PROVÁDĚCÍ ROZHODNUTÍ KOMISE
ze dne 28. dubna 2014
o uznání právního a dohledového rámce Argentiny jako rovnocenného požadavkům nařízení Evropského parlamentu a Rady (ES) č. 1060/2009 o ratingových agenturách
(Text s významem pro EHP)
(2014/246/EU)
EVROPSKÁ KOMISE,
s ohledem na Smlouvu o fungování Evropské unie,
s ohledem na nařízení Evropského parlamentu a Rady (ES) č. 1060/2009 ze dne 16. září 2009 o ratingových agenturách (1), a zejména na čl. 5 odst. 6 uvedeného nařízení,
vzhledem k těmto důvodům:
(1)
Dne 22. října 2012 Komise pověřila Evropský orgán pro cenné papíry a trhy (ESMA) vypracováním odborného posudku právního a dohledového rámce Argentiny pro ratingové agentury.
(2)
Ve svém odborném posudku předloženém dne 31. května 2013 a v aktualizaci uvedeného odborného posudku předložené dne 18. prosince 2013 Evropský orgán pro cenné papíry a trhy uvedl, že právní a dohledový rámec Argentiny týkající se ratingových agentur je ve výsledku srovnatelný s rámcem stanoveným v nařízení (ES) č. 1060/2009.
(3)
Podle čl. 5 odst. 6 druhého pododstavce nařízení (ES) č. 1060/2009 musí být k tomu, aby mohl být právní a dohledový rámec třetí země považován za rovnocenný požadavkům uvedeného nařízení, splněny tři podmínky.
(4)
Podle první podmínky musí ratingové agentury ve třetí zemi podléhat povolení či registraci a musí nad nimi být průběžně vykonáván účinný dohled a musí být vymáháno, aby dodržovaly stanovené požadavky. Právní a regulační rámec Argentiny je v platnosti od roku 1992. Nedávno byl změněn a posílen a v současnosti je tvořen zákonem č. 26.831 („zákon o kapitálových trzích“), přijatým dne 29. listopadu 2012, který doplňuje vyhláška č. 1023/13 ze dne 29. července 2013, stanovující obecné zásady pro argentinské kapitálové trhy včetně obecných zásady použitelných na ratingové agentury, a novými prováděcími předpisy národní komise pro cenné papíry (Comision Nacional de Valores - CNV), jež byly přijaty obecným usnesením č. 622/2013, přičemž všechny uvedené předpisy jsou v platnosti. Ratingové agentury musí rovněž dodržovat veškerá ustanovení kodexu chování Mezinárodní organizace komisí pro cenné papíry (IOSCO). Podle tohoto regulačního rámce musí být ratingové agentury registrovány a CNV nad nimi průběžně vykonává dohled. Zákon č. 26.831 stanoví pravomoci CNV v oblasti dohledu a sankcí. CNV je oprávněna provádět kontroly a šetření týkající se fyzických nebo právnických osob, které podléhají jejím dohledovým pravomocem, vyžádat si pomoc donucovacích orgánů, zahájit právní kroky a oznamovat trestné činy. CNV u každé registrované ratingové agentury provádí dvakrát ročně kontroly na místě a kontroly dokumentů. V případě porušení platných ustanovení může CNV ukládat sankce, například pokuty nebo zákaz výkonu činnosti člena představenstva, manažera, auditora nebo člena ratingového výboru po dobu nejméně pěti let. CNV může rovněž dočasně nebo trvale pozastavit výkon činnosti odpovědných osob a odejmout ratingové agentuře povolení nebo registraci. CNV na svých internetových stránkách vede veřejný rejstřík případů vynucování předpisů, uvádějící datum otevření případu, konečné přijaté rozhodnutí a uložené sankce. Dohoda o spolupráci uzavřená mezi Evropským orgánem pro cenné papíry a trhy a CNV stanoví výměnu informací, pokud jde o opatření spojená s vymáháním dodržování požadavků a dohledem přijatá ve vztahu k přeshraničně působícím ratingovým agenturám. Na základě uvedených skutečností je třeba mít za to, že ratingové agentury v Argentině podléhají požadavkům na povolení nebo registraci, jež jsou rovnocenné požadavkům stanoveným v nařízení (ES) č. 1060/2009, a že argentinská ustanovení v oblasti dohledu a vynucování použitelná na ratingové agentury jsou účinně uplatňována a vymáhána.
