РЕШЕНИЕ (ЕС) 2015/119 НА КОМИСИЯТА
от 29 юли 2014 година
относно държавна помощ SA.36874 (2013/C) (ex 2013/N), която Полша възнамерява да приведе в действие за LOT Polish Airlines S.A., и относно мярка SA.36752 (2014/NN) (ex 2013/CP), приведена в действие от Полша за LOT Polish Airlines S.A.
(нотифицирано под номер C(2014) 5429)
(само текстът на английски език е автентичен)
(текст от значение за ЕИП)
ЕВРОПЕЙСКАТА КОМИСИЯ,
като взе предвид Договора за функционирането на Европейския съюз, и по-специално член 108, параграф 2, първа алинея от него (1),
като взе предвид Споразумението за Европейското икономическо пространство, и по-специално член 62, параграф 1, буква а) от него,
като взе предвид решението, с което Комисията взе решение да открие процедурата, предвидена в член 108, параграф 2 от Договора за функционирането на Европейския съюз по отношение на помощ SA.36874 (2013/C, ex 2013/N) (2),
като покани заинтересованите страни да представят мненията си в съответствие с посочените по-горе разпоредби (3) и като взе предвид техните мнения,
като има предвид, че:
I. ПРОЦЕДУРА
1.1. ПРОЦЕДУРА SA.36874 - УВЕДОМЯВАНЕ ЗА ПОМОЩ ЗА ПРЕСТРУКТУРИРАНЕ
(1)
С писмо от 20 юни 2013 г. полските органи изпратиха уведомление до Комисията за помощ за преструктуриране на LOT Polish Airlines S.A. („LOT“, „дружеството“) в размер на 804,29 млн. PLN (приблизително 200 млн. евро). Уведомлението беше предшествано от отпускането на 20 декември 2012 г. на заем за оздравяване в размер на 400 млн. PLN, който Комисията обяви за съвместим на 15 май 2013 г. (4) с оглед на поетото задължение от страна на полските органи да представят на Комисията план за преструктуриране на LOT в срок до 20 юни 2013 г.
(2)
С писмо от 6 ноември 2013 г. Комисията уведоми полските органи, че е взела решение да открие процедурата, определена в член 108, параграф 2 от Договора за функционирането на Европейския съюз (5) (ДФЕС) по отношение на помощта за преструктуриране („решение за откриване“). Полските органи представиха мненията си по отношение на споменатото решение с писма от 10 януари и 12 февруари 2014 г. Комисията поиска допълнителна информация с писмо от 8 май 2014 г., на което полските органи отговориха на 20 май 2014 г.
(3)
Решението за откриване на процедурата беше публикувано в Официален вестник на Европейския съюз (6). Комисията прикани заинтересованите страни да представят своите мнения.
(4)
Комисията получи мнения от седем заинтересовани страни. Тя ги препрати на полските органи, на които беше дадена възможност за отговор. Полските органи представиха мненията си с писмо от 28 март 2014 г.
1.2. ПРОЦЕДУРА SA.36752 - ЖАЛБА ОТ RYANAIR
(5)
На 23 май 2013 г. Комисията получи жалба от Ryanair, в която се твърди, че на дружеството е била предоставена неограничена кредитна линия за летищни такси от държавните летища в ущърб на всички останали въздушни превозвачи и представляваща държавна помощ. Комисията регистрира жалбата като дело с номер SA.36752.
(6)
На 19 юни 2013 г. Комисията препрати жалбата заедно с искане за информация до полските органи, които отговориха на 13 август 2013 г.
(7)
В съответствие със съображение 99 от решението за откриване Комисията следва да направи оценка на жалбата в рамките на настоящото разследване.
1.3. ОТКАЗ ОТ ПРАВА ВЪВ ВРЪЗКА С ЕЗИКА
(8)
С писмо от 26 юни 2014 г. полските органи се съгласиха да се откажат от правото, което им се дава с член 342 от ДФЕС и член 3 от Регламент № 1 (7), и настоящото решение да бъде прието и нотифицирано на английски език.
II. ОПИСАНИЕ
2.1. БЕНЕФИЦИЕР
(9)
LOT е полският национален превозвач, създаден през 1929 г. Дружеството е установено в регион Mazowieckie, който отговаря на условията за получаване на регионална помощ по член 107, параграф 3, буква а) от ДФЕС. Дружеството е собственост на държавната хазна (67,97 %), държавния инвестиционен фонд - Towarzystwo Finansowe „Silesia“ Sp. z o.o. („TF Silesia“) (25,1 %) - и собствените служители на LOT (6,93 %).
(10)
LOT е дружеството майка на LOT Group, която (считано от 31 декември 2013 г.) се състои от 4 дъщерни предприятия, осъществяващи дейност на пазарите в областта на туризма (LOT Travel Sp. z o.o.), летищните услуги и услугите по обслужването (GLT-LOT Uslugi Lotniskowe Sp. z o.o., WRO- LOT Uslugi Lotniskowe Sp. z o.o.), както и поддръжката на въздухоплавателни средства (Central European Engine Services Sp. z o.o.).
(11)
През последните години структурата на LOT Group значително се е променила, тъй като LOT е продало редица дъщерни дружества, за да се съсредоточи върху основната си дейност и да генерира парични средства. През 2012 г. Комисията проведе разследване и изясни от гледна точка на държавната помощ извършените през 2010-2012 г. продажби на три дъщерни предприятия на LOT: LOT Services Sp. z o.o. („LOT Services“), LOT Catering Sp. z o.o. („LOT Catering“) и LOT Aircraft Maintenance Services Sp. z o.o.(„LOT AMS“) (8). Съвсем скоро - през периода 2012-2013 г. - LOT продаде всички свои акции в Petrolot Sp. z o.o. („Petrolot“), Eurolot Sp. z o.o. („Eurolot“) и Casinos Poland Sp. z o.o. („Casinos Poland“).
(12)
Към 1 декември 2013 г. в LOT работят 1 661 души (намаление от 2 130 служители към 31 октомври 2012 г.) (9). Оборотът му за финансовата година, приключила на 31 декември 2013 г., е 3 147 млн. PLN (приблизително 787 млн. евро) и следователно се класифицира като голямо предприятие.
(13)
LOT е член на Star Alliance и експлоатира флот от 47 въздухоплавателни средства. Преди преструктурирането (между месец ноември 2011 г. и месец октомври 2012 г.) дружеството е обслужвало редовни линии до 70 местоназначения в Европа, Северна Америка, Близкия изток и Азия, в това число 51 линии до европейски местоназначения, 11 линии извън Европа и 8 вътрешни линии.
(14)
Според полските органи през 2012 г. делът на LOT от сектора на европейския пътнически въздушен транспорт е бил под 1 %. В качеството си на полски национален превозвач назад във времето LOT е имало силни традиции в тази държава членка. През последните години обаче дружеството се е изправило пред все по-голяма конкуренция от страна на нискотарифните превозвачи (НТП) и традиционните въздушни превозвачи. В действителност неговият дял в разрастващия се сектор на пътническия въздушен транспорт в Полша е намалял от 55 % през 2000 г. на 27 % през 2013 г. През 2012 г. LOT е превозило приблизително 5 млн. пътници, докато през 2013 г. - първата пълна година от настоящото преструктуриране - LOT е превозило приблизително 4,7 млн. пътници.
(15)
Основните конкуренти на LOT са Ryanair, Wizzair и Lufthansa. Центърът и базата на LOT е летище Chopin във Варшава. Дружеството обслужва също така международни линии от 5 регионални летища в Полша.
(16)
Основните области на дейност на LOT са следните:
-
вътрешен и международен въздушен транспорт на пътници, багаж, поща и товари,
-
отдаване на въздухоплавателни средства под наем,
-
предоставяне на услуги, свързани с въздушния транспорт.
Основната дейност на LOT представлява редовният пътнически въздушен транспорт. По-голямата част от неговите пътници се превозват с полети на кратки разстояния, вследствие на което се генерира най-голямата част от приходите от продажби на дружеството.
(17)
През последните години LOT е претърпяло сериозни финансови затруднения, дължащи се главно на неефективни дейности, влошаваща се конкурентна среда и глобалната икономическа и финансова криза. След 2008 г. дружеството е отчитало загуби от основната дейност през всяка една финансова година. Въпреки последователните продажби на дъщерни предприятия и други активи (вследствие на което след 2009 г. са генерирани [1 200-1 400] (10) млн. PLN (11)) LOT е било изправено пред непрекъснати проблеми с паричните потоци, достигнали своя връх през месец декември 2012 г., когато дружеството е било на ръба на липсата на ликвидност и е било принудено да поиска помощ за оздравяване, за да избегне несъстоятелност. В таблица 1 по-долу са представени подбрани финансови данни на дружеството.
Таблица 1
Подбрани финансови данни на LOT за периода 2010-2013 г. (в млн. PLN)
2013 г.
2012 г.
2011 г.
2010 г.
Приходи от продажби
3 147,0
3 303,3
3 156,8
2 958,8
Загуба от основна дейност
- 3,8
- 146,5
- 124,6
- 167,2
Нетна печалба/загуба
25,8
- 399,9
- 118,0
- 56,2
Материални запаси
216,6
198,5
230,8
252,1
Нетни активи
- 258,1
- 265,5
186,8
500,1
Дълг (12)
3 223,0
2 683,2
2 016,7
1 606,9
Лихви
123,8
87,4
81,4
60,2
Парични потоци от дейността
123,8
- 240,9
- 63,9
- 13,8
Източник: Финансови отчети за годините: 2013 г., 2012 г., 2011 г. и 2010 г.
(18)
През 2012 г. дружеството е отчело рекордна нетна загуба в размер на 400 млн. PLN, значителни отрицателни парични потоци от дейностите, нарастващ дълг и отрицателен собствен капитал.
2.2. МЯРКАТА ЗА ПОМОЩ
(19)
Помощта за преструктуриране, за която е изпратено уведомление, следва да бъде предоставена от Министерство на финансите под формата на инвестиция в собствения капитал. Предвижда се помощта да включва преобразуването на заема за оздравяване в собствен капитал в размер на 423 млн. PLN, в това число начислената лихва до 20 юни 2013 г. (действителният размер на лихвата ще бъде преизчислен към датата на преобразуването) и допълнително увеличение на акционерния капитал с 381,29 млн. PLN. С писмо от 20 юни 2013 г. полските органи уведомиха Комисията за помощта за преструктуриране и ѝ изпратиха плана за преструктуриране (вж. съображение 1 по-горе). В плана за преструктуриране е предвиден период на преструктуриране, започващ от последното тримесечие на 2012 г. и приключващ през 2015 г.
III. ПЛАН ЗА ПРЕСТРУКТУРИРАНЕ
(20)
LOT счита, че причината за неговите затруднения са следните фактори: забавянията в доставката и в експлоатацията на самолети B787, световната икономическа криза, довела до намаляване на разходите за пътуване от страна на корпоративните и институционалните клиенти, нарастващата сила на НТП и пазарната консолидация, срива на цените на вътрешния пазар, предизвикан от краткосрочната дейност на местния нискотарифен конкурент OLT Express, намаляването на търсенето на пазара на товарни превози, повишаването на цените на самолетното гориво, колебанията в обменните курсове, силната позиция на доставчиците при преговори, по-строгата политика по отношение на разплащанията от страна на операторите на кредитни карти, законодателни пречки, ограничаващи възможностите за приватизация, липсата на дългосрочна стратегия и стабилно управление, неоптимизирания флот и неефективното използване на ресурсите, силните синдикални организации и ниската ефективност на труда, неефективното управление на приходите, неконкурентния продукт при маршрутите на дълги разстояния и невъзможността за привличане на високо ценовия сегмент на движението, малкия дял на приходите с висок допълнителен марж, неефективните канали за продажба, недостатъчната капитализация, по-ниските инвестиции и липсата на финансова стабилност, неефективното управление на риска.
(21)
С оглед на отстраняването на тези фактори, през последното тримесечие на 2012 г. LOT е започнало да прилага план за преструктуриране, целящ възстановяването на дългосрочната жизнеспособност до края на 2015 г.
3.1. МЕРКИ ЗА ПРЕСТРУКТУРИРАНЕ
(22)
В плана за преструктуриране е предвидено да бъдат приложени редица мерки за преструктуриране, които могат да бъдат разделени в следните основни области: i) полетна мрежа и модернизиране на флота; ii) управление на приходите; iii) продукти, разпространение и допълнителни приходи; iv) организационна ефективност и вътрешна оптимизация; v) оптимизиране на външнотърговските отношения; vi) допълнителни подкрепящи инициативи. Всяка от тези области е описана подробно по-долу.
3.1.1. Полетна мрежа и модернизиране на флота
Модернизиране на флота
(23)
Модернизирането на флота е основен елемент в плана за преструктуриране и се очаква да доведе до значително намаляване на разходите за дейността. Настоящата структура на флота на LOT се счита за прекомерно разнородна, остаряла и скъпоструваща. Най-важната промяна е подмяната на използваните понастоящем самолети B767 с новите B787 по маршрутите на дълги разстояния. Освен това LOT планира преструктуриране и на останалия флот с цел да се ограничи броят на видовете и подвидовете самолети и да се осигури ефективното им използване. Модернизирането на флота няма да доведе до увеличаване на предлагания брой места, а оттам и на капацитета на дружеството. Флотът на дружеството е бил намален от 59 самолета през месец декември 2012 г. на 47 самолета към настоящия момент, като се планира допълнително да бъде намален на 38 самолета към края на периода на преструктуриране.
Boeing 787
(24)
LOT е поръчало осем самолета B787, шест от които са били доставени до 30 април 2014 г. Планирано е доставката на останалите два самолета да бъде осъществена след края на периода на преструктуриране. Предвижда се четири B787 да се използват по време на периода на преструктуриране, а останалите два да бъдат преотдадени на лизинг на цена […].
(25)
LOT счита, че въвеждането на новите самолети B787 е основният фактор за възстановяването на жизнеспособността. Според LOT самолетите B787 предоставят значителни предимства по отношение на разходите в сравнение със самолет B767. Тези предимства включват:
-
приблизително 8-11 % по-ниско потребление на гориво на летателен час и на предлагани места на километър (ASK), което, в съчетание с по-краткото време за пътуване, води до приблизително 15 % по-ниско потребление на гориво за полет,
-
по-висока крейсерска скорост, водеща до по-кратко време за пътуване (средно с 5 % за мрежата от линиите на дълги разстояния на LOT), което дава възможност за оптимизиране на работното време на екипажите (13),
-
по-ниски разходи за техническа поддръжка с около 30 %,
-
по-висока ефективност на товарния транспорт, водеща до повишаване на приходите с около 15 %,
-
стандартизация на флота за разлика от използвания понастоящем разнороден флот от самолети B767, които се характеризират с различни конфигурации и оборудване.
(26)
Очаква се с въвеждането на самолетите B787 финансовият резултат на LOT да се подобрява с приблизително [135-165] млн. PLN на година (от 2015 г. нататък) в сравнение с резултата, който се получава от флота със самолети B767.
Boeing 737-400
(27)
В съответствие с плана за преструктуриране броят на самолетите B737-400 е бил намален от девет на три. В плана е предвидено също така, че, считано от сезон […], […] останалите самолети B737-400 ще бъдат заменени с по-ново поколение теснокорпусни самолети (B737NG или A319/A320). Подмяната обаче не е била реализирана в очакваните срокове, тъй като впоследствие LOT е договорило удължаване на лизинга на останалите B737-400 за […] години допълнително - до […]. Лизинговата вноска постепенно ще бъде намалена от […] USD месечно на самолет на […] USD месечно на самолет през последната година на споразумението.
Embraer 170
(28)
Дружеството е планирало да изведе от експлоатация от флота си всичките десет самолета Embraer 170 („E170“) и да ги замени със самолети Bombardier Q400 („DH4“). По-специално в плана за преструктуриране е предвидено, че […] самолета E170 ще бъдат продадени или преотдадени на лизинг, считано от сезон […], а останалите […] ще бъдат изведени от експлоатация, считано от сезон […]. До момента първите […] самолета не са били продадени/преотдадени на лизинг. Докато дружеството все още активно търси продавачи или лизингополучатели за тези самолети, то е изготвило алтернативен сценарий за флота, при който се допуска продължаване на тяхната експлоатация, за да се сведе до минимум въздействието на забавеното извеждане от експлоатация върху финансовата жизнеспособност. Този алтернативен сценарий ще бъде реализиран, ако LOT не успее да продаде или преотдаде на лизинг самолетите Embraer и/или да договори достатъчно ниски лизингови вноски за самолетите DH4.
Embraer 175
(29)
LOT е планирало да изведе от експлоатация от своя флот […] от четиринадесетте самолета Embraer 175 (E175), считано от зимния сезон на 2014 г. Намаляването на флота от самолети E175 е било основано на допускането, че LOT ще вземе на лизинг допълнителни самолети DH4 в замяна на изведените от експлоатация самолети. Тъй като се е оказало, че може да няма на разположение допълнителни бройки DH4, които да вземе на лизинг, LOT смята да експлоатира целия си флот от четиринадесет самолета E175 до края на периода на преструктуриране.
(30)
LOT е приложило допълнителни мерки за преструктуриране на флота, за да бъде намалено потенциалното въздействие на алтернативния сценарий за флота върху финансовата жизнеспособност. Първо, както е посочено в съображение 27 по-горе, дружеството е намалило вноските по оперативния лизинг за трите самолета B737-400, вследствие на което се очакват икономии в размер на […] млн. USD (приблизително […] млн. PLN) през удължения лизингов период. Второ, LOT планира да реализира допълнителни ползи в размер на […] млн. PLN годишно благодарение на повишаването на ефективността на товарната дейност (само през 2013 г. товарната дейност е допринесла за повишаването на EBIT с […] млн. PLN спрямо плана).
Полетна мрежа
(31)
Дружеството планира да закрие пет линии, които не са изпълнили критериите за рентабилност: […].
(32)
Според изчисленията на LOT закриването на непечелившите маршрути ще подобри финансовия резултат с приблизително [2,2-2,6] млн. PLN годишно.
3.1.2. Управление на приходите
(33)
Мерките за преструктуриране в областта на управлението на приходите ще бъдат съсредоточени върху промени в структурата на тарифите.
(34)
Според плана за преструктуриране за полети с коефициент на натоварване, по-висок от [76-94] %, LOT планира да увеличи дела на пътниците в по-висока класа с [9-11] % в класата, която е по-висока от настоящото ниво с една тарифна позиция, и с [4-6] % в класата, която е по-висока от настоящото ниво с две тарифни позиции. Освен това определянето на тарифата за бизнес клиенти по маршрути на кратки разстояния също ще бъде променено (14). Очаква се също така приходите на LOT да бъдат увеличени чрез създаването на по-агресивни тарифи по подбрани маршрути на дълги разстояния. Очакваните ползи от осъществяването на тази мярка се оценяват на приблизително […] млн. PLN през 2015 г.
(35)
Анализът на коефициента на натоварване в бизнес класата е показал, че през 2012 г. […] места са останали незаети. Следователно дружеството ще въведе възможност за доплащане за по-висока класа преди полета. Вследствие на тази мярка се очаква да бъдат запълнени 10 % от местата, които биха останали незаети, което ще подобри финансовия резултат с около […] млн. PLN през 2015 г.
(36)
Структурата на тарифата по промоционалната програма, наречена „First Minute“ („Първа минута“), която LOT понастоящем предлага, ще бъде променена, за да бъдат премахнати прекомерно ниските цени, които са били прилагани в миналото без икономическа обосновка. Това би трябвало да доведе до допълнително увеличение на приходите.
(37)
По вътрешните маршрути ще бъде премахната бизнес класата. Целта на тази мярка е да се повиши ефективността на използването на местата в самолета. Понастоящем 3 места в самолет DH4 са запазени за пътници от бизнес класа, макар че за тях не се предлагат допълнителни услуги. Според изчисленията освобождаването на тези места ще подобри финансовия резултат с около […] млн. PLN през 2015 г.
(38)
Вътрешният одит на LOT е установил, че поради слабости в системата за вътрешен контрол в миналото са предлагани изгодни тарифи, без да има основания за това. Тази практика ще бъде забранена. Очакваната полза от тази мярка ще бъде в размер на приблизително […] млн. PLN през 2015 г.
(39)
В резултат на мерките за управление на приходите дружеството очаква да подобри резултатите от продажби общо с около [62-76] млн. PLN през 2015 г.
3.1.3. Продукти, разпространение и допълнителни приходи
(40)
Основната цел на тази област от преструктурирането е да бъдат увеличени приходите от допълнителни услуги с висок марж, които не са пряко свързани с продажбата на билети. Делът на допълнителните приходи в рамките на общите приходи на LOT е под равнището на тези приходи в сходни дружества и много по-ниски от това на НТП. От LOT са установили потенциал за растеж в тази област.
(41)
Основните инициативи в тази група включват въвеждането на „SkyBar“ (платени услуги за хранене на борда) по маршрутите на кратки разстояния, ограничаване на бордните услуги за пътниците от икономичната класа и въвеждането на редица допълнителни платени услуги, например безмитен магазин, допълнителен багаж, повече място за краката, избор на места, приоритетно качване на борда, застраховка, наемане на автомобил и резервиране на хотел.
(42)
Друга цел на тази област на преструктурирането е да бъдат намалени търговските разходи. Делът на търговските разходи в рамките на общите разходи на LOT възлиза на […] % и е значително по-голям, отколкото в други традиционни въздушни превозвачи, които са били анализирани от дружеството.
(43)
Понастоящем LOT осъществява само около […] % от общите продажби чрез уебсайта LOT.com. Този резултат може да бъде съпоставен със средното равнище от 40 % на онлайн продажбите сред останалите традиционни превозвачи и 80 % при НТП. Счита се, че каналът за онлайн продажби има огромен потенциал за бъдещ растеж, благодарение на своите относително ниски разходи и завишен контрол върху процеса на продажба. Дружеството ще доразвие своите онлайн продажби с цел да се постигне приблизителен темп на растеж на онлайн продажбите от най-малко […] % годишно в сравнение с общите продажби.
(44)
Що се отнася до мрежата от търговски агенти на LOT, ще бъде приложена нова мотивационна програма, […]. LOT ще реорганизира също така своите собствени вътрешна и чуждестранна мрежи от търговски офиси, намиращи се на летищата и в центровете на градовете. Предвид високите разходи за тези дейности дружеството е решило да намали този канал за разпространение до необходимия минимум.
(45)
LOT планира да развие своя потенциал за генериране на приходи в областта на маркетинга например чрез предлагането на рекламно пространство (в самолета или извън него) за рекламни кампании на трети страни.
(46)
Дружеството планира също така да увеличи продажбите за корпоративни клиенти. За тази цел то ще участва в търгове за предоставяне на услуги за пътуване за големи институции и дружества чрез дъщерното си предприятие LOT Travel (агент на IATA), което предлага не само неговите собствени услуги, но също така услугите и на други въздушни превозвачи, продажба на електронни застраховки, хотелски услуги и билети за влакове. Освен това дружеството се надява да привлече повече бизнес пътувания благодарение на популяризирането на програмата „LOT for Business“ („LOT за бизнеса“), насочена към сектора на МСП.
(47)
Очертаните в съображения 41-46 мерки за преструктуриране се очаква да подобрят финансовия резултат на LOT общо с почти [76-94] млн. PLN през 2015 г.
3.1.4. Организационна ефективност и вътрешна оптимизация
(48)
Най-важните мерки в рамките на тази област на преструктурирането включват: i) намаляване на разходите за гориво; ii) намаляване на разходите за персонал; както и iii) продажба на дълготрайни активи.
(49)
Разходите за гориво представляват […] % от общите разходи на дружеството. LOT планира да въведе нов софтуер с цел да бъдат оптимизирани параметрите на полетите, като те ще бъдат свързани също така с въвеждането на динамичен разходен индекс, даващ възможност за избор между свеждане до минимум на потреблението на гориво и осъществяването на полета по разписание. Според очакванията цялата програма ще допринесе за допълнително подобрение на финансовия резултат с […] млн. PLN през 2015 г.
(50)
В плана за преструктуриране е предвидено намаляване на персонала с 833 еквивалента на пълно работно време (FTE), т.е. с 39 % в сравнение с броя на персонала към 31 октомври 2012 г. Планира се съкращенията да засегнат всички категории служители: наземния персонал (намаление с […] FTE), както и екипажа и салонния персонал (намаление с […] FTE). Целта на това намаление е броят на персонала да бъде приведен в съответствие с намалената полетна мрежа и по-малкия размер на флота, както и да бъде повишена ефективността на труда. Ефектът от съкращаването на персонала върху финансовия резултат на дружеството през 2015 г. ще бъде в размер на приблизително […] млн. PLN.
(51)
В LOT са променили също така политиката си в областта на възнагражденията на екипажа и салонния персонал (според новите разпоредби заплатата на всеки пилот и член на салонния персонал ще бъде тясно обвързана с реалното време, което прекарват във въздуха), вследствие на което се очакват икономии в размер на до […] млн. PLN годишно. Предвидени са и допълнителни съкращения в администрацията, годишната полза от което се изчислява на […] млн. PLN. Освен това от LOT са решили да централизират политиката за възлагане на обществени поръчки в дружеството, като целта е да бъдат икономисвани […] млн. PLN годишно.
(52)
Дружеството възнамерява да продаде определени дълготрайни активи (земя, сгради и недвижими имоти), вследствие на което се очаква реализирането на еднократни приходи в размер на […] млн. PLN, както и годишни икономии от […] млн. PLN.
(53)
Останалите мерки, които предстои да бъдат осъществени в рамките на тази област на преструктурирането (например намаляване на разходите за маркетинг, служебни пътувания, обработка на въздухоплавателното средство против обледеняване, обучение, канцеларски материали, почистване и др.), имат по-малък финансов потенциал.
(54)
Според прогнозите всички мерки, които са предвидени в тази област на преструктурирането, ще подобрят финансовия резултат на LOT общо с над [156-190] млн. PLN през 2015 г.
3.1.5. Оптимизиране на външнотърговските отношения
(55)
Дружеството планира да предоговори своите търговски договори с всичките си основни доставчици, като целта е да бъдат намалени разходите и да се оптимизира обхвата на предоставяните услуги.
(56)
Първо, LOT планира да предоговори търговските си отношения с „Przedsiębiorstwo Państwowe Porty Lotnicze“ (Държавно предприятие на полските летища) (PPL), което управлява летище Chopin във Варшава. Тъй като се счита, че официалните такси на летище Chopin във Варшава са по-високи от средните (15) на сравними летища, дружеството възнамерява да предоговори летищните такси, като се вземе предвид големият брой дейности, които LOT извършва на базовото си летище.
(57)
Второ, LOT възнамерява да предоговори търговските си отношения с „Polska Agencja Żeglugi Powietrznej“ (Полска агенция за аеронавигационно обслужване) („агенция“). […]
(58)
Трето, от LOT са отбелязали намерението си да предоговорят договорите с LOT AMS, което предлага ремонтни и технически услуги. Предоговарянето ще включва главно установяването на методи за оптимизиране на процеса на обслужване, ремонтиране и разплащане.
(59)
Накрая, LOT ще продължи преговорите с Eurolot с цел да […].
(60)
В резултат на оптимизирането на външнотърговските отношения дружеството очаква да подобри финансовия резултат с повече от [54-66] млн. PLN през 2015 г.
3.1.6. Допълнителни подкрепящи инициативи
(61)
Предвидените в плана за преструктуриране допълнителни подкрепящи инициативи включват например i) промяна на организационната култура и системата на управление; ii) подобряване на управлението на паричните потоци; iii) прилагане на нова политика за управление на риска, с която дружеството се осигурява срещу внезапни колебания в цените на горивата; както и iv) подобряване на процеса на закупуване, включително въвеждането на нови помощни ИТ инструменти. Трудно е ефектите от тези мерки да бъдат определени количествено и те не са взети предвид във финансовите прогнози.
3.1.7. Резюме на мерките за преструктуриране
(62)
В таблицата по-долу е обобщен очакваният финансов ефект от осъществяването на всички мерки за преструктуриране, които са предвидени в плана за преструктуриране през 2015 г. (последната година от периода на преструктуриране):
Таблица 2
Прогнозен финансов ефект от мерките за преструктуриране през 2015 г.
Област на преструктуриране
млн. PLN
Полетна мрежа и модернизиране на флота
[132,8-167,6] (16)
Управление на приходите
[62-76]
Продукти, разпространение и допълнителни приходи
[76-94]
Организационна ефективност и вътрешна оптимизация
[156-190]
Оптимизиране на външнотърговските отношения
[54-66]
Допълнителни подкрепящи инициативи
-
Източник: План за преструктуриране
3.1.8. Осъществяване на преструктурирането до момента
(63)
В миналото от LOT вече са правили опити за преструктуриране, финансирани със собствени средства (продажба на дъщерни предприятия, земя, сгради, недвижими имоти и финансови активи). В последно време - периода 2009-2012 г. - дружеството е осъществило програма за преструктуриране, с която е осигурено, наред с други неща, намаляването на персонала и на флота, други мерки за намаляване на разходите, продажбата на странични активи и преструктурирането на дълга. Макар тази програма да е довела до известно подобряване на финансовия резултат и паричните потоци на LOT, тя се е оказала недостатъчна, особено по отношение на намаляването на разходите, и с нея доходността не е възстановена. В същото време продажбата на активи, предприета за финансиране на тези опити за преструктуриране, значително е ограничила вътрешните източници на финансиране на LOT, които е можело да бъдат използвани за финансирането на настоящия план за преструктуриране.
(64)
В изпратения на Комисията на 20 юни 2013 г. план за преструктуриране се признава, че предишните опити за преструктуриране са били извършени в по-положителен пазарен контекст. През 2012 г. вторият етап от финансовата криза е оказал неблагоприятно въздействие върху дейността на въздушните превозвачи. Освен това са били налице отрицателни тенденции по отношение на цените на горивото и обменните курсове. Вследствие на по-сериозната пазарна консолидация и нарастващата мощ на нискотарифните и на неевропейските превозвачи за малък традиционен въздушен превозвач като LOT е станало дори още по-трудно самостоятелно да осъществява своята дейност с успех.
(65)
През 2013 г., след първата пълна година от осъществяването на плана за преструктуриране, финансовото изпълнение на LOT се е подобрило. По-специално дружеството е отчело нетна печалба за пръв път след 2007 г. Освен това действителният финансов резултат е бил много по-добър от прогнозата в плана за преструктуриране (нетна печалба в размер на 26 млн. PLN спрямо планирана загуба от 196 млн. PLN). Паричните потоци от дейността значително са се увеличили в сравнение с 2012 г., главно благодарение на по-добрите финансови резултати.
(66)
Въпреки подобряването на финансовото изпълнение, LOT е останало в затруднено положение. Дружеството все още е имало отрицателен собствен капитал и е генерирало загуби от основната си дейност (т.е. въздушен транспорт). Неговият дълг се е увеличил, главно вследствие на лизингови задължения, свързани с придобиването на нови самолети (предвидени в плана за преструктуриране).
(67)
Що се отнася до модернизирането на флота, всички самолети B787 са били доставени със закъснение. Освен това първите два самолета са имали технически проблеми и са били извън експлоатация през периода януари - юни 2013 г. LOT е отчело извънредна загуба, тъй като е трябвало да финансира резервен самолет. На […], LOT е подписало договор с Boeing, предвиждащ […].
(68)
Освен това LOT е продължило да прилага своята нова стратегия за справяне с променения пазарен контекст. LOT цели да постигне финансова стабилност чрез изграждане на дългосрочна потребителска лоялност, превръщане в един от най-рентабилните мрежови превозвачи в Европа, възстановяване на своя растеж и, накрая, като продаде дружеството на частни инвеститори.
(69)
По-специално LOT следва да се съсредоточи върху осигуряването на директни линии от Полша до основните бизнес местоназначения в Европа и в света, както и най-важните центрове на полската общност в Северна Америка. Дружеството би желало да привлече също така клиенти от Централна и Източна Европа, като им предлага линии на дълги разстояния от основното си летище във Варшава. Дружеството не се интересува от туристическите маршрути „от точка до точка“, които се обслужват от НТП. От LOT са установили потенциал за растеж при маршрутите на дълги разстояния до/от Полша и са показали своето намерение да се разширяват на този пазар след преструктурирането, като използват своите нови самолети B787, което се счита за основен стълб на преструктурирането и на новата стратегия.
(70)
Що се отнася до предвидената продажба на дружеството на частни инвеститори, полските органи са изменили законодателството, за да се улесни приватизацията на дружеството. Според новия закон инвеститори от Съюза ще имат право да придобиват мажоритарен дял в LOT.
3.2. ПРЕГЛЕД НА РАЗХОДИТЕ ЗА ПРЕСТРУКТУРИРАНЕТО И ИЗТОЧНИЦИ НА ФИНАНСИРАНЕ
(71)
Общите разходи за преструктурирането на LOT възлизат на [2 000-2 400] млн. PLN и включват: i) придобиването на пет самолета B787 - […] млн. PLN; ii) разходите за извеждане от експлоатация на самолети B737-400 и Embraer - […] млн. PLN; iii) частичното покриване на загуби от дейността и на недостига на финансиране - […] млн. PLN; iv) разходите по преструктуриране на персонала - […] млн. PLN; както и v) погасяването на заема за оздравяване (с начислената лихва) - 423 млн. PLN.
(72)
Предвидено е разходите за преструктурирането да бъдат покрити от: i) собствен принос в размер на [1 200-1 600] млн. PLN и включващ финансов лизинг на пет самолета B787 и продажбата на дълготрайни активи; ii) държавна помощ в размер на 804 млн. PLN. Собственият принос представлява [60-67] % от разходите за преструктурирането. В таблицата по-долу са обобщени разходите за преструктурирането и източниците на финансиране.
Таблица 3
Разходи за преструктуриране и източници на финансиране (в млн. PLN)
Разходи за преструктуриране
[2 000-2 400]
Придобиване на пет самолета B787
[…]
Извеждане от експлоатация на самолети B737-400 и Embraer
[…]
Частично покриване на загуби от дейността и недостига на финансиране
[…]
Преструктуриране на персонала
[…]
Погасяване на заема за оздравяване (с начислената лихва)
423
Източници на финансиране
[2 000-2 400]
Финансов лизинг на пет самолета B787
[…]
Продажба на дълготрайни активи
[…]
Общ собствен принос
[1 200-1 600]
Държавна помощ
804
Източник: План за преструктуриране
Разходи за преструктурирането
(73)
LOT е подписало договор с Boeing за придобиването на общо осем самолета B787. Според плана за преструктуриране направените от дружеството разходи за закупуването на първите пет самолета в размер на […] млн. PLN се считат за разходи за преструктуриране.
(74)
В рамките на мерките за преструктуриране на флота дружеството планира да изведе от експлоатация шест самолета B737-400, […] E170 и […] E175. То ще покрива разходите по лизинговите задължения и поддръжката по време на периода на извеждане от експлоатация преди самолетите да бъдат върнати, продадени или преотдадени на лизинг. Общите разходи по извеждането от експлоатация ще възлязат на приблизително […] млн. PLN.
(75)
В началото на периода на преструктуриране се очаква дружеството да генерира загуби и отрицателни парични потоци. За покриването на тези загуби и за поддържането на ликвидността то ще има нужда от приблизително […] млн. PLN.
(76)
В плана за преструктуриране е предвидено намаляване на персонала с 833 FTE. По оценки на LOT общите разходи по намаляването на персонала ще възлязат на приблизително […] млн. PLN и ще включват следните компоненти: i) програма за доброволно напускане ([…] млн. PLN); ii) процес на колективни уволнения ([…] млн. PLN); iii) обезщетения за служителите, които са базирани в чужбина, в съответствие с местното законодателство ([…] млн. PLN); както и iv) други съкращения, например предсрочно пенсиониране ([…] млн. PLN).
Източници на финансиране
(77)
През есента на 2012 г. дружеството е получило финансов лизинг от търговска банка от САЩ […] за придобиването на пет самолета B787, който лизинг е посочен като източник на собствен принос. LOT е избрало офертата на […] от общо 24 търговски оферти, получени от пазара. Изборът е бил направен въз основа на анализ на нетната настояща стойност и на средно претегления лихвен процент.
(78)
Периодът на погасяване на лизинга е 12 години от датата на доставка на самолетите. Дружеството е задължено да заплати първоначална такса на датата на доставка на самолетите и да извършва тримесечни лизингови плащания, дължими предварително, при лихвен процент, равен на 3-месечния LIBOR + […] %, за първия самолет и фиксирани проценти между […] % и […] % за следващите четири самолета. Структурата на финансовия лизинг е базирана на предприятие със специално предназначение („SPV“) - дружество, основано в Съединените щати и служещо като посредник между […] и LOT (17).
(79)
По лизинга е предоставено следното обезпечение: i) експортна гаранция от Export Import Bank на Съединените щати („Ex-Im Bank“), предоставена в съответствие с правилата на Отрасловата спогодба за големи въздухоплавателни средства („LASU“) (18); ii) залог върху самолетите; iii) прехвърляне на права от застрахователни договори; както и iv) залог върху акциите на SPV.
(80)
Гаранцията на Ex-Im Bank е с ограничен срок и размер, т.е. тя се отнася до закупуването на пет самолета B787 под формата на финансов лизинг със срок 12 години. Гаранцията покрива част от покупната цена на един самолет ([75-90] %). Остатъкът трябва да бъде покрит от LOT. Гаранцията е била предоставена от страна на Ex-Im Bank въз основа на надлежна проверка на LOT, в рамките на която е било оценено неговото финансово състояние и способността му да обслужва лизинговите задължения.
(81)
Другият източник на собствен принос, освен лизинга, е продажбата на дълготрайни активи, вследствие на която се очакват приходи в размер на […] млн. PLN.
