atlikšanu. Tādējādi šie darījumi neradīja LOT nekādas priekšrocības, ko tā nebūtu ieguvusi parastos tirgus apstākļos. No tā izriet, ka šeit apskatītā lidostu maksu atlikšana nav uzskatāma par valsts atbalstu.
Citi darījumi
(173)
Attiecībā uz LOT darījumiem ar nekustamo īpašumu, ņemot vērā Polijas iesniegtos paskaidrojumus, Komisija izdara turpmāk minētos secinājumus.
(174)
Attiecībā uz LOT Galvenās mītnes pārdošanu PZU/PB1 Komisija secina, ka pircējs ir privāts uzņēmums, kā iepriekš minēts 139. un 140. apsvērumā, tādēļ tā līdzekļi nav valsts līdzekļi. Tādējādi šis darījums nav uzskatāms par valsts atbalstu LESD 107. panta 1. punkta nozīmē.
(175)
Attiecībā uz i) nekustamā īpašuma 17 Stycznia ielā 39 pārdošanu TF Silesia, ii) Kravas termināļa pārdošanu LS Airport Services, iii) Ēdināšanas iekārtu pārdošanu LOT Catering Komisija atzīmē, ka pircējs bija uzņēmums, kuru tieši vai netieši kontrolē valsts. Attiecībā uz TF Silesia un LS Airport Services - abus šos uzņēmumus tieši kontrolē Valsts kase. Attiecībā uz LOT Catering - tās vienīgais akcionārs REF arī pilnībā pieder Valsts kasei, kā iepriekš minēts 139. apsvērumā. Visi šie uzņēmumi ir privāttiesību uzņēmumi, kuru darbību regulē Komercuzņēmumu kodekss. Kodekss paredz, ka nekustamā īpašuma pārdošanai vai pirkšanai ir nepieciešama akcionāru sapulces piekrišana sabiedrību ar ierobežotu atbildību gadījumā, kā arī, ievērojot noteiktus nosacījumus, - arī akciju sabiedrību gadījumā (61). Tādēļ, tā kā Valsts kase tieši vai netieši izmanto visas balsstiesības TFS, LS Airport Services un LOT Catering akcionāru sapulcēs, valsts neizbēgami bija iesaistīta lēmumu pieņemšanas procesos par attiecīgajiem darījumiem. Ņemot vērā šos apsvērumus, Komisija secina, ka TF Silesia, LS Airport Services un LOT Catering lēmumi ir attiecināmi uz valsti. Tā kā šie uzņēmumi ir valsts uzņēmumi, to līdzekļi ir valsts līdzekļi.
(176)
Visos šajos gadījumos nekustamā īpašuma vērtība tika neatkarīgi novērtēta saskaņā ar vispārpieņemtajiem tirgus rādītājiem un vērtēšanas standartiem (tostarp ņemot vērā līdzīgus darījumus un vietējā tirgus īpatnības). Aktīvu vērtētājiem bija atbilstoša kvalifikācija un piemērota pieredze. Komisija atzīmē, ka vērtēšana tika veikta pirms darījumu slēgšanas. Komisija arī atzīmē, ka attiecīgie darījumi atbilst prasībām par neatkarīgu ekspertu vērtējumiem, kā paredzēts Komisijas Paziņojumā par valsts atbalsta elementiem, publiskajām iestādēm pārdodot zemi un ēkas (62). Pamatojoties uz šiem apsvērumiem, Komisija secina, ka minēto vērtējumu rezultāti ir pietiekami tuvi iepriekš minēto nekustamo īpašumu tirgus cenām.
(177)
Tādējādi Komisija secina, ka iepriekš minētie darījumi par LOT nekustamā īpašuma pārdošanu neradīja LOT priekšrocības, ko tā nebūtu ieguvusi parastos tirgus apstākļos, un tādējādi nav uzskatāmi par valsts atbalstu LESD 107. panta 1. punkta nozīmē.
Aizdevumi
(178)
Attiecībā uz LOT saņemtajiem aizdevumiem, ņemot vērā Polijas iesniegtos paskaidrojumus, Komisija izdara turpmāk minētos secinājumus.
(179)
Attiecībā uz aizdevumiem, kurus LOT saņēma no PZU Group un PKN Orlen, kā iepriekš minēts 142. un 143. apsvērumā, Komisija atzīmē, ka tie ir privāti uzņēmumi. Tādējādi šo uzņēmumu lēmumi nav attiecināmi uz valsti un to līdzekļi nav valsts līdzekļi. Tādēļ šie aizdevumi nav uzskatāmi par valsts atbalstu LESD 107. panta 1. punkta nozīmē.
(180)
Attiecībā uz aizdevumu, kuru LOT saņēma no TF Silesia, kā jau iepriekš secināts 175. apsvērumā, TF Silesia lēmumi ir attiecināmi uz valsti, un tā līdzekļi ir valsts līdzekļi.
(181)
Attiecībā uz aizdevumu, kuru LOT saņēma no OLPP, Komisija atzīmē, ka tās vienīgais akcionārs, t. i., PERN, pilnībā pieder Valsts kasei, kā iepriekš minēts 142. apsvērumā. Tādējādi Valsts kase izmanto visas balsstiesības šā uzņēmuma akcionāru sapulcē un izraugās visus valdes locekļus. Ņemot vērā iepriekš teikto, Komisija uzskata, ka OLPP lēmumi ir attiecināmi uz valsti un tā līdzekļi ir valsts līdzekļi.
(182)
Ņemot to vērā, attiecībā uz aizdevumiem, kurus LOT saņēma no TF Silesia un OLPP, Komisijai bija jāizvērtē, vai šie aizdevumi tika izsniegti ar tirgus nosacījumiem. Tā kā attiecīgo aizdevumu gadījumā iesniegtais nodrošinājums bija pietiekams un piemērotās procentu likmes bija līdzīgas privāto kreditoru likmēm, kā iepriekš minēts 144. apsvērumā, Komisija secina, ka šie aizdevumi tika izsniegti ar tirgus nosacījumiem.
(183)
Tādēļ Komisija secina, ka LOT saņemtie aizdevumi nav uzskatāmi par valsts atbalstu LESD 107. panta 1. punkta nozīmē.
Meitasuzņēmumu pārdošana
(184)
Attiecībā uz LOT meitasuzņēmumu pārdošanu, ņemot vērā Polijas iesniegtos paskaidrojumus, Komisija izdara turpmāk minētos secinājumus.
(185)
Attiecībā uz LOT Services, LOT Catering, LOT AMS un LOT Cargo pārdošanu Komisija atzīmē, ka uz šiem darījumiem attiecās Komisijas lēmums lietā SA.33337 (63), ar kuru Komisija secināja, ka minētajos darījumos nebija iesaistīts valsts atbalsts. Minētais lēmums netika apstrīdēts un ir kļuvis galīgs.
(186)
Attiecībā uz ieinteresēto personu piezīmēm, ka LOT ir pārdevusi akcijas šajos meitasuzņēmumos virs to tirgus vērtības un jo īpaši to ka, nosakot LOT AMS un LOT Services pārdošanas cenu, netika ņemts vērā fakts, ka: i) LOT AMS bija uzņēmums īpaši sliktā finanšu stāvoklī; un ii) LOT Services priekštecim, uzņēmumam ar nosaukumu LOT Ground Services Sp. z o.o. (turpmāk - “LOT Ground Services”) bija ierosināts maksātnespējas process, kā iepriekš minēts 132. apsvērumā, Komisija atzīmē, ka par šiem darījumiem Komisija jau veica izmeklēšanu.
(187)
Jo īpaši attiecībā uz LOT AMS - akciju pārdošanas cena pamatojās uz trim neatkarīgiem iepriekšējiem novērtējumiem, kas raksturoti un novērtēti Komisijas lēmumā lietā SA.33337 (64). Tāpat darījumi ar LOT Cargo arī tika raksturoti un novērtēti Komisijas lēmumā lietā SA.33337 (65). Attiecībā uz LOT Ground Services un LOT Services Komisija pārbaudīja, vai LOT Services bija LOT Ground Services tiesību pārņēmēja, un secināja, ka tā pārņēma tikai daļu no šā likvidētā uzņēmuma aktīviem (66). Ņemot vērā iepriekš teikto, Komisijai nav pamata mainīt savu vērtējumu, kas pausts valsts atbalsta lēmumā lietā SA.33337.
