РЕШЕНИЕ НА КОМИСИЯТА
от 22 февруари 2012 година
относно Държавна помощ № SA.29608 (C37/10) приведена в действие от Унгария за рекапитализацията на FHB Jelzálogbank Nyrt
(нотифицирано под номер C(2012) 1021)
(само текстът на английски език е автентичен)
(текст от значение за ЕИП)
(2014/296/ЕС)
ЕВРОПЕЙСКАТА КОМИСИЯ,
като взе предвид Договора за функционирането на Европейския съюз, и по-специално член 108, параграф 2, първа алинея от него,
като взе предвид Споразумението за Европейското икономическо пространство, и по-специално член 62, параграф 1, буква а) от него,
като прикани заинтересованите страни да представят мненията си съгласно горепосочените разпоредби (1) и като взе предвид техните мнения,
като има предвид, че:
I ПРОЦЕДУРА
(1)
На 25 март 2009 г. унгарските органи отпуснаха на FHB Jelzálogbank Nyrt (наричано по-долу „FHB“ или „банката“) средносрочен държавен заем в размер на 120 млрд. унгарски форинта (HUF) (приблизително 410 (2) млн. EUR) по схемата за ликвидност за унгарските банки, която е одобрена от Комисията на 14 януари 2010 г. (3) На 31 март 2009 г. унгарските органи рекапитализират FHB със сума в размер на 30 млрд. HUF (приблизително 100 млн. EUR) под формата на нова емисия на привилегировани акции със специално право на дивидент плюс едно право на глас, отпусната на 31 март 2009 г. по одобрената от Комисията схема за предоставяне на гаранции и рекапитализация (4).
(2)
С писма от 3 април, 13 май, 14 юли и 11 септември 2009 г. Комисията поиска информация от унгарските органи по отношение на условията на рекапитализацията. Унгарските органи отговориха с писма от 24 април, 2 юни, 12 август и 9 октомври 2009 г.
(3)
Поради съмненията относно доброто състояние на банката към момента на рекапитализацията, на 19 октомври 2009 г. Комисията поиска от унгарските органи да представят план за преструктуриране на FHB в съответствие със Съобщението на Комисията относно връщане на жизнеспособността и оценка на мерките за преструктуриране във финансовия сектор според правилата за държавна помощ в настоящата криза (5) (наричано по-долу „Съобщение относно преструктурирането“). На 12 и 19 ноември 2009 г. унгарските органи представиха допълнителна информация, а на 26 януари 2010 г. - проект на план за преструктуриране.
(4)
На 19 февруари 2010 г. FHB погаси пълния размер на рекапитализацията към държавата.
(5)
С писма от 24 и 25 март 2010 г. унгарските органи представиха на Комисията допълнителна информация. На 21 април 2010 г. FHB проведе общо събрание на акционерите, на което FHB взе решение да заплати възнаграждение на държавата за рекапитализацията, след което Комисията поиска информация с писмо от 22 април 2010 г.
(6)
С писма от 2 юни и 1 октомври 2010 г. Комисията поиска допълнителна информация. Унгарските органи представиха допълнителната информация с писмо от 11 юни 2010 г.
(7)
На 15 юни 2010 г. унгарските органи представиха актуализиран план за преструктуриране, към който на 30 септември 2010 г. бяха изпратени допълнителни съществено важни данни.
(8)
С писма от 18 юни, 28 юли и 5 октомври 2010 г. унгарските органи представиха допълнителна информация, а с писмо от 29 октомври 2010 г. уведомиха Комисията, че FHB е заплатила възнаграждение за рекапитализацията.
(9)
На 16 декември 2010 г. Комисията взе решение да открие процедурата, предвидена в член 108, параграф 2 от Договора за функционирането на Европейския съюз (наричан по-долу „Договора“) по отношение на мерките за помощ в полза на FHB. След това унгарските органи поискаха от Комисията да измени това решение, тъй като определени части от него не били правилни и актуални. По тази причина решението беше заменено с ново решение от 24 януари 2011 г. (6) (наричано по-долу „решението за откриване“). С писмо от 24 януари 2011 г. Комисията уведоми унгарските органи, че е решила да открие процедурата, предвидена в член 108, параграф 2 от Договора по отношение на мярката за помощ. Решението на Комисията за откриване на процедурата беше публикувано в Официален вестник на Европейския съюз на 18 юни 2011 г. Комисията покани заинтересованите страни да представят мненията си по отношение на мярката.
(10)
С писмо от 2 март 2011 г. унгарските органи представиха мненията си относно решението за откриване на Комисията от 24 януари 2011 г., съгласно което беше открита официална процедура по разследване по отношение на отпусната на FHB мярка. Тези забележки бяха допълнени с мненията, получени от FHB с писмо от 11 юли 2011 г.
(11)
С писмо от 18 юли 2011 г. трета страна (Magyar Jelzálogbank Egyesület - Асоциация на унгарските ипотечни банки) представи мненията си относно решението за откриване на Комисията.
(12)
С писмо от 3 октомври 2011 г. унгарските органи представиха още една актуализация на плана за преструктуриране и допълнителна информация относно погасяването на рекапитализацията към унгарската държава.
(13)
На 15 декември 2011 г. беше подписано ново споразумение между FHB и унгарската държава, съгласно което банката се ангажира да заплати на държавата възнаграждението, което първоначално е било договорено в споразумението за рекапитализация.
II. ОПИСАНИЕ НА ПОЛУЧАТЕЛЯ НА ПОМОЩТА
1.1. ПОЛУЧАТЕЛ НА ПОМОЩТА
(14)
FHB е създадена през 1997 г. от държавата. Държавата постепенно разпродаде своя дял в FHB. През 2003 г. FHB беше листвана на Будапещката фондова борса, а през месец август 2007 г. държавата намали своя мажоритарен дял в банката до малко над 4 %.
(15)
Първоначално FHB е създадена като ипотечна банка, която да насърчава използването на ипотечни облигации. Тя е била обект на строги правила по отношение на ограничената дейност, обезпеченията и специфичен надзор, за да се гарантира максимална сигурност на ипотечните облигации. В началото FHB е имала право да предоставя единствено дългосрочни ипотечни заеми и гаранции във връзка с ипотечни заеми и да сключва определени видове сделки с деривативни финансови инструменти, за да хеджира своята собствена позиция в резултат на дейността ѝ по отпускането на ипотечни заеми. Ипотечните облигации са основният източник на финансиране за нейната дейност по отпускане на заеми. Банката така също рефинансира ипотечни заеми, отпуснати от други банки.
(16)
През 2006 г. FHB приема Нов стратегически план за разширяване на своята банкова дейност и клонова мрежа, чиято цел е да се разшири нейното финансиране и оперативна база чрез навлизането на пазара на физически лица чрез FHB Commercial Bank. С течение на времето FHB започва да продава различни заемни продукти за физически лица и корпоративни клиенти, като предлага също така управление на сметки, приемане на депозити и картови услуги, чрез което разширява своята продуктова гама в пасивите.
(17)
FHB е група, която се състои от дружество майка - FHB Mortgage Bank Co. Plc - и напълно притежавани дъщерни предприятия: FHB Commercial Bank Ltd, FHB Service Ltd, FHB Real Estate Ltd и FHB Life Annuity Real Estate Investment Ltd. Нейната дейност е съсредоточена главно на пазара на ипотечни облигации. На този пазар FHB притежава пазарен дял от 23 % (2009 г.) и е вторият по големина участник на унгарския пазар (след OTP Bank със 74 % пазарен дял). Пазарният дял на FHB на ипотечния пазар на физически лица е 4,6 % и 0,6 % - при депозитите на физически лица.
(18)
При рекапитализацията на банката през месец март 2009 г. общият ѝ баланс възлезе на 746,2 млрд. HUF. Към същата дата равнището на капиталова адекватност на банката (наричано по-долу „РКА“) възлиза на 10,5 %. Капиталовата инжекция от страна на държавата увеличава РКА на FHB на 16,1 % в края на 2009 г. (изчислено съгласно унгарските счетоводни правила).
1.2. КОНТЕКСТ
(19)
Унгария е една от държавите членки, които бяха засегнати най-сериозно от финансовата криза. Годините на прекомерни държавни разходи и бум във финансираните с кредити строителство и потребление водят до сериозен дисбаланс в икономиката дори преди кризата. Фактът, че по-голямата част от домакинските заеми са деноминирани в евро и в швейцарски франкове, и продължаващото търсене на външно финансиране правят държавата и нейния банков сектор особено уязвими към колебанията в стойността на унгарския форинт, който е значително отслабен по време на кризата.
(20)
Финансовата криза засегна Унгария в такава степен, че Международният валутен фонд (наричан по-долу „МВФ“), Европейският съюз (наричан по-долу „ЕС“) и Световната банка трябваше да предоставят на Унгария спешни заеми през месец ноември 2008 г., за да се успокои напрежението на финансовите пазари в държавата.
(21)
В отговор на сериозните смущения в унгарската икономика, предизвикани от кризата, унгарското правителство въвежда няколко мерки, целящи да подпомогнат финансовия сектор, които са финансирани съвместно от пакет на МВФ/ЕС/Световната банка. Мерките включват схема за подпомагане на ликвидността и схема за предоставяне на гаранции и рекапитализация.
(22)
Схемата за подпомагане на ликвидността (наричана по-долу „схемата за ликвидност“), създадена с Унгарския закон за публичните финанси, осигурява средства за ликвидност под формата на заеми за финансови институции. Тя е одобрена от Комисията на 14 януари 2009 г. (7) и след това няколкократно удължавана, последно до 31 декември 2011 г. (8)
(23)
С решение от 12 февруари 2009 г. (9) Комисията одобрява унгарската схема за предоставяне на гаранции и рекапитализация. По тази схема унгарската държава може да записва привилегировани акции, които се считат за капитал от първи ред в банките. Свързаната с рекапитализация част от схемата е удължавана няколкократно, последно до 31 декември 2011 г.
(24)
По схемата за предоставяне на гаранции и рекапитализация, ако рекапитализацията превишава 2 % от претеглените спрямо риска активи на банката (наричани по-долу „ПРА“), унгарските органи първо трябва да уведомят Комисията и да предоставят подробна оценка на причините, поради които вярват, че тази банка все пак следва да се счита за стабилна институция. Ако Комисията не приеме оценката на банката за стабилна, рекапитализацията все пак може да бъде осъществена, но възнаграждението трябва да бъде увеличено, за да се отрази по-високият риск, а на Комисията трябва да бъде представен план за преструктуриране в рамките на шест месеца от рекапитализацията.
Причини за затрудненията на FHB
(25)
Унгария е засегната сериозно от финансовата криза, което, в съчетание с други вътрешни проблеми в банковия сектор, влошава положението на унгарските банки.
(26)
FHB иска държавно подпомагане, тъй като, за разлика от много унгарски банки, тя няма дружество майка в еврозоната и, следователно, не може да получи евтино финансиране от Европейската централна банка (наричана по-долу „ЕЦБ“). Механизмите на ЕЦБ, включително различни репо механизми, са на разположение в еврозоната от есента на 2008 г. Унгарската национална банка създава механизъм в началото на 2010 г., но той улеснява единствено достъпа до финансиране в унгарски форинти, а не финансиране в евро, което, според FHB, е от съществено значение по време на най-тежкия период от кризата. (10)
(27)
Според унгарските органи рекапитализацията на FHB е била нужна, за да се гарантира платежоспособността на банката и да се противодейства на свързаните с ликвидността затруднения, пред които е изправен целият банков сектор в Унгария.
III. ОПИСАНИЕ НА МЕРКИТЕ ЗА ПОМОЩ
(28)
Предоставените от унгарските органи мерки за помощ на FHB, описани в решението за откриване на Комисията от 24 януари 2011 г., се състоят от:
-
средносрочен държавен заем по схемата за ликвидност в размер на 120 млрд. HUF (приблизително 410 млн. EUR), отпуснат на 25 март 2009 г., с падеж на 11 ноември 2012 г.,
-
рекапитализация в размер на 30 млрд. HUF (приблизително 100 млн. EUR) под формата на нова емисия на привилегировани акции със специално право на дивидент плюс едно право на глас, предоставени на 31 март 2009 г. по схемата за предоставяне на гаранции и рекапитализация.
(29)
В споразумението за рекапитализация между унгарските органи и FHB е определена формулата за изчисляване на процента на възнаграждението за държавата за акциите в размер на 10,49 %, което отговаря на процента на възнаграждение за стабилни банки, посочен в схемата за предоставяне на гаранции и рекапитализация, който следва да се заплаща под формата на дивиденти. Рекапитализацията е в размер на 9 % от ПРА на FHB, което е над прага от 2 %, определен в схемата за предоставяне на гаранции и рекапитализация, под който институциите - получатели на помощта, могат да се считат за стабилни. Тъй като Комисията не е уведомена за мярката преди прилагането ѝ, Комисията няма възможност да провери дали банката е трябвало да бъде считана за стабилна по схемата за предоставяне на гаранции и рекапитализация. Когато получателят на помощта не се счита за стабилен по схемата за предоставяне на гаранции и рекапитализация, се изисква план за преструктуриране и процентът на възнаграждението трябва да отразява нестабилния характер на банката и да е по-висок, отколкото процента на възнаграждение при стабилна банка.
(30)
Въпреки затрудненията си банката успява да се справя относително добре през този период: тя има стабилна капиталова позиция (РКА от 10,5 % през месец март 2009 г.) и рейтинг Baa3 от Moody's Investors Service (наричано по-долу „Moody's“), което все пак попада в категорията с инвестиционен рейтинг. През месец февруари 2010 г. по-малко от девет месеца след рекапитализацията, банката изкупува притежаваните от държавата привилегировани акции със специално право на дивидент.
