РЕШЕНИЕ НА КОМИСИЯТА
от 29 юни 2011 година
относно държавни помощи SA.32504 (2011/N) и № C 11/10 (ex N 667/09), отпуснати от Ирландия за Anglo Irish Bank и Irish Nationwide Building Society
(нотифицирано под номер C(2011) 4432)
(само текстът на английски език е автентичен)
(текст от значение за ЕИП)
(2012/269/ЕС)
КОМИСИЯТА НА ЕВРОПЕЙСКИТЕ ОБЩНОСТИ,
като взе предвид Договора за функционирането на Европейския съюз, и по-специално член 108, параграф 2, първа алинея от него,
като взе предвид Споразумението за Европейското икономическо пространство, и по-специално член 62, параграф 1, буква а) от него,
като покани заинтересованите страни да представят мненията си в съответствие с горепосочените разпоредби (1),
като има предвид, че:
1. ПРОЦЕДУРА
1.1. Anglo Irish Bank
(1)
С решение от 14 януари 2009 г. Комисията временно одобри рекапитализацията на Anglo Irish Bank (наричано по-долу „Anglo“) (2). Въпросната рекапитализация не беше осъществена, тъй като вместо това Ирландия реши да национализира Anglo. С решение от 16 февруари 2009 г. Комисията заключи, че национализацията не включва държавна помощ (3).
(2)
С решение от 26 юни 2009 г. Комисията разреши отпускането на спешна помощ за Anglo под формата на капиталова инжекция в размер на 4 милиарда евро (4 000 милиона) за период от шест месеца въз основа на член 87, параграф 3, буква б) от Договора за създаване на Европейската общност, като Комисията взе под внимание ангажимента на Ирландия да ѝ предостави план за преструктуриране до края на ноември 2009 г. (4)
(3)
На 30 ноември 2009 г. Ирландия изпрати на Комисията план за преструктуриране (5), изготвен от Anglo (наричан по-долу „първоначалният план за преструктуриране на Anglo“). На 24 ноември и на 18 декември 2009 г. Комисията изпрати на Ирландия искания за информация относно първоначалния план за преструктуриране на Anglo.
(4)
На 17 февруари 2010 г. Ирландия уведоми Комисията за намерението си да направи допълнителна капиталова инжекция в Anglo в размер на 10,44 милиарда евро (наричано по-долу „втората рекапитализация“).
(5)
С решение от 31 март 2010 г. (6) Комисията временно одобри втората рекапитализация до вземане на окончателното ѝ решение относно плана за преструктуриране на Anglo. В споменатото решение Комисията реши също така да открие процедурата, определена в член 108, параграф 2 от Договора за функционирането на Европейския съюз (наричан по-долу „Договора“) относно първоначалния план за преструктуриране на Anglo и свързаните мерки за помощ от страна на Ирландия (наричано по-долу „решение за откриване“). Решението за откриване беше публикувано в Официален вестник на Европейския съюз на 7 август 2010 г. Комисията покани заинтересованите страни да представят мненията си относно помощта. Не бяха представени мнения от трети страни.
(6)
На 31 май 2010 г. Ирландия представи преразгледан план за преструктуриране на Anglo Irish Bank (наричан по-долу „вторият план за преструктуриране на Anglo“).
(7)
На 2 юни 2010 г. Комисията изпрати на Ирландия искане за информация относно втория план за преструктуриране на Anglo. Тези въпроси бяха обсъдени на среща на 24 юни 2010 г. между длъжностни лица от Комисията, ирландските органи и представители на Anglo. Освен това ирландските органи отговориха на поставените въпроси в писмен вид на 9 и на 12 юли 2010 г.
(8)
На 28 юни 2010 г. Ирландия уведоми Комисията за друга капиталова инжекция в размер до 10 054 милиона евро за Anglo (наричана по-долу „третата рекапитализация“) (7).
(9)
С решение от 10 август 2010 г. (8) Комисията временно одобри третата рекапитализация до вземане от нея на окончателното решение относно окончателния план за преструктуриране на Anglo.
(10)
На 31 август 2010 г. Ирландия представи ново предложение на Комисията относно преструктурирането на Anglo, предвиждащо разделяне и ликвидация на банката за период от десет години.
(11)
Ирландският министър на финансите обяви на 30 септември 2010 г., че в светлината на подробната оценка на възможностите за развитие на Anglo неговото преобразуване ще изисква общо сумарна капиталова инжекция в размер на 29,3 милиарда евро според основните прогнози и още 5 милиарда евро при неблагоприятен сценарий.
(12)
На 26 октомври 2010 г. Ирландия представи план за уреждане на финансовите задължения на Anglo (наричан по-долу „третият план за преструктуриране на Anglo“), в който подробно се обяснява как ще бъде осъществено уреждането на финансовите задължения на дружеството, представено за пръв път в нейното писмото от 31 август 2010 г.
(13)
През следващите седмици от службите на Комисията поискаха известни разяснения и на 29 октомври 2010 г. потърсиха допълнителна информация. Ирландските органи отговориха под формата на множество обменени електронни писма и конферентни разговори.
(14)
На 8 декември 2010 г. Ирландия уведоми Комисията за допълнителна рекапитализация в размер на 4 946 милиона евро (наричана по-долу „четвъртата рекапитализация“) и държавните гаранции по отношение на определени пасиви в полза на Anglo.
(15)
С решение от 21 декември 2010 г. (9) Комисията временно одобри четвъртата рекапитализация и гаранциите по отношение на определени пасиви в полза на Anglo до одобряването на окончателния план за преструктуриране на Anglo.
1.2. Irish Nationwide Building Society
(16)
С решение от 30 март 2010 г. Комисията временно одобри рекапитализация на Irish Nationwide Building Society (наричано по-долу „INBS“) в размер на 2,7 милиарда евро за период от шест месеца, считано от датата на осъществяване на рекапитализацията (22 декември 2009 г.), или - ако Ирландия представи план за преструктуриране преди тази дата - до приемане от страна на Комисията на окончателното решение относно плана за преструктуриране на INBS (наричана по-долу „първата рекапитализация на INBS“) (10).
(17)
Ирландският министър на финансите освен това обяви на 30 март 2010 г., че предвид намаляването на баланса на INBS в резултат на прехвърлянията към National Asset Management Agency (Националната агенция за управление на активи) (наричано по-долу „NAMA“) тази институция няма бъдеще като независимо самостоятелно дружество.
(18)
На 22 юни 2010 г. Ирландия изпрати на Комисията план за преструктуриране на INBS (наричан по-долу „план за преструктуриране на INBS“). Този план предвижда управлението на дружеството да продължи на базата на действащо предприятие в очакване на продажба на търговски купувач.
(19)
През следващите седмици Ирландия уведоми Комисията неофициално, че разглежда други варианти за бъдещето на INBS. По-специално Ирландия планира да провери какви са нагласите на пазара за придобиване на части от INBS.
(20)
На 30 септември 2010 г. ирландският министър на финансите направи публично изявление относно положението на ирландския банков сектор и обяви, че INBS има нужда от допълнителна рекапитализация в размер на 2,7 милиарда евро (което означава, че общата рекапитализация е в размер на 5,4 милиарда евро). Комисията беше уведомена за тази капиталова инжекция (наричана по-долу „втора рекапитализация на INBS“) на 12 октомври 2010 г.
(21)
С решение от 21 декември 2010 г. Комисията временно одобри втората рекапитализация на INBS за период от шест месеца или - ако Ирландия представи план за преструктуриране преди 31 януари 2011 г. - до приемане от Комисията на окончателно решение относно плана за преструктуриране на тази банка (11).
1.3. Съвместна процедура
(22)
На 28 ноември 2010 г. беше постигнато споразумение между Ирландия и Европейския съюз, Европейската централна банка (наричана по-долу „ЕЦБ“) и Международния валутен фонд относно Програма за подпомагане за Ирландия (наричана по-долу „Програма за подпомагане“). Ирландия се съгласи да предприеме, като част от Програмата за подпомагане, определени мерки за рекапитализиране и реорганизиране на банките в рамките на Програма за възстановяване на банковата система (наричана по-долу „Програма за банковата система“). В контекста на Програмата за банковата система Меморандумът за икономическите и финансовите политики (наричан по-долу „МИФП“) предвижда мерките, които са необходими за възстановяване жизнеспособността на финансовия сектор в Ирландия (12). Точка 10 от МИФП гласи, че: „ще бъдат предприети бързи и решителни действия за разрешаване на проблемите на Anglo Irish Bank (Anglo) и Irish Nationwide Building Society (INBS) по начин, който да предпазва вложителите и засилва банковата система. С оглед на това до края на януари 2011 г. ще представим на Европейската комисия преразгледано предложение, разработено в сътрудничество с МВФ, за разрешаване на проблемите на Anglo и INBS“ (13).
(23)
На 12 януари 2011 г. Ирландия предостави информация на Комисията по отношение на планираната продажба на депозити от Anglo и INBS. На 2 февруари 2011 г. и 21 февруари 2011 г. беше предоставена допълнителна информация относно процеса на продажба.
(24)
На 16 януари 2011 г. Ирландия представи на Комисията информация по отношение на предвиденото преобразуване на стопанските дейности на Anglo и INBS. На 31 януари 2011 г. Ирландия уведоми Комисията за съвместен план за преструктуриране и уреждане на финансовите задължения на Anglo и INBS (наричан по-долу „съвместен план за преструктуриране“).
(25)
На 5 април 2011 г. Ирландия актуализира съвместния план за преструктуриране, като включи въздействието на прехвърлянията на депозити и на облигации на NAMA, които са осъществени междувременно, и като замести прогнозните резултати и баланси на Anglo и INBS за 2010 г. с действителните, които междувременно са станали известни. На 21 април 2010 г. беше получена още една актуализация.
2. ОПИСАНИЕ НА ПОМОЩТА
2.1. Бенефициерите и техните затруднения
2.1.1. Anglo Irish Bank
(26)
От гледна точка на сума на баланса Anglo е една от най-големите банки, които работят в Ирландия. Към 31 декември 2010 г. нейният баланс възлиза на 72,2 милиарда евро (14) и кредитен портфейл в размер на […] (15) милиарда евро. От гледна точка на своя бизнес модел Anglo представлява „специализирана“ банка в кредитиране на операции с търговски недвижими имоти основно на три пазара: Ирландия, Обединеното кралство и Съединените американски щати. От началото на финансовата криза Anglo отчете тежки загуби, главно предизвикани от разходи от обезценка на търговския ѝ кредитен портфейл. Anglo беше национализирана от Ирландия на […] 2009 г.
(27)
Подробно описание на Anglo и на нейните затруднения е представено в раздели 2.2 и 2.3 от решението за откриване от 31 март 2010 г.
(28)
Бизнес моделът на Anglo се оказа неустойчив и доведе до безпрецедентни финансови затруднения и загуби в контекста на глобалната финансова криза. Бизнес моделът на Anglo беше прекомерно съсредоточен върху кредитирането на търговско имущество и доведе до прекалено големи експозиции на този сектор от икономиката, който беше особено сериозно засегнат от финансовата криза: цените на търговското имущество се понижиха от най-високата до най-ниската точка с повече от 62 % в Ирландия, 37 % в Обединеното кралство и 45 % в Съединените американски щати (16). Освен това отпускането на заеми от страна на Anglo беше финансирано отчасти от финансирането на едро - източник на финансиране, чието използване беше преустановено в резултат на финансовата криза.
(29)
Управлението на риска не беше достатъчно развито в Anglo и позволи неконтролирано нарастване на баланса, в съчетание с рискови практики на кредитиране (като предоставяне на заеми с голямо съотношение на заема към стойността на предоставения като обезпечение имот и отпускане на заеми с определен период, през който се заплаща само лихвата), по-специално през годините на ирландския имотен бум. През периода 1984-2008 г. балансът на банката нарастваше с общ темп на растеж от приблизително 30 % годишно, като през 2008 г. достигна сума на баланса […] милиарда евро. Съотношението на заемите към депозитите (наричано по-долу „LtD“) нарасна от 100 % преди 1990 г. на средно 217 % през периода 2008-2009 г.
(30)
Anglo получи четири рекапитализации, мярка за облекчаване на активите, благодарение на която прехвърли около 35 милиарда евро обезценени заеми на NAMA, и държавни гаранции за повечето от своите пасиви (вж. съображение 66).
2.1.2. INBS
(31)
Подробно описание на INBS беше посочено в раздел 2.1 от решение на Комисията от 30 март 2010 г. относно първата рекапитализация на INBS. По тази причина в настоящия раздел е представено само кратко обобщение.
(32)
INBS е строително дружество с обща сума на баланса от 12,1 милиарда евро към 31 декември 2010. Преди финансовата криза то беше шестата по големина ирландска финансова институция от гледна точка на баланса. То предлага на своите членове традиционни банкови продукти на дребно (а именно спестовни влогове и ипотеки). През годините преди финансовата криза INBS агресивно разшири своите дейности в областта на рисковото кредитиране на търговско имущество, което се превърна в основната му дейност. INBS осъществяваше дейност предимно в Ирландия, където разполагаше с клонова мрежа от 50 клона и 40 агента, и в Обединеното кралство, в което нямаше клонове.
(33)
Стойността на кредитния портфейл на INBS към 31 декември 2010 г. беше 1,9 милиарда евро след прехвърляне на 8,5 милиарда евро заеми на NAMA (17). Депозитите на дребно възлизаха на 3,9 милиарда евро към 31 декември 2010 г. INBS отчете загуба от 3,3 милиарда евро през 2009 г.
(34)
Затрудненията на INBS бяха предизвикани от прекалено голямата му експозиция на недобре гарантирани заеми за ирландско търговско имущество (приблизително 80 % от общия кредитен портфейл на INBS). Следователно когато финансовата криза удари и цените на имуществото, особено цените на търговското имущество, се понижиха драматично както в Ирландия, така и в Обединеното кралство, INBS беше в значителна степен изложено на загуби в своя кредитен портфейл. Тези загуби го принудиха на направи значителни обезценки през 2009 и 2010 г.
(35)
INBS получи две рекапитализации - мярка за облекчаване на активите, която му даде възможност да прехвърли около 8,9 милиарда евро обезценени заеми за търговско имущество на NAMA, и държавни гаранции за повечето от неговите пасиви (вж. съображение 67).
(36)
Преди първата рекапитализация от Ирландия INBS беше собственост на своите членове. В резултат на първата рекапитализация на INBS държавата пое пълен контрол върху банката. Следователно членовете изгубиха своя контрол върху INBS, както и всички икономически права на собственост.
2.2. Отделните планове за преструктуриране
2.2.1. Първоначалният план за преструктуриране на Anglo
(37)
Първоначалният план за преструктуриране на Anglo беше изпратен на Комисията на 30 ноември 2009 г. Подробно описание на първоначалния план за преструктуриране на Anglo е представен в раздел 2.4 от решението за откриване, в което Комисията изрази редица съмнения относно съответствието на този план с условията, определени в съобщението относно преструктурирането (18). По-специално Комисията подложи на съмнение способността на плана да доведе до възстановяване на дългосрочната жизнеспособност на Anglo, да ограничи до минимум разходите за преструктуриране и да ограничи нарушаването на конкуренцията. По тази причина Комисията откри по отношение на този план процедурата, предвидена в член 108, параграф 2 от Договора. Същевременно Комисията поиска да бъде представен преразгледан план за преструктуриране в срок до 31 май 2010 г.
2.2.2. Вторият план за преструктуриране на Anglo
(38)
На 31 май 2010 г. Ирландия представи преразгледан план за преструктуриране, в който беше посочен в значителна степен променен подход към преструктурирането на Anglo.
(39)
Както беше поискано в решението за откриване, вторият план за преструктуриране на Anglo представи редица възможни сценарии за преструктуриране: i) ликвидация на 100 % от Anglo за период от 12 месеца; ii) ликвидация на 100 % от Anglo за период от 10 години; iii) ликвидация на 100 % от Anglo за период от 20 години; iv) стабилизиране на цялата Anglo и запазването ѝ като действащо предприятие; както и v) разделяне, включващо ликвидация на 80 % от Anglo чрез създаването на дружество за управление на активи, като останалата част ще продължи да осъществява стопанска дейност (оздравена банка).
(40)
Сценарият с разделянето, посочен в точка v) от съображение 39, беше представен като предпочитаният вариант на ирландските органи. Според този сценарий дружеството за управление на активи ще държи „активите с по-ниско качество“, които няма да бъдат прехвърлени на NAMA или на оздравената банка (портфейл от 13,6 милиарда евро при разделянето), и ще се управлява с цел увеличаване до максимум на стойностите на възстановяване на активите, като същевременно се сведе до минимум финансирането от държавата. Дружеството за управление на активи няма да осъществява каквато и да било нова стопанска дейност и ще бъде ликвидирано през 2020 г.
(41)
Оздравената банка ще стане значително по-малка търговска банка, притежавана от държавата, която може да поддържа дългосрочна жизнеспособност със силно намалена сума на баланса и по-нисък рисков профил. Планирано е оздравената банка да бъде приватизирана в рамките на петгодишен срок, като се предвижда частично връщане на държавата на инвестициите ѝ в Anglo.
2.2.3. Третият план за преструктуриране на Anglo
(42)
На 26 октомври 2010 г., въз основа на представените на 31 август 2010 г. материали, Ирландия представи значително преработено предложение за преструктурирането на Anglo. Третият план за преструктуриране на Anglo очертава общите насоки на разделяне на Anglo на две независими от юридическа гледна точка държавни дружества, а именно - Банка за финансиране и Банка за възстановяване, което да доведе до ликвидация на Anglo за период от приблизително десет години. Ще е необходима допълнителна държавна помощ под формата на капиталови инжекции, продължаване на финансирането от Централната банка и подробна структура от държавни гаранции през жизнения цикъл на двете банки. Планът предвижда капиталово изискване в размер на 29,3 милиарда евро при базовия случай и 34 милиарда евро - при неблагоприятния сценарий.
(43)
Ирландия отбеляза, че новият подход към преструктурирането на Anglo, който предвижда, че тя ще престане да отпуска заеми, е предизвикан от влошаващата се пазарна обстановка. Според Ирландия условията за финансиране на Anglo и отношението към държавата (суверен) са се влошили след представянето на втория план за преструктуриране на Anglo, докато отстъпките по заемите, прехвърлени на NAMA, и загубите по кредитния портфейл, който не е прехвърлен на NAMA, бяха по-високи от очакваното.
2.2.4. Планът за преструктуриране на INBS
(44)
Планът за преструктуриране на INBS беше представен на Комисията на 22 юни 2010 г. В съответствие с поисканото в първото решение за рекапитализация на INBS, в плана за преструктуриране на INBS бяха разгледани няколко варианта за банката: i) преструктуриране и продължаване на стопанската дейност с цел продажбата ѝ около 2013 г.; ii) незабавна ликвидация; или iii) постепенна ликвидация, която да приключи към 2020 г. Продажбата изисква най-малко подпомагане от държавата в допълнение към вече предоставените от държавата 2,7 милиарда евро към момента на представянето на плана.
(45)
По време на подготовката за продажба е планирано INBS да се превърне в малка спестовно-кредитна институция. То ще прехвърли значителна част от съществуващия си търговски кредитен портфейл на NAMA и ще преустанови търговското кредитиране, като ще предоставя само жилищни ипотечни заеми и спестовни сметки за клиентите си.
(46)
Планът за преструктуриране на INBS не предвижда никакви конкретни мерки за ограничаване на нарушаването на конкуренцията, създадено от помощта.
2.3. Съвместният план за преструктуриране на Anglo и INBS
2.3.1. Описание на съвместния план за преструктуриране
(47)
На 31 януари 2011 г. Ирландия представи на Комисията съвместния план за преструктуриране и уреждане на финансовите задължения на Anglo и INBS. Съвместният план за преструктуриране предвижда, след като бъдат продадени съответните им депозитни портфейли, сливане на Anglo и INBS в едно дружество (наричано по-долу „слятото дружество“), което ще бъде лицензирано, напълно регулирано и 100 % собственост на държавата. Съвместният начален баланс след сливането ще възлиза на [60-70] милиарда евро.
(48)
Слятото дружество ще: i) уреди наследения портфейл от заеми за търговско имущество на Anglo за период от десет години чрез обратни изкупувания и продажби; ii) уреди ипотечния портфейл за дейности на дребно на INBS за период от […] години […]; и iii) разчита […]. Слятатата банка ще притежава само малко количество депозити и няма да се занимава с предоставянето на каквито и да било нови заеми или други дейности.
(49)
Слятото дружество ще притежава различни записи на заповед, използвани за рекапитализацията както на Anglo, така и на INBS. Всички записи на заповед ще се уреждат в съответствие с техния график за плащане (19). […]. Слятото дружество ще има също така малък подчинен дълг, който ще отговаря на сумата, която не успее да изкупи в рамките на последващите мероприятия за управление на пасивите.
(50)
Целта на предложения съвместен план за преструктуриране е да избегне риска от по-нататъшни загуби от отпускането на нови заеми, да управлява ефективното уреждане на кредитните портфейли и да поддържа изискванията за държавна помощ на минимално равнище. Обединяването на двата кредитни портфейла в едно слято дружество осигурява синергия по отношение на възможности, инфраструктура и процеси.
2.3.1.1. Депозити
(51)
В съответствие с Програмата за подпомагане Ирландия се задължи преди сливането да прехвърли депозитите (които са записани в пасивите на баланса) и облигациите на NAMA (които са записани в активите на баланса) на Anglo и INBS на жизнеспособни институции в открит процес. Беше представена покана за представяне на предложения за пакета от облигации на NAMA и депозити. Продажбата на около 12,2 милиарда евро депозити и около 15,9 милиарда евро облигации на NAMA и на двете дружества беше осъществена (20) на 24 февруари 2011 г.
(52)
За разлика от минали версии на плановете за преструктуриране на Anglo слятото дружество по принцип няма да държи депозити за финансиране на неговите активи, а вместо това ще напусне пазара на депозити.
(53)
Въпреки това, в съответствие с ангажиментите (вж. раздел 2.2.5.1), слятото дружество ще има право да държи малка сума корпоративни депозити като гаранция за заемите, предоставени на няколко корпоративни институции (наследени обезпечени или депозити, свързани със сметки на заемополучатели). Съвместният план за преструктуриране приема, че максималната сума на депозитите ще бъде 1 милиард евро към момента на сливането.
2.3.1.2. Финансиране
(54)
Съвместният план за преструктуриране се базира на следните допускания:
i)
[…];
ii)
падежът на съществуващото финансиране на едро в размер на […] милиарда евро ще настъпи съгласно съществуващите графици (по-голямата част в рамките на четири години), […].
2.3.1.3. Гаранции
(55)
Слятото дружество изисква широк набор от държавни гаранции (вж. също така съображение 69), обхващащи следните експозиции:
i)
държавна гаранция за все още неуредените депозити и облигации - тази гаранция ще е необходима за целия срок на съвместния план за преструктуриране и понастоящем е предоставена по схемата за гарантиране на допустимите пасиви (наричана по-долу „схемата за ГДП“). След изтичане на срока на схемата за ГДП гаранцията ще трябва да бъде предоставена на специална база;
ii)
държавна гаранция за ИНБ (Ирландска национална банка) по отношение на необезпечената част от СПОЛ (спешната помощ за осигуряване на ликвидност) за Anglo/INBS, което ще осигури достъп на слятото дружество до необходимото финансиране от ИНБ /СПОЛ […];
iii)
държавна гаранция по отношение на определени пасиви за неговите задбалансови сделки, услуги и възможности за сделки […] (21).
(56)
Според съвместния план за преструктуриране слятото дружество няма да извършва никакви плащания за държавните гаранции освен гаранциите по депозити (50 базисни пункта) за срока на схемата за ГДП и по вече гарантираните неуредени облигации (за които ще се плаща такса в размер 95-125 базисни пункта през срока на схемата за ГДР до настъпването на падежа им).
2.3.1.4. Капитал
(57)
В базовия случай съвместният план за преструктуриране приема, че няма да е необходим никакъв допълнителен капитал освен този, който действително е влят до момента, а именно 34,7 милиарда евро (29,3 милиарда евро за Anglo и 5,4 милиарда евро за INBS) (22). Тези суми отговарят на сумите, които вече са разрешени съгласно четирите решения за оздравяване на Anglo и двете решения за оздравяване на INBS (23). Съвместният план за преструктуриране предвижда, че при неблагоприятен сценарий (свързан с особено високи нива на обезценка и загуби при освобождаването от заеми) изискванията за капитал ще нараснат до 38 милиарда евро, което означава допълнителен капитал в размер на 3,3 милиарда евро […] през периода на прилагане на плана (а именно десет години). Освен риска от по-високите нива на обезценка и загубите от освобождаване от заеми, съвместният план за преструктуриране посочва също така няколко допълнителни риска, които биха могли да доведат до прибягване от страна на слятото дружество до […] 3,3 милиарда евро капитал при неблагоприятния сценарий.
2.3.1.5. Основни допълнителни рискове, свързани със съвместния план за преструктуриране
(58)
Първо, в съвместния план за преструктуриране е посочен риск от увеличение на разходите за финансиране и риск, свързан с обменните курсове. […] (24). Като цяло слятото дружество ще има нужда от около […] финансиране от централната банка към момента на сливането. Тази нужда от финансиране постепенно ще намалява до […]. Ако не може да се разчита на финансиране от централната банка в планираната степен и за предвидения срок (25), слятото дружество ще трябва да разчита на други източници на финансиране, ако такива съществуват, които може да са по-скъпи.
(59)
Освен това част от активите на слятото дружество са дългосрочни активи с фиксиран лихвен процент (обикновено записи на заповед), които се финансират чрез много краткосрочно финансиране […].
(60)
[…].
(61)
Освен това съвместният план за преструктуриране подчертава рисковете, свързани със затрудненията на слятото дружество при осъществяване на неговата стопанска дейност на базата на действащо предприятие, докато е в процес на преобразуване […]. Накрая процесът на сливане може да доведе до завишени оперативни рискове, които от своя страна изискват допълнителен капитал.
(62)
Трудно е да се прецени каква е вероятността от осъществяване на практика на тези рискове. Тези рискове и несигурностите не са включени в очакваните нужди от капитал в неблагоприятния сценарий.
2.3.2. Ангажиментите
(63)
Ирландия пое редица ангажименти, свързани със слятото дружество, с цел по-специално да се ограничи нарушаването на конкуренцията от държавното подпомагане, получено от Anglo и INBS. Споменати ангажименти са изложени в тяхната цялост като приложение I към настоящото решение. За целите на настоящото решение Комисията е направила неизчерпателно обобщение в съображения 63-66.
i)
срок на ангажиментите: освен ако е предвидено друго, всички ангажименти, поети от Ирландия, ще останат в сила и ще са приложими до пълното и цялостно уреждане на активите на слятото дружество, включително записи на заповед;
ii)
забрана за развиване на нови дейности и за навлизане на нови пазари: слятото дружество няма да развива никакви нови дейности и няма да навлиза на нови пазари, т.е. слятото дружество няма да осъществява каквито и да било дейности, различни от дейностите, които съответстват на управлението на уреждането на финансовите задължения във връзка с наследения кредитен портфейл на Anglo и INBS (включително продажба на заеми, по целесъобразност, с цел увеличаване до максимум на стойностите на възстановяване). По-специално слятото дружество ще поддържа и ще използва своето разрешение за осъществяване на банкова дейност само доколкото това е необходимо за уреждането на кредитните портфейли и няма да го използва за развиване на нови дейности. […];
iii)
управление на съществуващи активи: слятото дружество ще управлява съществуващите търговски активи по такъв начин, че да се увеличи до максимум нетната настояща стойност (наричана по-долу „ННС“) на активите в съответствие с обичайната търговска практика. По-специално ако даден клиент не може да спази сроковете на заема си, слятото дружество ще преструктурира условията по заема, само ако подобно преструктуриране ще доведе до повишаване на ННС на заема (т.е. ако ННС на паричните потоци, които могат да се очакват от преструктурирането, е по-висока от настоящата стойност на паричните потоци, които могат да се очакват от ликвидацията). Накратко, слятото дружество ще управлява своя търговски портфейл от активи по същия начин, както частният управител на активи би управлявал уреждането на финансовите задължения по аналогичен портфейл.
Що се отнася до ипотечните активи на слятото дружество, mutatis mutandis ще се прилагат същите задължения, които важат за търговските задължения;
iv)
забрана за придобивания: слятото дружество няма да придобива или приема участия в никаква друга фирма освен с предварителното съгласие на Комисията;
v)
забрана за купони и прибягване до подчинен дълг и хибридни капиталови инструменти: слятото дружество няма да изплаща купони или да прибягва до подчинени дългови инструменти и хибридни капиталови инструменти, освен ако е правно задължено да направи това;
vi)
горна граница на отпускането на нови заеми: нетният търговски кредитен портфейл на слятото дружество няма да надвишава прогнозите в съвместния план за преструктуриране с повече от […] в нито една отделна година през периода на плана. Що се отнася до портфейла от ипотечни заеми, слятото дружество ще ограничи по-нататъшните траншове до сумите, за които са поети ангажименти по договор, и суми, произтичащи от преструктурирането на съществуващи ипотечни заеми. Горната граница на общата сума на по-нататъшните ипотечни траншове се определя на максимум […] за периода, започващ на 1 януари 2011 г. и приключващ на 31 декември 2012 г., и […] годишно след това;
vii)
в допълнение към търговския кредитен портфейл ще се прилагат така също следните поети ангажименти по отношение на кредитирането:
а)
поети като ангажименти по договор, но все още неизплатени суми: слятото дружество ще има право да отпуска средства по заеми, по които са поети ангажименти по договор, но все още не са изплатени. Тези плащания обаче няма да превишават обща сума в размер на […] за целия период на съвместния план за преструктуриране по отношение на кредитния портфейл на слятото дружество;
б)
допълнително финансиране на съществуващи заемополучатели: слятото дружество не може да предоставя допълнително финансиране, за което не са поети ангажименти по договор към момента на одобряване на съвместния план за преструктуриране (в съответствие с ангажимента, посочен в подточка ii).
