РЕШЕНИЕ (ЕС) 2015/218 НА КОМИСИЯТА
от 7 май 2014 година
относно държавна помощ № SA.29786 (ex N 633/2009), SA.33296 (11/N), SA.31891 (ex N553/10), N 241/09, N 160/10 и SA.30995 (ex C 25/10), приведена в действие от Ирландия за преструктурирането на Allied Irish Banks plc и EBS Building Society
(нотифицирано под номер C(2014) 2638)
(само текстът на английски език е автентичен)
(текст от значение за ЕИП)
ЕВРОПЕЙСКАТА КОМИСИЯ,
като взе предвид Договора за функционирането на Европейския съюз, и по-специално член 108, параграф 2, първа алинея от него,
като взе предвид Споразумението за Европейското икономическо пространство, и по-специално член 62, параграф 1, буква а) от него,
като покани заинтересованите страни да представят мненията си в съответствие с посочените по-горе разпоредби (1),
като има предвид, че:
1. ПРОЦЕДУРА
(1)
Allied Irish Banks, plc („AIB“) и EBS Building Society („EBS“) са получили държавна помощ поотделно, за която Комисията беше уведомена в отделни процедури. EBS и AIB се сляха на 1 юли 2011 г. („банката“) и Комисията оцени предоставената на банката помощ в отделна процедура. Следователно по отношение на AIB, EBS и слятото дружество има съответно три отделни процедури за държавна помощ.
1.1. AIB
(2)
С решение от 12 май 2009 г. Комисията временно одобри (2) вноска в капитала на AIB в размер на 3,5 млрд. EUR под формата на нови привилегировани акции от основния капитал от първи ред, на основата на някои поети задължения, в това число представянето на план за преструктуриране в рамките на шест месеца след рекапитализацията.
(3)
След тази първоначална вноска в капитала, на 13 ноември 2009 г. ирландските органи представиха първоначален план за преструктуриране на AIB, последван от активна кореспонденция. На 4 май 2010 г. ирландските органи представиха актуализиран план за преструктуриране, който също беше последван от активна кореспонденция между Комисията и Ирландия.
(4)
С решение от 21 декември 2010 г. Комисията временно разреши (3) вноска в капитала с цел оздравяване в размер на 9,8 млрд. EUR под формата на обикновени акции, докато Комисията одобри преразгледания план за преструктуриране, като се вземе предвид допълнителната помощ, предоставена на AIB. Планирано е било вноската в капитала да бъде предоставена на два етапа: i) 3,7 млрд. EUR да бъдат внесени до 31 декември 2010 г.; и ii) 6,1 млрд. EUR да бъдат внесени през месец февруари 2011 г. (4)
(5)
Докато първата вноска от одобрената рекапитализация е била осъществена от ирландската държава в края на месец декември 2010 г., втората вноска, планирана за месец февруари 2011 г., така и не е била извършена (5).
1.2. EBS
(6)
С решение от 2 юни 2010 г. (6) Комисията временно разреши рекапитализация на EBS като спешна помощ, докато Комисията одобри план за преструктуриране. Ирландските органи представиха плана на 31 май 2010 г.
(7)
На 11 октомври 2010 г. Комисията реши да открие процедурата, предвидена в член 108, параграф 2 от Договора за функциониране на Европейския съюз („Договора“) по отношение на представения от ирландските органи план за преструктуриране на EBS („решението за откриване“) (7), тъй като Комисията имаше съмнения по отношение на съвместимостта на въпросния план за преструктуриране и свързаните с него мерки за помощ с вътрешния пазар в светлината на Съобщението на Комисията относно връщане на жизнеспособността и оценка на мерките за преструктуриране във финансовия сектор според правилата за държавна помощ в настоящата криза (8) („Съобщение относно преструктурирането“).
(8)
Комисията получи мнения от EBS и две други заинтересовани страни.
(9)
През месец юли 2011 г. EBS се сля с AIB и стана напълно интегрирано дъщерно предприятие на банката. В резултат на това EBS престана на съществува като самостоятелно предприятие. По тази причина решението за откриване, отнасящо се до EBS в качеството му на самостоятелен субект, стана нищожно и Комисията реши да не продължава процедурата.
1.3. СЪВМЕСТНА ПРОЦЕДУРА
(10)
На 31 март 2011 г. ирландският министър на финансите обяви, че ирландската банкова система ще бъде реорганизирана около две основни банки - Bank of Ireland („BoI“) и AIB (9). Той обяви също така, че в този контекст EBS ще се слее с AIB и да образуват въпросната втора основна институция.
(11)
С решение от 15 юли 2011 г. Комисията одобри (10) комбиниран пакет за оздравяване на банката в размер до 13,1 млрд. EUR, докато бъде одобрен план за преструктуриране на банката, в който трябва да бъде взета предвид допълнителната предоставена помощ.
(12)
На 28 септември 2012 г. ирландските органи представиха план за преструктуриране на банката. (11)
(13)
През периода октомври 2012 г. - март 2014 г. Комисията и ирландските органи редовно обменяха информация. Комисията многократно отправяше искания за информация, а ирландските органи предостави редица допълнителни документи (12).
2. ФАКТИ
2.1. ОПИСАНИЕ НА БЕНЕФИЦИЕРИТЕ
2.1.1. AIB
(14)
Подробно описание на AIB е предоставено в раздел II.1 от решението на Комисията по отношение на първата рекапитализация на банката от 12 май 2009 г. (13) По-долу е представено кратко обобщение.
(15)
През периода преди финансовата криза AIB е била група с разнообразни финансови услуги, предлагаща пълната гама от персонални и корпоративни банкови услуги. През 2008 г. размерът на нейния счетоводен баланс е бил 182 млрд. EUR. Тя е била една от двете най-големи банки в Ирландия, като пазарният ѝ дял е представлявал около 35 % от разплащателните сметки на физически лица, 27 % от ипотеките, 46 % от спестяванията и 41 % от разплащателните сметки на МСП.
(16)
Преди тази криза AIB се е разраствала бързо, като по-специално е била насочена към отпускането на нови кредити на ирландския имотен пазар и сериозно е разчитала на финансиране на едро. При започването на световната финансова криза, която засегна особено тежко ирландската икономика и по-специално ирландския пазар на недвижимо имущество, пролича уязвимостта на бизнес модела на AIB и необходимостта от държавно подпомагане е станала неизбежна.
(17)
През месец юли 2011 г. AIB се сля с EBS.
2.1.2. EBS
(18)
Подробно описание на EBS в представено в раздел 2.1.2 от решението на Комисията по отношение на спешната рекапитализация на EBS/AIB от 15 юли 2011 г. (14) В следващите съображения е представено кратко обобщение.
(19)
В годините преди финансовата криза EBS е било най-голямото дружество за жилищно кредитиране в Ирландия и с общи активи от 21,5 млрд. EUR през 2009 г. е представлявало осмата по големина финансова институция, осъществяваща дейност в тази държава. Дружествата за жилищно кредитиране са взаимни организации, в които няма акционери, а вместо това са собственост на своите членове, които също така са и техни клиенти. Тяхната цел е привличането на депозити и предоставянето на заеми. Печалбите се използват за коригиране на лихвените проценти в интерес на членовете или се натрупват като резерви.
(20)
EBS е предлагало на своите членове традиционни продукти за банкиране на дребно (спестявания и ипотеки) в съответствие с неговата цел като дружество за жилищно кредитиране. Дружеството е имало също така инвестиционен отдел, чрез който е предлагало високоспециализирани услуги за корпоративни клиенти, специализирани предприятия и кредитни съюзи. От 2005 г. нататък EBS е разширило своята дейност в областта на кредитирането на търговски недвижими имоти, като е изградило значителен кредитен портфейл в този сегмент. EBS е пострадало от спада в ирландската икономика като цяло и по-специално от срива в цените на търговските недвижими имоти. Достъпът до финансиране постепенно се е влошил и мащабните обезценки на неговите портфейли с търговски и ипотечни заеми са довели до намаляването на капитала на EBS.
(21)
От 1 юли 2011 г. EBS става дъщерно предприятие, изцяло притежавано от AIB. То предлага главно ипотечни и депозитни услуги на ирландския пазар. EBS продължава да осъществява дейността си със своята търговска марка.
2.1.3. Банката (след сливането на AIB и EBS)
(22)
Според резултатите от ППОК/ППОЛ (15), извършени в рамките на Програмата за икономически реформи на Ирландия („програмата“) (16), обявени на 31 март 2011 г., е била установена капиталова нужда за AIB в размер на 13,3 млрд. EUR, а за EBS - 1,5 млрд. EUR (данните и за двете институции включват базовия собствен капитал (17) и условния капитал (18)).
(23)
Според условията на програмата участващите кредитни институции е трябвало да изготвят планове за рекапитализация, за да отговорят на посочените в ППОК/ППОЛ изисквания за допълнителен капитал, като изискваният размер на капитала е трябвало да бъде налице до края на месец юли 2011 г.
(24)
На 31 март 2011 г. ирландският министър на финансите обяви преструктурирането на целия банков сектор. Взето е било решение за сливането на AIB и EBS. Образуваната по този начин нова банка е трябвало да стане основна банка в реформираната ирландска банкова система.
(25)
На 26 май 2011 г. министърът, AIB и EBS подписаха споразумение за придобиване, уреждащо придобиването от AIB на EBS (след преобразуването му в частно дружество и получаването на всички необходими регулаторни одобрения). Според условията на споразумението EBS е изцяло притежавано дъщерно предприятие, което се ползва с пълната подкрепа на AIB, но продължава да осъществява своята дейност с търговската марка EBS. Сливането на двете дружества е наложило преобразуването на EBS в акционерно дружество и превръщането му в изцяло лицензирана банка, с последващо придобиване от страна на AIB на неговия акционерен капитал по номинална стойност. След предоставянето на разрешение на 27 юни 2011 г. въз основа на процедурите за контрол върху сливанията, сливането беше осъществено на 1 юли 2011 г.
(26)
Считано от 15 юли 2011 г., 99,8 % от акционерния капитал на банката е собственост на ирландската държава.
(27)
Банката се определя като банка с пълен набор услуги, като основно е съсредоточена в Ирландия и предлага широк диапазон от банкови продукти и услуги чрез широка дистрибуторска мрежа. Банката има ограничено чуждестранно присъствие във Великобритания. През втората част на 2012 г. AIB е започнала да организира своята вътрешна структура в посока към модел, при който в центъра се поставя по-скоро клиентът, включващ следните основни сегменти: Domestic Core Bank, AIB UK и Financial Solutions Group („FSG“). Отчитането на тази нова сегментирана основа е започнало през 2013 г.
(28)
Domestic Core Bank осъществява дейността си посредством мрежа от канали за предоставяне на услуги, включваща 274 клона (19). Клоновата мрежа е в процес на преструктуриране и в момента се извършва закриване на редица клонове. Банката предлага банкови услуги също така чрез пощенските офиси на националната пощенска служба. EBS се управлява в рамките на структурата на Domestic Core Bank. Тя запазва своя собствен банков лиценз и функционира като дъщерно предприятие с отделна търговска марка, като запазва своята собствена клонова мрежа. То е съсредоточено върху дейностите по ипотеки и депозити.
(29)
AIB UK осъществява дейност във Великобритания и в Северна Ирландия. Във Великобритания банката функционира под търговското име Allied Irish Bank (GB) и предлага пълен набор банкови услуги чрез 20 клона за пълно обслужване, както и онлайн банкиране. Основните целеви пазари са МСП. Банката предоставя също така депозитни услуги с марката Allied Irish Bank (GB) Savings Direct (20). В Северна Ирландия AIB UK осъществява дейност под търговското име First Trust Bank („FTB“) и чрез 32 клона. Пълен набор банкови услуги се предлага както за предприятия, така и за физически лица.
(30)
Financial Solutions Group е създадена през 2012 г. за подпомагане на МСП и индивидуални клиенти, изправени пред затруднения с изпълнението на техните задължения по заеми, и за изпълнението на плана на банката за намаляване на задлъжнялостта по активите.
(31)
Понастоящем банката е една от трите най-големи местни банки в Ирландия, заедно с BoI и Permanent TSB („PTSB“). Към 31 декември 2013 г. общите активи на банката са били в размер на 118 млрд. EUR, в сравнение с общите активи на BoI в размер на 132 млрд. EUR и общите активи на PTSB в размер на 38 млрд. EUR към 31 декември 2013 г. Банката е група за разнообразни финансови услуги, предлагаща пълната гама от услуги за персонално и корпоративно банкиране с акцент върху ирландския пазар на банкирането на дребно. Банката е особено силно представена в сегмента на МСП.
Таблица 1
Банката - избрани финансови данни за 2013 г.
31.12.2013 г.
Общи активи (EUR)
118 млрд.
Заеми и вземания от клиенти (EUR)
66 млрд.
Печалба от дейността/загуба преди провизии (EUR)
0,445 млрд.
Депозити на клиенти (EUR)
66 млрд.
Отношение кредити/депозити (%)
100 %
Рисково претеглени активи (EUR)
62 млрд.
Съотношение на основния капитал от първи ред (%)
14,3 %
Общ брой на персонала (еквивалент на пълно работно време)
11 431
Източник: План за преструктуриране на банката, септември 2012 г.; Годишен доклад на AIB за 2013 г.
Таблица 2
Позиции на банката на пазарите за банкиране за МСП, персонално, ипотечно и спестовно банкиране
(%)
Пазарни дялове
Основна разплащателна сметка на МСП
40
Основна разплащателна сметка на физически лица
37 %
Ипотечен сектор - остатъчни салда
31 %
Пазар на спестяванията (общо за AIB и EBS)
40
Източник: Документи, предоставени допълнително през месец март 2014 г.; пазарните дялове се отнасят за месец декември 2013 г.
2.2. ЗАТРУДНЕНИЯТА НА AIB И EBS
(32)
AIB е имала нужда от държавна помощ вследствие на световната финансова криза, в съчетание с прекомерния растеж на AIB, голямата зависимост от финансиране на едро, експозицията ѝ на ирландския пазар на недвижимо имущество и неподходящото управление на риска.
(33)
В годините преди финансовата криза AIB е решила да следва безпрецедентния растеж на ирландската икономика и в ирландския сектор за недвижимо имущество. В абсолютно изражение заемите от AIB за недвижимо имущество и строителство са се увеличили с 336 % през периода 2002-2006 г. и експозицията на банката на този сектор се е повишила от 19 % през 2002 г. на 36 % през 2008 г. В преследването на по-високи обеми и в отсъствието на финансови ограничения, банката е поела прекалено големи рискове от гледна точка на експозицията (т.е. концентрация върху сектора на имотите и строителството), но също така от гледна точка на видовете предлагани ипотеки (т.е. ипотеки с лихвен процент, обвързан с основния лихвен процент (21)).
(34)
Влошаването на ирландския пазар на недвижими имоти, последващите спадове в цените на имотите, както и забавянето в развитието на ирландската икономика от 2008 г. са довели до значително понижаване на качеството на активите на AIB и до значителни обезценки на неговия кредитен портфейл, което е намалило капиталовия резерв на банката.
(35)
За да финансира своето бързо разширяване, банката е повишила зависимостта си от финансирането на едро от около 35 % през 2004 г. на 42 % през 2006 г., докато отношението кредити/депозити се е увеличило от 101 % през 2002 г. на 157 % през 2007 г.
(36)
След срива на Lehman Brothers Holdings Inc. през месец септември 2008 г. сътресенията на световните финансови пазари са ограничили достъпа на AIB до финансиране (както и при другите ирландски банки) и са засегнали способността ѝ да продължи да осъществява нормалната си дейност. По тази причина държавата се е намесила, като първо е предоставила гаранции за финансиране. В условията на повишени разходи за финансиране (т.е. високи лихви по депозитите и гаранционни такси) и значително намален базов лихвен процент на Европейската централна банка („ЕЦБ“) (22), ипотеки с лихвен процент, обвързан с основния лихвен процент, на банката (около 45 % от портфейла с ипотечни заеми на AIB за 2011 г.) са довели до значително по-нисък нетен лихвен марж („NIM“) за банката.
(37)
Същественото влошаване на финансовото положение на AIB я е подтикнало да участва във всички мерки за подпомагане, прилагани от ирландската държава за запазването на финансовата стабилност на държавата. Освен държавните гаранции AIB е получила от държавата вноски в капитала и се е възползвала от прехвърляне на активи към Националната агенция за управление на активи - NAMA (23) за прочистване на счетоводния си баланс.
(38)
Аналогично финансовата криза е оказала въздействие върху финансовата позиция на EBS, по-специално поради рязкото понижаване на стойността на имотите в Ирландия. Преди тази криза EBS е притежавало значителен кредитен портфейл в сегмента на кредитирането на търговски недвижими имоти.
(39)
EBS е трябвало да извърши мащабни обезценки на своите търговски и ипотечни кредитни портфейли. Достъпът на EBS до финансиране постепенно се е влошил и в крайна сметка е достигнал пълно преустановяване. Следователно, с оглед на уязвимата му позиция, EBS е било принудено да поиска включване в държавните мерки за подпомагане. EBS е имало нужда от гаранции за финансиране, прехвърляне на активи към NAMA и вноски в капитала.
2.3. МЕРКИТЕ ЗА ПОМОЩ
(40)
Поради трудностите, пред които са били изправени AIB и EBS, държавата е трябвало да предостави значително подпомагане за AIB и EBS поотделно, както и на банката (слятото дружество).
(41)
На AIB и EBS са били предоставени поотделно гаранции за дългови инструменти, съответно по схемата за финансово подпомагане на кредитните институции („CIFS“) (24) и по схемата за гаранции по допустимите задължения(„ELG“) (25). Предоставени са били и мерки за освобождаване от активи, включващи прехвърляне на обезценените активи към NAMA.
(42)
Освен това AIB и EBS нееднократно са получавали капиталова подкрепа (26).
(43)
Наред с това държавата е предоставила гаранции под формата на спешна помощ за осигуряване на ликвидност (СПОЛ), отпусната от Ирландската централна банка.
(44)
Банката е продължила да ползва схемата за СПОЛ и е била рекапитализирана през месец юли 2011 г. (27) чрез пласиране на собствен капитал, вноска в капитала (28) и полици на условния капитал.
(45)
Общо всички мерки за рекапитализация на банката (включително привилегированите акции и инструментите на условния капитал) възлизат на 20,775 млрд. EUR. В резултат на различните вноски в капитала ирландската държава - чрез Комисията на националния пенсионен резервен фонд („NPRFC“) - притежава 99,8 % от обикновените акции в банката.
(46)
NPRFC притежава също така привилегировани акции в размер на 3,5 млрд. EUR, които първоначално са били внесени в AIB през 2009 г. и одобрени с Решение на Комисията по дело N 241/2009. (29) Откупуването/обратното изкупуване на тези акции зависи от банката. От месец май 2014 г. насам (т.е. пет години след вноската) ще се прилага надценка в размер на 25 % по отношение на тези акции и откупуването ще бъде при 125 % от номиналната стойност.
(47)
В Таблица 3 е представено обобщение на всички мерки за помощ, предоставени на AIB, EBS и банката (слятото дружество).
Таблица 3
Обзор на мерките за помощ, предоставени на AIB, EBS и банката (слятото дружество AIB/EBS)
(в някои случаи одобрените и действително предоставените суми се различават)
Вид мярка
Размер
(в млрд. EUR)
Възнаграждение
Мерки в полза на AIB (самостоятелно)
а
Гаранции по схемата CIFS
(размер на гарантираните задължения)
до 133
В съответствие със схемата CIFS
б
Гаранции по схемата ELG
(размер на гарантираните задължения)
до 62,5
В съответствие със схемата ELG
в
Мярка за освобождаване от обезценени активи - прехвърляне към NAMA
20,4
(приблизителен размер на помощта = 1,6) (30)
няма - средната отстъпка е била приблизително 56 %
г
Рекапитализация под формата на привилегировани акции, май 2009 г.
3,5
8 % годишно или обикновени акции вместо тях
д
Рекапитализация под формата на нов собствен капитал, декември 2010 г.
3,7
е
Държавна гаранция по спешната помощ за осигуряване на ликвидност („СПОЛ“) до второто тримесечие на 2011 г.
[5-15] (31)
Мерки в полза на EBS
ж
Гаранции по схемата CIFS
(размер на гарантираните задължения)
до 14,4
В съответствие със схемата CIFS
з
Гаранции по схемата ELG
(размер на гарантираните задължения)
до 8,0
В съответствие със схемата ELG
и
Мярка за освобождаване от обезценени активи - прехвърляне към NAMA
0,9
(приблизителен размер на помощта = 0,1) (30)
няма - средната отстъпка е била приблизително 57 %
й
Рекапитализация под формата на специални инвестиционни акции (SIS), май и декември 2010 г.
0,625
Възнаграждението може да е под формата на изплащане на дивидент, ако има достатъчно резерви за разпределяне
к
Рекапитализация чрез директна безвъзмездна помощ под формата на запис на заповед, декември 2010 г.
0,250
Няма отделно възнаграждение
л
Държавна гаранция по СПОЛ
[0-5]
Мерки в полза на банката (слятото дружество)
м
Рекапитализация под формата на обикновени акции („пласиране“), юли 2011 г.
5,0
н
Рекапитализация под формата на полици на условния капитал, юли 2011 г.
