РЕШЕНИЕ НА КОМИСИЯТА
от 10 август 2006 година
за деклариране на концентрация, съвместима с общия пазар и функционирането на Споразумението за ЕИП
(дело COMP/M.4094 - Ineos/BP Dormagen)
(нотифицирано под номер C(2006) 3592)
(само текстът на английски език е автентичен)
(текст от значение за ЕИП)
(2007/161/ЕО)
На 10 август 2006 г. Комисията прие решение по дело за сливане по силата на Регламент (ЕО) № 139/2004 на Съвета от 20 януари 2004 г. относно контрола върху концентрациите между предприятия (1), и по-специално член 8, параграф 1 от посочения регламент. Неконфиденциална версия на пълното решение може да се намери на автентичния език на делото и на работните езици на Комисията в интернет страницата на Генерална дирекция „Конкуренция“ на адрес: http://ec.europa.eu/comm/competiton/index_en.html
(1)
На 24 януари 2006 г. Комисията получи уведомление, с което предприятието INEOS Group Limited („Ineos“) уведомява за намерението си да придобие контрол върху BP Ethylene Oxide/Ethylene Glycol Business („BP Dormagen Business“), контролирано от British Petroleum Group („BP“), чрез закупуване на активи.
(2)
Ineos е дружество с ограничена отговорност от Обединеното кралство с различни изцяло притежавани филиали, които работят в целия свят в производството, разпространението, продажбата и маркетинга на междинни и специални химикали. На 16 декември 2006 г. Ineos придоби Innovene, бившето предприятие на BP за олефини, производни и рафиниране (с изключение на BP Dormagen Business, придобиването на което е предмет на настоящото решение), което произвежда редица петрохимикали, включително и олефини и техните производни, както и редица продукти от рафиниране (2). Тази операция беше разрешена от Комисията на 9 декември 2005 г. (дело COMP/M.4005 - Ineos/Innovene, „основната транзакция“).
(3)
BP Dormagen Business, което се състои само от един завод, който се намира в Кьолн/Дормаген (Германия), понастоящем се контролира от BP и работи в производството на етиленов оксид („EO“) и етиленгликоли („EГ или гликоли“).
(4)
На своята 143-та среща, състояла се на 28 юли 2006 г., Консултативният комитет по концентрациите излезе с положително становище по проект на решение относно даване на разрешение, предоставен му от Комисията (3).
(5)
В свой доклад от 26 юли 2006 г. служителят по изслушването излезе със становище, че правото на изслушване на страните е уважено (3).
I. СЪОТВЕТНИТЕ ПАЗАРИ
История
(6)
При разглеждането на основната транзакция Комисията направи оценка на пазарите на етиленов оксид („EO“) и на някои негови производни („ПEO“), по-специално алкохолните етоксилати, гликоловите етери („ГЕ“) и етаноламините („EOA“). Комисията заключи, че основната транзакция не повдига сериозни съмнения по отношение на съвместимостта си с общия пазар по хоризонтално и вертикално свързаните пазари.
(7)
Единствените продукти, произвеждани и продавани от BP Dormagen Business, са EO и ГE. Ineos произвежда широка гама от химикали, включително и EO и производни на ЕО (включително ГE). Следователно единствените хоризонтални припокривания, възникаващи в резултат на предлаганото придобиване на BP Dormagen Business от Ineos, са свързани с EO и ГE. Освен това вертикални отношения съществуват във възходяща посока спрямо EO (що се отнася до етилена) и в низходяща посока спрямо EO (що се отнася до производните на ЕО).
Съответни продуктови пазари
(8)
EO е безцветен газ, произвеждан чрез частичното окисляване на етилена. EO има съдържание на етилен 82 % и е опасен продукт, тъй като е огнеопасен и експлозивен. Той е също токсичен и канцерогенен. В непречистено състояние EO може да се използва за производството на ГE или да бъде допълнително пречистен.
(9)
ГЕ са междинни химикали, произвеждани главно чрез некаталитично хидриране на EO. ГЕ представляват 37,5 % от общото потребление в ЕИП на EO и се произвеждат само от интегрирани производители на EO.
(10)
Алтернативен начин за обработка на EO е по-нататъшното му пречистване; след това пречистеният EO може да се използва за производството на различни други междинни химически вещества. По-голямата част от този пречистен EO се използва вътрешно от интегрираните производители на EO в низходящите процеси за производство на производни на ЕО, като остатъкът се продава на трети страни, конкуриращи се с производителите на EO на различните пазари на производни на ЕО.
Етиленов оксид
(11)
Комисията е разглеждала пазара на етиленов оксид и в предишни дела (4). Тя идентифицира отделен продуктов пазар на EO, тъй като се характеризира с ниска заменяемост, особено когато се използва като пряка суровина в химични реакции. Проучването по настоящото дело потвърди това определение на продуктовия пазар.
(12)
Тъй като само пречистеният EO се продава на трети страни, оценката на конкуренцията при настоящото дело се съсредоточава върху пазара на пречистен EO. На по-късен етап от процедурата Ineos предостави информация, че пречистеният EO може да бъде по-нататък сегментиран на висококачествен EO („ВКEO“) или нискокачествен EO („НКEO“) в зависимост от нивото на примесите (основно съдържанието на алдехиди). Пазарното проучване обаче потвърди, че не е необходимо по-нататъшно разделяне на съответния продуктов пазар според нивата на чистота на пречистения EO, тъй като само ВСEO се продава на трети страни.
