ДЕЛЕГИРАН РЕГЛАМЕНТ (ЕС) № 449/2012 НА КОМИСИЯТА
от 21 март 2012 година
за допълнение на Регламент (ЕО) № 1060/2009 на Европейския парламент и на Съвета по отношение на регулаторните технически стандарти за информацията, която агенциите за кредитен рейтинг трябва да представят във връзка с регистрацията и сертифицирането си
(текст от значение за ЕИП)
ЕВРОПЕЙСКАТА КОМИСИЯ,
като взе предвид Договора за функционирането на Европейския съюз,
като взе предвид Регламент (ЕО) № 1060/2009 на Европейския парламент и на Съвета от 16 септември 2009 г. относно агенциите за кредитен рейтинг (1), и по-специално член 21, параграф 4, букви а) и б) от него,
като има предвид, че:
(1)
В съответствие с общите цели на Регламент (ЕО) № 1060/2009, по-специално целта да се спомогне за повишаването на качеството на присъжданите в Съюза рейтинги, за финансовата стабилност и за защитата на потребителите и инвеститорите, с настоящия регламент следва да се гарантира, че информацията, която трябва да се предава на Европейския орган за ценни книжа и пазари (ЕОЦКП) по време на процесите по регистрация и сертифициране, се представя съгласно единни правила, така че ЕОЦКП да може да вземе информирано решение по регистрацията или сертифицирането на всяка агенция за кредитен рейтинг.
(2)
Очаква се дългосрочните ползи от допълнителната информация, изразяващи се в засилване на защитата на инвеститорите и повишаване на финансовата стабилност, да надхвърлят всички евентуални допълнителни краткосрочни разходи във връзка с регистрацията.
(3)
В настоящия регламент следва да бъде определена информацията, която агенциите за кредитен рейтинг трябва да представят на ЕОЦКП в заявленията си за регистрация. Част от изискванията за представяне на информация съгласно настоящия регламент може да не важат за новосъздадените агенции за кредитен рейтинг, защото те може да са поискали освобождаване, защото нямат опит в тази сфера или поради други причини. С настоящия регламент не бива да се създават препятствия пред навлизането на пазара на новосъздадени агенции за кредитен рейтинг. Всеки заявител обаче трябва да представи ясно обяснение, когато не включва определена част от изискваната информация в заявлението.
(4)
Всяка информация, предавана на ЕОЦКП, трябва да бъде представяна на траен носител, който дава възможност да бъде съхранявана с цел бъдещо използване. За да се улесни идентифицирането на информацията, предавана от агенциите за кредитен рейтинг, всички документи трябва да имат референтен номер.
(5)
За да може ЕОЦКП да преценява дали евентуалните конфликти на интереси, произтичащи от дейността и икономическите интереси на собствениците на дадена агенция за кредитен рейтинг, могат да засегнат независимостта ѝ, всяка агенция трябва да бъде задължена да представя информация за дейността на собствениците си и за собствеността на предприятието майка.
(6)
Всяка агенция за кредитен рейтинг следва да представя информация за състава, функционирането и независимостта на управителните си органи, за да може ЕОЦКП да преценява дали управленската ѝ структура гарантира независимостта ѝ и осигурява предотвратяване на конфликтите на интереси.
(7)
За да може ЕОЦКП да оценява репутацията, опита и уменията на висшето ръководство, всяка агенция за кредитен рейтинг следва да представя биография, актуално свидетелство за съдимост и собственоръчна декларация за добрата репутация на всеки член на висшето ръководство.
(8)
За да се оценява предотвратяването или уреждането и оповестяването на конфликтите на интереси, всяка агенция за кредитен рейтинг следва да представя на ЕОЦКП резултатите от актуално проучване на съществуващите и потенциалните конфликти на интереси, което включва най-малко конфликтите, произтичащи от представянето на допълнителни услуги, възлагането на външни подизпълнители на дейности по определяне на рейтингите и отношенията със свързани трети лица. Когато установява конфликтите на интереси в рамките на проучването, агенцията за кредитен рейтинг следва да анализира конфликтите на интереси, които могат да възникнат от предприятия от общата група, към която принадлежи агенцията. Следователно трябва да бъдат разглеждани вътрешногруповите споразумения за разпределяне на задачите и предоставянето на допълнителни услуги от различните предприятия от групата.
(9)
Въпреки че клоновете на агенциите за кредитен рейтинг, установени в Съюза, не са юридически лица, тези агенции следва да представят отделна информация за своите клонове, така че ЕОЦКП да може да определи положението на клоновете в организационната структура, да оцени квалификацията и надеждността на висшето ръководство на клоновете и да прецени дали контролните механизми, звеното за проверка на съответствието с нормативните изисквания и другите звена на клоновете са достатъчно надеждни, за да установяват, оценяват и управляват по подходящ начин рисковете, на които са изложени клоновете.
(10)
Изискваната информация за възможните конфликти на интереси във връзка с допълнителните услуги следва да се отнася до всички дейности на агенциите за кредитен рейтинг, които не са част от дейността им по определяне на рейтинги.
(11)
За да може ЕОЦКП да преценява дали нормативната уредба за АКР в дадена трета държава може да бъде смятана за равносилна на уредбата на Съюза, агенциите за кредитен рейтинг, които възнамеряват да признават присъдени в съответната трета държава рейтинги, следва да представят на ЕОЦКП подробна информация за нормативната уредба на тази държава и съпоставка с уредбата на Съюза. Ако тази информация вече е известна на ЕОЦКП от други заявления за признаване и ако ЕОЦКП е на мнение, че нормативната уредба на съответната трета държава може да бъде смятана за равносилна на уредбата на Съюза, подаващите заявление агенции за кредитен рейтинг следва да бъдат освободени от задължението за представяне на тази информация. Във всеки случай подаващите заявление агенции за кредитен рейтинг трябва да докажат, че рейтинговата дейност на агенцията от съответната трета държава, довела до присъждането на рейтинга, чието признаване предстои, отговаря на изискванията на нормативната уредба на тази трета държава и че има процедури, съгласно които може да се следи как съответната агенция извършва дейността си по определяне на кредитни рейтинги.
(12)
В настоящия регламент следва да бъде определена информацията, която агенциите за кредитен рейтинг трябва да представят в своите заявления за сертифициране и за оценяването на системното им значение за финансовата стабилност или почтеността на финансовите пазари съгласно член 5 от Регламент (ЕО) № 1060/2009. Системното значение на всяка агенция за кредитен рейтинг за стабилността на една или повече държави-членки следва да се измерва в настоящия регламент чрез обема на дейността ѝ по определяне на рейтинги и чрез взаимосвързаността на ползвателите на кредитните ѝ рейтинги в Съюза.
(13)
Регламентът е изготвен въз основа на проектите на регулаторните технически стандарти, предадени на Комисията от ЕОЦКП съгласно процедурата по член 10 от Регламент (ЕС) № 1095/2010 на Европейския парламент и на Съвета (2).
(14)
ЕОЦКП проведе открити обществени консултации по проектите на регулаторните технически стандарти, въз основа на които е изготвен настоящият регламент, анализира потенциалните разходи и ползи и поиска становище от Групата на участниците от сектора на ценните книжа и пазарите, създадена съгласно член 37 от Регламент (ЕС) № 1095/2010,
ПРИЕ НАСТОЯЩИЯ РЕГЛАМЕНТ:
ГЛАВА 1
ПРЕДМЕТ
Член 1
Предмет
С настоящия регламент се установяват правилата, които определят каква информация трябва да бъде представяна на ЕОЦКП от агенциите за кредитен рейтинг в заявленията им за:
а)
регистрация - съгласно приложение II към Регламент (ЕО) № 1060/2009; или
б)
сертифициране и оценяване на системното значение за финансовата стабилност или почтеността на финансовите пазари - съгласно член 5 от Регламент (ЕО) № 1060/2009.
ГЛАВА 2
РЕГИСТРАЦИЯ
РАЗДЕЛ 1
Общи разпоредби
Член 2
Форма на заявлението
1. Заявлението за регистрация се представя на носител, на който информацията се съхранява по начин, позволяващ извършване на справки в бъдеще и възпроизвеждане на съхранената информация в неизменен вид.
