РЕШЕНИЕ НА КОМИСИЯТА
от 15 септември 2010 година
относно държавната помощ C 26/09 (ex N 289/09), която Латвия възнамерява да приведе в действие за преструктурирането на AS Parex banka
(нотифицирано под номер C(2010) 6202)
(само текстът на английски език е автентичен)
(текст от значение за ЕИП)
(2011/364/ЕС)
КОМИСИЯТА НА ЕВРОПЕЙСКИЯ СЪЮЗ,
като взе предвид Договора за функционирането на Европейския съюз, и по-специално член 108, параграф 2, първа алинея от него,
като взе предвид Споразумението за Европейското икономическо пространство, и по-специално член 62, параграф 1, буква а) от него,
като покани заинтересованите страни да представят мненията си в съответствие с посочените по-горе разпоредби (1),
като има предвид, че:
1. ПРОЦЕДУРА
(1)
На 10 ноември 2008 г. Латвия уведоми Комисията относно пакет от мерки в полза на AS Parex banka (наричана по-долу „Parex banka“), имащи за цел да подпомогнат стабилността на финансовата система, който бе одобрен с решение от 24 ноември 2008 г. (2) (наричано по-долу „първото решение за оздравяване“) въз основа на поетото от Латвия задължение да представи до шест месеца план за преструктуриране на Parex banka. На 26 януари 2009 г. Латвия уведоми Комисията относно няколко изменения в мерките за публично подпомагане на Parex banka. Тези изменения бяха одобрение с решение от 11 февруари 2009 г. (3). (наричано по-долу „второто решение за оздравяване“). На 29 март 2009 г. Латвия уведоми Комисията за необходимостта от допълнителни изменения на мярката за рекапитализация. Тези изменения бяха одобрени с решение на Комисията от 11 май 2009 г. (4) (наричано по-долу „третото решение за оздравяване“).
(2)
На 11 май 2009 г. Латвия уведоми за план за преструктуриране на Parex banka. На 5 юни 2009 г. искане за информация бе изпратено до латвийските власти. На 15 юни 2009 г. се състоя среща между латвийските власти и Комисията. Латвия отговори отчасти на това искане за информация с писмо от 7 юли 2009 г.
(3)
С писмо от 29 юли 2009 г. Комисията информира Латвия, че е решила да започне процедурата, предвидена в член 108, параграф 2 от ДФЕС (5) (наричана по-долу „решението за откриване на процедурата“), по отношение на мерките за помощ за преструктуриране.
(4)
Решението за откриване на процедурата бе публикувано в Официален вестник на Европейския съюз от 6 октомври 2009 г. и заинтересованите страни бяха поканени да представят своите мнения относно предложените мерки за помощ за преструктуриране в срок от един месец от датата на публикуването му. Комисията не получи мнения от заинтересованите страни. След изтичането на предписания срок обаче Комисията получи писма от 15 юни и 13 юли 2010 г. от Valerijs Kargins и Viktors Krasovickis, предишни мажоритарни акционери на Parex banka (наричани по-долу „предишните мажоритарни акционери“). Освен това Комисията получи писма от членове на латвийския парламент от 22 юни и 1 юли 2010 г.
(5)
С писмо от 12 август 2009 г. латвийските власти поискаха срокът за представянето на допълнителна информация, определен в решението за откриване на процедурата, да бъде продължен до 15 октомври 2009 г. На 4 септември 2009 г. те представиха преразгледан план за преструктуриране на Parex banka, заедно с допълнителна информация в отговор на решението за откриване на процедурата. Преразгледаният план за преструктуриране бе след това актуализиран на 22 септември 2009 г. и бе представена допълнителна информация. На 11 и 17 септември 2009 г. бяха проведени срещи между латвийските власти и Комисията.
(6)
Освен това Латвия представи допълнителна информация и пояснения на 11 септември, 6 и 26 октомври, 9 и 23 декември 2009 г., 19 февруари и 2 март 2010 г.
(7)
На 12 и 26 октомври 2009 г. Латвия представи информация относно възможно изменение на стратегията за преструктуриране на Parex banka. На 22 март 2010 г. се състоя среща между Комисията и латвийските власти. С писмо от 31 март 2010 г. Латвия представи нова версия на плана за преструктуриране на Parex banka от 31 март 2010 г., която бе допълнена по-късно с писма от 14 май, 9, 12, 17 и 21 юни 2010 г.
(8)
На 10 май 2010 г. Комисията поиска допълнителна информация. Латвия отговори с писмо от 7 юли 2010 г. С това писмо Латвия предостави и актуализирана версия на плана за преструктуриране от 31 март 2010 г. Планът за преструктуриране бе по-късно изменен на 18 и 27 август 2010 г. (наричан по-долу „окончателният план за преструктуриране“).
(9)
С писма от 2, 18 и 27 август и 2 септември 2010 г. Латвия представи допълнителни пояснения относно задълженията, които следва да бъдат поети. На 3 септември 2010 г. Комисията получи окончателен списък на поетите задължения.
(10)
На 2 септември 2010 г. латвийските власти информираха Комисията, че те са съгласни настоящото решение да бъде прието по изключение на английски език.
2. ОПИСАНИЕ
2.1. БЕНЕФИЦИЕРЪТ И НЕГОВИТЕ ЗАТРУДНЕНИЯ
(11)
Към 31 декември 2008 г. Parex banka е била втората по големина банка в Латвия с общи активи от 3,4 млрд. LVL (4,9 млрд. EUR). В края на 2007 г., преди кризата, банката е имала най-големия дял (18 %) от пазара на депозити в страната и третия по големина дял (12 %) от нейния кредитен пазар. (6) По тази причина латвийските власти са я считали от системно значение за финансовата система.
(12)
Parex banka е предлагала широка гама от банкови продукти пряко и чрез специализирани дъщерни дружества, в това число предоставяне на заеми, услуги за карти за плащане, лизинг, управление на активи и брокерски операции с ценни книжа. Освен своите банкови операции в Латвия Parex banka е управлявала банкови дъщерни дружества в Литва и Швейцария (AP Anlage & Privatbank AG) и клонове в Естония, Швеция и Германия, като едно панбалтийско дружество за управление на активите и няколко лизингови дружества са действали в Общността на независимите държави (наричана по-долу „ОНД“).
(13)
Parex banka е основана през 1992 г. и е била мажоритарна собственост на две физически лица, които до намесата на държавата са притежавали 84,83 % от дяловия капитал на банката. В резултат на срещаните от нея проблеми Parex banka е била частично национализирана чрез придобиване на цялата собственост на предишните мажоритарни акционери на символична обща покупна цена от 2 LVL (около 3 EUR) (7). През април 2009 г. Европейската банка за възстановяване и развитие (наричана по-долу „ЕБВР“) е сключила споразумение за покупка на акции, по силата на което ЕБВР придобива 25 % от дяловия капитал на Parex banka плюс една акция (8).
(14)
При все че Parex banka е исторически рентабилна институция със силен банков франчайзинг в Латвия, управлението на банката е избрало неподходяща бизнес стратегия и е взело някои високорискови решения, когато е било изправено пред интензивната конкуренция на по-високо развити дъщерни дружества на чужди банки. По-специално, Parex banka е увеличила участието си на пазарите на ОНД, като е разчитала изключително на големи, краткосрочни депозити на чужденци. Финансовата криза е засегнала тежко бързо растящите икономики, включително държавите от ОНД, и е имало слухове относно способността на Parex banka да рефинансира синдикираните си заеми, чийто падеж е бил през февруари 2009 г. Съчетанието на тези събития е довело до загуба на доверието на вложителите, по-специално сред чуждестранните клиенти, което е предизвикало масово изтегляне на суми от банката. Това теглене е стигнало до дневно изтичане до 100 млн. EUR и не е било спряно от частичната национализация на банката. То е довело да спад на депозитите от 36 % спрямо края на 2007 г., като е причинило тежка криза с ликвидността. С цел да се предотврати по-нататъшното изтичане на депозити, ограничения върху изтеглянията са били наложени от латвийския регулатор - Комисията за финансови и капиталови пазари.
(15)
През 2008 г. консолидираните загуби са били 131 млн. LVL (185 млн. EUR) в сравнение с печалба от 40 млн. LVL (58 млн. EUR) през 2007 г. Към края на 2008 г. общият капитал на акционерите е бил с 65 % по-малък спрямо предходната година, като е възлизал на 77 млн. LVL, главно поради ръст на провизиите за кредитна загуба и загуби от портфейла на ценните книжа. Коефициентът на капиталова адекватност (наричан по-долу „ККА“) на Parex banka на индивидуална основа и на групово равнище (9) е бил само 4,1 % и 3,1 % съответно. Ето защо Parex banka не е била вече в състояние да изпълнява регулаторните изисквания за състоятелност.
2.2. ОДОБРЕНИТЕ ВЕЧЕ ОЗДРАВИТЕЛНИ МЕРКИ
(16)
Parex banka е поискала държавна помощ в началото на ноември 2008 г. След нейната национализация Латвия е решила да приложи мерки за оздравяване, които временно са стабилизирали Parex banka. Като цяло Европейската комисия е одобрила временно като помощ за оздравяване: i) инструмент за предоставяне на ликвидност до 1,5 млрд. LVL; ii) държавни гаранции за съществуващите синдикирани заеми в размер от 775 млн. EUR и на нови заеми за рефинансиране на синдикиран заем в размер от 275 млн. EUR; и iii) мерки за рекапитализация, даващи възможност на Parex banka да постигне стойност на ККА от 11 % през етапа на оздравяване (10).
2.3. ПЛАНОВЕТЕ ЗА ПРЕСТРУКТУРИРАНЕ
2.3.1. ПЪРВОНАЧАЛНИЯТ ПЛАН ЗА ПРЕСТРУКТУРИРАНЕ
(17)
На 11 май 2009 г. Латвия представи план за преструктуриране на Parex banka като последващо действие на първите мерки за рекапитализация (наричан по-долу „първоначалният план за преструктуриране“), чието съдържание е описано по-подробно в раздел 2.4 от решението за откриване на процедурата.
(18)
Планът включваше предварителен анализ на търговската дейност на Parex banka, предвижданите мерки за помощ за преструктуриране, бъдещата ѝ бизнес стратегия и мерки за възвръщане на жизнеспособността.
(19)
Планът обхващаше период от 2009 до 2013 г. Очакваше се дейностите за корпоративно управление и управление на пазарите на дребно и на благосъстоянието (11) да бъдат в бъдеще основни за Parex banka. Планът предвиждаше прилагане на нова стратегия за Parex banka, имаща за цел превръщането ѝ във водеща панбалтийска банка. Всички „небалтийски“ дейности се считаха за вторични. В плана обаче се изключваше възможността те да бъдат продадени в краткосрочен до средносрочен план.
(20)
Предвижданата бизнес стратегия включваше атрактивни ставки и агресивна маркетингова стратегия, насочена към подпомагане на растежа на Parex banka и на възвръщане на загубената депозитна база. В плана се изхождаше от предпоставката, че Parex banka ще остане зависима от държавните мерки за ликвидност дори след края на периода на преструктуриране.
2.3.2. ПРЕРАЗГЛЕДАНИЯТ ПЛАН ЗА ПРЕСТРУКТУРИРАНЕ
(21)
На 4 септември 2009 г. Латвия представи преразгледан план за преструктуриране, който беше след това изменен на 22 септември 2009 г. Този план имаше за цел да разсее съмненията, повдигнати от Комисията в решението за откриване на процедурата.
(22)
Преразгледаната стратегия за Parex banka също се основаваше на изграждане на силно присъствие в балтийските страни с дейности за корпоративно управление и управление на пазарите на дребно и на благосъстоянието. Преразгледаният план предвиждаше Parex banka да бъде в състояние да изплати всички държавни мерки за ликвидност до края на периода на преструктуриране.
(23)
За разлика от първоначалния план за преструктуриране обаче преразгледаният план включваше спад на баланса на Parex banka чрез поставяне на ударението върху основните сегменти. По-специално той предвиждаше свиване на дейността на Parex banka за предоставяне на заеми.
(24)
Освен това в плана се посочваше възможността за отделяне на неосновните дейности. Когато Латвия одобри по-късно тази стратегическа промяна, трябваше да се изготви нова съответна версия на плана за преструктуриране.
2.3.3. ОКОНЧАТЕЛНИЯТ ПЛАН ЗА ПРЕСТРУКТУРИРАНЕ
(25)
В съответствие с окончателния план за преструктуриране приоритетната стратегическа цел е банката да бъде върната на частния сектор, като бъде продадена на стратегически инвеститор при договаряне на условия за държавно финансиране и гарантиране на жизнеспособността в дългосрочен план на банката. Латвия бе привлякла вече ЕБВР като силен външен инвеститор с добра репутация и достатъчни финансови ресурси при поети дългосрочни ангажименти (вж. съображение 12).
(26)
Окончателният план за преструктуриране изхожда от предпоставката за разделяне на активите на Parex banka на една новооснована банка, AS Citadele banka (наричана по-долу „Citadele banka“), така наречената „добра банка“, която ще се съсредоточи върху традиционните банкови операции, и на една така наречена „лоша банка“ (Parex banka), […] (12).
(27)
За да се възстанови жизнеспособността в дългосрочен план, от основната банка ще бъдат отделени неосновните и неефективните активи. Предложеното преструктуриране се основава на „най-благоприятен“ сценарий на базата на учредяване на банка с устойчива капиталова основа под регулаторния надзор на Латвия и насочена към балтийските страни. Всички основни активи и някои неосновни активи (в частност ефективни заеми за ОНД) се изнасят от Parex banka в новоучредената банка. Останалите неосновни и неефективни активи (заеми, ценни книжа и иззети недвижими имоти) ще останат в Parex banka, […].
(28)
На таблица 1 са показани структурите на Citadele banka и Parex banka след разделянето.
Таблица 1
Структура на акционерите след разделянето
(29)
Латвия е предприела вече първи стъпки за изпълнение на най-благоприятния сценарий. Новата банка, Citadele banka, е регистрирана на 30 юни 2010 г. и повечето от активите са прехвърлени на 1 август 2010 г. (13) По принцип пълното оперативно отделяне на Citadele banka от Parex banka трябва да приключи не по-късно от 12 месеца след прехвърлянето.
(30)
В резултат на това следните активи и пасиви ще бъдат прехвърлени от Parex banka на Citadele banka:
-
ефективни заеми в балтийските страни ([между 300 и 800] млн. LVL);
-
ефективни заеми в ОНД ([между 50 и 350] млн. LVL);
-
клонове в Швеция и Германия;
-
депозити, свързани с дейности за управлението на благосъстоянието.
(31)
Следните активи и пасиви ще останат в Parex banka:
-
неефективни заеми в балтийските страни ([между 200 и 800] млн. LVL) (14);
-
заеми на заварените акционери ([…] млн. LVL);
-
лизингови дъщерни дружества в ОНД;
-
неефективни заеми в ОНД ([между 50 и 350] млн. LVL).
(32)
В таблица 2 са посочени активите, прехвърлени на Citadele banka и останалите в Parex banka, както и намаляването на счетоводния баланс спрямо състоянието преди кризата, съгласно прогнозите на окончателния план за преструктуриране и измененията от 27 август 2010 г.:
Таблица 2
Разделяне на активите между Citadele banka и Parex banka
(в хил. LVL)
Parex banka - 2008 г.
Parex banka - 2009 г.
Parex banka 31.7.2010 г. (15)
Citadele banka
Parex banka след разделянето (16)
Активи
Парични средства и депозити в централни банки
79 154
136 769
131 693
119 783
30 876
Останали суми, дължими от кредитни институции
228 752
189 321
227 741
245 069
5 583
Заеми
1 744 871
1 429 466
1 355 831
748 457
627 471
Ценни книжа
941 293
405 800
356 439
224 735
130 936
Инвестиции в дъщерни дружества
51 442
72 725
81 691
5 530
51 962
Други активи
323 797
220 097
75 584
45 604
52 747
Общо активи
3 369 309
2 484 501
2 228 978
1 389 179
899 576
Пасиви и собствен капитал
Латвийска държавна банка
587 183
140 449
-
-
-
Кредитни институции
129 584
50 865
27 295
41 571
51 703
Синдикат
544 673
381 271
163 402
-
163 402
Държавен трезор
676 398
622 048
692 454
131 000
458 454
Депозити на клиенти
1 225 488
911 318
1 006 202
928 686
75 314
Еврооблигации
88 712
87 489
113 136
109 244
-
Подчинени (заварени)
52 848
52 857
52 863
-
52 878
Подчинени (държавни)
-
37 338
37 338
50 270
-
Подчинени (ЕБВР)
-
12 932
12 932
Други пасиви
35 556
31 458
34 754
30 280
21 522
Общо пасиви
3 340 442
2 328 025
2 140 376
1 291 051
823 274
Собствен капитал
28 867
156 476
88 602
98 127 (17)
76 302
Общо
3 369 309
2 484 501
2 228 978
1 389 179
899 576
Съотношение на разделяне, включително прехвърлянето на инвестиции в литовското дъщерно дружество, в AP Anlage & Privatbank AG и депозити в германския филиал (18)
64 %
36 %
За Parex banka - 2008 г.
44 %
(33)
Стратегията на Citadele banka за гарантиране на дългосрочна жизнеспособност се основава на изграждането на силни операции в балтийските страни, като се постави ударението върху Латвия при следните три сектори от дейността: корпоративно управление и управление на пазарите на дребно и на благосъстоянието (19). Дейността по управлението на благосъстоянието ще остане обаче основна за Citadele banka само ако банката бъде продадена до […]. Ако тази продажба не бъде реализирана, дейността по управлението на благосъстоянието ще бъде продадена отделно не по-късно от същата дата.
(34)
Citadele banka няма да се занимава с предоставяне на заеми в ОНД и затова портфейлът за ефективни заеми в ОНД се счита за неосновен. В този сектор няма да се предоставят повече заеми и съществуващият портфейл ще бъде продаден до […].
(35)
Присъствието на Parex banka в Литва и Естония е било значително по-ограничено, отколкото в Латвия. Citadele banka също планира да запази ограничено присъствие на тези пазари в бъдеще.
(36)
Относно двата депозитни клона в Швеция и Германия, прехвърлени на Citadele banka, Латвия обясни, че в резултат на масовото изтегляне на суми от банката значителен дял от балтийското финансиране на банката е бил изчерпан. Освен това при настоящото макроикономическо състояние на Латвия е трудно да бъде привлечено външно финансиране. Общите депозити на лицата, пребиваващи в балтийските държави, са значително по-малко от съответния портфейл за заеми, докато основните конкуренти на Parex banka получават финансиране от техните дружества майки, установени в други страни (главно в Швеция). Ето защо Citadele banka трябва да запази известна база за финансиране в други страни (Швеция и Германия).
(37)
Citadele banka възнамерява да отстрани проблемите, принудили Parex banka да поиска държавна помощ и да възвърне жизнеспособността си в дългосрочен план чрез следните ключови мерки:
(38)
Промяна на стила на ръководство и корпоративното управление. Преди национализацията процесите на вземане на решения в Parex banka са били съсредоточени в основните собственици. Citadele banka ще се придържа към приетото неотдавна подобрено корпоративно управление. Тя ще изпълни редица процедури на Управителния съвет и на Надзорния съвет, чиято цел е да се гарантират високи стандарти на корпоративно управление. Основните принципи на корпоративно управление на Citadele banka са: стриктно разделение между собственост и ръководство; гарантиране на правата на акционерите; откритост и прозрачност; отговорности и структура на съвета и насърчаване на етичното и отговорното вземане на решения.
(39)
Засилено управление на риска. Ръководството на Parex banka е преразгледало и засилило управлението и контрола на риска в банката на дружествено и оперативно равнище във всички основни категории риск (пазарни, кредитни и оперативни рискове). По-специално, контролът на кредитния риск в Citadele banka ще бъде значително преустроен, за да се замени досегашният подход на Parex banka, а именно предоставяне на обезпечени заеми при неизбежно несигурни оценявания, с оценки на базата на паричния поток на възможността на заемополучателя да обслужва дългове. Управлението на риска е съществен елемент на процеса на управление на Citadele banka. Управлението на риска в Citadele banka се контролира от независимо звено. Освен това Надзорният съвет на Citadele banka участва в надзора на управлението на риска и е избрал един от членовете си да отговаря за надзора на управлението на риска, вътрешния одит и съответствието. За Надзорния съвет се изготвят ежемесечни отчети за риска, които включват актуални данни за кредитния риск и съответствието в банката.
(40)
По-малки счетоводни баланси за основните сектори. Основната дейност на Citadele banka ще бъде в балтийските държави, а приоритетът на ръководството ще бъде да върне рентабилността на Citadele banka в този регион. Портфейлът за неосновни ефективни заеми в ОНД ще бъде прехвърлен на Citadele banka, но ще бъде продаден до […]. Като се съсредоточи отново върху основните си дейности и намали материално големината на активния си счетоводен баланс, Citadele banka ще стане устойчиво рентабилна.
(41)
Стабилизиране на състоянието на ликвидност. Стратегията на Citadele banka е да бъде разработен устойчив, нискорисков модел на финансиране, като се разчита по-малко на финансиране „на едро“, както и чрез удължаване на падежите и диверсификация на източниците на финансиране чрез увеличаване на дела на по-дългосрочните депозити на клиенти в базата за финансиране на Citadele banka. Депозитите в Citadele banka не подлежат на ограниченията за изтегляне, наложени от латвийския регулатор.
(42)
Връщане към рентабилност в основния сектор до 2011 г. Citadele banka възнамерява да намали административните разходи и разходите за персонал, както и други административни разходи. Административните разходи на Parex banka са били вече намалени с 39 % или с 32 млн. LVL за 2009 г. Съотношението между разходи и приходи на Citadele banka се очаква да се понижи дори още повече и през 2014 г. да бъде [между 35 и 55] %. Това понижаване ще се постигне чрез намаляване с […] на разходите за персонал, както и чрез преразглеждане на различни процедури в Citadele banka. С цел да понижи оперативните си разходи и да стане финансово стабилна, Citadele banka ще продължи стъпките, вече започнати от Parex banka, за преобразуване на структурата на разходите чрез оптимизиране на мрежата на клоновете […] и други мерки за икономия на разходите. Намаляването на разходите ще бъде допълнено с различни инициативи за увеличаване на приходите и акцентът ще се постави върху управлението на качеството, с цел да бъде подобрена възвръщаемостта на собствения капитал (наричана по-долу „ROE“).
(43)
Съгласно прогнозите, включени в окончателния план за преструктуриране, при базовия сценарий Citadele banka ще очаква да се върне към рентабилност още през 2011 г. и да подобрява непрекъснато резултатите си до 2015 г. През 2014 г. Citadele banka ще постигне стойност на ROE [между 18 и 28] %. Освен това в таблица 3 са показани основните показатели за финансова ефективност на Citadele banka за периода 2010-2014 г. Резултатите от мерките за преструктуриране, осъществени от управлението на банката, се виждат от основните съотношения за 2014 г. при съотношение между разходи и приходи от [между 35 и 55] % и ROE от [между 18 и 28] %. По-солидна структура на капитала се очаква при съотношение собствен капитал/общи активи от [между 8 и 14] % през 2015 г.
Таблица 3
Ключови показатели за финансова ефективност на Citadele banka при базовия сценарий за периода 2010-2014 г.
авг.-дек. 2010 г. пр.
2011 г. пр.
2012 г. пр.
2013 г. пр.
2014 г. пр.
