РЕШЕНИЕ НА КОМИСИЯТА
от 29 юни 2011 година
относно държавни помощи SA.32504 (2011/N) и № C 11/10 (ex N 667/09), отпуснати от Ирландия за Anglo Irish Bank и Irish Nationwide Building Society
(нотифицирано под номер C(2011) 4432)
(само текстът на английски език е автентичен)
(текст от значение за ЕИП)
(2012/269/ЕС)
КОМИСИЯТА НА ЕВРОПЕЙСКИТЕ ОБЩНОСТИ,
като взе предвид Договора за функционирането на Европейския съюз, и по-специално член 108, параграф 2, първа алинея от него,
като взе предвид Споразумението за Европейското икономическо пространство, и по-специално член 62, параграф 1, буква а) от него,
като покани заинтересованите страни да представят мненията си в съответствие с горепосочените разпоредби (1),
като има предвид, че:
1. ПРОЦЕДУРА
1.1. Anglo Irish Bank
(1)
С решение от 14 януари 2009 г. Комисията временно одобри рекапитализацията на Anglo Irish Bank (наричано по-долу „Anglo“) (2). Въпросната рекапитализация не беше осъществена, тъй като вместо това Ирландия реши да национализира Anglo. С решение от 16 февруари 2009 г. Комисията заключи, че национализацията не включва държавна помощ (3).
(2)
С решение от 26 юни 2009 г. Комисията разреши отпускането на спешна помощ за Anglo под формата на капиталова инжекция в размер на 4 милиарда евро (4 000 милиона) за период от шест месеца въз основа на член 87, параграф 3, буква б) от Договора за създаване на Европейската общност, като Комисията взе под внимание ангажимента на Ирландия да ѝ предостави план за преструктуриране до края на ноември 2009 г. (4)
(3)
На 30 ноември 2009 г. Ирландия изпрати на Комисията план за преструктуриране (5), изготвен от Anglo (наричан по-долу „първоначалният план за преструктуриране на Anglo“). На 24 ноември и на 18 декември 2009 г. Комисията изпрати на Ирландия искания за информация относно първоначалния план за преструктуриране на Anglo.
(4)
На 17 февруари 2010 г. Ирландия уведоми Комисията за намерението си да направи допълнителна капиталова инжекция в Anglo в размер на 10,44 милиарда евро (наричано по-долу „втората рекапитализация“).
(5)
С решение от 31 март 2010 г. (6) Комисията временно одобри втората рекапитализация до вземане на окончателното ѝ решение относно плана за преструктуриране на Anglo. В споменатото решение Комисията реши също така да открие процедурата, определена в член 108, параграф 2 от Договора за функционирането на Европейския съюз (наричан по-долу „Договора“) относно първоначалния план за преструктуриране на Anglo и свързаните мерки за помощ от страна на Ирландия (наричано по-долу „решение за откриване“). Решението за откриване беше публикувано в Официален вестник на Европейския съюз на 7 август 2010 г. Комисията покани заинтересованите страни да представят мненията си относно помощта. Не бяха представени мнения от трети страни.
(6)
На 31 май 2010 г. Ирландия представи преразгледан план за преструктуриране на Anglo Irish Bank (наричан по-долу „вторият план за преструктуриране на Anglo“).
(7)
На 2 юни 2010 г. Комисията изпрати на Ирландия искане за информация относно втория план за преструктуриране на Anglo. Тези въпроси бяха обсъдени на среща на 24 юни 2010 г. между длъжностни лица от Комисията, ирландските органи и представители на Anglo. Освен това ирландските органи отговориха на поставените въпроси в писмен вид на 9 и на 12 юли 2010 г.
(8)
На 28 юни 2010 г. Ирландия уведоми Комисията за друга капиталова инжекция в размер до 10 054 милиона евро за Anglo (наричана по-долу „третата рекапитализация“) (7).
(9)
С решение от 10 август 2010 г. (8) Комисията временно одобри третата рекапитализация до вземане от нея на окончателното решение относно окончателния план за преструктуриране на Anglo.
(10)
На 31 август 2010 г. Ирландия представи ново предложение на Комисията относно преструктурирането на Anglo, предвиждащо разделяне и ликвидация на банката за период от десет години.
(11)
Ирландският министър на финансите обяви на 30 септември 2010 г., че в светлината на подробната оценка на възможностите за развитие на Anglo неговото преобразуване ще изисква общо сумарна капиталова инжекция в размер на 29,3 милиарда евро според основните прогнози и още 5 милиарда евро при неблагоприятен сценарий.
(12)
На 26 октомври 2010 г. Ирландия представи план за уреждане на финансовите задължения на Anglo (наричан по-долу „третият план за преструктуриране на Anglo“), в който подробно се обяснява как ще бъде осъществено уреждането на финансовите задължения на дружеството, представено за пръв път в нейното писмото от 31 август 2010 г.
(13)
През следващите седмици от службите на Комисията поискаха известни разяснения и на 29 октомври 2010 г. потърсиха допълнителна информация. Ирландските органи отговориха под формата на множество обменени електронни писма и конферентни разговори.
(14)
На 8 декември 2010 г. Ирландия уведоми Комисията за допълнителна рекапитализация в размер на 4 946 милиона евро (наричана по-долу „четвъртата рекапитализация“) и държавните гаранции по отношение на определени пасиви в полза на Anglo.
(15)
С решение от 21 декември 2010 г. (9) Комисията временно одобри четвъртата рекапитализация и гаранциите по отношение на определени пасиви в полза на Anglo до одобряването на окончателния план за преструктуриране на Anglo.
1.2. Irish Nationwide Building Society
(16)
С решение от 30 март 2010 г. Комисията временно одобри рекапитализация на Irish Nationwide Building Society (наричано по-долу „INBS“) в размер на 2,7 милиарда евро за период от шест месеца, считано от датата на осъществяване на рекапитализацията (22 декември 2009 г.), или - ако Ирландия представи план за преструктуриране преди тази дата - до приемане от страна на Комисията на окончателното решение относно плана за преструктуриране на INBS (наричана по-долу „първата рекапитализация на INBS“) (10).
(17)
Ирландският министър на финансите освен това обяви на 30 март 2010 г., че предвид намаляването на баланса на INBS в резултат на прехвърлянията към National Asset Management Agency (Националната агенция за управление на активи) (наричано по-долу „NAMA“) тази институция няма бъдеще като независимо самостоятелно дружество.
(18)
На 22 юни 2010 г. Ирландия изпрати на Комисията план за преструктуриране на INBS (наричан по-долу „план за преструктуриране на INBS“). Този план предвижда управлението на дружеството да продължи на базата на действащо предприятие в очакване на продажба на търговски купувач.
(19)
През следващите седмици Ирландия уведоми Комисията неофициално, че разглежда други варианти за бъдещето на INBS. По-специално Ирландия планира да провери какви са нагласите на пазара за придобиване на части от INBS.
(20)
На 30 септември 2010 г. ирландският министър на финансите направи публично изявление относно положението на ирландския банков сектор и обяви, че INBS има нужда от допълнителна рекапитализация в размер на 2,7 милиарда евро (което означава, че общата рекапитализация е в размер на 5,4 милиарда евро). Комисията беше уведомена за тази капиталова инжекция (наричана по-долу „втора рекапитализация на INBS“) на 12 октомври 2010 г.
(21)
С решение от 21 декември 2010 г. Комисията временно одобри втората рекапитализация на INBS за период от шест месеца или - ако Ирландия представи план за преструктуриране преди 31 януари 2011 г. - до приемане от Комисията на окончателно решение относно плана за преструктуриране на тази банка (11).
1.3. Съвместна процедура
(22)
На 28 ноември 2010 г. беше постигнато споразумение между Ирландия и Европейския съюз, Европейската централна банка (наричана по-долу „ЕЦБ“) и Международния валутен фонд относно Програма за подпомагане за Ирландия (наричана по-долу „Програма за подпомагане“). Ирландия се съгласи да предприеме, като част от Програмата за подпомагане, определени мерки за рекапитализиране и реорганизиране на банките в рамките на Програма за възстановяване на банковата система (наричана по-долу „Програма за банковата система“). В контекста на Програмата за банковата система Меморандумът за икономическите и финансовите политики (наричан по-долу „МИФП“) предвижда мерките, които са необходими за възстановяване жизнеспособността на финансовия сектор в Ирландия (12). Точка 10 от МИФП гласи, че: „ще бъдат предприети бързи и решителни действия за разрешаване на проблемите на Anglo Irish Bank (Anglo) и Irish Nationwide Building Society (INBS) по начин, който да предпазва вложителите и засилва банковата система. С оглед на това до края на януари 2011 г. ще представим на Европейската комисия преразгледано предложение, разработено в сътрудничество с МВФ, за разрешаване на проблемите на Anglo и INBS“ (13).
(23)
На 12 януари 2011 г. Ирландия предостави информация на Комисията по отношение на планираната продажба на депозити от Anglo и INBS. На 2 февруари 2011 г. и 21 февруари 2011 г. беше предоставена допълнителна информация относно процеса на продажба.
(24)
На 16 януари 2011 г. Ирландия представи на Комисията информация по отношение на предвиденото преобразуване на стопанските дейности на Anglo и INBS. На 31 януари 2011 г. Ирландия уведоми Комисията за съвместен план за преструктуриране и уреждане на финансовите задължения на Anglo и INBS (наричан по-долу „съвместен план за преструктуриране“).
(25)
На 5 април 2011 г. Ирландия актуализира съвместния план за преструктуриране, като включи въздействието на прехвърлянията на депозити и на облигации на NAMA, които са осъществени междувременно, и като замести прогнозните резултати и баланси на Anglo и INBS за 2010 г. с действителните, които междувременно са станали известни. На 21 април 2010 г. беше получена още една актуализация.
2. ОПИСАНИЕ НА ПОМОЩТА
2.1. Бенефициерите и техните затруднения
2.1.1. Anglo Irish Bank
(26)
От гледна точка на сума на баланса Anglo е една от най-големите банки, които работят в Ирландия. Към 31 декември 2010 г. нейният баланс възлиза на 72,2 милиарда евро (14) и кредитен портфейл в размер на […] (15) милиарда евро. От гледна точка на своя бизнес модел Anglo представлява „специализирана“ банка в кредитиране на операции с търговски недвижими имоти основно на три пазара: Ирландия, Обединеното кралство и Съединените американски щати. От началото на финансовата криза Anglo отчете тежки загуби, главно предизвикани от разходи от обезценка на търговския ѝ кредитен портфейл. Anglo беше национализирана от Ирландия на […] 2009 г.
(27)
Подробно описание на Anglo и на нейните затруднения е представено в раздели 2.2 и 2.3 от решението за откриване от 31 март 2010 г.
(28)
Бизнес моделът на Anglo се оказа неустойчив и доведе до безпрецедентни финансови затруднения и загуби в контекста на глобалната финансова криза. Бизнес моделът на Anglo беше прекомерно съсредоточен върху кредитирането на търговско имущество и доведе до прекалено големи експозиции на този сектор от икономиката, който беше особено сериозно засегнат от финансовата криза: цените на търговското имущество се понижиха от най-високата до най-ниската точка с повече от 62 % в Ирландия, 37 % в Обединеното кралство и 45 % в Съединените американски щати (16). Освен това отпускането на заеми от страна на Anglo беше финансирано отчасти от финансирането на едро - източник на финансиране, чието използване беше преустановено в резултат на финансовата криза.
(29)
Управлението на риска не беше достатъчно развито в Anglo и позволи неконтролирано нарастване на баланса, в съчетание с рискови практики на кредитиране (като предоставяне на заеми с голямо съотношение на заема към стойността на предоставения като обезпечение имот и отпускане на заеми с определен период, през който се заплаща само лихвата), по-специално през годините на ирландския имотен бум. През периода 1984-2008 г. балансът на банката нарастваше с общ темп на растеж от приблизително 30 % годишно, като през 2008 г. достигна сума на баланса […] милиарда евро. Съотношението на заемите към депозитите (наричано по-долу „LtD“) нарасна от 100 % преди 1990 г. на средно 217 % през периода 2008-2009 г.
(30)
Anglo получи четири рекапитализации, мярка за облекчаване на активите, благодарение на която прехвърли около 35 милиарда евро обезценени заеми на NAMA, и държавни гаранции за повечето от своите пасиви (вж. съображение 66).
2.1.2. INBS
(31)
Подробно описание на INBS беше посочено в раздел 2.1 от решение на Комисията от 30 март 2010 г. относно първата рекапитализация на INBS. По тази причина в настоящия раздел е представено само кратко обобщение.
(32)
INBS е строително дружество с обща сума на баланса от 12,1 милиарда евро към 31 декември 2010. Преди финансовата криза то беше шестата по големина ирландска финансова институция от гледна точка на баланса. То предлага на своите членове традиционни банкови продукти на дребно (а именно спестовни влогове и ипотеки). През годините преди финансовата криза INBS агресивно разшири своите дейности в областта на рисковото кредитиране на търговско имущество, което се превърна в основната му дейност. INBS осъществяваше дейност предимно в Ирландия, където разполагаше с клонова мрежа от 50 клона и 40 агента, и в Обединеното кралство, в което нямаше клонове.
(33)
Стойността на кредитния портфейл на INBS към 31 декември 2010 г. беше 1,9 милиарда евро след прехвърляне на 8,5 милиарда евро заеми на NAMA (17). Депозитите на дребно възлизаха на 3,9 милиарда евро към 31 декември 2010 г. INBS отчете загуба от 3,3 милиарда евро през 2009 г.
(34)
Затрудненията на INBS бяха предизвикани от прекалено голямата му експозиция на недобре гарантирани заеми за ирландско търговско имущество (приблизително 80 % от общия кредитен портфейл на INBS). Следователно когато финансовата криза удари и цените на имуществото, особено цените на търговското имущество, се понижиха драматично както в Ирландия, така и в Обединеното кралство, INBS беше в значителна степен изложено на загуби в своя кредитен портфейл. Тези загуби го принудиха на направи значителни обезценки през 2009 и 2010 г.
(35)
INBS получи две рекапитализации - мярка за облекчаване на активите, която му даде възможност да прехвърли около 8,9 милиарда евро обезценени заеми за търговско имущество на NAMA, и държавни гаранции за повечето от неговите пасиви (вж. съображение 67).
(36)
Преди първата рекапитализация от Ирландия INBS беше собственост на своите членове. В резултат на първата рекапитализация на INBS държавата пое пълен контрол върху банката. Следователно членовете изгубиха своя контрол върху INBS, както и всички икономически права на собственост.
2.2. Отделните планове за преструктуриране
2.2.1. Първоначалният план за преструктуриране на Anglo
(37)
Първоначалният план за преструктуриране на Anglo беше изпратен на Комисията на 30 ноември 2009 г. Подробно описание на първоначалния план за преструктуриране на Anglo е представен в раздел 2.4 от решението за откриване, в което Комисията изрази редица съмнения относно съответствието на този план с условията, определени в съобщението относно преструктурирането (18). По-специално Комисията подложи на съмнение способността на плана да доведе до възстановяване на дългосрочната жизнеспособност на Anglo, да ограничи до минимум разходите за преструктуриране и да ограничи нарушаването на конкуренцията. По тази причина Комисията откри по отношение на този план процедурата, предвидена в член 108, параграф 2 от Договора. Същевременно Комисията поиска да бъде представен преразгледан план за преструктуриране в срок до 31 май 2010 г.
2.2.2. Вторият план за преструктуриране на Anglo
(38)
На 31 май 2010 г. Ирландия представи преразгледан план за преструктуриране, в който беше посочен в значителна степен променен подход към преструктурирането на Anglo.
(39)
Както беше поискано в решението за откриване, вторият план за преструктуриране на Anglo представи редица възможни сценарии за преструктуриране: i) ликвидация на 100 % от Anglo за период от 12 месеца; ii) ликвидация на 100 % от Anglo за период от 10 години; iii) ликвидация на 100 % от Anglo за период от 20 години; iv) стабилизиране на цялата Anglo и запазването ѝ като действащо предприятие; както и v) разделяне, включващо ликвидация на 80 % от Anglo чрез създаването на дружество за управление на активи, като останалата част ще продължи да осъществява стопанска дейност (оздравена банка).
(40)
Сценарият с разделянето, посочен в точка v) от съображение 39, беше представен като предпочитаният вариант на ирландските органи. Според този сценарий дружеството за управление на активи ще държи „активите с по-ниско качество“, които няма да бъдат прехвърлени на NAMA или на оздравената банка (портфейл от 13,6 милиарда евро при разделянето), и ще се управлява с цел увеличаване до максимум на стойностите на възстановяване на активите, като същевременно се сведе до минимум финансирането от държавата. Дружеството за управление на активи няма да осъществява каквато и да било нова стопанска дейност и ще бъде ликвидирано през 2020 г.
(41)
Оздравената банка ще стане значително по-малка търговска банка, притежавана от държавата, която може да поддържа дългосрочна жизнеспособност със силно намалена сума на баланса и по-нисък рисков профил. Планирано е оздравената банка да бъде приватизирана в рамките на петгодишен срок, като се предвижда частично връщане на държавата на инвестициите ѝ в Anglo.
2.2.3. Третият план за преструктуриране на Anglo
(42)
На 26 октомври 2010 г., въз основа на представените на 31 август 2010 г. материали, Ирландия представи значително преработено предложение за преструктурирането на Anglo. Третият план за преструктуриране на Anglo очертава общите насоки на разделяне на Anglo на две независими от юридическа гледна точка държавни дружества, а именно - Банка за финансиране и Банка за възстановяване, което да доведе до ликвидация на Anglo за период от приблизително десет години. Ще е необходима допълнителна държавна помощ под формата на капиталови инжекции, продължаване на финансирането от Централната банка и подробна структура от държавни гаранции през жизнения цикъл на двете банки. Планът предвижда капиталово изискване в размер на 29,3 милиарда евро при базовия случай и 34 милиарда евро - при неблагоприятния сценарий.
(43)
Ирландия отбеляза, че новият подход към преструктурирането на Anglo, който предвижда, че тя ще престане да отпуска заеми, е предизвикан от влошаващата се пазарна обстановка. Според Ирландия условията за финансиране на Anglo и отношението към държавата (суверен) са се влошили след представянето на втория план за преструктуриране на Anglo, докато отстъпките по заемите, прехвърлени на NAMA, и загубите по кредитния портфейл, който не е прехвърлен на NAMA, бяха по-високи от очакваното.
2.2.4. Планът за преструктуриране на INBS
(44)
Планът за преструктуриране на INBS беше представен на Комисията на 22 юни 2010 г. В съответствие с поисканото в първото решение за рекапитализация на INBS, в плана за преструктуриране на INBS бяха разгледани няколко варианта за банката: i) преструктуриране и продължаване на стопанската дейност с цел продажбата ѝ около 2013 г.; ii) незабавна ликвидация; или iii) постепенна ликвидация, която да приключи към 2020 г. Продажбата изисква най-малко подпомагане от държавата в допълнение към вече предоставените от държавата 2,7 милиарда евро към момента на представянето на плана.
(45)
По време на подготовката за продажба е планирано INBS да се превърне в малка спестовно-кредитна институция. То ще прехвърли значителна част от съществуващия си търговски кредитен портфейл на NAMA и ще преустанови търговското кредитиране, като ще предоставя само жилищни ипотечни заеми и спестовни сметки за клиентите си.
(46)
Планът за преструктуриране на INBS не предвижда никакви конкретни мерки за ограничаване на нарушаването на конкуренцията, създадено от помощта.
2.3. Съвместният план за преструктуриране на Anglo и INBS
2.3.1. Описание на съвместния план за преструктуриране
(47)
На 31 януари 2011 г. Ирландия представи на Комисията съвместния план за преструктуриране и уреждане на финансовите задължения на Anglo и INBS. Съвместният план за преструктуриране предвижда, след като бъдат продадени съответните им депозитни портфейли, сливане на Anglo и INBS в едно дружество (наричано по-долу „слятото дружество“), което ще бъде лицензирано, напълно регулирано и 100 % собственост на държавата. Съвместният начален баланс след сливането ще възлиза на [60-70] милиарда евро.
(48)
Слятото дружество ще: i) уреди наследения портфейл от заеми за търговско имущество на Anglo за период от десет години чрез обратни изкупувания и продажби; ii) уреди ипотечния портфейл за дейности на дребно на INBS за период от […] години […]; и iii) разчита […]. Слятатата банка ще притежава само малко количество депозити и няма да се занимава с предоставянето на каквито и да било нови заеми или други дейности.
(49)
Слятото дружество ще притежава различни записи на заповед, използвани за рекапитализацията както на Anglo, така и на INBS. Всички записи на заповед ще се уреждат в съответствие с техния график за плащане (19). […]. Слятото дружество ще има също така малък подчинен дълг, който ще отговаря на сумата, която не успее да изкупи в рамките на последващите мероприятия за управление на пасивите.
(50)
Целта на предложения съвместен план за преструктуриране е да избегне риска от по-нататъшни загуби от отпускането на нови заеми, да управлява ефективното уреждане на кредитните портфейли и да поддържа изискванията за държавна помощ на минимално равнище. Обединяването на двата кредитни портфейла в едно слято дружество осигурява синергия по отношение на възможности, инфраструктура и процеси.
2.3.1.1. Депозити
(51)
В съответствие с Програмата за подпомагане Ирландия се задължи преди сливането да прехвърли депозитите (които са записани в пасивите на баланса) и облигациите на NAMA (които са записани в активите на баланса) на Anglo и INBS на жизнеспособни институции в открит процес. Беше представена покана за представяне на предложения за пакета от облигации на NAMA и депозити. Продажбата на около 12,2 милиарда евро депозити и около 15,9 милиарда евро облигации на NAMA и на двете дружества беше осъществена (20) на 24 февруари 2011 г.
(52)
За разлика от минали версии на плановете за преструктуриране на Anglo слятото дружество по принцип няма да държи депозити за финансиране на неговите активи, а вместо това ще напусне пазара на депозити.
(53)
Въпреки това, в съответствие с ангажиментите (вж. раздел 2.2.5.1), слятото дружество ще има право да държи малка сума корпоративни депозити като гаранция за заемите, предоставени на няколко корпоративни институции (наследени обезпечени или депозити, свързани със сметки на заемополучатели). Съвместният план за преструктуриране приема, че максималната сума на депозитите ще бъде 1 милиард евро към момента на сливането.
2.3.1.2. Финансиране
(54)
Съвместният план за преструктуриране се базира на следните допускания:
i)
[…];
ii)
падежът на съществуващото финансиране на едро в размер на […] милиарда евро ще настъпи съгласно съществуващите графици (по-голямата част в рамките на четири години), […].
2.3.1.3. Гаранции
(55)
Слятото дружество изисква широк набор от държавни гаранции (вж. също така съображение 69), обхващащи следните експозиции:
i)
държавна гаранция за все още неуредените депозити и облигации - тази гаранция ще е необходима за целия срок на съвместния план за преструктуриране и понастоящем е предоставена по схемата за гарантиране на допустимите пасиви (наричана по-долу „схемата за ГДП“). След изтичане на срока на схемата за ГДП гаранцията ще трябва да бъде предоставена на специална база;
ii)
държавна гаранция за ИНБ (Ирландска национална банка) по отношение на необезпечената част от СПОЛ (спешната помощ за осигуряване на ликвидност) за Anglo/INBS, което ще осигури достъп на слятото дружество до необходимото финансиране от ИНБ /СПОЛ […];
iii)
държавна гаранция по отношение на определени пасиви за неговите задбалансови сделки, услуги и възможности за сделки […] (21).
(56)
Според съвместния план за преструктуриране слятото дружество няма да извършва никакви плащания за държавните гаранции освен гаранциите по депозити (50 базисни пункта) за срока на схемата за ГДП и по вече гарантираните неуредени облигации (за които ще се плаща такса в размер 95-125 базисни пункта през срока на схемата за ГДР до настъпването на падежа им).
2.3.1.4. Капитал
(57)
В базовия случай съвместният план за преструктуриране приема, че няма да е необходим никакъв допълнителен капитал освен този, който действително е влят до момента, а именно 34,7 милиарда евро (29,3 милиарда евро за Anglo и 5,4 милиарда евро за INBS) (22). Тези суми отговарят на сумите, които вече са разрешени съгласно четирите решения за оздравяване на Anglo и двете решения за оздравяване на INBS (23). Съвместният план за преструктуриране предвижда, че при неблагоприятен сценарий (свързан с особено високи нива на обезценка и загуби при освобождаването от заеми) изискванията за капитал ще нараснат до 38 милиарда евро, което означава допълнителен капитал в размер на 3,3 милиарда евро […] през периода на прилагане на плана (а именно десет години). Освен риска от по-високите нива на обезценка и загубите от освобождаване от заеми, съвместният план за преструктуриране посочва също така няколко допълнителни риска, които биха могли да доведат до прибягване от страна на слятото дружество до […] 3,3 милиарда евро капитал при неблагоприятния сценарий.
2.3.1.5. Основни допълнителни рискове, свързани със съвместния план за преструктуриране
(58)
Първо, в съвместния план за преструктуриране е посочен риск от увеличение на разходите за финансиране и риск, свързан с обменните курсове. […] (24). Като цяло слятото дружество ще има нужда от около […] финансиране от централната банка към момента на сливането. Тази нужда от финансиране постепенно ще намалява до […]. Ако не може да се разчита на финансиране от централната банка в планираната степен и за предвидения срок (25), слятото дружество ще трябва да разчита на други източници на финансиране, ако такива съществуват, които може да са по-скъпи.
(59)
Освен това част от активите на слятото дружество са дългосрочни активи с фиксиран лихвен процент (обикновено записи на заповед), които се финансират чрез много краткосрочно финансиране […].
(60)
[…].
(61)
Освен това съвместният план за преструктуриране подчертава рисковете, свързани със затрудненията на слятото дружество при осъществяване на неговата стопанска дейност на базата на действащо предприятие, докато е в процес на преобразуване […]. Накрая процесът на сливане може да доведе до завишени оперативни рискове, които от своя страна изискват допълнителен капитал.
(62)
Трудно е да се прецени каква е вероятността от осъществяване на практика на тези рискове. Тези рискове и несигурностите не са включени в очакваните нужди от капитал в неблагоприятния сценарий.
2.3.2. Ангажиментите
(63)
Ирландия пое редица ангажименти, свързани със слятото дружество, с цел по-специално да се ограничи нарушаването на конкуренцията от държавното подпомагане, получено от Anglo и INBS. Споменати ангажименти са изложени в тяхната цялост като приложение I към настоящото решение. За целите на настоящото решение Комисията е направила неизчерпателно обобщение в съображения 63-66.
i)
срок на ангажиментите: освен ако е предвидено друго, всички ангажименти, поети от Ирландия, ще останат в сила и ще са приложими до пълното и цялостно уреждане на активите на слятото дружество, включително записи на заповед;
ii)
забрана за развиване на нови дейности и за навлизане на нови пазари: слятото дружество няма да развива никакви нови дейности и няма да навлиза на нови пазари, т.е. слятото дружество няма да осъществява каквито и да било дейности, различни от дейностите, които съответстват на управлението на уреждането на финансовите задължения във връзка с наследения кредитен портфейл на Anglo и INBS (включително продажба на заеми, по целесъобразност, с цел увеличаване до максимум на стойностите на възстановяване). По-специално слятото дружество ще поддържа и ще използва своето разрешение за осъществяване на банкова дейност само доколкото това е необходимо за уреждането на кредитните портфейли и няма да го използва за развиване на нови дейности. […];
iii)
управление на съществуващи активи: слятото дружество ще управлява съществуващите търговски активи по такъв начин, че да се увеличи до максимум нетната настояща стойност (наричана по-долу „ННС“) на активите в съответствие с обичайната търговска практика. По-специално ако даден клиент не може да спази сроковете на заема си, слятото дружество ще преструктурира условията по заема, само ако подобно преструктуриране ще доведе до повишаване на ННС на заема (т.е. ако ННС на паричните потоци, които могат да се очакват от преструктурирането, е по-висока от настоящата стойност на паричните потоци, които могат да се очакват от ликвидацията). Накратко, слятото дружество ще управлява своя търговски портфейл от активи по същия начин, както частният управител на активи би управлявал уреждането на финансовите задължения по аналогичен портфейл.
