32006R1583
L 294/2
ОФИЦИАЛЕН ВЕСТНИК НА ЕВРОПЕЙСКИЯ СЪЮЗ
РЕГЛАМЕНТ (ЕО) № 1583/2006 НА СЪВЕТА
от 23 октомври 2006 година
за налагане на окончателно антидъмпингово мито върху вноса на етаноламини с произход от Съединените американски щати
СЪВЕТЪТ НА ЕВРОПЕЙСКИЯ СЪЮЗ,
като взе предвид Договора за създаване на Европейската общност,
като взе предвид Регламент (ЕО) № 384/96 на Съвета от 22 декември 1995 г. за защита срещу дъмпингов внос на стоки от страни, които не са членки на Европейската общност (1) (наричан по-долу „основен регламент“), и по-специално член 9 и член 11, параграф 2 от него,
като взе предвид предложението на Комисията, представено след консултации с консултативния комитет,
като има предвид, че:
A. ПРОЦЕДУРА
1. Действащи мерки
(1)
През февруари 1994 г. Съветът наложи с Регламент (ЕО) № 229/94 (2) окончателни антидъмпингови мита върху вноса на етаноламини („разглеждан продукт“) с произход от Съединените американски щати (САЩ). Митата бяха във формата на променливи мита на основата на минималните цени за трите вида етаноламини, а именно моноетаноламин (MEA), диетаноламин (DEA) и триетаноламин (TEA).
(2)
След искане от страна на Conseil européen des fédérations de l'industrie chimique (CEFIC) Комисията беше сезирана през м. февруари 1999 г. с искане за преразглеждане изтичането на срока на мерките и за междинно преразглеждане, депозирано в съответствие с член 11, параграфи 2 и 3 от основния регламент. С Регламент (ЕО) № 1603/2000 (3) Съветът приключи това преразглеждане и наложи окончателни антидъмпингови мерки върху вноса на етаноламини с произход от САЩ. Формата на мерките беше променена в специфично фиксирано мито на тонове, независимо от вида. Две от трите дружества, които се възползваха от индивидуалното антидъмпингово мито, бяха Dow Chemical Company и Union Carbide Corporation.
(3)
След прехвърляне на производството на етаноламин на Dow Chemical Company към дружеството INEOS LLC, индивидуалното антидъмпингово мито в размер на 69,40 EUR за тон, приложимо към Dow Chemical Company, беше вменено на INEOS LLC (4). Но след като на 6 февруари 2001 г. Dow Chemical Company придоби всички акции на Union Carbide Corporation - дружество, което се възползваше от индивидуално антидъмпингово мито в размер на 59,25 EUR на тон, Dow Chemical Company продължава да работи в областта на производството на етаноламини. Union Carbide Corporation все още съществува, но вече е част от групата на Dow Chemical Company и няма самостоятелна производствена дейност.
2. Искане за преразглеждане на изтичане на срока на мерките
(4)
След публикуването през ноември 2004 г. на известие за предстоящо изтичане на срока на антидъмпинговите мерки, приложими към вноса на етаноламини с произход от САЩ (5), комисията беше сезирана с искане за преразглеждане, съгласно член 11, параграф 2 от основния регламент.
(5)
Искането беше депозирано от CEFIC от името на производители, които представляват голяма част, в случая над 75 % от общото производство на етаноламин в Общността.
(6)
Искането се базираше на обстоятелството, че изтичането на срока на мерките има вероятност да доведе до продължаване или повторна поява на дъмпинг и вреди за производството на Общността. След като установи, след консултация с консултативния комитет, че са налице достатъчно доказателства за предприемане на преразглеждане на изтичане на срока на мерките, Комисията започна чрез известие за образуване (6) разследване съгласно член 11, параграф 2 от основния регламент.
3. Разследване
(7)
Службите на Комисията официално уведомиха производителите в Общността, производителите износители в САЩ, вносители/търговци, производствата потребители, за които е известно, че са заинтересовани, както и органите на САЩ за започване на преразглеждането. Заинтересованите страни получиха възможността да представят писмени становища и да поискат изслушване в посочените в известието за образуване на разследване срокoве.
(8)
Службите на Комисията разпратиха въпросници на всички известни заинтересовани страни и на тези, поискали да получат въпросници, в посочените в известието за образуване на разследване срокoве.
(9)
Комисията освен това даде възможност на пряко заинтересованите страни да представят писмени становища и да поискат изслушване в посочените в известието за образуване на разследване срокoве.
(10)
Отговори на въпросниците бяха получени от двама производители износители от САЩ и девет свързани с тях вносители в Общността, един свързан вносител в Швейцария, трима производители в Общността (производители заявители в Общността) и един промишлен потребител в Общността. Един производител в Общността не даде изчерпателни отговори на въпросника, а представи само обобщена информация, а двама промишлени потребители в Общността представиха писмени становища.
(11)
Службите на Комисията потърсиха и провериха цялата необходима информация за установяване на вероятността от продължаване или повторна поява на дъмпинг и вреди и за определяне на интереса на Общността. Бяха извършени проверки на място в следните дружества:
a)
производители заявители в Общността:
BASF AG, Ludwigshafen, Германия
Innovene Europe Ltd, Staines, Обединеното кралство
SASOL GmbH, Marl, Германия;
б)
производители износители в САЩ:
The Dow Chemical Company, Midland, Michigan и Houston, Texas, САЩ;
в)
свързани вносители в Общността:
Dow Chemical Iberica SL, Tarragona, Испания
INEOS Oxide Ltd, Antwerp, Белгия;
г)
свързан вносител в Швейцария:
Dow Europe GmbH, Horgen, Швейцария;
д)
промишлени потребители в Общността:
Degussa Goldschmidt Espana SA, Granollers, Испания.
4. Период на разследване
(12)
Разследването относно вероятността от продължаване или повторна поява на дъмпинга и вредите обхвана периода от 1 юли 2004 г. до 30 юни 2005 г. (наричан по-долу „период на разследване“). Разследването на тенденциите свързани с оценката на вероятността от продължаване или повторна поява на вредите обхвана периода от 1 януари 2002 г. до края на периода на разследване (наричан по-долу „разглеждан период“).
Б. РАЗГЛЕЖДАН ПРОДУКТ И ПОДОБЕН ПРОДУКТ
1. Разглеждан продукт
(13)
Разглежданият продукт е същият, като този, който е бил предмет на предишните разследвания. Етаноламините се получават чрез производство на етиленов оксид (ЕО), като той на свой ред е резултат на реакция между етилен и кислород с амоняк. Този синтез води до три конкурентни реакции и до три различни вида етаноламин: моноетаноламин (MEA), диетаноламин (DEA) и триетаноламин (TEA), в зависимост от броя на връзките на ЕО. Максималният брой комбинации се ограничава от броя на водородните атоми в амоняка, т.е. три. Пропорциите на трите вида в общата продукция се определят от модела на производствения обект, но в известна степен могат да се контролират чрез съотношението амоняк/ЕО (моларно съотношение). В Общността производствените обекти обикновено използват нафта като енергоносител, докато в САЩ обектите са на природен газ.
(14)
Разглежданият продукт се използва като междинен продукт и/или добавка за повърхностноактивни вещества, използвани в перилни препарати и продукти за лична хигиена, козметични средства, торове и препарати за растителна защита (глифосат), антикорозионни вещества, смазочни масла, средства за апретура в текстила и омекотители на тъкани (естерквати), химикали във фотографията, хартиената и металообработващата промишленост, както и като помощно средство за смилане и свързване в производството на цимент и в продуктите за пречистване на газта (омекотяване на газта чрез отделяне на киселините). От края на 2004 г. и началото на 2005 г. продуктът все по-широко се използва за обработка на дървесина. Накрая, продуктът може да се използва и от самите производители или от свързани с тях производители в производството на етиленови амини.
2. Подобен продукт
(15)
Както при предишните разследвания, беше установено, че разглежданият продукт, произвеждан в САЩ и продаван в Общността, е идентичен от гледна точка на физическите и техническите си характеристики с продукта, произвеждан и продаван в Общността от производителите в Общността и че няма разлика в употребата на тези продукти. Освен това беше установено, че разглежданият продукт, произвеждан в САЩ и продаван в Общността, е идентичен с продавания на вътрешния пазар в САЩ. Следователно всички тези продукти трябва да се разглеждат като сходни продукти по смисъла на член 1, параграф 4 от основния регламент.
В. ВЕРОЯТНОСТ ОТ ПРОДЪЛЖАВАНЕ ИЛИ ПОВТОРНА ПОЯВА НА ДЪМПИНГ
(16)
Съгласно член 11, параграф 2 от основния регламент беше проверено дали в момента се реализира дъмпинг и, ако е така, дали има вероятност изтичането на срока на мерките да доведе до продължаване или повторна поява на дъмпинг.
1. Предварителни бележки
(17)
От четиримата посочени в жалбата производители износители от САЩ, двама сътрудничиха в разследването.
(18)
Двамата производители износители, които оказаха съдействие на разследването, представляваха 100 % от вноса в Общността през периода на разследване, който възлизаше на 41 000 тона. Вносът в Общността на разглеждания продукт с произход от САЩ заемаше 16,7 % от потреблението в Общността през периода на разследване в сравнение с 29 % през предишния период на разследване (1998 г.).
2. Дъмпингов внос през периода на разследване
(19)
По отношение на двамата оказали съдействие производители износители от САЩ, беше установена нормална стойност за всеки вид от разглеждания продукт на основата на платената или дължимата цена на вътрешния пазар на САЩ от несвързани клиенти съгласно член 2, параграф 1 от основния регламент, тъй като беше установено, че тези продажби са извършени в достатъчни количества и в обичайния ход на търговската дейност.
(20)
Както при първоначалното и предишното разследване и при това разследване се потвърди, че двамата оказали съдействие производители износители от САЩ изнасят разглеждания продукт в Общността чрез свързани фирми. Следователно и в съответствие с член 2, параграф 9 от основния регламент, беше конструирана износна цена на основата на цената, на която внесените продукти са първоначално препродадени на независим купувач в Общността. Бяха взети предвид всички разходи, възникнали между вноса и препродажбата, включително при продажбата, общи и административни разходи и печалбата, реализирана в Общността от дружествата вносители през периода на разследване.
(21)
Нормалната стойност беше сравнена със средните износни цени за всеки вид от разглеждания продукт на основата на франко завода и при същото равнище на търговия. Съгласно член 2, параграф 10 от основния регламент и за да се гарантира справедливо сравнение, бяха отчетени разликите във факторите, за които се твърдеше и се доказа, че влияят върху цените и тяхната сравнимост. Бяха направени корекции за вътрешния и морсия транспорт, разсрочени отстъпки, разходи за обработка и опаковане, кредитни разходи и вносни мита, които бяха приспаднати от препродажните цени, за да се получи цена франко завода.
(22)
Съгласно член 2, параграф 11 от основния регламент дъмпинговият марж беше определен по видове на продукта на базата на сравнение на среднопретеглената нормална стойност със среднопретеглената износна цена при същото равнище на търговия. Сравнението разкри наличие на дъмпинг през периода на разследване, макар и на по-ниско равнище, отколкото установения при предишното разследване. Среднопретегленият дъмпингов марж, изразен като процент от CIF цената на границата на Общността беше 4,8 % за INEOS и 20,3 % за Dow Chemical.
3. Развитие на вноса при отмяна на мерките
(23)
След анализа за наличие на дъмпинг през периода на разследване беше проверена вероятността от продължаване на дъмпинга.
(24)
Отмяната на мерките ще даде възможност на износителите да намалят износните си цени. Намаляването на износните цени ще направи американските продукти по-привлекателни на пазара на Общността. Ако износните цени се намалят пропорционално с равнището на митата, наблюдаваните през периода на разследване дъмпингови маржове ще бъдат 13,4 % за INEOS и 28,3 % за Dow Chemical.
(25)
Изчислено е, че неизползваните производствени мощности в САЩ през периода на разследване са около 90 000 тона. Изчислението се основава на базата на информация от двамата оказали съдействие производители износители, както и от водещи пазарни списания. В сравнение с въведена обща мощност в САЩ, изчислена на 650 000 тона общият размер на удовлетворено търсене и целево предназначение е 560 000 тона, което означава натоварване на мощностите от 86 %, което е твърде ниско с оглед на благоприятните пазарни условия през периода на разследване. Сравнително ниската степен на използване на мощностите е последица от оперативни проблеми в някои производствени обекти. Свободните мощности от 90 000 тона следва да се сравнят с обема на износ от САЩ за Общността през периода на разследване (41 088 тона) и общото потребление в Общността (246 670 тона). С други думи, съществува значителен потенциал за увеличаване на износа от САЩ и завземане на голяма част от пазара на Общността. Склонността към увеличен износ в Общността се засилва още повече от текущото разширяване на мощностите с 45 000 тона през 2006 г. в Мексико и Бразилия, които представляват важни износни пазари за производителите в САЩ.
