NAŘÍZENÍ KOMISE V PŘENESENÉ PRAVOMOCI (EU) č. 604/2014
ze dne 4. března 2014,
kterým se doplňuje směrnice Evropského parlamentu a Rady 2013/36/EU, pokud jde o regulační technické normy týkající se kvalitativních a vhodných kvantitativních kritérií k určení kategorií zaměstnanců, jejichž pracovní činnosti mají podstatný vliv na rizikový profil instituce
(Text s významem pro EHP)
EVROPSKÁ KOMISE,
s ohledem na Smlouvu o fungování Evropské unie,
s ohledem na směrnici Evropského parlamentu a Rady 2013/36/EU ze dne 26. června 2013 o přístupu k činnosti úvěrových institucí a o obezřetnostním dohledu nad úvěrovými institucemi a investičními podniky, o změně směrnice 2002/87/ES a zrušení směrnic 2006/48/ES a 2006/49/ES (1), a zejména na čl. 94 odst. 2 uvedené směrnice,
vzhledem k těmto důvodům:
(1)
Směrnice 2013/36/EU, a zejména její článek 74 vyžaduje, aby instituce měly spolehlivé systémy správy a řízení a účinné postupy pro identifikaci, řízení, sledování a hlášení rizik, kterým jsou nebo by mohly být vystaveny. Tyto systémy a postupy musí být komplexní a úměrné povaze, rozsahu a složitosti rizik spojených s modelem podnikání a činnostmi instituce. Musí mimo jiné zohledňovat specifická rizika uvedená v článcích 79 až 87 směrnice. Systémy a postupy jsou hodnoceny příslušnými orgány v rámci procesu dohledu a hodnocení podle článku 97 směrnice. Zjištěná rizika jsou institucemi zohledňována při posuzování dostatečnosti vnitřně stanoveného kapitálu podle článku 73 směrnice.
(2)
Rámec pro obezřetnostní dohled ustavený směrnicí 2013/36/EU vyžaduje, aby všechny instituce určily všechny zaměstnance, jejichž pracovní činnosti mají podstatný vliv na rizikový profil instituce. Kritéria, která se použijí pro posouzení významnosti dopadu pracovních činností zaměstnanců na rizikový profil instituce, by měla vzít v úvahu potenciální vliv zaměstnanců na rizikový profil instituce na základě jejich pravomoci a odpovědnosti a ukazatelů rizika a výkonnosti, které má instituce stanoveny. Při posouzení je třeba vzít v úvahu vnitřní organizaci instituce a povahu, rozsah a složitost jejích činností. Kritéria by měla plně odrážet všechna rizika, kterým daná instituce nebo skupina je nebo může být vystavena. To by rovněž mělo institucím umožnit stanovit vhodné pobídky v rámci politiky odměňování v zájmu obezřetného chování zaměstnanců a současně zajistit, aby určení zaměstnanců, jejichž pracovní činnosti mají podstatný vliv na rizikový profil instituce, odráželo úroveň rizika různých činností v rámci instituce.
(3)
V roce 2012 zveřejnil Evropský orgán pro bankovnictví (EBA) výsledky průzkumu o vnitrostátním provedení a praktickém uplatňování pokynů Evropského výboru orgánů bankovního dohledu obsahujících zásady a způsoby odměňování (dále jen „pokyny CEBS“), jež zahrnovaly obecná kritéria pro posouzení významnosti vlivu zaměstnanců na rizikový profil instituce. Průzkum ukázal, že provádění ustanovení o odměňování směrnice Evropského parlamentu a Rady 2006/48/ES (2) institucemi a příslušnými orgány nedosáhlo dostatečné úrovně harmonizace. Rozsah způsobů odměňování zůstal příliš široký, a zejména kritéria používaná k určení kategorií zaměstnanců ne vždy dostatečně zohledňovala vliv jejich pracovních činností na rizikový profil instituce. V přístupech různých institucí a členských států k určení kategorií zaměstnanců zůstaly výrazné rozdíly. Tyto regulační technické normy by proto měly navázat na zkušenosti s uplatňováním směrnice 2006/48/ES a pokynů CEBS a pokusit se dosáhnout vyšší úrovně harmonizace. Orgán EBA v souladu s čl. 75 odst. 2 směrnice 2013/36/EU vydá nové pokyny pro správné zásady odměňování, které jsou v souladu s principy stanovenými v uvedené směrnici.
(4)
Měl by být stanoven soubor jednoznačných kvalitativních a vhodných kvantitativních kritérií k určení hlavních kategorií zaměstnanců, jejichž pracovní činnosti mají podstatný vliv na rizikový profil instituce, který by zajistil harmonizovaný přístup v celé Unii a pokrýval společný okruh nejvýznamnějších rizik. V souladu s čl. 94 odst. 2 směrnice 2013/36/EU musí všechny kategorie zaměstnanců určené podle uvedených kritérii zohledňovat pouze zaměstnance, jejichž pracovní činnosti mají podstatný vliv na rizikový profil instituce. Instituce by měly také vzít v úvahu výsledky vlastního posouzení rizik v rámci svých vnitřních postupů. Příslušné orgány by měly zajistit, že určení všech zaměstnanců, jejichž pracovní činnosti mají podstatný vliv na rizikový profil instituce, bude úplné.
