ROZHODNUTÍ KOMISE (EU) 2015/218
ze dne 7. května 2014
o státní podpoře SA.29786 (ex N 633/09), SA.33296 (11/N), SA.31891 (ex N 553/10), N 241/09, N 160/10 a SA.30995 (ex C 25/10), kterou Irsko poskytlo na restrukturalizaci společností Allied Irish Banks plc a EBS Building Society
(oznámeno pod číslem C(2014) 2638)
(Pouze anglické znění je závazné)
(Text s významem pro EHP)
EVROPSKÁ KOMISE,
s ohledem na Smlouvu o fungování Evropské Unie, a zejména na čl. 108 odst. 2 první pododstavec této smlouvy,
s ohledem na Dohodu o evropském hospodářském prostoru, a zejména na čl. 62 odst. 1 písm. a) uvedené dohody,
poté, co vyzvala zúčastněné strany k podání připomínek v souladu s výše uvedenými ustanoveními (1),
vzhledem k těmto důvodům:
1. POSTUP
(1)
Společnosti Allied Irish Banks, plc (dále jen „AIB“) a EBS Building Society (dále jen „EBS“) obdržely jednotlivě státní podporu, která byla Komisi oznámena v rámci zvláštních řízení. Dne 1. července 2011 se společnosti EBS a AIB spojily (dále jen „banka“) a Komise posoudila podporu poskytnutou bance v samostatném řízení. Existují tudíž tři řízení o státní podpoře, která se týkají společností AIB a EBS a subjektu vzniklého spojením.
1.1 AIB
(2)
Rozhodnutím ze dne 12. května 2009 schválila Komise dočasně (2) kapitálovou injekci pro společnost AIB ve výši 3,5 miliardy EUR v podobě nových preferenčních akcií zahrnovaných do kmenového kapitálu tier 1, a to na základě řady závazků, včetně předložení plánu restrukturalizace do šesti měsíců od rekapitalizace.
(3)
Po této prvotní kapitálové injekci předložily irské orgány dne 13. listopadu 2009 první plán restrukturalizace společnosti AIB, načež následovala řada výměn informací. Dne 4. května 2010 předložily irské orgány aktualizovaný plán restrukturalizace a poté opět následovala řada výměn informací mezi Komisí a Irskem.
(4)
Rozhodnutím ze dne 21. prosince 2010 schválila Komise dočasně (3) kapitálovou injekci na záchranu ve výši 9,8 miliardy EUR ve formě kmenových akcií, a to do doby, než schválí revidovaný plán restrukturalizace zohledňující další podporu, která byla společnosti AIB poskytnuta. Kapitálová injekce se měla podle plánu uskutečnit ve dvou fázích: i) částka ve výši 3,7 miliardy EUR měla být vložena do dne 31. prosince 2010 a ii) částka ve výši 6,1 miliardy EUR měla být vložena v únoru 2011 (4).
(5)
Zatímco první splátku schválené rekapitalizace irský stát na konci prosince 2010 skutečně provedl, druhá injekce, k níž mělo podle plánu dojít v únoru 2011, se nikdy neuskutečnila (5).
1.2 EBS
(6)
Rozhodnutím ze dne 2. června 2010 (6) schválila Komise dočasně rekapitalizaci společnosti EBS jako pomoc při mimořádných událostech, a to do doby schválení plánu restrukturalizace Komisí. Irské orgány plán předložily dne 31. května 2010.
(7)
Dne 11. října 2010 se Komise rozhodla zahájit s ohledem na plán restrukturalizace společnosti EBS, který Irsko předložilo, řízení (dále jen „rozhodnutí o zahájení řízení“) (7) podle čl. 108 odst. 2 Smlouvy o fungování Evropské unie (dále jen „Smlouva“), jelikož měla pochybnosti ohledně slučitelnosti plánu restrukturalizace a souvisejících opatření podpory s vnitřním trhem na základě sdělení Komise o návratu k životaschopnosti a hodnocení restrukturalizačních opatření ve finančním sektoru v současné krizi podle pravidel pro státní podporu (8) (dále jen „sdělení o restrukturalizaci“).
(8)
Komise obdržela připomínky od společnosti EBS a dalších dvou zúčastněných stran.
(9)
V červenci 2011 se společnost EBS spojila se společností AIB a stala se plně integrovanou dceřinou společností banky. Společnost EBS proto jako samostatný subjekt přestala existovat. Rozhodnutí o zahájení řízení, které se týkalo společnosti EBS jakožto samostatného subjektu, se tudíž stalo bezpředmětným a Komise se rozhodla v řízení nepokračovat.
1.3 SPOLEČNÉ ŘÍZENÍ
(10)
Dne 31. března 2011 irský ministr financí oznámil, že irský bankovní systém bude reorganizován, a to na základě dvou pilířových bank, Bank of Ireland (dále jen „BoI“) a AIB (9). Rovněž oznámil, že se v této souvislosti společnost EBS spojí se společností AIB, čímž vznikne tato druhá pilířová instituce.
(11)
Rozhodnutím ze dne 15. července 2011 schválila Komise (10) společný balíček opatření na záchranu banky s částkou ve výši 13,1 miliardy EUR do doby schválení plánu restrukturalizace banky, který by měl přihlížet k další poskytnuté podpoře.
(12)
Dne 28. září 2012 předložilo Irsko plán restrukturalizace banky (11).
(13)
V období od října 2012 do března 2014 si Komise a irské orgány pravidelně vyměňovaly informace. Komise opakovaně požadovala informace a Irsko předložilo řadu doplňujících podání (12).
2. SKUTEČNOSTI
2.1 POPIS PŘÍJEMCŮ
2.1.1 AIB
(14)
Podrobný popis společnosti AIB je uveden v oddíle II.1 rozhodnutí Komise ze dne 12. května 2009 o první rekapitalizaci banky (13). Níže je uveden stručný popis.
(15)
V letech před finanční krizí byla společnost AIB diverzifikovanou skupinou poskytující finanční služby, která poskytovala celou škálu osobních a korporátních bankovních služeb. V roce 2008 měla bilanční sumu ve výši 182 miliard EUR. Byla jednou ze dvou největších bank v Irsku a měla podíly na trhu ve výši přibližně 35 %, pokud jde o osobní běžné účty, 27 % s ohledem na hypotéky, 46 % s ohledem na spoření a 41 %, pokud jde o běžné účty malých a středních podniků.
(16)
Před touto krizí společnost AIB rychle rostla, zaměřovala se především na nové úvěry poskytované irskému trhu s nemovitostmi a byla silně závislá na financování z jiných zdrojů než klientských vkladů. Po vypuknutí světové finanční krize, která irské hospodářství a zejména irský trh s nemovitostmi zasáhla obzvláště tvrdě, byla zřejmá zranitelnost obchodního modelu společnosti AIB a potřeba státní podpory se stala nevyhnutelnou.
(17)
V červenci 2011 se společnost AIB spojila se společností EBS.
2.1.2 EBS
(18)
Podrobný popis společnosti EBS je uveden v bodě 2.1.2 rozhodnutí Komise ze dne 15. července 2011 o mimořádné rekapitalizaci společností EBS/AIB (14). V následujících bodech odůvodnění je uveden stručný popis.
(19)
V letech před finanční krizí byla společnost EBS největší irskou stavební spořitelnou a osmou největší finanční institucí působící v Irsku s celkovými aktivy v roce 2009 ve výši 21,5 miliardy EUR. Stavební spořitelny jsou vzájemné organizace, které nemají žádné akcionáře, nýbrž je vlastní jejich členové, kteří jsou zároveň jejich klienty. Jejich cílem je vybírání vkladů a poskytování úvěrů. Zisky se používají k úpravě úrokových sazeb ve prospěch členů, nebo jsou kumulovány jako rezervy.
(20)
Společnost EBS jakožto stavební spořitelna nabízela svým členům tradiční produkty retailového bankovnictví (spoření a hypotéky) v souladu se svým cílem. Měla rovněž finanční oddělení poskytující butikové služby korporátním klientům, profesionálním společnostem a úvěrovým družstvům. Od roku 2005 rozšiřovala společnost EBS svou činnost v oblasti poskytování úvěrů na komerční nemovitosti a vytvořila v tomto segmentu významné úvěrové portfolio. Společnost EBS byla ve značné míře postižena útlumem irského hospodářství, a zejména zhroucením cen komerčních nemovitostí. Přístup k financování se postupně zhoršoval a značné znehodnocení jejího portfolia komerčních úvěrů a hypotečního portfolia vedlo k snížení kapitálu společnosti EBS.
(21)
Ode dne 1. července 2011 je společnost EBS dceřinou společností zcela ve vlastnictví společnosti AIB. Společnost nabízí na irském trhu především služby v oblasti hypoték a vkladů. Společnost EBS vykonává i nadále činnost pod svou vlastní značkou.
2.1.3 Banka (subjekt vzniklý spojením AIB a EBS)
(22)
Výsledek procesů PCAR/PLAR (15), které byly provedeny v rámci ekonomického ozdravného programu pro Irsko (dále jen „program“) (16), oznámený dne 31. března 2011 zjistil potřebu kapitálu v případě společnosti AIB ve výši 13,3 miliardy EUR a v případě společnosti EBS ve výši 1,5 miliardy EUR (u obou institucí tento údaj zahrnuje kmenový kapitál (17) a podmíněný kapitál (18)).
(23)
Podle podmínek programu musely zúčastněné úvěrové instituce vypracovat plány rekapitalizace k dosažení dodatečného kapitálu, jak bylo stanoveno v PCAR/PLAR, a potřebná výše kapitálu musela být poskytnuta do konce července 2011.
(24)
Dne 31. března 2011 oznámil irský ministr financí restrukturalizaci celého irského bankovního sektoru. Bylo rozhodnuto, že se společnosti AIB a EBS spojí; nově vytvořená banka se měla stát pilířovou bankou reformovaného irského bankovního sektoru.
(25)
Dne 26. května 2011 podepsali ministr a společnosti AIB a EBS dohodu o nabytí EBS společností AIB (po její přeměně na soukromou společnost a obdržení všech potřebných povolení regulačních orgánů). Podle podmínek této dohody je společnost EBS dceřinou společností zcela ve vlastnictví společnosti AIB a využívá plnou podporu ze strany AIB, přičemž i nadále vykonává činnost pod značkou EBS. Spojení obou subjektů zahrnovalo demutualizaci společnosti EBS a její přeměnu na banku s neomezenou licencí, načež společnost AIB získala její základní kapitál za nominální hodnotu. Po schválení spojení dne 27. června 2011 bylo dne 1. července 2011 spojení dokončeno.
(26)
K 15. červenci 2011 držel 99,8 % základního kapitálu banky irský stát.
(27)
Banka působí jako banka poskytující veškeré služby, která se zaměřuje především na Irsko a prostřednictvím rozsáhlé distribuční sítě nabízí širokou škálu bankovních produktů a služeb. Banka má omezenou přítomnost i ve Velké Británii. Ve druhém pololetí roku 2012 zahájila společnost AIB reorganizaci své vnitřní struktury za účelem dosažení modelu orientovaného více na klienty, který zahrnuje tyto klíčové segmenty: Domestic Core Bank, AIB UK a Financial Solutions Group (dále jen „FSG“). Vykazování na základě těchto nových segmentů začalo v roce 2013.
(28)
Domestic Core Bank působí prostřednictvím řady distribučních kanálů zahrnujících 274 poboček (19). Síť poboček prochází restrukturalizací a řada poboček se uzavírá. Banka poskytuje bankovní služby rovněž prostřednictvím poštovních úřadů. Společnost EBS je řízena v rámci struktury Domestic Core Bank. Má i nadále svou vlastní bankovní licenci a působí jako dceřiná společnost s vlastní značkou a vlastní sítí poboček. Zaměřuje se na podnikání v oblasti hypoték a vkladů.
(29)
AIB UK působí ve Velké Británii a Severním Irsku. Ve Velké Británii banka působí pod obchodním názvem Allied Irish Bank (GB) a prostřednictvím 20 poboček poskytujících veškeré služby, jakož i prostřednictvím internetového bankovnictví nabízí celou škálu bankovních služeb. Hlavním cílovým trhem jsou malé a střední podniky. Pod značkou Allied Irish Bank (GB) Savings Direct poskytuje banka rovněž služby v oblasti vkladů (20). V Severním Irsku působí společnost AIB UK prostřednictvím 32 poboček pod obchodním názvem First Trust Bank („FTB“). Podnikům a jednotlivcům je nabízena celá škála bankovních služeb.
(30)
Financial Solutions Group byla založena v roce 2012 s cílem pomoci malým a středním podnikům a individuálním zákazníkům čelícím potížím při plnění úvěrových závazků a provést plán banky týkající se snižování aktiv.
(31)
V současnosti je banka společně s BoI a Permanent TSB (dále jen „PTSB“) jednou ze tří velkých domácích bank v Irsku. Celková aktiva banky ke dni 31. prosince 2013 činila 118 miliard EUR v porovnání s celkovými aktivy BoI ke dni 31. prosince 2013 ve výši 132 miliard EUR a celkovými aktivy PTSB ve výši 38 miliard EUR. Banka je diverzifikovaná skupina poskytující finanční služby, která nabízí celou škálu osobních a korporátních bankovních služeb s důrazem na irský retailový bankovní trh. Banka je obzvláště silně zastoupena v segmentu malých a středních podniků.
Tabulka 1
Banka - vybrané finanční údaje za rok 2013
31.12.2013
Celková aktiva (v EUR)
118 miliard
Úvěry a pohledávky za klienty (v EUR)
66 miliard
Provozní zisk/ztráta před rezervami (v EUR)
0,445 miliardy
Vklady klientů (v EUR)
66 miliard
Poměr úvěrů k vkladům (v %)
100 %
Rizikově vážená aktiva (v EUR)
62 miliard
Podíl kmenového kapitálu tier 1 (v %)
14,3 %
Celkový počet zaměstnanců (ekvivalent plného pracovního úvazku)
11 431
Zdroj: plán restrukturalizace banky, září 2012; výroční zpráva společnosti AIB za rok 2013.
Tabulka 2
Postavení banky na trzích účtů pro malé a střední podniky, osobních účtů, hypoték a spoření
(%)
Podíly na trhu
Hlavní běžný účet pro malé a střední podniky
40
Hlavní běžný účet pro individuální zákazníky
37
Sektor hypotečních úvěrů - nesplacené zůstatky
31
Trh spoření (AIB a EBS společně)
40
Zdroj: doplňující podání z března 2014; podíly na trhu v prosinci 2013.
2.2 POTÍŽE SPOLEČNOSTÍ AIB A EBS
(32)
Potřeba státní podpory pro společnost AIB byla důsledkem dopadu světové finanční krize společně s nadměrným růstem AIB, silnou závislostí na financování z jiných zdrojů než klientských vkladů, její expozicí irskému trhu s nemovitostmi a nepřiměřeným řízením rizik.
(33)
V letech před finanční krizí se společnost AIB rozhodla držet krok s nebývalým růstem irského hospodářství a irského odvětví nemovitostí. V absolutním vyjádření vzrostly úvěry společnosti AIB na nemovitosti a stavební úvěry mezi rokem 2002 a 2006 o 336 % a její expozice tomuto odvětví se zvýšila z 19 % v roce 2002 na 36 % v roce 2008. V honbě za objemem a při neomezeném financování přijala banka nadměrná rizika jak z hlediska expozice (tj. koncentrace na odvětví nemovitostí a stavebnictví), tak i z hlediska druhu nabízených hypoték (tj. tzv. tracker mortgages (21)).
(34)
Zhoršování situace na irském trhu s nemovitostmi, následný pokles cen nemovitostí a rovněž zpomalování irského hospodářství od roku 2008 vedly k významnému zhoršení kvality aktiv společnosti AIB a značnému znehodnocení jejího úvěrového portfolia, což snížilo kapitálovou rezervu banky.
(35)
Za účelem financování svého rychlého růstu zvýšila banka svou závislost na financování z jiných zdrojů než klientských vkladů, a to z přibližně 35 % v roce 2004 na 42 % v roce 2006, přičemž poměr úvěrů k vkladům vzrostl ze 101 % v roce 2002 na 157 % v roce 2007.
(36)
Po pádu společnosti Lehman Brothers Holdings Inc. v září 2008 omezila nestabilita na světových finančních trzích přístup společnosti AIB k financování (stejně jak tomu bylo i u jiných irských bank) a nepříznivě ovlivnila její schopnost pokračovat v běžné činnosti. Stát proto v prvním kroku zasáhl poskytnutím záruk za financování. V situaci rostoucích nákladů na financování (tj. vysoké úročení vkladů a poplatky za záruky) a významně snížené základní úrokové sazby Evropské centrální banky (dále jen „ECB“) (22) měly tzv. tracker mortgages (přibližně 45 % hypotečního portfolia společnosti AIB v roce 2011) pro banku za následek významné snížení čistého úrokového rozpětí.
(37)
Podstatné zhoršení finanční situace společnosti AIB vedlo k její účasti na všech opatřeních podpory, která irský stát zavedl s cílem zajistit v zemi finanční stabilitu. Kromě státních záruk obdržela společnost AIB kapitálové injekce ze strany státu a měla prospěch z převodů aktiv na Agenturu pro správu národních aktiv (National Asset Management Agency, dále jen „agentura NAMA“) (23) v zájmu vyčištění její rozvahy.
(38)
Finanční krize měla stejně tak dopad i na finanční situaci společnosti EBS, zejména v důsledku prudkého snížení hodnoty nemovitostí v Irsku. Před krizí vytvořila společnost EBS v segmentu úvěrů na komerční nemovitosti významné portfolio.
(39)
Společnost EBS zaznamenala u svého portfolia komerčních úvěrů a hypotečních úvěrů velké znehodnocení. Přístup společnosti EBS k financování se postupně zhoršoval a nakonec došlo k úplnému ukončení. Kvůli své zranitelné pozici byla proto společnost EBS nucena požádat o opatření státní podpory. Společnost EBS potřebovala záruky za financování, převody aktiv na agenturu NAMA a kapitálové injekce.
2.3 OPATŘENÍ PODPORY
(40)
Kvůli potížím, kterým společnosti AIB a EBS čelily, musel stát poskytnout AIB i EBS individuálně a rovněž bance (subjektu vzniklému spojením) značnou podporu.
(41)
Individuálně byly společnostem AIB a EBS poskytnuty záruky za dluhové nástroje v rámci režimu Credit Institutions Financial Support (dále jen „CIFS“) (systém záruk pro úvěrové instituce) (24) a režimu Eligible Liability Guarantee (dále jen „ELG“) (systém záruk za způsobilé závazky) (25) a v jejich prospěch byla provedena opatření na záchranu aktiv spočívající v převodu špatných aktiv na agenturu NAMA.
(42)
Společnosti AIB a EBS mimoto obdržely opakovaně kapitálovou podporu (26).
(43)
Stát vydal rovněž záruky za nouzovou pomoc v oblasti likvidity, kterou poskytla irská centrální banka.
(44)
Banka využívala i nadále režim ELG a v červenci 2011 byla rekapitalizována (27) prostřednictvím vložení vlastního kapitálu, kapitálového příspěvku (28) a podmíněných dluhopisů.
(45)
Celková společná rekapitalizační opatření ve prospěch banky (včetně preferenčních akcií a nástrojů podmíněného kapitálu) činila přibližně 20,775 miliardy EUR. V důsledku různých kapitálových injekcí vlastní irský stát prostřednictvím subjektu National Pension Reserve Fund Commission (dále jen „NPRFC“) 99,8 % kmenových akcií banky.
(46)
NPRFC drží rovněž preferenční akcie v hodnotě 3,5 miliardy EUR, které byly do společnosti AIB původně vloženy v roce 2009, jak bylo schváleno v rozhodnutí Komise ve věci N 241/09 (29). Splacení/zpětný odkup těchto akcií je na uvážení banky. Od května 2014 (tj. pět let po injekci) se na tyto akcie bude vztahovat navýšení o 25 % a ke splacení dojde za 125 % jejich nominální hodnoty.
(47)
Tabulka 3 podává přehled o všech opatřeních podpory, která byla provedena ve prospěch společností AIB a EBS a banky (subjektu vzniklého spojením).
