NAŘÍZENÍ KOMISE (EU) č. 583/2010
ze dne 1. července 2010,
kterým se provádí směrnice Evropského parlamentu a Rady 2009/65/ES, pokud jde o klíčové informace pro investory a podmínky, které je třeba splnit při poskytování klíčových informací pro investory nebo prospektu na jiném trvalém nosiči, než je papír, nebo prostřednictvím internetových stránek
(Text s významem pro EHP)
EVROPSKÁ KOMISE,
s ohledem na Smlouvu o fungování Evropské unie,
s ohledem na směrnici Evropského parlamentu a Rady 2009/65/ES ze dne 13. července 2009 o koordinaci právních a správních předpisů týkajících se subjektů kolektivního investování do převoditelných cenných papírů (SKIPCP) (1), a zejména na čl. 75 odst. 4, čl. 78 odst. 7 a čl. 81 odst. 2 uvedené směrnice,
vzhledem k těmto důvodům:
(1)
Směrnice 2009/65/ES stanoví hlavní zásady pro zpracování a poskytování klíčových informací pro investory včetně požadavků na jejich formát a prezentaci, cílů, základních informací, které mají být sděleny, určení poskytovatele a adresáta informací a způsobů poskytnutí informací. Bylo stanoveno, že podrobnosti k obsahu a formátu budou přijaty formou prováděcích opatření a budou natolik konkrétní, aby investoři jednotlivých typů fondů obdrželi informace, které v daném případě potřebují.
(2)
Forma nařízení je opodstatněná, jelikož jako jediná může zaručit harmonizaci taxativně vymezeného obsahu klíčových informací pro investory. Sdělení klíčových informací bude navíc lépe plnit svou úlohu, pokud budou požadavky, které se na ně vztahují, ve všech členských státech totožné. Harmonizovaná pravidla pro formu a obsah zveřejňovaných informací by měla být prospěšná všem zúčastněným stranám, neboť zajistí jednotnost a srovnatelnost informací o investičních příležitostech na trhu SKIPCP.
(3)
V některých případech může být účelnější poskytnout investorům klíčové informace v příslušném dokumentu prostřednictvím internetových stránek, případně toto sdělení připojit k jinému dokumentu, který se předává potenciálnímu investorovi. Okolnosti, za nichž se sdělení klíčových informací v takových případech používá, by však neměly význam sdělení oslabit nebo vyvolat dojem, že se jedná o propagační materiál nebo že připojené propagační materiály mají pro neprofesionálního investora stejný či větší význam.
(4)
V zájmu neprofesionálních investorů je nezbytné zajistit odpovídající obsah informací, jejich logické strukturování a vhodné jazykové vyjádření. Za tímto účelem by toto nařízení mělo zajistit, aby sdělení klíčových informací díky svému formátu, prezentaci a kvalitě a stylu použitého jazyka investory zaujalo a usnadnilo jim srovnání. Cílem tohoto nařízení je zabezpečit jednotnost formátu sdělení včetně shodného řazení položek s totožnými názvy.
(5)
Toto nařízení konkretizuje obsah informací o investičních cílech a investiční politice SKIPCP, aby investoři mohli snadno zjistit, zda bude fond pravděpodobně odpovídat jejich potřebám, či nikoliv. Z tohoto důvodu by z údajů mělo vyplývat, zda lze očekávat návratnost v podobě zhodnocení investice, výplaty podílů na zisku nebo kombinace obojího. Z popisu investiční politiky by mělo být investorovi jasné, jaké jsou obecné cíle SKIPCP a jak jich má být dosaženo. Pokud jde o finanční nástroje, pomocí nichž se má investovat, je třeba uvádět pouze ty, které mohou mít zásadní dopad na výkonnost SKIPCP, nikoli všechny možné přípustné nástroje.
(6)
Toto nařízení stanoví podrobná pravidla prezentace poměru rizika a výnosů investice, neboť vyžaduje použití syntetického ukazatele a stanoví obsah slovního vysvětlení samotného ukazatele a rizik, jež nejsou ukazatelem podchycena, avšak mohou mít zásadní dopad na poměr rizika a výnosů SKIPCP. Při uplatnění pravidel pro syntetický ukazatel je třeba přihlížet k metodice jeho výpočtu vyvinuté příslušnými orgány spolupracujícími v rámci Evropského výboru regulátorů trhů s cennými papíry. Správcovská společnost by měla případ od případu na základě analýzy jednotlivých charakteristických rysů každého fondu rozhodnout, která konkrétní rizika by měla být zveřejněna, přičemž je třeba se vyhnout nadměrnému zatížení dokumentu informacemi, kterým by neprofesionální investoři nemuseli snadno porozumět. Kromě toho by slovní vysvětlení poměru rizika a výnosů mělo mít omezený rozsah co do prostoru, který je mu ve sdělení klíčových informací věnován. Sdělení by mělo obsahovat odkazy na prospekt SKIPCP, kde jsou zveřejněny informace o rizicích v plném rozsahu.
(7)
Je nutno zajistit soulad mezi vysvětlením rizik ve sdělení klíčových informací a vnitřními postupy správcovské společnosti týkajícími se řízení rizik, stanovenými v souladu se směrnicí Komise 2010/43/EU ze dne 1. července 2010, kterou se provádí směrnice Evropského parlamentu a Rady 2009/65/ES, pokud jde o organizační požadavky, střety zájmů, pravidla jednání, řízení rizik a obsah smlouvy mezi depozitářem a správcovskou společností (2). V zájmu zajištění souladu by například osoba pověřená stálou funkcí řízení rizik měla mít v případě potřeby možnost zkontrolovat pasáž ve sdělení klíčových informací věnovanou poměru rizika a výnosů a vyjádřit se k ní.
(8)
Toto nařízení stanoví společný formát pro prezentování a vysvětlení poplatků včetně příslušných upozornění, aby byli investoři patřičně informováni o nákladech, které jim vzniknou, a jejich poměru k výši kapitálu skutečně investovaného do fondu. Při uplatnění těchto pravidel je třeba přihlížet k metodice výpočtu jednotlivých poplatků vyvinuté příslušnými orgány spolupracujícími v rámci Evropského výboru regulátorů trhů s cennými papíry.
(9)
Podrobná pravidla pro prezentování informací o dosavadní výkonnosti vycházejí z požadavků na tyto informace ve směrnici Evropského parlamentu a Rady 2004/39/ES ze dne 21. dubna 2004 o trzích finančních nástrojů, o změně směrnice Rady 85/611/EHS a 93/6/EHS a směrnice Evropského parlamentu a Rady 2000/12/ES a o zrušení směrnice Rady 93/22/EHS (3). Tímto nařízením se doplňují pravidla směrnice 2004/39/ES o konkrétní požadavky nezbytné za účelem harmonizace informací, aby se usnadnilo porovnávání různých sdělení klíčových informací. Toto nařízení konkrétně stanoví, že jsou zobrazeny pouze čisté roční výnosy, a to formou sloupcového grafu. Je třeba regulativně upravit určité aspekty prezentace sloupcového grafu, včetně omezených situací, kdy je možné používat simulovaná data.
(10)
Je třeba připustit, že odkazy na jiné údaje mohou být pro investora užitečné, sdělení klíčových informací však nutně musí obsahovat všechny informace, které investor potřebuje, aby pochopil základní charakteristické rysy SKIPCP. Pokud se používají odkazy na jiné zdroje informací, než je prospekt a pravidelné zprávy, je třeba jasně uvést, že prospekt a pravidelné zprávy jsou pro investory hlavním zdrojem doplňkových informací, jehož význam by uvedené odkazy neměly snižovat.
(11)
Sdělení klíčových informací by mělo být podle potřeby kontrolováno a upravováno tak často, jak je to nutné, aby neustále splňovalo požadavky na klíčové informace pro investory stanovené v čl. 78 odst. 2 a čl. 79 odst. 1 směrnice 2009/65/ES. V rámci osvědčených postupů by správcovské společnosti měly zkontrolovat sdělení klíčových informací před zahájením jakékoli akce, po níž pravděpodobně nabude podílové jednotky ve fondu významný počet nových investorů.
(12)
Je možné, že forma a obsah klíčových informací pro investory budou muset být ve zvláštních případech uzpůsobeny. Toto nařízení proto upravuje obecná pravidla vztahující se na všechny SKIPCP tak, aby byl zohledněn zvláštní charakter určitých typů SKIPCP, především SKIPCP s různými podfondy nebo druhy akcií, SKIPCP se strukturou fondu fondů, „master-feeder“ strukturou a SKIPCP strukturovaných, například SKIPCP s kapitálovým krytím nebo srovnatelných SKIPCP.
(13)
Pokud jde o SKIPCP s různými druhy akcií, neměla by být stanovena povinnost vypracovat zvláštní sdělení klíčových informací pro každý druh akcií, pokud to nebude ke škodě zájmů investorů. Údaje ke dvěma či více druhům akcií mohou být sloučeny v jedno sdělení klíčových informací, avšak pouze pokud to nepovede k tomu, že sdělení bude příliš složité a nepřehledné. Jinou možností je výběr reprezentativního druhu akcií, avšak pouze tehdy, jsou-li si druhy akcií podobné natolik, že informace o reprezentativním druhu vypovídají o zastoupeném druhu pravdivě, jasně a neuvádějí v omyl. Při určení toho, zda reprezentativní druh akcií vypovídá pravdivě, jasně a neuvádí v omyl, je třeba vzít v úvahu charakteristické rysy SKIPCP, povahu rozdílů mezi jednotlivými druhy akcií a škálu investičních alternativ nabízených každému investorovi nebo skupině investorů.
(14)
V případě fondu fondů se udržuje správná rovnováha mezi informacemi o SKIPCP, do něhož investor investuje, a o podkladových subjektech kolektivního investování. Sdělení klíčových informací fondu fondů by tedy mělo být připraveno s tím, že investor si nepřeje nebo nepotřebuje být podrobně informován o jednotlivých rysech každého podkladového subjektu kolektivního investování, které se navíc pravděpodobně průběžně mění, je-li SKIPCP aktivně spravován. Nicméně aby sdělení klíčových informací poskytovalo účelné údaje o cíli a investiční politice fondu fondů, jeho rizikových faktorech a struktuře poplatků, měla by být charakteristika jeho podkladových fondů transparentní.
(15)
V případě struktur „master-feeder“ by se popis poměru rizika a výnosů „feeder“ SKIPCP neměl podstatně lišit od odpovídající pasáže sdělení klíčových informací „master“ SKIPCP, tak aby „feeder“ SKIPCP mohl údaje z tohoto sdělení kdykoli v případě potřeby převzít. Tyto údaje by však měly být doplněny vhodnými vysvětlivkami nebo řádně upraveny v případě, kdy „feeder“ SKIPCP drží doplňkový majetek, který by mohl změnit rizikový profil v porovnání s „master“ SKIPCP, například při používání derivátů; údaje by tedy měly uvádět rizika plynoucí z tohoto doplňkového majetku. Investorům do „feeder“ SKIPCP by měly být sděleny společné náklady investování do „feeder“ SKIPCP a „master“ SKIPCP.
(16)
V případě strukturovaných SKIPCP, například SKIPCP s kapitálovým krytím nebo jiných srovnatelných SKIPCP, se místo údajů o dosavadní výkonnosti vyžaduje prezentace možných scénářů výkonnosti. Možné scénáře výkonnosti zahrnují výpočet očekávaného výnosu fondu za předpokladu příznivých, nepříznivých nebo neutrálních tržních podmínek. Tyto scénáře by měly být voleny tak, aby účelně zobrazily úplnou škálu možných výsledků podle daného vzorce.
(17)
Pokud jsou klíčové informace pro investory a prospekt poskytovány na jiném trvalém nosiči, než je papír, nebo prostřednictvím internetových stránek, jsou zapotřebí dodatečná bezpečnostní opatření za účelem ochrany investorů, kterými bude zajištěno, aby investoři obdrželi informace v podobě odpovídající jejich potřebám, aby byla zachována integrita poskytnutých informací, aby se zabránilo změnám, které by narušily srozumitelnost a účelnost informací a aby se předešlo zmanipulování informací nebo jejich úpravám ze strany neoprávněných osob. Toto nařízení odkazuje na pravidla pro trvalý nosič stanovená směrnicí Komise 2006/73/ES ze dne 10. srpna 2006, kterou se provádí směrnice Evropského parlamentu a Rady 2004/39/ES, pokud jde o organizační požadavky a provozní podmínky investičních podniků a o vymezení pojmů pro účely zmíněné směrnice (4), s cílem zajistit rovné zacházení s investory a rovné podmínky ve finančních sektorech.
(18)
Aby se správcovské a investiční společnosti mohly účinně a účelně přizpůsobit novým požadavkům uvedeným v tomto nařízení, mělo by být datum zahájení použitelnosti tohoto nařízení sladěno s provedením směrnice 2009/65/ES.
(19)
O technické poradenství byl požádán Evropský výbor regulátorů trhů s cennými papíry zřízený rozhodnutím Komise 2009/77/ES (5).
(20)
Opatření stanovená tímto nařízením jsou v souladu se stanoviskem Evropského výboru pro cenné papíry,
PŘIJALA TOTO NAŘÍZENÍ:
KAPITOLA I
PŘEDMĚT A OBECNÉ ZÁSADY
Článek 1
Předmět
Toto nařízení stanoví prováděcí pravidla k čl. 75 odst. 2, čl. 78 odst. 2 až 5 a čl. 81 odst. 1 směrnice 2009/65/ES.
Článek 2
Obecné zásady
1. Požadavky stanovené tímto nařízením se vztahují na správcovskou společnost s ohledem na každý SKIPCP, který spravuje.
2. Toto nařízení se vztahuje na každou investiční společnost, která nestanovila správcovskou společnost povolenou podle směrnice 2009/65/ES.
Článek 3
Zásady týkající se sdělení klíčových informací
1. Toto nařízení taxativním způsobem vymezuje formu a obsah dokumentu obsahujícího klíčové informace pro investory (dále jen „sdělení klíčových informací“). Nestanoví-li toto nařízení jinak, neobsahuje sdělení klíčových informací žádné jiné informace nebo vyjádření.
2. Klíčové informace pro investory jsou pravdivé, jasné a nezavádějící.
3. Sdělení klíčových informací je poskytováno tak, aby ho investoři byli schopni odlišit od jiných materiálů. Zejména není prezentováno nebo předáváno způsobem, na jehož základě by ho investor pravděpodobně považoval za méně důležité než jiné informace o SKIPCP a jeho rizicích a výhodách.
