SMĚRNICE KOMISE 2010/42/EU
ze dne 1. července 2010,
kterou se provádí směrnice Evropského parlamentu a Rady 2009/65/ES, pokud jde o některá ustanovení týkající se fúze fondů, struktur „master-feeder“ a postupu pro oznamování
(Text s významem pro EHP)
EVROPSKÁ KOMISE,
s ohledem na Smlouvu o fungování Evropské unie,
s ohledem na směrnici Evropského parlamentu a Rady 2009/65/ES ze dne 13. července 2009 o koordinaci právních a správních předpisů týkajících se subjektů kolektivního investování do převoditelných cenných papírů (SKIPCP) (1), a zejména na čl. 43 odst. 5, čl. 60 odst. 6 písm. a) a c), čl. 61 odst. 3, čl. 62 odst. 4, čl. 64 odst. 4 písm. a) a čl. 95 odst. 1 uvedené směrnice,
vzhledem k těmto důvodům:
(1)
Informace, jež mají být poskytnuty podílníkům podle čl. 43 odst. 1 směrnice 2009/65/ES v případě fúze, by měly odpovídat různým potřebám podílníků zanikajícího a nástupnického SKIPCP a napomáhat jejich porozumění.
(2)
Zanikající SKIPCP ani nástupnický SKIPCP by neměl mít povinnost zahrnout do sdělení informací jiné informace než informace uvedené v čl. 43 odst. 3 směrnice 2009/65/ES a v článcích 3 až 5 této směrnice. Zanikající SKIPCP nebo nástupnický SKIPCP by však měl mít možnost doplnit v souvislosti s navrhovanou fúzí jiné relevantní informace.
(3)
Je-li sdělení informací podle čl. 43 odst. 1 směrnice 2009/65/ES doplněno o shrnutí, SKIPCP by neměl být zbaven povinnosti vyvarovat se ve zbývající části informačního dokumentu dlouhých nebo odborných popisů.
(4)
Informace, jež mají být poskytnuty podílníkům nástupnického SKIPCP podle čl. 43 odst. 1 směrnice 2009/65/ES, by měly vycházet z toho, že tito podílníci jsou již přiměřeně obeznámeni se základními rysy nástupnického SKIPCP, s právy, jež ve vztahu k němu požívají, a se způsobem jeho fungování. Měly by být proto zaměřeny na provedení fúze a její možný dopad na nástupnický SKIPCP.
(5)
Způsob, jakým se podílníkům poskytují informace podle článků 43 a 64 směrnice 2009/65/ES, by měl být harmonizován. Cílem těchto informací je podílníkům umožnit informovaně posoudit, zda chtějí dále investovat nebo zda mají požádat o vyplacení v případě, že se SKIPCP má účastnit fúze, začít investovat jako „feeder“ SKIPCP nebo změnit „master“ SKIPCP. Podílníci by o výše uvedené zásadní změně, jíž SKIPCP prochází, měli vědět a měli by mít možnost si informace prostudovat. Z tohoto důvodu by informace měly být podílníkům osobně adresovány buď na papíře, nebo na jiném trvalém nosiči, např. v elektronické poště (e-mailu). Elektronické prostředky by SKIPCP měly umožnit informace poskytovat hospodárně. Tato směrnice by neměla od SKIPCP požadovat, aby své podílníky informovaly přímo, měla by však náležitě zohlednit zvláštnosti některých členských států, v nichž SKIPCP ani jejich správcovské společnosti z právních či praktických důvodů své podílníky přímo kontaktovat nemohou. SKIPCP by měl mít rovněž možnost informace poskytnout tím, že je předá depozitáři nebo prostředníkům, zajistí-li se, že všichni podílníci informace obdrží včas. Tato směrnice by pouze měla harmonizovat způsob, jakým se informace podle článků 43 a 64 směrnice 2009/65/ES podílníkům poskytují. Členské státy mohou poskytování jiného druhu informací podílníkům upravit vnitrostátními předpisy.
(6)
Smlouva mezi „master“ SKIPCP a „feeder“ SKIPCP by měla zohlednit zvláštní potřeby „feeder“ SKIPCP, který investuje nejméně 85 % svého majetku do „master“ SKIPCP a zároveň nadále podléhá všem povinnostem SKIPCP. Smlouva by proto měla zajistit, aby „master“ SKIPCP včas poskytl „feeder“ SKIPCP všechny nezbytné informace, které „feeder“ SKIPCP umožní své povinnosti splnit. Měla by rovněž stanovit ostatní práva a povinnosti obou stran.
(7)
Členské státy by neměly požadovat, aby se smlouva mezi „master“ SKIPCP a „feeder“ SKIPCP podle čl. 60 odst. 1 prvního pododstavce vztahovala na jiné prvky, než jaké jsou uvedeny v kapitole VIII směrnice 2009/65/ES a v článcích 8 až 14 této směrnice. Smlouva se však může vztahovat na jiné prvky, pokud tak „master“ SKIPCP a „feeder“ SKIPCP stanoví.
(8)
Pokud se obchodní ujednání mezi „master“ SKIPCP a „feeder“ SKIPCP neliší od ujednání, jež se vztahují na všechny podílníky „master“ SKIPCP, kteří nejsou „feeder“ SKIPCP, a pokud jsou tato ujednání stanovena v prospektu „master“ SKIPCP, neměla by smlouva mezi „master“ SKIPCP a „feeder“ SKIPCP tato obvyklá obchodní ujednání kopírovat, ale měla by na příslušné části prospektu „master“ SKIPCP křížově odkazovat, aby pomohla odvětví uspořit náklady a snížit administrativní zátěž.
(9)
Smlouva mezi „master“ SKIPCP a „feeder“ SKIPCP by měla obsahovat vhodné postupy pro zpracování žádostí a stížností podílníků, jež umožní vyřizovat korespondenci, která byla omylem zaslána „master“ SKIPCP místo „feeder“ SKIPCP nebo naopak.
(10)
Aby se ušetřily transakční náklady a předešlo negativním daňovým dopadům, „master“ SKIPCP a „feeder“ SKIPCP se mohou dohodnout na převodu nepeněžitého majetku, pokud to nezakazuje vnitrostátní právo nebo pokud to není neslučitelné se statutem fondu či se zakládacími dokumenty „master“ SKIPCP, nebo „feeder“ SKIPCP. Možnost převést nepeněžitý majetek na „master“ SKIPCP by měla pomoci zejména těm „feeder“ SKIPCP, které již provozují činnost jako SKIPCP, a to i jako „feeder“ SKIPCP některého jiného „master“ SKIPCP, vyhnout se transakčním nákladům plynoucím z prodeje majetku, do něhož jak „feeder“ SKIPCP, tak „master“ SKIPCP investovaly. „Feeder“ SKIPCP by rovněž měl mít v případě, že si to bude přát, možnost získat nepeněžitý majetek od „master“ SKIPCP, neboť to může pomoci snížit transakční náklady a vyhnout se negativním daňovým dopadům. Převod nepeněžitého majetku na „feeder“ SKIPCP by se neměl omezovat na případy likvidace, fúze nebo rozdělení „master“ SKIPCP, ale měl by být možný i za jiných okolností.
(11)
Aby byla zachována potřebná pružnost a zároveň byly zohledněny nejlepší zájmy investorů, by „feeder“ SKIPCP, který získal majetek převodem nepeněžitého majetku, měl mít možnost buď nějaký nebo veškerý tento majetek převést na svůj „master“ SKIPCP, dá-li k tomu tento „master“ SKIPCP souhlas, nebo majetek zpeněžit s cílem investovat hotovost do „master“ SKIPCP.
(12)
Kvůli zvláštní povaze struktury „master-feeder“ je nutné, aby smlouva mezi „master“ SKIPCP a „feeder“ SKIPCP stanovila kolizní normy, jež se odchylují od článků 3 a 4 nařízení Evropského parlamentu a Rady (ES) č. 593/2008 ze dne 17. června 2008 o právu rozhodném pro smluvní závazkové vztahy (Řím I) (2) v tom smyslu, že právem rozhodným pro uvedenou smlouvu by mělo být buď právo členského státu, v němž je usazen „feeder“ SKIPCP, nebo právo členského státu „master“ SKIPCP. Strany by měly mít možnost posoudit výhody a nevýhody této volby a přihlédnout k tomu, zda „master“ SKIPCP má několik „feeder“ SKIPCP a zda jsou tyto „feeder“ SKIPCP usazeny pouze v jednom nebo v několika členských státech.
(13)
V případě likvidace, fúze nebo rozdělení „master“ SKIPCP, v souvislosti s nimiž směrnice 2009/65/ES uděluje podílníkům „feeder“ SKIPCP právo požádat o vyplacení, by „feeder“ SKIPCP neměl toto právo narušit tím, že vyplácení nebo odkup dočasně pozastaví, pokud jej k tomu nedonutí výjimečné okolnosti s cílem ochránit zájmy podílníků nebo pokud mu to nenařídí jeho příslušné orgány.
(14)
Jelikož fúze nebo rozdělení „master“ SKIPCP může nabýt účinnosti do 60 dnů, může být lhůta 30 dnů, v níž má „feeder“ SKIPCP požádat o souhlas a získat souhlas se svými novými investičními plány a udělit podílníkům „feeder“ SKIPCP právo požádat o odkup nebo vyplacení, za výjimečných okolností příliš krátká na to, aby „feeder“ SKIPCP mohl s určitostí vědět, kolik jeho podílníků o vyplacení požádá. Za těchto okolností by „feeder“ SKIPCP měl být v zásadě povinen požadovat vyplacení všech svých podílových jednotek v „master“ SKIPCP. Aby se však předešlo zbytečným transakčním nákladům, měl by „feeder“ SKIPCP mít možnost použít jiné prostředky, kterými zajistí, aby jeho podílníci mohli práva požádat o vyplacení využít, a které mu umožní snížit transakční náklady nebo se vyhnout jiným negativním dopadům. „Feeder“ SKIPCP by měl zejména co nejdříve požádat o souhlas. Dále by „feeder“ SKIPCP například neměl být povinen požádat o vyplacení v případě, kdy se jeho podílníci rozhodnou tohoto prostředku nevyužít. Jestliže „feeder“ SKIPCP o vyplacení od „master“ SKIPCP požádá, měl by zvážit, zda by nebylo možné snížit transakční náklady a vyhnout se jiným negativním dopadům vyplacením nepeněžité povahy.
(15)
Smlouva o sdílení informací mezi depozitáři „master“ SKIPCP a „feeder“ SKIPCP by měla depozitáři „feeder“ SKIPCP umožnit získat všechny příslušné informace a dokumenty, jež potřebuje k výkonu svých povinností. Vzhledem ke zvláštní povaze této smlouvy by smlouva měla stanovit stejné kolizní normy, s jakými počítá smlouva mezi „master“ SKIPCP a „feeder“ SKIPCP a jež se odchylují od článků 3 a 4 nařízení Řím I. Smlouva o sdílení informací by však neměla požadovat, aby depozitář „master“ SKIPCP nebo depozitář „feeder“ SKIPCP prováděl úkoly, které jsou zakázány podle vnitrostátního práva jeho domovského členského státu nebo které toto právo nestanoví.
(16)
Cílem hlášení nesrovnalostí, které depozitář „master“ SKIPCP zjistí při výkonu své funkce depozitáře podle vnitrostátního práva svého domovského členského státu, je chránit „feeder“ SKIPCP. Z tohoto důvodu by hlášení nemělo být povinné, nemají-li tyto nesrovnalosti negativní dopad na „feeder“ SKIPCP. Jestliže nesrovnalosti týkající se „master“ SKIPCP negativní dopad na „feeder“ SKIPCP mají, „feeder“ SKIPCP by měl být informován i o tom, zda a jak byly tyto nesrovnalosti vyřešeny. Depozitář „master“ SKIPCP by proto měl depozitáře „feeder“ SKIPCP informovat o tom, jak „master“ SKIPCP nesrovnalost vyřešil nebo jaké řešení navrhuje. Není-li depozitář „feeder“ SKIPCP přesvědčen o tom, že dané řešení je v zájmu podílníků „feeder“ SKIPCP, měl by své stanovisko neprodleně sdělit „feeder“ SKIPCP.
(17)
Smlouva o sdílení informací mezi auditory „master“ SKIPCP a „feeder“ SKIPCP by měla auditorovi „feeder“ SKIPCP umožnit získat všechny příslušné informace a dokumenty, jež potřebuje k výkonu svých povinností. Vzhledem ke zvláštní povaze této smlouvy by smlouva měla stanovit stejné kolizní normy, s jakými počítá smlouva mezi „master“ SKIPCP a „feeder“ SKIPCP a jež se odchylují od článků 3 a 4 nařízení Řím I.
(18)
Měl by být upřesněn rozsah informací, jež mají být zpřístupněny elektronickou cestou v souladu s čl. 91 odst. 3 směrnice 2009/65/ES, s cílem zajistit právní jistotu, pokud jde o kategorie informací, jež by měly být zahrnuty.
(19)
Aby bylo možné stanovit společný způsob zpřístupňování dokumentů uvedených v čl. 93 odst. 2 směrnice 2009/65/ES elektronickou cestou příslušným orgánům hostitelského členského státu SKIPCP, je nutné požadovat, aby jednotlivé SKIPCP nebo jejich správcovské společnosti určily internetové stránky, na kterých jsou tyto dokumenty v běžně používaném elektronickém formátu dostupné. V souladu s čl. 93 odst. 7 směrnice 2009/65/ES je rovněž nezbytné stanovit postup pro elektronické oznamování změn těchto dokumentů příslušným orgánům hostitelského členského státu SKIPCP.
(20)
Aby se SKIPCP a jejich správcovské společnosti mohly přizpůsobit novým požadavkům kladeným na metodu a způsob poskytování informací podílníkům v případech uvedených v článcích 7 a 29, měla by se členským státům poskytnout delší lhůta k provedení těchto požadavků do vnitrostátních právních řádů. To je obzvláště důležité v těch případech, kdy SKIPCP nebo jejich správcovské společnosti nemohou z právních či praktických důvodů podílníky informovat přímo. SKIPCP, který vydává zaknihované akcie na majitele, by mělo být umožněno učinit kroky nezbytné k tomu, aby podílníci v případech uvedených v článcích 8 a 32 získali potřebné informace. SKIPCP, který vydává listinné akcie na majitele, by mělo být umožněno změnit své akcie na akcie na jméno nebo na zaknihované akcie na majitele v případě, že se má účastnit fúze, začít investovat jako „feeder“ SKIPCP nebo změnit „master“ SKIPCP.
(21)
V technických záležitostech poskytl poradenství Evropský výbor regulátorů trhů s cennými papíry, zřízený rozhodnutím Komise 2009/77/ES (3).
(22)
Opatření této směrnice jsou v souladu se stanoviskem Evropského výboru pro cenné papíry,
PŘIJALA TUTO SMĚRNICI:
KAPITOLA I
OBECNÁ USTANOVENÍ
Článek 1
Předmět
Tato směrnice stanoví prováděcí pravidla k čl. 43 odst. 5, čl. 60 odst. 6 písm. a) a c), čl. 61 odst. 3, čl. 62 odst. 4, čl. 64 odst. 4 písm. a) a čl. 95 odst. 1 směrnice 2009/65/ES.
Článek 2
Definice
Pro účely této směrnice se rozumí:
1.
„novým vyvážením portfolia“ významná změna ve složení portfolia SKIPCP;
2.
„syntetickými ukazateli rizika a výnosů“ syntetické ukazatele ve smyslu článku 8 nařízení Komise (EU) č. 583/2010 ze dne 1. července 2010, kterým se provádí směrnice Evropského parlamentu a Rady 2009/65/ES, pokud jde o klíčové informace pro investory a podmínky, které je třeba splnit při poskytování klíčových informací pro investory nebo prospektu na jiném trvalém nosiči, než je papír, nebo prostřednictvím internetových stránek (4).
KAPITOLA II
FÚZE SKIPCP
ODDÍL 1
Obsah informací o fúzi
Článek 3
Obecná pravidla týkající se obsahu informací, jež mají být poskytnuty podílníkům
1. Členské státy požadují, aby informace, jež mají být poskytnuty podílníkům podle čl. 43 odst. 1 směrnice 2009/65/ES, byly sepsány stručně a neodborným jazykem, který podílníkům umožní informovaně posoudit dopad navrhované fúze na jejich investici.
V případě navrhované přeshraniční fúze vysvětlí zanikající SKIPCP a nástupnický SKIPCP jednoduchým jazykem veškeré termíny nebo postupy týkající se druhého SKIPCP, které se liší od termínů a postupů běžně používaných ve druhém členském státě.
2. Informace, jež mají být poskytnuty podílníkům zanikajícího SKIPCP, vyhovují potřebám investorů, kteří dosud nemají žádné povědomí o základních rysech nástupnického SKIPCP ani o způsobu jeho fungování. Upozorňují je na klíčové informace pro investory nástupnického SKIPCP a zdůrazňují nutnost jejich prostudování.
3. Informace, jež mají být poskytnuty podílníkům nástupnického SKIPCP, se zaměřují na provedení fúze a její možný dopad na nástupnický SKIPCP.