Tabulka 3
Přehled opatření podpory ve prospěch společností AIB a EBS a banky (subjektu vzniklého spojením AIB/EBS)
(schválené částky a skutečně poskytnuté částky se v některých případech liší)
Druh opatření
Částka
(v miliardách EUR)
Protiplnění
Opatření ve prospěch AIB (samostatně)
a
Záruky v rámci režimu CIFS
(výše závazků, s ohledem na něž byla poskytnuta záruka)
až 133
V souladu s režimem CIFS
b
Záruky v rámci režimu ELG
(výše závazků, s ohledem na něž byla poskytnuta záruka)
až 62,5
V souladu s režimem ELG
c
Opatření na záchranu aktiv - převody na agenturu NAMA
20,4
(odhadovaná výše podpory = 1,6) (30)
Nepoužitelné - průměrná srážka činila přibližně 56 %
d
Rekapitalizace ve formě preferenčních akcií, květen 2009
3,5
8 % ročně, nebo místo toho kmenové akcie
e
Rekapitalizace ve formě nového vlastního kapitálu, prosinec 2010
3,7
f
Státní záruka za nouzovou pomoc v oblasti likvidity do 2. čtvrtletí 2011
[5-15] (31)
Opatření ve prospěch EBS
g
Záruky v rámci režimu CIFS
(výše závazků, s ohledem na něž byla poskytnuta záruka)
až 14,4
V souladu s režimem CIFS
h
Záruky v rámci režimu ELG
(výše závazků, s ohledem na něž byla poskytnuta záruka)
až 8,0
V souladu s režimem ELG
i
Opatření na záchranu aktiv - převody na agenturu NAMA
0,9
(odhadovaná výše podpory = 0,1) (30)
Nepoužitelné - průměrná srážka činila přibližně 57 %
j
Rekapitalizace ve formě zvláštních investičních podílů, květen a prosinec 2010
0,625
Protiplnění může být poskytnuto prostřednictvím výplaty dividend, bude-li k dispozici dostatek rozdělitelných rezerv
k
Rekapitalizace prostřednictvím přímého grantu ve formě dluhopisu, prosinec 2010
0,250
Nebylo poskytnuto žádné zvláštní protiplnění
l
Státní záruka za nouzovou pomoc v oblasti likvidity
[0-5]
Opatření ve prospěch banky (subjekt vzniklý spojením)
m
Rekapitalizace ve formě kmenových akcií („umístění“), červenec 2011
5,0
n
Rekapitalizace ve formě podmíněných dluhopisů, červenec 2011
1,6
Závazná pevná úroková sazba ve výši 10 % ročně
o
Rekapitalizace ve formě kapitálového příspěvku, červenec 2011
6,1
Žádná odměna
Celková rekapitalizace společně (d + e + j + k + m + n + o)
20,775
Zdroj: irské orgány a plány restrukturalizace společností AIB a EBS a banky.
2.4 JEDNOTLIVÉ PLÁNY RESTRUKTURALIZACE
(48)
V listopadu 2009 předložily irské orgány první plán restrukturalizace společnosti AIB, který obsahoval první návrhy na obnovení životaschopnosti společnosti AIB. V květnu 2010 předložilo Irsko aktualizovanou verzi plánu, která předpokládala mimo jiné další odprodeje (dceřiné společnosti AIB v Polsku, Spojeném království a USA) s cílem splnit nové požadavky na minimální regulatorní kapitál, které v březnu 2010 oznámil regulátor finančního trhu v rámci PCAR.
(49)
Plán restrukturalizace společnosti EBS, který byl předložen dne 31. května 2010, předpokládal vnitřní restrukturalizaci společnosti k zajištění její životaschopnosti spolu s rychlým prodejem třetí straně. Podle tohoto plánu by společnost EBS měla ukončit činnost v oblasti poskytování úvěrů na komerční nemovitosti a přeorientovat své činnosti na retailové vklady a hypotéky. Společnost EBS sníží svou závislost na (krátkodobém) financování z jiných zdrojů než klientských vkladů a místo toho se zaměří na retailové vklady.
2.5 RESTRUKTURALIZAČNÍ OPATŘENÍ, KTERÁ JIŽ BANKA (SUBJEKT VZNIKLÝ SPOJENÍM AIB A EBS) PROVEDLA
(50)
Před předložením konečné verze plánu restrukturalizace již banka provedla celou řadu restrukturalizačních opatření s cílem dosáhnout dlouhodobé životaschopnosti a splnit požadavky na vlastní příspěvek a sdílení nákladů. Tato opatření zahrnují prodej podniků, snižování aktiv, řízení závazků (32) a opatření k snížení nákladů (33):
-
Prodej podniků, který vytvořil kmenový kapitál tier 1 ve výši 3,3 miliardy EUR:
09/2010
Prodej Goodbody Stockbrokers
11/2010
Prodej 23,9 % podílu v M&T Corporation
02/2011
Převod vkladů v Anglo Irish Banks ve výši 9 miliard EUR do společnosti AIB
04/2011
Prodej 70,36 % podílu v polské BZWBK
04/2011
Prodej 50,00 % podílu v polské společnosti BZWBK Asset Management
05/2011
Prodej 49,99 % účasti v Bulgarian American Credit Bank
08/2011
Prodej AIB International Financial Services
08/2011
Prodej AIB Jersey Trust
01/2012
AIB oznámila rozhodnutí ukončit společný podnik s Aviva Life Holdings Ireland Ltd
04/2012
AIB oznámila rozhodnutí ukončit činnost na ostrově Man a na ostrově Jersey
04/2012
Prodej AIB Baltics
06/2012
Prodej AIB Investment Managers
08/2012
Prodej účasti v polských nemovitostních fondech
-
Převody aktiv v hodnotě 21,3 miliardy EUR na agenturu NAMA
-
Snížení aktiv o 20,5 miliard EUR vyplývající z PLAR v roce 2011 (dokončeno)
-
Opatření v oblasti řízení závazků/zpětný odkup dluhopisů v roce 2009, 2010, resp. 2011 přispěly ke kmenovému kapitálu tier 1 částkou ve výši 5,4 miliardy EUR:
06/2009
Odkup hybridních nástrojů tier 1 + kapitálový příspěvek ve výši 1,1 miliardy EUR
03/2010
Odkup dluhopisů tier 2 + kapitálový příspěvek ve výši 0,4 miliardy EUR
01/2011
Odkup dluhopisů tier 2 + kapitálový příspěvek ve výši 1,5 miliardy EUR
07/2011
Odkup dluhopisů tier 1 a tier 2 + kapitálový příspěvek ve výši 2,1 miliardy EUR
06/2010- 02/2011
Řada odkupů dluhopisů tier 1 a tier 2 EBS + kapitálový příspěvek ve výši 0,3 miliardy EUR
-
Uzavření poboček (68 v Irsku, 22 prodejních míst společnosti EBS, 22 poboček AIB UK)
-
Program předčasného odchodu do důchodu a dobrovolného ukončení pracovního poměru: snížení o +/- 2 877 FTE (34) ke dni 31. prosince 2013 s dalšími plánovanými odchody
-
Úplné nahrazení správní rady a vrcholného vedení (v porovnání s profilem v období před zářím 2008)
-
Přeorientování obchodní činnosti na Irsko a nabízení korporátních a retailových bankovních služeb
2.6 PLÁN RESTRUKTURALIZACE BANKY (SUBJEKTU VZNIKLÉHO SPOJENÍM AIB A EBS)
(51)
Dne 28. září 2012 předložily irské orgány plán restrukturalizace banky, který se vztahoval na období od roku 2012 do roku 2015. Irské orgány tento plán opakovaně měnily a doplňovaly a období restrukturalizace bylo nakonec stanoveno na roky 2014 až 2017.
(52)
Irské orgány předložily základní scénář, alternativní scénář založený na obezřetnějších předpokladech a nepříznivý scénář s cílem prokázat, že banka je schopna dosáhnout dlouhodobé životaschopnosti.
(53)
Do konce období restrukturalizace se má banka opět stát spolehlivou, ziskovou a řádně financovanou institucí s náležitými kapitálovými poměry a tradičnějším obchodním modelem. Plán stanoví obchodní strategii, která předpokládá, že se banka stane menší bankou poskytující veškeré služby, která se zaměřuje především na Irsko, v porovnání s mezinárodně diverzifikovanou skupinou poskytující finanční služby, jakou bývala v době před krizí. Provozní struktura banky je založena na třech základních subjektech - Domestic Core Bank, AIB UK (podnikání ve Spojeném království zahrnující činnost ve Spojeném království a Severním Irsku) a Financial Solutions Group, která byla založena v roce 2012.
(54)
K hlavním faktorům obnovení životaschopnosti banky patří:
a)
přeorientování banky na menší banku s lepším profilem financování, která se zaměřuje především na Irsko;
b)
vyšší úrovně zisku, jichž má být dosaženo zvýšením čistého úrokového rozpětí, opatřeními k snížení nákladů a významně nižším znehodnocením;
c)
dostatečná kapitálová rezerva.
2.6.1 Základní scénář
2.6.1.1 Makroekonomické předpoklady a klíčové finanční výhledy
(55)
Podle základního scénáře má hrubý domácí produkt (dále jen „HDP“) v Irsku v roce 2014 vzrůst o 2,2 % a v letech 2015, 2016 a 2017 se růst zvýší na 2,8 %, 3,2 %, resp. 3,2 %. HDP ve Spojeném království má podle očekávání v roce 2014 vzrůst o 1,9 %, v roce 2015 o 2,1 %, v roce 2016 o 2,5 % a v roce 2017 o 2,5 %.
(56)
Zaměstnanost se má v období restrukturalizace zvyšovat s předkládaným tempem růstu v roce 2014 o 0,8 %, v roce 2015 o 1,5 %, v roce 2016 o 2 % a v roce 2017 o 2 %.
(57)
Odvětví nemovitostí a stavebnictví se má podle předpokladů zotavit z velmi nízkých úrovní činnosti. Ceny nemovitostí mají podle odhadů v roce 2014 vzrůst o 3 %, v roce 2015 o 3 %, v roce 2016 o 2,5 % a v roce 2017 o 2,5 %.
(58)
Plán restrukturalizace banky předpokládá podle základního scénáře tyto finanční výhledy:
Tabulka 4
Finanční výsledky banky a finanční výhledy podle základního scénáře
Klíčové finanční ukazatele
2012
skut.
2013
skut.
2014
plán
2015
plán
2016
plán
2017
plán
- Kapitál a rizikově vážená aktiva
-
Poměr kmenového kapitálu tier 1 (v %)
15,2 %
14,3 %
[10-20 %]
[10-20 %]
[10-20 %]
[10-20 %]
-
Kapitálová rezerva (v mil. EUR) v případě kmenového kapitálu tier 1 ve výši 8 %
5 133
3 934
[0-5 000]
[5 000-10 000]
[5 000-10 000]
[5 000-10 000]
-
Rizikově vážená aktiva (v mil. EUR)
71 417
62 395
[55 000-65 000]
[55 000-65 000]
[55 000-65 000]
[55 000-65 000]
- Ziskovost
-
Čisté úrokové rozpětí - bez režimu ELG (v %)
1,22 %
1,37 %
[1,5-2,25 %]
[1,5-2,25 %]
[1,5-2,25 %]
[1,5-2,25 %]
-
Poměr nákladů a výnosů
123 %
77 %
[60-70 %]
[50-60 %]
[45-55 %]
[45-55 %]
-
Zisk po zdanění (v mil. EUR)
(3 557)
(1 597)
[0-750]
[0-750]
[250-1 250]
[250-1 250]
-
Návratnost vlastního kapitálu (35)
- 37,0 %
- 21,5 %
[0,5-10 %]
[0,5-10 %]
[5-15 %]
[5-15 %]
- Financování
-
Poměr úvěrů k vkladům
115 %
100 %
[95-120 %]
[95-120 %]
[95-120 %]
[95-120 %]
-
Závislost na ECB (v % celkových závazků (36))
20 %
12 %
[10-20 %]
[ 10 %]
[ 10 %]
[ 10 %]
- Ostatní
-
Hrubé úvěry a zálohy vyplacené klientům (v mil EUR)
89 872
82 851
[70 000-80 000]
[65 000-75 000]
[65 000-75 000]
[65 000-75 000]
-
Celková aktiva (v mil. EUR)
122 501
117 734
[100 000-150 000]
[100 000-150 000]
[100 000-150 000]
[100 000-150 000]
-
FTE (počet)
13 429
11 431
[10 000-15 000]
[8 000-13 000]
[8 000-13 000]
[8 000-13 000]
Zdroj: plán restrukturalizace banky a doplňující podání ze dne 10. ledna 2014, výroční zpráva společnosti AIB za rok 2013.
2.6.1.2 Hlavní faktory obnovení životaschopnosti banky
i) Menší banka zaměřená na domácí trh s lepším profilem financování
(59)
Prostřednictvím významného snížení vedlejších aktiv (37) usiluje banka o to, stát se v porovnání s obdobím před finanční krizí podstatně menší institucí. Banka již dosáhla významného snížení páky odprodejem řady svých podniků, snížením aktiv a převodem aktiv souvisejících s „vysoce rizikovými nemovitostmi“ na agenturu NAMA (21,3 miliardy EUR), což jí umožnilo významně snížit velikost bilanční sumy. Celková aktiva skupiny AIB se snížila z 136,7 miliardy EUR na konci roku 2011 na 117,7 miliardy EUR ke dni 31. prosince 2013 (pokles o 14 %) (38).
(60)
Tento důležitý program snižování páky/zmenšování velikosti, který banka provedla, ve spojení s rostoucími vklady klientů (oproti roku 2011) přispěl k zlepšení profilu financování banky. Podíl vkladů klientů na celkovém zdroji finančních prostředků (tj. celkové závazky (39)) se zlepšil ze 49,7 % na konci roku 2011 na 61,2 % na konci roku 2013, zatímco poměr úvěrů k vkladům klesl ze 138 % na konci roku 2011 na 100 % ke dni 31. prosince 2013.
(61)
Během období restrukturalizace předpokládá banka další zvýšení podílu vkladů klientů na celkovém zdroji finančních prostředků (tj. celkové závazky), zatímco podíl financování ECB se má v období restrukturalizace podle očekávání významně snížit, a to z 20 % v roce 2012 na [ 10 %] v roce 2017 (tj. snížení o 15-25 miliard EUR), v důsledku kombinace předpokládaného nižšího objemu úvěrů (40), splacení dluhopisů agentury NAMA (41) a vyšších vkladů ze strany bank.
(62)
Banka postupně získává přístup na velkoobchodní trh. V lednu a září 2013 vydala banka dva hypoteční dluhopisy, každý v hodnotě 500 milionů EUR. V říjnu 2013 poskytla banka sekuritizaci úvěrů čerpaných prostřednictvím kreditních karet v hodnotě 500 milionů EUR, což byla vůbec první sekuritizace tohoto druhu poskytnutá irskou bankou. V listopadu 2013 se bance podařilo umístit tříleté dluhopisy v hodnotě 500 milionů EUR, a to zcela bez zajištění. Jednalo se o první dluhovou transakci banky bez záruky od roku 2009. V březnu 2014 vydala banka sedmiletý dluhopis krytý aktivy v hodnotě 500 milionů EUR. Jedná se o nejdlouhodobější referenční veřejný dluhopis krytý aktivy, který společnost AIB vydala od roku 2007.
(63)
Pokud jde o předpokládané ukazatele likvidity, vzhledem k informacím o složení ukazatele krytí likvidity (LCR), které jsou dostupné v této fázi, což je dosud fáze konzultací na úrovni Evropské unie (42), banka předpokládá, že ukazatel krytí likvidity bude v období restrukturalizace značně překračovat minimální požadavky (viz tabulka 5).
Tabulka 5
Ukazatele likvidity banky
(%)
Ukazatele likvidity
2014
plán
2015
plán
2016
plán
2017
plán
Ukazatel krytí likvidity (LCR)
[75-150]
[75-170]
[75-170]
[75-170]
Minimální LCR podle nařízení (EU) č. 575/2013
60
70
80
Ukazatel čistého stabilního financování
[70-120]
[70-120]
[70-120]
[70-120]
Zdroj: plán restrukturalizace banky.
ii) Vyšší úroveň zisku
(64)
Banka předpokládá návrat k ziskovosti v roce 2014 s odhadovaným ziskem po zdanění ve výši [0-750] milionů EUR, který v roce 2017 dosáhne [250-1 250] milionů EUR. Návratnost vlastního kapitálu má v roce 2014 podle očekávání činit [0,5-10 %] a v roce 2017 [5-15 %]. Toho bude dosaženo následovně.
(65)
Plán restrukturalizace za prvé předpokládá řadu opatření k zvýšení čistého úrokového rozpětí, bez nákladů na režim ELG, a to z 1,22 % v roce 2012 na [1,5-2,25 %] v roce 2017. Tato opatření zahrnují nové úvěry ve výši [20-30] miliard EUR v období od roku 2014 do roku 2017 s vyššími úrokovými sazbami, další zlepšení úročení u úvěrů v historickém portfoliu (43) a další snížení nákladů na vkladové produkty do roku 2015 (viz tabulka 6). Podíl aktiv banky s nízkými výnosy (tj. tzv. tracker mortgages a dluhopisy agentury NAMA) se má v porovnání s celkovými aktivy v období restrukturalizace snížit z [20-30 %] v roce 2014 na [10-20 %] v roce 2017 v důsledku splacení dluhopisů agentury NAMA a umoření portfolia tzv. tracker mortgage, u něhož se neplánují žádné nové úvěry.
Tabulka 6
Odhadovaný vývoj průměrných výnosů banky u aktiv a závazků
(%)
Průměrné výnosy
2013
skut.
2014
plán
2015
plán
2016
plán
2017
plán
Průměrné výnosy - nové úvěry
[3-7]
[3-7]
[3-7]
[3-7]
[3-7]
Průměrné výnosy - úvěry v historickém portfoliu
[2-5]
[2-5]
[2-5]
[2-5]
[2-5]
Průměrné výnosy - úvěry celkem
2,74
[2-6]
[2-6]
[2-6]
[2-6]
Průměrné výnosy - vklady
(včetně běžných účtů)
- 1,54
[- 0,5 až - 2,5]
[- 0,5 až - 2,5]
[- 0,5 až - 2,5]
[- 0,5 až - 2,5]
Zdroj: plán restrukturalizace banky a doplňující podání ze dne 20. března 2014.
(66)
Za druhé, ukončení režimu ELG ke dni 28. března 2013 zlepší čisté úrokové rozpětí po nákladech na režim ELG, jelikož poplatky za záruky hrazené státu se sníží. Tyto poplatky činily v roce 2012 0,4 miliardy EUR a podle odhadů se mají v roce 2017 snížit na 8 milionů EUR.
(67)
Za třetí, v zájmu dosažení udržitelného provozního zisku před rezervami zamýšlí banka dále snížit své provozní náklady z částky ve výši 1,8 miliardy EUR v roce 2012 na [1,0-1,5] miliardy EUR v roce 2015 a [1,0-1,5] miliardy EUR v roce 2017. K dvěma hlavním iniciativám, na nichž je toto odhadované snížení založeno, patří program odchodu do důchodu a dobrovolného ukončení pracovního poměru a revize mezd a požitků oznámená v roce 2012. V této souvislosti banka předpokládá snížení počtu zaměstnanců do roku 2015 o [20-40] %, resp. do roku 2017 o [20-40] % v porovnání s úrovní v roce 2012, což povede k celkovému snížení počtu zaměstnanců o [2 000 až 5 000] osob.
(68)
Co se týká provozního zisku po vytvoření rezerv a před mimořádnými položkami, banka plánuje výrazné snížení znehodnocení úvěrů, a to z 2,5 miliardy EUR v roce 2012 na [0-0,5] miliardy EUR v roce 2014 a [0-0,5] miliardy EUR v roce 2017, jelikož plán předpokládá hospodářské oživení v Irsku. Společnost AIB očekává, že toto oživení povede k pomalejšímu zvyšování počtu nových nesplácených úvěrů. Plán rezerv předpokládá rovněž účinnější řízení úvěrů, což se projevuje ve zřízení Financial Solution Group a zavedení strategie pro řešení nesplácených hypoték (Mortgage Arrears Resolution Strategy (44), dále jen „MARSf“). Tyto činnosti mají zvýšit efektivnost inkasa a restrukturalizace úvěrů ze strany banky, a tím zvýšit počet splácených úvěrů.
iii) Zachování dostatečné kapitálové rezervy
(69)
Banka předpokládá zachování dostatečné kapitálové rezervy během období restrukturalizace v důsledku vyššího nerozděleného zisku a snížení rizikově vážených aktiv. Banka předpokládá zvýšení zisku, jenž nebude nerozdělen, a to prostřednictvím opatření, která byla popsána v 65. až 68. bodě odůvodnění. Rizikově vážená aktiva se mají podle očekávání od roku 2013 do roku 2016 snížit přibližně o [5-10] miliard EUR, v zásadě v důsledku pokračujícího zmenšování úvěrového portfolia (včetně odpisů, restrukturalizace znehodnocených úvěrů a umoření úvěrů), nového zacházení s odloženými daňovými pohledávkami (45) a plánovaného zavedení a) přístupu založeného na interním ratingu s ohledem na úvěrové portfolio společnosti EBS (dále jen „přístup IRB“) a b) aktualizovaných modelů IRB u úvěrového portfolia společnosti AIB ze strany banky.