(5)
Podle druhé podmínky jsou ratingové agentury ve třetí zemi povinny dodržovat právně závazná pravidla, která jsou rovnocenná pravidlům stanoveným v článcích 6 až 12 a v příloze I nařízení (ES) č. 1060/2009, s výjimkou článků 6a, 6b, 8a, 8b, 8c a 11a a oddílu B bodu 3 písm. ba) a bodů 3a a 3b přílohy I uvedeného nařízení. Při posuzování splnění této podmínky je třeba věnovat náležitou pozornost čl. 2 odst. 1 nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 462/2013 (2), pokud jde o datum použitelnosti některých ustanovení nařízení (ES) č. 1060/2009. Právní a dohledový rámec Argentiny vyžaduje, aby ratingové agentury řídilo představenstvo odpovědné za řádné a obezřetné řízení ratingové agentury, aby ratingové činnosti byly nezávislé a aby střety zájmů byly řádně určeny, řešeny, zveřejněny a odstraněny. Ratingové agentury musí za tímto účelem přijmout přiměřená a efektivní organizační a správní opatření a rovněž prostřednictvím „dálnice finančních informací“ („Autopista de la informacion financiera“) předkládat a uchovávat informace o skutečných a potenciálních střetech zájmů týkajících se členů ratingového výboru, členů představenstva, manažerů a zaměstnanců. Ratingové agentury musí zřídit a udržovat trvalý a efektivní útvar compliance, fungující nezávisle a podřízený přímo představenstvu. Pokud jde o organizační procesy a postupy, právní a dohledový rámec Argentiny obsahuje podrobná pravidla týkající se outsourcingu, vedení záznamů a důvěrnosti. Ratingové agentury jsou povinny alespoň jednou ročně provádět přezkum svých ratingových metodik, modelů a klíčových předpokladů pro vydávání ratingů a nejméně čtyřikrát ročně monitorovat a revidovat své ratingy. Argentinský rámec obsahuje širokou škálu požadavků na zveřejňování informací týkajících se ratingů a ratingových činností, například povinné používání ratingových kategorií, požadavek, aby byly ratingy zveřejňovány bezprostředně po jednání ratingového výboru, a požadavek, aby všechny ratingy a jejich ratingové zprávy byly prostřednictvím „dálnice finančních informací“ předloženy ke zveřejnění na internetových stránkách CNV. Právní a dohledový rámec Argentiny by proto, pokud jde o řešení střetů zájmů, organizační procesy a postupy, které musí být v ratingové agentuře zavedeny, kvalitu ratingů a metodiky jejich vypracování, zveřejňování ratingových hodnocení a všeobecné a pravidelné zveřejňování informací o ratingových činnostech, měl dosahovat stejných výsledků jako nařízení (ES) č. 1060/2009. Poskytuje tudíž rovnocennou ochranu ve smyslu čestnosti a poctivosti, transparentnosti, řádné správy a řízení ratingových agentur a spolehlivosti ratingových činností.
(6)
Podle třetí podmínky musí regulatorní režim v třetí zemi bránit orgánům dohledu a dalším orgánům veřejné správy dané třetí země, aby zasahovaly do obsahu ratingů a metodik. CNV je správním orgánem, a vztahuje se na ni proto zákon č. 19.549 ze dne 3. dubna 1972, správní řád. CNV jedná prostřednictvím správních aktů v rámci pravomocí, které jsou jí svěřeny. Ze zjistitelných skutečností vyplývá, že neexistuje žádné právní ustanovení opravňující CNV nebo jakýkoli jiný orgán veřejné správy k ovlivňování obsahu ratingů či metodik.
