ROZHODNUTÍ KOMISE
ze dne 29. června 2011
o státní podpoře č. SA.32504 (2011/N) a C 11/10 (ex N 667/09), kterou poskytlo Irsko Anglo Irish Bank a Irish Nationwide Building Society
(oznámeno pod číslem K(2011) 4432)
(Pouze anglické znění je závazné)
(Text s významem pro EHP)
(2012/269/EU)
KOMISE EVROPSKÝCH SPOLEČENSTVÍ,
s ohledem na Smlouvu o fungování Evropské unie, a zejména na čl. 108 odst. 2 první pododstavec této smlouvy,
s ohledem na Dohodu o Evropském hospodářském prostoru, a zejména na čl. 62 odst. 1 písm. a) této dohody,
poté, co vyzvala zúčastněné strany k podání připomínek v souladu s výše uvedenými ustanoveními (1),
vzhledem k těmto důvodům:
1. POSTUP
1.1 Anglo Irish Bank
(1)
Rozhodnutím ze dne 14. ledna 2009 schválila Komise dočasně rekapitalizaci Anglo Irish Bank (dále jen „Anglo“) (2). Tato rekapitalizace nebyla provedena, jelikož Irsko se místo toho rozhodlo Anglo znárodnit. Rozhodnutím ze dne 16. února 2009 dospěla Komise k závěru, že znárodnění nezahrnuje státní podporu (3).
(2)
Rozhodnutím ze dne 26. června 2009 schválila Komise podle čl. 87 odst. 3 písm. b) Smlouvy o založení Evropského společenství mimořádnou podporu pro Anglo ve formě kapitálového vkladu ve výši 4 miliardy EUR (4 000 milionů) na dobu šesti měsíců a vzala na vědomí závazek Irska oznámit Komisi do konce listopadu 2009 plán restrukturalizace (4).
(3)
Dne 30. listopadu 2009 oznámilo Irsko Komisi plán restrukturalizace (5) (dále jen „původní plán restrukturalizace Anglo“), který vyhotovila banka Anglo. Dne 24. listopadu a 18. prosince 2009 zaslala Komise Irsku ohledně tohoto původního plánu restrukturalizace Anglo žádost o informace.
(4)
Dne 17. února 2010 oznámilo Irsko Komisi svůj záměr vložit do Anglo další kapitál ve výši 10,44 miliardy EUR (dále jen „druhá rekapitalizace“).
(5)
Tuto druhou rekapitalizaci Komise rozhodnutím ze dne 31. března 2010 (6) dočasně schválila do doby, dokud nevydá konečné rozhodnutí o plánu restrukturalizace Anglo. Tímto rozhodnutím Komise rovněž rozhodla o tom, že ve věci původního plánu restrukturalizace Anglo a souvisejících opatření podpory, která Irsko provedlo, zahájí řízení podle čl. 108 odst. 2 Smlouvy o fungování Evropské unie (dále jen „Smlouva“) (dále jen „rozhodnutí o zahájení řízení“). Rozhodnutí o zahájení řízení bylo dne 7. srpna 2010 zveřejněno v Úředním věstníku Evropské unie. Komise vyzvala zúčastněné strany k podání připomínek k podpoře. Třetí strany žádné připomínky nezaslaly.
(6)
Dne 31. května 2010 předložilo Irsko revidovaný plán restrukturalizace Anglo Irish Bank (dále jen „druhý plán restrukturalizace Anglo“).
(7)
Dne 2. června 2010 zaslala Komise Irsku ohledně druhého plánu restrukturalizace Anglo žádost o informace. Její otázky byly projednány na schůzce mezi úředníky Komise, irskými orgány a zástupci Anglo, která se konala dne 24. června 2010. Irské orgány na tyto otázky odpověděly rovněž písemně podáními ze dne 9. a 12. července 2010.
(8)
Dne 28. června 2010 oznámilo Irsko Komisi další kapitálový vklad ve prospěch Anglo ve výši až 10 054 milionů EUR (dále jen „třetí rekapitalizace“) (7).
(9)
Tuto třetí rekapitalizaci Komise rozhodnutím ze dne 10. srpna 2010 (8) dočasně schválila do doby, dokud nevydá konečné rozhodnutí o konečném plánu restrukturalizace Anglo.
(10)
Dne 31. srpna 2010 předložilo Irsko Komisi nový návrh restrukturalizace Anglo, který předpokládal rozdělení a postupnou likvidaci banky v horizontu deseti let.
(11)
Na základě podrobného posouzení vyhlídek Anglo oznámil irský ministr financí dne 30. září 2010, že by vyřešení problémů této banky vyžadovalo podle základních projekcí celkový kapitálový vklad ve výši 29,3 miliardy EUR a podle zátěžového scénáře dalších 5 miliard EUR.
(12)
Dne 26. října 2010 předložilo Irsko plán účelové správy aktiv Anglo, jež měla být časově omezena na dobu do dosažení splatnosti těchto aktiv (dále jen „účelová správa“ a „třetí plán restrukturalizace Anglo“). Irsko v tomto plánu, který poprvé prezentovalo ve svém podání ze dne 31. srpna 2010, podrobně uvedlo způsob, jakým bude tato účelová správa realizována.
(13)
V následujících týdnech si útvary Komise vyžádaly několik vysvětlení a dne 29. října 2010 požádaly o doplňující informace. Irské orgány odpověděly formou e-mailové komunikace a telefonických konferencí.
(14)
Dne 8. prosince 2010 oznámilo Irsko Komisi další rekapitalizaci ve výši 4 946 milionů EUR (dále jen „čtvrtá rekapitalizace“) a státní záruky za vybrané závazky Anglo.
(15)
Tuto čtvrtou rekapitalizaci a záruky za vybrané závazky Anglo schválila Komise rozhodnutím ze dne 21. prosince 2010 (9), a to dočasně, dokud nebude schválen konečný plán restrukturalizace Anglo.
1.2 Irish Nationwide Building Society
(16)
Rozhodnutím ze dne 30. března 2010 schválila Komise dočasně rekapitalizaci stavební spořitelny Irish Nationwide Building Society (dále jen „INBS“) ve výši 2,7 miliardy EUR. Toto schválení bylo vydáno na dobu šesti měsíců ode dne provedení rekapitalizace (22. prosince 2009), nebo - pokud by Irsko před tímto datem předložilo plán restrukturalizace - na dobu, dokud Komise nepřijme konečné rozhodnutí o plánu restrukturalizace INBS (dále jen „první rekapitalizace INBS“) (10).
(17)
Dne 30. března 2010 dále irský ministr financí oznámil, že vzhledem ke snížení bilanční sumy INBS v důsledku převodů na Agenturu pro správu národních aktiv (National Asset Management Agency, dále jen „agentura NAMA“) nemá tato instituce vyhlídky na existenci jako nezávislý samostatný subjekt.
(18)
Dne 22. června 2010 oznámilo Irsko Komisi plán restrukturalizace INBS (dále jen „plán restrukturalizace INBS“). Uvedený plán předpokládá zachování společnosti jako fungujícího podniku do doby jejího prodeje.
(19)
V následujících týdnech Irsko Komisi neoficiálně informovalo, že s ohledem na budoucnost INBS posuzuje další možnosti. Irsko zejména hodlalo ověřit zájem trhu o získání částí INBS.
(20)
Dne 30. září 2010 zveřejnil irský ministr financí prohlášení o situaci irského bankovního sektoru a oznámil, že INBS vyžaduje další rekapitalizaci ve výši 2,7 miliardy EUR (což znamená celkovou rekapitalizaci ve výši 5,4 miliardy EUR). Tento kapitálový vklad (dále jen „druhá rekapitalizace INBS“) byl Komisi oznámen dne 12. října 2010.
(21)
Tuto druhou rekapitalizaci INBS Komise rozhodnutím ze dne 21. prosince 2010 dočasně schválila na dobu šesti měsíců, nebo - pokud by Irsko před 31. lednem 2011 předložilo plán restrukturalizace - dokud Komise nepřijme o plánu restrukturalizace této banky konečné rozhodnutí (11).
1.3 Společný postup
(22)
Dne 28. listopadu 2010 bylo mezi Irskem a Evropskou unií, Evropskou centrální bankou (dále jen „ECB“) a Mezinárodním měnovým fondem dosaženo dohody ohledně programu podpory pro Irsko (dále jen „program podpory“). V rámci tohoto programu Irsko souhlasilo s provedením určitých opatření v oblasti rekapitalizace a reorganizace bank na základě programu obnovy bankovního systému (dále jen „program pro bankovní systém“). V rámci programu pro bankovní systém stanoví memorandum o hospodářské a finanční politice opatření, která jsou nezbytná k obnovení životaschopnosti finančního odvětví v Irsku (12). V bodu 10 tohoto memoranda se uvádí, že „budou přijata rychlá a rozhodná opatření k vyřešení situace Anglo Irish Bank (Anglo) a Irish Nationwide Building Society (INBS) způsobem, který ochrání vkladatele a posílí bankovní systém. Za tímto účelem bude Evropské komisi předložen do konce ledna 2011 revidovaný návrh na řešení situace Anglo a INBS vypracovaný ve spolupráci s MMF“ (13).
(23)
Dne 12. ledna 2011 poskytlo Irsko Komisi informace o plánovaném odprodeji vkladů ze strany Anglo a INBS. Další informace o procesu prodeje byly poskytnuty dne 2. února 2011 a 21. února 2011.
(24)
Dne 16. ledna 2011 předložilo Irsko Komisi informace ohledně zamýšleného způsobu řešení situace společností Anglo a INBS. Dne 31. ledna 2011 oznámilo Irsko Komisi společný plán restrukturalizace a účelové správy společností Anglo a INBS (dále jen „společný plán restrukturalizace“).
(25)
Dne 5. dubna 2011 Irsko tento společný plán restrukturalizace aktualizovalo, přičemž zohlednilo dopad převodů vkladů a dluhopisů agentury NAMA, k nimž mezitím došlo, a nahradilo odhady výsledků a rozvah Anglo a INBS za rok 2010 skutečnými výsledky a rozvahami, které již byly mezitím k dispozici. Další aktualizované údaje byly doručeny dne 21. dubna 2010.
2. POPIS PODPORY
2.1 Příjemci a jejich potíže
2.1.1 Anglo Irish Bank
(26)
Anglo je co do výše své bilanční sumy jednou z největších bank v Irsku. Ke dni 31. prosince 2010 činila její bilanční suma 72,2 miliard EUR (14) a úvěrové portfolio […] (15) miliard EUR. Co se týká obchodního modelu, byla Anglo specializovanou bankou, která se zaměřovala na poskytování úvěrů na komerční nemovitosti na třech hlavních trzích: v Irsku, Spojeném království a USA. Od počátku finanční krize zaznamenala Anglo značné ztráty, jejichž důvodem bylo zejména znehodnocení portfolia komerčních úvěrů. Dne […] 2009 Irsko Anglo znárodnilo.
(27)
Podrobný popis banky Anglo a jejích potíží byl uveden v oddílech 2.2 a 2.3 rozhodnutí o zahájení řízení ze dne 31. března 2010.
(28)
Ukázalo se, že obchodní model Anglo je neudržitelný a v současné světové finanční krizi vede k nebývalým finančním potížím a ztrátám. Tento model byl příliš soustředěný na úvěrování komerčních nemovitostí a vedl k nadměrné expozici vůči tomuto hospodářskému odvětví, jež bylo během finanční krize zasaženo obzvláště těžce: ceny komerčních nemovitostí v Irsku klesly, přičemž rozdíl mezi maximální a minimální hodnotou zde činil více než 62 %, ve Spojeném království 37 % a v USA 45 % (16). Úvěry Anglo byly mimoto částečně financovány z jiných zdrojů než klientských vkladů („wholesale funding“, dále jen „velkoobchodní komerční financování“) - a tento jeho zdroj financování v důsledku finanční krize vyschl.
(29)
Řízení rizik v Anglo nebylo dostatečně rozvinuté a umožňovalo nekontrolovaný růst bilanční sumy a používání riskantních úvěrových praktik (jako jsou úvěry s vysokým poměrem mezi úvěrem a hodnotou a úvěry, kdy se platí pouze úroky), zejména v letech boomu na irském trhu nemovitostí. Mezi rokem 1984 a 2008 rostla bilanční suma banky přibližně o 30 % ročně a v roce 2008 dosáhla bilanční suma výše […] miliard EUR. Poměr úvěrů k vkladům vzrostl ze 100 % v období před rokem 1990 na průměrně 217 % v období od roku 2008 do roku 2009.
(30)
Ve prospěch Anglo byly provedeny čtyři rekapitalizace a opatření na záchranu aktiv, jež jí umožnilo převést na agenturu NAMA znehodnocené úvěry ve výši přibližně 35 miliard EUR, a za většinu jejích závazků byly poskytnuty státní záruky (viz (66). bod odůvodnění).
2.1.2 INBS
(31)
Podrobný popis INBS byl uveden v oddíle 2.1 rozhodnutí Komise ze dne 30. března 2010 ve věci první rekapitalizace INBS. V tomto oddíle je proto uvedeno pouze stručné shrnutí.
(32)
Společnost INBS je stavební spořitelna, jejíž bilanční suma ke dni 31. prosince 2010 činila 12,1 miliard EUR. Před finanční krizí byla co do bilanční sumy šestou největší finanční institucí v Irsku. Svým členům nabízela tradiční produkty retailového bankovnictví (tj. spoření a hypotéky). V letech předcházejících finanční krizi INBS agresivně rozšiřovala svou činnost v oblasti rizikových úvěrů na obchodní nemovitosti, která se stala její hlavní činností. INBS působila převážně v Irsku, kde měla síť 50 poboček a 40 obchodních zástupců, a ve Spojeném království, kde neměla žádné pobočky.
(33)
Po převodu úvěrů ve výši 8,5 miliard EUR na agenturu NAMA (17) mělo úvěrové portfolio INBS ke dni 31. prosince 2010 hodnotu 1,9 miliardy EUR. Retailové vklady ke dni 31. prosince 2010 činily 3,9 miliardy EUR. V roce 2009 zaznamenala INBS ztrátu ve výši 3,3 miliardy EUR.
(34)
Potíže INBS byly způsobeny její nadměrnou expozicí z úvěrů na obchodní nemovitosti v Irsku, které nebyly dostatečně zajištěny (přibližně 80 % celkového úvěrového portfolia INBS). Když vypukla finanční krize a ceny nemovitostí, zejména obchodních, výrazně klesly jak v Irsku, tak ve Spojeném království, byla INBS příliš vystavena ztrátám v úvěrovém portfoliu. Tyto ztráty vedly v letech 2009 a 2010 k významnému znehodnocení.
(35)
Ve prospěch INBS byly provedeny dvě rekapitalizace, opatření na záchranu aktiv, které společnosti umožnilo převést na NAMA znehodnocené úvěry na komerční nemovitosti ve výši přibližně 8,9 miliard EUR, a za většinu jejích závazků byly poskytnuty státní záruky (viz (67). bod odůvodnění).
(36)
Před první rekapitalizací, kterou Irsko provedlo, vlastnili INBS její členové. V důsledku této první rekapitalizace převzal stát nad bankou úplnou kontrolu. Členové proto kontrolu nad INBS ztratili a přišli o veškerá práva ekonomického vlastnictví.
2.2. Jednotlivé plány restrukturalizace
2.2.1 Původní plán restrukturalizace Anglo
(37)
Původní plán restrukturalizace Anglo byl Komisi oznámen dne 30. listopadu 2009. Zevrubný popis původního plánu restrukturalizace Anglo je uveden v oddíle 2.4 rozhodnutí o zahájení řízení, v němž Komise uvedla řadu pochybností, zda tento plán splňuje podmínky sdělení o restrukturalizaci (18). Komise měla zejména pochybnosti, zda plán povede k obnově dlouhodobé životaschopnosti Anglo, sníží restrukturalizační náklady na minimum a omezí narušení hospodářské soutěže. Komise proto ve věci uvedeného plánu zahájila řízení podle čl. 108 odst. 2 Smlouvy. Požádala současně, aby jí byl do 31. května 2010 předložen revidovaný plán restrukturalizace.
2.2.2 Druhý plán restrukturalizace Anglo
(38)
Dne 31. května 2010 předložilo Irsko revidovaný plán restrukturalizace, který popisoval podstatně revidovaný přístup k restrukturalizaci Anglo.
(39)
V souladu s požadavkem v rozhodnutí o zahájení řízení prezentoval druhý plán restrukturalizace Anglo řadu možných scénářů: i) úplnou likvidaci Anglo během 12 měsíců; ii) postupnou likvidaci Anglo v horizontu 10 let; iii) postupnou likvidaci Anglo v horizontu 20 let; iv) stabilizaci celé Anglo a její zachování jako fungujícího podniku a v) rozdělení, které počítalo s postupnou likvidací 80 % Anglo při současném založení společnosti pro správu aktiv a s pokračováním činnosti zbytku společnosti (jako dobrá banka).
(40)
Scénář rozdělení banky, na nějž odkazuje bod v) v 39. bodě odůvodnění, předložily irské orgány jako upřednostňovanou možnost. Podle tohoto scénáře by společnost pro správu aktiv držela „méně kvalitní aktiva“, která by nebyla převáděna na agenturu NAMA ani na dobrou banku (portfolio v hodnotě 13,6 miliard EUR v okamžiku rozdělení). Tato aktiva by byla spravována s cílem maximalizovat zpětně získanou hodnotu aktiv a současně omezit financování státem na nejnižší možnou míru. Společnost pro správu aktiv by nevykonávala žádnou novou činnost a v roce 2020 by byla zlikvidována.
(41)
Dobrá banka by byla podstatně menší obchodní bankou ve vlastnictví státu, která by mohla dosáhnout dlouhodobé životaschopnosti, měla by výrazně omezenou bilanční sumu a nižší rizikový profil. Předpokládalo se, že dobrá banka bude v pětiletém horizontu zprivatizována, což zajistí částečnou návratnost investice státu do Anglo.
2.2.3 Třetí plán restrukturalizace Anglo
(42)
Dne 26. října 2010 předložilo Irsko na základě svého podání ze dne 31. srpna 2010 podstatně revidovaný návrh na restrukturalizaci Anglo. Tento třetí plán restrukturalizace stanoví obecné linie rozdělení banky na dva právně nezávislé subjekty ve vlastnictví státu, a to banku pro financování a banku pro realizaci aktiv, což by vedlo k postupné likvidaci Anglo v horizontu přibližně deseti let. Po dobu existence obou bank by byla zapotřebí další státní podpora ve formě kapitálových vkladů, trvalého financování ze strany centrální banky a ucelené struktury státních záruk. Potřebný kapitál by podle plánu činil 29,3 miliard EUR v případě základního a 34 miliard EUR v případě zátěžového scénáře.
(43)
Irsko uvedlo, že nový přístup k restrukturalizaci Anglo, podle nějž banka přestane poskytovat úvěry, byl přijat kvůli zhoršení situace na trhu. Tvrdilo, že podmínky financování Anglo a postoj vůči státu (nejvyšší moci) se od předložení druhého plánu restrukturalizace Anglo zhoršily, zatímco srážky u úvěrů převedených na agenturu NAMA a ztráty u úvěrového portfolia, které nebylo na NAMA převedeno, byly oproti očekáváním vyšší.
2.2.4 Plán restrukturalizace INBS
(44)
Plán restrukturalizace INBS byl Komisi předložen dne 22. června 2010. V souladu s tím, co se požadovalo v rozhodnutí o první rekapitalizaci INBS, zkoumal plán restrukturalizace INBS řadu možností: i) restrukturalizaci a pokračování v činnosti za účelem prodeje banky kolem roku 2013; ii) okamžitou likvidaci, nebo iii) postupnou likvidaci, která by měla být dokončena do roku 2020. Nejmenší dodatečnou státní podporu nad rámec 2,7 miliard EUR, které stát již poskytl v době předložení plánu, by si přitom vyžádal prodej banky.
(45)
Při přípravě na prodej se předpokládalo, že se INBS stane malou spořitelní a úvěrovou institucí. Značná část jejího stávajícího portfolia komerčních úvěrů by byla převedena na NAMA s tím, že by INBS přestala komerční úvěry poskytovat a svým zákazníkům by nabízela pouze hypotéky na bydlení a spořicí účty.
(46)
Plán restrukturalizace INBS nepředpokládal žádná zvláštní opatření, která by měla omezit narušení hospodářské soutěže způsobené podporou.
2.3 Společný plán restrukturalizace Anglo a INBS
2.3.1 Popis společného plánu restrukturalizace
(47)
Dne 31. ledna 2011 předložilo Irsko Komisi společný plán restrukturalizace a účelové správy Anglo a INBS. Tento společný plán restrukturalizace předpokládá, že Anglo a INBS budou po odprodeji vkladových portfolií spojeny do jednoho subjektu (dále jen „subjekt vzniklý spojením“), který získá licenci, bude plně regulován a ve 100 % vlastnictví státu. Společná počáteční rozvaha po spojení bude činit [60-70] miliard EUR.
(48)
Subjekt vzniklý spojením: i) ukončí během deseti let účelovou správu zděděného portfolia úvěrů na obchodní nemovitosti Anglo prostřednictvím splacení a prodejů; ii) během […] let ukončí účelovou správu hypotečního portfolia INBS v rámci retailového bankovnictví […] a iii) bude se opírat o […]. Subjekt vzniklý spojením bude spravovat jen omezený počet vkladů a nebude poskytovat nové úvěry ani vyvíjet další činnosti.
(49)
Subjekt vzniklý spojením bude držet vlastní směnky, jež byly použity k rekapitalizaci Anglo i INBS. Všechny tyto směnky budou vyplaceny podle platebního kalendáře (19). […]. Subjekt vzniklý spojením bude mít rovněž podřízený dluh, jehož omezená výše bude odpovídat částce, kterou se mu nepodaří odkoupit zpět v rámci následných opatření v rámci řízení závazků („Liability Management Exercises“).
(50)
Cílem navrhovaného společného plánu restrukturalizace je zamezit riziku dalších ztrát z nových úvěrů, zajistit efektivní účelovou správu úvěrových portfolií a omezit požadavky na státní podporu na nejnižší možnou míru. Účelová správa obou úvěrových portfolií, kterou vykonává jeden subjekt vzniklý spojením, umožňuje synergie, pokud jde o kapacity, infrastrukturu a procesy.
2.3.1.1 Vklady
(51)
V souladu s programem podpory se Irsko zavázalo, že před uskutečněním plánovaného spojení převede vklady (které jsou v rozvaze zaúčtovány na straně pasiv) a dluhopisy NAMA (zaúčtované v rozvaze na straně aktiv), jež držely společnosti Anglo a INBS, na životaschopné instituce, a to v otevřeném řízení. Na převzetí balíčku těchto dluhopisů NAMA a vkladů byla zveřejněna výzva k předkládání nabídek. Prodej vkladů v hodnotě přibližně 12,2 miliardy EUR a dluhopisů NAMA v hodnotě přibližně 15,9 miliard EUR náležejících oběma subjektům byl dokončen (20) dne 24. února 2011.
(52)
Na rozdíl od předchozích verzí plánů restrukturalizace Anglo v zásadě platí, že subjekt vzniklý spojením nebude za účelem financování svých aktiv spravovat vklady, nýbrž místo toho trh vkladů opustí.
(53)
V souladu se závazky (viz bod 2.2.5.1) však bude moci subjekt vzniklý spojením držet omezený počet podnikových vkladů, které slouží jako záruka za úvěry poskytnuté řadě podniků (jedná se o zajištěné zděděné úvěry nebo vklady související s účty dlužníků). Společný plán restrukturalizace předpokládá, že v době spojení budou tyto vklady činit nejvýše 1 miliardu EUR.
2.3.1.2 Financování
(54)
Společný plán restrukturalizace je založen na těchto předpokladech:
i)
[…]
ii)
stávající velkoobchodní komerční financování ve výši […] miliard EUR nabude splatnosti podle stávajících platebních kalendářů (většinou do čtyř let) […].
2.3.1.3 Záruky
(55)
Subjektu vzniklému spojením je nutno poskytnout ucelený soubor státních záruk za účelem krytí těchto expozic (viz rovněž 69. bod odůvodnění):
i)
státní záruka za vklady a dosud nesplacené dluhopisy. Tato záruka bude zapotřebí po celou dobu trvání společného plánu restrukturalizace a v současnosti je poskytována na základě systému záruk za způsobilé závazky. Jakmile platnost systému záruk za způsobilé závazky skončí, bude nutno tyto záruky poskytovat ad hoc;
ii)
státní záruka pro irskou centrální banku CBI za nezajištěnou část mimořádné pomoci v oblasti likvidity pro Anglo/INBS, která subjektu vzniklému spojením umožní v případě potřeby přístup k financování CBI v podobě mimořádné pomoci v oblasti likvidity […];
iii)
státní záruka za vybrané závazky vedené v podrozvaze, služby a transakční kapacity […] (21).
(56)
Podle společného plánu restrukturalizace nebude subjekt vzniklý spojením za státní záruky platit žádný poplatek. Výjimkou jsou záruky za vklady (50 základních bodů), kde bude protiplnění poskytováno po dobu trvání systému záruk za způsobilé závazky, a záruky za již zaručené dluhopisy, které nebyly dosud splaceny (u nichž bude během doby trvání systému záruk za způsobilé závazky hrazen do doby jejich splatnosti poplatek ve výši 95 až 125 základních bodů).
2.3.1.4 Kapitál
(57)
V případě základního scénáře společný plán restrukturalizace předpokládá, že kromě již vloženého kapitálu, tj. 34,7 miliardy EUR (29,3 miliardy EUR pro Anglo a 5,4 miliardy EUR pro INBS) (22) nebude zapotřebí dalšího kapitálu. Uvedené kapitálové vklady odpovídají svou výší částkám, které již byly schváleny ve čtyřech rozhodnutích o záchraně Anglo a ve dvou rozhodnutích o záchraně INBS (23). Ve společném plánu restrukturalizace je uvedeno, že v případě zátěžového scénáře (který znamená zejména vyšší znehodnocení a ztráty při prodeji úvěrů) by kapitálové požadavky vzrostly na 38 miliard EUR, což znamená další kapitál ve výši 3,3 miliard EUR […] během doby trvání plánu (tj. deset let). Kromě rizika vyššího znehodnocení a ztrát při prodeji úvěrů společný plán restrukturalizace identifikuje rovněž řadu dalších rizik, která by mohla vést k tomu, že by subjekt vzniklý spojením mohl v případě zátěžového scénáře potřebovat […] kapitál ve výši 3,3 miliardy EUR.
2.3.1.5 Hlavní dodatečná rizika spojená se společným plánem restrukturalizace
(58)
Podle společného plánu restrukturalizace je dáno zejména riziko vyšších nákladů na financování a riziko směnných kurzů. […] (24). V době spojení bude subjekt vzniklý tímto spojením potřebovat přístup k financování centrální banky ve výši přibližně […]. Toto financování by se postupně snižovalo na […]. Nebude-li možné spoléhat se v předpokládaném rozsahu a po předpokládanou dobu na financování centrální banky (25), bude se muset subjekt vzniklý spojením spoléhat na případné další zdroje financování, které by mohly být nákladnější.
(59)
V případě určitých aktiv subjektu vzniklého spojením se jedná dlouhodobá aktiva s pevnou úrokovou sazbou (typicky vlastní směnky), jež budou financována prostřednictvím velmi krátkodobého financování […].
(60)
[…].
(61)
Společný plán restrukturalizace mimoto vyzdvihuje rizika spojená s potížemi subjektu vzniklého spojením při jeho další činnosti jako fungujícího podniku ve fázi, kdy bude řešit svou problematickou situaci. […]. Proces spojování může vést k vyšším provozním rizikům, k jejichž řešení by opět mohl být zapotřebí další kapitál.
(62)
Pravděpodobnost naplnění těchto rizik je těžké posoudit. Tato rizika a nejistoty nebyly zahrnuty v odhadovaných kapitálových potřebách v případě zátěžového scénáře.
2.3.2 Závazky
(63)
Irsko poskytlo ohledně subjektu vzniklého spojením řadu závazků s cílem omezit narušení hospodářské soutěže vyplývající ze státní podpory, kterou společnosti Anglo a INBS obdržely. Veškeré tyto závazky jsou uvedeny v příloze I tohoto rozhodnutí. Pro účely tohoto rozhodnutí uvedla Komise v 63. až 66. bodě odůvodnění jejich neúplné shrnutí.
i)
Doba trvání závazků. Není-li stanoveno jinak, budou veškeré závazky poskytnuté Irskem platné a použitelné do doby, než doběhne účelová správa aktiv subjektu vzniklého spojením, včetně vlastních směnek.
ii)
Zákaz vyvíjet nové činnosti a vstupovat na nové trhy: Subjekt vzniklý spojením nebude vyvíjet žádné nové činnosti a nebude vstupovat na nové trhy, tj. nebude provádět činnosti, které by šly nad rámec účelové správy zděděného úvěrového portfolia Anglo a INBS (včetně případného prodeje úvěrů s cílem dosáhnout co nejvyšší zpětně získané hodnoty). Subjekt vzniklý spojením si zejména zachová svou bankovní licenci a bude ji používat pouze tak dlouho, jak bude zapotřebí pro účelovou správu úvěrových portfolií, a nevyužije ji k vyvíjení nových činností. […].
iii)
Správa stávajících aktiv: Subjekt vzniklý spojením bude spravovat stávající obchodní aktiva tak, aby zajistil jejich co nejvyšší čistou současnou hodnotu (dále jen „NPV“) v souladu s běžnou obchodní praxí. Nebude-li zákazník schopen dodržet podmínky úvěru, subjekt vzniklý spojením tyto podmínky restrukturalizuje pouze tehdy, povede-li tato restrukturalizace ke zvýšení NPV úvěru (tj. pokud je NPV peněžních toků očekávaných v případě restrukturalizace vyšší než současná hodnota peněžních toků, které lze očekávat v případě likvidace). Stručně řečeno, subjekt vzniklý spojením bude při správě portfolia obchodních aktiv postupovat stejně jako soukromý správce aktiv při účelové správě podobného portfolia.
Pokud jde o hypoteční aktiva subjektu vzniklého spojením, platí obdobně povinnosti, jaké se vztahují na obchodní aktiva.
iv)
Zákaz akvizic: Subjekt vzniklý spojením nebude bez předchozího souhlasu Komise nabývat jiné podniky ani účasti v jiných podnicích.
v)
Zákaz vyplácet kupóny a provádět svolání podřízených dluhových nástrojů a hybridních kapitálových nástrojů za účelem jejich předčasného splacení: Subjekt vzniklý spojením nebude vyplácet kupóny ani provádět svolání podřízených dluhových a hybridních kapitálových nástrojů, není-li tato povinnost stanovena právními předpisy.
vi)
Limit pro nové úvěry: Čisté portfolio komerčních úvěrů subjektu vzniklého spojením nepřekročí odhady uvedené ve společném plánu restrukturalizace o více než […] v každém jednotlivém roce doby trvání plánu. Co se týká portfolia hypotečních úvěrů, subjekt vzniklý spojením dále omezí zálohové platby na částky, jež byly smluvně přislíbeny a jež plynou z restrukturalizace stávajících hypotečních facilit. Celková souhrnná výše dalších zálohových plateb v rámci hypoték je v období počínaje 1. lednem 2011 a konče 31. prosincem 2012 omezena na […] a posléze na […] ročně.
vii)
Na portfolio komerčních úvěrů se mimoto vztahují tyto závazky:
a)
Smluvně přislíbené, avšak dosud nevyplacené částky: Subjekt vzniklý spojením bude moci vyplácet finanční prostředky na základě smluvně přislíbených, avšak dosud nevyplacených úvěrových facilit. Tyto platby však s ohledem na úvěrové portfolio subjektu vzniklého spojením nepřekročí za celou dobu trvání společného plánu restrukturalizace kumulativně […].
b)
Další financování poskytnuté stávajícím dlužníkům: Subjekt vzniklý spojením nesmí poskytovat další financování, které nebylo v době schválení společného plánu restrukturalizace smluvně přislíbeno (v souladu se závazkem uvedeným v bodě ii)).