(82)
Държавната помощ се състои в преобразуването на заема за оздравяване в собствен капитал в размер на 423 млн. PLN и допълнителна капиталова инвестиция от 381,29 млн. PLN, както е описано в съображение 19.
3.3. ВЪЗСТАНОВЯВАНЕ НА ДЪЛГОСРОЧНАТА ЖИЗНЕСПОСОБНОСТ
(83)
В плана за преструктуриране е предвидено дългосрочната жизнеспособност да бъде възстановена през 2015 г. Били са направени финансови прогнози, обхващащи периода 2013-2018 г., при неблагоприятен, базов и благоприятен сценарий. Предвижда се от 2014 г. нататък дружеството да отчита печалба от основна дейност, да генерира положителни парични потоци от дейността и положителна възвръщаемост на вложения капитал („ROCE“). Считано от 2015 г. нататък се планира да се отчита нетна печалба. В таблицата по-долу са представени подбрани прогнозни финансови данни при базовия сценарий.
Таблица 4
Подбрани прогнозни финансови данни при базовия сценарий (суми в млн. PLN)
2013 г.
2014 г.
2015 г.
2016 г.
2017 г.
2018 г.
Приходи от продажби
[2 900-3 400]
[2 900-3 400]
[2 650-3 150]
[3 300-3 800]
[4 050-4 550]
[4 300-4 800]
Печалба/загуба от основна дейност
[от - 157 до - 130]
71,0
[113-137]
[200-240]
[210-250]
[175-215]
Нетна печалба/загуба
196,1
[от - 20 до - 16]
[67-80]
[155-190]
[180-220]
[140-170]
Парични потоци от дейността
[от - 175 до - 145]
[170-206]
[300-360]
[360-440]
[370-450]
[335-415]
ROCE
[от - 4,4 до - 3,6] %
[2,7-3,3] %
[5-6] %
[9-11] %
[10-12] %
[8-10] %
Източник: План за преструктуриране
(84)
Финансовата прогноза е базирана на редица допускания по отношение на флота, полетната мрежа, вътрешната организация, оперативните и финансовите параметри, макроикономическите показатели, цената на горивото и нивото на изпълнение на мерките за преструктуриране. По-долу са обобщени основните допускания:
-
осъществяване на мерките за преструктуриране (от гледна точка на потенциалния финансов ефект): 85 % от потенциала,
-
цена на горивото: 1 153 USD/т за целия прогнозен период,
-
обменен курс PLN/USD: 3,22,
-
коефициент на натоварване: под [67-83] % през зимните сезони и приблизително [76-94] % през летните сезони,
-
брой превозени пътници (в хил.): 2012 г./2013 г. - 4 766; 2013 г./2014 г.: [4 300-5 300]; 2014 г./2015 г. - [3 800-4 600]; 2015 г./2016 г. - [4 200-5 100]; 2016 г./2017 г. - [4 800-5 900]; 2017 г./2018 г. - [5 100-6 300],
-
растеж на приходите на пътник по цялата мрежа от линии за въздушни превози на LOT: средно 2,5 % годишно (като се вземе предвид ефекта от повишаването на броя на полетите по маршрутите на дълги разстояния през периода 2016-2018 г., както и увеличаващият се коефициент на натоварване в бизнес класа и подобрена икономична класа).
3.4. КОМПЕНСАТОРНИ МЕРКИ
(85)
Като компенсаторна мярка, LOT предлага да закрие 19 линии и да намали честотата на експлоатация на 5 линии (19). Предложената мярка отговаря на намаляване на капацитета с [13,5-16,5] % от гледна точка на ASK в сравнение с периода преди преструктурирането ноември 2011 г. - октомври 2012 г. Според LOT нито една от горепосочените линии не е реализирала загуби преди преструктурирането, както се изисква в точка 40 от Насоките на Общността за държавните помощи за оздравяване и преструктуриране на предприятия в затруднение (20) („Насоките“).
(86)
Освен това LOT планира да закрие 5 линии (21), представляващи допълнително намаление на капацитета с [1,4-1,7] %, но не ги счита за компенсаторни мерки, тъй като преди преструктурирането те са били определени от LOT за губещи.
(87)
Няма намерения за увеличаване на капацитета по маршрутите на дълги разстояния през периода на преструктуриране.
(88)
В резултат на внесените промени в мрежата на LOT дружеството ще освободи също така известен брой слотове.
3.5. РЕШЕНИЕ ЗА ОТКРИВАНЕ
(89)
На 6 ноември 2013 г. Комисията откри официална процедура по разследване. В решението за откриване Комисията изрази съмнения относно принципа „един път - последен път“, възстановяването на дългосрочната жизнеспособност, компенсаторните мерки и собствения принос.
Принцип „един път - последен път“
(90)
Комисията изрази съмнения дали LOT не е получило някаква помощ за оздравяване или преструктуриране в нарушение на принципа „един път - последен път“ в резултат на отсрочените плащания на летищни такси, предоставени на LOT от държавните летища (22). Въпросът беше отнесен на вниманието на Комисията с жалба, представена от Ryanair, в която се твърди, че на дружеството е предоставена неограничена кредитна линия за летищни такси от държавните летища в ущърб на всички други въздушни превозвачи (вж. раздел 1.2 по-горе).
(91)
По-специално Комисията изрази съмнения по отношение на представения от полските органи аргумент, че ресурсите на държавните летища не са държавни ресурси. Освен това Комисията изрази съмнения дали отсрочените плащания на летищни такси, които са предоставени на LOT от държавните летища, действително са били предоставени при пазарни условия, като се има предвид, че периодите на отсрочване са били дълги, лихвата често е била ниска и обезпечението нерядко - недостатъчно (23). Изглежда също така, че в крайна сметка не всички отсрочени задължения са били погасени.
Възстановяване на дългосрочната жизнеспособност
(92)
Комисията изрази скептицизъм, че с настоящия план за преструктуриране ще може да се възстанови дългосрочната жизнеспособност на LOT и поиска от полските органи да обосноват това свое твърдение по-добре. Комисията отбеляза, че LOT е правило опити за преструктуриране и преди това, които обаче не са довели до възстановяване на доходността, макар че са били осъществени в очевидно по-добра стопанска среда.
(93)
Положението на LOT по отношение на ликвидността също дава повод за загриженост. Дружеството е изгубило своята ликвидност през месец декември 2012 г. и според прогнозите отново ще има недостиг на парични средства през месец август 2013 г. (въпреки получаването на помощ за оздравяване). Макар че тази прогноза не е достигнала до реално осъществяване, резервът е останал малък, тъй като LOT е изчерпало своите вътрешни източници на финансиране след продажбата на активи и не е имало достъп до външно финансиране поради затрудненото си финансово положение (освен от лизинга).
(94)
Комисията изрази съмнения, че продължаващите дълго време структурни проблеми на LOT биха били решени в значителна степен с въвеждането на новите самолети B787. От LOT са планирали да постигнат приблизително 30 % от общия прогнозен финансов ефект от преструктурирането благодарение на експлоатацията на самолетите B787. Комисията отбеляза, че експлоатацията на такива самолети B787 оказва пряко въздействие единствено върху пазарния сегмент на полетите на дълги разстояния (които през 2012 г. са представлявали едва [ 25] % от приходите на LOT от редовни полети) и че е възможно търсенето да не е достатъчно, за да се гарантира ефективното използване на новите самолети.
(95)
Допускането, че повече от 30 % от ползите от преструктурирането ще бъдат постигнати благодарение на свързани с приходите мерки (например допълнителни приходи, управление на приходите), изглежда надценено, като се има предвид, че успехът им отчасти зависи от външни фактори като например промяна в поведението на клиентите. Освен това част от планираните мерки (например въвеждането на платени услуги за хранене на борда), които обикновено се свързват с НТП, потенциално противоречат на стратегията на LOT да продължи да бъде традиционен превозвач.
(96)
Допускането на LOT, че резултатът от основната дейност ще се подобри до печалба в размер на [64-78] млн. PLN през 2014 г., започвайки от загуба в размер на [130-157] млн. PLN през 2013 г., т.е. подобрение със [194-235] млн. PLN в рамките на 12 месеца, изглеждаше нереалистично, като се имат предвид предишните му финансови резултати (дружеството не е отчитало печалба от основна дейност от 2008 г. насам) и значителната предварителна загуба, отчетена през първите четири месеца на 2013 г.
(97)
Комисията постави под съмнение също така няколко допускания, залегнали в основата на финансовата прогноза, която е включена в плана за преструктуриране, по-специално:
а)
относително малките отклонения на ключовите параметри (средни приходи от пътник - с 1 %, брой на пътниците - с 1 %, обменен курс PLN/USD - с 10 %) от базовата стойност, приета в анализа на чувствителността, и фиксираната цена на горивото за 6-годишния период на прогнозата, което не изглежда достоверно, като се имат предвид големите колебания в цените в миналото;
б)
способността на LOT да генерира планираните постъпления от преотдаването на лизинг на самолети B787 и Embraer през периода 2013-2018 г.;
в)
постигането на 85 % от планираните ползи от преструктурирането, възприето при базовия сценарий на финансовата прогноза.
Избягване на ненужни нарушения на конкуренцията (компенсаторни мерки)
(98)
Комисията изрази резерви по отношение на методиката на LOT за изчисляване на доходността на маршрутите. Според точка 40 от Насоките закриването на дейности, носещи загуби, не може да се разглеждат като валидна компенсаторна мярка. С оглед на посочените по-горе резерви Комисията не беше уверена в достатъчна степен, че това условие е изпълнено.
Ограничаване на помощта до минимум, собствен принос
(99)
Комисията изрази съмнение дали финансовият лизинг на самолети B787 с гаранцията на агенцията за експортни кредити (ECA) Ex-Im Bank може да бъде приет като валиден източник на собствен принос. Като се има предвид, че с толкова сериозно обезпечение лизингодателят е можел да си възстанови цялата сума на дълга в случай на неизпълнение от страна на LOT, лизингът не може да се приеме като знак за доверие от страна на пазарите във възстановяването на жизнеспособността на LOT, както е посочено в точка 43 от Насоките.
IV. МНЕНИЯ НА ПОЛСКИТЕ ОРГАНИ
(100)
Полските органи представиха мнения и доказателства във връзка с всички въпроси, повдигнати в решението за откриване. Те заключиха, че мярката, за която е изпратено уведомление, отговаря на всички условия на Насоките. Полските органи предоставиха също така актуална информация относно изпълнението на плана за преструктуриране, показваща, че LOT е постигнало значителен напредък в процеса на преструктуриране и че действителните му финансови резултати през 2013 г. са били много по-добри от планираното.
Принцип „един път - последен път“
(101)
Що се отнася до съответствието с принципа „един път - последен път“, полските органи потвърдиха, че задълженията на LOT, свързани с летищните такси, са били отсрочени от държавните летища. В същото време полските органи потвърдиха своето становище, че отсрочените плащания не представляват държавна помощ.
(102)
Според полските органи ресурсите на летищата не са държавни ресурси и решенията на летищата не могат да бъдат приписани на държавата. Дори да е трябвало обаче предоставените от летищата отсрочвания да бъдат финансирани с държавни ресурси, отсрочените плащания на летищни такси изпълняват изискванията на критерия за частния кредитор и следователно не представляват държавна помощ.
(103)
По отношение на приписването на държавата полските органи потвърдиха, че всички летища, които са предоставили на LOT отсрочване на плащания, се контролират от полската държава, било то пряко или непряко. PPL - дружеството, което управлява летището във Варшава - е изцяло притежавано от държавната хазна. Регионалните летища в Гданск, Краков, Познан, Катовице и Вроцлав („регионални летища“) са собственост на PPL, регионалните органи и едно държавно дружество.
(104)
Въпреки това полските органи отново изтъкнаха аргумента, че решенията, които летищата вземат, не могат да бъдат приписани на държавата, тъй като способността на държавата да контролира летищата не води автоматично до презумпцията, че техните действия могат да бъдат приписани на държавата. В този контекст полските органи отново се позоваха на решението по дело Stardust Marine (24). Полските органи подчертаха, че летищата не са част от публичната администрация и осъществяват своята търговска дейност без каквато и да било държавна намеса.
(105)
По-специално полските органи обясниха, че PPL е юридическо лице и осъществява своята дейност в съответствие със Закона за държавното предприятие „Летища“ от 23 октомври 1987 г. (25) („Закон за PPL“). Според Закона за PPL дейността на PPL се осъществява самостоятелно, в съответствие с рационални стопански принципи и е независима от финансова гледна точка. PPL не се числи към публичния финансов сектор, то не се финансира от държавния бюджет и покрива разходите за своята дейност от приходите, генерирани от собствената му икономическа дейност. Дейността на PPL се контролира и надзирава от министъра на транспорта, който има право да променя или отменя решенията на генералния директор на PPL, само ако противоречат на закона. Според полските органи министърът няма правомощия да се намесва в процеса на вземане на решения що се касае до търговските отношения на PPL.
(106)
Що се отнася до регионалните летища, полските органи обясниха, че всички те са частноправни субекти (26) и са обект на обичайното фирмено право, т.е. на Полския кодекс на търговските дружества (27) („Кодексът“). Това са капиталови дружества, които са самостоятелни юридически лица, притежават самостоятелни активи и действат извън структурите на публичната администрация. Дружествата, които управляват регионалните летища в Полша, се управляват от събрание на акционерите, надзорен съвет и управителен съвет. Представители на публичните органи участват в събранията на акционерите и също така са членове на техните надзорни съвети. Според Кодекса управителният съвет управлява ежедневните дела на дружеството и взема независими решения по въпроси, различни от онези, които са от компетенциите на другите дружествени органи. Следователно, според полските органи, като се има предвид, че сключването на споразумения за отсрочване на плащания от управителния съвет не изисква съгласието на надзорния съвет или на събранието на акционерите, решенията по отношение на отсрочване на плащанията са били самостоятелни решения на летищата, взети без каквато и да било държавна намеса.
(107)
Що се отнася до критерия за частния кредитор, полските органи изтъкнаха различни аргументи, за да докажат, че отсрочените плащания на летищните такси са договорени при пазарни условия.
(108)
Първо, полските органи обърнаха внимание на икономическия контекст, в който летищата са решили да отсрочат плащането на летищните такси от страна на LOT: сериозен икономически спад от 2009 г. (28), както и други извънредни събития (изригването на вулкана Eyjafjallajökull през месец април 2010 г.). Следователно според полските органи, щом са предоставили отсрочване на плащания, летищата са могли да приемат, че проблемите на LOT са от временно естество.
(109)
Второ, полските органи подчертаха, че LOT, в качеството си на ключов клиент на летищата, е генерирал значителна част от техните приходи, а отсрочените плащания са представлявали само една малка част от оборота между летищата и LOT (29). Следователно страните са били заинтересовани да продължат своето сътрудничество. В хипотетичен сценарий несъстоятелността на LOT би оказала неблагоприятно въздействие върху дейността на летищата (30).
(110)
Трето, полските органи обясниха, че от гледна точка на летищата е било по-добре част от плащанията на LOT да бъдат отсрочени, отколкото превозвачът да бъде обявен в несъстоятелност. Най-вече защото по времето, когато са били взети решенията за отсрочване на плащанията, LOT все още е имало активи, които е могло да бъдат използвани за обезпечение. За сравнение, в случай на несъстоятелност вземанията на летищата са щели да бъдат върнати в много по-малък процент, отколкото в случай на отсрочване, тъй като летищата са попадали в последната категория кредитори (31). Освен това в Полша производствата по несъстоятелност отнемат средно 3-3,5 години, което далеч надхвърля средния период на отсрочване на плащания от приблизително 6,5 месеца, който летищата са предоставили на LOT, вж. съображение 114 по-долу.
(111)
Четвърто, според полските органи условията по отсрочване на плащанията напълно съответстват на пазарните условия, що се касае до: i) лихвен процент; ii) обезпечение; както и iii) периоди на отсрочване.
(112)
Що се отнася по-специално до лихвения процент (32), полските органи посочват, че следва да се прави разлика между прилагания лихвен процент по споразуменията за отсрочване на плащането и законоустановената лихва (33), която представлява форма на санкция за забавено плащане, докато със споразуменията за отсрочване на плащане се цели да се даде възможност на длъжника да погаси своите задължения в рамките на разумен период от време.
(113)
Що се отнася до обезпечението, полските органи подчертават, че в две трети от споразуменията за отсрочване размерът на отсроченото плащане е бил обезпечен с ипотеки и залози върху активите на LOT. В повечето от останалите споразумения за отсрочване размерът на отсроченото плащане (34) е бил обезпечен с банкови записи на заповед, което ускорява събирането на дълговете. Обезпечение не е било предвидено само в шест споразумения. Във всички случаи обаче LOT е признало своя дълг към даденото летище, което дава възможност за лесно предявяване на иск в съда, ако това е необходимо.
(114)
Що се отнася до периодите на отсрочване, полските органи подчертават, че средният период на отсрочване е бил приблизително 6,5 месеца, което е по-добрият вариант в сравнение с продължителността на съдебните производства в Полша (над две години) (35) или с продължителността на производствата по несъстоятелност (средно 3-3,5 години) (36).
(115)
Полските органи посочиха също така, че и други частни кредитори на LOT са му предоставили отсрочено плащане на дългове в размер на стотици милиони PLN със сходни периоди на отсрочване и при аналогични условия, в това число по-нисък лихвен процент от законоустановената лихва или изобщо без лихва, а в някои случаи също така без обезпечение (37).
(116)
Накрая полските органи потвърдиха, че всички отсрочени плащания са били напълно изплатени.
(117)
Освен това, с цел да се потвърди изразената позиция в съображения 101-116 по-горе, полските органи представиха доклад, изготвен от KPMG Advisory Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k. („KPMG“/„доклад на KPMG“). В доклада на KPMG е описан процесът на вземане на решения на летищата, вследствие на който се е стигнало до всяко от споразуменията за отсрочване. В доклада на KPMG е представен също така пазарен анализ на всяко от споразуменията за отсрочване. Използваната от KPMG методика за целите на пазарния анализ се базира на съпоставяне на базов сценарий (38) (т.е. отсрочено плащане на летищни такси) с алтернативен сценарий (39) (т.е. без на LOT да е предоставено отсрочено плащане). С цел да се потвърди икономическата обоснованост на споразуменията за отсрочване, базовият и алтернативният сценарии са били съпоставени въз основа на текущата и на нетната настояща стойност. Сравнението на тези два сценария показа, че във всеки от случаите на отсрочено плащане на летищните такси е било икономически обосновано и по-изгодно за летищата, отколкото алтернативния сценарий, включващ откриването на производство по несъстоятелност.
Възстановяване на дългосрочната жизнеспособност
(118)
Полските органи твърдят, че понастоящем LOT е в по-добра позиция за възстановяване на своята жизнеспособност, отколкото при предишните неуспешни опити за преструктуриране. Първо, дружеството е получило дългоочакваните самолети B787, които представляват основният стълб, около който е изграден планът за преструктуриране. Второ, LOT е отстранило установените при предишните опити слабости, като се е съсредоточило върху нерешените досега проблеми (например по-последователно намаляване на персонала). Трето, макроикономическата среда се е подобрила. Накрая, действителните финансови резултати на LOT след прилагане на плана за преструктуриране в продължение на пет тримесечия са много по-добри от планираните.
(119)
Ликвидността на LOT се е подобрила. Дружеството не само, че не е изгубило своята ликвидност през месец август 2013 г., каквато е прогнозата в плана за преструктуриране, но си е осигурило също така допълнителни източници на финансиране, например […] от Boeing […]. Всъщност действителните парични потоци от дейността през 2013 г. са били по-добри от планираните.
(120)
Действителното финансово въздействие на въвеждането на самолетите B787 по същия начин се е оказало по-добро от планираното. Това е имало положителен ефект не само върху сегмента на маршрутите на дълги разстояния, но също така върху цялата полетна мрежа. Не се очаква, че самолетите сами по себе си ще отстранят продължителните структурни проблеми на LOT, а в съчетание с други мерки за преструктуриране. Предвижда се, че движението по маршрутите, които ще се обслужват от самолетите B787 (Северна Америка, Северна и Югоизточна Азия), ще се увеличава със 6,5 % - 10,6 % годишно, което означава, че капацитетът на самолетите няма да остане незапълнен.
(121)
През 2013 г. благодарение на свързаните с приходите мерки е генериран [ 100] % от планирания финансов потенциал, предвиден в плана за преструктуриране. През месец август 2013 г. LOT успешно е въвело платени услуги за хранене на борда и не е срещнало отрицателна реакция от страна на потребителите. Според едно пазарно проучване пътниците не възразяват срещу платените услуги. Увеличението на допълнителните приходи отговаря на настоящата пазарна тенденция, при която традиционните въздушни превозвачи преминават към хибриден бизнес модел, включващ някои от характеристиките на НТП, и следователно не би трябвало да навреди на марката на LOT или да отблъсне клиентите.
(122)
Действителният финансов резултат за 2013 г. е бил много по-добър от допусканията в плана за преструктуриране. От LOT са установили потенциални възможности за допълнително подобряване. Това показва, че прогнозната печалба от основна дейност през 2014 г. е постижима.
(123)
Полските органи представиха анализ на чувствителността, който показва, че, дори при по-големи отклонения на основните параметри от базовите, отколкото е допуснато в плана за преструктуриране, LOT ще запази ликвидността си през целия прогнозен период 2014-2018 г. Цената на горивото, допусканията за която са твърде консервативни (над максималната стойност за LOT за 10-годишен период от време и с 12,1 % по-висока от пазарната цена към момента на уведомяването), няма вероятност да се покачи рязко. Що се отнася до планираните постъпления от преотдаването на лизинг на самолетите, от LOT са изготвили алтернативен сценарий за флота, в който се предвижда по-продължителен период на използване на някои от самолетите. Полските органи представиха финансови прогнози, показващи, че, дори ако този сценарий действително се осъществи, LOT все пак ще възстанови своята жизнеспособност. Полските органи посочиха също така, че през 2013 г. дружеството е постигнало [ 100] % от планираните ползи от преструктурирането (спрямо предвидените в плана 85 %).
Избягване на ненужни нарушения на конкуренцията (компенсаторни мерки)
(124)
Полските органи поясниха също така начина, по който LOT изчислява доходността на маршрутите (вж. раздел 7.3.4). Те подчертаха, че методиката съответства на стандартите за отрасъла.
Ограничаване на помощта до минимум, собствен принос
(125)
Полските органи предоставиха доказателства, показващи, че от Ex-Im Bank са направили надлежна проверка на LOT преди да се съгласят да предоставят гаранцията, и обясниха, че през 2012 г. приблизително 30 % от сделките за финансиране на самолети в световен план са сключени с участието на ECA. Полските органи уведомиха Комисията също така, че един от участниците е предложил финансиране на LOT без гаранцията на ECA. Освен това рискът на LOT е бил оценен от капиталовия пазар в САЩ, където през 2013 г. лизингът е бил успешно рефинансиран от частни инвеститори.
(126)
Освен това полските органи посочиха, че финансовият лизинг представлява приемлива форма на собствен принос в съответствие с практиката на Комисията за вземане на решения и отново заявиха, че това е обичайна форма за финансиране на придобиването на самолети. Според полските органи финансовият лизинг на нов самолет при условия, подобни на предоставените на LOT, вж. съображения 77-80 по-горе (включително вида на използваното обезпечение), е стандартна форма на финансиране в сектора на въздушните превозвачи и в последно време се използва от много други европейски въздушни превозвачи, например Ryanair, KLM, Norwegian Air, Czech Airlines, Austrian Airlines и Alitalia.
V. МНЕНИЯ ОТ ЗАИНТЕРЕСОВАНИ СТРАНИ
(127)
Комисията получи мнения от седем заинтересовани страни: Ryanair, International Airlines Group („IAG“), две страни, които пожелаха да не се разкрива тяхната самоличност, синдикалната организация „NSZZ Solidarność 80“ на PPL („синдикалната организация“), самото PPL и стопанската асоциация „Employers of Poland“ („Полски работодатели“).
(128)
Ryanair повтори своите твърдения, изразени първоначално в жалбата, че LOT вече е получило държавна помощ под формата на отсрочено плащане на летищни такси, предоставено от полските държавни летища. Освен това от Ryanair изразиха съмнения по отношение на възстановяването на жизнеспособността на LOT, като изтъкнаха, че предишните опити за преструктуриране са се провалили, че ползите от въвеждането на самолетите B787 са твърде оптимистични и че LOT може да не успее да намали своите разходи за персонала поради възможен натиск от синдикалните организации.
(129)
Според IAG мрежата от полети на дълги разстояния на LOT също трябва да бъде преструктурирана. По-специално от IAG вярват, че търсенето не е достатъчно, за да се запълни капацитета на LOT на пазара в САЩ. IAG цитира примера с Malév, което се опита да предлага директни полети от Будапеща до Ню Йорк, но не издържа. Що се отнася до финансовия лизинг за самолетите B787, според IAG оценките от Ex-Im Bank и търговската банка заемодател трябва да са били направени или преди настоящите проблеми с ликвидността, или въз основа на очаквана държавна помощ.
(130)
Едната страна, която пожела да не се разкрива нейната самоличност, заяви, че планът за преструктуриране на LOT не е нито достоверен, нито осъществим и че няма да доведе до възстановяването на дългосрочната жизнеспособност на LOT. Тя посочи, че прогнозната ROCE е твърде оптимистична, и отбеляза, че LOT планира да увеличи своя капацитет в момент, когато на полския пазар е налице свръхкапацитет. Тази страна отбеляза също така, че отсрочените плащания на летищни такси представляват държавна помощ. Тя посочи също така, че предложеното измерване на доходността на маршрутите, които са предложени като компенсаторни мерки, на база само на променливите разходи, не е подходящо в дългосрочен план. Според заинтересованата страна в дългосрочен план всички маршрути следва да се измерват на базата, която LOT нарича „марж 2“. Тя изрази становището също така, че финансовият лизинг на самолетите B787 не трябва да се приема като източник на собствен принос, тъй като той не показва увереността на пазара, че LOT ще възстанови жизнеспособността си.
(131)
Втората заинтересована страна, която пожела да не се разкрива самоличността ѝ, отбеляза, че благодарение на държавата помощ LOT е увеличило своя капацитет на полския пазар на чартърни полети, което, както се твърди, е влошило конкурентната позиция на заинтересованата страна и е нарушило правилата на ЕС за държавна помощ. Тази страна изрази съмнения също така по отношение на възстановяването на жизнеспособността на LOT, като заяви, наред с други неща, че ползите от самолетите B787 са надценени и че финансовите прогнози изглеждат нереалистични. Тя постави под съмнение също така доходността на маршрутите, които са били предложени като компенсаторни мерки. Накрая, тази страна вярва, че финансовият лизинг не трябва да се взема предвид като собствен принос, тъй като на практика той не представлява никакъв риск за финансиращите банки.
(132)
В допълнение тази заинтересована страна повдигна също така въпроса с отсроченото плащане на летищни такси (40). Тя представи на вниманието на Комисията няколко други сделки на LOT, които, според нея, представляват държавна помощ. Тези сделки са следните:
а)
продажбата на недвижими имоти, а именно: i) продажбата през 2011 г. на офис сградата на LOT заедно със земята на ул.„17 Stycznia“ 43 („централа“) на държавното дружество Powszechny Zakład Ubezpieczeń S.A./PB1 („PZU“, „PZU/PB1“) за […] млн. PLN (приблизително […] млн. евро); както и ii) продажбата през 2012 г. на недвижим имот на LOT на ул. „17 Stycznia“ 39 на държавното предприятие TF Silesia за […] млн. PLN (приблизително […] млн. евро);
б)
продажбата на дъщерните предприятия на LOT на държавни дружества, а именно: продажбата през 2010 г. на LOT Services над пазарната цена, въпреки че дружеството е било несъстоятелно, продажбата на LOT AMS, въпреки че е било в „много лошо финансово положение“, продажбата през месец декември 2012 г. на Petrolot, продажбата през месец септември 2012 г. на Eurolot, продажбата през периода 2009-2010 г. на LOT Cargo S.A. („LOT Cargo“) и на Casinos Poland.
(133)
Синдикалната организация твърди преди всичко, че помощта за преструктуриране ще наруши принципа „един път - последен път“, тъй като LOT вече е получило държавна помощ под формата на редица мерки, най-вече отсроченото плащане на летищни такси. Синдикалната организация представи на вниманието на Комисията няколко други сделки на LOT, които, според нея, представляват държавна помощ. Тези сделки са следните:
а)
продажбата на недвижими имоти от LOT на други държавни дружества (а именно продажбата на централата на LOT, продажбата на недвижим имот на ул. „17 Stycznia“ 39, продажбата на инвестиционен недвижим имот заедно с дълготрайните активи на товарния терминал („товарен терминал“) и продажбата на инвестиционен недвижим имот заедно с дълготрайните активи на оборудването за обслужване на храненето на борда („оборудване за обслужване на храненето на борда“);
б)
продажбата на дъщерните предприятия на LOT на други държавни дружества на цена, надвишаваща пазарната (а именно продажбата на LOT Services, LOT Catering Sp. z o.o. („LOT Catering“), LOT AMS, Petrolot и Eurolot);
в)
предоставянето на LOT на заеми от държавни дружества, чиято основна дейност по принцип не е свързана с отпускането на кредити (а именно два заема, предоставени от дружества, принадлежащи на PZU Group през месец декември 2009 г. и февруари 2010 г. в размер общо на […] PLN (приблизително […] EUR); заеми, предоставени от TF Silesia, Operator Logistyczny Paliw Płynnych Sp. z o.o. („OLPP“) и Polski Koncern Naftowy ORLEN S.A. („PKN Orlen“) в общ размер от […] PLN (приблизително […] EUR);
г)
предоставянето на други услуги: твърди се, че PKN Orlen и неговото дъщерно предприятие Petrolot са доставяли гориво на LOT на по-ниски цени.
(134)
Освен това синдикалната организация изрази мнението, че дългосрочната жизнеспособност на LOT няма да се възстанови чрез плана за преструктуриране и че лизингът не е признак за увереност на пазара във възстановяването на жизнеспособността.
(135)
PPL - собственикът на летище Chopin във Варшава - посочи, че неговите действия не могат да бъдат приписани на държавата, тъй като то взема самостоятелно своите стопански решения. Сключените с LOT споразумения за отсрочено плащане на летищни такси са съответствали на пазарните условия и са били най-рационалните от икономическа гледна точка. PPL обяви, че подобни споразумения, макар и в по-малък мащаб, са били сключени така също с други въздушни превозвачи и са били предложени на НТП. LOT е стратегически партньор на PPL и оказва съществено въздействие върху дългосрочното развитие на летище Chopin във Варшава. Евентуалната несъстоятелност на LOT би намалила движението към/от Варшава и би оказала неблагоприятно въздействие върху полската икономика.
(136)
Стопанската асоциация „Employers of Poland“ разчита, че Комисията ще одобри помощта за преструктуриране. Тя вярва, че LOT е на път да възстанови своята жизнеспособност, което се потвърждава от по-добрите действителни финансови резултати. Според тях несъстоятелността на LOT би оказала отрицателно въздействие върху свързаността, което от своя страна би засегнало неблагоприятно пътуващите по работа и туристическия сектор.
VI. МНЕНИЯ ОТ ПОЛСКИТЕ ОРГАНИ ПО МНЕНИЯТА НА ЗАИНТЕРЕСОВАНИТЕ СТРАНИ
(137)
Полските органи изразиха становището си по всички твърдения на заинтересованите страни.
(138)
По отношение на евентуалното нарушаване на принципа „един път - последен път“:
а)
що се отнася до отсроченото плащане на летищни такси, полските органи повториха своите аргументи, че това не може да се припише на държавата, както и изпълнението на критерия за частния кредитор;
б)
що се отнася до другите сделки на LOT, за които се твърди, че представляват държавна помощ, полските органи представиха подробни обяснения. По-специално полските органи посочиха, че някои от тези сделки вече са били разрешени от Комисията, а други или не могат да бъдат приписани на държавата (например активи, закупени от частни дружества), или по друг начин съответстват на принципа на инвеститора в условията на пазарна икономика. По отношение на последния случай полските органи представиха доказателства (например независими оценки) в подкрепа на тезата си.
(139)
По-специално по отношение на сделките, отнасящи се до недвижими имоти, полските органи обясниха, че:
а)
продажбата с обратен лизинг на централата на LOT е осъществена въз основа на споразумение, подписано на 10 май 2011 г. между LOT и PZU/PB1. PB1 е дружество, което непряко изцяло се притежава от PZU. Държавата има миноритарно дялово участие в PZU (41). Продажната цена е била […] PLN (приблизително […] EUR);
б)
продажбата на недвижим имот на ул. „17 Stycznia“ 39 е осъществена въз основа на споразумение, подписано на 31 юли 2012 г. между LOT и TF Silesia. Единственият акционер в TF Silesia е държавната хазна. Продажната цена е била […] PLN (приблизително […] EUR);
в)
продажбата на товарния терминал е осъществена въз основа на споразумение, подписано на 25 ноември 2011 г. между LOT и LS Airport Services S.A. („LS Airport Services“). Единственият акционер в LS Airport Services е държавната хазна. Продажната цена е била […] PLN (приблизително […] EUR);
г)
продажбата на оборудването за обслужване на храненето на борда е осъществена въз основа на споразумение, подписано на 8 декември 2011 г. между LOT и LOT Catering. Регионалният икономически фонд („РИФ“), изцяло притежаван от държавната хазна, е единственият акционер в LOT Catering. Продажната цена е била […] PLN (приблизително […] EUR).
(140)
Полските органи обясниха, че по отношение на продажбата с обратен лизинг на централата на LOT дружеството е получило 9 оферти за закупуване, от които офертата на PZU/PB1 е била избрана като най-изгодната. Според полските органи ресурсите на дружествата, принадлежащи на PZU Group, не са държавни ресурси и техните решения не могат да бъдат приписани на държавата. Следователно не е включена никаква държавна помощ. Освен това полските органи обясниха, че стойността на недвижимия имот е била определена въз основа на независима предварителна оценка (42).
(141)
Освен това полските органи обясниха, че тръжната процедура за продажбата на недвижимия имот на ул. „17 Stycznia“ 39, товарния терминал и оборудването за обслужване на храненето на борда се е провалила, тъй като не са били представени никакви оферти. При всички случаи обаче стойността на недвижимия имот е била определена въз основа на независима предварителна оценка (43).
(142)
Що се отнася до споразуменията за заеми, полските органи обясниха, че:
а)
дружества, принадлежащи към PZU Group, са предоставили на LOT два заема: първият е бил в размер на […] PLN (приблизително […] EUR) на 14 декември 2009 г., а вторият - в размер на […] PLN (приблизително […] EUR) - на 17 февруари 2010 г. Държавата има миноритарно дялово участие в PZU;
б)
заем в размер на […] PLN (приблизително […] EUR) е бил предоставен на LOT от PKN Orlen на 28 юни 2012 г. Държавата има миноритарно дялово участие в PKN Orlen (44);
в)
заем в размер на […] PLN (приблизително […] EUR) е бил предоставен на LOT от TF Silesia на 30 март 2009 г. Единственият акционер в TF Silesia е държавната хазна;
г)
заем в размер на […] млн. PLN (приблизително […] млн. евро) е бил предоставен на LOT от OLPP на 9 март 2012 г. Единственият акционер в OLPP е PERN Przyjaźń S.A. („PERN“), изцяло притежавано от държавната хазна.
(143)
Според полските органи ресурсите на дружествата, които принадлежат на PZU Group и PKN Orlen, не са държавни ресурси и решенията им не могат да бъдат приписани на държавата, тъй като държавата има миноритарно дялово участие в тези дружества. Следователно не е включена никаква държавна помощ.
(144)
Що се отнася до заемите, предоставени от държавни дружества (т.е. TF Silesia, OLPP), ако техните ресурси бъдат определени за държавни ресурси и техните решения бъдат приписани на държавата, тогава, според полските органи, и двата заема са били предоставени при пазарни условия: предоставеното обезпечение е било сериозно (45), а приложените лихвени проценти са били сходни с прилаганите от частни кредитори (46).
(145)
Що се отнася до продажбата на дъщерните предприятия на LOT, полските органи обясниха, че:
а)
продажбата на LOT Services, LOT Catering, LOT AMS и LOT Cargo е била на основание на решението на Комисията по дело SA 33337 (47), в което Комисията заключва, че нито една от тези сделки не включва държавна помощ;
б)
33,3 % от притежаваните от LOT акции в Casinos Poland са били продадени на Vicco Investment Sp. z o.o. (48) („Vicco“) въз основа на споразумение, сключено на 8 април 2013 г., за сумата от […] млн. PLN (приблизително […] млн. евро). Vicco е частно дружество. Следователно неговите ресурси не са държавни ресурси, а решенията му не могат да бъдат приписани на държавата. Според полските органи стойността на сделката е отговаряла на пазарната цена, предложена от частния участник в търга, който е бил избран чрез открита състезателна процедура;
в)
49 % от притежаваните от LOT акции в Petrolot са били продадени на PKN Orlen въз основа на споразумение, сключено на 21 декември 2012 г., за сума в размер на […] PLN (приблизително […] EUR). PKN Orlen е частно дружество. Следователно неговите ресурси не са държавни ресурси, а решенията му не могат да бъдат приписани на държавата, както е описано в съображение 142 по-горе. Според полските органи стойността на сделката е отговаряла на пазарната стойност, определена въз основа на независима предварителна оценка (49);
г)
37,90 % от притежаваните от LOT акции в Eurolot са били продадени на TF Silesia въз основа на споразумение, сключено на 27 февруари 2013 г., за [ 118] PLN (приблизително [ 29] EUR). Според полските органи продажбата на акции в Eurolot е била осъществена в рамките на състезателна процедура с договаряне, осъществена въз основа на публична покана за договаряне (50). Акциите са били купени от TF Silesia, изцяло притежавано от държавната хазна, което е било единственият участник в процедурата. Цената на сделката е била базирана на независима предварителна оценка (51).