(7)
S ohledem na zkoumané faktory lze podmínky stanovené v čl. 5 odst. 6 druhém pododstavci nařízení (ES) č. 1060/2009 ze strany právního a dohledového rámce Argentiny považovat za splněné. Právní a dohledový rámec Argentiny pro ratingové agentury by proto měl být považován za rovnocenný právnímu a dohledovému rámci stanovenému nařízením (ES) č. 1060/2009. Komise, již bude informovat Evropský orgán pro cenné papíry a trhy, by měla i nadále sledovat vývoj právního a dohledového rámce Argentiny pro ratingové agentury a plnění podmínek, na jejichž základě bylo toto rozhodnutí přijato.
(8)
Opatření stanovená tímto rozhodnutím jsou v souladu se stanoviskem Evropského výboru pro cenné papíry,
PŘIJALA TOTO ROZHODNUTÍ:
Článek 1
Pro účely článku 5 nařízení (ES) č. 1060/2009 se právní a dohledový rámec pro ratingové agentury platný v Argentině považuje za rovnocenný požadavkům nařízení (ES) č. 1060/2009.
Článek 2
Toto rozhodnutí vstupuje v platnost dvacátým dnem po zveřejnění v Úředním věstníku Evropské unie.
V Bruselu dne 28. dubna 2014.
KOMISIJAS ĪSTENOŠANAS LĒMUMS
(2014. gada 28. aprīlis)
par Argentīnas tiesiskās un uzraudzības sistēmas atzīšanu par līdzvērtīgu prasībām, kas noteiktas Eiropas Parlamenta un Padomes Regulā (EK) Nr. 1060/2009 par kredītreitingu aģentūrām
(Dokuments attiecas uz EEZ)
(2014/246/ES)
EIROPAS KOMISIJA,
ņemot vērā Līgumu par Eiropas Savienības darbību,
ņemot vērā Eiropas Parlamenta un Padomes 2009. gada 16. septembra Regulu (EK) Nr. 1060/2009 par kredītreitingu aģentūrām (1) un jo īpaši tās 5. panta 6. punktu,
tā kā:
(1)
Komisija 2012. gada 22. oktobrī deva darba uzdevumu Eiropas Vērtspapīru un tirgu iestādei (EVTI), lūdzot konsultāciju sakarā ar Argentīnas tiesiskās un uzraudzības sistēmas tehnisko novērtējumu attiecībā uz kredītreitingu aģentūrām.
(2)
Tehniskajā konsultācijā, kas tika sniegta 2013. gada 31. maijā, un atjauninātajā tehniskajā konsultācijā, kas tika sniegta 2013. gada 18. decembrī, EVTI norādīja, ka tā secinājusi, ka Argentīnas tiesiskā un uzraudzības sistēma attiecībā uz kredītreitingu aģentūrām ir salīdzināma ar prasībām, kas noteiktas Regulā (EK) Nr. 1060/2009.
(3)
Lai varētu uzskatīt, ka kādas trešās valsts tiesiskā un uzraudzības sistēma atbilst Regulas (EK) Nr. 1060/2009 prasībām, saskaņā ar minētās regulas 5. panta 6. punkta otro daļu ir jāizpilda trīs nosacījumi.