(31)
Банката решава да погаси рекапитализацията въз основа на преразгледано консолидирано текущо и очаквано РКА, като се има предвид макроикономическата прогноза, използвана в нейното планиране за 2010 г., и информацията за очакваните обеми, баланси и риск от финансовия план на банката за 2010 г. Заключението от прегледа е, че, въпреки глобалната финансова криза, положението на банката към края на годината е забележимо по-добро, отколкото очакваното към момента на сключване на споразумението с унгарската държава за рекапитализацията на банката в началото на 2009 г.
(32)
FHB погасява рекапитализацията към държавата и не плаща никакво възнаграждение на държавата, което води до нарушение на споразумението за рекапитализация. (11) Банката обаче решава, че притежаваните от държавата привилегировани акции със специално право на дивидент не дават автоматично право на дивиденти и тяхната привилегированост се състои единствено в това, че банката е трябвало да плати посочения дивидент на държавата преди изплащането на дивиденти по обикновените акции. Тъй като обикновените акционери не са получили никакви дивиденти през периода, през който държавата е притежавала привилегированите акции със специално право на дивидент, според банката тя не е била длъжна да изплаща привилегировани дивиденти. Освен това от FHB заявяват, че при всички положения държавата не е притежавала привилегированите акции със специално право на дивидент, когато са били обявени дивиденти за 2009 г., тъй като обратното изкупуване на акциите е реализирано преди това.
(33)
От FHB уведомяват Комисията, че през 2010 г. банката е участвала в общоевропейски стрес-тест, координиран от Комитета на европейските банкови надзорници, в сътрудничество с ЕЦБ и Унгарския финансов надзорен орган. Стрес-тестът е съсредоточен върху капиталовата адекватност, но свързаните с ликвидността рискове не са изпитани пряко. Резултатите от теста, на база на консолидираните данни към края на 2009 г., предполагат буфер от [над 50] (12) млн. EUR от капитал от първи ред спрямо прага от 6 % равнище на адекватност на капитала от първи ред за FHB.
(34)
Със Закон CX от 2010 г. относно изменението на определени закони в областта на икономиката и финансите (наричан по-долу „Закон CX от 2010 г.“), който влиза в сила на 21 август 2010 г., унгарските органи изменят Закон CIV от 2008 г. относно стабилността на системата на финансовите посредници (наричан по-долу „Закона за стабилизацията“). Със Закон CX от 2010 г. се въвежда със задна дата законово право на унгарската държава да изисква възнаграждение от FHB по отношение на рекапитализацията, въпреки че унгарската държава вече не е акционер към момента на провеждане на събранието на акционерите на FHB, на което е взето решението за изплащане на дивиденти.
(35)
На 28 октомври 2010 г. унгарската държава и FHB подписват споразумение, според което FHB трябва да плати възнаграждение в размер на 890 млн. HUF на унгарската държава за рекапитализацията плюс лихва за забавено плащане в размер на 11 726 786 HUF.
(36)
По предположения равнището на възнаграждението е определено въз основа на условията на схемата за ликвидност. Унгарските органи заявяват, че рекапитализацията е предоставена от същия източник на финансиране, както и подпомагането за ликвидност, под формата на заем и поради тази причина възнаграждението за рекапитализацията и за подпомагането за ликвидност е следвало да бъдат еднакви. Капиталът е предоставен на разположение на FHB на 6 май 2009 г. и е възстановен на 19 февруари 2010 г. Приложеният в крайна сметка лихвен процент е същият като заплатения за заема лихвен процент от приблизително 400 млн. EUR. Според предоставената от унгарските органи информация полученият среден месечен лихвен процент е между 3,79 % и 4,08 %. Действителният размер е изчисляван на седмична база. Според предоставената от унгарските органи информация пълният размер на възнаграждението от 890 млн. HUF е платен в края на 2010 г.
(37)
Лихвите за забавено плащане са начислени в съответствие с публикувания от Комисията унгарски референтен процент от 5,97 % (13), увеличен със 100 базисни пункта. Лихвата за забавено плащане е изчислена за периода от 21 август 2010 г., когато влиза в сила измененият Закон за стабилизацията, до 28 октомври 2010 г., когато е подписано споразумението.
(38)
На 15 декември 2011 г. унгарската държава и FHB сключват ново споразумение, в което банката се съгласява да плати на държавата обща сума в размер на 10,49 % от общата сума на рекапитализацията (т.е. общо плащане в размер на 2 491 742 552 HUF). Следователно съгласно споменатото ново споразумение FHB се ангажира до 31 декември 2011 г. да плати на държавата допълнителна сума в размер на 1 601 742 552 HUF, изчислена като разликата между общия размер на възнаграждението от 890 млн. HUF, посочен по-горе в съображение 36, и възнаграждението, което вече е платено на 28 октомври 2010 г.
IV. ПЛАНЪТ ЗА ПРЕСТРУКТУРИРАНЕ
(39)
На 30 септември 2010 г. унгарските органи представят на Комисията актуализиран план за преструктуриране на FHB. С писмо от 3 октомври 2011 г. на Комисията е представена допълнителна информация относно плана за преструктуриране. Основните аспекти на плана за преструктуриране вече са описани в решението за откриване на Комисията. Допълнителните елементи, представени на 3 октомври 2011 г., са описани в раздели 4.1-4.3.
4.1. ЖИЗНЕСПОСОБНОСТ
(40)
През 2010 г. икономическата среда в международен и във вътрешен план е твърде затруднена, макар че се забелязват признаци на подобрение. През 2010 г. доходността на унгарския банков сектор далеч изостава спрямо предходната година. Със Закон XC от 2010 г., който влиза в сила на 13 август 2010 г., унгарското правителство въвежда специален данък, дължим от финансовите организации, общият размер на който възлиза на 187 млрд. HUF и основно е заплащан от кредитните институции.
(41)
Търсенето на заеми от клиенти физически лица сериозно е намалено през 2010 г. В същото време предлагането е отслабено от неблагоприятните промени в нормативната уредба и от пазарните условия. Като цяло в сектора корпоративното кредитиране също търпи трудности, макар че някои банки - включително FHB - разширяват своята корпоративна дейност.
(42)
Най-важното събитие, касаещо както операциите, така и финансовите резултати на FHB, е придобиването от нейна страна на Allianz Commercial Bank Ltd (наричана по-долу „Allianz Bank“) и споразумението за дългосрочно стратегическо сътрудничество между Allianz Hungaria Insurance Co. Ltd. (наричано по-долу „Allianz Hungaria Insurance“) и FHB. Придобиването е финализирано на 30 септември 2010 г. По същото време в FHB е стартиран интеграционен проект за сливането на Allianz Bank и FHB Commercial Bank и за рационализирането и оптимизирането на операциите на цялата група (клонова мрежа, канали за разпространение, продуктов портфейл, ИТ операции, организационна структура и човешки ресурси и т.н.).
(43)
Придобиването оказва положително влияние върху нетната печалба на групата FHB за 2010 г. Свързаните с придобиването еднократни позиции компенсират неблагоприятното въздействие на специалния банков данък, загубите от портфейла от заеми и увеличаващите се разходи за финансиране. Общата печалба на FHB за 2010 г. възлиза на 11,2 млрд. HUF, което представлява увеличение от 58,9 % спрямо 2009 г.
(44)
В резултат на придобиването на Allianz Bank броят на сметките на физически лица и на фирми в FHB значително се увеличава - от […] през декември 2009 г. на […] през декември 2010 г. (+[…] %). Поради големия брой на неактивните сметки обаче размерът на депозитите не се увеличава пропорционално, а нараства от […] млрд. HUF през декември 2009 г. на […] млрд. HUF през декември 2010 г. (+[…] %). Пазарният дял на FHB на пазарите на депозити на физически лица и на фирми се увеличава съответно от […] % на […] % и от […] % на […] %. Следователно придобиването на Allianz Bank увеличава дела на депозитите в спектъра от източници на финансиране на FHB и намалява размера на ипотечните облигации от […] млрд. HUF през 2010 г. на […] млрд. HUF през 2011 г.
(45)
От FHB прогнозират, че, въз основа на очаквания консолидиран баланс и отчет за доходите за 2011 г., нейното РКА следва да бъде около […] % през декември 2011 г. При тази прогноза е взето предвид допълнителното плащане, което трябва да бъде извършено към унгарската държава по отношение на осъществената през март 2009 г. рекапитализация, което допълнително плащане е направено на 15 декември 2011 г. след съгласуване с унгарската държава.
4.2. СПОДЕЛЯНЕ НА ТЕЖЕСТТА
(46)
За рекапитализацията от 30 млрд. HUF FHB е заплатила възнаграждение от 890 млн. HUF през октомври 2010 г. Първоначално приложеният лихвен процент е същият, който е бил заплатен за заема от 120 млрд. HUF, или средна месечна стойност от 3,79 % и 4,08 %.
(47)
Съгласно новото споразумение, подписано на 15 декември 2011 г. между FHB и унгарската държава, банката се ангажира да плати на държавата общо възнаграждение в размер на 2 491 742 552 HUF, което представлява 10,49 % от сумата на рекапитализацията, която първоначално е била определена от банката и държавата в споразумението за рекапитализация.
4.3. МЕРКИ ЗА ОГРАНИЧАВАНЕ НА НАРУШЕНИЯТА НА КОНКУРЕНЦИЯТА
(48)
Предоставената през октомври 2011 г. допълнителна информация не разглежда специално нарушенията на конкуренцията, а само подчертава факта, че, въпреки закупуването на Allianz Bank, пазарният дял на FHB по отношение на депозитите на физически лица и на фирма остава ограничен (съответно [0,7 % - 1,3 %] и [0,4 % - 0,95 %] на 31 декември 2010 г. и съответно [0,65 % - 1,3 %] и [1 % - 1,35 %] на 30 юни 2011 г.).
V. ПРИЧИНИ ЗА ОТКРИВАНЕТО НА ОФИЦИАЛНАТА ПРОЦЕДУРА
(49)
Комисията открива официална процедура по разследване, защото счита, че основните допускания, залегнали в основата на плана за преструктуриране и бизнес прогнозата на FHB не са достатъчно обосновани и не отчитат скорошното закупуване от FHB на Allianz Bank. Освен това Комисията изразява съмнения също така по отношение на дългосрочната жизнеспособност на FHB, предвид силната ѝ експозиция на финансиране на едро и пазара на недвижими имоти в Унгария.
(50)
Освен това, предвид ниското равнище на заплатеното на държавата през октомври 2010 г. възнаграждение върху сумата на рекапитализацията (съответстващо на среден лихвен процент 3,79 % - 4,08 % съгласно посоченото в схемата за ликвидност), Комисията изрази съмнения също така дали собственият принос на банката към нейното преструктуриране е бил достатъчен. Закупуването от страна на FHB на Allianz Bank и споразумението с Allianz Hungaria Insurance пораждат съмнения също така дали помощта е била ограничена до минималната необходима сума.
(51)
Накрая, Комисията счита също така, че унгарските органи не са показали, че са предприети достатъчни мерки за ограничаване на причинените нарушения на конкуренцията на пазара вследствие на получената от FHB помощ, по-специално с оглед на нейната стратегия за разширяване, скорошното придобиване от нея на Allianz Bank, както и недостатъчното възнаграждение, заплатено на държавата за рекапитализацията.
VI. МНЕНИЯ ОТ ЗАИНТЕРЕСОВАНИ СТРАНИ
(52)
Комисията получи мнения от Асоциацията на унгарските ипотечни банки (наричана по-долу „Асоциацията“) на 18 юли 2011 г. В своето мнение Асоциацията напомня за мащаба на кризата, която засяга унгарската икономика и банковия сектор през 2008-2009 г. и отбелязва, че рекапитализацията на FHB е осъществена поради трудната макроикономическа среда вследствие на кризата. Целта на държавната намеса в полза на FHB е била да се отстранят сериозните рискове за унгарския сектор на ипотечни кредити и пазара на ипотечни облигации. Всъщност, в резултат на уязвимостта към валутните колебания, на засилването на швейцарския франк спрямо унгарския форинт, което води до понижаване на доходите на потребителите, и на нарастването на безработицата, се наблюдава бързо и сериозно влошаване на качеството на ипотечните кредити, увеличаване на броя на „лошите кредити“ и все по-малко възможности за финансиране на банките. Именно такъв е случаят с FHB, която се финансира от капиталовия пазар.
VII. МНЕНИЯ НА ДЪРЖАВАТА ЧЛЕНКА
(53)
Комисията получи становища от унгарските органи на 2 март 2011 г., допълнени с мнения от FHB с писмо от 11 юли 2011 г.
7.1. ЖИЗНЕСПОСОБНОСТ
(54)
В отговор на съмненията на Комисията относно точността на допусканията, залегнали в основата на плана за преструктуриране на банката, унгарските органи заявяват, че финансовите прогнози са основани на допускания на външни експерти и отговарят на информацията, която е била на разположение по времето, когато са били направени. Що се отнася до тяхната надеждност, те не са по-различни от никои други финансови планове или прогнози, направени от FHB.
(55)
Според унгарските органи дългосрочната жизнеспособност на FHB е гарантирана, което е видно от успеха на FHB при набирането на средства както на паричния, така и на капиталовите пазари: през 2009 г. FHB емитира ипотечни облигации за повече от 60 млрд. HUF, а частни инвеститори също заемат на банката общо […].
(56)
Освен това унгарските органи заявяват, че, по отношение на депозитните сметки на физически лица, данните разкриват, че делът на FHB в сегмента на депозитите на физически лица се е увеличил от […] % на […] % през 2009 г.. Прогнозата за края на 2010 г. е за […] %. Освен това броят на сметките на физически лица, както и големината на портфейла на тези сметки нараства последователно и динамично, въпреки пазарните прогнози за намаляване на портфейла. Следователно банката и унгарските органи не считат, че прогнозите за депозитите на физически лица и сметките на физически лица са прекомерно оптимистични.