(70)
Irské orgány rovněž sdělily, že irská centrální banka brzy sníží požadavek na minimální regulatorní kapitál (46) z 10,5 % na […] %, což má dopad v podobě zvýšení kapitálové rezervy banky v roce 2014 o [0-5] miliardy, nedojde-li ke změně všech ostatních předpokladů. Cíl ve výši 10,5 %, který irská centrální banka stanovila v listopadu 2010 v rámci PCAR, již proto nebude relevantní.
(71)
V případě minimálního regulativního požadavku na kmenový kapitál tier 1 ve výši 8 % během celého období se předpokládá, že kapitálová rezerva banky bude v roce 2014 činit [0-5] miliard EUR a v roce 2017 přibližně [5-10] miliard EUR. V případě minimálního kapitálu ve výši 5,5 % (47) by kapitálová rezerva v roce 2014 činila [5-10] miliardy EUR.
(72)
Banka má mimoto nástroje podmíněného kapitálu (48) v hodnotě 1,6 miliardy EUR, které by bylo možno v případě potřeby přeměnit na kmenové akcie. S přihlédnutím k těmto nástrojům by kapitálová rezerva v roce 2014 činila [5-10] miliard EUR v případě požadavku na minimální regulatorní kapitál ve výši 8 % a [5-10] miliard EUR v případě minimální hodnoty kapitálu ve výši 5,5 %.
(73)
Údaje týkající se kmenového kapitálu tier 1, které byly uvedeny v 71. a 72. bodě odůvodnění, zahrnují náležitý postupný odpočet odložených daňových pohledávek (49). Uznané odložené daňové pohledávky banky vyplývající z nevyužitých daňových ztrát ke dni 31. prosince 2013 činily 3,9 miliardy EUR.
2.6.2 Alternativní scénář
(74)
Dne 11. února 2014 předložila banka Komisi alternativní scénář, který je v porovnání se základním scénářem založen na obezřetnějších předpokladech. Obezřetnější předpoklady se týkaly vývoje rizikově vážených aktiv, výsledků posouzení rozvahy (50), objemu nových úvěrů, jiné kombinace financování, vyšších nákladů na financování a vyšších nákladů na rezervy, jak je shrnuto v tabulce 7. Co se týká makroekonomických předpokladů, z nichž alternativní scénář vychází, ty jsou stejné jako v případě základního scénáře, jak bylo popsáno v 55. a 56. bodě odůvodnění.
Tabulka 7
Alternativní scénář: hlavní změny předpokladů v porovnání se základním scénářem
Proměnná
Alternativní scénář (změna oproti základnímu scénáři)
Rizikově vážená aktiva
Jsou zahrnuty výsledky posouzení rozvahy a z důvodu obezřetnosti se nepřihlíží k dopadu plánovaného zavedení nových i aktualizovaných modelů IRB, které musí schválit irská centrální banka (51). V důsledku těchto dvou změn vzrostla rizikově vážená aktiva v porovnání se základním scénářem v roce 2014 o [3-8] miliard EUR, v roce 2015 o [3-8] miliard EUR, v roce 2016 o [3-8] miliard EUR a v roce 2017 o [3-8] miliard EUR.
Rezervy na znehodnocení úvěrů
Jsou plně zahrnuty výsledky posouzení rozvahy. Při posouzení rozvahy byla zjištěna potřeba dalších rezerv ve výši 1,1 miliardy EUR, přičemž v základním scénáři se brala v úvahu pouze částka ve výši […] miliard EUR. To znamená, že rezervy jsou v roce 2013 podle alternativního scénáře o […] miliard EUR vyšší než v základním scénáři, a je zohledněno lineárnější snižování na úroveň v období před krizí. To v porovnání se základním scénářem znamenalo dodatečné náklady na rezervy ve výši [500-1 000] milionů EUR v roce 2014, [500-1 000] milionů EUR v roce 2015, [0-500] milionů EUR v roce 2016 a [0-500] milionů EUR v roce 2017.
Nové úvěry
Bere se v úvahu, že nové úvěry u komerčního portfolia, korporátního portfolia a portfolia malých a středních podniků jsou v každém roce, jehož se výhled týká, omezeny na odhadovaný růst HDP. To znamená, že kumulovaná nová produkce v období restrukturalizace činí o [2-4] miliardy EUR méně než podle základního scénáře. (Předpoklady týkající se nových úvěrů mají dopad na rizikově vážená aktiva, a to v roce 2014 ve výši [0-3] miliardy EUR, v roce 2015 ve výši [0-3] miliardy EUR, v roce 2016 ve výši [0-3] miliardy EUR a v roce 2017 ve výši [0-3] miliardy EUR).
Kombinace financování
V porovnání se základním scénářem je zahrnut vyšší podíl (o 2 % až 3 %) dlouhodobého financování do roku 2016.
Náklady na financování
Má se za to, že vývoj nákladů na vklady u retailových termínovaných účtů, vkladů malých a středních podniků a korporátních vkladů v porovnání se základním scénářem přesněji kopíruje vývoj předpokládané základní úrokové sazby ECB.
Zdroj: plán restrukturalizace banky a doplňující podání ze dne 11. února a 27. března 2014.
(75)
Podle těchto obezřetnějších předpokladů bude banka zisková teprve v roce 2016 s přepokládaným ziskem po zdanění ve výši [0-750] milionů EUR, který v roce 2017 dosáhne [250-1 250] milionů EUR. Návratnost vlastního kapitálu se v roce 2016 očekává ve výši [0,5-10] % a v roce 2017 ve výši [5-15] %.
(76)
Kapitálová rezerva banky má v případě požadavku na minimální regulatorní kapitál ve výši 8 % podle odhadů v roce 2014 činit přibližně [2-6] miliard EUR a v roce 2017 pak [2-6] miliard EUR. S přihlédnutím k nástrojům podmíněného kapitálu by kapitálová rezerva v roce 2014 v případě požadavků na kapitál ve výši 8 % činila [3-8] miliard EUR (a v případě minimální hodnoty kapitálu ve výši 5,5 % pak [3-8] miliard EUR).
Tabulka 8
Finanční výhledy banky podle alternativního scénáře
Klíčové finanční ukazatele
2014
plán
2015
plán
2016
plán
2017
plán
- Kapitál a rizikově vážená aktiva
-
Poměr kmenového kapitálu tier 1 (v %)
[10-20 %]
[10-20 %]
[10-20 %]
[10-20 %]
-
Kapitálová rezerva (v mil. EUR) v případě kmenového kapitálu tier 1 ve výši 8 %
[2 000-6 000]
[2 000-6 000]
[2 000-6 000]
[2 000-6 000]
-
Kapitálová rezerva (v mil. EUR) v případě kmenového kapitálu tier 1 ve výši 8 % včetně přeměny nástrojů podmíněného kapitálu
[3 000-8 000]
[3 000-8 000]
[3 000-8 000]
[3 000-8 000]
-
Rizikově vážená aktiva (v mil. EUR)
[55 000-65 000]
[55 000-65 000]
[55 000-65 000]
[50 000-60 000]
- Ziskovost
-
Čisté úrokové rozpětí - bez nákladů na režim ELG (v %)
[1,5-2,25 %]
[1,5-2,25 %]
[1,5-2,25 %]
[1,5-2,25 %]
-
Poměr nákladů a výnosů
[60-70 %]
[60-70 %]
[50-60 %]
[45-55 %]
-
Zisk po zdanění (v mil. EUR)
[0 až -750]
[0 až -750]
[0-750]
[250-1 250]
-
Návratnost vlastního kapitálu
[Nepoužitelné]
[Nepoužitelné]
[0,5-10 %]
[5-15 %]
- Financování
-
Poměr úvěrů k vkladům
[95-120 %]
[95-120 %]
[95-120 %]
[95-120 %]
- Ostatní
-
Hrubé úvěry a zálohy vyplacené klientům (v mil. EUR)
[70 000-80 000]
[65 000-75 000]
[65 000-75 000]
[65 000-75 000]
-
Celková aktiva (v mil. EUR)
[100 000-150 000]
[100 000-150 000]
[100 000-150 000]
[100 000-150 000]
Zdroj: plán restrukturalizace banky a doplňující podání ze dne 11. února a 27. března 2014.
2.6.3 Nepříznivý scénář
(77)
V nepříznivém scénáři, který banka předložila, se očekává, že HDP v Irsku poroste v roce 2014 o 1 %, v roce 2015 o 1,5 %, v roce 2016 o 2,2 % a v roce 2017 o 2,2 %. K růstu zaměstnanosti dojde až v roce 2015, kdy má podle očekávání zaměstnanost vzrůst o 0,5 %, v roce 2016 o 1 % a v roce 2017 pak o 1 %. Ceny nemovitostí mají v roce 2014 podle odhadů vzrůst o 1,2 %, v roce 2015 o 1,7 %, v roce 2016 o 1,9 % a v roce 2017 o 1,9 %. HDP ve Spojeném království se má v roce 2014 zvýšit o 0,8 %, v roce 2015 o 1 %, v roce 2016 o 1,5 % a v roce 2017 o 1,5 %.
(78)
Nepříznivý scénář vychází v porovnání se základním a alternativním scénářem z horších makroekonomických předpokladů. Alternativní scénář však oproti nepříznivému scénáři vede k nižší ziskovosti a nižší kapitálové rezervě, jelikož předpoklady, na nichž jsou založeny finanční výhledy banky, pokud jde o vývoj jejího podnikání, jsou v alternativním scénáři horší než v nepříznivém scénáři.
(79)
Provozní výnosy banky se v případě nepříznivého scénáře mají podle odhadů zvýšit z [1-3] miliard EUR v roce 2014 na [1-3] miliardy EUR v roce 2017. Provozní zisk před rezervami má podle předpokladů vzrůst z [0-1] miliardy EUR v roce 2014 na [0,75-1,75] miliardy EUR v roce 2017. Podle nepříznivého scénáře má být banka opět zisková v roce [2014-2016] se ziskem před zdaněním ve výši [0-750] milionů EUR.
(80)
Poměr nákladů a výnosů se má podle odhadů zlepšit z [60-70] % v roce 2014 na [45-55] % v roce 2017.
(81)
Podle nepříznivého scénáře mají poměry kmenového kapitálu tier 1 banky v roce 2014 činit [10-20] %, v roce 2015 [10-20] %, v roce 2016 [10-20] % a v roce 2017 [10-20] %. To by v případě požadavku na minimální regulatorní kapitál ve výši 8 % znamenalo kapitálovou rezervu v roce 2014 ve výši [3-8] miliard EUR, v roce 2015 ve výši [3-8] miliard EUR, v roce 2016 ve výši [3-8] miliard EUR a v roce 2017 ve výši [3-8] miliard EUR.
2.7 HARMONOGRAM SPLÁCENÍ
(82)
Do konce období restrukturalizace začne banka splácet státní podporu prostřednictvím výplaty dividend či jiným způsobem, pokud ke dni 31. prosince 2016 dosáhne přebytku kapitálu nad požadavkem na minimální regulatorní kmenový kapitál tier 1 ve výši nejméně 1-4 % (na základě plně zavedeného rámce Basel III), jak stanovila irská centrální banka. Vracená částka se bude rovnat přebytku oproti minimálnímu regulatornímu kmenovému kapitálu tier 1 plus 1-4 %.
(83)
S cílem usnadnit toto splácení nepodnikne banka žádné kroky, které by vedly k odlivu kapitálu, do […], ledaže […].
(84)
Banka si ponechá možnost přeměnit zcela nebo částečně preferenční akcie NPRFC za nominální hodnotu do dne 13. května 2014 a poté za 125 % ceny úpisu před ukončením (nebo částečným ukončením) účasti státu nebo v rámci ukončení, což nastane v případě zapojení soukromého sektoru.
(85)
Banka může v zásadě kdykoli splatit nástroje podmíněného kapitálu. Irsko však přijalo závazek, že banka tyto nástroje nesplatí, dokud nebudou zveřejněny výsledky přezkumu kvality aktiv/zátěžových testů (52) provedených ECB a Evropským orgánem pro bankovnictví (EBA), s výhradou povolení regulačních orgánů.
2.8 ZÁVAZKY NAVRŽENÉ IRSKEM
(86)
Irské orgány předložily řadu závazků, které bude banka během období restrukturalizace dodržovat. Tyto závazky se týkají těchto záležitostí:
-
restrukturalizace hypotečního portfolia a portfolia úvěrů pro malé a střední podniky
-
dosažení kvantitativních cílů restrukturalizace, pokud jde o restrukturalizaci/navržení vhodných řešení,
-
optimální možnost restrukturalizace bude vycházet z dosažení co nejvyšší čisté současné hodnoty,
-
nové úvěry pro […] jsou omezeny na […] v […] a […]. Nové úvěry mohou tyto limity překročit, pokud úhrnný konečný hrubý objem úvěrů nepřesáhne […] na konci […], resp. […] na konci […],
-
vracení státní podpory (prostřednictvím výplaty dividend, pokud kapitálový poměr banky přesáhne požadavek na minimální regulatorní kapitál plus 1-4 %, a to od roku 2016),
-
podmíněné dluhopisy (nástroje podmíněného kapitálu v hodnotě 1,6 miliardy EUR) nebudou splaceny před zveřejněním výsledků přezkumu kvality aktiv/zátěžových testů,
-
snížení nákladů o [200-600] milionů EUR do roku 2015 v porovnání s rokem 2012 a poměr nákladů a výnosů ve výši [45-65] % nebo [50-70] %, bude-li růst HDP nižší než 2 %,
-
omezení expozice irským státním dluhopisům na [10-20] miliard EUR,
-
závazky týkající se chování, které souvisejí s omezením akvizic, marketingu, reklamy a sponzorování v Irsku, zákazem výplaty dividend a zákazem výplaty kuponů u stávajících nástrojů,
-
opatření k zvýšení konkurenceschopnosti na irském bankovním trhu („opatření k otevírání trhu“) zahrnující balíček týkající se služeb a balíček týkající se mobility klientů),
-
jmenování kontrolního správce, který bude dohlížet na dodržování těchto závazků.
(87)
Irsko se zavázalo, že zajistí, aby byl plán restrukturalizace předložený dne 28. září 2012 v doplněném znění plně proveden, včetně závazků, které jsou podrobně uvedeny v příloze.
3. ROZHODNUTÍ O ZAHÁJENÍ ŘÍZENÍ TÝKAJÍCÍHO SE SPOLEČNOSTI EBS
(88)
Dne 31. května 2010 předložily irské orgány plán restrukturalizace společnosti EBS. Komise zahájila hloubkové šetření, jelikož měla pochybnosti o slučitelnosti plánu restrukturalizace s vnitřním trhem. Komise vyslovila zejména pochybnosti ohledně toho, zda:
i)
je plán restrukturalizace schopen obnovit dlouhodobou životaschopnost společnosti EBS,
ii)
byla podpora omezena na nezbytné minimum,
iii)
existují dostatečná opatření k omezení narušení hospodářské soutěže.
(89)
Komise podotkla, že finanční výhledy v plánu restrukturalizace nejsou konzistentní a že chybí dostatečné informace o makroekonomických předpokladech v rámci nepříznivého scénáře. Komise měla mimoto pochybnosti o předpokladech, z nichž vycházely výpočty společnosti EBS, pokud jde o vývoj poskytování hypotečních úvěrů v Irsku ve střednědobém horizontu. Komise si vyžádala rovněž dodatečné vysvětlenípředpokladů společnosti EBS, pokud jde o trh korporátních vkladů. Komise zastávala názor, že v plánu restrukturalizace společnosti EBS je podhodnocena míra znehodnocení hypotečních úvěrů ve stanoveném období a že v něm chybí důkladná analýza znehodnocení portfolia komerčních úvěrů, které jsou předmětem likvidace. Komise vyslovila rovněž pochybnosti ohledně výpočtu poměru nákladů a výnosů společnosti EBS a jejích nákladů na financování z jiných zdrojů než klientských vkladů ve střednědobém horizontu.
(90)
Pokud jde o omezení podpory na minimum, Komise podotkla, že nemá dostatečné informace k tomu, aby mohla vyvodit závěr, zda je tento požadavek splněn, vzhledem k rozporu mezi cílem rekapitalizace a výhledy v plánu restrukturalizace, podle nichž by společnost EBS zdaleka překročila požadavek na minimální regulatorní kapitál.
(91)
Komise vyslovila rovněž pochybnosti ohledně toho, zda jsou opatření k omezení narušení hospodářské soutěže, která byla uvedena v plánu, dostatečná. Komise konkrétně kritizovala skutečnost, že navrhované snížení bilanční sumy je mnohem menší, než by Komise běžně očekávala u banky, která obdržela tak vysokou částku podpory, a to jak v absolutním vyjádření, tak i z hlediska rizikově vážených aktiv.
(92)
Komise obdržela připomínky od společnosti EBS, která na podporu plánu restrukturalizace poskytla další údaje. Připomínky mimoto předložily další dvě zúčastněné strany, které velkou měrou potvrdily pochybnosti Komise ohledně přiměřenosti navrhovaných opatření k omezení narušení hospodářské soutěže a sdílení nákladů. Irsko nepředložilo žádné připomínky.
(93)
V červenci 2011 se společnost EBS spojila se společností AIB a stala se plně integrovanou dceřinou společností banky. V důsledku toho přestala společnost EBS existovat jako samostatný subjekt. Rozhodnutí o zahájení řízení týkajícího se společnosti EBS jako samostatného subjektu se proto stalo bezpředmětným a Komise se rozhodla v řízení nepokračovat. Jelikož připomínky, které předložila společnost EBS a dvě zúčastněné strany, souvisejí s opatřeními k omezení narušení hospodářské soutěže a sdílením nákladů v rámci plánu restrukturalizace, který byl předložen pro společnost EBS a který nebude proveden, nejsou tyto připomínky relevantní, pokud jde o plán restrukturalizace banky (subjektu vzniklého spojením AIB a EBS), Komise proto nemá důvod k tomu, aby je v tomto rozhodnutí posoudila. V oddíle 5.2 tohoto rozhodnutí Komise místo toho posoudí slučitelnost opatření podpory, která byla původně provedena ve prospěch společnosti EBS, spolu s opatřeními, která byla původně provedena ve prospěch společnosti AIB, a opatřeními ve prospěch banky, a to na základě plánu restrukturalizace, který byl předložen pro banku, včetně životaschopnosti banky, omezení podpory na nezbytné minimum a přiměřenosti opatření k omezení narušení hospodářské soutěže.
4. STANOVISKO IRSKÝCH ORGÁNŮ
(94)
Irsko souhlasí s tím, že opatření představují státní podporu, a zastává názor, že opatření jsou slučitelná s vnitřním trhem podle čl. 107 odst. 3 písm. b) Smlouvy, jelikož jsou nezbytná k nápravě vážné poruchy v irském hospodářství.
(95)
Jak je popsáno v oddíle 2.7 tohoto rozhodnutí, Irsko předložilo řadu závazků, které jsou podrobně uvedeny v příloze.
5. POSOUZENÍ
5.1 EXISTENCE STÁTNÍ PODPORY
(96)
Komise musí za prvé posoudit, zda opatření provedená ve prospěch příjemců představují státní podporu ve smyslu čl. 107 odst. 1 Smlouvy. Podle tohoto ustanovení představují státní podporu podpory poskytované v jakékoli formě státem nebo ze státních prostředků, které narušují nebo mohou narušit hospodářskou soutěž tím, že zvýhodňují určité podniky nebo určitá odvětví výroby, pokud ovlivňují obchod mezi členskými státy.
(97)
Aby se opatření považovalo za státní podporu, musí být splněny tyto podmínky: i) opatření musí být financováno ze státních prostředků; ii) musí poskytovat příjemci výhodu; iii) tato výhoda musí být selektivní a iv) opatření narušuje nebo může narušit hospodářskou soutěž a ovlivnit obchod mezi členskými státy. Jelikož jsou tyto podmínky kumulativní, musí být splněny všechny, aby se opatření pokládalo za státní podporu.
(98)
Komise již v předchozích rozhodnutích (53) zjistila, že podmínky stanovené v čl. 107 odst. 1 Smlouvy jsou u všech opatření podpory na restrukturalizaci, která jsou uvedena v tabulce 3, splněny, a že tato opatření proto představují státní podporu ve smyslu zmíněného ustanovení. Komise zastává tento názor i nadále a podotýká, že celková výše podpory na rekapitalizaci a opatření na záchranu aktiv byla vypočtena na 22,475 miliardy EUR. Tato částka zahrnuje rekapitalizaci společností AIB a EBS a subjektu vzniklého spojením ve výši 20,775 miliardy EUR a opatření na záchranu znehodnocených aktiv ve prospěch společností AIB a EBS ve výši 1,7 miliardy EUR (odhadovaná částka). Komise mimoto vzala v úvahu záruky ve prospěch společností AIB a EBS (54).
