PROVÁDĚCÍ NAŘÍZENÍ KOMISE (EU) č. 964/2014
ze dne 11. září 2014,
kterým se stanoví prováděcí pravidla k nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 1303/2013, pokud jde o standardní podmínky pro finanční nástroje
EVROPSKÁ KOMISE,
s ohledem na Smlouvu o fungování Evropské unie,
s ohledem na nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 1303/2013 ze dne 17. prosince 2013 o společných ustanoveních o Evropském fondu pro regionální rozvoj, Evropském sociálním fondu, Fondu soudržnosti, Evropském zemědělském fondu pro rozvoj venkova a Evropském námořním a rybářském fondu, o obecných ustanoveních o Evropském fondu pro regionální rozvoj, Evropském sociálním fondu, Fondu soudržnosti a Evropském námořním a rybářském fondu a o zrušení nařízení Rady (ES) č. 1083/2006 (1), a zejména na čl. 38 odst. 3 druhý pododstavec uvedeného nařízení,
vzhledem k těmto důvodům:
(1)
Aby se usnadnilo používání finančních nástrojů, které byly zřízeny na celostátní, regionální, nadnárodní nebo přeshraniční úrovni a jsou spravovány řídicím orgánem podle čl. 38 odst. 3 písm. a) nařízení (EU) č. 1303/2013 nebo na jeho odpovědnost, měla by být pro určité finanční nástroje stanovena pravidla upravující standardní podmínky. Tyto standardní podmínky by měly tyto nástroje připravit k používání - učinit z nich tzv. standardní finanční nástroje.
(2)
Aby se usnadnilo používání finančních nástrojů, je třeba, aby standardní podmínky zaručovaly, že jsou dodržována pravidla státní podpory, a usnadňovaly poskytování finanční podpory Unie konečným příjemcům prostřednictvím kombinace finančních nástrojů a grantů.
(3)
Standardní podmínky by poskytovateli finančních prostředků, např. veřejnému či soukromému investorovi nebo poskytovateli úvěru, správci finančního nástroje nebo konečnému příjemci, neměly umožnit, aby získal státní podporu, která není slučitelná s vnitřním trhem. Standardní podmínky by měly zohledňovat příslušná nařízení o podpoře de minimis, jako jsou nařízení Komise (EU) č. 1407/2013 (2), nařízení Komise (EU) č. 1408/2013 (3), nařízení Komise (EU) č. 651/2014 (4), nařízení Komise (EU) č. 702/2014 (5), pokyny k státní podpoře investic v rámci rizikového financování (6) a pokyny ke státní podpoře v odvětvích zemědělství a lesnictví a ve venkovských oblastech na období 2014 až 2020 (7).
(4)
Vzhledem k tomu, že se pravidla státní podpory nevztahují na zemědělské činnosti podporované z Evropského zemědělského fondu pro rozvoj venkova, mělo by být dodržování standardních podmínek dobrovolné. Na ostatní činnosti, na něž je poskytována podpora z Evropského zemědělského fondu pro rozvoj venkova, se vztahují obecná pravidla státní podpory, a proto by standardní podmínky měly být povinné.
(5)
Je možné, že podniky v odvětví rybolovu, zejména malé a střední podniky, mohou být podporovány z finančních nástrojů financovaných z evropského strukturálního a investičního fondu. Je-li taková podpora financována z jiného evropského strukturálního a investičního fondu než z Evropského námořního a rybářského fondu, měla by být celková částka podpory poskytnuté prostřednictvím finančních nástrojů všem podnikům v odvětví rybolovu a akvakultury v průběhu tří let nižší než strop ročního obratu členského státu v odvětví rybolovu, akvakultury a zpracování, který je stanoven v nařízení Komise (EU) č. 717/2014 (8). Kromě toho je třeba zohlednit nařízení Komise (EU) č. 702/2014 (9) a pokyny pro posuzování státní podpory v odvětví rybolovu a akvakultury (10).
(6)
Standardní podmínky by rovněž měly obsahovat minimální soubor požadavků na správu, aby se zaručilo řádné řízení finančních nástrojů, s cílem stanovit podrobnější pravidla, než jsou pravidla obsažená v nařízení (EU) č. 1303/2013.
(7)
Vhodným nástrojem k podpoření růstu malých a středních podniků v obtížných podmínkách financování je úvěr se sdílením rizik v portfoliu („úvěr SR“). Úvěr SR usnadňuje malým a středním podnikům přístup k finančním prostředkům tím, že finančním zprostředkovatelům poskytuje finanční příspěvek a sdílí s nimi úvěrové riziko, a tím malým a středním podnikům poskytuje více prostředků za zvýhodněných podmínek ve formě snížení úrokové sazby a/nebo snížení zajištění.