(13)
Комисията проучи също дали трябва да се направи разграничение между дългосрочните споразумения за доставка на EO за клиенти, чиито заводи са разположени на територията на обекта на доставчика на EO или на съседна на него територия и са свързани посредством тръбопровод („на площадка“), и за доставки за други клиенти („извън площадка“), обслужвани чрез други средства, като камиони или железопътен транспорт. Комисията установи, че съществуват някои разлики в ценовите нива, продължителността на договорите и закупените количества между двата начина на доставка. Въпреки това не беше необходимо Комисията да вземе решение по този въпрос предвид това, че транзакцията не би попречила в значителна степен на ефективната конкуренция, независимо от това дали доставките „на площадка“ и „извън площадка“ се считат за един-единствен или за два отделни пазара.
Етиленгликоли
(14)
Ineos твърди, че ГЕ съставляват отделен продуктов пазар, което съответства на предходно решение на Комисията (5). В последващо решение (6) обаче Комисията отбеляза, че съображения, свързани с търсенето, може да наложат да се направи разграничение между различните видове ГE. Те са: моноетиленгликол („МЕГ“), диетиленгликол („ДЕГ“) и триетиленгликол („ТЕГ“). МЕГ представлява по-голямата част от производството (около 90 %), а останалата част от производството се разделя между ДЕГ (около 9 %) и ТЕГ (около 1 %).
(15)
В този случай болшинството от участниците на пазара сочат, че ГЕ трябва да бъдат допълнително сегментирани на три пазара - на МЕГ, ДЕГ и ТЕГ, защото те намират много различни приложения и в никаква степен не са взаимозаменяеми. От гледна точка на предлагането обаче МЕГ, ДЕГ и ТЕГ винаги се произвеждат заедно и винаги се произвеждат в много сходни пропорции. Не беше взето окончателно решение относно точното пазарно определение, тъй като транзакцията не би попречила в значителна степен на ефективната конкуренция по отношение на ГЕ при което и да било от алтернативните определения на продуктовия пазар.
Съответни географски пазари
Етиленов оксид
(16)
В предходни решения (7) Комисията е приела географското измерение на пазара на EO като безспорно обхващащ Западна Европа (определяна като ЕИП плюс Швейцария), въпреки че точното пазарно определение не беше твърдо установено. В този случай съответните производствени заводи се намират в Антверпен (Белгия), Лавера (Франция) и Дормаген (Германия). Ineos твърди, че пазарът обхваща цялото ЕИП, защото EO от тези заводи се транспортира на дълги разстояния (по данни на Ineos в някои случаи на повече от 1 000 км, въпреки че по-голямата част от доставките са на разстояние до 600 км). Въпреки това болшинството от клиентите и поне половината от конкурентите считат, че географският пазар е регионален. Разстоянията за транспортиране по вода изглежда са между 0 и 800 км, като по-голямата част от тях са между 0 и 600 км поради транспортните разходи и опасния характер на продукта.
(17)
Според ограниченията за разстоянието при транспортиране Комисията идентифицира възможните регионални пазари за EO, както следва: i) Обединеното кралство и Ирландия, ii) Скандинавските страни (Норвегия, Швеция и Финландия), iii) северозападната част на континентална Европа (Нидерландия, Дания, Белгия, Люксембург, Германия, Австрия, Централна и Северна Франция), iv) Средиземноморският басейн (Италия, Португалия, Южна Франция и Испания), и v) Централна и Източна Европа. В допълнение Комисията установи, че регионалните разлики в цените и ограничените търговски потоци изглежда потвърждават тази географска сегментация на пазара. Не беше необходимо обаче да се стига до точно определение на географския пазар за EO, тъй като Комисията установи, че транзакцията не би попречила в значителна степен на ефективната конкуренция на нито един възможен географски пазар (обхващащ цялото ЕИП или пазара на северозападната част на континентална Европа - единственият регионален пазар, на който оперират и двете страни).
Етиленгликоли
(18)
В съответствие с аргументите от предходни решения (8) Ineos твърди, че съответният географски пазар на ГЕ обхваща поне Западна Европа и че дори е глобален. Това е така, защото ГЕ не са опасни продукти и поради това са лесни за транспортиране. Цените са сравними на световно равнище, а вносът в ЕИП, основно от Близкия изток и Русия, представлява около 13 % от общото потребление на ЕИП.
(19)
Огромното мнозинство от запитаните по време на пазарното проучване потвърдиха, че географският пазар обхваща поне ЕИП. Въпреки това, за целите на решението, не беше прието окончателно точно определение за пазара, тъй като транзакцията не би попречила в значителна степен на ефективната конкуренция на общия пазар или на съществена част от него, при което и да било от алтернативните определения на географския пазар.
II. ОЦЕНКА
Етиленов оксид
(20)
Общият размер на пазара на EO в ЕИП, включително производството за вътрешна употреба, възлиза на около 3 000 килотона годишно. Търговският пазар представлява около 18 % от общата продукция, или около 560 килотона годишно, от които около 33 % по стойност представляват клиенти „на площадка“ и 67 % - клиенти „извън площадка“.
(21)
От гледна точка на пазарната структура транзакцията представлява сливане между два от тримата най-големи доставчици на EO, което води до общи пазарни дялове, възлизащи на над 45 % при каквото и да било приемливо определение на съответните продуктови и географски пазари на EO. Най-близкият конкурент на тази слята компания, Shell, представлява 15-25 % от общия търговски пазар както на доставките „на площадка“, така и на тези „извън площадка“. Всички останали конкуренти имат пазарни дялове от под 10 % (много са с дял от под 5 %) както за общите продажби, така и за продажбите „извън площадка“.