KAPITOLA II
FORMA A PREZENTACE KLÍČOVÝCH INFORMACÍ PRO INVESTORY
ODDÍL 1
Název dokumentu, pořadí položek a nadpisy částí
Článek 4
Název a obsah dokumentu
1. Obsah sdělení klíčových informací je uspořádán v pořadí stanoveném v odstavcích 2 až 13.
2. Název „Klíčové informace pro investory“ je umístěn výrazně viditelně nahoře na první straně sdělení klíčových informací.
3. Přímo pod názvem je umístěna vysvětlivka tohoto znění:
„V tomto sdělení investor nalezne klíčové informace o tomto fondu. Nejde o propagační materiál; poskytnutí těchto informací vyžaduje zákon. Účelem je, aby investor lépe pochopil způsob investování do tohoto fondu a rizika s tím spojená. Pro informované rozhodnutí, zda danou investici provést, se investorům doporučuje seznámit se s tímto sdělením.“
4. Výrazně je uvedeno označení SKIPCP včetně druhu akcií nebo podfondu SKIPCP. Za názvem podfondu nebo druhu akcií následuje název SKIPCP. Má-li SKIPCP, podfond nebo druh akcií identifikační kód, je uveden jako součást označení SKIPCP.
5. Uvede se jméno správcovské společnosti.
6. Je-li správcovská společnost pro právní nebo administrativní účely nebo účely uvádění na trh součástí skupiny společností, je možné navíc uvést název dané skupiny. Může být připojena značka společnosti, pokud investorovi neztíží pochopení klíčových rysů investice ani neomezí jeho schopnost porovnat investiční produkty.
7. Část sdělení klíčových informací s nadpisem „Cíle a investiční politika“ obsahuje informace uvedené v kapitole III oddílu 1 tohoto nařízení.
8. Část sdělení klíčových informací s nadpisem „Poměr rizika a výnosů“ obsahuje informace uvedené v kapitole III oddílu 2 tohoto nařízení.
9. Část sdělení klíčových informací s nadpisem „Poplatky“ obsahuje informace uvedené v kapitole III oddílu 3 tohoto nařízení.
10. Část sdělení klíčových informací s nadpisem „Dosavadní výkonnost“ obsahuje informace uvedené v kapitole III oddílu 4 tohoto nařízení.
11. Část sdělení klíčových informací s nadpisem „Praktické informace“ obsahuje informace uvedené v kapitole III oddílu 5 tohoto nařízení.
12. Údaje o povolení jsou uvedeny formou tohoto prohlášení:
„Tomuto fondu bylo uděleno povolení v [jméno členského státu] a podléhá dohledu [označení příslušného orgánu].“
Spravuje-li SKIPCP správcovská společnost vykonávající práva podle článku 16 směrnice 2009/65/ES, připojí se doplňkové prohlášení:
„[Název správcovské společnosti] bylo uděleno povolení v [jméno členského státu] a podléhá dohledu [označení příslušného orgánu].“
13. Informace o zveřejnění je uvedena formou tohoto prohlášení:
„Tyto klíčové informace pro investory jsou platné ke dni [datum zveřejnění].“
ODDÍL 2
Jazyk, délka a prezentace
Článek 5
Prezentace a jazyk
1. Sdělení klíčových informací je:
a)
prezentováno a uspořádáno tak, aby se snadno četlo, přičemž je použito písmo čitelné velikosti;
b)
jasně formulováno a napsáno jazykem, který investorovi usnadňuje pochopení sdělovaných informací, přičemž především:
i)
použitý jazyk je jasný, stručný a srozumitelný,
ii)
vyhýbá se používání žargonu,
iii)
vyhýbá se odborným pojmům tam, kde je možné místo nich použít každodenní slova;
c)
zaměřeno na klíčové informace, které investoři potřebují.
2. Pokud jsou použity barvy, neomezují srozumitelnost informací v případě, že sdělení klíčových informací bude vytištěno nebo kopírováno černobíle.
3. Pokud je použito logo značky správcovské společnosti nebo skupiny, jíž je členem, neodvádí pozornost investora ani nezakrývá text.
Článek 6
Délka
Sdělení klíčových informací svým rozsahem při vytištění nepřesahuje dvě strany formátu A-4.
KAPITOLA III
OBSAH ČÁSTÍ SDĚLENÍ KLÍČOVÝCH INFORMACÍ
ODDÍL 1
Cíle a investiční politika
Článek 7
Konkrétní obsah popisu
1. Popis uvedený v části sdělení klíčových informací s názvem „Cíle a investiční politika“ se věnuje těm základním charakteristikám SKIPCP, o nichž by investor měl být informován, přestože tyto charakteristiky nejsou součástí popisu cílů a investiční politiky v prospektu, přičemž mezi ně patří:
a)
hlavní kategorie přípustných finančních nástrojů, jež jsou předmětem investování;
b)
možnost vyplacení podílových jednotek SKIPCP na žádost investora s upřesněním frekvence vydávání a odkupu podílových jednotek;
c)
informace o tom, zda má SKIPCP zvláštní cíl ve vztahu k nějakému průmyslovému, zeměpisnému nebo jinému sektoru trhu nebo konkrétním druhům majetku;
d)
informace o tom, zda SKIPCP umožňuje volbu podle vlastního uvážení v případě určitých zamýšlených investic a zda tento přístup zahrnuje nebo předpokládá odkaz na referenční hodnotu, a pokud ano, na jakou;
e)
informace o tom, zda se dividendy rozdělují nebo reinvestují.
Pro účely písmene d) se v případě, že se předpokládá odkaz na referenční hodnotu, uvede přípustná míra odchýlení od této referenční hodnoty, a pokud je cílem SKIPCP sledování indexu, pak i tato informace.
2. Popis podle odstavce 1 zahrnuje relevantní informace z tohoto seznamu:
a)
investuje-li SKIPCP do dluhových cenných papírů, údaj, zda jsou emitentem obchodní společnosti, státní orgány nebo jiná osoba, a případné minimální požadavky na rating, jsou-li stanoveny;
b)
je-li SKIPCP strukturovaným fondem, jednoduché vysvětlení všech charakteristik nezbytných ke správnému pochopení systému vyplácení a faktorů, od nichž se očekává, že předurčí výkonnost, v případě potřeby včetně odkazů na podrobnější informace o algoritmu a jeho fungování, které jsou uvedeny v prospektu;
c)
řídí-li se volba majetku zvláštními kritérii, vysvětlení těchto kritérií, například slovy „růst“, „hodnota“ nebo „vysoké dividendy“;
d)
používají-li se zvláštní metody správy majetku, jež mohou zahrnovat obchodování za účelem snížení rizika („hedging“), cenovou arbitráž nebo pákový efekt, jednoduché vysvětlení faktorů, od nichž se očekává, že předurčí výkonnost SKIPCP;
e)
je-li pravděpodobné, že náklady portfoliových obchodů budou mít podstatný dopad na výnosy v důsledku strategie, kterou SKIPCP přijal, uvedení této informace včetně objasnění, že náklady portfoliových obchodů jsou hrazeny z majetku fondu vedle poplatků stanovených v oddílu 3 této kapitoly;
f)
je-li v prospektu, nebo marketingových dokumentech uvedena minimální doporučená doba držení podílových jednotek SKIPCP nebo je-li uvedeno, že minimální doba držení podílových jednotek je základním rysem investiční strategie, prohlášení tohoto znění:
„Doporučení: tento fond nemusí být vhodný pro investory, kteří plánují získat zpět své investované peněžní prostředky v době kratší než [časové období].“
3. Při uvádění informací podle odstavců 1 a 2 je třeba rozlišovat mezi obecnými kategoriemi investic uvedenými v odst. 1 písm. a) a c) a odst. 2 písm. a) a přístupem k těmto investicím, který má správcovská společnost přijmout, uvedeným v odst. 1 písm. d) a odst. 2 písm. b), c) a d).
4. Část sdělení klíčových informací s názvem „Cíle a investiční politika“ může obsahovat jiné údaje, než jaké jsou uvedeny v odstavci 2, včetně popisu investiční strategie SKIPCP, je-li jejich uvedení nutné k náležitému popisu cílů a investiční politiky SKIPCP.
ODDÍL 2
Poměr rizika a výnosů
Článek 8
Vysvětlení možných rizik a výnosů včetně použití ukazatele
1. Část sdělení klíčových informací s názvem „Poměr rizika a výnosů“ obsahuje syntetický ukazatel doplněný:
a)
slovním vysvětlením ukazatele a jeho hlavních omezení;
b)
slovním vysvětlením rizik, která mají pro SKIPCP podstatný význam a která nejsou syntetickým ukazatelem náležitě podchycena.
2. Syntetický ukazatel podle odstavce 1 má podobu souboru kategorií uspořádaných na číselné stupnici, přičemž SKIPCP je přiřazen k jedné z těchto kategorií. Prezentace syntetického ukazatele odpovídá požadavkům stanoveným v příloze I.
3. Výpočet syntetického ukazatele podle odstavce 1, jakož i jeho případné následné revize, jsou náležitě zdokumentovány.
Správcovské společnosti vedou evidenci s těmito výpočty nejméně po dobu pěti let. V případě strukturovaných fondů se tato doba prodlužuje na pět let po splatnosti.
4. Slovní vysvětlení podle odst. 1 písm. a) obsahuje tyto informace:
a)
upozornění, že historické údaje jako například údaje použité při výpočtu syntetického ukazatele nemusí být spolehlivým vodítkem, pokud jde o rizikový profil SKIPCP do budoucna;
b)
upozornění, že není garantováno, že udaná rizikově-výnosová kategorie se nezmění, a že SKIPCP může být postupem času přeřazen do jiné kategorie;
c)
upozornění, že nejnižší kategorie neznamená investici bez rizika;
d)
stručné vysvětlení důvodů pro zařazení SKIPCP do konkrétní kategorie;
e)
údaje o povaze, trvání a rozsahu případného zajištění návratnosti investice nebo kapitálového krytí, které SKIPCP nabízí, včetně možných dopadů vyplacení podílových jednotek mimo časový rámec zajištění návratnosti nebo kapitálového krytí.
5. Slovní vysvětlení podle odst. 1 písm. b) obsahuje kategorie rizik, jedná-li se o rizika podstatná:
a)
úvěrové riziko, jestliže je významný objem investic umístěn v dluhových cenných papírech;
b)
riziko likvidity, jestliže je významný objem investic umístěn ve finančních nástrojích, jež jsou svou povahou dostatečně likvidní, avšak za určitých okolností může být jejich stupeň likvidity relativně nízký, a to natolik, že ovlivní stupeň rizika likvidity SKIPCP jako celku;
c)
riziko selhání protistrany, jestliže je fond podložen zárukou od třetí strany nebo jeho investiční expozice plyne v podstatné míře z jedné či více smluv s protistranou;
d)
provozní rizika a rizika související s opatrováním majetku;
e)
dopad finančních nástrojů uvedených v čl. 50 odst. 1 písm. g) směrnice 2009/65/ES, například derivátových smluv, na rizikový profil SKIPCP, jsou-li tyto nástroje používány za účelem získání, zvýšení nebo snížení expozice vůči podkladovým aktivům.
Článek 9
Zásady pro označení, vysvětlení a prezentaci rizik
Označení a vysvětlení rizik podle čl. 8 odst. 1 písm. b) odpovídá vnitřním postupům pro zjišťování, měření a sledování rizik, které správcovská společnost SKIPCP přijala podle směrnice 2010/43/EU. Jestliže správcovská společnost spravuje více než jeden SKIPCP, je označování a vysvětlování rizik sladěno.
ODDÍL 3
Poplatky
Článek 10
Prezentace poplatků
1. Část sdělení klíčových informací s názvem „Poplatky“ prezentuje poplatky formou tabulky stanovené v příloze II.
2. Tabulka uvedená v odstavci 1 je vyplněna v souladu s těmito požadavky:
a)
vstupní i výstupní poplatek udávají nejvyšší procento, které může být odečteno z kapitálového závazku investora vůči SKIPCP;
b)
poplatky vybírané od SKIPCP v průběhu roku jsou označeny jako „poplatek za správu“ a jsou vyjádřeny jediným číslem, které zahrnuje veškeré roční náklady a jiné platby hrazené z majetku SKIPCP během stanoveného období a které vychází z hodnot za předchozí rok;
c)
v tabulce je uveden seznam a vysvětlení poplatků vybíraných od SKIPCP za určitých zvláštních podmínek, základ pro výpočet takového poplatku a údaj o tom, kdy se poplatek vybírá.
Článek 11
Vysvětlení poplatků a objasnění významu poplatků
1. Část „Poplatky“ obsahuje slovní vysvětlení každého z poplatků uvedených v tabulce včetně těchto informací:
a)
u vstupního a výstupního poplatku:
i)
je jasně uvedeno, že poplatky vždy představují nejvyšší hodnotu, neboť v některých případech může investor platit méně,
ii)
je uvedena informace o tom, že investor může zjistit aktuální výši vstupního a výstupního poplatku od svého finančního poradce nebo distributora,
b)
u „poplatku za správu“ je uvedena informace o tom, že jeho výše vychází z nákladů v předchozím ročním období končícím měsícem [měsíc/rok] a že se může z roku na rok měnit, je-li tomu tak.
2. Část „Poplatky“ obsahuje objasnění významu poplatků, z něhož jasně plyne, že poplatky hrazené investorem slouží k úhradě nákladů na fungování SKIPCP, včetně nákladů na veřejné nabízení a propagaci SKIPCP, a že tyto poplatky snižují potenciální růst investice.
Článek 12
Doplňující požadavky
1. Všechny prvky struktury poplatků jsou prezentovány co nejjasněji, aby investoři mohli posoudit kombinovaný dopad poplatků.
2. Je-li pravděpodobné, že náklady portfoliových obchodů budou mít v důsledku strategie, kterou SKIPCP přijal, podstatný dopad na výnosy, je tato informace uvedena v části „Cíle a investiční politika“, jak stanoví čl. 7 odst. 2 písm. e).
3. Výkonnostní poplatky jsou zveřejňovány v souladu s čl. 10 odst. 2 písm. c). Výše výkonnostního poplatku účtovaného během posledního účetního období SKIPCP je vyjádřena procentem.
Článek 13
Zvláštní případy
1. Pokud nový SKIPCP nemůže splnit požadavky čl. 10 odst. 2 písm. b) a čl. 11 odst. 1 písm. b), poplatky za správu se určí odhadem na základě předpokládaných celkových nákladů.
2. Odstavec 1 se nepoužije v těchto případech:
a)
u fondů, jež účtují paušální poplatek zahrnující veškeré platby, se uvede tento paušální poplatek;
b)
u fondů, jež stanoví maximální účtovatelnou výši poplatku, se uvede tato výše, přičemž správcovská společnost se zaváže zveřejněnou výši dodržet a pokrýt jakékoli náklady, kvůli nimž by jinak byla překročena.
