РЕШЕНИЕ НА КОМИСИЯТА
от 15 септември 2010 година
относно държавната помощ C 26/09 (ex N 289/09), която Латвия възнамерява да приведе в действие за преструктурирането на AS Parex banka
(нотифицирано под номер C(2010) 6202)
(само текстът на английски език е автентичен)
(текст от значение за ЕИП)
(2011/364/ЕС)
КОМИСИЯТА НА ЕВРОПЕЙСКИЯ СЪЮЗ,
като взе предвид Договора за функционирането на Европейския съюз, и по-специално член 108, параграф 2, първа алинея от него,
като взе предвид Споразумението за Европейското икономическо пространство, и по-специално член 62, параграф 1, буква а) от него,
като покани заинтересованите страни да представят мненията си в съответствие с посочените по-горе разпоредби (1),
като има предвид, че:
1. ПРОЦЕДУРА
(1)
На 10 ноември 2008 г. Латвия уведоми Комисията относно пакет от мерки в полза на AS Parex banka (наричана по-долу „Parex banka“), имащи за цел да подпомогнат стабилността на финансовата система, който бе одобрен с решение от 24 ноември 2008 г. (2) (наричано по-долу „първото решение за оздравяване“) въз основа на поетото от Латвия задължение да представи до шест месеца план за преструктуриране на Parex banka. На 26 януари 2009 г. Латвия уведоми Комисията относно няколко изменения в мерките за публично подпомагане на Parex banka. Тези изменения бяха одобрение с решение от 11 февруари 2009 г. (3). (наричано по-долу „второто решение за оздравяване“). На 29 март 2009 г. Латвия уведоми Комисията за необходимостта от допълнителни изменения на мярката за рекапитализация. Тези изменения бяха одобрени с решение на Комисията от 11 май 2009 г. (4) (наричано по-долу „третото решение за оздравяване“).
(2)
На 11 май 2009 г. Латвия уведоми за план за преструктуриране на Parex banka. На 5 юни 2009 г. искане за информация бе изпратено до латвийските власти. На 15 юни 2009 г. се състоя среща между латвийските власти и Комисията. Латвия отговори отчасти на това искане за информация с писмо от 7 юли 2009 г.
(3)
С писмо от 29 юли 2009 г. Комисията информира Латвия, че е решила да започне процедурата, предвидена в член 108, параграф 2 от ДФЕС (5) (наричана по-долу „решението за откриване на процедурата“), по отношение на мерките за помощ за преструктуриране.
(4)
Решението за откриване на процедурата бе публикувано в Официален вестник на Европейския съюз от 6 октомври 2009 г. и заинтересованите страни бяха поканени да представят своите мнения относно предложените мерки за помощ за преструктуриране в срок от един месец от датата на публикуването му. Комисията не получи мнения от заинтересованите страни. След изтичането на предписания срок обаче Комисията получи писма от 15 юни и 13 юли 2010 г. от Valerijs Kargins и Viktors Krasovickis, предишни мажоритарни акционери на Parex banka (наричани по-долу „предишните мажоритарни акционери“). Освен това Комисията получи писма от членове на латвийския парламент от 22 юни и 1 юли 2010 г.
(5)
С писмо от 12 август 2009 г. латвийските власти поискаха срокът за представянето на допълнителна информация, определен в решението за откриване на процедурата, да бъде продължен до 15 октомври 2009 г. На 4 септември 2009 г. те представиха преразгледан план за преструктуриране на Parex banka, заедно с допълнителна информация в отговор на решението за откриване на процедурата. Преразгледаният план за преструктуриране бе след това актуализиран на 22 септември 2009 г. и бе представена допълнителна информация. На 11 и 17 септември 2009 г. бяха проведени срещи между латвийските власти и Комисията.
(6)
Освен това Латвия представи допълнителна информация и пояснения на 11 септември, 6 и 26 октомври, 9 и 23 декември 2009 г., 19 февруари и 2 март 2010 г.
(7)
На 12 и 26 октомври 2009 г. Латвия представи информация относно възможно изменение на стратегията за преструктуриране на Parex banka. На 22 март 2010 г. се състоя среща между Комисията и латвийските власти. С писмо от 31 март 2010 г. Латвия представи нова версия на плана за преструктуриране на Parex banka от 31 март 2010 г., която бе допълнена по-късно с писма от 14 май, 9, 12, 17 и 21 юни 2010 г.
(8)
На 10 май 2010 г. Комисията поиска допълнителна информация. Латвия отговори с писмо от 7 юли 2010 г. С това писмо Латвия предостави и актуализирана версия на плана за преструктуриране от 31 март 2010 г. Планът за преструктуриране бе по-късно изменен на 18 и 27 август 2010 г. (наричан по-долу „окончателният план за преструктуриране“).
(9)
С писма от 2, 18 и 27 август и 2 септември 2010 г. Латвия представи допълнителни пояснения относно задълженията, които следва да бъдат поети. На 3 септември 2010 г. Комисията получи окончателен списък на поетите задължения.
(10)
На 2 септември 2010 г. латвийските власти информираха Комисията, че те са съгласни настоящото решение да бъде прието по изключение на английски език.
2. ОПИСАНИЕ
2.1. БЕНЕФИЦИЕРЪТ И НЕГОВИТЕ ЗАТРУДНЕНИЯ
(11)
Към 31 декември 2008 г. Parex banka е била втората по големина банка в Латвия с общи активи от 3,4 млрд. LVL (4,9 млрд. EUR). В края на 2007 г., преди кризата, банката е имала най-големия дял (18 %) от пазара на депозити в страната и третия по големина дял (12 %) от нейния кредитен пазар. (6) По тази причина латвийските власти са я считали от системно значение за финансовата система.
(12)
Parex banka е предлагала широка гама от банкови продукти пряко и чрез специализирани дъщерни дружества, в това число предоставяне на заеми, услуги за карти за плащане, лизинг, управление на активи и брокерски операции с ценни книжа. Освен своите банкови операции в Латвия Parex banka е управлявала банкови дъщерни дружества в Литва и Швейцария (AP Anlage & Privatbank AG) и клонове в Естония, Швеция и Германия, като едно панбалтийско дружество за управление на активите и няколко лизингови дружества са действали в Общността на независимите държави (наричана по-долу „ОНД“).
(13)
Parex banka е основана през 1992 г. и е била мажоритарна собственост на две физически лица, които до намесата на държавата са притежавали 84,83 % от дяловия капитал на банката. В резултат на срещаните от нея проблеми Parex banka е била частично национализирана чрез придобиване на цялата собственост на предишните мажоритарни акционери на символична обща покупна цена от 2 LVL (около 3 EUR) (7). През април 2009 г. Европейската банка за възстановяване и развитие (наричана по-долу „ЕБВР“) е сключила споразумение за покупка на акции, по силата на което ЕБВР придобива 25 % от дяловия капитал на Parex banka плюс една акция (8).
(14)
При все че Parex banka е исторически рентабилна институция със силен банков франчайзинг в Латвия, управлението на банката е избрало неподходяща бизнес стратегия и е взело някои високорискови решения, когато е било изправено пред интензивната конкуренция на по-високо развити дъщерни дружества на чужди банки. По-специално, Parex banka е увеличила участието си на пазарите на ОНД, като е разчитала изключително на големи, краткосрочни депозити на чужденци. Финансовата криза е засегнала тежко бързо растящите икономики, включително държавите от ОНД, и е имало слухове относно способността на Parex banka да рефинансира синдикираните си заеми, чийто падеж е бил през февруари 2009 г. Съчетанието на тези събития е довело до загуба на доверието на вложителите, по-специално сред чуждестранните клиенти, което е предизвикало масово изтегляне на суми от банката. Това теглене е стигнало до дневно изтичане до 100 млн. EUR и не е било спряно от частичната национализация на банката. То е довело да спад на депозитите от 36 % спрямо края на 2007 г., като е причинило тежка криза с ликвидността. С цел да се предотврати по-нататъшното изтичане на депозити, ограничения върху изтеглянията са били наложени от латвийския регулатор - Комисията за финансови и капиталови пазари.
(15)
През 2008 г. консолидираните загуби са били 131 млн. LVL (185 млн. EUR) в сравнение с печалба от 40 млн. LVL (58 млн. EUR) през 2007 г. Към края на 2008 г. общият капитал на акционерите е бил с 65 % по-малък спрямо предходната година, като е възлизал на 77 млн. LVL, главно поради ръст на провизиите за кредитна загуба и загуби от портфейла на ценните книжа. Коефициентът на капиталова адекватност (наричан по-долу „ККА“) на Parex banka на индивидуална основа и на групово равнище (9) е бил само 4,1 % и 3,1 % съответно. Ето защо Parex banka не е била вече в състояние да изпълнява регулаторните изисквания за състоятелност.
2.2. ОДОБРЕНИТЕ ВЕЧЕ ОЗДРАВИТЕЛНИ МЕРКИ
(16)
Parex banka е поискала държавна помощ в началото на ноември 2008 г. След нейната национализация Латвия е решила да приложи мерки за оздравяване, които временно са стабилизирали Parex banka. Като цяло Европейската комисия е одобрила временно като помощ за оздравяване: i) инструмент за предоставяне на ликвидност до 1,5 млрд. LVL; ii) държавни гаранции за съществуващите синдикирани заеми в размер от 775 млн. EUR и на нови заеми за рефинансиране на синдикиран заем в размер от 275 млн. EUR; и iii) мерки за рекапитализация, даващи възможност на Parex banka да постигне стойност на ККА от 11 % през етапа на оздравяване (10).
2.3. ПЛАНОВЕТЕ ЗА ПРЕСТРУКТУРИРАНЕ
2.3.1. ПЪРВОНАЧАЛНИЯТ ПЛАН ЗА ПРЕСТРУКТУРИРАНЕ
(17)
На 11 май 2009 г. Латвия представи план за преструктуриране на Parex banka като последващо действие на първите мерки за рекапитализация (наричан по-долу „първоначалният план за преструктуриране“), чието съдържание е описано по-подробно в раздел 2.4 от решението за откриване на процедурата.
(18)
Планът включваше предварителен анализ на търговската дейност на Parex banka, предвижданите мерки за помощ за преструктуриране, бъдещата ѝ бизнес стратегия и мерки за възвръщане на жизнеспособността.
(19)
Планът обхващаше период от 2009 до 2013 г. Очакваше се дейностите за корпоративно управление и управление на пазарите на дребно и на благосъстоянието (11) да бъдат в бъдеще основни за Parex banka. Планът предвиждаше прилагане на нова стратегия за Parex banka, имаща за цел превръщането ѝ във водеща панбалтийска банка. Всички „небалтийски“ дейности се считаха за вторични. В плана обаче се изключваше възможността те да бъдат продадени в краткосрочен до средносрочен план.
(20)
Предвижданата бизнес стратегия включваше атрактивни ставки и агресивна маркетингова стратегия, насочена към подпомагане на растежа на Parex banka и на възвръщане на загубената депозитна база. В плана се изхождаше от предпоставката, че Parex banka ще остане зависима от държавните мерки за ликвидност дори след края на периода на преструктуриране.
2.3.2. ПРЕРАЗГЛЕДАНИЯТ ПЛАН ЗА ПРЕСТРУКТУРИРАНЕ
(21)
На 4 септември 2009 г. Латвия представи преразгледан план за преструктуриране, който беше след това изменен на 22 септември 2009 г. Този план имаше за цел да разсее съмненията, повдигнати от Комисията в решението за откриване на процедурата.
(22)
Преразгледаната стратегия за Parex banka също се основаваше на изграждане на силно присъствие в балтийските страни с дейности за корпоративно управление и управление на пазарите на дребно и на благосъстоянието. Преразгледаният план предвиждаше Parex banka да бъде в състояние да изплати всички държавни мерки за ликвидност до края на периода на преструктуриране.
(23)
За разлика от първоначалния план за преструктуриране обаче преразгледаният план включваше спад на баланса на Parex banka чрез поставяне на ударението върху основните сегменти. По-специално той предвиждаше свиване на дейността на Parex banka за предоставяне на заеми.
(24)
Освен това в плана се посочваше възможността за отделяне на неосновните дейности. Когато Латвия одобри по-късно тази стратегическа промяна, трябваше да се изготви нова съответна версия на плана за преструктуриране.
2.3.3. ОКОНЧАТЕЛНИЯТ ПЛАН ЗА ПРЕСТРУКТУРИРАНЕ
(25)
В съответствие с окончателния план за преструктуриране приоритетната стратегическа цел е банката да бъде върната на частния сектор, като бъде продадена на стратегически инвеститор при договаряне на условия за държавно финансиране и гарантиране на жизнеспособността в дългосрочен план на банката. Латвия бе привлякла вече ЕБВР като силен външен инвеститор с добра репутация и достатъчни финансови ресурси при поети дългосрочни ангажименти (вж. съображение 12).
(26)
Окончателният план за преструктуриране изхожда от предпоставката за разделяне на активите на Parex banka на една новооснована банка, AS Citadele banka (наричана по-долу „Citadele banka“), така наречената „добра банка“, която ще се съсредоточи върху традиционните банкови операции, и на една така наречена „лоша банка“ (Parex banka), […] (12).
(27)
За да се възстанови жизнеспособността в дългосрочен план, от основната банка ще бъдат отделени неосновните и неефективните активи. Предложеното преструктуриране се основава на „най-благоприятен“ сценарий на базата на учредяване на банка с устойчива капиталова основа под регулаторния надзор на Латвия и насочена към балтийските страни. Всички основни активи и някои неосновни активи (в частност ефективни заеми за ОНД) се изнасят от Parex banka в новоучредената банка. Останалите неосновни и неефективни активи (заеми, ценни книжа и иззети недвижими имоти) ще останат в Parex banka, […].
(28)
На таблица 1 са показани структурите на Citadele banka и Parex banka след разделянето.
Таблица 1
Структура на акционерите след разделянето
(29)
Латвия е предприела вече първи стъпки за изпълнение на най-благоприятния сценарий. Новата банка, Citadele banka, е регистрирана на 30 юни 2010 г. и повечето от активите са прехвърлени на 1 август 2010 г. (13) По принцип пълното оперативно отделяне на Citadele banka от Parex banka трябва да приключи не по-късно от 12 месеца след прехвърлянето.
(30)
В резултат на това следните активи и пасиви ще бъдат прехвърлени от Parex banka на Citadele banka:
-
ефективни заеми в балтийските страни ([между 300 и 800] млн. LVL);
-
ефективни заеми в ОНД ([между 50 и 350] млн. LVL);
-
клонове в Швеция и Германия;
-
депозити, свързани с дейности за управлението на благосъстоянието.
(31)
Следните активи и пасиви ще останат в Parex banka:
-
неефективни заеми в балтийските страни ([между 200 и 800] млн. LVL) (14);
-
заеми на заварените акционери ([…] млн. LVL);
-
лизингови дъщерни дружества в ОНД;
-
неефективни заеми в ОНД ([между 50 и 350] млн. LVL).
(32)
В таблица 2 са посочени активите, прехвърлени на Citadele banka и останалите в Parex banka, както и намаляването на счетоводния баланс спрямо състоянието преди кризата, съгласно прогнозите на окончателния план за преструктуриране и измененията от 27 август 2010 г.:
Таблица 2
Разделяне на активите между Citadele banka и Parex banka
(в хил. LVL)
Parex banka - 2008 г.
Parex banka - 2009 г.
Parex banka 31.7.2010 г. (15)
Citadele banka
Parex banka след разделянето (16)
Активи
Парични средства и депозити в централни банки
79 154
136 769
131 693
119 783
30 876
Останали суми, дължими от кредитни институции
228 752
189 321
227 741
245 069
5 583
Заеми
1 744 871
1 429 466
1 355 831
748 457
627 471
Ценни книжа
941 293
405 800
356 439
224 735
130 936
Инвестиции в дъщерни дружества
51 442
72 725
81 691
5 530
51 962
Други активи
323 797
220 097
75 584
45 604
52 747
Общо активи
3 369 309
2 484 501
2 228 978
1 389 179
899 576
Пасиви и собствен капитал
Латвийска държавна банка
587 183
140 449
-
-
-
Кредитни институции
129 584
50 865
27 295
41 571
51 703
Синдикат
544 673
381 271
163 402
-
163 402
Държавен трезор
676 398
622 048
692 454
131 000
458 454
Депозити на клиенти
1 225 488
911 318
1 006 202
928 686
75 314
Еврооблигации
88 712
87 489
113 136
109 244
-
Подчинени (заварени)
52 848
52 857
52 863
-
52 878
Подчинени (държавни)
-
37 338
37 338
50 270
-
Подчинени (ЕБВР)
-
12 932
12 932
Други пасиви
35 556
31 458
34 754
30 280
21 522
Общо пасиви
3 340 442
2 328 025
2 140 376
1 291 051
823 274
Собствен капитал
28 867
156 476
88 602
98 127 (17)
76 302
Общо
3 369 309
2 484 501
2 228 978
1 389 179
899 576
Съотношение на разделяне, включително прехвърлянето на инвестиции в литовското дъщерно дружество, в AP Anlage & Privatbank AG и депозити в германския филиал (18)
64 %
36 %
За Parex banka - 2008 г.
44 %
(33)
Стратегията на Citadele banka за гарантиране на дългосрочна жизнеспособност се основава на изграждането на силни операции в балтийските страни, като се постави ударението върху Латвия при следните три сектори от дейността: корпоративно управление и управление на пазарите на дребно и на благосъстоянието (19). Дейността по управлението на благосъстоянието ще остане обаче основна за Citadele banka само ако банката бъде продадена до […]. Ако тази продажба не бъде реализирана, дейността по управлението на благосъстоянието ще бъде продадена отделно не по-късно от същата дата.
(34)
Citadele banka няма да се занимава с предоставяне на заеми в ОНД и затова портфейлът за ефективни заеми в ОНД се счита за неосновен. В този сектор няма да се предоставят повече заеми и съществуващият портфейл ще бъде продаден до […].
(35)
Присъствието на Parex banka в Литва и Естония е било значително по-ограничено, отколкото в Латвия. Citadele banka също планира да запази ограничено присъствие на тези пазари в бъдеще.
(36)
Относно двата депозитни клона в Швеция и Германия, прехвърлени на Citadele banka, Латвия обясни, че в резултат на масовото изтегляне на суми от банката значителен дял от балтийското финансиране на банката е бил изчерпан. Освен това при настоящото макроикономическо състояние на Латвия е трудно да бъде привлечено външно финансиране. Общите депозити на лицата, пребиваващи в балтийските държави, са значително по-малко от съответния портфейл за заеми, докато основните конкуренти на Parex banka получават финансиране от техните дружества майки, установени в други страни (главно в Швеция). Ето защо Citadele banka трябва да запази известна база за финансиране в други страни (Швеция и Германия).
(37)
Citadele banka възнамерява да отстрани проблемите, принудили Parex banka да поиска държавна помощ и да възвърне жизнеспособността си в дългосрочен план чрез следните ключови мерки:
(38)
Промяна на стила на ръководство и корпоративното управление. Преди национализацията процесите на вземане на решения в Parex banka са били съсредоточени в основните собственици. Citadele banka ще се придържа към приетото неотдавна подобрено корпоративно управление. Тя ще изпълни редица процедури на Управителния съвет и на Надзорния съвет, чиято цел е да се гарантират високи стандарти на корпоративно управление. Основните принципи на корпоративно управление на Citadele banka са: стриктно разделение между собственост и ръководство; гарантиране на правата на акционерите; откритост и прозрачност; отговорности и структура на съвета и насърчаване на етичното и отговорното вземане на решения.
(39)
Засилено управление на риска. Ръководството на Parex banka е преразгледало и засилило управлението и контрола на риска в банката на дружествено и оперативно равнище във всички основни категории риск (пазарни, кредитни и оперативни рискове). По-специално, контролът на кредитния риск в Citadele banka ще бъде значително преустроен, за да се замени досегашният подход на Parex banka, а именно предоставяне на обезпечени заеми при неизбежно несигурни оценявания, с оценки на базата на паричния поток на възможността на заемополучателя да обслужва дългове. Управлението на риска е съществен елемент на процеса на управление на Citadele banka. Управлението на риска в Citadele banka се контролира от независимо звено. Освен това Надзорният съвет на Citadele banka участва в надзора на управлението на риска и е избрал един от членовете си да отговаря за надзора на управлението на риска, вътрешния одит и съответствието. За Надзорния съвет се изготвят ежемесечни отчети за риска, които включват актуални данни за кредитния риск и съответствието в банката.
(40)
По-малки счетоводни баланси за основните сектори. Основната дейност на Citadele banka ще бъде в балтийските държави, а приоритетът на ръководството ще бъде да върне рентабилността на Citadele banka в този регион. Портфейлът за неосновни ефективни заеми в ОНД ще бъде прехвърлен на Citadele banka, но ще бъде продаден до […]. Като се съсредоточи отново върху основните си дейности и намали материално големината на активния си счетоводен баланс, Citadele banka ще стане устойчиво рентабилна.
(41)
Стабилизиране на състоянието на ликвидност. Стратегията на Citadele banka е да бъде разработен устойчив, нискорисков модел на финансиране, като се разчита по-малко на финансиране „на едро“, както и чрез удължаване на падежите и диверсификация на източниците на финансиране чрез увеличаване на дела на по-дългосрочните депозити на клиенти в базата за финансиране на Citadele banka. Депозитите в Citadele banka не подлежат на ограниченията за изтегляне, наложени от латвийския регулатор.
(42)
Връщане към рентабилност в основния сектор до 2011 г. Citadele banka възнамерява да намали административните разходи и разходите за персонал, както и други административни разходи. Административните разходи на Parex banka са били вече намалени с 39 % или с 32 млн. LVL за 2009 г. Съотношението между разходи и приходи на Citadele banka се очаква да се понижи дори още повече и през 2014 г. да бъде [между 35 и 55] %. Това понижаване ще се постигне чрез намаляване с […] на разходите за персонал, както и чрез преразглеждане на различни процедури в Citadele banka. С цел да понижи оперативните си разходи и да стане финансово стабилна, Citadele banka ще продължи стъпките, вече започнати от Parex banka, за преобразуване на структурата на разходите чрез оптимизиране на мрежата на клоновете […] и други мерки за икономия на разходите. Намаляването на разходите ще бъде допълнено с различни инициативи за увеличаване на приходите и акцентът ще се постави върху управлението на качеството, с цел да бъде подобрена възвръщаемостта на собствения капитал (наричана по-долу „ROE“).
(43)
Съгласно прогнозите, включени в окончателния план за преструктуриране, при базовия сценарий Citadele banka ще очаква да се върне към рентабилност още през 2011 г. и да подобрява непрекъснато резултатите си до 2015 г. През 2014 г. Citadele banka ще постигне стойност на ROE [между 18 и 28] %. Освен това в таблица 3 са показани основните показатели за финансова ефективност на Citadele banka за периода 2010-2014 г. Резултатите от мерките за преструктуриране, осъществени от управлението на банката, се виждат от основните съотношения за 2014 г. при съотношение между разходи и приходи от [между 35 и 55] % и ROE от [между 18 и 28] %. По-солидна структура на капитала се очаква при съотношение собствен капитал/общи активи от [между 8 и 14] % през 2015 г.
Таблица 3
Ключови показатели за финансова ефективност на Citadele banka при базовия сценарий за периода 2010-2014 г.
авг.-дек. 2010 г. пр.
2011 г. пр.
2012 г. пр.
2013 г. пр.
2014 г. пр.
Анализ на разходите
Оперативни разходи/общи приходи
[…] %
[…] %
[…] %
[…] %
[35-55] %
Обезценяване/нетни заеми
[…] %
[…] %
[…] %
[…] %
[1-3] %
Рентабилност
Нетни приходи (загуби) в млн. LVL
[Загуби]
[печалби]
[печалби]
[печалби]
[печалби]
ROE
[-] %
[…] %
[…] %
[…] %
[18-28] %
Счетоводен баланс
Общи активи (млн. LVL)
[…]
[…]
[…]
[…]
[1 400-1 650]
Депозити/общи активи
[..] %
[…] %
[…] %
[…] %
[…] %
Заеми/депозити на клиенти
[…] %
[…] %
[…] %
[…] %
[50-80] %
Собствен капитал/общи активи
[…] %
[…] %
[…] %
[…] %
[9-13] %
ККА
[10-14] %
[11-15] %
[12-16] %
[14-19] %
[16-20] %
(44)
При най-неблагоприятния сценарий се очаква Citadele banka да се върне към рентабилност през 2013 г. и да подобри допълнително резултатите си през 2014 г. През 2014 г. банката ще постигне стойност на ROE [ 0] % (20). Планът показва, че при най-неблагоприятния сценарий капиталните съотношения за Citadele banka и за цялата консолидирана група остават доста над минималните регулаторни изисквания. В таблица 4 са показани основните показатели за финансова ефективност на Citadele banka за периода 2010-2014 г. при най-неблагоприятния сценарий.
Таблица 4
Основни показатели за финансова ефективност на Citadele banka при най-неблагоприятния сценарий за периода 2010-2014 г.