Článek 4
Zvláštní pravidla týkající se obsahu informací, jež mají být poskytnuty podílníkům
1. Členské státy požadují, aby informace, jež mají být poskytnuty podílníkům zanikajícího SKIPCP v souladu s čl. 43 odst. 3 písm. b) směrnice 2009/65/ES, mimo jiné obsahovaly:
a)
údaje o rozdílech v právech podílníků zanikajícího SKIPCP před nabytím a po nabytí účinnosti navrhované fúze;
b)
pokud klíčové informace pro investory zanikajícího SKIPCP a nástupnického SKIPCP udávají syntetické ukazatele rizika a výnosů v různých kategoriích nebo v průvodním komentáři označují různá podstatná rizika, srovnání těchto rozdílů;
c)
srovnání všech poplatků a nákladů obou SKIPCP na základě částek uveřejněných v jejich příslušných klíčových informacích pro investory;
d)
pokud zanikající SKIPCP uplatňuje výkonnostní poplatek, popis toho, jak bude uplatňován do doby, než fúze nabude účinnosti;
e)
pokud nástupnický SKIPCP uplatňuje výkonnostní poplatek, popis toho, jak bude následně uplatňován tak, aby bylo zajištěno rovné zacházení s podílníky, kteří v zanikajícím SKIPCP dříve vlastnili podílové jednotky;
f)
v případech, kdy článek 46 směrnice 2009/65/ES umožňuje účtovat náklady spojené s přípravou a provedením fúze na vrub zanikajícího nebo nástupnického SKIPCP nebo některého jejich podílníka, údaje o tom, jak se tyto náklady přerozdělí;
g)
sdělení, zda správcovská nebo investiční společnost zanikajícího SKIPCP má v úmyslu provést předtím, než fúze nabude účinnosti, nové vyvážení portfolia.
2. Členské státy požadují, aby informace, jež mají být poskytnuty v souladu s čl. 43 odst. 3 písm. b) směrnice 2009/65/ES podílníkům nástupnického SKIPCP, zahrnovaly také sdělení, zda správcovská nebo investiční společnost nástupnického SKIPCP předpokládá, že fúze bude mít nějaký podstatný dopad na portfolio nástupnického SKIPCP, a zda má v úmyslu předtím, než fúze nabude účinnosti, nebo až po tomto nabytí účinnosti provést nové vyvážení portfolia.
3. Členské státy požadují, aby informace, jež mají být poskytnuty v souladu s čl. 43 odst. 3 písm. c) směrnice 2009/65/ES, mimo jiné obsahovaly:
a)
údaje o tom, jak má být nakládáno s příjmy příštích období v příslušném SKIPCP;
b)
upřesnění, jak lze získat zprávu nezávislého auditora nebo depozitáře uvedenou v čl. 42 odst. 3 směrnice 2009/65/ES.
4. Členské státy požadují, aby v případě, kdy podmínky navrhované fúze zahrnují ustanovení o platbě v hotovosti v souladu s čl. 2 odst. 1 písm. p) body i) a ii) směrnice 2009/65/ES, obsahovaly informace, jež mají být poskytnuty podílníkům zanikajícího SKIPCP, údaje o této navrhované platbě, včetně udání toho, kdy a jak podílníci zanikajícího SKIPCP tuto platbu v hotovosti obdrží.
5. Členské státy požadují, aby informace, jež mají být poskytnuty v souladu s čl. 43 odst. 3 písm. d), obsahovaly:
a)
pokud tak stanoví vnitrostátní právo příslušného SKIPCP, postup, jehož prostřednictvím budou podílníci požádáni o schválení návrhu fúze, a na základě jakých ujednání budou informováni o výsledku;
b)
údaje o úmyslu pozastavit odkup a vyplácení podílových jednotek, aby bylo možné fúzi efektivně provést;
c)
údaj o tom, kdy fúze nabude účinnosti v souladu s čl. 47 odst. 1 směrnice 2009/65/ES.
6. Členské státy zajistí, aby v případech, kdy podle vnitrostátního práva příslušného SKIPCP musí návrh fúze schválit podílníci, mohly informace obsahovat doporučení příslušné správcovské společnosti nebo představenstva investiční společnosti týkající se vhodného postupu.
7. Členské státy požadují, aby informace, jež mají být poskytnuty podílníkům zanikajícího SKIPCP, obsahovaly:
a)
období, během kterého podílníci mohou v zanikajícím SKIPCP nadále upisovat podílové jednotky a požadovat jejich vyplacení;
b)
dobu, kdy tito podílníci, kteří v rámci příslušné lhůty nevyužijí svých práv udělených podle čl. 45 odst. 1 směrnice 2009/65/ES, mohou uplatnit svá práva podílníků nástupnického SKIPCP;
c)
sdělení, že v případech, kdy návrh fúze musí podle vnitrostátního práva schválit podílníci zanikajícího SKIPCP a kdy návrh schvaluje potřebná většina, stanou se ti podílníci, kteří hlasují proti návrhu nebo kteří nehlasují vůbec a kteří nevyužijí svých práv udělených podle čl. 45 odst. 1 směrnice 2009/65/ES v rámci příslušné lhůty, podílníky nástupnického SKIPCP.
8. Je-li na začátku sdělení informací uvedeno shrnutí klíčových bodů návrhů fúze, musí obsahovat křížové odkazy na ty části sdělení informací, ve kterých jsou uvedeny další informace.
Článek 5
Klíčové informace pro investory
1. Členské státy zajistí, aby stávajícím podílníkům zanikajícího SKIPCP byla poskytnuta aktualizovaná verze klíčových informací pro investory nástupnického SKIPCP.
2. Klíčové informace pro investory nástupnického SKIPCP se poskytují stávajícím podílníkům nástupnického SKIPCP, pokud byly pro účely navrhované fúze změněny.
Článek 6
Noví podílníci
Od data, kdy je sdělení informací podle čl. 43 odst. 1 směrnice 2009/65/ES poskytnuto podílníkům, do data, kdy fúze nabývá účinnosti, se sdělení informací a aktuální klíčové informace pro investory nástupnického SKIPCP poskytují každé osobě, která nakoupí nebo upíše podílové jednotky buď v zanikajícím, nebo v nástupnickém SKIPCP nebo která požádá o kopii statutu fondu či zakládacích dokumentů, prospektu nebo klíčových informací pro investory jednoho ze SKIPCP.
ODDÍL 2
Metoda poskytování informací
Článek 7
Metoda poskytování informací podílníkům
1. Členské státy zajistí, aby zanikající a nástupnický SKIPCP poskytly podílníkům informace podle čl. 43 odst. 1 směrnice 2009/65/ES na papíře nebo na jiném trvalém nosiči.
2. Mají-li být informace poskytnuty všem nebo některým podílníkům na jiném trvalém nosiči, než je papír, musí být splněny tyto podmínky:
a)
poskytnutí informací je s ohledem na souvislosti, za nichž se uskutečňuje nebo má uskutečnit obchod mezi podílníkem a zanikajícím nebo nástupnickým SKIPCP, popř. příslušnou správcovskou společností, vhodné;
b)
podílník, jemuž mají být informace poskytnuty a jemuž je nabídnuta volba mezi informacemi na papíře nebo na jiném trvalém nosiči, konkrétně zvolí jiný trvalý nosič, než je papír.
3. Pro účely odstavců 1 a 2 platí, že poskytování informací prostřednictvím elektronických komunikačních prostředků se s ohledem na souvislosti, za nichž se uskutečňuje nebo má uskutečnit obchod mezi zanikajícím a nástupnickým SKIPCP nebo jejich příslušnou správcovskou společností a podílníkem, pokládá za vhodné, existuje-li důkaz, že podílník má pravidelný přístup k internetu. Za takový důkaz se považuje e-mailová adresa, kterou podílník poskytne pro účely uskutečnění daného obchodu.
KAPITOLA III
STRUKTURY „MASTER-FEEDER“
ODDÍL 1
Smlouva a vnitřní pravidla jednání mezi „feeder“ SKIPCP a „master“ SKIPCP
Pododdíl 1
Obsah smlouvy mezi „master“ SKIPCP a „feeder“ SKIPCP
Článek 8
Přístup k informacím
Členské státy požadují, aby smlouva mezi „master“ SKIPCP a „feeder“ SKIPCP uvedená v čl. 60 odst. 1 prvním pododstavci směrnice 2009/65/ES obsahovala s ohledem na přístup k informacím tyto údaje:
a)
jak a kdy „master“ SKIPCP poskytne „feeder“ SKIPCP kopii svého statutu fondu nebo zakládacích dokumentů, prospektu a klíčových informací pro investory nebo jejich změny;
b)
jak a kdy „master“ SKIPCP informuje „feeder“ SKIPCP o pověření třetích osob činnostmi spojenými se správou investic a řízením rizika v souladu s článkem 13 směrnice 2009/65/ES;
c)
případně jak a kdy „master“ SKIPCP poskytne „feeder“ SKIPCP dokumenty o vnitřním provozu, např. své dokumenty o procesu řízení rizika a své zprávy o plnění požadavků;
d)
jaké údaje o porušení práva, statutu fondu nebo zakládacích dokumentů a smlouvy mezi „master“ SKIPCP a „feeder“ SKIPCP, jehož se dopustí „master“ SKIPCP, „master“ SKIPCP oznámí „feeder“ SKIPCP a způsob a dobu tohoto oznámení;
e)
pokud „feeder“ SKIPCP používá finanční derivátové nástroje pro potřeby obchodování za účelem snížení rizika („hedging“), jak a kdy „master“ SKIPCP poskytne „feeder“ SKIPCP informace o své skutečné expozici vůči finančním derivátovým nástrojům, aby umožnil „feeder“ SKIPCP vypočítat svou celkovou expozici, jak stanoví čl. 58 odst. 2 druhý pododstavec písm. a) směrnice 2009/65/ES;
f)
prohlášení, že „master“ SKIPCP informuje „feeder“ SKIPCP o dalších ujednáních o sdílení informací uzavřených s třetími osobami, a případně jak a kdy „master“ SKIPCP tato další ujednání o sdílení informací zpřístupní „feeder“ SKIPCP.
Článek 9
Základ investice a snížení velikosti investice ze strany „feeder“ SKIPCP
Členské státy požadují, aby smlouva mezi „master“ SKIPCP a „feeder“ SKIPCP uvedená v čl. 60 odst. 1 prvním pododstavci směrnice 2009/65/ES obsahovala s ohledem na základ investice a snížení velikosti investice ze strany „feeder“ SKIPCP tyto údaje:
a)
uvedení druhů akcií „master“ SKIPCP, do jakých může „feeder“ SKIPCP investovat;
b)
poplatky a náklady, které ponese „feeder“ SKIPCP, a údaje o srážkách nebo vratných částkách, jež se na poplatky či náklady vztahují, poskytovaných „master“ SKIPCP;
c)
případně podmínky, za jakých lze uskutečnit první nebo následný převod nepeněžitého majetku z „feeder“ SKIPCP na „master“ SKIPCP.
Článek 10
Obvyklá obchodní ujednání
Členské státy požadují, aby smlouva mezi „master“ SKIPCP a „feeder“ SKIPCP uvedená v čl. 60 odst. 1 prvním pododstavci směrnice 2009/65/ES obsahovala s ohledem na obvyklá obchodní ujednání tyto údaje:
a)
koordinaci četnosti a doby výpočtu čisté hodnoty majetku a uveřejňování cen podílových jednotek;
b)
koordinaci předání pokynů k vydání nebo odkupu podílových jednotek ze strany „feeder“ SKIPCP, případně včetně údajů o úloze osob zprostředkovávajících převody nebo jiné třetí osoby;
c)
případně ujednání nezbytná k zohlednění toho, že jeden ze SKIPCP nebo oba SKIPCP jsou kotovány nebo obchodovány na sekundárním trhu;
d)
v případě nutnosti další vhodná opatření k zajištění souladu s požadavky čl. 60 odst. 2 směrnice 2009/65/ES;
e)
pokud jsou podílové jednotky „feeder“ SKIPCP a „master“ SKIPCP denominovány v odlišné měně, základ pro přepočet pokynů k vydání nebo odkupu podílových jednotek;
f)
cykly vypořádání a údaje o platbách u nákupů nebo upsání a odkupů nebo vyplacení podílových jednotek „master“ SKIPCP, včetně podmínek (pokud se na nich strany dohodnou), za jakých „master“ SKIPCP může žádosti o vyplacení vypořádat převodem nepeněžitého majetku na „feeder“ SKIPCP, zejména v případech uvedených v čl. 60 odst. 4 a 5 směrnice 2009/65/ES;
g)
postupy pro zajištění řádného vyřizování dotazů a stížností podílníků;
h)
pokud statut fondu nebo zakládací dokumenty a prospekt „master“ SKIPCP přiznávají „master“ SKIPCP ve vztahu k podílníkům určitá práva nebo oprávnění a pokud se „master“ SKIPCP rozhodne všechna nebo některá tato práva a oprávnění ve vztahu k „feeder“ SKIPCP omezit nebo tato práva a oprávnění neuplatňovat, uvedení podmínek, za jakých tak může učinit.
Článek 11
Události ovlivňující obchodní ujednání
Členské státy požadují, aby smlouva mezi „master“ SKIPCP a „feeder“ SKIPCP uvedená v čl. 60 odst. 1 prvním pododstavci směrnice 2009/65/ES obsahovala s ohledem na události ovlivňující obchodní ujednání tyto údaje:
a)
způsob a dobu oznámení, které podává jeden ze SKIPCP a které se týká dočasného pozastavení a opětovného zahájení odkupu, vyplácení, nákupu nebo upisování podílových jednotek tohoto SKIPCP;
b)
ujednání o oznamování a řešení chybného stanovení cen v „master“ SKIPCP.
Článek 12
Obvyklá ujednání pro zprávu o auditu
Členské státy požadují, aby smlouva mezi „master“ SKIPCP a „feeder“ SKIPCP uvedená v čl. 60 odst. 1 prvním pododstavci směrnice 2009/65/ES obsahovala s ohledem na obvyklá ujednání pro zprávu o auditu tyto údaje:
a)
jsou-li účetní období „feeder“ SKIPCP a „master“ SKIPCP totožná, koordinaci vypracování jejich pravidelných zpráv;
b)
nejsou-li účetní období „feeder“ SKIPCP a „master“ SKIPCP totožná, ujednání, na jejichž základě „feeder“ SKIPCP získá od „master“ SKIPCP veškeré potřebné informace, které mu umožní vypracovávat pravidelné zprávy včas, a která zajistí, aby auditor „master“ SKIPCP mohl v souladu s čl. 62 odst. 2 prvním pododstavcem směrnice 2009/65/ES vypracovat zprávu ad hoc ke stejnému datu účetní uzávěrky, které platí pro „feeder“ SKIPCP.
Článek 13
Změny trvalých ujednání
Členské státy požadují, aby smlouva mezi „master“ SKIPCP a „feeder“ SKIPCP uvedená v čl. 60 odst. 1 prvním pododstavci směrnice 2009/65/ES obsahovala s ohledem na změny trvalých ujednání tyto údaje:
a)
způsob a dobu oznámení, které má podat „master“ SKIPCP a které se týká navrhovaných a účinných změn jeho statutu fondu nebo zakládacích dokumentů, prospektu a klíčových informací pro investory, pokud se tyto údaje liší od obvyklých ujednání pro oznamování určená podílníkům, jež stanoví statut fondu, zakládací dokumenty nebo prospekt „master“ SKIPCP;
b)
způsob a dobu oznámení, které podává „master“ SKIPCP a které se týká plánované nebo navrhované likvidace, fúze nebo rozdělení;
c)
způsob a dobu oznámení, které podává jeden ze SKIPCP a v němž se uvádí, že tento SKIPCP přestal nebo přestane splňovat podmínky, jež jej opravňují vystupovat jako „feeder“ SKIPCP, resp. „master“ SKIPCP;
d)
způsob a dobu oznámení, které podává jeden ze SKIPCP a v němž se uvádí, že tento SKIPCP má v úmyslu vyměnit svou správcovskou společnost, svého depozitáře, svého auditora nebo jinou třetí osobu pověřenou výkonem činností spojených se správou investic nebo řízením rizika;
e)
způsob a dobu oznámení dalších změn trvalých ujednání, k jehož poskytnutí se „master“ SKIPCP zaváže.
Článek 14
Volba rozhodného práva
1. Členské státy zajistí, aby v případě, kdy jsou „feeder“ SKIPCP a „master“ SKIPCP usazeni v tomtéž členském státě, stanovila smlouva mezi „master“ SKIPCP a „feeder“ SKIPCP uvedená v čl. 60 odst. 1 prvním pododstavci směrnice 2009/65/ES, že se na uvedenou smlouvu vztahuje právo tohoto členského státu a že obě strany souhlasí s výlučnou příslušností soudů tohoto členského státu.
2. Členské státy zajistí, aby v případě, kdy jsou „feeder“ SKIPCP a „master“ SKIPCP usazeni v různých členských státech, stanovila smlouva mezi „master“ SKIPCP a „feeder“ SKIPCP uvedená v čl. 60 odst. 1 prvním pododstavci směrnice 2009/65/ES, že rozhodným právem je buď právo toho členského státu, v němž je usazen „feeder“ SKIPCP, nebo je jím právo toho členského státu, v němž je usazen „master“ SKIPCP, a že obě strany souhlasí s výlučnou příslušností soudů toho členského státu, jehož právo si ve vztahu ke smlouvě stanovily za rozhodné.
Pododdíl 2
Obsah vnitřních pravidel jednání
Článek 15
Střety zájmů
Členské státy zajistí, aby vnitřní pravidla jednání správcovské společnosti uvedená v čl. 60 odst. 1 třetím pododstavci směrnice 2009/65/ES obsahovala vhodná opatření k omezení střetů zájmů, které mohou vzniknout mezi „feeder“ SKIPCP a „master“ SKIPCP nebo mezi „feeder“ SKIPCP a dalšími podílníky „master“ SKIPCP, pokud tyto střety dostatečně neřeší opatření, jež správcovská společnost uplatňuje s cílem splnit požadavky čl. 12 odst. 1 písm. b) a čl. 14 odst. 1 písm. d) směrnice 2009/65/ES a kapitoly III směrnice Komise 2010/43/EU ze dne 1. července 2010, kterou se provádí směrnice Evropského parlamentu a Rady 2009/65/ES, pokud jde o organizační požadavky, střety zájmů, pravidla jednání, řízení rizik a obsah smlouvy mezi depozitářem a správcovskou společností (5).