Анализ на разходите
Оперативни разходи/общи приходи
[…] %
[…] %
[…] %
[…] %
[35-55] %
Обезценяване/нетни заеми
[…] %
[…] %
[…] %
[…] %
[1-3] %
Рентабилност
Нетни приходи (загуби) в млн. LVL
[Загуби]
[печалби]
[печалби]
[печалби]
[печалби]
ROE
[-] %
[…] %
[…] %
[…] %
[18-28] %
Счетоводен баланс
Общи активи (млн. LVL)
[…]
[…]
[…]
[…]
[1 400-1 650]
Депозити/общи активи
[..] %
[…] %
[…] %
[…] %
[…] %
Заеми/депозити на клиенти
[…] %
[…] %
[…] %
[…] %
[50-80] %
Собствен капитал/общи активи
[…] %
[…] %
[…] %
[…] %
[9-13] %
ККА
[10-14] %
[11-15] %
[12-16] %
[14-19] %
[16-20] %
(44)
При най-неблагоприятния сценарий се очаква Citadele banka да се върне към рентабилност през 2013 г. и да подобри допълнително резултатите си през 2014 г. През 2014 г. банката ще постигне стойност на ROE [ 0] % (20). Планът показва, че при най-неблагоприятния сценарий капиталните съотношения за Citadele banka и за цялата консолидирана група остават доста над минималните регулаторни изисквания. В таблица 4 са показани основните показатели за финансова ефективност на Citadele banka за периода 2010-2014 г. при най-неблагоприятния сценарий.
Таблица 4
Основни показатели за финансова ефективност на Citadele banka при най-неблагоприятния сценарий за периода 2010-2014 г.
авг.-дек. 2010 г. пр.
2011 г. пр.
2012 г. пр.
2013 г. пр.
2014 г. пр.
Анализ на разходите
Оперативни разходи/общи приходи
[…] %
[…] %
[…] %
[…] %
[45-60] %
Рентабилност
Нетни приходи (загуби) в млн. LVL
[загуби]
[загуби]
[загуби]
[печалби]
[печалби]
ROE
-
[…] %
[ 0] %
Счетоводен баланс
Заеми/депозити на клиенти
[…] %
[…] %
[…] %
[…] %
[40-60] %
ККА
[ 8] %
[ 8] %
[ 8] %
[ 8] %
[ 8] %
(45)
Според резултатите от стрес тестовете на Citadele banka (вж. таблица 5), извършени от Латвийската централна банка, до края на 2015 г. няма да е необходим допълнителен капитал за покриване на изискванията за минимален капитал при коефициентът на капиталова адекватност от [ 8 %].
Таблица 5
Резултати от стрес тестовете на Citadele banka
Нова банка
Основен сценарий
Необходими допълнителни провизии, млн. LVL
Необходим допълнителен капитал, млн. LVL
ККА, %
2010 г.
[…]
[…]
[…]
2011 г.
[…]
[…]
[…]
2012 г.
[…]
[…]
[…]
2013 г.
[…]
[…]
[…]
2014 г.
[…]
[…]
[…]
(46)
След разделянето Parex banka (включително нейните дъщерни дружества) ще бъде в […]. Тя ще продаде и ще ликвидира всички свои активи през периода 2010-2017 г. Главната задача на Parex banka ще бъде да възстанови максималната сума от активите, придобити от нея през целия период на съществуването ѝ, който за целите на прогнозата се приема за осем години. По този начин Parex banka ще избегне необходимостта от спешна продажба на портфейл или от реализиране на обезпечение под натиска на времето. Parex banka ще се съсредоточи върху работа с неефективни заеми, заедно с активи от вече иззети недвижими имоти. Следователно основните дейности на Parex banka са да осъществява процедурите по възстановяване на активите и след това да управлява и разпродава във възможно най-кратък срок и по редовен начин активите на разумни условия.
(47)
След разделянето нито Parex banka, нито нейните дъщерни дружества ще се заемат с нови икономически дейности, освен ако това не се наложи от основната ѝ задача да управлява прехвърлените активи и да ги продава. По-специално, Parex banka ще прекрати предоставянето на заеми. Тя може обаче да предоставя някои активи на отделни дъщерни дружества за управление (продажба).
(48)
Що се отнася до финансирането на лизинговите дружества в ОНД, Parex ще се опита да се освободи от тази дейност. Както бе посочено по-горе, не се предоставят нови заеми, в това число лизингови, и ако не се намерят купувачи, съществуващите лизингови портфейли се очаква да бъдат изцяло приключени до […]. Значителна част от лизинговите портфейли са […].
(49)
Тези мерки се очаква в своята съвкупност да доведат до приток на ликвидност в Parex banka, като по този начин тя ще започне да връща държавните депозити. Капиталът, инвестиран в банката, няма обаче да бъде възстановен от държавата, както показват финансовите прогнози.
(50)
В плана за преструктуриране се предвижда Parex banka да остане капиталово адекватна само до […].
(51)
Parex banka е страдала от продължително и масово изтегляне на депозити. В резултат депозитната база е сега значително по-малка, отколкото преди кризата. Предоставянето на заеми също е било чувствително ограничено поради липса на средства. Латвийските власти поемат задължението да ограничат кредитните и депозитните операции в съответните географски райони (вж. раздел 2.5 по-долу). Ограничените кредитни и депозитни операции няма да позволят по-голям ръст от [между 9 и 13] % на годишна основа спрямо намаленото вече присъствие на пазара.
(52)
В плана за преструктуриране се предвижда намаляване на стопанската дейност на Citadele banka спрямо тази на Parex banka преди кризата. Това намаляване ще се постигне отчасти чрез продажба на някои активи (ефективните заеми в ОНД и дейността по управлението на благосъстоянието, ако се продават отделно от Citadele banka). Освен това Латвия пое задължението да приватизира Citadele banka до 31 декември 2014 г.
(53)
В резултат на национализацията предишните мажоритарни акционери на Parex banka са били заличени (вж. съображение 13). Поради последвалата рекапитализация на Parex banka от държавата и ЕБВР е бил намален значително делът на миноритарните акционери (от предишните 15,2 % на 3,7 % към 7 юли 2010 г.).
2.4. МЕРКИТЕ ЗА ПОМОЩ ЗА ПРЕСТРУКТУРИРАНЕ
(54)
От окончателния план за преструктуриране се вижда, че съществуващата помощ за оздравяване ще бъде продължена за целия период на преструктуриране и разделена между новосъздадената банка Citadele banka и Parex banka. Предвижда се известна допълнителна държавна помощ освен вече получената.
(55)
Предвижданата подкрепа за осигуряване на ликвидност под формата на държавни депозити в Citadele banka и Parex banka няма да надхвърли сумата от 1,5 млрд. LVL, която е била одобрена като максимална помощ за оздравяване под формата на подкрепа за ликвидността на Parex banka преди разделянето (21). При базовия и при най-неблагоприятния сценарий държавните депозити в Citadele banka ще бъдат изплатени до 2012 г. При най-благоприятния сценарий държавните депозити ще бъдат изцяло изплатени до 2011 г. Държавните депозити в Parex banka остават неуредени в края на периода на преструктуриране при базовия и при най-неблагоприятния сценарий. Неизплатените суми са между [0-100] млн. LVL (базов сценарий) и [100-200] млн. LVL (най-неблагоприятен сценарий). Изплащането може да стане по-рано в случай на продажба на бенефициери или на техните активи. Неуредените салда при различните сценарии са показани в таблица 6.
Таблица 6
Държавни мерки за ликвидност (неуредени салда в края на годината)
Citadele banka
(млн. LVL)
1.8.2010 г.
31.12.10 г.
31.12.11 г.
31.12.12 г.
31.12.13 г.
31.12.14 г.
Базов сценарий
131
143
36
0
-
-
Най-благоприятен сценарий
131
143
-
-
-
-
Най-неблагоприятен сценарий
131
143
36
0
-
-
Parex banka
(млн. LVL)
1.8.10
31.12.10
31.12.11
31.12.12
31.12.13
31.12.14
31.12.15
31.12.16
31.12.17
Базов сценарий
[400-550]
[400-550]
[400-550]
[250-400]
[250-400]
[150-400]
[150-400]
[100-250]
[0-100]
Най-благоприятен сценарий
[400-550]
[400-550]
[400-550]
[250-400]
[250-400]
[150-400]
[150-400]
[100-250]
0
Най-неблагоприятен сценарий
[400-550]
[400-550]
[400-550]
[250-400]
[250-400]
[150-400]
[150-400]
[100-250]
[100-200]
(56)
Възнаграждението за ликвидността е определено във второто решение за оздравяване въз основа на препоръките на Европейската централна банка от 20 октомври 2008 г. относно държавните гаранции за банков дълг. В съответствие с плана за преструктуриране цената за Citadele banka и Parex banka ще бъде определена като разходите за държавно финансиране (22) плюс 50 базови пункта допълнителна такса. Освен това за Citadele banka ще бъде въведена поощрителна премия - считано от април 2011 г., таксата ще бъде увеличавана с до 15 базови пункта всяко тримесечие като стимул за банката да се рефинансира на пазарите.
(57)
Прогнозните разходи за държавната подкрепа за осигуряване на ликвидност, съпоставени с тези за депозитите на клиенти в Citadele banka, са обобщени в таблица 7.
Таблица 7
Разходи за държавните депозити в Citadele banka, съпоставени с разходите за депозитите на клиенти
(%)
2010 пр.
2011 пр.
2012 пр.
2013 г. пр.
Разходи за осигуряване на ликвидност
9,6
5,4
6,5
7,9
Разходи за депозитите на клиенти
[…]
[…]
[…]
[…]
(58)
След разделянето съществуващите гаранции за синдикираните кредитори на Parex banka, одобрени съгласно първото и второто решение за оздравяване, ще останат в Parex banka заедно със синдикираните заеми. Планът за преструктуриране предвижда те да бъдат прекратени на 31 декември 2011 г., без да е необходимо правителството да предостави своята гаранция.
(59)
През март 2010 г. Parex banka е подписала споразумение с Европейската инвестиционна банка (наричана по-долу „ЕИБ“), която ще предостави кредитна линия до 100 млн. EUR за финансиране на малки и средни предприятия. Кредитната линия следва да бъде прехвърлена на Citadele banka. ЕИБ изисква държавна гаранция за това финансиране, докато Citadele banka продължава да бъде под инвестиционния рейтинг.
(60)
Citadele banka може също да се нуждае от допълнителна държавна гаранция или ликвидност на сума до 88 млн. LVL (126 млн. EUR) във връзка с неизплатените еврооблигации, които изтичат през май 2011 г.
(61)
Цената на държавните гаранции е одобрената във второто решение за оздравяване (23). Що се отнася до цената на евентуалните допълнителни държавни гаранции, включени в плана за преструктуриране, тя ще бъде определена въз основа на съществуващата държавна гаранция (1,048 %) плюс допълнителна такса от 12,5 процентни пункта, която ще бъде въвеждана и увеличавана с 12,5 процентни пункта в края на всяко тримесечие.
(62)
В плана за преструктуриране се предполага, че собственият капитал (първи ред), който е бил вече инжектиран в Parex banka през периода на оздравяване, ще остане в Parex banka.
(63)
В съответствие с плана за преструктуриране от държавата няма да се изисква допълнителен капитал, освен за:
а)
капитализация от 103 млн. LVL чрез конвертиране на държавни депозити в капитал в Citadele banka в момента на разделянето. Възнаграждението за този капитал ще бъде постигнато чрез продажбата на Citadele banka, която Латвия се е задължила да осъществи до края на 2014 г.;
б)
и капитализация чрез конверсия на някои от държавните депозити и лихва върху тези депозити в Parex banka през периода 2010-2013 г. до максималната сума от 210,7 млн. LVL при базовия сценарий и 218,7 млн. LVL при най-неблагоприятния сценарий. Предвижда се Parex banka да плаща […] % годишна лихва по капитализираните след разделянето държавни депозити до 31 декември 2013 г. Считано от 2014 г. капитализираните държавни депозити ще бъдат отнесени към отчета на приходите/разходите с […] %.
(64)
Съответните суми от капитала от първи ред, които се очаква да бъдат предоставени от държавата на Parex banka при различните сценарии, са показани в таблици 8 и 9.
Таблица 8
Прогнозна капитализация на държавните депозити в Parex banka
(млн. LVL)
31.7.10
31.12.10
31.12.11
31.12.12
31.12.13
31.12.14
31.12.15
31.12.16
31.12.17
Базов сценарий
-
-
[10-30]
[30-60]
[0-20]
-
-
-
-
Най-благоприятен сценарий
-
-
[10-30]
[30-60]
[0-20]
-
-
-
-
Най-неблагопри-ятен сценарий
-
-
[10-30]
[30-60]
[0-20]
-
-
-
-
Таблица 9
Отсрочена/капитализирана лихва на държавния трезор в Parex banka
(млн. LVL)
31.7.10
31.12.10
31.12.11
31.12.12
31.12.13
31.12.14
31.12.15
31.12.16
31.12.17
Базов сценарий
-
[0-10]
[20-40]
[20-40]
[20-40]
-
-
-
-
Най-благоприятен сценарий
-
[0-10]
[20-40]
[20-40]
[20-40]
-
-
-
-
Най-неблагопри-ятен сценарий
-
[0-10]
[20-40]
[20-40]
[20-40]
-
-
-
-
(65)
Латвия пое задължението максималната обща сума на капитала, предоставен на Parex banka, да не надхвърля 218,7 млн. LVL и да не предоставя пряко или косвено допълнителен капитал под каквато и да е форма на Parex banka след края на […].
(66)
Прогнозното изплащане на главницата на държавните депозити и на лихвите от Parex banka е показано в таблица 10.
Таблица 10
Прогнозно изплащане на главницата на държавните депозити и на лихвите от Parex banka
(млн. LVL)
Базов сценарий
Най-неблагоприятен сценарий
Изплащане на главницата на държавни депозити
[…]
[…]
Изплащане на лихвите по държавни депозити
[…]
[…]
Общо
[…]
[…]
(67)
Помощта за оздравяване под формата на подчинен заем (капитал от втори ред) ще бъде прехвърлена на Citadele banka. Възнаграждението беше определено във второто и третото решение за оздравяване (24) въз основа на препоръките на Европейската централна банка от 20 ноември 2008 г. за цените на инструментите за рекапитализация. Считано от декември 2009 г. фиксираният лихвен процент за подчинения заем е бил […] %, като след февруари 2010 г. той е бил увеличен на […] %.
(68)
Капитал от втори ред не е бил и няма да бъде предоставен на Parex banka от държавата при разделянето или след него.
(69)
Както е описано в съображения от 27 до 32, някои активи ще бъдат прехвърлени от Parex banka на Citadele banka, която ще продължи някои от дейностите на Parex banka, докато неосновните и неефективните активи ще останат в Parex banka. Що се отнася до стойността на активите, оставащи в Parex banka, консервативна оценка въз основа на най-неблагоприятния сценарий показва загуби за държавата от [200-400] млн. LVL и [50-300] млн. LVL при базовия сценарий. Загубите ще отговарят на около [20-50] % от балансовата стойност на активите (814 млн. LVL) при най-неблагоприятния сценарий и на около […] % при базовия сценарий. Ако се вземат предвид сумите на съставените резерви, спадът на номиналната стойност на активите ще бъде дори по-голям.
(70)
Съответните прогнози за неизплатени задължения и загубен държавен капитал след ликвидацията на активите в Parex banka са показани в таблица 11.
Таблица 11
Неизплатени задължения и загубен държавен капитал след ликвидацията на активите в Parex banka
(млн. LVL)
Базов сценарий
Неизплатени държавни депозити
[0-100]
Рекапитализация от държавата
[…]
Общо
[50-300]
Най-неблагоприятен сценарий
Неизплатени държавни депозити
[100-200]
Рекапитализация от държавата
[…]
Общо
[200-400]
2.5. ПОЕТИ ЗАДЪЛЖЕНИЯ ОТ ЛАТВИЯ
(71)
За да даде възможност на Комисията да определи помощта за преструктуриране на Citadele banka и Parex banka като съвместима с вътрешния пазар, на 3 септември 2010 г. Латвия представи „Поети задължения към Европейската комисия“ - документ, подписан от Латвия, Citadele banka и Parex banka и съдържащ поети задължения, имащи за цел да се гарантира пълното изпълнение на плана за преструктуриране и да се ограничат нарушенията на конкуренцията, произтичащи от помощта за преструктуриране (наричани по-долу „поетите задължения“). Основните поети задължения са описани по-долу.
2.5.1. ПОЕТИ ЗАДЪЛЖЕНИЯ ОТНОСНО CITADELE BANKA
(72)
Поето задължение за продажба на заеми в ОНД. Citadele banka трябва да продаде или да възложи продажбата на заемите в ОНД до […] на купувач и при условия и параметри на продажбата, одобрени от Комисията. За извършването на продажбата Citadele banka трябва да намери купувач и да сключи окончателно и обвързващо споразумение за покупко-продажба на заемите в ОНД не по-късно от […]. Ако Citadele banka не е сключила такова споразумение до тази дата, тя трябва да предостави на управителя по продажбата изключителен мандат за продажба на заемите в ОНД до […].
(73)
Поето задължение за продажба на дейността по управлението на благосъстоянието. Дейността по управлението на благосъстоянието трябва да бъде продадена до […] като действащо предприятие на купувач и параметри на продажбата, одобрени от Комисията. За тази цел не по-късно от […]:
а)
Латвия трябва да намери купувач и да сключи окончателно и обвързващо споразумение за покупко-продажба на 100 % от своя дял в Citadele banka, включително дейността по управлението на благосъстоянието, или
б)
Citadele banka трябва да намери купувач и да сключи окончателно и обвързващо споразумение за покупко-продажба на дейността по управлението на благосъстояние, отделно от останалата част на Citadele banka.
Ако дейността по управлението на благосъстоянието не бъде продадена заедно с Citadele banka или отделно от нея до […], Citadele banka трябва да предостави на управителя по продажбата изключителен мандат за продажба на дейността по управлението на благосъстояние отделно от останалата част на Citadele banka до […].
(74)
Запазване на жизнеспособността, пазарната реализируемост и конкурентоспособността. До приключване на продажбата на дейността по управлението на благосъстоянието Citadele banka трябва да запази икономическата жизнеспособност, пазарната реализируемост и конкурентоспособността на дейността по управлението на благосъстоянието в съответствие с добрата бизнес практика и да намали доколкото е възможно всеки риск от загуба на своя потенциал на конкурентоспособност.
(75)
Задължение за отделяне. До приключване на продажбата на дейността по управлението на благосъстоянието Citadele banka трябва да поддържа тази дейност отделно от стопанската дейност, която си запазва, и да гарантира, че ключовият персонал по дейността за управлението на благосъстоянието не участва по никакъв начин в която и да е от запазените дейности и обратно. Citadele banka трябва да назначи управител по отделянето, който да отговаря за контрола на управлението на дейността по управлението на благосъстоянието под надзора на контролиращия управител. Управителят по отделянето трябва да управлява дейността по управлението на благосъстоянието независимо и в интерес на тази дейност, с оглед да се гарантира нейната икономическа жизнеспособност, пазарна реализируемост и конкурентоспособност, както и независимостта ѝ от стопанската дейност, запазена от Citadele banka.
(76)
Поето задължение за продажба на Citadele banka. Латвия трябва да продаде или да възложи продажбата на Citadele banka до 31 декември 2015 г. на купувач и при параметри на продажбата, одобрени от Комисията. За извършването на продажбата Латвия трябва да намери купувач и да сключи окончателно и обвързващо споразумение за покупко-продажба на Citadele banka не по-късно от 31 декември 2014 г. За да изпълни това поето задължение, Латвия трябва да продаде всички дялове, които държи пряко или косвено (включително чрез публични предприятия) в Citadele banka. Ако Латвия не е сключила такова споразумение до 31 декември 2014 г., Латвия трябва да предостави на управителя по продажбата изключителен мандат за продажба на Citadele banka до 31 декември 2015 г.
(77)
Ограничения за нови заеми и депозити в балтийските държави. В Латвия, Литва и Естония Citadele banka и свързаните с нея предприятия трябва да ограничат:
а)
новото си брутно предоставяне на заеми като обем и пазарни дялове при предоставяне на заеми от общия кредитен портфейл за Citadele banka и AB „Citadele“ bankas (25); и
б)
своите салда на депозитите като обеми и пазарни дялове
до максимално допустимите суми, посочени в таблици от 12 до 17.
Латвийски пазар
Таблица 12
Ограничения на предоставянето на заеми в Латвия
2010 г.
2011 г.
2012 г.
2013 г.
2014 г.
2015 г.
Бруто предоставени нови заеми (млн. LVL)
[28-40]
[115-165]
[120-175]
[130-190]
[145-210]
[160-230]
Пазарен дял от основните заеми (без заемите в ОНД) като дял на кредитния портфейл от общо отпуснатите заеми в Латвия (%)
[ 5] %
[ 6] %
[ 6] %
[ 6] %
[ 7] %
[ 7] %
Бруто нови заеми в сектора на управление на капитала на частни лица (РСМ) (26) (млн. LVL)
[0-4]
[9-13]
[9.5-14]
[10-15]
[11-17]
[12.5-18]
Таблица 13
Ограничения на салдата на депозитите в Латвия
2010 г.
2011 г.
2012 г.
2013 г.
2014 г.
2015 г.
Основно салдо на депозитите (без депозити РСМ) (млн. LVL)
[550-790]
[600-860]
[660-950]
[720-1045]
[795-1150]
[875-1260]
Пазарен дял за основни депозити (%)
[ 7] %
[ 8] %
[ 8] %
[ 8] %
[ 8] %
[ 8] %
Салдо на депозитите РСМ (млн. LVL)
[340-490]
[405-585]
[375-540]
[410-590]
[440-630]
[475-685]
Пазарни дялове за депозити РСМ (%)
[ 5] %
[ 5] %
[ 5] %
[ 5] %
[ 5] %
[ 5] %
Литовски пазар
Таблица 14
Ограничения на отпускането на заеми в Литва
2010 г.
2011 г.
2012 г.
2013 г.
2014 г.
2015 г.
Бруто предоставени нови заеми (млн. LVL)
[19-27]
[36.5-53]
[40-58]
[44-63]
[48-70]
[53-76]
Пазарен дял като дял на кредитния портфейл от общо отпуснатите заеми в Литва (%)
[ 2.5] %
[ 2.5] %
[ 2.5] %
[ 3] %
[ 3] %
[ 3] %
Таблица 15
Ограничения на общите салда на депозитите в Литва
2010 г.
2011 г.
2012 г.
2013 г.
2014 г.
2015 г.
Общо салдо на депозитите (млн. LVL)
[115-170]
[130-185]
[140-205]
[155-225]
[170-245]
[190-270]
Пазарен дял (%)
[ 3] %
[ 3] %
[ 3] %
[ 4] %
[ 4] %
[ 4] %
Естонски пазар
Таблица 16
Ограничения на отпускането на заеми в Естония
2010 г.
2011 г.
2012 г.
2013 г.
2014 г.
2015 г.
Бруто предоставени нови заеми (млн. LVL)
[3.2-4.6]
[7-10]
[7.6-11]
[8-12]
[9-13]
[10-14]
Пазарен дял като дял на кредитния портфейл от общо отпуснатите заеми в Естония (%)
[ 1.5] %
[ 1.5] %
[ 1.5] %
[ 1.5] %
[ 1.5] %
[ 1.5] %
Таблица 17
Ограничения на общите салда на депозитите в Естония
2010 г.
2011 г.
2012 г.
2013 г.
2014 г.
2015 г.
Общо салдо на депозитите (млн. LVL)
[85-125]
[95-135]
[105-150]
[115-165]
[125-180]
[135-195]
Пазарен дял (%)
[ 1] %
[ 1.5] %
[ 2.5] %
[ 2.5] %
[ 2.5] %
[ 2.5] %
(78)
Ограничения на депозитите за германския и шведския филиал. Citadele banka трябва да ограничи салдата на депозитите си в германския и шведския филиал като обеми и като съответни дялове от пазара до максимално допустимите суми, посочени в таблици 18 и 19.
Таблица 18
Ограничения на общите салда на депозитите в германския филиал
2010 г.
2011 г.
2012 г.
2013 г.
2014 г.
2015 г.
Общо салдо на депозитите (млн. LVL)
[47-69]
[50-75]
[60-85]
[65-90]
[70-100]
[80-110]
Пазарен дял (%)
[ 0.5] %
[ 0.5] %
[ 0.5] %
[ 0.5] %
[ 0.5] %
[ 0.5] %
Таблица 19
Ограничения на общите салда на депозитите в шведския филиал
2010 г.
2011 г.
2012 г.
2013 г.
2014 г.