(57)
Що се отнася до ликвидната позиция на FHB, тя може да се счита за постоянно стабилна, което се дължи, inter alia, на факта, че тя трябва да отговаря на предписаните от рейтинговите агенции изисквания за ликвидност. Ликвидната позиция на банката е стабилна дори в най-трудните периоди на кризата, което се потвърждава от писмото от 19 март 2009 г. на Управителя на Унгарската централна банка до Министъра на финансите.
(58)
Накрая, основната причина за понижаването на качеството на активите на банката по време на кризата е макроикономическото положение на Унгария, свиващите се доходи на домакинствата, спадащите проценти на заетостта и покачващата се безработица, а не тенденцията на покачване на швейцарския франк спрямо унгарския форинт. Макар че FHB е създала няколко схеми, целящи разрешаване на проблемите с длъжниците в затруднено положение, качеството на портфейла от заеми непрекъснато ще се подобрява главно чрез икономически подем и подобрени икономически показатели. Икономическите прогнози на Унгарската централна банка и на унгарското правителство за 2011 г. са за растеж на брутния вътрешен продукт (наричан по-долу „БВП“), постепенно повишаване на заетостта и по-ниски проценти на безработицата, което може да окаже така също значително въздействие върху портфейла от заеми на FHB.
7.2. СПОДЕЛЯНЕ НА ТЕЖЕСТТА
(59)
Унгарските органи отбелязват, че FHB е сключила споразуменията с Allianz Bank и Allianz Hungaria Insurance, след като на 19 февруари 2010 г. FHB изцяло е погасила към държавата цялата стойност на емитираните акции и е изкупила обратно емитираните акции при рекапитализацията. Споразуменията на FHB с Allianz са сключени през юни и юли 2010 г., а придобиването е осъществено през септември 2010 г. По това време FHB не разполага с държавни средства. Следователно FHB не може да финансира придобиването от рекапитализацията, която е възстановена през февруари 2010 г. Подготвителните анализи и обсъждания между FHB и Allianz започват едва след погасяването на заема към държавата. Освен това покупната цена, която FHB заплаща за Allianz Bank (като стойността на съкровищните акции е взета предвид), възлиза приблизително на 3,3 млрд. HUF, а собственият капитал на Allianz Bank към 30 септември 2010 г. е почти 14 млрд. HUF. Следователно, за да може да придобие Allianz Bank, FHB не е имала нужда от какъвто и да било капитал и сделката не е понижила собствения капитал на FHB.
(60)
Освен това фактът, че помощта е била ограничена до необходимия минимум, се потвърждава от това, че РКА на FHB, което през 2008 г. е 11,3 %, едва след рекапитализацията достига целта за РКА от 12 %, одобрена от Комисията по линия на схемата за предоставяне на гаранции и рекапитализация.
(61)
Унгарските органи отбелязват също така, че FHB не е плащала дивиденти в продължение на няколко последователни години и е изкупила само малка част от своите акции спрямо общата стойност на акционерния капитал. Следователно, тъй като размерът на средствата, които са били върнати на собствениците и акционерите през последните няколко години, е нисък, е гарантирано подходящото споделяне на тежестта.
7.3. МЕРКИ ЗА ОГРАНИЧАВАНЕ НА НАРУШЕНИЯТА НА КОНКУРЕНЦИЯТА
(62)
В допълнение към мерките за ограничаване на нарушенията на конкуренцията, отбелязани от Комисията в нейното решение, унгарските органи посочват допълнителни мерки, свързани със схемата за предоставяне на гаранции и рекапитализация и споразумението за рекапитализация между FHB и унгарската държава:
-
държавата има специално право на вето във връзка с плащането на дивиденти и придобивания, (14) както и
-
банката трябва да приложи определени ограничения по отношение на заплатите, възнагражденията и надбавките на своите висши ръководители до прекратяване на участието на унгарската държава (15).
(63)
Унгарските органи отбелязват, че, според тяхното тълкуване на правилата за държавна помощ, тези поведенчески мерки, както и другите мерки за ограничаване на нарушенията на конкуренцията са или са били обвързващи за FHB, докато държавата е била акционер в банката.
(64)
В допълнение към споменатите по-горе мерки FHB поема допълнителни ангажименти в точка 3.8 от споразумението за рекапитализация, в което е посочено, че рекапитализацията следва да се използва за постигането на следните цели:
-
FHB да извърши увеличаване на капитала на FHB Commercial Bank,
-
рекапитализацията да допринесе за стабилизирането на унгарските пазари на ипотечни облигации и ипотечни заеми и да финансира развитието на кредитирането на физически лица и кредитирането на МСП,
-
рекапитализацията да подобри стабилността на FHB и да укрепи нейното активно присъствие на капиталовия пазар, като по този начин допринесе за възстановяването на доверието на инвеститорите,
-
FHB да участва в консолидирането на горепосочените пазарни сегменти,
-
FHB да оптимизира своята структура на финансиране (структура на пасивите),
-
FHB да разшири спектъра си от средства, необходими за защита на капитала от крайните въздействия на рисковете на макро равнище (обменен курс).
(65)
Обратно на изразените от Комисията съмнения, целта на рекапитализацията на FHB не е да се наруши конкуренцията чрез разширяване на дейността на FHB Commercial Bank. Увеличаването на нейния капитал е било ангажимент, поет в споразумението за рекапитализация. Запазила се е основната дейност на FHB Commercial Bank, подпомогната също така с увеличението на капитала в размер на 25 млрд. HUF, което е финансирано с рекапитализацията от държавата. Портфейлът от корпоративни заеми е бил обект на непрекъснато нарастване, но не и над предишната си тенденция на растеж.
(66)
Според тях от горното е видно, че няма основания за обобщеното решение на Комисията по отношение на мерките, целящи ограничаване на нарушенията на конкуренцията и твърденията ѝ, че „тези мерки са твърде ограничени“. Следователно унгарските органи настояват, че споразумението за рекапитализация отговаря на критериите, определени както в Закона за стабилизацията, така и в съответните съобщения на Комисията.
VIII. ОЦЕНКА НА ПОМОЩТА
8.1. НАЛИЧИЕ НА ПОМОЩ
(67)
В решението си за откриване от 24 януари 2011 г. Комисията вече е констатирала, че както рекапитализацията, така и подпомагането за ликвидност под формата на заем, отпуснат на FHB, представляват държавна помощ по смисъла на член 107, параграф 1 от Договора (16). Нито унгарската държава, нито FHB не са посочили каквито и да било аргументи за разсейване на съмненията по тази констатация.
8.2. ПРАВОМЕРНОСТ НА ПОМОЩТА
(68)
В решението си за откриване от 24 януари 2011 г. Комисията вече е заявила, че рекапитализацията в полза на FHB не отговаря на условията на схемата за предоставяне на гаранции и рекапитализация. По-специално тя не изпълнява изискванията, които трябва да се прилагат, когато увеличението на капитала превишава 2 % от ПРА на получателя на помощта. Следователно Комисията е трябвало отделно да бъде уведомена за мярката в съответствие с условията на схемата за предоставяне на гаранции и рекапитализация и според член 108, параграф 3 от Договора.
(69)
В резултат на това унгарските органи неправомерно са отпуснали помощ под формата на рекапитализация в полза на FHB, в нарушение на член 108, параграф 3 от Договора.
8.3. КОЛИЧЕСТВЕНО ОПРЕДЕЛЯНЕ НА ПОМОЩТА
(70)
В контекста на преструктурирането на FHB трябва да бъдат взети предвид всички мерки, които са ѝ отпуснати. Следователно при оценяването на съвместимостта трябва да се вземат под внимание както рекапитализацията в размер на 30 милиона HUF, така и заемът за ликвидност в размер на 120 млрд. HUF.
8.4. СЪВМЕСТИМОСТ НА ПОМОЩТА
8.4.1. Правно основание
(71)
Както вече беше посочено в решението на Комисията от 24 януари 2011 г., предвид специфичната ситуация на финансовите пазари, Комисията счита, че мерките могат да бъдат разглеждани съгласно член 107, параграф 3, буква б) от Договора, който гласи, че: „За съвместими с вътрешния пазар могат да се приемат: […] помощите […] за преодоляването на сериозни затруднения в икономиката на държава членка“. Тъй като целта на настоящото решение е да се направи оценка на получената от FHB помощ и на плана за нейното преструктуриране, Комисията счита за целесъобразно да базира своята оценка на съобщенията относно прилагането на правилата за държавни помощи във финансовия сектор през периода на кризата (17). Що се отнася по-специално до оценката на плана за преструктуриране на банката, тя ще бъде базирана на Съобщението относно преструктурирането (18)
8.4.2. Съвместимост на плана за преструктуриране
8.4.2.1. Възстановяване на дългосрочната жизнеспособност на институцията
(72)
В решението за откриване (19) Комисията изразява съмнения относно надеждността на допусканията, които са възприети от FHB във финансовите ѝ прогнози. Комисията отбелязва, че в представения през септември 2010 г. план за преструктуриране на FHB не се обяснява защо тези допускания са приети за правилни. Освен това, тъй като във финансовите прогнози явно не са взети предвид последиците от закупуването на Allianz Bank и от споразумението с Allianz Hungaria Insurance, Комисията не може да приеме, че представените прогнози все още са валидни. Комисията изразява съмнения също така по отношение на допусканията на банката, при които се разчита на сериозен растеж на депозитите.
(73)
Освен това Комисията изразява загриженост така също по отношение на дългосрочната жизнеспособност на банката с оглед на бизнес модела на FHB, който се счита за уязвим към кризи в ликвидността поради силната си зависимост от финансиране на едро и малкия дял на депозитите. Според Комисията планът за преструктуриране на банката от септември 2010 г., макар че е съсредоточен върху капиталовите перспективи, не предоставя достатъчно данни за дългосрочното устойчиво финансиране на банката.
(74)
Въз основа на предоставената през октомври 2011 г. допълнителна информация относно плана за преструктуриране на банката Комисията отбелязва, че финансовите прогнози в плана за преструктуриране от септември 2010 г. са базирани на стабилни и надеждни допускания. Актуализираната информация, включваща закупуването на Allianz Bank, показва увеличение на депозитите на физически лица и фирми в банката, което се дължи на придобитите сметки от Allianz Bank. Това придобиване подкрепя направените допускания за растеж на депозитите.
(75)
Комисията отбелязва също така като положителен факта, че растежът на депозитите допринася за диверсифицирането на източниците на финансиране на банката, за намаляването на относителната тежест на ипотечните облигации в спектъра от източници на финансиране и за намаляването на зависимостта на банката от финансиране на едро. Въз основа на представената информация делът на финансирането на едро (т.е. сборът от емитираните облигации, депозитите от банки и частта от ипотечните облигации, която не се използва за рефинансиране на заеми) е намален като процент от общите пасиви на банката от [35 % - 30 %] към 31 декември 2009 г. на [30 % - 25 %] към 31 декември 2010 г. В резултат на това преориентиране на спектъра от източници на финансиране на банката към депозити, средните ѝ разходи за финансиране (изчислени като разходи за лихви върху общата сума на пасивите) са подобрени от [7-6,5] базисни пункта на 31 декември 2009 г. до [6-5,5] базисни пункта на 31 декември 2010 г. Възвръщаемостта на активите също е подобрено от [0,90 % - 1 %] през 2009 г. на [1,05 % - 1,10 %] през 2010 г. Тази положителна тенденция е потвърдена от прогнозата на банката за стабилизиране на възвръщаемостта на активите през 2014 г. на [1,05 % - 1,2 %] в базовия случай и на [0,9 % - 1,05 %] в неблагоприятния случай. През 2014 г. възвръщаемостта на собствения капитал се очаква да достигне [11 % - 13 %] в базовия случай и [10 % - 12 %] в неблагоприятния случай.
(76)
В решението за откриване Комисията изразява също така своите опасения относно това доколко са достатъчни мерките, предоставени по това време от унгарските органи, за справяне с експозицията на FHB на унгарския пазар на недвижими имоти и неблагоприятните валутни движения. Въз основа на предоставената от унгарските органи информация на 9 декември 2011 г. обаче Комисията отбелязва със задоволство, че FHB е предприела необходимите стъпки за значително намаляване на присъствието ѝ на пазара на ипотечни облигации (20). Банката значително увеличава така също своя дял на заеми за физически лица от [3 % - 5 %] през 2009 г. на [9 % - 11 %] през 2011 г. Комисията отбелязва също така, че „сделката за Allianz“ (21) е допринесла значително за тези положителни тенденции. Що се отнася до експозицията на банката на неблагоприятни валутни движения, ангажиментът на FHB да разшири своя спектър от средства за предпазване от крайните въздействия на валутните рискове върху капитала може да се приеме за подходящо и да разсее съмненията на Комисията, (22) защото дава възможност на банката да отстрани или хеджира своя валутен риск, произтичащ от сделките ѝ в чуждестранна валута.
(77)
Следователно Комисията счита, че актуализираният план за преструктуриране - като се вземе предвид сделката за Allianz Bank - обосновава конкретните целеви равнища във финансовите прогнози на FHB и допринася за възстановяването на дългосрочната жизнеспособност на банката.
8.4.2.2. Собствен принос от банката (споделяне на тежестта)
(78)
Комисията отбелязва със задоволство, че сумата на рекапитализацията вече е била напълно възстановена на държавата на 19 февруари 2010 г., т.е. в рамките на срок от по-малко от една година, както и че банката е възстановила сумата на помощта със свои собствени средства. FHB е използвала свои собствени средства така също, за да погаси четири вноски от средносрочния държавен заем, които са били дължими на 11 февруари 2011 г., 11 май 2011 г., 11 август 2011 г. и 11 ноември 2011 г.