Jako výjimka z tohoto zákazu platí, že tento subjekt může financovat malé dodatečné částky pro stávající regulační skupiny, pokud dodrží závazek uvedený v bodě iii) a
-
je naprosto nezbytné zachovat hodnotu zajištění úvěru (např. uhradit náklady na zachování zajištění, pojištění, daň, zabezpečení, platební neschopnost nebo právní náklady); nebo
-
toto financování jinak souvisí se zvýšením očekávané zpětně získané hodnoty úvěru či jiného aktiva, měřeno NPV (např. uspokojení základních potřeb dotyčného podniku v oblasti investičního provozního kapitálu nebo likvidity);
-
subjekt vzniklý spojením může toto dodatečné financování poskytnout pouze za těchto podmínek:
-
je-li dotyčná nominální expozice nižší než […], nesmí dodatečné financování překročit […] nominální expozice,
-
je-li dotyčná nominální expozice v rozmezí od […] do […], nesmí dodatečné financování překročit […],
-
je-li dotyčná nominální expozice vyšší než […], nesmí dodatečné financování překročit […] nominální expozice.
c)
Noví dlužníci: Subjekt vzniklý spojením může novému dlužníkovi (nebo skupině dlužníků nazývané rovněž „regulační skupina“) poskytnout půjčku pouze tehdy, jsou-li splněny tyto podmínky:
-
výnosy jsou použity k snížení expozice stávajícího dlužníka nebo regulační skupiny,
-
transakce nezvýší celkovou čistou expozici vůči subjektu vzniklému spojením,
-
nová půjčka zvyšuje očekávané zpětně získané hodnoty (měřeno pomocí NPV) v porovnání s jinými strategiemi restrukturalizace nebo realizace zástav a
-
nedochází ke kapitalizaci úroků („nabalování úroků“).
viii)
Zvláštní úvěrovací závazky týkající se hypotečního portfolia. Subjekt vzniklý spojením nesmí poskytovat financování, které nebylo v době schválení společného plánu restrukturalizace smluvně přislíbeno. Jako výjimka z tohoto pravidla platí, že subjekt vzniklý spojením může v případě, že zůstatek úvěru překročí hodnotu nemovitosti zatížené hypotékou, usnadnit jeho splacení prostřednictvím odprodeje nemovitosti, a to poskytnutím dodatečného financování prodávajícímu, které umožní splacení zbývajícího zůstatku, je-li takové financování v souladu se závazkem v bodě iii).
ix)
Další výjimky v národním zájmu. Irsko může výjimečně a v národním zájmu rozhodnout, že k zvýšení očekávaných zpětně získaných hodnot na základě NPV mohou být zapotřebí další výjimky z úvěrových omezení podle bodu vii) a viii). Tato rozhodnutí podléhají předchozímu schválení Komise.
x)
Vklady - převod vkladů Anglo a INBS. Po převodu vkladů zděděných po Anglo a INBS budou subjektu vzniklému spojením ponechány určité kategorie vkladů a účtů, u nichž se o převodu neuvažuje. Celková výše vkladů zákazníků, jež měly Anglo a INBS ke dni spojení, v žádném okamžiku nepřekročí […] miliard EUR. Subjekt vzniklý spojením bude své vklady snižovat obecně stejným tempem, jakým bude dobíhat účelová správa celkového čistého úvěrového portfolia. Vkladové portfolio tohoto subjektu dále v žádném okamžiku nepřekročí odhady uvedené ve společném plánu restrukturalizace o více než 200 milionů EUR. Kategorie vkladů, jež si subjekt vzniklý spojením ponechá, jsou uvedeny v písmenech a) až h):
a)
vklady, které v době převodu zděděných vkladů Anglo a INBS na životaschopné instituce drží některá z dceřiných společností Anglo nebo INBS či jejich jménem, vyjma dceřiné společnosti Anglo na ostrově Man;
b)
zabezpečené účty (ve prospěch Anglo nebo INBS či jiné osoby) a vklady související nebo spojené s některou regulační skupinou Anglo nebo INBS nebo termínované spořicí účty s odvozeným variabilním úrokem („tracker bond accounts“) podle stavu ke dni, kdy budou vklady Anglo a INBS převedeny na dvě jiné irské banky (26);
c)
vklady v jiných měnách než v eurech, amerických dolarech (USD) nebo librách šterlinků (GBP) podle stavu ke dni převodu vkladů. Tyto vklady nebudou při splatnosti obnoveny;
d)
vklady držené nebo účtované v pobočkách v Jersey, Düsseldorfu v Německu nebo ve Vídni v Rakousku. Tyto vklady nebudou při splatnosti obnoveny;
e)
veškeré účty se záporným zůstatkem;
f)
interní kontrolní účty;
g)
účty, které jsou předmětem oznámení o vyšetřování policejním orgánem, orgánem zabývajícím se podvody nebo vyšetřujícím orgánem, a účty, u nichž je takové oznámení vedeno proti jejich majitelům, a
h)
veškeré účty INBS identifikované v účetních záznamech převodce pobočkou „[…]“.
xi)
Kontrolní správce: Subjekt vzniklý spojením jmenuje kontrolního správce, který bude ověřovat, jak subjekt vzniklý spojením závazky uvedené v příloze I dodržuje. Jmenování kontrolního správce podléhá schválení Komise a platí na dobu tří let.
(64)
Irsko zajistí, aby subjekt vzniklý spojením dodržoval závazky uvedené v příloze I. Irsko bude předkládat pravidelné zprávy o opatřeních přijatých k dosažení souladu s těmito závazky. První zprávu předloží Komisi nejpozději šest měsíců ode dne oznámení tohoto rozhodnutí a poté v šestiměsíčních intervalech.
2.4 Státní opatření posuzovaná v tomto rozhodnutí
(65)
Společnosti Anglo i INBS obdržely státní podporu ve značné výši. Po jejich spojení bude řady státních opatření využívat rovněž subjekt vzešlý z tohoto spojení. Předmětná opatření jsou popsána v tomto oddíle (viz rovněž tabulka č. 1).
(66)
Během období záchrany byla ve prospěch Anglo provedena řada opatření státní podpory, která Komise schválila v různých rozhodnutích v této věci (27) a na něž se odkazuje v písmenech a) až v) tohoto bodu odůvodnění a v 67., 68. a 69. bodě odůvodnění:
a)
státní záruka v rámci systému záruk pro úvěrové instituce (CIFS), jež platí pro vklady Anglo (retailové, komerční, institucionální a mezibankovní), kryté dluhopisy, prioritní dluh a datovaný podřízený dluh v období od 1. října 2008 do 30. září 2010 (28);
b)
první rekapitalizace Anglo ve výši 4 miliardy EUR (29);
c)
státní záruky v rámci systému záruk za způsobilé závazky, jež platí pro vklady, prioritní nezajištěné vkladové certifikáty, prioritní nezajištěné obchodní cenné papíry, prioritní nezajištěné dluhopisy a směnky (30);
d)
opatření na záchranu aktiv ve formě převodu znehodnocených úvěrů na obchodní nemovitosti ve výši 35 miliard EUR (31) na agenturu NAMA, při němž byla uplatněna průměrná srážka ve výši [50-70] % (32);
e)
druhá rekapitalizace ve výši 10,44 miliardy EUR, z nichž Irsko fakticky poskytlo jen 10,3 miliardy EUR (33);
f)
třetí rekapitalizace ve výši 10 054 milionů EUR (z nichž bylo po schválení poskytnuto 8 580 milionů EUR, zatímco zbytek (1 474 milionů EUR) byl vložen spolu se čtvrtým kapitálovým vkladem, viz opatření h)) (34);
g)
záruka za krátkodobé závazky Anglo, jež byla poskytnuta po opětovném použití systému záruk za způsobilé závazky ke krytí předmětných cenných papírů, zejména obchodních cenných papírů, vkladových certifikátů, mezibankovních vkladů a podnikových vkladů se splatností kratší než tři měsíce (dotyčná částka činila ke dni 31. prosince 2010 přibližně […] miliard EUR) (35);
h)
další rekapitalizace ve výši 4 946 milionů EUR, jež byla provedena za účelem krytí dalších ztrát z urychleného převodu znehodnocených úvěrů na rozvoj nemovitostí na agenturu NAMA a ztrát z úvěrového portfolia nepřevedeného na agenturu NAMA […]. Zůstatek třetí rekapitalizace (opatření f)) ve výši 1 474 milionů EUR byl vložen spolu s částkou ve výši 4 946 miliard EUR (36);
i)
záruka za vybrané podrozvahové položky, která dle odhadu pokrývá přibližně […] miliard EUR (37).
(67)
V době záchrany byla ve prospěch INBS provedena opatření j) až o), která byla schválena Komisí:
j)
záruka v rámci systému záruk pro úvěrové instituce (CIFS), jež platí pro vklady INBS (retailové, komerční, institucionální a mezibankovní), kryté dluhopisy, prioritní dluh a termínovaný podřízený dluh od 1. října 2008 do 30. září 2010 (38);
k)
první rekapitalizace ve výši 2,7 miliardy EUR (39);
l)
státní záruky v rámci systému záruk za způsobilé závazky, jež platí pro vklady, prioritní nezajištěné vkladové certifikáty, prioritní nezajištěné obchodní cenné papíry, prioritní nezajištěné dluhopisy a směnky (40);
m)
opatření na záchranu aktiv ve formě převodu znehodnocených úvěrů na obchodní nemovitosti ve výši 8,9 miliardy EUR (41) na agenturu NAMA, při němž byla uplatněna průměrná srážka 64 % (42);
n)
státní záruka za krátkodobé závazky INBS, jež byla poskytnuta po opětovném využití systému záruk za způsobilé závazky ke krytí předmětných cenných papírů, zejména obchodních cenných papírů, vkladových certifikátů, mezibankovních vkladů a podnikových vkladů se splatností kratší než tři měsíce (krytá částka činila ke dni 31. prosince 2010 přibližně […] milionů EUR) (43);
o)
druhá rekapitalizace ve výši 2,7 miliardy EUR (44).
(68)
Kromě opatření státní podpory a) až o) uvedených v 66. a 67. bodě odůvodnění byla ve prospěch společností Anglo a INBS před spojením provedena další opatření na záchranu uvedená v písmenech p) a q):
p)
Anglo obdržela státní záruku za část mimořádné pomoci v oblasti likvidity, kterou této bance poskytla CBI v období od března 2009 do doby spojení s INBS. Touto zárukou je kryta mimořádná pomoc v oblasti likvidity ve výši […] miliard EUR (45);
q)
rovněž INBS obdržela státní záruku za část mimořádné pomoci v oblasti likvidity, kterou této stavební spořitelně poskytla CBI v období od 24. února 2011 do doby spojení s Anglo. Uvedenou zárukou je pokryto […] miliard EUR.
(69)
Po spojení budou ve prospěch subjektu, který z tohoto spojení vzešel, provedena opatření r) až v):
r)
státní záruka za zbývající klientské vklady ve výši maximálně […] miliard EUR;
s)
zachování státní záruky za podrozvahové položky, kterou bude pokryto odhadem […] miliard EUR;
t)
státní záruka za část mimořádné pomoci v oblasti likvidity, kterou subjektu vzniklému spojením poskytla CBI; tato záruka v zásadě spojuje obě záruky za mimořádnou pomoc v oblasti likvidity poskytnuté společnostem Anglo a INBS zvlášť. Tato záruka se odhaduje na […] miliard EUR podle stavu ke dni spojení, poté se sníží na […];
u)
další rekapitalizace […] k pokrytí dalších ztrát v případě další zátěžové situace ve výši 3,3 miliardy EUR;
v)
státní záruka ve výši […] miliard EUR (46) za zbývající velkoobchodní komerční financování, na něž se vztahuje systém záruk za způsobilé závazky a jež bylo z Anglo převedeno na subjekt vzniklý spojením.
2.4.1 Záchranná opatření schválená Komisí
(70)
Pokud jde o opatření a) až o) uvedená v 66. a 67. bodě odůvodnění, Komise je již posoudila v rámci předchozích rozhodnutí ve věci Anglo a INBS a shledala, že představují podporu na záchranu. V návaznosti na tato záchranná opatření oznámilo Irsko další opatření, která mají umožnit vyřešení situace společností Anglo a INBS - jedná se o opatření p) až v) uvedená v 68. a 69. bodě odůvodnění.
(71)
Co se týká opatření, která již Komise schválila (tj. opatření a) až o) uvedená v 66. a 67. bodě odůvodnění), je nutno uvést, že systém záruk pro úvěrové instituce (CIFS) (opatření a) a j) uvedená v 66. a 67. bodě odůvodnění) od 30. září 2010 již neplatí. Na jeho místo nastoupil jednak systém záruk za způsobilé závazky, jednak byl tento systém záruk za způsobilé závazky opětovně použit na krátkodobé závazky (opatření c), g), l) a n) uvedená v 66. a 67. bodě odůvodnění). Po spojení budou tyto systémy nahrazeny dílčími státními zárukami (opatření r) a v) uvedená v 69. bodě odůvodnění), jakmile skončí platnost systému záruk za způsobilé závazky, viz (77). a (81). bod odůvodnění).
(72)
Pokud jde o opatření d) a m) uvedená v 66. a 67. bodě odůvodnění, byl převod úvěrů […] na agenturu NAMA dokončen v listopadu 2010, přičemž průměrná srážka činila v případě Anglo 62 % a v případě INBS 64 %.
(73)
Společně se čtvrtou rekapitalizací byla ve prospěch Anglo vydána rovněž státní záruka za její podrozvahové položky (opatření i) uvedené v 66. bodě odůvodnění). Tato záruka, za niž Anglo nehradí žádný poplatek, v zásadě poskytuje komfort protistranám Anglo při transakcích s deriváty (většinou smlouvy o zajištění) a zúčtování.
2.4.2 Další záchranná opatření
(74)
Ve prospěch společností Anglo i INBS byla před spojením, a tedy před účinnou restrukturalizací, provedena další záchranná opatření (opatření p) a q) uvedená v 68. bodě odůvodnění). Od března 2009 do doby spojení obdržela Anglo od CBI mimořádnou pomoc v oblasti likvidity, která je částečně kryta státní zárukou (opatření p)). Tato státem zaručená část mimořádné pomoci v oblasti likvidity kolísala od […] miliard EUR v září 2010 po […] miliard EUR v březnu 2011. Anglo platí irské centrální bance za tuto mimořádnou pomoc úrok podle sazby ve výši základní sazby ECB (v současnosti 125 základních bodů) s připočtením […] základních bodů. Za záruku jako takovou však žádný poplatek nehradí.
(75)
Rovněž INBS obdržela za část mimořádné pomoci v oblasti likvidity, kterou jí poskytla CBI, státní záruku (opatření q) v 68. bodě odůvodnění). Celková výše této státní záruky, kterou INBS v období od 24. února 2011 do doby spojení s Anglo obdržela, činí […] miliard EUR. Také INBS platí irské centrální bance za mimořádnou pomoc v oblasti likvidity úrok ve výši základní sazby ECB (v současnosti 125 základních bodů) s připočtením […] základních bodů. Ani ona však nehradí žádný poplatek za záruku jako takovou.
2.4.3 Opatření týkající se subjektu vzniklého spojením
(76)
Subjekt vzniklý spojením […] řadu státních záruk a kapitálový vklad ve výši 3,3 miliardy EUR v případě zátěžového scénáře (opatření r) až v) uvedená v 69. bodě odůvodnění).
(77)
Subjekt vzniklý spojením bude využívat státní záruku za vklady, které na něj budou převedeny ze společností Anglo a INBS (opatření r) v 69. bodě odůvodnění). Maximální výše těchto vkladů bude činit 1,05 miliardy EUR. Jedná se zejména o vklady, jež jsou buď zajištěné, nebo spojené s účtem dlužníka převedeným na subjekt vzniklý spojením, a nebyly proto z Anglo a INBS převáděny. Subjekt vzniklý spojením bude po dobu trvání systému záruk za způsobilé závazky hradit paušální poplatek ve výši 50 základních bodů a po jeho doběhnutí nebude hradit poplatek žádný.
(78)
Subjekt vzniklý spojením bude využívat rovněž opatření, které bylo provedeno ve prospěch společnosti Anglo před spojením, a to zachování státní záruky za podrozvahové položky v odhadované výši přibližně […] miliard EUR (47) (opatření s) v 69. bodě odůvodnění). Subjekt vzniklý spojením nebude za tuto záruku hradit žádný poplatek.
(79)
Pro účely financování řešení problémů společností Anglo a INBS se ve společném plánu restrukturalizace předpokládá, že subjekt vzniklý spojením bude využívat státní záruku za část mimořádné pomoci v oblasti likvidity, kterou obdrží (opatření t) v 69. bodě odůvodnění). Celkově bude mít tento subjekt v době, kdy bude proces spojení Anglo a INBS zahájen, přístup k mimořádné pomoci v oblasti likvidity ve výši až […] miliard EUR, která se posléze sníží na […]. Za financování v eurech bude subjekt vzniklý spojením platit irské centrální bance úrok podle sazby ve výši […] základních bodů a za financování v cizí měně úrok ve výši […] základních bodů. Za státní záruku jako takovou však nebude hradit poplatek žádný.
(80)
Podle společného plánu restrukturalizace […] v případě dalšího zhoršení finanční situace (zátěžový scénář - opatření u) v 69. bodě odůvodnění). V tomto případě […] kapitál do výše 3,3 miliard EUR […]. Tento přístup zajistí, že subjekt vzniklý spojením bude splňovat příslušné minimální regulativní kapitálové požadavky stanovené irským regulátorem finančního trhu (v současnosti poměr kapitálu ve výši 8 %).
(81)
Subjekt vzniklý spojením bude dále využívat státní záruku za stávající velkoobchodní komerční financování ve výši přibližně 3 miliardy EUR, které na něj bude převedeno z Anglo (opatření v) v 69. bodě odůvodnění). Subjekt vzniklý spojením bude během doby trvání systému záruk za způsobilé závazky hradit poplatek v rozmezí od 95 do 125 základních bodů a po jeho doběhnutí nebude hradit poplatek žádný.
Přehled opatření ve prospěch Anglo, INBS a subjektu vzniklého spojením (uvedených v 66. až 69. bodě odůvodnění)
Opatření poskytnutá Anglo, bance pro realizaci aktiv a bance pro financování
Č.
Druh opatření
Částka (v miliardách EUR)
Protiplnění
Schválená opatření na záchranu
Anglo Irish Bank
a
Záruka v rámci systému záruk pro úvěrové instituce (CIFS)
max. částka […] mld. EUR v září 2008 (48)
paušální poplatek18,5 základního bodu zvýšený na 32 základních bodů
b
První rekapitalizace
4 mld. EUR
žádné protiplnění
c
Záruka v rámci systému záruk za způsobilé závazky
[…] mld. EUR (49)
doporučení ECB + 40 zákl. (50)
d
Opatření na záchranu aktiv - převod způsobilých úvěrů na agenturu NAMA
převedeno 35 mld EUR
nepoužitelné
e
Druhá rekapitalizace
10,44 mld. EUR (51) (10,3 mld EUR)
žádné protiplnění
f
Třetí rekapitalizace
10 054 milionů EUR
žádné protiplnění
g
Záruka za krátkodobé závazky
[…] mld. EUR v prosinci 2010
160 zákl. bodů v prosinci 2010 (50)
h
Čtvrtá rekapitalizace
4 946 milionů EUR
žádné protiplnění
i
Záruka za vybrané podrozvahové závazky
odhad. max. hrubá částka […] mld EUR (52)
žádný poplatek
Irish Nationwide Building Society
j
Záruka na základě systému záruk pro úvěrové instituce (CIFS)
max. částka […] mld. EUR v říjnu 2008 (48)
paušální poplatek 18,5 základního bodu zvýšený na 25,6 základního bodu
k
První rekapitalizace
2,7 mld. EUR
zajištění práv na čistý přebytek aktiv společnosti
l
Záruka na základě systému záruk za způsobilé závazky
[…] mld. EUR (49)
doporučení ECB + 40 zákl. (50)
m
Opatření na záchranu aktiv - převod způsobilých úvěrů na agenturu NAMA
převedeno 8,9 mld. EUR
nepoužitelné
n
Záruka za krátkodobé závazky
[…] milionů EUR v prosinci 2010
160 zákl. bodů v prosinci 2010 (50)
o
Druhá rekapitalizace
2,7 mld. EUR
žádné protiplnění
Další záchranná opatření
Anglo Irish Bank
p
Záruka za mimořádnou pomoc v oblasti likvidity
max. zaruč. částka […] mld. EUR do 16. března 2011 (53)
,[…] žádný poplatek za záruku
Irish Nationwide Building Society
q
Záruka za mimořádnou pomoc v oblasti likvidity
zaruč. částka […] mld. EUR
[…], žádný poplatek za záruku
Restrukturalizační opatření
Subjekt vzniklý spojením
r
Zachování záruky za zbývající vklady
nejvýše […] mld. EUR
zaručeno po dobu účelové správy, nejprve v rámci systému záruk za způsobilé závazky a po skončení jeho platnosti ad hoc s 50 základními body
s
Zachování záruky za podrozvahové položky
odhad. přibližně na […] mld. EUR (52)
žádný poplatek
t
Zachování záruky za mimořádnou pomoc v oblasti likvidity nebo jinou facilitu
odhad. až na […] mld. EUR
3
u
Rekapitalizace v případě zátěžového scénáře
3,2 mld. EUR
žádné protiplnění
v
Záruka za velké komerční financování v rámci systému záruk za způsobilé závazky
přibližně […] mld. EUR
poplatek podle systému záruk za způsobilé závazky, po jeho skončení žádný poplatek
3. DŮVODY PRO ZAHÁJENÍ ŘÍZENÍ
(82)
Ve věci původního plánu restrukturalizace Anglo zahájila Komise dne 31. března 2010 přijetím rozhodnutí o stanovisku formální vyšetřovací řízení. Od té doby Irsko tento plán restrukturalizace několikrát zásadně pozměnilo a následně dne 31. ledna 2011 předložilo společný plán restrukturalizace Anglo a INBS. Většina pochybností uvedených v rozhodnutí o zahájení řízení (viz bod 4.3.1 uvedeného rozhodnutí (54)) se týkala původního plánu restrukturalizace Anglo, který byl založen na předpokladu, že bude Anglo rozdělena na dobrou a špatnou banku. Tyto pochybnosti již nejsou relevantní, jelikož Anglo ukončí rozvoj nových činností a místo toho bude spojena s INBS a zaměří se na časově omezenou účelovou správu svého úvěrového portfolia.
(83)
Pro úplnost jsou však v oddíle 3.1 shrnuty pochybnosti, které Komise uvedla v rozhodnutí o zahájení řízení.
3.1 Rozhodnutí o zahájení řízení
(84)
Komise vyjádřila pochybnosti, pokud jde o obnovu životaschopnosti dobré banky (na niž se v rozhodnutí o zahájení řízení odkazovalo rovněž jako na „novou společnost“) a o řádnou postupnou likvidaci špatné banky (na niž se v rozhodnutí o zahájení řízení odkazovalo rovněž jako na „starou Anglo“). Důvodem byla skutečnost, že v době přijetí uvedeného rozhodnutí nebyl k dispozici dostatek informací o obchodních plánech obou subjektů. Komise měla rovněž pochybnosti, zda bylo dostatečně odhadnuto znehodnocení úvěrů převedených na agenturu NAMA i úvěrů, které nebyly na NAMA převedeny. Mimoto se usuzovalo, že makroekonomické předpoklady původního plánu restrukturalizace Anglo nejsou úplné, což vedlo k pochybnostem o jejich přiměřenosti. Komise vyslovila rovněž pochybnosti ohledně určitých nových činností dobré banky v oblastech, v nichž banka nemá žádné předchozí zkušenosti. Komise měla pochybnosti i o tom, zda bude možno na základě plánu uspokojit potřeby dobré banky v oblasti financování a likvidity.
(85)
Pokud jde o sdílení nákladů a příspěvek Anglo na vlastní restrukturalizaci, pochybovala Komise o tom, zda je tento vlastní příspěvek dostatečný, a to vzhledem ke skutečnosti, že dobrá banka měla rozvíjet nové činnosti, které by vyžadovaly značné investice. Komise mimoto uvedla, že irské orgány v původním plánu restrukturalizace Anglo nezkoumaly, zda by mohla Anglo přispět ke své restrukturalizaci prodejem aktiv či jinými prostředky.
(86)
Pokud jde o opatření k omezení narušení hospodářské soutěže, jež bylo vyvoláno rozsáhlou státní podporou ve prospěch Anglo, vyjádřila Komise pochybnosti, dokáží-li plánovaná opatření vyrovnat účinky podpory pro Anglo v podobě narušení hospodářské soutěže.
4. PŘIPOMÍNKY ZÚČASTNĚNÝCH STRAN
(87)
Po zveřejnění rozhodnutí o zahájení řízení v Úředním věstníku Evropské unie neobdržela Komise žádné připomínky třetích stran.
5. PŘIPOMÍNKY IRSKA
(88)
Irsko nepodalo k rozhodnutí o zahájení řízení žádné připomínky. Místo toho předložilo druhý plán restrukturalizace Anglo a poté dne 26. října 2010 třetí plán restrukturalizace Anglo.
(89)
Tento třetí plán restrukturalizace je nyní nahrazen společným plánem restrukturalizace, který Irsko předložilo dne 31. ledna 2011.
6. POSOUZENÍ
6.1 Existence podpory
(90)
Je nutno posoudit, zda opatření obsažená ve společném plánu restrukturalizace představují státní podporu. V čl. 107 odst. 1 se uvádí, že podpory poskytované v jakékoli formě státem nebo ze státních prostředků, které narušují nebo mohou narušit hospodářskou soutěž tím, že zvýhodňují určité podniky nebo určitá odvětví výroby, jsou, pokud ovlivňují obchod mezi členskými státy, neslučitelné s vnitřním trhem.
6.1.1 Opatření, která již byla dočasně schválena
(91)
Co se týká opatření, která Komise ve svých dřívějších rozhodnutích ve věci Anglo a INBS dočasně schválila jako podporu na záchranu (tj. opatření a) až o) uvedená v (66). a(67). bodě odůvodnění), dospěla Komise již k závěru, že se jedná o státní podporu ve prospěch Anglo a INBS. Toto posouzení proto není nutno v tomto rozhodnutí provádět opětovně.
(92)
Opatření, která je nutno v tomto rozhodnutí posoudit a zjistit, zda se nejedná o státní podporu, již byla popsána v (68). a (69). bodě odůvodnění. Příslušnými opatřeními jsou: v případě Anglo opatření p), v případě INBS opatření q) a v případě subjektu vzniklého spojením opatření r) až v). V této souvislosti je nutno podotknout, že Irsko uznává, že se jedná o státní podporu.
6.1.2 Státní prostředky
(93)
Opatření p) až v) v 68. a 69. bodě odůvodnění jsou financována ze státních prostředků, jelikož se jedná o státní záruky a přímé granty financované státem, a je proto nutno mít za to, že tato opatření představují státní podporu.
6.1.3 Selektivita
(94)
Je třeba rovněž posoudit, zda opatření uvedená v 66. až 69. bodě odůvodnění poskytují příjemci nebo příjemcům státní podpory selektivní výhodu. Dotyčná opatření jsou selektivní, jelikož přinášejí prospěch pouze Anglo, INBS a subjektu vzniklému spojením.
6.1.4 Výhoda
(95)
Opatření uvedená v 66. až 69. bodě odůvodnění zvýhodňují hospodářské činnosti Anglo i INBS, které do doby spojení vykonávaly tyto banky a poté jejich nástupce, tj. subjekt vzniklý spojením.
(96)
Anglo využívá státní záruku za mimořádnou pomoc v oblasti likvidity ve výši […] miliard EUR, kterou obdržela od CBI (opatření p) v 68. bodě odůvodnění) a která Anglo umožňuje financovat svá aktiva. Tato záruka představuje pro Anglo výhodu, jelikož by nebyla dostupná na trhu a […]. Za poskytnutí této záruky navíc nemusí Anglo poskytovat žádné protiplnění. Tato neexistence protiplnění představuje pro Anglo další výhodu, jelikož eliminuje náklady spojené se zárukou.
(97)
Z týchž důvodů poskytuje státní záruka za mimořádnou pomoc v oblasti likvidity ve výši […] miliard EUR, kterou INBS obdržela od 24. února 2011, této bance výhodu (opatření q) v 68. bodě odůvodnění).
(98)
Co se týká opatření ve prospěch subjektu vzniklého spojením, bude mít tento subjekt prospěch ze zachování řady státních záruk. Konkrétně se jedná o záruky za zbývající vklady (opatření r) v 68. bodě odůvodnění), za podrozvahové položky (opatření s) v 69. bodě odůvodnění), za mimořádnou pomoc v oblasti likvidity (opatření t) v 69. bodě odůvodnění) a za stávající velkoobchodní komerční financování (opatření v) v 69. bodě odůvodnění). Subjekt vzniklý spojením hradí poplatek pouze za záruku […], za vklady a velkoobchodní komerční financování, a to po dobu trvání systému záruk za způsobilé závazky (poté nebude hrazen žádný poplatek), za ostatní záruky však nehradí poplatek žádný. Tyto záruky poskytují subjektu vzniklému spojením výhodu, jelikož mu pomáhají zajistit, aby plnil své závazky. Bez potřebného financování prostřednictvím zaručené mimořádné pomoci v oblasti likvidity, zaručených zbývajících vkladů a zbývajícího velkoobchodního komerčního financování a bez záruky za podrozvahové závazky by totiž nebylo možné řádným způsobem převzaté problémy vyřešit. Skutečnost, že subjekt vzniklý spojením nemusí za řadu těchto záruk hradit poplatky, poskytuje tomuto subjektu další výhodu, jelikož zamezuje vyšším finančním nákladům, a tudíž vyšším ztrátám.
(99)
Mimoto […] ve výši 3,3 miliardy EUR v případě zátěžového scénáře k uhrazení dalších ztrát v důsledku likvidace jejího úvěrového portfolia. […] Rekapitalizace […] výhodu subjektu vzniklému spojením, jelikož zajišťuje, že tento subjekt během období řešení jeho situace plní příslušné regulativní kapitálové požadavky. […].
6.1.5 Narušení hospodářské soutěže a ovlivnění obchodu mezi členskými státy
(100)
Je nutno vyvodit závěr, že opatření p) až v) uvedená v (66). a (67). bodě odůvodnění mohou narušit hospodářskou soutěž a ovlivnit obchod mezi členskými státy.