(5)
Členové vedoucího orgánu nesou konečnou odpovědnost za instituci, její strategii a činnosti, a proto mohou mít vždy podstatný vliv na její rizikový profil. To platí jak pro členy vedoucího orgánu v řídící funkci, kteří přijímají rozhodnutí, tak pro členy s dozorčí funkcí, kteří dohlížejí na rozhodovací proces a vznášejí připomínky k přijatým rozhodnutím.
(6)
Vrcholné vedení a vedoucí pracovníci odpovědní za významné obchodní jednotky, za řízení specifických kategorií rizik, jako je riziko likvidity, operační riziko nebo úrokové riziko, a za kontrolní funkce v rámci instituce jsou odpovědní za každodenní řízení podniku, související rizika a kontrolní funkce. To zahrnuje odpovědnost za přijímání strategických nebo jiných zásadních rozhodnutí o činnostech podniku nebo použitém rámci pro provádění kontrol. Rizika, která podnik podstupuje, a způsob jejich řízení jsou nejdůležitějšími faktory pro rizikový profil instituce.
(7)
Kromě zaměstnanců odpovědných za vytváření dalších obchodních příležitostí vystavují instituci významnému operačnímu riziku a dalším rizikům pracovníci odpovědní za poskytování vnitřní podpory, jejichž funkce má zásadní význam pro provoz podniku a již mají pravomoc přijímat rozhodnutí v daných oblastech. Proto má pracovní činnost zaměstnanců v těchto funkcích také podstatný vliv na rizikový profil instituce.
(8)
Úvěrové a tržní riziko je obvykle podstupováno s cílem uzavírat obchody, proto lze dopad činností vyvolávajících tato rizika na rizikový profil posoudit pomocí kritérií založených na limitech odpovědnosti, které se vypočítávají alespoň jednou ročně na základě kapitálových ukazatelů a postupů používaných pro regulační účely, přičemž současně platí prahová hodnota de minimis k úvěrovému riziku, kterou je zajištěna úměrnost uplatňování kritérií pro malé instituce.
(9)
Kritéria k určení zaměstnanců, jejichž pracovní činnosti mají podstatný vliv na rizikový profil instituce, by měla zohledňovat skutečnost, že některé instituce mohou být osvobozeny od plnění požadavků týkajících se obchodního portfolia podle nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 575/2013 (3) a že způsoby stanovení limitů se mezi institucemi používajícími různé postupy výpočtu kapitálových požadavků liší.
(10)
Vzhledem k tomu, že výsledek rozhodnutí je často ovlivněn zaměstnanci, od nichž požadavek na přijetí rozhodnutí vychází, zatímco formální rozhodovací pravomoc je v rukou pracovníků ve vyšším vedení nebo ve výborech, měla by kritéria přihlížet k podstatným prvkům takových rozhodovacích procesů.
(11)
Zaměstnanci ve vedoucí pozici odpovídají za činnosti podniku v oblasti spadající do jejich pravomoci. Proto by vhodná kritéria měla zajistit, aby jako zaměstnanci s podstatným vlivem na rizikový profil instituce byli určeni i zaměstnanci, kteří odpovídají za skupiny pracovníků, jejichž činnosti by mohly mít podstatný vliv na rizikový profil instituce. To zahrnuje situace, kdy činnosti jednotlivých pracovníků podléhajících jejich vedení samostatně nemají podstatný vliv na rizikový profil instituce, ale celkový rozsah jejich činností by takový vliv mohl mít.
(12)
Kromě kvalitativních kritérií by k určení kategorií zaměstnanců, jejichž pracovní činnosti mají podstatný vliv na rizikový profil instituce, měla být stanovena vhodná kvantitativní kritéria. Celková přiznaná odměna závisí zejména na tom, jak zaměstnanci přispívají k úspěšnému dosažení obchodních cílů instituce, tedy na jejich odpovědnosti, povinnostech, schopnostech a dovednostech, jakož i na jejich výkonnosti a na výsledcích instituce. Pokud je zaměstnanci přiznána celková odměna přesahující příslušný limit, lze předpokládat, že se odvíjí od jeho přispění k realizaci cílů instituce a vlivu jeho pracovních činností na rizikový profil instituce. Je proto vhodné založit kvantitativní kritéria na celkové odměně zaměstnance, a to jak v absolutním vyjádření, tak relativně ve vztahu k ostatním zaměstnancům téže instituce. Při uplatňování uvedených kvantitativních kritérií by měla být případně zohledněna skutečnost, že úroveň platů se v jednotlivých jurisdikcích liší. K určení zaměstnanců, jejichž pracovní činnosti mají podstatný vliv na rizikový profil instituce, by měly být stanoveny jasné a vhodné limity, a to s přihlédnutím k údajům shromážděným orgánem EBA a příslušnými orgány. Lze oprávněně předpokládat, že kvantitativní kritéria dokládají podstatný vliv zaměstnanců na rizikový profil dané instituce. Tyto předpoklady založené na kvantitativních kritériích se nicméně nepoužijí v případě, kdy instituce stanoví na základě dodatečných objektivních podmínek a s přihlédnutím ke všem rizikům, kterým je nebo může být vystavena, že zaměstnanci ve skutečnosti nemají podstatný vliv na její rizikový profil. Vyloučení zaměstnanců s nejvyšším příjmem, kteří byli podle těchto kritérií určeni, by mělo podléhat schválení příslušným orgánem, aby bylo zajištěno účinné a jednotné uplatňování kritérií. U zaměstnanců s odměnou vyšší než 1 000 000 EUR (osoby s vysokými příjmy) by příslušné orgány měly před schválením vyloučení informovat orgán EBA, aby bylo zajištěno jednotné uplatňování kritérií, zejména za takových výjimečných okolností. Postup určení zaměstnanců včetně uplatnění možnosti vyloučení by však měly vždy podléhat přezkumu orgány dohledu v souladu s čl. 92 odst. 2 směrnice 2013/36/EU.