(99)
Komise má za to, že splacení preferenčních akcií z roku 2009 (před navýšením nebo posléze) a následné opětovné vložení stejné částky ve formě kmenových akcií nepředstavuje novou podporu. Komise již toto opatření schválila v rozhodnutích ve věcech N 241/09 a SA.32891 (N 553/10).
5.2 SLUČITELNOST
5.2.1 Použití čl. 107 odst. 3 písm. b) Smlouvy
(100)
V čl. 107 odst. 3 písm. b) Smlouvy je stanoveno, že za slučitelné s vnitřním trhem mohou být považovány podpory, které mají „napravit vážnou poruchu v hospodářství některého členského státu“.
(101)
Navzdory pomalému hospodářskému oživení zaznamenanému od roku 2013 se Komise domnívá, že vzhledem k přetrvávajícímu napětí na finančních trzích jsou i nadále splněny požadavky pro to, aby bylo možno státní podporu schválit podle čl. 107 odst. 3 písm. b) Smlouvy. V červenci 2013 Komise tento názor potvrdila přijetím sdělení o použití pravidel pro poskytování státní podpory ve prospěch bank v souvislosti s finanční krizí od 1. srpna 2013 (55).
(102)
Irská centrální banka již dříve potvrdila, že banka má pro finanční trh v Irsku systémový význam (56). Bez provedených opatření podpory na restrukturalizaci by orgán dohledu mohl banku (nebo společnosti AIB a EBS před spojením) zavřít kvůli porušení požadavků na minimální regulatorní kapitál.
5.2.2 Posouzení slučitelnosti
(103)
Veškerá opatření, která byla určena jako státní podpora, byla provedena v rámci restrukturalizace banky (subjektu vzniklého spojením). Ve sdělení o restrukturalizaci jsou stanovena pravidla vztahující se na poskytování podpory na restrukturalizaci finančním institucím v současné krizi. Podle sdělení o restrukturalizaci musí restrukturalizace finanční instituce v současné finanční krizi i) vést k obnovení životaschopnosti banky, ii) zahrnovat dostatečný vlastní příspěvek příjemce (sdílení nákladů) a zajistit, aby byla podpora omezena na nezbytné minimum, a iii) obsahovat dostatečná opatření k omezení narušení hospodářské soutěže, aby byla slučitelná s vnitřním trhem podle čl. 107 odst. 3 písm. b) Smlouvy.
(104)
Pokud jde o posouzení slučitelnosti, Komise vycházela z alternativního scénáře, který banka navrhla a který je založen na obezřetnějších předpokladech než základní scénář.
Obnovení dlouhodobé životaschopnosti
(105)
Jak Komise uvedla ve sdělení o restrukturalizaci, členský stát musí předložit komplexní plán restrukturalizace, který prokazuje, jak bude bez státní podpory obnovena dlouhodobá životaschopnost subjektu, a to v přiměřené lhůtě, nejdéle však do pěti let. Podle bodu 13 sdělení o restrukturalizaci je dlouhodobé životaschopnosti dosaženo tehdy, je-li banka schopna soutěžit na kapitálovém trhu na základě svých vlastních schopností a v souladu s požadavky vyplývajícími z příslušných právních předpisů. Banka musí být schopna pokrýt veškerésvé náklady a vykazovat přiměřenou návratnost vlastního kapitálu s přihlédnutím k rizikovému profilu banky. V bodě 14 sdělení o restrukturalizaci je stanoveno, že dlouhodobá životaschopnost vyžaduje, aby byla každá obdržená státní podpora buď splacena, nebo aby za ni bylo poskytnuto protiplnění podle normálních tržních podmínek, čímž se zajistí, aby jakákoliv forma dodatečné státní podpory byla ukončena.
(106)
Irské orgány předložily plán restrukturalizace, který stanoví strategii banky, jež má zajistit obnovení životaschopnosti bez další státní podpory, a to v důsledku i) přeorientování banky na menší instituci zaměřující se na Irsko s lepším profilem financování; ii) vyšších úrovní zisku zvýšením čistého úrokového rozpětí, provedením opatření k snížení nákladů a postupným snižováním znehodnocení a iii) zachování dostatečné kapitálové rezervy.
i) Menší instituce zaměřující se na Irsko s lepším profilem financování
(107)
Banka již provedla rozsáhlá restrukturalizační opatření, která vedla k podstatně nižší bilanční sumě v porovnání s úrovněmi v období před krizí, jež byly výsledkem nekontrolovaného růstu (118 miliard EUR v roce 2013 ve srovnání s částkou ve výši 136,7 miliardy EUR v roce 2011 (57)). Tohoto snížení bylo dosaženo zejména prodejem zahraničních podniků, převodem aktiv spojených s „vysoce rizikovými nemovitostmi“ na agenturu NAMA a jinými opatřeními k snížení aktiv (58). V důsledku toho se současná expozice banky odvětví nemovitostí a stavebnictví snížila a podle očekávání se má až do konce období restrukturalizace v relativním vyjádření dále snižovat. Komise se domnívá, že nová strategie je obezřetná a vhodná v prostředí po skončení krize. Banka přijala závazek, že omezí poskytování úvěrů […] s cílem podpořit obezřetnější obchodní strategii.
(108)
Banka usiluje rovněž o návrat ke konzervativnějšímu tradičnímu bankovnímu modelu, kdy své úvěrové portfolio bude v zásadě financovat klientskými vklady s odhadovaným poměrem úvěrů k vkladům na konci období restrukturalizace podle alternativního scénáře nižším než [95-120] %. Tento cíl je výsledkem ambiciózního a dobře dosažitelného plánu snižování páky a relativně obezřetných předpokladů, pokud jde o vývoj objemu vkladů. Komise hodnotí kladně skutečnost, že podle alternativního scénáře banka předpokládá, že nebude příliš závislá na financování z jiných zdrojů než klientských vkladů a na zdrojích institucionálního financování, jako je financování ECB.
ii) Vyšší úrovně zisku
(109)
Co se týká návratu k ziskovosti, plán stanoví vhodnou kombinaci plánovaných opatření. Nové úvěry budou poskytovány s vyššími úrokovými sazbami. Úročení úvěrů (v historickém portfoliu) a vkladů se pokud možno zvýší. Tato opatření společně s ukončením poplatků za záruky v rámci režimu ELG bance umožní postupně zvyšovat čisté úrokové rozpětí.
(110)
Plánovaná opatření banky, zejména program ukončení pracovního poměru zaměstnanců (59) a revize mezd a požitků, jež mají snížit její provozní náklady (do roku 2015 o [200-600] milionů EUR v porovnání s úrovněmi v roce 2012), bance umožní dosáhnout udržitelnějších provozních nákladů na základě výhledů/schopnosti banky, pokud jde o vytváření příjmů. Tato opatření spolu s plánovaným zvýšením výnosů bance pomohou významně zlepšit její poměr nákladů a výnosů (který se v roce 2017 předpokládá ve výši [45-55] % ve srovnání se 123 % v roce 2012). V tomto ohledu vítá Komise závazek Irska týkající se snížení provozních nákladů banky o [200-600] milionů EUR do roku 2015 ve srovnání s rokem 2012 a závazek, že poměr nákladů a výnosů nepřesáhne [45-65] % (nebude-li růst HDP nižší než 2 %, přičemž v tomto případě poměr nákladů a výnosů nepřesáhne [50-70] %).
(111)
Podle alternativního scénáře předpokládá banka v období restrukturalizace postupné snižování znehodnocení. Tato klesající tendence se považuje za přijatelnou vzhledem k tomu, že i) očekávané hospodářské oživení v Irsku by mělo zpomalit tempo zvyšování počtu nových nesplácených úvěrů, ii) odhadovaný růst cen nemovitostí by měl omezit výši ztrát z hypotečních úvěrů a iii) posílené činnosti banky v oblasti řízení úvěrů (60) by měly urychlit/zlepšit inkaso úvěrů a jejich restrukturalizaci. V této souvislosti Komise vítá závazek Irska týkající se kvalitativních a kvantitativních cílů restrukturalizace, které banka stanovila s ohledem na portfolio úvěrů pro malé a střední podniky a portfolio hypotečních úvěrů.
(112)
Podle alternativního scénáře bude banka zisková až v roce 2016. Bez ohledu na dopad znehodnocení je ziskovost banky strukturálně slabá kvůli velkému portfoliu aktiv s nízkými výnosy z dřívější doby (tzv. tracker mortgages a dluhopisy agentury NAMA). Návratnost vlastního kapitálu bude proto až do konce období restrukturalizace nízká a v roce 2017 dosáhne pouze [5-15] %. Komise se však domnívá, že se banka nachází na správné cestě k dosažení konkurenceschopnějších úrovní návratnosti vlastního kapitálu/zisku v budoucnu, jelikož nové úvěry budou poskytovány s vyšším rozpětím a úvěry (v historickém portfoliu) se změněným úročením postupně vyrovnají nízkou ziskovost v důsledku aktiv s nízkými výnosy, která pocházejí z dřívější doby. Očekává se proto, že se ziskovost bude postupně zvyšovat.
iii) Dostatečná kapitálová rezerva
(113)
Komise hodnotí kladně, že banka je náležitě kapitalizovanou institucí, která má až do konce období restrukturalizace uspokojivou kapitálovou rezervu. Podle alternativního scénáře bude mít banka v roce 2017 v případě požadavku na minimální regulatorní kapitál ve výši 8 % kapitálovou rezervu ve výši [2-6] miliard EUR (a v případě minimální hodnoty kapitálu ve výši 5,5 % pak [3-8] miliard EUR), což bance umožní absorbovat další ztráty, pokud bude hospodářské oživení v Irsku menší, než se předpokládalo. Banka má mimoto k dispozici nástroje podmíněného kapitálu v hodnotě 1,6 miliardy EUR, které mohou v případě potřeby posílit její vlastní kapitál. Irsko v této souvislosti přijalo závazek, že banka tyto nástroje nesplatí před zveřejněním výsledků přezkumu kvality aktiv/zátěžového testu.
(114)
Komise bere na vědomí, že banka zamýšlí splatit preferenční akcie z roku 2009 (61) před skončením období restrukturalizace. Do dne 13. května 2014 se splacení uskuteční za nominální hodnotu, po tomto dni se použije navýšení o 25 %. Předpokládá se, že hodnota preferenčních akcií bude splacena státu, který neprodleně do banky znovu investuje stejnou částku ve formě vlastního kapitálu (kmenových akcií). Výše bilanční sumy banky se proto nezmění. Zlepší se však struktura kapitálu banky s ohledem na nová pravidla Basel III (62). Podíl státu v bance se v důsledku této transakce oproti stávající úrovni ve výši 99,8 % poněkud zvýší.
iv) Závěr
(115)
Iniciativy, které již společnost AIB přijala (tj. snižování páky, snížení nákladů, lepší profil financování), ve spojení s plánovanými iniciativami v období restrukturalizace za účelem návratu k ziskovosti (tj. nové úvěry s vyšším úročením/změna úročení u úvěrů v historickém portfoliu a u vkladů, další snižování nákladů na zaměstnance a posílené činnosti v oblasti řízení úvěrů (63)) jsou vzhledem k povaze finančních potíží banky (64) přiměřené.
(116)
Plán restrukturalizace přesvědčivě stanoví vhodnou strategii pro obnovení dlouhodobé životaschopnosti banky. Kombinace výše popsaných opatření se jeví jako vhodná, pokud jde o zajištění budoucí životaschopnosti banky bez další státní podpory.
(117)
Návrat banky k ziskovosti se však vzhledem k aktivům banky s nízkými výnosy, která pocházejí z dřívějšího období, může protáhnout do konce období restrukturalizace. Návratnost vlastního kapitálu banky je proto i na konci období restrukturalizace podle alternativního scénáře na poměrně nízké úrovni, vykazuje však mírně vzestupnou tendenci.
(118)
S přihlédnutím k výše uvedeným skutečnostem vyvozuje Komise celkový závěr, že plán restrukturalizace banky přesvědčivě vytyčuje cestu k obnovení dlouhodobé životaschopnosti.
Omezení podpory na minimum: vlastní příspěvek a sdílení nákladů
(119)
V oddíle 3 sdělení o restrukturalizaci je stanoveno, že k omezení podpory na minimum a k omezení narušení hospodářské soutěže a morálního hazardu je nezbytný přiměřený vlastní příspěvek příjemce. Za tímto účelem je ve sdělení uvedeno, že i) by výše podpory měla být omezena a ii) je nezbytný podstatný vlastní příspěvek.
(120)
Ve sdělení o restrukturalizaci je dále stanoveno, že aby se výše podpory omezila na minimum, měla by banka použít k financování restrukturalizace nejprve své vlastní zdroje. Náklady spojené s restrukturalizací by neměl nést pouze stát, ale i ti, kteří do banky investovali. Tohoto cíle je dosaženo zejména převzetím ztrát dostupným kapitálem.
(121)
Od bývalých vlastníků společnosti AIB bylo dosaženo téměř úplného sdílení nákladů. Akcionáři byli vytěsněni a stát v současnosti vlastní v bance 99,8 % podíl. Komise se proto domnívá, že rozsah sdílení nákladů ze strany bývalých vlastníků je značný a přiměřený.
(122)
Co se týká držitelů podřízených dluhopisů, v období od roku 2009 do roku 2011 byla provedena řada opatření v oblasti řízení závazků/zpětných odkupů dluhopisů, což přispělo ke kmenovému kapitálu tier 1 částkou ve výši 5,4 miliardy EUR (zpětný odkup nástrojů zahrnovaných do kmenového kapitálu tier 1 a kapitálu tier 2). V současnosti zůstává v bance pouze nepatrné množství podřízených dluhopisů (tj. k 31. prosinci 2012 v hodnotě přibližně 34 milionů EUR) […]. Podřízení věřitelé proto přiměřeně přispěli k uhrazení restrukturalizačních nákladů.
(123)
Banka mimoto významně přispěla k uhrazení restrukturalizačních nákladů prodejem dceřiných společností a účastí (65). Tímto přispěla ke kmenovému kapitálu tier 1 částkou ve výši 3,3 miliardy EUR s cílem omezit podporu na nezbytné minimum.
(124)
Banka hradí u nástrojů podmíněného kapitálu pevnou odměnu ve výši 10 % a u preferenčních akcií ve výši 8 % (v hotovosti, nebo vydáním nových kmenových akcií). Na preferenční akcie banky se mimoto vztahuje navýšení o 25 %, pokud je banka neodkoupí do dne 13. května 2014. Komise pokládala toto protiplnění za přiměřené (ačkoli nízké) vzhledem k obtížné situaci společnosti AIB/banky (66).
(125)
Vzhledem k výše uvedeným skutečnostem vyvozuje Komise závěr, že plán restrukturalizace banky předpokládá náležitý vlastní příspěvek a sdílení nákladů.
Opatření k omezení narušení hospodářské soutěže
(126)
V oddíle 4 sdělení o restrukturalizaci se vyžaduje, aby plán restrukturalizace obsahoval opatření k omezení narušení hospodářské soutěže. Tato opatření by se měla zabývat narušením na trzích, na kterých příjemce působí po restrukturalizaci. V daném případě je třeba zajistit, aby mohli potenciální noví účastníci snadno vstoupit na koncentrovaný irský bankovní trh v zájmu zvýšení hospodářské soutěže.
(127)
Banka se zavazuje, že v období od července 2014 do června 2017 bude provádět určitá opatření v oblasti hospodářské soutěže, konkrétně poskytovat příslušným konkurentům (67) balíček týkající se služeb a balíček týkající se mobility klientů.
(128)
Balíček týkající se služeb má snížit náklady na vstup nebo náklady na rozšíření činnosti konkurenta. Příjemce balíčku týkajícího se služeb obdrží od banky podporu s ohledem na řadu podpůrných funkcí (jako je zúčtování, zpracování transakcí na základě papírových dokladů), a to za přírůstkové náklady (náklady přímo vzniklé při poskytování této služby), a může se rozhodnout, že do vlastní infrastruktury bude investovat až v pozdější fázi, kdy je zákaznická základna dostatečně velká na to, aby absorbovala fixní náklady. Tento příjemce bude mít rovněž přístup k síti bankomatů banky za přírůstkové náklady a může svým zákazníkům neprodleně nabízet celostátní pokrytí.
(129)
Balíček týkající se mobility klientů sníží náklady příjemců na získávání zákazníků. Příjemci budou prostřednictvím banky kontaktovat klienty banky a představí jim alternativní produkty, pokud jde o běžné účty, kreditní karty pro individuální zákazníky, podnikatelské běžné účty, kreditní karty pro podniky, hypotéky a úvěry pro malé a střední podniky a společnosti. Ačkoli je obtížné předvídat, kolik zákazníků banky se rozhodne přejít se svými bankovními produkty k příjemcům opatření, tento přístup k oslovení zákazníků je cílenější a méně nákladný než obecná reklamní opatření.
(130)
Výše popsaná opatření poskytují rámec, který má nové účastníky podnítit ke vstupu na irský bankovní trh, a omezí tudíž narušení hospodářské soutěže způsobené podporou, která byla bance poskytnuta.
(131)
Komise mimoto hodnotí kladně závazky, které Irsko přijalo a které se týkají určitých omezení podnikání v období restrukturalizace, zejména omezení poskytování úvěrů na […] v […] a […]. Zákaz akvizic zajistí, aby státní podpora nebyla použita k převzetí konkurentů, nýbrž aby sloužila k zamýšlenému účelu, a to k financování procesu restrukturalizace. Banka bude mimoto dodržovat závazky týkající se chování, které souvisejí se zákazem reklamy a sponzorování (68).
Provádění a monitorování
(132)
V oddíle 5 sdělení o restrukturalizaci se vyžaduje, aby byly Komisi předkládány pravidelné podrobné zprávy, aby mohla ověřit, že je plán restrukturalizace řádně prováděn.
(133)
Bude jmenován kontrolní správce, který bude Komisi předkládat pravidelné zprávy o provádění plánu restrukturalizace ze strany banky a o dodržování přijatých závazků.
(134)
S přihlédnutím k závazkům, rozsáhlým restrukturalizačním opatřením, která již banka provedla, a přiměřenosti vlastního příspěvku a sdílení nákladů, jak bylo uvedeno výše, se Komise domnívá, že existují dostatečné záruky, pokud jde o omezení možného narušení hospodářské soutěže, a to navzdory vysoké částce podpory, která byla společnostem AIB a EBS poskytnuta před spojením a posléze.
5.3 ZÁVĚR OHLEDNĚ EXISTENCE PODPORY A SLUČITELNOSTI
(135)
Opatření uvedená v písmenech a) až o) v tabulce 3 se považují za podporu na restrukturalizaci ve smyslu čl. 107 odst. 1 Smlouvy. Vzhledem k závazkům, které Irsko přijalo, vyvozuje Komise závěr, že plán restrukturalizace banky je v souladu se sdělením o restrukturalizaci, že podpora na restrukturalizaci je omezena na nezbytné minimum a že bylo dostatečně vyřešeno narušení hospodářské soutěže. Podpora na restrukturalizaci je tudíž slučitelná s vnitřním trhem podle čl. 107 odst. 3 písm. b) Smlouvy. Komise proto
PŘIJALA TOTO ROZHODNUTÍ:
Článek 1
1. Níže uvedená opatření představují státní podporu ve smyslu čl. 107 odst. 1 Smlouvy:
-
Opatření provedená ve prospěch společnosti AIB
a)
záruky v rámci režimu CIFS až do výše 133 miliard EUR;
b)
záruky v rámci režimu ELG až do výše 62,5 miliardy EUR;
c)
opatření na záchranu aktiv (převody aktiv v hodnotě 20,4 miliardy EUR na agenturu NAMA), které představuje podporu v odhadované výši 1,6 miliardy EUR;
d)
rekapitalizace v květnu 2009 ve formě preferenčních akcií s částkou ve výši 3,5 miliardy EUR;
e)
rekapitalizace v prosinci 2010 ve formě nového vlastního kapitálu s částkou ve výši 3,7 miliardy EUR;
f)
státní záruka za nouzovou pomoc v oblasti likvidity do 2. čtvrtletí 2011 s částkou ve výši [5-15 miliard EUR].