Článek 14
Odkazy
Kde je to vhodné, obsahuje část „Poplatky“ odkaz na části prospektu SKIPCP, kde jsou uvedeny podrobnější informace o poplatcích včetně výkonnostních poplatků a způsobu jejich výpočtu.
ODDÍL 4
Dosavadní výkonnost
Článek 15
Prezentace dosavadní výkonnosti
1. Informace o dosavadní výkonnosti SKIPCP jsou prezentovány sloupcovým grafem zachycujícím výkonnost SKIPCP za posledních 10 let.
Velikost sloupcového grafu podle prvního pododstavce umožňuje čitelnost, avšak za žádných okolností nepřesahuje polovinu stránky sdělení klíčových informací.
2. SKIPCP s historií výkonnosti kratší než pět úplných kalendářních let prezentují pouze posledních pět let.
3. Roky, za něž nejsou k dispozici údaje, jsou prezentovány bez záznamu pouze s vyznačením samotného data.
4. SKIPCP, které zatím nemají údaje o výkonnosti ani za jeden úplný kalendářní rok, uvedou vysvětlení, že nejsou k dispozici dostatečné údaje, které by investorům poskytly užitečný obraz o dosavadní výkonnosti.
5. Sloupcový graf doplňují výrazná upozornění, která:
a)
upozorňují na omezenou použitelnost grafu jako ukazatele budoucí výkonnosti;
b)
stručně uvádějí, jaké poplatky byly zahrnuty do výpočtu dosavadní výkonnosti a jaké byly z výpočtu vyloučeny;
c)
uvádějí rok, od kterého fond existuje;
d)
uvádějí měnu, v níž je dosavadní výkonnost počítána.
Požadavek stanovený v písmenu b) se nevztahuje na SKIPCP, jež nemají vstupní nebo výstupní poplatky.
6. Sdělení klíčových informací neobsahuje údaje o dosavadní výkonnosti za žádnou část současného kalendářního roku.
Článek 16
Metodika výpočtu dosavadní výkonnosti
Výpočet hodnot dosavadní výkonnosti vychází z čisté hodnoty majetku SKIPCP a provádí se za předpokladu, že rozdělitelné příjmy fondu byly znovu investovány.
Článek 17
Dopad podstatných změn a nakládání s nimi
1. Jestliže během období zachyceného sloupcovým grafem podle článku 15 došlo k podstatné změně cílů a investiční politiky SKIPCP, výkonnost SKIPCP před touto podstatnou změnou se nadále zobrazuje.
2. Období před podstatnou změnou uvedenou v odstavci 1 je na sloupcovém grafu označeno a doplněno jasným upozorněním, že dané výkonnosti bylo dosaženo za okolností, které již neplatí.
Článek 18
Použití referenční hodnoty u hodnot dosavadní výkonnosti
1. Jestliže část sdělení klíčových informací s názvem „Cíle a investiční politika“ odkazuje na referenční hodnotu, vloží se do grafu vedle každého sloupce zobrazujícího dosavadní výkonnost SKIPCP sloupec zobrazující referenční výkonnost.
2. SKIPCP, které nemají údaje o dosavadní výkonnosti za požadovaných pět nebo deset let, referenční hodnotu v letech, kdy SKIPCP neexistoval, nezobrazují.
Článek 19
Použití „simulovaných“ hodnot dosavadní výkonnosti
1. Simulované hodnoty výkonnosti za období, než byly k dispozici skutečné údaje, jsou přípustné pouze v následujících případech, pokud jsou použity poctivým, jasným a nezavádějícím způsobem:
a)
u nového druhu akcií existujícího SKIPCP nebo podfondu může být výkonnost simulována převzetím výkonnosti jiného druhu akcií, pokud mezi těmito dvěma druhy akcií není podstatný rozdíl z hlediska jejich podílu na majetku SKIPCP;
b)
„feeder“ SKIPCP může simulovat svou výkonnost převzetím výkonnosti svého „master“ SKIPCP, pokud je splněna jedna z těchto podmínek:
i)
strategie a cíle „feeder“ SKIPCP mu nedovolují držet jiný majetek než podílové jednotky „master“ SKIPCP a doplňkový likvidní majetek,
ii)
charakteristika „feeder“ SKIPCP se podstatně neliší od charakteristiky „master“ SKIPCP.
2. Ve všech případech simulace výkonnosti podle odstavce 1 je u sloupcového grafu výrazně uvedeno, že výkonnost je simulována.
3. Mění-li SKIPCP právní formu, avšak zůstává usazen v témže členském státě, zachová si svou historii výkonnosti, pouze pokud příslušný orgán členského státu přiměřeně usoudí, že změna právní formy nemá na výkonnost SKIPCP vliv.
4. V případě fúzí uvedených v čl. 2 odst. 1 písm. p) bodu i) a iii) směrnice 2009/65/ES je ve sdělení klíčových informací zachována pouze dosavadní výkonnost nástupnického SKIPCP.
ODDÍL 5
Praktické informace a odkazy
Článek 20
Obsah části „Praktické informace“
1. Část sdělení klíčových informací s názvem „Praktické informace“ obsahuje následující informace, které jsou relevantní pro investory v každém členském státě, v němž je SKIPCP uváděn na trh:
a)
jméno depozitáře;
b)
kde a jakým způsobem lze získat další informace o SKIPCP, výtisky jeho prospektu, poslední výroční zprávy a případné pozdější pololetní zprávy, v jakém jazyce či jazycích jsou uvedené dokumenty k dispozici a sdělení, že dokumenty jsou k dispozici zdarma;
c)
kde a jakým způsobem lze získat další praktické informace včetně údaje, kde lze najít aktuální ceny podílových jednotek;
d)
upozornění, že na individuální daňovou situaci investora mohou mít vliv daňové předpisy domovského členského státu SKIPCP;
e)
následující prohlášení:
„[Jméno investiční společnosti nebo správcovské společnosti] nese odpovědnost pouze v případě, že údaje v tomto sdělení jsou zavádějící, nepřesné nebo neodpovídají příslušným částem prospektu SKIPCP.“
2. Při přípravě sdělení klíčových informací za podfond SKIPCP obsahuje část „Praktické informace“ informace uvedené v čl. 25 odst. 2 včetně práva investorů přecházet mezi podfondy.
3. Kde je to vhodné, obsahuje část sdělení klíčových informací s názvem „Praktické informace“ požadované informace o dostupných druzích akcií v souladu s článkem 26.
Článek 21
Použití odkazů na jiné zdroje informací
1. Sdělení klíčových informací může odkazovat na jiné zdroje informací včetně prospektu a výročních nebo pololetních zpráv, pokud všechny informace nezbytné k tomu, aby investor pochopil základní rysy investice, jsou obsaženy již v samotném sdělení klíčových informací.
Připouštějí se odkazy na internetové stránky SKIPCP nebo správcovské společnosti včetně části těchto internetových stránek, na nichž je uveden prospekt a pravidelné zprávy.
2. Odkazy podle odstavce 1 nasměrují investora na konkrétní pasáž příslušného zdroje informací. Ve sdělení klíčových informací je možné použít několik různých odkazů, jejich počet se však omezí na minimum.
ODDÍL 6
Kontrola a revize sdělení klíčových informací
Článek 22
Kontrola klíčových informací pro investory
1. Správcovská společnost nebo investiční společnost zajistí, aby klíčové informace pro investory byly kontrolovány nejméně každých dvanáct měsíců.
2. Kontrola se provádí před jakoukoli navrženou změnou prospektu, statutu fondu nebo zakládacích dokumentů investiční společnosti, pokud tyto změny nebyly podrobeny kontrole podle odstavce 1.
3. Kontrola se provádí před jakoukoli změnou, která se považuje za podstatnou z hlediska informací ve sdělení klíčových informací, nebo po této změně.
Článek 23
Zveřejnění revidovaného znění
1. Pokud je při kontrole podle článku 22 zjištěno, že sdělení klíčových informací je nutno změnit, neprodleně se zpřístupní jeho revidované znění.
2. Pokud je změna sdělení klíčových informací očekávaným důsledkem rozhodnutí správcovské společnosti, včetně změn prospektu, statutu fondu nebo zakládacích dokumentů investiční společnosti, zpřístupní se revidované znění sdělení klíčových informací před tím, než změny vstoupí v účinnost.
3. Sdělení klíčových informací s náležitě revidovanou prezentací dosavadní výkonnosti SKIPCP je zpřístupněno každý rok nejpozději 35 pracovních dní po 31. prosinci.
Článek 24
Podstatné změny struktury poplatků
1. Informace o poplatcích náležitě odrážejí jakoukoli změnu struktury poplatků, která vede ke zvýšení nejvyšší přípustné výše jednorázového poplatku přímo hrazeného investorem.
2. Pokud výše „poplatku za správu“ vypočítaná v souladu s čl. 10 odst. 2 písm. b) již není spolehlivá, správcovská společnost místo ní uvede odhad výše „poplatku za správu“, o níž se rozumně domnívá, že vypovídá o pravděpodobné částce, která se bude SKIPCP v budoucnu účtovat.
Tato změna základu je zveřejněna tímto prohlášením:
„Zde uvedená výše poplatku za správu je pouze odhad. [Stručně vysvětlete, proč je použit odhad místo údaje ex-post.] Přesná výše účtovaných poplatků bude uvedena ve výroční zprávě SKIPCP za jednotlivá účetní období.“
KAPITOLA IV
ZVLÁŠTNÍ STRUKTURY SKIPCP
ODDÍL 1
Podfondy
Článek 25
Podfondy
1. Pokud se SKIPCP skládá ze dvou nebo více podfondů, připraví se pro každý podfond samostatné sdělení klíčových informací.
2. V každém sdělení klíčových informací podle odstavce 1 je v části „Praktické informace“ uvedeno následující:
a)
upozornění, že sdělení klíčových informací popisuje podfond SKIPCP, avšak že prospekt a pravidelné zprávy se připravují za celý SKIPCP jmenovaný v úvodu sdělení klíčových informací, je-li tomu tak;
b)
informace, zda jsou majetek a závazky každého podfondu ze zákona odděleny, či nikoliv, a jaký to může mít dopad pro investora;
c)
informace, zda má investor právo vyměnit svou investici do podílových jednotek jednoho podfondu za podílové jednotky jiného podfondu, či nikoliv, a pokud ano, kde lze získat informace o tom, jak toto právo uplatnit.
3. Pokud správcovská společnost účtuje investorům poplatek za výměnu investice v souladu s odst. 2 písm. c) a tento poplatek se liší od běžných poplatků za nákup nebo prodej podílových jednotek, je tento poplatek uveden samostatně v části sdělení klíčových informací s názvem „Poplatky“.
ODDÍL 2
Druhy akcií
Článek 26
Sdělení klíčových informací v případě více druhů akcií
1. Pokud SKIPCP sestává z více než jednoho druhu podílových jednotek nebo akcií, připraví se pro každý druh podílových jednotek nebo akcií samostatné sdělení klíčových informací.
2. Klíčové informace pro investory týkající se dvou nebo více druhů podílových jednotek nebo akcií téhož SKIPCP mohou být sloučeny do jediného sdělení klíčových informací za předpokladu, že takto připravený dokument plně vyhovuje všem požadavkům stanoveným v kapitole II oddílu 2, včetně požadavku na délku sdělení.
3. Správcovská společnost může vybrat jeden druh podílových jednotek nebo akcií, který bude zastupovat jeden nebo více jiných druhů podílových jednotek nebo akcií SKIPCP, pokud je tato volba provedena poctivě, jasně a neuvádí v omyl potenciální investory investující do těchto jiných druhů. V takových případech obsahuje část sdělení klíčových informací s názvem „Poměr rizika a výnosů“ vysvětlení podstatného rizika souvisejícího s jakýmkoliv z těchto jiných zastoupených druhů. Sdělení klíčových informací o reprezentativním druhu může být poskytnuto investorům investujícím do těchto jiných druhů.
4. Odlišné druhy podílových jednotek nebo akcií nelze sloučit do jednoho souhrnného reprezentativního druhu ve smyslu odstavce 3.
5. Správcovská společnost vede záznamy o tom, které druhy jsou zastoupeny reprezentativním druhem podle odstavce 3, a o důvodech opodstatňujících tuto volbu.
Článek 27
Část „Praktické informace“
V části sdělení klíčových informací s názvem „Praktické informace“ je doplněna informace o tom, který druh byl zvolen jako reprezentativní, přičemž je použito označení totožné s jeho označením v prospektu SKIPCP.
Tato část rovněž uvádí, kde mohou investoři získat informace o ostatních druzích podílových jednotek nebo akcií SKIPCP, které jsou uvedeny na trh v jejich členském státě.
ODDÍL 3
Fond fondů
Článek 28
Část „Cíle a investiční politika“
Pokud SKIPCP investuje významný podíl svého majetku do jiného SKIPCP nebo jiných subjektů kolektivního investování uvedených v čl. 50 odst. 1 písm. e) směrnice 2009/65/ES, popis cílů a investiční politiky tohoto SKIPCP ve sdělení klíčových informací obsahuje stručné vysvětlení způsobu průběžného výběru těchto jiných subjektů kolektivního investování.
Článek 29
Poměr rizika a výnosů
Ve slovním vysvětlení rizikových faktorů uvedených v čl. 8 odst. 1 písm. b) jsou zohledněna rizika plynoucí z každého podkladového subjektu kolektivního investování, pokud je pravděpodobné, že pro SKIPCP jako celek budou mít podstatný význam.
Článek 30
Část „Poplatky“
V popisu poplatků jsou zohledněny poplatky, které hradí samotný SKIPCP jakožto investor do podkladového subjektu kolektivního investování. Konkrétně se jakékoli vstupní a výstupní poplatky a poplatky za správu účtované podkladovým subjektem kolektivního investování odrazí ve výpočtu výše vlastních poplatků za správu SKIPCP.
ODDÍL 4
„Feeder“ SKIPCP
Článek 31
Část „Cíle a investiční politika“
1. Sdělení klíčových informací za „feeder“ SKIPCP definovaný v článku 58 směrnice 2009/65/ES obsahuje v popisu cílů a investiční politiky údaj o tom, jak velký podíl majetku „feeder“ SKIPCP je investován do „master“ SKIPCP.
2. Rovněž je uveden popis cílů a investiční politiky „master“ SKIPCP doplněný podle situace buď:
i)
informací, zda výnosnost investic „feeder“ SKIPCP bude velmi podobná výnosnosti „master“ SKIPCP, nebo
ii)
vysvětlením, jak a proč se výnosnost investic „feeder“ SKIPCP a „master“ SKIPCP mohou lišit.