2. Агенциите за кредитен рейтинг определят уникален референтен номер за всеки документ, който предават. Те ясно указват в предаваната от тях информация до кое конкретно изискване от настоящия регламент се отнася тя и в кой документ се съдържа. Агенциите за кредитен рейтинг представят таблицата по приложение I като част от заявлението си, за да укажат ясно в кой документ се съдържа изискваната по настоящия регламент информация.
3. Ако дадено изискване от настоящия регламент не се прилага по отношение на заявлението на съответната агенция за кредитен рейтинг, тя посочва това в таблицата по приложение I и представя разяснение.
4. Когато заявление за регистрация се подава от група агенции за кредитен рейтинг, в него ясно се посочват всички агенции за кредитен рейтинг, до които се отнася информацията. Когато една и съща информация се отнася до няколко агенции за кредитен рейтинг от една група, при попълването на таблицата по приложение I за документа с общата информация се определя един и същ референтен номер.
Член 3
Удостоверяване на точността и пълнотата на заявлението
Всяка информация, представена на ЕОЦКП по време на процеса по регистрация или сертифициране, се придружава от писмо, което е подписано от член на висшето ръководство на агенцията за кредитен рейтинг или от упълномощен представител на висшето ръководство и с което съответното лице удостоверява, че представената информация е точна и пълна към датата на предаването ѝ, доколкото му е известно.
Член 4
Брой на служителите
Всяка информация за броя на служителите се представя в еквивалент на пълно работно време, изчислен чрез разделяне на общия брой отработени часове на максималния брой часове, за които се дължи възнаграждение в рамките на една работна година съгласно приложимото национално законодателство.
Член 5
Класове кредитни рейтинги
Във всяка информация за класа на кредитните рейтинги се използват следните класове:
а)
рейтинги на държави и субекти от публичния сектор;
б)
рейтинги на структурирани финансови инструменти;
в)
рейтинги на предприятия:
i)
рейтинги на финансови институции, вкл. кредитни институции и инвестиционни посредници;
ii)
рейтинги на застрахователни предприятия;
iii)
рейтинги на предприятия, които не се смятат за финансови институции или застрахователни предприятия.
Член 6
Правила и процедури
1. В представяната в заявлението информация за правилата и процедурите или като допълнение към нея се посочва:
а)
кой отговаря за одобряването и поддържането на правилата и процедурите;
б)
начинът, по който се налага и следи спазването на правилата и процедурите, и отговорното лице;
в)
мерките, предприемани при нарушение на правилата;
г)
каква е процедурата за уведомяване на ЕОЦКП за съществени нарушения на правилата или процедурите, които могат да доведат до неспазване на условията за първоначалната регистрация или сертифициране.
2. Агенциите за кредитен рейтинг могат да изпълнят задължението си за представяне на информация за правилата и процедурите си по настоящия регламент, като представят копия на документите, съдържащи съответните правила и процедури.
Член 7
Идентифициране, правна форма и клас на кредитните рейтинги
Всяка агенция за кредитен рейтинг представя на ЕОЦКП:
а)
информацията, посочена в приложение II към настоящия регламент;
б)
извлечение от съответния търговски или съдебен регистър или друго доказателство за мястото на учредяване и за предмета на дейност на агенцията за кредитен рейтинг - от датата на прилагане.
РАЗДЕЛ 2
Структура на собствеността
Член 8
Собственици и предприятие майка на агенция за кредитен рейтинг
1. Всяка агенция за кредитен рейтинг представя на ЕОЦКП:
а)
списък с всички лица, които пряко или непряко притежават 5 % или повече от капитала на агенцията за кредитен рейтинг или от правата на глас или които поради притежавания от тях дял имат възможност да упражняват значително влияние върху управлението на агенцията за кредитен рейтинг;
б)
информацията, посочена в точки 1 и 2 от приложение III, по отношение на всяко лице по буква а).
2. Всяка агенция за кредитен рейтинг представя и следната информация на ЕОЦКП:
а)
списък на всички предприятия, в които всяко от лицата по параграф 1 притежава 5 % или повече от капитала или от правата на глас или в които упражнява значително влияние върху управлението;
б)
сведения за предмета им на дейност съгласно точка 3 от приложение III.
3. Когато агенцията за кредитен рейтинг има предприятие майка, тя посочва:
а)
държавата, в която е установено предприятието майка;
б)
дали предприятието майка има разрешение или регистрация и дали е обект на надзор.
Член 9
Схема на собствеността
Всяка агенция за кредитен рейтинг представя на ЕОЦКП схема, която показва отношенията на собственост между всички предприятия майки, дъщерни предприятия и други свързани лица, установени в Съюза, и клоновете им. В тази схема се посочват пълното наименование, правната форма, вписаните седалище и адрес на управление и адресът на главното управление на всяко предприятие.
РАЗДЕЛ 3
Организационна структура и корпоративно управление
Член 10
Органиграма
Агенциите за кредитен рейтинг представят на ЕОЦКП органиграма, в която е показана организационната им структура, като включват и ясно описание на значимите длъжности и посочват кое лице изпълнява съответната значима длъжност. Значимите длъжности включват най-малко висшето ръководство, управителите на клоновете и старшите рейтингови анализатори. Когато агенциите за кредитен рейтинг предоставят допълнителни услуги, в органиграмата се отразява и организационната им структура, отнасяща се до тези услуги.
Член 11
Организационна структура
1. Агенциите за кредитен рейтинг представят на ЕОЦКП информация за правилата и процедурите си във връзка със звеното за проверка на съответствието с нормативните изисквания съгласно раздел А, точка 5 от приложение I към Регламент (ЕО) № 1060/2009 и във връзка със звеното за преразглеждане на методологиите, моделите и ключовите допускания съгласно раздел А, точка 9 от приложение I към Регламент (ЕО) № 1060/2009, както и информация за правилата и процедурите за спазване на изискванията по раздел А, точки 4 и 10 от приложение I към Регламент (ЕО) № 1060/2009.
Представяната по настоящия параграф информация включва информацията по точки 1, 3 и 4 от приложение IV.
2. Когато правилата и процедурите по параграф 1 се прилагат на равнището на група предприятия, агенциите за кредитен рейтинг представят на ЕОЦКП и информацията по точка 2 от приложение IV.
3. Агенциите за кредитен рейтинг представят на ЕОЦКП и информацията по приложение Х.
Член 12
Корпоративно управление
1. Агенциите за кредитен рейтинг представят на ЕОЦКП информация за вътрешните си правила за корпоративно управление и за процедурите и правомощията, съгласно които работи висшето им ръководство, включително управителният или надзорният орган, независимите членове и комитетите (ако има такива).
2. Ако агенцията за кредитен рейтинг е подписала признат корпоративен кодекс за дейността, тя посочва този кодекс и представя разяснение в случаите, когато се отклонява от предписанията му.
3. Агенциите за кредитен рейтинг представят информацията по точки 1 и 2 от приложение V за членовете на управителния или надзорния си орган.
4. Агенциите за кредитен рейтинг предават на ЕОЦКП копие от документите по точка 3 от приложение V.
РАЗДЕЛ 4
Финансови ресурси за дейността по определяне на кредитни рейтинги
Член 13
Финансови отчети
1. Агенциите за кредитен рейтинг предават на ЕОЦКП копие от годишните си финансови отчети, включващи в съответните случаи индивидуалните и консолидираните финансови отчети, за трите финансови години преди датата на представянето на заявлението, ако са съставяли такива отчети. Когато финансовите отчети на агенцията за кредитен рейтинг подлежат на задължителен одит по смисъла на член 2, параграф 1 от Директива 2006/43/ЕО на Европейския парламент и на Съвета от 17 май 2006 г. относно задължителния одит на годишните счетоводни отчети и консолидираните счетоводни отчети (3), финансовите отчети включват одитния доклад за годишния и консолидирания отчет.
2. Ако агенцията за кредитен рейтинг не е съставяла финансовите отчети по параграф 1 за съответния период, тя представя на ЕОЦКП междинен финансов отчет.
3. Ако агенцията за кредитен рейтинг е дъщерно предприятие в група предприятия, тя представя годишните финансови отчети на предприятието майка за трите финансови години преди датата на предаване на заявлението.
4. Агенциите за кредитен рейтинг представят на ЕОЦКП описание на мерките, които са приели, за да осигурят надеждни процедури за счетоводна отчетност.