(8)
Financování prostřednictvím úvěru SR může představovat obzvláště účinný způsob, jak podpořit malé a střední podniky v prostředí, v němž jsou k dispozici jen omezené finanční prostředky nebo v němž jsou finanční zprostředkovatelé poměrně málo ochotní podstupovat rizika u určitých odvětví či druhů malých a středních podniků. Za těchto okolností představují standardní podmínky účinný způsob, jak takové tržní selhání řešit.
(9)
Vhodným finančním nástrojem k tomu, aby byli finanční zprostředkovatelé motivováni zvýšit úvěrování malým a středním podnikům, na které se vztahují záruky financované Unií, je limitovaná portfoliová záruka.
(10)
Limitovaná portfoliová záruka by měla odstranit stávající mezeru na dluhovém trhu u malých a středních podniků a podporovat nové úvěry poskytováním ochrany před úvěrovým rizikem (ve formě limitované portfoliové záruky za první ztrátu), aby se snížily konkrétní obtíže, jimž malé a střední podniky čelí ve snaze získat přístup k finančním prostředkům, a to kvůli nedostačujícímu zajištění v kombinaci s poměrně vysokým úvěrovým rizikem, které tyto podniky představují. Aby bylo dosaženo očekávaného dopadu, příspěvek Unie na limitovanou portfoliovou záruku by však neměl nahradit rovnocenné záruky, které finanční instituce obdrží na stejné účely v rámci stávajících finančních nástrojů na úrovni Unie a úrovni celostátní a regionální. Za těchto okolností představují standardní podmínky účinný způsob, jak takové tržní selhání řešit.
(11)
Vhodným finančním nástrojem k tomu, aby byl podnícen potenciál úspor energie, jenž vyplývá z renovace obytných budov, je úvěr na renovaci.
(12)
Úvěr na renovaci by se měl soustředit na dlouhodobé subvencované úvěrové podmínky a počáteční technickou podporu a financování, které je poskytováno vlastníkům obytných budov na přípravu a provádění projektů renovace budov. Rovněž počítá s trhem financování, na němž jsou bankovní zprostředkovatelé v podstatě jediným zdrojem financování, ale na němž je takovýchto prostředků příliš málo (kvůli neochotě zprostředkovatele podstupovat riziko), jsou příliš krátkodobé, příliš nákladné nebo jiným způsobem nevhodné vzhledem k tomu, že projekty, které jsou financovány, jsou spláceny dlouhodobě. Tato skutečnost společně s neúčinným systémem identifikace a obstarávání prací jménem majitelů budov s bytovými jednotkami, aniž by přitom byla vyloučena možnost podpory jednotlivců, představuje tržní selhání. Za těchto okolností představují standardní podmínky účinný způsob, jak takové tržní selhání řešit.
(13)
Opatření stanovená tímto nařízením jsou v souladu se stanoviskem Výboru pro koordinaci evropských strukturálních a investičních fondů,
PŘIJALA TOTO NAŘÍZENÍ:
Článek 1
Předmět
Toto nařízení stanoví pravidla týkající se standardních podmínek pro tyto finanční nástroje:
a)
úvěr na portfolio se sdílením rizik („úvěr SR“);
b)
limitovanou portfoliovou záruku;
c)
úvěr na renovaci.
Článek 2
Dodatečné podmínky
Řídicí orgány mohou do dohody o financování začlenit další podmínky kromě těch, které do ní mají být začleněny podle podmínek pro vybraný finanční nástroj stanovených v tomto nařízení.
Článek 3
Soulad s pravidly státní podpory podle standardních podmínek
1. V případě finančních nástrojů kombinovaných s granty na technickou podporu, které jsou poskytovány konečným příjemcům podporovaným z jednoho z nástrojů, takové granty nepřesáhnou 5 % příspěvku na nástroj z evropských strukturálních a investičních fondů a podléhají závěrům předběžného hodnocení podle článku 37 nařízení (EU) č. 1303/2013, které takovéto granty zdůvodňují.
2. Subjekt, který provádí finanční nástroj (dále jen „finanční zprostředkovatel“), řídí grant na technickou podporu. Technická podpora se nevztahuje na činnosti, jež jsou kryté z nákladů a poplatků spojených s řízením, které obdržel na správu finančního nástroje. Výdaje hrazené z technické podpory nesmějí představovat část investice, která má být financována úvěrem v rámci příslušného finančního nástroje.