1,6
Фиксиран задължителен лихвен процент 10 % годишно
о
Рекапитализация под формата на вноска в капитала, юли 2011 г.
6,1
Без възнаграждение
Общо всички рекапитализации (г + д + й + к + м + н + о))
20,775
Източник: ирландските органи и плановете за преструктуриране на AIB, EBS и банката
2.4. ИНДИВИДУАЛНИ ПЛАНОВЕ ЗА ПРЕСТРУКТУРИРАНЕ
(48)
През месец ноември 2009 г. ирландските органи представиха първия план за преструктуриране на AIB, в който бяха изложени първите предложения за възстановяването на жизнеспособността на AIB. През месец май 2010 г. ирландските органи представиха актуализирана версия на плана, в която, наред с други неща, бяха предвидени допълнителни продажби (дъщерните предприятия на AIB в Полша, Обединеното кралство и САЩ) за изпълнение на новите изисквания за минимален собствен капитал, обявени от Финансовия регулатор по ППОК през месец март 2010 г.
(49)
В представения на 31 май 2010 г. план за преструктуриране на EBS беше предвидено вътрешно преструктуриране на EBS, за да се осигури жизнеспособност, в съчетание с бърза продажба на трета страна. Според споменатия план EBS е щяло да преустанови дейността си по кредитиране на търговски недвижими имоти и да пренасочи своите дейности към сферите на спестяванията на дребно и ипотеките. EBS е щяло да намали зависимостта си от (краткосрочно) финансиране на едро и вместо това да се съсредоточи върху депозитите на дребно.
2.5. МЕРКИ ЗА ПРЕСТРУКТУРИРАНЕ, КОИТО ВЕЧЕ СА ОСЪЩЕСТВЕНИ ОТ БАНКАТА (ДРУЖЕСТВОТО, ОБРАЗУВАНО ПРИ СЛИВАНЕТО НА AIB И EBS)
(50)
Преди да представи окончателния вариант на плана за преструктуриране банката вече е осъществила широк диапазон от мерки за преструктуриране с оглед на постигането на целите за дългосрочна жизнеспособност, собствен принос и споделяне на тежестта. Тези мерки включват продажбата на предприятия, намаляване на задлъжнялостта чрез продажба на активи, операции по управление на пасивите (32) и действия за намаляване на разходите, както следва (33):
-
продажби на предприятия, чрез които е генериран основен капитал от първи ред в размер на 3,3 млрд. EUR:
Септември 2010 г.
Продажба на Goodbody Stockbrokers
Ноември 2010 г.
Продажба на дял в размер на 23,9 % в M&T Corporation
Февруари 2011 г.
Прехвърляне на 9 млрд. EUR депозити от Anglo Irish Banks към AIB
Април 2011 г.
Продажба на дял в размер на 70,36 % в Polish BZWBK
Април 2011 г.
Продажба на дял в размер на 50,00 % в Polish BZWBK Asset Management
Май 2011 г.
Продажба на дял в размер на 49,99 % в Българо-американска кредитна банка
Август 2011 г.
Продажба на AIB International Financial Services
Август 2011 г.
Продажба на AIB Jersey Trust
Януари 2012 г.
AIB обявява решение за приключване на съвместното предприятие с Aviva Life Holdings Ireland Ltd
Април 2012 г.
AIB обявява решение за преустановяване на дейността на остров Ман и в Джърси
Април 2012 г.
Продажба на предприятието AIB Baltics
Юни 2012 г.
Продажба на AIB Investment Managers
Август 2012 г.
Продажба на дялове в полски имотни фондове
-
прехвърляне на активи в размер на 21,3 млрд. EUR към NAMA,
-
намаляване на задлъжнялостта чрез продажба на активи, произтичаща от ППОЛ за 2011 г., в размер на 20,5 млрд. EUR (пълно),
-
операции по управление на пасивите/обратно изкупуване на дълг, извършено съответно през 2009 г., 2010 г. и 2011 г., вследствие на които е генериран основен капитал от първи ред в размер на 5,4 млрд. EUR:
Юни 2009 г.
Обратно изкупуване на хибриден капитал от първи ред + вноска в капитала в размер на 1,1 млрд. EUR
Март 2010 г.
Обратно изкупуване на облигации от втори ред + вноска в капитала в размер на 0,4 млрд. EUR
Януари 2011 г.
Обратно изкупуване на облигации от втори ред + вноска в капитала в размер на 1,5 млрд. EUR
Юли 2011 г.
Обратно изкупуване на облигации от първи и от втори ред + вноска в капитала в размер на 2,1 млрд. EUR
Юни 2010 г. - Февруари 2011 г.
Поредица от обратни изкупувания на облигации от първи и от втори ред на EBS + вноска в капитала в размер на 0,3 млрд. EUR
-
закриване на клонове (68 в Ирландия, закриване на 22 обекта на EBS, 22 клона на AIB в Обединеното кралство),
-
програма за предсрочно пенсиониране и доброволно напускане: намаление от +/- 2 877 FTE (34) към 31 декември 2013 г., като са планирани допълнителни съкращения,
-
пълна смяна на членовете на Управителния съвет и на висшето ръководство (спрямо профила преди месец септември 2008 г.),
-
пренасочване на дейността към Ирландия с предлагане на банкови услуги за корпоративни клиенти и за клиенти на дребно.
2.6. ПЛАН ЗА ПРЕСТРУКТУРИРАНЕ НА БАНКАТА (ДРУЖЕСТВОТО, ОБРАЗУВАНО ПРИ СЛИВАНЕТО НА AIB И EBS)
(51)
На 28 септември 2012 г. ирландските органи представиха план за преструктуриране на банката, обхващащ периода 2012-2015 г. Ирландските органи изменяха и допълваха споменатия план много пъти, като в крайна сметка беше опредено периодът на преструктуриране да включва годините 2014-2017 г.
(52)
Ирландските органи представиха базов сценарий, алтернативен базов сценарий, основан на по-консервативни допускания, и неблагоприятен сценарий, за да покажат способността на банката да постигне дългосрочна жизнеспособност.
(53)
До края на периода на преструктуриране банката планира да се възстанови като солидна, печеливша и добре финансирана институция със стабилни коефициенти на капиталова адекватност и по-традиционен бизнес модел. Според изложената в плана бизнес стратегия банката ще бъде дефинирана като по-малка банка, предлагаща пълен набор услуги, като основно е съсредоточена в Ирландия, за разлика от международната група за разнообразни финансови услуги, каквато е била преди кризата. Оперативната структура на банката е основана на три основни елемента - Domestic Core Bank, AIB UK (предприятието в Обединеното кралство, включващо дейности във Великобритания и Северна Ирландия) и Financial Solutions Group, създадена през 2012 г.
(54)
Основните фактори за възстановяването на жизнеспособността на банката са следните:
а)
преориентиране на банката към по-малка банка с подобрен профил на финансиране, основно съсредоточена в Ирландия;
б)
по-високи равнища на доходност чрез подобряване на NIM, мерки за намаляване на разходите и значително по-ниски разходи от обезценка;
в)
стабилен капиталов буфер.
2.6.1. Базов сценарий
2.6.1.1. Макроикономически допускания и основни финансови прогнози
(55)
В базовия сценарий се допуска, че брутният вътрешен продукт („БВП“) в Ирландия ще се повиши с 2,2 % през 2014 г., а през 2015 г., 2016 г. и 2017 г. ще нараства съответно с 2,8 %, 3,2 % и 3,2 %. Очаква се БВП в Обединеното кралство да се повиши с 1,9 % през 2014 г., с 2,1 % през 2015 г., с 2,5 % през 2016 г. и с 2,5 % през 2017 г.
(56)
Очакванията са за повишаване на трудовата заетост през целия период на преструктуриране, като прогнозният темп на растеж е 0,8 % през 2014 г., 1,5 % през 2015 г., 2 % през 2016 г. и 2 % през 2017 г.
(57)
Очаква се съживяване на жилищния и строителния сектор от силно намалените равнища на активност. Според прогнозите цените на жилищните имоти ще се повишат с 3 % през 2014 г., с 3 % през 2015 г., с 2,5 % през 2016 г. и с 2,5 % през 2017 г.
(58)
Според плана за преструктуриране на банката могат да се направят следните финансови прогнози при базовия сценарий:
Таблица 4
Финансови резултати на банката и финансови прогнози при базовия сценарий
Основни финансови показатели
2012 г.
реални
2013 г.
реални
2014 г.
план
2015 г.
план
2016 г.
план
2017 г.
план
- Капитал и рисково претеглени активи („РПА“)
-
Съотношение на капитала от първи ред („CT1“) или съотношение на базовия собствен капитал от първи ред („CET1“) (%)
15,2 %
14,3 %
[10-20 %]
[10-20 %]
[10-20 %]
[10-20 %]
-
Капиталов буфер (млн. EUR) срещу 8 % CT1/CET1
5 133
3 934
[0-5 000]
[5 000-10 000]
[5 000-10 000]
[5 000-10 000]
-
РПА (млн. EUR)
71 417
62 395
[55 000-65 000]
[55 000-65 000]
[55 000-65 000]
[55 000-65 000]
- Доходност
-
NIM - без ELG (%)
1,22 %
1,37 %
[1,5-2,25 %]
[1,5-2,25 %]
[1,5-2,25 %]
[1,5-2,25 %]
-
Отношение между разходите и приходите
123 %
77 %
[60-70 %]
[50-60 %]
[45-55 %]
[45-55 %]
-
Печалба след облагане с данъци (млн. EUR)
(3 557)
(1 597)
[0-750]
[0-750]
[250-1 250]
[250-1 250]
-
Възвръщаемост на собствения капитал („ROE“) (35)
- 37,0 %
- 21,5 %
[0,5-10 %]
[0,5-10 %]
[5-15 %]
[5-15 %]
- Финансиране
-
отношение кредити/депозити
115 %
100 %
[95-120 %]
[95-120 %]
[95-120 %]
[95-120 %]
-
зависимост от ЕЦБ (% от общите пасиви (36))
20 %
12 %
[10-20 %]
[ 10 %]
[ 10 %]
[ 10 %]
- Други
-
Брутни заеми и аванси за клиенти (млн. EUR)
89 872
82 851
[70 000-80 000]
[65 000-75 000]
[65 000-75 000]
[65 000-75 000]
-
Общо активи (млн. EUR)
122 501
117 734
[100 000-150 000]
[100 000-150 000]
[100 000-150 000]
[100 000-150 000]
-
FTE (брой)
13 429
11 431
[10 000-15 000]
[8 000-13 000]
[8 000-13 000]
[8 000-13 000]
Източник: План за преструктуриране на банката и документи, предоставени допълнително на 10 януари 2014 г., годишен доклад на AIB за 2013 г.
2.6.1.2. Основни фактори за възстановяване на жизнеспособността на банката
i) По-малка банка с национална насоченост и подобрен профил на финансиране
(59)
Посредством значителната продажба на неосновни активи (37) банката се стреми да стане съществено по-малка институция в сравнение с периода преди финансовата криза. Банката вече е осъществила значително намаляване на задлъжнялостта чрез продажбата на няколко от нейните предприятия, продажба на активи и прехвърлянето на активи, свързани с „високорискови имоти“, към NAMA (21,3 млрд. EUR), благодарение на което е успяла да намали значително размера на своя счетоводен баланс. Общите активи на AIB Group са намалели от 136,7 млрд. EUR в края на 2011 г. на 117,7 млрд. EUR към 31 декември 2013 г. (намаление в размер на 14 %) (38).
(60)
Тази важна програма за намаляване на задлъжнялостта/големината, която банката е започнала да осъществява, в съчетание с нарастващата база от депозити на клиенти (считано от 2011 г.), е допринесла за подобряването на профила на финансиране на банката. Делът на депозитите на клиенти над общия източник на средства (т.е. общите пасиви (39)) се е повишил от 49,7 % в края на 2011 г. на 61,2 % в края на 2013 г., докато отношението кредити/депозити е намаляло от 138 % в края на 2011 г. на 100 % към 31 декември 2013 г.
(61)
По време на периода на преструктуриране банката предвижда допълнително увеличение на дела на депозитите на клиенти над общия източник на нейните средства (т.е. общите пасиви), докато делът на финансирането от ЕЦБ се очаква значително да намалее през периода на изпълняване на плана за преструктуриране - от 20 % през 2012 г. на [ 10 %] през 2017 г. (т.е. намаление от 15-25 млрд. EUR) - вследствие на комбинацията от прогнозните по-ниски обеми на заемите (40), обратното изкупуване на облигации на NAMA (41) и по-големите депозити на банки.
(62)
Банката постепенно си връща достъпа до пазара на едро. През януари и септември 2013 г. банката е емитирала две ипотечни банкови облигации всяка от по 500 млн. EUR. През месец октомври 2013 г. банката е емитирала секюритизация на дълг по кредитни карти в размер на 500 млн. EUR - първата подобна емитирана от ирландска банка изобщо. През месец ноември 2013 г. банката е успяла да пласира 500 млн. EUR напълно необезпечен тригодишен дълг. Това е била първата негарантирана дългова сделка на банката след 2009 г. През месец март 2014 г. банката е емитирала 7-годишна обезпечена с активи облигация на стойност 500 млн. EUR. Това е бенчмарк публичната обезпечена с активи облигация на AIB с най-дълъг срок от 2007 г. насам.
(63)
Що се отнася до прогнозните коефициенти на ликвидност, като се има предвид наличната на този етап информация относно състава на коефициента на краткосрочното ликвидно покритие („LCR“), който все още е обект на консултации на равнище Европейски съюз (42), банката предвижда коефициент на LCR през периода на преструктуриране доста над минималните изисквания (вж. Таблица 5).
Таблица 5
Коефициенти на ликвидност на банката
(%)
Коефициенти на ликвидност
2014 г.
план
2015 г.
план
2016 г.
план
2017 г.
план
LCR
[75-150]
[75-170]
[75-170]
[75-170]
Минимален LCR, включен в Регламент (ЕС) № 575/2013
60
70
80
Коефициент на стабилност на нетното финансиране
[70-120]
[70-120]
[70-120]
[70-120]
Източник: План за преструктуриране на банката
ii) По-високо равнище на доходност
(64)
Банката предвижда, че ще възстанови своята доходност през 2014 г., като прогнозната печалба след данъчно облагане е [0-750] млн. EUR, която ще достигне [250-1 250] млн. EUR през 2017 г. Възвръщаемостта на собствения капитал („ROE“) се очаква да бъде [0,5-10 %] през 2014 г. и [5-15 %] през 2017 г. Това ще бъде постигнато по следния начин.
(65)
Първо, в плана за преструктуриране са посочени редица действия, чрез които да бъде постигнато възстановяване на NIM, без разходите по ELG, от 1,22 % през 2012 г. до [1,5-2,25 %] през 2017 г. Тези действия включват новоотпуснати заеми в размер на [20-30] млрд. EUR през периода 2014-2017 г. при по-високи лихвени проценти, допълнително подобрение в цените на заемите в стария портфейл (43) и допълнително намаляване на разходите по депозитните продукти до 2015 г. (вж. Таблица 6). Освен това се предвижда през периода на преструктуриране делът на активите с ниска доходност на банката (т.е. ипотеки с лихвен процент, обвързан с основния лихвен процент, и облигации на NAMA) в общите активи да намалее от [20-30 %] през 2014 г. на [10-20 %] през 2017 г. в резултат на откупуването на облигациите на NAMA и амортизацията на портфейла с ипотеки с лихвен процент, обвързан с основния лихвен процент, за който не се предвижда отпускането на нови заеми.
Таблица 6
Прогнозно изменение на средната доходност по активите и пасивите на банката
(%)
Средна доходност
2013 г.
реална
2014 г.
план
2015 г.
план
2016 г.
план
2017 г.
план
Средна доходност - новоотпуснати кредити
[3-7]
[3-7]
[3-7]
[3-7]
[3-7]
Средна доходност - заеми от стария портфейл
[2-5]
[2-5]
[2-5]
[2-5]
[2-5]
Средна доходност - общи заеми
2,74
[2-6]
[2-6]
[2-6]
[2-6]
Средна доходност - депозити
(включително разплащателни сметки)
- 1,54
[- 0,5 - - 2,5]
[- 0,5 - - 2,5]
[- 0,5 - - 2,5]
[- 0,5 - - 2,5]
Източник: План за преструктуриране на банката и документи, предоставени допълнително на 20 март 2014 г.
(66)
Второ, прекратяването на схемата ELG, считано от 28 март 2013 г., ще осигури повишаване на NIM след приспадане на разходите за ELG, тъй като ще бъдат намалени заплащаните да държавата гаранционни такси. Те са били в размер на 0,4 млрд. EUR през 2012 г. и се предвижда през 2017 г. да са едва 8 млн. EUR.
(67)
Трето, с оглед на постигането на устойчиви печалби от дейността преди провизии, банката планира допълнително съкращаване на своите разходи за дейността от 1,8 млрд. EUR през 2012 г. на [1,0-1,5] млрд. EUR през 2015 г. и на [1,0-1,5] млрд. EUR през 2017 г. Двете основни инициативи, на които се базира това предвидено намаляване, са схемата за пенсиониране и доброволно напускане и прегледът на възнагражденията и придобивките, представен през 2012 г. В това отношение банката предвижда съкращаване на персонала си съответно с [20-40] % към 2015 г. и с [20-40] % към 2017 г. спрямо равнищата от 2012 г., вследствие на което общото намаление на персонала ще е с [2 000-5 000] човека.
(68)
Накрая, що се отнася до печалбата от дейността след провизии и преди извънредни позиции, банката планира рязко намаление на своите разходи от обезценка на заеми - от 2,5 млрд. EUR през 2012 г. на [0-0,5] млрд. EUR през 2014 г. и [0-0,5] млрд. EUR през 2017 г., тъй като планът се базира на допускане за икономическо възстановяване на Ирландия. AIB очаква това възстановяване да доведе до намаляване на новите необслужвани заеми. В плана за провизиите са предвидени също така по-ефективни дейности за управление на кредитите, намерили отражение в създаването на Financial Solution Group, както и въвеждането на стратегията за разрешаване на проблемите с просрочията по ипотеки (44) („MARS“). С тези дейности се цели да се подобри събирането на заемите и ефективността на преструктурирането на банката, като по този начин се повиши броят на уредените заеми.
iii) Поддържане на стабилен капиталов буфер
(69)
Банката очаква, че ще поддържа стабилен капиталов буфер по време на периода на преструктуриране посредством по-голяма неразпределена печалба и по-малко рисково претеглени активи („РПА“). Банката планира да увеличи своята печалба, която възнамерява изцяло да задържи без да я разпределя, посредством действията, описани в съображения 65-68. Очаква се РПА да бъдат намалени приблизително с [5-10] млрд. EUR през периода 2013-2016 г., главно в резултат на непрекъснатото свиване на кредитния портфейл (в това число отписвания, преструктурирани обезценени заеми и амортизация на заеми), ново третиране на активите с отсрочен данък („DTA“) (45), както и планираното от банката използване на а) вътрешнорейтингов („IRB“) подход към кредитния портфейл на EBS; както и б) актуализирани модели по IRB подход за кредитния портфейл на AIB.
(70)
Освен това ирландските органи са предоставили информация, че в краткосрочен план ЦБИ ще намали изискването за минимален собствен капитал (46) от 10,5 % на […] %, вследствие на което, при равни други условия, капиталовият буфер на банката ще бъде увеличен с [0-5] млрд. EUR през 2014 г. Следователно целта в размер на 10,5 %, която ЦБИ определи през месец ноември 2010 г. в контекста на ППОК, вече няма да е приложима.
(71)
С оглед на изискване за минимален собствен капитал в размер на 8 % от базовия собствен капитал от първи ред („CET1“) през целия период, капиталовият буфер на банката се предвижда да бъде [0-5] млрд. EUR през 2014 г. и около [5-10] млрд. EUR през 2017 г. При капиталов праг от 5,5 % (47) капиталовият буфер би бил [5-10] млрд. EUR през 2014 г.
(72)
Освен това банката притежава инструменти на условния капитал (48) („CoCos“) в размер на 1,6 млрд. EUR, които биха могли да бъдат преобразувани в обикновени акции, ако това е необходимо. Като се вземат предвид CoCos, капиталовият буфер през 2014 г. би бил [5-10] млрд. EUR при изискване за минимален собствен капитал в размер на 8 % и [5-10] млрд. EUR при капиталов праг от 5,5 %.
(73)
Посочените числа за CET1 в съображения (71) и (72) включват подходящо постепенно приспадане на DTA (49). Признатите DTA на банката, произтичащи от неизползвани данъчни загуби, са в размер на 3,9 млрд. EUR към 31 декември 2013 г.
2.6.2. Алтернативен базов сценарий
(74)
На 11 февруари 2014 г. банката представи на Комисията алтернативен базов сценарий („алтернативен базов сценарий“), основан на по-консервативни допускания в сравнение с базовия сценарий. По-консервативните допускания се отнасят до изменението на РПА, резултатите от оценката на счетоводния баланс (BSA) (50), обема на новоотпуснатите заеми, различна комбинация от източници на финансиране, по-високи разходи за финансиране и по-високи отчисления за провизии, както е обобщено в таблица 7. Що се отнася до макроикономическите допускания, на които се основава този алтернативен сценарий, те са същите като допусканията, залегнали в основата на базовия сценарий, описан в съображения (55) и (56).
