РЕШЕНИЕ НА ЕВРОПЕЙСКАТА ЦЕНТРАЛНА БАНКА
от 29 юли 2014 година
относно мерки по отношение на целеви дългосрочни операции по рефинансиране
(ЕЦБ/2014/34)
(2014/541/ЕС)
УПРАВИТЕЛНИЯТ СЪВЕТ НА ЕВРОПЕЙСКАТА ЦЕНТРАЛНА БАНКА,
като взе предвид Договора за функционирането на Европейския съюз, и по-специално член 127, параграф 2, първо тире от него,
като взе предвид Устава на Европейската система на централните банки и на Европейската централна банка, и по-специално член 3.1, първо тире, член 12.1, член 18.1, второ тире и член 34.1, второ тире от него,
като взе предвид Насоки ЕЦБ/2011/14 от 20 септември 2011 г. относно инструментите и процедурите на паричната политика на Евросистемата (1),
като взе предвид Насоки ЕЦБ/2013/4 от 20 март 2013 г. относно допълнителни временни мерки по отношение на операции по рефинансиране на Евросистемата и допустимост на обезпечения и за изменение на Насоки ЕЦБ/2007/9 (2),
като има предвид, че:
(1)
Съгласно член 18.1 от Устава на Европейската система на централните банки и на Европейската централна банка, Европейската централна банка (ЕЦБ) и националните централни банки на държавите членки, чиято парична единица е еврото (наричани по-долу „НЦБ“), могат да осъществяват кредитни операции с кредитните институции и други участници на пазара, при които предоставянето на заеми се основава на адекватни обезпечения.
(2)
На 5 юни 2014 г. в изпълнение на своята задача за поддържане на ценова стабилност Управителният съвет реши да въведе мерки за усъвършенстване на функционирането на трансмисионния механизъм на паричната политика чрез насърчаване на кредитирането на реалната икономика. Една от мерките, обявени от Управителния съвет във връзка с тази цел, бе неговото решение за извършване на поредица целеви дългосрочни операции по рефинансиране (ЦДОР) за период от две години. При извършване на ЦДОР Управителният съвет има за цел да подпомогне банковото кредитиране на нефинансовия частен сектор, а именно домакинства и нефинансови предприятия, в държавите членки, чиято парична единица е еврото. Тази мярка не е насочена към кредитирането на домакинства за целите на покупка на жилище. По този начин допустимото кредитиране на нефинансовия частен сектор в контекста на тази мярка изключва жилищните кредити на домакинства.
(3)
С цел да се улесни участието на институции, които поради организационни причини вземат кредити от Евросистемата чрез използване на групова структура, се предвижда участието в ЦДОР да бъде възможно на групова основа, когато съществува институционална база за групово третиране. Груповото участие ще се извършва чрез един отделен член на групата и в съответствие с предписаните условия. Освен това, за разрешаване на въпросите, свързани с разпределянето на ликвидността в рамките на групата, се гарантира, че в случая на групи, които са установени на базата на тесни връзки между членовете, всички членове на групата ще трябва да потвърдят формално в писмен вид своето участие в групата.
(4)
Участниците в ЦДОР ще подлежат на ограничения при заемане на средствата. Те ще имат право на първоначална квота на заети средства по отношение на двете ЦДОР, извършени през септември и декември 2014 г. Сумата, която може да бъде заета по отношение на тази първоначална квота, ще се определи въз основа на общата непогасена сума на допустими кредити на участника за нефинансовия частен сектор на 30 април 2014 г. Независимо от това дали участват в ЦДОР, извършени през 2014 г., участниците ще имат право на допълнителни квоти на заети средства по отношение на следващите шест ЦДОР, извършени през 2015 и 2016 г. Сумите, които могат да бъдат заемани по отношение на тези допълнителни квоти, ще се определят въз основа на сумата на допустимото нетно кредитиране на участника за нефинансовия частен сектор, която е изчислена в съответствие с предписаните критерии за определен период, и която надхвърля определен референтен показател. При определяне на приложимия референтен показател Управителният съвет се стреми да балансира необходимостта от поддържане на целевото естество на мярката с целта на улесняване на достатъчно участие в тези операции за създаване на пълноценно въздействие върху трансмисионния механизъм на паричната политика.
(5)
Считано от 24 месеца след всяка ЦДОР участниците ще имат възможността да изплащат суми, разпределени в съответствие с предписаните процедури.
(6)
Целите на ЦДОР се подкрепят от изискването за задължително предсрочно погасяване през септември 2016 г., ако допустимото нетно кредитиране на участника, който е заел средства в ЦДОР, изчислено в съответствие с предписаните критерии през определен период, е под приложимия референтен показател.
(7)
Институциите, които желаят да участват в ЦДОР, ще подлежат на определени изисквания за отчетност. Отчитаните данни ще бъдат използвани при определяне на първоначалните и допълнителните квоти на заети средства, при изчисляване на приложимия референтен показател, при изчисляване на задължителните предсрочни погасявания и за наблюдение на въздействието на ЦДОР. Освен това се предвижда при получаване на отчетените данни НЦБ да може да ги обменя в рамките на Евросистемата, доколкото и на каквото ниво е необходимо за правилното прилагане и за анализа на ефективността на рамката на ЦДОР. За съответната проверка на предоставените данни събраните статистически данни могат да бъдат споделяни в рамките на Евросистемата,
ПРИЕ НАСТОЯЩОТО РЕШЕНИЕ:
Член 1
Определения
За целите на настоящото решение се прилагат следните определения:
1)
„референтен месец на разпределяне“ е последният месец, за който са налични данни за допустимо нетно кредитиране за всяко разпределяне на ЦДОР;
2)
„кредитна институция“ е кредитна институция съгласно определението в допълнение 2 (Речник) към приложение I към Насоки ЕЦБ/2011/14;
3)
„допустими кредити“ са кредити за нефинансови предприятия и домакинства (включително нетърговски организации, обслужващи домакинства), резиденти в държави членки, чиято парична единица е еврото, с изключение на жилищни кредити на домакинства, като „резидент“ за тези цели означава терминът, определен в член 1 от Регламент (ЕО) № 2533/98 на Съвета (3);
4)
„допустимо нетно кредитиране“ е брутното кредитиране под формата на допустими кредити, нетирано с погасяванията на непогасените суми на допустимите кредити през определен период, описано по-подробно в приложение II;
5)
„парично-финансова институция“ (ПФИ) означава терминът, определен в член 1 от Регламент (ЕО) № 25/2009 на Европейската централна банка (ЕЦБ/2008/32) (4);
6)
„код на ПФИ“ е уникален идентификационен код за ПФИ в списъка на ПФИ, поддържан и публикуван от ЕЦБ за статистически цели в съответствие с Регламент (ЕО) № 25/2009 (ЕЦБ/2008/32);
7)
„непогасени суми на допустими кредити“ са непогасени допустими кредити по баланса, с изключение на допустими кредити, секюритизирани или прехвърлени по друг начин без отписване от баланса, описани по-подробно в приложение II;
8)
„участник“ е контрагент, допустим за операциите на паричната политика на Евросистемата на открития пазар в съответствие с приложение I към Насоки ЕЦБ/2011/14, който подава заявки за участие в тръжни процедури на ЦДОР на индивидуална основа или на групова основа като водеща институция и който е субект на всички права и задължения, свързани с неговото участие в тръжните процедури на ЦДОР;
9)
„съответна НЦБ“ е НЦБ на държавата членка от еврозоната, в която е установен участникът.
Член 2
Целеви дългосрочни операции по рефинансиране
1. Евросистемата извършва осем ЦДОР в съответствие с график, публикуван на уебсайта на ЕЦБ.
2. Падежът на всички непогасени ЦДОР настъпва на определена дата, публикувана на уебсайта на ЕЦБ.
3. ЦДОР са:
а)
обратни операции за предоставяне на ликвидност;
б)
извършвани децентрализирано от НЦБ;
в)
осъществявани посредством стандартни търгове; и
г)
изпълнявани под формата на тръжни процедури с фиксиран лихвен процент.
4. По отношение на ЦДОР се прилагат стандартните условия, при които НЦБ са готови да извършват кредитни операции, освен ако в настоящото решение е посочено друго. Тези условия включват процедурите за извършване на операции на открития пазар, критериите за определяне на допустимостта на контрагенти и обезпечение за целите на кредитните операции на Евросистемата и санкциите в случай на неизпълнение на задължения на контрагенти, всички те уредени в общите и временни правни рамки, приложими по отношение на операции по рефинансиране и въведени в договорните и/или регулаторни национални рамки на НЦБ.