2015 г.
Общо салдо на депозитите (млн. LVL)
[35-50]
[40-55]
[40-60]
[45-70]
[50-75]
[55-80]
Пазарен дял (%)
[ 0.5] %
[ 0.5] %
[ 0.5] %
[ 0.5] %
[ 0.5] %
[ 0.5] %
(79)
Да не се увеличава броят на филиалите: Citadele banka няма да увеличава общия брой на филиалите. Това не пречи обаче на Citadele banka да премести някои от своите клонове.
(80)
Поетите задължения, посочени в съображения от 77 до 79, са в сила до пълното изплащане на държавната помощ под формата на мерки за ликвидност, предоставена от Латвия на Citadele banka, и до приключването на продажбата на Citadele banka, и поне до […]. Ако дейността по управлението на благосъстоянието се продаде отделно от останалата част на Citadele banka, ограниченията относно заемите и депозитите по РСМ (част от дейността по управлението на благосъстояние), посочени в съображение 77, престават да бъдат в сила след приключването на отделната продажба на дейността по управлението на благосъстоянието.
(81)
Възнаграждение във връзка с мярката за облекчение на активите: Citadele banka ще възнагради Латвия за облекчението на активите до размера на очакваните загуби за Латвия при най-неблагоприятния сценарий, представляващ сбор от очакваните загуби от мерките за ликвидност, предоставени от Латвия, в края на реализирането на активите ([100-200] млн. LVL), и очаквания общ капитал, който да бъде предоставен на Parex banka, считано от датата на прехвърлянето ([…] млн. LVL). Възнаграждението трябва да бъде под формата на разходи в отчета за приходите и разходите, т.е. преди установяването на годишния нетен приход. Това възнаграждение следва да се изплаща всяка година, през която коефициентът на капиталова адекватност на Citadele banka на индивидуална основа е не по-нисък от 12 %, а коефициентът на капиталова адекватност на групово равнище е не по-нисък от 8 %, при условие че съответната сума няма да породи загуби за Citadele banka през съответната година. Това поето задължение е в сила до приключването на продажбата на Citadele banka.
(82)
Забрана за придобиване. Citadele banka трябва да се въздържа от придобиване както на финансови, така и на нефинансови институции до пълното изплащане на държавната помощ под формата на мерки за ликвидност, предоставена от Латвия на Citadele banka, и до приключването на продажбата на Citadele banka.
(83)
Без нови заеми в ОНД. До приключване на продажбата на заемите в ОНД Citadele banka няма да предоставя нови заеми на клиенти от държави от ОНД и на клиенти, чиито крайни бенефициери са от държави от ОНД. На Citadele banka и свързаните с нея предприятия ще бъде разрешено да предоставят средства само ако формалният договор за заем е бил подписан преди датата на прехвърлянето. Citadele banka трябва да спре да изплаща допълнителни аванси по съществуващи заеми с изключение на случаите, когато това е необходимо, за да бъде запазена или увеличена вероятността на Citadele или на свързаните с нея предприятия да бъдат изплатени оставащите за погасяване заеми. Освен това тези аванси трябва да бъдат ограничени до не повече от 2 % от кредитния портфейл за предходната година.
2.5.2. ПОЕТИ ЗАДЪЛЖЕНИЯ ОТНОСНО PAREX BANKA
(84)
Без нови дейности. Parex banka и свързаните с нея предприятия няма да се включват в нови дейности, които не са необходими за нейната приоритетна задача да управлява активите и да ги продаде след това.
(85)
Parex banka и свързаните с нея предприятия трябва да спрат:
а)
да предоставят нови заеми на корпоративни или частни клиенти, в това число лизингови заеми. На Parex banka и свързаните с нея предприятия ще бъде разрешено да предоставят средства само ако формалният договор за заем е бил подписан преди датата на прехвърлянето или ако няма нови пари и заемът е направен за преструктуриране на заемане, свързано с активите за преструктуриране. Parex banka ще има възможност да предоставя нови заеми на свързаните с нея предприятия, за да управлява обезпечения със сменени права на собственост;
б)
да изплащат допълнителни аванси по съществуващи заеми с изключение на случаите, когато това е необходимо, за да бъде запазена или увеличена вероятността на Parex banka или на свързаните с нея предприятия да бъдат изплатени оставащите за погасяване заеми и когато е необходим допълнителен аванс за финансиране на ремонти и подобрения, които са от съществено значение за структурната цялост на застрахованата собственост. Освен това тези аванси трябва да бъдат ограничени до не повече от 5 % от кредитния портфейл за предходната година;
в)
да приемат нови депозити от населението.
(86)
Parex banka и свързаните с нея предприятия трябва да прекратят или да продадат всички лизингови дейности до […].
(87)
Максималната обща сума на капитала, предоставен пряко или косвено на Parex banka от Латвия под каквато и да е форма, няма да надхвърля 218,7 млн. LVL. Латвия няма да предоставя пряко или косвено допълнителен капитал под каквато и да било форма на Parex banka след […].
2.5.3. ДРУГИ ПОЕТИ ЗАДЪЛЖЕНИЯ
(88)
Забрана за дивиденти и купони. Citadele banka, Parex banka и свързаните с тях предприятия няма да изплащат на инвеститорите дивиденти или купони по съществуващите капиталови инструменти (в това число привилегировани акции, акции В и инструменти от първа и втора група, втори ред), нито ще упражняват права на кол опция по отношение на същите, освен ако не са задължени по закон да го правят. Това поето задължение не се прилага обаче към капитала, притежаван пряко или косвено от Латвия, и към капитала, притежаван от Citadele banka и Parex banka в свързаните с тях предприятия.
(89)
Да не се говори за държавна помощ в рекламите. Citadele banka и Parex banka няма да използват за рекламни цели предоставянето на държавна помощ, държавната собственост, нито каквито и да било конкурентни предимства, породени по какъвто и да е начин от тази помощ или собственост.
(90)
Поетите задължения, изложени в съображения 88 и 89, ще се прилагат към Citadele banka до пълното изплащане на държавната помощ под формата на мерки за ликвидност, предоставена от Латвия на Citadele banka, и до приключването на продажбата на Citadele banka.
(91)
Отделяне на Citadele banka от Parex banka: Citadele banka и Parex banka ще бъдат напълно отделени не по-късно от 1 август 2011 г., с изключение на някои информационнотехнологични дейности и управлението и администрирането на заемите в ОНД. За последната услуга ще се заплаща пазарна такса.
(92)
Доверители. Ще бъде назначен контролиращ доверител, който да изпълнява функциите, посочени в раздел F на поетите задължения.
(93)
Ако Латвия или Citadele banka, в зависимост от случая, не са сключили обвързващо споразумение за покупко-продажба един месец преди края на сроковете, посочени в съображения 72, 73 и 76, ще бъде назначен доверител по продажбата, който да изпълнява функциите, посочени в раздел F на поетите задължения.
(94)
Тези доверители ще бъдат независими от Citadele banka, Parex banka и Латвия, ще притежават необходимата квалификация за изпълнение на своите правомощия и няма да бъдат в конфликт на интереси, нито ще бъдат изложени на такъв.
(95)
Комисията ще има право да одобрява или да отхвърля предложените доверители, както и да одобрява предложените правомощия, като прави всякакви изменения, които счита необходими, за да могат доверителите да изпълняват своите задължения.
(96)
Доверителят (доверителите) ще поеме (поемат) възложените му (им) функции, за да се гарантира спазването на поетите задължения. Комисията може, по собствена инициатива или по искане на доверителя, на Латвия, на Citadele banka или на Parex banka, да дава всякакви нареждания или указания на управителя, за да се гарантира спазването на условията и задълженията, посочени в настоящото решение, и поетите задължения.
3. ОСНОВАНИЯ ЗА ОТКРИВАНЕ НА ОФИЦИАЛНАТА ПРОЦЕДУРА ПО РАЗСЛЕДВАНЕ
(97)
Комисията откри официалната процедура по разследване на първоначалния план за преструктуриране, представен на 11 май 2009 г. по този случай, тъй като имаше, наред с други неща, съмнения дали първоначалният план за преструктуриране ще бъде в състояние да гарантира връщането на жизнеспособността в дългосрочен план на банката без продължаване на държавната подкрепа.
(98)
По-конкретно, не беше ясно как и кога Parex banka ще възстанови спазването на съответните регулаторни изисквания. В първоначалния план не се отчитаха адекватно и рисковите фактори (в това число рискът от заемополучателите извън ОИСР), посочени в доклада за дю дилиджънс, представен заедно с плана за преструктуриране. Освен това първоначалният план бе очевидно изготвен въз основа на доста оптимистични хипотези относно бъдещите условия на функциониране. Комисията имаше съмнения за това как банката ще успее да се справи с вдигането на ограниченията върху изтегляне на депозитите. Независимо от ограничената ликвидност първоначалният план изглеждаше изграден по стратегия на разширяваща се дейност за всички сектори на предоставянето на заеми и не предвиждаше мерки при отказ или значителен спад на по-рисковите дейности, като например отпускане на заеми на лица с голямо лично богатство в държавите от ОНД. Във връзка с прогнозното увеличаване на депозитните обеми и дейностите за привличане на депозити имаше съмнения дали този план е реалистичен и икономически ефективен. Освен това латвийските власти не бяха представили на този етап резултатите от стрес теста. Поради това в решението за откриване на процедурата Комисията прикани латвийските власти да преразгледат предложената обща бизнес стратегия за Parex banka.
(99)
Планът предвиждаше стратегия за разширяване на бизнеса, която разчиташе главно на агресивна ценова и маркетингова политика за връщане на загубените дялове от пазара, като се разчита на конкурентното предимство на банката, дължащо се на държавната помощ. Той обаче не включваше подходящи мерки за ограничаване на нарушенията на конкуренцията.
(100)
Що се отнася до въпроса за споделяне на тежестта/собствения принос, първоначалният план не предлагаше ясна информация за цялата сума на необходимата държавна помощ и собствения принос на Parex banka. Комисията имаше съмнения дали първоначалният план е насочен така, че да ограничи държавната помощ до минимум. При всички сценарии, дори в края на периода на преструктуриране банката остава зависима от държавната подкрепа за осигуряване на ликвидност или от гаранциите. В този контекст Комисията трябваше освен това да разследва до каква степен нуждите от финансиране на Parex banka могат да бъдат намалени чрез поставяне на по-голямо ударение върху основните дейности и общо по-нататъшно намаление на големината на банката.
4. МНЕНИЯ ОТ ЗАИНТЕРЕСОВАНИТЕ СТРАНИ
(101)
В предписаните срокове не бяха получени мнения от заинтересовани трети страни относно решението за откриване на процедурата.
5. МНЕНИЯ ОТ ЛАТВИЯ
(102)
В отговор на решението за откриване на процедурата латвийските власти представиха преразгледан план за преструктуриране от 4 септември 2009 г., в който си поставят за цел да разсеят някои от съмненията, изказани от Комисията, чрез изменение на стратегията за преструктуриране на Parex banka. Съдържанието на плана е описано в раздел 3.2. След окончателното решение за разделяне на Parex banka този план обаче бе заменен с окончателния план за преструктуриране, представен на 7 юли 2010 г.
6. ДРУГИ МНЕНИЯ
(103)
След изтичането на предписания срок Комисията получи писма от 15 юни и 13 юли 2010 г. от предишните мажоритарни акционери на Parex banka. Освен това Комисията получи писма от членове на латвийския парламент от 22 юни и 1 юли 2010 г. Основният въпрос, повдигнат в писмата от 15 юни и 13 юли 2010 г., се отнасяше до избора между „най-благоприятния“ и „най-неблагоприятния“ сценарий за преструктурирането на банката. В писмата от 22 юни и от 1 юли ударението бе поставено върху последиците, до които могат да доведат избраната стратегия за Parex banka и текущите законодателни инициативи, с оглед на латвийската правна система.
(104)
Комисията отбелязва, че там където е целесъобразно, е взела предвид проблемите, поставени в тези писма, при своята на оценка на окончателния план за преструктуриране, доколкото те са уместни и доколкото въпросът е от нейната компетенция.
7. ОЦЕНКА
7.1. НАЛИЧИЕ НА ПОМОЩ
(105)
Комисията трябва да прецени дали въпросните мерки представляват държавна помощ. В член 107, параграф 1 от ДФЕС се предвижда, че всяка помощ, предоставена от държава-членка или чрез ресурси на държава-членка, под каквато и да било форма, която нарушава или заплашва да наруши конкуренцията чрез поставяне в по-благоприятно положение на определени предприятия, доколкото засяга търговията между държавите-членки, е несъвместима с вътрешния пазар.
(106)
Комисията отбелязва, че относно мерките за оздравяване под формата на гаранция, подкрепа за осигуряване на ликвидност и рекапитализация, предоставени на Parex banka, които се запазват след разделянето на Parex banka през етапа на преструктуриране, тя вече е установила в своето първо решение за оздравяване (27), че тези мерки представляват държавна помощ. Комисията няма основания да променя своята предишна оценка в това отношение. По същия начин, тъй като тези мерки облагодетелстват значителна част от икономическата дейност, осъществявана преди това от Parex banka, която е продължена от Citadele banka, те представляват държавна помощ и за Citadele banka.
(107)
Относно мерките за помощ, описани в съображения 63 и 69, Латвия ги изпълнява за преструктурирането на Parex banka, която е участвала и отчасти продължава да участва в трансгранични и международни дейности. Citadele banka, която поема икономическите дейности на Parex banka, също е и ще бъде активна на пазари, открити за международна конкуренция. Следователно всяко предимство от държавни ресурси ще повлияе на конкуренцията в банковия сектор и ще окаже въздействие върху търговията вътре в Съюза. Освен това въпросните мерки са селективни, тъй като облагодетелстват само Citadele banka и Parex banka, и са финансирани от държавни ресурси. При настоящите условия на финансова криза и с оглед на финансовите затруднения на Parex banka един инвеститор в условията на пазарна икономика не би предоставил такива мерки при съпоставими условия.
(108)
Освен това, що се отнася до мерките за капитализация, счита се, че един инвеститор в условията на пазарна икономика очаква възвращаемост, която да съответства на предполагаемия риск за разглежданите инвестиции. Това е особено вярно за Citadele banka, която към настоящия момент е без присъден рейтинг и е възникнала от банката със затруднения в процеса на преструктуриране.
(109)
Счита се, че прехвърлянето на активи от Parex banka в Citadele banka, извършено при най-благоприятния сценарий (вж. съображение 69), е мярка за облекчение на активите, тъй като новосъздадената банка (Citadele banka) е освободена от тежестта на възможни загуби от неосновните и неефективните активи, останали в Parex banka. Това облекчение на свой ред дава възможност на Citadele banka да избегне последващо изчерпване на своя капитал. Следователно въпросната мярка предоставя предимство на Citadele banka.
(110)
Мярката за облекчение на активите се финансира от ресурси на държавата, тъй като в съответствие с окончателния план за преструктуриране Латвия ще предостави капитал на Parex banka за сума до 218,7 млн. LVL до […], който, заедно с неизплатените депозити на сума [100-200] млн. LVL, не се очаква да бъде изплатен в края на прогнозния […] период (вж. таблица 11 по-горе).
(111)
С оглед на тези съображения се счита, че допълнителната рекапитализация по време на разделянето под формата на капиталова инжекция в Citadele banka от 103 млн. LVL и конверсията на държавните депозити и лихвите върху тези депозити в Parex banka при разделянето и след него (вж. по-горе съображение 63) и мярката за облекчение на активите (вж. по-горе съображение 69) също представляват държавна помощ съгласно член 107, параграф 1 от ДФЕС.
7.2 СЪВМЕСТИМОСТ НА ПОМОЩТА
7.2.1 ПРАВНО ОСНОВАНИЕ ЗА ОЦЕНКАТА НА СЪВМЕСТИМОСТТА
(112)
Член 107, параграф 3, буква б) от ДФЕС оправомощава Комисията да счита помощите съвместими с вътрешния пазар, ако те са предназначени за „преодоляването на сериозни затруднения в икономиката на държава-членка“. Както бе вече посочено в решението за откриване на процедурата, Комисията счита, че поради важното значение на Parex banka член 107, параграф 3, буква б) от ДФЕС може да бъде приложен в този случай и че помощите, за които е постъпило уведомление, могат да бъдат оценени на тази база.
(113)
Въз основа на трите съобщения (28), приети в условията на настоящата финансова криза, които бяха в сила към момента, когато настоящото решение бе взето, в решението за откриване на процедурата случаят бе подложен на предварителна оценка в съответствие с принципите на Насоките за държавните помощи за оздравяване и преструктуриране на предприятия в затруднение (29), като същевременно бяха взети предвид специфичните характеристики на кризата на финансовите пазари.
(114)
Въпреки че решението за откриване на процедурата се позоваваше на Насоките за държавните помощи за оздравяване и преструктуриране на предприятия в затруднение, Комисията е пояснила в съображение 49 от Съобщението относно връщане на жизнеспособността и оценка на мерките за преструктуриране във финансовия сектор според правилата за държавна помощ в настоящата криза (наричано по-долу „съобщението за преструктуриране“) (30), че всяка помощ за финансови институции, за която тя е получила уведомление преди 31 декември 2010 г., ще бъде оценена като помощ за преструктуриране на банки съобразно съобщението за преструктуриране вместо по Насоките за държавните помощи за оздравяване и преструктуриране на предприятия в затруднение.
(115)
Що се отнася до мярката за облекчение на активите, тя следва също да бъде оценена въз основа на Съобщението относно обработването на обезценените активи в банковия сектор на Общността (31) (наричано по-долу „съобщението за обезценените активи“).
(116)
В контекста на първото решение за оздравяване (и потвърдено по-късно inter alia в решението за откриване на процедурата) бе вече установено, че Parex banka е институция в затруднение и следователно е необходимо задълбочено преструктуриране на банката.
7.2.2. СЪОТВЕТСТВИЕ НА МЕРКИТЕ СЪС СЪОБЩЕНИЕТО ЗА ОБЕЗЦЕНЕНИТЕ АКТИВИ
(117)
Както бе вече изтъкнато в съображения 109, 108 и 111, трансакцията по прехвърлянето на активите от Parex banka в Citadele banka може да бъде считана като мярка за облекчаване на активите. Държавата ще понесе значителен дял от загубите от неосновните и неефективните активи.
(118)
Специфичните условия, приложими към мерките за облекчаване на активите, са изложени в съобщението за обезценените активи. Съгласно раздел 5.2 от това съобщение мярката за облекчение на активите трябва да гарантира ex ante прозрачност и равностойно споделяне на тежестта, последвани от точното остойностяване на активите, които отговарят на условията, и справедливо възнаграждение на държавата, така че мярката за облекчение на активите да гарантира отговорността на акционерите и да не нарушава неоправдано конкуренцията.
(119)
Общо взето, когато този случай се отклонява от подобни трансакции (32), това става по положителен начин, тъй като Латвия няма да покрие всички загуби от обезценения портфейл. Вместо това покриването е гарантирано само до определена максимална сума и до степента, необходима, за да стане Parex banka капиталово адекватна до […]. При сценариите с разделяне на активите, когато се избере най-благоприятният начин, както е и в настоящия случай, тежестта на загубите от неосновните и неефективните активи се понася частично и от предишните мажоритарни акционери и заварените миноритарни акционери. На този начин се гледа положително от гледна точка на държавната помощ, тъй като той ограничава до известна степен необходимостта от пълно остойностяване на обезценените активи.
(120)
В съответствие със съобщението за обезценените активи трябва да бъдат оценени подходящата цена и възнаграждението. В настоящия случай е ясно, че балансовата стойност на активите, останали в Parex banka, е по-висока от тяхната пазарна стойност и следователно представлява държавна помощ за Citadele banka, както бе вече установено в съображения от 109 до 111.
(121)
В съответствие с точки 23 и 41 от съобщението за обезценените активи трансферната цена при мерките за продажба на активи трябва да се базира на тяхната основна икономическа стойност в дългосрочен план. При най-благоприятния сценарий добрата банка трябва следователно да покрива по принцип разликата между трансферната стойност и действителната икономическа стойност. Ако това не е възможно, за да се избегне техническа неплатежоспособност, тази разлика ще трябва да бъде възстановена например посредством механизъм за дължими възстановявания.
(122)
В настоящия случай и както бе вече установено в съображение 69, консервативен подход въз основа на най-неблагоприятния сценарий ще доведе до загуби за държавата от [между 100 и 400] млн. LVL; при базовия сценарий загубите за държавата ще бъдат […] млн. LVL. Като се има предвид, че повечето заеми са обезпечени, тези остойностявания на икономическата стойност на активите в дългосрочен план във финансовите прогнози не изглеждат прекалено оптимистични. Ако Citadele banka можеше да покрие напълно тези загуби, мярката щеше да бъде равностойна на прехвърляне на активите на действителната икономическа стойност.
(123)
Освен това в съответствие с раздел 5.2 от съобщението за обезценените активи Комисията счита, че Citadele banka трябва да изплати подходящо възнаграждение за облекчението на капитала, постигнато посредством мерките за обезценените активи.
(124)
Целта да се иска възнаграждение (включително, когато е приложимо, дължими възстановявания) е двойна: да се гарантира споделяне на тежестта и да се гарантират равнопоставени условия на конкуренция (т.е. да бъдат сведени до минимум нарушенията на конкуренцията).
(125)
С оглед на очакваните последици от облекчението на активите и прогнозния нетен доход (вж. таблици 3 и 4 по-горе) Комисията е на мнение, че Citadele banka няма да може да изплати необходимото възнаграждение (включително пълните дължими възстановявания) за облекчението на активите, като същевременно си връща жизнеспособността. Все пак прогнозният нетен доход би трябвало да ѝ даде възможност да изплати поне част от това възнаграждение, след като се върне към рентабилност и капиталовата ѝ основа стане адекватна.
(126)
Ето защо Комисията приветства задължението, поето от Латвия, по силата на което Citadele banka ще изплати възнаграждение на държавата за облекчението на активите до размера на очакваните загуби при най-неблагоприятния сценарий, равен на сумата от държавните депозити, изгубени в края на реализирането на активите ([между 100 и 200] млн. LVL) и държавните мерки за рекапитализация ([…] млн. LVL). Изплащането на възнаграждението ще стане под формата на разход в отчета за разходите и приходите, т.е. преди изчисляването на годишния нетен резултат, и следва да се изплаща всяка година, през която коефициентът на капиталова адекватност на Citadele banka е не по-нисък от 12 %, до сума, която няма да породи загуби за Citadele banka през съответната година. Това поето задължение е в сила до приключването на продажбата на Citadele banka (вж. съображение 81). Като цяло, Комисията счита, че този механизъм осигурява в максимално възможна степен принос на Citadele banka към разходите, произтичащи от […].
(127)
Тъй като обаче възнаграждението и дължимите възстановявания може да не достигнат равнището, предвидено в съобщението за обезценените активи, в точка 41 от съобщението за обезценените активи се изисква коренно преструктуриране. Преструктурирането трябва по-специално да включва значително ограничение на големината на банката в затруднено положение като компенсация за факта, че Citadele banka не поема изцяло загубите и не изплаща изцяло адекватно възнаграждение.
(128)
За да се установи дали преструктурирането е достатъчно, то трябва да бъде оценено според постигането на целите за възнаграждението и дължимите възстановявания, т.е. споделяне на тежестта и ограничаване на нарушенията на конкуренцията. Необходимо е по-специално да се установи дали е постигнато достатъчно споделяне на тежестта посредством други начини и дали нарушенията на конкуренцията са ограничени, като се провери пазарното положение и големината на Citadele banka. Тази оценка ще трябва да вземе предвид другите мерки за помощ, които са облагодетелствали Parex banka и Citadele banka, и е отразена в частта от настоящото решение, в която се анализира съответствието на мерките за помощ със съобщението за преструктуриране (вж. съображение 144 и следващите).
(129)
След разделянето Parex banka ще бъде отделена и организационно независима от Citadele banka, както се изисква в раздел 5.6 от съобщението за обезценените активи.
(130)
В заключение Комисията счита, че настоящият случай е в съответствие със съобщението за обезценените активи.