(188)
Attiecībā uz Casinos Poland pārdošanu Vicco, kā iepriekš minēts 145. apsvērumā, Komisija atzīmē, ka Vicco ir privāts uzņēmums. Tādējādi Vicco lēmumi nav attiecināmi uz valsti un tā līdzekļi nav valsts līdzekļi.
(189)
Attiecībā uz Petrolot pārdošanu PKN Orlen, kā iepriekš minēts 145. apsvērumā, Komisija jau iepriekš 179. apsvērumā bija secinājusi, ka PKN Orlen ir privāts uzņēmums un tādēļ tā lēmumi nav attiecināmi uz valsti, bet tā līdzekļi nav valsts līdzekļi.
(190)
Attiecībā uz Eurolot pārdošanu TF Silesia, kā iepriekš minēts 145. apsvērumā, Komisija jau bija secinājusi, ka tā lēmumi ir attiecināmi uz valsti un tā līdzekļi ir valsts līdzekļi. Tomēr Komisija arī atzīmē, ka pirms minētā darījuma tika izsludināts publisks uzaicinājums uz sarunām. Turklāt Eurolot akciju vērtība tika noteikta, pamatojoties uz novērtējuma ziņojumiem, kas sniegti pirms darījuma. Šo novērtējumu pamatā bija vispārpieņemtas un vispāratzītas metodoloģijas (t. i., diskontētās naudas plūsmas metode (DNP) un pielāgotās neto aktīvu vērtības metode) un ticami pieņēmumi. Pamatojoties uz minēto, Komisija secina, ka šo novērtējumu rezultāti ir pietiekami tuvi LOT daļas Eurolot tirgus cenām. Ņemot vērā iepriekš teikto, Komisija secina, ka šis darījums atbilst tirgus nosacījumiem.
(191)
Tādējādi Komisija secina, ka LOT meitasuzņēmumu pārdošana nav uzskatāma par valsts atbalstu.
Pakalpojumu sniegšana
(192)
Attiecībā uz degvielas piegādi LOT, ko veica PKN Orlen un tā meitasuzņēmums Petrolot par, iespējams, pazeminātām cenām, kā iepriekš minēts 146. apsvērumā, Komisija atzīmē, ka PKN Orlen un tā meitasuzņēmums Petrolot ir privāti uzņēmumi. Tādējādi PKN Orlen līdzekļi nav valsts līdzekļi; Komisija secina, ka darījumi par degvielas piegādēm LOT nav uzskatāmi par valsts atbalstu.
7.2. PĀRSTRUKTURĒŠANAS ATBALSTA LIKUMĪBA
(193)
Saskaņā ar Padomes 1999. gada 22. marta Regulas (EK) Nr. 659/1999, ar ko nosaka sīki izstrādātus noteikumus EK līguma 93. panta piemērošanai (67), 3. pantu atbalstu neievieš, kamēr Komisija nav pieņēmusi lēmumu, kas atļauj šādu atbalstu, vai kamēr nav uzskatāms, ka šāds lēmums pieņemts (“pārtraukšanas klauzula”).
(194)
Līdz šim Polija nav ieviesusi pārstrukturēšanas atbalstu, kas sniegts LOT. Tādēļ Komisija secina, ka pārtraukšanas klauzula ir izpildīta.
7.3. PĀRSTRUKTURĒŠANAS ATBALSTA SADERĪBA
(195)
LESD 107. panta 3. punkta c) apakšpunkts nosaka, ka valsts atbalsts ir pieļaujams, ja tas “veicina … konkrētu tautsaimniecības jomu attīstību, ja šādam atbalstam nav tāds nelabvēlīgs iespaids uz tirdzniecības apstākļiem, kas ir pretrunā kopīgām interesēm”.
(196)
Komisija uzskata, ka šis pasākums ir uzskatāms par pārstrukturēšanas atbalstu, kas jāvērtē, ņemot vērā Pamatnostādnes, lai varētu noteikt, vai tas ir saderīgs ar iekšējo tirgu saskaņā ar LESD 107. panta 3. punktu.
7.3.1. Grūtībās nonācis uzņēmums
(197)
Saskaņā ar Pamatnostādņu 12. punkta a) apakšpunktu un 14. punktu pārstrukturēšanas atbalstu var saņemt tikai grūtībās nonākuši uzņēmumi. Lai uzņēmums kvalificētos kā grūtībās nonācis uzņēmums, tam jāatbilst kritērijiem, kas uzskaitīti Pamatnostādņu 10. vai 11. punktā.
(198)
Saskaņā ar 10. punktu uzņēmums ir uzskatāms par nonākušu grūtībās, ja:
a)
attiecībā uz sabiedrībām ar ierobežotu atbildību, ja ir zudusi vairāk nekā puse to statūtkapitāla un vairāk nekā ceturtdaļa no šā kapitāla ir zaudēta iepriekšējos 12 mēnešos;
b)
neatkarīgi no attiecīgā uzņēmuma veida, ja tas atbilst kritērijiem saskaņā ar attiecīgās valsts tiesību aktiem, lai tam piemērotu kolektīvās maksātnespējas procedūras.
(199)
Lēmumā par procedūras sākšanu Komisija konstatēja, ka LOT kā sabiedrība ar ierobežotu atbildību atbilda kritērijiem, kas minēti Pamatnostādņu 10. punkta a) apakšpunktā, jo 2012. gada 31. decembrī tā bija zaudējusi vairāk nekā pusi statūtkapitāla (169,7 %) un vairāk nekā ceturtdaļu no tā - iepriekšējos 12 mēnešos (89,3 %) (68).
(200)
Saistībā ar neto peļņu, kas tika paziņota 2013. gadā, var izrādīties, ka LOT pašlaik neatbilst 10. punkta a) apakšpunkta otrajam pakārtotajam kritērijam. Tomēr neto peļņa, kas panākta 2013. gadā, bija iespējama tikai, pateicoties glābšanas atbalstam. Bez minētā atbalsta 2013. gadā nebūtu nekādas peļņas, jo Uzņēmums nespētu noturēties virs ūdens. Tādēļ Komisija uzskata, ka pārstrukturēšanas procesa sākumā LOT bija uzņēmums, kas nonācis grūtībās 10. punkta a) apakšpunkta nozīmē un vēl joprojām tāds ir.
(201)
Turklāt 2012. gada decembrī LOT atradās uz nelikviditātes robežas un bija spiests lūgt glābšanas atbalstu, lai novērstu maksātnespēju, skatīt iepriekš 17. apsvērumu. Polija apstiprināja, ka bez šā glābšanas atbalsta Uzņēmums būtu īsā laikā bankrotējis.
(202)
Tādēļ Komisija uzskata, ka LOT bija grūtībās nonācis uzņēmums jau no pārstrukturēšanas procesa sākuma Pamatnostādņu 10. punkta a) un c) apakšpunkta nozīmē.
(203)
Turklāt Komisija ir arī izvērtējusi, vai LOT atbilst Pamatnostādņu 11. punkta kritērijiem.
(204)
Pamatnostādņu 11. punkts paredz, ka pat tad, ja neviens no gadījumiem, kas norādīti 10. punktā, nepastāv, uzņēmumu tomēr var uzskatīt par grūtībās esošu uzņēmumu, un šajā punktā uzskaitītas vairākas grūtībās nonākuša uzņēmuma parastās pazīmes, piemēram, apgrozījuma samazināšanās, krājumu pieaugšana, jaudas pārpalikums, parāda pieaugums, procentu maksājumu celšanās un krītoša vai nulles aktīvu vērtība.
(205)
Uzņēmuma finanšu pārskati liecina par turpmāk minētajām grūtībās nonākuša uzņēmuma pazīmēm (skatīt iepriekš 1. tabulu):
-
apgrozījuma samazināšanās - 2013. gadā ieņēmumi no pārdošanas samazinājās līdz PLN 3 147 miljoniem, un tas bija zemākais līmenis kopš 2010. gada, kad sasniedza PLN 2 958,8 miljonus,
-
krājumu pieaugšana - pēc sākotnējā samazinājuma no PLN 252,1 miljona 2010. gadā līdz PLN 198,5 miljoniem 2012. gadā krājumi pieauga līdz PLN 216,6 miljoniem 2013. gadā,
-
jaudas pārpalikums - Uzņēmums samazināja darbaspēku un floti un plāno papildu samazinājumus, un šī pazīme liecina par jaudas pārpalikumu,
-
parāda pieaugums - īstermiņa un ilgtermiņa saistības palielinājās no PLN 1 606,9 miljoniem 2010. gadā līdz PLN 3 223 miljoniem 2013. gadā,
-
procentu maksājumu celšanās - procentu maksājumi palielinājās no PLN 60,2 miljoniem 2010. gadā līdz PLN 123,8 miljoniem 2013. gadā,
-
krītoša vai nulles neto aktīvu vērtība - neto aktīvi samazinājās no PLN 500,1 miljona 2010. gadā līdz PLN 265,5 miljoniem 2012. gadā un PLN 258,1 miljonam 2013. gadā.