Като изключение от посочената забрана слятото дружество може да отпуска малки допълнителни суми на съществуващи регулаторни групи, ако това отговаря на ангажимента по подточка iii):
-
абсолютно е наложително да се запази стойността на обезпечението по заема (например да се покрият разходите за поддържане на обезпечението, застраховка, данък, гаранция, неплатежоспособност или съдебни разноски), или
-
по друг начин е свързано с повишаване на очакваната възстановителна стойност на заем или друг актив на база ННС (например посрещане на съществено важни нужди от инвестиционен оборотен капитал или нужди от ликвидност на основната стопанска дейност),
-
слятото дружество може да предоставя такова допълнително финансиране, само:
-
ако въпросната номинална експозиция е по-малка от […], допълнителното финансиране няма да надвишава […] от номиналната експозиция,
-
ако въпросната номинална експозиция е между […] и […], допълнителното финансиране няма да надвишава […],
-
ако въпросната номинална експозиция надвишава […], допълнителното финансиране няма да надвишава […] от номиналната експозиция;
в)
нови заемополучатели: слятото дружество може да отпуска средства на нов заемополучател (или група от заемополучатели, наречена също така „регулаторна група“), само ако са изпълнени следните условия:
-
постъпленията се използват за намаляване на експозицията на съществуващ заемополучател или регулаторна група,
-
сделката като цяло не повишава общата нетна експозиция на слятото дружество,
-
новото кредитиране повишава очакваните възстановителни стойности (измерени чрез ННС) в сравнение с други стратегии за преструктуриране или реализиране на обезпечението, както и
-
лихвата не се капитализира („натрупване на лихвата“);
viii)
специфични ангажименти за кредитиране в ипотечния портфейл: слятото дружество няма да има право да предоставя финансиране, за което не е поет ангажимент по договор към момента на одобрение на съвместния план за преструктуриране. Като изключение от това правило, когато балансът по заема превиши стойността на ипотекираното имущество, слятото дружество може да улесни обратното му изкупуване чрез продажба на имуществото, като предостави допълнително финансиране на продавача, което ще даде възможност за погасяване на неуредения баланс, ако предоставянето на финансиране не противоречи на ангажимента по подточка iii);
ix)
допълнителни изключения в национален интерес: по изключение и в национален интерес Ирландия може да определи допълнителни изключения от ограниченията за кредитиране, посочени в подточки vii) и viii), които може да са необходими за повишаване на очакваните възстановителни стойности на база ННС. Тези решения подлежат на предварително одобрение от Комисията;
х)
депозити - прехвърляне на депозитите на Anglo и INBS: след прехвърляне на наследените депозити на Anglo и INBS в слятото дружество ще останат определени категории депозити и сметки, които не са включени в прехвърлянето. Общата сума на депозитите от съществуващи клиенти към датата на сливането в нито един момент няма да надвишава […] милиарда евро. Слятото дружество ще намалява своите депозити горе-долу със същия процент, с който се урежда общият нетен кредитен портфейл. Освен това депозитният портфейл на слятото дружество няма да надвишава прогнозите от съвместния план за преструктуриране с повече от 200 милиона евро в който и да било момент. Категориите депозити, запазени от слятото дружество, са посочени в следните букви а) - з):
а)
депозити, които към момента на прехвърляне на наследените депозити на Anglo и INBS на жизнеспособни институции се държат от или от името на някое дъщерно предприятие на Anglo или INBS, с изключение на дъщерното предприятие на Anglo на остров Ман;
б)
гаранционни сметки (в полза на Anglo или INBS, или което и да било друго лице) и депозити, свързани или отнасящи се до регулаторна група от Anglo или INBS, или сметки, обвързани с основния лихвен процент към момента на прехвърлянето на депозитите на Anglo и INBS на две други ирландски банки (26);
в)
депозити, деноминирани във валути, различни от евро, щатски долари (USD) или лири стерлинги (GBP), към момента на прехвърляне на депозитите. При настъпване на падежа им те няма да бъдат заменени;
г)
депозити, които са държани или отчетени в клонове в Джърси, в Дюселдорф, Германия, или във Виена, Австрия. При настъпване на падежа им те няма да бъдат заменени;
д)
всички сметки с отрицателни салда;
е)
сметки за вътрешен контрол;
ж)
сметки, когато сметката или клиентът, с когото е свързана сметката, е получил известие за разследване от полицията, от орган, занимаващ се с измами или разследвания; и
з)
всички сметки на INBS, които са обозначени в счетоводните записи на прехвърлителя с клон „[…]“;
xi)
контролиращо доверено лице: слятото дружество ще назначи контролиращо доверено лице, което подлежи на одобрение от Комисията, което ще следи за спазването от слятото дружество на ангажиментите, посочени в приложение I. Контролиращото доверено лице ще бъде назначено за период от три години.
(64)
Ирландия ще гарантира спазването от страна на слятото дружество на ангажиментите, посочени в приложение I. Ирландия ще представя редовни доклади за мерките, които са предприети с цел спазване на посочените ангажименти. Първият доклад следва да бъде представен на Комисията в срок шест месеца от датата на съобщаване на настоящото решение и след това на всеки шест месеца.
2.4. Държавни мерки, оценени в настоящото решение
(65)
Както Anglo, така и INBS са получили значителна сума държавна помощ. След сливането слятото дружество ще се възползва също така от няколко държавни мерки. Тези мерки са представени в настоящия раздел (вж. също така таблица 1).
(66)
През срока на оздравителния период Anglo получи няколко мерки за държавна помощ, които са били одобрени от Комисията в различните решения, свързани с настоящото дело (27), и които са посочени в букви а) - х) от настоящото съображение и съображения 67, 68 и 69:
а)
държавна гаранция по схемата за ФПКИ, обхващаща депозитите на Anglo (на дребно, търговски, институционални и междубанкови), обезпечени облигации, главен дълг и подчинен срочен дълг за периода от 1 октомври 2008 г. до 30 септември 2010 г. (28);
б)
първа рекапитализация на Anglo в размер на 4 милиарда евро (29);
в)
държавни гаранции по схемата за ГДП, обхващащи депозити, главни необезпечени сертификати за депозит, главни необезпечени търговски книжа, главни необезпечени облигации и полици (30);
г)
мярка за облекчаване на активите под формата на прехвърляне на 35 милиарда евро (31) обезценени заеми за търговско имущество на NAMA със средна отстъпка от [50-70] % (32);
д)
втора рекапитализация в размер на 10,44 милиарда евро, от които Ирландия реално е отпуснала 10,3 милиарда евро (33);
е)
трета рекапитализация в размер на 10 054 милиона евро (от които 8 580 милиона евро са отпуснати при одобряването, а останалата част - 1 474 милиона евро - са влети заедно с четвъртата капиталова инжекция (вж. мярка з) (34);
ж)
гаранция на текущите пасиви на Anglo след повторното прилагане на схемата за ГДП, за да обхване такива ценни книжа, по-специално търговски ценни книжа, сертификати за депозит, междубанкови депозити и корпоративни депозити с падеж от по-малко от три месеца (обхванатата сума е около […] милиарда евро към 31 декември 2010 г.) (35);
з)
беше отпусната допълнителна рекапитализация в размер на 4 946 милиона евро, за да бъдат покрити допълнителните загуби в резултат на ускореното прехвърляне на обезценените заеми за застрояване на имоти на NAMA и загуби от кредитния портфейл, който не е бил прехвърлен на NAMA, до […]. Останалото салдо от третата рекапитализация (мярка е) в размер на 1 474 милиона евро вече е влято заедно с 4 946 милиарда евро (36);
и)
гаранция по определени задбалансови сделки, обхващаща сума, която се изчислява приблизително на […] милиарда евро (37).
(67)
По време на оздравителния период INBS е получило следните мерки й) - о), които са одобрени от Комисията:
й)
гаранция по схемата за ФПКИ, обхващаща депозитите на INBS (на дребно, търговски, институционални и междубанкови), обезпечени облигации, главен дълг и подчинен срочен дълг за периода от 1 октомври 2008 г. до 30 септември 2010 г. (38);
к)
първа рекапитализация в размер на 2,7 милиарда евро (39);
л)
държавни гаранции по схемата за ГДП, обхващащи депозити, главни необезпечени сертификати за депозит, главни необезпечени търговски книжа, главни необезпечени облигации и полици (40);
м)
мярка за облекчение на активите под формата на прехвърляне на 8,9 милиарда евро (41) обезценени заеми за търговско имущество на NAMA със средна отстъпка от 64 % (42);
н)
държавна гаранция за текущите пасиви на INBS след повторното прилагане на схемата за ГДП, за да обхване такива ценни книжа, по-специално търговски книжа, сертификати за депозит, междубанкови депозити и корпоративни депозити с падеж от по-малко от три месеца (обхванатата сума към 31 декември 2010 г. е около […] милиона евро) (43);
о)
втора рекапитализация в размер на 2,7 милиарда евро (44).
(68)
В допълнение към мерките за държавна помощ а) - о), включени в съображения 66 и 67, Anglo и INBS преди сливането са получили допълнителни мерки за оздравяване п) и р):
п)
Anglo е получило държавна гаранция за част от СПОЛ, предоставена на Anglo от ИНБ от март 2009 г. до сливането с INBS. Тази гаранция обхваща до […] милиарда евро от СПОЛ (45);
р)
INBS също е получило държавна гаранция за част от СПОЛ, предоставена на INBS от ИНБ от 24 февруари 2011 г. до сливането с Anglo. Тази гаранция обхваща до […] милиарда евро.
(69)
След сливането на слятото дружество ще бъдат предоставени следните мерки с) - х):
с)
държавна гаранция за останалите депозити на клиенти в максимален размер […] милиарда евро;
т)
продължение на държавната гаранция за задбалансови сделки, обхващаща сума в размер приблизително на […] милиарда евро;
у)
държавна гаранция като част от СПОЛ, предоставена от ИНБ на слятото дружество, която по същество съчетава и двете гаранции за СПОЛ, предоставени поотделно на Anglo и на INBS. Тази гаранция се изчислява на до […] милиарда евро към момента на започване на сливането, като след това ще намалява […];
ф)
допълнителна рекапитализация, […], за покриване на допълнителни загуби в случай на допълнителни затруднения в размер на 3,3 милиарда евро;
х)
държавна гаранция за неуреденото финансиране на едро, покрито по схемата за ГДП, което е прехвърлено от Anglo на слятото дружество, обхващаща сума в размер на […] милиарда евро (46).
2.4.1. Оздравителни мерки, които са одобрени от Комисията
(70)
Що се отнася до мерки а) - о), посочени в съображения 66 и 67, те вече са били оценени от Комисията в рамките на предишни решения, касаещи Anglo и INBS, и са определени като оздравителна помощ. Освен оздравителните мерки Ирландия уведоми Комисията за допълнителни мерки, предвидени да направят възможно преобразуването на Anglo и INBS - мерки п) - х), посочени в съображения 68 и 69.
(71)
По отношение на мерките, които вече са одобрени от Комисията (а именно мерки а) - о), посочени в съображения 66 и 67), следва да се отбележи, че гаранционната схема за ФПКИ от 30 септември 2010 г. вече не е в сила (мерки а) и й), посочени в съображения 66 и 67) и е заместена от схемата за ГДП и повторното прилагане на схемата за ГДП към текущи пасиви (мерки в), ж), л) и н), посочени в съображения 66 и 67). След сливането тези схеми ще бъдат заместени от индивидуални държавни гаранции (мерки р) и х), посочени в съображение 69), когато схемата за ГДП повече няма да съществува (вж. съображения 77 и 81).
(72)
Що се отнася до мерки г) и м), посочени в съображения 66 и 67, прехвърлянето на […] заеми на NAMA беше осъществено през ноември 2010 г. при средна отстъпка от 62 % за Anglo и 64 % за INBS.
(73)
Заедно с четвъртата рекапитализация Anglo получи също така държавна гаранция за своите задбалансови сделки (мярка и), посочена в съображение 66). Тази гаранция, за която Anglo не плаща такса, по същество дава сигурност на контрагентите на Anglo по сделки с деривативни инструменти (главно договори за хеджиране) и клирингови споразумения.
2.4.2. Допълнителни оздравителни мерки
(74)
Anglo и INBS са получили допълнителни оздравителни мерки преди сливането и, следователно, действително преструктуриране (мерки п) и р), посочени в съображение 68). От март 2009 г. до сливането Anglo вече е получило СПОЛ от ИНБ, която отчасти е гарантирана от държавата (мярка п). Гарантираната от държавата част от СПОЛ се е променяла - от […] милиарда евро през септември 2010 г. до […] милиарда евро през март 2011 г. Anglo заплаща на ИНБ лихва, която се състои от базовия лихвен процент на ЕЦБ (понастоящем 125 базисни пункта) плюс […] базисни пункта (наричани по-долу „бп“) за СПОЛ, но не плаща такса за гаранцията.
(75)
INBS е получило също така държавна гаранция за част от СПОЛ, предоставена от ИНБ (мярка р), посочена в съображение 68). Като цяло INBS е получило държавна гаранция за своята СПОЛ в размер на […] милиарда евро от 24 февруари 2011 г. нататък до сливането с Anglo. INBS също плаща лихва на ИНБ, състояща се от основния лихвен процент на ЕЦБ (понастоящем 125 бп) плюс […] бп за СПОЛ, но не плаща такса за държавната гаранция.
2.4.3. Мерки за слятото дружество
(76)
Слятото дружество […] от няколко държавни гаранции и капиталова инжекция в размер на 3,3 милиарда евро при неблагоприятния случай (мерки с) - х), посочени в съображение 69).
(77)
Слятото дружество ще се възползва от държавна гаранция за депозитите, които ще му бъдат прехвърлени от Anglo и INBS (мярка с), посочена в съображение 69). Максималният размер на тези депозити ще бъде 1,05 милиарда евро. По-специално те се състоят от депозити, които или са обезпечени, или са свързани със сметка на заемополучателя, която е прехвърлена към слятото дружество, и по тази причина те не са били прехвърлени от страна на Anglo и INBS. Слятото дружество ще плаща фиксирана такса от 50 бп за срока на схемата за ГДП, а след това - нищо.
(78)
Слятото дружество ще се възползва също така от мярка, отпусната на Anglo преди сливането, а именно продължаване на държавната гаранция за задбалансови сделки в размер, който приблизително е изчислен на около […] милиарда евро (47) (мярка т), посочена в съображение 69). Слятото дружество няма да плаща такса за тази гаранция.
(79)
С цел да се финансира преобразуването на Anglo и INBS в съвместния план за преструктуриране се предвижда слятото дружество да се възползва от държавна гаранция за част от СПОЛ, която ще получи (мярка у), посочена в съображение 69). Като цяло, при започване на сливането слятото дружество ще има достъп до СПОЛ в размер до […] милиарда евро, като сумата ще намалява след това […]. Слятото дружество ще заплаща на ИНБ лихва в размер на […] бп за финансирането в евро и […] бп за финансирането в чуждестранна валута, но няма да плаща такса за държавната гаранция.
(80)
Според съвместния план за преструктуриране […] в случай на допълнително влошаване на неговото финансово положение (неблагоприятен случай - мярка ф), посочена в съображение 69). В такъв случай […] до 3,3 милиарда евро капитал […]. Този подход ще гарантира, че слятото дружество изпълнява съответните минимални регулаторни капиталови изисквания, определени от ирландския финансов регулатор (понастоящем 8 % коефициент на адекватност на общия капитал).
(81)
Накрая, слятото дружество ще се възползва от държавна гаранция за съществуващото финансиране на едро в размер на около 3 милиарда евро, което ще бъде прехвърлено от Anglo на слятото дружество (мярка х), посочена в съображение 69). Слятото дружество ще плаща такса между 95 и 125 бп през срока на схемата за ГДП и няма да плаща такса след това.
Обзор на мерките, предоставени на Anglo, INBS и слятото дружество (посочени в съображения 66-69)
Мерки, предоставени на Аnglo, Банката за възстановяване и Банката за финансиране
№
Вид мярка
Сума (в млрд. евро)
Възнаграждение
Одобрени оздравителни мерки
Аnglo Irish Вапк
а
Гаранция по схемата за ФПКИ
Най-висока - […] млрд. евро към септември 2008 г. (48)
Фиксирана такса 18,5 бп, покачване до 32 бп
б
Първа рекапитализация
4 милиарда евро
Без възнаграждение
в
Гаранция по схемата за ГДП
[…] милиарда евро (49)
Препоръка на ЕЦБ + 40 бп (50)
г
Мярка за облекчаване на активи - прехвърляне на допустими заеми на NAMA
Прехвърлени 35 милиарда евро
-
д
Втора рекапитализация
10,44 милиарда (51) евро(10,3 милиарда евро)
Няма възнаграждение
е
Трета рекапитализация
10 054 милиона евро
Няма възнаграждение
ж
Гаранция за текущи пасиви
около […] милиарда евро към декември 2010 г.
160 бп към декември 2010 г. (50)
з
Четвърта рекапитализация
4 946 милиона евро
Няма възнаграждение
и
Гаранция за определени задбалансови пасиви
Изчислен брутен максимум […] милиарда евро (52)
Няма такса
Irish Nationwide Building Society
й
Гаранция по схемата за ФПКИ
Най-висока - […] млрд. евро към октомври 2008 г. (48)
Фиксирана такса 18,5 бп, покачване до 25,6 бп
к
Първа рекапитализация
2,7 милиарда евро
Обезпечава правата върху нетните излишни активи на дружеството
л
Гаранция по схемата за ГДП
[…] милиарда EUR (49)
Препоръка на ЕЦБ + 40 бп (50)
м
Мярка за облекчаване на активите - прехвърляне на допустими заеми на NAMA
Прехвърлени 8,9 милиарда евро
-
н
Гаранция за текущи пасиви
около[…] милиона евро към декември 2010 г.
160 бп към декември 2010 г. (50)
о
Втора рекапитализация
2,7 милиарда евро
Няма възнаграждение
Допълнителни оздравителни мерки
Anglo Irish Bank
п
Гаранция за спешна помощ за осигуряване на ликвидност
Най-висока гаранция […] млрд. евро до 16.3.2011 г. (53)
,[…] няма такса за гаранцията
Irish Nationwide Building Society
р
Гаранция за спешна помощ за осигуряване на ликвидност
Гарантирани […] милиарда евро
[…], няма такса за гаранцията
Мерки за преструктуриране
Слято дружество
с
Продължаване на гаранцията за останалите депозити
Макс. […] милиарда евро
Гарантирани за срока на уреждането, първо от ГДП, а след нейното изтичане - на специална база при 50 бп
т
Продължаване на гаранцията за задбалансовите сделки
Изчислено на около […] милиарда евро (52)
Няма такса
у
Продължаване на гаранцията за спешната помощ за осигуряване на ликвидност или друг подобен механизъм
Изчислено на до […] милиарда евро
3
ф
Рекапитализация в неблагоприятния случай
3,2 милиарда евро
Няма възнаграждение
х
Гаранция за неуреденото финансиране на едро, покрито от ГДП
около […] милиарда
Такса в съответствие с ГДП за нейния срок, след това няма такса
3. ОСНОВАНИЯ ЗА ОТКРИВАНЕ НА ПРОЦЕДУРАТА
(82)
Комисията откри официална процедура по разследване във връзка с първоначалния план за преструктуриране на Anglo на 31 март 2010 г. чрез приемането на решение за откриване. Оттогава на няколко пъти Ирландия в значителна степен измени плана за преструктуриране на Anglo, преди да представи съвместния план за преструктуриране на Anglo и INBS на 31 януари 2011 г. Повечето от изразените съмнения в решението за откриване (вж. раздел 4.3.1 от споменатото решение (54)) се отнасяха по-специално до първоначалния план за преструктуриране на Anglo, който беше основан на допускането, че Anglo ще бъде разделено на оздравена банка и банка с проблемни активи. Следователно споменатите съмнения вече не са от значение, тъй като Anglo няма да предприема нови дейности, а вместо това ще бъде слято с INBS и с течение на времето ще се съсредоточи върху уреждането на своя кредитен портфейл.
(83)
За целите на изчерпателността обаче в раздел 3.1 е представено обобщение на съмненията, които Комисията изрази в своето решение за откриване.
3.1. Решение за откриване
(84)
Комисията изрази съмнения по отношение на възстановяването на жизнеспособността на оздравената банка (наричана също в решението за откриване „Новото дружество“) и организираната ликвидация на банката с проблемни активи (наричана също в решението за откриване „Старата Anglo“), тъй като към момента на приемане на решението нямаше достатъчно информация относно бизнес плановете на двете дружества. Комисията изрази съмнения също така дали е достатъчна приблизителната оценка на обезценките на заемите, които са прехвърлени на NAMA, и на тези, които не са прехвърлени на NAMA. Освен това макроикономическите допускания, предвидени в първоначалния план за преструктуриране на Anglo, изглеждаха непълни и следователно породиха съмнения относно основателността им. Комисията изрази съмнения също така по отношение на определени нови дейности, които оздравената банка би могла да осъществява в области, в които няма никакъв предишен опит. Комисията изрази съмнения също така дали на база на плана ще могат да бъдат покрити нуждите от финансиране и ликвидност на оздравената банка.
(85)
Що се отнася до споделянето на тежестта и собственото участие на Anglo, Комисията постави под въпрос дали е достатъчно собственото участие в преструктурирането на самото Anglo, предвид факта, че оздравената банка ще се разширява с нови дейности - нещо, което ще изисква значителни инвестиции. Освен това Комисията подчерта, че в първоначалния план за преструктуриране на Anglo ирландските органи не са разгледали въпроса дали Anglo би могла да участва в своето преструктуриране чрез продажбата на активи или с други средства.
(86)
По отношение на мерките за ограничаване на нарушаването на конкуренцията, предизвикано от голямата държавна помощ, предоставена на Anglo, Комисията отбеляза, че се съмнява, че представените в плана мерки са достатъчни, за да се компенсира нарушаващото въздействие на помощта за Anglo.
4. МНЕНИЯ НА ЗАИНТЕРЕСОВАНИ СТРАНИ
(87)
Комисията не получи никакви мнения от трети страни в резултат на публикуването на решението за откриване в Официален вестник на Европейския съюз.
5. МНЕНИЕ НА ИРЛАНДИЯ
(88)
Ирландия не представи никакво мнение относно решението за откриване, но вместо това изпрати втория план за преструктуриране на Anglo, а след това третия план за преструктуриране на Anglo на 26 октомври 2010 г.
(89)
Третият план за преструктуриране вече е заменен със съвместния план за преструктуриране, представен от Ирландия на 31 януари 2011 г.
6. ОЦЕНКА
6.1. Наличие на помощ
(90)
Необходимо е да се направи преценка дали мерките, които се съдържат в съвместния план за преструктуриране, представляват държавна помощ. Член 107, параграф 1 от Договора предвижда, че всяка помощ, предоставена от държава-членка или чрез ресурси на държава-членка, под каквато и да било форма, която нарушава или заплашва да наруши конкуренцията чрез поставяне в по-благоприятно положение на определени предприятия или производството на някои стоки, доколкото засяга търговията между държавите-членки, е несъвместима с вътрешния пазар.
6.1.1. Мерки, които са били временно одобрени
(91)
По отношение на мерките, които вече са били временно одобрени от Комисията като оздравителна помощ в предишните ѝ решения във връзка с Anglo и INBS (а именно мерки а) - о), посочени в съображения 66 и 67), Комисията вече е заключила, че тези мерки представляват държавна помощ в полза на Anglo и INBS. В резултат на това в настоящото решение не е необходимо да се прави повторна преценка дали те представляват държавна помощ.
(92)
Мерките, които трябва да бъдат преценени в настоящото решение, за да се определи дали представляват държавна помощ, вече са описани в съображения 68 и 69. Съответните мерки са: за Anglo - мярка п), за INBS - мярка р), а за слятото дружество - мерки с) - х). В тази връзка следва да се отбележи, че Ирландия приема, че мерките представляват държавна помощ.
6.1.2. Държавни ресурси
(93)
Мерки п) - х), посочени в съображения 68 и 69, са финансирани с държавни ресурси, тъй като мерките се състоят от държавни гаранции и преки безвъзмездни средства, отпуснати от държавата, и по тази причина следва да се считат за държавна помощ.
6.1.3. Селективност
(94)
Необходимо е също така да се прецени дали мерките, посочени в съображения 66-69, дават на бенефициера или на бенефициерите на държавната помощ селективно предимство. Въпросните мерки са селективни, тъй като те облагодетелстват единствено Anglo, INBS и слятото дружество.
6.1.4. Предимство
(95)
Мерките, посочени в съображения 66-69, осигуряват предимство както на Anglo, така и на INBS за икономическата дейност, която те осъществяват преди сливането, а техният правоприемник - слятото дружество - след това.
(96)
Anglo се възползва от държавна гаранция, обхващаща […] милиарда евро от СПОЛ, която тя получава от ИНБ (мярка п), посочена в съображение 68) и която дава възможност на Anglo да финансира активите си. Тази гаранция представлява предимство за Anglo, тъй като подобна гаранция не би била на разположение на пазара и […]. Освен това държавната гаранция за СПОЛ се предоставя, без да трябва Anglo да плаща възнаграждение за нея. Тази липса на възнаграждение представлява допълнително предимство за Anglo, тъй като по този начин тя избягва разходите, свързани с гаранцията.
(97)
По същата причина държавната гаранция за СПОЛ, която INBS е получило от 24 февруари 2011 г. нататък, в размер на […] милиарда евро представлява предимство за INBS (мярка р), посочена в съображение 68).
(98)
Що се отнася до мерките в полза на слятото дружество, то ще се възползва от продължение на няколко държавни гаранции, а именно за останалите депозити (мярка с), посочена в съображение 68), за задбалансовите сделки (мярка т), посочена в съображение 69), за СПОЛ (мярка у), посочена в съображение 69) и за съществуващото финансиране на едро (мярка х), посочена в съображение 69). Слятото дружество заплаща само такса за гаранция […], депозитите и финансирането на едро за срока на схемата за ГДП (след това няма да се заплаща такса), но не плаща такса за други гаранции. Тези гаранции предоставят предимство на слятото дружество, като му помагат да гарантира, че слятото дружество няма да изпадне в неизпълнение на своите задължения. Наистина организираното преобразуване не би било възможно без нужното финансиране под формата на гарантирана СПОЛ, без останалите депозити и останалото финансиране на едро и без гаранцията за неговите задбалансови сделки. Освен това фактът, че слятото дружество не трябва да плаща такса за няколко от тези гаранции, му дава допълнително предимство, тъй като по този начин избягва по-високите разходи за финансиране и следователно по-големи загуби.
(99)
Накрая, при настъпване на неблагоприятния случай […] 3,3 милиарда евро за покриване на допълнителни загуби в резултат на уреждането на неговия кредитен портфейл. […] Рекапитализацията […] представлява предимство за слятото дружество, тъй като тя гарантира, че то ще изпълнява съответните регулаторни капиталови изисквания през периода на преобразуване. […].
6.1.5. Нарушаване на конкуренцията и въздействие върху търговията между държавите-членки
(100)
Следва да се заключи, че мерки п) - х), посочени в съображения 66 и 67, могат да нарушат конкуренцията и да засегнат търговията между държавите-членки.
(101)
Както е посочено в раздел 6.1.4, без мерките за подпомагане от държавата както Anglo, така и INBS биха изпаднали в неизпълнение и изцяло биха напуснали пазарите, на които са работили. В резултат на изключително голямата сума на държавното подпомагане те са продължили да функционират на депозитния пазар (до прехвърлянето на техните депозити на Allied Irish Bank и Irish Life & Permanent през февруари 2011 г.) и - в силно ограничена степен - на пазара на отпускане на заеми за търговско имущество и пазара на жилищни ипотеки (обслужване на съществуващи заеми). Следователно въпросното държавно подпомагане е нарушило конкуренцията. На тези пазари Anglo и INBS са се конкурирали не само с ирландски банки, но също така с чуждестранни дружества, които работят в Ирландия. Anglo работеше също така (както във връзка с депозитите, така и на търговското кредитиране) в Обединеното кралство и следователно се е конкурирало с местните дружества от Обединеното кралство и дружества от други държави-членки на споменатия пазар. Следва да се отбележи обаче, че дейността на тези две дружества все повече се е свивала през последните няколко години, като по този начин и отрицателното въздействие върху конкуренцията и търговията е намалено.
(102)
Що се отнася до слятото дружество, то ще осъществява определени ограничени икономически дейности на пазар, на който има действащи както ирландски, така и чуждестранни банки. По-специално на него ще му бъде разрешено да запази малка част от депозитите и да отпуска определени заеми на съществуващите си клиенти, за да повиши ННС на въпросните заеми в съответствие с поетите от Ирландия ангажименти (вж. раздел 2.3.2). Без мерките за държавно подпомагане то не би могло да осъществява въпросните дейности. Следва да се отбележи, че тъй като балансът на слятото дружество ще бъде намален в резултат на неговото преобразуване, нарушението на конкуренцията и въздействието върху търговията ще бъдат значително по-слаби поради силно ограничените операции, които слятото дружество ще продължи да осъществява на конкурентните пазари.
