SMĚRNICE KOMISE 2010/42/EU
ze dne 1. července 2010,
kterou se provádí směrnice Evropského parlamentu a Rady 2009/65/ES, pokud jde o některá ustanovení týkající se fúze fondů, struktur „master-feeder“ a postupu pro oznamování
(Text s významem pro EHP)
EVROPSKÁ KOMISE,
s ohledem na Smlouvu o fungování Evropské unie,
s ohledem na směrnici Evropského parlamentu a Rady 2009/65/ES ze dne 13. července 2009 o koordinaci právních a správních předpisů týkajících se subjektů kolektivního investování do převoditelných cenných papírů (SKIPCP) (1), a zejména na čl. 43 odst. 5, čl. 60 odst. 6 písm. a) a c), čl. 61 odst. 3, čl. 62 odst. 4, čl. 64 odst. 4 písm. a) a čl. 95 odst. 1 uvedené směrnice,
vzhledem k těmto důvodům:
(1)
Informace, jež mají být poskytnuty podílníkům podle čl. 43 odst. 1 směrnice 2009/65/ES v případě fúze, by měly odpovídat různým potřebám podílníků zanikajícího a nástupnického SKIPCP a napomáhat jejich porozumění.
(2)
Zanikající SKIPCP ani nástupnický SKIPCP by neměl mít povinnost zahrnout do sdělení informací jiné informace než informace uvedené v čl. 43 odst. 3 směrnice 2009/65/ES a v článcích 3 až 5 této směrnice. Zanikající SKIPCP nebo nástupnický SKIPCP by však měl mít možnost doplnit v souvislosti s navrhovanou fúzí jiné relevantní informace.
(3)
Je-li sdělení informací podle čl. 43 odst. 1 směrnice 2009/65/ES doplněno o shrnutí, SKIPCP by neměl být zbaven povinnosti vyvarovat se ve zbývající části informačního dokumentu dlouhých nebo odborných popisů.
(4)
Informace, jež mají být poskytnuty podílníkům nástupnického SKIPCP podle čl. 43 odst. 1 směrnice 2009/65/ES, by měly vycházet z toho, že tito podílníci jsou již přiměřeně obeznámeni se základními rysy nástupnického SKIPCP, s právy, jež ve vztahu k němu požívají, a se způsobem jeho fungování. Měly by být proto zaměřeny na provedení fúze a její možný dopad na nástupnický SKIPCP.
(5)
Způsob, jakým se podílníkům poskytují informace podle článků 43 a 64 směrnice 2009/65/ES, by měl být harmonizován. Cílem těchto informací je podílníkům umožnit informovaně posoudit, zda chtějí dále investovat nebo zda mají požádat o vyplacení v případě, že se SKIPCP má účastnit fúze, začít investovat jako „feeder“ SKIPCP nebo změnit „master“ SKIPCP. Podílníci by o výše uvedené zásadní změně, jíž SKIPCP prochází, měli vědět a měli by mít možnost si informace prostudovat. Z tohoto důvodu by informace měly být podílníkům osobně adresovány buď na papíře, nebo na jiném trvalém nosiči, např. v elektronické poště (e-mailu). Elektronické prostředky by SKIPCP měly umožnit informace poskytovat hospodárně. Tato směrnice by neměla od SKIPCP požadovat, aby své podílníky informovaly přímo, měla by však náležitě zohlednit zvláštnosti některých členských států, v nichž SKIPCP ani jejich správcovské společnosti z právních či praktických důvodů své podílníky přímo kontaktovat nemohou. SKIPCP by měl mít rovněž možnost informace poskytnout tím, že je předá depozitáři nebo prostředníkům, zajistí-li se, že všichni podílníci informace obdrží včas. Tato směrnice by pouze měla harmonizovat způsob, jakým se informace podle článků 43 a 64 směrnice 2009/65/ES podílníkům poskytují. Členské státy mohou poskytování jiného druhu informací podílníkům upravit vnitrostátními předpisy.
(6)
Smlouva mezi „master“ SKIPCP a „feeder“ SKIPCP by měla zohlednit zvláštní potřeby „feeder“ SKIPCP, který investuje nejméně 85 % svého majetku do „master“ SKIPCP a zároveň nadále podléhá všem povinnostem SKIPCP. Smlouva by proto měla zajistit, aby „master“ SKIPCP včas poskytl „feeder“ SKIPCP všechny nezbytné informace, které „feeder“ SKIPCP umožní své povinnosti splnit. Měla by rovněž stanovit ostatní práva a povinnosti obou stran.
(7)
Členské státy by neměly požadovat, aby se smlouva mezi „master“ SKIPCP a „feeder“ SKIPCP podle čl. 60 odst. 1 prvního pododstavce vztahovala na jiné prvky, než jaké jsou uvedeny v kapitole VIII směrnice 2009/65/ES a v článcích 8 až 14 této směrnice. Smlouva se však může vztahovat na jiné prvky, pokud tak „master“ SKIPCP a „feeder“ SKIPCP stanoví.
(8)
Pokud se obchodní ujednání mezi „master“ SKIPCP a „feeder“ SKIPCP neliší od ujednání, jež se vztahují na všechny podílníky „master“ SKIPCP, kteří nejsou „feeder“ SKIPCP, a pokud jsou tato ujednání stanovena v prospektu „master“ SKIPCP, neměla by smlouva mezi „master“ SKIPCP a „feeder“ SKIPCP tato obvyklá obchodní ujednání kopírovat, ale měla by na příslušné části prospektu „master“ SKIPCP křížově odkazovat, aby pomohla odvětví uspořit náklady a snížit administrativní zátěž.
(9)
Smlouva mezi „master“ SKIPCP a „feeder“ SKIPCP by měla obsahovat vhodné postupy pro zpracování žádostí a stížností podílníků, jež umožní vyřizovat korespondenci, která byla omylem zaslána „master“ SKIPCP místo „feeder“ SKIPCP nebo naopak.
(10)
Aby se ušetřily transakční náklady a předešlo negativním daňovým dopadům, „master“ SKIPCP a „feeder“ SKIPCP se mohou dohodnout na převodu nepeněžitého majetku, pokud to nezakazuje vnitrostátní právo nebo pokud to není neslučitelné se statutem fondu či se zakládacími dokumenty „master“ SKIPCP, nebo „feeder“ SKIPCP. Možnost převést nepeněžitý majetek na „master“ SKIPCP by měla pomoci zejména těm „feeder“ SKIPCP, které již provozují činnost jako SKIPCP, a to i jako „feeder“ SKIPCP některého jiného „master“ SKIPCP, vyhnout se transakčním nákladům plynoucím z prodeje majetku, do něhož jak „feeder“ SKIPCP, tak „master“ SKIPCP investovaly. „Feeder“ SKIPCP by rovněž měl mít v případě, že si to bude přát, možnost získat nepeněžitý majetek od „master“ SKIPCP, neboť to může pomoci snížit transakční náklady a vyhnout se negativním daňovým dopadům. Převod nepeněžitého majetku na „feeder“ SKIPCP by se neměl omezovat na případy likvidace, fúze nebo rozdělení „master“ SKIPCP, ale měl by být možný i za jiných okolností.
(11)
Aby byla zachována potřebná pružnost a zároveň byly zohledněny nejlepší zájmy investorů, by „feeder“ SKIPCP, který získal majetek převodem nepeněžitého majetku, měl mít možnost buď nějaký nebo veškerý tento majetek převést na svůj „master“ SKIPCP, dá-li k tomu tento „master“ SKIPCP souhlas, nebo majetek zpeněžit s cílem investovat hotovost do „master“ SKIPCP.
(12)
Kvůli zvláštní povaze struktury „master-feeder“ je nutné, aby smlouva mezi „master“ SKIPCP a „feeder“ SKIPCP stanovila kolizní normy, jež se odchylují od článků 3 a 4 nařízení Evropského parlamentu a Rady (ES) č. 593/2008 ze dne 17. června 2008 o právu rozhodném pro smluvní závazkové vztahy (Řím I) (2) v tom smyslu, že právem rozhodným pro uvedenou smlouvu by mělo být buď právo členského státu, v němž je usazen „feeder“ SKIPCP, nebo právo členského státu „master“ SKIPCP. Strany by měly mít možnost posoudit výhody a nevýhody této volby a přihlédnout k tomu, zda „master“ SKIPCP má několik „feeder“ SKIPCP a zda jsou tyto „feeder“ SKIPCP usazeny pouze v jednom nebo v několika členských státech.
(13)
V případě likvidace, fúze nebo rozdělení „master“ SKIPCP, v souvislosti s nimiž směrnice 2009/65/ES uděluje podílníkům „feeder“ SKIPCP právo požádat o vyplacení, by „feeder“ SKIPCP neměl toto právo narušit tím, že vyplácení nebo odkup dočasně pozastaví, pokud jej k tomu nedonutí výjimečné okolnosti s cílem ochránit zájmy podílníků nebo pokud mu to nenařídí jeho příslušné orgány.
(14)
Jelikož fúze nebo rozdělení „master“ SKIPCP může nabýt účinnosti do 60 dnů, může být lhůta 30 dnů, v níž má „feeder“ SKIPCP požádat o souhlas a získat souhlas se svými novými investičními plány a udělit podílníkům „feeder“ SKIPCP právo požádat o odkup nebo vyplacení, za výjimečných okolností příliš krátká na to, aby „feeder“ SKIPCP mohl s určitostí vědět, kolik jeho podílníků o vyplacení požádá. Za těchto okolností by „feeder“ SKIPCP měl být v zásadě povinen požadovat vyplacení všech svých podílových jednotek v „master“ SKIPCP. Aby se však předešlo zbytečným transakčním nákladům, měl by „feeder“ SKIPCP mít možnost použít jiné prostředky, kterými zajistí, aby jeho podílníci mohli práva požádat o vyplacení využít, a které mu umožní snížit transakční náklady nebo se vyhnout jiným negativním dopadům. „Feeder“ SKIPCP by měl zejména co nejdříve požádat o souhlas. Dále by „feeder“ SKIPCP například neměl být povinen požádat o vyplacení v případě, kdy se jeho podílníci rozhodnou tohoto prostředku nevyužít. Jestliže „feeder“ SKIPCP o vyplacení od „master“ SKIPCP požádá, měl by zvážit, zda by nebylo možné snížit transakční náklady a vyhnout se jiným negativním dopadům vyplacením nepeněžité povahy.
(15)
Smlouva o sdílení informací mezi depozitáři „master“ SKIPCP a „feeder“ SKIPCP by měla depozitáři „feeder“ SKIPCP umožnit získat všechny příslušné informace a dokumenty, jež potřebuje k výkonu svých povinností. Vzhledem ke zvláštní povaze této smlouvy by smlouva měla stanovit stejné kolizní normy, s jakými počítá smlouva mezi „master“ SKIPCP a „feeder“ SKIPCP a jež se odchylují od článků 3 a 4 nařízení Řím I. Smlouva o sdílení informací by však neměla požadovat, aby depozitář „master“ SKIPCP nebo depozitář „feeder“ SKIPCP prováděl úkoly, které jsou zakázány podle vnitrostátního práva jeho domovského členského státu nebo které toto právo nestanoví.
(16)
Cílem hlášení nesrovnalostí, které depozitář „master“ SKIPCP zjistí při výkonu své funkce depozitáře podle vnitrostátního práva svého domovského členského státu, je chránit „feeder“ SKIPCP. Z tohoto důvodu by hlášení nemělo být povinné, nemají-li tyto nesrovnalosti negativní dopad na „feeder“ SKIPCP. Jestliže nesrovnalosti týkající se „master“ SKIPCP negativní dopad na „feeder“ SKIPCP mají, „feeder“ SKIPCP by měl být informován i o tom, zda a jak byly tyto nesrovnalosti vyřešeny. Depozitář „master“ SKIPCP by proto měl depozitáře „feeder“ SKIPCP informovat o tom, jak „master“ SKIPCP nesrovnalost vyřešil nebo jaké řešení navrhuje. Není-li depozitář „feeder“ SKIPCP přesvědčen o tom, že dané řešení je v zájmu podílníků „feeder“ SKIPCP, měl by své stanovisko neprodleně sdělit „feeder“ SKIPCP.
(17)
Smlouva o sdílení informací mezi auditory „master“ SKIPCP a „feeder“ SKIPCP by měla auditorovi „feeder“ SKIPCP umožnit získat všechny příslušné informace a dokumenty, jež potřebuje k výkonu svých povinností. Vzhledem ke zvláštní povaze této smlouvy by smlouva měla stanovit stejné kolizní normy, s jakými počítá smlouva mezi „master“ SKIPCP a „feeder“ SKIPCP a jež se odchylují od článků 3 a 4 nařízení Řím I.
(18)
Měl by být upřesněn rozsah informací, jež mají být zpřístupněny elektronickou cestou v souladu s čl. 91 odst. 3 směrnice 2009/65/ES, s cílem zajistit právní jistotu, pokud jde o kategorie informací, jež by měly být zahrnuty.
(19)
Aby bylo možné stanovit společný způsob zpřístupňování dokumentů uvedených v čl. 93 odst. 2 směrnice 2009/65/ES elektronickou cestou příslušným orgánům hostitelského členského státu SKIPCP, je nutné požadovat, aby jednotlivé SKIPCP nebo jejich správcovské společnosti určily internetové stránky, na kterých jsou tyto dokumenty v běžně používaném elektronickém formátu dostupné. V souladu s čl. 93 odst. 7 směrnice 2009/65/ES je rovněž nezbytné stanovit postup pro elektronické oznamování změn těchto dokumentů příslušným orgánům hostitelského členského státu SKIPCP.
(20)
Aby se SKIPCP a jejich správcovské společnosti mohly přizpůsobit novým požadavkům kladeným na metodu a způsob poskytování informací podílníkům v případech uvedených v článcích 7 a 29, měla by se členským státům poskytnout delší lhůta k provedení těchto požadavků do vnitrostátních právních řádů. To je obzvláště důležité v těch případech, kdy SKIPCP nebo jejich správcovské společnosti nemohou z právních či praktických důvodů podílníky informovat přímo. SKIPCP, který vydává zaknihované akcie na majitele, by mělo být umožněno učinit kroky nezbytné k tomu, aby podílníci v případech uvedených v článcích 8 a 32 získali potřebné informace. SKIPCP, který vydává listinné akcie na majitele, by mělo být umožněno změnit své akcie na akcie na jméno nebo na zaknihované akcie na majitele v případě, že se má účastnit fúze, začít investovat jako „feeder“ SKIPCP nebo změnit „master“ SKIPCP.
(21)
V technických záležitostech poskytl poradenství Evropský výbor regulátorů trhů s cennými papíry, zřízený rozhodnutím Komise 2009/77/ES (3).
(22)
Opatření této směrnice jsou v souladu se stanoviskem Evropského výboru pro cenné papíry,
PŘIJALA TUTO SMĚRNICI:
KAPITOLA I
OBECNÁ USTANOVENÍ
Článek 1
Předmět
Tato směrnice stanoví prováděcí pravidla k čl. 43 odst. 5, čl. 60 odst. 6 písm. a) a c), čl. 61 odst. 3, čl. 62 odst. 4, čl. 64 odst. 4 písm. a) a čl. 95 odst. 1 směrnice 2009/65/ES.
Článek 2
Definice
Pro účely této směrnice se rozumí:
1.
„novým vyvážením portfolia“ významná změna ve složení portfolia SKIPCP;
2.
„syntetickými ukazateli rizika a výnosů“ syntetické ukazatele ve smyslu článku 8 nařízení Komise (EU) č. 583/2010 ze dne 1. července 2010, kterým se provádí směrnice Evropského parlamentu a Rady 2009/65/ES, pokud jde o klíčové informace pro investory a podmínky, které je třeba splnit při poskytování klíčových informací pro investory nebo prospektu na jiném trvalém nosiči, než je papír, nebo prostřednictvím internetových stránek (4).
KAPITOLA II
FÚZE SKIPCP
ODDÍL 1
Obsah informací o fúzi
Článek 3
Obecná pravidla týkající se obsahu informací, jež mají být poskytnuty podílníkům
1. Členské státy požadují, aby informace, jež mají být poskytnuty podílníkům podle čl. 43 odst. 1 směrnice 2009/65/ES, byly sepsány stručně a neodborným jazykem, který podílníkům umožní informovaně posoudit dopad navrhované fúze na jejich investici.