(146)
Що се отнася до сделките, касаещи предоставянето на гориво на LOT от PKN Orlen и неговото дъщерно предприятие Petrolot на по-ниски цени, полските органи обясниха, че PKN Orlen и Petrolot са частни дружества, техните ресурси не са държавни ресурси и техните решения не могат да бъдат приписани на държавата. Следователно тези сделки не включват никаква държавна помощ (52).
(147)
Що се отнася до другите мнения от заинтересованите страни, полските органи твърдят, че понастоящем вероятността LOT да успее е по-голяма, отколкото преди. Макроикономическата среда се е подобрила, а прогнозите за икономиките на ЕС и на Полша са за по-бърз растеж от очакваното. Очаква се въздушното движение да се увеличи, по-специално в Централна и Източна Европа. В LOT са си извлекли поуки от предишните неуспешни опити за преструктуриране и са отстранили нерешените преди това слабости (например извършили са безпрецедентно големи съкращения на персонала, вследствие на което са били реализирани икономии в размер на […] млн. PLN през 2013 г.). Намаляването на персонала е било осъществено без да бъде срещната съществена съпротива от страна на синдикалните организации. Освен това в LOT най-накрая са били получени самолетите B787, чиято липса е била определена като една от причините за затрудненията в миналото. Полските органи представиха подробна информация относно икономическите параметри на експлоатацията на самолети B787 и тяхното въздействие върху аспектите на преструктурирането. По-специално, на база на изчисленията на LOT, съотношението между разходите и приходите на самолетите B787 е много по-добро от това на техния предшественик във флота на LOT - самолетите B767. По време на шестте месеца на експлоатация през 2013 г. благодарение на самолетите B787 е реализиран по-висок финансов резултат (с […] млн. PLN), отколкото техния предшественик самолетите B767 през съпоставим период на 2012 г.
(148)
По отношение на твърденията за недостатъчно търсене на пазара на маршрути на дълги разстояния полските органи представиха доказателства, показващи, че дружеството има един от най-големите и разрастващи се пазари до Северна Америка, който е по-голям от някои установени западноевропейски центрове и по-голям от Прага и Будапеща, взети заедно. Полските органи твърдят, че, противно на унгарския пример, LOT има по-стабилна основа и може да се възползва от нишата на пазара на полети на дълги разстояния, благодарение на значителното движение на етнически принцип и пътните потоци от източните пазари като Украйна, Беларус и Русия.
(149)
Що се отнася до финансовия лизинг на самолетите B787 като източник на собствен принос и признак, че пазарът има доверие в LOT, полските органи поясниха, че търговските заемодатели и Ex-Im Bank са направили професионална и всеобхватна надлежна проверка преди да предоставят финансиране на LOT. Оценката е била направена точно преди доставката на самолетите през месец ноември 2012 г. и кредиторите са били напълно запознати с финансовото положение на LOT. По това време те не са знаели, че LOT е щяло да получи държавна помощ, тъй като полските органи са изпратили уведомление относно помощта за оздравяване едва на 14 декември 2012 г.
(150)
Полските органи представиха подробни разяснения относно методиката, използвана от LOT за изчисляването на доходността на маршрутите. Полските органи напомниха също така за данните от едно изследване, показващи, че по-голямата част от превозвачите са използвани сходна методика на възприетата от LOT.
(151)
По отношение на възстановяването на дългосрочната жизнеспособност и по-специално твърденията за надценена ROCE, полските органи уведомиха Комисията, че LOT е направило анализ на ROCE сред 73 световни въздушни превозвача през изминалите 6 години и е установило, че прогнозната му ROCE е в средния диапазон за европейските превозвачи и много под най-ефективните европейски въздушни превозвачи през последната финансова година. На тази база полските органи твърдят, че допусканията за ROCE не следва да се считат за нереалистични.
(152)
Що се отнася до твърденията за пазарен свръхкапацитет, полските органи посочват, че през последните три години капацитетът на въздушните превозвачи в Полша, от гледна точка на предлаганите места, се е увеличавал средно със 6,2 % годишно, а общото търсене от страна на пътниците е нараствало със 7,3 % годишно. На този фон полските органи отбелязват, че през 2014 г. LOT ще предлага […] % по-малко места от/до Полша, отколкото преди преструктурирането, докато за конкурентите му се очаква да увеличат своето предлагане с 30 %.
(153)
Що се отнася до твърденията за разрастване на LOT на пазара на чартърни полети, полските органи съобщиха, че всъщност LOT е намалило своя дял в този сегмент от [ 3] % през 2012 г. до [ 1,5] % през 2013 г. (намаление от [ 15] % през 2010 г.). След преструктурирането LOT не планира да продължи да осъществява дейност на пазара на чартърни полети.
VII. ОЦЕНКА НА ПОМОЩТА
7.1. НАЛИЧИЕ НА ДЪРЖАВНА ПОМОЩ
(154)
В член 107, параграф 1 от ДФЕС е предвидено, че всяка помощ, предоставена от държава членка или чрез ресурси на държава членка, под каквато и да било форма, която нарушава или заплашва да наруши конкуренцията чрез поставяне в по-благоприятно положение на определени предприятия или производството на някои стоки, доколкото засяга търговията между държавите членки, е несъвместима с вътрешния пазар.
7.1.1. Помощ за преструктуриране
(155)
Помощта за преструктуриране следва да бъде предоставена от Министерството на финансите и следователно е ясно, че тя включва държавни ресурси и може да бъде приписана на държавата.
(156)
Помощта за преструктуриране следва да бъде предоставена само на едно конкретно предприятие - LOT - при условия, каквито дружеството не би могло да получи на пазара, като се има предвид затрудненото му финансово положение. Полските органи потвърждават това в плана за преструктуриране, в който се посочва, че държавната помощ е единственият източник на финансиране, който би дал възможност на дружеството да продължи да осъществява своята дейност и да приложи мерките за преструктуриране. Следователно Комисията стига до заключението, че мярката предоставя селективно предимство на получателя.
(157)
Освен това помощта би могла да подобри конкурентната позиция на LOT в сферата на въздушния транспорт. В ЕС предприятия от различни държави членки се конкурират на пазара на въздушния транспорт, по-специално след влизането в сила на третия етап на либерализиране на въздушния транспорт („трети пакет“) на 1 януари 1993 г. (53) Следователно помощта нарушава или заплашва да наруши конкуренцията и засяга търговията между държавите членки.
(158)
Въз основа на тези съображения Комисията стига до заключението, че мярката, за която е изпратено уведомление, представлява държавна помощ в съответствие с член 107, параграф 1 от ДФЕС.
7.1.2. Отсрочено плащане на летищни такси и други сделки
Отсрочено плащане на летищни такси
(159)
Що се отнася до приписването на държавата, Комисията отбелязва, че всички летища, които са предоставили отсрочване на плащанията на LOT, се контролират, било то пряко или непряко, от полската държава, както е описано в съображение 103 по-горе. Като се има предвид, че в съответствие с установената съдебна практика (54)„единствено фактът, че дадено публично предприятие се намира под държавен контрол, не е достатъчно основание да се счита, че предприетите от това предприятие мерки (…) могат да бъдат приписани на държавата“, в рамките на настоящото разследване Комисията следва да разгледа интензивността на упражнявания от държавата контрол върху управлението на летищата. Освен това Комисията трябва да провери дали има някакви други признаци, показващи участието на държавата в предоставянето на отсрочване на плащанията на летищните такси на LOT или дали тези решения са били взети самостоятелно от летищата, без каквато и да било държавна намеса.
(160)
Комисията отбелязва, че в представения от полските органи доклад на KPMG е описан процесът на вземане на решения за всяко от летищата по отношение на всяко от споразуменията за отсрочване на плащане, включително започването на процедура за събиране на дългове, искания за плащане и преговори по отношение на условията на отсрочване на плащанията. В доклада на KPMG са посочени също така страните, които са взели участие в преговорите (например правен отдел, отдел за събиране на дългове и финансов отдел на летищата). В доклада на KPMG не се посочва каквато и да било държавна намеса по отношение на предоставянето на отсрочвания на плащането на летищни такси за LOT.
(161)
Що се отнася обаче до PPL - дружеството, което управлява летище Chopin във Варшава - Комисията отбелязва, че то е субект на публичното право и е изцяло притежавано от държавната хазна, откъдето е назначаван неговият генерален директор. PPL подлежи на значителен надзор от страна на публичните органи (55), както е описано в съображения 103-105 по-горе. Освен това летището във Варшава е едно от главните полски летища, като то обслужва около 10 млн. пътника годишно и е от съществена важност за свързаността на Полша с останалия свят. Що се отнася до регионалните летища, Комисията отбелязва, че те са частноправни дружества, които са пряко или непряко контролирани от държавата, и по-специално във всеки случай PPL е един от техните публични акционери (56), както е описано в съображение 103 по-горе. Освен това функционирането на едно регионално летище оказва важно въздействие върху местната икономика и следователно е малка вероятността местните органи да не са свързани по някакъв начин с вземането на важните решения за дейността на летищата, които те контролират.
(162)
С оглед на въздействието, което решенията, касаещи отсроченото плащане на летищни такси, са могли да окажат върху LOT и върху дейността на всички тези летища на местно или на национално равнище и че LOT е основният клиент на PPL, както и предвид силните връзки между PPL и държавата и, накрая, факта, че PPL е субект на публичното право, много е малка вероятността тези решения да са били взети без никакво участие на държавата. Следователно Комисията стига до заключението, че дори ако не може точно да бъде доказано, че полските органи са подтикнали PPL да отсрочи плащането на дължимите от LOT летищни такси, трябва да се счита, че публичните органи са участвали в тези решения по един или друг начин. В обобщение Комисията стига до заключението, че са налице достатъчно фактори, за да се приеме, че отсрочените плащания на летищни такси могат да бъдат приписани на държавата. Тъй като отсрочването на плащанията е свързано с потенциална загуба на ресурси на публични предприятия, тези мерки са предоставени чрез държавни ресурси.
(163)
С цел обаче да се определи дали тези мерки предоставят икономическо предимство на LOT за целите на член 107, параграф 1 от ДФЕС, Комисията трябва да установи дали PPL и регионалните летища (като са отсрочили плащането на летищните такси) са постъпили по начин, сравним с начина, по който би постъпил един частен кредитор в сходна ситуация. Ако случаят е такъв, не може да се счита, че LOT е получило предимство, каквото не би получило при нормални пазарни условия, и следователно мерките не биха представлявали държавна помощ по смисъла на член 107, параграф 1 от ДФЕС („критерий за оператор в условията на пазарна икономика“).
(164)
По-специално Комисията отбелязва, че в съответствие с установената съдебна практика (57) контекстът, в рамките на който на LOT е предоставено отсрочване на плащания, т.е. икономическата криза и други извънредни събития, описани в съображение 108 по-горе, следва да се вземе предвид при оценяването на тяхното съответствие с пазара.
(165)
Комисията отбелязва също така, че LOT е основният клиент на летищата в Полша и генерира значителна част от техните приходи, както е описано в съображение 109 по-горе. Следователно летищата трябва да са изключително много заинтересовани от продължаването на тяхното сътрудничество с LOT.
(166)
Освен това Комисията оцени информацията, касаеща сравнението между предимствата и недостатъците на възможните варианти за възстановяване на дълга на LOT от страна на летищата, т.е. отсрочено плащане на летищни такси - съдебно производство или производство по несъстоятелност, заведено от полските органи. По-специално по отношение на сроковете Комисията отбелязва, че средният период на отсрочване на плащането, предоставен на LOT от летищата, е бил приблизително 6,5 месеца. Това изглежда изгодно за летищата в сравнение със средния период за предявяване на иск за вземания в Полша (т.е. над 2 години) или със средната продължителност на производствата по несъстоятелност в Полша (т.е. средно 3 години). Този вариант остава изгоден дори в случая на най-дългия период на отсрочване на плащането, предоставен на LOT, който е бил приблизително 1 година. Освен това Комисията отбелязва, че, когато са били взети решенията за отсрочено плащане, LOT все още е притежавало активи, които са можели да бъдат използвани като обезпечение (58). Следователно отсрочените плащания са били по-изгодни за летищата, отколкото предявяването на иск за обявяване в несъстоятелност, при което вземанията на летищата са щели да попаднат в последната категория кредитори, вероятно с много по-малък процент, отколкото в случая на отсрочване, както е описано в съображения 110 и 114 по-горе.
(167)
Що се отнася до условията по отсрочване на плащанията, Комисията отбелязва, че начислената от летищата лихва изглежда отразява пазарните условия, тъй като тя е била определена на равнище, сравнимо със средния лихвен процент (59), начисляван по заеми, предоставяни в отрасъла през съответния период, като в същото време летищата не са били задължени да прилагат законоустановената ставка. Освен това Комисията отбелязва, че по-голямата част от размера на отсрочената сума за плащане е била обезпечена с активи на LOT. В останалите случаи LOT е предоставило бланкови записи на заповед и/или LOT е признало своя дълг към даденото летище, което значително подобрява позицията на летищата в случай на събиране на дълговете, описано в съображения 112 и 113 по-горе.
(168)
Освен това Комисията отбелязва, че частните кредитори на LOT също са му разрешили да отсрочи плащането на своите дългове при сходни условия, в това число по-нисък лихвен процент от законоустановената лихва или изобщо без лихва, а в някои случаи и без обезпечение, както е описано в съображение 115 по-горе.
(169)
Накрая, Комисията признава, че всички отсрочени плащания на летищни такси са били изцяло погасени от LOT, както е описано в съображение 116 по-горе.
(170)
Що се отнася до представения от полските органи доклад на KPMG, Комисията отбелязва, че в него е анализиран пазарният характер на всяко от споразуменията за отсрочване на плащане, както е описано в съображение 117 по-горе. По-специално използваната от KPMG методика на съпоставяне на базовия сценарий, в който на LOT е предоставено отсрочване на плащанията на летищни такси, с алтернативен сценарий, при който на LOT не е предоставено отсрочване на плащанията на летищни такси и срещу LOT е образувано производство по несъстоятелност, е базирана на обективно проверими данни (статистически данни, конкретни примери и др.). Сценариите са съпоставени в три различни варианта, което допринася за получаването на обективен резултат. С цел да се провери икономическата обосновка на споразуменията за отсрочване, базовият и алтернативният сценарии са съпоставени въз основа на текущата и на нетната настояща стойност. Съпоставката на тези два сценария потвърждава, че отсроченото плащане на летищните такси при всички случаи е било икономически обосновано и по-изгодно за летищата, отколкото алтернативния сценарий, включващ образуването на производство по несъстоятелност. Докладът на KPMG е базиран на широко използвани методики за оценка и не поражда съмнения по отношение на използваните методика и стандарти. На база на тези съображения Комисията счита, че резултатите от доклада дават разумно потвърждение за пазарното съответствие на споразуменията за отсрочване на плащането.
(171)
Комисията отбелязва, че кредитор, който смята да отсрочи плащането на своите вземания, не може да се сравнява с инвеститор, тъй като стопанските условия в тези случаи се различават, т.е. инвеститорът възнамерява да реализира печалба, внимателно оценява рисковете, изисква задоволително обезпечение и, ако обезпечение няма, може да се оттегли от инвестицията и т.н., докато кредиторът се намира в различно положение. Неговите вземания вече съществуват и са необезпечени. Следователно кредиторът може да избира единствено между това да предяви иск за вземанията по съдебен път или да разреши въпроса по мирен път и по тази причина може да е готов да приеме различни, понякога не толкова изгодни, условия за плащането на дълга, отколкото в случая на инвеститора. По-специално кредиторът може да приеме някои отстъпки спрямо длъжника, за да се улесни изпълнението (например като той признае дълга, даде доброволно съгласие за изпълнение и др.) или да учреди обезпечение, ако това е възможно. Следователно за кредитора може да е изгодно да разреши отсрочено плащане на дълга, ако на по-късен етап това може да способства например за изпълнението (60).
(172)
С оглед на тези съображения Комисията стига до заключението, че притежаваните от държавата летища са постъпили като кредитор в условията на пазарна икономика, като са предоставили на LOT отсрочено плащане на летищни такси. Следователно тези сделки не са предоставили на LOT каквото и да било предимство, което дружеството не би могло да получи при нормални пазарни условия. От това следва, че отсрочените плащания на летищни такси, разгледани в настоящото, не представляват държавна помощ.
Други сделки
(173)
Що се отнася до сделките на LOT във връзка с недвижими имоти, като изхожда от предоставените от полските органи разяснения, Комисията стига до следните заключения.
(174)
По отношение на продажбата на централата на LOT на PZU/PB1 Комисията стига до заключението, че купувачът е частно дружество, както е описано в съображения 139 и 140 по-горе, и следователно неговите ресурси не са държавни ресурси. По тази причина въпросната сделка не представлява държавна помощ по смисъла на член 107, параграф 1 от ДФЕС.
(175)
По отношение на i) продажбата на недвижимия имот на ул. „17 Stycznia“ 39 на TF Silesia; ii) продажбата на товарния терминал на LS Airport Services: iii) продажбата на оборудването за обслужване на храненето на борда на LOT Catering, Комисията отбелязва, че купувачът е бил дружество, което пряко или непряко се контролира от държавата. В случая на TF Silesia и LS Airport Services и двете дружества са пряко контролирани от държавната хазна. Що се отнася до LOT Catering, неговият единствен акционер REF също е изцяло притежаван от държавата хазна, както е описано в съображение 139 по-горе. Всички тези дружества са частноправни субекти, които се ръководят от Кодекса за търговските дружества. Според Кодекса е необходимо одобрение от събранието на акционерите за продажбата или покупката на недвижими имоти за дружества с ограничена отговорност, както и, при спазването на някои условия, за акционерни дружества (61). Следователно, като се има предвид, че държавната хазна притежава, било то пряко или непряко, всички права на глас в събранието на акционерите на TFS, LS Airport Services и LOT Catering, държавата задължително е участвала в процеса на вземане на решение по отношение на въпросните сделки. С оглед на тези съображения Комисията стига до заключението, че решенията на TF Silesia, LS Airport Services и LOT Catering могат да бъдат приписани на държавата. Тъй като тези дружества са публични предприятия, техните ресурси са държавни ресурси.
(176)
Във всички тези случаи стойността на недвижимия имот е била определена въз основа на независима оценка, направена в съответствие с общоприети пазарни показатели и стандарти за оценка (в това число отчитане на съпоставими сделки и местни пазарни условия). Оценителите на активите са имали подходяща квалификация и съответен опит. Комисията отбелязва, че оценките са били направени преди осъществяването на сделките. Комисията отбелязва също така, че въпросните сделки отговарят на изискванията за независима експертна оценка, предвидени в Съобщението на Комисията относно елементите на държавна помощ при продажба на земя и сгради от публични органи (62). Въз основа на тези съображения Комисията стига до заключението, че резултатите от тези оценки представляват подходящо приближение на пазарните цени за гореописаните недвижими имоти.
(177)
Следователно Комисията стига до заключението, че гореописаните сделки, касаещи продажбата на недвижими имоти от LOT, не са предоставили предимство на LOT, което дружеството не би могло да получи при нормални пазарни условия, и в резултат на това те не представляват държавна помощ по смисъла на член 107, параграф 1 от ДФЕС.
Заеми
(178)
Що се отнася до заемите, които са били предоставени на LOT, като изхожда от изпратените от полските органи разяснения, Комисията стига до следните заключения.
(179)
По отношение на заемите, предоставени на LOT от PZU Group и PKN Orlen, както е описано в съображения 142 и 143 по-горе, Комисията отбелязва, че това са частни дружества. Следователно техните решения не могат да бъдат приписани на държавата и техните ресурси не са държавни ресурси. По тази причина въпросните заеми не представляват държавна помощ по смисъла на член 107, параграф 1 от ДФЕС.
(180)
Що се отнася до заема, предоставен на LOT от TF Silesia, както вече е заключено в съображение 175 по-горе, решенията на TF Silesia могат да бъдат приписани на държавата и неговите ресурси са държавни ресурси.
(181)
Що се отнася до заема, предоставен на LOT от OLPP, Комисията отбелязва, че неговият единствен акционер, а именно PERN, е изцяло притежавано от държавната хазна, както е посочено в съображение 142 по-горе. Следователно държавната хазна упражнява всички права на глас в събранието на акционерите на това дружество и назначава всички членове на управителния съвет. С оглед на горното Комисията вярва, че решенията на OLPP могат да бъдат приписани на държавата и че неговите ресурси са държавни ресурси.
(182)
С оглед на горното, що се отнася до заемите, предоставени на LOT от TF Silesia и OLPP, Комисията трябваше да прецени дали тези заеми са били предоставени при пазарни условия. Като се има предвид, че предоставеното обезпечение по въпросните заеми е било сериозно и приложените лихвени проценти са били сходни с прилаганите от частни кредитори, както е описано в съображение 144 по-горе, Комисията стига до заключението, че тези заеми са предоставени при пазарни условия.
(183)
Следователно Комисията стига до заключението, че предоставените на LOT заеми не представляват държавна помощ по смисъла на член 107, параграф 1 от ДФЕС.
Продажба на дъщерни предприятия
(184)
Що се отнася до продажбата на дъщерни предприятия от LOT, като изхожда от предоставените от полските органи разяснения, Комисията стига до следните заключения.
(185)
Що се отнася до продажбата на LOT Services, LOT Catering, LOT AMS и LOT Cargo, Комисията отбелязва, че тези сделки са били предмет на решение на Комисията по дело SA 33337 (63), в което Комисията е стигнала до заключението, че въпросните сделки не включват държавна помощ. Това решение не е било оспорвано и е станало окончателно.
(186)
Що се отнася до мненията от заинтересованите страни, че LOT е продало акции в тези дъщерни предприятия над пазарната цена и по-специално че в продажната цена на LOT AMS и LOT Services не е бил отразен фактът, че: i) LOT AMS е било дружество в особено лошо финансово положение; както и ii) предшественикът на LOT Services - дружество, наречено LOT Ground Services Sp. z o.o. („LOT Ground Services“) - е било в производство по несъстоятелност, както е описано в съображение 132 по-горе, Комисията отбелязва, че горепосочените сделки вече са били предмет на разследване от страна на Комисията.
(187)
По-специално по отношение на LOT AMS продажната цена на акциите е била базирана на три независими предварителни оценки, които са били описани и оценени в решението на Комисията по дело SA 33337 (64). Аналогично сделките по отношение на LOT Cargo също са били описани и оценени в решението на Комисията по дело SA 33337 (65). Що се отнася до LOT Ground Services и LOT Services, Комисията провери дали LOT Services е законният правоприемник на LOT Ground Services и стигна до заключението, че въпросното дружество е поело само част от активите на ликвидираното дружество (66). С оглед на горното Комисията няма основания да променя своята оценка в решението относно държавна помощ по дело SA 33337.
(188)
Що се отнася до продажбата на Casinos Poland на Vicco, както е описано в съображение 145 по-горе, Комисията отбелязва, че Vicco е частно дружество. Следователно решенията на Vicco не могат да бъдат приписани на държавата и неговите ресурси не са държавни ресурси.
(189)
Що се отнася до продажбата на Petrolot на PKN Orlen, както е описано в съображение 145 по-горе, Комисията вече заключи в съображение 179 по-горе, че PKN Orlen е частно дружество и следователно неговите решения не могат да бъдат приписани на държавата и неговите ресурси не са ресурси на държавата.
(190)
Що се отнася до продажбата на Eurolot на TF Silesia, както е описано в съображение 145 по-горе, Комисията вече е стигнала до заключението, че неговите решения могат да бъдат приписани на държавата и че ресурсите му са държавни ресурси. Комисията обаче отбелязва така също, че сделката е предшествана от публична покана за договаряне. Освен това стойността на акциите в Eurolot е била установена на база на доклади за оценка, изготвени преди осъществяването на сделката. Оценките са били базирани на широко използвани и приети методики (т.е. метод на дисконтираните парични потоци (DCF) и метод на коригираната нетна стойност на активите) и на достоверни допускания. Въз основа на горното Комисията стига до заключението, че резултатите от тези оценки представляват подходящо приближение на пазарните цени на дела на LOT в Eurolot. С оглед на горното Комисията стига до заключението, че тази сделка отговаря на пазарните условия.
(191)
Следователно Комисията стига до заключението, че продажбите на дъщерни предприятия от LOT не представляват държавна помощ.
Предоставяне на услуги
(192)
Що се отнася до снабдяването на LOT с гориво от PKN Orlen и неговото дъщерно предприятие Petrolot на, както се твърди, по-ниски цени, както е описано в съображение 146 по-горе, Комисията отбелязва, че PKN Orlen и неговото дъщерно предприятие Petrolot са частни дружества. Следователно, тъй като ресурсите на PKN Orlen не са държавни ресурси, Комисията стига до заключението, че сделките по отношение на снабдяването с гориво на LOT не представляват държавна помощ.
7.2. ЗАКОНОСЪОБРАЗНОСТ НА ПОМОЩТА ЗА ПРЕСТРУКТУРИРАНЕ
(193)
В съответствие с член 3 от Регламент (ЕО) № 659/1999 на Съвета от 22 март 1999 г. за установяване на подробни правила за прилагането на член 93 от Договора за ЕО (67) помощ не се въвежда в действие преди Комисията да вземе или да се счита, че е взела решение за разрешаването на такава помощ („отлагателно задължение“).
(194)
До момента полските органи не са въвели в действие помощта за преструктуриране на LOT. Следователно Комисията стига до заключението, че отлагателното задължение е изпълнено.
7.3. СЪВМЕСТИМОСТ НА ПОМОЩТА ЗА ПРЕСТРУКТУРИРАНЕ
(195)
В член 107, параграф 3, буква в) от ДФЕС е предвидено, че държавната помощ може да бъде разрешена, ако е предоставена с цел да улесни развитието на някои икономически сектори и доколкото тази помощ не засяга по неблагоприятен начин условията на търговия до степен, която противоречи на общия интерес.
(196)
Комисията счита, че настоящата мярка представлява помощ за преструктуриране, която трябва да бъде оценена в светлината на Насоките, за да бъде установено дали е съвместима с вътрешния пазар в съответствие с член 107, параграф 3 от ДФЕС.
7.3.1 Предприятие в затруднение
(197)
В съответствие с точка 12, буква а) и точка 14 от Насоките само предприятията в затруднение са приемливи за помощ за преструктуриране. Предприятието отговаря на изискванията за предприятие в затруднение, ако изпълнява критериите, посочени в точка 10 или точка 11 от Насоките.
(198)
Според точка 10 едно предприятие се смята, че се намира в затруднение, когато:
а)
в случай на дружество с ограничена отговорност, когато първоначално регистрираният му капитал е намалял с повече от половината и повече от една четвърт от този капитал е бил загубен през предходните 12 месеца;
б)
каквото и да е по вид предприятие, което отговаря на критериите на вътрешното право за прилагане на процедура по обявяване в несъстоятелност.
(199)
В решението за откриване Комисията отбеляза, че LOT, в качеството си на дружество с ограничена отговорност, е изпълнило критериите, посочени в точка 10, буква а) от Насоките, тъй като, към 31 декември 2012 г., първоначално регистрираният му капитал е бил намалял с повече от половината (169,7 %) и повече от една четвърт от този капитал е бил загубен през предходните 12 месеца (89,3 %) (68).
(200)
Поради отчетената за 2013 г. нетна печалба би изглеждало, че LOT понастоящем не отговаря на втория подкритерий на точка 10, буква а). Постигната през 2013 г. обаче нетна печалба е била възможна само благодарение на помощта за оздравяване. Без помощта е нямало да има никаква печалба през 2013 г., тъй като дружеството не би могло да остане в жизнеспособно състояние. Следователно Комисията счита, че когато процесът на преструктуриране е започнал, LOT е било предприятие в затруднение по смисъла на точка 10, буква а) и все още е такова.
(201)
Освен това през месец декември 2012 г. LOT се е оказало на границата на неликвидността и е било принудено да поиска помощ за оздравяване, за да избегне несъстоятелност, вж. съображение 17 по-горе. Полските органи потвърдиха, че, ако не е била предоставена помощ за оздравяване, дружеството е щяло да фалира в най-кратък срок.
(202)
Следователно Комисията счита, че LOT е било предприятие в затруднение от самото начало на процеса на преструктуриране по смисъла на точка 10, букви а) и в) от Насоките.
(203)
Освен това Комисията разгледа също така дали LOT отговаря на критериите на точка 11 от Насоките.
(204)
В точка 11 от Насоките е предвидено, че дори и да липсва което и да било от обстоятелствата, предвидени в точка 10, едно предприятие може да бъде считано за намиращо се в затруднение, особено когато са налице обичайните признаци за предприятие в затруднение като например намаляващ оборот, нарастващи складови наличности, неизползван капацитет, нарастващи дългове, нарастващи лихвени проценти и намаляващи или нулеви нетни стойности на активите.
(205)
От финансовите отчети на дружеството са видни следните признаци за предприятие в затруднение (вж. таблица 1 по-горе):
-
намаляващ оборот: през 2013 г. приходите от продажби са намалели до 3 147 млн. PLN - най-ниското равнище след 2010 г., когато са стигнали 2 958,8 млн. PLN,
-
нарастващи складови наличности: след първоначално намаление от 252,1 млн. PLN през 2010 г. до 198,5 млн. PLN през 2012 г., материалните запаси са нараснали на 216,6 млн. PLN през 2013 г.,
-
неизползван капацитет: дружеството е намалило персонала и флота и планира допълнителни съкращения, което е признак, че е изправено пред излишен капацитет,
-
нарастващи дългове: краткосрочните и дългосрочните пасиви са се увеличили от 1 606,9 млн. PLN през 2010 г. на 3 223 млн. PLN през 2013 г.,
-
нарастващи лихвени проценти: разходите за лихви са се увеличи от 60,2 млн. PLN през 2010 г. на 123,8 млн. PLN през 2013 г.,
-
намаляващи или нулеви нетни стойности на активите: нетните активи са намалели от 500,1 млн. PLN през 2010 г. до 265,5 млн. PLN през 2012 г. и 258,1 млн. PLN през 2013 г.
Освен това дружеството е отчитало загуби за всяка една финансова година след 2008 г. Тази тенденция се е променила само през 2013 г., когато LOT е отчело нетна печалба, след като е получило помощта за оздравяване. Комисията счита, че дружество, което е отчитало загуби от такъв порядък в продължение на няколко години, най-вероятно е в затруднение.
(206)
Освен това, според становището на одитора относно финансовите отчети за 2013 г., е налице значителна несигурност по отношение на способността на дружеството да продължи да осъществява своята дейност, поради отрицателния собствен капитал и текущите пасиви, които надвишават текущите активи. В по-ранни случаи (69) Комисията е заключавала, че, ако едно дружество има отрицателен собствен капитал, тогава a priori се допуска, че са изпълнени критериите по точка 10, буква а) от Насоките, какъвто би бил случаят с LOT от 2012 г. насам. Общият съд стигна също до заключението (70), че едно дружество с отрицателен собствен капитал е предприятие в затруднение.
(207)
С оглед на горното Комисията счита, че LOT е предприятие в затруднение така също по смисъла на точка 11 от Насоките.
(208)
LOT е създадено през 1929 г. (регистрирано в настоящия си вид през 2001 г.) и оттогава осъществява дейност в сферата на въздушния превоз на пътници и по тази причина не може да се счита за новосъздадено предприятие за целите на точка 12 от Насоките.
(209)
В точка 13 от Насоките е предвидено, че предприятие, принадлежащо или поето от по-голяма икономическа група, обикновено не е приемливо за предоставяне на помощ за преструктуриране, освен когато може да се докаже, че затрудненията на предприятието са вътрешни, а не са резултат от произволно разпределение на разходите в рамките на групата, като затрудненията са прекалено големи, за да може групата сама да се справи с тях.
(210)
LOT е дружеството майка на една бизнес група, но затрудненията му са вътрешни за неговата дейност и не са резултат от произволно разпределение на разходите в рамките на LOT Group. Факторите, за които се счита, че са довели до затрудненията на дружеството, са описани в съображение 20 по-горе.
(211)
Дъщерните предприятия на LOT Group са твърде малки и не генерират достатъчни парични излишъци, за да успеят да оздравят дружеството майка. Общите им приходи за 2013 г. са били само около 2,5 % от приходите на LOT и са отчели обща нетна загуба в размер на 2 млн. PLN. Освен това самата LOT Group изглежда е в затруднение, тъй като е отчела нетна загуба на консолидирана база в размер на 164 млн. PLN за годината, приключила на 31 декември 2011 г. (поради несъществения размер на дъщерните предприятия оттогава LOT не е задължено да изготвя консолидирани финансови отчети) и, считано от тази дата, е натрупало загуби в размер на 270 млн. PLN. Следователно затрудненията на дружеството са прекалено големи, за да може групата сама да се справи с тях.
(212)
Въз основа на горното Комисията счита, че LOT е предприятие в затруднение и е приемливо за получаване на помощ за преструктуриране.
7.3.2. Принцип „един път - последен път“
(213)
Според точка 73 от Насоките, ако засегнатото предприятие вече е получавало помощ за оздравяване или преструктуриране в миналото, включително всяка помощ, за която не е изпратено уведомление, и, ако са изтекли по-малко от 10 години от предоставянето на помощта за оздравяване или приключването на периода за преструктуриране или ако прилагането на плана за преструктуриране е било спряно (което от двете е настъпило последно), Комисията няма да разрешава по-нататъшна помощ за оздравяване или преструктуриране.
(214)
В рамките на настоящото разследване Комисията направи оценка дали отсроченото плащане на летищните такси, което е предмет на жалбата от Ryanair, посочена в раздел 1.2 по-горе, и по която по-нататък другите заинтересовани страни са представили мненията си, както е описано в съображения 130, 132, 133 и 135 по-горе, е оказало въздействие върху спазването от страна на полските органи на принципа „един път - последен път“. След като се стигна до заключението, че отсроченото плащане на летищни такси не представлява държавна помощ, вж. съображение 172 по-горе, следва, че тези сделки не оказват никакво въздействие върху спазването от страна на полските органи на принципа „един път - последен път“.
(215)
Същото важи за останалите сделки, за които заинтересованите страни твърдят, че представляват държавна помощ, т.е. по отношение на: i) продажбата на недвижими имоти; ii) предоставянето на заеми; iii) продажбата на дъщерни предприятия; както и iv) предоставянето на други услуги, както е описано в съображения 132 и 133 по-горе, тъй като Комисията стигна до заключението, че те не представляват държавна помощ, вж. съображения 177, 183, 191 и 192 по-горе.
(216)
С оглед на горното Комисията счита, че държавна помощ не представляват нито отсроченото плащане на летищни такси, нито посочените от заинтересованите страни сделки. Освен това полските органи са потвърдили, че дружеството не е ползвало каквато и да било помощ за оздравяване или преструктуриране през последните 10 години. Следователно Комисията счита, че принципът „един път - последен път“ е спазен.
7.3.3. Възстановяване на дългосрочната жизнеспособност
(217)
Една мярка се счита за съвместима с точки 34-37 от Насоките, ако планът за преструктуриране осигурява възстановяването на дългосрочната жизнеспособност на предприятието в рамките на един разумен срок и въз основа на реалистични предположения за бъдещите условия за дейност. Планът трябва да дава възможност на дружеството да покрива всички свои разходи след преструктурирането, а очакваната възвръщаемост на капитала трябва да е достатъчна, за да позволи на преструктурираното предприятие да се конкурира на пазара със свои собствени сили. Планът за преструктуриране трябва да описва обстоятелствата, които са довели до затрудненията, като по този начин осигури основа да се прецени дали предложените мерки за преструктуриране са уместни.
(218)
В плана за преструктуриране е предвидено, че дългосрочната жизнеспособност ще бъде възстановена през 2015 г. (вж. таблица 4). Очаква се дружеството да генерира нетна печалба, което означава, че то ще може да покрива всички свои разходи след приключване на преструктурирането, включително обезценяването и финансовите задължения. Предвижда се очакваната възвръщаемост на вложения капитал да бъде в диапазона от [5-6] % до [10-12] % през периода след преструктурирането. Като се има предвид, че доходността по полските 10-годишни държавни облигации, които обикновено се считат за приближение на възвръщаемостта по безрискова инвестиция, е приблизително 3,4 %, очакваната възвръщаемост на капитала предлага разумна и подходяща премия за риска и може да се счита за достатъчна, за да може LOT да се конкурира на пазара със свои собствени сили. От друга страна, като се има предвид, че средната ROCE на европейските въздушни превозвачи е била 6,9 % през последната финансова година (10,3 %, ако се вземат предвид само печелившите превозвачи) и че най-ефективните европейски превозвачи са имали ROCE в размер на 13,4 %, заложената от LOT цел не изглежда нито нереалистична, нито прекомерна, ако преструктурирането е успешно.
(219)
В плана за преструктуриране подробно са описани обстоятелствата, довели до затрудненията на LOT, и са предвидени мерки, целящи справянето с тези затруднения, които подробно са описани в глава III по-горе.
(220)
Комисията направи преглед на основните допускания, залегнали във финансовите прогнози, които са включени в плана за преструктуриране, и оцени мерките за преструктуриране, както и въпросите, повдигнати от заинтересованите страни по отношение на възстановяването на дългосрочната жизнеспособност. В резултат на това Комисията счита, че LOT сега е в по-добра позиция за успех, отколкото през периода 2009-2012 г.