5. В случай на несъответствие между настоящото решение и Насоки ЕЦБ/2011/14, заедно с други правни актове на ЕЦБ, установяващи правната рамка, приложима по отношение на дългосрочните операции по рефинансиране, и/или национални мерки за прилагането им на национално равнище, настоящото решение има предимство.
Член 3
Участие
1. Институциите могат да участват в ЦДОР на индивидуална основа, ако са допустими контрагенти за операциите на паричната политика на Евросистемата на открития пазар. Институция, участваща в ЦДОР на индивидуална основа, не може да участва на групова основа.
2. Институциите могат да участват в ЦДОР на групова основа чрез формиране на група за ЦДОР. Участието на групова основа е релевантно за целите на изчисляването на приложимите ограничения при заемане на средства и на референтните показатели, установени в член 4 по-долу, и свързаните с това отчетни задължения, установени в член 8 по-долу. Участието на групова основа подлежи на следните ограничения:
а)
институцията не е член на повече от една група за ЦДОР;
б)
институция, участваща в ЦДОР на групова основа, не може да участва на индивидуална основа;
в)
институцията, определена като водеща институция, е единственият член на групата за ЦДОР, който може да участва в тръжни процедури на ЦДОР; и
г)
съставът и водещата институция на група за ЦДОР остават непроменени за всички осем ЦДОР при условията на параграфи 5 и 6 по-долу.
3. Участието в ЦДОР чрез група за ЦДОР изисква изпълнението на следните условия:
а)
считано от 31 юли 2014 г., всеки член на групата:
i)
следва да има тясна връзка с друг член на групата по смисъла на термина „тясна връзка“, посочен в речника към приложение I към Насоки ЕЦБ/2011/14, като посочването там на „контрагент“, „гарант“, „емитент“ или „длъжник“ се разбира като посочване на член на група; или
ii)
поддържа задължителни резерви в Евросистемата в съответствие с Регламент (ЕО) № 1745/2003 на Европейската централна банка (ЕЦБ/2003/9) (5) непряко чрез друг член на групата или е използван от друг член на групата за непряко поддържане на задължителни резерви в Евросистемата;
б)
групата определя един член на групата като водеща институция за групата. Водещата институция е допустим контрагент за операциите на паричната политика на Евросистемата на открития пазар;
в)
всички членове на групата за ЦДОР са кредитни институции, които са установени в държави членки, чиято парична единица е еврото, и които изпълняват критериите, посочени в приложение I, раздел 2.1, букви а) и б) от Насоки ЕЦБ/2011/14;
г)
водещата институция подава заявление за участие в група до нейната НЦБ в съответствие със сроковете, одобрени от Управителния съвет и публикувани на уебсайта на ЕЦБ. Заявлението включва:
i)
името на водещата институция;
ii)
списъкът на кодовете на ПФИ и наименованията на всички институции, които трябва да бъдат включени в групата за ЦДОР;
iii)
обяснение на основанието за заявление за група, включващо списък на тесните връзки и/или отношенията по непряко поддържане на резерви между членовете на групата (идентифицирайки всеки член с неговия код на ПФИ);
iv)
в случая на членове на група, по отношение на които се прилага параграф 3, буква а), точка ii): писмено потвърждение от водещата институция, в което се удостоверява, че всеки член от групата ѝ за ЦДОР е взел формално решение да бъде член на въпросната група за ЦДОР и да не участва в ЦДОР като индивидуален контрагент или като член на други групи за ЦДОР, заедно с подходящо доказателство, че съответното писмено потвърждение от водещата институция е издадено от надлежно упълномощени представители; съществуването на действителни споразумения, като тези за непрякото държане на минимални резерви съгласно член 10, параграф 2 от Регламент (ЕО) № 1745/2003 (ЕЦБ/2003/9), позволява на водещата институция да извърши необходимото удостоверяване по отношение на членовете в групата ѝ за ЦДОР, ако тези споразумения изрично предвиждат, че съответните членове на групата участват единствено в операции на открития пазар на Евросистемата чрез водещата институция; съответната НЦБ в сътрудничество с НЦБ на съответните членове на групата може да реши да предприеме ex post проверки на формата и съдържанието по отношение на действителността на това писмено потвърждение; и
v)
в случая на членове на група, по отношение на които се прилага параграф 3, буква а), точка i): 1) писмено потвърждение от всеки такъв член за неговото формално решение да бъде член на въпросната група за ЦДОР и да не участва в ЦДОР като индивидуален контрагент или като член на други групи за ЦДОР; и 2) подходящо доказателство, потвърдено от НЦБ на съответния член на групата, че това формално решение е взето на най-високото ниво на вземане на решения от корпоративната структура на члена (като например Съвета на директорите или равностоен орган за вземане на решения) в съответствие с приложимите правни и нормативни разпоредби;
д)
водещата институция е получила потвърждение от нейната НЦБ, че групата за ЦДОР е призната като такава. Преди да издаде своето потвърждение, съответната НЦБ може да поиска водещата институция да предостави допълнителна информация, относима към нейната оценка на потенциалната група за ЦДОР. В своята оценка на заявлението на групата съответната НЦБ трябва също така да вземе предвид и оценката на НЦБ на членовете на групата, която може да бъде необходима, като например проверка на документацията, предоставена в съответствие с параграф 3, буква г) по-горе.
За целите на настоящото решение кредитни институции, които подлежат на консолидиран надзор, включително клонове на същата кредитна институция, могат също така да бъдат разглеждани като подходящи кандидати за признаване на група за ЦДОР, като се задължават да изпълняват mutatis mutandis ограниченията и условията, установени в настоящия член. Тази разпоредба улеснява формирането на групи за ЦДОР между такива институции, когато тези институции са част от същото юридическо лице. За целите на предоставяне на потвърждение по отношение на формирането или промяната в състава на група за ЦДОР с такова естество се прилагат съответно разпоредбите на параграф 3, буква г), точка iv) и параграф 6, буква в), точка ii), подточка 4.
4. Ако една или повече институции, включени в заявлението за признаване на група за ЦДОР, не отговарят на условията на параграф 3, съответната НЦБ може да отхвърли частично заявлението на предложената група. В този случай институцията, която подава заявлението, решава да действа като група за ЦДОР със съответно намален състав или да оттегли заявлението за признаване на група за ЦДОР.
5. В извънредни случаи, когато съществуват обективни основания, Управителният съвет може да реши да се отклони от ограниченията и условията, посочени в параграфи 2 и 3.
6. Без да се засяга параграф 5 по-горе, съставът на група, призната в съответствие с параграф 3, може да бъде променен при следните обстоятелства:
а)
Член на групата се изключва от групата за ЦДОР, ако:
i)
загуби статута си на кредитна институция; или
ii)
вече не отговаря на изискванията на параграф 3, букви а) и в).
В случая на точка i) или ii) по-горе водещата институция се задължава да уведоми своята НЦБ за промяната на статута на член или на членове на нейната група.
б)
Ако водещата институция загуби своята допустимост като контрагент за операции на паричната политика на Евросистемата на открития пазар, групата за ЦДОР губи своето признание като група за ЦДОР.
в)
Ако след 31 юли 2014 г. по отношение на групата за ЦДОР бъдат установени допълнителни тесни връзки или непряко поддържане на задължителни резерви в Евросистемата, съставът на групата за ЦДОР може да бъде променен, за да се допусне добавяне на нов член на групата за ЦДОР, при условие че:
i)
водещата институция заяви пред нейната НЦБ признаване на промяна в състава на групата за ЦДОР;
ii)
заявлението включва: 1) наименованието на водещата институция, 2) списъка на кодовете на ПФИ и наименованията на всички институции, които следва да бъдат включени в новия състав на групата за ЦДОР, 3) обяснение на основанието за заявлението, включително списък на промените на тесните връзки и/или на отношенията по непрякото поддържане на задължителни резерви между членовете на групата (идентифицирайки всеки член с неговия код на ПФИ); 4) в случая на членове на група, по отношение на които се прилага параграф 3, буква а), точка ii): писмено потвърждение водещата институция, в което се удостоверява, че всеки член от групата ѝ за ЦДОР е взел формално решение да бъде член на въпросната група за ЦДОР и да не участва в ЦДОР като индивидуален контрагент или като член на други групи за ЦДОР; съществуването на действителни споразумения, като тези за непрякото държане на минимални резерви съгласно член 10, параграф 2 от Регламент (ЕО) № 1745/2003 (ЕЦБ/2003/9), позволява на водещата институция да извърши необходимото удостоверяване по отношение на членовете в групата ѝ за ЦДОР, ако тези споразумения изрично предвиждат, че съответните членове на групата участват единствено в операции на открития пазар на Евросистемата чрез водещата институция; съответната НЦБ в сътрудничество с НЦБ на съответните членове на групата може да реши да предприеме ex post проверки на формата и съдържанието по отношение на действителността на това писмено потвърждение; и 5) в случая на членове на група, по отношение на които се прилага параграф 3, буква а), точка i), писмено потвърждение от всеки допълнителен член на неговото формално решение да бъде член на въпросната група за ЦДОР и да не участва в ЦДОР като индивидуален контрагент или като член на други групи за ЦДОР, както и писмено потвърждение от всяка институция в рамките на групата за ЦДОР (включена в стария и новия състав) на нейното формално решение за съгласие с новия състав на групата за ЦДОР, заедно с подходящо доказателство, потвърдено от НЦБ на съответния член на групата, както е посочено подробно в параграф 3, буква г), точка v) по-горе;
iii)
водещата институция е получила потвърждение от нейната НЦБ, че променената група за ЦДОР е призната като такава. Преди да издаде своето потвърждение, съответната НЦБ може да поиска водещата институция да предостави допълнителна информация, относима към нейната оценка на новия състав на групата за ЦДОР. В своята оценка на заявлението на групата, съответната НЦБ трябва също така да вземе предвид и оценката на НЦБ на членовете на групата, която може да бъде необходима, като например проверка на документация, предоставена в съответствие с параграф 6, буква в), точка ii) по-горе.