Turklāt no 2008. gada Uzņēmums katru finanšu gadu ziņoja par zaudējumiem. Šī tendence mainījās tikai 2013. gadā, kurā LOT ziņoja par neto peļņu pēc tam, kad bija saņēmusi glābšanas atbalstu. Komisija uzskata, ka uzņēmums, kas vairākus gadus ziņojis par tāda apmēra zaudējumiem, visticamāk, ir nonācis grūtībās.
(206)
Turklāt saskaņā ar revidenta atzinumu par finanšu pārskatiem par 2013. gadu ir būtiska neskaidrība attiecībā uz Uzņēmuma spēju turpināt darbu, jo tā pašu kapitāls ir negatīvs un īstermiņa saistības pārsniedz apgrozāmos līdzekļus. Iepriekšējos gadījumos (69) Komisija secināja, ka, ja uzņēmumam ir negatīvs kapitāls, a priori pastāv pieņēmums, ka tas atbilst Pamatnostādņu 10. punkta a) apakšpunkta kritērijiem, un uz LOT tas varēja attiekties no 2012. gada. Arī Vispārējā tiesa atzina (70), ka uzņēmums ar negatīvu kapitālu ir grūtībās nonācis uzņēmums.
(207)
Ņemot vērā iepriekš teikto, Komisija uzskata, ka LOT ir grūtībās nonācis uzņēmums arī Pamatnostādņu 11. punkta nozīmē.
(208)
LOT tika izveidota 1929. gadā (pašreizējā statusā reģistrēta 2001. gadā) un kopš tā laika ir nodarbojusies ar pasažieru gaisa pārvadājumiem, tādēļ tā nav uzskatāma par jaunizveidotu uzņēmumu Pamatnostādņu 12. punkta nozīmē.
(209)
Pamatnostādņu 13. punkts paredz, ka uzņēmums, kas pieder lielākai uzņēmumu grupai vai ko pārņem lielāka uzņēmumu grupa, parasti nav atbilstīgs pārstrukturēšanas atbalsta saņemšanai, ja vien nevar pierādīt, ka uzņēmuma grūtības ir saistītas tikai ar šo uzņēmumu un nav saistītas ar patvaļīgu izmaksu sadalījumu grupas iekšienē un ka grūtības ir pārāk nopietnas, lai tās varētu novērst pati grupa.
(210)
LOT ir mātesuzņēmums uzņēmumu grupai, bet tā grūtības ir saistītas tikai ar tā darbību un nav saistītas ar patvaļīgu izmaksu sadalījumu LOT Group iekšienē. Apstākļi, kas uzskatāmi par Uzņēmuma grūtību cēloņiem, ir iepriekš raksturoti 20. apsvērumā.
(211)
LOT Group meitasuzņēmumi ir pārāk mazi un nerada pietiekamus līdzekļu pārpalikumus, lai varētu glābt mātesuzņēmumu. To kopīgie ieņēmumi 2013. gadā veidoja tikai aptuveni 2,5 % no LOT ieņēmumiem, un šie uzņēmumi reģistrēja kopējos neto zaudējumus PLN 2 miljonu apmērā. Turklāt šķiet, ka LOT Group pati ir nonākusi grūtībās, jo ziņoja par konsolidētiem neto zaudējumiem PLN 164 miljonu apmērā par gadu, kas beidzās 2011. gada 31. decembrī (meitasuzņēmumu nelielās ietekmes dēļ LOT pēc tam nebija obligāti jāgatavo konsolidētie finanšu pārskati), un uzkrātiem zaudējumiem PLN 270 miljonu apmērā minētajā datumā. Tādējādi Uzņēmuma grūtības ir pārāk nopietnas, lai tās varētu atrisināt grupas iekšienē.
(212)
Pamatojoties uz iepriekš teikto, Komisija secina, ka LOT ir uzņēmums grūtībās un var saņemt pārstrukturēšanas atbalstu.
7.3.2. “Vienreiz un pēdējoreiz” princips
(213)
Saskaņā ar Pamatnostādņu 73. punktu, ja attiecīgais uzņēmums jau ir saņēmis glābšanas vai pārstrukturēšanas atbalstu iepriekš, tostarp jebkādu nepaziņotu atbalstu, un ja ir pagājis mazāk nekā 10 gadu kopš glābšanas atbalsta piešķiršanas, pārstrukturēšanas perioda beigām vai pārstrukturēšanas plāna īstenošanas apstādināšanas (ņemot vērā visvēlāko datumu), Komisija neatļauj piešķirt turpmāku glābšanas vai pārstrukturēšanas atbalstu.
(214)
Komisija šīs izmeklēšanas ietvaros vērtēja, vai atliktās lidostu maksas, par kurām sūdzējās Ryanair, kā iepriekš minēts 1.2. iedaļā, un par kurām papildu piezīmes iesniedza citas ieinteresētās personas, kā iepriekš minēts 130., 132., 133. un 135. apsvērumā, ietekmēja Polijas atbilstību “vienreiz un pēdējoreiz” principam. Ja secina, ka atliktās lidostu maksas nav uzskatāmas par valsts atbalstu, skatīt iepriekš 172. apsvērumu, no tā izriet, ka šiem darījumiem nav nekādas ietekmes uz Polijas atbilstību “vienreiz un pēdējoreiz” principam.
(215)
Tas pats attiecas uz citiem darījumiem, kurus ieinteresētas personas minējušas kā tādus, kuri var būt uzskatāmi par valsts atbalstu, t. i., attiecībā uz: i) nekustamā īpašuma pārdošanu, ii) aizdevumu izsniegšanu, iii) meitasuzņēmumu pārdošanu un iv) citu pakalpojumu sniegšanu, kā iepriekš minēts 132. un 133. apsvērumā, jo Komisija secināja, ka tie nav uzskatāmi par valsts atbalstu, skatīt iepriekš 177., 183., 191. un 192. apsvērumu.
(216)
Ņemot vērā iepriekš teikto, Komisija uzskata, ka ne lidostu maksu atlikšana, ne arī ieinteresēto personu minētie darījumi nav uzskatāmi par valsts atbalstu. Turklāt Polija ir apstiprinājusi, ka Uzņēmums pēdējo 10 gadu laikā nav saņēmis nekādu glābšanas vai pārstrukturēšanas atbalstu. Tādēļ Komisija uzskata, ka “vienreiz un pēdējoreiz” princips ir ievērots.
7.3.3. Ilgtermiņa dzīvotspējas atjaunošana
(217)
Lai pasākumu varētu atzīt par saderīgu saskaņā ar Pamatnostādņu 34.-37. punktu, pārstrukturēšanas plānam jānodrošina uzņēmuma ilgtermiņa dzīvotspējas atjaunošana saprātīgā termiņā, izmantojot reālistiskus pieņēmumus attiecībā uz turpmākās darbības apstākļiem. Plānam jānodrošina uzņēmuma spēja segt visas izmaksas pēc pārstrukturēšanas, un plānotajai kapitāla atdevei jābūt pietiekamai, lai pārstrukturētais uzņēmums varētu patstāvīgi konkurēt tirgū. Pārstrukturēšanas plānā jāraksturo apstākļi, kas izraisa grūtības, tādējādi nodrošinot pamatu vērtējumam, vai piedāvātie pārstrukturēšanas pasākumi ir atbilstoši.