Článek 32
Část „Poměr rizika a výnosů“
1. Pokud se poměr rizika a výnosů „feeder“ SKIPCP liší v jakémkoli podstatném směru od poměru rizika a výnosů „master“ SKIPCP, je tato skutečnost uvedena a její důvody vysvětleny v části sdělení klíčových informací s názvem „Poměr rizika a výnosů“.
2. Případné riziko likvidity a vztah mezi mechanismy nákupu a vyplácení mezi „master“ SKIPCP a „feeder“ SKIPCP jsou vysvětleny v části sdělení klíčových informací s názvem „Poměr rizika a výnosů“.
Článek 33
Část „Poplatky“
V části sdělení klíčových informací s názvem „Poplatky“ jsou uvedeny jak náklady investování do „feeder“ SKIPCP, tak jakékoli náklady a výdaje, které po „feeder“ SKIPCP požaduje „master“ SKIPCP.
Dále jsou zde sloučeny náklady „feeder“ SKIPCP a „master“ SKIPCP do poplatku za správu „feeder“ SKIPCP.
Článek 34
Část „Praktické informace“
1. Sdělení klíčových informací za „feeder“ SKIPCP obsahuje v části „Praktické informace“ údaje týkající se „feeder“ SKIPCP.
2. Informace podle odstavce 1 zahrnují:
a)
sdělení, že prospekt, sdělení klíčových informací a pravidelné zprávy a výkazy „master“ SKIPCP jsou zpřístupněny investorům „feeder“ SKIPCP na jejich žádost, jakým způsobem je lze získat a v jakém jazyce či jazycích jsou k dispozici;
b)
sdělení, zda jsou dokumenty uvedené v písmenu a) k dispozici pouze v papírové kopii nebo na jiných trvalých nosičích a zda se účtuje poplatek za dokumenty, které nejsou povinně poskytovány bezplatně v souladu s čl. 63 odst. 5 směrnice 2009/65/ES;
c)
je-li „master“ SKIPCP usazen v jiném členském státě než „feeder“ SKIPCP a tato skutečnost může ovlivnit daňové zatížení „feeder“ SKIPCP, uvedení této informace.
Článek 35
Dosavadní výkonnost
1. Prezentace dosavadní výkonnosti ve sdělení klíčových informací za „feeder“ SKIPCP poskytuje konkrétní údaje za „feeder“ SKIPCP, nikoli převzaté údaje o výkonnosti „master“ SKIPCP.
2. Odstavec 1 se nepoužije:
a)
jestliže „feeder“ SKIPCP zobrazuje dosavadní výkonnost svého „master“ SKIPCP jako referenční hodnotu, nebo
b)
jestliže byl „feeder“ SKIPCP spuštěn jako „feeder“ SKIPCP později než „master“ SKIPCP, jsou splněny podmínky článku 19 a za roky před tím, než „feeder“ SKIPCP začal existovat, je zobrazena simulovaná výkonnost založená na dosavadní výkonnosti „master“ SKIPCP, nebo
c)
jestliže má „feeder“ SKIPCP údaje o dosavadní výkonnosti z doby před tím, než začal fungovat jako „feeder“ SKIPCP, zachycuje své vlastní údaje za příslušné roky v podobě sloupcového grafu a příslušná podstatná změna je vyznačena podle požadavků čl. 17 odst. 2.
ODDÍL 5
Strukturované SKIPCP
Článek 36
Scénáře výkonnosti
1. Sdělení klíčových informací za strukturované SKIPCP neobsahuje část „Praktické informace“.
Pro účely tohoto oddílu se strukturovanými SKIPCP rozumí SKIPCP, které investorům k určitému předem stanovenému datu poskytují výplatu založenou na určitém algoritmu, která je vztažena k výkonnosti nebo realizaci změn ceny či jiných podmínek finančních aktiv, indexů nebo referenčních portfolií nebo SKIPCP s podobnými rysy.
2. Část sdělení klíčových informací za strukturované SKIPCP nazvaná „Cíle a investiční politika“ obsahuje vysvětlení, jak vzorec funguje a jak se počítá částka k výplatě.
3. Vysvětlení podle odstavce 2 doprovází názorný příklad nejméně tří scénářů možné výkonnosti SKIPCP. Jsou zvoleny vhodné scénáře, které zachycují okolnosti, za nichž bude na základě vzorce dosaženo nízké, střední nebo vysoké výnosnosti, případně záporné výnosnosti pro investory.
4. Scénáře podle odstavce 3 umožňují investorovi pochopit v plné šíři všechny dopady mechanismu výpočtu podle daného vzorce.
Jsou prezentovány poctivým, jasným a nezavádějícím způsobem, při němž je pravděpodobné, že jim porozumí průměrný neprofesionální investor. Zejména uměle nezveličují význam výsledné výkonnosti SKIPCP.
5. Scénáře podle odstavce 3 jsou založeny na rozumných a konzervativních předpokladech o budoucích podmínkách na trhu a pohybu cen.
Avšak ve všech případech, kdy na základě vzorce vzniká možnost významných ztrát pro investory, například když zajištění návratnosti investice platí pouze za určitých okolností, jsou tyto ztráty patřičným způsobem ilustrovány, i když je pravděpodobnost výskytu odpovídajících tržních podmínek nízká.
6. Scénáře podle odstavce 3 jsou doplněny vysvětlením, že se jedná o příklady ilustrující daný vzorec, a nikoliv předpověď toho, co se může stát. Rovněž je jasně uvedeno, že zobrazené scénáře nemusí mít stejnou pravděpodobnost naplnění.
Článek 37
Délka
Sdělení klíčových informací za strukturované SKIPCP svým rozsahem při vytištění nepřesahuje tři strany formátu A-4.
KAPITOLA V
TRVALÝ NOSIČ
Článek 38
Podmínky poskytování klíčových informací nebo prospektu na jiném trvalém nosiči, než je papír, nebo prostřednictvím internetových stránek
1. Pokud se pro účely směrnice 2009/65/ES sdělení klíčových informací nebo prospekt mají investorům poskytnout na jiném trvalém nosiči, než je papír, musí být splněny tyto podmínky:
a)
poskytnutí sdělení klíčových informací nebo prospektu na takovém trvalém nosiči je vhodné vzhledem k souvislostem, v nichž se uskutečňuje nebo má uskutečnit obchod mezi správcovskou společností a investorem, a
b)
osoba, jíž má být poskytnuto sdělení klíčových informací nebo prospekt, si při možnosti volby mezi informacemi na papíře nebo na daném jiném trvalém nosiči výslovně zvolí uvedený jiný nosič.
2. Pokud se sdělení klíčových informací nebo prospekt mají poskytnout prostřednictvím internetových stránek a tyto informace nejsou určeny osobně investorovi, musí být rovněž splněny tyto podmínky:
a)
poskytnutí těchto informací na uvedeném nosiči je vhodné vzhledem k souvislostem, v nichž se uskutečňuje nebo má uskutečnit obchod mezi správcovskou společností a investorem;
b)
investor musí výslovně souhlasit s poskytnutím těchto informací v uvedené formě;
c)
investor musí být elektronicky informován o adrese internetové stránky a o místě, kde na ní lze informace nalézt;
d)
informace musí být aktuální;
e)
přístup k informacím na těchto internetových stránkách musí být nepřetržitý po tak dlouhou dobu, jakou klient přiměřeně potřebuje k jejich prohlédnutí.
3. Pro účely tohoto článku platí, že poskytnutí informací prostřednictvím elektronických komunikačních prostředků se považuje za vhodné vzhledem k souvislostem, v nichž se uskutečňuje nebo má uskutečnit obchod mezi správcovskou společností a investorem, jestliže existuje důkaz, že investor má pravidelný přístup na Internet. Za takový důkaz se považuje e-mailová adresa, kterou investor poskytne pro účely realizace daného obchodu.
KAPITOLA VI
ZÁVĚREČNÁ USTANOVENÍ
Článek 39
Vstup v platnost
1. Toto nařízení vstupuje v platnost dvacátým dnem po vyhlášení v Úředním věstníku Evropské unie.
2. Toto nařízení se použije ode dne 1. července 2011.
Toto nařízení je závazné v celém rozsahu a přímo použitelné ve všech členských státech.
V Bruselu dne 1. července 2010.
KOMISIJAS REGULA (ES) Nr. 583/2010
(2010. gada 1. jūlijs),
ar ko īsteno Eiropas Parlamenta un Padomes Direktīvu 2009/65/EK attiecībā uz ieguldītājiem paredzēto pamatinformāciju un nosacījumiem, kuri jāievēro, nodrošinot ieguldītājiem pamatinformāciju vai prospektu pastāvīgā informācijas nesējā, kas nav papīrs, vai tīmekļa vietnē
(Dokuments attiecas uz EEZ)
EIROPAS KOMISIJA,
ņemot vērā Līgumu par Eiropas Savienības darbību,
ņemot vērā Eiropas Parlamenta un Padomes 2009. gada 13. jūlija Direktīvu 2009/65/EK par normatīvo un administratīvo aktu koordināciju attiecībā uz pārvedamu vērtspapīru kolektīvu ieguldījumu uzņēmumiem (PVKIU) (1) un jo īpaši tās 75. panta 4. punktu, 78. panta 7. punktu un 81. panta 2. punktu,
tā kā:
(1)
Direktīvā 2009/65/EK ir noteikti pamatprincipi, kas jāievēro, sagatavojot un nodrošinot ieguldītājiem paredzēto pamatinformāciju, tostarp prasības par šādas informācijas formātu un pasniegšanas veidu, tās mērķi, izpaužamās informācijas pamatelementiem, jautājumu, kam jābūt minētās informācijas sniedzējam un kam - tās adresātiem, kā arī par informācijas sniegšanā izmantojamām metodēm. Tika nolemts saturu un formātu sīkāk precizēt, pieņemot īstenošanas noteikumus, kuriem jābūt pietiekami specifiskiem, lai nodrošinātu, ka ieguldītāji saņem viņiem vajadzīgo informāciju par konkrētām fondu struktūrām.
(2)
Regulas izvēle ir pamatota, jo tikai ar šādu tiesību aktu var nodrošināt visa ieguldītājiem paredzētās pamatinformācijas satura harmonizēšanu. Turklāt ieguldītājiem paredzētās pamatinformācijas dokuments būs efektīvāks, ja tam piemērojamās prasības visās dalībvalstīs būs vienādas. Visām ieinteresētajām personām jāgūst labums no harmonizētas kārtības attiecībā uz informācijas izpaušanas veidu un saturu; šādā veidā tiek nodrošināts, ka informācija par ieguldījumu iespējām PVKIU tirgū ir konsekventa un salīdzināma.
(3)
Dažos gadījumos pamatinformāciju ieguldītājiem var sniegt efektīvāk, ja ieguldītājiem paredzētās pamatinformācijas dokuments tiek nodrošināts tīmekļa vietnē vai - ja ieguldītājiem paredzētās pamatinformācijas dokuments ir pievienots citam dokumentam - tiek nodots potenciālajam ieguldītājam. Tomēr šādos gadījumos konteksts, kādā tiek nodrošināts ieguldītājiem paredzētās pamatinformācijas dokuments, nedrīkst mazināt ieguldītājiem paredzētās pamatinformācijas dokumenta nozīmīgumu vai netieši norādīt, ka šis dokuments ir reklāmas materiāls vai ka kopā ar šo dokumentu piedāvātie reklāmas materiāli privātajam ieguldītājam ir tikpat svarīgi vai pat svarīgāki.
(4)
Ir jānodrošina, ka informatīvais saturs ir atbilstošs, informācijas izkārtojums ir loģisks un valoda piemērota privātajiem ieguldītājiem. Lai risinātu šos jautājumus, ar šo regulu jānodrošina, ka ieguldītājiem paredzētās pamatinformācijas dokuments ar savu formātu, noformējumu un lietotās valodas kvalitāti un veidu var piesaistīt ieguldītājus un atvieglot salīdzināšanu. Šīs regulas mērķis ir nodrošināt dokumenta formāta konsekvenci, tostarp vienotu izklāsta secību ar identiskiem virsrakstiem.
(5)
Šajā regulā noteikts, kādam jābūt informācijas par PVKIU ieguldījumu mērķiem un ieguldījumu politiku saturam, lai ieguldītāji varētu viegli saprast, vai konkrēts fonds būtu piemērots viņu vajadzībām. Tāpēc informācijā jānorāda, vai ir gaidāma peļņa kapitāla pieauguma veidā, ienākumu izmaksas veidā vai abējādi. Ieguldījumu politikas aprakstā ieguldītājs jāinformē par to, kādi ir PVKIU vispārējie mērķi un kā šie mērķi sasniedzami. Attiecībā uz finanšu instrumentiem, kuros veicami ieguldījumi, jāmin tikai tie instrumenti, kuriem var būt būtiska ietekme uz PVKIU darbības rādītājiem, nevis visi iespējamie attiecīgie instrumenti.
(6)
Šajā regulā ir paredzēti sīki izstrādāti noteikumi par ieguldījuma riska un ienesīguma profila aprakstu, nosakot prasību, ka jāizmanto sintētisks rādītājs, un norādot, kādi satura elementi jāiekļauj skaidrojošajā izklāstā par pašu rādītāju un par riskiem, kurus rādītājs neaptver, bet kuriem var būt būtiska ietekme uz PVKIU riska un ienesīguma profilu. Piemērojot noteikumus par sintētisko rādītāju, jāņem vērā sintētiskā rādītāja aprēķināšanas metodika, ko izstrādājušas kompetentās iestādes, darbojoties Eiropas Vērtspapīru regulatoru komitejā. Pārvaldības sabiedrībai katrā atsevišķā gadījumā jāpieņem lēmums par to, kuri īpašie riski ir jāizpauž, analizējot katra fonda raksturīgās pazīmes un ņemot vērā vajadzību nepārslogot dokumentu ar informāciju, kas privātajiem ieguldītājiem būs grūti saprotama. Turklāt riska un ienesīguma profila skaidrojošā izklāsta garumam jābūt ierobežotam, norādot, cik daudz vietas tas aizņem ieguldītājiem paredzētās pamatinformācijas dokumentā. Jāparedz iespēja iekļaut savstarpējas atsauces uz PVKIU prospektu, kurš satur pilnīgu informāciju par riskiem.