7. При условие че са настъпили факти, водещи до изключване на член на групата или е приета промяна в състава на група за ЦДОР от Управителния съвет в съответствие с параграф 5 или 6, се прилагат следните изисквания, освен ако Управителният съвет реши друго:
а)
водещата институция може да участва в ЦДОР въз основа на новия състав на нейната група за ЦДОР за първи път шест седмици, след като водещата институция подаде успешно заявление пред нейната НЦБ за признаването промяната на състава на групата;
б)
институция, която вече не е член на група за ЦДОР, не може да участва по-нататък в ЦДОР както индивидуално, така и като член на друга група за ЦДОР, освен ако подаде ново заявление в съответствие с параграф 1, 3 или 6.
Член 4
Ограничения при заемане на средства
1. Участието в ЦДОР на индивидуална основа или като водеща институция на група за ЦДОР подлежи на следните ограничения при заемане на средства. Ограниченията при заемане на средства, приложими по отношение на индивидуален участник, се изчисляват въз основа на кредитните данни по отношение на непогасените суми на допустимите кредити и допустимото нетно кредитиране на индивидуалния участник. Ограниченията при заемане на средства, приложими по отношение на водещата институция на група за ЦДОР, се изчисляват въз основа на агрегираните кредитни данни по отношение на непогасените суми на допустимите кредити и допустимото нетно кредитиране на всички членове на групата за ЦДОР. Когато промените в състава на групата за ЦДОР са признати в съответствие с член 3, параграф 5 или 6, всички последващи изчисления на ограниченията при заемане на средства се извършват въз основа на балансовите данни на новия състав на групата за ЦДОР. Ограниченията при заемане на средства, приложими за всеки участник по отношение на всяка ЦДОР, се считат за представляващи максимален лимит на заявките за всеки такъв участник, като се прилагат правилата, приложими за заявки, надхвърлящи максималния лимит на заявките, установени в приложение I, раздел 5.1.4 от Насоки ЕЦБ/2011/14.
2. В двете последователни ЦДОР, които следва да се извършат през септември и декември 2014 г., всеки участник има право да заеме сума, която общо не надхвърля първоначалната квота на заети средства на ЦДОР. Първоначалната квота на заети средства на ЦДОР на всеки участник е равна на 7 % от неговата обща непогасена сума на допустими кредити на 30 април 2014 г. Приложение I съдържа съответните технически изчисления. Неизползваната първоначална квота на ЦДОР не е налична в последващите ЦДОР.
3. По отношение на всяка следваща ЦДОР, извършвана на тримесечие през периода от март 2015 г. до юни 2016 г., всеки участник има право на допълнителна квота на заети средства на ЦДОР. Допълнителната квота на заети средства на ЦДОР на всеки участник е равна на по-голямото число от: i) нула, и ii) трикратния размер на общото допустимо нетно кредитиране на участника, предоставено между 1 май 2014 г. и референтната дата на съответното разпределяне, надвишаващо референтния показател, определен в съответствие с параграф 4 по-горе, намалено със суми, които са заети преди това в ЦДОР, извършени в периода от март 2015 г. Приложение I съдържа съответните технически изчисления.
4. Референтният показател на участника се определя въз основа на допустимото нетно кредитиране през дванадесетмесечния период от 1 май 2013 г. до 30 април 2014 г. („референтен период на референтния показател“), както следва:
а)
за участници, които отчитат положително допустимо нетно кредитиране през референтния период на референтния показател или ако участникът е установен след 1 май 2013 г., приложимият референтен показател е нула;
б)
за участници, които отчитат отрицателно допустимо нетно кредитиране през референтния период на референтния показател, референтният показател се изчислява чрез определяне на средното месечно допустимо нетно кредитиране на всеки участник през референтния период на референтния показател и умножаване на това средно число по броя на месеците, които са изминали между 30 април 2014 г. и края на референтния месец на разпределяне. Формулата се прилага за референтните месеци на разпределяне до април 2015 г. включително. След това референтният показател остава непроменен на стойността, достигната на 30 април 2015 г. Приложение I съдържа съответните технически изчисления.
Член 5
Лихва
Лихвеният процент, приложим по отношение на ЦДОР, е фиксиран за периода до падежа на всяка операция в размер на процента за основните операции по рефинансиране към момента на обявяването на търга по отношение на съответната ЦДОР, плюс фиксиран спред в размер на 10 б.т. Лихвата се заплаща за минал период на падежа на операцията или при предсрочно погасяване съгласно предвиденото в членове 6 и 7, доколкото е приложимо.
Член 6
Предсрочно погасяване
1. Считано от 24 месеца след всяка ЦДОР участниците имат възможността да намалят сумата или да прекратят ЦДОР преди падежа.
2. Датите на предсрочно погасяване се определят с шестмесечна честота в дни, които съвпадат с деня на сетълмента на основна операция по рефинансиране на Евросистемата, на дати, които се определят допълнително от Евросистемата.
3. За да се възползва от процедурата за предсрочно погасяване, участникът уведомява съответната НЦБ, че възнамерява да извърши погасяване съгласно процедурата за предсрочно погасяване на датата на предсрочно погасяване, поне една седмица преди датата на това предсрочно погасяване.
4. Уведомлението, посочено в параграф 3, става задължително за участника една седмица преди датата на предсрочно погасяване, която е посочена в него. Ако участникът не успее да покрие изцяло или частично дължимата сума съгласно процедурата за предсрочно погасяване до датата на погасяване, това може да доведе до налагането на имуществена санкция, посочена в приложение I, допълнение 6, раздел 1 от Насоки ЕЦБ/2011/14. Разпоредбите на този раздел, приложими спрямо нарушенията на правилата, свързани с тръжните операции, се прилагат в случаите, когато даден участник не успее изцяло или частично да покрие дължимата сума на съответната дата за предсрочно погасяване. Налагането на имуществена санкция не засяга правото на съответната НЦБ да използва средствата за правна защита, предвидени в случай на неизпълнение, изложени в приложение II към Насоки ЕЦБ/2011/14.
Член 7
Задължително предсрочно погасяване
1. Участниците в ЦДОР, чието общо допустимо нетно кредитиране през периода от 1 май 2014 г. до 30 април 2016 г. е под техния приложим референтен показател към 30 април 2016 г., се задължават да погасят своите първоначални и допълнителни заети средства по ЦДОР изцяло на 29 септември 2016 г., освен ако Евросистемата определи друга алтернативна дата. Приложение I съдържа техническите изчисления.
2. Ако общите заети средства на участник по отношение на неговата допълнителна квота в ЦДОР, извършена от март 2015 г. до юни 2016 г., надхвърлят допълнителната квота, изчислена към референтния месец на разпределяне април 2016 г., сумата на тези надхвърлящи допълнителни заети средства се дължи на 29 септември 2016 г., освен ако Евросистемата определи друга алтернативна дата. Приложение I съдържа техническите изчисления.
3. Когато промените в състава на група за ЦДОР са признати в съответствие с член 3, параграф 5 или 6, изчислението за целите на задължителното предсрочно погасяване на водещата институция (включително приложимия референтен показател) се извършва въз основа на балансовите данни на новия състав по отношение на всички заети средства, независимо дали са заети преди или след промяната на групата за ЦДОР.