7.2.3. СЪОТВЕТСТВИЕ СЪГЛАСНО СЪОБЩЕНИЕТО ЗА ПРЕСТРУКТУРИРАНЕ
(131)
В съобщението за преструктуриране се определят правилата за държавни помощи, приложими към преструктурирането на финансови институции при настоящата криза. За да бъде съвместимо с член 107, параграф 3, буква б) от ДФЕС, преструктурирането на финансова институция в условията на настоящата финансова криза трябва:
i)
да води до връщането на жизнеспособността на банката в дългосрочен план;
ii)
да включва достатъчен собствен принос от бенефициера (споделяне на тежестта);
iii)
да съдържа достатъчни мерки за ограничаване на нарушаването на конкуренцията.
(132)
Съгласно раздел 2 от съобщението за преструктуриране държавите-членки трябва да представят последователен, цялостен и подробен план за преструктуриране. В него следва да се посочва как възможно най-бързо банката ще възвърне жизнеспособността си в дългосрочен план без държавна помощ. В плана следва да се набележат причините за трудностите на банката и собствените ѝ слабости и да се очертае начинът, по който предложените мерки за преструктуриране решават присъщите на банката проблеми.
(133)
В съответствие с изискванията, изложени в точка 11 от съобщението за преструктуриране, окончателният план за преструктуриране, представен от Латвия, е последователен, цялостен и подробен. В него се предоставя подробна информация за бизнес модела, базови хипотези и съответни финансови прогнози. В съответствие с точка 10 от това съобщение в плана се набелязват също причините за трудностите, пред които е изправена Parex banka, по-специално изборът на неадекватна бизнес стратегия и някои високорискови решения (вж. раздел 2.1 и съображения от 38 до 42 от настоящото решение). Дейностите по преструктуриране, изложени в плана, са подходящо решение за отстраняване на слабостите на банката. По този начин причините за безпокойство във връзка с плана за преструктуриране, представен с първоначалното уведомление, които бяха изложени в решението за откриване на процедурата, се отстраняват в окончателния план за преструктуриране.
(134)
По-специално, що се отнася до насочеността на бизнес модела - една от главните причини за безпокойство в решението за откриване на процедурата - съгласно окончателния план за преструктуриране Citadele banka ще постави отново ударението върху традиционните банкови дейности в балтийските държави. Съответно Citadele banka ще се съсредоточи върху основните си дейности, като се оттегли от областите, които са утежнявали финансовите ѝ затруднения. По-специално, като положително развитие се отчита, че всички лизингови (включително на дъщерните дружества) и неефективни заеми в ОНД са останали в Parex banka. Що се отнася до ефективните заеми в ОНД, въпреки че бяха прехвърлени на Citadele banka, Латвия пое задължението те да бъдат продадени, като в никой случай няма да се предоставят нови заеми (вж. съображения 72 и 83). Освен това дейността по управлението на благосъстоянието ще бъде продадена или отделно от Citadele banka до […], или заедно със Citadele banka, ако се намери инвеститор за цялата банка до тази дата (вж. съображение 73 от настоящото решение).
(135)
В допълнение, както посочи Комисията в решението за откриване на процедурата, новата Citadele banka ще бъде много по-малка, отколкото е била Parex banka преди кризата. Тази по-малка големина се дължи по-специално на разделянето и на продажбите, които ще бъдат извършени. Агресивното разширяване на кредитния и депозитния пазар, предвидено в първоначалния план за преструктуриране, бе преразгледано в консервативен аспект и занижено в окончателния план за преструктуриране и ще бъде ограничено съгласно поетото от Латвия задължение (вж. съображения 77 и 78 от настоящото решение).
(136)
Дава се положителна оценка на промените в стила на управление (основни акционери и членове на съветите бяха вече подменени) и в корпоративното ръководство на Citadele banka, както и на засилването на управлението и контрола на риска. Parex banka е намалила вече административните разходи с 39 %. Очакваното съотношение между разходи и приходи на Citadele banka ще се намали до [между 35 и 55] % през 2014 г., главно благодарение на оптимизацията на мрежата на филиалите и разходите за персонал.
(137)
Съгласно изискванията, изложени в точки 12-15 от съобщението за преструктуриране, окончателният план за преструктуриране следва също да посочва как възможно най-бързо банката ще възвърне жизнеспособността си в дългосрочен план без продължаваща държавна помощ. По-специално, банката следва да бъде в състояние да създава адекватна възвръщаемост на собствения капитал, като същевременно покрива всички разходи за нормалните си дейности и спазва съответните регулаторни изисквания.
(138)
Първо, в плана за преструктуриране се предоставят подробни финансови данни и прогнози за периода 2006-2015 г., като се дава информация за приходите, разходите, обезценяванията, печалбите и капиталовата позиция на банката. Комисията счита, че предоставените прогнози при базовия сценарий се основават на разумни базови макроикономически хипотези (те са по-малко оптимистични от тези в икономическата прогноза на Европейската комисия от пролетта на 2010 г.).
(139)
Очаква се Citadele banka да генерира отново печалби през 2011 г. и да подобрява постоянно своите годишни резултати в течение на периода на преструктуриране. През 2014 г. се планира ROE да достигне равнище от [между 18 и 28] %, което изглежда достатъчна степен на възвращаемост при нормални пазарни условия в Латвия. Тази стойност ще бъде съпоставима с историческото равнище на ROE от 28 % през 2006 г. и от 20 % през 2007 г. Капиталовите съотношения за Citadele banka и за групата остават доста над минималните регулаторни изисквания. Като се има предвид стабилният бизнес модел на банката и досегашната дейност на Parex banka във връзка с нейните основни операции, въз основа на предоставената информация Комисията счита, че изложените прогнози са реални.
(140)
Второ, с оглед на резултатите от стрес тестовете, проведени от Централната банка (вж. съображение 45), Комисията счита, че Citadele banka е в състояние да понесе стресов сценарий, без да се нуждае от допълнителна помощ. Стресовият сценарий показва, че банката отговаря на регулаторните капиталови изисквания към нея. Освен това анализът на чувствителността, използван при стрес теста, показва, че една значително променена икономическа среда няма да застраши жизнеспособността на банката.
(141)
Трето, ограниченията върху изтегляне на депозитите няма да се прилагат за Citadele banka и всички други регулаторни изисквания ще бъдат изпълнени. Що се отнася до ограниченията върху изтегляне на депозитите, основната част от главните вложители са приели да задържат депозитите си в банката известно време след вдигането на ограниченията. Тези депозити са били ефективно прехвърлени на Citadele banka (както се вижда от таблица 2). Освен това Комисията приветства предложения нискорисков модел на финансиране, който разчита в по-голяма степен на дългосрочно финансиране и по този начин запълва съществуващата преди това разлика между матуритета на пасивите и активите.
(142)
Накрая, в плана се предвижда Citadele banka да изплати държавните мерки за ликвидност до 31 декември 2012 г. дори при най-неблагоприятния сценарий. Така предвиденото изплащане отстранява безпокойствата, изложени в съображение 80 от решението за откриване на процедурата, че банката ще продължи да разчита на държавна подкрепа за ликвидността след изтичането на периода на преструктуриране. Освен това Комисията отбелязва, че държавният капитал от 103 млн. LVL, вложен в Citadele banka в края на разделянето, ще бъде изплатен в съответствие със задължението, поето от Латвия във връзка с продажбата на Citadele banka, до 31 декември 2014 г. (вж. съображение 76).
(143)
С оглед на гореизложеното Комисията счита, че новият бизнес модел на Citadele banka е жизнеспособен и устойчив в дългосрочен план. Следователно преструктурираната банка ще бъде в състояние да се конкурира на пазара с помощта на собствените си предимства в съответствие с подходящите регулаторни изисквания и жизнеспособността ѝ няма да бъде застрашена дори в значително променяща се среда. Следователно Комисията е на мнение, че планът за преструктуриране на Parex banka изпълнява изискванията на съобщението за преструктуриране във връзка с възвръщането на жизнеспособността в дългосрочен план.
(144)
В раздел 3 от съобщението за преструктуриране се предвижда банките и техните акционери да допринесат за преструктурирането възможно най-много със собствените си ресурси, за да ограничат размера на помощта до минимум и да отстранят нарушенията на конкуренцията и моралния риск. Това изискване предполага банките да използват свои собствени ресурси за финансиране на преустройството, например чрез продажба на активи, докато акционерите следва да поемат загубите на банката, когато това е възможно. Съгласно точка 23 от плана за преструктуриране помощта за преструктуриране следва да бъде ограничена до покриване на разходите, необходими за възвръщане на жизнеспособността.
(145)
Окончателният план за преструктуриране, за разлика от първоначалния план, представен на 11 май 2009 г., има ясна насоченост, а стратегията за разширяване, първоначално предвиждана за Parex banka, се изоставя. Този целеви подход допринесе за ограничаване на необходимата помощ. В този контекст на предложените продажби на активи и редуцирането на счетоводния баланс на Citadele banka, както и на поставянето на Parex banka в […], се дава положителна оценка. По-специално, средствата от реализирането на активите ще финансират част от разходите за преструктуриране и ще ограничат необходимата помощ. Комисията подчертава, че латвийските власти са предоставили подробен график за планираните продажби на активи и са се задължили да назначат контролиращ доверител и доверител по продажбата, за да гарантират спазването на поетите задължения. Освен това във връзка с приноса към разходите за преструктуриране чрез вътрешни ресурси, генерирани от банката, Комисията отбелязва, че банката изпълнява сериозни мерки за съкращаване на разходите.
(146)
Счита се, че мерките, които са вече изпълнени, и тези, за които Латвия е поела задължение, гарантират, че се използват собствени ресурси и че притежателите на частния капитал на Parex banka дават адекватен принос за преструктурирането.
(147)
Тежестта за предишните мажоритарни акционери може да бъде доказана с факта, че Латвия е изкупила цялата им акционерна собственост в Parex banka на символичната цена от 2 LVL. Те са били заличени и поради това може да се приеме, че са понесли последиците от неуспеха на Parex banka. Освен отстраняването на предишните мажоритарни акционери акционерната собственост на миноритарните акционери е била значително намалена в резултат на рекапитализацията на банката от държавата и ЕБВР. Собствеността им е била намалена от предишното равнище от 15,2 % на настоящото равнище от 3,7 % и те ще останат в Parex banka след разделянето ([…]). Тези мерки служат като важен сигнал срещу моралния риск.
(148)
Освен това подчинените заеми от заварените акционери ще бъдат подчинени пасиви в Parex banka. Ликвидацията на активите на Parex banka при базовия сценарий не предвижда получаването на достатъчно средства за покриване на повече от общите пасиви на банката. Тъй като падежите на подчинените заеми са през периода 2015-2018 г. и държавата ще подкрепи само капитала на Parex banka […], като същевременно получава адекватно възнаграждение за държавните депозити, притежателите на подчинен дълг вероятно ще понесат загуби от инвестирания от тях капитал […].
(149)
Проблемът с моралния риск се решава от собствения принос на предишните притежатели на капитала в банката. Следователно планът за преструктуриране на Parex banka осигурява достатъчно споделяне на тежестта и собствен принос за преструктурирането. По този начин окончателният план за преструктуриране е в съответствие с раздел 3 от съобщението за преструктуриране.
(150)
В раздел 4 от съобщението за преструктуриране се изисква планът за преструктуриране да включва мерки за ограничаване на нарушенията на конкуренцията и за осигуряване на конкурентоспособност на банковия сектор. Освен това тези мерки трябва да гарантират, че държавната помощ не се използва за финансиране на антиконкурентно поведение.
(151)
Комисията счита, че пакетът от мерки, съдържащ се в окончателния план за преструктуриране, представлява значително подобрение в сравнение с първоначалния план за преструктуриране, което отстранява съмненията по този въпрос, изказани в решението за откриване на процедурата. С оглед на значителните продажби и ограничения на пазара, както и на намаляването на размера на банката (вж. таблица 20), Комисията счита, че планът представлява подходящ пакет от мерки, който ще допринесе за запазване на равнопоставени условия на конкуренция и конкурентни пазари. Първоначалната стратегия на плана, за който е подадено уведомление, основана на разширяване на дейността, предизвика изразяване на съществени съмнения в решението за откриване на процедурата, но тя е променена и окончателният план за преструктуриране се основава на значително намаляване на големината на банката, изразена както чрез общата счетоводна стойност, така и чрез пазарните дялове на основните пазари.
Таблица 20
Намаляване на големината на Citadele banka и на присъствието ѝ на основните пазари
Активи на Citadele banka, отнесени към тези на Parex banka преди кризата
Citadele banka в края на периода на преструктуриране,
2014 г.
(вкл. постъпателния растеж)
Намаление на пазарния дял на основните кредитни пазари в края на преструктурирането
(вкл. постъпателния растеж)
Намаление на пазарния дял на депозитните (основна дейност и управление на благосъстоянието) пазари в края на преструктурирането (вкл. постъпателния растеж)
След разделянето: 44 %
(общите активи намалени с 1,9 млрд. EUR);
Ако се отчете продажбата на заемите в ОНД ([…] г.): [35-50] %
(общите активи намалени с [1,6-2,3] млрд. EUR)
[40-55] % (намалени с [1,9-2,3] млрд. EUR)
Предкризисен пазарен дял 11,7 % спрямо [ 7] % през 2014 г. (ограничен): присъствието на пазара намалено с [50-60] %
Предкризисен пазарен дял 20 % (33) спрямо [ 13] % (намаляващ до [ 10] % до 2015 г.): присъствието на пазара намалено с [55-65] %
(152)
Преструктурирането на банката включва съществено намаляване на присъствието на банката в основните пазарни сектори. Първо, в резултат на изпълнението на мерките за преструктуриране Citadele banka ще намали общите си активи с около 60 % и присъствието си на всички основни пазари с повече от 50 % спрямо Parex banka от периода преди кризата. Намаленото присъствие на банката на пазара, както и предвижданите продажби на активи ще освободят съответни пазарни сектори за конкурентите. Второ, както бе вече посочено в раздел 2.5, Citadele banka ще бъде продадена или от Латвия не по-късно от 31 декември 2014 г., или от доверител по продажбата до 31 декември 2015 г., а дейността по управлението на благосъстоянието ще бъде продадена до […] (в рамките на Citadele banka или отделно), с което на евентуално ощетените конкуренти ще се даде възможност да подадат оферти за тези дейности. Продажбата може да се счита като мярка за ограничаване на нарушенията на конкуренцията (34).
(153)
Мерките за ограничаване на нарушенията на конкуренцията са оценени като адекватни и поради сравнително ограничената абсолютна големина на банката в процес на преструктруриране (около 2,2 млрд. EUR). След края на преструктурирането ще останат само нейните основни дейности. Най-важната от тях ще бъде присъствието на Citadele banka в Латвия, чийто пазар е вече доста концентриран и доминиран от няколко чужди банки (35). Ограниченият пазарен дял на Citadele banka от около [4-7] % заеми и [7-10] % депозити (вж. съображение 77) може да се приеме като адекватно ограничаване на евентуални нарушения на конкуренцията, като се сравни с пазарния ѝ дял от 12 % от заемите и около 20 % от депозитите преди кризата.
(154)
Присъствието на банката на други географски пазари е слабо и ще бъде ограничено за по-нататъшно избягване на евентуални нарушения на конкуренцията, така че да не надхвърля пазарни дялове от [ 4] % на литовските кредитни и депозитни пазари, [ 1.5] % на естонския кредитен пазар, [ 2.5] % на естонския депозитен пазар и [ 0.5] % на шведските и германските депозитни пазари (вж. съображения 77 и 78). Ограниченията дават възможност за известен растеж на тези пазари поради необходимостта банката да диверсифицира своите източници на финансиране. При настоящото макроикономическо състояние на Латвия е трудно да бъде привлечено външно финансиране. Депозитите на постоянно пребиваващите в Латвия лица са значително по-малко от общия портфейл на заемите в тази държава-членка. Основните конкуренти на банката получават финансиране от своите дружества майки, установени извън страната. Ето защо се приема, че Citadele banka има нужда да запази известна база за финансиране извън страната (по един филиал в Швеция и Германия), за да диверсифицира своята база за финансиране. Поради слабото присъствие на банката на тези пазари и необходимостта от диверсифицирано финансиране за жизнеспособността на банката, Комисията счита, че приетите ограничения за тези пазари са адекватни.
(155)
Комисията освен това приветства забрана на държавна подкрепа за рекламата, която ще предотврати използването от Citadele banka на помощта за антиконкурентно пазарно поведение, и забрана за придобиване като допълнителна гаранция, че държавната помощ няма да бъде използвана за изкупване на конкурентите. Освен това Citadele banka няма да увеличи броя на клоновете.
(156)
След отделянето Parex banka и нейните дъщерни дружества ще бъдат реално […] извън периода на нейното съществуване, който се приема за равен на осем години. Този период се счита за достатъчен за приключване на процедурите по възстановяване на активите и на продажбата на активи, като се избегне необходимостта от спешна разпродажба.
(157)
Въпреки че Parex banka ще запази банковия си лиценз, нито тя, нито дъщерните ѝ дружества ще имат право да извършват нови дейности, освен необходимите за управлението и продажбата на придобитите активи. По-специално, Parex banka ще спре предоставянето на заеми и приемането на нови депозити от населението (вж. съображения 84 и 85). Освен това тя ще спира постепенно или ще продаде лизинговите си дейности до […].
(158)
Латвия пое задължението да ограничи строго допълнителния капитал по време ([…]) и размер (до 218,7 млн. LVL) (вж. по-горе съображение 87).
(159)
С оглед на гореизложеното се счита, че помощта за Parex banka (след разделянето) е ограничена до минимално необходимата за […] и следователно са избегнати неоправдани нарушения на конкуренцията.
(160)
Ето защо мащабът и характерът на мерките, по-специално значителното намаление на големината и на пазарното присъствие, в съчетание с продажбата по разумен график, предложен във връзка с Citadele banka и Parex banka, са достатъчни и адекватни за избягване на неоправдани нарушения на конкуренцията. Освен това дълбочината на преструктурирането, в съчетание с продажбата на Citadele banka, ще бъде достатъчна за компенсиране на евентуални нарушения на конкуренцията, които може да бъдат причинени от евентуално неадекватно възнаграждение и недостатъчни дължими възстановявания.
(161)
В точка 46 от съобщението за преструктуриране е изложено изискването, че за да се следи правилното прилагане на плана за преструктуриране, ще са необходими редовни подробни доклади от държавите-членки. В съответствие с това изискване латвийските власти поеха задължението да представят на Комисията на всеки шест месеца, считано от датата на настоящото решение, такива доклади за Citadele banka и Parex banka.
(162)
Латвия пое задължението да назначи контролиращ доверител, който ще следи за спазването на поетите задължения и ще представя доклади на Комисията.
(163)
Комисията констатира, че планът за преструктуриране на Parex banka, изложен в раздел 2 на настоящото решение, е съвместим с член 107, параграф 3, буква б) от ДФЕС и изпълнява изискванията на съобщението за преструктуриране по отношение на жизнеспособността, споделянето на тежестта и мерките за ограничаване на нарушенията на конкуренцията.
(164)
Латвийските власти се съгласиха настоящото решение да бъде прието по изключение на английски език,
ПРИЕ НАСТОЯЩОТО РЕШЕНИЕ:
Член 1
Като взе предвид плана за преструктуриране и задълженията, поети от Република Латвия, помощта за преструктуриране, която Латвия привежда в действие за AS Parex banka и AS Citadele banka, се смята за съвместима с вътрешния пазар по смисъла на член 107, параграф 3, буква б) от Договора за функционирането на Европейския съюз.
Член 2
Адресат на настоящото решение е Република Латвия.
Съставено в Брюксел на 15 септември 2010 година.
ROZHODNUTIE KOMISIE
z 15. septembra 2010
o štátnej pomoci C 26/09 (ex N 289/09), ktorú Lotyšsko zamýšľa poskytnúť na reštrukturalizáciu podniku AS Parex banka
[oznámené pod číslom K(2010) 6202]
(Iba anglické znenie je autentické)
(Text s významom pre EHP)
(2011/364/EÚ)
EURÓPSKA KOMISIA,
so zreteľom na Zmluvu o fungovaní Európskej únie, a najmä na jej článok 108 ods. 2 prvý pododsek,
so zreteľom na Dohodu o Európskom hospodárskom priestore, a najmä na jej článok 62 ods. 1 písm. a),
po vyzvaní zainteresovaných strán, aby predložili pripomienky v súlade s uvedenými ustanoveniami (1),
keďže:
1. POSTUP
(1)
Dňa 10. novembra 2008 Lotyšsko notifikovalo Komisii balík opatrení v prospech AS Parex banka (ďalej len „Parex“) určených na podporu stability finančného systému, ktorý bol schválený 24. novembra 2008 (2) (ďalej len „prvé rozhodnutie o záchrane“), ktorý sa zakladá na záväzku Lotyšska predložiť do šiestich mesiacov plán reštrukturalizácie pre Parex. 26. januára 2009 Lotyšsko informovalo Komisiu o niekoľkých zmenách opatrení štátnej podpory pre Parex. Tieto zmeny boli schválené 11. februára 2009 (3) (ďalej len „druhé rozhodnutie o záchrane“). 29. marca 2009 Lotyšsko oznámilo Komisii potrebu ďalších zmien rekapitalizačného opatrenia. Tieto zmeny boli schválené rozhodnutím Komisie 11. mája 2009 (4) (ďalej len „tretie rozhodnutie o záchrane“).
(2)
Dňa 11. mája 2009 Lotyšsko notifikovalo plán reštrukturalizácie pre Parex. 5. júna 2009 bola lotyšským orgánom zaslaná žiadosť o informácie. 15. júna 2009 sa uskutočnilo stretnutie medzi lotyšskými orgánmi a Komisiou. Lotyšsko čiastočne odpovedalo na túto žiadosť o informácie listom zo 7. júla 2009.
(3)
Listom z 29. júla 2009 Komisia informovala Lotyšsko, že sa rozhodla začať konanie podľa článku 108 ods. 2 Zmluvy o fungovaní Európskej únie (ZFEÚ) (5) (ďalej len „rozhodnutie o začatí konania“) v súvislosti s opatreniami pomoci na reštrukturalizáciu.
(4)
Rozhodnutie o začatí konania bolo uverejnené v Úradnom vestníku Európskej únie zo 6. októbra 2009 a zainteresované strany boli vyzvané, aby predložili svoje pripomienky k navrhovaným opatreniam pomoci na reštrukturalizáciu do jedného mesiaca odo dňa uverejnenia. Komisii neboli doručené žiadne pripomienky od zainteresovaných strán. Po uplynutí stanovenej lehoty však Komisia dostala listy z 15. júna a 13. júla 2010 od bývalých väčšinových akcionárov banky Parex (Valerijs Kargins a Viktors Krasovickis) (ďalej len „bývalí väčšinoví akcionári“). Okrem toho Komisia dostala listy od poslancov lotyšského parlamentu z 22. júna a 1. júla 2010.
(5)
Listom z 12. augusta 2009 lotyšské orgány požiadali o predĺženie lehoty na predloženie dodatočných informácií, ktorá bola stanovená v rozhodnutí o začatí konania, do 15. októbra 2009. 4. septembra 2009 predložili ako odpoveď na rozhodnutie o začatí konania revidovaný plán reštrukturalizácie banky Parex spolu s ďalšími informáciami. Revidovaný plán reštrukturalizácie bol ďalej aktualizovaný 22. septembra 2009 a boli poskytnuté ďalšie informácie. 11. a 17. septembra 2009 sa uskutočnilo stretnutie medzi lotyšskými orgánmi a Komisiou.
(6)
Okrem toho Lotyšsko poskytlo ďalšie informácie a objasnenia 11. septembra, 6. a 26. októbra, 9. a 23. decembra 2009, 19. februára a 2. marca 2010.