6.1.6. Прилагане на принципа на пазарния инвеститор
(103)
Накрая, принципът на инвеститора в условията на пазарна икономика не се прилага по отношение на мерките, посочени в съображения 66-69, тъй като те са част от значителен пакет от оздравителни мерки в полза на Anglo и INBS. В допълнение, дори този принцип да беше приложим, въпросните мерки не отговарят на нормалното пазарно поведение. Никой инвеститор в условията на пазарна икономика не би приложил всички тези мерки, за да оздрави Anglo и INBS и след това да ги слее с цел уреждане на кредитния портфейл, тъй като шансовете за възстановяване на неговата инвестиция са незначителни (общите рекапитализации, предоставени на Anglo и INBS заедно, възлизат на 34,7 милиарда евро в базовия случай). Никой пазарен оператор, поставен в сходно положение като държавата, не би могъл да осигури необходимия капитал и финансиране, за да улесни преобразуването на Anglo и INBS. Предвид пазарната ситуация и търсенето на ирландски активи и пасиви не би било възможно даден пазарен оператор да получи такова финансиране.
6.1.7. Идентифициране на бенефициера на помощта
(104)
Ирландия възнамерява да въведе нови мерки за помощ (мерки с) - х), посочени в съображение 69), за да улесни преобразуването на Anglo и INBS. Тези мерки ще дадат възможност за сливането на Anglo и INBS в едно юридическо лице. Основната цел на слятото дружество е уреждането на кредитните портфейли на Anglo и на INBS с цел да се увеличи до максимум възвръщаемостта и да се намалят разходите за ирландския данъкоплатец.
(105)
Съгласно съвместния план за преструктуриране слятото дружество ще отпуска заеми в ограничена степен, както се изисква от съществуващи договорни задължения и също така само за да се гарантира запазването на ННС на кредитния портфейл. По този начин се ограничават до минимум ситуациите, в които то се конкурира с други банки. Според Ирландия слятото дружество ще реализира своите активи само при настъпване на техния падеж или чрез продажбата им на пазара. Слятото дружество ще използва постъпленията от тези продажби за погасяване на своите дългове, когато последните стават изискуеми, и за финансиране на текущите си оперативни разходи, както и всички запазени стари пасиви. По тази причина следва да се заключи, че слятото дружество след сливането ще продължи да осъществява определени ограничени икономически дейности и следователно следва да се счита за бенефициер на мерките за държавна помощ.
(106)
По отношение на Anglo и INBS преди предвиденото сливане и двете дружества са могли да продължат да функционират с помощта на държавни гаранции за пасивите им, рекапитализации и мерки за облекчаване на активите (мерки а) - о), посочени в съображения 67 и 68). Следователно Anglo и INBS са бенефициери на тези мерки.
6.1.8. Заключение
(107)
Въз основа на горното следва да се заключи, че мерки а) - х), посочени в съображения 68 и 69, представляват държавна помощ.
6.2. Размер на помощта
6.2.1. Рекапитализации на Anglo и INBS
(108)
Anglo и INBS са получили индивидуална държавна помощ под формата на няколко рекапитализации. Anglo е получила общо 29,3 милиарда евро чрез четири капиталови инжекции (55). INBS е получило общо 5,4 милиарда евро чрез две капиталови инжекции.
6.2.2. Мярка за обезценени активи за Anglo и INBS
(109)
И Anglo, и INBS са участвали в NAMA (мерки г) и м), посочени в съображения 66 и 67). Що се отнася до размера на помощта, включена в мярката за обезценените активи, а именно прехвърлянето на активи към NAMA, следва да се отбележи, че в бележка под линия 2 към параграф 20, буква а) от Съобщението относно обезценените активи (наричано по-долу „СОА“) (56) размерът на помощта при мярка за облекчаване на активите се определя като разликата между трансферната стойност на активите и пазарната цена. Много трудно е обаче да се прецени пазарната стойност на обхванатите активи, тъй като повечето от тях са заеми, които не се търгуват. Освен това действителният размер на помощта може да се определи само след приключване на оценяването от страна на Ирландия на активите, които са ѝ били прехвърлени, в съответствие с решението на Комисията по дело N 725/09 (57), което ще доведе до окончателни заключения във връзка с размера на въпросната помощ. В този контекст информацията относно размера на помощта, свързана с първия и с втория транш по заемите, прехвърлени на NAMA, е била предоставена на разположение на Комисията, докато информацията за окончателните траншове все още се очаква.
(110)
Редица заключения могат да бъдат направени въз основа на наличната информация, която е на разположение за първия и втория транш, прехвърлени на NAMA. Първо, първият транш от заемите за търговско имущество, които Anglo е прехвърлило на NAMA, са с номинална стойност от 9 251 милиона евро. Този трансфер съдържа помощ в размер на 870 милиона евро, която представлява 9,4 % от прехвърлените номинални салда на заемите. Второ, във втория транш Anglo е прехвърлило заеми с номинална стойност 6 747 милиона евро на NAMA. Това прехвърляне съдържа помощ в размер на 427 милиона евро и представлява 6,3 % от прехвърлените номинални салда на заемите. Следователно средният процент на помощта за номиналните салда на заемите за двата транша е 7,9 %. При прилагане на този среден процент към все още неуредените траншове (19 милиарда евро) размерът на помощта за тези траншове би бил приблизително 1,5 милиарда евро. Следователно общият размер на държавната помощ, свързана с прехвърлянето на заемите на Anglo за търговско имущество, за целите на развитието и свързаните заеми на NAMA може да се оцени на около 2 797 милиона евро (58).
(111)
С първия транш INBS прехвърли салда на заеми с номинална стойност 669 милиона евро. Това прехвърляне съдържаше помощ в размер на 70 милиона евро, което представлява 10,5 % от прехвърлените номинални салда на заемите. Като част от втория транш INBS прехвърли салда на заеми с номинална стойност 591 милиона евро. При това прехвърляне размерът на помощта беше 43,7 милиона евро, което представлява 7,4 % от прехвърлените номинални салда на заеми. Следователно средният процент на помощта за номиналните салда на заемите за двата транша е 9 %. При прилагане на този среден процент към все още неуредените траншове (7,7 милиарда евро) размерът на помощта за тези траншове би бил приблизително 693 милиона евро. Следователно общият размер на държавната помощ, свързана с прехвърлянето на заемите на INBS за търговско имущество, за целите на развитието и свързаните заеми на NAMA може да се оцени на около 806 милиона евро (59).
(112)
Макар че точният размер на държавната помощ за все още неуредените траншове ще стане известен на по-късен етап, не е необходимо да се знае точният размер на помощта, която се съдържа в тези последни траншове, за да се прецени съвместимостта на съвместния план за преструктуриране с Договора, тъй като: i) в решението си относно NAMA (60) Комисията вече е одобрила начина, по който ще бъде определена трансферната цена; ii) никаква евентуална промяна в размера на помощта няма да засегне оценката на Комисията на помощта в това решение предвид големите суми, които вече са обвързани, и факта, че Anglo и INBS напълно ще напуснат пазара; и iii) по-специално увеличената помощ не би довела до задълбочаване на нарушението на конкуренцията, породено от преобразуването на слятото дружество, тъй като това няма да означава, че слятото дружество ще осъществява повече конкурентни дейности.
6.2.3. Гаранции за Anglo и INBS
(113)
Anglo и INBS са участвали също така в гаранционните схеми за ФПКИ и ГДП (мерки а), в), ж), й), л) и н), посочени в съображения 66 и 67). Размерът на обхванатите пасиви за всяка институция по двете схеми се е променял с течение на времето. Например - в случая на Anglo - обхванатите пасиви по схемата за ФПКИ са достигнали най-високата си стойност […] милиарда евро през септември 2008, намалели са до […] милиарда евро към 30 юни 2010 г., отчасти в резултат на въвеждането на ГДП. Освен това пасивите на Anglo, покрити от ГДП, са намалели до […] милиарда евро към 31 март 2011 г. от най-високата им стойност […] милиарда евро към 30 юни 2010 г. в резултат на прехвърлянето на неговите депозити на Allied Irish Banks. При INBS се наблюдава същата тенденция.
(114)
Освен това както Anglo, така и INBS са получили държавни гаранции за текущи пасиви и СПОЛ, докато Anglo е получила също така държавна гаранция […] за своите задбалансови пасиви.
(115)
Следва да се отбележи, че по отношение на дружествата с финансови затруднения, ако дадена банка не може да набере достатъчно количество негарантиран дълг, за да покрие всички свои нужди от финансиране, елементът на помощ в рамките на подобни гаранции може да достигне равнището на тяхната номинална стойност. Очевидно такъв е бил случаят, когато Anglo и INBS са започнали да използват ФПКИ през 2008 г. и ГДП, гаранцията за текущи пасиви през 2010 г. и гаранцията за тяхната СПОЛ, като Anglo е получило също така държавна гаранция за своите задбалансови пасиви. В това отношение съществува значително припокриване между различните гаранции, по-специално схемата за ФПКИ и ГДП, което може да доведе до двойно отчитане. В същото време сумите, които са обхванати по различните гаранции, са се променяли във времето (схема за ФПКИ, ГДП и СПОЛ). Следва да се напомни също така, че участието на тези две банки в схеми за държавни гаранции не е отчетено при изчислението на помощта, отнасяща се до техните рисково претеглени активи (наричани по-долу „РПА“), за да се установи дали е необходимо задълбочено преструктуриране. От друга страна, елементът на помощ в гаранциите ще бъде взет предвид в контекста на преструктурирането. По тези причини Комисията не е отчела размера на помощта, свързана с посочените държавни гаранции.
6.2.4. Мерки за помощ за слятото дружество
(116)
Слятото дружество […] допълнителен капитал в размер на 3,3 милиарда евро, ако настъпи неблагоприятният сценарий.
(117)
Слятото дружество се възползва също така от държавни гаранции за останалите си депозити, като гаранцията е с максимален размер от 1 милиард евро, за задбалансовите си сделки, като гаранцията се изчислява на брутна максимална сума от […], и продължаване на държавната гаранция за СПОЛ или друг подобен механизъм, който може да получи, която се изчислява на до […] при започване на сливането. За целите на изчисляването на размера на държавната помощ Комисията счита, че по отношение на гаранциите, които са предоставени на слятото дружество, се прилага обосновката, посочена в съображение 115.
6.2.5. Заключения относно размера на помощта
(118)
Въз основа на горното следва да се заключи, че Anglo е получило държавна помощ под формата на рекапитализации и мерки за облекчаване на активите в размер на най-малко 32 милиарда евро (43,9 % от РПА). INBS е получило държавна помощ под формата на рекапитализации и мярка за облекчаване на активите в размер на най-малко 6,2 милиарда евро (59 % от РПА). Тези равнища значително надвишават прага от 2 %, посочен в съобщението относно рекапитализацията (61) и СОА.
(119)
Накрая следва да се заключи, че общият размер на разглежданата държавна помощ, като се съберат сумите на рекапитализациите и на мерките за облекчаване на активите в полза на Anglo и INBS, както и рекапитализациите на слятото дружество в неблагоприятния случай, може да бъде оценен на най-малко 41,5 милиарда евро (62).
6.3. Съвместимост на помощта
(120)
При оценяване на съвместимостта на съвместния план за преструктуриране на Anglo и INBS първо следва да се прецени дали е приложим член 107, параграф 3, буква б) от Договора, преди да се определи дали съвместният план за преструктуриране отговаря на изискванията на съобщението относно рекапитализациите и на съобщението относно преструктурирането.
6.3.1. Правно основание за оценката на съвместимостта
(121)
С член 107, параграф 3, буква б) от Договора се дава възможност на Комисията да декларира дадена помощ за съвместима с вътрешния пазар, ако тя е предназначена „за преодоляването на сериозни затруднения в икономиката на държава-членка“. В това отношение от последното тримесечие на 2008 г. пазарните условия са трудни в целия свят. По-специално Ирландия беше засегната много сериозно от финансовата криза. Икономическият спад в съчетание с понижението на цените на имуществото и експозицията на ирландските банки на заемите за земя и застрояване на имоти доведоха до значителни обезценки за ирландските банки. Ирландските банки се сблъскаха също така с непрестанни затруднения при получаването на финансиране и капитал от пазарите поради несигурността, свързана с пазарите на имущество в Ирландия. В резултат на това ирландската държава (суверен) също беше подложена на натиск, което в крайна сметка доведе до програмата за подпомагане.
(122)
Комисията е потвърдила, че световната финансова криза може да създаде сериозни затруднения за икономиката на дадена държава-членка и че мерките за подпомагане на банки са подходящи за преодоляване на въпросните затруднения. Това становище е потвърдено в съобщението относно банките (63), съобщението относно рекапитализацията, СОА и съобщението относно преструктурирането. Що се отнася до ирландската икономика, това беше потвърдено в различните решения на Комисията по отношение на одобряване на мерките, които Ирландия предприема за справяне с финансовата криза (64).
(123)
Предвид специфичните обстоятелства в Ирландия, в съчетание с подобреното, но все още нестабилизирано положение на финансовите пазари, Комисията счита, че мерките могат да бъдат разгледани съгласно член 107, параграф 3, буква б) от Договора.
6.3.2. Оценка на съвместимостта
(124)
Anglo, INBS и слятото дружество са се възползвали и ще се възползват от няколко мерки за държавна помощ, чиято съвместимост не е оценявана преди това от Комисията. Те включват държавната гаранция за СПОЛ за Anglo и INBS (мерки п) и р), посочени в съображение 68) и държавните гаранции и рекапитализацията в неблагоприятния случай […] (мерки с) - х), посочени в съображение 69). Освен това Anglo и INBS са получили мерки, които Комисията е определила за съвместими като оздравителна помощ (мерки а) - о), посочени в съображения 66 и 67), които обаче сега ще трябва да бъдат оценени, за да се определи съвместимостта им като помощ за преструктуриране. Необходимо е да се прецени съвместимостта на тези мерки и на съвместния план за преструктуриране в контекста на съобщението относно банките и съобщението относно преструктурирането.
(125)
Макар че Anglo и INBS са се възползвали от мерки за облекчаване на активите, като са прехвърлили активи на NAMA, преобразуването на Anglo и INBS само по себе си не поражда държавна помощ под формата на мярка за облекчаване на активите. Всички активи и пасиви на Anglo и INBS ще бъдат слети в едно дружество само за целите на цялостното уреждане на техните финансови задължения. Следователно не е необходимо да се прави оценка на сливането и преобразуването на капиталите по СОА.
6.3.3. Прилагането на съобщението относно банките и на съобщението относно рекапитализацията към мерки п) - х), посочени в съображения 68 и 69
(126)
В съответствие с точка 15 от съобщението относно банките, за да бъде една помощ или схема за помощ съвместима с член 107, параграф 3, буква б) от Договора, тя трябва да отговаря на общите критерии за съвместимост по член 107, параграф 3 от Договора, което предполага спазване на следните условия:
i)
уместност: помощта трябва да бъде добре насочена, за да може да постигне по ефективен начин целта за преодоляване на сериозни затруднения в икономиката. Случаят не би бил такъв, ако мярката не е уместна за преодоляване на затрудненията;
ii)
необходимост: мярката за помощ трябва, по своя размер и форма, да е необходима за постигането на целта. Това изискване предполага, че тя трябва да бъде в минималния необходим размер за постигане на целта и да е в най-подходящата форма за преодоляване на затрудненията;
iii)
пропорционалност: положителното въздействие на мярката трябва да бъде правилно балансирано спрямо нарушаването на конкуренцията, за да може нарушаването на конкуренцията да бъде ограничено до необходимия минимум за постигане на целите на мярката.
(127)
Тези общи критерии се прилагат както за рекапитализациите, така и за гаранциите. Тези три принципа от съобщението относно банките са доразвити в съобщението относно рекапитализацията, като се казва, че рекапитализациите могат да допринесат за възстановяването на финансовата стабилност. По-специално точка 6 от съобщението относно рекапитализацията гласи, че рекапитализациите могат да се окажат подходяща ответна реакция на проблемите на финансовите институции, изправени пред несъстоятелност.
i) Уместност на мерките
(128)
Целта на рекапитализацията на слятото дружество в неблагоприятния случай (мярка ф), посочена в съображение 69) е да гарантира, че дружеството разполага с достатъчен капитал, за да изпълни регулаторните капиталови изисквания към него, като същевременно урежда кредитните портфейли на Anglo и INBS. Капиталовата инжекция представлява най-ефективната и лесна мярка за справяне с потенциалния недостиг на капитал, който може да настъпи в неблагоприятния случай, тъй като тя пряко подобрява коефициента на адекватност на общия капитал на слятото дружество.
(129)
[…]
(130)
Целта на държавните гаранции, предоставени на Anglo и INBS за СПОЛ, която получават (мерки п) и р), посочени в съображение 68) и на слятото дружество за останалите му депозити (мярка с), посочена в съображение 69), неговото финансиране на едро (мярка х), посочена в съображение 69), държавната гаранция за СПОЛ, която получава (мярка у), посочена в съображение 69), и задбалансовите пасиви (мярка т), посочена в съображение 69), е да се гарантира, че финансирането, което слятото дружество получава, е сигурно и че то няма да изпадне в неизпълнение. Това финансиране е необходимо, за да се гарантира, че Anglo и INBS разполагат с достатъчно финансиране, за да покрият активите си, докато финансирането, което слятото дружество получава, с течение на времето ще му позволи да уреди кредитните портфейли на Anglo и INBS. […].
(131)
Рекапитализацията на слятото дружество в неблагоприятния случай е уместна, тъй като тя изпълнява по ефективен начин своята цел да гарантира съответствието на слятото дружество с неговите регулаторни капиталови изисквания. Следователно мярката ефективно постига целта за предотвратяване изпадането в неизпълнение на слятото дружество.
(132)
Мерки с използване на гаранции са уместни, тъй като те гарантират, че Anglo и INBS преди сливането и слятото дружество след сливането разполагат с достатъчно финансиране, за да изпълняват своите задачи, като същевременно предотвратяват потенциално изпадане в неизпълнение на слятото дружество.
(133)
Освен това различните мерки за държавна помощ гарантират запазването на финансовата стабилност на Ирландия.
ii) Необходимост - ограничаване на помощта до минимум
(134)
В съответствие със съобщението относно банките мярката за помощ трябва, по своя размер и форма, да е необходима за постигане на целта на помощта. Това изискване предполага, че капиталовата инжекция и гаранциите трябва да са в минимален размер, който е необходим за постигането на целта. В тази връзка може да се отбележи, че капиталова инжекция ще има само в неблагоприятния случай и тя ще бъде ограничена до сума в размер на 3,3 милиарда евро. С рекапитализацията ще се гарантира, че слятото дружество ще изпълнява съответните регулаторни капиталови изисквания. Що се отнася до държавните гаранции, с тях ще се гарантира, че слятото дружество ще разполага с финансиране, за да изпълни своите задължения като действащо предприятие.
(135)
По отношение на възнаграждението, което слятото дружество трябва да заплати за рекапитализацията, държавата няма да получи фиксирано възнаграждение за рекапитализацията. Anglo, INBS и слятото дружество не плащат също така такса за гаранцията за СПОЛ, а слятото дружество не плаща такса също така за гаранцията за задбалансовите пасиви. Слятото дружество спира да плаща също така таксата за гаранцията за финансирането на едро след изтичането на схемата за ГДП.
(136)
Що се отнася до рекапитализацията, в точки 15 и 44 от съобщението относно рекапитализацията е обяснено, че в надлежно обосновани случаи може да се приеме по-ниско краткосрочно възнаграждение от банки в затруднено положение, при условие че липсата на възнаграждение ще бъде отразена в плана за преструктуриране. Слятото дружество по същество представлява механизъм за преобразуване, който улеснява преобразуването на Anglo и INBS. То няма да осъществява никакви други икономически дейности освен необходимите за уреждане на кредитния портфейл. Ирландия е осигурила необходимите ангажименти в това отношение (вж. раздел 2.3.2). Anglo и INBS ще изчезнат от ирландските пазари на заеми и депозити. Може да се заключи, че тази форма на преструктуриране компенсира липсата на възнаграждение. Накрая, Anglo и INBS са били изцяло национализирани и съответните им акционери са изгубили своите права и дялове и в двете институции. В резултат на това всички потенциални постъпления, които бъдат реализирани при прекратяване преобразуването на слятото дружество, ще бъдат изцяло в полза на държавата.
(137)
В точка 26 от съобщението относно банките се приема, че за схемите за гарантиране следва да се заплаща адекватна такса. Таксата следва да се доближава възможно най-много до това, което би могло да се смята за пазарна цена, като се вземат предвид обаче потенциалните затруднения на бенефициерите да покрият сумите, които би могло правомерно да бъдат таксувани. Съгласно съображение 135 следва да се отбележи, че слятото дружество ще бъде натоварено с преобразуването на Anglo и INBS. Предвид тези обстоятелства следва да се заключи, че неплащането на такса за гаранцията от страна на слятото дружество е обосновано.
(138)
Следва да се заключи, че рекапитализацията на слятото дружество в неблагоприятния случай и държавните гаранции за Anglo, INBS и слятото дружество са необходими, за да се гарантира капиталовата адекватност на последното и да се осигури наличието на достатъчно финансиране, като се намали също така евентуалният риск от изпадане на слятото дружество в неизпълнение. Що се отнася до възнаграждението за мерките за помощ, за да се поддържа помощта в минимален размер, липсата на възнаграждение е обоснована предвид преобразуването на Anglo и INBS от слятото дружество.
iii) Пропорционалност - мерки за ограничаване на разпространяването на отрицателните последици
(139)
Слятото дружество ще гарантира преобразуването на Anglo и INBS и че в резултат на това и двете институции ще напуснат ирландските пазари на депозити и заеми. Както е установено в съображение 105, слятото дружество ще осъществява определени ограничени икономически дейности с оглед уреждането на кредитните портфейли на Anglo и INBS. Комисията отбелязва с одобрение, че Ирландия е поела необходимите ангажименти, за да гарантира, че икономическите дейности, осъществявани от слятото дружество, ще бъдат ограничени до минимум. Слятото дружество ще отпуска заеми единствено с оглед на управлението на наследените от Anglo и INBS кредитни портфейли (преструктуриране на заеми, запазване на стойността на обезпеченията), като това ще подлежи на строги ограничения. Слятото дружество няма да приема никакви депозити и няма да се обвързва с нови дейности. Следователно нарушението на конкуренцията, предизвикано от големия размер на помощта за Anglo, INBS и слятото дружество, ще бъде ограничено.
(140)
Следва да се заключи, че: i) рекапитализацията на слятото дружество в неблагоприятния случай и гаранциите са уместни, за да се гарантира преобразуването на Anglo и INBS; ii) Anglo и INBS ще напуснат ирландските пазари на депозити и заеми; iii) фактът, че инвестициите в Anglo, INBS и слятото дружество няма да донесат каквото и да било възнаграждение или положителна възвръщаемост е обоснован предвид обстоятелствата по случая; и iv) взети са достатъчно мерки за ограничаване на разпространяването на отрицателните последици за други конкуренти.
6.3.4. Прилагане на съобщението относно преструктурирането
(141)
В съобщението относно преструктурирането са изложени правилата за държавна помощ, които са приложими при преструктуриране на финансови институции в условията на настоящата финансова криза. Според съобщението относно преструктурирането, за да бъде съвместимо преструктурирането на дадена финансова институция с член 107, параграф 3, буква б) от Договора в контекста на настоящата финансова криза, трябва да:
i)
води до възстановяване на жизнеспособността на банката или до организираното ликвидиране на банката;
ii)
включва достатъчен собствен принос на бенефициера (споделяне на тежестта);
iii)
съдържа достатъчни мерки за ограничаване на нарушението на конкуренцията.
6.3.4.1. Организирано преобразуване на слятото дружество
(142)
Целта на съвместния план за преструктуриране е организираното преобразуване на Anglo и INBS от страна на слятото дружество. Следователно не е необходимо да се прави оценка на жизнеспособността на слятото дружество.
(143)
В съвместния план за преструктуриране е представено организираното преобразуване на Anglo и INBS на базата на подпомагане от държавата. Наследените кредитни портфейли на двете банки ще бъдат уредени за период от десет години. Ирландия е изчислила необходимите капиталови инжекции при […], за да се гарантира, че слятото дружество няма да изпадне в неизпълнение. Освен това слятото дружество ще се възползва от държавни гаранции, за да осъществи операциите, които са необходими за уреждане на активите на Anglo и INBS.
(144)
Следователно условията за организирано уреждане на активите на слятото дружество са налице.
6.3.4.2. Собствен принос/споделяне на тежестта
(145)
В съобщението относно преструктурирането е отбелязано, че за ограничаване на помощта до минимум и за справяне с нарушенията на конкуренцията и моралния риск е необходим съответен принос от страна на бенефициера. За тази цел: с) следва да бъдат ограничени както разходите за преструктуриране, така и размерът на помощта; и б) е необходим значителен собствен принос.
а) Ограничаване на разходите за преструктурирането и размера на помощта
(146)
Според принципите на съобщението относно преструктурирането размерът на помощта следва да бъде ограничен до минимум и банките първо да използват своите собствени ресурси за финансиране на преструктурирането.
(147)
Ирландия е решила Anglo и INBS да не осъществяват своите дейности с оглед на огромните загуби, претърпени от двете институции, и с оглед на несигурността за пазара, с която ще бъде свързано продължаването на техните дейности. По-специално държавата ще бъде изложена на риск от необходимостта непрекъснато да трябва да влива капитали в Anglo и INBS, докато и двете банки функционират, за да се покриват загубите и да се гарантира изпълнението от страна и на двете институции на новите капиталови изисквания, определени от финансовия регулатор. С избора за преобразуване на двете банки Ирландия преустановява пазарните спекулации във връзка с Anglo и INBS и внася яснота за стойността на държавното подпомагане за тях.
(148)
Това решение от страна на Ирландия в съчетание с ангажиментите, очертани в раздел 2.3.2, ще гарантира, че помощта няма да се използва за развиването на нови дейности, което би изисквало капитал и финансиране, като по този начин ще допринесе за ограничаване до минимум на размера на помощта. По-специално слятото дружество няма да отпуска нови заеми и ще ограничи своите дейности до управлението на наследения кредитен портфейл на Anglo и INBS при строги ограничения.
(149)
Като част от преобразуването на Anglo и INBS Ирландия е решила да слее двете дружества, за да управлява само един механизъм за преобразуване. Това решение има потенциал за реализиране на синергии от гледна точка на уреждане на кредитните портфейли и управлението на човешките ресурси и финансирането. Макар и ограничени, подобни синергии ще улеснят уреждането на активите. […] Сливането на двете дружества в конкретния случай ограничава капитала, който Ирландия трябва да влее в тези банки.
(150)
В по-общ план сливането на двете банки ще опрости структурата на преобразуването и има възможност да намали структурните разходи, макар и в ограничена степен.
(151)
Като алтернативен вариант Ирландия би могла да разгледа възможността за незабавна ликвидация на Anglo и INBS. Комисията обаче счита, че ликвидацията би била по-скъпа от организираното преобразуване и би изискала повече държавна помощ. […].
(152)
Що се отнася до търговските заеми, които са прехвърлени на слятото дружество от Anglo, съвместният план за преструктуриране предвижда обезценки на номиналната стойност на […] (65). По отношение на нивата на отстъпка, които са изчислени от пазарните консултанти на Anglo през май 2010 г., разпродажбата с голяма отстъпка на заемите, които не са прехвърлени на NAMA от Anglo, би била свързана с много по-големи загуби, отколкото организираното уреждане на кредитния портфейл ([…]) (66). Като цяло загубите, които биха били реализирани в случай на незабавна ликвидация на Anglo, биха били по-големи от тези, които ще донесат заемите при уреждането им в продължение на дълъг период. Следва да се подчертае, че що се отнася по-специално до ирландските заеми, не е имало сделка в размера, обсъждан в настоящото решение. Следователно всички цифри представляват изчисления, основани на преценките на експерти, и при бърза продажба изобщо не е сигурно, че ще може да се намери купувач за толкова огромен обем активи, дори и на много ниски цени.
(153)
Постъпленията от продажбата на активите в процес на ликвидация биха били разпределени за погасяване на задълженията към притежателите на облигации с преимуществени права, вложителите и гарантираното от държавата финансиране от ЕЦБ/ИНБ. […].
(154)
В случая на Anglo около […] милиарда евро необезпечен дълг не е обхванат от държавната гаранция (67). […]. Останалата част от необезпечения дълг на Anglo (приблизително 3 милиарда евро) е гарантирана от държавата и съответните притежатели на дълга ще получат номиналната стойност от държавата. Като цяло, в случай на ликвидация, притежателите на необезпечени облигации с преимуществени права ще допринесат по този начин за загубите с нетна сума с максимален размер […] милиарда. Тази сума е по-малка от допълнителните загуби, които биха били реализирани в резултат на разпродажбата на активите на Anglo с голяма отстъпка.
(155)
Освен това в случай на ликвидация притежателите на подчинен дълг ще трябва да приемат загуби. Тъй като подчинените дългове през последните години са изкупени обратно, а останалите неуредени подчинени дългове са в малък размер, тези загуби не биха могли да компенсират допълнителната държавна помощ, която е необходима за погасяване на задълженията към други притежатели на дълг с по-големи преимуществени права (68).
(156)
В заключение може да се каже, че бързата ликвидация на кредитния портфейл, ако приемем, че е осъществима, което въобще не е сигурно, ще доведе разходи за Ирландия, които са по-високи от разходите, които ще бъдат направени при предвиденото уреждане на активите на Anglo и INBS за десетгодишен период, при което по-лесните за продаване активи ще бъдат продадени първи, докато активите, за които няма пазарно търсене, ще бъдат задържани за няколко години.
(157)
За INBS важат подобни съображения, както и за Anglo по отношение на наследения търговски кредитен портфейл на банката (прехвърлен на NAMA почти изцяло). По-голямата част от пасивите на INBS също са гарантирани от Ирландия (69).