(101)
Jak je uvedeno v bodě 6.1.4, nebyly by Anglo a INBS bez státní podpory s to plnit své závazky a musely by zcela opustit trhy, na nichž působily. V důsledku rozsáhlé státní podpory však zůstaly obě banky aktivní na trhu vkladů (do doby převodu jejich vkladů do Allied Irish Bank a Irish Life & Permanent v únoru 2011) a ve velmi omezené míře i na trhu úvěrů na obchodní nemovitosti a na trhu hypoték na bydlení (správa stávajících úvěrů). Tato státní podpora proto narušila hospodářskou soutěž. Na těchto trzích přitom Anglo a INBS nesoutěžily pouze s irskými bankami, nýbrž rovněž se zahraničními subjekty, které působí v Irsku. Anglo působila (pokud jde o vklady i komerční úvěry) rovněž ve Spojeném království, a soutěžila tudíž s domácími subjekty ze Spojeného království i se subjekty z ostatních členských států, které na tomto trhu působí. Je však třeba podotknout, že činnost těchto dvou subjektů byla v posledních několika letech stále omezenější, což negativní dopad na hospodářskou soutěž a obchod snížilo.
(102)
Subjekt vzniklý spojením bude vykonávat určité omezené činnosti na trhu, na němž působí irské i zahraniční banky. Konkrétně si bude moci ponechat omezený počet vkladů a poskytovat určité úvěry stávajícím zákazníkům za účelem zvýšení NPV dotyčných úvěrů v souladu se závazky, které Irsko poskytlo (viz bod 2.3.2). Tyto činnosti by přitom nemohl vykonávat bez státní podpory. Vzhledem k tomu, že jeho bilanční suma v důsledku řešení převzatých problémů klesne, bude narušení hospodářské soutěže a ovlivnění obchodu významně sníženo, neboť tento subjekt bude na konkurenčních trzích operovat jen ve velmi omezeném rozsahu.
6.1.6 Použití zásady investora v tržním hospodářství
(103)
Na opatření uvedená v 66. až 69. bodě odůvodnění se nevztahuje zásada investora v tržním hospodářství, jelikož se jedná o součást rozsáhlého souboru opatření na záchranu Anglo a INBS. I pokud by byla tato zásada použitelná, nejsou tato opatření v souladu s běžným tržním chováním. Žádný investor v tržním hospodářství by neprováděl všechna tato opatření, aby Anglo a INBS zachránil a poté je spojil za účelem časově omezené účelové správy úvěrového portfolia, jelikož vyhlídky na návratnost jeho investic by byly zanedbatelné (celková rekapitalizace ve prospěch Anglo a INBS podle základního scénáře dosahuje 34,7 miliardy EUR). Investor v tržním hospodářství, který by se octl v podobné situaci jako stát, by ani nebyl schopen poskytnout takový objem kapitálu a financování, který je zapotřebí ke snazšímu vyřešení problémů Anglo a INBS. Nemožnost tržního hospodářského subjektu získat takové financování je dána situací na trzích a zájmem o irská aktiva a pasiva.
6.1.7 Určení příjemce podpory
(104)
V zájmu snazšího vyřešení problémů Anglo a INBS zamýšlí Irsko zavést nová opatření podpory (opatření r) až v) uvedená v 69. bodě odůvodnění). Tato opatření umožní spojit Anglo a INBS do jednoho právního subjektu. Hlavním cílem tohoto subjektu je spravovat po omezenou dobu úvěrová portfolia Anglo a INBS do dosažení splatnosti s cílem zajistit co nejvyšší výnos a snížit náklady pro irské daňové poplatníky.
(105)
Podle společného plánu restrukturalizace bude subjekt vzniklý spojením poskytovat úvěry pouze v omezeném rozsahu, který vyplývá ze stávajících smluvních závazků, a poté bude jeho úvěrová činnost sloužit pouze zachování NPV úvěrového portfolia; případy, kdy bude tento subjekt soutěžit s ostatními bankami, tudíž budou omezeny na minimum. Podle Irska bude subjekt vzniklý spojením realizovat aktiva až při dosažení splatnosti nebo jejich prodejem na trhu. Výnosy z tohoto prodeje použije tento subjekt ke splácení svých dluhů, jakmile nastane jejich splatnost, a k financování svých běžných provozních nákladů a případných zděděných historických závazků. Je proto nutno vyvodit závěr, že subjekt vzniklý spojením bude po spojení nadále vykonávat některé omezené hospodářské činnosti, a za příjemce státní podpory měl by být tudíž považován on.
(106)
Co se týká Anglo a INBS, mohly obě instituce před zamýšleným spojením pokračovat v činnosti s pomocí státních záruk za jejich závazky, rekapitalizace a opatření na záchranu aktiv (opatření a) až o) v 67. a 68. bodě odůvodnění). Anglo a INBS jsou proto příjemci těchto opatření.
6.1.8 Závěr
(107)
Na základě výše uvedených skutečností je nutno vyvodit závěr, že opatření a) až v) uvedená v (68). a (69). bodě odůvodnění představují státní podporu.
6.2 Výše podpory
6.2.1 Rekapitalizace Anglo a INBS
(108)
Anglo i INBS obdržely individuální státní podporu ve formě několika rekapitalizací. Anglo obdržela prostřednictvím čtyř kapitálových vkladů celkem 29,3 miliardy EUR (55). INBS obdržela prostřednictvím dvou kapitálových vkladů celkem 5,4 miliardy EUR.
6.2.2 Opatření na záchranu znehodnocených aktiv ve prospěch Anglo a INBS
(109)
Anglo i INBS byly zapojeny do systému, který agentura NAMA zastřešovala (opatření d) a m) v 66. a 67. bodě odůvodnění). Pokud jde o výši podpory obsažené v opatření na záchranu znehodnocených aktiv, tj. v převodu aktiv na agenturu NAMA, je třeba uvést, že v poznámce pod čarou č. 2 k bodu 20 písm. a) sdělení o znehodnocených aktivech (56) je výše podpory obsažená v opatření na záchranu aktiv vymezena jako rozdíl mezi převodní hodnotou aktiv a tržní cenou. Odhadnout tržní hodnotu dotyčných aktiv je však velmi obtížné, jelikož u většiny z nich se jedná o neobchodované úvěry. Skutečnou výši podpory lze navíc určit až poté, co Irsko dokončí ocenění aktiv, která na něj byla převedena, v souladu s rozhodnutím Komise ve věci N 725/09 (57); teprve poté bude možno vyvodit konečné závěry o výši této podpory. V této souvislosti byly Komisi poskytnuty informace o výši podpory spojené s první a druhou tranší úvěrů převedených na NAMA, zatímco informace o posledních tranších dosud chybí.
(110)
Z dostupných informací o první a druhé tranši převedené na agenturu NAMA lze vyvodit řadu závěrů. Za prvé, první tranše úvěrů na obchodní nemovitosti, kterou Anglo převedla na NAMA, měla nominální hodnotu ve výši 9 251 milionů EUR. Tento převod obsahoval podporu ve výši 870 milionů EUR, což představuje 9,4 % převedených nominálních zůstatků úvěrů. Za druhé, v druhé tranši převedla Anglo na agenturu NAMA úvěry v nominální hodnotě 6 747 milionů EUR. Tento převod obsahoval podporu ve výši 427 milionů EUR, což představuje 6,3 % převedených nominálních zůstatků úvěrů. Průměrný procentní podíl podpory na nominálních zůstatcích úvěrů u těchto dvou tranší proto činí 7,9 %. Při použití tohoto průměrného procentního podílu na dosud neprovedené tranše (19 miliard EUR) by výše podpory u těchto tranší činila přibližně 1,5 miliardy EUR. Celkově lze proto výši státní podpory spojené s převodem úvěrů Anglo na obchodní nemovitosti a rozvoj nemovitostí a souvisejících úvěrů na agenturu NAMA odhadnout přibližně na 2 797 milionů EUR (58).
(111)
INBS převedla v rámci první tranše zůstatky úvěrů v nominální hodnotě 669 milionů EUR. Tento převod obsahoval podporu ve výši 70 milionů EUR, tj. 10,5 % převedených nominálních zůstatků úvěrů. V rámci druhé tranše převedla INBS zůstatky úvěrů v nominální hodnotě 591 milionů EUR. Tento převod obsahoval podporu ve výši 43,7 milionu EUR, tj. 7,4 % převedených nominálních zůstatků úvěrů. Průměrný procentní podíl podpory na nominálních zůstatcích úvěrů u těchto dvou tranší proto činí 9 %. Při použití tohoto průměrného procentního podílu na dosud neprovedené tranše (7,7 miliardy EUR) lze částku související podpory odhadnout přibližně na 693 milionů EUR. Celkově lze proto výši státní podpory spojené s převodem úvěrů INBS na obchodní nemovitosti a rozvoj nemovitostí a souvisejících úvěrů na agenturu NAMA odhadnout přibližně na 806 milionů EUR (59).
(112)
Ačkoliv bude přesná výše státní podpory u dosud neprovedených tranší ověřena až později, není nutné tuto přesnou výši podpory v posledních tranších znát k tomu, aby bylo možno posoudit slučitelnost společného plánu restrukturalizace se Smlouvou. Důvody jsou následující: i) způsob, jakým bude stanovena převodní cena, Komise již schválila ve svém rozhodnutí o NAMA (60); ii) případná změna výše podpory neovlivní hodnocení podpory, které Komise uvádí v tomto rozhodnutí, a to vzhledem k vysokým částkám, které již byly poskytnuty, a skutečnosti, že Anglo a INBS zcela opustí trh, a iii) vyšší podpora by nevedla k většímu narušení hospodářské soutěže, kterou vyvolalo řešení problémů subjektu vzniklého spojením, jelikož by tento subjekt v důsledku vyšší podpory neprováděl více konkurenčních činností.
6.2.3 Záruky za Anglo a INBS
(113)
Anglo a INBS rovněž využívaly systému záruk pro úvěrové instituce (CIFS) a systému záruk za způsobilé závazky (viz opatření a), c), g), j), l) a n) uvedená v 66. a 67. bodě odůvodnění). Výše závazků dotčených oběma systémy v případě obou institucí v průběhu času kolísá. V případě Anglo dosáhly například závazky zahrnuté v rámci systému záruk pro úvěrové instituce (CIFS) nejvyšší hodnoty […] miliard EUR v září 2008, ke dni 30. června 2010 se snížily na […] miliard EUR, částečně v důsledku zavedení systému záruk za způsobilé závazky. Závazky této banky, na něž se vztahoval systém záruk za způsobilé závazky, dosahovaly nejvyšší hodnoty […] miliardy EUR ke dni 30. června 2010 a ke dni 31. březnu 2011 klesly v důsledku převodu jejích vkladů na Allied Irish Banks na […] miliardy EUR. V případě INBS lze zaznamenat stejnou tendenci.
(114)
Anglo i INBS mimoto obdržely státní záruky za krátkodobé závazky a mimořádnou pomoc v oblasti likvidity. Anglo navíc obdržela státní záruku […] za své podrozvahové závazky.
(115)
V souvislosti se společnostmi ve finančních potížích je nutno uvést, že není-li banka schopna získat dostatečné nezaručené dluhové financování k pokrytí všech svých potřeb v oblasti financování, může prvek podpory v poskytnutých zárukách dosáhnout až výše jejich nominální hodnoty. Tak tomu bylo zjevně v případě, kdy Anglo a INBS začaly v roce 2008 využívat systém záruk pro úvěrové instituce (CIFS) a v roce 2010 pak systém záruk za způsobilé závazky a záruku za mimořádnou pomoc v oblasti likvidity a kdy Anglo navíc obdržela státní záruku za své podrozvahové závazky. Mezi jednotlivými zárukami, konkrétně systémem záruk pro úvěrové instituce (CIFS) a systémem záruk za způsobilé závazky, proto existoval značný překryv, což mohlo vést k dvojímu započtení. Částky kryté různými zárukami (systém záruk pro úvěrové instituce (CIFS), systém záruk za způsobilé závazky a mimořádná pomoc v oblasti likvidity) současně v průběhu času kolísaly. Je nutno rovněž připomenout, že účast obou těchto bank v systémech státních záruk nebyla zohledněna ve výpočtu výše podpory v poměru k jejich rizikově váženým aktivům za účelem zjištění, zda je nutná důkladná restrukturalizace. Na druhou stranu bude prvek podpory v zárukách zohledněn v rámci restrukturalizace. Z těchto důvodů Komise nepočítala výši podpory spojenou s těmito státními zárukami.
6.2.4 Opatření podpory ve prospěch subjektu vzniklého spojením
(116)
Subjekt vzniklý spojením […] další kapitál ve výši 3,3 miliardy EUR v případě naplnění zátěžového scénáře.
(117)
Subjekt vzniklý spojením využívá rovněž státní záruky za své zbývající vklady, které činí nejvýše 1 miliardu EUR, státní záruky za své podrozvahové položky, které se odhadují na hrubou maximální částku […], a má prospěch ze zachování státní záruky za mimořádnou pomoc v oblasti likvidity nebo jinou podobnou facilitu, kterou obdrží a která se odhaduje až na […] podle stavu ke dni, kdy bylo započato se spojováním obou bank. S ohledem na výpočet výše státní podpory Komise konstatuje, že ohledně záruk ve prospěch tohoto subjektu platí zdůvodnění uvedené v 115. bodě odůvodnění.
6.2.5 Závěr ohledně výše podpory
(118)
Na základě výše uvedených skutečností je nutno vyvodit závěr, že Anglo obdržela státní podporu ve formě rekapitalizací a opatření na záchranu aktiv ve výši nejméně 32 miliard EUR (43,9 % rizikově vážených aktiv). INBS obdržela státní podporu ve formě rekapitalizací a opatření na záchranu aktiv ve výši nejméně 6,2 miliardy EUR (59 % rizikově vážených aktiv). Tyto úrovně podstatně překračují 2 % prahovou hodnotu uvedenou ve sdělení o rekapitalizaci (61) a ve sdělení o znehodnocených aktivech.
(119)
Je proto nutno vyvodit závěr, že po sečtení číselných údajů o rekapitalizaci a opatřeních na záchranu aktiv ve prospěch Anglo a INBS a číselných údajů o rekapitalizaci subjektu vzniklého spojením v případě zátěžového scénáře lze celkovou výši státní podpory odhadnout na nejméně 41,5 miliardy EUR (62).
6.3 Slučitelnost podpory
(120)
Při posuzování slučitelnosti společného plánu restrukturalizace Anglo a INBS je nutno za prvé posoudit, zda je použitelný čl. 107 odst. 3 písm. b) Smlouvy. Následně je nutno posoudit, zda společný plán restrukturalizace splňuje požadavky sdělení o rekapitalizaci a sdělení o restrukturalizaci.
6.3.1 Právní základ pro posouzení slučitelnosti
(121)
Ustanovení čl. 107 odst. 3 písm. b) Smlouvy Komisi umožňuje prohlásit státní podpory za slučitelné s vnitřním trhem, pokud mají „napravit vážnou poruchu v hospodářství některého členského státu“. V tomto ohledu byly tržní podmínky v celosvětovém měřítku od posledního čtvrtletí roku 2008 složité. Irsko bylo finanční krizí zasaženo obzvláště těžce. Hospodářský pokles spolu s pádem cen nemovitostí a s expozicí z úvěrů na rozvoj pozemků a nemovitostí způsobily irským bankám rozsáhlé znehodnocení aktiv. Kvůli nejistotě na irském trhu nemovitostí se irské banky potýkají rovněž s přetrvávajícími potížemi při získávání financování a kapitálu na trhu. V důsledku toho se rovněž irský stát (nejvyšší moc) dostal pod tlak, jenž nakonec vedl k nutnosti sestavit pro něj program podpory.
(122)
Komise uznává, že světová finanční krize může vyvolat vážnou poruchu v hospodářství členského státu a že opatření na podporu bank mohou tuto poruchu napravit; tento názor byl potvrzen ve sdělení o bankovnictví (63), sdělení o rekapitalizaci, sdělení o znehodnocených aktivech a sdělení o restrukturalizaci. Pokud jde o irské hospodářství, byl tento závěr potvrzen v různých rozhodnutích Komise o schválení opatření, která Irsko přijalo v boji proti finanční krizi (64).
(123)
Vzhledem k zvláštní situaci v Irsku ve spojení se zlepšenou, dosud však nestabilní situací na finančních trzích se Komise domnívá, že opatření lze posoudit na základě čl. 107 odst. 3 písm. b) Smlouvy.
6.3.2 Posouzení slučitelnosti
(124)
Anglo, INBS a subjekt vzniklý spojením měly a budou mít prospěch z řady opatření státní podpory, jejichž slučitelnost Komise dosud neposoudila. Tato opatření zahrnují státní záruku za mimořádnou pomoc v oblasti likvidity pro Anglo i INBS (opatření p) a q) v 68. bodě odůvodnění) a státní záruky a rekapitalizace v případě zátěžového scénáře […] (opatření r) až v) v 69. bodě odůvodnění). Ve prospěch Anglo a INBS byla dále provedena opatření, o nichž Komise již shledala, že představují slučitelnou podporu na záchranu (opatření a) až o) v 66. a 67. bodě odůvodnění). Tato opatření je však nyní nutno posoudit s cílem určit, zda se jedná o slučitelnou podporu na restrukturalizaci. Slučitelnost těchto opatření a společného plánu restrukturalizace je nutno posoudit podle sdělení o bankovnictví, sdělení o rekapitalizaci a sdělení o restrukturalizaci.
(125)
Ačkoliv Anglo a INBS měly při převodu aktiv na agenturu NAMA prospěch z opatření na záchranu aktiv, řešení jejich problémů samo o sobě nezakládá státní podporu ve formě uvedeného opatření. Veškerá aktiva a pasiva Anglo a INBS budou spojena do jednoho subjektu výhradně za účelem jejich účelové správy jako celku. Spojení a řešení problémů s aktivy proto není nutné posuzovat podle sdělení o znehodnocených aktivech.
6.3.3 Použití sdělení o bankovnictví a rekapitalizaci na opatření p) až v) uvedená v 68. a 69. bodě odůvodnění
(126)
V souladu s bodem 15 sdělení o bankovnictví musí podpora nebo režim podpory splňovat obecná kritéria slučitelnosti podle čl. 107 odst. 3 Smlouvy, aby byly slučitelné podle čl. 107 odst. 3 písm. b) Smlouvy. Uvedená kritéria implikují dodržení těchto podmínek:
i)
vhodnost: Podpora musí být dobře cílená, aby mohla účinně dosáhnout cíle, jenž spočívá v nápravě vážné poruchy v hospodářství. Toho by nebylo dosaženo, pokud by opatření nebylo pro nápravu této poruchy vhodné;
ii)
nezbytnost: Výše a podoba podpory musí být nezbytné k dosažení cíle. Tento požadavek znamená, že se musí jednat o minimální částku, která je nezbytná k dosažení cíle, a musí mít podobu, která je pro nápravu poruchy nejvhodnější;
iii)
přiměřenost: Kladné účinky opatření a narušení hospodářské soutěže je třeba náležitě vzájemně vyvážit a zajistit, aby bylo narušení omezeno na minimum nezbytné k dosažení cílů opatření.
(127)
Tato obecná kritéria platí pro rekapitalizaci i záruky. Uvedené tři zásady, jež stanoví sdělení o bankovnictví, jsou dále rozpracovány ve sdělení o rekapitalizaci, podle nějž může rekapitalizace přispět k obnově finanční stability. V bodě 6 sdělení o rekapitalizaci se konkrétně uvádí, že rekapitalizace může být adekvátní reakcí na problémy finančních institucí, jež se potýkají s platební neschopností.
i) Vhodnost opatření
(128)
Rekapitalizace subjektu vzniklého spojením v případě zátěžového scénáře (opatření u) v 69. bodě odůvodnění) má zajistit, aby měl tento subjekt při účelové správě úvěrových portfolií Anglo a INBS dostatek kapitálu k dodržení regulativních kapitálových požadavků. Nejúčinnějším a nejjednodušším opatřením při řešení možného nedostatku kapitálu, jenž by mohl vyvstat v případě zátěžového scénáře, je kapitálový vklad, jelikož tomuto subjektu bezprostředně zlepšuje ukazatel celkového poměru kapitálu.
(129)
[…]
(130)
Státní záruky, jež byly poskytnuty Anglo a INBS v souvislosti s obdrženou mimořádnou pomocí v oblasti likvidity (opatření p) a q) v 68. bodě odůvodnění), dále státní záruky poskytnuté subjektu vzniklého spojením za jeho zbývající vklady (opatření r) v 69. bodě odůvodnění) a velkoobchodní komerční financování (opatření v) v 69. bodě odůvodnění), a státní záruka, jež byla tomuto subjektu poskytnuta za obdrženou mimořádnou pomoc v oblasti likvidity (opatření t) v 69. bodě odůvodnění) a za podrozvahové závazky (opatření s) v 69. bodě odůvodnění), mají zajistit financování subjektu vzniklého spojením a jeho schopnost nadále plnit své závazky. Toto financování je nezbytné k tomu, aby měly Anglo a INBS dostatek finančních prostředků ke krytí svých aktiv, zatímco financování, které obdrží subjekt vzniklý spojením, umožní tomuto subjektu v průběhu času realizovat účelovou správu úvěrových portfolií Anglo a INBS až k dosažení splatnosti. […].
(131)
Rekapitalizace subjektu vzniklého spojením v případě zátěžového scénáře je vhodná, jelikož účinně naplňuje cíl, jenž spočívá v tom, aby tento subjekt dodržoval regulativní kapitálové požadavky. Opatření proto účinně dosahuje cíle, kterým je zabránit situaci, kdy by subjekt vzniklý spojením nebyl s to plnit své závazky.
(132)
Opatření v podobě záruk jsou vhodná, jelikož zajišťují, aby měly společnosti Anglo a INBS před spojením i subjekt vzniklý z tohoto spojení dostatek finančních prostředků k plnění svých úkolů, a současně zamezují potenciální situaci, kdy by subjekt vzniklý spojením nebyl s to plnit své závazky.
(133)
Jednotlivá opatření státní podpory mimoto zajišťují zachování finanční stability v Irsku.
ii) Nezbytnost - omezení podpory na minimum
(134)
Podle sdělení o bankovnictví musí být výše a podoba podpory nezbytná k dosažení jejího cíle. Tento požadavek znamená, že výše kapitálového vkladu a záruk musí představovat minimum nezbytné k dosažení cíle. V této souvislosti je možno podotknout, že ke kapitálovému vkladu dojde pouze v případě zátěžového scénáře a že je omezen na 3,3 miliardy EUR. Rekapitalizace zajistí, aby subjekt vzniklý spojením plnil příslušné regulativní kapitálové požadavky. Státní záruky pak subjektu vzniklému spojením zajistí dostatek finančních prostředků, aby mohl při pokračování činnosti plnit své závazky.
(135)
Za rekapitalizaci neobdrží stát od subjektu vzniklého spojením žádné pevně stanovené protiplnění. Anglo, INBS a subjekt vzniklý spojením nehradí ani žádné poplatky za záruku za mimořádnou pomoc v oblasti likvidity a subjekt vzniklý spojením nehradí žádný poplatek za záruku za podrozvahové závazky. Tento subjekt taktéž přestane platit poplatek za záruku za velkoobchodní komerční financování a vklady, jakmile skončí platnost systému záruk za způsobilé závazky.
(136)
Pokud jde o rekapitalizaci, je v bodech 15 a 44 sdělení o rekapitalizaci objasněno, že v řádně odůvodněných případech může být u bank v problémech krátkodobě akceptováno nižší protiplnění, a to pod podmínkou, že se toto nedostatečné protiplnění odrazí v plánu restrukturalizace. Subjekt vzniklý spojením je v podstatě prostředek, který usnadní řádné vyřešení problémů Anglo a INBS. Nebude vykonávat žádné hospodářské činnosti kromě činností, jež jsou nezbytné pro účelovou správu úvěrového portfolia. Irsko přijalo v tomto ohledu potřebné závazky (viz bod 2.3.2). Anglo i INBS opustí irský úvěrový trh a trh vkladů. Lze vyvodit závěr, že restrukturalizace v této podobě kompenzuje nedostatečné protiplnění. Anglo a INBS byly mimoto zcela znárodněny a příslušní akcionáři přišli v obou institucích o svá práva a účasti. V důsledku toho připadnou případné výnosy dosažené vyřešením problémů subjektu vzniklého spojením zcela státu.
(137)
Sdělení o bankovnictví v bodě 26 předpokládá, že u systémů záruk je nutné hradit přiměřený poplatek. Tento poplatek by se měl co nejvíce blížit tomu, co je možné považovat za tržní cenu, avšak s přihlédnutím k možným potížím příjemců hradit částky, jež by mohly být účtovány. Jak je uvedeno ve (135). bodě odůvodnění, je nutno podotknout, že subjekt vzniklý spojením bude pověřen řešením problémů Anglo a INBS. Vzhledem k těmto okolnostem je nutno vyvodit závěr, že absence úhrady poplatku za záruku je v případě subjektu vzniklého spojením opodstatněná.
(138)
Je nutno vyvodit závěr, že rekapitalizace subjektu vzniklého spojením v případě zátěžového scénáře a státní záruky za Anglo, INBS a tento subjekt jsou nezbytné k zajištění kapitálové přiměřenosti subjektu vzniklého spojením a k zajištění dostupnosti dostatečného financování a že uvedená opatření současně snižují možné riziko neplnění závazků ze strany subjektu vzniklého spojením. Pokud jde o protiplnění za opatření podpory, jehož cílem je omezit podporu na minimum, je neposkytnutí takového protiplnění opodstatněné vzhledem k tomu, že je uvedený subjekt pověřen řešením problémů Anglo a INBS.
iii) Přiměřenost - opatření omezující negativní dopady na jiné oblasti
(139)
Subjekt vzniklý spojením zajistí, aby byly problémy Anglo a INBS vyřešeny a aby obě instituce následně opustily irský trh vkladů a úvěrový trh. Jak je uvedeno ve (105). bodě odůvodnění, bude tento subjekt vykonávat některé omezené hospodářské činnosti v rámci účelové správy úvěrových portfolií Anglo a INBS. Komise hodnotí kladně, že Irsko přijalo závazky potřebné k tomu, aby byly tyto hospodářské činnosti uvedeného subjektu omezeny na minimum. Úvěry, jež bude tento subjekt poskytovat, budou souviset pouze se správou zděděných úvěrových portfolií Anglo a INBS (restrukturalizace úvěrů, zachování hodnoty zajištění) a budou podléhat přísným omezením. Subjekt vzniklý spojením nebude přijímat žádné vklady ani vykonávat nové činnosti. Hospodářská soutěž bude proto v důsledku rozsáhlé podpory Anglo, INBS a subjektu vzniklého spojením narušena pouze v omezeném rozsahu.
(140)
Je nutno vyvodit závěr, že i) rekapitalizace subjektu vzniklého spojením v případě zátěžového scénáře a záruky jsou vhodné k vyřešení problémů Anglo a INBS; ii) Anglo a INBS opustí irský trh vkladů a úvěrový trh; iii) skutečnost, že investice do Anglo, INBS a subjektu vzniklého spojením nepřinesou žádné protiplnění ani kladnou návratnost, je vzhledem k okolnostem daného případu opodstatněná a v) k omezení negativních dopadů na ostatní soutěžitele byla přijata dostatečná opatření.
6.3.4 Použití sdělení o restrukturalizaci
(141)
Sdělení o restrukturalizaci stanoví pravidla pro státní podporu použitelná na restrukturalizaci finančních institucí v současné finanční krizi. Podle uvedeného sdělení musí restrukturalizace finanční instituce v současné finanční krizi splňovat níže uvedené podmínky, aby byla slučitelná s čl. 107 odst. 3 písm. b) Smlouvy:
i)
musí vést k obnovení životaschopnosti banky, nebo k její řádné likvidaci;
ii)
musí zahrnovat dostatečný vlastní příspěvek příjemce (sdílení nákladů);
iii)
musí obsahovat dostatečná opatření omezující narušení hospodářské soutěže.
6.3.4.1 Řádné vyřešení problémů subjektu vzniklého spojením
(142)
Cílem společného plánu restrukturalizace je, aby subjekt vzniklým spojením vyřešil řádným způsobem problémy společností Anglo a INBS. Není proto nutné posuzovat životaschopnost tohoto subjektu.
(143)
Společný plán restrukturalizace předpokládá řádné vyřešení problémů společností Anglo a INBS za pomoci státní podpory. Zděděná úvěrová portfolia obou bank budou po dobu deseti let předmětem účelové správy. Irsko odhaduje potřebné kapitálové vklady […], aby bylo zaručeno, že nebude ohroženo plnění závazků ze strany subjektu vzniklého spojením. Tento subjekt bude mimoto při výkonu činností, které budou při účelové správě aktiv Anglo a INBS nezbytné, využívat státní záruky.
(144)
Jsou proto dány podmínky pro to, aby účelová správa aktiv subjektu vzniklého spojením proběhla řádným způsobem.
6.3.4.2 Vlastní příspěvek/sdílení nákladů
(145)
Ve sdělení o restrukturalizaci je uvedeno, že je nezbytný přiměřený příspěvek příjemce, aby byla podpora omezena na minimum a odstraněno narušení hospodářské soutěže a morální hazard. Za tímto účelem: a) je nutno omezit restrukturalizační náklady a výši podpory a b) je zapotřebí významný vlastní příspěvek.
(a) Omezení restrukturalizačních nákladů a výše podpory
(146)
Zásady uvedené ve sdělení o restrukturalizaci vyžadují, aby byla výše podpory omezena na minimum a aby banky použily k financování restrukturalizace nejprve své vlastní zdroje.
(147)
Irsko rozhodlo, že by Anglo a INBS neměly nadále vykonávat své činnosti vzhledem ke značným ztrátám, jež utrpěly, a vzhledem k nejistotě, kterou by jejich další činnost přinesla trhu. Státu by zejména hrozilo, že dokud by Anglo a INBS působily na trhu, musel by do nich trvale vkládat kapitál k úhradě ztrát a k zajištění toho, aby obě instituce splňovaly nové kapitálové požadavky stanovené regulátorem finančního trhu. Tím, že se Irsko rozhodlo vyřešit situaci obou bank, ukončilo spekulace trhu a vyjasnilo, s jakými náklady bude státní podpora pro tyto banky spojena.
(148)
Toto rozhodnutí Irska spolu se závazky uvedenými v bodě 2.3.2 zajistí, aby nebyla podpora použita k rozvoji nových činností, jež by vyžadovaly kapitál a financování, a přispěje tudíž k omezení podpory na minimum. Subjekt vzniklý spojením zejména nebude poskytovat nové úvěry a své činnosti omezí na správu zděděného úvěrového portfolia Anglo a INBS za přísných omezení.
(149)
V rámci řešení situace Anglo a INBS se Irsko rozhodlo spojit tyto dva subjekty s cílem řídit pouze jednu účelovou strukturu. Toto řešení pravděpodobně vytvoří synergie, pokud jde o účelovou správu úvěrových portfolií, lidské zdroje a finanční řízení. Ačkoliv budou tyto synergie omezené, usnadní účelovou správu aktiv. […] Spojení dvou subjektů v tomto zvláštním případě omezí náročnost na kapitál, který Irsko musí do těchto bank vložit.