(22)
Като се има предвид обаче, че търговският пазар представлява доста малка част от общата продукция, относително малки промени на общата продукция може да окажат съществено въздействие върху търговския пазар. В резултат на това в своята оценка Комисията се съсредоточи върху значението на вътрешната употреба на EO от интегрираните производители и на нейното въздействие върху продажбите на трети страни. Комисията разгледа условията, свързани с предлагането на EO, и по-специално онези фактори, които могат да ограничат поведението на слятата компания на търговския пазар на EO.
(23)
За да направи това, Комисията установи основните аспекти, от които зависи наличността на EO на търговския пазар - производствените мощности за EO; пречиствателни мощности; низходящите употреби на EO, и по-специално разделянето на ГЕ и други употреби; стимулите за вътрешно използване на допълнителен EO и/или продажба на търговския пазар.
(24)
Първо Комисията прецени дали в момента конкурентите на страните имат достатъчни резервни мощности за ЕО, за да задоволят търговския пазар. В това отношение от решаващо значение са пречиствателните мощности, тъй като продажбите на търговския пазар са само на пречистен EO. Проучването показа, че въпреки че заводите на страните представляват значителна част от резервните пречиствателни мощности, резервните мощности на техните конкуренти са в състояние да ограничат антиконкурентното поведение на страните, тъй като те представляват значителни обеми в сравнение с относително малкия търговски пазар.
(25)
Освен това важна част от оценката на Комисията по настоящото дело беше съсредоточена върху връзката между производството на пречистен EO и производството на ГЕ. Намаляването на производството на ГЕ може да даде възможност на интегрираните производители (онези, които произвеждат както EO, така и ГЕ) да увеличат своята продукция на пречистен EO. Тази връзка се основава на факта, че и за двата продукта се използва една и съща суровина (непречистен EO) и следователно при намаляване на производството на ГЕ ще се освободи непречистен EO, който би могъл да се използва за производството на допълнителни количества пречистен EO - при условие че има достатъчно пречиствателни мощности.
(26)
Ineos твърди, че МЕГ се използва като резервен продукт, позволяващ на производителите на ЕО да преминат от или към доставки на EO или други производни на ЕО в зависимост от пазарните условия. За да докаже това, Ineos предостави две иконометрични проучвания, показващи, че в миналото конкурентите на страните са били в състояние да увеличават производството си на пречистен EO за сметка на производството на гликоли, за да отговорят на прекъсване на производството в заводите на Ineos и BP Dormagen Business. Установено беше, че намаляването на продажбите на EO от страна на засегнатите заводи са били (до известна степен) компенсирани от увеличените продажби на EO от страна на конкурентите.
(27)
Комисията заключи, че въпреки че тези проучвания имат някои ограничения, те показват потенциала на тези конкуренти за противодействие на антиконкурентното поведение на слятата компания.
(28)
След това Комисията прецени приблизително колко голямо би могло да бъде това потенциално преминаване от гликоли към пречистен EO, отчитайки всички ограничения в мощностите. Комисията установи, че в случай на най-голямото предвиждано намаляване на производството на гликоли потенциалното преминаване от гликоли към пречистен EO може, в случай на едностранно увеличение на цената от страна на слятата компания, да произведе за търговския пазар на EO количества, които са значителни в сравнение с целия размер на този пазар в момента.
(29)
Комисията взе също предвид въздействието върху състоянието на пазара в Европа на новите мощности за производство на гликол, които ще влязат в експлоатация в Близкия изток и Азия. Тя установи, че тези нови производствени мощности за EO вероятно ще доведат до увеличаване на износа на ГЕ за ЕИП и в резултат на това може да се очаква намаляване на производството на ГЕ в ЕИП. Това на свой ред може да доведе до увеличаване на наличните количества на EO в ЕИП за продажба на трети страни и за вътрешно производство на други производни на ЕО.
(30)
Съответно Комисията счете за уместно да оцени въздействието на операцията в перспектива, т.е. по отношение на прогнозата и логично очакваното развитие в бъдеще.
(31)
Проучването на Комисията показа, че общите резервни мощности за производство на EO в ЕИП се очаква да нарастват през следващите години, а степента на оползотворяване се очаква да бъде по-ниска. Въпреки че резервните пречиствателни мощности се очаква да намалеят в близко бъдеще, тъй като търговският пазар е сравнително малък и не се очаква да нарасне съществено в близко бъдеще, останалите резервни пречиствателни мощности все още могат да действат като ограничение за едностранното увеличение на цените от страна на слятата компания.
(32)
Освен това, за да се направи оценка на въздействието на очакваното увеличение на вноса на гликоли от Близкия изток за европейския търговски пазар на EO, бяха взети под внимание бъдещите икономически стимули за производителите на EO за снабдяване на търговския пазар. За да се компенсира предвиденият спад в потреблението на EO за гликолите и за да се поддържа степента на оползотворяване на производството на EO на възможно най-високото ниво, производителите на EO ще трябва да намерят други пазари, които да снабдяват с EO. Тъй като всички други производни на EO (освен гликолите) и търговският пазар изискват пречистен EO, европейските производители на EO ще имат стимул да увеличат настоящите си пречиствателни мощности.
(33)
Комисията установи, че разширяването на пречиствателните секции в производството на EO е по-евтино и често не е нужно да се съпровожда от други инвестиции в завода. Ако се предположи, че конкурентите ще имат възможност да увеличат настоящите си пречиствателни мощности, за да поемат очаквания спад в производството на гликоли, степента на това увеличение зависи от вътрешната употреба на EO от страна на производителите на ЕО за ПЕО, способността им да увеличат своите мощности за производство на ПЕО и стимулите им да използват EO вътрешно или да го продават на търговския пазар.