V případě navrhované přeshraniční fúze vysvětlí zanikající SKIPCP a nástupnický SKIPCP jednoduchým jazykem veškeré termíny nebo postupy týkající se druhého SKIPCP, které se liší od termínů a postupů běžně používaných ve druhém členském státě.
2. Informace, jež mají být poskytnuty podílníkům zanikajícího SKIPCP, vyhovují potřebám investorů, kteří dosud nemají žádné povědomí o základních rysech nástupnického SKIPCP ani o způsobu jeho fungování. Upozorňují je na klíčové informace pro investory nástupnického SKIPCP a zdůrazňují nutnost jejich prostudování.
3. Informace, jež mají být poskytnuty podílníkům nástupnického SKIPCP, se zaměřují na provedení fúze a její možný dopad na nástupnický SKIPCP.
Článek 4
Zvláštní pravidla týkající se obsahu informací, jež mají být poskytnuty podílníkům
1. Členské státy požadují, aby informace, jež mají být poskytnuty podílníkům zanikajícího SKIPCP v souladu s čl. 43 odst. 3 písm. b) směrnice 2009/65/ES, mimo jiné obsahovaly:
a)
údaje o rozdílech v právech podílníků zanikajícího SKIPCP před nabytím a po nabytí účinnosti navrhované fúze;
b)
pokud klíčové informace pro investory zanikajícího SKIPCP a nástupnického SKIPCP udávají syntetické ukazatele rizika a výnosů v různých kategoriích nebo v průvodním komentáři označují různá podstatná rizika, srovnání těchto rozdílů;
c)
srovnání všech poplatků a nákladů obou SKIPCP na základě částek uveřejněných v jejich příslušných klíčových informacích pro investory;
d)
pokud zanikající SKIPCP uplatňuje výkonnostní poplatek, popis toho, jak bude uplatňován do doby, než fúze nabude účinnosti;
e)
pokud nástupnický SKIPCP uplatňuje výkonnostní poplatek, popis toho, jak bude následně uplatňován tak, aby bylo zajištěno rovné zacházení s podílníky, kteří v zanikajícím SKIPCP dříve vlastnili podílové jednotky;
f)
v případech, kdy článek 46 směrnice 2009/65/ES umožňuje účtovat náklady spojené s přípravou a provedením fúze na vrub zanikajícího nebo nástupnického SKIPCP nebo některého jejich podílníka, údaje o tom, jak se tyto náklady přerozdělí;
g)
sdělení, zda správcovská nebo investiční společnost zanikajícího SKIPCP má v úmyslu provést předtím, než fúze nabude účinnosti, nové vyvážení portfolia.
2. Členské státy požadují, aby informace, jež mají být poskytnuty v souladu s čl. 43 odst. 3 písm. b) směrnice 2009/65/ES podílníkům nástupnického SKIPCP, zahrnovaly také sdělení, zda správcovská nebo investiční společnost nástupnického SKIPCP předpokládá, že fúze bude mít nějaký podstatný dopad na portfolio nástupnického SKIPCP, a zda má v úmyslu předtím, než fúze nabude účinnosti, nebo až po tomto nabytí účinnosti provést nové vyvážení portfolia.
3. Členské státy požadují, aby informace, jež mají být poskytnuty v souladu s čl. 43 odst. 3 písm. c) směrnice 2009/65/ES, mimo jiné obsahovaly:
a)
údaje o tom, jak má být nakládáno s příjmy příštích období v příslušném SKIPCP;
b)
upřesnění, jak lze získat zprávu nezávislého auditora nebo depozitáře uvedenou v čl. 42 odst. 3 směrnice 2009/65/ES.
4. Členské státy požadují, aby v případě, kdy podmínky navrhované fúze zahrnují ustanovení o platbě v hotovosti v souladu s čl. 2 odst. 1 písm. p) body i) a ii) směrnice 2009/65/ES, obsahovaly informace, jež mají být poskytnuty podílníkům zanikajícího SKIPCP, údaje o této navrhované platbě, včetně udání toho, kdy a jak podílníci zanikajícího SKIPCP tuto platbu v hotovosti obdrží.
5. Členské státy požadují, aby informace, jež mají být poskytnuty v souladu s čl. 43 odst. 3 písm. d), obsahovaly:
a)
pokud tak stanoví vnitrostátní právo příslušného SKIPCP, postup, jehož prostřednictvím budou podílníci požádáni o schválení návrhu fúze, a na základě jakých ujednání budou informováni o výsledku;
b)
údaje o úmyslu pozastavit odkup a vyplácení podílových jednotek, aby bylo možné fúzi efektivně provést;
c)
údaj o tom, kdy fúze nabude účinnosti v souladu s čl. 47 odst. 1 směrnice 2009/65/ES.
6. Členské státy zajistí, aby v případech, kdy podle vnitrostátního práva příslušného SKIPCP musí návrh fúze schválit podílníci, mohly informace obsahovat doporučení příslušné správcovské společnosti nebo představenstva investiční společnosti týkající se vhodného postupu.
7. Členské státy požadují, aby informace, jež mají být poskytnuty podílníkům zanikajícího SKIPCP, obsahovaly:
a)
období, během kterého podílníci mohou v zanikajícím SKIPCP nadále upisovat podílové jednotky a požadovat jejich vyplacení;
b)
dobu, kdy tito podílníci, kteří v rámci příslušné lhůty nevyužijí svých práv udělených podle čl. 45 odst. 1 směrnice 2009/65/ES, mohou uplatnit svá práva podílníků nástupnického SKIPCP;
c)
sdělení, že v případech, kdy návrh fúze musí podle vnitrostátního práva schválit podílníci zanikajícího SKIPCP a kdy návrh schvaluje potřebná většina, stanou se ti podílníci, kteří hlasují proti návrhu nebo kteří nehlasují vůbec a kteří nevyužijí svých práv udělených podle čl. 45 odst. 1 směrnice 2009/65/ES v rámci příslušné lhůty, podílníky nástupnického SKIPCP.
8. Je-li na začátku sdělení informací uvedeno shrnutí klíčových bodů návrhů fúze, musí obsahovat křížové odkazy na ty části sdělení informací, ve kterých jsou uvedeny další informace.
Článek 5
Klíčové informace pro investory
1. Členské státy zajistí, aby stávajícím podílníkům zanikajícího SKIPCP byla poskytnuta aktualizovaná verze klíčových informací pro investory nástupnického SKIPCP.
2. Klíčové informace pro investory nástupnického SKIPCP se poskytují stávajícím podílníkům nástupnického SKIPCP, pokud byly pro účely navrhované fúze změněny.
Článek 6
Noví podílníci
Od data, kdy je sdělení informací podle čl. 43 odst. 1 směrnice 2009/65/ES poskytnuto podílníkům, do data, kdy fúze nabývá účinnosti, se sdělení informací a aktuální klíčové informace pro investory nástupnického SKIPCP poskytují každé osobě, která nakoupí nebo upíše podílové jednotky buď v zanikajícím, nebo v nástupnickém SKIPCP nebo která požádá o kopii statutu fondu či zakládacích dokumentů, prospektu nebo klíčových informací pro investory jednoho ze SKIPCP.
ODDÍL 2
Metoda poskytování informací
Článek 7
Metoda poskytování informací podílníkům
1. Členské státy zajistí, aby zanikající a nástupnický SKIPCP poskytly podílníkům informace podle čl. 43 odst. 1 směrnice 2009/65/ES na papíře nebo na jiném trvalém nosiči.
2. Mají-li být informace poskytnuty všem nebo některým podílníkům na jiném trvalém nosiči, než je papír, musí být splněny tyto podmínky:
a)
poskytnutí informací je s ohledem na souvislosti, za nichž se uskutečňuje nebo má uskutečnit obchod mezi podílníkem a zanikajícím nebo nástupnickým SKIPCP, popř. příslušnou správcovskou společností, vhodné;
b)
podílník, jemuž mají být informace poskytnuty a jemuž je nabídnuta volba mezi informacemi na papíře nebo na jiném trvalém nosiči, konkrétně zvolí jiný trvalý nosič, než je papír.
3. Pro účely odstavců 1 a 2 platí, že poskytování informací prostřednictvím elektronických komunikačních prostředků se s ohledem na souvislosti, za nichž se uskutečňuje nebo má uskutečnit obchod mezi zanikajícím a nástupnickým SKIPCP nebo jejich příslušnou správcovskou společností a podílníkem, pokládá za vhodné, existuje-li důkaz, že podílník má pravidelný přístup k internetu. Za takový důkaz se považuje e-mailová adresa, kterou podílník poskytne pro účely uskutečnění daného obchodu.
KAPITOLA III
STRUKTURY „MASTER-FEEDER“
ODDÍL 1
Smlouva a vnitřní pravidla jednání mezi „feeder“ SKIPCP a „master“ SKIPCP
Pododdíl 1
Obsah smlouvy mezi „master“ SKIPCP a „feeder“ SKIPCP
Článek 8
Přístup k informacím
Členské státy požadují, aby smlouva mezi „master“ SKIPCP a „feeder“ SKIPCP uvedená v čl. 60 odst. 1 prvním pododstavci směrnice 2009/65/ES obsahovala s ohledem na přístup k informacím tyto údaje:
a)
jak a kdy „master“ SKIPCP poskytne „feeder“ SKIPCP kopii svého statutu fondu nebo zakládacích dokumentů, prospektu a klíčových informací pro investory nebo jejich změny;
b)
jak a kdy „master“ SKIPCP informuje „feeder“ SKIPCP o pověření třetích osob činnostmi spojenými se správou investic a řízením rizika v souladu s článkem 13 směrnice 2009/65/ES;
c)
případně jak a kdy „master“ SKIPCP poskytne „feeder“ SKIPCP dokumenty o vnitřním provozu, např. své dokumenty o procesu řízení rizika a své zprávy o plnění požadavků;
d)
jaké údaje o porušení práva, statutu fondu nebo zakládacích dokumentů a smlouvy mezi „master“ SKIPCP a „feeder“ SKIPCP, jehož se dopustí „master“ SKIPCP, „master“ SKIPCP oznámí „feeder“ SKIPCP a způsob a dobu tohoto oznámení;
e)
pokud „feeder“ SKIPCP používá finanční derivátové nástroje pro potřeby obchodování za účelem snížení rizika („hedging“), jak a kdy „master“ SKIPCP poskytne „feeder“ SKIPCP informace o své skutečné expozici vůči finančním derivátovým nástrojům, aby umožnil „feeder“ SKIPCP vypočítat svou celkovou expozici, jak stanoví čl. 58 odst. 2 druhý pododstavec písm. a) směrnice 2009/65/ES;
f)
prohlášení, že „master“ SKIPCP informuje „feeder“ SKIPCP o dalších ujednáních o sdílení informací uzavřených s třetími osobami, a případně jak a kdy „master“ SKIPCP tato další ujednání o sdílení informací zpřístupní „feeder“ SKIPCP.
Článek 9
Základ investice a snížení velikosti investice ze strany „feeder“ SKIPCP
Členské státy požadují, aby smlouva mezi „master“ SKIPCP a „feeder“ SKIPCP uvedená v čl. 60 odst. 1 prvním pododstavci směrnice 2009/65/ES obsahovala s ohledem na základ investice a snížení velikosti investice ze strany „feeder“ SKIPCP tyto údaje:
a)
uvedení druhů akcií „master“ SKIPCP, do jakých může „feeder“ SKIPCP investovat;
b)
poplatky a náklady, které ponese „feeder“ SKIPCP, a údaje o srážkách nebo vratných částkách, jež se na poplatky či náklady vztahují, poskytovaných „master“ SKIPCP;
c)
případně podmínky, za jakých lze uskutečnit první nebo následný převod nepeněžitého majetku z „feeder“ SKIPCP na „master“ SKIPCP.
Článek 10
Obvyklá obchodní ujednání
Členské státy požadují, aby smlouva mezi „master“ SKIPCP a „feeder“ SKIPCP uvedená v čl. 60 odst. 1 prvním pododstavci směrnice 2009/65/ES obsahovala s ohledem na obvyklá obchodní ujednání tyto údaje:
a)
koordinaci četnosti a doby výpočtu čisté hodnoty majetku a uveřejňování cen podílových jednotek;
b)
koordinaci předání pokynů k vydání nebo odkupu podílových jednotek ze strany „feeder“ SKIPCP, případně včetně údajů o úloze osob zprostředkovávajících převody nebo jiné třetí osoby;
c)
případně ujednání nezbytná k zohlednění toho, že jeden ze SKIPCP nebo oba SKIPCP jsou kotovány nebo obchodovány na sekundárním trhu;
d)
v případě nutnosti další vhodná opatření k zajištění souladu s požadavky čl. 60 odst. 2 směrnice 2009/65/ES;
e)
pokud jsou podílové jednotky „feeder“ SKIPCP a „master“ SKIPCP denominovány v odlišné měně, základ pro přepočet pokynů k vydání nebo odkupu podílových jednotek;
f)
cykly vypořádání a údaje o platbách u nákupů nebo upsání a odkupů nebo vyplacení podílových jednotek „master“ SKIPCP, včetně podmínek (pokud se na nich strany dohodnou), za jakých „master“ SKIPCP může žádosti o vyplacení vypořádat převodem nepeněžitého majetku na „feeder“ SKIPCP, zejména v případech uvedených v čl. 60 odst. 4 a 5 směrnice 2009/65/ES;
g)
postupy pro zajištění řádného vyřizování dotazů a stížností podílníků;
h)
pokud statut fondu nebo zakládací dokumenty a prospekt „master“ SKIPCP přiznávají „master“ SKIPCP ve vztahu k podílníkům určitá práva nebo oprávnění a pokud se „master“ SKIPCP rozhodne všechna nebo některá tato práva a oprávnění ve vztahu k „feeder“ SKIPCP omezit nebo tato práva a oprávnění neuplatňovat, uvedení podmínek, za jakých tak může učinit.
Článek 11
Události ovlivňující obchodní ujednání
Členské státy požadují, aby smlouva mezi „master“ SKIPCP a „feeder“ SKIPCP uvedená v čl. 60 odst. 1 prvním pododstavci směrnice 2009/65/ES obsahovala s ohledem na události ovlivňující obchodní ujednání tyto údaje:
a)
způsob a dobu oznámení, které podává jeden ze SKIPCP a které se týká dočasného pozastavení a opětovného zahájení odkupu, vyplácení, nákupu nebo upisování podílových jednotek tohoto SKIPCP;
b)
ujednání o oznamování a řešení chybného stanovení cen v „master“ SKIPCP.
Článek 12
Obvyklá ujednání pro zprávu o auditu
Členské státy požadují, aby smlouva mezi „master“ SKIPCP a „feeder“ SKIPCP uvedená v čl. 60 odst. 1 prvním pododstavci směrnice 2009/65/ES obsahovala s ohledem na obvyklá ujednání pro zprávu o auditu tyto údaje:
a)
jsou-li účetní období „feeder“ SKIPCP a „master“ SKIPCP totožná, koordinaci vypracování jejich pravidelných zpráv;
b)
nejsou-li účetní období „feeder“ SKIPCP a „master“ SKIPCP totožná, ujednání, na jejichž základě „feeder“ SKIPCP získá od „master“ SKIPCP veškeré potřebné informace, které mu umožní vypracovávat pravidelné zprávy včas, a která zajistí, aby auditor „master“ SKIPCP mohl v souladu s čl. 62 odst. 2 prvním pododstavcem směrnice 2009/65/ES vypracovat zprávu ad hoc ke stejnému datu účetní uzávěrky, které platí pro „feeder“ SKIPCP.