Що се отнася до ипотечните активи на слятото дружество, mutatis mutandis ще се прилагат същите задължения, които важат за търговските задължения;
iv)
забрана за придобивания: слятото дружество няма да придобива или приема участия в никаква друга фирма освен с предварителното съгласие на Комисията;
v)
забрана за купони и прибягване до подчинен дълг и хибридни капиталови инструменти: слятото дружество няма да изплаща купони или да прибягва до подчинени дългови инструменти и хибридни капиталови инструменти, освен ако е правно задължено да направи това;
vi)
горна граница на отпускането на нови заеми: нетният търговски кредитен портфейл на слятото дружество няма да надвишава прогнозите в съвместния план за преструктуриране с повече от […] в нито една отделна година през периода на плана. Що се отнася до портфейла от ипотечни заеми, слятото дружество ще ограничи по-нататъшните траншове до сумите, за които са поети ангажименти по договор, и суми, произтичащи от преструктурирането на съществуващи ипотечни заеми. Горната граница на общата сума на по-нататъшните ипотечни траншове се определя на максимум […] за периода, започващ на 1 януари 2011 г. и приключващ на 31 декември 2012 г., и […] годишно след това;
vii)
в допълнение към търговския кредитен портфейл ще се прилагат така също следните поети ангажименти по отношение на кредитирането:
а)
поети като ангажименти по договор, но все още неизплатени суми: слятото дружество ще има право да отпуска средства по заеми, по които са поети ангажименти по договор, но все още не са изплатени. Тези плащания обаче няма да превишават обща сума в размер на […] за целия период на съвместния план за преструктуриране по отношение на кредитния портфейл на слятото дружество;
б)
допълнително финансиране на съществуващи заемополучатели: слятото дружество не може да предоставя допълнително финансиране, за което не са поети ангажименти по договор към момента на одобряване на съвместния план за преструктуриране (в съответствие с ангажимента, посочен в подточка ii).
Като изключение от посочената забрана слятото дружество може да отпуска малки допълнителни суми на съществуващи регулаторни групи, ако това отговаря на ангажимента по подточка iii):
-
абсолютно е наложително да се запази стойността на обезпечението по заема (например да се покрият разходите за поддържане на обезпечението, застраховка, данък, гаранция, неплатежоспособност или съдебни разноски), или
-
по друг начин е свързано с повишаване на очакваната възстановителна стойност на заем или друг актив на база ННС (например посрещане на съществено важни нужди от инвестиционен оборотен капитал или нужди от ликвидност на основната стопанска дейност),
-
слятото дружество може да предоставя такова допълнително финансиране, само:
-
ако въпросната номинална експозиция е по-малка от […], допълнителното финансиране няма да надвишава […] от номиналната експозиция,
-
ако въпросната номинална експозиция е между […] и […], допълнителното финансиране няма да надвишава […],
-
ако въпросната номинална експозиция надвишава […], допълнителното финансиране няма да надвишава […] от номиналната експозиция;
в)
нови заемополучатели: слятото дружество може да отпуска средства на нов заемополучател (или група от заемополучатели, наречена също така „регулаторна група“), само ако са изпълнени следните условия:
-
постъпленията се използват за намаляване на експозицията на съществуващ заемополучател или регулаторна група,
-
сделката като цяло не повишава общата нетна експозиция на слятото дружество,
-
новото кредитиране повишава очакваните възстановителни стойности (измерени чрез ННС) в сравнение с други стратегии за преструктуриране или реализиране на обезпечението, както и
-
лихвата не се капитализира („натрупване на лихвата“);
viii)
специфични ангажименти за кредитиране в ипотечния портфейл: слятото дружество няма да има право да предоставя финансиране, за което не е поет ангажимент по договор към момента на одобрение на съвместния план за преструктуриране. Като изключение от това правило, когато балансът по заема превиши стойността на ипотекираното имущество, слятото дружество може да улесни обратното му изкупуване чрез продажба на имуществото, като предостави допълнително финансиране на продавача, което ще даде възможност за погасяване на неуредения баланс, ако предоставянето на финансиране не противоречи на ангажимента по подточка iii);
ix)
допълнителни изключения в национален интерес: по изключение и в национален интерес Ирландия може да определи допълнителни изключения от ограниченията за кредитиране, посочени в подточки vii) и viii), които може да са необходими за повишаване на очакваните възстановителни стойности на база ННС. Тези решения подлежат на предварително одобрение от Комисията;
х)
депозити - прехвърляне на депозитите на Anglo и INBS: след прехвърляне на наследените депозити на Anglo и INBS в слятото дружество ще останат определени категории депозити и сметки, които не са включени в прехвърлянето. Общата сума на депозитите от съществуващи клиенти към датата на сливането в нито един момент няма да надвишава […] милиарда евро. Слятото дружество ще намалява своите депозити горе-долу със същия процент, с който се урежда общият нетен кредитен портфейл. Освен това депозитният портфейл на слятото дружество няма да надвишава прогнозите от съвместния план за преструктуриране с повече от 200 милиона евро в който и да било момент. Категориите депозити, запазени от слятото дружество, са посочени в следните букви а) - з):
а)
депозити, които към момента на прехвърляне на наследените депозити на Anglo и INBS на жизнеспособни институции се държат от или от името на някое дъщерно предприятие на Anglo или INBS, с изключение на дъщерното предприятие на Anglo на остров Ман;
б)
гаранционни сметки (в полза на Anglo или INBS, или което и да било друго лице) и депозити, свързани или отнасящи се до регулаторна група от Anglo или INBS, или сметки, обвързани с основния лихвен процент към момента на прехвърлянето на депозитите на Anglo и INBS на две други ирландски банки (26);
в)
депозити, деноминирани във валути, различни от евро, щатски долари (USD) или лири стерлинги (GBP), към момента на прехвърляне на депозитите. При настъпване на падежа им те няма да бъдат заменени;
г)
депозити, които са държани или отчетени в клонове в Джърси, в Дюселдорф, Германия, или във Виена, Австрия. При настъпване на падежа им те няма да бъдат заменени;
д)
всички сметки с отрицателни салда;
е)
сметки за вътрешен контрол;
ж)
сметки, когато сметката или клиентът, с когото е свързана сметката, е получил известие за разследване от полицията, от орган, занимаващ се с измами или разследвания; и
з)
всички сметки на INBS, които са обозначени в счетоводните записи на прехвърлителя с клон „[…]“;
xi)
контролиращо доверено лице: слятото дружество ще назначи контролиращо доверено лице, което подлежи на одобрение от Комисията, което ще следи за спазването от слятото дружество на ангажиментите, посочени в приложение I. Контролиращото доверено лице ще бъде назначено за период от три години.
(64)
Ирландия ще гарантира спазването от страна на слятото дружество на ангажиментите, посочени в приложение I. Ирландия ще представя редовни доклади за мерките, които са предприети с цел спазване на посочените ангажименти. Първият доклад следва да бъде представен на Комисията в срок шест месеца от датата на съобщаване на настоящото решение и след това на всеки шест месеца.
2.4. Държавни мерки, оценени в настоящото решение
(65)
Както Anglo, така и INBS са получили значителна сума държавна помощ. След сливането слятото дружество ще се възползва също така от няколко държавни мерки. Тези мерки са представени в настоящия раздел (вж. също така таблица 1).
(66)
През срока на оздравителния период Anglo получи няколко мерки за държавна помощ, които са били одобрени от Комисията в различните решения, свързани с настоящото дело (27), и които са посочени в букви а) - х) от настоящото съображение и съображения 67, 68 и 69:
а)
държавна гаранция по схемата за ФПКИ, обхващаща депозитите на Anglo (на дребно, търговски, институционални и междубанкови), обезпечени облигации, главен дълг и подчинен срочен дълг за периода от 1 октомври 2008 г. до 30 септември 2010 г. (28);
б)
първа рекапитализация на Anglo в размер на 4 милиарда евро (29);
в)
държавни гаранции по схемата за ГДП, обхващащи депозити, главни необезпечени сертификати за депозит, главни необезпечени търговски книжа, главни необезпечени облигации и полици (30);
г)
мярка за облекчаване на активите под формата на прехвърляне на 35 милиарда евро (31) обезценени заеми за търговско имущество на NAMA със средна отстъпка от [50-70] % (32);
д)
втора рекапитализация в размер на 10,44 милиарда евро, от които Ирландия реално е отпуснала 10,3 милиарда евро (33);
е)
трета рекапитализация в размер на 10 054 милиона евро (от които 8 580 милиона евро са отпуснати при одобряването, а останалата част - 1 474 милиона евро - са влети заедно с четвъртата капиталова инжекция (вж. мярка з) (34);
ж)
гаранция на текущите пасиви на Anglo след повторното прилагане на схемата за ГДП, за да обхване такива ценни книжа, по-специално търговски ценни книжа, сертификати за депозит, междубанкови депозити и корпоративни депозити с падеж от по-малко от три месеца (обхванатата сума е около […] милиарда евро към 31 декември 2010 г.) (35);
з)
беше отпусната допълнителна рекапитализация в размер на 4 946 милиона евро, за да бъдат покрити допълнителните загуби в резултат на ускореното прехвърляне на обезценените заеми за застрояване на имоти на NAMA и загуби от кредитния портфейл, който не е бил прехвърлен на NAMA, до […]. Останалото салдо от третата рекапитализация (мярка е) в размер на 1 474 милиона евро вече е влято заедно с 4 946 милиарда евро (36);
и)
гаранция по определени задбалансови сделки, обхващаща сума, която се изчислява приблизително на […] милиарда евро (37).
(67)
По време на оздравителния период INBS е получило следните мерки й) - о), които са одобрени от Комисията:
й)
гаранция по схемата за ФПКИ, обхващаща депозитите на INBS (на дребно, търговски, институционални и междубанкови), обезпечени облигации, главен дълг и подчинен срочен дълг за периода от 1 октомври 2008 г. до 30 септември 2010 г. (38);
к)
първа рекапитализация в размер на 2,7 милиарда евро (39);
л)
държавни гаранции по схемата за ГДП, обхващащи депозити, главни необезпечени сертификати за депозит, главни необезпечени търговски книжа, главни необезпечени облигации и полици (40);
м)
мярка за облекчение на активите под формата на прехвърляне на 8,9 милиарда евро (41) обезценени заеми за търговско имущество на NAMA със средна отстъпка от 64 % (42);
н)
държавна гаранция за текущите пасиви на INBS след повторното прилагане на схемата за ГДП, за да обхване такива ценни книжа, по-специално търговски книжа, сертификати за депозит, междубанкови депозити и корпоративни депозити с падеж от по-малко от три месеца (обхванатата сума към 31 декември 2010 г. е около […] милиона евро) (43);
о)
втора рекапитализация в размер на 2,7 милиарда евро (44).
(68)
В допълнение към мерките за държавна помощ а) - о), включени в съображения 66 и 67, Anglo и INBS преди сливането са получили допълнителни мерки за оздравяване п) и р):
п)
Anglo е получило държавна гаранция за част от СПОЛ, предоставена на Anglo от ИНБ от март 2009 г. до сливането с INBS. Тази гаранция обхваща до […] милиарда евро от СПОЛ (45);
р)
INBS също е получило държавна гаранция за част от СПОЛ, предоставена на INBS от ИНБ от 24 февруари 2011 г. до сливането с Anglo. Тази гаранция обхваща до […] милиарда евро.
(69)
След сливането на слятото дружество ще бъдат предоставени следните мерки с) - х):
с)
държавна гаранция за останалите депозити на клиенти в максимален размер […] милиарда евро;
т)
продължение на държавната гаранция за задбалансови сделки, обхващаща сума в размер приблизително на […] милиарда евро;
у)
държавна гаранция като част от СПОЛ, предоставена от ИНБ на слятото дружество, която по същество съчетава и двете гаранции за СПОЛ, предоставени поотделно на Anglo и на INBS. Тази гаранция се изчислява на до […] милиарда евро към момента на започване на сливането, като след това ще намалява […];
ф)
допълнителна рекапитализация, […], за покриване на допълнителни загуби в случай на допълнителни затруднения в размер на 3,3 милиарда евро;
х)
държавна гаранция за неуреденото финансиране на едро, покрито по схемата за ГДП, което е прехвърлено от Anglo на слятото дружество, обхващаща сума в размер на […] милиарда евро (46).
2.4.1. Оздравителни мерки, които са одобрени от Комисията
(70)
Що се отнася до мерки а) - о), посочени в съображения 66 и 67, те вече са били оценени от Комисията в рамките на предишни решения, касаещи Anglo и INBS, и са определени като оздравителна помощ. Освен оздравителните мерки Ирландия уведоми Комисията за допълнителни мерки, предвидени да направят възможно преобразуването на Anglo и INBS - мерки п) - х), посочени в съображения 68 и 69.
(71)
По отношение на мерките, които вече са одобрени от Комисията (а именно мерки а) - о), посочени в съображения 66 и 67), следва да се отбележи, че гаранционната схема за ФПКИ от 30 септември 2010 г. вече не е в сила (мерки а) и й), посочени в съображения 66 и 67) и е заместена от схемата за ГДП и повторното прилагане на схемата за ГДП към текущи пасиви (мерки в), ж), л) и н), посочени в съображения 66 и 67). След сливането тези схеми ще бъдат заместени от индивидуални държавни гаранции (мерки р) и х), посочени в съображение 69), когато схемата за ГДП повече няма да съществува (вж. съображения 77 и 81).
(72)
Що се отнася до мерки г) и м), посочени в съображения 66 и 67, прехвърлянето на […] заеми на NAMA беше осъществено през ноември 2010 г. при средна отстъпка от 62 % за Anglo и 64 % за INBS.
(73)
Заедно с четвъртата рекапитализация Anglo получи също така държавна гаранция за своите задбалансови сделки (мярка и), посочена в съображение 66). Тази гаранция, за която Anglo не плаща такса, по същество дава сигурност на контрагентите на Anglo по сделки с деривативни инструменти (главно договори за хеджиране) и клирингови споразумения.
2.4.2. Допълнителни оздравителни мерки
(74)
Anglo и INBS са получили допълнителни оздравителни мерки преди сливането и, следователно, действително преструктуриране (мерки п) и р), посочени в съображение 68). От март 2009 г. до сливането Anglo вече е получило СПОЛ от ИНБ, която отчасти е гарантирана от държавата (мярка п). Гарантираната от държавата част от СПОЛ се е променяла - от […] милиарда евро през септември 2010 г. до […] милиарда евро през март 2011 г. Anglo заплаща на ИНБ лихва, която се състои от базовия лихвен процент на ЕЦБ (понастоящем 125 базисни пункта) плюс […] базисни пункта (наричани по-долу „бп“) за СПОЛ, но не плаща такса за гаранцията.
(75)
INBS е получило също така държавна гаранция за част от СПОЛ, предоставена от ИНБ (мярка р), посочена в съображение 68). Като цяло INBS е получило държавна гаранция за своята СПОЛ в размер на […] милиарда евро от 24 февруари 2011 г. нататък до сливането с Anglo. INBS също плаща лихва на ИНБ, състояща се от основния лихвен процент на ЕЦБ (понастоящем 125 бп) плюс […] бп за СПОЛ, но не плаща такса за държавната гаранция.
2.4.3. Мерки за слятото дружество
(76)
Слятото дружество […] от няколко държавни гаранции и капиталова инжекция в размер на 3,3 милиарда евро при неблагоприятния случай (мерки с) - х), посочени в съображение 69).
(77)
Слятото дружество ще се възползва от държавна гаранция за депозитите, които ще му бъдат прехвърлени от Anglo и INBS (мярка с), посочена в съображение 69). Максималният размер на тези депозити ще бъде 1,05 милиарда евро. По-специално те се състоят от депозити, които или са обезпечени, или са свързани със сметка на заемополучателя, която е прехвърлена към слятото дружество, и по тази причина те не са били прехвърлени от страна на Anglo и INBS. Слятото дружество ще плаща фиксирана такса от 50 бп за срока на схемата за ГДП, а след това - нищо.
(78)
Слятото дружество ще се възползва също така от мярка, отпусната на Anglo преди сливането, а именно продължаване на държавната гаранция за задбалансови сделки в размер, който приблизително е изчислен на около […] милиарда евро (47) (мярка т), посочена в съображение 69). Слятото дружество няма да плаща такса за тази гаранция.
(79)
С цел да се финансира преобразуването на Anglo и INBS в съвместния план за преструктуриране се предвижда слятото дружество да се възползва от държавна гаранция за част от СПОЛ, която ще получи (мярка у), посочена в съображение 69). Като цяло, при започване на сливането слятото дружество ще има достъп до СПОЛ в размер до […] милиарда евро, като сумата ще намалява след това […]. Слятото дружество ще заплаща на ИНБ лихва в размер на […] бп за финансирането в евро и […] бп за финансирането в чуждестранна валута, но няма да плаща такса за държавната гаранция.
(80)
Според съвместния план за преструктуриране […] в случай на допълнително влошаване на неговото финансово положение (неблагоприятен случай - мярка ф), посочена в съображение 69). В такъв случай […] до 3,3 милиарда евро капитал […]. Този подход ще гарантира, че слятото дружество изпълнява съответните минимални регулаторни капиталови изисквания, определени от ирландския финансов регулатор (понастоящем 8 % коефициент на адекватност на общия капитал).
(81)
Накрая, слятото дружество ще се възползва от държавна гаранция за съществуващото финансиране на едро в размер на около 3 милиарда евро, което ще бъде прехвърлено от Anglo на слятото дружество (мярка х), посочена в съображение 69). Слятото дружество ще плаща такса между 95 и 125 бп през срока на схемата за ГДП и няма да плаща такса след това.
Обзор на мерките, предоставени на Anglo, INBS и слятото дружество (посочени в съображения 66-69)
Мерки, предоставени на Аnglo, Банката за възстановяване и Банката за финансиране
№
Вид мярка
Сума (в млрд. евро)
Възнаграждение
Одобрени оздравителни мерки
Аnglo Irish Вапк
а
Гаранция по схемата за ФПКИ
Най-висока - […] млрд. евро към септември 2008 г. (48)
Фиксирана такса 18,5 бп, покачване до 32 бп
б
Първа рекапитализация
4 милиарда евро
Без възнаграждение
в
Гаранция по схемата за ГДП
[…] милиарда евро (49)
Препоръка на ЕЦБ + 40 бп (50)
г
Мярка за облекчаване на активи - прехвърляне на допустими заеми на NAMA
Прехвърлени 35 милиарда евро
-
д
Втора рекапитализация
10,44 милиарда (51) евро(10,3 милиарда евро)
Няма възнаграждение
е
Трета рекапитализация
10 054 милиона евро
Няма възнаграждение
ж
Гаранция за текущи пасиви
около […] милиарда евро към декември 2010 г.
160 бп към декември 2010 г. (50)
з
Четвърта рекапитализация
4 946 милиона евро
Няма възнаграждение
и
Гаранция за определени задбалансови пасиви
Изчислен брутен максимум […] милиарда евро (52)
Няма такса
Irish Nationwide Building Society
й
Гаранция по схемата за ФПКИ
Най-висока - […] млрд. евро към октомври 2008 г. (48)
Фиксирана такса 18,5 бп, покачване до 25,6 бп
к
Първа рекапитализация
2,7 милиарда евро
Обезпечава правата върху нетните излишни активи на дружеството
л
Гаранция по схемата за ГДП
[…] милиарда EUR (49)
Препоръка на ЕЦБ + 40 бп (50)
м
Мярка за облекчаване на активите - прехвърляне на допустими заеми на NAMA
Прехвърлени 8,9 милиарда евро
-
н
Гаранция за текущи пасиви
около[…] милиона евро към декември 2010 г.
160 бп към декември 2010 г. (50)
о
Втора рекапитализация
2,7 милиарда евро
Няма възнаграждение
Допълнителни оздравителни мерки
Anglo Irish Bank
п
Гаранция за спешна помощ за осигуряване на ликвидност
Най-висока гаранция […] млрд. евро до 16.3.2011 г. (53)
,[…] няма такса за гаранцията
Irish Nationwide Building Society
р
Гаранция за спешна помощ за осигуряване на ликвидност
Гарантирани […] милиарда евро
[…], няма такса за гаранцията
Мерки за преструктуриране
Слято дружество
с
Продължаване на гаранцията за останалите депозити
Макс. […] милиарда евро
Гарантирани за срока на уреждането, първо от ГДП, а след нейното изтичане - на специална база при 50 бп
т
Продължаване на гаранцията за задбалансовите сделки
Изчислено на около […] милиарда евро (52)
Няма такса
у
Продължаване на гаранцията за спешната помощ за осигуряване на ликвидност или друг подобен механизъм
Изчислено на до […] милиарда евро
3
ф
Рекапитализация в неблагоприятния случай
3,2 милиарда евро
Няма възнаграждение
х
Гаранция за неуреденото финансиране на едро, покрито от ГДП
около […] милиарда
Такса в съответствие с ГДП за нейния срок, след това няма такса
3. ОСНОВАНИЯ ЗА ОТКРИВАНЕ НА ПРОЦЕДУРАТА
(82)
Комисията откри официална процедура по разследване във връзка с първоначалния план за преструктуриране на Anglo на 31 март 2010 г. чрез приемането на решение за откриване. Оттогава на няколко пъти Ирландия в значителна степен измени плана за преструктуриране на Anglo, преди да представи съвместния план за преструктуриране на Anglo и INBS на 31 януари 2011 г. Повечето от изразените съмнения в решението за откриване (вж. раздел 4.3.1 от споменатото решение (54)) се отнасяха по-специално до първоначалния план за преструктуриране на Anglo, който беше основан на допускането, че Anglo ще бъде разделено на оздравена банка и банка с проблемни активи. Следователно споменатите съмнения вече не са от значение, тъй като Anglo няма да предприема нови дейности, а вместо това ще бъде слято с INBS и с течение на времето ще се съсредоточи върху уреждането на своя кредитен портфейл.
(83)
За целите на изчерпателността обаче в раздел 3.1 е представено обобщение на съмненията, които Комисията изрази в своето решение за откриване.
3.1. Решение за откриване
(84)
Комисията изрази съмнения по отношение на възстановяването на жизнеспособността на оздравената банка (наричана също в решението за откриване „Новото дружество“) и организираната ликвидация на банката с проблемни активи (наричана също в решението за откриване „Старата Anglo“), тъй като към момента на приемане на решението нямаше достатъчно информация относно бизнес плановете на двете дружества. Комисията изрази съмнения също така дали е достатъчна приблизителната оценка на обезценките на заемите, които са прехвърлени на NAMA, и на тези, които не са прехвърлени на NAMA. Освен това макроикономическите допускания, предвидени в първоначалния план за преструктуриране на Anglo, изглеждаха непълни и следователно породиха съмнения относно основателността им. Комисията изрази съмнения също така по отношение на определени нови дейности, които оздравената банка би могла да осъществява в области, в които няма никакъв предишен опит. Комисията изрази съмнения също така дали на база на плана ще могат да бъдат покрити нуждите от финансиране и ликвидност на оздравената банка.
(85)
Що се отнася до споделянето на тежестта и собственото участие на Anglo, Комисията постави под въпрос дали е достатъчно собственото участие в преструктурирането на самото Anglo, предвид факта, че оздравената банка ще се разширява с нови дейности - нещо, което ще изисква значителни инвестиции. Освен това Комисията подчерта, че в първоначалния план за преструктуриране на Anglo ирландските органи не са разгледали въпроса дали Anglo би могла да участва в своето преструктуриране чрез продажбата на активи или с други средства.
(86)
По отношение на мерките за ограничаване на нарушаването на конкуренцията, предизвикано от голямата държавна помощ, предоставена на Anglo, Комисията отбеляза, че се съмнява, че представените в плана мерки са достатъчни, за да се компенсира нарушаващото въздействие на помощта за Anglo.
4. МНЕНИЯ НА ЗАИНТЕРЕСОВАНИ СТРАНИ
(87)
Комисията не получи никакви мнения от трети страни в резултат на публикуването на решението за откриване в Официален вестник на Европейския съюз.
5. МНЕНИЕ НА ИРЛАНДИЯ
(88)
Ирландия не представи никакво мнение относно решението за откриване, но вместо това изпрати втория план за преструктуриране на Anglo, а след това третия план за преструктуриране на Anglo на 26 октомври 2010 г.
(89)
Третият план за преструктуриране вече е заменен със съвместния план за преструктуриране, представен от Ирландия на 31 януари 2011 г.
6. ОЦЕНКА
6.1. Наличие на помощ
(90)
Необходимо е да се направи преценка дали мерките, които се съдържат в съвместния план за преструктуриране, представляват държавна помощ. Член 107, параграф 1 от Договора предвижда, че всяка помощ, предоставена от държава-членка или чрез ресурси на държава-членка, под каквато и да било форма, която нарушава или заплашва да наруши конкуренцията чрез поставяне в по-благоприятно положение на определени предприятия или производството на някои стоки, доколкото засяга търговията между държавите-членки, е несъвместима с вътрешния пазар.
6.1.1. Мерки, които са били временно одобрени
(91)
По отношение на мерките, които вече са били временно одобрени от Комисията като оздравителна помощ в предишните ѝ решения във връзка с Anglo и INBS (а именно мерки а) - о), посочени в съображения 66 и 67), Комисията вече е заключила, че тези мерки представляват държавна помощ в полза на Anglo и INBS. В резултат на това в настоящото решение не е необходимо да се прави повторна преценка дали те представляват държавна помощ.
(92)
Мерките, които трябва да бъдат преценени в настоящото решение, за да се определи дали представляват държавна помощ, вече са описани в съображения 68 и 69. Съответните мерки са: за Anglo - мярка п), за INBS - мярка р), а за слятото дружество - мерки с) - х). В тази връзка следва да се отбележи, че Ирландия приема, че мерките представляват държавна помощ.
6.1.2. Държавни ресурси
(93)
Мерки п) - х), посочени в съображения 68 и 69, са финансирани с държавни ресурси, тъй като мерките се състоят от държавни гаранции и преки безвъзмездни средства, отпуснати от държавата, и по тази причина следва да се считат за държавна помощ.
6.1.3. Селективност
(94)
Необходимо е също така да се прецени дали мерките, посочени в съображения 66-69, дават на бенефициера или на бенефициерите на държавната помощ селективно предимство. Въпросните мерки са селективни, тъй като те облагодетелстват единствено Anglo, INBS и слятото дружество.
6.1.4. Предимство
(95)
Мерките, посочени в съображения 66-69, осигуряват предимство както на Anglo, така и на INBS за икономическата дейност, която те осъществяват преди сливането, а техният правоприемник - слятото дружество - след това.
(96)
Anglo се възползва от държавна гаранция, обхващаща […] милиарда евро от СПОЛ, която тя получава от ИНБ (мярка п), посочена в съображение 68) и която дава възможност на Anglo да финансира активите си. Тази гаранция представлява предимство за Anglo, тъй като подобна гаранция не би била на разположение на пазара и […]. Освен това държавната гаранция за СПОЛ се предоставя, без да трябва Anglo да плаща възнаграждение за нея. Тази липса на възнаграждение представлява допълнително предимство за Anglo, тъй като по този начин тя избягва разходите, свързани с гаранцията.
(97)
По същата причина държавната гаранция за СПОЛ, която INBS е получило от 24 февруари 2011 г. нататък, в размер на […] милиарда евро представлява предимство за INBS (мярка р), посочена в съображение 68).
(98)
Що се отнася до мерките в полза на слятото дружество, то ще се възползва от продължение на няколко държавни гаранции, а именно за останалите депозити (мярка с), посочена в съображение 68), за задбалансовите сделки (мярка т), посочена в съображение 69), за СПОЛ (мярка у), посочена в съображение 69) и за съществуващото финансиране на едро (мярка х), посочена в съображение 69). Слятото дружество заплаща само такса за гаранция […], депозитите и финансирането на едро за срока на схемата за ГДП (след това няма да се заплаща такса), но не плаща такса за други гаранции. Тези гаранции предоставят предимство на слятото дружество, като му помагат да гарантира, че слятото дружество няма да изпадне в неизпълнение на своите задължения. Наистина организираното преобразуване не би било възможно без нужното финансиране под формата на гарантирана СПОЛ, без останалите депозити и останалото финансиране на едро и без гаранцията за неговите задбалансови сделки. Освен това фактът, че слятото дружество не трябва да плаща такса за няколко от тези гаранции, му дава допълнително предимство, тъй като по този начин избягва по-високите разходи за финансиране и следователно по-големи загуби.