(7)
Dňa 12. a 26. októbra 2009 Lotyšsko poskytlo informácie o možnej zmene stratégie reštrukturalizácie banky Parex. 22. marca 2010 sa uskutočnilo stretnutie medzi Komisiou a lotyšskými orgánmi. Listom z 31. marca 2010 Lotyšsko predložilo nové znenie reštrukturalizačného plánu banky Parex z 31. marca 2010, ktoré bolo neskôr doplnené o vyjadrenia zo 14. mája, 9., 12., 17. a 21. júna 2010.
(8)
Komisia požiadala 10. mája 2010 o ďalšie informácie. Lotyšsko odpovedalo listom zo 7. júla 2010. Spolu s týmto listom Lotyšsko predložilo aj aktualizovanú verziu plánu reštrukturalizácie z 31. marca 2010. Plán reštrukturalizácie bol následne zmenený a doplnený 18. a 27. augusta 2010 (ďalej len „konečný plán reštrukturalizácie“).
(9)
Listami z 2., 18. a 27. augusta a z 2. septembra 2010 Lotyšsko poskytlo dodatočné vysvetlenie o záväzkoch, ktoré majú byť prijaté. 3. septembra 2010 bol Komisii doručený konečný zoznam záväzkov.
(10)
2. septembra 2010 lotyšské orgány informovali Komisiu, že výnimočne akceptujú prijatie tohto rozhodnutia v anglickom jazyku.
2. OPIS POMOCI
2.1. PRÍJEMCA A JEHO ŤAŽKOSTI
(11)
Banka Parex bola s celkovými aktívami vo výške 3,4 miliardy LVL (4,9 miliardy EUR) k 31. decembru 2008 druhou najväčšou bankou v Lotyšsku. Na konci roka 2007 pred vypuknutím krízy mala najväčší podiel (18 %) na trhu krajiny s vkladmi a tretí najväčší podiel (12 %) na jej trhu s úvermi (6). Preto mala podľa lotyšských orgánov systémový význam pre finančný systém.
(12)
Parex ponúkala priamo alebo prostredníctvom špecializovaných dcérskych spoločností širokú škálu bankových produktov vrátane úverov, služieb spojených s platobnými kartami, lízingu, správy aktív a obchodovania s cennými papiermi. Okrem bankových operácií v Lotyšsku riadila Parex bankovú dcérsku spoločnosť v Litve a vo Švajčiarsku (AP Anlage & Privatbank AG) a pobočky v Estónsku, Švédsku a Nemecku, správcu aktív pre celé Pobaltsko a viacero lízingových spoločností pôsobiacich v Spoločenstve nezávislých štátov (ďalej len „SNŠ“).
(13)
Parex bola založená v roku 1992 a väčšinovými vlastníkmi boli dve osoby, ktoré vlastnili pred intervenciou štátu 84,83 % kapitálu banky. V dôsledku problémov, ktorým Parex čelila, bola čiastočne znárodnená prostredníctvom akvizície celého vlastníctva bývalých majoritných akcionárov za symbolickú celkovú kúpnu cenu 2 LVL (približne 3 EUR) (7). V apríli 2009 Európska banka pre obnovu a rozvoj (ďalej len „EBOR“) uzatvorila zmluvu o kúpe akcií, podľa ktorej získala 25 % podiel na akciovom kapitáli banky Parex plus jednu akciu (8).
(14)
Hoci Parex bola z historického hľadiska ziskovou inštitúciou so silnou bankovou koncesiou v Lotyšsku, vedenie banky zvolilo neprimeranú obchodnú stratégiu a uskutočnilo niekoľko vysokorizikových rozhodnutí v situácii, keď čelilo silnej konkurencii sofistikovanejších dcérskych spoločností zahraničných bánk. Parex sa najmä v rastúcej miere angažovala na trhoch SNŠ, pričom sa nadmieru spoliehala na veľké, krátkodobé vklady nerezidentov. Finančná kríza tvrdo zasiahla rozvíjajúce sa trhy vrátane krajín SNŠ a šírili sa zvesti spochybňujúce schopnosť banky refinancovať svoje združené úvery splatné vo februári 2009. Kombinácia týchto udalostí viedla k strate dôvery vkladateľov najmä medzi klientmi-nerezidentmi vedúcej k masovému výberu vkladov z banky. Útok na banku vyvrcholil denným odlevom až do výšky 100 miliónov EUR a nezastavilo ho ani čiastočné znárodnenie banky. Výsledkom bol pokles vkladov o 36 % v porovnaní s koncom roka 2007, čo spôsobilo závažnú krízu likvidity. V snahe zabrániť ďalšiemu odlevu vkladov lotyšský regulátor (komisia pre financie a kapitálové trhy) obmedzil výbery.
(15)
V roku 2008 predstavovala konsolidovaná strata 131 miliónov LVL (185 miliónov EUR) v porovnaní so ziskom 40 miliónov LVL (58 miliónov EUR) v roku 2007. Ku koncu roka 2008 bol celkový vlastný kapitál akcionárov vo výške 77 miliónov LVL o 65 % nižší než v predchádzajúcom roku predovšetkým pre zvýšenie rezerv na straty z úverov a straty z portfólia cenných papierov. Ukazovateľ kapitálovej primeranosti (capital adequacy ratio, ďalej len „CAR“,) banky Parex predstavoval pre samotnú banku len 4,1 % a 3,1 % na úrovni skupiny (9). Preto Parex už nebola ďalej schopná plniť regulačné požiadavky solventnosti.
2.2. SCHVÁLENÉ ZÁCHRANNÉ OPATRENIA
(16)
Parex žiadala o štátnu pomoc začiatkom novembra 2008. Po jej znárodnení sa Lotyšsko rozhodlo vykonať záchranné opatrenia na predbežné stabilizovanie banky. Európska komisia celkove schválila ako dočasnú pomoc na záchranu: i) nástroj likvidity až do 1,5 miliardy LVL; ii) štátne záruky pre existujúce združené úvery vo výške 775 miliónov EUR a nové úvery vydané na refinancovanie združeného úveru vo výške 275 miliónov EUR a iii) rekapitalizačné opatrenia umožňujúce banke dosiahnuť CAR vo výške 11 % počas fázy záchrany (10).
2.3. PLÁNY REŠTRUKTURALIZÁCIE
2.3.1. PÔVODNÝ PLÁN REŠTRUKTURALIZÁCIE
(17)
Dňa 11. mája 2009 Lotyšsko predložilo plán reštrukturalizácie pre Parex ako pokračovanie prvých rekapitalizačných opatrení (ďalej len „pôvodný plán reštrukturalizácie“), ktorého obsah bol podrobne opísaný v oddiele 2.4 rozhodnutia o začatí konania.
(18)
Plán obsahoval predbežnú analýzu podnikania banky Parex, predpokladané opatrenia pomoci na reštrukturalizáciu, budúcu obchodnú stratégiu a opatrenia na obnovenie životaschopnosti.
(19)
Plán pokrýval obdobie rokov 2009 až 2013. Bankové služby pre firemných klientov, individuálnych klientov a správa majetku (11) sa považovali za budúce hlavné segmenty banky. V pláne sa predpokladalo zavedenie novej stratégie banky, ktorej cieľom bolo stať sa vedúcou bankou v celom Pobaltsku. Všetky „nepobaltské“ aktivity sa považovali za vedľajšie. V pláne sa však vylučoval ich možný predaj v krátko- až strednodobom časovom horizonte.
(20)
Zamýšľaná obchodná stratégia obsahovala atraktívne sadzby a agresívnu marketingovú stratégiu na podporu rastu banky Parex a opätovné získanie stratenej vkladovej základne. V pláne sa predpokladalo, že Parex bude aj po reštrukturalizačnom období naďalej závislá od štátnych opatrení na zabezpečenie likvidity.
2.3.2. REVIDOVANÝ PLÁN REŠTRUKTURALIZÁCIE
(21)
Dňa 4. septembra 2009 Lotyšsko predložilo revidovaný plán reštrukturalizácie, ktorý bol následne zmenený a doplnený 22. septembra 2009. Tento plán bol zameraný na riešenie pochybností, ktoré Komisia uviedla v rozhodnutí o začatí konania.
(22)
Revidovaná stratégia pre Parex sa tiež zakladala na vybudovaní silnej prítomnosti v Pobaltí v segmentoch obchodnej činnosti: firmy, individuálni klienti a správa majetku. V revidovanom pláne sa predpokladalo, že Parex bude schopná splatiť všetky štátne opatrenia na zabezpečenie likvidity do konca obdobia reštrukturalizácie.
(23)
Na rozdiel od pôvodného plánu reštrukturalizácie však revidovaný plán obsahoval zníženie v súvahe banky Parex prostredníctvom zacielenia na hlavné segmenty. Konkrétne sa plánoval pokles úverovej činnosti banky Parex.
(24)
Okrem toho sa v pláne naznačila možnosť odčlenenia vedľajších činnosti. Keď Lotyšsko neskôr schválilo túto strategickú zmenu, bolo potrebné vypracovať novú zodpovedajúcu verziu plánu reštrukturalizácie.
2.3.3. KONEČNÝ PLÁN REŠTRUKTURALIZÁCIE
(25)
Podľa konečného plánu reštrukturalizácie je hlavným strategickým cieľom návrat banky do súkromného sektora prostredníctvom jej predaja strategickému investorovi, čím sa umožní zrušenie štátnych finančných opatrení a zároveň zaručí dlhodobá životaschopnosť banky. Lotyšsko už získalo EBOR ako silného renomovaného externého investora s dostatočnými finančnými zdrojmi a dlhodobým záväzkom (pozri odôvodnenie 13).
(26)
V konečnom pláne reštrukturalizácie sa predpokladá rozdelenie aktív banky Parex do novozaloženej banky s názvom AS Citadele banka (ďalej len „Citadele“), takzvanej dobrej banky, ktorá sa bude orientovať na tradičné bankové operácie, a do takzvanej zlej banky (Parex), […] (12).
(27)
Na obnovu dlhodobej životaschopnosti bude základná banka oddelená od vedľajších a nevýkonných aktív. Navrhovaná reštrukturalizácia vychádza zo scenára oddelenia dobrých aktív („good-out“) založeného na zriadení banky s pružnou kapitálovou základňou pod lotyšským regulačným dohľadom a s orientáciou na Pobaltsko. Všetky hlavné aktíva a niektoré vedľajšie aktíva (najmä výkonné úvery v SNŠ) sú prevedené z banky Parex do novozaloženej banky. Zostávajúce vedľajšie a nevýkonné aktíva (úvery, cenné papiere a nehnuteľnosti prevzaté späť do vlastníctva) budú naďalej v banke Parex […].
(28)
V tabuľke 1 je znázornená štruktúra banky Citadele a banky Parex po rozdelení.
Tabuľka 1
Štruktúra akcionárov po rozdelení
(29)
Lotyšsko už podniklo prvé kroky na realizáciu scenára „good-out“. Nová banka Citadele bola zaregistrovaná 30. júna 2010 a väčšina aktív bola prevedená 1. augusta 2010 (13). V zásade by sa malo úplné prevádzkové odčlenenie banky Citadele a banky Parex ukončiť do 12 mesiacov po prevode.
(30)
V dôsledku toho sa z banky Parex do banky Citadele prevedú tieto aktíva a pasíva:
-
pobaltské výkonné úvery ([300 - 800] miliónov LVL),
-
výkonné úvery SNŠ ([50 - 350] miliónov LVL),
-
pobočky vo Švédsku a v Nemecku,
-
vklady spojené s činnosťou v oblasti správy majetku.
(31)
V banke Parex zostanú tieto aktíva a pasíva:
-
pobaltské nevýkonné úvery ([200 - 800] miliónov LVL) (14),
-
úvery akcionárom odkázaného majetku ([…] miliónov LVL),
-
lízingové dcérske spoločnosti SNŠ,
-
nevýkonné úvery SNŠ ([50 - 350] miliónov LVL).
(32)
V tabuľke 2 sú uvedené aktíva prevedené do banky Citadele a tie, ktoré zostali v banke Parex, rovnako ako zníženie súvahy na úroveň v období pred krízou, ako sa odhadovalo v konečnom pláne reštrukturalizácie, ktorý bol zmenený 27. augusta 2010:
Tabuľka 2
Rozdelenie aktív medzi banku Citadele a banku Parex
(v tisícoch LVL)
Parex - 2008
Parex - 2009
Parex - 31. 7. 2010 (15)
Citadele
Parex po rozdelení (16)
Aktíva
Hotovosť a vklady v centrálnych bankách
79 154
136 769
131 693
119 783
30 876
Splatné zostatky od úverových inštitúcií
228 752
189 321
227 741
245 069
5 583
Úvery
1 744 871
1 429 466
1 355 831
748 457
627 471
Cenné papiere
941 293
405 800
356 439
224 735
130 936
Investície v dcérskych spoločnostiach
51 442
72 725
81 691
5 530
51 962
Iné aktíva
323 797
220 097
75 584
45 604
52 747
Aktíva spolu
3 369 309
2 484 501
2 228 978
1 389 179
899 576
Pasíva a vlastný kapitál
Banka Lotyšska
587 183
140 449
-
-
-
Úverové inštitúcie
129 584
50 865
27 295
41 571
51 703
Združené
544 673
381 271
163 402
-
163 402
Štátna pokladnica
676 398
622 048
692 454
131 000
458 454
Vklady od klientov
1 225 488
911 318
1 006 202
928 686
75 314
Eurobond
88 712
87 489
113 136
109 244
-
Podriadené (odkázané)
52 848
52 857
52 863
-
52 878
Podriadené (štát)
-
37 338
37 338
50 270
-
Podriadené (EBOR)
-
12 932
12 932
Ostatné pasíva
35 556
31 458
34 754
30 280
21 522
Pasíva spolu
3 340 442
2 328 025
2 140 376
1 291 051
823 274
Vlastný kapitál
28 867
156 476
88 602
98 127 (17)
76 302
Spolu
3 369 309
2 484 501
2 228 978
1 389 179
899 576
Pomer rozdelenia vrátane prevodu investícií v litovskej dcérskej spoločnosti, v AP Anlage & Privatbank AG a vkladov v nemeckej pobočke (18)
64 %
36 %
Z hľadiska banky Parex - 2008
44 %
(33)
Stratégia banky Citadele na zaručenie dlhodobej životaschopnosti je založená na budovaní silnej prítomnosti v Pobaltí, najmä v Lotyšsku vo všetkých troch hlavných segmentoch obchodnej činnosti: firmy, individuálni klienti a správa majetku (19). Správa majetku však zostane v hlavných obchodných činnostiach banky Citadele, len ak sa banka predá do […]. Pokiaľ sa tento predaj neuskutoční, oblasť správy majetku sa predá samostatne k rovnakému dátumu.
(34)
Citadele nebude podnikať v oblasti úverov SNŠ, a preto sa portfólio výkonných úverov nepovažuje za hlavnú činnosť. V tomto segmente sa nebudú realizovať žiadne nové úvery a existujúce portfólio bude predané do […].
(35)
Prítomnosť banky Parex v Litve a Estónsku bola značne obmedzenejšia než v Lotyšsku. Citadele tiež plánuje zachovať v budúcnosti obmedzenú prítomnosť na týchto trhoch.
(36)
Pokiaľ ide o dve pobočky prijímajúce vklady vo Švédsku a v Nemecku, ktoré boli prevedené do banky Citadele, Lotyšsko vysvetlilo, že v dôsledku hromadného odlevu vkladov z banky došlo k vyčerpaniu značného podielu finančných prostriedkov banky v Pobaltí. V súčasnom makroekonomickom kontexte Lotyšska je ťažké prilákať externé financovanie. Celkové vklady rezidentov v pobaltských štátoch sú výrazne nižšie než ich úverové portfólio, pričom hlavní konkurenti banky Parex dostávajú finančné prostriedky od svojich materských spoločností so sídlom v iných krajinách (hlavne vo Švédsku). Preto si Citadele musí ponechať určitú finančnú základňu v zahraničí (vo Švédsku a v Nemecku).
(37)
Citadele má v úmysle riešiť problémy, ktoré prinútili banku Parex uchádzať sa o štátnu pomoc, a obnoviť dlhodobú životaschopnosť prostredníctvom týchto kľúčových opatrení.
(38)
Zmena štýlu riadenia, ako aj správy a riadenia spoločnosti: Pred znárodnením boli rozhodovacie procesy banky Parex centralizované u hlavných vlastníkov. Citadele bude dodržiavať posilnené vedenie spoločnosti, ktoré bolo prijaté nedávno. Zavedie súbor postupov správnej rady a dozornej rady s cieľom zaistiť vysoké normy správy a riadenia spoločnosti. K hlavným zásadám správy a riadenia spoločnosti v banke Citadele patrí striktné oddelenie vlastníctva a riadenia, zabezpečenie práv akcionárov, zverejňovanie a transparentnosť, záväzky a štruktúra rady, presadzovanie etického a zodpovedného rozhodovania.
(39)
Posilnené riadenie rizika: Vedenie banky Parex prehodnotilo a posilnilo riadenie rizika a kontroly v rámci banky na podnikovej, ako aj prevádzkovej úrovni vo všetkých hlavných kategóriách rizík (trhové, úverové a prevádzkové riziká). V banke Citadele sa podstatne upravia najmä kontroly úverových rizík s cieľom zmeniť predchádzajúci prístup banky Parex, a to z poskytovania úverov so zábezpekami s inherentne neistým ocenením na posúdenie schopnosti dlžníka splácať dlh na základe peňažného toku. Riadenie rizika je základným prvkom riadiaceho procesu banky Citadele. Riadenie rizika kontroluje v banke Citadele nezávislý útvar. Okrem toho sa dozorná rada banky Citadele podieľa na dohľade nad riadením rizika a spomedzi svojich radov zvolila jedného člena, ktorý bude zodpovedný za dohľad nad riadením rizika, interný audit a zabezpečovanie súladu. Pre dozornú radu sa pripravujú mesačné hlásenia o rizikách, ktoré obsahujú aktuálne informácie o úverových rizikách a zabezpečovaní súladu v banke.
(40)
Menšia súvaha zameraná na hlavné segmenty: Hlavná obchodná činnosť banky Citadele bude v Pobaltsku a vedenie sa bude zameriavať na obnovenie ziskovosti banky Citadele v tomto regióne. Vedľajšie portfólio výkonných úverov SNŠ bude prevedené do banky Citadele, predá sa do […]. Opätovné zameranie na hlavné činnosti a výrazné zníženie veľkosti jej aktívnej súvahy zabezpečí udržateľnú ziskovosť banky Citadele.
(41)
Stabilizácia likviditnej pozície: Stratégiou banky Citadele je rozvíjať udržateľný, nízkorizikový model financovania znižovaním odkázanosti na veľkoobchodné financovanie, predĺžením profilu splatnosti a diverzifikáciou zdrojov financovania prostredníctvom zvyšovania podielu dlhodobejších vkladov klientov vo financujúcej základni banky Citadele. Vklady v banke Citadele nepodliehajú obmedzeniam výberov, ktoré uložil lotyšský regulátor.
(42)
Návrat k ziskovosti v hlavnom segmente do roku 2011: Citadele plánuje znížiť administratívne náklady a personálne výdavky, ako aj iné administratívne náklady. Administratívne náklady banky Parex už klesli v roku 2009 o 39 % alebo 32 mil. LVL. Očakáva sa, že pomer nákladov k výnosom banky Citadele sa ďalej zníži a v roku 2014 bude predstavovať [35 - 55] %. Pokles sa dosiahne prostredníctvom […] škrtov v personálnych výdavkoch, ako aj prehodnotením rôznych procesov v banke Citadele. Na to, aby Citadele znížila svoje prevádzkové náklady a stala sa finančne stabilná, bude pokračovať v krokoch, ktoré už Parex začala podnikať na prestavbu štruktúry nákladov pomocou optimalizácie siete pobočiek, […] a ďalších opatrení na úsporu nákladov. Znižovanie nákladov doplnia rôzne iniciatívy na zvyšovanie príjmu a zameranie na riadenie kvality aktív s cieľom zlepšiť návratnosť vlastného kapitálu (return on equity, ďalej len „ROE“,).
(43)
Podľa prognóz v konečnom pláne reštrukturalizácie očakáva Citadele v základnom scenári návrat k ziskovosti už v roku 2011 a stále zlepšovanie svojich výsledkov do roku 2015. V roku 2014 Citadele dosiahne ROE [18 - 28] %. V tabuľke 3 sa uvádzajú hlavné ukazovatele finančnej výkonnosti banky Citadele na roky 2010 - 2014. Účinok reštrukturalizačných opatrení vykonaných vedením banky je viditeľný v kľúčových ukazovateľoch v roku 2014, kde predstavuje pomer nákladov k výnosom [35 do 55] % a ROE [18 - 28] %. V roku 2015 sa dosiahne pevnejšia štruktúra kapitálu pri miere vlastného kapitálu k celkovým aktívam [8 - 14] %.
Tabuľka 3
Hlavné ukazovatele finančnej výkonnosti banky Citadele v základnom scenári na roky 2010 - 2014
Aug. - dec. 2010
2011
2012
2013
2014
Analýza nákladov
Prevádzkové náklady/celkový príjem
[…] %
[…] %
[…] %
[…] %
[35 - 55] %
Znehodnotenia/čisté pôžičky
[…] %
[…] %
[…] %
[…] %
[1 - 3] %
Ziskovosť
Čistý zisk (strata) v mil. LVL
[strata]
[zisk]
[zisk]
[zisk]
[zisk]
ROE
[-] %
[…] %
[…] %
[…] %
[18 - 28] %
Súvaha
Celkové aktíva (v mil. LVL)
[…]
[…]
[…]
[…]
[1,400 - 1,650]
Vklady/celkové aktíva
[…] %
[…] %
[…] %
[…] %
[…] %
Úvery/vklady klientov
[…] %
[…] %
[…] %
[…] %
[50 - 80] %
Vlastný kapitál/celkové aktíva
[…] %
[…] %
[…] %
[…] %
[9 - 13] %
CAR
[10 - 14] %
[11 - 15] %
[12 - 16] %
[14 - 19] %
[16 - 20] %
(44)
Podľa najhoršieho scenára sa očakáva návrat banky Citadele k ziskovosti v roku 2013 a zlepšenie jej výsledkov ďalej v roku 2014. V roku 2014 by mala banka dosiahnuť ROE [ 0] % (20). Tento plán ukazuje, že podľa najhoršieho scenára zostávajú ukazovatele kapitálovej primeranosti (CAR) pre Citadele a celú konsolidovanú skupinu výrazne nad minimálnymi regulačnými požiadavkami. V tabuľke 4 sa uvádzajú hlavné ukazovatele finančnej výkonnosti banky Citadele na roky 2010 - 2014 v prípade najhoršieho scenára.
Tabuľka 4
Hlavné ukazovatele finančnej výkonnosti banky Citadele v najhoršom scenári na roky 2010 - 2014
Aug. - dec. 2010
2011
2012
2013
2014
Analýza nákladov
Prevádzkové náklady/celkový príjem
[…] %
[…] %
[…] %
[…] %
[45 - 60] %
Ziskovosť
Čistý zisk (strata) v mil. LVL
[strata]
[strata]
[strata]
[zisk]
[zisk]
ROE
-
[…] %
[ 0] %
Súvaha
Úvery/vklady klientov
[…] %
[…] %
[…] %
[…] %
[40 - 60] %
CAR
[ 8] %
[ 8] %
[ 8] %
[ 8] %
[ 8] %
(45)
Podľa výsledkov záťažových testov, ktoré v prípade banky Citadele (pozri tabuľku 5) vykonala lotyšská centrálna banka, nie je pri kapitálovej primeranosti [ 8 %] potrebný žiadny dodatočný kapitál na splnenie minimálnych kapitálových požiadaviek do konca roka 2015.