(26)
В заключение има известно количество свободни мощности на разположение, които могат да се използват за производство на повече етаноламини и за продажбата им на пазара на Общността, ако бъдат премахнати мерките.
(27)
Пазарът на етаноламини се характеризира с активно нарастване на търсенето на DEA през периода 2000-2001 г. поради използването на DEA за производство на глифосатни хербициди, които се използват в процес на създаване на условия за генно модифицираните култури да развият устойчивост към такива хербициди. Търсенето на TEA се определя конкретно от употребата му в производството на цимент и от производители на омекотители за тъкани. От 2004 г. пазарът на MEA се увеличава значително след влязлата на 1 януари 2005 г. наредба в САЩ, която забранява използването на алтернативни продукти на метална основа за обработка на дървесина и води според разчетите до допълнително търсене на MEA в размер на 80 000 тона. Следователно световните равнища на цените на етаноламините са високи поради голямото търсене.
(28)
Разследването разкри, че цените на вътрешния пазар в САЩ са средно по-високи от средните продажни цени на пазара на Общността. Промишлените потребители видимо получават сходни условия на двата пазара, тъй като често пъти те са многонационални компании, които договарят доставките си в световен мащаб и подбират доставчици, които са в състояние да осигурят доставки от подобен мащаб. Цените на всички видове етаноламини на вътрешния пазар в САЩ обаче се оказаха по-високи за търговците и дистрибуторите. Този вид продажби на вътрешния пазар в САЩ обикновено се извършва според договорени в момента условия, докато продажбите на пазара на Общността по-скоро се реализират на основата на договори с определен срок. Това означава, че продажните цени в Общността се определят за по-дълъг период и са по-стабилни.
(29)
Продажбите на търговци и дистрибутори от двамата оказали съдействие производители износители представляват само 13 % от продадените обеми на пазара в САЩ и 32 % от продажбите на пазара на Общността, но вътрешните цени в САЩ са средно с 35 % по-високи от цените в Общността при същото равнище на търговия. Това обстоятелство подкрепя заключението, че с оглед на моментния характер на продажбите на търговци и дистрибутори вътрешните цени в САЩ по-бързо се приспособяват към ценови колебания. Следователно при условията на нарастващи цени вътрешните цени в САЩ най-често са относително по-високи от цените в Общността. От друга страна, тона равнище на търговия представлява по-малката част от продажбите както на вътрешния пазар в САЩ, така и на пазара на Общността.
(30)
За промишлените потребители, които представляват мнозинството от клиентите, прекратяването на мерките вероятно няма да повлияе върху равнището на цените, по които етаноламините се продават на пазара на Общността, тъй като беше отбелязано, че бремето на мерките се поема от производителите износители в САЩ. При този вариант те могат да постигнат по-рентабилни продажби и ще имат стимул да увеличат износа за пазара на Общността. Тези промишлени потребители обаче могат да използват отмяната на мерките като средство в преговорите за намаляване на цените както за производителите износители в САЩ, така и за производството на Общността.
(31)
Износните цени на разглеждания продукт за останалите основни износни пазари, а именно Канада и Южна Америка, не следват определен модел. Продажните цени понякога са по-високи, друг път по-ниски, отколкото в САЩ и на пазара на Общността, в зависимост от условията на продажбата. Доставените по-малки количества обикновено се свързват с по-високи продажни цени.
(32)
Може да се обобщи, че за двамата оказали съдействие производители износители пазарът в САЩ по принцип продължава да бъде най-важният пазар за техните продажби. Но тъй като през периода на разследване се изнасят 17 % от продукцията, продажбите в Общността и останалата част от света продължават да играят важна роля при цялостното натоварване и рентабилността на действащите производствени мощности.
(33)
В краткосрочен план по отношение на двамата оказали съдействие производители в САЩ може да се очаква, че обемът на техния износ ще се запази най-малкото стабилен. Всъщност дори при запазване на мерките и независимо от привлекателността на американския пазар, те продължават да обслужват клиентите си в Общността. Намаляване на обема на износа може евентуално да се очаква от американския производител INEOS след придобиването на Innovene с производствените му мощности в Общността, след като дружеството заработи с придобитите производствени обекти и се разшири чрез пускане в експлоатация на нови мощности в Общността, което не се очаква преди 2008 г. Същевременно се очаква производителите износители в САЩ да се преодолели щетите от урагана през втората половина на 2005 г. и да работят с пълен капацитет отново през втората половина на 2006 г./началото на 2007 г., като по такъв начин произвеждат допълнителни количества с възможност за реализация на пазара на Общността.
(34)
Що се отнася до отказалите съдействие производители в САЩ, които представляват 27 % от производствените мощности в САЩ през периода на разследване, не може да се изключи възможността да реализират отново износ в Общността след изтичането на срока на мерките.
(35)
Беше направен също анализ на евентуалното средносрочно (до 5 години) развитие на търсенето и производствените мощности в Общността, в САЩ и в останалата част на света. Беше анализирано също как очакваното състояние на търсенето и предлагането може да се отрази на ценовите равнища в Общността. Всички числа в следващите съображения се основават на информация от дружествата BASF, Dow и INEOS и водещите справочни издания на химическата промишленост от PCI и Tecnon.
(36)
Като се вземат предвид прогнозите на производителите в САЩ и в Общността за бъдещото търсене и производствените мощности, нарастването за пазара на Общността се предвижда да бъде по-ниско, отколкото за останалата част от света. Прогнозираният средногодишен растеж в Общността е около 3 % в средносрочен план в сравнение със 7 % в Азия и 4,2 % за света като цяло.
(37)
През 2004 г. търсенето на европейския пазар надхвърли действащите производствени мощности в Общността с около 40 000 тона. В САЩ положението беше обратното, наличните мощности бяха с около 90 000 тона по-големи от ефективното използване и продажбите на продукта, което все пак не се отрази отрицателно върху високите ценови равнища поради оперативни производствени проблеми, които ограничиха доставките за клиентите. Сравнението на прогнозираните темпове на растеж с обявеното разширяване на мощностите разкрива, че може да се очаква известен превес на мощностите над търсенето на пазара на Общността от 2008 г., особено поради вероятното изпълнение на инвестиционните планове на INEOS в Общността, които ще увеличат действащите мощности в Общността с една четвърт до една трета. Не се очаква влизане в експлоатация на новите мощности преди началото на 2008 г. Въпреки че увеличаването на мощностите може същевременно да се компенсира от намаляване на вноса в Общността и увеличен износ от производители в Общността, очаква се общият размер на действащите производствени мощности на всички производители в Общността на надхвърли търсенето на пазара на Общността през 2008 г.
(38)
На основата на доказателствата на разположение на Комисията се очаква сегашният превес на мощностите в САЩ да продължи най-малко в краткосрочен план, защото търсенето на вътрешния пазар, макар и растящо, няма да поеме свободните мощности, които отново ще бъдат пуснати в действие. В по-дългосрочна перспектива до 2010 г. се очаква да изчезне превесът на мощностите, което ще ограничи стимула за производителите в САЩ да изнасят продукцията си. Същевременно се прогнозира сериозен дефицит в Азия. Това се потвърждава от обстоятелството, че Dow Chemical създаде смесено дружество с Petronas, наречено Optimal, с действащи мощности за 75 000 тона в Малайзия, предназначени да обслужват азиатския пазар на етаноламини.
(39)
По-общо към 2010 г. световните производствени мощности вероятно ще са нараснали от около 1 300 000 тона на 1 785 000 тона. Тук се включват новите мощности в Общността (+ 205 000), в САЩ (+80 000), в Саудитска Арабия (+ 100 000) и в Азия (+ 100 000). Световното търсене при прогнозирания растеж от 4,2 % към 2010 г. ще е нараснало на 1 550 000 тона до 1 700 000 тона. Като се има предвид, че част от излишните мощности винаги се поемат от спирания за ремонтни работи и че следователно е необходим известен буфер, прогнозата за 2010 г. е свръхпредлагане на мощности в Общността, равновесие в САЩ и дефицит в Азия и останалата част от света. Обобщено това означава, че разширяването на мощностите не предполага склонност на производителите износители в САЩ към дъмпинг на пазара на Общността поради вероятното уравновесяване на търсенето и предлагането в световен мащаб. Следва обаче да се отбележи, че тази оценка се отнася до развитието в средносрочен план, т.е. 2008-2010 г.
(40)
Припомня се, че през периода на разследване се установи дъмпинг от страна и на двамата оказали съдействие производители износители, макар и на по-ниско равнище, отколкото при предишното разследване за преразглеждане.
(41)
В сравнение с предишното разследване за преразглеждане пазарният дял на вноса от САЩ намалява от 29 % на 16,7 %. Видимо в САЩ има свободни мощности за 90 000 тона, като ниската степен на натоварване през периода на разследване за преразглеждане е последица от временни събития, а използването на 27 % според разчетите от действащите мощности в САЩ не можа да бъде проучено поради отказа от сътрудничество. Не може изцяло да се изключи възможността тези отказали съдействие производители в САЩ да се върнат отново на пазара на Общността при дъмпингови цени, ако се допусне мерките да бъдат прекратени. Въпреки че на пазара в САЩ се очаква по-голямо търсене, отколкото в Общността, свръхпредлагането на мощности в САЩ се очаква да се поеме едва в средносрочен план. Нещо повече, за да се запази рентабилността на действащите производствени мощности, в момента съществува стимул за всички производители да увеличават продажбите си на пазара на Общността при евентуална отмяна на мерките.
(42)
В заключение при отмяна на мерките съществува вероятност от продължаване на дъмпинга и риск от увеличаване на обема на вноса, които евентуално могат да окажат натиск надолу върху цените в Общността, най-малкото в краткосрочен план.
Г. ОПРЕДЕЛЕНИЕ НА ПРОИЗВОДСТВОТО НА ОБЩНОСТТА
(43)
Тримата заявители производители в Общността оказаха пълно съдействие на разследването. През периода на разследване те представляват 80 % от производството в Общността. Има още един оказал съдействие производител в Общността, който предостави информация по-конкретно за своето производство, но не даде изчерпателни отговори на целия въпросник. Следователно той трябва да бъде сметнат за отказал сътрудничество.
(44)
Следва да се отбележи, че след приемането на Регламент (ЕО) № 1603/2000, с който се публикуваха действащите актуални мерки, Union Carbide Ltd (Обединеното кралство), придобит от Dow Chemical Company, вече не произвежда етаноламини в Общността. Освен това BP Chemicals промени името си на Innovene, а Condea - на Sasol. Накрая INEOS Oxide Ltd, дружеството майка със седалище в Обединеното кралство на INEOS Americas LLC, придоби Innovene на 16 декември 2005 г. И двете дружества - INEOS Americas LLC и Innovene продължиха да оказват пълно съдействие в производството.
(45)
На тази основа тримата производители в Общността са BASF AG, Innovene и Sasol и те представляват производството на Общността по смисъла на член 4, параграф 1 и член 5, параграф 4 от основния регламент.
(46)
Разследването установи, че както и при предишното разследване за преразглеждане, част от производството на етаноламини в Общността е предназначено за вътрешна или ограничена употреба. Според разчетите този дял е около една трета от общия размер на производството в Общността, както и при предишното разследване за преразглеждане. Вътрешна употреба е установена на обект на един от производителите, включен в производството на Общността. Производителят има завод, който изцяло използва произведения от същия производител продукт. Разследването потвърди, че заявителите производители в Общността не купуват разглеждания продукт за търговски цели или за собствена вътрешна употреба във или извън Общността. Следователно етаноламините за собствена вътрешна употреба не се смятат за конкурентни на етаноламините, които се предлагат на пазара на Общността (наричан по-долу „свободния пазар“).
Д. СЪСТОЯНИЕ НА ПАЗАРА НА ОБЩНОСТТА
1. Потребление на пазара на Общността
(47)
Общото потребление в Общността беше определено на основата на сбора на производството минус износа на всички производители в Общността и вноса от трети страни на пазара на Общността. В сравнение с 2002 г. потреблението през периода на разследване се увеличава с 29 % или 83 000 тона. Растежът е особено ясно изразен между 2002 г. и 2003 г. (+17 % или +48 000 тона), но се запазва и през 2004 г. и периода на разследване, макар и с по-ниски темпове. Потреблението нараства поради засиленото търсене на етаноламини на основата на разширеното им приложение. Най-важните фактори за търсенето след 2002 г. са DEA за производството на глифосати, TEA за естерквати и MEA за обработка на дървесина.
(48)
Потреблението на свободния пазар нараства с 32 % (или 60 000 тона) през разглеждания период с увеличение от 20 % (или 37 000 тона) между 2002 г. и 2003 г.
(49)
Що се отнася до собствената вътрешна употреба, потреблението нараства с 23 % или 22 000 тона поради разширената употреба на етаноламини в процесите на производство на други химикали.