Таблица 7
Алтернативен базов сценарий: основни промени в допусканията в сравнение с базовия сценарий
Променлива
Алтернативен базов сценарий (промяна в сравнение с базовия сценарий)
РПА
Включва резултатите от BSA и, с оглед на благоразумието, не включва въздействието на планираното прилагане на новия и актуализирания модел по IRB подхода, които все още не са одобрени от ЦБИ (51). В резултат на тези две промени РПА са увеличени с [3-8] млрд. EUR, [3-8] млрд. EUR, [3-8] млрд. EUR и [3-8] млрд. EUR в сравнение с базовия сценарий съответно за 2014 г., 2015 г., 2016 г. и 2017 г.
Провизии за обезценяване на заеми
Изцяло включва резултатите от BSA. В BSA е била установена допълнителна нужда от провизии в размер на 1,1 млрд. EUR, от които едва […] млрд. EUR са били отразени в базовия сценарий. Това означава, че провизиите са с […] млрд. EUR по-високи при алтернативния базов сценарий, отколкото при базовия сценарий през 2013 г., и отразява едно по-линейно намаляване в посока на предкризисното равнище. Това предполага допълнително отчисление за провизии в размер на [500-1 000] млн. EUR през 2014 г., [500-1 000] млн. EUR през 2015 г., [0-500] млн. EUR през 2016 г. и [0-500] млн. през 2017 г. в сравнение с базовия сценарий.
Отпускане на нови заеми
Допуска се, че отпускането на нови заеми за търговския, корпоративния и МСП портфейли за всяка прогнозна година е ограничено до прогнозния растеж на БВП. Това предполага, че общо новоотпуснатите заеми през периода на преструктуриране ще бъдат [2-4] млрд. EUR по-малко, отколкото при базовия сценарий. (Допусканията за отпускането на нови заеми оказват въздействие върху РПА в размер на [0-3] млрд. EUR, [0-3] млрд. EUR, [0-3] млрд. EUR и [0-3] млрд. EUR съответно за 2014 г., 2015 г., 2016 г. и 2017 г.).
Комбинация от източници на финансиране
Включва по-висок дял (с 2 % - 3 %) на дългосрочното финансиране до 2016 г. в сравнение с базовия сценарий.
Разходи за финансиране
Допуска се, че изменението на разходите по депозитите за срочните сметки на дребно, МСП и корпоративни депозити следва в по-голяма степен изменението на прогнозния базов лихвен процент на ЕЦБ, отколкото при базовия сценарий.
Източник: План за преструктуриране на банката и документи, предоставени допълнително на 11 февруари и 27 март 2014 г.
(75)
Според тези по-консервативни допускания банката ще възвърне своята доходност едва през 2016 г. с прогнозна печалба след данъчно облагане в размер на [0-750] млн. EUR, която ще достигне [250-1 250] млн. EUR през 2017 г. Очаква се ROE да бъде [0,5-10] % през 2016 г. и [5-15] % през 2017 г.
(76)
Според прогнозите капиталовият буфер на банката ще бъде около [2-6] млрд. EUR през 2014 г. и [2-6] млрд. EUR през 2017 г., като се предвижда 8 % изискване за минимален собствен капитал. Като се вземат предвид CoCos, капиталовият буфер през 2014 г. би бил [3-8] млрд. EUR при 8 % капиталови изисквания (и [3-8] млрд. EUR при 5,5 % капиталов праг).
Таблица 8
Финансови прогнози на банката при алтернативния базов сценарий
Основни финансови показатели
2014 г.
план
2015 г.
план
2016 г.
план
2017 г.
план
- Капитал и РПА
-
Съотношение на CT1 или съотношение на CET1 (%)
[10-20 %]
[10-20 %]
[10-20 %]
[10-20 %]
-
Капиталов буфер (млн. EUR) срещу 8 % CT1/CET1
[2 000-6 000]
[2 000-6 000]
[2 000-6 000]
[2 000--6 000]
-
Капиталов буфер (млн. EUR) срещу 8 % CT1/CET, включително преобразуването на CoCos
[3 000-8 000]
[3 000-8 000]
[3 000-8 000]
[3 000-8 000]
-
РПА (млн. EUR)
[55 000-65 000]
[55 000-65 000]
[55 000-65 000]
[50 000-60 000]
- Доходност
-
NIM - без разходи за ELG (%)
[1,5-2,25 %]
[1,5-2,25 %]
[1,5-2,25 %]
[1,5-2,25 %]
-
Отношение между разходите и приходите
[60-70 %]
[60-70 %]
[50-60 %]
[45-55 %]
-
Печалба след облагане с данъци (млн. EUR)
[0-750 EUR-ve]
[0-750 EUR-ve]
[0-750]
[250-1 250]
-
ROE
[без значение]
[без значение]
[0,5-10 %]
[5-15 %]
- Финансиране
-
отношение кредити/депозити
[95-120 %]
[95-120 %]
[95-120 %]
[95-120 %]
- Други
-
Брутни заеми и аванси за клиенти (млн. EUR)
[70 000-80 000]
[65 000-75 000]
[65 000-75 000]
[65 000-75 000]
-
Общо активи (млн. EUR)
[100 000-150 000]
[100 000-150 000]
[100 000-150 000]
[100 000-150 000]
Източник: План за преструктуриране на банката и документи, представени допълнително на 11 февруари и 27 март 2014 г.
2.6.3. Неблагоприятен сценарий
(77)
В представения от банката неблагоприятен сценарий БВП в Ирландия се очаква да нарасне с 1 % през 2014 г., 1,5 % през 2015 г., 2,2 % през 2016 г. и 2,2 % през 2017 г. Растежът на трудовата заетост е отложен за 2015 г., когато се очаква повишение с 0,5 %, 1 % през 2016 г. и 1 % през 2017 г. Според прогнозите цените на жилищните имоти ще се увеличат с 1,2 % през 2014 г. и с 1,7 % през 2015 г., с 1,9 % през 2016 г. и с 1,9 % през 2017 г. БВП в Обединеното кралство се очаква да се повиши с 0,8 % през 2014 г., с 1 % през 2015 г., с 1,5 % през 2016 г. и с 1,5 % през 2017 г.
(78)
Неблагоприятният сценарий е базиран на по-строги макроикономически допускания в сравнение с базовия сценарий и с алтернативния базов сценарий. Въпреки това алтернативният базов сценарий води до по-ниска доходност и по-малък капиталов буфер в сравнение с неблагоприятния сценарий, защото допусканията, на които се основават финансовите прогнози на банката по отношение на развитието на нейната дейност, са по-строги при алтернативния базов сценарий, отколкото при неблагоприятния сценарий.
(79)
При неблагоприятния сценарий приходите от дейността на банката се предвижда са се увеличат от [1-3] млрд. EUR през 2014 г. на [1-3] млрд. EUR през 2017 г. Предвижда се печалбата от дейността преди провизии да се увеличи от [0-1] млрд. EUR през 2014 г. на [0,75-1,75] млрд. EUR през 2017 г. При неблагоприятния сценарий се очаква банката да възстанови доходността си през [2014-2016] г. с печалба преди облагане с данъци в размер на [0-750] млн. EUR.
(80)
Отношението между разходите и приходите се предвижда да се подобри от [60-70] % през 2014 г. на [45-55] % през 2017 г.
(81)
При неблагоприятния сценарий се предвижда съотношенията на CET1 на банката да бъдат [10-20] % през 2014 г., [10-20] % през 2015 г., [10-20] % през 2016 г. и [10-20] % през 2017 г. Това би означавало капиталов буфер от [3-8] млрд. EUR през 2014 г., [3-8] млрд. EUR през 2015 г., [3-8] млрд. EUR през 2016 г. и [3-8] млрд. EUR през 2017 г., като се вземе предвид изискването за минимален собствен капитал от 8 %.
2.7. ГРАФИК ЗА ПОГАСЯВАНЕ
(82)
Банката ще започне да връща държавната помощ преди края на периода на преструктуриране посредством плащането на дивиденти или други средства, при условие че има най-малко 1-4 % излишък на капитал над съотношението на регулаторния минимален CET1 (на база пълно прилагане на Базел III), както е определен от ЦБИ на 31 декември 2016 г. Върнатата сума ще бъде равна на излишъка над съотношението на регулаторния минимален CET1 плюс 1-4 %.
(83)
С оглед на улесняването на това погасяване банката няма да предприема никакви стъпки, които биха довели до изтичане на капитал преди […], освен ако […].
(84)
Банката си запазва възможността да преобразува, било то частично или напълно, привилегированите акции на NPRFC по номинална стойност до 13 май 2014 г. и след това при 125 % от цената на записване, независимо дали преди или в рамките на оттегляне (или частично оттегляне) на държавата, включващо частния сектор.
(85)
По принцип банката може да се разпорежда с държавните CoCos във всеки един момент. Ирландските органи обаче са поели задължение, че банката няма да откупува CoCos, докато резултатите от извършения от ЕЦБ и Европейския банков орган („ЕБО“) преглед на качеството на активите/стрес-тест („AQR/ST“) (52) не бъдат оповестени и официално одобрени.
2.8. ПРЕДЛОЖЕНИ ОТ ИРЛАНДСКИТЕ ОРГАНИ АНГАЖИМЕНТИ
(86)
Ирландските органи са предложили редица ангажименти, които банката ще спазва по време на периода на преструктуриране. Тези ангажименти се отнасят до:
-
преструктуриране на портфейлите с ипотеки и заеми за МСП:
-
постигане на количествените цели на преструктурирането по отношение на преструктурирането/предлагането на устойчиви решения,
-
оптималният вариант на преструктурирането ще се базира на увеличаване до максимум на нетната настояща стойност,
-
отпускането на нови заеми на […] е ограничено до […] през […] и […]. Новоотпуснатите заеми могат да превишат лимитите, при условие че общото брутно крайно салдо на заемите не надвишава съответно […] в края на […] и […] в края на […],
-
връщане на държавната помощ (чрез дивиденти, ако коефициентът на капиталова адекватност на банката превиши изискването за минимален собствен капитал плюс 1-4 %, считано от 2016 г.),
-
полиците на условия капитал (CoCos, 1,6 млрд. EUR) няма да бъдат откупувани преди да станат известни резултатите от AQR/ST,
-
намаляване на разходите с [200-600] млн. EUR до 2015 г. в сравнение с 2012 г. и отношение между разходите и приходите съответно [45-65] % или [50-70] %, ако растежът на БВП е под 2 %,
-
ограничаване на експозицията на ирландски държавни облигации до [10-20] млрд. EUR,
-
поетите ангажименти по отношение на поведението, свързани с ограничаване на придобиванията, маркетинга, рекламирането и спонсорството в Ирландия, забрана за изплащане на дивиденти, забрана за изплащане на купони по съществуващи инструменти,
-
мерки за повишаване на конкуренцията на ирландския банков пазар („мерки за отваряне на пазара“, включващи пакет от услуги и пакет за мобилност на клиентите),
-
назначаване на контролиращо доверено лице, което да следи за спазването на поетите ангажименти.
(87)
Ирландските органи са поели задължение да гарантират цялостното изпълнение на плана за преструктуриране, предоставен на 28 септември 2012 г., с неговите изменения, в това число подробно изложените в приложението ангажименти.
3. РЕШЕНИЕ ЗА ОТКРИВАНЕ ПО ОТНОШЕНИЕ НА EBS
(88)
На 31 май 2010 г. ирландските органи представиха план за преструктуриране на EBS. Комисията започна задълбочено разследване, защото имаше съмнения относно съвместимостта на този план за преструктуриране с вътрешния пазар. По-специално Комисията изрази съмнения дали:
i)
чрез плана за преструктуриране може да се възстанови дългосрочната жизнеспособност на EBS;
ii)
помощта е ограничена до необходимия минимум;
iii)
са предвидени достатъчно мерки за ограничаване на нарушенията на конкуренцията.
(89)
Комисията отбеляза, че финансовите прогнози в плана за преструктуриране са непоследователни и не съдържат достатъчно информация за макроикономическите допускания при неблагоприятния сценарий. Освен това Комисията изрази съмнения по отношение на допусканията, залегнали в основата на изчисленията на EBS, относно развитието на ипотечното кредитиране в Ирландия в средносрочен план. Комисията поиска също така допълнителни разяснения по допусканията на EBS по отношение на пазара на корпоративни депозити. Комисията изрази мнението, че в плана за преструктуриране на EBS е недооценено равнището на обезценката на ипотечните заеми за определения период и че липсва задълбочен анализ на обезценките на търговския кредитен портфейл, който е в процес на ликвидиране. Накрая, Комисията изрази съмнения по отношение на изчислението на отношението между разходите и приходите на EBS и разходите за финансиране на едро в средносрочен план.
(90)
Що се отнася до ограничаването на помощта до необходимия минимум, Комисията отбеляза, че не разполага с достатъчна информация, за да заключи дали изискването би било изпълнено, като се има предвид несъответствието между целта на рекапитализацията и прогнозите от плана за преструктуриране, според които EBS значително ще превиши изискването за минимален собствен капитал.
(91)
Накрая, Комисията изрази съмнения дали са достатъчни включените в плана мерки за ограничаване на нарушенията на конкуренцията. По-специално Комисията не одобри предложеното намаление на счетоводния баланс, което е много по-незначително, отколкото обичайно се очаква от банка, която е получила помощ в толкова голям размер както в абсолютно изражение, така и от гледна точка на рисково претеглени активи.
(92)
Комисията получи мнения от EBS, което предостави допълнителни елементи в подкрепа на плана за преструктуриране. Освен това две заинтересовани страни представиха мнения, които до голяма степен потвърдиха съмненията на Комисията по отношение на адекватността на предложените мерки за намаляване на нарушенията на конкуренцията и споделяне на тежестта. Ирландските органи не представиха никакви мнения.
(93)
През месец юли 2011 г. EBS се сля с AIB и стана напълно интегрирано дъщерно предприятие на банката. В резултат на това EBS престана на съществува като самостоятелно предприятие. По тази причина решението за откриване, отнасящо се до EBS в качеството му на самостоятелен субект, стана нищожно и Комисията реши да не продължава процедурата. Освен това, тъй като представените от EBS и двете заинтересовани страни мнения се отнасят до мерки за намаляване на нарушенията на конкуренцията и споделяне на тежестта по план за преструктуриране, представен от EBS, който вече не се изпълнява, тези мнения не засягат представения за банката (дружеството, образувано при сливането на AIB и EBS) план за преструктуриране и затова няма причина Комисията да ги разглежда в настоящото решение. Вместо това в раздел 5.2 от настоящото решение Комисията разглежда съвместимостта на мерките за помощ, които първоначално са предоставени в полза на EBS, заедно с мерките, които първоначално са предоставени на AIB, и предоставените в полза на банката с оглед на плана за преструктуриране, представен от банката, в това число жизнеспособността на банката, ограничаването до минимум на помощта и уместността на мерките за намаляване на нарушенията на конкуренцията.
4. ПОЗИЦИЯ НА ИРЛАНДСКИТЕ ОРГАНИ
(94)
Ирландските органи приемат, че мерките представляват държавна помощ и са на мнение, че те са съвместими с вътрешния пазар въз основа на член 107, параграф 3, буква б) от Договора, тъй като са необходими за преодоляването на сериозни затруднения в ирландската икономика.
(95)
Както е посочено в раздел 2.7 от настоящото решение, ирландските органи са предложили редица ангажименти, които подробно са изложени в приложението.
5. ОЦЕНКА
5.1. НАЛИЧИЕ НА ДЪРЖАВНА ПОМОЩ
(96)
Комисията първо трябва да прецени дали мерките, които са предоставени на получателите на помощта, представляват държавна помощ по смисъла на член 107, параграф 1 от Договора. Според споменатата разпоредба държавна помощ е всяка помощ, предоставена от държава членка или чрез ресурси на държава членка, под каквато и да било форма, която нарушава или заплашва да наруши конкуренцията чрез поставяне в по-благоприятно положение на определени предприятия […], доколкото засяга търговията между държавите членки.
(97)
Дадена мярка се определя като държавна помощ, ако са изпълнени следните условия: i) мярката трябва да бъде финансирана чрез държавни ресурси; ii) тя трябва да предоставя предимство на своя получател; iii) въпросното предимство трябва да бъде селективно; както и iv) мярката трябва да нарушава или да заплашва да наруши конкуренцията и да е в състояние да засегне търговията между държавите членки. Тъй като тези условия са кумулативни, всички те трябва да са налице, за да може дадена мярка да бъде определена като държавна помощ.
(98)
В предходни решения (53) Комисията вече е установила, че предвидените в член 107, параграф 1 от Договора условия се считат за изпълнени за всички мерки за помощ за преструктуриране, изброени в таблица 3, и че следователно тези мерки представляват помощ по смисъла на споменатата разпоредба. Комисията поддържа това мнение и отбелязва, че общият размер на помощта за рекапитализация и мерките за обезценени активи е изчислен на 22,475 млрд. EUR. Тази сума включва рекапитализации за AIB и EBS и слятото дружество в размер на 20,775 млрд. EUR и мерки за обезценени активи за AIB и EBS в размер на 1,7 млрд. EUR (приблизителна сума). Освен това Комисията е взела предвид гаранциите в полза на AIB и EBS (54).
(99)
В допълнение Комисията счита, че откупуването на привилегированите акции от 2009 г. (преди или след увеличението) и последващото повторно вливане на същата сума под формата на обикновени акции не представлява нова помощ. Комисията вече е одобрила тази мярка в решенията по дела N 241/09 и SA.32891 (N 553/10).
5.2. СЪВМЕСТИМОСТ
5.2.1. Прилагане на член 107, параграф 3, буква б) от Договора
(100)
В член 107, параграф 3, буква б) от Договора е посочено, че държавната помощ може да се приеме за съвместима с вътрешния пазар, когато е предоставена „за преодоляването на сериозни затруднения в икономиката на държава-членка“.
(101)
Въпреки бавното икономическо възстановяване, което се наблюдава от 2013 г., Комисията все още счита, че са изпълнени изискванията за одобряване на държавна помощ в съответствие с член 107, параграф 3, буква б) от Договора с оглед на постоянното напрежение на финансовите пазари. През месец юли 2013 г. Комисията потвърди това становище, като прие Съобщението относно прилагането от 1 август 2013 г. на правилата за държавните помощи към мерките за подкрепа на банки в контекста на финансовата криза (55).
(102)
ЦБИ вече е потвърждавала по други поводи, че банката е от системно значение за финансовия пазар в Ирландия (56). Без предоставените мерки за помощ за преструктуриране надзорният орган е можел да затвори банката или AIB и EBS преди сливането поради нарушаване на изискванията за минимален собствен капитал.
5.2.2. Оценка на съвместимостта
(103)
Всички мерки, които са определени като държавна помощ, са предоставени в контекста на преструктурирането на банката (слятото дружество). В Съобщението относно преструктурирането са посочени правилата, които се прилагат по отношение на предоставянето на помощ за преструктуриране на финансови институции в условията на настоящата криза. Според Съобщението относно преструктурирането, за да бъде съвместимо с вътрешния пазар съгласно член 107, параграф 3, буква б) от Договора, преструктурирането на дадена финансова институция в контекста на настоящата финансова криза трябва i) да води до възстановяване на жизнеспособността на банката; ii) да включва достатъчен собствен принос от получателя на помощта (споделяне на тежестта) и да гарантира, че помощта е ограничена до необходимия минимум; както и iii) да съдържа достатъчни мерки за ограничаване на нарушаването на конкуренцията.
(104)
За целите на оценката на съвместимостта Комисията използва алтернативния базов сценарий, предложен от банката, който се основава на по-консервативни допускания, отколкото базовия сценарий.
Възстановяване на дългосрочната жизнеспособност
(105)
Както Комисията посочи в Съобщението относно преструктурирането, държавата членка следва да представи комплексен план за преструктуриране, от който да е видно как дружеството ще възстанови своята дългосрочна жизнеспособност без държавна помощ в рамките на разумен период от време, но не повече от пет години. Според точка 13 от Съобщението относно преструктурирането дългосрочната жизнеспособност е постигната, когато банката е в състояние да се конкурира на капиталовия пазар с помощта на собствените си предимства в съответствие с подходящите регулаторни изисквания. С оглед на това банката трябва да е в състояние да покрива всичките си разходи и да осигурява адекватна възвръщаемост на собствения капитал, като се отчита профилът на риск на банката. В точка 14 от Съобщението относно преструктурирането е предвидено, че за постигане на дългосрочна жизнеспособност се изисква всяка получена държавна помощ да се погаси след време или да се изплати в съответствие с нормалните пазарни условия, като по този начин се гарантира, че е приключена всяка форма на допълнителна държавна помощ.