РАЗДЕЛ 5
Служители и възнаграждения
Член 14
Правила и процедури за набиране на служители
1. Агенциите за кредитен рейтинг представят на ЕОЦКП информация за своите правила и процедури по отношение на:
а)
подаването на сигнали до отговорника по съответствието - съгласно разпоредбите на раздел В, точка 5 от приложение I към Регламент (ЕО) № 1060/2009 - за случаите, в които лице, посочено в раздел В, точка 1 от приложение I към Регламент (ЕО) № 1060/2009, смята, че друго от посочените там лица е извършило незаконно деяние;
б)
ротацията на водещите рейтингови анализатори, рейтинговите анализатори и лицата, одобряващи кредитните рейтинги;
в)
практиките за възнагражденията и оценяването на резултатите от работата на рейтинговите анализатори, лицата, одобряващи кредитните рейтинги, висшето ръководство и отговорника по съответствието;
г)
обучението и повишаването на квалификацията във връзка с процеса по определяне на рейтингите, в т.ч. изпитите или други видове официално оценяване, които трябва да премине дадено лице, за да може да извършва дейност по определяне на рейтинги.
2. Агенциите за кредитен рейтинг представят на ЕОЦКП също така:
а)
описание на мерките, които са въвели за ограничаване на риска от прекомерно разчитане на отделни служители;
б)
за всеки клас кредитни рейтинги - информация за размера и опита на екипите, отговарящи за разработването и преразглеждането на методологиите и количествените модели;
в)
името и длъжността на всеки служител на агенцията за кредитен рейтинг, който има задължения - индивидуално или от името на агенцията - към друго предприятие от групата агенции за кредитен рейтинг; както и
г)
средногодишното фиксирано и променливо възнаграждение на рейтинговите анализатори, водещите рейтингови анализатори и отговорника по съответствието за всяка от предходните три финансови години.
3. Агенциите за кредитен рейтинг описват механизмите, които са въвели, за да гарантират, че ще бъдат уведомени, когато рейтингов анализатор напусне съответната агенция и започне работа в организацията на оценявано лице, както е посочено в раздел В, точка 6 от приложение I към Регламент (ЕО) № 1060/2009. Агенциите за кредитен рейтинг описват механизмите, които са въвели, за да гарантират, че лицата по раздел В, точка 1 от приложение I към Регламент (ЕО) № 1060/2009 знаят за забраната по раздел В, точка 7 от приложение I към Регламент (ЕО) № 1060/2009.
Член 15
Квалификация и надеждност
1. Агенциите за кредитен рейтинг представят на ЕОЦКП биографиите на посочените по-долу лица, включващи трудовия стаж по дати, заеманите длъжности и изпълняваните функции:
а)
членовете на висшето ръководство;
б)
управителите на клоновете;
в)
служителите, отговарящи за вътрешния одит, вътрешния контрол, проверките на съответствието, оценяването на риска и преразглеждането на методологиите, моделите и ключовите допускания.
2. За всеки член на висшето си ръководство агенциите за кредитен рейтинг представят на ЕОЦКП:
а)
актуално свидетелство за съдимост от държавата на произход на съответното лице, ако компетентните национални органи издават такъв документ;
б)
собственоръчна декларация за добрата репутация, включваща най-малко изявленията по приложение VI и подписана от лицето.
РАЗДЕЛ 6
Присъждане и преразглеждане на кредитните рейтинги
Член 16
Разработване, утвърждаване, преразглеждане и оповестяване на методологиите за определяне на рейтингите
1. За всеки клас кредитни рейтинги агенциите за кредитен рейтинг представят на ЕОЦКП обобщено описание на обхвата на основните модели и методологии, използвани за определяне на кредитните рейтинги.
2. Агенциите за кредитен рейтинг представят на ЕОЦКП информация за правилата и процедурите си относно:
а)
разработването, утвърждаването и преразглеждането на методологиите за определяне на рейтингите, в т.ч. най-малко информацията по точка 1 от приложение VII;
б)
оповестяването на методологиите за определяне на рейтингите и описанията на моделите и ключовите допускания, използвани при определянето на кредитните рейтинги, съгласно раздел Д, част I, точка 5 от приложение I към Регламент (ЕО) № 1060/2009.
Член 17
Присъждане на кредитните рейтинги
1. Агенциите за кредитен рейтинг представят на ЕОЦКП следната информация:
а)
категориите рейтинги, използвани за всеки клас кредитни рейтинги;
б)
определения за всяко действие и статус във връзка с рейтингите, използвани от агенцията за кредитен рейтинг;
в)
правилата и процедурите за присъждане на рейтингите, в т.ч. най-малко информацията по точка 2 от приложение VII;
г)
правомощията на рейтинговите комитети, ако има такива;
д)
описание на създадените механизми за оповестяване на решенията във връзка с рейтингите, в т.ч. най-малко информацията по точка 3 от приложение VII;
е)
описание на процедурите, които са въвели, за да гарантират, че методологията се прилага последователно за всички класове кредитни рейтинги, във всички бюра на агенцията и във всички региони.
2. Агенциите за кредитен рейтинг посочват всички евентуални разлики в третирането на поисканите и непоисканите рейтинги съгласно правилата и процедурите по параграф 1, букви в) и д).
3. Ако процесът по определяне на рейтингите редовно се одитира от независимо трето лице, агенцията за кредитен рейтинг представя на ЕОЦКП последния одитен доклад.
4. Агенциите за кредитен рейтинг представят на ЕОЦКП следното:
а)
подробни сведения и критерии за подбора на доставчици на данни;
б)
подробни сведения за надеждността на вътрешните и външните данни, използвани в рейтинговите модели;
в)
подробни сведения за използваните източници на данни.
Член 18
Наблюдение на кредитните рейтинги
Агенциите за кредитен рейтинг представят на ЕОЦКП информация за правилата и процедурите си относно:
а)
наблюдението на рейтингите, като посочват разликите между наблюдението на поисканите и непоисканите рейтинги и включват най-малко информацията по точка 4 от приложение VII;
б)
оповестяването на решенията за преразглеждане или изменение на даден рейтинг;
в)
наблюдението на въздействието от промените в макроикономическите условия или условията на финансовите пазари върху кредитните рейтинги, както е описано в член 8, параграф 5 от Регламент (ЕО) № 1060/2009.
РАЗДЕЛ 7
Описание на процедурите и методологиите за присъждане и преразглеждане на кредитни рейтинги
Член 19
Изисквания за представянето на кредитните рейтинги
Агенциите за кредитен рейтинг представят на ЕОЦКП информация за следното:
а)
правилата и процедурите по отношение на изискванията за оповестяване във връзка с кредитните рейтинги, установени в следните разпоредби на Регламент (ЕО) № 1060/2009:
i)
член 10, параграфи 1, 2 и 5,
ii)
раздел Г, част I от приложение I;
б)
когато агенцията за кредитен рейтинг оценява структурирани финансови инструменти - правилата и процедурите във връзка със следните разпоредби на Регламент (ЕО) № 1060/2009:
i)
член 10, параграф 3,
ii)
раздел Б, точка 4 от приложение I,
iii)
раздел Г, част II от приложение I;
в)
примери за типичните доклади за кредитните рейтинги или от други документи, показващи как агенцията за кредитен рейтинг спазва или възнамерява да спазва тези изисквания за оповестяване; както и
г)
примери за типичните символи, които агенцията използва във връзка с всеки клас рейтинги, определяни от нея.
РАЗДЕЛ 8
Конфликти на интереси
Член 20
Независимост и предотвратяване на конфликти на интереси
1. Агенциите за кредитен рейтинг представят на ЕОЦКП информация за правилата и процедурите си във връзка с установяването, управлението и оповестяването на конфликтите на интереси и за правилата, отнасящи се до рейтинговите анализатори и другите лица, които пряко участват в дейността по определяне на кредитните рейтинги; тази информация трябва да отразява най-малко изискванията по приложение VIII.
2. Агенциите за кредитен рейтинг описват процесите, които използват, за да гарантират, че съответните лица познават правилата и процедурите по параграф 1. Агенциите за кредитен рейтинг описват механизмите, които са въвели, за да гарантират, че звеното за преразглеждане на методологиите по раздел А, точка 9 от приложение I към Регламент (ЕО) № 1060/2009 е независимо от звената, които отговарят за дейността по определяне на рейтингите.