(13)
Také skutečnost, že se zaměstnanec řadí do stejné příjmové skupiny jako vrcholné vedení nebo zaměstnanci odpovědní za činnosti spojené s podstupováním rizik, může být ukazatelem, že jeho pracovní činnosti mají podstatný vliv na rizikový profil instituce. Při stanovení příjmové skupiny by se neměla brát v úvahu odměna vyplácená zaměstnancům v kontrolních a podpůrných funkcích a členům vedoucího orgánu s dozorčí funkcí. Při uplatňování tohoto kritéria by měla být zohledněna skutečnost, že úroveň platů se v jednotlivých jurisdikcích liší. Instituce by měly mít možnost prokázat, že zaměstnanci, kteří spadají do dané příjmové skupiny, avšak nesplňují žádné kvalitativní nebo jiné kvantitativní kritérium, nemají podstatný vliv na rizikový profil instituce, s přihlédnutím ke všem rizikům, kterým instituce je nebo může být vystavena. Vyloučení zaměstnanců s vysokou celkovou odměnou z použití tohoto kritéria by mělo podléhat oznámení, aby byl umožněn včasný přezkum orgánem dohledu a zajištěno jednotné uplatňování tohoto kritéria.
(14)
Příslušné orgány by měly zajistit, aby instituce vedly záznamy o provedeném posouzení a zaměstnancích, jejichž pracovní činnosti mají podstatný vliv na rizikový profil, aby příslušné orgány a auditoři mohli posouzení přezkoumat. V dokumentaci by měli být uvedeni též zaměstnanci, kteří byli určeni podle kritérií na základě své odměny, ale jejichž pracovní činnosti nejsou považovány za činnosti s podstatným vlivem na rizikový profil instituce.
(15)
Toto nařízení vychází z návrhů regulačních technických norem předložených Komisi orgánem EBA.
(16)
Orgán EBA uskutečnil otevřené veřejné konzultace o návrzích regulačních technických norem, z nichž toto nařízení vychází, analyzoval potenciální související náklady a přínosy a požádal o stanovisko skupinu subjektů působících v bankovnictví zřízenou podle článku 37 nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 1093/2010 (4),
PŘIJALA TOTO NAŘÍZENÍ:
Článek 1
Předmět a oblast působnosti
Toto nařízení stanoví regulační technické normy týkající se kvalitativních a vhodných kvantitativních kritérií k určení kategorií zaměstnanců, jejichž pracovní činnosti mají podstatný vliv na rizikový profil instituce, jak uvádí čl. 92 odst. 2 směrnice 2013/36/EU, na úrovni skupiny, mateřské společnosti a dceřiných společností, včetně institucí, které jsou zřízeny v offshore finančních centrech.
Článek 2
Použití kritérií
Aniž je dotčena povinnost příslušných orgánů zajistit, aby instituce dodržovaly zásady uvedené v článcích 92, 93 a 94 směrnice 2013/36/EU u všech kategorií zaměstnanců, jejichž pracovní činnosti mají podstatný vliv na rizikový profil instituce, jak stanoví čl. 92 odst. 2 uvedené směrnice, považují se zaměstnanci, kteří splňují jakékoli kvalitativní kritérium uvedené v článku 3 tohoto nařízení nebo jakékoli kvantitativní kritérium uvedené v článku 4 tohoto nařízení, za zaměstnance s podstatným vlivem na rizikový profil instituce.