Článek 16
Základ investice a snížení velikosti investice ze strany „feeder“ SKIPCP
Členské státy zajistí, aby vnitřní pravidla jednání správcovské společnosti uvedená v čl. 60 odst. 1 třetím pododstavci směrnice 2009/65/ES obsahovala s ohledem na základ investice a snížení velikosti investice ze strany „feeder“ SKIPCP alespoň tyto údaje:
a)
uvedení druhů akcií „master“ SKIPCP, do jakých může „feeder“ SKIPCP investovat;
b)
poplatky a náklady, které ponese „feeder“ SKIPCP, a údaje o srážkách nebo vratných částkách, jež se na poplatky či náklady vztahují, poskytovaných „master“ SKIPCP;
c)
případně podmínky, za jakých lze uskutečnit první nebo následný převod nepeněžitého majetku z „feeder“ SKIPCP na „master“ SKIPCP.
Článek 17
Obvyklá obchodní ujednání
Členské státy zajistí, aby vnitřní pravidla jednání správcovské společnosti uvedená v čl. 60 odst. 1 třetím pododstavci směrnice 2009/65/ES obsahovala s ohledem na obvyklá obchodní ujednání alespoň tyto údaje:
a)
koordinaci četnosti a doby výpočtu čisté hodnoty majetku a uveřejňování cen podílových jednotek;
b)
koordinaci předání pokynů k vydání nebo odkupu podílových jednotek ze strany „feeder“ SKIPCP, případně včetně údajů o úloze osob zprostředkovávajících převody nebo jiné třetí osoby;
c)
případně ujednání nezbytná k zohlednění toho, že jeden ze SKIPCP nebo oba SKIPCP jsou kotovány nebo obchodovány na sekundárním trhu;
d)
vhodná opatření k zajištění souladu s požadavky čl. 60 odst. 2 směrnice 2009/65/ES;
e)
pokud jsou podílové jednotky „feeder“ SKIPCP a „master“ SKIPCP denominovány v odlišné měně, základ pro přepočet pokynů k vydání nebo odkupu podílových jednotek;
f)
cykly vypořádání a údaje o platbách u nákupů a vyplacení podílových jednotek „master“ SKIPCP, včetně podmínek (pokud se na nich strany dohodnou), za jakých „master“ SKIPCP může žádosti o vyplacení vypořádat převodem nepeněžitého majetku na „feeder“ SKIPCP, zejména v případech uvedených v čl. 60 odst. 4 a 5 směrnice 2009/65/ES;
g)
pokud statut fondu nebo zakládací dokumenty a prospekt „master“ SKIPCP přiznávají „master“ SKIPCP ve vztahu k podílníkům určitá práva nebo oprávnění a pokud se „master“ SKIPCP rozhodne všechna nebo některá tato práva a oprávnění ve vztahu k „feeder“ SKIPCP omezit nebo tato práva a oprávnění neuplatňovat, uvedení podmínek, za jakých tak může učinit.
Článek 18
Události ovlivňující obchodní ujednání
Členské státy zajistí, aby vnitřní pravidla jednání správcovské společnosti uvedená v čl. 60 odst. 1 třetím pododstavci směrnice 2009/65/ES obsahovala s ohledem na události ovlivňující obchodní ujednání alespoň tyto údaje:
a)
způsob a dobu oznámení, které podává jeden ze SKIPCP a které se týká dočasného pozastavení a opětovného zahájení odkupu, vyplácení nebo upisování podílových jednotek SKIPCP;
b)
ujednání o oznamování a řešení chybného stanovení cen v „master“ SKIPCP.
Článek 19
Obvyklá ujednání pro zprávu o auditu
Členské státy zajistí, aby vnitřní pravidla jednání správcovské společnosti uvedená v čl. 60 odst. 1 třetím pododstavci směrnice 2009/65/ES obsahovala s ohledem na obvyklá ujednání pro zprávu o auditu alespoň tyto údaje:
a)
jsou-li účetní období „feeder“ SKIPCP a „master“ SKIPCP totožná, koordinaci vypracování jejich pravidelných zpráv;
b)
nejsou-li účetní období „feeder“ SKIPCP a „master“ SKIPCP totožná, ujednání, na jejichž základě „feeder“ SKIPCP získá od „master“ SKIPCP veškeré potřebné informace, které mu umožní vypracovávat pravidelné zprávy včas, a která zajistí, aby auditor „master“ SKIPCP mohl v souladu s čl. 62 odst. 2 prvním pododstavcem směrnice 2009/65/ES vypracovat zprávu ad hoc ke stejnému datu účetní uzávěrky, které platí pro „feeder“ SKIPCP.
ODDÍL 2
Likvidace, fúze nebo rozdělení „master“ SKIPCP
Pododdíl 1
Postupy v případě likvidace
Článek 20
Žádost o souhlas
1. Členské státy požadují, aby „feeder“ SKIPCP předložil svým příslušným orgánům nejpozději dva měsíce od data, kdy jej „master“ SKIPCP informuje o závazném rozhodnutí o likvidaci, tyto údaje:
a)
má-li „feeder“ SKIPCP v úmyslu investovat nejméně 85 % svého majetku do podílových jednotek jiného „master“ SKIPCP v souladu s čl. 60 odst. 4 písm. a) směrnice 2009/65/ES:
i)
svou žádost o souhlas s touto investicí,
ii)
svou žádost o souhlas s navrhovanými změnami svého statutu fondu nebo zakládacích dokumentů,
iii)
změny svého prospektu a svých klíčových informací pro investory v souladu s články 74 a 82 směrnice 2009/65/ES,
iv)
ostatní dokumenty požadované podle čl. 59 odst. 3 směrnice 2009/65/ES;
b)
má-li „feeder“ SKIPCP v úmyslu začít investovat jako SKIPCP, který není „feeder“ SKIPCP, v souladu s čl. 60 odst. 4 písm. b) směrnice 2009/65/ES:
i)
svou žádost o souhlas s navrhovanými změnami svého statutu fondu nebo zakládacích dokumentů,
ii)
změny svého prospektu a svých klíčových informací pro investory v souladu s články 74 a 82 směrnice 2009/65/ES;
c)
má-li „feeder“ SKIPCP v úmyslu vstoupit do likvidace, oznámení o tomto úmyslu.
2. Odchylně od odstavce 1 platí, že pokud „master“ SKIPCP informuje „feeder“ SKIPCP o svém závazném rozhodnutí o likvidaci více než pět měsíců před datem, kdy má být likvidace zahájena, „feeder“ SKIPCP předloží svým příslušným orgánům žádost nebo oznámení v souladu s jedním z písmen a), b) nebo c) odstavce 1 nejpozději tři měsíce před uvedeným datem.
3. „Feeder“ SKIPCP informuje o svém úmyslu vstoupit do likvidace své podílníky bez zbytečného odkladu.
Článek 21
Souhlas
1. „Feeder“ SKIPCP musí být do 15 pracovních dnů od úplného předložení dokumentů uvedených v čl. 20 odst. 1 písm. a) nebo b) informován o tom, zda příslušné orgány udělily požadované souhlasy.
2. Po získání souhlasu příslušných orgánů podle odstavce 1 „feeder“ SKIPCP o této skutečnosti informuje „master“ SKIPCP.
3. „Feeder“ SKIPCP přijme neprodleně poté, co příslušné orgány udělí potřebné souhlasy podle čl. 20 odst. 1 písm. a) této směrnice, nezbytná opatření k dodržení požadavků článku 64 směrnice 2009/65/ES.
4. Má-li být platba výnosu z likvidace „master“ SKIPCP provedena před datem, kdy má „feeder“ SKIPCP začít investovat buď do jiného „master“ SKIPCP podle čl. 20 odst. 1 písm. a), nebo v souladu se svými novými investičními cíli a politikou podle čl. 20 odst. 1 písm. b), příslušné orgány „feeder“ SKIPCP udělí souhlas v závislosti na těchto podmínkách:
a)
„feeder“ SKIPCP obdrží výnos z likvidace:
i)
v hotovosti nebo
ii)
část výnosu nebo celý výnos formou převodu nepeněžitého majetku, pokud si to „feeder“ SKIPCP přeje a pokud tak smlouva mezi „feeder“ SKIPCP a „master“ SKIPCP nebo vnitřní pravidla jednání a závazné rozhodnutí o likvidaci stanoví;
b)
hotovost drženou nebo získanou v souladu s tímto odstavcem lze reinvestovat pouze pro účely účinného řízení hotovosti před datem, kdy má „feeder“ SKIPCP začít investovat buď do jiného „master“ SKIPCP, nebo v souladu se svými novými investičními cíli a politikou.
Použije-li se první pododstavec písm. a) bod ii), může „feeder“ SKIPCP jakoukoliv část svého převedeného nepeněžitého majetku kdykoliv zpeněžit.
Pododdíl 2
Postupy v případě fúze nebo rozdělení
Článek 22
Žádost o souhlas
1. Členské státy požadují, aby „feeder“ SKIPCP předložil svým příslušným orgánům nejpozději jeden měsíc od data, kdy „feeder“ SKIPCP obdrží informace o plánované fúzi nebo rozdělení v souladu s čl. 60 odst. 5 druhým pododstavcem směrnice 2009/65/ES, tyto údaje:
a)
má-li „feeder“ SKIPCP v úmyslu zůstat i nadále „feeder“ SKIPCP téhož „master“ SKIPCP:
i)
svou žádost o souhlas s touto skutečností,
ii)
případně svou žádost o souhlas s navrhovanými změnami svého statutu fondu nebo zakládacích dokumentů,
iii)
případně změny svého prospektu a svých klíčových informací pro investory v souladu s články 74 a 82 směrnice 2009/65/ES;
b)
má-li „feeder“ SKIPCP v úmyslu stát se „feeder“ SKIPCP jiného „master“ SKIPCP, který vznikne na základě navrhované fúze nebo rozdělení „master“ SKIPCP, nebo má-li „feeder“ SKIPCP v úmyslu investovat nejméně 85 % svého majetku do podílových jednotek jiného „master“ SKIPCP, který na základě fúze ani rozdělení nevznikne:
i)
svou žádost o souhlas s touto investicí,
ii)
svou žádost o souhlas s navrhovanými změnami svého statutu fondu nebo zakládacích dokumentů,
iii)
změny svého prospektu a svých klíčových informací pro investory v souladu s články 74 a 82 směrnice 2009/65/ES,
iv)
ostatní dokumenty požadované podle čl. 59 odst. 3 směrnice 2009/65/ES;
c)
má-li „feeder“ SKIPCP v úmyslu začít investovat jako SKIPCP, který není „feeder“ SKIPCP, v souladu s čl. 60 odst. 4 písm. b) směrnice 2009/65/ES:
i)
svou žádost o souhlas s navrhovanými změnami svého statutu fondu nebo zakládacích dokumentů;
ii)
změny svého prospektu a svých klíčových informací pro investory v souladu s články 74 a 82 směrnice 2009/65/ES;
d)
má-li „feeder“ SKIPCP v úmyslu vstoupit do likvidace, oznámení o tomto úmyslu.
2. Pro účely použití odst. 1 písm. a) a b) je třeba zohlednit tyto skutečnosti:
Výraz „zůstává i nadále ‚feeder‘ SKIPCP téhož ‚master‘ SKIPCP“ odkazuje na případy, kdy:
a)
„master“ SKIPCP je nástupnickým SKIPCP v navrhované fúzi;
b)
„master“ SKIPCP má jako jeden ze SKIPCP, které vzniknou na základě navrhovaného rozdělení, nadále zůstat podstatně nezměněn.
Výraz „stává se ‚feeder‘ SKIPCP jiného ‚master‘ SKIPCP, který vznikne na základě fúze nebo rozdělení ‚master‘ SKIPCP“ odkazuje na případy, kdy:
a)
„master“ SKIPCP je zanikajícím SKIPCP a kdy se „feeder“ SKIPCP v důsledku fúze stává podílníkem nástupnického SKIPCP;
b)
„feeder“ SKIPCP se stává podílníkem SKIPCP, který vzniká na základě rozdělení a který je od „master“ SKIPCP podstatně odlišný.
3. Odlišně od odstavce 1 platí, že v případech, kdy „master“ SKIPCP poskytl „feeder“ SKIPCP informace uvedené v článku 43 směrnice 2009/65/ES nebo informace s nimi srovnatelné více než čtyři měsíce před navrhovaným datem nabytí účinnosti, „feeder“ SKIPCP předloží svým příslušným orgánům žádost nebo oznámení v souladu s jedním z písmen a) až d) odstavce 1 tohoto článku nejpozději tři měsíce před navrhovaným datem nabytí účinnosti fúze nebo rozdělení „master“ SKIPCP.
4. „Feeder“ SKIPCP informuje o svém úmyslu vstoupit do likvidace své podílníky a „master“ SKIPCP bez zbytečného odkladu.
Článek 23
Souhlas
1. „Feeder“ SKIPCP musí být do 15 pracovních dnů od úplného předložení dokumentů uvedených v čl. 22 odst. 1 písm. a) až c) informován o tom, zda příslušné orgány udělily požadované souhlasy.
2. Po získání informace, že příslušné orgány souhlas podle odstavce 1 udělily, „feeder“ SKIPCP o této skutečnosti informuje „master“ SKIPCP.
3. Poté, co je „feeder“ SKIPCP informován, že příslušné orgány udělily potřebné souhlasy podle čl. 22 odst. 1 písm. b) této směrnice, „feeder“ SKIPCP přijme neprodleně nezbytná opatření k dodržení požadavků článku 64 směrnice 2009/65/ES.
4. V případech uvedených v čl. 22 odst. 1 písm. b) a c) této směrnice „feeder“ SKIPCP uplatní právo požádat o odkup a vyplacení svých podílových jednotek v „master“ SKIPCP v souladu s čl. 60 odst. 5 třetím pododstavcem a s čl. 45 odst. 1 směrnice 2009/65/ES, pokud příslušné orgány „feeder“ SKIPCP neudělí potřebné souhlasy požadované podle čl. 22 odst. 1 této směrnice do pracovního dne předcházejícího poslednímu dni, kdy „feeder“ SKIPCP může o odkup a vyplacení podílových jednotek v „master“ SKIPCP požádat předtím, než fúze nebo rozdělení nabude účinnosti.
„Feeder“ SKIPCP toto právo uplatní i k zajištění toho, aby nebylo ovlivněno právo jeho podílníků požádat o odkup nebo vyplacení svých podílových jednotek ve „feeder“ SKIPCP podle čl. 64 odst. 1 písm. d) směrnice 2009/65/ES.
Dříve než „feeder“ SKIPCP právo uvedené v prvním pododstavci uplatní, zváží dostupná alternativní řešení, jež by mohla přispět k tomu, aby se jeho podílníci vyhnuli transakčním nákladům či jiným negativním dopadům nebo je omezili.
5. Pokud „feeder“ SKIPCP požádá o odkup nebo vyplacení svých podílových jednotek v „master“ SKIPCP, získá jednu z těchto položek:
a)
výnos z odkupu nebo vyplacení v hotovosti;
b)
část výnosu nebo celý výnos z odkupu nebo vyplacení formou převodu nepeněžitého majetku, pokud si to „feeder“ SKIPCP přeje a pokud tak smlouva mezi „feeder“ SKIPCP a „master“ SKIPCP stanoví.
Použije-li se první pododstavec písm. b), může „feeder“ SKIPCP jakoukoliv část převedeného majetku kdykoliv zpeněžit.
6. Příslušné orgány „feeder“ SKIPCP udělí souhlas pod podmínkou, že veškerou hotovost drženou nebo získanou v souladu s odstavcem 5 lze reinvestovat pouze pro účely účinného řízení hotovosti před datem, kdy má „feeder“ SKIPCP začít investovat buď do nového „master“ SKIPCP, nebo v souladu se svými novými investičními cíli a politikou.
ODDÍL 3
Depozitáři a auditoři
Pododdíl 1
Depozitáři
Článek 24
Obsah smlouvy o sdílení informací mezi depozitáři
Smlouva o sdílení informací mezi depozitářem „master“ SKIPCP a depozitářem „feeder“ SKIPCP uvedená v čl. 61 odst. 1 směrnice 2009/65/ES obsahuje tyto údaje:
a)
uvedení dokumentů a kategorií informací, jež mají oba depozitáři běžně sdílet, a toho, zda tyto informace nebo dokumenty poskytuje jeden depozitář druhému nebo zda se zpřístupňují na požádání;
b)
způsob a dobu (včetně platných lhůt) předání informací depozitářem „master“ SKIPCP depozitáři „feeder“ SKIPCP;
c)
koordinaci zapojení obou depozitářů v míře, jež je z hlediska jejich příslušných povinností podle vnitrostátního práva vhodná, do provozních záležitostí včetně:
i)
postupu výpočtu čisté hodnoty majetku každého SKIPCP, včetně opatření vhodných k ochraně proti činnostem spojeným s praktikami „market timing“ v souladu s čl. 60 odst. 2 směrnice 2009/65/ES,
ii)
pokynů zpracovaných „feeder“ SKIPCP, jež se týkají nákupu, upisování nebo žádosti o odkup či vyplacení podílových jednotek v „master“ SKIPCP a vypořádání těchto transakcí, včetně ujednání o převodu nepeněžitého majetku;
d)
koordinaci postupů na konci účetního období;
e)
typ údajů o porušení práva a statutu fondu nebo zakládacích dokumentů ze strany „master“ SKIPCP, které depozitář „master“ SKIPCP poskytne depozitáři „feeder“ SKIPCP, a způsob a dobu jejich poskytnutí;
f)
postup pro vyřizování žádostí ad hoc o pomoc jednoho depozitáře druhému;
g)
popis konkrétních náhodných událostí, které by měl jeden depozitář oznamovat druhému ad hoc, a způsob a dobu podání těchto oznámení.