(150)
V obecnější rovině zjednoduší spojení obou bank strukturu, s jejíž pomocí bude situace obou bank vyřešena, a může snížit strukturální náklady, byť v omezené míře.
(151)
Alternativně mohlo Irsko zvážit okamžitou likvidaci Anglo a INBS. Komise však zastává názor, že by likvidace byla nákladnější než řádné vyřešení problémů obou bank a vyžadovala by vyšší státní podporu. […].
(152)
Co se týká komerčních úvěrů převedených z Anglo na subjekt vzniklý spojením, předpokládá společný plán restrukturalizace snížení jejich nominální hodnoty o […] (65). Vzhledem k výši srážek, kterou tržní poradci Anglo odhadli v květnu 2010, by nucený prodej úvěrů Anglo nepřevedených na agenturu NAMA znamenal podstatně vyšší ztráty než řádná účelová správa úvěrového portfolia ([…]) (66). Celkově by v případě okamžité likvidace Anglo vznikly ztráty vyšší nežli v případě dlouhodobější účelové správy úvěrů. Je třeba zdůraznit, že zejména pokud jde o irské úvěry, transakce podobné velikosti se dosud neuskutečnila. Všechny číselné údaje proto představují odhady založené na úsudku odborníků a v případě rychlého prodeje není vůbec jisté, zda by bylo možno nalézt pro takovýto impozantní objem aktiv kupce, a to ani v případě velmi nízkých cen.
(153)
V procesu likvidace by výnosy z prodeje aktiv byly použity k vyplacení držitelů prioritních dluhopisů a vkladatelů a ke splacení financování ECB/CBI zaručeného státem […].
(154)
V Anglo není státní zárukou kryt nezajištěný dluh ve výši přibližně […] miliard EUR (67). […]. Zbytek nezajištěného dluhu v Anglo (přibližně 3 miliardy EUR) je státem zaručen s tím, že stát by příslušné držitele dluhových nástrojů vyplatil v nominální hodnotě. V případě likvidace by držitelé nezajištěných prioritních dluhopisů tudíž přispěli na ztráty čistou částkou ve výši maximálně […] miliard EUR. Ještě vyšší než tato částka by pak byly další ztráty, jež by plynuly z nuceného prodeje aktiv Anglo.
(155)
V případě likvidace by mimoto museli ztráty převzít držitelé podřízených dluhových nástrojů. Jelikož však podřízené dluhy byly v posledních letech odkoupeny zpět a zbývající nesplacené podřízené dluhy jsou nízké, nevyrovnaly by tyto ztráty dodatečnou státní podporu, která by byla zapotřebí k vyplacení držitelů ostatních dluhových nástrojů s vyšší prioritou (68).
(156)
Za předpokladu, že by bylo možné provést rychlou likvidaci úvěrového portfolia, což není ani zdaleka jisté, znamenala by tato likvidace pro Irsko náklady vyšší, než jsou náklady na předpokládanou desetiletou účelovou správu aktiv Anglo a INBS, v jejímž rámci budou nejprve prodána aktiva, jež lze prodat snáze, zatímco aktiva, pro něž neexistuje trh, budou držena po dobu několika let.
(157)
Pokud jde o INBS, platí s ohledem na zděděné portfolio komerčních úvěrů banky (téměř v plném rozsahu převedené na agenturu NAMA) tytéž úvahy. Za velkou většinu závazků INBS se rovněž zaručil irský stát (69).
(158)
Co se týká zděděného hypotečního portfolia INBS, uvedlo Irsko v příslušném plánu restrukturalizace, že na základě kvality portfolia a dostupných tržních informací o transakcích s kvalitnějšími podobnými aktivy v Irsku a ve Spojeném království […] lze u veškerých krátkodobých transakcí týkajících se hypotečního portfolia INBS realisticky předpokládat vysokou srážku.
(159)
Společný plán restrukturalizace předpokládá celkové ztráty z hypotečního portfolia INBS ve výši přibližně […], a to na základě znehodnocení […]. Pokud by bylo hypoteční portfolio prodáno v roce 2011, […]. Přínos řádného vyřešení problémů INBS by mohl být omezený, pokud by u hypotečního portfolia byla nabídnuta vyšší srážka, než se očekávalo. Je však pravděpodobné, že srážka […].
(160)
Je nutno vyvodit závěr, že řádné vyřešení problémů Anglo a INBS prostřednictvím subjektu vzniklého spojením omezí restrukturalizační náklady i výši státní podpory na nezbytné minimum.
(b) Významný vlastní příspěvek
(161)
Zásady týkající se vlastního příspěvku banky, která je příjemcem podpory ve fázi restrukturalizace, vyžadují: i) aby banka, která je příjemcem podpory, použila k financování restrukturalizace v rámci možností své vlastní zdroje, například prostřednictvím prodeje aktiv, a ii) aby náklady spojené s restrukturalizací nesli i ti, kteří do banky investovali, a to převzetím ztrát za použití dostupného kapitálu a zaplacením přiměřené náhrady za státní intervence. Cíl sdílení nákladů je dvojí: omezit narušení hospodářské soutěže a řešit riziko morálního hazardu (70).
i) Vlastní příspěvek dotčených institucí
(162)
Při stávajícím řešení problémů Anglo a INBS je vlastní příspěvek obou institucí na vlastní restrukturalizaci maximální, jelikož veškerá aktiva jsou určena k prodeji a výnosy připadnou zcela na financování řešení jejich situace. Hodnota aktiv je však natolik snížena, že výnosy z prodeje jsou značně nižší než kapitál vložený do obou bank.
(163)
Obě banky mimoto prodaly své vkladové portfolio.
ii) Sdílení nákladů ze strany akcionářů a podřízených věřitelů
(164)
Pokud jde o sdílení nákladů, sdělení o restrukturalizaci vyžaduje, aby restrukturalizační náklady nenesl pouze stát, nýbrž i dřívější investoři a akcionáři banky.
(165)
V konkrétním případě Anglo byli soukromí akcionáři zcela „vyřazeni ze hry“ a banka byla v plném rozsahu znárodněna.
(166)
INBS vlastnili před státní rekapitalizací její členové. „Podílníci“ (osoby, které měly v INBS vkladový účet) měli zejména nárok na zisk z případného přebytku aktiv, dosaženého v případě její demutualizace (přeměny na běžnou banku), likvidace nebo zrušení. V důsledku první rekapitalizace převzal stát nad INBS úplnou kontrolu vydáním zvláštních investičních podílů („Special Investment Shares“), na jejichž základě přišli členové o veškeré nároky na zisk z přebytku aktiv (například v případě prodeje INBS) a tyto nároky získal stát. Ekonomická práva podílníků tak byla zcela „vyřazena ze hry“.
(167)
Akcionáři Anglo i členové INBS přispěli tudíž v maximální možné míře tím, že kontrolu nad těmito institucemi a jejich vlastnictví přenechali státu.
(168)
Na restrukturalizaci přispěli významně rovněž držitelé podřízených dluhových nástrojů, a to prostřednictvím dvou opatření v oblasti řízení závazků („Liability Management Exercises“) v Anglo a jednoho takového opatření v INBS. Tato dvě opatření v oblasti řízení závazků v Anglo byla provedena v srpnu 2009, resp. prosinci 2010, vedla u držitelů dluhopisů k vysokým ztrátám, vytvořila zisk před zdaněním ve výši přibližně 3,5 miliardy EUR a poskytla bance dodatečný základní kapitál tier 1 (71). INBS provedla opatření v oblasti řízení závazků v roce 2009, přičemž držitelé dluhopisů vyměnili své cenné papíry se srážkou ve výši 42 % oproti nominální hodnotě, což této instituci uvolnilo základní kapitál třídy 1 ve výši 112 milionů EUR.
(169)
Celkově bude subjekt vzniklý spojením držet podřízené závazky ve výši 500 milionů EUR (stav ke dni 31. prosince 2010). To je podstatně méně než podřízený dluh, který držely Anglo a INBS ke dni 31. prosince 2008 (5 miliard EUR, resp. 300 milionů EUR), a dokládá to ohromné ztráty, které převzali držitelé podřízených dluhopisů. Irsko se mimoto zavázalo, že subjekt vzniklý spojením nebude vyplácet kupóny, ani nebude provádět svolání podřízených dluhových a hybridních kapitálových nástrojů, pokud mu tuto povinnost neukládají právní předpisy.
(170)
S ohledem na mimořádně vysokou státní podporu, kterou tyto dvě instituce vzhledem ke své velikosti obdržely, a s ohledem na související náklady pro stát je namístě posoudit, zda by nebylo možno dosáhnout toho, aby se na nákladech podíleli i prioritní věřitelé. Držitelé prioritních dluhopisů mají v Irsku stejnou úroveň seniority jako majitelé vkladových účtů. […]. Jak již bylo uvedeno, likvidace bank by vedla k podstatně vyšší potřebě státní podpory a konečným nákladům pro daňové poplatníky. Komise dosud neobdržela podrobný návrh k takové účasti prioritních věřitelů […] na nákladech, která by nezvyšovala náklady na vyřešení problémů obou institucí, jež nese stát.
(171)
Celkově je nutno vyvodit závěr, že příspěvek, který Anglo a INBS poskytují na řádné vyřešení svých problémů, dodržuje ve stávajícím právním rámci podmínky sdělení o restrukturalizaci.
6.3.4.3 Opatření omezující narušení hospodářské soutěže
(172)
Sdělení o restrukturalizaci stanoví, že opatření omezující narušení hospodářské soutěže musí být odvozena od výše podpory a od přítomnosti instituce, které byla poskytnuta podpora, na trzích po restrukturalizaci.
(173)
Jak již bylo popsáno v bodě 6.2.5, je částka, kterou Anglo, INBS a jejich nástupce - subjekt vzniklý spojením - obdržely, mimořádně vysoká jak v absolutním vyjádření, tak v poměru k velikosti a rizikově váženým aktivům těchto institucí. Tato částka odráží rozsah selhání těchto institucí.
(174)
Současně je narušení hospodářské soutěže omezeno, jelikož tyto instituce téměř zcela opustí všechny trhy, na nichž působily. Obchodní činnosti subjektu vzniklého spojením budou v maximální možné míře omezeny na základě závazků, které poskytlo Irsko, jak je popsáno v bodě 2.3.2. Tento subjekt bude nad zděděným úvěrovým portfoliem Anglo a INBS vykonávat po omezenou dobu účelovou správu a nebude vyvíjet nové činnosti. Ukončí rovněž přijímání vkladů (72). Všechny závazky poskytnuté Irskem budou platit do doby, než doběhne účelová správa všech aktiv.
(175)
V následujících bodech odůvodnění je objasněno, proč tyto závazky Irska zajišťují, aby bylo narušení hospodářské soutěže omezeno na minimum.
(176)
Komise hodnotí kladně závazek Irska, že subjekt vzniklý spojením nebude vyvíjet žádné nové činnosti a nebude vstupovat na nové trhy. Tento subjekt pouze převezme účelovou správu zděděného úvěrového portfolia Anglo a INBS a bude zlikvidován, jakmile bude tato účelová správa zděděných aktiv ukončena.
(177)
Subjekt vzniklý spojením nebude mimoto moci nabývat jiné podniky ani účasti v jiných podnicích, což mu znemožní využít státní prostředky k rozšíření činnosti.
(178)
Subjekt vzniklý spojením nebude poskytovat úvěry novým zákazníkům a své úvěrové činnosti omezí na správu zděděného úvěrového portfolia Anglo a INBS. Tento subjekt bude úvěrové portfolio spravovat aktivně způsobem, který maximalizuje NPV aktiv, tedy v souladu s běžnou obchodní praxí všech fungujících bank.
(179)
Co se týká portfolia komerčních úvěrů, může jeho aktivní správa rovněž znamenat, že dlužníkům budou poskytovány dodatečné úvěry omezeného rozsahu k dokončení či vylepšení nemovitosti v zájmu zachování nebo zvýšení NPV aktiv. Tato aktivní správa je však omezena, jelikož portfolio komerčních úvěrů subjektu vzniklého spojením nesmí po dobu trvání společného plánu restrukturalizace překročit odhady uvedené v tomto plánu o více než […] ročně. Toto celkové omezení, jež platí pro zvětšování portfolia komerčních úvěrů, je dále doplněno řadou dalších omezení, která platí pro konkrétní dlužníky, jak je uvedeno v bodě 2.3.2.
(180)
Irsko se dále zavázalo, že ve vztahu k zděděnému hypotečnímu portfoliu INBS nebudou poskytovány žádné další hypotéky na bydlení (není-li banka povinna tak učinit na základě smluv). Hypoteční portfolio bude spravováno tak, aby se co nejvíce zvýšila jeho NPV, a nové úvěry budou přísně omezeny s tím, že další zálohové platby v rámci hypoték na bydlení jsou v období od roku 2011 do roku 2012 omezeny na 20 milionů EUR a posléze na 5 milionů EUR ročně. Tato omezení (roční průměr ve výši 10 milionů EUR v roce 2011 a 2012 a 5 milionů EUR ročně posléze) představují méně než 1 % nominální hodnoty hypotečního portfolia subjektu vzniklého spojením, a zamezují proto rozšiřování jeho činností na hypotečním trhu.
(181)
Omezení úvěrového portfolia a závazky přijaté Irskem celkově zajistí, aby byla zděděná úvěrová portfolia Anglo a INBS spravována obezřetně s cílem zajistit co nejvyšší návratnost a předejít tomu, aby se subjekt vzniklý spojením podílel na fakticky nových úvěrových činnostech s novými nebo stávajícími zákazníky. Obchodní činnosti tohoto subjektu budou proto omezeny na nezbytné minimum a závazky Irska zajistí, aby činnosti tohoto subjektu nevyvolávaly přílišné obavy z možného narušení hospodářské soutěže.
(182)
V souladu s programem podpory byl dne 24. února 2011 dokončen prodej vkladů Anglo a INBS v hodnotě přibližně 12,2 miliardy EUR a dluhopisů NAMA obou subjektů ve výši přibližně 15,9 miliardy EUR (viz bod 2.3.1.1).
(183)
Ke dni převodu vkladů si však subjekt vzniklý spojením ponechal vklady ve výši až 1 miliardy EUR.
(184)
Subjekt vzniklý spojením drží zejména některé podnikové vklady jako záruku za úvěry poskytnuté řadě podniků („income sweep accounts“, tj. kombinace běžného účtu s pevným zůstatkem a spořicího účtu ke zhodnocení přebytků na tomto běžném účtu). Držení těchto vkladů stanoví úvěrové smlouvy mezi institucemi a některými jejich zákazníky a je jako takové součástí řádné účelové správy úvěrových portfolií Anglo a INBS. Činnosti subjektu vzniklého spojením však budou omezeny, jelikož tento subjekt nebude přijímat vklady od nových zákazníků a vklady, které bude i nadále držet, budou postupně vypláceny.
(185)
Subjekt vzniklý spojením bude snižovat vklady, které si ponechal, zhruba stejným tempem, jakým se budou likvidovat související nebo spojená aktiva (nebo pokud neexistují žádná související nebo spojená aktiva, zhruba stejným tempem, jakým bude likvidováno celkové čisté úvěrové portfolio). Irsko se dále zavázalo, že vkladové portfolio tohoto subjektu nepřekročí v žádném okamžiku odhady ve společném plánu restrukturalizace o více než 200 milionů EUR.
(186)
Obchodní činnosti subjektu vzniklého spojením na trhu vkladů jsou tedy výrazně sníženy a omezeny na naprosté minimum, které je nezbytné k řádné účelové správě zděděných úvěrových portfolií Anglo a INBS. Závazky Irska tudíž zaručí, že činnosti tohoto subjektu v oblasti vkladů nepovedou na irském trhu vkladů k významnému narušení hospodářské soutěže.
(187)
Je nutno vyvodit závěr, že mimořádně rozsáhlá státní podpora nepovede k neoprávněnému narušení hospodářské soutěže, jelikož je vyrovnána odpovídajícím významným omezením přítomnosti na trhu. Opatření, která narušení hospodářské soutěže omezují, splňují požadavky sdělení o restrukturalizaci, jelikož subjekt vzniklý spojením nebude vyvíjet nové činnosti a ukončí přijímání vkladů, přičemž jeho úvěrové činnosti budou omezeny na běžné řízení a účelovou správu zděděného úvěrového portfolia Anglo a INBS. Tento subjekt nakonec zcela opustí irský úvěrový trh a trh vkladů, a nebude proto již narušovat hospodářskou soutěž. Pro tento subjekt bude dále platit zákaz akvizic.
6.3.4.4 Monitorování
(188)
V bodě 46 sdělení o restrukturalizaci je uvedeno, že aby bylo možno ověřit, že je plán restrukturalizace řádně prováděn, jsou nutné pravidelné podrobné zprávy členského státu. Irsko by proto mělo Komisi předkládat takovéto zprávy co šest měsíců, a to počínaje ode dne oznámení tohoto rozhodnutí.
(189)
V případě restrukturalizace Anglo a INBS bude na dobu tří let jmenován kontrolní správce, který bude kontrolovat uplatňování veškerých závazků, jež Irsko přijalo (viz příloha II). Kontrolní správce bude zejména pravidelně sledovat, zda subjekt vzniklý spojením spravuje zděděná úvěrová portfolia Anglo a INBS v souladu s podmínkami závazků, a zajistí, aby správa těchto úvěrových portfolií nevedla k narušení hospodářské soutěže na trhu.
6.3.4.5 Závěr
(190)
Je nutno vyvodit závěr, že společný plán restrukturalizace Anglo a INBS splňuje požadavky sdělení o restrukturalizaci. Tento plán předpokládá řádnou účelovou správu aktiv Anglo a INBS. Vlastní příspěvek těchto bank je dostatečný, přičemž o významnou část nákladů se dělí různé subjekty a státní podpora je omezena na minimum. Opatření, jež mají narušení hospodářské soutěže omezovat, jsou vhodná. V neposlední řadě bude zavedeno náležité monitorování.
7. ZÁVĚR
(191)
Opatření a) až v) v 66. až 69. bodě odůvodnění a v tabulce č. 1 jsou pokládána za podporu na restrukturalizaci. Pokud jde o opatření podpory, která jsou předmětem rozhodnutí o zahájení řízení ze dne 31. března 2010, Komise konstatuje, že podle čl. 7 odst. 3 nařízení Rady č. 659/1999 ze dne 22. března 1999, kterým se stanoví prováděcí pravidla k článku 93 Smlouvy o ES (73), jsou tato opatření slučitelná s vnitřním trhem podle čl. 107 odst. 3 písm. b) SFEU. Pokud jde o zbývající opatření, která jsou předmětem tohoto rozhodnutí, nevznáší Komise v souladu s čl. 4 odst. 3 nařízení č. 659/1999 vůči těmto opatřením žádné námitky, jelikož jsou slučitelná s vnitřním trhem podle čl. 107 odst. 3 písm. b),
PŘIJALA TOTO ROZHODNUTÍ:
Článek 1
Níže uvedená podpora, kterou Irsko poskytlo Anglo Irish Bank a Irish Nationwide Building Society nebo kterou zamýšlí poskytnout ve prospěch subjektu vzniklého spojením těchto dvou bank, je slučitelná s vnitřním trhem na základě závazků Irska, jež jsou uvedeny v příloze I:
a)
[…] rekapitalizace Anglo Irish Bank ve výši 29,44 miliard EUR;
b)
provedené rekapitalizace Irish Nationwide Building Society ve výši 5,4 miliard EUR;
c)
státní záruky poskytnuté ve prospěch Anglo Irish Bank, včetně systému záruk pro úvěrové instituce (CIFS), systému záruk za způsobilé závazky, mimořádné pomoci v oblasti likvidity a záruk za krátkodobé závazky a podrozvahové závazky;
d)
státní záruky poskytnuté ve prospěch Irish Nationwide Building Society, včetně systému záruk pro úvěrové instituce (CIFS), systému záruk za způsobilé závazky, mimořádné pomoci v oblasti likvidity a záruk za krátkodobé závazky;
e)
provedené opatření na záchranu aktiv ve prospěch Anglo Irish Bank, a to převody způsobilých úvěrů v hodnotě 35 miliard EUR na Národní agenturu pro správu aktiv (agentura NAMA);
f)
provedené opatření na záchranu aktiv ve prospěch Irish Nationwide Building Society, a to převody způsobilých úvěrů v hodnotě 8,9 miliard EUR na agenturu NAMA;
g)
[…] rekapitalizace subjektu vzniklého spojením ve výši 3,3 miliardy EUR v případě zátěžového scénáře;
h)
plánované záruky za velkoobchodní komerční financování, vklady a podrozvahové závazky subjektu vzniklého spojením.
Článek 2
Do dvou měsíců od oznámení tohoto rozhodnutí poskytne Irsko Komisi informace o opatřeních přijatých k dosažení souladu s tímto rozhodnutím. Ode dne oznámení tohoto rozhodnutí je dále Irsko povinno předkládat každých šest měsíců podrobné zprávy o opatřeních přijatých k dosažení souladu s tímto rozhodnutím.
Článek 3
Toto rozhodnutí je určeno Irsku.
V Bruselu dne 29. června 2011.
DECYZJA KOMISJI
z dnia 29 czerwca 2011 r.
w sprawie pomocy państwa nr SA.32504 (2011/N) i C 11/10 (ex N 667/09) udzielonej przez Irlandię na rzecz Anglo Irish Bank i Irish Nationwide Building Society
(notyfikowana jako dokument nr C(2011) 4432)
(Jedynie tekst w języku angielskim jest autentyczny)
(Tekst mający znaczenie dla EOG)
(2012/269/UE)
KOMISJA EUROPEJSKA,
uwzględniając Traktat o funkcjonowaniu Unii Europejskiej, w szczególności jego art. 108 ust. 2 akapit pierwszy,
uwzględniając Porozumienie o Europejskim Obszarze Gospodarczym, w szczególności jego art. 62 ust. 1 lit. a),
po wezwaniu zainteresowanych stron do przedstawienia uwag zgodnie z przywołanymi artykułami (1),
a także mając na uwadze, co następuje:
1. PROCEDURA
1.1. Anglo Irish Bank
(1)
Decyzją z dnia 14 stycznia 2009 r. Komisja tymczasowo zatwierdziła rekapitalizację Anglo Irish Bank (zwanego dalej „Anglo”) (2). Wspomnianej rekapitalizacji nie wdrożono, ponieważ Irlandia postanowiła zamiast tego przeprowadzić nacjonalizację Anglo. Decyzją z dnia 16 lutego 2009 r. Komisja stwierdziła, że nacjonalizacja nie wiąże się z udzieleniem pomocy państwa (3).
(2)
Decyzją z dnia 26 czerwca 2009 r. Komisja zatwierdziła pomoc nadzwyczajną na rzecz Anglo, mającą formę zastrzyku kapitałowego w wysokości 4 mld EUR (4 000 mln) na podstawie art. 87 ust. 3 lit. b) Traktatu ustanawiającego Wspólnotę Europejską, na okres sześciu miesięcy i odnotowała zobowiązanie Irlandii do powiadomienia Komisji o planie restrukturyzacji do końca listopada 2009 r. (4).
(3)
Dnia 30 listopada 2009 r. Irlandia powiadomiła Komisję o przygotowanym przez Anglo planie restrukturyzacji (5) (zwanym dalej „wstępnym planem restrukturyzacji Anglo”). Dnia 24 listopada i 18 grudnia 2009 r. Komisja wysłała Irlandii wnioski o udzielenie informacji w sprawie wstępnego planu restrukturyzacji Anglo.
(4)
Dnia 17 lutego 2010 r. Irlandia powiadomiła Komisję o zamiarze wniesienia do Anglo dodatkowego kapitału w wysokości do 10,44 mld EUR (zwanego dalej „drugą rekapitalizacją”).
(5)
Decyzją z dnia 31 marca 2010 r. (6) Komisja zatwierdziła tymczasowo drugą rekapitalizację do czasu podjęcia przez nią ostatecznej decyzji w sprawie planu restrukturyzacji Anglo. We wspomnianej decyzji (zwanej dalej „decyzją w sprawie wszczęcia postępowania”) Komisja postanowiła także wszcząć postępowanie określone w art. 108 ust. 2 Traktatu o funkcjonowaniu Unii Europejskiej (zwanego dalej „Traktatem”) dotyczące wstępnego planu restrukturyzacji Anglo i związanych z nim środków pomocy udzielonych przez Irlandię. Decyzję w sprawie wszczęcia postępowania opublikowano w Dzienniku Urzędowym Unii Europejskiej dnia 7 sierpnia 2010 r. Komisja zaprosiła zainteresowane strony do zgłaszania uwag w sprawie przedmiotowej pomocy. Nie wpłynęły żadne uwagi od osób trzecich.
(6)
Dnia 31 maja 2010 r. Irlandia przedstawiła zrewidowany plan restrukturyzacji Anglo Irish Bank (zwany dalej „drugim planem restrukturyzacji Anglo”).
(7)
Dnia 2 czerwca 2010 r. Komisja wysłała Irlandii wniosek o udzielenie informacji w sprawie drugiego planu restrukturyzacji Anglo. Przedmiotowe kwestie omówiono dnia 24 czerwca 2010 r. na posiedzeniu urzędników Komisji, władz irlandzkich i przedstawicieli Anglo. Ponadto w dniach 9 i 12 lipca 2010 r. władze irlandzkie przedstawiły na piśmie odpowiedź na wspomniane pytania.
(8)
Dnia 28 czerwca 2010 r. Irlandia powiadomiła Komisję o kolejnym zastrzyku kapitałowym na rzecz Anglo w wysokości do 10 054 mln EUR (zwanym dalej „trzecią rekapitalizacją”) (7).
(9)
Decyzją z dnia 10 sierpnia 2010 r. (8) Komisja tymczasowo zatwierdziła trzecią rekapitalizację aż do podjęcia przez nią ostatecznej decyzji w sprawie ostatecznego planu restrukturyzacji Anglo.
(10)
Dnia 31 sierpnia 2010 r. Irlandia przedstawiła Komisji nowy wniosek dotyczący restrukturyzacji Anglo, w którym określono podział i ewentualną likwidację banku na przestrzeni dziesięciu lat.
(11)
W świetle szczegółowej oceny perspektyw Anglo irlandzki minister finansów ogłosił dnia 30 września 2010 r., że postępowanie naprawcze w stosunku do Anglo wymagałoby łącznie zastrzyku kapitałowego w wysokości 29,3 mld EUR w oparciu o prognozy podstawowe i dodatkowych 5 mld EUR w ramach scenariusza warunków skrajnych.
(12)
Dnia 26 października 2010 r. Irlandia przedłożyła plan restrukturyzacji Anglo (zwany dalej „trzecim planem restrukturyzacji Anglo”), wyjaśniający szczegółowo sposób zrealizowania przez nią restrukturyzacji podmiotu, który przedstawiła po raz pierwszy w piśmie z dnia 31 sierpnia 2010 r.
(13)
W kolejnych tygodniach służby Komisji wniosły o wyjaśnienia i dnia 29 października 2010 r. zażądały dodatkowych informacji. Władze irlandzkie odpowiedziały w szeregu wiadomości e-mail i podczas konferencji telefonicznych.
(14)
Dnia 8 grudnia 2010 r. Irlandia powiadomiła Komisję o dodatkowej rekapitalizacji w wysokości 4 946 mln EUR (zwanej dalej „czwartą rekapitalizacją”) i o gwarancji państwa na rzecz Anglo w odniesieniu do niektórych zobowiązań.
(15)
Decyzją z dnia 21 grudnia 2010 r. (9) Komisja zatwierdziła tymczasowo czwartą rekapitalizację i gwarancje w odniesieniu do niektórych zobowiązań na rzecz Anglo do czasu zatwierdzenia ostatecznego planu restrukturyzacji Anglo.
1.2. Irish Nationwide Building Society
(16)
Decyzją z dnia 30 marca 2010 r. Komisja zatwierdziła tymczasowo rekapitalizację Irish Nationwide Building Society (zwanej dalej „INBS”) w wysokości 2,7 mld EUR na okres sześciu miesięcy od dnia wprowadzenia w życie rekapitalizacji (dnia 22 grudnia 2009 r.) lub - w przypadku przedstawienia przez Irlandię planu restrukturyzacji przed tą datą - do czasu przyjęcia przez Komisję ostatecznej decyzji w sprawie planu restrukturyzacji INBS (zwanego dalej „pierwszą rekapitalizacją INBS”) (10).
(17)
Ponadto dnia 30 marca 2010 r. irlandzki minister finansów ogłosił, że w świetle zmniejszenia bilansu INBS, wynikającego z przeniesienia aktywów na krajowej agencji ds. zarządzania aktywami (zwanej dalej „NAMA”), omawiana instytucja nie miała przyszłości jako jednostka samodzielna.
(18)
Dnia 22 czerwca 2010 r. Irlandia powiadomiła Komisję o planie restrukturyzacji INBS (zwanym dalej „planem restrukturyzacji INBS”). Plan ten przewiduje nieprzerwane zarządzanie przedsiębiorstwem na zasadzie kontynuacji działalności w oczekiwaniu na jej sprzedaż nabywcy.
(19)
W kolejnych tygodniach Irlandia nieoficjalnie poinformowała Komisję, że poddaje ocenie inne warianty dotyczące przyszłości INBS. Planowała ona w szczególności zbadać zapotrzebowanie rynkowe na nabycie części INBS.
(20)
Dnia 30 września 2010 r. irlandzki minister finansów złożył publiczne oświadczenie dotyczące sytuacji irlandzkiego sektora bankowego i ogłosił, że INBS potrzebuje dodatkowej rekapitalizacji w wysokości 2,7 mld EUR (prowadzącej do całkowitej rekapitalizacji w wysokości 5,4 mld EUR). O omawianym zastrzyku kapitałowym (zwanym dalej „drugą rekapitalizacją INBS”) powiadomiono Komisję dnia 12 października 2010 r.
(21)
Decyzją z dnia 21 grudnia 2010 r. Komisja tymczasowo zatwierdziła drugą rekapitalizację INBS na okres sześciu miesięcy lub - w przypadku przedstawienia przez Irlandię planu restrukturyzacji przed dniem 31 stycznia 2011 r. - do czasu przyjęcia przez Komisję ostatecznej decyzji w sprawie planu restrukturyzacji tego banku (11).
1.3. Wspólne postępowanie
(22)
Dnia 28 listopada 2010 r. Irlandia osiągnęła porozumienie z Unią Europejską, Europejskim Bankiem Centralnym (zwanym dalej „EBC”) i Międzynarodowym Funduszem Walutowym w sprawie programu wsparcia na rzecz Irlandii (zwanego dalej „programem wsparcia”). W zakresie programu wsparcia Irlandia zgodziła się podjąć określone środki służące rekapitalizacji i reorganizacji banku w ramach programu poprawy systemu bankowego (zwanego dalej „programem pomocy dla systemu bankowego”). W kontekście programu pomocy dla systemu bankowego protokół dotyczący polityki gospodarczej i finansowej (Memorandum of Economic and Financial Policies, zwany dalej „MEFP”) określa środki konieczne do przywrócenia rentowności sektora finansowego w Irlandii (12). Pkt 10 MEFP przewiduje, że: „zostaną podjęte szybkie i zdecydowane działania mające na celu rozwiązanie sytuacji Anglo Irish Bank (Anglo) i Irish Nationwide Building Society (INBS) tak, aby chronić deponentów i wzmocnić system bankowy. W tym celu do końca stycznia 2011 r. przedstawiony zostanie Komisji Europejskiej zmieniony wniosek opracowany we współpracy z MFW, mający na celu rozwiązanie Anglo i INBS” (13).