(218)
Pārstrukturēšanas plāns paredz atjaunot ilgtermiņa dzīvotspēju 2015. gadā (skatīt 4. tabulu). Paredzams, ka Uzņēmums gūs neto peļņu, un tas nozīmē, ka tas spēs segt visas izmaksas pēc pārstrukturēšanas pabeigšanas, tostarp amortizācijas un finanšu izmaksas. Periodā pēc pārstrukturēšanas plānotā atdeve no izmantotā kapitāla tiek prognozēta robežās no [5-6] % līdz [10-12] %. Ņemot vērā to, ka ieņēmumi no Polijas valsts desmitgadu obligācijām, kurus parasti pielīdzina peļņai no bezriska investīcijām, ir aptuveni 3,4 %, plānotā kapitāla atdeve nodrošina saprātīgi adekvātu riska prēmiju un ir uzskatāma par pietiekamu, lai LOT varētu patstāvīgi konkurēt tirgū. No otras puses, ņemot vērā to, ka Eiropas aviolīnijām pēdējā finanšu gadā ROCE mediāna bija 6,9 % (10,3 %, ja ņem vērā tikai rentablos pārvadātājus) un ka visefektīvākajiem Eiropas pārvadātājiem ROCE bija 13,4 %, LOT izvirzītais mērķis pēc sekmīgas pārstrukturēšanas vairs nešķiet nereāls vai pārmērīgs.
(219)
Pārstrukturēšanas plānā ir sīki raksturoti apstākļi, kas izraisīja LOT grūtības, un paredzēti pasākumi, kuru mērķis ir tās novērst, kā iepriekš sīki izklāstīts III nodaļā.
(220)
Komisija izskatīja galvenos pieņēmumus, kas bija pamatā finanšu prognozēm pārstrukturēšanas plānā, un novērtēja pārstrukturēšanas pasākumus, kā arī problēmas, uz kurām norādīja ieinteresētās personas attiecībā uz ilgtermiņa dzīvotspējas atjaunošanu. Rezultātā tā uzskata, ka pašlaik LOT ir lielākas izredzes turpināt darbu nekā 2009.-2012. gadā.
(221)
Pirmkārt, 2013. gadā LOT sāka ekspluatēt ilgi gaidīto B787 gaisa kuģi, kas ir jaunās stratēģijas galvenais elements un būtisks pārstrukturēšanas ieguvumu avots. Polija uzskatīja kavēšanos ar B787 gaisa kuģa piegādi par vienu no galvenajiem iemesliem Uzņēmuma agrākajām finanšu grūtībām un tā nespējai atjaunot dzīvotspēju. LOT jaunās stratēģijas pamatā ir B787 izmantošana tālajos nišas reisos un efektīvs atbalsta tīkls, kas darbojas no Polijas un Centrāleiropas ar bāzi Varšavas Šopēna lidostā, kas nesen tika modernizēta un joprojām tiek paplašināta (71).
(222)
Pirmie faktiskie rezultāti, ko deva B787 ekspluatācija, apstiprina pieņēmumu, ka tā ieviešana nodrošinās lielus pārstrukturēšanas ieguvumus. No 2013. gada jūnija līdz novembrim peļņa, ko sniedza B787 flote, bija par PLN […] miljoniem lielāka nekā peļņa, ko sniedza tā priekštecis B767 salīdzināmā 2012. gada periodā. Tas bija vairāk, nekā tika prognozēts pārstrukturēšanas plānā. Pieņemot, ka šis gaisa kuģis tiek izmantots visus 12 mēnešus (nevis kā 2013. gadā, kad tas pusgadu pavadīja uz zemes), plānotā gada finanšu ietekme PLN [135-165] miljonu apmērā šķiet sasniedzama. Jaunais gaisa kuģis radīja arī būtiskus ietaupījumus - degvielas izmaksas samazinājās par [ 15] % un kopējās tiešās izmaksas - par [ 25] %.
(223)
Polija iesniedza arī kvantitatīvus pierādījumus, kas apstiprināja, ka B787 gaisa kuģa ieviešana pozitīvi ietekmē ne tikai tālo reisu segmentu, bet arī visu reisu tīklu, tostarp tuvo un vidēji tālo reisu segmentu, kas nodrošina pārsēšanās savienojumus tālajiem reisiem. LOT peļņa no savienojumiem, kurus apkalpo B787 gaisa kuģis, izteikta kā 2. rezerve (72) (t. i., iekļaujot līdzdalības efektu uz visu reisu tīklu), laikā no 2013. gada jūnija līdz novembrim sasniedza PLN [ 100] miljonus un bija par [ 100] % lielāka nekā salīdzināmā 2012. gada periodā, kad Uzņēmums izmantoja veco B767 gaisa kuģi.
(224)
Attiecībā uz iespējamo nepietiekamo B787 gaisa kuģa noslodzi, kas minēta lēmumā par procedūras sākšanu, Polija paskaidroja, ka līdz 2013. gadam LOT izmantoja piecus B767 gaisa kuģus reisos no Polijas uz ASV un Kanādu. Pašlaik tai ir seši B787 gaisa kuģi, kurus var izmantot tajos pašos reisos un papildu reisā uz Pekinu. Pēc pārstrukturēšanas perioda LOT plāno izveidot jaunus tālos reisus uz Āziju. Pēc IATA datiem paredzams, ka 2013.-2017. gadā transatlantiskie reisi no Polijas paplašināsies par 6,5 % gadā un pasažieru satiksme no Centrāleiropas un Austrumeiropas uz Āziju - par 9,1-10,6 % gadā. Polija iesniedza datus, kas pierādīja, ka tai ir viens no lielākajiem un straujāk augošajiem vietējiem tirgiem uz Ziemeļameriku, lielāks nekā vairākiem ierastajiem Rietumeiropas satiksmes mezgliem (Minhenei, Vīnei, Kopenhāgenai un dažos reisos arī Cīrihei) un lielāks nekā Prāgas un Budapeštas pašreizējam tirgus apjomam kopā. Tas pastiprina pārliecību, ka B787 gaisa kuģi var izmantot efektīvi un lietderīgi.
(225)
Otrkārt, LOT ir novērsis iepriekšējo pārstrukturēšanas mēģinājumu nepilnības, pievēršoties agrāk nerisinātām problēmām, piemēram, nekonsekventajai darbaspēka pārstrukturēšanai. Jau līdz 2013. gada novembrim LOT bija samazinājis personāla skaitu uz zemes par agrāk nepieredzētiem 35 %, un tiek plānota papildu samazināšana. Uzņēmums bija arī pastiprinājis uzraudzību pār pārstrukturēšanas plāna īstenošanu.
(226)
Ar ieņēmumiem saistītie pasākumi 2013. gadā sasniedza [ 100] % plānotā finanšu potenciāla. 2013. gada augustā Uzņēmums ieviesa maksas ēdināšanu un nesaņēma klientu negatīvu vērtējumu. Kā liecina LOT tirgus pētījumi, maz ticams, ka ekonomiskās klases pasažieri iebildīs pret citiem maksas pakalpojumiem, izņemot maksu par bagāžu (kuru LOT neplāno ieviest). Pasažieri Polijas tirgū, kurā LCC daļa pārsniedz 50 %, ir pieraduši pie maksas pakalpojumiem.
(227)
Šķiet, ka papildu ieņēmumiem ir izaugsmes potenciāls. LOT papildu ieņēmumi veido […] % no kopējiem ieņēmumiem un ir mazāki nekā vidēji tradicionālajiem pārvadātājiem (3,1 % un vairāk) un daudz mazāki nekā Aer Lingus (13-14 %), kuru LOT uzskata par savu stratēģisko līdzinieku (līdzīga lieluma un uzņēmējdarbības modeļa dēļ). LOT ir izveidojis īpašu vienību, kas atbild par papildu ieņēmumu palielināšanu. Tradicionālās aviolīnijas virzās uz jaukta uzņēmējdarbības modeļa ieviešanu, apvienojot lielākus papildu ieņēmumus ar tīkla pārvadātāju parastajiem elementiem, tādēļ šķiet pamatoti uzskatīt, ka LOT virzība tajā pašā virzienā nekavēs tās stratēģijas īstenošanu (saglabāt tradicionāla pārvadātāja statusu) un neaizbiedēs klientus.
(228)
Attiecībā uz pārstrukturēšanas plāna turpmāko īstenošanu LOT līdz 2013. gada 31. decembrim jau bija ieviesis 69 % no 2014. gadā plānotajiem uzlabojumiem. Lai izpildītu šo uzdevumu, kas paredzēts gadam, kurš beidzas 2014. gada 31. decembrī (peļņa no pamatdarbības PLN 71 miljona apmērā), LOT vēl jāuzlabo finanšu rādītāji par PLN 75 miljoniem, un tas ir reālistisks mērķis.