3. Агенциите за кредитен рейтинг описват механизмите за контрол, в т.ч. механизмите за контрол чрез информационни системи, които са въвели, за да спазват изискванията на член 7, параграфи 2 и 3 от Регламент (ЕО) № 1060/2009 относно договарянето на таксите и правилата за участващите в дейността по определяне на кредитните рейтинги лица.
4. Агенциите за кредитен рейтинг описват всички други мерки и механизми за контрол, които са въвели, за да гарантират независимостта на рейтинговите си анализатори.
Член 21
Проучване на конфликтите на интереси
1. Агенциите за кредитен рейтинг представят на ЕОЦКП резултатите от актуално проучване на засягащите ги съществуващи и потенциални конфликти на интереси. Когато агенцията за кредитен рейтинг е част от група предприятия, тя включва в проучването всички конфликти на интереси, свързани с други предприятия от същата група.
2. В проучването на съществуващите и потенциалните конфликти на интереси се посочват:
а)
потенциалните конфликти на интереси с трети свързани лица;
б)
потенциалните конфликти на интереси, произтичащи от предоставянето на допълнителни услуги и от възложените на външни подизпълнители дейности по определяне на рейтингите;
3. В проучването по параграф 1 се разяснява как ще бъдат предотвратени потенциалните конфликти на интереси или как ще бъдат уредени и оповестени.
Член 22
Конфликти на интереси във връзка с допълнителните услуги
1. Всяка агенция за кредитен рейтинг представя на ЕОЦКП описание на материалните и човешките ресурси, използвани едновременно за дейността по определяне на кредитните рейтинги и за предоставянето на допълнителни услуги от агенцията за кредитен рейтинг или съвместно в рамките на групата от предприятия, от която е част тя.
2. Агенциите за кредитен рейтинг описват механизмите, които са въвели, за да предотвратяват, оповестяват и уреждат всички съществуващи или потенциални конфликти на интереси между дейността по определяне на кредитните рейтинги и допълнителните услуги.
3. Агенциите за кредитен рейтинг представят на ЕОЦКП копие от резултатите от всички вътрешни анализи, извършени за установяване на съществуващите или потенциалните конфликти на интереси между дейността по определяне на кредитните рейтинги и допълнителните услуги.
РАЗДЕЛ 9
План за дейността
Член 23
Информация относно плана за дейността
Агенциите за кредитен рейтинг ежегодно представят на ЕОЦКП информацията по приложение IХ, обхващаща период от 3 години от датата на регистрацията.
РАЗДЕЛ 10
Признаване
Член 24
Очаквано използване на системата на признаване на рейтинги
Когато агенция за кредитен рейтинг възнамерява да признае кредитните рейтинги, присъдени в трети държави съгласно член 4, параграф 3 от Регламент (ЕО) № 1060/2009, тя представя на ЕОЦКП информацията по приложение ХI.
РАЗДЕЛ 11
Възлагане на дейности на външни подизпълнители
Член 25
Изисквания във връзка с възлагането на дейности на външни подизпълнители
1. Когато агенция за кредитен рейтинг възлага важни оперативни дейности на външни подизпълнители, тя представя на ЕОЦКП следното:
а)
информация за правилата си за възлагането на дейности на външни подизпълнители;
б)
разяснение как възнамерява да установява, управлява и следи рисковете, възникващи във връзка с възлагането на важни оперативни дейности на външни подизпълнители;
в)
копие от договорите за възлагане на дейности на външни подизпълнители между агенцията и съответния субект;
г)
копие от всички евентуални вътрешни или външни доклади за възложените на външни подизпълнители дейности, изготвени през предходните 5 години.
2. За целите на параграф 1 важни оперативни дейности са преразглеждането на рейтингите, дейността на водещия анализатор, разработването и преразглеждането на методологиите за определяне на рейтингите, одобряването на рейтингите, вътрешният качествен контрол, съхранението на данните, управлението и поддръжката на информационните системи, счетоводството.
ГЛАВА 3
СЕРТИФИЦИРАНЕ
РАЗДЕЛ 1
Заявление за сертифициране
Член 26
Информация за заявлението за сертифициране
1. Агенциите за кредитен рейтинг представят на ЕОЦКП следното:
а)
общата информация, изисквана по точки 1-10 от приложение II;
б)
информацията за собствениците по член 8;
в)
органиграмата по член 10;
г)
подробни сведения за механизмите, които са въвели, за да предотвратяват, оповестяват и уреждат всички съществуващи или потенциални конфликти на интереси между дейността по определяне на кредитните рейтинги и допълнителните услуги;
д)
информацията по член 13 относно финансовите ресурси на агенцията за кредитен рейтинг.
2. Агенциите за кредитен рейтинг представят на ЕОЦКП следната информация за дейността си:
а)
за предходните три години - броят на наетите служители на безсрочен или срочен договор, участващи в дейността по определяне на кредитните рейтинги и допълнителните услуги;
б)
ако заявителят има клонове - броят на служителите, участващи в дейността по определяне на кредитните рейтинги и допълнителните услуги на всеки клон;
в)
броят на рейтинговите анализатори, наети от заявителя, в т.ч. броят на рейтинговите анализатори, наети във всеки клон (ако агенцията за кредитен рейтинг има клонове);
г)
ако агенцията за кредитен рейтинг планира да открие нов клон - описание на дейността, която ще извършва новият клон, пълното му наименование и адрес и сроковете за откриването му;
д)
ако агенцията за кредитен рейтинг планира да предоставя нови допълнителни услуги - описание на новите дейности и сроковете за започването им;
е)
приходите на агенцията за кредитен рейтинг за предходните три години от дейността по определяне на кредитни рейтинги и от предоставянето на допълнителни услуги като дял от общите приходи, представени на база една финансова година;
ж)
приходите на агенцията за кредитен рейтинг за предходните три години от дейността по определяне на кредитни рейтинги и от предоставянето на допълнителни услуги като дял от общите приходи, представени на база финансова година.
3. Агенциите за кредитен рейтинг представят на ЕОЦКП и следната информация за кредитните рейтинги, които присъждат или планират да присъждат:
а)
класовете кредитни рейтинги;
б)
категориите рейтинги, използвани за всеки клас кредитни рейтинги;
в)
определения за всяко действие и статус във връзка с рейтингите, използвани от агенцията за кредитен рейтинг;
г)
дали агенцията за кредитен рейтинг присъжда поискани или непоискани рейтинги или присъжда и двата вида;
д)
за всеки клас кредитни рейтинги - колко години опит в присъждането на такива рейтинги има агенцията;
е)
за всеки клас кредитни рейтинги - текущото или очакваното съотношение на рейтингите на публичноправни субекти и на частноправни субекти.
4. Агенциите за кредитен рейтинг посочват също така дали притежават или възнамеряват да подадат заявление за статут на агенция за външна кредитна оценка (АВКО) в една или повече държави-членки и в съответните случаи посочват в коя държава-членка.
Член 27
Общи изисквания за заявлението за сертифициране
При подаване на заявление агенцията за кредитен рейтинг спазва изискванията на членове 2-6 по отношение на формата на заявлението, удостоверяването на точността му, класа на кредитните рейтинги, броя на служителите и правилата и процедурите, за които представя информация на ЕОЦКП.
РАЗДЕЛ 2
Системно значение
Член 28
Системно значение
Агенциите за кредитен рейтинг представят на ЕОЦКП информацията по приложение ХII относно системното значение на кредитните си рейтинги и дейността по определянето им за финансовата стабилност или почтеността на финансовите пазари на една или повече държави-членки.
ГЛАВА 4
ЗАКЛЮЧИТЕЛНИ РАЗПОРЕДБИ
Член 29
Влизане в сила
Настоящият регламент влиза в сила на двадесетия ден след публикуването му в Официален вестник на Европейския съюз.
Настоящият регламент е задължителен в своята цялост и се прилага пряко във всички държави-членки.
Съставено в Брюксел на 21 март 2012 година.