(158)
Що се отнася до наследения ипотечен портфейл на INBS, в плана за преструктуриране на INBS Ирландия отбеляза, че, на база на качеството на портфейла и наличните пазарни данни за сделки с подобни активи с по-високо качество в Ирландия и Обединеното кралство, […], има основания да се очакват големи отстъпки по всички краткосрочни сделки, отнасящи се до ипотечния портфейл на INBS.
(159)
Съвместният план за преструктуриране предвижда общи загуби по ипотечния портфейл на INBS приблизително от […] на база на обезценки от […]. Ако ипотечният портфейл трябва да бъде продаден през 2011 г., […]. Ползата от организираното преобразуване на INBS би могла да бъде по-малка, ако за ипотечния портфейл се предложи по-голяма отстъпка от очакваното. Въпреки това е вероятно отстъпката да бъде […].
(160)
Следва да се заключи, че организираното преобразуване на Anglo и INBS - посредством слято дружество - ограничава разходите за преструктиране и размера на държавната помощ до необходимия минимум.
б) Значителен собствен принос
(161)
Принципите на собствения принос на банката бенефициер на етапа на преструктуриране изискват: i) банката бенефициер да използва във възможно най-голяма степен своите собствени ресурси за финансиране на преструктурирането, например чрез продажбата на активи; и ii) разходите, свързани с преструктурирането, също да бъдат адекватно понесени от тези, които са инвестирали в банката, чрез покриване на загуби с наличния капитал и чрез заплащане на подходящо възнаграждение за интервенциите от страна на държавата. Споделянето на тежестта преследва две цели: да се ограничат нарушенията на конкуренцията и да се понижи моралният риск (70).
i) Собствен принос на въпросните институции
(162)
В рамките на настоящото преобразуване на Anglo и INBS собственият принос на двете институции за тяхното преструктуриране е увеличен до максимум, тъй като всички активи са определени за продажба, а постъпленията изцяло ще бъдат насочени към финансиране на преобразуването. Стойността на активите обаче е обезценена в такава степен, че постъпленията от тяхната продажба са незначителни поради вливането на капитал в двете банки.
(163)
В допълнение и двете банки са продали своите депозитни портфейли.
ii) Споделяне на тежестта от акционерите и подчинените кредитори
(164)
Що се отнася до споделянето на тежестта, съобщението относно преструктурирането изисква разходите за преструктуриране да не се понасят единствено от държавата, а също така от предишните инвеститори и бившите акционери на банката.
(165)
По-специално в случая на Anglo частните акционери са били напълно „заличени“ и банката е била изцяло национализирана.
(166)
По отношение на INBS преди рекапитализацията от държавата INBS беше собственост на своите членове. По-специално „членовете, притежаващи дялове“ (лица, които притежават депозитна сметка в INBS), имаха право на всеки излишък на активи, реализиран в случай на премахване на взаимния статут (преобразуване на INBS в обикновена банка), ликвидация или прекратяване. В резултат на първата рекапитализация на INBS държавата е поела пълен контрол върху INBS чрез емитирането на специални инвестиционни акции, след което членовете изгубиха всички свои права върху излишъците на активи, реализирани в полза на държавата (например в случай на продажба на INBS). В резултат на това икономическите права на членовете, притежаващи дялове, бяха напълно „заличени“.
(167)
Следователно както акционерите на Anglo, така и членовете на INBS са допринесли във възможно най-голяма степен, като са предоставили на държавата контрола и собствеността на институциите.
(168)
Притежателите на подчинен дълг също са допринесли в значителна степен за преструктурирането чрез две операции по управление на пасивите (наричани по-долу „ОУП“) в Anglo и една в INBS. Двете ОУП в Anglo, които бяха извършени съответно през август 2009 г. и декември 2010 г., изясниха огромните загуби за притежателите на облигации, генерираха печалби преди данъчно облагане приблизително 3,5 милиарда евро и предоставиха на банката допълнителен основен капитал от първи ред (71). INBS извърши ОУП през 2009 г., в рамките на която притежателите на облигации обмениха своите ценни книжа при отстъпка от 42 % спрямо номиналната стойност, като по този начин освободиха 112 милиона евро основен собствен капитал от първи ред за институцията.
(169)
Като цяло слятото дружество ще притежава 500 милиона евро подчинени пасиви (към 31 декември 2010 г.), което е значително по-малко от подчинения дълг на Anglo и INBS към 31 декември 2008 г. (съответно 5 милиарда евро и 300 милиона евро), което показва огромните загуби, поети от притежателите на подчинени облигации. Освен това Ирландия е поела ангажимент слятото дружество да не плаща купони или прибягва до подчинен дълг и хибридни капиталови инструменти, освен ако е задължено по закон да направи това.
(170)
Предвид извънредно големия размер на държавната помощ, която тези две институции са получили в сравнение с големината им и съответните разходи за държавата, има основания да се направи преценка дали не може да се постигне споделяне на тежестта от кредиторите с преимуществени права. В този контекст в Ирландия притежателите на облигации с преимуществени права имат същото ниво на предимство като титулярите на депозитни сметки. […]. Както вече беше посочено, ликвидацията на банките би довела до значително по-голямо изискване за държавна помощ и евентуални разходи за данъкоплатеца. До момента Комисията не е получила каквото и да било подробно предложение относно това как кредиторите с преимуществени права могат да бъдат накарани да участват […] в споделянето на тежестта, без това да увеличава разходите на държавата във връзка с преобразуването.
(171)
Като цяло следва да се заключи, че в условията на настоящата правна рамка собственият принос на Anglo и INBS за тяхното организирано преобразуване отговаря на условията, определени в съобщението относно преструктурирането.
6.3.4.3. Мерки за ограничаване на нарушението на конкуренцията
(172)
Съобщението относно преструктурирането предвижда, че мерките за ограничаване на нарушението трябва да бъдат функция от размера на помощта и от присъствието на подпомаганата институция на пазарите след преструктурирането.
(173)
Както е описано преди това в раздел 6.2.5, сумата, получена от Anglo, INBS и техния правоприемник - слятото дружество, е необичайно голяма както като абсолютна сума, така и спрямо големината и РПА на институциите. Това отразява размера на неплатежоспособността на тези институции.
(174)
В същото време нарушението на конкуренцията е ограничено, тъй като институциите почти напълно ще напуснат всички пазари, на които са работили. Търговските дейности на слятото дружество ще бъдат ограничени в максималната възможна степен въз основа на ангажиментите, поети от Ирландия, както е описано в раздел 2.3.2. То ще уреди наследения кредитен портфейл на Anglo и INBS и няма да започва нови дейности. То ще преустанови също така приемането на депозити (72). Всички ангажименти, поети от Ирландия, ще останат в сила и ще се прилагат до пълното уреждане на всички активи.
(175)
В следващите съображения е обяснено защо ангажиментите, поети от Ирландия, гарантират ограничаването до минимум нарушенията на конкуренцията.
(176)
Комисията одобрява факта, че Ирландия е поела ангажимент слятото дружество да не развива нови дейности и да не навлиза на нови пазари. Слятото дружество единствено ще уреди наследения кредитен портфейл на Anglo и на INBS и ще бъде ликвидирано веднага след като наследените активи бъдат напълно уредени.
(177)
Освен това слятото дружество няма да има право да придобива други фирми или дялове в такива, като по този начин то няма да може да използва държавните ресурси за разширяване на своите дейности.
(178)
Слятото дружество няма да отпуска кредити на нови клиенти и ще ограничи своите дейности по кредитиране до управлението на наследения кредитен портфейл на Anglo и INBS. Като такова слятото дружество активно ще управлява този кредитен портфейл по такъв начин, че да се увеличи до максимум ННС на капиталите, което е нормална търговска практика за всички банки, които функционират на принципа на действащото предприятие.
(179)
По отношение на търговския кредитен портфейл активното управление може да наложи също така отпускането на ограничени допълнителни заеми за даден заемополучател, за да завърши или подобри дадено имущество, когато това запазва или увеличава ННС на активите. Въпреки това подобно активно управление е ограничено от факта, че търговският кредитен портфейл на слятото дружество не може на надвишава прогнозите в съвместния план за преструктуриране с повече от […] през нито една отделна година през периода на плана. Освен това споменатата обща горна граница на увеличението на търговския кредитен портфейл се допълва от няколко допълнителни горни граници, които се прилагат за конкретни заемополучатели съгласно описаното в раздел 2.3.2.
(180)
Освен това Ирландия пое ангажимент да не се отпускат допълнителни ипотечни жилищни заеми във връзка с наследения ипотечен портфейл на INBS (освен ако банката е задължена по договор да направи това). Ипотечният портфейл ще се управлява с оглед увеличаване до максимум на ННС, а отпускането на нови заеми ще бъде строго ограничено, като отпускането на допълнителни жилищни ипотечни траншове ще бъде ограничено до 20 милиона евро за периода 2011-2012 г. и до 5 милиона евро годишно след това. Тези горни граници (средна годишна стойност от 10 милиона евро през 2011 и 2012 г. и 5 милиона евро годишно след това) възлизат на по-малко 1 % от номиналната стойност на ипотечния портфейл на слятото дружество и следователно не му дават възможност да разширява своите дейност на ипотечния пазар.
(181)
Като цяло горната граница на кредитния портфейл и поетите от Ирландия ангажименти ще гарантират благоразумното управление на наследените кредитни портфейли на Anglo и INBS с цел увеличаване до максимум на тяхната възвръщаемост и недопускане на обвързването на слятото дружество в наистина нови дейности по отпускане на заеми на нови или съществуващи клиенти. По този начин търговските дейности на слятото дружество ще бъдат ограничени до необходимия минимум, а поетите от Ирландия ангажименти ще гарантират, че дейностите на слятото дружество няма да пораждат значителни опасения относно нарушаването на конкуренцията.
(182)
В съответствие с програмата за подпомагане продажбата на около 12,2 милиарда евро депозити на Anglo и INBS и около 15,9 милиарда евро облигации на двете дружества на NAMA беше осъществена на 24 февруари 2011 г. (вж. раздел 2.3.1.1).
(183)
Слятото дружество е запазило обаче депозити в размер до 1 милиард евро към датата на прехвърлянето на депозитите.
(184)
По-специално част от тези корпоративни депозити се държат като гаранция за заеми, които са отпуснати на няколко корпоративни институции (сметки с автоматично прехвърляне над определена сума). Поддържането на тези депозити е част от договорните споразумения за отпускане на заеми между институциите и някои от техните клиенти и като такова е част организираното уреждане на кредитните портфейли на Anglo и INBS. Дейностите на слятото дружество обаче ще бъдат ограничени, тъй като то няма да приема депозити от нови клиенти и депозитите, които ще продължи да държи, постепенно ще бъдат обратно изкупени.
(185)
Слятото дружество ще намалява останалите в него депозити горе-долу със същите темпове, с които се ликвидират свързаните с тях активи (или, ако няма свързани активи, горе-долу със същите темпове, с които се ликвидира общият нетен кредитен портфейл). Освен това Ирландия е поела ангажимент, че депозитният портфейл на слятото дружество в нито един момент няма да надвишава прогнозите в съвместния план за преструктуриране с повече от 200 милиона евро.
(186)
В заключение търговските дейности на слятото дружество на депозитния пазар значително са намалени и строго ограничени до необходимия минимум за организираното уреждане на наследените кредитни портфейли на Anglo и INBS. Следователно поетите от Ирландия ангажименти ще гарантират, че свързаните с депозити дейности на слятото дружество няма да доведат до значително нарушаване на конкуренцията на ирландския депозитен пазар.
(187)
Следва да се заключи, че извънредно големите суми на държавната помощ не водят до излишно нарушаване на конкуренцията, тъй като те са компенсирани от съответното значително намаляване на пазарното присъствие. Мерките за справяне с нарушението на конкуренцията изпълняват изискванията на Съобщението относно преструктурирането, тъй като слятото дружество няма да се занимава с нови дейности и ще преустанови приемането на депозити, а неговите дейности по предоставяне на заеми ще бъдат ограничени до нормалното управление и уреждане на наследения кредитен портфейл на Anglo и INBS. Слятото дружество в крайна сметка напълно ще напусне ирландските пазари на заеми и депозити и следователно повече няма да нарушава конкуренцията. Освен това слятото дружество ще спазва забрана за придобивания.
6.3.4.4. Мониторинг
(188)
В точка 46 от съобщението относно преструктурирането е посочено, че държавите-членки следва да представят редовни подробни доклади, за да се проверява правилното прилагане на плана за преструктуриране. Следователно Ирландия следва да изпраща на Комисията подобни доклади на всеки шест месеца, считано от датата на нотифициране на настоящото решение.
(189)
В случая с преструктурирането на Anglo и INBS ще бъде назначено също така контролиращо доверено лице за период от три години, което ще наблюдава прилагането на ангажиментите, поети от Ирландия. Контролиращото доверено лице ще отговаря за мониторинга на всички ангажименти (вж. приложение II). По-специално контролиращото доверено лице редовно ще следи дали слятото дружество управлява наследения кредитен портфейл на Anglo и INBS в съответствие с условията на поетите ангажименти и ще гарантира, че управлението на кредитните портфейли на Anglo и INBS няма да доведе до нарушаване на конкуренцията на пазара.
6.3.4.5. Заключение
(190)
Следва да се заключи, че съвместният план за преструктуриране на Anglo и INBS изпълнява изискванията на Съобщението относно преструктурирането. Планът предвижда организирано уреждане на активите на Anglo и INBS. Собственият принос на банките е достатъчен, а споделянето на тежестта е значително и държавната помощ е ограничена до минимум. Мерките за справяне с нарушаването на конкуренцията са подходящи и, накрая, ще се извършва надлежен мониторинг.
7. ЗАКЛЮЧЕНИЕ
(191)
Мерките а) - х), посочени в съображения 66-69 и изброени в таблица 1, се считат за помощ за преструктуриране. По отношение на мерките за помощ, обхванати от решението за откриване от 31 март 2010 г., Комисията счита - съгласно член 7, параграф 3 от Регламент (ЕО) № 659/1999 от 22 март 1999 г. за установяване на подробни правила за прилагането на член 93 от Договора за ЕО (73) -, че тези мерки са съвместими с вътрешния пазар в съответствие с член 107, параграф 3, буква б) от ДФЕС. Що се отнася до останалите мерки, включени в настоящото решение, Комисията - съгласно член 4, параграф 3 от Регламент (ЕО) № 659/1999 - не повдига възражения по отношение на тези мерки, тъй като те са съвместими с вътрешния пазар съгласно член 107, параграф 3, буква б),
ПРИЕ НАСТОЯЩОТО РЕШЕНИЕ:
Член 1
Следната помощ, която Ирландия е отпуснала в полза на Anglo Irish Bank и Irish Nationwide Building Society или която възнамерява да отпусне в полза на слятото дружество от тези две банки, е съвместима с вътрешния пазар с оглед на поетите от Ирландия ангажименти, посочени в приложение I:
а)
[…] рекапитализации на Anglo Irish Bank в размер на 29,44 милиарда евро;
б)
отпуснати рекапитализации на Irish Nationwide Building Society в размер на 5,4 милиарда евро;
в)
предоставени държавни гаранции за Anglo Irish Bank, включително гаранционна схема за кредитните институции (ФПКИ), гаранционна схема за допустими пасиви (ГДП), спешна помощ за осигуряване на ликвидност (СПОЛ) и гаранции за текущи пасиви и задбалансови пасиви;
г)
предоставени държавни гаранции за Irish Nationwide Building Society, включително ФПКИ, ГДП, СПОЛ и гаранции за текущи пасиви;
д)
приложена мярка за облекчаване на активите за Anglo Irish Bank, а именно прехвърляне на допустими заеми към National Assets Management Agency (NAMA) в размер на 35 милиарда евро;
е)
приложена мярка за облекчаване на активите на Irish Nationwide Building Society, а именно прехвърляне на допустими заеми към NAMA в размер на 8,9 милиарда евро;
ж)
[…] рекапитализация на слятото дружество в размер на 3,3 милиарда евро в неблагоприятния случай;
з)
планирани гаранции за слятото дружество за неговото финансиране на едро, депозити и задбалансови пасиви.
Член 2
В срок два месеца от нотифицирането на настоящото решение Ирландия уведомява Комисията за мерките, които са предприети за съобразяване с него. Освен това, считано от датата на нотифициране на настоящото решение, Ирландия представя подробни шестмесечни доклади относно мерките, които са предприети за съобразяване с него.
Член 3
Адресат на настоящото решение е Ирландия.
Съставено в Брюксел на 29 юни 2011 година.
KOMISIJAS LĒMUMS
(2011. gada 29. jūnijs)
par valsts atbalstu Nr. SA.32504 (2011/N) un C 11/10 (ex N 667/09), ko Īrija īstenojusi par labu Anglo Irish Bank un Irish Nationwide Building Society
(izziņots ar dokumenta numuru C(2011) 4432)
(Autentisks ir tikai teksts angļu valodā)
(Dokuments attiecas uz EEZ)
(2012/269/ES)
EIROPAS KOMISIJA,
ņemot vērā Līgumu par Eiropas Savienības darbību un jo īpaši tā 108. panta 2. punkta pirmo daļu,
ņemot vērā Līgumu par Eiropas Ekonomikas zonu un jo īpaši tā 62. panta 1. punkta a) apakšpunktu,
uzaicinājusi ieinteresētās personas iesniegt piezīmes saskaņā ar minētajiem noteikumiem (1),
tā kā:
1. PROCEDŪRA
1.1. Anglo Irish Bank
(1)
Ar savu 2009. gada 14. janvāra lēmumu Komisija pagaidu kārtā apstiprināja Anglo Irish Bank (turpmāk “Anglo”) rekapitalizāciju (2). Šī rekapitalizācija netika īstenota, jo Īrija pieņēma lēmumu Anglo nacionalizēt, nevis rekapitalizēt. Savā 2009. gada 16. februāra lēmumā Komisija secināja, ka nacionalizācija neietver valsts atbalstu (3).
(2)
Savā 2009. gada 26. jūnija lēmumā, pamatojoties uz Eiropas Kopienas dibināšanas līguma 87. panta 3. punkta b) apakšpunktu, Komisija deva atļauju piešķirt Anglo ārkārtas palīdzību kapitāla injekciju veidā EUR 4 miljardu (4 000 miljonu) apmērā uz sešiem mēnešiem, un ņēma vērā Īrijas apņemšanos nosūtīt tai pārstrukturēšanas plānu līdz 2009. gada novembra beigām (4).
(3)
Īrija 2009. gada 30. novembrī nosūtīja Komisijai (5) Anglo sagatavoto pārstrukturēšanas plānu (turpmāk “sākotnējais Anglo pārstrukturēšanas plāns”). Komisija 2009. gada 24. novembrī un 18. decembrī nosūtīja Īrijai pieprasījumu sniegt informāciju par sākotnējo Anglo pārstrukturēšanas plānu.
(4)
Īrija 2010. gada 17. februārī informēja Komisiju par plānoto papildu kapitāla injekciju Anglo ne vairāk kā EUR 10,44 miljardu apmērā (turpmāk “otrā rekapitalizācija”).
(5)
Ar 2010. gada 31. marta lēmumu (6) Komisija pagaidu kārtā līdz galīgajam lēmumam par Anglo pārstrukturēšanas plānu apstiprināja otro rekapitalizāciju. Ar šo lēmumu Komisija arī nolēma sākt Līguma par Eiropas Savienības darbību (turpmāk “Līgums”) 108. panta 2. punktā noteikto procedūru saistībā ar sākotnējo Anglo pārstrukturēšanas plānu un ar to saistītajiem Īrijas veiktajiem atbalsta pasākumiem (turpmāk “lēmums sākt procedūru”). Lēmums sākt procedūru tika publicēts Eiropas Savienības Oficiālajā Vēstnesī2010. gada 7. augustā. Komisija uzaicināja ieinteresētās personas iesniegt piezīmes par atbalstu. Trešo personu piezīmes netika saņemtas.
(6)
Īrija 2010. gada 31. maijā iesniedza pārskatītu Anglo Irish Bank pārstrukturēšanas plānu (turpmāk “otrais Anglo pārstrukturēšanas plāns”).
(7)
Komisija 2010. gada 2. jūnijā nosūtīja Īrijai pieprasījumu sniegt informāciju par otro Anglo pārstrukturēšanas plānu. Šie jautājumi tika apspriesti sanāksmē 2010. gada 24. jūnijā, kurā piedalījās Komisijas ierēdņi, Īrijas valsts iestādes un Anglo pārstāvji. Īrijas valsts iestādes rakstiski sniedza atbildes uz jautājumiem 2010. gada 9. un 12. jūlijā.
(8)
Īrija 2010. gada 28. jūnijā informēja Komisiju par vēl vienu kapitāla injekciju par labu Anglo ne vairāk kā EUR 10 054 miljonu apmērā (turpmāk “trešā rekapitalizācija”) (7).
(9)
Savā 2010. gada 10. augusta lēmumā (8) Komisija pagaidu kārtā līdz galīgajam lēmumam par galīgo Anglo pārstrukturēšanas plānu apstiprināja trešo rekapitalizāciju.
(10)
Īrija 2010. gada 31. augustā iesniedza Komisijai jaunu priekšlikumu par Anglo pārstrukturēšanu, kurā tika noteikta bankas sadalīšana un darbības pārtraukšana desmit gadu laikā.
(11)
Ņemot vērā sīkāku novērtējumu par Anglo perspektīvām, 2010. gada 30. septembrī Īrijas finanšu ministrs paziņoja, ka Anglo darbības noregulēšanai nepieciešamā kopējā kapitāla injekcija būtu EUR 29,3 miljardi saskaņā ar bāzes prognozēm un saskaņā ar stresa scenāriju papildus būtu nepieciešami EUR 5 miljardi.
(12)
Īrija 2010. gada 26. oktobrī iesniedza Anglo glābšanas plānu (turpmāk “trešais Anglo pārstrukturēšanas plāns”), kurā sīkāk paskaidroja, kā tiks īstenota uzņēmuma glābšana, par ko attiecīgā informācija pirmo reizi tika sniegta 2010. gada 31. augustā.
(13)
Turpmākajās nedēļās Komisijas dienesti lūdza sniegt skaidrojumus un 2010. gada 29. oktobrī lūdza sniegt papildinformāciju. Īrijas iestādes sniedza atbildes vairākos e-pasta ziņojumos un telefonkonferencēs.
(14)
Īrija 2010. gada 8. decembrī informēja Komisiju par papildu rekapitalizāciju EUR 4 946 miljonu apmērā (turpmāk “ceturtā rekapitalizācija”) un valsts garantijām dažām Anglo saistībām.
(15)
Savā 2010. gada 21. decembra lēmumā (9) Komisija pagaidu kārtā apstiprināja ceturto rekapitalizāciju un garantijas dažām Anglo saistībām līdz galīgā Anglo pārstrukturēšanas plāna apstiprināšanai.
1.2. Irish Nationwide Building Society
(16)
Komisija 2010. gada 30. marta lēmumā pagaidu kārtā apstiprināja Irish Nationwide Building Society (Īrijas Tautas krājaizdevu sabiedrība, turpmāk “INBS”) rekapitalizāciju EUR 2,7 miljardu apmērā uz sešiem mēnešiem, sākot no rekapitalizācijas īstenošanas uzsākšanas dienas (kas ir 2009. gada 22. decembris), vai, ja Īrija iesniegtu pārstrukturēšanas plānu pirms minētā datuma, līdz Komisijas galīgajam lēmumam par INBS pārstrukturēšanas plānu (turpmāk “pirmā INBS rekapitalizācija”) (10).
(17)
Īrijas finanšu ministrs 2010. gada 30. martā paziņoja, ka, ņemot vērā INBS bilances samazināšanos, ko izraisīja aktīvu nodošana National Asset Management Agency (Valsts aktīvu pārvaldības aģentūra, turpmāk “NAMA”), INBS nevarēs turpināt pastāvēt kā neatkarīgs un autonoms uzņēmums.
(18)
Īrija 2010. gada 22. jūnijā informēja Komisiju par INBS pārstrukturēšanas plānu (turpmāk “INBS pārstrukturēšanas plāns”). Saskaņā ar plānu INBS turpmāk paredzēts pārvaldīt, pamatojoties uz darbības turpināšanas principu, līdz tā tiks pārdota atbilstīgam pircējam.
(19)
Turpmākajās nedēļās Īrija neoficiāli informēja Komisiju, ka tā izvērtē citas iespējas saistībā ar INBS nākotni. Īpaši Īrija plānoja pārbaudīt tirgus gatavību iegādāties INBS daļas.
(20)
Publiskā paziņojumā par stāvokli Īrijas banku nozarē Īrijas finanšu ministrs 2010. gada 30. septembrī paziņoja, ka INBS nepieciešama papildu rekapitalizācija EUR 2,7 miljardu apmērā (kas kopumā veidotu rekapitalizāciju EUR 5,4 miljardu apmērā). Par šo kapitāla injekciju (turpmāk “otrā INBS rekapitalizācija”) Komisija tika informēta 2010. gada 12. oktobrī.
(21)
Savā 2010. gada 21. decembra lēmumā Komisija pagaidu kārtā apstiprināja otro INBS rekapitalizāciju uz sešiem mēnešiem vai, ja Īrija iesniegtu pārstrukturēšanas plānu līdz 2011. gada 31. janvārim, līdz Komisijas galīgajam lēmumam par minētās bankas pārstrukturēšanas plānu (11).
1.3. Kopējā procedūra
(22)
2010. gada 28. novembrī tika panākta vienošanās starp Īriju, Eiropas Savienību, Eiropas Centrālo banku (turpmāk “ECB”) un Starptautisko Valūtas fondu par Īrijas atbalsta programmu (turpmāk “atbalsta programma”). Atbalsta programmas ietvaros Īrija piekrita veikt pasākumus banku rekapitalizācijai un reorganizācijai atbilstīgi banku sistēmas atveseļošanas programmai (turpmāk “banku sistēmas programma”). Banku sistēmas programmas kontekstā tika sagatavots ekonomikas un finanšu politikas memorands (turpmāk “MEFP”), kurā tika noteikti pasākumi Īrijas finanšu nozares dzīvotspējas atjaunošanai (12). MEFP 10. punktā noteikts, ka “tiks veikta strauja un apņēmīga rīcība Anglo Irish Bank (Anglo) un Irish Nationwide Building Society (INBS) stāvokļa noregulēšanai tā, lai tiktu nodrošināta noguldītāju aizsardzība un stiprināta banku sistēma. Šim nolūkam līdz 2011. gada janvāra beigām Eiropas Komisijai tiks iesniegts kopā ar SVF izstrādāts pārskatītais priekšlikums Anglo un INBS darbības noregulēšanai” (13).
(23)
Īrija 2011. gada 12. janvārī sniedza Komisijai informāciju par plānoto Anglo un INBS noguldījumu pārdošanu. Sīkāka informācija par pārdošanas procesu tika iesniegta 2011. gada 2. februārī un 2011. gada 21. februārī.
(24)
Īrija 2011. gada 16. janvārī iesniedza Komisijai informāciju par paredzēto Anglo un INBS darbības noregulēšanu. Komisija 2011. gada 31. janvārī saņēma no Īrijas kopēju pārstrukturēšanas un glābšanas plānu par Anglo un INBS (turpmāk “kopējais pārstrukturēšanas plāns”).
(25)
Īrija 2011. gada 5. aprīlī atjaunināja kopējo pārstrukturēšanas plānu, iekļaujot tajā ietekmi, ko radīja līdz minētajam datumam veiktā noguldījumu un NAMA obligāciju nodošana, un nomainot Anglo un INBS prognozētos rezultātus un bilances par 2010. gadu ar faktiskajiem rezultātiem un bilancēm, kuri bija kļuvuši zināmi līdz minētajam datumam. Nākamā atjauninātā informācija tika saņemta 2010. gada 21. aprīlī.
2. ATBALSTA APRAKSTS
2.1. Atbalsta saņēmēji un to grūtības
2.1.1. Anglo Irish Bank
(26)
Bilances izteiksmē Anglo ir viena no lielākajām Īrijas bankām. 2010. gada 31. decembrī tās bilance bija EUR 72,2 miljardi (14) un aizdevumu portfelis bija EUR [. .] (15) miljardi. Pēc savas uzņēmējdarbības modeļa Anglo bija banka, kas specializējas vienā noteiktā finanšu jomā, kas ir aizdevumi komerciālam nekustamam īpašumam, galvenokārt trīs valstu tirgos: Īrijā, Apvienotajā Karalistē un ASV. Sākoties finanšu krīzei, Anglo uzrādīja ievērojamus zaudējumus, kurus lielākoties izraisīja izdevumi saistībā ar aktīvu vērtības samazināšanos bankas komerciālo aizdevumu portfelī. Īrija nacionalizēja Anglo 2009. gada [. .].
(27)
Sīkāks apraksts par Anglo un tās grūtībām sniegts 2010. gada 31. marta lēmuma sākt procedūru 2.2. un 2.3. iedaļā.
(28)
Anglo uzņēmējdarbības modelis izrādījās neilgtspējīgs un izraisīja nepieredzētas finanšu grūtības un zaudējumus globālās finanšu krīzes kontekstā. Anglo uzņēmējdarbība bija pārmērīgi koncentrēta uz aizdevumiem komerciālam īpašumam un radīja pārmērīgi lielu pakļautību riskam šajā ekonomikas nozarē, kuru finanšu krīze skāra īpaši smagi: komerciālo īpašumu cenas no augstākā punkta samazinājās līdz zemākajam par vairāk nekā 62 % Īrijā, 37 % Apvienotajā Karalistē un 45 % ASV (16). Turklāt Anglo aizdevumus daļēji sedza liela apjoma finansējums, kas kā finansējuma avots finanšu krīzes dēļ izsīka.