(7)
Jānodrošina konsekvence starp risku skaidrojumu ieguldītājiem paredzētās pamatinformācijas dokumentā un pārvaldības sabiedrības iekšējo riska pārvaldības procesu, kas izveidots saskaņā ar Komisijas 2010. gada 1. jūlija Direktīvu 2010/43/ES, ar kuru īsteno Eiropas Parlamenta un Padomes Direktīvu 2009/65/EK attiecībā uz organizatoriskajām prasībām, interešu konfliktiem, profesionālo ētiku, riska pārvaldību un starp depozitāriju un pārvaldības sabiedrību noslēdzamās vienošanās saturu (2). Piemēram, konsekvences labad pastāvīgās riska pārvaldības funkcijas veicējiem attiecīgā gadījumā jādod iespēja pārskatīt to ieguldītājiem paredzētās pamatinformācijas dokumenta iedaļu, kas attiecas uz riska un ienesīguma profilu, un sniegt atsauksmes par to.
(8)
Šajā regulā ir noteikta vienota forma maksu norādīšanai un izskaidrošanai, ieskaitot attiecīgos brīdinājumus, lai ieguldītāji būtu pienācīgi informēti par maksām, kas viņiem būs jāmaksā, un to procentuālo daļu no fondā faktiski ieguldītā kapitāla summas. Piemērojot šos noteikumus, jāņem vērā darbs saistībā ar maksu aprēķināšanas metodiku, ko izstrādājušas kompetentās iestādes, darbojoties Eiropas Vērtspapīru regulatoru komitejā.
(9)
Sīki izstrādātie noteikumi par to, kā sniedzama informācija par līdzšinējās darbības rādītājiem, balstās uz šādai informācijai piemērojamām prasībām, kas paredzētas Eiropas Parlamenta un Padomes 2004. gada 21. aprīļa Direktīvā 2004/39/EK, kas attiecas uz finanšu instrumentu tirgiem un ar ko groza Padomes Direktīvas 85/611/EEK un 93/6/EEK un Eiropas Parlamenta un Padomes Direktīvu 2000/12/EK un atceļ Padomes Direktīvu 93/22/EEK (3). Ar šo regulu papildina Direktīvas 2004/39/EK noteikumus, paredzot konkrētas prasības, kas vajadzīgas informācijas harmonizēšanai, lai padarītu vieglāku dažādu ieguldītājiem paredzētās pamatinformācijas dokumentu salīdzināšanu. Konkrēti, šajā regulā ir noteikts, ka jānorāda tikai gada tīrā peļņa, izmantojot joslu diagrammu. Ir jāreglamentē konkrēti joslu diagrammas aspekti, tostarp jāparedz atsevišķi gadījumi, kuros drīkstētu izmantot modelētus datus.
(10)
Jāatzīst, ka savstarpējas atsauces uz informāciju ieguldītājam varētu būt noderīgas, taču ir svarīgi, lai ieguldītājiem paredzētās pamatinformācijas dokumentā būtu iekļauta visa informācija, kas ieguldītājam vajadzīga, lai viņš varētu izprast PVKIU būtiskos elementus. Ja izmanto savstarpējas atsauces uz citiem informācijas avotiem, nevis prospektu vai periodiskiem pārskatiem, ir jābūt skaidri norādītam, ka prospekts un periodiskie pārskati ir ieguldītājiem paredzētās papildinformācijas galvenie avoti, un šādas savstarpējās atsauces nedrīkst mazināt to nozīmīgumu.
(11)
Ieguldītājiem paredzētās pamatinformācijas dokuments ir jāpārskata un jāpārstrādā pēc vajadzības un tik bieži, cik nepieciešams, lai nodrošinātu, ka tas vienmēr atbilst ieguldītājiem paredzētajai pamatinformācijai piemērojamām prasībām, kas noteiktas Direktīvas 2009/65/EK 78. panta 2. punktā un 79. panta 1. punktā. Labas prakses nolūkos pārvaldības sabiedrībām jāpārskata ieguldītājiem paredzētās pamatinformācijas dokuments, pirms tiek uzsākta jebkāda iniciatīva, kuras rezultātā ievērojams skaits jaunu ieguldītāju varētu iegūt fonda sertifikātus.
(12)
Ieguldītājiem paredzētās pamatinformācijas formu vai saturu var būt nepieciešams pielāgot īpašiem gadījumiem. Tāpēc šajā regulā paredzēti vispārējie noteikumi, kas piemērojami visiem PVKIU, lai ņemtu vērā īpašo situāciju, kādā atrodas atsevišķu veidu PVKIU, proti, tie, kuriem ir dažādas ieguldījumu apakšstruktūras vai akciju kategorijas, tie, kuriem ir fondu fonda struktūra, tie, kuriem ir galvenās-pakārtotās struktūras, un strukturēti fondi, piemēram, tie, kuri dibināti kā kapitālsabiedrības vai citi līdzīgi PVKIU.
(13)
Attiecībā uz PVKIU, kas piedāvā dažādas akciju kategorijas, nevajadzētu paredzēt pienākumu izstrādāt atsevišķu ieguldītājiem paredzētās pamatinformācijas dokumentu par katru šādu akciju kategoriju, kamēr vien netiek negatīvi ietekmētas ieguldītāju intereses. Divu vai vairāku kategoriju datus var apvienot vienā ieguldītājiem paredzētās pamatinformācijas dokumentā tikai tad, ja to var izdarīt, pārāk nesarežģījot dokumentu vai nepārslogojot to ar informāciju. Kā alternatīvu var izvēlēties reprezentatīvu kategoriju, bet tikai tad, ja starp kategorijām ir pietiekama līdzība, lai šāda informācija par reprezentatīvo kategoriju būtu patiesa un skaidra un nebūtu maldinoša attiecībā uz piedāvāto akciju kategoriju. Nosakot, vai reprezentatīvas kategorijas izmantošana ir patiesa, skaidra un nav maldinoša, ir jāņem vērā PVKIU iezīmes, katras kategorijas atšķirību būtība un izvēles iespējas, kas tiek piedāvātas katram ieguldītājam vai ieguldītāju grupai.
(14)
Fondu fonda gadījumā ir svarīgi saglabāt pareizo līdzsvaru starp informāciju par PVKIU, kurā ieguldītājs veic ieguldījumu, un informāciju par tā bāzes fondiem. Tāpēc fondu fonda ieguldītājiem paredzētās pamatinformācijas dokuments jāsagatavo, pamatojoties uz pieņēmumu, ka ieguldītājs nevēlas vai viņam nav vajadzības saņemt sīku informāciju par katra bāzes fonda individuālajām iezīmēm, kas jebkurā gadījumā laiku pa laikam varētu mainīties, ja PVKIU tiek aktīvi pārvaldīts. Tomēr, lai ieguldītājiem paredzētās pamatinformācijas dokumentā būtu faktiski izklāstīts fondu fonda mērķis un ieguldījumu politika, riska faktori un maksājumu struktūra, tā bāzes fondu iezīmēm ir jābūt pārredzamām.
(15)
Galveno-pakārtoto struktūru gadījumā pakārtotā PVKIU riska un ienesīguma profila apraksts nedrīkst būtiski atšķirties no atbilstošās iedaļas galvenā PVKIU ieguldītājiem paredzētās pamatinformācijas dokumentā, lai pakārtotā struktūra vajadzības gadījumā varētu pārkopēt informāciju no galvenās struktūras ieguldītājiem paredzētās pamatinformācijas dokumenta. Tomēr šī informācija jāpapildina ar atbilstošiem paziņojumiem vai attiecīgi jāpielāgo gadījumos, kad pakārtotās struktūras turējumā esošie palīgaktīvi varētu mainīt pakārtotās struktūras riska profilu salīdzinājumā ar galveno struktūru, īpašu uzmanību pievēršot ar šiem palīgaktīviem saistītajiem riskiem, piemēram, ja izmanto atvasinātus instrumentus. Kopējās izmaksas, kas saistītas ar ieguldīšanu pakārtotajā struktūrā un galvenajā struktūrā, ir jādara zināmas ieguldītājiem pakārtotās struktūras dokumentā.
(16)
Attiecībā uz strukturētiem PVKIU, piemēram, PVKIU, kas dibināti kā kapitālsabiedrības, vai citiem līdzīgiem PVKIU, līdzšinējo darbības rādītāju vietā jāsniedz sagaidāmo darbības rādītāju scenāriji. Sagaidāmo darbības rādītāju scenāriji ietver aprēķinus par paredzamo peļņu no fonda labvēlīgos, nelabvēlīgos vai neitrālos tirgus apstākļos. Šie scenāriji jāizvēlas tā, lai faktiski atspoguļotu visu iespējamo rezultātu spektru saskaņā ar aprēķinu formulu.
(17)
Ja ieguldītājiem paredzētā pamatinformācija un prospekti ir jānodrošina pastāvīgā informācijas nesējā, kas nav papīrs, vai tīmekļa vietnē, ieguldītāju aizsardzības labad ir vajadzīgi papildu drošības pasākumi, lai garantētu, ka ieguldītāji saņem informāciju viņu vajadzībām atbilstošā formā, un saglabātu sniegtās informācijas integritāti, nepieļautu tādus grozījumus, kas mazina tās saprotamību un efektivitāti, un nepieļautu nepilnvarotu personu veiktas manipulācijas vai pārveidojumus. Šajā regulā ietverta atsauce uz noteikumiem par pastāvīgu informācijas nesēju, kuri paredzēti Komisijas 2006. gada 10. augusta Direktīvā 2006/73/EK, ar ko īsteno Eiropas Parlamenta un Padomes Direktīvu 2004/39/EK attiecībā uz ieguldījumu sabiedrību organizatoriskām prasībām un darbības nosacījumiem un jēdzienu definīcijām minētās direktīvas mērķiem (4), lai nodrošinātu vienlīdzīgu attieksmi pret ieguldītājiem un godīgus konkurences nosacījumus finanšu nozarēs.
(18)
Lai pārvaldības sabiedrības un ieguldījumu sabiedrības varētu efektīvi pielāgoties jaunajām prasībām, kas noteiktas šajā regulā, šīs regulas piemērošanas sākuma datums jāpielāgo Direktīvas 2009/65/EK transponēšanas termiņam.
(19)
Par tehniskiem jautājumiem notika apspriešanās ar Eiropas Vērtspapīru regulatoru komiteju, kas izveidota ar Komisijas Lēmumu 2009/77/EK (5).
(20)
Šajā regulā paredzētie pasākumi ir saskaņā ar Eiropas Vērtspapīru komitejas atzinumu,
IR PIEŅĒMUSI ŠO REGULU.
I NODAĻA
PRIEKŠMETS UN VISPĀRĒJIE PRINCIPI
1. pants
Priekšmets
Šajā regulā ir paredzēti sīki izstrādāti noteikumi par Direktīvas 2009/65/EK 75. panta 2. punkta, 78. panta 2.-5. punkta un 81. panta 1. punkta īstenošanu.
2. pants
Vispārējie principi
1. Šajā regulā paredzētās prasības piemēro ikvienai pārvaldības sabiedrībai attiecībā uz katru tās pārvaldīto PVKIU.
2. Šo regulu piemēro ikvienai ieguldījumu sabiedrībai, kas nav izraudzījusies pārvaldības sabiedrību, kura pilnvarota atbilstīgi Direktīvai 2009/65/EK.
3. pants
Principi attiecībā uz ieguldītājiem paredzētās pamatinformācijas dokumentu
1. Šajā regulā ir izsmeļoši noteikta tā dokumenta forma un saturs, kurā ietverta ieguldītājiem paredzētā pamatinformācija (turpmāk “ieguldītājiem paredzētās pamatinformācijas dokuments”). Tajā neiekļauj nekādu citu informāciju vai paziņojumus, ja vien šajā regulā nav noteikts citādi.
2. Ieguldītājiem paredzētā pamatinformācija ir patiesa un skaidra un nav maldinoša.
3. Ieguldītājiem paredzētās pamatinformācijas dokumentu nodrošina tā, lai ieguldītāji to vienmēr varētu atšķirt no jebkura cita materiāla. Proti, to nenoformē vai nesniedz tā, ka ieguldītāji to varētu uzskatīt par mazāk svarīgu salīdzinājumā ar citu informāciju par PVKIU un tā riskiem un ieguvumiem.
II NODAĻA
IEGULDĪTĀJIEM PAREDZĒTĀS PAMATINFORMĀCIJAS FORMA UN NOFORMĒJUMS
1. IEDAĻA
Dokumenta nosaukums, satura secība un iedaļu virsraksti
4. pants
Dokumenta nosaukums un saturs
1. Ieguldītājiem paredzētās pamatinformācijas dokumentu noformē 2. līdz 13. punktā noteiktajā kārtībā.
2. Ieguldītājiem paredzētās pamatinformācijas dokumenta pirmās lapas augšā novieto labi pamanāmu nosaukumu “Ieguldītājiem paredzētā pamatinformācija”.
3. Tieši zem nosaukuma sniedz skaidrojošu paziņojumu. To formulē šādi:
“Šajā dokumentā ir sniegta ieguldītājiem paredzētā pamatinformācija par šo fondu. Tas nav reklāmas materiāls. Tiesību aktos ir paredzēts sniegt šādu informāciju, lai palīdzētu jums izprast, kas raksturīgs ieguldīšanai šajā fondā un kādi ir ar to saistītie riski. Iesakām to izlasīt, lai jūs varētu pieņemt informētu lēmumu par ieguldījuma veikšanu.”
4. Dokumentā skaidri norāda PVKIU, arī tā akciju kategoriju vai ieguldījumu apakšstruktūru. Ieguldījumu apakšstruktūras vai akciju kategorijas gadījumā PVKIU nosaukumu norāda aiz ieguldījumu apakšstruktūras vai akciju kategorijas nosaukuma. Ja eksistē PVKIU, ieguldījumu apakšstruktūras vai akciju kategorijas identifikācijas kods, tas ir daļa no PVKIU identifikācijas.
5. Norāda pārvaldības sabiedrības nosaukumu.
6. Turklāt gadījumos, kad pārvaldības sabiedrība juridisku, administratīvu vai komerciālu iemeslu dēļ ir uzņēmumu grupas daļa, var norādīt attiecīgās grupas nosaukumu. Var norādīt uzņēmuma zīmolu, ja vien tas netraucē ieguldītājam izprast ieguldījuma pamatelementus vai nemazina viņa iespējas salīdzināt ieguldījumu produktus.
7. Ieguldītājiem paredzētās pamatinformācijas dokumenta iedaļā “Mērķi un ieguldījumu politika” iekļauj informāciju, kas norādīta šīs regulas III nodaļas 1. iedaļā.
8. Ieguldītājiem paredzētās pamatinformācijas dokumenta iedaļā “Riska un ienesīguma profils” iekļauj informāciju, kas norādīta šīs regulas III nodaļas 2. iedaļā.