Článek 3
Kvalitativní kritéria
Zaměstnanec je považován za zaměstnance s podstatným vlivem na rizikový profil instituce, pokud je splněno jakékoli z těchto kvalitativních kritérií:
1)
zaměstnanec je členem vedoucího orgánu v řídící funkci,
2)
zaměstnanec je členem vedoucího orgánu v dozorčí funkci,
3)
zaměstnanec je členem vrcholného vedení,
4)
zaměstnanec je odpovědný vedoucímu orgánu za činnosti nezávislého řízení rizik, zajišťování shody s předpisy nebo interního auditu,
5)
zaměstnanec nese celkovou odpovědnost za řízení rizik v rámci obchodní jednotky, jak ji definuje čl. 142 odst. 1 bod 3 nařízení (EU) č. 575/2013, které byl přidělen vnitřně stanovený kapitál v souladu s článkem 73 směrnice 2013/36/EU, jenž představuje nejméně 2 % vnitřně stanoveného kapitálu instituce („významná obchodní jednotka“),
6)
zaměstnanec vede významnou obchodní jednotku,
7)
zaměstnanec má vedoucí odpovědnost v rámci jedné z funkcí uvedených v bodě 4 nebo ve významné obchodní jednotce a je přímo podřízen zaměstnanci určenému podle bodu 4 nebo 5,
8)
zaměstnanec má vedoucí odpovědnost ve významné obchodní jednotce a je přímo podřízen zaměstnanci, který tuto jednotku vede,
9)
zaměstnanec vede útvar zodpovědný za právní záležitosti, finance včetně zdanění a sestavování rozpočtu, lidské zdroje, odměňování, informační technologie nebo ekonomickou analýzu,
10)
zaměstnanec je odpovědný za výbor, který odpovídá za řízení kategorie rizika uvedené v článcích 79 až 87 směrnice 2013/36/EU, s výjimkou úvěrového a tržního rizika, nebo je členem takového výboru,
11)
ve vztahu k expozicím úvěrovému riziku o nominální hodnotě na transakci představující 0,5 % kmenového kapitálu tier 1 instituce a činící nejméně 5 milionů EUR zaměstnanec:
a)
odpovídá za iniciování úvěrových návrhů nebo strukturování úvěrových produktů, což může vést ke vzniku uvedených expozic úvěrovému riziku, nebo
b)
má pravomoc přijmout, schválit nebo zamítnout rozhodnutí o takové expozici úvěrovému riziku, nebo
c)
je členem výboru, který má pravomoc přijímat rozhodnutí podle písmene a) nebo b),
12)
ve vztahu k instituci, na niž se nevztahuje výjimka pro malá obchodní portfolia podle čl. 94 nařízení (EU) č. 575/2013, zaměstnanec:
a)
má pravomoc přijmout, schválit nebo zamítnout rozhodnutí o transakcích v obchodním portfoliu, které v souhrnu splňují jeden z následujících limitů:
i)
používá-li se standardizovaný přístup, kapitálový požadavek k tržním rizikům, který představuje 0,5 % či více kmenového kapitálu tier 1 instituce, nebo
ii)
je-li pro regulatorní účely schválena metoda interního modelu, 5 % či více interního limitu instituce pro hodnotu v riziku pro expozice obchodního portfolia na hladině spolehlivosti 99 % (jednostranný interval spolehlivosti), nebo
b)
je členem výboru, který má pravomoc přijímat rozhodnutí podle písmene a),
13)
zaměstnanec má vedoucí odpovědnost za skupinu zaměstnanců, kteří jsou samostatně oprávněni zavazovat instituci v rámci transakcí, a jsou splněny obě tyto podmínky:
a)
tato oprávnění ve svém součtu dosahují nebo přesahují limit stanovený v bodě 11 písm. a), v bodě 11 písm. b) nebo v bodě 12 písm. a) podbodě i),
b)
je-li pro regulatorní účely schválena metoda interního modelu, tato oprávnění dosahují 5 % či více interního limitu instituce pro hodnotu v riziku pro expozice obchodního portfolia na hladině spolehlivosti 99 % (jednostranný interval spolehlivosti). Pokud instituce nevypočítává hodnotu v riziku na úrovni tohoto zaměstnance, sečtou se limity hodnoty v riziku jemu podřízených zaměstnanců,
14)
pokud jde o rozhodnutí schválit nebo zamítnout zavádění nových produktů, zaměstnanec:
a)
má pravomoc přijímat takováto rozhodnutí, nebo
b)
je členem výboru, který má pravomoc přijímat taková rozhodnutí,
15)
zaměstnanec má vedoucí odpovědnost za zaměstnance, který splňuje některé z kritérií stanovených v bodech 1 až 14.
Článek 4
Kvantitativní kritéria
1. S výhradou odstavců 2 až 5 je zaměstnanec považován za zaměstnance s podstatným vlivem na rizikový profil instituce, pokud je splněno jakékoli z těchto kvantitativních kritérií:
a)
zaměstnanci byla v předchozím účetním období přiznána celková odměna ve výši 500 000 EUR nebo více,
b)
zaměstnanec patří mezi 0,3 % počtu zaměstnanců, zaokrouhleno nahoru na nejbližší celé číslo, kterým byla v předchozím účetním období přiznána nejvyšší celková odměna,
c)
zaměstnanci byla v předchozím účetním období přiznána celková odměna, která se rovná nejnižší celkové odměně přiznané v témže účetním období členu vrcholného vedení nebo je vyšší, nebo zaměstnanec splňuje jakékoli kritérium uvedené v čl. 3 bodech 1, 3, 5, 6, 8, 11, 12, 13 nebo 14.
