NAŘÍZENÍ KOMISE V PŘENESENÉ PRAVOMOCI (EU) č. 523/2014
ze dne 12. března 2014,
kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 575/2013, pokud jde o regulační technické normy určující, co představuje úzkou spojitost mezi hodnotou krytých dluhopisů určité instituce a hodnotou aktiv této instituce
(Text s významem pro EHP)
EVROPSKÁ KOMISE,
s ohledem na Smlouvu o fungování Evropské unie,
s ohledem na nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 575/2013 ze dne 26. června 2013 o obezřetnostních požadavcích na úvěrové instituce a investiční podniky a o změně nařízení (EU) č. 648/2012 (1), a zejména na čl. 33 odst. 4 uvedeného nařízení,
vzhledem k těmto důvodům:
(1)
Zisky nebo ztráty ze závazků instituce vyplývající ze změn vlastního úvěrového rizika by v zásadě neměly být zahrnuty jako složky kapitálu. Nicméně v rámci obchodních modelů založených na zásadě striktní shody nebo rovnováhy se takové pravidlo neuplatňuje s odůvodněním, že pokles nebo nárůst hodnoty závazku je plně kompenzován odpovídajícím snížením nebo zvýšením hodnoty aktiva, kterému uvedený závazek plně odpovídá.
(2)
Je důležité stanovit požadavky pro určení toho, zda mezi závazky instituce, které vyplývají z krytého dluhopisu podle čl. 52 odst. 4 směrnice Evropského parlamentu a Rady 2009/65/ES (2), a hodnotou podkladových aktiv krytých dluhopisů dané instituce existuje úzká spojitost.
(3)
Úzká spojitost by se měla odrazit v účtování takových dluhopisů a podkladových hypotečních úvěrů, protože bez ní by nebylo obezřetné zaúčtovat zisky a ztráty plynoucí ze změn vlastního úvěrového rizika.
(4)
Možnost dodání umožňuje dlužníkovi, aby zpětně odkoupil zvláštní krytý dluhopis za účelem financování hypotečního úvěru na trhu a dodal takový krytý dluhopis bance, čímž poskytne předběžné uhrazení hypotečního úvěru. V důsledku využití takové možnosti dlužníkem by se měla reálná hodnota hypotečních úvěrů vždy rovnat reálné hodnotě krytých dluhopisů, jimiž byly takové hypotéky financovány. Z toho vyplývá, že výpočet reálné hodnoty hypotečních úvěrů by měl zahrnovat reálné ocenění zahrnuté v možnosti dodání podle zavedených tržních postupů.
(5)
Toto nařízení vychází z návrhu regulačních technických norem předložených Komisi Evropským orgánem pro bankovnictví.
(6)
Evropský orgán pro bankovnictví uskutečnil otevřené veřejné konzultace o návrzích regulačních technických norem, z nichž toto nařízení vychází, analyzoval potenciální související náklady a přínosy a požádal o stanovisko skupinu subjektů působících v bankovnictví zřízenou podle článku 37 nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 1093/2010 (3),
PŘIJALA TOTO NAŘÍZENÍ:
Článek 1
Definice
Pro účely tohoto nařízení se použijí tyto definice:
1)
„krytým dluhopisem“ se rozumí dluhopis uvedený v čl. 52 odst. 4 směrnice 2009/65/ES;
2)
„možností dodání“ se rozumí možnost umořit hypoteční úvěr odkoupením krytého dluhopisu za tržní nebo nominální hodnotu v souladu s čl. 33 odst. 3 písm. d) nařízení (EU) č. 575/2013.
Článek 2
Úzká spojitost
1. Má se za to, že mezi hodnotou krytého dluhopisu a hodnotou aktiv instituce existuje úzká spojitost, jsou-li splněny všechny tyto podmínky:
a)
veškeré změny reálné hodnoty krytých dluhopisů vydaných institucí vedou vždy k totožným změnám reálné hodnoty podkladových aktiv těchto krytých dluhopisů. Reálná hodnota je stanovena v souladu s použitelným účetním rámcem, jak je vymezen v čl. 4 odst. 1 bodě 77 nařízení (EU) č. 575/2013;
b)
hypoteční úvěry, jež jsou podkladovým nástrojem krytých dluhopisů vydaných institucí k financování těchto úvěrů, lze kdykoli umořit odkoupením krytých dluhopisů za tržní nebo nominální hodnotu uplatněním možnosti dodání;
c)
existuje transparentní mechanismus pro určení reálné hodnoty hypotečních úvěrů a krytých dluhopisů. Určení hodnoty hypotečních úvěrů zahrnuje vypočet reálné hodnoty možnosti dodání.
2. Úzká spojitost neexistuje, kdykoli v souladu s odstavcem 1 ze změn v hodnotě krytých dluhopisů nebo podkladových hypotečních úvěrů s možností dodání vznikne čistý zisk nebo ztráta.
Článek 3
Vstup v platnost
Toto nařízení vstupuje v platnost dvacátým dnem po vyhlášení v Úředním věstníku Evropské unie.