(221)
Първо, през 2013 г. LOT е въвело в експлоатация дългоочакваните самолети B787, които са ключов елемент от новата стратегия и важен фактор за осигуряване на ползи от преструктурирането. Полските органи считат закъснението в доставянето на самолетите B787 за една от основните причини за финансовите затруднения на дружеството в миналото и за неговата неспособност да възстанови своята жизнеспособност. Новата стратегия на LOT се основава на използването на самолетите B787 за нишата при маршрутите на дълги разстояния и на ефективната мрежа за осигуряване на пътници от Полша и Централна Европа, изградена около летище Chopin във Варшава, което наскоро е било модернизирано и се разширява (71).
(222)
Първите реални резултати от експлоатацията на самолетите B787 потвърждават допускането, че въвеждането им ще осигури значителни ползи от преструктурирането. През периода юни - ноември 2013 г. генерираните печалби от флота от самолети B787 е била с […] млн. PLN по-голяма от печалбата, генерирана от техните предшественици самолетите B767 през съпоставим период на 2012 г. Печалбата се е оказала по-висока от предвидената в плана за преструктуриране. Ако се допусне, че самолетите се използват през пълни 12 месеца (за разлика от 2013 г., когато са били на земята в продължение на половин година), планираното годишно финансово въздействие в размер на [135-165] млн. PLN изглежда постижимо. Благодарение на новите самолети са били реализирани също така значителни икономии: разходите за гориво са били по-ниски с [ 15] %, а общите преки разходи са били по-ниски с [ 25] %.
(223)
Полските органи представиха също така количествени доказателства, потвърждаващи, че въвеждането на самолетите B787 оказва положително въздействие не само върху сегмента на полетите на дълги разстояния, но също така върху цялата полетна мрежа, в това число сегментите на полети на кратки и средни разстояния, които осигуряват трансферни линии за полетите на дълги разстояния. Печалбите на LOT по линиите, които се обслужват със самолети B787, измерени по марж 2 (72) (т.е. включително благоприятното въздействие върху цялата полетна мрежа), са достигнали [ 100] млн. PLN през периода юни - ноември 2013 г. и са били по-високи с [ 100] %, отколкото в сравнимия период на 2012 г., когато дружеството е използвало старите самолети B767.
(224)
Що се отнася до евентуалното недостатъчно запълване на капацитета на самолетите B787, посочено в решението за откриване, полските органи поясниха, че до 2013 г. в LOT са експлоатирани пет самолета B767 по маршрути от Полша до САЩ и Канада. Понастоящем дружеството притежава шест самолета B787, които могат да бъдат използвани по тези маршрути и по допълнителен маршрут до Пекин. След периода на преструктуриране LOT планира да открие нови маршрути на дълги разстояния до Азия. Според IATA се очаква трансатлантическите полети от Полша да се увеличават със 6,5 % годишно през периода 2013-2017 г., а движението на пътници от Централна и Източна Европа към Азия - с 9,1 %-10,6 % годишно. Полските органи представиха данни, показващи, че имат един от най-големите и разрастващи се местни пазари до Северна Америка, по-голям от някои установени западноевропейски центрове (Мюнхен, Виена, Копенхаген и по някои маршрути дори от Цюрих) и по-голям от настоящата големина на пазара на Прага и Будапеща, взети заедно. Това дава по-голяма сигурност, че самолетите B787 могат да бъдат използвани ефективно и ефикасно.
(225)
Второ, от LOT са отстранили слабостите от предишните опити за преструктуриране, като са се съсредоточили върху нерешените преди това проблеми, например непоследователното преструктуриране на персонала. Още до месец ноември 2013 г. LOT вече е било съкратило наземния персонал с безпрецедентните 35 %, като са планирани допълнителни намаления. Дружеството е засилило също така мониторинга върху изпълнението на плана за преструктуриране.
(226)
През 2013 г. свързаните с приходите мерки са постигнали [ 100] % от планирания си финансов потенциал. През месец август 2013 г. дружеството е въвело платени услуги за хранене на борда, които не са срещнали отрицателни реакции сред клиентите. Според пазарното проучване на LOT пътниците от неговата икономична класа по всяка вероятност няма да се противопоставят и на други платени услуги, освен таксата за багаж (каквато LOT не възнамерява да въвежда). Пътниците на полския пазар, в който НТП имат повече от 50 % дял, са свикнали с платените услуги.
(227)
Изглежда има потенциал за растеж на допълнителните приходи. Допълнителните приходи на LOT представляват […] % от общите приходи и са по-ниски от средните за традиционните превозвачи (3,1 % и се повишават) и много по-ниски от Aer Lingus (13-14 %), което LOT счита за свой стратегически еталон (поради сходства в големината и бизнес модела). В LOT е създаден специален отдел, отговарящ за повишаване на допълнителните приходи. Тъй като традиционните въздушни превозвачи преминават към смесен бизнес модел, съчетаващ повече допълнителни приходи с традиционни елементи на мрежовите превозвачи, изглежда има основания да се смята, че движението на LOT в тази посока няма да застраши неговата стратегия (да остане традиционен превозвач) и да отблъсне клиентите.
(228)
Що се отнася до по-нататъшното изпълнение на плана за преструктуриране, към 31 декември 2013 г. LOT вече е било реализирало 69 % от планираното подобрение за 2014 г. За постигането на поставената цел за годината, приключваща на 31 декември 2014 г. (печалба от основна дейност в размер на 71 млн. PLN) LOT все още трябва да подобри финансовото си изпълнение със 75 млн. PLN, което е реалистична цел.
(229)
По-специално от LOT са намерили източници за това изисквано подобрение, например ползи от вече осъществените мерки за преструктуриране, които имат периодично финансово въздействие ([ 100] млн. PLN през 2013 г.), отсъствието на еднократните разходи, свързани с престоя на земя на самолетите B787 през първата половина на 2013 г. ([ 25] млн. PLN), допълнителна печалба от самолетите B787, ако се използват през цялата година, вместо през половината като през 2013 г. ([ 50] млн. PLN), икономии от разходи за гориво ([ 75] млн. PLN). LOT би трябвало да постигне своята финансова цел за 2014 г., дори на практика да се осъществят само част от тези потенциални подобрения.
(230)
Трето, подобрила се е макроикономическата среда, която е причината за неуспеха на предишните опити за преструктуриране. След рецесията през 2009 г. и 2012 г. икономиката на ЕС изглежда набира сила, като според прогнозите ще отбележи растеж от 1,6 % през 2014 г. и 2,0 % през 2015 г. Очаква се растежът на полската икономика през 2014 г. да бъде 3,2 %, т.е. по-голям от предвидения при изготвянето на плана за преструктуриране (2,2 %), и 3,4 % през 2015 г. (73) Въз основа на цитираните от LOT данни за минали периоди изглежда търсенето в сферата на въздушния превоз на пътници е в тясна връзка с икономическия растеж. IATA прогнозира, че движението на пътници в световен мащаб ще се увеличава с 5,4 % годишно през периода 2013-2017 г. Според Асоциацията на европейските въздушни превозвачи, в лятното разписание за 2014 г. Централна и Източна Европа ще отбележат най-голямото разширение (7 % увеличение на полетите) от всички европейски области. През Полша преминава около 25 % от цялото въздушно движение в Централна и Източна Европа.
(231)
В резултат на това през финансовата година, приключила на 31 декември 2013 г. -първата пълна година от периода на преструктуриране - LOT е отчело нетна печалба в размер на 26 млн. PLN (спрямо планирана загуба от 196 млн. PLN). Според анализа на дружеството тази първа печалба от 2007 г. насам до голяма степен се е дължала на прилагането на мерките за преструктуриране, а не на външни фактори.
(232)
Ликвидността на LOT също се е подобрила значително. Действителните парични потоци от дейността през 2013 г. са били по-високи от планираното с 285 млн. PLN. Въпреки че в плана за преструктуриране е прието, че LOT е щяло да има нужда от помощ за преструктуриране през месец август 2013 г., до момента дружеството се е справило и без такава помощ и дори е генерирало допълнителни източници на финансиране, като […] от Boeing в размер на […] млн. USD и нетни постъпления от продажбата и обратния лизинг на шест самолета B787 в размер на […] млн. USD (74). В резултат на това, въпреки че дружеството все още има нужда от помощ за да оцелее, ликвидният резерв се е увеличил, което допълнително подкрепя твърденията за възстановяване на жизнеспособността.
(233)
В решението за откриване Комисията постави под съмнение някои допускания, на които са основани финансовите прогнози, например относително малкото отклонение спрямо базата на ключовите параметри, на които са основани финансовите прогнози (например средните приходи от пътник (доходност) - с 1 %, броя на пътниците - с 1 %, обменният курс PLN/USD - с 10 %), фиксираната цена на горивото за 6-годишен период на прогнозата, процент на изпълнение на мерките за преструктуриране на равнище 85 %, размерът на постъпленията, които се планира да бъдат генерирани от преотдаването на лизинг на самолетите.
(234)
Полските органи представиха актуализиран анализ на чувствителността, в който бяха приети по-големи отклонения на ключовите параметри спрямо базата: доходност - с 4 %, брой на пътниците - с 3,5 %, обезценяване на PLN спрямо USD - с 55 %. Според този анализ във всички сценарии LOT отново се очаква да запази своята жизнеспособност през целия период на прогнозата 2014-2018 г. Въпреки това полските органи са подчертали, че базовите равнища са консервативни. Планираната доходност е обоснована с оглед на стойностите за минали периоди и е била потвърдена от действителните резултати (през 2013 г. доходността се е повишавала по-бързо от планираното). Броят на пътниците, за който вече са приети значително по-ниски равнища поради мерките за преструктуриране и компенсаторните мерки, е по-малък, отколкото би било обосновано, ако се направи съпоставка с подобни въздушни превозвачи и прогнозите за растеж на полския пазар. Накрая, според прогнозите на финансовите институции, цитирани от LOT, обменният курс PLN/USD се предвижда да остане под равнището, което е прието в плана за преструктуриране, до края на периода на прогнозата, т.е. 2016 г.
(235)
Базовата цена на горивото, която е приета в плана за преструктуриране, е над максималната за LOT през изминалия 10-годишен период и с 12,1 % по-висока от пазарната цена към момента на изпращане на уведомлението, т.е. относително по-висока от цените, които Комисията е анализирала в предишни дела за преструктуриране на въздушни превозвачи (75) (например максималната цена на горивото, анализирана в делото на Czech Airlines, е била 5 %, а в делото на Air Malta - 4,5 % над пазарните цени към съответния момент). Понастоящем LOT може да хеджира цената на горивото с […] % под базовото равнище до 2015 г., което означава, че може да си гарантира, че цената няма да превиши хеджираното равнище до края на периода на преструктуриране. Освен това, според анализа на чувствителността, дори тази твърде консервативна базова цена да се увеличи с 15 %, LOT все пак би запазило ликвидността си през целия период на финансовата прогноза.
(236)
Що се отнася до постъпленията, които е планирано да бъдат генерирани от преотдаването на самолети на лизинг, LOT е преотдало на лизинг един самолет B787 на туроператори и понастоящем работи по окончателно споразумение с лизингополучателя за втори самолет. LOT оценява вероятността да сключи сделката като висока. Според мнението на една заинтересована страна самолетът B787 е силно търгуем самолет. Следователно допускането по отношение на преотдаването на лизинг на два B787 изглежда осъществимо.
(237)
LOT все още търси купувачи или лизингополучатели за […] самолети E170. Въпреки това дружеството е изготвило алтернативен сценарий за флота, при който се допуска тези самолети да останат в експлоатация, за да се осигури възстановяването на жизнеспособността дори ако тези опити се провалят. Комисията е проучила как алтернативният сценарий, ако бъде осъществен, би засегнал финансовите прогнози. Установено е, че общите изходящи парични потоци за периода 2014-2018 г. биха били по-високи с [64-78] млн. PLN, отколкото при базовия сценарий. Тази отрицателна разлика остава в предвидения в плана за преструктуриране резерв. Дори при най-неблагоприятния сценарий LOT се очаква да генерира натрупани парични потоци в размер на [ 150] млн. PLN през периода 2014-2018 г.
(238)
Освен това LOT е предвидило допълнителни мерки за преструктуриране (които не са включени в плана за преструктуриране) за погасяване на потенциалните отрицателни ефекти от алтернативния сценарий за флота. Очакваното финансово въздействие на тези допълнителни мерки възлиза на [ 50] млн. PLN годишно, което доста превишава възможния недостиг на финансиране в размер на [64-78] млн. PLN през периода 2014-2018 г. Според финансовите прогнози при алтернативния сценарий за флота в съчетание с допълнителни мерки за преструктуриране, позицията на ликвидност на LOT се прогнозира да бъде дори малко по-добра спрямо допусканията в плана за преструктуриране.
(239)
По отношение на процента на изпълнение на плана за преструктуриране, на база на горепосочения анализ, Комисията счита за реалистичен възприетия процент на изпълнение на мерките за преструктуриране в размер на 85 %. Освен това тя отбелязва, че през 2013 г. LOT е постигнало 137 % от планираните ползи от преструктурирането.
(240)
Следователно Комисията счита, че актуализираният анализ на чувствителността допълнително показва, че чрез предложените мерки за преструктуриране е възможно да се възстанови дългосрочната жизнеспособност на дружеството.
(241)
Освен това Комисията отбелязва, че продължителността на плана за преструктуриране е ограничена до три години и едно тримесечие, считано от последното тримесечие на 2012 г. до края на 2015 г., което в настоящия случай изглежда уместно с оглед на предвидените в плана мерки за преструктуриране, на графика, в съответствие с който те трябва да бъдат изпълнени, както и на първите резултати от тези мерки. Периодът е по-кратък, отколкото в одобрените преди това дела за преструктуриране на въздушни превозвачи (76), при които периодът за преструктуриране беше пет години.
(242)
Накрая, Комисията отбелязва, че изпратеният план за преструктуриране е от 14 юни 2013 г., а процесът на преструктуриране е започнал в края на 2012 г. Действително преструктурирането на предприятие в затруднение по принцип изисква множество мерки, някои от които могат да бъдат приети незабавно, а за дефинирането и изпълнението на други може да е необходимо повече време. Обратен би бил ефектът, ако се наложи, че, за да се считат за част от един и същ процес на преструктуриране, първите мерки не могат да бъдат прилагани, докато последните мерки не бъдат дефинирани в пълни детайли. Такова едно ембарго върху изпълнението на мерките, които биха могли да се приемат незабавно, би задълбочило затрудненията на дружеството и необходимостта от допълнителна държавна помощ.
(243)
Следователно Комисията стига до заключението, че чрез предложените мерки за преструктуриране е възможно да бъде възстановена дългосрочната жизнеспособност на дружеството в рамките на разумен срок и въз основа на реалистични допускания.
7.3.4 Избягване на ненужни нарушения на конкуренцията (компенсаторни мерки)
(244)
В съответствие с точки 38-42 от Насоките трябва да се предприемат компенсаторни мерки, за да се гарантира възможно най-голямо смекчаване на неблагоприятните ефекти по отношение на условията за търговия. Помощта не трябва ненужно да нарушава конкуренцията. Това обикновено означава ограничаване на присъствието, на което дружеството може да се радва на своите пазари в края на периода на преструктуриране. Компенсаторните мерки следва да бъдат пропорционални на последиците от нарушенията на конкуренцията вследствие на помощта и по-специално на размера и относителното значение на предприятието на неговия(ите) пазар(и). Закриването на губещи дейности не може да се счита за валидна компенсаторна мярка. Степента на намаляване чрез компенсаторните мерки трябва да се установява на база конкретен случай и във връзка с целта за възстановяване на дългосрочната жизнеспособност на фирмата. Освен това според точка 7 от Насоките Комисията ще иска компенсаторни мерки, които да минимизират ефекта върху конкурентите.
(245)
Според точка 56 от Насоките условията за разрешаване на помощ не са толкова строги по отношение на прилагането на компенсаторни мерки в подпомагани райони. За тази цел Комисията отбелязва, че LOT е установено в подпомаган район в съответствие с член 107, параграф 3, буква а) от ДФЕС.
(246)
Комисията отбелязва, че LOT е относително малко дружество, което е изправено пред конкуренция в лицето на традиционните превозвачи и на НТП. Неговият дял в общия европейски сектор на въздушния превоз на пътници се оценява на под 1 %. Позициите му са относително по-силни (макар и отслабващи) по международните маршрути до/от Полша, като делът му в сектора се определя на 27 %. Следователно Комисията счита, че са необходими компенсаторни мерки. Въпреки това относително малкият размер и ограничената пазарна значимост на LOT дават възможност на Комисията да приеме, че последиците от нарушенията на конкуренция в резултат на помощта ще бъдат ограничени. Това също би трябвало да се вземе предвид в оценката на компенсаторните мерки.
(247)
Като компенсаторни мерки LOT планира да закрие 19 линии и да намали честотата на експлоатация по 5 линии (вж. подробности в раздел 3.4). Предложените компенсаторни мерки отговарят на намаляване на капацитета с [13,5-16,5] % от гледна точка на ASK спрямо периода преди преструктурирането ноември 2011 г. - октомври 2012 г. От LOT твърдят, че нито една от линиите не е реализирала загуби преди преструктурирането.
(248)
В LOT изчисляват доходността на маршрутите с две мерки: „марж 1“ и „марж 2“. При марж 1 се отчитат приходите и променливите разходи по даден маршрут, като например продажби, разходи за пътници и полети. При марж 2 допълнително се взема предвид т.нар. „принос“ (финансовото въздействие на даден маршрут върху цялата полетна мрежа на LOT) и непреките разходи, относими към даден маршрут (например оперативен лизинг, амортизация, постоянни разходи за персонала, маркетинг и реклама). По марж 1 всички въпросни маршрути са били печеливши.
(249)
В съответствие със своята практика Комисията счита маршрутите за печеливши, ако имат положителен марж на приноса през годината, предшестваща тяхното отстъпване (77). При марж на приноса (който отговаря на „марж 1“ на LOT) се вземат предвид приходите от продажби и променливите разходи (например разходи, свързани с полетите, пътниците и разпространението), относими към всеки отделен маршрут. Маржът на приноса е подходяща мярка, тъй като при него се отчитат всички разходи, които са пряко свързани с въпросния маршрут. Маршрутите с положителен марж на приноса не само покриват променливите разходи на даден маршрут, но също така допринасят за покриването на постоянните разходи на дружеството.
(250)
Обичайната стопанска практика е да не се закриват полети, които покриват променливите разходи в краткосрочен и в средносрочен план. По принцип постоянните разходи не се променят при промени в обема на полетите и трябва да бъдат покрити, независимо дали дадена линия се обслужва или не. Следователно за въздушния превозвач е по-изгодно да запази подобна линия, докато тя покрива поне част от постоянните разходи, отколкото да я закрие. Това беше признато изрично от една от заинтересованите страни, която изрази мнението, че измерването на доходността на база само на променливите разходи не е подходящо в дългосрочен план.
(251)
Въз основа на горното Комисията стига до заключението, че въпросните маршрути представляват подходяща компенсаторна мярка, тъй като те не са реализирали загуби преди преструктурирането.
(252)
Що се отнася до твърдението на заинтересованата страна, че благодарение на държавната помощ LOT е увеличило своя капацитет на полския пазар на чартърни полети, Комисията отбелязва първо, че до момента LOT е получило единствено помощта за оздравяване, която изцяло е била използвана за погасяване на просрочени задължения и за покриване на касовия дефицит от оперативна дейност през периода на оздравяване. Следователно LOT не е разполагало с излишна държавна помощ, с която да финансира предполагаемото разширение на пазара на чартърни полети. Не се планира така също бъдещата помощ за преструктуриране да се изразходва за тази цел, а единствено за финансиране на мерките за преструктуриране.
(253)
Второ, LOT не е увеличило своя капацитет на полския пазар на чартърни полети. Обратно, LOT е намалило присъствието си на растящия полски пазар на чартърни полети от [ 3] % през 2012 г. на [ 1,5] % през 2013 г. (в миналото LOT е имало много по-силни позиции с пазарен дял от [ 15] % през 2010 г.). Дейностите на LOT на пазара на чартърни полети са временни и се извършват единствено с цел да се осигури ефективното използване на неговия флот, както е предвидено в плана за преструктуриране. LOT не планира да продължи своето присъствие на пазара на чартърни полети след изтичането на периода на преструктуриране.
(254)
Трето, чартърните полети са странична дейност за LOT, която представлява едва [ 1] % от неговата дейност. Според Насоките се изисква намаляване на капацитета на основния пазар, т.е. в случая на LOT - редовни полети.
(255)
В обобщение, общото равнище на намаляването на капацитета в резултат на компенсаторните мерки, които са предложени от LOT, възлиза на [13,5-16,5] % и е по-високо от равнището, което Комисията е приела в горепосочените дела за преструктуриране на въздушни превозвачи, т.е. Czech Airlines и Air Malta. Струва си да се отбележи също така, че действителното намаление на капацитета, отчетено от LOT през 2013 г., е било с 1,6 процентни пункта по-голямо от планираното.
(256)
Освен това Комисията отбелязва, че LOT е анулирано редица маршрути, обслужвани от напълно координираните (78) летища във Франкфурт, Мюнхен, Дюселдорф, Виена, Цюрих, Хелзинки, Париж, Ница, Рим, Амстердам и Стокхолм. В резултат на това са били освободени двойки слотове на тези летища, което създава нови стопански възможности за конкурентни въздушни превозвачи да обслужват маршрути до и от въпросните летища и да увеличат своето присъствие на тях.
(257)
С оглед на горното предложените компенсаторни мерки са достатъчни, за да се гарантира свеждането до минимум на неблагоприятните последици за условията на търговия вследствие на държавната помощ. Следователно предложените компенсаторни мерки съответстват на точки 38-42 от Насоките.
7.3.5. Помощ, ограничена до минимум, собствен принос
(258)
В съответствие с точки 43-45 от Насоките помощта трябва да бъде сведена до необходимия минимум, за да може да се осъществи преструктурирането. Очаква се получателят на помощта да направи значителен принос към плана за преструктуриране от своите собствени ресурси, включително чрез продажбата на активи на дружеството, които не са от жизненоважно значение за неговото оцеляване, или чрез външно финансиране при пазарни условия. Приносът трябва да е действителен, т.е. наличен, без да включва очаквани бъдещи печалби като парични потоци и е признак, че пазарите вярват във възможността за възстановяване на жизнеспособността на дружеството. За големи предприятия като LOT делът на собствения принос трябва да бъде поне 50 % от разходите за преструктуриране.
(259)
Декларираният собствен принос на LOT възлиза на [1 200-1 600] млн. PLN и е в размер на [60-67] % от разходите за преструктуриране. В него са включени: i) финансовият лизинг на самолети B787 в размер на […] млн. PLN; както и ii) продажбата на дълготрайни активи, която се планира да генерира […] млн. PLN.
(260)
Финансовият лизинг е бил предоставен от частна банка от САЩ […] за финансиране на придобиването на пет самолета B787. Той е обезпечен, наред с други, с гаранция от Ex-Im Bank и залози върху самолетите.
(261)
Според Насоките собственият принос може да идва от „външно финансиране при пазарни условия“. Настоящият финансов лизинг отговаря на това условие. Първо, той е предоставен от частна банка. Второ, LOT е избрало офертата на […] в рамките на състезателна процедура измежду 24 търговски оферти, които е получило от пазара. Трето, лизингът на самолети е стандартна форма на финансиране (включително вида на обезпечението) в сектора на въздухоплаването, която се използва така също от конкурентите на LOT. Според предоставената от полските органи информация през последните три години различни въздушни превозвачи от ЕС са придобили самолети с гаранции от ECA, в това число Air France, British Airways, Lufthansa, Norwegian, KLM. През 2012 г. приблизително 30 % от сделките за финансиране на самолети в световен мащаб са били сключени с участието на ECA. Накрая, финансирането обхваща само част от покупната цена на самолета ([75-90] %), докато останалата част трябва да бъде платена от LOT.
(262)
От друга страна, в Насоките е посочено, че собственият принос „… е признак, че пазарите вярват във възможността за възстановяване на жизнеспособността“. Предвид високото качество на обезпечението и очевидно ниския или никакъв риск от неизпълнение, в решението за откриване Комисията изрази резерви дали въпросният лизинг може да се счита за доказателство, че пазарите вярват, че LOT ще възстанови дългосрочната си жизнеспособност.
(263)
Полските органи представиха допълнителни разяснения и доказателства, за да разсеят тези опасения. Преди предоставянето на гаранцията от Ex-Im Bank е извършена надлежна проверка и финансовото положение и дейността на LOT са били анализирани. Заключението е било, че LOT е имало жизнеспособен бизнес модел и би могло да изплаща лизинга в дългосрочен план.
(264)
Освен това фактът, че 24 частни дружества са предложили различи условия за финансиране на въпросната сделка показва, че, въпреки висококачественото обезпечение, те все пак са счели, че финансирането на LOT е свързано с известен риск (в противен случай всички участници в търга биха предложили същата безрискова ставка). Рационалният пазарен кредитор би направил оценка на този риск и би взел предвид жизнеспособността на LOT, тъй като тя е ключов фактор, оказващ влияние върху способността на длъжника да изплаща лизинга.
(265)
Освен това един от участниците в търга е предложил финансиране без гаранцията на ECA, което показва, че пазарът е бил готов да предложи финансирането дори без каквато и да било намеса от страна на ECA. Въз основа на извършения от външен консултант анализ от LOT са избрали офертата на […] като по-изгодна.
(266)
Свързаният с LOT риск е бил оценен също така от капиталовия пазар на САЩ, на който през 2013 г. лизингът е бил рефинансиран успешно от първоначалната му структура на финансиране, базирана на механизма на заем, в структура на финансиране, базирана на емитирането на облигации. Облигациите са били придобити от частни инвеститори, които са приели свързания риск и следователно мълчаливо са изразили своята увереност, че задълженията по основния лизинг ще бъдат изпълнени.
(267)
Обичайна пазарна практика е лизингодателите да свеждат до минимум риска, като търсят обезпечение с най-високо качество и евентуално гаранция. Следователно фактът, че […] е предоставило финансиране въз основа на гаранция от ECA, не доказва, че пазарите не са вярвали в жизнеспособността на LOT. От друга страна, лизингодателят не би предоставил финансиране само защото обезпечението е добро, ако е уверен, че лизингополучателят няма да може да изплати лизинга. При всички случаи лизингодателят поема известен кредитен риск, тъй като би претърпял загуби при неизпълнение на лизингополучателя (т.е. непосредствена загуба на доход от наем, която продължава, докато самолетът бъде преотдаден на лизинг на нов клиент, както и направените разходи по преконфигурирането на самолета за друг оператор и направените разходи за изпълнение на обезпеченията и гаранцията).
(268)
С оглед на горното финансовият лизинг може да се счита за признак, че пазарите са имали доверие във възстановяването на жизнеспособността на LOT. В това отношение Комисията отбелязва, че вече е приемала финансовия лизинг като валиден източник на собствен принос по делата за преструктурирането на Czech Airlines и airBaltic (79).
(269)
Що се отнася до втория източник, за който е изпратено уведомление, а именно продажбата на дълготрайни активи, полските органи посочиха, че до момента са били реализирани постъпления в размер на […] PLN. Освен това полските органи представиха независими експертни оценки, потвърждаващи пазарната стойност на допълнителен недвижим имот в размер на […] PLN. При извършения от Комисията анализ на тези оценки не бяха открити никакви грешки. За оценките са използвани утвърдени методики, като те са базирани на достоверни допускания. Следователно Комисията счита, че резултатите от оценките представляват подходящо приближение за пазарните цени на активите за продажба. Стойността на останалите активи (80), които са предвидени като собствен принос, или не е била потвърдена от независима оценка или някакво друго достоверно доказателство, или оценките не са актуални. Следователно Комисията счита собственият принос в размер на 30 650 928 PLN (т.е. действително реализираните постъпления и планираните постъпления, подкрепени с независими експертни оценки) за приемлив във връзка с продажбата на тези активи.
(270)
Въз основа на тези съображения Комисията стига до заключението, че собственият принос в размер на [1 200-1 600] PLN отговаря на критериите на Насоките. Тази сума представлява [60-67] % от общите разходи за преструктурирането и е доста над прага от 50 %, който се изисква за големи предприятия. Само финансовият лизинг представлява [60-67] % от общите разходи за преструктуриране и следователно би бил достатъчен, за да бъде достигнат изисквания праг.
(271)
С оглед на горното Комисията стига до заключението, че мярката за която е изпратено уведомление, отговаря на предвидените в Насоките условия за съвместимост.
VIII. ЗАКЛЮЧЕНИЕ
(272)
Комисията стига до заключението, че мярката за която е изпратено уведомление, представлява държавна помощ по смисъла на член 107, параграф 1 от ДФЕС, която е съвместима с вътрешния пазар въз основа на член 107, параграф 3, буква в) от ДФЕС във връзка с Насоките.
(273)
Комисията стига до заключението също така, че отсрочените плащания на летищни такси, споменати в съображение 90, както и другите сделки, посочени в съображения 132 и 133, не представляват помощ по смисъла на член 107, параграф 1 от Договора за функционирането на Европейския съюз.
(274)
Накрая, Комисията отбелязва, че полските органи са се съгласили с приемането и нотифицирането на настоящото решение на английски език,
ПРИЕ НАСТОЯЩОТО РЕШЕНИЕ:
Член 1
Държавната помощ, която Полша планира да приведе в действие за LOT Polish Airlines S.A., в размер на 804,29 млн. PLN е съвместима с вътрешния пазар по смисъла на член 107, параграф 3, буква в) от Договора.
Член 2
Следните мерки не представляват държавна помощ по смисъла на член 107, параграф 1 от ДФЕС.
1.
Отсрочване на плащането на летищни такси, предоставено на LOT от държавни летища през периода май 2009 г. - април 2013 г.
2.
Следните сделки с недвижими имоти:
а)
продажбата и обратният лизинг на централата на LOT въз основа на споразумение, подписано на 10 май 2011 г. между LOT и PZU/PB1, за продажна цена в размер на […] PLN (около […] EUR);
б)
продажбата на недвижим имот, намиращ се на ул. „17 Stycznia“ 39 въз основа на споразумение, подписано на 31 юли 2012 г. между LOT и TF Silesia, за продажна цена в размер на […] PLN (около […] EUR);
в)
продажбата на товарния терминал въз основа на споразумение, подписано на 25 ноември 2011 г. между LOT и LS Airport Services, за продажна цена в размер на […] PLN (около […] EUR);
г)
продажбата на оборудването за обслужване на храненето на борда въз основа на споразумение, подписано на 8 декември 2011 г. между LOT и LOT Catering, за продажна цена в размер на […] PLN (около […] EUR).
3.
Следните споразумения за заем:
а)
два заема, предоставени на LOT от дружества, принадлежащи на PZU Group: първи в размер на […] PLN (около […] EUR) на 14 декември 2009 г. и втори в размер на […] PLN (около […] EUR) на 17 февруари 2010 г.;
б)
заем в размер на […] PLN (около […] EUR), предоставен на LOT от PKN Orlen на 28 юни 2012 г.;
в)
заем в размер на […] PLN (около […] EUR), предоставен на LOT от TF Silesia на 30 март 2009 г.;
г)
заем в размер на […] млн. PLN (около […] млн. евро), предоставен на LOT от OLPP на 9 март 2012 г.
4.
Продажбата на следните дъщерни предприятия на LOT:
а)
продажбата на 33,3 % от акциите на LOT в Casinos Poland на Vicco въз основа на споразумение, сключено на 8 април 2013 г., срещу сума в размер на […] млн. PLN (около […] млн. евро);
б)
продажбата на 49 % от акциите на LOT в Petrolot на PKN Orlen въз основа на споразумение, сключено на 21 декември 2012 г., срещу сума в размер на […] PLN (около […] EUR);
в)
продажбата на 37,90 % от акциите на LOT в Eurolot на TF Silesia въз основа на споразумение, сключено на 27 февруари 2013 г., срещу сума в размер на [ 118 млн.] PLN (около [ 29 млн.] евро).
5.
Сделките по отношение на снабдяването на LOT с гориво от PKN Orlen и неговото дъщерно предприятие Petrolot.
Член 3
Адресат на настоящото решение е Република Полша.
Съставено в Брюксел на 29 юли 2014 година.
KOMISJONI OTSUS (EL) 2015/119,
29. juuli 2014,
mis käsitleb riigiabi nr SA.36874 (2013/C) (ex 2013/N), mida Poola kavatseb anda äriühingule LOT Polish Airlines S.A., ja riigiabi nr SA.36752 (2014/NN) (ex 2013/CP), mida Poola andis äriühingule LOT Polish Airlines S.A.
(teatavaks tehtud numbri C(2014) 5429 all)
(Ainult ingliskeelne tekst on autentne)
(EMPs kohaldatav tekst)
EUROOPA KOMISJON,
võttes arvesse Euroopa Liidu toimimise lepingut, eriti selle artikli 108 lõike 2 esimest lõiku (1),
võttes arvesse Euroopa Majanduspiirkonna lepingut, eriti selle artikli 62 lõike 1 punkti a,
võttes arvesse otsust, millega komisjon otsustas algatada riigiabi nr SA.36874 (2013/C, ex 2013/N) suhtes Euroopa Liidu toimimise lepingu artikli 108 lõikega 2 ettenähtud menetluse (2),
olles kutsunud huvitatud isikuid üles esitama märkusi vastavalt nimetatud sätetele (3) ja võttes neid märkusi arvesse
ning arvestades järgmist:
I. MENETLUS
1.1. MENETLUS SA.36874 - ÜMBERKORRALDUSABIST TEATAMINE
(1)
20. juuni 2013. aasta kirjaga teatas Poola komisjonile 804,29 miljoni zloti (ligikaudu 200 miljoni euro) suuruse ümberkorraldusabi andmisest äriühingule LOT Polish Airlines S.A. (edaspidi „LOT” või „äriühing”). Teatamisele eelnes 400 miljoni zloti suuruse päästmislaenu andmine 20. detsembril 2012, mille komisjon tunnistas 15. mail 2013 siseturuga kokkusobivaks, (4) tingimusel et Poola kohustub edastama komisjonile 20. juuniks 2013 LOTi ümberkorralduskava.
(2)
6. novembri 2013. aasta kirjaga teatas komisjon Poolale, et ta on otsustanud algatada ümberkorraldusabi suhtes Euroopa Liidu toimimise lepingu (edaspidi „EL toimimise leping”) artikli 108 lõikega 2 ettenähtud menetluse (5) (edaspidi „algatamisotsus”). Poola esitas 10. jaanuari ja 12. veebruari 2014. aasta kirjadega selle otsuse kohta märkused. 8. mai 2014. aasta kirjaga küsis komisjon lisateavet ning Poola vastas 20. mail 2014.
(3)
Algatamisotsus avaldati Euroopa Liidu Teatajas (6). Komisjon kutsus huvitatud isikuid üles esitama märkusi.
(4)
Komisjonile esitas märkusi seitse huvitatud isikut. Komisjon edastas märkused Poolale, kellele anti võimalus neile vastata. Poola esitas oma tähelepanekud 28. märtsi 2014. aasta kirjas.
1.2. MENETLUS SA.36752 - RYANAIRI KAEBUS
(5)
23. mail 2013 esitas Ryanair komisjonile kaebuse, mille kohaselt on riigi omanduses olevad lennujaamad andnud äriühingule lennujaamatasude katteks tähtajatu krediidiliini, mis kahjustab kõiki teisi lennuettevõtjaid ja kujutab endast riigiabi. Komisjon registreeris kaebuse numbri SA.36752 all.
(6)
Komisjon edastas kaebuse koos teabe andmise taotlusega 19. juunil 2013 Poolale ning Poola vastas sellele 13. augustil 2013.
(7)
Vastavalt algatamisotsuse põhjendusele 99 peab komisjon hindama kõnealust kaebust käesoleva uurimise raames.
1.3. KEELEÕIGUSEST LOOBUMINE
(8)
26. juuni 2014. aasta kirjaga nõustus Poola EL toimimise lepingu artikliga 342 ja määruse nr 1 (7) artikliga 3 antud õigusest loobumisega ning käesoleva otsuse vastuvõtmisega ja teatavakstegemisega inglise keeles.
II. KIRJELDUS
2.1. ABISAAJA
(9)
LOT on Poola riiklik lennuettevõtja, mis asutati 1929. aastal. Äriühing on registreeritud Masoovia vojevoodkonnas, mis on EL toimimise lepingu artikli 107 lõike 3 punkti a tähenduses regionaalabikõlblik piirkond. Äriühingu omanikud on riigikassa (67,97 %), riiklik investeerimisfond Towarzystwo Finansowe „Silesia” Sp. z o.o. (edaspidi „TF Silesia”) (25,1 %) ja LOTi enda töötajad (6,93 %).
(10)
LOT on LOTi kontserni emaettevõtja. Kontserni kuulub (seisuga 31. detsember 2013) neli tütarettevõtjat, kes tegutsevad turismi (LOT Travel Sp. z o.o.), lennujaama- ja käitlemisteenuste (GLT-LOT Uslugi Lotniskowe Sp. z o.o., WRO-LOT Uslugi Lotniskowe Sp. z o.o.) ning õhusõidukite hoolduse (Central European Engine Services Sp. z o.o.) turgudel.
(11)
LOTi kontserni struktuur on viimastel aastatel oluliselt muutunud, sest LOT müüs mitu tütarettevõtjat, et keskenduda põhitegevusalale ja teenida raha. 2012. aastal uuris komisjon kolme LOTi tütarettevõtja müüki ajavahemikul 2010-2012 ja vabastas selle ebaseadusliku riigiabi kahtlusest; need tütarettevõtjad olid LOT Services Sp. z o.o. (edaspidi „LOT Services”), LOT Catering Sp. z o.o. (edaspidi „LOT Catering”) ja LOT Aircraft Maintenance Services Sp. z o.o. (edaspidi „LOT AMS”) (8). Hiljuti, aastatel 2012-2013, müüs LOT kogu oma osaluse äriühingutes Petrolot Sp. z o.o. (edaspidi „Petrolot”), Eurolot Sp. z o.o. (edaspidi „Eurolot”) ja Casinos Poland Sp. z o.o. (edaspidi „Casinos Poland”).