(99)
Накрая, при настъпване на неблагоприятния случай […] 3,3 милиарда евро за покриване на допълнителни загуби в резултат на уреждането на неговия кредитен портфейл. […] Рекапитализацията […] представлява предимство за слятото дружество, тъй като тя гарантира, че то ще изпълнява съответните регулаторни капиталови изисквания през периода на преобразуване. […].
6.1.5. Нарушаване на конкуренцията и въздействие върху търговията между държавите-членки
(100)
Следва да се заключи, че мерки п) - х), посочени в съображения 66 и 67, могат да нарушат конкуренцията и да засегнат търговията между държавите-членки.
(101)
Както е посочено в раздел 6.1.4, без мерките за подпомагане от държавата както Anglo, така и INBS биха изпаднали в неизпълнение и изцяло биха напуснали пазарите, на които са работили. В резултат на изключително голямата сума на държавното подпомагане те са продължили да функционират на депозитния пазар (до прехвърлянето на техните депозити на Allied Irish Bank и Irish Life & Permanent през февруари 2011 г.) и - в силно ограничена степен - на пазара на отпускане на заеми за търговско имущество и пазара на жилищни ипотеки (обслужване на съществуващи заеми). Следователно въпросното държавно подпомагане е нарушило конкуренцията. На тези пазари Anglo и INBS са се конкурирали не само с ирландски банки, но също така с чуждестранни дружества, които работят в Ирландия. Anglo работеше също така (както във връзка с депозитите, така и на търговското кредитиране) в Обединеното кралство и следователно се е конкурирало с местните дружества от Обединеното кралство и дружества от други държави-членки на споменатия пазар. Следва да се отбележи обаче, че дейността на тези две дружества все повече се е свивала през последните няколко години, като по този начин и отрицателното въздействие върху конкуренцията и търговията е намалено.
(102)
Що се отнася до слятото дружество, то ще осъществява определени ограничени икономически дейности на пазар, на който има действащи както ирландски, така и чуждестранни банки. По-специално на него ще му бъде разрешено да запази малка част от депозитите и да отпуска определени заеми на съществуващите си клиенти, за да повиши ННС на въпросните заеми в съответствие с поетите от Ирландия ангажименти (вж. раздел 2.3.2). Без мерките за държавно подпомагане то не би могло да осъществява въпросните дейности. Следва да се отбележи, че тъй като балансът на слятото дружество ще бъде намален в резултат на неговото преобразуване, нарушението на конкуренцията и въздействието върху търговията ще бъдат значително по-слаби поради силно ограничените операции, които слятото дружество ще продължи да осъществява на конкурентните пазари.
6.1.6. Прилагане на принципа на пазарния инвеститор
(103)
Накрая, принципът на инвеститора в условията на пазарна икономика не се прилага по отношение на мерките, посочени в съображения 66-69, тъй като те са част от значителен пакет от оздравителни мерки в полза на Anglo и INBS. В допълнение, дори този принцип да беше приложим, въпросните мерки не отговарят на нормалното пазарно поведение. Никой инвеститор в условията на пазарна икономика не би приложил всички тези мерки, за да оздрави Anglo и INBS и след това да ги слее с цел уреждане на кредитния портфейл, тъй като шансовете за възстановяване на неговата инвестиция са незначителни (общите рекапитализации, предоставени на Anglo и INBS заедно, възлизат на 34,7 милиарда евро в базовия случай). Никой пазарен оператор, поставен в сходно положение като държавата, не би могъл да осигури необходимия капитал и финансиране, за да улесни преобразуването на Anglo и INBS. Предвид пазарната ситуация и търсенето на ирландски активи и пасиви не би било възможно даден пазарен оператор да получи такова финансиране.
6.1.7. Идентифициране на бенефициера на помощта
(104)
Ирландия възнамерява да въведе нови мерки за помощ (мерки с) - х), посочени в съображение 69), за да улесни преобразуването на Anglo и INBS. Тези мерки ще дадат възможност за сливането на Anglo и INBS в едно юридическо лице. Основната цел на слятото дружество е уреждането на кредитните портфейли на Anglo и на INBS с цел да се увеличи до максимум възвръщаемостта и да се намалят разходите за ирландския данъкоплатец.
(105)
Съгласно съвместния план за преструктуриране слятото дружество ще отпуска заеми в ограничена степен, както се изисква от съществуващи договорни задължения и също така само за да се гарантира запазването на ННС на кредитния портфейл. По този начин се ограничават до минимум ситуациите, в които то се конкурира с други банки. Според Ирландия слятото дружество ще реализира своите активи само при настъпване на техния падеж или чрез продажбата им на пазара. Слятото дружество ще използва постъпленията от тези продажби за погасяване на своите дългове, когато последните стават изискуеми, и за финансиране на текущите си оперативни разходи, както и всички запазени стари пасиви. По тази причина следва да се заключи, че слятото дружество след сливането ще продължи да осъществява определени ограничени икономически дейности и следователно следва да се счита за бенефициер на мерките за държавна помощ.
(106)
По отношение на Anglo и INBS преди предвиденото сливане и двете дружества са могли да продължат да функционират с помощта на държавни гаранции за пасивите им, рекапитализации и мерки за облекчаване на активите (мерки а) - о), посочени в съображения 67 и 68). Следователно Anglo и INBS са бенефициери на тези мерки.
6.1.8. Заключение
(107)
Въз основа на горното следва да се заключи, че мерки а) - х), посочени в съображения 68 и 69, представляват държавна помощ.
6.2. Размер на помощта
6.2.1. Рекапитализации на Anglo и INBS
(108)
Anglo и INBS са получили индивидуална държавна помощ под формата на няколко рекапитализации. Anglo е получила общо 29,3 милиарда евро чрез четири капиталови инжекции (55). INBS е получило общо 5,4 милиарда евро чрез две капиталови инжекции.
6.2.2. Мярка за обезценени активи за Anglo и INBS
(109)
И Anglo, и INBS са участвали в NAMA (мерки г) и м), посочени в съображения 66 и 67). Що се отнася до размера на помощта, включена в мярката за обезценените активи, а именно прехвърлянето на активи към NAMA, следва да се отбележи, че в бележка под линия 2 към параграф 20, буква а) от Съобщението относно обезценените активи (наричано по-долу „СОА“) (56) размерът на помощта при мярка за облекчаване на активите се определя като разликата между трансферната стойност на активите и пазарната цена. Много трудно е обаче да се прецени пазарната стойност на обхванатите активи, тъй като повечето от тях са заеми, които не се търгуват. Освен това действителният размер на помощта може да се определи само след приключване на оценяването от страна на Ирландия на активите, които са ѝ били прехвърлени, в съответствие с решението на Комисията по дело N 725/09 (57), което ще доведе до окончателни заключения във връзка с размера на въпросната помощ. В този контекст информацията относно размера на помощта, свързана с първия и с втория транш по заемите, прехвърлени на NAMA, е била предоставена на разположение на Комисията, докато информацията за окончателните траншове все още се очаква.
(110)
Редица заключения могат да бъдат направени въз основа на наличната информация, която е на разположение за първия и втория транш, прехвърлени на NAMA. Първо, първият транш от заемите за търговско имущество, които Anglo е прехвърлило на NAMA, са с номинална стойност от 9 251 милиона евро. Този трансфер съдържа помощ в размер на 870 милиона евро, която представлява 9,4 % от прехвърлените номинални салда на заемите. Второ, във втория транш Anglo е прехвърлило заеми с номинална стойност 6 747 милиона евро на NAMA. Това прехвърляне съдържа помощ в размер на 427 милиона евро и представлява 6,3 % от прехвърлените номинални салда на заемите. Следователно средният процент на помощта за номиналните салда на заемите за двата транша е 7,9 %. При прилагане на този среден процент към все още неуредените траншове (19 милиарда евро) размерът на помощта за тези траншове би бил приблизително 1,5 милиарда евро. Следователно общият размер на държавната помощ, свързана с прехвърлянето на заемите на Anglo за търговско имущество, за целите на развитието и свързаните заеми на NAMA може да се оцени на около 2 797 милиона евро (58).
(111)
С първия транш INBS прехвърли салда на заеми с номинална стойност 669 милиона евро. Това прехвърляне съдържаше помощ в размер на 70 милиона евро, което представлява 10,5 % от прехвърлените номинални салда на заемите. Като част от втория транш INBS прехвърли салда на заеми с номинална стойност 591 милиона евро. При това прехвърляне размерът на помощта беше 43,7 милиона евро, което представлява 7,4 % от прехвърлените номинални салда на заеми. Следователно средният процент на помощта за номиналните салда на заемите за двата транша е 9 %. При прилагане на този среден процент към все още неуредените траншове (7,7 милиарда евро) размерът на помощта за тези траншове би бил приблизително 693 милиона евро. Следователно общият размер на държавната помощ, свързана с прехвърлянето на заемите на INBS за търговско имущество, за целите на развитието и свързаните заеми на NAMA може да се оцени на около 806 милиона евро (59).
(112)
Макар че точният размер на държавната помощ за все още неуредените траншове ще стане известен на по-късен етап, не е необходимо да се знае точният размер на помощта, която се съдържа в тези последни траншове, за да се прецени съвместимостта на съвместния план за преструктуриране с Договора, тъй като: i) в решението си относно NAMA (60) Комисията вече е одобрила начина, по който ще бъде определена трансферната цена; ii) никаква евентуална промяна в размера на помощта няма да засегне оценката на Комисията на помощта в това решение предвид големите суми, които вече са обвързани, и факта, че Anglo и INBS напълно ще напуснат пазара; и iii) по-специално увеличената помощ не би довела до задълбочаване на нарушението на конкуренцията, породено от преобразуването на слятото дружество, тъй като това няма да означава, че слятото дружество ще осъществява повече конкурентни дейности.
6.2.3. Гаранции за Anglo и INBS
(113)
Anglo и INBS са участвали също така в гаранционните схеми за ФПКИ и ГДП (мерки а), в), ж), й), л) и н), посочени в съображения 66 и 67). Размерът на обхванатите пасиви за всяка институция по двете схеми се е променял с течение на времето. Например - в случая на Anglo - обхванатите пасиви по схемата за ФПКИ са достигнали най-високата си стойност […] милиарда евро през септември 2008, намалели са до […] милиарда евро към 30 юни 2010 г., отчасти в резултат на въвеждането на ГДП. Освен това пасивите на Anglo, покрити от ГДП, са намалели до […] милиарда евро към 31 март 2011 г. от най-високата им стойност […] милиарда евро към 30 юни 2010 г. в резултат на прехвърлянето на неговите депозити на Allied Irish Banks. При INBS се наблюдава същата тенденция.
(114)
Освен това както Anglo, така и INBS са получили държавни гаранции за текущи пасиви и СПОЛ, докато Anglo е получила също така държавна гаранция […] за своите задбалансови пасиви.
(115)
Следва да се отбележи, че по отношение на дружествата с финансови затруднения, ако дадена банка не може да набере достатъчно количество негарантиран дълг, за да покрие всички свои нужди от финансиране, елементът на помощ в рамките на подобни гаранции може да достигне равнището на тяхната номинална стойност. Очевидно такъв е бил случаят, когато Anglo и INBS са започнали да използват ФПКИ през 2008 г. и ГДП, гаранцията за текущи пасиви през 2010 г. и гаранцията за тяхната СПОЛ, като Anglo е получило също така държавна гаранция за своите задбалансови пасиви. В това отношение съществува значително припокриване между различните гаранции, по-специално схемата за ФПКИ и ГДП, което може да доведе до двойно отчитане. В същото време сумите, които са обхванати по различните гаранции, са се променяли във времето (схема за ФПКИ, ГДП и СПОЛ). Следва да се напомни също така, че участието на тези две банки в схеми за държавни гаранции не е отчетено при изчислението на помощта, отнасяща се до техните рисково претеглени активи (наричани по-долу „РПА“), за да се установи дали е необходимо задълбочено преструктуриране. От друга страна, елементът на помощ в гаранциите ще бъде взет предвид в контекста на преструктурирането. По тези причини Комисията не е отчела размера на помощта, свързана с посочените държавни гаранции.
6.2.4. Мерки за помощ за слятото дружество
(116)
Слятото дружество […] допълнителен капитал в размер на 3,3 милиарда евро, ако настъпи неблагоприятният сценарий.
(117)
Слятото дружество се възползва също така от държавни гаранции за останалите си депозити, като гаранцията е с максимален размер от 1 милиард евро, за задбалансовите си сделки, като гаранцията се изчислява на брутна максимална сума от […], и продължаване на държавната гаранция за СПОЛ или друг подобен механизъм, който може да получи, която се изчислява на до […] при започване на сливането. За целите на изчисляването на размера на държавната помощ Комисията счита, че по отношение на гаранциите, които са предоставени на слятото дружество, се прилага обосновката, посочена в съображение 115.
6.2.5. Заключения относно размера на помощта
(118)
Въз основа на горното следва да се заключи, че Anglo е получило държавна помощ под формата на рекапитализации и мерки за облекчаване на активите в размер на най-малко 32 милиарда евро (43,9 % от РПА). INBS е получило държавна помощ под формата на рекапитализации и мярка за облекчаване на активите в размер на най-малко 6,2 милиарда евро (59 % от РПА). Тези равнища значително надвишават прага от 2 %, посочен в съобщението относно рекапитализацията (61) и СОА.
(119)
Накрая следва да се заключи, че общият размер на разглежданата държавна помощ, като се съберат сумите на рекапитализациите и на мерките за облекчаване на активите в полза на Anglo и INBS, както и рекапитализациите на слятото дружество в неблагоприятния случай, може да бъде оценен на най-малко 41,5 милиарда евро (62).
6.3. Съвместимост на помощта
(120)
При оценяване на съвместимостта на съвместния план за преструктуриране на Anglo и INBS първо следва да се прецени дали е приложим член 107, параграф 3, буква б) от Договора, преди да се определи дали съвместният план за преструктуриране отговаря на изискванията на съобщението относно рекапитализациите и на съобщението относно преструктурирането.
6.3.1. Правно основание за оценката на съвместимостта
(121)
С член 107, параграф 3, буква б) от Договора се дава възможност на Комисията да декларира дадена помощ за съвместима с вътрешния пазар, ако тя е предназначена „за преодоляването на сериозни затруднения в икономиката на държава-членка“. В това отношение от последното тримесечие на 2008 г. пазарните условия са трудни в целия свят. По-специално Ирландия беше засегната много сериозно от финансовата криза. Икономическият спад в съчетание с понижението на цените на имуществото и експозицията на ирландските банки на заемите за земя и застрояване на имоти доведоха до значителни обезценки за ирландските банки. Ирландските банки се сблъскаха също така с непрестанни затруднения при получаването на финансиране и капитал от пазарите поради несигурността, свързана с пазарите на имущество в Ирландия. В резултат на това ирландската държава (суверен) също беше подложена на натиск, което в крайна сметка доведе до програмата за подпомагане.
(122)
Комисията е потвърдила, че световната финансова криза може да създаде сериозни затруднения за икономиката на дадена държава-членка и че мерките за подпомагане на банки са подходящи за преодоляване на въпросните затруднения. Това становище е потвърдено в съобщението относно банките (63), съобщението относно рекапитализацията, СОА и съобщението относно преструктурирането. Що се отнася до ирландската икономика, това беше потвърдено в различните решения на Комисията по отношение на одобряване на мерките, които Ирландия предприема за справяне с финансовата криза (64).
(123)
Предвид специфичните обстоятелства в Ирландия, в съчетание с подобреното, но все още нестабилизирано положение на финансовите пазари, Комисията счита, че мерките могат да бъдат разгледани съгласно член 107, параграф 3, буква б) от Договора.
6.3.2. Оценка на съвместимостта
(124)
Anglo, INBS и слятото дружество са се възползвали и ще се възползват от няколко мерки за държавна помощ, чиято съвместимост не е оценявана преди това от Комисията. Те включват държавната гаранция за СПОЛ за Anglo и INBS (мерки п) и р), посочени в съображение 68) и държавните гаранции и рекапитализацията в неблагоприятния случай […] (мерки с) - х), посочени в съображение 69). Освен това Anglo и INBS са получили мерки, които Комисията е определила за съвместими като оздравителна помощ (мерки а) - о), посочени в съображения 66 и 67), които обаче сега ще трябва да бъдат оценени, за да се определи съвместимостта им като помощ за преструктуриране. Необходимо е да се прецени съвместимостта на тези мерки и на съвместния план за преструктуриране в контекста на съобщението относно банките и съобщението относно преструктурирането.
(125)
Макар че Anglo и INBS са се възползвали от мерки за облекчаване на активите, като са прехвърлили активи на NAMA, преобразуването на Anglo и INBS само по себе си не поражда държавна помощ под формата на мярка за облекчаване на активите. Всички активи и пасиви на Anglo и INBS ще бъдат слети в едно дружество само за целите на цялостното уреждане на техните финансови задължения. Следователно не е необходимо да се прави оценка на сливането и преобразуването на капиталите по СОА.
6.3.3. Прилагането на съобщението относно банките и на съобщението относно рекапитализацията към мерки п) - х), посочени в съображения 68 и 69
(126)
В съответствие с точка 15 от съобщението относно банките, за да бъде една помощ или схема за помощ съвместима с член 107, параграф 3, буква б) от Договора, тя трябва да отговаря на общите критерии за съвместимост по член 107, параграф 3 от Договора, което предполага спазване на следните условия:
i)
уместност: помощта трябва да бъде добре насочена, за да може да постигне по ефективен начин целта за преодоляване на сериозни затруднения в икономиката. Случаят не би бил такъв, ако мярката не е уместна за преодоляване на затрудненията;
ii)
необходимост: мярката за помощ трябва, по своя размер и форма, да е необходима за постигането на целта. Това изискване предполага, че тя трябва да бъде в минималния необходим размер за постигане на целта и да е в най-подходящата форма за преодоляване на затрудненията;
iii)
пропорционалност: положителното въздействие на мярката трябва да бъде правилно балансирано спрямо нарушаването на конкуренцията, за да може нарушаването на конкуренцията да бъде ограничено до необходимия минимум за постигане на целите на мярката.
(127)
Тези общи критерии се прилагат както за рекапитализациите, така и за гаранциите. Тези три принципа от съобщението относно банките са доразвити в съобщението относно рекапитализацията, като се казва, че рекапитализациите могат да допринесат за възстановяването на финансовата стабилност. По-специално точка 6 от съобщението относно рекапитализацията гласи, че рекапитализациите могат да се окажат подходяща ответна реакция на проблемите на финансовите институции, изправени пред несъстоятелност.
i) Уместност на мерките
(128)
Целта на рекапитализацията на слятото дружество в неблагоприятния случай (мярка ф), посочена в съображение 69) е да гарантира, че дружеството разполага с достатъчен капитал, за да изпълни регулаторните капиталови изисквания към него, като същевременно урежда кредитните портфейли на Anglo и INBS. Капиталовата инжекция представлява най-ефективната и лесна мярка за справяне с потенциалния недостиг на капитал, който може да настъпи в неблагоприятния случай, тъй като тя пряко подобрява коефициента на адекватност на общия капитал на слятото дружество.
(129)
[…]
(130)
Целта на държавните гаранции, предоставени на Anglo и INBS за СПОЛ, която получават (мерки п) и р), посочени в съображение 68) и на слятото дружество за останалите му депозити (мярка с), посочена в съображение 69), неговото финансиране на едро (мярка х), посочена в съображение 69), държавната гаранция за СПОЛ, която получава (мярка у), посочена в съображение 69), и задбалансовите пасиви (мярка т), посочена в съображение 69), е да се гарантира, че финансирането, което слятото дружество получава, е сигурно и че то няма да изпадне в неизпълнение. Това финансиране е необходимо, за да се гарантира, че Anglo и INBS разполагат с достатъчно финансиране, за да покрият активите си, докато финансирането, което слятото дружество получава, с течение на времето ще му позволи да уреди кредитните портфейли на Anglo и INBS. […].
(131)
Рекапитализацията на слятото дружество в неблагоприятния случай е уместна, тъй като тя изпълнява по ефективен начин своята цел да гарантира съответствието на слятото дружество с неговите регулаторни капиталови изисквания. Следователно мярката ефективно постига целта за предотвратяване изпадането в неизпълнение на слятото дружество.
(132)
Мерки с използване на гаранции са уместни, тъй като те гарантират, че Anglo и INBS преди сливането и слятото дружество след сливането разполагат с достатъчно финансиране, за да изпълняват своите задачи, като същевременно предотвратяват потенциално изпадане в неизпълнение на слятото дружество.
(133)
Освен това различните мерки за държавна помощ гарантират запазването на финансовата стабилност на Ирландия.
ii) Необходимост - ограничаване на помощта до минимум
(134)
В съответствие със съобщението относно банките мярката за помощ трябва, по своя размер и форма, да е необходима за постигане на целта на помощта. Това изискване предполага, че капиталовата инжекция и гаранциите трябва да са в минимален размер, който е необходим за постигането на целта. В тази връзка може да се отбележи, че капиталова инжекция ще има само в неблагоприятния случай и тя ще бъде ограничена до сума в размер на 3,3 милиарда евро. С рекапитализацията ще се гарантира, че слятото дружество ще изпълнява съответните регулаторни капиталови изисквания. Що се отнася до държавните гаранции, с тях ще се гарантира, че слятото дружество ще разполага с финансиране, за да изпълни своите задължения като действащо предприятие.
(135)
По отношение на възнаграждението, което слятото дружество трябва да заплати за рекапитализацията, държавата няма да получи фиксирано възнаграждение за рекапитализацията. Anglo, INBS и слятото дружество не плащат също така такса за гаранцията за СПОЛ, а слятото дружество не плаща такса също така за гаранцията за задбалансовите пасиви. Слятото дружество спира да плаща също така таксата за гаранцията за финансирането на едро след изтичането на схемата за ГДП.
(136)
Що се отнася до рекапитализацията, в точки 15 и 44 от съобщението относно рекапитализацията е обяснено, че в надлежно обосновани случаи може да се приеме по-ниско краткосрочно възнаграждение от банки в затруднено положение, при условие че липсата на възнаграждение ще бъде отразена в плана за преструктуриране. Слятото дружество по същество представлява механизъм за преобразуване, който улеснява преобразуването на Anglo и INBS. То няма да осъществява никакви други икономически дейности освен необходимите за уреждане на кредитния портфейл. Ирландия е осигурила необходимите ангажименти в това отношение (вж. раздел 2.3.2). Anglo и INBS ще изчезнат от ирландските пазари на заеми и депозити. Може да се заключи, че тази форма на преструктуриране компенсира липсата на възнаграждение. Накрая, Anglo и INBS са били изцяло национализирани и съответните им акционери са изгубили своите права и дялове и в двете институции. В резултат на това всички потенциални постъпления, които бъдат реализирани при прекратяване преобразуването на слятото дружество, ще бъдат изцяло в полза на държавата.
(137)
В точка 26 от съобщението относно банките се приема, че за схемите за гарантиране следва да се заплаща адекватна такса. Таксата следва да се доближава възможно най-много до това, което би могло да се смята за пазарна цена, като се вземат предвид обаче потенциалните затруднения на бенефициерите да покрият сумите, които би могло правомерно да бъдат таксувани. Съгласно съображение 135 следва да се отбележи, че слятото дружество ще бъде натоварено с преобразуването на Anglo и INBS. Предвид тези обстоятелства следва да се заключи, че неплащането на такса за гаранцията от страна на слятото дружество е обосновано.
(138)
Следва да се заключи, че рекапитализацията на слятото дружество в неблагоприятния случай и държавните гаранции за Anglo, INBS и слятото дружество са необходими, за да се гарантира капиталовата адекватност на последното и да се осигури наличието на достатъчно финансиране, като се намали също така евентуалният риск от изпадане на слятото дружество в неизпълнение. Що се отнася до възнаграждението за мерките за помощ, за да се поддържа помощта в минимален размер, липсата на възнаграждение е обоснована предвид преобразуването на Anglo и INBS от слятото дружество.
iii) Пропорционалност - мерки за ограничаване на разпространяването на отрицателните последици
(139)
Слятото дружество ще гарантира преобразуването на Anglo и INBS и че в резултат на това и двете институции ще напуснат ирландските пазари на депозити и заеми. Както е установено в съображение 105, слятото дружество ще осъществява определени ограничени икономически дейности с оглед уреждането на кредитните портфейли на Anglo и INBS. Комисията отбелязва с одобрение, че Ирландия е поела необходимите ангажименти, за да гарантира, че икономическите дейности, осъществявани от слятото дружество, ще бъдат ограничени до минимум. Слятото дружество ще отпуска заеми единствено с оглед на управлението на наследените от Anglo и INBS кредитни портфейли (преструктуриране на заеми, запазване на стойността на обезпеченията), като това ще подлежи на строги ограничения. Слятото дружество няма да приема никакви депозити и няма да се обвързва с нови дейности. Следователно нарушението на конкуренцията, предизвикано от големия размер на помощта за Anglo, INBS и слятото дружество, ще бъде ограничено.
(140)
Следва да се заключи, че: i) рекапитализацията на слятото дружество в неблагоприятния случай и гаранциите са уместни, за да се гарантира преобразуването на Anglo и INBS; ii) Anglo и INBS ще напуснат ирландските пазари на депозити и заеми; iii) фактът, че инвестициите в Anglo, INBS и слятото дружество няма да донесат каквото и да било възнаграждение или положителна възвръщаемост е обоснован предвид обстоятелствата по случая; и iv) взети са достатъчно мерки за ограничаване на разпространяването на отрицателните последици за други конкуренти.
6.3.4. Прилагане на съобщението относно преструктурирането
(141)
В съобщението относно преструктурирането са изложени правилата за държавна помощ, които са приложими при преструктуриране на финансови институции в условията на настоящата финансова криза. Според съобщението относно преструктурирането, за да бъде съвместимо преструктурирането на дадена финансова институция с член 107, параграф 3, буква б) от Договора в контекста на настоящата финансова криза, трябва да:
i)
води до възстановяване на жизнеспособността на банката или до организираното ликвидиране на банката;
ii)
включва достатъчен собствен принос на бенефициера (споделяне на тежестта);
iii)
съдържа достатъчни мерки за ограничаване на нарушението на конкуренцията.
6.3.4.1. Организирано преобразуване на слятото дружество
(142)
Целта на съвместния план за преструктуриране е организираното преобразуване на Anglo и INBS от страна на слятото дружество. Следователно не е необходимо да се прави оценка на жизнеспособността на слятото дружество.
(143)
В съвместния план за преструктуриране е представено организираното преобразуване на Anglo и INBS на базата на подпомагане от държавата. Наследените кредитни портфейли на двете банки ще бъдат уредени за период от десет години. Ирландия е изчислила необходимите капиталови инжекции при […], за да се гарантира, че слятото дружество няма да изпадне в неизпълнение. Освен това слятото дружество ще се възползва от държавни гаранции, за да осъществи операциите, които са необходими за уреждане на активите на Anglo и INBS.
(144)
Следователно условията за организирано уреждане на активите на слятото дружество са налице.
6.3.4.2. Собствен принос/споделяне на тежестта
(145)
В съобщението относно преструктурирането е отбелязано, че за ограничаване на помощта до минимум и за справяне с нарушенията на конкуренцията и моралния риск е необходим съответен принос от страна на бенефициера. За тази цел: с) следва да бъдат ограничени както разходите за преструктуриране, така и размерът на помощта; и б) е необходим значителен собствен принос.
а) Ограничаване на разходите за преструктурирането и размера на помощта
(146)
Според принципите на съобщението относно преструктурирането размерът на помощта следва да бъде ограничен до минимум и банките първо да използват своите собствени ресурси за финансиране на преструктурирането.