Článek 13
Změny trvalých ujednání
Členské státy požadují, aby smlouva mezi „master“ SKIPCP a „feeder“ SKIPCP uvedená v čl. 60 odst. 1 prvním pododstavci směrnice 2009/65/ES obsahovala s ohledem na změny trvalých ujednání tyto údaje:
a)
způsob a dobu oznámení, které má podat „master“ SKIPCP a které se týká navrhovaných a účinných změn jeho statutu fondu nebo zakládacích dokumentů, prospektu a klíčových informací pro investory, pokud se tyto údaje liší od obvyklých ujednání pro oznamování určená podílníkům, jež stanoví statut fondu, zakládací dokumenty nebo prospekt „master“ SKIPCP;
b)
způsob a dobu oznámení, které podává „master“ SKIPCP a které se týká plánované nebo navrhované likvidace, fúze nebo rozdělení;
c)
způsob a dobu oznámení, které podává jeden ze SKIPCP a v němž se uvádí, že tento SKIPCP přestal nebo přestane splňovat podmínky, jež jej opravňují vystupovat jako „feeder“ SKIPCP, resp. „master“ SKIPCP;
d)
způsob a dobu oznámení, které podává jeden ze SKIPCP a v němž se uvádí, že tento SKIPCP má v úmyslu vyměnit svou správcovskou společnost, svého depozitáře, svého auditora nebo jinou třetí osobu pověřenou výkonem činností spojených se správou investic nebo řízením rizika;
e)
způsob a dobu oznámení dalších změn trvalých ujednání, k jehož poskytnutí se „master“ SKIPCP zaváže.
Článek 14
Volba rozhodného práva
1. Členské státy zajistí, aby v případě, kdy jsou „feeder“ SKIPCP a „master“ SKIPCP usazeni v tomtéž členském státě, stanovila smlouva mezi „master“ SKIPCP a „feeder“ SKIPCP uvedená v čl. 60 odst. 1 prvním pododstavci směrnice 2009/65/ES, že se na uvedenou smlouvu vztahuje právo tohoto členského státu a že obě strany souhlasí s výlučnou příslušností soudů tohoto členského státu.
2. Členské státy zajistí, aby v případě, kdy jsou „feeder“ SKIPCP a „master“ SKIPCP usazeni v různých členských státech, stanovila smlouva mezi „master“ SKIPCP a „feeder“ SKIPCP uvedená v čl. 60 odst. 1 prvním pododstavci směrnice 2009/65/ES, že rozhodným právem je buď právo toho členského státu, v němž je usazen „feeder“ SKIPCP, nebo je jím právo toho členského státu, v němž je usazen „master“ SKIPCP, a že obě strany souhlasí s výlučnou příslušností soudů toho členského státu, jehož právo si ve vztahu ke smlouvě stanovily za rozhodné.
Pododdíl 2
Obsah vnitřních pravidel jednání
Článek 15
Střety zájmů
Členské státy zajistí, aby vnitřní pravidla jednání správcovské společnosti uvedená v čl. 60 odst. 1 třetím pododstavci směrnice 2009/65/ES obsahovala vhodná opatření k omezení střetů zájmů, které mohou vzniknout mezi „feeder“ SKIPCP a „master“ SKIPCP nebo mezi „feeder“ SKIPCP a dalšími podílníky „master“ SKIPCP, pokud tyto střety dostatečně neřeší opatření, jež správcovská společnost uplatňuje s cílem splnit požadavky čl. 12 odst. 1 písm. b) a čl. 14 odst. 1 písm. d) směrnice 2009/65/ES a kapitoly III směrnice Komise 2010/43/EU ze dne 1. července 2010, kterou se provádí směrnice Evropského parlamentu a Rady 2009/65/ES, pokud jde o organizační požadavky, střety zájmů, pravidla jednání, řízení rizik a obsah smlouvy mezi depozitářem a správcovskou společností (5).
Článek 16
Základ investice a snížení velikosti investice ze strany „feeder“ SKIPCP
Členské státy zajistí, aby vnitřní pravidla jednání správcovské společnosti uvedená v čl. 60 odst. 1 třetím pododstavci směrnice 2009/65/ES obsahovala s ohledem na základ investice a snížení velikosti investice ze strany „feeder“ SKIPCP alespoň tyto údaje:
a)
uvedení druhů akcií „master“ SKIPCP, do jakých může „feeder“ SKIPCP investovat;
b)
poplatky a náklady, které ponese „feeder“ SKIPCP, a údaje o srážkách nebo vratných částkách, jež se na poplatky či náklady vztahují, poskytovaných „master“ SKIPCP;
c)
případně podmínky, za jakých lze uskutečnit první nebo následný převod nepeněžitého majetku z „feeder“ SKIPCP na „master“ SKIPCP.
Článek 17
Obvyklá obchodní ujednání
Členské státy zajistí, aby vnitřní pravidla jednání správcovské společnosti uvedená v čl. 60 odst. 1 třetím pododstavci směrnice 2009/65/ES obsahovala s ohledem na obvyklá obchodní ujednání alespoň tyto údaje:
a)
koordinaci četnosti a doby výpočtu čisté hodnoty majetku a uveřejňování cen podílových jednotek;
b)
koordinaci předání pokynů k vydání nebo odkupu podílových jednotek ze strany „feeder“ SKIPCP, případně včetně údajů o úloze osob zprostředkovávajících převody nebo jiné třetí osoby;
c)
případně ujednání nezbytná k zohlednění toho, že jeden ze SKIPCP nebo oba SKIPCP jsou kotovány nebo obchodovány na sekundárním trhu;
d)
vhodná opatření k zajištění souladu s požadavky čl. 60 odst. 2 směrnice 2009/65/ES;
e)
pokud jsou podílové jednotky „feeder“ SKIPCP a „master“ SKIPCP denominovány v odlišné měně, základ pro přepočet pokynů k vydání nebo odkupu podílových jednotek;
f)
cykly vypořádání a údaje o platbách u nákupů a vyplacení podílových jednotek „master“ SKIPCP, včetně podmínek (pokud se na nich strany dohodnou), za jakých „master“ SKIPCP může žádosti o vyplacení vypořádat převodem nepeněžitého majetku na „feeder“ SKIPCP, zejména v případech uvedených v čl. 60 odst. 4 a 5 směrnice 2009/65/ES;
g)
pokud statut fondu nebo zakládací dokumenty a prospekt „master“ SKIPCP přiznávají „master“ SKIPCP ve vztahu k podílníkům určitá práva nebo oprávnění a pokud se „master“ SKIPCP rozhodne všechna nebo některá tato práva a oprávnění ve vztahu k „feeder“ SKIPCP omezit nebo tato práva a oprávnění neuplatňovat, uvedení podmínek, za jakých tak může učinit.
Článek 18
Události ovlivňující obchodní ujednání
Členské státy zajistí, aby vnitřní pravidla jednání správcovské společnosti uvedená v čl. 60 odst. 1 třetím pododstavci směrnice 2009/65/ES obsahovala s ohledem na události ovlivňující obchodní ujednání alespoň tyto údaje:
a)
způsob a dobu oznámení, které podává jeden ze SKIPCP a které se týká dočasného pozastavení a opětovného zahájení odkupu, vyplácení nebo upisování podílových jednotek SKIPCP;
b)
ujednání o oznamování a řešení chybného stanovení cen v „master“ SKIPCP.
Článek 19
Obvyklá ujednání pro zprávu o auditu
Členské státy zajistí, aby vnitřní pravidla jednání správcovské společnosti uvedená v čl. 60 odst. 1 třetím pododstavci směrnice 2009/65/ES obsahovala s ohledem na obvyklá ujednání pro zprávu o auditu alespoň tyto údaje:
a)
jsou-li účetní období „feeder“ SKIPCP a „master“ SKIPCP totožná, koordinaci vypracování jejich pravidelných zpráv;
b)
nejsou-li účetní období „feeder“ SKIPCP a „master“ SKIPCP totožná, ujednání, na jejichž základě „feeder“ SKIPCP získá od „master“ SKIPCP veškeré potřebné informace, které mu umožní vypracovávat pravidelné zprávy včas, a která zajistí, aby auditor „master“ SKIPCP mohl v souladu s čl. 62 odst. 2 prvním pododstavcem směrnice 2009/65/ES vypracovat zprávu ad hoc ke stejnému datu účetní uzávěrky, které platí pro „feeder“ SKIPCP.
ODDÍL 2
Likvidace, fúze nebo rozdělení „master“ SKIPCP
Pododdíl 1
Postupy v případě likvidace
Článek 20
Žádost o souhlas
1. Členské státy požadují, aby „feeder“ SKIPCP předložil svým příslušným orgánům nejpozději dva měsíce od data, kdy jej „master“ SKIPCP informuje o závazném rozhodnutí o likvidaci, tyto údaje:
a)
má-li „feeder“ SKIPCP v úmyslu investovat nejméně 85 % svého majetku do podílových jednotek jiného „master“ SKIPCP v souladu s čl. 60 odst. 4 písm. a) směrnice 2009/65/ES:
i)
svou žádost o souhlas s touto investicí,
ii)
svou žádost o souhlas s navrhovanými změnami svého statutu fondu nebo zakládacích dokumentů,
iii)
změny svého prospektu a svých klíčových informací pro investory v souladu s články 74 a 82 směrnice 2009/65/ES,
iv)
ostatní dokumenty požadované podle čl. 59 odst. 3 směrnice 2009/65/ES;
b)
má-li „feeder“ SKIPCP v úmyslu začít investovat jako SKIPCP, který není „feeder“ SKIPCP, v souladu s čl. 60 odst. 4 písm. b) směrnice 2009/65/ES:
i)
svou žádost o souhlas s navrhovanými změnami svého statutu fondu nebo zakládacích dokumentů,
ii)
změny svého prospektu a svých klíčových informací pro investory v souladu s články 74 a 82 směrnice 2009/65/ES;
c)
má-li „feeder“ SKIPCP v úmyslu vstoupit do likvidace, oznámení o tomto úmyslu.
2. Odchylně od odstavce 1 platí, že pokud „master“ SKIPCP informuje „feeder“ SKIPCP o svém závazném rozhodnutí o likvidaci více než pět měsíců před datem, kdy má být likvidace zahájena, „feeder“ SKIPCP předloží svým příslušným orgánům žádost nebo oznámení v souladu s jedním z písmen a), b) nebo c) odstavce 1 nejpozději tři měsíce před uvedeným datem.
3. „Feeder“ SKIPCP informuje o svém úmyslu vstoupit do likvidace své podílníky bez zbytečného odkladu.
Článek 21
Souhlas
1. „Feeder“ SKIPCP musí být do 15 pracovních dnů od úplného předložení dokumentů uvedených v čl. 20 odst. 1 písm. a) nebo b) informován o tom, zda příslušné orgány udělily požadované souhlasy.
2. Po získání souhlasu příslušných orgánů podle odstavce 1 „feeder“ SKIPCP o této skutečnosti informuje „master“ SKIPCP.
3. „Feeder“ SKIPCP přijme neprodleně poté, co příslušné orgány udělí potřebné souhlasy podle čl. 20 odst. 1 písm. a) této směrnice, nezbytná opatření k dodržení požadavků článku 64 směrnice 2009/65/ES.
4. Má-li být platba výnosu z likvidace „master“ SKIPCP provedena před datem, kdy má „feeder“ SKIPCP začít investovat buď do jiného „master“ SKIPCP podle čl. 20 odst. 1 písm. a), nebo v souladu se svými novými investičními cíli a politikou podle čl. 20 odst. 1 písm. b), příslušné orgány „feeder“ SKIPCP udělí souhlas v závislosti na těchto podmínkách:
a)
„feeder“ SKIPCP obdrží výnos z likvidace:
i)
v hotovosti nebo
ii)
část výnosu nebo celý výnos formou převodu nepeněžitého majetku, pokud si to „feeder“ SKIPCP přeje a pokud tak smlouva mezi „feeder“ SKIPCP a „master“ SKIPCP nebo vnitřní pravidla jednání a závazné rozhodnutí o likvidaci stanoví;
b)
hotovost drženou nebo získanou v souladu s tímto odstavcem lze reinvestovat pouze pro účely účinného řízení hotovosti před datem, kdy má „feeder“ SKIPCP začít investovat buď do jiného „master“ SKIPCP, nebo v souladu se svými novými investičními cíli a politikou.
Použije-li se první pododstavec písm. a) bod ii), může „feeder“ SKIPCP jakoukoliv část svého převedeného nepeněžitého majetku kdykoliv zpeněžit.
Pododdíl 2
Postupy v případě fúze nebo rozdělení
Článek 22
Žádost o souhlas
1. Členské státy požadují, aby „feeder“ SKIPCP předložil svým příslušným orgánům nejpozději jeden měsíc od data, kdy „feeder“ SKIPCP obdrží informace o plánované fúzi nebo rozdělení v souladu s čl. 60 odst. 5 druhým pododstavcem směrnice 2009/65/ES, tyto údaje:
a)
má-li „feeder“ SKIPCP v úmyslu zůstat i nadále „feeder“ SKIPCP téhož „master“ SKIPCP:
i)
svou žádost o souhlas s touto skutečností,
ii)
případně svou žádost o souhlas s navrhovanými změnami svého statutu fondu nebo zakládacích dokumentů,
iii)
případně změny svého prospektu a svých klíčových informací pro investory v souladu s články 74 a 82 směrnice 2009/65/ES;
b)
má-li „feeder“ SKIPCP v úmyslu stát se „feeder“ SKIPCP jiného „master“ SKIPCP, který vznikne na základě navrhované fúze nebo rozdělení „master“ SKIPCP, nebo má-li „feeder“ SKIPCP v úmyslu investovat nejméně 85 % svého majetku do podílových jednotek jiného „master“ SKIPCP, který na základě fúze ani rozdělení nevznikne:
i)
svou žádost o souhlas s touto investicí,
ii)
svou žádost o souhlas s navrhovanými změnami svého statutu fondu nebo zakládacích dokumentů,
iii)
změny svého prospektu a svých klíčových informací pro investory v souladu s články 74 a 82 směrnice 2009/65/ES,
iv)
ostatní dokumenty požadované podle čl. 59 odst. 3 směrnice 2009/65/ES;
c)
má-li „feeder“ SKIPCP v úmyslu začít investovat jako SKIPCP, který není „feeder“ SKIPCP, v souladu s čl. 60 odst. 4 písm. b) směrnice 2009/65/ES:
i)
svou žádost o souhlas s navrhovanými změnami svého statutu fondu nebo zakládacích dokumentů;
ii)
změny svého prospektu a svých klíčových informací pro investory v souladu s články 74 a 82 směrnice 2009/65/ES;
d)
má-li „feeder“ SKIPCP v úmyslu vstoupit do likvidace, oznámení o tomto úmyslu.
2. Pro účely použití odst. 1 písm. a) a b) je třeba zohlednit tyto skutečnosti:
Výraz „zůstává i nadále ‚feeder‘ SKIPCP téhož ‚master‘ SKIPCP“ odkazuje na případy, kdy:
a)
„master“ SKIPCP je nástupnickým SKIPCP v navrhované fúzi;
b)
„master“ SKIPCP má jako jeden ze SKIPCP, které vzniknou na základě navrhovaného rozdělení, nadále zůstat podstatně nezměněn.
Výraz „stává se ‚feeder‘ SKIPCP jiného ‚master‘ SKIPCP, který vznikne na základě fúze nebo rozdělení ‚master‘ SKIPCP“ odkazuje na případy, kdy:
a)
„master“ SKIPCP je zanikajícím SKIPCP a kdy se „feeder“ SKIPCP v důsledku fúze stává podílníkem nástupnického SKIPCP;
b)
„feeder“ SKIPCP se stává podílníkem SKIPCP, který vzniká na základě rozdělení a který je od „master“ SKIPCP podstatně odlišný.
3. Odlišně od odstavce 1 platí, že v případech, kdy „master“ SKIPCP poskytl „feeder“ SKIPCP informace uvedené v článku 43 směrnice 2009/65/ES nebo informace s nimi srovnatelné více než čtyři měsíce před navrhovaným datem nabytí účinnosti, „feeder“ SKIPCP předloží svým příslušným orgánům žádost nebo oznámení v souladu s jedním z písmen a) až d) odstavce 1 tohoto článku nejpozději tři měsíce před navrhovaným datem nabytí účinnosti fúze nebo rozdělení „master“ SKIPCP.
4. „Feeder“ SKIPCP informuje o svém úmyslu vstoupit do likvidace své podílníky a „master“ SKIPCP bez zbytečného odkladu.
Článek 23
Souhlas
1. „Feeder“ SKIPCP musí být do 15 pracovních dnů od úplného předložení dokumentů uvedených v čl. 22 odst. 1 písm. a) až c) informován o tom, zda příslušné orgány udělily požadované souhlasy.
2. Po získání informace, že příslušné orgány souhlas podle odstavce 1 udělily, „feeder“ SKIPCP o této skutečnosti informuje „master“ SKIPCP.