Tabuľka 5
Výsledky záťažových testov v prípade banky Citadele
Nová banka
Základný scenár
Ďalšie potrebné rezervy v mil. LVL
Ďalší potrebný kapitál v mil. LVL
CAR, %
2010
[…]
[…]
[…]
2011
[…]
[…]
[…]
2012
[…]
[…]
[…]
2013
[…]
[…]
[…]
2014
[…]
[…]
[…]
(46)
Po rozdelení bude banka Parex (vrátane jej dcérskych spoločností) v […]. Predá a zlikviduje všetky svoje aktíva v priebehu rokov 2010 - 2017. Hlavnou úlohou banky Parex bude znovu získať maximálnu sumu z prostriedkov, ktoré jej boli pridelené počas jej existencie. Na účely prognózy sa predpokladá, že to bude osem rokov. Parex sa tak vyhne nutnosti hromadného predaja portfólia alebo realizácie zábezpeky v časovej tiesni. Zameria sa na vyriešenie nevýkonných úverov spolu s prv znovuzískaným nehnuteľným majetkom. Hlavnou aktivitou banky Parex je preto zvládnutie postupov znovuzískania majetku a potom správa a čo najrýchlejší odpredaj aktív organizovaným spôsobom za primeraných podmienok.
(47)
Po rozdelení sa ani banka Parex, ani jej dcérske spoločnosti nezapoja do nových hospodárskych činností, pokiaľ si to nevyžaduje ich primárna úloha riadiť prevedené aktíva a predať ich. Parex najmä ukončí poskytovanie nových úverov. Môže však oddeliť niektoré aktíva do samostatných dcérskych spoločností na účely správy (predaja).
(48)
Pokiaľ ide o financovanie lízingových spoločností SNŠ, Parex sa pokúsi tieto podniky predať. Ako sa už uviedlo, neposkytujú sa žiadne nové úvery vrátane lízingu, a ak sa nenájdu žiadni kupci, očakáva sa, že existujúce lízingové portfólia budú úplne zlikvidované do […]. Významný podiel lízingových portfólií tvoria […].
(49)
Očakáva sa, že tieto kroky spoločne prinesú prílev likvidity do banky Parex, čo jej umožní začať vracať štátne vklady. Podľa finančných predpovedí však štát nezíska späť kapitál investovaný do banky.
(50)
Plán reštrukturalizácie predpokladá, že Parex bude plniť kapitálové požiadavky len do […].
(51)
Banka Parex bola vystavená nepretržitému hromadnému výberu vkladov. Výsledkom je, že vkladová základňa je v súčasnosti výrazne nižšia ako pred krízou. Došlo tiež k významnému obmedzeniu úverových aktivít v dôsledku nedostatku finančných prostriedkov. Lotyšské orgány sa zaviazali určiť hornú hranicu úverových a vkladových činností banky Citadele v relevantných geografických segmentoch (pozri bod 2.5). Obmedzeným poskytovaním úverov a prijímaním vkladov za už zníženej prítomnosti na trhu sa vylúči vyšší nárast než [9 - 13] % ročne.
(52)
Plán reštrukturalizácie predpokladá zníženie obchodných činností banky Citadele v porovnaní s bankou Parex pred krízou. Toto zníženie sa čiastočne dosiahne predajom niektorých aktív (výkonné úvery SNŠ a činnosť v oblasti správy aktív, ak sa predajú oddelene od banky Citadele). Okrem toho sa Lotyšsko zaviazalo na privatizáciu banky Citadele do 31. decembra 2014.
(53)
V dôsledku znárodnenia došlo k zrušeniu bývalých väčšinových akcionárov banky Parex (pozri odôvodnenie 13). Vzhľadom na následnú rekapitalizáciu banky Parex zo strany štátu a EBOR-u, došlo k oslabeniu menšinových akcionárov (z predchádzajúcich 15,2 % na 3,7 % k 7. júlu 2010).
2.4. OPATRENIA REŠTRUKTURALIZAČNEJ POMOCI
(54)
Konečný plán reštrukturalizácie naznačuje, že existujúca pomoc na záchranu bude predĺžená aj na obdobie po reštrukturalizácii a rozdelení medzi novovytvorenú banku Citadele a banku Parex. K poskytnutej štátnej pomoci je naplánovaná určitá dodatočná štátna pomoc.
(55)
Plánovaná podpora likvidity vo forme štátnych vkladov do banky Citadele, ako aj banky Parex neprekročí sumu 1,5 miliardy LVL, ktorá bola schválená ako maximálna pomoc na záchranu v podobe podpory likvidity banky Parex pred rozdelením (21). Podľa základného scenára a najhoršieho scenára by mali byť štátne vklady do banky Citadele splatené do roku 2012. Podľa najlepšieho scenára by mali byť štátne vklady úplne splatené do roku 2011. Štátne vklady do banky Parex zostanú podľa základného i najhoršieho scenára na konci obdobia reštrukturalizácie nesplatené. Neuhradené sumy sa pohybujú od [0 - 100] mil. LVL (základný scenár) do [100 - 200] mil. LVL (najhorší scenár). Splatenie môže nastať v prípade predaja príjemcov podpory alebo ich aktív skôr. Nesplatené zostatky podľa rôznych scenárov sú uvedené v tabuľke 6.
Tabuľka 6
Štátne opatrenia na zabezpečenie likvidity (nesplatené zostatky ku koncu roka)
Banka Citadele
(v miliónoch LVL)
1. 8. 10
31. 12. 10
31. 12. 11
31. 12. 12
31. 12. 13
31. 12. 14
Základný scenár
131
143
36
0
-
-
Najlepší scenár
131
143
-
-
-
-
Najhorší scenár
131
143
36
0
-
-
Banka Parex
(v miliónoch LVL)
1. 8. 10
31. 12. 10
31. 12. 11
31. 12. 12
31. 12. 13
31. 12. 14
31. 12. 15
31. 12. 16
31. 12. 17
Základný scenár
[400 - 550]
[400 - 550]
[400 - 550]
[250 - 400]
[250 - 400]
[150 - 400]
[150 - 400]
[100 - 250]
[0 - 100]
Najlepší scenár
[400 - 550]
[400 - 550]
[400 - 550]
[250 - 400]
[250 - 400]
[150 - 400]
[150 - 400]
[100 - 250]
0
Najhorší scenár
[400 - 550]
[400 - 550]
[400 - 550]
[250 - 400]
[250 - 400]
[150 - 400]
[150 - 400]
[100 - 250]
[100 - 200]
(56)
Odmena za likviditu bola určená v druhom rozhodnutí o záchrane na základe odporúčania Európskej centrálnej banky z 20. októbra 2008 k štátnym zárukám za bankový dlh. Podľa plánu reštrukturalizácie bude oceňovanie banky Citadele, ako aj banky Parex určené ako finančné náklady štátu (22) a pridaný poplatok 50 bázických bodov. Okrem toho bude pre Citadele zavedená motivačná odmena - od apríla 2011 sa bude poplatok každý štvrťrok zvyšovať až o 15 bázických bodov ako stimul pre banku, aby sa sama refinancovala na trhoch.
(57)
Predpokladané náklady na štátnu podporu likvidity v porovnaní s vkladmi klientov v banke Citadele sú uvedené v tabuľke 7.
Tabuľka 7
Náklady na štátne vklady v banke Citadele v porovnaní s nákladmi na vklady klientov
(%)
2010o
2011o
2012o
2013o
Náklady na podporu likvidity
9,6
5,4
6,5
7,9
Náklady na vklady klientov
[…]
[…]
[…]
[…]
(58)
Po rozdelení zostanú súčasné záruky pre združených veriteľov banky Parex, ako bolo schválené v prvom a druhom rozhodnutí o záchrane, spolu so združenými úvermi v banke Parex. Plán reštrukturalizácie ráta s tým, že budú ukončené k 31. decembru 2011 bez toho, aby vláda musela splniť svoje záruky.
(59)
V marci 2010 podpísala banka Parex dohodu s Európskou investičnou bankou (ďalej len „EIB“), ktorá zabezpečí úverový rámec v sume do 100 miliónov EUR na financovanie malých a stredných podnikov. Úverový rámec bude prevedený do banky Citadele. EIB požaduje štátne záruky za toto financovanie dovtedy, kým banka Citadele bude pod investičným stupňom hodnotenia.
(60)
Citadele môže tiež potrebovať ďalšie štátne záruky alebo likviditu až do výšky 88 mil. LVL (126 mil. EUR) v súvislosti s nesplatenými eurobondmi, ktoré sa skončia v máji 2011.
(61)
Štátne záruky sú oceňované tak, ako sa schválilo v druhom rozhodnutí o záchrane (23). Pokiaľ ide o oceňovanie prípadných dodatočných štátnych záruk zahrnutých do plánu reštrukturalizácie, tie sa budú porovnávať voči existujúcim štátnym zárukám (1,048 %) plus zvýšený pridaný poplatok 12,5 bázického bodu, ktorý bude zavedený a bude sa zvyšovať o 12,5 bázického bodu na konci každého štvrťroka.
(62)
Plán reštrukturalizácie predpokladá, že vlastný kapitál (kapitál Tier 1) už poskytnutý banke Parex počas obdobia záchrany zostane v banke Parex.
(63)
Podľa plánu reštrukturalizácie sa od štátu nebude požadovať žiadny dodatočný kapitál s výnimkou:
a)
kapitalizácie 103 miliónov LVL formou konverzie štátnych vkladov na vlastný kapitál v banke Citadele v čase rozdelenia. Odmeňovanie tohto kapitálu by sa malo dosiahnuť predajom banky Citadele, ktorý sa Lotyšsko zaviazalo vykonať do konca roka 2014, a
b)
kapitalizácie formou konverzie niektorých štátnych vkladov a úrokov z týchto vkladov v banke Parex v rokoch 2010 - 2013 až do sumy maximálne 210,7 mil. LVL podľa základného scenára a 218,7 mil. LVL podľa najhoršieho scenára. Predpokladá sa, že Parex bude do 31. decembra 2013 platiť […] % ročný úrok zo štátnych vkladov kapitalizovaných po rozdelení. Od roku 2014 budú kapitalizované štátne vklady zaúčtované do výkazu ziskov a strát so sadzbou vo výške […] %.
(64)
Príslušné sumy kapitálu Tier 1, ktoré štát poskytne banke Parex podľa rôznych scenárov, sú uvedené v tabuľkách 8 a 9.
Tabuľka 8
Predpokladaná kapitalizácia štátnych vkladov v banke Parex
(v miliónoch LVL)
31. 7. 10
31. 12. 10
31. 12. 11
31. 12. 12
31. 12. 13
31. 12. 14
31. 12. 15
31. 12. 16
31. 12. 17
Základný scenár
-
-
[10 - 30]
[30 - 60]
[0 - 20]
-
-
-
-
Najlepší scenár
-
-
[10 - 30]
[30 - 60]
[0 - 20]
-
-
-
-
Najhorší scenár
-
-
[10 - 30]
[30 - 60]
[0 - 20]
-
-
-
-
Tabuľka 9
Odložené/kapitalizované úroky štátnej pokladnice v banke Parex
(v miliónoch LVL)
31. 7. 10
31. 12. 10
31. 12. 11
31. 12. 12
31. 12. 13
31. 12. 14
31. 12. 15
31. 12. 16
31. 12. 17
Základný scenár
-
[0 - 10]
[20 - 40]
[20 - 40]
[20 - 40]
-
-
-
-
Najlepší scenár
-
[0 - 10]
[20 - 40]
[20 - 40]
[20 - 40]
-
-
-
-
Najhorší scenár
-
[0 - 10]
[20 - 40]
[20 - 40]
[20 - 40]
-
-
-
-
(65)
Lotyšsko sa zaviazalo, že maximálna celková suma kapitálu poskytnutá banke Parex nesmie prekročiť 218,7 mil. LVL a že po skončení […] sa banke Parex neposkytne priamo či nepriamo ďalší kapitál v akejkoľvek podobe.
(66)
Predpokladané splácanie istiny štátnych vkladov a úrokov banky Parex je uvedené v tabuľke 10.
Tabuľka 10
Predpokladané splácanie istiny štátnych vkladov a úrokov banky Parex
(v miliónoch LVL)
Základný scenár
Najhorší scenár
Splatenie istiny štátneho vkladu
[…]
[…]
Splatenie úrokov štátneho vkladu
[…]
[…]
Spolu
[…]
[…]
(67)
Pomoc na záchranu v podobe podriadeného úveru (kapitál Tier 2) bude prevedená do banky Citadele. Odmena bola určená v druhom a treťom rozhodnutí o záchrane (24) na základe odporúčania Európskej centrálnej banky z 20. novembra 2008 o oceňovaní rekapitalizačných nástrojov. K decembru 2009 predstavovala pevná úroková sadzba podriadeného úveru […] %, po februári 2010 sa zvýšila na […] %.
(68)
Pri rozdelení alebo po ňom štát neposkytol ani neposkytne banke Parex žiadny kapitál Tier 2.
(69)
Ako sa uvádza v odôvodneniach 27 - 32, niektoré aktíva sa z banky Parex prevedú do banky Citadele, ktorá bude pokračovať v niektorých činnostiach banky Parex, kým vedľajšie aktíva a nevýkonné aktíva zostanú v banke Parex. Pokiaľ ide o hodnotu aktív, ktoré zostanú v banke Parex, konzervatívne hodnotenie podľa najhoršieho scenára by dospelo k stratám štátu v sume [200 - 400] mil. LVL a podľa základného scenára v sume [50 - 300] mil. LVL. Straty by zodpovedali približne [20 - 50] % účtovnej hodnoty aktív (814 mil. LVL) podľa najhoršieho scenára a približne […] % podľa základného scenára. Ak sa zohľadnia údaje rezerv, tak zníženie nominálnej hodnoty aktív bude ešte väčšie.
(70)
Príslušné odhady nesplatených záväzkov a stratený štátny vlastný kapitál po likvidácií aktív v banke Parex sú uvedené v tabuľke 11.
Tabuľka 11
Nesplatené záväzky a strata štátneho vlastného kapitálu po likvidácii majetku v banke Parex
(v miliónoch LVL)
Základný scenár
Nesplatený štátny vklad
[0 - 100]
Rekapitalizácia zo strany štátu
[…]
Spolu
[50 - 300]
Najhorší scenár
Nesplatený štátny vklad
[100 - 200]
Rekapitalizácia zo strany štátu
[…]
Spolu
[200 - 400]
2.5. ZÁVÄZKY LOTYŠSKA
(71)
Na to, aby Komisia mohla určiť, či je pomoc na reštrukturalizáciu banky Citadele a banky Parex zlučiteľná s vnútorným trhom, poskytlo Lotyšsko 3. septembra 2010 dokument s názvom Záväzky voči Európskej komisii, ktorý podpísalo Lotyšsko, Citadele a Parex, obsahujúci záväzky, ktorých cieľom je zaručenie úplnej realizácie plánu reštrukturalizácie a obmedzenie narúšania hospodárskej súťaže ako výsledku pomoci pri reštrukturalizácii (ďalej len „záväzky“). Hlavné záväzky sú opísané ďalej v texte.
2.5.1. ZÁVÄZKY TÝKAJÚCE SA BANKY CITADELE
(72)
Záväzok odpredať úvery SNŠ. Citadele odpredá alebo zabezpečí odpredaj úverov SNŠ do […] kupcovi a za predajných podmienok schválených Komisiou. Na uskutočnenie odpredaja nájde Citadele kupca a uzavrie konečnú záväznú kúpno-predajnú zmluvu o predaji úverov SNŠ najneskôr do […]. Ak banka Citadele neuzavrie takúto dohodu do tohto termínu, poskytne správcovi odpredaja výhradný mandát na predaj úverov SNŠ do […].
(73)
Záväzok odpredať činnosť v oblasti správy majetku. Činnosť v oblasti správy majetku sa odpredá ako fungujúci podnik do […] kupcovi a za predajných podmienok schválených Komisiou. Na tento účel musí najneskôr do […]:
a)
Lotyšsko nájsť kupca a uzavrieť konečnú záväznú kúpno-predajnú dohodu o predaji 100 % svojej účasti v banke Citadele vrátane činnosti v oblasti správy majetku alebo
b)
banka Citadele nájsť kupca a uzavrieť konečnú záväznú kúpno-predajnú dohodu o predaji činnosti v oblasti správy majetku oddelene od zvyšku banky Citadele.
Ak do […] nedôjde k odpredaju činnosti v oblasti správy majetku spolu s bankou Citadele alebo samostatne, Citadele poskytne správcovi odpredaja výhradný mandát na odpredaj tejto činnosti oddelene od zvyšku banky Citadele do […].
(74)
Zachovanie životaschopnosti, predajnosti a konkurencieschopnosti. Až do ukončenia predaja činnosti v oblasti správy majetku si banka Citadele zachová ekonomickú životaschopnosť, predajnosť a konkurencieschopnosť činnosti v oblasti správy majetku v súlade s dobrou obchodnou praxou a zredukuje na minimum každé potenciálne riziko straty konkurenčného potenciálu.
(75)
Povinnosť odčlenenej spoločnosti. Až do ukončenia predaja činnosti v oblasti správy majetku Citadele zachová odčlenenie tejto činnosti od obchodných činností, ktoré si ponecháva, a zabezpečí, že kľúčoví pracovníci v oblasti správy majetku sa nezúčastňujú na žiadnej zachovanej obchodnej činnosti a naopak. Citadele vymenuje správcu odčlenenej spoločnosti, ktorý zodpovedá za dohľad nad riadením činnosti v oblasti správy majetku pod dohľadom dozorného správcu. Správca odčlenenej spoločnosti riadi správu majetku nezávisle a v najlepšom záujme podniku s cieľom zabezpečiť jeho ďalšiu ekonomickú životaschopnosť, predajnosť, konkurencieschopnosť a nezávislosť od obchodných činností, ktoré si banka Citadele ponechala.
(76)
Záväzok predať banku Citadele. Lotyšsko predá alebo zabezpečí predaj banky Citadele do 31. decembra 2015 kupcovi a za predajných podmienok predaja, ktoré schváli Komisia. Na uskutočnenie predaja Lotyšsko nájde kupca a uzavrie konečnú záväznú kúpno-predajnú zmluvu o predaji banky Citadele najneskôr do 31. decembra 2014. Na vykonanie tohto záväzku musí Lotyšsko predať všetky akcie držané priamo alebo nepriamo (vrátane prostredníctvom verejnoprávnych podnikov) v banke Citadele. Ak Lotyšsko neuzavrie takúto dohodu do 31. decembra 2014, poskytne správcovi odpredaja výhradný mandát na predaj banky Citadele do 31. decembra 2015.
(77)
Horná hranica nových úverov a vkladov v pobaltských krajinách. Citadele a jej pridružené podniky obmedzia v Lotyšsku, Litve a Estónsku:
a)
nové úverovanie v hrubom vyjadrení z hľadiska objemu a podielu na trhu s úvermi v celkovom úverovom portfóliu pre Citadele a AB „Citadele“ banka (25) a
b)
zostatky vkladov z hľadiska objemu a podielu na trhu
na maximálne povolené sumy uvedené v tabuľkách 12 - 17.
Lotyšský trh
Tabuľka 12
Horné hranice úverovania v Lotyšsku
2010
2011
2012
2013
2014
2015
Hrubé nové úvery v hlavných segmentoch (v mil. LVL)
[28 - 40]
[115 - 165]
[120 - 175]
[130 - 190]
[145 - 210]
[160 - 230]
Podiel na trhu hlavných úverov (bez úverov SNŠ) z hľadiska podielu úverového portfólia na celkových úveroch v Lotyšsku (v %)
[ 5] %
[ 6] %
[ 6] %
[ 6] %
[ 7] %
[ 7] %
Hrubé nové úvery v oblasti správy súkromného kapitálu (26) (v mil. LVL)
[0 - 4]
[9 - 13]
[9,5 - 14]
[10 - 15]
[11 - 17]
[12,5 - 18]
Tabuľka 13
Horné hranice zostatkov vkladov v Lotyšsku
2010
2011
2012
2013
2014
2015
Zostatok vkladov v hlavných segmentoch (bez vkladov v oblasti správy súkromného kapitálu) (v mil. LVL)
[550 - 790]
[600 - 860]
[660 - 950]
[720 - 1 045]
[795 - 1 150]
[875 - 1 260]
Trhový podiel vkladov v hlavných segmentoch (v %)
[ 7] %
[ 8] %
[ 8] %
[ 8] %
[ 8] %
[ 8] %
Zostatok vkladov v oblasti správy súkromného kapitálu (v mil. LVL)
[340 - 490]
[405 - 585]
[375 - 540]
[410 - 590]
[440 - 630]
[475 - 685]
Trhový podiel vkladov v oblasti správy súkromného kapitálu (v %)
[ 5] %
[ 5] %
[ 5] %
[ 5] %
[ 5] %
[ 5] %
Litovský trh
Tabuľka 14
Horné hranice úverovania v Litve
2010
2011
2012
2013
2014
2015
Hrubé nové úvery (v mil. LVL)
[19 - 27]
[36,5 - 53]
[40 - 58]
[44 - 63]
[48 - 70]
[53 - 76]
Podiel na trhu, pokiaľ ide o podiel úverového portfólia k celkovým úverom v Litve (v %)
[ 2,5] %
[ 2,5] %
[ 2,5] %
[ 3] %
[ 3] %
[ 3] %
Tabuľka 15
Horné hranice celkových zostatkov vkladov v Litve
2010
2011
2012
2013
2014
2015
Celkový zostatok vkladov (v mil. LVL)
[115 - 170]
[130 - 185]
[140 - 205]
[155 - 225]
[170 - 245]
[190 - 270]
Podiel na trhu (v %)
[ 3] %
[ 3] %
[ 3] %
[ 4] %
[ 4] %
[ 4] %
Estónsky trh
Tabuľka 16
Horné hranice úverovania v Estónsku
2010
2011
2012
2013
2014
2015
Hrubé nové úvery (v mil. LVL)
[3,2 - 4,6]
[7 - 10]
[7,6 - 11]
[8 - 12]
[9 - 13]
[10 - 14]
Podiel na trhu, pokiaľ ide o podiel úverového portfólia k celkovým úverom v Estónsku (v %)
[ 1,5] %
[ 1,5] %
[ 1,5] %
[ 1,5] %
[ 1,5] %
[ 1,5] %
Tabuľka 17
Horné hranice celkových zostatkov vkladov v Estónsku
2010
2011
2012
2013
2014
2015
Celkový zostatok vkladov
[85 - 125]
[95 - 135]
[105 - 150]
[115 - 165]
[125 - 180]
[135 - 195]
Podiel na trhu (v %)
[ 1] %
[ 1,5] %
[ 2,5] %
[ 2,5] %
[ 2,5] %
[ 2,5] %
(78)
Horné hranice vkladov pre nemecké a švédske pobočky. Citadele obmedzí svoje zostatky vkladov v nemeckých a švédskych pobočkách z hľadiska objemu a príslušných podielov na trhu na maximálne povolené sumy uvedené v tabuľkách 18 a 19.
Tabuľka 18
Horné hranice celkových zostatkov vkladov pre nemeckú pobočku
2010
2011
2012
2013
2014
2015
Celkový zostatok vkladov (v mil. LVL)
[47 - 69]
[50 - 75]
[60 - 85]
[65 - 90]
[70 - 100]
[80 - 110]
Podiel na trhu (v %)
[ 0,5] %
[ 0,5] %
[ 0,5] %
[ 0,5] %
[ 0,5] %
[ 0,5] %
Tabuľka 19
Horné hranice celkových zostatkov vkladov pre švédsku pobočku
2010
2011
2012
2013
2014
2015
Celkový zostatok vkladov (v mil. LVL)
[35 - 50]
[40 - 55]
[40 - 60]
[45 - 70]
[50 - 75]
[55 - 80]
Podiel na trhu (v %)
[ 0,5] %
[ 0,5] %
[ 0,5] %
[ 0,5] %
[ 0,5] %
[ 0,5] %
(79)
Žiadne zvýšenie počtu pobočiek. Citadele nezvýši celkový počet pobočiek. To však nebráni tomu, aby Citadele neprerozdelila niektoré zo svojich pobočiek.
(80)
Záväzky uvedené v odôvodneniach 77 - 79 platia do úplného splatenia štátnej pomoci vo forme opatrení na zabezpečenie likvidity, ktoré Lotyšsko banke Citadele poskytlo, ako aj do ukončenia predaja banky Citadele prinajmenšom do […]. Ak sa činnosť v oblasti správy majetku predáva oddelene od zvyšku banky Citadele, po uzavretí samostatného predaja tejto činnosti prestávajú platiť obmedzenia týkajúce sa úverov a vkladov v oblasti správy súkromného kapitálu (súčasť obchodnej činnosti v oblasti správy majetku) uvedené v odôvodnení 77.