9. Ieguldītājiem paredzētās pamatinformācijas dokumenta iedaļā “Maksas” iekļauj informāciju, kas norādīta šīs regulas III nodaļas 3. iedaļā.
10. Ieguldītājiem paredzētās pamatinformācijas dokumenta iedaļā “Līdzšinējās darbības rādītāji” iekļauj informāciju, kas norādīta šīs regulas III nodaļas 4. iedaļā.
11. Ieguldītājiem paredzētās pamatinformācijas dokumenta iedaļā “Praktiska informācija” iekļauj informāciju, kas norādīta šīs regulas III nodaļas 5. iedaļā.
12. Informācija par darbības atļauju tiek sniegta ar šādu paziņojumu:
“Šim fondam ir atļauts darboties [dalībvalsts nosaukums], un to reglamentē [kompetentās iestādes nosaukums].”
Ja PVKIU pārvalda pārvaldības sabiedrība, kas īsteno tiesības atbilstoši Direktīvas 2009/65/EK 16. pantam, iekļauj šādu papildu paziņojumu:
“[Pārvaldības sabiedrības nosaukums] ir atļauts darboties [dalībvalsts nosaukums], un to reglamentē [kompetentās iestādes nosaukums].”
13. Informācija par publikāciju tiek sniegta ar šādu paziņojumu:
“Šī ieguldītājiem paredzētā pamatinformācija ir pareiza un atjaunināta [publicēšanas datums].”
2. IEDAĻA
Valoda, garums un noformējums
5. pants
Noformējums un valoda
1. Ieguldītājiem paredzētās pamatinformācijas dokumentu:
a)
noformē un maketē tā, lai tas būtu viegli lasāms, un izmanto salasāma lieluma rakstzīmes;
b)
formulē skaidri un rakstot izmanto valodu, kas palīdz ieguldītājam izprast sniegto informāciju, jo īpaši:
i)
lieto valodu, kas ir skaidra, kodolīga un saprotama;
ii)
nelieto žargonu;
iii)
nelieto tehniskus terminus, ja to vietā var izmantot ikdienā lietotus vārdus;
c)
koncentrējas uz ieguldītājiem vajadzīgo pamatinformāciju.
2. Ja izmanto krāsas, tās nedrīkst mazināt informācijas saprotamību gadījumā, ja ieguldītājiem paredzētās pamatinformācijas dokumentu drukā vai fotokopē melnbaltā formātā.
3. Ja izmanto pārvaldības sabiedrības zīmola attēlu vai tās grupas zīmola attēlu, pie kuras pieder pārvaldības sabiedrība, tas nedrīkst novērst ieguldītāja uzmanību un aizklāt tekstu.
6. pants
Garums
Ieguldītājiem paredzētās pamatinformācijas dokuments drukātā formā nav garāks par divām A4 izmēra lapām.
III NODAĻA
IEGULDĪTĀJIEM PAREDZĒTĀS PAMATINFORMĀCIJAS DOKUMENTA IEDAĻU SATURS
1. IEDAĻA
Mērķi un ieguldījumu politika
7. pants
Apraksta konkrētais saturs
1. Ieguldītājiem paredzētās pamatinformācijas dokumenta iedaļā “Mērķi un ieguldījumu politika” iekļautajā aprakstā izklāsta tās PVKIU pamatiezīmes, par kurām ieguldītājam jābūt informētam, pat ja šīs iezīmes nav daļa no prospektā iekļautā mērķu un ieguldījumu politikas apraksta, proti:
a)
galvenās finanšu instrumentu kategorijas, kurās tiks veikti ieguldījumi;
b)
to, ka ieguldītājs pēc pieprasījuma var pārdot atpakaļ PVKIU sertifikātus, šo paziņojumu papildinot ar norādi par sertifikātu darījumu biežumu;
c)
to, vai PVKIU ir mērķis veikt ieguldījumus konkrētos nozaru, ģeogrāfisko reģionu vai citos tirgus sektoros vai īpašās aktīvu kategorijās;
d)
to, vai PVKIU pieļauj diskrecionāru izvēli attiecībā uz konkrētiem veicamajiem ieguldījumiem un vai šāda pieeja ietver tiešu vai netiešu norādi uz ienesīguma standartu (benchmark) un, ja jā, tad kādu;
e)
vai ienākumi no dividendēm tiek izmaksāti vai atkārtoti ieguldīti.
Attiecībā uz d) apakšpunktu, ja ir ietverta norāde uz ienesīguma standartu, norāda pieļaujamās novirzes no šā standarta un, ja PVKIU mērķis ir sekošana kādam noteiktam finanšu instrumentu tirgus indeksam (index-tracking), norāda arī šādu mērķi.
2. Šā panta 1. punktā minētajā aprakstā iekļauj turpmāk minēto informāciju, ciktāl tā ir aktuāla:
a)
ja PVKIU iegulda parāda vērtspapīros, norāda to, vai emitenti ir korporatīvo tiesību subjekti, valdības vai citi tiesību subjekti, un attiecīgā gadījumā prasības par minimālo reitingu;
b)
ja PVKIU ir strukturēts fonds, vienkāršā valodā izskaidro visus vajadzīgos elementus, lai varētu pareizi izprast izmaksājamo peļņu un faktorus, kuriem paredzama ietekme uz darbības rādītājiem, vajadzības gadījumā iekļauj atsauces uz prospektā ietverto detalizēto informāciju par algoritmu un tā darbības principu;
c)
ja aktīvu izvēli nosaka konkrēti kritēriji, izskaidro šos kritērijus, piemēram, “pieaugums”, “vērtība” vai “augstas dividendes”;
d)
ja izmanto īpašas aktīvu pārvaldīšanas metodes, kas var ietvert riska ierobežošanu, arbitrāžu vai kredītplecu, vienkāršā valodā izskaidro faktorus, kuriem paredzama ietekme uz PVKIU darbības rādītājiem;
e)
ja PVKIU pieņemtās stratēģijas dēļ portfeļa darījumu izmaksu ietekme uz peļņu varētu būt ievērojama, to attiecīgi norāda, vienlaikus arī paskaidrojot, ka portfeļa darījumu izmaksas tiek segtas no fonda aktīviem papildus šīs nodaļas 3. iedaļā minētajām maksām;
f)
ja prospektā vai kādos tirgvedības dokumentos ir noteikts minimālais ieteicamais termiņš PVKIU sertifikātu turēšanai vai ja ir noteikts, ka minimālais turēšanas periods ir būtisks ieguldījumu stratēģijas elements, iekļauj šādi formulētu paziņojumu:
“Ieteikums: šis fonds var nebūt piemērots ieguldītājiem, kuri plāno izņemt savus naudas līdzekļus [laika periods] laikā.”
3. Informācijā, kas iekļauta saskaņā ar 1. un 2. punktu, nošķir lielās ieguldījumu kategorijas, kas norādītas 1. punkta a) un c) apakšpunktā un 2. punkta a) apakšpunktā, un pieeju, kas attiecībā uz šiem ieguldījumiem jāpieņem pārvaldības sabiedrībai, kā noteikts 1. punkta d) apakšpunktā un 2. punkta b), c) un d) apakšpunktā.
4. Ieguldītājiem paredzētās pamatinformācijas dokumenta iedaļā “Mērķi un ieguldījumu politika” var iekļaut citus elementus, kas nav norādīti 2. punktā, tostarp PVKIU ieguldījumu stratēģijas aprakstu, ja šādi elementi ir vajadzīgi, lai pienācīgi raksturotu PVKIU mērķus un ieguldījumu stratēģiju.
2. IEDAĻA
Riska un ienesīguma profils
8. pants
Iespējamo risku un ienesīguma skaidrojums, ietverot rādītāja izmantošanu
1. Ieguldītājiem paredzētās pamatinformācijas dokumenta iedaļā “Riska un ienesīguma profils” ietver sintētisku rādītāju, ko papildina ar:
a)
skaidrojošu izklāstu par rādītāju un tā galvenajiem ierobežojumiem;
b)
skaidrojošu izklāstu par riskiem, kuri ir būtiski svarīgi PVKIU un kurus sintētiskais rādītājs pienācīgi neatspoguļo.
2. Šā panta 1. punktā minētais sintētiskais rādītājs aptver virkni kategoriju punktu skalā, turklāt PVKIU ir iedalīts vienā no šīm kategorijām. Sintētiskā rādītāja noformējums atbilst I pielikumā noteiktajām prasībām.
3. Šā panta 1. punktā minētā sintētiskā rādītāja aprēķinu, kā arī ikvienu turpmāku pārskatīšanu pienācīgi dokumentē.
Pārvaldības sabiedrības glabā dokumentus par šādiem aprēķiniem ne mazāk kā piecus gadus. Attiecībā uz strukturētiem fondiem šo periodu pagarina līdz pieciem gadiem pēc dzēšanas termiņa.
4. Šā panta 1. punkta a) apakšpunktā minētajā skaidrojošajā izklāstā iekļauj šādu informāciju:
a)
paziņojumu par to, ka vēsturiskie dati, piemēram, tie, kas izmantoti sintētiskā rādītāja aprēķināšanā, var nebūt uzticams PVKIU nākotnes riska profila rādītājs;
b)
paziņojumu par to, ka netiek garantēts, ka norādītā riska un ienesīguma kategorija paliks nemainīga, un to, ka PVKIU kategorija laika gaitā var mainīties;
c)
paziņojumu par to, ka viszemākā kategorija nenozīmē ieguldījumu bez riska;
d)
īsu skaidrojumu par to, kāpēc PVKIU ir iekļauts konkrētā kategorijā;
e)
informāciju par jebkādas PVKIU piedāvātās kapitāla garantijas vai aizsardzības specifiku, termiņu un apjomu, tostarp norādot iespējamo ietekmi, kādu varētu radīt sertifikātu atpakaļpirkšana ārpus garantētā vai aizsargātā perioda.
5. Šā panta 1. punkta b) apakšpunktā minētajā skaidrojošajā izklāstā iekļauj šādas risku kategorijas, ja tās ir būtiskas:
a)
kredītrisku, ja ievērojama ieguldījumu daļa ir ieguldīta parāda vērtspapīros;
b)
likviditātes risku, ja ievērojama ieguldījumu daļa tiek ieguldīta finanšu instrumentos, kas pēc būtības ir pietiekami likvīdi, bet kam konkrētos apstākļos var būt salīdzinoši zems likviditātes līmenis, kas varētu ietekmēt PVKIU likviditātes riska līmeni kopumā;
c)
darījumu partnera risku, ja fonds ir nodrošināts ar trešās personas garantiju vai ja ieguldījums lielā mērā ir pakļauts riskam, noslēdzot vienu vai vairākus līgumus ar darījumu partneri;
d)
operacionālo risku un ar aktīvu glabāšanu saistīto risku;
e)
Direktīvas 2009/65/EK 50. panta 1. punkta g) apakšpunktā minēto finansiālo metožu, piemēram, atvasināto līgumu, ietekmi uz PVKIU riska profilu, ja šādas metodes izmanto, lai iegūtu, palielinātu vai samazinātu ar bāzes aktīviem saistīto riska darījumu vērtību.
9. pants
Risku identificēšanas, izskaidrošanas un izklāstīšanas principi
Šīs regulas 8. panta 1. punkta b) apakšpunktā minēto risku identificēšana un izskaidrošana notiek saskaņā ar riska identificēšanas, mērīšanas un uzraudzības iekšējo procesu, kuru PVKIU pārvaldības sabiedrība pieņēmusi atbilstīgi Direktīvai 2010/43/ES. Ja pārvaldības sabiedrība pārvalda vairāk nekā vienu PVKIU, riskus identificē un izskaidro vienotā veidā.
3. IEDAĻA
Maksas
10. pants
Maksu norādīšana
1. Maksas norāda ieguldītājiem paredzētās pamatinformācijas dokumenta iedaļā “Maksas”, izmantojot II pielikumā iekļauto tabulu.
2. Šā panta 1. punktā minēto tabulu aizpilda atbilstīgi šādām prasībām:
a)
komisijas maksas par parakstīšanos un atpakaļpirkšanu norāda kā maksimālo procentuālo daļu, ko var atskaitīt no ieguldītāja kapitāla ieguldījuma PVKIU;
b)
maksas, kas iekasētas no PVKIU gada laikā un kas dēvējamas par “pastāvīgajām maksām”, norāda kā atsevišķu skaitli, kurā iekļauj visas gada maksas un citus maksājumus, kuri ieturēti no PVKIU aktīviem noteiktajā periodā un kuri pamatojas uz skaitļiem par iepriekšējo gadu;
c)
tabulā norāda un izskaidro visas maksas, kas iekasētas no PVKIU atsevišķos īpašos apstākļos, maksas aprēķināšanas pamatu un laiku, kad maksa ir piemērojama.
11. pants
Maksu izskaidrojums un paziņojums par maksu nozīmīgumu
1. Iedaļā “Maksas” iekļauj skaidrojošu izklāstu par katru tabulā norādīto maksu, tostarp norāda šādu informāciju:
a)
attiecībā uz komisijas maksām par parakstīšanos un atpakaļpirkšanu:
i)
paskaidro, ka norādītās maksas vienmēr ir maksimālās summas, jo dažos gadījumos ieguldītājam varētu būt jāmaksā mazāk;
ii)
iekļauj paziņojumu par to, ka faktiskās komisijas maksas par parakstīšanos un atpakaļpirkšanu ieguldītājs var uzzināt no sava finanšu konsultanta vai izplatītāja;
b)
attiecībā uz “pastāvīgajām maksām” iekļauj paziņojumu par to, ka attiecībā uz gadu, kurš beidzas [mēnesis/gads], tās norādītas, pamatojoties uz iepriekšējā gada datiem, un ka šis skaitlis gadu no gada var atšķirties (attiecīgā gadījumā).
2. Iedaļā “Maksas” iekļauj paziņojumu par maksu nozīmīgumu, tajā skaidri norādot, ka maksas, ko samaksā ieguldītājs, tiek izmantotas, lai segtu PVKIU darbības izmaksas, tostarp PVKIU tirdzniecības un izplatīšanas izmaksas, un ka šīs maksas var samazināt ieguldījuma potenciālo pieaugumu.
12. pants
Papildu prasības
1. Visus maksu struktūras elementus norāda pēc iespējas skaidrāk, lai ieguldītāji varētu izvērtēt maksu kopējo ietekmi.
2. Ja portfeļa darījumu izmaksu ietekme uz peļņu varētu būt būtiska PVKIU pieņemtās stratēģijas dēļ, to norāda iedaļā “Mērķi un ieguldījumu politika”, kā noteikts 7. panta 2. punkta e) apakšpunktā.