(106)
Ирландските органи представиха план за преструктуриране, в който е изложена стратегията на банката за възстановяване на дългосрочната жизнеспособност без допълнителна държавна помощ, като се съсредоточи върху i) преориентиране на банката към по-малка институция, съсредоточена върху Ирландия, с подобрен профил на финансиране; ii) по-високи равнища на доходност чрез подобряване на NIM, мерки за намаляване на разходите и постепенно понижаване на разходите от обезценка; както и iii) поддържане на стабилен капиталов буфер.
i) По-малка институция, съсредоточена върху Ирландия, с подобрен профил на финансиране
(107)
Банката вече е предприела мащабни мерки за преструктуриране, довели до значително по-малък счетоводен баланс в сравнение с предкризисните равнища, които са били резултат от неконтролиран растеж (118 млрд. EUR през 2013 г. в сравнение с 136,7 млрд. EUR през 2011 г. (57)). Намалението е било постигнато най-вече благодарение на продажбата на дейностите в чужбина, прехвърляне на активи, свързани с „високорискови имоти“, към NAMA и други мерки за намаляване на задлъжнялостта чрез продажба на активи (58). В резултат на това текущата експозиция на банката на имотния и строителния сектор е била намалена и до края на периода на преструктуриране се очаква допълнително да се понижи в относително изражение. Комисията счита, че новата стратегия е благоразумна и подходяща в следкризисните условия. Банката е поела задължение да ограничи отпускането на заеми до […], за да затвърди своята по-благоразумна бизнес стратегия.
(108)
Банката утвърждава така също своето завръщане към един по-консервативен традиционен модел на банкиране, при който в значителна степен ще финансира своя кредитен портфейл чрез депозити на клиенти и прогнозно отношение кредити/депозити под [95-120] % в края на периода на преструктуриране при алтернативния базов сценарий. Тази цел е резултат от амбициозен и надлежно изпълнен план за намаляване на задлъжнялостта и относително благоразумни допускания по отношение на изменението на обема на депозитите. Комисията отбелязва със задоволство, че съгласно алтернативния базов сценарий банката не предвижда да зависи прекалено много от финансиране на едро и институционални източници на финансиране, като например финансиране от ЕЦБ.
ii) По-високи равнища на доходност
(109)
Що се отнася до възстановяването на доходността, в плана е предвидена подходяща комбинация от планирани действия. Нови кредити ще се отпускат при по-високи лихвени проценти. Освен това определянето на цените по (старите) заеми и депозити ще бъде подобрено, където това е възможно. Споменатите мерки, заедно с преустановяването на плащането на гаранционни такси по схема ELG, ще дадат възможност на банката постепенно да възстанови своя NIM.
(110)
Освен това планираните действия на банката, по-специално програмата за съкращаване на персонала (59) и прегледът на възнагражденията и придобивките, с които се цели намаляване на нейните разходи за дейността (с [200-600] млн. EUR до 2015 г. в сравнение с равнищата от 2012 г.), ще ѝ дадат възможност да постигне по-устойчива база на разходите за дейността с оглед на изгледите/способността на банката да генерира приходи. Тези действия, в съчетание с планираното увеличение на приходите, ще помогнат на банката да повиши значително своето отношение между разходите и приходите (по прогнози [45-55] % през 2017 г. в сравнение със 123 % през 2012 г.). В това отношение Комисията приветства поетия от ирландските органи ангажимент за намаляване на разходите за дейността на банката с [200-600] млн. EUR до 2015 г. в сравнение с 2012 г. и ангажимента за отношението между разходите и приходите, което да не превишава [45-65] % (освен ако растежът на БВП е под 2 %, като в такъв случай това отношение между разходите и приходите няма да надвишава [50-70] %).
(111)
При алтернативния базов сценарий банката прогнозира постепенно понижение на разходите от обезценка през периода на преструктуриране. Тази тенденция на понижение се счита за уместна, като се има предвид, че i) очакваното икономическо възстановяване в Ирландия би трябвало да забави бързината на възникване на нови необслужвани заеми; ii) предвиденото увеличение на цените на жилищните имоти би трябвало да ограничи мащаба на загубите по ипотечни заеми; както и iii) по-стриктните дейности на банката във връзка с управлението на кредитите (60) би трябвало да ускорят/подобрят събирането на задължения по заеми и преструктурирането на заеми. В това отношение Комисията приветства поетия от страна на ирландските органи ангажимент във връзка с качествените и количествените цели за преструктуриране на банката, свързани с МСП и портфейла с ипотечни заеми.
(112)
При алтернативния базов сценарий банката ще възстанови своята доходност едва през 2016 г. Въпреки въздействието на разходите от обезценка доходността на банката е слаба в структурно отношение поради големия заварен портфейл с активи с ниска доходност (ипотеки с лихвен процент, обвързан с основния лихвен процент, и облигации на NAMA). В резултат на това ROE ще се запази ниска до края на периода на преструктуриране, като ще достигне едва [5-15] % през 2017 г. Въпреки това Комисията счита, че банката е на верния път към постигането на по-конкурентни равнища на ROE/доходност в бъдеще, тъй като новоотпуснатите заеми с по-големи маржове и преоценените (стари) заеми постепенно ще компенсират аспектите на забавяне в увеличаването на доходността, които произтичат от споменатите заварени активи с ниска доходност. Следователно се очаква доходността постепенно да се повишава.
iii) Стабилен капиталов буфер
(113)
Накрая, Комисията отбелязва със задоволство, че банката е добре капитализирана институция, която разполага с достатъчен капитал буфер до края на периода на преструктуриране. При алтернативния базов сценарий банката ще поддържа капиталов буфер в размер на [2-6] млрд. EUR през 2017 г. с изискване за минимален собствен капитал от 8 % (и [3-8] млрд. EUR с праг от 5,5 %), което би дало възможност на банката да поеме допълнителни загуби, ако икономическото възстановяване на Ирландия е по-малко от предвиденото. Освен това банката разполага с 1,6 млрд. EUR CoCos, за да укрепи своята капиталова база, ако това е необходимо. В това отношение ирландските органи са предложили ангажимент банката да не откупува CoCos до оповестяването на резултатите от AQR/ST.
(114)
Комисията отбелязва, че банката планира да откупи привилегированите акции от 2009 г. (61) преди края на периода на преструктуриране. До 13 май 2014 г. откупуването е по номинална стойност, а след тази дата ще се прилага надценка в размер на 25 %. Предвижда се, че сумата на привилегированите акции ще бъде откупена от държавата, която веднага ще я реинвестира под формата на собствен капитал (обикновени акции) в банката. В резултат на това няма да има промяна в размера на счетоводния баланс на банката. Капиталовата структура на банката обаче ще бъде подобрена с оглед на новите правила Базел III (62). Освен това делът на държавата в банката ще се увеличи съвсем малко от настоящото си равнище от 99,8 % вследствие на тази операция.
iv) Заключение
(115)
Инициативите, които вече са били предприети от AIB (т.е. намаляване на задлъжнялостта, намаления на разходите, подобрен профил на финансиране), в съчетание с планираните през периода на преструктуриране с оглед на възстановяване на нейната доходност (т.е. отпускане на нови заеми на по-високи цени/преоценяване на стари заеми и депозити, допълнителни намаления на разходите, свързани с персонала, както и по-стриктни дейности по управление на кредитите (63)), са подходящи с оглед на характера на финансовите затруднения на банката (64).
(116)
Съответно в плана за преструктуриране по убедителен начин е изложена правилната стратегия за възстановяване на дългосрочната жизнеспособност на банката. Комбинацията от гореописаните дейности изглежда подходяща, за да се гарантира бъдещата жизнеспособност на банката без допълнителна помощ от държавата.
(117)
Възстановяването на доходността на банката обаче би могло да се забави до края на периода на преструктуриране поради заварените активи на банката с ниска доходност. Следователно ROE на банката при алтернативния базов сценарий остава на относително ниско равнище дори в края на периода на преструктуриране, но все пак показва умерена тенденция на повишаване.
(118)
С оглед на горните елементи Комисията стига като цяло до заключението, че в плана за преструктуриране на банката по убедителен начин е изложен пътят за възстановяване на нейната дългосрочна жизнеспособност.
Ограничаване на помощта до минимум: собствен принос и споделяне на тежестта
(119)
В раздел 3 от Съобщението относно преструктурирането е посочено, че за ограничаването на помощта до минимум и за намаляването на нарушенията на конкуренцията и моралния риск е необходимо получателят на помощта да осигури адекватен принос. За тази цел в него е предвидено, че i) размерът на помощта следва да бъде ограничен и ii) е необходим значителен собствен принос.
(120)
В Съобщението относно преструктурирането е предвидено също така, че, за да бъде ограничена помощта до минимум, банката следва първо да използва собствените си ресурси за финансиране на преструктурирането. Разходите, свързани с преструктурирането, се поемат не само от държавата, но и от тези, които са инвестирали в банката. Тази цел се постига по-специално чрез абсорбиране на загубите с наличния капитал.
(121)
Постигнато е било почти пълно споделяне на тежестта от предишните собственици на AIB. Дяловите участия на акционерите са били ликвидирани и понастоящем държавата притежава 99,8 % от банката. Следователно Комисията счита, че степента на споделяне на риска от бившите собственици е значителна и адекватна.
(122)
Що се отнася до притежателите на подчинен дълг, през периода 2009-2011 г. са били извършени редица операции за управление на пасивите/обратно изкупуване на дълг, вследствие на които са осигурени 5,4 млрд. EUR основен капитал от първи ред (обратно изкупуване на инструменти от първи и от втори ред). Понастоящем в банката е останала само малка част от подчинения дълг (т.е. около 34 млн. EUR към 31 декември 2012 г.) […]. Следователно кредиторите с по-нисък ранг са участвали по адекватен начин в поемането на разходите за преструктурирането.
(123)
Освен това банката е поела значителна част от разходите за преструктурирането чрез продажбата на дъщерни предприятия и участия (65). По този начин банката е осигурила основен капитал от първи ред в размер на 3,3 млрд. EUR за ограничаване на помощта до необходимия минимум.
(124)
Банката плаща фиксирано възнаграждение от 10 % по CoCos и 8 % по привилегированите акции (в парични средства или вместо това чрез емитирането на нови обикновени акции). Освен това се прилага надценка от 25 % върху привилегированите акции, ако банката не ги изкупи обратно до 13 май 2014 г. Комисията счете възнаграждението за подходящо, макар и на ниско равнище, с оглед на затрудненото положение на AIB/банката (66).
(125)
С оглед на горното Комисията стига до заключението, че в плана за преструктуриране на банката са предвидени подходящ собствен принос и споделяне на тежестта.
Мерки за ограничаване на нарушенията на конкуренцията
(126)
В раздел 4 от Съобщението относно преструктурирането се изисква планът за преструктуриране да съдържа мерки за ограничаване на нарушенията на конкуренцията. Тези мерки следва да бъдат насочени към отстраняването на нарушенията на пазарите, на които получателят на помощта осъществява своята дейност след преструктурирането. В настоящия случай трябва да се гарантира, че потенциалните нови участници ще могат лесно да навлязат на концентрирания ирландски банков пазар за засилване на конкуренцията.
(127)
Банката поема ангажимент през периода юли 2014 г. - юни 2017 г. да осъществява някои мерки за защита на конкуренцията, а именно предоставяне на съответните конкуренти (67) на пакет с услуги и пакет за мобилност на клиентите.
(128)
Целта на пакета с услуги е да бъдат намалени разходите, свързани с навлизането на пазара, или разходите за разширяването на даден конкурент. По-специално бенефициерът на пакета с услуги ще получи подпомагане от банката за няколко съпровождащи функции (като уравняване на сметки, обработка на операции на хартиен носител) при допълнителни разходи (разходи, направени директно при предоставянето на тази услуга), като може след това да реши да инвестира в своя собствена инфраструктура едва на по-късен етап, когато базата му от клиенти е достатъчно голяма, за да поеме фиксираните разходи. Въпросният бенефициер ще има достъп така също до мрежата от ATM терминални устройства на банката при допълнителни разходи, като по този начин незабавно ще предложи на своите клиенти национално покритие.
(129)
Бенефициерите на пакета за мобилност на клиентите ще се ползват от възможността за по-ниски разходи за привличане на клиенти. Бенефициерите ще се свързват с клиентите на банката - чрез самата банката - и ще им представят алтернативни продукти за техните разплащателни сметки, продукти за персонални кредитни карти, фирмени разплащателни сметки, корпоративни кредитни карти, ипотеки и заеми за МСП и фирми. Макар да е трудно да се предвиди колко от клиентите на банката ще решат да сменят своите банкови продукти и да преминат към бенефициерите на мярката, този подход към клиентите е по-целенасочен и е по-евтин от обичайните мерки за реклама.
(130)
Описаните по-горе мерки осигуряват рамка за стимулиране на навлизането на нови участници на ирландския банков пазар и следователно ограничават нарушенията на конкуренцията, предизвикани от помощта, която е предоставена на банката.
(131)
Освен това Комисията със задоволство отчита поетите от ирландските органи ангажименти, свързани с определени търговски ограничения през периода на преструктуриране, по-специално тавана за отпускане на заеми до […] през […] и […]. Забраната за придобивания ще гарантира също така, че държавната помощ няма да се използва за поглъщането на конкуренти, а по предвиденото предназначение, именно за финансиране на процеса на преструктуриране. Освен това банката ще спазва някои задължения по отношение на поведението, свързани със забрана за рекламиране и спонсорство (68).
Изпълнение и мониторинг
(132)
Накрая, според раздел 5 от Съобщението относно преструктурирането се изисква да бъдат представяни подробни редовни доклади на Комисията, за да може да провери дали планът за преструктуриране се изпълнява правилно.
(133)
Ще бъде назначено контролиращо доверено лице, което ще изготвя редовни доклади за Комисията относно изпълнението на плана за преструктуриране от страна на банката и спазването на поетите ангажименти.
(134)
С оглед на предложените ангажименти, мащабните мерки за преструктуриране, които вече са изпълнени от банката и предвид адекватността на собствения принос и споделянето на тежестта, посочени по-горе, Комисията счита, че са налице достатъчни предпазни мерки за ограничаване на потенциалните нарушения на конкуренцията въпреки големия размер на помощта, предоставена на AIB и EBS преди и след тяхното сливане.
5.3. ЗАКЛЮЧЕНИЕ ОТНОСНО НАЛИЧИЕТО НА ПОМОЩ И СЪВМЕСТИМОСТТА
(135)
Мерки „а“ - „о“, изброени в таблица 3, се считат за помощ за преструктуриране по смисъла на член 107, параграф 1 от Договора. С оглед на поетите от ирландските органи ангажименти Комисията стига до заключението, че планът за преструктуриране на банката отговаря на Съобщението относно преструктурирането, помощта за преструктуриране е ограничена до необходимия минимум и нарушенията на конкуренцията са компенсирани в достатъчна степен. Следователно помощта за преструктуриране е съвместима с вътрешния пазар в съответствие с член 107, параграф 3, буква б) от Договора. Следователно Комисията,
ПРИЕ НАСТОЯЩОТО РЕШЕНИЕ:
Член 1
1. Следните мерки представляват държавна помощ в съответствие с член 107, параграф 1 от Договора:
-
мерки, предоставени в полза на AIB
а)
гаранции по схемата CIFS в размер до 133 млрд. EUR;
б)
гаранции по схемата ELG в размер до 62,5 млрд. EUR;
в)
мярка за подпомагане във връзка с обезценени активи (трансфери към NAMA в размер на 20,4 млрд. EUR), представляваща помощ с приблизителен размер 1,6 млрд. EUR;
г)
рекапитализация под формата на привилегировани акции през месец май 2009 г. в размер на 3,5 млрд. EUR;
д)
рекапитализация под формата на нов собствен капитал през месец декември 2010 г. в размер на 3,7 млрд. EUR;
е)
държавна гаранция по спешна помощ за осигуряване на ликвидност до второто тримесечие на 2011 г. в размер на [5-15 млрд.];
-
мерки, предоставени в полза на EBS
ж)
гаранции по схемата CIFS в размер до 14,4 млрд. EUR;
з)
гаранции по схемата ELG в размер до 8,0 млрд. EUR;
и)
мярка за подпомагане във връзка с обезценени активи (трансфери към NAMA в размер на 0,9 млрд. EUR), представляваща помощ с приблизителен размер 0,1 млрд. EUR;
й)
рекапитализация под формата на специални инвестиционни акции през май и декември 2010 г. в размер на 0,625 млрд. EUR;
к)
рекапитализация чрез преки безвъзмездни средства под формата на запис на заповед през декември 2010 г. в размер на 0,25 млрд. EUR;
л)
държавна гаранция по спешна помощ за осигуряване на ликвидност в размер на [0-5 млрд.];
-
мерки, предоставени в полза на банката (слятото дружество)
м)
рекапитализация под формата на обикновени акции през месец юли 2011 г. в размер на 5 млрд. EUR;
н)
рекапитализация под формата на полици на условния капитал през месец юли 2011 г. в размер на 1,6 млрд. EUR;
о)
рекапитализация под формата на вноска в капитала през месец юли 2011 г. в размер на 6,1 млрд. EUR.
2. Посочената в параграф 1 държавна помощ е съвместима с вътрешния пазар в съответствие с член 107, параграф 3 от Договора с оглед на плана за преструктуриране и поетите ангажименти, които са посочени в приложението.
Член 2
Ирландските органи гарантират, че планът за преструктуриране, представен на 28 септември 2012 г., в това число последващите му изменения, се изпълнява изцяло, включително изложените в приложението ангажименти.
Член 3
Адресат на настоящото решение е Ирландия.
Съставено в Брюксел на 7 май 2014 година.
KOMISJONI OTSUS (EL) 2015/218,
7. mai 2014,
riigiabi SA.29786 (ex N 633/09), SA.33296 (11/N), SA.31891 (ex N553/10), N 241/09, N 160/10 ja SA.30995 (ex C 25/10) kohta, mida Iirimaa on andnud ettevõtjate Allied Irish Banks plc ja EBS Building Society ümberkorraldamiseks
(teatavaks tehtud numbri C(2014) 2638 all)
(Ainult ingliskeelne tekst on autentne)
(EMPs kohaldatav tekst)
EUROOPA KOMISJON,
võttes arvesse Euroopa Liidu toimimise lepingut, eriti selle artikli 108 lõike 2 esimest lõiku,
võttes arvesse Euroopa Majanduspiirkonna lepingut, eriti selle artikli 62 lõike 1 punkti a,
olles vastavalt eespool nimetatud artiklitele (1) kutsunud huvitatud isikuid üles esitama märkusi
ning arvestades järgmist:
1. MENETLUS
(1)
Ettevõtjatele Allied Irish Banks, plc (edaspidi „AIB”) ja EBS Building Society (edaspidi „EBS”) on mõlemale antud individuaalset riigiabi, millest teatati komisjonile eraldi menetlustes. EBS ja AIB ühinesid (edaspidi „pank”) 1. juulil 2011 ja komisjon hindas pangale antud abi eraldi menetluses. Seega on kolm riigiabi menetlust, mis on seotud vastavalt AIB, EBS ja ühinenud üksusega.
1.1. AIB
(2)
12. mai 2009. aasta otsusega andis komisjon ajutise loa (2) 3,5 miljardi euro suuruse kapitalisüsti tegemiseks ettevõtjasse AIB esimese taseme uute eelisaktsiate vormis mitmete kohustuste alusel, sealhulgas ümberkorralduskava esitamine kuue kuu jooksul pärast rekapitaliseerimist.
(3)
Pärast kõnealust esialgset kapitalisüsti esitasid Iirimaa ametiasutused 13. novembril 2009 AIB esialgse ümberkorralduskava, millele järgnes teabevahetus. 4. mail 2010 esitasid Iirimaa ametiasutused ajakohastatud ümberkorralduskava, millele järgnes taas komisjoni ja Iirimaa vaheline teabevahetus.
(4)
21. detsembri 2010. aasta otsusega andis komisjon ajutise loa (3) päästmisabi raames 9,8 miljardi euro suuruse kapitalisüsti tegemiseks lihtaktsiate vormis, kuni komisjon kiidab heaks läbivaadatud ümberkorralduskava, milles võetakse arvesse edasist AIB-le antavat abi. Kapitalisüsti tegemine oli kavas kahe etapina: i) 3,7 miljardi euro suurune kapitalisüst 31. detsembriks 2010 ja ii) 6,1 miljardi euro suurune kapitalisüst 2011. aasta veebruaris (4).
(5)
Heakskiidetud rekapitaliseerimise esimese osamakse tegi Iiri riik 2010. aasta detsembri lõpus, kuid 2011. aasta veebruariks kavandatud teine kapitalisüst jäigi tegemata (5).
1.2. EBS
(6)
2. juuni 2010. aasta otsusega (6) andis komisjon ajutise loa ettevõtja EBS rekapitaliseerimiseks hädaabi raames, kuni komisjon ümberkorralduskava heaks kiidab. Iirimaa ametiasutused esitasid kava 31. mail 2010.
(7)
11. oktoobril 2010 otsustas komisjon algatada seoses Iirimaa esitatud EBSi ümberkorralduskavaga Euroopa Liidu toimimise lepingu (edaspidi „alusleping”) artikli 108 lõikes 2 sätestatud menetluse (edaspidi „algatamisotsus”), (7) kuna komisjonil oli finantssektori elujõulisuse taastamist ja praeguse kriisi olukorras riigiabi eeskirjade kohaste ümberkorraldamismeetmete hindamist käsitleva teatise (8) (edaspidi „ümberkorraldamisteatis”) valguses kahtlusi kõnealuse ümberkorralduskava ja seotud abimeetmete kokkusobivuse osas siseturuga.
(8)
Komisjonile esitasid märkused EBS ja veel kaks huvitatud isikut.