(147)
Ирландия е решила Anglo и INBS да не осъществяват своите дейности с оглед на огромните загуби, претърпени от двете институции, и с оглед на несигурността за пазара, с която ще бъде свързано продължаването на техните дейности. По-специално държавата ще бъде изложена на риск от необходимостта непрекъснато да трябва да влива капитали в Anglo и INBS, докато и двете банки функционират, за да се покриват загубите и да се гарантира изпълнението от страна и на двете институции на новите капиталови изисквания, определени от финансовия регулатор. С избора за преобразуване на двете банки Ирландия преустановява пазарните спекулации във връзка с Anglo и INBS и внася яснота за стойността на държавното подпомагане за тях.
(148)
Това решение от страна на Ирландия в съчетание с ангажиментите, очертани в раздел 2.3.2, ще гарантира, че помощта няма да се използва за развиването на нови дейности, което би изисквало капитал и финансиране, като по този начин ще допринесе за ограничаване до минимум на размера на помощта. По-специално слятото дружество няма да отпуска нови заеми и ще ограничи своите дейности до управлението на наследения кредитен портфейл на Anglo и INBS при строги ограничения.
(149)
Като част от преобразуването на Anglo и INBS Ирландия е решила да слее двете дружества, за да управлява само един механизъм за преобразуване. Това решение има потенциал за реализиране на синергии от гледна точка на уреждане на кредитните портфейли и управлението на човешките ресурси и финансирането. Макар и ограничени, подобни синергии ще улеснят уреждането на активите. […] Сливането на двете дружества в конкретния случай ограничава капитала, който Ирландия трябва да влее в тези банки.
(150)
В по-общ план сливането на двете банки ще опрости структурата на преобразуването и има възможност да намали структурните разходи, макар и в ограничена степен.
(151)
Като алтернативен вариант Ирландия би могла да разгледа възможността за незабавна ликвидация на Anglo и INBS. Комисията обаче счита, че ликвидацията би била по-скъпа от организираното преобразуване и би изискала повече държавна помощ. […].
(152)
Що се отнася до търговските заеми, които са прехвърлени на слятото дружество от Anglo, съвместният план за преструктуриране предвижда обезценки на номиналната стойност на […] (65). По отношение на нивата на отстъпка, които са изчислени от пазарните консултанти на Anglo през май 2010 г., разпродажбата с голяма отстъпка на заемите, които не са прехвърлени на NAMA от Anglo, би била свързана с много по-големи загуби, отколкото организираното уреждане на кредитния портфейл ([…]) (66). Като цяло загубите, които биха били реализирани в случай на незабавна ликвидация на Anglo, биха били по-големи от тези, които ще донесат заемите при уреждането им в продължение на дълъг период. Следва да се подчертае, че що се отнася по-специално до ирландските заеми, не е имало сделка в размера, обсъждан в настоящото решение. Следователно всички цифри представляват изчисления, основани на преценките на експерти, и при бърза продажба изобщо не е сигурно, че ще може да се намери купувач за толкова огромен обем активи, дори и на много ниски цени.
(153)
Постъпленията от продажбата на активите в процес на ликвидация биха били разпределени за погасяване на задълженията към притежателите на облигации с преимуществени права, вложителите и гарантираното от държавата финансиране от ЕЦБ/ИНБ. […].
(154)
В случая на Anglo около […] милиарда евро необезпечен дълг не е обхванат от държавната гаранция (67). […]. Останалата част от необезпечения дълг на Anglo (приблизително 3 милиарда евро) е гарантирана от държавата и съответните притежатели на дълга ще получат номиналната стойност от държавата. Като цяло, в случай на ликвидация, притежателите на необезпечени облигации с преимуществени права ще допринесат по този начин за загубите с нетна сума с максимален размер […] милиарда. Тази сума е по-малка от допълнителните загуби, които биха били реализирани в резултат на разпродажбата на активите на Anglo с голяма отстъпка.
(155)
Освен това в случай на ликвидация притежателите на подчинен дълг ще трябва да приемат загуби. Тъй като подчинените дългове през последните години са изкупени обратно, а останалите неуредени подчинени дългове са в малък размер, тези загуби не биха могли да компенсират допълнителната държавна помощ, която е необходима за погасяване на задълженията към други притежатели на дълг с по-големи преимуществени права (68).
(156)
В заключение може да се каже, че бързата ликвидация на кредитния портфейл, ако приемем, че е осъществима, което въобще не е сигурно, ще доведе разходи за Ирландия, които са по-високи от разходите, които ще бъдат направени при предвиденото уреждане на активите на Anglo и INBS за десетгодишен период, при което по-лесните за продаване активи ще бъдат продадени първи, докато активите, за които няма пазарно търсене, ще бъдат задържани за няколко години.
(157)
За INBS важат подобни съображения, както и за Anglo по отношение на наследения търговски кредитен портфейл на банката (прехвърлен на NAMA почти изцяло). По-голямата част от пасивите на INBS също са гарантирани от Ирландия (69).
(158)
Що се отнася до наследения ипотечен портфейл на INBS, в плана за преструктуриране на INBS Ирландия отбеляза, че, на база на качеството на портфейла и наличните пазарни данни за сделки с подобни активи с по-високо качество в Ирландия и Обединеното кралство, […], има основания да се очакват големи отстъпки по всички краткосрочни сделки, отнасящи се до ипотечния портфейл на INBS.
(159)
Съвместният план за преструктуриране предвижда общи загуби по ипотечния портфейл на INBS приблизително от […] на база на обезценки от […]. Ако ипотечният портфейл трябва да бъде продаден през 2011 г., […]. Ползата от организираното преобразуване на INBS би могла да бъде по-малка, ако за ипотечния портфейл се предложи по-голяма отстъпка от очакваното. Въпреки това е вероятно отстъпката да бъде […].
(160)
Следва да се заключи, че организираното преобразуване на Anglo и INBS - посредством слято дружество - ограничава разходите за преструктиране и размера на държавната помощ до необходимия минимум.
б) Значителен собствен принос
(161)
Принципите на собствения принос на банката бенефициер на етапа на преструктуриране изискват: i) банката бенефициер да използва във възможно най-голяма степен своите собствени ресурси за финансиране на преструктурирането, например чрез продажбата на активи; и ii) разходите, свързани с преструктурирането, също да бъдат адекватно понесени от тези, които са инвестирали в банката, чрез покриване на загуби с наличния капитал и чрез заплащане на подходящо възнаграждение за интервенциите от страна на държавата. Споделянето на тежестта преследва две цели: да се ограничат нарушенията на конкуренцията и да се понижи моралният риск (70).
i) Собствен принос на въпросните институции
(162)
В рамките на настоящото преобразуване на Anglo и INBS собственият принос на двете институции за тяхното преструктуриране е увеличен до максимум, тъй като всички активи са определени за продажба, а постъпленията изцяло ще бъдат насочени към финансиране на преобразуването. Стойността на активите обаче е обезценена в такава степен, че постъпленията от тяхната продажба са незначителни поради вливането на капитал в двете банки.
(163)
В допълнение и двете банки са продали своите депозитни портфейли.
ii) Споделяне на тежестта от акционерите и подчинените кредитори
(164)
Що се отнася до споделянето на тежестта, съобщението относно преструктурирането изисква разходите за преструктуриране да не се понасят единствено от държавата, а също така от предишните инвеститори и бившите акционери на банката.
(165)
По-специално в случая на Anglo частните акционери са били напълно „заличени“ и банката е била изцяло национализирана.
(166)
По отношение на INBS преди рекапитализацията от държавата INBS беше собственост на своите членове. По-специално „членовете, притежаващи дялове“ (лица, които притежават депозитна сметка в INBS), имаха право на всеки излишък на активи, реализиран в случай на премахване на взаимния статут (преобразуване на INBS в обикновена банка), ликвидация или прекратяване. В резултат на първата рекапитализация на INBS държавата е поела пълен контрол върху INBS чрез емитирането на специални инвестиционни акции, след което членовете изгубиха всички свои права върху излишъците на активи, реализирани в полза на държавата (например в случай на продажба на INBS). В резултат на това икономическите права на членовете, притежаващи дялове, бяха напълно „заличени“.
(167)
Следователно както акционерите на Anglo, така и членовете на INBS са допринесли във възможно най-голяма степен, като са предоставили на държавата контрола и собствеността на институциите.
(168)
Притежателите на подчинен дълг също са допринесли в значителна степен за преструктурирането чрез две операции по управление на пасивите (наричани по-долу „ОУП“) в Anglo и една в INBS. Двете ОУП в Anglo, които бяха извършени съответно през август 2009 г. и декември 2010 г., изясниха огромните загуби за притежателите на облигации, генерираха печалби преди данъчно облагане приблизително 3,5 милиарда евро и предоставиха на банката допълнителен основен капитал от първи ред (71). INBS извърши ОУП през 2009 г., в рамките на която притежателите на облигации обмениха своите ценни книжа при отстъпка от 42 % спрямо номиналната стойност, като по този начин освободиха 112 милиона евро основен собствен капитал от първи ред за институцията.
(169)
Като цяло слятото дружество ще притежава 500 милиона евро подчинени пасиви (към 31 декември 2010 г.), което е значително по-малко от подчинения дълг на Anglo и INBS към 31 декември 2008 г. (съответно 5 милиарда евро и 300 милиона евро), което показва огромните загуби, поети от притежателите на подчинени облигации. Освен това Ирландия е поела ангажимент слятото дружество да не плаща купони или прибягва до подчинен дълг и хибридни капиталови инструменти, освен ако е задължено по закон да направи това.
(170)
Предвид извънредно големия размер на държавната помощ, която тези две институции са получили в сравнение с големината им и съответните разходи за държавата, има основания да се направи преценка дали не може да се постигне споделяне на тежестта от кредиторите с преимуществени права. В този контекст в Ирландия притежателите на облигации с преимуществени права имат същото ниво на предимство като титулярите на депозитни сметки. […]. Както вече беше посочено, ликвидацията на банките би довела до значително по-голямо изискване за държавна помощ и евентуални разходи за данъкоплатеца. До момента Комисията не е получила каквото и да било подробно предложение относно това как кредиторите с преимуществени права могат да бъдат накарани да участват […] в споделянето на тежестта, без това да увеличава разходите на държавата във връзка с преобразуването.
(171)
Като цяло следва да се заключи, че в условията на настоящата правна рамка собственият принос на Anglo и INBS за тяхното организирано преобразуване отговаря на условията, определени в съобщението относно преструктурирането.
6.3.4.3. Мерки за ограничаване на нарушението на конкуренцията
(172)
Съобщението относно преструктурирането предвижда, че мерките за ограничаване на нарушението трябва да бъдат функция от размера на помощта и от присъствието на подпомаганата институция на пазарите след преструктурирането.
(173)
Както е описано преди това в раздел 6.2.5, сумата, получена от Anglo, INBS и техния правоприемник - слятото дружество, е необичайно голяма както като абсолютна сума, така и спрямо големината и РПА на институциите. Това отразява размера на неплатежоспособността на тези институции.
(174)
В същото време нарушението на конкуренцията е ограничено, тъй като институциите почти напълно ще напуснат всички пазари, на които са работили. Търговските дейности на слятото дружество ще бъдат ограничени в максималната възможна степен въз основа на ангажиментите, поети от Ирландия, както е описано в раздел 2.3.2. То ще уреди наследения кредитен портфейл на Anglo и INBS и няма да започва нови дейности. То ще преустанови също така приемането на депозити (72). Всички ангажименти, поети от Ирландия, ще останат в сила и ще се прилагат до пълното уреждане на всички активи.
(175)
В следващите съображения е обяснено защо ангажиментите, поети от Ирландия, гарантират ограничаването до минимум нарушенията на конкуренцията.
(176)
Комисията одобрява факта, че Ирландия е поела ангажимент слятото дружество да не развива нови дейности и да не навлиза на нови пазари. Слятото дружество единствено ще уреди наследения кредитен портфейл на Anglo и на INBS и ще бъде ликвидирано веднага след като наследените активи бъдат напълно уредени.
(177)
Освен това слятото дружество няма да има право да придобива други фирми или дялове в такива, като по този начин то няма да може да използва държавните ресурси за разширяване на своите дейности.
(178)
Слятото дружество няма да отпуска кредити на нови клиенти и ще ограничи своите дейности по кредитиране до управлението на наследения кредитен портфейл на Anglo и INBS. Като такова слятото дружество активно ще управлява този кредитен портфейл по такъв начин, че да се увеличи до максимум ННС на капиталите, което е нормална търговска практика за всички банки, които функционират на принципа на действащото предприятие.
(179)
По отношение на търговския кредитен портфейл активното управление може да наложи също така отпускането на ограничени допълнителни заеми за даден заемополучател, за да завърши или подобри дадено имущество, когато това запазва или увеличава ННС на активите. Въпреки това подобно активно управление е ограничено от факта, че търговският кредитен портфейл на слятото дружество не може на надвишава прогнозите в съвместния план за преструктуриране с повече от […] през нито една отделна година през периода на плана. Освен това споменатата обща горна граница на увеличението на търговския кредитен портфейл се допълва от няколко допълнителни горни граници, които се прилагат за конкретни заемополучатели съгласно описаното в раздел 2.3.2.
(180)
Освен това Ирландия пое ангажимент да не се отпускат допълнителни ипотечни жилищни заеми във връзка с наследения ипотечен портфейл на INBS (освен ако банката е задължена по договор да направи това). Ипотечният портфейл ще се управлява с оглед увеличаване до максимум на ННС, а отпускането на нови заеми ще бъде строго ограничено, като отпускането на допълнителни жилищни ипотечни траншове ще бъде ограничено до 20 милиона евро за периода 2011-2012 г. и до 5 милиона евро годишно след това. Тези горни граници (средна годишна стойност от 10 милиона евро през 2011 и 2012 г. и 5 милиона евро годишно след това) възлизат на по-малко 1 % от номиналната стойност на ипотечния портфейл на слятото дружество и следователно не му дават възможност да разширява своите дейност на ипотечния пазар.
(181)
Като цяло горната граница на кредитния портфейл и поетите от Ирландия ангажименти ще гарантират благоразумното управление на наследените кредитни портфейли на Anglo и INBS с цел увеличаване до максимум на тяхната възвръщаемост и недопускане на обвързването на слятото дружество в наистина нови дейности по отпускане на заеми на нови или съществуващи клиенти. По този начин търговските дейности на слятото дружество ще бъдат ограничени до необходимия минимум, а поетите от Ирландия ангажименти ще гарантират, че дейностите на слятото дружество няма да пораждат значителни опасения относно нарушаването на конкуренцията.
(182)
В съответствие с програмата за подпомагане продажбата на около 12,2 милиарда евро депозити на Anglo и INBS и около 15,9 милиарда евро облигации на двете дружества на NAMA беше осъществена на 24 февруари 2011 г. (вж. раздел 2.3.1.1).
(183)
Слятото дружество е запазило обаче депозити в размер до 1 милиард евро към датата на прехвърлянето на депозитите.
(184)
По-специално част от тези корпоративни депозити се държат като гаранция за заеми, които са отпуснати на няколко корпоративни институции (сметки с автоматично прехвърляне над определена сума). Поддържането на тези депозити е част от договорните споразумения за отпускане на заеми между институциите и някои от техните клиенти и като такова е част организираното уреждане на кредитните портфейли на Anglo и INBS. Дейностите на слятото дружество обаче ще бъдат ограничени, тъй като то няма да приема депозити от нови клиенти и депозитите, които ще продължи да държи, постепенно ще бъдат обратно изкупени.
(185)
Слятото дружество ще намалява останалите в него депозити горе-долу със същите темпове, с които се ликвидират свързаните с тях активи (или, ако няма свързани активи, горе-долу със същите темпове, с които се ликвидира общият нетен кредитен портфейл). Освен това Ирландия е поела ангажимент, че депозитният портфейл на слятото дружество в нито един момент няма да надвишава прогнозите в съвместния план за преструктуриране с повече от 200 милиона евро.
(186)
В заключение търговските дейности на слятото дружество на депозитния пазар значително са намалени и строго ограничени до необходимия минимум за организираното уреждане на наследените кредитни портфейли на Anglo и INBS. Следователно поетите от Ирландия ангажименти ще гарантират, че свързаните с депозити дейности на слятото дружество няма да доведат до значително нарушаване на конкуренцията на ирландския депозитен пазар.
(187)
Следва да се заключи, че извънредно големите суми на държавната помощ не водят до излишно нарушаване на конкуренцията, тъй като те са компенсирани от съответното значително намаляване на пазарното присъствие. Мерките за справяне с нарушението на конкуренцията изпълняват изискванията на Съобщението относно преструктурирането, тъй като слятото дружество няма да се занимава с нови дейности и ще преустанови приемането на депозити, а неговите дейности по предоставяне на заеми ще бъдат ограничени до нормалното управление и уреждане на наследения кредитен портфейл на Anglo и INBS. Слятото дружество в крайна сметка напълно ще напусне ирландските пазари на заеми и депозити и следователно повече няма да нарушава конкуренцията. Освен това слятото дружество ще спазва забрана за придобивания.
6.3.4.4. Мониторинг
(188)
В точка 46 от съобщението относно преструктурирането е посочено, че държавите-членки следва да представят редовни подробни доклади, за да се проверява правилното прилагане на плана за преструктуриране. Следователно Ирландия следва да изпраща на Комисията подобни доклади на всеки шест месеца, считано от датата на нотифициране на настоящото решение.
(189)
В случая с преструктурирането на Anglo и INBS ще бъде назначено също така контролиращо доверено лице за период от три години, което ще наблюдава прилагането на ангажиментите, поети от Ирландия. Контролиращото доверено лице ще отговаря за мониторинга на всички ангажименти (вж. приложение II). По-специално контролиращото доверено лице редовно ще следи дали слятото дружество управлява наследения кредитен портфейл на Anglo и INBS в съответствие с условията на поетите ангажименти и ще гарантира, че управлението на кредитните портфейли на Anglo и INBS няма да доведе до нарушаване на конкуренцията на пазара.
6.3.4.5. Заключение
(190)
Следва да се заключи, че съвместният план за преструктуриране на Anglo и INBS изпълнява изискванията на Съобщението относно преструктурирането. Планът предвижда организирано уреждане на активите на Anglo и INBS. Собственият принос на банките е достатъчен, а споделянето на тежестта е значително и държавната помощ е ограничена до минимум. Мерките за справяне с нарушаването на конкуренцията са подходящи и, накрая, ще се извършва надлежен мониторинг.
7. ЗАКЛЮЧЕНИЕ
(191)
Мерките а) - х), посочени в съображения 66-69 и изброени в таблица 1, се считат за помощ за преструктуриране. По отношение на мерките за помощ, обхванати от решението за откриване от 31 март 2010 г., Комисията счита - съгласно член 7, параграф 3 от Регламент (ЕО) № 659/1999 от 22 март 1999 г. за установяване на подробни правила за прилагането на член 93 от Договора за ЕО (73) -, че тези мерки са съвместими с вътрешния пазар в съответствие с член 107, параграф 3, буква б) от ДФЕС. Що се отнася до останалите мерки, включени в настоящото решение, Комисията - съгласно член 4, параграф 3 от Регламент (ЕО) № 659/1999 - не повдига възражения по отношение на тези мерки, тъй като те са съвместими с вътрешния пазар съгласно член 107, параграф 3, буква б),
ПРИЕ НАСТОЯЩОТО РЕШЕНИЕ:
Член 1
Следната помощ, която Ирландия е отпуснала в полза на Anglo Irish Bank и Irish Nationwide Building Society или която възнамерява да отпусне в полза на слятото дружество от тези две банки, е съвместима с вътрешния пазар с оглед на поетите от Ирландия ангажименти, посочени в приложение I:
а)
[…] рекапитализации на Anglo Irish Bank в размер на 29,44 милиарда евро;
б)
отпуснати рекапитализации на Irish Nationwide Building Society в размер на 5,4 милиарда евро;
в)
предоставени държавни гаранции за Anglo Irish Bank, включително гаранционна схема за кредитните институции (ФПКИ), гаранционна схема за допустими пасиви (ГДП), спешна помощ за осигуряване на ликвидност (СПОЛ) и гаранции за текущи пасиви и задбалансови пасиви;
г)
предоставени държавни гаранции за Irish Nationwide Building Society, включително ФПКИ, ГДП, СПОЛ и гаранции за текущи пасиви;
д)
приложена мярка за облекчаване на активите за Anglo Irish Bank, а именно прехвърляне на допустими заеми към National Assets Management Agency (NAMA) в размер на 35 милиарда евро;
е)
приложена мярка за облекчаване на активите на Irish Nationwide Building Society, а именно прехвърляне на допустими заеми към NAMA в размер на 8,9 милиарда евро;
ж)
[…] рекапитализация на слятото дружество в размер на 3,3 милиарда евро в неблагоприятния случай;
з)
планирани гаранции за слятото дружество за неговото финансиране на едро, депозити и задбалансови пасиви.
Член 2
В срок два месеца от нотифицирането на настоящото решение Ирландия уведомява Комисията за мерките, които са предприети за съобразяване с него. Освен това, считано от датата на нотифициране на настоящото решение, Ирландия представя подробни шестмесечни доклади относно мерките, които са предприети за съобразяване с него.
Член 3
Адресат на настоящото решение е Ирландия.
Съставено в Брюксел на 29 юни 2011 година.
ROZHODNUTIE KOMISIE
z 29. júna 2011
o štátnej pomoci č. SA.32504 (2011/N) a č. C 11/10 (ex N 667/09), ktorú Írsko poskytlo Anglo Irish Bank a Irish Nationwide Building Society
[oznámené pod číslom K(2011) 4432]
(Iba anglické znenie je autentické)
(Text s významom pre EHP)
(2012/269/EÚ)
KOMISIA EURÓPSKYCH SPOLOČENSTIEV,
so zreteľom na Zmluvu o fungovaní Európskej únie, a najmä na jej článok 108 ods. 2 prvý pododsek,
so zreteľom na Dohodu o Európskom hospodárskom priestore, a najmä na jej článok 62 ods. 1 písm. a),
po vyzvaní zainteresovaných strán, aby predložili svoje pripomienky v súlade s uvedenými ustanoveniami (1),
keďže:
1. POSTUP
1.1. Anglo Irish Bank
(1)
Rozhodnutím zo 14. januára 2009 Komisia dočasne schválila rekapitalizáciu spoločnosti Anglo Irish Bank (ďalej len „Anglo“) (2). Táto rekapitalizácia sa neuskutočnila, pretože Írsko sa rozhodlo, že namiesto toho Anglo zoštátni. V rozhodnutí zo 16. februára 2009 Komisia dospela k záveru, že zoštátnenie nezahŕňalo štátnu pomoc (3).
(2)
Rozhodnutím z 26. júna 2009 Komisia schválila naliehavú pomoc pre Anglo vo forme kapitálovej injekcie vo výške 4 mld. (4 000 mil.) EUR na základe článku 87 ods. 3 písm. b) Zmluvy o založení Európskeho spoločenstva na obdobie šiestich mesiacov a vzala na vedomie záväzok Írska, že do konca novembra 2009 oznámi Komisii plán reštrukturalizácie (4).
(3)
Dňa 30. novembra 2009 Írsko oznámilo Komisii plán reštrukturalizácie (5) (ďalej len „pôvodný plán reštrukturalizácie Anglo“), ktorý vypracovala Anglo. V dňoch 24. novembra a 18. decembra 2009 Komisia zaslala Írsku žiadosť o informácie týkajúce sa pôvodného plánu reštrukturalizácie Anglo.
(4)
Dňa 17. februára 2010 Írsko oznámilo Komisii svoj úmysel vložiť do Anglo ďalší kapitál vo výške do 10,44 mld. EUR (ďalej len „druhá rekapitalizácia“).
(5)
Rozhodnutím z 31. marca 2010 (6) Komisia dočasne schválila druhú rekapitalizáciu až do svojho konečného rozhodnutia o pláne reštrukturalizácie Anglo. V tomto rozhodnutí sa Komisia takisto rozhodla, že začne konanie ustanovené v článku 108 ods. 2 Zmluvy o fungovaní Európskej únie (ďalej len „zmluva“) v súvislosti s pôvodným plánom reštrukturalizácie Anglo a so súvisiacimi opatreniami pomoci zo strany Írska (ďalej len „rozhodnutie o začatí konania“). Toto rozhodnutie bolo uverejnené v Úradnom vestníku Európskej únie7. augusta 2010. Komisia vyzvala zainteresované strany, aby predložili svoje pripomienky k tejto pomoci. Tretie strany nepredložili žiadne pripomienky.
(6)
Dňa 31. mája 2010 Írsko predložilo revidovaný plán reštrukturalizácie pre Anglo Irish Bank (ďalej len „druhý plán reštrukturalizácie Anglo“).
(7)
Dňa 2. júna 2010 Komisia poslala Írsku žiadosť o informácie týkajúce sa druhého plánu reštrukturalizácie Anglo. O týchto otázkach rokovali úradníci Komisie, írske orgány a predstavitelia Anglo na stretnutí 24. júna 2010. Okrem toho írske orgány odpovedali na tieto otázky písomne 9. a 12. júla 2010.
(8)
Dňa 28. júna 2010 Írsko oznámilo Komisii ďalšiu kapitálovú injekciu v prospech Anglo vo výške 10 054 mil. EUR (ďalej len „tretí plán rekapitalizácie Anglo“) (7).
(9)
Rozhodnutím z 10. augusta 2010 (8) Komisia dočasne schválila tretiu rekapitalizáciu až do svojho konečného rozhodnutia o konečnom pláne reštrukturalizácie Anglo.
(10)
Dňa 31. augusta 2010 Írsko predložilo Komisii nový návrh na reštrukturalizáciu Anglo, v ktorom sa vytýčilo rozdelenie a postupné ukončenie činnosti banky v priebehu desiatich rokov.
(11)
Na základe podrobného posúdenia vyhliadok Anglo írsky minister financií oznámil 30. septembra 2010, že riešenie situácie Anglo bude celkovo vyžadovať kumulatívnu kapitálovú injekciu 29,3 mld. EUR v rámci základného plánovania a ďalších 5 mld. EUR v rámci stresového scenára.
(12)
Dňa 26. októbra Írsko predložilo plán účelovej správy pre Anglo (ďalej len „tretí plán reštrukturalizácie Anglo“), v ktorom podrobne vysvetlilo, ako bude vykonávať tento plán účelovej správy pre tento subjekt, a ktorý prvý raz predložilo 31. augusta 2010.
(13)
V nasledujúcich týždňoch útvary Komisie požiadali o niektoré objasnenia a 29. októbra 2010 požiadali o ďalšie informácie. Írske orgány odpovedali výmenou niekoľkých e-mailov a konferenčnými hovormi.
(14)
Dňa 8. decembra 2010 Írsko oznámilo Komisii ďalšiu rekapitalizáciu vo výške 4 946 mil. EUR (ďalej len „štvrtá rekapitalizácia“) a štátne záruky v súvislosti s niektorými záväzkami v prospech Anglo.
(15)
Rozhodnutím z 21. decembra 2010 (9) Komisia dočasne schválila štvrtú rekapitalizáciu a záruky v súvislosti s niektorými záväzkami v prospech Anglo až do schválenia konečného plánu reštrukturalizácie Anglo.
1.2. Irish Nationwide Building Society
(16)
Rozhodnutím z 30. marca 2010 Komisia dočasne schválila rekapitalizáciu Irish Nationwide Building Society (ďalej len „INBS“) vo výške 2,7 mld. EUR na šesť mesiacov k dátumu, ku ktorému sa rekapitalizácia uskutočnila (22. december 2009), alebo, ak Írsko predloží plán reštrukturalizácie pred uvedeným dátumom, dovtedy, kým Komisia neprijme konečné rozhodnutie o pláne reštrukturalizácie INBS (ďalej len „prvá rekapitalizácia INBS“) (10).
(17)
Okrem toho 30. marca 2010 írsky minister financií oznámil, že na základe zníženia bilančnej hodnoty INBS v dôsledku prevodov do Národnej agentúry pre správu aktív (ďalej len „NAMA“) táto inštitúcia nemá budúcnosť ako nezávislý samostatný subjekt.
(18)
Dňa 22. júna 2010 Írsko oznámilo Komisii plán reštrukturalizácie pre INBS (ďalej len „plán reštrukturalizácie INBS“). V tomto pláne sa predpokladalo pokračujúce riadenie spoločnosti ako fungujúceho podniku v očakávaní predaja obchodnému kupujúcemu.