авг.-дек. 2010 г. пр.
2011 г. пр.
2012 г. пр.
2013 г. пр.
2014 г. пр.
Анализ на разходите
Оперативни разходи/общи приходи
[…] %
[…] %
[…] %
[…] %
[45-60] %
Рентабилност
Нетни приходи (загуби) в млн. LVL
[загуби]
[загуби]
[загуби]
[печалби]
[печалби]
ROE
-
[…] %
[ 0] %
Счетоводен баланс
Заеми/депозити на клиенти
[…] %
[…] %
[…] %
[…] %
[40-60] %
ККА
[ 8] %
[ 8] %
[ 8] %
[ 8] %
[ 8] %
(45)
Според резултатите от стрес тестовете на Citadele banka (вж. таблица 5), извършени от Латвийската централна банка, до края на 2015 г. няма да е необходим допълнителен капитал за покриване на изискванията за минимален капитал при коефициентът на капиталова адекватност от [ 8 %].
Таблица 5
Резултати от стрес тестовете на Citadele banka
Нова банка
Основен сценарий
Необходими допълнителни провизии, млн. LVL
Необходим допълнителен капитал, млн. LVL
ККА, %
2010 г.
[…]
[…]
[…]
2011 г.
[…]
[…]
[…]
2012 г.
[…]
[…]
[…]
2013 г.
[…]
[…]
[…]
2014 г.
[…]
[…]
[…]
(46)
След разделянето Parex banka (включително нейните дъщерни дружества) ще бъде в […]. Тя ще продаде и ще ликвидира всички свои активи през периода 2010-2017 г. Главната задача на Parex banka ще бъде да възстанови максималната сума от активите, придобити от нея през целия период на съществуването ѝ, който за целите на прогнозата се приема за осем години. По този начин Parex banka ще избегне необходимостта от спешна продажба на портфейл или от реализиране на обезпечение под натиска на времето. Parex banka ще се съсредоточи върху работа с неефективни заеми, заедно с активи от вече иззети недвижими имоти. Следователно основните дейности на Parex banka са да осъществява процедурите по възстановяване на активите и след това да управлява и разпродава във възможно най-кратък срок и по редовен начин активите на разумни условия.
(47)
След разделянето нито Parex banka, нито нейните дъщерни дружества ще се заемат с нови икономически дейности, освен ако това не се наложи от основната ѝ задача да управлява прехвърлените активи и да ги продава. По-специално, Parex banka ще прекрати предоставянето на заеми. Тя може обаче да предоставя някои активи на отделни дъщерни дружества за управление (продажба).
(48)
Що се отнася до финансирането на лизинговите дружества в ОНД, Parex ще се опита да се освободи от тази дейност. Както бе посочено по-горе, не се предоставят нови заеми, в това число лизингови, и ако не се намерят купувачи, съществуващите лизингови портфейли се очаква да бъдат изцяло приключени до […]. Значителна част от лизинговите портфейли са […].
(49)
Тези мерки се очаква в своята съвкупност да доведат до приток на ликвидност в Parex banka, като по този начин тя ще започне да връща държавните депозити. Капиталът, инвестиран в банката, няма обаче да бъде възстановен от държавата, както показват финансовите прогнози.
(50)
В плана за преструктуриране се предвижда Parex banka да остане капиталово адекватна само до […].
(51)
Parex banka е страдала от продължително и масово изтегляне на депозити. В резултат депозитната база е сега значително по-малка, отколкото преди кризата. Предоставянето на заеми също е било чувствително ограничено поради липса на средства. Латвийските власти поемат задължението да ограничат кредитните и депозитните операции в съответните географски райони (вж. раздел 2.5 по-долу). Ограничените кредитни и депозитни операции няма да позволят по-голям ръст от [между 9 и 13] % на годишна основа спрямо намаленото вече присъствие на пазара.
(52)
В плана за преструктуриране се предвижда намаляване на стопанската дейност на Citadele banka спрямо тази на Parex banka преди кризата. Това намаляване ще се постигне отчасти чрез продажба на някои активи (ефективните заеми в ОНД и дейността по управлението на благосъстоянието, ако се продават отделно от Citadele banka). Освен това Латвия пое задължението да приватизира Citadele banka до 31 декември 2014 г.
(53)
В резултат на национализацията предишните мажоритарни акционери на Parex banka са били заличени (вж. съображение 13). Поради последвалата рекапитализация на Parex banka от държавата и ЕБВР е бил намален значително делът на миноритарните акционери (от предишните 15,2 % на 3,7 % към 7 юли 2010 г.).
2.4. МЕРКИТЕ ЗА ПОМОЩ ЗА ПРЕСТРУКТУРИРАНЕ
(54)
От окончателния план за преструктуриране се вижда, че съществуващата помощ за оздравяване ще бъде продължена за целия период на преструктуриране и разделена между новосъздадената банка Citadele banka и Parex banka. Предвижда се известна допълнителна държавна помощ освен вече получената.
(55)
Предвижданата подкрепа за осигуряване на ликвидност под формата на държавни депозити в Citadele banka и Parex banka няма да надхвърли сумата от 1,5 млрд. LVL, която е била одобрена като максимална помощ за оздравяване под формата на подкрепа за ликвидността на Parex banka преди разделянето (21). При базовия и при най-неблагоприятния сценарий държавните депозити в Citadele banka ще бъдат изплатени до 2012 г. При най-благоприятния сценарий държавните депозити ще бъдат изцяло изплатени до 2011 г. Държавните депозити в Parex banka остават неуредени в края на периода на преструктуриране при базовия и при най-неблагоприятния сценарий. Неизплатените суми са между [0-100] млн. LVL (базов сценарий) и [100-200] млн. LVL (най-неблагоприятен сценарий). Изплащането може да стане по-рано в случай на продажба на бенефициери или на техните активи. Неуредените салда при различните сценарии са показани в таблица 6.
Таблица 6
Държавни мерки за ликвидност (неуредени салда в края на годината)
Citadele banka
(млн. LVL)
1.8.2010 г.
31.12.10 г.
31.12.11 г.
31.12.12 г.
31.12.13 г.
31.12.14 г.
Базов сценарий
131
143
36
0
-
-
Най-благоприятен сценарий
131
143
-
-
-
-
Най-неблагоприятен сценарий
131
143
36
0
-
-
Parex banka
(млн. LVL)
1.8.10
31.12.10
31.12.11
31.12.12
31.12.13
31.12.14
31.12.15
31.12.16
31.12.17
Базов сценарий
[400-550]
[400-550]
[400-550]
[250-400]
[250-400]
[150-400]
[150-400]
[100-250]
[0-100]
Най-благоприятен сценарий
[400-550]
[400-550]
[400-550]
[250-400]
[250-400]
[150-400]
[150-400]
[100-250]
0
Най-неблагоприятен сценарий
[400-550]
[400-550]
[400-550]
[250-400]
[250-400]
[150-400]
[150-400]
[100-250]
[100-200]
(56)
Възнаграждението за ликвидността е определено във второто решение за оздравяване въз основа на препоръките на Европейската централна банка от 20 октомври 2008 г. относно държавните гаранции за банков дълг. В съответствие с плана за преструктуриране цената за Citadele banka и Parex banka ще бъде определена като разходите за държавно финансиране (22) плюс 50 базови пункта допълнителна такса. Освен това за Citadele banka ще бъде въведена поощрителна премия - считано от април 2011 г., таксата ще бъде увеличавана с до 15 базови пункта всяко тримесечие като стимул за банката да се рефинансира на пазарите.
(57)
Прогнозните разходи за държавната подкрепа за осигуряване на ликвидност, съпоставени с тези за депозитите на клиенти в Citadele banka, са обобщени в таблица 7.
Таблица 7
Разходи за държавните депозити в Citadele banka, съпоставени с разходите за депозитите на клиенти
(%)
2010 пр.
2011 пр.
2012 пр.
2013 г. пр.
Разходи за осигуряване на ликвидност
9,6
5,4
6,5
7,9
Разходи за депозитите на клиенти
[…]
[…]
[…]
[…]
(58)
След разделянето съществуващите гаранции за синдикираните кредитори на Parex banka, одобрени съгласно първото и второто решение за оздравяване, ще останат в Parex banka заедно със синдикираните заеми. Планът за преструктуриране предвижда те да бъдат прекратени на 31 декември 2011 г., без да е необходимо правителството да предостави своята гаранция.
(59)
През март 2010 г. Parex banka е подписала споразумение с Европейската инвестиционна банка (наричана по-долу „ЕИБ“), която ще предостави кредитна линия до 100 млн. EUR за финансиране на малки и средни предприятия. Кредитната линия следва да бъде прехвърлена на Citadele banka. ЕИБ изисква държавна гаранция за това финансиране, докато Citadele banka продължава да бъде под инвестиционния рейтинг.
(60)
Citadele banka може също да се нуждае от допълнителна държавна гаранция или ликвидност на сума до 88 млн. LVL (126 млн. EUR) във връзка с неизплатените еврооблигации, които изтичат през май 2011 г.
(61)
Цената на държавните гаранции е одобрената във второто решение за оздравяване (23). Що се отнася до цената на евентуалните допълнителни държавни гаранции, включени в плана за преструктуриране, тя ще бъде определена въз основа на съществуващата държавна гаранция (1,048 %) плюс допълнителна такса от 12,5 процентни пункта, която ще бъде въвеждана и увеличавана с 12,5 процентни пункта в края на всяко тримесечие.
(62)
В плана за преструктуриране се предполага, че собственият капитал (първи ред), който е бил вече инжектиран в Parex banka през периода на оздравяване, ще остане в Parex banka.
(63)
В съответствие с плана за преструктуриране от държавата няма да се изисква допълнителен капитал, освен за:
а)
капитализация от 103 млн. LVL чрез конвертиране на държавни депозити в капитал в Citadele banka в момента на разделянето. Възнаграждението за този капитал ще бъде постигнато чрез продажбата на Citadele banka, която Латвия се е задължила да осъществи до края на 2014 г.;
б)
и капитализация чрез конверсия на някои от държавните депозити и лихва върху тези депозити в Parex banka през периода 2010-2013 г. до максималната сума от 210,7 млн. LVL при базовия сценарий и 218,7 млн. LVL при най-неблагоприятния сценарий. Предвижда се Parex banka да плаща […] % годишна лихва по капитализираните след разделянето държавни депозити до 31 декември 2013 г. Считано от 2014 г. капитализираните държавни депозити ще бъдат отнесени към отчета на приходите/разходите с […] %.
(64)
Съответните суми от капитала от първи ред, които се очаква да бъдат предоставени от държавата на Parex banka при различните сценарии, са показани в таблици 8 и 9.
Таблица 8
Прогнозна капитализация на държавните депозити в Parex banka
(млн. LVL)
31.7.10
31.12.10
31.12.11
31.12.12
31.12.13
31.12.14
31.12.15
31.12.16
31.12.17
Базов сценарий
-
-
[10-30]
[30-60]
[0-20]
-
-
-
-
Най-благоприятен сценарий
-
-
[10-30]
[30-60]
[0-20]
-
-
-
-
Най-неблагопри-ятен сценарий
-
-
[10-30]
[30-60]
[0-20]
-
-
-
-
Таблица 9
Отсрочена/капитализирана лихва на държавния трезор в Parex banka
(млн. LVL)
31.7.10
31.12.10
31.12.11
31.12.12
31.12.13
31.12.14
31.12.15
31.12.16
31.12.17
Базов сценарий
-
[0-10]
[20-40]
[20-40]
[20-40]
-
-
-
-
Най-благоприятен сценарий
-
[0-10]
[20-40]
[20-40]
[20-40]
-
-
-
-
Най-неблагопри-ятен сценарий
-
[0-10]
[20-40]
[20-40]
[20-40]
-
-
-
-
(65)
Латвия пое задължението максималната обща сума на капитала, предоставен на Parex banka, да не надхвърля 218,7 млн. LVL и да не предоставя пряко или косвено допълнителен капитал под каквато и да е форма на Parex banka след края на […].
(66)
Прогнозното изплащане на главницата на държавните депозити и на лихвите от Parex banka е показано в таблица 10.
Таблица 10
Прогнозно изплащане на главницата на държавните депозити и на лихвите от Parex banka
(млн. LVL)
Базов сценарий
Най-неблагоприятен сценарий
Изплащане на главницата на държавни депозити
[…]
[…]
Изплащане на лихвите по държавни депозити
[…]
[…]
Общо
[…]
[…]
(67)
Помощта за оздравяване под формата на подчинен заем (капитал от втори ред) ще бъде прехвърлена на Citadele banka. Възнаграждението беше определено във второто и третото решение за оздравяване (24) въз основа на препоръките на Европейската централна банка от 20 ноември 2008 г. за цените на инструментите за рекапитализация. Считано от декември 2009 г. фиксираният лихвен процент за подчинения заем е бил […] %, като след февруари 2010 г. той е бил увеличен на […] %.
(68)
Капитал от втори ред не е бил и няма да бъде предоставен на Parex banka от държавата при разделянето или след него.
(69)
Както е описано в съображения от 27 до 32, някои активи ще бъдат прехвърлени от Parex banka на Citadele banka, която ще продължи някои от дейностите на Parex banka, докато неосновните и неефективните активи ще останат в Parex banka. Що се отнася до стойността на активите, оставащи в Parex banka, консервативна оценка въз основа на най-неблагоприятния сценарий показва загуби за държавата от [200-400] млн. LVL и [50-300] млн. LVL при базовия сценарий. Загубите ще отговарят на около [20-50] % от балансовата стойност на активите (814 млн. LVL) при най-неблагоприятния сценарий и на около […] % при базовия сценарий. Ако се вземат предвид сумите на съставените резерви, спадът на номиналната стойност на активите ще бъде дори по-голям.
(70)
Съответните прогнози за неизплатени задължения и загубен държавен капитал след ликвидацията на активите в Parex banka са показани в таблица 11.
Таблица 11
Неизплатени задължения и загубен държавен капитал след ликвидацията на активите в Parex banka
(млн. LVL)
Базов сценарий
Неизплатени държавни депозити
[0-100]
Рекапитализация от държавата
[…]
Общо
[50-300]
Най-неблагоприятен сценарий
Неизплатени държавни депозити
[100-200]
Рекапитализация от държавата
[…]
Общо
[200-400]
2.5. ПОЕТИ ЗАДЪЛЖЕНИЯ ОТ ЛАТВИЯ
(71)
За да даде възможност на Комисията да определи помощта за преструктуриране на Citadele banka и Parex banka като съвместима с вътрешния пазар, на 3 септември 2010 г. Латвия представи „Поети задължения към Европейската комисия“ - документ, подписан от Латвия, Citadele banka и Parex banka и съдържащ поети задължения, имащи за цел да се гарантира пълното изпълнение на плана за преструктуриране и да се ограничат нарушенията на конкуренцията, произтичащи от помощта за преструктуриране (наричани по-долу „поетите задължения“). Основните поети задължения са описани по-долу.
2.5.1. ПОЕТИ ЗАДЪЛЖЕНИЯ ОТНОСНО CITADELE BANKA
(72)
Поето задължение за продажба на заеми в ОНД. Citadele banka трябва да продаде или да възложи продажбата на заемите в ОНД до […] на купувач и при условия и параметри на продажбата, одобрени от Комисията. За извършването на продажбата Citadele banka трябва да намери купувач и да сключи окончателно и обвързващо споразумение за покупко-продажба на заемите в ОНД не по-късно от […]. Ако Citadele banka не е сключила такова споразумение до тази дата, тя трябва да предостави на управителя по продажбата изключителен мандат за продажба на заемите в ОНД до […].
(73)
Поето задължение за продажба на дейността по управлението на благосъстоянието. Дейността по управлението на благосъстоянието трябва да бъде продадена до […] като действащо предприятие на купувач и параметри на продажбата, одобрени от Комисията. За тази цел не по-късно от […]:
а)
Латвия трябва да намери купувач и да сключи окончателно и обвързващо споразумение за покупко-продажба на 100 % от своя дял в Citadele banka, включително дейността по управлението на благосъстоянието, или
б)
Citadele banka трябва да намери купувач и да сключи окончателно и обвързващо споразумение за покупко-продажба на дейността по управлението на благосъстояние, отделно от останалата част на Citadele banka.
Ако дейността по управлението на благосъстоянието не бъде продадена заедно с Citadele banka или отделно от нея до […], Citadele banka трябва да предостави на управителя по продажбата изключителен мандат за продажба на дейността по управлението на благосъстояние отделно от останалата част на Citadele banka до […].
(74)
Запазване на жизнеспособността, пазарната реализируемост и конкурентоспособността. До приключване на продажбата на дейността по управлението на благосъстоянието Citadele banka трябва да запази икономическата жизнеспособност, пазарната реализируемост и конкурентоспособността на дейността по управлението на благосъстоянието в съответствие с добрата бизнес практика и да намали доколкото е възможно всеки риск от загуба на своя потенциал на конкурентоспособност.
(75)
Задължение за отделяне. До приключване на продажбата на дейността по управлението на благосъстоянието Citadele banka трябва да поддържа тази дейност отделно от стопанската дейност, която си запазва, и да гарантира, че ключовият персонал по дейността за управлението на благосъстоянието не участва по никакъв начин в която и да е от запазените дейности и обратно. Citadele banka трябва да назначи управител по отделянето, който да отговаря за контрола на управлението на дейността по управлението на благосъстоянието под надзора на контролиращия управител. Управителят по отделянето трябва да управлява дейността по управлението на благосъстоянието независимо и в интерес на тази дейност, с оглед да се гарантира нейната икономическа жизнеспособност, пазарна реализируемост и конкурентоспособност, както и независимостта ѝ от стопанската дейност, запазена от Citadele banka.
(76)
Поето задължение за продажба на Citadele banka. Латвия трябва да продаде или да възложи продажбата на Citadele banka до 31 декември 2015 г. на купувач и при параметри на продажбата, одобрени от Комисията. За извършването на продажбата Латвия трябва да намери купувач и да сключи окончателно и обвързващо споразумение за покупко-продажба на Citadele banka не по-късно от 31 декември 2014 г. За да изпълни това поето задължение, Латвия трябва да продаде всички дялове, които държи пряко или косвено (включително чрез публични предприятия) в Citadele banka. Ако Латвия не е сключила такова споразумение до 31 декември 2014 г., Латвия трябва да предостави на управителя по продажбата изключителен мандат за продажба на Citadele banka до 31 декември 2015 г.
(77)
Ограничения за нови заеми и депозити в балтийските държави. В Латвия, Литва и Естония Citadele banka и свързаните с нея предприятия трябва да ограничат:
а)
новото си брутно предоставяне на заеми като обем и пазарни дялове при предоставяне на заеми от общия кредитен портфейл за Citadele banka и AB „Citadele“ bankas (25); и
б)
своите салда на депозитите като обеми и пазарни дялове
до максимално допустимите суми, посочени в таблици от 12 до 17.
Латвийски пазар
Таблица 12
Ограничения на предоставянето на заеми в Латвия
2010 г.
2011 г.
2012 г.
2013 г.
2014 г.
2015 г.
Бруто предоставени нови заеми (млн. LVL)
[28-40]
[115-165]
[120-175]
[130-190]
[145-210]
[160-230]
Пазарен дял от основните заеми (без заемите в ОНД) като дял на кредитния портфейл от общо отпуснатите заеми в Латвия (%)
[ 5] %
[ 6] %
[ 6] %
[ 6] %
[ 7] %
[ 7] %
Бруто нови заеми в сектора на управление на капитала на частни лица (РСМ) (26) (млн. LVL)
[0-4]
[9-13]
[9.5-14]
[10-15]
[11-17]
[12.5-18]
Таблица 13
Ограничения на салдата на депозитите в Латвия
2010 г.
2011 г.
2012 г.
2013 г.
2014 г.
2015 г.
Основно салдо на депозитите (без депозити РСМ) (млн. LVL)
[550-790]
[600-860]
[660-950]
[720-1045]
[795-1150]
[875-1260]
Пазарен дял за основни депозити (%)
[ 7] %
[ 8] %
[ 8] %
[ 8] %
[ 8] %
[ 8] %
Салдо на депозитите РСМ (млн. LVL)
[340-490]
[405-585]
[375-540]
[410-590]
[440-630]
[475-685]
Пазарни дялове за депозити РСМ (%)
[ 5] %
[ 5] %
[ 5] %
[ 5] %
[ 5] %
[ 5] %
Литовски пазар
Таблица 14
Ограничения на отпускането на заеми в Литва
2010 г.
2011 г.
2012 г.
2013 г.
2014 г.
2015 г.
Бруто предоставени нови заеми (млн. LVL)
[19-27]
[36.5-53]
[40-58]
[44-63]
[48-70]
[53-76]
Пазарен дял като дял на кредитния портфейл от общо отпуснатите заеми в Литва (%)
[ 2.5] %
[ 2.5] %
[ 2.5] %
[ 3] %
[ 3] %
[ 3] %
Таблица 15
Ограничения на общите салда на депозитите в Литва
2010 г.
2011 г.
2012 г.
2013 г.
2014 г.
2015 г.
Общо салдо на депозитите (млн. LVL)
[115-170]
[130-185]
[140-205]
[155-225]
[170-245]
[190-270]
Пазарен дял (%)
[ 3] %
[ 3] %
[ 3] %
[ 4] %
[ 4] %
[ 4] %
Естонски пазар
Таблица 16
Ограничения на отпускането на заеми в Естония
2010 г.
2011 г.
2012 г.
2013 г.
2014 г.
2015 г.
Бруто предоставени нови заеми (млн. LVL)
[3.2-4.6]
[7-10]
[7.6-11]
[8-12]
[9-13]
[10-14]
Пазарен дял като дял на кредитния портфейл от общо отпуснатите заеми в Естония (%)
[ 1.5] %
[ 1.5] %
[ 1.5] %
[ 1.5] %
[ 1.5] %
[ 1.5] %
Таблица 17
Ограничения на общите салда на депозитите в Естония
2010 г.
2011 г.
2012 г.
2013 г.
2014 г.
2015 г.
Общо салдо на депозитите (млн. LVL)
[85-125]
[95-135]
[105-150]
[115-165]
[125-180]
[135-195]
Пазарен дял (%)
[ 1] %
[ 1.5] %
[ 2.5] %
[ 2.5] %
[ 2.5] %
[ 2.5] %
(78)
Ограничения на депозитите за германския и шведския филиал. Citadele banka трябва да ограничи салдата на депозитите си в германския и шведския филиал като обеми и като съответни дялове от пазара до максимално допустимите суми, посочени в таблици 18 и 19.
Таблица 18
Ограничения на общите салда на депозитите в германския филиал
2010 г.
2011 г.
2012 г.
2013 г.
2014 г.
2015 г.
Общо салдо на депозитите (млн. LVL)
[47-69]
[50-75]
[60-85]
[65-90]
[70-100]
[80-110]
Пазарен дял (%)
[ 0.5] %
[ 0.5] %
[ 0.5] %
[ 0.5] %
[ 0.5] %
[ 0.5] %
Таблица 19
Ограничения на общите салда на депозитите в шведския филиал
2010 г.
2011 г.
2012 г.
2013 г.
2014 г.
2015 г.
Общо салдо на депозитите (млн. LVL)
[35-50]
[40-55]
[40-60]
[45-70]
[50-75]
[55-80]
Пазарен дял (%)
[ 0.5] %
[ 0.5] %
[ 0.5] %
[ 0.5] %
[ 0.5] %
[ 0.5] %
(79)
Да не се увеличава броят на филиалите: Citadele banka няма да увеличава общия брой на филиалите. Това не пречи обаче на Citadele banka да премести някои от своите клонове.
(80)
Поетите задължения, посочени в съображения от 77 до 79, са в сила до пълното изплащане на държавната помощ под формата на мерки за ликвидност, предоставена от Латвия на Citadele banka, и до приключването на продажбата на Citadele banka, и поне до […]. Ако дейността по управлението на благосъстоянието се продаде отделно от останалата част на Citadele banka, ограниченията относно заемите и депозитите по РСМ (част от дейността по управлението на благосъстояние), посочени в съображение 77, престават да бъдат в сила след приключването на отделната продажба на дейността по управлението на благосъстоянието.
(81)
Възнаграждение във връзка с мярката за облекчение на активите: Citadele banka ще възнагради Латвия за облекчението на активите до размера на очакваните загуби за Латвия при най-неблагоприятния сценарий, представляващ сбор от очакваните загуби от мерките за ликвидност, предоставени от Латвия, в края на реализирането на активите ([100-200] млн. LVL), и очаквания общ капитал, който да бъде предоставен на Parex banka, считано от датата на прехвърлянето ([…] млн. LVL). Възнаграждението трябва да бъде под формата на разходи в отчета за приходите и разходите, т.е. преди установяването на годишния нетен приход. Това възнаграждение следва да се изплаща всяка година, през която коефициентът на капиталова адекватност на Citadele banka на индивидуална основа е не по-нисък от 12 %, а коефициентът на капиталова адекватност на групово равнище е не по-нисък от 8 %, при условие че съответната сума няма да породи загуби за Citadele banka през съответната година. Това поето задължение е в сила до приключването на продажбата на Citadele banka.