(29)
Anglo riska pārvaldība nebija pietiekami attīstīta, un tika pieļauts gan nekontrolēts bilances pieaugums, gan riskantu aizdevumu veikšana (piemēram, apjomīgi aizdevumi ar augstu aizdevuma summas attiecību pret objekta vērtību un aizdevumi, kad noteiktu laiku tiek maksāti tikai procenti par nemainīgu atlikušo pamatsummu), īpaši laikā, kad Īrijā bija vērojams straujš īpašuma cenu pieaugums. Laikā no 1984. gada līdz 2008. gadam bankas bilances saliktais pieaugums bija par apmēram 30 % gadā, un rezultātā bankas bilance 2008. gadā sasniedza EUR [. .] miljardus. Aizdevumu attiecība pret noguldījumiem (turpmāk “A/N”) palielinājās no 100 % pirms 1990. gada līdz vidēji 217 % laikā no 2008. gada līdz 2009. gadam.
(30)
Anglo saņēma četrkārtēju rekapitalizāciju, aktīvu glābšanas pasākumu, kas bankai ļāva nodot NAMA samazinātas vērtības aizdevumus aptuveni EUR 35 miljardu apmērā, un valsts garantijas vairumam tās saistību (skatīt 66. apsvērumu).
2.1.2. INBS
(31)
Sīkāks apraksts par INBS sniegts Komisijas 2010. gada 30. marta lēmuma par INBS pirmo rekapitalizāciju 2.1. iedaļā. Tādējādi šajā iedaļā sniegts tikai īss kopsavilkums.
(32)
INBS ir krājaizdevu sabiedrība, un tās bilances kopsumma 2010. gada 31. decembrī bija EUR 12,1 miljards. Pirms finanšu krīzes tā bija sestā lielākā finanšu iestāde Īrijā pēc bilances apmēra. INBS piedāvāja tradicionālos neliela apjoma bankas produktus saviem biedriem (t. i., uzkrājumu veidošanu un hipotekāro kreditēšanu). Laikā pirms finanšu krīzes INBS agresīvi izvērsa savu darbību, veicot riskantus aizdevumus komerciālam īpašumam, kas kļuva par tās galveno darbību. INBS galvenokārt darbojās Īrijā, kur tās nodaļu tīklu veidoja 50. nodaļu biroji un 40. nodaļu aģenti, un Apvienotajā Karalistē, kur tai nebija nodaļu biroju.
(33)
INBS aizdevumu portfeļa vērtība 2010. gada 31. decembrī bija EUR 1,9 miljardi pēc aizdevumu nodošanas NAMA EUR 8,5 miljardu apmērā (17). Neliela apjoma noguldījumi 2010. gada 31. decembrī veidoja EUR 3,9 miljardus. INBS 2009. gadā uzrādīja zaudējumus EUR 3,3 miljardu apmērā.
(34)
INBS grūtību cēlonis bija tās pārmērīgi lielā pakļautība riskam saistībā ar slikti pārbaudītiem aizdevumiem komerciālam īpašumam Īrijā (šādi aizdevumi veidoja apmēram 80 % no kopējā INBS aizdevumu portfeļa). Attiecīgi finanšu krīzes laikā, kad īpašumu, īpaši komerciālu īpašumu, cenas strauji samazinājās gan Īrijā, gan Apvienotajā Karalistē, INBS veidojās lieli zaudējumi tās aizdevumu portfelī. Šo zaudējumu dēļ INBS bija spiesta ievērojami samazināt aktīvu vērtību 2009. gadā un 2010. gadā.
(35)
INBS saņēma divkārtēju rekapitalizāciju, aktīvu glābšanas pasākumu, kas tai ļāva nodot NAMA samazinātas vērtības aizdevumus komerciālam īpašumam EUR 8,9 miljardu apmērā, un valsts garantijas vairumam tās saistību (skatīt 67. apsvērumu).
(36)
Pirms Īrijas veiktās pirmās rekapitalizācijas INBS piederēja tās biedriem. Pirmās INBS rekapitalizācijas rezultātā uzņēmums nonāca pilnīgā valsts kontrolē. Tādējādi biedri zaudēja kontroli pār INBS un zaudēja visas ekonomiskās īpašumtiesības.
2.2. Atsevišķie pārstrukturēšanas plāni
2.2.1. Sākotnējais Anglo pārstrukturēšanas plāns
(37)
Sākotnējais Anglo pārstrukturēšanas plāns tika nosūtīts Komisijai 2009. gada 30. novembrī. Pilnīgs apraksts par sākotnējo Anglo pārstrukturēšanas plānu ietverts lēmuma sākt procedūru 2.4. iedaļā, un minētajā lēmumā Komisija paudusi bažas par plāna atbilstību Pārstrukturēšanas paziņojuma (18) nosacījumiem. Īpaši Komisija apšaubīja, vai plāna īstenošanas rezultātā tiks atjaunota Anglo dzīvotspēja ilgtermiņā, tiks ierobežotas pārstrukturēšanas izmaksas, lai tās nepārsniegtu minimālo apjomu, un tiks ierobežoti konkurences kropļojumi. Tādējādi Komisija attiecībā uz minēto plānu uzsāka Līguma 108. panta 2. punktā noteikto procedūru. Vienlaikus Komisija pieprasīja iesniegt pārskatīto pārstrukturēšanas plānu līdz 2010. gada 31. maijam.
2.2.2. Otrais Anglo pārstrukturēšanas plāns
(38)
Īrija 2010. gada 31. maijā iesniedza pārskatītu pārstrukturēšanas plānu, kurā tika sniegta ievērojami pārskatīta pieeja Anglo pārstrukturēšanai.
(39)
Atbilstīgi lēmumam sākt procedūru otrajā Anglo pārstrukturēšanas plānā tika sniegti vairāki iespējamie pārstrukturēšanas scenāriji: i) pilnībā likvidēt Anglo 12 mēnešu laikā, ii) pilnībā pārtraukt Anglo darbību 10 gadu laikā, iii) pilnībā pārtraukt Anglo darbību 20 gadu laikā, iv) stabilizēt visu Anglo un saglabāt uzņēmumu atbilstīgi darbības nepārtrauktības principam, un v) sadalīt Anglo, kas nozīmē pārtraukt tās darbību 80 % apmērā un izveidot aktīvu pārvaldes sabiedrību, savukārt atlikusī daļa turpinātu strādāt (kā banka ar labu aktīvu kvalitāti).
(40)
Šī lēmuma 39. apsvēruma v) daļā minētais bankas sadalīšanas scenārijs tika norādīts kā vēlamais Īrijas valsts iestāžu risinājums. Saskaņā ar šo scenāriju aktīvu pārvaldes sabiedrība turētu “sliktākas kvalitātes aktīvus”, kuri netiktu nodoti ne NAMA, ne bankai ar labo aktīvu kvalitāti (kuras portfeļa vērtība sadalīšanas laikā būtu EUR 13,6 miljardi), un aktīvi tiktu pārvaldīti tā, lai pēc iespējas palielinātu to atgūstamo vērtību, tanī pašā laikā samazinot valsts finansējumu. Aktīvu pārvaldes sabiedrība neveiktu jaunu uzņēmējdarbību, un tā tiktu likvidēta 2020. gadā.
(41)
Banka ar labo aktīvu kvalitāti kļūtu par ievērojami mazāku valstij piederošu komercbanku, kura būtu dzīvotspējīga ilgtermiņā, kuras bilance tiktu ievērojami samazināta un kurai būtu zemāks riska profils. Banku ar labo aktīvu kvalitāti tika plānots privatizēt piecu gadu laikā, daļēji atdodot valstij tās ieguldīto Anglo.
2.2.3. Trešais Anglo pārstrukturēšanas plāns
(42)
Īrija 2010. gada 26. oktobrī iesniedza ievērojami pārskatītu priekšlikumu par Anglo pārstrukturēšanu, pamatojoties uz 2010. gada 31. augustā iesniegto dokumentu. Trešajā Anglo pārstrukturēšanas plānā vispārīgi noteikta Anglo sadalīšana divos juridiski neatkarīgos, valstij piederošos uzņēmumos, t. i., finansēšanas bankā un aktīvu atgūšanas bankā, un sadalīšanas rezultātā Anglo darbība tiktu pārtraukta apmēram desmit gados. Turpmāks valsts atbalsts būtu nepieciešams visā abu banku pastāvēšanas laikā kapitāla injekciju, pastāvīga centrālās bankas finansējuma un plašas valsts garantiju struktūras veidā. Plānā paredzētais nepieciešamais kapitāls ir EUR 29,3 miljardi atbilstīgi bāzes scenārijam un EUR 34 miljardi atbilstīgi stresa scenārijam.
(43)
Īrija norādīja, ka jauno pieeju Anglo pārstrukturēšanai, saskaņā ar kuru banka neveic kreditēšanu, noteica tirgus apstākļu pasliktināšanās. Īrija iebilda, ka Anglo finansēšanas nosacījumi un noskaņojums saistībā ar Īrijas valsti pasliktinājušies kopš otrā Anglo pārstrukturēšanas plāna iesniegšanas, bet NAMA nodoto aizdevumu diskonts un zaudējumi NAMA nenodoto aizdevumu portfelī pārsnieguši prognozētos rādītājus.
2.2.4. INBS pārstrukturēšanas plāns
(44)
INBS pārstrukturēšanas plāns tika iesniegts Komisijai 2010. gada 22. jūnijā. Atbilstīgi tam, kas tika prasīts pirmajā lēmumā par INBS rekapitalizāciju, INBS pārstrukturēšanas plānā tika izskatīti vairāki risinājumi: i) pārstrukturēt INBS un turpināt tās darbību, plānojot pārdot uzņēmumu aptuveni 2013. gadā, ii) nekavējoties pārtraukt INBS darbību vai iii) pakāpeniski pārtraukt INBS darbību līdz 2020. gadam. Uzņēmuma pārdošanai būtu nepieciešams vismazākais valsts atbalsta apjoms papildus EUR 2,7 miljardiem, kurus valsts jau bija nodrošinājusi plāna iesniegšanas laikā.
(45)
Laikā pirms pārdošanas INBS bija plānots izveidot par nelielu krājaizdevu sabiedrību. Tā nodotu NAMA ievērojamu daļu no sava pašreizējā komerciālo aizdevumu portfeļa un vairs neizsniegtu komerciālus aizdevumus, bet izsniegtu tikai hipotekāros kredītus mājokļa iegādei un nodrošinātu krājkontus saviem klientiem.
(46)
INBS pārstrukturēšanas plānā nebija paredzēti konkrēti pasākumi atbalsta radīto konkurences kropļojumu ierobežošanai.
2.3. Kopējais Anglo un INBS pārstrukturēšanas plāns
2.3.1. Kopējā pārstrukturēšanas plāna raksturojums
(47)
Īrija 2011. gada 31. janvārī iesniedza Komisijai kopēju plānu Anglo un INBS pārstrukturēšanai un glābšanai. Kopējā pārstrukturēšanas plānā tika paredzēts apvienot Anglo ar INBS pēc to attiecīgo noguldījumu portfeļu pārdošanas un izveidot vienu uzņēmumu (turpmāk “apvienotais uzņēmums”), kas būtu licencēts, pilnībā regulēts un pilnībā piederētu valstij. Kopējā sākuma bilance pēc apvienošanas būtu EUR [60-70] miljardi.
(48)
Apvienotais uzņēmums: i) nodrošinās no Anglo mantotā aizdevumu komerciālam īpašumam portfeļa glābšanu desmit gadu laikā, izmantojot atpirkšanu un pārdošanu, ii) nodrošinās INBS neliela apjoma hipotekāro aizdevumu portfeļa glābšanu [. .] gadu laikā un iii) paļausies uz [. .]. Apvienotā banka turēs tikai nelielu noguldījumu apjomu un neuzsāks ne jaunu kreditēšanas, ne citādu jaunu darbību.
(49)
Apvienotais uzņēmums turēs dažādas parādzīmes, kas izmantotas Anglo un INBS rekapitalizēšanai. Norēķinu par visām parādzīmēm veiks atbilstīgi to maksājumu grafikam (19). [. .] Apvienotajam uzņēmumam būs arī neliela apjoma subordinētais parāds, kura apjoms atbildīs summai, ko uzņēmumam neizdosies atpirkt secīgi veiktas saistību pārvaldības ietvaros.
(50)
Ierosinātā kopējā pārstrukturēšanas plāna mērķis ir novērst turpmāku zaudējumu risku, ko rada jauni aizdevumi, efektīvi pārvaldīt aizdevumu portfeļa glābšanu un nepieciešamību pēc valsts atbalsta saglabāt minimālā līmenī. Nodrošinot, ka divu aizdevumu portfeļu glābšana notiek vienā apvienotā uzņēmumā, tiks nodrošināta sinerģija attiecībā uz spējām, infrastruktūru un procesiem.
2.3.1.1. Noguldījumi
(51)
Saskaņā ar atbalsta programmu Īrija apņēmās pirms Anglo un INBS apvienošanas nodot to noguldījumus (kurus grāmato bilances pasīvos) un NAMA obligācijas (kuras grāmato bilances aktīvos) dzīvotspējīgām iestādēm atklātā procesā. Tika izteikts aicinājums iesniegt piedāvājumus par NAMA obligāciju un noguldījumu paketi. Pārdošanas process par abu uzņēmumu noguldījumiem aptuveni EUR 12,2 miljardu apmērā un NAMA obligācijām aptuveni EUR 15,9 miljardu apmērā tika pabeigts (20)2011. gada 24. februārī.
(52)
Pretēji iepriekšējiem Anglo pārstrukturēšanas plāna variantiem apvienotais uzņēmums principā neturēs noguldījumus savu aktīvu finansēšanai, bet izstāsies no noguldījumu tirgus.
(53)
Tomēr atbilstīgi saistībām (skatīt 2.2.5.1. iedaļu) apvienotajam uzņēmumam būs atļauts turēt uzņēmumu noguldījumus nelielā apjomā, kurus turēs kā garantiju aizdevumiem, kas piešķirti vairākām korporatīvām iestādēm (nodrošināti mantotie aizdevumi vai noguldījumi saistībā ar aizņēmēju kontiem). Kopējā pārstrukturēšanas plānā tiek pieņemts, ka maksimālais noguldījumu apjoms apvienošanās laikā būs EUR 1 miljards.
2.3.1.2. Finansējums
(54)
Kopējā pārstrukturēšanas plāna pamatā ir šādi pieņēmumi:
i)
[. .];
ii)
esošā liela apjoma finansējuma, kas ir EUR [. .] miljardi, termiņš beidzas atbilstīgi pastāvošajam grafikam (lielākoties četru gadu laikā), [. .].
2.3.1.3. Garantijas
(55)
Apvienotajam uzņēmumam nepieciešams plašs valsts garantiju kopums (skatīt arī 69. apsvērumu), kas aptver šādas riska pozīcijas:
i)
valsts garantiju neatmaksātajiem noguldījumiem un obligācijām. Šāda garantija būs nepieciešama visā kopējā pārstrukturēšanas plāna darbības laikā, un patlaban tā tiek nodrošināta saskaņā ar atbilstošo saistību garantiju shēmu (turpmāk “ELG shēma”). Pēc ELG shēmas darbības beigām garantija tiks nodrošināta, pamatojies uz ad hoc principu;
ii)
valsts garantiju, ko izsniedz Īrijas Centrālajai bankai (CBI) par tās Anglo/INBS sniegtās ārkārtas likviditātes palīdzības (ELA) nenodrošināto daļu, kas ļaus apvienotajam uzņēmumam pēc nepieciešamības saņemt CBI/ELA finansējumu [. .];
iii)
valsts garantiju dažām saistībām par ārpusbilances darījumiem, pakalpojumiem un darījumu spēju [. .] (21).
(56)
Saskaņā ar kopējo pārstrukturēšanas plānu apvienotais uzņēmums nemaksās par valsts garantijām, izņemot par noguldījumu garantijām (50 bāzes punktus) atbilstošo saistību garantiju (ELG) shēmas darbības laikā un par jau garantētām nedzēstām obligācijām (par kurām maksa, kas ir 95-125 bāzes punkti, tiks maksāta ELG shēmas darbības laikā līdz minēto obligāciju dzēšanas termiņam).
2.3.1.4. Kapitāls
(57)
Saskaņā ar bāzes scenāriju kopējā pārstrukturēšanas plānā tiek pieņemts, ka bez jau faktiski veiktajām kapitāla injekcijām EUR 34,7 miljardu apmērā (EUR 29,3 miljardiem par labu Anglo un EUR 5,4 miljardiem par labu INBS) papildu kapitāls nebūs nepieciešams (22). Šīs summas atbilst summām, kuras jau atļautas saskaņā ar četriem glābšanas plāniem par labu Anglo un diviem glābšanas plāniem par labu INBS (23). Kopējā pārstrukturēšanas plānā norādīts, ka atbilstīgi stresa scenārijam (kas jo īpaši nozīmē lielāku vērtības samazinājumu un zaudējumus saistībā ar aizdevumu atsavināšanu) nepieciešamais kapitāla apjoms palielinātos un sasniegtu EUR 38 miljardus, kas nozīmētu papildu kapitālu EUR 3,3 miljardu apmērā [. .] plāna darbības laikā (kas ir desmit gadi). Papildus riskam par lielāku vērtības samazinājumu un zaudējumiem saistībā ar aizdevumu atsavināšanu kopējā pārstrukturēšanas plānā noteikti arī daži papildu riski, kuru dēļ apvienotais uzņēmums varētu vērsties pēc palīdzības [. .] pēc nepieciešamajiem EUR 3,3 miljardiem atbilstīgi stresa scenārijam.
2.3.1.5. Svarīgākie papildu riski, kuri ir saistīti ar kopējo pārstrukturēšanas plānu
(58)
Pirmkārt, kopējā pārstrukturēšanas plānā noteikts finansējuma izmaksu pieauguma risks un valūtas kursa risks. [. .] (24). Kopumā apvienošanās laikā apvienotajam uzņēmumam būs nepieciešama pieeja centrālās bankas finansējumam aptuveni [. .] apmērā. Nepieciešamais finansējuma apmērs pakāpeniski samazināsies un sasniegs [. .]. Ja plānotā perioda laikā un minētajā apjomā nebūs iespējams paļauties uz centrālās bankas finansējumu (25), apvienotajam uzņēmumam vajadzēs izmantot citus finansējuma avotus, ja tādi ir, kuri var izmaksāt dārgāk.
(59)
Turklāt daži apvienotā uzņēmuma aktīvi ir ilgtermiņa aktīvi ar fiksētu procentu likmi (parasti parādzīmes), kuru finansēšanai izmanto ļoti īsa termiņa finansējumu [. .].
(60)
[. .].
(61)
Turklāt kopējā pārstrukturēšanas plānā tiek norādīts uz riskiem, kuri ir saistīti ar apvienotā uzņēmuma grūtībām veikt savu darbību saskaņā ar darbības nepārtrauktības principu, tanī pašā laikā atrodoties darbības noregulēšanas režīmā. [. .] Visbeidzot, apvienošanās procesa rezultātā var palielināties darbības riski, kam savukārt var būt nepieciešams papildu kapitāls.
(62)
Ir grūti novērtēt šādu risku materializēšanās iespēju. Šādi riski un nenoteiktība netika iestrādāti, plānojot nepieciešamo kapitālu atbilstīgi stresa scenārijam.
2.3.2. Saistības
(63)
Īrija ir sniegusi virkni saistību attiecībā uz apvienoto uzņēmumu, īpaši lai ierobežotu konkurences kropļojumus, ko radīs Anglo un INBS saņemtais valsts atbalsts. Visas saistības ir pievienotas šim lēmumam I pielikumā. Šī lēmuma vajadzībām Komisija sagatavojusi vispārīgu kopsavilkumu, kas sniegts 63.-66. apsvērumā.
i)
Saistību spēkā esamības ilgums. Ja nav norādīts citādi, visas Īrijas piedāvātās saistības ir spēkā un tiek piemērotas, līdz apvienotā uzņēmuma aktīvu glābšana ir pilnībā pabeigta; tas attiecas arī uz parādzīmēm.
ii)
Aizliegums attīstīt jaunas darbības un iesaistīties jaunos tirgos. Apvienotais uzņēmums neattīstīs jaunas darbības un neiesaistīsies jaunos tirgos, kas nozīmē, ka apvienotais uzņēmums veiks tikai tādas darbības, kuras atbilst Anglo un INBS mantoto aizdevumu portfeļu glābšanas pārvaldībai (tostarp aizdevumu pārdošanu, ja nepieciešams, lai pēc iespējas palielinātu atgūstamo vērtību). Tas nozīmē, ka apvienotais uzņēmums paturēs un izmantos savu licenci bankas darbību veikšanai tikai tik ilgi, cik nepieciešams aizdevumu portfeļu glābšanai, un neizmantos licenci jaunu darbību attīstīšanai. [. .]
iii)
Esošo aktīvu pārvaldība. Apvienotais uzņēmums pārvaldīs esošos komerciālos aktīvus tā, lai pēc iespējas tiktu palielināta to tīrā pašreizējā vērtība (turpmāk “TPV”) atbilstīgi parastai tirdzniecības praksei. Īpaši tas nozīmē, ka tad, ja klients nevar ievērot aizdevuma nosacījumus, apvienotais uzņēmums pārstrukturēs aizdevuma nosacījumus tikai tad, ja pārstrukturēšanas rezultātā tiks palielināta aizdevuma TPV (t. i., ja pārstrukturēšanas rezultātā plānoto naudas plūsmu TPV ir lielāka nekā to naudas plūsmu pašreizējā vērtība, kuras var plānot saistībā ar likvidāciju). Rezumējot - apvienotais uzņēmums pārvaldīs komerciālo aktīvu portfeli tādā pašā veidā, kādā privātu aktīvu pārvaldītājs pārvaldītu līdzīga portfeļa glābšanu.
Tāds pats pienākums, kādu piemēro komerciāliem aktīviem, mutatis mutandis tiek piemērots apvienotā uzņēmuma hipotekārajiem aktīviem.
iv)
Aizliegums veikt iegādes. Apvienotais uzņēmums neiegādāsies un nepieņems līdzdalību nevienā sabiedrībā, izņemot, ja tas iepriekš saņem Komisijas piekrišanu.
v)
Aizliegums maksāt kuponus un īstenot iespēju atsaukt subordinētā parāda un hibrīdkapitāla instrumentus. Apvienotais uzņēmums nemaksās kuponus un neīstenos iespēju atsaukt subordinētā parāda instrumentus un hibrīdkapitāla instrumentus, ja vien tam nebūs juridiska pienākuma to darīt.
vi)
Jaunu aizdevumu maksimālais apjoms. Apvienotā uzņēmuma neto komerciālo aizdevumu portfelis nevienā gadā plāna darbības laikā nepārsniegs kopējā pārstrukturēšanas plānā norādītās prognozes par vairāk nekā [. .]. Attiecībā uz hipotekāro aizdevumu portfeli apvienotais uzņēmums ierobežos turpmākus aizdevumus, un tie nepārsniegs līgumā noteiktās summas, un summas, kas veidojas, pārstrukturējot esošus hipotekāros aizdevumus. Saistībā ar hipotekāriem aizdevumiem turpmāku aizdevumu kopējais maksimālais apjoms ir ierobežots un nepārsniedz [. .] periodā, kas sākas 2011. gada 1. janvārī un beidzas 2012. gada 31. decembrī, un [. .] gadā pēc tam.
vii)
Turklāt komerciālo aizdevumu portfelim piemēro šādas saistības attiecībā uz kreditēšanu:
a)
līgumā noteiktas, bet vēl neizmaksātas summas. Apvienotajam uzņēmumam būs atļauts avansa veidā izmaksāt līgumā noteiktos naudas līdzekļus saistībā ar aizdevumu, kas vēl nav izmaksāti. Tomēr šādu maksājumu kopsumma nepārsniegs [. .] visā kopējā pārstrukturēšanas plāna laikā attiecībā uz apvienotā uzņēmuma aizdevumu portfeli;
b)
papildu finansējums esošiem aizņēmējiem. Apvienotajam uzņēmumam nav atļauts piešķirt papildu finansējumu, kas nav noteikts līgumā kopējā pārstrukturēšanas plāna apstiprināšanas laikā (saskaņā ar ii) punktā minētajām saistībām).
Izņēmuma kārtā apvienotais uzņēmums drīkst izsniegt nelielas summas esošām regulētām grupām, ja tas ievēro iii) punktā minētās saistības, šādos gadījumos:
-
ir obligāti jāsaglabā aizdevuma nodrošinājuma vērtība (piemēram, jāsedz izmaksas saistībā ar nodrošinājuma uzturēšanu, apdrošināšanu, nodokļiem, drošību, maksātnespēju vai tiesu),
-
vai arī finansējums ir citādi saistīts ar aizdevuma vai cita aktīva plānotās atgūstamās vērtības palielināšanu, pamatojoties uz TPV (piemēram, lai apmierinātu būtiskas pamatā esošās uzņēmējdarbības vajadzības veikt ieguldījumu apgrozāmajā kapitālā vai likviditātes vajadzības),
-
apvienotais uzņēmums drīkst nodrošināt šādu papildu finansējumu tikai šādā apmērā:
-
ja attiecīgā nominālā pakļautība riskam ir mazāka par [. .], papildu finansējums nepārsniedz [. .] no šādas nominālās pakļautība riskam,
-
ja attiecīgā nominālā pakļautība riskam ir robežās no [. .] līdz [. .], papildu finansējums nepārsniedz [. .],
-
ja attiecīgā nominālā pakļautība riskam pārsniedz [. .], papildu finansējums nepārsniedz [. .] no šādas pakļautība riskam;
c)
jauni aizņēmēji. Apvienotais uzņēmums drīkst izsniegt aizdevumus jauniem aizņēmējiem (vai aizņēmēju grupai, ko sauc arī par regulētu grupu) tikai tad, ja ir izpildīti šādi nosacījumi:
-
ieņēmumus izmanto, lai samazinātu esošu aizņēmēju vai regulētu grupu pakļautību riskam,
-
darījums vispārīgi nepalielina apvienotā uzņēmuma kopējo neto pakļautību riskam,
-
jaunais aizdevums palielina plānoto atgūstamo vērtību (ko mēra, pamatojoties uz TPV) salīdzinājumā ar citām pārstrukturēšanas vai ķīlas tiesību izmantošanas stratēģijām,
-
procenti netiek kapitalizēti (procenti tiek pieskaitīti pamatsummai).
viii)
Konkrētas saistības attiecībā uz kreditēšanu hipotekāro aizdevumu portfelī. Apvienotajam uzņēmumam nav atļauts nodrošināt finansējumu, kas nav noteikts līgumā, kurš noslēgts kopējā pārstrukturēšanas plāna apstiprināšanas laikā. Izņēmuma gadījumos, kad aizdevuma atlikusī summa pārsniedz ieķīlātā īpašuma vērtību, apvienotais uzņēmums drīkst veicināt aizdevuma atmaksāšanu, pārdodot īpašumu un nodrošinot tādu papildu finansējumu pārdevējam, kas ļauj tam atmaksāt nesamaksāto atlikušo summu, ja finansējuma noteikumi ir saskaņā ar iii) punktā noteiktajām saistībām.
ix)
Citi izņēmumi valsts interesēs. Izņēmuma kārtā un valsts interesēs Īrija var noteikt, ka var būt nepieciešami izņēmumi vii) un viii) punktā noteiktajiem kreditēšanas ierobežojumiem, lai palielinātu plānoto atgūstamo vērtību, pamatojoties uz TPV. Tam nepieciešama iepriekšēja Komisijas piekrišana.
x)
Noguldījumi - Anglo un INBS noguldījumu nodošana. Pēc tam, kad apvienotais uzņēmums būs nodevis mantotos Anglo un INBS noguldījumus, tam paliks dažu kategoriju noguldījumi un konti, kuru nodošana netiks apsvērta. Kopējais esošo klientu noguldījumu apjoms apvienošanas datumā nevienā brīdī nepārsniegs EUR [. .] miljardus. Apvienotais uzņēmums samazinās savus noguldījumus aptuveni tādā pašā apjomā, kādā notiks vispārējā neto aizdevumu portfeļa glābšana. Turklāt apvienotā uzņēmuma noguldījumu portfelis nevienā brīdī nepārsniegs kopējā pārstrukturēšanas plānā norādītās prognozes par vairāk nekā EUR 200 miljoniem. Noguldījumu kategorijas, kuras apvienotais uzņēmums paturēs, uzskaitītas turpmāk a)-h) apakšpunktā:
a)
noguldījumi, kuri laikā, kad mantotie Anglo un INBS noguldījumi tika nodoti dzīvotspējīgām iestādēm, atrodas kāda Anglo vai INBS meitasuzņēmuma turējumā vai tiek turēti Anglo vai INBS meitasuzņēmuma vārdā, izņemot Anglo meitasuzņēmumu Menas salā;
b)
nodrošināti konti (par labu Anglo vai INBS vai kādai citai personai) un noguldījumi, kuri attiecas uz vai ir saistīti ar regulētu grupu no Anglo vai INBS vai tādi fiksēta termiņa ieguldījumu konti, kuru lielākā daļa ieguldīta uz noguldījumu balstītā kontā, bet pārējā daļa - akciju tirgū laikā, kad Anglo un INBS noguldījumi tika nodoti divām Īrijas bankām (26);
c)
noguldījumi valūtās, kas nav EUR, ASV dolārs (USD) vai sterliņu mārciņas (GBP) noguldījumu nodošanas laikā. To termiņa beigās tie netiks aizstāti;
d)
noguldījumi, kuri tiek turēti vai ir iegrāmatoti nodaļās Džērsijā, Diseldorfā (Vācijā) vai Vīnē (Austrijā). To termiņa beigās tie netiks aizstāti;
e)
ikviens konts ar negatīvu atlikumu;
f)
iekšējās kontroles konti;
g)
konti, kuri paši vai klients, uz kuru konts attiecas, bijis policijas, krāpšanas apkarošanas vai izmeklēšanas valsts iestādes veiktas izmeklēšanas paziņojuma subjekts;
h)
visi INBS konti, kuri nodošanas veicēja grāmatvedības ierakstos noteikti katrai nodaļai [. .].
xi)
Uzraudzības pilnvarnieks. Apvienotais uzņēmums iecels uzraudzības pilnvarnieku, kuru apstiprinās Komisija un kurš pārbaudīs, kā apvienotais uzņēmums ievēro I pielikumā uzskaitītās saistības. Uzraudzības pilnvarnieks tiks iecelts uz trim gadiem.