4. Съответната НЦБ уведомява нейните участници, спрямо които се прилага задължително предсрочно погасяване, най-късно до 31 август 2016 г., освен ако Евросистемата определи друга алтернативна дата. Уведомлението за задължителното предсрочно погасяване, предоставено от НЦБ съгласно настоящия член 7 или член 9 по-долу, не съставлява известие за неизпълнение.
5. Ако участникът не успее да покрие изцяло или частично дължимата сума съгласно процедурата за задължително предсрочно погасяване до датата на погасяване, това може да доведе до налагането на имуществената санкция, посочена в приложение I, допълнение 6, раздел 1 от Насоки ЕЦБ/2011/14. Разпоредбите на този раздел, приложими спрямо нарушенията на правилата, свързани с тръжните операции, се прилагат в случаите, когато даден участник не успее изцяло или частично да покрие дължимата сума на датата за задължително предсрочно погасяване. Налагането на имуществена санкция не засяга правото на НЦБ да използва средствата за правна защита, предвидени в случай на неизпълнение, изложени в приложение II към Насоки ЕЦБ/2011/14, когато участник не успее да покрие изцяло или частично дължимата сума съгласно процедурата за задължително предсрочно погасяване до датата на погасяване.
Член 8
Изисквания за отчетност
1. Участниците в ЦДОР предоставят точно попълнени образци за отчитане пред своята НЦБ в съответствие с:
а)
предписаното съдържание и сроковете, одобрени от Управителния съвет и публикувани на уебсайта на ЕЦБ; и
б)
насоките, изложени подробно в приложение II.
2. Термините, използвани в образеца за отчитане, се разбират като позовавания на тези термини, определени в Регламент (ЕО) № 25/2009 (ЕЦБ/2008/32).
3. При изпълнение на изискванията за предоставяне на информация, които се прилагат спрямо участниците в съответствие с параграф 1, те прилагат приложимите минимални стандарти за предаване, точност, съответствие с понятия и ревизии, посочени в приложение IV към Регламент (ЕО) № 25/2009 (ЕЦБ/2008/32).
4. Ако участва в ЦДОР и доколкото има непогасен кредит съгласно ЦДОР, институцията се задължава да предоставя попълнени образци за отчитане на данни на тримесечие в съответствие с параграф 1 до септември 2018 г. или до пълното предсрочно погасяване, доколкото е приложимо.
5. Участниците подават образци за отчитане, отнасящи се до референтния период на референтния показател, преди първото участие в ЦДОР в сроковете, публикувани на уебсайта на ЕЦБ, за изпращане на попълнени образци за отчитане до съответната НЦБ.
6. Водещите институции на групи за ЦДОР подават образци за отчитане на данни, отразяващи агрегирани данни за всички членове на групата за ЦДОР. НЦБ на водещата институция или НЦБ на член на група за ЦДОР в условията на координация с НЦБ на водещата институция може да поиска водещата институция да подава дезагрегирани данни от всеки отделен член на групата.
7. Когато промените в състава на група за ЦДОР са признати в съответствие с член 3, параграф 5 или 6, водещата институция подава образци за отчитане, за да се определи съответната квота на заети средства и приложимия референтен показател, отразяващи новия състав на групата за ЦДОР, в рамките на сроковете, публикувани на уебсайта на ЕЦБ за изпращане на попълнени образци за отчитане до съответната НЦБ.
8. Участниците в ЦДОР се задължават да извършват годишна проверка за точност по отношение на данните, отчитани в съответствие с параграф 1. Тази проверка може да се извърши от външен одитор в контекста на годишния одит. Вместо ангажиране на външен одитор, участниците могат да използват еквивалентни мерки, одобрени от Евросистемата. НЦБ на участника се уведомява за резултата от тази проверка, който в случай на участие в група за ЦДОР се споделя с НЦБ на членовете на групата за ЦДОР. По искане на НЦБ на участника подробните резултати от проверките, извършени съгласно настоящия параграф, се предоставят на тази НЦБ и в случай на участие в група за ЦДОР впоследствие се споделят с НЦБ на членовете на групата.
9. Информацията относно състава на групите за ЦДОР се съхранява в Регистъра на база данни за институции и свързани предприятия (RIAD), за да се споделя в Евросистемата.
Член 9
Неизпълнение на изискванията за отчетност
1. Ако участник не изпълнява задълженията за отчетност по член 8 по-горе:
а)
ограниченията при заемане на средства се определят на нула, когато участникът не предоставя данни за изчисляване на ограниченията при заемане на средства за първоначалната или допълнителната квота до съответния краен срок; и
б)
пълният размер на заетите средства по отношение на всички ЦДОР става изискуем, когато участникът не предоставя данни за целите на оценяване, ако са приложими задължителни предсрочни погасявания и изчисляване на съответните погасявания при необходимост.
Преди да се предприеме мярка по настоящия параграф, на участника се дава възможност да предостави обяснения, ако счита, че неизпълнението се дължи на обстоятелства извън контрола му.
2. Разпоредбите на параграф 1 по-горе не засягат санкциите, които могат да бъдат налагани в съответствие с Решение ЕЦБ/2010/10 (6) по отношение на задълженията за отчетност по Регламент (ЕО) № 25/2009 (ЕЦБ/2008/32).
3. Когато в данните, предоставени в образците за отчитане, бъдат установени и съобщени грешки от участника или от НЦБ, Евросистемата извършва оценка на въздействието на съответната грешка и предприема съответното действие, включително възможността за изискване на задължително предсрочно погасяване.
Член 10
Влизане в сила
Настоящото решение влиза в сила в деня на публикуването му.
Съставено във Франкфурт на Майн на 29 юли 2014 година.
ROZHODNUTIE EURÓPSKEJ CENTRÁLNEJ BANKY
z 29. júla 2014
o opatreniach týkajúcich sa cielených dlhodobejších refinančných operácií
(ECB/2014/34)
(2014/541/EÚ)
RADA GUVERNÉROV EURÓPSKEJ CENTRÁLNEJ BANKY,
so zreteľom na Zmluvu o fungovaní Európskej únie, a najmä na jej článok 127 ods. 2 prvú zarážku,
so zreteľom na Štatút Európskeho systému centrálnych bánk a Európskej centrálnej banky, a najmä na jeho článok 31 prvú zarážku, článok 121, článok 181 druhú zarážku a článok 341 druhú zarážku,
so zreteľom na usmernenie ECB/2011/14 z 20. septembra 2011 o nástrojoch a postupoch menovej politiky Eurosystému (1),
so zreteľom na usmernenie ECB/2013/4 z 20. marca 2013 o dodatočných dočasných opatreniach týkajúcich sa refinančných operácií Eurosystému a akceptovateľnosti zábezpeky, ktorým sa mení a dopĺňa usmernenie ECB/2007/9 (2),
keďže:
(1)
Podľa článku 18.1 Štatútu Európskeho systému centrálnych bánk a Európskej centrálnej banky Európska centrálna banka (ECB) a národné centrálne banky členských štátov, ktorých menou je euro (ďalej len „národné centrálne banky“), môžu uskutočňovať úverové operácie s úverovými inštitúciami a inými účastníkmi trhu, pričom sa požičiavanie zabezpečuje na základe dostatočnej zábezpeky.
(2)
5. júna 2014 rozhodla Rada guvernérov, vykonávajúc svoj mandát na udržiavanie cenovej stability, o zavedení opatrení na zlepšenie fungovania transmisného mechanizmu menovej politiky prostredníctvom podpory poskytovania úverov reálnej ekonomike. Konkrétnym opatrením, ktorá Rada guvernérov oznámila vo vzťahu k tomuto cieľu, bolo jej rozhodnutie uskutočniť sériu cielených dlhodobejších refinančných operácií (targeted longer-term refinancing operations - TLTRO) v priebehu dvoch rokov. Uskutočňovaním TLTRO zamýšľa Rada guvernérov podporiť poskytovanie úverov bankami nefinančnému súkromnému sektoru, tzn. domácnostiam a nefinančným korporáciám v členských štátoch, ktorých menou je euro.Toto opatrenie sa netýka poskytovania úverov domácnostiam na kúpu nehnuteľností na bývanie. Úvery, ktoré možno poskytnúť nefinančnému súkromnému sektoru v kontexte tohto opatrenia preto nezahŕňajú úvery domácnostiam na kúpu nehnuteľností na bývanie.