Článek 4
Správa za standardních podmínek
1. Řídicí orgán nebo případně správce fondu fondů jsou zastoupeni v dozorčím výboru nebo obdobném druhu správní struktury finančního nástroje.
2. Řídicí orgán se přímo nepodílí na individuálních investičních rozhodnutích. V případě fondu fondů řídicí orgán plní pouze dozorčí úlohu na úrovni fondu fondů, aniž by zasahoval do individuálních rozhodnutí fondu fondů.
3. Finanční nástroj má takovou správní strukturu, aby bylo možno přijímat rozhodnutí o diverzifikaci úvěrů a rizik transparentně v souladu s příslušnou tržní praxí.
4. Správní struktura správce fondu fondů a finančního zprostředkovatele je taková, aby zaručovala jejich nestrannost a nezávislost.
Článek 5
Dohoda o financování za standardních podmínek
1. Řídicí orgán uzavře písemnou dohodu o financování pro účely příspěvků z programů na finanční nástroje, která obsahuje podmínky podle přílohy I.
2. Dohoda o financování v přílohách obsahuje:
a)
předběžné hodnocení požadované podle článku 37 nařízení (EU) č. 1303/2013, které zdůvodňuje finanční nástroj;
b)
obchodní plán finančního nástroje včetně investiční strategie a popisu politiky v oblasti investic, záruk či úvěrů;
c)
popis nástroje, který musí odpovídat podrobným standardním podmínkám nástroje a musí stanovit finanční parametry finančních nástrojů,
d)
šablony pro monitorování a podávání zpráv.
Článek 6
Úvěr SR
1. Úvěr SR má podobu úvěrového fondu, který zřídí finanční zprostředkovatel za využití příspěvků z programu a od finančního zprostředkovatele, přičemž příspěvek finančního zprostředkovatele odpovídá alespoň 25 % úvěrového fondu. Úvěrový fond financuje portfolio nově vytvořených úvěrů, přičemž je vyloučeno refinancování stávajících úvěrů.
2. Úvěr SR splňuje podmínky stanovené v příloze II.
Článek 7
Limitovaná portfoliová záruka
1. Limitovaná portfoliová záruka zajišťuje pokrytí úvěrového rizika u jednotlivých úvěrů až do maximální míry zajištění ve výši 80 % pro účely vytvoření portfolia nových úvěrů malým a středním podnikům až do výše maximální ztráty stanovené sazbou záručního limitu, která nepřekročí 25 % rizikové expozice na úrovni portfolia.
2. Limitovaná portfoliová záruka splňuje podmínky stanovené v příloze III.
Článek 8
Úvěr na renovaci
1. Úvěr na renovaci má podobu úvěrového fondu, který zřídí finanční zprostředkovatel za využití příspěvků z programu a od finančního zprostředkovatele, přičemž příspěvek finančního zprostředkovatele odpovídá alespoň 15 % úvěrového fondu. Úvěrový fond financuje portfolio nově vytvořených úvěrů, přičemž je vyloučeno refinancování stávajících úvěrů.
2. Konečnými příjemci mohou být fyzické nebo právnické osoby nebo nezávislí odborníci, jakož i správci či jiné právní subjekty, kteří jednají jménem vlastníků nemovitostí či v jejich prospěch a provádějí opatření v oblasti energetické účinnosti či energie z obnovitelných zdrojů, jež jsou způsobilá podle nařízení (EU) č. 1303/2013 a programové podpory.
3. Úvěr na renovaci splňuje podmínky stanovené v příloze IV.
Článek 9
Toto nařízení vstupuje v platnost dvacátým dnem po vyhlášení v Úředním věstníku Evropské unie.
Toto nařízení je závazné v celém rozsahu a přímo použitelné ve všech členských státech.
V Bruselu dne 11. září 2014.