(4)
Saskaņā ar pirmo nosacījumu kredītreitingu aģentūrām trešās valstīs ir jāsaņem atļauja vai jāreģistrējas, tās pastāvīgi tiek efektīvi uzraudzītas un tiek nodrošināta prasību īstenošana. Argentīnas tiesiskā un regulatīvā sistēma ir spēkā kopš 1992. gada. Nesen tā tika pārskatīta un nostiprināta, un patlaban tajā ir iekļauts Likums Nr. 26.831 (“Kapitāla tirgu likums”), kas pieņemts 2012. gada 29. novembrī un papildināts ar 2013. gada 29. jūlija Dekrētu Nr. 1023/13, kurā noteikti vispārīgi principi par Argentīnas kapitāla tirgiem, tostarp augsta līmeņa principi, ko piemēro kredītreitingu aģentūrām, un jaunie valsts vērtspapīru komisijas (Comision Nacional de Valores, CNV) īstenošanas noteikumi, kas tika pieņemti ar vispārējo Rezolūciju Nr. 622/2013; visi normatīvie akti ir spēkā. Kredītreitingu aģentūrām jāatbilst arī visiem Starptautiskās Vērtspapīru komisiju organizācijas (IOSCO) rīcības kodeksa noteikumiem. Saskaņā ar šo tiesisko regulējumu kredītreitingu aģentūrām jābūt reģistrētām un CNV tās pastāvīgi uzrauga. Likumā Nr. 26.831 ir izklāstītas CNV uzraudzības un sankciju piemērošanas kompetences. CNV ir pilnvarota veikt pārbaudes un izmeklēšanu attiecībā uz fiziskām vai juridiskām personām, uz kurām attiecas CNV uzraudzības pilnvaras, pieprasīt tiesībaizsardzības iestāžu atbalstu, ierosināt tiesvedību un ziņot par noziegumiem. CNV veic katras reģistrētās kredītreitingu aģentūras pārbaudes uz vietas un dokumentu pārbaudes ik pēc diviem gadiem. Ja tiek pārkāpti piemērojamie noteikumi, CNV var noteikt sankcijas, piemēram, naudas sodu vai aizliegumu vismaz piecus gadus veikt direktora, vadītāja, revidenta vai kredītreitingu komitejas locekļa pienākumus. CNV uz laiku vai pastāvīgi var atcelt minētās atbildīgās personas, kā arī anulēt kredītreitingu aģentūru reģistrāciju vai atļauju. Tīmekļa vietnē CNV uztur publisku reģistru par īstenošanas lietām, kurā norāda, kad lietas tiek ierosinātas, pieņemto galīgo lēmumu un noteiktās sankcijas. Starp EVTI un CNV noslēgtajā sadarbības nolīgumā paredzēta informācijas apmaiņa par īstenošanas pasākumiem un uzraudzības pasākumiem, kuri veikti attiecībā uz pārrobežu kredītreitingu aģentūrām. Pamatojoties uz to, būtu jāuzskata, ka kredītreitingu aģentūrām Argentīnā jāizpilda atļaujas saņemšanas vai reģistrācijas prasības, kas ir līdzvērtīgas tām, kuras noteiktas Regulā (EK) Nr. 1060/2009, un Argentīnas uzraudzības un īstenošanas pasākumi, kas piemērojami kredītreitingu aģentūrām, tiek efektīvi piemēroti un īstenoti.
(5)
Saskaņā ar otro nosacījumu kredītreitingu aģentūrām trešā valstī jāpilda juridiski saistoši noteikumi, kas ir līdzvērtīgi tiem, kuri norādīti Regulas (EK) Nr. 1060/2009 6. līdz 12. pantā un I pielikumā, izņemot minētās regulas 6.a, 6.b, 8.a, 8.b, 8.c un 11.a pantu, 3. punkta ba) apakšpunktu un 3.a un 3.b punktu minētās regulas I pielikuma B iedaļā. Novērtējot šā nosacījuma izpildi, būtu pienācīgi jāņem vērā Eiropas Parlamenta un Padomes Regulas (ES) Nr. 462/2013 (2) 2. panta 1. punkts attiecībā uz dažu Regulā (EK) Nr. 1060/2009 paredzēto noteikumu piemērošanas datumu. Argentīnas tiesiskajā un uzraudzības sistēmā noteikts, ka kredītreitingu aģentūras vada valde, kas ir atbildīga par to, lai nodrošinātu pareizu un saprātīgu kredītreitingu aģentūras pārvaldību, ka kredītreitingu noteikšanas darbības ir neatkarīgas un ka interešu konflikti tiek pienācīgi konstatēti, pārvaldīti, publiskoti un novērsti. Šajā nolūkā kredītreitingu aģentūrām jāpieņem atbilstīgi un efektīvi organizatoriski un administratīvi pasākumi un