(9)
2011. aasta juulis ühines EBS ettevõtjaga AIB ja temast sai panga täielikult integreeritud tütarettevõtja. Selle tulemusena lakkas EBS eraldiseisva ettevõtjana eksisteerimast. Seetõttu muutus EBSi kui eraldiseisva üksusega seotud algatamisotsus mõttetuks ja komisjon otsustas menetluse jätkamisest loobuda.
1.3. ÜHISMENETLUS
(10)
31. märtsil 2011 teatas Iirimaa rahandusminister, et Iiri pangandussüsteem korraldatakse ümber kahe tugipanga Bank of Ireland (edaspidi „BoI” ) ja AIB (9). Ta teatas samuti, et sellega seoses ühendatakse kõnealuse teise tugiasutuse loomiseks ettevõtja EBS ettevõtjaga AIB.
(11)
15. juuli 2011. aasta otsusega kiitis komisjon heaks (10) pangale antava kombineeritud päästepaketi suurusega kuni 13,1 miljardit eurot, kuni kiidetakse heaks panga ümberkorralduskava, milles tuleks arvesse võtta edasist antavat abi.
(12)
28. septembril 2012 teatas Iirimaa panga ümberkorralduskavast (11).
(13)
2012. aasta oktoobrist 2014. aasta märtsini vahetasid komisjon ja Iirimaa ametiasutused korrapäraselt teavet. Komisjon nõudis korduvalt teavet ja Iirimaa esitas mitmeid täiendavaid dokumente (12).
2. ASJAOLUD
2.1. ABISAAJATE KIRJELDUS
2.1.1. AIB
(14)
Ettevõtja AIB üksikasjalik kirjeldus on esitatud komisjoni 12. mai 2009 otsuse (13) (milles käsitleti panga esimest rekapitaliseerimist) punktis II.1. Allpool on toodud lühikokkuvõte.
(15)
Finantskriisile eelnenud aastatel oli AIB mitmekesiste finantsteenustega tegelev kontsern, mis pakkus eraisikutele ja ettevõtetele kõiki pangateenuseid. 2008. aastal oli tema bilansimaht 182 miljardit eurot. Ta oli üks kahest suurimast Iirimaa pangast ja tema turuosa eraisikute arvelduskontode valdkonnas oli ligikaudu 35 %, hüpoteekide valdkonnas 27 %, hoiuste valdkonnas 46 % ja VKEde arvelduskontode valdkonnas 41 %.
(16)
Enne kõnealust kriisi laienes AIB kiiresti, keskendudes eelkõige uute laenude andmisele Iirimaa kinnisvaraturul ja tuginedes tugevasti hulgirahastamisele. Kui puhkes ülemaailmne finantskriis, mis tabas Iiri majandust ja eelkõige Iiri kinnisvaraturgu eriti tugevasti, ilmnes AIB ärimudeli haavatavus ja vajadus riigi toetuse järele muutus vältimatuks.
(17)
2011. aasta juulis ühines ettevõtja AIB ettevõtjaga EBS.
2.1.2. EBS
(18)
Ettevõtja EBS üksikasjalik kirjeldus on esitatud komisjoni 15. juuli 2011 otsuse (14) (milles käsitleti ettevõtjate EBS/AIB hädaabi korras rekapitaliseerimist) punktis 2.1.2. Järgnevates põhjendustes on toodud lühikokkuvõte.
(19)
Enne finantskriisi oli EBS Iirimaa suurim elamuhoiupank ja suuruselt kaheksas Iirimaal tegutsev finantsasutus, mille varade kogumaht oli 2009. aastal 21,5 miljardit eurot. Elamuhoiupangad on vastastikususel põhinevad organisatsioonid, millel ei ole aktsionäre, kuid mille omanikud on selle asemel nende liikmed, kes on samal ajal nende kliendid. Nende eesmärk on hoiuste kogumine ja laenude andmine. Kasumit kasutatakse intressimäärade kohandamiseks liikmetele soodsas suunas või akumuleeritakse see reservi.
(20)
EBS pakkus oma liikmetele traditsioonilisi jaepangandustooteid (hoiused ja hüpoteegid) kooskõlas oma eesmärgiga elamuhoiupangana. EBSil oli ka varahaldusosakond, mis pakkus äriklientidele, nõustamisettevõtetele ja krediidiühistutele eksklusiivseid teenuseid. Alates 2005. aastast laiendas EBS tegevust kommertskinnisvaralaenude valdkonnas, saavutades selles segmendis märkimisväärse laenumahu. EBS kandis kahju Iiri majanduse üldise languse tõttu ja eelkõige kommertskinnisvara hindade järsu kukkumise tõttu. Rahastamisele juurdepääs halvenes järk-järgult ning kommerts- ja hüpoteeklaenude mahu ulatuslik kahanemine viis EBSi kapitali vähenemiseni.
(21)
Alates 1. juulist 2011 on EBS olnud täielikult AIB-le kuuluv tütarettevõtja. EBS pakub Iiri turul peamiselt hüpoteegi- ja hoiustamisteenuseid. EBS jätkab tegutsemist enda kaubamärgi all.
2.1.3 Pank (ühinenud AIB ja EBS)
(22)
Usaldatavusnõuete kohase kapitali hindamise ja usaldatavusnõuete kohase likviidsuse hindamise tulemusena, (15) mis teostati Iirimaa majandusliku kohandamisprogrammi (edaspidi „programm”) (16) raames ja tehti teatavaks 31. märtsil 2011, selgitati välja, et AIB kapitalivajadus on 13,3 miljardit eurot ja EBS kapitalivajadus 1,5 miljardit eurot (mõlema asutuse puhul hõlmab näitaja nii põhiomavahendeid (17) kui ka tingimuslikku kapitali (18)).
(23)
Programmi tingimuste kohaselt tuli osalevatel krediidiasutustel koostada rekapitaliseerimiskavad, et täita usaldatavusnõuete kohase kapitali hindamise ja usaldatavusnõuete kohase likviidsuse hindamise käigus kindlaks määratud täiendava kapitali nõue ja nõutav kapitalisumma pidi olema eraldatud 2011. aasta juuli lõpuks.
(24)
31. märtsil 2011 teatas Iirimaa rahandusminister kogu Iiri pangandussüsteemi ümberkorraldamisest. AIB ja EBS otsustati ühendada; sel viisil loodud uuest pangast pidi saama Iirimaa reformitud pangandusmaastiku tugipank.
(25)
26. mail 2011 allkirjastasid minister, AIB ja EBS ostulepingu, milles oli sätestatud EBSi müük AIB-le (pärast EBSi muutmist eraettevõtteks ja kõikide nõutavate järelevalveasutuste lubade saamist). Kõnealuse lepingu tingimuste kohaselt on EBS sajaprotsendiliselt tütarettevõtja ja talle kuulub EBSi kaubanime all tegutsemist jätkates AIB täielik toetus. Kahe üksuse ühinemisega kaasnes EBSi loobumine vastastikkuse põhimõttest ja selle muutmine pangalitsentsiga pangaks, millele järgnes EBSi aktsiakapitali omandamine AIB poolt nominaalse tasu eest. Pärast ühinemise kontrollimist ja heakskiitmist 27. juunil 2011 viidi ühinemine 1. juulil 2011 lõpule.
(26)
Alates 15. juulist 2011 kuulub 99,8 % panga aktsiakapitalist Iiri riigile.
(27)
Pank tegutseb täisteenuseid pakkuva pangana, mis on esmajoones keskendunud Iirimaale ja pakub laialdase jaotusvõrgu kaudu suurt pangatoodete- ja teenuste valikut. Pank on piiratud ulatuses esindatud ülemere Suurbritannias. 2012. aasta lõpu poole alustas AIB oma sisemise struktuuri korraldamist rohkem kliendikeskse mudeli põhiseks, mis sisaldab järgmisi põhisegmente: Domestic Core Bank, AIB UK ja Financial Solutions Group (edaspidi „FSG”). Aruannete esitamine selle uue segmendi alusel algas 2013. aastal.
(28)
Domestic Core Bank tegutseb mitmete jaotuskanalite kaudu, mis hõlmavad 274 filiaali (19). Filiaalide võrk on ümberkorraldamisel ja käimas on mitmete filiaalide sulgemine. Pank osutab pangateenuseid ka riiklike postkontorite kaudu. EBSi juhitakse Domestic Core Bank'i struktuuri raames. Talle jääb alles tema pangalitsents ja ta tegutseb eraldi kaubamärgiga tütarettevõtjana, säilitades oma filiaalide võrgu. Tegevuse keskmes on hüpoteegi- ja hoiustamisteenused.
(29)
AIB UK tegutseb Suurbritannias ja Põhja-Iirimaal. Suurbritannias tegutseb pank kaubamärgi Allied Irish Bank (GB) all ja pakub 20 täisteenindusega filiaali kaudu kõiki pangateenuseid, samuti internetipangandust. Peamine sihtturg on VKEd. Kaubamärgi Allied Irish Bank (GB) Savings Direct all osutab pank ka hoiustamisteenuseid (20). Põhja-Iirimaal tegutseb AIB UK kaubamärgi First Trust Bank (edaspidi „FTB”) all 32 filiaali kaudu. Ettevõtetele ja üksikisikutele pakutakse kõiki pangateenuseid.
(30)
Financial Solutions Group asutati 2012. aastal, et abistada laenukohustuste täitmisel raskustesse sattunud VKEsid ja erakliente ja viia ellu panga varade finantsvõimenduse vähendamise kava.
(31)
Täna on pank koos BoI ja Permanent TSB-ga (edaspidi „PTSB”) üks Iirimaa kolmest suurest omamaisest pangast. 31. detsembri 2013. aasta seisuga moodustasid panga koguvarad 118 miljardit eurot, võrreldes BoI 132 miljardi euro ja PTSB 38 miljardi euro suuruste koguvaradega 31. detsembril 2013. Pank on erinevate finantsteenustega tegelev kontsern, mis pakub eraisikutele ja ettevõtetele kõiki pangateenuseid, rõhuasetusega Iirimaa jaepangandusturul. Pank on eriti tugevalt esindatud VKEde segmendis.
Tabel 1
Pank. Valitud finantsandmed 2013. aasta kohta
31.12.2013
Vara kokku (EUR)
118 miljardit
Laenud ja nõuded klientide vastu (EUR)
66 miljardit
Tegevuskasum/-kahjum enne eraldisi
0,445 miljardit
Klientide hoiused (EUR)
66 miljardit
Laenude ja hoiuste suhtarv (%)
100 %
Riskiga kaalutud vara (EUR)
62 miljardit
Esimese taseme omavahendite määr (%)
14,3 %
Töötajate arv kokku (täistööaja ekvivalent)
11 431
Allikas: panga ümberkorralduskava, september 2012; AIB 2013. aasta aruanne
Tabel 2
Panga asend VKEde, eraisikute, hüpoteekide ja hoiuste turul
(%)
Turuosad
VKEde arvelduskontod
40
Eraisikute arvelduskontod
37
Hüpoteegisektor - tasumata maksete saldo
31
Hoiuste turg (AIB ja EBS koos)
40
Allikas: 2014. aasta märtsi täiendav dokument; turuosad on 2013. aasta detsembri seisuga.
2.2. AIB JA EBSI RASKUSED
(32)
AIB vajadus riigiabi järele oli ülemaailmse finantskriisi mõju tulemus, mida soodustas AIB ülemäärane kasv, tugev hulgirahastamisele tuginemine, riskipositsioonid Iiri kinnisvaraturul ja ebapiisav riskijuhtimine.
(33)
Finantskriisile eelnenud aastatel otsustas AIB sammu pidada Iiri majanduse ja Iiri kinnisvarasektori ennenägematu kasvuga. Absoluutsel alusel kasvas AIB kinnisvara- ja ehituslaenude maht 2002. aastast 2006. aastani 336 % ja riskipositsioonid kõnealuses sektoris kasvasid 19 %-lt 2002. aastal 36 %-ni 2008. aastal. Olles seadnud eesmärgiks mahu ja kuna rahastamispiirangud puudusid, võttis pank ülemääraseid riske riskipositsioonide tähenduses (s.t keskendumine kinnisvara- ja ehitussektorile), aga samuti pakutavate hüpoteekide liikide tähenduses (s.t indekseeritud hüpoteegid (21)).
(34)
Iiri kinnisvaraturu seisu halvenemine, järgnenud kinnisvarahindade langus ning Iiri majanduskasvu aeglustumine 2008. aastal viis AIB varade kvaliteedi märkimisväärse vähenemiseni ja laenumahu olulise kahanemiseni, mis vähendas panga kapitalipuhvrit.
(35)
Kiire laienemise rahastamiseks suurendas pank oma sõltuvust hulgirahastamisest ligikaudu 35 %-lt 2004. aastal kuni 42 %-ni 2006. aastal, samal ajal kui laenude ja hoiuste suhtarv suurenes 101 %-lt 2002. aastal 157 %-ni 2007. aastal.
(36)
Pärast Lehman Brothers Holdings Inc. kokkuvarisemist 2008. aasta septembris piiras ülemaailmsetel finantsturgudel tekkinud ebastabiilsus AIB (nagu ka teiste Iiri pankade) juurdepääsu rahastamisele ja mõjutas tema suutlikkust jätkata tavapärast tegevust. Seetõttu sekkus riik esimesel etapil rahastamisgarantiide andmise teel. Keskkonnas, kus rahastamiskulud olid suurenenud (s.t kõrged hoiustamishinnad ja garantiitasud) ja Euroopa Keskpanga (edaspidi „EKP”) baasintressimäär märkimisväärselt alanenud, (22) tõid panga indekseeritud hüpoteegid (ligikaudu 45 % AIB 2011. aasta hüpoteeklaenudest) panga jaoks kaasa netointressimarginaali olulise languse.
(37)
AIB finantsolukorra oluline halvenemine sundis teda osalema kõikides Iiri riigi poolt riigi finantsstabiilsuse tagamiseks võetud toetusmeetmetes. Lisaks riigigarantiidele tehti AIB-sse riigipoolseid kapitalisüste ja talle tuli kasuks varade üleandmine National Asset Management Agency-le (edaspidi „NAMA”) (23) bilansi puhastamise eesmärgil.
(38)
Sarnaselt mõjutas finantskriis ka EBSi finantsseisundit, eelkõige kinnisvarahindade järsu languse tulemusena Iirimaal. Enne kriisi oli EBS saavutanud kommertskinnisvaralaenude valdkonnas märkimisväärse laenumahu.
(39)
EBS oli sunnitud leppima kommerts- ja hüpoteeklaenude mahu suure vähenemisega. EBSi juurdepääs rahastamisele halvenes järk-järgult ning lõppes viimaks täielikult. Oma haavatava olukorra tõttu oli EBS sunnitud esitama nõudmisi riiklike toetusmeetmete saamiseks. EBS vajas rahastamisgarantiisid, vara üleandmist NAMA-le ja kapitalisüste.
2.3. ABIMEETMED
(40)
Raskuste tõttu, millega AIB ja EBS silmitsi seisid, pidi riik osutama märkimisväärset toetust AIB-le ja EBSile eraldi ning samuti pangale (ühinenud üksus).
(41)
Individuaalselt anti nii AIB-le kui ka EBSile krediidiasutuste finantstoetusskeemi (24) ja abikõlblike kohustuste garantiiskeemi (25) raames garantiid võlainstrumentidele ning mõlema suhtes võeti varade toetusmeetmed, mis koosnesid halbade varade üleandmisest NAMA-le.
(42)
Lisaks said AIB ja EBS korduvalt kapitalitoetust (26).
(43)
Peale selle andis riik garantiid Iirimaa Keskpanga osutatud erakorralisele likviidsusabile.
(44)
Panga toetamist abikõlblike kohustuste garantiiskeemi raames jätkati ja 2011. aasta juulis rekapitaliseeriti pank (27) aktsiapaigutuse, kapitalitoetuse (28) ja omakapitaliks konverteeritavate võlakirjade kaudu.
(45)
Kõik panga rekapitaliseerimiseks võetud kombineeritud meetmed kokku (kaasa arvatud eelisaktsiad ja omakapitaliks konverteeritavad võlakirjad) moodustavad 20,775 miljardit eurot. Erinevate kapitalisüstide tulemusena kuulub Iiri riigile National Pension Reserve Fund Commission'i (edaspidi „NPRFC”) kaudu 99,8 % panga lihtaktsiatest.
(46)
NPRFCile kuuluvad ka eelisaktsiad summas 3,5 miljardit eurot, mis süstiti algselt AIBsse 2009. aastal ja mis kiideti heaks komisjoni otsusega juhtumis N 241/09 (29). Kõnealuste aktsiate välja- või tagasiostmine on panga otsustada. Alates 2014. aasta maist (s.t viis aastat pärast süsti) kohaldatakse kõnealustele aktsiatele 25 % suurust juurdehindlust ja tagasiostmise aluseks on 125 % nimiväärtusest.
(47)
Tabelis 3 on esitatud kokkuvõte kõikidest AIB-le, EBSile ja pangale (ühinenud üksus) antud abimeetmetest.
Tabel 3
Ülevaade AIB-le, EBSile ja pangale (ühinenud üksus AIB/EBS) antud abimeetmetest
(heakskiidetud ja tegelikult antud summad on mõningatel juhtudel erinevad)
Meetme liik
Summa
(miljardites eurodes)
Hüvitis
AIB toetuseks võetud meetmed (eraldi)
a
Garantiid krediidiasutuste finantstoetusskeemi alusel
(tagatud kohustuste summa)
kuni 133
Vastavalt krediidiasutuste finantstoetusskeemile
b
Garantiid abikõlblike kohustuste garantiiskeemi alusel
(tagatud kohustuste summa)
kuni 62,5
Vastavalt abikõlblike kohustuste garantiiskeemile
c
Varade toetusmeede - üleandmised NAMA-le
20,4
(hinnanguline abisumma = 1,6) (30)
ei kohaldata - keskmine allahindlus oli ligikaudu 56 %
d
Rekapitaliseerimine eelisaktsiate vormis, mai 2009
3,5
8 % aastas või lihtaktsiad selle asemel
e
Rekapitaliseerimine uue omakapitali vormis, detsember 2010
3,7
f
Riigigarantii erakorralisele likviidsusabile kuni 2011. aasta 2. kvartalini
[5-15] (31)
EBSi toetuseks võetud meetmed
g
Garantiid krediidiasutuste finantstoetusskeemi alusel
(tagatud kohustuste summa)
kuni 14,4
Vastavalt krediidiasutuste finantstoetusskeemile
h
Garantiid abikõlblike kohustuste garantiiskeemi alusel
(tagatud kohustuste summa)
kuni 8,0
Vastavalt abikõlblike kohustuste garantiiskeemile
i
Varade toetusmeede - üleandmised NAMA-le
0,9
(hinnanguline abisumma =0,1) (30)
ei kohaldata - keskmine allahindlus oli ligikaudu 57 %
j
Rekapitaliseerimine eriotstarbeliste investeerimisaktsiate vormis, mai ja detsember 2010
0,625
Võib hüvitada dividendi väljamaksmise kaudu, kui on piisavalt jaotatavaid reserve
k
Rekapitaliseerimine otsetoetuse kaudu lihtveksli vormis detsember 2010
0,250
Ei hüvitata eraldi
l
Riigigarantii erakorralisele likviidsusabile
[0-5]
Panga (ühinenud üksus) toetuseks võetud meetmed
m
Rekapitaliseerimine lihtaktsiate vormis (nn paigutus), juuli 2011
5,0
n
Rekapitaliseerimine omakapitaliks konverteeritavate võlakirjade vormis, juuli 2011
1,6
Fikseeritud kohustuslik intressimäär 10 % aastas
o
Rekapitaliseerimine kapitalitoetuse vormis, juuli 2011
6,1
Tasuta
Kombineeritud rekapitaliseerimine kokku (d + e + j + k + m + n + o)
20,775
Allikas: Iiri ametiasutused ning AIB ja EBSi ja panga ümberkorralduskavad
2.4. INDIVIDUAALSED ÜMBERKORRALDUSKAVAD
(48)
2009. aasta novembris esitasid Iirimaa ametiasutused AIB esimese ümberkorralduskava, milles esitati esimesed ettepanekud AIB elujõulisuse taastamise kohta. Iirimaa esitas 2010. aasta mais kava ajakohastatud versiooni, milles olid muuhulgas ette nähtud edasised võõrandamised (AIB Poola, Ühendkuningriigi ja USA tütarettevõtjad), et täita finantsjärelevalveasutuse 2010. aasta märtsis usaldatavusnõuete kohase kapitali hindamise raames teatavaks tehtud uued minimaalsed regulatiivsed kapitalinõuded.
(49)
31. mail 2010 esitatud EBSi ümberkorralduskavas oli elujõulisuse tagamiseks ette nähtud EBSi sisemine ümberkorraldamine koos kiire müügiga kolmandale osapoolele. Selle kava kohaselt väljuks EBS kommertskinnisvaralaenude valdkonnast ja keskenduks oma tegevuses uuesti jaehoiustele ja hüpoteekidele. EBS vähendaks oma sõltuvust (lühiajalisest) hulgirahastamisest ja keskenduks selle asemel jaehoiustele.
2.5. PANGAS (ÜHINENUD AIB JA EBS) JUBA RAKENDATUD ÜMBERKORRALDUSMEETMED
(50)
Enne ümberkorralduskava viimase versiooni esitamist on pank juba rakendanud mitmeid ümberkorraldusmeetmeid eesmärgiga saavutada pikaajalise elujõulisuse, omapanuse ja koormuse jagamise eesmärgid. Kõnealused meetmed sisaldavad võõrandamisi, varade finantsvõimenduse vähendamist, kohustuste juhtimise toiminguid (32) ja kulude vähendamise meetmeid järgmisel viisil (33).