Článek 25
Volba rozhodného práva
1. Členské státy zajistí, aby v případě, kdy „feeder“ SKIPCP a „master“ SKIPCP uzavřely smlouvu v souladu s čl. 60 odst. 1 směrnice 2009/65/ES, stanovila smlouva mezi depozitáři „master“ SKIPCP a „feeder“ SKIPCP, že právo členského státu vztahující se na uvedenou smlouvu v souladu s článkem 14 této směrnice se vztahuje i na smlouvu o sdílení informací mezi oběma depozitáři a že oba depozitáři souhlasí s výlučnou příslušností soudů uvedeného členského státu.
2. Členské státy zajistí, aby v případě, kdy smlouva mezi „feeder“ SKIPCP a „master“ SKIPCP byla nahrazena vnitřními pravidly jednání v souladu s čl. 60 odst. 1 třetím pododstavcem směrnice 2009/65/ES, stanovila smlouva mezi depozitáři „master“ SKIPCP a „feeder“ SKIPCP, aby právem vztahujícím se na smlouvu o sdílení informací mezi oběma depozitáři bylo buď právo toho členského státu, v němž je usazen „feeder“ SKIPCP, nebo právo toho členského státu, v němž je usazen „master“ SKIPCP, pokud se oba členské státy liší, a aby oba depozitáři souhlasili s výlučnou příslušností soudů toho členského státu, jehož právo je pro smlouvu o sdílení informací rozhodné.
Článek 26
Hlášení nesrovnalostí depozitářem „master“ SKIPCP
Nesrovnalosti uvedené v čl. 61 odst. 2 směrnice 2009/65/ES, které zjistí depozitář „master“ SKIPCP při výkonu své funkce podle vnitrostátního práva a které mohou mít negativní dopad na „feeder“ SKIPCP, zahrnují, ale neomezují se na:
a)
chyby ve výpočtu čisté hodnoty majetku „master“ SKIPCP;
b)
chyby v transakcích nebo ve vypořádání transakcí nákupu a upisování uskutečněných „feeder“ SKIPCP nebo chyby v žádostech a ve vypořádání žádostí o odkup či vyplacení podílových jednotek v „master“ SKIPCP podaných „„feeder“ SKIPCP;
c)
chyby ve výplatě nebo kapitalizaci příjmu plynoucího z „master“ SKIPCP nebo ve výpočtu související srážkové daně;
d)
porušení investičních cílů, politiky nebo strategie „master“ SKIPCP, popsané v jeho statutu fondu či zakládacích dokumentech, prospektu nebo klíčových informacích pro investory;
e)
porušení investičních a úvěrových limitů stanovených ve vnitrostátním právu nebo ve statutu fondu či zakládacích dokumentech, prospektu nebo klíčových informacích pro investory.
Pododdíl 2
Auditoři
Článek 27
Smlouva o sdílení informací mezi auditory
1. Smlouva o sdílení informací mezi auditorem „master“ SKIPCP a auditorem „feeder“ SKIPCP uvedená v čl. 62 odst. 1 směrnice 2009/65/ES obsahuje tyto údaje:
a)
uvedení dokumentů a kategorií informací, jež mají oba auditoři běžně sdílet;
b)
uvedení toho, zda informace nebo dokumenty uvedené v písmenu a) poskytuje jeden depozitář druhému nebo zda se zpřístupňují na požádání;
c)
způsob a dobu (včetně platných lhůt) předání informací auditorem „master“ SKIPCP auditorovi „feeder“ SKIPCP;
d)
koordinaci zapojení každého auditora do postupů na konci účetního období příslušného SKIPCP;
e)
uvedení záležitostí, s nimiž se pro účely čl. 62 odst. 2 druhého pododstavce směrnice 2009/65/ES nakládá jako s nesrovnalostmi uvedenými ve zprávě o auditu auditora „master“ SKIPCP;
f)
způsob a dobu vyřizování žádostí ad hoc o pomoc jednoho auditora druhému, včetně žádostí o další informace týkající se nesrovnalostí uvedených ve zprávě o auditu auditora „master“ SKIPCP.
2. Smlouva uvedená v odstavci 1 obsahuje ustanovení o vypracování zpráv o auditu uvedených v čl. 62 odst. 2 a v článku 73 směrnice 2009/65/ES, jakož i způsob a dobu poskytnutí zprávy o auditu týkající se „master“ SKIPCP a jejích návrhů auditorovi „feeder“ SKIPCP.
3. Nejsou-li data konce účetního období „feeder“ SKIPCP a „master“ SKIPCP totožná, smlouva uvedená v odstavci 1 obsahuje způsob a dobu vypracování zprávy o auditu ad hoc podle čl. 62 odst. 2 prvního pododstavce směrnice 2009/65/ES auditorem „master“ SKIPCP a poskytnutí této zprávy a jejích návrhů auditorovi „feeder“ SKIPCP.
Článek 28
Volba rozhodného práva
1. Členské státy zajistí, aby v případě, kdy „feeder“ SKIPCP a „master“ SKIPCP uzavřely smlouvu v souladu s čl. 60 odst. 1 směrnice 2009/65/ES, stanovila smlouva mezi auditory „master“ SKIPCP a „feeder“ SKIPCP, že právo členského státu vztahující se na uvedenou smlouvu v souladu s článkem 14 této směrnice se vztahuje i na smlouvu o sdílení informací mezi oběma auditory a že oba auditoři souhlasí s výlučnou příslušností soudů uvedeného členského státu.
2. Členské státy zajistí, aby v případě, kdy smlouva mezi „feeder“ SKIPCP a „master“ SKIPCP byla nahrazena vnitřními pravidly jednání v souladu s čl. 60 odst. 1 třetím pododstavcem směrnice 2009/65/ES, stanovila smlouva mezi auditory „master“ SKIPCP a „feeder“ SKIPCP, aby právem vztahujícím se na smlouvu o sdílení informací mezi oběma auditory bylo buď právo toho členského státu, v němž je usazen „feeder“ SKIPCP, nebo právo toho členského státu, v němž je usazen „master“ SKIPCP, pokud se oba členské státy liší, a aby oba auditoři souhlasili s výlučnou příslušností soudů toho členského státu, jehož právo je pro smlouvu o sdílení informací rozhodné.
ODDÍL 4
Způsob poskytování informací podílníkům
Článek 29
Způsob poskytování informací podílníkům
Členské státy zajistí, aby „feeder“ SKIPCP poskytoval podílníkům informace podle čl. 64 odst. 1 směrnice 2009/65/ES stejným způsobem, jaký stanoví článek 7 této směrnice.
KAPITOLA IV
POSTUP PRO OZNAMOVÁNÍ
Článek 30
Rozsah informací, jejichž dostupnost mají zajistit členské státy v souladu s čl. 91 odst. 3 směrnice 2009/65/ES
1. Členské státy zajistí v souladu s čl. 91 odst. 3 směrnice 2009/65/ES dostupnost těchto kategorií informací o příslušných právních a správních předpisech:
a)
definice termínu „uvádění podílových jednotek SKIPCP na trh“ nebo rovnocenného právního termínu tak, jak je uveden ve vnitrostátních právních předpisech, nebo jak se vyvinul v praxi;
b)
požadavků na obsah, formát a způsob prezentace sdělení týkajících se uvádění na trh, včetně všech povinných varování a omezení týkajících se používání některých slov nebo vět;
c)
aniž je dotčena kapitola IX směrnice 2009/65/ES, údajů o doplňujících informacích, jež musí být sděleny investorům;
d)
údajů o výjimkách z pravidel nebo požadavků, jimiž se řídí ujednání týkající se uvádění na trh a platná v daném členském státě pro některé SKIPCP, některé druhy akcií SKIPCP nebo některé kategorie investorů;
e)
požadavků na podávání zpráv nebo předávání informací příslušným orgánům daného členského státu a postupu pro podávání aktualizovaných verzí požadovaných dokumentů;
f)
požadavků na poplatky nebo jiné částky splatné příslušným orgánům či jinému veřejnoprávnímu subjektu v daném členském státě buď při zahájení procesu uvádění na trh, nebo pravidelně poté;
g)
požadavků ve vztahu k možnostem, jež mají být podílníkům dostupné podle článku 92 směrnice 2009/65/ES;
h)
podmínek ukončení procesu uvádění podílových jednotek SKIPCP na trh v daném členském státě ze strany SKIPCP umístěného v jiném členském státě;
i)
podrobného obsahu informací požadovaných členským státem, jež mají být zahrnuty do části B oznámení uvedeného v článku 1 nařízení Komise (EU) č. 584/2010 ze dne 1. července 2010, kterým se provádí směrnice Evropského parlamentu a Rady 2009/65/ES, pokud jde o formu a obsah standardního oznámení a osvědčení SKIPCP, používání elektronické komunikace mezi příslušnými orgány pro účely oznamování a postupy pro ověřování na místě a šetření a výměnu informací mezi příslušnými orgány (6);
j)
e-mailové adresy určené pro účely článku 32.
2. Členské státy poskytnou informace uvedené v odstavci 1 formou souvislého popisu nebo kombinace souvislého popisu a několika bibliografických či internetových odkazů na zdrojové dokumenty.
Článek 31
Přístup hostitelského členského státu SKIPCP k dokumentům
1. Členské státy požadují, aby SKIPCP zpřístupnil na internetových stránkách SKIPCP nebo na internetových stránkách správcovské společnosti, která tento SKIPCP spravuje, či na jiných internetových stránkách, které SKIPCP určí oznámením podaným v souladu s čl. 93 odst. 1 směrnice 2009/65/ES, elektronickou kopii jednotlivých dokumentů uvedených v čl. 93 odst. 2 směrnice 2009/65/ES. Dokumenty zpřístupněné na internetových stránkách se dodávají v běžně používaném elektronickém formátu.
2. Členské státy požadují, aby SKIPCP zajistil přístup k internetovým stránkám uvedeným v odstavci 1 i hostitelskému členskému státu SKIPCP.
Článek 32
Aktualizace dokumentů
1. Příslušné orgány určí e-mailovou adresu pro účely přijímání oznámení aktualizací a změn dokumentů uvedených v čl. 93 odst. 2 směrnice 2009/65/ES, která se podávají v souladu s čl. 93 odst. 7 uvedené směrnice.
2. Členské státy umožní SKIPCP oznamovat v souladu s čl. 93 odst. 7 směrnice 2009/65/ES aktualizace nebo změny dokumentů uvedených v čl. 93 odst. 2 směrnice 2009/65/ES e-mailem, který se zasílá na e-mailovou adresu uvedenou v odstavci 1.
V e-mailu, jímž se aktualizace nebo změna oznamuje, lze provedenou aktualizaci nebo změnu popsat, nebo lze k tomuto e-mailu přiložit novou verzi dokumentu.
3. Členské státy požadují, aby dokumenty přiložené k e-mailu uvedenému v odstavci 2 SKIPCP dodával v běžně používaném elektronickém formátu.
Článek 33
Tvorba společných systémů zpracování dat
1. S cílem usnadnit přístup příslušných orgánů hostitelských členských států SKIPCP k informacím nebo dokumentům uvedeným v čl. 93 odst. 1, 2 a 3 směrnice 2009/65/ES mohou příslušné orgány členských států koordinovat pro účely čl. 93 odst. 7 uvedené směrnice tvorbu sofistikovaných systémů zpracování a centrálního ukládání elektronických dat, které jsou společné všem členským státům.
2. Koordinace mezi členskými státy podle odstavce 1 probíhá v Evropském výboru regulátorů trhů s cennými papíry.
KAPITOLA V
ZÁVĚREČNÁ USTANOVENÍ
Článek 34
Provedení do vnitrostátního práva
1. Členské státy uvedou v platnost právní a správní předpisy nezbytné pro dosažení souladu s touto směrnicí nejpozději do 30. června 2011.
Právní a správní předpisy nezbytné pro dosažení souladu s články 7 a 29 však členské státy uvedou v platnost nejpozději do 31. prosince 2013.
Neprodleně sdělí Komisi jejich znění a srovnávací tabulku mezi těmito předpisy a touto směrnicí.
Tyto předpisy přijaté členskými státy musí obsahovat odkaz na tuto směrnici nebo musí být takový odkaz učiněn při jejich úředním vyhlášení. Způsob odkazu si stanoví členské státy.
2. Členské státy sdělí Komisi znění hlavních ustanovení vnitrostátních právních předpisů, které v oblasti působnosti této směrnice přijmou.
Článek 35
Vstup v platnost
Tato směrnice vstupuje v platnost dvacátým dnem po vyhlášení v Úředním věstníku Evropské unie.
Článek 36
Určení
Tato směrnice je určena členským státům.
V Bruselu dne 1. července 2010.
DYREKTYWA KOMISJI 2010/42/UE
z dnia 1 lipca 2010 r.
w sprawie wykonania dyrektywy Parlamentu Europejskiego i Rady 2009/65/WE w zakresie niektórych przepisów dotyczących łączenia funduszy, modeli funduszy podstawowych i powiązanych oraz procedury powiadamiania
(Tekst mający znaczenie dla EOG)
KOMISJA EUROPEJSKA,
uwzględniając Traktat o funkcjonowaniu Unii Europejskiej,
uwzględniając dyrektywę Parlamentu Europejskiego i Rady 2009/65/WE z dnia 13 lipca 2009 r. w sprawie koordynacji przepisów ustawowych, wykonawczych i administracyjnych odnoszących się do przedsiębiorstw zbiorowego inwestowania w zbywalne papiery wartościowe (UCITS) (1), w szczególności jej art. 43 ust. 5, art. 60 ust. 6 lit. a) i c), art. 61 ust. 3, art. 62 ust. 4, art. 64 ust. 4 lit. a) oraz art. 95 ust. 1,
a także mając na uwadze, co następuje:
(1)
Informacje, które mają być udostępniane posiadaczom jednostek uczestnictwa zgodnie z art. 43 ust. 1 dyrektywy 2009/65/WE w przypadku łączenia funduszy, powinny być dostosowane do różnych potrzeb posiadaczy jednostek uczestnictwa UCITS przejmowanego i UCITS przejmującego oraz ułatwiać im zrozumienie tego procesu.
(2)
UCITS przejmowane ani UCITS przejmujące nie powinno być zobowiązane do zawarcia w dokumencie informacyjnym informacji innych niż informacje, o których mowa w art. 43 ust. 3 dyrektywy 2009/65/WE oraz art. 3-5 niniejszej dyrektywy. UCITS przejmowane lub UCITS przejmujące mogą jednak dodać inne informacje istotne w kontekście proponowanego łączenia.
(3)
W przypadku gdy do dokumentu informacyjnego sporządzanego na mocy art. 43 ust. 1 dyrektywy 2009/65/WE dołączone jest streszczenie, nie zwalnia to UCITS z obowiązku unikania długich lub technicznych wyjaśnień w pozostałej części tego dokumentu.
(4)
Informacje, które mają być udostępniane posiadaczom jednostek uczestnictwa UCITS przejmującego zgodnie z art. 43 ust. 1 dyrektywy 2009/65/WE, powinny być opracowywane przy założeniu, że posiadacze jednostek uczestnictwa posiadają już wystarczającą wiedzę na temat cech UCITS przejmującego, przysługujących im w związku z nim praw oraz sposobu prowadzenia działalności przez to UCITS. Informacje powinny zatem dotyczyć przede wszystkim operacji łączenia oraz jej ewentualnych skutków dla UCITS przejmującego.
(5)
Należy ujednolicić sposób udostępniania posiadaczom jednostek uczestnictwa informacji przewidzianych w art. 43 i 64 dyrektywy 2009/65/WE. Informacje te mają umożliwić posiadaczom jednostek uczestnictwa dokonanie świadomej decyzji odnośnie do tego, czy kontynuować inwestycje, czy też żądać umorzenia, w przypadku gdy UCITS jest stroną operacji łączenia, przekształca się w UCITS powiązane lub zmienia podstawowe UCITS. Posiadacze jednostek uczestnictwa powinni wiedzieć o powyższej zasadniczej zmianie, której podlega UCITS, i powinni mieć możliwość zapoznania się z informacjami na ten temat. W tym celu informacje powinny być kierowane osobiście do posiadaczy jednostek uczestnictwa, w formie papierowej albo na innym trwałym nośniku, takim jak poczta elektroniczna (e-mail). Zastosowanie środków elektronicznych powinno pozwolić UCITS na udostępnienie tych informacji w niedrogi sposób. Niniejsza dyrektywa nie powinna zobowiązywać UCITS do bezpośredniego informowania posiadaczy ich jednostek uczestnictwa, ale powinna uwzględniać specyfikę niektórych państw członkowskich, w których UCITS lub ich spółki zarządzające, z uwagi na względy prawne lub praktyczne, nie mają możliwości bezpośredniego skontaktowania się z posiadaczami jednostek uczestnictwa. Należy również umożliwić UCITS udostępnianie informacji w drodze przekazania ich depozytariuszowi lub pośrednikom, pod warunkiem że zapewnia się uzyskanie informacji przez wszystkich posiadaczy jednostek uczestnictwa w odpowiednim czasie. Celem niniejszej dyrektywy powinno być jedynie ujednolicenie sposobu udostępniania posiadaczom jednostek uczestnictwa informacji przewidzianych w art. 43 i 64 dyrektywy 2009/65/WE. Państwa członkowskie mogą uregulować udostępnianie posiadaczom jednostek uczestnictwa innego rodzaju informacji przepisami krajowymi.