(229)
Jo īpaši LOT ir apzinājis šo nepieciešamo uzlabojumu avotus, piemēram, ieguvumi no jau īstenotajiem pārstrukturēšanas pasākumiem, kuriem atjaunojas finansiālā ietekme (PLN [ 100] miljoni 2013. gadā); vienreizēju izmaksu neesamība par B787 gaisa kuģa atrašanos uz zemes 2013. gada pirmajā pusē (PLN [ 25] miljoni); papildu peļņa no B787 gaisa kuģa, izmantojot to visu gadu, nevis pusgadu kā 2013. gadā (PLN [ 50] miljoni); degvielas izmaksu ietaupījumi (PLN [ 75] miljoni). Ja šie potenciālie uzlabojumi faktiski tiks īstenoti kaut daļēji, LOT būtu jāsasniedz finanšu mērķis 2014. gadam.
(230)
Treškārt, ir uzlabojusies makroekonomikas vide, kas apdraudēja iepriekšējos pārstrukturēšanas mēģinājumus. Šķiet, ka pēc recesijas 2009. un 2012. gadā ES ekonomika stabilizējas, jo tai tiek prognozēta izaugsme par 1,6 % 2014. gadā un 2,0 % 2015. gadā. Paredzams, ka Polijas ekonomika palielināsies par 3,2 % 2014. gadā, t. i., straujāk, nekā tika prognozēts, gatavojot pārstrukturēšanas plānu (2,2 %), un par 3,4 % 2015. gadā (73). Kā izriet no LOT minētajiem vēsturiskajiem datiem, pieprasījums pēc pasažieru gaisa transporta pakalpojumiem ir bijis cieši saistīts ar ekonomikas izaugsmi. IATA prognozē, ka 2013.-2017. gadā pasažieru satiksme pasaulē palielināsies par 5,4 % gadā. Kā apgalvo Eiropas Aviolīniju asociācija, 2014. gada vasaras reisu grafikā Centrāleiropa un Austrumeiropa pieredzēs visplašāko izaugsmi (reisu palielinājums par 7 %) no visiem Eiropas reģioniem. Uz Poliju attiecas aptuveni 25 % kopējās gaisa satiksmes Centrāleiropā un Austrumeiropā.
(231)
Tādējādi finanšu gadā, kas beidzās 2013. gada 31. decembrī, pirmajā pilnajā pārstrukturēšanas perioda gadā, LOT ziņoja par neto peļņu PLN 26 miljonu apmērā (salīdzinot ar plānotajiem zaudējumiem PLN 196 miljonu apmērā). Kā liecina Uzņēmuma veiktā analīze, šo pirmo peļņu pēc 2007. gada lielākoties radīja pārstrukturēšanas pasākumu īstenošana, nevis ārēji apstākļi.
(232)
Arī LOT likviditāte būtiski uzlabojās. Faktiskās naudas plūsmas no operācijām 2013. gadā bija par PLN 285 miljoniem lielākas, nekā plānots. Kaut arī pārstrukturēšanas plāns pieņēma, ka 2013. gada augustā LOT būs nepieciešams pārstrukturēšanas atbalsts, līdz šim LOT ir bez tā izticis un pat radījis papildu finansējuma avotus, piemēram, […] no Boeing USD […] miljonu apmērā un neto ieņēmumus no sešu B787 pārdošanas un saņemšanas atpakaļ nomā USD […] miljonu apmērā (74). Tādējādi, lai gan Uzņēmuma izdzīvošanai joprojām nepieciešams atbalsts, likviditātes drošības rezerve ir palielinājusies, un tas papildus pamato apgalvojumu par dzīvotspējas atjaunošanu.
(233)
Lēmumā par procedūras sākšanu Komisija apšaubīja vairākus pieņēmumus, kas bija pamatā finanšu prognozēm, piemēram, šo finanšu prognožu pamatā esošo galveno parametru salīdzinoši nelielo novirzi no bāzes līnijas (piemēram, vidējiem vienības ieņēmumiem uz vienu pasažieri (peļņai) - par 1 %, pasažieru skaitam - par 1 %, PLN/USD maiņas kursam - par 10 %), fiksēto degvielas cenu sešu gadu ilgajā prognozes periodā, pārstrukturēšanas pasākumu īstenošanas pakāpi par 85 % un ieņēmumu apjomu, kurus plānots iegūt no gaisa kuģa apakšnomas.
(234)
Polija iesniedza atjauninātu jutīguma analīzi, kas pieņēma plašākas galveno parametru novirzes no bāzes līnijas - peļņai par 4 %, pasažieru skaitam par 3,5 %, PLN vērtības kritumam pret USD par 55 %. Saskaņā ar šo analīzi paredzams, ka visos scenārijos LOT joprojām saglabās dzīvotspēju visā prognozes laikposmā 2014.-2018. gadā. Neraugoties uz to, Polija uzsvēra, ka bāzes līnijas līmeņi ir piesardzīgi noteikti. Plānotos ieņēmumus pamatoja vēsturiskie dati un apstiprināja faktiskie rezultāti (2013. gadā ieņēmumi auga straujāk par plānoto). Pasažieru skaits, kas pārstrukturēšanas un kompensācijas pasākumu dēļ jau tika plānots būtiski mazāks, bija vēl mazāks, nekā būtu pieļaujams, salīdzinot ar citām līdzīgām lidsabiedrībām un Polijas tirgus izaugsmes prognozēm. Visbeidzot, saskaņā ar LOT minēto finanšu iestāžu prognozēm PLN/USD maiņas kurss tika plānots zemāks par pārstrukturēšanas plānā pieņemto līmeni līdz prognozes perioda beigām, t. i., 2016. gadam.
(235)
Pārstrukturēšanas plānā pieņemtā bāzes līnijas degvielas cena pārsniedza LOT desmit gadu vēsturisko maksimumu un par 12,1 % pārsniedza tirgus cenu paziņošanas laikā, t. i., bija salīdzinoši augstāka par cenām, kuras Komisija analizēja iepriekšējos lidsabiedrību pārstrukturēšanas gadījumos (75) (piemēram, maksimālā degvielas cena, kas tika analizēta Czech Airlines gadījumā, bija par 5 % un Air Malta gadījumā - par 4,5 % augstāka nekā tā brīža tirgus cenas). LOT pašlaik var nodrošināties ar degvielu līdz 2015. gadam par cenu, kas ir par […] % zemāka nekā bāzes līnijas līmenis, un tas nozīmē, ka tā var nodrošināt, lai šī cena nepārsniegtu rezervēto līmeni līdz pārstrukturēšanas perioda beigām. Turklāt saskaņā ar jutīguma analīzi, pat ja šī ļoti piesardzīgā bāzes līnijas cena palielinātos par 15 %, LOT joprojām saglabātu likviditāti visā finanšu prognozes periodā.
(236)
Attiecībā uz ieņēmumiem, kurus plānots iegūt no gaisa kuģa apakšnomas, LOT jau ir iznomājis vienu B787 pārvadātājiem un pašlaik strādā pie galīgā nolīguma ar otra gaisa kuģa nomnieku. LOT vērtē šā darījuma iespējamību kā augstu. Saskaņā ar ieinteresētās personas piezīmēm B787 ir ļoti pieprasīts gaisa kuģis. Tādēļ šķiet, ka pieņēmums par divu B787 apakšnomu ir izpildāms.
(237)
LOT joprojām meklē pircējus vai nomniekus […] E170 gaisa kuģim. Tomēr tas ir sagatavojis alternatīvu flotes scenāriju, paredzot turpmāku šā gaisa kuģa izmantošanu, lai nodrošinātu dzīvotspējas atjaunošanu arī šo mēģinājumu neveiksmes gadījumā. Komisija ir izvērtējusi, kā alternatīvais scenārijs, ja to īstenos, ietekmēs finanšu prognozes. Tā konstatēja, ka kopējā naudas aizplūde 2014.-2018. gadā būtu par PLN [64-78] miljoniem lielāka nekā pamata scenārija gadījumā. Šīs negatīvās izmaiņas joprojām iekļautos drošības rezervē, kas paredzēta pārstrukturēšanas plānā. Pat sliktākā scenārija gadījumā ir paredzams, ka 2014.-2018. gadā LOT radīs uzkrātās naudas plūsmas PLN [ 150] miljonu apmērā.