(19)
V nasledujúcich týždňoch Írsko neoficiálne informovalo Komisiu, že posúdilo ďalšie možnosti pre budúcnosť INBS. Írsko plánovalo najmä otestovať trhový dopyt po nadobudnutí častí INBS.
(20)
Dňa 30. septembra 2010 írsky minister financií uskutočnil verejné vyhlásenie o situácii v írskom bankovníctve a oznámil, že INBS potrebuje ďalšiu rekapitalizáciu vo výške 2,7 mld. EUR (čo by viedlo k celkovej rekapitalizácii vo výške 5,4 mld. EUR). O tejto kapitálovej injekcii (ďalej len „druhá rekapitalizácia INBS“) bola Komisia informovaná 12. októbra 2010.
(21)
Rozhodnutím z 21. decembra 2010 Komisia dočasne schválila druhú rekapitalizáciu INBS na šesť mesiacov, alebo ak Írsko predloží plán reštrukturalizácie pred 31. januárom 2011, kým Komisia neprijme konečné rozhodnutie o pláne reštrukturalizácie tejto banky (11).
1.3. Spoločný postup
(22)
Dňa 28. novembra 2010 bola dosiahnutá dohoda medzi Írskom, Európskou úniou, Európskou centrálnou bankou (ďalej len „ECB“) a Medzinárodným menovým fondom o Programe na podporu Írska (ďalej len „Program na podporu“).V rámci Programu na podporu Írsko súhlasilo s tým, že uskutoční rekapitalizáciu niektorých bánk a reorganizačné opatrenia v rámci Programu na ozdravenie bankového systému (ďalej len „Program bankového systému“). V súvislosti s Programom bankového systému stanovilo Memorandum o hospodárskej a finančnej politike (ďalej len „MEFP“) opatrenia, ktoré sú potrebné na obnovu životaschopnosti finančného sektora Írska (12). V bode 10 MEFP sa uvádza: „... urobia sa rýchle a rozhodné kroky na vyriešenie postavenia Anglo Irish Bank (Anglo) a Irish Nationwide Building Society (INBS) spôsobom, ktorý ochráni vkladateľov a posilní bankový systém. Na tento účel koncom januára 2011 predložíme Európskej komisii revidovaný návrh vypracovaný v spolupráci s MMF na riešenie situácie Anglo a INBS“ (13).
(23)
Dňa 12. januára 2011 Írsko poskytlo Komisii informáciu o predaji vkladov, ktorý plánujú Anglo a INBS. Ďalšie informácie o procese predaja predložilo 2. februára 2011 a 21. februára 2011.
(24)
Dňa 16. januára 2011 Írsko predložilo Komisii informácie o uvažovanom postupnom ukončení obchodných činností Anglo a INBS. Dňa 31. januára 2011 Írsko informovalo Komisiu o spoločnom pláne reštrukturalizácie a pláne účelovej správy pre Anglo a INBS (ďalej len „spoločný plán reštrukturalizácie“).
(25)
Dňa 5. apríla 2011 Írsko aktualizovalo spoločný plán reštrukturalizácie tým, že doň zahrnulo vplyv vkladov a prevody dlhopisov úradu NAMA, ktoré sa medzičasom uskutočnili, a nahradilo výsledky prognóz a súvahu Anglo a INBS na rok 2010 aktuálnymi údajmi, ktoré sa medzičasom stali známe. Ďalšiu aktualizáciu dostala Komisia 21. apríla 2010.
2. OPIS POMOCI
2.1. Príjemcovia pomoci a ich ťažkosti
2.1.1. Anglo Irish Bank
(26)
Podľa údajov o výške bilančnej hodnoty je Anglo jedna z najväčších bánk pôsobiacich v Írsku. K 31. decembru 2010 dosiahla bilančnú hodnotu 72,2 mld. EUR (14) a úverové portfólio predstavovalo […] (15) mld. EUR. Pokiaľ ide o jej obchodný model, Anglo bola banka „zameraná na jedno odvetvie“, ktorá sa špecializovala na poskytovanie komerčných úverov na nehnuteľnosti na troch základných trhoch: Írsko, Spojené kráľovstvo a Spojené štáty. Od začiatku finančnej krízy Anglo zaznamenala ťažké straty spôsobené najmä poplatkami za znehodnotené úvery vo svojom portfóliu komerčných úverov. Írsko zoštátnilo Anglo […] 2009.
(27)
Podrobný opis Anglo a jej ťažkostí bol uvedený v oddieloch 2.2 a 2.3 rozhodnutia o začatí konania z 31. marca 2010.
(28)
Ukázalo sa, že obchodný model Anglo je neudržateľný a vedie k bezprecedentným finančným ťažkostiam a stratám v súvislosti so svetovou finančnou krízou. Obchodný model Anglo sa nadmerne sústredil na poskytovanie komerčných úverov na nehnuteľnosti a viedol k nadmernému riziku pre toto odvetvie hospodárstva, ktoré bolo zvlášť ťažko postihnuté počas finančnej krízy: komerčné ceny majetku klesli z vrcholu po stagnáciu o viac ako 62 % v Írsku, 37 % v Spojenom kráľovstve a 45 % v Spojených štátoch (16). Okrem toho poskytovanie úverov bolo čiastočne financované medzibankovými prostriedkami, ktorých zdroj vyschol v dôsledku finančnej krízy.
(29)
Riadenie rizík v Anglo nebolo dostatočne rozvinuté a umožnilo nekontrolovaný rast bilančnej hodnoty spojený s rizikovými praktikami úverovania (ako je poskytovanie úverov pri vysokom pomere úveru k hodnote a úverov len za úroky, najmä počas rokov írskej konjunktúry v oblasti nehnuteľností. V rokoch 1984 až 2008 bilančná hodnota banky sa zvyšovala pri celkovej miere rastu približne 30 % ročne a v roku 2008 dosiahla výšku […] mld. EUR. Pomer úverov ku vkladom (ďalej len „LtD“) sa zvýšil zo 100 % pred rokom 1990 na priemerných 217 % v období rokov 2008 až 2009.
(30)
Anglo užívala výhody zo štyroch rekapitalizácií, teda z opatrenia na očistenie aktív, ktoré jej umožnilo previesť okolo 35 mld. EUR znehodnotených úverov úradu NAMA, a zo štátnych záruk na väčšinu svojich záväzkov (pozri odôvodnenie 66).
2.1.2. INBS
(31)
Podrobný opis INBS bol uvedený v oddiele 2.1 rozhodnutia Komisie z 30. marca 2010 o prvej rekapitalizácii INBS. Preto v tomto oddiele uvádzame stručné zhrnutie.
(32)
INBS je stavebná sporiteľňa a jej celková bilančná hodnota k 31. decembru 2010 bola 12,1 mld. EUR. Pred finančnou krízou to bola šiesta najväčšia írska finančná inštitúcia, pokiaľ ide o výšku bilančnej hodnoty. Ponúkala svojim členom tradičné bankové produkty (najmä úspory a hypotéky). V rokoch pred finančnou krízou INBS agresívne rozšírila svoje činnosti v poskytovaní rizikových komerčných úverov na nehnuteľnosti, ktoré sa stalo jej hlavnou činnosťou. INBS pôsobí prevažne v Írsku, kde má sieť 50 pobočiek a 40 obchodných zástupcov, a v Spojenom kráľovstve, kde nemá žiadne pobočky.
(33)
Úverové portfólio INBS malo k 31. decembru 2010 hodnotu 1,9 mld. EUR po prevode úverov vo výške 8,5 mld. EUR úradu NAMA (17). Retailové vklady dosiahli k 31. decembru 2010 sumu 3,9 mld. EUR. INBS zaznamenala v roku 2009 stratu 3,3 mld. EUR.
(34)
Ťažkosti INBS spôsobila jej nadmerná miera rizika voči zle upísaným írskym komerčným úverom na nehnuteľnosti (približne 80 % celkového úverového portfólia INBS). Preto keď nastala finančná kríza a ceny nehnuteľností, najmä ceny komerčných nehnuteľností v Írsku i v Spojenom kráľovstve, prudko klesli, INBS bola značne vystavená stratám vo svojom úverovom portfóliu. Tieto straty ju prinútili podstúpiť v rokoch 2009 a 2010 značné znehodnotenia.
(35)
INBS užívala výhody z dvoch rekapitalizácií, teda z opatrenia na očistenie aktív, ktoré jej umožnili previesť okolo 8,9 mld. EUR znehodnotených úverov úradu NAMA, a zo štátnych záruk na väčšinu svojich záväzkov (pozri odôvodnenie 67).
(36)
Pred prvou rekapitalizáciou, ktorú uskutočnilo Írsko, INBS vlastnili jej členovia. V dôsledku prvej rekapitalizácie INBS štát prevzal úplnú kontrolu nad touto bankou. Členovia preto stratili kontrolu nad INBS a prišli o všetky práva hospodárskeho vlastníctva.
2.2. Individuálne plány reštrukturalizácie
2.2.1. Pôvodný plán reštrukturalizácie Anglo
(37)
Pôvodný plán reštrukturalizácie Anglo bol oznámený Komisii 30. novembra 2009. Úplný opis pôvodného plánu reštrukturalizácie Anglo možno nájsť v oddiele 2.4 rozhodnutia o začatí konania, v ktorom Komisia vzniesla viacero pochybností o tom, či tento plán spĺňal podmienky stanovené v oznámení o reštrukturalizácii (18). Komisia vyjadrila najmä pochybnosti, či plán povedie k obnoveniu dlhodobej životaschopnosti Anglo, či obmedzí náklady na reštrukturalizáciu na minimum a či obmedzí narušenie hospodárskej súťaže. Preto Komisia začala v súvislosti s týmto plánom konanie stanovené v článku 108 ods. 2 zmluvy. Súčasne Komisia požiadala o predloženie revidovaného plánu reštrukturalizácie k 31. máju 2010.
2.2.2. Druhý plán reštrukturalizácie Anglo
(38)
Dňa 31. mája 2010 Írsko predložilo revidovaný plán reštrukturalizácie, ktorý stanovil značne revidovaný prístup k reštrukturalizácii Anglo.
(39)
Ako Komisia požadovala v rozhodnutí o začatí konania, v druhom pláne reštrukturalizácie Anglo bolo predložených viacero možných scenárov reštrukturalizácie: i) likvidovať 100 % Anglo do 12 mesiacoch; ii) postupne ukončiť 100 % Anglo do 10 rokov; iii) postupne ukončiť Anglo do 20 rokov; iv) stabilizovať celú Anglo a udržať ju ako fungujúci podnik a v) rozdelenie, ktoré by zahŕňalo postupné ukončenie 80 % Anglo vytvorením spoločnosti na správu aktív, pričom zvyšná časť by pokračovala v obchodnej činnosti (dobrá banka).
(40)
Scenár rozdelenia uvedený v bode v) odôvodnenia 39 bol predložený ako uprednostňovaná možnosť írskych orgánov. V tomto scenári by spoločnosť na správu aktív vlastnila „menej kvalitné aktíva“, ktoré by sa nepreviedli úradu NAMA, alebo dobrú banku (portfólio 13,6 mld. EUR pri rozdelení) a spravovali by sa s cieľom maximalizovať zostatkové hodnoty aktív pri minimalizácii štátneho financovania. Spoločnosť na správu aktív by nevykonávala žiadnu novú obchodnú činnosť a bola by zlikvidovaná v roku 2020.
(41)
Dobrá banka by sa stala podstatne menšou štátnou komerčnou bankou, ktorá by mohla zabezpečiť dlhodobú životaschopnosť so značne zníženou bilančnou hodnotou a nižším rizikovým profilom. Írsko plánovalo sprivatizovať dobrú banku v priebehu piatich rokov, čo by zabezpečilo čiastočnú návratnosť štátu jeho investícií do Anglo.
2.2.3. Tretí plán reštrukturalizácie Anglo
(42)
Dňa 26. októbra 2010, po prepracovaní svojho návrhu z 31. augusta 2010, Írsko predložilo podstatne revidovaný návrh na reštrukturalizáciu Anglo. Tretí plán reštrukturalizácie Anglo stanovil hlavné body rozdelenia Anglo na dva právne nezávislé štátne subjekty, menovite Funding Bank a Recovery Bank, čo by viedlo k postupnému ukončeniu činnosti Anglo počas približne desaťročného obdobia. To by vyžadovalo ďalšiu štátnu pomoc vo forme kapitálových injekcií, trvalé financovanie od Centrálnej banky a komplexné štruktúry štátnych záruk počas existencie obidvoch bánk. Plán predpovedal kapitálovú požiadavku vo výške 29,3 mld. EUR podľa základného scenára a 34 mld. EUR podľa stresového scenára.
(43)
Írsko naznačilo, že nový prístup k reštrukturalizácii Anglo, ktorý predpokladá, že banka prestane pôsobiť ako veriteľ, naštartovali zhoršujúce sa okolnosti na trhu. Tvrdilo, že podmienky financovania pre Anglo a postoj voči štátu sa od predloženia druhého plánu reštrukturalizácie Anglo zhoršili, zatiaľ čo rabaty na úvery prevedené úradu NAMA a straty na úverovom portfóliu subjektov iných ako NAMA boli vyššie, než sa očakávalo.
2.2.4. Plán reštrukturalizácie INBS
(44)
Írsko predložilo Komisii plán reštrukturalizácie INBS 22. júna 2010. V súlade s tým, čo sa požadovalo v prvom rozhodnutí o rekapitalizácii INBS, plán reštrukturalizácie INBS skúmal niekoľko možností pre banku: i) reštrukturalizáciu a pokračovanie v obchodnej činnosti s cieľom predať ju okolo roku 2013; ii) okamžité ukončenie alebo iii) postupné ukončenie činnosti do roku 2020. Predaj vyžadoval najnižšiu štátnu podporu navyše k 2,7 mld. EUR, ktorú už štát poskytol v čase predloženia plánu.
(45)
V rámci prípravy predaja sa predpokladalo, že INBS sa stane malou sporiteľňou a úverovou inštitúciu. Previedla by značnú časť svojho existujúceho portfólia komerčných úverov úradu NAMA a prestala by poskytovať komerčné úvery a svojim klientom by poskytovala hypotekárne úvery na kúpu nehnuteľností na bývanie a sporiace účty.
(46)
Plán reštrukturalizácie INBS nepredpokladal žiadne konkrétne opatrenia zamerané na obmedzenie narušenia hospodárskej súťaže spôsobeného pomocou.
2.3. Spoločný plán reštrukturalizácie pre Anglo a INBS
2.3.1. Opis spoločného plánu reštrukturalizácie
(47)
Dňa 31. januára 2011 Írsko predložilo Komisii spoločný plán reštrukturalizácie a plán realizácie pre Anglo a INBS. Spoločný plán reštrukturalizácie predpokladá zlúčenie Anglo a INBS po predaji ich príslušných vkladových portfólií do jedného subjektu (ďalej len „zlúčený subjekt“), ktorý bude licencovaný, plne regulovaný a 100-percentne vlastnený štátom. Spoločná úvodná bilančná hodnota po zlúčení dosiahne [60 - 70] mld. EUR.
(48)
Zlúčený subjekt: i) bude účelovo spravovať úverové portfólio nástupníckeho obchodného majetku Anglo počas desaťročného obdobia cez umorovania a predaje; ii) bude účelovo spravovať portfólio retailových hypotekárnych úverov INBS za obdobie […] rokov a iii) a spoľahne sa […]. Zlúčená banka bude vlastniť len malú sumu vkladov a nebude sa zaoberať poskytovaním žiadnych nových úverov alebo inými činnosťami.
(49)
Zlúčený subjekt bude vlastniť rôzne zmenky, ktoré sa použili na rekapitalizáciu Anglo aj INBS. Všetky zmenky budú vyrovnané v súlade s ich splátkovým kalendárom (19). […]. Zlúčený subjekt má aj malú sumu podriadeného dlhu, ktorú bude zodpovedať sume, ktorú nedokáže kúpiť späť v rámci následných výkonov spojených so správou pasív.
(50)
Cieľom navrhovaného spoločného plánu reštrukturalizácie je vyhnúť sa riziku ďalších strát z poskytovania nových úverov, efektívne spravovať úrokové portfóliá a udržať požiadavky na štátnu pomoc na minimálnej úrovni. Účelová správa dvoch úverových portfólií v jednom zlúčenom subjekte umožní synergie, pokiaľ ide o spôsobilosti, infraštruktúru a procesy.
2.3.1.1. Vklady
(51)
V súlade s Programom na podporu sa Írsko zaviazalo, že pred zlúčením prevedie vklady (ktoré sú zaznamenané na strane pasív súvahy) a dlhopisy NAMA (ktoré sú zaznamenané na strane aktív súvahy) spoločností Anglo a INBS na životaschopné inštitúcie v jednom otvorenom procese. Bola vyhlásená výzva na predkladanie ponúk na balík dlhopisov a vkladov NAMA. Predaj vkladov vo výške okolo 12,2 mld. EUR a dlhopisov NAMA vo výške okolo 15,9 mld. EUR v prípade obidvoch subjektov sa skončil (20)24. februára 2011.
(52)
Na rozdiel od predchádzajúcich verzií plánu reštrukturalizácie Anglo zlúčený subjekt nebude v podstate vlastniť vklady na financovanie svojich aktív, namiesto toho však opustí trh s vkladmi.
(53)
No v súlade so záväzkami (pozri oddiel 2.2.5.1) zlúčený subjekt bude môcť držať malú sumu podnikových vkladov, ktoré sú držané ako záruka za úvery poskytnuté viacerým podnikovým inštitúciám (zabezpečené nástupníctvo alebo vklady súvisiace s účtami dlžníkov). Spoločný plán reštrukturalizácie predpokladá, že v čase zlúčenia bude existovať maximálna suma vkladov vo výške 1 mld. EUR.
2.3.1.2. Financovanie
(54)
Spoločný plán reštrukturalizácie sa zakladá na týchto predpokladoch:
i)
[…];
ii)
Existujúce medzibankové financovanie vo výške […] mld. EUR s cieľom dosiahnuť splatnosť podľa existujúcich splátkových kalendárov (väčšina do štyroch rokov) […].
2.3.1.3. Záruky
(55)
Zlúčený subjekt vyžaduje kompletnú sadu štátnych záruk (pozri aj odôvodnenie 69), ktoré sa vzťahujú na tieto riziká:
i)
Štátna záruka na vklady a ešte nesplatené dlhopisy. Táto záruka bude potrebná na celú dobu trvania spoločného plánu reštrukturalizácie a v súčasnosti sa poskytuje v rámci Schémy oprávnených záruk na záväzky (ďalej len „schéma ELG“). Po vypršaní schémy ELG sa záruka bude musieť poskytovať ad hoc;
ii)
Štátna záruka pre CBI na nezabezpečenú časť ELA pre Anglo/INBS, ktorá umožní zlúčenému subjektu získať financovanie CBI/ELA v prípade potreby […];
iii)
Štátna záruka na niektoré záväzky pre jeho podsúvahové transakcie, služby a transakčné spôsobilosti […] (21).
(56)
V rámci spoločného plánu reštrukturalizácie zlúčený subjekt nevykoná žiadne platby za štátne záruky okrem záruk na vklady (50 bázických bodov) počas trvania schémy ELG a za už garantované nesplatené dlhopisy (za ktoré sa poplatok 95 až 125 bázických bodov zaplatí počas trvania schémy ELG, kým nebudú splatené).
2.3.1.4. Kapitál
(57)
V základnom scenári spoločný plán reštrukturalizácie predpokladá, že sa bude vyžadovať dodatočný kapitál presahujúci dovtedy efektívne vložený kapitál, a to 34,7 mld. EUR (29,3 mld. EUR pre Anglo a 5,4 mld. EUR pre INBS) (22). Tieto sumy zodpovedajú sumám, ktoré už boli schválené v rámci štyroch rozhodnutí o záchrane pre Anglo a dvoch rozhodnutí o záchrane pre INBS (23). Spoločný plán reštrukturalizácie naznačuje, že v stresovom scenári (znamenajúcom najmä vyššie znehodnotenia a straty z disponovania úvermi) sa požiadavky na kapitál zvýšia až na 38 mld. EUR, čo znamená ďalších 3,3 mld. EUR kapitálu počas obdobia plánu (menovite počas desiatich rokov). Okrem rizika vyšších znehodnotení a strát z disponovania úvermi spoločný plán reštrukturalizácie identifikuje aj viaceré ďalšie riziká, ktoré by mohli viesť k tomu, že zlúčený subjekt bude podľa stresového scenára potrebovať pomoc vo výške […] 3,3 mld. kapitálu.
2.3.1.5. Hlavné ďalšie riziká spojené so spoločným plánom reštrukturalizácie
(58)
Spoločný plán reštrukturalizácie predovšetkým stanovuje riziko zvýšenia nákladov na financovanie a riziko výmenného kurzu. […] (24). Celkovo bude zlúčený subjekt v čase zlúčenia potrebovať prístup k približne […] finančných prostriedkov od Centrálnej banky. Táto potreba financovania bude postupne klesať na […]. Ak spoľahnutie sa na financovanie od Centrálnej banky nie je uskutočniteľné v plánovanom rozsahu a na plánovanú dobu trvania (25), zlúčený subjekt sa bude musieť spoliehať na iné zdroje financovania, ak také existujú, ktoré by mohli byť drahšie.
(59)
Okrem toho niektoré aktíva zlúčeného subjektu sú aktíva s pevnou úrokovou sadzbou, dlhodobé aktíva (zvyčajne zmenky), ktoré sú financované z veľmi krátkodobých finančných prostriedkov […].
(60)
[…].
(61)
Okrem toho spoločný plán reštrukturalizácie vyzdvihuje riziká spojené s ťažkosťami zlúčeného subjektu pri vykonávaní svojej obchodnej činnosti na základe prosperujúceho podniku, keď bude v režime riešenia situácie. […]. Napokon proces zlučovania môže viesť k zvýšeným prevádzkovým rizikám, ktoré by zase mohli vyžadovať ďalší kapitál.
(62)
Pravdepodobnosť realizácie takých rizík sa dá ťažko posúdiť. Tieto riziká a neistoty neboli začlenené do očakávanej potreby kapitálu v prípade stresového scenára.
2.3.2. Záväzky
(63)
Írsko predložilo viacero záväzkov súvisiacich so zlúčeným subjektom s cieľom špecificky obmedziť narušenie hospodárskej súťaže vyplývajúce zo štátnej podpory, ktorú dostali Anglo a INBS. Uvedené záväzky sú v celom rozsahu priložené k tomuto rozhodnutiu v prílohe I. Na účely tohto rozhodnutia Komisia poskytla neúplné zhrnutie v odôvodneniach 63 až 66.
i)
Doba trvania záväzkov. Pokiaľ nie je uvedené inak, všetky záväzky, ktoré predložilo Írsko, zostanú platné a uplatniteľné, kým nebude účelová správa aktív zlúčeného subjektu plne ukončená, vrátane zmeniek.
ii)
Zákaz vyvíjať nové činnosti a vstupovať na nové trhy: Zlúčený subjekt nebude vyvíjať žiadne nové činnosti a nebude vstupovať na nové trhy, to znamená, že nebude vykonávať žiadne činnosti okrem tých, ktoré sa zhodujú s riadením účelovej správy portfólia nástupníckych úverov Anglo a INBS (vrátane predaja úverov, v prípade potreby, s cieľom maximalizovať zostatkové hodnoty). Zlúčený subjekt bude najmä udržiavať a využívať bankovú licenciu, len pokiaľ to bude potrebné na účelovú správu úverových portfólií, a nebude ju využívať na vyvíjanie nových činností. […].
iii)
Správa existujúcich aktív: Zlúčený subjekt bude spravovať existujúce komerčné aktíva spôsobom, ktorý maximalizuje čistú súčasnú hodnotu (ďalej len „NPV“) aktív v súlade s bežnou komerčnou praxou. Konkrétne, ak klient nemôže dodržať podmienky svojho úveru, zlúčený subjekt iba reštrukturalizuje úverové podmienky, ak takáto reštrukturalizácia povedie k zvýšeniu NPV úveru (to znamená, ak sa očakáva, že NPV peňažných tokov z reštrukturalizácie bude vyššia ako súčasná hodnota peňažných tokov, ktoré možno očakávať z likvidácie). Súhrnne, zlúčený subjekt bude spravovať portfólio svojich komerčných aktív rovnako, ako by správca súkromných aktív riadil účelovú správu podobného portfólia.
Pokiaľ ide o hypotekárne aktíva zlúčeného subjektu, tie isté povinnosti, ktoré sa uplatňujú na komerčné aktíva, sa budú uplatňovať mutatis mutandis.
iv)
Zákaz nadobúdania: Zlúčený subjekt nebude nadobúdať žiadnu inú firmu ani účasti v inej firme s výnimkou predchádzajúceho súhlasu Komisie.
v)
Zákaz vyplácať kupóny a uplatňovať podriadené dlhové nástroje a hybridné kapitálové nástroje: Zlúčený subjekt nebude vyplácať kupóny ani uplatňovať podriadené dlhové nástroje a hybridné kapitálové nástroje, pokiaľ nebude povinný tak robiť zo zákona.
vi)
Strop na poskytovanie nových úverov: Portfólio čistých komerčných úverov zlúčeného subjektu nepresiahne prognózy v spoločnom pláne reštrukturalizácie o viac ako […] v jednom roku počas obdobia plánu. Pokiaľ ide o portfólio hypotekárnych úverov, zlúčený subjekt obmedzí ďalšie zálohy na zmluvne viazané sumy a sumy vznikajúce ako súčasť reštrukturalizácie existujúcich hypotekárnych prostriedkov. Celkový úhrn ďalších hypotekárnych záloh je limitovaný na maximálnu hodnotu […] na obdobie začínajúce sa 1. januára 2011 a končiace sa 31. decembra 2011 a […] následne na každý rok.
vii)
Okrem toho na portfólio komerčných úverov sa budú vzťahovať tieto podmienky poskytovania úverov:
a)
Zmluvne viazané, ale ešte nevyplatené sumy: Zlúčený subjekt bude môcť zálohovať finančné prostriedky v rámci zmluvne viazaných, ale ešte nevyplatených úverových prostriedkov. Tieto platby však nepresiahnu kumulatívnu sumu […] počas celého obdobia spoločného plánu reštrukturalizácie, pokiaľ ide o úverové portfólio zlúčeného subjektu.
b)
Dodatočné financovanie existujúcich dlžníkov: Zlúčený subjekt nesmie poskytovať dodatočné financovanie, ktoré nie je zmluvne viazané v čase schválenia spoločného plánu reštrukturalizácie [v súlade so záväzkom uvedeným v bode ii)].
V rámci výnimky z tohto zákazu môže zlúčený subjekt vyplácať malé sumy existujúcim regulačným skupinám, ak sa to zhoduje so záväzkom uvedeným v bode iii).
-
Je striktne nevyhnutné zachovať hodnotu úverovej zábezpeky (napríklad pokryť zachovanie zábezpeky, poistenie, daň, zabezpečenie, platobnú neschopnosť alebo právne náklady), alebo
-
inak to súvisí so zvýšením očakávanej zostatkovej hodnoty úveru alebo iných aktív na základe NPV (napríklad uspokojenie potrieb základného investičného pracovného kapitálu alebo likvidity základnej obchodnej činnosti).