8.4.2.3. Ограничаване на разходите за преструктуриране, възнаграждение
(79)
Комисията счита, че е добре, че сумата на рекапитализацията е била възстановена на държавата в кратки срокове. Освен това придобиването на Allianz Bank от FHB подобрява профила на ликвидност на банката, като увеличава размера на депозитите на физически лица и фирми. Следователно това придобиване е важен аспект от бизнес плана на банката и допринася за нейната дългосрочна доходност. Следователно не може да се счита, че предоставената на FHB помощ е изплзвана за развитието на нейната дейност в нови области, тъй като както Allianz Bank, така и FHB функционират на едни и същи пазари на физически лица и фирми. В резултат на това Комисията счита, че придобиването на Allianz Bank Ltd от FHB е подходяща мярка за поддържане на дългосрочната жизнеспособност на банката.
(80)
Комисията отбелязва също така, че предоставената от унгарските органи информация разсейва изразените от Комисията съмнения в решението за откриване от 24 януари 2011 г. относно това дали придобиването на Allianz Bank до голяма степен е осъществено за сметка на държавата. Придобиването на Allianz bank е извършено на30 септември 2010 г. след погасяването на рекапитализацията към държавата на 19 февруари 2010 г. Що се отнася до неизплатените суми по заема, Комисията отбелязва със задоволство, че банката вече е погасила четири вноски по заема от месец февруари 2011 г. насам. (23) Оценката на Комисията не се променя, ако се вземе под внимание „липсващото“ възнаграждение за рекапитализацията, т.е. сумата, която първоначално не е била заплатена от FHB, тъй като това плащане е било в размер на около 1,6 млрд. HUF (съображение 40), а заплатената за Allianz Bank цена - 3,3 млрд. HUF (съображение 60).
(81)
Що се отнася до възнаграждението за мерките за помощ, Комисията отбелязва като благоприятен факта, че FHB и унгарското правителство са сключили споразумение на 15 декември 2011 г., в което FHB се съгласява да заплати на държавата допълнително възнаграждение в размер на 1,6 млрд. HUF. В допълнение към плащането от 890 млн. HUF, извършено през месец октомври 2010 г., общото плащане по рекапитализацията от унгарската държава за FHB съответства на възнаграждение в размер на 10,49 %, което отговаря на условията, предвидени в схемата за предоставяне на гаранции и рекапитализация.
(82)
Комисията отбелязва със задоволство, че банката е възстановила отпуснатата от държавата рекапитализация в рамките на срок от по-малко от една година (т.е. банката е рекапитализирана на 23 март 2009 г., а средствата са възстановени на държавата на 19 февруари 2010 г.).
(83)
Възнаграждението по получения от банката средносрочен заем по схемата за ликвидност е в размер на по-високото от i) специалното право на тираж на МВФ (наричано по-долу „СПТ“) + 345 базисни пункта и ii) 12-месечния междубанков лихвен процент (наричан по-долу „IBOR“) + 100 базисни пункта + 123,5 базисни пункта (което съответства на среден месечен процент между 3,79 % и 4,08 %), в съответствие с предвидените в схемата за ликвидност условия.
(84)
Споразумението за средносрочен държавен заем предвижда той да бъде погасен […], като се започне от 11 февруари 2011 г. Според представената от унгарските органи информация FHB е погасила четири вноски по заема, които са били дължими на 11 февруари 2011 г., 11 май 2011 г., 11 август 2011 г. и 11 ноември 2011 г. Комисията отбелязва със задоволство, че до момента FHB е изпълнявала надлежно своите задължения за плащане по средносрочния заем. Комисията няма основания за съмнения относно пълното и навременно погасяване на заема на падежа му.
(85)
Тази оценка е потвърдена от доброто изпълнение на FHB, въпреки трудностите в унгарския банков сектор и относително високото съотношение на основния капитал от първи ред на банката (12 % в края на 2008 г., което се увеличава на 16,9 % след рекапитализацията през 2009 г. и се запазва на високо равнище от 10,5 % след възстановяването на държавния капитал). По това време капиталовото изискване за унгарските банки е 8 %. За разлика от някои от нейните конкуренти, банката успява да запази своята стабилна капиталова позиция (РКА от 10,5 % през март 2009 г. след възстановяването на рекапитализацията към държавата). Освен това тя запазва своя рейтинг Baa3 от Moody's, което все пак попада в категорията с инвестиционен рейтинг.
(86)
С оглед на изложените факти Комисията вярва, че FHB е била изпаднала в затруднено положение само временно, а не фундаментално. Следователно тя счита, че платеното от банката възнаграждение е подходящо и отговаря на изискваното възнаграждение от стабилна банка.
(87)
Предвид факта, че жизнеспособността на банката не е застрашена от продължаващите трудности в Унгария, Комисията няма да изисква заплащането на допълнително възнаграждение към държавата.
(88)
Освен това заплатеното от FHB възнаграждение към държавата за средносрочния заем (вж. съображение 84) отговаря на предвидените в схемата за ликвидност условия. Следователно Комисията счита, че възнаграждението и по двете мерки за помощ е подходящо.
(89)
Комисията отбелязва също така като благоприятен факта, че банката не е плащала дивиденти по своите обикновени акции за 2009 г. и 2010 г. От FHB са въведени също така определени ограничения по отношение на заплатата, възнаграждението и надбавките на своите висши ръководители до прекратяване на участието на унгарската държава.
(90)
Следователно Комисията счита, че планът за преструктуриране гарантира подходящ собствен принос от страна на банката, нейните акционери и ръководство към разходите за преструктуриране.
8.4.2.4. Мерки за отстраняване на нарушенията на конкуренцията
(91)
Комисията отбелязва, че предвидените в плана за преструктуриране на банката мерки за ограничаване на нарушенията на конкуренцията не са достатъчни. Първо, не са предприети структурни мерки. Второ, поведенческите мерки в плана за преструктуриране важат само докато банката използва инжектирания от държавата капитал. Трето, Комисията със задоволство отбелязва, че до момента FHB надлежно изпълнява своите задължения за плащане, произтичащи от средносрочния заем. Комисията няма причини да се съмнява в способността на банката да извърши пълното и навременно плащане по заема при настъпване на неговия падеж. Четвърто, пазарната позиция на FHB не се е променила значително след придобиването на Allianz Bank (с пазарни дялове от [3 % - 3,3 %] и [3,4 % - 3,6 %] съответно преди и след придобиването), което вдъхва увереност на Комисията, че въздействието на това придобиване върху нарушенията на конкуренцията е ограничено.
(92)
Поведенческите мерки са ограничени до следното:
-
банката няма да прилага каквато и да било агресивна бизнес стратегия,
-
банката няма да инвестира в нови области на дейност, освен ако тези инвестиции са одобрени преди подписването на споразумението за рекапитализация,
-
банката следва да избягва оповестяването на наличието на държавна помощ.
(93)
Комисията не счита, че другите поведенчески мерки, свързани с рекапитализацията, които са посочени от унгарските органи в отговора им на решението за откриване от 27 януари 2011 г., могат да бъдат считани за мерки, които ограничават предизвиканите от помощта нарушения конкуренцията.
(94)
Като се има предвид обаче малкият дял на FHB на пазарите на физически лица и фирми ([0,9 % - 1,08 %] и [0,5 % - 0,9 %] пазарен дял съответно на пазарите на депозити на физически лица и на фирми) и с оглед на факта, че банката е възстановила инжектирания от държавата капитал в рамките на по-малко от една година от емитирането му, Комисията е на мнение, че нарушенията на конкуренцията са били ограничени. Освен това, предвид факта, че FHB вече е погасила четири вноски от средносрочния държавен заем по схемата за ликвидност, Комисията няма основания за съмнение, че банката ще погаси заема изцяло и навременно.
(95)
Нещо повече, заплатеното възнаграждение на държавата съответства на схемата за предоставяне на гаранции и рекапитализация и, следователно, е подходящо съгласно изискването на точка 34 от Съобщението относно преструктурирането.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
(96)
Комисията счита, че въз основа на предоставената от унгарските органи информация и актуализирания план за преструктуриране на FHB, описан в раздел IV от настоящото решение, приложените мерки за помощ под формата на заем за подпомагане на ликвидността и рекапитализацията са съвместими с вътрешния пазар съгласно член 107, параграф 3, буква б) от Договора и изпълняват изискванията на Съобщението относно преструктурирането от гледна точка на жизнеспособност, споделяне на тежестта и мерки за смекчаване на нарушенията на конкуренцията.
(97)
По изключение унгарските органи се съгласиха настоящото решение да бъде прието на английски език като единствен автентичен език,
ПРИЕ НАСТОЯЩОТО РЕШЕНИЕ:
Член 1
Мерките, състоящи се от средносрочен държавен заем в размер на 120 млрд. HUF (приблизително 410 млн. EUR), отпуснат на 25 март 2009 г. с падеж 11 ноември 2012 г., и рекапитализация в размер на 30 млрд. HUF (приблизително 100 млн. EUR) под формата на привилегировани акции със специално право на дивидент плюс едно право на глас, предоставени на 31 март 2009 г., приведени в действие от Унгария в полза на FHB Jelzálogbank Nyrt, са съвместими с вътрешния пазар съгласно член 107, параграф 3, буква б) от Договора за функционирането на Европейския съюз.
Член 2
Адресат на настоящото решение е Унгария.
Съставено в Брюксел на 22 февруари 2012 година.
KOMISIJOS SPRENDIMAS
2012 m. vasario 22 d.
dėl valstybės pagalbos Nr. SA.29608 (C37/10), kurią Vengrija skyrė „FHB Jelzálogbank Nyrt“ rekapitalizavimui
(pranešta dokumentu Nr. C(2012) 1021)
(Tekstas autentiškas tik anglų kalba)
(Tekstas svarbus EEE)
(2014/296/ES)
EUROPOS KOMISIJA,
atsižvelgdama į Sutartį dėl Europos Sąjungos veikimo, ypač į jos 108 straipsnio 2 dalies pirmą pastraipą,
atsižvelgdama į Europos ekonominės erdvės susitarimą, ypač į jo 62 straipsnio 1 dalies a punktą,
pakvietusi suinteresuotąsias šalis pateikti savo pastabas pagal minėtas nuostatas (1) ir atsižvelgdama į tas pastabas,
kadangi:
I. PROCEDŪRA
(1)
2009 m. kovo 25 d. Vengrija suteikė „FHB Jelzálogbank Nyrt“ (toliau - FHB arba bankas) vidutinės trukmės 120 mlrd. Vengrijos forintų (HUF) (apie 410 (2) mln. EUR) valstybės paskolą pagal Vengrijos bankų likvidumo schemą, kurią Komisija patvirtino 2010 m. sausio 14 d. (3)2009 m. kovo 31 d. Vengrijos institucijos rekapitalizavo FHB 30 mlrd. HUF (apie 100 mln. EUR) sumą, išleisdamos naujas specialiąsias privilegijuotąsias dividendų akcijas ir vieną akciją su balso teise. Rekapitalizavimas įvykdytas remiantis 2009 m. kovo 31 d. Komisijos patvirtinta garantijos ir rekapitalizavimo schema (4).
(2)
2009 m. balandžio 3 d., gegužės 13 d., liepos 14 d. ir rugsėjo 11 d. raštais Komisija paprašė Vengrijos institucijų pateikti informacijos apie rekapitalizavimo sąlygas. Vengrijos institucijos atsakė 2009 m. balandžio 24 d., birželio 2 d., rugpjūčio 12 d. ir spalio 9 d. raštais.
(3)
Kilus abejonių dėl banko patikimumo rekapitalizavimo metu, 2009 m. spalio 19 d. Komisija, remdamasi Komisijos komunikatu dėl finansų sektoriaus gyvybingumo atkūrimo ir restruktūrizavimo priemonių vertinimo pagal valstybės pagalbos taisykles dabartinės krizės sąlygomis (5) (toliau - restruktūrizavimo komunikatas), paprašė Vengrijos pateikti FHB restruktūrizavimo planą. 2009 m. lapkričio 12 d. ir 19 d. Vengrija pateikė papildomos informacijos, o 2010 m. sausio 26 d. - restruktūrizavimo plano projektą.
(4)
2010 m. vasario 19 d. FHB valstybei grąžino visą rekapitalizavimo sumą.
(5)
2010 m. kovo 24 ir 25 d. raštais Vengrija pateikė Komisijai papildomos informacijos. 2010 m. balandžio 21 d. surengtas visuotinis FHB akcininkų susirinkimas, kuriame FHB nusprendė valstybei išmokėti atlygį už rekapitalizavimą ir po kurio Komisija 2010 m. balandžio 22 d. raštu paprašė informacijos.
(6)
2010 m. birželio 2 d. ir spalio 1 d. raštais Komisija paprašė papildomos informacijos. 2010 m. birželio 11 d. raštu Vengrijos institucijos pateikė papildomos informacijos.
(7)
2010 m. birželio 15 d. Vengrija pateikė atnaujintą restruktūrizavimo planą, kuris buvo papildytas 2010 m. rugsėjo 30 d. pateiktais kitais pagrindiniais duomenimis.
(8)
2010 m. birželio 18 d., liepos 28 d. ir 2010 m. spalio 5 d. raštais Vengrijos institucijos pateikė papildomos informacijos, o 2010 m. spalio 29 d. raštu pranešė Komisijai, kad FHB išmokėjo atlygį už rekapitalizavimą.