(23)
Dnia 12 stycznia 2011 r. Irlandia przedstawiła Komisji informacje dotyczące planowanej sprzedaży depozytów przez Anglo i INBS. Dalsze informacje dotyczące procesu sprzedaży przedstawiono dnia 2 lutego 2011 r. i 21 lutego 2011 r.
(24)
Dnia 16 stycznia 2011 r. Irlandia przedstawiła Komisji informacje dotyczące planowanego postępowania naprawczego w stosunku do działalności Anglo i INBS. Dnia 31 stycznia 2011 r. Irlandia powiadomiła Komisję o wspólnym planie restrukturyzacji Anglo i INBS (zwanym dalej „wspólnym planem restrukturyzacji”).
(25)
Dnia 5 kwietnia 2011 r. Irlandia zaktualizowała wspólny plan restrukturyzacji, włączając wpływ depozytów i przeniesienia obligacji na NAMA, które miało miejsce w międzyczasie, oraz zastępując prognozy dotyczące wyników i bilansów Anglo i INBS za rok 2010 faktycznymi wynikami i bilansami, które stały się do tego czasu wiadome. Kolejną aktualizację otrzymano dnia 21 kwietnia 2010 r.
2. OPIS ŚRODKA POMOCY
2.1. Beneficjenci i ich trudności
2.1.1. Anglo Irish Bank
(26)
Pod względem wielkości bilansu Anglo jest jednym z największych banków działających w Irlandii. Na dzień 31 grudnia 2010 r. wielkość jego bilansu wynosiła 72,2 mld EUR (14), a portfela pożyczek - […] (15) mld EUR. Jeżeli chodzi o model działalności gospodarczej, Anglo był bankiem „ubezpieczycielem obligacji’ specjalizującym się w pożyczkach na zakup nieruchomości komercyjnych na trzech głównych rynkach: w Irlandii, Zjednoczonym Królestwie i Stanach Zjednoczonych. Od początku kryzysu finansowego Anglo zarejestrował znaczne straty spowodowane głównie obciążeniami związanymi z utratą wartości portfela pożyczek komercyjnych. Irlandia przeprowadziła nacjonalizację Anglo dnia […] 2009 r.
(27)
Szczegółowy opis Anglo i jego trudności przedstawiono w sekcjach 2.2 i 2.3 decyzji w sprawie wszczęcia postępowania z dnia 31 marca 2010 r.
(28)
Model działalności gospodarczej Anglo okazał się nietrwały i doprowadził do bezprecedensowych trudności i strat finansowych w kontekście światowego kryzysu finansowego. Model działalności gospodarczej Anglo koncentrował się zbytnio na pożyczek na zakup nieruchomości komercyjnych i doprowadził do nadmiernej ekspozycji na wspomniany sektor gospodarki, dla którego kryzys finansowy okazał się szczególnie dotkliwy: ceny nieruchomości komercyjnych spadły w porównaniu z najwyższym poziomem o ponad 62 % w Irlandii, 37 % w Zjednoczonym Królestwie i 45 % w Stanach Zjednoczonych (16). Ponadto kredyty udzielane przez Anglo finansowano częściowo z hurtowych źródeł finansowania, które wyczerpały się w wyniku kryzysu finansowego.
(29)
Zarządzanie ryzykiem w Anglo nie było wystarczająco rozwinięte i pozwoliło na niekontrolowany wzrost sumy bilansowej w połączeniu z ryzykownymi praktykami w zakresie udzielania kredytów (takimi jak udzielanie kredytów o wysokiej relacji zadłużenia do zabezpieczenia i kredytów, przy których spłacane na bieżąco raty obejmują wyłącznie odsetki), w szczególności w latach dobrej koniunktury w sektorze nieruchomości w Irlandii. W latach 1984-2008 bilans banku rósł zgodnie ze skumulowanym wskaźnikiem wzrostu wynoszącym ok. 30 % rocznie, osiągając sumę bilansową wynoszącą […] mld EUR w 2008 r. Stosunek pożyczek do depozytów wzrósł ze 100 % przed 1990 r. do średnio 217 % w latach 2008-2009.
(30)
Anglo skorzystało z czterech rekapitalizacji, środka na rzecz ratowania aktywów, który pozwolił mu na przeniesienie na NAMA kredytów ze stwierdzoną utratą wartości na kwotę ok. 35 mld EUR i gwarancji państwa dla większości jego zobowiązań (zob. motyw 66).
2.1.2. INBS
(31)
Szczegółowy opis INBS przedstawiono w sekcji 2.1 decyzji Komisji z dnia 30 marca 2010 r. dotyczącej pierwszej rekapitalizacji INBS. W niniejszej sekcji przedstawiono więc krótkie streszczenie.
(32)
INBS jest oszczędnościową kasą mieszkaniową, której suma bilansowa na dzień 31 grudnia 2010 r. wynosiła 12,1 mld EUR. Przed kryzysem finansowym była to szósta co do wielkości irlandzka instytucja finansowa pod względem wielkości bilansu. Oferowała swoim członkom tradycyjne detaliczne produkty bankowe (mianowicie oszczędności i hipoteki). W latach poprzedzających kryzys finansowy INBS zintensyfikowała w sposób agresywny swoje działania w dziedzinie ryzykownych pożyczek na zakup nieruchomości komercyjnych, które stały się jej główną działalnością. INBS prowadziła działalność głównie w Irlandii, gdzie miała sieć składającą się z 50 oddziałów i 40 agencji, oraz w Zjednoczonym Królestwie, gdzie nie miała oddziałów.
(33)
Portfel pożyczek INBS na dzień 31 grudnia 2010 r. miał wartość 1,9 mld EUR po przeniesieniu na NAMA pożyczek o wartości 8,5 mld EUR (17). Depozyty detaliczne na dzień 31 grudnia 2010 r. wynosiły 3,9 mld EUR. W 2009 r. INBS odnotowała stratę w wysokości 3,3 mld EUR.
(34)
Trudności INBS były spowodowane jej nadmierną ekspozycją na irlandzkie pożyczki na zakup nieruchomości komercyjnych posiadające słabe gwarancje (ok. 80 % wszystkich pożyczek INBS). W rezultacie, gdy nastąpił kryzys finansowy i ceny nieruchomości, w szczególności ceny nieruchomości komercyjnych, spadły drastycznie zarówno w Irlandii, jak i w Zjednoczonym Królestwie, INBS była w znacznym stopniu eksponowana na straty w portfelu pożyczek. Wspomniane straty zmusiły ją do dokonania znacznych odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości w 2009 i 2010 r.
(35)
INBS skorzystała z dwóch rekapitalizacji, środka na rzecz ratowania aktywów, który pozwolił jej na przeniesienie na NAMA pożyczek na zakup nieruchomości komercyjnych ze stwierdzoną utratą wartości na kwotę ok. 8,9 mld EUR i gwarancji państwa na większość zobowiązań (zob. motyw 67).
(36)
Zanim Irlandia przeprowadziła pierwszą rekapitalizację INBS stanowiła własność swoich członków. W wyniku pierwszej rekapitalizacji INBS państwo objęło pełną kontrolę nad bankiem. Członkowie stracili zatem kontrolę nad INBS i wszystkie prawa własności.
2.2. Indywidualne plany restrukturyzacji
2.2.1. Wstępny plan restrukturyzacji Anglo
(37)
O wstępnym planie restrukturyzacji Anglo powiadomiono Komisję dnia 30 listopada 2009 r. Szczegółowy opis wstępnego planu restrukturyzacji Anglo można znaleźć w sekcji 2.4 decyzji w sprawie wszczęcia postępowania, w której Komisja podniosła szereg wątpliwości co do faktu, czy omawiany plan spełnia warunki określone w komunikacie w sprawie restrukturyzacji (18). Komisja zakwestionowała w szczególności fakt, czy plan doprowadzi do przywrócenia długoterminowej rentowności Anglo, ograniczy do minimum koszty restrukturyzacji i zakłócenia konkurencji. Komisja wszczęła zatem postępowanie przewidziane w art. 108 ust. 2 Traktatu w odniesieniu do wspomnianego planu. Jednocześnie Komisja zwróciła się o przedstawienie do dnia 31 maja 2010 r. zrewidowanego planu restrukturyzacji.
2.2.2. Drugi plan restrukturyzacji Anglo
(38)
Dnia 31 maja 2010 r. Irlandia przedstawiła zrewidowany plan restrukturyzacji, w którym określono znacznie zmienione podejście do restrukturyzacji Anglo.
(39)
Zgodnie z wymogami zawartymi w decyzji w sprawie wszczęcia postępowania w drugim planie restrukturyzacji Anglo przedstawiono szereg możliwych wariantów restrukturyzacji: (i) likwidacja 100 % Anglo w ciągu 12 miesięcy; (ii) likwidacja 100 % Anglo w ciągu 10 lat; (iii) likwidacja 100 % Anglo w ciągu 20 lat; (iv) stabilizacja całego Anglo i kontynuacja działalności; oraz (v) podział obejmujący likwidację 80 % Anglo poprzez stworzenie spółki zarządzającej aktywami, podczas gdy pozostała część prowadziłaby nadal działalność (bank zachowujący dobre aktywa).
(40)
Scenariusz polegający na podziale, o którym mowa w ppkt (v) motywu 39, przedstawiono jako wariant preferowany przez władze irlandzkie. W omawianym scenariuszu spółka zarządzająca aktywami posiadałaby „aktywa niższej jakości”, które nie zostałyby przeniesione na NAMA lub na bank zachowujący dobre aktywa (portfel o wartości 13,6 mld EUR przy podziale) i którymi by zarządzano w celu maksymalizowania wartości odzyskiwania aktywów przy minimalizowaniu finansowania państwowego. Spółka zarządzająca aktywami nie prowadziłaby żadnej nowej działalności i zostałaby zlikwidowana w 2020 r.
(41)
Bank zachowujący dobre aktywa stałby się znacznie mniejszym bankiem komercyjnym będącym własnością państwa, który mógłby zapewnić długoterminową rentowność ze znacznie zmniejszonym bilansem posiadającym niższy profil ryzyka. Zamierzano sprywatyzować bank zachowujący dobre aktywa w ciągu pięciu lat, zapewniając państwu częściowy zwrot jego inwestycji w Anglo.
2.2.3. Trzeci plan restrukturyzacji Anglo
(42)
Dnia 26 października 2010 r. w ramach dopracowania pisma z dnia 31 sierpnia 2010 r. Irlandia przedstawiła znacząco zrewidowany wniosek w sprawie restrukturyzacji Anglo. Trzeci plan restrukturyzacji Anglo określa zarys podziału Anglo na dwa niezależne pod względem prawnym podmioty będące własnością państwa, mianowicie Funding Bank i Recovery Bank, co doprowadziłoby do likwidacji Anglo w ciągu około dziesięciu lat. W okresie istnienia obydwu banków potrzebna byłaby dalsza pomoc państwa w postaci zastrzyków kapitałowych, ciągłego finansowania Central Bank i wszechstronnej struktury gwarancji państwa. W planie przewidziano wymóg kapitałowy w wysokości 29,3 mld EUR w scenariuszu podstawowym i 34 mld EUR w warunkach skrajnych.
(43)
Irlandia wskazała, że nowe podejście do restrukturyzacji Anglo, które przewiduje zaprzestanie przez niego działalności jako kredytodawca, zostało podyktowane pogarszającą się sytuacją rynkową. Argumentowała, że warunki finansowania dla Anglo i nastroje wobec państwa (dłużnika typu państwo) pogorszyły się od czasu przedstawienia drugiego planu restrukturyzacji Anglo, podczas gdy dyskonto przy pożyczkach przenoszonych na NAMA i straty przy portfelu pożyczek nieprzenoszonych na NAMA były wyższe niż oczekiwano.
2.2.4. Plan restrukturyzacji INBS
(44)
Dnia 22 czerwca 2010 r. przedstawiono Komisji plan restrukturyzacji INBS. Zgodnie z wymogami decyzji w sprawie pierwszej rekapitalizacji INBS w planie restrukturyzacji INBS zbadano kilka wariantów dla banku: (i) restrukturyzację i kontynuację działalności z zamiarem sprzedania go około 2013 r.; (ii) natychmiastową likwidację; lub (iii) stopniową likwidację do 2020 r. Sprzedaż wymagała najniższej kwoty pomocy państwa oprócz 2,7 mld EUR, które w chwili przedstawienia planu zostały już zapewnione przez państwo.
(45)
W ramach przygotowań do sprzedaży INBS miała się stać małą instytucją oszczędnościową i kredytową. Miała przenieść dużą część istniejącego portfela pożyczek komercyjnych na NAMA, zaprzestać udzielania pożyczek komercyjnych i oferować swoim klientom jedynie kredyty hipoteczne i rachunki oszczędnościowe.
(46)
Plan restrukturyzacji INBS nie przewidywał żadnych szczególnych środków mających na celu ograniczenie zakłócenia konkurencji stworzonego przez pomoc.
2.3. Wspólny plan restrukturyzacji Anglo i INBS
2.3.1. Opis wspólnego planu restrukturyzacji
(47)
Dnia 31 stycznia 2011 r. Irlandia przedstawiła Komisji wspólny plan restrukturyzacji Anglo i INBS. Wspólny plan restrukturyzacji przewiduje połączenie Anglo i INBS - po sprzedaży ich odpowiednich portfeli depozytów - w jeden podmiot (zwany dalej „podmiotem powstałym w wyniku połączenia”), który będzie licencjonowany, w pełni regulowany i w 100 % własnością państwa. Wspólny bilans otwarcia po połączeniu wyniesie [60-70] mld EUR.
(48)
Podmiot powstały w wyniku połączenia: (i) zrestrukturyzuje odziedziczony portfel pożyczek Anglo na zakup nieruchomości komercyjnych w ciągu 10 lat za pośrednictwem wykupu i sprzedaży; (ii) zrestrukturyzuje portfel detalicznych kredytów hipotecznych INBS w ciągu […] lat; i (iii) będzie polegał na […]. Bank powstały w wyniku połączenia będzie posiadał jedynie niewielką liczbę depozytów i nie będzie angażował się w jakiekolwiek nowe kredyty ani żadną inną działalność.
(49)
Podmiot powstały w wyniku połączenia będzie posiadać różne weksle zwykłe, które wykorzystano w celu rekapitalizowania zarówno Anglo, jak i INBS. Wszystkie weksle zwykłe zostaną uregulowane zgodnie z harmonogramem ich płatności (19). […]. Podmiot powstały w wyniku połączenia będzie również posiadać niewielką kwotę długu podporządkowanego odpowiadającego kwocie, której nie jest w stanie odkupić w ramach kolejnych procesów zarządzania pasywami.
(50)
Celem proponowanego wspólnego planu restrukturyzacji jest uniknięcie ryzyka dalszych strat z nowych kredytów, skuteczne zarządzanie reorganizacją portfela pożyczek i utrzymanie minimalnych wymogów dotyczących pomocy państwa. Restrukturyzacja dwóch portfeli pożyczek w jeden podmiot powstały w wyniku połączenia umożliwia synergie w odniesieniu do zdolności, infrastruktury i procesów.
2.3.1.1. Depozyty
(51)
Zgodnie z programem wsparcia Irlandia zobowiązała się przenieść przed połączeniem depozyty (które zaksięgowano w bilansie po stronie pasywów) i obligacje NAMA (które zaksięgowano w bilansie po stronie aktywów) Anglo i INBS na wiarygodne instytucje w ramach procesu otwartego. Zaproszono do składania ofert na pakiet obligacji i depozytów NAMA. Sprzedaż depozytów o wartości ok. 12,2 mld EUR i obligacji NAMA o wartości ok. 15,9 mld EUR obu podmiotów zakończono (20) dnia 24 lutego 2011 r.
(52)
W przeciwieństwie do poprzednich wersji planów restrukturyzacji Anglo podmiot powstały w wyniku połączenia nie będzie co do zasady wykorzystywał depozytów do sfinansowania swoich aktywów, opuści zamiast tego rynek terminowy.
(53)
Zgodnie ze zobowiązaniami (zob. sekcja 2.2.5.1) podmiot powstały w wyniku połączenia będzie mógł jednak zachować niewielką liczbę depozytów korporacyjnych, które są utrzymywane jako gwarancja pożyczek udzielonych kilku instytucjom korporacyjnym (zabezpieczony zapis lub depozyty związane z rachunkami kredytobiorców). Wspólny plan restrukturyzacji zakłada, że w chwili połączenia depozyty będą miały maksymalną wartość 1 mld EUR.
2.3.1.2. Finansowanie
(54)
Wspólny plan restrukturyzacji opiera się na następujących założeniach:
(i)
[…]
(ii)
Istniejące hurtowe źródła finansowania o wartości […] mld EUR mają zapadalność zgodną z istniejącymi harmonogramami (większość w ciągu czterech lat), […].
2.3.1.3. Gwarancje
(55)
Podmiot powstały w wyniku połączenia wymaga kompleksowego zestawu gwarancji państwa (zob. też motyw 69, obejmujących następujące ekspozycje:
(i)
gwarancja państwa udzielona na niespłacone depozyty i obligacje. Wspomniana gwarancja byłaby potrzebna na cały okres obowiązywania planu restrukturyzacji i obecnie zapewniono ją na podstawie systemu gwarancji dla kwalifikowanych zobowiązań (Eligible Liabilities Guarantee Scheme, zwanego dalej „systemem ELG”). Po wygaśnięciu systemu ELG gwarancje byłyby udzielane w razie potrzeby;
(ii)
gwarancja państwa dla CBI na niezabezpieczoną część awaryjnego wsparcia płynnościowego dla Anglo/INBS, która umożliwiłoby podmiotowi powstałemu w wyniku połączenia dostęp w miarę potrzeb do finansowania z CBI/awaryjnego wsparcia płynnościowego […];
(iii)
gwarancja państwa na niektóre zobowiązania w przypadku transakcji pozabilansowych, usług i zdolności do zawierania transakcji […] (21).
(56)
W ramach wspólnego planu restrukturyzacji podmiot powstały w wyniku połączenia nie będzie dokonywać żadnych płatności na rzecz gwarancji państwa, oprócz gwarancji dla depozytów (50 punktów bazowych) przez okres obowiązywania systemu ELG i już gwarantowanych niespłaconych obligacji (dla których będzie uiszczana opłata w wysokości 95-125 punktów bazowych przez okres obowiązywania systemu ELG aż do ich zapadalności).
2.3.1.4. Kapitał
(57)
W scenariuszu podstawowym wspólny plan restrukturyzacji zakłada, że nie będzie wymagać się żadnego dodatkowego kapitału poza kapitałem faktycznie dotychczas wniesionym, mianowicie 34,7 mld EUR (29,3 mld EUR w przypadku Anglo i 5,4 mld EUR w przypadku INBS) (22). Wspomniane kwoty odpowiadają kwotom, na które już zezwolono na podstawie czterech decyzji ratunkowych na rzecz Anglo i dwóch decyzji ratunkowych na rzecz INBS (23). Wspólny plan restrukturyzacji wskazuje, że w scenariuszu warunków skrajnych (oznaczającym w szczególności wyższe utraty wartości i straty przy zbyciu pożyczek) wymogi kapitałowe wzrosną do 38 mld EUR, co oznacza dodatkowy kapitał w wysokości 3,3 mld EUR […] w okresie obowiązywania planu (tj. dziesięć lat). Oprócz ryzyka większej utraty wartości i straty przy zbyciu pożyczek wspólny plan restrukturyzacji wyróżnia także kilka dodatkowych zagrożeń, które mogłyby doprowadzić do skorzystania przez podmiot powstały w wyniku połączenia z […] kapitału w wysokości 3,3 mld EUR w scenariuszu warunków skrajnych.
2.3.1.5. Główne dodatkowe zagrożenia związane ze wspólnym planem restrukturyzacji
(58)
Po pierwsze wspólny plan restrukturyzacji wyróżnia ryzyko wzrostu kosztów sfinansowania i ryzyko walutowe. […] (24). Ogółem podmiot powstały w wyniku połączenia będzie musiał uzyskać dostęp do ok. […] finansowania Central Bank w chwili połączenia. Wspomniane zapotrzebowanie na finansowanie stopniowo zmaleje do […]. Jeżeli wsparcie z finansowania Central Bank jest niewykonalne w planowanym zakresie i okresie (25), podmiot powstały w wyniku połączenia będzie musiał skorzystać z innych źródeł finansowania, jeżeli istnieją, co może być bardziej kosztowne.
(59)
Ponadto niektóre aktywa podmiotu powstałego w wyniku połączenia to aktywa długoterminowe ze stałą stopą oprocentowania (zazwyczaj weksle zwykłe), które finansuje się przy pomocy bardzo krótkoterminowego finansowania […].
(60)
[…].
(61)
Ponadto we wspólnym planie restrukturyzacji podkreślono zagrożenia związane z trudnościami podmiotu powstałego w wyniku połączenia w prowadzeniu działalności przy założeniu kontynuacji działalności w trakcie postępowania naprawczego. […]. Proces połączenia może też prowadzić do większego ryzyka operacyjnego, co z kolei może wymagać dalszego kapitału.
(62)
Trudno ocenić prawdopodobieństwo wystąpienia omawianych zagrożeń. Wspomniane zagrożenia i niepewności nie zostały włączone do oczekiwanego zapotrzebowania w zakresie kapitału w scenariuszu warunków skrajnych.
2.3.2. Zobowiązania
(63)
Irlandia przedstawiła szereg zobowiązań związanych z podmiotem powstałym w wyniku połączenia w celu konkretnego ograniczenia zakłócenia konkurencji wynikającego z pomocy państwa otrzymanej przez Anglo i INBS. Wspomniane zobowiązania dołączono do niniejszej decyzji w całości w załączniku I. Dla celów niniejszej decyzji Komisja przedstawiła niewyczerpujące podsumowanie w motywach 63-66.
(i)
Okres obowiązywania zobowiązań: o ile nie stwierdzono inaczej, wszystkie zobowiązania podjęte przez Irlandię zostają utrzymane w mocy i mają zastosowanie aż do momentu przeprowadzenia pełnej restrukturyzacji aktywów podmiotu powstałego w wyniku połączenia, w tym weksli zwykłych.
(ii)
Zakaz rozwijania nowych rodzajów działalności i wchodzenia na nowe rynki: podmiot powstały w wyniku połączenia nie będzie podejmował jakichkolwiek nowych rodzajów działalności ani wchodził na nowe rynki, co oznacza, że podmiot ten nie będzie prowadził żadnych innych działań niż działania zgodne z zarządzaniem restrukturyzacją odziedziczonego portfela pożyczek Anglo i INBS (w tym w stosownych przypadkach sprzedażą pożyczek w celu maksymalizacji wartości odzyskanych kwot). W szczególności podmiot powstały w wyniku połączenia zachowa i będzie stosował swoją licencję na prowadzenie działalności bankowej tylko przez okres niezbędny do zrestrukturyzowania portfeli pożyczek i nie będzie jej stosował do rozwijania nowych rodzajów działalności. […].
(iii)
Zarządzanie istniejącymi aktywami: podmiot powstały w wyniku połączenia będzie zarządzał istniejącymi aktywami handlowymi w sposób umożliwiający maksymalizację wartości bieżącej netto aktywów zgodnie ze standardową praktyką handlową. W szczególności, jeżeli klient nie może spełnić warunków udzielonej mu pożyczki, podmiot powstały w wyniku połączenia przekształci warunki udzielenia pożyczek wyłącznie wtedy, gdy taka restrukturyzacja będzie prowadzić do zwiększenia wartości bieżącej netto pożyczki (tzn. jeżeli wartość bieżąca netto przepływów środków pieniężnych, jakiej można oczekiwać w wyniku restrukturyzacji, jest wyższa niż bieżąca wartość przepływów środków pieniężnych, jakich można oczekiwać w wyniku likwidacji). Podsumowując, podmiot powstały w wyniku połączenia będzie zarządzał swoim portfelem aktywów handlowych w taki sam sposób, w jaki restrukturyzacją podobnego portfela zarządzałby prywatny podmiot zarządzający aktywami.
Jeżeli chodzi o aktywa hipoteczne podmiotu powstałego w wyniku połączenia, stosuje się odpowiednio te same zobowiązania, które mają zastosowanie do aktywów handlowych.
(iv)
Zakaz przejmowania: podmiot powstały w wyniku połączenia nie będzie przejmował żadnych innych firm lub nabywał w nich udziałów, chyba że nastąpi to za uprzednią zgodą Komisji.
(v)
Zakaz wypłacania kuponów i korzystania z opcji kupna podporządkowanych instrumentów dłużnych i hybrydowych instrumentów kapitałowych: podmiot powstały w wyniku połączenia nie będzie wypłacał kuponów ani korzystał z opcji kupna podporządkowanych instrumentów dłużnych i hybrydowych instrumentów kapitałowych, chyba że zostanie do tego zobowiązany obowiązującymi przepisami prawa.
(vi)
Ograniczenie udzielania nowych pożyczek: portfel pożyczek komercyjnych netto podmiotu powstałego w wyniku połączenia nie będzie przekraczał prognoz w ramach wspólnego planu restrukturyzacji o więcej niż […] w każdym roku w okresie realizacji planu. Jeżeli chodzi o portfel kredytów hipotecznych, podmiot powstały w wyniku połączenia ograniczy dalsze należności z tytułu kwot zaangażowanych na mocy umowy i kwot powstałych w ramach restrukturyzacji istniejących instrumentów hipotecznych. Zagregowaną sumę dalszych należności z tytułu hipoteki ogranicza się do maksymalnie […] w okresie począwszy od dnia 1 stycznia 2011 r. do dnia 31 grudnia 2012 r., a następnie do […] w każdym kolejnym roku.
(vii)
Ponadto do portfela pożyczek komercyjnych będą miały zastosowanie następujące zobowiązania pożyczkowe:
a)
kwoty zaangażowane na mocy umowy, ale jeszcze nie wypłacone: podmiot powstały w wyniku połączenia będzie mógł dokonywać zaliczkowych wypłat w ramach instrumentów pożyczkowych zaangażowanych na mocy umowy, ale jeszcze nie wypłaconych. Wartość tych płatności nie przekroczy jednak łącznej kwoty […] przez cały okres obowiązywania wspólnego planu restrukturyzacji w odniesieniu do portfela pożyczek podmiotu powstałego w wyniku połączenia;
b)
dodatkowe finansowanie dla istniejących kredytobiorców: podmiot powstały w wyniku połączenia może nie zapewniać dodatkowego finansowania, które nie było zaangażowane na mocy umowy w momencie zatwierdzania wspólnego planu restrukturyzacji (zgodnie ze zobowiązaniem, o którym mowa w ppkt (ii)).
W drodze wyjątku od tego zakazu podmiot powstały w wyniku połączenia może finansować niewielkie dodatkowe kwoty dla istniejących grup regulacyjnych, jeżeli spełnia zobowiązanie zawarte w ppkt (iii):
-
bezwzględnie konieczne jest zachowanie wartości zabezpieczenia pożyczki (np. w celu pokrycia kosztów utrzymania zabezpieczenia, ubezpieczenia, podatku, zastawu, nadwyżki aktywów nad zobowiązaniami lub obsługi prawnej), bądź
-
wiąże się to poza tym ze zwiększeniem oczekiwanej wartości możliwych do odzyskania kwot pożyczki lub innych aktywów w oparciu o wartość bieżącą netto (np. spełnienie kluczowych potrzeb przedsiębiorstwa bazowego w zakresie inwestycyjnego kapitału obrotowego lub płynności),
-
podmiot powstały w wyniku połączenia może zapewnić wspomniane dodatkowe finansowanie jedynie w przypadku:
-
jeżeli wartość nominalna ekspozycji jest niższa niż […], dodatkowe finansowanie nie przekroczy […] wartości nominalnej ekspozycji,
-
jeżeli wartość nominalna ekspozycji mieści się w przedziale między […] a […], dodatkowe finansowanie nie przekroczy […],
-
jeżeli wartość nominalna ekspozycji przekracza […], dodatkowe finansowanie nie przekroczy […] wartości nominalnej ekspozycji;
c)
nowi kredytobiorcy: podmiot powstały w wyniku połączenia może udzielić pożyczki nowemu kredytobiorcy (lub grupie kredytobiorców, zwanej także „grupą regulacyjną”) jedynie w przypadku spełnienia następujących warunków:
-
dochody wykorzystuje się do zmniejszenia ekspozycji istniejącego kredytobiorcy lub grupy regulacyjnej,
-
transakcja ogółem nie zwiększa całkowitej ekspozycji netto dla podmiotu powstałego w wyniku połączenia,
-
nowa pożyczka zwiększa oczekiwane wartości kwot możliwych do odzyskania (mierzone według wartości bieżącej netto) w porównaniu z innymi strategiami restrukturyzacji lub zamknięcia dostępu, i
-
nie dochodzi do aktywowania odsetek („transakcja rolowana odsetek”).
(viii)
Szczególne zobowiązania pożyczkowe w ramach portfela kredytów hipotecznych: podmiot powstały w wyniku połączenia nie będzie mógł zapewniać finansowania, które nie było zaangażowane na mocy umowy w momencie zatwierdzania wspólnego planu restrukturyzacji. W drodze wyjątku od wspomnianej reguły podmiot powstały w wyniku połączenia może - w przypadku gdy saldo pożyczki przekracza wartość nieruchomości stanowiącej zabezpieczenie kredytu - ułatwić jej spłatę poprzez odsprzedaż nieruchomości, zapewniając sprzedawcy dodatkowe finansowanie umożliwiające mu spłatę salda należności, jeżeli finansowanie jest zgodne ze zobowiązaniem w ppkt (iii).
(ix)
Dalsze wyjątki leżące w interesie narodowym: w drodze wyjątku i w interesie narodowym Irlandia może ustalić, że konieczne jest zastosowanie dalszych wyjątków od ograniczeń w zakresie pożyczek określonych w ppkt (vii) i (viii) w celu zwiększenia oczekiwanych wartości kwot możliwych do odzyskania w oparciu o wartość bieżącą netto. Takie ustalenia wymagają wcześniejszego zatwierdzenia przez Komisję.