REGOLAMENTO DELEGATO (UE) N. 449/2012 DELLA COMMISSIONE
del 21 marzo 2012
che integra il regolamento (CE) n. 1060/2009 del Parlamento europeo e del Consiglio per quanto riguarda le norme tecniche di regolamentazione sulle informazioni per la registrazione e la certificazione delle agenzie di rating del credito
(Testo rilevante ai fini del SEE)
LA COMMISSIONE EUROPEA,
visto il trattato sul funzionamento dell’Unione europea,
visto il regolamento (CE) n. 1060/2009 del Parlamento europeo e del Consiglio, del 16 settembre 2009, relativo alle agenzie di rating del credito (1), in particolare l’articolo 21, paragrafo 4, lettere a) e b),
considerando quanto segue:
(1)
Conformemente agli obiettivi generali del regolamento (CE) n. 1060/2009, consistenti in particolare nel contribuire alla qualità dei rating emessi nell’Unione, alla stabilità finanziaria, alla tutela degli investitori e dei consumatori, occorre che il presente regolamento assicuri che la presentazione delle informazioni all’Autorità europea degli strumenti finanziari e dei mercati (AESFEM) durante i procedimenti di registrazione e certificazione avvenga nel rispetto di norme uniformi, affinché l’AESFEM possa adottare decisioni informate in materia di registrazione o certificazione delle agenzie di rating del credito.
(2)
Si prevede che i benefici di più lungo periodo offerti da informazioni supplementari, in termini di tutela degli investitori e stabilità finanziaria, compensino gli ulteriori potenziali costi di registrazione sostenuti nel breve periodo.
(3)
È opportuno che il presente regolamento stabilisca le informazioni che le agenzie di rating del credito devono fornire all’AESFEM nella domanda di registrazione. Alcune informazioni richieste nel presente regolamento potrebbero non essere applicabili alle agenzie di rating del credito di recente istituzione, poiché queste potrebbero aver chiesto un’esenzione per mancanza di esperienza in materia di rating o per altri motivi. Occorre che il presente regolamento non rappresenti un ostacolo per le agenzie di rating del credito di recente istituzione che desiderino accedere al mercato. Ciononostante, è necessario che i richiedenti spieghino chiaramente il motivo per cui non presentano le informazioni specifiche previste dalla domanda.
(4)
È necessario che ogni informazione presentata all’AESFEM sia fornita su un supporto durevole che ne consenta la conservazione per gli usi futuri. Per favorire l’identificazione delle informazioni fornite dall’agenzia di rating del credito, occorre che tutti i documenti siano contrassegnati da un numero di riferimento.
(5)
È necessario che l’agenzia di rating del credito sia tenuta a fornire informazioni in merito alle attività dei proprietari e all’assetto proprietario dell’impresa madre, affinché l’AESFEM possa accertare l’esistenza di eventuali conflitti di interessi, derivanti dalle attività e dagli interessi economici dei proprietari dell’agenzia di rating del credito, che possano influire sull’indipendenza dell’agenzia stessa.
(6)
È necessario che l’agenzia di rating del credito fornisca informazioni in merito alla composizione, al funzionamento e all’indipendenza dei suoi organi direttivi affinché l’AESFEM possa valutare se il governo societario garantisca l’autonomia dell’agenzia di rating del credito ed eviti i conflitti di interessi.
(7)
Per consentire all’AESFEM di valutare la buona reputazione, l’esperienza e le competenze dell’alta dirigenza, è indispensabile che l’agenzia di rating del credito fornisca i curriculum vitae, l’estratto recente del casellario giudiziario e le autocertificazioni relative alla buona reputazione dell’alta dirigenza.
(8)
Per valutare la modalità di rimozione o gestione e comunicazione dei conflitti di interessi, è necessario che l’agenzia di rating del credito fornisca all’AESFEM un elenco aggiornato dei conflitti di interessi, potenziali ed esistenti, che riguardi almeno i conflitti derivanti dalle prestazioni di servizi ausiliari, dall’esternalizzazione delle attività di rating e dall’interazione con terzi correlati. Al momento di individuare i conflitti di interessi da inserire nell’elenco, occorre che l’agenzia di rating del credito consideri i conflitti di interessi che possano derivare da entità componenti il gruppo mondiale di imprese cui essa appartiene. È quindi necessario tener conto degli accordi infragruppo concernenti l’assegnazione dei compiti e la prestazione di servizi ausiliari da parte di diverse entità all’interno del gruppo di imprese.
(9)
Benché le succursali di un’agenzia di rating del credito con sede nell’Unione non siano persone giuridiche, occorre che le agenzie forniscano informazioni separate in merito alle proprie succursali affinché l’AESFEM possa individuare chiaramente la posizione delle succursali nella struttura organizzativa, valutare l’idoneità e l’adeguatezza dell’alta dirigenza delle succursali, e accertare se i meccanismi di controllo, la funzione di controllo della conformità e le altre funzioni attive sono sufficientemente solidi per identificare, valutare e gestire i rischi delle succursali in maniera adeguata.
(10)
Occorre che le informazioni richieste in merito a possibili conflitti di interessi con i servizi ausiliari riguardino tutte le attività dell’agenzia di rating del credito che non facciano parte delle attività di rating.
(11)
Per permettere all’AESFEM di valutare se il quadro di regolamentazione delle agenzie di rating del credito di un paese terzo possa essere considerato altrettanto rigoroso del vigente regime UE, è necessario che l’agenzia di rating del credito che intenda avallare i rating emessi in tale paese terzo fornisca all’AESFEM informazioni dettagliate sulla regolamentazione del paese terzo raffrontandola con il vigente regime UE. Se l’AESFEM già dispone di tali informazioni in seguito ad altre domande di avallo e ritiene che il quadro di regolamentazione del paese terzo possa essere considerato altrettanto rigoroso del vigente regime UE, è opportuno che l’agenzia di rating del credito richiedente sia esentata dall’obbligo di presentare le informazioni in questione. In ogni caso le agenzie di rating del credito richiedenti sono tenute a dimostrare che le attività di rating del credito svolte dall’agenzia di rating del credito per giungere all’emissione del rating del credito da avallare rispettano gli obblighi previsti dal regime del paese terzo e che vi sono procedure per monitorare le attività di rating del credito svolte dall’agenzia di rating del paese terzo.
(12)
Occorre che il presente regolamento stabilisca le informazioni che l’agenzia di rating del credito deve fornire nella domanda di certificazione e per la valutazione della sua importanza sistemica per la stabilità finanziaria o l’integrità dei mercati finanziari di cui all’articolo 5 del regolamento (CE) n. 1060/2009. È necessario che l’importanza sistemica dell’agenzia di rating del credito e delle sue attività di rating per la stabilità di uno o più Stati membri venga misurata nel presente regolamento in funzione dell’entità delle sue attività di rating e dell’interconnessione degli utenti dei suoi rating nell’Unione.
(13)
Il presente regolamento è basato sui progetti di norme tecniche di regolamentazione presentati dall’AESFEM alla Commissione conformemente alla procedura di cui all’articolo 10 del regolamento (UE) n. 1095/2010 del Parlamento europeo e del Consiglio (2).
(14)
L’AESFEM ha condotto una consultazione pubblica aperta sui progetti di norme tecniche di regolamentazione sui quali è basato il presente regolamento, ha analizzato i potenziali costi e benefici collegati e ha chiesto il parere del gruppo delle parti interessate nel settore degli strumenti finanziari e dei mercati istituito dall’articolo 37 del regolamento (UE) n. 1095/2010,
HA ADOTTATO IL PRESENTE REGOLAMENTO:
CAPO 1
OGGETTO
Articolo 1
Oggetto
Il presente regolamento fissa le norme relative alle informazioni che l’agenzia di rating del credito deve fornire all’AESFEM nell’ambito della sua domanda di:
a)
registrazione, come previsto all’allegato II del regolamento (CE) n. 1060/2009; o
b)
certificazione e per la valutazione della sua importanza sistemica per la stabilità finanziaria o l’integrità dei mercati finanziari di cui all’articolo 5 del regolamento (CE) n. 1060/2009.
CAPO 2
REGISTRAZIONE
SEZIONE 1
Disposizioni generali
Articolo 2
Formato della domanda
1. La domanda di registrazione è presentata mediante uno strumento che sia atto a conservare le informazioni, rendendole accessibili per future consultazioni, e che consenta la riproduzione immutata delle informazioni conservate.
2. L’agenzia di rating del credito attribuisce un numero di riferimento unico a ogni documento che presenta. In tal modo le informazioni comunicate specificano chiaramente a quale obbligo del presente regolamento fanno riferimento e in quale documento sono fornite. La domanda presentata dall’agenzia di rating del credito contiene la tabella riportata all’allegato I, con la quale si indica chiaramente il documento in cui si forniscono le informazioni previste dal presente regolamento.
3. Se un obbligo di cui al presente regolamento non si applica alla domanda dell’agenzia di rating del credito, la tabella riportata all’allegato I lo specifica e fornisce una spiegazione.