(82)
Забрана за придобиване. Citadele banka трябва да се въздържа от придобиване както на финансови, така и на нефинансови институции до пълното изплащане на държавната помощ под формата на мерки за ликвидност, предоставена от Латвия на Citadele banka, и до приключването на продажбата на Citadele banka.
(83)
Без нови заеми в ОНД. До приключване на продажбата на заемите в ОНД Citadele banka няма да предоставя нови заеми на клиенти от държави от ОНД и на клиенти, чиито крайни бенефициери са от държави от ОНД. На Citadele banka и свързаните с нея предприятия ще бъде разрешено да предоставят средства само ако формалният договор за заем е бил подписан преди датата на прехвърлянето. Citadele banka трябва да спре да изплаща допълнителни аванси по съществуващи заеми с изключение на случаите, когато това е необходимо, за да бъде запазена или увеличена вероятността на Citadele или на свързаните с нея предприятия да бъдат изплатени оставащите за погасяване заеми. Освен това тези аванси трябва да бъдат ограничени до не повече от 2 % от кредитния портфейл за предходната година.
2.5.2. ПОЕТИ ЗАДЪЛЖЕНИЯ ОТНОСНО PAREX BANKA
(84)
Без нови дейности. Parex banka и свързаните с нея предприятия няма да се включват в нови дейности, които не са необходими за нейната приоритетна задача да управлява активите и да ги продаде след това.
(85)
Parex banka и свързаните с нея предприятия трябва да спрат:
а)
да предоставят нови заеми на корпоративни или частни клиенти, в това число лизингови заеми. На Parex banka и свързаните с нея предприятия ще бъде разрешено да предоставят средства само ако формалният договор за заем е бил подписан преди датата на прехвърлянето или ако няма нови пари и заемът е направен за преструктуриране на заемане, свързано с активите за преструктуриране. Parex banka ще има възможност да предоставя нови заеми на свързаните с нея предприятия, за да управлява обезпечения със сменени права на собственост;
б)
да изплащат допълнителни аванси по съществуващи заеми с изключение на случаите, когато това е необходимо, за да бъде запазена или увеличена вероятността на Parex banka или на свързаните с нея предприятия да бъдат изплатени оставащите за погасяване заеми и когато е необходим допълнителен аванс за финансиране на ремонти и подобрения, които са от съществено значение за структурната цялост на застрахованата собственост. Освен това тези аванси трябва да бъдат ограничени до не повече от 5 % от кредитния портфейл за предходната година;
в)
да приемат нови депозити от населението.
(86)
Parex banka и свързаните с нея предприятия трябва да прекратят или да продадат всички лизингови дейности до […].
(87)
Максималната обща сума на капитала, предоставен пряко или косвено на Parex banka от Латвия под каквато и да е форма, няма да надхвърля 218,7 млн. LVL. Латвия няма да предоставя пряко или косвено допълнителен капитал под каквато и да било форма на Parex banka след […].
2.5.3. ДРУГИ ПОЕТИ ЗАДЪЛЖЕНИЯ
(88)
Забрана за дивиденти и купони. Citadele banka, Parex banka и свързаните с тях предприятия няма да изплащат на инвеститорите дивиденти или купони по съществуващите капиталови инструменти (в това число привилегировани акции, акции В и инструменти от първа и втора група, втори ред), нито ще упражняват права на кол опция по отношение на същите, освен ако не са задължени по закон да го правят. Това поето задължение не се прилага обаче към капитала, притежаван пряко или косвено от Латвия, и към капитала, притежаван от Citadele banka и Parex banka в свързаните с тях предприятия.
(89)
Да не се говори за държавна помощ в рекламите. Citadele banka и Parex banka няма да използват за рекламни цели предоставянето на държавна помощ, държавната собственост, нито каквито и да било конкурентни предимства, породени по какъвто и да е начин от тази помощ или собственост.
(90)
Поетите задължения, изложени в съображения 88 и 89, ще се прилагат към Citadele banka до пълното изплащане на държавната помощ под формата на мерки за ликвидност, предоставена от Латвия на Citadele banka, и до приключването на продажбата на Citadele banka.
(91)
Отделяне на Citadele banka от Parex banka: Citadele banka и Parex banka ще бъдат напълно отделени не по-късно от 1 август 2011 г., с изключение на някои информационнотехнологични дейности и управлението и администрирането на заемите в ОНД. За последната услуга ще се заплаща пазарна такса.
(92)
Доверители. Ще бъде назначен контролиращ доверител, който да изпълнява функциите, посочени в раздел F на поетите задължения.
(93)
Ако Латвия или Citadele banka, в зависимост от случая, не са сключили обвързващо споразумение за покупко-продажба един месец преди края на сроковете, посочени в съображения 72, 73 и 76, ще бъде назначен доверител по продажбата, който да изпълнява функциите, посочени в раздел F на поетите задължения.
(94)
Тези доверители ще бъдат независими от Citadele banka, Parex banka и Латвия, ще притежават необходимата квалификация за изпълнение на своите правомощия и няма да бъдат в конфликт на интереси, нито ще бъдат изложени на такъв.
(95)
Комисията ще има право да одобрява или да отхвърля предложените доверители, както и да одобрява предложените правомощия, като прави всякакви изменения, които счита необходими, за да могат доверителите да изпълняват своите задължения.
(96)
Доверителят (доверителите) ще поеме (поемат) възложените му (им) функции, за да се гарантира спазването на поетите задължения. Комисията може, по собствена инициатива или по искане на доверителя, на Латвия, на Citadele banka или на Parex banka, да дава всякакви нареждания или указания на управителя, за да се гарантира спазването на условията и задълженията, посочени в настоящото решение, и поетите задължения.
3. ОСНОВАНИЯ ЗА ОТКРИВАНЕ НА ОФИЦИАЛНАТА ПРОЦЕДУРА ПО РАЗСЛЕДВАНЕ
(97)
Комисията откри официалната процедура по разследване на първоначалния план за преструктуриране, представен на 11 май 2009 г. по този случай, тъй като имаше, наред с други неща, съмнения дали първоначалният план за преструктуриране ще бъде в състояние да гарантира връщането на жизнеспособността в дългосрочен план на банката без продължаване на държавната подкрепа.
(98)
По-конкретно, не беше ясно как и кога Parex banka ще възстанови спазването на съответните регулаторни изисквания. В първоначалния план не се отчитаха адекватно и рисковите фактори (в това число рискът от заемополучателите извън ОИСР), посочени в доклада за дю дилиджънс, представен заедно с плана за преструктуриране. Освен това първоначалният план бе очевидно изготвен въз основа на доста оптимистични хипотези относно бъдещите условия на функциониране. Комисията имаше съмнения за това как банката ще успее да се справи с вдигането на ограниченията върху изтегляне на депозитите. Независимо от ограничената ликвидност първоначалният план изглеждаше изграден по стратегия на разширяваща се дейност за всички сектори на предоставянето на заеми и не предвиждаше мерки при отказ или значителен спад на по-рисковите дейности, като например отпускане на заеми на лица с голямо лично богатство в държавите от ОНД. Във връзка с прогнозното увеличаване на депозитните обеми и дейностите за привличане на депозити имаше съмнения дали този план е реалистичен и икономически ефективен. Освен това латвийските власти не бяха представили на този етап резултатите от стрес теста. Поради това в решението за откриване на процедурата Комисията прикани латвийските власти да преразгледат предложената обща бизнес стратегия за Parex banka.
(99)
Планът предвиждаше стратегия за разширяване на бизнеса, която разчиташе главно на агресивна ценова и маркетингова политика за връщане на загубените дялове от пазара, като се разчита на конкурентното предимство на банката, дължащо се на държавната помощ. Той обаче не включваше подходящи мерки за ограничаване на нарушенията на конкуренцията.
(100)
Що се отнася до въпроса за споделяне на тежестта/собствения принос, първоначалният план не предлагаше ясна информация за цялата сума на необходимата държавна помощ и собствения принос на Parex banka. Комисията имаше съмнения дали първоначалният план е насочен така, че да ограничи държавната помощ до минимум. При всички сценарии, дори в края на периода на преструктуриране банката остава зависима от държавната подкрепа за осигуряване на ликвидност или от гаранциите. В този контекст Комисията трябваше освен това да разследва до каква степен нуждите от финансиране на Parex banka могат да бъдат намалени чрез поставяне на по-голямо ударение върху основните дейности и общо по-нататъшно намаление на големината на банката.
4. МНЕНИЯ ОТ ЗАИНТЕРЕСОВАНИТЕ СТРАНИ
(101)
В предписаните срокове не бяха получени мнения от заинтересовани трети страни относно решението за откриване на процедурата.
5. МНЕНИЯ ОТ ЛАТВИЯ
(102)
В отговор на решението за откриване на процедурата латвийските власти представиха преразгледан план за преструктуриране от 4 септември 2009 г., в който си поставят за цел да разсеят някои от съмненията, изказани от Комисията, чрез изменение на стратегията за преструктуриране на Parex banka. Съдържанието на плана е описано в раздел 3.2. След окончателното решение за разделяне на Parex banka този план обаче бе заменен с окончателния план за преструктуриране, представен на 7 юли 2010 г.
6. ДРУГИ МНЕНИЯ
(103)
След изтичането на предписания срок Комисията получи писма от 15 юни и 13 юли 2010 г. от предишните мажоритарни акционери на Parex banka. Освен това Комисията получи писма от членове на латвийския парламент от 22 юни и 1 юли 2010 г. Основният въпрос, повдигнат в писмата от 15 юни и 13 юли 2010 г., се отнасяше до избора между „най-благоприятния“ и „най-неблагоприятния“ сценарий за преструктурирането на банката. В писмата от 22 юни и от 1 юли ударението бе поставено върху последиците, до които могат да доведат избраната стратегия за Parex banka и текущите законодателни инициативи, с оглед на латвийската правна система.
(104)
Комисията отбелязва, че там където е целесъобразно, е взела предвид проблемите, поставени в тези писма, при своята на оценка на окончателния план за преструктуриране, доколкото те са уместни и доколкото въпросът е от нейната компетенция.
7. ОЦЕНКА
7.1. НАЛИЧИЕ НА ПОМОЩ
(105)
Комисията трябва да прецени дали въпросните мерки представляват държавна помощ. В член 107, параграф 1 от ДФЕС се предвижда, че всяка помощ, предоставена от държава-членка или чрез ресурси на държава-членка, под каквато и да било форма, която нарушава или заплашва да наруши конкуренцията чрез поставяне в по-благоприятно положение на определени предприятия, доколкото засяга търговията между държавите-членки, е несъвместима с вътрешния пазар.
(106)
Комисията отбелязва, че относно мерките за оздравяване под формата на гаранция, подкрепа за осигуряване на ликвидност и рекапитализация, предоставени на Parex banka, които се запазват след разделянето на Parex banka през етапа на преструктуриране, тя вече е установила в своето първо решение за оздравяване (27), че тези мерки представляват държавна помощ. Комисията няма основания да променя своята предишна оценка в това отношение. По същия начин, тъй като тези мерки облагодетелстват значителна част от икономическата дейност, осъществявана преди това от Parex banka, която е продължена от Citadele banka, те представляват държавна помощ и за Citadele banka.
(107)
Относно мерките за помощ, описани в съображения 63 и 69, Латвия ги изпълнява за преструктурирането на Parex banka, която е участвала и отчасти продължава да участва в трансгранични и международни дейности. Citadele banka, която поема икономическите дейности на Parex banka, също е и ще бъде активна на пазари, открити за международна конкуренция. Следователно всяко предимство от държавни ресурси ще повлияе на конкуренцията в банковия сектор и ще окаже въздействие върху търговията вътре в Съюза. Освен това въпросните мерки са селективни, тъй като облагодетелстват само Citadele banka и Parex banka, и са финансирани от държавни ресурси. При настоящите условия на финансова криза и с оглед на финансовите затруднения на Parex banka един инвеститор в условията на пазарна икономика не би предоставил такива мерки при съпоставими условия.
(108)
Освен това, що се отнася до мерките за капитализация, счита се, че един инвеститор в условията на пазарна икономика очаква възвращаемост, която да съответства на предполагаемия риск за разглежданите инвестиции. Това е особено вярно за Citadele banka, която към настоящия момент е без присъден рейтинг и е възникнала от банката със затруднения в процеса на преструктуриране.
(109)
Счита се, че прехвърлянето на активи от Parex banka в Citadele banka, извършено при най-благоприятния сценарий (вж. съображение 69), е мярка за облекчение на активите, тъй като новосъздадената банка (Citadele banka) е освободена от тежестта на възможни загуби от неосновните и неефективните активи, останали в Parex banka. Това облекчение на свой ред дава възможност на Citadele banka да избегне последващо изчерпване на своя капитал. Следователно въпросната мярка предоставя предимство на Citadele banka.
(110)
Мярката за облекчение на активите се финансира от ресурси на държавата, тъй като в съответствие с окончателния план за преструктуриране Латвия ще предостави капитал на Parex banka за сума до 218,7 млн. LVL до […], който, заедно с неизплатените депозити на сума [100-200] млн. LVL, не се очаква да бъде изплатен в края на прогнозния […] период (вж. таблица 11 по-горе).
(111)
С оглед на тези съображения се счита, че допълнителната рекапитализация по време на разделянето под формата на капиталова инжекция в Citadele banka от 103 млн. LVL и конверсията на държавните депозити и лихвите върху тези депозити в Parex banka при разделянето и след него (вж. по-горе съображение 63) и мярката за облекчение на активите (вж. по-горе съображение 69) също представляват държавна помощ съгласно член 107, параграф 1 от ДФЕС.
7.2 СЪВМЕСТИМОСТ НА ПОМОЩТА
7.2.1 ПРАВНО ОСНОВАНИЕ ЗА ОЦЕНКАТА НА СЪВМЕСТИМОСТТА
(112)
Член 107, параграф 3, буква б) от ДФЕС оправомощава Комисията да счита помощите съвместими с вътрешния пазар, ако те са предназначени за „преодоляването на сериозни затруднения в икономиката на държава-членка“. Както бе вече посочено в решението за откриване на процедурата, Комисията счита, че поради важното значение на Parex banka член 107, параграф 3, буква б) от ДФЕС може да бъде приложен в този случай и че помощите, за които е постъпило уведомление, могат да бъдат оценени на тази база.
(113)
Въз основа на трите съобщения (28), приети в условията на настоящата финансова криза, които бяха в сила към момента, когато настоящото решение бе взето, в решението за откриване на процедурата случаят бе подложен на предварителна оценка в съответствие с принципите на Насоките за държавните помощи за оздравяване и преструктуриране на предприятия в затруднение (29), като същевременно бяха взети предвид специфичните характеристики на кризата на финансовите пазари.
(114)
Въпреки че решението за откриване на процедурата се позоваваше на Насоките за държавните помощи за оздравяване и преструктуриране на предприятия в затруднение, Комисията е пояснила в съображение 49 от Съобщението относно връщане на жизнеспособността и оценка на мерките за преструктуриране във финансовия сектор според правилата за държавна помощ в настоящата криза (наричано по-долу „съобщението за преструктуриране“) (30), че всяка помощ за финансови институции, за която тя е получила уведомление преди 31 декември 2010 г., ще бъде оценена като помощ за преструктуриране на банки съобразно съобщението за преструктуриране вместо по Насоките за държавните помощи за оздравяване и преструктуриране на предприятия в затруднение.
(115)
Що се отнася до мярката за облекчение на активите, тя следва също да бъде оценена въз основа на Съобщението относно обработването на обезценените активи в банковия сектор на Общността (31) (наричано по-долу „съобщението за обезценените активи“).
(116)
В контекста на първото решение за оздравяване (и потвърдено по-късно inter alia в решението за откриване на процедурата) бе вече установено, че Parex banka е институция в затруднение и следователно е необходимо задълбочено преструктуриране на банката.
7.2.2. СЪОТВЕТСТВИЕ НА МЕРКИТЕ СЪС СЪОБЩЕНИЕТО ЗА ОБЕЗЦЕНЕНИТЕ АКТИВИ
(117)
Както бе вече изтъкнато в съображения 109, 108 и 111, трансакцията по прехвърлянето на активите от Parex banka в Citadele banka може да бъде считана като мярка за облекчаване на активите. Държавата ще понесе значителен дял от загубите от неосновните и неефективните активи.
(118)
Специфичните условия, приложими към мерките за облекчаване на активите, са изложени в съобщението за обезценените активи. Съгласно раздел 5.2 от това съобщение мярката за облекчение на активите трябва да гарантира ex ante прозрачност и равностойно споделяне на тежестта, последвани от точното остойностяване на активите, които отговарят на условията, и справедливо възнаграждение на държавата, така че мярката за облекчение на активите да гарантира отговорността на акционерите и да не нарушава неоправдано конкуренцията.
(119)
Общо взето, когато този случай се отклонява от подобни трансакции (32), това става по положителен начин, тъй като Латвия няма да покрие всички загуби от обезценения портфейл. Вместо това покриването е гарантирано само до определена максимална сума и до степента, необходима, за да стане Parex banka капиталово адекватна до […]. При сценариите с разделяне на активите, когато се избере най-благоприятният начин, както е и в настоящия случай, тежестта на загубите от неосновните и неефективните активи се понася частично и от предишните мажоритарни акционери и заварените миноритарни акционери. На този начин се гледа положително от гледна точка на държавната помощ, тъй като той ограничава до известна степен необходимостта от пълно остойностяване на обезценените активи.
(120)
В съответствие със съобщението за обезценените активи трябва да бъдат оценени подходящата цена и възнаграждението. В настоящия случай е ясно, че балансовата стойност на активите, останали в Parex banka, е по-висока от тяхната пазарна стойност и следователно представлява държавна помощ за Citadele banka, както бе вече установено в съображения от 109 до 111.
(121)
В съответствие с точки 23 и 41 от съобщението за обезценените активи трансферната цена при мерките за продажба на активи трябва да се базира на тяхната основна икономическа стойност в дългосрочен план. При най-благоприятния сценарий добрата банка трябва следователно да покрива по принцип разликата между трансферната стойност и действителната икономическа стойност. Ако това не е възможно, за да се избегне техническа неплатежоспособност, тази разлика ще трябва да бъде възстановена например посредством механизъм за дължими възстановявания.
(122)
В настоящия случай и както бе вече установено в съображение 69, консервативен подход въз основа на най-неблагоприятния сценарий ще доведе до загуби за държавата от [между 100 и 400] млн. LVL; при базовия сценарий загубите за държавата ще бъдат […] млн. LVL. Като се има предвид, че повечето заеми са обезпечени, тези остойностявания на икономическата стойност на активите в дългосрочен план във финансовите прогнози не изглеждат прекалено оптимистични. Ако Citadele banka можеше да покрие напълно тези загуби, мярката щеше да бъде равностойна на прехвърляне на активите на действителната икономическа стойност.
(123)
Освен това в съответствие с раздел 5.2 от съобщението за обезценените активи Комисията счита, че Citadele banka трябва да изплати подходящо възнаграждение за облекчението на капитала, постигнато посредством мерките за обезценените активи.
(124)
Целта да се иска възнаграждение (включително, когато е приложимо, дължими възстановявания) е двойна: да се гарантира споделяне на тежестта и да се гарантират равнопоставени условия на конкуренция (т.е. да бъдат сведени до минимум нарушенията на конкуренцията).
(125)
С оглед на очакваните последици от облекчението на активите и прогнозния нетен доход (вж. таблици 3 и 4 по-горе) Комисията е на мнение, че Citadele banka няма да може да изплати необходимото възнаграждение (включително пълните дължими възстановявания) за облекчението на активите, като същевременно си връща жизнеспособността. Все пак прогнозният нетен доход би трябвало да ѝ даде възможност да изплати поне част от това възнаграждение, след като се върне към рентабилност и капиталовата ѝ основа стане адекватна.
(126)
Ето защо Комисията приветства задължението, поето от Латвия, по силата на което Citadele banka ще изплати възнаграждение на държавата за облекчението на активите до размера на очакваните загуби при най-неблагоприятния сценарий, равен на сумата от държавните депозити, изгубени в края на реализирането на активите ([между 100 и 200] млн. LVL) и държавните мерки за рекапитализация ([…] млн. LVL). Изплащането на възнаграждението ще стане под формата на разход в отчета за разходите и приходите, т.е. преди изчисляването на годишния нетен резултат, и следва да се изплаща всяка година, през която коефициентът на капиталова адекватност на Citadele banka е не по-нисък от 12 %, до сума, която няма да породи загуби за Citadele banka през съответната година. Това поето задължение е в сила до приключването на продажбата на Citadele banka (вж. съображение 81). Като цяло, Комисията счита, че този механизъм осигурява в максимално възможна степен принос на Citadele banka към разходите, произтичащи от […].
(127)
Тъй като обаче възнаграждението и дължимите възстановявания може да не достигнат равнището, предвидено в съобщението за обезценените активи, в точка 41 от съобщението за обезценените активи се изисква коренно преструктуриране. Преструктурирането трябва по-специално да включва значително ограничение на големината на банката в затруднено положение като компенсация за факта, че Citadele banka не поема изцяло загубите и не изплаща изцяло адекватно възнаграждение.
(128)
За да се установи дали преструктурирането е достатъчно, то трябва да бъде оценено според постигането на целите за възнаграждението и дължимите възстановявания, т.е. споделяне на тежестта и ограничаване на нарушенията на конкуренцията. Необходимо е по-специално да се установи дали е постигнато достатъчно споделяне на тежестта посредством други начини и дали нарушенията на конкуренцията са ограничени, като се провери пазарното положение и големината на Citadele banka. Тази оценка ще трябва да вземе предвид другите мерки за помощ, които са облагодетелствали Parex banka и Citadele banka, и е отразена в частта от настоящото решение, в която се анализира съответствието на мерките за помощ със съобщението за преструктуриране (вж. съображение 144 и следващите).
(129)
След разделянето Parex banka ще бъде отделена и организационно независима от Citadele banka, както се изисква в раздел 5.6 от съобщението за обезценените активи.
(130)
В заключение Комисията счита, че настоящият случай е в съответствие със съобщението за обезценените активи.
7.2.3. СЪОТВЕТСТВИЕ СЪГЛАСНО СЪОБЩЕНИЕТО ЗА ПРЕСТРУКТУРИРАНЕ
(131)
В съобщението за преструктуриране се определят правилата за държавни помощи, приложими към преструктурирането на финансови институции при настоящата криза. За да бъде съвместимо с член 107, параграф 3, буква б) от ДФЕС, преструктурирането на финансова институция в условията на настоящата финансова криза трябва:
i)
да води до връщането на жизнеспособността на банката в дългосрочен план;
ii)
да включва достатъчен собствен принос от бенефициера (споделяне на тежестта);
iii)
да съдържа достатъчни мерки за ограничаване на нарушаването на конкуренцията.
(132)
Съгласно раздел 2 от съобщението за преструктуриране държавите-членки трябва да представят последователен, цялостен и подробен план за преструктуриране. В него следва да се посочва как възможно най-бързо банката ще възвърне жизнеспособността си в дългосрочен план без държавна помощ. В плана следва да се набележат причините за трудностите на банката и собствените ѝ слабости и да се очертае начинът, по който предложените мерки за преструктуриране решават присъщите на банката проблеми.
(133)
В съответствие с изискванията, изложени в точка 11 от съобщението за преструктуриране, окончателният план за преструктуриране, представен от Латвия, е последователен, цялостен и подробен. В него се предоставя подробна информация за бизнес модела, базови хипотези и съответни финансови прогнози. В съответствие с точка 10 от това съобщение в плана се набелязват също причините за трудностите, пред които е изправена Parex banka, по-специално изборът на неадекватна бизнес стратегия и някои високорискови решения (вж. раздел 2.1 и съображения от 38 до 42 от настоящото решение). Дейностите по преструктуриране, изложени в плана, са подходящо решение за отстраняване на слабостите на банката. По този начин причините за безпокойство във връзка с плана за преструктуриране, представен с първоначалното уведомление, които бяха изложени в решението за откриване на процедурата, се отстраняват в окончателния план за преструктуриране.
(134)
По-специално, що се отнася до насочеността на бизнес модела - една от главните причини за безпокойство в решението за откриване на процедурата - съгласно окончателния план за преструктуриране Citadele banka ще постави отново ударението върху традиционните банкови дейности в балтийските държави. Съответно Citadele banka ще се съсредоточи върху основните си дейности, като се оттегли от областите, които са утежнявали финансовите ѝ затруднения. По-специално, като положително развитие се отчита, че всички лизингови (включително на дъщерните дружества) и неефективни заеми в ОНД са останали в Parex banka. Що се отнася до ефективните заеми в ОНД, въпреки че бяха прехвърлени на Citadele banka, Латвия пое задължението те да бъдат продадени, като в никой случай няма да се предоставят нови заеми (вж. съображения 72 и 83). Освен това дейността по управлението на благосъстоянието ще бъде продадена или отделно от Citadele banka до […], или заедно със Citadele banka, ако се намери инвеститор за цялата банка до тази дата (вж. съображение 73 от настоящото решение).