(x)
Depozyty - przeniesienie depozytów Anglo i INBS: po przeniesieniu odziedziczonych depozytów Anglo i INBS podmiot powstały w wyniku połączenia będzie dysponował niektórymi kategoriami depozytów i rachunków nieuwzględnionych przy przeniesieniu. Całkowita kwota depozytów od istniejących klientów w dniu połączenia w żadnym momencie nie przekroczy […] mld EUR. Podmiot powstały w wyniku połączenia będzie zmniejszać swoje depozyty zasadniczo w takim samym tempie, w jakim będzie postępować restrukturyzacja ogólnego portfela pożyczek netto. Ponadto portfel depozytów podmiotu powstałego w wyniku połączenia nie przekroczy w żadnym momencie prognoz wspólnego planu restrukturyzacji o więcej niż 200 mln EUR. Kategorie depozytów zachowanych przez podmiot powstały w wyniku połączenia wymieniono w lit. a)-h):
a)
depozyty, które w chwili przeniesienia odziedziczonych depozytów Anglo i INBS na rentowne instytucje, znajdują się w posiadaniu Anglo lub INBS bądź spółki zależnej Anglo lub INBS, oprócz spółki zależnej Anglo znajdującej się na Wyspie Man (Isle of Man);
b)
rachunki zabezpieczone (na rzecz Anglo lub INBS bądź jakiejkolwiek innej osoby) i depozyty odnoszące się do grupy regulacyjnej w ramach Anglo lub INBS lub związane z nią bądź rachunki indeksowego funduszu obligacyjnego w momencie przeniesienia depozytów Anglo i INBS na dwa inne irlandzkie banki (26);
c)
depozyty denominowane w walutach innych niż euro, dolary amerykańskie lub funty szterlingi w momencie przeniesienia depozytów. Nie będą one zastępowane w miarę ich zapadalności;
d)
depozyty utrzymywane lub zaksięgowane w oddziałach na Jersey, w Dusseldorfie w Niemczech i w Wiedniu w Austrii. Nie będą one zastępowane w miarę ich zapadalności;
e)
jakikolwiek rachunek o ujemnym saldzie;
f)
rachunki kontroli wewnętrznej;
g)
rachunki, w przypadku których rachunek lub klient, z którym związany jest rachunek, były przedmiotem powiadomienia o wszczęciu postępowania przez jakikolwiek organ policji, organ zwalczający nadużycia finansowe lub organ śledczy; oraz
h)
wszystkie rachunki INBS określone w ewidencji księgowej jednostki przekazującej jako należące do oddziału „[…]”.
(xi)
Powiernik monitorujący: podmiot powstały w wyniku połączenia wyznaczy, z zastrzeżeniem uzyskania zgody Komisji, powiernika monitorującego, który będzie weryfikował, czy podmiot powstały w wyniku połączenia przestrzega zobowiązań określonych w załączniku I. Powiernik monitorujący zostanie powołany na okres trzech lat.
(64)
Irlandia zapewni spełnienie przez podmiot powstały w wyniku połączenia zobowiązań określonych w załączniku I. Irlandia będzie przedstawiać regularne sprawozdania w sprawie środków podjętych w celu wywiązania się z tych zobowiązań. Pierwsze sprawozdanie zostanie przedstawione Komisji nie później niż sześć miesięcy od daty notyfikacji niniejszej decyzji, a kolejne będą przekazywane co pół roku.
2.4. Środki państwowe poddane ocenie w niniejszej decyzji
(65)
Zarówno Anglo, jak i INBS otrzymały znaczną pomoc państwa. Po połączeniu podmiot powstały w wyniku połączenia również będzie korzystał z kilku środków państwowych. W niniejszej sekcji przedstawiono wspomniane środki (zob. też tabela 1).
(66)
W okresie ratowania Anglo otrzymał kilka środków pomocy państwa, które Komisja zatwierdziła w różnych decyzjach w przedmiotowej sprawie (27) i o których mowa w lit. a)-v) niniejszego motywu i motywach 67, 68 i 69:
a)
gwarancję państwa w ramach systemu CIFS obejmującą depozyty Anglo (detaliczne, komercyjne, instytucjonalne i międzybankowe), obligacje zabezpieczone, dług uprzywilejowany i terminowy dług podporządkowany w okresie od dnia 1 października 2008 r. do dnia 30 września 2010 r. (28);
b)
pierwszą rekapitalizację Anglo w wysokości 4 mld EUR (29);
c)
gwarancje państwa w ramach systemu ELG obejmujące depozyty, uprzywilejowane niezabezpieczone certyfikaty depozytowe, uprzywilejowane niezabezpieczone papiery dłużne przedsiębiorstw, uprzywilejowane niezabezpieczone obligacje i weksle (30);
d)
środki na rzecz ratowania aktywów w postaci przeniesienia na NAMA pożyczek na zakup nieruchomości komercyjnych ze stwierdzoną utratą wartości w wysokości 35 mld EUR (31) ze średnim zmniejszeniem wartości w wycenie rzędu [50-70] % (32);
e)
drugą rekapitalizację w wysokości 10,44 mld EUR, z czego 10,3 mld EUR zostało faktycznie przyznane przez Irlandię (33);
f)
trzecią rekapitalizację w wysokości 10 054 mln EUR, w tym 8 580 mln EUR przyznano po zatwierdzeniu, podczas gdy pozostałą część (1 474 mln EUR) wniesiono wraz z czwartym zastrzykiem kapitałowym, zob. środek h) (34);
g)
gwarancję dla zobowiązań krótkoterminowych Anglo po ponownym zastosowaniu systemu ELG w celu pokrycia takich papierów wartościowych, w szczególności papierów dłużnych przedsiębiorstw, certyfikatów depozytowych, depozytów międzybankowych i depozytów korporacyjnych z terminem zapadalności krótszym niż trzy miesiące (na dzień 31 grudnia 2010 r. objęta kwota wynosi ok. […] mld EUR) (35);
h)
przyznano dodatkową rekapitalizację w wysokości 4 946 mln EUR w celu pokrycia kolejnych strat wynikających z przyspieszonego przeniesienia na NAMA pożyczek na inwestycje budowlane ze stwierdzoną utratą wartości i strat portfela pożyczek nienależących do NAMA do […]. Nieuregulowane saldo trzeciej rekapitalizacji (środek f)) w wysokości 1 474 mln EUR zostało już wniesione wraz z 4 946 mld EUR (36);
i)
gwarancję dla niektórych transakcji pozabilansowych obejmującą kwotę szacowaną na ok. […] mld EUR (37).
(67)
INBS podczas okresu ratowania otrzymała następujące środki j)-o), które zostały zatwierdzone przez Komisję:
j)
gwarancję w ramach systemu CIFS obejmującą depozyty INBS (detaliczne, komercyjne, instytucjonalne i międzybankowe) obligacje zabezpieczone, dług uprzywilejowany i terminowy dług podporządkowany w okresie od dnia 1 października 2008 r. do dnia 30 września 2010 r. (38);
k)
pierwszą rekapitalizację w wysokości 2,7 mld EUR (39);
l)
gwarancje państwa w ramach systemu ELG obejmujące depozyty, uprzywilejowane niezabezpieczone certyfikaty depozytowe, uprzywilejowane niezabezpieczone papiery dłużne przedsiębiorstw, uprzywilejowane niezabezpieczone obligacje i weksle (40);
m)
środki na rzecz ratowania aktywów w postaci przeniesienia na NAMA pożyczek na zakup nieruchomości komercyjnych ze stwierdzoną utratą wartości w wysokości 8,9 mld EUR (41) ze średnim zmniejszeniem wartości w wycenie rzędu 64 % (42);
n)
gwarancję państwa dla zobowiązań krótkoterminowych INBS po ponownym zastosowaniu systemu ELG w celu pokrycia papierów wartościowych, w szczególności papierów dłużnych przedsiębiorstw, certyfikatów depozytowych, depozytów międzybankowych i depozytów korporacyjnych z terminem zapadalności krótszym niż trzy miesiące (na dzień 31 grudnia 2010 r. objęta kwota wynosi ok. […] mln EUR) (43);
o)
drugą rekapitalizację w wysokości 2,7 mld EUR (44).
(68)
Oprócz środków pomocy państwa a)-o), o których mowa w motywach 66 i 67, Anglo i INBS otrzymały przed połączeniem dalsze środki pomocy na ratowanie p) i q):
p)
Anglo otrzymał gwarancję państwa dla części awaryjnego wsparcia płynnościowego zapewnionego Anglo przez CBI od marca 2009 r. do połączenia z INBS. Dana gwarancja pokrywa do […] mld EUR awaryjnego wsparcia płynnościowego (45);
q)
INBS otrzymała także gwarancję państwa dla części awaryjnego wsparcia płynnościowego przyznanego INBS przez CBI od dnia 24 lutego 2011 r. do połączenia z Anglo. Dana gwarancja pokrywa do […] mld EUR.
(69)
Po połączeniu podmiot powstały w wyniku połączenia otrzyma następujące środki r)-v):
r)
gwarancję państwa dla pozostałych depozytów klientów na maksymalną kwotę […] mld EUR;
s)
kontynuację gwarancji państwa dla transakcji pozabilansowych obejmujących kwotę szacowaną na ok. […] mld EUR;
t)
gwarancję państwa dla części awaryjnego wsparcia płynnościowego zapewnionego przez CBI podmiotowi powstałemu w wyniku połączenia, zasadniczo łączącą obie gwarancje dla przedmiotowego wsparcia przyznane oddzielnie Anglo i INBS. Dana gwarancja jest szacowana maksymalnie na […] mld EUR na początku połączenia, a następnie zmniejszy się do […];
u)
dodatkową rekapitalizację […] w celu pokrycia dodatkowych strat w przypadku dodatkowych warunków skrajnych w wysokości 3,3 mld EUR;
v)
gwarancję państwa dla niespłaconego finansowania z hurtowych źródeł pokrywanego z ELG, przeniesioną z Anglo na podmiot powstały w wyniku połączenia i obejmującą kwotę […] mld EUR (46).
2.4.1. Środki pomocy na ratowanie zatwierdzone przez Komisję
(70)
Jeżeli chodzi o środki a)-o), o których mowa w motywach 66 i 67, Komisja już je oceniła w kontekście wcześniejszych decyzji dotyczących Anglo i INBS i uznała za pomoc na ratowanie. Poza środkami pomocy na ratowanie Irlandia powiadomiła Komisję o dodatkowych środkach p)-v), o których mowa w motywach 68 i 69, mających na celu umożliwienie postępowania naprawczego w stosunku do Anglo i INBS.
(71)
W odniesieniu do środków zatwierdzonych już przez Komisję (tj. środków a)-o), o których mowa w motywach 66 i 67) należy zauważyć, że system gwarancji CIFS nie obowiązuje już od dnia 30 września 2010 r. (środki a) i j), o których mowa w motywach 66 i 67) i został zastąpiony systemem ELG i ponownym zastosowaniem systemu ELG do zobowiązań krótkoterminowych (środki c), g), l) i n), o których mowa w motywach 66 i 67). Po połączeniu omawiane systemy zostaną zastąpione przez indywidualne gwarancje państwa (środki r) i v), o których mowa w motywie 69), gdy nie będzie już stosowany system ELG (zob. motywy 77 i 81).
(72)
Jeżeli chodzi o środki d) i m), o których mowa w motywach 66 i 67, przenoszenie pożyczek o wartości […] na NAMA zakończono w listopadzie 2010 r. przy średniej redukcji wartości wynoszącej 62 % w przypadku Anglo i 64 % w przypadku INBS.
(73)
Wraz z czwartą rekapitalizacją Anglo otrzymał także gwarancję państwa dla swoich transakcji pozabilansowych (środek i), o którym mowa w motywie 66). Wspomniana gwarancja, za którą Anglo nie uiszcza opłaty, zasadniczo gwarantuje kontrahentom Anglo pewność w przypadku transakcji pochodnych (głównie umowy zabezpieczające) i ustaleń odnoszących się do rozliczeń.
2.4.2. Dalsze środki pomocy na ratowanie
(74)
Anglo i INBS otrzymały dalsze środki pomocy na ratowanie przed połączeniem, a tym samym faktyczną restrukturyzacją (środki p) i q), o których mowa w motywie 68). Od marca 2009 r. do połączenia Anglo otrzymał już od CBI awaryjne wsparcie płynnościowe, które było częściowo gwarantowane przez państwo (środek p)). Gwarantowana przez państwo część awaryjnego wsparcia płynnościowego wahała się od […] mld EUR we wrześniu 2010 r. do […] mld EUR w marcu 2011 r. Anglo płaci CBI odsetki składające się ze stopy bazowej EBC (obecnie 125 punktów bazowych) plus […] punktów bazowych za awaryjne wsparcie płynnościowe, ale nie uiszcza opłaty za gwarancję.
(75)
INBS otrzymała gwarancję państwa dla części awaryjnego wsparcia płynnościowego zapewnionego przez CBI (środek q), o którym mowa w motywie 68). W sumie INBS otrzymała gwarancję państwa dla awaryjnego wsparcia płynnościowego w wysokości […] mld EUR od dnia 24 lutego 2011 r. do połączenia z Anglo. INBS również płaci CBI odsetki składające się ze stopy bazowej EBC (obecnie 125 punktów bazowych) plus […] punktów bazowych za awaryjne wsparcie płynnościowe, ale nie uiszcza opłaty za gwarancję państwa.
2.4.3. Środki dla podmiotu powstałego w wyniku połączenia
(76)
Podmiot powstały w wyniku połączenia […] z kilku gwarancji państwa i zastrzyku kapitałowego w wysokości 3,3, mld EUR w warunkach skrajnych (środki r)-v), o których mowa w motywie 69).
(77)
Podmiot powstały w wyniku połączenia otrzyma gwarancję państwa dla depozytów, które zostaną do niego przeniesione z Anglo i z INBS (środek r), o którym mowa w motywie 69). Maksymalna kwota danych depozytów wyniesie 1,05 mld EUR. Składają się one w szczególności z depozytów zabezpieczonych lub związanych z rachunkiem kredytobiorcy, przenoszonym na podmiot powstały w wyniku połączenia, a zatem nie zostały one przeniesione poza Anglo i INBS. Podmiot powstały w wyniku połączenia będzie uiszczał opłatę ryczałtową w wysokości 50 punktów bazowych przez okres obowiązywania systemu ELG, ale po tym okresie nie będzie uiszczał żadnej opłaty.
(78)
Podmiot powstały w wyniku połączenia będzie także korzystał ze środka przyznanego Anglo przed połączeniem, mianowicie kontynuacji gwarancji państwa dla transakcji pozabilansowych na kwotę szacowaną na ok. […] mld EUR (47) (środek s), o którym mowa w motywie 69). Podmiot powstały w wyniku połączenia nie będzie uiszczał opłaty za przedmiotową gwarancję.
(79)
W celu sfinansowania postępowania naprawczego w stosunku do Anglo i INBS we wspólnym planie restrukturyzacji przewidziano, że podmiot powstały w wyniku połączenia uzyska gwarancję państwa dla części awaryjnego wsparcia płynnościowego, które otrzyma (środek t), o którym mowa w motywie 69). W sumie podmiot powstały w wyniku połączenia uzyska dostęp do awaryjnego wsparcia płynnościowego w wysokości do […] mld EUR na początku połączenia, które zostanie następnie obniżone […]. Podmiot powstały w wyniku połączenia zapłaci CBI odsetki w wysokości […] punktów bazowych na finansowanie EUR i […] punktów bazowych na finansowanie waluty obcej, ale nie będzie uiszczał żadnej opłaty za gwarancję państwa.
(80)
Zgodnie ze wspólnym planem restrukturyzacji […] w przypadku dalszego pogorszenia sytuacji finansowej (warunki skrajne - środek u), o którym mowa w motywie 69). W danym przypadku […] do 3,3 mld EUR kapitału […]. Dane podejście zapewni spełnienie przez podmiot powstały w wyniku połączenia odpowiednich minimalnych wymogów kapitałowych określonych przez irlandzki urząd regulacji usług finansowych (Irish Financial Regulator) (obecnie 8 % całkowitego współczynnika kapitałowego).
(81)
Podmiot powstały w wyniku połączenia skorzysta też z gwarancji państwa dla istniejących hurtowych źródeł finansowania w wysokości ok. 3 mld EUR, które zostaną przeniesione z Anglo na podmiot powstały w wyniku połączenia (środek v), o którym mowa w motywie 69). Podmiot ten będzie uiszczał opłatę w wysokości 95-125 punktów bazowych podczas obowiązywania ELG, a następnie nie będzie uiszczał żadnej opłaty.
Przegląd środków przyznanych Anglo, INBS i podmiotowi powstałemu w wyniku połączenia (o których mowa w motywach 66-69)
Środki przyznane na rzecz Anglo, Recovery Bank i Funding
Nr
Rodzaj środka
kwota (w mld EUR)
wynagrodzeni
Zatwierdzone środki pomocy na ratowanie
Anglo Irish Bank
a
Gwarancja w ramach systemu CIFS
szczyt […] mld EUR we wrześniu 2008 r. (48)
opłata ryczałtowa - 18,5 punktu bazowego wzrastająca do 32 pkt
b
Pierwsza rekapitalizacja
4 mld
brak
c
Gwarancja w ramach systemu ELG
[…] mld EUR (49)
zalecenie EBC + 40 punktów (50)
d
Środek na rzecz ratowania aktywów - przeniesienie kwalifikowalnych pożyczek na NAMA
przekazano 35 mld EUR
n.d.
e
Druga rekapitalizacja
10,44 mld EUR (51) (10,3 mld EUR)
brak
f
Trzecia rekapitalizacja
10 054 mln
brak
g
Gwarancja dla zobowiązań krótkoterminowych
ok. […] mld EUR na grudzień 2010
160 punktów bazowych na grudzień 2010 (50)
h
Czwarta rekapitalizacja
4 946 mln EUR
brak
i
Gwarancja dla niektórych zobowiązań pozabilansowych
szacowana kwota maks. brutto […] mld EUR (52)
brak
Irish Nationwide Building Society
j
Gwarancja w ramach systemu CIFS
szczyt w wysokości […] mld EUR na październik 2008 (48)
opłata ryczałtowa 18,5 punktu bazowego wzrastająca do 25,6 pkt bazowych
k
Pierwsza rekapitalizacja
2,7 mld EUR
Zabezpieczone prawa do nadwyżki netto aktywów spółki
l
Gwarancja w ramach systemu ELG
[…] mld EUR (49)
zalecenie EBC + 40 punktów (50)
m
Środek na rzecz ratowania aktywów - przeniesienie kwalifikowalnych pożyczek na NAMA
przekazano 8,9 mld EUR
n.d.
n
Gwarancja dla zobowiązań krótkoterminowych
ok. […] mln EUR na grudzień 2010
160 punktów bazowych na grudzień 2010 (50)
o
Druga rekapitalizacja
2,7 mld EUR
brak
Dalsze środki pomocy na ratowanie
Anglo Irish Bank
p
Gwarancja dla awaryjnego wsparcia płynnościowego
Gwarantowany szczyt […] mld EUR do 16 marca 2011 (53)
,[…] brak opłaty za
Irish Nationwide Building Society
q
Gwarancja dla awaryjnego wsparcia płynnościowego
Gwarantowane […] mld EUR
[…],brak opłaty za
Środki restrukturyzacyjne
Podmiot powstały w wyniku połączenia
r
Kontynuacja gwarancji dla pozostałych
maks. […] mld EUR
Gwarantowana na okres restrukturyzacji, najpierw w ramach ELG a po jego wygaśnięciu doraźnie w wysokości 50 punktów bazowych
s
Kontynuacja gwarancji dla transakcji pozabilansowych
szacowana na ok. […] mld (52)
brak
t
Kontynuacja gwarancji dla awaryjnego wsparcia płynnościowego lub innego podobnego instrumentu
szacowana na maks […] mld
3
u
Rekapitalizacja w warunkach skrajnych
3,2 mld EUR
brak
v
Gwarancja dla pozostałych hurtowych źródeł finansowania ELG
Ok. […] mld EUR
opłata zgodnie z ELG w jego trakcie, następnie brak opłaty
3. PODSTAWY DO WSZCZĘCIA POSTĘPOWANIA
(82)
Dnia 31 marca 2010 r. Komisja wszczęła formalne postępowanie wyjaśniające w sprawie wstępnego planu restrukturyzacji Anglo wraz z przyjęciem decyzji w sprawie wszczęcia postępowania. Od tego czasu Irlandia kilka razy zasadniczo zmieniła plan restrukturyzacji Anglo przed przedstawieniem w dniu 31 stycznia 2011 r. wspólnego planu restrukturyzacji Anglo i INBS. Większość wątpliwości podniesionych w decyzji w sprawie wszczęcia postępowania (zob. sekcja 4.3.1 wspomnianej decyzji (54)) dotyczyła konkretnie wstępnego planu restrukturyzacji Anglo, który oparto na założeniu, że Anglo zostanie podzielony na bank zachowujący dobre aktywa i bank likwidujący złe aktywa. Wspomniane wątpliwości nie są już istotne, ponieważ Anglo przestanie podejmować nowe działania, zostanie zamiast tego połączony z INBS i skoncentruje się na zrestrukturyzowaniu z czasem swojego portfela pożyczek.
(83)
W celu zapewnienia kompletności w sekcji 3.1 przedstawiono jednak streszczenie wątpliwości podniesionych przez Komisję w decyzji w sprawie wszczęcia postępowania.
3.1. Decyzja w sprawie wszczęcia postępowania
(84)
Komisja wyraziła wątpliwości co do przywrócenia rentowności banku zachowującego dobre aktywa (w decyzji w sprawie wszczęcia postępowania zwanego także „NewCo”) i kontrolowanej likwidacji banku likwidującego złe aktywa (w decyzji w sprawie wszczęcia postępowania zwanego także „Old Anglo”), ponieważ w chwili podejmowania decyzji nie było wystarczających informacji na temat planu operacyjnego obu podmiotów. Komisja wyraziła także wątpliwości, czy oszacowanie utraty wartości zarówno pożyczek przeniesionych na NAMA, jak i pożyczek nieprzeniesionych na NAMA było wystarczające. Ponadto założenia makroekonomiczne przedstawione we wstępnym planie restrukturyzacji Anglo wydawały się być niepełne, powodując wątpliwości co do ich zasadności. Komisja wyraziła też wątpliwości w odniesieniu do niektórych nowych rodzajów działalności, jakie miał podejmować bank zachowujący dobre aktywa w dziedzinach, w których nie miał żadnego wcześniejszego doświadczenia. Komisja wyraziła także wątpliwości, czy w oparciu o plan możliwe było zaspokojenie potrzeb w zakresie finansowania i płynności banku zachowującego dobre aktywa.
(85)
Jeżeli chodzi o podział obciążenia i wkład własny Anglo, Komisja zakwestionowała to, czy wkład własny Anglo do restrukturyzacji był wystarczający wobec faktu, że bank zachowujący dobre aktywa miał podjąć nowe rodzaje działalności, co wymagałoby znacznych inwestycji. Komisja wskazała ponadto że władze irlandzkie nie zbadały we wstępnym planie restrukturyzacji Anglo tego, czy Anglo może przyczynić się do własnej restrukturyzacji, sprzedając aktywa lub przy pomocy innych środków.
(86)
Jeżeli chodzi o środki ograniczające zakłócenie konkurencji spowodowane przez ogromną pomoc państwa udzieloną Anglo, Komisja wyraziła wątpliwości co do faktu, czy środki przedstawione w planie wystarczą, aby skompensować efekt zakłócenia konkurencji spowodowany przyznaniem pomocy na rzecz Anglo.
4. UWAGI ZAINTERESOWANYCH STRON
(87)
Komisja nie otrzymała żadnych uwag stron trzecich po opublikowaniu decyzji o wszczęciu postępowania w Dzienniku Urzędowym Unii Europejskiej.
5. UWAGI ZGŁOSZONE PRZEZ IRLANDIĘ
(88)
Irlandia nie przedstawiła żadnych uwag dotyczących decyzji o wszczęciu postępowania, ale przekazała drugi plan restrukturyzacji Anglo, a następnie trzeci plan restrukturyzacji Anglo w dniu 26 października 2010 r.
(89)
Trzeci plan restrukturyzacji został obecnie zastąpiony przez wspólny plan restrukturyzacji przedstawiony przez Irlandię w dniu 31 stycznia 2011 r.
6. OCENA
6.1. Istnienie pomocy
(90)
Należy ocenić, czy środki przewidziane we wspólnym planie restrukturyzacji stanowią pomoc państwa. Zgodnie z art. 107 ust. 1 Traktatu wszelka pomoc przyznawana przez państwo członkowskie lub przy użyciu zasobów państwowych w jakiejkolwiek formie, która zakłóca lub grozi zakłóceniem konkurencji poprzez sprzyjanie niektórym przedsiębiorstwom lub produkcji niektórych towarów, jest niezgodna z rynkiem wewnętrznym w zakresie, w jakim wpływa na wymianę handlową między państwami członkowskimi.
6.1.1. Środki, które zostały już tymczasowo zatwierdzone
(91)
W odniesieniu do środków już tymczasowo zatwierdzonych przez Komisję jako pomoc na ratowanie w jej wcześniejszych decyzjach w sprawie Anglo i INBS (mianowicie środki a)-o) przedstawione w motywach 66-67) Komisja stwierdziła już, że środki te stanowią pomoc państwa przyznaną na rzecz Anglo i INBS. W związku z tym przeprowadzanie w niniejszej decyzji ponownej oceny w kwestii tego, czy stanowią one pomoc państwa, nie jest konieczne.
(92)
Środki, które należy poddać ocenie w niniejszej decyzji w celu ustalenia, czy stanowią pomoc państwa, zostały już opisane w motywach 68 i 69. Odpowiednie środki to: w przypadku Anglo - środek p), w przypadku INBS - środek q), a w przypadku podmiotu powstałego w wyniku połączenia - środki r)-v). W tym kontekście należy zauważyć, że Irlandia uznaje, iż przedmiotowe środki stanowią pomoc państwa.
6.1.2. Zasoby państwowe
(93)
Środki p)-v), o których mowa w motywach 68 i 69, są finansowane za pomocą zasobów państwowych, ponieważ na środki te składają się gwarancje państwowe oraz dotacje bezpośrednie finansowane przez państwo i w związku z tym należy je uznać za stanowiące pomoc państwa.
6.1.3. Selektywność
(94)
Należy również ocenić, czy środki, o których mowa w motywach 66-69, przynoszą beneficjentowi lub beneficjentom pomocy państwa selektywną korzyść. Przedmiotowe środki mają charakter selektywny, ponieważ przynoszą korzyść wyłącznie Anglo, INBS oraz podmiotowi powstałemu w wyniku połączenia.
6.1.4. Korzyść
(95)
Środki, o których mowa w motywach 66-69, przyznają korzyść dla działalności gospodarczej prowadzonej przez Anglo oraz INBS do momentu ich połączenia, a następnie dla działalności prowadzonej przez podmiot powstały w wyniku tego połączenia.
(96)
Anglo korzysta z gwarancji państwowej w wysokości […] mld EUR w ramach awaryjnego wsparcia płynnościowego otrzymywanego od CBI (środek p), o którym mowa w motywie 68), umożliwiającej Anglo finansowanie swoich aktywów. Taka gwarancja stanowi korzyść przyznaną Anglo, ponieważ w normalnych warunkach nie byłaby ona dostępna na rynku oraz […]. Ponadto środki pochodzące z gwarancji państwowej dla awaryjnego wsparcia płynnościowego są przekazywane Anglo nieodpłatnie. Brak obowiązku zapłaty wynagrodzenia stanowi dalszą korzyść na rzecz Anglo, ponieważ pozwala mu uniknąć kosztów związanych z gwarancją.
(97)
Z tych samych względów gwarancja państwowa w wysokości […] mld EUR dla awaryjnego wsparcia płynnościowego, którą INBS otrzymywała począwszy od dnia 24 lutego 2011 r., stanowi korzyść na rzecz INBS (środek q), o którym mowa w motywie 68).
(98)
W odniesieniu do środków na rzecz podmiotu powstałego w wyniku połączenia, podmiot ten będzie czerpał korzyści z dalszego korzystania z gwarancji państwowych, a mianowicie gwarancji obejmujących pozostałe depozyty (środek r), o którym mowa w motywie 68), transakcje pozabilansowe (środek s), o którym mowa w motywie 69), awaryjne wsparcie płynnościowe (środek t), o którym mowa w motywie 69) oraz istniejące hurtowe źródła finansowania (środek v), o którym mowa w motywie 69). Podmiot powstały w wyniku połączenia uiszcza opłatę za gwarancję […], depozyty oraz hurtowe źródła finansowania wyłącznie w okresie obowiązywania programu ELG (bez konieczności uiszczania jakiejkolwiek opłaty w późniejszym okresie), ale nie uiszcza opłaty za pozostałe gwarancje. Gwarancje te przyznają korzyść podmiotowi powstałemu w wyniku połączenia, przyczyniając się do zagwarantowania, że podmiot ten wywiąże się ze swoich zobowiązań. Przy braku niezbędnego finansowania za pośrednictwem gwarantowanego awaryjnego wsparcia płynnościowego, pozostałych depozytów i pozostałych hurtowych źródeł finansowania oraz przy braku gwarancji dla zobowiązań pozabilansowych tego podmiotu przeprowadzenie kontrolowanego postępowania naprawczego nie byłoby faktycznie możliwe. Ponadto fakt, że podmiot powstały w wyniku połączenia nie musi uiszczać opłaty za szereg wspomnianych gwarancji stanowi dodatkową przyznaną mu korzyść, ponieważ dzięki temu podmiot ten może uniknąć wyższych kosztów finansowania, a w konsekwencji większych strat.
(99)
Wreszcie […] 3,3 mld EUR w scenariuszu warunków skrajnych na pokrycie dalszych strat powstałych w trakcie restrukturyzacji jego portfela pożyczek. […] Rekapitalizacja […] korzyścią udzieloną podmiotowi powstałemu w wyniku połączenia, ponieważ gwarantuje, że wywiąże się on z odpowiednich regulacyjnych wymogów kapitałowych obowiązujących w okresie postępowania naprawczego. […].
6.1.5. Zakłócenie konkurencji i wpływ na wymianę handlową między państwami członkowskimi
(100)
Należy stwierdzić, że środki p)-v), o których mowa w motywach 66 i 67, mogą zakłócić konkurencję i wywrzeć wpływ na wymianę handlową między państwami członkowskimi.
(101)
Jak wskazano w sekcji 6.1.4, bez środków pomocy państwa zarówno Anglo, jak i INBS nie byłyby w stanie wykonać swoich zobowiązań i całkowicie zniknęłyby z rynków, na których prowadziły działalność. Dzięki uzyskaniu bardzo dużej kwoty pomocy państwa mogły one nadal prowadzić działalność na rynku terminowym (do momentu przekazania ich depozytów Allied Irish Bank oraz Irish Life & Permanent w lutym 2011 r.) oraz w bardzo ograniczonym zakresie na rynku pożyczek na zakup nieruchomości komercyjnych oraz na rynku mieszkaniowych kredytów hipotecznych (obsługa istniejących pożyczek). W związku z tym tego rodzaju pomoc państwa zakłóciła konkurencję. Na tych rynkach Anglo i INBS konkurowały nie tylko z bankami irlandzkimi, ale także z podmiotami zagranicznymi prowadzącymi działalność w Irlandii. Anglo prowadził również działalność (w zakresie depozytów i udzielania pożyczek komercyjnych) w Zjednoczonym Królestwie i w związku z tym konkurował z krajowymi podmiotami tego państwa oraz podmiotami z pozostałych państw członkowskich prowadzącymi działalność na tym rynku. Należy jednak zauważyć, że działalność tych dwóch podmiotów na przestrzeni ostatnich kilku lat była stopniowo ograniczana, co zmniejszało negatywny wpływ na konkurencję i handel.