(6)
Umowa pomiędzy UCITS podstawowym a UCITS powiązanym powinna uwzględniać szczególne potrzeby UCITS powiązanego, które inwestuje co najmniej 85 % swoich aktywów w UCITS podstawowe, podlegając jednocześnie wszystkim zobowiązaniom ciążącym na nim jako UCITS. Umowa ta powinna zatem zapewniać udostępnianie przez UCITS podstawowe UCITS powiązanemu niezbędnych informacji w odpowiednim terminie, tak aby umożliwić UCITS powiązanemu wywiązanie się z własnych zobowiązań. Umowa ta powinna również określać inne prawa i obowiązki obydwu stron.
(7)
Państwa członkowskie nie powinny wymagać, by umowa pomiędzy UCITS podstawowym a UCITS powiązanym, zgodnie z art. 60 ust. 1 akapit pierwszy, uwzględniała kwestie inne niż te, o których mowa w rozdziale VIII dyrektywy 2009/65/WE oraz w art. 8-14 niniejszej dyrektywy. Umowa ta może jednak zawierać inne kwestie, jeśli tak postanowią UCITS podstawowe i UCITS powiązane.
(8)
W przypadku gdy uzgodnienia dotyczące sposobu postępowania pomiędzy UCITS podstawowym a UCITS powiązanym nie różnią się od tego typu uzgodnień mających zastosowanie do wszystkich posiadaczy jednostek uczestnictwa UCITS podstawowego innych niż UCITS powiązane oraz w przypadku gdy uzgodnienia te są zawarte w prospekcie emisyjnym UCITS podstawowego, umowa pomiędzy UCITS podstawowym a UCITS powiązanym nie powinna powielać tych standardowych uzgodnień, może natomiast zawierać odwołania do odpowiednich części prospektu emisyjnego UCITS podstawowego, tak aby ułatwić temu sektorowi ograniczenie kosztów i zmniejszenie obciążenia administracyjnego.
(9)
Umowa pomiędzy UCITS podstawowym a UCITS powiązanym powinna zawierać odpowiednie procedury obsługi zapytań i rozpatrywania skarg składanych przez posiadaczy jednostek uczestnictwa na potrzeby obsługi korespondencji przesłanej przez pomyłkę UCITS podstawowemu zamiast UCITS powiązanemu bądź na odwrót.
(10)
W celu ograniczenia kosztów transakcji i uniknięcia niekorzystnych skutków podatkowych UCITS podstawowe i UCITS powiązane mogą uzgodnić wniesienie aktywów w formie aportu, chyba że nie zezwala na to prawo krajowe lub jest to niezgodne z regulaminem funduszu bądź dokumentami założycielskimi UCITS podstawowego lub UCITS powiązanego. Możliwość wniesienia aktywów do UCITS podstawowego w formie aportu powinna w szczególności pomóc UCITS powiązanym, które już prowadzą działalność w charakterze UCITS, w tym UCITS powiązanego innego UCITS podstawowego, ograniczyć koszty transakcji wynikające ze zbycia aktywów, w które zainwestowało zarówno UCITS powiązane, jak i UCITS podstawowe. UCITS powiązane powinno mieć również możliwość, jeśli uzna to za stosowne, otrzymania aportu od UCITS podstawowego, ponieważ może to pomóc ograniczyć koszty transakcji i uniknąć negatywnych skutków podatkowych. Wniesienie aktywów do UCITS powiązanego w formie aportu nie powinno ograniczać się do sytuacji likwidacji, łączenia lub podziału UCITS podstawowego, ale możliwość ta powinna być dostępna również w innych okolicznościach.
(11)
W celu zachowania niezbędnej elastyczności, a jednocześnie uwzględniając najlepsze interesy inwestorów, UCITS powiązane, do którego wniesiono aktywa w formie aportu, powinno mieć możliwość przeniesienia części bądź całości tych aktywów na rzecz swojego UCITS podstawowego, jeśli wyrazi ono na to zgodę, lub spieniężenia aktywów w celu zainwestowania środków pieniężnych w UCITS podstawowe.
(12)
Ze względu na specyfikę modeli funduszy podstawowych i powiązanych niezbędne jest, by umowa pomiędzy UCITS podstawowym a UCITS powiązanym zawierała normę kolizyjną, stanowiącą odstępstwo od art. 3 i 4 rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (WE) nr 593/2008 z dnia 17 czerwca 2008 r. w sprawie prawa właściwego dla zobowiązań umownych (Rzym I) (2), tak aby prawem właściwym dla tej umowy było prawo państwa członkowskiego, w którym ma siedzibę UCITS powiązane, albo prawo państwa macierzystego UCITS podstawowego. Strony umowy powinny mieć możliwość oceny wad i zalet takiego wyboru, w tym uwzględnienia faktu posiadania przez UCITS podstawowe kilku UCITS powiązanych oraz umiejscowienia siedziby powiązanych UCITS tylko w jednym lub też w kilku państwach członkowskich.
(13)
W razie likwidacji, łączenia lub podziału UCITS podstawowego, w przypadku których na mocy dyrektywy 2009/65/WE posiadaczom jednostek uczestnictwa UCITS powiązanego przysługuje prawo żądania umorzenia, UCITS powiązane nie powinno ograniczać tego prawa przez tymczasowe zawieszenie operacji odkupu lub umorzenia, chyba że jest to wymagane ze względu na wyjątkowe okoliczności w celu ochrony interesów posiadaczy jednostek uczestnictwa lub jeśli zażądają tego właściwe organy.
(14)
W związku z tym, że połączenie lub podział UCITS podstawowego może stać się skuteczny w terminie 60 dni, termin 30 dni przysługujący UCITS powiązanemu na złożenie wniosku o zatwierdzenie nowych planów inwestycyjnych i uzyskanie ich zatwierdzenia oraz przyznanie posiadaczom jednostek uczestnictwa powiązanego UCITS prawa do zażądania odkupu lub umorzenia, może w wyjątkowych okolicznościach być za krótki, aby umożliwić powiązanemu UCITS potwierdzenie liczby posiadaczy jego jednostek uczestnictwa, którzy zażądają umorzenia. W takich okolicznościach UCITS powiązane powinno być zasadniczo zobowiązane do zażądania umorzenia wszystkich swoich jednostek uczestnictwa w UCITS podstawowym. W celu uniknięcia niepotrzebnych kosztów transakcji UCITS powiązane powinno być jednak w stanie zastosować inne środki zapewniające posiadaczom jego jednostek uczestnictwa możliwość skorzystania z prawa do zażądania umorzenia, dzięki którym ograniczy jednocześnie koszty transakcji bądź uniknie innych negatywnych skutków. UCITS powiązane powinno w szczególności jak najszybciej złożyć wniosek o zatwierdzenie. Ponadto powiązane UCITS nie powinno być na przykład zobowiązane do żądania umorzenia w zakresie przekraczającym zakres skorzystania z tej możliwości przez posiadaczy swoich jednostek uczestnictwa. W przypadku gdy UCITS powiązane zażąda umorzenia od UCITS podstawowego, UCITS powiązane powinno rozważyć, czy rozliczenie umorzenia w postaci aportu nie ograniczyłoby kosztów transakcji i pozwoliło uniknąć innych negatywnych skutków.
(15)
Umowa dotycząca wymiany informacji pomiędzy depozytariuszem UCITS podstawowego a depozytariuszem UCITS powiązanego powinna umożliwiać depozytariuszowi UCITS powiązanego uzyskiwanie wszystkich odpowiednich informacji i dokumentów niezbędnych do wykonywania przez niego swoich obowiązków. Ze względu na specyfikę tej umowy powinna ona zawierać tę samą normę kolizyjną, jak przewidziano w umowie pomiędzy UCITS podstawowym a UCITS powiązanym, stanowiącą odstępstwo od art. 3 i 4 rozporządzenia Rzym I. Umowa dotycząca wymiany informacji nie powinna jednak nakazywać depozytariuszowi UCITS podstawowego lub depozytariuszowi UCITS powiązanego wykonywania zadań zabronionych na mocy prawa krajowego ich macierzystego państwa członkowskiego bądź nieprzewidzianych w tym prawie.
(16)
Zgłaszanie nieprawidłowości wykrytych przez depozytariusza UCITS podstawowego w trakcie wykonywania przez niego obowiązków depozytariusza na mocy prawa krajowego jego macierzystego państwa członkowskiego ma na celu ochronę UCITS powiązanego. Z tego względu nie powinno się wymagać zgłaszania nieprawidłowości w przypadku, gdy nieprawidłowości te nie mają negatywnych skutków dla UCITS powiązanego. W przypadku gdy nieprawidłowości dotyczące UCITS podstawowego mają negatywne skutki dla UCITS powiązanego, te ostatnie powinno również zostać poinformowane, czy i w jaki sposób nieprawidłowości te zostały usunięte. Depozytariusz UCITS podstawowego powinien zatem poinformować depozytariusza UCITS powiązanego o tym, w jaki sposób UCITS podstawowe usunęło bądź proponuje usunąć nieprawidłowość. Jeśli depozytariusz UCITS powiązanego nie uzna, że usunięcie nieprawidłowości leży w interesie posiadaczy jednostek uczestnictwa UCITS powiązanego, niezwłocznie informuje o tym UCITS powiązane.
(17)
Umowa dotycząca wymiany informacji pomiędzy biegłym rewidentem UCITS podstawowego a biegłym rewidentem UCITS powiązanego powinna umożliwiać biegłemu rewidentowi UCITS powiązanego uzyskiwanie wszystkich odpowiednich informacji i dokumentów niezbędnych do wykonywania przez niego swoich obowiązków. Ze względu na specyfikę tej umowy powinna ona zawierać tę samą normę kolizyjną, jak przewidziano w umowie pomiędzy UCITS podstawowym a UCITS powiązanym, stanowiącej odstępstwo od art. 3 i 4 rozporządzenia Rzym I.
(18)
Należy określić zakres informacji, które mają być udostępniane za pośrednictwem środków elektronicznych zgodnie z art. 91 ust. 3 dyrektywy 2009/65/WE, tak aby zapewnić pewność prawną co do kategorii informacji, które powinny być udostępniane.
(19)
W celu ustanowienia wspólnego podejścia w zakresie sposobu udostępniania za pośrednictwem środków elektronicznych dokumentów, o których mowa w art. 93 ust. 2 dyrektywy 2009/65/WE, właściwym organom państwa członkowskiego goszczącego UCITS, należy zobowiązać każde UCITS lub jego spółkę zarządzającą do wskazania strony internetowej, na której udostępniane są takie dokumenty w powszechnie stosowanym formacie elektronicznym. Konieczne jest również ustanowienie procedury dotyczącej elektronicznego powiadamiania właściwych organów państwa członkowskiego goszczącego UCITS o zmianach powyższych dokumentów zgodnie z art. 93 ust. 7 tej dyrektywy.
(20)
W celu umożliwienia UCITS i ich spółkom zarządzającym dostosowania się do nowych wymogów dotyczących sposobu udostępniania posiadaczom jednostek uczestnictwa informacji w przypadkach określonych w art. 7 i 29 państwom członkowskim należy przyznać dłuższy okres na transpozycję tych wymogów do krajowych systemów prawnych. Jest to szczególnie ważne w sytuacjach, gdy UCITS lub spółki nimi zarządzające nie są w stanie - ze względów prawnych lub praktycznych - powiadamiać posiadaczy jednostek uczestnictwa bezpośrednio. UCITS posiadające zdematerializowane akcje na okaziciela powinny być w stanie dokonać wszelkich uzgodnień niezbędnych, aby zapewnić udostępnianie posiadaczom jednostek uczestnictwa informacji w przypadkach określonych w art. 8 i 32. UCITS posiadające akcje na okaziciela mające postać dokumentu powinny mieć możliwość dokonania ich zamiany na akcje imienne lub zdematerializowane akcje na okaziciela, jeśli UCITS to chce mieć możliwość łączenia, przekształcenia się w UCITS powiązane lub zmianę UCITS podstawowego.
(21)
W kwestiach technicznych zasięgnięto opinii Komitetu Europejskich Organów Nadzoru nad Rynkiem Papierów Wartościowych ustanowionego decyzją Komisji 2009/77/WE (3).
(22)
Środki przewidziane w niniejszej dyrektywie są zgodne z opinią Europejskiego Komitetu Papierów Wartościowych,
PRZYJMUJE NINIEJSZĄ DYREKTYWĘ:
ROZDZIAŁ I
PRZEPISY OGÓLNE
Artykuł 1
Przedmiot
W niniejszej dyrektywie ustanawia się szczegółowe przepisy w sprawie wykonania art. 43 ust. 5, art. 60 ust. 6 lit. a) i c), art. 61 ust. 3, art. 62 ust. 4, art. 64 ust. 4 lit. a) oraz art. 95 ust. 1 dyrektywy 2009/65/WE.
Artykuł 2
Definicje
Do celów niniejszej dyrektywy stosuje się następujące definicje:
1)
„równoważenie struktury portfela” oznacza znaczną zmianę struktury portfela UCITS;
2)
„syntetyczne wskaźniki ryzyka i zysku” oznaczają syntetyczne wskaźniki w rozumieniu art. 8 rozporządzenia Komisji (UE) nr 583/2010 z dnia 1 lipca 2010 r. w sprawie wykonania dyrektywy Parlamentu Europejskiego i Rady 2009/65/WE w zakresie kluczowych informacji dla inwestorów i warunków, które należy spełnić w przypadku dostarczania kluczowych informacji dla inwestorów lub prospektu emisyjnego na trwałym nośniku innym niż papier lub za pośrednictwem strony internetowej (4).
ROZDZIAŁ II
ŁĄCZENIE UCITS
SEKCJA 1
Treść informacji o łączeniu
Artykuł 3
Przepisy ogólne dotyczące treści informacji, które mają być udostępniane posiadaczom jednostek uczestnictwa
1. Państwa członkowskie wymagają, by informacje, które mają być udostępniane posiadaczom jednostek uczestnictwa zgodnie z art. 43 ust. 1 dyrektywy 2009/65/WE, były napisane zwięźle, bez sformułowań z języka specjalistycznego, umożliwiając posiadaczom jednostek uczestnictwa dokonanie świadomej oceny skutków proponowanego połączenia dla ich inwestycji.
W przypadku proponowanego połączenia transgranicznego UCITS przejmowane i UCITS przejmujące wyjaśniają, odpowiednio, w przystępny sposób warunki lub procedury dotyczące drugiego UCITS, różniące się od powszechnie stosowanych w jego własnym państwie członkowskim.
2. Informacje, które mają być udostępniane posiadaczom jednostek uczestnictwa UCITS przejmowanego, spełniają potrzeby inwestorów nieznających cech UCITS przejmującego lub sposobu prowadzenia przez nie działalności. W informacjach tych należy zwrócić uwagę na kluczowe informacje dla inwestorów UCITS przejmującego i podkreślić potrzebę zaznajomienia się z nimi.
3. Informacje, które mają być udostępniane posiadaczom jednostek uczestnictwa UCITS przejmującego, koncentrują się na operacji połączenia oraz jej ewentualnym wpływie na UCITS przejmujące.
Artykuł 4
Szczegółowe zasady dotyczące treści informacji, które mają być udostępniane posiadaczom jednostek uczestnictwa
1. Państwa członkowskie wymagają, by informacje, które mają być udostępniane zgodnie z art. 43 ust. 3 lit. b) dyrektywy 2009/65/WE posiadaczom jednostek uczestnictwa UCITS przejmowanego, zawierały również:
a)
opis ewentualnych różnic w prawach posiadaczy jednostek uczestnictwa UCITS przejmowanego zanim proponowane połączenie stanie się skuteczne i po tym fakcie;
b)
jeżeli w kluczowych informacjach dla inwestorów UCITS przejmowanego i UCITS przejmującego wykazano syntetyczne wskaźniki ryzyka i zysku w innych kategoriach lub określono inne rodzaje istotnego ryzyka w dokumencie towarzyszącym - porównanie tych różnic;
c)
porównanie wszystkich opłat i kosztów w obu UCITS na podstawie kwot określonych w kluczowych informacjach dla inwestorów sporządzonych przez oba UCITS;
d)
jeżeli UCITS przejmowane stosuje opłatę uzależnioną od wyników - sposób jej pobierania do czasu, gdy połączenie stanie się skuteczne;
e)
jeżeli UCITS stosuje opłatę uzależnioną od wyników - sposób jej pobierania po tym, gdy połączenie stanie się skuteczne, w celu zapewnienia uczciwego traktowania posiadaczy jednostek uczestnictwa, którzy posiadali wcześniej jednostki uczestnictwa UCITS przejmowanego;
f)
w przypadkach, w których przepisy art. 46 dyrektywy 2009/65/WE zezwalają na obciążenie kosztami związanymi z przygotowaniem i przeprowadzeniem łączenia UCITS przejmowane lub UCITS przejmujące lub posiadaczy ich jednostek uczestnictwa - informacje na temat sposobu podziału tych kosztów;
g)
wyjaśnienie, czy spółka zarządzająca lub inwestycyjna UCITS przejmowanego zamierza przeprowadzić operację równoważenia struktury portfela, zanim połączenie stanie się skuteczne.
2. Państwa członkowskie wymagają, by informacje, które mają być udostępniane posiadaczom jednostek uczestnictwa UCITS przejmującego zgodnie z art. 43 ust. 3 lit. b) dyrektywy 2009/65/WE, wyjaśniały również, czy spółka zarządzająca lub inwestycyjna UCITS przejmującego zakłada, że połączenie będzie miało istotny wpływ na portfel UCITS przejmującego oraz czy zamierza przeprowadzić operację przekształcenia struktury portfela zanim połączenie stanie się skuteczne lub po tym fakcie.