4. Se un gruppo di agenzie di rating del credito presenta domanda di registrazione, la domanda indica chiaramente ciascuna delle agenzie di rating del credito a cui si riferiscono le informazioni. Se lo stesso tipo di informazione riguarda più di un’agenzia di rating del credito nell’ambito del gruppo di agenzie, ai fini della compilazione della tabella riportata all’allegato I si attribuisce lo stesso numero di riferimento per l’informazione comune.
Articolo 3
Attestato di correttezza e completezza della domanda
Tutte le informazioni fornite all’AESFEM nel corso del procedimento di registrazione o certificazione sono accompagnate da una lettera firmata da un alto dirigente dell’agenzia di rating del credito o da un rappresentante autorizzato dall’alta dirigenza, in cui questi attesti che, per quanto a sua conoscenza, alla data della presentazione le informazioni fornite sono corrette e complete.
Articolo 4
Numero di dipendenti
Tutte le informazioni relative al numero dei dipendenti sono fornite sulla base dell’equivalente a tempo pieno, calcolato come le ore totali lavorate divise per il numero massimo di ore oggetto di retribuzione in un anno di lavoro, secondo quanto previsto dalla legislazione nazionale in materia.
Articolo 5
Tipi di rating
Tutte le informazioni relative ai tipi di rating si basano sulla seguente classificazione:
a)
rating sovrani e rating di finanze pubbliche;
b)
rating di strumenti finanziari strutturati;
c)
rating di società:
i)
istituti finanziari comprendenti enti creditizi e imprese di investimento;
ii)
imprese di assicurazioni;
iii)
emittenti societari che non siano istituti finanziari né imprese di assicurazioni.
Articolo 6
Politiche e procedure
1. Le politiche e le procedure descritte nella domanda comprendono i seguenti elementi oppure ne sono corredate:
a)
l’indicazione del responsabile dell’approvazione e dell’aggiornamento di politiche e procedure;
b)
la descrizione del modo in cui si garantisce e si controlla l’osservanza delle politiche e delle procedure e il soggetto responsabile;
c)
la descrizione delle misure adottate nel caso di violazione delle politiche;
d)
l’indicazione della procedura per riferire all’AESFEM eventuali violazioni sostanziali di politiche o procedure, tali da comportare una violazione delle condizioni previste per la registrazione iniziale o la certificazione.
2. L’agenzia di rating del credito può assolvere l’obbligo di fornire informazioni in merito alle proprie politiche e procedure ai sensi del presente regolamento presentando una copia delle politiche e delle procedure pertinenti.
Articolo 7
Identificazione, status giuridico e tipi di rating
L’agenzia di rating del credito fornisce all’AESFEM:
a)
le informazioni elencate nell’allegato II del presente regolamento;
b)
un estratto del registro delle imprese o del registro del tribunale pertinenti, o qualsiasi altra prova della sede di costituzione e dell’ambito di attività dell’agenzia di rating del credito, alla data in cui è stata presentata la domanda.
SEZIONE 2
Assetto proprietario
Articolo 8
Proprietari e impresa madre dell’agenzia di rating del credito
1. L’agenzia di rating del credito fornisce all’AESFEM:
a)
l’elenco di tutti coloro che, direttamente o indirettamente, detengono il 5 % o più del capitale o dei diritti di voto dell’agenzia di rating del credito o la cui partecipazione consenta di esercitare un’influenza significativa sulla gestione dell’agenzia di rating del credito;
b)
le informazioni di cui all’allegato III, punti 1 e 2 per ognuna di tali persone.
2. L’agenzia di rating del credito fornisce anche le seguenti informazioni all’AESFEM:
a)
l’elenco di ogni impresa in cui le persone di cui al paragrafo 1 detengono il 5 % o più del capitale o dei diritti di voto o sulla cui gestione tali persone esercitano un’influenza significativa;
b)
l’identificazione dell’attività economica di cui all’allegato III, punto 3.
3. Se l’agenzia di rating del credito ha un’impresa madre, deve:
a)
identificare il paese in cui ha sede l’impresa madre;
b)
indicare se l’impresa madre è autorizzata o registrata e soggetta a vigilanza.
Articolo 9
Prospetto della struttura societaria
L’agenzia di rating del credito fornisce all’AESFEM un prospetto che indichi i legami proprietari tra l’impresa madre, le filiazioni e ogni altra entità collegata che abbia sede nell’Unione nonché le relative succursali. Le imprese indicate nel prospetto sono identificate con il nominativo completo, lo status giuridico e l’indirizzo della sede legale e dell’amministrazione centrale.
SEZIONE 3
Struttura organizzativa e governo societario
Articolo 10
Organigramma
L’agenzia di rating del credito fornisce all’AESFEM un organigramma che specifichi la sua struttura organizzativa, in cui sono chiaramente indicati, tra l’altro, i ruoli significativi e l’identità del responsabile per ogni ruolo significativo. I ruoli significativi comprendono almeno l’alta dirigenza, coloro che dirigono le attività delle succursali e gli analisti di rating esperti. Se l’agenzia di rating del credito svolge servizi ausiliari, l’organigramma specifica anche dettagliatamente la struttura organizzativa dell’agenzia per tali servizi.
Articolo 11
Struttura organizzativa
1. L’agenzia di rating del credito fornisce all’AESFEM informazioni in merito alle politiche e alle procedure concernenti la funzione di controllo della conformità di cui all’allegato I, sezione A, punto 5, del regolamento (CE) n. 1060/2009, alla funzione di revisione di cui all’allegato I, sezione A, punto 9, del regolamento (CE) n. 1060/2009 e alle politiche e procedure stabilite per soddisfare gli obblighi di cui all’allegato I, sezione A, punti 4 e 10, del regolamento (CE) n. 1060/2009.
Le informazioni fornite a norma del presente paragrafo comprendono le informazioni di cui all’allegato IV, punti 1, 3 e 4.
2. Se le politiche e le procedure di cui al paragrafo 1 sono applicate a livello di gruppo di imprese, l’agenzia di rating del credito fornisce all’AESFEM anche le informazioni di cui all’allegato IV, punto 2.
3. L’agenzia di rating del credito fornisce all’AESFEM anche le informazioni di cui all’allegato X.
Articolo 12
Governo societario
1. L’agenzia di rating del credito fornisce all’AESFEM le informazioni concernenti le proprie politiche e procedure interne di governo societario, nonché il mandato dell’alta dirigenza, compresi il consiglio di amministrazione o di sorveglianza, i suoi membri indipendenti e, se del caso, i comitati.
2. Se l’agenzia di rating del credito aderisce a un codice di comportamento riconosciuto in materia di governo societario, essa indica tale codice e fornisce una spiegazione per i casi di mancata osservanza del codice stesso.
3. L’agenzia di rating del credito fornisce le informazioni di cui all’allegato V, punti 1 e 2, sui membri del proprio consiglio di amministrazione o di sorveglianza.
4. L’agenzia di rating del credito fornisce all’AESFEM copia dei documenti di cui all’allegato V, punto 3.
SEZIONE 4
Risorse finanziarie per lo svolgimento di attività di rating del credito
Articolo 13
Relazioni finanziarie
1. L’agenzia di rating del credito fornisce all’AESFEM copia delle proprie relazioni finanziarie annuali, compresi, se del caso, il bilancio individuale e il bilancio consolidato, per i tre esercizi finanziari che precedono la data di presentazione della domanda, se disponibili. Se il bilancio dell’agenzia di rating del credito è soggetto alla revisione legale dei conti ai sensi dell’articolo 2, punto 1, della direttiva 2006/43/CE del Parlamento europeo e del Consiglio, del 17 maggio 2006, relativa alle revisioni legali dei conti annuali e dei conti consolidati (3), le relazioni finanziarie comprendono la relazione di revisione dei conti annuali e consolidati.
2. Se le relazioni finanziarie di cui al paragrafo 1 non sono disponibili per il periodo di tempo richiesto, l’agenzia di rating del credito fornisce all’AESFEM un bilancio intermedio.
3. Se l’agenzia di rating del credito è una filiazione in un gruppo di imprese, essa fornisce le relazioni finanziarie annuali dell’impresa madre per i tre esercizi finanziari che precedono la data di presentazione della domanda.