2. Kritérium stanovené v odstavci 1 se nepovažuje za splněné, pokud instituce stanovila, že pracovní činnosti zaměstnance nemají podstatný vliv na rizikový profil instituce, protože zaměstnanec nebo kategorie zaměstnanců, do níž zaměstnanec patří:
a)
vykonává pracovní činnosti a má pravomoci pouze v obchodní jednotce, jež není významnou obchodní jednotkou, nebo
b)
nemá v rámci výkonu pracovních činností podstatný vliv na rizikový profil významné obchodní jednotky.
3. Podmínka uvedená v odst. 2 písm. b) se hodnotí na základě objektivních kritérií, která zohledňují veškerá relevantní rizika a ukazatele výkonnosti, jež instituce používá k identifikaci, řízení a sledování rizik v souladu s článkem 74 směrnice 2013/36/EU, a na základě povinností a pravomocí zaměstnance nebo kategorie zaměstnanců a jejich vlivu na rizikový profil instituce v porovnání s vlivem pracovních činností zaměstnanců určených podle kritérií stanovených v článku 3 tohoto nařízení.
4. Instituce oznámí příslušnému orgánu odpovědnému za obezřetnostní dohled nad institucí, že ve vztahu ke kritériu v odst. 1 písm. a) uplatňuje odstavec 2. V oznámení instituce uvede, na jakém základě stanovila, že dotyčný zaměstnanec nebo kategorie zaměstnanců, do níž zaměstnanec patří, splňuje některou z podmínek stanovených v odstavci 2, a popřípadě přiloží posouzení, jež provedla podle odstavce 3.
5. Uplatnění odstavce 2 ve vztahu k zaměstnanci, kterému byla v předchozím účetním období přiznána celková odměna ve výši 750 000 EUR nebo více, nebo ve vztahu ke kritériu v odst. 1 písm. b) podléhá předchozímu schválení příslušným orgánem odpovídajícím za obezřetnostní dohled nad institucí.
Příslušný orgán vydá předchozí souhlas, pouze je-li instituce schopna prokázat, že je splněna některá z podmínek stanovených v odstavci 2, a ve vztahu k podmínce v odst. 2 písm. b) s přihlédnutím ke kritériím pro posouzení stanoveným v odstavci 3.
Pokud byla zaměstnanci v předchozím účetním období přiznána celková odměna ve výši 1 000 000 EUR nebo více, vydá příslušný orgán předchozí souhlas pouze za výjimečných okolností. Aby bylo zajištěno jednotné uplatňování tohoto článku, informuje příslušný orgán před vydáním svého souhlasu pro takového zaměstnance Evropský orgán pro bankovnictví.
Článek 5
Výpočet přiznané odměny
1. Pro účely tohoto nařízení se výše odměny, jež byla přiznána, ale zatím nevyplacena, stanoví podle hodnoty ke dni přiznání bez ohledu na použití diskontní sazby uvedené v čl. 94 odst. 1 písm. g) bodu iii) směrnice 2013/36/EU nebo na snížení při vyplacení, ať již z důvodu zpětného vyžádání, malusu či jinak. Všechny částky se počítají v hrubé výši a v přepočtu na plné pracovní úvazky.
2. Pro účely čl. 4 odst. 1 písm. b) a c) lze přiznanou odměnu posuzovat odděleně za každý členský stát a třetí zemi, kde má instituce pobočku, a zaměstnanci jsou přiděleni zemi, v níž vykonávají převážnou část svých činností.
Článek 6
Vstup v platnost
Toto nařízení vstupuje v platnost dvacátým dnem po vyhlášení v Úředním věstníku Evropské unie.
Toto nařízení je závazné v celém rozsahu a přímo použitelné ve všech členských státech.
V Bruselu dne 4. března 2014.
COMMISSION DELEGATED REGULATION (EU) No 604/2014
of 4 March 2014
supplementing Directive 2013/36/EU of the European Parliament and of the Council with regard to regulatory technical standards with respect to qualitative and appropriate quantitative criteria to identify categories of staff whose professional activities have a material impact on an institution's risk profile
(Text with EEA relevance)
THE EUROPEAN COMMISSION,
Having regard to the Treaty on the Functioning of the European Union,
Having regard to Directive 2013/36/EU of the European Parliament and of the Council of 26 June 2013 on access to the activity of credit institutions and the prudential supervision of credit institutions and investment firms, amending Directive 2002/87/EC and repealing Directives 2006/48/EC and 2006/49/EC (1), and in particular Article 94(2) thereof,
Whereas:
(1)
Directive 2013/36/EU, and in particular Article 74 thereof, requires institutions to have robust governance arrangements and effective processes to identify, manage, monitor and report the risks that they are or might be exposed to. These arrangements and processes are to be comprehensive and proportionate to the nature, scale and complexity of the risks inherent in the business model and the institution's activities. They must take into account, amongst others, the specific risks identified in Articles 79 to 87 of that Directive. The arrangements and processes are evaluated by competent authorities as part of the supervisory review and evaluation process pursuant to Article 97 of that Directive. The risks identified are considered by institutions within the internal capital adequacy assessment process pursuant to Article 73 of that Directive.