3. Poté, co je „feeder“ SKIPCP informován, že příslušné orgány udělily potřebné souhlasy podle čl. 22 odst. 1 písm. b) této směrnice, „feeder“ SKIPCP přijme neprodleně nezbytná opatření k dodržení požadavků článku 64 směrnice 2009/65/ES.
4. V případech uvedených v čl. 22 odst. 1 písm. b) a c) této směrnice „feeder“ SKIPCP uplatní právo požádat o odkup a vyplacení svých podílových jednotek v „master“ SKIPCP v souladu s čl. 60 odst. 5 třetím pododstavcem a s čl. 45 odst. 1 směrnice 2009/65/ES, pokud příslušné orgány „feeder“ SKIPCP neudělí potřebné souhlasy požadované podle čl. 22 odst. 1 této směrnice do pracovního dne předcházejícího poslednímu dni, kdy „feeder“ SKIPCP může o odkup a vyplacení podílových jednotek v „master“ SKIPCP požádat předtím, než fúze nebo rozdělení nabude účinnosti.
„Feeder“ SKIPCP toto právo uplatní i k zajištění toho, aby nebylo ovlivněno právo jeho podílníků požádat o odkup nebo vyplacení svých podílových jednotek ve „feeder“ SKIPCP podle čl. 64 odst. 1 písm. d) směrnice 2009/65/ES.
Dříve než „feeder“ SKIPCP právo uvedené v prvním pododstavci uplatní, zváží dostupná alternativní řešení, jež by mohla přispět k tomu, aby se jeho podílníci vyhnuli transakčním nákladům či jiným negativním dopadům nebo je omezili.
5. Pokud „feeder“ SKIPCP požádá o odkup nebo vyplacení svých podílových jednotek v „master“ SKIPCP, získá jednu z těchto položek:
a)
výnos z odkupu nebo vyplacení v hotovosti;
b)
část výnosu nebo celý výnos z odkupu nebo vyplacení formou převodu nepeněžitého majetku, pokud si to „feeder“ SKIPCP přeje a pokud tak smlouva mezi „feeder“ SKIPCP a „master“ SKIPCP stanoví.
Použije-li se první pododstavec písm. b), může „feeder“ SKIPCP jakoukoliv část převedeného majetku kdykoliv zpeněžit.
6. Příslušné orgány „feeder“ SKIPCP udělí souhlas pod podmínkou, že veškerou hotovost drženou nebo získanou v souladu s odstavcem 5 lze reinvestovat pouze pro účely účinného řízení hotovosti před datem, kdy má „feeder“ SKIPCP začít investovat buď do nového „master“ SKIPCP, nebo v souladu se svými novými investičními cíli a politikou.
ODDÍL 3
Depozitáři a auditoři
Pododdíl 1
Depozitáři
Článek 24
Obsah smlouvy o sdílení informací mezi depozitáři
Smlouva o sdílení informací mezi depozitářem „master“ SKIPCP a depozitářem „feeder“ SKIPCP uvedená v čl. 61 odst. 1 směrnice 2009/65/ES obsahuje tyto údaje:
a)
uvedení dokumentů a kategorií informací, jež mají oba depozitáři běžně sdílet, a toho, zda tyto informace nebo dokumenty poskytuje jeden depozitář druhému nebo zda se zpřístupňují na požádání;
b)
způsob a dobu (včetně platných lhůt) předání informací depozitářem „master“ SKIPCP depozitáři „feeder“ SKIPCP;
c)
koordinaci zapojení obou depozitářů v míře, jež je z hlediska jejich příslušných povinností podle vnitrostátního práva vhodná, do provozních záležitostí včetně:
i)
postupu výpočtu čisté hodnoty majetku každého SKIPCP, včetně opatření vhodných k ochraně proti činnostem spojeným s praktikami „market timing“ v souladu s čl. 60 odst. 2 směrnice 2009/65/ES,
ii)
pokynů zpracovaných „feeder“ SKIPCP, jež se týkají nákupu, upisování nebo žádosti o odkup či vyplacení podílových jednotek v „master“ SKIPCP a vypořádání těchto transakcí, včetně ujednání o převodu nepeněžitého majetku;
d)
koordinaci postupů na konci účetního období;
e)
typ údajů o porušení práva a statutu fondu nebo zakládacích dokumentů ze strany „master“ SKIPCP, které depozitář „master“ SKIPCP poskytne depozitáři „feeder“ SKIPCP, a způsob a dobu jejich poskytnutí;
f)
postup pro vyřizování žádostí ad hoc o pomoc jednoho depozitáře druhému;
g)
popis konkrétních náhodných událostí, které by měl jeden depozitář oznamovat druhému ad hoc, a způsob a dobu podání těchto oznámení.
Článek 25
Volba rozhodného práva
1. Členské státy zajistí, aby v případě, kdy „feeder“ SKIPCP a „master“ SKIPCP uzavřely smlouvu v souladu s čl. 60 odst. 1 směrnice 2009/65/ES, stanovila smlouva mezi depozitáři „master“ SKIPCP a „feeder“ SKIPCP, že právo členského státu vztahující se na uvedenou smlouvu v souladu s článkem 14 této směrnice se vztahuje i na smlouvu o sdílení informací mezi oběma depozitáři a že oba depozitáři souhlasí s výlučnou příslušností soudů uvedeného členského státu.
2. Členské státy zajistí, aby v případě, kdy smlouva mezi „feeder“ SKIPCP a „master“ SKIPCP byla nahrazena vnitřními pravidly jednání v souladu s čl. 60 odst. 1 třetím pododstavcem směrnice 2009/65/ES, stanovila smlouva mezi depozitáři „master“ SKIPCP a „feeder“ SKIPCP, aby právem vztahujícím se na smlouvu o sdílení informací mezi oběma depozitáři bylo buď právo toho členského státu, v němž je usazen „feeder“ SKIPCP, nebo právo toho členského státu, v němž je usazen „master“ SKIPCP, pokud se oba členské státy liší, a aby oba depozitáři souhlasili s výlučnou příslušností soudů toho členského státu, jehož právo je pro smlouvu o sdílení informací rozhodné.
Článek 26
Hlášení nesrovnalostí depozitářem „master“ SKIPCP
Nesrovnalosti uvedené v čl. 61 odst. 2 směrnice 2009/65/ES, které zjistí depozitář „master“ SKIPCP při výkonu své funkce podle vnitrostátního práva a které mohou mít negativní dopad na „feeder“ SKIPCP, zahrnují, ale neomezují se na:
a)
chyby ve výpočtu čisté hodnoty majetku „master“ SKIPCP;
b)
chyby v transakcích nebo ve vypořádání transakcí nákupu a upisování uskutečněných „feeder“ SKIPCP nebo chyby v žádostech a ve vypořádání žádostí o odkup či vyplacení podílových jednotek v „master“ SKIPCP podaných „„feeder“ SKIPCP;
c)
chyby ve výplatě nebo kapitalizaci příjmu plynoucího z „master“ SKIPCP nebo ve výpočtu související srážkové daně;
d)
porušení investičních cílů, politiky nebo strategie „master“ SKIPCP, popsané v jeho statutu fondu či zakládacích dokumentech, prospektu nebo klíčových informacích pro investory;
e)
porušení investičních a úvěrových limitů stanovených ve vnitrostátním právu nebo ve statutu fondu či zakládacích dokumentech, prospektu nebo klíčových informacích pro investory.
Pododdíl 2
Auditoři
Článek 27
Smlouva o sdílení informací mezi auditory
1. Smlouva o sdílení informací mezi auditorem „master“ SKIPCP a auditorem „feeder“ SKIPCP uvedená v čl. 62 odst. 1 směrnice 2009/65/ES obsahuje tyto údaje:
a)
uvedení dokumentů a kategorií informací, jež mají oba auditoři běžně sdílet;
b)
uvedení toho, zda informace nebo dokumenty uvedené v písmenu a) poskytuje jeden depozitář druhému nebo zda se zpřístupňují na požádání;
c)
způsob a dobu (včetně platných lhůt) předání informací auditorem „master“ SKIPCP auditorovi „feeder“ SKIPCP;
d)
koordinaci zapojení každého auditora do postupů na konci účetního období příslušného SKIPCP;
e)
uvedení záležitostí, s nimiž se pro účely čl. 62 odst. 2 druhého pododstavce směrnice 2009/65/ES nakládá jako s nesrovnalostmi uvedenými ve zprávě o auditu auditora „master“ SKIPCP;
f)
způsob a dobu vyřizování žádostí ad hoc o pomoc jednoho auditora druhému, včetně žádostí o další informace týkající se nesrovnalostí uvedených ve zprávě o auditu auditora „master“ SKIPCP.
2. Smlouva uvedená v odstavci 1 obsahuje ustanovení o vypracování zpráv o auditu uvedených v čl. 62 odst. 2 a v článku 73 směrnice 2009/65/ES, jakož i způsob a dobu poskytnutí zprávy o auditu týkající se „master“ SKIPCP a jejích návrhů auditorovi „feeder“ SKIPCP.
3. Nejsou-li data konce účetního období „feeder“ SKIPCP a „master“ SKIPCP totožná, smlouva uvedená v odstavci 1 obsahuje způsob a dobu vypracování zprávy o auditu ad hoc podle čl. 62 odst. 2 prvního pododstavce směrnice 2009/65/ES auditorem „master“ SKIPCP a poskytnutí této zprávy a jejích návrhů auditorovi „feeder“ SKIPCP.
Článek 28
Volba rozhodného práva
1. Členské státy zajistí, aby v případě, kdy „feeder“ SKIPCP a „master“ SKIPCP uzavřely smlouvu v souladu s čl. 60 odst. 1 směrnice 2009/65/ES, stanovila smlouva mezi auditory „master“ SKIPCP a „feeder“ SKIPCP, že právo členského státu vztahující se na uvedenou smlouvu v souladu s článkem 14 této směrnice se vztahuje i na smlouvu o sdílení informací mezi oběma auditory a že oba auditoři souhlasí s výlučnou příslušností soudů uvedeného členského státu.
2. Členské státy zajistí, aby v případě, kdy smlouva mezi „feeder“ SKIPCP a „master“ SKIPCP byla nahrazena vnitřními pravidly jednání v souladu s čl. 60 odst. 1 třetím pododstavcem směrnice 2009/65/ES, stanovila smlouva mezi auditory „master“ SKIPCP a „feeder“ SKIPCP, aby právem vztahujícím se na smlouvu o sdílení informací mezi oběma auditory bylo buď právo toho členského státu, v němž je usazen „feeder“ SKIPCP, nebo právo toho členského státu, v němž je usazen „master“ SKIPCP, pokud se oba členské státy liší, a aby oba auditoři souhlasili s výlučnou příslušností soudů toho členského státu, jehož právo je pro smlouvu o sdílení informací rozhodné.
ODDÍL 4
Způsob poskytování informací podílníkům
Článek 29
Způsob poskytování informací podílníkům
Členské státy zajistí, aby „feeder“ SKIPCP poskytoval podílníkům informace podle čl. 64 odst. 1 směrnice 2009/65/ES stejným způsobem, jaký stanoví článek 7 této směrnice.
KAPITOLA IV
POSTUP PRO OZNAMOVÁNÍ
Článek 30
Rozsah informací, jejichž dostupnost mají zajistit členské státy v souladu s čl. 91 odst. 3 směrnice 2009/65/ES
1. Členské státy zajistí v souladu s čl. 91 odst. 3 směrnice 2009/65/ES dostupnost těchto kategorií informací o příslušných právních a správních předpisech:
a)
definice termínu „uvádění podílových jednotek SKIPCP na trh“ nebo rovnocenného právního termínu tak, jak je uveden ve vnitrostátních právních předpisech, nebo jak se vyvinul v praxi;
b)
požadavků na obsah, formát a způsob prezentace sdělení týkajících se uvádění na trh, včetně všech povinných varování a omezení týkajících se používání některých slov nebo vět;
c)
aniž je dotčena kapitola IX směrnice 2009/65/ES, údajů o doplňujících informacích, jež musí být sděleny investorům;
d)
údajů o výjimkách z pravidel nebo požadavků, jimiž se řídí ujednání týkající se uvádění na trh a platná v daném členském státě pro některé SKIPCP, některé druhy akcií SKIPCP nebo některé kategorie investorů;
e)
požadavků na podávání zpráv nebo předávání informací příslušným orgánům daného členského státu a postupu pro podávání aktualizovaných verzí požadovaných dokumentů;
f)
požadavků na poplatky nebo jiné částky splatné příslušným orgánům či jinému veřejnoprávnímu subjektu v daném členském státě buď při zahájení procesu uvádění na trh, nebo pravidelně poté;
g)
požadavků ve vztahu k možnostem, jež mají být podílníkům dostupné podle článku 92 směrnice 2009/65/ES;
h)
podmínek ukončení procesu uvádění podílových jednotek SKIPCP na trh v daném členském státě ze strany SKIPCP umístěného v jiném členském státě;
i)
podrobného obsahu informací požadovaných členským státem, jež mají být zahrnuty do části B oznámení uvedeného v článku 1 nařízení Komise (EU) č. 584/2010 ze dne 1. července 2010, kterým se provádí směrnice Evropského parlamentu a Rady 2009/65/ES, pokud jde o formu a obsah standardního oznámení a osvědčení SKIPCP, používání elektronické komunikace mezi příslušnými orgány pro účely oznamování a postupy pro ověřování na místě a šetření a výměnu informací mezi příslušnými orgány (6);
j)
e-mailové adresy určené pro účely článku 32.
2. Členské státy poskytnou informace uvedené v odstavci 1 formou souvislého popisu nebo kombinace souvislého popisu a několika bibliografických či internetových odkazů na zdrojové dokumenty.
Článek 31
Přístup hostitelského členského státu SKIPCP k dokumentům
1. Členské státy požadují, aby SKIPCP zpřístupnil na internetových stránkách SKIPCP nebo na internetových stránkách správcovské společnosti, která tento SKIPCP spravuje, či na jiných internetových stránkách, které SKIPCP určí oznámením podaným v souladu s čl. 93 odst. 1 směrnice 2009/65/ES, elektronickou kopii jednotlivých dokumentů uvedených v čl. 93 odst. 2 směrnice 2009/65/ES. Dokumenty zpřístupněné na internetových stránkách se dodávají v běžně používaném elektronickém formátu.
2. Členské státy požadují, aby SKIPCP zajistil přístup k internetovým stránkám uvedeným v odstavci 1 i hostitelskému členskému státu SKIPCP.
Článek 32
Aktualizace dokumentů
1. Příslušné orgány určí e-mailovou adresu pro účely přijímání oznámení aktualizací a změn dokumentů uvedených v čl. 93 odst. 2 směrnice 2009/65/ES, která se podávají v souladu s čl. 93 odst. 7 uvedené směrnice.
2. Členské státy umožní SKIPCP oznamovat v souladu s čl. 93 odst. 7 směrnice 2009/65/ES aktualizace nebo změny dokumentů uvedených v čl. 93 odst. 2 směrnice 2009/65/ES e-mailem, který se zasílá na e-mailovou adresu uvedenou v odstavci 1.
V e-mailu, jímž se aktualizace nebo změna oznamuje, lze provedenou aktualizaci nebo změnu popsat, nebo lze k tomuto e-mailu přiložit novou verzi dokumentu.
3. Členské státy požadují, aby dokumenty přiložené k e-mailu uvedenému v odstavci 2 SKIPCP dodával v běžně používaném elektronickém formátu.
Článek 33
Tvorba společných systémů zpracování dat
1. S cílem usnadnit přístup příslušných orgánů hostitelských členských států SKIPCP k informacím nebo dokumentům uvedeným v čl. 93 odst. 1, 2 a 3 směrnice 2009/65/ES mohou příslušné orgány členských států koordinovat pro účely čl. 93 odst. 7 uvedené směrnice tvorbu sofistikovaných systémů zpracování a centrálního ukládání elektronických dat, které jsou společné všem členským státům.
2. Koordinace mezi členskými státy podle odstavce 1 probíhá v Evropském výboru regulátorů trhů s cennými papíry.
KAPITOLA V
ZÁVĚREČNÁ USTANOVENÍ
Článek 34
Provedení do vnitrostátního práva
1. Členské státy uvedou v platnost právní a správní předpisy nezbytné pro dosažení souladu s touto směrnicí nejpozději do 30. června 2011.