-
Zlúčený subjekt môže poskytovať takéto dodatočné financovanie len v prípade:
-
ak príslušná menovitá expozícia je menšia ako […], dodatočné financovanie nepresiahne […] menovitej expozície,
-
ak je príslušná menovitá expozícia medzi […] a […], dodatočné financovanie nepresiahne […],
-
ak príslušná menovitá expozícia presiahne […], dodatočné financovanie nepresiahne […] menovitej expozície.
c)
Noví dlžníci: Zlúčený subjekt môže požičať novému dlžníkovi (alebo skupine dlžníkov nazývanej tiež „regulačná skupina“), len ak sú splnené tieto podmienky:
-
výnosy sa používajú na zníženie expozície existujúceho dlžníka alebo regulačnej skupiny,
-
celková transakcia nezvýši celkovú čistú expozíciu zlúčeného subjektu,
-
nové úverovanie zvyšuje očakávané zostatkové hodnoty (merané podľa NPV) v porovnaní s inými stratégiami reštrukturalizácie alebo obmedzovania a
-
nedochádza k žiadnej kapitalizácii úrokov („úroky sa nereinvestujú“).
viii)
Špecifické podmienky poskytovania úverov pre portfólio hypotekárnych úverov. Zlúčený subjekt nebude smieť poskytovať financovanie, ktoré nie je zmluvne viazané na poskytovanie v čase schválenia spoločného plánu reštrukturalizácie. V rámci výnimky z tohto pravidla môže zlúčený subjekt, keď zostatok úveru presiahne hodnotu nehnuteľnosti zaťaženej hypotékou, uľahčiť jeho umorovanie odpredajom nehnuteľnosti tak, že poskytne kupujúcemu dodatočné finančné prostriedky umožňujúce splatenie neuhradeného zostatku, ak je poskytovanie týchto prostriedkov v súlade so záväzkom uvedeným v bode iii).
ix)
Ďalšie výnimky v celoštátnom záujme. Výnimočne, v celoštátnom záujme, môže Írsko rozhodnúť, že sa môžu požadovať ďalšie výnimky z obmedzení na poskytovanie úverov stanovené v bodoch vii) a viii) s cieľom zvýšiť očakávané zostatkové hodnoty na základe NPV. Také rozhodnutie bude podliehať predbežnému schváleniu Komisiou.
x)
Vklady - prevod vkladov Anglo a INBS. Po prevode dedičstva vkladov Anglo a INBS zostanú zlúčenému subjektu určité kategórie vkladov a účtov, s ktorými sa neuvažovalo na prevod. Celková výška vkladov od existujúcich klientov k dátumu zlúčenia v žiadnom okamihu nepresiahne […] mld. EUR. Zlúčený subjekt zníži svoje vklady pri zhruba rovnakej miere, pri akej je účelovo spravované portfólio celkových čistých úverov. Okrem toho vkladové portfólio zlúčeného subjektu nikdy nepresiahne prognózy spoločného plánu reštrukturalizácie viac ako o 200 mil. EUR. Kategórie vkladov, ktoré si ponechá zlúčený subjekt, sú uvedené v písmenách a) až h):
a)
vklady, ktoré sú v čase prevodu nástupníckych vkladov Anglo a NBS životaschopným inštitúciám vo vlastníctve akejkoľvek dcérskej spoločnosti Anglo alebo INBS, alebo v jej mene s výnimkou Isle of Man, dcérskej spoločnosti Anglo;
b)
zabezpečené účty (v prospech Anglo alebo INBS, alebo ľubovoľnej inej osoby) a vklady, ktoré sa týkajú regulačnej skupiny alebo s ňou súvisia, od Anglo alebo INBS alebo dlhopisové účty v čase prevodu vkladov Anglo a INBS dvom iným írskym bankám (26);
c)
vklady v iných menách ako euro, amerických dolároch (USD) a librách (GBP) v čase prevodu vkladov. Nebudú nahradené v čase ich splatnosti;
d)
vklady držané alebo vedené v pobočkách v Jersey, Düsseldorfe v Nemecku alebo Viedni v Rakúsku. Nebudú nahradené v čase ich splatnosti;
e)
všetky účty, ktoré majú zápornú bilanciu;
f)
účty vnútornej kontroly;
g)
účty, keď účet alebo klient, s ktorým účet súvisí, podliehal oznámeniu o prešetrovaní od ktoréhokoľvek policajného orgánu, orgánu boja proti podvodom alebo vyšetrovacieho orgánu, a
h)
všetky účty INBS uvedené v účtovných záznamoch prevodcu podľa pobočky „[…]“.
xi)
Dozorný správca: Zlúčený subjekt, po schválení Komisiou, vymenuje dozorného správcu, ktorý bude overovať plnenie záväzkov uvedených v prílohe I zo strany zlúčeného subjektu. Dozorný správca bude vymenovaný na obdobie troch rokov.
(64)
Írsko zabezpečí, aby zlúčený subjekt dodržiaval záväzky stanovené v prílohe I. Írsko bude predkladať pravidelné správy o opatreniach prijatých na dodržiavanie uvedených záväzkov. Prvú správu predloží Komisii najneskôr do šiestich mesiacov od dátumu oznámenia tohto rozhodnutia a ďalšie správy v šiestich mesačných intervaloch.
2.4. Opatrenia štátu posudzované v tomto rozhodnutí
(65)
Anglo aj INBS dostali značnú sumu štátnej pomoci. Po zlúčení bude aj zlúčený subjekt užívať výhodu z viacerých opatrení štátu. Tieto opatrenia sú uvedené v tomto oddiele (pozri aj tabuľku 1).
(66)
V priebehu obdobia záchrany dostala Anglo od štátu niekoľko opatrení pomoci, ktoré Komisia schválila v rôznych rozhodnutiach súvisiacich s týmto prípadom (27) a ktoré sú uvedené v písmenách a) až v) tohto odôvodnenia a v odôvodneniach 67, 68 a 69:
a)
štátna záruka v rámci schémy CIFS pokrývajúca vklady Anglo (retailové, komerčné, inštitucionálne a medzibankové), kryté dlhopisy, hlavný dlh a termínovaný podriadený dlh na obdobie od 1. októbra 2008 do 30. septembra 2010 (28);
b)
prvá rekapitalizácia Anglo na sumu 4 mld. EUR (29);
c)
štátne záruky v rámci schémy ELG pokrývajúce vklady, hlavné nezabezpečené vkladové certifikáty, hlavné nezabezpečené komerčné cenné papiere, hlavné nezabezpečené dlhopisy a zmenky (30);
d)
opatrenie na očistenie aktív vo forme prevodu znehodnotených úverov na komerčné nehnuteľnosti vo výške 35 mld. EUR (31) úradu NAMA pri priemernom diskonte [50 - 70] % (32);
e)
druhá rekapitalizácia na sumu 10,44 mld. EUR, z ktorej 10,3 mld. EUR v skutočnosti poskytlo Írsko (33);
f)
tretia rekapitalizácia na sumu 10 054 mil. EUR (z čoho 8 580 mil. EUR sa poskytlo po schválení), zatiaľ čo zvyšok (1 474 mil. EUR) sa vložil spolu so štvrtou kapitálovou injekciou, pozri opatrenie h) (34);
g)
záruka na krátkodobé záväzky Anglo po opätovnom uplatnení schémy ELG na pokrytie takých cenných papierov, menovite komerčných cenných papierov, vkladových certifikátov, medzibankových vkladov a podnikových vkladov so splatnosťou kratšou ako tri mesiace (pokrytá suma je k 31. decembru 2010 okolo […] mld. EUR (35);
h)
ďalšia rekapitalizácia vo výške 4 946 mil. EUR bola poskytnutá na krytie ďalších strát, ktoré vyplynuli zo zrýchleného prevodu znehodnotených rozvojových úverov na nehnuteľnosti úradu NAMA a zo strát na úverovom portfóliu iných subjektov ako NAMA až do […]. Zostatok tretej rekapitalizácie (opatrenie f) vo výške 1 474 mil. EUR sa už vložil spolu so 4 946 mld. EUR (36);
i)
záruka na niektoré podsúvahové transakcie pokrývajúca sumu odhadovanú približne na […] mld. EUR (37).
(67)
Počas obdobia záchrany dostala INBS opatrenia pomoci uvedené v bodoch j) až o), ktoré schválila Komisia:
j)
záruka v rámci schémy CIFS pokrývajúca vklady INBS (retailové, komerčné, inštitucionálne a medzibankové), kryté dlhopisy, hlavný dlh a termínovaný podriadený dlh na obdobie od 1. októbra 2008 do 30. septembra 2010 (38);
k)
prvá rekapitalizácia na sumu 2,7 mld. EUR (39);
l)
štátne záruky v rámci schémy ELG pokrývajúce vklady, hlavné nezabezpečené vkladové certifikáty, hlavné nezabezpečené komerčné cenné papiere, hlavné nezabezpečené dlhopisy a zmenky (40);
m)
opatrenie na očistenie aktív vo forme prevodu znehodnotených úverov na komerčné nehnuteľnosti vo výške 8,9 mld. EUR (41) úradu NAMA pri priemernom diskonte 64 % (42);
n)
štátna záruka na krátkodobé záväzky INBS po rekapitalizácii v rámci schémy ELG na pokrytie takých cenných papierov, menovite komerčných cenných papierov, vkladových certifikátov, medzibankových vkladov a podnikových vkladov so splatnosťou kratšou ako tri mesiace (pokrytá suma je k 31. decembru 2010 okolo […] mil. EUR) (43);
o)
druhá rekapitalizácia na sumu 2,7 mld. EUR (44).
(68)
Okrem opatrení štátnej pomoci a) až o) uvedených v odôvodneniach 66 a 67 Anglo a INBS dostali pred zlúčením ďalšie záchranné opatrenia p) a q):
p)
Anglo dostala štátnu záruku na časť ELA, ktorú jej poskytlo CBI od marca 2009 až do zlúčenia s INBS. Táto záruka pokrýva do […] mld. EUR ELA (45);
q)
aj INBS dostala štátnu záruku na časť ELA, ktorú jej poskytlo CBI od 24. februára 2011 až do zlúčenia s Anglo. Táto záruka pokrýva do […] mld. EUR.
(69)
Po zlúčení budú zlúčenému subjektu poskytnuté tieto opatrenia r) až v):
r)
štátna záruka na zostatkové vklady klientov na maximálnu sumu […] mld. EUR;
s)
pokračovanie štátnej záruky na podsúvahové transakcie pokrývajúcej sumu odhadovanú približne na […] mld. EUR;
t)
štátna záruka na časť ELA, ktorú poskytla CBI zlúčenému subjektu a ktorá v podstate spája v sebe obidve záruky na ELA poskytnuté Anglo a INBS oddelene. Táto záruka sa odhaduje na sumu do […] mld. EUR pri začatí zlučovania s jej následným klesaním […];
u)
ďalšia rekapitalizácia, […] na krytie dodatočných strát v prípade ďalšej tiesne vo výške 3,3 mld. EUR;
v)
štátna záruka na zostávajúce medzibankové financovanie kryté ELG prevedená z Anglo na zlúčený subjekt a pokrývajúca sumu […] mld. EUR (46).
2.4.1. Záchranné opatrenia schválené Komisiou
(70)
Pokiaľ ide o opatrenia a) až o) uvedené v odôvodneniach 66 a 67, Komisia ich už posúdila v súvislosti s predchádzajúcimi rozhodnutiami týkajúcimi sa Anglo a INBS a tieto opatrenia boli označené za pomoc na záchranu. Ďalej, čo sa týka záchranných opatrení, Írsko informovalo Komisiu o ďalších opatreniach, ktoré majú umožniť riešenie situácie Anglo a INBS, t. j. o opatreniach p) a v) uvedených v odôvodneniach 68 a 69.
(71)
Pokiaľ ide o opatrenia, ktoré už schválila Komisia [menovite opatrenia a) až o) uvedené v odôvodneniach 66 a 67], treba zdôrazniť, že záručná schéma CIFS už nie je od 30. septembra 2010 v platnosti [opatrenia a) a j) uvedené v odôvodneniach 66 a 67], a bola nahradená schémou ELG a opätovným uplatňovaním schémy ELG na krátkodobé záväzky [opatrenia c), g), l) a n) uvedené v odôvodneniach 66 a 67]. Po zlúčení budú tieto schémy nahradené individuálnymi štátnymi zárukami [opatrenia r) a v) uvedené v odôvodnení 69], len čo sa schéma ELG už nebude uplatňovať, pozri odôvodnenia 77 a 81.
(72)
Pokiaľ ide o opatrenia d) a m) uvedené v odôvodneniach 66 a 67, prevod […] úverov úradu NAMA sa skončil v novembri 2010 pri priemernej zrážke 62 % pre Anglo a 64 % pre INBS.
(73)
Spolu so štvrtou rekapitalizáciou dostala Anglo štátnu záruku na svoje podsúvahové transakcie [opatrenie i) uvedené v odôvodnení 66]. Táto záruka, za ktorú Anglo neplatí žiadny poplatok, poskytuje značné uspokojenie protistranám Anglo v transakciách derivátov (väčšinou ide o revolvingové zmluvy) a zúčtovacích opatreniach.
2.4.2. Ďalšie záchranné opatrenia
(74)
Anglo a INBS dostali ďalšie záchranné opatrenia pred zlúčením, a teda pred účinnou reštrukturalizáciou [opatrenia p) a q) uvedené v odôvodnení 68]. Od marca 2009 až do zlúčenia Anglo už dostalo ELA od CBI, čo bola čiastočne štátna záruka [opatrenie p)]. Štátom garantovaná časť ELA kolísala od […] mld. EUR v septembri 2010 po […] mld. EUR v marci 2011. Anglo platí CBI úrokovú sadzbu pozostávajúcu zo základnej sadzby ECB (v súčasnosti 125 bázických bodov) plus […] bázických bodov za ELA, za záruku však poplatok neplatí.
(75)
Aj INBS dostala štátnu záruku na časť ELA, ktorú poskytla CBI [opatrenie q) uvedené v odôvodnení 68]. Celkove dostala INBS štátnu záruku na svoje ELA vo výške […] mld. EUR od 24. februára 2011 až do zlúčenia s Anglo. INBS tiež platí CBI úrokovú sadzbu pozostávajúcu zo základnej sadzby ECB (v súčasnosti 125 bázických bodov) plus […] bázických bodov za ELA, za štátnu záruku však neplatí žiadny poplatok.
2.4.3. Opatrenia pre zlúčený subjekt
(76)
Zlúčený subjekt bude užívať výhodu z viacerých štátnych záruk a kapitálovej injekcie vo výške 3,3 mld. EUR podľa stresového scenára [opatrenia r) až v) uvedené v odôvodnení 69].
(77)
Zlúčený subjekt bude užívať výhodu zo štátnej záruky na vklady, ktoré naň budú prevedené z Anglo a INBS (opatrenie r) uvedené v odôvodnení 69). Maximálna suma týchto vkladov bude 1,05 mld. EUR. Budú ich tvoriť najmä vklady, ktoré sú buď zabezpečené, alebo spojené s účtom dlžníka, ktorý sa prevádza na zlúčený subjekt, a ktoré preto neboli prevedené z Anglo a INBS. Zlúčený subjekt bude platiť poplatok 50 bázických bodov počas trvania schémy ELG a potom nebude platiť nič.
(78)
Zlúčený subjekt bude užívať výhodu aj z opatrenia poskytnutého Anglo pred zlúčením, menovite z pokračovania štátnej záruky na podsúvahové transakcie na sumu odhadovanú vo výške okolo […] mld. EUR (47) [opatrenie s) uvedené v odôvodnení 69]. Zlúčený subjekt nebude platiť za túto záruku žiadny poplatok.
(79)
V spoločnom pláne reštrukturalizácie sa s cieľom financovať riešenie situácie pre Anglo a INBS predpokladá, že zlúčený subjekt bude užívať výhodu zo štátnej záruky na časť ELA, ktorú dostane [opatrenie t) uvedené v odôvodnení 69]. Celkovo bude mať zlúčený subjekt prístup k ELA až do […] mld. EUR pri začatí zlučovania s následným poklesom […]. Zlúčený subjekt bude platiť CBI úrokovú sadzbu […] bázických bodov za financovanie v eurách a […] bázických bodov za financovanie v cudzej mene, za štátnu záruku však nebude platiť žiadny poplatok.
(80)
Podľa spoločného plánu reštrukturalizácie […] v prípade ďalšieho zhoršovania jeho finančnej situácie [stresový scenár - opatrenie u) uvedené v odôvodnení 69]. V takom prípade […] až po kapitál […] vo výške 3,3 mld. EUR. Tento prístup zabezpečí, že zlúčený subjekt bude spĺňať príslušné minimálne regulačné kapitálové požiadavky, ktoré stanovil Írsky finančný regulačný orgán (v súčasnosti 8 % ukazovateľa celkového kapitálu).
(81)
Napokon zlúčený subjekt bude užívať výhodu zo štátnej záruky na existujúce medzibankové finančné prostriedky vo výške okolo 3 mld. EUR, ktoré budú prevedené z Anglo na zlúčený subjekt [opatrenie v) uvedené v odôvodnení 69]. Zlúčený subjekt bude platiť poplatok od 95 do 125 bázických bodov počas trvania ELG a potom nebude platiť žiadny poplatok.
Prehľad opatrení poskytnutých Anglo, INBS a zlúčenému subjektu (opatrenia uvedené v odôvodneniach 66 až 69)
Opatrenia poskytnuté bankám Anglo, Recovery Bank a Funding Bank
Číslo
Druh opatrenia
Suma (mld. EUR)
Odmena
Schválené záchranné opatrenia
Anglo Irish Bank
a
Záruka v rámci schémy CIFS
Strop […] mld. EUR v septembri 2008 (48)
Paušálny poplatok 18,5 bázických bodov zvyšujúci sa do 32 bázických bodov
b
Prvá rekapitalizácia
4 mld. EUR
Žiadna odmena
c
Záruka v rámci schémy ELG
[…] mld. EUR (49)
Odporúčanie ECB + 40 bázických bodov (50)
d
Opatrenie na očistenie aktív - prevod oprávnených úverov úradu NAMA
Prevedených 35 mld. EUR
Neuv.
e
Druhá rekapitalizácia
10,44 mld. EUR (51) (10,3 EUR mld.)
Žiadna odmena
f
Tretia rekapitalizácia
10 054 mil. EUR
Žiadna odmena
g
Záruka na krátkodobé záväzky
c. […] mld. EUR v decembri 2010
160 bázických bodov k decembru 2010 (50)
h
Štvrtá rekapitalizácia
4 946 mil. EUR
Žiadna odmena
i
Záruka na niektoré podsúvahové záväzky
Hrubý odhad max. […] mld. EUR (52)
Bez poplatku
Irish Nationwide Building Society
j
Záruka v rámci schémy CIFS
Strop […] mld. EUR v októbri 2008 (48)
Paušálny poplatok 18,5 bázických bodov zvyšujúci sa do 25,6 bázických bodov
k
Prvá rekapitalizácia
2,7 mld. EUR
Zabezpečené práva na prebytok aktív spoločnosti
l
Záruka v rámci schémy ELG
[…] mld. EUR (49)
Odporúčanie ECB + 40 bázických bodov (50)
m
Opatrenie na očistenie aktív - prevod oprávnených úverov úradu NAMA
Prevedených 8,9 mld. EUR
Neuv.
n
Záruka na krátkodobé záväzky
c. […] mil. EUR v decembri 2010
160 bázických bodov k decembru 2010 (50)
o
Druhá rekapitalizácia
2,7 mld. EUR
Žiadna odmena
Ďalšie záchranné opatrenia
Anglo Irish Bank
p
Záruka na pomoc vo forme poskytnutia núdzovej likvidity
Garantovaný strop […] mld. EUR do 16. marca 2011 (53)
, […] žiadny poplatok za záruky
Irish Nationwide Building Society
q
Záruka na pomoc vo forme poskytnutia núdzovej likvidity
Garantovaných […] mld. EUR
[…], žiadny poplatok za záruky
Reštrukturalizačné opatrenia
Zlúčený subjekt
r
Pokračovanie záruky na zostávajúce vklady
Max. […] mld. EUR
Garantovaná počas realizácie, prvá v rámci ELG a po jej uplynutí na základe ad hoc pri 50 bázických bodoch
s
Pokračovanie záruky na podsúvahové transakcie
Odhad približne […] mld. EUR (52)
Bez poplatku
t
Pokračovanie záruky na pomoc vo forme poskytnutia núdzovej likvidity alebo iné produkty
Odhad do […] mld. EUR
3
u
Rekapitalizácia v stresovom scenári
3,2 mld. EUR
Žiadna odmena
v
Záruka na neuhradené mimobankové prostriedky ELG
Približne […] mld. EUR
Poplatok v súlade s ELG počas jej trvania, potom bez poplatku
3. DÔVODY NA ZAČATIE KONANIA
(82)
Komisia začala konanie vo veci formálneho zisťovania o pôvodnom pláne reštrukturalizácie Anglo 31. marca 2010 prijatím rozhodnutia o začatí konania. Odvtedy Írsko niekoľkokrát podstatne zmenilo plán reštrukturalizácie pre Anglo predtým, ako 31. januára 2011 predložilo spoločný plán reštrukturalizácie pre Anglo a INBS. Väčšina pochybností vyjadrených v rozhodnutí o začatí konania [pozri oddiel 4.3.1 tohto rozhodnutia (54)] bola špecifická pre pôvodný plán reštrukturalizácie Anglo, čo sa zakladalo na predpoklade, že Anglo sa rozdelí na dobrú banku a zlú banku. Tieto pochybnosti preto už nie sú relevantné, keďže Anglo prestane vykonávať nové činnosti a namiesto toho sa zlúči s INBS a časom sa zameria na účelovú správu svojho úverového portfólia.
(83)
V záujme úplnosti sa však v oddiele 3.1 uvádza súhrn pochybností, ktoré vyjadrila Komisia vo svojom rozhodnutí o začatí konania.
3.1. Rozhodnutie o začatí konania
(84)
Pokiaľ ide o obnovenie životaschopnosti dobrej banky (v rozhodnutí o začatí konania uvádzanej aj ako „NewCo“) a usporiadané postupné ukončenie činnosti zlej banky (v rozhodnutí o začatí konania uvádzanej aj ako „OldAnglo“), Komisia vyjadrila pochybnosti, keďže v čase prijatia uvedeného rozhodnutia nebol dostatok informácií o podnikateľských plánoch obidvoch subjektov. Komisia ďalej pochybovala o tom, či odhad znehodnotení úverov prevedených úradu NAMA a úverov iných subjektov ako NAMA bol dostatočný. Okrem toho makroekonomické predpoklady uvedené v pôvodnom pláne reštrukturalizácie Anglo sa zdali byť neúplné, čo viedlo k pochybnostiam, pokiaľ ide o ich opodstatnenosť. Komisia tiež vyjadrila pochybnosti, pokiaľ ide o niektoré nové činnosti, ktoré bude dobrá banka vykonávať v oblastiach, v ktorých nemala žiadne predchádzajúce skúsenosti. Komisia ďalej pochybovala o tom, či financovanie potrieb likvidity dobrej banky môže byť splnené na základe plánu.
(85)
Pokiaľ ide o spoločné znášanie záťaže a vlastný príspevok Anglo, Komisia sa pýtala, či vlastný príspevok samotnej Anglo k reštrukturalizácii bol dostatočný vzhľadom na skutočnosť, že dobrá banka mala expandovať do nových činností, čo by vyžadovalo značné investície. Okrem toho Komisia poukázala na to, že írske orgány neskúmali v pôvodnom pláne reštrukturalizácie Anglo, či je Anglo schopné prispieť k svojej reštrukturalizácii predajom aktív, alebo inými prostriedkami.
(86)
V súvislosti s opatreniami obmedzujúcimi narušenie hospodárskej súťaže spôsobené rozsiahlou štátnou pomocou poskytnutou Anglo Komisia naznačila svoje pochybnosti o tom, či opatrenie uvedené v pláne bude stačiť na kompenzáciu narúšajúcich vplyvov pomoci pre Anglo.
4. PRIPOMIENKY ZAINTERESOVANÝCH STRÁN
(87)
Po uverejnení rozhodnutia o začatí konania v Úradnom vestníku Európskej únie Komisia nedostala od tretích strán žiadne pripomienky.
5. PRIPOMIENKY ÍRSKA
(88)
Írsko neposkytlo žiadne pripomienky k rozhodnutiu o začatí konania, namiesto toho však predložilo druhý plán reštrukturalizácie Anglo a následne 26. októbra 2010 tretí plán reštrukturalizácie Anglo.
(89)
Tretí plán reštrukturalizácie v súčasnosti nahradil spoločný plán reštrukturalizácie, ktorý Írsko predložilo 31. januára 2011.
6. POSÚDENIE
6.1. Existencia pomoci
(90)
Je potrebné posúdiť, či opatrenia obsiahnuté v spoločnom pláne reštrukturalizácie predstavujú štátnu pomoc. V článku 107 ods. 1 zmluvy sa stanovuje, že každá pomoc, ktorú poskytne členský štát alebo ktorá sa poskytne zo štátnych prostriedkov v akejkoľvek forme, ktorá narúša alebo hrozí narušením hospodárskej súťaže zvýhodňovaním niektorých podnikov alebo výroby niektorých tovarov, ak ovplyvňuje obchod medzi členskými štátmi, je nezlučiteľná s vnútorným trhom.
6.1.1. Opatrenia, ktoré už boli dočasne schválené
(91)
Pokiaľ ide o opatrenia, ktoré Komisia už dočasne schválila ako pomoc na záchranu vo svojich predchádzajúcich rozhodnutiach týkajúcich sa Anglo a INBS [a to opatrenia a) až o) uvedené v odôvodneniach 66 a 67], Komisia už dospela k záveru, že uvedené opatrenia predstavujú štátnu pomoc v prospech Anglo a INBS. Preto nie je potrebné v tomto rozhodnutí opätovne posúdiť, či predstavujú štátnu pomoc.
(92)
Opatrenia, ktoré sa majú posúdiť v tomto rozhodnutí s cieľom určiť, či predstavujú štátnu pomoc, už boli opísané v odôvodneniach 68 a 69. Príslušné opatrenia sú tieto: opatrenie p) pre Anglo, opatrenie q) pre INBS a opatrenia r) až v) pre zlúčený subjekt. V tejto súvislosti treba poznamenať, že Írsko akceptuje, že uvedené opatrenia predstavujú štátnu pomoc.
6.1.2. Štátne prostriedky
(93)
Opatrenia p) až v) uvedené v odôvodneniach 68 a 69 sú financované zo štátnych prostriedkov, keďže tieto opatrenia pozostávajú zo štátnych záruk a priamych dotácií financovaných štátom, a preto by sa mali považovať za predstavujúce štátnu pomoc.
6.1.3. Selektívnosť
(94)
Takisto treba posúdiť, či opatrenia uvedené v odôvodneniach 66 až 69 poskytujú príjemcovi alebo príjemcom štátnej pomoci selektívnu výhodu. Príslušné opatrenia sú selektívne, pretože poskytujú výhodu výlučne Anglo, INBS a zlúčenému subjektu.
6.1.4. Výhoda
(95)
Opatrenia uvedené v odôvodneniach 66 až 69 poskytujú výhodu pre hospodársku činnosť Anglo a INBS, ktorú vykonávali až do zlúčenia, a takisto neskôr ich nástupcovi, zlúčenému subjektu.
(96)
Anglo užíva výhodu zo štátnej záruky, ktorá pokrýva […] mld. EUR ELA, ktoré dostala od CBI [opatrenie p) uvedené v odôvodnení 68] a ktoré umožňuje Anglo financovať svoje aktíva. Táto záruka predstavuje výhodu pre Anglo, pretože by nebola dostupná na trhu a. […]. Okrem toho štátna záruka na ELA sa poskytuje bez toho, aby Anglo musela za ňu zaplatiť odplatu. Absencia odplaty predstavuje ďalšiu výhodu pre Anglo, pretože nevznikajú náklady spojené so zárukou.
(97)
Z tých istých dôvodov štátna záruka na ELA, ktorú INBS dostala od 24. februára 2011 na sumu […] mld. EUR, jej poskytuje výhodu [opatrenie q) uvedené v odôvodnení 68].
(98)
Pokiaľ ide o opatrenia v prospech zlúčeného subjektu, tento subjekt bude užívať výhodu z pokračovania viacerých štátnych záruk, menovite na zostatkové vklady [opatrenie r) uvedené v odôvodnení 68], na podsúvahové transakcie [opatrenie s) uvedené v odôvodnení 69], na ELA [opatrenie t) uvedené v odôvodnení 69] a na existujúce medzibankové prostriedky [opatrenie v) uvedené v odôvodnení 69]. Zlúčený subjekt platí len poplatok za záruku […], vklady a medzibankové prostriedky počas trvania schémy ELG (potom nebude platiť žiadny poplatok), ale neplatí poplatok za ostatné záruky. Tieto záruky poskytujú zlúčenému subjektu výhodu tým, že pomáhajú zabezpečiť, aby sa zabránilo tomu, že by zlúčený subjekt nebol schopný plniť svoje záväzky. Skutočne, bez potrebného financovania cez garantované ELA, zostatkové vklady a zostatkové medzibankové prostriedky a bez záruky na jeho podsúvahové transakcie, usporiadané riešenie situácie nie je možné. Okrem toho skutočnosť, že zlúčený subjekt nemusí platiť poplatok za viaceré z týchto záruk, mu poskytuje ďalšiu výhodu, pretože zabraňuje vyšším nákladom na financovanie, a teda aj vyšším stratám.