(2)
The framework for prudential supervision established by Directive 2013/36/EU requires that all institutions identify all members of staff whose professional activities have a material impact on the institution's risk profile. The criteria that are used to assess the materiality of the influence of the professional activities of staff on the risk profile should take into account the potential impact of staff on the institution's risk profile based on their authority and responsibilities and the institution's risk and performance indicators. The institution's internal organisation and the nature, scope and complexity of its activities should be taken into account in the assessment. The criteria should fully reflect all risks to which the institution or group is or may be exposed. This should also enable institutions to set proper incentives within the remuneration policy to ensure the prudent behaviour of staff and should ensure that the identification of those members of staff whose professional activities have a material impact on the institution's risk profile reflects the level of risk of different activities within the institution.
(3)
In 2012, the European Banking Authority (EBA) published the results of a survey on national implementation and the practical application of the guidelines issued by the Committee of European Banking Supervisors on remuneration policies and practices (the CEBS Guidelines), which contained general criteria for the assessment of the materiality of the influence of staff on the institution's risk profile. The survey showed that the implementation by institutions and competent authorities of the remuneration provisions laid down in Directive 2006/48/EC of the European Parliament and of the Council (2) did not result in a sufficient degree of harmonisation. The range of remuneration practices remained inappropriately broad and, in particular, the criteria used to identify staff did not always sufficiently consider the impact of staff's professional activities on the institution's risk profile. Significant discrepancies remained in the approaches taken by different institutions and Member States to identify those staff. These regulatory technical standards should therefore build on the experience gathered in applying Directive 2006/48/EC and the CEBS Guidelines and aim to achieve a higher level of harmonisation. EBA will issue new guidelines on sound remuneration policies which comply with the principles set out in Directive 2013/36/EU, pursuant to Article 75(2) of that Directive.
(4)
A set of clear qualitative and appropriate quantitative criteria should be established in order to identify the core categories of staff whose professional activities have a material impact on an institution's risk profile, ensuring a harmonised approach across the Union and covering a common set of the most relevant risks. In accordance with Article 94(2) of Directive 2013/36/EU, all the categories of staff identified by those criteria must be of staff whose professional activities have a material impact on an institution's risk profile. Institutions should also take into account the results of their own risk assessments within their internal procedures. Competent authorities should ensure a complete identification of all staff whose professional activities have a material impact on an institution's risk profile.
(5)
Members of the management body have the ultimate responsibility for the institution, its strategy and activities and therefore are always able to have a material impact on the institution's risk profile. This applies both to the members of the management body in its management function who take decisions and to members of the supervisory function who oversee the decision making process and challenge decisions made.
(6)
The senior management and senior staff responsible for material business units, for management of specific risk categories such as liquidity, operational or interest rate risk, and for control functions within an institution are responsible for the day-to-day management of the business, its risks, or its control functions. This includes the responsibility for making strategic or other fundamental decisions on the business's activities or the control framework applied. The risks taken by the business and the way they are managed are the most important factors for the institution's risk profile.
(7)
In addition to those responsible for creating additional business, functions responsible for providing internal support which are crucial to the operation of the business and have authority to take decisions in those areas expose the institution to material operational and other risks. Therefore the professional activities of staff members in such functions also have a material impact on the institution's risk profile.
(8)
Credit risk and market risk are typically entered into in order to generate business, therefore the impact of the activities generating those risks on the risk profile can be assessed using criteria based on limits of authority which are calculated at least annually on the basis of capital figures and approaches used for regulatory purposes, while applying a de minimis threshold for credit risks to ensure the proportionate application of the criteria within small institutions.
(9)
The criteria to identify staff whose professional activities have a material impact on the institution's risk profile should take account of the facts that the requirements relating to the trading book can be waived for some institutions under Regulation (EU) No 575/2013 of the European Parliament and of the Council (3) and that limits are set in different ways between institutions using different approaches for the calculation of the capital requirements.
(10)
Considering that the outcome of decisions is often influenced by the staff initiating the decision while the formal decision making power rests with more senior staff or committees, the criteria should take into account the material elements in such decision-making processes.
(11)
Staff in a managerial position are responsible for the business activities in the area under their management. Therefore, appropriate criteria should ensure that members of staff are identified as having a material impact on the institution's risk profile where they are responsible for groups of staff whose activities could have a material impact on the institution's risk profile. This includes situations where the activities of individual staff members under their management do not individually have a material impact on the institution's risk profile but the overall scale of their activities could have such an impact.