(64)
Īrija nodrošinās, ka apvienotais uzņēmums ievēro I pielikumā uzskaitītās saistības. Īrija sniegs regulārus ziņojumus par pasākumiem, kas veikti, lai nodrošinātu saistību ievērošanu. Pirmo ziņojumu iesniegs Komisijai ne vēlāk kā sešus mēnešus pēc šī lēmuma paziņošanas datuma, un pēc tam ziņojumus sniegs ik pēc sešiem mēnešiem.
2.4. Lēmumā novērtētie valsts pasākumi
(65)
Gan Anglo, gan INBS saņēma ievērojamu valsts atbalstu. Pēc apvienošanās apvienotais uzņēmums arī gūs labumu no vairākiem valsts pasākumiem. Šajā iedaļā norādīti šie pasākumi (skatīt arī 1. tabulu).
(66)
Glābšanas periodā Anglo saņēma vairākus valsts atbalsta pasākumus, kurus Komisija apstiprinājusi vairākos lēmumos saistībā ar šo lietu (27) un kuri minēti šī apsvēruma un 67., 68. un 69. apsvēruma a)-v) apakšpunktā:
a)
valsts garantiju saskaņā ar CIFS shēmu, kas sedz Anglo noguldījumus (neliela apjoma, komerciālus, institucionālus un starpbanku noguldījumus), segtas obligācijas, pirmās kārtas parādu un subordinēto parādu, kura datums ir no 2008. gada 1. oktobra līdz 2010. gada 30. septembrim (28);
b)
Anglo pirmo rekapitalizāciju EUR 4 miljardu apmērā (29);
c)
valsts garantijas saskaņā ar ELG shēmu, kas aptver noguldījumus, pirmās kārtas nenodrošinātus noguldījuma sertifikātus, pirmās kārtas nenodrošinātus komerciālus vērtspapīrus, pirmās kārtas nenodrošinātas obligācijas un parādzīmes (30);
d)
aktīvu glābšanas pasākumu, nododot NAMA samazinātas vērtības aizdevumus komerciālam īpašumam EUR 35 miljardu apmērā (31) ar vidējo diskontu [50-70] % (32);
e)
otro rekapitalizāciju EUR 10,44 miljardu apmērā, no kuriem EUR 10,3 miljardus faktiski piešķīra Īrija (33);
f)
trešo rekapitalizāciju EUR 10 054 miljonu apmērā, no kuriem EUR 8 580 miljonus piešķīra atbilstīgi apstiprinājumam, bet par atlikušo daļu (EUR 1 474 miljonu apmērā) injekcija tika veikta kopā ar ceturto kapitāla injekciju, skatīt h) apakšpunktā minēto pasākumu (34);
g)
garantiju Anglo īstermiņa saistībām pēc ELG shēmas atkārtotas piemērošanas šādu vērtspapīru - īpaši komerciālu vērtspapīru, noguldījuma sertifikātu, starpbanku noguldījumu un uzņēmumu noguldījumu, kuru termiņš ir mazāks par trim mēnešiem, - segšanai (segtais apjoms ir apmēram EUR [. .] miljardi 2010. gada 31. decembrī) (35);
h)
papildu rekapitalizāciju EUR 4 946 miljonu apmērā, ko piešķīra, lai segtu turpmākus zaudējumus, ko rada samazinātas vērtības aizdevumu īpašuma attīstīšanai paātrināta nodošana NAMA un zaudējumi NAMA nenodoto aizdevumu portfelī, līdz [. .]. Atlikusī trešās rekapitalizācijas summa (šī apsvēruma f) apakšpunktā minētais pasākums) EUR 1 474 miljonu apmērā jau tika iepludināta kopā ar EUR 4 946 miljardiem (36);
i)
garantiju dažiem ārpusbilances darījumiem par summu, kas aplēsta aptuveni EUR [. .] miljardu apmērā (37).
(67)
Glābšanas periodā INBS saņēma j)-o) apakšpunktā minētos pasākumus, kurus apstiprināja Komisija:
j)
garantiju saskaņā ar CIFS shēmu, kas sedz INBS noguldījumus (neliela apjoma, komerciālus, institucionālus un starpbanku noguldījumus), segtas obligācijas, pirmās kārtas parādu un subordinēto parādu, kura datums ir no 2008. gada 1. oktobra līdz 2010. gada 30. septembrim (38);
k)
pirmo rekapitalizāciju EUR 2,7 miljardu apmērā (39);
l)
valsts garantijas saskaņā ar ELG shēmu, kas aptver noguldījumus, pirmās kārtas nenodrošinātus noguldījuma sertifikātus, pirmās kārtas nenodrošinātus komerciālus vērtspapīrus, pirmās kārtas nenodrošinātas obligācijas un parādzīmes (40);
m)
aktīvu glābšanas pasākumu, nododot NAMA samazinātas vērtības aizdevumus komerciālam īpašumam EUR 8,9 miljardu apmērā (41) ar vidējo diskontu 64 % (42);
n)
valsts garantiju INBS īstermiņa saistībām pēc ELG shēmas atkārtotas piemērošanas šādu vērtspapīru - īpaši komerciālu vērtspapīru, noguldījuma sertifikātu, starpbanku noguldījumu un uzņēmumu noguldījumu, kuru termiņš ir mazāks par trim mēnešiem, - segšanai (segtais apjoms 2010. gada 31. decembrī ir apmēram EUR [. .] miljoni) (43);
o)
otro rekapitalizāciju EUR 2,7 miljardu apmērā (44).
(68)
Papildus 66. un 67. apsvēruma a)-o) apakšpunktā minētajiem valsts atbalsta pasākumiem Anglo un INBS pirms apvienošanās saņēma p) un q) apakšpunktā minētos glābšanas pasākumus:
p)
Anglo saņēma valsts garantiju ELA daļai, kuru Anglo piešķīra CBI laikā no 2009. gada marta līdz Anglo apvienošanai ar INBS. Šī garantija sedz ne vairāk kā EUR [. .] miljardus no ELA (45);
q)
INBS arī saņēma valsts garantiju ELA daļai, kuru INBS piešķīra CBI laikā no 2011. gada 24. februāra līdz INBS apvienošanai ar Anglo. Šī garantija sedz ne vairāk kā EUR [. .] miljardus.
(69)
Pēc apvienošanās apvienotajam uzņēmumam tiks nodrošināti r)-v) apakšpunktā minētie pasākumi:
r)
valsts garantija atlikušajiem klientu noguldījumiem, kuras maksimālais apjoms ir EUR [. .] miljardi;
s)
turpmāka valsts garantija ārpusbilances darījumiem par summu, kas aplēsta aptuveni EUR [. .] miljardu apmērā;
t)
valsts garantija ELA daļai, kuru apvienotajam uzņēmumam izsniedza CBI un kurā faktiski apvienotas abas garantijas par ELA, kas piešķirta atsevišķi Anglo un INBS. Šīs garantijas aplēstais apmērs nepārsniedz EUR [. .] miljardus apvienošanās sākumā, pēc tam tas samazinās un ir [. .];
u)
papildu rekapitalizācija, [. .] lai segtu papildu zaudējumus papildu EUR 3,3 miljardiem, kas nepieciešami atbilstīgi stresa scenārijam;
v)
valsts garantija neatmaksātajam, ELG segtajam liela apjoma finansējumam, ko Anglo nodeva apvienotajam uzņēmumam, EUR [. .] miljardu apmērā (46).
2.4.1. Komisijas apstiprinātie glābšanas pasākumi
(70)
Šī lēmuma 66. un 67. apsvēruma a)-o) apakšpunktā minētos pasākumus Komisija jau bija izvērtējusi agrāko lēmumu kontekstā par Anglo un INBS, un tie atzīti par glābšanas atbalstu. Papildus glābšanas pasākumiem Īrija informēja Komisiju par plānotajiem papildu pasākumiem Anglo un INBS darbības noregulēšanai, kas minēti 68. un 69. apsvēruma p)-v) apakšpunktā.
(71)
Attiecībā uz Komisijas jau apstiprinātajiem pasākumiem (t. i., 66. un 67. apsvēruma a)-o) apakšpunktā minētie pasākumi) jāuzsver, ka CIFS garantiju shēmas darbība beidzās 2010. gada 30. septembrī (66. un 67. apsvēruma a) un j) apakšpunktā minētie pasākumi), un to nomainīja ELG shēma, kura tiek atkārtoti piemērota īstermiņa saistībām (66. un 67. apsvēruma c), g), l) un n) apakšpunktā minētie pasākumi). Pēc apvienošanās šīs shēmas nomainīs atsevišķas valsts garantijas (69. apsvēruma r) un v) apakšpunktā minētie pasākumi), kad ELG shēma vairs nepastāvēs; skatīt 77. un 81. apsvērumu).
(72)
Attiecībā uz 66. un 67. apsvēruma d) un m) apakšpunktā minētajiem pasākumiem aizdevumu nodošana NAMA [. .] apmērā tika pabeigta 2010. gada novembrī, piemērojot vidējo diskontu, kas ir 62 % Anglo aizdevumiem un 64 % INBS aizdevumiem.
(73)
Kopā ar ceturto rekapitalizāciju Anglo saņēma valsts atbalstu ārpusbilances darījumiem (66. apsvēruma i) apakšpunktā minētais pasākums). Šī garantija, par kuru Anglo neveic maksu, faktiski dod garantiju Anglo darījumu partneriem darījumos ar atvasinātiem finanšu instrumentiem (galvenokārt darījumos par riska ierobežošanu) un klīringa sistēmās.
2.4.2. Papildu glābšanas pasākumi
(74)
Pirms apvienošanās un tādējādi faktiskās pārstrukturēšanas Anglo un INBS saņēma papildu glābšanas pasākumus (68. apsvēruma p) un q) apakšpunktā minētie pasākumi). Laikā no 2009. gada marta līdz apvienošanai Anglo jau bija saņēmusi ELA no CBI, ko daļēji garantēja valsts (68. apsvēruma p) apakšpunktā minētais pasākums). Valsts garantētā ELA daļa nav bijusi pastāvīga un ir mainījusies no EUR [. .] miljardiem 2010. gada septembrī līdz EUR [. .] miljardiem 2011. gada martā. Anglo par ELA maksā CBI procentu likmi, ko veido ECB bāzes likme (patlaban tā ir 125 bāzes punkti), kam pieskaitīti [. .] bāzes punkti (turpmāk “b/p”), bet neveic maksu par garantiju.
(75)
INBS arī saņēma valsts garantiju par daļu no ELA, ko tai izsniedza CBI (68. apsvēruma q) apakšpunktā minētais pasākums). Kopumā laikā no 2011. gada 24. februāra līdz apvienošanai INBS saņēma valsts garantiju par ELA EUR [. .] miljardu apmērā. INBS arī par ELA maksā CBI procentu likmi, ko veido ECB bāzes likme (patlaban tā ir 125 b/p), kam pieskaitīti [. .] b/p, bet neveic maksu par valsts garantiju.
2.4.3. Pasākumi apvienotajam uzņēmumam
(76)
Apvienotais uzņēmums [. .] vairākas valsts garantijas un kapitāla injekciju EUR 3,3 miljardu apmērā atbilstīgi stresa scenārijam (69. apsvēruma r)-v) apakšpunktā minētie pasākumi).
(77)
Apvienotais uzņēmums saņems valsts garantiju noguldījumiem, kurus tam nodos Anglo un INBS (69. apsvēruma r) apakšpunktā minētais pasākums). Šādu noguldījumu maksimālais apjoms būs EUR 1,05 miljardi. Tos galvenokārt veido noguldījumi, kuri ir nodrošināti vai saistīti ar aizņēmēja kontu, kas nodots apvienotajam uzņēmumam, un tādēļ Anglo un INBS tos nenodeva. Apvienotais uzņēmums veiks vienādu maksu, kas ir 50 b/p, ELG shēmas darbības laikā, un neveiks nekādu maksu pēc shēmas darbības beigām.
(78)
Apvienotais uzņēmums arī saņems pasākumu, kas tika piešķirts Anglo pirms apvienošanās, t. i., turpmāku valsts garantiju ārpusbilances darījumiem par summu, kas aplēsta aptuveni EUR [. .] miljardu apmērā (47) (69. apsvēruma s) apakšpunktā minētais pasākums). Apvienotais uzņēmums neveic maksu par šo garantiju.
(79)
Lai finansētu Anglo un INBS darbības noregulēšanu, kopējā pārstrukturēšanas plānā paredzēts, ka apvienotais uzņēmums saņems valsts garantiju par daļu no ELA, kuru tas saņems (69. apsvēruma t) apakšpunktā minētais pasākums). Kopumā apvienotajam uzņēmumam būs pieejama ELA, kuras apmērs nepārsniegs EUR [. .] miljardus apvienošanās sākumā, pēc tam samazināsies un būs [. .]. Apvienotais uzņēmums maksās CBI procentu likmi, kas ir [. .] b/p par finansējumu euro un [. .] b/p par finansējumu ārvalstu valūtās, bet neveiks maksu par valsts garantiju.
(80)
Atbilstīgi kopējam pārstrukturēšanas plānam [. .], ja tā finanšu stāvoklis turpinās pasliktināties (atbilstīgi stresa scenārijam; 69. apsvēruma u) apakšpunktā minētais pasākums). Šādā gadījumā [. .], kas nepārsniegs EUR 3,3 miljardus kapitāla [. .]. Šāda pieeja nodrošinās, ka apvienotais uzņēmums īstenos atbilstību attiecīgajām minimālajām regulējumā noteiktajām kapitāla prasībām, ko noteikusi Īrijas finanšu iestāžu uzraudzības iestāde (patlaban kopējais kapitāla rādītājs ir 8 %).
(81)
Visbeidzot, apvienotais uzņēmums saņems valsts garantiju par esošo liela apjoma finansējumu, kas ir apmēram EUR 3 miljardi un ko Anglo nodos apvienotajam uzņēmumam (69. apsvēruma v) apakšpunktā minētais pasākums). Apvienotais uzņēmums maksās 95-125 b/p ELG darbības laikā un neveiks nekādu maksu pēc shēmas darbības beigām.
1. tabula
Pārskats par Anglo, INBS un apvienotajam uzņēmumam piešķirtajiem pasākumiem (kas minēti 66.-69. apsvērumā)
Anglo, atgūšanas bankai un finansēšanas bankai piešķirtie pasākumi
Nr.
Pasākuma veids
apjoms (mljrd. EUR)
atlīdzība
Apstiprinātie atbalsta pasākumi
Anglo Irish Bank
a
Garantija saskaņā ar CIFS shēmu
lielākā summa EUR [. .] mljrd. 2008.09. (48)
vienāda maksa 18,5 b/p, līdz 32 b/p
b
Pirmā rekapitalizācija
EUR 4 miljardi
bez atlīdzības
c
Garantija saskaņā ar ELG shēmu
EUR [. .] miljardi (49)
ECB ieteikums + 40 b/p (50)
d
Aktīvu glābšanas pasākums: atbilstīgo aizdevumu nodošana NAMA
EUR 35 miljardi jau nodoti
nepiemēro
e
Otrā rekapitalizācija
EUR 10,44 mljrd. (51) (EUR 10,3 miljardi)
bez atlīdzības
f
Trešā rekapitalizācija
EUR 10 054 miljoni
bez atlīdzības
g
Garantija īstermiņa saistībām
apm. EUR [. .] miljardi 2010. gada decembrī
160 b/p 2010. gada decembrī (50)
h
Ceturtā rekapitalizācija
EUR 4 946 miljoni
bez atlīdzības
i
Garantija dažām ārpusbilances saistībām
aplēstā bruto maksimālā summa EUR [. .] miljardi (52)
bez maksas
Irish Nationwide Building Society
j
Garantija saskaņā ar CIFS shēmu
lielākā summa EUR [. .] miljardi 2008. gada oktobrī (48)
vienāda maksa 18,5 b/p, nepārsniedzot 25,6 b/p
k
Pirmā rekapitalizācija
EUR 2,7 miljardi
nodrošinātas tiesības, kas nepārsniedz sabiedrības neto atlikušos aktīvus
l
Garantija saskaņā ar ELG shēmu
EUR [. .] mljrd. (49)
ECB ieteikums + 40 b/p (50)
m
Aktīvu glābšanas pasākums: atbilstīgo aizdevumu nodošana NAMA
EUR 8,9 miljardi jau nodoti
nepiemēro
n
Garantija īstermiņa saistībām
apm. EUR [. .] miljoni 2010. gada decembrī
160 b/p 2010. gada decembrī (50)
o
Otrā rekapitalizācija
EUR 2,7 miljardi
bez atlīdzības
Papildu glābšanas pasākumi
Anglo Irish Bank
p
Garantija par ārkārtas likviditātes palīdzību
garantētā lielākā summa EUR [. .] mljrd. līdz 16.3.2011 (53)
,[. .] nav maksas par garantiju
Irish Nationwide Building Society
q
Garantija par ārkārtas likviditātes palīdzību
garantētā summa EUR [. .] miljardi
[. .] nav maksas par garantiju
Pārstrukturēšanas pasākumi
Apvienotais uzņēmums
r
Turpmāka garantija par atlikušajiem noguldījumiem
maksimālā summa EUR [. .] miljardi
garantija izsniegta uz glābšanas pasākumu laiku, vispirms atbilstīgi ELG un pēc ELG beigām pēc nepieciešamības ar 50 b/p
s
Turpmāka garantija par ārpusbilances darījumiem
aplēstā summa apm. EUR [. .] mljrd (52)
bez maksas
t
Turpmāka garantija par ELA vai līdzīgu instrumentu
aplēstā summa līdz EUR[. .] miljardiem
3
u
Rekapitalizācija atbilstīgi stresa scenārijam
EUR 3,2 miljardi
bez atlīdzības
v
Garantija saskaņā ar ELG izsniegtam liela apjoma finansējumam
apm. EUR [. .] miljardi
maksa atbilstīgi ELG tā termiņa laikā, pēc tam bez maksas
3. PAMATOJUMS PROCEDŪRAS UZSĀKŠANAI
(82)
Komisija formālu izmeklēšanas procedūru par sākotnējo Anglo pārstrukturēšanas plānu uzsāka 2010. gada 31. martā, pieņemot lēmumu par viedokli. Pēc minētā datuma Īrija ir vairākkārt būtiski mainījusi Anglo pārstrukturēšanas plānu, līdz 2011. gada 31. janvārī tā iesniedza Anglo un INBS kopējo pārstrukturēšanas plānu. Vairums bažu, kas tika izteiktas lēmumā sākt procedūru (skatīt attiecīgā lēmuma 4.3.1. iedaļu (54)), bija saistītas ar sākotnējo Anglo pārstrukturēšanas plānu, kura pamatā bija pieņēmums par Anglo sadalīšanu, izveidojot banku ar labu aktīvu kvalitāti un banku ar sliktu aktīvu kvalitāti. Šīm bažām vairs nav pamata, jo Anglo pārstās iesaistīties jaunās darbībās, tiks apvienota ar INBS un koncentrēsies uz aizdevumu portfeļa glābšanu laika gaitā.
(83)
Tomēr pilnīguma apsvērumu dēļ 3.1. iedaļā sniegts kopsavilkums par bažām, kuras Komisija pauda lēmumā sākt procedūru.
3.1. Lēmums sākt procedūru
(84)
Komisija pauda bažas par bankas ar labo aktīvu kvalitāti (lēmumā sākt procedūru tā saukta arī par “NewCo”) dzīvotspējas atgūšanu un bankas ar slikto aktīvu kvalitāti (lēmumā sākt procedūru tā saukta arī par “Old Anglo”) darbības organizētu pārtraukšanu, jo lēmuma pieņemšanas laikā nebija pietiekamas informācijas par abu uzņēmumu darbības plāniem. Komisija arī apšaubīja, vai aplēses par NAMA nodoto un NAMA nenodoto aizdevumu vērtības samazināšanos ir pietiekamas. Turklāt sākotnējā Anglo pārstrukturēšanas plānā sniegtie makroekonomikas pieņēmumi šķita nepilnīgi un attiecīgi radīja šaubas par to pamatotību. Komisija arī pauda bažas par dažām jaunām darbībām, kādās iesaistīsies banka ar labo aktīvu kvalitāti, jo šādu darbību jomā bankai nav iepriekšējas pieredzes. Komisija arī apšaubīja, ka bankas ar labo aktīvu kvalitāti finansējuma un likviditātes vajadzības var tikt apmierinātas, pamatojoties uz konkrēto plānu.
(85)
Attiecībā uz sloga sadalījumu un Anglo pašas ieguldījumu Komisija apšaubīja, vai Anglo pašas ieguldījums pārstrukturēšanā ir pietiekams, ņemot vērā bankas ar labo aktīvu kvalitāti perspektīvo paplašināšanos, veicot jaunas darbības, kam nepieciešams ievērojams ieguldījums. Turklāt Komisija norādīja, ka sākotnējā Anglo pārstrukturēšanas plānā Īrijas valsts iestādes nebija apsvērušas, vai Anglo varētu veikt ieguldījumu pārstrukturēšanā, pārdodot aktīvus vai izmantojot citus līdzekļus.
(86)
Komisija arī norādīja, ka tā apšauba, ka plānā norādītie pasākumi Anglo saņemtā milzīgā valsts atbalsta radīto konkurences kropļojumu ierobežošanai ir pietiekami, lai kompensētu kropļojošo ietekmi, kādu rada atbalsts Anglo.
4. IEINTERESĒTO PERSONU APSVĒRUMI
(87)
Komisija nesaņēma nevienu trešās personas piezīmi pēc lēmuma sākt procedūru publicēšanas Eiropas Savienības Oficiālajā Vēstnesī.
5. ĪRIJAS PIEZĪMES
(88)
Īrija nesniedza piezīmes par lēmumu sākt procedūru, bet iesniedza piezīmes par otro Anglo pārstrukturēšanas plānu un tad par trešo Anglo pārstrukturēšanas plānu 2010. gada 26. oktobrī.
(89)
Trešo pārstrukturēšanas plānu nomainīja kopējais pārstrukturēšanas plāns, kuru Īrija iesniedza 2011. gada 31. janvārī.
6. NOVĒRTĒJUMS
6.1. Atbalsta pastāvēšana
(90)
Jānovērtē, vai kopējā pārstrukturēšanas plānā ietvertie pasākumi ir valsts atbalsts. Saskaņā ar Līguma 107. panta 1. punktu ar iekšējo tirgu nav saderīgs nekāds atbalsts, ko piešķir dalībvalstis vai ko jebkādā citā veidā piešķir no valsts līdzekļiem un kas rada vai draud radīt konkurences izkropļojumus, dodot priekšroku konkrētiem uzņēmumiem, ciktāl tāds atbalsts iespaido tirdzniecību starp dalībvalstīm.
6.1.1. Pagaidu kārtā apstiprinātie pasākumi
(91)
Attiecībā uz pasākumiem, kurus Komisija jau pagaidu kārtā apstiprinājusi kā glābšanas atbalstu savos iepriekšējos lēmumos par Anglo un INBS (t. i., 66. un 67. apsvēruma a)-o) apakšpunktā minētie pasākumi), Komisija jau secinājusi, ka šie pasākumi ir valsts atbalsts par labu Anglo un INBS. Tādējādi šajā lēmumā nav nepieciešams atkārtoti novērtēt, vai tie ir valsts atbalsts.
(92)
Pasākumi, kuri jāvērtē saistībā ar šo lēmumu, lai noteiktu, vai tie ir valsts atbalsts, minēti 68. un 69. apsvērumā. Šādi pasākumi ir p) apakšpunktā minētais pasākums par labu Anglo, q) apakšpunktā minētais pasākums par labu INBS un r)-v) apakšpunktā minētie pasākumi par labu apvienotajam uzņēmumam. Saistībā ar šo jāatzīmē, ka Īrija piekrīt tam, ka pasākumi ir valsts atbalsts.
6.1.2. Valsts līdzekļi
(93)
Šī lēmuma 68. un 69. apsvēruma p)-v) apakšpunktā minētie pasākumi tiek finansēti, izmantojot valsts līdzekļus, jo pasākumus veido valsts garantijas un tiešās dotācijas, ko finansē valsts, un tādēļ jāuzskata, ka šie pasākumi ir valsts atbalsts.
6.1.3. Selektīva priekšrocība
(94)
Jāizvērtē, vai 66.-69. apsvērumā minētie pasākumi piešķir selektīvu priekšrocību vienam vai vairākiem valsts atbalsta saņēmējiem. Minētie pasākumi piešķir selektīvu priekšrocību, jo labumu gūst vienīgi Anglo, INBS un apvienotais uzņēmums.
6.1.4. Priekšrocības
(95)
Šī lēmuma 66.-69. apsvērumā minētie pasākumi piešķir priekšrocību Anglo un INBS saimnieciskajai darbībai līdz apvienošanai, un pēc apvienošanās - apvienotā uzņēmuma saimnieciskajai darbībai.
(96)
Anglo piešķirtā valsts garantija sedz EUR [. .] miljardus no ELA, ko Anglo saņēma no CBI (68. apsvēruma p) apakšpunktā minētais pasākums), un tā palīdzēja Anglo finansēt savus aktīvus. Šī garantija piešķir priekšrocību Anglo, jo šāda garantija nav pieejama tirgū un [. .]. Turklāt valsts garantija par ELA piešķirta tā, ka Anglo nav jāmaksā atlīdzība. Tas, ka nav jāmaksā atlīdzība, rada Anglo papildu priekšrocību, jo tai neveidojas izmaksas saistībā ar garantiju.
(97)
Tādu pašu iemeslu dēļ valsts garantija par ELA, ko INBS saņēma EUR [. .] miljardu apmērā, sākot no 2011. gada 24. februāra, piešķir priekšrocību INBS (68. apsvēruma q) apakšpunktā minētais pasākums).
(98)
Attiecībā uz pasākumiem par labu apvienotajam uzņēmumam jāmin, ka šis uzņēmums saņems vairākas turpmākas valsts garantijas, piemēram, par atlikušajiem noguldījumiem (69. apsvēruma r) apakšpunktā minētais pasākums), ārpusbilances darījumiem (69. apsvēruma s) apakšpunktā minētais pasākums), par ELA (69. apsvēruma t) apakšpunktā minētais pasākums) un par esošo liela apjoma finansējumu (69. apsvēruma v) apakšpunktā minētais pasākums). Apvienotais uzņēmums maksās tikai par garantiju [. .], noguldījumiem un liela apjoma finansējumu ELG shēmas darbības laikā (tas neveiks maksu pēc shēmas darbības beigām), bet neveiks maksu par citām garantijām. Šādas garantijas rada priekšrocību apvienotajam uzņēmumam, palīdzot nodrošināt, lai apvienotais uzņēmums nenonāktu situācijā, kad tas nepilda savas saistības. Faktiski bez nepieciešamā finansējuma, ko veido garantētā ELA, atlikušie noguldījumi un atlikušais liela apjoma finansējums, un bez garantijām ārpusbilances saistībām nebūtu iespējama organizēta darbības noregulēšana. Turklāt apvienotais uzņēmums neveiks maksu par vairākām garantijām, tādēļ tam veidojas papildu priekšrocība, jo tam nerodas lielākas finansēšanas izmaksas un attiecīgi lielāki zaudējumi.
(99)
Visbeidzot, [. .] EUR 3,3 miljardi atbilstīgi stresa scenārijam, lai segtu papildu zaudējumus, ko rada aizdevumu portfeļa glābšana. [. .] Rekapitalizācija [. .] dod priekšrocību apvienotajam uzņēmumam, jo tā nodrošina, ka darbības noregulēšanas laikā apvienotais uzņēmums ievēro attiecīgās regulējumā noteiktās kapitāla prasības. [. .].
6.1.5. Konkurences kropļojumi un ietekme uz tirdzniecību starp dalībvalstīm
(100)
Secinājums: 68. un 69. apsvēruma p)-v) apakšpunktā norādītie pasākumi var kropļot konkurenci un ietekmēt tirdzniecību starp dalībvalstīm.
(101)
Kā norādīts 6.1.4. iedaļā, bez valsts atbalsta pasākumiem ne Anglo, ne INBS nevarētu pildīt savas saistības un tām vajadzētu pilnībā izstāties no tirgus, kurā tās aktīvi darbojās. Saņemot ļoti liela apjoma valsts atbalstu, tās turpināja aktīvi darboties noguldījumu tirgū (līdz to noguldījumi 2011. gada februārī tika nodoti Allied Irish Bank un Irish Life & Permanent) un ļoti ierobežotā apjomā tās darbojās komerciālo aizdevumu tirgū īpašuma jomā un hipotekāro aizdevumu tirgū mājokļu jomā (apkalpojot esošos aizdevumus). Tādējādi sniegtais valsts atbalsts kropļoja konkurenci. Minētajos tirgos Anglo un INBS konkurēja ne tikai ar Īrijas bankām, bet arī ārvalstu dalībniekiem, kuri aktīvi darbojās Īrijā. Anglo aktīvi darbojās Apvienotajā Karalistē (gan noguldījumu, gan komerciālo aizdevumu jomā), un tādēļ tā konkurēja ar vietējiem AK dalībniekiem un citu dalībvalstu dalībniekiem, kuri aktīvi darbojās šajā tirgū. Tomēr jāatzīmē, ka abu uzņēmumu darbība pēdējo gadu laikā tika arvien vairāk ierobežota, tādējādi samazinot negatīvo ietekmi uz konkurētspēju un tirdzniecību.