(102)
Jeżeli chodzi o podmiot powstały w wyniku połączenia, będzie on prowadził pewne ograniczone formy działalności gospodarczej na rynku, na którym działalność prowadzą zarówno banki irlandzkie, jak i banki zagraniczne. W szczególności będzie on mógł zachować niewielką ilość depozytów oraz udzielać pewnych pożyczek istniejącym klientom w celu zwiększenia wartości bieżącej netto przedmiotowych pożyczek zgodnie z treścią zobowiązań podjętych przez Irlandię (zob. sekcja 2.3.2). Przy braku środków pomocy państwa nie mógłby on prowadzić wskazanych powyżej działań. Należy zauważyć, że ponieważ bilans podmiotu powstałego w wyniku połączenia zostanie zmniejszony w konsekwencji przeprowadzenia w stosunku do niego postępowania naprawczego, zakłócenie konkurencji oraz wpływ na wymianę handlową zostaną znacznie zmniejszone dzięki istotnemu ograniczeniu działań, jakie podmiot ten będzie mógł nadal prowadzić na rynkach konkurencyjnych.
6.1.6. Zastosowanie testu prywatnego inwestora
(103)
Test prywatnego inwestora nie ma zastosowania do środków, o których mowa w motywach 66-69, ponieważ stanowią one część znacznego pakietu środków pomocy na ratowanie przeznaczonego na rzecz Anglo i INBS. Ponadto nawet gdyby test miał zastosowanie, środki te nie byłyby zgodne z normalnymi zachowaniami rynkowymi. Żaden prywatny inwestor nie zastosowałby wszystkich wspomnianych środków, aby uratować Anglo i INBS, a następnie połączyć oba te podmioty w celu restrukturyzacji ich portfela pożyczek, ponieważ szanse na to, że poniesione przez niego inwestycje zwróciłyby się (łączna kwota rekapitalizacji Anglo i INBS w ramach scenariusza bazowego wynosi 34,7 mld EUR), byłyby niewielkie. Żaden prywatny inwestor, który znalazłby się w podobnej sytuacji, co państwo, nie byłby w stanie zapewnić ilości kapitału i finansowania niezbędnej do usprawnienia postępowania naprawczego w stosunku do Anglo i INBS. Biorąc pod uwagę sytuację rynkową oraz popyt na irlandzkie aktywa i zobowiązania, uzyskanie takiej kwoty finansowania przez operatora rynku nie byłoby możliwe.
6.1.7. Określenie beneficjenta pomocy
(104)
Irlandia zamierza wprowadzić nowe środki pomocy (środki r)-v), o których mowa w motywie 69) w celu usprawnienia postępowania naprawczego w stosunku do Anglo i INBS. Środki te umożliwią połączenie Anglo i INBS w jeden podmiot prawny. Głównym celem podmiotu powstałego w wyniku połączenia jest restrukturyzacja portfela pożyczek Anglo i INBS w celu maksymalizacji zwrotu i ograniczenia kosztów ponoszonych przez podatnika irlandzkiego.
(105)
W ramach wspólnego planu restrukturyzacji podmiot powstały w wyniku połączenia będzie prowadził wyłącznie ograniczoną akcję kredytową zgodnie z istniejącymi zobowiązaniami umownymi, wyłącznie w celu zapewnienia utrzymania wartości bieżącej netto portfela pożyczek, ograniczając w ten sposób do minimum sytuacje konkurowania z innymi bankami. Według władz irlandzkich podmiot powstały w wyniku połączenia będzie realizował swoje aktywa wyłącznie w miarę ich zapadalności lub poprzez ich sprzedaż na rynku. Podmiot powstały w wyniku połączenia wykorzysta dochody z tych sprzedaży na spłatę długów, gdy te będą stawały się wymagalne, oraz na finansowanie swojej bieżącej działalności operacyjnej i wszelkich zachowanych zobowiązań historycznych. Należy zatem stwierdzić, że podmiot powstały w wyniku połączenia będzie kontynuował prowadzenie pewnych ograniczonych działań gospodarczych po połączeniu i w związku z tym należy go uznać za beneficjenta środków pomocy państwa.
(106)
Jeżeli chodzi o Anglo i INBS, przed planowanym połączeniem oba te podmioty mogły kontynuować działalność dzięki wsparciu w postaci gwarancji państwowych dla ich zobowiązań, rekapitalizacji oraz środków na rzecz ratowania aktywów (środki a)-o), o których mowa w motywach 67 i 68). W związku z tym Anglo i INBS są beneficjentami tych środków.
6.1.8. Wniosek
(107)
W związku z powyższym należy stwierdzić, że środki a)-v), o których mowa w motywach 68 oraz 69, stanowią pomoc państwa.
6.2. Kwota pomocy
6.2.1. Rekapitalizacja Anglo oraz INBS
(108)
Zarówno Anglo, jak i INBS otrzymały indywidualną pomoc państwa w postaci szeregu rekapitalizacji. Za pośrednictwem czterech zastrzyków kapitałowych (55) Anglo otrzymał łącznie kwotę 29,3 mld EUR. INBS otrzymała łączną kwotę w wysokości 5,4 mld EUR za pośrednictwem dwóch zastrzyków kapitałowych.
6.2.2. Środek związany z aktywami o obniżonej wartości na rzecz Anglo i INBS
(109)
Zarówno Anglo, jak i INBS uczestniczyły w NAMA (środki d) i m), o których mowa w motywach 66 i 67). Jeżeli chodzi o kwotę pomocy uwzględnioną w ramach środka związanego z aktywami o obniżonej wartości, mianowicie przekazania aktywów NAMA, należy zauważyć, że w przypisie 2 do pkt 20 lit. a) komunikatu w sprawie aktywów o obniżonej wartości (zwanego dalej „IAC”) (56) kwotę pomocy w ramach środka na rzecz ratowania aktywów definiuje się jako różnicę między wartością przekazania aktywów a ceną rynkową. Oszacowanie wartości rynkowej aktywów objętych tym środkiem jest jednak bardzo trudne, ponieważ większość z nich ma formę pożyczek, które nie są przedmiotem obrotu. Ponadto faktyczną kwotę pomocy można ustalić wyłącznie po zakończeniu przez Irlandię wyceny przekazanych jej aktywów zgodnie z decyzją Komisji w sprawie N 725/09 (57), co pozwoli wyciągnąć ostateczne wnioski dotyczące zaangażowanej kwoty pomocy. W tym kontekście Komisji udostępnione zostały informacje dotyczące kwoty pomocy związanej z pierwszą i drugą transzą pożyczek przekazanych NAMA, natomiast proces udostępniania informacji dotyczących ostatecznych transz jest w toku.
(110)
Na podstawie dostępnych informacji dotyczących pierwszej i drugiej transzy przekazanej NAMA można wyciągnąć szereg wniosków. Po pierwsze, wartość pierwszej transzy pożyczek na zakup nieruchomości komercyjnych przekazanych NAMA przez Anglo wynosiła9 251 mln EUR. W ramach tej operacji przekazano kwotę pomocy w wysokości 870 mln EUR, co stanowi 9,4 % nominalnego salda przekazanych pożyczek. Po drugie, w drugiej transzy Anglo przekazał NAMA pożyczki o wartości nominalnej 6 747 mln EUR. W ramach tej operacji przekazano kwotę pomocy w wysokości 427 mln EUR, co stanowi 6,3 % nominalnego salda przekazanych pożyczek. Średnia procentowa stosunku kwoty pomocy do nominalnego salda pożyczek dla obu transz wynosi zatem 7,9 %. Po zastosowaniu tej średniej procentowej do wciąż niespłaconych transz (19 mld EUR) kwota pomocy dla tych transz wyniosłaby około 1,5 mld EUR. Ogółem kwotę pomocy państwa związaną z przekazaniem NAMA udzielonych przez Anglo pożyczek na zakup nieruchomości komercyjnych i pożyczek na rzecz rozwoju oraz powiązanych pożyczek można w związku z tym oszacować na około 2 797 mln EUR (58).
(111)
INBS przekazała w pierwszej transzy salda pożyczek o wartości nominalnej 669 mln EUR. W ramach tej operacji przekazano kwotę pomocy w wysokości 70 mln EUR, co stanowi 10,5 % nominalnego salda przekazanych pożyczek. W drugiej transzy INBS przekazała salda pożyczek o wartości nominalnej 591 mln EUR. W ramach tej operacji przekazano kwotę pomocy w wysokości 43,7 mln EUR, co stanowi 7,4 % nominalnego salda przekazanych pożyczek. Średnia procentowa stosunku kwoty pomocy do nominalnego salda pożyczek dla obu transz wynosi zatem 9 %. Po zastosowaniu tej średniej procentowej do wciąż niespłaconych transz (7,7 mld EUR), powiązaną kwotę pomocy można oszacować na około 693 mln EUR. Ogółem kwotę pomocy państwa związaną z przekazaniem NAMA udzielonych przez INBS pożyczek na zakup nieruchomości komercyjnych i pożyczek na rzecz rozwoju oraz powiązanych pożyczek można w związku z tym oszacować na około 806 mln EUR (59).
(112)
Chociaż dokładna kwota pomocy państwa dla wciąż niespłaconych transz zostanie zweryfikowana na późniejszym etapie, znajomość dokładnej kwoty pomocy dla tych ostatnich transz nie jest niezbędne do przeprowadzenia oceny zgodności wspólnego planu restrukturyzacji z postanowieniami Traktatu, ponieważ: (i) sposób ustalania ceny stosowanej przy przenoszeniu został już uzgodniony przez Komisję w decyzji w sprawie NAMA (60); (ii) jakiekolwiek potencjalne zmiany wysokości kwoty pomocy nie będą miały wpływu na przeprowadzaną przez Komisję w ramach niniejszej decyzji ocenę, z uwagi na znaczną wysokość już zaangażowanych kwot oraz fakt, że Anglo i INBS w pełni opuszczą rynek; oraz (iii) w szczególności większa kwota pomocy nie zwiększyłaby zakłócenia konkurencji wywołanego postępowaniem naprawczym w stosunku do podmiotu powstałego w wyniku połączenia, gdyż nie oznaczałoby to podjęcia przez podmiot powstały w wyniku połączenia dalszych konkurencyjnych działań.
6.2.3. Gwarancje dla Anglo i INBS
(113)
Anglo oraz INBS brały również udział w systemach gwarancji CIFS oraz ELG (środki a), c), g), j), l) i n), o których mowa w motywach 66 i 67). Kwota zobowiązań każdej instytucji objętych oboma wspomnianymi systemami zmieniała się z biegiem czasu. Na przykład w przypadku Anglo zobowiązania pokryte w ramach systemu CIFS osiągnęły wartość szczytową […] mld EUR we wrześniu 2008 r., obniżając się do […] mld EUR w dniu 30 czerwca 2010 r., częściowo wskutek wprowadzenia systemu ELG. Ponadto kwota zobowiązań Anglo pokrytych w ramach ELG zmniejszyła się do […] mld EUR w dniu 31 marca 2011 r. z wartości szczytowej […] mld EUR odnotowanej w dniu 30 czerwca 2010 r. w wyniku przekazania jego depozytów do Allied Irish Banks. W przypadku INBS można zaobserwować podobną tendencję.
(114)
Co więcej, Anglo i INBS otrzymały gwarancje państwowe dla zobowiązań krótkoterminowych oraz awaryjnego wsparcia płynnościowego, natomiast Anglo otrzymał również gwarancję państwową […] dla swoich zobowiązań pozabilansowych.
(115)
Należy zauważyć, że jeżeli w przypadku przedsiębiorstw w trudnej sytuacji finansowej bank nie jest w stanie zgromadzić zobowiązań nieobjętych gwarancją wystarczających do pokrycia ich wszystkich potrzeb w zakresie finansowania, wartość elementu pomocy w ramach takich gwarancji może wzrosnąć do poziomu ich wartości nominalnej. W oczywisty sposób sytuacja taka miała miejsce, gdy Anglo i INBS zaczęły korzystać z CIFS oraz z ELG w 2008 r., gwarancji dla zobowiązań krótkoterminowych w 2010 r. oraz gwarancji obejmującej ich awaryjne wsparcie płynnościowe, podczas gdy Anglo otrzymał również gwarancję państwową dla swoich zobowiązań pozabilansowych. W tym kontekście zakresy różnych gwarancji w znacznym stopniu się pokrywały, szczególnie w przypadku systemu CIFS i ELG, co mogło doprowadzić do wystąpienia przypadków podwójnego liczenia. Jednocześnie kwoty objęte różnymi gwarancjami podlegały zmianom w miarę upływu czasu (CIFS, system ELG i awaryjne wsparcie płynnościowe). Należy również zaznaczyć, że uczestnictwo tych dwóch banków w systemie gwarancji państwowych nie jest brane pod uwagę przy obliczaniu kwoty pomocy w odniesieniu do ich aktywów ważonych ryzykiem w celu ustalenia, czy zachodzi konieczność przeprowadzenia dogłębnej restrukturyzacji. Natomiast element pomocy w gwarancjach będzie brany pod uwagę w kontekście restrukturyzacji. Z tych względów Komisja nie obliczyła kwoty pomocy związanej z przedmiotowymi gwarancjami państwowymi.
6.2.4. Środki pomocy na rzecz podmiotu powstałego w wyniku połączenia
(116)
Podmiot powstały w wyniku połączenia […] kolejne 3,3 mld EUR środków kapitałowych w przypadku wystąpienia scenariusza warunków skrajnych.
(117)
Podmiot powstały w wyniku połączenia korzysta również z gwarancji państwowych dla jego pozostałych depozytów, których maksymalna wartość może wynieść 1 mld EUR, prowadzonych przez niego transakcji pozabilansowych, których wartość szacuje się na maksymalną kwotę brutto w wysokości […] oraz z dalszej gwarancji państwowej dla awaryjnego wsparcia płynnościowego lub innego podobnego instrumentu, jaki otrzymuje i którego wartość szacuje się na maksymalnie […] w momencie rozpoczęcia połączenia. Do celów związanych z obliczaniem kwoty pomocy państwa Komisja stwierdza, że w przypadku gwarancji udzielanych podmiotowi powstałemu w wyniku połączenia zastosowanie ma tok rozumowania przedstawiony w motywie 115.
6.2.5. Wniosek dotyczący kwoty pomocy
(118)
W związku z powyższym należy stwierdzić, że Anglo otrzymał pomoc państwa w postaci rekapitalizacji oraz środków na rzecz ratowania aktywów w wysokości co najmniej 32 mld EUR (43,9 % aktywów ważonych ryzykiem). INBS otrzymała pomoc państwa w postaci rekapitalizacji oraz środków na rzecz ratowania aktywów w wysokości co najmniej 6,2 mld EUR (59 % aktywów ważonych ryzykiem). Wartości te znacznie przekraczają próg 2 % określony w komunikacie w sprawie dokapitalizowania (61) oraz w IAC.
(119)
Należy też stwierdzić, że wysokość łącznej zaangażowanej kwoty pomocy państwa, po dodaniu wartości rekapitalizacji i środka na rzecz ratowania aktywów przyznanego na rzecz Anglo i INBS, a także wartości rekapitalizacji podmiotu powstałego w wyniku połączenia w ramach scenariusza warunków skrajnych, można oszacować na co najmniej 41,5 mld EUR (62).
6.3. Zgodność pomocy
(120)
Przy ocenianiu zgodności wspólnego planu restrukturyzacji dla Anglo oraz INBS przed przeprowadzeniem oceny w zakresie tego, czy wspólny plan restrukturyzacji spełnia wymagania określone w komunikacie w sprawie dokapitalizowania i komunikacie w sprawie restrukturyzacji, należy sprawdzić, czy zastosowanie mają postanowienia art. 107 ust. 3 lit. b) Traktatu.
6.3.1. Podstawa prawna oceny zgodności
(121)
Artykuł 107 ust. 3 lit. b) Traktatu upoważnia Komisję do uznania zgodności pomocy z rynkiem wewnętrznym, jeżeli ma ona na celu „zaradzenie poważnym zaburzeniom w gospodarce państwa członkowskiego”. W tym względzie należy stwierdzić, że warunki rynkowe panujące na całym świecie od końca ostatniego kwartału 2008 r. były trudne. Zwłaszcza w Irlandii skutki kryzysu finansowego były szczególnie silnie odczuwalne. Pogorszenie koniunktury gospodarczej zbiegło się ze spadkiem cen nieruchomości, a ekspozycja banków irlandzkich na pożyczki na rzecz rozwoju gruntów i nieruchomości doprowadziła w ich przypadku do znacznej utraty wartości. Banki irlandzkie napotykały również utrzymujące się trudności w pozyskiwaniu finansowania oraz kapitału z rynków ze względu na niepewność panującą na rynku nieruchomości w Irlandii. W konsekwencji państwo irlandzkie (dłużnik typu państwo) również znalazło się pod presją, co ostatecznie doprowadziło do wdrożenia programu wsparcia.
(122)
Komisja uznała, że globalny kryzys finansowy może powodować poważne zaburzenia w gospodarce państwa członkowskiego i że środki wspierające banki mogą zaradzić tym zaburzeniom; stanowisko to zostało potwierdzone w komunikacie bankowym (63), komunikacie w sprawie dokapitalizowania, IAC oraz komunikacie w sprawie restrukturyzacji. W odniesieniu do gospodarki irlandzkiej zostało to potwierdzone w różnych wydanych przez Komisję decyzjach zatwierdzających środki podjęte przez Irlandię w celu zwalczania kryzysu finansowego (64).
(123)
Ze względu na szczególne okoliczności w przypadku Irlandii w połączeniu z lepszą, ale jeszcze nieustabilizowaną sytuacją na rynkach finansowych, Komisja jest zdania, że przedmiotowe środki można rozpatrzyć na podstawie art. 107 ust. 3 lit. b) Traktatu.
6.3.2. Ocena zgodności
(124)
Anglo, INBS oraz podmiot powstały w wyniku połączenia skorzystały i będą korzystać z szeregu środków pomocy państwa, których zgodność z rynkiem wewnętrznym nie została jeszcze poddana ocenie przez Komisję. Środki te obejmują gwarancję państwową dla awaryjnego wsparcia płynnościowego przyznaną na rzecz Anglo i INBS (środki p) i q), o których mowa w motywie 68) oraz gwarancje państwowe i rekapitalizację w przypadku scenariusza warunków skrajnych […] (środki r)-v), o których mowa w motywie 69). Anglo i INBS otrzymały też środki, które Komisja uznała za zgodne jako pomoc na ratowanie (środki a)-o), o których mowa w motywach 66 i 67), ale które obecnie trzeba będzie poddać ocenie w celu ustalenia, czy są zgodne jako pomoc na restrukturyzację. Należy ocenić zgodność tych środków i wspólnego planu restrukturyzacji w kontekście komunikatu bankowego, komunikatu w sprawie dokapitalizowania oraz komunikatu w sprawie restrukturyzacji.
(125)
Mimo że Anglo i INBS skorzystały ze środków na rzecz ratowania aktywów podczas przekazywania aktywów NAMA, samo postępowanie naprawcze w stosunku do Anglo i INBS nie prowadzi do powstania pomocy państwa w postaci środka na rzecz ratowania aktywów. Wszystkie aktywa i zobowiązania Anglo i INBS zostaną połączone w ramach jednego podmiotu wyłącznie do celów ich całkowitej restrukturyzacji. W związku z tym nie jest konieczne dokonanie oceny połączenia i postępowania naprawczego w stosunku do aktywów na podstawie IAC.
6.3.3. Zastosowanie postanowień komunikatu bankowego oraz komunikatu w sprawie dokapitalizowania do środków p)-v), o których mowa w motywach 68 i 69
(126)
Zgodnie z pkt 15 komunikatu bankowego, aby pomoc lub program pomocy mógł zostać uznany za zgodny z rynkiem wewnętrznym na mocy art. 107 ust. 3 lit. b) Traktatu, musi spełniać ogólne kryteria zgodności przewidziane w art. 107 ust. 3 Traktatu, co oznacza konieczność zapewnienia zgodności z następującymi warunkami:
(i)
stosownością: pomoc musi być ściśle ukierunkowana, aby umożliwić skuteczne osiągnięcie celu, jakim jest zaradzenie poważnemu zaburzeniu gospodarki. Nie będzie to miało miejsca, jeżeli środek nie będzie odpowiedni do zaradzenia określonemu zaburzeniu;
(ii)
koniecznością: zastosowanie środka pomocy o określonej kwocie i postaci musi być konieczne do osiągnięcia danego celu. Wymóg ten sugeruje, że jego kwota musi stanowić minimalną kwotę niezbędną do osiągnięcia celu, a jego forma musi być najbardziej odpowiednia do zaradzenia zaburzeniu;
(iii)
proporcjonalnością: należy zachować odpowiednią równowagę między pozytywnymi skutkami wynikającymi z zastosowania środka a zakłóceniami konkurencji, tak by zakłócenia te ograniczały się do minimum niezbędnego do osiągnięcia celów leżących u podstaw zastosowania środka.
(127)
Powyższe ogólne kryteria mają zastosowanie zarówno do rekapitalizacji, jak i do gwarancji. W komunikacie w sprawie dokapitalizowania przedstawiono dalsze informacje dotyczące trzech zasad przedstawionych w komunikacie bankowym oraz stwierdzono, że rekapitalizacje mogą przyczynić się do przywrócenia stabilności finansowej. W szczególności w pkt 6 komunikatu w sprawie dokapitalizowania przewidziano, że rekapitalizacja może stanowić właściwą odpowiedź na problemy instytucji finansowych, które znalazły się na skraju upadłości.
(i) Odpowiedniość środków
(128)
Rekapitalizacja podmiotu powstałego w wyniku połączenia w ramach scenariusza warunków skrajnych (środek u), o którym mowa w motywie 69) ma na celu zagwarantowanie, że podmiot ten dysponuje kapitałem wystarczającym do spełnienia obowiązujących go regulacyjnych wymogów kapitałowych w trakcie prowadzenia przez niego restrukturyzacji portfela pożyczek Anglo i INBS. Zastrzyk kapitałowy jest najskuteczniejszym i najbardziej bezpośrednim środkiem służącym rozwiązaniu kwestii potencjalnego niedoboru kapitału, jaki może wystąpić w ramach scenariusza warunków skrajnych, ponieważ pozwala on na uzyskanie bezpośredniej poprawy całkowitego współczynnika kapitałowego podmiotu powstałego w wyniku połączenia.
(129)
[…]
(130)
Gwarancje państwowe udzielane na rzecz Anglo i INBS w stosunku do otrzymywanego przez te podmioty awaryjnego wsparcia płynnościowego (środki p) i q), o których mowa w motywie 68) oraz na rzecz podmiotu powstałego w wyniku połączenia w stosunku do jego pozostałych depozytów (środek r), o którym mowa w motywie 69), w stosunku do jego hurtowych źródeł finansowania (środek v), o którym mowa w motywie 69), gwarancje państwowe w stosunku do otrzymywanego awaryjnego wsparcia płynnościowego (środek t), o którym mowa w motywie 69) oraz w stosunku do zobowiązań pozabilansowych (środek s), o którym mowa w motywie 69) mają na celu zagwarantowanie, że finansowanie otrzymywane przez podmiot powstały w wyniku połączenia jest bezpieczne, a podmiot ten będzie się wywiązywał ze swoich zobowiązań. Finansowanie to jest konieczne do zagwarantowania, że Anglo i INBS dysponują funduszami wystarczającymi do pokrycia ich aktywów, podczas gdy finansowanie otrzymywane przez podmiot powstały w wyniku połączenia umożliwi mu z czasem zrestrukturyzowanie portfeli pożyczek Anglo i INBS. […].
(131)
Zastosowanie rekapitalizacji wobec podmiotu powstałego w wyniku połączenia w przypadku wystąpienia scenariusza warunków skrajnych jest właściwe, ponieważ skutecznie realizuje cel, jakim jest zagwarantowanie, że podmiot powstały w wyniku połączenia spełnia odpowiednie regulacyjne wymogi kapitałowe. Środek służy zatem skutecznej realizacji celu polegającego na zapobieganiu przypadkom niewykonania zobowiązania przez podmiot powstały w wyniku połączenia.
(132)
Zastosowanie środków gwarancyjnych jest właściwe, ponieważ gwarantują one, że Anglo i INBS przed połączeniem oraz podmiot powstały w wyniku połączenia po połączeniu będą dysponowały wystarczającym finansowaniem, aby wykonywać powierzone im zadania, zapobiegając jednocześnie potencjalnym przypadkom niewykonania zobowiązania przez podmiot powstały w wyniku połączenia.
(133)
Ponadto zastosowanie różnych środków pomocy państwa gwarantuje utrzymanie stabilności finansowej w Irlandii.
(ii) Konieczność - ograniczenie pomocy do minimum
(134)
Zgodnie z komunikatem bankowym środek pomocy o określonej kwocie i postaci musi być konieczny do osiągnięcia celu tej pomocy. Wymóg ten oznacza, że wysokość kwot w ramach zastrzyków kapitałowych i gwarancji nie może przekraczać minimalnej kwoty niezbędnej do osiągnięcia tego celu. W tym kontekście należy zauważyć, że zastrzyk kapitałowy będzie mógł zostać zastosowany wyłącznie w przypadku scenariusza warunków skrajnych, a jego kwota jest ograniczona do 3,3 mld EUR. Rekapitalizacja zagwarantuje, że podmiot powstały w wyniku połączenia będzie spełniał odpowiednie regulacyjne wymogi kapitałowe. Jeżeli chodzi o gwarancje państwowe, zapewnią one podmiotowi powstałemu w wyniku połączenia wystarczające fundusze, aby mógł on wywiązywać się ze swoich zobowiązań w zakresie kontynuacji działalności.
(135)
Jeżeli chodzi o wynagrodzenie, jakie podmiot powstały w wyniku połączenia jest zobowiązany uiścić w związku z rekapitalizacją, państwo nie otrzyma żadnej ustalonej kwoty wynagrodzenia z tytułu rekapitalizacji. Anglo, INBS oraz podmiot powstały w wyniku połączenia nie uiszczają również opłaty za gwarancję dla awaryjnego wsparcia płynnościowego, natomiast podmiot powstały w wyniku połączenia nie uiszcza opłaty za gwarancję dla zobowiązań pozabilansowych. Po wygaśnięciu systemu ELG podmiot powstały w wyniku połączenia przestanie również uiszczać opłatę za gwarancję dla hurtowego źródła finansowania oraz depozytów.
(136)
Jeżeli chodzi o kwestię rekapitalizacji, w pkt 15 oraz 44 komunikatu w sprawie dokapitalizowania wyjaśniono, że w należycie uzasadnionych przypadkach od banków znajdujących się w trudnej sytuacji można w krótkim okresie pobierać niższe wynagrodzenie, pod warunkiem że fakt nieuiszczenia wynagrodzenia zostanie uwzględniony w planie restrukturyzacji. Podmiot powstały w wyniku połączenia zasadniczo stanowi narzędzie naprawcze, które ułatwi przeprowadzenie kontrolowanego postępowania naprawczego w stosunku do Anglo i INBS. Nie będzie on prowadził żadnej działalności gospodarczej poza działaniami niezbędnymi do restrukturyzacji portfela pożyczek. Irlandia podjęła konieczne zobowiązania w tym względzie (zob. sekcja 2.3.2). Zarówno Anglo, jak i INBS znikną z irlandzkiego rynku pożyczek oraz rynku terminowego. Można uznać, że taka forma restrukturyzacji rekompensuje fakt nieuiszczenia wynagrodzenia. Anglo i INBS zostały też w pełni znacjonalizowane, a ich odpowiedni akcjonariusze utracili swoje prawa i udziały w obu tych instytucjach. W rezultacie jakiekolwiek potencjalne dochody uzyskane w momencie zakończenia postępowania naprawczego w stosunku do podmiotu powstałego w wyniku połączenia zostaną w całości przekazane na rzecz państwa.
(137)
W pkt 26 komunikatu bankowego przewiduje się konieczność uiszczenia odpowiedniej opłaty w związku z wykorzystaniem systemów gwarancji. Wysokość tej opłaty należy ustalić na poziomie w jak największym stopniu odpowiadającym wartości, którą można uznać za cenę rynkową, uwzględniając jednak potencjalne trudności, jakie beneficjenci mogą napotkać przy uiszczaniu odpowiednio naliczonych kwot. Jak zostało to bardziej szczegółowo wyjaśnione w motywie 135, należy zauważyć, że zadanie postępowania naprawczego w stosunku do Anglo i INBS zostanie powierzone podmiotowi powstałemu w wyniku połączenia. Mając na uwadze te okoliczności, fakt nieuiszczania przez podmiot powstały w wyniku połączenia opłat za gwarancję należy uznać za uzasadniony.
(138)
Należy stwierdzić, że rekapitalizacja podmiotu powstałego w wyniku połączenia w ramach scenariusza warunków skrajnych oraz gwarancje państwowe na rzecz Anglo, INBS i podmiotu powstałego w wyniku połączenia są konieczne, aby zapewnić adekwatność kapitałową tego ostatniego podmiotu oraz zagwarantować dostęp do wystarczającego finansowania, ograniczając jednocześnie potencjalne ryzyko niewykonania zobowiązania przez podmiot powstały w wyniku połączenia. Jeżeli chodzi o wynagrodzenie za przyznanie środków pomocy służące ograniczeniu pomocy do minimum, brak takiego wynagrodzenia uznaje się za uzasadniony, biorąc pod uwagę fakt, że podmiot powstały w wyniku połączenia przeprowadzi postępowanie naprawcze w stosunku do Anglo i INBS.
(iii) Proporcjonalność - środki ograniczające negatywne efekty zewnętrzne
(139)
Podmiot powstały w wyniku połączenia zagwarantuje, że przeprowadzone zostanie postępowanie naprawcze w stosunku do Anglo i INBS i że w konsekwencji oba te podmioty znikną z irlandzkiego rynku terminowego oraz pożyczkowego. Jak ustalono w motywie 105, podmiot powstały w wyniku połączenia będzie prowadził pewne ograniczone formy działalności gospodarczej w celu zrestrukturyzowania portfela pożyczek Anglo i INBS. Komisja z zadowoleniem odnotowuje fakt, że Irlandia podjęła niezbędne zobowiązania, aby zagwarantować, że działalność gospodarcza prowadzona przez podmiot powstały w wyniku połączenia będzie ograniczona do minimum. Pożyczki udzielane przez podmiot powstały w wyniku połączenia będą związane wyłącznie z zarządzaniem odziedziczonymi portfelami pożyczek Anglo i INBS (restrukturyzacja pożyczek, utrzymanie wartości zabezpieczenia) i zostaną poddane ścisłym ograniczeniom. Podmiot powstały w wyniku połączenia nie będzie gromadził żadnych depozytów ani podejmował nowych rodzajów działalności. W konsekwencji zakłócenie konkurencji wywołane przyznaniem znacznej pomocy na rzecz Anglo, INBS i podmiotu powstałego w wyniku połączenia będzie ograniczone.
(140)
Należy stwierdzić, że: (i) rekapitalizacja podmiotu powstałego w wyniku połączenia w przypadku scenariusza warunków skrajnych oraz gwarancje są odpowiednimi środkami, aby zapewnić przeprowadzenie postępowania naprawczego w stosunku do Anglo i INBS; (ii) Anglo i INBS opuszczą irlandzki rynek terminowy i rynek pożyczkowy; (iii) fakt, że inwestycja w Anglo, INBS i podmiot powstały w wyniku połączenia nie przyniesie żadnego wynagrodzenia ani pozytywnego zwrotu, jest uzasadniony okolicznościami rozpatrywanej sprawy; oraz (iv) istnieją wystarczające środki służące ograniczeniu negatywnych efektów zewnętrznych dla pozostałych konkurentów.