(34)
Проучването на Комисията показа, че в близко бъдеще мощностите за производство на ПЕО на интегрираните производители ще бъдат частично ограничени поради нарасналото търсене на ПЕО. Увеличението на производствените мощности за ПЕО е по-скъпо и отнема повече време, отколкото увеличението на пречиствателните мощности за EO. Следователно не целият пречистен EO, освободен в резултат от намаляването на производството на гликоли в ЕИП, ще бъде поет от нарасналото производство на ПЕО от страна на интегрираните производители. Вследствие на това той ще може да бъде предлаган на търговския пазар.
(35)
Следователно същественото възпрепятстване на ефективната конкуренция на търговския пазар на EO може да бъде отхвърлено. Потребителите на EO ще имат алтернативи по отношение на доставката, които ще са достатъчни да ограничат поведението на слятата компания.
Гликоли
(36)
Изчислено е, че световното производство и потребление на ГЕ възлиза на около 17 000 килотона годишно, от които производството в ЕИП е около 1 700 килотона годишно за търсене от около 1 950 килотона годишно. Световното търсене през последните години е относително стабилно най-вече поради търсенето в Китай и Далечния изток на МЕГ, които се използват в производството на полиестерен текстил. Това на свой ред стимулира инвестициите в значителни нови мощности за ГЕ в Азия и Близкия изток, планирани да влязат в експлоатация през следващите няколко години.
(37)
Проучването на Комисията показа, че на глобалния търговски пазар пазарният дял на слятата компания не превишава 5 % за всяко възможно определение на продуктовия пазар. На търговския пазар в ЕИП като цяло пазарният дял на слятата компания не превишава 20 % от който и да било съответен продуктов пазар. Освен това слятата компания ще влезе в конкуренция с различни силни конкуренти, като BASF, MEGlobal, Sabic, Shell и Clariant, както и с вноса.
(38)
Предвид ограничения пазарен дял на слятата компания, наличието на значителни конкуренти със сравними или по-големи пазарни дялове и очаквания спад на производството на гликоли в Европа (в резултат от увеличения внос) Комисията заключи, че предложената транзакция не дава основания за загриженост за конкуренцията на пазара на ГЕ.
III. ИЗВОД
(39)
Поради посочените по-горе причини Комисията заключи, че предложената концентрация не пречи съществено на ефективната конкуренция на общия пазар или на съществена част от него, по-специално в резултат на създаване или засилване на господстващо положение. Ето защо концентрацията трябва да се обяви за съвместима с общия пазар в съответствие с член 8, параграф 1 от Регламента за сливанията и член 57 от Споразумението за ЕИП.
KOMISSION PÄÄTÖS,
tehty 10 päivänä elokuuta 2006,
yrityskeskittymän julistamisesta yhteismarkkinoille ja ETA-sopimuksen toimintaan soveltuvaksi
(Asia COMP/M.4094 - Ineos/BP Dormagen)
(tiedoksiannettu numerolla K(2006) 3592)
(Ainoastaan englanninkielinen teksti on todistusvoimainen)
(ETA:n kannalta merkityksellinen teksti)
(2007/161/EY)
Komissio teki 10 päivänä elokuuta 2006 päätöksen sulautuma-asiassa yrityskeskittymien valvonnasta 20 päivänä tammikuuta 2004 annetun neuvoston asetuksen (EY) N:o 139/2004 (1) ja erityisesti sen 8 artiklan 1 kohdan nojalla. Päätöksen koko teksti, josta on poistettu luottamukselliset tiedot, on saatavilla todistusvoimaisella kielellä ja komission työkielillä kilpailun pääosaston verkkosivuilla osoitteessa http://ec.europa.eu/comm/competiton/index_en.html
(1)
INEOS Group Limited (jäljempänä ’Ineos’) ilmoitti komissiolle 24. tammikuuta 2006 aikomuksestaan hankkia määräysvalta British Petroleum Groupin (jäljempänä ’BP’) hallussa olevassa etyleenioksidiin/etyleeniglykoliin liittyvässä BP:n liiketoiminnassa (jäljempänä ’BP Dormagen’) ostamalla omaisuutta.
(2)
Ineos on Yhdistyneen kuningaskunnan lainsäädännön mukainen osakeyhtiö, jolla on useita sen kokonaan omistamia tytäryhtiöitä. Ne toimivat eri puolilla maailmaa väli- ja erikoiskemikaalien valmistajina, jakelijoina, myyjinä ja markkinoijina. Joulukuun 16. päivänä 2006 Ineos osti Innovenen, joka oli ennen BP:n olefiini-, johdannais- ja jalostusyritys (lukuun ottamatta BP Dormagenia, jonka osto on tämän päätöksen aiheena) ja joka valmistaa erilaisia petrokemikaaleja, kuten olefiinejä ja niiden johdannaisia sekä monenlaisia jalostettuja tuotteita (2). Komissio hyväksyi keskittymän 9. joulukuuta 2005 (asia COMP/M.4005 - Ineos/Innovene, jäljempänä ’pääliiketoimi’).
(3)
BP Dormagen, joka käsittää ainoastaan Köln/Dormagenissa (Saksa) sijaitsevan tehtaan, on tällä hetkellä BP:n hallussa ja valmistaa etyleenioksidia (”EO”) ja etyleeniglykoleja (”EG” tai ”glykolit”).
(4)
Keskittymiä käsittelevä neuvoa-antava komitea antoi 143. kokouksessaan 28. heinäkuuta 2006 myönteisen lausunnon komission sille toimittamasta päätösluonnoksesta, jossa keskittymä hyväksyttiin (3).