(238)
Turklāt LOT ir paredzējusi papildu pārstrukturēšanas pasākumus (kas nav iekļauti pārstrukturēšanas plānā), lai mazinātu alternatīvā flotes scenārija potenciālo negatīvo ietekmi. Šo papildu pasākumu aplēstā finansiālā ietekme būtu PLN [ 50] miljoni gadā, tālu pārsniedzot 2014.-2018. gadā iespējamo finanšu iztrūkumu PLN [64-78] miljonu apmērā. Kā paredz finanšu prognozes alternatīvajam flotes scenārijam, kopā ar papildu pārstrukturēšanas pasākumiem LOT līdzekļu stāvoklis tiek prognozēts pat nedaudz labāks, nekā pieņemts pārstrukturēšanas plānā.
(239)
Attiecībā uz pārstrukturēšanas plāna īstenošanas pakāpi, pamatojoties uz iepriekš minēto analīzi, Komisija uzskata, ka pārstrukturēšanas pasākumu pieņemtā īstenošanas pakāpe 85 % apmērā ir reālistiska. Turklāt tā atzīmē, ka 2013. gadā LOT ieguva 137 % no plānotajiem pārstrukturēšanas ieguvumiem.
(240)
Tādēļ Komisija uzskata, ka atjauninātā jutīguma analīze papildus pierāda piedāvāto pārstrukturēšanas pasākumu spēju atjaunot Uzņēmuma ilgtermiņa dzīvotspēju.
(241)
Komisija arī atzīmē, ka pārstrukturēšanas plāna ilgums ir ierobežots uz trim gadiem un vienu ceturksni, sākot no 2012. gada pēdējā ceturkšņa un beidzot ar 2015. gada beigām, un tas šajā gadījumā šķiet pareizi, ņemot vērā plānā paredzētos pārstrukturēšanas pasākumus, to īstenošanas grafiku un minēto pasākumu pirmos rezultātus. Šis ilgums ir īsāks nekā iepriekš apstiprinātajos lidsabiedrību pārstrukturēšanas gadījumos (76), kad pārstrukturēšanas periods ilga piecus gadus.
(242)
Visbeidzot, Komisija konstatē, ka paziņotais pārstrukturēšanas plāns ir datēts ar 2013. gada 14. jūniju, bet pārstrukturēšanas process sākās 2012. gada beigās. Patiešām, grūtībās nonākuša uzņēmuma pārstrukturēšanai parasti ir nepieciešami dažādi pasākumi, un dažus no tiem var veikt tūlīt, bet citiem var būt nepieciešams vairāk laika definēšanai un īstenošanai. Tādēļ nebūtu produktīvi noteikt, ka iepriekšējos pārstrukturēšanas pasākumus, lai tos varētu iekļaut tajā pašā pārstrukturēšanas procesā, nedrīkst īstenot, kamēr turpmākie pasākumi nav definēti visā pilnībā. Šāds embargo uz tādu pasākumu īstenošanu, kurus var veikt nekavējoties, padziļinātu uzņēmuma grūtības, radot nepieciešamību pēc papildu valsts atbalsta.
(243)
Tādējādi Komisija secina, ka piedāvātie pārstrukturēšanas pasākumi spēj atjaunot Uzņēmuma ilgtermiņa dzīvotspēju saprātīgā termiņā un balstoties uz reālistiskiem pieņēmumiem.
7.3.4. Pārmērīgu konkurences izkropļojumu novēršana (kompensācijas pasākumi)
(244)
Saskaņā ar Pamatnostādņu 38.-42. punktu kompensācijas pasākumi ir jāveic, lai varētu nodrošināt atbalsta kaitīgās ietekmes uz tirdzniecības situāciju iespējami ātrāku mazināšanu. Atbalsts nedrīkst radīt liekus konkurences izkropļojumus. Parasti tas nozīmē ierobežot uzņēmuma iespējamo klātbūtni tirgū pārstrukturēšanas perioda beigās. Kompensācijas pasākumiem jābūt samērīgiem ar atbalsta izkropļojošo ietekmi un jo īpaši ar uzņēmuma lielumu un salīdzinošo nozīmīgumu tirgū vai tirgos. Zaudējumus radošu darbību slēgšana nav uzskatāma par derīgu kompensācijas pasākumu. Kompensācijas pasākumu pakāpe katrā gadījumā jānosaka atsevišķi un ņemot vērā uzdevumu atjaunot uzņēmuma ilgtermiņa dzīvotspēju. Turklāt saskaņā ar Pamatnostādņu 7. punktu Komisija pieprasīs, lai kompensācijas pasākumi līdz minimumam samazinātu ietekmi uz konkurentiem.
(245)
Saskaņā ar Pamatnostādņu 56. punktu atbalsta piešķiršanas atļaujas nosacījumi ir mazāk stingri, veicot kompensācijas pasākumus atbalstāmajos reģionos. Saistībā ar to Komisija atzīmē, ka LOT atrodas atbalstāmā reģionā saskaņā ar LESD 107. panta 3. punkta a) apakšpunktu.
(246)
Komisija atzīmē, ka LOT ir salīdzinoši mazs uzņēmums, kas konkurē ar tradicionālajiem pārvadātājiem un LCC. Tā daļa kopējā Eiropas pasažieru gaisa transporta uzņēmējdarbībā tiek lēsta kā mazāka par 1 %. Tam ir salīdzinoši spēcīgākas pozīcijas (kaut arī tās arvien vājinās) starptautiskajos reisos uz/no Polijas, kur tā tirgus daļa ir 27 % līmenī. Tādēļ Komisija uzskata, ka kompensācijas pasākumi ir nepieciešami. Tomēr LOT salīdzinoši mazais izmērs un ierobežotā nozīme tirgū ļauj Komisijai secināt, ka atbalsta izkropļojošā ietekme būs ierobežota. Tas jāņem vērā arī kompensācijas pasākumu novērtēšanā.
(247)
Kā kompensācijas pasākumus LOT plāno slēgt 19 savienojumus un samazināt biežumu piecos savienojumos (skatīt sīkāk 3.4. iedaļā). Piedāvātie kompensācijas pasākumi atbilst jaudas samazinājumam par [13,5-16,5] % attiecībā uz ASK, salīdzinot ar periodu pirms pārstrukturēšanas no 2011. gada novembra līdz 2012. gada oktobrim. LOT apgalvo, ka neviens no attiecīgajiem savienojumiem pirms pārstrukturēšanas neradīja zaudējumus.
(248)
LOT aprēķina reisu rentabilitāti, pamatojoties uz diviem rādītājiem - “1. rezerve” un “2. rezerve”. 1. rezervē ņem vērā reisa ieņēmumus un mainīgās izmaksas, piemēram, pārdošanas apjomus un pasažieru un reisu izmaksas. 2. rezervē vēl ņem vērā arī tā saucamo “līdzdalību” (reisa finansiālo ietekmi uz visu LOT reisu tīklu) un ar reisu saistītās netiešās izmaksas (piemēram, operatīvo nomu, amortizāciju, personāla, mārketinga un reklāmas fiksētās izmaksas). Visi attiecīgie reisi bija rentabli attiecībā uz 1. rezervi.
(249)
Komisijas prakse ir atzīt reisus par rentabliem, ja tiem ir bijusi pozitīva seguma summa gadā, kas bija pirms atteikšanās no tiem (77). Seguma summā (kas atbilst LOT“1. rezervei”) ņem vērā ieņēmumus no pārdošanas un mainīgās izmaksas (piemēram, reisu, pasažieru un sadalījuma izmaksas), kas attiecināmas uz katru atsevišķo reisu. Seguma summa ir atbilstošs pasākums, jo tajā ņem vērā visas izmaksas, kas ir tieši saistītas ar attiecīgo reisu. Reisi ar pozitīvu seguma summu ne tikai sedz reisa mainīgās izmaksas, bet arī piedalās uzņēmuma fiksēto izmaksu segšanā.
(250)
Parastā uzņēmējdarbības prakse ir turpināt operācijas, kas īstermiņā un vidējā termiņā sedz mainīgās izmaksas. Fiksētās izmaksas principā nemainās atkarībā no operāciju apjoma, un tās ir jāsedz neatkarīgi no tā, vai savienojumu izmanto vai neizmanto. Tādējādi lidsabiedrībām ir izdevīgāk paturēt šādu savienojumu tik ilgi, kamēr tas vismaz daļēji sedz fiksētās izmaksas, nevis atteikties no tā. Netiešā veidā to atzina arī viena no ieinteresētajām personām, kas apgalvoja, ka rentabilitātes mērīšana, pamatojoties tikai uz mainīgajām izmaksām, nav pareiza ilgtermiņā.