arī jāsniedz un jāsaglabā informācija par faktiskiem un potenciāliem interešu konfliktiem saistībā ar tās kredītreitingu komitejas locekļiem, valdes locekļiem, vadītājiem un darbiniekiem, izmantojot finanšu informācijas rīku (“Autopista de la informacion financiera”). Kredītreitingu aģentūrām jāizveido un jāuztur pastāvīga un efektīva atbilstības struktūra, kura ir neatkarīga un ir tieši pakļauta valdei. Attiecībā uz organizatoriskajiem procesiem un procedūrām Argentīnas tiesiskajā un uzraudzības sistēmā ir iekļauti sīki izstrādāti noteikumi par ārpakalpojumiem, uzskaiti un konfidencialitāti. Kredītreitingu aģentūru pienākums ir pārskatīt kredītreitingu noteikšanas metodikas, modeļus un galvenos reitingu pieņēmumus vismaz reizi gadā, kā arī uzraudzīt un pārskatīt kredītreitingus vismaz četras reizes gadā. Argentīnas sistēmā ir plaša spektra publiskošanas prasības attiecībā uz kredītreitingiem un kredītreitingu noteikšanas darbībām, piemēram, reitingu kategoriju obligāta izmantošana, prasība publicēt kredītreitingus tūlīt pēc kredītreitingu komitejas apspriedes un prasība, lai visi reitingi un to reitingu ziņojumi tiktu iesniegti publicēšanai, izmantojot finanšu informācijas rīku CNV tīmekļa vietnē. Tāpēc Argentīnas tiesiskajai un uzraudzības sistēmai būtu jānodrošina tie paši rezultāti, kādus gūst, izmantojot Regulu (EK) Nr. 1060/2009, saistībā ar interešu konfliktu pārvaldību, organizatoriskajiem procesiem un procedūrām, kam ir jābūt ieviestām kredītreitingu aģentūrā, saistībā ar kredītreitingu kvalitāti un kredītreitingu noteikšanas metodikas kvalitāti, kredītreitingu publiskošanu un kredītreitingu noteikšanas darbību vispārēju un regulāru publiskošanu. Tādējādi ar to jānodrošina līdzvērtīga aizsardzība integritātes, pārredzamības, kredītreitingu aģentūru labas pārvaldības un kredītreitingu noteikšanas darbību uzticamības ziņā.
(6)
Saskaņā ar trešo nosacījumu trešā valstī spēkā esošajam regulatīvajam režīmam ir jāliedz uzraudzības iestādēm un citām šīs trešās valsts iestādēm iespēja iejaukties kredītreitingu satura un metodikas noteikšanā. CNV ir administratīva struktūra, tādējādi uz to attiecas 1972. gada 3. aprīļa Likums Nr. 19.549 (Administratīvā procesa likums). CNV darbojas, izmantojot administratīvus aktus, tai deleģēto pilnvaru jomā. Ciktāl iespējams pārbaudīt, nav neviena juridiska noteikuma, kas dod CNV vai kādai citai publiskai iestādei tiesības ietekmēt kredītreitingu saturu vai metodiku.
(7)
Ņemot vērā izvērtētos faktorus, var uzskatīt, ka Argentīnas kredītreitingu aģentūru tiesiskā un uzraudzības sistēma atbilst Regulas (EK) Nr. 1060/2009 5. panta 6. punkta otrās daļas nosacījumiem. Tāpēc Argentīnas kredītreitingu aģentūru tiesiskā un uzraudzības sistēma būtu jāuzskata par līdzvērtīgu Regulas (EK) Nr. 1060/2009 noteiktajai tiesiskajai un uzraudzības sistēmai. Komisijai, kuru informē EVTI, būtu jāturpina uzraudzīt, kā mainās Argentīnas tiesiskā un uzraudzības sistēma attiecībā uz kredītreitingu aģentūrām un kā tiek izpildīti nosacījumi, uz kuru pamata ir pieņemts šis lēmums.
(8)
Šajā lēmumā paredzētie pasākumi ir saskaņā ar Eiropas Vērtspapīru komitejas atzinumu,
IR PIEŅĒMUSI ŠO LĒMUMU.
1. pants
Regulas (EK) Nr. 1060/2009 5. panta piemērošanas vajadzībām Argentīnā spēkā esošā kredītreitingu aģentūru tiesiskā un uzraudzības sistēma tiek atzīta par līdzvērtīgu Regulā (EK) Nr. 1060/2009 noteiktajām prasībām.
2. pants
Šis lēmums stājas spēkā divdesmitajā dienā pēc tā publicēšanas Eiropas Savienības Oficiālajā Vēstnesī.
Briselē, 2014. gada 28. aprīlī