3. Komisijas maksas par fonda vērtības pieaugumu norāda saskaņā ar 10. panta 2. punkta c) apakšpunktu. Komisijas maksas par fonda vērtības pieaugumu summu, kas iekasēta PVKIU pēdējā finanšu gadā, izsaka procentos.
13. pants
Īpaši gadījumi
1. Ja jauns PVKIU nevar izpildīt 10. panta 2. punkta b) apakšpunktā un 11. panta 1. punkta b) apakšpunktā noteiktās prasības, pastāvīgās maksas aprēķina, pamatojoties uz paredzamo maksu kopsummu.
2. Šā panta 1. punktu nepiemēro:
a)
fondiem, par kuriem iekasē fiksētu kopējo maksu, tādā gadījumā norāda šādu maksu;
b)
fondiem, kas nosaka griestus jeb maksimālo iekasējamo summu, tādā gadījumā norāda šādu summu, kamēr vien pārvaldības sabiedrība pauž apņemšanos ievērot publicēto summu un uzņemties jebkuras izmaksas, kas pretējā gadījumā izraisītu minētās summas palielināšanos.
14. pants
Savstarpējas atsauces
Iedaļā “Maksas” attiecīgā gadījumā iekļauj savstarpējas atsauces uz tām PVKIU prospekta daļām, kurās atrodama sīkāka informācija par maksām, tostarp informācija attiecībā uz komisijas maksām par fonda vērtības pieaugumu un to, kā tās tiek aprēķinātas.
4. IEDAĻA
Līdzšinējās darbības rādītāji
15. pants
Līdzšinējās darbības rādītāju noformējums
1. Informāciju par PVKIU līdzšinējās darbības rādītājiem norāda joslu diagrammas formā, atspoguļojot PVKIU darbību pēdējos 10 gados.
Pirmajā daļā minētā joslu diagramma ir tik liela, lai to varētu viegli salasīt, tomēr tā nekādā gadījumā nepārsniedz pusi no vienas ieguldītājiem paredzētās pamatinformācijas dokumenta lappuses.
2. Attiecībā uz PVKIU, kas darbojas mazāk nekā pilnus piecus kalendāros gadus, izmanto diagrammu, kas aptver tikai pēdējos piecus gadus.
3. Joslas par visiem gadiem, par kuriem dati nav pieejami, atstāj tukšas bez jebkādām piezīmēm, izņemot datumu.
4. Attiecībā uz tiem PVKIU, kuriem vēl nav darbības rādītāju par vienu pilnu kalendāro gadu, iekļauj paziņojumu, kurā paskaidro, ka nav pietiekamu datu, lai sniegtu ieguldītājiem lietderīgu norādi par līdzšinējās darbības rādītājiem.
5. Joslu diagrammas izkārtojumu papildina ar labi salasāmiem paziņojumiem, kuros:
a)
brīdina, kas tā tikai ierobežotā mērā ir izmantojama kā norāde par turpmākās darbības rādītājiem;
b)
īsi norāda, kuras maksas un komisijas maksas ir vai nav iekļautas līdzšinējās darbības rādītāju aprēķinā;
c)
norāda gadu, kurā fonds sācis darbību;
d)
norāda valūtu, kurā aprēķināti līdzšinējās darbības rādītāji.
Šā punkta b) apakšpunktā noteiktā prasība neattiecas uz tiem PVKIU, kuri neiekasē komisijas maksas par parakstīšanos un atpakaļpirkšanu.
6. Ieguldītājiem paredzētās pamatinformācijas dokumentā neiekļauj līdzšinējās darbības rādītājus ne par vienu kārtējā kalendārā gada daļu.
16. pants
Līdzšinējās darbības rādītāju aprēķināšanas metodika
Līdzšinējās darbības rādītājus aprēķina, pamatojoties uz PVKIU aktīvu neto vērtību un principu, ka visi izmaksājamie ienākumi no fonda ir ieguldīti atkārtoti.
17. pants
Būtisku izmaiņu ietekme un ar tām saistītā rīcība
1. Ja saskaņā ar 15. pantu joslu diagrammā attēlotajā periodā notiek būtiskas izmaiņas PVKIU mērķos un ieguldījumu politikā, turpina norādīt PVKIU līdzšinējās darbības rādītājus par laikposmu pirms būtiskajām izmaiņām.
2. Laikposmu pirms 1. punktā minētajām būtiskajām izmaiņām norāda joslu diagrammā, iekļaujot skaidru brīdinājumu par to, ka attiecīgie darbības rādītāji sasniegti apstākļos, kādi vairs nav spēkā.
18. pants
Ienesīguma standarta izmantošana papildus līdzšinējās darbības rādītājiem
1. Ja ieguldītājiem paredzētās pamatinformācijas dokumenta iedaļā “Mērķi un ieguldījumu politika” ir norāde uz ienesīguma standartu, diagrammā līdzās katrai joslai, kurā norādīti PVKIU līdzšinējās darbības rādītāji, iekļauj atsevišķu joslu, kurā norādīts ienesīguma standarts.
2. Attiecībā uz PVKIU, kuriem nav līdzšinējās darbības rādītāju par prasītajiem pieciem vai desmit gadiem, ienesīguma standartu nenorāda par tiem gadiem, kuros PVKIU vēl nepastāvēja.
19. pants
Modelēti dati kā līdzšinējās darbības rādītāji
1. Modelētu darbības rādītāju izmantošana par laikposmu, pirms bija pieejami dati, ir pieļaujama tikai turpmāk noteiktajos gadījumos, ja vien šāda izmantošana ir patiesa un skaidra un nav maldinoša:
a)
var modelēt jaunas esoša PVKIU vai ieguldījumu apakšstruktūras akciju kategorijas rādītājus, izmantojot citas kategorijas rādītājus, ja abas kategorijas viena no otras būtiski neatšķiras tajā ziņā, cik liels ir to īpatsvars PVKIU aktīvos;
b)
pakārtotā PVKIU darbības rādītājus var modelēt, izmantojot attiecīgā galvenā PVKIU darbības rādītājus, ja ir izpildīts viens no šādiem nosacījumiem:
i)
pakārtotās struktūras stratēģija un mērķi neļauj tai turēt citus aktīvus, kā vien galvenās struktūras sertifikātus un likvīdus palīgaktīvus;
ii)
pakārtotās struktūras iezīmes būtiski neatšķiras no galvenās struktūras iezīmēm.
2. Visos gadījumos, kad darbības rādītāji ir modelēti saskaņā ar 1. punktu, joslu diagrammā skaidri norāda, ka darbības rādītāji ir modelēti.
3. PVKIU, kas maina savu juridisko statusu, bet joprojām darbojas tajā pašā dalībvalstī, nemaina savus darbības rādītājus tikai tad, ja dalībvalsts kompetentā iestāde pamatoti atzīst, ka statusa maiņa PVKIU darbības rādītājus neietekmēs.
4. Direktīvas 2009/65/EK 2. panta 1. punkta p) apakšpunkta i) un ii) punktā minētas apvienošanas gadījumā ieguldītājiem paredzētās pamatinformācijas dokumentā saglabā tikai iegūstošā PVKIU līdzšinējās darbības rādītājus.
5. IEDAĻA
Praktiska informācija un savstarpējas atsauces
20. pants
Iedaļas “Praktiska informācija” saturs
1. Ieguldītājiem paredzētās pamatinformācijas dokumenta iedaļā “Praktiska informācija” iekļauj šādu informāciju, kas ir noderīga ieguldītājiem ikvienā dalībvalstī, kurā tiek tirgots PVKIU:
a)
depozitārija nosaukumu;
b)
kur un kā var iegūt papildinformāciju par PVKIU, tā prospekta eksemplārus un tā jaunāko gada pārskatu un visus turpmākos pusgada pārskatus, norādot, kādā(-ās) valodā(-ās) šie dokumenti ir pieejami un ka tos var iegūt bez maksas;
c)
kur un kā var iegūt citu praktisku informāciju un kur atrast informāciju par jaunākajām sertifikātu cenām;
d)
paziņojumu par to, ka PVKIU piederības dalībvalsts tiesību akti nodokļu jomā var ietekmēt ieguldītāja kā nodokļu maksātāja personīgo situāciju;
e)
šādu paziņojumu:
“[Ieguldījumu sabiedrības vai pārvaldības sabiedrības nosaukums] var saukt pie atbildības, pamatojoties uz jebkuru šajā dokumentā iekļauto paziņojumu, kas ir maldinošs, nepareizs vai nesaderīgs ar attiecīgajām PVKIU prospekta daļām.”
2. Ja ieguldītājiem paredzētās pamatinformācijas dokuments tiek sagatavots par kādu PVKIU ieguldījumu apakšstruktūru, iedaļā “Praktiska informācija” iekļauj 25. panta 2. punktā minēto informāciju, norādot arī ieguldītāju tiesības mainīt apakšstruktūras.
3. Attiecīgā gadījumā ieguldītājiem paredzētās pamatinformācijas dokumenta iedaļā “Praktiska informācija” norāda vajadzīgo informāciju par pieejamām akciju kategorijām saskaņā ar 26. pantu.
21. pants
Savstarpējas atsauces uz citiem informācijas avotiem
1. Ieguldītājiem paredzētās pamatinformācijas dokumentā var iekļaut savstarpējas atsauces uz citiem informācijas avotiem, tostarp prospektu un gada vai pusgada pārskatiem, ja vien pašā ieguldītājiem paredzētās pamatinformācijas dokumentā ir iekļauta visa informācija, kas ir svarīga, lai ieguldītāji izprastu ieguldījuma būtiskos aspektus.
Ir pieļaujamas savstarpējas atsauces uz PVKIU vai pārvaldības sabiedrības tīmekļa vietni, tostarp jebkuras šādas tīmekļa vietnes daļu, kurā atrodams prospekts un periodiskie pārskati.
2. Šā panta 1. punktā minētās savstarpējās atsauces norāda ieguldītājam konkrēto attiecīgā informācijas avota iedaļu. Vienā dokumentā var izmantot vairākas atšķirīgas savstarpējas atsauces, tomēr to skaitam jābūt pēc iespējas mazākam.
6. IEDAĻA
Ieguldītājiem paredzētās pamatinformācijas dokumenta pārskatīšana un pārstrādāšana
22. pants
Ieguldītājiem paredzētās pamatinformācijas pārskatīšana
1. Pārvaldības sabiedrība vai ieguldījumu sabiedrība nodrošina, ka ieguldītājiem paredzētā pamatinformācija tiek pārskatīta vismaz reizi divpadsmit mēnešos.
2. Pārskatīšanu veic pirms jebkādām ierosinātām izmaiņām prospektā, fonda nolikumā vai ieguldījumu sabiedrības dibināšanas dokumentos, ja šīs izmaiņas nav pārskatītas, kā minēts 1. punktā.
3. Pārskatīšanu veic pirms vai pēc jebkurām izmaiņām, ko uzskata par ieguldītājiem paredzētās pamatinformācijas dokumentā iekļautās informācijas būtiskām izmaiņām.
23. pants
Pārstrādātās redakcijas publicēšana
1. Ja 22. pantā minētā pārskatīšana liecina, ka ieguldītājiem paredzētās pamatinformācijas dokumentā ir jāveic izmaiņas, nekavējoties jānodrošina tā pārstrādātā redakcija.
2. Ja izmaiņas ieguldītājiem paredzētās pamatinformācijas dokumentā ir pārvaldības sabiedrības lēmuma paredzamais rezultāts, ieskaitot izmaiņas prospektā, fonda nolikumā vai ieguldījumu sabiedrības dibināšanas dokumentā, nodrošina to, ka ieguldītājiem paredzētās pamatinformācijas dokumenta pārstrādātā redakcija ir pieejama pirms izmaiņu stāšanās spēkā.
3. Ieguldītājiem paredzētās pamatinformācijas dokuments ar pienācīgi pārstrādātu PVKIU līdzšinējās darbības rādītāju izklāstu kļūst pieejams ne vēlāk kā 35 darbdienas pēc katra gada 31. decembra.
24. pants
Būtiskas izmaiņas maksu struktūrā
1. Informācija par maksām pienācīgi atspoguļo visas izmaiņas maksu struktūrā, kuru dēļ palielinājies jebkuras vienreizējās maksas maksimāli pieļaujamais apjoms, ko tieši maksā ieguldītājs.
2. Ja “pastāvīgās maksas”, kas aprēķinātas saskaņā ar 10. panta 2. punkta b) apakšpunktu, vairs nav uzticamas, pārvaldības sabiedrība aprēķina “pastāvīgo maksu” summu, ko tā pamatoti uzskata par reprezentatīvu summu, kuru varētu turpmāk iekasēt no PVKIU.
Par šīm aprēķinu bāzes izmaiņām informē ar šādu paziņojumu:
“Šajā dokumentā norādītā pastāvīgo maksu summa ir maksu aplēses. [Iekļauj īsu aprakstu par to, kāpēc tiek izmantotas aplēses, nevis ex-post skaitlis.] PVKIU gada pārskatā par katru finanšu gadu tiks iekļauta sīka informācija par precīzām faktiskajām maksām.”
IV NODAĻA
ĪPAŠAS PVKIU STRUKTŪRAS
1. IEDAĻA
Ieguldījumu apakšstruktūras
25. pants
Ieguldījumu apakšstruktūras
1. Ja PVKIU sastāv no divām vai vairākām ieguldījumu apakšstruktūrām, par katru apakšstruktūru sagatavo atsevišķu ieguldītājiem paredzētās pamatinformācijas dokumentu.
2. Katra 1. punktā minētā ieguldītājiem paredzētās pamatinformācijas dokumenta iedaļā “Praktiska informācija” norāda šādu informāciju:
a)
to, ka ieguldītājiem paredzētās pamatinformācijas dokumentā ir raksturota PVKIU apakšstruktūra, un attiecīgā gadījumā to, ka prospekts un periodiskie pārskati tiek sagatavoti par visu PVKIU, kura nosaukums norādīts ieguldītājiem paredzētās pamatinformācijas dokumenta sākumā;
b)
to, vai katras apakšstruktūras aktīvi un saistības ir nošķirtas saskaņā ar tiesību aktiem un kā tas varētu ietekmēt ieguldītāju;
c)
to, vai ieguldītājam ir tiesības savu ieguldījumu vienas apakšstruktūras sertifikātos apmainīt pret citas apakšstruktūras sertifikātiem un, ja ir, kur var saņemt informāciju par to, kā šādas tiesības ir īstenojamas.
3. Ja pārvaldības sabiedrība nosaka ieguldītājam maksu par viņa ieguldījuma apmaiņu saskaņā ar 2. punkta c) apakšpunktu un ja šāda maksa atšķiras no standarta komisijas maksas par sertifikātu pirkšanu vai pārdošanu, šādu maksu norāda atsevišķi ieguldītājiem paredzētās pamatinformācijas dokumenta iedaļā “Maksas”.