-
võõrandamised, mis on tootnud 3,3 miljardit eurot esimese taseme põhiomavahendeid:
Sept 10
Goodbody Stockbrokers müük
Nov 10
23,9 % M&T Corporation'i aktsiate müük
Veebr 11
Anglo Irish Banks'i hoiuste üleandmine AIB-le 9 miljardi euro ulatuses
Apr 11
70,36 % Poola BZWBK'i aktsiate müük
Apr 11
50,00 % Poola BZWBK Asset Management'i aktsiate müük
Mai 11
49,99 % Bulgarian American Credit Bank'i osaluse müük
Aug 11
AIB International Financial Services müük
Aug 11
AIB Jersey Trust'i müük
Jaan 12
AIB teeb teatavaks otsuse lõpetada ühisettevõte Aviva Life Holdings Ireland Ltd-ga
Apr 12
AIB teeb teatavaks otsuse lõpetada tegevus Mani ja Jersey saartel
Apr 12
AIB Baltics'i äritegevuse müük
Juuni 12
AIB Investment Managers'i müük
Aug 12
Osaluste müük Poola kinnisvarafondides
-
Varade üleandmine NAMA-le 21,3 miljardi euro ulatuses;
-
2011. aasta usaldatavusnõuete kohase likviidsuse hindamisest tulenev varade finantsvõimenduse vähendamine 20,5 miljardi euro ulatuses (täielik);
-
2009. aastal, 2010. aastal ja 2011. aastal läbiviidud kohustuste juhtimise toimingud/võlakirjade tagasiostud suurendasid esimese taseme põhiomavahendeid 5,4 miljardi euro võrra:
Juuni 09
Esimese taseme hübriidväärtpaberite tagasiost + 1,1 miljardit eurot kapitalitoetust
Märts 10
Teise taseme võlakirjade tagasiost + 0,4 miljardit eurot kapitalitoetust
Jaan 11
Teise taseme võlakirjade tagasiost + 1,5 miljardit eurot kapitalitoetust
Juuli 11
Esimese ja teise taseme võlakirjade tagasiost + 2,1 miljardit eurot kapitalitoetust
Juuni 10- Veebr 11
Seeria EBSi esimese ja teise taseme võlakirjade tagasioste + 0,3 miljardit eurot kapitalitoetust
-
Filiaalide sulgemine (68 Iirimaal, 22 EBSi müügipunkti sulgemist, 22 AIB Ühendkuningriigi filiaali);
-
Ennetähtaegselt pensionilejäämise ja vabatahtliku lahkumise programm: +/- 2 877 täistööaja ekvivalendi (34) vähendamine 31. detsembri 2013 seisuga koos kavandatavate edasiste lahkumistega;
-
Juhatuse ja kõrgema juhtkonna ametikohtade täielik asendamine (võrreldes profiiliga enne 2008. aasta septembrit).
-
Äritegevuses uuesti Iirimaale keskendumine, pakkudes korporatiiv- ja jaepangandusteenuseid.
2.6. PANGA (ÜHINENUD AIB JA EBS) ÜMBERKORRALDUSKAVA
(51)
28. septembril 2012 esitasid Iirimaa ametiasutused panga ümberkorralduskava, mis hõlmas ajavahemikku 2012-2015. Iirimaa ametiasutused parandasid ja täiendasid kava korduvalt ja lõpuks määrati kindlaks, et ümberkorraldusperiood hõlmab aastaid 2014-2017.
(52)
Iirimaa ametiasutused esitasid põhistsenaariumi, ettevaatlikumatel eeldustel põhineva alternatiivse põhistsenaariumi ja negatiivse stsenaariumi, mille eesmärk oli näidata, et pank suudab saavutada pikaajalise elujõulisuse.
(53)
Ümberkorraldusperioodi lõpuks kavatseb pank muutuda uuesti heas majanduslikus seisus olevaks, kasumlikuks ja hästi rahastatud pangaks, millel on usaldusväärsed kapitali suhtarvud ja traditsioonilisem ärimudel. Kavas on esitatud äristrateegia, mis positsioneerib panga eelkõige Iirimaale keskendunud väiksema täisteenuseid osutava pangana, võrreldes rahvusvaheliselt mitmekesiste finantsteenustega tegeleva kontserniga, nagu see kriisieelsel ajal oli. Panga tegevusstruktuur põhineb kolmel raskuspunktil - Domestic Core Bank, AIB UK (äritegevus Ühendkuningriigis, hõlmab äritegevust Suurbritannias ja Põhja-Iirimaal) ja 2012. aastal loodud Financial Solutions Group.
(54)
Panga uuesti elujõuliseks muutumise peamised hoovad on:
a)
panga suunitluse muutmine eelkõige Iirimaale keskendunud väiksemaks, parema rahastamisprofiiliga pangaks;
b)
kasumlikkuse suurendamine netointressimarginaali tõstmise, kulude vähendamise meetmete ja väärtuse langusega seotud kulude märkimisväärse vähendamise kaudu;
c)
tugev kapitalipuhver.
2.6.1. Põhistsenaarium
2.6.1.1. Makromajanduslikud eeldused ja finantsprognoosid
(55)
Põhistsenaariumis eeldatakse, et Iirimaa sisemajanduse koguprodukt edaspidi („SKP”) kasvab 2014. aastal 2,2 % ja jätkab aastatel 2015, 2016 ja 2017 kasvamist vastavalt 2,8 %, 3,2 % ja 3,2 %. Ühendkuningriigi SKP kasvab 2014. aastal eeldatavasti 1,9 %, 2015. aastal 2,1 %, 2016. aastal 2,5 % ja 2017. aastal 2,5 %.
(56)
Tööhõive kasvu oodatakse kogu ümberkorraldusperioodi vältel, oodatav kasvumäär on 2014. aastal 0,8 %, 2015. aastal 1,5 %, 2016. aastal 2 % ja 2017. aastal 2 %.
(57)
Oodatakse väga suures madalseisus oleva elamuehituse ja ehituse taastumist. Kinnisvarahindade suurenemist prognoositakse 2014. aastal 3 %, 2015. aastal 3 %, 2016. aastal 2,5 % ja 2017. aastal 2,5 %.
(58)
Panga ümberkorralduskava tulemuseks põhistsenaariumi alusel on järgmised finantsprognoosid:
Tabel 4
Panga finantstulemused ja finantsprognoosid põhistsenaariumi alusel
Peamised finantsnäitajad
2012
Tegelik
2013
Tegelik
2014
Kavandatud
2015
Kavandatud
2016
Kavandatud
2017
Kavandatud
- Kapital ja riskiga kaalutud vara
-
Esimese taseme omavahendite suhtarv või esimese taseme põhiomavahendite suhtarv (%)
15,2 %
14,3 %
[10-20 %]
[10-20 %]
[10-20 %]
[10-20 %]
-
Kapitalipuhver (miljonites eurodes) vs. esimese taseme omavahendite suhtarv/esimese taseme põhiomavahendite suhtarv 8 %
5 133
3 934
[0 - 5 000]
[5 000 - 10 000]
[5 000 - 10 000]
[5 000 - 10 000]
-
Riskiga kaalutud vara (miljonites eurodes)
71 417
62 395
[55 000 - 65 000]
[55 000 - 65 000]
[55 000 - 65 000]
[55 000 - 65 000]
- Kasumlikkus
-
Netointressimarginaal - v.a abikõlblike kohustuste garantiiskeem (%)
1,22 %
1,37 %
[1,5-2,25 %]
[1,5-2,25 %]
[1,5-2,25 %]
[1,5-2,25 %]
-
Kulude ja tulude suhtarv
123 %
77 %
[60-70 %]
[50-60 %]
[45-55 %]
[45-55 %]
-
Kasum pärast makse (miljonites eurodes)
(3 557)
(1 597)
[0-750]
[0-750]
[250 - 1 250]
[250 - 1 250]
-
Omakapitali tasuvus (edaspidi „ROE”) (35)
- 37,0 %
- 21,5 %
[0,5-10 %]
[0,5-10 %]
[5-15 %]
[5-15 %]
- Rahastamine
-
Laenude ja hoiuste suhtarv
115 %
100 %
[95-120 %]
[95-120 %]
[95-120 %]
[95-120 %]
-
Sõltuvus EKPst (% kõikidest kohustustes (36))
20 %
12 %
[10-20 %]
[ 10 %]
[ 10 %]
[ 10 %]
- Muud
-
Brutolaenud ja ettemaksed klientidele (miljonites eurodes)
89 872
82 851
[70 000 - 80 000]
[65 000 - 75 000]
[65 000 - 75 000]
[65 000 - 75 000]
-
Vara kokku (miljonites eurodes)
122 501
117 734
[100 000 - 150 000]
[100 000 - 150 000]
[100 000 - 150 000]
[100 000 - 150 000]
-
Täistööaja ekvivalent (arv)
13 429
11 431
[10 000 - 15 000]
[8 000 - 13 000]
[8 000 - 13 000]
[8 000 - 13 000]
Allikas: panga ümberkorralduskava ja 10. jaanuaril 2014 täiendavalt esitatud dokument, AIB 2013. aasta aruanne
2.6.1.2. Panga uuesti elujõuliseks muutmise peamised hoovad
i) väiksem riigisisesele turule keskendunud ja parema rahastamisprofiiliga pank
(59)
Mittepõhivara finantsvõimenduse olulise vähendamise kaudu (37) on pank seadnud eesmärgiks muutuda finantskriisi eelse perioodiga võrreldes märksa väiksemaks asutuseks. Pank on finantsvõimendust mitmete ärivaldkondade võõrandamise, varade finantsvõimenduse vähendamise ja nn kõrge riskiga varaga seotud vara NAMA-le üleandmise kaudu (21,3 miljardit eurot) juba oluliselt vähendanud, mis on võimaldanud tal bilansimahtu märkimisväärselt vähendada. AIB Group'i koguvara on vähenenud 136,7 miljardilt eurolt 2011. aasta lõpus 117,7 miljardi euroni 31. detsembril 2013 (14 % vähenemine) (38).
(60)
See panga algatatud tähtis finantsvõimenduse ja suuruse vähendamise programm koos kasvava kliendihoiuste baasiga (alates 2011. aastast) on aidanud panga rahastamisprofiili parandada. Kliendihoiuste suhe kõikidesse rahastamisallikatesse (s.t kõik kohustused (39)) suurenes 49,7 %-lt 2011. aasta lõpus 61,2 %-ni 2013. aasta lõpus, samal ajal kui laenude ja hoiuste suhtarv vähenes 138 %-lt 2011. aasta lõpus 100 %-ni 31. detsembril 2013.
(61)
Pank prognoosib, et ümberkorraldusperioodi jooksul kasvab kliendihoiuste suhe kõikidesse rahastamisallikatesse (s.t kõik kohustused) veelgi, samal ajal kui EKP rahastamise suhe väheneb ümberkorralduskava perioodi jooksul prognoositud väiksemate laenumahtude (40), NAMA võlakirjade (41) väljaostmise ja pankade hoiuste suurenemise tulemusena eeldatavasti märkimisväärselt, 20 %-lt 2012. aastal [ 10 %]-ni 2017. aastal (s.t 15-25 miljardi euro suurune vähenemine).
(62)
Pank taastab järk-järgult juurdepääsu hulgimüügiturule. 2013. aasta jaanuaris ja septembris andis pank välja kaks hüpoteegipanga võlakirja, mõlemad väärtusega 500 miljonit eurot. 2013. aasta oktoobris teostas pank krediitkaardivõla väärtpaberistamise 500 miljoni euro ulatuses, mis oli Iiri pankade seas üldse esimene omataoline tehing. 2013. aasta novembris õnnestus pangal paigutada täiesti tagatiseta 500 miljoni euro suurune kolmeaastane võlg. See oli panga esimene tagatiseta võlatehing alates 2009. aastast. 2014. aasta märtsis andis pank välja 500 miljoni euro väärtuses 7-aastase tagatisega varaga tagatud väärtpaberi. See on AIB pikima perioodiga avalik varaga tagatud väärtpaber alates 2007. aastast.
(63)
Prognoositud likviidsuskoefitsientide osas prognoosib pank, võttes arvesse likviidsuskattekordaja koostamise praegusel etapil olemasolevat teavet, mis on Euroopa Liidu tasemel endiselt konsultatsioonide faasis (42), et ümberkorraldusperioodil jääb likviidsuskattekordaja kindlasti miinimumnõuetest suuremaks (vt tabel 5).
Tabel 5
Panga likviidsuskoefitsiendid
(%)
Likviidsuskoefitsiendid
2014
Kavandatud
2015
Kavandatud
2016
Kavandatud
2017
Kavandatud
Likviidsuskattekordaja
[75-150]
[75-170]
[75-170]
[75-170]
Määruses nr 575/2013 sisalduv minimaalne likviidsuskattekordaja
60
70
80
Stabiilse netorahastamise kordaja
[70-120]
[70-120]
[70-120]
[70-120]
Allikas: panga ümberkorralduskava
ii) kasumlikkuse taseme kasv
(64)
Pank prognoosib, et muutub kasumlikuks uuesti 2014. aastal, prognoositud kasumiks pärast maksustamist [0-750] miljonit eurot, mis jõuab 2017. aastal [250-1 250] miljonini euroni. Oodatav omakapitali tasuvus on 2014. aastal [0,5-10 %] ja 2017. aastal [5-15 %]. See saavutatakse järgmisel viisil.
(65)
Esiteks on ümberkorralduskavas ette nähtud mitmed tegevused netointressimarginaali taastumise hoogustamiseks, välja arvatud abikõlblike kohustuste garantiiskeemi kulud, 1,22 %-lt 2012. aastal [1.5-2.25 %]-ni 2017. aastal. Tegevused sisaldavad kõrgemate intressimääradega uute laenude andmist summas [20-30] miljardit eurot aastatel 2014-2017, olemasolevate laenude hinnastamise (43) edasist parandamist ja hoiusetoodete kulude edasist vähendamist aastaks 2015 (vt tabel 6). Lisaks prognoositakse, et panga madala tootlusega varade (s.t indekseeritud hüpoteegid ja NAMA võlakirjad) suhe kõikidesse varadesse väheneb ümberkorraldusperioodil [20-30 %]-lt 2014. aastal [10-20 %]-ni 2017. aastal NAMA võlakirjade väljaostmise ja selle indekseeritud hüpoteekide portfelli amortiseerimise tulemusena, mille osas uusi laene ei kavandata.
Tabel 6
Panga varade ja kohustuste keskmiste tootluste prognoositud areng
(%)
Keskmine tootlus
2013
Tegelik
2014
Kavandatud
2015
Kavandatud
2016
Kavandatud
2017
Kavandatud
Keskmine tootlus - Uued laenud
[3-7]
[3-7]
[3-7]
[3-7]
[3-7]
Keskmine tootlus - Olemasolevad laenud
[2-5]
[2-5]
[2-5]
[2-5]
[2-5]
Keskmine tootlus - Kõik laenud
2,74
[2-6]
[2-6]
[2-6]
[2-6]
Keskmine tootlus - Hoiused
(kaasa arvatud arvelduskontod)
- 1,54
[- 0,5 -2,5]
[- 0,5 -2,5]
[- 0,5 -2,5]
[- 0,5 -2,5]
Allikas: panga ümberkorralduskava ja 20. märtsil 2014 täiendavalt esitatud dokument.
(66)
Teiseks toob abikõlblike kohustuste garantiiskeemi lõpetamine 28. märtsil 2013 kaasa netointressimarginaali suurenemise pärast abikõlblike kohustuste garantiiskeemi kuulsid, kuna riigile makstavad garantiitasud vähenevad. Need moodustasid 2012. aastal 0,4 miljardit eurot ja nende suuruseks 2017. aastal prognoositakse ainult 8 miljonit eurot.
(67)
Kolmandaks, pidades silmas jätkusuutliku eraldiste-eelse tegevuskasumi saavutamist, kavandab pank tegevuskulude edasist vähendamist 1,8 miljardilt eurolt 2012. aastal [1,0-1,5] miljardi euroni 2015. aastal ja [1,0-1,5] miljardi euroni 2017. aastal. Kaks keskset algatust, mis seda prognoositud vähendamist toetavad, on pensionilejäämise ja vabatahtliku lahkumise skeem ning 2012. aastal teatavaks tehtud palkade ja hüvitiste läbivaatamine. Selles osas prognoosib pank 2012. aasta tasemega võrreldes töötajate arvu vähendamist 2015. aastaks [20-40] % ja 2017. aastaks [20-40] %, mis viib töötajate koguarvu vähenemiseni [2 000-lt 5 000-le].
(68)
Lõpuks kavandab pank seoses tegevuskasumiga pärast eraldisi ja enne erandlikke elemente järsult vähendada laenude väärtuse langusega seotud kulusid, 2,5 miljardilt eurolt 2012. aastal [0-0,5] miljardi euroni 2014. aastal ja [0-0,5] miljardi euroni 2017. aastal, kuna kava eeldab Iirimaa majanduse taastumist. AIB ootab, et kõnealune taastumine toob kaasa uute laenuvõlgade tekke aeglustumise. Eraldiste kavas on samuti ette nähtud tõhusamad krediidijuhtimistegevused, mida kajastab Financial Solution Group'i loomine ning hüpoteeklaenuvõlgade lahendamise strateegia (44) kasutuselevõtt. Nimetatud tegevuste eesmärk on suurendada panga tõhusust laenude sissenõudmisel ja restruktureerimisel, kasvatades seega tagasimakstavate laenude arvu.
iii) Tugeva kapitalipuhvri säilitamine
(69)
Pangal on kavas säilitada ümberkorraldusperioodil jaotamata kasumi suurendamise ja riskiga kaalutud varade vähendamise kaudu tugev kapitalipuhver. Pank kavatseb suurendada kasumit, mille kavatseb jätta põhjendustes 65-68 kirjeldatud tegevuste kaudu täies ulatuses jaotamata. Aastatel 2013-2016 prognoositakse riskiga kaalutud varade vähenemist ligikaudu [5-10]miljardi euro võrra, mis tuleneb peamiselt laenumahu jätkuvast kahanemisest (kaasa arvatud mahakandmised, restruktureeritud halvad laenud ja laenude amortiseerimine), edasilükkunud tulumaksu vara (45) uuest käsitlusest ja panga kavast rakendada (a) EBSi laenudele sisereitingute meetodit ja (b) AIB laenudele ajakohastatud sisereitingute mudeleid.
(70)
Lisaks on Iirimaa ametiasutused esitanud teabe, et Iirimaa keskpank vähendab minimaalset regulatiivset kapitalinõuet (46) lähiajal 10,5 %-lt […] %-ni, mille mõjul suureneb panga kapitalipuhver 2014. aastal [0-5] miljardi euro võrra, kõik muud asjad jäävad samaks. 10,5 % suurune eesmärk, mille Iirimaa keskpank püstitas 2010. aasta novembris usaldatavusnõuete kohase kapitali hindamise raames, ei ole seetõttu enam asjakohane.
(71)
Arvestades minimaalseks regulatiivseks kapitalinõudeks kogu perioodi jooksul 8 % esimese taseme põhiomavahenditest, on panga prognoositav kapitalipuhver 2014. aastal [0-5] miljardit eurot ja 2017. aastal ligikaudu [5-10] miljardit eurot. 5,5 % suuruse kapitalikünnise puhul (47) oleks kapitalipuhver 2014. aastal [5-10] miljardit eurot.
(72)
Lisaks on pangal omakapitaliks konverteeritavaid võlakirju (edaspidi „CoCo-võlakirjad”) (48) summas 1,6 miljardit eurot, mida oleks vajaduse korral võimalik muuta lihtaktsiateks. CoCo-võlakirju arvesse võttes oleks kapitalipuhver 2014. aastal 8 % suuruse minimaalse regulatiivse kapitalinõude puhul [5-10] miljardit eurot ning 5,5 % suuruse kapitalikünnise puhul [5-10] miljardit eurot.
(73)
Põhjendustes 71 ja 72 esimese taseme põhiomavahendite kohta toodud näitajad sisaldavad asjakohast edasilükkunud tulumaksu vara järk-järgulist vähendamist (49). Panga tunnustatud edasilükkunud tulumaksu vara, mis tuleneb kasutamata maksukahjumitest, moodustab 2013. aasta 31. detsembri seisuga 3,9 miljardit eurot.
2.6.2. Alternatiivne põhistsenaarium
(74)
11. veebruaril 2014 esitas pank komisjonile alternatiivse põhistsenaariumi (edaspidi „alternatiivne põhistsenaarium”), mis põhines põhistsenaariumiga võrreldes ettevaatlikumatel eeldustel. Ettevaatlikumad eeldused puudutasid riskiga kaalutud varade arengut, bilansi hindamise tulemusi (50), uute antavate laenude mahtu, erinevaid rahastamisallikaid, vahendite suuremat maksumust ja kõrgemaid eraldiste kulusid, nagu näidatud tabelis 7. Alternatiivset põhistsenaariumi toetavad makromajanduslikud eeldused on samad mis põhjendustes 55 ja 56 kirjeldatud põhistsenaariumi toetavad eeldused.