-
Opatření ve prospěch společnosti EBS
g)
záruky v rámci režimu CIFS až do výše 14,4 miliardy EUR;
h)
záruky v rámci režimu ELG až do výše 8,0 miliard EUR;
i)
opatření na záchranu aktiv (převody aktiv v hodnotě 0,9 miliardy EUR na agenturu NAMA), které představuje podporu v odhadované výši 0,1 miliardy EUR;
j)
rekapitalizace v květnu a prosinci 2010 ve formě zvláštních investičních podílů s částkou ve výši 0,625 miliardy EUR;
k)
rekapitalizace v prosinci 2010 prostřednictvím přímého grantu ve formě dluhopisu s částkou ve výši 0,25 miliardy EUR;
l)
státní záruka za nouzovou pomoc v oblasti likvidity s částkou ve výši [0-5 miliard EUR].
-
Opatření ve prospěch banky (subjektu vzniklého spojením)
m)
rekapitalizace v červenci 2011 ve formě kmenových akcií s částkou ve výši 5 miliard EUR;
n)
rekapitalizace v červenci 2011 ve formě podmíněných dluhopisů s částkou ve výši 1,6 miliardy EUR;
o)
rekapitalizace v červenci 2011 ve formě kapitálového příspěvku s částkou ve výši 6,1 miliardy EUR.
2. Státní podpora uvedená v odstavci 1 je na základě plánu restrukturalizace a závazků stanovených v příloze slučitelná s vnitřním trhem podle čl. 107 odst. 3 Smlouvy.
Článek 2
Irsko zajistí, aby byl plán restrukturalizace předložený dne 28. září 2012, včetně následných změn, plně proveden, včetně závazků stanovených v příloze.
Článek 3
Toto rozhodnutí je určeno Irsku.
V Bruselu dne 7. května 2014.
KOMMISSIONENS BESLUT (EU) 2015/218
av den 7 maj 2014
om det statliga stöd nr SA.29786 (f.d N 633/09), SA.33296 (11/N), SA.31891 (f.d. N553/10), N 241/09, N 160/10 och SA.30995 (f.d C 25/10) som Irland har genomfört för omstruktureringen av Allied Irish Banks plc och EBS Building Society
[delgivet med nr C(2014) 2638]
(Endast den engelska texten är giltig)
(Text av betydelse för EES)
EUROPEISKA KOMMISSIONEN HAR ANTAGIT DETTA BESLUT
med beaktande av fördraget om Europeiska unionens funktionssätt, särskilt artikel 108.2 första stycket,
med beaktande av avtalet om Europeiska ekonomiska samarbetsområdet, särskilt artikel 62.1 a,
efter att i enlighet med de nämnda artiklarna ha gett berörda parter tillfälle att yttra sig (1), och
av följande skäl:
1. FÖRFARANDE
(1)
Allied Irish Banks, plc (nedan kallad AIB) och EBS Building Society (nedan kallad EBS) har fått statligt stöd individuellt, vilka anmäldes till kommissionen i separata förfaranden. EBS och AIB (nedan kallat banken) slogs ihop den 1 juli 2011, och kommissionen bedömde det stöd som beviljats banken i ett separat förfarande. Det finns därför tre förfaranden avseende statligt stöd som rör AIB, EBS och den sammanslagna enheten.
1.1 AIB
(2)
Genom ett beslut av den 12 maj 2009 godkände kommissionen tillfälligt (2) ett kapitaltillskott på 3,5 miljarder euro till AIB i form av nya preferensaktier i kärnprimärkapital på grundval av flera åtaganden, bland annat att AIB skulle lämna in en omstruktureringsplan inom sex månader efter rekapitaliseringen.
(3)
Efter detta första kapitaltillskott lämnade de irländska myndigheterna in en första omstruktureringsplan för AIB den 13 november 2009, följt av ett antal kontakter. Den 4 maj 2010 lämnade de irländska myndigheterna in en uppdaterad omstruktureringsplan som återigen följdes av ett antal kontakter mellan kommissionen och Irland.
(4)
Genom ett beslut av den 21 december 2010 godkände kommissionen tillfälligt (3) ett kapitaltillskott på 9,8 miljarder euro i undsättningsstöd i form av ordinarie aktier, i avvaktan på kommissionens godkännande av en reviderad omstruktureringsplan där det ytterligare stöd som beviljats AIB beaktades. Kapitaltillskottet var planerat att genomföras i två steg: i) ett belopp på 3,7 miljarder euro som skulle tillföras till den 31 december 2010, och ii) ett belopp på 6,1 miljarder euro som skulle tillföras i februari 2011 (4).
(5)
Den irländska staten gjorde den första delbetalningen av den godkända rekapitaliseringen i slutet av december 2010, medan det andra tillskottet som planerades till februari 2011 aldrig betalades ut (5)
1.2 EBS
(6)
Genom ett beslut av den 2 juni 2010 (6) godkände kommissionen tillfälligt en rekapitalisering av EBS i form av undsättningsstöd i avvaktan på kommissionens godkännande av omstruktureringsplanen. De irländska myndigheterna lade fram planen den 31 maj 2010.
(7)
Den 11 oktober 2010 beslutade kommissionen att inleda det förfarande som anges i artikel 108.2 i fördraget om Europeiska unionens funktionssätt (nedan kallat fördraget) med avseende på den omstruktureringsplan för EBS som lagts fram av Irland (nedan kallat beslutet om att inleda förfarandet) (7), eftersom kommissionen hyste tvivel om huruvida omstruktureringsplanen och tillhörande stödåtgärder var förenliga med den inre marknaden mot bakgrund av kommissionens meddelande om återställandet av lönsamheten och bedömningen av omstruktureringsåtgärder inom finanssektorn under den rådande krisen enligt reglerna om statligt stöd (nedan kallat omstruktureringsmeddelandet) (8).
(8)
Kommissionen har mottagit synpunkter från EBS och två andra berörda parter.
(9)
I juli 2011 slogs EBS ihop med AIB och blev ett fullständigt integrerat dotterbolag till banken. Till följd av detta har EBS upphört att existera som en fristående bank. Beslutet om att inleda förfarandet, där EBS behandlas som en fristående enhet, blev därför ogiltigt och kommissionen beslutade att inte fortsätta det förfarandet.
1.3 GEMENSAMT FÖRFARANDE
(10)
Den 31 mars 2011 meddelade Irlands finansminister att det irländska banksystemet skulle omorganiseras kring två grundläggande banker, Bank of Ireland och AIB (9). I det sammanhanget meddelade finansministern också att EBS skulle slås ihop med EBS för att bilda den andra grundinstitutionen i systemet.
(11)
Genom ett beslut av den 15 juli 2011 godkände kommissionen (10) ett kombinerat räddningspaket för banken på upp till 13,1 miljarder euro i avvaktan på godkännandet av bankens omstruktureringsplan, där det ytterligare stöd som tillhandahållits skulle beaktas.
(12)
Den 28 september 2012 anmälde Irland omstruktureringsplanen för banken (11).
(13)
Mellan oktober 2012 och mars 2014 har kommissionen och de irländska myndigheterna regelbundet utbytt information. Kommissionen har vid upprepade tillfällen begärt upplysningar och Irland har lämnat in ett antal kompletterande inlagor (12).
2. SAKFÖRHÅLLANDEN
2.1 BESKRIVNING AV STÖDMOTTAGARNA
2.1.1 AIB
(14)
En detaljerad beskrivning av AIB lämnas i avsnitt II.1 i kommissionens beslut om den första rekapitaliseringen av banken av den 12 maj 2009 (13). En kort sammanfattning lämnas nedan.
(15)
Under åren före finanskrisen var AIB en diversifierad finanstjänstkoncern med ett komplett utbud av tjänster för privat- och företagskunder. År 2008 hade företaget en balansomslutning på 182 miljarder euro. Den var en av Irlands två största banker och hade marknadsandelar på cirka 35 % för löpande konton för privatpersoner, 27 % för bolån, 46 % för besparingar och 41 % för små och medelstora företags löpande konton.
(16)
Före krisen expanderade AIB snabbt, med särskild inriktning på ny utlåning till den irländska fastighetsmarknaden och ett starkt beroende av kapitalmarknadsfinansiering. När den globala finanskrisen bröt ut, som drabbade den irländska ekonomin och den irländska fastighetsmarknaden särskilt hårt, blev sårbarheten hos AIB:s affärsmodell uppenbar och statligt stöd oundvikligt.
(17)
I juli 2011 slogs AIB ihop med EBS.
2.1.2 EBS
(18)
En detaljerad beskrivning av EBS lämnas i avsnitt 2.1.2 i kommissionens beslut om nödkapitaliseringen av EBS/AIB av den 15 juli 2011 (14). En kort sammanfattning ges i de följande skälen.
(19)
Under åren före finanskrisen var EBS Irlands största hypoteksinstitut och det åttonde största finansinstitutet i Irland med totala tillgångar på 21,5 miljarder euro 2009. Hypoteksinstitut är ömsesidiga organisationer som inte har aktieägare utan ägs av medlemmarna, som samtidigt är dess kunder. Syftet är att samla in insättningar och ge lån. Vinsten används för att anpassa räntorna till fördel för medlemmarna eller ackumuleras som reserv.
(20)
EBS erbjöd sina medlemmar traditionella banktjänster (sparande och bolån), vilket överensstämde med dess målsättning som hypotekskassa. Den hade även en finansavdelning som erbjöd tjänster till företagskunder, affärsdrivande företag och kreditföreningar. Från och med 2005 utökade EBS sin verksamhet inom lån för kommersiella fastigheter och byggde upp en betydande utlåningsverksamhet inom det segmentet. EBS drabbades av nedgången i den irländska ekonomin i allmänhet och av kollapsen i de kommersiella fastighetspriserna i synnerhet. Tillgången till finansiering försämrades gradvis och massiva nedskrivningar av utlåningsverksamheten avseende kommersiella lån och bolån ledde till en minskning av EBS kapital.
(21)
Sedan den 1 juli 2011 är EBS ett helägt dotterbolag till AIB. EBS erbjuder huvudsakligen bolån och insättningstjänster på den irländska marknaden. EBS har fortsatt att bedriva verksamhet under sitt eget märkesnamn.
2.1.3 Banken (den sammanslagna enheten AIB/EBS)
(22)
Resultatet av likviditets- och soliditetsöversynen (15), som genomfördes inom ramen för det ekonomiska anpassningsprogrammet för Irland (nedan kallat programmet) (16) och anmäldes den 31 mars 2011, visade ett kapitalbehov på 13,3 miljarder euro för AIB och 1,5 miljarder euro för EBS (för båda gäller att siffran är en kombination av kärnprimärkapital (17) och villkorat kapital (18)).
(23)
Enligt programmet måste de deltagande kreditinstituten utarbeta rekapitaliseringsplaner för att uppfylla programmets ytterligare kapitalkrav och ha tillgång till kapitalet i slutet av juli 2011.
(24)
Den 31 mars 2011 meddelade den irländska finansministern att hela den irländska banksektorn skulle omstruktureras. Man beslutade att AIB och EBS skulle slås ihop. Den nyskapade banken skulle bli en grundsten i det reformerade irländska banklandskapet.
(25)
Den 26 maj 2011 undertecknade ministern, AIB och EBS ett avtal om att AIB skulle förvärva EBS (efter det att EBS omvandlats till ett privat företag och alla lagstadgade tillstånd inhämtats). Enligt villkoren i avtalet är EBS ett helägt dotterbolag med AIB:s fulla stöd, samtidigt som verksamheten fortsätter att bedrivas under det egna varunamnet. EBS ändrade bolagsform och de två enheterna slogs ihop och omvandlades till en auktoriserad bank efter det att AIB förvärvat EBS aktiekapital mot en symbolisk ersättning. Efter kontroll godkändes sammanslagningen den 27 juni 2011 och slutfördes den 1 juli 2011.
(26)
Från och med den 15 juli 2011 innehas 99,8 % av bankens aktiekapital av den irländska staten.
(27)
Banken är positionerad som en fullservicebank, som främst inriktas på Irland och erbjuder ett brett urval av bankprodukter via ett omfattande distributionsnät. Utanför Irland bedriver banken begränsad verksamhet i Förenade kungariket. Under den senare delen av 2012 började AIB omorganisera sin interna struktur till en mer kundcentrerad modell med följande nyckelsegment: Domestic Core Bank, AIB UK och Financial Solutions Group (nedan kallad FSG). Rapporteringen om detta nya segment grund inleddes 2013.
(28)
Domestic Core Bank (inhemsk kärnbankverksamhet) bedriver sin verksamhet via en rad olika leveranskanaler som består av 274 filialer (19). Nätverket av filialer är under omstrukturering och ett antal filialer håller på att läggas ned. Banken tillhandahåller också banktjänster genom de nationella postkontoren. EBS drivs inom den inhemska kärnbankstrukturen. EBS har kvar sin banklicens, fungerar som ett separat dotterbolag under eget märkesnamn och har behållit sitt eget filialnätverk. EBS inriktar sig på hypoteks- och inlåningsverksamhet.
(29)
AIB UK bedriver verksamhet i Förenade kungariket och Nordirland. I Förenade kungariket är banken verksam under märkesnamnet Allied Irish Bank (GB) och erbjuder ett fullständigt utbud av banktjänster via 20 fullservice-filialer samt banktjänster på nätet. De huvudsakliga målmarknaderna är små och medelstora företag. Under märkesnamnet Allied Irish Bank (GB) Savings Direct tillhandahåller banken även inlåningstjänster. (20) I Nordirland bedriver AIB UK verksamhet under märkesnamnet First Trust Bank (nedan kallad FTB) via 32 filialer. Fullständiga banktjänster erbjuds företag och privatpersoner.
(30)
Financial Solutions Group inrättades 2012 för att hjälpa små och medelstora företag och privata kunder i svårigheter att fullgöra sina låneåtaganden och genomföra bankens plan för skuldsanering av tillgångar.
(31)
I dag är banken en av de tre största inhemska bankerna i Irland, tillsammans med Bank of Ireland och Permanent TSB (nedan kallad PTSB). Bankens totala tillgångar uppgick till 118 miljarder euro den 31 december 2013, jämfört med Bank of Irelands totala tillgångar på 132 miljarder euro och PTSB:s på 38 miljarder euro den 31 december 2013. Banken är en diversifierad finanstjänstkoncern med ett komplett utbud av tjänster för privat- och företagskunder, med betoning på den irländska marknaden för banktjänster till privatpersoner och mindre företag. Banken har en särskilt stark närvaro inom segmentet små och medelstora företag.
Tabell 1
Banken - utvalda finansiella uppgifter 2013
31.12.2013
Totala tillgångar (euro)
118 miljarder
Lån och fordringar mot kunder (euro)
66 miljarder
Rörelsevinst/förlust före avskrivningar (euro)
0,445 miljarder
Inlåning (euro)
66 miljarder
Förhållande mellan utlåning och inlåning (%)
100 %
Riskvägda tillgångar (euro)
62 miljarder
Kvot kärnprimärkapital (%)
14,3 %
Totalt antal anställda (heltidsekvivalenter)
11 431
Källa: Bankens omstruktureringsplan, september 2012, AIB:s årsrapport 2013.
Tabell 2
Bankens positionering på marknaderna för små och medelstora företag, privatkunder, bolån och hushållssparande
(%)
Marknadsandelar
Små och medelstora företag, huvudsakligt löpande konto
40
Privatpersoner, huvudsakligt löpande konto
37
Bolån - utestående belopp
31
Marknaden för sparkonton (AIB och EBS tillsammans)
40
Källa: Kompletterande inlaga från mars 2014, uppgifterna om marknadsandelar är från december 2013.
2.2 SVÅRIGHETERNA FÖR AIB OCH EBS
(32)
AIB:s behov av statligt stöd berodde på effekterna av den globala finanskrisen, kombinerat med en alltför stark och snabb tillväxt, starkt beroende av kapitalmarknadsfinansiering, exponering mot den irländska fastighetsmarknaden och bristfällig riskhantering.
(33)
Under åren före finanskrisen beslutade AIB att hålla jämna steg med den oöverträffade tillväxten i den irländska ekonomin och fastighetsbranschen. I absoluta tal ökade AIB:s fastighets- och bygglån med 336 % mellan 2002 och 2006, och bankens exponering mot denna bransch ökade från 19 % år 2002 till 36 % år 2008. Banken ville skapa volymer och eftersom det inte fanns några finansieringsbegränsningar tog den alltför stora risker i fråga om exponering (dvs. den koncentrerade sig på fastighets- och byggsektorn), men även när det gällde de typer av bolån som banken erbjöd (dvs. bolån med rörlig ränta (21)).
(34)
Försämringen av den irländska fastighetsmarknaden, det påföljande raset i fastighetspriserna och nedgången i den irländska ekonomin från 2008 ledde till en allvarlig försämring av kvaliteten på AIB:s tillgångar och betydande försämringar av bankens låneportfölj, vilket i sin tur minskade kapitalreserven.
(35)
För att finansiera sin snabba expansion ökade banken sitt beroende av kapitalmarknadsfinansiering från omkring 35 % år 2004 till 42 % år 2006, samtidigt som förhållandet mellan utlåning och inlåning ökade från 101 % år 2002 till 157 % år 2007.
(36)
Efter det att Lehman Brothers Holdings Inc. kollapsade i september 2008 och till följd av turbulensen på de globala finansmarknaderna begränsades AIB:s tillgång till finansiering (precis som andra irländska banker), vilket i sin tur störde bankens normala verksamhet. Därför ingrep staten i ett första steg genom att lämna finansieringsgarantier. I en situation med ökade finansieringskostnader (dvs. hög prissättning på inlåning och höga garantiavgifter), där Europeiska centralbanken (nedan kallad ECB) dessutom avsevärt sänkte sin basränta (22), ledde bankens bolån med rörlig ränta (som utgjorde cirka 45 % av AIB:s bolåneportfölj 2011) till att bankens nettoräntemarginal minskade betydligt.
(37)
Den påtagliga försämringen av AIB:s finansiella ställning ledde till att banken deltog i samtliga stödåtgärder som den irländska staten vidtog för att trygga den finansiella stabiliteten i landet. Förutom de statliga garantierna mottog AIB statliga kapitaltillskott och kunde överföra tillgångar till National Asset Management Agency (nationellt organ för kapitalförvaltning, nedan kallat NAMA) (23) för att rensa i balansräkningen.
(38)
Finanskrisen påverkade även EBS finansiella ställning, särskilt till följd av den kraftiga minskningen av fastighetsvärdena i Irland. Före krisen hade EBS byggt upp en ansenlig låneportfölj i segmentet lån för kommersiella fastigheter.
(39)
EBS blev tvunget att göra stora nedskrivningar i utlåningsverksamheten avseende kommersiella lån och bolån. EBS tillgång till finansiering försämrades gradvis och upphörde till slut helt. På grund av sin utsatta situation tvingades EBS begära att få delta i de statliga stödåtgärderna. EBS behövde finansieringsgarantier, överföringar av tillgångar till NAMA och kapitaltillskott.
2.3 STÖDÅTGÄRDERNA
(40)
På grund av de svårigheter som AIB och EBS stod inför var staten tvungen att ge betydande stöd till AIB och EBS individuellt och till banken (den sammanslagna enheten).
(41)
Individuellt beviljades både AIB och EBS garantier för skuldinstrument inom ramen för garantiordningen för kreditinstitut (CIFS, nedan kallad CIFS-ordningen) (24) respektive garantiordningen för stödberättigade skulder (Eligible Liabilities Guarantee Scheme, nedan kallad ELG-ordningen) (25) samt åtgärder för övertagande av osäkra tillgångar i form av en överföring av dåliga tillgångar till NAMA.
(42)
Dessutom har AIB och EBS vid upprepade tillfällen mottagit kapitalstöd (26).
(43)
Dessutom har staten utfärdat garantier för likviditetsstöd i nödlägen som lämnades av Irlands centralbank.
(44)
Banken fortsatte att delta i ELG-ordningen och rekapitaliserades i juli 2011 (27) genom en placering av eget kapital, ett kapitalbidrag (28) och villkorade kapitalpapper.
(45)
Bankens kombinerade totala rekapitaliseringsåtgärder (inbegripet preferensaktier och villkorade kapitalinstrument) uppgår till 20,775 miljarder euro. Till följd av de olika kapitaltillskotten äger den irländska staten, genom den nationella pensionsreservfondskommissionen (National Pension Reserve Fund Commission, nedan kallad NPRFC), 99,8 % av bankens stamaktier.
(46)
NPRFC innehar även preferensaktier till ett belopp av 3,5 miljarder euro, som ursprungligen tillfördes AIB 2009 och godkändes av kommissionen i beslut N 241/09 (29). Inlösen/återköp av dessa aktier sker enligt bankens godtycke. Från och med maj 2014 (dvs. fem år efter kapitaltillskottet) kommer en höjning på 25 % att tillämpas på dessa aktier och återlösen kommer att vara 125 % i parivärde.