(135)
В допълнение, както посочи Комисията в решението за откриване на процедурата, новата Citadele banka ще бъде много по-малка, отколкото е била Parex banka преди кризата. Тази по-малка големина се дължи по-специално на разделянето и на продажбите, които ще бъдат извършени. Агресивното разширяване на кредитния и депозитния пазар, предвидено в първоначалния план за преструктуриране, бе преразгледано в консервативен аспект и занижено в окончателния план за преструктуриране и ще бъде ограничено съгласно поетото от Латвия задължение (вж. съображения 77 и 78 от настоящото решение).
(136)
Дава се положителна оценка на промените в стила на управление (основни акционери и членове на съветите бяха вече подменени) и в корпоративното ръководство на Citadele banka, както и на засилването на управлението и контрола на риска. Parex banka е намалила вече административните разходи с 39 %. Очакваното съотношение между разходи и приходи на Citadele banka ще се намали до [между 35 и 55] % през 2014 г., главно благодарение на оптимизацията на мрежата на филиалите и разходите за персонал.
(137)
Съгласно изискванията, изложени в точки 12-15 от съобщението за преструктуриране, окончателният план за преструктуриране следва също да посочва как възможно най-бързо банката ще възвърне жизнеспособността си в дългосрочен план без продължаваща държавна помощ. По-специално, банката следва да бъде в състояние да създава адекватна възвръщаемост на собствения капитал, като същевременно покрива всички разходи за нормалните си дейности и спазва съответните регулаторни изисквания.
(138)
Първо, в плана за преструктуриране се предоставят подробни финансови данни и прогнози за периода 2006-2015 г., като се дава информация за приходите, разходите, обезценяванията, печалбите и капиталовата позиция на банката. Комисията счита, че предоставените прогнози при базовия сценарий се основават на разумни базови макроикономически хипотези (те са по-малко оптимистични от тези в икономическата прогноза на Европейската комисия от пролетта на 2010 г.).
(139)
Очаква се Citadele banka да генерира отново печалби през 2011 г. и да подобрява постоянно своите годишни резултати в течение на периода на преструктуриране. През 2014 г. се планира ROE да достигне равнище от [между 18 и 28] %, което изглежда достатъчна степен на възвращаемост при нормални пазарни условия в Латвия. Тази стойност ще бъде съпоставима с историческото равнище на ROE от 28 % през 2006 г. и от 20 % през 2007 г. Капиталовите съотношения за Citadele banka и за групата остават доста над минималните регулаторни изисквания. Като се има предвид стабилният бизнес модел на банката и досегашната дейност на Parex banka във връзка с нейните основни операции, въз основа на предоставената информация Комисията счита, че изложените прогнози са реални.
(140)
Второ, с оглед на резултатите от стрес тестовете, проведени от Централната банка (вж. съображение 45), Комисията счита, че Citadele banka е в състояние да понесе стресов сценарий, без да се нуждае от допълнителна помощ. Стресовият сценарий показва, че банката отговаря на регулаторните капиталови изисквания към нея. Освен това анализът на чувствителността, използван при стрес теста, показва, че една значително променена икономическа среда няма да застраши жизнеспособността на банката.
(141)
Трето, ограниченията върху изтегляне на депозитите няма да се прилагат за Citadele banka и всички други регулаторни изисквания ще бъдат изпълнени. Що се отнася до ограниченията върху изтегляне на депозитите, основната част от главните вложители са приели да задържат депозитите си в банката известно време след вдигането на ограниченията. Тези депозити са били ефективно прехвърлени на Citadele banka (както се вижда от таблица 2). Освен това Комисията приветства предложения нискорисков модел на финансиране, който разчита в по-голяма степен на дългосрочно финансиране и по този начин запълва съществуващата преди това разлика между матуритета на пасивите и активите.
(142)
Накрая, в плана се предвижда Citadele banka да изплати държавните мерки за ликвидност до 31 декември 2012 г. дори при най-неблагоприятния сценарий. Така предвиденото изплащане отстранява безпокойствата, изложени в съображение 80 от решението за откриване на процедурата, че банката ще продължи да разчита на държавна подкрепа за ликвидността след изтичането на периода на преструктуриране. Освен това Комисията отбелязва, че държавният капитал от 103 млн. LVL, вложен в Citadele banka в края на разделянето, ще бъде изплатен в съответствие със задължението, поето от Латвия във връзка с продажбата на Citadele banka, до 31 декември 2014 г. (вж. съображение 76).
(143)
С оглед на гореизложеното Комисията счита, че новият бизнес модел на Citadele banka е жизнеспособен и устойчив в дългосрочен план. Следователно преструктурираната банка ще бъде в състояние да се конкурира на пазара с помощта на собствените си предимства в съответствие с подходящите регулаторни изисквания и жизнеспособността ѝ няма да бъде застрашена дори в значително променяща се среда. Следователно Комисията е на мнение, че планът за преструктуриране на Parex banka изпълнява изискванията на съобщението за преструктуриране във връзка с възвръщането на жизнеспособността в дългосрочен план.
(144)
В раздел 3 от съобщението за преструктуриране се предвижда банките и техните акционери да допринесат за преструктурирането възможно най-много със собствените си ресурси, за да ограничат размера на помощта до минимум и да отстранят нарушенията на конкуренцията и моралния риск. Това изискване предполага банките да използват свои собствени ресурси за финансиране на преустройството, например чрез продажба на активи, докато акционерите следва да поемат загубите на банката, когато това е възможно. Съгласно точка 23 от плана за преструктуриране помощта за преструктуриране следва да бъде ограничена до покриване на разходите, необходими за възвръщане на жизнеспособността.
(145)
Окончателният план за преструктуриране, за разлика от първоначалния план, представен на 11 май 2009 г., има ясна насоченост, а стратегията за разширяване, първоначално предвиждана за Parex banka, се изоставя. Този целеви подход допринесе за ограничаване на необходимата помощ. В този контекст на предложените продажби на активи и редуцирането на счетоводния баланс на Citadele banka, както и на поставянето на Parex banka в […], се дава положителна оценка. По-специално, средствата от реализирането на активите ще финансират част от разходите за преструктуриране и ще ограничат необходимата помощ. Комисията подчертава, че латвийските власти са предоставили подробен график за планираните продажби на активи и са се задължили да назначат контролиращ доверител и доверител по продажбата, за да гарантират спазването на поетите задължения. Освен това във връзка с приноса към разходите за преструктуриране чрез вътрешни ресурси, генерирани от банката, Комисията отбелязва, че банката изпълнява сериозни мерки за съкращаване на разходите.
(146)
Счита се, че мерките, които са вече изпълнени, и тези, за които Латвия е поела задължение, гарантират, че се използват собствени ресурси и че притежателите на частния капитал на Parex banka дават адекватен принос за преструктурирането.
(147)
Тежестта за предишните мажоритарни акционери може да бъде доказана с факта, че Латвия е изкупила цялата им акционерна собственост в Parex banka на символичната цена от 2 LVL. Те са били заличени и поради това може да се приеме, че са понесли последиците от неуспеха на Parex banka. Освен отстраняването на предишните мажоритарни акционери акционерната собственост на миноритарните акционери е била значително намалена в резултат на рекапитализацията на банката от държавата и ЕБВР. Собствеността им е била намалена от предишното равнище от 15,2 % на настоящото равнище от 3,7 % и те ще останат в Parex banka след разделянето ([…]). Тези мерки служат като важен сигнал срещу моралния риск.
(148)
Освен това подчинените заеми от заварените акционери ще бъдат подчинени пасиви в Parex banka. Ликвидацията на активите на Parex banka при базовия сценарий не предвижда получаването на достатъчно средства за покриване на повече от общите пасиви на банката. Тъй като падежите на подчинените заеми са през периода 2015-2018 г. и държавата ще подкрепи само капитала на Parex banka […], като същевременно получава адекватно възнаграждение за държавните депозити, притежателите на подчинен дълг вероятно ще понесат загуби от инвестирания от тях капитал […].
(149)
Проблемът с моралния риск се решава от собствения принос на предишните притежатели на капитала в банката. Следователно планът за преструктуриране на Parex banka осигурява достатъчно споделяне на тежестта и собствен принос за преструктурирането. По този начин окончателният план за преструктуриране е в съответствие с раздел 3 от съобщението за преструктуриране.
(150)
В раздел 4 от съобщението за преструктуриране се изисква планът за преструктуриране да включва мерки за ограничаване на нарушенията на конкуренцията и за осигуряване на конкурентоспособност на банковия сектор. Освен това тези мерки трябва да гарантират, че държавната помощ не се използва за финансиране на антиконкурентно поведение.
(151)
Комисията счита, че пакетът от мерки, съдържащ се в окончателния план за преструктуриране, представлява значително подобрение в сравнение с първоначалния план за преструктуриране, което отстранява съмненията по този въпрос, изказани в решението за откриване на процедурата. С оглед на значителните продажби и ограничения на пазара, както и на намаляването на размера на банката (вж. таблица 20), Комисията счита, че планът представлява подходящ пакет от мерки, който ще допринесе за запазване на равнопоставени условия на конкуренция и конкурентни пазари. Първоначалната стратегия на плана, за който е подадено уведомление, основана на разширяване на дейността, предизвика изразяване на съществени съмнения в решението за откриване на процедурата, но тя е променена и окончателният план за преструктуриране се основава на значително намаляване на големината на банката, изразена както чрез общата счетоводна стойност, така и чрез пазарните дялове на основните пазари.
Таблица 20
Намаляване на големината на Citadele banka и на присъствието ѝ на основните пазари
Активи на Citadele banka, отнесени към тези на Parex banka преди кризата
Citadele banka в края на периода на преструктуриране,
2014 г.
(вкл. постъпателния растеж)
Намаление на пазарния дял на основните кредитни пазари в края на преструктурирането
(вкл. постъпателния растеж)
Намаление на пазарния дял на депозитните (основна дейност и управление на благосъстоянието) пазари в края на преструктурирането (вкл. постъпателния растеж)
След разделянето: 44 %
(общите активи намалени с 1,9 млрд. EUR);
Ако се отчете продажбата на заемите в ОНД ([…] г.): [35-50] %
(общите активи намалени с [1,6-2,3] млрд. EUR)
[40-55] % (намалени с [1,9-2,3] млрд. EUR)
Предкризисен пазарен дял 11,7 % спрямо [ 7] % през 2014 г. (ограничен): присъствието на пазара намалено с [50-60] %
Предкризисен пазарен дял 20 % (33) спрямо [ 13] % (намаляващ до [ 10] % до 2015 г.): присъствието на пазара намалено с [55-65] %
(152)
Преструктурирането на банката включва съществено намаляване на присъствието на банката в основните пазарни сектори. Първо, в резултат на изпълнението на мерките за преструктуриране Citadele banka ще намали общите си активи с около 60 % и присъствието си на всички основни пазари с повече от 50 % спрямо Parex banka от периода преди кризата. Намаленото присъствие на банката на пазара, както и предвижданите продажби на активи ще освободят съответни пазарни сектори за конкурентите. Второ, както бе вече посочено в раздел 2.5, Citadele banka ще бъде продадена или от Латвия не по-късно от 31 декември 2014 г., или от доверител по продажбата до 31 декември 2015 г., а дейността по управлението на благосъстоянието ще бъде продадена до […] (в рамките на Citadele banka или отделно), с което на евентуално ощетените конкуренти ще се даде възможност да подадат оферти за тези дейности. Продажбата може да се счита като мярка за ограничаване на нарушенията на конкуренцията (34).
(153)
Мерките за ограничаване на нарушенията на конкуренцията са оценени като адекватни и поради сравнително ограничената абсолютна големина на банката в процес на преструктруриране (около 2,2 млрд. EUR). След края на преструктурирането ще останат само нейните основни дейности. Най-важната от тях ще бъде присъствието на Citadele banka в Латвия, чийто пазар е вече доста концентриран и доминиран от няколко чужди банки (35). Ограниченият пазарен дял на Citadele banka от около [4-7] % заеми и [7-10] % депозити (вж. съображение 77) може да се приеме като адекватно ограничаване на евентуални нарушения на конкуренцията, като се сравни с пазарния ѝ дял от 12 % от заемите и около 20 % от депозитите преди кризата.
(154)
Присъствието на банката на други географски пазари е слабо и ще бъде ограничено за по-нататъшно избягване на евентуални нарушения на конкуренцията, така че да не надхвърля пазарни дялове от [ 4] % на литовските кредитни и депозитни пазари, [ 1.5] % на естонския кредитен пазар, [ 2.5] % на естонския депозитен пазар и [ 0.5] % на шведските и германските депозитни пазари (вж. съображения 77 и 78). Ограниченията дават възможност за известен растеж на тези пазари поради необходимостта банката да диверсифицира своите източници на финансиране. При настоящото макроикономическо състояние на Латвия е трудно да бъде привлечено външно финансиране. Депозитите на постоянно пребиваващите в Латвия лица са значително по-малко от общия портфейл на заемите в тази държава-членка. Основните конкуренти на банката получават финансиране от своите дружества майки, установени извън страната. Ето защо се приема, че Citadele banka има нужда да запази известна база за финансиране извън страната (по един филиал в Швеция и Германия), за да диверсифицира своята база за финансиране. Поради слабото присъствие на банката на тези пазари и необходимостта от диверсифицирано финансиране за жизнеспособността на банката, Комисията счита, че приетите ограничения за тези пазари са адекватни.
(155)
Комисията освен това приветства забрана на държавна подкрепа за рекламата, която ще предотврати използването от Citadele banka на помощта за антиконкурентно пазарно поведение, и забрана за придобиване като допълнителна гаранция, че държавната помощ няма да бъде използвана за изкупване на конкурентите. Освен това Citadele banka няма да увеличи броя на клоновете.
(156)
След отделянето Parex banka и нейните дъщерни дружества ще бъдат реално […] извън периода на нейното съществуване, който се приема за равен на осем години. Този период се счита за достатъчен за приключване на процедурите по възстановяване на активите и на продажбата на активи, като се избегне необходимостта от спешна разпродажба.
(157)
Въпреки че Parex banka ще запази банковия си лиценз, нито тя, нито дъщерните ѝ дружества ще имат право да извършват нови дейности, освен необходимите за управлението и продажбата на придобитите активи. По-специално, Parex banka ще спре предоставянето на заеми и приемането на нови депозити от населението (вж. съображения 84 и 85). Освен това тя ще спира постепенно или ще продаде лизинговите си дейности до […].
(158)
Латвия пое задължението да ограничи строго допълнителния капитал по време ([…]) и размер (до 218,7 млн. LVL) (вж. по-горе съображение 87).
(159)
С оглед на гореизложеното се счита, че помощта за Parex banka (след разделянето) е ограничена до минимално необходимата за […] и следователно са избегнати неоправдани нарушения на конкуренцията.
(160)
Ето защо мащабът и характерът на мерките, по-специално значителното намаление на големината и на пазарното присъствие, в съчетание с продажбата по разумен график, предложен във връзка с Citadele banka и Parex banka, са достатъчни и адекватни за избягване на неоправдани нарушения на конкуренцията. Освен това дълбочината на преструктурирането, в съчетание с продажбата на Citadele banka, ще бъде достатъчна за компенсиране на евентуални нарушения на конкуренцията, които може да бъдат причинени от евентуално неадекватно възнаграждение и недостатъчни дължими възстановявания.
(161)
В точка 46 от съобщението за преструктуриране е изложено изискването, че за да се следи правилното прилагане на плана за преструктуриране, ще са необходими редовни подробни доклади от държавите-членки. В съответствие с това изискване латвийските власти поеха задължението да представят на Комисията на всеки шест месеца, считано от датата на настоящото решение, такива доклади за Citadele banka и Parex banka.
(162)
Латвия пое задължението да назначи контролиращ доверител, който ще следи за спазването на поетите задължения и ще представя доклади на Комисията.
(163)
Комисията констатира, че планът за преструктуриране на Parex banka, изложен в раздел 2 на настоящото решение, е съвместим с член 107, параграф 3, буква б) от ДФЕС и изпълнява изискванията на съобщението за преструктуриране по отношение на жизнеспособността, споделянето на тежестта и мерките за ограничаване на нарушенията на конкуренцията.
(164)
Латвийските власти се съгласиха настоящото решение да бъде прието по изключение на английски език,
ПРИЕ НАСТОЯЩОТО РЕШЕНИЕ:
Член 1
Като взе предвид плана за преструктуриране и задълженията, поети от Република Латвия, помощта за преструктуриране, която Латвия привежда в действие за AS Parex banka и AS Citadele banka, се смята за съвместима с вътрешния пазар по смисъла на член 107, параграф 3, буква б) от Договора за функционирането на Европейския съюз.
Член 2
Адресат на настоящото решение е Република Латвия.
Съставено в Брюксел на 15 септември 2010 година.
KOMISIJOS SPRENDIMAS
2010 m. rugsėjo 15 d.
dėl valstybės pagalbos C 26/09 (ex N 289/09), kurią Latvija ketina suteikti „AS Parex banka“ restruktūrizuoti
(pranešta dokumentu Nr. C(2010) 6202)
(Tekstas autentiškas tik anglų kalba)
(Tekstas svarbus EEE)
(2011/364/ES)
EUROPOS KOMISIJA,
atsižvelgdama į Sutartį dėl Europos Sąjungos veikimo, ypač į jos 108 straipsnio 2 dalies pirmą pastraipą,
atsižvelgdama į Europos ekonominės erdvės susitarimą, ypač į jo 62 straipsnio 1 dalies a punktą,
pakvietusi suinteresuotąsias šalis pateikti savo pastabas pagal minėtas nuostatas (1),
kadangi:
1. PROCEDŪRA
(1)
2008 m. lapkričio 10 d. Latvija pranešė Komisijai apie „AS Parex banka“ (toliau - „Parex banka“) skirtą priemonių paketą, kuriuo siekiama sutvirtinti finansų sistemos stabilumą ir kuris patvirtintas 2008 m. lapkričio 24 d. (2) (toliau - pirmas sanavimo sprendimas) remiantis Latvijos įsipareigojimu per šešis mėnesius pateikti „Parex banka“ restruktūrizavimo planą. 2009 m. sausio 26 d. Latvija informavo Komisiją apie kai kuriuos valstybės paramos „Parex banka“ priemonių pakeitimus. Šie pakeitimai patvirtinti 2009 m. vasario 11 d. (3) (toliau - antras sanavimo sprendimas). 2009 m. kovo 29 d. Latvija pranešė Komisijai, kad kapitalo restruktūrizavimo priemonę būtina dar keisti. Šie pakeitimai patvirtinti 2009 m. gegužės 11 d. Komisijos sprendimu (4) (toliau - trečias sanavimo sprendimas).
(2)
2009 m. gegužės 11 d. Latvija pranešė apie „Parex banka“ restruktūrizavimo planą. 2009 m. birželio 5 d. Latvijos valdžios institucijoms išsiųstas prašymas pateikti informaciją. 2009 m. birželio 15 d. surengtas Latvijos valdžios institucijų ir Komisijos susitikimas. 2009 m. liepos 7 d. raštu Latvija iš dalies atsakė į prašymą pateikti informaciją.
(3)
2009 m. liepos 29 d. raštu Komisija pranešė Latvijai, kad dėl restruktūrizavimo pagalbos priemonių nusprendė pradėti Sutarties dėl Europos Sąjungos veikimo 108 straipsnio 2 dalyje nustatytą procedūrą (5) (toliau - sprendimas pradėti procedūrą).
(4)
2009 m. spalio 6 d. sprendimas pradėti procedūrą paskelbtas Europos Sąjungos oficialiajame leidinyje, o suinteresuotosios šalys pakviestos per vieną mėnesį nuo paskelbimo dienos pateikti savo pastabas dėl siūlomų restruktūrizavimo pagalbos priemonių. Pastabų iš suinteresuotųjų šalių Komisija negavo. Tačiau pasibaigus nustatytam terminui Komisija gavo 2010 m. birželio 15 d. ir liepos 13 d. Valerijaus Karginso ir Viktoro Krasovickio, buvusių pagrindinių „Parex banka“ akcininkų (toliau - buvę pagrindiniai akcininkai), laiškus. 2010 m. birželio 22 d. ir liepos 1 d. Komisija taip pat gavo Latvijos parlamento narių laiškus.
(5)
2009 m. rugpjūčio 12 d. raštu Latvijos valdžios institucijos paprašė pratęsti sprendime pradėti procedūrą nustatytą terminą papildomai informacijai pateikti iki 2009 m. spalio 15 d.2009 m. rugsėjo 4 d. jos, vykdydamos sprendimą pradėti procedūrą, pateikė pakeistą „Parex banka“ restruktūrizavimo planą kartu su papildoma informacija. Pakeistas restruktūrizavimo planas dar patikslintas 2009 m. rugsėjo 22 d., pateikta papildoma informacija. 2009 m. rugsėjo 11 ir 17 d. įvyko Latvijos valdžios institucijų ir Komisijos susitikimai.
(6)
Latvija taip pat pateikė papildomą informaciją ir paaiškinimus 2009 m. rugsėjo 11 d., spalio 6 ir 26 d., gruodžio 9 ir 23 d., 2010 m. vasario 19 d. ir kovo 2 d.
(7)
2009 m. spalio 12 ir 26 d. Latvija pateikė informaciją apie galimus „Parex banka“ restruktūrizavimo strategijos pakeitimus. 2010 m. kovo 22 d. surengtas Komisijos ir Latvijos valdžios institucijų susitikimas. 2010 m. kovo 31 d. raštu Latvija pateikė naują 2010 m. kovo 31 d.„Parex banka“ restruktūrizavimo plano redakciją, kurią vėliau papildė 2010 m. gegužės 14 d., birželio 9, 12, 17 ir 21 d. pateikta informacija.
(8)
2010 m. gegužės 10 d. Komisija paprašė pateikti išsamesnę informaciją. 2010 m. liepos 7 d. Latvija pateikė atsakymą. Kartu su šiuo raštu Latvija taip pat pateikė patikslintą 2010 m. kovo 31 d. restruktūrizavimo plano redakciją. Restruktūrizavimo planas vėliau iš dalies keistas 2010 m. rugpjūčio 18 ir 27 d. (toliau - galutinis restruktūrizavimo planas).
(9)
2010 m. rugpjūčio 2, 18 ir 27 d. ir rugsėjo 2 d. raštais Latvija pateikė papildomus paaiškinimus dėl ketinamų prisiimti įsipareigojimų. 2010 m. rugsėjo 3 d. Komisija gavo galutinį įsipareigojimų sąrašą.
(10)
2010 m. rugsėjo 2 d. Latvijos valdžios institucijos informavo Komisiją, jog išimties tvarka sutinka, kad šis sprendimas būtų priimtas anglų kalba.
2. APIBŪDINIMAS
2.1. NAUDOS GAVĖJAS IR JO SUNKUMAI
(11)
„Parex banka“ buvo antras pagal dydį Latvijos bankas, kurio bendras turtas 2008 m. gruodžio 31 d. sudarė 3,4 mlrd. LVL (4, 9 mlrd. EUR). 2007 m. pabaigoje, prieš krizę, bankas užėmė didžiausią (18 %) šalies indėlių rinkos dalį ir trečią pagal dydį (12 %) skolinimo rinkos dalį (6). Todėl Latvijos valdžios institucijos laikėsi nuomonės, kad jis turi sisteminės svarbos finansų sistemai.
(12)
„Parex banka“ siūlė įvairių bankininkystės produktų tiesiogiai ir per specializuotas patronuojamąsias bendroves: teikė skolinimo, mokėjimo kortelių aptarnavimo, išperkamosios nuomos, turto valdymo ir vertybinių popierių brokerio tarpininkavimo paslaugas. „Parex banka“ bankinę veiklą vykdė ne tik Latvijoje, bet ir Lietuvoje ir Šveicarijoje („AP Anlage & Privatbank AG“), jo filialai veikė Estijoje, Švedijoje ir Vokietijoje, vykdė turto valdymo veiklą Baltijos šalyse, kelios išperkamosios nuomos bendrovės veikė Nepriklausomų valstybių sandraugos (toliau - NVS) šalyse.
(13)
„Parex banka“ įsteigtas 1992 m., akcijų dauguma priklausė dviem asmenims, kurie iki valstybės intervencijos valdė 84,83 % banko akcinio kapitalo. Dėl patirtų problemų „Parex banka“ buvo iš dalies nacionalizuotas - visa buvusių pagrindinių akcininkų nuosavybė įsigyta už simbolinę 2 LVL (3 EUR) pirkimo kainą (7). 2009 m. balandžio mėn. Europos rekonstrukcijos ir plėtros bankas (toliau - ERPB) sudarė akcijų pirkimo susitarimą, pagal kurį ERPB turėjo įsigyti 25 % „Parex banka“ akcijų kapitalo ir vieną papildomą akciją (8).