(3)
Pokiaľ existuje inštitucionálny základ pre akceptáciu skupiny, plánuje sa umožniť účasť na TLTRO na skupinovom základe, aby sa na TLTRO mohli zúčastniť aj inštitúcie, ktoré si z organizačných dôvodov požičiavajú od Eurosystému prostredníctvom skupinovej štruktúry. Účasť skupiny bude umožnená prostredníctvom jedného určeného člena skupiny a v súlade s vopred stanovenými podmienkami. S cieľom riešiť otázky týkajúce sa rozdelenia likvidity v rámci skupiny sa okrem toho zabezpečí, aby všetci členovia skupiny, ktorá je založené na úzkych väzbách medzi nimi, museli v písomnej forme potvrdiť svoju účasť v skupine.
(4)
Pre účasť na TLTRO budú platiť úverové limity. Účastníci budú mať nárok na počiatočný objem úverov v súvislosti s dvomi TLTRO, ktoré sa uskutočnia v septembri a decembri 2014. Suma, ktorú si bude možné požičať v súvislosti s týmto počiatočným objemom sa určí na základe celkového objemu úverových pohľadávok účastníka voči nefinančnému súkromnému sektoru k 30. aprílu 2014. Bez ohľadu na účasť na TLTRO uskutočnených v roku 2014, účastníci budú mať nárok na dodatočný objem úverov v súvislosti s nasledujúcimi šiestimi TLTRO,ktoré sa uskutočnia v rokoch 2015 a 2016. Sumy, ktoré si bude možné požičať v súvislosti s týmito dodatočnými objemami sa určia na základe výšky akceptovateľných čistých pohľadávok účastníka voči nefinančnému súkromnému sektoru, ktorá sa vypočíta v súlade s vopred stanovenými kritériami za pevne stanovené obdobie, a ktorá presahuje určitú hraničnú hodnotu. Pri stanovení tejto hraničnej hodnoty sa Rada guvernérov bude snažiť o dosiahnutie rovnováhy medzi potrebou zachovať cielený charakter opatrenia a cieľom umožniť dostatočnú účasť na týchto operáciách, aby mal ich vplyv na transmisný mechanizmus menovej politiky zmysel.
(5)
Po uplynutí 24 mesiacov od každej TLTRO budú mať účastníci možnosť splatiť sumy pridelené v súlade s vopred stanovenými postupmi.
(6)
Dosiahnutie cieľov TLTRO sa posilní požiadavkou na povinné predčasné splatenie v septembri 2016, ak akceptovateľné čisté pohľadávky účastníka, ktorý si požičal v rámci TLTRO, vypočítané v súlade s vopred stanovenými kritériami za určené obdobie, klesnú pod stanovenú hraničnú hodnotu
(7)
Inštitúcie, ktoré si želajú zúčastniť sa na TLTRO, budú podliehať určitým spravodajským požiadavkám. Vykazované údaje sa použijú na určenie počiatočných a dodatočných objemov úverov, výpočet stanovenej hraničnej hodnoty, výpočet všetkých povinných predčasných splatení a na monitorovanie vplyvu TLTRO. Plánuje sa, aby si národné centrálne banky, do ktorých sa budú údaje vykazovať, mohli tieto údaje navzájom poskytovať v rámci Eurosystému v rozsahu a na úrovni, ktoré sú potrebné na správnu implementáciu ako aj analýzu efektívnosti rámca TLTRO. Na účely vhodnej validácie poskytnutých údajov možno zozbierané štatistické údaje zdieľať v rámci Eurosystému.
PRIJALA TOTO ROZHODNUTIE:
Článok 1
Vymedzenie pojmov
Na účely tohto rozhodnutia sa uplatňujú tieto vymedzenia pojmov:
1.
„referenčným mesiacom na účely prideľovania“ sa rozumie posledný mesiac, za ktorý sú na účely každého prideľovania v rámci TLTRO k dispozícii údaje o akceptovateľných čistých pohľadávkach;
2.
„úverovou inštitúciou“ sa rozumie úverová inštitúcia vymedzená v dodatku 2 (slovník pojmov) v prílohe I k usmerneniu ECB/2011/14;
3.
„akceptovateľnými úvermi“ sa rozumejú úvery poskytnuté nefinančným korporáciám a domácnostiam (vrátane neziskových inštitúcií slúžiacim domácnostiam), ktoré sú rezidentmi v členských štátoch, ktorých menou je euro, s výnimkou úverov domácnostiam na kúpu nehnuteľností na bývanie, a „rezident“ má na tieto účely rovnaký význam ako v článku 1 nariadenia Rady (ES) č. 2533/98 (3);
4.
„akceptovateľnými čistými pohľadávkami“ sa rozumejú poskytnuté úvery v hrubom vyjadrení vo forme akceptovateľných úverov, od ktorých sú odpočítané splatené sumy akceptovateľných úverov počas určitého obdobia, ako sa bližšie vymedzuje v prílohe II;
5.
„peňažnou finančnou inštitúciou“ (PFI) sa rozumie pojem vymedzený v článku 1 nariadenia Európskej centrálnej banky (ES) č. 25/2009 (ECB/2008/32) (4);
6.
„kódom PFI“ sa rozumie jedinečný identifikačný kód PFI na zozname peňažných finančných inštitúcií, ktorý ECB vedie a uverejňuje na štatistické účely v súlade s nariadením Európskej centrálnej banky (ES) č. 25/2009 (ECB/2008/32);
7.
„zostatkami akceptovateľných úverov“ sa rozumejú zostatky akceptovateľných úverov v bilancii, s výnimkou sekuritizovaných alebo inak prevedených akceptovateľných úverov, ktoré neboli vyňaté z bilancie, ako sa ďalej bližšie ustanovuje v prílohe II;
8.
„účastníkom“ sa rozumie zmluvná strana akceptovateľná na účely operácií menovej politiky Eurosystému na voľnom trhu v súlade s prílohou I k usmerneniu ECB/2011/14, ktorá predkladá ponuky v rámci tendrov TLTRO, a to buď individuálne alebo ako vedúca inštitúcia skupiny, a ktorá má všetky práva a povinnosti spojené s účasťou na tendroch TLTRO;
9.
„príslušnou NCB“ sa rozumie NCB členského štátu eurozóny, v ktorom je usadený účastník.
Článok 2
Cielené dlhodobejšie refinančné operácie
1. Eurosystém uskutoční osem TLTRO v súlade s harmonogramom uverejneným na internetovej stránke ECB.
2. Všetky nesplatené TLTRO sú splatné k pevne stanovenému dátumu uverejnenému na internetovej stránke ECB.
3. TLTRO sú:
a)
reverzné operácie na dodanie likvidity,
b)
vykonávané decentralizovane národnými centrálnymi bankami;
c)
vykonávané prostredníctvom štandardných tendrov a
d)
vykonávané vo forme tendrov s pevne stanovenou úrokovou sadzbou.
4. Pokiaľ sa v tomto rozhodnutí neustanovuje inak, vo vzťahu k TLTRO sa uplatňujú štandardné podmienky, za ktorých národné centrálne banky uskutočňujú úverové operácie. Tieto podmienky zahŕňajú postupy uskutočňovania operácií na voľnom trhu, kritériá určujúce akceptovateľnosť zmluvných strán a zábezpeky na účely úverových operácií Eurosystému a sankcie pre prípad nedodržania záväzkov zmluvnej strany, v podobe ustanovenej vo všeobecnom a dočasnom právnom rámci platnom pre refinančné operácie a implementovanej vo vnútroštátnych zmluvných a/alebo regulačných rámcoch národných centrálnych bánk.
5. Toto rozhodnutie má prednosť v prípade akéhokoľvek rozporu medzi ním a usmernením ECB/2011/14, prípadne iným právnym predpisom ECB, v ktorom sa ustanovuje právny rámec pre dlhodobejšie refinančné operácie a/alebo akýmikoľvek vnútroštátnymi opatreniami, ktoré ho implementujú na vnútroštátnej úrovni.
Článok 3
Účasť
1. Inštitúcie sa môžu zúčastňovať na TLTRO individuálne, ak sú akceptovateľnými zmluvnými stranami na účely operácií menovej politiky Eurosystému na voľnom trhu. Ak sa inštitúcia zúčastňuje na TLTRO individuálne, nemôže sa na nich zúčastňovať v rámci skupiny.