2. Внос от САЩ, обем, пазарен дял и вносни цени
(50)
Обемът на вноса в Общността от САЩ намалява с 12 % между 2002 г. и 2003 г. и оттогава е стабилен. Пазарният дял беше определен на основата на потреблението на свободния пазар в Общността и той е спаднал от 24,7 % на 16,7 % през разглеждания период, което представлява намаление с 8 пункта. Спадът на вноса и пазарния дял между 2002 г. и 2003 г. съвпада с общото намаляване от 7 % на средната вносна цена. Между 2002 г. и 2003 г. производителите износители в САЩ не участват в увеличаването на потреблението на свободния пазар в Общността. И след 2003 г. производителите износители в САЩ не увеличават пазарния си дял, въпреки че вносните цени отново се покачват. На пазара на продавачите подобна засилена привлекателност обикновено води до допълнителни продажби, но въпреки очакванията производителите износители в САЩ не се връщат на пазара на Общността поради оперативни проблеми и още по-привлекателните условия на вътрешния пазар в САЩ.
(51)
Следва да се отбележи, че горепосочените цени са по статистически данни за вноса от Евростат. Те не разграничават видовете от продукта и съдържат някои условия за продажба, които не могат да се сравняват с прилаганите от други оператори на пазара на Общността. Беше извършено точно ценово сравнение между дъмпинговия внос и цените на производителите в Общността при същото равнище на търговия, което е обяснено в съображение 53 по-долу. През разглеждания период средните вносни цени нарастват леко с 2 %. Целият внос в Общността с произход от САЩ е извършен чрез свързани вносители и затова вносните цени са всъщност трансферни цени в рамките на една група. При предишното разследване за преразглеждане беше установено, че тези вносни цени са изкуствено определени, за да могат поне отчасти да поемат действащите в момента антидъмпингови мерки. Свързаните вносители в Общността претърпяват значителни загуби през периода на разследване и разликите между покупните цени (фактически вносни цени) и препродажбените цени на пазара на Общността са недостатъчни да покрият разходите между вноса и препродажбата. Поради тази причина предишното разследване за преразглеждане доведе до преглед на формата на антидъмпинговите мерки и бяха наложени специфични фиксирани мита на тон.
(52)
При сегашното разследване за преразглеждане беше установено, че както производителите износители в САЩ, така и свързаните с тях вносители в Общността реализират печалби през периода на разследване, като нормата на печалба на свързаните вносители съответства на пазарните условия. Равнищата на продажните цени в сравнение с нормалната стойност и/или производствените разходи дава възможност за адекватни печалби за всички фирми на пазарите, които се характеризират с високи продажни цени.
(53)
Сравнението на вносните цени CIF на границите на Общността за независими клиенти, включително антидъмпинговите мита, с цените франко завода на производството на Общността установява подкопаване на продажните цени на производството на Общността със 7,3 % до 17,5 %.
3. Внос от други трети страни, обем, пазарен дял и вносни цени
(54)
Вносът от други трети страни намалява наполовина през разглеждания период. Пазарният дял на основните други страни износителки, главно Русия и Иран, фактически става незначителен. Според промишлените потребители тази тенденция на спад се дължи на трудностите при получаването на точно необходимите количества на точно определена дата за доставка от двете горепосочени страни.
4. Икономическо състояние на производството на Общността
(55)
През разглеждания период производството нараства с 41 %. Същевременно мощностите се увеличават с 18 %, което води до подобрено използване на мощностите от 78,4 % на 93,2 %.
(56)
Увеличението на производствените мощности между 2002 г. и 2003 г. е незначително и отразява някои подобрения на ефективността. След 2004 г. могат да се наблюдават по-активни действия за отпушване на тесните места в производството и разширяване с нови мощности.
(57)
Равнището на запасите се сравнява в края на всяка година за периода 2002-2004 г. и до известна степен варира според поръчките. Равнището в края на периода на разследване е по-ниско, но отразява състоянието към 30 юни 2005 г. и следователно не е пряко сравнимо със запасите в края на годината. Това се дължи на обстоятелството, че с оглед на леко заниженото търсене от страна на промишлените потребители през летните месеци дружествата планират по-малки обеми на производството и ремонтни работи на производствените обекти.
(58)
Обемът на продажбите на производството на Общността на несвързани клиенти нараства с 35 % през разглеждания период. Пазарният дял на общото потребление в Общността и на потреблението на свободния пазар разкрива, че след загубата на пазарен дял между 2002 г. и 2003 г., той се стабилизира на 48 % от общото потребление и съответно 71,3 % на свободния пазар през периода на разследване. Равнището на средните продажни цени за несвързани клиенти следва подобен модел и след намаляване с 5 % между 2002 г. и 2003 г. ценовото равнище на свободния пазар през периода на разследване е със 17 % по-високо, отколкото през 2002 г.
(59)
В сравнение с ценовото равнище през периода на разследване при предишното разследване за преразглеждане, който съвпада с календарната 1998 г., продажните цени през 2004 г. и през текущия период на разследване са средно с 22,7 % и съответно 37,5 % по-високи, отколкото през 1998 г. За продукцията, предназначена за собствена вътрешна употреба, не се издават фактури.
(60)
През последното десетилетие потреблението непрекъснато нараства от 152 000 тона през 1995 г. на 367 000 тона през периода на разследване, което представлява годишно увеличение от 9,7 %. По-скорошното увеличаване на потреблението през разглеждания период от 2002 г. до периода на разследване е 10,7 % годишно в сравнение със 7 % увеличение на мощностите. Тази промяна поддържа високите равнища на цените в Общността, като в същото време насочва производството на Общността към съществено подобряване на използване на мощностите от 78,4 % на 93,2 %, което води до годишно нарастване на производството с 14,5 %. В абсолютно изражение производството се увеличава с 84 000 тона в сравнение с нарастването на потреблението с 83 000 тона и на мощностите само с 48 500 тона.
2002 г.
2003 г.
2004 г.
Период на разследване
Средни производствени разходи EUR/тон
779,53
749,85
746,84
790,60
Индекс
100
96
96
101
(61)
Голямото и засилващо се търсене в сравнение с по-бавните темпове на разширяване на мощностите и общото намаляване на вноса поддържа равнището на цените на етаноламините в Общността. Освен това маржовете на продажбите почти не се влияят от пълната себестойност на тон продукция през разглеждания период, тъй като цените растат главно поради промените на пазара. Увеличаването на производствените разходи с 5,9 % между 2004 г. и периода на разследване е последица от нарастването на цените на нафтата, нефтен продукт, използван за производство на етиленов диоксид, основна суровина за производството на етаноламини в Общността.
(62)
Заетостта на равнището на производството на Общността за сходния продукт остава стабилна през разглеждания период. Производственият процес е до голяма степен автоматизиран и затова не е трудоемък. Същевременно поради непрекъснатото усъвършенстване и отпушването на тесните места в производствените обекти производителността се повишава с 42 % през разглеждания период.
(63)
През разглеждания период работните заплати нарастват с 11 %, като достигат върхово равнище през 2004 г., което може да се обясни с усилията за преструктуриране и съкращенията при един от заявителите производители в Общността. Средната работна заплата на един работник следва подобен модел.
(64)
Рентабилността през разглеждания период от продажбите на разглеждания продукт на несвързани страни на свободния пазар в Общността се увеличава от 2,8 % през 2002 г. на 15,5 % през периода на разследване след спад до 1,1 % през 2003 г. Повишаването на рентабилността след 2003 г. трябва да се разглежда в контекста на стабилния внос от САЩ и засиленото търсене, които водят до увеличен обем на продажбите и по-високо равнище на продажните цени, което надхвърля през 2004 г. и през периода на разследване увеличението на производствените разходи.
(65)
Получените в Общността ценови равнища определят дали фирмите са склонни да изграждат нови производствени мощности. За периода 2002-2003 г. възвръщаемостта от инвестициите не се смята за достатъчно голяма, за да осигури изграждането на нови производствени мощности. Следователно дружествата се ограничават до някои подобрения за отпушване на тесните места и повишаване на ефективността. Непрекъснато растящото търсене, съчетано с ограниченото увеличение на мощностите, поддържа по-високи ценови равнища до такава степен, че след 2004 г. отново става реалистично да се изпълнят отлагани до момента инвестиционни проекти.
(66)
Що се отнася до способността за набавяне на капитал, следва да се отбележи, че производството на етаноламини представлява само малка част от общото производство на химически продукти от производството на Общността, която е съставена главно от големи международни дружества с високи общи равнища на паричните потоци, възможности за самофинансиране и голяма кредитоспособност. Затова производството на Общността като цяло няма големи проблеми при мобилизирането на капитал.
(67)
Развитието на паричните потоци още веднъж потвърждава връзката между ценовите равнища, рентабилността и възвръщаемостта от инвестициите. След ниските равнища на паричните потоци през 2002 г. и 2003 г. се връща към двуцифрени данни за паричните потоци спрямо оборота от 2004 г. нататък, като равнището им в повечето дружества е достатъчно високо, за да се насочват средства към нови инвестиции в производството на етаноламини.
(68)
Производството на Общността се възползва от растежа на пазара през разглеждания период, което личи от нарастването на пазарния му дял в общото потребление от 45,9 % на 48 % и на пазарния дял от свободното потребление от 69,9 % на 71,3 %.
(69)
Дъмпингът продължава през периода на разследване, макар и на по-ниски равнища от установените при разследване за преразглеждане.
(70)
Както беше показано по-горе, всъщност производството на Общността получи възможност да се възстанови от предишния дъмпинг, по-специално от гледна точка на продажните цени и рентабилността.
(71)
Обемите на износа на производството на Общността за трети страни се увеличава с 11 % през разглеждания период, което съответства на средногодишен ръст от 4 % в съответствие с нарастването на световното потребление. Това доказва, че производството на Общността е конкурентоспособно на световните пазари.
5. Заключение за състоянието на пазара на Общността
(72)
Обемът на потреблението на етаноламини на пазара на Общността се увеличава с 29 %, докато вносът от САЩ намалява с 11 % през разглеждания период. Същевременно производството на Общността успява да увеличи обема на продажбите и оттам да стабилизира и дори леко да разшири пазарния си дял.
(73)
Икономическото състояние на производството на Общността се подобрява по отношение на повечето икономически показатели: продукция (+41 %), производствени мощности (+18 %) и използване на мощностите, обем на продажбите (+35 % или +45 000 тона) и стойност (+58 %), производителност, пазарен дял (+2 пункта), парични потоци и рентабилност, инвестиции и възвръщаемост от инвестициите. Развитието на производствените разходи на тон остава под промените в продажните цени. Освен тока производството на Общността се възползва от растежа на пазара на Общността и върви в крак с промените в търсенето в световен мащаб чрез увеличаване на обема на износа с 11 %.
(74)
В заключение с оглед на положителното развитие на показателите за производството на Общността състоянието се смята за добро. Не можа да се установи продължаване на съществените вреди. Следователно беше проверено дали има вероятност от повторна поява на вреди, ако се допусне премахване на мерките.
Е. ВЕРОЯТНОСТ ОТ ПОВТОРНА ПОЯВА НА ВРЕДИ
(75)
Припомня се, че през периода на разследване производителите износители в САЩ продължават практиката на дъмпинг, макар и на по-ниски равнища в сравнение с предишното разследване. Премахването на мерките може при съразмерно намаляване на износните цени да доведе до дъмпингови маржове между 13,4 % и 28,3 % за оказалите съдействие производители износители, докато поведението на отказалите сътрудничество производители, които представляват 42 % от вноса при първоначалното разследване, остава неизвестно. Те обаче като предмет на най-строгите антидъмпингови мерки биха имали най-голям стимул да се върнат на пазара на Общността, ако мерките бъдат прекратени.
(76)
Същевременно има разчети, че в момента на пазара в САЩ съществуват свободни мощности за 90 000 тона след преодоляването на оперативните проблеми и последиците от урагана.
(77)
Следователно се прави заключението, че съществува вероятност от продължаване на дъмпинга и риск от увеличаване на обема на вноса, който би оказал натиск надолу върху цените в Общността, най-малко в краткосрочен план, ако мерките бъдат отменени.
(78)
Обикновено увеличеният дъмпингов внос оказва натиск надолу върху равнищата на продажните цени и би се отразил неблагоприятно върху рентабилността на производството на Общността и на финансовото възстановяване, наблюдавано през разглеждания период. В тази връзка следва да се отбележи, че степента на подкопаване на цените ще нарасне значително, ако мерките бъдат отменени.
(79)
Очаква се производителите в САЩ до известна степен на пренасочат употребата на основната суровина етиленов оксид (ЕО) от производството на моноетиленгликол (MEG) към производство на етаноламини.
(80)
Суровината ЕО се използва в производството на други химически продукти или производни, най-вече етиленгликоли и по-специално моноетиленгликол (MEG). Производствените мощности за ЕО са ограничени само до няколко обекта в света поради силната му взривоопасност и токсичност, които са обект на специални екологични и здравни изисквания, както и изисквания в областта на сигурността и отбраната. Следователно разпределението на ЕО зависи от пазарните цени на неговите производни.