(47)
I tabell 3 ges en sammanfattning av alla stödåtgärder som beviljats AIB, EBS och banken (den sammanslagna enheten).
Tabell 3
Översikt över de stödåtgärder som har beviljats AIB, EBS och banken (den sammanslagna enheten AIB/EBS)
(godkända belopp och faktiskt beviljade belopp skiljer sig i vissa fall)
Typ av åtgärd
Belopp
(i miljarder euro)
Ersättning
Åtgärder till förmån för AIB (fristående)
a
Garantier enligt CIFS-ordningen
(belopp garanterade skulder)
upp till 133
Enligt CIFS-ordningen
b
Garantier enligt CIFS-ordningen
(belopp garanterade skulder)
upp till 62,5
Enligt ELG-ordningen
c
Övertagande av osäkra tillgångar - överföringar till NAMA
20,4
(uppskattat stödbelopp = 1,6) (30)
Ej tillämpligt - den genomsnittliga rabatten var cirka 56 %
d
Rekapitalisering i form av preferensaktier, maj 2009
3,5
8 % per år eller stamaktier som ersättning för detta
e
Rekapitalisering i form av nytt eget kapital, december 2010
3,7
f
Statlig garanti för likviditetsstöd i nödlägen (Emergency Liquidity Assistance, ELA) fram till första kvartalet 2 2011
[5-15] (31)
Åtgärder till förmån för EBS
g
Garantier enligt CIFS-ordningen
(belopp garanterade skulder)
upp till 14,4
Enligt CIFS-ordningen
h
Garantier enligt CIFS-ordningen
(belopp garanterade skulder)
upp till 8,0
Enligt ELG-ordningen
i
Övertagande av osäkra tillgångar - överföringar till NAMA
0,9
(uppskattat stödbelopp = 0,1) (30)
Ej tillämpligt - den genomsnittliga rabatten var cirka 57 %
j
Rekapitalisering i form av särskilda andelar i investeringsfonder (SIS), maj och december 2010
0,625
Kan ersättas genom utbetalning av utdelning om det finns tillräckliga utdelningsbara reserver
k
Rekapitalisering genom ett direkt bidrag i form av skuldebrev, december 2010
0,250
Ersätts ej separat
l
Statlig garanti för ELA
[0-5]
Åtgärder till förmån för banken (den sammanslagna enheten)
m
Rekapitalisering i form av stamaktier (”placering”), juli 2011
5,0
n
Rekapitalisering i form av villkorade kapitalpapper, juli 2011
1,6
Fast lagstadgad räntesats på 10 % per år
o
Rekapitalisering i form av kapitalbidrag, juli 2011
6,1
Ingen ersättning
Kombinerat totalt kapitaltillskott (d + e + j + k + m + n + o)
20,775
Källa: Irländska myndigheter och omstruktureringsplaner för AIB och EBS samt banken.
2.4 DE INDIVIDUELLA OMSTRUKTURERINGSPLANERNA
(48)
I november 2009 lämnade de irländska myndigheterna in en första omstruktureringsplan för AIB, som innehöll de första förslagen om hur AIB skulle bli lönsamt igen. Irland lämnade in en uppdaterad version av planen i maj 2010, som bland annat innefattade ytterligare avyttringar (AIB:s polska, brittiska och amerikanska dotterbolag) för att uppfylla de nya lägsta lagstadgade kapitalkrav som meddelats av den finansiella tillsynsmyndigheten enligt likviditets- och soliditetsöversynen i mars 2010.
(49)
EBS omstruktureringsplan, som lades fram den 31 maj 2010, innehöll en intern omstrukturering av EBS för att säkra lönsamheten, kombinerat med en snabb försäljning till tredje man. Enligt planen skulle EBS upphöra med utlåning för kommersiella fastigheter och rikta om verksamheten mot sparande för privatpersoner och mindre företag samt bolån. EBS skulle minska sitt beroende av (kortfristig) kapitalmarknadsfinansiering och i stället inrikta sig på privatkundsinlåning.
2.5 OMSTRUKTURERINGSÅTGÄRDER SOM REDAN GENOMFÖRTS AV BANKEN (DEN SAMMANSLAGNA ENHETEN AIB/EBS)
(50)
Banken har redan vidtagit en rad omstruktureringsåtgärder innan den slutliga versionen av omstruktureringsplanen lämnades in i syfte att uppnå målen för långsiktig lönsamhet, eget bidrag och ansvarsfördelning. Dessa åtgärder omfattar avyttringar av verksamhet, minskad skuldsättning avseende tillgångar, skuldförvaltning (32) och kostnadsminskningar, enligt följande (33):
-
Avyttringar av verksamheter som har genererat 3,3 miljarder euro kärnprimärkapital:
Sep 10
Försäljning av Goodbody Stockbrokers
Nov 10
Försäljning av en andel på 23,9 % i M&T Corporation
Feb 11
Överföring på 9 miljarder euro i insättningar från Anglo Irish Banks till AIB
Apr 11
Försäljning av en andel på 70,36 % i polska BZWBK
Apr 11
Försäljning av en andel på 50,00 % i polska BZWBK, tillgångsförvaltning
Maj 11
Försäljning av ett intresse på 49,99 % i bulgariska American Credit Bank
Aug 11
Försäljning av AIB International Financial Services
Aug 11
Försäljning av AIB Jersey Trust
Jan 12
AIB tillkännager sitt beslut att avsluta samriskföretaget Aviva Life Holdings Ireland Ltd
Apr 12
AIB tillkännager sitt beslut att upphöra med verksamheten i Isle of Man och Jersey
Apr 12
Försäljning av verksamheten i AIB Baltics
Jun 12
Försäljning av AIB Investment Managers
Aug 12
Försäljning av intressen i polska fastighetsfonder
-
Överföringar av tillgångar på 21,3 miljarder euro till NAMA.
-
Minskad skuldsättning avseende tillgångar på 20,5 miljarder euro som härrör från soliditetsöversynen 2011 (avslutad).
-
Skuldförvaltning/återköp av skulder som genomfördes 2009, 2010 respektive 2011 bidrog med 5,4 miljarder euro i kärnprimärkapital:
Jun 09
Återköp av primärkapitalhybrider + 1,1 miljarder euro i kapitalbidrag
Mar 10
Återköp av sekundärkapitalobligationer + 0,4 miljarder euro i kapitalbidrag
Jan 11
Återköp av sekundärkapitalobligationer + 1,5 miljarder euro i kapitalbidrag
Jul 11
Återköp av primär och sekundärkapitalobligationer + 2,1 miljarder euro i kapitalbidrag
Jun 10- feb 11
Återköp av serier av primär och sekundärkapitalobligationer tillhörande EBS + 0,3 miljarder euro i kapitalbidrag
-
Stängning av filialer (68 i Irland, stängning av 22 EBS-kontor samt 22 brittiska AIB-filialer).
-
Programmet för förtidspensionering och frivillig avgång: En minskning med ± 2 877 HTE (34) per den 31 december 2013, ytterligare avgångar planeras.
-
Fullständigt byte av styrelse och ledande befattningar (jämfört med situationen före september 2008).
-
Omriktning av verksamheten i Irland mot banktjänster till större företag samt privatpersoner och mindre företag.
2.6 BANKENS OMSTRUKTURERINGSPLAN (DEN SAMMANSLAGNA ENHETEN AIB/EBS)
(51)
Den 28 september 2012 lade de irländska myndigheterna fram en omstruktureringsplan för banken för perioden 2012-2015. De irländska myndigheterna ändrade och kompletterade planen vid upprepade tillfällen, och omstruktureringsplanens löptid fastställdes slutligen till åren 2014-2017.
(52)
De irländska myndigheterna lämnade in ett grundscenario, ett alternativt grundscenario baserat på mer försiktiga antaganden och ett negativt scenario för att visa bankens möjligheter att uppnå långsiktig lönsamhet.
(53)
I slutet av omstruktureringsperioden räknar banken med att åter vara en stabil, lönsam och välfinansierad institution med sunda kapitalkvoter och en mer traditionell affärsmodell. Planen innehåller en affärsstrategi som innebär att banken positioneras som en mindre fullservicebank med inriktning främst på Irland, jämfört med den internationellt diversifierade finanstjänstkoncern som den var före krisen. Bankens verksamhetsstruktur är uppbyggd kring tre fokuspunkter - den inhemska kärnbanken, AIB UK (den brittiska verksamheten som omfattar Förenade kungariket och Nordirland) samt Financial Solutions Group, som inrättades 2012.
(54)
De främsta drivkrafterna till bankens återgång till lönsamhet är följande:
a)
Banken ska bli mindre med en förbättrad finansieringsprofil, och verksamheten inriktas i första hand på Irland.
b)
Lönsamheten ska förbättras genom stärkt nettoräntemarginal, kostnadsminskningsåtgärder och betydligt sänkta nedskrivningsavgifter.
c)
Banken ska ha en stark kapitalbuffert.
2.6.1 Grundscenariot
2.6.1.1 Makroekonomiska antaganden och viktiga ekonomiska prognoser
(55)
I grundscenariot görs antagandet att Irlands bruttonationalprodukt (BNP) kommer att öka med 2,2 % under 2014 och därefter öka snabbare under 2015, 2016 och 2017 till 2,8 %, 3,2 % respektive 3,2 %. Förenade kungarikets BNP förväntas öka med 1,9 % under 2014, 2,1 % under 2015, 2,5 % under 2016 och 2,5 % under 2017.
(56)
Sysselsättningen förväntas öka under hela omstruktureringsperioden, med en förväntad tillväxttakt på 0,8 % under 2014, 1,5 % under 2015, 2 % under 2016 och 2 % under 2017.
(57)
Bostads- och byggbranschen förväntas återhämta sig från mycket låga verksamhetsnivåer. Bostadspriserna väntas öka med 3 % 2014, 3 % 2015, 2,5 % 2016 och 2,5 % 2017.
(58)
Bankens omstruktureringsplan leder till följande ekonomiska prognoser enligt grundscenariot:
Tabell 4
Bankens ekonomiska resultat och ekonomiska prognoser enligt grundscenariot
Ekonomiska nyckeltal
2012
Faktisk:
2013
Faktisk:
2014
Planerad
2015
Planerad
2016
Planerad
2017
Planerad
- Kapital och riskvägda tillgångar
-
Andel kärnprimärkapital (%)
15,2 %
14,3 %
[10-20 %]
[10-20 %]
[10-20 %]
[10-20 %]
-
Kapitalbuffert (miljoner euro) jämfört med 8 % kärnprimärkapital
5 133
3 934
[0-5 000]
[5 000-10 000]
[5 000-10 000]
[5 000-10 000]
-
Riskvägda tillgångar (miljoner euro)
71 417
62 395
[55 000-65 000]
[55 000-65 000]
[55 000-65 000]
[55 000-65 000]
- Lönsamhet
-
Nettoräntemarginal - med undantag för ELG-ordningen (%)
1,22 %
1,37 %
[1.5-2,25 %]
[1,5-2,25 %]
[1,5-2,25 %]
[1,5-2,25 %]
-
Kostnads-/inkomstkvot
123 %
77 %
[60-70 %]
[50-60 %]
[45-55 %]
[45-55 %]
-
Vinst efter skatt (miljoner euro)
(3 557)
(1 597)
[0-750]
[0-750]
[250-1 250]
[250-1 250]
-
Avkastning på eget kapital (35)
- 37,0 %
- 21,5 %
[0,5-10 %]
[0,5-10 %]
[5-15 %]
[5-15 %]
- Finansiering
-
Utlåning/inlåning
115 %
100 %
[95-120 %]
[95-120 %]
[95-120 %]
[95-120 %]
-
Beroende av ECB (% av totala skulder (36))
20 %
12 %
[10-20 %]
[ 10 %]
[ 10 %]
[ 10 %]
- Övriga
-
Tecknade lån och förskott till kunder (miljoner euro)
89 872
82 851
[70 000-80 000]
[65 000-75 000]
[65 000-75 000]
[65 000-75 000]
-
Summa tillgångar (miljoner euro)
122 501
117 734
[100 000-150 000]
[100 000-150 000]
[100 000-150 000]
[100 000-150 000]
-
Heltidsekvivalenter (antal)
13 429
11 431
[10 000-15 000]
[8 000-13 000]
[8 000-13 000]
[8 000-13 000]
Källa: Bankens omstruktureringsplan samt kompletterande inlaga av den 10 januari 2014, AIB:s årsrapport 2013.
2.6.1.2 De främsta drivkrafterna för bankens återgång till lönsamhet
i) En mindre bank, inriktad på inhemsk verksamhet och med förbättrad finansieringsprofil
(59)
Genom stora minskningar av skuldsättningen avseende tillgångar som inte är väsentliga för kärnverksamheten (37) siktar banken på att bli en påtagligt mindre institution jämfört med perioden före finanskrisen. Banken har redan slutfört viktiga skuldsaneringsåtgärder genom att avyttra vissa verksamheter, minska skuldsättningen avseende tillgångar och överföra högrisktillgångar till NAMA (21,3 miljarder euro), vilket har gjort att banken har kunnat minska sin balansräkning betydligt. AIB-koncernens totala tillgångar har minskat från 136,7 miljarder euro i slutet av 2011 till 117,7 miljarder euro per den 31 december 2013 (en minskning på 14 %) (38).
(60)
Det omfattande skuldminsknings-/nedskärningsprogram som genomförts av banken, kombinerat med en växande kundinlåningsbas (från och med 2011), har bidragit till att förbättra bankens finansieringsprofil. Andelen kundinsättningar av de totala medlen (dvs. totala skulder (39)) förbättrades från 49,7 % i slutet av 2011 till 61,2 % i slutet av 2013, medan förhållandet mellan utlåning och inlåning minskade från 138 % i slutet av 2011 till 100 % per den 31 december 2013.
(61)
Under omstruktureringsperioden räknar banken med att ytterligare öka andelen av kundinsättningar jämfört med totala egna medel (dvs. totala skulder), medan andelen ECB-finansiering förväntas minska avsevärt under omstruktureringsperioden, från 20 % 2012 till [ 10 %] under 2017 (dvs. en minskning med 15-25 miljarder euro) som en kombination av planerade lägre lånevolymer (40), ökad inlösning av NAMA-obligationer (41) och ökad inlåning från banker.
(62)
Banken vinner gradvis insteg på interbankmarknaden igen. I januari och september 2013 utfärdade banken två hypoteksbankobligationer på 500 miljoner euro vardera. I oktober 2013 utfärdade banken en värdepapperisering för kreditkort på 500 miljoner euro, vilken var den allra första av sitt slag som utfärdats av en irländsk bank. I november 2013 lyckades banken placera 500 miljoner euro i treåriga skulder helt utan säkerhet. Det var bankens första ogaranterade skuldtransaktion sedan 2009. I mars 2014 utfärdade banken en sjuårig obligation bestående av värdepapper med bakomliggande tillgångar som säkerhet. Detta är de obligationer bestående av värdepapper med bakomliggande tillgångar som har längst löptid enligt det offentliga riktmärket som AIB har emitterat sedan 2007.
(63)
När det gäller prognostiserade likviditetskvoter räknar banken utifrån nu tillgänglig information om sammansättningen av likviditetstäckningskvoten, som fortfarande befinner sig på samrådsstadiet på EU-nivå (42), med en likviditetstäckningskvot långt över minimikraven under omstruktureringsperioden (se tabell 5).
Tabell 5
Bankens likviditetskvoter
(%)
Likviditetskvoter
2014
Planerad
2015
Planerad
2016
Planerad
2017
Planerad
Likviditetstäckningskrav
[75-150]
[75-170]
[75-170]
[75-170]
Lägsta likviditetstäckningskrav enligt förordning (EU) nr 575/2013
60
70
80
Stabil nettofinansieringskvot
[70-120]
[70-120]
[70-120]
[70-120]
Källa: Bankens omstruktureringsplan.
ii) Förbättrad lönsamhet
(64)
Banken räknar med att bli lönsam igen 2014, med en prognostiserad vinst efter skatt på [0-750] miljoner euro, som ska nå [250-1 250] euro 2017. Avkastningen på eget kapital förväntas vara [0,5-10 %] 2014 och [5-15 %] 2017. Detta ska uppnås på följande sätt:
(65)
För det första innehåller omstruktureringsplanen ett antal åtgärder för att återhämta nettoräntemarginalen exklusive ELG-kostnader från 1,22 % 2012 till [1,5-2,25 %] 2017. Till åtgärderna hör ny utlåning på [20-30] miljarder euro från 2014 till 2017 till högre ränta, ytterligare förbättringar av prissättningen på befintliga (43) lån och en ytterligare minskning av kostnaden för inlåningsprodukter fram till 2015 (se Tabell 6). Dessutom beräknas bankens andel av tillgångar med låg avkastning (dvs. bolån med rörlig ränta och NAMA-obligationer) minska jämfört med de totala tillgångarna under omstruktureringsperioden, från [20-30 %] under 2014 till [10-20 %] under 2017 till följd av inlösen av NAMA-obligationer samt avskrivning av bolån med rörlig ränta för vilka ingen ny utlåning planeras.
Tabell 6
Bankens beräknade utveckling av genomsnittlig avkastning på tillgångar och skulder
(%)
Genomsnittlig avkastning
2013
Faktisk:
2014
Planerad
2015
Planerad
2016
Planerad
2017
Planerad
Genomsnittlig avkastning - ny utlåning
[3-7]
[3-7]
[3-7]
[3-7]
[3-7]
Genomsnittlig avkastning - befintliga lån
[2-5]
[2-5]
[2-5]
[2-5]
[2-5]
Genomsnittlig avkastning - totalt lån
2,74
[2-6]
[2-6]
[2-6]
[2-6]
Genomsnittlig avkastning - inlåning
(inklusive löpande konton)
- 1,54
[- 0,5 till -2,5]
[- 0,5 till - 2,5]
[- 0,5 till - 2,5]
[- 0,5 till - 2,5]
Källa: Bankens omstruktureringsplan och kompletterande inlaga av den 20 mars 2014.
(66)
För det andra upphör ELG-ordningen den 28 mars 2013, vilket medför en förbättring av nettoräntemarginalen efter ELG-kostnader eftersom de garantiavgifter som betalas till staten kommer att minskas. De uppgick till 0,4 miljarder euro 2012 och förväntas uppgå till endast 8 miljoner euro 2017.
(67)
För att uppnå ett hållbart rörelseresultat före avskrivningar planerar banken för det tredje en ytterligare minskning av verksamhetskostnaderna, från 1,8 miljarder euro 2012 till [1,0-1,5] miljarder euro 2015 och till [1,0-1,5] miljarder euro 2017. De två viktigaste initiativen för att uppnå denna beräknade minskning är programmet för förtidspensionering och frivillig avgång och den översyn av löner och förmåner som aviserades 2012. I detta avseende planerar banken en personalminskning på [20-40] % till 2015 respektive [20-40] % till 2017 jämfört med 2012 års nivåer, vilket ger en total minskning av antalet anställda från [2 000 till 5 000].
(68)
Avslutningsvis, och när det gäller rörelseresultat efter avskrivningar och före extraordinära poster, planerar banken en kraftig minskning av avgifterna för nedskrivningar av lån, från 2,5 miljarder euro 2012 till [0-0,5] miljarder euro 2014 och [0-0,5] miljarder euro 2017, eftersom planen bygger på antagandet att det kommer att ske en ekonomisk återhämtning i Irland. AIB förväntar sig att återhämtningen leder till en minskning av antalet nya lån som inte återbetalas. Planen innehåller även åtgärder för en mer effektiv kreditförvaltningsverksamhet, bland annat inrättandet av enheten Financial Solution Group och strategin för lösning av resterande bolåneskulder (44) (nedan kallad MARS-strategin). Syftet med åtgärderna är att öka antalet lån som återbetalas till banken och effektivisera omstruktureringen, vilket i sin tur leder till en ökning av antalet räddade lån.
iii) Upprätthålla en stark kapitalbuffert
(69)
Banken räknar med att kunna upprätthålla en stark kapitalbuffert under omstruktureringsperioden, genom ökade balanserade vinstmedel och minskade riskvägda tillgångar. Banken planerar att dessutom att öka och behålla sin vinst genom de åtgärder som beskrivs i skälen 65-68. De riskvägda tillgångarna beräknas minska med omkring [5-10] miljarder euro från 2013 till 2016, huvudsakligen till följd av den fortsatta inskränkningen av låneportföljen (inklusive avskrivningar, omstrukturerade osäkra lån och låneamorteringar), en ny strategi för uppskjutna skattefordringar (45) och bankens planerade genomförande av a) en intern riskklassificeringsmetod för EBS låneportfölj (nedan kallad internmetoden), och b) uppdaterade internmetoder för AIB:s låneportfölj.