2. Inštitúcie sa môžu zúčastňovať na TLTRO v rámci skupiny tak, že vytvoria skupinu na účely TLTRO. Účasť v rámci skupiny je relevantná na účely výpočtu stanovených úverových limitov a hraničných hodnôt, ako sa uvádza v článku 4 a na účely súvisiacich spravodajských povinností, ako sa uvádza v článku 8. Na účasť v rámci skupiny sa vzťahujú nasledujúce obmedzenia:
a)
inštitúcia nesmie byť členom viac než jednej skupiny na účely TLTRO,
b)
inštitúcia, ktorá sa zúčastňuje na TLTRO v rámci skupiny, sa na nich nezúčastňuje na individuálnom základe,
c)
inštitúcia vymenovaná za vedúcu inštitúciu je jediným členom skupiny na účely TLTRO, ktorý sa môže zúčastňovať na tendroch TLTRO a
d)
bez toho, aby boli dotknuté odseky 5 a 6, zloženie a vedúca inštitúcia skupiny na účely TLTRO zostanú rovnaké pri všetkých ôsmych TLTRO,
3. Účasť na TLTRO prostredníctvom skupiny na účely TLTRO si vyžaduje splnenie nasledujúcich podmienok.
a)
k 31. júlu 2014 musí mať každý člen skupiny:
i)
úzku väzbu s iným členom skupiny v zmysle „úzkej väzby“ uvedenej v slovníku pojmov v prílohe I k usmerneniu ECB/2011/14, pričom zmluvnou stranou, ručiteľom, emitentom alebo dlžníkom uvedenými vo vymedzení tohto pojmu sa rozumejú členovia skupiny, alebo
ii)
v súlade s nariadením Európskej centrálnej banky (ES) č. 1745/2003 (ECB/2003/9) (5) v držbe požadované rezervy v Eurosystéme, a to nepriamo prostredníctvom iného člena skupiny, alebo na použitie iným členom skupiny na nepriamu držbu požadovaných rezerv u Eurosystému.
b)
kupina vymenuje jedného svojho člena za vedúcu inštitúciu skupiny. Vedúca inštitúcia je akceptovateľnou zmluvnou stranou na účely operácií menovej politiky Eurosystému na voľnom trhu.
c)
Všetci členovia skupiny na účely TLTRO sú úverovými inštitúciami usadenými v členských štátoch, ktorých menou je euro, a ktoré spĺňajú kritériá uvedené v písm. a) a b) oddielu 2.1 prílohy I k usmerneniu ECB/2011/14.
d)
Vedúca inštitúcia požiada o skupinovú účasť svoju NCB v súlade s harmonogramom schváleným Radou guvernérov a uverejneným na internetovej stránke ECB. Žiadosť má tieto náležitosti:
i)
názov vedúcej inštitúcie,
ii)
zoznam kódov PFI a názvy všetkých inštitúcií, ktoré sa majú zahrnúť do skupiny na účely TLTRO,
iii)
vysvetlenie, aký základ má žiadosť skupiny vrátane zoznamu úzkych väzieb a/alebo vzťahov nepriamej držby rezerv medzi členmi skupiny (označujúc každého člena kódom PFI),
iv)
v prípade členov skupiny, pre ktorých platí odsek 3 písm. a) bod ii): písomné potvrdenie od vedúcej inštitúcie, že každý člen jej skupiny na účely TLTRO sa formálne rozhodol byť členom príslušnej skupiny na účely TLTRO a nezúčastňovať sa na TLTRO ako individuálna zmluvná strana alebo ako člen iných skupín na účely TLTRO, spolu s vhodným dôkazom, že príslušné písomné potvrdenie od vedúcej inštitúcie vyhotovili osoby na to plne oprávnené; skutočnosť, že existuje platná dohoda, napr. o nepriamej držbe povinných minimálnych rezerv podľa článku 10 ods. 2 nariadenia (ES) č. 1745/2003 (ECB/2003/9), umožní vedúcej inštitúcii, aby poskytla potrebné potvrdenia vo vzťahu k členom jej skupiny na účely TLTRO, ak sa v týchto dohodách výslovne uvádza, že príslušní členovia skupiny sa zúčastňujú na operáciách Eurosystému na voľnom trhu výlučne prostredníctvom vedúcej inštitúcie; príslušná NCB sa môže v spolupráci s národnými centrálnymi bankami príslušných členov skupiny rozhodnúť, že uskutočnia dodatočné kontroly formálnej a vecnej platnosti takéhoto písomného potvrdenia a
v)
v prípade členov skupiny, pre ktorých platí odsek 3 písm. a) bod i): 1) písomné potvrdenie od každého takéhoto člena, že sa formálne rozhodol byť členom príslušnej skupiny na účely TLTRO a nezúčastňovať sa na TLTRO ako individuálna zmluvná strana alebo ako člen iných skupín na účely TLTRO a 2) vhodný dôkaz, potvrdený NCB príslušného člena skupiny, o tom, že toto formálne rozhodnutie bolo prijaté na najvyššej úrovni rozhodovania korporátnej štruktúry člena (napr. na úrovni rady riaditeľov alebo rovnocenného orgánu prijímajúceho rozhodnutia) v súlade so všetkými platnými právnymi predpismi.
e)
Vedúca inštitúcia obdržala potvrdenie od svojej NCB, že skupina na účely TLTRO sa uznáva. Skôr než príslušná NCB vydá takéto potvrdenie, môže požiadať vedúcu inštitúciu, aby poskytla všetky dodatočné informácie, ktoré sú relevantné pre posúdenie potenciálnej skupiny na účely TLTRO. Pri posudzovaní žiadosti skupiny musí príslušná NCB zohľadniť aj potrebné posudky národných centrálnych bánk členov skupiny, ako napr. overenia dokumentácie poskytnutej v súlade s odsekom 3 písm. d).
Úverové inštitúcie podliehajúce konsolidovanému dohľadu vrátane pobočiek rovnakej úverovej inštitúcie možno na účely tohto rozhodnutia tiež považovať za vhodných žiadateľov o uznanie skupiny na účely TLTRO, pričom sa od nich vyžaduje, aby primerane spĺňali obmedzenia a podmienky uvedené v tomto článku. Toto ustanovenie umožňuje, aby takéto inštitúcie vytvorili skupiny na účely TLTRO, ak sú súčasťou rovnakej právnickej osoby. Na účely poskytovania potvrdenia o vytvorení alebo zmene zloženia skupiny na účely TLTRO tohto typu sa uplatňujú ustanovenia odseku 3 písm. d) bodu iv) a odseku 6 písm. c) bodu ii) podbodu 4.
4. Ak jedna alebo viacero inštitúcií zahrnutých do žiadosti o uznanie skupiny na účely TLTRO nespĺňajú podmienky odseku 3, príslušná NCB môže čiastočne zamietnuť žiadosť navrhovanej skupiny. Inštitúcia, ktorá podala žiadosť, sa v takom prípade buď rozhodne konať ako skupina na účely TLTRO s primerane obmedzeným zložením, alebo vezme žiadosť o uznanie skupiny na účely TLTRO späť.
5. Vo výnimočných prípadoch sa môže Rada guvernérov z objektívnych dôvodov rozhodnúť, že sa odchýli od obmedzení a podmienok uvedených v odsekoch 2 a 3.
6. Bez toho, aby bol dotknutý odsek 5, sa zloženie skupiny uznanej v súlade s odsekom 3 môže zmeniť za týchto okolností:
a)
K vylúčeniu člena zo skupiny na účely TLTRO dôjde, ak člen:
i)
stratí postavenie úverovej inštitúcie, alebo
ii)
prestane spĺňať požiadavky uvedené v odseku 3 písm. a) a c).
V prípadoch uvedených v bodoch i) alebo ii) sa od vedúcej inštitúcie vyžaduje, aby svojej NCB oznámila zmenu postavenia člena/členov jej skupiny.
b)
Ak vedúca inštitúcia prestane byť akceptovateľnou zmluvnou stranou na účely operácií menovej politiky Eurosystému na voľnom trhu, skupina prestane byť uznávaná ako skupina na účely TLTRO.