Právní a správní předpisy nezbytné pro dosažení souladu s články 7 a 29 však členské státy uvedou v platnost nejpozději do 31. prosince 2013.
Neprodleně sdělí Komisi jejich znění a srovnávací tabulku mezi těmito předpisy a touto směrnicí.
Tyto předpisy přijaté členskými státy musí obsahovat odkaz na tuto směrnici nebo musí být takový odkaz učiněn při jejich úředním vyhlášení. Způsob odkazu si stanoví členské státy.
2. Členské státy sdělí Komisi znění hlavních ustanovení vnitrostátních právních předpisů, které v oblasti působnosti této směrnice přijmou.
Článek 35
Vstup v platnost
Tato směrnice vstupuje v platnost dvacátým dnem po vyhlášení v Úředním věstníku Evropské unie.
Článek 36
Určení
Tato směrnice je určena členským státům.
V Bruselu dne 1. července 2010.
DIREKTIVA KOMISIJE 2010/42/EU
z dne 1. julija 2010
o izvajanju Direktive 2009/65/ES Evropskega parlamenta in Sveta glede nekaterih določb o združitvah skladov, centralno-napajalnih strukturah in postopku priglasitve
(Besedilo velja za EGP)
EVROPSKA KOMISIJA JE -
ob upoštevanju Pogodbe o delovanju Evropske unije,
ob upoštevanju Direktive 2009/65/ES Evropskega parlamenta in Sveta z dne 13. julija 2009 o usklajevanju zakonov in drugih predpisov o kolektivnih naložbenih podjemih za vlaganja v prenosljive vrednostne papirje (KNPVP) (1) ter zlasti členov 43(5), 60(6)(a) in (c), 61(3), 62(4), 64(4)(a) in 95(1) Direktive,
ob upoštevanju naslednjega:
(1)
Podatki, ki se imetnikom enot premoženja v skladu s členom 43(1) Direktive 2009/65/ES zagotovijo v primeru združitve, morajo izražati različne potrebe imetnikov enot premoženja KNPVP, ki se združuje, in KNPVP prejemnika ter izboljšati njihovo razumevanje.
(2)
KNPVP, ki se združuje, ali KNPVP prejemniku v informativni dokument ni treba vključiti drugih podatkov razen tistih, ki so navedeni v členu 43(3) Direktive 2009/65/ES in členih od 3 do 5 te direktive. Vendar lahko KNPVP, ki se združuje, ali KNPVP prejemnik doda druge pomembne podatke v zvezi s predlagano združitvijo.
(3)
Kadar se informativnemu dokumentu na podlagi člena 43(1) Direktive 2009/65/ES doda povzetek, KNPVP ni oproščen obveznosti, da v preostalem delu informativnega dokumenta ne uporablja dolgih ali tehničnih pojasnil.
(4)
Podatki, ki se v skladu s členom 43(1) Direktive 2009/65/ES zagotovijo imetnikom enot premoženja KNPVP prejemnika, morajo temeljiti na predpostavki, da so ti imetniki enot premoženja že dokaj dobro seznanjeni z značilnostmi KNPVP prejemnika, pravicami, ki jih imajo v zvezi z njim, in načinom njegovega delovanja. Zato se morajo osredotočiti na združitev in njen morebitni vpliv na KNPVP prejemnika.
(5)
Način, kako se podatki iz členov 43 in 64 Direktive 2009/65/ES zagotavljajo imetnikom enot premoženja, je treba uskladiti. Namen teh podatkov je imetnikom enot premoženja omogočiti informirano presojo, ali želijo še naprej vlagati ali zaprositi za izplačilo, kadar je KNPVP vključen v združitev, se preoblikuje v napajalni KNPVP ali pa zamenja centralni KNPVP. Imetniki enot premoženja morajo biti obveščeni o pomembni spremembi KNPVP in biti sposobni razumeti te podatke. Zato je treba podatke osebno nasloviti na imetnike enot premoženja v papirni obliki ali prek drugega trajnega nosilca podatkov, kot je elektronska pošta (e-pošta). Uporaba elektronskih sredstev KNPVP omogoča stroškovno učinkovito zagotavljanje podatkov. S to direktivo se od KNPVP ne zahteva, da svoje imetnike enot premoženja obveščajo neposredno, vendar pa morajo ustrezno upoštevati posebnosti v nekaterih državah članicah, kjer KNPVP ali njihove družbe za upravljanje zaradi pravnih ali praktičnih razlogov ne morejo vzpostaviti neposrednega stika z imetniki enot premoženja. KNPVP morajo biti sposobni zagotavljati podatke tudi tako, da jih posredujejo depozitarju ali posrednikom, če je zagotovljeno, da vsi imetniki enot premoženja pravočasno prejmejo podatke. S to direktivo se zgolj usklajuje način, kako se podatki iz členov 43 in 64 Direktive 2009/65/ES zagotavljajo imetnikom enot premoženja. Države članice lahko z nacionalnimi predpisi uredijo zagotavljanje drugih vrst podatkov za imetnike enot premoženja.
(6)
Pri dogovoru med centralnim in napajalnim KNPVP je treba upoštevati posebne potrebe napajalnega KNPVP, ki v centralni KNPVP vloži vsaj 85 % svojih sredstev, hkrati pa zanj še naprej veljajo vse obveznosti, ki jih ima kot KNPVP. Dogovor mora torej zagotoviti, da centralni KNPVP napajalnemu KNPVP pravočasno zagotovi vse potrebne podatke, da lahko napajalni KNPVP izpolni svoje obveznosti. V dogovoru je treba določiti tudi druge pravice in obveznosti obeh strank.
(7)
Države članice ne smejo zahtevati, da dogovor med centralnim in napajalnim KNPVP v skladu s prvim pododstavkom člena 60(1) zajema druge elemente razen tistih, ki so navedeni v Poglavju VIII Direktive 2009/65/ES in členih od 8 do 14 te direktive. Vendar lahko dogovor vključuje druge elemente, če to določita centralni in napajalni KNPVP.
(8)
Kadar se ureditev trgovanja med centralnim in napajalnim KNPVP ne razlikuje od ureditve, ki se uporablja za vse imetnike enot premoženja v centralnem KNPVP, ki niso napajalni KNPVP, in kadar je ta ureditev navedena v prospektu centralnega KNPVP, v dogovoru med centralnim in napajalnim KNPVP ni treba znova navesti te standardne ureditve trgovanja, ampak se lahko vključi navzkrižno sklicevanje na ustrezne dele prospekta centralnega KNPVP, da se industriji pomaga pri znižanju stroškov in zmanjšanju upravne obremenitve.
(9)
V dogovoru med centralnim in napajalnim KNPVP je treba določiti primerne postopke za obravnavo poizvedb in pritožb imetnikov enot premoženja, da se rešijo dopisi, ki so bili namesto napajalnemu KNPVP po pomoti poslani centralnemu KNPVP ali obratno.
(10)
Centralni in napajalni KNPVP se lahko za znižanje transakcijskih stroškov in preprečevanje negativnih davčnih posledic dogovorita o prenosu sredstev v naravi, razen če je to prepovedano z nacionalno zakonodajo ali v nasprotju s pravili upravljanja sklada ali ustanovnimi listinami centralnega ali napajalnega KNPVP. Možnost prenosa sredstev v naravi na centralni KNPVP bi morala tistim napajalnim KNPVP, ki so že opravljali dejavnosti kot KNPVP, tudi kot napajalni KNPVP drugega centralnega KNPVP, pomagati zlasti pri preprečevanju transakcijskih stroškov pri prodaji sredstev, v katere sta vložila napajalni in centralni KNPVP. Napajalnemu KNPVP je treba prav tako omogočiti, da od centralnega KNPVP prejme sredstva v naravi, če tako želi, saj lahko to prispeva k zniževanju transakcijskih stroškov in preprečevanju negativnih davčnih posledic. Prenos sredstev v naravi na napajalni KNPVP ne sme biti omejen na primere likvidacije, združitve ali delitve centralnega KNPVP, ampak mora biti na voljo tudi v drugih okoliščinah.
(11)
Napajalni KNPVP, ki je s prenosom sredstev v naravi prejel sredstva, mora imeti za ohranitev potrebne prilagodljivosti in hkrati za delovanje v najboljšem interesu vlagateljev možnost, da ta sredstva v celoti ali delno prenese na svoj centralni KNPVP, kadar se centralni KNPVP s tem strinja, ali pa sredstva unovči za gotovino, da bi jo vložil v centralni KNPVP.
(12)
Zaradi posebnosti centralno-napajalne strukture je treba v dogovoru med centralnim in napajalnim KNPVP določiti kolizijska pravila, ki odstopajo od členov 3 in 4 Uredbe (ES) št. 593/2008 Evropskega parlamenta in Sveta z dne 17. junija 2008 o pravu, ki se uporablja za pogodbena obligacijska razmerja (Rim I) (2), tako da je pravo, ki se uporablja za ta dogovor, pravo države članice, kjer ima sedež napajalni KNPVP, ali pravo države članice centralnega KNPVP. Strankam je treba omogočiti, da svobodno ocenijo prednosti in slabosti te izbire ter upoštevajo, ali ima centralni KNPVP več napajalnih KNPVP in ali imajo ti napajalni KNPVP sedež samo v eni ali v več državah članicah.
(13)
V primeru likvidacije, združitve ali delitve centralnega KNPVP, v zvezi s katerim je imetnikom enot premoženja napajalnega KNPVP z Direktivo 2009/65/ES dodeljena pravica, da zaprosijo za izplačilo, napajalni KNPVP te pravice ne sme omejevati z začasno prekinitvijo ponovnega odkupa ali izplačila, razen če to zahtevajo izjemne okoliščine zaradi zaščite interesov imetnikov enot premoženja ali mu to naročijo njegovi pristojni organi.
(14)
Ker lahko združitev ali delitev centralnega KNPVP začne veljati v 60 dneh, je lahko rok, v katerem napajalni KNPVP zaprosi za in pridobi odobritev svojih novih naložbenih namer ter imetnikom enot premoženja v napajalnem KNPVP odobri pravico, da v 30 dneh zaprosijo za ponovni odkup ali izplačilo, v izjemnih okoliščinah prekratek, da bi lahko napajalni KNPVP zagotovo vedel, koliko njegovih imetnikov enot premoženja bo zaprosilo za izplačilo. V takšnih okoliščinah mora napajalni KNPVP načeloma zahtevati izplačilo vseh njegovih enot v centralnem KNPVP. Vendar mora imeti napajalni KNPVP za preprečevanje nepotrebnih transakcijskih stroškov možnost, da uporabi druga sredstva za zagotovitev, da lahko imetniki enot premoženja uveljavijo pravico do prošnje za izplačilo, kar mu hkrati omogoča znižanje transakcijskih stroškov ali preprečevanje drugih negativnih posledic. Zlasti napajalni KNPVP mora čim prej zaprositi za odobritev. Poleg tega napajalnemu KNPVP na primer ni treba zaprositi za izplačilo, če bi se njegovi imetniki enot premoženja odločiti, da te možnosti ne izkoristijo. Kadar napajalni KNPVP zaprosi za izplačilo iz centralnega KNPVP, mora premisliti, ali bi izplačilo v naravi lahko znižalo transakcijske stroške in preprečilo druge negativne vplive.
(15)
Dogovor o izmenjavi podatkov med depozitarji centralnega in napajalnega KNPVP mora depozitarju napajalnega KNPVP omogočiti, da prejme vse ustrezne podatke in dokumente, ki jih potrebuje za opravljanje svojih nalog. Zaradi posebnosti tega dogovora mora zagotoviti enaka kolizijska pravila, kot so predvidena v dogovoru med centralnim in napajalnim KNPVP ter ki odstopajo od členov 3 in 4 uredbe Rim I. Vendar v dogovoru o izmenjavi podatkov ne sme biti določeno, da mora depozitar centralnega ali napajalnega KNPVP opravljati naloge, ki so prepovedane ali niso predvidene v nacionalni zakonodaji njegove matične države članice.
(16)
Poročanje o nepravilnostih, ki jih depozitar centralnega KNPVP odkrije med opravljanjem svoje funkcije depozitarja v skladu z nacionalno zakonodajo matične države članice, je namenjeno zaščiti napajalnega KNPVP. Zato se poročanje ne zahteva, če te nepravilnosti ne vplivajo negativno na napajalni KNPVP. Kadar nepravilnosti v zvezi s centralnim KNPVP negativno vplivajo na napajalni KNPVP, mora biti napajalni KNPVP obveščen tudi o tem, ali in kako so bile nepravilnosti odpravljene. Zato mora depozitar centralnega KNPVP depozitarja napajalnega KNPVP obvestiti, kako je centralni KNPVP odpravil ali namerava odpraviti nepravilnost. Če depozitar napajalnega KNPVP ni prepričan, da je rešitev v interesu imetnikov enot premoženja napajalnega KNPVP, svoje stališče takoj sporoči napajalnemu KNPVP.
(17)
Dogovor o izmenjavi podatkov med revizorjema centralnega in napajalnega KNPVP mora revizorju napajalnega KNPVP omogočiti, da prejme vse ustrezne podatke in dokumente, ki jih potrebuje za opravljanje svojih nalog. Zaradi posebnosti tega dogovora mora zagotoviti enaka kolizijska pravila, kot so predvidena v dogovoru med centralnim in napajalnim KNPVP ter ki odstopajo od členov 3 in 4 uredbe Rim I.
(18)
Določiti je treba obseg podatkov, ki bodo dani na voljo prek elektronskih sredstev v skladu s členom 91(3) Direktive 2009/65/ES, da se zagotovi pravna varnost glede tega, katere kategorije podatkov je treba vključiti.
(19)
Za zagotovitev skupnega pristopa k temu, kako je treba dokumente iz člena 93(2) Direktive 2009/65/ES prek elektronskih sredstev dati na voljo pristojnim organom države članice gostiteljice KNPVP, je treba določiti, da vsak KNPVP ali njegova družba za upravljanje določi spletno stran, kjer so taki dokumenti na voljo v splošno uporabljenem elektronskem formatu. Prav tako je treba v skladu s členom 93(7) navedene direktive določiti postopek za elektronsko obveščanje pristojnih organov države članice gostiteljice KNPVP o spremembah teh dokumentov.
(20)
Da se KNPVP in njihovim družbam za upravljanje omogoči prilagajanje novim zahtevam glede metode in načina zagotavljanja podatkov imetnikom enot premoženja v primerih iz členov 7 in 29, je treba državam članicam odobriti daljši rok za prenos teh zahtev v nacionalne pravne sisteme. To je posebej pomembno v primerih, ko KNPVP ali njihove družbe za upravljanje zaradi pravnih ali praktičnih razlogov imetnikov enot premoženja ne morejo neposredno obveščati. KNPVP z dematerializiranimi prinosniškimi delnicami mora imeti možnost, da uredi vse potrebno za zagotovitev, da imetniki enot premoženja prejmejo podatke v primerih, določenih v členih 8 in 32. KNPVP z materializiranimi prinosniškimi delnicami morajo imeti možnost, da jih pretvorijo v imenske delnice ali dematerializirane prinosniške delnice, ko se želijo združiti, preoblikovati v napajalni KNPVP ali zamenjati centralni KNPVP.
(21)
Pri strokovnih vprašanjih se je posvetovalo z Odborom evropskih zakonodajalcev, ustanovljenim s Sklepom Komisije 2009/77/ES (3).
(22)
Ukrepi, predvideni s to direktivo, so v skladu z mnenjem Evropskega odbora za vrednostne papirje -
SPREJELA NASLEDNJO DIREKTIVO:
POGLAVJE I
SPLOŠNE DOLOČBE
Člen 1
Vsebina
Ta direktiva določa podrobna pravila za izvajanje členov 43(5), 60(6)(a) in (c), 61(3), 62(4), 64(4)(a) ter 95(1) Direktive 2009/65/ES.
Člen 2
Opredelitve pojmov
V tej direktivi se uporabljajo naslednje opredelitve pojmov:
1.
„ponovno uravnoteženje portfelja“ pomeni znatno spremembo sestave portfelja KNPVP;
2.
„sintetični kazalniki tveganj in donosov“ pomenijo sintetične kazalnike v smislu člena 8 Uredbe Komisije (EU) št. 583/2010 z dne 1. julija 2010 o izvajanju Direktive 2009/65/ES Evropskega parlamenta in Sveta v zvezi s ključnimi podatki za vlagatelje in pogoji, ki jih je treba izpolniti pri posredovanju ključnih podatkov za vlagatelje ali prospekta na trajnem nosilcu podatkov, ki ni papir, ali na spletni strani (4).