(81)
Исторически съществуваше определена йерархия в ценовите равнища: цената на етилена беше по-висока от цената на MEG, а цената на етаноламините беше по-висока от цените на етилена и MEG. Но от края на 2003 г. цените на MEG в Общността значително се повишиха и надминаха цените на етилена, като в определени моменти бяха дори по-високи от цените на етаноламините. Следователно ЕО все повече се пренасочва към производство на MEG, което създава относителен недостиг на ЕО на пазара и същевременно допринася за поддържането на високи цени на етаноламините.
(82)
Страните от Близкия изток обаче в момента инвестират в изграждането на производствени мощности за етиленгликол на основата на нафта. Новите производствени мощности за MEG се очаква да бъдат пуснати в експлоатация в краткосрочен план в Кувейт (с участието на Dow Chemical), Саудитска Арабия и Иран. Тъй като нафтата е петролен продукт, тези страни ще имат очевидно сравнително предимства от гледна точка на себестойността. Затова е разумно да се очаква, че цените на MEG ще спаднат в краткосрочен план и че производителите в САЩ ще имат ограничени възможности за продажба на MEG особено в Азия, където китайските текстилни и полиестерни производства вече заемат над 30 % от световното потребление на MEG. Това важи особено за един от отказалите сътрудничество производители износители, който в момента е важен износител на MEG за Азия. Следователно може да се очаква, че производителите в САЩ ще се ориентират към производството на по-големи количества етаноламини, които ще окажат натиск върху цените надолу и ще наложат търсене на нови клиенти извън вътрешния пазар на САЩ и оттам връщане към пазара на Общността.
(83)
Като се има предвид текущото стабилно състояние на производството на Общността, вероятността от повторна проява на вреди, причинени от натиск върху цените надолу, зависи също така от степента на спада на цените и развитието на други фактори като например производствените разходи и възможността за прехвърляне на повишението на разходите към клиентите. В тази връзка беше проучено какво е състоянието след периода на разследване.
(84)
Бяха събрани допълнителни данни, за да се провери дали заключенията от анализа на разглеждания период и по-специално на периода на разследване, са валидни и за втората половина на 2005 г. и първите пет месеца от 2006 г.
(85)
През второто полугодие на 2005 г. цените на пазара на Общността на всички видове етаноламини продължиха да растат с 11,4 % до 14,7 %. Средното увеличение на цените на пазара в САЩ беше дори още по-голямо - 22 %. Причината за временния недостиг на вътрешния пазар в САЩ е свързана главно с нанесените от урагана щети в щата Луизиана.
(86)
Това развитие продължи и през първите пет месеца от 2006 г., но със значително по-ниски темпове: цените на пазара на Общността нараснаха с 2,8 % до 4 %, а на вътрешния пазар в САЩ с 9,9 %, което е показателно за постепенно преодоляване на местните оперативни проблеми и вредите.
(87)
В сравнение с периода на разследване цените на нефта нараснаха значително през втората половина на 2005 г. и бяха средно с 30 % по-високи, което се отрази допълнително на разходите за нафта, чието увеличение започна през втората половина на периода на разследване (първото полугодие на 2005 г.). Цените на вноса от САЩ в Общността видимо се приспособяват по-бавно към нарастването на цените на суровините отчасти поради по-бавното коригиране на договорните цени и усилията за защита на пазарния дял, отчасти поради използването на природен газ вместо нафта в производствените обекти в САЩ и по-малкото увеличаване на цените на газа в сравнение с цените на нефта.
(88)
Цените на нефта продължиха да нарастват средно със 10 % през първите пет месеца от 2006 г., което се отрази неблагоприятно на рентабилността на производството на Общността поради наблюдаваното забавяне на възходящата тенденция при продажните цени.
(89)
Проучването на събитията след периода на разследване видимо разкрива повратен момент в развитието на пазара на етаноламини в Общността. Продажните цени очевидно са достигнали своя таван и за някои видове етаноламини дори има лек спад. Има признаци, че увеличаването на производствените разходи няма лесно да се превърне в по-високи продажни цени за клиентите. В момента обаче е неясно до каква степен повишените производствени разходи и натискът надолу върху рентабилността ще доведат до вреди за производството на Общността в средносрочна перспектива.
(90)
При отмяна на мерките съществува краткосрочна вероятност вносът в Общността значително да се увеличи и следователно да окаже натиск надолу върху цените.
(91)
В средносрочен план положението може да се влоши от увеличено производство на етаноламини в САЩ в отговор на намалените възможности за продажба на MEG, което ще изисква от производителите в САЩ да намерят допълнителни пазари за реализация и оттам да пренасочат по-големи обеми към пазара на Общността.
(92)
Очевидният край на увеличаването на продажните цени в началото на 2006 г. и неблагоприятното развитие на производствените разходи поради промените в цените на нефта също видимо влияят отрицателно върху рентабилността на производството на Общността.
(93)
Всички тези фактори сочат към вероятност от повторна поява на вреди. Но някои от горните заключения се основават на събития, за които е вероятно да се случат в средносрочна перспективa.
Ж. ИНТЕРЕС НА ОБЩНОСТТА
1. Предварителна бележка
(94)
Съгласно член 21 от основния регламент беше проверено дали поддържането на антидъмпинговите мерки, които в момента са в сила, ще бъде против интересите на Общността като цяло. Определянето на интереса на Общността се основаваше на преценка на всички съответчи интереси, т.е. на производството на Общността, вносители, търговци на дребно, търговци на едро и промишлени потребители на разглеждания продукт.
(95)
Следва да се припомни, че при предишните разследвания налагането на мерки не се смяташе за противоречиво на интереса на Общността. Освен това сегашното разследване представлява преразглеждане на изтичане срока на мерките, което означава, че се анализира ситуация с действащи антидъмпингови мерки.
(96)
На тази основа беше проверено дали въпреки заключението, че има вероятност от продължаване на дъмпинга или повторна поява на вреди, съществуват неизбежни причини, които биха довели до извода в конкретния случай, че поддържането на мерките не е в интерес на Общността.
2. Интерес на производството на Общността
(97)
Припомня се, че през периода на разследване дъмпингът продължава да съществува и че съществува вероятност от продължаване на дъмпинга на разглеждания продукт с произход от САЩ и повторна поява на вреди за производството на Общността.
(98)
Производството на Общността доказа, че е жизнеспособно и конкурентоспособно, което се потвърждава от положителното развитие на повечето икономически показатели, особено на рентабилността, паричните потоци и възвръщаемостта от инвестициите. Наложените преди антидъмпингови мерки допринесоха за сегашното равнище на цените на пазара на Общността, което даде възможност на производството на Общността да възстанови рентабилността до степен с достатъчна възвръщаемост от инвестициите, когато инвестициите в нови мощности стават икономически оправдани. По-специално производителят износител в САЩ INEOS, който след придобиването на Innovene фактически стана производител в Общността, обяви важни инвестиции в Общността. Продължаването на мерките би допринесло също така за поддържане на рентабилността на този инвестиционен проект. Следователно в интерес на производството на Общността е да поддържа мерките срещу дъмпинговия внос от САЩ.
3. Интерес на вносителите и търговците на дребно/търговците на едро
(99)
При липсата на сътрудничество от страна на търговците на дребно или на едро беше направено заключението, че липсата или продължаването на мерките не засяга тези страни в значителна степен. Нещо повече, разследването не установи наличие на несвързани вносители; целият внос в Общността на разглеждания продукт с произход от САЩ видимо се прехвърля между вносители, които са свързани с производителите износители в САЩ.
(100)
Продължаването на мерките няма да промени съществуващото положение на свързаните вносители, за които беше установено, че са реализирали печалби през периода на разследване при норма, съответстваща на пазарните условия. Разбира се, прекратяването на мерките би могло да бъде в интерес на свързаните вносители, ако не се повлияе продажната цена за клиентите и в случай че производителите износители в САЩ не претендират за получената допълнителна норма на печалбата изцяло или отчасти при определянето на цените, на които свързаните вносители могат да купуват етаноламини.
4. Интерес на промишлените потребители
(101)
Поради обстоятелството, че продължаването на мерките би представлявало повторно удължаване на срока на антидъмпинговите мерки, особено внимание беше обърнато на промишлените потребители.
(102)
В проверката се включиха само потребители от производството на естерквати за омекотители на тъкани. Един промишлен потребител, който представлява около 14 % от общия внос от САЩ през периода на разследване, отговори на въпросника, докато други двама представиха становища и информация за разходната структура на произвежданите от тях крайни продукти. Естеркватите се произвеждат на основата на TEA и се използват като омекотители на тъкани, реализирани на пазара от т.нар. „сапунени производители“ като Procter & Gamble, Unilever, Henkel, Benckiser и Colgate. Тези промишлени производители твърдят, че повишаването на цените на TEA застрашава тяхното производство и че има недостиг на пазара на Общността. И двата фактора могат да се преодолеят, ако се допусне прекратяване на мерките. Освен това се твърди, че по-нататъшното производство в Общността е застрашено, ако не се повиши рентабилността на производството на естерквати.
(103)
Беше установено, че през периода на разследване TEA представлява около 23 % от общите производствени разходи за естеркватите в сравнение с 22 % през 2003 г., но като цяло отговаря на съществуващото положение през 2002 г., първата година от разглеждания период. След периода на разследване поради промяната в цените на ТЕА значението на ТЕА за пълната себестойност на крайния продукт се очаква да нарасне още повече. Очевидно премахването на антидъмпинговите мерки поне в краткосрочен план би облекчило бремето от разходите за TEA като суровина. Намаляването на разходите при хипотезата, че прекратяването на мерките ще се превърне изцяло в по-ниски покупни цени, ще намали разходите за TEA с около 7 %. Ефектът за пълната себестойност на крайния продукт ще бъде намаляване от около 1 % и повишаване на рентабилността със същия процент.
(104)
Беше установено, че рентабилността на производството на естерквати наистина се влошава през разглеждания период от около 18 % на 8 %. Но спадът в продажните цени на естеркватите с 6 % през разглеждания период изглежда е главният фактор, поради който относителната тежест на производствените разходи в продажната цена нараства с почти 10 %. Секторът видимо преживява пренасочване на изток, особено към Русия, където по принцип могат да се намерят решения с по-ниски разходи, особено за покупка на другата основна суровина „талова мастна киселина“. Този продукт с произход от едрия рогат добитък може да се замени с растителния „палмистирен“, който се предлага на изток в по-големи количества. Нещо повече, сапунените производители по съображения за ефективност изискват местно присъствие на техните доставчици, което може би е главната причина за евентуалното преместване на производството извън Общността.
(105)
Накрая, твърденията за недостиг на TEA на пазара на Общността бяха проверени, но не се доказаха на основата на предложените от някои производители оферти, отхвърлени от потребителите.
(106)
Като обобщение, макар и да се признава, че повишената цена на TEA е оказала неблагоприятен натиск върху производствените разходи за крайните продукти на участвалите промишлени потребители, този натиск е доста ограничен и премахването на антидъмпинговите мерки би имало незначителен ефект. Беше установено, че далеч по-важни са други фактори като разходите за суровини и изискванията на клиентите спрямо продуктите. Следователно беше взето решение, че продължаването на мерките няма да засегне значително промишлените потребители.
5. Заключение за интереса на Общността
(107)
Разследването показа, че действащите антидъмпингови мерки са допринесли за възстановяването на производството на Общността. Производството на Общността би спечелило от продължаване на мерките чрез поддържане на сегашните рентабилни ценови равнища, които дават възможност за допълнителни инвестиции. Ако се допусне прекратяване на мерките, процесът на възстановяване ще бъде застрашен. Затова продължаването на мерките е в интерес на производството на Общността.
(108)
Видимо не съществуват несвързани вносители и не се включиха несвързани търговци на дребно/търговци на едро. Целият внос с произход от САЩ се реализира чрез свързани търговци, за които беше установено, че при действието на мерките са реализирали съобразени с пазара норми на печалба през периода на разследване.
(109)
Освен това в миналото действащите мерки видимо не са довели до значителни неблагоприятни последици за икономическото състояние на потребителите. На основата на събраната информация по време на сегашното разследване изглежда, че евентуално покачване на цените, ако изобщо има такова, в резултат на налагането на антидъмпингови мерки няма да бъде непропорционално в сравнение с ползите за производството на Общността, реализирани чрез отстраняването на изкривяванията в търговията вследствие на дъмпинговия внос.
(110)
Относно интереса на Общността, по тази причина се направи заключението, че не съществуват неизбежни причини да не се продължи срока на действащите антидъмпингови мерки спрямо вноса на етаноламини с произход от САЩ.
(111)
Поради това се смята за уместно да се поддържат действащите антидъмпингови мерки спрямо вноса на етаноламини с произход от САЩ.
З. АНТИДЪМПИНГОВИ МЕРКИ
(112)
Всички страни бяха информирани за съществените факти и обстоятелства, на основата на които се предвижда препоръка да се подвържат действащите мерки. Освен това те получиха срок за представяне на коментари и претенции след разкриването на информацията.