2. IEDAĻA
Akciju kategorijas
26. pants
Ieguldītājiem paredzētās pamatinformācijas dokuments par akciju kategorijām
1. Ja PVKIU piedāvā vairāk nekā vienu sertifikātu vai akciju kategoriju, ieguldītājiem paredzētās pamatinformācijas dokumentu sagatavo par katru sertifikātu vai akciju kategoriju.
2. Ieguldītājiem paredzēto pamatinformāciju, kas attiecas uz divām vai vairākām viena un tā paša PVKIU akciju kategorijām, var apvienot vienā ieguldītājiem paredzētās pamatinformācijas dokumentā, ja šis vienotais dokuments pilnībā atbilst visām II nodaļas 2. iedaļā noteiktajām prasībām, tostarp prasībām par garumu.
3. Pārvaldības sabiedrība var izvēlēties vienu kategoriju, kas ir reprezentatīva vienai vai vairākām citām PVKIU akciju kategorijām, ja vien šāda izvēle ir patiesa un skaidra un nav maldinoša potenciālajiem ieguldītājiem šajās citās kategorijās. Šādos gadījumos ieguldītājiem paredzētās pamatinformācijas dokumenta iedaļā “Riska un ienesīguma profils” iekļauj skaidrojumu par būtisko risku, kas attiecināms uz jebkuru no pārējām pārstāvētajām kategorijām. Ieguldītājiem paredzētās pamatinformācijas dokumentu, kas balstīts uz reprezentatīvo kategoriju, var nodot ieguldītājiem, kas iegulda pārējās kategorijās.
4. Atšķirīgas kategorijas neapvieno vienotā reprezentatīvā kategorijā, kas minēta 3. punktā.
5. Pārvaldības sabiedrība pastāvīgi dokumentē, kuras citas kategorijas pārstāv 3. punktā minētā reprezentatīvā kategorija, un šādas izvēles pamatojumu.
27. pants
Praktiskās informācijas iedaļa
Attiecīgā gadījumā ieguldītājiem paredzētās pamatinformācijas dokumenta iedaļu “Praktiska informācija” papildina ar norādi par to, kura kategorija izraudzīta par reprezentatīvo kategoriju, izmantojot terminu, ar kādu tā apzīmēta PVKIU prospektā.
Minētajā iedaļā norāda arī to, kur ieguldītāji var iegūt informāciju par pārējām PVKIU akciju kategorijām, kas tiek tirgotas viņu dalībvalstī.
3. IEDAĻA
Fondu fonds
28. pants
Mērķu un ieguldījumu politikas iedaļa
Ja PVKIU savu aktīvu ievērojamu daļu iegulda citos PVKIU vai citos kolektīvo ieguldījumu uzņēmumos, kas minēti Direktīvas 2009/65/EK 50. panta 1. punkta e) apakšpunktā, konkrētā PVKIU mērķu un ieguldījumu politikas aprakstā, kas iekļauts ieguldītājiem paredzētās pamatinformācijas dokumentā, iekļauj īsu skaidrojumu par to, kā pastāvīgi jāizvēlas citi kolektīvo ieguldījumu uzņēmumi.
29. pants
Riska un ienesīguma profils
Riska faktoru skaidrojošajā izklāstā, kas minēts 8. panta 1. punkta b) apakšpunktā, ņem vērā katra bāzes kolektīvo ieguldījumu uzņēmuma radītos riskus, ciktāl tie varētu būt būtiski PVKIU kopumā.
30. pants
Maksu iedaļa
Maksu aprakstā norāda visas maksas, kuras radīsies pašam PVKIU kā ieguldītājam, kas iegulda bāzes kolektīvo ieguldījumu uzņēmumos. Jo īpaši visas tās komisijas maksas par parakstīšanos un atpakaļpirkšanu, kurus iekasē bāzes kolektīvo ieguldījumu uzņēmumi, atspoguļo paša PVKIU pastāvīgo maksu summas aprēķinā.
4. IEDAĻA
Pakārtotais PVKIU
31. pants
Mērķu un ieguldījumu politikas iedaļa
1. Ieguldītājiem paredzētās pamatinformācijas dokumentā par pakārtotu PVKIU, kas definēts Direktīvas 2009/65/EK 58. pantā, mērķu un ieguldījumu politikas aprakstā iekļauj informāciju par to pakārtotā PVKIU aktīvu daļu, kas ieguldīta galvenajā PVKIU.
2. Izklāsta arī galvenā PVKIU mērķus un ieguldījumu politiku, attiecīgā gadījumā iekļaujot arī:
i)
norādi par to, ka pakārtotā PVKIU ienākumi no ieguldījumiem būs ļoti līdzīgi galvenā PVKIU ienākumiem no ieguldījumiem; vai
ii)
paskaidrojumu par to, kā un kāpēc pakārtotā un galvenā PVKIU ienākumi no ieguldījumiem var atšķirties.
32. pants
Riska un ienesīguma profila iedaļa
1. Ja pakārtotā PVKIU riska un ienesīguma profils kādā būtiskā aspektā atšķiras no galvenā PVKIU riska un ienesīguma profila, šo faktu un tā iemeslu izskaidro ieguldītājiem paredzētās pamatinformācijas dokumenta iedaļā “Riska un ienesīguma profils”.
2. Ieguldītājiem paredzētās pamatinformācijas dokumenta iedaļā “Riska un ienesīguma profils” izskaidro visus likviditātes riskus un saikni starp iegādes un atpakaļpirkšanas kārtību attiecībā uz galveno un pakārtoto PVKIU.
33. pants
Maksu iedaļa
Ieguldītājiem paredzētās pamatinformācijas dokumenta iedaļā “Maksas” norāda gan izmaksas, kas saistītas ar ieguldīšanu pakārtotajā PVKIU, gan visas izmaksas un izdevumus, ko galvenais PVKIU var iekasēt no pakārtotā PVKIU.
Turklāt pakārtotā un galvenā PVKIU izmaksas apvieno pastāvīgo maksu summā, kas attiecas uz pakārtoto PVKIU.
34. pants
Praktiskās informācijas iedaļa
1. Ieguldītājiem paredzētās pamatinformācijas dokumentā par pakārtoto PVKIU, iedaļā “Praktiska informācija”, iekļauj informāciju, kas īpaši attiecas uz pakārtoto PVKIU.
2. Šā panta 1. punktā minētajā informācijā ietver:
a)
paziņojumu par to, ka galvenā PVKIU prospekts, ieguldītājiem paredzētās pamatinformācijas dokuments un periodiskie ziņojumi un pārskati pēc pieprasījuma ir pieejami pakārtotā PVKIU ieguldītājiem, norādot, kā tos var iegūt un kādā(-ās) valodā(-ās);
b)
norādi par to, vai a) apakšpunktā uzskaitītie dokumenti ir pieejami tikai papīra formātā vai citā pastāvīgā informācijas nesējā un vai par dokumentiem, kas netiek nodrošināti bez maksas saskaņā ar Direktīvas 2009/65/EK 63. panta 5. punktu, ir jāmaksā kāda maksa;
c)
attiecīgu paziņojumu, ja galvenais PVKIU ir nodibināts citā dalībvalstī, nevis pakārtotā PVKIU dalībvalstī un ja tas var ietekmēt pakārtotajam PVKIU piemērojamo nodokļu režīmu.
35. pants
Līdzšinējās darbības rādītāji
1. Ieguldītājiem paredzētās pamatinformācijas dokumentā iekļautais līdzšinējās darbības rādītāju izklāsts attiecas konkrēti uz pakārtoto PVKIU, un tajā neatkārto informāciju par galvenā PVKIU līdzšinējās darbības rādītājiem.
2. Šā panta 1. punktu nepiemēro:
a)
ja pakārtotais PVKIU sava galvenā PVKIU līdzšinējās darbības rādītājus norāda kā ienesīguma standartu; vai
b)
ja pakārtotā struktūra tika izveidota kā pakārtots PVKIU vēlāk nekā galvenais PVKIU un ja ir ievēroti 19. panta nosacījumi, kā arī tad, ja par gadiem pirms pakārtotās struktūras izveidošanas ir norādīti modelēti darbības rādītāji, pamatojoties uz galvenā PVKIU līdzšinējās darbības rādītājiem; vai
c)
ja par pakārtoto PVKIU ir pieejami līdzšinējās darbības rādītāji par laikposmu līdz dienai, kad tas sāka darboties kā pakārtota struktūra, un tā rādītāji ir saglabāti joslu diagrammā par attiecīgajiem gadiem, norādot būtiskās izmaiņas, kā paredzēts 17. panta 2. punktā.
5. IEDAĻA
Strukturēts PVKIU
36. pants
Darbības rādītāju scenāriji
1. Ieguldītājiem paredzētās pamatinformācijas dokumentā par strukturētu PVKIU neiekļauj iedaļu “Līdzšinējās darbības rādītāji”.
Šajā iedaļā “strukturēts PVKIU” ir PVKIU, kas iepriekš noteiktos datumos izmaksā ieguldītājiem uz algoritmu balstītu peļņu, kura saistīta ar finanšu aktīvu, indeksu vai atsauces portfeļu, vai PVKIU ar līdzīgām iezīmēm darbības rādītājiem vai cenu izmaiņām, vai citu apstākļu īstenošanos.
2. Attiecībā uz strukturētiem PVKIU ieguldītājiem paredzētās pamatinformācijas dokumenta iedaļā “Mērķi un ieguldījumu politika” iekļauj skaidrojumu par to, kā darbojas formula vai kā tiek aprēķināta izmaksājamā peļņa.
3. Šā panta 2. punktā minēto skaidrojumu papildina ar ilustrāciju, kurā attēloti vismaz trīs iespējamie PVKIU ienesīguma scenāriji. Izvēlas piemērotus scenārijus, lai parādītu apstākļus, kuros formula ieguldītājam var radīt zemu, vidēju vai augstu peļņu, attiecīgā gadījumā arī negatīvu peļņu.
4. Šā panta 3. punktā minētie scenāriji ļauj ieguldītājam pilnībā izprast visu formulas pamatā esošā aprēķināšanas mehānisma ietekmi.
Tos atspoguļo patiesi, skaidri un nemaldinoši, un tā, lai tos varētu saprast vidusmēra privātais ieguldītājs. Jo īpaši tie nedrīkst mākslīgi uzlabot PVKIU galīgos darbības rādītājus.
5. Šā panta 3. punktā minētie scenāriji pamatojas uz pamatotiem un piesardzīgiem pieņēmumiem par nākotnes tirgus apstākļiem un cenu izmaiņām.
Tomēr, ja formula liecina par iespēju, ka ieguldītājiem varētu rasties ievērojami zaudējumi, piemēram, ka kapitāla garantija varētu darboties tikai konkrētos apstākļos, šos zaudējumus atbilstoši norāda, pat ja attiecīgo tirgus apstākļu iespējamība ir maza.
6. Šā panta 3. punktā minētos scenārijus papildina ar paziņojumu, ka tie ir piemēri, kas iekļauti, lai ilustrētu formulu, un nav uzskatāmi par iespējamās situācijas prognozēm. Skaidri norāda, ka minētajiem scenārijiem var nebūt vienāda īstenošanās iespējamība.
37. pants
Garums
Ieguldītājiem paredzētās pamatinformācijas dokuments par strukturētiem PVKIU drukātā formā nav garāks par trim A4 izmēra lapām.
V NODAĻA
PASTĀVĪGS INFORMĀCIJAS NESĒJS
38. pants
Nosacījumi, ko piemēro ieguldītājiem paredzētās pamatinformācijas dokumenta vai prospekta nodrošināšanai pastāvīgā informācijas nesējā, kas nav papīrs, vai tīmekļa vietnē
1. Ja Direktīvas 2009/65/EK piemērošanas nolūkos ieguldītājiem paredzētās pamatinformācijas dokuments vai prospekts jānodrošina, izmantojot pastāvīgu informācijas nesēju, kas nav papīrs, ievēro šādus nosacījumus:
a)
ieguldītājiem paredzētās pamatinformācijas dokumenta vai prospekta nodrošināšana, izmantojot šādu pastāvīgu informācijas nesēju, atbilst kontekstam, kādā tiek īstenotas vai ir jāīsteno darījumu attiecības starp pārvaldības sabiedrību un ieguldītāju; un
b)
persona, kurai nodrošina ieguldītājiem paredzētās pamatinformācijas dokumentu vai prospektu, kad tai piedāvā izvēli starp informāciju papīra formātā vai šādā citā pastāvīgā informācijas nesējā, izvēlas tieši šādu citu informācijas nesēju.
2. Ja ieguldītājiem paredzētās pamatinformācijas dokuments vai prospekts ir jānodrošina tīmekļa vietnē un ja konkrētā informācija nav personīgi adresēta ieguldītājam, ievēro arī šādus nosacījumus:
a)
minētās informācijas nodrošināšana šādā informācijas nesējā atbilst kontekstam, kādā tiek īstenotas vai ir jāīsteno darījumu attiecības starp pārvaldības sabiedrību un ieguldītāju;
b)
ieguldītājam jāsniedz īpaša piekrišana minētās informācijas nodrošināšanai šādā formā;
c)
ieguldītājam jābūt elektroniski informētam par tīmekļa vietnes adresi un vietu tīmekļa vietnē, kur var piekļūt informācijai;
d)
informācijai jāatbilst aktuālajai situācijai;
e)
informācijai jābūt nepārtraukti pieejamai minētajā tīmekļa vietnē tik ilgi, kamēr vien klientam var būt pamatota nepieciešamība to skatīt.
3. Šā panta piemērošanas nolūkos informācijas nodrošināšanu ar elektronisko sakaru palīdzību uzskata par piemērotu kontekstam, kādā tiek īstenotas vai ir jāīsteno darījumu attiecības starp pārvaldības sabiedrību un ieguldītāju, ja ir pierādījumi, ka ieguldītājam ir regulāra piekļuve internetam. Par šādiem pierādījumiem uzskata gadījumu, kad ieguldītājs norāda e-pasta adresi minēto darījumu attiecību īstenošanas nolūkiem.
VI NODAĻA
NOBEIGUMA NOTEIKUMI
39. pants
Stāšanās spēkā
1. Šī regula stājas spēkā divdesmitajā dienā pēc tās publicēšanas Eiropas Savienības Oficiālajā Vēstnesī.
2. Šo regulu piemēro no 2011. gada 1. jūlija.
Šī regula uzliek saistības kopumā un ir tieši piemērojama visās dalībvalstīs.
Briselē, 2010. gada 1. jūlijā