(12)
1. detsembri 2013. aasta seisuga oli LOTil 1 661 töötajat (võrreldes 2 130 töötajaga 31. oktoobril 2012 on töötajate arv vähenenud) (9). Äriühingu käive 31. detsembril 2013 lõppenud majandusaastal oli 3 147 miljonit zlotti (ligikaudu 787 miljonit eurot) ning tegu on seega suurettevõtjaga.
(13)
LOT on Star Alliance'i liige ning käitab 47 lennukist koosnevat õhusõidukiparki. Enne ümberkorraldamist (2011. aasta novembrist 2012. aasta oktoobrini) pakkus äriühing regulaarlennuühendusi 70 sihtkohta Euroopas, Põhja-Ameerikas, Lähis-Idas ja Aasias, sealhulgas 51 ühendust Euroopa sihtkohtadesse, 11 ühendust väljapoole Euroopat ja kaheksat siseriiklikku ühendust.
(14)
Poola hinnangul oli LOTi osa reisijate lennutranspordi sektoris Euroopas 2012. aastal alla 1 %. Poola rahvusliku lennuettevõtjana oli LOTil varem kõnealuses liikmesriigis tugev positsioon. Viimastel aastatel on ta aga pidanud üha enam konkureerima nii odavlennuettevõtjatega kui ka traditsiooniliste lennuettevõtjatega. Tema osakaal Poola kasvavas lennureisijateveo sektoris vähenes 55 %lt 2000. aastal 27 %le 2013. aastal. 2012. aastal vedas LOT ligikaudu viit miljonit reisijat, ent 2013. aastal - praeguse ümberkorraldamise esimesel täisaastal - ligikaudu 4,7 miljonit reisijat.
(15)
LOTi peamised konkurendid on Ryanair, Wizzair ja Lufthansa. LOTi sõlm- ja baaslennujaam on Chopini lennujaam Varssavis. Äriühing pakub rahvusvahelisi ühendusi ka viiest Poola piirkondlikust lennujaamast.
(16)
LOTi peamised tegevusalad on järgmised:
-
siseriiklik ja rahvusvaheline reisijate, pagasi, posti ja kauba lennutransport;
-
õhusõidukite rentimine;
-
lennutranspordiga seotud teenuste osutamine.
LOTi põhitegevusala on reisijate regulaarne lennutransport. Suurima osa reisijateveost moodustavad lühilennud, mis annavad ka suurima osa äriühingu müügitulust.
(17)
Viimastel aastatel on LOTil olnud tõsiseid finantsraskusi, mille peamised põhjused on ebatõhus majandustegevus, halvenev konkurentsikeskkond ning ülemaailmne majandus- ja finantskriis. Äriühingu põhitegevusala on teeninud kahjumit kõikidel majandusaastatel alates 2008. aastast. Hoolimata tütarettevõtjate ja muude varade järkjärgulisest müümisest (millega teeniti alates 2009. aastast [1 200-1 400] (10) miljonit zlotti) (11) on LOTil olnud rahavoogudega pidevalt probleeme; need tipnesid 2012. aasta detsembris, kui äriühingut ähvardas mittelikviidsus ja ta oli sunnitud küsima maksejõuetuse vältimiseks päästmisabi. Tabelis 1 on esitatud valik äriühingu finantsandmeid.
Tabel 1
Valik LOTi finantsandmeid ajavahemikul 2010-2013 (miljonites zlottides)
2013
2012
2011
2010
Müügitulu
3 147,0
3 303,3
3 156,8
2 958,8
Põhitegevusala kahjum
- 3,8
- 146,5
- 124,6
- 167,2
Puhaskasum/-kahjum
25,8
- 399,9
- 118,0
- 56,2
Laovarud
216,6
198,5
230,8
252,1
Netovara
- 258,1
- 265,5
186,8
500,1
Laen (12)
3 223,0
2 683,2
2 016,7
1 606,9
Intressikulu
123,8
87,4
81,4
60,2
Rahavoog majandustegevusest
123,8
- 240,9
- 63,9
- 13,8
Allikas: 2013., 2012., 2011. ja 2010. aasta finantsaruanded.
(18)
2012. aastal oli äriühingul rekordiline puhaskahjum - 400 miljonit zlotti -, märkimisväärne negatiivne rahavoog majandustegevusest, kasvav laenukoormus ja negatiivne omakapital.
2.2. ABIMEEDE
(19)
Teatatud ümberkorraldusabi annab riigivaraministeerium omakapitaliinvesteeringuna. Abi on kavandatud päästmislaenu konverteerimisena omakapitaliks 423 miljoni zloti ulatuses, sealhulgas kuni 20. juunini 2013 kogunenud intress (tegelik intressisumma arvutatakse uuesti konverteerimispäeval), ja aktsiakapitali suurendamisena 381,29 miljoni zloti võrra. Poola teatas komisjonile ümberkorraldusabist 20. juuni 2013. aasta kirjaga ja esitas ümberkorralduskava, vt põhjendus 1. Ümberkorralduskavaga nähakse ette ümberkorraldusperiood, mis algab 2012. aasta viimases kvartalis ja lõpeb 2015. aastal.
III. ÜMBERKORRALDUSKAVA
(20)
LOT tegi oma raskuste peamiste põhjustena kindlaks järgmised tegurid: viivitused B787 tüüpi lennukite tarnimises ja käitamises; ülemaailmne majanduskriis, mille tõttu äri- ja institutsionaalsed kliendid vähendasid reisikulusid; odavlennuettevõtjate positsiooni tugevnemine ja turu konsolideerumine; siseturul toimunud hinnalangus, mille põhjustas kohaliku odavlende pakkuva konkurendi OLT Express lühiajaline tegutsemine; nõudluse vähenemine kaubaveoturul; lennukikütuse hinnatõus; vahetuskursside kõikumine; tarnijate tugev läbirääkimispositsioon; krediitkaardipakkujate rangem arvelduspoliitika; erastamisvõimalusi piiravad õiguslikud tõkked; pikaajalise strateegia ja stabiilse juhtimise puudumine; ebaoptimaalne lennukipark ja vahendite ebatõhus kasutamine; tugevad ametiühingud ja madal töötõhusus; ebatõhus tulude haldamine; madala konkurentsivõimega toode kauglendudel ja suutmatus meelitada ligi kõrgete hindadega liiklust; kõrge marginaaliga abistava käibe vähene osakaal; ebatõhusad müügikanalid; ebapiisav kapitalisatsioon, alainvesteerimine ja finantsstabiilsuse puudumine; ebatõhus riskijuhtimine.
(21)
Nende probleemide käsitlemiseks hakkas LOT 2012. aasta viimases kvartalis ellu viima ümberkorralduskava, mille eesmärk on taastada pikaajaline elujõulisus 2015. aasta lõpuks.
3.1. ÜMBERKORRALDUSMEETMED
(22)
Ümberkorralduskavaga nähakse ette mitu ümberkorraldusmeedet, mille võib jagada järgmistesse peamistesse valdkondadesse: i) lendudevõrgu ja lennukipargi ajakohastamine; ii) tulude haldamine; iii) toode, turustamine ja abistav käive; iv) organisatsiooni tõhusus ja sisemine optimeerimine; v) suhete optimeerimine väliste äripartneritega; vi) toetavad lisaalgatused. Alljärgnevalt kirjeldatakse iga valdkonda täpsemalt.
3.1.1. Lendudevõrk ja lennukipargi ajakohastamine
Lennukipargi ajakohastamine
(23)
Lennukipargi ajakohastamine on ümberkorralduskava nurgakivi ning sellega loodetakse vähendada märkimisväärselt tegevuskulusid. LOTi lennukipargi praegust koosseisu peetakse liiga diferentseerituks, aegunuks ja kulukaks. Olulisim muudatus on praegu kasutatavate B767 tüüpi lennukite vahetamine uute B787 tüüpi lennukite vastu kaugliinidel. Lisaks kavatseb LOT ümber korraldada ka ülejäänud lennukipargi, et vähendada lennukite tüüpe ja alltüüpe ning tagada nende tõhus kasutamine. Lennukipargi ajakohastamine ei suurenda pakutavate istekohtade arvu ega seega ka läbilaskevõimet. Lennukipargi koosseisu on vähendatud 59 lennukilt 2012. aasta detsembris praegusele 47 lennukile ning ümberkorraldusperioodi lõpuks kavatsetakse vähendada seda täiendavalt 38 lennukile.
Boeing 787
(24)
LOT tellis kaheksa B787 tüüpi lennukit, millest kuus tarniti 30. aprilliks 2014. Ülejäänud kaks lennukit tarnitakse kavakohaselt pärast ümberkorraldusperioodi lõppu. Nelja B787 tüüpi lennukit kavatsetakse ümberkorraldusperioodil kasutada ning ülejäänud kaks on plaanis edasi rentida hinnaga […].
(25)
LOT peab uute B787 tüüpi lennukite kasutuselevõttu elujõulisuse taastamise peamiseks teguriks. Äriühingu hinnangul pakub B787-tüüpi lennuk võrreldes B767 tüüpi lennukiga olulisi kulueeliseid. Need eelised on muu hulgas järgmised:
-
ligikaudu 8-11 % väiksem kütusekulu blokkaja tunni kohta ja pakutava istekohtkilomeetri kohta, mis koos lühema sõiduajaga vähendab kütusekulu lennu kohta ligikaudu 15 %;
-
suurem reisilennukiirus ja sellest tulenev lühem sõiduaeg (keskmiselt 5 % võrra kogu LOTi kaugliinide võrgu peale), mis võimaldab optimeerida meeskondade tööaega (13);
-
umbes 30 % väiksemad tehnilise hoolduse kulud;
-
suurem tõhusus kaubaveol, mis annab umbes 15 % suuruse tulueelise;
-
standardne lennukipark võrreldes praeguse diferentseeritud B767 tüüpi lennukite pargiga, mis koosneb erineva konfiguratsiooni ja varustusega lennukitest.
(26)
B787 tüüpi lennukite kasutuselevõtt parandab LOTi finantstulemust võrreldes B767 tüüpi lennukite tulemusega hinnanguliselt umbes [135-165] miljoni zloti võrra aastas (alates 2015. aastast).
Boeing 737-400
(27)
Kooskõlas ümberkorralduskavaga vähendati B737-400 tüüpi lennukite arvu üheksalt kolmele. Kavaga nähti ka ette, et allesjäänud B737-400 tüüpi lennukid asendatakse alates […] hooajast uuema põlvkonna ühe vahekäiguga lennukitega (B737NG või A319/A320). Kavandatud ajal lennukeid siiski ei asendatud, sest LOT nõustus hiljem allesjäänud B737-400 tüüpi lennukite rendilepingu pikendamisega veel […] aastaks, ehk kuni aastani […]. Rendimäära vähendatakse järk-järgult […] USA dollarilt lennuki kohta kuus […] USA dollarile lennuki kohta kuus lepingu viimasel aastal.
Embraer 170
(28)
Äriühing kavatses kõrvaldada oma lennukipargist kõik kümme Embraer 170 (edaspidi „E170”) tüüpi lennukit ja asendada need Bombardier Q400 tüüpi lennukitega (edaspidi „DH4”). Täpsemalt nähti ümberkorralduskavaga ette, et […] E170 tüüpi lennukit müüakse või renditakse edasi alates […] hooajast ja ülejäänud […] kõrvaldatakse alates […] hooajast. Esimesed […] lennukit ei ole seni veel müüdud ega edasi renditud. Äriühing otsib kõnealustele lennukitele küll endiselt aktiivselt ostjaid või rendilevõtjaid, kuid on lennukipargi jaoks koostanud ka nende kasutussejäämist eeldava alternatiivse stsenaariumi, et vähendada kõrvaldamise viibimise mõju rahalisele elujõulisusele. Kõnealust alternatiivset stsenaariumi järgitakse juhul, kui LOTil ei õnnestu Embraere müüa või edasi rentida ja/või DH4 tüüpi lennukitele läbirääkimistel piisavalt madalat rendimäära saavutada.
Embraer 175
(29)
LOT kavatses alates 2014. aasta talvehooajast kõrvaldada oma lennukipargist […] 14st Embraer 175 (edaspidi „E175”) tüüpi lennukist. E175 tüüpi lennukite arvu vähendamist kavandati eeldusel, et LOT rendib kõrvaldatud lennukite asemele veel DH4 tüüpi lennukeid. Kuna selgus, et täiendavaid DH4 lennukeid ei pruugi olla võimalik rentida, kaalub LOT kõikide neljateistkümne E175 lennuki kasutamist kuni ümberkorraldusperioodi lõpuni.
(30)
LOT on võtnud ka muid lennukipargi ümberkorraldamise meetmeid, et leevendada lennukipargi alternatiivse stsenaariumi mõju rahalisele elujõulisusele. Esiteks, nagu juba märgitud põhjenduses 27, vähendas ta kolme B737-400 tüüpi lennuki kasutusrendi määra; sel teel säästetakse pikendatud rendiperioodi jooksul eeldatavalt kuni […] miljonit USA dollarit (ligikaudu […] miljonit zlotti). Teiseks kavatseb LOT teenida täiendavalt […] miljonit zlotti aastas tänu kaubaveo tõhususe suurendamisele (ainuüksi 2013. aastal oli kaubaveo panus EBITisse […] miljonit zlotti rohkem võrreldes kavaga).
Lendudevõrk
(31)
Äriühing kavatseb sulgeda viis ühendust, mis ei vastanud kasumlikkuse kriteeriumidele: […].
(32)
LOTi hinnangul parandab mittekasumlike ühenduste sulgemine finantstulemust ligikaudu [2,2-2,6] miljoni zloti võrra aastas.
3.1.2. Tulude haldamine
(33)
Tulude haldamise valdkonnas keskenduvad ümberkorraldusmeetmed tariifistruktuuri muutmisele.
(34)
Ümberkorralduskava kohaselt suurendab LOT üle [76-94] % täituvusega lendudel kõrgema klassi reisijate osakaalu [9-11] % võrra praegusest tasemest ühe tariifi võrra kõrgemas klassis ja [4-6] % võrra praegusest tasemest kahe tariifi võrra kõrgemas klassis. Samuti muudetakse ärikliendi tariifi määratlust lühilendudel (14). LOT loodab tulu suurendada ka agressiivsemate tariifide kehtestamisega valitud kaugliinidel. Selle meetmega loodetakse teenida 2015. aastal hinnanguliselt […] miljonit zlotti.
(35)
Äriklassi täituvuse analüüs näitas, et 2012. aastal jäi tühjaks […] istekohta. Äriühing hakkab seetõttu pakkuma reisijatele võimalust lasta end enne lendu tasu eest kõrgemasse teenindusklassi üle viia. Selle meetmega loodetakse täita 10 % nendest istekohtadest, mis muidu oleksid tühjaks jäänud, ning parandada finantstulemust umbes […] miljoni zloti võrra 2015. aastal.
(36)
LOTi pakutava soodusprogrammi „First Minute” tariifistruktuuri muudetakse, et kaotada varasemad liiga madalad hinnad, mis ei olnud majanduslikult põhjendatud. See peaks aitama tulusid täiendavalt suurendada.
(37)
Siselendudel kaotatakse äriklass. Selle meetme eesmärk on parandada lennuki istekohtade kasutamise tõhusust. Praegu on DH4 tüüpi lennukis reserveeritud kolm istekohta äriklassi reisijatele, kellele aga ei pakuta ühtegi lisateenust. Nende istekohtade vabastamine parandab finantstulemust 2015. aastal hinnanguliselt umbes […] miljoni zloti võrra.
(38)
LOTi siseaudit näitas, et nõrga sisekontrollisüsteemi tõttu pakuti varem põhjendamatult soodsaid tariife. See tegevus keelatakse. Sellest meetmest oodatav tulu on 2015. aastal hinnanguliselt […] miljonit zlotti.
(39)
Tulude haldamise meetmete kogutulemusena loodab äriühing parandada müügitulemust 2015. aastal ligikaudu [62-76] miljoni zloti võrra.
3.1.3. Toode, turustamine ja abistav käive
(40)
Selle ümberkorraldamisvaldkonna põhieesmärk on suurendada tulu suure kasumimarginaaliga lisateenustelt, mis ei ole otseselt seotud piletimüügiga. Abistava käibe osakaal LOTi kogutulus on madalam kui teistel samalaadsetel ettevõtjatel ja palju madalam kui odavlennuettevõtjatel. LOT näeb selles valdkonnas kasvuvõimalust.
(41)
Kesksete uuendustena selles valdkonnas võetakse lühilendudel kasutusele nn SkyBar (tasuline toitlustamine), vähendatakse turistiklassi reisijatele pakutavaid pardateenuseid ja hakatakse pakkuma mitut tasulist lisateenust, näiteks tollimaksuvaba müük, lisapagas, suurem istmevahe, istekoha valimine, eelisjärjekorras lennukisseminek, kindlustus, autorent ja hotelli broneerimine.
(42)
Veel üks eesmärk selles valdkonnas on müügikulu vähendamine. Müügikulu osakaal LOTi kogukulus on […] % ning see on oluliselt suurem kui teistel traditsioonilistel lennuettevõtjatel, keda äriühing analüüsis.
(43)
Praegu toimub ainult umbes […] % LOTi kogumüügist veebisaidi LOT.com kaudu. Võrdluseks võib tuua veebimüügi keskmise osakaalu teistel traditsioonilistel lennuettevõtjatel, mis on 40 %, ja odavlennuettevõtjatel, mis on 80 %. Veebimüügis nähakse tulevikus suurt kasvuvõimalust tänu selle suhteliselt madalatele kuludele ja heale kontrollile müügiprotsessi üle. Äriühing kavatseb arendada veebimüüki eesmärgiga suurendada selle osa kogumüügis vähemalt […] % võrra aastas.
(44)
Seoses LOTi müügiesindajate võrgustikuga võetakse kasutusele uus motivatsiooniprogramm, […]. Samuti korraldab LOT ümber omaenda kodu- ja välismaise lennujaamades ja linnakeskustes asuvate müügibüroode võrgustiku. Nende kulukust arvestades otsustas äriühing vähendada seda turustuskanalit hädavajaliku miinimumini.
(45)
LOT kavatseb arendada oma võimet teenida tulu turundusvaldkonnas, näiteks pakkudes reklaamipinda (lennukis või lennukikerel) kolmandate isikute reklaamikampaaniate jaoks.
(46)
Äriühing kavatseb ka suurendada müüki äriklientidele. Selleks hakkab ta osalema suurte asutuste ja ettevõtjate reisiteenuste hangetel tütarfirma LOT Travel (IATA agent) kaudu, pakkudes lisaks enda teenustele ka teiste lennuettevõtjate teenuseid ning elektroonilise kindlustuse, hotelliteenuste ja rongipiletite müüki. Samuti loodab äriühing saada ärikliente juurde tänu VKEdele suunatud soodusprogrammile „LOT for Business”.
(47)
Kokku loodetakse põhjendustes 41-46 kirjeldatud ümberkorraldusmeetmetega parandada LOTi finantstulemust 2015. aastal ligi [76-94] miljoni zloti võrra.
3.1.4. Organisatsiooni tõhusus ja sisemine optimeerimine
(48)
Selle ümberkorraldusvaldkonna olulisimad meetmed on i) kütusekulude vähendamine, ii) tööjõukulude vähendamine ja iii) põhivara müük.
(49)
Kütusekulud moodustavad […] % äriühingu kogukuludest. LOT kavatseb võtta kasutusele uue tarkvara lennuprofiili optimeerimiseks. Lennuprofiil seotakse ka dünaamilise kuluindeksi kasutuselevõtuga, mis võimaldab valida kütusetarbimise minimeerimise ja sõiduplaanijärgse lennuaja realiseerimise vahel. Kogu programmiga loodetakse parandada finantstulemust 2015. aastal täiendavalt […] miljoni zloti võrra.
(50)
Ümberkorralduskavaga nähakse ette töötajate arvu vähendamine 833 täistööajale taandatud töötaja võrra, st 39 % võrreldes töötajate arvuga 31. oktoobril 2012. Vähendamine mõjutab kavakohaselt kõiki töötajate kategooriaid, nii maapealset personali (vähendamine […] täistööajale taandatud töötaja võrra) kui ka lennumeeskonda ja salongipersonali (vähendamine […] täistööajale taandatud töötaja võrra). Vähendamise eesmärk on viia töötajate arv kooskõlla kahandatud lendudevõrgu ja lennukipargiga ning suurendada töötõhusust. Töötajate arvu vähendamise mõju äriühingu finantstulemusele on 2015. aastal hinnanguliselt […] miljonit zlotti.
(51)
LOT on muutnud ka lennumeeskonna ja salongipersonali tasustamispoliitikat (uute eeskirjade kohaselt on iga piloodi ja salongipersonali liikme palk rangelt vastavuses tegelikult õhus oldud ajaga), millega loodetakse säästa kuni […] miljonit zlotti aastas, ja näinud ette täiendavad koondamised juhtkonnas, millega võidetakse aastas hinnanguliselt […] miljonit zlotti. Samuti on LOT otsustanud tsentraliseerida oma hankepoliitika eesmärgiga säästa kuni […] miljonit zlotti aastas.
(52)
Äriühing kavatseb müüa põhivara (maad, hooneid ja kinnisvara), millest loodetakse saada ühekordset tulu summas […] miljonit zlotti ja säästa lisaks aastas […] miljonit zlotti.
(53)
Muudel selles ümberkorraldusvaldkonnas võetavatel meetmetel (nt turundus-, ärireiside, jäätõrje-, koolitus-, kirjatarvete, puhastus- jne kulude vähendamine) on väiksem finantspotentsiaal.
(54)
Kokku parandavad selles ümberkorraldusvaldkonnas kavandatud meetmed LOTi finantstulemust 2015. aastal prognoosi kohaselt enam kui [156-190] miljoni zloti võrra.
3.1.5. Suhete optimeerimine väliste äripartneritega
(55)
Äriühing kavatseb pidada läbirääkimisi ärilepingute üle kõikide oma peamiste tarnijatega, et vähendada kulusid ja optimeerida osutatud teenuste ulatust.
(56)
Esiteks kavatseb LOT rääkida uuesti läbi ärisuhted äriühinguga Przedsiębiorstwo Państwowe Porty Lotnicze (riigiettevõte Poola lennujaamad; edaspidi „PPL”), mis haldab Varssavi Chopini lennujaama. Kuna Varssavi Chopini lennujaama ametlikke tasusid peetakse kõrgemaks kui võrreldavate lennujaamade keskmisi tasusid, (15) kavatseb äriühing pidada läbirääkimisi lennujaamatasude muutmiseks, võttes arvesse LOTi ulatuslikku majandustegevust oma baaslennujaamas.
(57)
Teiseks kavatseb LOT rääkida uuesti läbi ärisuhted agentuuriga Polska Agencja Żeglugi Powietrznej (Poola aeronavigatsiooniteenuste agentuur; edaspidi „agentuur”). […]
(58)
Kolmandaks on LOT väljendanud kavatsust pidada läbirääkimisi lepingute muutmiseks äriühinguga LOT AMS, mis pakub remondi- ja tehnilisi teenuseid. Läbirääkimistel keskendutakse peamiselt teeninduse, remondi ja arveldamise optimeerimise viisidele.
(59)
Viimaks jätkab LOT läbirääkimisi Eurolotiga eesmärgiga […].
(60)
Äriühing loodab, et suhete optimeerimine väliste äripartneritega parandab finantstulemust 2015. aastal enam kui [54-66] miljoni zloti võrra.
3.1.6. Toetavad lisaalgatused
(61)
Ümberkorralduskavaga ette nähtud toetavad lisaalgatused on näiteks i) organisatsioonikultuuri ja juhtimissüsteemi muutmine, ii) rahavoogude juhtimise parandamine, iii) uue riskijuhtimispoliitika rakendamine, et kaitsta äriühingut kütusehindade ootamatute kõikumiste vastu, ja iv) ostuprotsessi parandamine muu hulgas uute toetavate IT-vahendite kasutuselevõtuga. Nende meetmete mõju on raske arvuliselt hinnata ning seda ei ole finantsprognoosides arvesse võetud.
3.1.7. Ümberkorraldusmeetmete kokkuvõte
(62)
Kõikide ümberkorralduskavaga ette nähtud ümberkorraldusmeetmete elluviimise oodatav finantsmõju 2015. aastal (ümberkorraldusperioodi viimasel aastal) on kokku võetud järgnevas tabelis:
Tabel 2
Ümberkorraldusmeetmete hinnanguline finantsmõju 2015. aastal
Ümberkorraldusvaldkond
miljonit zlotti
Lendudevõrk ja lennukipargi ajakohastamine
[132,8-167,6] (16)
Tulude haldamine
[62-76]
Toode, turustamine ja abistav käive
[76-94]
Organisatsiooni tõhusus ja sisemine optimeerimine
[156-190]
Suhete optimeerimine väliste äripartneritega
[54-66]
Toetavad lisaalgatused
-
Allikas: ümberkorralduskava.
3.1.8. Seni tehtud ümberkorraldused
(63)
LOT oli juba varem püüdnud teha ümberkorraldusi, mida rahastati omavahenditest (tütarettevõtjate, maa, hoonete, kinnisvara ja finantsvarade müük). Hiljuti, aastatel 2009-2012, viis äriühing ellu ümberkorraldusplaani, milles nähti muu hulgas ette töötajate arvu ja lennukipargi vähendamine, muud kulude vähendamise meetmed, mittepõhivara müük ja võla restruktureerimine. See parandas küll mõnevõrra LOTi finantstulemust ja rahavooge, kuid osutus eriti kulude vähendamise puhul ebapiisavaks ega taastanud kasumlikkust. Samal ajal vähendas varade müümine kõnealuste ümberkorralduskatsete rahastamiseks oluliselt LOTi sisemisi rahastusallikaid, mida saaks kasutada praeguse ümberkorralduskava finantseerimiseks.
(64)
20. juunil 2013 komisjonile teatavaks tehtud ümberkorralduskavas tõdeti, et varasemad ümberkorralduskatsed tehti positiivsemas turuolukorras. 2012. aastal avaldas finantskriisi teine faas lennundussektorile negatiivset mõju. Sellele lisandusid kütusehindade ja vahetuskursside negatiivsed suundumused. Turu üha suureneva konsolideerumise ning odavlennuettevõtjate ja Euroopa-väliste lennuettevõtjate positsiooni tugevnemise tõttu oli väikesel traditsioonilisel lennuettevõtjal nagu LOT veelgi raskem üksi edukalt tegutseda.
(65)
2013. aastal ehk pärast ümberkorralduskava elluviimise esimest täisaastat LOTi finantstulemus paranes. Eelkõige teenis ta esimest korda pärast 2007. aastat puhaskasumit. Enamgi veel, tegelik finantstulemus oli palju parem kui ümberkorralduskava prognoos (26 miljoni zloti suurune puhaskasum kavandatud 196 miljoni zloti suuruse kahjumi asemel). Rahavoog majandustegevusest suurenes 2012. aastaga võrreldes märkimisväärselt, peamiselt tänu parematele finantstulemustele.
(66)
Finantstulemuse paranemisest hoolimata jäi LOTi olukord raskeks. Äriühingu omakapital oli endiselt tugevalt negatiivne ning põhitegevusala (st lennutransport) teenis kahjumit. Äriühingu võlg suurenes, peamiselt (ümberkorralduskavas ette nähtud) uute lennukite soetamisest tulenevate rendikohustuste tõttu.
(67)
Lennukipargi ajakohastamise valdkonnas hilines kõikide B787 tüüpi lennukite tarnimine. Lisaks oli esimesel kahel lennukil tehnilisi probleeme ning need olid 2013. aasta jaanuarist juunini maa peal. LOT kandis erakorralist kahjumit, sest pidi rahastama asenduslennukeid. […] sõlmis LOT Boeinguga lepingu, milles nähakse ette […].
(68)
LOT viis jätkuvalt ellu ka uut strateegiat muutunud turuolukorrale reageerimiseks. Tema eesmärk on saavutada finantsstabiilsus, kujundades klientide pikaajalist lojaalsust, saades üheks Euroopa kulutõhusaimaks rahvusvahelise lendudevõrguga lennuettevõtjaks, taastades kasvu ja müües äriühingu lõppkokkuvõttes erainvestoritele.
(69)
Eelkõige peab LOT keskenduma otseühenduste pakkumisele Poolast peamistesse ärisihtkohtadesse Euroopas ja maailmas ning suurimatesse Poola kogukonna keskustesse Põhja-Ameerikas. Ta soovib saada kliente ka Kesk- ja Ida-Euroopast, et pakkuda neile kauglennuühendusi Varssavi sõlmlennujaamast. Äriühing ei ole huvitatud sellistest otselendudest turismimarsruutidel nagu pakuvad odavlennuettevõtjad. LOT näeb kasvuvõimalust Poolast väljuvates ja Poolasse suunduvates kauglennuühendustes ning on väljendanud kavatsust laiendada tegevust sellel turul pärast ümberkorraldamist, kasutades selleks oma uusi B787 tüüpi lennukeid, mida ta peab ümberkorraldamise ja uue strateegia alustalaks.
(70)
Seoses äriühingu kavandatava müügiga erainvestoritele muutis Poola õigusakte, et lihtsustada äriühingu erastamist. Uue seaduse kohaselt võivad Euroopa Liidu investorid omandada LOTis enamusosaluse.
3.2. ÜMBERKORRALDAMISE KULUDE JA RAHASTUSALLIKATE ÜLEVAADE
(71)
LOTi ümberkorraldamise kogukulu on [2 000-2 400] miljonit zlotti ja see koosneb järgmistest komponentidest: i) viie B787 tüüpi lennuki soetamine ([…] miljonit zlotti), ii) lennukite B737-400 ja Embraer kasutusest kõrvaldamise maksumus ([…] miljonit zlotti), iii) tegevuskahjumi ja rahastamise puudujäägi osaline katmine ([…] miljonit zlotti), iv) töötajaskonna ümberkorraldamise maksumus ([…] miljonit zlotti) ja v) päästmislaenu tagasimaksmine koos kogunenud intressiga (423 miljonit zlotti).
(72)
Ümberkorraldamise kulud kavatsetakse katta järgmistest allikatest: i) omapanus summas [1 200-1 600] miljonit zlotti, mis koosneb viie B787 tüüpi lennuki kapitalirendist ja põhivara müügist, ii) riigiabi summas 804 miljonit zlotti. Omapanus moodustab ümberkorralduskuludest [60-67] %. Ümberkorralduskulud ja rahastamisallikad on võetud kokku järgnevas tabelis.
Tabel 3
Ümberkorralduskulud ja rahastamisallikad (miljonites zlottides)
Ümberkorralduskulud
[2 000-2 400]
Viie B787 tüüpi lennuki soetamine
[…]
B737-400 ja Embraer-tüüpi lennukite kasutusest kõrvaldamine
[…]
Tegevuskahjumi ja rahastamise puudujäägi osaline katmine
[…]
Töötajaskonna ümberkorraldamine
[…]
Päästmislaenu tagasimaksmine (koos kogunenud intressiga)
423
Rahastamisallikad
[2 000-2 400]
Viie B787 tüüpi lennuki kapitalirent
[…]
Põhivara müük
[…]
Omapanus kokku
[1 200-1 600]
Riigiabi
804
Allikas: ümberkorralduskava.
Ümberkorralduskulud
(73)
LOT on sõlminud Boeinguga lepingu kokku kaheksa B787 tüüpi lennuki soetamiseks. Ümberkorralduskava kohaselt loetakse äriühingu kulutusi esimese viie lennuki ostmiseks summas […] miljonit zlotti ümberkorralduskuluks.
(74)
Lennukipargi ajakohastamise meetmete raames kavatseb äriühing kõrvaldada kasutusest kuus B737-400 tüüpi lennukit, […] lennukit E170 ja […] lennukit E175. Ta kannab rendikohustuste ja hoolduskulud kasutusest kõrvaldamise perioodil enne lennukite tagastamist, müümist või edasirentimist. Lennukite kasutusest kõrvaldamise kogukulu on hinnanguliselt […] miljonit zlotti.
(75)
Ümberkorraldusperioodi alguses on äriühing eeldatavalt kahjumis ja tema rahavood on negatiivsed. Kahjumi korvamiseks ja likviidsuse säilitamiseks vajab ta hinnanguliselt […] miljonit zlotti.
(76)
Ümberkorralduskavaga nähakse ette töötajate arvu vähendamine 833 täistööajale taandatud töötaja võrra. LOTi hinnangul on töötajate arvu vähendamise kogukulu ligikaudu […] miljonit zlotti ning see koosneb järgmistest komponentidest: i) vabatahtlikku töölt lahkumist soodustav motivatsioonikava ([…] miljonit zlotti), ii) kollektiivne koondamine ([…] miljonit zlotti), iii) hüvitised välismaal asuvatele töötajatele, kellele kohalduvad kohalikud õigusnormid ([…] miljonit zlotti), ja iv) töölt lahkumine muul viisil, nt ennetähtaegselt pensionile jäämine ([…] miljonit zlotti).
Rahastamisallikad
(77)
2012. aasta sügisel sai äriühing Ameerika Ühendriikide äripangalt […] viie B787 tüüpi lennuki ostmiseks kapitalirendilepingu, millest ta teatas kui omapanuse allikast. LOT valis […] pakkumise välja 24 turult saadud pakkumise hulgast. Valik tehti nüüdispuhasväärtuse ja kaalutud keskmise intressimäära analüüsi põhjal.
(78)
Rendilepingu tagasimakseperiood on 12 aastat alates lennukite tarnimise päevast. Äriühing peab maksma lennukite tarnimise päeval algtasu ja kord kvartalis rendimakseid, mis tuleb tasuda ette intressimääraga kolme kuu LIBOR + […] % esimese lennuki puhul ja fikseeritud intressimääraga […]-[…] % järgmise nelja lennuki puhul. Kapitalirent on üles ehitatud eriotstarbelisele majandusüksusele, Ameerika Ühendriikides asutatud äriühingule, mis toimib […] ja LOTi vahendajana (17).
(79)
Rendilepingul on järgmised tagatised: i) ekspordigarantii, mille andis Export Import Bank of the United States (edaspidi „Ex-Im Bank”) vastavalt kokkuleppe „Large Aircraft Sector Understanding” (suurte õhusõidukite sektori kokkulepe, edaspidi „LASU”) (18) eeskirjadele, ii) lennukile seatud pant, iii) kindlustuslepingutest tulenevate õiguste üleandmine ja iv) eriotstarbelise majandusüksuse aktsiatele seatud pant.
(80)
Ex-Im Banki garantii kestus ja summa on piiratud, st see hõlmab viie B787 tüüpi lennuki ostmist kapitalirendiga, mille kestus on 12 aastat. Garantii katab osa lennuki ostuhinnast ([75-90] %). Ülejäänud osa peab katma LOT. Ex-Im Bank lähtus garantii andmisel LOTi tehingueelsest analüüsist (due diligence analüüs), milles hinnati äriühingu finantsolukorda ja võimet rendikohustusi täita.
(81)
Teine omapanuse allikas lisaks rendile on põhivara müük, millest loodetakse saada tulu […] miljonit zlotti.
(82)
Riigiabi seisneb päästmislaenu konverteerimises omakapitaliks 423 miljoni zloti ulatuses ja veel 381,29 miljoni zloti investeerimises omakapitali, nagu on kirjeldatud põhjenduses 19.
3.3. PIKAAJALISE ELUJÕULISUSE TAASTAMINE
(83)
Ümberkorralduskava kohaselt taastatakse pikaajaline elujõulisus 2015. aastal. Koostatud on finantsprognoosid ajavahemikuks 2013-2018, lähtudes halvimast, alus- ja parimast stsenaariumist. Prognoosi kohaselt hakkab äriühingu põhitegevusala kasumit tootma ning rahavood majandustegevusest ja investeeritud kapitali tootlus (edaspidi „ROCE”) muutuvad positiivseks alates 2014. aastast. Puhaskasumisse jõutakse prognoosi kohaselt alates 2015. aastast. Alljärgnevas tabelis esitatakse valik prognoositud finantsandmeid alusstsenaariumi korral.
Tabel 4
Valik prognoositud finantsandmeid alusstsenaariumi korral (arvud miljonites zlottides).
2013
2014
2015
2016
2017
2018
Müügitulu
[2 900-3 400]
[2 900-3 400]
[2 650- 3 150]
[3 300-3 800]
[4 050-4 550]
[4 300-4 800]
Põhitegevusala kasum või kahjum
[- 157 kuni - 130]
71,0
[113-137]
[200-240]
[210-250]
[175-215]
Puhaskasum või -kahjum
196,1
[- 20 kuni - 16]
[67-80]
[155-190]
[180-220]
[140-170]
Rahavoog majandustegevusest
[- 175 kuni - 145]
[170-206]
[300-360]
[360-440]
[370-450]
[335-415]
ROCE
[- 4,4 kuni - 3,6] %
[2,7-3,3] %
[5-6] %
[9-11] %
[10-12] %
[8-10] %
Allikas: ümberkorralduskava.
(84)
Finantsprognoosi aluseks on eeldused lennukipargi, lendudevõrgu, äriühingu sisemise korralduse, majandustegevuse ja finantsparameetrite, makromajanduslike näitajate, kütusehinna ja ümberkorraldusmeetmete rakendamise määra kohta. Alljärgnevalt on võetud kokku peamised eeldused.
-
Ümberkorraldusmeetmete rakendamine (arvestatuna potentsiaalse finantsmõju kaudu): 85 % potentsiaalist.