(102)
Apvienotais uzņēmums turpinās veikt dažas ierobežotas saimnieciskas darbības tirgū, kurā aktīvi darbojas Īrijas un ārvalstu bankas. Īpaši tam būs atļauts saglabāt noguldījumus nelielā apjomā un izsniegt aizdevumus esošiem klientiem, lai palielinātu attiecīgo aizdevumu TPV atbilstīgi Īrijas saistībām (skatīt 2.3.2. iedaļu). Bez valsts atbalsta apvienotais uzņēmums nevarētu veikt šīs darbības. Jāatzīmē, ka apvienotā uzņēmuma darbības noregulēšanas rezultātā uzņēmuma bilance tiks samazināta, tādējādi tā ievērojami ierobežotās darbības dēļ būtiski samazināsies konkurences kropļojumi un ietekme uz tirdzniecību tajos konkurencei atvērtajos tirgos, kuros apvienotais uzņēmums turpinās darboties.
6.1.6. Tirgus ieguldītāja principa piemērošana
(103)
Šī lēmuma 66.-69. apsvērumā minētajiem pasākumiem nepiemēro tirgus ekonomikas ieguldītāja principu, jo šie pasākumi ir daļa no ievērojamas glābšanas pasākumu paketes par labu Anglo un INBS. Turklāt, pat ja šo principu piemērotu, šādi pasākumi neatbilst parastai tirgus darbībai. Neviens tirgus ekonomikas ieguldītājs neīstenotu minētos pasākumus, lai glābtu Anglo un INBS un tad tās apvienotu, glābjot aizdevumu portfeli, jo pastāv ļoti nelielas izredzes atgūt ieguldījumu (kopējā rekapitalizācija par labu Anglo un INBS ir EUR 34,7 miljardi atbilstīgi bāzes scenārijam). Neviens tirgus ekonomikas dalībnieks, būdams valsts situācijā, nevarētu nodrošināt nepieciešamo kapitālu un finansējumu, lai atvieglotu Anglo un INBS darbību noregulēšanu. Ņemot vērā situāciju tirgos un gatavību iesaistīties darījumos ar Īrijas aktīviem un saistībām, tirgus dalībniekam nebūtu iespējams iegūt šādu finansējumu.
6.1.7. Atbalsta saņēmēja noteikšana
(104)
Īrija plāno ieviest jaunus atbalsta pasākumus (69. apsvēruma r)-v) apakšpunktā minētie pasākumi), lai atvieglotu Anglo un INBS darbību noregulēšanu. Šie pasākumi ļaus apvienot Anglo un INBS, izveidojot vienu juridisko personu. Apvienotā uzņēmuma galvenais mērķis ir glābt Anglo un INBS aizdevumu portfeļus, lai palielinātu atdevi un samazinātu izmaksas Īrijas nodokļu maksātājiem.
(105)
Saskaņā ar kopējo pārstrukturēšanas plānu apvienotais uzņēmums veiks tikai ierobežotas kreditēšanas darbības saskaņā ar esošajiem līgumiem, un to vienīgais mērķis ir nodrošināt aizdevumu portfeļa TPV saglabāšanu, tādējādi ierobežojot situācijas, kad apvienotais uzņēmums konkurē ar citām bankām. Atbilstīgi Īrijas teiktajam apvienotais uzņēmums tikai pārdos aktīvus to dzēšanas termiņa beigās vai pārdos tos tirgū. Apvienotais uzņēmums izmantos ieņēmumus, lai atmaksātu parādus to termiņa beigās un finansētu pastāvīgās darbības izmaksas un paturētās iepriekšējo periodu saistības. Tādējādi jāsecina, ka pēc apvienošanās apvienotais uzņēmums turpinās veikt dažas ierobežotas saimnieciskas darbības, un tādēļ tas uzskatāms par valsts atbalsta pasākumu saņēmēju.
(106)
Savukārt Anglo un INBS pirms plānotās apvienošanas varēja turpināt savu darbību tikai ar valsts garantiju atbalstu to saistībām, rekapitalizācijai un aktīvu glābšanas pasākumiem (66. un 67. apsvēruma a)-o) apakšpunktā norādītie pasākumi). Tādējādi Anglo un INBS ir minēto pasākumu saņēmēji.
6.1.8. Secinājums
(107)
Pamatojoties uz iepriekš teikto, jāsecina, ka 66.-69. apsvēruma a)-v) apakšpunktā minētie pasākumi ir valsts atbalsts.
6.2. Atbalsta apjoms
6.2.1. Anglo un INBS rekapitalizācija
(108)
Gan Anglo, gan INBS saņēma atsevišķu valsts atbalstu vairākkārtēju rekapitalizāciju veidā. Anglo kopumā tika piešķirti EUR 29,3 miljardi, veicot četras kapitāla injekcijas (55). INBS kopumā tika piešķirti EUR 5,4 miljardi, veicot divas kapitāla injekcijas.
6.2.2. Samazinātas vērtības aktīvu pasākums par labu Anglo un INBS
(109)
Gan Anglo, gan INBS piedalījās NAMA (66. un 67. apsvēruma d) un m) apakšpunktā minētie pasākumi). Attiecībā uz atbalsta apjomu saskaņā ar samazinātas vērtības aktīvu pasākumu, t. i., aktīvu nodošanu NAMA, jāatzīmē, ka Samazinātas vērtības aktīvu paziņojuma (turpmāk “Samazinātas vērtības aktīvu paziņojums”) (56) 20. punkta a) apakšpunkta 2. zemsvītras piezīmē noteikts, ka atbalsta summa saskaņā ar aktīvu glābšanas pasākumu ir starpība starp aktīvu nodošanas vērtību un tirgus cenu. Tomēr ir ļoti grūti aplēst aptverto aktīvu tirgus vērtību, jo vairums šādu aktīvu ir netirgoti aizdevumi. Turklāt faktisko atbalsta apjomu var noteikt tikai pēc tam, kad Īrija būs pabeigusi vērtēt tai nodotos aktīvus atbilstīgi Komisijas lēmumam lietā N 725/09 (57), un tad varēs izdarīt galīgos secinājumus par atbalsta apjomu. Saistībā ar šo Komisijai bija pieejama informācija par atbalsta apjomu saistībā ar pirmo un otro NAMA nodoto aizdevumu laidienu, savukārt informācija par pēdējiem laidieniem joprojām tiek gaidīta.
(110)
Pamatojoties uz pieejamo informāciju par NAMA nodoto aizdevumu pirmo un otro laidienu, var izdarīt vairākus secinājumus. Pirmkārt, NAMA nodoto Anglo aizdevumu komerciālam īpašumam pirmā laidiena nominālvērtība bija EUR 9 251 miljoni. Laidiena ietvaros atbalsta apjoms bija EUR 870 miljoni, kas ir 9,4 % no nodoto aizdevumu nominālajiem atlikumiem. Otrkārt, otrajā laidienā Anglo nodeva NAMA aizdevumus, kuru nominālvērtība bija EUR 6 747 miljoni. Šī laidiena ietvaros atbalsta apjoms bija EUR 427 miljoni, kas ir 6,3 % no nodoto aizdevumu nominālajiem atlikumiem. Procentuāli atbalsts vidēji ir 7,9 % no aizdevumu nominālajiem atlikumiem divos laidienos. Piemērojot šo procentos izteikto lielumu nākamajiem laidieniem (EUR 19 miljardi), atbalsta apjoms laidienu ietvaros būs apmēram EUR 1,5 miljardi. Tiek lēsts, ka kopējais valsts atbalsta apjoms saistībā ar NAMA nodotiem Anglo aizdevumiem komerciālam īpašumam, aizdevumiem īpašuma attīstīšanai un saistītiem aizdevumiem var būt apmēram EUR 2 797 miljoni (58).
(111)
Pirmajā laidienā INBS nodeva aizdevumu atlikumus, kuru nominālvērtība bija EUR 669 miljoni. Laidiena ietvaros atbalsts bija EUR 70 miljoni, kas ir 10,5 % no nodoto aizdevumu nominālajiem atlikumiem. Otrajā laidienā INBS nodeva aizdevumu atlikumus, kuru nominālvērtība bija EUR 591 miljons. Laidiena ietvaros atbalsts bija EUR 43,7 miljoni, kas ir 7,4 % no nodoto aizdevumu nominālajiem atlikumiem. Procentuāli atbalsts vidēji ir 9 % no aizdevumu nominālajiem atlikumiem divos laidienos. Piemērojot šo procentos izteikto lielumu nākamajiem laidieniem (EUR 7,7 miljardi), aplēstais atbalsta apjoms laidienu ietvaros var būt aptuveni EUR 693 miljoni. Tiek lēsts, ka kopējais valsts atbalsta apjoms saistībā ar NAMA nodotiem INBS aizdevumiem komerciālam īpašumam, aizdevumiem īpašuma attīstīšanai un saistītiem aizdevumiem var būt apmēram EUR 806 miljoni (59).
(112)
Kaut gan precīzais valsts atbalsta apjoms saistībā ar nākamajiem laidieniem tiks pārbaudīts vēlāk, nav jāzina precīzais atbalsta apjoms šajos pēdējos laidienos, lai novērtētu kopējā pārstrukturēšanas plāna saderību ar Līgumu, jo: i) Komisija jau ir piekritusi nodošanas cenas noteikšanas veidam atbilstīgi Komisijas lēmumam par NAMA (60), ii) nekādas iespējamās atbalsta apjoma pārmaiņas neietekmēs šajā lēmumā norādīto Komisijas novērtējumu par atbalstu, ņemot vērā lielās līdz šim iesaistītās summas un to, ka Anglo un INBS pilnībā izstāsies no tirgus, un iii) īpaši jāatzīmē, ka lielāks atbalsts nepalielinās konkurences kropļojumus, kurus radīja apvienotā uzņēmuma darbības noregulēšana, jo tas nenozīmētu, ka apvienotais uzņēmums veiks vairāk darbību konkurējošā tirgū.
6.2.3. Anglo un INBS piešķirtās garantijas
(113)
Anglo un INBS arī piedalījās CIFS un ELG garantiju shēmās (66. un 67. apsvēruma a), c), g), j), l) un n) apakšpunktā minētie pasākumi). Laika gaitā ir mainījies saistību apjoms, kas tika segts katram uzņēmumam saskaņā ar abām shēmām. Piemēram, Anglo gadījumā CIFS shēmas segums saistībām sasniedza savu lielāko apjomu 2008. gada septembrī, kad tas bija EUR [. .] miljardi, un tad tas samazinājās un bija EUR [. .] miljardi 2010. gada 30. jūnijā, kas daļēji bija saistīts ar ELG ieviešanu. Savukārt ELG segums Anglo saistībām, kas 2010. gada 30. jūnijā sasniedza savu augstāko līmeni - EUR [. .] miljardi, samazinājās un 2011. gada 31. martā bija EUR [. .] miljardi, ko izraisīja noguldījumu nodošana Allied Irish Banks. Attiecībā uz INBS vērojama tāda pati tendence.
(114)
Turklāt gan Anglo, gan INBS saņēma valsts garantijas īstermiņa saistībām un ELA, savukārt Anglo saņēma valsts garantiju [. .] ārpusbilances saistībām.
(115)
Jāatzīmē, ka attiecībā uz finanšu grūtībās nonākušām sabiedrībām, ja banka nespēj piesaistīt negarantētu parādu pietiekamā apjomā, lai segtu visu sev nepieciešamo finansējumu, atbalsta daļa šādās garantijās var sasniegt garantiju nominālvērtības apjomu. Tas tā nepārprotami bija, kad Anglo un INBS sāka izmantot CIFS 2008. gadā un ELG, garantijas īstermiņa saistībām 2010. gadā un garantijas par ELA, turklāt Anglo arī saņēma valsts garantiju ārpusbilances saistībām. Saistībā ar šo veidojās ievērojama pārklāšanās starp dažādām garantijām, precīzāk - starp CIFS un ELG shēmu, tādēļ varēja rasties dubulta uzskaite. Tajā pašā laikā dažādu garantiju segtās summas laika gaitā svārstījās (CIFS, ELG shēma un ELA). Tāpat jāatceras, ka abu minēto banku dalība valsts garantiju shēmās netiek ņemta vērā, aprēķinot atbalsta apjoma attiecību pret abu banku riska svērtajiem aktīviem (turpmāk “RSA”), lai noteiktu, vai ir vajadzīga padziļināta pārstrukturēšana. No otras puses, atbalsta daļa garantijās tiks ņemta vērā pārstrukturēšanas kontekstā. Šo iemeslu dēļ Komisija neaprēķināja atbalsta apjomu saistībā ar minētajām valsts garantijām.
6.2.4. Atbalsta pasākumi apvienotajam uzņēmumam
(116)
Apvienotais uzņēmums [. .] papildu kapitālu EUR 3,3 miljardu apmērā, ja īstenosies stresa scenārijs.
(117)
Apvienotais uzņēmums arī saņem valsts garantijas par saviem atlikušajiem noguldījumiem, kuru maksimālais apjoms ir EUR 1 miljards, ārpusbilances darījumiem, kuru bruto maksimālais apjoms ir [. .], un turpmāku valsts garantiju par ELA vai citu līdzīgu instrumentu, kuru tas saņem, un kuras aplēstais apjoms nepārsniedz [. .], uzsākot apvienošanos. Lai aprēķinātu valsts atbalsta apjomu, Komisija uzskata, ka attiecībā uz apvienotajam uzņēmumam sniegtajām garantijām piemēro 115. apsvērumā minētos argumentus.
6.2.5. Secinājums par atbalsta apjomu
(118)
Pamatojoties uz iepriekš minēto, jāsecina, ka Anglo saņemtais valsts atbalsts rekapitalizācijas un aktīvu glābšanas pasākumu veidā ir vismaz EUR 32 miljardi (43,9 % no RSA). INBS saņemtais valsts atbalsts rekapitalizācijas un aktīvu glābšanas pasākuma veidā ir vismaz EUR 6,2 miljardi (59 % no RSA). Minētie rādītāji ievērojami pārsniedz Rekapitalizācijas paziņojumā (61) un Samazinātas vērtības aktīvu paziņojumā noteikto slieksni, kas ir 2 %.
(119)
Visbeidzot jāsecina, ka iesaistītā valsts atbalsta kopējais apjoms, saskaitot summas saistībā ar rekapitalizāciju un aktīvu glābšanas pasākumu par labu Anglo un INBS, kā arī apvienotā uzņēmuma rekapitalizāciju atbilstīgi stresa scenārijam, lēšams vismaz EUR 41,5 miljardu apmērā (62).
6.3. Atbalsta saderīgums
(120)
Novērtējot Anglo un INBS kopējā pārstrukturēšanas plāna saderīgumu, vispirms jāvērtē, vai tiek piemērots Līguma 107. panta 3. punkta b) apakšpunkts, un tad vērtē, vai kopējais pārstrukturēšanas plāns atbilst Rekapitalizācijas paziņojuma un Pārstrukturēšanas paziņojuma prasībām.
6.3.1. Juridiskais pamats saderīguma novērtēšanai
(121)
Saskaņā ar Līguma 107. panta 3. punkta b) apakšpunktu Komisija var paziņot, ka atbalsts ir saderīgs ar iekšējo tirgu, ja tiek plānots, ka atbalsts “novērš nopietnus traucējumus kādas dalībvalsts tautsaimniecībā”. Saistībā ar šo jāatzīst, ka tirgus apstākļi kopš 2008. gada ceturtā ceturkšņa visā pasaulē ir bijuši sarežģīti. Īriju finanšu krīze skāra jo īpaši. Ekonomikas lejupslīde kopā ar īpašuma cenu samazināšanos un Īrijas banku pakļautība riskam saistībā ar aizdevumiem par zemi un īpašuma attīstīšanu izraisīja ievērojamu Īrijas banku aktīvu vērtības samazināšanos. Īrijas bankām arī bija pastāvīgas problēmas iegūt finansējumu un kapitālu tirgos, kuras bija saistītas ar Īrijas īpašumu tirgus nenoteiktību. Rezultātā spiediens skāra arī Īrijas valsti un bija nepieciešama atbalsta programma.
(122)
Komisija atzina, ka globālā finanšu krīze var radīt nopietnus dalībvalsts ekonomikas traucējumus un pasākumi banku atbalstam var novērst šādus traucējumus; šis uzskats tika pausts Banku jomas paziņojumā (63), Rekapitalizācijas paziņojumā, Samazinātas vērtības aktīvu paziņojumā un Pārstrukturēšanas paziņojumā. Attiecībā uz Īrijas ekonomiku tas pausts dažādos Komisijas lēmumos par Īrijas veiktajiem pasākumiem cīņā ar finanšu krīzi (64).
(123)
Ņemot vērā konkrētos apstākļus Īrijā un situācijas uzlabošanos, bet ne pilnīgu stabilizēšanos finanšu tirgos, Komisija uzskata, ka pasākumus var vērtēt Līguma 107. panta 3. punkta b) apakšpunkta kontekstā.
6.3.2. Novērtējums par saderību
(124)
Anglo, INBS un apvienotais uzņēmums ir saņēmuši un arī turpmāk saņems vairākus valsts atbalsta pasākumus, kuru saderību Komisija nav iepriekš izvērtējusi. Šādi pasākumi ir, piemēram, valsts garantija par ELA gan Anglo, gan INBS (68. apsvēruma p) un q) apakšpunktā minētie pasākumi) un valsts garantijas un rekapitalizācija atbilstīgi stresa scenārijam [. .] (69. apsvēruma r)-v) apakšpunktā minētie pasākumi). Turklāt Anglo un INBS saņēma pasākumus, kurus Komisija atzinusi par saderīgiem kā glābšanas pasākumus (66. un 67. apsvēruma a)-o) apakšpunktā minētie pasākumi), bet kuri tagad jāvērtē, lai noteiktu, vai tie ir saderīgi kā pārstrukturēšanas atbalsts. Jānovērtē šo pasākumu un kopējā pārstrukturēšanas plāna saderība Banku jomas paziņojuma, Rekapitalizācijas paziņojuma un Pārstrukturēšanas paziņojuma kontekstā.
(125)
Kaut gan Anglo un INBS saņēma aktīvu glābšanas pasākumus, nododot aktīvus NAMA, Anglo un INBS darbības noregulēšana pati par sevi nav pamats valsts atbalsta piešķiršanai aktīvu glābšanas pasākuma veidā. Visi Anglo un INBS aktīvi un pasīvi tiks apvienoti vienā uzņēmumā īpaši tādēļ, lai veiktu to kā kopuma glābšanu. Attiecīgi apvienošanās un aktīvu darbības noregulēšana atbilstīgi Samazinātas vērtības aktīvu paziņojumam nav jāvērtē.
6.3.3. Banku jomas paziņojuma un Rekapitalizācijas paziņojuma piemērošana 68. un 69. apsvēruma p)-v) apakšpunktā minētajiem pasākumiem
(126)
Atbilstīgi Banku jomas paziņojuma 15. punktam, lai atbalsts vai atbalsts shēma būtu saderīga saskaņā ar Līguma 107. panta 3. punkta b) apakšpunktu, tai jāatbilst vispārīgiem saderīguma kritērijiem saskaņā ar Līguma 107. panta 3. punktu, kas nozīmē atbilstību šādiem nosacījumiem:
i)
pasākumiem jābūt piemērotiem: atbalstam jābūt mērķtiecīgam, lai ar to varētu efektīvi sasniegt mērķi, kas ir novērst nopietnus traucējumus tautsaimniecībā. Tas tā nebūtu, ja pasākums nebūtu piemērots traucējuma novēršanai;
ii)
pasākumiem jābūt nepieciešamiem: to apjomam un formai jābūt tādiem, kas nepieciešami mērķa sasniegšanai. Saskaņā ar šo prasību atbalstam jābūt minimāli nepieciešamā apjomā mērķa sasniegšanai un tā formai jābūt atbilstīgai traucējuma novēršanai;
iii)
pasākumiem jābūt samērīgiem: pasākuma pozitīvajai ietekmei jābūt atbilstīgi līdzsvarotai salīdzinājumā ar konkurences kropļojumiem, lai pēc iespējas ierobežotu kropļojumus un sasniegtu pasākuma mērķi.
(127)
Šos vispārējos kritērijus piemēro gan rekapitalizācijai, gan garantijām. Rekapitalizācijas paziņojumā sīkāk paskaidroti trīs Banku jomas paziņojumā minētie principi un noteikts, ka rekapitalizācija var veicināt finanšu stabilitātes atjaunošanu. Īpaši Rekapitalizācijas paziņojuma 6. punktā noteikts, ka rekapitalizācija var arī būt piemērots risinājums to finanšu iestāžu problēmām, kuras ir kļuvušas maksātnespējīgas.
i) Pasākumu piemērotība
(128)
Apvienotā uzņēmuma rekapitalizācija atbilstīgi stresa scenārijam (69. apsvēruma u) apakšpunktā minētais pasākums) tiek veikta, lai uzņēmumam būtu pietiekams kapitāls regulējumā noteikto kapitāla prasību izpildei, kamēr tas veic Anglo un INBS aizdevumu portfeļu glābšanu. Kapitāla injekcija ir visefektīvākais un tiešākais pasākums, risinot potenciālu kapitāla deficītu, kas var rasties stresa apstākļos, jo tā tieši uzlabo apvienotā uzņēmuma kopējā kapitāla rādītāju.
(129)
[. .]
(130)
Valsts garantijas Anglo un INBS par saņemto ELA (68. apsvēruma p) un q) apakšpunktā minētie pasākumi) un apvienotajam uzņēmumam par atlikušajiem noguldījumiem (69. apsvēruma r) apakšpunktā minētais pasākums), liela apjoma finansējumu (69. apsvēruma v) apakšpunktā minētais pasākums), saņemto ELA (69. apsvēruma t) apakšpunktā minētais pasākums) un ārpusbilances saistībām (69. apsvēruma s) apakšpunktā minētais pasākums) tika sniegtas, lai nodrošinātu, ka apvienotā uzņēmuma saņemtais finansējums ir nodrošināts un apvienotais uzņēmums nenonāk situācijā, kad tas nepilda savas saistības. Šis finansējums ir nepieciešams, lai nodrošinātu, ka finansējums Anglo un INBS ir pietiekams to aktīvu segšanai, savukārt apvienotā uzņēmuma saņemtais finansējums ļaus tam laika gaitā veikt Anglo un INBS aizdevumu portfeļu glābšanu. [. .]
(131)
Apvienotā uzņēmuma rekapitalizācija saskaņā ar stresa scenāriju ir piemērota, jo tā efektīvi sasniedz mērķi, kas ir nodrošināt apvienotā uzņēmuma atbilstību regulējumā noteiktajām kapitāla prasībām. Tādējādi pasākums efektīvi sasniedz mērķi, kas ir novērst situāciju, kad apvienotais uzņēmums nepilda savas saistības.
(132)
Garantijas pasākumi ir piemēroti, jo tie nodrošina, ka Anglo un INBS pirms apvienošanās un apvienotajam uzņēmumam pēc apvienošanās ir pietiekams finansējums savu uzdevumu veikšanai, tanī pašā laikā novēršot iespējamu situāciju, kad apvienotais uzņēmums nepilda savas saistības.
(133)
Turklāt dažādie valsts atbalsta pasākumi nodrošina finanšu stabilitātes saglabāšanu Īrijā.
ii) Nepieciešamība - atbalsta ierobežošana līdz nepieciešamajam minimālajam apjomam
(134)
Saskaņā ar Banku jomas paziņojumu atbalsta pasākuma apmēram un formai jābūt tādiem, kas nepieciešami atbalsta mērķa sasniegšanai. Šāda prasība nozīmē, ka kapitāla injekcijām un garantijām jābūt minimālā apjomā, kāds nepieciešams mērķa sasniegšanai. Šajā kontekstā var piebilst, ka kapitāla injekcija tiks veikta tikai stresa apstākļos, tās apjoms ir ierobežots un nepārsniedz EUR 3,3 miljardus. Rekapitalizācija nodrošinās, ka apvienotais uzņēmums izpildīs regulējumā noteiktās kapitāla prasības. Savukārt valsts garantijas nodrošinās apvienotajam uzņēmumam pieejamu finansējumu tā pienākumu pildīšanai, pamatojoties uz darbības turpināšanas principu.
(135)
Attiecībā uz atlīdzību, kāda apvienotajam uzņēmumam jāmaksā par rekapitalizāciju, valsts no apvienotā uzņēmuma nesaņems fiksētu atlīdzību par rekapitalizāciju. Anglo, INBS un apvienotais uzņēmums arī neveic maksu par garantiju par ELA, un apvienotais uzņēmums neveic maksu par garantiju ārpusbilances saistībām. Apvienotais uzņēmums arī pārtrauks maksāt par garantijām liela apjoma finansējumam un noguldījumiem pēc ELG shēmas darbības beigām.
(136)
Attiecībā uz rekapitalizāciju Rekapitalizācijas paziņojuma 15. un 44. punktā paskaidrots, ka pienācīgi pamatotos gadījumos īstermiņā var pieņemt mazāku atlīdzību no grūtībās nonākušām bankām, ja atlīdzības neprasīšana tiek atspoguļota pārstrukturēšanas plānā. Faktiski apvienotais uzņēmums ir instruments darbības noregulēšanai, kas veicinās organizētu Anglo un INBS darbības noregulēšanu. Tas veiks tikai tādas saimnieciskas darbības, kas nepieciešamas aizdevumu portfeļa glābšanai. Saistībā ar šo Īrija ir uzņēmusies attiecīgas saistības (skatīt 2.3.2. iedaļu). Gan Anglo, gan INBS izstāsies no Īrijas kredītu un noguldījumu tirgus. Var secināt, ka šādi veikta pārstrukturēšana kompensē atlīdzības nemaksāšanu. Visbeidzot, Anglo un INBS ir pilnībā nacionalizētas, un to attiecīgie akcionāri zaudējuši savas tiesības un līdzdalību abās iestādēs. Rezultātā jebkuri iespējamie ieņēmumi, kas tiks gūti, kamēr apvienotais uzņēmums veiks darbības noregulēšanu, tiks pilnā mērā uzkrāti par labu valstij.
(137)
Banku jomas paziņojuma 26. punktā tiek pieņemts, ka par garantiju shēmām jāmaksā atbilstīga maksa. Maksa pēc iespējas jātuvina summai, ko varētu uzskatīt par tirgus cenu, tomēr jāņem vērā iespējamās grūtības saņēmējiem uzņemties tādu summu atmaksu, ko varētu atbilstoši iekasēt. Kā sīkāk norādīts 135. apsvērumā, jāatzīmē, ka apvienotajam uzņēmumam tiks noteikta maksa, ņemot vērā Anglo un INBS darbības noregulēšanu. Šādos apstākļos jāsecina, ka ir pamatoti, ka apvienotais uzņēmums neveic maksu par garantiju.
(138)
Jāsecina, ka apvienotā uzņēmuma rekapitalizācija atbilstīgi stresa scenārijam un valsts garantijas Anglo, INBS un apvienotajam uzņēmumam ir nepieciešamas, lai nodrošinātu apvienotā uzņēmuma kapitāla pietiekamību un pietiekamu tam pieejamo finansējumu, tanī pašā laikā tiek samazināts iespējamais risks, ka apvienotais uzņēmums nepilda savas saistības. Attiecībā uz atlīdzību par atbalsta pasākumiem, lai nodrošinātu atbalstu minimālā apjomā, ir pamatoti, ka netiek maksāta atlīdzība, ņemot vērā to, ka apvienotais uzņēmums noregulēs Anglo un INBS darbību.
iii) Samērīgums - pasākumi, kas ierobežo negatīvu plašāku ietekmi
(139)
Apvienotais uzņēmums nodrošinās Anglo un INBS darbības noregulēšanu un to, ka rezultātā abas iestādes izstāsies no Īrijas noguldījumu un kredītu tirgus. Kā noteikts 105. apsvērumā, apvienotais uzņēmums veiks tikai dažas ierobežotas saimnieciskas darbības, lai veiktu Anglo un INBS aizdevumu portfeļu glābšanu. Komisija pozitīvi vērtē Īrijas saistības, kas nepieciešamas, lai nodrošinātu, ka apvienotā uzņēmuma veiktās saimnieciskās darbības ir pēc iespējas ierobežotas. Apvienotais uzņēmums izsniegs kredītus tikai saistībā ar mantotajiem Anglo un INBS aizdevumu portfeļiem (aizdevumu pārstrukturēšana, nodrošinājuma vērtības saglabāšana), un uz šādiem kredītiem attieksies stingri ierobežojumi. Apvienotais uzņēmums nepiesaistīs noguldījumus un neiesaistīsies jaunās darbībās. Attiecīgi konkurences kropļojumi, kurus izraisījis milzīgais atbalsts Anglo, INBS un apvienotajam uzņēmumam, būs ierobežoti.
(140)
Jāsecina, ka: i) apvienotā uzņēmuma rekapitalizācija stresa apstākļos un garantijas ir piemērotas, lai nodrošinātu Anglo un INBS darbības noregulēšanu, ii) Anglo un INBS izstāsies no Īrijas noguldījumu un kredītu tirgus, iii) ir pamatoti, ka, ņemot vērā konkrētā gadījuma apstākļus, par ieguldījumiem Anglo, INBS un apvienotajā uzņēmumā netiks maksāta atlīdzība un tie nedos pozitīvu atdevi, un iv) ir pietiekami daudz pasākumu, kuri ierobežo negatīvu plašāku ietekmi uz citiem konkurentiem.