(12)
In addition to the qualitative criteria, appropriate quantitative criteria should be established to identify categories of staff whose professional activities have a material impact on the institution's risk profile. Total remuneration awarded depends principally on the contribution that staff make to the successful achievement of the institution's business objectives and therefore on the responsibilities, duties, abilities and skills of staff and the performance of staff and the institution. Where a member of staff is awarded total remuneration which exceeds an appropriate threshold, it is reasonable to presume that this is linked to the staff member's contribution to the institution's business objectives and to the impact of the staff member's professional activities on the risk profile of the institution. Accordingly, it is appropriate to base those quantitative criteria on the total remuneration a member of staff receives, both in absolute terms and relative to other members of staff within the same institution. In applying those quantitative criteria, account should, where appropriate, be taken of the fact that payment levels differ across jurisdictions. Clear and appropriate thresholds should be established to identify staff whose professional activities have a material impact on the institution's risk profile, taking into account the data collected by EBA and by competent authorities. These quantitative criteria form a strong presumption that staff have a material impact on the institution's risk profile. However, such presumptions based on quantitative criteria should not apply where institutions establish on the basis of additional objective conditions that staff do not in fact have a material impact on the institution's risk profile, taking into account all risks to which the institution is or may be exposed. The exclusion of the highest earning staff identified under these criteria should be subject to the approval of the competent authority to ensure effective and consistent application of those criteria. For staff awarded more than EUR 1 000 000 (high earners) competent authorities should inform EBA before exclusions are approved to ensure the coherent application of those criteria, in particular in such exceptional circumstances. The identification process, including the application of exclusions, should nevertheless always be subject to supervisory review in accordance with Article 92(2) of Directive 2013/36/EU.
(13)
The fact that staff members are in the same remuneration bracket as senior management or risk takers may also be an indicator that the staff member's professional activities have a material impact on the institution's risk profile. When establishing the bracket, the remuneration paid to staff in control functions, support functions and members of the management body in the supervisory function should not be taken into account. In the application of this criterion, account should also be taken of the fact that payment levels differ across jurisdictions. Institutions should be allowed to demonstrate that staff who fall within that remuneration bracket, but do not meet any of the qualitative or other quantitative criteria, do not have a material impact on the institution's risk profile, taking into account all risks to which the institution is or may be exposed. The exclusion of staff with a high level of total remuneration from this criterion should be subject to a notification procedure to allow for a timely supervisory review, in order to ensure consistent application of this criterion.
(14)
Competent authorities should ensure that institutions maintain a record of the assessment made and of the staff whose professional activities have been identified as having a material impact on their risk profile to enable the competent authority and auditors to review the assessment. The documentation should also include staff who have been identified under criteria based on their remuneration but for whom the professional activities are assessed as not having a material impact on the institution's risk profile.
(15)
This Regulation is based on the draft regulatory technical standards submitted by EBA to the Commission.
(16)
EBA has conducted open public consultations on the draft regulatory technical standards on which this Regulation is based, analysed the potential related costs and benefits and requested the opinion of the Banking Stakeholder Group established in accordance with Article 37 of Regulation (EU) No 1093/2010 of the European Parliament and of the Council (4),
HAS ADOPTED THIS REGULATION:
Article 1
Subject matter and scope
This Regulation establishes regulatory technical standards with respect to qualitative and appropriate quantitative criteria to identify categories of staff whose professional activities have a material impact on an institution's risk profile, as referred to in Article 92(2) of Directive 2013/36/EU, at group, parent company and subsidiary levels, including institutions established in offshore financial centres.
Article 2
Application of the criteria
Without prejudice to the obligation imposed on the competent authority to ensure that institutions comply with the principles set out in Articles 92, 93 and 94 of Directive 2013/36/EU for all categories of staff whose professional activities have a material impact on an institution's risk profile pursuant to Article 92(2) of that Directive, staff who meet any of the qualitative criteria set out in Article 3 of this Regulation or any of the quantitative criteria in Article 4 of this Regulation shall be identified as having a material impact on an institution's risk profile.
Article 3
Qualitative criteria
Staff shall be deemed to have a material impact on an institution's risk profile where any of the following qualitative criteria are met:
(1)
the staff member is a member of the management body in its management function;
(2)
the staff member is a member of the management body in its supervisory function;
(3)
the staff member is a member of the senior management;
(4)
the staff member is responsible and accountable to the management body for the activities of the independent risk management function, compliance function or internal audit function;
(5)
the staff member has overall responsibility for risk management within a business unit as defined in Article 142(1)(3) of Regulation (EU) No 575/2013 which has had internal capital distributed to it in accordance with Article 73 of Directive 2013/36/EU that represents at least 2 % of the internal capital of the institution (a ‘material business unit’);
(6)
the staff member heads a material business unit;
(7)
the staff member has managerial responsibility in one of the functions referred to in point (4) or in a material business unit and reports directly to a staff member identified pursuant to point (4) or (5);
(8)
the staff member has managerial responsibility in a material business unit and reports directly to the staff member who heads that unit;
(9)
the staff member heads a function responsible for legal affairs, finance including taxation and budgeting, human resources, remuneration policy, information technology, or economic analysis;
(10)