-
Kütusehind: 1,153 USA dollarit tonni kohta kogu prognoosiperioodi vältel.
-
Zloti ja USA dollari vahetuskurss: 3,22.
-
Täituvus: alla [67-83] % talvehooajal ja ligikaudu [76-94] % suvehooajal.
-
Lennureisijate arv: 2012/2013 - 4 766 000; 2013/2014: [4 300 000-5 300 000]; 2014/2015 - [3 800 000-4 600 000]; 2015/2016 - [4 200 000-5 100 000]; 2016/2017 - [4 800 000-5 900 000]; 2017/2018 - [5 100 000-6 300 000].
-
Ühikutulu kasv reisija kohta kogu LOTi lennuühenduste võrgu ulatuses: keskmiselt 2,5 % aastas (võttes arvesse mõju, mida avaldab lendude arvu kasv kaugliinidel aastatel 2016-2018 ning täituvuse suurenemine äri- ja kõrgemas turistiklassis).
3.4. KOMPENSATSIOONIMEETMED
(85)
Kompensatsioonimeetmena kavatseb LOT sulgeda 19 ühendust ja vähendada sagedust viiel ühendusel (19). Kavandatud meede vähendab võimsust võrreldes ümberkorralduseelse ajavahemikuga novembrist 2011 oktoobrini 2012 [13,5-16,5] % arvestatuna pakutavates istekohtkilomeetrites. LOTi kohaselt ei olnud ükski kõnealustest ühendustest enne ümberkorraldamist kahjumlik, mis on kooskõlas raskustes olevate äriühingute päästmiseks ja ümberkorraldamiseks antavat riigiabi käsitlevate ühenduse suuniste (20) (edaspidi „suunised”) punktiga 40.
(86)
LOT kavatseb sulgeda veel viis ühendust, (21) mis vähendab võimsust täiendavalt [1,4-1,7] % võrra, kuid ei loe seda kompensatsioonimeetmeks, sest kõnealused ühendused olid LOTi hinnangul enne ümberkorraldamist kahjumlikud.
(87)
Ümberkorraldusperioodil ei ole kavas suurendada võimsust kaugliinidel.
(88)
Oma lendudevõrgu muutmise tulemusena vabastab LOT ka teatava hulga teenindusaegu.
3.5. ALGATAMISOTSUS
(89)
6. novembril 2013 algatas komisjon ametliku uurimismenetluse. Algatamisotsuses väljendas komisjon kahtlust ühekordse abi põhimõttega, pikaajalise elujõulisuse taastamisega, kompensatsioonimeetmetega ja omapanusega seotud küsimustes.
Ühekordse abi põhimõte
(90)
Komisjon väljendas kahtlust, et LOT sai ühekordse abi põhimõtte vastaselt päästmis- või ümberkorraldusabi lennujaamatasude tähtaja edasilükkamise kujul, mida talle võimaldasid riigi omanduses olevad lennujaamad (22). Sellele asjaolule juhiti komisjoni tähelepanu Ryanairi esitatud kaebuses, milles väideti, et riigi omanduses olevad lennujaamad on andnud äriühingule lennujaamatasude katteks tähtajatu krediidiliini, mis kahjustab kõiki teisi lennuettevõtjaid (vt punkt 1.2).
(91)
Komisjon väljendas eelkõige kahtlust Poola argumendi suhtes, et riigi omanduses olevate lennujaamade ressursid ei ole riigi ressursid. Samuti väljendas komisjon kahtlust, kas riigi omanduses olevad lennujaamad lükkasid LOTi lennujaamatasusid edasi tõepoolest turutingimustel, võttes arvesse seda, et edasilükkamisperioodid olid pikad, intress sageli väike ja tagatis tihti nõrk (23). Peale selle tundus, et kõiki edasilükatud kohustusi ei ole tagasi makstud.
Pikaajalise elujõulisuse taastamine
(92)
Komisjon oli skeptiline küsimuses, kas praegune ümberkorralduskava taastab LOTi elujõulisuse, ja palus Poolal seda väidet paremini põhjendada. Ta märkis, et LOT oli ka varem püüdnud ümberkorraldusi teha, kuid need meetmed ei olnud elujõulisust taastanud, ehkki need viidi ellu näiliselt paremas majandusolukorras.
(93)
Muret tekitas ka LOTi likviidsusolukord. Äriühing muutus mittelikviidseks 2012. aasta detsembris ja pidi prognoosi kohaselt 2013. aasta augustis uuesti rahapuudusse sattuma (kuigi oli saanud päästmisabi). See prognoos ei läinud küll täide, kuid kindlusvaru jäi siiski napiks, sest LOT oli pärast varade müüki ammendanud sisemised rahastamisallikad ning raske finantsolukorra tõttu puudus tal võimalus saada rahastust väljastpoolt (välja arvatud rent).
(94)
Komisjon kahtles, kas uute B787 tüüpi lennukite kasutuselevõtt lahendab suure osa LOTi pikaajalistest struktuursetest probleemidest. LOT kavatses saavutada ligikaudu 30 % kogu ümberkorraldamise hinnangulisest finantsmõjust B787 lennukite käitamisega. Komisjon juhtis tähelepanu, et kõnealuste B787 tüüpi lennukite käitamine mõjutab otseselt ainult kauglendude turulõiku (mis andis 2012. aastal ainult [ 25] % LOTi regulaarlendude tulust) ning et uute lennukite tõhusaks kasutamiseks ei pruugi olla piisavalt nõudlust.
(95)
Eeldus, et üle 30 % ümberkorraldamisega saadavast kasust saavutatakse tänu tuludega seotud meetmetele (nt abistav käive, tulude haldamine), tundus olevat liiga optimistlik, kuivõrd nende edukus sõltub osaliselt välistest teguritest, nagu klientide käitumise muutumine. Peale selle tundus, et mõni kavandatud meetmetest (nt tasulise toitlustamise kasutuselevõtt), mida tavaliselt seostatakse odavlennuettevõtjatega, võib olla vastuolus LOTi strateegiaga jääda traditsiooniliseks lennuettevõtjaks.
(96)
LOTi eeldus, et põhitegevusala tulemus paraneb [130-157] miljoni zloti suuruselt kahjumilt 2013. aastal [64-78] miljoni zloti suurusele kasumile 2014. aastal, st suureneb 12 kuuga [194-235] miljoni zloti võrra, tundus ebarealistlik, arvestades tema varasemaid finantstulemusi (äriühing ei olnud saanud põhitegevusalalt kasumit 2008. aastast saadik) ja 2013. aasta esimese nelja kuuga tekkinud märkimisväärset esialgset kahjumit.
(97)
Komisjon seadis kahtluse alla ka mitu ümberkorralduskavas esitatud finantsprognoosi aluseks olnud eeldust, eelkõige järgmised:
a)
võtmeparameetrite suhteliselt väike erinevus (keskmine ühikutulu reisija kohta - 1 %, reisijate arv - 1 %, zloti ja USA dollari vahetuskurss - 10 %) tundlikkusanalüüsis kasutatud lähteväärtusest ning kuueaastase prognoosiperioodi jooksul muutumatuks jääv kütusehind, mis tundus hindade senist volatiilsust arvestades küsitav;
b)
LOTi võime saada 2013.-2018. aastal B787 ja Embraer-tüüpi lennukite edasirentimisest kavandatud tulu;
c)
finantsprognoosi alusstsenaariumi eeldus, et ümberkorraldamise kavandatud mõjust realiseeritakse 85 %.
Põhjendamatute konkurentsimoonutuste vältimine (kompensatsioonimeetmed)
(98)
Komisjon väljendas kahtlust metoodika suhtes, mida LOT kasutas liinide kasumlikkuse arvutamiseks. Suuniste punkti 40 kohaselt ei loeta kahjumit tekitavast tegevusest loobumist nõuetekohaseks kompensatsioonimeetmeks. Kõnealuse kahtluse tõttu ei olnud komisjon piisavalt kindel, et see tingimus on täidetud.
Miinimumiga piirduv abi, omapanus
(99)
Komisjon väljendas kahtlust, kas ekspordikrediidi agentuuri Ex-Im Bank garantiiga tagatud B787 lennukite kapitalirenti saab pidada nõuetekohaseks omapanuse allikaks. Kuivõrd rendileandja saab tänu niivõrd tugevale tagatisele LOTi makseviivituse korral tõenäoliselt kogu võla tagasi, ei tundunud rendileping olevat märk sellest, et turul on kindlustunne LOTi elujõulisuse taastumise suhtes, nagu on ette nähtud suuniste punktiga 43.
IV. POOLA MÄRKUSED
(100)
Poola esitas märkusi ja tõendeid kõikide algatamisotsuses tõstatatud küsimuste kohta. Ta jõudis järeldusele, et teatatud meede vastab kõikidele suuniste tingimustele. Poola andis ka ajakohastatud ülevaate ümberkorralduskava rakendamisest, mis näitab, et LOT oli teinud ümberkorraldamisel märkimisväärseid edusamme ning tema tegelikud finantstulemused 2013. aastal olid palju paremad, kui oli kavandatud.
Ühekordse abi põhimõte
(101)
Ühekordse abi põhimõttele vastavuse küsimuses kinnitas Poola, et LOTi kohustused seoses lennujaamatasudega lükkasid edasi riigi omanduses olevad lennujaamad. Samas jäi Poola seisukohale, et edasilükkamine ei olnud riigiabi.
(102)
Poola väitel ei ole lennujaamade ressursid riigi ressursid ja lennujaamade otsuseid ei saa omistada riigile. Ent isegi kui lennujaamade võimaldatud edasilükkamist rahastataks riigi ressurssidest, vastavad lennujaamatasude edasilükkamise juhud eraõigusliku võlausaldaja testi nõuetele ega ole seega riigiabi.
(103)
Otsuste omistatavuse küsimuses kinnitas Poola, et kõiki LOTile edasilükkamist võimaldanud lennujaamu kontrollib otseselt või kaudselt Poola riik. Varssavi lennujaama haldav äriühing PPL on täielikult riigikassa omanduses. Gdanski, Krakówi, Poznańi, Katowice ja Wrocławi piirkondlikud lennujaamad (edaspidi „piirkondlikud lennujaamad”) kuuluvad PPLile, piirkondlikele ametiasutustele ja ühele riigi omanduses olevale äriühingule.
(104)
Sellest hoolimata kordas Poola väidet, et lennujaamade otsuseid ei saa omistada riigile, sest see, et riik saab lennujaamu kontrollida, ei õigusta automaatselt eeldust, et nende tegevus on omistatav riigile. Poola viitas selles küsimuses uuesti Stardust Marine'i kohtuotsusele (24). Poola rõhutas, et lennujaamad ei ole riiklikud haldusorganid ning nad juhivad oma äritegevust igasugusest riigi sekkumisest sõltumatult.
(105)
Eelkõige selgitas Poola, et PPL on juriidiline isik ja tegutseb vastavalt 23. oktoobri 1987. aasta seadusele riigiettevõtte Lennujaamad kohta (25) (edaspidi „PPLi seadus”). PPLi seaduse kohaselt tegutseb PPL sõltumatult ja kooskõlas ratsionaalsete äripõhimõtetega ning on oma tegevuses finantsiliselt iseseisev. PPL ei ole osa riigi rahandusest; teda ei rahastata riigieelarvest ja ta katab oma tegevuskulud omaenda majandustegevusest saadud tulust. PPLi tegevust kontrollib ja selle üle teeb järelevalvet transpordiminister, kellel on õigus PPLi peadirektori otsuseid muuta või tühistada üksnes juhul, kui need on vastuolus seadustega. Poola leiab, et ministril ei ole mingeid volitusi PPLi ärisuhetega seotud otsustusprotsessi sekkumiseks.
(106)
Piirkondlike lennujaamade kohta selgitas Poola, et need on kõik eraõiguslikud äriühingud (26) ning neile on kohaldatavad tavapärased äriühingutele kehtivad õigusnormid, st Poola äriühingute koodeks (27) (edaspidi „koodeks”). Nad on kapitaliühingud, kes on omaette juriidilised isikud, kellel on eraldi varad ja kes tegutsevad väljaspool riigi haldusorganeid. Poola piirkondlikke lennujaamu haldavate äriühingute juhtorganid on aktsionäride või osanike koosolek, nõukogu ja juhatus. Riigi ametiasutuste esindajad osalevad aktsionäride/osanike koosolekutel ja kuuluvad ka nõukogudesse. Koodeksi kohaselt juhib juhatus äriühingu igapäevast tegevust ja võtab sõltumatult vastu otsuseid muudes küsimustes kui need, mis on antud teiste juhtorganite pädevusse. Poola leiab seega, et kuna juhtkond ei vaja tähtaegade edasilükkamist käsitlevate lepingute sõlmimiseks nõukogu või aktsionäride/osanike koosoleku nõusolekut, tegid lennujaamad edasilükkamist käsitlevad otsused sõltumatult, ilma riigi sekkumiseta.
(107)
Eraõigusliku võlausaldaja testi küsimuses esitas Poola mitut laadi argumente selle tõestuseks, et lennujaamatasude edasilükkamine lepiti kokku turutingimustel.
(108)
Esiteks viitas Poola majandusolukorrale, milles lennujaamad otsustasid LOTi lennujaamatasud edasi lükata: 2009. aasta tõsisele majanduslangusele (28) ja muudele erakorralistele sündmustele (Eyjafjallajökulli vulkaanipurse 2010. aasta aprillis). Seetõttu võisid lennujaamad Poola väitel edasilükkamise ajal eeldada, et LOTi probleemid on ajutised.
(109)
Teiseks rõhutas Poola, et LOT kui lennujaamade võtmeklient andis märkimisväärse osa nende tulust, samas kui edasilükatud tasud moodustasid üksnes väikese osa lennujaamade ja LOTi vahelisest käibest (29). Pooled olid seetõttu huvitatud koostöö jätkamisest. Vastupidise stsenaariumi korral oleks LOTi maksejõuetus avaldanud lennujaamade majandustegevusele negatiivset mõju (30).
(110)
Kolmandaks selgitas Poola, et lennujaamade seisukohalt oli osa LOTi maksete edasilükkamine parem kui lennuettevõtja maksejõuetuks muutumine. Seda eelkõige seetõttu, et edasilükkamise otsustamise ajal oli LOTil veel varasid, mida oleks saanud kasutada tagatisena. Maksejõuetuse korral seevastu oleks lennujaamade nõuded välja makstud võlausaldajate viimases kategoorias ja palju väiksemas ulatuses kui edasilükkamise korral (31). Peale selle kestavad maksejõuetusmenetlused Poolas keskmiselt 3-3,5 aastat, mis ületab oluliselt lennujaamade poolt LOTile võimaldatud keskmist, ligikaudu 6,5 kuu pikkust edasilükkamisperioodi, vt põhjendus 114.
(111)
Neljandaks vastasid edasilükkamise tingimused Poola väitel täielikult turutingimustele nii i) intressimäära, ii) tagatise kui ka iii) edasilükkamisperioodide poolest.
(112)
Täpsemalt märgib Poola intressimäära küsimuses, (32) et edasilükkamislepingutes kasutatud intressimäära tuleb eristada seadusjärgsest viivisest, (33) mis on karistus makse hilinemise eest, samas kui edasilükkamislepingute otstarve on võimaldada võlgnikul täita oma kohustused mõistliku aja jooksul.
(113)
Tagatise küsimuses rõhutab Poola, et kahes kolmandikus edasilükkamislepingutest oli edasilükatud summa tagatud LOTi varadele seatud hüpoteekide ja pantidega. Suuremas osas ülejäänud edasilükkamislepingutest oli edasilükatud summa (34) tagatud blankovekslitega, mis kiirendavad võla sissenõudmist. Tagatis puudus ainult kuue lepingu puhul. Kõikidel nendel juhtudel tunnistas aga LOT oma võlga lennujaama ees, mistõttu viimasel on vajaduse korral lihtne nõuet kohtusse anda.
(114)
Edasilükkamisperioodi kohta rõhutab Poola, et keskmine edasilükkamisperiood oli ligikaudu 6,5 kuud, mis on soodsam kui kohtumenetluste kestus Poolas (üle kahe aasta) (35) või maksejõuetusmenetluste kestus (keskmiselt 3-3,5 aastat) (36).
(115)
Samuti väitis Poola, et ka muud LOTi eraõiguslikud võlausaldajad võimaldasid tal lükata edasi võlgade tasumist sadade miljonite zlottide ulatuses sarnasteks perioodideks ja sarnastel tingimustel, kaasa arvatud seadusjärgsest viivisest madalama intressimääraga või ilma intressita ning mõnel juhul ka ilma tagatiseta (37).
(116)
Viimaks kinnitas Poola, et kõik edasilükatud maksed on täielikult tasutud.
(117)
Lisaks esitas Poola põhjendustes 101-116 kirjeldatud seisukoha toetuseks aruande, mille koostas KPMG Advisory Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k. (edaspidi „KPMG” ja „KPMG aruanne”). KPMG aruandes kirjeldatakse iga edasilükkamislepinguni viinud otsustusprotsessi lennujaamades. Aruandes esitatakse ka iga edasilükkamislepingu turuanalüüs. Metoodika, mida KPMG turuanalüüsis kasutas, põhineb alusstsenaariumi (38) (st lennujaamatasud lükatakse edasi) võrdlusel alternatiivse stsenaariumiga (39) (st LOTile ei võimaldata edasilükkamist). Edasilükkamislepingute majandusliku põhjendatuse kontrollimiseks võrreldi alus- ja alternatiivset stsenaariumi jooksva väärtuse ja nüüdispuhasväärtuse põhjal. Nende kahe stsenaariumi võrdlus näitas, et lennujaamatasude edasilükkamine oli kõikidel juhtudel majanduslikult mõistlik ja lennujaamadele kasulikum kui alternatiivne stsenaarium, mille kohaselt oleks algatatud maksejõuetusmenetlus.
Pikaajalise elujõulisuse taastamine
(118)
Poola väitis, et LOTil on praegu paremad eeldused elujõulisuse taastamiseks kui eelmiste ebaõnnestunud ümberkorralduskatsete ajal. Esiteks on ta saanud kätte kauaoodatud B787 tüüpi lennukid, mis on ümberkorralduskava tugisammas. Teiseks on LOT tegelenud varasemate katsete nõrkade kohtadega, keskendudes varem lahendamata jäänud probleemidele (nt järjekindlam töötajate arvu vähendamine). Kolmandaks on makromajanduslik olukord paranenud. Viimaks on LOTi tegelikud finantstulemused pärast viiekvartalilist ümberkorralduskava rakendamist palju paremad kui kavandatud.
(119)
LOTi likviidsusolukord on paranenud. Lisaks sellele, et ta ei muutunud 2013. aasta augustis mittelikviidseks, nagu oli ümberkorralduskavas prognoositud, sai ta ka juurde täiendavaid rahastusallikaid, nt […] Boeingult […]. Tegelikud rahavood majandustegevusest olid 2013. aastal kavandatust paremad.
(120)
Samuti osutus lennukite B787 kasutuselevõtu tegelik finantsmõju kavandatust paremaks. See ei avaldanud positiivset mõju mitte ainult kaugliinide segmendile, vaid kogu lendudevõrgule. LOTi pikaajalisi struktuurseid probleeme ei loodeta lahendada ainuüksi lennukitega, vaid kombinatsioonis teiste ümberkorraldusmeetmetega. B787 lennukitega teenindatud liinidel (Põhja-Ameerika, Kirde- ja Kagu-Aasia) prognoositakse reisijate arvu kasvu 6,5 %-10,6 % võrra aastas, mistõttu lennukid ei ole alakasutatud.
(121)
Tuluga seotud meetmed andsid 2013. aastal [ 100] % ümberkorralduskavas eeldatud finantspotentsiaalist. Augustis 2013 võttis LOT edukalt kasutusele tasulise toitlustamise, saamata klientidelt negatiivset reaktsiooni. Turu-uuringute kohaselt ei ole kliendid tasuliste teenuste vastu. Abistava käibe suurendamine vastab praegusele turusuundumusele, mis seisneb traditsiooniliste lennuettevõtjate liikumises kombineeritud ärimudeli poole, võttes üle odavlennuettevõtjate tunnuseid; seetõttu ei tohiks see LOTi kaubamärki kahjustada ega kliente peletada.
(122)
2013. aasta tegelik finantstulemus oli palju parem, kui ümberkorralduskavas eeldati. LOT on leidnud võimalikke allikaid edasiseks täiustamiseks. See näitab, et 2014. aastaks prognoositud kasum põhitegevusest on saavutatav.
(123)
Poola esitas tundlikkusanalüüsi, mis näitab, et isegi kui võtmeparameetrid erinevad alusstsenaariumist suuremal määral kui ümberkorralduskavas eeldatud, säilitab LOT likviidsuse kogu finantsprognoosi perioodil 2014-2018. Ei ole tõenäoline, et kütusehind, mille eeldatud tase on juba niigi väga konservatiivne (üle LOTi varasema kümne aasta maksimumi ja 12,1 % kõrgem kui turuhind teatamise ajal), järsult tõuseb. Lennukite edasirentimisest kavandatud tulu küsimuses on LOT koostanud ka alternatiivse lennukipargi stsenaariumi, mille kohaselt mõnda lennukit kasutatakse kauem. Poola esitas finantsprognoosid, mis näitavad, et kui see stsenaarium tõepoolest rakendub, taastub LOTi elujõulisus sellegipoolest. Poola osutas ka sellele, et 2013. aastal saavutas äriühing [ 100] % ümberkorraldamise kavandatud tulust (kavas eeldatud 85 % asemel).
Põhjendamatute konkurentsimoonutuste vältimine (kompensatsioonimeetmed)
(124)
Poola selgitas täiendavalt viisi, kuidas LOT arvutab liinide kasumlikkust (vt punkt 7.3.4). Ta rõhutas, et metoodika vastab sektori standardile.
Miinimumiga piirduv abi, omapanus
(125)
Poola esitas tõendeid selle kohta, et Ex-Im Bank tegi enne garantii andmisega nõustumist LOTi tehingueelse analüüsi, ja selgitas, et 2012. aastal tehti ligikaudu 30 % lennukite rahastamise tehingutest kogu maailmas ekspordikrediidi agentuuri osalusel. Poola teavitas komisjoni ka sellest, et üks pakkuja oli nõus rahastama LOTi ilma ekspordikrediidi agentuuri garantiita. Peale selle hinnati LOTi riski Ameerika Ühendriikide kapitaliturul, kus erainvestorid rendilepingu 2013. aastal refinantseerisid.
(126)
Lisaks osutas Poola sellele, et kapitalirent on komisjoni varasemate otsuste järgi lubatav omapanuse vorm, ja kordas, et see on tavapärane lennukiostu rahastamise viis. Poola kohaselt on LOTi omaga sarnastel tingimustel (kaasa arvatud tagatise tüüp; vt põhjendused 77-80) antud uue lennuki kapitalirent lennuettevõtluses tavapärane rahastamisvorm ja seda on hiljuti kasutanud paljud teised Euroopa lennuettevõtjad, nt Ryanair, KLM, Norwegian Air, Czech Airlines, Austrian Airlines ja Alitalia.
V. HUVITATUD ISIKUTE MÄRKUSED
(127)
Komisjonile esitas märkusi seitse huvitatud isikut: Ryanair, International Airlines Group (edaspidi „IAG”), kaks isikut, kes ei soovinud oma nime avalikustada, PPLi ametiühing NSZZ Solidarność 80 (edaspidi „ametiühing”), PPL ise ja Poola tööandjaid koondav ettevõtjate ühendus (edaspidi „ettevõtjate ühendus”).
(128)
Ryanair kordas oma algselt kaebuses esitatud väidet, et LOT oli juba saanud riigiabi lennujaamatasude edasilükkamise kujul Poola riigi omanduses olevates lennujaamades. Lisaks väljendas Ryanair kahtlust LOTi elujõulisuse taastumise suhtes, tuues põhjenduseks varasemate ümberkorralduskatsete ebaõnnestumise, B787 tüüpi lennukite kasutuselevõtust loodetud tulu liigse optimistlikkuse ja selle, et LOTil ei pruugi ametiühingute võimaliku surve tõttu õnnestuda tööjõukulusid vähendada.
(129)
IAG väitel tuleks ümber korraldada ka LOTi kaugliinide võrk. Täpsemalt usub IAG, et LOTis Ameerika Ühendriikide turul kasutatud võimsuse jaoks ei ole piisavalt nõudlust. IAG toob näiteks Malévi, kes püüdis ebaõnnestunult pakkuda otseühendust Budapesti ja New Yorgi vahel. B787 lennukite kapitalirendi kohta märkis IAG, et Ex-Im Banki ja laenu andnud äripanga hinnangud pidid olema koostatud kas enne praegusi likviidsusprobleeme või tulevase riigiabiga arvestades.
(130)
Esimene huvitatud isik, kes ei soovinud oma nime avalikustada, märkis, et LOTi ümberkorralduskava ei ole ei usutav ega teostatav ega taasta LOTi pikaajalist elujõulisust. Ta osutas sellele, et prognoositud ROCE on liiga optimistlik, ja märkis, et LOT kavatseb suurendada võimsust ajal, kui Poola turg kannatab ülevõimsuse all. Ta leidis ka, et lennujaamatasude edasilükkamine on riigiabi. Samuti märkis ta, et kompensatsioonimeetmena esitatud liinide kasumlikkuse mõõtmine ainult muutuvkulude põhjal on pikas perspektiivis ebasobiv. Kõnealuse huvitatud isiku kohaselt tuleks pikas perspektiivis hinnata kõiki liine selle põhjal, mida LOT nimetab „marginaal 2”. Ta väljendas ka seisukohta, et B787 lennukite kapitalirenti ei tohiks aktsepteerida omapanuse allikana, sest see ei tõenda turu usku LOTi elujõulisuse taastumisse.
(131)
Teine huvitatud isik, kes ei soovinud oma nime avalikustada, märkis, et LOT on tänu riigiabile suurendanud oma võimsust Poola tšarterlennuturul, mis on väidetavalt kahjustanud kõnealuse huvitatud isiku konkurentsipositsiooni ja rikkunud ELi riigiabieeskirju. Huvitatud isik väljendas ka kahtlust LOTi elujõulisuse taastumise suhtes, väites muu hulgas, et B787 lennukitest saadav tulu on üle hinnatud ja et finantsprognoosid tunduvad ebarealistlikud. Samuti seadis ta kahtluse alla kompensatsioonimeetmena esitatud liinide kasumlikkuse. Lõpetuseks usub ta, et kapitalirenti ei tohiks arvestada omapanusena, sest sellega ei kaasne laenu andnud pankade jaoks peaaegu mingit riski.
(132)
Kõnealune huvitatud isik tõstatas ka lennujaamatasude edasilükkamise küsimuse (40). Samuti juhtis ta komisjoni tähelepanu mitmele muule LOTi tehingule, mis kujutavat endast riigiabi. Need tehingud on järgmised:
a)
kinnisvara müük, täpsemalt i) aadressil 17 Stycznia tn 43 asuva LOTi büroohoone ja maa (edaspidi „peakorter”) müümine 2011. aastal riigi omanduses olevale äriühingule Powszechny Zakład Ubezpieczeń S.A./PB1 (edaspidi „PZU”, „PZU/PB1”) […] miljoni zloti (ligikaudu […] miljoni euro) eest ja ii) aadressil 17 Stycznia tn 39 asuva LOTi kinnisvara müümine 2012. aastal riigi omanduses olevale TF Silesiale […] miljoni zloti (ligikaudu […] miljoni euro) eest;
b)
LOTi tütarettevõtjate müümine riigi omanduses olevatele äriühingutele; täpsemalt äriühingu LOT Services müümine 2010. aastal turuhinnast kõrgema hinnaga hoolimata sellest, et äriühing oli maksejõuetu, LOT AMSi müümine hoolimata sellest, et see oli „väga halvas finantsolukorras”, Petroloti müük 2012. aasta detsembris, Euroloti müük 2012. aasta septembris ning LOT Cargo S.A. (edaspidi „LOT Cargo”) ja Casinos Polandi müük 2009.-2010. aastal.
(133)
Ametiühing väidab eelkõige, et ümberkorraldusabi rikub ühekordse abi põhimõtet, sest LOT oli juba saanud riigiabi mitme meetme kujul, millest olulisim on lennujaamatasude edasilükkamine. Ametiühing juhtis komisjoni tähelepanu veel mitmele LOTi tehingule, mis kujutavat endast riigiabi. Need tehingud on järgmised:
a)
LOTi kinnisvara müük riigi omanduses olevatele äriühingutele (st LOTi peakorteri müük, aadressil 17 Stycznia tn 39 asuva kinnisvara müük, investeerimiskinnisvara müük koos kaubaterminali põhivaraga (edaspidi „kaubaterminal”) ja investeerimiskinnisvara müük koos toitlustamisrajatiste põhivaraga (edaspidi „toitlustamisrajatised”);
b)
LOTi tütarettevõtjate müük turuhinnast kõrgema hinnaga muudele riigi omanduses olevatele äriühingutele (st äriühingute LOT Services, LOT Catering Sp. z o.o. (edaspidi „LOT Catering”), LOT AMS, Petrolot ja Eurolot müük);
c)
LOTile laenude andmine riigi omanduses olevatelt äriühingutelt, kelle peamine tegevusala ei ole laenuandmine (st kaks laenu kogusummas […] zlotti (ligikaudu […] eurot), mille andsid PZU kontserni kuuluvad äriühingud 2009. aasta detsembris ja 2010. aasta veebruaris); TF Silesia, Operator Logistyczny Paliw Płynnych Sp. z o.o. (edaspidi „OLPP”) ja Polski Koncern Naftowy ORLEN S.A. (edaspidi „PKN Orlen”) antud laenud kogusummas […] zlotti (ligikaudu […] eurot);
d)
muude teenuste osutamine: PKN Orlen ja tema tütarettevõtja Petrolot tarnisid LOTile väidetavalt soodushinnaga kütust.
(134)
Lisaks sellele väljendas ametiühing seisukohta, et ümberkorralduskava ei taasta LOTi pikaajalist elujõulisust ning et rendileping ei ole märk turu usust elujõulisuse taastumisse.
(135)
Varssavi Chopini lennujaama omanik PPL märkis, et tema tegevust ei saa omistada riigile, sest ta langetab oma majandusotsused iseseisvalt. LOTiga lennujaamatasude edasilükkamiseks sõlmitud lepingud vastasid turutingimustele ja olid majanduslikult igati ratsionaalsed. PPL teatas, et sarnaseid lepinguid on sõlmitud ka teiste lennuettevõtjatega, ehkki väiksemas mahus, ning neid on pakutud ka odavlennuettevõtjatele. LOT on PPLi strateegiline partner ning tal on oluline mõju Varssavi Chopini lennujaama pikaajalisele arengule. LOTi võimalik maksejõuetus vähendaks Varssavisse suunduvat ja Varssavist väljuvat liiklust ja avaldaks negatiivset mõju Poola majandusele.
(136)
Ettevõtjate ühendus loodab, et komisjon kiidab ümberkorraldusabi heaks. Ta usub, et LOT on elujõulisuse taastamiseks õigel teel, mida kinnitab tegelike finantstulemuste paranemine. Tema arvates oleks LOTi maksejõuetusel negatiivne mõju ühenduvusele, mis omakorda oleks kahjulik reisijatele, ärireisijatele ja turismisektorile.
VI. POOLA KOMMENTAARID HUVITATUD ISIKUTE MÄRKUSTE KOHTA
(137)
Poola vastas kõikidele huvitatud isikute esitatud väidetele.
(138)
Ühekordse abi põhimõtte võimalik rikkumine:
a)
lennujaamatasude edasilükkamise küsimuses kordas Poola riigile mitteomistatavuse ja eraõigusliku võlausaldaja testi läbimise argumente;
b)
muude LOTi tehingute kohta, mis väidetavalt kujutavad endast riigiabi, andis Poola üksikasjalikud selgitused. Poola osutas eelkõige sellele, et mõne neist tehingutest oli komisjon juba heaks kiitnud, teised aga kas ei ole omistatavad riigile (nt varad ostsid eraettevõtjad) või on muul viisil kooskõlas turumajandusliku investori põhimõttega. Viimasel juhul esitas Poola oma väite toetuseks tõendeid (nt sõltumatud väärtuse hindamised).
(139)
Täpsemalt andis Poola kinnisvaratehingute kohta järgmised selgitused.
a)
LOTi peakorter müüdi ja renditi tagasi LOTi ja PZU/PB1 vahel 10. mail 2011 sõlmitud lepingu alusel. PB1 on kaudselt täielikult PZU omanduses olev äriühing. Riik on PZU vähemusaktsionär (41). Müügihind oli […] zlotti (ligikaudu […] eurot).
b)
Aadressil 17 Stycznia tn 39 asuv kinnisvara müüdi 31. juulil 2012 LOTi ja TF Silesia vahel sõlmitud lepingu alusel. TF Silesia ainuosanik on riigikassa. Müügihind oli […] zlotti (ligikaudu […] eurot).
c)
Kaubaterminal müüdi 25. novembril 2011 LOTi ja LS Airport Services S.A. (edaspidi „LS Airport Services”) vahel sõlmitud lepingu alusel. Äriühingu LS Airport Services ainuaktsionär on riigikassa. Müügihind oli […] zlotti (ligikaudu […] eurot).
d)
Toitlustamisrajatised müüdi 8. detsembril 2011 LOTi ja LOT Cateringi vahel sõlmitud lepingu alusel. LOT Cateringi ainuosanik on piirkondlik majandusfond (edaspidi „PMF” ), mis on täielikult riigikassa omanduses. Müügihind oli […] zlotti (ligikaudu […] eurot).
(140)
Poola selgitas, et LOTi peakorteri müügi ja tagasirentimise tehingu puhul sai LOT üheksa ostupakkumist, mille hulgast valiti välja PZU/PB1 oma kui kõige soodsam. Poola kohaselt ei ole PZU kontserni kuuluvate äriühingute ressursid riigi ressursid ja nende otsused ei ole omistatavad riigile; seetõttu ei ole tegemist riigiabiga. Lisaks selgitas Poola, et kinnisvara väärtust hinnati eelnevalt sõltumatult (42).
(141)
Poola selgitas ka, et aadressil 17 Stycznia tn 39 asuva kinnisvara, kaubaterminali ja toitlustamisrajatiste müügi puhul kukkus hankemenetlus läbi, sest ühtegi pakkumist ei tulnud. Kõikidel nendel juhtudel aga hinnati kinnisvara väärtust eelnevalt sõltumatult (43).
(142)
Laenulepingute kohta andis Poola järgmised selgitused.
a)
PZU kontserni kuuluvad äriühingud andsid LOTile kaks laenu: esiteks […] zloti (ligikaudu […] euro) suuruse laenu 14. detsembril 2009 ja teiseks […] zloti (ligikaudu […] euro) suuruse laenu 17. veebruaril 2010. Riigil on PZUs vähemusosalus.
b)
28. juunil 2012 andis LOTile […] zloti (ligikaudu […] euro) suuruse laenu PKN Orlen. Riigil on PKN Orlenis vähemusosalus (44).
c)
30. märtsil 2009 andis LOTile […] zloti (ligikaudu […] euro) suuruse laenu TF Silesia. Riigikassa on TF Silesia ainuosanik.
d)
9. märtsil 2012 andis LOTile […] miljoni zloti (ligikaudu […] miljoni euro) suuruse laenu OLPP. OLPP ainuosanik on PERN Przyjaźń S.A. (edaspidi „PERN”), mis on täielikult riigikassa omanduses.
(143)
Poola kohaselt ei ole PZU kontserni kuuluvate äriühingute ja PKN Orleni ressursid riigi ressursid ja nende otsused ei ole omistatavad riigile, sest riigil on neis vähemusosalus; seetõttu ei ole tegemist riigiabiga.
(144)
Riigi omanduses olevate äriühingute (st TF Silesia ja OLPP) antud laenude küsimuses leiab Poola, et isegi kui pidada nende ressursse riigi ressurssideks ja nende otsuseid riigile omistatavaks, anti mõlemad laenud siiski turutingimustel: tagatis oli piisav (45) ja kohaldatud intressimäärad sarnased eraõiguslike võlausaldajate omadega (46).
(145)
LOTi tütarettevõtjate müügi kohta andis Poola järgmised selgitused.
a)
Äriühingute LOT Services, LOT Catering, LOT AMS ja LOT Cargo müüki on käsitletud komisjoni otsuses juhtumi nr SA. 33337 kohta, (47) milles komisjon jõudis järeldusele, et ükski nendest tehingutest ei olnud riigiabi.
b)
LOTile kuulunud 33,3 % Casinos Polandi osakutest müüdi 8. aprillil 2013 sõlmitud lepingu alusel […] miljoni zloti (ligikaudu […] miljoni euro) eest äriühingule Vicco Investment Sp. z o.o (48). (edaspidi „Vicco”). Vicco on eraõiguslik äriühing. Seetõttu ei ole tema ressursid riigi ressursid ja tema otsused ei ole omistatavad riigile. Poola väitel vastas tehingu väärtus turuhinnale, mida pakkus avatud konkurentsi tulemusena välja valitud eraõiguslik pakkuja.
c)
LOTile kuulunud 49 % Petroloti osakutest müüdi 21. detsembril 2012 sõlmitud lepingu alusel […] zloti (ligikaudu […] euro) eest PKN Orlenile. PKN Orlen on eraõiguslik äriühing. Seetõttu ei ole tema ressursid riigi ressursid ja tema otsused ei ole omistatavad riigile, nagu on kirjeldatud põhjenduses 142. Poola väitel vastas tehingu väärtus turuväärtusele, mis määrati kindlaks eelneva sõltumatu hindamise käigus (49).
d)
LOTile kuulunud 37,90 % Euroloti osakutest müüdi 27. veebruaril 2013 sõlmitud lepingu alusel [ 118] miljoni zloti (ligikaudu [ 29] miljoni euro) eest TF Silesiale. Poola kohaselt müüdi Euroloti osakud konkurentsiolukorras läbirääkimiste tulemusena, mis algatati avaliku läbirääkimiskutsega (50). Osakud ostis täielikult riigikassa omanduses olev TF Silesia, kes oli ainus pakkuja. Tehing põhines väärtuse eelneval sõltumatul hindamisel (51).