POGLAVJE II
ZDRUŽITVE KNPVP
ODDELEK 1
Vsebina podatkov o združitvah
Člen 3
Splošna pravila glede vsebine podatkov, ki se zagotovijo imetnikom enot premoženja
1. Države članice določijo, da morajo biti podatki, ki se zagotovijo imetnikom enot premoženja v skladu s členom 43(1) Direktive 2009/65/ES, napisani na kratko in v nestrokovnem jeziku, kar imetnikom enot premoženja omogoča informirano oceno vpliva predlagane združitve na njihovo naložbo.
Če se predlaga čezmejna združitev, KNPVP, ki se združuje, in KNPVP prejemnik v preprostem jeziku pojasnita morebitne pogoje ali postopke v zvezi z drugimi KNPVP, ki se razlikujejo od tistih, ki se običajno uporabljajo v drugi državi članici.
2. Podatki, ki jih je treba zagotoviti imetnikom enot premoženja KNPVP, ki se združuje, izpolnjujejo potrebe vlagateljev, ki niso bili predhodno seznanjeni z značilnostmi KNPVP prejemnika ali načinom njegovega delovanja. Vključujejo zlasti ključne podatke za vlagatelje v zvezi s KNPVP prejemnikom in poudarjajo, da jih je zaželeno prebrati.
3. Podatki, ki se bodo zagotovili imetnikom enot premoženja KNPVP prejemnika, se nanašajo zlasti na postopek združitve in njen morebitni vpliv na KNPVP prejemnika.
Člen 4
Posebna pravila glede vsebine podatkov, ki se zagotovijo imetnikom enot premoženja
1. Države članice določijo, da podatki, ki se v skladu s členom 43(3)(b) Direktive 2009/65/ES zagotovijo imetnikom enot premoženja KNPVP, ki se združuje, vključujejo tudi:
(a)
podrobnosti o morebitnih razlikah med pravicami imetnikov enot premoženja KNPVP, ki se združuje, pred začetkom veljavnosti predlagane združitve in po njem;
(b)
če ključni podatki za vlagatelje KNPVP, ki se združuje, in KNPVP prejemnika kažejo sintetične kazalnike tveganja in donosov v različnih kategorijah ali v spremljajočem opisu opredeljujejo različna bistvena tveganja, primerjavo teh razlik;
(c)
primerjavo vseh dajatev, pristojbin in stroškov za oba KNPVP na podlagi zneskov, razkritih v njunih ključnih podatkih za vlagatelje;
(d)
če KNPVP, ki se združuje, uporablja pristojbino, vezano na uspešnost, pojasnilo, kako se bo uporabljala do začetka veljavnosti združitve;
(e)
če KNPVP prejemnik uporablja pristojbino, vezano na uspešnost, podatek, kako se bo pozneje uporabljala za zagotovitev poštenega obravnavanja tistih imetnikov enot premoženja, ki so imeli prej enote v KNPVP, ki se združuje;
(f)
v primerih, ko člen 46 Direktive 2009/65/ES dovoljuje stroške v zvezi s pripravo in dokončanjem združitve, ki se zaračunajo KNPVP, ki se združuje, ali KNPVP prejemniku ali kateremu koli od njunih imetnikov enot premoženja, podatke o tem, kako se bodo ti stroški razdelili;
(g)
pojasnilo, ali namerava družba za upravljanje ali investicijska družba KNPVP, ki se združuje, pred začetkom veljavnosti združitve opraviti kakršno koli ponovno uravnoteženje portfelja.
2. Države članice določijo, da podatki, ki se v skladu s členom 43(3)(b) Direktive 2009/65/ES zagotovijo imetnikom enot premoženja KNPVP prejemnika, vključujejo tudi pojasnilo, ali družba za upravljanje ali investicijska družba KNPVP prejemnika pričakuje, da bo združitev bistveno vplivala na portfelj KNPVP prejemnika, in ali pred začetkom veljavnosti združitve ali po njem načrtuje izvedbo ponovnega uravnoteženja portfelja.
3. Države članice določijo, da podatki, ki jih je treba zagotoviti v skladu s členom 43(3)(c) Direktive 2009/65/ES, vključujejo tudi:
(a)
podrobnosti o tem, kako je treba obravnavati morebitne natečene dohodke v posameznem KNPVP;
(b)
navedbo, kako je mogoče pridobiti poročilo neodvisnega revizorja ali depozitarja iz člena 42(3) Direktive 2009/65/ES.
4. Države članice določijo, da če pogoji predlagane združitve vključujejo določbe o denarnem izplačilu v skladu s členom 2(1)(p)(i) in (p)(ii) Direktive 2009/65/ES, podatki, ki jih je treba zagotoviti imetnikom enot premoženja KNPVP, ki se združuje, vključujejo podrobnosti o tem predlaganem izplačilu, vključno s tem, kdaj in kako bodo imetniki enot premoženja KNPVP, ki se združuje, prejeli denarno izplačilo.
5. Države članice določijo, da podatki, ki jih je treba zagotoviti v skladu s členom 43(3)(d), vključujejo:
(a)
kadar je to na podlagi nacionalne zakonodaje za posamezni KNPVP ustrezno, postopek, v okviru katerega bodo imetniki enot premoženja pozvani, da odobrijo predlog združitve, in podatek o ukrepih, ki bodo sprejeti za njihovo obveščanje o rezultatu;
(b)
podatke o kakršni koli načrtovani začasni prekinitvi trgovanja z enotami, da se bo lahko združitev učinkovito izvedla;
(c)
navedbo začetka veljavnosti združitve v skladu s členom 47(1) Direktive 2009/65/ES.
6. Države članice zagotovijo, da lahko v primerih, ko morajo predlog združitve v skladu z nacionalno zakonodajo za posamezni KNPVP odobriti imetniki enot premoženja, podatki vključujejo priporočilo ustrezne družbe za upravljanje ali upravnega odbora investicijske družbe v zvezi s potekom postopka.
7. Države članice določijo, da podatki, ki jih je treba zagotoviti imetnikom enot premoženja KNPVP, ki se združuje, vključujejo:
(a)
obdobje, v katerem lahko imetniki enot premoženja še dajejo naročila za vpis in zahtevajo izplačilo enot v KNPVP, ki se združuje;
(b)
obdobje, ko bodo imetniki enot premoženja, ki ne uporabijo svojih pravic, dodeljenih na podlagi člena 45(1) Direktive 2009/65/ES, v ustreznem roku lahko uveljavili svoje pravice kot imetniki enot premoženja KNPVP prejemnika;
(c)
pojasnilo, da bodo v primerih, ko morajo v skladu z nacionalno zakonodajo predlog združitve odobriti imetniki enot premoženja KNPVP, ki se združuje, in predlog odobri potrebna večina, tisti imetniki enot premoženja, ki glasujejo proti predlogu ali se glasovanja vzdržijo in ki svojih pravic, dodeljenih na podlagi člena 45(1) Direktive 2009/65/ES, ne uveljavijo v ustreznem roku, postali imetniki enot premoženja KNPVP prejemnika.
8. Če je na začetku informativnega dokumenta naveden povzetek ključnih točk predloga združitve, je treba vključiti navzkrižno sklicevanje na dele informativnega dokumenta, kjer so navedene dodatne informacije.
Člen 5
Ključni podatki za vlagatelje
1. Države članice zagotovijo, da se obstoječim imetnikom enot premoženja KNPVP, ki se združuje, zagotovi najnovejša različica ključnih podatkov za vlagatelje KNPVP prejemnika.
2. Ključni podatki za vlagatelje KNPVP prejemnika se zagotovijo obstoječim imetnikom enot premoženja KNPVP prejemnika, kadar se spremenijo zaradi predlagane združitve.
Člen 6
Novi imetniki enot premoženja
Informativni dokument in najnovejši ključni podatki za vlagatelje KNPVP prejemnika se med datumom, ko se informativni dokument na podlagi člena 43(1) Direktive 2009/65/ES zagotovi imetnikom enot premoženja, in datumom, ko začne veljati združitev, zagotovijo vsaki osebi, ki kupi ali vplača enote v KNPVP, ki se združuje, ali KNPVP prejemniku ali pa zaprosi za izvod pravil upravljanja sklada ali ustanovnih listin, prospektov ali ključnih podatkov za vlagatelje enega od KNPVP.
ODDELEK 2
Metoda zagotavljanja podatkov
Člen 7
Metoda zagotavljanja podatkov imetnikom enot premoženja
1. Države članice zagotovijo, da KNPVP, ki se združuje, in KNPVP prejemnik imetnikom enot premoženja v skladu s členom 43(1) Direktive 2009/65/ES zagotovita podatke v papirni obliki ali na drugem trajnem nosilcu podatkov.
2. Kadar se podatki vsem ali nekaterim imetnikom enot premoženja zagotovijo na trajnem nosilcu podatkov, ki ni papir, morajo biti izpolnjeni naslednji pogoji:
(a)
zagotovitev podatkov ustreza okoliščinam, v katerih poteka ali bo potekalo poslovanje med imetnikom enot premoženja in KNPVP, ki se združuje, ali KNPVP prejemnikom oziroma, če je to ustrezno, zadevno družbo za upravljanje;
(b)
imetnik enot premoženja, ki mu je treba zagotoviti podatke, se pri izbiri med podatki na papirju ali drugem trajnem nosilcu podatkov izrecno odloči za trajni nosilec podatkov, ki ni papir.
3. Za namene odstavkov 1 in 2 se zagotavljanje podatkov z elektronskimi komunikacijami šteje kot primerno za okoliščine, v katerih poteka ali bo potekalo poslovanje med KNPVP, ki se združuje, in KNPVP prejemnikom oziroma njunimi družbami za upravljanje ter imetnikom enot premoženja, če je mogoče dokazati, da ima imetnik enot premoženja reden dostop do interneta. Kot dokaz za to se šteje, da imetnik enot premoženja zagotovi e-poštni naslov za namene navedenega poslovanja.
POGLAVJE III
CENTRALNO-NAPAJALNE STRUKTURE
ODDELEK 1
Dogovor in interna pravila poslovanja med napajalnim in centralnim KNPVP
Pododdelek 1
Vsebina dogovora med centralnim in napajalnim KNPVP
Člen 8
Dostop do podatkov
Države članice določijo, da sporazum med centralnim in napajalnim KNPVP iz prvega pododstavka člena 60(1) Direktive 2009/65/ES v zvezi z dostopom do podatkov vključuje:
(a)
kako in kdaj centralni KNPVP zagotovi napajalnemu KNPVP izvod svojih pravil upravljanja sklada ali ustanovnih listin, prospektov in ključnih podatkov za vlagatelje oziroma njihove morebitne spremembe;
(b)
kako in kdaj centralni KNPVP obvesti napajalni KNPVP o prenosu funkcij upravljanja naložb in obvladovanja tveganj na tretje osebe v skladu s členom 13 Direktive 2009/65/ES;
(c)
če je to ustrezno, kako in kdaj centralni KNPVP predloži napajalnemu KNPVP notranje operativne dokumente, kot so poročila o postopku obvladovanja tveganj in skladnosti;
(d)
katere podatke o kršitvah zakonodaje, pravil upravljanja sklada ali ustanovnih listin ter dogovora med centralnim in napajalnim KNPVP, ki jih stori centralni KNPVP, ta sporoči napajalnemu KNPVP ter način in rok za to sporočilo;
(e)
kadar napajalni KNPVP uporablja izvedene finančne instrumente za varovanje pred tveganji, kako in kdaj centralni KNPVP zagotovi napajalnemu KNPVP podatke o svoji dejanski izpostavljenosti do izvedenih finančnih instrumentov, da lahko napajalni KNPVP izračuna svojo celotno izpostavljenost, kot je predvideno v točki (a) drugega pododstavka člena 58(2) Direktive 2009/65/ES;
(f)
izjavo, da centralni KNPVP obvesti napajalni KNPVP o vseh drugih dogovorih o izmenjavi podatkov, ki jih sklene s tretjimi osebami, ter, če je to ustrezno, kako in kdaj centralni KNPVP te druge dogovore o izmenjavi podatkov da na voljo napajalnemu KNPVP.
Člen 9
Podlaga za naložbe in odprodajo napajalnega KNPVP
Države članice določijo, da dogovor med centralnim in napajalnim KNPVP iz prvega pododstavka člena 60(1) Direktive 2009/65/ES v zvezi s podlago za naložbe in odprodajo napajalnega KNPVP vključuje:
(a)
izjavo, kateri razredi delnic centralnega KNPVP so na voljo za naložbe napajalnega KNPVP;
(b)
pristojbine in izdatke, ki jih krije napajalni KNPVP, ter podrobnosti o morebitnih znižanjih ali retrocesiji pristojbin ali izdatkov s strani centralnega KNPVP;
(c)
če je to ustrezno, pogoje, v skladu s katerimi se lahko opravi morebitni začetni ali poznejši prenos sredstev v naravi iz napajalnega KNPVP v centralni KNPVP.
Člen 10
Standardna ureditev trgovanja
Države članice določijo, da dogovor med centralnim in napajalnim KNPVP iz prvega pododstavka člena 60(1) Direktive 2009/65/ES v zvezi s standardno ureditvijo trgovanja vključuje:
(a)
uskladitev, kako pogosto in kdaj se izračuna čista vrednost sredstev ter objavijo cene enot;
(b)
uskladitev prenosa naročil za trgovanje s strani napajalnih KNPVP, vključno z vlogo oseb, pristojnih za prenos, ali katere koli druge tretje osebe, če je to ustrezno;
(c)
če je to ustrezno, kakršne koli dogovore, ki so potrebni za upoštevanje dejstva, da en ali oba KNPVP kotirata na sekundarnem trgu ali se z njima na takem trgu trguje;
(d)
če je to potrebno, druge primerne ukrepe za zagotovitev skladnosti z zahtevami iz člena 60(2) Direktive 2009/65/ES;
(e)
kadar so enote napajalnega in centralnega KNPVP denominirane v različnih valutah, podlago za pretvorbo naročil za trgovanje;
(f)
obdobja poravnave in podatke o plačilih za nakupe ali vplačila in ponovne odkupe ali izplačila enot premoženja centralnega KNPVP, vključno z, kadar se o tem sporazumejo stranke, pogoji, v skladu s katerimi lahko centralni KNPVP poravna zahteve za izplačilo s prenosom sredstev v naravi v napajalni KNPVP, zlasti v primerih iz člena 60(4) in (5) Direktive 2009/65/ES;
(g)
postopke za zagotovitev, da se poizvedbe in pritožbe imetnikov enot premoženja ustrezno obravnavajo;
(h)
kadar centralnemu KNPVP njegova pravila upravljanja sklada ali ustanovne listine in prospekt zagotavljajo določene pravice ali pooblastila glede imetnikov enot premoženja ter se centralni KNPVP odloči, da bo omejil ali opustil izvajanje vseh ali nekaterih takih pravic in pooblastil glede napajalnega KNPVP, izjavo o pogojih, pod katerimi sprejme tako odločitev.
Člen 11
Dogodki, ki vplivajo na ureditev trgovanja
Države članice določijo, da dogovor med centralnim in napajalnim KNPVP iz prvega pododstavka člena 60(1) Direktive 2009/65/ES v zvezi z dogodki, ki vplivajo na ureditev trgovanja, vključuje:
(a)
način in rok, ko eden od KNPVP priglasi začasno prekinitev in nadaljevanje ponovnega odkupa, izplačila, nakupa ali vplačila enot tega KNPVP;
(b)
dogovore za obveščanje o napakah pri določanju cen v centralnem KNPVP in njihovo odpravljanje.
Člen 12
Standardni dogovori glede revizijskega poročila
Države članice določijo, da dogovor med centralnim in napajalnim KNPVP iz prvega pododstavka člena 60(1) Direktive 2009/65/ES v zvezi s standardnimi dogovori glede revizijskega poročila vključuje:
(a)
kadar imata napajalni in centralni KNPVP ista obračunska leta, uskladitev priprave njunih rednih poročil;
(b)
kadar imata napajalni in centralni KNPVP različna obračunska leta, dogovore, da napajalni KNPVP od centralnega KNPVP pridobi vse potrebne podatke, na podlagi katerih lahko pravočasno pripravi svoja redna poročila, pri čemer ta ureditev zagotavlja, da lahko revizor centralnega KNPVP pripravi začasno poročilo na zaključni datum napajalnega KNPVP v skladu s prvim pododstavkom člena 62(2) Direktive 2009/65/ES.