(113)
Разследването установи, че в съответната страна съществуват свободни мощности и че дъмпингът продължава през периода на разследване. Положението на производството на Общността се подобрява през разглеждания период по отношение на повечето фактори за вредите, главно благодарение на благоприятните пазарни условия в световен мащаб. На основата на положителното развитие на икономическото състояние на производството на Общността не можа да се установи продължаване на вредите. Разследването за вероятността от повторна поява на вреди обаче разкри, че редица фактори като свободните мощности в САЩ, намалените възможности за продажби на MEG, положението на етаноламините в света и в Общността сочат към вероятност от повторна поява на вреди в средносрочен план.
(114)
Оттук следва, че съгласно член 11, параграф 2 от основния регламент следва да се продължат антидъмпинговите мерки, приложими към вноса на етаноламини с произход от Съединените американски щати и наложени с Регламент (ЕО) № 1603/2000, последно изменен чрез известие за фиксирани антидъмпингови мита, приложими към INEOS (4). Освен това се смята, че мерките следва да се удължат само за още две години.
(115)
От една страна, вероятността от повторна поява на вреди от дъмпинг е установена на базата на фактите, че (i) дъмпингът от производители износители в САЩ продължава, независимо от действащите мерки и (ii) се очаква увеличен внос в Общността поради съществуващото свръхпредлагане на мощности от 90 000 тона в САЩ, които отново ще влязат в действие към края на 2006 г., като се има предвид, че няма съответно вътрешно търсене, което да поеме тази мощност в САЩ. Освен това главният производител в САЩ, който отказа сътрудничество, в момента плаща най-високите антидъмпингови мита и затова има най-голям стимул да се върне на пазара на Общността при евентуално прекратяване на мерките, и разполага с необходимата мрежа за разпространение, защото продава други химически продукти на пазара на Общността.
(116)
От друга страна, свръхпредлагането на мощности в САЩ се очаква постепенно да изчезне не по-късно от 2010 г. и планираното разширяване на мощностите на единия от оказалите съдействие производители износители в САЩ се предвижда да се реализира от края на 2008 г., т.е. след две години. Тези съображения заедно с продължаващата несигурност относно влиянието на промените в цените на нефта върху рентабилността на производството на Общността обосновават ограничаването на срока на мерките до още две години.
(117)
След като изтече двегодишният период, Комисията при необходимост ще образува ново разследване за преразглеждане съгласно член 11 от основния регламент по служебен път,
ПРИЕ НАСТОЯЩИЯ РЕГЛАМЕНТ:
Член 1
1. Налага окончателно антидъмпингово мито върху вноса на етаноламини с кодове по КН ex 2922 11 00 (моноетаноламин) (код по TAРИК 2922110010), ex 2922 12 00 (диетаноламин) (код по TAРИК 2922120010) и 2922 13 10 (триетаноламин) с произход от Съединените американски щати.
2. Размерът на окончателното антидъмпингово мито, приложимо към нетните цени франко границите на Общността преди обмитяване на описаните по-горе продукти и произведени от изброените по-долу дружества, е както следва:
Държава
Дружество
Специфично фиксирано мито
Съединени американски щати |
The Dow Chemical
Corporation
2030 Dow Center
Midland, Michigan 48674,
USA
(допълнителен код по TAРИК A115)
59,25 EUR на тон
INEOS Americas LLC
7770 Rangeline Road
Theodore, Alabama 36582
USA
(допълнителен код по TAРИК A145)
69,40 EUR на тон
Huntsman Chemical
Corporation
3040 Post Oak Boulevard
PO Box 27707
Huston, Texas 77056
(допълнителен код по TAРИК A116)
111,25 EUR на тон
Всички други дружества
(допълнителен код по TAРИК A999)
111,25 EUR на тон
3. Прилагат се действащите разпоредби относно митата, освен ако не е посочено друго.
4. Когато стоките са повредени преди навлизането им в свободно обращение и следователно фактически платената или дължимата цена се разделя за определяне на митническата стойност съгласно член 145 от Регламент (ЕИО) № 2454/93 на Комисията (7), размерът на антидъмпинговото мито, изчислен на основата на горепосочените суми, се намалява с процент, който съответства на разделянето на фактически платената или дължимата цена.
Член 2
Настоящият регламент влиза в сила в деня след публикуването му в Официален вестник на Европейския съюз за и сe прилaга за срок от две години.
Настоящият регламент е задължителен в своята цялост и се прилага пряко във всички държави-членки.
Съставено в Люксембург на 23 октомври 2006 година.
COUNCIL REGULATION (EC) No 1583/2006
of 23 October 2006
imposing a definitive anti-dumping duty on imports of ethanolamines originating in the United States of America
THE COUNCIL OF THE EUROPEAN UNION,
Having regard to the Treaty establishing the European Community,
Having regard to Council Regulation (EC) No 384/96 of 22 December 1995 on protection against dumped imports from countries not members of the European Community (1) (hereinafter referred to as the basic Regulation), and in particular Articles 9 and 11(2) thereof,
Having regard to the proposal submitted by the Commission, after consulting the Advisory Committee,
Whereas:
A. PROCEDURE
1. Measures in force
(1)
In February 1994, the Council imposed, by Regulation (EC) No 229/94 (2) definitive anti-dumping duties on imports of ethanolamines (product concerned) originating in the United States of America (USA). The duties took the form of minimum-price-based variable duties for the three types of ethanolamines, i.e. monoethanolamine (MEA), diethanolamine (DEA) and triethanolamine (TEA).
(2)
Following a request of the Conseil européen des fédérations de l'industrie chimique (CEFIC) an expiry and interim review pursuant to Articles 11(2) and 11(3) of the basic Regulation was initiated in February 1999. By Regulation (EC) No 1603/2000 (3) the Council concluded these reviews and imposed definitive anti-dumping measures on imports of ethanolamines originating in the USA. The form of the measures was changed as they took the form of a specific fixed duty per tonnes of all types of ethanolamine. Two of the three companies benefiting from an individual anti-dumping duty were Dow Chemical Company and Union Carbide Corporation.
(3)
After disinvestment of Dow Chemical Company's ethanolamine business into the company INEOS LLC, the individual anti-dumping duty of EUR 69,40 per tonne applicable to Dow Chemical Company was attributed to INEOS LLC (4). However, since the Dow Chemical Company acquired on 6 February 2001 all shares of Union Carbide Corporation, a company benefiting from an individual anti-dumping duty of EUR 59,25 per tonne, the Dow Chemical Company is still active in the ethanolamine business. The Union Carbide Corporation still exists but has become part of the Dow Chemical Company group and does no longer have any independent production activities.
2. Request for an expiry review
(4)
Following the publication in November 2004 of a notice of impending expiry of the anti-dumping measures applicable to imports of ethanolamines originating in the USA (5), the Commission received on 25 April 2005 a request for a review pursuant to Article 11(2) of the basic Regulation.
(5)
The request was lodged by CEFIC on behalf of producers representing a major proportion, in this case more than 75 %, of the total Community production of ethanolamine.
(6)
The request was based on the grounds that expiry of the measures would be likely to result in a continuation or recurrence of dumping and injury to the Community industry. Having determined, after consultation of the Advisory Committee, that sufficient evidence existed for the initiation of an expiry review, the Commission initiated by notice of initiation an investigation (6) pursuant to Article 11(2) of the basic Regulation.
3. Investigation
(7)
The Commission's services officially advised the Community producers, the exporting producers in the USA, importers/traders, user industries known to be concerned, as well as the authorities of the USA of the initiation of the review. Interested parties were given the opportunity to make their views known in writing and to request a hearing within the time limit set out in the notice of initiation.
(8)
The Commission's services sent questionnaires to all parties known to be concerned and to those who requested a questionnaire within the time limit set out in the notice of initiation.
(9)
The Commission also gave the parties directly concerned the opportunity to make their views known in writing and to request a hearing within the time limit set out in the notice of initiation.
(10)
Replies to the questionnaire were received from two exporting producers in the USA and their nine related importers in the Community, one related importer in Switzerland, three Community producers (the applicant Community producers), and one industrial user in the Community. One Community producer did not fully reply to the questionnaire and only submitted succinct information and two industrial users in the Community made their views known.
(11)
The Commission's services sought and verified all the information deemed necessary for the purpose of the determination of the likelihood of continuation or recurrence of dumping and injury and for the determination of the Community interest. Verification visits were carried out at the premises of the following companies:
(a)
Applicant Community producers
BASF AG, Ludwigshafen, Germany
Innovene Europe Ltd, Staines, United Kingdom
SASOL GmbH, Marl, Germany
(b)
Exporting producers in the USA
The Dow Chemical Company, Midland, Michigan and Houston, Texas, USA
(c)
Related importers in the Community
Dow Chemical Iberica SL, Tarragona, Spain
INEOS Oxide Ltd, Antwerp, Belgium
(d)
Related importer in Switzerland
Dow Europe GmbH, Horgen, Switzerland
(e)
Industrial users in the Community
Degussa Goldschmidt Espana SA, Granollers, Spain
4. Investigation period
(12)
The investigation regarding the continuation or recurrence of dumping and injury covered the period from 1 July 2004 to 30 June 2005 (the RIP). The examination of the trends relevant for the assessment of a likelihood of a continuation or recurrence of injury covered the period from 1 January 2002 up to the end of the RIP (period considered).
B. PRODUCT CONCERNED AND LIKE PRODUCT
1. Product concerned
(13)
The product concerned is the same as that covered by the previous investigations. Ethanolamines are obtained by making ethylene oxide (EO), itself a result of a reaction of ethylene and oxygen, react with ammonia. This synthesis leads to three competing reactions and to three different types of ethanolamines: monoethanolamine (MEA), diethanolamine (DEA) and triethanolamine (TEA), depending on how many times EO is bound. The maximum number of combinations is limited by the number of hydrogen elements in ammonia, namely three. The proportions of the three types in the total output are determined by the production installation design, but can, to a certain extent, be controlled by the ammonia/EO (the molar ratio). Community installations are typically based on naphtha as energy carrier, whereas US installations are natural gas based.
(14)
The product concerned is used as an intermediate and/or additive for surfactants used in detergents and personal care products, cosmetics, fertilisers and crop protection agents (glyphosate), corrosion inhibitors, lubrication oils, textile auxiliaries and fabric softeners (esterquats), photographic chemicals, paper and metalworks, as a grinding and binding aid for cement production and as a gas scrubber absorption aid (sweetening the gas by removing acids). Since late 2004, beginning 2005, the product is also increasingly used for wood treatment. Finally, the product can also be used by the manufacturers themselves or by their related manufacturers in the production of ethylene amines.
2. Like product
(15)
As in the previous investigations, it was shown that the product concerned produced in the USA and sold to the Community is identical in terms of physical and technical characteristics to the product produced and sold in the Community by the Community producers and that there is no difference in use between those products. It has further been found that the product concerned produced in the USA and sold to the Community is identical to that sold on the US domestic market. Therefore, all these products must be considered to be like products within the meaning of Article 1(4) of the basic Regulation.
C. LIKELIHOOD OF A CONTINUATION OR RECURRENCE OF DUMPING
(16)
In accordance with Article 11(2) of the basic Regulation, it was examined whether dumping was currently taking place and, if so, whether or not the expiry of the measures would be likely to lead to a continuation or recurrence of dumping.
1. Preliminary remarks
(17)
Of the four US exporting producers named in the complaint, two did cooperate in the investigation.
(18)
The two cooperating exporting producers represented 100 % of imports to the Community during the RIP, which amounted to 41 000 tonnes. Imports into the Community of the product concerned originating in the USA represented 16,7 % of Community consumption during the RIP down from 29 % during the previous investigation period (1998).
2. Dumping of imports during the RIP
(19)
With regard to the two cooperating US exporting producers, normal value was established for each type of the product concerned, based on the price paid or payable on the domestic market in the USA by unrelated customers pursuant to Article 2(1) of the basic Regulation, since these sales were found to have been made in sufficient quantities and in the ordinary course of trade.
(20)
As in the original and in the previous review investigation, this investigation showed again that the two cooperating US exporting producers exported the product concerned to the Community via companies which are related. As a consequence, and in accordance with Article 2(9) of the basic Regulation, export prices were constructed on the basis of the prices at which the imported product was first resold to independent customers in the Community. Allowance was made for all costs incurred between importation and resale, including selling, general and administrative costs and the profit realised in the Community by the importing companies during the RIP.
(21)
The normal value was compared with the average export price for each type of the product concerned, on an ex-works basis and at the same level of trade. In accordance with Article 2(10) of the basic Regulation, and for the purpose of ensuring a fair comparison, differences in factors which were claimed and demonstrated to affect price and price comparability were taken into account. Adjustments were made for inland and ocean freight, deferred rebates, handling and packaging costs, credit costs and import duties, which were all deducted from the resale prices in order to arrive at an ex-works basis.