(9)
2010 m. gruodžio 16 d. Komisija nusprendė pradėti Sutarties dėl Europos Sąjungos veikimo (toliau - Sutartis) 108 straipsnio 2 dalyje nustatytą oficialią tyrimo procedūrą dėl FHB skirtų pagalbos priemonių. Vėliau Vengrijos institucijos paprašė Komisijos iš dalies pakeisti minėtą sprendimą, nes kai kurios jo dalys buvo neteisingos ir pasenusios. Todėl sprendimas buvo pakeistas nauju 2011 m. sausio 24 d. sprendimu (6) (toliau - sprendimas pradėti oficialią tyrimo procedūrą). 2011 m. sausio 24 d. raštu Komisija pranešė Vengrijos institucijoms savo sprendimą pradėti Sutarties 108 straipsnio 2 dalyje nustatytą procedūrą dėl pagalbos priemonės. Komisijos sprendimas pradėti procedūrą 2011 m. birželio 18 d. paskelbtas Europos Sąjungos oficialiajame leidinyje. Komisija pakvietė suinteresuotąsias šalis pateikti savo pastabas dėl priemonės.
(10)
2011 m. kovo 2 d. raštu Vengrijos institucijos pateikė savo pastabas dėl 2011 m. sausio 24 d. Komisijos sprendimo pradėti oficialią tyrimo procedūrą, kuriuo pradedama oficiali tyrimo procedūra dėl FHB suteiktos pagalbos priemonės. Šios pastabos buvo papildytos 2011 m. liepos 11 d. raštu FHB pateiktomis pastabomis.
(11)
2011 m. liepos 18 d. raštu trečioji šalis („Magyar Jelzálogbank Egyesület“, Vengrijos hipotekos bankų asociacija) Komisijai pateikė savo pastabas dėl sprendimo pradėti oficialią tyrimo procedūrą.
(12)
2011 m. spalio 3 d. raštu Vengrijos institucijos pateikė dar kartą atnaujintą restruktūrizavimo planą ir papildomos informacijos apie rekapitalizavimo sumos grąžinimą Vengrijos valstybei.
(13)
2011 m. gruodžio 15 d. FHB ir Vengrijos valstybė pasirašė naują susitarimą, pagal kurį bankas įsipareigojo išmokėti valstybei atlygį, dėl kurio iš pradžių buvo susitarta rekapitalizavimo susitarime.
II. PAGALBOS GAVĖJO APRAŠYMAS
1.1. PAGALBOS GAVĖJAS
(14)
FHB buvo įsteigtas valstybės 1997 m. Valstybė savo turimą FHB kapitalo dalį palaipsniui pardavė. 2003 m. FHB buvo įtrauktas į Budapešto vertybinių popierių biržos sąrašus, o 2007 m. rugpjūčio mėn. valstybė sumažino savo kontrolinį akcijų paketą iki šiek tiek daugiau negu 4 %.
(15)
FHB iš pradžių buvo įsteigtas kaip hipotekos bankas, siekiant skatinti naudotis hipotekos lakštais. Jam buvo taikomos griežtos taisyklės, susijusios su ribotos apimties veikla, užstatų ir specifine priežiūra, kad būtų užtikrinta maksimali hipotekos lakštų sauga. Iš pradžių FHB buvo leidžiama teikti tik ilgalaikes hipotekos paskolas ir garantijas, susijusias su hipotekos paskolomis, ir sudaryti kai kuriuos išvestinių finansinių priemonių sandorius, kad jis apdraustų savo paties padėtį dėl hipotekos paskolų veiklos. Hipotekos lakštai buvo pagrindinis jo skolinimo veiklos finansavimo šaltinis. Bankas taip pat refinansuodavo kitų bankų išduotas hipotekos paskolas.
(16)
2006 m. FHB priėmė naują strateginį planą, siekdamas išplėsti savo bankininkystės veiklą ir filialų tinklą, kad galėtų plėtoti savo finansavimo ir veiklos bazę, ir kaip „FHB Commercial Bank“ įžengė į mažmeninę rinką. Laikui bėgant FHB pradėjo pardavinėti įvairius mažmeninius ir įmonių paskolų produktus ir teikti sąskaitų valdymo, indėlių priėmimo ir kortelių paslaugas, taip išplėsdama savo produktų asortimentą į įsipareigojimų sritį.
(17)
FHB yra grupė, kurią sudaro pagrindinė bendrovė „FHB Mortgage Bank Co. Plc“ ir visiškai jai priklausančios patronuojamosios įmonės: „FHB Commercial Bank Ltd“, „FHB Service Ltd“, „FHB Real Estate Ltd“ ir „FHB Life Annuity Real Estate Investment Ltd.“. Ji daugiausia veikia hipotekos lakštų rinkoje. 2009 m. FHB užėmė 23 % tos rinkos ir yra antras pagal dydį Vengrijos rinkos dalyvis (po „OTP Bank“, kuris užima 74 % rinkos). FHB priklauso 4,6 % mažmeninių hipotekos paskolų rinkos ir 0,6 % mažmeninių indėlių rinkos.
(18)
2009 m. kovo mėn. rekapitalizuojant banką, jo bendras balansas siekė 746,2 mlrd. HUF. Tą pačią dieną banko kapitalo pakankamumo rodiklis (toliau - KPR) siekė 10,5 %. 2009 m. pabaigoje po valstybės atlikto kapitalo injekcijos FHB KPR padidėjo iki 16,1 % (apskaičiuota pagal Vengrijos apskaitos taisykles).
1.2. APLINKYBĖS
(19)
Vengrija yra viena iš labiausiai nuo finansų krizės nukentėjusių valstybių narių. Po keleto metų dėl per didelių Vyriausybės išlaidų ir kreditais pagrįsto statybų ir vartojimo pakilimo dar prieš krizę atsirado didelis ekonomikos disbalansas. Paplitusios namų ūkių paskolos eurais ir Šveicarijos frankais ir nuolatinė priklausomybė nuo išorės finansavimo lėmė, kad šalis ir jos bankų sektorius tapo itin pažeidžiami dėl Vengrijos forinto vertės svyravimų; per krizę jo vertė gerokai sumažėjo.
(20)
Finansų krizė paveikė Vengriją taip, kad Tarptautinis valiutos fondas (toliau - TVF), Europos Sąjunga (toliau - ES) ir Pasaulio bankas 2008 m. lapkričio mėn. turėjo suteikti Vengrijai skubias paskolas, siekiant sumažinti įtampą šalies finansų rinkose.
(21)
Reaguodama į didelius krizės sukeltus Vengrijos ekonomikos sutrikimus, Vengrijos Vyriausybė priėmė keletą finansų sektoriaus paramos priemonių, kurias bendrai finansavo TVF, ES ir Pasaulio bankas. Tarp priemonių - likvidumo paramos schema ir garantijos bei rekapitalizavimo schema.
(22)
Likvidumo paramos schema (toliau - likvidumo schema), nustatyta Vengrijos viešųjų finansų akte - tai likvidumo parama teikiant paskolas finansų įstaigoms. 2009 m. sausio 14 d. Komisija patvirtino šią schemą (7) ir vėliau keletą kartų pratęsė, paskutinį kartą iki 2011 m. gruodžio 31 d. (8)
(23)
2009 m. vasario 12 d. sprendimu (9) Komisija patvirtino Vengrijos garantijos ir rekapitalizavimo schemą. Pagal schemą Vengrijos valstybė galėjo pasirašyti privilegijuotąsias akcijas, kurios laikomos 1 lygio bankų kapitalu. Su rekapitalizavimu susijusios schemos dalis buvo keletą kartų pratęsta, paskutinį kartą - iki 2011 m. gruodžio 31 d.
(24)
Pagal garantijos ir rekapitalizavimo schemą, jei rekapitalizavimas viršija 2 % pagal riziką įvertinto banko turto, Vengrijos institucijos pirmiausia turi informuoti Komisiją ir pateikti išsamų vertinimą, kodėl jos mano, kad toks bankas vis dar turėtų būti laikomas iš esmės patikima įstaiga. Jei Komisija nepritaria vertinimui, kad bankas yra iš esmės patikimas, rekapitalizavimą galima atlikti, tačiau, siekiant atsižvelgti į didesnę riziką, atlygis turi būti padidintas ir per šešis mėnesius nuo rekapitalizavimo Komisijai turi būti pateiktas restruktūrizavimo planas.
FHB sunkumų priežastys
(25)
Vengrija labai nukentėjo nuo finansų krizės, kuri kartu su kitomis bankų sektoriaus vidaus problemomis pablogino Vengrijos bankų padėtį.
(26)
FHB reikėjo valstybės paramos, nes, priešingai nei daugelis kitų Vengrijos bankų, jis neturėjo patronuojančios bendrovės euro zonoje ir todėl negalėjo gauti pigaus Europos centrinio banko (toliau - ECB) teikiamo finansavimo. Nuo 2008 m. rudens euro zonoje buvo galima naudotis ECB priemonėmis, įskaitant įvairias atpirkimo priemones. Vengrijos nacionalinis bankas sukūrė priemonę 2010 m. pradžioje, tačiau tai tik pagerino galimybę gauti finansavimą Vengrijos forintais, o ne finansavimą eurais, kuris, anot FHB, sunkiausiu krizės laikotarpiu buvo lemiamas (10).
(27)
Vengrijos institucijų teigimu, FHB rekapitalizavimas buvo reikalingas banko mokumui užtikrinti ir neutralizuoti likvidumo sunkumams, su kuriais susidūrė visas Vengrijos bankų sektorius.
III. PAGALBOS PRIEMONIŲ APRAŠYMAS
(28)
Pagalbos priemonės, kurias Vengrija suteikė FHB, aprašytos 2011 m. sausio 24 d. Komisijos sprendime pradėti oficialią tyrimo procedūrą. Jas sudaro:
-
2009 m. kovo 25 d. pagal likvidumo schemą suteikta vidutinės trukmės 120 mlrd. HUF (apie 410 mln. EUR) valstybės paskola, kurios išpirkimo data - 2012 m. lapkričio 11 d.,
-
30 mlrd. HUF (apie 100 mln. EUR) rekapitalizavimas, išleidžiant naujas specialiąsias privilegijuotąsias dividendų akcijas ir vieną akciją su balso teise, įvykdytas 2009 m. kovo 31 d. pagal garantijos ir rekapitalizavimo schemą.
(29)
Vengrijos ir FHB rekapitalizavimo susitarime nustatyta atlygio valstybei už akcijas dydžio apskaičiavimo formulė - 10,49 %, o tai atitinka iš esmės patikimiems bankams taikomą atlygio dydį, nustatytą garantijos ir rekapitalizavimo schemoje, mokėtiną dividendų forma. Rekapitalizavimas siekė 9 % FHB pagal riziką įvertinto banko turto, o tai yra daugiau nei garantijos ir rekapitalizavimo schemoje nustatyta 2 % riba, pagal kurią pagalbą gaunančios įstaigos gali būti laikomos iš esmės patikimomis. Kadangi prieš įgyvendinant šią priemonę apie ją Komisijai nebuvo pranešta, Komisija neturėjo galimybės patikrinti, ar bankas turėjo būti laikomas iš esmės patikimu pagal garantijos ir rekapitalizavimo schemą. Jeigu pagalbos gavėjas nelaikomas patikimu pagal garantijos ir rekapitalizavimo schemą, reikalaujama pateikti restruktūrizavimo planą, o atlygio dydis turi atspindėti ne visai patikimo banko pobūdį ir būti didesnis už iš esmės patikimo banko mokamą atlygį.
(30)
Nepaisant sunkumų, bankas per tą laikotarpį sugebėjo su jais susidoroti: jo kapitalo pozicija buvo tvirta (2009 m. kovo mėn. KPR - 10,5 %), o „Moody's Investors Service“ (toliau - „Moody's“) jam buvo skyrusi Baa3 reitingą, kuris dar yra investicinio lygmens reitingas. 2010 m. vasario mėn., praėjus mažiau nei devyniems mėnesiams nuo rekapitalizavimo, bankas išpirko valstybei priklausančias specialiąsias privilegijuotąsias dividendų akcijas.
(31)
Bankas nusprendė grąžinti rekapitalizavimo lėšas, remdamasis peržiūrėtu konsoliduotu esamu ir tikėtinu pagal riziką įvertintu banko turtu, atsižvelgdamas į savo 2010 m. planui parengti naudotą makroekonominę prognozę ir 2010 m. banko finansiniame plane numatytas tikėtinas sumas, balansą ir informaciją apie riziką. Atlikus peržiūrą padaryta išvada, kad, nepaisant pasaulinės finansų krizės, banko padėtis metų pabaigoje buvo kur kas geresnė nei numatyta 2009 m. pradžioje sudarant susitariamą su Vengrijos valstybe dėl rekapitalizavimo.
(32)
FHB valstybei grąžino rekapitalizavimo lėšas ir neišmokėjo jai jokio atlygio, taip pažeisdamas rekapitalizavimo susitarimą (11). Tačiau bankas laikėsi nuomonės, kad valstybei priklausiusių specialiųjų privilegijuotųjų dividendų akcijos automatiškai nesuteikė teisės išmokėti dividendus, o jų privilegijuotumas buvo tik toks, kad bankas turėjo išmokėti nustatytus dividendus valstybei prieš išmokėdamas dividendus už paprastas akcijas. Atsižvelgiant į tai, kad laikotarpiu, kuriuo valstybei priklausė specialiosios privilegijuotosios dividendų akcijos, eiliniai akcininkai negavo jokių dividendų, banko nuomone, jis neprivalėjo išmokėti privilegijuotųjų akcijų dividendų. Be to, FHB teigia, kad bet kuriuo atveju, paskelbus apie 2009 m. dividendus, valstybė neturėjo specialiųjų privilegijuotųjų dividendų akcijų, kadangi akcijos buvo jau išpirktos.