(146)
Tehingute kohta, mille puhul PKN Orlen ja tema tütarettevõtja Petrolot tarnisid LOTile soodushinnaga kütust, selgitas Poola, et PKN Orlen ja Petrolot on eraõiguslikud äriühingud, nende ressursid ei ole riigi ressursid ja nende otsused ei ole omistatavad riigile, mistõttu kõnealused tehingud ei ole riigiabi (52).
(147)
Huvitatud isikute muude märkuste kohta väidab Poola, et LOTil on praegu paremad eeldused õnnestumiseks kui varem. Makromajanduslik olukord on paranenud ning ELi ja Poola prognoositud majanduskasv on oodatust kiirem. Oodata on lennuliikluse suurenemist, eriti Kesk- ja Ida-Euroopas. LOT on õppinud varasematest ebaõnnestunud ümberkorralduskatsetest ja tegelenud varem lahendamata jäänud nõrkade kohtadega (nt vähendanud töötajate arvu rohkem kui kunagi varem, millega hoiti 2013. aastal kokku umbes […] miljonit zlotti). Töötajate arvu vähendati ilma märkimisväärse vastuseisuta ametiühingute poolt. Lisaks on LOT saanud lõpuks kätte B787 tüüpi lennukid, mille puudumist peeti üheks varasemate raskuste põhjuseks. Poola andis üksikasjalikku teavet B787 lennukite kasutamisega kaasneva majandusliku kokkuhoiu ja kasu kohta ning selle mõju kohta ümberkorraldamisele. Eelkõige on B787 kulude ja tulude suhe LOTi arvutuste kohaselt tunduvalt parem kui tema eelkäijal LOTi lennukipargis, B767 tüüpi lennukil. Kuuekuulise kasutamise jooksul 2013. aastal andis B787 tüüpi lennuk parema finantstulemuse ([…] miljoni zloti võrra) kui tema eelkäija B767 võrreldaval perioodil 2012. aastal.
(148)
Väidetava ebapiisava nõudluse küsimuses kaugliinidel esitas Poola tõendeid, mis näitavad, et tal on üks suurimatest ja kasvavatest turgudest Põhja-Ameerika suunal, suurem kui mõnel traditsioonilisel Lääne-Euroopa sõlmlennujaamal ja suurem kui Prahal ja Budapestil kokku. Poola väidab, et erinevalt Ungari näitest on LOTil tugevam baas kaugliinide nišituru väljakujundamiseks tänu olulisele rahvuslikule liiklusele ja liiklusele idapoolsetelt turgudelt, nagu Ukraina, Valgevene ja Venemaa.
(149)
Küsimuses, kas B787 lennukite kapitalirent on nõuetekohane omapanus ja märk turgude kindlustundest LOTi suhtes, selgitas Poola, et laenu andnud äripangad ja Ex-Im Bank tegid enne LOTi rahastamist professionaalse ja igakülgse tehingueelse analüüsi. Hindamine toimus vahetult enne lennukite tarnimist 2012. aasta novembris ja võlausaldajad olid LOTi finantsolukorrast täielikult teadlikud. Samas ei teadnud nad, et LOT saab riigiabi, sest Poola teatas päästmisabist alles 14. detsembril 2012.
(150)
Poola selgitas üksikasjalikult metoodikat, mida LOT kasutas liinide kasumlikkuse arvutamiseks. Poola meenutas ka teadusandmeid, mis näitavad, et suurem osa lennuettevõtjaid on kasutanud LOTi omaga sarnast metoodikat.
(151)
Pikaajalise elujõulisuse taastamise ja eelkõige väidetavalt ülehinnatud ROCE küsimuses teatas Poola komisjonile, et LOT analüüsis 73 maailma lennuettevõtja ROCEt viimase kuue aasta jooksul ja leidis, et tema prognoositud ROCE vastab umbes Euroopa lennuettevõtjate mediaanile ning on tunduvalt madalam kui kõige kulutõhusamatel Euroopa lennuettevõtjatel eelmisel majandusaastal. Selle põhjal väidab Poola, et eeldatud ROCEt ei peaks pidama ebarealistlikuks.
(152)
Turu väidetava ülevõimsuse küsimuses osutab Poola, et viimasel kolmel aastal on lennuettevõtjate võimsus mõõdetuna pakutavate istekohtade arvus kasvanud Poolas keskmiselt 6,2 % aastas, samal ajal kui reisijate kogunõudlus on kasvanud igal aastal 7,3 %. Selle taustal märgib Poola, et LOT pakub 2014. aastal […] % vähem istekohti Poolasse suunduvatele ja Poolast väljuvatele lendudele kui enne ümberkorraldamist, samas kui konkurendid suurendavad hinnangute kohaselt oma pakkumist rohkem kui 30 % võrra.
(153)
LOTi väidetava laienemise kohta tšarterlennuturule teatas Poola, et LOT on tegelikult vähendanud oma osa selles segmendis [ 3] %lt 2012. aastal [ 1,5] %le 2013. aastal (2010. aastal oli see [ 15] %). LOT ei kavatse pärast ümberkorraldamist tšarterlennuturule jääda.
VII. ABI HINDAMINE
7.1. RIIGIABI OLEMASOLU
(154)
EL toimimise lepingu artikli 107 lõike 1 kohaselt on igasugune liikmesriigi poolt või riigi ressurssidest ükskõik missugusel kujul antav abi, mis kahjustab või ähvardab kahjustada konkurentsi, soodustades teatud ettevõtjaid või teatud kaupade tootmist, ja mis kahjustab liikmesriikidevahelist kaubandust, siseturuga kokkusobimatu.
7.1.1. Ümberkorraldusabi
(155)
Ümberkorraldusabi annab riigivaraministeerium, seega on selge, et see antakse riigi ressurssidest ja et see on omistatav riigile.
(156)
Ümberkorraldusabi antakse ainult ühele konkreetsele ettevõtjale, st LOTile, ning tingimustel, mida äriühingul ei oleks tema raske finantsolukorra tõttu õnnestunud turul saavutada. Poola kinnitab seda ümberkorralduskavas, milles märgitakse, et riigiabi on ainuke võimalik rahastamisallikas, mis võimaldab äriühingul edasi tegutseda ja ümberkorraldusmeetmed ellu viia. Seetõttu järeldab komisjon, et kõnealune meede annab abisaajale valikulise eelise.
(157)
Peale selle on abiga võimalik parandada LOTi konkurentsipositsiooni lennutranspordi tegevusalal. ELi lennutranspordisektoris konkureerivad eri liikmesriikide ettevõtjad, seda eriti alates lennutranspordi liberaliseerimise kolmanda etapi (nn kolmanda paketi) jõustumisest 1. jaanuaril 1993 (53). Abi seega kahjustab või ähvardab kahjustada konkurentsi ja kahjustab liikmesriikidevahelist kaubandust.
(158)
Nende kaalutluste põhjal järeldab komisjon, et teatatud meede on EL toimimise lepingu artikli 107 lõike 1 kohaselt riigiabi.
7.1.2. Lennujaamatasude edasilükkamine ja muud tehingud
Lennujaamatasude edasilükkamine
(159)
Otsuste omistatavuse küsimuses märgib komisjon, et kõiki lennujaamu, mis võimaldasid LOTile tasude edasilükkamist, kontrollib kas otseselt või kaudselt Poola riik, nagu on kirjeldatud põhjenduses 103. Kuivõrd kohtupraktika kohaselt (54)„ainuüksi asjaolu, et riigi osalusega äriühing on riigi kontrolli all, ei ole piisav selleks, et selle äriühingu võetud meetmed […] riigile omistada”, peab komisjon käesoleva uurimise käigus kindlaks tegema, kui tugev on riigi järelevalve lennujaamade juhtimise üle. Peale selle peab komisjon kontrollima, kas on mingeid muid märke riigi osalemisest LOTi lennujaamatasude edasilükkamises või langetasid lennujaamad need otsused sõltumatult, riigi sekkumiseta.
(160)
Komisjon märgib, et Poola esitatud KPMG aruandes kirjeldatakse iga lennujaama otsustusprotsessi iga edasilükkamislepingu puhul, sealhulgas võla sissenõudmise algatamist, maksenõuete esitamist ja edasilükkamise tingimuste läbirääkimist. KPMG aruandes on märgitud ka läbirääkimistel osalenud pooled (nt lennujaamade õigus-, võlgade sissenõudmise ja finantsosakonnad). KPMG aruanne ei viita mingile riigi sekkumisele LOTi lennujaamatasude edasilükkamisse.
(161)
PPLi, Varssavi Chopini lennujaama haldava äriühingu puhul märgib komisjon siiski, et see on avalik-õiguslik äriühing ja kuulub täielikult riigikassale, mis nimetab ametisse selle peadirektori. PPL on riigiasutuste märkimisväärse järelevalve all, (55) nagu on kirjeldatud põhjendustes 103 ja 105. Lisaks sellele on Varssavi lennujaam Poola peamine lennujaam, teenindab umbes 10 miljonit reisijat aastas ja on keskse tähtsusega Poola ühendamisel muu maailmaga. Piirkondlike lennujaamade kohta märgib komisjon, et need on eraõiguslikud äriühingud, mida kontrollib otseselt või kaudselt riik; eelkõige on nende kõikide puhul üks avalikest osanikest PPL, (56) nagu on kirjeldatud põhjenduses 103. Peale selle on piirkondliku lennujaama tegevusel suur mõju kohalikule majandusele, mistõttu on ebatõenäoline, et kohalikud asutused ei ole mingil viisil seotud nende kontrolli all olevate lennujaamade oluliste majandusotsustega.
(162)
Võttes arvesse mõju, mida lennujaamatasude edasilükkamise otsused võivad avaldada LOTile ja kõikide kõnealuste lennujaamade tegevusele nii kohalikul kui ka riigi tasandil, samuti seda, et LOT on PPLi võtmeklient ja et PPL on tihedalt seotud riigiga, ning viimaks seda, et PPL on avalik-õiguslik äriühing, on äärmiselt ebatõenäoline, et kõnealused otsused oleks saadud vastu võtta ilma igasuguse riigipoolse sekkumiseta. Seetõttu järeldab komisjon, et isegi kui ei ole võimalik täpselt tõestada, et Poola kutsus PPLi üles LOTi võlgnetavaid lennujaamatasusid edasi lükkama, tuleb riigiasutusi pidada kõnealuste otsuste tegemisega ühel või teisel viisil seotuks. Kokkuvõttes järeldab komisjon, et on piisavalt alust pidada lennujaamatasude edasilükkamist riigile omistatavaks. Kuna edasilükkamisega võib kaasneda riigi osalusega äriühingute ressursside kaotus, on kõnealused meetmed antud riigi ressursside kaudu.
(163)
Selleks et teha kindlaks, kas kõnealused meetmed annavad LOTile majandusliku eelise EL toimimise lepingu artikli 107 lõike 1 tähenduses, peab komisjon siiski kontrollima, kas PPL ja piirkondlikud lennujaamad käitusid (lennujaamatasusid edasi lükates) viisil, mis on võrreldav eraõigusliku võlausaldaja käitumisega sarnases olukorras. Kui see on nii, siis ei ole LOT saanud sellist eelist, mida ta tavalistel turutingimustel ei oleks saanud, ning kõnealused meetmed ei ole järelikult riigiabi EL toimimise lepingu artikli 107 lõike 1 tähenduses (nn turumajanduse tingimustes tegutseva ettevõtja test).
(164)
Eelkõige märgib komisjon, et vastavalt väljakujunenud kohtupraktikale (57) tuleb tasude edasilükkamise turutingimustele vastavust hinnates võtta arvesse konteksti, milles seda LOTile võimaldati, st majanduskriisi ja muid erakorralisi sündmusi, mida on kirjeldatud põhjenduses 108.
(165)
Komisjon märgib ka, et LOT on Poola lennujaamade võtmeklient ja annab märkimisväärse osa nende tulust, nagu on kirjeldatud põhjenduses 109. Seetõttu on LOTiga koostöö jätkamine eriliselt lennujaamade huvides.
(166)
Komisjon hindas ka Poola esitatud teavet, milles võrreldi selliste eri võimaluste plusse ja miinuseid, mis lennujaamadel LOTilt võla kättesaamiseks olid, st lennujaamatasude edasilükkamine, kohtumenetlus või maksejõuetus. Täpsemalt märgib komisjon, et tähtaegade seisukohalt oli lennujaamade LOTile võimaldatud keskmine edasilükkamisperiood ligikaudu 6,5 kuud. See tundub lennujaamade jaoks soodsam kui keskmine kohtu kaudu võlgnevuste väljanõudmise aeg Poolas (üle kahe aasta) või keskmine maksejõuetusmenetluse kestus Poolas (keskmiselt kolm aastat). Samuti on see soodsam LOTile võimaldatud pikimat edasilükkamisperioodi arvesse võttes, mis oli ligikaudu üks aasta. Peale selle märgib komisjon, et edasilükkamise otsustamise ajal oli LOTil veel varasid, mida oleks saanud kasutada tagatisena (58). Edasilükkamine oli seega lennujaamade jaoks soodsam kui taotleda maksejõuetusmenetluse algatamist, mille korral lennujaamade nõuded oleks välja makstud viimases võlausaldajate kategoorias ja võimalik, et palju väiksemas ulatuses kui edasilükkamise puhul, nagu on kirjeldatud põhjendustes 110 ja 114.
(167)
Tasude edasilükkamise tingimuste kohta märgib komisjon, et lennujaamade võetud intress tundub vastavat turutingimustele, sest see oli võrreldaval tasemel keskmise intressimääraga, (59) mida nõuti asjaomasel perioodil tööstussektoris antud laenude eest, ning et lennujaamad ei olnud kohustatud kohaldama seadusjärgset viivisemäära. Peale selle märgib komisjon, et suurem osa edasilükatud summast oli tagatud LOTi varadega. Ülejäänud juhtudel andis LOT blankoveksli ja/või tunnistuse oma võla kohta lennujaama ees, mis tugevdas tunduvalt lennujaama positsiooni võla sissenõudmise puhuks, nagu on kirjeldatud põhjendustes 112 ja 113.
(168)
Peale selle märgib komisjon, et ka LOTi eraõiguslikud võlausaldajad võimaldasid tal lükata võlgade tasumist edasi sarnastel tingimustel, kaasa arvatud seadusjärgsest viivisest madalama intressiga või ilma intressita ning mõnikord ka ilma tagatiseta, nagu on kirjeldatud põhjenduses 115.
(169)
Lõpetuseks tõdeb komisjon, et LOT on kõik edasilükatud lennujaamatasud täielikult tagasi maksnud, nagu on kirjeldatud põhjenduses 116.
(170)
Poola esitatud KPMG aruande kohta märgib komisjon, et selles analüüsitakse iga edasilükkamislepingu vastavust turutingimustele, nagu on kirjeldatud põhjenduses 117. KPMG metoodika, mille kohaselt võrreldakse alusstsenaariumi, milles LOTile võimaldatakse lennujaamatasude edasilükkamist, alternatiivse stsenaariumiga, milles LOTile edasilükkamist ei võimaldata ja tema suhtes algatatakse maksejõuetusmenetlus, põhineb objektiivselt kontrollitavatel andmetel (statistika, konkreetsed näited jne). Stsenaariume võrreldi kolme eri allstsenaariumi korral, mis aitavad kaasa objektiivse tulemuse saamisele. Edasilükkamislepingute majandusliku põhjendatuse kontrollimiseks võrreldi alus- ja alternatiivset stsenaariumi jooksva ja nüüdispuhasväärtuse alusel. Kahe stsenaariumi võrdlus kinnitab, et lennujaamatasude edasilükkamine oli kõikidel juhtudel majanduslikult mõistlik ja lennujaamade jaoks kasulikum kui alternatiivne stsenaarium, mille kohaselt oleks algatatud maksejõuetusmenetlus. KPMG aruanne põhineb laialt levinud hindamismeetoditel ning selles kasutatud metoodika ja standardid ei tekita kahtlusi. Nende kaalutluste põhjal leiab komisjon, et aruande tulemused kinnitavad usaldusväärselt edasilükkamislepingute vastavust turutingimustele.
(171)
Komisjon märgib, et võlausaldajat, kes kaalub oma nõude tähtaja edasilükkamist, ei saa võrrelda investoriga, sest tehingu tingimused on nendel kahel juhul erinevad, st investor soovib teenida kasumit, hindab hoolikalt riske, nõuab piisavat tagatist ja võib tagatise puudumisel investeeringust loobuda jne, samas kui võlausaldaja on teistsuguses olukorras. Tal on juba nõue ja see on tagamata. Võlausaldajal on seega valida ainult võla kohtu kaudu sissenõudmise ja sõbraliku lahenduse leidmise vahel, mistõttu ta võib olla valmis leppima teistsuguste ja mõnikord vähem soodsate võla tagasimaksmise tingimustega kui investor. Eelkõige võib võlausaldaja nõustuda võlgniku teatud vastutulekutega, mis lihtsustavad täitmismenetlust (nt võla tunnistamine, vabatahtlik nõustumine täitmisega jne) või on võimaluse korral tagatiseks. Võlausaldaja huvides võib seetõttu olla võla tähtaega edasi lükata, juhul kui see võib hiljem aidata tal näiteks võlga välja nõuda (60).
(172)
Nende kaalutluste põhjal järeldab komisjon, et riigi omanduses olevad lennujaamad käitusid LOTile lennujaamatasude edasilükkamist võimaldades turumajandusliku võlausaldajana. Seetõttu ei andnud kõnealused tehingud LOTile sellist eelist, mida ta ei oleks tavalistel turutingimustel saanud. Sellest tulenevalt ei ole kõnealused lennujaamatasude edasilükkamise juhud riigiabi.
Muud tehingud
(173)
LOTi kinnisvaratehingute küsimuses teeb komisjon Poola selgitustest lähtudes järgmised järeldused.
(174)
LOTi peakorteri müügi kohta äriühingule PZU/PB1 järeldab komisjon, et ostja on eraõiguslik äriühing, nagu on kirjeldatud põhjendustes 139 ja 140, mistõttu tema ressursid ei ole riigi ressursid. Järelikult ei ole see tehing riigiabi EL toimimise lepingu artikli 107 lõike 1 tähenduses.
(175)
Seoses i) aadressil 17 Stycznia tn 39 asuva kinnisvara müügiga TF Silesiale, ii) kaubaterminali müügiga äriühingule LS Airport Services ja iii) toitlustamisrajatiste müügiga äriühingule LOT Catering märgib komisjon, et ostja oli otseselt või kaudselt riigi kontrollitud äriühing. Äriühinguid TF Silesia ja LS Airport Services kontrollib otse riigikassa. LOT Cateringi ainuosanik PMF on samuti täielikult riigikassa omanduses, nagu on kirjeldatud põhjenduses 139. Kõik need äriühingud on eraõiguslikud äriühingud, kellele on kohaldatav äriühingute koodeks. Koodeksi kohaselt on kinnisvara müügiks või ostuks vajalik osaühingu osanike koosoleku nõusolek ja teatud tingimustel ka aktsiaseltsi aktsionäride koosoleku nõusolek (61). Kuivõrd riigikassal on otseselt või kaudselt kogu TF Silesia, LS Airport Servicesi ja LOT Cateringi osanike/aktsionäride koosoleku hääleõigus, osales riik seega paratamatult kõnealuste tehingute otsustamise protsessis. Nende kaalutluste põhjal järeldab komisjon, et äriühingute TF Silesia, LS Airport Services ja LOT Catering otsused on omistatavad riigile. Kuna need on riigi osalusega äriühingud, on nende ressursid riigi ressursid.
(176)
Kõikidel nendel juhtudel hinnati kinnisvara väärtust sõltumatult ja kooskõlas üldaktsepteeritud turunäitajate ja hindamisstandarditega (sealhulgas võrreldavate tehingute ja kohaliku turuolukorra arvessevõtmine). Hindajatel oli nõuetekohane kvalifikatsioon ja piisav kogemus. Komisjon märgib, et hindamine toimus enne tehingute tegemist. Komisjon märgib ka, et kõnealused tehingud vastavad sõltumatu asjatundja hinnangu nõuetele, mis on sätestatud komisjoni teatises ametivõimude korraldatavas maa ja hoonete müügis sisalduvate riigiabi elementide kohta (62). Nende kaalutluste põhjal järeldab komisjon, et kõnealuste hindamiste tulemused vastavad piisavalt täpselt kirjeldatud kinnisvaraobjektide ligikaudsele turuhinnale.
(177)
Seetõttu järeldab komisjon, et kirjeldatud LOTi kinnisvara müügiga seotud tehingud ei andnud LOTile sellist eelist, mida ta tavalistel turutingimustel ei oleks saanud, ega ole seega riigiabi EL toimimise lepingu artikli 107 lõike 1 tähenduses.
Laenud
(178)
LOTile antud laenude küsimuses teeb komisjon Poola selgitustest lähtudes järgmised järeldused.
(179)
Eespool põhjendustes 142 ja 143 kirjeldatud laenude kohta, mille andsid LOTile PZU kontsern ja PKN Orlen, märgib komisjon, et viimased on eraõiguslikud äriühingud. Järelikult ei ole nende otsused omistatavad riigile ja nende ressursid ei ole riigi ressursid. Kõnealused laenud ei ole seega riigiabi EL toimimise lepingu artikli 107 lõike 1 tähenduses.
(180)
TF Silesia laenu kohta LOTile tuleb märkida, et TF Silesia otsused on omistatavad riigile ja tema ressursid on riigi ressursid, nagu järeldati juba põhjenduses 175.
(181)
OLPP laenu kohta LOTile märgib komisjon, et selle ainuosanik PERN on täielikult riigikassa omanduses, nagu on kirjeldatud põhjenduses 142. Seetõttu on riigikassal kogu hääleõigus selle äriühingu osanike koosolekul ja ta nimetab ametisse kõik selle juhatuse liikmed. Eespool kirjeldatut arvestades usub komisjon, et OLPP otsused on omistatavad riigile ja tema ressursid on riigi ressursid.
(182)
Eespool kirjeldatut arvestades pidi komisjon seoses TF Silesia ja OLPP laenudega LOTile hindama, kas need laenud anti turutingimustel. Võttes arvesse seda, et kõnealustel laenudel oli piisav tagatis ja nende intressimäär oli sarnane eraõiguslike võlausaldajate kohaldatavate määradega, nagu on kirjeldatud põhjenduses 144, järeldab komisjon, et need laenud anti turutingimustel.
(183)
Seetõttu järeldab komisjon, et LOTile antud laenud ei ole riigiabi EL toimimise lepingu artikli 107 lõike 1 tähenduses.
Tütarettevõtjate müük
(184)
LOTi tütarettevõtjate müügi küsimuses teeb komisjon Poola selgitustest lähtudes järgmised järeldused.
(185)
Äriühingute LOT Services, LOT Catering, LOT AMS ja LOT Cargo müügi kohta märgib komisjon, et neid tehinguid käsitleti komisjoni otsuses juhtumi nr SA.33337 kohta, (63) milles komisjon jõudis järeldusele, et need tehingud ei sisaldanud riigiabi. Seda otsust ei vaidlustatud ja see on lõplik.
(186)
Huvitatud isikute märkuste kohta, et LOT müüs osalused kõnealustes tütarettevõtjates nende turuväärtusest kallimalt, täpsemalt et äriühingute LOT AMS ja LOT Services müügihind ei olnud vastavuses sellega, et i) LOT AMS oli eriti halvas finantsolukorras olev äriühing ja ii) äriühingu LOT Services eelkäija LOT Ground Services Sp. z o.o. (edaspidi „LOT Ground Services”) suhtes oli algatatud maksejõuetusmenetlus, nagu on kirjeldatud põhjenduses 132, märgib komisjon, et ta on kõnealuseid tehinguid juba uurinud.
(187)
Täpsemalt põhines LOT AMSi osaluse müügihind kolmel eelneval sõltumatul väärtuse hindamisel, mida on kirjeldatud ja hinnatud komisjoni otsuses juhtumi SA.33337 kohta (64). Ka LOT Cargoga seotud tehinguid kirjeldati ja hinnati juba komisjoni otsuses juhtumi SA.33337 kohta (65). Äriühingute LOT Ground Services ja LOT Services puhul kontrollis komisjon, kas LOT Services on LOT Ground Servicesi õigusjärglane, ja jõudis järeldusele, et ta üksnes võttis üle osa likvideeritud äriühingu põhivarast (66). Eespool kirjeldatust lähtudes ei ole komisjonil põhjust muuta oma hinnangut juhtumis SA.33337 tehtud riigiabiotsuses.
(188)
Casinos Polandi müügi kohta Viccole, mida on kirjeldatud põhjenduses 145, märgib komisjon, et Vicco on eraõiguslik äriühing. Järelikult ei ole Vicco otsused omistatavad riigile ja tema ressursid ei ole riigi ressursid.
(189)
Petroloti müügi kohta PKN Orlenile, mida on kirjeldatud põhjenduses 145, järeldas komisjon juba põhjenduses 179, et PKN Orlen on eraõiguslik äriühing ning seega ei ole tema otsused omistatavad riigile ja tema ressursid ei ole riigi ressursid.
(190)
Euroloti müügi kohta TF Silesiale, mida on kirjeldatud põhjenduses 145, järeldas komisjon juba, et TF Silesia otsused on omistatavad riigile ja tema ressursid on riigi ressursid. Komisjon märgib aga ka, et tehingule eelnes avalik läbirääkimiskutse. Peale selle määrati Euroloti osaluse väärtus kindlaks enne tehingu toimumist koostatud hindamisaktide põhjal. Hindamisel kasutati üldkasutatavaid ja -aktsepteeritud metoodikaid (s.o diskonteeritud rahavoogude meetodit ja vara puhasväärtuse meetodit) ja see põhines usutavatel eeldustel. Eespool kirjeldatu põhjal järeldab komisjon, et kõnealuste hindamiste tulemused vastavad piisavalt täpselt LOTile kuulunud Euroloti osaluse ligikaudsele turuhinnale. Eespool kirjeldatut arvesse võttes järeldab komisjon, et kõnealune tehing vastab turutingimustele.
(191)
Seetõttu järeldab komisjon, et LOTi tütarettevõtjate müük ei ole riigiabi.
Teenuste osutamine
(192)
Väite kohta, et PKN Orlen ja selle tütarettevõtja Petrolot tarnisid LOTile soodushinnaga kütust, nagu on kirjeldatud põhjenduses 146, märgib komisjon, et PKN Orlen ja selle tütarettevõtja Petrolot on eraõiguslikud äriühingud. Kuna PKN Orleni ressursid ei ole riigi ressursid, järeldab komisjon seega, et LOTile kütuse tarnimisega seotud tehingud ei ole riigiabi.
7.2. ÜMBERKORRALDUSABI SEADUSLIKKUS
(193)
Nõukogu 22. märtsi 1999. aasta määruse (EÜ) nr 659/1999 (millega kehtestatakse üksikasjalikud eeskirjad EÜ asutamislepingu artikli 93 kohaldamiseks) (67) artikli 3 kohaselt ei kehtestata abi enne, kui komisjon on teinud või kui loetakse, et ta on teinud sellist abi lubava otsuse (edaspidi „rakendamiskeeld”).
(194)
Poola ei ole LOTile antavat ümberkorraldusabi seni rakendanud. Seetõttu järeldab komisjon, et rakendamiskeeldu on järgitud.
7.3. ÜMBERKORRALDUSABI KOKKUSOBIVUS
(195)
EL toimimise lepingu artikli 107 lõike 3 punkti c kohaselt võib riigiabi lubada, kui see on antud teatud majandussektorite arengu soodustamiseks ja kui see ei mõjuta ebasoovitavalt kaubandustingimusi määral, mis oleks vastuolus ühiste huvidega.
(196)
Komisjon leiab, et vaatlusalune meede on ümberkorraldusabi, mida tuleb suunistest lähtudes hinnata, et teha kindlaks, kas see on EL toimimise lepingu artikli 107 lõike 3 kohaselt siseturuga kokkusobiv.
7.3.1. Raskustes olev äriühing
(197)
Suuniste punkti 12 alapunkti a ja punkti 14 kohaselt on ümberkorraldamisabikõlblikud ainult raskustes olevad äriühingud. Selleks et äriühingut saaks lugeda raskustes olevaks, peab ta vastama suuniste punktides 10 või 11 loetletud kriteeriumidele.
(198)
Punkti 10 kohaselt loetakse äriühingut raskustes olevaks järgmistel asjaoludel:
a)
kui tegemist on piiratud vastutusega äriühinguga, kes on kaotanud üle poole oma osa- või aktsiakapitalist ja üle veerandi sellest kapitalist viimase 12 kuu jooksul;
b)
kui asjaomane äriühing liigist olenemata vastab siseriikliku õiguse kohaselt kõiki võlakohustusi hõlmava maksejõuetusmenetluse kohaldamise kriteeriumidele.
(199)
Komisjon märkis algatamisotsuses, et LOT, kes on piiratud vastutusega äriühing, vastas suuniste punkti 10 alapunktis a loetletud kriteeriumidele, sest 31. detsembri 2012. aasta seisuga oli ta kaotanud üle poole oma aktsiakapitalist (169,7 %) ja üle veerandi sellest viimase 12 kuu jooksul (89,3 %) (68).
(200)
2013. aastal saadud puhaskasumi tõttu võib näida, et LOT ei vasta praegu punkti 10 alapunkti a teisele alakriteeriumile. 2013. aasta puhaskasum oli aga võimalik ainult tänu päästmisabile. Ilma selleta ei oleks kasumit tekkinud, sest äriühing ei oleks ellu jäänud. Seetõttu leiab komisjon, et LOT oli ümberkorraldusprotsessi alguses ja on praeguseni raskustes olev äriühing punkti 10 alapunkti a tähenduses.
(201)
Peale selle ähvardas LOTi 2012. aasta detsembris mittelikviidsus ja ta oli sunnitud küsima päästmisabi, et mitte maksejõuetuks muutuda, vt põhjendus 17. Poola kinnitas, et päästmisabita oleks äriühing varsti pankrotistunud.
(202)
Seetõttu leiab komisjon, et LOT oli alates ümberkorraldusprotsessi algusest raskustes olev äriühing suuniste punkti 10 alapunktide a ja c tähenduses.
(203)
Komisjon kontrollis ka seda, kas LOT vastab suuniste punkti 11 kriteeriumidele.
(204)
Suuniste punktis 11 sätestatakse, et isegi kui ei esine ühtegi punktis 10 loetletud tingimust, võib äriühingu siiski lugeda raskustes olevaks, ning loetletakse teatavad märgid, mis tavaliselt sellele viitavad, näiteks vähenev käive, kasvav laoseis, ülevõimsus, kasvav võlg, suurenevad intressinõuded ja vähenev või puuduv varade puhasväärtus.
(205)
Äriühingu finantsaruannetes ilmnevad järgmised märgid, mis viitavad sellele, et seda saab pidada raskustes olevaks (vt tabel 1):
-
vähenev käive: 2013. aastal langes müügitulu 3 147 miljonile zlotile, mis on madalaim tase alates 2010. aastast, mil see langes 2 958,8 miljonile zlotile;
-
kasvav laoseis: pärast esialgset vähenemist 252,1 miljonilt zlotilt 2010. aastal 198,5 miljonile zlotile 2012. aastal suurenes laoseis 2013. aastal 216,6 miljonile zlotile;
-
ülevõimsus: äriühing on vähendanud töötajate arvu ja lennukiparki ning kavatseb vähendamist jätkata, mis viitab tema ülevõimsusele;
-
kasvav võlg: lühi- ja pikaajalised kohustused kasvasid 1 606,9 miljonilt zlotilt 2010. aastal 3 223 miljonile zlotile 2013. aastal;
-
suurenevad intressinõuded: intressikulud kasvasid 60,2 miljonilt zlotilt 2010. aastal 123,8 miljonile zlotile 2013. aastal;
-
vähenev või puuduv varade puhasväärtus: varade puhasväärtus vähenes 500,1 miljonilt zlotilt 2010. aastal 265,5 miljonile zlotile 2012. aastal ja 258,1 miljonile zlotile 2013. aastal.
Lisaks on äriühing jäänud kahjumisse kõikidel majandusaastatel alates 2008. aastast. See suundumus muutus alles 2013. aastal, mil LOT jäi pärast päästmisabi saamist puhaskasumisse. Komisjon leiab, et äriühing, mis on mitu aastat nii suures kahjumis olnud, on tõenäoliselt raskustes.
(206)
Peale selle leitakse audiitori järeldusotsuses 2013. aasta finantsaruannete kohta, et negatiivse omakapitali ja selle tõttu, et jooksvad kohustused ületavad käibevara, eksisteerib oluline ebakindlus äriühingu suutlikkuse suhtes tegevust jätkata. Varasemates juhtumites (69) on komisjon järeldanud, et kui äriühingu omakapital on negatiivne, võib automaatselt eeldada, et suuniste punkti 10 alapunkti a kriteeriumid on täidetud; see kehtib LOTi puhul alates 2012. aastast. Ka üldkohus on järeldanud, (70) et negatiivse omakapitaliga äriühing on raskustes olev äriühing.
(207)
Eespool kirjeldatut arvestades leiab komisjon, et LOT on raskustes olev äriühing ka suuniste punkti 11 tähenduses.
(208)
LOT asutati 1929. aastal (praeguses vormis on ta registreeritud 2001. aastal) ning ta on sellest ajast peale tegelenud reisijate lennutranspordiga, mistõttu teda ei saa pidada vastasutatud äriühinguks suuniste punkti 12 tähenduses.
(209)
Suuniste punktis 13 sätestatakse, et suuremasse kontserni kuuluv või selle poolt ülevõetav äriühing ei ole tavaliselt ümberkorraldamisabikõlblik, välja arvatud juhul, kui suudetakse näidata, et raskused on äriühingusisesed ega tulene kontserni omavolilisest kulude paigutusest ning on nii tõsised, et kontsern ei saa neist ise üle.
(210)
LOT on kontserni emaettevõtja, kuid tema raskused on tingitud tema enda tegevusest ega tulene kulude meelevaldsest paigutusest LOTi kontsernis. Äriühingu raskuste põhjuseks peetavaid tegureid on kirjeldatud põhjenduses 20.
(211)
LOTi kontserni tütarettevõtjad on liiga väikesed ning neil ei teki piisavat likviidsete vahendite ülejääki, et emaettevõtjat päästa. Nende 2013. aasta summaarne tulu moodustas ainult ligikaudu 2,5 % LOTi tulust ja nad teenisid kokku 2 miljonit zlotti puhaskahjumit. Peale selle tundub ka LOTi kontsern ise raskustes olevat, sest ta teatas 164 miljoni zloti suurusest konsolideeritud puhaskahjumist 31. detsembril 2011 lõppenud aastal (tütarettevõtjate väheolulisuse tõttu ei ole LOT hiljem pidanud konsolideeritud finantsaruandeid koostama) ning alates sellest ajast kogunenud 270 miljoni zloti suurusest kumuleerunud puudujäägist. Seega on äriühingu raskused nii tõsised, et kontsern ei saa neist ise üle.
(212)
Eespool kirjeldatu põhjal järeldab komisjon, et LOT on raskustes olev äriühing ning et ta on ümberkorraldamisabikõlblik.
7.3.2. Ühekordse abi põhimõte
(213)
Suuniste punktis 73 sätestatakse, et kui asjaomane äriühing on minevikus juba saanud päästmis- või ümberkorraldusabi, kaasa arvatud abi, millest ei ole teatatud, ja kui päästmisabi andmisest või ümberkorraldamisperioodi lõppemisest või ümberkorraldamiskava peatamisest on möödunud alla kümne aasta (olenevalt sellest, mis on hilisem), ei luba komisjon edasist päästmis- või ümberkorraldusabi.
(214)
Komisjon hindas käesoleva uurimise raames, kas lennujaamatasude edasilükkamine, mida käsitleti punktis 1.2 viidatud Ryanairi kaebuses ja hiljem muude huvitatud isikute märkustes, nagu on kirjeldatud põhjendustes 130, 132, 133 ja 135, mõjutas seda, kuidas Poola järgis ühekordse abi põhimõtet. Kuna komisjon jõudis järeldusele, et lennujaamatasude edasilükkamine ei ole riigiabi (vt põhjendus 172), ei mõjuta need tehingud järelikult seda, kas Poola järgis ühekordse abi põhimõtet.
(215)
Sama kehtib teiste tehingute kohta, mis olid huvitatud isikute väitel riigiabi, st i) kinnisvara müük, ii) laenude andmine, iii) tütarettevõtjate müük ja iv) muude teenuste osutamine, mida on kirjeldatud põhjendustes 132 ja 133, sest komisjon jõudis järeldusele, et need ei ole riigiabi (vt põhjendused 177, 183, 191 ja 192).
(216)
Eespool kirjeldatut arvestades leiab komisjon, et lennujaamatasude edasilükkamine ja huvitatud isikute nimetatud tehingud ei ole riigiabi. Samuti on Poola kinnitanud, et äriühing ei ole saanud viimase kümne aasta jooksul päästmis- ega ümberkorraldusabi. Komisjon leiab seega, et ühekordse abi põhimõtet on järgitud.