(14)
Nors „Parex banka“ visada buvo pelninga institucija ir Latvijoje užėmė tvirtas pozicijas bankų frančizės srityje, banko vadovybė pasirinko netinkamą verslo strategiją, priėmė keletą labai rizikingų sprendimų, taip stengdamasi laimėti intensyvią konkurencinę kovą su labiau patyrusiomis užsienio bankų patronuojamosiomis bendrovėmis. Visų pirma „Parex banka“ vis daugiau įsitraukė į NVS rinkas, daugiausia tvarkė ypač didelius, trumpalaikius ne gyventojų indėlius. Finansų krizė labai paveikė besivystančias rinkas, taip pat ir NVS šalyse, sklido gandai dėl „Parex banka“ pajėgumo refinansuoti sindikuotąsias paskolas, kurių terminas sukako 2009 m. vasario mėn. Dėl visų šių įvykių buvo prarastas indėlininkų, ypač ne gyventojų, pasitikėjimas, tai paskatino klientus masiškai trauktis iš banko. Banko klientų traukimasis pasiekė kulminaciją, kai per dieną buvo atsiimama iki 100 mln. EUR, dalinis banko nacionalizavimas to nesustabdė. Dėl to indėlių, palyginti su 2007 m. pabaiga, sumažėjo 36 %, tai sukėlė rimtą likvidumo krizę. Kad sustabdytų tolesnį indėlių atsiėmimą, Latvijos priežiūros institucija, Finansų ir kapitalo rinkų komisija, nustatė lėšų išėmimo apribojimus.
(15)
2008 m. konsoliduoti nuostoliai sudarė 131 mln. LVL (185 mln. EUR), nors 2007 m. buvo gautas 40 mln. LVL (58 mln. EUR) pelnas. 2008 m. pabaigoje bendras nuosavas akcininkų kapitalas buvo 65 % mažesnis negu praėjusiais metais ir siekė 77 mln. LVL, daugiausia dėl padidėjusių atidėjinių nuostoliams padengti ir vertybinių popierių portfelio nuostolių. Paties „Parex banka“ kapitalo pakankamumo rodiklis sudarė tik 4,1 %, visos grupės (9) - 3,1 % Todėl „Parex banka“ nebegalėjo įvykdyti priežiūros teisės aktuose nustatytų mokumo reikalavimų.
2.2. PATVIRTINTOS SANAVIMO PRIEMONĖS
(16)
2008 m. lapkričio mėn. pradžioje „Parex banka“ paprašė valstybės pagalbos. Po jo nacionalizavimo Latvija nusprendė įgyvendinti sanavimo priemones, kuriomis laikinai stabilizavo „Parex banka“. Europos Komisija laikinai patvirtino šias priemones kaip sanavimo pagalbą: i) iki 1,5 mlrd. LVL likvidumo priemonę; ii) esamų sindikuotųjų 775 mln. LVL paskolų ir naujų paskolų, išduotų sindikuotajai paskolai refinansuoti, 275 mln. EUR sumos valstybės garantiją; ir iii) kapitalo restruktūrizavimo priemones, dėl kurių „Parex banka“ sanavimo laikotarpiu galėjo pasiekti 11 % kapitalo pakankamumo rodiklį (10).
2.3. RESTRUKTŪRIZAVIMO PLANAI
2.3.1. PRADINIS RESTRUKTŪRIZAVIMO PLANAS
(17)
2009 m. gegužės 11 d. Latvija, tęsdama pirmų kapitalo restruktūrizavimo priemonių įgyvendinimą, pateikė „Parex banka“ restruktūrizavimo planą (toliau - pradinis restruktūrizavimo planas), jo turinys išsamiau aptartas sprendimo pradėti procedūrą 2.4 skyriuje.
(18)
Plane pateikta preliminari „Parex banka“ veiklos analizė, numatomos restruktūrizavimo pagalbos priemonės, būsima verslo strategija ir gyvybingumo sugrąžinimo priemonės.
(19)
Planas parengtas 2009-2013 m. laikotarpiui. Numatyta, kad pagrindinės „Parex banka“ veiklos sritys bus įmonių ir mažmeninė bankininkystė, turto valdymas (11). Plane buvo numatyta įgyvendinti naują strategiją, pagal kurią „Parex banka“ siektų tapti pirmaujančiu Baltijos šalių banku. Veikla ne Baltijos šalyse laikyta nepagrindine. Tačiau plane nenumatyta galimybė šią veiklą parduoti trumpuoju ar vidutiniu laikotarpiu.
(20)
Parengtoje verslo strategijoje numatytos patrauklios normos ir agresyvi rinkodaros strategija „Parex banka“ augimui paremti ir prarastiems indėliams susigrąžinti. Plane daryta prielaida, kad „Parex banka“ toliau liks priklausomu nuo valstybės likvidumo priemonių net ir pasibaigus restruktūrizavimo laikotarpiui.
2.3.2. PAKEISTAS RESTRUKTŪRIZAVIMO PLANAS
(21)
2009 m. rugsėjo 4 d. Latvija pateikė pakeistą restruktūrizavimo planą, kuris vėliau, 2009 m. rugsėjo 22 d., buvo iš dalies pakeistas. Šiuo planu siekta pašalinti Komisijos sprendime pradėti procedūrą išreikštas abejones.
(22)
Pakeistoje „Parex banka“ strategijoje taip pat numatyta stiprinti veiklos Baltijos šalyse pozicijas įmonių ir mažmeninės bankininkystės bei turto valdymo srityse. Pakeistame plane numatyta, kad „Parex banka“ galės sugrąžinti valstybei visas likvidumo priemones iki restruktūrizavimo laikotarpio pabaigos.
(23)
Tačiau kitaip nei pradiniame restruktūrizavimo plane pakeistame plane numatyta mažinti „Parex banka“ balansą, visą dėmesį sutelkiant į pagrindinius segmentus. Konkrečiai numatyta apriboti „Parex banka“ skolinimo veiklą.
(24)
Plane taip pat numatyta galimybė atskirti nepagrindinę veiklą. Kai Latvija vėliau patvirtino šį strateginį pokytį, reikėjo parengti atitinkamą naują restruktūrizavimo plano redakciją.
2.3.3. GALUTINIS RESTRUKTŪRIZAVIMO PLANAS
(25)
Galutiniame restruktūrizavimo plane numatyta, kad pagrindinis strateginis tikslas yra sugrąžinti banką į privatųjį sektorių - parduoti strateginiam investuotojui, kad būtų galima nutraukti valstybės finansavimą, bet kartu užtikrinti ilgalaikį banko gyvybingumą. Latvija jau pritraukė ERPB, stiprų geros reputacijos išorės investuotoją, turintį pakankamai finansinių išteklių ir ilgalaikius įsipareigojimus (žr. 13 konstatuojamąją dalį).
(26)
Galutiniame restruktūrizavimo plane daroma prielaida, kad „Parex banka“ turtas bus padalytas naujai įsteigtam bankui „AS Citadele banka“ (toliau - „Citadele banka“), vadinamajam „geram bankui“, kuris vykdys tradicines bankines operacijas, ir vadinamajam „blogam bankui“ („Parex banka“), […] (12).
(27)
Siekiant sugrąžinti ilgalaikį gyvybingumą pagrindinis bankas bus atskirtas nuo nepagrindinio ir neveiksnaus turto. Siūlomas restruktūrizavimas grindžiamas „gero turto atskyrimo“ scenarijumi - numatoma įsteigti banką, turintį stabilią kapitalo bazę, kurio priežiūrą vykdytų Latvija ir kurio veikla būtų sutelkta Baltijos šalyse. Visas pagrindinis ir kai kuris nepagrindinis turtas (visų pirma, veiksnios NVS paskolos) perduodamos iš „Parex banka“ naujai įsteigtam bankui. Likęs nepagrindinis ir neveiksnus turtas (paskolos, vertybiniai popieriai ir perimtas nekilnojamasis turtas) paliekamas „Parex banka“ […].
(28)
1 lentelėje parodyta „Citadele banka“ ir „Parex banka“ struktūra po padalijimo.
1 lentelė
Akcininkų struktūra po padalijimo
(29)
Latvija jau žengė pirmuosius „gero turto atskyrimo“ scenarijaus įgyvendinimo žingsnius. Naujasis bankas, „Citadele banka“, užregistruotas 2010 m. birželio 30 d., didžioji dalis turto perduota 2010 m. rugpjūčio 1 d. (13) Iš esmės „Citadele banka“ ir „Parex banka“ veikla turėtų būti visiškai atskirta per 12 mėnesių nuo perdavimo.
(30)
Taigi iš „Parex banka“ bankui „Citadele banka“ bus perduotas šis turtas ir įsipareigojimai:
-
veiksnios paskolos Baltijos šalyse ([300-800] mln. LVL),
-
veiksnios paskolos NVS šalyse ([50-350] mln. LVL),
-
filialai Švedijoje ir Vokietijoje,
-
su turto valdymo veikla susiję indėliai.
(31)
„Parex banka“ bus paliktas šis turtas ir įsipareigojimai:
-
neveiksnios paskolos Baltijos šalyse ([200-800] mln. LVL) (14),
-
paskolos seniesiems akcininkams ([…] mln. LVL),
-
patronuojamosios išperkamosios nuomos bendrovės NVS šalyse,
-
neveiksnios paskolos NVS šalyse ([50-350] mln. LVL).
(32)
2 lentelėje parodyta, koks turtas perduodamas „Citadele banka“, o koks paliekamas „Parex banka“, taip pat kaip sumažėja balansas, palyginus padėtį prieš krizę, padėtį pagal galutinį restruktūrizavimo planą ir 2010 m. rugpjūčio 27 d. pakeitimus:
2 lentelė
Turto padalijimas tarp „Citadele banka“ ir „Parex banka“
(tūkst. LVL)
„Parex banka“ 2008 m.
„Parex banka“ 2009 m.
„Parex banka“2010 7 31 (15)
„Citadele banka“
„Parex banka“ po padalijimo (16)
Turtas
Pinigai ir indėliai centriniuos bankuose
79 154
136 769
131 693
119 783
30 876
Iš kredito institucijų gautinos likusios sumos
228 752
189 321
227 741
245 069
5 583
Paskolos
1 744 871
1 429 466
1 355 831
748 457
627 471
Vertybiniai popieriai
941 293
405 800
356 439
224 735
130 936
Investicijos į patronuojamąsias bendroves
51 442
72 725
81 691
5 530
51 962
Kitas turtas
323 797
220 097
75 584
45 604
52 747
Turtas iš viso
3 369 309
2 484 501
2 228 978
1 389 179
899 576
Įsipareigojimai ir nuosavas kapitalas
Latvijos bankas
587 183
140 449
-
-
-
Kredito institucijos
129 584
50 865
27 295
41 571
51 703
Sindikatas
544 673
381 271
163 402
-
163 402
Valstybės iždas
676 398
622 048
692 454
131 000
458 454
Klientų indėliai
1 225 488
911 318
1 006 202
928 686
75 314
Euroobligacijos
88 712
87 489
113 136
109 244
-
Subordinuotosios paskolos (senieji akcininkai)
52 848
52 857
52 863
-
52 878
Subordinuotosios paskolos (valstybė)
-
37 338
37 338
50 270
-
Subordinuotosios paskolos (ERPB)
-
12 932
12 932
Kiti įsipareigojimai
35 556
31 458
34 754
30 280
21 522
Įsipareigojimai iš viso
3 340 442
2 328 025
2 140 376
1 291 051
823 274
Nuosavas kapitalas
28 867
156 476
88 602
98 127 (17)
76 302
Iš viso
3 369 309
2 484 501
2 228 978
1 389 179
899 576
Padalijimas procentais, įskaitant investicijų Lietuvos patronuojamoje bendrovėje, „AP Anlage & Privatbank AG“ ir indėlių Vokietijos filiale perdavimą (18)
64 %
36 %
Pagal „Parex banka“ - 2008 m.
44 %
(33)
„Citadele banka“ ilgalaikio gyvybingumo užtikrinimo strategija grindžiama siekiu stiprinti veiklos Baltijos šalyse pozicijas, Latvijoje veiklą sutelkti trijuose pagrindiniuose verslo segmentuose: įmonių bei mažmeninės bankininkystės ir turto valdymo (19). Tačiau turto valdymo veikla išliks pagrindine „Citadele banka“ veikla tik jei bankas bus parduotas iki […]. Jeigu pardavimas neįvyks, turto valdymo veikla bus parduota atskirai iki tos pačios dienos.
(34)
„Citadele banka“ neteiks paskolų NVS šalyse, tad veiksnių NVS paskolų portfelis laikomas nepagrindine veikla. Šiame segmente naujos paskolos nebus teikiamos, esamo portfelio bus atsisakyta iki […].
(35)
Lietuvoje ir Estijoje „Parex banka“ veikė gerokai mažesne apimtimi nei Latvijoje. „Citadele banka“ planuoja šiose rinkose ateityje taip pat išlaikyti nedidelę veiklos dalį.
(36)
Dėl dviejų „Citadele banka“ perduotų indėlius priimančių filialų Švedijoje ir Vokietijoje Latvija paaiškino, kad dėl masinio indėlių atsiėmimo iš banko finansavimas Baltijos šalyse labai sumažėjo. Be to, dabartinėmis makroekonominėmis sąlygomis Latvijoje sunku pritraukti išorės finansavimą. Bendra Baltijos šalių gyventojų indėlių suma yra daug mažesnė už paskolų jiems portfelį, o „Parex banka“ konkurentai gauna finansavimą iš kitose šalyse (daugiausia Švedijoje) įsikūrusių patronuojančiųjų bendrovių. Taigi „Citadele banka“ turi išsaugoti tam tikrą finansavimo bazę užsienyje (Švedijoje ir Vokietijoje).
(37)
„Citadele banka“ ketina spręsti problemas, privertusias „Parex banka“ prašyti valstybės pagalbos, ir sugrąžinti ilgalaikį gyvybingumą pasitelkdama toliau nurodytas pagrindines priemones.
(38)
Pakeisti valdymo stilių ir struktūrą. Iki nacionalizavimo „Parex banka“ sprendimus priimdavo pagrindiniai savininkai. „Citadele banka“ laikysis neseniai patvirtintos patobulintos valdymo struktūros. Jame bus įdiegtos valdybos ir stebėtojų tarybos procedūros, siekiant užtikrinti griežtus valdymo struktūros standartus. Pagrindiniai „Citadele banka“ valdymo principai: griežtas nuosavybės ir valdymo atskyrimas, akcininkų teisių užtikrinimas, viešumas ir skaidrumas, valdybos atsakomybė ir struktūra, etikos principų laikymasis, atsakingas sprendimų priėmimas.
(39)
Sustiprinti rizikos valdymą. „Parex banka“ vadovybė persvarstė ir sustiprino banko rizikos valdymą ir kontrolę ir organizacijos, ir veiklos lygmeniu visų pagrindinių rizikos veiksnių kategorijose (rinkos, kreditų ir veiklos rizikos). Visų pirma, kreditų rizikos kontrolė „Citadele banka“ bus iš esmės pertvarkyta, pakeistas ankstesnis „Parex banka“ taikomas metodas, būtent, vietoj užstatais užtikrinamo skolinimo, kuriam būdingas vertinimo netikrumas, bus atliekamas pinigų srautais grindžiamas skolininko skolos tvarkymo pajėgumo vertinimas. Rizikos valdymas yra svarbiausia „Citadele banka“ valdymo proceso sudedamoji dalis. Rizikos valdymą „Citadele banka“ kontroliuoja nepriklausomas skyrius. Be to, „Citadele banka“ stebėtojų taryba dalyvauja atliekant rizikos valdymo priežiūrą ir išrinko vieną savo narių atsakingu už rizikos valdymo priežiūrą, vidaus auditą ir atitikties užtikrinimą. Stebėtojų tarybai rengiamos mėnesio rizikos ataskaitos, kuriose pateikiama naujausia informacija apie banko kreditų riziką ir atitiktį.
(40)
Sumažinti balansą, sutelkiant veiklą pagrindiniuose segmentuose. Pagrindinę veiklą „Citadele banka“ vykdys Baltijos šalyse, pagrindinis vadovų siekis bus sugrąžinti „Citadele banka“ pelningumą šiame regione. Nepagrindinis veiksnių NVS paskolų portfelis bus perduotas „Citadele banka“, bet parduotas iki […]. Sutelkęs dėmesį į pagrindinę veiklą ir stipriai sumažinęs veiksnias balanso pozicijas „Citadele banka“ taps stabiliai pelningu.
(41)
Stabilizuoti likvidumo poziciją. „Citadele banka“ strategijos esmę sudaro tvaraus, mažos rizikos finansavimo modelio plėtojimas, mažinant priklausomybę nuo didmeninio finansavimo, ilginant terminus ir diversifikuojant finansavimo šaltinius „Citadele banka“ finansavimo bazėje padidinus ilgesnio termino klientų indėlių dalį. Indėliams „Citadele banka“ netaikomi išėmimo apribojimai, kuriuos yra nustačiusi Latvijos priežiūros institucija.
(42)
Iki 2011 m. susigrąžinti pelningumą pagrindiniame segmente. „Citadele banka“ planuoja mažinti administravimo išlaidas, personalo sąnaudas ir kitas administravimo išlaidas. „Parex banka“ administravimo išlaidos 2009 m. jau sumažintos 39 %, arba 32 mln. LVL. Numatoma, kad „Citadele banka“ išlaidų ir pajamų santykis dar mažės ir 2014 m. bus [35-55] %. Tai bus pasiekta […] sumažinus personalo sąnaudas ir pakoregavus įvairius „Citadele banka“ procesus. Kad sumažintų veiklos išlaidas ir taptų finansiškai stabilus, „Citadele banka“ tęs „Parex banka“ pradėtas išlaidų struktūros pertvarkymo iniciatyvas optimizuojant filialų tinklą […] ir įgyvendinant kitas išlaidų mažinimo priemones. Kartu su išlaidų mažinimu bus įgyvendinamos įvairios pajamų didinimo iniciatyvos, dėmesys sutelktas į turto kokybės valdymą, siekiant pagerinti nuosavo kapitalo grąžą (toliau - ROE).
(43)
Pagal restruktūrizavimo plane pateiktas prognozes pagal pagrindinį scenarijų „Citadele banka“ turėtų pradėti veikti pelningai jau 2011 m. ir nuolat gerinti rezultatus iki 2015 m. 2014 m. „Citadele banka“ ROE rodiklis bus [18-28] %. 3 lentelėje pateikti 2010-2014 m. pagrindiniai finansiniai „Citadele banka“ veiklos rodikliai. Banko vadovybės įgyvendintų restruktūrizavimo priemonių rezultatai akivaizdžiai atsispindi pagrindiniuose 2014 m. rodikliuose: išlaidų ir pajamų santykis sudaro [35-55] %, o ROE [18-28] %. Bus sukurta tvirtesnė kapitalo struktūra, kurioje nuosavo kapitalo ir bendro turto santykis 2015 m. bus [8-14] %.
3 lentelė
„Citadele banka“ 2010-2014 m. pagrindiniai finansiniai veiklos rodikliai pagal pagrindinį scenarijų
2010 m.rugpjūčio - gruodžio mėn. (prognozė)
2011 m. (prognozė)
2012 m. (prognozė)
2013 m. (prognozė)
2014 m. (prognozė)
Išlaidų analizė
Veiklos sąnaudos/bendros pajamos
[…] %
[…] %
[…] %
[…] %
[35-55] %
Vertės sumažėjimas/grynosios paskolos
[…] %
[…] %
[…] %
[…] %
[1-3] %
Pelningumas
Grynosios pajamos (nuostolis), mln. LVL
[nuostolis]
[pelnas]
[pelnas]
[pelnas]
[pelnas]
ROE
[-] %
[…] %
[…] %
[…] %
[18-28] %
Balansas
Bendras turtas (mln. LVL)
(…)
(…)
(…)
(…)
[1,400-1,650]
Indėliai/bendras turtas
[..] %
[…] %
[…] %
[…] %
[…] %
Paskolos/klientų indėliai
[…] %
[…] %
[…] %
[…] %
[50-80] %
Nuosavas kapitalas/bendras turtas
[…] %
[…] %
[…] %
[…] %
[9-13] %
KAPITALO PAKANKAMUMAS
[10-14] %
[11-15] %
[12-16] %
[14-19] %
[16-20] %
(44)
Nepalankiausio scenarijaus atveju numatoma, kad „Citadele banka“ vėl pradės veikti pelningai 2013 m., o 2014 m. toliau gerins rezultatus. 2014 m. banko ROE bus [ 0] % (20) Plane nurodyta, kad nepalankiausio scenarijaus atveju „Citadele banka“ ir visos konsoliduotos grupės kapitalo pakankamumo rodiklis gerokai viršys mažiausią galimą priežiūros teisės aktuose nustatytą lygį. 4 lentelėje pateikti pagrindiniai „Citadele banka“ 2010-2014 m. finansiniai veiklos rodikliai pagal nepalankiausią scenarijų.
4 lentelė
„Citadele banka“ 2010-2014 m. pagrindiniai finansiniai veiklos rodikliai pagal nepalankiausią scenarijų
2010 m. rugpjūčio - gruodžio mėn. (prognozė)
2011 m. (prognozė)
2012 m. (prognozė)
2013 m. (prognozė)
2014 m. (prognozė)
Išlaidų analizė
Veiklos sąnaudos/bendros pajamos
[…] %
[…] %
[…] %
[…] %
[45-60] %
Pelningumas
Grynosios pajamos (nuostolis), mln. LVL
[nuostolis]
[nuostolis]
[nuostolis]
[pelnas]
[pelnas]
ROE
-
[…] %
[ 0] %
Balansas
Paskolos/klientų indėliai
[…] %
[…] %
[…] %
[…] %
[40-60] %
KAPITALO PAKANKAMUMAS
[ 8] %
[ 8] %
[ 8] %
[ 8] %
[ 8] %
(45)
Pagal Latvijos centrinio banko atlikto „Citadele banka“ testavimo nepalankiausiomis sąlygomis rezultatus (žr. 5 lentelę) mažiausio galimo kapitalo pakankamumo lygio reikalavimams įvykdyti 2015 m. pabaigoje bankui papildomo kapitalo nereikėtų, o nuosavo kapitalo pakankamumo rodiklis būtų [ 8 %].
5 lentelė
„Citadele banka“ testavimo nepalankiausiomis sąlygomis rezultatai
Naujas bankas
Pagrindinis scenarijus
Reikalingi papildomi atidėjiniai, mln. LVL
Reikalingas papildomas kapitalas, mln. LVL
Kapitalo pakankamumas, %
2010 m.
(…)
(…)
(…)
2011 m.
(…)
(…)
(…)
2012 m.
(…)
(…)
(…)
2013 m.
(…)
(…)
(…)
2014 m.
(…)
(…)
(…)
(46)
Po padalijimo „Parex banka“ (įskaitant patronuojamąsias bendroves) bus […]. 2010-2017 m. laikotarpiu jis parduos ir realizuos visą savo turtą. Pagrindinė „Parex banka“ užduotis bus per savo gyvavimo laiką (prognozės tikslais daryta prielaida, kad tai aštuoneri metai) susigrąžinti kuo didesnę jam perduoto turto dalį. Taigi, „Parex banka“ stengsis išvengti būtinybės parduoti savo portfelį rinkoje už mažą kainą arba skubiai realizuoti užstatus. „Parex banka“ visą dėmesį sutelks į neveiksnių paskolų ir jau perimto nekilnojamojo turto problemų sprendimą. Taigi, pagrindinė „Parex banka“ veikla yra vykdyti turto susigrąžinimo procedūras, o tada turtą tvarkyti ir kuo greičiau priimtinomis sąlygomis tinkamai parduoti.
(47)
Po padalijimo nei „Parex banka“, nei jo patronuojamosios bendrovės naujos ekonominės veiklos nesiims, nebent tai bus reikalinga pagrindinei užduočiai - valdyti perduotą turtą ir jį parduoti - vykdyti. Visų pirma, „Parex banka“ nebeteiks naujų paskolų. Tačiau jis gali tam tikrą turtą paskirstyti kai kurioms patronuojamosioms bendrovėms valdymo (pardavimo) tikslais.
(48)
Dėl NVS išperkamosios nuomos bendrovių finansavimo - „Parex“ stengsis parduoti šias bendroves. Kaip jau minėta, naujos paskolos, įskaitant išperkamąją nuomą, nebus teikiamos ir, jei nebus rasta pirkėjų, esamus išperkamosios nuomos portfelius tikimasi visiškai realizuoti iki […]. Didelę dalį išperkamosios nuomos portfelio sudaro […].
(49)
Tikimasi, kad visos šios priemonės padės padidinti „Parex banka“ likvidumą, tada jis pradės grąžinti valstybės indėlius. Tačiau, remiantis finansinėmis prognozėmis, į banką investuoto kapitalo valstybė nesusigrąžins.
(50)
Restruktūrizavimo plane numatyta, kad „Parex banka“ kapitalo pakankamumo reikalavimus atitiks tik iki […].