(33)
FHB Komisijai pranešė, kad jis dalyvavo 2010 m. testavime nepalankiausiomis sąlygomis ES mastu, kurį koordinavo Europos bankų priežiūros komitetas, bendradarbiaudamas su ECB ir Vengrijos finansų priežiūros institucija. Šio testavimo metu daugiausia dėmesio buvo skirta kapitalo pakankamumui, o likvidumo rizika tiesiogiai nebuvo testuojama. Testo, atlikto remiantis konsoliduotais 2009 m. pabaigos duomenimis, rezultatai leido teigti, kad kapitalo rezervą sudaro [daugiau nei 50] (12) mln. EUR I lygio kapitalo, o FHB I lygio kapitalo pakankamumo koeficiento riba - 6 %.
(34)
2010 m. rugpjūčio 21 d. įsigaliojus 2010 m. CX įstatymui, kuriuo iš dalies pakeisti tam tikri ekonomikos ir finansų įstatymai (toliau - 2010 m. CX įstatymas), Vengrija iš dalies pakeitė 2008 m. CIV įstatymą dėl finansinės tarpininkavimo sistemos stabilumo (toliau - stabilumo įstatymas). 2010 m. CX įstatymu atgaline data buvo sukurtas teisinis pagrindas, kuriuo remdamasi Vengrijos valstybė galėjo iš FHB reikalauti atlygio už rekapitalizavimą, nors Vengrijos valstybė nebebuvo akcininkė tuo metu, kai FHB akcininkų susirinkime nuspręsta išmokėti dividendus.
(35)
2010 m. spalio 28 d. Vengrijos valstybė ir FHB pasirašė susitarimą, kuriuo remdamasis FHB už rekapitalizavimą turėjo išmokėti Vengrijos valstybei 890 mln. HUF atlygį ir 11 726 786 HUF delspinigių.
(36)
Atlygio dydis buvo nustatytas tariamai remiantis likvidumo schemos sąlygomis. Vengrijos institucijos teigė, kad rekapitalizavimas buvo suteiktas kaip paskola, iš to paties finansavimo šaltinio kaip ir likvidumo parama, todėl atlygis už rekapitalizavimą ir likvidumo paramą turėtų būti vienodas. Kapitalas FHB suteiktas 2009 m. gegužės 6 d., o bankas jį grąžino 2010 m. vasario 19 d. Galiausiai pritaikyta palūkanų norma buvo tokia pati kaip ir maždaug 400 mln. EUR paskolos palūkanų norma. Remiantis Vengrijos pateikta informacija, mėnesinė vidutinė palūkanų norma buvo tarp 3,79 % ir 4,08 %; faktinė suma buvo skaičiuojama savaitėmis. Remiantis Vengrijos institucijų pateikta informacija, visa atlygio suma - 890 mln. HUF - buvo išmokėta 2010 m. pabaigoje.
(37)
Delspinigiams taikyta 5,97 % Vengrijos orientacinė norma, kurią skelbia Komisija (13), padidinta 100 bazinių punktų. Delspinigiai buvo apskaičiuoti už laikotarpį nuo 2010 m. rugpjūčio 21 d., kai įsigaliojo iš dalies pakeistas stabilumo įstatymas, iki 2010 m. spalio 28 d., kai buvo pasirašytas susitarimas.
(38)
2011 m. gruodžio 15 d. Vengrijos valstybė ir FHB sudarė naują susitarimą, pagal kurį bankas sutiko sumokėti valstybei bendrą sumą - 10,49 % visos rekapitalizavimo sumos (t. y. iš viso 2 491 742 552 HUF). Pagal šį naują susitarimą FHB įsipareigojo valstybei iki 2011 m. gruodžio 31 d. išmokėti papildomą 1 601 742 552 HUF sumą - skirtumą tarp viso 36 konstatuojamojoje dalyje nurodyto 890 milijonų HUF atlygio ir atlygio, kuris jau buvo išmokėtas 2010 m. spalio 28 d.
IV. RESTRUKTŪRIZAVIMO PLANAS
(39)
2010 m. rugsėjo 30 d. Vengrija Komisijai pateikė atnaujintą FHB restruktūrizavimo planą. 2011 m. spalio 3 d. raštu Komisijai pateikta papildomos informacijos apie restruktūrizavimo planą. Pagrindiniai restruktūrizavimo plano aspektai jau aprašyti Komisijos sprendime pradėti oficialią tyrimo procedūrą. 2011 m. spalio 3 d. pateikti papildomi elementai aprašyti 4.1-4.3 skirsniuose.
4.1. GYVYBINGUMAS
(40)
Nepaisant pagerėjimo požymių, 2010 m. tarptautinės ir šalies ekonomikos sąlygos buvo gana sudėtingos. 2010 m. Vengrijos bankų sektoriaus pelningumas buvo kur kas mažesnis nei ankstesniais metais. Remdamasi 2010 m. XC įstatymu, kuris įsigaliojo 2010 m. rugpjūčio 13 d., Vengrijos Vyriausybė nustatė specialų mokestį finansų organizacijoms, kuris bendrai sudaro 187 mlrd. HUF ir kurį daugiausia mokėjo kredito įstaigos.
(41)
2010 m. mažmeniniams vartotojams išduota daug mažiau paskolų. Kartu dėl nepalankių pokyčių reglamentavimo srityje ir rinkos sąlygų sumažėjo paskolų pasiūla. Paskolos įmonėms visame sektoriuje taip pat sumažėjo, nors kai kurie bankai, tarp jų ir FHB, išplėtė su įmonėmis susijusią savo veiklą.
(42)
Svarbiausias įvykis, susijęs su FHB veiklos ir finansiniais rezultatais - bankas įgijo „Allianz Commercial Bank Ltd“ (toliau - „Allianz Bank“) ir buvo sudarytas „Allianz Hungaria Insurance Co. Ltd.“ (toliau - „Allianz Hungaria Insurance“) ir FHB ilgalaikio strateginio bendradarbiavimo susitarimas. Įsigijimo procedūra užbaigta 2010 m. rugsėjo 30 d. Kartu buvo pradėtas FHB integracijos projektas, siekiant sujungti „Allianz Bank“ ir „FHB Commercial Bank“ ir racionalizuoti bei pagerinti visos grupės veiklą (filialų tinklą, platinimo kanalus, produktų portfelį, IT veiklą, organizacinę struktūrą ir žmogiškuosius išteklius ir kt.).
(43)
Dėl įsigijimo 2010 m. pagerėjo FHB grupės grynasis pelnas, o su įsigijimu susijusios vienkartinės priemonės tapo atsvara neigiamam specialaus bankų mokesčio, paskolų portfelio nuostolių ir padidėjusių finansavimo išlaidų poveikiui. Bendras FHB 2010 m. pelnas siekė 11,2 mlrd. HUF, t. y. buvo 58,9 % didesnis nei 2009 m.
(44)
Dėl „Allianz Bank“ įsigijimo gerokai padidėjo FHB mažmeninių ir įmonių banko sąskaitų skaičius - nuo […] 2009 m. gruodžio mėn. iki […] 2010 m. gruodžio mėn. (+ […] %). Tačiau dėl didelio skaičiaus nenaudojamų sąskaitų indėlių suma proporcingai nepadidėjo, ji padidėjo nuo […] mlrd. HUF 2009 m. gruodžio mėn. iki […] mlrd. HUF 2010 m. gruodžio mėn. (+ […] %). FHB priklausanti mažmeninių indėlių ir įmonių indėlių rinkos dalis atitinkamai padidėjo nuo […] % iki […] % ir nuo […] % iki […] %. Todėl dėl „Allianz Bank“ įsigijimo FHB finansavimo derinyje padidėjo indėlių dalis, o hipotekos lakštų dalis sumažėjo nuo […] mlrd. HUF 2010 m. iki […] mlrd. HUF 2011 m.
(45)
Remdamasi numatomu konsoliduotu balansu ir 2011 m. pelno ir nuostolio ataskaita FHB prognozavo, kad 2011 m. gruodžio mėn. jo KPR turėtų siekti maždaug […] %. Šioje prognozėje atsižvelgta į papildomą mokėjimą Vengrijos valstybei, susijusį su 2009 m. kovo mėn. įvykdytu rekapitalizavimu; šis papildomas mokėjimas atliktas 2011 m. gruodžio 15 d. pagal susitarimą su Vengrijos valstybe.
4.2. NAŠTOS PASIDALIJIMAS
(46)
Už 30 mlrd. HUF rekapitalizavimą FHB 2010 m. spalio mėn. išmokėjo 890 mln. HUF atlygį. Iš pradžių taikyta palūkanų norma buvo tokia pat kaip ir 120 mlrd. HUF paskolai taikyta palūkanų norma, t. y. 3,79 %-4,08 % mėnesinis vidurkis.
(47)
Pagal naują 2011 m. gruodžio 15 d. pasirašytą FHB ir Vengrijos valstybės susitarimą bankas įsipareigojo valstybei išmokėti bendrą 2 491 742 552 HUF atlygį, kuris atitinka 10,49 % rekapitalizavimo sumos, kaip iš pradžių numatyta banko ir valstybės rekapitalizavimo susitarime.
4.3. KONKURENCIJOS IŠKRAIPYMĄ RIBOJANČIOS PRIEMONĖS
(48)
2011 m. spalio mėn. pateiktoje papildomoje informacijoje nebuvo konkrečiai aptartas konkurencijos iškraipymas, išskyrus pažymėtą faktą, kad, nepaisant „Allianz Bank“ įsigijimo, FHB užimama mažmeninių indėlių ir įmonių indėlių rinkos dalis išlieka ribota (2010 m. gruodžio 31 d. atitinkamai [0,7 %-1,3 %] ir [0,4 %-0,95 %], o 2011 m. birželio 30 d. - atitinkamai [0,65 %-1,3 %] ir [1 %-1,35 %]).
V. PRIEŽASTYS PRADĖTI OFICIALIĄ TYRIMO PROCEDŪRĄ
(49)
Komisija pradėjo oficialią tyrimo procedūrą, nes laikėsi nuomonės, kad pagrindinės prielaidos, kuriomis grindžiamas restruktūrizavimo planas ir FHB verslo prognozės, nebuvo pakankamai pagrįstos ir nebuvo atsižvelgta į FHB neseniai įsigytą „Allianz Bank“. Be to, Komisija taip pat išreiškė abejonių dėl ilgalaikio FHB gyvybingumo, atsižvelgiant į aktyvią banko veiklą didmeninio finansavimo rinkoje ir Vengrijos nekilnojamojo turto rinkoje.
(50)
Taip pat, atsižvelgdama į nedidelį, palyginti su rekapitalizavimo suma, 2010 m. spalio mėn. valstybei išmokėtą atlygį (kuris, kaip nustatyta likvidumo schemoje, atitinka 3,79 %-4,08 % vidutinę palūkanų normą), Komisija taip pat išreiškė abejonių, ar paties banko įnašas į savo restruktūrizavimą buvo pakankamas. FHB įsigytas „Allianz Bank“ ir susitarimas su „Allianz Hungaria Insurance“ taip pat sukėlė abejonių dėl to, ar pagalba neviršijo reikalingos minimalios sumos.
(51)
Galiausiai Komisija taip pat nusprendė, kad Vengrijos institucijos neįrodė, kad buvo imtasi pakankamų priemonių, siekiant sumažinti konkurencijos iškraipymą rinkoje, atsiradusį dėl FHB gautos pagalbos, visų pirma atsižvelgiant į jo plėtros strategiją, neseniai įsigytą „Allianz Bank“ ir nepakankamą atlygį, išmokėtą valstybei už rekapitalizavimą.
VI. SUINTERESUOTŲJŲ ŠALIŲ PASTABOS
(52)
2011 m. liepos 18 d. Komisija gavo Vengrijos hipotekos bankų asociacijos (toliau - asociacija) pastabas. Savo pastabose asociacija priminė Vengriją 2008-2009 m. palietusios ekonomikos ir bankų sektoriaus krizės mastą ir pabrėžė, kad FHB rekapitalizavimas atliktas dėl sudėtingos dėl krizės susidariusios makroekonominės aplinkos. Valstybės intervencija FHB naudai siekta pašalinti rimtą Vengrijos hipotekinių kreditų sektoriui ir hipotekos lakštų rinkai kilusį pavojų. Iš tiesų dėl priklausomybės nuo valiutos kurso svyravimo, vartotojų pajamų sumažėjimo, susijusio su Šveicarijos franko stiprėjimu Vengrijos forinto atžvilgiu, ir didėjančio nedarbo hipotekos kreditų portfelio kokybė sparčiai ir stipriai pablogėjo, padaugėjo „blogų paskolų“ ir sumažėjo bankų finansavimo galimybės. Tai buvo ypač aktualu FHB, kuris yra finansuojamas iš kapitalo rinkos.
VII. VALSTYBĖS NARĖS PASTABOS
(53)
2011 m. kovo 2 d. Komisija gavo Vengrijos institucijų pastabas, kurias papildė 2011 m. liepos 11 d. raštu pateiktos FHB pastabos.
7.1. GYVYBINGUMAS
(54)
Atsakydamos į Komisijos abejones dėl prielaidų, kuriomis pagrįstas banko restruktūrizavimo planas, tikslumo, Vengrijos institucijos teigia, kad finansinės prognozės pagrįstos išorės ekspertų prielaidomis ir atitinka informaciją, turėtą tuo metu, kai jos buvo pateiktos. Kalbant apie prielaidų patikimumą, jis nesiskiria nuo visų kitų finansinių planų arba FHB pateiktų prognozių patikimumo.
(55)
Vengrijos institucijų teigimu, ilgalaikis FHB gyvybingumas užtikrintas, kaip matyti iš sėkmingai FHB gautų lėšų pinigų ir kapitalo rinkose: 2009 m. FHB išdavė hipotekos įsipareigojimų ir lakštų už daugiau nei 60 mlrd. HUF, o privatūs investuotojai bankui taip pat paskolino iš viso […].