4. L’agenzia di rating del credito fornisce all’AESFEM la descrizione delle misure adottate per garantire una sana procedura contabile.
SEZIONE 5
Personale e retribuzioni
Articolo 14
Politiche e procedure in materia di personale
1. L’agenzia di rating del credito fornisce all’AESFEM informazioni concernenti le seguenti politiche e procedure:
a)
la segnalazione al responsabile della funzione di controllo della conformità di qualsiasi situazione in cui una delle persone di cui all’allegato I, sezione C, punto 1, del regolamento (CE) n. 1060/2009 ritenga che qualsiasi altra persona abbia assunto un comportamento a suo parere illegale, conformemente a quanto disposto all’allegato I, sezione C, punto 5, del regolamento (CE) n. 1060/2009;
b)
la rotazione degli analisti di rating principali, degli analisti di rating e delle persone incaricate di approvare i rating;
c)
le pratiche di retribuzione e valutazione del rendimento degli analisti di rating e delle persone che approvano i rating, dell’alta dirigenza e del responsabile della funzione di controllo della conformità;
d)
la formazione e lo sviluppo concernenti il processo di rating, compreso qualsiasi esame o altro tipo di valutazione formale richiesti per lo svolgimento delle attività di rating.
2. L’agenzia di rating del credito fornisce all’AESFEM anche:
a)
la descrizione delle misure in atto per ridurre il rischio di fare eccessivo affidamento su singoli dipendenti;
b)
per ogni tipo di rating, informazioni sull’entità e l’esperienza dei team quantitativi responsabili dello sviluppo e della revisione di modelli e metodologie;
c)
il nome e la funzione di ogni dipendente dell’agenzia di rating del credito che abbia degli obblighi, individualmente o per conto dell’agenzia di rating del credito, nei confronti di qualsiasi altra entità del gruppo di agenzie di rating del credito;
d)
la retribuzione media annuale, fissa e variabile, degli analisti di rating, degli analisti di rating principali e del responsabile della funzione di controllo della conformità per ognuno dei tre precedenti esercizi finanziari.
3. L’agenzia di rating del credito descrive le disposizioni vigenti volte a garantire che essa venga informata quando un analista di rating pone termine al proprio rapporto di lavoro e inizia a lavorare per un’entità valutata, come previsto all’allegato I, sezione C, punto 6, del regolamento (CE) n. 1060/2009. L’agenzia di rating del credito descrive le disposizioni vigenti volte a garantire che le persone di cui all’allegato I, sezione C, punto 1, del regolamento (CE) n. 1060/2009 siano a conoscenza del divieto sancito all’allegato I, sezione C, punto 7, del regolamento (CE) n. 1060/2009.
Articolo 15
Idoneità e adeguatezza
1. L’agenzia di rating del credito fornisce all’AESFEM il curriculum vitae, comprendente la carriera lavorativa con le date più significative, le posizioni occupate e la descrizione delle funzioni svolte, per ciascuna delle seguenti persone:
a)
membri dell’alta dirigenza;
b)
persone designate a dirigere l’attività delle succursali;
c)
funzionari responsabili dell’audit interno, del controllo interno, della funzione di controllo della conformità, delle funzioni di valutazione del rischio e di revisione.
2. L’agenzia di rating del credito fornisce all’AESFEM le seguenti informazioni per ciascuno dei membri dell’alta dirigenza:
a)
un estratto recente del casellario giudiziario del paese d’origine della persona in questione, a meno che le autorità nazionali competenti non rilascino tale estratto;
b)
un’autocertificazione di buona reputazione, comprensiva almeno delle dichiarazioni di cui all’allegato VI e firmata dalla persona in questione.
SEZIONE 6
Emissione e revisione dei rating
Articolo 16
Sviluppo, convalida, revisione e divulgazione delle metodologie di rating
1. L’agenzia di rating del credito fornisce all’AESFEM, per ciascun tipo di rating, una descrizione generale dell’insieme dei modelli e delle metodologie principali utilizzati per determinare i rating.
2. L’agenzia di rating del credito fornisce all’AESFEM le seguenti informazioni concernenti le sue politiche e procedure:
a)
informazioni riguardanti lo sviluppo, la convalida e la revisione delle metodologie di rating, ivi incluse le informazioni di cui all’allegato VII, punto 1;
b)
informazioni riguardanti la divulgazione delle metodologie di rating del credito e la descrizione dei modelli e delle ipotesi principali alla base dei rating utilizzati nelle loro attività di rating di cui all’allegato I, sezione E, parte I, punto 5, del regolamento (CE) n. 1060/2009.
Articolo 17
Emissione dei rating
1. L’agenzia di rating del credito fornisce all’AESFEM le seguenti informazioni:
a)
le nomenclature di rating utilizzate per ogni tipo di rating;
b)
la definizione di ogni azione e status di rating utilizzati dall’agenzia di rating del credito;
c)
le politiche e le procedure adottate per l’emissione dei rating, ivi incluse le informazioni di cui all’allegato VII, punto 2;
d)
il mandato di ciascun comitato di rating;
e)
la descrizione delle disposizioni vigenti per divulgare una decisione inerente al rating, ivi incluse le informazioni di cui all’allegato VII, punto 3;
f)
la descrizione delle procedure in essere per garantire che una metodologia venga applicata e attuata in modo uniforme per tutti i tipi di rating, in tutti i suoi uffici e in tutte le regioni in cui opera.
2. L’agenzia di rating del credito individua le differenze tra il trattamento dei rating sollecitati e di quelli non sollecitati nelle politiche e procedure di cui al paragrafo 1, lettere c) ed e).
3. Se il processo di rating è sottoposto a regolare audit svolto da un terzo indipendente, l’agenzia di rating del credito fornisce all’AESFEM l’ultima relazione di audit.
4. L’agenzia di rating del credito fornisce all’AESFEM anche le seguenti informazioni:
a)
dettagli e criteri per la selezione delle entità fornitrici di dati;
b)
dettagli sull’affidabilità dell’inserimento di dati interni ed esterni nei modelli di rating;
c)
dettagli sulle fonti dei dati utilizzati.
Articolo 18
Monitoraggio dei rating
L’agenzia di rating del credito fornisce all’AESFEM informazioni concernenti politiche e procedure in materia di:
a)
monitoraggio dei rating, identificando le eventuali differenze tra rating sollecitati e non sollecitati, ivi comprese le informazioni di cui all’allegato VII, punto 4;
b)
divulgazione della decisione di rivedere o modificare un rating;
c)
monitoraggio dell’impatto che le variazioni delle condizioni macroeconomiche o dei mercati finanziari esercitano sui rating come previsto all’articolo 8, paragrafo 5, del regolamento (CE) n. 1060/2009.
SEZIONE 7
Descrizione delle procedure e metodologie di emissione e revisione
Articolo 19
Obblighi in materia di presentazione dei rating del credito
L’agenzia di rating del credito fornisce all’AESFEM informazioni concernenti quanto segue:
a)
politiche e procedure relative agli obblighi di comunicazione dei rating del credito sanciti dalle seguenti disposizioni del regolamento (CE) n. 1060/2009:
i)
articolo 10, paragrafi 1, 2 e 5;
ii)
allegato I, sezione D, parte I;
b)
quando l’agenzia di rating del credito valuta uno strumento finanziario strutturato, politiche e procedure concernenti le seguenti disposizioni del regolamento (CE) n. 1060/2009:
i)
articolo 10, paragrafo 3;
ii)
allegato I, sezione B, punto 4;
iii)
allegato I, sezione D, parte II;
c)
esempi di comunicazioni tipo di rating del credito o altri documenti che dimostrino in che modo l’agenzia di rating del credito soddisfa o intende soddisfare gli obblighi di comunicazione; e
d)
esempi di lettere tipo di rating prodotte dall’agenzia di rating del credito per ogni tipo di rating.
SEZIONE 8
Conflitti di interessi
Articolo 20
Indipendenza e prevenzione dei conflitti di interessi
1. L’agenzia di rating del credito fornisce all’AESFEM le informazioni concernenti le politiche e le procedure in materia di identificazione, gestione e divulgazione dei conflitti di interessi nonché le norme sugli analisti di rating e le altre persone che partecipano direttamente alle attività di rating, riguardanti almeno gli obblighi di cui all’allegato VIII.