the staff member is responsible for, or is a member of, a committee responsible for the management of a risk category provided for in Articles 79 to 87 of Directive 2013/36/EU other than credit risk and market risk;
(11)
with regard to credit risk exposures of a nominal amount per transaction which represents 0.5 % of the institution's Common Equity Tier 1 capital and is at least EUR 5 million, the staff member:
(a)
is responsible for initiating credit proposals, or structuring credit products, which can result in such credit risk exposures; or
(b)
has authority to take, approve or veto a decision on such credit risk exposures; or
(c)
is a member of a committee which has authority to take the decisions referred to in point (a) or (b);
(12)
in relation to an institution to which the derogation for small trading book business provided for in Article 94 of Regulation (EU) No 575/2013 does not apply, the staff member:
(a)
has authority to take, approve or veto a decision on transactions on the trading book which in aggregate meet one of the following thresholds:
(i)
where the standardised approach is used, an own funds requirement for market risks which represents 0.5 % or more of the institution's Common Equity Tier 1 capital; or
(ii)
where an internal model-based approach is approved for regulatory purposes, 5 % or more of the institution's internal value-at-risk limit for trading book exposures at a 99th percentile (one-tailed confidence interval); or
(b)
is a member of a committee which has authority to take decisions set out in point (a);
(13)
the staff member has managerial responsibility for a group of staff members who have individual authorities to commit the institution to transactions and either of the following conditions is met:
(a)
the sum of those authorities equals or exceeds a threshold set out in point 11(a), point 11(b) or point 12(a)(i);
(b)
where an internal model-based approach is approved for regulatory purposes those authorities amount to 5 % or more of the institution's internal value-at-risk limit for trading book exposures at a 99th percentile (one-tailed confidence interval). Where the institution does not calculate a value-at-risk at the level of that staff member the value-at-risk limits of staff under the management of this staff member shall be added up;
(14)
with regard to decisions to approve or veto the introduction of new products, the staff member:
(a)
has the authority to take such decisions; or
(b)
is a member of a committee which has authority to take such decisions;
(15)
the staff member has managerial responsibility for a staff member who meets one of the criteria set out in points (1) to (14).
Article 4
Quantitative criteria
1. Subject to paragraphs 2 to 5, staff shall be deemed to have a material impact on an institution's risk profile where any of the following quantitative criteria are met:
(a)
the staff member has been awarded total remuneration of EUR 500 000 or more in the preceding financial year;
(b)
the staff member is within the 0.3 % of the number of staff, rounded up to the next integer, who have been awarded the highest total remuneration in the preceding financial year;
(c)
the staff member was in the preceding financial year awarded total remuneration that is equal to or greater than the lowest total remuneration awarded in that financial year to a member of senior management or meets any of the criteria in points (1), (3), (5), (6), (8), (11), (12), (13) or (14) of Article 3.
2. A criterion set out in paragraph 1 shall not be deemed to be met where the institution determines that the professional activities of the staff member do not have a material impact on the institution's risk profile because the staff member, or the category of staff to which the staff member belongs:
(a)
only carries out professional activities and has authorities in a business unit which is not a material business unit; or
(b)
has no material impact on the risk profile of a material business unit through the professional activities carried out.
3. The condition set out in point (b) of paragraph 2 shall be assessed on the basis of objective criteria which take into account all relevant risk and performance indicators used by the institution to identify, manage and monitor risks in accordance with Article 74 of Directive 2013/36/EU and on the basis of the duties and authorities of the staff member or category of staff and their impact on the institution's risk profile when compared with the impact of the professional activities of staff members identified by the criteria set out in Article 3 of this Regulation.
4. An institution shall notify the competent authority responsible for its prudential supervision of the application of paragraph 2 in relation to the criterion in point (a) of paragraph 1. The notification shall set out the basis on which the institution has determined that the staff member concerned, or the category of staff to which the staff member belongs, meets one of the conditions laid down in paragraph 2 and shall, if applicable, include the assessment carried out by the institution pursuant to paragraph 3.
5. The application of paragraph 2 by an institution in respect of a staff member who was awarded total remuneration of EUR 750 000 or more in the preceding financial year, or in relation to the criterion in point (b) of paragraph 1, shall be subject to the prior approval of the competent authority responsible for prudential supervision of that institution.
The competent authority shall only give its prior approval where the institution can demonstrate that one of the conditions set out in paragraph 2 is satisfied, having regard, in respect of the condition in point (b) of paragraph 2, to the assessment criteria set out in paragraph 3.
Where the staff member was awarded total remuneration of EUR 1 000 000 or more in the preceding financial year the competent authority shall only give its prior approval in exceptional circumstances. In order to ensure the consistent application of this Article the competent authority shall inform the European Banking Authority before giving its approval in respect of such a staff member.
Article 5
Calculation of remuneration awarded
1. For the purposes of this Regulation, remuneration which has been awarded but has not yet been paid shall be valued as at the date of the award without taking into account the application of the discount rate referred to in Article 94(1)(g)(iii) of Directive 2013/36/EU or reductions in payouts, whether through clawback, malus, or otherwise. All amounts shall be calculated gross and on a full-time equivalent basis.
2. For the purpose of the application of points (b) and (c) of Article 4(1), the remuneration awarded may be considered separately for each Member State and third country where the institution has an establishment and staff shall be assigned to the country where they carry on the predominant part of their activities.
Article 6
Entry into force
This Regulation shall enter into force on the twentieth day following that of its publication in the Official Journal of the European Union.
This Regulation shall be binding in its entirety and directly applicable in all Member States.
Done at Brussels, 4 March 2014.