(81)
Odmeňovanie v súvislosti s opatrením na odbremenenie od znehodnotených aktív. Citadele odmení Lotyšsko za odbremenenie od znehodnotených aktív do sumy odhadovaných strát Lotyšska podľa najhoršieho scenára, čo je súčet opatrení na zabezpečenie likvidity poskytnutých Lotyšskom, o ktoré môže prísť na konci realizácie aktív ([100 - 200] mil. LVL), a odhadovaného celého kapitálu poskytnutého banke Parex odo dňa prevodu ([…] mil. LVL). Odmena má formu nákladov vo výkaze ziskov a strát, t. j. pred určením ročného čistého príjmu. Táto odmena sa má vyplácať každý rok, v ktorom ukazovateľ kapitálovej primeranosti banky Citadele na individuálnej úrovni nie je nižší ako 12 % a ukazovateľ kapitálovej primeranosti na úrovni skupiny nie je nižší ako 8 %, dovtedy, kým relevantná suma nespôsobuje vykazovanie strát banky Citadele v relevantnom roku. Tento záväzok platí až do uzavretia predaja banky Citadele.
(82)
Zákaz akvizície. Citadele sa zdrží akvizícií finančných i nefinančných inštitúcií až do úplného splatenia pomoci na reštrukturalizáciu vo forme opatrení na zabezpečenie likvidity poskytnutých Lotyšskom banke Citadele a do uzavretia predaja banky Citadele.
(83)
Žiadne nové úvery SNŠ. Až do uzavretia predaja úverov SNŠ neposkytne Citadele žiadne nové úvery klientom z krajín SNŠ a klientom, ktorých koneční príjemcovia pochádzajú z krajín SNŠ. Citadele a jej pridružené podniky budú smieť vyplácať finančné prostriedky len vtedy, keď bola oficiálna zmluva o úvere podpísaná pred dňom prevodu. Citadele ukončí poskytovanie ďalších záloh na existujúce úvery s výnimkou situácie, kde to je nevyhnutné na zachovanie alebo zvýšenie pravdepodobnosti splatenia nesplatených úverov banke Citadele alebo jej dcérskym podnikom. Okrem toho sa takéto zálohy obmedzia maximálne na 2 % úverového portfólia predchádzajúceho roka.
2.5.2. ZÁVÄZKY TÝKAJÚCE SA BANKY PAREX
(84)
Žiadne nové aktivity. Parex a jej pridružené podniky sa nebudú podieľať na žiadnych nových činnostiach, ktoré nie sú potrebné na jej primárnu úlohu správy aktív a ich následného predaja.
(85)
Parex a jej pridružené podniky prestanú:
a)
poskytovať akékoľvek nové úvery firemným či súkromným zákazníkom vrátane lízingových úverov. Parex a jej pridružené podniky budú smieť vyplácať finančné prostriedky len vtedy, keď bola oficiálna zmluva o úvere podpísaná pred dňom prevodu alebo pokiaľ neexistujú žiadne nové finančné prostriedky a úver je poskytnutý na reštrukturalizáciu dlhu spojeného s aktívami na reštrukturalizáciu. Parex bude schopná vydávať nové úvery svojim pridruženým podnikom s cieľom spravovať znovunadobudnuté zábezpeky;
b)
poskytovať ďalšie zálohy na existujúce úvery s výnimkou situácií, kde to je potrebné na zachovanie alebo zvýšenie pravdepodobnosti splatenia nesplatených úverov banky Parex alebo jej pridruženým podnikom, a tam, kde je potrebná ďalšia záloha na financovanie opráv a zlepšení, ktoré sú nevyhnutné na štrukturálnu integritu zabezpečeného majetku. Okrem toho sa takéto zálohy obmedzia maximálne na 5 % úverového portfólia predchádzajúceho roka;
c)
preberať akékoľvek nové vklady od verejnosti.
(86)
Parex a jej pridružené podniky postupne ukončia alebo odpredajú všetky lízingové aktivity do […].
(87)
Maximálna celková suma kapitálu poskytnutého priamo alebo nepriamo banke Parex Lotyšskom v akejkoľvek podobe neprekročí sumu 218,7 mil. LVL. Lotyšsko po […] neposkytne banke Parex priamo ani nepriamo ďalší kapitál v akejkoľvek podobe.
2.5.3. OSTATNÉ ZÁVÄZKY
(88)
Zákaz dividend a kupónov. Citadele, Parex a ich pridružené podniky nezaplatia investorom žiadne dividendy ani kupóny z existujúcich kapitálových nástrojov (vrátane prioritných akcií, B akcií, vyšších a nižších nástrojov Tier 2) ani neuplatnia akékoľvek práva na výzvu v tej istej súvislosti, ak neexistuje právna povinnosť tak spraviť. Tento záväzok sa však nevzťahuje na kapitál, ktorý drží Lotyšsko priamo alebo nepriamo, a kapitál, ktorý držia Citadele a Parex vo svojich pridružených podnikoch.
(89)
Žiadny odkaz na štátnu pomoc v inzercii. Citadele a Parex nevyužijú poskytovanie štátnej pomoci, štátne vlastníctvo ani prípadné konkurenčné výhody plynúce akýmkoľvek spôsobom z tejto pomoci alebo vlastníctva na účely inzercie.
(90)
Záväzky uvedené v odôvodneniach 88 a 89 platia pre banku Citadele do úplného splatenia štátnej pomoci vo forme opatrení na zabezpečenie likvidity poskytnutých banke Citadele Lotyšskom a do ukončenia predaja banky Citadele.
(91)
Oddelenie banky Citadele od banky Parex. Citadele bude od Parex úplne prevádzkovo oddelená najneskôr do 1. augusta 2011 s výnimkou niektorých IT činností, ako aj riadenia a správy úverov SNŠ. Posledne uvedená služba sa odmeňuje trhovo orientovaným honorárom.
(92)
Správcovia. Na vykonávanie funkcií uvedených v časti F záväzkov bude vymenovaný dozorný správca.
(93)
Ak Lotyšsko alebo banka Citadele, podľa toho, o ktorý prípad ide, neuzavrela záväznú kúpno-predajnú zmluvu, vymenuje sa jeden mesiac pred uplynutím lehôt uvedených v odôvodneniach 72, 73 a 76 správca na odpredaj, ktorý bude plniť funkcie uvedené v časti F záväzkov.
(94)
Správcovia sú nezávislí od banky Citadele, banky Parex a Lotyšska, majú potrebnú kvalifikáciu na výkon svojho mandátu a nemajú a ani nebudú vystavení konfliktu záujmov.
(95)
Komisia bude mať právomoc schváliť alebo zamietnuť navrhovaných správcov a schváliť navrhovaný mandát podliehajúci zmenám a doplneniam, ktoré považuje za potrebné, aby mohli správcovia plniť svoje povinnosti.
(96)
Správca(-ovia) prevezme(-ú) svoje povinnosti, aby zaručil(-i) dodržiavanie záväzkov. Komisia môže z vlastnej iniciatívy alebo na žiadosť správcu, Lotyšska, banky Citadele alebo banky Parex vydávať akékoľvek príkazy alebo pokyny správcovi, aby zaručila dodržiavanie podmienok a povinností uvedených v tomto rozhodnutí a v záväzkoch.
3. DÔVODY NA ZAČATIE KONANIA VO VECI FORMÁLNEHO ZISŤOVANIA
(97)
Komisia začala v tomto prípade konanie vo veci formálneho zisťovania v súvislosti s pôvodným plánom reštrukturalizácie predloženým 11. mája 2009, pretože mala okrem iného pochybnosti, či pôvodný plán reštrukturalizácie bol dostatočný na zabezpečenie obnovy dlhodobej životaschopnosti banky bez pokračujúcej štátnej pomoci.
(98)
Konkrétne nebolo jasné, ako a kedy by banka Parex obnovila dodržiavanie príslušných regulačných požiadaviek. V pôvodnom pláne tiež neboli primerane riešené rizikové faktory (vrátane expozície voči dlžníkom, ktorí nie sú v OECD) určené v správe o povinnej starostlivosti predloženej s plánom reštrukturalizácie. Okrem toho sa javilo, že pôvodný plán vychádza z pomerne optimistických predpokladov budúcich prevádzkových podmienok. Komisia mala pochybnosti o tom, ako bude banka schopná zvládnuť zrušenie obmedzení na výber vkladov. Bez ohľadu na obmedzenia likvidity sa zdalo, že pôvodný plán je postavený na expanzívnej obchodnej stratégii pre všetky segmenty úverovej činnosti a nezabezpečuje upustenie od rizikovejších činností, ako napríklad úvery osobám s vysokou čistou hodnotou v krajinách SNŠ, alebo ich významné zníženie. Pokiaľ ide o predpokladanú expanziu objemu vkladov a nárast aktivít na získavanie vkladov, existovali pochybnosti, či je tento plán realistický a nákladovo efektívny. Okrem toho lotyšské orgány neposkytli v tejto fáze výsledky záťažových testov. V rozhodnutí o začatí konania Komisia preto vyzvala lotyšské orgány, aby prehodnotili celkovú navrhovanú obchodnú stratégiu banky Parex.
(99)
Tento plán predpokladal rozšírenie obchodnej stratégie, ktorá sa javila ako vychádzajúca najmä z agresívnej cenovej a marketingovej politiky na znovuzískanie strateného podielu na trhu s využitím konkurenčnej výhody banky v dôsledku štátnej podpory. Neobsahovala však primerané opatrenia na obmedzenie narúšania hospodárskej súťaže.
(100)
Pokiaľ ide o otázku rozdelenia bremena/vlastného príspevku, pôvodný plán neuvádzal jasné informácie o celkovej sume požadovanej štátnej podpory a vlastného príspevku banky Parex. Komisia mala pochybnosti, či je pôvodný plán zameraný tak, aby obmedzil pomoc na minimum. Pri všetkých scenároch, dokonca aj na konci obdobia reštrukturalizácie, banka bola naďalej závislá od štátnych nástrojov na zabezpečenie likvidity alebo štátnych záruk. V tejto súvislosti Komisia tiež potrebovala zistiť, do akej miery možno znížiť potreby financovania banky Parex väčším zameraním na hlavné aktivity a ďalším znížením celkovej veľkosti banky.
4. PRIPOMIENKY ZAINTERESOVANÝCH STRÁN
(101)
Od zainteresovaných strán neboli prijaté k rozhodnutiu o začatí konania v stanovenej lehote žiadne pripomienky.
5. PRIPOMIENKY LOTYŠSKA
(102)
V odpovedi na rozhodnutie o začatí konania lotyšské orgány predložili revidovaný plán reštrukturalizácie zo 4. septembra 2009 zameraný na riešenie mnohých pochybností, na ktoré Komisia upozornila, zmenou stratégie reštrukturalizácie banky Parex. Obsah plánu je opísaný v oddiele 3.2. Po konečnom rozhodnutí o rozdelení banky Parex bol však plán nahradený konečným plánom reštrukturalizácie predloženým 7. júla 2010.
6. INÉ PRIPOMIENKY
(103)
Po uplynutí stanovenej lehoty boli Komisii doručené listy z 15. júna a 13. júla 2010 od bývalých väčšinových akcionárov banky Parex. Ďalej boli Komisii doručené listy aj od poslancov lotyšského parlamentu z 22. júna a 1. júla 2010. Hlavná otázka uvedená v listoch z 15. júna a 13. júla 2010 sa týkala voľby medzi scenármi na reštrukturalizáciu banky, a síce oddelením dobrých aktív („good-out“) alebo zlých aktív („bad-out“). Listy z 22. júna a 1. júla sa sústreďovali na dôsledky, ktoré môže mať zvolená stratégia pre banku Parex, a prebiehajúce legislatívne iniciatívy vzhľadom na lotyšský právny systém.
(104)
Komisia poznamenáva, že tam, kde je to vhodné, vo svojom posúdení konečného plánu reštrukturalizácie zohľadnila otázky uvedené v týchto listoch do tej miery, v akej boli relevantné a v akej mala v danej veci právomoc.
7. POSÚDENIE POMOCI
7.1. EXISTENCIA POMOCI
(105)
Komisia musí vyhodnotiť, či dané opatrenia predstavujú štátnu pomoc. V článku 107 ods. 1 ZFEÚ sa ustanovuje, že pomoc poskytovaná v akejkoľvek forme členským štátom alebo zo štátnych prostriedkov, ktorá narúša hospodársku súťaž alebo hrozí narušením hospodárskej súťaže tým, že zvýhodňuje určitých podnikateľov, je nezlučiteľná so spoločným trhom, pokiaľ ovplyvňuje obchod medzi členskými štátmi.
(106)
Komisia pripomína, že vzhľadom na záchranné opatrenia v podobe záruky, podpory likvidity a rekapitalizácie poskytnuté banke Parex, ktoré sa zachovajú po rozdelení banky Parex počas fázy reštrukturalizácie, sa už v prvom záchrannom rozhodnutí (27) zistilo, že tieto opatrenia predstavujú štátnu pomoc. Komisia nemá žiadny dôvod zmeniť svoje predchádzajúce posúdenie v tomto smere. Keďže tieto opatrenia prospievajú významnej časti hospodárskej činnosti pôvodne vykonávanej bankou Parex, v ktorej pokračuje banka Citadele, takisto predstavujú štátnu pomoc v prospech banky Citadele.
(107)
Pokiaľ ide o opatrenia pomoci opísané v odôvodneniach 63 a 69, Lotyšsko ich implementuje na reštrukturalizáciu banky Parex, ktorá bola a naďalej čiastočne zostáva zapojená do cezhraničných a medzinárodných aktivít. Aj banka Citadele, ktorá preberá hospodárske činnosti banky Parex, pôsobí a bude pôsobiť na trhoch otvorených medzinárodnej konkurencii. Preto by akákoľvek výhoda zo štátnych zdrojov ovplyvnila hospodársku súťaž v bankovom sektore a mala by dosah na obchod vnútri Únie. Okrem toho uvedené opatrenia sú selektívne, pretože prinášajú výhody len banke Citadele a banke Parex, a sú financované zo štátnych prostriedkov. V súčasnej situácii finančnej krízy a vzhľadom na finančné ťažkosti banky Parex by investor konajúci v súlade s trhovým hospodárstvom neposkytol za porovnateľných podmienok takéto opatrenia.
(108)
Okrem toho, pokiaľ ide o kapitalizačné opatrenie, dospelo sa k záveru, že investor konajúci v súlade s trhovým hospodárstvom očakáva návratnosť zodpovedajúcu vnímanému riziku za danú investíciu. Toto platí najmä pre banku Citadele, ktorá nie je v súčasnosti hodnotená a vznikla v rámci reštrukturalizácie z banky v ťažkostiach.
(109)
Usúdilo sa, že prevod aktív z banky Parex do banky Citadele realizovaný podľa scenára „good-out“ (pozri odôvodnenie 69) je opatrenie na odbremenenie od znehodnotených aktív, pretože novovzniknutá banka (Citadele banka) nemá bremeno potenciálnych strát z vedľajších a nevýkonných aktív, ktoré sa ponechali v banke Parex. Táto úľava zasa umožňuje banke Citadele zabrániť následnému vyčerpaniu jej kapitálu. Preto uvedené opatrenie zvýhodňuje banku Citadele.
(110)
Opatrenie na odbremenenie od znehodnotených aktív je financované zo štátnych zdrojov, pretože podľa konečného plánu reštrukturalizácie bude Lotyšsko do […] poskytovať banke Parex kapitál až do sumy 218,7 mil. LVL, ktorá spolu s nesplatenými vkladmi v sume [100 - 200] LVL potenciálne zostane nesplatená na konci prognózovaného […] obdobia (pozri tabuľku 11).
(111)
Vzhľadom na uvedené skutočnosti sa usudzuje, že ďalšia rekapitalizácia vo forme kapitálovej injekcie do banky Citadele vo výške 103 mil. LVL v čase rozdelenia a konverzia štátnych vkladov a úrokov z týchto vkladov v banke Parex po rozdelení a neskôr (pozri odôvodnenie 63) a opatrenie na odbremenenie od znehodnotených aktív (pozri odôvodnenie 69) tiež predstavujú štátnu pomoc podľa článku 107 ods. 1 ZFEÚ.
7.2. ZLUČITEĽNOSŤ POMOCI
7.2.1. PRÁVNY ZÁKLAD POSUDZOVANIA ZLUČITEĽNOSTI
(112)
Podľa článku 107 ods. 3 písm. b) ZFEÚ môže Komisia považovať pomoc za zlučiteľnú s vnútorným trhom, ak sa zameriava na „nápravu vážnej poruchy fungovania v hospodárstve členského štátu“. Ako sa už uviedlo v rozhodnutí o začatí konania, Komisia sa domnieva, že vzhľadom na systémovú relevantnosť banky Parex možno v tomto prípade uplatniť článok 107 ods. 3 písm. b) ZFEÚ a že notifikované opatrenia pomoci by sa mali posudzovať na tomto základe.
(113)
Na základe troch oznámení (28) prijatých v kontexte súčasnej finančnej krízy, ktoré boli platné v čase prijatia rozhodnutia, v rozhodnutí o začatí konania sa prípad predbežne posudzoval v súlade so zásadami usmernení o štátnej pomoci na záchranu a reštrukturalizáciu firiem v ťažkostiach (29) so zohľadnením konkrétnych aspektov krízy na finančných trhoch.
(114)
Hoci rozhodnutie o začatí konania odkazovalo na usmernenia o štátnej pomoci na záchranu a reštrukturalizáciu firiem v ťažkostiach, Komisia vysvetlila v odôvodnení 49 oznámenia o návrate k životaschopnosti a hodnotení reštrukturalizačných opatrení vo finančnom sektore v podmienkach súčasnej krízy podľa pravidiel štátnej pomoci (ďalej „oznámenie o reštrukturalizácii“) (30), že celá pomoc týkajúca sa finančných inštitúcií notifikovaná Komisii do 31. decembra 2010 sa bude hodnotiť ako pomoc bankám na reštrukturalizáciu podľa oznámenia o reštrukturalizácii namiesto usmernení o štátnej pomoci pre záchranu a reštrukturalizáciu firiem v ťažkostiach.
(115)
Pokiaľ ide o opatrenie na odbremenenie od znehodnotených aktív, mali by sa tiež posudzovať na základe oznámenia o zaobchádzaní so znehodnotenými aktívami v bankovom sektore Spoločenstva (31) (ďalej len „oznámenie o znehodnotených aktívach“).
(116)
V rámci prvého rozhodnutia o záchrane sa už zistilo (a neskôr potvrdilo okrem iného v rozhodnutí o začatí konania), že banka Parex je inštitúciou v ťažkostiach, a preto je potrebná hĺbková reštrukturalizácia banky.
7.2.2. SÚLAD OPATRENÍ S OZNÁMENÍM O ZNEHODNOTENÝCH AKTÍVACH
(117)
Ako sa už uviedlo v odôvodneniach 109, 108 a 111, transakcie týkajúce sa prevodu aktív z banky Parex do banky Citadele možno považovať za opatrenie na odbremenenie od znehodnotených aktív. Štát prevezme významnú časť strát z vedľajších a nevýkonných aktív.
(118)
Osobitné podmienky platné pre opatrenia na odbremenenie od znehodnotených aktív sú ustanovené v oznámení o znehodnotených aktívach. Podľa oddielu 5.2 tohto oznámenia opatrenie na odbremenenie od znehodnotených aktív má zaručiť transparentnosť ex ante a primerané rozdelenie bremena, po ktorom nasleduje správne oceňovanie oprávnených aktív a správna odmena štátu, aby opatrenie na odbremenenie od znehodnotených aktív zaručovalo zodpovednosť akcionárov a neprimerane nenarúšalo hospodársku súťaž.
(119)
Celkovo možno povedať, že tam, kde sa tento prípad odchyľuje od podobných transakcií (32), robí tak pozitívnym spôsobom, keďže Lotyšsko nebude pokrývať všetky straty zo znehodnoteného portfólia. Namiesto toho je pokrytie zaručené len do maximálnej sumy v miere potrebnej na to, aby kapitál banky Parex spĺňal požiadavky do […]. V scenároch rozdelenia aktív, kde sa zvolila metóda „good-out“, čo je tento prípad, bremeno strát z vedľajších a nevýkonných aktív tiež čiastočne znášajú bývalí majoritní akcionári a menšinoví akcionári odkázaného majetku. Táto metóda sa z hľadiska štátnej pomoci vníma pozitívne, keďže do istej miery obmedzuje nutnosť plnohodnotného ocenenia rozsahu znehodnotenia.
(120)
Podľa oznámenia o znehodnotených aktívach by sa mala posudzovať primeranosť ceny prevodu a odmeny. V tomto prípade je jasné, že účtovná hodnota aktív zostávajúcich v banke Parex je vyššia než ich trhová hodnota, a preto predstavuje štátnu pomoc v prospech banky Citadele, ako sa už uviedlo v odôvodneniach 109 - 111.
(121)
Podľa bodov 23 a 41 oznámenia o znehodnotených aktívach cena prevodu v opatreniach nákupu aktív má vychádzať z ich základnej dlhodobej ekonomickej hodnoty. V scenári „good-out“ by preto dobrá banka mala v zásade kryť rozdiel medzi prevodnou hodnotou a reálnou ekonomickou hodnotou. Ak to nie je možné uskutočniť bez technickej platobnej neschopnosti, bude potrebné získať tento rozdiel napríklad prostredníctvom mechanizmov odňatia.
(122)
V danom prípade, a ako sa už uviedlo v odôvodnení 69, konzervatívny prístup vychádzajúci z najhoršieho scenára by priniesol štátu straty [100 - 400] mil. LVL; podľa základného scenára by straty pre štát predstavovali […] mil. LVL. Vzhľadom na to, že väčšina úverov je zabezpečená, tieto ocenenia dlhodobej ekonomickej hodnoty aktív vo finančných prognózach sa nejavia priveľmi optimistické. Ak by banka Citadele dokázala úplne pokryť tieto straty, opatrenie by bolo ekvivalentom prevodu majetku za skutočnú ekonomickú hodnotu.
(123)
Okrem toho podľa oddielu 5.2 oznámenia o znehodnotených aktívach sa Komisia domnieva, že banka Citadele by mala platiť primeranú odmenu za kapitálové odbremenenie dosiahnuté opatreniami pre znehodnotené aktíva.
(124)
Požiadavka odmeny (vrátane mechanizmu odňatia tam, kde to platí) má dvojaký cieľ: zaručenie rozdelenia bremena a zaručenie rovnakých podmienok (t. j. minimalizácia narúšania hospodárskej súťaže).
(125)
Na základe odhadovaných účinkov odbremenenia od znehodnotených aktív a predpokladaného čistého príjmu (pozri tabuľky 3 a 4) je Komisia toho názoru, že Citadele nebude môcť zaplatiť požadovanú odmenu (vrátane plného odňatia) za odbremenenie od znehodnotených aktív počas obnovy životaschopnosti. Plánovaný čistý príjem by však mal umožniť zaplatiť aspoň časť tejto odmeny po návrate k ziskovosti a dosiahnutí primeranosti kapitálovej základne.
(126)
Komisia preto víta záväzok Lotyšska, podľa ktorého Citadele musí odmeniť štát za odbremenenie od znehodnotených aktív až do výšky odhadovaných strát podľa najhoršieho scenára, čo predstavuje súčet vkladov štátu, ktoré sa stratia na konci realizácie aktív ([100 - 200] mil. LVL), a opatrení štátu na rekapitalizáciu ([…] mil. LVL). Táto odmena bude mať formu výdavku vo výkaze zisku a strát, t. j. pred určením ročného čistého výsledku, a má sa vyplácať každý rok, v ktorom ukazovateľ kapitálovej primeranosti banky Citadele nie je nižší ako 12 %, až do sumy, ktorá neprinúti banku Citadele vykazovať v relevantnom roku straty. Tento záväzok platí až do uzavretia predaja banky Citadele (pozri odôvodnenie 81). Celkovo sa Komisia domnieva, že tento mechanizmus zabezpečuje v najvyššej možnej miere príspevok od banky Citadele na náklady vyplývajúce z […].