(51)
„Parex banka“ nukentėjo nuo nenutrūkstamo masinio indėlių atsiėmimo. Dėl to dabartinė indėlių bazė yra gerokai mažesnė negu buvo iki krizės. Dėl lėšų stokos skolinimo veikla taip pat labai apribota. Latvijos valdžios institucijos įsipareigoja apriboti „Citadele banka“ skolinimo ir indėlių priėmimo operacijas atitinkamuose geografiniuose segmentuose (žr. toliau 2.5 skyrių). Apribojus skolinimo ir indėlių priėmimo operacijas, ši veikla nuo sumažėjusios rinkos dalies per metus negalės augti daugiau negu [9-13] %.
(52)
Restruktūrizavimo plane numatytas „Citadele banka“ veiklos mastas yra mažesnis už „Parex banka“ veiklos mastą iki krizės. Jis bus iš dalies mažinamas parduodant tam tikrą turtą (veiksnias NVS paskolas ir turto valdymo veiklą, jei ji bus parduodama atskirai nuo „Citadele banka“). Be to, Latvija įsipareigojo iki 2014 m. gruodžio 31 d.„Citadele banka“ privatizuoti.
(53)
Dėl nacionalizavimo buvusieji pagrindiniai „Parex banka“ akcininkai neteko savo dalies (13 konstatuojamoji dalis). Vėliau valstybei ir ERPB restruktūrizavus „Parex banka“ kapitalą, sumažėjo smulkiųjų akcininkų valdoma dalis (nuo 15,2 % iki 3,7 % 2010 m. liepos 7 d.)
2.4. RESTRUKTŪRIZAVIMO PAGALBOS PRIEMONĖS
(54)
Galutiniame restruktūrizavimo plane nurodyta, kad esama sanavimo pagalba bus teikiama visą restruktūrizavimo laikotarpį ir padalyta naujai sukurtam bankui „Citadele banka“ ir „Parex banka“. Be jau gautos pagalbos, numatoma tam tikra papildoma valstybės pagalba.
(55)
Planuojama likvidumo parama, teikiama kaip valstybės indėliai „Citadele banka“ ir „Parex banka“, neviršys 1,5 mlrd. LVL - ši riba patvirtinta kaip didžiausia galima sanavimo pagalba, teikiama „Parex banka“ kaip likvidumo parama iki padalijimo (21). Pagal pagrindinį ir nepalankiausią scenarijus valstybės indėliai „Citadele banka“ turėtų būti grąžinti iki 2012 m. Pagal palankiausią scenarijų valstybės indėliai turėtų būti visiškai grąžinti iki 2011 m. Valstybės indėliai „Parex banka“ pagal pagrindinį ir nepalankiausią scenarijus nebus grąžinti iki restruktūrizavimo laikotarpio pabaigos. Nesumokėta suma sudaro nuo (0-100) mln. LVL (pagal pagrindinį scenarijų) iki (100-200) mln. LVL (pagal nepalankiausią scenarijų). Gali būti, kad indėliai bus grąžinti anksčiau, jeigu naudos gavėjai arba jų turtas bus parduoti. Negrąžintas likutis pagal įvairius scenarijus parodytas 6 lentelėje.
6 lentelė
Valstybės likvidumo priemonės (negrąžintas likutis metų pabaigoje)
„Citadele banka“
(mln. LVL)
10 8 1
10 12 31
11 12 31
12 12 31
13 12 31
14 12 31
Pagrindinis scenarijus
131
143
36
0
-
-
Palankiausias scenarijus
131
143
-
-
-
-
Nepalankiausias scenarijus
131
143
36
0
-
-
„Parex banka“
(mln. LVL)
10 8 1
10 12 31
11 12 31
12 12 31
13 12 31
14 12 31
15 12 31
16 12 31
17 12 31
Pagrindinis scenarijus
[400-550]
[400-550]
[400-550]
[250-400]
[250-400]
[150-400]
[150-400]
[100-250]
[0-100]
Palankiausias scenarijus
[400-550]
[400-550]
[400-550]
[250-400]
(250-400)
[150-400]
[150-400]
[100-250]
0
Nepalankiausias scenarijus
[400-550]
[400-550]
[400-550]
[250-400]
[250-400]
[150-400]
[150-400]
[100-250]
[100-200]
(56)
Atlygis už likvidumą nustatytas antrame sanavimo sprendime, remiantis Europos Centrinio Banko 2008 m. spalio 20 d. rekomendacijomis dėl Vyriausybės teikiamų banko skolos garantijų. Pagal restruktūrizavimo planą kaina „Citadele banka“ ir „Parex banka“ bus apskaičiuota prie valstybės finansavimo kainos (22) pridėjus 50 bazinių punktų papildomą mokestį. Be to, „Citadele banka“ bus nustatytas skatinamasis mokestis - nuo 2011 m. balandžio mėn. mokestis bus kiekvieną ketvirtį didinamas 15 bazinių punktų, taip skatinant banką siekti perfinansavimo rinkose.
(57)
Prognozuojama valstybės likvidumo paramos kaina ir palyginimas su klientų indėlių „Citadele banka“ kaina pateiktas 7 lentelėje.
7 lentelė
Valstybės indėlių „Citadele banka“ kaina ir palyginimas su klientų indėlių kaina
(%)
2010 m. prognozė
2011 m. prognozė
2012 m. prognozė
2013 m. prognozė
Likvidumo paramos kaina
9,6
5,4
6,5
7,9
Klientų indėlių kaina
(…)
(…)
(…)
(…)
(58)
Po padalijimo esamos garantijos „Parex banka“ skolintojų sindikatui, patvirtintos pirmame ir antrame sanavimo sprendimuose, bus paliktos „Parex banka“ kartu su sindikuotosiomis paskolomis. Restruktūrizavimo plane numatyta, kad jų terminas baigsis 2011 m. gruodžio 31 d. ir kad Vyriausybei savo garantijos apmokėti neprireiks.
(59)
2010 m. kovo mėn. „Parex banka“ pasirašė susitarimą su Europos investicijų banku (toliau - EIB), kuris suteiks iki 100 mln. EUR kredito liniją, skirtą teikti finansavimą mažosioms ir vidutinėms įmonėms. Kredito liniją ketinama perduoti „Citadele banka“. EIB reikalauja valstybės garantijos šiam finansavimui tol, kol „Citadele banka“ neturi investicinio reitingo.
(60)
„Citadele banka“ taip pat gali prireikti iki 88 mln. LVL (126 mln. EUR) sumos papildomų valstybės garantijų arba likvidumo paramos neišpirktoms euroobligacijoms, kurių terminas baigiasi 2011 m. gegužės mėn.
(61)
Valstybės garantijų kaina yra antrame sanavimo sprendime (23) patvirtinta kaina. Restruktūrizavimo plane numatytų galimų papildomų valstybės garantijų kaina bus nustatyta prie esamos valstybės garantijos (1,048 %) pridėjus papildomą 12,5 bazinio punkto mokestį, kuris bus nustatytas ir kiekvieno ketvirčio pabaigoje didinamas 12,5 bazinio punkto.
(62)
Restruktūrizavimo plane daroma prielaida, kad „Parex banka“ jau skirta nuosavo kapitalo injekcija (1 lygio kapitalas) sanavimo laikotarpiu liks „Parex banka“.
(63)
Pagal restruktūrizavimo planą iš valstybės nebus reikalingas joks papildomas kapitalas, išskyrus:
a)
103 mln. LVL kapitalizaciją padalijimo metu konvertuojant valstybės indėlius į „Citadele banka“ nuosavą kapitalą. Atlygis už šį kapitalą turėtų būti sukauptas pardavus „Citadele banka“ - Latvija įsipareigojo tai padaryti iki 2014 m. pabaigos;
b)
ir kapitalizaciją 2010-2013 m. konvertuojant dalį - iki 210,7 mln. LVL pagal pagrindinį scenarijų ir 218,7 mln. LVL pagal nepalankiausią scenarijų - valstybės indėlių „Parex banka“ ir palūkanas už šiuos indėlius. Numatyta, kad „Parex banka“ už kapitalizuotus valstybės indėlius, po padalijimo iki 2013 m. gruodžio 31 d., per metus mokės […] % palūkanas. Nuo 2014 m. ir toliau kapitalizuoti valstybės indėliai bus įtraukti į pelno ir nuostolio sąskaita […] %.
(64)
Atitinkamos 1 lygio kapitalo sumos, kurias valstybė ketina suteikti „Parex banka“ pagal įvairius scenarijus, parodytos 8 ir 9 lentelėse.
8 lentelė
Prognozuojamas valstybės indėlių „Parex banka“ kapitalizavimas
(mln. LVL)
10 7 31
10 12 31
11 12 31
12 12 31
13 12 31
14 12 31
15 12 31
16 12 31
17 12 31
Pagrindinis scenarijus
-
-
[10-30]
[30-60]
[0-20]
-
-
-
-
Palankiausias scenarijus
-
-
[10-30]
[30-60]
[0-20]
-
-
-
-
Nepalankiausias scenarijus
-
-
[10-30]
[30-60]
[0-20]
-
-
-
-
9 lentelė
Atidėtos (kapitalizuotos) valstybės iždo palūkanos „Parex banka“
(mln. LVL)
10 7 31
10 12 31
11 12 31
12 12 31
13 12 31
14 12 31
15 12 31
16 12 31
17 12 31
Pagrindinis scenarijus
-
[0-10]
[20-40]
[20-40]
[20-40]
-
-
-
-
Palankiausias scenarijus
-
[0-10]
[20-40]
[20-40]
[20-40]
-
-
-
-
Nepalankiausias scenarijus
-
[0-10]
[20-40]
[20-40]
[20-40]
-
-
-
-
(65)
Latvija įsipareigojo, kad bendra „Parex banka“ suteikto kapitalo suma neviršys 218,7 mln. LVL ir kad ji „Parex banka“ po […] nei tiesiogiai, nei netiesiogiai neteiks papildomo kapitalo jokia forma.
(66)
Prognozuojamas pagrindinės valstybės indėlių „Parex banka“ dalies ir palūkanų grąžinimas parodytas 10 lentelėje.
10 lentelė
Prognozuojamas pagrindinės valstybės indėlių „Parex banka“ dalies ir palūkanų už juos grąžinimas
(mln. LVL)
Pagrindinis scenarijus
Nepalankiausias scenarijus
Pagrindinės valstybės indėlių sumos grąžinimas
(…)
(…)
Palūkanų už valstybės indėlius grąžinimas
(…)
(…)
Iš viso
(…)
(…)
(67)
Sanavimo pagalba, suteikta kaip subordinuotoji paskola (2 lygio kapitalas), bus perduota „Citadele banka“. Atlygis nustatytas antrame ir trečiame sanavimo sprendimuose (24), remiantis Europos Centrinio Banko 2008 m. lapkričio 20 d. rekomendacijomis dėl kapitalo restruktūrizavimo priemonių kainų. 2009 m. gruodžio mėn. fiskuotosios palūkanos už subordinuotąją paskolą buvo […] %, nuo 2010 m. vasario mėn. jos padidėjo iki […] %.
(68)
Padalijimo metu arba po padalijimo valstybė „Parex banka“ neteikė ir neteiks jokio 2 lygio kapitalo.
(69)
Kaip numatyta 27-32 konstatuojamosiose dalyse, tam tikras turtas iš „Parex banka“ bus perduotas „Citadele banka“, kuris tęs kai kurią „Parex banka“ veiklą, o nepagrindinis ir neveiksnus turtas bus paliktas „Parex banka“. Dėl turto, kuris bus paliktas „Parex banka“, vertės - iš konservatyvaus vertinimo matyti, kad valstybė pagal nepalankiausią scenarijų patirs [200-400] mln. LVL nuostolių, pagal pagrindinį scenarijų - [50-300] mln. LVL nuostolių. Pagal nepalankiausią scenarijų nuostoliai sudarys apie [20-50] % turto apskaitinės vertės (814 mln. LVL), pagal pagrindinį scenarijų apie […] %. Jeigu būtų įskaičiuotos atidėjinių sumos, turto nominaliosios vertės sumažėjimas būtų dar didesnis.
(70)
Atitinkamos neįvykdytų įsipareigojimų ir valstybės nuosavo kapitalo praradimo po „Parex banka“ turto likvidavimo prognozės patektos 11 lentelėje.
11 lentelė
Neįvykdyti įsipareigojimai ir prarastas valstybės nuosavas kapitalas po „Parex banka“ turto likvidavimo
(mln. LVL)
Pagrindinis scenarijus
Negrąžinti valstybės indėliai
[0-100]
Valstybės įvykdytas kapitalo restruktūrizavimas
(…)
Iš viso
[50-300]
Nepalankiausias scenarijus
Negrąžinti valstybės indėliai
[100-200]
Valstybės įvykdytas kapitalo restruktūrizavimas
(…)
Iš viso
[200-400]
2.5. LATVIJOS ĮSIPAREIGOJIMAI
(71)
Kad Komisija galėtų pripažinti restruktūrizavimo pagalbą „Citadele banka“ ir „Parex banka“ suderinama su vidaus rinka, 2010 m. rugsėjo 3 d. Latvija Europos Komisijai pateikė įsipareigojimų dokumentą - Latvijos, „Citadele banka“ ir „Parex banka“ pasirašytą dokumentą, - kuriame išdėstyti įsipareigojimai, siekiant užtikrinti visapusišką restruktūrizavimo plano įgyvendinimą ir apriboti konkurencijos iškraipymą dėl restruktūrizavimo pagalbos (toliau - įsipareigojimai). Pagrindiniai įsipareigojimai išdėstyti toliau.
2.5.1. ĮSIPAREIGOJIMAI DĖL „CITADELE BANKA“
(72)
Įsipareigojimas parduoti NVS paskolas. „Citadele banka“ parduoda NVS paskolas (arba įgalioja jų pardavimą) Komisijos patvirtintam pirkėjui ir Komisijos patvirtintomis sąlygomis iki […]. Kad įvykdytų pardavimą, „Citadele banka“ suranda pirkėją ir sudaro galutinį įpareigojantį pirkimo - pardavimo susitarimą dėl NVS paskolų pardavimo ne vėliau kaip iki […]. Jeigu „Citadele banka“ iki tos dienos tokio susitarimo nesudaro, jis suteikia verslo pardavimo patikėtiniui išimtinius įgaliojimus parduoti NVS paskolas iki […].
(73)
Įsipareigojimas parduoti turto valdymo veiklą. Turto valdymo veikla, vykdoma laikantis veiklos tęstinumo principo, turi būti parduota iki […] tokiam pirkėjui ir tokiomis sąlygomis, kaip patvirtina Komisija. Tuo tikslu ne vėliau kaip […]:
a)
Latvija privalo surasti pirkėją ir sudaryti galutinį įpareigojantį pirkimo - pardavimo susitarimą dėl 100 % jos dalies „Citadele banka“, įskaitant turto valdymo veiklą, pardavimo; arba
b)
„Citadele banka“ privalo surasti pirkėją ir sudaryti galutinį įpareigojantį pirkimo - pardavimo susitarimą dėl turto valdymo veiklos pardavimo atskirai nuo likusios „Citadele banka“ dalies.
Jeigu turto valdymo veikla nebus parduota, kartu su „Citadele banka“ arba atskirai, iki […], „Citadele banka“ suteikia verslo pardavimo patikėtiniui išimtinius įgaliojimus parduoti turto valdymo veiklą atskirai nuo likusios „Citadele banka“ dalies iki […].
(74)
Gyvybingumo, paklausumo ir konkurencingumo išsaugojimas. Tol, kol bus baigtas turto valdymo veiklos pardavimas, „Citadele Banka“ išlaiko turto valdymo veiklos ekonominį gyvybingumą, paklausumą ir konkurencingumą vadovaudamasis gera verslo praktika, ir kiek galėdamas mažina visą konkurencinių galimybių praradimo riziką.
(75)
Įsipareigojimas atskirti veiklą. Tol, kol bus baigtas turto valdymo veiklos pardavimas, „Citadele banka“ turto valdymo veiklą vykdo atskirai nuo veiklos, kurią pasilieka, ir užtikrina, kad pagrindinis turto valdymo veiklos personalas nedalyvautų jokioje pasiliekamos veiklos srityje ir atvirkščiai. „Citadele banka“ paskiria atskirą vadovą, atsakingą už turto valdymo veiklos valdymo priežiūrą, kontroliuojant stebėsenos patikėtiniui. Atskirasis vadovas valdo turto valdymo veiklą atskirai ir siekdamas geriausių verslo interesų taip, kad būtų užtikrintas jos tolesnis ekonominis gyvybingumas, paklausumas ir konkurencingumas bei nepriklausomumas nuo „Citadele banka“ pasiliekamos veiklos.
(76)
Įsipareigojimas parduoti „Citadele banka“. Latvija iki 2015 m. gruodžio 31 d. parduoda „Citadele banka“ arba įgalioja jo pardavimą Komisijos patvirtintam pirkėjui ir Komisijos patvirtintomis sąlygomis. Kad įvykdytų pardavimą, Latvija suranda pirkėją ir sudaro galutinį įpareigojantį pirkimo - pardavimo susitarimą dėl „Citadele banka“ pardavimo ne vėliau kaip iki 2014 m. gruodžio 31 d. Kad įvykdytų šį įsipareigojimą, Latvija privalo parduoti visas tiesiogiai arba netiesiogiai (įskaitant per viešąsias įmones) valdomas „Citadele banka“ akcijas. Jeigu Latvija tokio susitarimo nesudaro iki 2014 m. gruodžio 31 d., ji suteikia verslo pardavimo patikėtiniui išimtinius įgaliojimus parduoti „Citadele banka“ iki 2015 m. gruodžio 31 d.
(77)
Naujos skolinimo veiklos ir indėlių Baltijos šalyse apribojimas. Latvijoje, Lietuvoje ir Estijoje „Citadele banka“ ir jo susijusios įmonės:
a)
naujos skolinimo veiklos apimtį ir rinkos dalį (bendrąja verte) bendrame „Citadele banka“ ir AB „Citadele“ banko (25) paskolų portfelyje; ir
b)
likusių indėlių mastą ir rinkos dalį
apriboja iki didžiausios galimos 12-17 lentelėje nurodytos ribos.
Latvijos rinka
12 lentelė
Aukščiausios skolinimo Latvijoje ribos
2010 m.
2011 m.
2012 m.
2013 m.
2014 m.
2015 m.
Naujo pagrindinio skolinimo bendroji vertė (mln. LVL)
[28-40]
[115-165]
[120-175]
[130-190]
[145-210]
[160-230]
Pagrindinių paskolų rinkos dalis (neįskaitant NVS paskolų), t. y. paskolų portfelio dalis, palyginti su visomis Latvijos paskolomis (%)
[ 5] %
[ 6] %
[ 6] %
[ 6] %
[ 7] %
[ 7] %
Naujo skolinimo privataus kapitalo valdymo sektoriuje bendroji vertė (26) (mln. LVL)
[0-4]
[9-13]
[9,5-14]
[10-15]
[11-17]
[12,5-18]
13 lentelė
Aukščiausios indėlių balanso Latvijoje ribos
2010 m.
2011 m.
2012 m.
2013 m.
2014 m.
2015 m.
Pagrindinių indėlių balansas (be privataus kapitalo valdymo indėlių) (mln. LVL)
[550-790]
[600-860]
[660-950]
[720-1045]
[795-1150]
[875-1260]
Pagrindinių indėlių rinkos dalis (%)
[ 7] %
[ 8] %
[ 8] %
[ 8] %
[ 8] %
[ 8] %
Privataus kapitalo valdymo indėlių balansas (mln. LVL)
[340-490]
[405-585]
[375-540]
[410-590]
[440-630]
[475-685]
Privataus kapitalo valdymo indėlių rinkos dalis (%)
[ 5] %
[ 5] %
[ 5] %
[ 5] %
[ 5] %
[ 5] %
Lietuvos rinka
14 lentelė
Aukščiausios skolinimo Lietuvoje ribos
2010 m.
2011 m.
2012 m.
2013 m.
2014 m.
2015 m.
Naujo skolinimo bendroji vertė (mln. LVL)
[19-27]
[36,5-53]
[40-58]
[44-63]
[48-70]
[53-76]
Rinkos dalis, t. y. paskolų portfelio dalis, palyginti su visomis Lietuvos paskolomis (%)
[ 2,5] %
[ 2,5] %
[ 2,5] %
[ 3] %
[ 3] %
[ 3] %
15 lentelė
Aukščiausios indėlių balanso Lietuvoje ribos
2010 m.
2011 m.
2012 m.
2013 m.
2014 m.
2015 m.
Bendras indėlių balansas (mln. LVL)
[115-170]
[130-185]
[140-205]
[155-225]
[170-245]
[190-270]
Rinkos dalis (%)
[ 3] %
[ 3] %
[ 3] %
[ 4] %
[ 4] %
[ 4] %
Estijos rinka
16 lentelė
Aukščiausios skolinimo Estijoje ribos
2010 m.
2011 m.
2012 m.
2013 m.
2014 m.
2015 m.
Naujo skolinimo bendroji vertė (mln. LVL)
[3,2-4,6]
[7-10]
[7,6-11]
[8-12]
[9-13]
[10-14]
Rinkos dalis, t. y. paskolų portfelio dalis, palyginti su visomis Estijos paskolomis (%)
[ 1,5] %
[ 1,5] %
[ 1,5] %
[ 1,5] %
[ 1,5] %
[ 1,5] %
17 lentelė
Aukščiausios bendro indėlių balanso Estijoje ribos
2010 m.
2011 m.
2012 m.
2013 m.
2014 m.
2015 m.
Bendras indėlių balansas (mln. LVL)
[85-125]
[95-135]
[105-150]
[115-165]
[125-180]
[135-195]
Rinkos dalis (%)
[ 1] %
[ 1,5] %
[ 2,5] %
[ 2,5] %
[ 2,5] %
[ 2,5] %
(78)
Aukščiausia indėlių Vokietijos ir Švedijos filialuose riba. „Citadele banka“ apriboja indėlių Vokietijos ir Švedijos filialuose balanso mastą ir rinkos dalį iki didžiausios leidžiamos 18 ir 19 lentelėse nurodytos ribos.
18 lentelė
Aukščiausios bendro indėlių Vokietijos filiale balanso ribos
2010 m.
2011 m.
2012 m.
2013 m.
2014 m.
2015 m.
Bendras indėlių balansas (mln. LVL)
[47-69]
[50-75]
[60-85]
[65-90]
[70-100]
[80-110]
Rinkos dalis (%)
[ 0,5] %
[ 0,5] %
[ 0,5] %
[ 0,5] %
[ 0,5] %
[ 0,5] %
19 lentelė
Aukščiausios bendro indėlių Švedijos filiale balanso ribos
2010 m.
2011 m.
2012 m.
2013 m.
2014 m.
2015 m.
Bendra indėlių suma (mln. LVL)
[35-50]
[40-55]
[40-60]
[45-70]
[50-75]
[55-80]
Rinkos dalis (%)
[ 0,5] %
[ 0,5] %
[ 0,5] %
[ 0,5] %
[ 0,5] %
[ 0,5] %
(79)
Filialų skaičiaus nedidinimas. „Citadele banka“ negali didinti bendro filialų skaičiaus. Tačiau neužkertamas kelias „Citadele banka“ perskirstyti kai kuriuos savo filialus.
(80)
77-79 konstatuojamosiose dalyse nurodyti įsipareigojimai galioja tol, kol valstybei bus grąžinta visa parama, kurią Latvija „Citadele banka“ suteikė kaip likvidumo priemones, ir bus baigtas „Citadele banka“ pardavimas, bet ne trumpiau kaip iki […]. Jeigu turto valdymo veikla bus parduota atskirai nuo likusios „Citadele banka“ dalies, aukščiausios paskolų ir privataus kapitalo valdymo (turto valdymo veiklos dalis) indėlių ribos, nurodytos 77 konstatuojamojoje dalyje, nebebus taikomos po to, kai bus baigtas atskirasis turto valdymo veiklos pardavimas.
(81)
Atlygis už paramos turtui priemonę. „Citadele banka“ atlygina Latvijai už paramą turtui iki numatomos Latvijos nuostolių sumos, kuri nepalankiausio scenarijaus atveju lygi Latvijos suteiktų likvidumo priemonių, kurios gali būti prarastos turto realizavimo laikotarpio pabaigoje ([100-200] mln. LVL), ir numatomo bendro kapitalo, kurį ketinama suteikti „Parex banka“ nuo perdavimo dienos ([…] mln. LVL), sumai. Atlygis įtraukiamas kaip išlaidos į pelno ir nuostolio ataskaitą, t. y. prieš apskaičiuojant metines grynąsias pajamas. Atlygis mokamas kiekvienais metais, jeigu paties „Citadele banka“ kapitalo pakankamumo rodiklis yra ne mažesnis už 12 %, o visos grupės kapitalo pakankamumo rodiklis yra ne mažesnis kaip 8 % ir jeigu dėl atitinkamos sumos sumokėjimo „Citadele banka“ atitinkamais metais nepatirtų nuostolių. Šis įsipareigojimas galioja iki „Citadele banka“ pardavimo užbaigimo.