6.3.4. Zastosowanie komunikatu o restrukturyzacji
(141)
Komunikat o restrukturyzacji określa zasady pomocy państwa mające zastosowanie do restrukturyzacji instytucji finansowych w ramach obecnego kryzysu finansowego. Zgodnie z komunikatem o restrukturyzacji, aby restrukturyzacja instytucji finansowej w kontekście obecnego kryzysu finansowego była zgodna ze wspólnym rynkiem na mocy art. 107 ust. 3 lit. b) Traktatu, musi:
(i)
prowadzić do przywrócenia rentowności banku lub jego kontrolowanej likwidacji;
(ii)
uwzględniać odpowiednią ilość wkładu własnego beneficjenta (podział obciążenia);
(iii)
uwzględniać odpowiednie środki służące ograniczeniu zakłócenia konkurencji.
6.3.4.1. Kontrolowane postępowanie naprawcze podmiotu powstałego w wyniku połączenia
(142)
Celem wspólnego planu restrukturyzacji jest przeprowadzenie kontrolowanego postępowania naprawczego w stosunku do Anglo i INBS przez podmiot powstały w wyniku połączenia. W związku z tym ocena rentowności podmiotu powstałego w wyniki połączenia nie jest konieczna.
(143)
We wspólnym planie restrukturyzacji przedstawiono kontrolowane postępowanie naprawcze w stosunku do Anglo i INBS w oparciu o pomoc państwa. Odziedziczone portfele pożyczek obu banków zostaną zrestrukturyzowane w ciągu dziesięciu lat. Irlandia oszacowała kwotę niezbędnych zastrzyków kapitałowych na […] w celu zabezpieczenia podmiotu powstałego w wyniku połączenia przed jakimkolwiek ryzykiem niewykonania zobowiązania. Ponadto podmiot powstały w wyniku połączenia będzie korzystał z gwarancji państwowych w celu prowadzenia działań koniecznych do restrukturyzacji aktywów Anglo i INBS.
(144)
Należy zatem stwierdzić, że istnieją warunki do dokonania kontrolowanej restrukturyzacji aktywów podmiotu powstałego w wyniku połączenia.
6.3.4.2. Wkład własny/podział obciążenia
(145)
Komunikat w sprawie restrukturyzacji wskazuje, że odpowiedni wkład ze strony beneficjenta jest konieczny w celu ograniczenia pomocy do minimum oraz w celu odniesienia się do kwestii zakłóceń konkurencji i pokusy nadużycia. W tym celu: a) należy ograniczyć koszty restrukturyzacji i kwotę pomocy; oraz b) wnieść znaczny wkład własny.
a) Ograniczenie kosztów restrukturyzacji i kwoty pomocy
(146)
Zgodnie z zasadami ustanowionymi w komunikacie w sprawie restrukturyzacji wymaga się, aby kwota pomocy była ograniczona do minimum, a do finansowania restrukturyzacji banki wykorzystywały w pierwszej kolejności środki własne.
(147)
Irlandia zdecydowała, że Anglo i INBS powinny zaprzestać prowadzenia swojej dotychczasowej działalności z uwagi na ogromne straty poniesione przez obie te instytucje oraz ze względu na niepewność, jaką oznaczałoby dla rynku dalsze prowadzenie przez nie działalności. W szczególności państwo byłoby narażone na konieczność ciągłego dokonywania zastrzyków kapitałowych na rzecz Anglo i INBS dopóki oba te banki pozostawałyby aktywne, aby pokryć ponoszone przez nie straty i zagwarantować, że będą one spełniać nowe wymogi kapitałowe określone w rozporządzeniu finansowym. Decydując się na postępowanie naprawcze w stosunku do obu banków, Irlandia zakończyła spekulacje rynkowe w odniesieniu do Anglo i INBS i wyjaśniła kwestię kosztów związanych z przekazaną na ich rzecz pomocą państwa.
(148)
W połączeniu ze zobowiązaniami przedstawionymi w sekcji 2.3.2 powyższa decyzja podjęta przez Irlandię zagwarantuje, że udzielona pomoc nie zostanie wykorzystana do rozwoju nowych rodzajów działalności, które wymagałyby kapitału i finansowania, i przyczyni się tym samym do ograniczenia kwoty pomocy do minimum. Podmiot powstały w wyniku połączenia nie będzie w szczególności udzielał nowych pożyczek i ograniczy swoją działalność do zarządzania odziedziczonymi portfelami pożyczek Anglo i INBS zgodnie ze ściśle określonymi ograniczeniami.
(149)
W ramach postępowania naprawczego w stosunku do Anglo i INBS Irlandia podjęła decyzję o połączeniu tych dwóch podmiotów w celu zarządzania tylko jednym instrumentem naprawczym. Rozwiązanie to prawdopodobnie pozwoli uzyskać synergię w kwestii restrukturyzacji portfeli pożyczek, zasobów ludzkich oraz zarządzania finansowaniem. Chociaż ich zasięg jest ograniczony, tego rodzaju synergie ułatwią restrukturyzację aktywów. […] Połączenie tych dwóch podmiotów w rozpatrywanym przypadku ogranicza ilość kapitału, którą Irlandia musi przekazać na rzecz tych banków.
(150)
Mówiąc bardziej ogólnie, połączenie tych dwóch banków uprości strukturę postępowania naprawczego i potencjalnie będzie mogło również wpłynąć na zmniejszenie kosztów strukturalnych, choć w ograniczonym zakresie.
(151)
Alternatywnie Irlandia mogła rozważyć możliwość natychmiastowej likwidacji Anglo i INBS. Komisja jest jednak zdania, że likwidacja byłaby bardziej kosztowna niż kontrolowane postępowanie naprawcze i wymagałaby większej kwoty w ramach pomocy państwa. […].
(152)
Jeżeli chodzi o pożyczki komercyjne przekazane podmiotowi powstałemu w wyniku połączenia przez Anglo, we wspólnym planie restrukturyzacji przewiduje się utratę wartości nominalnej w wysokości […] (65). Jeżeli chodzi o poziomy dyskonta oszacowane przez doradców Anglo ds. rynku w maju 2010 r., gwałtowna wyprzedaż nieprzekazanych NAMA pożyczek z Anglo przyniosłaby znacznie większe straty niż kontrolowana restrukturyzacja portfela pożyczek ([…]) (66). Ogólnie rzecz biorąc, straty, jakie zostałyby poniesione w przypadku natychmiastowej likwidacji Anglo, byłyby większe niż straty wygenerowane przez pożyczki restrukturyzowane przez dłuższy okres. Należy podkreślić, że w szczególności w odniesieniu do pożyczek irlandzkich nie przeprowadzono żadnej transakcji o wielkości porównywalnej z tą omawianą w niniejszej decyzji. W związku z tym wszystkie liczby stanowią szacunki sporządzone w oparciu o ocenę ekspercką, a w przypadku szybkiej sprzedaży nie jest wcale pewne, czy udałoby się znaleźć nabywcę skłonnego zakupić tak ogromną ilość aktywów, nawet po bardzo niskiej cenie.
(153)
W ramach procesu likwidacji dochody ze sprzedaży aktywów zostałyby podzielone na spłatę uprzywilejowanych właścicieli obligacji, deponentów oraz finansowania z EBC/CBI objętego gwarancją państwową. […].
(154)
W przypadku Anglo około […] mld EUR niezabezpieczonych pożyczek nie jest objętych gwarancją państwową (67). […]. Pozostała część niezabezpieczonego długu w Anglo (około 3 mld EUR) jest objęta gwarancją państwową, a odpowiedni właściciele obligacji zostaną spłaceni po cenie nominalnej przez państwo. Ogółem w przypadku likwidacji uprzywilejowani właściciele obligacji niezabezpieczonych przyczyniliby się w ten sposób do wygenerowania strat, których kwota netto wyniosłaby maksymalnie […] mld EUR. Kwota ta jest niższa niż wysokość dodatkowych strat, które zostałyby poniesione w wyniku gwałtownej wyprzedaży aktywów Anglo.
(155)
Ponadto w przypadku likwidacji właściciele podporządkowanych papierów dłużnych zostaliby zmuszeni do przejęcia strat. Ponieważ jednak długi podporządkowane zostały w ostatnich latach odkupione, a wysokość pozostałych niespłaconych długów podporządkowanych jest niewielka, straty te nie rekompensowałyby dodatkowej pomocy państwa niezbędnej do spłacenia innych, bardziej uprzywilejowanych właścicieli obligacji (68).
(156)
Podsumowując, szybka likwidacja portfela kredytowego - przy założeniu, że byłaby ona opłacalna, co wcale nie jest pewne - skutkowałaby koniecznością poniesienia przez Irlandię wyższych kosztów, niż koszty wygenerowane przez prognozowany dziesięcioletni program restrukturyzacji aktywów Anglo i INBS, w ramach którego łatwiejsze do sprzedaży aktywa byłyby sprzedawane w pierwszej kolejności, podczas gdy aktywa, na które nie byłoby popytu, byłyby przetrzymywane przez kilka lat.
(157)
Jeżeli chodzi o INBS, w odniesieniu do odziedziczonego portfela pożyczek komercyjnych tego banku (prawie w całości przekazanego NAMA) obowiązują podobne ustalenia, co w przypadku Anglo. Zdecydowana większość zobowiązań INBS również jest objęta gwarancjami udzielonymi przez Irlandię (69).
(158)
Jeżeli chodzi o odziedziczony portfel kredytów hipotecznych INBS, w planie restrukturyzacji INBS Irlandia wskazała, że w oparciu o jakość tego portfela oraz dostępne informacje rynkowe dotyczące transakcji obejmujących podobne aktywa o lepszej jakości w Irlandii oraz w Zjednoczonym Królestwie, […], uzasadnione jest oczekiwanie wysokiej stopy dyskonta w odniesieniu do wszelkich transakcji krótkoterminowych związanych z portfelem kredytów hipotecznych INBS.
(159)
W ramach wspólnego planu restrukturyzacji przewiduje się, że łączne straty z tytułu portfela kredytów hipotecznych INBS wyniosą około […], w oparciu o utratę wartości w wysokości […]. Jeżeli portfel kredytów hipotecznych zostałby sprzedany w 2011 r., […]. Korzyści wynikające z kontrolowanego postępowania naprawczego w stosunku do INBS mogłyby być ograniczone, jeżeli za portfel kredytów hipotecznych zaoferowano by wyższą niż oczekiwana stopę dyskonta. Prawdopodobnie jednak stopa dyskonta […].
(160)
Należy stwierdzić, że kontrolowane postępowanie naprawcze w stosunku do Anglo i INBS za pośrednictwem podmiotu powstałego w wyniku połączenia przyczynia się do ograniczenia kosztów restrukturyzacji oraz do zmniejszenia kwoty pomocy państwa do najniższej niezbędnej wartości.
b) Znaczny wkład własny
(161)
W zasadach dotyczących wkładu własnego banku będącego beneficjentem w trakcie restrukturyzacji wymaga się, aby: (i) bank będący beneficjentem w największym możliwym zakresie do finansowania restrukturyzacji wykorzystywał zasoby własne, na przykład poprzez sprzedaż aktywów; oraz (ii) koszty związane z restrukturyzacją były w odpowiednim stopniu ponoszone również przez podmioty inwestujące w bank poprzez pokrycie strat dostępnym kapitałem i uiszczenie odpowiedniego wynagrodzenia z tytułu interwencji państwa. Podział obciążeń ma przyczynić się do osiągnięcia dwóch celów: ograniczenia zakłóceń konkurencji oraz rozwiązania kwestii związanych z pokusą nadużycia (70).
(i) Wkład własny danych instytucji
(162)
W ramach omawianego postępowania naprawczego w stosunku do Anglo i INBS wkład własny obu tych instytucji na rzecz ich restrukturyzacji został zmaksymalizowany, ponieważ wszystkie posiadane przez nie aktywa są przeznaczone na sprzedaż, a dochody z tej sprzedaży są w całości przeznaczane na finansowanie postępowania naprawczego. Wartość tych aktywów uległa jednak tak istotnemu zmniejszeniu, że dochody z ich sprzedaży są niewielkie w porównaniu z wartością zastrzyków kapitałowych zastosowanych w odniesieniu do obu banków.
(163)
Ponadto obydwa banki sprzedały swoje portfele depozytów.
(ii) Podział obciążenia między udziałowców a wierzycieli podporządkowanych
(164)
Jeżeli chodzi o kwestię podziału obciążenia, zgodnie z wymogami zawartymi w komunikacie w sprawie restrukturyzacji koszty restrukturyzacji powinny być ponoszone nie tylko przez państwo, ale również przez dawnych inwestorów i wcześniejszych udziałowców banku.
(165)
W konkretnym przypadku Anglo udziałowcy prywatni zostali całkowicie „usunięci”, a bank został w pełni znacjonalizowany.
(166)
Jeżeli chodzi o bank INBS, przed uzyskaniem rekapitalizacji ze strony państwa stanowił on własność jego członków. W szczególności „członkowie będący udziałowcami” (osoby, które posiadały rachunek depozytowy w INBS) mieli prawo do zysków z wszelkich nadwyżek aktywów uzyskanych w przypadku jego demutualizacji (przekształcenia INBS w zwykły bank), likwidacji lub rozwiązania. Po pierwszej rekapitalizacji INBS państwo przejęło pełną kontrolę nad INBS poprzez wyemitowanie specjalnych akcji inwestycyjnych, w wyniku czego członkowie stracili na korzyść państwa wszystkie prawa do zrealizowanych zysków z nadwyżek aktywów (np. w przypadku sprzedaży INBS). W rezultacie prawa gospodarcze członków będących udziałowcami całkowicie „wygasły”.
(167)
W ten sposób zarówno udziałowcy Anglo, jak i członkowie INBS mieli maksymalny możliwy wkład w restrukturyzację, przekazując na rzecz państwa prawo własności do instytucji oraz kontrolę nad nimi.
(168)
Właściciele podporządkowanych papierów dłużnych również w istotnym zakresie przyczynili się do restrukturyzacji za pośrednictwem dwóch procesów zarządzania zobowiązaniami (zwanych dalej „LME”) w Anglo oraz jednego w INBS. Dwa LME w Anglo przeprowadzono odpowiednio w sierpniu 2009 r. i grudniu 2010 r., precyzując wielkość strat poniesionych przez właścicieli obligacji, generując zysk przed opodatkowaniem w wysokości około 3,5 mld EUR oraz zapewniając dodatkowy kapitał podstawowy Tier I na rzecz banku (71). W ramach LME przeprowadzonego przez INBS w 2009 r. właściciele obligacji wymienili swoje papiery wartościowe przy 42 % stopie dyskonta względem ceny nominalnej, przekazując tym samym na rzecz instytucji 112 mln EUR w postaci kapitału podstawowego Tier I.
(169)
Ogólnie podmiot powstały w wyniku połączenia będzie dysponował zobowiązaniami podporządkowanymi o wartości 500 mln EUR (stan na dzień 31 grudnia 2010 r.), co stanowi znacznie niższą kwotę niż wartość długu podporządkowanego posiadanego przez Anglo i INBS w dniu 31 grudnia 2008 r. (odpowiednio 5 mld EUR i 300 mln EUR), odzwierciedlając ogromne straty poniesione przez właścicieli obligacji podporządkowanych. Ponadto Irlandia zobowiązała się zagwarantować, że podmiot powstały w wyniku połączenia nie będzie wypłacał kuponów ani korzystał z opcji kupna podporządkowanych instrumentów dłużnych lub hybrydowych instrumentów kapitałowych, chyba że zostanie do tego zobowiązany obowiązującymi przepisami prawa.
(170)
Biorąc pod uwagę wyjątkowo dużą kwotę pomocy państwa na rzecz tych dwóch instytucji w stosunku do ich wielkości oraz odpowiadający tej kwocie koszt ponoszony przez państwo, uzasadnione jest przeprowadzenie oceny w kwestii tego, czy niemożliwe było dokonanie podziału obciążenia między wierzycieli uprzywilejowanych. W tym kontekście należy zauważyć, że w Irlandii stopień uprzywilejowania właścicieli obligacji uprzywilejowanych jest taki sam, jak stopień uprzywilejowania posiadaczy rachunków depozytowych. […]. Jak już wskazano, likwidacja banków przyczyniłaby się do znacznego zwiększenia wymogów w zakresie pomocy państwa oraz ostatecznych kosztów ponoszonych przez podatnika. Do tej pory Komisja nie otrzymała żadnej szczegółowej propozycji w kwestii tego, w jaki sposób doprowadzić do uczestnictwa wierzycieli uprzywilejowanych […] w podziale obciążenia bez zwiększania kosztów postępowania naprawczego ponoszonych przez państwo.
(171)
Ogólnie rzecz biorąc, należy stwierdzić, iż w obecnych ramach prawnych wkład własny wnoszony przez Anglo i INBS na rzecz ich kontrolowanego postępowania naprawczego spełnia warunki określone w komunikacie w sprawie restrukturyzacji.
6.3.4.3. Środki ograniczające zakłócenie konkurencji
(172)
Komunikat w sprawie restrukturyzacji stanowi, że środki ograniczające zakłócenie konkurencji muszą stanowić funkcję kwoty pomocy i obecności instytucji będących beneficjentami pomocy na rynkach po zakończeniu restrukturyzacji.
(173)
Jak opisano wcześniej w sekcji 6.2.5, kwota otrzymana przez Anglo, INBS oraz ich następcę, podmiot powstały w wyniku połączenia, jest wyjątkowo duża zarówno w liczbach bezwzględnych, jak i w zestawieniu z wielkością instytucji i jej aktywami ważonymi ryzykiem. Odzwierciedla to skale bankructwa tych instytucji.
(174)
Jednocześnie poziom zakłócenia konkurencji jest ograniczony, ponieważ instytucje te prawie całkowicie znikną ze wszystkich rynków, na których prowadziły działalność. Działalność komercyjna podmiotu powstałego w wyniku połączenia zostanie w największym możliwym stopniu ograniczona dzięki opisanym w sekcji 2.3.2 zobowiązaniom podjętym przez Irlandię. Podmiot ten przeprowadzi restrukturyzację portfela pożyczek Anglo i INBS i nie będzie podejmował żadnych nowych rodzajów działalności. Zaprzestanie on również gromadzenia depozytów (72). Wszystkie podjęte przez Irlandię zobowiązania zostaną utrzymane w mocy i będą miały zastosowanie do momentu, w którym aktywa zostaną w pełni zrestrukturyzowane.
(175)
W poniższych motywach wyjaśniono, w jaki sposób zobowiązania podjęte przez Irlandię zapewniają ograniczenie zakłóceń konkurencji do minimum.
(176)
Komisja z zadowoleniem zauważa, że Irlandia zobowiązała się do tego, iż podmiot powstały w wyniku połączenia nie będzie podejmował nowych rodzajów działalności ani nie będzie wchodził na nowe rynki. Podmiot powstały w wyniku połączenia dokona jedynie restrukturyzacji odziedziczonego portfela pożyczek Anglo i INBS i zostanie zlikwidowany po przeprowadzeniu pełnej restrukturyzacji odziedziczonych aktywów.
(177)
Ponadto podmiot powstały w wyniku połączenia nie będzie uprawniony do nabycia innych przedsiębiorstw lub posiadania w nich udziałów, co uniemożliwi mu wykorzystanie zasobów państwowych do rozszerzenia zakresu swojej działalności.
(178)
Podmiot powstały w wyniku połączenia nie będzie udzielał pożyczek nowym klientom oraz ograniczy prowadzone przez siebie działania w zakresie udzielania pożyczek do zarządzania odziedziczonym portfelem pożyczek Anglo i INBS. Podmiot ten będzie w związku z tym aktywnie zarządzał portfelem pożyczek w taki sposób, by zmaksymalizować wartość bieżącą netto aktywów, co stanowi normalną praktykę handlową stosowaną przez wszystkie banki kontynuujące działalność.
(179)
W odniesieniu do portfela pożyczek komercyjnych aktywne zarządzanie może również oznaczać ograniczone udzielanie dodatkowych kredytów kredytobiorcy do celów wykończenia lub ulepszenia przez niego nieruchomości, o ile pozwoli to utrzymać lub zwiększyć wartość bieżącą netto aktywów. Zakres takiego aktywnego zarządzania jest jednak ograniczony, ponieważ wartość portfela pożyczek komercyjnych podmiotu powstałego w wyniku połączenia nie może przekraczać wartości prognoz przewidzianych we wspólnym planie restrukturyzacji o więcej niż […] w dowolnym pojedynczym roku w ramach okresu objętego planem. Ponadto poza ogólnym ograniczeniem w odniesieniu do zwiększania wartości portfela pożyczek komercyjnych obowiązuje również szereg dodatkowych ograniczeń mających zastosowanie do poszczególnych kredytobiorców, jak opisano w sekcji 2.3.2.
(180)
Ponadto Irlandia zobowiązała się do tego, że w związku z odziedziczonym portfelem kredytów hipotecznych INBS nie będą udzielane żadne dodatkowe kredyty hipoteczne na zakup nieruchomości mieszkalnych (chyba że bank jest do tego zobowiązany na mocy obowiązujących postanowień umownych). Portfel kredytów hipotecznych będzie zarządzany w taki sposób, aby zmaksymalizować jego wartość bieżącą netto, a udzielanie nowych pożyczek będzie ściśle ograniczone, przy czym wartość dalszych należności z tytułu hipoteki ustanowionej na nieruchomości mieszkalnej zostanie ograniczona do 20 mln EUR w latach 2011-2012, oraz do 5 mln EUR w każdym kolejnym roku. Wspomniane ograniczenia (średnia roczna w wysokości 10 mln EUR w latach 2011 i 2012 oraz 5 mln EUR w każdym kolejnym roku) stanowią mniej niż 1 % wartości nominalnej portfela kredytów hipotecznych podmiotu powstałego w wyniku połączenia i w związku z tym uniemożliwiają mu rozszerzanie działalności na rynku kredytów hipotecznych.
(181)
Ogólnie ustanowienie ograniczeń w odniesieniu do portfela pożyczek oraz podjęcie określonych zobowiązań przez Irlandię zagwarantuje, że odziedziczone portfele pożyczek Anglo i INBS będą zarządzane w ostrożny sposób w celu maksymalizacji ich zwrotu, i uniemożliwi podmiotowi powstałemu w wyniku połączenia udzielanie zupełnie nowych pożyczek nowym lub istniejącym klientom. Działalność komercyjna podmiotu powstałego w wyniku połączenia zostanie w ten sposób ograniczona do niezbędnego minimum, a podjęte przez Irlandię zobowiązania zagwarantują, że działania podejmowane przez ten podmiot nie będą budzić poważnych obaw co do kwestii zakłócenia konkurencji.
(182)
Zgodnie z programem wsparcia dnia 24 lutego 2011 r. zakończono sprzedaż depozytów Anglo i INBS o wartości ok. 12,2 mld EUR oraz obligacji NAMA obu tych podmiotów o wartości 15,9 mld EUR (zob. sekcja 2.3.1.1).
(183)
W dniu przekazania depozytów podmiot powstały w wyniku połączenia utrzymywał jednak depozyty o łącznej wartości do 1 mld EUR.
(184)
W szczególności niektóre z tych depozytów przedsiębiorstw są utrzymywane jako gwarancje dla pożyczek udzielonych szeregowi spółek (rachunki zarządzania aktywami pochodzącymi z dochodu na zlecenie klienta, ang. income sweep accounts). Obowiązek utrzymywania tych depozytów wchodzi w zakres ustaleń umownych dotyczących pożyczek poczynionych między instytucjami a częścią ich klientów, i jako taki stanowi element kontrolowanej restrukturyzacji portfeli pożyczek Anglo i INBS. Działania podejmowane przez podmiot powstały w wyniku połączenia będą jednak ograniczone, ponieważ nie będzie on mógł gromadzić depozytów od nowych klientów, a depozyty, które będą przez niego w dalszym ciągu utrzymywane, będą stopniowo spłacane.
(185)
Podmiot powstały w wyniku połączenia będzie zmniejszać wartość utrzymywanych przez siebie depozytów mniej więcej w takim samym tempie, w jakim będzie postępować likwidacja powiązanych lub połączonych z nimi aktywów (lub - w przypadku braku powiązanych lub połączonych aktywów - mniej więcej w takim samym tempie, w jakim będzie postępować likwidacja ogólnego portfela pożyczek netto). Ponadto Irlandia zobowiązała się dopilnować, aby wartość portfela pożyczek podmiotu powstałego w wyniku połączenia w żadnym momencie nie przekroczyła poziomu przewidzianego we wspólnym planie restrukturyzacji o więcej niż 200 mln EUR.
(186)
Podsumowując, zakres działalności komercyjnej prowadzonej przez podmiot powstały w wyniku połączenia na rynku terminowym zostanie drastycznie zmniejszony oraz ograniczony do absolutnego minimum niezbędnego do kontrolowanej restrukturyzacji odziedziczonych portfeli pożyczek Anglo i INBS. W ten sposób zobowiązania podjęte przez Irlandię zagwarantują, że prowadzone przez podmiot powstały w wyniku połączenia działania w zakresie depozytów nie spowodują znacznego zakłócenia konkurencji na irlandzkim rynku terminowym.
(187)
Należy stwierdzić, że wyjątkowo duże kwoty pomocy państwa nie powodują nadmiernego zakłócenia konkurencji, ponieważ są one równoważone odpowiednio dużym ograniczeniem obecności rynkowej. Środki służące ograniczaniu zakłóceń konkurencji spełniają wymagania ustanowione w komunikacie w sprawie restrukturyzacji, ponieważ podmiot powstały w wyniku połączenia nie będzie podejmował nowych rodzajów działalności oraz zaprzestanie gromadzenia depozytów, a jego działania w zakresie udzielania pożyczek będą ograniczały się do normalnego zarządzania odziedziczonym portfelem pożyczek Anglo i INBS oraz jego restrukturyzacji. Podmiot powstały w wyniku połączenia ostatecznie całkowicie zniknie z irlandzkiego rynku pożyczek oraz rynku terminowego i w związku z tym nie będzie już powodował zakłócenia konkurencji. Ponadto w odniesieniu do podmiotu powstałego w wyniku połączenia obowiązywał będzie zakaz przejmowania.
6.3.4.4. Monitorowanie
(188)
W pkt 46 komunikatu w sprawie restrukturyzacji wskazano, że do celów kontroli właściwej realizacji planu restrukturyzacji państwa członkowskie są zobowiązane do przedstawiania szczegółowych, regularnych sprawozdań. Władze irlandzkie powinny zatem przekazywać Komisji takie sprawozdania co sześć miesięcy, począwszy od dnia notyfikowania niniejszej decyzji.
(189)
W przypadku restrukturyzacji Anglo i INBS na okres trzech lat powołany zostanie również powiernik monitorujący, odpowiedzialny za monitorowanie wykonania zobowiązań podjętych przez Irlandię. Powiernik monitorujący będzie odpowiedzialny za monitorowanie wykonania wszystkich zobowiązań (zob. załącznik II). W szczególności powiernik monitorujący będzie regularnie monitorować, czy podmiot powstały w wyniku połączenia zarządza odziedziczonymi portfelami pożyczkowymi Anglo i INBS zgodnie z postanowieniami zobowiązań, oraz zagwarantuje, że proces zarządzania portfelami pożyczek Anglo i INBS nie doprowadzi do zakłócenia konkurencji na rynku.
6.3.4.5. Wniosek
(190)
Należy stwierdzić, że wspólny plan restrukturyzacji opracowany dla Anglo i INBS spełnia wymagania określone w komunikacie w sprawie restrukturyzacji. Plan przewiduje kontrolowaną restrukturyzację aktywów Anglo i INBS. Wkład własny banków jest wystarczający, zakres podziału obciążenia jest znaczny, a pomoc państwa jest ograniczona do minimum. Środki służące ograniczeniu zakłóceń konkurencji są odpowiednie, a właściwy mechanizm monitorowania zostanie wdrożony.
7. WNIOSEK
(191)
Środki a)-v), o których mowa w motywach 66-69 i które zostały wymienione w tabeli 1, uznaje się za pomoc na restrukturyzację. W odniesieniu do środków pomocy objętych decyzją w sprawie wszczęcia postępowania wyjaśniającego z dnia 31 marca 2010 r. Komisja stwierdza, zgodnie z art. 7 ust. 3 rozporządzenia Rady (WE) nr 659/1999 z dnia 22 marca 1999 r. ustanawiającego szczegółowe zasady stosowania art. 93 Traktatu WE (73), że środki te są zgodne z rynkiem wewnętrznym na mocy art. 107 ust. 3 lit. b) TFUE. W odniesieniu do pozostałych środków objętych niniejszą decyzją Komisja, zgodnie z art. 4 ust. 3 rozporządzenia nr 659/1999, nie wnosi żadnych zastrzeżeń w odniesieniu do przedmiotowych środków, ponieważ są one zgodne z rynkiem wewnętrznym na mocy art. 107 ust. 3 lit. b),
PRZYJMUJE NINIEJSZĄ DECYZJĘ:
Artykuł 1
Następujące środki pomocy, które zostały przyznane przez Irlandię na rzecz Anglo Irish Bank oraz Irish Nationwide Building Society lub które zostaną przyznane na rzecz podmiotu powstałego w wyniku połączenia tych dwóch banków, są zgodne z rynkiem wewnętrznym w świetle zobowiązań podjętych przez Irlandię przedstawionych w załączniku I:
a)
[…] rekapitalizacja Anglo Irish Bank w wysokości 29,44 mld EUR;
b)
zrealizowana rekapitalizacja Irish Nationwide Building Society w wysokości 5,4 mld EUR;
c)
gwarancje państwowe zrealizowane na rzecz Anglo Irish Bank, w tym system gwarancji dla instytucji kredytowych (CIFS), system gwarancji dla kwalifikowanych zobowiązań (ELG), awaryjne wsparcie płynnościowe oraz gwarancje dla zobowiązań krótkoterminowych i zobowiązań pozabilansowych;
d)
gwarancje państwowe zrealizowane na rzecz Irish Nationwide Building Society, w tym CIFS, ELG, awaryjne wsparcie płynnościowe oraz gwarancje dla zobowiązań krótkoterminowych;
e)
środek na rzecz ratowania aktywów zrealizowany w odniesieniu do Anglo Irish Bank, mianowicie przekazanie krajowej agencji ds. zarządzania aktywami (NAMA) kwalifikowalnych pożyczek w wysokości 35 mld EUR;
f)
środek na rzecz ratowania aktywów zrealizowany w odniesieniu do Irish Nationwide Building Society, mianowicie przekazanie NAMA kwalifikowalnych pożyczek w wysokości 8,9 mld EUR;
g)
[…] rekapitalizacja podmiotu powstałego w wyniku połączenia w wysokości 3,3 mld EUR w ramach scenariusza warunków skrajnych;
h)
planowane gwarancje dla podmiotu powstałego w wyniku połączenia, obejmujące jego hurtowe źródła finansowania, depozyty oraz zobowiązania pozabilansowe.
Artykuł 2
W terminie dwóch miesięcy od daty notyfikacji niniejszej decyzji Irlandia poinformuje Komisję o środkach podjętych w celu jej wykonania. Ponadto od daty notyfikacji niniejszej decyzji Irlandia przedstawia szczegółowe sprawozdania półroczne zawierające informacje na temat środków podjętych w celu jej wykonania.
Artykuł 3
Niniejsza decyzja skierowana jest do Irlandii.
Sporządzono w Brukseli dnia 29 czerwca 2011 r.