(99)
Napokon […] 3,3 mld. EUR podľa stresového scenára na krytie ďalších strát ako dôsledok účelovej správy jeho úverového portfólia. […] Rekapitalizácia […] výhoda pre zlúčený subjekt, keďže zabezpečuje, že plní svoje príslušné regulačné kapitálové požiadavky počas obdobia riešenia situácie. […].
6.1.5. Narušenie hospodárskej súťaže a vplyv na obchod medzi členskými štátmi
(100)
Treba urobiť záver, že opatrenia p) až v) uvedené v odôvodneniach 66 a 67 môžu narúšať hospodársku súťaž a ovplyvniť obchod medzi členskými štátmi.
(101)
Ako sa uvádza v oddiele 6.1.4, bez opatrení štátnej podpory by Anglo a INBS neplnili svoje záväzky a úplne by opustili trhy, na ktorých pôsobili. V dôsledku veľmi podstatnej výšky štátnej podpory zostali aktívne na depozitnom trhu (až do prevodu svojich vkladov na Allied Irish Bank a Irish Life & Permanent vo februári 2011) a vo veľmi obmedzenej miere na trhu poskytovania úverov na komerčné nehnuteľnosti a trhu poskytovania hypoték na bývanie (obsluha existujúcich úverov). Preto štátna podpora narúšala hospodársku súťaž. Anglo a INBS konkurovali na uvedených trhoch nielen írskym bankám, ale aj zahraničným subjektom pôsobiacim v Írsku. Anglo pôsobila (tak vo vkladoch, ako aj v poskytovaní komerčných úverov) aj v Spojenom kráľovstve, a teda konkurovala na tomto trhu domácim subjektom Spojeného kráľovstva a subjektom z iných členských štátov. Treba však poznamenať, že činnosť týchto dvoch subjektov bola v posledných dvoch rokoch čoraz väčšmi obmedzovaná, čo znížilo záporný vplyv na hospodársku súťaž a obchod.
(102)
Pokiaľ ide o zlúčený subjekt, ten bude vykonávať niektoré obmedzené hospodárske činnosti na trhu, na ktorom írske i zahraničné banky zostávajú aktívne. Bude si môcť najmä udržať malú sumu vkladov a poskytovať určité úvery svojim existujúcim klientom s cieľom zvýšiť NPV príslušných úverov v súlade so záväzkami, ktoré poskytuje Írsko (pozri oddiel 2.3.2). Bez opatrení štátnej podpory by nebolo možné vykonávať tieto činnosti. Treba poznamenať, že keďže bilančná hodnota zlúčeného subjektu bude v dôsledku jeho riešenia situácie znížená, narušenie hospodárskej súťaže a vplyv na obchod sa značne obmedzia v dôsledku veľmi obmedzených operácií, ktoré bude zlúčený subjekt ďalej vykonávať na konkurenčných trhoch.
6.1.6. Uplatňovanie zásady investora v trhovom hospodárstve
(103)
Napokon zásada investora v trhovom hospodárstve sa neuplatňuje na opatrenia uvedené v odôvodneniach 66 až 69, pretože sú súčasťou veľkého balíka záchranných opatrení v prospech Anglo a INBS. Okrem toho, aj keby sa uplatňovala, uvedené opatrenia nie sú v súlade s bežným trhovým správaním. Žiadny investor v trhovom hospodárstve by neuplatňoval uvedené opatrenia na záchranu Anglo a INBS a potom ich zlúčil s cieľom účelovo spravovať úverové portfólio, pretože šance získať späť svoje investície (celková rekapitalizácia poskytnutá spoločnostiam Anglo a INBS dohromady dosiahla 34,7 mld. EUR v prípade základného scenára) sú zanedbateľné. Žiadny hospodársky subjekt v trhovom hospodárstve by v podobnej situácii ako štát nebol schopný poskytnúť kapitál a finančné prostriedky vo výške potrebnej na uľahčenie riešenia situácie pre Anglo a INBS. S prihliadnutím na situáciu na trhoch a záujem o írske aktíva a pasíva by podnikateľský subjekt v trhovom hospodárstve nemohol získať také financovanie.
6.1.7. Identifikácia príjemcu pomoci
(104)
Írsko má v úmysle zaviesť nové opatrenia pomoci [opatrenia r) až v) uvedené v odôvodnení 69] s cieľom uľahčiť riešenie situácie Anglo a INBS. Tieto opatrenia umožnia zlúčiť Anglo a INBS do jedného právneho subjektu. Hlavným cieľom zlúčeného subjektu je účelovo spravovať úverové portfóliá Anglo a INBS na účely maximalizácie návratnosti a zníženia nákladov pre írskeho daňového poplatníka.
(105)
Podľa spoločného plánu reštrukturalizácie bude zlúčený subjekt vykonávať len obmedzené poskytovanie úverov požadované existujúcimi zmluvnými záväzkami a potom len zabezpečovať zachovanie NPV úverového portfólia a tak obmedziť na minimum situácie, v ktorých bude v konkurencii s inými bankami. Podľa Írska bude zlúčený subjekt len realizovať svoje aktíva pri ich splatnosti alebo ich predajom na trhu. Zlúčený subjekt bude využívať výnosy z týchto predajov na splatenie svojich dlhov, keď sa stanú splatnými, a financovať svoje priebežné prevádzkové náklady, ako aj akékoľvek pozdržané záväzky z minulých rokov. Preto by sa malo dospieť k záveru, že zlúčený subjekt bude po zlúčení ďalej vykonávať niektoré obmedzené hospodárske činnosti, a preto by sa mal považovať za príjemcu opatrení štátnej pomoci.
(106)
Pokiaľ ide o Anglo a INBS, pred plánovaným zlúčením obidva tieto subjekty boli v stave pokračovať vo svojej činnosti s pomocou štátnych záruk na ich záväzky, rekapitalizácií a opatrení na očistenie aktív [opatrenia a) až o) uvedené v odôvodneniach 67 a 68]. Anglo a INBS sú preto príjemcami uvedených opatrení.
6.1.8. Záver
(107)
Na základe uvedeného treba urobiť záver, že opatrenia a) až v) uvedené v odôvodneniach 68 a 69 predstavujú štátnu pomoc.
6.2. Výška pomoci
6.2.1. Rekapitalizácia Anglo a INBS
(108)
Anglo a INBS dostali individuálnu štátnu pomoc vo forme niekoľkých rekapitalizácií. Anglo dostala v štyroch kapitálových injekciách celkovo 29,3 mld. EUR (55). INBS dostala v dvoch kapitálových injekciách celkovo 5,4 mld. EUR.
6.2.2. Opatrenia súvisiace so znehodnotenými aktívami pre Anglo a INBS
(109)
Anglo a INBS sa zúčastňovali v agentúre NAMA [opatrenia d) a m) uvedené v odôvodneniach 66 a 67]. Pokiaľ ide o výšku pomoci zahrnutú do opatrení súvisiacich so znehodnotenými aktívami, najmä o prevod aktív úradu NAMA, treba poznamenať, že poznámka pod čiarou č. 2 k odseku 20 písm. a) oznámenia o znehodnotených aktívach (ďalej len „IAC“) (56) definuje výšku pomoci v opatrení na očistenie aktív ako rozdiel medzi prevodnou hodnotou aktív a trhovou cenou. Je však veľmi ťažké odhadnúť trhovú hodnotu krytých aktív, keďže väčšina z nich sú úvery, ktoré nie sú obchodované. Okrem toho skutočnú výšku pomoci možno určiť až potom, keď sa skončí írske oceňovanie aktív prevedených Írsku v súlade s rozhodnutím Komisie vo veci N 725/09 (57), čo povedie ku konečným záverom o príslušnej výške pomoci. V tejto súvislosti boli informácie o výške pomoci spojené s prvou a druhou tranžou úverov prevedených úradu NAMA sprístupnené Komisii, zatiaľ čo informácie o konečných tranžiach Komisia ešte nedostala.
(110)
Z dostupných informácií o prvej a druhej tranži prevedených úradu NAMA vyplýva niekoľko záverov. Po prvé, prvá tranža úverov na komerčné nehnuteľnosti, ktorú Anglo previedla úradu NAMA, mala menovitú hodnotu 9 251 mil. EUR. Tento prevod obsahoval pomoc vo výške 870 mil. EUR, čo predstavuje 9,4 % menovitých zostatkov prevedených úverov. Po druhé, v druhej tranži Anglo previedlo úvery v menovitej hodnote 6 747 mil. EUR úradu NAMA. Tento prevod obsahoval pomoc vo výške 427 mil. EUR a predstavuje 6,3 % menovitých zostatkov prevedených úverov. Takže priemerný percentuálny podiel pomoci na menovité zostatky úverov pre dve tranže je 7,9 %. Po uplatnení priemerného percentuálneho podielu na ešte neuskutočnené tranže (19 mld. EUR) výška pomoci pre tieto tranže by bola približne 1,5 mld. EUR. Celkovú výšku štátnej pomoci spojenej s prevodom úverov na komerčné nehnuteľnosti a rozvojových úverov Anglo úradu NAMA možno teda odhadovať približne na 2 797 mil. EUR (58).
(111)
INBS previedla v prvej tranži zostatky úverov s menovitou hodnotou 669 mil. EUR. Tento prevod obsahoval pomoc vo výške 70 mil. EUR, čo predstavuje 10,5 % menovitých zostatkov prevedených úverov. V rámci druhej tranže INBS previedla zostatky úverov s menovitou hodnotou 591 mil. EUR. Tento prevod viedol k pomoci vo výške 43,7 mil. EUR, čo predstavuje 7,4 % menovitých zostatkov prevedených úverov. Takže priemerný percentuálny podiel pomoci na menovitých zostatkoch úverov pre dve tranže je 9 %. Po uplatnení tohto priemerného percentuálneho podielu na ešte neuskutočnené tranže (7,7 mld. EUR) výška súvisiacej pomoci sa teda môže odhadovať približne na 693 mil. EUR. Celkovú výšku štátnej pomoci spojenej s prevodom úverov na komerčné nehnuteľnosti a rozvojových úverov INBS úradu NAMA možno teda odhadovať približne na 806 mil. EUR (59).
(112)
Hoci sa skutočná výška štátnej pomoci na ešte neuskutočnené tranže bude overovať v neskoršej etape, nie je potrebné poznať presnú výšku pomoci obsiahnutú v týchto posledných tranžiach, aby sa posúdila zlučiteľnosť spoločného plánu reštrukturalizácie so zmluvou, keďže: i) spôsob, akým sa bude určovať cena prevodu, už Komisia odsúhlasila vo svojom rozhodnutí o agentúre NAMA (60); ii) žiadna potenciálna zmena výšky pomoci neovplyvní posúdenie pomoci Komisiou v tomto rozhodnutí vzhľadom na už zahrnuté veľké sumy a na skutočnosť, že Anglo a INBS úplne opustia trh, a iii) najmä zvýšená pomoc by nezväčšila narušenie hospodárskej súťaže spôsobené vyriešením zlúčeného subjektu, pretože by to neznamenalo, že zlúčený subjekt bude vykonávať viac konkurenčných činností.
6.2.3. Záruky pre Anglo a INBS
(113)
Anglo a INBS sa zúčastnili aj na záručných schémach CIFS a ELG [opatrenia a), c), g), j), l) n) uvedené v odôvodneniach 66 a 67]. Výška záväzkov krytých pre každú inštitúciu v rámci obidvoch schém kolísala v čase. Napríklad v prípade Anglo záväzky kryté v rámci schémy CIFS dosiahli maximum pri […] mld. EUR v septembri 2008 a klesli na […] mld. EUR k 30. júnu 2010 čiastočne v dôsledku zavedenia ELG. Okrem toho záväzky Anglo kryté schémou ELG klesli na […] mld. EUR k 31. marcu 2011 z maxima […] mld. EUR k 30. júnu 2010 v dôsledku prevodu jej vkladov na Allied Irish Banks. V prípade INBS možno pozorovať rovnaký trend.
(114)
Okrem toho Anglo aj INBS dostali štátne záruky na krátkodobé záväzky a ELA, pričom Anglo dostala aj štátnu záruku […] na svoje podsúvahové záväzky.
(115)
Treba poznamenať, že pokiaľ ide o spoločnosti vo finančných ťažkostiach, ak banka nie je schopná vytvoriť dostatočný negarantovaný dlh na krytie svojich potrieb financovania, prvok pomoci takých záruk sa môže zvýšiť až na ich menovitú hodnotu. Tento prípad evidentne nastal vtedy, keď Anglo a INBS začali používať CIFS v roku 2008 a ELG, záruku na krátkodobé záväzky v roku 2010 a záruku na svoje ELA, pričom Anglo dostala aj štátnu záruku na svoje podsúvahové záväzky. V tejto súvislosti došlo k značnému prekrytiu medzi rôznymi zárukami, konkrétnejšie medzi schémami CIFS a ELG, čo mohlo viesť k dvojnásobnému započítavaniu. Zároveň sumy kryté rôznymi zárukami kolísali v čase (schémy CIFS a ELG a ELA). Treba tiež pripomenúť, že účasť týchto dvoch bánk na schémach štátnej záruky sa nezohľadňuje vo výpočte výšky pomoci vo vzťahu k ich rizikovo váženým aktívam (ďalej len „RWA“) s cieľom zistiť, či je potrebná hĺbková reštrukturalizácia. Na druhej strane prvok pomoc v zárukách sa bude zohľadňovať v súvislosti s reštrukturalizáciou. Z týchto dôvodov Komisia nevypočítala výšku pomoci spojenej s týmito štátnymi zárukami.
6.2.4. Opatrenia pomoci pre zlúčený subjekt
(116)
Zlúčený subjekt […] v prípade stresového scenára sa realizuje ďalší kapitál vo výške 3,3 mld. EUR.
(117)
Zlúčený subjekt užíva výhodu aj zo štátnych záruk na svoje zostatkové vklady, ktoré majú hodnotu 1 mld. EUR, svoje podsúvahové transakcie, ktoré sú odhadované v celkovej maximálnej výške […], a z pokračovania štátnej pomoci na ELA alebo z iných podobných nástrojov, ktoré dostáva a ktoré sa odhadujú do […] pri začatí zlučovania. Pre výpočet výšky štátnej pomoci Komisia konštatuje, že pokiaľ ide o záruky poskytnuté zlúčenému subjektu, uplatňuje sa argumentácia uvedená v odôvodnení 115.
6.2.5. Záver týkajúci sa výšky pomoci
(118)
Na základe uvedeného treba urobiť záver, že Anglo dostala štátnu pomoc vo forme rekapitalizácií a opatrení na očistenie aktív dosahujúcu najmenej 32 mld. EUR (43,9 % RWA). INBS dostala štátnu pomoc vo forme rekapitalizácií a opatrenia na očistenie aktív dosahujúcu najmenej 6,2 mld. EUR (59 % RWA). Tieto úrovne podstatne prevyšujú 2-percentný prah uvedený v oznámení o rekapitalizácii (61) a v IAC.
(119)
Napokon treba urobiť záver, že celková výška poskytnutej štátnej pomoci, ak spočítame číselné údaje týkajúce sa rekapitalizácií a opatrenia na očistenie aktív v prospech Anglo a INBS, ako aj rekapitalizácie zlúčeného subjektu podľa stresového scenára, sa môže odhadovať najmenej na 41,5 mld. EUR (62).
6.3. Zlučiteľnosť pomoci
(120)
Pri posudzovaní zlučiteľnosti spoločného plánu reštrukturalizácie pre Anglo a INBS treba predovšetkým posúdiť, či je článok 107 ods. 3 písm. b) zmluvy uplatniteľný pred posúdením, či spoločný plán reštrukturalizácie spĺňa požiadavky oznámenia o rekapitalizácii a oznámenia o reštrukturalizácii.
6.3.1. Právny základ na posúdenie zlučiteľnosti
(121)
Článok 107 ods. 3 písm. b) zmluvy dovoľuje Komisii označiť pomoc za zlučiteľnú s vnútorným trhom, ak je určená na „odstránenie vážneho narušenia hospodárstva členského štátu“. V tejto súvislosti treba uviesť, že trhové podmienky boli ťažké v celom svete od posledného štvrťroka 2008. Konkrétne Írsko tvrdo zasiahla finančná kríza. Hospodársky pokles spojený s prepadom cien nehnuteľností a expozíciou írskych bánk spojenou s rozvojovými úvermi na pozemky a nehnuteľnosti viedli k značným znehodnoteniam pre írske banky. Okrem toho, írske banky čelili pretrvávajúcim ťažkostiam spojeným so získavaním financovania a kapitálu z trhov kvôli neistote súvisiacej s trhom s nehnuteľnosťami v Írsku. V dôsledku toho írsky (zvrchovaný) štát sa tiež dostal pod tlak, ktorý napokon viedol k Programu na podporu.
(122)
Komisia pripustila, že globálna finančná kríza môže vytvárať vážne narušenie hospodárstva členského štátu a že opatrenia na podporu bánk sú schopné odstrániť tieto problémy; tento názor bol potvrdený v oznámení o bankovníctve (63), oznámení o rekapitalizácii, IAC a v oznámení o reštrukturalizácii. Pokiaľ ide o írske hospodárstvo, to bolo potvrdené vo viacerých rozhodnutiach Komisie o schválení opatrení, ktoré Írsko prijalo v rámci boja proti finančnej kríze (64).
(123)
Vzhľadom na osobitné podmienky v Írsku spojené so zlepšenou, stále však nestabilizovanou situáciou na finančných trhoch Komisia usudzuje, že uvedené opatrenia možno preskúmať na základe článku 107 ods. 3 písm. b) zmluvy.
6.3.2. Posúdenie zlučiteľnosti
(124)
Anglo, INBS a zlúčený subjekt užívali a budú užívať výhodu z viacerých opatrení štátnej pomoci, ktorých zlučiteľnosť Komisia ešte neposúdila. Zahŕňajú štátnu záruku na ELA pre Anglo a INBS [opatrenia p) a q) uvedené v odôvodnení 68] a štátne záruky a rekapitalizáciu podľa stresového scenára […] [opatrenia r) až v) uvedené v odôvodnení 69]. Okrem toho, Anglo a INBS dostali opatrenia, ktoré Komisia označila za zlučiteľné ako pomoc na záchranu [opatrenia a) až o) uvedené v odôvodneniach 66 a 67], ktoré však teraz bude potrebné posúdiť s cieľom určiť, či sú zlučiteľné ako pomoc na reštrukturalizáciu. Je potrebné posúdiť zlučiteľnosť týchto opatrení a spoločného plánu reštrukturalizácie v súvislosti s oznámením o bankovníctve, oznámením o rekapitalizácii a oznámením o reštrukturalizácii.
(125)
Hoci Anglo a INBS užívali výhodu z opatrení na očistenie aktív pri prevode aktív úradu NAMA, samotné riešenie situácie Anglo a INBS nedáva podnet na štátnu pomoc vo forme opatrenia na očistenie aktív. Všetky aktíva a pasíva Anglo a INBS budú zlúčené do jedného subjektu výlučne na ich účelovú správu v celom rozsahu. Preto nie je potrebné posudzovať zlúčenie a účelovú správu aktív v rámci IAC.
6.3.3. Uplatňovanie oznámenia o bankovníctve a oznámenia o rekapitalizácii na opatrenia p) až v) uvedené v odôvodneniach 68 a 69
(126)
V súlade s bodom 15 oznámenia o bankovníctve, na to, aby pomoc alebo schéma pomoci bola zlučiteľná podľa článku 107 ods. 3 písm. b) zmluvy, musí vyhovovať všeobecným kritériám zlučiteľnosti podľa článku 107 ods. 3 zmluvy, čo predpokladá splnenie týchto podmienok:
i)
Primeranosť: Pomoc musí byť správne cielená, aby mohla efektívne dosiahnuť cieľ odstránenia vážneho narušenia v hospodárstve. Toto nenastane v prípade, ak opatrenie nebude primerané na odstránenie narušenia.
ii)
Potreba: Opatrenie pomoci musí byť čo do svojej výšky a formy potrebné na dosiahnutie cieľa. Táto požiadavka znamená, že musí byť v minimálnej výške potrebnej na dosiahnutie cieľa a musí mať formu najprimeranejšiu na odstránenie narušenia.
iii)
Proporcionalita: Kladné účinky opatrenia musia vyvážiť s narušenie hospodárskej súťaže, aby toto narušenie bolo obmedzené na minimum potrebné na dosiahnutie cieľov opatrenia.
(127)
Tieto všeobecné kritériá sa vzťahujú tak na rekapitalizácie, ako aj na záruky. Oznámenie o rekapitalizácii ďalej rozpracúva tri zásady oznámenia o bankovníctve a konštatuje, že rekapitalizácie môžu prispieť k obnoveniu finančnej stability. V bode 6 oznámenia o rekapitalizácii sa najmä uvádza, že rekapitalizácie môžu byť primeranou reakciou na problémy finančných inštitúcii, ktoré čelia platobnej neschopnosti.
i) Primeranosť opatrení
(128)
Rekapitalizácia zlúčeného subjektu podľa stresového scenára [opatrenie u) uvedené v odôvodnení 69] je zameraná na zabezpečenie toho, aby mal dostatočný kapitál na plnenie svojich regulačných kapitálových požiadaviek, kým účelovo spravuje úverové portfólia Anglo a INBS. Kapitálová injekcia je najúčinnejšie a najpriamočiarejšie opatrenie na riešenie potenciálneho nedostatku kapitálu, ktorý by mohol vzniknúť podľa stresového scenára, keďže priamo zlepšuje ukazovateľ celkového kapitálu zlúčeného subjektu.
(129)
[…]
(130)
Štátne záruky poskytnuté Anglo a INBS na ELA, ktoré tieto subjekty dostávajú [opatrenia p) a q) uvedené v odôvodnení 68], a zlúčenému subjektu na jeho zostatkové vklady [opatrenie r) uvedené v odôvodnení 69], na jeho medzibankové financovanie [opatrenie v) uvedené v odôvodnení 69], štátna záruka na ELA, ktorú dostáva [opatrenie t) uvedené v odôvodnení 69], a na podsúvahové záväzky [opatrenie s) uvedené v odôvodnení 69] majú za cieľ zabezpečiť, aby finančné prostriedky, ktoré zlúčený subjekt dostáva, boli zabezpečené a aby sa zabránilo tomu, že zlúčený subjekt stratí schopnosť plniť svoje záväzky. Toto financovanie je potrebné na zabezpečenie toho, aby Anglo a INBS mali dostatok finančných prostriedkov na krytie svojich aktív, pričom finančné prostriedky, ktoré zlúčený subjekt dostáva, mu umožnia účelovo spravovať úverové portfóliá Anglo a INBS. […].
(131)
Rekapitalizácia zlúčeného subjektu podľa stresového scenára je primeraná, pretože efektívne spĺňa jej cieľ zabezpečiť, aby zlúčený subjekt spĺňal svoje regulačné kapitálové požiadavky. Opatrenie preto efektívne dosahuje cieľ zabrániť tomu aby zlúčený subjekt stratil schopnosť plniť svoje záväzky.
(132)
Opatrenia záruky sú primerané, pretože zabezpečujú, aby Anglo a INBS pred zlúčením a zlúčený subjekt po zlúčení mali dostatok finančných prostriedkov na plnenie svojich úloh, čo zabraňuje potenciálnej strate schopnosti zlúčeného subjektu plniť svoje záväzky.
(133)
Okrem toho rôzne opatrenia štátnej pomoci zabezpečujú udržanie finančnej stability Írska.
ii) Potreba - obmedzenie pomoci na minimum
(134)
Podľa oznámenia o bankovníctve opatrenie pomoci musí byť čo do svojej výšky a formy potrebné na dosiahnutie cieľa pomoci. Táto požiadavka znamená, že kapitálová injekcia a záruky musia byť v minimálnej výške potrebnej na dosiahnutie cieľa. V tejto súvislosti možno poznamenať, že kapitálová injekcia sa vyskytne len podľa stresového scenára a je obmedzená na sumu 3,3 mld. EUR. Rekapitalizácia zabezpečí, že zlúčený subjekt bude plniť príslušné regulačné kapitálové požiadavky. Pokiaľ ide o štátne záruky, tie zabezpečia, že finančné prostriedky budú dostupné pre zlúčený subjekt, aby mohol priebežne plniť svoje záväzky.
(135)
Pokiaľ ide o odmenu, ktorú musí zlúčený subjekt zaplatiť za rekapitalizáciu, štát nedostane za rekapitalizáciu žiadnu pevne stanovenú odmenu. Anglo, INBS a zlúčený subjekt neplatia žiadny poplatok za záruku na podsúvahové záväzky. Zlúčený subjekt takisto prestane platiť poplatok za záruku na medzibankové financovanie a vklady, len čo sa skončí schéma ELG.
(136)
Pokiaľ ide o rekapitalizáciu, v bodoch 15 a 44 oznámenia o rekapitalizácii sa vysvetľuje, že v náležite odôvodnených prípadoch môže byť nižšia odmena krátkodobo akceptovaná pre banky v tiesni za podmienky, že chýbajúca odmena bude odzrkadlená v pláne reštrukturalizácie. Zlúčený subjekt je v podstate nástroj na riešenie, ktorý umožní usporiadané vyriešenie situácie Anglo a INBS. Nebude vykonávať žiadne hospodárske činnosti okrem tých, ktoré budú potrebné na účelovú správu úverového portfólia. V tejto súvislosti Írsko predložilo potrebné záväzky (pozri oddiel 2.3.2). Anglo a INBS sa vytratia z írskeho trhu úverov a trhu vkladov. Možno urobiť záver, že reštrukturalizácia v tejto forme kompenzuje chýbajúcu odmenu. Napokon Anglo a INBS boli v plnom rozsahu zoštátnené a ich príslušní akcionári stratili svoje práva a podiely v obidvoch inštitúciách. V dôsledku toho všetky potenciálne výnosy realizované po ukončení riešenia situácie zlúčeného subjektu budú v plnej miere tvoriť prírastok štátu.
(137)
V bode 26 oznámenia o bankovníctve sa predpokladá, že za záručné schémy by sa mal platiť primeraný poplatok. Tento poplatok by sa mal stanoviť vo výške čo najbližšej k tomu, čo by sa mohlo považovať za trhovú cenu no s prihliadnutím na potenciálne ťažkosti pre príjemcov spojené s uhrádzaním súm, ktoré by sa mohli riadne účtovať. Ako sa uvádza v odôvodnení 135, treba poznamenať, že tento poplatok sa bude zlúčenému subjektu účtovať po vyriešení Anglo a INBS. Vzhľadom na uvedené okolnosti treba urobiť záver, že skutočnosť, že zlúčený subjekt neplatí poplatok za záruku, je odôvodnená.