COMMISSION IMPLEMENTING REGULATION (EU) No 964/2014
of 11 September 2014
laying down rules for the application of Regulation (EU) No 1303/2013 of the European Parliament and of the Council as regards standard terms and conditions for financial instruments
THE EUROPEAN COMMISSION,
Having regard to the Treaty on the Functioning of the European Union,
Having regard to Regulation (EU) No 1303/2013 of the European Parliament and of the Council of 17 December 2013 laying down common provisions on the European Regional Development Fund, the European Social Fund, the Cohesion Fund, the European Agricultural Fund for Rural Development and the European Maritime and Fisheries Fund and laying down general provisions on the European Regional Development Fund, the European Social Fund, the Cohesion Fund and the European Maritime and Fisheries Fund and repealing Council Regulation (EC) No 1083/2006 (1), and in particular the second subparagraph of Article 38(3) thereof,
Whereas:
(1)
To facilitate the use of financial instruments set up at national, regional, transnational or cross-border level and managed by or under the responsibility of the managing authority in accordance with Article 38(3)(a) of Regulation (EU) No 1303/2013, rules on standard terms and conditions for certain financial instruments should be established. Those standard terms and conditions would make those instruments ready to use - the so-called off-the-shelf financial instruments.
(2)
To facilitate the use of financial instruments, the standard terms and conditions need to ensure compliance with state aid rules and facilitate the delivery of Union financial support of final recipients through a combination of financial instruments and grants.
(3)
The standard terms and conditions should not allow a finance provider, such as a public or private investor or a lender, a manager of the financial instrument, or a final recipient to receive any state aid which is incompatible with the internal market. The standard terms and conditions should take into account the relevant de minimis Regulations such as Commission Regulation (EU) No 1407/2013 (2) and Commission Regulation (EU) No 1408/2013 (3), Commission Regulation (EU) No 651/2014 (4), Commission Regulation (EU) No 702/2014 (5), the Guidelines on State aid to promote risk finance investments (6) and the Guidelines for State aid in the agricultural and forestry sectors and in rural areas 2014 to 2020 (7).
(4)
Given that the State aid rules do not apply to agricultural activities supported under the European Agricultural Fund for Rural Development, compliance with the standard terms and conditions should be voluntary. For other activities receiving support from the European Agricultural Fund for Rural Development, general State aid rules apply and therefore, the standard terms and conditions should be mandatory.
(5)
It is possible that undertakings in the fisheries sector, particularly small and medium-sized enterprises (SMEs), may benefit from financial instruments financed by a European Structural and Investment Fund. When such a benefit is funded by another European Structural and Investment Fund than the European Maritime and Fisheries Fund, the total amount of the aid granted through the financial instruments to all undertakings in the fisheries and aquaculture sector over three years should be below a cap of the annual fishery, aquaculture and processing turnover by Member State specified in Commission Regulation (EU) No 717/2014 (8). In addition Regulation (EU) No 702/2014 and the Guidelines for the examination of State aid to fisheries and aquaculture (9) should to be taken into account.
(6)
The standard terms and conditions should also include a minimum set of governance requirements to ensure proper management of the financial instruments in order to provide for more detailed rules than those included in the Regulation (EU) No 1303/2013.
(7)
In order to support SMEs growth in a difficult funding environment, a portfolio risk sharing loan (‘RS loan’) is an appropriate financial instrument. The RS loan provides new loans to SMEs with easier access to finance by providing financial intermediaries with funding contribution and credit risk sharing and thereby offering SMEs with more funds at preferential conditions in terms of interest rate reduction and/or collateral reduction.
(8)
Financing through the RS loan may be a particularly effective way of supporting SMEs in a context of limited availability of funding or relatively little risk appetite of the financial intermediaries for certain sectors or type of SMEs. In this context, the standard terms and conditions are an effective way to address such market failure.
(9)
In order to provide an incentive to financial intermediaries to increase lending to SMEs covered by Union funded guarantees, a capped portfolio guarantee is an appropriate financial instrument.
(10)
The capped portfolio guarantee should address the existing gap in the debt market for SMEs supporting new loans by providing credit risk protection (in the form of a first loss portfolio capped guarantee) with the aim to reduce the particular difficulties that SMEs face in accessing finance because of the lack of sufficient collateral in combination with the relatively high credit risk they represent. In order to achieve the expected impact, the Union contribution to the capped portfolio guarantee should, however, not replace equivalent guarantees received by the respective financial institutions for the same purpose under existing Union, national and regional financial instruments. In this context, the standard terms and conditions are an effective way to address such market failure.
(11)
In order to incentivize the energy saving potential arising from the renovation of residential buildings, a renovation loan is an appropriate financial instrument.
(12)
The renovation loan should target long term subsidised loan conditions and upfront technical support and funding of residential building owners to prepare and implement building renovation projects. It also assumes a financing market in which banking intermediaries are essentially the only source of funding, but where this funding is either too little (due to the risk appetite of the intermediary), too short term, too costly or otherwise inappropriate for the long term payback nature of the projects being financed. This, together with an inefficient system of identifying and procuring the works on behalf of multiple apartment owners without excluding the possibility to support individuals, constitutes a market failure. In this context, the standard terms and conditions are an effective way to address such market failure.