7.3.3. Pikaajalise elujõulisuse taastamine
(217)
Selleks et meedet saaks lugeda kokkusobivaks suuniste punktide 34-37 kohaselt, peab ümberkorralduskava taastama äriühingu elujõulisuse mõistliku aja jooksul ning tulevaste tegevuseeldustega seotud realistlike oletuste alusel. Kava peaks võimaldama äriühingul pärast ümberkorraldamist kõik kulud ise kanda ja eeldatav kapitalitasuvus peab olema küllaldane võimaldamaks ümberkorraldatud äriühingul omal jõul turul konkureerida. Ümberkorralduskavas tuleb kirjeldada raskusteni viinud asjaolusid, andes sellega aluse soovitatud ümberkorraldusmeetmete asjakohasuse hindamiseks.
(218)
Ümberkorralduskava kohaselt taastub pikaajaline elujõulisus 2015. aastal (vt tabel 4). Eeldatakse, et äriühing teenib puhaskasumit, mis tähendab, et ta suudab pärast ümberkorraldamise lõppemist kõik kulud ise kanda, kaasa arvatud amortisatsiooni- ja finantseerimiskulud. Oodatav investeeritud kapitali tootlus on ümberkorraldamisjärgsel perioodil prognoosi kohaselt vahemikus [5-6]-[10-12] %. Riskivaba investeeringu tootluse ligikaudseks näitajaks peetakse tavapäraselt kümneaastaste riigivõlakirjade tootlust, mis on Poola puhul umbes 3,4 %; seega sisaldab kapitali oodatav tootlus mõistlikku riskipreemiat ja seda võib pidada piisavaks, et võimaldada LOTil konkureerida turul omal jõul. Teisalt oli Euroopa lennuettevõtjate mediaan-ROCE eelmisel majandusaastal 6,9 % (ainult kasumlikke lennuettevõtjaid arvesse võttes 10,3 %) ja Euroopa kõige kulutõhusamate lennuettevõtjate ROCE oli 13,4 %, mis tähendab, et LOTi seatud eesmärk ei tundu pärast edukat ümberkorraldamist ei ebarealistlik ega liiga kõrge.
(219)
Ümberkorralduskavas kirjeldatakse üksikasjalikult raskusteni viinud asjaolusid ja sätestatakse meetmed, millega püütakse neid raskusi kõrvaldada; neid on kirjeldatud täpsemalt III peatükis.
(220)
Komisjon vaatas läbi ümberkorralduskavas sisalduvate finantsprognooside aluseks olnud põhieeldused ja hindas ümberkorraldusmeetmeid ning huvitatud isikute tõstatatud küsimusi pikaajalise elujõulisuse taastamise kohta. Selle tulemusena leiab ta, et LOTil on praegu paremad eeldused õnnestumiseks kui 2009.-2012. aastal.
(221)
Esiteks võttis LOT 2013. aastal kasutusele kauaoodatud B787 tüüpi lennukid, mis on uue strateegia üks võtmeelemente ja ümberkorraldamisest saadava tulu oluline tegur. Poola pidas B787 lennukite tarnimise viibimist äriühingu varasemate finantsraskuste ja elujõulisuse taastamise ebaõnnestumise üheks peamiseks põhjuseks. LOTi uus strateegia põhineb B787 lennukite kasutamisel niši-kaugliinidel ja tõhusal etteveovõrgul Poolast ja Kesk-Euroopast hiljuti renoveeritud ja laienevasse Varssavi Chopini lennujaama (71).
(222)
B787 lennukite käitamise esimesed tegelikud tulemused kinnitavad eeldust, et nende kasutuselevõtust tuleb märkimisväärne osa ümberkorraldamisest saadavast tulust. 2013. aasta juunist novembrini teenisid B787 lennukid […] miljonit zlotti rohkem kasumit kui nende eelkäijad B767 tüüpi lennukid võrreldaval perioodil 2012. aastal. Seda oli rohkem kui ümberkorralduskavas prognoositi. Eeldusel, et lennukeid kasutatakse kõik 12 kuud (erinevalt 2013. aastast, mil need olid pool aastat maa peal), tundub kavandatud [135-165] miljoni zloti suurune aastane finantsmõju saavutatav. Uute lennukitega kaasnes ka märkimisväärne kokkuhoid: kütusekulud olid [ 15] % väiksemad ja otsekulu oli kokku [ 25] % väiksem.
(223)
Poola esitas ka arvandmeid, mis kinnitavad, et B787 kasutuselevõtul ei ole positiivne mõju mitte ainult kaugliinide segmendile, vaid kogu lendudevõrgule, kaasa arvatud kauglendudele transfeerühendusi pakkuvate lühi- ja keskmise pikkusega lendude segment. LOTi kasum B787 lennukitega teenindatud ühendustelt arvestatuna marginaal 2 alusel (72) (st võttes arvesse mõju kogu lendudevõrgule) oli 2013. aasta juunist novembrini [ 100] miljonit zlotti, mis oli [ 100] % rohkem kui 2012. aasta võrreldaval perioodil, mil äriühing kasutas vanu B767 lennukeid.
(224)
Seoses algatamisotsuses tõstatatud B787 lennukite võimaliku alakasutamise küsimusega selgitas Poola, et 2013. aastani oli LOT käitanud Poolast Ameerika Ühendriikidesse ja Kanadasse suunduvatel liinidel viit B767 lennukit. Praegu on tal kuus B787 lennukit, mida saab kasutada samadel liinidel ja lisanduval liinil Pekingisse. Pärast ümberkorraldusperioodi kavatseb LOT avada uusi kaugliine Aasiasse. Rahvusvahelise Lennutranspordi Assotsiatsiooni (IATA) kohaselt on 2013.-2017. aastal oodata Atlandi-üleste lendude arvu kasvu Poolast 6,5 % aastas ja reisijate hulga kasvu Kesk- ja Ida-Euroopast Aasiasse 9,1-10,6 % aastas. Poola esitas andmeid, mis tõendavad, et tal on üks suurimatest ja kasvavatest kohalikest turgudest Põhja-Ameerika suunal, suurem kui mõnel traditsioonilisel Lääne-Euroopa sõlmlennujaamal (Münchenil, Viinil, Kopenhaagenil ja mõne liini puhul Zürichil) ning suurem kui Praha ja Budapesti praegune turumaht kokku. See lisab kindlust, et B787 lennukeid on võimalik kasutada tõhusalt ja tasuvalt.
(225)
Teiseks on LOT tegelenud varasemate ümberkorralduskatsete nõrkade kohtadega, keskendudes varem lahendamata jäänud probleemidele, nagu ebajärjekindel tööhõive ümberkorraldamine. Juba 2013. aasta novembriks oli LOT vähendanud maapealset personali 35 % võrra, mida on rohkem kui kunagi varem, ja ta kavatseb vähendamist jätkata. Äriühing on tugevdanud ka ümberkorralduskava rakendamise järelevalvet.
(226)
Tuluga seotud meetmetega saavutati 2013. aastal [ 100] % nende kavandatud finantspotentsiaalist. 2013. aasta augustis võttis äriühing kasutusele tasulise toitlustamise, saamata klientidelt negatiivset reaktsiooni. LOTi turu-uuringu kohaselt ei ole tema turistiklassi reisijad tõenäoliselt vastu ka muudele tasulistele teenustele, välja arvatud pagasitasu (mida LOT ei kavatse sisse viia). Poola turul, kus odavlennuettevõtjate osa on üle 50 %, on reisijad tasuliste teenustega harjunud.
(227)
Potentsiaali tundub olevat abistava käibe kasvuks. LOTi abistav käive moodustab […] % kogutulust, mida on vähem kui traditsioonilistel lennuettevõtjatel keskmiselt (3,1 % suundumusega suurenemisele) ja palju vähem kui Aer Lingusel (13-14 %), mida LOT peab oma strateegiliseks võrdlusaluseks (sarnase suuruse ja ärimudeli tõttu). LOT on loonud eraldi üksuse, mille ülesanne on abistava käibe suurendamine. Kuna traditsioonilised lennuettevõtjad liiguvad kombineeritud ärimudeli poole, milles ühendatakse abistava käibe suurem osakaal regulaarlennuettevõtjate traditsiooniliste elementidega, on alust arvata, et LOTi nihkumine samas suunas ei kahjusta tema strateegiat (jääda traditsiooniliseks lennuettevõtjaks) ega peleta kliente eemale.
(228)
Seoses ümberkorralduskava edasise rakendamisega võib märkida, et LOT on juba 31. detsembriks 2013 realiseerinud 69 % 2014. aastaks kavandatud paranemisest. Selleks et saavutada 31. detsembril 2014 lõppevaks aastaks seatud eesmärk (põhitegevusala kasum 71 miljonit zlotti), peab LOT parandama oma finantstulemust veel 75 miljoni zloti võrra, mis on realistlik.
(229)
Eelkõige on LOT teinud juba kindlaks nõutava paranemise allikad, nt tulu juba rakendatud ümberkorraldusmeetmetest, millel on korduv finantsmõju ([ 100] miljonit zlotti 2013. aastal); asjaolu, et puudub ühekordne kulu, mis tulenes B787 lennukite maa peal hoidmisest 2013. aasta esimesel poolel ([ 25] miljonit zlotti); B787 lennukitest saadav lisakasum, kui neid kasutatakse terve aasta jooksul, mitte ainult pool aastat nagu 2013. aastal ([ 50] miljonit zlotti); kütusekulude kokkuhoid ([ 75] miljonit zlotti). Kui kasvõi väike osa sellest potentsiaalsest paranemisest tegelikult realiseeritakse, peaks LOT 2014. aastaks seatud finantseesmärgi saavutama.
(230)
Kolmandaks on paranenud makromajanduslik olukord, mis eelmisi ümberkorralduskatseid kahjustas. ELi majandus tundub pärast 2009. ja 2012. aasta langust taastuvat, sest 2014. aastaks prognoositakse 1,6 % ja 2015. aastaks 2,0 % suurust majanduskasvu. Poola majandus kasvab prognoosi kohaselt 2014. aastal 3,2 % ehk kiiremini kui ümberkorralduskava koostamise ajal ennustati (2,2 %) ja 2015. aastal 3,4 % (73). LOTi esitatud varasemate aastate andmete kohaselt on reisijate lennutransporditeenuste nõudlus tugevalt korreleerunud majanduskasvuga. IATA prognoosib, et 2013.-2017. aastal kasvab reisijate liiklus maailmas 5,4 % aastas. Euroopa Lennuettevõtjate Ühenduse kohaselt suureneb Kesk- ja Ida-Euroopa osa 2014. aasta suvises lennuplaanis Euroopa piirkondadest kõige rohkem (7 % rohkem lende). Poola moodustab ligikaudu 25 % kogu Kesk- ja Ida-Euroopa lennuliiklusest.
(231)
Tänu sellele teenis LOT 31. detsembril 2013 lõppenud majandusaastal ehk ümberkorraldusperioodi esimesel täisaastal 26 miljonit zlotti puhaskasumit (kavandatud 196 miljoni zloti suuruse kahjumi asemel). Äriühingu analüüsi kohaselt tulenes esimene kasum pärast 2007. aastat suurelt osalt ümberkorraldusmeetmete rakendamisest ja mitte välistest teguritest.
(232)
Ka LOTi likviidsus on märkimisväärselt paranenud. Tegelik rahavoog majandustegevusest oli 2013. aastal 285 miljonit zlotti kavandatust suurem. Kui ümberkorralduskavas eeldati, et LOT vajab ümberkorraldusabi 2013. aasta augustis, siis siiani on ta ilma selleta hakkama saanud ja leidnud isegi uusi rahastamisallikaid, näiteks […] miljonit USA dollarit […] Boeingult ja […] miljonit USA dollarit puhastulu kuuenda B787 müügist ja tagasirentimisest (74). Selle tulemusena on likviidsuse kindlusvaru kasvanud - ehkki äriühing vajab ellujäämiseks endiselt abi -, mis toetab veelgi väidet, et elujõulisus on taastatav.
(233)
Komisjon seadis algatamisotsuses kahtluse alla mõne finantsprognoosi aluseks olnud eelduse, nt finantsprognooside aluseks olnud võtmeparameetrite suhteliselt väikese erinevuse lähteväärtusest (nt keskmine ühikutulu reisija kohta (tootlus) - 1 %, reisijate arv - 1 %, zloti ja USA dollari vahetuskurss - 10 %), kuueaastase prognoosiperioodi jooksul muutumatuks jääva kütusehinna, 85 % suuruse ümberkorraldusmeetmete rakendamise määra, lennukite edasirentimisest kavandatud tulu.
(234)
Poola esitas täiendatud tundlikkusanalüüsi, milles võtmeparameetrid erinesid lähteväärtusest rohkem: tootlus 4 % võrra, reisijate arv 3,5 % võrra, zloti odavnemine USA dollari suhtes 55 %. Kõnealuse analüüsi kohaselt jääb LOT siiski kõikides stsenaariumides terve prognoosiperioodi vältel (2014-2018) elujõuliseks. Sellele vaatamata rõhutas Poola, et lähteväärtused on konservatiivsed. Kavandatud tootlus põhineb varasematel väärtustel ja tegelikud tulemused kinnitavad seda (2013. aastal kasvas tootlus kavandatust kiiremini). Eeldatud reisijate arv, mis on ümberkorraldus- ja kompensatsioonimeetmete tõttu märkimisväärselt madal, on väiksem, kui oleks õigustatud võrdluse põhjal teiste sarnaste lennuettevõtjatega ja Poola turu kasvuprognooside põhjal. Lõpuks jääb zloti ja USA dollari vahetuskurss LOTi viidatud finantsasutuste prognooside kohaselt prognoosiperioodi lõpuni ehk 2016. aastani alla ümberkorralduskavas eeldatud taseme.
(235)
Ümberkorralduskavas kasutatud kütuse lähtehind ületab LOTi kümne aasta maksimumi ja on 12,1 % kõrgem kui turuhind abist teatamise ajal, st suhteliselt kõrgem kui need hinnad, mida komisjon analüüsis eelmistes lennuettevõtjate ümberkorraldamisjuhtumites (75) (nt Czech Airlinesi juhtumis oli kõrgeim analüüsitud kütusehind 5 % ja Air Malta juhtumis 4,5 % tollasest turuhinnast kõrgem). LOT saab praegu tänu hinnariski maandamisele hoida kütusehinda kuni 2015. aastani […] % lähtetasemest madalamal, st ta saab tagada, et hind ei ületa seda taset ümberkorraldusperioodi lõpuni. Lisaks näitab tundlikkusanalüüs, et isegi kui see väga konservatiivne lähtehind suureneks 15 %, säilitaks LOT siiski terve finantsprognoosi perioodi vältel likviidsuse.
(236)
Lennukite edasirentimisest kavandatud tulude puhul on LOT reisikorraldajatele edasi rentinud ühe B787 ja lõpetab praegu lepingu sõlmimist teise lennuki rendilevõtjaga. LOTi hinnangul on tehingu õnnestumise tõenäosus suur. Ühe huvitatud isiku märkuste kohaselt on B787 hästi turustatav lennuk. Kahe B787 edasirentimise eeldus tundub seega teostatav.
(237)
LOT otsib endiselt ostjaid või rendilevõtjaid […] E170 lennukile. Ta on lennukipargi jaoks koostanud siiski ka lennukite kasutussejäämist eeldava alternatiivse stsenaariumi, et tagada elujõulisuse taastamine ka juhul, kui need otsingud ebaõnnestuvad. Komisjon uuris, kuidas mõjutaks kõnealuse alternatiivse stsenaariumi rakendamine finantsprognoose. Ta leidis, et kogu väljuv rahavoog 2014.-2018. aastal oleks [64-78] miljonit zlotti suurem kui alusstsenaariumi korral. Selline negatiivne variatsioon jääb ümberkorralduskavaga ette nähtud kindlusvaru piiridesse. Isegi halvima stsenaariumi korral on LOTi 2014.-2018. aasta oodatav kumulatiivne rahavoog [ 150] miljonit zlotti.
(238)
Peale selle on LOT ette näinud veel ümberkorraldusmeetmeid (mis ei sisaldu ümberkorralduskavas), et amortiseerida alternatiivse lennukipargi stsenaariumi võimalikku negatiivset mõju. Kõnealuste lisameetmete hinnanguline finantsmõju on [ 50] miljonit zlotti aastas, mis ületab tunduvalt [64-78] miljoni zloti suurust võimalikku puudujääki ajavahemikul 2014-2018. Finantsprognoosi kohaselt on täiendavaid ümberkorraldusmeetmeid hõlmava alternatiivse stsenaariumi korral LOTi rahapositsioon isegi veidi parem kui ümberkorralduskavas eeldatud.
(239)
Ümberkorralduskava rakendamise määra küsimuses leiab komisjon kirjeldatud analüüsi põhjal, et eeldus, mille kohaselt ümberkorraldusmeetmete rakendamise määr on 85 %, on realistlik. Peale selle märgib ta, et 2013. aastal realiseeris LOT 137 % ümberkorraldamisest kavandatud tulust.
(240)
Komisjon leiab seega, et täiendatud tundlikkusanalüüs tõendab veelgi, et kavandatud ümberkorraldusmeetmetega on võimalik taastada äriühingu pikaajaline elujõulisus.
(241)
Peale selle märgib komisjon, et ümberkorralduskava kestus on kolm ja veerand aastat, 2012. aasta viimasest kvartalist 2015. aasta lõpuni, mis tundub olevat käesoleval juhul sobiv aeg, võttes arvesse kavaga ettenähtud ümberkorraldusmeetmeid, nende rakendamiseks määratud ajakava ja nende esimesi tulemusi. Kavandatud kestus on lühem kui varem heaks kiidetud lennuettevõtjate ümberkorraldusjuhtumites, (76) kus ümberkorraldusperiood oli viis aastat.
(242)
Lõpetuseks märgib komisjon, et teatatud ümberkorralduskava kannab 14. juuni 2013. aasta kuupäeva, samas kui ümberkorraldamine algas 2012. aasta lõpus. Raskustes oleva äriühingu ümberkorraldamine nõuab tavaliselt tõepoolest mitme meetme rakendamist, millest mõne võib vastu võtta kohe, teiste kavandamine ja rakendamine aga võtab rohkem aega. Seega oleks ebamõistlik nõuda, et selleks, et meetmed loetaks sama ümberkorraldusprotsessi osadeks, ei tohi esimest liiki meetmeid kasutusele võtta enne, kui teist liiki meetmed on üksikasjadeni paika pandud. Sellise piirangu kehtestamine nende meetmete rakendamisele, mille võiks kiiresti vastu võtta, suurendaks äriühingu raskusi ja vajadust täiendava riigiabi järele.
(243)
Seetõttu järeldab komisjon, et kavandatud ümberkorraldusmeetmetega on võimalik taastada äriühingu pikaajaline elujõulisus mõistliku aja jooksul ja realistlike eelduste alusel.
7.3.4. Põhjendamatute konkurentsimoonutuste vältimine (kompensatsioonimeetmed)
(244)
Suuniste punktide 38-42 kohaselt tuleb võtta kasutusele kompensatsioonimeetmed, et leevendada nii palju kui võimalik abi negatiivset mõju kaubandustingimustele. Abi ei tohi põhjendamatult konkurentsi moonutada. See tähendab tavaliselt seda, et piiratakse äriühingu võimalikku turuosa pärast ümberkorraldusperioodi. Kompensatsioonimeetmed peavad olema võrdelised abi moonutava mõjuga ja eriti äriühingu suuruse ning suhtelise tähtsusega turul või turgudel. Kahjumit tekitavast tegevusest loobumist ei saa pidada nõuetekohaseks kompensatsioonimeetmeks. Kompensatsioonimeetmete ulatus tuleb määrata iga juhtumi puhul eraldi ning silmas pidades äriühingu pikaajalise elujõulisuse taastamise eesmärki. Lisaks peab komisjon suuniste punkti 7 kohaselt nõudma kompensatsioonimeetmeid, mis vähendavad mõju konkurentidele.
(245)
Suuniste punkti 56 kohaselt võivad abistatavates piirkondades olla abi andmise tingimused kompensatsioonimeetmete rakendamise osas leebemad. Sellega seoses märgib komisjon, et LOT asub abistatavas piirkonnas EL toimimise lepingu artikli 107 lõike 3 punkti a tähenduses.
(246)
Komisjon märgib, et LOT on suhteliselt väike äriühing, kes peab konkureerima traditsiooniliste ja odavlennuettevõtjatega. Tema osa kogu Euroopa reisijate lennutranspordi tegevusalal on hinnanguliselt alla 1 %. Suhteliselt tugevam (ehkki nõrgenev) positsioon on tal Poolasse suunduvatel ja Poolast väljuvatel rahvusvahelistel liinidel, kus tema osa on hinnanguliselt 27 %. Seetõttu leiab komisjon, et kompensatsioonimeetmed on vajalikud. LOTi suhteline väiksus ja piiratud osatähtsus turul lubab komisjonil siiski arvata, et abi moonutav mõju on väike. Seda tuleb arvesse võtta ka kompensatsioonimeetmete hindamisel.
(247)
Kompensatsioonimeetmetena kavatseb LOT sulgeda 19 ühendust ja vähendada sagedust viiel ühendusel (vt täpsemalt punkt 3.4). Kavandatud kompensatsioonimeetmed vähendavad võimsust võrreldes ümberkorralduseelse ajavahemikuga novembrist 2011 oktoobrini 2012 [13,5-16,5] % arvestatuna pakutavates istekohtkilomeetrites. LOTi väitel ei olnud ükski asjaomastest ühendustest enne ümberkorraldamist kahjumlik.
(248)
LOT kasutab liinide kasumlikkuse arvutamiseks kahte näitajat, nn marginaal 1 ja marginaal 2. Marginaal 1 puhul võetakse arvesse liini tulu ja muutuvkulusid nagu müügi-, reisija- ja lennukulud. Marginaal 2 puhul võetakse lisaks arvesse nn panust (liini finantsmõju tervele LOTi lendudevõrgule) ja liinile omistatavaid kaudkulusid (nt kasutusrent, amortisatsioon, personali püsikulu, turundus ja reklaam). Kõik asjaomased liinid olid kasumlikud marginaal 1 järgi.
(249)
Komisjon on varem pidanud liini kasumlikuks juhul, kui selle jääktulu oli sulgemisele eelnenud aastal positiivne (77). Jääktulu (mis vastab LOTi marginaalile 1) puhul võetakse arvesse müügitulu ja konkreetsele liinile omistatavaid muutuvkulusid (nt lennu-, reisija- ja turustuskulud). Jääktulu on sobilik näitaja, sest selles võetakse arvesse kõiki kulusid, mis on seotud otseselt asjaomase liiniga. Positiivse jääktuluga liinid ei kata mitte üksnes liini muutuvkulusid, vaid panustavad ka äriühingu püsikulude katmisse.
(250)
Äris on tavaline, et jätkatakse majandustegevust, mis katab lühikeses kuni keskmises perspektiivis muutuvkulud. Püsikulud ei muutu põhimõtteliselt sõltuvalt tegevusmahust ning need tuleb kanda olenemata sellest, kas mingi ühendus on käigus või mitte. Seetõttu on lennuettevõtjal kasulikum sellist ühendust käigus hoida kui sellest loobuda, kuni see katab vähemalt osa püsikuludest. Seda möönis vaikimisi üks huvitatud isikutest, kes märkis, et kasumlikkuse mõõtmine ainult muutuvkulude põhjal on ebasobiv pikas perspektiivis.
(251)
Eespool kirjeldatut arvestades järeldab komisjon, et asjaomased liinid sobivad kompensatsioonimeetmeteks, sest nad ei olnud enne ümberkorraldamist kahjumlikud.
(252)
Huvitatud isiku väite kohta, et LOT on tänu riigiabile suurendanud oma võimsust Poola tšarterlennuturul, märgib komisjon esiteks, et LOT on siiani saanud ainult päästmisabi, mida kasutati täielikult võlgnetavate kohustuste täitmiseks ja majandustegevuse rahalise puudujäägi katmiseks päästmisperioodil. Seega ei olnud LOTil kasutada riigiabi ülejääki, millest oleks saanud rahastada väidetavat laienemist tšarterlennuturul. Tulevast ümberkorraldusabi ei ole samuti kavas kulutada mitte selleks otstarbeks, vaid eranditult ümberkorraldusmeetmete rahastamiseks.
(253)
Teiseks ei ole LOT oma võimsust Poola tšarterlennuturul suurendanud. Vastupidi, LOT on vähendanud oma osa Poola kasvaval tšarterlennuturul [ 3] %lt 2012. aastal [ 1,5] %le 2013. aastal (varem on LOTil olnud seal palju tugevam positsioon: 2010. aastal oli tema turuosa [ 15] %). LOTi tegevus tšarterlennuturul on ajutine ning selle eesmärk on üksnes tagada lennukipargi tõhus kasutamine, nagu on ette nähtud ümberkorralduskavaga. LOT ei kavatse pärast ümberkorraldusperioodi lõppu tšarterlennuturul tegevust jätkata.
(254)
Kolmandaks on tšarterlennud LOTi jaoks kõrvalise tähtsusega, moodustades üksnes [ 1] % tema tegevusest. Suunistes nõutakse võimsuse vähendamist põhiturul, st LOTi puhul regulaarlennuteenuste tegevusalal.
(255)
Kokkuvõttes vähendavad LOTi kavandatud kompensatsioonimeetmed võimsust kokku [13,5-16,5] %, mida on rohkem kui komisjoni aktsepteeritud määr nimetatud lennuettevõtjate ümberkorraldusjuhtumites, st Czech Airlinesi ja Air Malta puhul. Märkimist väärib ka see, et LOTi võimsuse tegelik vähenemine 2013. aastal oli 1,6 protsendipunkti kavandatust suurem.
(256)
Peale selle märgib komisjon, et LOT on sulgenud mitu liini, mis kasutasid täielikult lennuoperatsioone koordineerivaid lennujaamu (78) Frankfurdis, Münchenis, Düsseldorfis, Viinis, Zürichis, Helsingis, Pariisis, Nice'is, Roomas, Amsterdamis ja Stockholmis. Selle tulemusena vabanesid nendes lennujaamades teenindusaegade paarid, mis loob konkureerivatele lennuettevõtjatele uusi võimalusi nendest lennujaamadest väljuvate ja nendesse suunduvate liinide käitamiseks ja seal oma tegevuse suurendamiseks.
(257)
Eespool kirjeldatut arvestades tagavad kavandatud kompensatsioonimeetmed piisavalt, et riigiabi negatiivne mõju kaubandustingimustele oleks minimaalne. Seega on kavandatud kompensatsioonimeetmed kooskõlas suuniste punktidega 38-42.
7.3.5. Miinimumiga piirduv abi, omapanus
(258)
Suuniste punktide 43-45 kohaselt peab abi rangelt piirduma ümberkorraldamiseks vajamineva miinimumiga. Abisaajalt oodatakse omavahenditest tehtavat olulist makset ümberkorralduskava heaks, sealhulgas äriühingu säilimiseks ebaolulise vara müügi või turutingimustes toimuva välisfinantseerimise kaudu. Makse peab olema tegelik ja ajakohane, välistades tulevase oodatava kasumi (nt rahavood), ning see on märk, et turg usub äriühingu elujõulisuse taastamist. Suurettevõtjate puhul nagu LOT peab omapanuse osakaal olema vähemalt 50 % ümberkorraldamise kulust.
(259)
LOTi esitatud omapanuse suurus on [1 200-1 600] miljonit zlotti ja see moodustab [60-67] % ümberkorraldamise kuludest. See koosneb i) B787 lennukite kapitalirendist summas […] miljonit zlotti ja ii) põhivara müügist, mille kavandatav tulu on […] miljonit zlotti.
(260)
Kapitalirendi andis Ameerika Ühendriikide erapank […] viie B787 tüüpi lennuki ostu rahastamiseks. See on tagatud muu hulgas Ex-Im Banki garantiiga ja lennukitele seatud pantidega.
(261)
Suuniste kohaselt võib omapanuse allikas olla turutingimustes toimuv välisfinantseerimine. Kõnealune kapitalirent vastab sellele nõudele. Esiteks andis selle erapank. Teiseks valis LOT […] pakkumise välja konkursi tulemusena turult saadud 24 kommertspakkumise hulgast. Kolmandaks on lennuki rentimine lennuettevõtluses tavapärane rahastamisviis (kaasa arvatud tagatise tüüp), mida kasutavad ka LOTi konkurendid. Poola esitatud teabe kohaselt on mitu ELi lennuettevõtjat soetanud viimase kolme aasta jooksul lennukeid ekspordikrediidi agentuuri garantiiga, sealhulgas Air France, British Airways, Lufthansa, Norwegian, KLM. 2012. aastal sõlmiti ligikaudu 30 % lennukite rahastamise tehingutest kogu maailmas ekspordikrediidi agentuuri osalusel. Peale selle katab finantseering ainult osa lennuki ostuhinnast ([75-90] %) ning ülejäänud osa peab tasuma LOT.
(262)
Teisalt sätestatakse suunistes, et omapanus on „märk, et turg usub elujõulisuse taastamist”. Arvestades tagatise kõrget kvaliteeti ja näiliselt väikest või puuduvat krediidiriski, väljendas komisjon algatamisotsuses kahtlust, kas kõnealust rendilepingut saab pidada tõendiks, et turg usub LOTi pikaajalise elujõulisuse taastamist.
(263)
Poola esitas selle kahtluse hajutamiseks täiendavaid selgitusi ja tõendeid. Enne garantii andmist tegi Ex-Im Bank tehingueelse analüüsi ning analüüsis LOTi finantsolukorda ja majandustegevust. Ta jõudis järeldusele, et LOTil on elujõuline äriplaan ja ta suudab rendi pikas perspektiivis tagasi maksta.
(264)
Asjaolu, et 24 eraettevõtjat pakkus samale tehingule rahastust erinevatel tingimustel, näitab samuti, et hoolimata kõrge kvaliteediga tagatisest nägid nad LOTi rahastamises siiski teatud riski (vastasel juhul oleksid kõik pakkujad pakkunud sama riskivaba määra). Ratsionaalne turumajanduslikult tegutsev võlausaldaja hindaks seda riski ja võtaks arvesse LOTi elujõulisust, sest see on keskne tegur, mis mõjutab võlgniku võimet renti tagasi maksta.
(265)
Peale selle oli üks pakkuja valmis andma rahastust ilma ekspordikrediidi agentuuri garantiita, mis näitab, et turg oli valmis pakkuma rahastust ka ekspordikrediidi agentuuri osaluseta. Välise nõustaja tehtud analüüsi põhjal valis LOT välja […] pakkumise kui konkurentsivõimelisema.
(266)
LOTi riski hindas ka Ameerika Ühendriikide kapitaliturg, kus rendileping 2013. aastal edukalt refinantseeriti ja asendati esialgne laenumehhanismil põhinev rahastamisstruktuur võlakirjade väljastamisel põhineva struktuuriga. Võlakirjade ostjad olid erainvestorid, kes aktsepteerisid sellega kaasnenud riski ja väljendasid seega vaikimisi usku, et algsed rendikohustused täidetakse.
(267)
Turul on tavaline, et rendileandja minimeerib riski, püüdes saada kõige kvaliteetsema tagatise ja võib-olla ka garantii. See, et […] andis rahastuse ekspordikrediidi agentuuri garantii alusel, ei tõesta seega, et turg ei uskunud LOTi elujõulisusse. Teisalt ei annaks rendileandja rahastust üksnes hea tagatise tõttu, kui ta on veendunud, et rendilevõtja ei suuda renti tagasi maksta. Rendileandja võtab igal juhul teatava krediidiriski, sest ta kannaks rendilevõtja makseviivituse korral kahju (st ta kaotaks vahetult renditulu niikauaks, kui lennuk uuele kliendile renditakse, ja peaks kandma uue käitaja jaoks lennuki ümberkonfigureerimise kulu ning tagatiste ja garantii realiseerimise kulu).
(268)
Eespool kirjeldatut arvesse võttes võib kapitalirenti pidada märgiks, et turg uskus LOTi elujõulisuse taastumisse. Komisjon märgib sellega seoses, et ta on juba aktsepteerinud kapitalirenti omapanuse nõuetekohase allikana Czech Airlinesi ja airBalticu ümberkorraldusjuhtumites (79).
(269)
Teatavaks tehtud omapanuse teise osa, põhivara müügi kohta teatas Poola, et seni on sellest saadud […] zlotti. Lisaks esitas Poola sõltumatud eksperthinnangud, mis kinnitavad täiendavate kinnisvaraobjektide turuväärtust […] zloti ulatuses. Komisjon analüüsis kõnealuseid hindamisakte ega avastanud vigu. Hindamisel oli kasutatud aktsepteeritud metoodikaid ja usutavaid eeldusi. Komisjon leiab seetõttu, et hindamiste tulemused vastavad piisavalt täpselt müüdava vara ligikaudsele turuhinnale. Omapanuse allikana esitatud ülejäänud varade väärtus (80) kas ei ole tõendatud sõltumatu hindamisaktiga või muu usaldusväärse tõendiga või on hindamisakt aegunud. Seetõttu loeb komisjon seoses kõnealuste varade müügiga aktsepteeritavaks omapanuse summas 30 650 928 zlotti (s.o tegelikult saadud tulu ja sõltumatute eksperthinnangutega tõendatud kavandatud tulu).
(270)
Nende kaalutluste põhjal järeldab komisjon, et omapanus summas [1 200-1 600] miljonit zlotti vastab suuniste kriteeriumidele. See summa moodustab [60-67] % ümberkorraldamise kogukulust ja ületab tunduvalt suurettevõtjate puhul nõutud 50 % suurust künnist. Kapitalirent üksinda moodustab [60-67] % ümberkorraldamise kogukulust ja oleks seega piisav, et nõutavale künnisele vastata.
(271)
Kõige kirjeldatu põhjal järeldab komisjon, et teatatud meede vastab suunistes sätestatud kokkusobivustingimustele.
VIII. KOKKUVÕTE
(272)
Komisjon järeldab, et teatatud meede on riigiabi EL toimimise lepingu artikli 107 lõike 1 tähenduses ning et see on siseturuga kokkusobiv EL toimimise lepingu artikli 107 lõike 3 punkti c alusel koostoimes suunistega.
(273)
Komisjon järeldab samuti, et põhjenduses 90 nimetatud lennujaamatasude edasilükkamise juhud ning põhjendustes 132 ja 133 nimetatud teised tehingud ei ole abi EL toimimise lepingu artikli 107 lõike 1 tähenduses.
(274)
Komisjon märgib, et Poola nõustus käesoleva otsuse vastuvõtmise ja teatavakstegemisega inglise keeles,
ON VASTU VÕTNUD KÄESOLEVA OTSUSE:
Artikkel 1
Riigiabi summas 804,29 miljonit zlotti, mida Poola kavatseb anda äriühingule LOT Polish Airlines S.A., on siseturuga kokkusobiv EL toimimise lepingu artikli 107 lõike 3 punkti c tähenduses.
Artikkel 2
Järgmised meetmed ei ole riigiabi EL toimimise lepingu artikli 107 lõike 1 tähenduses.
1.
Lennujaamatasude edasilükkamine, mida LOTile võimaldasid riigi omanduses olevad lennujaamad ajavahemikus maist 2009 aprillini 2013.
2.
Järgmised kinnisvaratehingud:
a)
LOTi peakorteri müük ja tagasirentimine 10. mail 2011 LOTi ja PZU/PB1 vahel sõlmitud lepingu alusel müügihinnaga […] zlotti (ligikaudu […] eurot);
b)
aadressil 17 Stycznia tn 39 asuva kinnisvara müük 31. juulil 2012 LOTi ja TF Silesia vahel sõlmitud lepingu alusel müügihinnaga […] zlotti (ligikaudu […] eurot);
c)
kaubaterminali müük 25. novembril 2011 LOTi ja äriühingu LS Airport Services vahel sõlmitud lepingu alusel müügihinnaga […] zlotti (ligikaudu […] eurot);
d)
toitlustamisrajatiste müük 8. detsembril 2011 LOTi ja LOT Cateringi vahel sõlmitud lepingu alusel müügihinnaga […] zlotti (ligikaudu […] eurot).
3.
Järgmised laenulepingud:
a)
kaks laenu, mille andsid LOTile PZU kontserni kuuluvad äriühingud: esiteks 14. detsembril 2009 summas […] zlotti (ligikaudu […] eurot) ja teiseks 17. veebruaril 2010 summas […] zlotti (ligikaudu […] eurot);
b)
laen summas […] zlotti (ligikaudu […] eurot), mille andis LOTile PKN Orlen 28. juunil 2012;
c)
laen summas […] zlotti (ligikaudu […] eurot), mille andis LOTile TF Silesia 30. märtsil 2009;
d)
laen summas […] miljonit zlotti (ligikaudu […] miljonit eurot), mille andis LOTile OLPP 9. märtsil 2012.
4.
Järgmiste LOTi tütarettevõtjate müük:
a)
Casinos Polandis LOTile kuulunud 33,3 % suuruse osaluse müük Viccole 8. aprillil 2013 sõlmitud lepingu alusel […] miljoni zloti (ligikaudu […] miljoni euro) eest;
b)
Petrolotis LOTile kuulunud 49 % suuruse osaluse müük PKN Orlenile 21. detsembril 2012 sõlmitud lepingu alusel […] zloti (ligikaudu […] euro) eest;
c)
Eurolotis LOTile kuulunud 37,90 % suuruse osaluse müük TF Silesiale 27. veebruaril 2013 sõlmitud lepingu alusel [ 118 miljoni] zloti (ligikaudu [ 29 miljoni] euro) eest.
5.
PKN Orleni ja tema tütarettevõtja Petrolot poolt LOTile kütuse tarnimisega seotud tehingud.
Artikkel 3
Käesolev otsus on adresseeritud Poola Vabariigile.
Brüssel, 29. juuli 2014