(70)
De irländska myndigheterna har även lämnat uppgifter om att Irlands centralbank kommer att sänka det lägsta lagstadgade kapitalkravet (46) från 10,5 % till […] % på kort sikt, vilket kommer att öka bankens kapitalbuffert med [0-5] miljarder euro 2014, medan alla andra faktorer förblir oförändrade. Det mål på 10,5 % som den irländska centralbanken satte upp i november 2010 i samband med likviditetsöversynen kommer således inte längre vara relevant.
(71)
Med beaktande av ett lägsta krav på lagstadgat kapital på 8 % kärnprimärkapital under perioden beräknas bankens kapitalbuffert uppgå till [0-5] miljarder euro 2014 och till omkring [5-10] miljarder 2017. Med en kapitalgräns på 5,5 % (47) skulle kapitalbufferten vara [5-10] miljarder euro 2014.
(72)
Banken har dessutom villkorade kapitalinstrument (48) på 1,6 miljarder euro som kan konverteras till stamaktier vid behov. Om de villkorade kapitalinstrumenten räknas med skulle kapitalbufferten under 2014 uppgå till [5-10] miljarder euro med ett lägsta lagstadgat kapitalkrav på 8 %, och [5-10] miljarder euro med en kapitalgräns på 5,5 %.
(73)
De siffror för kärnprimärkapital som anges i skälen 71 och 72 omfattar ett lämpligt infasat avdrag för uppskjutna skattefordringar (49). Bankens redovisade uppskjutna skattefordringar på grund av underskottsavdrag uppgick till 3,9 miljarder euro den 31 december 2013.
2.6.2 Det alternativa grundscenariot
(74)
Den 11 februari 2014 lämnade banken in ett alternativt grundscenario till kommissionen (nedan kallat det alternativa grundscenariot), som grundas på mer försiktiga antaganden jämfört med grundscenariot. De försiktigare antagandena rörde utvärderingen av riskvägda tillgångar, resultaten av bedömningen av balansräkningen (50), volymen ny utlåning, en annorlunda finansieringsmix, högre finansieringskostnader och höjda avskrivningsavgifter enligt sammanfattningen i tabell 7. De makroekonomiska antagandena är desamma som för grundscenariot enligt beskrivningen i skälen 55 och 56.
Tabell 7
Alternativt grundscenario: Huvudsakliga förändringar i antagandena jämfört med grundscenariot
Variabel
Alternativt grundscenario (förändring jämfört med grundscenariot)
Riskvägda tillgångar
Omfattar resultaten av bedömningen av balansräkningen. Effekten av det planerade genomförandet av både nya och uppdaterade internmetoder beaktas inte av försiktighetsskäl, eftersom de inte har godkänts av Irlands centralbank ännu (51). Till följd av dessa två ändringar har de riskvägda tillgångarna ökat med [3-8] miljarder euro, [3-8] miljarder euro, [3-8] miljarder euro och [3-8] miljarder euro, jämfört med grundscenariot för åren 2014, 2015, 2016 respektive 2017.
Avskrivningar för nedskrivning av lån
Omfattar hela resultatet av bedömningen av balansräkningen. I bedömningen identifierades ett extra behov av avsättningar på 1,1 miljarder euro, varav endast […] miljarder euro beaktades enligt grundscenariot. Detta innebär att avskrivningarna är […] miljarder euro högre enligt det alternativa grundscenariot än i grundscenariot för 2013, och avspeglar en mer linjär minskning till den nivå som rådde före krisen. Detta innebär i sin tur en ytterligare avgift för avskrivningar på [500-1 000] miljoner euro 2014, [500-1 000] miljoner euro 2015, [0-500] miljoner euro 2016 och [0-500] miljoner euro 2017 jämfört med grundscenariot.
Ny utlåning
Här beaktas att portföljen för nya lån för kommersiella fastigheter, stora företag och små och medelstora företag portfölj för varje prognosår är begränsad till den beräknade BNP-tillväxten. Detta innebär att den sammanlagda nyproduktionen under omstruktureringsperioden är [2-4] miljarder euro mindre än i grundscenariot. (Antagandena om ny utlåning påverkar de riskvägda tillgångarna med [0-3] miljarder euro, [0-3] miljarder euro, [0-3] miljarder euro och [0-3] miljarder euro för åren 2014, 2015, 2016 respektive 2017).
Finansieringsmix
Omfattar en högre andel (från 2 till 3 %) av långsiktig finansiering fram till 2016 jämfört med grundscenariot.
Finansieringskostnaden
Här beaktas att utvecklingen av kostnaderna för insättningar på konton med fast bindningstid för privatpersoner samt små och medelstora företag närmare följer utvecklingen av ECB:s basränta jämfört med grundscenariot.
Källa: Bankens omstruktureringsplan och kompletterande inlagor av den 11 februari och den 27 mars 2014.
(75)
Enligt dessa mer försiktiga antaganden kommer banken inte att bli lönsam igen före 2016, med en beräknad vinst efter skatt på [0-750] miljoner euro som kommer att nå [250-1 250] miljoner euro 2017. Avkastningen på eget kapital förväntas uppgå till 0,5-10] % år 2016 och [5-15] % år 2017.
(76)
Bankens kapitalbuffert beräknas uppgå till cirka [2-6] miljarder euro 2014 och [2-6] miljarder euro 2017, med ett lägsta lagstadgade kapitalkrav på 8 %. Om villkorade kapitalinstrument räknas med skulle kapitalbufferten under 2014 uppgå till [3-8] miljarder euro med ett kapitalkrav på 8 % (och [3-8] miljarder euro med en kapitalgräns på 5,5 %).
Tabell 8
Bankens ekonomiska prognoser enligt det alternativa grundscenariot
Ekonomiska nyckeltal
2014
Planerad
2015
Planerad
2016
Planerad
2017
Planerad
- Kapital och riskvägda tillgångar
-
Kärnprimärkapitalkvot (%)
[10-20 %]
[10-20 %]
[10-20 %]
[10-20 %]
-
Kapitalbuffert (miljoner euro) jämfört med 8 % kärnprimärkapital
[2 000-6 000]
[2 000-6 000]
[2 000-6 000]
[2 000-6 000]
-
Kapitalbuffert (i miljoner euro) jämfört med 8 % kärnprimärkapital, inbegripet omvandling av villkorade kapitalinstrument
[3 000-8 000]
[3 000-8 000]
[3 000-8 000]
[3 000-8 000]
-
Riskvägda tillgångar (miljoner euro)
[55 000-65 000]
[55 000-65 000]
[55 000-65 000]
[50 000-60 000]
- Lönsamhet
-
Nettoräntemarginal exklusive kostnader för ELG-ordningen (%)
[1,5-2,25 %]
[1,5-2,25 %]
[1,5-2,25 %]
[1,5-2,25 %]
-
Kostnads-/inkomstkvot
[60-70 %]
[60-70 %]
[50-60 %]
[45-55 %]
-
Vinst efter skatt (miljoner euro)
[euro-ve [0-750]
[euro-ve 0-750]
[0-750]
[250-1 250]
-
Avkastning på eget kapital
[Ej relevant]
[Ej relevant]
[0,5-10 %]
[5-15 %]
- Finansiering
-
Utlåning/inlåning
[95-120 %]
[95-120 %]
[95-120 %]
[95-120 %]
- Övriga
-
Tecknade lån och förskott till kunder (miljoner euro)
[70 000-80 000]
[65 000-75 000]
[65 000-75 000]
[65 000-75 000]
-
Summa tillgångar (miljoner euro)
[100 000-150 000]
[100 000-150 000]
[100 000-150 000]
[100 000-150 000]
Källa: Bankens omstruktureringsplan och kompletterande inlagor av den 11 februari och den 27 mars 2014.
2.6.3 Det negativa scenariot
(77)
I det negativa scenario som lämnats in av banken förväntas Irlands BNP öka med 1 % 2014, 1,5 % 2015, 2,2 % 2016 och 2,2 % 2017. Sysselsättningstillväxten försenas till 2015, då den förväntas öka med 0,5 %, 1 % 2016 och 1 % 2017. Bostadspriserna beräknas stiga med 1,2 % 2014 och med 1,7 % 2015, med 1,9 % 2016 och med 1,9 % 2017. Förenade kungarikets BNP förväntas öka med 0,8 % 2014, med 1 % 2015, med 1,5 % 2016 och med 1,5 % 2017.
(78)
Det negativa scenariot bygger på mer negativa makroekonomiska antaganden både jämfört med grundscenariot och det alternativa grundscenariot. Det alternativa grundscenariot leder dock till lägre lönsamhet och en lägre kapitalbuffert jämfört med det negativa scenariot, eftersom de antaganden som ligger till grund för bankens ekonomiska prognoser för utvecklingen av verksamheten är mer negativa i det alternativa grundscenariot än i det negativa scenariot.
(79)
I det negativa scenariot beräknas bankens rörelseintäkter öka från [1-3] miljarder euro 2014 till [1-3] miljarder euro 2017. Rörelseresultatet före avskrivningar beräknas öka från [0-1] miljarder euro 2014 till [0,75-1,75] miljarder euro 2017. Banken förväntas återgå till lönsamhet [2014-2016], med en vinst före skatt på [0-750] miljoner euro.
(80)
Kostnads-/inkomstkvoten (K/I-talet) beräknas öka från [60-70] % 2014 till [45-55] % 2017.
(81)
I det negativa scenariot beräknas bankens kärnprimärkapitalkvoter uppgå till [10-20] % 2014, [10-20] % 2015, [10-20] % 2016 och [10-20] % 2017. Detta skulle ge en kapitalbuffert på [3-8] miljarder euro 2014, [3-8] miljarder euro 2015, [3-8] miljarder euro 2016 och [3-8] miljarder euro 2017, med beaktande av ett lägsta kapitalkrav på 8 %.
2.7 ÅTERBETALNINGSPLAN
(82)
Banken kommer att börja återbetala det statliga stödet före omstruktureringsperioden slut. Återbetalningen kommer att ske i form av vinstutdelning eller andra medel, under förutsättning att banken har ett överskottskapital på minst 1-4 % över den lägsta lagstadgade kärnprimärkapitalkvoten (enligt fullt genomförande av Basel III) som fastställts av den irländska centralbanken den 31 december 2016. Det återbetalade beloppet kommer att motsvara överskottet över den lagstadgade lägsta kärnprimärkapitalkvoten plus 1-4 %.
(83)
För att underlätta återbetalningen kommer banken inte att vidta några åtgärder som skulle medföra ett kapitalutflöde före den […] om inte […].
(84)
Banken behåller möjligheterna att helt eller delvis omvandla NPRFC:s preferensaktier till pari fram till den 13 maj 2014 och därefter till 125 % av teckningskursen före eller som en del av ett utträde (eller delvis utträde) som uppkommer för staten med deltagande av den privata sektorn.
(85)
Banken kan i princip förfoga över statens villkorade kapitalinstrument när som helst. Irland har dock gjort åtagandet att banken inte kommer att lösa in de villkorade kapitalinstrumenten förrän efter det att resultaten av översynen av tillgångars kvalitet och stresstestet (52), som ska utföras av ECB och Europeiska bankmyndigheten (nedan kallad EBA), har offentliggjorts, och med förbehåll för myndigheternas godkännande.
2.8 ÅTAGANDEN SOM FÖRESLAGITS AV IRLAND
(86)
De irländska myndigheterna har gjort ett antal åtaganden som banken kommer att följa under omstruktureringsperioden. Åtagandena avser följande:
-
Omstrukturering av bolån och låneportföljer för små och medelstora företag.
-
Uppfylla kvantitativa omstruktureringsmål/föreslå hållbara lösningar.
-
Det optimala omstruktureringsalternativet kommer att grundas på maximering av nettonuvärdet.
-
Ny utlåning till […] begränsas till […] år […] och […]. Nyutlåning får överskrida gränserna, under förutsättning att den sammanlagda utgående tecknade lånebalansen inte överstiger […] vid utgången av […] och […] vid utgången av […].
-
Återbetalning av statligt stöd (genom utdelning om bankens kapitaltäckningskvot överstiger det lagstadgade kapitalkravet plus 1-4 % från och med 2016).
-
Villkorade kapitalpapper (villkorade kapitalinstrument, 1,6 miljarder euro) kommer inte att lösas in innan resultaten av resultaten av översynen av tillgångars kvalitet och stresstestet blir kända.
-
En kostnadsminskning på [200-600] miljoner euro fram till 2015 jämfört med 2012, och ett K/I-tal) på [45-65] % respektive [50-70] % om BNP-tillväxten är mindre än 2 %,
-
Begränsning av exponeringen för irländska statsobligationer till [10-20] miljarder euro.
-
Åtaganden om att begränsa förvärv, marknadsföring och reklam samt sponsring i Irland, utdelningsförbud och kupongförbud på befintliga instrument.
-
Åtgärder för att öka konkurrensen på den irländska bankmarknaden (”marknadsöppningsåtgärder”, bestående av ett tjänstepaket och ett kundrörlighetsprogram).
-
Utnämning av en förvaltare som ska övervaka efterlevnaden av dessa åtaganden.
(87)
Irland har åtagit sig att se till att den omstruktureringsplan som lämnades in den 28 september 2012, som sedan kompletterats, genomförs fullt ut, inbegripet de åtaganden som anges närmare i bilagan.
3. BESLUTET OM ATT INLEDA FÖRFARANDET AVSEENDE EBS
(88)
Den 31 maj 2010 lämnade de irländska myndigheterna in en omstruktureringsplan för EBS. Kommissionen inledde en grundlig undersökning eftersom den hyste tvivel om huruvida omstruktureringsplanen är förenlig med den inre marknaden. Kommissionen tvivlade särskilt på att
i)
omstruktureringsplanen var lämplig för att återställa EBS lönsamhet på lång sikt,
ii)
stödet var begränsat till vad som är absolut nödvändigt,
iii)
det fanns tillräckliga åtgärder för att begränsa snedvridning av konkurrensen.
(89)
Kommissionen konstaterade att de ekonomiska prognoserna i omstruktureringsplanen var inkonsekventa och att det saknades tillräcklig information om de makroekonomiska antagandena i det negativa scenariot. Kommissionen tvivlade dessutom på de antaganden som låg till grund för beräkningarna för EBS när det gällde utvecklingen av bolån i Irland på medellång sikt. Kommissionen begärde också ytterligare klargöranden av antagandena för EBS i fråga om verksamheten på inlåningsmarknaden för större företag. Kommissionen ansåg att man i omstruktureringsplanen för EBS hade underskattat nedskrivningarna av bolån för den angivna perioden och att det saknades en grundlig analys av nedskrivningar av portföljen för kommersiella lån under avveckling. Avslutningsvis uttryckte kommissionen tvivel om beräkningen av EBS K/I-tal och kostnaden för kapitalmarknadsfinansiering på medellång sikt.
(90)
När det gäller begränsningen av stödet till vad som är absolut nödvändigt har kommissionen påpekat att den inte hade tillräcklig information för att kunna avgöra om detta krav skulle uppfyllas på grund av skillnaden mellan syftet med rekapitaliseringen och prognoserna i omstruktureringsplanen, enligt vilka EBS skulle överskrida lägsta lagstadgade kapitalkrav med stor marginal.
(91)
Slutligen uttryckte kommissionen tvivel om huruvida planens åtgärder för att begränsa snedvridning av konkurrensen var tillräckliga. Kommissionen kritiserade särskilt att den föreslagna minskningen av balansräkningen var mycket mindre än vad kommissionen normalt skulle ha förväntat sig av en bank som har fått ett så högt stödbelopp, både räknat i absoluta tal och riskvägda tillgångar.
(92)
Kommissionen mottog synpunkter från EBS, som lämnade ytterligare upplysningar till stöd för sin omstruktureringsplan. Dessutom lämnade två berörda parter synpunkter som i stort sett bekräftade kommissionens tvivel om huruvida de föreslagna åtgärderna var lämpliga för att begränsa snedvridningar av konkurrensen och fördela bördorna. Irland lämnade inga synpunkter.
(93)
I juli 2011 slogs EBS ihop med AIB och blev ett fullständigt integrerat dotterbolag till banken. Till följd av detta har EBS upphört att existera som en fristående bank. Beslutet om att inleda förfarandet, där EBS behandlas som en fristående enhet, blev därför ogiltigt och kommissionen beslutade att inte fortsätta det förfarandet. Eftersom synpunkterna från EBS och de två berörda parterna avser åtgärder för att begränsa snedvridningar av konkurrensen och fördelning av bördorna enligt en omstruktureringsplan som lämnats in för EBS som inte längre kommer att genomföras, är dessa synpunkter inte relevanta vad avser den omstruktureringsplan som lämnats in för banken (den sammanslagna enheten AIB/EBS). Det finns därför ingen anledning för kommissionen att undersöka dem i detta beslut. I avsnitt 5.2 i detta beslut undersöker kommissionen huruvida de stödåtgärder som ursprungligen beviljats till förmån för EBS, de åtgärder som ursprungligen beviljats AIB och dem som beviljats till förmån för banken är förenliga mot bakgrund av den omstruktureringsplan som lämnats in för banken, inklusive bankens lönsamhet, begränsning av stödet till vad som är absolut nödvändigt och lämpligheten av åtgärderna för att begränsa snedvridningen av konkurrensen.
4. DE IRLÄNDSKA MYNDIHGETERNAS STÅNDPUNKT
(94)
Irland godtar att åtgärderna utgör statligt stöd och anser att de är förenliga med den inre marknaden på grundval av artikel 107.3 b i fördraget, eftersom de är nödvändiga för att avhjälpa en allvarlig störning i den irländska ekonomin.
(95)
Såsom beskrivs i avsnitt 2.7 i detta beslut har Irland gjort en rad åtaganden, som beskrivs närmare i bilagan.
5. BEDÖMNING
5.1 FÖREKOMST AV STATLIGT STÖD
(96)
Kommissionen måste till att börja med bedöma om åtgärderna till förmån för stödmottagarna utgör statligt stöd i den mening som avses i artikel 107.1 i fördraget. Enligt denna punkt är statligt stöd sådant stöd som ges av en medlemsstat eller med hjälp av statliga medel, av vilket slag det än är, som snedvrider eller hotar att snedvrida konkurrensen genom att gynna vissa företag, i den utsträckning det påverkar handeln mellan medlemsstaterna.
(97)
För att en åtgärd ska anses utgöra statligt stöd måste följande villkor vara uppfyllda: i) åtgärden finansieras med statliga medel, ii) den ger stödmottagaren en fördel, iii) denna fördel är selektiv, och iv) åtgärden snedvrider eller hotar att snedvrida konkurrensen och är utformad på ett sådant sätt att den kan påverka handeln mellan medlemsstaterna. Samtliga villkor måste vara uppfyllda för att en åtgärd ska anses utgöra statligt stöd.
(98)
Kommissionen har redan fastställt i tidigare beslut (53) att de villkor som anges i artikel 107.1 i fördraget är uppfyllda för alla omstruktureringsstödåtgärder som anges i tabell 3 och att dessa åtgärder således utgör statligt stöd enligt den mening som avses i den artikeln. Kommissionen vidhåller sin ståndpunkt och konstaterar att det totala stödbeloppet för rekapitalisering och åtgärder för övertagande av värdeminskade tillgångar har beräknats till 22,475 miljarder euro. Beloppet motsvarar rekapitaliseringar av AIB och EBS och den sammanslagna enheten på 20,775 miljarder euro och övertagande av värdeminskade tillgångar för AIB och EBS till ett belopp av 1,7 miljarder euro (preliminärt belopp). Dessutom har kommissionen beaktat garantier till förmån för AIB och EBS (54).
(99)
Kommissionen anser vidare att inlösen av preferensaktierna från 2009 (före eller efter ökningen) och att det påföljande tillskottet av samma belopp i form av stamaktier inte utgör nytt stöd. Kommissionen har redan godkänt denna åtgärd i sina beslut i ärendena N 241/09 och SA.32891 (N 553/10).
5.2 FÖRENLIGHET
5.2.1 Tillämpning av artikel 107.3 b i fördraget
(100)
Enligt artikel 107.3 b i fördraget ska statliga stöd anses som förenliga med den inre marknaden om de ges ”för att avhjälpa en allvarlig störning i en medlemsstats ekonomi”.
(101)
Med tanke på de ihållande påfrestningarna på finansmarknaderna anser kommissionen att villkoren för godkännande av statligt stöd enligt artikel 107.3 b i fördraget, trots den långsamma ekonomiska återhämtning som har observerats sedan 2013, fortfarande är uppfyllda. I juli 2013 befäste kommissionen denna ståndpunkt i sitt meddelande om tillämpning, från och med den 1 augusti 2013, av reglerna om statligt stöd på stödåtgärder till förmån för banker i samband med finanskrisen (55).