c)
Ak sa vo vzťahu ku skupine na účely TLTRO vytvorili dodatočné úzke väzby alebo nepriame držby požadovaných rezerv v Eurosystéme po 31. júli 2014, zloženie skupiny TLTRO sa môže zmeniť, aby bolo možné pridať do skupiny na účely TLTRO nového člena, a to za predpokladu, že:
i)
vedúca inštitúcia požiada svoju NCB o uznanie zmeny v zložení skupiny na účely TLTRO,
ii)
má žiadosť tieto náležitosti: 1) názov vedúcej inštitúcie, 2) zoznam kódov PFI a názvy všetkých inštitúcií, ktoré by mali byť zahrnuté do skupiny na účely TLTRO v novom zložení, 3) vysvetlenie dôvodu žiadosti vrátane zoznamu zmien úzkych väzieb a/alebo vzťahov nepriamej držby rezerv medzi členmi skupiny (označujúc každého člena kódom PFI), 4) v prípade členov skupiny, na ktorých sa uplatňuje odsek 3 písm. a) bod ii): písomné potvrdenie od vedúcej inštitúcie, že každý člen jej skupiny na účely TLTRO sa formálne rozhodol byť členom príslušnej skupiny na účely TLTRO a nezúčastňovať sa na TLTRO ako individuálna zmluvná strana alebo ako člen iných skupín na účely TLTRO; skutočnosť, že existuje platná dohoda, napr. o nepriamej držbe povinných minimálnych rezerv podľa článku 10 ods. 2 nariadenia (EC) č. 1745/2003 (ECB/2003/9), umožní vedúcej inštitúcii, aby poskytla potrebné potvrdenia vo vzťahu k členom jej skupiny na účely TLTRO, ak sa v týchto dohodách výslovne uvádza, že príslušní členovia skupiny sa zúčastňujú na operáciách na voľnom trhu Eurosystému výlučne prostredníctvom vedúcej inštitúcie; príslušná NCB v spolupráci s národnými centrálnymi bankami príslušných členov skupiny sa môže rozhodnúť, že uskutoční dodatočné kontroly formálnej alebo vecnej platnosti takéhoto písomného potvrdenia a 5) v prípade členov skupiny, pre ktorých platí odsek 3 písm. a) bod i), písomné potvrdenie od každého ďalšieho člena, že sa formálne rozhodol byť členom príslušnej skupiny na účely TLTRO a nezúčastňovať sa na TLTRO ako individuálna zmluvná strana alebo ako člen iných skupín na účely TLTRO a písomné potvrdenie od každej inštitúcie v rámci skupiny na účely TLTRO (zahrnutej do starého a nového zloženia), že formálne súhlasí s novým zložením skupiny na účely TLTRO, spolu s vhodným dôkazom, potvrdeným NCB príslušného člena skupiny, ako sa podrobne uvádza v odseku 3 písm. d) bode v).
iii)
vedúca inštitúcia obdržala od svojej NCB potvrdenie, že zmenená skupina na účely TLTRO sa uznáva. Skôr, než príslušná NCB vydá takéto potvrdenie, môže požiadať vedúcu inštitúciu, aby poskytla všetky dodatočné informácie, ktoré sú relevantné pre posúdenie nového zloženia skupiny na účely TLTRO. Pri posudzovaní žiadosti skupiny musí príslušná NCB zohľadniť aj potrebné posudky národných centrálnych bánk členov skupiny, ako napr. overenie dokumentácie poskytnutej v súlade s odsekom 6 písm. c) bodom ii).
7. Pokiaľ Rada guvernérov nerozhodne inak, za predpokladu, že nastanú skutočnosti vedúce k vylúčeniu člena skupiny alebo Rada guvernérov akceptovala zmeny v zložení skupiny na účely TLTRO v súlade s odsekmi 5 alebo 6, uplatňujú sa nasledujúce požiadavky:
a)
vedúca inštitúcia sa môže zúčastniť na TLTRO v novom zložení svojej skupiny na účely TLTRO po prvý krát po uplynutí 6 týždňov od predloženia žiadosti o uznanie zmeny zloženia skupiny svojej NCB za predpokladu, že NCB tejto žiadosti vyhovela,
b)
inštitúcia, ktorá prestane byť členom skupiny na účely TLTRO sa nesmie zúčastniť na žiadnych ďalších TLTRO, ani individuálne a ani ako člen ďalšej skupiny na účely TLTRO, ibaže predloží novú žiadosť v súlade s odsekmi 1, 3 alebo 6.
Článok 4
Úverové limity
1. Na individuálnu účasť alebo účasť vedúcej inštitúcie skupiny na účely TLTRO sa vzťahujú úverové limity. Úverové limity platné pre individuálneho účastníka sa vypočítavajú na základe údajov o úveroch vo vzťahu k zostatkom akceptovateľných úverov a akceptovateľných čistých pohľadávok individuálneho účastníka. Úverové limity platné pre vedúcu inštitúciu skupiny na účely TLTRO sa vypočítavajú na základe agregovaných údajov o úveroch vo vzťahu k zostatkom akceptovateľných úverov a akceptovateľných čistých pohľadávok všetkých členov skupiny na účely TLTRO. Ak boli uznané zmeny v zložení skupiny na účely TLTRO v súlade s odsekmi 5 alebo 6 článku 3, všetky nasledujúce výpočty úverových limitov sa uskutočňujú na základe údajov bilancie skupiny na účely TLTRO v novom zložení. Úverové limity platné pre každého účastníka vo vzťahu ku každej TLTRO sa považujú za najvyšší limit ponuky každého účastníka, pričom sa uplatňujú pravidlá pre ponuky prevyšujúce limit maximálnej ponuky ustanovené v oddiele 5.1.4 prílohy I k usmerneniu ECB/2011/14.
2. V nasledujúcich dvoch TLTRO, ktoré sa uskutočnia v septembri a decembri 2014, bude mať každý účastník nárok požičať si sumu, ktorá v súhrne neprevyšuje počiatočný objem úverových prostriedkov TLTRO. Počiatočný objem úverových prostriedkov TLTRO každého účastníka sa rovná 7 % celkového zostatku jeho akceptovateľných úverov k 30. aprílu 2014. V prílohe I sa uvádzajú príslušné technické výpočty. Nevyužitý počiatočný objem úverov nebude k dispozícii v rámci žiadnej ďalšej TLTRO.
3. V prípade každej ďalšej TLTRO uskutočnenej štvrťročne počas obdobia od marca 2015 do júna 2016 bude mať každý účastník nárok na dodatočný objem úverov TLTRO. Dodatočný objem úverov TLTRO každého účastníka sa rovná číslu vyššiemu ako i) nula a ii) trojnásobku spoločných akceptovateľných čistých pohľadávok účastníka z úverov poskytnutých medzi 1. májom 2014 a príslušným referenčným dátumom pridelenia, nad rámec hraničnej hodnoty určenej v súlade s odsekom 4, po odpočítaní každej sumy požičanej skôr v rámci TLTRO uskutočnených od 15. marca 2015. V prílohe I sa uvádzajú príslušné technické výpočty.
4. Hraničná hodnota účastníka sa určí na základe akceptovateľných čistých pohľadávok za dvanásť mesiacov od 1. mája 2013 do 30. apríla 2014 (referenčné obdobie hraničnej hodnoty) nasledovne:
a)
Platná hraničná hodnota sa rovná nule v prípade účastníkov, ktorí vykazujú kladnú výšku akceptovateľných čistých pohľadávok za referenčné obdobie hraničnej hodnoty alebo účastníkov, ktorí boli založení po 1. máji 2013.
b)
V prípade účastníkov, ktorí vykazujú zápornú výšku akceptovateľných čistých pohľadávok za referenčné obdobie hraničnej hodnoty, sa hraničná hodnota sa vypočítava tak, že sa určí priemerná mesačná výška akceptovateľných čistých pohľadávok každého účastníka za referenčné obdobie hraničnej hodnoty a toto priemerné číslo sa vynásobí počtom mesiacov, ktoré uplynuli od 30. apríla 2014 do konca referenčného mesiaca na účely prideľovania. Tento vzorec platí pre referenčné mesiace na účely prideľovania do apríla 2015 vrátane. Potom zostane hraničná hodnota nezmenená na úrovni dosiahnutej k 30. aprílu 2015. Príloha I znázorňuje príslušné technické výpočty.
Článok 5
Úroky
Úroková sadzba, ktorá platí pre TLTRO, je vo vzťahu ku každej príslušnej TLTRO pevne stanovená počas trvania každej operácie na úrovni aktuálnej sadzby hlavných refinančných operácií v čase vyhlásenia tendra zvýšenej o 10 bázických bodov. Úroky sú splatné spätne pri splatnosti operácie, alebo prípadne pri predčasnom splatení, ako sa uvádza v článkoch 6 a 7.
Článok 6
Predčasné splatenie
1. Po 24 mesiacoch od každej TLTRO budú mať účastníci možnosť ešte pred splatnosťou znížiť objem TLTRO, alebo ich ukončiť.
2. Dátumy predčasného splatenia sa stanovia s frekvenciou šiestich mesiacov a budú pripadať na dni, ktoré sú zúčtovacími dňami hlavných refinančných operácií Eurosystému, pričom konkrétne dátumy určí Eurosystém.
3. Ak má účastník záujem splatiť úver v deň predčasného splatenia s využitím postupu predčasného splatenia, oznámi tento svoj zámer NCB prinajmenšom týždeň pred dátumom predčasného splatenia.
