KOMMISSIONENS GENNEMFØRELSESFORORDNING (EU) Nr. 945/2014
af 4. september 2014
om gennemførelsesmæssige tekniske standarder for relevante tilstrækkeligt diversificerede indeks i overensstemmelse med Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) nr. 575/2013
(EØS-relevant tekst)
EUROPA-KOMMISSIONEN HAR -
under henvisning til traktaten om Den Europæiske Unions funktionsmåde,
under henvisning til Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) nr. 575/2013 af 26. juni 2013 om tilsynsmæssige krav til kreditinstitutter og investeringsselskaber og om ændring af forordning (EU) nr. 648/2012 (1), særlig artikel 344, stk. 1, tredje afsnit, og
ud fra følgende betragtninger:
(1)
I henhold til artikel 344, stk. 4, i forordning (EU) nr. 575/2013 kan der ses bort fra den specifikke risiko ved en aktieindeksfuture, der ville blive behandlet som en individuel aktie i overensstemmelse med nævnte artikel, hvis det pågældende aktieindeks er børshandlet og repræsenterer et relevant tilstrækkeligt diversificeret indeks.
(2)
Hvis en børshandlet aktieindeksfuture er tilstrækkeligt diversificeret, kan det antages, at et sådant aktieindeks ikke udgør nogen specifik risiko. Dette anses for at være tilfældet, hvis indekset indeholder mindst 20 aktier, ingen af de omfattede enheder repræsenterer mere end 25 % af det samlede indeks, og 10 % af de største aktier (hvor antallet af aktier rundes op til nærmeste heltal) repræsenterer mindre end 60 % af det samlede indeks. Derudover skal indekset omfatte aktier fra mindst et nationalt marked, og de skal omfatte aktier fra mindst fire af følgende erhvervsgrene: olie og gas, råvarer, industrivarer, forbrugsvarer, sundhedspleje, forbrugertjenesteydelser, telekommunikation, forsyningsvirksomheder, den finansielle sektor og teknologi.
(3)
Da artikel 344, stk. 4, i forordning (EU) nr. 575/2013 omhandler »relevante« egnede indeks, er kun de aktieindeks, der er relevante for finansielle institutter i Unionen, blevet vurderet på grundlag af kriterierne for identificering af egnede aktieindeks.
(4)
Denne forordning er baseret på det udkast til gennemførelsesmæssige tekniske standarder, som Den Europæiske Banktilsynsmyndighed har forelagt Kommissionen.
(5)
Den Europæiske Banktilsynsmyndighed har afholdt åbne offentlige høringer om udkastet til gennemførelsesmæssige tekniske standarder, som ligger til grund for denne forordning, analyseret de potentielle omkostninger og fordele samt indhentet en udtalelse fra interessentgruppen for banker, der er nedsat i henhold til artikel 37 i Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) nr. 1093/2010 (2) -
VEDTAGET DENNE FORORDNING:
Artikel 1
Aktieindeks med henblik på artikel 344 i forordning (EU) nr. 575/2013
Listen over aktieindeks, for hvilke den fremgangsmåde, der er fastsat i artikel 344, stk. 4, andet punktum, i forordning (EU) nr. 575/2013, kan anvendes, er anført i bilaget.
Artikel 2
Ikrafttræden
Denne forordning træder i kraft på tyvendedagen efter offentliggørelsen i Den Europæiske Unions Tidende.
Denne forordning er bindende i alle enkeltheder og gælder umiddelbart i hver medlemsstat.
Udfærdiget i Bruxelles, den 4. september 2014.
A BIZOTTSÁG 945/2014/EU VÉGREHAJTÁSI RENDELETE
(2014. szeptember 4.)
az 575/2013/EU európai parlamenti és tanácsi rendelet szerinti releváns, megfelelően diverzifikált indexek tekintetében végrehajtás-technikai standardok megállapításáról
(EGT-vonatkozású szöveg)
AZ EURÓPAI BIZOTTSÁG,
tekintettel az Európai Unió működéséről szóló szerződésre,
tekintettel a hitelintézetekre és befektetési vállalkozásokra vonatkozó prudenciális követelményekről és a 648/2012/EU rendelet módosításáról szóló, 2013. június 26-i 575/2013/EU európai parlamenti és tanácsi rendeletre (1) és különösen annak 344. cikke (1) bekezdésének harmadik albekezdésére,
mivel:
(1)
Az 575/2013/EU rendelet 344. cikkének (4) bekezdése alapján az említett cikkel összhangban önálló részvényként kezelt határidős részvényindex-ügylet egyedi kockázata figyelmen kívül hagyható, amennyiben az adott határidős részvényindex a tőzsdei forgalomban szerepel, és megfelelően diverzifikált releváns indexet képvisel.
(2)
Ha egy tőzsdei forgalomban szereplő határidős részvényindex megfelelően diverzifikált, akkor feltételezhető, hogy nem hordoz egyedi kockázatot. Ez akkor áll fenn, ha az indexben legalább 20 részvény szerepel, a részvények egyike sem képvisel 25 %-nál nagyobb súlyt a teljes indexben, és a legnagyobb részvények 10 %-a (a részvények számát a következő természetes számra felfelé kerekítve) 60 %-nál kisebb súlyt képvisel a teljes indexben. További feltétel, hogy az index legalább egy nemzeti piac részvényeit, valamint az olaj és gáz, alapanyagok, ipar, fogyasztói termékek, egészségügy, fogyasztói szolgáltatások, távközlés, közműszolgáltatások, pénzügyi szolgáltatások és technológia közül legalább négy ágazat részvényeit tartalmazza.
(3)
Mivel az 575/2013/EU rendelet 344. cikkének (4) bekezdése „releváns” elismert indexeket említ, az elismerési feltételeknek való megfelelés értékelésére csak azon részvényindexek vonatkozásában került sor, amelyek az uniós pénzügyi intézmények szempontjából releváns részvényindexnek értékelhetők.
(4)
Ez a rendelet az Európai Bankhatóság által a Bizottságnak benyújtott végrehajtás-technikai standardtervezeten alapul.
(5)
Az Európai Bankhatóság nyilvános konzultációt folytatott az e rendelet alapját képező végrehajtás-technikai standardtervezetről, elemezte az azzal összefüggésben felmerülő lehetséges költségeket és hasznot, továbbá kikérte az 1093/2010/EU európai parlamenti és tanácsi rendelet (2) 37. cikkével összhangban létrehozott banki érdekképviseleti csoport véleményét,
ELFOGADTA EZT A RENDELETET:
1. cikk
Részvényindexek az 575/2013/EU rendelet 344. cikke alkalmazásában
Azon részvényindexeket, amelyek vonatkozásában alkalmazható az 575/2013/EU rendelet 344. cikke (4) bekezdésében meghatározott kezelési mód, e rendelet melléklete sorolja fel.
2. cikk
Hatálybalépés
Ez a rendelet az Európai Unió Hivatalos Lapjában való kihirdetését követő huszadik napon lép hatályba.
Ez a rendelet teljes egészében kötelező és közvetlenül alkalmazandó valamennyi tagállamban.
Kelt Brüsszelben, 2014. szeptember 4-én.