(5)
Kuulemismenettelystä vastaava neuvonantaja totesi 26. heinäkuuta 2006 antamassaan kertomuksessa, että osapuolten oikeutta tulla kuulluiksi on noudatettu (3).
I. MERKITYKSELLISET MARKKINAT
Tausta
(6)
Tarkastellessaan pääliiketoimea komissio arvioi etyleenioksidin (”EO”) ja eräiden sen johdannaisten, kuten alkoholietoksylaattien, glykolieetterien (”GE”) ja etanoliamiinien (”EOA”) markkinoita. Komissio katsoi, että pääliiketoimeen ei liittynyt vakavia epäilyjä sen soveltuvuudesta yhteismarkkinoille toisiinsa horisontaalisesti ja vertikaalisesti yhteydessä olevilla markkinoilla.
(7)
Ainoat tuotteet, joita BP Dormagen valmistaa ja myy, ovat EO ja EG:t. Ineos tuottaa monenlaisia kemikaaleja, muiden muassa EO:ta ja EO:n johdannaisia (myös EG:itä). Näin ollen ainoat horisontaaliset päällekkäisyydet, joita syntyy, jos Ineos ostaa ehdotuksen mukaisesti BP Dormagenin, liittyvät EO:hon ja EG:ihin. Lisäksi on olemassa vertikaalisia suhteita EO:n tuotantoketjun alkupäässä (etyleenin osalta) ja EO:n tuotantoketjun loppupäässä (EO:n johdannaisten osalta).
Merkitykselliset tuotemarkkinat
(8)
EO on hajuton kaasu, jota syntyy etyleenin osittaisen hapettumisen seurauksena. EO:n etyleenipitoisuus on 82 prosenttia. Se on vaarallinen aine, sillä se on helposti syttyvää ja räjähtävää. Se on myös myrkyllistä ja syöpää aiheuttavaa. EO:ta voidaan käyttää puhdistamattomana EG:iden valmistukseen tai se voidaan puhdistaa.
(9)
EG:t ovat välikemikaaleja, joita valmistetaan pääasiassa EO:n ei-katalyyttisen hydraation kautta. EG:iden osuus EO:n kokonaiskulutuksesta ETA-maissa on 37,5 prosenttia, ja niitä valmistavat vain integroituneet EO:n tuottajat.
(10)
Toinen EO:n jalostusmahdollisuus on sen puhdistaminen. Puhdistettua EO:ta voidaan käyttää monien muiden välikemikaalien valmistukseen. Suurin osa puhdistetusta EO:sta päätyy integroituneiden EO:n tuottajien omaan käyttöön tuotantoketjun loppupään toimintoihin, joissa tuotetaan EO:n johdannaisia. Loput myydään kolmansille osapuolille, jotka kilpailevat EO:n tuottajien kanssa erilaisilla EO:n johdannaisten markkinoilla.
Etyleenioksidi
(11)
Komissio on tarkastellut etyleenioksidia aiemmissa tapauksissa (4). Sen mukaan on olemassa erilliset EO:n tuotemarkkinat, sillä EO:n korvattavuus on heikko erityisesti, kun sitä käytetään suorana raaka-aineena kemiallisissa reaktioissa. Käsiteltävänä olevan asian yhteydessä tehty tutkimus vahvisti tämän tuotemarkkinamääritelmän.
(12)
Kolmansille osapuolille myydään vain puhdistettua EO:ta, joten kilpailuvaikutusten arvioinnissa keskitytään tässä tapauksessa puhdistetun EO:n markkinoihin. Ineos ilmoitti menettelyn loppuvaiheessa, että puhdistettu EO voidaan jakaa vielä korkealuokkaiseen EO:hon ja matalan laatuluokan EO:hon epäpuhtauksien määrän (pääasiassa aldehydipitoisuus) mukaan. Markkinatutkimus kuitenkin vahvisti, ettei merkityksellisiä tuotemarkkinoita tarvinnut jakaa puhdistetun EO:n puhtaustasojen mukaan, sillä kolmansille osapuolille myydään vain korkealuokkaista EO:ta.
(13)
Komissio tutki myös, pitäisikö erottaa toisistaan asiakkaat, joille toimitetaan EO:ta pitkäaikaisten sopimusten nojalla ja joiden tehtaat sijaitsevat samassa paikassa kuin EO:n toimittaja tai sen läheisyydessä, jolloin niiden välillä on putkisto, ja muut asiakkaat, joille toimitetaan EO:ta muilla keinoin, kuten kuorma-autolla tai junalla. Komissio totesi, että hintataso, sopimusten pituudet ja ostetut määrät vaihtelivat hieman näiden kahden toimitustavan välillä. Komission ei kuitenkaan tarvinnut tehdä päätöstä asiasta, sillä liiketoimi ei olennaisesti estä tehokasta kilpailua riippumatta siitä, katsotaanko paikan päälle tai muualle kohdistuvien toimitusten muodostavan yhdet vai kahdet erilliset markkinat.
Etyleeniglykolit
(14)
Ineos esitti, että EG:t muodostavat erilliset tuotemarkkinat aiemman komission päätöksen mukaisesti (5). Myöhemmässä päätöksessä (6) komissio oli kuitenkin todennut, että kysyntäpuolen näkökulmasta erityyppiset EG:t olisi mahdollisesti syytä erottaa toisistaan. Niitä ovat monoetyleeniglykoli (”MEG”), dietyleeniglykoli (”DEG”) ja trietyleeniglykoli (”TEG”). MEG:n osuus tuotannosta on ylivoimaisesti suurin (noin 90 prosenttia). Lopputuotanto jakautuu DEG:n (noin 9 prosenttia) ja TEG:n (noin 1 prosentti) kesken.