(127)
Keďže však odmena a odňatie nemusia dosiahnuť úroveň predpokladanú v oznámení o znehodnotených aktívach, je potrebná ďalekosiahla reštrukturalizácia vyžadovaná podľa bodu 41 oznámenia o znehodnotených aktívach. Táto reštrukturalizácia musí obsahovať najmä výrazné obmedzenie veľkosti banky v problémoch na kompenzovanie skutočnosti, že banka Citadele neznáša straty a neplatí primeranú odmenu v plnej výške.
(128)
Na to, aby bolo možné dospieť k záveru, či reštrukturalizácia je dostatočná, je potrebné posudzovať ju vo vzťahu k cieľom odmeny a odňatia, teda k rozdeleniu bremena a k zmierneniu narúšania hospodárskej súťaže. Predovšetkým je potrebné zistiť, či sa dosiahlo dostatočné rozdelenie bremena inými prostriedkami a či narúšanie hospodárskej súťaže je obmedzené overovaním postavenia na trhu a veľkosťou banky Citadele. Toto posúdenie bude musieť zohľadniť iné opatrenia pomoci, z ktorých mali banky Parex a Citadele výhody, a odráža sa v časti tohto rozhodnutia, ktoré analyzuje súlad opatrení pomoci s oznámením o reštrukturalizácii (pozri odôvodnenia 144 a nasledujúce).
(129)
Po rozdelení bude banka Parex oddelená a organizačne nezávislá od banky Citadele podľa požiadavky oddielu 5.6 oznámenia o znehodnotených aktívach.
(130)
Na záver sa Komisia domnieva, že predmetná vec je v súlade s oznámením o znehodnotených aktívach.
7.2.3. ZLUČITEĽNOSŤ PODĽA OZNÁMENIA O REŠTRUKTURALIZÁCII
(131)
Oznámenie o reštrukturalizácii ustanovuje pravidlá štátnej pomoci platné pre reštrukturalizáciu finančných inštitúcií v podmienkach súčasnej krízy. Na účely zlučiteľnosti s článkom 107 ods. 3 písm. b) ZFEÚ reštrukturalizácia finančnej inštitúcie v kontexte súčasnej finančnej krízy musí:
i)
viesť k obnoveniu dlhodobej životaschopnosti banky;
ii)
obsahovať dostatočný vlastný príspevok príjemcu (rozdelenie bremena);
iii)
obsahovať dostatočné opatrenia obmedzujúce narúšanie hospodárskej súťaže.
(132)
V oddiele 2 oznámenia o reštrukturalizácii sa uvádza, že členský štát by mal predložiť ucelený, komplexný a podrobný plán reštrukturalizácie. Plán by mal preukázať, akým spôsobom dokáže banka bez štátnej pomoci čo najskôr obnoviť svoju dlhodobú životaschopnosť. V pláne majú byť tiež uvedené príčiny ťažkostí banky a vlastné nedostatky banky a informácia, ako navrhované reštrukturalizačné opatrenia napravia základné problémy banky.
(133)
V súlade s požiadavkami ustanovenými v bode 11 oznámenia o reštrukturalizácii konečný plán reštrukturalizácie predložený Lotyšskom je ucelený, komplexný a podrobný. Poskytuje podrobné informácie o obchodnom modeli, základné predpoklady a výsledné finančné prognózy. V súlade s bodom 10 tohto oznámenia plán tiež identifikuje príčiny ťažkostí, ktorým banka Parex čelila, najmä voľbu neprimeranej obchodnej stratégie zo strany vedenia a niektoré vysokorizikové rozhodnutia vedenia (pozri oddiel 2.1 a odôvodnenia 38 - 42 tohto rozhodnutia). Reštrukturalizačné aktivity uvedené v konečnom pláne primerane riešia nedostatky banky. Týmto spôsobom konečný plán reštrukturalizácie rozptyľuje obavy týkajúce sa pôvodne oznámeného plánu reštrukturalizácie, ktoré boli uvedené v rozhodnutí o začatí konania.
(134)
Konkrétnejšie, pokiaľ ide o zameranie obchodného modelu, čo bola jedna z hlavných obáv uvedených v rozhodnutí o začatí konania, banka Citadele preorientuje podľa konečného plánu reštrukturalizácie svoje zameranie na tradičné bankové obchodné činnosti v Pobaltsku. Podľa toho sa Citadele sústredí na svoje hlavné činnosti, pričom sa stiahne z tých oblastí, ktoré zhoršili jej finančné ťažkosti. Pozitívne sa najmä vníma to, že všetky lízingy SNŠ (vrátane dcérskych spoločností) a nevýkonné úvery SNŠ zostávajú v banke Parex. Pokiaľ ide o výkonné úvery SNŠ, hoci boli prenesené do banky Citadele, Lotyšsko sa zaviazalo, že budú odpredané a v žiadnom prípade nevzniknú nové úvery (pozri odôvodnenia 72 a 83). Ďalej sa odpredá činnosť v oblasti správy majetku buď samostatne od banky Citadele do […] alebo spolu s bankou Citadele, ak sa nájde investor pre celú banku do tohto termínu (pozri odôvodnenie 73 tohto rozhodnutia).
(135)
Okrem toho, ako Komisia uviedla v rozhodnutí o začatí konania, bude vznikajúca banka Citadele oveľa menšia než banka Parex pred krízou. Táto znížená veľkosť je najmä dôsledkom vykonaného rozdelenia a odpredaja. Agresívna expanzia na trhoch s úvermi a trhoch s vkladmi predpokladaná v pôvodnom pláne reštrukturalizácie bola v konečnom pláne reštrukturalizácie konzervatívne revidovaná smerom nadol a podľa záväzku Lotyšska bude mať určenú hornú hranicu (pozri odôvodnenia 77 a 78 tohto rozhodnutia).
(136)
Kladne sa hodnotia zmeny v štýle riadenia (hlavní akcionári a členovia predstavenstva už boli vymenení), správa a riadenie spoločnosti Citadele a posilnené riadenie rizík a kontroly v rámci banky. Banka Parex už znížila administratívne náklady o 39 %. Očakávaný pomer nákladov k výnosom banky Citadele sa zníži na [35 - 55] % v roku 2014 predovšetkým vďaka optimalizácii pobočkovej siete a personálnych nákladov.
(137)
Podľa požiadaviek ustanovených v bodoch 12 až 15 oznámenia o reštrukturalizácii by mal konečný plán reštrukturalizácie tiež preukázať, ako banka bez stálej štátnej pomoci čo najskôr obnoví svoju dlhodobú životaschopnosť. Banka by mala byť najmä schopná vytvoriť primeraný výnos z vlastného kapitálu, pričom pokryje celkové náklady svojich obvyklých činností a splní príslušné regulačné požiadavky.
(138)
Podrobný plán reštrukturalizácie poskytuje po prvé finančné údaje a prognózy na obdobie 2006 - 2015, pričom informuje o výnosoch, nákladoch, znehodnoteniach, ziskoch a kapitálovej pozícii banky. Komisia sa domnieva, že poskytnuté prognózy základného príkladu vychádzajú z primeraných východiskových makroekonomických predpokladov (sú menej optimistické než predpoklady v Jarnej ekonomickej prognóze Európskej komisie 2010).
(139)
Citadele očakáva, že v roku 2011 bude opäť dosahovať zisk a že počas obdobia reštrukturalizácie bude ustavične zlepšovať svoje ročné výsledky. V roku 2014 sa plánuje, že ROE dosiahne úroveň [18 - 28] %, čo sa javí ako dostatočná úroveň odmeny pri zvyčajných trhových podmienkach v Lotyšsku. Bolo by to porovnateľné s historickým ROE 28 % v roku 2006 a 20 % v roku 2007. Ukazovatele kapitálovej primeranosti banky Citadele a skupiny zostávajú výrazne nad minimálnymi regulačnými požiadavkami. Vzhľadom na stabilný obchodný model banky a výsledky činnosti banky Parex v minulosti, pokiaľ ide o jej hlavné operácie, sa Komisia na základe poskytnutých informácií domnieva, že predložená prognóza je uskutočniteľná.
(140)
Po druhé je Komisia vzhľadom na záťažové testy vykonané centrálnou bankou (pozri odôvodnenie 45) toho názoru, že Citadele dokáže vydržať záťažový scenár bez nutnosti ďalšej pomoci. Záťažový scenár ukazuje, že banka spĺňa svoje regulačné kapitálové požiadavky. Okrem toho analýza citlivosti používaná v záťažových testoch ukazuje, že výrazná zmena ekonomického prostredia by nemala ohroziť životaschopnosť banky.
(141)
Po tretie sa obmedzenia týkajúce výberov vkladov nebudú vzťahovať na banku Citadele a všetky ostatné regulačné požiadavky sa budú dodržiavať. Pokiaľ ide o obmedzenia výberu vkladov, veľká časť hlavných vkladateľov súhlasila s ponechaním vkladov v banke na určité obdobie po zrušení obmedzení. Tieto vklady boli fakticky prevedené do banky Citadele (ako sa uvádza v tabuľke 2). Komisia okrem toho víta navrhovaný nízkorizikový model financovania, ktorý sa vo väčšej miere opiera o dlhodobejšie financovanie, čím rieši už existujúci rozdiel v dobe splatnosti medzi pasívami a aktívami.
(142)
Napokon sa v pláne ustanovuje, že Citadele dokonca aj podľa najhoršieho scenára splatí opatrenia štátu na zabezpečenie likvidity do 31. decembra 2012. Predpokladané splatenie reaguje na obavy uvedené v odôvodnení 80 rozhodnutia o začatí konania, že banka bude po období reštrukturalizácie naďalej odkázaná na likviditu štátu. Komisia ďalej konštatuje, že kapitál štátu v sume 103 miliónov LVL umiestnený v banke Citadele ku dňu rozdelenia bude „umorený“ v súlade so záväzkom Lotyšska predať banku Citadele do 31. decembra 2014 (pozri odôvodnenie 76).
(143)
Vzhľadom na uvedené skutočnosti sa Komisia domnieva, že nový obchodný model banky Citadele je dlhodobo životaschopný a udržateľný. Preto reštrukturalizovaná banka dokáže samostatne konkurovať na trhu v súlade s príslušnými regulačnými požiadavkami a jej životaschopnosť nebude ohrozená ani vo výrazne sa meniacom prostredí. V dôsledku toho Komisia zastáva názor, že plán reštrukturalizácie banky Parex spĺňa požiadavky oznámenia o reštrukturalizácii, pokiaľ ide o obnovu dlhodobej životaschopnosti.
(144)
V oddiele 3 oznámenia o reštrukturalizácii sa ustanovuje, že banky a zainteresované strany by sa mali na reštrukturalizácii podieľať v najväčšej možnej miere, aby sa pomoc obmedzila na nevyhnutné minimum a aby sa obmedzilo narúšanie hospodárskej súťaže a morálny hazard. Táto požiadavka znamená, že banky používajú vlastné zdroje na financovanie reštrukturalizácie napríklad predajom aktív, zatiaľ čo zainteresované strany by mali absorbovať straty banky tam, kde to je možné. Pomoc na reštrukturalizáciu je podľa bodu 23 oznámenia o reštrukturalizácii obmedzená na tie náklady, ktoré sú nevyhnutné na obnovenie životaschopnosti.
(145)
Konečný plán reštrukturalizácie na rozdiel od pôvodného plánu predloženého 11. mája 2009 má presné zameranie a upúšťa od expanzívnej stratégie, ktorá sa pôvodne plánovala pre banku Parex. Tento adresný prístup prispel k obmedzeniu potrebnej podpory. V tejto súvislosti sú navrhnuté odpredaje a zúženie súvahy banky Citadele, ako aj uvedenie banky Parex do […] vnímané pozitívne. Výnosy z realizácie aktív budú najmä financovať časť nákladov na reštrukturalizáciu a obmedzia požadovanú pomoc. Komisia zdôrazňuje, že lotyšské orgány poskytli podrobný časový harmonogram plánovaných odpredajov a zaviazali sa na vymenovanie dozorného správcu, ako aj správcu pre odpredaj, aby sa zaručilo dodržiavanie záväzkov. Okrem toho v súvislosti s príspevkom na náklady na reštrukturalizáciu prostredníctvom vlastných zdrojov vytvorených bankou Komisia konštatuje, že banka realizuje ďalekosiahle opatrenia na znižovanie nákladov.
(146)
Usúdilo sa, že opatrenia, ktoré už boli vykonané, a opatrenia, na ktoré sa Lotyšsko zaviazalo, zaručujú, aby sa využívali vlastné zdroje a aby vlastníci súkromného kapitálu primerane prispievali na reštrukturalizáciu.
(147)
Rozdelenie bremena bývalých väčšinových akcionárov možno preukázať tým, že Lotyšsko prevzalo ich celé podiely v banke Parex za symbolickú cenu 2 LVL. Tieto sa vymazali, a preto ich možno považovať za znášanie dôsledkov zlyhania banky Parex. Okrem odstránenia bývalých väčšinových akcionárov došlo k podstatnému oslabeniu podielu menšinových akcionárov v dôsledku rekapitalizácie banky zo strany štátu a EBOR-u. Ich vlastníctvo bolo oslabené z predchádzajúcej úrovne 15,2 % na súčasných 3,7 % a po rozdelení zostane v banke Parex ([…]). Tieto opatrenia slúžia ako cenná výstraha pred morálnym hazardom.
(148)
Okrem toho podriadené úvery akcionárov odkázaného majetku budú podriadenými pasívami v banke Parex. Likvidácia aktív banky Parex podľa základného scenára nepredpokladá získanie dostatočných výnosov na pokrytie iných než prioritných záväzkov v banke. Keďže podriadené úvery sú splatné v období rokov 2015 - 2018 a štát podporí iba kapitál banky Parex […], zatiaľ čo zároveň dostáva primeranú odmenu za vklady štátu, držitelia podriadeného dlhu budú pravdepodobne znášať straty z kapitálu, ktorý investovali […].
(149)
Morálny hazard je primerane riešený vlastným príspevkom bývalých držiteľov kapitálu v banke. V dôsledku toho plán reštrukturalizácie banky Parex zabezpečuje dostatočné rozdelenie bremena a vlastný príspevok na reštrukturalizáciu. Konečný plán reštrukturalizácie teda spĺňa oddiel 3 oznámenia o reštrukturalizácii.
(150)
V oddiele 4 oznámenia o reštrukturalizácii sa vyžaduje, aby reštrukturalizačný plán zahŕňal opatrenia na obmedzenie narúšania hospodárskej súťaže a na zabezpečenie konkurencieschopného bankového sektora. Okrem toho majú tieto opatrenia zabezpečiť, aby sa štátna pomoc nepoužila na financovanie protisúťažného správania.
(151)
Komisia sa domnieva, že balík opatrení obsiahnutý v konečnom pláne reštrukturalizácie predstavuje výrazné zlepšenie oproti pôvodnému plánu reštrukturalizácie, čo rieši pochybnosti v tejto veci uvedené v rozhodnutí o začatí konania. Vzhľadom na významné odpredaje a trhové obmedzenia, ako aj zúženie banky (pozri tabuľku 20) sa Komisia domnieva, že plán predstavuje primeraný balík opatrení, ktoré prispejú k zachovaniu rovnakých podmienok a súťažne orientovaných trhov. Pôvodná stratégia notifikovaného plánu, o ktorom boli v rozhodnutí o začatí konania vyslovené značné pochybnosti a ktorý vychádzal z rozširovania obchodnej činnosti, sa zmenila a konečný plán reštrukturalizácie je založený na výraznom znížení veľkosti banky z hľadiska celkovej bilančnej sumy a podielu na jej hlavných trhoch.
Tabuľka 20
Zúženie a znižovanie prítomnosti banky Citadele na hlavných trhoch
Aktíva banky Citadele v porovnaní s bankou Parex pred krízou
Citadele na konci obdobia reštrukturalizácie,
rok 2014
(vrátane pravidelného rastu)
Zníženie podielu na hlavných trhoch s úvermi na konci reštrukturalizácie
(vrátane pravidelného rastu)
Zníženie podielu na trhu s vkladmi (hlavná činnosť a správa majetku) na konci reštrukturalizácie (vrátane pravidelného rastu)
Po rozdelení 44 %
(celkové aktíva znížené o 1,9 mld. EUR);
ak sa berie do úvahy odpredaj úverov SNŠ (rok […]): [35 - 50] %
(celkové aktíva znížené o [1,6 - 2,3] mld. EUR)
[40 - 55] % (znížené o [1,9 - 2,3] mld. EUR)
Podiel na trhu 11,7 % pred krízou oproti [ 7] % v roku 2014 (obmedzené): prítomnosť na trhu znížená o [50 - 60] %
Podiel na trhu pred krízou 20 % (33) oproti [ 13] % (znižovaný na [ 10] % do roku 2015): prítomnosť na trhu znížená o [55 - 65] %
(152)
Reštrukturalizácia banky zahŕňa podstatné zníženie prítomnosti banky na kľúčových segmentoch trhu. Citadele ako dôsledok realizácie reštrukturalizačných opatrení zníži najskôr svoje celkové aktíva približne o 60 % a svoju prítomnosť na všetkých hlavných trhoch o viac ako 50 % v porovnaní s bankou Parex pred krízou. Znížená prítomnosť banky na trhu, ako aj plánované odpredaje uvoľnia príslušné segmenty trhu konkurentom. Ako sa už uviedlo v oddiele 2.5, banka Citadele bude odpredaná Lotyšskom najneskôr do 31. decembra 2014 alebo správcom odpredaja do 31. decembra 2015 a činnosť v oblasti správy majetku bude odpredaná do [....] (či už v rámci banky Citadele, alebo samostatne), čím potenciálne poškodení konkurenti dostanú možnosť predkladať ponuky na tieto časti obchodnej činnosti. Predaj možno považovať za opatrenie na obmedzenie narúšania hospodárskej súťaže (34).
(153)
Opatrenia na obmedzenie narúšania hospodárskej súťaže sa považujú za primerané aj vzhľadom na pomerne obmedzenú absolútnu veľkosť banky počas reštrukturalizácie (približne 2,2 mld. EUR). Po reštrukturalizácii budú zachované len jej hlavné činnosti. Najdôležitejšou z nich bude prítomnosť banky Citadele v Lotyšsku, ktorého trh je už pomerne koncentrovaný a dominuje na ňom niekoľko zahraničných bánk (35). Obmedzený trhový podiel banky Citadele približne [4 - 7] % úverov a [7 - 10] % vkladov (pozri odôvodnenie 77) možno považovať za primerané zmiernenie možného narúšania hospodárskej súťaže v porovnaní s jej 12 % podielom na trhu s úvermi a približne 20 % pri vkladoch pred krízou.
(154)
Prítomnosť banky na iných geografických trhov je obmedzená a aby sa ďalej obmedzovalo potenciálne narúšanie hospodárskej súťaže, bude mať určenú hornú hranicu tak, aby neprekročila [ 4] % podielu na trhu s úvermi a vkladmi v Litve, [ 1,5] % na estónskom trhu s úvermi a [ 2,5] % na estónskom trhu s vkladmi, [ 0,5] % na švédskom a nemeckom trhu s vkladmi (pozri odôvodnenia 77 a 78). Horné hranice umožňujú na týchto trhoch obmedzený rast vzhľadom na potrebu banky diverzifikovať svoje zdroje financovania. V súčasnom makroekonomickom kontexte Lotyšska je ťažké získať externé financovanie. Vklady lotyšských rezidentov sú významne nižšie než celkové úverové portfólio v tomto členskom štáte. Hlavní konkurenti banky dostávajú finančné prostriedky od svojich materských spoločností so sídlom v zahraničí. Preto sa uznáva, že banka Citadele, aby diverzifikovala svoje zdroje financovania, si potrebuje ponechať určitú základňu financovania v zahraničí (po jednej pobočke vo Švédsku a v Nemecku). Vzhľadom na malú prítomnosť banky na týchto trhoch a nutnosť diverzifikovaného financovania pre životaschopnosť banky sa Komisia domnieva, že dohodnuté horné hranice pre tieto trhy sú primerané.
(155)
Komisia takisto víta zákaz inzercie štátnej pomoci, čím sa predíde tomu, aby banka Citadele využila podporu na protisúťažné správanie na trhu, ako aj zákaz akvizície, ktorý okrem toho zabezpečuje, že štátna pomoc nebude použitá na prevzatie konkurentov. Citadele ďalej nezvýši celkový počet svojich pobočiek.
(156)
Po rozdelení budú banka Parex a jej dcérske spoločnosti efektívne […] počas trvania svojej životnosti, ktorá sa predpokladá na osem rokov. Toto obdobie sa považuje za primerané na ukončenie postupov znovuzískania aktív a odstránenia aktív, čím sa zabráni hromadnému predaju.
(157)
I keď si banka Parex ponechá svoje bankové licencie, ani ona, ani jej dcérske spoločnosti nebudú smieť vykonávať akékoľvek iné nové činnosti než tie, ktoré sú potrebné na riadenie a odpredaj prideleného majetku. Parex najmä ukončí akýkoľvek vznik nových úverov a prijímanie vkladov od verejnosti (pozri odôvodnenia 84 a 85). Ďalej bude utlmovať alebo predávať svoje lízingové činnosti do […].
(158)
Lotyšsko sa zaviazalo prísne obmedziť dodatočný kapitál v čase ([…]) a rozsahu (až do 218,7 mil. LVL) (pozri odôvodnenie 87).
(159)
Vzhľadom na uvedené skutočnosti Komisia dospela k záveru, že pomoc pre banku Parex (po rozdelení) je obmedzená na minimum potrebné na […], a teda nedôjde k neoprávnenému narúšaniu hospodárskej súťaže.
(160)
V súlade s tým sú rozsah a povaha opatrení, ktoré boli navrhnuté pre banku Citadele a banku Parex, najmä významné zúženie a zníženie prítomnosti na trhu v kombinácii s predajom v primeranej lehote, dostatočné a primerané na zabránenie neoprávnenému narúšaniu hospodárskej súťaže. Okrem toho hĺbka reštrukturalizácie v kombinácii s predajom banky Citadele by stačila na kompenzáciu akéhokoľvek narúšania hospodárskej súťaže, ktoré by mohlo vyplynúť z potenciálne neprimeranej odmeny či odňatia.
(161)
V bode 46 oznámenia o reštrukturalizácii sa ustanovuje požiadavka, že na overenie riadneho vykonávania plánu reštrukturalizácie sú potrebné pravidelné podrobné správy členských štátov. V súlade s tým sa lotyšské orgány zaviazali, že budú Komisii takéto správy o bankách Citadele a Parex poskytovať každých šesť mesiacov odo dňa tohto rozhodnutia.
(162)
Lotyšsko sa zaviazalo vymenovať dozorného správcu, ktorý bude monitorovať dodržiavanie záväzkov a poskytovať Komisii správy.
(163)
Komisia konštatuje, že plán reštrukturalizácie banky Parex uvedený v oddiele 2 tohto rozhodnutia je zlučiteľný s článkom 107 ods. 3 písm. b) ZFEÚ a spĺňa požiadavky oznámenia o reštrukturalizácii z hľadiska životaschopnosti, rozdelenia bremena a opatrení na zmiernenie narúšania hospodárskej súťaže.
(164)
Lotyšsko výnimočne súhlasilo s prijatím tohto rozhodnutia v anglickom jazyku,
PRIJALA TOTO ROZHODNUTIE:
Článok 1
Vzhľadom na plán reštrukturalizácie a záväzky prijaté Lotyšskou republikou sa pomoc na reštrukturalizáciu, ktorú Lotyšsko poskytuje pre AS Parex banka a AS Citadele banka, považuje za zlučiteľnú s vnútorným trhom v zmysle článku 107 ods. 3 písm. b) Zmluvy o fungovaní Európskej únie.
Článok 2
Toto rozhodnutie je určené Lotyšskej republike.
V Bruseli 15. septembra 2010