(56)
Be to, Vengrijos institucijos nurodo, kad, kalbant apie mažmeninių indėlių sąskaitas, iš duomenų matyti, kad FHB dalis mažmeninių indėlių segmente 2009 m. padidėjo nuo […] % iki […] %, o 2010 m. pabaigos projekcija - […] %. Be to, mažmeninių indėlių sąskaitų skaičius ir tokių sąskaitų portfelio dydis didėjo nuosekliai ir dinamiškai, nepaisant to, kad buvo numatytas šios rinkos nuosmukis. Todėl bankas ir Vengrijos institucijos nemano, kad mažmeninių indėlių ir mažmeninių sąskaitų projekcijos buvo pernelyg optimistinės.
(57)
Kalbant apie FHB likvidumo padėtį, ji gali būti traktuojama kaip nuosekliai stabili, be kita ko, dėl to, kad bankas turi laikytis reitingų agentūrų nustatytų likvidumo reikalavimų. Banko likvidumo padėtis buvo stabili net ir sudėtingiausiais krizės laikotarpiais, tai patvirtina 2009 m. kovo 19 d. Vengrijos Centrinio banko valdytojo laiškas finansų ministrui.
(58)
Galiausiai, banko turto kokybė per krizę susilpnėjo daugiausia dėl Vengrijos makroekonominės padėties, mažėjančių namų ūkių pajamų, mažėjančio užimtumo lygio ir didėjančio nedarbo, o ne dėl Šveicarijos franko stiprėjimo Vengrijos forinto atžvilgiu. Nors FHB pradėjo įgyvendinti keletą programų, kad išspręstų kritinėje padėtyje esančių skolininkų problemas, paskolų portfelio kokybė galutinai pagerės tik atsigavus ekonomikai ir pagerėjus ekonominiams rodikliams. Vengrijos Centrinio banko ir Vengrijos Vyriausybės 2011 m. ekonominėse projekcijose numatytas bendrojo vidaus produkto (BVP) augimas, laipsniškas užimtumo didėjimas ir mažesnis nedarbas, tai galėtų padaryti teigiamą poveikį ir FHB paskolų portfeliui.
7.2. NAŠTOS PASIDALIJIMAS
(59)
Vengrijos institucijos pažymi, kad FHB sudarė susitarimus su „Allianz Bank“ ir „Allianz Hungaria Insurance“ po to, kai FHB 2010 m. vasario 19 d. grąžino valstybei visos išleistų akcijų vertės sumą ir išpirko vykdant rekapitalizavimą išleistas akcijas. FHB susitarimai su „Allianz“ buvo sudaryti 2010 m. birželio ir liepos mėn., o įsigijimas įvyko 2010 m. rugsėjo mėn. Tuo metu FHB nebeturėjo jokių valstybės lėšų. Todėl FHB negalėjo finansuoti įsigijimo 2010 m. vasario mėn. grąžintomis rekapitalizavimo lėšomis. Parengiamieji tyrimai ir FHB bei „Allianz“ diskusijos prasidėjo tik po to, kai skola valstybei buvo grąžinta. Be to, FHB sumokėta „Allianz Bank“ pirkimo kaina (kartu su supirktų akcijų verte) sudarė maždaug 3,3 mlrd. HUF, o „Allianz Bank“ nuosavas kapitalas 2010 m. rugsėjo 30 d. buvo apie 14 mlrd. HUF. Todėl, kad galėtų įsigyti „Allianz Bank“, FHB nereikėjo jokio kapitalo, ir dėl sandorio FHB nuosavas kapitalas nesumažėjo.
(60)
Be to, faktą, kad pagalba buvo apribota iki būtino minimumo, įrodo tai, kad FHB KPR, kuris 2008 m. siekė 11,3 %, pasiekė 12 % KPR tikslą, kurį Komisija nustatė garantijos ir kapitalo schemoje jau po rekapitalizavimo.
(61)
Vengrijos institucijos taip pat pažymi, kad dividendų FHB neišmokėjo keletą metų iš eilės, o jo išpirktos akcijos sudarė tik mažą visos akcininko nuosavybės vertės dalį. Todėl, kadangi savininkams ir akcininkams išmokėtų lėšų suma per pastaruosius metus buvo nedidelė, užtikrintas tinkamas naštos pasidalijimas.
7.3. KONKURENCIJOS IŠKRAIPYMĄ RIBOJANČIOS PRIEMONĖS
(62)
Be konkurencijos iškraipymą ribojančių priemonių, kurias Komisija nurodo savo sprendime, Vengrijos institucijos nurodo papildomas priemones, susijusias su garantijos ir rekapitalizavimo schema, ir FHB ir Vengrijos valstybės sudarytu rekapitalizavimo susitarimu:
-
valstybei suteikiama speciali veto teisė dividendų išmokėjimo ir įsigijimo klausimais (14) ir
-
kol Vengrija bus suinteresuota banko kapitalu, bankas turės taikyti kai kuriuos apribojimus, susijusius su savo vyresniųjų pareigūnų darbo užmokesčiu, atlygiu ir pelnu (15).
(63)
Vengrijos institucijos pažymi, kad, remiantis jų valstybės pagalbos taisyklių aiškinimu, šios elgesio kontrolės priemonės ir kitos priemonės, kuriomis ribojamas konkurencijos iškraipymas, yra arba buvo privalomos FHB tol, kol valstybė buvo banko akcininkė.
(64)
Be pirmiau minėtų priemonių, FHB prisiėmė daugiau įsipareigojimų rekapitalizavimo susitarimo 3.8 punkte, kuriame numatyta, kad rekapitalizavimas turėtų būti panaudotas siekiant šių tikslų:
-
kad FHB padidintų „FHB Commercial Bank“ kapitalą,
-
kad prisidėtų prie Vengrijos hipotekos įsipareigojimų ir hipotekos paskolų rinkos stabilizavimo ir finansuotų mažmeninių paskolų ir paskolų MVĮ plėtojimą,
-
kad pagerintų FHB stabilumą ir sustiprintų aktyvų jo dalyvavimą kapitalo rinkose, taip prisidedant prie investuotojų pasitikėjimo atkūrimo,
-
kad FHB dalyvautų pirmiau nurodytų rinkos segmentų konsolidavime,
-
kad FHB optimizuotų savo finansavimo struktūrą (įsipareigojimų struktūrą),
-
kad FHB išplėstų savo priemonių rinkinį, reikalingą siekiant apsaugoti kapitalą nuo radikalaus makroekonomikos (valiutos keitimo kurso) rizikos poveikio.
(65)
Priešingai Komisijos išreikštoms abejonėms, FHB rekapitalizavimu nebuvo siekiama iškraipyti konkurenciją išplečiant „FHB Commercial Bank“ veiklą. Pastarojo banko kapitalo didinimas buvo rekapitalizavimo susitarime prisiimtas įsipareigojimas. Pagrindinė „FHB Commercial Bank“, kuriam taip pat buvo suteikta 25 mlrd. HUF kapitalo didinimo pagalba iš valstybės skirto rekapitalizavimo, veikla išliko tokia pat. Įmonių paskolų portfelis augo pastoviai, tačiau neviršydamas ankstesnių metų augimo tendencijos.
(66)
Vengrijos institucijų nuomone, atsižvelgiant į tai, kas pirmiau išdėstyta, nėra jokio pagrindo Komisijos teiginiui, kad konkurencijos iškraipymo ribojimo priemonės „yra labai ribotos“. Todėl Vengrijos institucijos pabrėžia, kad rekapitalizavimo susitarimu laikytasi stabilumo įstatyme ir atitinkamuose Komisijos komunikatuose nustatytų kriterijų.
VIII. PAGALBOS VERTINIMAS
8.1. PAGALBOS BUVIMAS
(67)
Komisija savo 2011 m. sausio 24 d. sprendime pradėti oficialią tyrimo procedūrą nustatė, kad rekapitalizavimas ir likvidumo parama, suteikta kaip paskola FHB, yra valstybės pagalba pagal Sutarties 107 straipsnio 1 dalį (16). Nei Vengrijos valstybė, nei FHB nepateikė jokių argumentų, dėl kurių būtų galima suabejoti šia išvada.
8.2. PAGALBOS TEISĖTUMAS
(68)
Komisija savo 2011 m. sausio 24 d. sprendime pradėti oficialią tyrimo procedūrą nurodė, kad FHB rekapitalizavimas neatitiko garantijos ir rekapitalizavimo schemos sąlygų. Visų pirma, nesilaikyta reikalavimų, kurie taikomi, kai kapitalo didinimas viršija 2 % pagalbos gavėjo pagal riziką įvertinto banko turto. Todėl, laikantis garantijos ir rekapitalizavimo schemos sąlygų ir Sutarties 108 straipsnio 3 dalies, apie priemonę Komisijai turėjo būti pranešta atskirai.
(69)
Taigi vykdydama FHB rekapitalizavimą Vengrija neteisėtai įgyvendino pagalbą, pažeisdama Sutarties 108 straipsnio 3 dalį.
8.3. KIEKYBINIS PAGALBOS VERTINIMAS
(70)
Restruktūrizuojant FHB būtina atsižvelgti į visas suteiktas priemones. Todėl atliekant suderinamumo vertinimą reikia atsižvelgti ir į 30 mlrd. HUF rekapitalizavimą, ir į 120 mlrd. HUF likvidumo paskolą.
8.4. PAGALBOS SUDERINAMUMAS
8.4.1. Teisinis pagrindas
(71)
Kaip nurodyta 2011 m. sausio 24 d. Komisijos sprendime, atsižvelgdama į ypatingas aplinkybes finansų rinkose, Komisija mano, kad priemonės gali būti nagrinėjamos pagal Sutarties 107 straipsnio 3 dalies b punktą, kuriame teigiama, kad „vidaus rinkai neprieštaraujančia gali būti laikoma […] pagalba, skirta […] kurios nors valstybės narės ekonomikos dideliems sutrikimams atitaisyti“. Kadangi šio sprendimo tikslas yra įvertinti pagalbą, skirtą FHB, ir jo restruktūrizavimo planą, Komisija laikosi nuomonės, kad savo vertinimą ji turi pagrįsti komunikatu dėl valstybės pagalbos taisyklių taikymo finansų sektoriui krizės metu (17). Banko restruktūrizavimo planas visų pirma bus paremtas restruktūrizavimo komunikatu (18).
8.4.2. Restruktūrizavimo plano suderinamumas
8.4.2.1. Įstaigos ilgalaikio gyvybingumo atkūrimas
(72)
Sprendime pradėti oficialią tyrimo procedūrą (19) Komisija išreiškė abejonių dėl prielaidų, kuriomis FHB rėmėsi rengdama savo finansines projekcijas, patikimumo. Komisija pažymėjo, kad 2010 m. rugsėjo mėn. FHB pateiktame restruktūrizavimo plane nebuvo paaiškinta, kodėl šios prielaidos laikytos teisingomis. Be to, finansinėse projekcijose nebuvo atsižvelgta į „Allianz Bank“ įsigijimo ir susitarimas su „Allianz Hungaria Insurance“ pasekmes, todėl Komisija negalėjo manyti, kad pateiktos projekcijos dar galiojo. Komisija taip pat pareiškė abejonių dėl prielaidų, susijusių su dideliu banko indėlių augimu.
(73)
Be to, Komisijai susirūpinimą kėlė ilgalaikis banko gyvybingumas, atsižvelgiant į FHB verslo modelio pažeidžiamumą dėl likvidumo krizių, kadangi bankas buvo labai priklausomas nuo didmeninio finansavimo, o jo indėlių dalis buvo nedidelė. Komisija laikėsi nuomonės, kad 2010 m. rugsėjo mėn. banko restruktūrizavimo plane, kuriame daugiausia dėmesio skirta kapitalui, nepateikta pakankamai informacijos apie ilgalaikį tvarų banko finansavimą.
(74)
Remdamasi 2011 m. spalio mėn. pateikta papildoma informacija apie banko restruktūrizavimo planą, Komisija pažymi, kad 2010 m. rugsėjo mėn. restruktūrizavimo plano finansinės prognozės pagrįstos patikimomis ir tikėtinomis prielaidomis. Iš naujos informacijos, įskaitant „Allianz Bank“ įsigijimą, matyti, kad banko mažmeninių ir komercinių indėlių daugėjo, jie buvo pildomi iš sąskaitų, gautų per „Allianz Bank“. Tas įsigijimas pagrindžia indėlių daugėjimo prielaidą.
(75)
Komisija taip pat atkreipia dėmesį į tai, kad indėlių augimas prisideda prie banko finansavimo šaltinių įvairinimo, santykinės hipotekos lakštų dalies mažinimo finansavimo derinyje ir banko priklausomybės nuo didmeninio finansavimo mažinimo. Remiantis gauta informacija, didmeninio finansavimo dalis (t. y. išleistų lakštų suma, bankų indėliai ir hipotekos lakštų, kurie nepanaudojami paskoloms refinansuoti, dalis) kaip procentinė visų banko įsipareigojimų dalis sumažėjo nuo [35 %-30 %] 2009 m. gruodžio 31 d. iki [30 %-25 %] 2010 m. gruodžio 31 d. Dėl šios banko finansavimo derinio pusiausvyros pagerėjimo indėlių naudai vidutinės banko finansavimo išlaidos (apskaičiuotos kaip visų įsipareigojimų palūkanų išlaidos) pagerėjo nuo [7-6,5] bazinių punktų 2009 m. gruodžio 31 d. iki [6-5,5] bazinių punktų 2010 m. gruodžio 31 d. Turto grąža taip pat pagerėjo nuo [0,9 %-1 %] 2009 m. iki [1,05 %-1,10 %] 2010 m. Ši teigiama tendencija patvirtinta banko turto grąžos prognozėse - 2014 m., remiantis baziniu scenarijumi, ji turėtų stabilizuotis ties [1,05 %-1,2 %], o remiantis nepalankių sąlygų scenarijumi - ties [0,9 %-1,05 %]. 2014 m., remiantis baziniu scenarijumi, nuosavo kapitalo grąža būtų [11 %-13 %], o remiantis nepalankių sąlygų scenarijumi - [10 %-12 %].