(102)
Den irländska centralbanken har redan vid tidigare tillfällen konstaterat att banken är en systemrelevant bank för Irlands finansmarknad (56). Utan strukturstödåtgärder är det möjligt att tillsynsmyndigheten hade sett sig tvungen att stänga banken eller AIB och EBS före sammanslagningen, på grund av att de hade brustit i uppfyllandet av de lägsta lagstadgade kapitalkraven.
5.2.2 Bedömning av stödets förenlighet
(103)
Alla åtgärder som identifierats som statligt stöd har beviljats inom ramen för omstruktureringen av banken (den sammanslagna enheten). I omstruktureringsmeddelandet finns gällande föreskrifter för beviljandet av omstruktureringsstöd riktat till finansinstitut med anledning av den rådande krisen. Enligt omstruktureringsmeddelandet är en omstrukturering av ett finansinstitut under den rådande krisen i enlighet med artikel 107.3 b i fördraget förenlig med den inre marknaden om i) den leder till att bankens lönsamhet återställs, ii) den inbegriper ett tillräckligt stort eget bidrag från stödmottagaren (bördefördelning) och det säkerställs att stödet begränsas till vad som är absolut nödvändigt, samt iii) tillräckliga åtgärder vidtas för att begränsa snedvridningen av konkurrensen.
(104)
Kommissionen har grundat sin bedömning av förenligheten på det alternativa grundscenario som föreslagits av banken, som bygger på mer försiktiga antaganden än grundscenariot.
Återställande av långsiktig lönsamhet
(105)
I omstruktureringsmeddelandet slår kommissionen fast att den aktuella medlemsstaten måste lämna in en omfattande omstruktureringsplan, av vilken det framgår hur det berörda institutets långsiktiga lönsamhet utan statligt stöd ska återställas inom en rimlig tidsperiod, dock högst fem år. Enligt punkt 13 i omstruktureringsmeddelandet har långsiktig lönsamhet uppnåtts när en bank är i stånd att konkurrera på kapitalmarknaden av egen kraft, med iakttagande av relevanta rättsregler. För att banken ska kunna göra detta måste den kunna täcka alla sina kostnader och uppvisa en rimlig avkastning på eget kapital, med beaktande av sin riskprofil. Enligt punkt 14 i omstruktureringsmeddelandet är det en förutsättning för långsiktig lönsamhet att allt statligt stöd antingen återbetalas på sikt, eller att ersättning erläggs till normala marknadsvillkor, så att det garanteras att allt ytterligare statligt stöd upphör.
(106)
De irländska myndigheterna har lämnat in en omstruktureringsplan som innehåller bankens strategi för att återställa lönsamheten utan ytterligare statligt stöd genom i) en ny inriktning för banken till en mindre institution som fokuseras på Irland med förbättrad finansieringsprofil, ii) förbättrad lönsamhet genom stärkt nettoräntemarginal, kostnadsminskningsåtgärder och gradvis sänkta nedskrivningsavgifter, och iii) upprätthållande av en stark kapitalbuffert.
i) En mindre institution, med fokus på Irland och med en bättre finansieringsprofil
(107)
Banken har redan genomfört omfattande omstruktureringsåtgärder som ledde till en avsevärt mindre balansräkning i förhållande till nivåerna före krisen, vilka var resultatet av okontrollerad tillväxt (118 miljarder euro 2013 jämfört med 136,7 miljarder euro 2011 (57)). Minskningen uppnåddes i synnerhet genom avyttring av utlandsverksamheter, överlåtelse av ”högrisktillgångar” till NAMA och andra åtgärder för att minska skuldsättningen i fråga om tillgångar (58). Till följd av detta har bankens nuvarande exponering för fastighets- och byggsektorn minskat och förväntas minska ytterligare i relativa termer fram till slutet av omstruktureringsperioden. Kommissionen anser att den nya strategin är välbetänkt och lämplig med tanke på de förhållanden som råder efter krisen. Banken har åtagit sig att begränsa utlåningen till […] för att underbygga sin mer försiktiga affärsstrategi.
(108)
Banken förstärker också återgången till en mer konservativ traditionell bankmodell. Den kommer främst att finansiera sin låneportfölj genom kundinsättningar med en beräknad utlåning/inlåning som understiger [95-120] % i slutet av omstruktureringsperioden enligt den alternativa grundscenariot. Detta mål är resultatet av den ambitiösa planen för skuldnedsättningar som genomfördes med lyckat resultat samt relativt försiktiga antaganden om inlåningsvolymens utveckling. Kommissionen anser att det är positivt att bankens projekt enligt det alternativa grundscenariot inte är alltför beroende av kapitalmarknadsfinansiering och institutionella finansieringskällor, till exempel ECB-finansiering.
ii) Förbättrad lönsamhet
(109)
När det gäller återställande av lönsamheten innehåller planen en lämplig blandning av åtgärder. Ny utlåning kommer att beviljas till högre ränta. Dessutom kommer prissättningen på befintliga lån (utlåning och inlåning) att förbättras när så är möjligt. Tack vare dessa åtgärder, tillsammans med avskaffandet av ELG-ordningens garantiavgifter, kommer banken gradvis att kunna återställa nettoräntemarginalen.
(110)
Dessutom kommer banken tack vare sina planerade åtgärder, och då särskilt programmet för personalavgångar (59) och översynen av löner och förmåner, som syftar till att minska driftskostnaderna med [200-600] miljoner euro till 2015 jämfört med 2012 års nivåer) att kunna uppnå en mer hållbar driftkostnadsbas mot bakgrund av dess utsikter/förmåga att generera intäkter. Dessa åtgärder, i kombination med den planerade inkomstökningen, kommer att göra det enklare för banken att väsentligt förbättra sitt K/I-tal (prognosen är [45-55] % 2017 jämfört med 123 % 2012). I detta sammanhang välkomnar kommissionen Irlands åtagande om att minska bankens driftskostnader med [200-600] miljoner euro 2015 jämfört med 2012 och åtagandet att K/I-talet inte ska överstiga [45-65] % (om inte BNP-tillväxten ligger under 2 %, i vilket fall K/I-talet inte ska överstiga [50-70] %).
(111)
Enligt det alternativa grundscenariot räknar banken med gradvis minskande nedskrivningsavgifter under omstruktureringsperioden. Denna nedåtgående tendens anses vara lämplig med tanke på att i) den förväntade ekonomiska återhämtningen i Irland bör leda till en minskning av antalet nya lån som inte återbetalas, ii) den beräknade höjningen av bostadspriserna bör begränsa svårighetsgraden för bolåneförluster, och iii) bankens förstärkta kreditförvaltningsverksamhet (60) bör leda till snabbare/förbättrad återbetalning av lån och omstruktureringar av lån. I detta sammanhang välkomnar kommissionen Irlands åtagande om bankens kvalitativa och kvantitativa omstruktureringsmål för låneportföljen avseende små och medelstora företag och bolån.
(112)
Enligt det alternativa grundscenariot kommer banken inte att bli lönsam igen förrän 2016. Trots effekten av nedskrivningsavgifterna är bankens lönsamhet strukturellt sett svag till följd av den stora portföljen med befintliga tillgångar med låg avkastning (bolån med rörlig ränta och NAMA-obligationer). Till följd av detta kommer avkastningen på eget kapital att förbli låg fram till omstruktureringsperioden slut och kommer endast att nå [5-15] % 2017. Trots detta anser kommissionen att banken är på rätt väg för att nå mer konkurrenskraftiga nivåer på avkastningen på eget kapital/lönsamhet i framtiden, eftersom den nya utlåningen med högre marginaler och den ändrade prissättningen på (befintliga) lån gradvis kommer att uppväga den dämpande effekt som dessa befintliga lågavkastande tillgångar har på lönsamheten. En gradvis förbättring av lönsamheten är därför att vänta.
iii) En stark kapitalbuffert
(113)
Avslutningsvis konstaterar kommissionen med tillfredsställelse att banken är en välkapitaliserad institution som har en bekväm kapitalbuffert fram till slutet av omstruktureringsperioden. Enligt det alternativa grundscenariot kommer banken att upprätthålla en kapitalbuffert på [2-6] miljarder euro 2017 med ett lägsta lagstadgade kapitalkrav på 8 % (och [3 - 8] miljarder euro med en tröskel på 5,5 %), vilket skulle göra att den klarar ytterligare förluster om den ekonomiska återhämtningen i Irland är lägre än prognosen. Banken har dessutom tillgång till villkorade kapitalinstrument på 1,6 miljarder euro som den kan använda för att stärka sin kapitalbas vid behov. I detta avseende har Irland gjort åtagandet att banken inte kommer att lösa in de villkorade kapitalinstrumenten förrän efter resultaten av översynen av tillgångars kvalitet och stresstestet har offentliggjorts.
(114)
Kommissionen konstaterar också att banken planerar att lösa in preferensaktierna från 2009 (61) före omstruktureringsperioden slut. Till och med den 13 maj 2014 sker inlösen till parikurs, och därefter kommer en höjning på 25 % tillämpas. Enligt planerna ska beloppet för preferensaktierna inlösas till staten, som omedelbart återinvesterar samma belopp i form av eget kapital (stamaktier) i banken. Till följd av detta kommer bankens balansräkning att förbli oförändrad. Bankens kapitalstruktur kommer emellertid att förbättras till följd av de nya Basel III-reglerna (62). Denna transaktion kommer dessutom att leda till att statens andel i banken ökar marginellt från den nuvarande nivån på 99,8 %.
iv) Slutsats
(115)
De initiativ som redan genomförts av AIB (dvs. skuldsanering, kostnadsminskningar och en förbättrad finansieringsprofil), kombinerat med de åtgärder för att återställa bankens lönsamhet som planeras under omstruktureringsperioden (dvs. ny utlåning till högre priser, ny prissättning för befintliga lån och insättningar, ytterligare minskningar av personalkostnaderna samt stärkt kreditförvaltning (63)) är lämpliga med tanke på den typ av ekonomiska svårigheter som banken lider av (64).
(116)
Omstruktureringsplanen utgör därför en trovärdig och korrekt strategi för att återställa bankens lönsamhet på lång sikt. Kombinationen av de ovannämnda åtgärderna förefaller vara lämplig för att garantera bankens framtida lönsamhet utan ytterligare statligt stöd.
(117)
Bankens återgång till lönsamhet kan dock fördröjas fram till slutet av omstruktureringsperioden på grund de lågavkastande befintliga tillgångarna. Enligt det alternativa grundscenariot ligger därför bankens avkastning på eget kapital kvar på en jämförelsevis låg nivå även i slutet av omstruktureringsperioden, men visar en måttlig uppåtgående tendens.
(118)
Med beaktande av ovanstående drar kommissionen den generella slutsatsen att banken i sin omstruktureringsplan på ett övertygande sätt stakar ut vägen för att återställa sin långsiktiga lönsamhet.
Begränsning av stödet till vad som är absolut nödvändigt: eget bidrag och bördefördelning
(119)
För att begränsa ett stöd till vad som är absolut nödvändigt, motverka snedvridningar av konkurrensen samt hindra ett överdrivet risktagande är det enligt avsnitt 3 i omstruktureringsmeddelandet nödvändigt att stödmottagaren lämnar ett tillräckligt stort eget bidrag. I meddelandet föreskrivs i detta sammanhang att i) både omstruktureringskostnader och stödbelopp ska begränsas, och att ii) ett eget bidrag av betydande storlek ska tillhandahållas.
(120)
Vidare föreskrivs i omstruktureringsmeddelandet att banken i första hand ska använda egna medel för att finansiera omstruktureringen, så att stödet kan begränsas till vad som är absolut nödvändigt. Kostnaderna i samband med omstruktureringen bör inte bara bäras av staten utan även av dem som investerat i banken. Det målet ska främst uppnås genom att förluster täcks med tillgängligt kapital.
(121)
AIB:s tidigare ägare har uppnått en nästan fullständig bördefördelning. Aktieägare har försvunnit och banken ägs för närvarande av staten till 99,8 %. Kommissionen anser därför att de tidigare ägarnas bördefördelning är betydande och tillräcklig.
(122)
När det gäller innehavare av efterställda lån vidtogs en serie skuldförvaltnings-/skuldåterköpsåtgärder mellan 2009 och 2011, som har bidragit med 5,4 miljarder euro i kärnprimärkapital (återköp av kärnprimärkapital- och sekundärkapitalinstrument). För närvarande har banken endast kvar en marginell mängd efterställda fordringar (cirka 34 miljoner euro per den 31 december 2012) […]. Innehavarna av efterställda fordringar har därför bidragit på ett lämpligt sätt till omstruktureringskostnaderna.
(123)
Banken har dessutom i hög grad bidragit till att bära omstruktureringskostnaderna genom att sälja dotterbolag och intressen (65). På så vis har banken bidragit med 3,3 miljarder euro (kärnprimärkapital) för att begränsa stödet till vad som är absolut nödvändigt.
(124)
Banken betalar en fast ersättning på 10 % för villkorade kapitalinstrument och 8 % för preferensaktier (i kontanter eller genom emission av nya stamaktier som ersättning för detta). Dessutom tillämpas en höjning på 25 % på preferensaktierna om banken inte köper tillbaka dem senast den 13 maj 2014. Kommissionen ansåg att denna ersättning är lämplig, om än låg, med tanke på AIB:s/bankens krissituation (66).
(125)
Mot bakgrund av ovanstående drar kommissionen slutsatsen att det egna bidrag och den bördefördelning som presenteras i bankens omstruktureringsplan är att betrakta som lämpliga.
Åtgärder för att begränsa snedvridningen av konkurrensen
(126)
Enligt avsnitt 4 i omstruktureringsmeddelandet ska omstruktureringsplaner innehålla åtgärder för att begränsa snedvridningar av konkurrensen. Dessa åtgärder bör vara anpassade till snedvridningen av konkurrensen på de marknader där stödmottagaren kommer att vara verksam efter omstruktureringen. I förevarande fall måste det säkerställas att eventuella nya aktörer lätt kan få tillträde till den koncentrerade irländska bankmarknaden för att öka konkurrensen.
(127)
Banken åtar sig att under perioden juli 2014-juni 2017 vidta vissa konkurrensåtgärder genom att tillhandahålla ett tjänstepaket och ett kundrörlighetsprogram till relevanta konkurrenter (67).
(128)
Syftet med tjänstepaketet är att minska kostnaderna för en konkurrents marknadsinträde eller expansion. De aktörer som utnyttjar tjänstepaketet kommer att få hjälp i form av flera stödfunktioner (t.ex. clearing, behandling av papperstransaktioner) till en stegvis ökande kostnad som tas ut av banken (kostnader som har direkt samband med tillhandahållandet av tjänsten). Då kan de vänta med beslutet om de ska investera i egen infrastruktur till ett senare skede när deras kundbas är tillräckligt stor för att absorbera de fasta kostnaderna. Dessa aktörer kommer också att få tillträde till bankens bankomatnät till en ökande kostnad och kan på så vis erbjuda nationell täckning för sina kunder.
(129)
Kundrörlighetspaketet kommer att bidra till att minska kostnaderna för nya kunder för de aktörer som utnyttjar det. Aktörerna kommer att kontakta bankens kunder, via banken, och erbjuda dem alternativa produkter för löpande konton, kreditkortsprodukter för privatpersoner, löpande konton och kreditkort för företag, bolån och lån till små och medelstora företag samt större företag. Även om det är svårt att förutsäga hur många av bankens kunder som kommer att bestämma sig för att flytta över sina bankprodukter till de aktörer som utnyttjar denna åtgärd, är denna kundstrategi mer riktad och mindre kostsam än allmänna reklamåtgärder.
(130)
De ovannämnda åtgärderna utgör en ram för att stimulera inträdet för nya aktörer på den irländska bankmarknaden och därmed minska snedvridningar av konkurrensen till följd av det stöd som banken beviljats.
(131)
Kommissionen ser positivt på Irlands åtaganden om vissa affärsbegränsningar under omstruktureringsperioden, särskilt taket för utlåning till […] i […] och […]. Förbudet mot förvärv kommer också att säkerställa att det statliga stödet inte används för att köpa upp konkurrenter, utan tjänar det avsedda ändamålet, nämligen att finansiera omstruktureringen. Banken kommer dessutom att följa beteendemässiga åtaganden i form av ett förbud mot reklam och sponsring (68).
Genomförande och övervakning
(132)
I avsnitt 5 i omstruktureringsmeddelandet föreskrivs att detaljerade regelbundna rapporter görs tillgängliga för kommissionen så att den kan kontrollera att omstruktureringsplanen genomförs på ett korrekt sätt.
(133)
En övervakningsförvaltare ska utses som kommer att lämna regelbundna rapporter till kommissionen om bankens genomförande av omstruktureringsplanen och om den respekterar åtagandena.
(134)
Med hänsyn till åtagandena, de omfattande omstruktureringsåtgärder som redan genomförts av banken och med tanke på att det egna bidraget och bördefördelningen är lämpliga enligt vad som anges ovan, anser kommissionen att det finns tillräckliga garantier för att begränsa eventuella snedvridningar av konkurrensen till följd av det omfattande stödet till AIB och EBS både före och efter sammanslagningen.
5.3 SLUTSATS OM FÖREKOMST AV STÖD OCH FÖRENLIGHET
(135)
Åtgärderna a till o i tabell 3 anses utgöra omstruktureringsstöd i den mening som avses i artikel 107.1 i fördraget. Mot bakgrund av de åtaganden som gjorts av Irland drar kommissionen slutsatsen att bankens omstruktureringsplan är förenlig med omstruktureringsmeddelandet, att omstruktureringsstödet är begränsat till vad som är absolut nödvändigt och att snedvridningen av konkurrensen hanteras på ett lämpligt sätt. Omstruktureringsstödet bör följaktligen anses förenligt med den inre marknaden i enlighet med artikel 107.3 b i fördraget.
HÄRIGENOM FÖRESKRIVS FÖLJANDE.
Artikel 1
1. Följande åtgärder utgör statligt stöd i enlighet med artikel 107.1 i fördraget:
-
Åtgärder som beviljats till förmån för AIB
a)
Garantier enligt CIFS-ordningen på upp till 133 miljarder euro.
b)
Garantier enligt ELG-ordningen på upp till 62,5 miljarder euro.
c)
En åtgärd för övertagande av värdeminskade tillgångar (överföringar till NAMA på 20,4 miljarder euro), som utgör ett beräknat stödbelopp på 1,6 miljarder euro.
d)
En rekapitalisering i form av preferensaktier i maj 2009 till ett belopp av 3,5 miljarder euro.
e)
En rekapitalisering i form av nytt eget kapital i december 2010 till ett belopp av 3,7 miljarder euro.
f)
En statlig garanti för likviditetsstöd i krislägen till och med andra kvartalet 2011 till ett belopp av [5-15] miljarder euro.
-
Åtgärder som beviljats till förmån för EBS
g)
Garantier enligt CIFS-ordningen på upp till 14,4 miljarder euro.
h)
Garantier enligt ELG-ordningen på upp till 8,0 miljarder euro.
i)
En åtgärd för övertagande av värdeminskade tillgångar (överföringar till NAMA på 0,9 miljarder euro), som utgör ett beräknat stödbelopp på 0,1 miljarder euro.
j)
En rekapitalisering i form av särskilda andelar i investeringsfonder i maj och december 2010 till ett belopp av 0,625 miljarder euro.
k)
En rekapitalisering genom ett direkt bidrag i form av ett skuldebrev i december 2010 till ett belopp av 0,25 miljarder euro.
l)
En statlig garanti för likviditetsstöd i nödlägen till ett belopp av [0-5] miljarder euro.
-
Åtgärder som beviljats till förmån för banken (den sammanslagna enheten)
m)
En rekapitalisering i form av stamaktier i juli 2011 till ett belopp av 5 miljarder euro.
n)
En rekapitalisering i form av villkorade kapitalpapper i juli 2011 till ett belopp av 1,6 miljarder euro.
o)
En rekapitalisering i form av ett kapitalbidrag i juli 2011 till ett belopp av 6,1 miljarder euro.
2. Det statliga stöd som avses i punkt 1 är förenligt med den inre marknaden i enlighet med artikel 107.3 i fördraget mot bakgrund av omstruktureringsplanen och de åtaganden som anges i bilagan.
Artikel 2
Irland ska se till att den omstruktureringsplan som lämnades in den 28 september 2012, med senare ändringar, tillämpas fullt ut, inklusive de åtaganden som bifogas i bilagan.
Artikel 3
Detta beslut riktar sig till Irland.
Utfärdat i Bryssel den 7 maj 2014.