Toto nařízení je závazné v celém rozsahu a přímo použitelné ve všech členských státech.
V Bruselu dne 12. března 2014.
KOMMISSIONENS DELEGERADE FÖRORDNING (EU) nr 523/2014
av den 12 mars 2014
om komplettering av Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 575/2013 med avseende på tekniska tillsynsstandarder för fastställande av nära samband mellan värdet av ett instituts täckta obligationer och värdet av institutets tillgångar
(Text av betydelse för EES)
EUROPEISKA KOMMISSIONEN HAR ANTAGIT DENNA FÖRORDNING
med beaktande av fördraget om Europeiska unionens funktionssätt,
med beaktande av Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 575/2013 av den 26 juni 2013 om tillsynskrav för kreditinstitut och värdepappersföretag och om ändring av förordning (EU) nr 648/2012 (1), särskilt artikel 33.4, och
av följande skäl:
(1)
I princip bör kapitalbasen inte påföras ett instituts vinster eller förluster på skuldförbindelser till följd av förändrad egen kreditrisk. I affärsmodeller med strikt matchande finansiering eller balansprincipen tillämpas inte regeln ovan, då en minskning eller en ökning av ett skuldvärde helt kompenseras av en motsvarande minskning eller ökning av tillgångsvärdet som skulden helt matchar.
(2)
Det är viktigt att fastställa kriterierna för att ett nära samband föreligger mellan ett instituts skulder i form av en täckt obligation enligt artikel 52.4 i Europaparlamentets och rådets direktiv 2009/65/EG (2) och värdet av institutets underliggande tillgångar till den täckta obligationen.
(3)
Nära samband bör återspeglas i hur de obligationerna och underliggande hypotekslånen behandlas i redovisningen, annars skulle det vara oförsiktigt att redovisa vinster och förluster till följd av förändrad egen kreditrisk.
(4)
Ett leveransalternativ gör det möjligt för köparen att återköpa den täckta obligation som finansierat hypotekslånet på marknaden och återställa den täckta obligationen till banken som en tidig återbetalning av hypotekslånet. Har köparen detta alternativ, bör hypotekslånens verkliga värde alltid vara lika med det verkliga värdet av de täckta obligationer som finansierat dessa lån. Det innebär att beräkningen av hypotekslånens verkliga värde bör inkludera en skälig skattning av det ingående leveransalternativet i enlighet med gängse marknadspraxis.
(5)
Denna förordning grundar sig på det utkast till tekniska tillsynsstandarder som Europeiska bankmyndigheten har lagt fram för kommissionen.
(6)
Europeiska bankmyndigheten har anordnat ett öppet offentligt samråd om utkastet till tillsynsstandarder som den här förordningen baseras på, analyserat de möjliga kostnaderna och fördelarna samt begärt ett yttrande från den bankintressentgrupp som inrättats i enlighet med artikel 37 i Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 1093/2010 (3).
HÄRIGENOM FÖRESKRIVS FÖLJANDE.
Artikel 1
Definitioner
I denna förordning gäller följande definitioner:
1. täckt obligation : en obligation enligt artikel 52.4 i direktiv 2009/65/EG.
2. leveransalternativ leveransalternativ : möjligheten att lösa in ett hypotekslån genom att återköpa de täckta obligationerna till marknadsvärde eller nominellt värde i enlighet med artikel 33.3 d i förordning (EU) nr 575/2013.
Artikel 2
Nära samband
1. Ett nära samband mellan en täckt obligations värde och värdet av ett instituts tillgångar ska anses föreligga, om samtliga följande villkor är uppfyllda:
a)
Alla förändringar av det verkliga värdet av de täckta obligationer som institutet emitterat leder alltid till lika stora förändringar av det verkliga värdet av de täckta obligationernas underliggande tillgångar. Det verkliga värdet beräknas enligt de tillämpliga redovisningsregler som definieras i artikel 4.1.77 i rådets förordning (EU) nr 575/2013.
b)
De hypotekslån som ligger till grund för de täckta obligationer som institutet emitterat för att finansiera lånen får alltid lösas in genom återköp av de täckta obligationerna till marknadsvärde eller nominellt värde genom utnyttjande av leveransalternativet.
c)
Det finns en överskådlig mekanism för fastställande av hypotekslånens och de täckta obligationernas verkliga värde. Fastställandet av hypotekslånens värde inbegriper en rimlig värdering av leveransalternativet.
2. Ett nära samband får inte anses föreligga, om enligt punkt 1 en nettovinst eller nettoförlust uppstår genom värdeförändringar, antingen av de täckta obligationerna eller av de underliggande hypotekslånen inbegripet leveransalternativet.
Artikel 3
Ikraftträdande
Denna förordning träder i kraft den tjugonde dagen efter det att den har offentliggjorts i Europeiska unionens officiella tidning.
Denna förordning är till alla delar bindande och direkt tillämplig i alla medlemsstater.
Utfärdad i Bryssel den 12 mars 2014.