3. Państwa członkowskie wymagają, by informacje, które mają być udostępniane zgodnie z art. 43 ust. 3 lit. c) dyrektywy 2009/65/WE, zawierały również:
a)
opis sposobu traktowania nagromadzonych dochodów posiadanych przez dane UCITS;
b)
informację, w jaki sposób można uzyskać sprawozdanie niezależnego biegłego rewidenta lub depozytariusza, o którym mowa w art. 42 ust. 3 dyrektywy 2009/65/WE.
4. Państwa członkowskie wymagają, by w przypadku gdy warunki, na jakich dokonywane będzie proponowane połączenie przewidują wypłatę gotówki zgodnie z art. 2 ust. 1 lit. p) ppkt (i) i (ii) dyrektywy 2009/65/WE, informacje, które mają być udostępniane posiadaczom jednostek uczestnictwa UCITS przejmowanego, zawierały opis proponowanej wypłaty, w tym termin i sposób wypłaty środków pieniężnych na rzecz posiadaczy jednostek uczestnictwa UCITS przejmowanego.
5. Państwa członkowskie wymagają, by informacje, które mają być udostępniane zgodnie z art. 43 ust. 3 lit. d), zawierały:
a)
w przypadkach gdy ma to zastosowanie do danego UCITS zgodnie z prawem krajowym, opis procedury, w ramach której posiadacze jednostek uczestnictwa zostaną poproszeni o zatwierdzenie proponowanego połączenia oraz uzgodnienia dotyczące powiadomienia ich o ostatecznej decyzji;
b)
opis zamierzonego zawieszenia obrotu jednostkami uczestnictwa, tak aby umożliwić sprawne przeprowadzenie połączenia;
c)
datę, z którą połączenie staje się skuteczne zgodnie z art. 47 ust. 1 dyrektywy 2009/65/WE.
6. W przypadkach gdy zgodnie z prawem krajowym obowiązującym dane UCITS proponowane połączenie wymaga zatwierdzenia przez posiadaczy jednostek uczestnictwa, państwa członkowskie dopilnowują, by informacje mogły zawierać zalecenie - odpowiednio spółki zarządzającej bądź zarządu spółki inwestycyjnej - dotyczące sposobu postępowania.
7. Państwa członkowskie wymagają, by informacje, które mają być udostępniane posiadaczom jednostek uczestnictwa UCITS przejmowanego, zawierały:
a)
okres, w którym posiadacze jednostek uczestnictwa mogą kontynuować dokonywanie subskrypcji na jednostki uczestnictwa UCITS przejmowanego lub żądać umorzenia tych jednostek;
b)
termin, w którym posiadacze jednostek uczestnictwa, którzy nie skorzystają z praw przysługujących im na mocy art. 45 ust. 1 dyrektywy 2009/65/WE w odpowiednim terminie, mogą wykonywać prawa posiadaczy jednostek uczestnictwa UCITS przejmującego;
c)
w przypadkach gdy zgodnie z prawem krajowym konieczne jest zatwierdzenie proponowanego połączenia przez wymaganą większość posiadaczy jednostek uczestnictwa UCITS przejmowanego - wyjaśnienie, że posiadacze jednostek uczestnictwa, którzy zagłosują przeciwko połączeniu lub wstrzymają się od głosu i nie wykorzystają praw przysługujących im na mocy art. 45 ust. 1 dyrektywy 2009/65/WE w odpowiednim terminie, stają się posiadaczami jednostek uczestnictwa UCITS przejmującego.
8. Jeśli na początku dokumentu informacyjnego znajduje się streszczenie głównych elementów planu połączenia, streszczenie to powinno zawierać odesłania do części dokumentu informacyjnego, w którym znajdują się dalsze informacje.
Artykuł 5
Kluczowe informacje dla inwestorów
1. Państwa członkowskie dopilnowują, by aktualni posiadacze jednostek uczestnictwa przejmowanego UCITS otrzymali bieżącą wersję kluczowych informacji dla inwestorów UCITS przejmującego.
2. Istniejący posiadacze jednostek uczestnictwa UCITS przejmującego otrzymują kluczowe informacje dla inwestorów UCITS przejmującego, jeśli zostały one zmienione na potrzeby proponowanego połączenia.
Artykuł 6
Nowi posiadacze jednostek uczestnictwa
Pomiędzy dniem przekazania posiadaczom jednostek uczestnictwa dokumentu informacyjnego zgodnie z art. 43 ust. 1 dyrektywy 2009/65/WE a dniem, z którym połączenie staje się skuteczne, każda osoba, która nabywa jednostki uczestnictwa UCITS przejmowanego albo przejmującego lub dokonuje na nie subskrypcji lub też zwraca się z prośbą o egzemplarz regulaminu funduszu, kopię dokumentów założycielskich, prospekt emisyjny lub kluczowe informacje dla inwestorów jednego z tych UCITS, otrzymuje dokument informacyjny i aktualne kluczowe informacje dla inwestorów UCITS przejmującego.
SEKCJA 2
Sposób udostępniania informacji
Artykuł 7
Sposób udostępniania informacji posiadaczom jednostek uczestnictwa
1. Państwa członkowskie dopilnowują, by UCITS przejmowane i UCITS przejmujące udostępniały posiadaczom jednostek uczestnictwa informacje zgodnie z art. 43 ust. 1 dyrektywy 2009/65/WE na papierze albo na innym trwałym nośniku.
2. W przypadku gdy informacje mają być udostępniane wszystkim lub niektórym posiadaczom jednostek uczestnictwa przy użyciu innego trwałego nośnika niż papier, należy spełnić następujące warunki:
a)
udostępnienie informacji jest celowe w kontekście, w którym jest lub ma być prowadzona działalność w relacjach pomiędzy posiadaczem jednostek uczestnictwa a UCITS przejmowanym lub UCITS przejmującym, bądź - w stosownych przypadkach - spółką zarządzającą danego UCITS;
b)
posiadacz jednostek uczestnictwa, któremu udostępniane są informacje, poproszony o dokonanie wyboru między informacjami na papierze lub na innym trwałym nośniku, wskazuje konkretnie na tę drugą możliwość.
3. Do celów ust. 1 i 2 udostępnianie informacji drogą elektroniczną uznaje się za celowe w kontekście, w którym jest lub ma być prowadzona działalność w relacjach pomiędzy UCITS przejmowanym a UCITS przejmującym lub spółką zarządzającą danego UCITS a posiadaczem jednostek uczestnictwa, jeśli istnieją dowody na to, że posiadacz jednostek uczestnictwa ma regularny dostęp do Internetu. Podanie przez posiadacza jednostek uczestnictwa własnego adresu poczty elektronicznej na potrzeby prowadzenia tej działalności uznaje się za taki dowód.
ROZDZIAŁ III
MODELE FUNDUSZY PODSTAWOWYCH I POWIĄZANYCH
SEKCJA 1
Umowa między UCITS powiązanym a UCITS podstawowym oraz wewnętrzne zasady prowadzenia działalności
Podsekcja 1
Treść umowy między UCITS podstawowym a UCITS powiązanym
Artykuł 8
Dostęp do informacji
Państwa członkowskie wymagają, by umowa między UCITS podstawowym a UCITS powiązanym, o której mowa w art. 60 ust. 1 akapit pierwszy dyrektywy 2009/65/WE, uwzględniała następujące kwestie dotyczące dostępu do informacji:
a)
sposób i termin udostępnienia przez UCITS podstawowe UCITS powiązanemu egzemplarza swojego regulaminu funduszu lub dokumentów założycielskich, prospektu emisyjnego i kluczowych informacji dla inwestorów lub wszelkich zmian tych dokumentów;
b)
sposób i termin informowania UCITS powiązanego przez UCITS podstawowe o powierzeniu funkcji zarządzania inwestycjami i zarządzania ryzykiem osobom trzecim zgodnie z art. 13 dyrektywy 2009/65/WE;
c)
w stosownych przypadkach, sposób i termin udostępnienia przez UCITS podstawowe UCITS powiązanemu wewnętrznych dokumentów operacyjnych, takich jak procedura zarządzania ryzykiem i sprawozdań dotyczących zgodności;
d)
stopień szczegółowości informacji o naruszeniach przez UCITS podstawowe przepisów prawa, regulaminu funduszu lub dokumentów założycielskich i umowy między UCITS podstawowym a UCITS powiązanym, które są przekazywane przez UCITS podstawowe UCITS powiązanemu, oraz sposób i termin udostępnienia tych informacji;
e)
w przypadku gdy UCITS powiązane stosuje finansowe instrumenty pochodne do celów zabezpieczenia - sposób i termin udostępnienia przez UCITS podstawowe UCITS powiązanemu informacji dotyczących jego rzeczywistego ryzyka wynikającego z finansowych instrumentów pochodnych, tak aby umożliwić UCITS powiązanemu obliczenie swojego ogólnego ryzyka jak przewidziano w art. 58 ust. 2 akapit drugi lit. a) dyrektywy 2009/65/WE;
f)
oświadczenie stwierdzające, że UCITS podstawowe informuje UCITS powiązane o wszelkich innych ustaleniach dotyczących wymiany informacji poczynionych z osobami trzecimi, oraz, w stosownych przypadkach, w jaki sposób i kiedy UCITS podstawowe udostępnia te ustalenia dotyczące wymiany informacji UCITS powiązanemu.
Artykuł 9
Podstawy dokonywania inwestycji i ich zbywania przez UCITS powiązane
Państwa członkowskie wymagają, by umowa między UCITS podstawowym a UCITS powiązanym, o której mowa w art. 60 ust. 1 akapit pierwszy dyrektywy 2009/65/WE, uwzględniała następujące kwestie dotyczące podstawy dokonywania inwestycji i ich zbywania przez UCITS powiązane:
a)
informacja o kategoriach jednostek UCITS podstawowego dostępnych na potrzeby inwestycji przez UCITS powiązane;
b)
opłaty i koszty, które ma ponosić UCITS powiązane oraz szczegółowe informacje na temat obniżenia lub retrocesji opłat bądź kosztów przez UCITS podstawowe;
c)
w stosownych przypadkach, warunki pierwszego lub kolejnego wniesienia aktywów w formie aportu przez UCITS powiązane do UCITS podstawowego.
Artykuł 10
Standardowe uzgodnienia dotyczące sposobu postępowania
Państwa członkowskie wymagają, by umowa między UCITS podstawowym a UCITS powiązanym, o której mowa w art. 60 ust. 1 akapit pierwszy dyrektywy 2009/65/WE, uwzględniała następujące kwestie dotyczące standardowych uzgodnień dotyczących sposobu postępowania:
a)
koordynowanie częstotliwości i harmonogramu procesu kalkulacji wartości aktywów netto i publikacji cen jednostek;
b)
koordynowanie przekazywania zleceń do realizacji przez UCITS powiązane, w tym, w stosownych przypadkach, rola agentów transferowych lub wszelkich innych osób trzecich;
c)
w stosownych przypadkach, uzgodnienia niezbędne do uwzględnienia faktu, że jedno lub obydwa UCITS są notowane na rynku wtórnym lub są przedmiotem obrotu na tym rynku;
d)
w stosownych przypadkach, inne odpowiednie środki mające na celu spełnienie wymogów przewidzianych w art. 60 ust. 2 dyrektywy 2009/65/WE;
e)
w przypadku gdy jednostki UCITS powiązanego i UCITS podstawowego są denominowane w różnych walutach - zasady przeliczania zleceń;
f)
informacje dotyczące cykli rozliczeń i płatności z tytułu operacji nabycia lub subskrypcji i odkupu lub umorzenia jednostek uczestnictwa UCITS podstawowego, w tym - jeśli ustalą tak strony - warunki rozliczania przez UCITS podstawowe wniosków o umorzenie w drodze wniesienia do UCITS powiązanego aktywów w formie aportu, w szczególności w przypadkach, o których mowa w art. 60 ust. 4 i 5 dyrektywy 2009/65/WE;
g)
procedury mające na celu zapewnienie odpowiedniej obsługi zapytań i odpowiedniego rozpatrywania skarg składanych przez posiadaczy jednostek uczestnictwa;
h)
w przypadku gdy regulamin funduszu lub dokumenty założycielskie i prospekt emisyjny UCITS podstawowego przyznają mu pewne prawa lub uprawnienia w odniesieniu do posiadaczy jednostek uczestnictwa, a UCITS podstawowe podejmie decyzję o ograniczeniu lub zaniechaniu wykonania wszystkich lub części takich praw i uprawnień w odniesieniu do UCITS powiązanego - informację o warunkach takiego ograniczenia lub zaniechania.
Artykuł 11
Zdarzenia mające wpływ na uzgodnienia dotyczące sposobu postępowania
Państwa członkowskie wymagają, by umowa między UCITS podstawowym a UCITS powiązanym, o której mowa w art. 60 ust. 1 akapit pierwszy dyrektywy 2009/65/WE, uwzględniała następujące kwestie dotyczące zdarzeń mających wpływ na uzgodnienia dotyczące sposobu postępowania:
a)
sposób i termin powiadamiania przez którekolwiek z UCITS o przejściowym zawieszeniu i wznowieniu realizacji operacji odkupu, umorzenia, nabycia lub subskrypcji jednostek uczestnictwa tego UCITS;
b)
uzgodnienia dotyczące zgłaszania i usuwania błędów w wycenie przez UCITS podstawowe.
Artykuł 12
Standardowe uzgodnienia dotyczące sprawozdania z audytu
Państwa członkowskie wymagają, by umowa między UCITS podstawowym a UCITS powiązanym, o której mowa w art. 60 ust. 1 akapit pierwszy dyrektywy 2009/65/WE, uwzględniała następujące kwestie dotyczące standardowych uzgodnień dotyczących sprawozdania z audytu:
a)
w przypadku gdy UCITS powiązane i UCITS podstawowe mają te sama lata obrotowe - koordynowanie sporządzania ich sprawozdań okresowych;
b)
w przypadku gdy UCITS powiązane i UCITS podstawowe mają inne lata obrotowe - uzgodnienia dotyczące udostępnienia przez UCITS podstawowe UCITS powiązanemu wszelkich informacji niezbędnych, aby mógł on sporządzać sprawozdania okresowe w terminie oraz umożliwiających biegłemu rewidentowi UCITS podstawowego sporządzenie sprawozdania ad hoc w terminie, który obowiązuje UCITS powiązane, zgodnie z art. 62 ust. 2 akapit pierwszy dyrektywy 2009/65/WE.
Artykuł 13
Zmiany stałych uzgodnień
Państwa członkowskie wymagają, by umowa między UCITS podstawowym a UCITS powiązanym, o której mowa w art. 60 ust. 1 akapit pierwszy dyrektywy 2009/65/WE, uwzględniała następujące kwestie dotyczące zmian stałych uzgodnień:
a)
sposób i termin powiadamiania przez UCITS podstawowe o proponowanych i dokonanych zmianach jego regulaminu funduszu lub dokumentów założycielskich, prospektu emisyjnego i kluczowych informacji dla inwestorów, jeśli te sposoby i terminy różnią się od standardowych uzgodnień dotyczących powiadamiania posiadaczy jednostek uczestnictwa określonych w regulaminie funduszu, dokumentach założycielskich lub prospekcie emisyjnym UCITS podstawowego;
b)
sposób i termin powiadamiania przez UCITS podstawowe o planowanej lub proponowanej likwidacji, połączeniu lub podziale;
c)
sposób i termin powiadamiania przez którekolwiek UCITS o tym, że przestało lub przestanie spełniać warunki kwalifikujące go do posiadania statusu - odpowiednio - UCITS powiązanego lub UCITS podstawowego;
d)
sposób i termin powiadamiania przez którekolwiek UCITS o zamiarze zmiany spółki zarządzającej, depozytariusza, biegłego rewidenta lub osoby trzeciej, której powierzono pełnienie funkcji zarządzania inwestycjami lub zarządzania ryzykiem;
e)
sposób i termin powiadomień o innych zmianach stałych uzgodnień, do których przekazywania zobowiązało się UCITS podstawowe.
Artykuł 14
Wybór prawa właściwego
1. Państwa członkowskie dopilnowują, by w przypadku gdy UCITS powiązane i UCITS podstawowe mają siedzibę w tym samym państwie członkowskim, umowa między UCITS podstawowym a UCITS powiązanym, o której mowa w art. 60 ust. 1 akapit pierwszy dyrektywy 2009/65/WE, przewidywała, że prawem właściwym dla tej umowy jest prawo tego państwa członkowskiego oraz że obie strony wyrażają zgodę na wyłączną jurysdykcję sądów tego państwa członkowskiego.
2. Państwa członkowskie dopilnowują, by w przypadku gdy UCITS powiązane i UCITS podstawowe mają siedzibę w różnych państwach członkowskich, umowa między UCITS podstawowym a UCITS powiązanym, o której mowa w art. 60 ust. 1 akapit pierwszy dyrektywy 2009/65/WE, przewidywała, że prawem właściwym dla tej umowy jest prawo państwa członkowskiego, w którym siedzibę ma UCITS powiązane, albo prawo państwa członkowskiego, w którym siedzibę ma UCITS podstawowe, oraz że obie strony wyrażają zgodę na wyłączną jurysdykcję sądów państwa członkowskiego, którego prawo uznano za prawo właściwe dla umowy.