(251)
Pamatojoties uz iepriekš teikto, Komisija secina, ka attiecīgie reisi ir uzskatāmi par atbilstošiem kompensācijas pasākumiem, jo tie pirms pārstrukturēšanas neradīja zaudējumus.
(252)
Attiecībā uz ieinteresētās personas apgalvojumu, ka, pateicoties valsts atbalstam, LOT palielināja jaudu Polijas čārtertirgū, Komisija konstatē, pirmkārt, ka līdz tam LOT bija saņēmis tikai glābšanas atbalstu, kas pilnībā tika izmantots, lai atmaksātu nokavētās saistības un segtu līdzekļu iztrūkumu no pamatdarbības glābšanas periodā. Tādējādi LOT rīcībā nebija nekāda valsts atbalsta pārpalikuma, ar ko varētu finansēt iespējamo izplešanos čārtertirgū. Turpmākā pārstrukturēšanas atbalsta izmantošana netiek plānota šim nolūkam, bet tikai pārstrukturēšanas pasākumu finansēšanai.
(253)
Otrkārt, LOT nav palielinājis jaudu Polijas čārtertirgū. Tieši otrādi, LOT ir samazinājis klātbūtni augošajā Polijas čārtertirgū no [ 3] % 2012. gadā līdz [ 1,5] % 2013. gadā (vēsturiski LOT pozīcijas bija daudz stabilākas ar [ 15] % tirgus daļu 2010. gadā). LOT darbībām čārtertirgū ir pagaidu raksturs, un to vienīgais mērķis ir nodrošināt flotes efektīvu izmantošanu, kā paredzēts pārstrukturēšanas plānā. LOT neplāno turpināt klātbūtni čārtertirgū pēc pārstrukturēšanas perioda beigām.
(254)
Treškārt, darbība čārtertirgū LOT nav nozīmīga, tā veido tikai [ 1] % darbības. Pamatnostādnes paredz jaudas samazināšanu galvenajā tirgū, t. i., LOT gadījumā - attiecībā uz regulāro reisu pakalpojumiem.
(255)
Kopumā jaudas samazinājuma vispārējais līmenis, kas izriet no LOT piedāvātajiem kompensācijas pasākumiem, ir [13,5-16,5] %, un tas ir augstāks par Komisijas atļauto līmeni iepriekš minētajos lidsabiedrību pārstrukturēšanas gadījumos, t. i., attiecībā uz Czech Airlines un Air Malta. Jāpiebilst arī, ka faktiskais jaudas samazinājums, kuru LOT reģistrēja 2013. gadā, bija par 1,6 procentpunktiem augstāks, nekā plānots.
(256)
Turklāt Komisija konstatē, ka LOT atcēla vairākus reisus, kuri tika nodrošināti no pilnīgi koordinētām lidostām (78) - Frankfurtes, Minhenes, Diseldorfas, Vīnes, Cīrihes, Helsinkiem, Parīzes, Nicas, Romas, Amsterdamas un Stokholmas. Tādējādi laika nišu pāri šajās lidostās tika atbrīvoti, radot jaunas uzņēmējdarbības iespējas konkurējošām lidsabiedrībām, lai veidotu reisus uz un no šīm lidostām un palielinātu klātbūtni tajās.
(257)
Ņemot vērā iepriekš teikto, piedāvātie kompensācijas pasākumi ir pietiekami, lai varētu nodrošināt valsts atbalsta nelabvēlīgās ietekmes uz tirdzniecības situāciju samazināšanu līdz minimumam. Līdz ar to piedāvātie kompensācijas pasākumi atbilst Pamatnostādņu 38.-42. punktam.
7.3.5. Atbalsta ierobežošana līdz minimumam un pašu ieguldījums
(258)
Saskaņā ar Pamatnostādņu 43.-45. punktu atbalsts ir jāierobežo līdz stingram minimumam, kas nepieciešams pārstrukturēšanas īstenošanai. Paredzēts, ka saņēmējs sniegs būtisku ieguldījumu pārstrukturēšanas plāna īstenošanā no paša līdzekļiem, tostarp pārdodot aktīvus, kas nav būtiski uzņēmuma izdzīvošanai, vai iegūstot ārēju finansējumu ar tirgus nosacījumiem. Šim ieguldījumam jābūt reālam, t. i., faktiskam, izslēdzot jebkādu nākotnes peļņu, piemēram, naudas plūsmu, un tas liecina par tirgus ticību, ka uzņēmums var atjaunot dzīvotspēju. Lieliem uzņēmumiem, tādiem kā LOT, pašu ieguldījuma daļai ir jābūt vismaz 50 % no pārstrukturēšanas izmaksām.
(259)
LOT paziņoja, ka tā pašu ieguldījuma apjoms ir PLN [1 200-1 600] miljoni, veidojot [60-67] % no pārstrukturēšanas izmaksām. Tas sastāv no: i) B787 finanšu nomas par summu PLN […] miljoni un ii) pamatlīdzekļu pārdošanas, plānojot, ka tā radīs ieņēmumus PLN […] miljonu apmērā.
(260)
Finanšu nomu nodrošina privāta ASV banka […], finansējot piecu B787 gaisa kuģu iegādi. Cita starpā, tās nodrošinājums ir Ex-Im Bank garantija un gaisa kuģu ķīlas.
(261)
Saskaņā ar Pamatnostādnēm pašu ieguldījuma avots var būt “ārējs finansējums pie tirgus nosacījumiem”. Šī finanšu noma atbilst minētajai prasībai. Pirmkārt, to nodrošina privāta banka. Otrkārt, LOT izvēlējās […] piedāvājumu konkursa procesā no 24 komerciāliem piedāvājumiem, kurus saņēma tirgū. Treškārt, gaisa kuģa nomāšana ir finansēšanas standarta risinājums (tostarp nodrošinājuma veids) aviolīniju nozarē, un to izmanto arī LOT konkurenti. Saskaņā ar Polijas sniegto informāciju pēdējo triju gadu laikā vairākas ES lidsabiedrības ir iegādājušās gaisa kuģus ar ECA garantijām, tostarp Air France, British Airways, Lufthansa, Norwegian un KLM. 2012. gadā aptuveni 30 % no gaisa kuģu finansēšanas darījumiem visā pasaulē tika noslēgti ar ECA līdzdalību. Visbeidzot, šis finansējums attiecas tikai uz daļu no gaisa kuģa pirkuma cenas ([75-90] %), bet pārējā summa ir jāsamaksā LOT.
(262)
No otras puses, Pamatnostādnes paredz, ka pašu ieguldījums “…apliecina [tirgus] ticību uzņēmuma dzīvotspējas atjaunošanai”. Ņemot vērā nodrošinājuma augsto kvalitāti un acīmredzami zemo vai vispār neesošo saistību neizpildes risku, Komisija lēmumā par procedūras sākšanu pauda bažas par to, vai šī noma ir uzskatāma par pierādījumu tirgus ticībai LOT ilgtermiņa dzīvotspējas atjaunošanai.
(263)
Polija iesniedza papildu paskaidrojumus un pierādījumus šo bažu kliedēšanai. Pirms garantijas sniegšanas Ex-Im Bank veica rūpīgu izpēti un analizēja LOT finanšu stāvokli un operācijas. Tā secināja, ka LOT ir dzīvotspējīgs uzņēmējdarbības modelis un tas spēs atmaksāt nomu ilgākā laika posmā.
(264)
Turklāt fakts, ka 24 privāti uzņēmumi piedāvāja dažādus finansēšanas noteikumus vienam un tam pašam darījumam, liecina, ka, neraugoties uz nodrošinājuma augsto kvalitāti, tie joprojām uzskatīja, ka LOT finansēšana rada noteiktu risku (pretējā gadījumā visi pretendenti piedāvātu vienādu bezriska likmi). Piesardzīgs tirgus kreditors novērtētu šo risku un ņemtu vērā LOT dzīvotspēju, jo tā ir galvenais faktors, kas ietekmē parādnieka spēju atmaksāt nomu.
(265)
Turklāt viens pretendents piedāvāja finansējumu, neprasot ECA garantiju, un tas liecina, ka tirgus bija gatavs piedāvāt finansējumu arī bez jebkādas ECA iejaukšanās. Pamatojoties uz analīzi, ko veica ārējs konsultants, LOT izvēlējās […] piedāvājumu kā konkurētspējīgāko.