(76)
Sprendime pradėti oficialią tyrimo procedūrą Komisija taip pat išreiškė susirūpinimą dėl to, ar Vengrijos institucijos ėmėsi pakankamų priemonių, kad išspręstų problemas, susijusias su aktyvia FHB veikla Vengrijos nekilnojamojo turto rinkoje ir nepalankiais valiutos keitimo kurso svyravimais. Tačiau remdamasi informacija, kurią Vengrija pateikė 2011 m. gruodžio 9 d., Komisija teigiamai vertina tai, kad FHB ėmėsi reikalingų veiksmų, kad gerokai sumažintų savo dalyvavimą hipotekos lakštų rinkoje (20). Be to, bankas labai padidino savo mažmeninių paskolų dalį - nuo [3 %-5 %] 2009 m. iki [9 %-11 %] 2011 m. Komisija taip pat pažymi, kad „Allianz sandoris“ (21) labai prisidėjo prie šių teigiamų tendencijų. Kalbant apie neigiamą poveikį, kurį bankui daro nepalankūs valiutų kurso svyravimai, FHB įsipareigojimas išplėsti savo priemonių rinkinį, reikalingą siekiant apsaugoti kapitalą nuo radikalaus valiutos keitimo kurso rizikos poveikio, gali būti pripažintas kaip tinkamas, kad išsklaidytų Komisijos abejones (22), nes įsipareigojime numatyta banko galimybė panaikinti arba apriboti riziką, susijusią su valiutos keitimu atliekant sandorius užsienio valiuta.
(77)
Todėl Komisija laikosi nuomonės, kad atnaujintame restruktūrizavimo plane, atsižvelgiant į „Allianz Bank“ sandorį, pateiktas konkrečių FHB finansinių projekcijų tikslų pagrindimas ir prisidedama prie banko ilgalaikio gyvybingumo atkūrimo.
8.4.2.2. Banko nuosavas įnašas (naštos pasidalijimas)
(78)
Komisija teigiamai vertina tai, kad visa rekapitalizavimo suma valstybei grąžinta 2010 m. vasario 19 d., t. y. praėjus mažiau kaip metams, ir kad bankas grąžino pagalbos sumą iš savo paties išteklių. FHB taip pat panaudojo nuosavas lėšas, grąžindamas keturias vidutinės trukmės valstybės paskolos dalis 2011 m. vasario 11 d., 2011 m. gegužės 11 d., 2011 m. rugpjūčio 11 d. ir 2011 m. lapkričio 11 d.
8.4.2.3. Restruktūrizavimo išlaidų ribojimas, atlygis
(79)
Komisija teigiamai vertina tai, kad valstybės skirta rekapitalizavimo suma buvo grąžinta anksčiau termino. Be to, FHB įsigijus „Allianz Bank“ pagerėjo banko likvidumo pobūdis, nes padidėjo mažmeninių ir komercinių indėlių sumos. Todėl įsigijimas yra svarbus banko verslo plano aspektas ir prisidėjo prie ilgalaikio jo pelningumo. Taigi negali būti laikoma, kad FHB suteikta pagalba buvo panaudota siekiant plėtoti jo veiklą naujose veiklos srityse, nes ir „Allianz Bank“, ir FHB veikė toje pačioje mažmeninėje ir komercinėje rinkose. Todėl Komisija mano, kad „Allianz Bank Ltd.“ įsigijimas yra tinkama priemonė FHB išlaikyti banko ilgalaikį gyvybingumą.
(80)
Komisija toliau pažymi, kad Vengrijos institucijų pateikta informacija išsklaido Komisijos 2011 m. sausio 24 d. sprendime pradėti oficialią tyrimo procedūrą pareikštas abejones, ar „Allianz Bank“ įsigijimas didžiąja dalimi atliktas iš valstybės lėšų. „Allianz Bank“ buvo įsigytas 2010 m. rugsėjo 30 d., po to, kai 2010 m. vasario 19 d. valstybei buvo grąžinta visa rekapitalizavimo suma. Kalbant apie likusią paskolos dalį, Komisija teigiamai vertina tai, kad bankas nuo 2011 m. vasario mėn. jau grąžino keturias paskolos dalis (23). Komisijos vertinimas nesikeičia net atsižvelgiant į „trūkstamą“ atlygį už rekapitalizavimą, t. y. į sumą, kurios iš pradžių FHB nesumokėjo, nes išmoka siekė maždaug 1,6 mlrd. HUF (žr. 40 konstatuojamąją dalį), o „Allianz Bank“ kaina buvo 3,3 mlrd. HUF (žr. 60 konstatuojamąją dalį).
(81)
Kalbant apie atlygį už pagalbos priemones, Komisija teigiamai vertina FHB ir Vengrijos Vyriausybės 2011 m. gruodžio 15 d. sudarytą susitarimą, kuriame FHB sutiko sumokėti valstybei papildomą 1,6 mlrd. HUF atlygį. Be 2010 m. spalio mėn. atlikto 890 mln. HUF mokėjimo, visa FHB valstybei už rekapitalizavimą išmokėta suma atitinka 10,49 % atlygio normą, o tai atitinka garantijos ir rekapitalizavimo schemoje nustatytas sąlygas.
(82)
Komisija teigiamai vertina tai, kad bankas praėjus mažiau nei vieniems metams grąžino valstybei jos skirtą rekapitalizavimo sumą (bankas rekapitalizuotas 2009 m. kovo 23 d., o suma valstybei grąžinta 2010 m. vasario 19 d.).
(83)
Remiantis likvidumo schemoje nustatytomis sąlygomis, atlygis už vidutinės trukmės paskolą, kurią bankas gavo pagal likvidumo schemą, atitinka didesnę ir šių dviejų palūkanų normų: i) TVF specialioji skolinimosi teisė (SST) + 345 baziniai punktai ir ii) 12 mėnesių tarpbankinė palūkanų norma (IBOR) + 100 bazinių punktų + 123,5 bazinio punkto (tai atitinka 3,79 %-4,08 % mėnesinį vidurkį).
(84)
Vidutinės trukmės valstybės paskolos susitarime numatytas jos grąžinimas […] nuo 2011 m. vasario 11 d. Remiantis Vengrijos institucijų pateikta informacija, FHB grąžino keturias paskolos dalis, numatytas 2011 m. vasario 11 d., 2011 m. gegužės 11 d., 2011 m. rugpjūčio 11 d. ir 2011 m. lapkričio 11 d. Komisija palankiai vertina tai, kad FHB taip greitai įvykdė su vidutinės trukmės paskola susijusius mokėjimo įsipareigojimus. Komisija neturi pagrindo abejoti, kad bankas visiškai ir laiku grąžins paskolą suėjus jos terminui.
(85)
Šį vertinimą patvirtina geri FHB rezultatai, nepaisant Vengrijos bankų sektoriaus sunkumų ir santykinai didelio banko 1 lygio kapitalo pakankamumo koeficiento (2008 m. jis buvo 12 %, o po 2009 m. rekapitalizavimo pakilo iki 16,9 % ir po valstybei grąžinto kapitalo išliko aukštas - 10,5 %). Tuo metu Vengrijos bankams taikomas kapitalo reikalavimas buvo 8 %. Priešingai nei kai kurie kiti bankai, bankas sugebėjo išlaikyti tvirtą savo kapitalo poziciją (2009 m. kovo mėn., atlyginus valstybei už rekapitalizavimą, banko KPR buvo 10,5 %). Be to, jis išlaikė „Moody's“ skirtą Baa3 reitingą, kuris dar yra investicinio lygmens reitingas.
(86)
Atsižvelgdama į šiuos faktus Komisija mano, kad FHB buvo susidūręs tik su laikinais, o ne esminiais sunkumais. Todėl ji laikosi nuomonės, kad banko sumokėtas atlygis yra tinkamas, nes atitinka atlygį, reikalaujamą iš banko, kuris yra iš esmės patikimas.
(87)
Atsižvelgdama į tai, kad Vengrijos patiriami sunkumai nekėlė pavojaus banko gyvybingumui, Komisija nereikalaus, kad valstybei būtų išmokėtas didesnis atlygis.
(88)
Be to, FHB už vidutinės trukmės paskolą valstybei išmokėtas atlygis (žr. 84 konstatuojamąją dalį) atitiko likvidumo schemoje nustatytas sąlygas. Todėl Komisija laikosi nuomonės, kad atlygis už abi pagalbos priemones yra tinkamas.
(89)
Komisija taip pat palankiai vertina tai, kad 2009 ir 2010 metais bankas neišmokėjo dividendų už savo paprastąsias akcijas. Kol Vengrijos valstybė buvo suinteresuota banko kapitalu, FHB taip pat taikė kai kuriuos apribojimus, susijusius su savo vyresniųjų pareigūnų darbo užmokesčiu, atlygiu ir pelnu.
(90)
Todėl Komisija mano, kad restruktūrizavimo planu užtikrintas tinkamas banko, jo akcininkų ir vadovų nuosavas įnašas į restruktūrizavimo išlaidas.
8.4.2.4. Konkurencijos iškraipymo ištaisomosios priemonės
(91)
Komisija pažymi, kad banko restruktūrizavimo plane nustatytos konkurencijos iškraipymą ribojančios priemonės yra ribotos. Pirma, nesiimta jokių struktūrinių priemonių. Antra, restruktūrizavimo plane numatytos elgesio kontrolės priemonės taikomos tik tol, kol bankas naudojasi valstybės suteiktu kapitalu. Trečia, Komisija palankiai vertina tai, kad FHB taip greitai įvykdė su vidutinės trukmės paskola susijusius mokėjimo įsipareigojimus. Komisija neturi pagrindo abejoti banko gebėjimu visiškai ir laiku grąžinti paskolą suėjus jos terminui. Ketvirta, po „Allianz Bank“ įsigijimo FHB padėtis rinkoje nedaug pasikeitė (rinkos dalis prieš įsigijimą ir po jo atininkamai sudarė [3 %-3,3 %] ir [3,4 %-3,6 %]), o tai Komisijai dar kartą patvirtina, kad įsigijimo poveikis konkurencijos iškraipymui lieka ribotas.
(92)
Elgesio kontrolės priemonės apsiriboja tokiais reikalavimais:
-
bankas neturi laikytis jokios agresyvios verslo strategijos,
-
bankas neturi investuoti į naujas verslo sritis, išskyrus atvejus, kai šios investicijos buvo patvirtintos prieš pasirašant rekapitalizavimo susitarimą,
-
bankas turi vengti rinkodaros tikslais naudoti valstybės pagalbos buvimą.
(93)
Komisija nemano, kad kitos su rekapitalizavimu susijusios elgesio kontrolės priemonės, kurias Vengrijos institucijos nurodė savo atsakyme į 2011 m. sausio 27 d. sprendimą pradėti oficialią tyrimo procedūrą, gali būti laikomos pagalbos sukeltą konkurencijos iškraipymą ribojančiomis priemonėmis.
(94)
Tačiau, atsižvelgdama į ribotą FHB Vengrijoje užimamų mažmeninės ir komercinės rinkų dalį (atitinkamai [0,9 %-1,08 %] ir [0,5 %-0,9 %] mažmeninės ir įmonių indėlių rinkos) ir atsižvelgdama į tai, kas bankas grąžino valstybės kapitalo injekciją nepraėjus nė vieniems metams nuo jos gavimo, Komisija laikosi nuomonės, kad konkurencijos iškraipymai lieka riboti. Be to, atsižvelgdama į tai, kad FHB jau sugrąžino keturias vidutinės trukmės valstybės paskolos pagal likvidumo schemą dalis, Komisija neturi pagrindo abejoti, kad bankas visą paskolą grąžins laiku.
(95)
Be to, valstybei išmokėtas atlygis atitinka rekapitalizavimo ir garantijos schemą ir restruktūrizavimo komunikato 34 punkto sąlygas.
IŠVADA
(96)
Komisija daro išvadą, kad, remiantis Vengrijos institucijų pateikta informacija ir atnaujintu FHB restruktūrizavimo planu, kuris aptartas šio sprendimo IV skirsnyje, įgyvendintos pagalbos priemonės - likvidumo paramai skirta paskola ir rekapitalizavimas - yra suderinamos su vidaus rinka pagal Sutarties 107 straipsnio 3 dalies b punktą ir atitinka restruktūrizavimo komunikato reikalavimus, susijusius su gyvybingumu, naštos pasidalijimu ir konkurencijos iškraipymą mažinančiomis priemonėmis.
(97)
Vengrija išimties tvarka sutiko, kad šis sprendimas būtų priimtas anglų kalba ir tik šia kalba būtų autentiškas,
PRIĖMĖ ŠĮ SPRENDIMĄ:
1 straipsnis
Pagalbos priemonės - 2009 m. kovo 25 d. suteikta 120 mlrd. HUF (apie 410 mln. EUR) vidutinės trukmės valstybės paskola, kurios terminas yra 2012 m. lapkričio 11 d., ir 2009 m. kovo 31 d. įvykdytas 30 mlrd. HUF (apie 100 mln. EUR) rekapitalizavimas išleidžiant naujas specialiąsias privilegijuotąsias dividendų akcijas ir vieną akciją su balso teise - kurias Vengrija suteikė „FHB Jelzálogbank Nyrt“, yra suderinamos su vidaus rinka pagal Sutarties dėl Europos Sąjungos veikimo 107 straipsnio 3 dalies b punktą.
2 straipsnis
Šis sprendimas skirtas Vengrijai.
Priimta Briuselyje 2012 m. vasario 22 d.