(15)
Käsiteltävänä olevassa asiassa useimmat markkinaosapuolet olivat sitä mieltä, että EG:t pitäisi jakaa kolmiin markkinoihin, MEG:n, DEG:n ja TEG:n markkinoihin, koska niitä käytetään hyvin erilaisiin tarkoituksiin eikä niitä voi korvata toisillaan. Tarjontapuolen näkökulmasta MEG:iä, DEG:iä ja TEG:iä valmistetaan kuitenkin aina yhdessä ja niitä saadaan aina hyvin samansuuruisina osuuksina. Täsmällinen markkinamääritelmä jätettiin avoimeksi, sillä liiketoimi ei olennaisesti estäisi tehokasta kilpailua EG:iden osalta, olipa markkinamääritelmä mikä tahansa.
Merkitykselliset maantieteelliset markkinat
Etyleenioksidi
(16)
Komissio katsoi aiemmissa päätöksissä (7), että EO:n maantieteellinen markkina-alue on todennäköisesti Länsi-Eurooppa (ETA-maat ja Sveitsi), joskin täsmällinen markkinamääritelmä jätettiin avoimeksi. Käsiteltävänä olevassa tapauksessa tuotantolaitokset sijaitsevat Antwerpenissa (Belgia), Laverassa (Ranska) ja Dormagenissa (Saksa). Ineos esitti, että markkina-alue kattaa kaikki ETA-maat, sillä EO:ta kuljetetaan kyseisistä tehtaista pitkien matkojen päähän (Ineosin tietojen mukaan joissakin tapauksissa yli 1 000 km, mutta suurin osa toimituksista on 600 km:n säteelle). Valtaosa asiakkaista ja ainakin puolet kilpailijoista piti sen sijaan maantieteellisiä markkinoita alueellisina. Kuljetusetäisyydet ovat mitä ilmeisimmin 0-800 km, valtaosassa tapauksia 0-600 km, kuljetuskustannuksista ja tuotteen vaarallisuudesta johtuen.
(17)
Komissio määritteli kuljetusetäisyyksien asettamien rajoitusten perusteella mahdolliset EO:n alueelliset markkinat seuraavasti: i) Yhdistynyt kuningaskunta ja Irlanti, ii) Pohjoismaat (Norja, Ruotsi ja Suomi), iii) Manner-Euroopan luoteisosa (Alankomaat, Tanska, Belgia, Luxemburg, Saksa, Itävalta, Keski- ja Pohjois-Ranska), iv) Välimeren alue (Italia, Portugali, Etelä-Ranska ja Espanja) ja v) Keski- ja Itä-Eurooppa. Lisäksi komissio havaitsi, että alueelliset hintaerot ja kauppavirtojen vähyys tukevat tätä maantieteellistä markkinajakoa. Täsmällisten EO:n maantieteellisten markkinoiden määritteleminen ei kuitenkaan ollut tarpeen, sillä komissio totesi, että liiketoimi ei olennaisesti estä tehokasta kilpailua kummallakaan maantieteellisellä markkina-alueella (kaikki ETA-maat tai Manner-Euroopan luoteisosa, joka on ainoa alueellinen markkina-alue, jossa molemmat osapuolet toimivat).
Etyleeniglykolit
(18)
Ineos esitti aiempia päätöksiä (8) noudatellen, että EG:iden merkitykselliset maantieteelliset markkinat ovat vähintäänkin Länsi-Eurooppa tai jopa koko maailma. Tämä johtuu siitä, että EG:t eivät ole vaarallisia aineita, ja niitä voidaan sen vuoksi helposti kuljettaa. Hinnat ovat vertailukelpoisia koko maailmassa, ja tuonti ETA-maihin pääasiassa Lähi-idästä ja Venäjältä kattaa noin 13 prosenttia ETA-maiden kokonaiskulutuksesta.
(19)
Suurin osa markkinatutkimukseen vastanneista vahvisti, että maantieteelliset markkinat ovat vähintään ETA:n laajuiset. Markkinoiden täsmällinen määritelmä jätettiin kuitenkin avoimeksi päätöksen yhteydessä, sillä liiketoimi ei olennaisesti estä tehokasta kilpailua yhteismarkkinoilla tai niiden merkittävällä osalla, olipa maantieteellisten markkinoiden määritelmä mikä tahansa.
II. ARVIOINTI
Etyleenioksidi
(20)
EO:n markkinoiden koko Euroopan talousalueella on, kun otetaan huomioon valmistus omaan tarpeeseen, noin 3 000 ktpa (kilotonnia vuodessa). Myyntimarkkinoiden osuus on noin 18 prosenttia kokonaistuotannosta, eli noin 560 ktpa, jonka arvosta noin 33 prosenttia saadaan paikan päällä toimivilta asiakkailta ja 67 prosenttia muualla toimivilta asiakkailta.
(21)
Markkinarakenteen kannalta liiketoimi merkitsee sitä, että kaksi kolmesta suurimmasta EO:n toimittajasta yhdistyy, jolloin niiden yhteenlaskettu markkinaosuus on yli 45 prosenttia, olipa EO:n merkityksellisten tuotemarkkinoiden ja maantieteellisten markkinoiden määritelmä mikä tahansa mahdollisista vaihtoehdoista. Yhdistyneen toimijan lähimmän kilpailijan Shellin osuus on [15-25] prosenttia koko myyntimarkkinoista sekä paikan päälle että muualle suuntautuvien toimitusten osalta. Muiden kilpailijoiden markkinaosuudet ovat alle 10 prosenttia (monilla alle 5 prosenttia) sekä kokonaismyynnistä että muualle kuin paikan päälle suuntautuvista toimituksista.