(22)
In accordance with Article 2(11) of the basic Regulation, the dumping margin was established per product type on the basis of a comparison of the weighted average normal value with the weighted average export prices at the same level of trade. This comparison showed the existence of dumping during the RIP, even if at a lower level than established in the previous review. The weighted average dumping margin expressed as a percentage of the cif value at the Community frontier was 4,8 % for INEOS and 20,3 % for Dow Chemical.
3. Development of imports should measures be repealed
(23)
Further to the analysis of the existence of dumping during the RIP, the likelihood of the continuation of dumping was examined.
(24)
The removal of the measures would allow exporters to reduce their export prices. A reduction of export prices would make the US product more attractive on the Community market. If the export prices were reduced commensurate to the level of the duties, the dumping margins observed during the RIP would be 13,4 % for INEOS and 28,3 % for Dow Chemical.
(25)
It is estimated that the unused production capacity in the US during the RIP is about 90 000 tonnes. This was calculated on the basis of information from the two cooperating exporting producers as well as information from leading market journals. Compared to an estimated installed total capacity in the USA of 650 000 tonnes, total estimated fulfilled demand and captive use of 560 000 tonnes implies a capacity utilisation rate of 86 %, which is rather low given the favourable market conditions during the RIP. The relatively low capacity utilisation rate was a consequence of operational problems in certain production facilities. The spare capacity of 90 000 tonnes should be compared to the volume of exports from the US to the Community during the RIP (41 088 tonnes) and total Community consumption (246 670 tonnes). In other words, there is considerable potential to increase exports from the US and take over a large part of the Community market. The propensity of increased exports to the Community is further supported by the 45 000 tonnes capacity expansion ongoing in 2006 in Mexico and Brazil, both important export markets for the US producers.
(26)
To conclude, there is some spare capacity available which could be used to produce more ethanolamine and to sell it on the Community market should measures be lifted.
(27)
The ethanolamine market has been characterised by strong growth in the demand for DEA in the years 2000-2001, triggered by the use of DEA in the production of glyphosate herbicides, which are used in a process to allow genetically modified crops to resist such herbicides. The demand for TEA is specifically driven by the use in the cement sector and by the producers of fabric softeners. Since 2004, the market for MEA has increased considerably following a US Regulation, effective 1 January 2005, prohibiting the use of alternative metal based products for wood treatment, causing an additional estimated demand of MEA of 80 000 tonnes. As a consequence, the worldwide price level of ethanolamines is high because of high demand.
(28)
The investigation showed that US domestic prices are on average higher than average sales prices on the Community market. Industrial users seem to obtain similar conditions on both markets as they are often multinational companies that negotiate their sourcing on a worldwide basis and select suppliers that are capable of delivering on a similar scale. However, US domestic price for all types of ethanolamines were found to be higher when charged to traders and distributors. This type of sales on the US domestic market is typically conducted on a spot basis, whereas sales on the Community market are rather established on a fixed term contract basis. This implies that sales prices on the Community are set for a longer period and are more stable.
(29)
Sales to traders and distributors by the two cooperating exporting producers represent only 13 % of the volumes sold on the US domestic market and 32 % of sales on the Community market, but the US domestic prices were on average 35 % higher than the Community prices for this level of trade. This supported the finding that, given the spot nature of sales to traders and distributors, US domestic prices are adapting more rapidly to price fluctuations. Therefore, in a context of increasing prices, US domestic prices will have a tendency to be relatively higher than Community prices. On the other hand, this level of trade represents the smaller part of sales on both the US domestic and Community markets.
(30)
For industrial users, which constitute the majority of customers, the termination of the measures would probably not influence the price level at which ethanolamine is sold in the Community market, since it was observed that the burden of the measures was carried by the US exporting producers. In that scenario, the latter may achieve more profitable sales and would have an incentive to increase exports to the Community market. However, these industrial users might use the disappearance of the measures as a bargaining tool to obtain lower prices from both US exporting producers and the Community industry.
(31)
Export prices of the product concerned to the other main export markets, namely to Canada and South America, show no regular pattern. Sales prices are sometimes lower and sometimes higher than in the USA and to the Community market depending on the sales conditions. Lower volumes shipped typically entail higher sales prices.
(32)
In summary, for both cooperating exporting producers, the US market in principle remains the most important sales market. However, given that 17 % of production was exported during the RIP, sales to the Community and to the rest of the world continue to play an important role in the overall use and profitability of production capacities installed.
(33)
In the short term, as regards the two cooperating US producers, it can be expected that their import volumes will remain at least stable. Indeed, even with the measures in force and notwithstanding the attractiveness of the US market, they have continued to serve their Community-based clients. A reduction of export volumes may possibly be expected from the US producer INEOS after the takeover of Innovene, with its production facilities in the Community, once the company would have de-bottlenecked the acquired production facilities and have expanded by installing new capacity in the Community, which is not expected to become operational before 2008. At the same time it is expected that the US exporting producers will have repaired the hurricane damage faced in the second half of 2005 and become fully operational again in the second half of 2006/beginning 2007, thereby producing additional quantities which may be sold to the Community market.
(34)
As to the non-cooperating US producers, which accounted for 27 % of US production capacity during the RIP, it cannot be excluded that they take up exports to the Community again, should measures be allowed to lapse.
(35)
An analysis was also carried out of possible medium term (up to 5 years) developments of demand and production capacity in the Community, the USA and the rest of the world. It was also analysed how the expected situation on demand and supply would affect the price levels in the Community. All figures in the following recitals are based on information sourced from the companies BASF, Dow and INEOS and the chemical industry's leading reference publications by PCI and Tecnon.
(36)
Taking into account the projections of both US and Community producers on future demand and production capacity, growth on the Community market is foreseen to be lower than in the rest of the world. The projected Community average growth rate on an annual basis stands at around 3 % in the medium term, compared to 7 % in Asia and 4,2 % projected worldwide.
(37)
In 2004, demand on the European market exceeded Community installed production capacity by approximately 40 000 tonnes. The inverse situation existed in the USA, where the existing capacity was some 90 000 tonnes higher than the effective use and sale of the product, which nevertheless did not negatively affect the high price levels, because of operational production problems limiting supply to the customers. Confronting the projected growth rates with the announced capacity expansions, some excess capacity over demand on the Community market can be expected as from 2008, in particular because of the likely implementation of INEOS' investment plans in the Community, which would increase the installed capacity in the Community by one quarter to a third. Such capacity expansion is expected not to become operational before early 2008. Although such increase in capacity might at the same time be partially compensated by a reduction of imports into the Community and increased export sales by Community producers, it is expected that total installed capacity in the Community by all producers would surpass demand on the Community market during 2008.
(38)
On the basis of evidence at the disposal of the Commission, the current excess capacity in the USA is expected to continue at least in the short term because domestic demand, although growing, will not absorb the spare capacity that will become operational again. Over a longer time frame up to 2010, excess capacity is expected to disappear, reducing the incentive for US producers to export. At the same time there are predictions of substantial shortages in Asia. This is illustrated by the fact that Dow Chemical has formed a joint venture with Petronas, called Optimal, and has installed 75 000 tonnes capacity in Malaysia, dedicated to serve the Asian ethanolamine market.
(39)
More in general, by 2010, worldwide production capacity is likely to have increased from around 1 300 000 tonnes to 1 785 000 tonnes. This includes new capacity installed in the Community (+ 205 000), in the USA (+80 000), Saudi Arabia (+ 100 000) and Asia (+ 100 000). World demand at a projected growth rate of 4,2 % would by 2010 have increased to between 1 550 000 tonnes and 1 700 000 tonnes. Taking into account that some capacity surplus is always absorbed by stoppages for maintenance and that therefore a certain buffer is needed, the projection for 2010 shows excess capacity in the Community, equilibrium in the USA and shortage in Asia and the rest of the world. In sum, the various capacity expansions do not point to a propensity for US exporting producers to dump on the Community market because of the likely match of supply and demand on a worldwide level. It should however be noted that this is an assessment referring to developments in the medium term, i.e. 2008 to 2010.
(40)
It is recalled that dumping during the RIP was found to exist for both cooperating exporting producers, however at a lower level than in the previous review investigation.
(41)
Compared to the previous review investigation, market share of US imports decreased from 29 % to 16,7 %. There appears to be 90 000 tonnes spare capacity in the USA, the low utilisation rate during the IP being a consequence of temporary events, and the use of an estimated 27 % of US installed capacity could not be investigated due to a lack of cooperation. It cannot be entirely ruled out that these non-cooperating producers would return to the Community market at dumped prices if the measures were allowed to lapse. Although demand on the US market is expected to be stronger than in the Community, the excess capacity in the USA is expected only to be absorbed in the medium term. Moreover, in order to maintain the profitability of production capacities installed, there currently exists an incentive for all producers to increase their sales to the Community market, should measures be repealed.
(42)
To conclude, there is a likelihood of continuation of dumping and a risk of an increase of the volume of imports possibly exerting a downward pressure on prices in the Community, at least in the short term, if measures were repealed.
D. DEFINITION OF THE COMMUNITY INDUSTRY
(43)
The three applicant Community producers fully cooperated in the investigation. During the RIP, they represented 80 % of the Community production. There is one additional supporting Community producer which supplied information in particular concerning its production but which did not reply to the full questionnaire. Hence, he had to be considered as non-cooperating.
(44)
It should be noted that since Regulation (EC) No 1603/2000 publishing the measures that are currently in force, Union Carbide Ltd (UK), which was taken over by the Dow Chemical Company, no longer produces ethanolamine in the Community. Furthermore, BP Chemicals changed its name to Innovene and Condea changed its name to Sasol. Finally, INEOS Oxide Ltd, the UK-based parent company of INEOS Americas LLC, acquired Innovene on 16 December 2005. Both companies, INEOS Americas LLC and Innovene, continued to fully cooperate in the proceeding.
(45)
On this basis the three Community producers are BASF AG, Innovene and Sasol and they constitute the Community industry within the meaning of Article 4(1) and Article 5(4) of the basic Regulation.
(46)
The investigation showed that, as in the previous review investigation, part of the production of ethanolamine in the Community is intended for internal, or captive, use. The share is estimated at around one third of total Community production, as it was during the previous review investigation. Captive production was found at the premises of one of the producers included in the Community industry. This producer runs a plant which is earmarked and used for the sole purpose of captive use. The investigation confirmed that the applicant Community producers do not purchase the product concerned for trading purposes or for their captive use from independent parties, either inside or outside the Community. Ethanolamine for captive use is therefore not considered to be in competition with ethanolamine available on the Community market (hereafter the free market).
E. SITUATION ON THE COMMUNITY MARKET
1. Consumption on the Community market
Community consumption
2002
2003
2004
RIP
Total tonnes
283 992
331 194
358 830
366 645
Index
100
117
126
129
Captive tonnes
97 768
107 539
118 584
119 975
Index
100
110
121
123
Free market tonnes
186 224
223 655
240 246
246 670
Index
100
120
129
132
Source: Eurostat statistics and questionnaire replies.
(47)
The determination of total Community consumption was based on the combination of production minus the exports of all producers in the Community and the imports from third countries into the Community market. Compared to the year 2002, consumption during the RIP has increased by 29 % or by 83 000 tonnes. The growth was especially pronounced between 2002 and 2003 (+ 17 % or +48 000 tonnes) but it continued during 2004 and the RIP, although at a lower pace. Consumption has been increasing as a consequence of increased demand for ethanolamines, based on a wide and expanding field of applications. The most important demand drivers since 2002 have been DEA for glyphosate production, TEA for esterquats and MEA for wood treatment.
(48)
Free market consumption increased by 32 % (or by 60 000 tonnes) over the period considered with an increase of 20 % (or 37 000 tonnes) between 2002 and 2003.
(49)
Concerning the captive market, consumption increased by 23 % or by 22 000 tonnes due to increased use of ethanolamines in production processes of other chemicals.
2. Imports from the USA, volume, market share and import prices
US Imports
2002
2003
2004
RIP
Tonnes
46 075
40 576
40 512
41 088
Index
100
88
88
89
Market share
24,7 %
18,1 %
16,9 %
16,7 %
Import price EUR/tonne
979,63
915,15
975,09
995,55
Index
100
93
100
102
Source: Eurostat statistics and questionnaire replies.
(50)
The volume of imports into the Community from the USA decreased by 12 % between 2002 and 2003 and has remained at that level since. The market share was determined on the basis of free market consumption in the Community and has declined from 24,7 % to 16,7 % over the period considered, which constitutes a loss of 8 percentage points. The drop of imports and market share between 2002 and 2003 coincided with a 7 % overall decline of the average import price. Between 2002 and 2003, the US exporting producers did not participate in the expansion of the free market consumption in the Community. Also after 2003, the US exporting producers did not increase their market share, although import prices increased again. In a sellers' market, such increased attractiveness would normally have caused additional sales, but US exporting producers did not come back to the Community market as expected, because of operational problems and even more attractive conditions on the US domestic market.