(138)
Z uvedeného vyplýva, že rekapitalizácia zlúčeného subjektu podľa stresového scenára a štátne záruky pre Anglo, INBS a zlúčený subjekt sú potrebné na zabezpečenie kapitálovej primeranosti zlúčeného subjektu a na zabezpečenie toho, aby boli dostupné dostatočné finančné prostriedky pri súčasnom znížení potenciálneho rizika straty schopnosti zlúčeného subjektu plniť svoje záväzky. Pokiaľ ide o odmenu za opatrenia pomoci s cieľom udržať pomoc na minimálnej výške, je opodstatnené, že zlúčený subjekt neplatí žiadnu odmenu vzhľadom na vyriešenie situácie Anglo a INBS.
iii) Proporcionalita - opatrenia limitujúce záporné vedľajšie účinky
(139)
Zlúčený subjekt zabezpečí vyriešenie situácie Anglo a INBS a tiež to, že v dôsledku toho obidve inštitúcie opustia írsky trh s vkladmi a trh s úvermi. Ako sa uvádza v odôvodnení 105, zlúčený subjekt bude vykonávať niektoré obmedzené hospodárske činnosti s cieľom účelovo spravovať úverové portfóliá Anglo a INBS. Komisia kladne poznamenáva, že Írsko predložilo potrebné záväzky, ktoré zabezpečia, že hospodárske činnosti, ktoré bude vykonávať zlúčený subjekt, budú obmedzené na minimum. Poskytovanie úverov zlúčeným subjektom bude vo výlučnom kontexte so správou portfólia nástupníckych úverov Anglo a INBS (reštrukturalizácia úverov, zachovanie zábezpeky) a bude podliehať striktným obmedzeniam. Zlúčený subjekt nebude vyberať žiadne vklady, ani sa nebude zapájať do nových činností. To znamená, že narušenie hospodárskej súťaže spôsobené rozsiahlou pomocou pre Anglo, INBS a zlúčený subjekt bude obmedzené.
(140)
Z uvedeného vyplýva záver, že: i) rekapitalizácia zlúčeného subjektu podľa stresového scenára a záruky sú primerané na zabezpečenie vyriešenia situácie Anglo a INBS; ii) Anglo a INBS opustia írsky trh s vkladmi a trh s úvermi; iii) skutočnosť, že investovanie do Anglo, INBS a zlúčeného subjektu neposkytne žiadnu odmenu alebo kladnú návratnosť, je opodstatnená za okolností daného prípadu, a iv) existujú dostatočné opatrenia limitujúce záporné vedľajšie účinky pre ostatných konkurentov.
6.3.4. Uplatňovanie oznámenia o reštrukturalizácii
(141)
Oznámenie o reštrukturalizácii stanovuje pravidlá štátnej pomoci uplatniteľné na reštrukturalizáciu finančných inštitúcií v súčasnej finančnej kríze. Podľa oznámenia o reštrukturalizácii, v záujme zlučiteľnosti s článkom 107 ods. 3 písm. b) zmluvy reštrukturalizácia finančnej inštitúcie v súvislosti so súčasnou finančnou krízou musí:
i)
viesť k obnoveniu životaschopnosti banky alebo k usporiadanému postupnému ukončeniu činnosti banky;
ii)
zahŕňať dostatočný vlastný príspevok príjemcu pomoci (spoločné znášanie záťaže);
iii)
obsahovať dostatočné opatrenia obmedzujúce narušenie hospodárskej súťaže.
6.3.4.1. Usporiadané vyriešenie situácie zlúčeného subjektu
(142)
Spoločný plán reštrukturalizácie je zameraný na usporiadané vyriešenie situácie Anglo a INBS zlúčeným subjektom. Preto nie je potrebné posudzovať životaschopnosť zlúčeného subjektu.
(143)
Spoločný plán reštrukturalizácie predkladá usporiadané vyriešenie situácie Anglo a INBS na základe štátnej podpory. Portfóliá nástupníckych úverov obidvoch bánk budú účelovo spravované v priebehu desaťročného obdobia. Írsko odhadlo kapitálové injekcie v […] s cieľom zaručiť zlúčený subjekt proti každému riziku neschopnosti plniť svoje záväzky. Okrem toho zlúčený subjekt bude užívať výhodu zo štátnych záruk s cieľom vykonávať operácie potrebné na účelovú správu aktív Anglo a INBS.
(144)
To znamená, že podmienky na usporiadanú účelovú správu aktív zlúčeného subjektu sú vytvorené.
6.3.4.2. Vlastný príspevok/spoločné znášanie záťaže
(145)
V oznámení o reštrukturalizácii sa uvádza, že je potrebný primeraný príspevok od príjemcu pomoci, aby sa pomoc obmedzila na minimum a odstránilo sa narušenie hospodárskej súťaže a morálne nebezpečenstvo. Na tento účel: a) by mali byť tak náklady na reštrukturalizáciu, ako aj výška pomoci obmedzené a b) je potrebný značný vlastný príspevok.
a) Obmedzenie nákladov na reštrukturalizáciu a výšky pomoci
(146)
Zásady oznámenia o reštrukturalizácii vyžadujú, aby výška pomoci bola obmedzená na minimum a banky by mali predovšetkým využívať svoje vlastné zdroje na financovanie reštrukturalizácie.
(147)
Írsko sa rozhodlo, že Anglo a INBS by nemali vykonávať svoje činnosti vzhľadom na rozsiahle straty, ktoré obidve inštitúcie utrpeli, a vzhľadom na neistotu, či by pokračovanie ich činností prispelo k trhu. Konkrétne štát by sa dostal do rizika, že bude musieť nepretržite vkladať kapitál do Anglo a INBS, kým budú obidve banky aktívne, aby pokryl straty a zabezpečil, že obidve inštitúcie budú plniť nové kapitálové požiadavky stanovené finančným regulačným orgánom. Rozhodnutím o vyriešení situácie obidvoch bánk Írsko ukončilo trhové špekulácie o Anglo a INBS a objasnilo náklady na štátnu podporu pre ne.
(148)
Rozhodnutie Írska spojené so záväzkami vytýčenými v oddiele 2.3.2 zabezpečí, že pomoc sa nebude používať na rozvíjanie nových činností, čo by vyžadovalo kapitál a financovanie, a teda prispieva k obmedzeniu výšky pomoci na minimum. Zlúčený subjekt sa najmä nebude zapájať do poskytovania nových úverov a v rámci striktných reštrikcií obmedzí svoje činnosti na správu portfólia nástupníckych úverov Anglo a INBS.
(149)
Írsko sa v rámci riešenia situácie Anglo a INBS rozhodlo zlúčiť obidva subjekty, aby riadilo iba jeden nástroj riešenia. Toto riešenie môže vytvoriť súčinnosti, pokiaľ ide o účelovú správu úverových portfólií, ľudské zdroje a riadenie financovania. Takéto súčinnosti, aj keď obmedzené, uľahčia účelovú správu aktív. […] Zlúčenie dvoch subjektov v tomto konkrétnom prípade limituje kapitál, ktorý musí Írsko vložiť do týchto bánk.
(150)
Všeobecnejšie, zlúčenie dvoch bánk zjednoduší štruktúru riešenia a má potenciál znížiť štrukturálne náklady, aj keď len v obmedzenej miere.
(151)
Írsko by mohlo alternatívne zvážiť okamžitú likvidáciu Anglo a INBS. Komisia je však toho názoru, že likvidácia by bola nákladnejšia než usporiadané riešenie situácie a vyžadovala by viac štátnej pomoci. […].
(152)
Pokiaľ ide o komerčné úvery prevedené na zlúčený subjekt od Anglo, v spoločnom pláne reštrukturalizácie sa ráta so znehodnoteniami menovitej hodnoty […] (65). Pri zohľadnení úrovní diskontov odhadnutých trhovými poradcami Anglo v máji 2010 hromadný predaj úverov iných subjektov ako NAMA od Anglo by spôsobil podstatne vyššie straty než usporiadaná účelová správa úverového portfólia ([…]) (66). Straty, ktoré by vznikli v prípade okamžitej likvidácie Anglo, by celkovo spôsobili väčšie straty než straty, ktoré by znášali úvery, keby boli spravované počas dlhého obdobia. Treba zdôrazniť, že pokiaľ ide najmä o írske úvery, nevyskytla sa žiadna transakcia s rozsahom, o akom sa tu diskutuje. To znamená, že číselné údaje sú odhady založené na úsudku expertov a v prípade rýchleho predaja je veľmi neisté, že by sa našiel kupujúci pre taký enormne veľký objem aktív, a to aj pri veľmi nízkych cenách.
(153)
V procese likvidácie by sa výnosy z predaja aktív rozdelili na vyplatenie hlavných držiteľov dlhopisov, vkladateľov a na štátom garantované financovanie ECB/CBI […].
(154)
V prípade Anglo približne […] mld. EUR nezabezpečeného dlhu nie je krytých štátnou zárukou (67). […]. Zvyšok nezabezpečeného dlhu v Anglo (približne 3 mld. EUR) je garantovaný štátom a príslušní držitelia dlhu by boli vyplatení štátom v menovitej hodnote. Celkovo v prípade likvidácie by teda držitelia prioritných nezabezpečených dlhopisov prispeli k stratám čistou maximálnou sumou […] mld. EUR. Túto sumu prevyšujú dodatočné straty, ktoré by boli výsledkom hromadných predajov aktív Anglo.
(155)
Okrem toho v prípade likvidácie by držitelia podriadeného dlhu museli prijať straty. No keďže podriadené dlhy boli v posledných rokoch spätne odkúpené a zvyšok nesplatených podriadených dlhov je malý, tieto straty by nekompenzovali dodatočnú štátnu pomoc na vyplatenie ďalších držiteľov iných, nadriadenejších dlhov (68).
(156)
Záverom možno povedať, že rýchla likvidácia úverového portfólia za predpokladu, že by bola uskutočniteľná - čo je veľmi neisté - by spôsobila Írsku náklady vyššie než náklady vzniknuté predpokladanou desaťročnou účelovou správou aktív Anglo a INBS, keď aktíva, ktoré sa predávajú ľahšie, budú predané ako prvé, zatiaľ čo aktíva, pre ktoré nejestvuje žiadny trh, budú držané niekoľko rokov
(157)
Pokiaľ ide o INBS, platia podobné úvahy ako v prípade Anglo, pokiaľ ide o portfólio nástupníckych komerčných úverov banky (už plne prevedené úradu NAMA). Írsko garantuje aj veľkú väčšinu záväzkov INBS (69).
(158)
Pokiaľ ide o portfólio nástupníckych hypotekárnych úverov, v pláne reštrukturalizácie INBS Írsko naznačilo, že na základe kvality portfólia a dostupných trhových informácií o transakciách zahŕňajúcich podobné aktíva lepšej kvality v Írsku a Spojenom kráľovstve, […], možno odôvodnene očakávať vysoký diskont na všetky krátkodobé transakcie súvisiace s portfóliom hypotekárnych úverov INBS.
(159)
Spoločný plán reštrukturalizácie ráta s celkovými stratami na portfóliu hypotekárnych úverov INBS vo výške približne […] na základe znehodnotení […]. Keby sa portfólio hypotekárnych úverov malo predať v roku 2011, […]. Výhoda z usporiadaného riešenia situácie INBS by sa mohla znížiť, keby sa za portfólio hypotekárnych úverov ponúkol vyšší diskont, ako sa očakáva. Je však pravdepodobné, že diskont […].
(160)
Z uvedeného vyplýva záver, že usporiadané riešenie situácie Anglo a INBS pomocou zlúčeného subjektu obmedzuje náklady na reštrukturalizáciu a výšku štátnej pomoci na nevyhnutné minimum.
b) Významný vlastný príspevok
(161)
Zásady vlastného príspevku prijímajúcej banky vo fáze reštrukturalizácie vyžadujú: i) že banka prijímajúca pomoc by mala využívať, pokiaľ je to možné, svoje vlastné zdroje na financovanie reštrukturalizácie, napríklad predajom svojich aktív, a ii) aby náklady spojené s reštrukturalizáciou adekvátne znášali subjekty, ktoré investovali do banky, vyvážením strát disponibilným kapitálom a zaplatením primeranej odmeny za štátne intervencie. Cieľ spoločného znášania záťaže je dvojitý: obmedziť narušenie hospodárskej súťaže a odstrániť morálne nebezpečenstvo (70).
i) Vlastný príspevok príslušnej inštitúcie
(162)
V prebiehajúcom riešení Anglo a INBS je vlastný príspevok obidvoch inštitúcií k ich reštrukturalizácii maximalizovaný, pretože všetky aktíva sú určené na predaj a výnosy plynú v plnom rozsahu na financovanie riešenia. Hodnota aktív je však natoľko devalvovaná, že výnosy z ich predaja sú zmenšené o kapitál vložený do obidvoch bánk.
(163)
Okrem toho obidve banky predali svoje vkladové portfóliá.
ii) Spoločné znášanie záťaže akcionármi a podriadenými veriteľmi
(164)
Pokiaľ ide o spoločné znášanie záťaže, oznámenie o reštrukturalizácii vyžaduje, aby náklady na reštrukturalizáciu znášal nielen štát, ale aj bývalí investori a niekdajší akcionári.
(165)
V konkrétnom prípade Anglo boli súkromní akcionári úplne „vymazaní“ a banka bola plne zoštátnená.
(166)
Pokiaľ ide o INBS, túto banku pred štátnou rekapitalizáciou vlastnili jej členovia. Konkrétne „členovia účastinári“ (osoby, ktoré mali v INBS vkladové účty) mali právo na zisky z každého prebytku aktív realizovaného v prípade odklonu od zásady vzájomnosti (transformácie INBS na obyčajnú banku), postupného ukončenia činnosti alebo zániku. V dôsledku prvej rekapitalizácie INBS štát prevzal nad ňou úplnú kontrolu vydaním osobitných investičných akcií, po čom členovia stratili všetky práva na zisky z prebytkov aktív realizovaných v prospech štátu (napríklad v prípade predaja INBS). V dôsledku toho ekonomické práva členov účastinárov boli úplne „vymazané“.
(167)
Tak akcionári Anglo, ako aj členovia INBS teda prispeli v maximálnej miere podriadením sa štátnej kontrole a zrieknutím na vlastníctva inštitúcií.
(168)
Držitelia podriadeného dlhu tiež prispeli v značnej miere k reštrukturalizácii prostredníctvom dvoch postupov riadenia pasív (ďalej len „LME“) v Anglo a jednej analýzy riadenia pasív v INBS. Dve LME v Anglo sa vykonali v auguste 2009 a decembri 2010, spôsobili veľké straty pre držiteľov dlhopisov, vytvorili zisky pred zdanením vo výške približne 3,5 mld. EUR a poskytli banke dodatočný pomer základného kapitálu Tier 1 (71). INBS uskutočnila LME v roku 2009, pričom držitelia vymenili svoje cenné papiere pri diskonte 42 % k menovitej hodnote, čím uvoľnili 112 mil. EUR základného vlastného kapitálu Tier 1 pre inštitúciu.
(169)
Celkovo bude zlúčený subjekt vlastniť 500 mil. EUR podriadených záväzkov (k 31. decembru 2010), teda podstatne menej než podriadený dlh, ktorý mali Anglo a INBS k 31. decembru 2008 (5 mld. EUR, resp. 300 mil. EUR), čo ilustruje rozsiahle straty, ktoré utrpeli držitelia podriadených dlhopisov. Írsko sa okrem toho zaviazalo, že zlúčený subjekt nebude vyplácať kupóny alebo uplatňovať podriadené dlhové nástroje a hybridné kapitálové nástroje, pokiaľ nebude zo zákona povinný tak urobiť.
(170)
Vzhľadom na mimoriadne vysokú sumu štátnej pomoci, ktorú tieto dve inštitúcie dostali v porovnaní s ich veľkosťou a zodpovedajúcimi nákladmi pre štát, je oprávnené posúdiť, či nemožno dosiahnuť spoločné znášanie záťaže hlavnými veriteľmi. V tejto súvislosti mali držitelia hlavných dlhopisov v Írsku rovnakú úroveň nadriadenosti ako držitelia vkladových účtov. […]. Ako už bolo uvedené, likvidácia týchto bánk by viedla k podstatne vyššej požiadavke na štátnu pomoc a prípadným nákladom pre daňovníka. Komisia doteraz nedostala žiadny podrobný návrh, ako primäť uprednostnených veriteľov zúčastňovať sa […] na spoločnom znášaní záťaže bez zvýšenia nákladov na riešenie pre štát.
(171)
Celkovo treba dospieť k záveru, že v súčasnom právnom rámci vlastný príspevok Anglo a INBS k usporiadanému riešeniu ich situácie spĺňa podmienky ustanovené v oznámení o reštrukturalizácii.
6.3.4.3. Opatrenia obmedzujúce narušenie hospodárskej súťaže
(172)
Oznámenie o reštrukturalizácii ustanovuje, že opatrenia obmedzujúce narušenie hospodárskej súťaže musia byť funkciou výšky pomoci a prítomnosti inštitúcie, ktorej sa pomoc poskytuje, na trhoch po reštrukturalizácii.
(173)
V oddiele 6.2.5 sa uvádza, že suma, ktorú dostali Anglo, INBS a ich nástupca, zlúčený subjekt, je mimoriadne vysoká tak v absolútnych číslach, ako aj v porovnaní s veľkosťou a RWA týchto inštitúcií. Odzrkadľuje rozsah úpadku uvedených inštitúcií.
(174)
Súčasne je narušenie hospodárskej súťaže obmedzené, keďže obidve inštitúcie takmer úplne opustia trhy, na ktorých pôsobili. Komerčné činnosti zlúčeného subjektu budú v maximálne možnej miere obmedzené záväzkami, ktoré predložilo Írsko, ako sa uvádza v oddiele 2.3.2. Zlúčený subjekt bude účelovo spravovať portfólio nástupníckych úverov Anglo a INBS a nebude sa zapájať do nových činností. Zastaví aj výber vkladov (72). Všetky záväzky, ktoré Írsko predložilo, zostanú platné a uplatniteľné, pokiaľ nebude účelová správa aktív plne ukončená.
(175)
V ďalších odôvodneniach sa vysvetľuje, prečo uvedené záväzky Írska zabezpečia, že narušenie hospodárskej súťaže sa obmedzí na minimum.
(176)
Komisia kladne hodnotí záväzok Írska, že zlúčený subjekt nebude vyvíjať nové činnosti a nebude vstupovať na nové trhy. Zlúčený subjekt bude výhradne spravovať portfólio nástupníckych úverov Anglo a INBS a bude zlikvidovaný, len čo bude účelová správa nástupníckych aktív ukončená.
(177)
Okrem toho zlúčený subjekt nebude mať povolené nadobúdať iné firmy alebo účasti v iných formách, čo mu zabráni využívať štátne prostriedky na rozšírenie svojich činností.
(178)
Zlúčený subjekt nebude poskytovať úvery novým klientom a obmedzí svoje činnosti spojené s poskytovaním úverov na správu portfólia nástupníckych úverov Anglo a INBS. Zlúčený subjekt ako taký bude aktívne spravovať toto úverové portfólio spôsobom, ktorý maximalizuje NPV aktív, čo je bežná komerčná prax pre všetky prosperujúce banky.
(179)
Pokiaľ ide o portfólio komerčných úverov, ich aktívna správa môže spôsobiť aj obmedzené poskytovanie dodatočných úverov dlžníkovi s cieľom dokončiť alebo zlepšiť nehnuteľnosť, keď sa zachová alebo zvýši NPV aktív. Takáto aktívna správa je však obmedzená v tom, že portfólio komerčných úverov zlúčeného subjektu nesmie prevýšiť prognózy spoločného plánu reštrukturalizácie o viac ako […] v každom jednom roku počas obdobia plánu. Okrem toho celkové maximum zvýšenia portfólia komerčných úverov je doplnené viacerými ďalšími stropmi, ktoré sa uplatňujú voči špecifickým dlžníkom opísaným v oddiele 2.3.2.
(180)
Írsko sa ďalej zaviazalo, že sa nebudú poskytovať žiadne ďalšie hypotekárne úvery na bývanie vo vzťahu ku portfóliu nástupníckych hypoték INBS (pokiaľ banka nebude zmluvne zaviazaná tak urobiť). Portfólio hypotekárnych úverov bude spravované tak, aby sa maximalizovala jeho NPV, a poskytovanie nových úverov bude striktne limitované, pričom ďalšie hypotekárne zálohy na bývanie budú obmedzené na maximálne 20 mil. EUR na roky 2011 a 2012 a následne na 5 mil. EUR ročne. Tieto stropy (ročný priemer 10 mil. EUR v rokoch 2011 a 2012 a následne 5 mil. EUR ročne) predstavujú menej ako 1 % menovitej hodnoty hypotekárneho portfólia zlúčeného subjektu, a preto zabraňujú rozšíreniu jeho činností na hypotekárny trh.
(181)
Celkovo strop pre úverové portfólio a záväzky, ktoré prijalo Írsko, zabezpečí, že portfólia nástupníckych úverov Anglo a INBS budú spravované obozretne s cieľom maximalizovať ich výnosy a zabrániť zlúčenému subjektu zapájať sa do skutočne nových činností spojených s poskytovaním úverov s novými alebo existujúcimi klientmi. Komerčné činnosti zlúčeného subjektu budú teda obmedzené na nevyhnutné minimum a záväzky Írska zabezpečia, že činnosti zlúčeného subjektu nevyvolajú žiadne väčšie obavy, pokiaľ ide o narušenie hospodárskej súťaže.
(182)
V súlade s Programom na podporu sa predaj vkladov Anglo a INBS vo výške okolo 12,2 mld. EUR a dlhopisov NAMA obidvoch subjektov v hodnote okolo 15,9 mld. EUR skončil 24. februára 2011 (pozri oddiel 2.3.1.1).
(183)
Zlúčený subjekt si však k dátumu prevodu vkladov ponechal vklady do výšky 1 mld. EUR.
(184)
Konkrétne niektoré z týchto podnikových vkladov sú držané ako záruka za úvery poskytnuté viacerým podnikovým inštitúciám (príjmové účty). Držanie týchto vkladov je súčasťou zmlúv o poskytnutí úveru medzi inštitúciami a niektorými ich klientmi a ako také je súčasťou usporiadanej účelovej správy úverových portfólií Anglo a INBS. Činnosti zlúčeného subjektu budú obmedzené, keďže nebude vyberať vklady od nových klientov a vklady, ktoré bude ďalej držať, budú postupne umorované.
(185)
Zlúčený subjekt zníži vklady zostávajúce u zlúčeného subjektu zhruba v rovnakej miere, ako budú postupne ukončené ich príbuzné alebo súvisiace aktíva (alebo ak neexistujú žiadne príbuzné alebo súvisiace aktíva, zhruba v rovnakej miere, ako bude ukončené portfólio celkových čistých úverov). Okrem toho Írsko sa zaviazalo, že vkladové portfólio zlúčeného subjektu v žiadnom momente neprevýši prognózy spoločného plánu reštrukturalizácie o viac ako 200 mil. EUR.
(186)
Z uvedeného vyplýva záver, že komerčné činnosti zlúčeného subjektu na trhu s vkladmi sú výrazne znížené a obmedzené na striktné minimum potrebné na usporiadanú účelovú správu portfólia nástupníckych úverov Anglo a INBS. Záväzky Írska budú teda garantovať, že vkladové činnosti zlúčeného subjektu nepovedú k značnému narušeniu hospodárskej súťaže na írskom trhu s vkladmi.
(187)
Treba urobiť záver, že mimoriadne vysoké sumy štátnej pomoci nevedú k nadmernému narušeniu hospodárskej súťaže, pretože sú kompenzované zodpovedajúcim značným znížením prítomnosti na trhu. Opatrenia zaoberajúce sa narušením hospodárskej súťaže spĺňajú požiadavky oznámenia o reštrukturalizácii, pretože zlúčený subjekt nebude vyvíjať nové činnosti a zastaví prijímanie vkladov, pričom jeho činnosti spojené s poskytovaním úverov budú obmedzené na bežné riadenie a účelovú správu portfólia nástupníckych úverov Anglo a INBS. Zlúčený subjekt sa napokon úplne vytratí z írskeho trhu s vkladmi a trhu s úvermi, a preto už viac nebude narúšať hospodársku súťaž. Okrem toho zlúčený subjekt bude uplatňovať zákaz nadobúdania účasti v iných firmách.
6.3.4.4. Monitorovanie
(188)
V bode 46 oznámenia o reštrukturalizácii sa uvádza, že v záujme overenia riadneho plnenia plánu reštrukturalizácie sú potrebné podrobné pravidelné správy od členských štátov. Írsko by preto malo poskytovať Komisii takéto správy každých šesť mesiacov od dátumu oznámenia tohto rozhodnutia.
(189)
V prípade reštrukturalizácie Anglo a INBS bude na dobu troch rokov vymenovaný aj dozorný správca na kontrolu uplatňovania záväzkov, ktoré prijalo Írsko. Dozorný správca bude poverený kontrolou všetkých záväzkov (pozri prílohu II). Dozorný správca bude najmä pravidelne kontrolovať, či zlúčený subjekt spravuje portfólio nástupníckych úverov Anglo a INBS v súlade s podmienkami záväzkov, a zabezpečí, aby správa úverových portfólií Anglo a INBS nevyústila do narušenia hospodárskej súťaže na trhu.
6.3.4.5. Záver
(190)
Treba urobiť záver, že spoločný plán reštrukturalizácie Anglo a INBS spĺňa požiadavky oznámenia o reštrukturalizácii. Plán ráta s usporiadanou účelovou správou aktív Anglo a INBS. Vlastný príspevok bánk je postačujúci, pričom spoločné znášanie záťaže je značné a štátna pomoc je obmedzená na minimum. Opatrenia, ktoré majú zabrániť narušeniu hospodárskej súťaže, sú primerané a napokon sa bude vykonávať riadne monitorovanie.
7. ZÁVER
(191)
Opatrenia a) až v) uvedené v odôvodneniach 66 a 69 a v tabuľke 1 sa považujú za pomoc na reštrukturalizáciu. Pokiaľ ide o opatrenia, na ktoré sa vzťahuje rozhodnutie o začatí konania z 31. marca 2010, Komisia konštatuje, že podľa článku 7 ods. 3 nariadenia Rady č. 659/1999 z 22. marca 1999 ustanovujúcim podrobné pravidlá na uplatňovanie článku 93 Zmluvy o ES (73), uvedené opatrenia sú zlučiteľné s vnútorným trhom podľa článku 107 ods. 3 písm. b) ZFEÚ. Pokiaľ ide o ostatné opatrenia, na ktoré sa vzťahuje toto rozhodnutie, Komisia podľa článku 4 ods. 3 nariadenia č. 659/1999 nevznáša proti týmto opatreniam žiadne námietky, pretože sú zlučiteľné s vnútorným trhom podľa článku 107 ods. 3 písm. b),
PRIJALA TOTO ROZHODNUTIE:
Článok 1
Uvedená pomoc, ktorú Írsko poskytlo v prospech spoločností Anglo Irish Bank a Irish Nationwide Building Society alebo ktorú plánuje poskytnúť v prospech subjektu zlúčeného z týchto dvoch bánk, je zlučiteľná s vnútorným trhom na základe záväzkov Írska uvedených v prílohe I:
a)
[…] rekapitalizácie Anglo Irish Bank vo výške 29,44 mld. EUR;
b)
nové rekapitalizácie Irish Nationwide Building Society vo výške 5,4 mld. EUR;
c)
poskytnuté štátne záruky pre Anglo Irish Bank vrátane Záručnej schémy pre úverové inštitúcie (CIFS), Záručnej schémy pre oprávnené záväzky (ELG), pomoci v podobe poskytnutia núdzovej likvidity (ELA) a záruk na krátkodobé záväzky a podsúvahové záväzky;
d)
poskytnuté štátne záruky pre Irish Nationwide Building Society vrátane CIFS, ELG, ELA a záruk na krátkodobé záväzky;
e)
uskutočnené opatrenia na očistenie aktív pre Anglo Irish Bank, menovite na prevody oprávnených úverov Národnému úradu pre správu aktív (NAMA) vo výške 35 mld. EUR;
f)
uskutočnené opatrenia na očistenie aktív pre Irish Nationwide Building Society, menovite na prevody oprávnených úverov úradu NAMA vo výške 8,9 mld. EUR;
g)
[…] rekapitalizácia zlúčeného subjektu vo výške 3,3 mld. EUR podľa stresového scenára;
h)
plánované záruky pre zlúčený subjekt na jeho medzibankové financovanie, vklady a podsúvahové záväzky.
Článok 2
Írsko do dvoch mesiacov od oznámenia tohto rozhodnutia informuje Komisiu o opatreniach prijatých na jeho splnenie. Okrem toho Írsko bude od dátumu oznámenia tohto rozhodnutia predkladať podrobné šesťmesačné správy o opatreniach prijatých na jeho splnenie.
Článok 3
Toto rozhodnutie je určené Írsku.
V Bruseli 29. júna 2011