(22)
Jos kuitenkin otetaan huomioon se, että myyntimarkkinoiden osuus kokonaistuotannosta on melko pieni, suhteellisen pienet muutokset kokonaistuotannossa voivat vaikuttaa merkittävästi myyntimarkkinoihin. Tämän johdosta komissio keskittyi arvioinnissaan tarkastelemaan, miten merkittävää on integroituneiden tuottajien EO:n käyttö omaan tarpeeseen ja miten se vaikuttaa myyntiin kolmansille osapuolille. Komissio tarkasteli EO:n toimitusedellytyksiä ja erityisesti niitä tekijöitä, jotka saattaisivat rajoittaa yhdistyneen toimijan toimia EO:n myyntimarkkinoilla.
(23)
Tätä varten komissio määritti tärkeimmät näkökohdat, joista riippuu EO:n saatavuus myyntimarkkinoilla: EO:n tuotantokapasiteetti; puhdistuskapasiteetti; EO:n käyttötarkoitukset tuotantoketjun loppupäässä, erityisesti jako EG:ihin ja muihin käyttötarkoituksiin; tekijät, jotka houkuttelevat käyttämään EO:ta enemmän sisäisesti ja/tai myymään sitä enemmän myyntimarkkinoille.
(24)
Komissio arvioi ensiksi, onko osapuolten kilpailijoilla tällä hetkellä riittävästi käyttämätöntä EO:n valmistuskapasiteettia myyntimarkkinoiden kysyntään vastaamiseksi. Puhdistuskapasiteetti on tässä suhteessa ratkaiseva, sillä myyntimarkkinoilla myydään vain puhdistettua EO:ta. Tutkimus osoitti, että vaikka osapuolten tehtaissa on merkittävä osuus käyttämättömästä puhdistuskapasiteetista, kilpailijoiden varakapasiteetti voisi hillitä osapuolten kilpailua rajoittavaa toimintaa, sillä sen määrä on huomattava verrattuna suhteellisen pieniin myyntimarkkinoihin.
(25)
Yksi tärkeä kohde komission arvioinnissa oli tässä tapauksessa myös puhdistetun EO:n ja EG:iden tuotannon suhde. EG:iden tuotannon vähentäminen mahdollistaisi sen, että integroituneet tuottajat (jotka valmistavat sekä EO:ta että EG:itä) lisäisivät puhdistetun EO:n tuotantoa. Tämä yhteys perustuu siihen, että molemmissa tuotteissa käytetään samaa raaka-ainetta (puhdistamaton EO) ja näin ollen EG:iden tuotannon vähentäminen kasvattaisi puhdistamattoman EO:n määrää, joka voitaisiin käyttää puhdistetun EO:n valmistamiseen - mikäli puhdistuskapasiteettia on riittävästi.
(26)
Ineos ilmoitti, että MEG:iä käytetään heilurituotteena, jonka avulla EO:n tuottajat voivat lisätä ja vähentää EO:n tai muiden EO:n johdannaisten toimitusta markkinatilanteesta riippuen. Tämän todistamiseksi Ineos toimitti kaksi ekonometristä tutkimusta, jotka osoittavat, että osapuolten kilpailijat pystyivät aikaisemmin lisäämään puhdistetun EO:n tuotantoa vähentämällä glykolien tuotantoa, kun Ineosin ja BP Dormagenin tehtailla oli tuotantokatkos. Havaittiin, että kun EO:n myynti väheni asianomaisissa tehtaissa, se näkyi (jossain määrin) kilpailijoiden EO:n myynnin kasvuna.
(27)
Komissio totesi, että vaikka tutkimuksissa oli eräitä puutteita, niiden mukaan kilpailijoilla olisi mahdollisuudet vastata yhdistyneen toimijan kilpailua rajoittavaan toimintaan.
(28)
Komissio arvioi sen jälkeen, kuinka merkittävässä määrin pystyttäisiin siirtymään glykolien tuotannosta puhdistetun EO:n tuotantoon, kun otetaan huomioon kaikki kapasiteettia rajoittavat tekijät. Komissio totesi, että jos tarkastellaan suurinta mahdollista vähennystä glykolien tuotannossa, mahdollinen siirtyminen glykoleista puhdistettuun EO:hon voisi, mikäli yhdistynyt toimija nostaisi yksipuolisesti hintoja, tuoda EO:n myyntimarkkinoille määriä, jotka ovat merkittäviä suhteessa markkinoiden nykyiseen kokoon.
(29)
Komissio otti huomioon myös uuden, Lähi-idässä ja Aasiassa syntyvän glykolien tuotantokapasiteetin vaikutuksen Euroopan markkinatilanteeseen. Se havaitsi, että tämä uusi EO:n tuotantokapasiteetti kasvattaisi todennäköisesti ETA-maihin suuntautuvaa EG:iden vientiä ja että tämän seurauksena EG:iden tuotannon voidaan olettaa vähenevän ETA-maissa. Tämän seurauksena puolestaan EO:ta olisi ETA-maissa enemmän myynnissä kolmansille osapuolille ja muiden EO:n johdannaisten tuotanto omiin tarpeisiin kasvaisi.
(30)
Komissio katsoikin näin ollen tarpeelliseksi arvioida, mitkä ovat liiketoimen mahdolliset tulevat vaikutukset ottaen huomioon ennusteet ja todennäköisesti odotettavissa olevat kehityssuuntaukset.