Tabel 7
Alternatiivne põhistsenaarium: eelduste peamised muutused põhistsenaariumiga võrreldes
Muutuja
Alternatiivne põhistsenaarium (muutus võrreldes põhistsenaariumiga)
Riskiga kaalutud varad
Sisaldab bilansi hindamise tulemusi ja jätab mõistlikkusest tulenevatel põhjustel kõrvale mõju, mida avaldab nii uute kui ka ajakohastatud sisereitingute mudelite kavandatud kasutuselevõtt, mille peab veel heaks kiitma Iirimaa keskpank (51). Kõnealuse kahe muudatuse tulemusena on riskiga kaalutud varad suurenenud aastate 2014, 2015, 2016 ja 2017 põhistsenaariumiga võrreldes vastavalt [3-8] miljardi euro, [3-8] miljardi euro, [3-8] miljardi euro ja [3-8] miljardi euro võrra.
Laenude väärtuse languse eraldised
Sisaldab täies ulatuses bilansi hindamise tulemusi. Bilansi hindamise tulemusena tehti kindlaks täiendava 1,1 miljardi euro suuruse eraldise vajadus, millest põhistsenaariumis kajastus ainult […] miljardit eurot. See tähendab, et 2013. aastal on eraldised alternatiivse põhistsenaariumi alusel […] miljardit eurot suuremad kui põhistsenaariumi alusel ja kajastavad lineaarsemat vähenemist kriisieelse taseme suunas. See tõi põhistsenaariumiga võrreldes kaasa täiendava eraldiste kulu summas [500-1 000] miljonit eurot 2014. aastal, [500-1 000] miljonit eurot 2015. aastal, [0-500] miljonit eurot 2016. aastal ja [0-500] miljonit eurot 2017. aastal.
Uued laenud
Võtab arvesse, et kommerts-, korporatiiv- ja VKEde portfellile antavad uued laenud piirduvad igal prognoositaval aastal prognoositava SKP kasvuga. See tähendab, et kumuleeritud uute laenude maht on ümberkorraldusperioodil [2-4] miljardit eurot väiksem kui põhistsenaariumis. (Uusi laene puudutavad eeldused mõjutavad riskiga kaalutud varasid aastatel 2014, 2015, 2016 ja 2017 vastavalt [0-3] miljardi euro, [0-3] miljardi euro, [0-3] miljardi euro ja [0-3] miljardi euro võrra.
Erinevad rahastamisallikad
Sisaldab põhistsenaariumiga võrreldes 2016. aastani suuremat pikaajalise rahastamise osakaalu (2 % kuni 3 %).
Vahendite kulud
Arvestab, et tähtajaliste jaehoiuste, VKEde ja ettevõtete hoiusekulude areng järgib põhistsenaariumiga võrreldes täpsemalt prognoositud EKP baasintressimäära.
Allikas: panga ümberkorralduskava ja 11. veebruaril ja 27. märtsil 2014 täiendavalt esitatud dokument
(75)
Ettevaatlikumate eelduste kohaselt ei taastu panga kasumlikkus enne 2016. aastat, kui prognoositud kasum pärast makse on [0-750] miljonit eurot, mis jõuab 2017. aastaks [250-1 250] miljoni euroni. Oodatav omakapitali tasuvus on 2016. aastal [0,5-10 %] ja 2017. aastal [5-15 %].
(76)
Panga prognoositud kapitalipuhver on 2014. aastal ligikaudu [2-6] miljardit eurot ja 2017. aastal [2-6] miljardit eurot, kui arvestada minimaalseks regulatiivseks kapitalinõudeks 8 %. CoCo-võlakirju arvesse võttes oleks kapitalipuhver 2014. aastal 8 % suuruse kapitalinõude puhul [3-8] miljardit eurot (ning 5,5 % suuruse kapitalikünnise puhul [3-8] miljardit eurot).
Tabel 8.
Panga finantsprognoosid alternatiivse põhistsenaariumi alusel
Peamised finantsnäitajad
2014
Kavandatud
2015
Kavandatud
2016
Kavandatud
2017
Kavandatud
- Kapital ja riskiga kaalutud vara
-
Esimese taseme omavahendite suhtarv või esimese taseme põhiomavahendite suhtarv (%)
[10-20 %]
[10-20 %]
[10-20 %]
[10-20 %]
-
Kapitalipuhver (miljonites eurodes) vs. esimese taseme omavahendite suhtarv/esimese taseme põhiomavahendite suhtarv 8 %
[2 000 - 6 000]
[2 000 - 6 000]
[2 000 - 6 000]
[2 000 - 6 000]
-
Kapitalipuhver (miljonites eurodes) vs. esimese taseme omavahendite suhtarv/esimese taseme põhiomavahendite suhtarv 8 %, kaasa arvatud CoCo-võlakirjade ümberkujundamine
[3 000 - 8 000]
[3 000 - 8 000]
[3 000 - 8 000]
[3 000 - 8 000]
-
Riskiga kaalutud varad (miljonites eurodes)
[55 000 - 65 000]
[55 000 - 65 000]
[55 000 - 65 000]
[50 000 - 60 000]
- Kasumlikkus
-
Netointressimarginaal - v.a abikõlblike kohustuste garantiiskeemi kulud (%)
[1,5-2,25 %]
[1,5-2,25 %]
[1,5-2,25 %]
[1,5-2,25 %]
-
Kulude ja tulude suhtarv
[60-70 %]
[60-70 %]
[50-60 %]
[45-55 %]
-
Kasum pärast makse (miljonites eurodes)
[EUR-ve 0-750]
[EUR-ve 0-750]
[0-750]
[250-1 250]
-
Omakapitali tasuvus
[Ei ole põhjendatud]
[Ei ole põhjendatud]
[0,5-10 %]
[5-15 %]
- Rahastamine
-
Laenude ja hoiuste suhtarv
[95-120 %]
[95-120 %]
[95-120 %]
[95-120 %]
- Muud
-
Brutolaenud ja ettemaksed klientidele (miljonites eurodes)
[70 000 - 80 000]
[65 000 - 75 000]
[65 000 - 75 000]
[65 000 - 75 000]
-
Vara kokku (miljonites eurodes)
[100 000 - 150 000]
[100 000 - 150 000]
[100 000 - 150 000]
[100 000 - 150 000]
Allikas: panga ümberkorralduskava ja 11. veebruaril ja 27. märtsil 2014 täiendavalt esitatud dokument
2.6.3. Negatiivne stsenaarium
(77)
Panga esitatud negatiivses stsenaariumis on Iirimaa SKP oodatav kasv 2014. aastal 1 %, 2015. aastal 1,5 %, 2016. aastal 2,2 % ja 2017. aastal 2,2 %. Tööhõive kasv on peatunud aastani 2015, kui selle oodatav kasv 0,5 %, 2016. aastal 1 % ja 2017. aastal 1 %. Kinnisvarahindade suurenemist prognoositakse 2014. aastal 1,2 % ja 2015. aastal 1,7 %, 2016. aastal 1,9 % ja 2017. aastal 1,9 %. Ühendkuningriigi SKP kasvuks prognoositakse 2014. aastal 0,8 %, 2015. aastal 1 %, 2016. aastal 1,5 % ja 2017. aastal 1,5 %.
(78)
Negatiivne stsenaarium põhineb nii põhistsenaariumi kui ka alternatiivse põhistsenaariumiga võrreldes rangematel makromajanduslikel eeldustel. Alternatiivne põhistsenaarium viib negatiivse stsenaariumiga võrreldes väiksema kasumlikkuse ja väiksema kapitalipuhvrini, kuna panga finantsprognooside aluseks olevad eeldused on alternatiivse põhistsenaariumi puhul negatiivsest stsenaariumist rangemad.
(79)
Negatiivses stsenaariumis prognoositakse panga tegevustulu suurenemist [1-3] miljardilt eurolt 2014. aastal [1-3] miljardi euroni 2017. aastal. Prognoositav tegevustulu enne eraldisi suureneb [0-1] miljardilt eurolt 2014. aastal [0,75-1,75] miljardi euroni 2017. aastal. Negatiivses stsenaariumis taastub panga kasumlikkus oodatavalt aastatel [2014-2016] ning kasum enne makse on siis [0-750] miljonit eurot.
(80)
Kulude ja tulude suhtarv väheneb prognoosi kohaselt [60-70] %-lt 2014. aastal [45-55] %-ni 2017. aastal.
(81)
Negatiivses stsenaariumis prognoositakse panga esimese taseme põhiomavahendite suhtarvudeks 2014. aastal [10-20] %, 2015. aastal [10-20] %, 2016. aastal [10-20] % ja 2017. aastal [10-20] %. See tähendaks kapitalipuhvrit, mille suurus on 2014. aastal [3-8] miljardit eurot, 2015. aastal [3-8] miljardit eurot, 2016. aastal [3-8] miljardit eurot ja 2017. aastal [3-8] miljardit eurot, arvestades minimaalse regulatiivse kapitalinõude suuruseks 8 %.
2.7. TAGASIMAKSEGRAAFIK
(82)
Enne ümberkorraldusperioodi lõppu hakkab pank riigiabi dividendide maksmise kaudu või muul teel tagasi maksma, tingimusel, et tema kapital ületab vähemalt 1-4 % võrra Iirimaa keskpanga poolt 31. detsembril 2016 sätestatud esimese taseme põhiomavahendite suhtarvu regulatiivset miinimumi (täielikult rakendatud Basel III alusel). Tagasimakstud summa on võrdne esimese taseme põhiomavahendite suhtarvu regulatiivset miinimumi ületava ülejäägiga, pluss 1-4 %.
(83)
Tagasimakse hõlbustamiseks ei astu pank samme, mis viiksid kapitali väljavooluni enne […], välja arvatud juhul kui […].
(84)
Pank säilitab võimalused konverteerida NPRFC eelisaktsiad nimiväärtuses osaliselt või täielikult kuni 13. maini 2014 ja pärast seda 125 %-ga märkimishinnast enne väljumissündmust või osana väljumissündmusest (või osalisest väljumisest), mis tekib riigi jaoks erasektorit kaasates.
(85)
Põhimõtteliselt on pangal võimalik võõrandada riigi CoCo-võlakirjad igal ajal. Iirimaa on siiski võtnud kohustuse, et pank ei osta CoCo-võlakirju tagasi enne, kui on avaldatud EKP ja Euroopa Pangandusjärelevalve (edaspidi „EBA”) teostatud varade kvaliteedi läbivaatamise/stressitesti (52) tulemused ja saadud järelevalveasutuse luba.
2.8. IIRIMAA VÕETUD KOHUSTUSED
(86)
Iirimaa ametiasutused on kehtestanud mitmeid kohustusi, mida pank ümberkorraldusperioodi jooksul järgib. Kohustused on seotud järgnevaga:
-
hüpoteekide ja VKEde laenuportfellide ümberkorraldamine
-
kvantitatiivsete ümberkorralduseesmärkide täitmine ümberkorraldamise/jätkusuutlike lahenduste esitamise eesmärgil;
-
optimaalne ümberkorraldamise võimalus põhineb nüüdispuhasväärtuse maksimumini viimisel;
-
uute laenude andmine […] on piiratud […] […] ja […]. Uued laenud võivad ületada piirmäärasid, tingimusel, et brutolaenude lõppsaldo kokku ei ületa […] […] lõpus ja […] […] lõpus.
-
riigiabi tagasimaksmine (dividendide kaudu, kui panga omavahendite suhtarv ületab 2016. aastal minimaalse regulatiivse kapitalinõude, pluss 1-4 %),
-
omakapitaliks konverteeritavaid võlakirju (CoCo-võlakirjad, 1,6 miljardit eurot) ei osteta tagasi enne, kui varade kvaliteedi läbivaatamise/stressitesti tulemused on teada,
-
kulude vähenemine [200-600] miljonit eurot 2015. aastaks võrreldes 2012. aastaga ja kulude ja tulude suhtarv [45-65] % või [50-70] %, kui SKP kasv on alla 2 %,
-
Iirimaa riigivõlakirjadega seotud riskipositsioonide piiramine [10-20] miljardi euroni,
-
tegevust reguleerivad kohustused seoses ostude, turunduse ja reklaami ja sponsorluse piiramisega Iirimaal, dividendikeeld, olemasolevate vahendite kupongimaksete keeld;
-
meetmed konkurentsi suurendamiseks Iiri pangandusturul („turu avamise meetmed”, mis sisaldavad teenuste paketti ja tarbijate liikuvuse paketti),
-
järelevalve eest vastutava usaldusisiku ametisse nimetamine, kes jälgib kõnealuste kohustuste täitmist.
(87)
Iirimaa on kohustunud tagama, et 28. septembril 2012 esitatud ümberkorralduskava rakendatakse täiendatud kujul täies ulatuses, kaasa arvatud lisas üksikasjalikult sätestatud kohustused.
3. EBS-IGA SEOTUD ALGATAMISOTSUS
(88)
31. mail 2010 esitasid Iirimaa ametiasutused EBSi ümberkorralduskava. Komisjon algatas põhjaliku uurimise, kuna tal oli kahtlusi ümberkorralduskava kokkusobivuse osas siseturuga. Komisjon väljendas kahtlusi eelkõige seoses sellega, kas:
i)
ümberkorralduskava sobib EBSi pikaajalise elujõulisuse taastamiseks;
ii)
abi oli piiratud vajaliku miinimumiga;
iii)
olid olemas piisavad konkurentsimoonutusi piiravad meetmed.
(89)
Komisjon märkis, et ümberkorralduskavas sisalduv finantsprognoos oli ebajärjekindel ja puudus piisav teave makromajanduslike eelduste kohta negatiivse põhistsenaariumi raames. Lisaks kahtles komisjon eeldustes, mis olid EBSi arvutuste aluseks seoses hüpoteeklaenude arenguga Iirimaal keskpika aja jooksul. Komisjon küsis ka täiendavaid selgitusi EBSi eelduste kohta seoses ettevõtete hoiuste turuga. Komisjon asus seisukohale, et EBSi ümberkorralduskava alahindas hüpoteeklaenude väärtuse vähenemise taset konkreetsel perioodil ja puudus põhjalik analüüs lõppevate kommertslaenude väärtuse vähenemise kohta. Lõpuks väljendas komisjon kahtlusi seoses EBSi arvutusega kulude ja tulude suhtarvu ning hulgirahastamise kulude kohta keskpika aja jooksul.
(90)
Seoses abi piiramisega minimaalselt vajalikuga jõudis komisjon arvamusele, et tal on ebapiisavalt teavet järelduse tegemiseks selle kohta, kas see nõue täidetakse, võttes arvesse erinevust rekapitaliseerimise eesmärgi ja ümberkorralduskava prognooside vahel, mis näevad ette, et EBS ületab minimaalse regulatiivse kapitalinõude suures ulatuses.
(91)
Lõpuks väljendas komisjon kahtlust, kas kavas sätestatud konkurentsimoonutuste vähendamise meetmed olid piisavad. Komisjon kritiseeris konkreetselt seda, et esitatud bilansimahu vähendamine oli kaugelt väiksema ulatusega kui komisjon oleks tavapäraselt oodanud pangalt, mis oli nii absoluutses tähenduses kui ka riskiga kaalutud varade tähenduses saanud abi niivõrd suures summas.
(92)
Komisjonile laekusid märkused EBSilt, kes esitas ümberkorralduskava toetuseks täiendavaid andmeid. Lisaks esitasid märkusi kaks huvitatud isikut, kes suures osas kinnitasid komisjoni kahtlusi seoses esitatud meetmete piisavusega konkurentsimoonutuste vähendamisel ja koormuse jagamisel. Iirimaa ei esitanud märkusi.
(93)
2011. aasta juulis ühines EBS ettevõtjaga AIB ja temast sai panga täielikult integreeritud tütarettevõtja. Selle tulemusena lakkas EBS eraldiseisvana olemast. Seetõttu muutus EBSi kui eraldiseisva üksusega seotud algatamisotsus mõttetuks ja komisjon otsustas menetluse jätkamisest loobuda. Lisaks, kuna EBSi ja kahe huvitatud isiku esitatud märkused puudutavad meetmeteid, mille eesmärk on vähendada konkurentsimoonutusi ja tegeleda koormuse jagamisega EBSi jaoks esitatud ümberkorralduskava raames, mida ei hakata rakendama, ei ole need märkused seoses panga (ühinenud AIB ja EBS) jaoks esitatud ümberkorralduskavaga asjakohased, nii et komisjonil ei ole põhjust neid käesolevas otsuses uurida. Selle asemel uurib komisjon panga jaoks esitatud ümberkorralduskavaga seoses käesoleva otsuse punktis 5.2 esialgselt EBSi suhtes võetud abimeetmete ning esialgselt AIB suhtes võetud meetmete ja panga suhtes võetud meetmete kokkusobivust, kaasa arvatud panga elujõulisus, abi piiramine miinimumiga ja meetmete asjakohasus konkurentsimoonutuste piiramisel.
4. IIRIMAA AMETIASUTUSTE SEISUKOHT
(94)
Iirimaa on nõus, et meetmed kujutavad endast riigiabi ja on seisukohal, et meetmed on aluslepingu artikli 107 lõike 3 punkti b alusel siseturuga kokkusobivad, kuna nad on vajalikud tõsise häire kõrvaldamiseks Iirimaa majanduses.
(95)
Nagu kirjeldatud käesoleva otsuse punktis 2.7, on Iirimaa võtnud mitmeid kohustusi, mis on üksikasjalikult sätestatud lisas.
5. HINNANG
5.1. RIIGIABI OLEMASOLU
(96)
Komisjon peab esmalt hindama, kas abisaajate suhtes võetud meetmed kujutavad endast riigiabi aluslepingu artikli 107 lõike 1 tähenduses. Selle sätte kohaselt on riigiabi igasugune liikmesriigi poolt või riigi ressurssidest ükskõik missugusel kujul antav abi, mis kahjustab või ähvardab kahjustada konkurentsi, soodustades teatud ettevõtjaid, kuivõrd see kahjustab liikmesriikidevahelist kaubandust.
(97)
Meede tuleb liigitada riigiabiks, kui on täidetud järgmised tingimused: i) meedet rahastatakse riigi ressurssidest; ii) see annab saajale eelise; iii) eelis on valikuline ja iv) meede kahjustab või ähvardab kahjustada konkurentsi ning meede võib kahjustada liikmesriikidevahelist kaubandust. Meetme käsitamiseks riigiabina peavad olema täidetud eranditult kõik nimetatud tingimused.
(98)
Komisjon on eelmistes otsustes (53) juba kindlaks teinud, et aluslepingu artikli 107 lõikes 1 sätestatud tingimused on täidetud kõikide tabelis 3 loetletud ümberkorraldamiseks võetud abimeetmete osas ja et kõnealused meetmed kujutavad endast seetõttu riigiabi nimetatud sätte tähenduses. Komisjon jääb selle seisukoha juurde ja märgib, et rekapitaliseerimiseks ja vähenenud väärtusega varadega seotud meetmeteks antud abi kogusumma on arvestuslikult 22,475 miljardit eurot. Summa sisaldab AIB ja EBSi ja ühinenud üksuse rekapitaliseerimisi kokku 20,775 miljardi euro ulatuses ja AIB ja EBSi suhtes võetud vähenenud väärtusega varadega seotud meetmeid summas 1,7 miljardit eurot (hinnanguline summa). Lisaks on komisjon arvesse võtnud AIB-le ja EBSile antud garantiisid (54).
(99)
Komisjon on peale selle seisukohal, et 2009. aasta eelisaktsiate tagasiostmine (enne või pärast suurendamist) ja järgnev tagasisüstimine sama summa ulatuses lihtaktsiate vormis ei kujuta endast uut abi. Komisjon on kõnealuse meetme juba heaks kiitnud otsustes juhtumites N 241/09 ja SA.32891 (N 553/10).
5.2. KOKKUSOBIVUS
5.2.1. Aluslepingu artikli 107 lõike 3 punkti b kohaldamine
(100)
Aluslepingu artikli 107 lõike 3 punktis b on sätestatud, et riigiabi võib käsitleda siseturuga kokkusobivana, kui see antakse „liikmesriigi majanduses tõsise häire kõrvaldamiseks”.
(101)
2013. aastal alanud aeglasele majanduse taastumisele vaatamata on komisjon seisukohal, et tingimused riigiabi heakskiitmiseks Euroopa Liidu toimimise lepingu artikli 107 lõike 3 punkti b kohaselt on finantsturgudele avalduvat jätkuvat survet silmas pidades täidetud. 2013. aasta juulis kinnitas komisjon seda seisukohta oma teatises riigiabieeskirjade kohaldamise kohta alates 1. augustist 2013 finantskriisi kontekstis pankade kasuks võetavate toetusmeetmete suhtes (55).
(102)
Iirimaa keskpank on varasemalt juba kinnitanud, et pank on Iirimaa finantsturul süsteemi jaoks oluline (56). Ilma ümberkorraldamiseks antud abimeetmeteta oleks järelevalveasutus võinud panga või AIB ja EBSi enne ühinemist minimaalsete regulatiivsete kapitalinõuete rikkumise tõttu sulgeda.