4. Oznámenie podľa odseku 3 sa pre účastníka stáva záväzným týždeň pred dňom predčasného splatenia, ktorý je v ňom určený. Ak účastník čiastočne alebo úplne nevyrovná sumu splatnú ku dňu splatnosti podľa postupu predčasného splatenia, môže to mať za následok uloženie finančnej pokuty uvedenej v oddiele 1 dodatku 6 prílohy I k usmerneniu ECB/2011/14. Ak účastník čiastočne alebo úplne nevyrovná sumu splatnú k príslušnému dňu predčasného splatenia, platia ustanovenia toho oddielu, ktoré sa uplatňujú v prípadoch porušenia pravidiel týkajúcich sa tendrov. Uložením finančných pokút nie je dotknuté právo príslušnej NCB použiť prostriedky nápravy, ak nastane prípad zlyhania podľa prílohy II k usmerneniu ECB/2011/14.
Článok 7
Povinné predčasné splatenie
1. Od účastníkov TLTRO, ktorých spoločné akceptovateľné čisté pohľadávky za obdobie od 1. mája 2014 do 30. apríla 2016 nedosahujú pre nich stanovenú hraničnú hodnotu k 30. aprílu 2016, sa vyžaduje, aby k 29. septembru 2016 v plnom rozsahu splatili svoje počiatočné a dodatočné úvery TLTRO, ak Eurosystém neurčí alternatívny dátum splatnosti. V prílohe I sa uvádzajú technické výpočty.
2. Ak celkový objem úverov účastníka vo vzťahu k dodatočnému objemu jeho úverov v rámci TLTRO uskutočnených od marca 2015 do júna 2016 prevyšuje dodatočný objem vypočítaný k referenčnému mesiacu na účely prideľovania, ktorým je apríl 2016, potom je suma tohto prebytku dodatočného objemu splatná 29. septembra 2016, ibaže Eurosystém určil alternatívny dátum. V prílohe I sa uvádzajú technické výpočty.
3. Ak boli uznané zmeny v zložení skupiny na účely TLTRO v súlade s článkom 3 odsekmi 5 alebo 6, výpočet na účely povinného predčasného splatenia vedúcou inštitúciou (vrátane stanovenej hraničnej hodnoty) sa uskutočňuje na základe údajov bilancie skupiny na účely TLTRO v novom zložení vo vzťahu ku všetkým úverom, bez ohľadu na to, či sa poskytli pred alebo po zmene zloženia skupiny na účely TLTRO.
4. Príslušná NCB oznámi svojim účastníkom najneskôr do 31. augusta 2016, že podliehajú povinnému predčasnému splateniu, ibaže Eurosystém určil alternatívny dátum. Oznámenie o povinnom predčasnom splatení uskutočnené zo strany NCB podľa tohto článku 7 alebo článku 9 nepredstavuje oznámenie o prípade zlyhania.
5. Ak účastník čiastočne alebo úplne nevyrovná sumu splatnú ku dňu splatnosti podľa postupu povinného predčasného splatenia, môže to mať za následok uloženie finančnej pokuty uvedenej v oddiele 1 dodatku 6 prílohy I k usmerneniu ECB/2011/14. Ak účastník čiastočne alebo úplne nevyrovná sumu splatnú k príslušnému dňu povinnej predčasnej splatnosti, platia ustanovenia toho oddielu, ktoré sa uplatňujú v prípadoch porušenia pravidiel týkajúcich sa tendrov. Uložením finančnej pokuty nie je dotknuté právo NCB uplatniť prostriedky nápravy ustanovené v prílohe II k usmerneniu ECB/2011/14 pre prípad zlyhania, ak účastník úplne alebo čiastočne nevyrovná do dňa splatnosti sumu splatnú podľa postupu povinného predčasného splatenia.
Článok 8
Spravodajské požiadavky
1. Účastníci TLTRO predkladajú svojim NCB presne vyplnené formuláre na vykazovanie v súlade s:
a)
vopred stanoveným obsahom a periodicitou schválenými Radou guvernérov a uverejnenými na internetovej stránke ECB a
b)
usmerneniami bližšie vymedzenými v prílohe II.
2. Pojmy použité vo formulároch na vykazovanie majú rovnaký význam ako v nariadení (ES) č. 25/2009 (ECB/2008/32).
3. Dodržiavajúc spravodajské požiadavky podľa odseku 1, účastníci sa riadia platnými minimálnymi normami pre prenos, presnosť a súlad s pojmami a revízie uvedené v prílohe IV nariadenia (ES) č. 25/2009 (ECB/2008/32).
4. Pokiaľ sa inštitúcia zúčastňuje na TLTRO a je dlžníkom nesplateného úveru poskytnutého v rámci TLTRO, vyžaduje sa, aby do septembra 2018, alebo prípadne dokiaľ nedôjde k úplnému predčasnému splateniu, štvrťročne predkladala vyplnené formuláre na vykazovanie údajov v súlade s odsekom 1.
5. Účastníci predkladajú formuláre na vykazovanie týkajúce sa referenčného obdobia hraničnej hodnoty pred prvou účasťou na TLTRO v súlade s harmonogramom zasielania vyplnených formulárov na vykazovanie príslušnej NCB, ktorý sa uverejňuje na internetovej stránke ECB.
6. Vedúce inštitúcie skupín na účely TLTRO predkladajú formuláre na vykazovanie údajov, ktoré zohľadňujú agregované údaje týkajúce sa všetkých členov skupiny na účely TLTRO. NCB vedúcej inštitúcie, alebo NCB člena skupiny na účely TLTRO v spolupráci s NCB vedúcej inštitúcie, môžu vyžadovať, aby vedúca skupina predložila neagregované údaje za každého jednotlivého člena skupiny.
7. Ak boli uznané zmeny v zložení skupiny na účely TLTRO v súlade s článkom 3 odsekmi 5 alebo 6, vedúca inštitúcia predloží formuláre na vykazovanie na účely určenia príslušného objemu úverov a platnej hraničnej hodnoty, ktoré zodpovedajú novému zloženiu skupiny na účely TLTRO, v súlade s termínmi na zasielanie vyplnených formulárov na vykazovanie príslušnej NCB, uverejnenými na stránke ECB.
8. Od účastníkov TLTRO sa vyžaduje, aby každoročne preskúmali presnosť údajov vykázaných v súlade s odsekom 1. Toto preskúmanie môže uskutočniť externý audítor v rámci ročného auditu. Účastníci môžu namiesto zapojenia externého audítora použiť iné, rovnocenné spôsoby preskúmania údajov za predpokladu, že ich schváli Eurosystém. NCB účastníka bude informovaná o výsledkoch tohto preskúmania, ktoré sa bude v prípade účasti skupiny na účely TLTRO zdieľať s národnými centrálnymi bankami členov skupiny na účely TLTRO. Na žiadosť NCB účastníka sa jej poskytnú podrobné výsledky preskúmania uskutočneného podľa tohto odseku a v prípade účasti skupiny sa následne budú zdieľať s národnými centrálnymi bankami členov skupiny.
9. Informácie o zložení skupín na účely TLTRO sa uložia v registri inštitúcií a pridružených spoločností (Register of Institutions and Affiliates Database - RIAD) na účely ich zdieľania v rámci Eurosystému.
Článok 9
Nedodržanie požiadaviek na vykazovanie
1. Ak účastník nedodrží povinnosti spojené s vykazovaním uvedené v článku 8:
a)
úverové limity sa stanovia na úrovni nula v prípade, ak účastník do príslušných termínov nevykázal údaje na výpočet úverových limitov buď pre počiatočný alebo dodatočný objem a
b)
úvery vo vzťahu ku všetkým TLTRO sa stanú splatnými, ak účastník nevykázal údaje potrebné na účely posúdenia, či sa uplatňuje povinné predčasné splatenie a na výpočet príslušných splátok.
Skôr, než sa uplatní postup podľa tohto odseku, dotknutému účastníkovi sa umožní, aby poskytol vysvetlenie, ak sa domnieva, že nedodržanie povinnosti bolo zapríčinené okolnosťami, ktoré nemohol ovplyvniť.
2. Ustanoveniami odseku 1 nie je dotknutá možnosť uložiť sankcie v súlade s rozhodnutím ECB/2010/10 (6) vo vzťahu k spravodajským povinnostiam ustanoveným v nariadení (ES) č. 25/2009 (ECB/2008/32).
3. Ak účastník alebo NCB odhalia chyby v údajoch predložených v rámci formulárov na vykazovanie a oznámia ich, Eurosystém zhodnotí vplyv príslušnej chyby a príjme vhodné opatrenia vrátane možnosti požadovať povinné predčasné splatenie.
Článok 10
Nadobudnutie účinnosti
Toto rozhodnutie nadobúda účinnosť dňom jeho uverejnenia.
Vo Frankfurte nad Mohanom 29. júla 2014