(31)
Komission tutkimus osoitti, että käyttämätön EO:n tuotantokapasiteetti ETA-maissa kaiken kaikkiaan todennäköisesti kasvaa tulevina vuosina ja käyttöasteet alenevat. Käyttämättömän puhdistuskapasiteetin odotetaan vähenevän lähitulevaisuudessa, mutta koska myyntimarkkinat ovat suhteellisen pienet eikä niiden odoteta kasvavan olennaisesti lähitulevaisuudessa, jäljellä oleva käyttämätön puhdistuskapasiteetti voi silti rajoittaa yhdistyneen toimijan pyrkimyksiä nostaa hintoja yksipuolisesti.
(32)
Lisäksi otettiin huomioon taloudelliset tekijät, joiden ansiosta EO:n tuottajien kannattaisi jatkossa tarjota tuotteita myyntimarkkinoille, jotta voitaisiin arvioida Lähi-idästä peräisin olevien glykolien tuonnin odotetun kasvun vaikutuksia eurooppalaisiin EO:n myyntimarkkinoihin. EO:n tuottajien pitäisi löytää muita käyttökohteita tuotetulle EO:lle korvatakseen ennakoidun laskun glykolintuotantoon käytettävän EO:n kulutuksessa ja pitääkseen tuotetun EO:n käyttöasteet mahdollisimman korkeina. Koska kaikkiin muihin EO:n johdannaisiin (paitsi glykoleihin) ja myyntimarkkinoille tarvitaan puhdistettua EO:ta, eurooppalaisten EO:n tuottajien kannattaisi kasvattaa nykyistä puhdistuskapasiteettiaan.
(33)
Komissio havaitsi, että puhdistusyksiköiden laajentaminen EO:n tuotantolaitoksissa on edullisempaa eikä siihen useinkaan tarvita muita investointeja muualla tehtaassa. Jos oletetaan, että kilpailijat pystyvät kasvattamaan nykyistä puhdistuskapasiteettiaan vastatakseen glykolien tuotannon odotettuun laskuun, lisäyksen suuruus riippuu siitä, missä määrin EO:n tuottajat käyttävät EO:n itse EO:n johdannaisten valmistamiseen, missä määrin ne kykenevät lisäämään EO:n johdannaisten tuotantokapasiteettia ja mitä etuja ne saavat EO:n käyttämisestä omiin tarpeisiin tai myynnistä myyntimarkkinoille.
(34)
Komission tutkimus osoitti, että lähitulevaisuudessa integroituneiden tuottajien EO:n johdannaisten tuotantokapasiteetti kaventuu jonkin verran EO:n johdannaisten kysynnän kasvun vuoksi. EO:n johdannaisten tuotantokapasiteetin kasvattaminen on kalliimpaa ja vie enemmän aikaa kuin EO:n puhdistuskapasiteetin kasvattaminen. Näin ollen integroituneet tuottajat voivat käyttää vain osan puhdistetusta EO:sta, jota jää yli, kun glykolien tuotanto ETA-maissa vähenee, valmistamalla enemmän EO:n johdannaisia. Sitä jää näin ollen myös myyntimarkkinoille.
(35)
Voidaan siis todeta, ettei keskittymä olennaisesti estä tehokasta kilpailua EO:n myyntimarkkinoilla. EO:n asiakkaille on tarjolla vaihtoehtoisia toimittajia, jotka riittävät yhdistyneen toimijan markkinakäyttäytymisen hillitsemiseen.
Glykolit
(36)
EG:n maailmanlaajuisen tuotannon ja kulutuksen arvioidaan olevan noin 17 000 ktpa, josta ETA-maiden tuotanto on noin 1 700 ktpa ja kysyntä noin 1 950 ktpa. Maailmanlaajuinen kysyntä on ollut viime vuosina melko vakaata johtuen pääasiassa MEG:n kysynnästä Kiinassa ja Kaukoidässä, jossa sitä käytetään polyesteritekstiilien valmistukseen. Tämä on puolestaan kannustanut investoimaan huomattavasti uuteen EG:n tuotantokapasiteettiin Aasiassa ja Lähi-idässä. Se on tarkoitus ottaa käyttöön muutaman vuoden kuluessa.
(37)
Komission tutkimus osoitti, että yhdistyneen toimijan markkinaosuus maailman myyntimarkkinoilla ei ylitä viittä prosenttia, käytettiinpä mitä tahansa mahdollista tuotemarkkinoiden määritelmää. Euroopan talousalueen laajuisilla myyntimarkkinoilla yhdistyneen toimijan osuus ei ylitä 20:tä prosenttia millään merkityksellisillä tuotemarkkinoilla. Yhdistynyt toimija joutuu myös kilpailemaan monien vahvojen kilpailijoiden, kuten BASF:n, MEGlobalin, Sabicin, Shellin ja Clariantin, sekä tuojien kanssa.
(38)
Kun otetaan huomioon yhdistyneen toimijan rajallinen markkinaosuus, merkittävät kilpailijat, joilla on vastaava tai suurempi markkinaosuus, sekä glykolien tuotannon odotettu supistuminen Euroopassa (tuonnin lisääntymisen seurauksena), komissio katsoo, että ehdotettu liiketoimi ei aiheuta kilpailuongelmia EG:n markkinoilla.
III. PÄÄTELMÄ
(39)
Komissio päätteli edellä esitetyn perusteella, että ehdotettu keskittymä ei olennaisesti estä tehokasta kilpailua yhteismarkkinoilla tai niiden merkittävällä osalla määräävän aseman syntymisen tai vahvistumisen johdosta. Keskittymän katsotaan sen vuoksi soveltuvan yhteismarkkinoille sulautuma-asetuksen 8 artiklan 1 kohdan ja ETA-sopimuksen 57 artiklan nojalla.