(82)
Įsigijimo draudimas. „Citadele banka“ negali įsigyti nei finansinių, nei nefinansinių įstaigų tol, kol bus grąžinta visa restruktūrizavimo pagalba, kurią Latvija suteikė „Citadele banka“ kaip likvidumo priemones, ir bus baigtas „Citadele banka“ pardavimas.
(83)
Įsipareigojimas neteikti naujų NVS paskolų. Iki „Citadele banka“ pardavimo pabaigos „Citadele banka“ negali teikti jokių naujų paskolų NVS šalių klientams ir klientams, kurių galutiniai naudos gavėjai yra iš NVS šalių. „Citadele banka“ ir jo susijusioms įmonėms bus leidžiama išmokėti lėšas tik tada, jei formali paskolos sutartis buvo pasirašyta iki perdavimo dienos. „Citadele banka“ nutraukia tolesnius avansinius mokėjimus pagal suteiktas paskolas, išskyrus tuos atvejus, kai tai reikalinga siekiant išsaugoti arba padidinti tikimybę, kad „Citadele“ arba jo susijusioms įmonėms bus grąžintos negrąžintos paskolos. Be to, tokie avansai gali sudaryti ne daugiau kaip 2 % praėjusių metų paskolų portfelio.
2.5.2. ĮSIPAREIGOJIMAI DĖL „PAREX BANKA“
(84)
Naujos veiklos nevykdymas. Po padalijimo nei „Parex banka“, nei jo susijusios įmonės negali imtis naujos veiklos, kuri nėra reikalinga pagrindinei užduočiai - turto valdymui ir jo vėlesniam pardavimui - įvykdyti.
(85)
„Parex banka“ ir jo susijusios įmonės nutraukia šią veiklą:
a)
neteikia jokių naujų paskolų įmonėms arba privatiems klientams, įskaitant išperkamosios nuomos paskolas. „Parex banka“ ir jo susijusioms įmonėms bus leidžiama išmokėti lėšas tik tada, jei formali paskolos sutartis buvo pasirašyta iki perdavimo dienos arba nėra naujų lėšų ir paskola suteikiama skolinimui, susijusiam su restruktūrizavimui skirtu turtu, restruktūrizuoti. „Parex banka“ galės išduoti naujas paskolas savo susijusioms įmonėms perimto užstato valdymo tikslais;
b)
nemoka tolesnių avansų pagal suteiktas paskolas, išskyrus tuos atvejus, kai tai reikalinga siekiant išsaugoti arba padidinti tikimybę, kad „Parex banka“ arba jo susijusioms įmonėms bus grąžintos negrąžintos paskolos, ir jeigu tolesnis avansas yra reikalingas finansuoti remontui ir pagerinimams, kurie yra būtini norint išsaugoti struktūrinį nuosavybės vientisumą. Be to, tokie avansai gali sudaryti ne daugiau kaip 5 % praėjusių metų paskolų portfelio;
c)
nepriima jokių naujų indėlių iš gyventojų.
(86)
„Parex banka“ ir jo susijusios įmonės nutraukia visą išperkamosios nuomos veiklą arba ją parduoda iki […].
(87)
Didžiausia galima kapitalo suma, kurią Latvija tiesiogiai arba netiesiogiai suteikia „Parex banka“ bet kuria forma, negali viršyti 218,7 mln. LVL. Po […] Latvija negali jokia forma, nei tiesiogiai, nei netiesiogiai suteikti papildomo kapitalo „Parex banka“.
2.5.3. KITI ĮSIPAREIGOJIMAI
(88)
Draudimas mokėti dividendus ir atkarpas. „Citadele banka“, „Parex banka“ ir jų susijusios įmonės negali mokėti investuotojams jokių dividendų arba atkarpų už esamas kapitalo priemones (įskaitant privilegijuotąsias, B akcijas ir aukštesnio bei žemesnio prioriteto 2 lygio kapitalo priemones) ir negali naudotis jokiomis su tuo susijusiomis pareikalavimo teisėmis, nebent yra toks teisinis įsipareigojimas. Tačiau šis įsipareigojimas netaikomas Latvijos tiesiogiai arba netiesiogiai valdomam kapitalui ir „Citadele banka“ ir „Parex banka“ valdomam kapitalui savo susijusiose įmonėse.
(89)
Įsipareigojimas nenaudoti valstybės pagalbos reklamos tikslais. „Citadele banka“ ir „Parex banka“ negali naudotis suteikta valstybės pagalba, valstybės nuosavybe arba konkurenciniu pranašumu, kuris atsiranda iš tos pagalbos arba nuosavybės, reklamos tikslais.
(90)
88-89 konstatuojamosiose dalyse nurodyti įsipareigojimai taikomi „Citadele banka“ tol, kol bus grąžinta visa valstybės pagalba, kurią Latvija suteikė „Citadele banka“ kaip likvidumo priemones, ir bus baigtas „Citadele banka“ pardavimas.
(91)
„Citadele banka“ ir „Parex banka“ atskyrimas. „Citadele banka“ ir „Parex banka“ veikla visiškai atskiriama ne vėliau kaip 2011 m. rugpjūčio 1 d., išskyrus tam tikrą IT veiklą ir NVS paskolų valdymą ir administravimą. Už pastarąją paslaugą mokamas rinkos atlygis.
(92)
Patikėtiniai. Paskiriamas stebėsenos patikėtinis įsipareigojimų F skyriuje nurodytoms funkcijoms vykdyti.
(93)
Jeigu Latvija arba, atitinkamai, „Citadele banka“ nesudaro įpareigojančio pirkimo - pardavimo susitarimo likus vienam mėnesiui iki 72, 73 ir 76 konstatuojamosiose dalyse nurodyto termino pabaigos, paskiriamas verslo pardavimo patikėtinis įsipareigojimų F skyriuje nurodytoms funkcijoms vykdyti.
(94)
Patikėtiniai turės būti nepriklausomi nuo „Citadele banka“, „Parex banka“ ir Latvijos ir turėti reikiamą kvalifikaciją savo įgaliojimams vykdyti, taip pat nei dabar, nei ateityje jie negalės turėti interesų konflikto.
(95)
Komisija galės savo nuožiūra patvirtinti arba atmesti siūlomas patikėtinių kandidatūras ir pasiūlyti įgaliojimus su pakeitimais, kurie, jos manymu, yra reikalingi, kad patikėtiniai įvykdytų savo pareigas.
(96)
Patikėtinis (-iai) imsis nurodytų pareigų, kad užtikrintų savo įsipareigojimų vykdymą. Komisija gali savo pačios iniciatyva arba patikėtinio, Latvijos, „Citadele banka“ arba „Parex banka“ prašymu duoti bet kuriuos įsakymus arba nurodymus patikėtiniui, kad užtikrintų, kad būtų laikomasi visų šiame sprendime nurodytų sąlygų, prievolių ir įsipareigojimų.
3. PAGRINDAS PRADĖTI OFICIALIĄ TYRIMO PROCEDŪRĄ
(97)
Komisija šiuo atveju pradėjo oficialią 2009 m. gegužės 11 d. pateikto restruktūrizavimo plano tyrimo procedūrą, nes, be kitų dalykų, ji turėjo abejonių, ar pradinis restruktūrizavimo planas buvo pakankamas užtikrinti, kad bus sugrąžintas ilgalaikis banko gyvybingumas be tolesnės valstybės paramos.
(98)
Tiksliau, nebuvo aišku, kaip ir kada „Parex banka“ vėl atitiks atitinkamus priežiūros teisės aktuose nustatytus reikalavimus. Pradiniame plane taip pat nepakankamai atsižvelgta į rizikos veiksnius (įskaitant su EBPO nepriklausančiais skolininkais susijusią poziciją), kurie įvardyti kartu su restruktūrizavimo planu pateiktoje išsamaus patikrinimo ataskaitoje. Be to, paaiškėjo, kad pradinis planas grindžiamas pernelyg optimistinėmis prielaidomis dėl veiklos sąlygų ateityje. Komisija turėjo abejonių, ar bankas susidoros su indėlių išėmimo apribojimų panaikinimu. Paaiškėjo, kad nepaisant likvidumo trūkumo pradinis planas buvo grindžiamas verslo plėtros visuose skolinimo segmentuose strategija, nenumatyta atsisakyti didesnės rizikos veiklos, pavyzdžiui, skolinimo didelės grynosios vertės asmenims NVS šalyse, arba ją labai apriboti. Kalbant apie tuo metu prognozuotą indėlių apimties plėtrą ir indėlių pritraukimo veiklą, kilo abejonių, ar planas realistinis ir ekonomiškai naudingas. Be to, Latvijos valdžios institucijos tuo metu dar nebuvo pateikusios testavimo nepalankiausiomis sąlygomis rezultatų. Todėl sprendime pradėti procedūrą Komisija pasiūlė Latvijos valdžios institucijoms persvarstyti bendrą siūlomą „Parex banka“ verslo strategiją.
(99)
Plane numatyta verslo plėtros strategija, kuri, kaip paaiškėjo, daugiausia buvo grindžiama agresyvia kainų ir rinkodaros politika, siekiant susigrąžinti prarastą rinkos dalį naudojantis banko dėl valstybės pagalbos įgytu konkurenciniu pranašumu. Tačiau jame nenumatytos tinkamos priemonės konkurencijos iškraipymui apriboti.
(100)
Dėl išlaidų pasidalijimo ir nuosavo indėlio - pradiniame plane nepateikta aiški informacija apie tai, kokia reikalinga bendra valstybės paramos suma ir „Parex banka“ nuosavas indėlis. Komisija išreiškė abejones dėl to, ar pradiniame plane siekta iki minimumo sumažinti valstybės pagalbą. Pagal visus scenarijus net iki restruktūrizavimo laikotarpio pabaigos bankas išliko priklausomas nuo valstybės likvidumo priemonių arba garantijų. Tokiomis aplinkybėmis Komisija taip pat turėjo ištirti, kiek galima sumažinti „Parex banka“ finansavimą, dėmesį sutelktus į pagrindinę veiklą ir apskritai sumažinus banko dydį.
4. SUINTERESUOTŲJŲ ŠALIŲ PASTABOS
(101)
Dėl sprendimo pradėti procedūrą per nustatytą terminą iš suinteresuotųjų šalių pastabų negauta.
5. LATVIJOS PASTABOS
(102)
Atsakydama į sprendimą pradėti procedūrą 2009 m. rugsėjo 4 d. Latvija pateikė patikslintą restruktūrizavimo planą, kuriame atsižvelgė į Komisijos išreikštas abejones, pakeisdama „Parex banka“ restruktūrizavimo strategiją. Plano turinys aptartas 3.2 skyriuje. Tačiau po galutinio sprendimo padalyti „Parex banka“ vietoj šio plano 2010 m. liepos 7 d. pateiktas galutinis restruktūrizavimo planas.
6. KITOS PASTABOS
(103)
Pasibaigus nustatytam terminui Komisija 2010 m. birželio 15 d. ir liepos 13 d. gavo laiškus iš buvusių pagrindinių „Parex banka“ akcininkų. Be to, 2010 m. birželio 22 d. ir liepos 1 d. Komisija gavo Latvijos parlamento narių laiškus. Pagrindinis 2010 m. birželio 15 d. ir liepos 13 d. laiškuose keliamas klausimas susijęs su „gero turto atskyrimo“ ir „blogo turto atskyrimo“ sprendimais pagal banko restruktūrizavimo scenarijus. Birželio 22 d. ir liepos 1 d. laiškuose dėmesys sutelktas į padarinius, kurių pasirinkta „Parex banka“ strategija ir vykdomos teisėkūros iniciatyvos gali turėti Latvijos teisės sistemai.
(104)
Komisija pažymi, kad vertinant galutinį restruktūrizavimo planą atitinkamai atsižvelgta į šiuose laiškuose iškeltus klausimus, tiek, kiek jie buvo aktualūs ir tiek, kiek klausimai priklausė jos kompetencijai.
7. VERTINIMAS
7.1. PAGALBOS BUVIMAS
(105)
Komisija turi įvertinti, ar atitinkamos priemonės yra valstybės pagalba. Sutarties dėl Europos Sąjungos veikimo 107 straipsnio 1 dalyje numatyta, kad valstybės narės arba iš jos valstybinių išteklių bet kokia forma suteikta pagalba, kuri, palaikydama tam tikras įmones, iškraipo konkurenciją arba gali ją iškraipyti, yra nesuderinama su vidaus rinka, kai ji daro įtaką valstybių narių tarpusavio prekybai.
(106)
Komisija pažymi, kad pirmame sanavimo sprendime (27) ji jau nustatė, kad sanavimo priemonės, kurios buvo suteiktos „Parex banka“ kaip garantija, likvidumo parama ir kapitalo restruktūrizavimas ir kurios bus teikiamos po „Parex banka“ padalijimo restruktūrizavimo laikotarpiu, yra valstybės pagalba. Šiuo atžvilgiu Komisija neturi pagrindo keisti ankstesnį vertinimą. Taip pat, kadangi šios priemonės teikia naudos didelei ekonominės veiklos, kurią anksčiau vykdė „Parex banka“, o dabar vykdo „Citadele banka“, daliai, jos taip pat yra valstybės pagalba „Citadele banka“.
(107)
Dėl 63 ir 69 konstatuojamosiose dalyse aptartų pagalbos priemonių - Latvija jas įgyvendina, siekdama restruktūrizuoti „Parex banka“, kuris dalyvavo ir iš dalies toliau dalyvauja tarpvalstybinėje ir tarptautinėje veikloje. „Citadele banka“, kuris perima ekonominę „Parex banka“ veiklą, taip pat veiks tarptautinei konkurencijai atvirose rinkose. Todėl bet koks valstybės ištekliais suteiktas pranašumas paveiks konkurenciją bankų sektoriuje ir darys įtaką Europos Sąjungos vidaus prekybai. Be to, atitinkamos priemonės yra atrankiosios, nes jomis gali pasinaudoti tik „Citadele banka“ ir „Parex banka“, ir yra finansuojamos iš valstybės išteklių. Dabartinėmis finansų krizės sąlygomis ir atsižvelgiant į „Parex banka“ finansinius sunkumus, rinkos investuotojas nebūtų suteikęs tokių priemonių panašiomis sąlygomis.
(108)
Be to, dėl kapitalo restruktūrizavimo priemonių - manoma, kad rinkos ekonomikos investuotojas tikisi gauti grąžą, kuri atitiktų atitinkama investicija prisiimtą riziką. Tai ypač taikytina „Citadele banka“, kuris kol kas neturi reitingo ir yra sukurtas iš sunkumų patiriančio banko šį restruktūrizuojant.
(109)
Manoma, kad turto perdavimas iš „Parex banka“ bankui „Citadele banka“ vykdomas pagal „gero turto atskyrimo“ scenarijų (žr. 69 konstatuojamąją dalį) kaip pagalbos turtui priemonė, nes naujai sukurtas bankas („Citadele banka“) apsaugomas nuo galimų nuostolių, kurių gali būti patirta dėl „Parex banka“ paliekamo nepagrindinio ir neveiksnaus turto. Ši pagalba savo ruožtu leidžia „Citadele banka“ išvengti paskesnio jo kapitalo vertės mažėjimo. Todėl aptariama priemone „Citadele banka“ suteikiamas pranašumas.
(110)
Pagalbos turtui priemonė finansuojama iš valstybės išteklių, nes pagal galutinį restruktūrizavimo planą Latvija iki […] suteiks „Parex banka“ iki 218,7 mln. LVL kapitalo, kuris, kaip ir likę [100-200] mln. LVL indėliai, greičiausiai nebus grąžintas iki numatomo […] laikotarpio pabaigos (žr. 11 lentelę).
(111)
Atsižvelgiant į tai, kas išdėstyta, manoma, kad tolesnis kapitalo restruktūrizavimas, padalijimo metu „Citadele banka“ suteikiant 103 mln. LVL kapitalo injekciją, konvertuojant valstybės indėlius ir palūkanas už šiuos indėlius „Parex banka“ po padalijimo ir vėliau (žr. pirmiau, 63 konstatuojamąją dalį) ir suteikiant pagalbos turtui priemonę (žr. pirmiau, 69 konstatuojamąją dalį), taip pat yra valstybės pagalba pagal Sutarties dėl Europos Sąjungos veikimo 107 straipsnio 1 dalį.
7.2 PAGALBOS SUDERINAMUMAS
7.2.1. TEISINIS SUDERINAMUMO VERTINIMO PAGRINDAS
(112)
Pagal Sutarties dėl Europos Sąjungos veikimo 107 straipsnio 3 dalies b punktą Komisija gali paskelbti, kad valstybės pagalba yra suderinama su vidaus rinka, jeigu yra skirta „kurios nors valstybės narės ekonomikos dideliems sutrikimams atitaisyti“. Kaip pabrėžta sprendime pradėti procedūrą, Komisija mano, kad dėl sisteminės „Parex banka“ svarbos Sutarties dėl Europos Sąjungos veikimo 107 straipsnio 3 dalies b punktas šiuo atveju gali būti taikomas ir kad pagalbos priemonės, apie kurias pranešta, turėtų būti vertinamos remiantis šiuo pagrindu.
(113)
Pagal tris komunikatus (28), kurie priimti dėl dabartinės finansų krizės ir kurie galiojo tuo metu, kai buvo priimamas sprendimas, sprendime pradėti procedūrą šis atvejis buvo vertinamas remiantis Gairėse dėl valstybės pagalbos sunkumus patiriančioms įmonėms sanuoti ir restruktūrizuoti (29) nustatytais principais, kartu atsižvelgiant į krizės finansų rinkose specifiką.
(114)
Nors sprendime pradėti procedūrą remiamasi Gairėmis dėl valstybės pagalbos sunkumus patiriančioms įmonėms sanuoti ir restruktūrizuoti, Komisija Komunikato dėl finansų sektoriaus gyvybingumo atkūrimo ir restruktūrizavimo priemonių vertinimo pagal valstybės pagalbos taisykles dabartinės krizės sąlygomis (toliau - Restruktūrizavimo komunikatas) (30) 49 konstatuojamojoje dalyje paaiškino, kad visa pagalba finansų institucijoms, apie kurią Komisijai pranešta iki 2010 m. gruodžio 31 d., bus vertinama kaip restruktūrizavimo pagalba bankams pagal Restruktūrizavimo komunikatą, o ne Gaires dėl valstybės pagalbos sunkumus patiriančioms įmonėms sanuoti ir restruktūrizuoti.
(115)
Dėl pagalbos turtui priemonės - ji taip pat turėtų būti įvertinta remiantis Komunikatu dėl sumažėjusios vertės turto tvarkymo Bendrijos bankų sektoriuje (31) (toliau - Komunikatas dėl sumažėjusios vertės turto).
(116)
Pirmame sanavimo sprendime (kuris vėliau, be kitų dalykų, buvo patvirtintas sprendime pradėti procedūrą) jau nustatyta, kad „Parex banka“ yra sunkumų patirianti bendrovė, tad reikalingas banko restruktūrizavimas iš esmės.
7.2.2. PRIEMONIŲ SUDERINAMUMAS PAGAL KOMUNIKATĄ DĖL SUMAŽĖJUSIOS VERTĖS TURTO
(117)
Kaip nurodyta 109, 108 ir 111 konstatuojamosiose dalyse, turto perdavimo iš „Parex banka“ bankui „Citadele banka“ sandoris gali būti laikomas pagalbos turtui priemone. Valstybė prisiims didelę nuostolių iš nepagrindinio ir neveiksnaus turto dalį.
(118)
Konkrečios pagalbos turtui taikomos sąlygos yra išdėstytos Komunikate dėl sumažėjusios vertės turto. Pagal to Komunikato 5.2 skirsnį pagalbos turtui priemonė turėtų ex ante užtikrinti skaidrumą ir suteikti galimybę tinkamai pasidalyti išlaidomis, taip pat tinkamai įvertinti turtą ir suteikti tinkamą atlygį valstybei taip, kad pagalbos turtui priemonė užtikrintų akcininkų atsakomybę ir be reikalo neiškraipytų konkurencijos.
(119)
Apskritai, šiuo atveju skirtumai, palyginti su panašiais sandoriais (32), yra teigiami, nes Latvija dengia ne visus sumažėjusios vertės portfelio nuostolius. Nuostolių padengimas užtikrinamas tik iki didžiausios galimos sumos ir tik tiek, kiek to reikia, kad „Parex banka“ atitiktų kapitalo pakankamumo reikalavimus iki […]. Pagal turto padalijimo scenarijus, kai pasirenkamas „gero turto atskyrimo“ metodas, kaip šiuo atveju, nuostolius iš nepagrindinio ir neveiksnaus turto iš dalies padengia buvusieji pagrindiniai akcininkai ir senieji smulkieji akcininkai. Toks metodas valstybės pagalbos požiūriu vertinamas teigiamai, nes jį taikant iš dalies apribojama būtinybė atlikti išsamų vertės sumažėjimo poveikio vertinimą.
(120)
Pagal Komunikatą dėl sumažėjusios vertės turto turėtų būti vertinamas perdavimo kainos ir atlygio tinkamumas. Šiuo atveju yra aišku, kad „Parex banka“ paliekamo turto apskaitinė vertė yra didesnė už rinkos vertę, todėl tai yra valstybės pagalba „Citadele banka“, kaip nurodyta 109-111 konstatuojamosiose dalyse.
(121)
Pagal Komunikato dėl sumažėjusios vertės turto 23 ir 41 konstatuojamąsias dalis perdavimo kaina turto pirkimo priemonėse turėtų būti grindžiama ilgalaike ekonomine verte. Todėl „gero turto atskyrimo“ scenarijaus atveju „geras“ bankas iš esmės turėtų padengti perdavimo vertės ir realios ekonominės vertės skirtumą. Jeigu techninio nemokumo išvengti neįmanoma, šis skirtumas turėtų būti susigrąžintas, pavyzdžiui, nustatant lėšų sugrąžinimo tvarką.
(122)
Šiuo atveju, kaip nurodyta 69 konstatuojamojoje dalyje, laikantis konservatyvaus požiūrio pagal nepalankiausią scenarijų valstybė patirtų [100-400] LVL nuostolių; pagal pagrindinį scenarijų valstybės nuostoliai sudarytų […] mln. LVL. Kadangi dauguma paskolų yra užtikrintos užstatais, šie turto ilgalaikės ekonominės vertės vertinimai finansinėse prognozėse neatrodo pernelyg optimistiniai. Jeigu „Citadele banka“ galėtų visiškai padengti šiuos nuostolius, priemonė prilygtų turto perdavimui realia ekonomine verte.
(123)
Be to, Komisija mano, kad pagal Komunikato dėl sumažėjusios vertės turto 5.2 skyrių „Citadele banka“ turėtų sumokėti atitinkamą atlygį už pagalbą kapitalui, suteiktą sumažėjusios vertės turto priemonėmis.
(124)
Atlygio reikalaujama (įskaitant, jei reikia, lėšų grąžinimą) siekiant dvejopo tikslo: užtikrinti išlaidų pasidalijimą ir vienodas veiklos sąlygas (t. y. kiek galima sumažinti konkurencijos iškraipymą).
(125)
Atsižvelgdama į numatomą pagalbos turtui poveikį ir prognozuojamas grynąsias pajamas (žr. 3 ir 4 lenteles), Komisija laikosi požiūrio, kad „Citadele banka“ negalės sumokėti reikalaujamo atlygio (įskaitant visų lėšų grąžinimą) už pagalbą turtui ir kartu išsaugoti gyvybingumą. Tačiau gavęs prognozuojamas grynąsias pajamas jis turėtų galėti sumokėti bent dalį to atlygio po to, kai jis vėl ims veikti pelningai ir jo kapitalo bazė bus pakankama.
(126)
Todėl Komisija palankiai vertina Latvijos įsipareigojimą, kad „Citadele banka“ turi atlyginti Latvijai už paramą turtui iki numatomos Latvijos nuostolių sumos, kuri nepalankiausio scenarijaus atveju yra lygi Latvijos suteiktų likvidumo priemonių, kurios gali būti prarasto turto realizavimo laikotarpio pabaigoje ([100-200] mln. LVL), ir valstybės kapitalo restruktūrizavimo priemonių ([…] mln. LVL) sumai. Atlygis bus įtrauktas kaip išlaidos į pelno ir nuostolio ataskaitą, t. y. prieš apskaičiuojant metinį grynąjį rezultatą, ir turėtų būti mokamas kasmet tol, kol „Citadele banka“ kapitalo pakankamumo rodiklis yra ne mažesnis už 12 %, iki tokio dydžio, kad atitinkamais metais „Citadele banka“ nepatirtų nuostolio. Šis įsipareigojimas galioja iki „Citadele banka“ pardavimo pabaigos (žr. 81 konstatuojamąją dalį). Apskritai Komisija mano, kad šiuo mechanizmu kiek įmanoma užtikrinamas „Citadele banka“ indėlis padengiant išlaidas dėl […].