Člen 13
Spremembe trajnih dogovorov
Države članice določijo, da dogovor med centralnim in napajalnim KNPVP iz prvega pododstavka člena 60(1) Direktive 2009/65/ES v zvezi s spremembami trajnih dogovorov vključuje naslednje podatke:
(a)
kako in kdaj centralni KNPVP pošlje obvestilo o predlaganih in dejanskih spremembah svojih pravil upravljanja sklada ali ustanovnih listin, prospekta in ključnih podatkov za vlagatelje, če se ti podatki razlikujejo od standardnih dogovorov za obveščanje imetnikov enot premoženja iz pravil upravljanja sklada, ustanovnih listin ali prospekta centralnega KNPVP;
(b)
kako in kdaj centralni KNPVP obvesti o načrtovani ali predlagani likvidaciji, združitvi ali delitvi;
(c)
kako in kdaj eden od KNPVP sporoči, da ne izpolnjuje ali ne bo več izpolnjeval pogojev za napajalni ali centralni KNPVP;
(d)
kako in kdaj eden od KNPVP sporoči, da namerava zamenjati svojo družbo za upravljanje, depozitarja, revizorja ali katero koli tretjo osebo, ki je pooblaščena za izvajanje funkcij upravljanja naložb ali obvladovanja tveganj;
(e)
kako in kdaj obvestiti o drugih spremembah trajnih dogovorov, k čemur se zavezuje centralni KNPVP.
Člen 14
Izbira veljavnega prava
1. Države članice zagotovijo, da je v dogovoru med centralnim in napajalnim KNPVP iz prvega pododstavka člena 60(1) Direktive 2009/65/ES, kadar imata sedež v isti državi članici, določeno, da se za dogovor uporablja pravo te države članice in da se obe stranki strinjata, da imajo sodišča te države članice izključno pristojnost.
2. Države članice zagotovijo, da je v dogovoru med centralnim in napajalnim KNPVP iz prvega pododstavka člena 60(1) Direktive 2009/65/ES, kadar imata sedež v različnih državah članicah, določeno, da se uporablja pravo države članice, v kateri ima sedež napajalni KNPVP, ali pravo države članice, v kateri ima sedež centralni KNVP, ter da se obe stranki strinjata, da imajo sodišča države članice, katere pravo je v dogovoru navedeno kot pravo, ki se uporablja, izključno pristojnost.
Pododdelek 2
Vsebina internih pravil poslovanja
Člen 15
Navzkrižje interesov
Države članice zagotovijo, da interna pravila poslovanja družbe za upravljanje, navedena v tretjem pododstavku člena 60(1) Direktive 2009/65/ES, vključujejo ustrezne ukrepe za odpravljanje navzkrižij interesov, ki se lahko pojavijo med napajalnim in centralnim KNPVP ali med napajalnim KNPVP in drugimi imetniki enot premoženja centralnega KNPVP, če ukrepi, ki jih uporablja družba za upravljanje za izpolnitev zahtev iz členov 12(1)(b) in 14(1)(d) Direktive 2009/65/ES ter Poglavja III Direktive Komisije 2010/43/EU z dne 1. julija 2010 o izvajanju Direktive 2009/65/ES Evropskega parlamenta in Sveta glede organizacijskih zahtev, navzkrižij interesov, poslovanja, obvladovanja tveganj ter vsebine sporazuma med depozitarjem in družbo za upravljanje (5), niso dovolj za njihovo odpravljanje.
Člen 16
Podlaga za naložbe in odprodajo napajalnega KNPVP
Države članice zagotovijo, da interna pravila poslovanja družbe za upravljanje, navedena v tretjem pododstavku člena 60(1) Direktive 2009/65/ES, v zvezi s podlago za naložbe in odprodajo napajalnega KNPVP vključujejo vsaj:
(a)
izjavo, kateri razredi delnic centralnega KNPVP so na voljo za naložbe napajalnega KNPVP;
(b)
pristojbine in izdatke, ki jih krije napajalni KNPVP, ter podrobnosti o morebitnih znižanjih ali retrocesiji pristojbin ali izdatkov s strani centralnega KNPVP;
(c)
če je to ustrezno, pogoje, v skladu s katerimi se lahko opravi morebitni začetni in poznejši prenos sredstev v naravi iz napajalnega KNPVP v centralni KNPVP.
Člen 17
Standardna ureditev trgovanja
Države članice zagotovijo, da interna pravila poslovanja družbe za upravljanje, navedena v tretjem pododstavku člena 60(1) Direktive 2009/65/ES, v zvezi s standardno ureditvijo trgovanja vključujejo vsaj:
(a)
uskladitev, kako pogosto in kdaj se izračuna čista vrednost sredstev ter objavijo cene enot;
(b)
uskladitev prenosa naročil za trgovanje s strani napajalnih KNPVP, vključno z vlogo oseb, pristojnih za prenos, ali katere koli druge tretje osebe, če je to ustrezno;
(c)
če je to ustrezno, kakršne koli dogovore, ki so potrebni za upoštevanje dejstva, da en ali oba KNPVP kotirata na sekundarnem trgu ali se z njima na takem trgu trguje;
(d)
primerne ukrepe za zagotovitev skladnosti z zahtevami iz člena 60(2) Direktive 2009/65/ES;
(e)
kadar sta napajalni in centralni KNPVP denominirana v različnih valutah, podlago za pretvorbo naročil za trgovanje;
(f)
obdobja poravnave in podatke o plačilih za nakupe in izplačila enot premoženja centralnega KNPVP, vključno z, kadar se o tem sporazumejo stranke, pogoji, v skladu s katerimi lahko centralni KNPVP poravna zahteve za izplačilo s prenosom sredstev v naravi na napajalni KNPVP, zlasti v primerih iz člena 60(4) in (5) Direktive 2009/65/ES;
(g)
kadar centralnemu KNPVP njegova pravila upravljanja sklada ali ustanovne listine in prospekt zagotavljajo določene pravice ali pooblastila glede imetnikov enot premoženja ter se centralni KNPVP odloči, da bo omejil ali opustil izvajanje vseh ali nekaterih takih pravic in pooblastil glede napajalnega KNPVP, izjavo o pogojih, pod katerimi sprejme tako odločitev.
Člen 18
Dogodki, ki vplivajo na ureditev trgovanja
Države članice zagotovijo, da interna pravila poslovanja družbe za upravljanje, navedena v tretjem pododstavku člena 60(1) Direktive 2009/65/ES, v zvezi z dogodki, ki vplivajo na ureditev trgovanja, vključujejo vsaj:
(a)
kako in kdaj eden od KNPVP priglasi začasno prekinitev in nadaljevanje ponovnega odkupa, izplačila ali vplačila enot KNPVP;
(b)
dogovore za obveščanje o napakah pri določanju cen v centralnem KNPVP in njihovo odpravljanje.
Člen 19
Standardni dogovori glede revizijskega poročila
Države članice zagotovijo, da interna pravila poslovanja družbe za upravljanje, navedena v tretjem pododstavku člena 60(1) Direktive 2009/65/ES, v zvezi s standardnimi dogovori glede revizijskega poročila vključujejo vsaj:
(a)
kadar imata napajalni in centralni KNPVP ista obračunska leta, uskladitev priprave njunih rednih poročil;
(b)
kadar imata napajalni in centralni KNPVP različna obračunska leta, dogovore, da napajalni KNPVP od centralnega KNPVP pridobi vse potrebne podatke, na podlagi katerih lahko pravočasno pripravi svoja redna poročila, pri čemer ta ureditev zagotavlja, da lahko revizor centralnega KNPVP pripravi začasno poročilo na zaključni datum napajalnega KNPVP v skladu s prvim pododstavkom člena 62(2) Direktive 2009/65/ES.
ODDELEK 2
Likvidacija, združitev ali delitev centralnega KNPVP
Pododdelek 1
Postopki v primeru likvidacije
Člen 20
Prošnja za odobritev
1. Države članice od napajalnega KNPVP zahtevajo, da svojim pristojnim organom najpozneje v dveh mesecih po datumu, ko ga je centralni KNPVP obvestil o zavezujoči odločitvi glede likvidacije, predloži:
(a)
kadar napajalni KNPVP namerava vsaj 85 % svojih sredstev vložiti v enote drugega centralnega KNPVP v skladu s členom 60(4)(a) Direktive 2009/65/ES:
(i)
prošnjo za odobritev te naložbe;
(ii)
prošnjo za odobritev predlaganih sprememb pravil upravljanja sklada ali ustanovne listine;
(iii)
spremembe prospekta in ključnih podatkov za vlagatelje v skladu s členoma 74 in 82 Direktive 2009/65/ES;
(iv)
druge dokumente, zahtevane v členu 59(3) Direktive 2009/65/ES;
(b)
kadar se napajalni KNPVP namerava preoblikovati v KNPVP, ki ni napajalni KNPVP, v skladu s členom 60(4)(b) Direktive 2009/65/ES:
(i)
prošnjo za odobritev predlaganih sprememb pravil upravljanja sklada ali ustanovne listine;
(ii)
spremembe prospekta in ključnih podatkov za vlagatelje v skladu s členoma 74 in 82 Direktive 2009/65/ES;
(c)
kadar se napajalni KNPVP namerava likvidirati, obvestilo o tej nameri.
2. Z odstopanjem od odstavka 1 napajalni KNPVP, kadar ga centralni KNPVP obvesti o svoji zavezujoči odločitvi glede likvidacije več kot pet mesecev pred začetkom likvidacije, svojim pristojnim organom najpozneje tri mesece pred tem datumom predloži prošnjo ali obvestilo v skladu s točko (a), (b) ali (c) odstavka 1.
3. Napajalni KNPVP svoje imetnike enot premoženja takoj obvesti, da se namerava likvidirati.
Člen 21
Odobritev
1. Napajalni KNPVP se v 15 delovnih dneh po predložitvi celotne dokumentacije iz točke (a) ali (b) člena 20(1) obvesti, ali so pristojni organi dodelili zahtevane odobritve.
2. Napajalni KNPVP po prejemu odobritve pristojnih organov iz odstavka 1 o tem obvesti centralni KNPVP.
3. Napajalni KNPVP sprejme vse potrebne ukrepe za izpolnitev zahtev iz člena 64 Direktive 2009/65/ES čim prej po tem, ko pristojni organi dodelijo potrebne odobritve v skladu s členom 20(1)(a) te direktive.
4. Kadar se izplačilo likvidacijskih izkupičkov centralnega KNPVP izvede pred datumom, ko naj bi napajalni KNPVP začel vlagati v drug centralni KNPVP na podlagi člena 20(1)(a) ali v skladu s svojimi novimi naložbenimi cilji in politiko na podlagi člena 20(1)(b), pristojni organi napajalnega KNPVP dodelijo odobritev pod naslednjimi pogoji:
(a)
napajalni KNPVP:
(i)
prejme likvidacijske izkupičke v gotovini ali
(ii)
izkupičke delno ali v celoti prejme v obliki prenosa sredstev v naravi, kadar napajalni KNPVP to želi ter kadar je to določeno v dogovoru med napajalnim in centralnim KNPVP ali internih pravilih poslovanja in zavezujoči odločitvi glede likvidacije;
(b)
vso gotovino, ki jo ima ali jo prejme v skladu s tem odstavkom, je mogoče pred datumom, ko naj bi napajalni KNPVP začel vlagati v drug centralni KNPVP ali v skladu s svojimi novimi naložbenimi cilji in politiko, znova vložiti le za namene učinkovitega upravljanja denarnih sredstev.
Kadar se uporablja točka (a)(ii) prvega pododstavka, lahko napajalni KNPV del sredstev, prenesenih v naravi, kadar koli unovči za gotovino.
Pododdelek 2
Postopki v primeru združitve ali delitve
Člen 22
Prošnja za odobritev
1. Države članice določijo, da napajalni KNPVP najpozneje en mesec po datumu, ko je prejel podatke o načrtovani združitvi ali delitvi v skladu z drugim pododstavkom člena 60(5) Direktive 2009/65/ES, svojim pristojnim organom predloži:
(a)
kadar napajalni KNPVP namerava ostati napajalni KNPVP istega centralnega KNPVP:
(i)
prošnjo za odobritev te izbire;
(ii)
če je to ustrezno, prošnjo za odobritev predlaganih sprememb pravil upravljanja sklada ali ustanovne listine;
(iii)
če je to ustrezno, spremembe prospekta in ključnih podatkov za vlagatelje v skladu s členoma 74 in 82 Direktive 2009/65/ES;
(b)
kadar napajalni KNPVP namerava postati napajalni KNPVP drugega centralnega KNPVP, ki je nastal pri predlagani združitvi ali delitvi centralnega KNPVP, ali kadar napajalni KNPVP namerava vložiti vsaj 85 % svojih sredstev v enote drugega centralnega KNPVP, ki ni nastal pri predlagani združitvi ali delitvi:
(i)
prošnjo za odobritev te naložbe;
(ii)
prošnjo za odobritev predlaganih sprememb pravil upravljanja sklada ali ustanovne listine;
(iii)
spremembe prospekta in ključnih podatkov za vlagatelje v skladu s členoma 74 in 82 Direktive 2009/65/ES;
(iv)
druge dokumente, zahtevane v členu 59(3) Direktive 2009/65/ES;
(c)
kadar se napajalni KNPVP namerava preoblikovati v KNPVP, ki ni napajalni KNPVP, v skladu s členom 60(4)(b) Direktive 2009/65/ES:
(i)
prošnjo za odobritev predlaganih sprememb pravil upravljanja sklada ali ustanovne listine;
(ii)
spremembe prospekta in ključnih podatkov za vlagatelje v skladu s členoma 74 in 82 Direktive 2009/65/ES;
(d)
kadar se napajalni KNPVP namerava likvidirati, obvestilo o tej nameri.
2. Za namene uporabe točk (a) in (b) odstavka 1 je treba upoštevati naslednje:
Izraz „ostane napajalni KNPVP istega centralnega KNPVP“ se nanaša na primere, ko:
(a)
je centralni KNPVP v predlagani združitvi KNPVP prejemnik;
(b)
se centralni KNPVP kot eden od KNPVP, nastalih pri predlagani delitvi, bistveno ne spremeni.
Izraz „postane napajalni KNPVP drugega centralnega KNPVP, ki je nastal pri združitvi ali delitvi centralnega KNPVP“, se nanaša na primere, ko:
(a)
je centralni KNPVP KNPVP, ki se združuje, napajalni KNPVP pa zaradi združitve postane imetnik enot premoženja KNPVP prejemnika;
(b)
napajalni KNPVP postane imetnik enot premoženja KNPVP, ki je nastal pri delitvi in se bistveno razlikuje od centralnega KNPVP.
3. Z odstopanjem od odstavka 1 napajalni KNPVP v primerih, ko mu centralni KNPVP zagotovi podatke, navedene v členu 43 Direktive 2009/65/ES, ali njim podobne podatke več kot štiri mesece pred predlaganim datumom začetka veljavnosti, svojim pristojnim organom najpozneje tri mesece pred predlaganim datumom začetka veljavnosti združitve ali delitve centralnega KNPVP predloži prošnjo ali obvestilo v skladu z eno od točk (a) do (d) odstavka 1 tega člena.
4. Napajalni KNPVP svoje imetnike enot premoženja in centralni KNPVP takoj obvesti, da se namerava likvidirati.
Člen 23
Odobritev
1. Napajalni KNPVP se v 15 delovnih dneh po predložitvi celotne dokumentacije iz točk od (a) do (c) člena 22(1) obvesti, ali so pristojni organi dodelili zahtevane odobritve.
2. Ko je napajalni KNPVP obveščen, da so pristojni organi dodelili odobritev v skladu z odstavkom 1, o tem obvesti centralni KNPVP.
3. Ko je napajalni KNPVP obveščen, da so pristojni organi dodelili potrebne odobritve v skladu s členom 22(1)(b) te direktive, takoj sprejme potrebne ukrepe za izpolnitev zahtev iz člena 64 Direktive 2009/65/ES.