Podsekcja 2
Treść wewnętrznych zasad prowadzenia działalności
Artykuł 15
Konflikty interesów
Państwa członkowskie dopilnowują, by wewnętrzne zasady prowadzenia działalności spółki zarządzającej, o których mowa w art. 60 ust. 1 akapit trzeci dyrektywy 2009/65/WE, zawierały odpowiednie środki służące ograniczaniu konfliktów interesów, które mogą wystąpić między UCITS powiązanym a UCITS podstawowym, bądź pomiędzy UCITS powiązanym a innymi posiadaczami jednostek uczestnictwa UCITS podstawowego, w zakresie, w którym nie uwzględniają ich wystarczająco środki stosowane przez spółkę zarządzającą w celu spełnienia wymogów art. 12 ust. 1 lit. b) i art. 14 ust. 1 lit. d) dyrektywy 2009/65/WE oraz rozdziału III dyrektywy Komisji 2010/43/UE z dnia 1 lipca 2010 r. w sprawie wykonania dyrektywy Parlamentu Europejskiego i Rady 2009/65/WE w zakresie wymogów organizacyjnych, konfliktów interesów, prowadzenia działalności, zarządzania ryzykiem i treści umowy pomiędzy depozytariuszem a spółką zarządzającą (5).
Artykuł 16
Podstawy dokonywania inwestycji i ich zbywania przez UCITS powiązane
Państwa członkowskie dopilnowują, by wewnętrzne zasady prowadzenia działalności spółki zarządzającej, o których mowa w art. 60 ust. 1 akapit trzeci dyrektywy 2009/65/WE, uwzględniały przynajmniej następujące kwestie dotyczące podstawy dokonywania inwestycji i ich zbywania przez UCITS powiązane:
a)
informacja o kategoriach jednostek UCITS podstawowego dostępnych na potrzeby inwestycji UCITS powiązanego;
b)
opłaty i koszty, które ma ponosić UCITS powiązane, oraz szczegółowe informacje na temat obniżenia lub retrocesji opłat bądź kosztów przez UCITS podstawowe;
c)
w stosownych przypadkach, warunki pierwszego lub kolejnego wniesienia aktywów w formie aportu przez UCITS powiązane do UCITS podstawowego.
Artykuł 17
Standardowe uzgodnienia dotyczące sposobu postępowania
Państwa członkowskie dopilnowują, by wewnętrzne zasady prowadzenia działalności spółki zarządzającej, o których mowa w art. 60 ust. 1 akapit trzeci dyrektywy 2009/65/WE, uwzględniały przynajmniej następujące kwestie dotyczące standardowych uzgodnień dotyczących sposobu postępowania:
a)
koordynowanie częstotliwości i harmonogramu procesu kalkulacji wartości aktywów netto i publikacji cen jednostek;
b)
koordynowanie przekazywania zleceń do realizacji przez UCITS powiązane, w tym, w stosownych przypadkach, rola agentów transferowych lub wszelkich innych osób trzecich;
c)
w stosownych przypadkach, uzgodnienia niezbędne do uwzględnienia faktu, że jedno lub obydwa UCITS są notowane na rynku wtórnym lub są przedmiotem obrotu na tym rynku;
d)
odpowiednie środki mające na celu spełnienie wymogów przewidzianych w art. 60 ust. 2 dyrektywy 2009/65/WE;
e)
w przypadku gdy jednostki UCITS powiązanego i UCITS podstawowego są denominowane w różnych walutach, zasady przeliczania zleceń;
f)
informacje dotyczące cykli rozliczeń i płatności z tytułu operacji nabycia i umorzenia jednostek uczestnictwa UCITS podstawowego, w tym - jeśli ustalą tak strony - warunki rozliczania przez UCITS podstawowe wniosków o umorzenie w drodze wniesienia do UCITS powiązanego aktywów w formie aportu, w szczególności w przypadkach, o których mowa w art. 60 ust. 4 i 5 dyrektywy 2009/65/WE;
g)
w przypadku gdy regulamin funduszu lub dokumenty założycielskie i prospekt emisyjny UCITS podstawowego przyznają mu pewne prawa lub uprawnienia w odniesieniu do posiadaczy jednostek uczestnictwa, a UCITS podstawowe podejmie decyzję o ograniczeniu lub zaniechaniu wykonania wszystkich lub części takich praw i uprawnień w odniesieniu do UCITS powiązanego - informację o warunkach takiego ograniczenia lub zaniechania.
Artykuł 18
Zdarzenia mające wpływ na uzgodnienia dotyczące sposobu postępowania
Państwa członkowskie dopilnowują, by wewnętrzne zasady prowadzenia działalności spółki zarządzającej, o których mowa w art. 60 ust. 1 akapit trzeci dyrektywy 2009/65/WE, uwzględniały przynajmniej następujące kwestie dotyczące zdarzeń mających wpływ na uzgodnienia dotyczące sposobu postępowania:
a)
sposób i termin powiadamiania przez którekolwiek z UCITS o przejściowym zawieszeniu i wznowieniu realizacji operacji odkupu, umorzenia lub subskrypcji jednostek uczestnictwa UCITS;
b)
uzgodnienia dotyczące zgłaszania i usuwania błędów w wycenie przez UCITS podstawowe.
Artykuł 19
Standardowe uzgodnienia dotyczące sprawozdania z audytu
Państwa członkowskie dopilnowują, by wewnętrzne zasady prowadzenia działalności spółki zarządzającej, o których mowa w art. 60 ust. 1 akapit trzeci dyrektywy 2009/65/WE, uwzględniały przynajmniej następujące kwestie dotyczące standardowych uzgodnień dotyczących sprawozdania z audytu:
a)
w przypadku gdy UCITS powiązane i UCITS podstawowe mają takie same lata obrotowe - koordynowanie sporządzania ich sprawozdań okresowych;
b)
w przypadku gdy UCITS powiązane i UCITS podstawowe mają inne lata obrotowe - uzgodnienia dotyczące udostępnienia przez UCITS podstawowe UCITS powiązanemu wszelkich informacji niezbędnych, aby mógł on sporządzać sprawozdania okresowe w terminie, oraz umożliwiających biegłemu rewidentowi UCITS podstawowego sporządzenie sprawozdanie ad hoc w terminie, który obowiązuje UCITS powiązane, zgodnie z art. 62 ust. 2 akapit pierwszy dyrektywy 2009/65/WE.
SEKCJA 2
Likwidacja, łączenie lub podział UCITS podstawowego
Podsekcja 1
Procedury na wypadek likwidacji
Artykuł 20
Wniosek o zatwierdzenie
1. Państwa członkowskie wymagają, by UCITS powiązane złożyło właściwym organom swojego macierzystego państwa członkowskiego, nie później niż dwa miesiące po dacie powiadomienia go przez UCITS podstawowe o wiążącej decyzji o likwidacji:
a)
w przypadku gdy UCITS powiązane zamierza zainwestować co najmniej 85 % swoich aktywów w jednostki innego UCITS podstawowego zgodnie z art. 60 ust. 4 lit. a) dyrektywy 2009/65/WE:
(i)
wniosek o zatwierdzenie tej inwestycji;
(ii)
wniosek o zatwierdzenie proponowanych zmian regulaminu funduszu lub dokumentów założycielskich;
(iii)
zmiany prospektu emisyjnego i kluczowych informacji dla inwestorów zgodnie z, odpowiednio, art. 74 i 82 dyrektywy 2009/65/WE;
(iv)
inne dokumenty wymagane na mocy art. 59 ust. 3 dyrektywy 2009/65/WE;
b)
w przypadku gdy UCITS powiązane zamierza przekształcić się w UCITS niebędące UCITS powiązanym zgodnie z art. 60 ust. 4 lit. b) dyrektywy 2009/65/WE:
(i)
wniosek o zatwierdzenie proponowanych zmian regulaminu funduszu lub dokumentów założycielskich;
(ii)
zmiany prospektu emisyjnego i kluczowych informacji dla inwestorów zgodnie z, odpowiednio, art. 74 i 82 dyrektywy 2009/65/WE;
c)
w przypadku gdy UCITS powiązane zamierza poddać się likwidacji - powiadomienie o tym zamiarze.
2. W drodze odstępstwa od ust. 1, w przypadku gdy UCITS podstawowe powiadomiło UCITS powiązane o swojej wiążącej decyzji o likwidacji ponad pięć miesięcy przed jej rozpoczęciem, UCITS powiązane przedkłada właściwym organom wniosek lub powiadomienie zgodnie z ust. 1 lit. a), b) lub c) na co najmniej trzy miesiące przed tą datą.
3. UCITS powiązane informuje swoich posiadaczy jednostek uczestnictwa o zamiarze poddania się likwidacji bez zbędnej zwłoki.
Artykuł 21
Zatwierdzenie
1. W ciągu 15 dni roboczych po przedłożeniu kompletu dokumentów, o których mowa odpowiednio w art. 20 ust. 1 lit. a) lub b), właściwe organy informują UCITS powiązane o udzieleniu lub nieudzieleniu wymaganych zatwierdzeń.
2. Z chwilą uzyskania zatwierdzenia właściwych organów zgodnie z ust. 1 UCITS powiązane informuje o tym fakcie UCITS podstawowe.
3. Niezwłocznie po udzieleniu przez właściwe organy niezbędnych zatwierdzeń na mocy art. 20 ust. 1 lit. a) niniejszej dyrektywy UCITS powiązane podejmuje środki niezbędne do spełnienia wymogów art. 64 dyrektywy 2009/65/WE.
4. W przypadku gdy wypłata kwot z tytułu likwidacji UCITS podstawowego ma nastąpić przed datą, z którą UCITS powiązane rozpocznie inwestycje w inne UCITS podstawowe na mocy art. 20 ust. 1 lit. a) albo zgodnie ze swoimi nowymi celami inwestycyjnymi i polityką inwestycyjną na mocy art. 20 ust. 1 lit. b), właściwe organy państwa macierzystego UCITS powiązanego udzielają zatwierdzenia, o ile spełnione są następujące warunki:
a)
UCITS powiązane otrzymuje wpływy z tytułu likwidacji:
(i)
w gotówce; lub
(ii)
część lub całość należnych kwot w drodze wniesienia aktywów w formie aportu, jeśli UCITS powiązane wyraża taką wolę, a możliwość taka jest przewidziana w umowie między UCITS powiązanym a UCITS podstawowym lub w wewnętrznych zasadach prowadzenia działalności i wiążącej decyzji o likwidacji;
b)
wszelkie środki pieniężne posiadane lub otrzymane zgodnie z niniejszym ustępem mogą zostać ponownie zainwestowane wyłącznie w celu efektywnego zarządzania płynnością w okresie poprzedzającym dzień, z którym UCITS powiązane ma rozpocząć inwestycje w inne UCITS podstawowe albo zgodnie z nowymi celami inwestycyjnymi i polityką inwestycyjną.
W przypadku gdy zastosowanie ma lit. a) ppkt (ii) akapit pierwszy, UCITS powiązane może w każdej chwili spieniężyć dowolną część aktywów wniesionych aportem.
Podsekcja 2
Procedury na wypadek połączenia lub podziału
Artykuł 22
Wniosek o zatwierdzenie
1. Państwa członkowskie wymagają, by UCITS powiązane złożyło właściwym organom swojego macierzystego państwa członkowskiego, nie później niż miesiąc po dacie uzyskania informacji o planowanym połączeniu lub podziale zgodnie z art. 60 ust. 5 akapit drugi dyrektywy 2009/65/WE:
a)
w przypadku gdy UCITS powiązane nie zamierza zmieniać UCITS podstawowego:
(i)
wniosek o zatwierdzenie tej decyzji;
(ii)
w stosownych przypadkach, wniosek o zatwierdzenie proponowanych zmian regulaminu funduszu lub dokumentów założycielskich;
(iii)
w stosownych przypadkach, zmiany prospektu emisyjnego i kluczowych informacji dla inwestorów zgodnie z odpowiednio art. 74 i 82 dyrektywy 2009/65/WE;
b)
w przypadku gdy UCITS powiązane zamierza zmienić UCITS podstawowe w wyniku proponowanego połączenia lub podziału UCITS podstawowego lub w przypadku gdy UCITS powiązane zamierza zainwestować co najmniej 85 % swoich aktywów w jednostki innego UCITS podstawowego, w okolicznościach niezwiązanych z połączeniem lub podziałem:
(i)
wniosek o zatwierdzenie tej inwestycji;
(ii)
wniosek o zatwierdzenie proponowanych zmian regulaminu funduszu lub dokumentów założycielskich;
(iii)
zmiany prospektu emisyjnego i kluczowych informacji dla inwestorów zgodnie z, odpowiednio, art. 74 i 82 dyrektywy 2009/65/WE;
(iv)
inne dokumenty wymagane na mocy art. 59 ust. 3 dyrektywy 2009/65/WE;
c)
w przypadku gdy UCITS powiązane zamierza przekształcić się w UCITS niebędące UCITS powiązanym zgodnie z art. 60 ust. 4 lit. b) dyrektywy 2009/65/WE:
(i)
wniosek o zatwierdzenie proponowanych zmian regulaminu funduszu lub dokumentów założycielskich;
(ii)
zmiany do prospektu emisyjnego i kluczowych informacji dla inwestorów zgodnie z, odpowiednio, art. 74 i 82 dyrektywy 2009/65/WE;
d)
w przypadku gdy UCITS powiązane zamierza poddać się likwidacji, powiadomienie o tym zamiarze.
2. Do celów stosowania ust. 1 lit. a) i b) należy uwzględnić, co następuje:
Wyrażenie „UCITS powiązane nie zamierza zmienić UCITS podstawowego” odnosi się do przypadków, gdy:
a)
UCITS podstawowe jest UCITS przejmującym w proponowanym połączeniu;
b)
UCITS podstawowe jest jednym z UCITS, które wyłonią się po proponowanym podziale, i nie ulega istotnym zmianom.
Wyrażenie „zmienia UCITS podstawowe w wyniku połączenia lub podziału UCITS podstawowego” odnosi się do przypadków, gdy:
a)
UCITS podstawowe jest UCITS przejmowanym i w wyniku połączenia UCITS powiązane staje się posiadaczem jednostek uczestnictwa UCITS przejmującego;
b)
UCITS powiązane staje się posiadaczem jednostek uczestnictwa UCITS powstałego w wyniku podziału, które istotnie różni się od UCITS podstawowego.
3. Na zasadzie odstępstwa od ust. 1, w przypadkach gdy ponad cztery miesiące przed proponowaną datą dokonania łączenia UCITS podstawowe przekazało UCITS powiązanemu informacje, o których mowa w art. 43 dyrektywy 2009/65/WE, lub porównywalne informacje, UCITS powiązane przedkłada właściwym organom wniosek lub powiadomienie zgodnie z ust. 1 lit. a)-d) niniejszego artykułu, najpóźniej na trzy miesiące przed proponowaną datą dokonania łączenia lub podziału UCITS podstawowego.
4. UCITS powiązane informuje swoich posiadaczy jednostek uczestnictwa i UCITS podstawowe o zamiarze poddania się likwidacji bez zbędnej zwłoki.
Artykuł 23
Zatwierdzenie
1. W ciągu 15 dni roboczych po przedłożeniu kompletu dokumentów, o których mowa, odpowiednio, w art. 22 ust. 1 lit. a)-c), właściwe organy informują UCITS powiązane o udzieleniu lub nieudzieleniu wymaganych zatwierdzeń.
2. Z chwilą uzyskania informacji, że właściwe organy udzieliły zatwierdzenia zgodnie z ust. 1, UCITS powiązane informuje o tym fakcie UCITS podstawowe.
3. Po poinformowaniu UCITS powiązanego o tym, że właściwe organy udzieliły niezbędnych zatwierdzeń na mocy art. 22 ust. 1 lit. b) niniejszej dyrektywy, UCITS powiązane podejmuje środki niezbędne do spełnienia wymogów art. 64 dyrektywy 2009/65/WE bez zbędnej zwłoki.
4. W przypadkach określonych w art. 22 ust. 1 lit. b) i c) niniejszej dyrektywy UCITS powiązane wykonuje prawo zażądania odkupu i umorzenia swoich jednostek uczestnictwa w UCITS podstawowym zgodnie z art. 60 ust. 5 akapit trzeci i art. 45 ust. 1 dyrektywy 2009/65/WE, jeżeli właściwe organy macierzystego państwa członkowskiego UCITS powiązanego nie udzieliły niezbędnych zatwierdzeń wymaganych na mocy art. 22 ust. 1 niniejszej dyrektywy do dnia roboczego poprzedzającego ostatni dzień, w którym UCITS powiązane może zażądać odkupu bądź umorzenia swoich jednostek uczestnictwa w UCITS podstawowym przed dokonaniem łączenia lub podziału.
UCITS powiązane wykonuje również powyższe prawo w celu zagwarantowania, że prawo jego własnych posiadaczy jednostek uczestnictwa do zażądania odkupu lub umorzenia ich jednostek uczestnictwa w UCITS powiązanym zgodnie z art. 64 ust. 1 lit. d) dyrektywy 2009/65/WE pozostaje nienaruszone.
Przed wykonaniem prawa, o którym mowa w akapicie pierwszym, UCITS powiązane rozważa dostępne alternatywne rozwiązania, które mogą prowadzić do uniknięcia lub ograniczenia kosztów transakcji bądź innych negatywnych skutków dla jego własnych posiadaczy jednostek uczestnictwa.
5. W przypadku gdy UCITS powiązane żąda odkupu bądź umorzenia swoich jednostek uczestnictwa w UCITS podstawowym, UCITS powiązane otrzymuje jedno z poniższych świadczeń:
a)
kwoty z tytułu odkupienia lub umorzenia w gotówce;
b)
część lub całość kwot należnych z tytułu odkupienia lub umorzenia w formie aportu, jeśli UCITS powiązane wyraża taką wolę, a umowa między UCITS powiązanym a UCITS podstawowym przewiduje taką możliwość.