(127)
Tačiau, kadangi atlygis ir sugrąžintos lėšos gali nepasiekti Komunikate dėl sumažėjusios vertės turto numatyto lygio, Komunikato dėl sumažėjusios vertės turto 41 punkte reikalaujamas didelio masto restruktūrizavimas. Visų pirma atliekant tokį restruktūrizavimą turi būti labai apribotas sunkumų patiriančio banko dydis, siekiant kompensuoti tai, kad „Citadele banka“ nevisiškai dengia nuostolius ir nemoka viso tinkamo atlygio.
(128)
Norint padaryti išvadą, ar restruktūrizavimas pakankamas, jį reikia vertinti atsižvelgiant į atlyginimo ir lėšų sugrąžinimo tikslus, t. y. išlaidų pasidalijimą ir konkurencijos iškraipymo sumažinimą. Visų pirma reikia patikrinti, ar kitomis priemonėmis buvo pasiektas tinkamas išlaidų pasidalijimas ir ar konkurencijos iškraipymas yra apribotas, įvertinant rinkos padėtį ir „Citadele banka“ dydį. Vertinant reikės atsižvelgti į kitas pagalbos priemones, kuriomis pasinaudojo „Parex banka“ ir „Citadele banka“ ir kurios aptartos šio sprendimo dalyje, kurioje analizuojamas pagalbos priemonių suderinamumas su Restruktūrizavimo komunikatu (žr. 144 ir paskesnes konstatuojamąsias dalis).
(129)
Po padalijimo „Parex banka“ bus atskiras ir organizaciniu požiūriu nepriklausomas nuo „Citadele banka“, kaip reikalaujama pagal Komunikato dėl sumažėjusios vertės turto 5.6 skyrių.
(130)
Komisija daro išvadą, kad šiuo atveju Komunikato dėl sumažėjusios vertės turto nuostatų yra laikomasi.
7.2.3. SUDERINAMUMAS PAGAL RESTRUKTŪRIZAVIMO KOMUNIKATĄ
(131)
Restruktūrizavimo komunikate išdėstytos valstybės pagalbos taisyklės, taikomos finansų įstaigų restruktūrizavimui dabartinės krizės sąlygomis. Kad finansų įstaigos restruktūrizavimas dabartinės finansų krizės sąlygomis atitiktų Sutarties dėl Europos Sąjungos veikimo 107 straipsnio 3 dalies b punktą:
i)
jis turi padėti sugrąžinti ilgalaikį banko gyvybingumą;
ii)
jis turi būti vykdomas naudos gavėjui pakankamai prie jo prisidedant (pasidalijant išlaidas);
iii)
turi būti įgyvendinamos pakankamos priemonės konkurencijos iškraipymui apriboti.
(132)
Restruktūrizavimo komunikato 2 skyriuje nurodyta, kad valstybė narė turėtų pateikti pagrįstą, visapusišką ir išsamų restruktūrizavimo planą. Jame turėtų parodyti, kaip bankas kuo greičiau susigrąžins ilgalaikį gyvybingumą be valstybės pagalbos. Plane taip pat turėtų būti nurodytos banko sunkumų priežastys, paties banko trūkumai ir nurodyta, kaip siūlomomis restruktūrizavimo priemonėmis bus išspręstos banko problemos.
(133)
Laikantis Restruktūrizavimo komunikato 11 punkto reikalavimų Latvijos pateiktas restruktūrizavimo planas yra pagrįstas, visapusiškas ir išsamus. Jame pateikiama išsami informacija apie verslo modelį, pagrindines prielaidas, pateikiamos finansinės prognozės. Laikantis Komunikato 10 punkto plane taip pat nurodytos „Parex banka“ sunkumų priežastys, visų pirma tai, kad vadovybė pasirinkto netinkamą verslo strategiją, priėmė keletą labai rizikingų sprendimų (žr. 2.1 skyrių ir šio sprendimo 38-42 konstatuojamąsias dalis). Galutiniame plane išdėstyta restruktūrizavimo veikla tinkamai šalinami banko trūkumai. Taip galutiniame restruktūrizavimo plane sprendžiami rūpestį keliantys klausimai dėl pradinio restruktūrizavimo plano, kelti sprendime pradėti procedūrą.
(134)
Tiksliau tariant, dėl verslo modelio esmės, vieno iš svarbiausių sprendime pradėti procedūrą keltų rūpestį keliančių klausimų - „Citadele banka“ pagal galutinį restruktūrizavimo planą susitelks į tradicinę bankinę veiklą Baltijos šalyse. Atitinkamai „Citadele banka“ pagrindinį dėmesį skirs pagrindinei veiklai ir atsisakys tų veiklos sričių, kurios padidino jo finansinius sunkumus. Teigiamai vertinama tai, kad visa NVS skolinimo veikla (įskaitant patronuojamąsias bendroves) ir neveiksnios NVS paskolos yra paliekamos „Parex banka“. Nors veiksnios NVS paskolos buvo perduotos „Citadele banka“, Latvija įsipareigojo, kad jos bus parduotos ir bet kokiu atveju naujos paskolos nebebus teikiamos (žr. 72 ir 83 konstatuojamąsias dalis). Be to, turto valdymo veikla bus parduota atskirai nuo „Citadele banka“ iki […] arba kartu su „Citadele banka“, jeigu iki tos dienos bus rastas investuotojas į visą banką (žr. šio sprendimo 73 konstatuojamąją dalį).
(135)
Be to, kaip Komisija nurodė sprendime pradėti procedūrą, naujasis „Citadele banka“ veiks daug mažesniu mastu negu „Parex banka“ iki krizės. Banko dydis sumažės visų pirma dėl padalijimo ir įvykdyto verslo pardavimo. Pradiniame restruktūrizavimo plane numatyta agresyvi plėtra skolinimo ir indėlių rinkose galutiniame restruktūrizavimo plane buvo konservatyviai apribota, bus nustatyta aukščiausia jos riba taip, kaip Latvija įsipareigojo (žr. šio sprendimo 77 ir 78 konstatuojamąsias dalis).
(136)
„Citadele banka“ valdymo stiliaus (pagrindiniai akcininkai ir valdybos nariai jau pakeisti) ir struktūros pokyčiai, sustiprintas banko rizikos valdymas ir kontrolė vertinami palankiai. „Parex banka“ administracines išlaidas jau sumažino 39 % Numatoma, kad dėl filialų tinklo ir personalo išlaidų optimizavimo „Citadele banka“ išlaidų ir pajamų santykis 2014 m. sumažės iki [35-55] %.
(137)
Pagal Restruktūrizavimo komunikato 12-15 punktuose išdėstytus reikalavimus restruktūrizavimo plane turėtų būti nurodyta, kaip bankas kuo greičiau atkurs ilgalaikį gyvybingumą be nuolatinės valstybės pagalbos. Visų pirma bankas turėtų gebėti gauti tinkamą nuosavo kapitalo grąžą, kartu padengti visas savo įprastos veiklos sąnaudas ir laikytis atitinkamų priežiūros teisės aktų reikalavimų.
(138)
Pirma, restruktūrizavimo plane pateikti išsamūs 2006-2015 m. finansiniai duomenys ir prognozės, pateikiama informacija apie banko pajamas, išlaidas, vertės sumažėjimą, pelną ir kapitalo poziciją. Komisija mano, kad pateiktos pagrindinio scenarijaus prognozės yra paremtos pagrįstomis makroekonominėmis prielaidomis (jos yra mažiau optimistinės už 2010 m. Europos ekonomikos pavasario prognozę).
(139)
„Citadele banka“ tikisi 2011 m. vėl veikti pelningai ir nuolat gerinti metų rezultatus visą restruktūrizavimo laikotarpį. Numatoma, kad 2014 m. ROE pasieks [18-28] % lygį, tai, regis, yra tinkamas mažmeninių paslaugų banko atlygis, gaunamas Latvijoje įprastomis rinkos sąlygomis. Šis ROE būtų panašus į ankstesnį ROE, kuris 2006 m. buvo 28 %, o 2007 m. 20 % „Citadele banka“ ir visos grupės kapitalo pakankamumo rodiklis išliks gerokai didesnis už priežiūros teisės aktuose reikalaujamą minimumą. Atsižvelgdama į stabilų banko verslo modelį ir „Parex banka“ ankstesnius pagrindinės veiklos rezultatus, Komisija, remdamasi pateikta informacija, mano, kad pateiktos prognozės yra pagrįstos.
(140)
Antra, atsižvelgdama į Centrinio banko atlikto testavimo nepalankiausiomis sąlygomis rezultatus (žr. 45 konstatuojamąją dalį), Komisija mano, kad „Citadele banka“ galės veikti nepalankiausio scenarijaus sąlygomis be tolesnės valstybės pagalbos. Iš nepalankiausio scenarijaus matyti, kad bankas vykdo priežiūros teisės aktuose nustatytus kapitalo pakankamumo reikalavimus. Be to, iš jautrumo analizės, kuri atliekama vykdant testavimą nepalankiausiomis sąlygomis, matyti, kad smarkiai kintanti ekonominė aplinka neturėtų kelti grėsmės banko gyvybingumui.
(141)
Trečia, indėlių išėmimo apribojimai „Citadele banka“ nebus taikomi ir bus laikomasi visų kitų priežiūros teisės aktuose nustatytų reikalavimų. Dėl indėlių išėmimo apribojimų - didžiausia pagrindinių indėlininkų dalis sutiko laikyti indėlius banke tam tikrą laikotarpį po apribojimų panaikinimo. Šie indėliai veiksmingai perduoti „Citadele banka“ (kaip parodyta 2 lentelėje). Komisija taip pat palankiai vertina mažos rizikos finansavimo modelį, kuriame daugiau remiamasi ilgalaikiu finansavimu ir taip naikinama anksčiau buvusi spraga tarp įsipareigojimų ir turto galiojimo terminų.
(142)
Plane taip pat numatyta, kad „Citadele banka“ sugrąžins valstybės likvidumo priemones iki 2012 m. gruodžio 31 d. net ir nepalankiausio scenarijaus atveju. Numatytu grąžinimu sprendžiami sprendimo pradėti procedūrą 80 konstatuojamojoje dalyje iškelti rūpestį keliantys klausimai, kad bankas ir toliau naudosis valstybės likvidumo priemonėmis ir pasibaigus restruktūrizavimo laikotarpiui. Be to, Komisija pažymi, kad padalijimo dieną „Citadele banka“ suteiktas 103 mln. LVL valstybės kapitalas bus išpirktas pagal Latvijos prisiimtą įsipareigojimą iki 2014 m. gruodžio 31 d. parduoti „Citadele banka“ (žr. 76 konstatuojamąją dalį).
(143)
Atsižvelgdama į tai, kas išdėstyta, Komisija mano, kad naujasis banko verslo modelis yra gyvybingas ir turi ilgalaikių perspektyvų. Todėl restruktūrizuotas bankas galės savarankiškai konkuruoti rinkoje, laikydamasis atitinkamų priežiūros teisės aktų reikalavimų ir jo gyvybingumui nekils grėsmė net ir smarkiai pasikeitus aplinkai. Taigi Komisija mano, kad „Parex banka“ pateiktas restruktūrizavimo planas atitinka Restruktūrizavimo komunikato reikalavimus dėl ilgalaikio gyvybingumo sugrąžinimo.
(144)
Restruktūrizavimo komunikato 3 skyriuje numatyta, kad bankas ir jo akcininkai turi kiek galėdami prisidėti prie restruktūrizavimo, užtikrindami, kad pagalba būtų apribota iki mažiausio būtino dydžio ir būtų sprendžiamas konkurencijos iškraipymo ir moralinės rizikos klausimas. Šis reikalavimas reiškia, kad bankai naudoja savo išteklius restruktūrizavimui finansuoti, pavyzdžiui, parduodami turtą, o akcininkai, jei įmanoma, turėtų padengti banko nuostolius. Pagal Restruktūrizavimo komunikato 23 punktą restruktūrizavimo pagalba teikiama tik toms išlaidoms, kurios yra būtinos gyvybingumui sugrąžinti.
(145)
2009 m. gegužės 11 d. pateiktame galutiniame restruktūrizavimo plane, kitaip negu pradiniame, dėmesys sutelkiamas į konkrečius dalykus, atsisakoma plėtros strategijos, kuri iš pradžių buvo numatyta „Parex banka“. Dėl tokio konkretaus požiūrio sumažėjo reikalinga pagalba. Todėl siūlomas verslo pardavimas, „Citadele banka“ balanso sumažinimas, taip pat „Parex banka“ […] yra vertinami teigiamai. Visų pirma, realizavus turtą bus galima finansuoti dalį restruktūrizavimo išlaidų ir sumažės reikalinga pagalba. Komisija pabrėžia, kad Latvijos valdžios institucijos pateikė išsamų planuojamo verslo pardavimo grafiką ir įsipareigojo paskirti stebėsenos ir verslo pardavimo patikėtinius, kad užtikrintų įsipareigojimų laikymąsi. Be to, dėl indėlio restruktūrizavimo išlaidoms padengti iš banko vidaus išteklių Komisija pažymi, kad bankas vykdo plačias išlaidų mažinimo priemones.
(146)
Manoma, kad priemonėmis, kurias Latvija jau įgyvendino ir įsipareigojo įgyvendinti, užtikrinama, kad būtų naudojami nuosavi ištekliai ir kad privataus „Parex banka“ kapitalo turėtojai tinkamai prisidėtų prie restruktūrizavimo.
(147)
Buvusiųjų pagrindinių akcininkų naštą rodo tai, kad Latvija visas jų „Parex banka“ akcijas perėmė už simbolinę 2 LVL kainą. Jie neteko visos savo dalies, todėl galima tarti, kad jie prisiėmė „Parex banka“ nesėkmės padarinius. Be to, ne tik pašalinti pagrindiniai akcininkai, smulkiųjų akcininkų akcinė nuosavybė taip pat smarkiai sumažėjo valstybei ir ERPB restruktūrizavus banko kapitalą. Jų nuosavybės dalis sumažėjo nuo 15,2 % anksčiau iki 3,7 % dabar, jie liks „Parex banka“ akcininkais po padalijimo ([…]). Šios priemonės yra vertingas ženklas, rodantis, kad moralinės rizikos nėra.
(148)
Be to, subordinuotosios senųjų akcininkų paskolos bus mažesnio prioriteto „Parex banka“ įsipareigojimai. Pagal pagrindinį scenarijų nenumatoma, kad likvidavus „Parex banka“ bus gauta pakankamai lėšų padengti ne vien aukščiausio prioriteto banko įsipareigojimus. Kadangi subordinuotųjų paskolų terminas sukanka 2015-2018 m. ir valstybė rems „Parex banką“ kapitalą tik […], tuo pat metu gaudama tinkamą atlygį už valstybės indėlius, tikėtina, kad subordinuotosios skolos turėtojai patirs investuoto kapitalo nuostolių […].
(149)
Moralinės rizikos klausimas tinkamai sprendžiamas buvusių banko kapitalo turėtojų nuosavu indėliu. Taigi, „Parex banka“ restruktūrizavimo plane numatytas pakankamas išlaidų pasidalijimas ir nuosavas indėlis į restruktūrizavimą. Galutinis restruktūrizavimo planas atitinka Restruktūrizavimo komunikato 3 skyrių.
(150)
Restruktūrizavimo komunikato 4 skyriuje reikalaujama, kad restruktūrizavimo plane būtų pasiūlytos priemonės konkurencijos iškraipymui sumažinti ir užtikrinti konkurenciją bankų sektoriuje. Be to, jomis turėtų būti užtikrinta, kad valstybės pagalba nebūtų panaudota antikonkurencinei elgsenai finansuoti.
(151)
Komisija mano, kad galutiniame restruktūrizavimo plane numatytas priemonių paketas yra daug geresnis, palyginti su pradiniu restruktūrizavimo planu, ir kad juo sprendžiami sprendime pradėti procedūrą iškelti klausimai. Atsižvelgdama į didelės verslo dalies pardavimą, rinkos dalies ribas, taip pat banko dydžio apribojimą (žr. 20 lentelę), Komisija mano, kad planas yra tinkamas priemonių paketas, kuris padės išsaugoti vienodas veiklos sąlygas ir konkurenciją rinkose. Pradinė strategija, kuri buvo pateikta plane, apie kurį pranešta, ir kuri buvo grindžiama verslo plėtra, ir dėl kurios sprendime pradėti procedūrą kelta didelių abejonių, pakeista ir galutinis restruktūrizavimo planas yra grindžiamas banko dydžio - bendro balanso ir rinkos dalies pagrindinėse rinkose - mažinimu.
20 lentelė
„Citadele banka“ dydžio ir dalies pagrindinėse rinkose mažinimas
„Citadele banka“ turtas, palyginti su „Parex banka“ turtu iki krizės
„Citadele banka“
restruktūrizavimo
laikotarpio pabaigoje 2014 m. (įskaitant augimą)
Rinkos dalies sumažėjimas pagrindinėse skolinimo rinkose restruktūrizavimo laikotarpio pabaigoje
(įskaitant augimą)
Indėlių rinkos dalies (pagrindinės ir turto valdymo veiklos) sumažėjimas restruktūrizavimo laikotarpio pabaigoje (įskaitant augimą)
Po padalijimo: 44 %
(bendras turtas sumažėjo 1,9 mlrd. EUR);
jeigu būtų atsižvelgta į NVS paskolų pardavimą (YE […]): [35 - 50] %
(bendras turtas sumažėjo [1,6 - 2,3] mlrd. EUR)
[40 - 55]% (sumažėjo [1,9 - 2,3] mlrd. EUR)
Iki krizės rinkos dalis sudarė 11,7 %, o 2014 m. [ 7]% (aukščiausia riba): rinkos dalis sumažėjo [50 - 60]%
Iki krizės rinkos dalis sudarė 20 % (33) palyginti su [ 13]% (iki 2015 m. sumažės iki [ 10] %): rinkos dalis sumažėjo [55 - 65] %
(152)
Restruktūrizuojant banką numatyta labai apriboti banko veiklą pagrindiniuose rinkos segmentuose. Pirma, įgyvendinęs restruktūrizavimo priemones „Citadele banka“ sumažins savo bendrą turtą apie 60 %, o savo rinkos dalį visose pagrindinėse rinkose daugiau kaip 50 %, palyginti su iki krizės buvusia „Parex banka“ padėtimi. Bankui apribojus savo rinkos dalį ir pardavus verslo dalį, galimybę veikti atitinkamuose segmentuose įgys konkurentai. Antra, kaip minėta 2.5 skyriuje, ne vėliau kaip iki 2014 m. gruodžio 31 d. Latvija arba ne vėliau kaip iki 2015 m. gruodžio 31 d. verslo pardavimo patikėtinis parduos „Citadele banka“, o turto valdymo veikla bus parduoda iki […] (arba kaip „Citadele banka“ dalis, arba atskirai), taip konkurentai, kurie galėjo patirti žalos, įgys galimybę šį verslą įsigyti. Galima tarti, kad pardavimas yra konkurencijos iškraipymo apribojimo priemonė (34).
(153)
Nustatyta, kad priemonės konkurencijos iškraipymui apriboti yra pakankamos taip pat dėl palyginti nedidelio absoliutaus restruktūrizuojamo banko dydžio (apie 2,2 mlrd. EUR). Po restruktūrizavimo išliks tik pagrindinė jo veikla. Pagrindinę veiklą „Citadele banka“ vykdys Latvijoje, kur rinka yra gana koncentruota, joje dominuoja keli užsienio bankai (35). „Citadele banka“ rinkos dalies apribojimas iki [4-7] % paskolų rinkoje ir [7-10] % indėlių rinkoje gali būti laikomas pakankama konkurencijos iškraipymo mažinimo priemone, palyginti su 12 % skolinimo rinkos ir apie 20 % indėlių rinkos dalimis iki krizės.
(154)
Kitose geografinėse rinkose banko užimama dalis yra nedidelė ir bus dar apribota, siekiant užkirsti kelią galimam konkurencijos iškraipymui, kad neviršytų [ 4] % Lietuvos skolinimo ir indėlių rinkos dalies, [ 1,5] % Estijos skolinimo rinkos dalies bei [ 2,5] % Estijos indėlių rinkos dalies ir [ 0.5] % Švedijos ir Vokietijos indėlių rinkų dalies (žr. 77-78 konstatuojamąsias dalis). Pagal šias ribas nedidelis augimas tose rinkose leidžiamas, jei to bankui reikia, kad diversifikuotų savo finansavimo šaltinius. Dabartinėmis makroekonominėmis sąlygomis Latvijoje sunku pritraukti išorės finansavimą. Latvijos gyventojų indėliai sudaro daug mažesnę paskolų portfelio dalį šioje valstybėje narėje. Pagrindiniai banko konkurentai gauna finansavimą iš savo užsienyje įsteigtų patronuojančiųjų bendrovių. Taigi, pripažįstama, kad „Citadele banka“ turi išsaugoti tam tikrą finansavimo bazę užsienyje (po vieną filialą Švedijoje ir Vokietijoje), kad diversifikuotų savo finansavimo bazę. Dėl nedidelės banko užimamos tų rinkų dalies ir būtinybės diversifikuoti finansavimą, kad būtų užtikrintas banko gyvybingumas, Komisija mano, kad suderintos aukščiausios tų rinkų dalių ribos yra pakankamos.
(155)
Komisija taip pat palankiai vertina draudimą valstybės paramą naudoti reklamos tikslais, taip pat užtikrinimą, kad valstybės pagalba nebus naudojama konkurentams perimti. Be to, „Citadele banka“ nedidins savo filialų skaičiaus.
(156)
Po padalijimo „Parex banka“ ir jo patronuojamosios bendrovės bus faktiškai […] visą jo gyvavimo laikotarpį, kuris pagal daromą prielaidą yra aštuoneri metai. Laikoma, kad šis laikotarpis yra tinkamas užbaigti turto sugrąžinimo ir pardavimo procedūras išvengiant pardavimo rinkoje už mažą kainą.
(157)
Nors „Parex banka“ išsaugos savo kaip banko licenciją, nei jam, nei jo patronuojamosioms bendrovėms nebus leidžiama vykdyti jokios naujos veiklos, išskyrus tą, kuri reikalinga perleistam turtui valdyti ir parduoti. Visų pirma, „Parex banka“ nebeteiks naujų paskolų ir nepriims indėlių iš gyventojų (žr. 84 ir 85 konstatuojamąsias dalis). Be to, jis nutrauks išperkamosios nuomos veiklą arba ją parduos iki […].
(158)
Latvija įsipareigojo griežtai apriboti papildomą kapitalą laiko ([…]) ir masto požiūriu (iki 218,7 mln. LVL) (žr. 87 konstatuojamąją dalį).
(159)
Atsižvelgiant į tai, kas išdėstyta, manoma, kad pagalba „Parex banka“ (po padalijimo) yra apribota iki […] mažiausio būtino dydžio, todėl nereikalingo konkurencijos iškraipymo išvengiama.
(160)
Atitinkamai, priemonių mastas ir pobūdis, visų pirma rinkos dalies apribojimas ir sumažinimas, taip pat „Citadele banka“ ir „Parex banka“ pardavimas per pagrįstą laikotarpį, yra pakankami ir tinkami konkurencijos iškraipymui išvengti. Be to, restruktūrizavimo mastas, kartu su „Citadele banka“ pardavimu, bus pakankamas kompensuoti visiems konkurencijos iškraipymams, kuriuos gali sukelti galimai nepakankamas atlygis ir nepakankamas lėšų sugrąžinimas.
(161)
Restruktūrizavimo komunikato 46 skyriuje nustatytas reikalavimas, kad valstybė narė, jei reikia, turi teikti reguliarias ataskaitas, kad būtų galima tikrinti, ar restruktūrizavimo planas tinkamai įgyvendinamas. Atitinkamai Latvijos valdžios institucijos įsipareigojo kas šešis mėnesius nuo šio sprendimo dienos teikti tokias ataskaitas ir apie „Citadele banka“, ir apie „Parex banka“.
(162)
Latvija įsipareigojo paskirti stebėsenos patikėtinį, kuris stebės, kaip laikomasi įsipareigojimų ir teiks ataskaitas Komisijai.
(163)
Komisija daro išvadą, kad šio sprendimo 2 skyriuje aptartas „Parex banka“ restruktūrizavimo planas yra suderinamas su Sutarties dėl Europos Sąjungos veikimo 107 straipsnio 3 dalies b punktu ir gyvybingumo, išlaidų pasidalijimo ir konkurencijos iškraipymo mažinimo priemonių aspektais atitinka Restruktūrizavimo komunikato reikalavimus.
(164)
Latvija išimties tvarka sutiko, kad šis sprendimas būtų priimtas anglų kalba,
PRIĖMĖ ŠĮ SPRENDIMĄ:
1 straipsnis
Atsižvelgiant į restruktūrizavimo planą ir Latvijos Respublikos prisiimtus įsipareigojimus, nustatyta, kad restruktūrizavimo pagalba, kurią Latvija teikia „AS Parex banka“ ir „AS Citadele banka“, yra suderinama su vidaus rinka pagal Sutarties dėl Europos Sąjungos veikimo 107 straipsnio 3 dalies b punktą.
2 straipsnis
Šis sprendimas skirtas Latvijos Respublikai.
Priimta Briuselyje 2010 m. rugsėjo 15 d.