(266)
LOT risku novērtēja arī ASV kapitāla tirgus, kurā 2013. gadā šī noma tika sekmīgi pārfinansēta no sākotnējās finansējuma struktūras, kas balstīta uz aizdevuma mehānismu, uz finansējuma struktūru, kas balstīta uz obligāciju emisiju. Šīs obligācijas iegādājās privāti investori, kuri pieņēma ar tām saistīto risku un tādējādi netieši apliecināja ticību, ka pamatā esošie nomas pienākumi tiks izpildīti.
(267)
Iznomātājiem tā ir parasta tirgus prakse, lai samazinātu risku, meklēt augstākās kvalitātes nodrošinājumu un, ja iespējams, arī garantiju. Tādēļ fakts, ka […] nodrošināja finansējumu, pamatojoties uz ECA garantiju, neliecina par tirgus ticības trūkumu LOT dzīvotspējai. No otras puses, iznomātājs nesniegtu finansējumu tikai tādēļ vien, ka nodrošinājums ir pietiekams, ja nebūtu pārliecināts, ka nomnieks spēs nomu atmaksāt. Iznomātājam jebkurā gadījumā ir jāuzņemas noteiktas pakāpes kredītrisks, ņemot vērā, ka viņš ciestu zaudējumus nomnieka saistību neizpildes gadījumā (t. i., tūlītējos ienākumu zaudējumus no nomas maksas, kuri ilgtu līdz brīdim, kad gaisa kuģi varētu nodot jaunā nomā citam klientam, kā arī izmaksas, kas rastos, pārkonfigurējot gaisa kuģi citam ekspluatantam, un izmaksas, kas rastos, piedzenot nodrošinājumus un garantiju).
(268)
Ņemot vērā iepriekš teikto, finanšu noma ir uzskatāma par apliecinājumu tirgus ticībai LOT dzīvotspējas atjaunošanai. Saistībā ar to Komisija atzīmē, ka tā jau ir atzinusi finanšu nomu par piemērotu pašu ieguldījuma avotu Czech Airlines un airBaltic pārstrukturēšanas gadījumos (79).
(269)
Attiecībā uz paziņotā pašu ieguldījuma otro avotu, proti, pamatlīdzekļu pārdošanu, Polija informēja, ka līdz šim ir sasniegti ieņēmumi PLN […] apmērā. Turklāt Polija iesniedza neatkarīgu ekspertu vērtējumus, kas apliecināja, ka papildu nekustamā īpašuma tirgus vērtība ir PLN […]. Minēto vērtējumu analīzē, kuru veica Komisija, nekonstatēja nevienu kļūdu. Šajos vērtējumos tika izmantotas atzītas metodoloģijas, un to pamatā bija ticami pieņēmumi. Tādējādi Komisija uzskata, ka šo vērtējumu rezultāti ir pietiekami tuvi pārdodamo aktīvu tirgus cenām. Pārējiem aktīviem (80), kuri bija paredzēti kā pašu ieguldījums, vai nu nebija neatkarīgā vērtējumā apstiprinātas vērtības, vai arī nebija atjaunināti kādi citi ticami pierādījumi vai vērtējumi. Tādējādi Komisija atzīst pašu ieguldījumu PLN 30 650 928 apmērā (t. i., faktiski gūtos ieņēmumus un plānotos ieņēmumus, ko pamato neatkarīgu ekspertu vērtējumi) par pieņemamu saistībā ar minēto aktīvu pārdošanu.
(270)
Pamatojoties uz šiem apsvērumiem, Komisija secina, ka pašu ieguldījums PLN [1 200-1 600] apmērā atbilst Pamatnostādņu kritērijiem. Šī summa veido [60-67] % no kopējām pārstrukturēšanas izmaksām un būtiski pārsniedz 50 % robežu, kas nepieciešama lieliem uzņēmumiem. Finanšu noma pati par sevi veido [60-67] % no kopējām pārstrukturēšanas izmaksām, tādēļ ar to pietiktu nepieciešamās robežas sasniegšanai.
(271)
Ņemot vērā visu minēto, Komisija secina, ka paziņotais pasākums atbilst Pamatnostādņu saderības nosacījumiem.
VIII. SECINĀJUMS
(272)
Komisija secina, ka paziņotais pasākums ir uzskatāms par valsts atbalstu LESD 107. panta 1. punkta nozīmē un ir saderīgs ar iekšējo tirgu, pamatojoties uz LESD 107. panta 3. punkta c) apakšpunktu un interpretējot saistībā ar Pamatnostādnēm.
(273)
Komisija arī secina, ka lidostu maksu atlikšana, kas minēta 90. apsvērumā, un citi darījumi, kas minēti 132. un 133. apsvērumā, nav uzskatāmi par atbalstu Līguma par Eiropas Savienības darbību 107. panta 1. punkta nozīmē.
(274)
Visbeidzot, Komisija atzīmē, ka Polija ir piekritusi šā lēmuma pieņemšanai un paziņošanai angļu valodā,
IR PIEŅĒMUSI ŠĀDU LĒMUMU.
1. pants
Valsts atbalsts, kuru Polija plāno sniegt LOT Polish Airlines S.A. par summu PLN 804,29 miljoni, ir saderīgs ar iekšējo tirgu Līguma 107. panta 3. punkta c) apakšpunkta nozīmē.
2. pants
Turpmāk minētie pasākumi nav uzskatāmi par valsts atbalstu LESD 107. panta 1. punkta nozīmē.
1.
Lidostu maksu atlikšana, kuru LOT piešķīra valstij piederošās lidostas laikā no 2009. gada maija līdz 2013. gada aprīlim.
2.
Turpmāk minētie darījumi ar nekustamo īpašumu:
a)
LOT Galvenās mītnes pārdošana un saņemšana atpakaļ nomā, pamatojoties uz nolīgumu, kas 2011. gada 10. maijā tika parakstīts starp LOT un PZU/PB1, paredzot pārdošanas cenu PLN […] (aptuveni EUR […]) apmērā;
b)
nekustamā īpašuma 17 Stycznia ielā 39 pārdošana, pamatojoties uz nolīgumu, kas 2012. gada 31. jūlijā tika parakstīts starp LOT un TF Silesia, paredzot pārdošanas cenu PLN […] (aptuveni EUR […]) apmērā;
c)
kravas termināļa pārdošana, pamatojoties uz nolīgumu, kas 2011. gada 25. novembrī tika parakstīts starp LOT un LS Airport Services, paredzot pārdošanas cenu PLN […] (aptuveni EUR […]) apmērā;
d)
ēdināšanas iekārtu pārdošana, pamatojoties uz nolīgumu, kas 2011. gada 8. decembrī tika parakstīts starp LOT un LOT Catering, paredzot pārdošanas cenu PLN […] (aptuveni EUR […]) apmērā.
3.
Turpmāk minētie aizdevumu nolīgumi:
a)
uzņēmumu, kas pieder PZU Group, LOT izsniegtie divi aizdevumi - pirmais par summu PLN […] (aptuveni EUR […]) 2009. gada 14. decembrī un otrais par summu PLN […] (aptuveni EUR […]) 2010. gada 17. februārī;
b)
aizdevums par summu PLN […] (aptuveni EUR […]), kuru LOT izsniedza PKN Orlen2012. gada 28. jūnijā;
c)
aizdevums par summu PLN […] (aptuveni EUR […]), kuru LOT izsniedza TF Silesia2009. gada 30. martā;
d)
aizdevums par summu PLN […] miljoni (aptuveni EUR […] miljoni), kuru LOT izsniedza OLPP2012. gada 9. martā.
4.
Turpmāk minēto LOT meitasuzņēmumu pārdošana:
a)
33,3 % LOT akciju Casinos Poland pārdošana Vicco, pamatojoties uz nolīgumu, kas tika noslēgts 2013. gada 8. aprīlī par summu PLN […] miljoni (aptuveni EUR […] miljoni);
b)
49 % LOT akciju Petrolot pārdošana PKN Orlen, pamatojoties uz nolīgumu, kas tika noslēgts 2012. gada 21. decembrī par summu PLN […] (aptuveni EUR […]);
c)
37,90 % LOT akciju Eurolot pārdošana TF Silesia, pamatojoties uz nolīgumu, kas tika noslēgts 2013. gada 27. februārī par summu PLN [ 118 miljoni] (aptuveni EUR [ 29 miljoni]).
5.
Darījumi, kas saistīti ar degvielas piegādi LOT, ko veica PKN Orlen un tās meitasuzņēmums Petrolot.
3. pants
Šis lēmums ir adresēts Polijas Republikai.
Briselē, 2014. gada 29. jūlijā