W przypadku gdy zastosowanie ma lit. b) akapit pierwszy, UCITS powiązane może w każdej chwili spieniężyć dowolną część przeniesionych aktywów.
6. Właściwe organy UCITS powiązanego udzielają zatwierdzenia, pod warunkiem że wszelkie środki pieniężne posiadane lub otrzymane zgodnie z ust. 5 mogą zostać ponownie zainwestowane wyłącznie w celu efektywnego zarządzania płynnością w okresie poprzedzającym dzień, z którym UCITS powiązane ma rozpocząć inwestycje w nowe UCITS podstawowe albo zgodnie z nowymi celami inwestycyjnymi i polityką inwestycyjną.
SEKCJA 3
Depozytariusze i biegli rewidenci
Podsekcja 1
Depozytariusze
Artykuł 24
Treść umowy dotyczącej wymiany informacji pomiędzy depozytariuszami
Umowa dotycząca wymiany informacji pomiędzy depozytariuszem UCITS podstawowego a depozytariuszem UCITS powiązanego, o której mowa w art. 61 ust. 1 dyrektywy 2009/65/WE, zawiera:
a)
wskazanie dokumentów i kategorii informacji, które mają być przedmiotem regularnej wymiany między depozytariuszami, oraz wskazanie, czy takie informacje lub dokumenty są przekazywane przez jednego depozytariusza drugiemu depozytariuszowi, czy też dostępne są na wniosek;
b)
sposób i harmonogram, w tym obowiązujące terminy przekazywania informacji przez depozytariusza UCITS podstawowego depozytariuszowi UCITS powiązanego;
c)
koordynowanie zaangażowania obydwu depozytariuszy, w stopniu odpowiednim w świetle ich obowiązków na mocy prawa krajowego, w odniesieniu do spraw organizacyjnych, w tym:
(i)
procedury obliczania wartości aktywów netto każdego UCITS, w tym odpowiednich środków służących ochronie przed praktykami polegającymi na dążeniu do wyprzedzania reakcji rynku (market timing), zgodnie z art. 60 ust. 2 dyrektywy 2009/65/WE;
(ii)
przetwarzania poleceń UCITS powiązanego dotyczących nabycia, subskrypcji bądź wniosków o odkup lub umorzenie jednostek uczestnictwa w UCITS podstawowym oraz rozliczania takich transakcji, w tym uzgodnienia dotyczącego wniesienia aktywów w formie aportu;
d)
koordynowanie procedur dotyczących zamykania roku obrotowego;
e)
dane o naruszeniach przez UCITS podstawowych praw i regulaminu funduszu bądź dokumentów założycielskich, które depozytariusz UCITS podstawowego przekazuje depozytariuszowi UCITS powiązanego oraz sposób i termin ich przekazania;
f)
procedura obsługi doraźnych wniosków o pomoc składanych przez jednego depozytariusza drugiemu;
g)
wskazanie określonych szczególnych okoliczności, o których depozytariusze powinni się nawzajem doraźnie powiadamiać, oraz sposób i termin powiadamiania o nich.
Artykuł 25
Wybór prawa właściwego
1. Państwa członkowskie dopilnowują, by w przypadku zawarcia przez UCITS powiązane i UCITS podstawowe umowy zgodnie z art. 60 ust. 1 dyrektywy 2009/65/WE, umowa między depozytariuszem UCITS podstawowego a depozytariuszem UCITS powiązanego przewidywała, że prawo państwa członkowskiego właściwe dla tej umowy zgodnie z art. 14 niniejszej dyrektywy jest również prawem właściwym dla umowy dotyczącej wymiany informacji pomiędzy obydwoma depozytariuszami i że wyrażają oni zgodę na wyłączną jurysdykcję sądów tego państwa członkowskiego.
2. Państwa członkowskie dopilnowują, by w przypadku zastąpienia umowy pomiędzy UCITS powiązanym a UCITS podstawowym wewnętrznymi zasadami prowadzenia działalności zgodnie z art. 60 ust. 1 akapit trzeci dyrektywy 2009/65/WE umowa między depozytariuszem UCITS podstawowego a depozytariuszem UCITS powiązanego przewidywała, że prawem właściwym dla umowy dotyczącej wymiany informacji pomiędzy obydwoma depozytariuszami jest prawo państwa członkowskiego, w którym siedzibę ma UCITS powiązane, albo prawo państwa członkowskiego, w którym siedzibę ma UCITS podstawowe (jeśli jest to inne państwo), oraz że obydwaj depozytariusze wyrażają zgodę na wyłączną jurysdykcję sądów państwa członkowskiego, którego prawo jest prawem właściwym dla umowy dotyczącej wymiany informacji.
Artykuł 26
Zgłaszanie nieprawidłowości przez depozytariusza UCITS podstawowego
Nieprawidłowości, o których mowa w art. 61 ust. 2 dyrektywy 2009/65/WE, które depozytariusz UCITS podstawowego wykrywa podczas wykonywania swoich obowiązków na mocy prawa krajowego, a które mogą mieć negatywne skutki dla UCITS powiązanego, obejmują m.in.:
a)
błędy w obliczaniu wartości aktywów netto UCITS podstawowego;
b)
błędy w transakcjach nabycia, subskrypcji bądź wnioskach o odkup lub umorzenie jednostek uczestnictwa w UCITS podstawowym dokonanych bądź wystosowanych przez UCITS powiązane lub błędy w rozliczeniu takich transakcji;
c)
błędy w wypłacie lub kapitalizacji dochodów z UCITS podstawowego, lub w obliczeniach podatku u źródła związanego z tymi dochodami;
d)
naruszenia celów, polityki lub strategii inwestycyjnej UCITS podstawowego opisanych w jego regulaminie funduszu lub dokumentach założycielskich, prospekcie emisyjnym bądź kluczowych informacjach dla inwestorów;
e)
naruszenia limitów inwestycyjnych i limitów zaciągania pożyczek określonych w prawie krajowym lub w regulaminie funduszu, dokumentach założycielskich, prospekcie emisyjnym bądź kluczowych informacjach dla inwestorów.
Podsekcja 2
Biegli rewidenci
Artykuł 27
Umowa dotycząca wymiany informacji między biegłymi rewidentami
1. Umowa dotycząca wymiany informacji pomiędzy biegłym rewidentem UCITS podstawowego a biegłym rewidentem UCITS powiązanego, o której mowa w art. 62 ust. 1 dyrektywy 2009/65/WE, zawiera:
a)
wskazanie dokumentów i kategorii informacji, które mają być przedmiotem regularnej wymiany między obydwoma biegłymi rewidentami,
b)
wskazanie, czy informacje lub dokumenty, o których mowa w lit. a), są przekazywane przez jednego biegłego rewidenta drugiemu biegłemu rewidentowi, czy też dostępne są na wniosek;
c)
sposób i harmonogram, w tym obowiązujące terminy, przekazywania informacji przez biegłego rewidenta UCITS podstawowego biegłemu rewidentowi UCITS powiązanego;
d)
koordynowanie zaangażowania każdego biegłego rewidenta w procedury związane z zamykaniem roku obrotowego danego UCITS;
e)
określenie kwestii, które traktowane są jako nieprawidłowości wykryte w sprawozdaniu z audytu sporządzonym przez biegłego rewidenta UCITS podstawowego, do celów art. 62 ust. 2 akapit drugi dyrektywy 2009/65/WE;
f)
sposób i termin obsługi doraźnych wniosków o pomoc składanych przez jednego biegłego rewidenta drugiemu, w tym wniosku o udzielenie dalszych informacji na temat nieprawidłowości wykrytych w sprawozdaniu z audytu sporządzonym przez biegłego rewidenta UCITS podstawowego.
2. Umowa, o której mowa w ust. 1, zawiera postanowienia dotyczące sporządzania sprawozdań z audytu, o których mowa w art. 62 ust. 2 i art. 73 dyrektywy 2009/65/WE, oraz sposobu i terminu przedkładania sprawozdania z audytu UCITS podstawowego i jego projektów biegłemu rewidentowi UCITS powiązanego.
3. W przypadku gdy UCITS powiązane i UCITS podstawowe mają inne daty zamykania roku obrotowego, umowa, o której mowa w ust. 1, określa sposób i termin sporządzania sprawozdań ad hoc przez biegłego rewidenta UCITS podstawowego, wymaganych na podstawie art. 62 ust. 2 akapit pierwszy dyrektywy 2009/65/WE oraz przekazywania ich i ich projektów biegłemu rewidentowi UCITS powiązanego.
Artykuł 28
Wybór prawa właściwego
1. Państwo członkowskie dopilnowuje, by w przypadku zawarcia przez UCITS powiązane i UCITS podstawowe umowy zgodnie z art. 60 ust. 1 dyrektywy 2009/65/WE umowa między biegłym rewidentem UCITS podstawowego a biegłym rewidentem UCITS powiązanego przewidywała, że prawo państwa członkowskiego właściwe dla tej umowy zgodnie z art. 14 niniejszej dyrektywy jest również prawem właściwym dla umowy dotyczącej wymiany informacji pomiędzy obydwoma biegłymi rewidentami i że wyrażają oni zgodę na wyłączną jurysdykcję sądów tego państwa członkowskiego.
2. Państwa członkowskie dopilnowują, by w przypadku zastąpienia umowy pomiędzy UCITS powiązanym a UCITS podstawowym wewnętrznymi zasadami prowadzenia działalności zgodnie z art. 60 ust. 1 akapit trzeci dyrektywy 2009/65/WE umowa między biegłym rewidentem UCITS podstawowego a biegłym rewidentem UCITS powiązanego przewidywała, że prawem właściwym dla umowy dotyczącej wymiany informacji pomiędzy obydwoma biegłymi rewidentami jest prawo państwa członkowskiego, w którym siedzibę ma UCITS powiązane, albo prawo państwa członkowskiego, w którym siedzibę ma UCITS podstawowe (jeśli jest to inne państwo), oraz że obydwaj biegli rewidenci wyrażają zgodę na wyłączną jurysdykcję sądów państwa członkowskiego, którego prawo jest prawem właściwym dla umowy dotyczącej wymiany informacji.
SEKCJA 4
Sposób udostępniania informacji posiadaczom jednostek uczestnictwa
Artykuł 29
Sposób udostępniania informacji posiadaczom jednostek uczestnictwa
Państwa członkowskie dopilnowują, by UCITS powiązane udostępniało informacje posiadaczom jednostek uczestnictwa zgodnie z art. 64 ust. 1 dyrektywy 2009/65/WE w sposób określony w art. 7 niniejszej dyrektywy.
ROZDZIAŁ IV
PROCEDURA POWIADAMIANIA
Artykuł 30
Zakres informacji, które są udostępnianie przez państwa członkowskie zgodnie z art. 91 ust. 3 dyrektywy 2009/65/WE
1. Państwa członkowskie dopilnowują, by następujące kategorie informacji na temat odpowiednich przepisów ustawowych, wykonawczych i administracyjnych były udostępniane zgodnie z art. 91 ust. 3 dyrektywy 2009/65/WE:
a)
definicja terminu „wprowadzanie do obrotu jednostek uczestnictwa UCITS” lub równoważnego terminu prawnego określonego w prawodawstwie krajowym lub funkcjonującego w obrocie prawnym;
b)
wymogi dotyczące treści, formatu lub sposobu przedstawienia informacji dotyczących wprowadzania do obrotu, w tym wszystkie obowiązkowe ostrzeżenia i ograniczenia dotyczące stosowania pewnych słów lub wyrażeń;
c)
nie naruszając przepisów rozdziału IX dyrektywy 2009/65/WE - wszelkie dodatkowe informacje, które należy udostępnić inwestorom;
d)
informacje na temat wyłączeń spod przepisów lub wymogów regulujących uzgodnienia dotyczące wprowadzania do obrotu obowiązujące w tym państwie członkowskim w odniesieniu do niektórych UCITS, kategorii jednostek lub kategorii inwestorów;
e)
wymogi dotyczące zgłaszania lub przekazywania informacji właściwym organom danego państwa członkowskiego oraz procedury przedkładania zaktualizowanych wersji wymaganych dokumentów;
f)
wymogi dotyczące wszelkich opłat lub innych kwot płaconych na rzecz właściwych organów lub innej instytucji publicznej w danym państwie członkowskim, z chwilą rozpoczęcia wprowadzania do obrotu lub okresowo po tej operacji;
g)
wymogi w odniesieniu do ułatwień na rzecz posiadaczy jednostek uczestnictwa zgodnie z art. 92 dyrektywy 2009/65/WE;
h)
warunki zaprzestania wprowadzania do obrotu jednostek uczestnictwa UCITS w danym państwie członkowskim przez UCITS mające siedzibę w innym państwie członkowskim;
i)
szczegółowa treść informacji, które należy umieścić zgodnie z wymogami państwa członkowskiego w części B powiadomienia, o którym mowa w art. 1 rozporządzenia Komisji (UE) nr 584/2010 z dnia 1 lipca 2010 r. w sprawie wykonania dyrektywy Parlamentu Europejskiego i Rady 2009/65/WE w zakresie formatu i treści standardowego powiadomienia i zaświadczenia UCITS, wykorzystywania łączności elektronicznej pomiędzy właściwymi organami do celów powiadamiania i procedur dotyczących kontroli na miejscu, dochodzeń i wymiany informacji pomiędzy właściwymi organami (6);
j)
adres poczty elektronicznej przeznaczony do celów określonych w art. 32.
2. Państwa członkowskie udostępniają informacje wymienione w ust. 1 w postaci opisu lub kombinacji opisu i szeregu odesłań lub odniesień do dokumentów źródłowych.
Artykuł 31
Dostęp do dokumentów państwa członkowskiego goszczącego UCITS
1. Państwa członkowskie wymagają, by UCITS zapewniało dostępność kopii elektronicznej każdego dokumentu, o którym mowa w art. 93 ust. 2 dyrektywy 2009/65/WE, na stronie internetowej UCITS lub na stronie internetowej spółki zarządzającej, która zarządza tym UCITS, bądź też na innej stronie internetowej wskazanej przez UCITS w powiadomieniu złożonym zgodnie z art. 93 ust. 1 dyrektywy 2009/65/WE lub w jego aktualizacji. Każdy dokument udostępniany jest na stronie internetowej w powszechnie stosowanym formacie elektronicznym.
2. Państwa członkowskie wymagają, by UCITS upewniło się, że państwo członkowskie goszczące UCITS ma dostęp do strony internetowej, o której mowa w ust. 1.
Artykuł 32
Aktualizacje dokumentów
1. Właściwe organy wyznaczają adres poczty elektronicznej na potrzeby otrzymywania powiadomień o aktualizacjach i zmianach dokumentów, o których mowa w art. 93 ust. 2 dyrektywy 2009/65/WE, na mocy art. 93 ust. 7 tej dyrektywy.
2. Państwa członkowskie zezwalają UCITS na powiadamianie o aktualizacjach bądź zmianach dokumentów, o których mowa w art. 93 ust. 2 dyrektywy 2009/65/WE, na mocy art. 93 ust. 7 dyrektywy 2009/65/WE, wiadomością przesłaną na adres poczty elektronicznej, o którym mowa w ust. 1.
W wiadomości powiadamiającej o aktualizacji bądź zmianie można opisać aktualizację lub dokonaną zmianę, bądź zamieścić nową wersję dokumentu jako załącznik.
3. Państwa członkowskie wymagają, by wszelkie dokumenty załączone do wiadomości, o której mowa w ust. 2, były w powszechnie stosowanym formacie elektronicznym.
Artykuł 33
Stworzenie wspólnych systemów przetwarzania danych
1. W celu ułatwienia dostępu właściwych organów państw członkowskich goszczących UCITS do informacji lub dokumentów, o których mowa w art. 93 ust. 1, 2 i 3 dyrektywy 2009/65/WE, do celów art. 93 ust. 7 tej dyrektywy, właściwe organy państw członkowskich mogą koordynować tworzenie zaawansowanych systemów elektronicznego przetwarzania danych i ich centralnego przechowywania, które byłyby wspólne dla wszystkich państw członkowskich.
2. Koordynacja między państwami członkowskimi, o której mowa w ust. 1, ma miejsce w ramach Komitetu Europejskich Organów Nadzoru nad Rynkiem Papierów Wartościowych.
ROZDZIAŁ V
Przepisy końcowe
Artykuł 34
Transpozycja
1. Państwa członkowskie wprowadzają w życie przepisy ustawowe, wykonawcze i administracyjne niezbędne do wykonania niniejszej dyrektywy najpóźniej do dnia 30 czerwca 2011 r.
Przepisy ustawowe, wykonawcze i administracyjne niezbędne do wykonania art. 7 i 29 państwa członkowskie wprowadzają w życie najpóźniej do dnia 31 grudnia 2013 r.
Niezwłocznie przekazują Komisji tekst tych przepisów oraz tabelę korelacji pomiędzy tymi przepisami a niniejszą dyrektywą.
Przepisy przyjęte przez państwa członkowskie zawierają odniesienie do niniejszej dyrektywy lub odniesienie takie towarzyszy ich urzędowej publikacji. Metody dokonywania takiego odniesienia określane są przez państwa członkowskie.
2. Państwa członkowskie przekazują Komisji teksty podstawowych przepisów prawa krajowego, przyjętych w dziedzinie objętej niniejszą dyrektywą.
Artykuł 35
Wejście w życie
Niniejsza dyrektywa wchodzi w życie dwudziestego dnia po jej opublikowaniu w Dzienniku Urzędowym Unii Europejskiej.
Artykuł 36
Adresaci
Niniejsza dyrektywa skierowana jest do państw członkowskich.
Sporządzono w Brukseli dnia 1 lipca 2010 r.