(13)
The measures provided for in this Regulation are in accordance with the opinion of the Coordination Committee for the European Structural and Investment Funds,
HAS ADOPTED THIS REGULATION:
Article 1
Subject matter
This Regulation lays down rules concerning the standard terms and conditions for the following financial instruments:
(a)
a portfolio risk sharing loan (RS Loan);
(b)
a capped portfolio guarantee;
(c)
a renovation loan.
Article 2
Additional terms and conditions
Managing authorities may include other terms and conditions in addition to those to be included in the funding agreement in accordance with the terms and conditions for the selected financial instrument set out in this Regulation.
Article 3
Compliance with State aid rules under the standard terms and conditions
1. In case of financial instruments combined with grants for technical support to final recipients benefiting from one of the instruments, such grants shall not exceed 5 % of the ESI Funds contribution to the instrument and be subject to the conclusions of the ex-ante assessment justifying such grants referred to in Article 37 of Regulation (EU) No 1303/2013.
2. The body implementing the financial instrument (hereinafter ‘the financial intermediary’) shall manage the grant for technical support. The technical support shall not cover the activities which are covered by management cost and fees received to manage the financial instrument. The expenditure covered by the technical support may not constitute part of the investment to be financed by the loan under the relevant financial instrument.
Article 4
Governance under the standard terms and conditions
1. The managing authority or, if applicable, the fund of funds manager shall be represented in the supervisory committee or a similar type of governance structure of the financial instrument.
2. The managing authority shall not participate directly in individual investment decisions. In the case of a fund of funds, the managing authority shall exercise only its supervisory role at the level of the fund of funds without interfering in individual decisions by the fund of funds.
3. The financial instrument shall have a governance structure that allows for decisions concerning credit and risk diversification to be made transparently in line with relevant market practice.
4. The fund of funds manager and the financial intermediary shall have a governance structure that ensures impartiality and independence of the fund of funds manager or of the financial intermediary.
Article 5
Funding agreement under the standard terms and conditions
1. The managing authority shall conclude in writing a funding agreement for contributions from programmes to financial instrument, which shall contain the terms and conditions in accordance with Annex I.
2. The funding agreement shall contain as annexes:
(a)
the ex-ante assessment required under Article 37 of Regulation (EU) No 1303/2013 justifying the financial instrument;
(b)
the business plan of the financial instrument including the investment strategy and a description of the investment, guarantee or lending policy;
(c)
the description of the instrument which must be aligned with the detailed standard terms and conditions of the instrument and which must fix the financial parameters of the financial instruments;
(d)
the monitoring and reporting templates.
Article 6
RS Loan
1. The RS Loan shall take the form of a loan fund to be set up by a financial intermediary with contribution from the programme and contribution of at least 25 % of the loan fund from the financial intermediary. The loan fund shall finance a portfolio of newly originated loans, to the exclusion of the refinancing of existing loans.
2. The RS Loan shall comply with the terms and conditions set out in Annex II.
Article 7
Capped Portfolio Guarantee
1. The Capped Portfolio Guarantee shall provide credit risk coverage on a loan by loan basis up to a guarantee rate of maximum 80 %, for the creation of a portfolio of new loans to the small and medium-sized enterprises up to a maximum loss amount fixed by the guarantee cap rate which shall not exceed 25 % of the risk exposure at portfolio level.
2. The Capped Portfolio Guarantee shall comply with the terms and conditions set out in Annex III.
Article 8
Renovation Loan
1. The Renovation Loan shall take the form of a loan fund to be set up by a financial intermediary with contribution from the programme and contribution of at least 15 % of the loan fund from the financial intermediary. The loan fund shall finance a portfolio of newly originated loans, to the exclusion of the refinancing of existing loans.
2. Final recipients may be natural or legal persons or independent professionals, owning premises as well as administrators or other legal bodies acting on behalf and for the benefit of owners, implementing energy efficiency or renewable energies measures that are eligible under Regulation (EU) No 1303/2013 and programme support.
3. The Renovation Loan shall comply with the terms and conditions set out in Annex IV.
Article 9
This Regulation shall enter into force on the twentieth day following that of its publication in the Official Journal of the European Union.
This Regulation shall be binding in its entirety and directly applicable in all Member States.
Done at Brussels, 11 September 2014.