4. Napajalni KNPVP v primerih iz člena 22(1)(b) in (c) te direktive uveljavi pravico, da zaprosi za ponovni odkup in izplačilo svojih enot v centralnem KNPVP v skladu s tretjim pododstavkom člena 60(5) in člena 45(1) Direktive 2009/65/ES, kadar pristojni organi napajalnega KNPVP do delovnega dneva pred zadnjim dnevom, ko lahko napajalni KNPVP pred začetkom veljavnosti združitve zahteva ponovni odkup in izplačilo svojih enot v centralnem KNPVP, ne dodelijo potrebnih odobritev, zahtevanih v členu 22(1) te direktive.
Napajalni KNPVP uveljavi to pravico tudi z namenom zagotovitve, da ni ogrožena pravica njegovih imetnikov enot premoženja, da zaprosijo za ponovni odkup ali izplačilo svojih enot v napajalnem KNPVP v skladu s členom 64(1)(d) Direktive 2009/65/ES.
Pred uveljavitvijo pravice iz prvega pododstavka napajalni KNPVP preuči druge mogoče rešitve, ki lahko prispevajo k preprečevanju ali zmanjšanju transakcijskih stroškov za njegove imetnike enot premoženja ali drugih negativnih vplivov nanje.
5. Kadar napajalni KNPVP zaprosi za ponovni odkup ali izplačilo svojih enot v centralnem KNPVP, prejme:
(a)
izkupiček od ponovnega odkupa ali izplačila v gotovini;
(b)
celotni ali delni izkupiček od ponovnega odkupa ali izplačila v obliki prenosa v naravi, kadar napajalni KNPVP to želi ter če je to določeno v dogovoru med napajalnim in centralnim KNPVP.
Kadar se uporablja točka (b) prvega pododstavka, lahko napajalni KNPV kateri koli del prenesenih sredstev kadar koli unovči za gotovino.
6. Pristojni organi napajalnega KNPVP dodelijo odobritev pod pogojem, da se lahko vsa gotovina, ki jo ima ali jo prejme v skladu z odstavkom 5, pred datumom, ko naj bi napajalni KNPVP začel vlagati v drug centralni KNPVP ali v skladu s svojimi novimi naložbenimi cilji in politiko, znova vloži le za namene učinkovitega upravljanja denarnih sredstev.
ODDELEK 3
Depozitarji in revizorji
Pododdelek 1
Depozitarji
Člen 24
Vsebina dogovora o izmenjavi podatkov med depozitarji
Dogovor o izmenjavi podatkov med depozitarjem centralnega KNPVP in depozitarjem napajalnega KNPVP iz člena 61(1) Direktive 2009/65/ES vključuje:
(a)
opredelitev dokumentov in kategorij podatkov, ki si jih morajo depozitarji redno izmenjevati, in določbo, ali take podatke ali dokumente en depozitar posreduje drugemu ali pa se dajo na voljo na zahtevo;
(b)
način in urnik, vključno z vsemi veljavnimi roki, za prenos podatkov od depozitarja centralnega KNPVP k depozitarju napajalnega KNPVP;
(c)
uskladitev sodelovanja obeh depozitarjev, kolikor je to primerno glede na njune naloge na podlagi nacionalne zakonodaje, v zvezi z operativnimi zadevami, vključno s:
(i)
postopkom za izračun čiste vrednosti premoženja vsakega KNPVP, vključno z morebitnimi primernimi ukrepi za zaščito pred tržnim časovnim kalkuliranjem v skladu s členom 60(2) Direktive 2009/65/ES;
(ii)
obdelavo navodil napajalnega KNPVP za nakup, vpis ali zahtevanje ponovnega odkupa ali izplačila enot v centralnem KNPVP ter poravnavo teh transakcij, vključno z morebitno ureditvijo za prenos sredstev v naravi;
(d)
uskladitev računovodskih postopkov ob koncu leta;
(e)
katere podatke o kršitvah zakonodaje in pravil upravljanja sklada ali ustanovne listine, ki jih stori centralni KNPVP, depozitar centralnega KNPVP predloži depozitarju napajalnega KNPVP ter način in rok za predložitev teh podatkov;
(f)
postopek za obravnavanje ad hoc prošenj za pomoč, ki jih en depozitar predloži drugemu;
(g)
opredelitev posebnih naključnih dogodkov, o katerih se morata depozitarja obvestiti na ad hoc podlagi, ter način in rok za to obveščanje.
Člen 25
Izbira veljavnega prava
1. Države članice zagotovijo, da kadar napajalni in centralni KNPVP skleneta dogovor v skladu s členom 60(1) Direktive 2009/65/ES, dogovor med depozitarjema centralnega in napajalnega KNPVP določa, da se pravo države članice, ki velja za ta dogovor v skladu s členom 14 te direktive, uporablja tudi za dogovor o izmenjavi podatkov med depozitarjema in da se depozitarja strinjata, da imajo sodišča te države članice izključno pristojnost.
2. Države članice zagotovijo, da kadar dogovor med napajalnim in centralnim KNPVP nadomestijo interna pravila poslovanja v skladu s tretjim pododstavkom člena 60(1) Direktive 2009/65/ES, dogovor med depozitarjema centralnega in napajalnega KNPVP določa, da je pravo, ki se uporablja za dogovor o izmenjavi podatkov med depozitarjema, pravo države članice, v kateri ima sedež napajalni KNPVP, ali v nasprotnem primeru pravo države članice, v kateri ima sedež centralni KNPVP, ter da se oba depozitarja strinjata, da imajo sodišča države članice, katere pravo se uporablja za dogovor o izmenjavi podatkov, izključno pristojnost.
Člen 26
Poročanje depozitarja centralnega KNPVP o nepravilnostih
Nepravilnosti iz člena 61(2) Direktive 2009/65/ES, ki jih depozitar centralnega KNPVP odkrije med izvajanjem svoje funkcije v skladu z nacionalnim pravom in lahko negativno vplivajo na napajalni KNPVP, med drugim vključujejo:
(a)
napake pri izračunu čiste vrednosti premoženja centralnega KNPVP;
(b)
napake pri transakcijah ali poravnavi nakupa, vpisa ali zahtevi ponovnega odkupa ali izplačila enot v centralnem KNPVP, ki jih izvede napajalni KNPVP;
(c)
napake pri izplačilu ali kapitalizaciji prihodkov iz centralnega KNPVP ali pri izračunu morebitnega povezanega pri viru odtegnjenega davka;
(d)
kršitve naložbenih ciljev, politike ali strategije centralnega KNPVP, kot so opisane v njegovih pravilih upravljanja sklada ali ustanovni listini, prospektu ali ključnih podatkih za vlagatelje;
(e)
kršitve naložbenih in kreditnih omejitev iz nacionalne zakonodaje ali pravil upravljanja sklada, ustanovnih listin, prospekta ali ključnih podatkov za vlagatelje.
Pododdelek 2
Revizorji
Člen 27
Dogovor o izmenjavi podatkov med revizorji
1. Dogovor o izmenjavi podatkov med revizorjem centralnega KNPVP in revizorjem napajalnega KNPVP iz člena 62(1) Direktive 2009/65/ES vključuje:
(a)
opredelitev dokumentov in kategorij podatkov, ki si jih morajo revizorji redno izmenjevati;
(b)
določbo, ali podatke ali dokumente iz točke (a) en revizor posreduje drugemu ali pa se dajo na voljo na zahtevo;
(c)
način in urnik, vključno z vsemi veljavnimi roki, za prenos podatkov od revizorja centralnega KNPVP k revizorju napajalnega KNPVP;
(d)
uskladitev sodelovanja vsakega revizorja pri računovodskih postopkih ob koncu leta za zadevni KNPVP;
(e)
opredelitev zadev, ki jih je treba obravnavati kot nepravilnosti, razkrite v revizijskem poročilu revizorja centralnega KNPVP za namene drugega pododstavka člena 62(2) Direktive 2009/65/ES;
(f)
način in rok za obravnavanje ad hoc prošenj za pomoč, ki jih en revizor predloži drugemu, vključno s prošnjo za dodatne informacije glede nepravilnosti, razkritih v revizijskem poročilu revizorja centralnega KNPVP.
2. Dogovor iz odstavka 1 vključuje določbe o pripravi revizijskih poročil iz členov 62(2) in 73 Direktive 2009/65/ES ter načinu in rokih za predložitev revizijskega poročila za centralni KNPVP in njegovih osnutkov revizorju napajalnega KNPVP.
3. Kadar imata napajalni in centralni KNPVP različna obračunska leta, dogovor iz odstavka 1 določa, kako in kdaj revizor centralnega KNPVP pripravi začasno poročilo, zahtevano v prvem pododstavku člena 62(2) Direktive 2009/65/ES, ter to poročilo in njegove osnutke predloži revizorju napajalnega KNPVP.
Člen 28
Izbira veljavnega prava
1. Država članica zagotovi, da kadar napajalni in centralni KNPVP skleneta dogovor v skladu s členom 60(1) Direktive 2009/65/ES, dogovor med revizorjema centralnega in napajalnega KNPVP določa, da se pravo države članice, ki velja za ta dogovor v skladu s členom 14 te direktive, uporablja tudi za dogovor o izmenjavi podatkov med revizorjema in da se revizorja strinjata, da imajo sodišča te države članice izključno pristojnost.
2. Države članice zagotovijo, da kadar dogovor med napajalnim in centralnim KNPVP nadomestijo interna pravila poslovanja v skladu s tretjim pododstavkom člena 60(1) Direktive 2009/65/ES, dogovor med revizorjema centralnega in napajalnega KNPVP določa, da je pravo, ki se uporablja za dogovor o izmenjavi podatkov med revizorjema, pravo države članice, v kateri ima sedež napajalni KNPVP, ali v nasprotnem primeru pravo države članice, v kateri ima sedež centralni KNPVP, ter da se oba revizorja strinjata, da imajo sodišča države članice, katere pravo se uporablja za dogovor o izmenjavi podatkov, izključno pristojnost.
ODDELEK 4
Način zagotavljanja podatkov imetnikom enot premoženja
Člen 29
Način zagotavljanja podatkov imetnikom enot premoženja
Države članice zagotovijo, da napajalni KNPVP podatke imetnikom enot premoženja v skladu s členom 64(1) Direktive 2009/65/ES zagotovi, kot je določeno v členu 7 te direktive.
POGLAVJE IV
POSTOPEK PRIGLASITVE
Člen 30
Obseg podatkov, ki jih dajo na voljo države članice v skladu s členom 91(3) Direktive 2009/65/ES
1. Države članice zagotovijo, da se v skladu s členom 91(3) Direktive 2009/65/ES dajo na voljo naslednje kategorije podatkov o zadevnih zakonih in drugih predpisih:
(a)
opredelitev izraza „trženje enot KNPVP“ ali enakovrednega pravnega izraza, kot je naveden v nacionalni zakonodaji ali uveljavljen v praksi;
(b)
zahteve glede vsebine, oblike in načina predstavitve tržnih komunikacij, vključno z vsemi obveznimi opozorili in omejitvami v zvezi z uporabo nekaterih besed ali izrazov;
(c)
brez poseganja v Poglavje IX Direktive 2009/65/ES, podrobnosti o morebitnih dodatnih informacijah, ki jih je treba razkriti vlagateljem;
(d)
podrobnosti o morebitnih izjemah od pravil ali zahtev, ki urejajo ureditev trženja, ki se uporablja v zadevni državi članici za določeni KNPVP, določene razrede delnic KNPVP ali določene kategorije vlagateljev;
(e)
zahteve glede sporočanja ali prenosa podatkov pristojnim organom zadevne države članice ter postopek za predložitev posodobljenih različic zahtevanih dokumentov;
(f)
zahteve glede morebitnih pristojbin ali drugih zneskov, ki se plačajo pristojnim organom ali katerim koli drugim z zakonom določenim organom v zadevni državi članici, ko se trženje začne ali redno po začetku trženja;
(g)
zahteve glede zmogljivosti, ki jih je treba dati na voljo imetnikom enot premoženja, kot je določeno v členu 92 Direktive 2009/65/ES;
(h)
pogoji, pod katerimi KNPVP s sedežem v drugi državi članici prekine trženje enot KNPVP v zadevni državi članici;
(i)
podrobna vsebina podatkov, za katere država članica določi, da jih je treba vključiti v del B uradnega obvestila iz člena 1 Uredbe Komisije (EU) št. 584/2010 z dne 1. julija 2010 o izvajanju Direktive 2009/65/ES Evropskega parlamenta in Sveta v zvezi z obliko in vsebino standardnega uradnega obvestila in potrdila KNPVP, uporabo elektronske komunikacije med pristojnimi organi za namene obveščanja in postopki za preverjanje na kraju samem ali preiskavo ter izmenjavo informacij med pristojnimi organi (6);
(j)
e- naslov, določen za namene člena 32.
2. Države članice podatke iz odstavka 1 zagotovijo opisno ali kot kombinacijo opisa in sklopa sklicevanj ali povezav na izvorne dokumente.
Člen 31
Dostop države članice gostiteljice KNPVP do dokumentov
1. Države članice določijo, da mora KNPVP zagotoviti, da je elektronski izvod vsakega dokumenta iz člena 93(2) Direktive 2009/65/ES na voljo na spletni strani KNPVP ali spletni strani družbe za upravljanje tega KNPVP ali na drugi spletni strani, ki jo določi KNPVP v uradnem obvestilu, predloženem v skladu s členom 93(1) Direktive 2009/65/ES, ali njegovih morebitnih posodobitvah. Vsak dokument, ki se da na voljo na spletni strani, se zagotovi v splošno uporabljeni elektronski obliki.
2. Države članice od KNPVP zahtevajo, da zagotovi, da ima država članica gostiteljica KNPVP dostop do spletne strani iz odstavka 1.
Člen 32
Posodobitve dokumentov
1. Pristojni organi določijo e-naslov za sprejemanje obvestil o posodobitvah in spremembah dokumentov iz člena 93(2) Direktive 2009/65/ES v skladu s členom 93(7) navedene direktive.
2. Države članice dovolijo, da KNPVP morebitno posodobitev ali spremembo dokumentov iz člena 93(2) Direktive 2009/65/ES v skladu s členom 93(7) navedene direktive sporoči z elektronsko pošto, ki se pošlje na e-naslov iz odstavka 1.
V elektronski pošti, s katero se sporoči taka posodobitev ali sprememba, je lahko opisana izvedena posodobitev ali sprememba ali pa je v priponki priložena nova različica dokumenta.
3. Države članice določijo, da KNPVP vsak dokument, ki je priložen elektronski pošti iz odstavka 2, zagotovi v splošno uporabljeni elektronski obliki.
Člen 33
Razvoj skupnih sistemov za obdelavo podatkov
1. Za olajšanje dostopa pristojnih organov države članice gostiteljice KNPVP do podatkov ali dokumentov iz člena 93(1), (2) in (3) Direktive 2009/65/ES za namene člena 93(7) navedene direktive lahko pristojni organi držav članic usklajeno vzpostavijo napredne sisteme za elektronsko obdelavo in centralno shranjevanje podatkov, ki so skupni vsem državam članicam.
2. Usklajevanje med državami članicami iz odstavka 1 poteka v Odboru evropskih zakonodajalcev za vrednostne papirje.
POGLAVJE V
KONČNE DOLOČBE
Člen 34
Prenos
1. Države članice sprejmejo zakone in druge predpise, potrebne za uskladitev s to direktivo, najpozneje do 30. junija 2011.
Zakone in druge predpise, potrebne za uskladitev s členoma 7 in 29, sprejmejo najpozneje do 31. decembra 2013.
Komisiji takoj sporočijo besedila navedenih predpisov in korelacijsko tabelo med navedenimi predpisi in to direktivo.
Države članice se v sprejetih predpisih sklicujejo na to direktivo ali pa sklic nanjo navedejo ob njihovi uradni objavi. Način sklicevanja določijo države članice.
2. Države članice sporočijo Komisiji besedila temeljnih predpisov nacionalne zakonodaje, ki jih sprejmejo na področju, ki ga ureja ta direktiva.
Člen 35
Začetek veljavnosti
Ta direktiva začne veljati dvajseti dan po objavi v Uradnem listu Evropske unije.
Člen 36
Naslovniki
Ta direktiva je naslovljena na države članice.
V Bruslju, 1. julija 2010