(51)
It should be noted that the above prices were collected from the Eurostat import statistics. They do not distinguish the product mix and contain various sales conditions which cannot be compared to those applied by other operators on the Community market. A precise price comparison between dumped imports and Community producers' prices at the same level of trade was carried out and explained in recital (53) below. Over the period considered, the average import price increased modestly by 2 %. All imports into the Community originating in the USA were made via related importers and the import prices therefore are transfer prices within the company's group. In the previous review investigation, such import prices were found to have been artificially set in order to at least partially absorb the anti-dumping measures then in force. The related importers in the Community incurred significant losses during the former RIP and the margins they realised between purchase price (actual import price) and resale price on the Community market were not sufficient to cover the costs incurred between importation and resale. This was the reason that the previous review investigation led to the revision of the form of the anti-dumping measures and that specific fixed duty rates per tonne were imposed.
(52)
In the current review investigation, both the US exporting producers and their related importers in the Community were found to have realised profits during the RIP and the related importers' margins were found to have conformed to market conditions. The sales price levels compared to normal value and/or cost of production allowed for adequate profits for all companies involved in markets characterised by high sales prices.
(53)
The comparison of cif import prices at Community frontier charged to independent customers including anti-dumping duties with the Community industry's ex-work prices, for the same product types and on the same level of trade, led to the establishment of undercutting of the Community industry's sales prices by between 7,3 % and 17,5 %.
3. Imports from other third countries, volume, market share and import prices
Imports from other third countries
2002
2003
2004
RIP
Tonnes
17 596
18 688
12 276
8 773
Index
100
106
70
50
Market share
9,4 %
8,4 %
3,4 %
2,4 %
Import price EUR/tonne
1 034,23
970,75
982,67
955,24
Index
100
94
95
92
Source: Eurostat statistics.
(54)
Imports from other third countries halved over the period considered. The market share of the main exporting other countries, mainly Russia and Iran, has indeed become marginal. According to the user industry, this decreasing trend is due to the fact that it was difficult to obtain exactly the requested quantities at a precise delivery date in the two aforementioned countries.
4. Economic situation of the Community industry
2002
2003
2004
RIP
Production in tonnes
206 481
242 350
279 307
290 625
Index
100
117
135
141
Capacity in tonnes
263 320
273 820
302 070
311 820
Index
100
104
115
118
Capacity utilisation
78,4 %
88,5 %
92,5 %
93,2 %
(55)
Over the period considered, production has increased by 41 %. At the same time capacity was extended by 18 %, leading to an improvement of capacity utilisation from 78,4 % to 93,2 %.
(56)
The production capacity increase between 2002 and 2003 is marginal and reflects some efficiency improvements. From 2004 on, more intensive de-bottlenecking and new capacity expansions can be observed.
Inventories
2002
2003
2004
RIP
Tonnes
9 543
10 883
10 228
7 596
Index
100
114
107
80
(57)
The level of inventories is compared at the end of each year 2002 to 2004 and varies to a certain degree depending upon orders. The level at the end of the RIP is lower, but shows the situation at 30 June 2005 and is therefore not properly comparable with year end inventories. This is because of the fact that, in view of somewhat lower demand from industrial users during the summer months, companies schedule lower production and maintenance of the production facilities.
2002
2003
2004
RIP
Sales volume
130 214
144 103
167 054
175 953
Index
100
111
128
135
Market share in total consumption (including captive use)
45,9 %
43,5 %
46,6 %
48,0 %
Market share in free market consumption
69,9 %
64,4 %
69,5 %
71,3 %
Sales price EUR/tonne (free market sales)
801,77
758,49
835,68
936,08
Index
100
95
104
117
(58)
The Community industry's sales volume to unrelated customers increased by 35 % over the period considered. Both the market share of total Community consumption and of free market consumption indicate that after a loss of market share between 2002 and 2003, market share has stabilised and stood at 48 % in relation to total consumption respectively 71,3 % in the free market during the RIP. The average price level of sales to unrelated customers followed a similar pattern and after a decrease of 5 % between 2002 and 2003, the price level in the free market during the RIP was 17 % higher than in 2002.
(59)
Compared to the price level during the RIP of the previous review investigation, which coincided with the calendar year 1998, sales prices in 2004 and during the current RIP were on average respectively 22,7 % and 37,5 % higher than in 1998. No invoices are issued with regard to the production destined for captive consumption which is used in integrated production facilities.
(60)
Consumption has been continually increasing over the last decade, from 152 000 tonnes in 1995 to 367 000 tonnes during the RIP, which represents an annual increase of 9,7 %. The more recent increase of consumption over the period considered, from 2002 to the RIP, was 10,7 % on an annual basis, compared to a 7 % annual increase of capacity. This evolution has supported high price levels in the Community, at the same time pushing the Community industry towards an important improvement of capacity utilisation rates from 78,4 % to 93,2 %, leading to a 14,5 % annual increase of production. In absolute terms production increased by 84 000 tonnes compared to an increase of consumption of 83 000 tonnes, and capacity expanded by only 48 500 tonnes.
2002
2003
2004
RIP
Average cost of production EUR/tonne
779,53
749,85
746,84
790,60
Index
100
96
96
101
(61)
High and increasing demand compared to a lower pace of capacity expansion and overall reduction of imports have sustained the price level of ethanolamine in the Community. Moreover, the sales margins have hardly been influenced by the full cost of production per tonne over the period considered, as the price increase was mainly due to market developments. The increase of cost of production by 5,9 % between 2004 and the RIP was the consequence of an increasing naphta price, which is an oil based energy driver used in the production of ethylene oxide, the main raw material in the production of ethanolamine in the Community.
2002
2003
2004
RIP
Employment
102
103
101
102
Index
100
101
99
99
Productivity tonnes per employee
2 016
2 354
2 755
2 861
Index
100
117
137
142
Wages in EUR 1 000
6 860
7 526
8 018
7 598
Index
100
110
117
111
Average wage per employee (EUR)
66 976
73 105
79 097
74 797
Index
100
109
118
112
(62)
Employment at the level of the Community industry for the like product remained stable during the period considered. The production process is largely automated and therefore not labour-intensive. At the same time, due to constant improvements and de-bottlenecking of the production installations, productivity increased by 42 % over the period considered.
(63)
Over the period considered, wages increased by 11 % with a peak in 2004 which can be attributed to restructuring efforts and redundancies by one of the complaining Community producers. The average wage per employee followed a similar pattern.
Sales to unrelated parties in the Community
2002
2003
2004
RIP
Sales value in EUR 1 000
104 402
109 301
139 603
164 705
Index
100
105
134
158
Cost of production in EUR 1 000
101 506
108 056
124 763
139 100
Index
100
106
123
137
Profitability
2,8 %
1,1 %
10,6 %
15,5 %
(64)
The profitability over the period considered on free market sales of the product concerned to unrelated parties in the Community increased from 2,8 % in 2002 to 15,5 % during the RIP, after a decline to 1,1 % in 2003. This improvement of profitability since 2003 is to be seen in the context of stable imports from the USA, and an increasing demand, with a consequence of both increased sales volumes and an increased sales price level, which during 2004 and the RIP were more pronounced than the increase of the cost of production.
2002
2003
2004
RIP
Investments in EUR 1 000
1 170
9 975
687 478
388 476
Index
100
852
58 750
33 198
Return on investment
2,2 %
0,9 %
10,2 %
17,6 %
(65)
The price levels obtained in the Community determine whether companies are inclined to build additional capacity. Over the period 2002 to 2003, return on investment was not considered sufficiently high in order to warrant the installation of additional production installations. As a consequence, companies limited themselves to some de-bottlenecking and efficiency improvements. The continuously increasing demand combined with only limited capacity increase has supported higher price levels, to such an extent that since 2004 it became again realistic to implement previously shelved investment projects.
(66)
Concerning the ability to raise capital, it should be noted that the ethanolamine production is only a small part of the overall production of chemical products by the Community industry, which mostly represent major international chemical companies, which enjoy high overall levels of cash flow and auto-financing and creditworthiness. Thus, the Community industry in general did not have major problems in raising capital.
2002
2003
2004
RIP
Cash flow in EUR 1 000
4 842
3 301
16 863
27 596
Index
100
68
348
570
Cash flow on turnover
4,6 %
3,0 %
12,1 %
16,6 %
(67)
The evolution of the cash flow is a further illustration of the link between price levels, profitability and the return on investment. After low cash flow levels in 2002 and 2003, the Community industry returned to double-digit figures for the cash flow in relation to turnover since 2004 and its level for most companies is sufficiently high in order to direct funding towards new investments in the ethanolamines business.
(68)
The Community industry benefited from the growth of the market over the period considered, which is illustrated by the increase of its market share of total consumption from 45,9 % to 48 % and of its market share of free consumption from 69,9 % to 71,3 %.
(69)
Dumping continued during the RIP, even if at levels lower than established in the previous review investigation.
(70)
As demonstrated above, the Community industry indeed has had the chance to recover from past dumping, in particular in terms of sales prices and profitability.
2002
2003
2004
RIP
Export volume tonnes
15 631
15 278
16 709
17 428
Index
100
98
107
111
(71)
The Community industry's export volumes to third countries increased by 11 % over the period considered which corresponds to 4 % on average on an annual basis, which is largely in line with the expansion of world consumption. It illustrates that the Community industry is competitive on world markets.
5. Conclusion on the situation on the Community market
(72)
The volume of ethanolamine consumed on the Community market expanded by 29 % while imports from the USA declined by 11 % over the period considered. At the same time, the Community industry could increase its sales volume and thereby stabilise and even slightly increase its market share.
(73)
The economic situation of the Community industry improved with respect to most of the economic indicators: production (+ 41 %), production capacity (+ 18 %) and capacity utilisation, sales volume (+ 35 % or +45 000 tonnes) and value (+ 58 %), productivity, market share (+ 2 percentage points), cash flow and profitability, investments and return on investment. The development of the costs of production per tonne remained below the development of sales prices. The Community industry moreover benefited from the growth of the Community market and kept pace with world demand evolution as its export activity increased by 11 % in volume.
(74)
To conclude, in view of the positive development of the indicators pertaining to the Community industry, it is considered to be in a good situation. It could not be established that material injury has continued. Therefore, it was examined whether there is a likelihood of recurrence of injury should measures be allowed to lapse.
F. LIKELIHOOD OF A RECURRENCE OF INJURY
(75)
It is recalled that exporting producers in the USA were still practicing dumping during the RIP, even if at a reduced level compared to the previous investigation. Removal of the measures could, if the export prices were reduced commensurately, lead to dumping margins between 13,4 % and 28,3 % for the cooperating exporting producers, whereas the behaviour of the non-cooperating producers, that represented 42 % of the imports in the original investigation, remains unknown. The latter, however, being subject to the highest anti-dumping measures, would have the highest incentive to return to the Community market, if measures were terminated.
(76)
At the same time it is estimated that a spare capacity of 90 000 tonnes exists currently in the US market, once the operational problems and the effect of the hurricane will have been remedied.
(77)
It was therefore concluded that there is a likelihood of continuation of dumping and a risk of an increase of the volume of imports exerting a downward pressure on prices in the Community, at least in the short term, if measures were repealed.
(78)
It is normally the case that an increase of dumped imports would exercise a downward pressure on the sales price level and would negatively affect the Community industry's profitability as well as its financial recovery that was observed during the period considered. In this context, it should be noted that the level of undercutting would substantially increase should measures be repealed.
(79)
It is expected that US producers will to a certain extent redirect the use of the main raw material ethylene oxide (EO) from the production of monoethyleneglycol (MEG) to the production of ethanolamine.
(80)
The raw material EO is used in the production of other chemical products or derivatives, mostly ethylene glycols and in particular monoethyleneglycol (MEG). EO-capacity is limited to only a few locations in the world given its highly explosive and toxic nature, subject to special environmental, health, security and defence regulations. As a consequence, the allocation of EO depends upon the market prices of its derivatives.
(81)
Historically, a certain hierarchy existed in price levels: the ethylene price was higher than MEG and the price for ethanolamine was higher than both ethylene and MEG prices. However, since the end of 2003, MEG prices in the Community significantly increased and they became higher than ethylene prices and at certain periods of time even higher than ethanolamine prices. As a consequence, EO has been increasingly redirected towards MEG production, thereby creating a relative scarcity for EO in the market, at the same time contributing to keep ethanolamine prices at a relatively high level.
(82)
However, Middle East countries are currently investing in naphta-based ethylene glycol capacity. New production capacity of MEG is expected to become operational in the short term in Kuwait (with participation of Dow Chemical), Saudi Arabia and Iran. Given the fact that naphta is an oil-based material, these countries will have a clear comparative advantage in terms of cost. It is therefore reasonable to expect that the MEG price will go down in the short term and, that US producers will have reduced possibilities to sell MEG in particular in Asia, where the Chinese textile and polyester activities already take more than 30 % of worldwide MEG consumption. This would be the case in particular for one of the non-cooperating exporting producers which is currently an important exporter of MEG to Asia. As a consequence, it can be expected that the US producers would turn towards the production of more ethanolamine, thereby exerting a downward pressure on prices and creating a need to find additional clients outside of the US domestic market and thus resorting to the Community market.