5.2.2. Kokkusobivuse hinnang
(103)
Kõik riigiabiks liigitatud meetmed võeti panga (ühinenud üksus) ümberkorraldamise raames. Ümberkorraldamisteatises on sätestatud, millistel tingimustel võib finantseerimisasutustele praeguse kriisi olukorras ümberkorraldamisabi anda. Ümberkorraldamisteatise kohaselt on finantseerimisasutuse ümberkorraldamine praeguse kriisi olukorras Euroopa Liidu toimimise lepingu artikli 107 lõike 3 punkti b alusel siseturuga kokkusobiv, kui i) see viib panga elujõulisuse taastamiseni, ii) ette on nähtud abisaaja piisav omapanus (koormuse jagamine) ning on tagatud, et abi on piiratud vajaliku miinimumiga ja iii) võetakse piisavalt meetmeid konkurentsimoonutuste piiramiseks.
(104)
Kokkusobivuse hindamisel võttis komisjon aluseks panga esitatud alternatiivse põhistsenaariumi, mis põhineb põhistsenaariumiga võrreldes ettevaatlikumatel eeldustel.
Pikaajalise elujõulisuse taastamine
(105)
Nagu komisjon on ümberkorraldamisteatises märkinud, peab vastav liikmesriik esitama kõikehõlmava ümberkorralduskava, millest nähtub, kuidas kavatsetakse taastada asjaomase asutuse pikaajaline elujõulisus ilma riigiabita asjakohase ajavahemiku jooksul ja maksimaalselt viie aasta jooksul. Ümberkorraldamisteatise punkti 13 kohaselt on pikaajaline elujõulisus saavutatud, kui pank suudab omal jõul ja õigusaktide nõudeid järgides konkureerida turul kapitali saamiseks. Selleks peab pank suutma katta kõik kulud ja tagama oma riskiprofiili arvestades omakapitali piisava tasuvuse. Ümberkorraldamisteatise punkti 14 kohaselt tähendab pikaajaline elujõulisus, et igasugune saadud riigiabi makstakse teatava aja jooksul tagasi või et selle eest makstakse tasu tavapärastel turutingimustel, tagades nii, et lõpetatakse mis tahes täiendava riigiabi andmine.
(106)
Iirimaa ametiasutused on esitanud ümberkorralduskava, milles sätestatakse panga strateegia elujõulisuse taastamiseks täiendava riigiabita, keskendudes i) panga ümberkujundamisele väiksemaks, Iirimaale keskendunud ja parema rahastamisprofiiliga asutuseks; ii) kasumlikkuse suurendamisele netointressimarginaali tõstmise, kulude vähendamise meetmete ja väärtuse langusega seotud kulude järk-järgulise vähendamise kaudu ja iii) tugeva kapitalipuhvri säilitamisele.
i) Väiksem, Iirimaale keskendunud ja parema rahastamisprofiiliga asutus
(107)
Pank on juba võtnud kaugeleulatuvaid ümberkorraldusmeetmeid, mis viisid märkimisväärselt väiksema bilansimahuni võrreldes kriisieelse tasemega, mis oli kontrollimatu kasvu tagajärg (118 miljardit eurot 2013. aastal võrreldes 136,7 miljardi euroga 2011. aastal (57)). Vähenemine saavutati eelkõige välismaal toimuva äritegevuse võõrandamise, kõrge riskiga varade NAMA-le üleandmise ja varade finantsvõimenduse muude vähendamismeetmete kaudu (58). Selle tulemusena on vähenenud panga praegused riskipositsioonid kinnisvara- ja ehitussektoris ja eeldatavasti vähenevad need ümberkorraldusperioodi lõpuks suhteliselt veelgi. Komisjon on seisukohal, et uus strateegia on kriisijärgses keskkonnas ettevaatlik ja asjakohane. Pank on võtnud kohustuse piirata laenude andmist kuni […], et toetada oma ettevaatlikumat äristrateegiat.
(108)
Pank hoogustab samuti tagasipöördumist konservatiivsema traditsioonilise pangandusmudeli juurde, mille puhul ta rahastab oma laenuportfelli peamiselt kliendihoiuste kaudu ning laenude ja hoiuste prognoositud suhtarv jääb ümberkorraldusperioodi lõpuks alternatiivse põhistsenaariumi alusel alla [95-120] %. See eesmärk on ambitsioonika ja hästi teostatud finantsvõimenduse vähendamise kava ning hoiuste mahu arenguga seotud suhteliselt ettevaatlike eelduste tulemus. Komisjon hindab positiivselt, et vastavalt alternatiivsele põhistsenaariumile prognoosib pank, et ei hakka ülemäära sõltuma hulgirahastamisest ja institutsionaalsetest rahastamisallikatest, näiteks EKP vahenditest.
ii) Kasumlikkuse suurendamine
(109)
Kasumlikkuse taastamisega seoses on kavas ette nähtud asjakohane kavandatud meetmete kogum. Uusi laene antakse kõrgemate intressimääradega. Lisaks parandatakse võimaluse korral (olemasolevate) laenude ja hoiuste hinnastamist. Need meetmed koos abikõlblike kohustuste garantiiskeemi garantiitasudest loobumisega võimaldavad pangal järk-järgult hoogustada oma netointressimarginaali taastumist.
(110)
Lisaks võimaldavad panga kavandatud tegevused, eelkõige töötajate lahkumise programm (59) ning palkade ja hüvitiste läbivaatamine, mille eesmärk on tegevuskulude vähendamine ([200-600] miljoni euro võrra 2015. aastaks võrreldes 2012. aasta tasemega) saavutada pangal panga väljavaateid/tulu teenimise suutlikkust silmas pidades jätkusuutlikum tegevuskulude baas. Kõnealused tegevused koos tulu kavandatud kasvuga aitavad pangal märkimisväärselt parandada oma kulude ja tulude suhtarvu (prognoos 2017. aastal [45-55] % võrreldes 123 %-ga 2012. aastal). Selles suhtes kiidab komisjon heaks Iirimaa võetud kohustuse vähendada panga tegevuskulusid 2012. aastaga võrreldes 2015. aastaks [200-600] miljoni euro võrra ning kohustuse, et kulude ja tulude suhtarv ei ületa [45-65] % (välja arvatud juhul, kui SKP kasv jääb alla 2 %, sellisel juhul ei ületa kulude ja tulude suhtarv [50-70] %).
(111)
Pank prognoosib väärtuse langusega seotud kulude järk-järgulist vähenemist ümberkorraldusperioodi jooksul vastavalt alternatiivsele põhistsenaariumile. Vähenemissuunda peetakse asjakohaseks, võttes arvesse, et i) Iirimaa majanduse oodatav taastumine peaks aeglustama uute laenuvõlgade tekkimise kiirust, ii) prognoositav kinnisvarahindade kasv peaks piirama hüpoteeklaenudest tekkivate kahjumite suurust ja iii) panga tõhusamad krediidijuhtimise tegevused (60) peaksid kiirendama/tõhustama laenude sissenõudmist ja laenude restruktureerimist. Selles osas kiidab komisjon heaks Iirimaa võetud kohustuse seoses panga kvalitatiivsete ja kvantitatiivsete ümberkorralduseesmärkidega VKEde ja hüpoteeklaenude portfelli valdkonnas.
(112)
Alternatiivse põhistsenaariumi kohaselt ei taastu panga kasumlikkus enne 2016. aastat. Väärtuse langusega seotud kulude mõjule vaatamata on panga kasumlikkus madala tootlikkusega varade suure vana portfelli (indekseeritud hüpoteegid ja NAMA võlakirjad) tõttu struktuurselt nõrk. Selle tulemusena jääb omakapitali tasuvus ümberkorraldusperioodi lõpuni väikeseks, jõudes 2017. aastal üksnes [5-15] %-ni. Komisjon on sellele vaatamata seisukohal, et pank on tulevikus konkurentsivõimelisema omakapitali tasuvuse/kasumlikkuse saavutamiseks õigel kursil, kuna kõrgemate marginaalidega uued laenud ja uute hindadega (olemasolevad) laenud kompenseerivad järk-järgult madala tootlikkusega vanadest varadest tuleneva kasumlikkuse kasvu pidurdumise. Seetõttu oodatakse kasumlikkuse järk-järgulist kasvu.
iii) Tugev kapitalipuhver
(113)
Komisjon hindab positiivselt, et pank on hästi kapitaliseeritud asutus, millel on ümberkorraldusperioodi lõpuni mugav kapitalipuhver. Alternatiivse põhistsenaariumi alusel säilitab pank 2017. aastal [2-6] miljardi euro suuruse kapitalipuhvri, kui minimaalseks regulatiivseks kapitalinõudeks on 8 % (ja [3-8] miljardi euro suuruse, kui künnis on 5,5 %), mis võimaldaks pangal katta edasisi kahjumeid, kui Iirimaa majanduse taastumine on prognoositust aeglasem. Pangal on kasutada ka 1,6 miljardi euro ulatuses CoCo-võlakirju kapitalibaasi tugevdamiseks, kui seda vaja on. Selles osas on Iirimaa võtnud kohustuse, et pank ei osta CoCo-võlakirju tagasi enne, kui on avaldatud varade kvaliteedi läbivaatamise/stressitesti tulemused.
(114)
Komisjon võtab teadmiseks, et pank kavatseb 2009. aasta eelisaktsiad enne ümberkorraldusperioodi lõppu tagasi osta (61). 13. maini 2014 toimub tagasiostmine nimiväärtuses ja pärast seda kuupäeva kohaldatakse 25 % juurdehindlust. Kavas on osta eelisaktsiad tagasi riigile, kes reinvesteeriks sama summa viivitamata panka omakapitali (lihtaktsiate) vormis. Selle tagajärjel panga bilansimaht ei muutu. Panga kapitalistruktuur uute Basel III reeglite valguses siiski paraneks (62). Kõnealuse toimingu tulemusena suureneb riigi osalus pangas praeguselt 99,8 % tasemelt vähesel määral.
iv) Järeldus
(115)
AIB poolt juba rakendatud algatused (s.t finantsvõimenduse vähendamine, kulude vähendamine, parem rahastamisprofiil) koos ümberkorraldusperioodi jooksul kasumlikkuse taastamiseks kavandatutega (s.t uute laenude andmine kõrgema hinnaga/olemasolevate laenude ja hoiuste ümberhindamine, töötajatega seotud kulude edasised vähendamised ja tõhusamad krediidijuhtimise tegevused (63)) on panga finantsraskuste olemust arvestades asjakohased (64).
(116)
Sellele vastavalt on ümberkorralduskavas veenvalt sätestatud õige strateegia panga pikaajalise elujõulisuse taastamiseks. Eespool kirjeldatud tegevuste kogum tundub sobivat panga tulevase elujõulisuse tagamiseks ilma riigi täiendava toetuseta.
(117)
Panga kasumlikkuse taastamine võib panga vanade varade madala tootluse tõttu siiski ümberkorraldusperioodi lõpuni venima jääda. Seetõttu jääb panga omakapitali tasuvus alternatiivse põhistsenaariumi alusel isegi ümberkorraldusperioodi lõpus suhteliselt madalale tasemele, kuid näitab mõõdukat kasvusuundumust.
(118)
Eespool toodud elemente arvesse võttes teeb komisjon kokkuvõttes järelduse, et panga ümberkorralduskavas on veenvalt sätestatud pikaajalise elujõulisuse taastamise tee.
Abi piiramine miinimumiga: omapanus ja koormuse jagamine
(119)
Ümberkorraldamisteatise punkti 3 kohaselt on vajalik abisaaja asjakohane omapanus, et piirata abi miinimumiga, hoida konkurentsimoonutused võimalikult väikestena ja vältida moraaliriske. Sel eesmärgil on teatises ette nähtud, et i) abisummat tuleks piirata ja ii) tuleb anda oluline omapanus.
(120)
Ümberkorraldamisteatises on ka ette nähtud, et pank peaks ümberkorraldamise rahastamiseks kasutama esmalt enda vahendeid, et abi oleks võimalik piirata miinimumiga. Ümberkorraldamisega seotud kulusid ei tohiks kanda eranditult riik, vaid ka need, kes panka investeerisid. See eesmärk saavutatakse eelkõige sellega, et kahjum kaetakse olemasolevast kapitalist.
(121)
Saavutatud on peaaegu täielik koormuse jagamine AIB endiste omanike poolt. Aktsionärid on kõrvale jäetud ja riigile kuulub praegu pangast 99,8 %. Komisjon on seetõttu seisukohal, et koormuse jagamine endiste omanike poolt on märkimisväärne ja piisav.
(122)
Allutatud võlakirjade omanikega seoses viidi aastatel 2009-2011 läbi mitmed kohustuste juhtimise toimingud/võlakirjade tagasiostud, mis suurendasid esimese taseme põhiomavahendeid 5,4 miljardi euro võrra (esimese ja teise taseme vahendite tagasiostmine). Praegu on pangale jäänud ainult marginaalne allutatud võla summa (s.t ligikaudu 34 miljonit eurot 31. detsembri 2012 seisuga) […]. Seetõttu on allutatud võlausaldajad ümberkorralduskuludesse piisavalt panustanud.
(123)
Pank on ümberkorralduskulude kandmisele ka tütarettevõtjate ja osaluste müümise kaudu märkimisväärselt kaasa aidanud (65). Seda tehes panustas pank esimese taseme põhiomavahenditesse 3,3 miljardit eurot, et piirata abi vajaliku miinimumiga.
(124)
Pank maksab CoCo-võlakirjade eest fikseeritud 10 % suurust hüvitist ja eelisaktsiate eest 8 % suurust hüvitist (rahas või selle asemel uute lihtaktsiate väljaandmise teel). Lisaks rakendatakse eelisaktsiatele 25 % juurdehindlust, kui pank ei osta neid tagasi 13. maiks 2014. Komisjon oli seisukohal, et see hüvitis on AIB/panga rasket olukorda arvestades asjakohane, ehk küll madalal tasemel (66).
(125)
Eeltoodut arvesse võttes teeb komisjon järelduse, et panga ümberkorralduskavas on ette nähtud asjakohane omapanus ja koormuse jagamine.
Konkurentsimoonutusi piiravad meetmed
(126)
Ümberkorraldamisteatise punktis 4 on ette nähtud, et ümberkorralduskava peab sisaldama konkurentsimoonutusi piiravaid meetmeid. Kõnealused meetmed peaksid lähtuma konkurentsimoonutustest turgudel, kus abisaaja pärast ümberkorraldamist tegutsema hakkab. Käesoleval juhul on vaja tagada, et võimalikud uued sisenejad saaksid Iirimaa kontsentreeritud pangandusturule konkurentsi hoogustamise eesmärgil hõlpsasti siseneda.
(127)
Pank kohustub kasutama 2014. aasta juulist kuni 2017. aasta juunini teatavaid konkurentsimeetmeid, nimelt pakkuma asjaomastele konkurentidele (67) teenuste paketti ja tarbijate liikuvuse paketti.
(128)
Teenuste paketi eesmärk on vähendada konkurendi sisenemiskulusid või laienemiskulusid. Teenuste paketist abisaaja saab pangalt lisakulu eest (otseselt teenuse osutamisega seotud kulud) eelkõige toetust mitmeteks tugitoiminguteks (näiteks kliiring, paberipõhiste tehingute töötlemine) ning võib seejärel otsustada investeerida omaenda taristusse alles hilisemal etapil, kui tema kliendibaas on püsikulude katmiseks piisavalt suur. Abisaaja saab lisakulu eest ka juurdepääsu panga pangaautomaatide võrgule, mida tema kliendid saavad viivitamata kogu riigis kasutada.
(129)
Tarbijate liikuvuse pakett vähendab abisaajate jaoks klientide leidmise kulusid. Abisaajad võtavad panga kaudu ühendust panga klientidega ja tutvustavad neile alternatiivseid tooteid nende arvelduskontode, eraisikute krediitkaarditoodete, ettevõtete arvelduskontode, ettevõtete krediitkaartide, hüpoteekide ning VKEde ja ettevõtete laenude jaoks. Kuigi on raske ennustada, kui palju panga kliente otsustab viia pangatooted üle meetmest abisaajate juurde, on see lähenemine klientidele sihipärasem ja vähem kulukas kui üldised reklaamimeetmed.
(130)
Eespool kirjeldatud meetmed loovad raamistiku, et ergutada uusi tulijaid Iiri pangandusturule sisenema ja piiravad seega pangale antud abist põhjustatud konkurentsimoonutusi.
(131)
Lisaks suhtub komisjon positiivselt Iirimaa võetud kohustustesse, mis on seotud teatavate äripiirangutega ümberkorraldusperioodi jooksul, eelkõige […] laenude andmise piirmääraga […] ja […]. Omandamiskeeld tagab samuti, et riigiabi ei kasutata konkurentide ülevõtmiseks, vaid selle ettenähtud eesmärgil, nimelt ümberkorraldamisprotsessi rahastamiseks. Pank järgib ka reklaami ja sponsorluse keeluga seotud tegevusalaseid kohustusi (68).
Rakendamine ja järelevalve
(132)
Ümberkorraldamisteatise punkti 5 kohaselt on ette nähtud üksikasjalike korrapäraste aruannete komisjonile kättesaadavaks tegemine, nii et komisjonil on võimalik kontrollida ümberkorralduskava nõuetekohast rakendamist.
(133)
Ametisse nimetatakse järelevalve eest vastutav usaldusisik, kes esitab komisjonile korrapäraseid aruandeid ümberkorralduskava rakendamise kohta pangas ja võetud kohustuste täitmise kohta.
(134)
Võttes arvesse kohustusi, pangas juba rakendatud kaugeleulatuvaid ümberkorraldusmeetmeid ja pidades silmas eespool sätestatud omapanuse ja koormuse jagamise nõuetekohasust, on komisjon seisukohal, et võimalike konkurentsimoonutuste vältimiseks on olemas piisavad tagatised, vaatamata AIB-le ja EIB-le enne ja pärast nende ühinemist antud suurele abisummale.
5.3. JÄRELDUS ABI OLEMASOLU JA KOKKUSOBIVUSE KOHTA
(135)
Tabelis 3 loetletud meetmeid a-o käsitletakse ümberkorraldusabina aluslepingu artikli 107 lõike 1 tähenduses. Iirimaa võetud kohustusi silmas pidades teeb komisjon järelduse, et panga ümberkorralduskava on kooskõlas ümberkorraldamisteatisega, ümberkorraldusabi on piiratud vajaliku miinimumiga ja konkurentsimoonutusi hoitakse võimalikult väikestena. Ümberkorraldusabi on seega vastavalt aluslepingu artikli 107 lõike 3 punktile b siseturuga kokkusobiv. Komisjon
ON VASTU VÕTNUD JÄRGMISE OTSUSE:
Artikkel 1
1. Järgmised meetmed on riigiabi vastavalt aluslepingu artikli 107 lõikele 1:
-
AIB suhtes võetud meetmed
a)
Garantiid krediidiasutuste finantstoetusskeemi alusel summas kuni 133 miljardit eurot;
b)
Garantiid abikõlblike kohustuste garantiiskeemi alusel summas kuni 62,5 miljardit eurot;
c)
Varade toetusmeede (üleandmised NAMA-le summas 20,4 miljardit eurot), mis moodustavad riigiabi hinnangulises summas 1,6 miljardit eurot;
d)
Rekapitaliseerimine eelisaktsiate vormis 2009. aasta mais summas 3,5 miljardit eurot;
e)
Rekapitaliseerimine uue omakapitali vormis 2010. aasta detsembris summas 3,7 miljardit eurot;
f)
Riigigarantii erakorralisele likviidsusabile kuni 2011. aasta 2. kvartalini summas [5-15 miljardit].
-
EBSi suhtes võetud meetmed
g)
Garantiid krediidiasutuste finantstoetusskeemi alusel summas kuni 14,4 miljardit eurot;
h)
Garantiid abikõlblike kohustuste garantiiskeemi alusel summas kuni 8,0 miljardit eurot.
i)
Varade toetusmeede (üleandmised NAMA-le summas 0,9 miljardit eurot), mis moodustavad riigiabi hinnangulises summas 0,1 miljardit eurot;
j)
Rekapitaliseerimine eriotstarbeliste investeerimisaktsiate vormis 2010. aasta mais ja detsembris summas 0,625 miljardit eurot;
k)
Rekapitaliseerimine otsetoetuse kaudu lihtveksli vormis 2010. aasta detsembris summas 0,25 miljardit eurot;
l)
Riigigarantii erakorralisele likviidsusabile summas [0-5 miljardit];
-
Panga (ühinenud üksus) suhtes võetud meetmed
m)
Rekapitaliseerimine lihtaktsiate vormis 2011. aasta juulis summas 5 miljardit eurot;
n)
Rekapitaliseerimine omakapitaliks konverteeritavate võlakirjade vormis 2011. aasta juulis summas 1,6 miljardit eurot;
o)
Rekapitaliseerimine kapitalitoetuse vormis 2011. aasta juulis summas 6,1 miljardit eurot.
2. Lõikes 1 osutatud riigiabi on vastavalt aluslepingu artikli 107 lõikele 3 siseturuga kokkusobiv, võttes arvesse ümberkorralduskava ja lisas sätestatud kohustusi.
Artikkel 2
Iirimaa tagab, et 28. septembril 2012 esitatud ümberkorralduskava koos sellesse järgnevalt tehtud muudatuste ja lisas sätestatud kohustustega rakendatakse täielikult.
Artikkel 3
Käesolev otsus on adresseeritud Iirimaale.
Brüssel, 7. mai 2014