2. L’agenzia di rating del credito descrive il processo utilizzato per garantire che le persone interessate siano a conoscenza delle politiche e delle procedure di cui al paragrafo 1. L’agenzia di rating del credito descrive le disposizioni vigenti volte a garantire che la funzione di revisione responsabile della revisione delle metodologie di cui all’allegato I, sezione A, punto 9, del regolamento (CE) n. 1060/2009 sia indipendente dalle aree di attività responsabili dell’attività di rating.
3. L’agenzia di rating del credito descrive i controlli effettuati, tra cui i controlli realizzati mediante i sistemi informatici, per soddisfare gli obblighi di cui all’articolo 7, paragrafi 2 e 3, del regolamento (CE) n. 1060/2009 sui negoziati inerenti alle provvigioni e le norme concernenti le persone che partecipano alle attività di rating.
4. L’agenzia di rating del credito descrive ogni altra misura e controllo effettuati per garantire l’indipendenza dei propri analisti di rating.
Articolo 21
Elenco dei conflitti di interessi
1. L’agenzia di rating del credito fornisce all’AESFEM un elenco aggiornato dei conflitti di interessi effettivi e potenziali che potrebbero interessarla. Se l’agenzia di rating del credito fa parte di un gruppo di imprese, essa include nell’elenco tutti i conflitti di interessi derivanti da altre entità appartenenti al proprio gruppo di imprese.
2. L’elenco dei conflitti di interessi effettivi e potenziali comprende i seguenti conflitti potenziali:
a)
tutti i potenziali conflitti di interessi con terzi collegati;
b)
tutti i potenziali conflitti di interessi derivanti dalla prestazione di servizi ausiliari e dalle attività di rating esternalizzate;
3. L’elenco di cui al paragrafo 1 spiega i metodi utilizzati per eliminare o gestire e rendere pubblici i potenziali conflitti di interessi.
Articolo 22
Conflitti di interessi in relazione ai servizi ausiliari
1. L’agenzia di rating del credito fornisce all’AESFEM la descrizione delle risorse, umane e tecniche, condivise dai servizi ausiliari e dai servizi di rating dell’agenzia di rating del credito o condivise dall’agenzia con il gruppo di imprese a cui appartiene.
2. L’agenzia di rating del credito descrive le disposizioni vigenti volte a prevenire, comunicare e attenuare i conflitti di interessi effettivi o potenziali tra le attività di rating e i servizi ausiliari.
3. L’agenzia di rating del credito fornisce all’AESFEM copia dei risultati di ogni valutazione interna effettuata per individuare conflitti di interessi effettivi o potenziali tra i servizi ausiliari e le attività di rating.
SEZIONE 9
Programma delle operazioni
Articolo 23
Informazioni concernenti il programma delle operazioni
L’agenzia di rating del credito fornisce all’AESFEM le informazioni annuali descritte nell’allegato IX concernenti i tre anni successivi alla data di registrazione.
SEZIONE 10
Uso dell’avallo
Articolo 24
Uso previsto dell’avallo
Se l’agenzia di rating del credito intende avallare rating emessi in paesi terzi di cui all’articolo 4, paragrafo 3, del regolamento CE n. 1060/2009, essa fornisce all’AESFEM le informazioni di cui all’allegato XI.
SEZIONE 11
Esternalizzazione
Articolo 25
Obblighi in materia di esternalizzazione
1. Quando l’agenzia di rating del credito esternalizza importanti funzioni operative, fornisce all’AESFEM le seguenti informazioni:
a)
le politiche adottate in materia di esternalizzazione;
b)
una spiegazione del modo in cui intende identificare, gestire e monitorare i rischi che comporta l’esternalizzazione di importanti funzioni operative;
c)
la copia degli accordi di esternalizzazione stipulati tra l’agenzia di rating del credito e l’entità a cui le attività vengono esternalizzate;
d)
la copia di tutti i rapporti interni o esterni sulle attività esternalizzate redatti negli ultimi cinque anni.
2. Ai fini del paragrafo 1, per «importanti funzioni operative» si intendono la funzione di revisione dei rating, la funzione di analista principale, la funzione di sviluppo e revisione della metodologia di rating, la funzione di approvazione dei rating, la funzione di controllo interno della qualità, la funzione di conservazione dei dati, i sistemi IT, il supporto IT e la contabilità.
CAPO 3
CERTIFICAZIONE
SEZIONE 1
Domanda di certificazione
Articolo 26
Informazioni per la domanda di certificazione
1. L’agenzia di rating del credito fornisce all’AESFEM le seguenti informazioni:
a)
le informazioni generali richieste all’allegato II, punti da 1 a 10;
b)
le informazioni concernenti i proprietari di cui all’articolo 8;
c)
l’organigramma di cui all’articolo 10;
d)
dettagli sulle disposizioni vigenti volte a prevenire, comunicare e attenuare i conflitti di interessi effettivi o potenziali tra le attività di rating e i servizi ausiliari;
e)
le informazioni di cui all’articolo 13 concernenti le risorse finanziarie dell’agenzia di rating del credito.
2. L’agenzia di rating del credito fornisce all’AESFEM le seguenti informazioni in merito alla propria attività economica:
a)
per i tre anni precedenti, il numero dei dipendenti, sia a tempo indeterminato che a tempo determinato, incaricati delle attività di rating e dei servizi ausiliari e partecipanti a entrambi;
b)
se la richiedente ha succursali, il numero dei dipendenti partecipanti alle attività di rating e ai servizi ausiliari in ogni succursale;
c)
il numero di analisti di rating contrattualmente vincolati alla richiedente, ivi compreso, se l’agenzia di rating del credito dispone di succursali, il numero di analisti di rating contrattualmente vincolati in ogni succursale;
d)
se l’agenzia di rating del credito ha in programma di aprire una nuova succursale, la descrizione del tipo di attività che prevedibilmente verrà svolta dalla nuova succursale, il nome per esteso, l’indirizzo e i tempi previsti per la sua costituzione;
e)
se l’agenzia di rating del credito prevede di fornire nuovi servizi ausiliari, la descrizione dei nuovi servizi e i tempi previsti per l’avvio di tali servizi;
f)
il fatturato che l’agenzia di rating del credito ha realizzato negli ultimi tre anni con le attività di rating e con i servizi ausiliari, in percentuale del fatturato totale, presentato per esercizio finanziario;
g)
se l’agenzia di rating del credito dispone di una o più succursali, il fatturato realizzato negli ultimi tre anni da ogni succursale in percentuale del fatturato totale, presentato per esercizio finanziario.
3. L’agenzia di rating del credito fornisce all’AESFEM anche le seguenti informazioni concernenti i rating che ha emesso o che si propone di emettere:
a)
il tipo di rating;
b)
le nomenclature di rating utilizzate per ogni tipo di rating;
c)
la definizione di ogni azione e status di rating utilizzati dall’agenzia di rating del credito;
d)
se l’agenzia di rating del credito emette rating sollecitati o non sollecitati o entrambi;
e)
per ogni tipo di rating, gli anni di esperienza acquisiti nella produzione dei rating;
f)
per ogni tipo di rating, la percentuale effettiva o prevista dei rating pubblici e privati.
4. L’agenzia di rating del credito indica se ha già ottenuto, o se prevede di richiedere, lo status di agenzia esterna di valutazione del merito di credito («ECAI») in uno o più Stati membri e, in tal caso, indica lo Stato membro in questione.
Articolo 27
Requisiti generali per la domanda di certificazione
L’agenzia di rating del credito si accerta che la domanda rispetti gli articoli da 2 a 6 per quanto riguarda il formato della domanda stessa, l’attestato di correttezza, il tipo di rating, il numero di dipendenti e le politiche e le procedure comunicati all’AESFEM.
SEZIONE 2
Importanza sistemica
Articolo 28
Importanza sistemica
L’agenzia di rating del credito fornisce all’AESFEM le informazioni di cui all’allegato XII in merito all’importanza sistemica dei propri rating e delle proprie attività di rating rispetto alla stabilità finanziaria o all’integrità dei mercati finanziari di uno o più Stati membri.
CAPO 4
DISPOSIZIONI FINALI
Articolo 29
Entrata in vigore
Il presente regolamento entra in vigore il ventesimo giorno successivo alla pubblicazione nella Gazzetta ufficiale dell’Unione europea.
Il presente regolamento è obbligatorio in tutti i suoi elementi e direttamente applicabile in ciascuno degli Stati membri.
Fatto a Bruxelles, il 21 marzo 2012