6.3.4. Pārstrukturēšanas paziņojuma piemērošana
(141)
Pārstrukturēšanas paziņojumā noteikti valsts atbalsta noteikumi, kurus piemēro finanšu iestāžu pārstrukturēšanai pašreizējās finanšu krīzes laikā. Atbilstīgi Pārstrukturēšanas paziņojumam, lai finanšu iestādes pārstrukturēšana būtu saderīga ar Līguma 107. panta 3. punkta b) apakšpunktu, tai pašreizējās finanšu krīzes kontekstā jānodrošina, ka:
i)
tās rezultātā tiek atjaunota bankas dzīvotspēja vai organizēti tiek pārtraukta bankas darbība;
ii)
saņēmējs dod pietiekamu paša ieguldījumu pārstrukturēšanā (sloga sadalīšana);
iii)
tajā ietvertie pasākumi ir pietiekami konkurences kropļojumu ierobežošanai.
6.3.4.1. Apvienotā uzņēmuma darbības organizēta noregulēšana
(142)
Kopējā pārstrukturēšanas plāna mērķis ir noregulēt Anglo un INBS darbību, ko organizēti veic apvienotais uzņēmums. Attiecīgi nav jānovērtē apvienotā uzņēmuma dzīvotspēja.
(143)
Kopējā pārstrukturēšanas plānā paredzēta organizēta Anglo un INBS darbības noregulēšana, pamatojoties uz valsts atbalstu. Abu banku mantoto aizdevumu portfeļu glābšana tiks veikta desmit gadu laikā. Īrija veikusi aplēses par kapitāla injekcijām, kas nepieciešamas [. .], lai nodrošinātu garantiju pret risku, ka apvienotais uzņēmums varētu nepildīt savas saistības. Turklāt apvienotais uzņēmums saņems valsts garantijas, lai veiktu darbības, kas nepieciešamas Anglo un INBS aktīvu glābšanai.
(144)
Attiecīgi ir izveidoti nosacījumi, lai organizēti varētu glābt apvienotā uzņēmuma aktīvus.
6.3.4.2. Pašu ieguldījums/sloga sadalīšana
(145)
Pārstrukturēšanas paziņojumā norādīts, ka nepieciešams saņēmēja atbilstīgs ieguldījums, lai ierobežotu atbalstu līdz nepieciešamajam minimālajam apjomam un novērstu konkurences kropļojumus un neētisku rīcību. Lai to panāktu: a) gan pārstrukturēšanas izmaksām, gan atbalsta apjomam jābūt ierobežotam, un b) nepieciešams ievērojams saņēmēja paša ieguldījums.
a) Pārstrukturēšanas izmaksu un atbalsta apjoma ierobežošana
(146)
Saskaņā ar Pārstrukturēšanas paziņojuma principiem atbalsta apjomam jābūt ierobežotam līdz minimālajam nepieciešamajam apjomam un bankām vispirms jāizmanto pašu resursi pārstrukturēšanas finansēšanai.
(147)
Īrija ir pieņēmusi lēmumu, ka Anglo un INBS neturpinās darbību, ņemot vērā milzīgos zaudējumus, kas radušies abām iestādēm, un nenoteiktību, kādu tirgū radītu to darbības turpināšana. Īpaši valsts nonāktu riskantā situācijā, jo, kamēr abas bankas aktīvi darbojas, tai būtu pastāvīgi jāveic kapitāla injekcijas Anglo un INBS, lai segtu zaudējumus un nodrošinātu, ka abas iestādes pilda finanšu iestāžu uzraudzības iestādes noteiktās kapitāla prasības. Izvēloties iespēju noregulēt abu banku darbību, Īrija ir pielikusi punktu tirgus spekulācijām par Anglo un INBS un noskaidrojusi valstij radušās izmaksas saistībā ar atbalstu abām iestādēm.
(148)
Īrijas lēmums un 2.3.2. iedaļā minētās saistības nodrošinās, ka atbalsts netiks izmantots jaunu darbību attīstīšanai, kam būtu vajadzīgs kapitāls un finansējums, un tādējādi tiek veicināta atbalsta apjoma ierobežošana līdz nepieciešamajam minimumam. Īpaši tas nozīmē, ka apvienotais uzņēmums neizsniegs jaunus kredītus un ierobežos savu darbību, pārvaldot mantoto Anglo un INBS aizdevumu portfeli atbilstīgi stingriem ierobežojumiem.
(149)
Anglo un INBS darbības noregulēšanas ietvaros Īrija ir pieņēmusi lēmumu apvienot abus uzņēmumus, lai pārvaldītu tikai vienu mehānismu to darbības noregulēšanai. Šāds risinājums varētu radīt sinerģiju aizdevumu portfeļu glābšanas, cilvēkresursu un finansējuma pārvaldības izteiksmē. Kaut gan šādas sinerģijas ir ierobežotas, tās atvieglos aktīvu glābšanu. [. .] Apvienojot divus uzņēmumus, konkrētajā gadījumā tiek ierobežots kapitāls, kāds Īrijai būtu jāiepludina abās minētajās bankās.
(150)
Vispārīgi runājot, abu banku apvienošana vienkāršos darbības noregulēšanas struktūru un potenciāli tā var samazināt strukturālās izmaksas, kaut arī ierobežotā mērā.
(151)
Kā alternatīvu iespēju Īrija varētu apsvērt tūlītēju Anglo un INBS likvidāciju. Tomēr Komisija uzskata, ka likvidācija būtu saistīta ar lielākām izmaksām nekā organizēta darbības noregulēšana un tai būtu nepieciešams lielāks valsts atbalsts. [. .]
(152)
Attiecībā uz komerciāliem aizdevumiem, kurus Anglo nodeva apvienotajam uzņēmumam, kopējā pārstrukturēšanas plānā paredzēta nominālvērtības samazināšanās [. .] apmērā (65). Ņemot vērā Anglo tirgus konsultantu 2010. gada maijā veiktās aplēses par diskonta līmeni, kādu piemērotu, pārdodot NAMA nenodotos aizdevumus ar ievērojamu cenas diskontu, zaudējumi būtu daudz lielāki nekā tad, ja aizdevumu portfelis tiek organizēti glābts ([. .]) (66). Kopumā zaudējumi, kādi rastos, ja Anglo likvidētu nekavējoties, būtu lielāki salīdzinājumā ar zaudējumiem, kādus radītu aizdevumi, ja to glābšana notiktu ilgākā laika posmā. Jāuzsver, ka īpaši attiecībā uz Īrijas aizdevumiem neviens darījums nav bijis tik lielā apjomā, par kādu ir runa šajā dokumentā. Attiecīgi visi skaitļi ir aplēses, kuru pamatā ir ekspertu spriedums, un nav zināms, vai straujas pārdošanas gadījumā varētu atrast pircēju tik milzīgam aktīvu apjomam, pat ja tos pārdotu par ļoti zemu cenu.
(153)
Likvidācijas procesā aktīvu pārdošanas radītos ieņēmumus sadala, lai veiktu atmaksu pirmās kārtas obligāciju turētājiem, noguldītājiem un atmaksātu valsts garantēto ECB/CBI finansējumu. [. .]
(154)
Anglo gadījumā valsts garantija nesedz nenodrošinātu parādu apmēram EUR [. .] miljardu apmērā (67). [. .]. Pārējo Anglo nenodrošinātā parāda daļu (apmēram EUR 3 miljardus) sedz valsts garantija, un attiecīgajiem parāda vērtspapīru turētājiem valsts maksās nominālvērtību. Kopumā likvidācijas gadījumā pirmās kārtas nenodrošinātie obligāciju turētāji palielina zaudējumus par maksimālo neto summu [. .] miljardu apmērā. Šo summu pārsniedz papildu zaudējumi, kādi rastos, ja Anglo aktīvi tiktu pārdoti par ievērojami diskontētām cenām.
(155)
Turklāt likvidācijas gadījumā subordinētā parāda vērtspapīru turētājiem nāktos ciest zaudējumus. Tomēr, tā kā subordinētā parāda vērtspapīri pēdējā laikā tika atpirkti un atlikušo apgrozībā esošo subordinētā parāda vērtspapīru apjoms nav liels, šie zaudējumi nekompensētu papildu valsts atbalstu, kāds būtu nepieciešams, lai atmaksātu citiem, augstākas kārtas parāda vērtspapīru turētājiem (68).
(156)
Secinājums: strauji likvidējot aizdevumu portfeli - pieņemot, ka tas ir iespējams, kaut gan šis pieņēmums ir saistīts ar lielu nenoteiktību -, Īrijai rastos lielākas izmaksas nekā saistībā ar plānoto Anglo un INBS aktīvu glābšanu desmit gadu laikā, kad vispirms tiktu pārdoti aktīvi, kurus ir vieglāk pārdot, bet aktīvi, kurus nevar pārdot, tiktu turēti vairākus gadus.
(157)
Attiecībā uz mantoto INBS komerciālo aizdevumu portfeli apsvērumi ir līdzīgi (portfelis ir gandrīz pilnībā nodots NAMA). Lielāko daļu INBS saistību arī garantējusi Īrija (69).
(158)
Attiecībā uz mantoto INBS hipotekāro aizdevumu portfeli INBS pārstrukturēšanas plānā Īrija norādīja, ka, pamatojoties uz portfeļa kvalitāti un tirgus izpēti par darījumiem ar līdzīgiem labākas kvalitātes aktīviem Īrijā un Apvienotajā Karalistē, [. .], var pamatoti plānot ievērojamu diskontu īstermiņa darījumiem saistībā ar INBS hipotekāro aizdevumu portfeli.
(159)
Kopējā pārstrukturēšanas plānā prognozēts, ka INBS hipotekāro aizdevumu portfeļa kopējie zaudējumi būtu apmēram [. .], pamatojoties uz [. .] vērtības samazinājumu. Ja hipotekāro aizdevumu portfeli pārdotu 2011. gadā, [. .]. Labums, kāds veidotos, organizēti noregulējot INBS darbību, varētu samazināties, ja par hipotekāro aizdevumu portfeli tiktu piedāvāts mazāks diskonts nekā plānots. Tomēr diskonts varētu [. .].
(160)
Secinājums: organizēta Anglo un INBS darbības noregulēšana, izmantojot apvienoto uzņēmumu, ierobežotu pārstrukturēšanas izmaksas un valsts atbalstu līdz minimāli nepieciešamajam apjomam.
b) Ievērojams saņēmēja paša ieguldījums
(161)
Atbilstīgi principam par saņēmējas bankas pašas ieguldījumu pārstrukturēšanas posmā: i) saņēmējai bankai pēc iespējas jāizmanto savi resursi pārstrukturēšanas finansēšanai, piemēram, pārdodot aktīvus, un ii) ar pārstrukturēšanu saistītās izmaksas atbilstīgi jāsedz arī personām, kuras ieguldījušas bankā, sedzot zaudējumus ar pieejamo kapitālu un maksājot atbilstīgu atlīdzību valstij par veiktajiem intervences pasākumiem. Sloga sadalīšanas mērķis ir divkāršs: ierobežot konkurences kropļojumus un novērst neētisku rīcību (70).
i) Attiecīgo iestāžu pašu ieguldījums
(162)
Atbilstīgi pašreizējam plānam par Anglo un INBS darbības noregulēšanu abu iestāžu pašu ieguldījums pārstrukturēšanā ir palielināts un ir lielākais iespējamais, jo visi aktīvi ir paredzēti pārdošanai un ieņēmumi pilnībā tiek uzkrāti darbības noregulēšanas finansēšanai. Tomēr aktīvu vērtība ir tādā mērā samazinājusies, ka to pārdošanas radītie ieņēmumi ir niecīgi salīdzinājumā ar kapitāla injekcijām, kas veiktas abās bankās.
(163)
Turklāt abas bankas ir pārdevušas savus noguldījumu portfeļus.
ii) Akcionāru un subordinēto kreditoru iesaistīšanās sloga sadalīšanā
(164)
Saistībā ar sloga sadalīšanu Pārstrukturēšanas paziņojumā noteikts, ka pārstrukturēšanas izmaksas sedz ne tikai valsts, bet arī bankas kādreizējie ieguldītāji un bijušie akcionāri.
(165)
Konkrētajā gadījumā ar Anglo privātie akcionāri bija pilnībā “izskausti” un banka bija pilnībā nacionalizēta.
(166)
INBS pirms valsts veiktās rekapitalizācijas piederēja tās biedriem. Tas nozīmē, ka t. s. “biedriem ar daļām” (personām, kurām ir noguldījumu konts INBS) bija tiesības uz peļņu no pārpalikuma, kas gūts, realizējot aktīvus gadījumā, ja sabiedrība tiek pārveidota par parastu banku, tiek pārtraukta tās darbība vai tā tiek likvidēta. Pirmās INBS rekapitalizācijas rezultātā valsts pilnībā pārņēma kontroli pār INBS, emitējot īpašas ieguldījumu daļas, un pēc šīs emisijas INBS biedri zaudēja visas tiesības uz peļņu no pārpalikuma, kas gūts, realizējot aktīvus par labu valstij (piemēram, INBS pārdošanas gadījumā). Rezultātā biedru ar daļām ekonomiskās tiesības tika pilnībā “izskaustas”.
(167)
Tādējādi gan Anglo akcionāri, gan INBS biedri deva lielāko iespējamo ieguldījumu, nododot valstij kontroli pār abām iestādēm un to īpašumtiesības.
(168)
Subordinētā parāda vērtspapīru turētāji arī deva ievērojamu ieguldījumu pārstrukturēšanā, izmantojot saistību pārvaldības pasākumus (turpmāk “saistību pārvaldības pasākumi”); Anglo gadījumā tika veikti divi šādi pasākumi, INBS gadījumā - viens. Saistību pārvaldības pasākumi Anglo tika veikti 2009. gada augustā un 2010. gada decembrī, un to rezultātā tika radīti lieli zaudējumi obligāciju turētājiem, gūta peļņa pirms nodokļiem apmēram EUR 3,5 miljardu apmērā un nodrošināts papildu pirmā līmeņa kapitāls bankai (71). INBS veica saistību pārvaldības pasākumu 2009. gadā, un tā rezultātā obligāciju turētāji apmainīja savus vērstpapīrus, piemērojot 42 % diskontu nominālvērtībai, tādējādi atbrīvojot iestādei EUR 112 miljonus no pirmā līmeņa pašu kapitāla.
(169)
Kopumā apvienotā uzņēmuma turējumā būs subordinētās saistības EUR 500 miljonu apmērā (2010. gada 31. decembrī), kas ir ievērojami mazāk nekā Anglo un INBS turētais subordinētais parāds 2008. gada 31. decembrī (attiecīgi EUR 5 miljardi un EUR 300 miljoni), kas liecina par milzīgiem zaudējumiem subordinēto obligāciju turētājiem. Turklāt Īrija arī apņēmusies, ka apvienotais uzņēmums nemaksās kuponus un neizmantos iespēju atsaukt subordinētā parāda instrumentus un hibrīdkapitāla instrumentus, ja vien tam nebūs juridiska pienākuma to darīt.
(170)
Ņemot vērā ārkārtīgi apjomīgo valsts atbalstu abām iestādēm salīdzinājumā ar to lielumu un atbilstīgajām izmaksām valstij, ir likumīgi novērtēt, vai nevarētu īstenot sloga sadalīšanu, iesaistot pirmās kārtas kreditorus. Saistībā ar šo jānorāda, ka Īrijā pirmās kārtas obligāciju turētājiem ir tāds pats kārtas līmenis kā noguldījumu kontu turētājiem. [. .] Kā jau norādīts, banku likvidācija būtu saistīta ar ievērojami lielāku vajadzību pēc valsts atbalsta un lielākām faktiskajām izmaksām nodokļu maksātājiem. Līdz šim Komisija nav saņēmusi nevienu sīki izstrādātu priekšlikumu par to, kā augstākas kārtas kreditorus iesaistīt [. .] sloga sadalīšanā, nepalielinot valstij radītās izmaksas par darbības noregulēšanu.
(171)
Vispārīgs secinājums: pašreizējā tiesiskajā regulējumā Anglo un INBS pašu ieguldījums organizētā darbības noregulēšanā atbilst Pārstrukturēšanas paziņojuma nosacījumiem.
6.3.4.3. Pasākumi, kuri ierobežo konkurences kropļojumus
(172)
Pārstrukturēšanas paziņojumā noteikts, ka pasākumiem, kuri ierobežo kropļojumus, ir jābūt atkarīgiem no atbalsta apmēra un atbalsta saņēmējas iestādes klātbūtnes tirgū pēc pārstrukturēšanas.
(173)
Kā aprakstīts 6.2.5. iedaļā iepriekš, apjoms, kādu saņēma Anglo, INBS un pēc tam apvienotais uzņēmums kā to darbību turpinātājs, ir ārkārtīgi liels gan absolūtā izteiksmē, gan salīdzinājumā ar iestāžu lielumu un RSA. Atbalsts rāda iestāžu problēmu mērogu.
(174)
Tanī pašā laikā konkurences kropļojumi ir ierobežoti, jo iestādes gandrīz pilnībā izstāsies no visiem tirgiem, kuros tās darbojās. Apvienotā uzņēmuma komerciālo darbību maksimāli ierobežos Īrijas piedāvātās saistības, kā norādīts 2.3.2. iedaļā. Apvienotais uzņēmums veiks mantotā Anglo un INBS aizdevuma portfeļa glābšanu un neiesaistīsies jaunās darbībās. Tas arī pārtrauks piesaistīt noguldījumus (72). Visas Īrijas piedāvātās saistības paliks spēkā un tiks piemērotas, līdz aktīvu glābšana būs pilnībā pabeigta.
(175)
Turpmākajos apsvērumos paskaidrots, kā Īrijas saistības nodrošina, ka konkurences kropļojumi tiek ierobežoti un ir minimāli.
(176)
Komisija pozitīvi vērtē Īrijas apņemšanos, ka apvienotais uzņēmums neattīstīs jaunas darbības un neiesaistīsies jaunos tirgos. Apvienotais uzņēmums vienīgi veiks mantotā Anglo un INBS aizdevumu portfeļa glābšanu, un tiks likvidēts, kad mantoto aktīvu glābšana būs pilnībā pabeigta.
(177)
Turklāt apvienotais uzņēmums nebūs pilnvarots iegādāties vai saņemt līdzdalību citās sabiedrībās, tādējādi tas nevarēs izmantot valsts līdzekļus savas darbības paplašināšanai.
(178)
Apvienotais uzņēmums nepiešķirs aizdevumus jauniem klientiem un ierobežos savu kreditēšanas darbību, pārvaldot tikai mantoto Anglo un INBS aizdevumu portfeli. Tādējādi apvienotais uzņēmums aktīvi pārvaldīs aizdevumu portfeli tā, lai tiktu palielināta aktīvu TPV, kas ir parasta komercprakse bankām, kuras darbojas atbilstīgi darbības turpināšanas principam.
(179)
Attiecībā uz komerciālo aizdevumu portfeli aktīvi pārvaldīt var arī nozīmēt ierobežotu papildu kreditēšanu aizņēmējam īpašuma pabeigšanai vai uzlabošanai, lai tādējādi tiktu saglabāta vai palielināta aktīvu TPV. Tomēr aktīvi pārvaldīt var tikai ierobežotā apjomā, jo apvienotā uzņēmuma komerciālo aizdevumu portfelis nevienā gadā plāna periodā nevar pārsniegt kopējā pārstrukturēšanas plānā noteiktās prognozes par vairāk nekā [. .]. Turklāt vispārējai augstākai robežai, līdz kurai var palielināt komerciālo aizdevumu portfeli, tiek pievienotas vairākas papildu augstākās robežas, kādas tiek piemērotas konkrētiem aizņēmējiem, kā aprakstīts 2.3.2. iedaļā.
(180)
Īrija arī apņēmusies, ka netiks piešķirti papildu hipotekārie aizdevumi mājoklim saistībā ar mantoto INBS hipotekāro aizdevumu portfeli (ja vien bankai nebūs juridiska pienākuma to darīt). Hipotekāro aizdevumu portfelis tiks pārvaldīts tā, lai pēc iespējas palielinātu TPV, un jaunu aizdevumu izsniegšana būs stingri ierobežota, nosakot, ka augstākā robeža papildu avansa maksājumiem hipotekāriem aizdevumiem mājoklim būs EUR 20 miljoni 2011.-2012. gadā un EUR 5 miljoni gadā pēc tam. Šādas augstākās robežas (gadā vidēji EUR 10 miljoni 2011. un 2012. gadā un EUR 5 miljoni gadā pēc tam) veido mazāk nekā 1 % no apvienotā uzņēmuma hipotekāro aizdevumu portfeļa nominālvērtības, tādējādi tas nevarēs paplašināt savu darbību hipotekāro aizdevumu tirgū.
(181)
Kopumā maksimālais aizdevumu portfeļa līmenis un Īrijas saistības nodrošinās, ka mantotie Anglo un INBS aizdevumu portfeļi tiks pārvaldīti piesardzīgi, lai maksimālu palielinātu portfeļu atdevi, neļaujot apvienotajam uzņēmumam iesaistīties patiesi jaunā kreditēšanas darbībā ar jauniem vai esošiem klientiem. Apvienotā uzņēmuma komerciālā darbība tādējādi būs ierobežota, un tas veiks tikai minimāli nepieciešamās darbības, savukārt Īrijas saistības nodrošinās, ka apvienotā uzņēmuma darbība nebūs iemesls bažām par konkurences kropļošanu.
(182)
Saskaņā ar atbalsta programmu 2011. gada 24. februārī tika pabeigta pārdošana, kas aptvēra Anglo un INBS noguldījumus aptuveni EUR 12,2 miljardu apmērā un NAMA obligācijas abās iestādēs aptuveni EUR 15,9 miljardu apmērā (skatīt 2.3.1.1. iedaļu).
(183)
Tomēr apvienotais uzņēmums paturējis noguldījumus, kuru apjoms to nodošanas dienā nepārsniedz EUR 1 miljardu.
(184)
Konkrēti, daži uzņēmumu noguldījumi tiek turēti kā garantija aizdevumiem, kas piešķirti vairākiem uzņēmumiem (kontos, no kuriem darījumu dienas beigās summa, kas pārsniedz noteiktu līmeni, tiek automātiski ieskaitīta instrumentā ar augstākiem procentu ienākumiem, parasti naudas tirgus fondos). Tā kā šādu noguldījumu turēšana ir daļa no aizdevuma līguma starp iestādēm un dažiem klientiem, attiecīgi tā ir daļa no Anglo un INBS aizdevumu portfeļu organizētas glābšanas. Tomēr apvienotā uzņēmuma darbība būs ierobežota, jo tas nepiesaistīs noguldījumus no jauniem klientiem un paturētie noguldījumi tiks pakāpeniski atmaksāti.
(185)
Apvienotais uzņēmums samazinās paturētos noguldījumus aptuveni tādā pašā tempā, kādā tiks likvidēti saistītie aktīvi (vai, ja nav saistītu aktīvu, aptuveni tādā pašā tempā, kādā tiks likvidēts vispārējais neto aizdevumu portfelis). Turklāt Īrija ir apņēmusies, ka apvienotā uzņēmuma noguldījumu portfelis nevienā brīdī nepārsniegs kopējā pārstrukturēšanas plānā norādītās prognozes par vairāk nekā EUR 200 miljoniem.
(186)
Secinājums: apvienotā uzņēmuma komerciālā darbība noguldījumu tirgū ir ievērojami samazināta un ierobežota un nepārsniedz minimāli nepieciešamo apmēru mantoto Anglo un INBS aizdevumu portfeļu organizētai glābšanai. Īrijas saistības tādējādi garantēs, ka apvienotā uzņēmuma darbība saistībā ar noguldījumiem neradīs ievērojamus konkurences kropļojumus Īrijas noguldījumu tirgū.
(187)
Jāsecina, ka ārkārtīgi apjomīgais valsts atbalsts neradīs neatbilstīgus konkurences kropļojumus, jo tos attiecīgi neitralizēs ievērojami samazināta klātbūtne tirgū. Pasākumi konkurences kropļojumu novēršanai atbilst Pārstrukturēšanas paziņojuma prasībām, jo apvienotais uzņēmums neiesaistīsies jaunās darbībās un pārtrauks piesaistīt noguldījumus, savukārt tā kreditēšanas darbība būs ierobežota un attieksies tikai uz mantoto Anglo un INBS aizdevumu portfeļu parastu pārvaldību un glābšanu. Visbeidzot, apvienotais uzņēmums pilnībā beigs pastāvēt Īrijas kredītu un noguldījumu tirgū, un tādēļ konkurence vairs netiks kropļota. Turklāt apvienotajam uzņēmumam tiks piemērots aizliegums veikt iegādes.
6.3.4.4. Uzraudzība
(188)
Pārstrukturēšanas paziņojuma 46. punktā norādīts, ka, lai pārbaudītu, vai pārstrukturēšanas plāns tiek pienācīgi īstenots, Komisija pieprasīs dalībvalstīm sniegt regulārus, sīki izstrādātus ziņojumus. Attiecīgi Īrijai jāsniedz Komisijai šādi ziņojumi reizi sešos mēnešos, sākot no šī lēmuma paziņošanas dienas.
(189)
Gadījumā ar Anglo un INBS pārstrukturēšanu tiks iecelts uzraudzības pilnvarnieks uz trim gadiem, kas uzraudzīs Īrijas saistību piemērošanu. Uzraudzības pilnvarnieks būs atbildīgs par visu saistību uzraudzību (skatīt II pielikumu). Īpaši uzraudzības pilnvarnieks regulāri uzraudzīs, vai apvienotais uzņēmums pārvalda mantotos Anglo un INBS aizdevumu portfeļus atbilstīgi saistību nosacījumiem, un pārliecināsies, vai Anglo un INBS aizdevumu portfeļu pārvaldības rezultātā netiek kropļota konkurence tirgū.
6.3.4.5. Secinājums
(190)
Jāsecina, ka Anglo un INBS kopējais pārstrukturēšanas plāns atbilst Pārstrukturēšanas paziņojuma prasībām. Plānā noteikta Anglo un INBS aktīvu organizēta glābšana. Banku pašu ieguldījums ir pietiekams, slogs tiek ievērojami sadalīts, un valsts atbalsts ir ierobežots un nepārsniedz minimālo apjomu. Pasākumi konkurences kropļojumu novēršanai ir atbilstīgi, un, visbeidzot, tiks īstenota atbilstīga uzraudzība.
7. SECINĀJUMS
(191)
Šī lēmuma 66.-69. apsvēruma a)-v) apakšpunktā un 1. tabulā minētos pasākumus uzskata par pārstrukturēšanas atbalstu. Attiecībā uz atbalsta pasākumiem, uz kuriem attiecas 2010. gada 31. marta lēmums sākt procedūru, Komisija uzskata, ka atbilstīgi 7. panta 3. punktam Padomes 1999. gada 22. marta Regulā (EK) Nr. 659/1999, ar ko nosaka sīki izstrādātus noteikumus EK līguma 93. panta piemērošanai (73), minētie pasākumi ir saderīgi ar iekšējo tirgu atbilstīgi LESD 107. panta 3. punkta b) apakšpunktam. Attiecībā uz šajā lēmumā minētajiem pārējiem pasākumiem Komisija atbilstīgi Regulas (EK) Nr. 659/1999 4. panta 3. punktam neiebilst pret šiem pasākumiem, jo tie ir saderīgi ar iekšējo tirgu atbilstīgi LESD 107. panta 3. punkta b) apakšpunktam,
IR PIEŅĒMUSI ŠO LĒMUMU.
1. pants
Turpmāk minētais atbalsts, ko Īrija īstenojusi par labu Anglo Irish Bank un Irish Nationwide Building Society vai ko tā plāno īstenot par labu abu banku apvienotajam uzņēmumam, ir saderīgs ar iekšējo tirgu, ņemot vērā I pielikumā minētās Īrijas saistības:
a)
[. .] Anglo Irish Bank rekapitalizācija EUR 29,44 miljardu apmērā;
b)
Irish Nationwide Building Society īstenotā rekapitalizācija EUR 5,4 miljardu apmērā;
c)
īstenotās valsts garantijas Anglo Irish Bank, tostarp garantiju shēma kredītiestādēm (CIFS), atbilstošo saistību garantiju shēma (ELG), ārkārtas likviditātes palīdzība (ELA) un garantijas īstermiņa saistībām un ārpusbilances saistībām;
d)
īstenotās valsts garantijas par labu Irish Nationwide Building Society, tostarp CIFS, ELG, ELA un garantijas īstermiņa saistībām;
e)
īstenotie Anglo Irish Bank aktīvu glābšanas pasākumi, t. i., atbilstošo aizdevumu nodošana Valsts aktīvu pārvaldības aģentūrai (National Assets Management Agency, NAMA) EUR 35 miljardu apmērā;
f)
īstenotie Irish Nationwide Building Society aktīvu glābšanas pasākumi, t. i., atbilstošo aizdevumu nodošana NAMA EUR 8,9 miljardu apmērā;
g)
[. .] apvienotā uzņēmuma rekapitalizācija EUR 3,3 miljardu apmērā atbilstīgi stresa scenārijam;
h)
plānotās garantijas apvienotajam uzņēmumam par tā liela apjoma finansējumu, noguldījumiem un ārpusbilances saistībām.
2. pants
Divu mēnešu laikā no šī lēmuma paziņošanas Īrija informē Komisiju par pasākumiem, kas veikti, nodrošinot atbilstību šim lēmumam. Turklāt, sākot no šī lēmuma paziņošanas dienas, Īrija reizi sešos mēnešos iesniedz sīki izstrādātu ziņojumu par pasākumiem, kas veikti, nodrošinot atbilstību šim lēmumam.
3. pants
Šis lēmums ir adresēts Īrijai.
Briselē, 2011. gada 29. jūnijā