(83)
Bearing in mind the current stable situation of the Community industry, the likelihood of a recurrence of injury caused by a downward pressure on prices also depends upon the magnitude of such price decrease and the evolution of other factors, such as the cost of production and the possibility to pass cost increases on to clients. In this respect, it was investigated what was the situation after the RIP.
(84)
Additional data was collected in order to verify whether the conclusions drawn on the basis of the analysis of the period considered and more in particular the RIP remained valid during the second half of 2005 and the first five months of 2006.
(85)
During the second semester of 2005, prices on the Community market for all types of ethanolamines continued to rise by between 11,4 % and 14,7 %. The average price increase on the US market was even more pronounced with 22 %. Hurricane damage in Louisiana was primarily responsible for occasional US domestic market shortages.
(86)
This evolution continued into the first five months of 2006 but at a remarkably lower pace: prices on the Community market rose between 2,8 % and 4 % and on the US domestic market by 9,9 %, illustrating a gradual curing of the local operational and damage problems.
(87)
Compared to the RIP, oil prices increased considerably during the second half of 2005 and were on average some 30 % higher, affecting further the cost of naphta, the increase of which began in the second half of the RIP (first semester of 2005). US import prices into the Community seem to adjust less rapidly to the increase of raw material prices, partly because of the slower adjustment of contract prices and in an effort to protect market share and partly because the US producers' production installations are gas based instead of naphta based, with gas price increases lagging on oil price increases.
(88)
The oil prices continued on average to increase by 10 % into the first five months 2006, negatively affecting the profitability of the Community industry because of the observed bending of the upward sales price evolution.
(89)
The investigation of the events after the IP seems to point to a turning point in the evolution of the ethanolamine Community market. Sales prices seem to have reached a ceiling and for certain ethanolamine types even showed a minor decrease. There are indications that an increase of the cost of production will not easily be translated into higher sales prices to clients. However, it is unclear at this moment to what extent the increasing cost of production and the downward pressure on profitability will entail an injurious situation for the Community industry in the medium term.
(90)
In case measures were repealed, there is a short term likelihood of a significant increase of dumped US imports to the Community with downward pressure on prices as a consequence.
(91)
In the medium term, this could be aggravated by the increase of ethanolamine production in the US in reaction to reduced MEG sales opportunities, necessitating the US producers to find additional sales markets and thereby redirecting larger volumes to the Community market.
(92)
The apparent end of the increase of sales prices in the beginning of 2006 and the adverse evolution of the cost of production due to the oil price evolution also seem to negatively affect the Community industry's profitability.
(93)
All these factors point to a likelihood of recurrence of injury. However, some of the above conclusions are based on events likely to happen in the medium term.
G. COMMUNITY INTEREST
1. Preliminary remark
(94)
In accordance with Article 21 of the basic Regulation, it was examined whether maintaining the anti-dumping measures currently in force would be against the interest of the Community as a whole. The determination of Community interest was based on an appreciation of all the various interests involved, i.e. those of the Community industry, importers, traders, wholesalers and industrial users of the product concerned.
(95)
It should be recalled that in the previous investigations, the imposition of measures was not considered to be against the Community interest. Furthermore, the present investigation is an expiry review, thus analysing a situation in which anti-dumping measures are in place.
(96)
On this basis it was examined whether, despite the conclusion on the likelihood of a continuation of dumping and likelihood of recurrence of injury, compelling reasons exist which would lead to the conclusion, in this particular case, that it is not in the Community interest to maintain measures.
2. Interest of the Community industry
(97)
It is recalled that dumping during the RIP was still present and that there exists a likelihood of continuation of dumping of the product concerned originating in the USA and of recurrence of injury to the Community industry.
(98)
The Community industry has proven to be a viable and competitive industry, confirmed by the positive development of most economic indicators, in particular profitability, cash flow and return on investment. The previously imposed anti-dumping measures have contributed to the current price level on the Community market, allowing the Community industry to restore a profitability that allows for a sufficient return on investment, to a degree where new capacity investments become economically feasible. In particular the US exporting producer INEOS, which after the takeover of Innovene became de facto a Community producer, announced important investments in the Community. The continuation of the measures would also contribute to uphold the profitability of this investment project. Therefore, it is in the interest of the Community industry to maintain measures against dumped imports from the USA.
3. Interest of importers and traders/wholesalers
(99)
Given the lack of cooperation of any trader and wholesaler, it was concluded that the absence or continuation of measures does not affect these parties to a great extent. Moreover, the investigation did not show the existence of any unrelated importers; all imports into the Community of the product concerned originating in the USA appear to transfer over importers related to the US exporting producers.
(100)
Continuation of the measures will not change the current situation of the related importers, who were found to have realised profits during the RIP at margins conform to market conditions. Of course, discontinuation of the measures could be in the interest of the related importers in case the sales price level to clients would not be affected and in case the US exporting producers would not claim part or all of the resulting extra profit margin while setting the prices at which related importers can purchase ethanolamine.
4. Interest of industrial users
(101)
Based on the fact that the continuation of the measures would represent a second renewal of anti-dumping measures, particular attention was paid to the interest of the industrial users.
(102)
Only users from the esterquat business for fabric softeners came forward in this investigation. One industrial user, representing around 14 % of total US imports during the RIP, replied to the questionnaire, two others made their views known and forwarded information on the cost structure of production of the finished goods. Esterquats are produced on the basis of TEA and are used as fabric softeners, commercialised by the so-called ‘soapers’ such as Procter & Gamble, Unilever, Henkel, Benckiser and Colgate. These industrial users argue that the increase of the TEA price is putting their businesses in danger and that there exists a shortage of supply on the Community market. Both factors would be alleviated if the anti-dumping measures were allowed to lapse. Moreover, the continuation of production in the Community is allegedly in jeopardy if profitability of the esterquat business is not improved.
(103)
It was found that during the RIP TEA represented around 23 % of the total cost of production of esterquats, up from 22 % in 2003 but overall comparable to the situation that existed in 2002, the first year of the period considered. After the RIP, given the price evolution of TEA observed, the incidence of TEA in the full cost of the finished product is expected to be even more important. It is clear that an elimination of the anti-dumping measures would at least in the short term alleviate the burden of the cost of TEA as raw material. This cost reduction, under the hypothesis that the abolition of measures would be fully translated into a lower purchase price, would reduce the cost of TEA by approximately 7 %. The effect in the full cost of production of the finished goods would be a reduction of around 1 %, improving the profitability by the same margin.
(104)
It was found that profitability in the esterquat business has indeed deteriorated over the period considered from around 18 % to 8 %. However, the decline of the sales price of esterquats by 6 % over the period considered seems to have been the major contributing factor, causing the relative importance of production costs in the sales price to rise by almost 10 %. The sector seems to undergo the effect of a move east, in particular to Russia, where lower cost solutions can be found in general, but more specifically for the purchase of the other main raw material ‘thalo fatty acid’. This product of bovine origin can be replaced by the vegetal ‘palmstyrene’ for which supply in the east is more abundant. Moreover, the soapers, for reasons of efficiency, demand a local presence of their suppliers, which may be the main reason for a possible delocalisation out of the Community.
(105)
Finally, the claim of a shortage of supply of TEA in the Community market was examined but found not to be substantiated, based on offers put forward by certain producers, which were not accepted by the users concerned.
(106)
In summary, although it is recognised that the increasing price of TEA has exercised a negative pressure on the cost of production of the finished products of the industrial users that came forward, this pressure is rather limited and the abolition of the anti-dumping measures would only provide a marginal alleviation. Other factors, such as the cost of other raw materials and the requirements made by the customers of the products, were found to have a much more significant influence. Therefore, it was decided that a continuation of the measures would not significantly affect the industrial users.
5. Conclusion on Community interest
(107)
The investigation has shown that the existing anti-dumping measures have contributed to the recovery of the Community industry. The Community industry would benefit from a continuation of the measures by upholding current profitable price levels, allowing for additional investment. If measures were allowed to lapse, this would endanger this recovery process. Therefore, the continuation of measures is in the interest of the Community industry.
(108)
Unrelated importers do not seem to exist and unrelated traders/wholesalers did not come forward. All imports originating in the USA are made via related traders, who, while measures were in place, were found to have obtained market conform profit margins during the RIP.
(109)
Furthermore, in the past, the existing measures appear not to have had any significant negative effect on the economic situation of the users. On the basis of the information collected during the current investigation, any price increase, if at all, resulting from the imposition of anti-dumping measures, does not appear to be disproportionate when compared to the benefit of the Community industry achieved by the removal of the trade distortion caused by the dumped imports.
(110)
Regarding the Community interest, it is therefore concluded that there are no compelling reasons not to continue imposing the anti-dumping measures currently in force against imports of ethanolamines originating in the USA.
(111)
It is therefore considered appropriate to maintain the current anti-dumping measures against imports of ethanolamines originating in the USA.
H. ANTI-DUMPING MEASURES
(112)
All parties were informed of the essential facts and considerations on the basis of which it was intended to recommend that the existing measures be maintained. They were also granted a period to submit comments and claims subsequent to disclosure.
(113)
The investigation showed that spare capacities exist in the country concerned and that dumping continued during the RIP. The situation of the Community industry improved over the period considered with respect of most of the injury factors mainly due to favourable market conditions worldwide. On the basis of the positive development of the economic situation of the Community industry, it could not be established that material injury has continued. The investigation on the likelihood of recurrence of injury however showed that a number of factors such as the spare capacity existing in the USA, the reduced sales opportunities for MEG, the situation of the ethanolamine both worldwide and at Community level, point to a likelihood of recurrence of injury in the medium term.
(114)
It follows from the above that, as provided for by Article 11(2) of the basic Regulation, the anti-dumping measures applicable to imports of ethanolamines originating in the United States of America, imposed by Regulation (EC) No 1603/2000, as last amended by a notice regarding the anti-dumping fixed duty rate applicable to INEOS (7), should be maintained. It is further considered that measures should be maintained for an additional period of two years only.
(115)
On the one hand, a likelihood of recurrence of injurious dumping has been established based on the facts that (i) dumping by US exporting producers has continued notwithstanding the measures in force, and (ii) there is an expectation of increased imports into the Community because of existing excess production capacity of 90 000 tonnes in the USA that will become operational again by the end of 2006 and considering that there is no corresponding domestic demand to absorb this capacity in the USA. Additionally, the main non-cooperating US producer currently subject to the highest anti-dumping duty and therefore also having the highest incentive to return to the Community market in case the measures lapse, has the necessary distribution network at its disposal because it sells other chemical products in the Community market.
(116)
On the other hand, US excess capacity is expected to disappear gradually towards 2010 at the latest and the planned capacity expansions by one of the cooperating US exporting producers in the Community are scheduled to come online by the end of 2008, thus in two years time. The latter considerations, combined with continuing uncertainty about the influence of the evolution of the oil prices on the profitability of the Community industry, justify the limitation of the maintenance of the measures to two years.
(117)
After this period of two years, the Commission will, if appropriate, initiate a new review investigation in accordance with Article 11 of the basic Regulation ex officio. will apply,
HAS ADOPTED THIS REGULATION:
Article 1
1. A definitive anti-dumping duty is hereby imposed on imports of ethanolamines falling within CN codes ex 2922 11 00 (monoethanolamine) (TARIC code 2922110010), ex 2922 12 00 (diethanolamine) (TARIC code 2922120010) and 2922 13 10 (triethanolamine), originating in the United States of America.
2. The rate of the definitive anti-dumping duty applicable to the net, free at Community frontier price, before duty, of the products described above and manufactured by the companies below shall be as follows:
Country
Company
Specific fixed duty
United States of America
The Dow Chemical Corporation
2030 Dow Center
Midland, Michigan 48674 USA
(TARIC additional code A115)
EUR 59,25 per tonne
INEOS Americas LLC
7770 Rangeline Road
Theodore, Alabama 36582 USA
(TARIC additional code A145)
EUR 69,40 per tonne
Huntsman Chemical Corporation
3040 Post Oak Boulevard
PO Box 27707
Houston, Texas 77056
(TARIC additional code A116)
EUR 111,25 per tonne
All other companies
(TARIC additional code A999)
EUR 111,25 per tonne
3. Unless otherwise specified, the provisions in force concerning customs duties shall apply.
4. In cases where goods have been damaged before entry into free circulation and, therefore, the price actually paid or payable is apportioned for the determination of the customs value pursuant to Article 145 of Commission Regulation (EEC) No 2454/93 (8), the amount of the anti-dumping duty, calculated on the basis of the amounts set above, shall be reduced by a percentage which corresponds to the apportioning of the price actually paid or payable.
Article 2
This Regulation shall enter into force on the day following that of its publication in the Official Journal of the European Union and shall be in force for a period of two years.
This Regulation shall be binding in its entirety and directly applicable in all Member States.
Done at Luxembourg, 23 October 2006.